美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

國外發行商報告

根據《公約》第13a-16或15d-16條

1934年證券交易法

2022年11月

委員會檔案編號：333-251238

科桑股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

影音。Brigadeiro Faria Lima，4100，16樓
巴西聖保羅，SP 04538-132
(主要執行辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或將提交年度報告：

表格20-F表格40-F☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交了表格6-K：

Yes ☐ No

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K：

Yes ☐ No


目錄表

Graphics

1
目錄表


​

目錄


關於季度信息審查的報告 3
財務狀況表 5
損益表 7
其他全面收益表 9
權益變動表 10
現金流量表 12
增值表 14
中期財務報表附註 15


2
目錄表

Graphics


關於季度信息審查的報告

至

董事的股東、董事會和高管

科桑股份有限公司

聖保羅--SP

引言

我們已審閲了科桑公司(“公司”)截至2022年9月30日止季度的個別及綜合中期財務資料，包括截至2022年9月30日的財務狀況表、截至該日止三個月及九個月期間的相關損益表及全面收益表，以及截至該日止九個月期間的權益變動表及現金流量表(包括附註説明)。

管理人員負責根據NBC TG21會計公告編制個別和合並的中期財務信息中間示威活動國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際會計準則理事會(IASB)發佈的《國際會計準則第34號中期財務報告》，以及巴西證券交易委員會(CVM)發佈的適用於編制季度信息表(ITR)的規則，對這些信息的公平列報提出了要求。我們的責任是根據我們的審查對這份中期財務信息做出結論。

覆核範圍

我們根據巴西和國際標準(NBC TR2410)進行了審查執行機構內部信息審計師達·恩蒂達德和ISRE 2410分別由該實體的獨立審計員進行的中期財務信息審查)。對臨時財務信息的審查包括進行詢問，主要是詢問負責財務和會計事項的人，並採用分析和其他審查程序。與按照審計準則進行的審計相比，審查的範圍要小得多，因此我們不能保證我們將瞭解審計中可能發現的所有重大事項。因此，我們不發表審計意見。

結論

根據吾等的審核，吾等並無注意到任何事項令吾等相信上述季度資料所包含的個別及綜合中期財務資料在各重大方面並非根據適用於編制季度資料表格(ITR)的NBC TG 21及IAS 34編制，並與巴西證券交易委員會(CVM)頒佈的規則一致。


3
目錄表

Graphics

物質的側重點

重述相應數字

如附註3.1所述，由於本公司於2022年所採用的會計政策進行檢討，截至九月2021年3月30日，供比較之用，已按中的規定進行調整和重述NBC TG 23-Políticas ContáBeis，Mudanças de Estimatva e Retificação de Erro。關於這件事，我們的結論沒有被修改。

其他事項

增值表

上述季度資料包括截至2022年9月30日止九個月期間的個別及綜合增值表(SVA)，由公司高級管理人員負責編制，並根據國際會計準則第34號作為補充資料呈交。該等報表須在審核季度資料的同時進行評審程序，以確定該等報表是否與中期財務資料及會計記錄(如適用)相符，以及其格式和內容是否符合下列準則NBC TG 09 Do Do Valor Adicionado演示。根據吾等的審核，吾等並無注意到任何事項令吾等相信該等增值表並非在所有重大方面均符合NBC TG 09的準則，並與整體個別及綜合中期財務資料一致。

聖保羅，2022年11月11日。

安永會計師事務所

獨立審計師S.S.

CRC SP-034519/O


克林頓·L·費爾南德斯

會計師CRC-1SP205541/O-2

121


4
目錄表
財務狀況表

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

母公司

已整合

注意事項

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

資產

現金和現金等價物

5.1

2,401,907

1,718,077

15,487,103

16,174,130

受限現金

5.2

—

—

9,713

—

有價證券

5.2

387,085

893,087

9,044,339

4,372,696

應收貿易賬款

5.3

—

—

4,150,629

2,580,776

衍生金融工具

5.10

8,827

54,963

249,010

194,878

盤存

7

—

—

1,847,260

1,149,304

關聯方應收賬款

5.5

139,583

135,924

175,728

98,280

應收所得税

273,255

222,981

515,570

442,957

其他當期應收税金

6

22,757

33,616

1,447,085

921,472

應收股利

17

423,384

540,091

320,198

519,965

持有待售物業

11.5

—

—

8,048

—

部門金融資產

5.9

—

—

298,719

489,601

其他金融資產

5.4

—

—

92,376

466

其他流動資產

110,578

124,851

478,828

348,658

3,767,376

3,723,590

34,124,606

27,293,183

持有待售流動資產

8

4,057

—

1,143,599

—

流動資產總額

3,771,433

3,723,590

35,268,205

27,293,183










應收貿易賬款

5.3

—

—

148,724

165,077

有價證券

5.2

—

—

84,678

15,311

受限現金

5.2

33,953

31,181

109,256

58,990

遞延税項資產

15

1,633,556

777,686

4,139,006

3,051,628

關聯方應收賬款

5.5

413,890

393,440

315,683

318,211

應收所得税

—

—

488,918

344,059

其他非當期應收税金

6

44,688

42,932

1,046,979

1,879,695

司法存款

16

428,396

431,591

897,173

923,061

衍生金融工具

5.10

1,464,657

2,507,893

2,377,449

4,538,048

部門金融資產

5.9

—

—

160,255

68,709

其他非流動資產

73,355

67,613

262,964

179,598

其他金融資產

5.4

—

—

—

319,727

對附屬公司和聯營公司的投資

9.1

22,835,824

14,787,469

3,248,378

780,067

對合資企業的投資

10

11,500,529

10,936,663

11,500,529

10,936,663

財產、廠房和設備

11.1

47,704

53,007

18,385,109

16,648,553

無形資產和商譽

11.2

1,678

1,804

21,830,838

17,781,498

合同資產

11.3

—

—

989,646

705,982

使用權資產

11.4

21,341

34,171

8,086,609

7,947,267

投資物業

11.5

—

—

3,935,653

3,886,696

非流動資產總額

38,499,571

30,065,450

78,007,847

70,548,840

總資產

42,271,004

33,789,040

113,276,052

97,842,023

附註是這些中期財務報表的組成部分。


5
目錄表

財務狀況表

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

母公司

已整合

注意事項

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

負債

貸款、借款及債權證

5.6

8,708,478

269,793

11,654,313

4,241,368

租賃負債

5.8

6,892

8,423

469,696

405,820

衍生金融工具

5.10

15,712

31,202

1,101,781

925,650

貿易應付款

5.7

23,194

4,506

4,375,553

3,253,504

員工福利應付帳款

48,848

57,393

578,414

552,991

應繳所得税

523

4,013

188,407

71,224

其他應繳税金

14

135,560

134,956

593,460

536,220

應付股息

17

671

754,282

197,213

799,634

應支付的優惠

13

—

—

184,970

160,771

對關聯方的應付款項

5.5

1,182,600

302,607

373,682

287,609

部門金融負債

5.9

—

—

71,167

85,866

其他財務負債

5

—

—

1,011,341

726,423

其他流動負債

368,154

368,188

2,287,956

909,956

10,490,632

1,935,363

23,087,953

12,957,036

與持有待售資產有關的負債

8

—

—

298,592

—

流動負債總額

10,490,632

1,935,363

23,386,545

12,957,036










貸款、借款及債權證

5.6

4,666,869

7,894,463

40,069,012

41,417,669

租賃負債

5.8

21,733

31,624

3,087,224

2,861,858

衍生金融工具

5.10

291,043

110,278

656,647

150,511

其他應繳税金

14

146,517

141,423

152,180

146,889

有關法律程序的條文

16

427,697

361,859

1,743,682

1,644,061

應支付的優惠

13

—

—

3,000,494

2,893,477

關於相聯者的無擔保法律責任的規定

9.1

98,437

356,442

—

—

對關聯方的應付款項

5.5

9,404,510

7,397,822

—

—

離職後福利

23

265

219

642,460

669,475

遞延税項負債

15

—

—

4,838,631

3,818,056

部門金融負債

5.9

—

—

1,518,151

1,286,417

遞延收入

141

—

626,292

36,440

其他財務負債

5

—

—

29,985

—

其他非流動負債

754,608

818,610

1,091,067

1,090,112

非流動負債總額

15,811,820

17,112,740

57,455,825

56,014,965

總負債

26,302,452

19,048,103

80,842,370

68,972,001

股東權益

17

股本

8,402,544

6,365,853

8,402,544

6,365,853

國庫股

(51,874)

(69,064)

(51,874)

(69,064)

額外實收資本

(1,665,793)

(1,690,235)

(1,665,793)

(1,690,235)

累計其他綜合損失

527,120

(521,609)

527,120

(521,609)

留存收益

8,573,565

10,655,992

8,573,565

10,655,992

當期利潤

182,990

—

182,990

—

可歸因於：

本公司的業主

15,968,552

14,740,937

15,968,552

14,740,937

非控制性權益

9.3

—

—

16,465,130

14,129,085

股東權益總額

15,968,552

14,740,937

32,433,682

28,870,022

股東權益和負債總額

42,271,004

33,789,040

113,276,052

97,842,023

附註是這些中期財務報表的組成部分。


6
目錄表
損益表

(以數千巴西雷亞爾為單位-雷亞爾$，每股收益除外)

母公司

注意事項

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

一般和行政費用

20

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

其他收入(費用)，淨額

21

(27,223)

27,456

(27,160)

(25,074)

運營費用

(104,798)

(186,665)

(122,422)

(230,083)

被投資人的權益前收益、財務業績和税前業績

(104,798)

(186,665)

(122,422)

(230,083)

於附屬公司及聯營公司的收益中的權益

9.1

859,572

2,156,274

4,252,565

6,048,170

對合資企業收益的利息

10

(414,887)

(153,558)

(288,197)

(362,696)

被投資人收益中的權益

444,685

2,002,716

3,964,368

5,685,474

財務費用

(508,854)

(1,183,257)

(419,304)

(796,186)

財政收入

71,038

192,710

90,173

129,961

外匯淨額

(313,494)

312,399

(876,397)

(236,111)

衍生工具的淨效應

(141,076)

(1,810,783)

594,686

209,771

財務業績，淨額

22

(892,386)

(2,488,931)

(610,842)

(692,565)

税前利潤(虧損)

(552,499)

(672,880)

3,231,104

4,762,826

所得税

15

當前

—

—

—

313

延期

350,591

855,870

33,577

82,706

350,591

855,870

33,577

83,019

當期利潤(虧損)

(201,908)

182,990

3,264,681

4,845,845

7
目錄表

損益表

(數以千計的巴西人雷亞爾-雷亞爾$，每股收益除外)

已整合

注意事項

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日(重發)

2021年1月1日至2021年9月30日(重發)

淨銷售額

19

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

銷售成本

20

(8,698,843)

(22,166,959)

(5,099,251)

(13,668,850)

毛利

2,808,458

6,816,314

1,791,220

4,488,421

銷售費用

20

(378,616)

(816,026)

(178,919)

(518,325)

一般和行政費用

20

(563,979)

(1,397,568)

(407,177)

(988,868)

其他收入(費用)，淨額

21

(63,856)

(48,472)

(44,107)

205,365

運營費用

(1,006,451)

(2,262,066)

(630,203)

(1,301,828)

被投資方權益前利潤、財務業績和税前利潤

1,802,007

4,554,248

1,161,017

3,186,593

相聯者收入中的利息

9.1

254,652

293,545

15,577

32,396

對合資企業收益的利息

10

(414,885)

(153,558)

3,321,519

4,001,118

被投資人收益中的權益

(160,233)

139,987

3,337,096

4,033,514

財務費用

(1,199,642)

(2,681,384)

(628,515)

(1,860,700)

財政收入

425,785

1,739,298

347,766

776,251

外匯淨額

(572,510)

504,071

(1,416,858)

(177,129)

衍生工具的淨效應

(291,684)

(3,691,234)

640,210

(392,470)

財務業績，淨額

22

(1,638,051)

(4,129,249)

(1,057,397)

(1,654,048)

税前利潤(虧損)

3,723

564,986

3,440,716

5,566,059

所得税

15

當前

(378,889)

(985,483)

(140,918)

(371,859)

延期

629,012

1,302,047

58,222

67,201

250,123

316,564

(82,696)

(304,658)

當期利潤(虧損)

253,846

881,550

3,358,020

5,261,401

可歸因於：

本公司的業主

(201,907)

182,990

3,264,681

4,845,845

非控制性權益

455,753

698,560

93,339

415,556

253,846

881,550

3,358,020

5,261,401

每股收益

18

基本信息

(R$ 0.1081)

R$ 0.0979

R$1.7487

R$2.6580

稀釋

(R$ 0.1080)

R$ 0.0969

R$1.7461

R$2.6504

附註是這些中期財務報表的組成部分。


8
目錄表
其他全面收益表

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

當期利潤(虧損)

(201,908)

182,990

3,264,681

4,845,845

其他綜合收益

隨後重新分類為或可能重新歸類為損益的項目：

外幣折算差異

300,792

837,466

271,019

(26,289)

現金流套期保值會計結果

347

(4,022)

(605,113)

(610,453)

具有固定福利計劃税後淨額的精算收益

—

17,120

507

507

金融資產公允價值變動

190,492

198,165

78

461

扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額

491,631

1,048,729

(333,509)

(635,774)

當期綜合收益合計

289,723

1,231,719

2,931,172

4,210,071

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

當期利潤(虧損)

253,846

881,550

3,358,020

5,261,401

其他綜合收益

隨後重新分類為或可能重新歸類為損益的項目：

外幣折算效應

300,837

787,017

294,481

(17,349)

現金流套期保值會計結果

781

(2,959)

(605,119)

(610,917)

具有固定福利計劃税後淨額的精算收益

—

17,120

507

507

金融資產公允價值變動

193,962

209,308

77

461

495,580

1,010,486

(310,054)

(627,298)

扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額

495,580

1,010,486

(310,054)

(627,298)

當期綜合收益合計

749,426

1,892,036

3,047,966

4,634,103

可歸因於以下各項的全面收入總額：

本公司的業主

289,725

1,231,719

2,931,172

4,210,071

非控制性權益

459,701

660,317

116,794

424,032

749,426

1,892,036

3,047,966

4,634,103

附註是這些中期財務報表的組成部分。

9
目錄表
權益變動表

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

資本公積

利潤準備金

股本

國庫股

公司交易--第6404號法律

資本交易

累計其他綜合損失

法律

法定準備金

待實現的利潤

留存收益

累計利潤

公司所有者應佔權益

非控制性權益

總股本

2022年1月1日

6,365,853

(69,064)

737

(1,690,972)

(521,609)

348,753

9,872,037

171,021

264,181

—

14,740,937

14,129,085

28,870,022

當期利潤

—

—

—

—

—

—

—

—

—

182,990

182,990

698,560

881,550

其他全面收益：(附註17)

現金流量套期保值的收益(虧損)

—

—

—

—

(4,022)

—

—

—

—

—

(4,022)

1,063

(2,959)

外幣折算差異

—

—

—

—

837,466

—

—

—

—

—

837,466

(50,449)

787,017

固定福利計劃的精算收益(虧損)

—

—

—

—

17,120

—

—

—

—

—

17,120

—

17,120

金融資產公允價值變動

—

—

—

—

198,165

—

—

—

—

—

198,165

11,143

209,308

其他全面收入合計

—

—

—

—

1,048,729

—

—

—

—

182,990

1,231,719

660,317

1,892,036

與公司業主的交易

投稿和分發：

增資(附註17)

2,036,691

—

—

—

—

(348,753)

(1,423,757)

—

(264,181)

—

—

—

—

基於股份的薪酬

—

17,190

—

(19,394)

—

—

—

—

—

—

(2,204)

(7,008)

(9,212)

分紅

—

—

—

—

—

—

(45,736)

—

—

—

(45,736)

(272,068)

(317,804)

業務合併(附註9.2)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

2,924,376

2,924,376

以股份為基礎的薪酬交易

—

—

—

41,047

—

—

—

—

—

—

41,047

(12,889)

28,158

捐款和分配總額

2,036,691

17,190

—

21,653

—

(348,753)

(1,469,493)

—

(264,181)

—

(6,893)

2,632,411

2,625,518

所有權權益的變更

收購非控股權益(附註9.3)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(888,450)

(888,450)

附屬公司股權變動(附註9.3)

—

—

—

2,789

—

—

—

—

—

—

2,789

(68,233)

(65,444)

所有權權益的總變動

—

—

—

2,789

—

—

—

—

—

—

2,789

(956,683)

(953,894)

與公司所有者的交易總額

2,036,691

17,190

—

24,442

—

(348,753)

(1,469,493)

—

(264,181)

—

(4,104)

1,675,728

1,671,624

2022年9月30日

8,402,544

(51,874)

737

(1,666,530)

527,120

—

8,402,544

171,021

—

182,990

15,968,552

16,465,130

32,433,682

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

10
目錄表

權益變動表

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

資本公積

利潤準備金

股本

國庫股

公司交易--第6404號法律

資本交易

累計其他綜合損失

法律

法定準備金

待實現的利潤

留存收益

累計利潤

公司所有者應佔權益

非控制性權益

總股本

2021年1月1日

5,727,478

(583,941)

737

(940,084)

(252,610)

42,593

6,334,427

171,021

348,044

—

10,847,665

658,149

11,505,814

當期利潤

—

—

—

—

—

—

—

—

—

4,845,845

4,845,845

415,556

5,261,401

其他全面收益：(附註17)

現金流量套期保值的收益(虧損)

—

—

—

—

(610,453)

—

—

—

—

—

(610,453)

(464)

(610,917)

外幣折算差異

—

—

—

—

(26,289)

—

—

—

—

—

(26,289)

8,940

(17,349)

固定福利計劃的精算收益(虧損)

—

—

—

—

507

—

—

—

—

—

507

—

507

金融資產公允價值變動

—

—

—

—

461

—

—

—

—

—

461

—

461

其他全面收入合計

—

—

—

—

(635,774)

—

—

—

—

4,845,845

4,210,071

424,032

4,634,103

與公司業主的交易

投稿和分發：

增資

638,375

—

—

(638,375)

—

—

—

—

—

—

—

1,622,306

1,622,306

庫存股的註銷

—

496,916

—

—

—

—

(496,916)

—

—

—

—

—

—

基於股份的薪酬

—

14,440

—

(27,107)

—

—

—

—

—

—

(12,667)

(12,689)

(25,356)

建議派息

—

—

—

—

—

—

(328,267)

—

(83,863)

—

(412,130)

(24,896)

(437,026)

收購的庫存股

—

(4,778)

—

—

—

—

—

—

—

—

(4,778)

—

(4,778)

企業重組

—

—

—

(1,400,557)

—

—

—

—

—

—

(1,400,557)

10,836,134

9,435,577

以股份為基礎的薪酬交易

—

—

—

(23,153)

—

—

—

—

—

—

(23,153)

22,860

(293)

捐款和分配總額

638,375

506,578

—

(2,089,192)

—

—

(825,183)

—

(83,863)

—

(1,853,285)

12,443,715

10,590,430

所有權權益的變更

附屬公司股權的變更

—

—

—

957,660

—

—

—

—

—

—

957,660

(1,451,995)

(494,335)

所有權權益的總變動

—

—

—

957,660

—

—

—

—

—

—

957,660

(1,451,995)

(494,335)

與公司所有者的交易總額

638,375

506,578

—

(1,131,532)

—

—

(825,183)

—

(83,863)

—

(895,625)

10,991,720

10,096,095

2021年9月30日

6,365,853

(77,363)

737

(2,071,616)

(888,384)

42,593

5,509,244

171,021

264,181

4,845,845

14,162,111

12,073,901

26,236,012

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

11
目錄表
現金流量表

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

母公司

已整合

注意事項

2022年9月30日

2021年9月30日

2022年9月30日

2021年9月30日

經營活動的現金流

税前利潤

(672,880)

4,762,826

564,984

5,566,059

對以下各項進行調整：

折舊及攤銷

20

10,461

9,705

2,162,751

1,564,523

相聯者收入中的利息

9.1

(2,156,274)

(6,048,170)

(293,545)

(32,396)

對合資企業收益的利息

10

153,558

362,696

153,558

(4,001,118)

處置資產損失

21

1,858

61

27,343

13,110

股份支付

24

34,631

13,844

70,455

28,187

投資性物業的公允價值變動

11.5

—

—

(59,061)

—

法律訴訟準備金、應收款和分期税

21

51,388

71,092

237,395

165,015

利息和交換，淨額

2,544,778

684,979

5,116,888

1,794,561

從便宜貨中獲利

21

(92,946)

—

(92,946)

—

行業金融資產和負債，淨額

5.9

—

—

209,528

240,166

關於僱員福利的規定

23,579

16,977

274,325

194,071

預期信貸損失準備(回報)

—

—

16,262

(296)

追回税收抵免

—

—

(74,330)

(650,685)

能源衍生業務的收益(損失)

—

—

(181,782)

172,251

其他

13,043

(28,649)

86,737

12,763

(88,804)

(154,639)

8,218,562

5,066,211

以下內容中的更改：

應收貿易賬款

—

—

(1,042,720)

(482,975)

盤存

—

—

(243,785)

(268,849)

其他當期税額，淨額

(5,899)

(18,211)

554,407

114,226

所得税

(6,040)

(1,199)

(889,292)

(672,254)

關聯方，淨額

(163,883)

(10,836)

10,275

(134,317)

貿易應付款

14,680

(2,029)

795,022

659,693

員工福利

(32,124)

(5,581)

(214,783)

(96,615)

有關法律程序的條文

(5,506)

(6,985)

(220,888)

(84,059)

其他財務負債

—

—

213,246

103,661

司法存款

7,112

(34,082)

(7,292)

(50,056)

離職後福利

—

—

(72,007)

(22,610)

應付租約及特許權

—

—

(168,110)

(52,160)

遞延收入

—

—

592,601

—

其他資產和負債，淨額

(4,923)

(20,048)

17,500

(124,750)

(196,583)

(98,971)

(675,826)

(1,111,065)

經營活動產生的現金淨額(已用)

(285,387)

(253,610)

7,542,736

3,955,146

投資活動產生的現金流

相聯者的出資額

(6,442,536)

(89,635)

(52,308)

(88,271)

收購子公司，淨額為收購的現金

9.2

—

—

(5,122,805)

—

出售(購買)有價證券

569,590

(58,204)

(3,059,254)

1,403,234

受限現金

(2,772)

(30,494)

(36,841)

20,674

從聯營公司收到的股息

17

97,402

201,816

65,928

11,848

從合資企業獲得的股息

17

624,939

93,833

624,939

325,000

收購按公允價值指定的票據

—

—

(157,979)

(23,286)

購置財產、廠房和設備、無形資產和合同資產

(1,168)

(251)

(3,246,976)

(2,887,645)

出售投資的資源

1.1.9

—

—

726,243

—

合法合併所得收益

—

353,601

—

8,125,855

持有待售資產的重新分類

8

—

—

(217,119)

—

出售固定資產和無形資產所收到的現金

—

—

6,166

3,090

其他

(300)

—

(435)

116

投資活動產生的現金淨額(已用)

(5,154,845)

470,666

(10,470,441)

6,890,615
12
目錄表

現金流量表

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


融資活動產生的現金流

已籌得的貸款、借款及債權證

5.6

9,450,210

2,000,000

14,231,104

9,630,222

償還貸款、借款及債權證的本金

5.6

—

(5,427)

(6,153,926)

(7,847,543)

支付貸款、借款及債權證的利息

5.6

(653,068)

(262,407)

(2,447,313)

(1,355,112)

支付衍生金融工具

(630,908)

(121,703)

(1,367,284)

(613,007)

收到衍生金融工具

226,684

209,887

318,059

775,485

支付除債項外的衍生金融工具

(235,290)

(226,516)

(235,290)

(226,516)

收到除債務外的衍生金融工具

138,403

197,679

138,403

197,679

償還租約本金

5.8

(3,726)

(2,512)

(282,074)

(351,870)

租契利息的支付

5.8

(2,981)

(2,496)

(155,290)

(103,104)

非控股權益的股權出資

—

—

21,626

1,622,306

關聯方

(1,167,462)

(322,341)

—

—

出售(購買)庫藏股

—

(4,778)

(25,084)

(34,529)

收購非控股權益

(6,082)

(290,230)

(468,221)

(697,708)

已支付的股息

17

(799,347)

(480,994)

(924,247)

(491,397)

為優先股支付的股息

—

—

—

(522,592)

具有非控制性權益的交易

—

—

—

69,155

出售子公司的股權

—

963

—

963

已行使的購股權

—

(14,688)

(15,597)

(40,360)

融資活動產生的現金淨額

6,316,433

674,437

2,634,866

12,072

增加(減少)現金和現金等價物

876,201

891,493

(292,839)

10,857,833

期初的現金和現金等價物

1,718,077

1,149,267

16,174,130

4,614,053

外匯匯率變動的影響

(192,371)

(6,967)

(394,188)

156,311

期末現金和現金等價物

2,401,907

2,033,793

15,487,103

15,628,197

更多信息

已繳納所得税

—

—

532,647

441,033


附註是這些中期財務報表的組成部分。

非現金交易

  1. 確認Raízen S.A.決定的股權權益126,522雷亞爾(截至2021年9月30日為122,481雷亞爾)和Compass Gás e Energia決定的69,197雷亞爾(截至2021年9月30日沒有影響)。

  1. 確認使用權229,094雷亞爾(截至2021年9月30日為75,710雷亞爾)，與根據租賃標準應用通貨膨脹指數和新合同有關(附註5.8)。

  1. 截至2022年9月30日止期間，以分期付款方式購入物業、廠房及設備及無形資產，金額為39,121雷亞爾(2021年9月30日為124,191雷亞爾)。

  1. 與聯邦税收有關的税收抵免金額為614,405雷亞爾，其中193,676雷亞爾用於支付2021年的年度調整，420,729雷亞爾用於2022年9月30日結束的期間(2021年9月30日為47,739雷亞爾，指的是2020年年度調整付款)。

  1. 在截至2022年9月30日的期間，Rumo對子公司進行了總計47,906雷亞爾的增資，其中42,820雷亞爾通過現金實現，5,086雷亞爾通過房地產、廠房和設備投資實現。截至2021年9月30日，2385,529雷亞爾已全額現金支付。

權益及股息的披露

該公司將收到的股息和權益歸類為投資活動的現金流量。

收到或支付的利息被歸類為融資活動產生的現金流量。

13
目錄表
增值表

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年9月30日

2022年9月30日

2021年9月30日

收入

產品和服務銷售扣除退貨後的淨額

—

—

34,579,820

21,854,308

其他營業收入(費用)，淨額

93,038

20,845

133,421

300,427

壞賬準備

—

—

(12,265)

(732)

93,038

20,845

34,700,976

22,154,003

從第三方獲得的原材料

售出貨物和提供服務的成本

—

—

12,049,413

12,477,940

材料、能源、第三方服務等

122,854

131,273

11,084,735

442,941

122,854

131,273

23,134,148

12,920,881

總增加值

(29,816)

(110,428)

11,566,828

9,233,122

留着

折舊及攤銷

10,461

9,705

2,162,751

1,564,523

10,461

9,705

2,162,751

1,564,523

淨值增加值

(40,277)

(120,133)

9,404,077

7,668,599

調入的附加值

附屬公司盈利的利息

2,156,274

6,048,170

293,545

32,396

對合資企業收益的利息

(153,558)

(362,696)

(153,558)

4,001,118

財政收入

192,710

129,961

1,661,071

776,251

2,195,426

5,815,435

1,801,058

4,809,765

有待分配的附加值

2,155,149

5,695,302

11,205,135

12,478,364

增加值的分配

工資和社會費用

122,500

84,123

1,604,907

702,819

直接報酬

110,729

73,302

1,298,340

603,018

優勢

7,012

5,083

248,929

70,310

FGTS和其他

4,759

5,738

57,638

29,491

税收和繳費

(831,982)

(57,192)

2,823,401

4,083,844

聯邦制

(839,294)

(61,249)

665,309

1,680,380

狀態

—

—

1,998,289

2,336,281

市政

7,312

4,057

159,803

67,183

財務費用和租金

2,681,641

822,526

5,895,277

2,430,300

利息和匯兑變動

2,624,610

779,664

5,533,078

2,167,039

租金

—

—

128,551

20,862

其他

57,031

42,862

233,648

242,399

非控制性權益

—

—

698,560

415,556

留存利潤

182,990

4,845,845

182,990

4,845,845

2,155,149

5,695,302

11,205,135

12,478,364









附註是這些中期財務報表的組成部分。

14
目錄表
中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

1運營

科桑股份有限公司(“科桑”或“公司”)是B3 S.A.-Brasil，Bolsa，Balcão(“B3”)的上市公司，在Novo Mercado特別部門，代碼為“CSAN3”。公司的美國存托股份(ADS)在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代碼為“CSAN”。科桑是一家總部設在聖保羅州聖保羅市的公司。魯本斯·奧梅託·西爾維拉·梅洛先生是科桑的最終控股股東。

1.1最近的事態發展和其他事件

1.1.1子公司Compass Um收購Sulgás的控制權

於2022年1月3日，附屬公司Compass Um Participaçóes S.A.(“Compass Um”)完成以945,980雷亞爾收購南里奧格蘭多州公司(“Sulgás”)51%的股本，從而取得特許權公司的控制權，詳情見附註9.2。

1.1.2子公司Participaçóes收購聖Lu港口油輪控制權

2022年2月11日(“收購日”)，完成了對聖Lu港口股份有限公司51%股本剩餘股份的收購。(“Lu港”或“Lu港”)，金額為411 224雷亞爾，控制權轉讓給中國交通建設集團旗下的聖Lu港口公司。支付總額為804,803雷亞爾。在這一階段結束後，該公司現在持有波爾圖100%的股權，詳情見附註9.2。

1.1.3俄烏衝突

2022年2月下旬烏克蘭爆發戰爭後，多個國家對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭某些地區實施了制裁。地緣政治局勢突然發生變化，衝突持續時間、制裁範圍和報復行動，包括新法律，都存在不確定性。這些新情況限制了科桑集團公司在俄羅斯地區的經營自由，並導致活動水平的扭曲和波動。這場戰爭還加劇了貨幣市場、能源價格、原材料和其他投入成本的波動，以及許多國家的供應鏈緊張局勢和通脹上升。

與網絡安全、聲譽損失、可能的額外製裁、出口管制和其他法規(包括限制資金進出俄羅斯)有關的風險有所增加。這場正在進行的戰爭可能會繼續影響生產和消費需求。專家組在中期財務報表中評估了戰爭的後果，主要考慮了截至2021年12月31日的財務報表中詳細説明的對主要判斷和重大估計的影響，以及可能受到影響的業務，例如：

  1. 化肥運輸量；
  2. 甘蔗生產，由於獲取肥料的條件不利；
  3. 由於俄羅斯石油供應更加有限，油價上漲可能導致我們的利潤率下降，並對柴油等基本投入的採購成本構成壓力；
  4. 債務和第三方資本，用於我們的融資和投資活動，受到巴西政府和巴西中央銀行為遏制通脹而採取的措施的影響，如提高基本利率；
  5. Rumo收購鐵軌：儘管Rumo能夠從其他非俄羅斯供應商那裏獲得鐵軌，但這些供應商收取的價格和要求的時間框架可能不如Rumo過去獲得的價格和時間框架。

15
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

到目前為止，對年度財務報表的影響仍然不確定。本集團將繼續監測這些領域重大變化的風險增加情況。

1.1.4優先票據預付2025

2022年1月14日，根據2018年1月簽署的交易協議中設定的條件，子公司Rumo預付了2025年1月到期的高級票據2025，金額為500,000美元，相當於2,848,332雷亞爾。

1.1.5第四期COSAN債券

2022年5月6日，科桑發行了本金總額為1,500,000雷亞爾的債券，分為兩批。第一批本金總額為400,000雷亞爾，利息等於CDI加1.50%，於2028年5月到期，本金到期。第二批本金總額為1,100,000雷亞爾，利率為CDI加1.90%，2032年5月到期，本金到期期限為第八、九和十年。

1.1.6收購Moove細分市場的投資

2022年5月23日，子公司Millennium Moove Corp收購了美國特拉華州的有限責任公司Stryker Intermediate Holdings及其運營子公司(統稱為PetroChoice)100%的股份。這些實體是全面的潤滑油和污染控制解決方案方面的專家，服務於廣泛的需求和行業。

2022年5月31日，Moove子公司還收購了Tirreno Indústria e Comércio de Produtos químicos Ltd.da或“Tirreno”的100%股份，Tirreno是一家總部位於巴西的私人持股公司，專門生產和銷售潤滑油、添加劑和潤滑油。更多細節見附註9.2。

1.1.7高級債券2023年預付

根據2013年3月簽署的交易協議中確立的條件，公司於2022年8月5日預付2023年優先票據123,689,000美元，相當於652,953雷亞爾，原到期日為2023年3月。結算掉期產生了143,400雷亞爾的財務收入。

1.1.8獲得Compass對提交的控制權

2022年7月11日，子公司Compass Gás e Energia完成以2,097,758雷亞爾收購Petrobras Gás S.A.(“Gaspetro”)51%的股本，從而獲得控制權。2022年7月12日，Gaspetro宣佈將公司名稱更改為Commit Gás e Energia S.A.(“Commit”)。

更多細節見附註9.2。

1.1.9承諾總代理商的銷售

在收購承諾權之日被歸類為可供出售資產的分銷商，被出售給持有優先購買權的股東，總金額為726,243雷亞爾，如下所示：

2022年7月21日，Paraíba州行使優先購買權，收購了Commit持有的PBG公司41.5%的股權。這筆交易是在以現金支付47,251雷亞爾後完成的。

16
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2022年7月21日，Termogás S.A.(“Termogás”)行使優先購買權，收購了Commit持有的Cebgás 24%的股權。這筆交易是在以現金支付561雷亞爾後完成的。

2022年7月22日，阿拉戈斯州行使優先購買權，收購了Commit持有的Algás 12.06%的股權。這筆交易是在以現金支付27,067雷亞爾後完成的。此次行動後，Commit維持了Algás 29.44%的權益。

2022年7月25日，巴伊亞州行使優先購買權，收購了Commit持有的BahiaGás 41.5%的股權。這筆交易是在以現金支付574,778雷亞爾後完成的。

2022年7月26日，塞亞州行使優先購買權，收購了Commit持有的CEG公司12.06%的股權。這筆交易是在以現金支付76,399雷亞爾後完成的。本次運營後，Commit仍持有CEGás 29.44%的股權。


2022年7月29日，巴西能源公司(“CEB”)行使優先購買權，收購了Commit持有的Cebgás 8%的股權。這筆交易是在以現金支付187雷亞爾後完成的。

考慮到根據現行法律的條款，這些交易不需要事先獲得Conselho Administration ativo de Defesa Econômica(“CADE”)，不存在暫停或禁止完成交易的效力。

1.1.10收購淡水河谷少數股權

於2022年10月14日，附屬公司COSAN Oito S.A.(“COSAN Oito”)完成對Vale S.A.(“Vale”)4.85%的非控股權益的收購，總投資16,036,084雷亞爾，考慮到於2022年9月30日以6,192,438雷亞爾的金額收購了2.0%的權益，剩餘金額為1,214,757雷亞爾，於2022年10月支付，並在循環負債的“其他應付帳款”中披露。淡水河谷是一家巴西礦業公司，在20個國家開展業務，還在能源和鋼鐵領域開展物流業務，包括鐵路、港口、碼頭和基礎設施。我們在2022年11月10日的淡水河谷股票報價為每股74.55雷亞爾，這是可公開獲得的最新信息。

17
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

收購過程於2022年10月14日完成，在現貨市場上購買的股份合計佔淡水河谷股本的1.55%，並佔股本的3.3%，佔股本的4.85%。該公司簽訂了另一種名為看漲價差的衍生品，這使該公司對淡水河谷額外1.6%的股本有財務敞口。這種派生可以在任何時候撤銷，以收縮另一項領子操作。

領子有效地保護了我們在淡水河谷股票的投資價值，使其免受每股市價低於一定價值的損失，同時保留了從市場價格上漲中獲得的收益，最高可達每股一定金額。領子結構保證了公司在清算時的選擇權，保護了我們股東的利益，並限制了潛在的損失。

業務和相關交易對手的資金來源如下：

資金來源

結算日

價值

到期日

收費

伊塔烏聯合銀行股份有限公司(i)

09/16/2022

R$ 4,000,000

2023年9月

CDI + 1.35%

Bradesco BBI S.A.

09/27/2022

R$ 4,000,000

2023年9月

CDI + 1.35%

摩根大通股份有限公司(Ii)

10/14/2022

R$ 5,159,614

2027年10月

3.28% p.a.

花旗銀行股份有限公司(Ii)

10/14/2022

R$ 3,427,885

2027年10月

0.25% p.a.

R$ 16,587,499

(i)

向ItaúUnibanco S.A.籌集的債務的最初到期日是2022年10月28日。當日進行了結算，並在相同金額和相同條件下籌集了新債，於2023年9月到期。
(Ii)

本次業務的費用為固定利息，分別為摩根大通銀行和花旗銀行的外幣融資1,009,650,000歐元和人民幣95,298,449,000歐元。隨後，對於這些貸款，衍生金融工具以CDI+0.45%的年利率簽訂合同。

與ItaúUnibanco S.A.(“Itaú”)和Bradesco BBI S.A.(“Bradesco”)簽訂的融資協議保證持有子公司Compass Gás e Energia S.A.的所有股份。

18
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2合規聲明

這些單獨和合並的中期財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的《CPC21(R1)-中期財務報表》和國際準則《IAS 34-中期財務報告》的技術聲明編制和列報的，並根據《巴西公司法》中的規定編制和列報，並根據巴西證券交易委員會發布的適用於編制季度信息的規則列報。中期財務報表不包括根據《國際財務報告準則》編制的一整套財務報表所需的所有信息。然而，該等特定説明附註旨在解釋對了解本集團自上一年度財務報表以來財務狀況及業績的變化具有重大意義的事件及交易。

巴西通過的適用於上市公司的公司法和會計慣例要求列報個別和綜合增值表(DVA)--增值表。“國際財務報告準則”不要求列報本聲明。因此，根據《國際財務報告準則》，本報表作為補充資料列報，但不影響中期財務報表的編制。

與截至2021年12月31日的財務報表相比，解釋性説明中的信息沒有發生重大變化，但在本季度信息中沒有完全列報。


中期財務報表特有的相關信息，也只有這些信息，正在得到證明，並與管理層在管理中使用的信息相對應。


本中期財務報表於2022年11月11日經董事會授權發佈。

3會計政策

這些中期財務報表是按照截至2021年12月31日編制財務報表時採用的編制和會計政策為基礎編制的，不同之處在於各自的説明中提到了附註3.1中所述的更新和變化。除非另有説明，所有餘額都已四捨五入到最接近的千位數。

3.1特許權無形資產攤銷費用列報和分類的變化

子公司Comgás採用ICPC 01/IFRIC 12和CPC 04/IAS 38中的無形資產模型來核算天然氣分銷特許權合同。但需要指出的是，《細則》沒有具體説明損益表中特許權資產攤銷的分類。因此，自2012年11月收購Companhiade Gás de Sao Paulo-Comgás(“Comgás”)以來，該公司採用了符合當時對經營實質的理解的會計政策，將特許權資產的攤銷歸類為一般和行政費用，因為它不能直接歸因於天然氣分銷過程，從而構成銷售成本。

19
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

隨着巴西市場在天然氣分銷領域的發展和新市場參與者的加入，該公司於2022年1月1日重新評估了這一政策，並自願將特許權協議攤銷分類的列報從一般和行政費用改為銷售成本，因為它理解這種列報為其財務報表的使用者提供了更相關的信息，因為它更符合市場採用的做法。這一重新分類不影響監管利潤率或公司使用的主要指標。

會計政策變更的應用在比較期間的損益表中產生了以下重新分類：

已整合

2021年7月1日至2021年9月30日

重新分類

2021年7月1日至2021年9月30日(重發)

淨銷售額

6,890,471

—

6,890,471

銷售成本

(4,957,086)

(142,165)

(5,099,251)

毛利

1,933,385

(142,165)

1,791,220

銷售費用

(178,919)

—

(178,919)

一般和行政費用

(549,342)

142,165

(407,177)

其他收入淨額

(44,107)

—

(44,107)

營業收入

(772,368)

142,165

(630,203)

扣除淨財務業績和税前收益

1,161,017

—

1,161,017

被投資人收益中的權益

3,337,096

—

3,337,096

財務業績，淨額

(1,057,397)

—

(1,057,397)

税前利潤

3,440,716

—

3,440,716

所得税(費用)福利

(82,696)

—

(82,696)

當期利潤

3,358,020

—

3,358,020

20
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

已整合

2021年1月1日至2021年9月30日

重新分類

2021年1月1日至2021年9月30日(重發)

淨銷售額

18,157,271

—

18,157,271

銷售成本

(13,260,132)

(408,718)

(13,668,850)

毛利

4,897,139

(408,718)

4,488,421

銷售費用

(518,325)

—

(518,325)

一般和行政費用

(1,397,586)

408,718

(988,868)

其他收入淨額

205,365

—

205,365

營業收入

(1,710,546)

408,718

(1,301,828)

扣除淨財務業績和税前收益

3,186,593

—

3,186,593

被投資人收益中的權益

4,033,514

—

4,033,514

—

—

財務業績，淨額

(1,654,048)

—

(1,654,048)

税前利潤

5,566,059

—

5,566,059

所得税(費用)福利

(304,658)

—

(304,658)

當期利潤

5,261,401

—

5,261,401

如附註4所述，這一重新分類也反映在分部信息中。


4細分市場信息

部門信息被公司的高級管理層(首席運營決策者)用來評估經營部門的表現，並作出有關資源分配的決策。這一信息的編制方式與編制中期財務報表時使用的會計政策一致。該公司根據扣除利息、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA-扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”)來評估其經營部門的業績。

21
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

報告的細分市場：

  1. 拉伊岑：經營第一代和第二代乙醇和糖的生產、銷售、原產和交易。拉伊岑還從事生物質、沼氣和太陽能等可再生能源的商業化、交易和綜合發電，並投資於技術，使其能夠在其投資組合中加強對生物質的利用。此外，Raízen還在巴西、巴拉圭和阿根廷分銷和銷售“殼牌”品牌的燃料和潤滑油，該公司在這些國家也有煉油業務。拉伊岑的業務還包括殼牌便利店和Grupo Nós的OXXO鄰近商店，後者是與FEMSA Comércio的合資企業。在2021年6月1日拉伊岑的公司重組完成後，我們的高級管理層現在將拉伊岑視為一個單獨的可報告部門。因此，我們以前報告的分部信息在所有列報期間都進行了重述，以反映應報告分部的變化；

  1. 天然氣和能源：其主要活動是：(一)主要指管道天然氣的分銷。經營區域分佈在中國東南部、南部、中部、北部和東北部，為工業、住宅、商業、汽車、熱力發電和熱電聯產領域的客户提供服務；以及(2)電力商業化，即向其他貿易商、可自由選擇供應商和法律允許的其他代理商的消費者購買和銷售電能；(3)對開發進程和公司活動的其他投資，包括聖保羅石油天然氣公司(“TRSP”)、ROTA 4 Participaçáes S.A.(“ROTA 4”)和Edge II-Empresa de Geração de Energia S.A.(“Edge”)；

  1. Moove：在巴西、玻利維亞、烏拉圭、巴拉圭、阿根廷、美國和歐洲市場生產和分銷獲得許可的美孚品牌潤滑油。此外，在逗號品牌下，它生產和分銷到歐洲和亞洲市場和公司活動；

  1. 物流：除集裝箱作業外，還為貨物(主要是穀物和糖)的鐵路運輸、儲存和港口裝載、機車、貨車和其他鐵路設備的租賃提供物流服務；

  1. 科桑投資：管理農業資產、採礦和物流項目、物流和金融服務的數字平臺，以及對氣候技術基金的投資，氣候技術基金是第五牆管理的專門從事技術創新的基金；以及

對賬：

  1. 科桑公司：除了公司的公司結構，包括諮詢服務、人事和訴訟的費用外，科桑公司部門還包括在淡水河谷的投資以及其他投資。

雖然Raízen S.A.是一家股權會計合資企業，並未按比例合併，但管理層仍在繼續審查部門信息。這些分部的對賬列於“共同擁有的子公司的解除合併”一欄。

22
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2022年7月1日至2022年9月30日

報告的細分市場

對賬

已整合

拉伊岑

天然氣和能源

移動

物流

科桑投資公司

科桑公司

解除合併影響

細分市場消除

損益表：

銷售總額

67,860,584

7,345,580

3,223,327

3,134,764

69,098

—

(67,860,584)

(17,303)

13,755,466

國內市場(i)

67,860,584

7,345,580

3,056,469

3,045,541

69,098

—

(67,860,584)

(17,303)

13,499,385

外部市場(i)

—

—

166,858

89,223

—

—

—

—

256,081

淨銷售額

64,222,114

5,844,440

2,663,381

2,950,600

66,183

—

(64,222,114)

(17,303)

11,507,301

銷售成本

(62,020,188)

(4,856,992)

(2,025,135)

(1,829,015)

(5,004)

—

62,020,188

17,303

(8,698,843)

毛利

2,201,926

987,448

638,246

1,121,585

61,179

—

(2,201,926)

—

2,808,458

銷售費用

(1,432,024)

(44,150)

(323,088)

(8,884)

(2,494)

—

1,432,024

—

(378,616)

一般和行政費用

(574,738)

(235,989)

(109,507)

(121,927)

(26,243)

(70,313)

574,738

—

(563,979)

其他收入(支出)，淨額

(615,338)

(29,193)

3,212

(8,905)

(1,869)

(27,101)

615,338

—

(63,856)

相聯者收入中的利息

(39,224)

85,653

—

11,556

16,675

855,024

39,224

(714,256)

254,652

對合資企業收益的利息

—

—

—

—

—

(414,885)

—

—

(414,885)

財務業績，淨額

(1,165,218)

(117,152)

(35,936)

(611,729)

11,434

(884,668)

1,165,218

—

(1,638,051)

財務費用

(864,256)

(308,028)

(38,884)

(354,572)

2,186

(500,344)

864,256

—

(1,199,642)

財政收入

262,070

23,329

28,741

293,564

5,092

75,059

(262,070)

—

425,785

外匯淨額

(481,974)

(64,987)

(23,543)

(173,852)

4,156

(314,284)

481,974

—

(572,510)

衍生品

(81,058)

232,534

(2,250)

(376,869)

—

(145,099)

81,058

—

(291,684)

所得税(費用)福利

655,421

(80,638)

63,069

(72,559)

(7,114)

347,365

(655,421)

—

250,123

當期利潤

(969,195)

565,979

235,996

309,137

51,568

(194,578)

969,195

(714,256)

253,846

利潤(虧損)可歸因於：

本公司的業主

(915,675)

421,610

165,215

93,150

34,276

(194,578)

915,675

(721,580)

(201,907)

非控制性權益

(53,520)

144,369

70,781

215,987

17,292

—

53,520

7,324

455,753

(969,195)

565,979

235,996

309,137

51,568

(194,578)

969,195

(714,256)

253,846

其他精選數據

折舊及攤銷

2,881,156

202,104

36,522

435,812

1,470

3,138

(2,881,156)

1

679,047

EBITDA

2,421,758

965,873

245,385

1,429,237

48,718

345,863

(2,421,758)

(714,255)

2,320,821

PP&E、無形資產和合同資產的增加

1,922,276

417,825

42,764

606,924

7,520

285

(1,922,276)

—

1,075,318

EBITDA的對賬

當期利潤

(969,195)

565,979

235,996

309,137

51,568

(194,578)

969,195

(714,256)

253,846

所得税和(費用)福利

(655,421)

80,638

(63,069)

72,559

7,114

(347,365)

655,421

—

(250,123)

財務業績，淨額

1,165,218

117,152

35,936

611,729

(11,434)

884,668

(1,165,218)

—

1,638,051

折舊及攤銷

2,881,156

202,104

36,522

435,812

1,470

3,138

(2,881,156)

1

679,047

EBITDA

2,421,758

965,873

245,385

1,429,237

48,718

345,863

(2,421,758)

(714,255)

2,320,821

(i)國內市場：在各實體所在國家內銷售；外部市場：銷售出口。

23
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2022年1月1日至2022年9月30日

報告的細分市場

對賬

已整合

拉伊岑

天然氣和能源

移動

物流

科桑投資公司

科桑公司

解除合併影響

細分市場消除

損益表：

銷售總額

195,375,824

18,626,438

7,930,411

8,075,580

207,707

—

(195,375,824)

(45,600)

34,794,536

國內市場 (i)

195,375,824

18,626,438

7,432,575

7,848,050

207,707

—

(195,375,824)

(45,600)

34,069,170

外部市場 (i)

—

—

497,836

227,530

—

—

—

—

725,366

淨銷售額

183,941,704

14,746,639

6,461,114

7,621,593

199,527

—

(183,941,704)

(45,600)

28,983,273

銷售成本

(176,745,172)

(12,155,714)

(4,979,370)

(5,060,460)

(17,015)

—

176,745,172

45,600

(22,166,959)

毛利

7,196,532

2,590,925

1,481,744

2,561,133

182,512

—

(7,196,532)

—

6,816,314

銷售費用

(3,794,044)

(120,754)

(665,993)

(21,915)

(7,364)

—

3,794,044

—

(816,026)

一般和行政費用

(1,817,722)

(529,382)

(275,186)

(325,481)

(77,087)

(190,432)

1,817,722

—

(1,397,568)

其他收入(支出)，淨額

255,648

(60,114)

24,299

(93,497)

53,261

27,579

(255,648)

—

(48,472)

相聯者收入中的利息

(99,910)

85,654

—

26,724

16,618

1,898,204

99,910

(1,733,655)

293,545

對合資企業收益的利息

—

—

—

—

—

(153,558)

—

—

(153,558)

財務業績，淨額

(2,656,906)

(267,588)

(53,494)

(1,704,015)

7,065

(2,111,217)

2,656,906

—

(4,129,249)

財務費用

(1,638,692)

(959,440)

(59,185)

(880,294)

5,430

(787,895)

1,638,692

—

(2,681,384)

財政收入

597,360

663,623

53,326

810,432

5,923

205,994

(597,360)

—

1,739,298

外匯淨額

417,242

36,359

(5,795)

184,526

(4,288)

293,269

(417,242)

—

504,071

衍生品

(2,032,816)

(8,130)

(41,840)

(1,818,679)

—

(1,822,585)

2,032,816

—

(3,691,234)

所得税(費用)福利

774,370

(237,713)

12,357

(171,934)

(22,543)

736,397

(774,370)

—

316,564

當期利潤

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

152,462

206,973

142,032

(1,733,655)

881,550

利潤(虧損)可歸因於：

本公司的業主

(207,968)

1,104,158

366,680

83,206

86,105

206,978

207,968

(1,664,136)

182,990

非控制性權益

65,936

356,870

157,047

187,809

66,358

(5)

(65,936)

(69,519)

698,560

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

152,462

206,973

142,032

(1,733,655)

881,550

其他精選數據

折舊及攤銷

7,182,686

580,119

86,026

1,482,133

3,959

10,514

(7,182,686)

—

2,162,751

EBITDA

8,923,190

2,546,448

650,890

3,629,097

171,899

1,592,307

(8,923,190)

(1,733,655)

6,856,986

PP&E、無形資產和合同資產的增加

6,549,352

1,179,488

66,743

1,977,274

22,303

1,168

(6,549,352)

—

3,246,976

EBITDA的對賬

當期利潤

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

152,462

206,973

142,032

(1,733,655)

881,550

所得税和(費用)福利

(774,370)

237,713

(12,357)

171,934

22,543

(736,397)

774,370

—

(316,564)

財務業績，淨額

2,656,906

267,588

53,494

1,704,015

(7,065)

2,111,217

(2,656,906)

—

4,129,249

折舊及攤銷

7,182,686

580,119

86,026

1,482,133

3,959

10,514

(7,182,686)

—

2,162,751

EBITDA

8,923,190

2,546,448

650,890

3,629,097

171,899

1,592,307

(8,923,190)

(1,733,655)

6,856,986

(i)國內市場：在各實體所在國家內銷售；外部市場：銷售出口。

24
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2021年7月1日至2021年9月30日(重發)

報告的細分市場

對賬

已整合

拉伊岑

天然氣和能源

移動

物流

科桑公司

解除合併影響

細分市場消除

損益表：

銷售總額

51,939,174

4,243,139

2,042,450

2,108,555

2,139

(51,939,174)

(9,820)

8,386,463

國內市場(i)

51,939,174

4,243,139

1,864,602

2,012,293

2,139

(51,939,174)

(9,820)

8,112,353

外部市場 (i)

—

—

177,848

96,262

—

—

—

274,110

淨銷售額

48,324,180

3,315,562

1,617,204

1,965,570

1,955

(48,324,180)

(9,820)

6,890,471

銷售成本

(45,742,762)

(2,434,144)

(1,284,284)

(1,389,276)

(1,367)

45,742,762

9,820

(5,099,251)

毛利

2,581,418

881,418

332,920

576,294

588

(2,581,418)

—

1,791,220

銷售費用

(1,055,290)

(29,649)

(137,088)

(10,281)

(1,901)

1,055,290

—

(178,919)

一般和行政費用

(510,162)

(113,656)

(66,226)

(126,561)

(100,734)

510,162

—

(407,177)

其他收入(支出)，淨額

202,278

(10,843)

4,831

(10,936)

(27,159)

(202,278)

—

(44,107)

相聯者收入中的利息

(16,750)

—

—

7,829

677,057

16,750

(669,309)

15,577

對合資企業收益的利息

—

—

—

—

3,321,519

—

—

3,321,519

財務業績，淨額

(560,782)

(84,999)

(7,008)

(358,922)

(606,467)

560,782

—

(1,057,396)

財務費用

(409,514)

(196,789)

(1,906)

(54,062)

(375,758)

409,514

—

(628,515)

財政收入

152,790

194,578

6,828

127,698

18,662

(152,790)

—

347,766

外匯淨額

(1,048,448)

(60,697)

(24,088)

(486,445)

(845,628)

1,048,448

—

(1,416,858)

衍生品

744,390

(22,091)

12,158

53,887

596,257

(744,390)

—

640,211

所得税(費用)福利

45,978

(12,337)

(44,249)

(26,746)

635

(45,978)

—

(82,697)

當期利潤

686,690

629,934

83,180

50,677

3,263,538

(686,690)

(669,309)

3,358,020

利潤(虧損)可歸因於：

本公司的業主

668,468

595,879

58,014

15,419

3,264,678

(668,468)

(669,309)

3,264,681

非控制性權益

18,222

34,055

25,166

35,258

(1,140)

(18,222)

—

93,339

686,690

629,934

83,180

50,677

3,263,538

(686,690)

(669,309)

3,358,020

其他精選數據

折舊及攤銷

1,873,628

143,512

22,183

466,813

4,486

(1,873,628)

—

636,994

EBITDA

3,075,122

870,782

156,620

903,158

3,873,856

(3,075,122)

(669,309)

5,135,107

PP&E、無形資產和合同資產的增加

1,299,936

308,035

10,306

774,459

2,314

(1,299,936)

—

1,095,114

EBITDA的對賬

當期利潤

686,690

629,934

83,180

50,677

3,263,538

(686,690)

(669,309)

3,358,020

所得税和(費用)福利

(45,978)

12,337

44,249

26,746

(635)

45,978

—

82,697

財務業績，淨額

560,782

84,999

7,008

358,922

606,467

(560,782)

—

1,057,396

折舊及攤銷

1,873,628

143,512

22,183

466,813

4,486

(1,873,628)

—

636,994

EBITDA

3,075,122

870,782

156,620

903,158

3,873,856

(3,075,122)

(669,309)

5,135,107

(i)國內市場：在各實體所在國家內銷售；外部市場：銷售出口。

25
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2021年1月1日至2021年9月30日(重發)

報告的細分市場

對賬

已整合

拉伊岑

天然氣和能源

移動

物流

科桑公司

解除合併影響

細分市場消除

損益表：

銷售總額

129,512,460

11,109,908

5,674,376

5,276,432

3,511

(129,512,460)

(35,600)

22,028,627

國內市場(i)

129,512,460

11,109,908

5,173,139

5,028,918

3,511

(129,512,460)

(35,600)

21,279,876

外部市場(i)

—

—

501,237

247,514

—

—

—

748,751

淨銷售額

119,674,028

8,712,761

4,510,089

4,966,814

3,207

(119,674,028)

(35,600)

18,157,271

銷售成本

(112,091,858)

(6,958,004)

(3,509,452)

(3,234,213)

(2,781)

112,091,858

35,600

(13,668,850)

毛利

7,582,170

1,754,757

1,000,637

1,732,601

426

(7,582,170)

—

4,488,421

銷售費用

(2,784,874)

(88,027)

(402,840)

(22,832)

(4,626)

2,784,874

—

(518,325)

一般和行政費用

(1,233,910)

(305,998)

(191,830)

(271,516)

(219,524)

1,233,910

—

(988,868)

其他收入(支出)，淨額

601,654

220,364

13,714

(3,774)

(24,939)

(601,654)

—

205,365

相聯者收入中的利息

(27,468)

—

—

10,555

1,686,239

27,468

(1,664,398)

32,396

對合資企業收益的利息

—

—

—

—

4,001,118

—

—

4,001,118

財務業績，淨額

(1,379,630)

(136,023)

(32,184)

(885,584)

(600,257)

1,379,630

—

(1,654,048)

財務費用

(941,302)

(598,931)

(38,057)

(608,614)

(615,098)

941,302

—

(1,860,700)

財政收入

424,390

518,035

42,344

201,025

14,847

(424,390)

—

776,251

外匯淨額

(713,384)

(33,036)

(47,210)

115,687

(212,570)

713,384

—

(177,129)

衍生品

(149,334)

(22,091)

10,739

(593,682)

212,564

149,334

—

(392,470)

所得税(費用)福利

(778,658)

(22,805)

(149,365)

(136,571)

4,083

778,658

—

(304,658)

當期利潤

1,979,284

1,422,268

238,132

422,879

4,842,520

(1,979,284)

(1,664,398)

5,261,401

利潤(虧損)可歸因於：

本公司的業主

2,029,720

1,371,763

165,348

127,291

4,845,841

(2,029,720)

(1,664,398)

4,845,845

非控制性權益

(50,436)

50,505

72,784

295,588

(3,321)

50,436

—

415,556

1,979,284

1,422,268

238,132

422,879

4,842,520

(1,979,284)

(1,664,398)

5,261,401

其他精選數據

折舊及攤銷

4,479,930

411,859

73,435

1,067,506

11,723

(4,479,930)

—

1,564,523

EBITDA

8,617,502

1,992,955

493,116

2,512,540

5,450,417

(8,617,502)

(1,664,398)

8,784,630

PP&E、無形資產和合同資產的增加

3,529,974

813,407

24,385

2,044,967

4,887

(3,529,974)

—

2,887,646

EBITDA的對賬

當期利潤

1,979,284

1,422,268

238,132

422,879

4,842,520

(1,979,284)

(1,664,398)

5,261,401

所得税和(費用)福利

778,658

22,805

149,365

136,571

(4,083)

(778,658)

—

304,658

財務業績，淨額

1,379,630

136,023

32,184

885,584

600,257

(1,379,630)

—

1,654,048

折舊及攤銷

4,479,930

411,859

73,435

1,067,506

11,723

(4,479,930)

—

1,564,523

EBITDA

8,617,502

1,992,955

493,116

2,512,540

5,450,417

(8,617,502)

(1,664,398)

8,784,630


(i)國內市場：在各實體所在國家內銷售；外部市場：銷售出口。

26
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2022年9月30日

報告的細分市場

對賬

已整合

拉伊岑

天然氣和能源

移動

物流

科桑投資公司

科桑公司

解除合併影響

細分市場消除

財務狀況表：

現金和現金等價物

6,655,462

4,032,442

1,163,338

6,588,742

133,648

3,568,933

(6,655,462)

—

15,487,103

有價證券

116,490

868,627

362,894

863,091

157,650

6,876,755

(116,490)

—

9,129,017

應收貿易賬款

9,069,452

2,256,259

1,199,091

654,671

189,332

—

(9,069,452)

—

4,299,353

衍生金融工具--資產

7,801,720

226,816

1,274

883,857

—

1,514,512

(7,801,720)

—

2,626,459

盤存

17,464,414

129,414

1,498,311

219,465

69

1

(17,464,414)

—

1,847,260

行業金融資產

—

458,974

—

—

—

—

—

—

458,974

其他金融資產

276,052

—

661

—

—

91,715

(276,052)

—

92,376

其他流動資產

10,900,178

1,121,116

377,134

1,793,273

186,376

1,426,974

(10,900,178)

(806,104)

4,098,769

其他非流動資產

8,522,270

982,538

289,602

3,305,504

833

2,935,430

(8,522,270)

(253,928)

7,259,979

對聯營公司的投資

—

2,542,385

—

79,157

66,585

16,581,912

—

(16,021,661)

3,248,378

對合資企業的投資

1,385,362

—

—

—

—

11,500,529

(1,385,362)

—

11,500,529

生物資產

2,174,944

—

—

—

—

—

(2,174,944)

—

—

投資物業

—

—

—

—

3,935,653

—

—

—

3,935,653

合同資產

3,186,162

976,072

13,573

1

—

—

(3,186,162)

—

989,646

使用權資產

9,590,840

81,569

180,930

7,798,881

3,888

21,341

(9,590,840)

—

8,086,609

財產、廠房和設備

24,132,996

566,212

851,338

16,526,906

380,086

60,567

(24,132,996)

—

18,385,109

無形資產和商譽

9,303,516

11,818,228

2,751,606

6,804,971

454,311

1,722

(9,303,516)

—

21,830,838

貸款、借款及債權證

(34,607,424)

(8,010,842)

(3,181,416)

(16,780,954)

—

(23,750,113)

34,607,424

—

(51,723,325)

衍生金融工具--負債

(6,140,692)

(238,102)

(16,477)

(1,197,095)

—

(306,754)

6,140,692

—

(1,758,428)

貿易應付款

(17,301,732)

(2,017,112)

(1,755,187)

(578,642)

(1,368)

(23,244)

17,301,732

—

(4,375,553)

應付僱員福利

(939,228)

(161,508)

(96,853)

(264,924)

(6,301)

(48,828)

939,228

—

(578,414)

行業金融負債

—

(1,589,318)

—

—

—

—

—

—

(1,589,318)

其他流動負債

(6,228,094)

(983,894)

(412,872)

(1,713,835)

(282,658)

(1,794,935)

6,228,094

52,573

(5,135,621)

租契

(10,407,918)

(73,968)

(176,205)

(3,274,130)

(3,993)

(28,624)

10,407,918

—

(3,556,920)

其他非流動負債

(8,216,984)

(3,353,372)

(420,013)

(6,419,238)

(276,234)

(2,659,346)

8,216,984

1,003,412

(12,124,791)

按分部分配的總資產(扣除負債)

26,737,786

9,632,536

2,630,729

15,289,701

4,937,877

15,968,547

(26,737,786)

(16,025,708)

32,433,682

總資產

110,579,858

26,060,652

8,689,752

45,518,519

5,508,431

44,580,391

(110,579,858)

(17,081,693)

113,276,052

股東權益歸屬於：

公司所有者應佔權益

24,850,344

7,533,196

2,629,997

15,061,024

2,978,446

15,968,547

(24,850,344)

(28,202,658)

15,968,552

非控制性權益

1,887,442

2,099,340

732

228,677

1,959,431

—

(1,887,442)

12,176,950

16,465,130

股東權益總額

26,737,786

9,632,536

2,630,729

15,289,701

4,937,877

15,968,547

(26,737,786)

(16,025,708)

32,433,682

27
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2021年12月31日

報告的細分市場

對賬

已整合

拉伊岑

天然氣和能源

移動

物流

科桑投資公司

科桑公司

解除合併影響

細分市場消除

財務狀況表：

現金和現金等價物

5,034,788

3,562,358

1,059,866

9,448,193

7,468

2,096,245

(5,034,788)

—

16,174,130

有價證券

154,052

1,876,006

129,390

1,425,897

46,094

910,620

(154,052)

—

4,388,007

應收貿易賬款

7,618,176

1,427,720

605,928

503,316

207,761

1,128

(7,618,176)

—

2,745,853

衍生金融工具--資產

11,805,548

358,456

26,513

1,674,821

—

2,673,136

(11,805,548)

—

4,732,926

盤存

14,297,068

129,554

790,825

228,923

—

2

(14,297,068)

—

1,149,304

行業金融資產

—

558,310

—

—

—

—

—

—

558,310

其他金融資產

261,412

—

466

—

319,728

(1)

(261,412)

—

320,193

其他流動資產

12,545,650

340,909

298,004

747,308

13,470

1,599,793

(12,545,650)

(668,152)

2,331,332

其他非流動資產

8,562,180

1,370,964

246,934

3,197,105

354

2,180,558

(8,562,180)

(240,675)

6,755,240

對聯營公司的投資

—

—

—

57,844

—

14,518,340

—

(13,796,117)

780,067

對合資企業的投資

1,317,720

—

—

—

—

10,936,663

(1,317,720)

—

10,936,663

生物資產

3,106,744

—

—

—

—

—

(3,106,744)

—

—

投資物業

—

—

—

—

3,886,696

—

—

—

3,886,696

合同資產

2,941,390

684,970

21,011

1

—

—

(2,941,390)

—

705,982

使用權資產

10,758,442

73,220

51,458

7,784,941

3,203

34,445

(10,758,442)

—

7,947,267

財產、廠房和設備

22,506,160

271,490

334,065

15,974,562

31

68,405

(22,506,160)

—

16,648,553

無形資產和商譽

9,226,852

9,328,654

1,285,884

7,131,645

—

35,315

(9,226,852)

—

17,781,498

貸款、借款及債權證

(26,967,092)

(7,667,987)

(831,148)

(21,178,748)

—

(15,981,153)

26,967,092

—

(45,659,036)

衍生金融工具--負債

(12,377,276)

(357,932)

—

(576,749)

—

(141,480)

12,377,276

—

(1,076,161)

貿易應付款

(15,678,442)

(1,798,977)

(828,690)

(618,658)

(1,006)

(6,173)

15,678,442

—

(3,253,504)

應付僱員福利

(788,948)

(104,404)

(132,158)

(255,963)

—

(60,466)

788,948

—

(552,991)

行業金融負債

—

(1,372,283)

—

—

—

—

—

—

(1,372,283)

其他流動負債

(9,591,918)

(472,592)

(349,967)

(1,384,611)

(48,739)

(1,384,091)

9,591,918

148,171

(3,491,829)

租契

(10,685,524)

(63,752)

(53,436)

(3,106,883)

(3,253)

(40,358)

10,685,524

—

(3,267,682)

其他非流動負債

(8,647,572)

(1,771,568)

(368,788)

(6,034,881)

(193,601)

(2,691,341)

8,647,572

761,666

(10,298,513)

按分部分配的總資產(扣除負債)

25,399,410

6,373,116

2,286,157

15,018,063

4,238,206

14,749,587

(25,399,410)

(13,795,107)

28,870,022

總資產

110,136,182

19,982,611

4,850,344

48,174,556

4,484,805

35,054,649

(110,136,182)

(14,704,944)

97,842,021

股東權益歸屬於：

公司所有者應佔權益

23,870,251

5,585,768

1,599,949

4,479,944

2,119,104

14,751,279

(23,870,251)

(13,795,107)

14,740,937

非控制性權益

1,529,159

787,348

686,208

10,538,119

2,119,102

(1,692)

(1,529,159)

—

14,129,085

股東權益總額

25,399,410

6,373,116

2,286,157

15,018,063

4,238,206

14,749,587

(25,399,410)

(13,795,107)

28,870,022

28
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

4.1按部門劃分的淨收入

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

報告的細分市場





拉伊岑



乙醇

7,353,646

21,440,624

7,985,640

18,559,465

糖

7,471,952

17,124,240

2,356,692

8,784,506

燃氣

16,063,070

50,063,241

14,802,193

36,519,830

柴油

29,263,615

80,920,987

18,897,550

48,592,870

熱電聯產

1,330,872

2,827,998

1,932,298

2,749,881

其他

2,738,959

11,564,614

2,349,807
4,467,476

64,222,114

183,941,704

48,324,180
119,674,028




天然氣配氣



工業

4,044,571

9,914,098

1,978,970

5,171,900

住宅

603,121

1,554,189

484,365

1,189,394

熱電聯產

238,087

712,405

177,944

455,774

汽車

252,155

755,529

99,438

235,530

商業廣告

210,049

564,430

126,070

310,449

建築收入

330,300

798,360

227,262

669,760

其他

105,338

271,784

83,829

141,621

5,783,621

14,570,795

3,177,878
8,174,428

電力交易

60,819

175,844

137,684
538,333

天然氣和能源

5,844,440

14,746,639

3,315,562
8,712,761





移動



成品

2,390,915

5,835,194

1,234,031

3,768,837

基礎油

160,316

410,922

106,030

393,575

服務

112,150

214,998

277,143

347,677

2,663,381

6,461,114

1,617,204

4,510,089



物流



北上行動

2,299,074

5,988,513

1,448,390

3,658,443

南方行動

519,477

1,301,062

428,825

1,111,147

集裝箱作業

132,049

332,018

88,355

197,224

2,950,600

7,621,593

1,965,570

4,966,814



科桑投資公司




物業的租賃和出售

62,507

191,791

—
—

數字平臺

815

2,326

—
—

物流服務

2,861

5,410

—
—

66,183

199,527

—

—



對賬



科桑公司

—

—

1,955

3,207

解除合併的影響和消除

(64,239,417)

(183,987,304)

(48,334,000)

(119,709,628)

總計

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

29
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

5金融資產和負債

金融資產負債情況如下：

母公司

已整合

注意事項

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

資產

通過損益計算的公允價值

現金和現金等價物

5.1

7,849

683,036

667,297

1,680,328

有價證券

5.2

387,085

893,087

2,639,395

4,388,007

其他金融資產

5.4

—

—

92,376

320,193

衍生金融工具

5.10

1,473,484

2,562,856

2,626,459

4,732,926

1,868,418

4,138,979

6,025,527

11,121,454

綜合收益公允價值

有價證券

5.2

—

—

6,489,622

—

—

—

6,489,622

—

攤銷成本

現金和現金等價物

5.1

2,394,058

1,035,041

14,819,806

14,493,802

應收貿易賬款

5.3

—

—

4,299,353

2,745,853

受限現金

5.2

33,953

31,181

118,969

58,990

關聯方應收賬款

5.5

553,473

529,364

491,411

416,491

部門金融資產

5.9

—

—

458,974

558,310

應收股利

17

423,384

540,091

320,198

519,965

3,404,868

2,135,677

20,508,711

18,793,411

總計

5,273,286

6,274,656

33,023,860

29,914,865

負債

攤銷成本

貸款、借款及債權證

5.6

(13,375,347)

(8,164,256)

(30,187,044)

(25,444,437)

貿易應付款

5.7

(23,194)

(4,506)

(4,375,553)

(3,253,504)

應付代價

—

—

(219,304)

(234,960)

其他財務負債 (i)

—

—

(1,041,326)

(726,423)

租賃負債

5.8

(28,625)

(40,047)

(3,556,920)

(3,267,678)

應付鐵路特許權

13

—

—

(3,185,464)

(3,054,248)

對關聯方的應付款項

5.5

(10,587,110)

(7,700,429)

(373,682)

(287,609)

應付股息

17

(671)

(754,282)

(197,213)

(799,634)

部門金融負債

5.9

—

—

(1,589,318)

(1,372,283)

分期繳税--重新報税

14

(199,948)

(194,228)

(206,635)

(200,664)

(24,214,895)

(16,857,748)

(44,932,459)

(38,641,440)

通過損益計算的公允價值

貸款、借款及債權證

5.6

—

—

(21,536,281)

(20,214,600)

衍生金融工具

5.10

(306,755)

(141,480)

(1,758,428)

(1,076,161)

(306,755)

(141,480)

(23,294,709)

(21,290,761)

總計

(24,521,650)

(16,999,228)

(68,227,168)

(59,932,201)

(i) 所列餘額大部分來自Rumo子公司，指的是其供應商向金融機構墊付的金額。截至2022年9月30日，我們供應商與金融機構的預期餘額為920,444雷亞爾(截至2021年12月31日為576,786雷亞爾)。這些業務有Banco Itaú銀行和Banco Bradesco銀行作為交易對手，平均年利率為14.50%。(年率10.60%2021年12月31日)。按上述比率按現值記錄的這些行動的平均期限約為108天(2021年12月為90天)。

30
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


5.1現金和現金等價物

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

現金和銀行賬户

110

258

253,631

98,116

儲蓄賬户

252,186

525,249

1,441,336

2,594,723

金融投資

2,149,611

1,192,570

13,792,136

13,481,291

2,401,907

1,718,077

15,487,103

16,174,130

金融投資包括以下內容：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

投資基金

回購協議

7,849

683,036

646,374

1,680,328

銀行存款證

—

—

20,923

—

7,849

683,036

667,297

1,680,328

銀行投資

回購協議

—

—

1,077,021

974,494

銀行存款證

2,141,103

509,376

11,841,767

8,744,999

其他

659

158

206,051

2,081,470

2,141,762

509,534

13,124,839

11,800,963

2,149,611

1,192,570

13,792,136

13,481,291

該公司的在岸金融投資的報酬約為2022年9月30日巴西銀行間同業拆借利率(CDI)的100%(2021年12月31日CDI的100%)。利率風險的敏感性分析載於附註5.12。


31
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


5.2有價證券和受限現金


會計政策


在初步確認時，本公司不可撤銷地選擇將其在證券市場上交易的金融工具按公允價值歸類為其他全面收益。


這些金融資產的損益永遠不會重新歸類為收入。


當權利構成時，股息在損益表中確認為其他收入，除非公司從這些股息中受益，作為收回部分金融資產成本的一部分，在這種情況下，這些收益記錄在其他全面收益中。通過其他全面收益按公允價值指定的權益工具不受減值測試的影響。

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

有價證券

政府安全保障(i)

387,085

893,087

2,553,577

4,371,645

銀行存款證

—

—

1,139

1,051

ESG基金(Ii)

—

—

84,678

15,311

上市股權投資(Iii)

—

—

6,489,623

—

387,085

893,087

9,129,017

4,388,007

當前

387,085

893,087

9,044,339

4,372,696

非當前

—

—

84,678

15,311

總計

387,085

893,087

9,129,017

4,388,007

受限現金

質押為抵押品的證券

33,953

31,181

118,969

58,990

33,953

31,181

118,969

58,990

(i) 與特別結算和託管制度(Sistema)掛鈎的已申報的主權債務證券特別是Custódia的Liquidação或“SELIC”)，收益率約為CDI的100%；
(Ii) 子公司 科桑Global Limited投資於美國的Five Wall Climate Tech Fund和Five Wall Ventures SPX，作為一項業務的投資者和合作夥伴，該業務還使其能夠優先投資於開發碳解決方案和其他可持續目的的初創企業；
(Iii) 收購淡水河谷股權的投資，根據附註1.1.10，按成交日期的公允價值計量。

32
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


5.3應收貿易賬款

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

國內-巴西人雷亞爾

3,139,014

1,810,867

未開票應收賬款 (i)

1,273,854

975,588

出口-外幣

31,538

74,450

4,444,406

2,860,905

預期信貸損失

(145,053)

(115,052)

4,299,353

2,745,853





當前

4,150,629

2,580,776

非當前

148,724

165,077

4,299,353

2,745,853

(i) 未開票收入是指當月的供氣部分，其計量和開票尚未進行，但已計入資產負債表以計提。

在子公司Comgás於2022年3月10日、6月10日和9月10日分別批准了1,274、1,294和1,329號法令，除住宅和商業之外，所有細分市場的關税平均調整了15.60%、18.02%和-0.13%。

33
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


5.4其他金融資產

其他金融資產餘額構成如下：

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

Tellus和Janus股票(i)

—

319,727

證券回購

91,715

—

其他金融資產

661

466

92,376

320,193

當前

92,376

466

非當前

—

319,727

92,376

320,193

(i) 2022年7月，該公司開始重組其投資基金結構，其中包括佛得角Pinho基金和Violeta基金，以及它們在集團房地產公司-科桑投資部門的投資。在重組中，這些投資被貢獻給科桑公司，後者現在直接參與其中。由於RADAR II Properties AGRícolas S.A.，或“RADAR II”(房地產公司)(以前由Fundo Verder Pinho控股)也擁有Tellus Brasil Participaçáes S.A.(“Tellus”)和Janus Brasil Participaçáes S.A.(“JANUS”)的權益，並通過其他全面收益按公允價值計量，而COSAN S.A已按權益法記錄持有該等實體的直接權益，因此公司開始對Tellus和Janus間接持有的股份進行重新分類，以便投資於子公司和聯營公司。


34
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


5.5關聯方

A)與相關方的應收賬款和應付賬款

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

當前資產

商業運營

Raízen S.A.和您的子公司

6,198

10,381

69,587

54,199

Rumo S.A.

1,692

3,930

—

—

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.碼頭

—

—

14,286

14,286

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

9,087

12,007

—

—

Aguassanta Participaçóes S.A.

2,187

2,956

2,187

2,956

Compass Gás e Energia S.A.

1,512

2,164

—

—

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

5,736

1,078

—

—

其他

1,634

2,492

285

361

28,046

35,008

86,345

71,802

財務運作

Raízen S.A.和您的子公司

16,509

8,978

16,509

8,978

Ligga S.A. (i)

—

—

72,874

17,500

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

95,028

91,938

—

—

111,537

100,916

89,383

26,478

流動資產總額

139,583

135,924

175,728

98,280

非流動資產

商業運營

Raízen S.A.和您的子公司

—

—

47,732

47,732

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.碼頭

—

—

53,571

64,286

—

—

101,303

112,018

公司和金融業務

Raízen S.A.和您的子公司

213,889

205,957

213,888

205,958

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

200,001

187,483

—

—

其他

—

—

492

235

413,890

393,440

214,380

206,193

非流動資產總額

413,890

393,440

315,683

318,211

關聯方應收賬款

553,473

529,364

491,411

416,491

(i) 為未來增資預支資金。


35
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

流動負債

商業運營

Raízen S.A.和您的子公司

5,242

21,173

310,092

221,373

Rumo S.A.

—

295

—

—

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

—

509

—

—

其他

144

1,475

7,561

6,365

5,386

23,452

317,653

227,738

公司/財務運營

Raízen S.A.和您的子公司

52,322

58,178

56,029

59,871

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

—

13,146

—

—

科桑海外有限公司

34,935

36,059

—

—

科桑盧森堡股份有限公司(i)

1,042,380

131,797

—

—

艾爾德米奇天普風險投資有限公司

47,577

39,975

—

—

1,177,214

279,155

56,029

59,871

流動負債總額

1,182,600

302,607

373,682

287,609

非流動負債

公司/財務運營

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

642,104

709,275

—

—

科桑盧森堡股份有限公司(i)

6,040,183

3,870,077

—

—

艾爾德米奇天普風險投資有限公司

—

8,688

—

—

科桑海外有限公司

2,722,223

2,809,782

—

—

非流動負債總額

9,404,510

7,397,822

—

—

對關聯方的應付款項

10,587,110

7,700,429

373,682

287,609

(i) 設立一筆貸款，由轉讓2029年債券債務產生。


36
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


B)關聯方交易

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

分享(費用)收入

魯莫公司

1,155

3,106

944

2,514

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

1,072

2,804

893

2,310

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

83

226

45

113

Compass Gás e Energia S.A.

1,632

4,506

1,070

1,581

聖保羅-聖保羅-聖保羅公司

—

(1,425)

367

689

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

45

107

45

113

Raízen S.A.和您的子公司

(808)

(489)

(1,222)

(3,647)

3,179

8,835

2,142

3,673

財務結果

科桑盧森堡股份有限公司

(207,651)

(52,932)

(335,043)

(255,002)

科桑海外有限公司

(140,322)

(72,853)

(276,311)

(289,185)

Raízen S.A.和您的子公司

—

(106)

1,271

3,544

艾爾德米奇天普風險投資有限公司

(1,624)

1,086

(3,924)

474

其他

2

12

—

82

(349,595)

(124,793)

(614,007)

(540,087)

總計

(346,416)

(115,958)

(611,865)

(536,414)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

營業銷售額

魯莫公司

—

—

—

10,636

Raízen S.A.和您的子公司

291,907

703,980

148,309

362,046

其他

7,508

8,188

—

—

299,415

712,168

148,309

372,682

購買貨物/投入品/服務

Raízen S.A.和您的子公司(i)

(743,183)

(1,907,699)

(393,272)

(835,724)

其他

(3,592)

(4,376)

—

—

(746,775)

(1,912,075)

(393,272)

(835,724)

分享(費用)收入

魯莫公司

—

—

—

842

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

—

—

45

113

Raízen S.A.和您的子公司

(14,776)

(50,187)

(21,347)

(52,344)

(14,776)

(50,187)

(21,302)

(51,389)

財務結果

科桑有限公司

—

—

—

168

Raízen S.A.和您的子公司

—

(106)

1,271

3,539

其他

1

(33)

8

14

1

(139)

1,279

3,721

總計

(462,135)

(1,250,233)

(264,986)

(510,710)

(i) 這一數額與向物流部門出售燃料有關。

37
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

C)高級職員和董事的報酬

公司有董事會批准的薪酬政策。公司主要管理人員的薪酬包括工資、對離職後固定福利計劃的貢獻和基於股份的薪酬。現將母公司截至2022年9月30日的業績報告如下：

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

高級管理人員和董事的短期利益

12,234

30,155

4,319

25,308

基於股份的支付交易

17,906

44,616

22,100

22,545

離職後福利

116

345

87

260

30,256

75,116

26,506

48,113

5.6貸款、借款及債權證

未償還貸款的條款和條件如下：

母公司

描述

索引

年利率

2022年9月30日

2021年12月31日

成熟性

客觀化

不安全

優先債券將於2029年到期(i)

前綴

0.00%

—

4,226,142

9月29日

採辦

債券

CDI + 2.65%

16.66%

1,750,133

1,858,837

8月25日

投資

CDI + 1.65%

15.53%

759,707

774,215

8月28日

營運資本

CDI + 1.50%

15.35%

421,898

—

5月28日

營運資本

CDI + 1.90%

15.81%

1,161,980

—

5月32日

營運資本

CDI + 2.00%

15.92%

911,977

930,301

8月31日至31日

營運資本

IPCA + 5.75%

11.82%

384,298

374,761

8月31日至31日

營運資本

安全

商業票據(Ii)

CDI + 1.35%

15.18%

7,985,354

-

9月23日

投資

總計

13,375,347

8,164,256

當前

8,708,478

269,793

非當前

4,666,869

7,894,463

(i) 有一筆已在公司確認並轉移到盧森堡科桑的債務轉移。因此，如附註5.4所示，雙方當事人之間對貸款協議的各自承認。
(Ii) 指扣除融資費用後淨額為8,000,000雷亞爾(注1.1.10)的債務。

38
目錄表



中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

利息

已整合

描述

索引

年利率

2022年9月30日

2021年12月31日

成熟性

客觀化

安全

BNDES

URTJLP

9.09%

2,310,053

2,598,623

7月31日

投資

固定

5.81%

324,560

461,756

1月至25日

投資

固定

3.50%

466

727

1月至24日

投資

IPCA + 3.25%

9.18%

1,681,668

945,663

4月29日

投資

IPCA + 4.10%

10.08%

135,637

154,843

4月29日

投資

建行

IPCA

6.73%

778,090

646,624

1月至48年

投資

出口信貸協議

CDI + 1.03%

13.08%

95,163

86,707

2月-23日

投資

CDI + 2.25%

14.52%

63,320

60,700

5月26日至26日

投資

CDI + 2.07%

14.67%

50,467

—

3月25日至25日

營運資本

CDI + 0.80%

14.56%

343,920

515,928

12月-23日

投資

決議4131

固定

3.65%

144,063

148,932

11月-22日

營運資本

債券

CDI + 1.79%

15.68%

782,743

753,770

6月27日

投資

CDI + 1.30%

15.13%

784,637

746,725

10月27日

投資

IPCA + 4.77%

10.78%

665,823

694,898

6月31日

投資

出口信貸協議

歐洲銀行間同業拆借利率+0.58%

1.94%

63,543

95,460

9月26日

投資

IPCA + 4.10%

18.47%

73,490

—

1月至30日

投資

商業票據

CDI + 1.35%

15.18%

7,985,354

—

9月23日

投資

16,282,997

7,911,356

不安全

國外貸款

固定

1.40%

30,247

37,674

11月-22日

營運資本

6M Libor + 1.50%

3.72%

212,910

263,501

12月-22日

採辦

前綴

0.00%

—

857

9月-22日

投資

前綴

1.90%

121,096

150,649

12月-23日

投資

決議4131

前綴

5.50%

45,956

—

5月23日

投資

前綴

3.67%

405,449

438,823

5月23日

投資

前綴

2.13%

1,007,192

—

2月-25日

投資

前綴

1.36%

380,088

414,378

2月-24日

投資

永久筆記

前綴

8.25%

2,737,373

2,825,420

11月-40

採辦

優先債券將於2023年到期

前綴

0.00%

—

685,550

3月23日至23日

採辦

優先債券將於2025年到期

前綴

0.00%

—

2,981,335

1月至22日

採辦

優先債券將於2027年到期

前綴

7.00%

3,597,745

4,305,928

1月至27日

採辦

優先債券將於2028年到期

前綴

5.25%

2,210,725

2,700,621

1月至28日

採辦

優先債券將於2029年到期

前綴

5.50%

4,039,648

4,226,142

9月29日

採辦

優先債券將於2032年到期

前綴

4.20%

2,139,718

2,800,716

1月至32日

採辦

提前還款

3M Libor + 1.00%

1.59%

108,165

111,955

10月23日

營運資本

1.27%

1.27%

149,360

166,355

7月23日

營運資本

債券

IPCA + 4.68%

10.69%

505,604

543,752

2月-26日

投資

IPCA + 4.50%

10.50%

1,524,070

1,483,873

2月-29日

投資

IPCA + 3.60%

9.55%

375,291

361,862

12月-30日

營運資本

CDI + 2.65%

16.66%

1,750,133

1,858,837

8月25日

投資

IPCA + 6.80%

12.93%

923,033

891,972

4月30日

投資

IPCA + 3.90%

9.86%

1,079,758

1,018,844

10月29日

投資

IPCA + 5.73%

11.80%

538,819

505,584

10月-33

投資

IPCA + 4.00%

9.97%

968,320

952,671

12月-35

投資

IPCA + 4.54%

10.54%

108,770

126,668

Jun-36

投資

IPCA + 7.48%

13.65%

183,057

165,478

12月-22日

投資

IPCA + 7.36%

13.52%

119,247

108,451

12月-25日

投資

IPCA + 5.87%

11.95%

934,170

873,474

12月-23日

投資

IPCA + 4.33%

10.32%

533,760

501,278

10月24日至24日

投資

IGPM + 6.10%

14.53%

384,628

352,235

5月28日

投資

CDI +0.50%

0.00%

—

2,033,161

10月22日

投資

CDI + 1.95%

15.87%

794,856

717,651

8月24日

投資

CDI + 1.45%

15.30%

414,305

—

12月-26日

投資

IPCA + 5.12%

11.15%

490,654

484,974

8月31日至31日

投資

IPCA + 5.22%

11.26%

472,641

477,578

8月36日

投資

CDI + 1.65%

15.53%

759,707

774,215

8月28日

營運資本

CDI + 2.00%

15.92%

911,977

930,301

8月31日至31日

營運資本

CDI + 1.50%

15.35%

421,898

—

5月28日

營運資本

CDI + 1.90%

15.81%

1,161,980

—

5月32日

營運資本

IPCA + 5.75%

11.82%

384,298

374,761

8月31日至31日

營運資本

營運資本

CDI + 2.75%

15.47%

100,166

100,157

6月22日

營運資本

SOFR + 1.50%

1.50%

2,413,514

—

5月27日

營運資本

35,440,328

37,747,681

總計

51,723,325

45,659,037

當前

11,654,313

4,241,368

非當前

40,069,012

41,417,669


39
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


至於與衍生工具掛鈎的債務，實際利率載於附註5.10。

要計算平均利率，每年的平均CDI利率為12.06%。被認為是。(年率9.15%2021年12月31日)和TJLP年利率6.65%(年率5.32%2021年12月31日)。

被歸類為非流動的貸款、融資和債券的到期日如下：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

13至24個月

571,971

569,676

3,855,107

4,339,743

25至36個月

570,134

569,676

3,769,247

2,968,458

37至48個月

—

571,582

1,947,958

4,029,690

49至60個月

372,687

—

6,375,282

984,015

61至72個月

772,797

365,786

5,370,772

6,902,914

73至84個月

426,476

370,455

6,664,477

4,701,952

85至96個月

793,267

4,604,494

2,593,423

6,595,854

超過97個月

1,159,537

842,794

9,492,746

10,895,043

4,666,869

7,894,463

40,069,012

41,417,669

貸款、融資和債券的賬面價值以下列貨幣計價：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

巴西雷亞爾

13,375,347

3,938,114

31,916,530

23,304,742

美元

—

4,226,142

19,378,998

21,806,154

英鎊

—

—

364,254

451,824

歐元

—

—

63,543

96,317

13,375,347

8,164,256

51,723,325

45,659,037

除永久票據外，所有到期日以美元計價的債務均通過衍生工具(附註5.11)對衝外匯風險。

以下是截至2022年9月30日期間貸款、融資和債券的變化：


40
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

母公司

已整合

2022年1月1日

8,164,256

45,659,037

業務合併(附註9.2)

—

12,825

養大

9,450,210

14,231,104

本金的償還

—

(6,153,926)

利息的支付

(653,068)

(2,447,313)

轉接(i)

(4,051,050)

—

利息、匯率和公允價值

464,999

421,598

2022年9月30日

13,375,347

51,723,325

(i) 這筆款項與2029年債券的債務轉移有關 科桑盧森堡。

A)保證

根據每份合同，Rumo子公司與開發銀行簽訂了融資合同，旨在進行有銀行擔保的投資，平均成本為每年0.77%。或通過真實擔保(資產)和託管賬户。截至2022年9月30日，簽約的銀行擔保餘額為3,145,287雷亞爾(截至2021年12月31日為3,328,076雷亞爾)。

子公司Moove擁有桑坦德銀行(Banco Santander S.A.)的擔保，為Moove阿根廷的一筆貸款提供擔保，平均年成本為0.18%。截至2022年9月30日，合同擔保餘額為850萬雷亞爾，截至2021年12月31日沒有可比較餘額。


41
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


B)可用信貸額度

截至2022年9月30日，該公司與評級為AA的銀行的信貸額度為550,000雷亞爾(截至2021年12月31日為250,000雷亞爾)和709,508雷亞爾(截至2021年12月31日為898,023雷亞爾)。對於Rumo S.A.，Comgás約為1,500,000雷亞爾(截至2021年12月31日約為2,500,000雷亞爾)，Sulgás約為108,797雷亞爾。這些信貸額度的使用受制於某些合同條件。

C)財務契約

根據主要貸款安排的條款，本公司及其附屬公司須遵守下列財務契約：

債務

公司

觸發器

比率

第四期債券

Comgás S.A.

短期負債/總負債(Iii)不能超過0.6倍

0.11

債券第4至第9期

Comgás S.A.

淨債務(I)/EBITDA(Ii)不能超過4.0x

1.50

BNDES

Comgás S.A.

決議4131

Comgás S.A.

第一期債券--COSAN Logístia

科桑股份有限公司

2.93

優先債券將於2027年到期

科桑盧森堡股份有限公司

淨債務形式(四)/EBITDA形式(二)|(四)不高於或等於3.5x

3.05

優先債券將於2029年到期

科桑盧森堡股份有限公司

優先債券將於2028年到期

Rumo S.A.

淨債務(I)/EBITDA(Ii)不高於或等於3.0x

2.40

優先債券將於2032年到期(Vi)

Rumo S.A.

BNDES

Rumo S.A.

EBITDA(Ii)/綜合財務結果(V)大於或等於2.0x

3.91

BNDES

蘇爾加斯

淨債務(I)/EBITDA(Ii)不能超過3.5倍

(1.49)

BNDES

蘇爾加斯

短期負債/總負債(Iii)不能超過0.8x

0.01

(i) 淨債務包括流動和非流動債務、現金和現金等價物以及有價證券的淨額。
(Ii) 相當於過去12個月累計的EBITDA。
(Iii) 負債是指流動和非流動貸款、融資和債券、租賃以及流動和非流動衍生金融工具的總和。
(Iv) 淨債務和EBITDA預計數，包括合資企業財務信息。淨債務和EBITDA預計數是非公認會計準則的衡量標準。
(v) 淨負債的財務結果用淨負債的成本來表示。高級説明2032是與可持續發展掛鈎債券的一個問題，有以下可持續目標：從2020年12月的基準日期開始，到2026年減少17.6%，到2030年減少每噸可用公里(TKU)21.6%的温室氣體排放量。 魯莫如果達不到這些目標，利率將上調25個基點，這將使利率提高到4.45%。

該公司的其他貸款、融資和債券沒有財務條款。

截至2022年9月30日，公司及其子公司遵守了所有金融和非金融契約。

貸款條款包括交叉違約撥備。

42
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


D)公允價值和金融風險敞口

貸款的公允價值是基於使用其隱含貼現率的貼現現金流。它們在層次結構中被歸類為第二級公允價值(附註5.11)。由於使用了不可觀測的數據，包括自身的信用風險。

本公司貸款風險的詳情載於附註5.12。

5.7貿易應付款

由於貿易應付賬款和其他應付賬款的短期性質，賬面金額與其公允價值相同。

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

材料和服務供應商

23,194

4,506

2,728,423

1,891,023

天然氣/運輸和物流供應商

—

—

1,647,130

1,362,481

23,194

4,506

4,375,553

3,253,504

43
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

5.8份租約

截至2022年9月30日的租約變動情況如下：

母公司

已整合

2022年1月1日

40,047

3,267,678

業務合併(附註9.2)

—

122,135

加法

542

250,138

處置

(7,769)

(11,027)

利息

2,392

286,724

本金的償還

(3,726)

(282,074)

利息的支付

(2,981)

(155,290)

合同調整

120

188,740

重新分類為可供出售的非流動負債

—

(105,131)

負債之間的轉移

—

(4,973)

2022年9月30日

28,625

3,556,920

當前

6,892

469,696

非當前

21,733

3,087,224

28,625

3,556,920

除了前幾表中強調的攤銷和分派利息以及匯兑差異外，其他租賃協議對收入產生了下列影響，這些影響沒有計入租賃負債的計量：

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

不計入租賃負債計量的可變租賃付款

15,603

40,993

9,920

25,347

與短期租約有關的開支

3,501

12,041

7,953

25,520

與租賃低價值資產有關的費用，不包括短期租賃

244

1,024

255

726

19,348

54,058

18,128

51,593

附加信息

根據CVM指令通知2/2019，在使用增量費率的交易中，如果按預期分期現值加上預計未來通脹進行計量，則截至2022年9月30日期間的租賃負債、使用權、財務費用和折舊費用餘額為官方列中的餘額：

44
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2022年9月30日

2021年12月31日

帳目

已註冊

官方筆記

%變化

已註冊

官方筆記

%變化

租賃負債

(2,109,467)

(2,287,387)

8%

(2,121,577)

(2,287,777)

8%

剩餘使用權

6,538,251

6,550,972

0%

6,743,631

6,755,661

0%


2022年9月30日

2021年9月30日

帳目

已註冊

官方筆記

%變化

已註冊

官方筆記

%變化

財務費用

(210,467)

(198,584)

-6%

(253,446)

(265,511)

5%

折舊費用

(216,508)

(221,377)

2%

(280,462)

(285,462)

2%

根據每份合同的條款，使用的費率在10.9%到14.8%之間。

子公司RUMO記錄的餘額包括Malha Central合同和Malha Paulista合同續訂修正案，該等餘額已確定隱含比率，因此其估值不會對CVM通函中的負債和使用權標的產生扭曲。截至2022年9月30日，這些合同的租賃負債為2,014,472雷亞爾(截至2021年12月31日為1,185,207雷亞爾)。截至2022年9月30日，負債中潛在的PIS/COFINS信貸為6,088雷亞爾(截至2021年12月31日為6,154雷亞爾)。


45
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

5.9部門金融資產和負債

截至2022年9月30日的行業金融資產(負債)淨額變動情況如下：

資產

負債

總計

2021年12月31日

558,310

(1,372,283)

(813,973)

煤氣費(i)

(306,347)

—

(306,347)

税收抵免(Ii)

—

14,699

14,699

貨幣變動(Iii)

65,134

(91,329)

(26,195)

IGP-M(Iv)

82,120

—

82,120

業務合併(附註9.2)(Ii)

59,757

(140,405)

(80,648)

2022年9月30日

458,974

(1,589,318)

(1,130,344)

當前

298,719

(71,167)

227,552

非當前

160,255

(1,518,151)

(1,357,896)

458,974

(1,589,318)

(1,130,344)

(I)指購買天然氣的成本與關税中包含的成本相比，完全歸類於流動資產，因為ARSESP的決定規定每季度收回工業部門的關税，這是子公司Comgás分銷天然氣數量的很大一部分。

(二)指當期税收優惠抵免淨額。

(3)根據SELIC匯率對經常天然氣賬户和臨時信貸進行貨幣調整。

(4)住宅和商業部分IGP-M延期撥款。

46
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


5.10衍生金融工具

母公司

概念上的

公允價值

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

匯率衍生品

遠期協議

123,980

2,994,267

(15,712)

(220)

利率和匯率風險

互換協議(股份)

1,515,827

1,074,113

70,831

270,462

互換協議(利率)

674,300

324,300

(37,580)

(75,618)

互換協議(交換和利率)

7,318,840

5,495,733

1,149,190

2,226,752

9,508,967

6,894,146

1,182,441

2,421,596

金融工具總額

1,166,729

2,421,376

流動資產

8,827

54,963

非流動資產

1,464,657

2,507,893

流動負債

(15,712)

(31,202)

非流動負債

(291,043)

(110,278)

總計

1,166,729

2,421,376

已整合

概念上的

公允價值

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

匯率衍生品

遠期協議 (i)

318,385

3,313,428

(10,138)

21,305

交易所期權合約(Ii)

700,695

—

34,269

—

商品期權合約

—

—

24,240

—

1,019,080

3,313,428

48,371

21,305

電力衍生品

遠期協議(Iii)

205,928

1,407,476

(66,341)

(248,123)

205,928

1,407,476

(66,341)

(248,123)

利率和匯率風險

互換協議(股份)(Iv)

1,515,827

1,074,113

70,831

270,462

互換協議(利率和通脹) (v)

6,214,861

6,590,408

(52,370)

77,913

互換協議(利率)

6,224,300

3,019,917

(241,689)

154,654

互換協議(交換和利率) (v)

7,588,813

13,223,981

1,109,229

3,380,554

21,543,801

23,908,419

886,001

3,883,583

金融工具總額

868,031

3,656,765

流動資產

249,010

194,878

非流動資產

2,377,449

4,538,048

流動負債

(1,101,781)

(925,650)

非流動負債

(656,647)

(150,511)

總計

868,031

3,656,765

47
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


(I)本公司及其附屬公司TRSP、Moove及Compass Comercialização擁有遠期外匯合約及/或期權，與外匯及商品掛鈎，以對衝外幣風險及開支。

(Ii)天然氣衍生工具交易乃與銀行交易對手進行交易，並根據結算日的合約價格與未平倉合約的市場價格之間的差額，於損益中按公允價值確認。


(3)子公司Compass Comercialização有一系列能源合同(購買和銷售)，旨在滿足能源消費或供應的需求和報價。此外，還有一個由遠期頭寸組成的合約組合，通常是短期的。對於此產品組合，沒有銷售合同的購買承諾。

(Iv)本公司與商業銀行訂立衍生工具交易，或總回報互換。根據將在財務上結算的總回報掉期，科桑將獲得經期間股息調整的CSAN3股票價格變化的回報，並將支付參考CDI+利差的年度利息。CSAN3股票與總回報互換的等值合同價值為61,983,012股，初始總價值為1,074,112雷亞爾。部分業務由其子公司Rumo S.A.的RAIL3股票擔保。截至2022年9月30日，公司財務支出項目中記錄的按市值計價的結果為19,178雷亞爾。

(V)子公司RUMO簽訂了利息和外匯互換業務合同，以便以美元+固定利息和負債佔CDI的百分比計算資產。在利息和通脹掉期業務中，公司積極參與IPCA+固定利率，被動參與CDI的百分比。

債務衍生金融工具僅用於經濟對衝目的，而不是作為投機投資。

A)公允價值對衝

本公司部分業務採用公允價值套期保值會計，套期保值工具和套期項目均按公允價值損益計量和確認。

套期保值項目與套期保值工具之間存在經濟關係，因為利率和匯率掉期的條款對應於固定利率貸款的條款，即名義金額、期限和付款。由於利率和匯率掉期的基礎風險與對衝風險部分相同，本公司為套期保值關係建立了1：1的覆蓋比率。為測試對衝的有效性，本公司採用貼現現金流量法，並將對衝工具的公允價值變動與應佔對衝風險的對衝項目的公允價值變動進行比較。預計在本公司評估的期限內影響套期保值關係的套期保值無效的來源主要是：(I)被套期保值項目的減少或修改；及(Ii)本公司或合約掉期交易對手的信用風險發生變化。與指定為套期保值工具的項目有關的金額如下：


48
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

賬面價值
累計公允價值調整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

匯率對衝

指定項目

高級票據2025(盧森堡魯莫)

—

—

—

—

259,866

高級票據2028(盧森堡魯莫)

(2,791,600)

(2,210,725)

(2,700,621)

(380,619)

43,154

高級票據2032(盧森堡魯莫)

(2,758,400)

(2,139,718)

(2,938,939)

(678,771)

(679,564)

PPE 1(Moove)

(157,800)

(162,447)

—

7,148

—

PPE 2(Moove)

(110,400)

(107,832)

—

5,606

—

債務總額

(5,818,200)

(4,620,722)

(5,639,560)

(1,046,636)

(376,544)

衍生金融工具

高級掉期票據2025(盧森堡魯莫)

—

—

—

—

(120,326)

高級掉期票據2028(盧森堡魯莫)

2,791,600

(276,275)

266,526

542,800

277,542

高級票據2032(盧森堡魯莫)

2,758,400

(22,508)

675,572

698,080

675,572

交換PPE 1(Moove)

157,800

(10,258)

—

(10,258)

—

交換PPE 2(Moove)

110,400

(6,219)

—

(6,219)

—

導數合計

5,818,200

(315,260)

942,098

1,224,403

832,788

總計

—

(4,935,982)

(4,697,462)

177,767

456,244

賬面價值


累計公允價值調整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

利率對衝

指定項目

高級票據2023(科桑盧森堡)

—

—

—

—

(188,083)

債券5第6期-單集(Comgás)

(684,501)

(934,170)

(873,474)

(60,696)

17,184

BNDES項目八(Comgás)

(1,000,000)

(866,692)

(921,949)

55,257

(921,949)

債券(Rumo)

(5,530,408)

(5,517,092)

(5,359,574)

(168,211)

149,491

FINEM(魯莫)

(30,781)

(28,915)

—

(981)

—

建行(Rumo)

(649,138)

(778,090)

—

(1,387)

—

債務總額

(7,894,828)

(8,124,959)

(7,154,997)

(176,018)

(943,357)

衍生金融工具

掉期票據2023(科桑盧森堡)

—

—

—

—

10,057

債券5第6期-單集(Comgás)

684,501

188,393

(189,928)

(1,535)

(401,669)

BNDES項目八(Comgás)

1,000,000

(95,279)

51,220

(42,624)

51,220

互換債券(Rumo)

5,530,408

(220,845)

(75,806)

145,039

(196,959)

FINEM(魯莫)

30,781

(594)

—

594

—

建行(Rumo)

649,138

(14,521)

—

14,521

—

導數合計

7,894,828

(142,846)

(214,514)

115,995

(537,351)

總計

—

(8,267,805)

(7,369,511)

(60,023)

(1,480,708)

49
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


B)公允價值備選方案

某些衍生工具並未與有據可查的對衝結構掛鈎。

本公司選擇指定對衝負債(套期保值對象)按公允價值計入損益。考慮到衍生工具總是通過損益按公允價值核算，會計影響與通過套期保值文件獲得的影響相同：

賬面價值

累計公允價值調整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

匯率

客體

高級票據2027(科桑盧森堡)

USD+7.0%

(3,514,290)

(3,597,745)

(4,305,928)

957,298

313,052

出口信貸協議

EUR + 0.58%

(100,198)

(63,543)

(95,460)

(900)

15,827

第4,131(RUMO)號決議

USD + 2.20%

(100,000)

(144,063)

(148,932)

(731)

9,185

第4,131號決議(Comgás-2018)

USD + 3.67%

(268,125)

(405,449)

(438,823)

5,094

(18,230)

第4,131號決議(Comgás-2021)

USD + 1.36%

(407,250)

(380,088)

(414,378)

25,989

5,526

第4,131號決議(Comgás-2022)

USD + 2.51%

(1,097,400)

(1,007,192)

—

77,781

—

總計

(5,487,263)

(5,598,080)

(5,403,521)

1,064,531

325,360

衍生工具

交換高級票據2027(科桑盧森堡)

126.85% do CDI

3,514,290

1,353,361

2,047,237

(668,560)

45,181

通脹和利率互換(RUMO)

107%進行CDI

100,198

12,360

30,535

18,175

(10,658)

通脹和利率互換(RUMO)

118%進行CDI

100,000

42,069

47,527

5,458

(15,874)

EIB 3第三期(Comgás)

88.5%進行CDI

—

—

—

—

844

EIB 4第4期(Comgás)

81.1%進行CDI

—

—

—

—

2,583

第4,131號決議(Comgás-2018)

107.9% do CDI

268,125

124,696

168,358

(50,873)

20,794

第4,131號決議(Comgás-2020)

CDI + 2.75%

—

—

—

—

15,711

第4,131號決議(Comgás-2021)

CDI + 1.25%

407,250

(33,333)

(514)

(71,701)

(6,628)

第4,131號決議(Comgás-2022)

CDI + 1.20%

1,097,400

(114,846)

—

(171,692)

—

導數合計

5,487,263

1,384,307

2,293,143

(939,193)

51,953

總計

—

(4,213,773)

(3,110,378)

125,338

377,313
50
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

賬面價值

累計公允價值調整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

利率

客體

債券第四期-第二系列(Comgás)

IPCA + 7.48%

(180,546)

(183,057)

—

(183,057)

—

債券第四期-第三系列(Comgás)

IPCA + 7.36%

(114,818)

(119,247)

—

(119,247)

—

債券第6期-單系列(Comgás)

IPCA + 4.33%

(523,993)

(533,760)

—

(533,760)

—

債券9RD發行-1RD系列(Comgás)

IPCA + 5.12%

(500,000)

(490,654)

(484,974)

(5,680)

(484,974)

債券第9期-第2期(Comgás)

IPCA + 5.22%

(500,000)

(472,641)

(477,578)

4,937

(477,578)

BNDES項目六和七(Comgás)

IPCA + 4.10%

(160,126)

(135,637)

—

(135,637)

—

BNDES項目八(Comgás)

IPCA + 3.25%

(870,149)

(814,976)

—

(814,976)

—

債券(Rumo)

IPCA + 4.68%

(420,000)

(505,604)

(543,752)

(7,373)

(59,494)

債券(Rumo)

IPCA + 4.50%

(600,000)

(666,791)

(676,798)

(22,973)

(9,264)

總計

(3,869,632)

(3,922,367)

(2,183,102)

(1,817,766)

(1,031,310)

衍生工具

債券4第三期-第二季(Comgás)

94.64% CDI

180,546

(3,891)

—

(3,891)

—

債券4第三期-第三季(Comgás)

112.49% CDI

114,818

(3,838)

—

(3,838)

—

債權證6第6期-單集(Comgás)

89.9% CDI

523,993

(23,341)

—

(23,341)

—

債券9RD期-1RD系列(Comgás)

109.20% CDI

500,000

131

5,776

(19,681)

5,776

債券9第三期-第二季(Comgás)

110.50% CDI

500,000

(17,245)

12,939

(30,108)

12,939

BNDES項目六和七(Comgás)

87.50% CDI

160,126

(3,437)

—

(5,497)

—

BNDES項目八(Comgás)

82.94% CDI

870,149

(25,762)

—

(37,328)

—

債券(Rumo)

107% CDI

420,000

78,006

71,375

(6,631)

11,772

債券(Rumo)

105% CDI

600,000

89,854

82,344

(7,510)

(1,789)

導數合計

3,869,632

90,477

172,434

(137,825)

28,698

總計

—

(3,831,890)

(2,010,668)

(1,955,591)

(1,002,612)

C)現金流對衝

子公司Rumo和Moove簽訂了某些衍生工具，以保護2022年的某些合同成本，對於其中一些，它選擇不將工具與有文件記錄的對衝結構掛鈎，因為工具和對衝成本都將影響全年的結果：

賬面價值

累計公允價值調整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

現金流對衝

衍生工具

NDF(無本金交割遠期)(RUMO)

美元

51,331

(784)

—

(784)

—

NDF(無本金交割遠期)(Moove)

美元

20,000

1,274

—

1,274

—

總計

71,331

490

—

490

—


51
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

5.11確認公允價值計量

該批高級債券於盧森堡證券交易所上市(附註5.6)，按其報價市價計算如下：

公司

2022年9月30日

2021年12月31日

高級票據2023

科桑盧森堡股份有限公司

—

100.26%

高級票據2025

魯莫盧森堡公司。

—

103.04%

高級票據2027

科桑盧森堡股份有限公司

100.01%

103.79%

高級票據2028

魯莫盧森堡公司。

91.42%

103.42%

高級票據2029

科桑盧森堡股份有限公司

90.79%

104.39%

高級票據2032

魯莫盧森堡公司。

78.12%

94.34%

永久筆記

科桑海外有限公司

98.97%

102.17%

所有由此產生的公允價值估計均計入第2級，但公允價值根據現值確定且所使用的貼現率根據交易對手或自身信用風險進行調整的或有對價除外。

資產和負債的賬面價值和公允價值如下：

賬面金額

按公允價值計量的資產和負債

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

注意事項

1級

2級

3級

1級

2級

3級

資產

投資基金

5.1

667,297

1,680,328

—

667,297

—

—

1,680,328

—

有價證券

5.2

9,129,017

4,388,007

6,489,622

2,639,395

—

—

4,388,007

—

其他金融資產

5.4

92,376

320,193

92,376

—

—

320,193

—

—

投資物業 (i)

11.5

3,935,653

3,886,696

—

—

3,935,653

—

—

3,886,696

衍生金融工具

5.10

2,626,459

4,732,926

—

2,626,459

—

—

4,732,926

—

總計

16,450,802

15,008,150

6,581,998

5,933,151

3,935,653

320,193

10,801,261

3,886,696

負債

貸款、借款及債權證

5.6

(51,723,325)

(45,659,037)

(21,235,149)

(21,536,281)

—

(30,157,655)

(20,214,600)

—

衍生金融工具

5.10

(1,758,428)

(1,076,161)

—

(1,758,428)

—

—

(1,076,161)

—

總計

(53,481,753)

(46,735,198)

(21,235,149)

(23,294,709)

—

(30,157,655)

(21,290,761)

—

(I)農業物業的公允價值是根據適用於擁有類似物業的交易(物業的類型、位置和質量)的市場數據的直接比較法而釐定的，並在某種程度上以具有可比資產的潛在交易的銷售報價為基礎(第3級)。根據巴西技術標準協會(ABNT)發佈的標準，確定公允價值的方法考慮了市場信息的直接比較，如市場研究、價值同質化、現貨市場價格、銷售、距離、設施、土地獲取、地形和土壤、土地使用(作物類型)和降雨量等。重大的不可觀察的投入從每年11.65%不等。年利率13.15%。2022年9月30日。

52
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


5.12金融風險管理

本附註解釋財務風險的風險敞口，以及這些風險可能如何影響集團未來的財務表現。在相關的情況下，本年度的損益信息已包括在內，以增加更多背景信息。

風險

由以下原因引起的暴露

量測

管理

市場風險--外匯

(I)未來的商業交易。

(2)確認的非以巴西貨幣計價的金融資產和負債雷亞爾。

(一)現金流預測

(二)敏感性分析

外幣遠期。

市場風險--利率

現金及現金等價物、有價證券、貸款、借款及債券、租賃及衍生工具。

(一)敏感性分析

利率互換。

市場風險--價格

未來的商業交易。

(一)現金流預測

(二)敏感性分析

未來電能價格(購、售)。

信用風險

現金及現金等價物、有價證券交易應收賬款、衍生品、關聯方應收賬款、股息及投資性財產。

(I)賬齡分析

(Ii)信用評級

銀行存款、信用額度和信用證的多樣化。

流動性風險

貸款、借款和債券、應付貿易款項、其他金融負債、再融資、租賃、衍生工具、對關聯方的應付款項和股息。

(I)滾動現金流預測

承諾的信貸額度和借款便利的可用性。

公司管理層與經營單位密切合作，識別、評估和對衝財務風險。董事會提供了管理全球風險的書面原則以及涵蓋特定領域的政策，如貨幣風險、利率風險、信用風險、衍生金融工具和非衍生金融工具的使用以及過度投資。流動資金。

當所有相關標準都滿足時，套期保值會計被應用，以消除套期保值工具與被套期保值項目之間的會計錯配。這將有效地導致以固定利率確認對衝浮息貸款的利息支出，以及以固定匯率確認對衝購買的存貨的利息支出。

本公司可選擇正式指定其擁有掉期類型衍生金融工具的新債務業務，以進行匯率變動和按公允價值計量的利息。公允價值期權(“公允價值期權”)旨在消除因某些負債的計量信用與其對衝工具之間的差異而導致的結果不一致或不一致。因此，掉期和各自的債務現在都按公允價值計量。這種選擇是不可撤銷的，並且只能在操作的初始會計記錄中作出。

公司的政策是保持資本基礎，以促進投資者、債權人和市場的信心，並確保業務的未來發展。管理層監督其每項業務的資本回報是否足夠。

利用金融工具對衝這些波動領域的風險，是通過分析管理層打算承擔的風險來確定的。


53
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


A)市場風險

市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內，從而優化回報。

該公司使用衍生品來管理市場風險。所有這些交易都是在風險管理委員會定義的指導方針內進行的。一般而言，公司尋求應用套期保值會計來管理損益的波動。

  1. 外匯風險

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司對以美元和歐元計價的資產和負債的匯兑變化的淨敞口如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

現金和現金等價物

651,523

3,811,598

應收貿易賬款

—

93,326

貿易應付款

(91,564)

(4,721)

貸款、借款及債權證

(15,944,819)

(19,640,300)

租契

(100,741)

(108,365)

或有對價

(219,304)

(234,960)

衍生金融工具(名義)

19,442,375

21,105,358

外匯敞口，淨額

3,737,470

5,021,936

收入對匯率變化的敏感性主要來自以美元和歐元計價的金融工具，對股本其他組成部分的影響來自被指定為現金流對衝的外匯期貨合約。

自2022年9月30日起，巴西雷亞爾對美元和歐元的合理升值(走弱)將影響外幣計價金融工具的計量，並影響股本和損益，具體金額如下所示。這種分析假設所有其他變量，特別是利率保持不變，並忽略預測銷售和購買的任何影響。重點情景(正面和負面影響，税前影響)是根據可能情景中使用的美元和歐元匯率25%和50%的差異來定義的。本公司對所有其他貨幣的外幣變動的風險敞口並不重大：

變型場景

儀表

風險因素

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

現金和現金等價物

貨幣波動

(24,486)

157,259

314,518

(157,259)

(314,518)

貿易應付款

貨幣波動

3,160

(18,941)

(41,042)

25,261

47,362

衍生金融工具

貨幣波動

955,915

200,828

3,736,432

(11,045,023)

(14,491,653)

貸款、借款及債權證

貨幣波動

550,309

(3,848,627)

(7,697,255)

3,848,627

7,697,255

租契

貨幣波動

3,477

(20,839)

(45,155)

27,793

52,109

對利潤或虧損的影響

1,488,375

(3,530,320)

(3,732,502)

(7,300,601)

(7,009,445)

54
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


可能出現的情況是，使用實際功能貨幣的公司在交易到期時，由專門的第三方進行的估計匯率(税前的正面和負面影響)如下：

匯率敏感度分析

2022年9月30日

情景

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

美元

5.4066

5.2200

6.5250

7.8300

3.9150

2.6100

歐元

5.2904

5.5332

6.9165

8.2998

4.1499

2.7666

英鎊

6.0197

6.5772

8.2215

9.8658

4.9329

3.2886

  1. 利率風險

本公司及其附屬公司監控與其借款有關的浮動利率的波動，並使用衍生工具將浮動利率波動的風險降至最低。

貸款和融資利率以税前上浮25%和50%抵消CDI投資的敏感度分析如下：

變型場景

敞口利率

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

現金和現金等價物

933,372

666,878

893,200

—

(11,627)

有價證券

194,771

191,039

239,732

93,654

44,961

受限現金

5,163

1,856

3,146

(726)

(2,016)

分期付款租賃和特許權

(148,523)

(185,654)

(222,785)

(111,393)

(74,262)

租契

(401,787)

(402,553)

(403,322)

(401,025)

(400,266)

衍生金融工具

(914,846)

(990,716)

(1,079,018)

(421,889)

(211,397)

貸款、借款及債權證

(3,597,398)

(4,383,747)

(5,185,021)

(2,781,200)

(1,979,926)

其他財務負債

(136,579)

(167,510)

(198,441)

(105,649)

(74,718)

對利潤或虧損的影響

(4,065,827)

(5,270,407)

(5,952,509)

(3,728,228)

(2,709,251)

可能的情況是考慮到由專門的第三方和巴西中央銀行(ECB)(巴西中央銀行(Banco Central Do Brasil)於2022年10月7日)，具體如下：

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

塞利克

13.54%

16.93%

20.31%

10.16%

6.77%

CDI

13.44%

16.80%

20.16%

10.08%

6.72%

TJLP462(TJLP+1%年率)

7.50%

9.13%

10.75%

5.88%

4.25%

TJLP

6.50%

8.13%

9.75%

4.88%

3.25%

IPCA

6.11%

7.64%

9.17%

4.58%

3.06%

IGPM

4.40%

5.50%

6.60%

3.30%

2.20%

倫敦銀行同業拆借利率

4.27%

5.33%

6.40%

3.20%

2.13%

聯邦基金

4.75%

5.94%

7.13%

3.56%

2.38%

55
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


  1. 價格風險

電力業務在活躍的市場中交易，並按資產負債表日未平倉合約的合同價格與市場價格之間的差額按公允價值計提損益確認。


涉及我們未完成的電力交易的股本餘額如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

資產

負債

淨虧損

資產

負債

淨虧損

交易操作

43,203

(109,544)

(66,341)

69,576

(317,699)

(248,123)

敏感性分析的情景是使用市場數據和專業來源準備的，考慮到未來的價格，適用於截至2022年9月30日的市場曲線如下：

變型場景

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

交易業務的未實現虧損

(66,341)

(66,340)

(66,340)

(66,341)

(66,341)

(66,341)

(66,340)

(66,340)

(66,341)

(66,341)

2022年7月，子公司Compass Comercialização S.A.與Raízen S.A.的間接子公司WX Energy Comercializadora de Energia Ltd.簽訂了一份電力購銷協議轉讓文件。通過此次市場交易，該公司全額轉讓了2022年後到期的所有合同。

天然氣衍生產品業務與銀行交易對手進行交易，並根據資產負債表日未完成合同的合同價格與市場價格之間的差額，在損益中按公允價值確認。

我們對天然氣衍生品的未平倉頭寸如下：

儀表

風險因素

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

布倫特衍生品-期權

價格變動：美元/桶

24,284

62,333

117,307

5,259

312

56
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


B)信用風險

當客户、供應商和交易對手無法履行他們的財務或其他承諾時，公司的正常運營使其面臨潛在的違約。本公司尋求通過與一系列多元化的交易對手進行交易來減輕這一風險。然而，該公司仍然受到來自第三方的意外財務故障的影響，這些故障可能會影響其運營。對信貸風險的風險敞口如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

現金和現金等價物

15,487,103

16,174,130

應收貿易賬款

4,299,353

2,745,853

有價證券

2,639,395

4,388,007

受限現金

118,969

58,990

衍生金融工具

2,626,459

4,732,926

關聯方應收賬款

491,411

416,491

應收股利和應收股本利息

320,198

519,965

其他金融資產

92,376

320,193

26,075,264

29,356,555

本公司面臨與其現金管理活動和臨時投資相關的風險。

流動資產主要投資於政府債券和對最低評級為A的銀行的其他投資。銀行和金融機構餘額的信用風險由財政部門按照本公司的政策管理。

租賃應收賬款的信用風險分為兩類客户：(I)一級客户和(Ii)二級客户。子公司的投資物業大多租賃給一級客户，沒有逾期付款或違約的歷史，財務狀況良好。為了減輕與應收租賃相關的信用風險，公司的政策將其對二級客户的風險敞口限制在最低限度。對於與出售投資物業有關的應收賬款，只有在收到交易首付款時才將土地所有權授予客户，從而降低風險。此外，所有權只有在收到全額未付款項後才能轉讓。

盈餘資金的投資只能與經批准的交易對手進行，並在分配給每個交易對手的信貸限額內進行。交易對手信用額度每年審查一次，並可能在全年更新。界定限額是為了最大限度地減少風險的集中，從而減少因交易對手未能付款而造成的財務損失。現金和現金等價物、有價證券、限制性現金和衍生金融工具的信用風險由市場廣泛接受的評級機構確定，安排如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

AAA級

17,177,550

23,080,390

AA型

3,390,334

2,239,266

A

241,200

—

BBB

—

34,397

未評級

62,842

—

20,871,926

25,354,053

57
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


C)流動性風險

本公司管理流動資金的方法是儘可能確保在正常和緊張的情況下，有足夠的流動資金來償還到期的債務，而不會招致不可接受的損失或對公司聲譽造成損害。

公司按到期日(基於合同未貼現現金流量)分類的金融負債如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

最長1年

1-2年

3-5年

5年以上

總計

總計

貸款、借款及債權證

(12,096,554)

(4,841,060)

(8,767,361)

(37,198,622)

(62,903,597)

(57,375,287)

貿易應付款

(4,375,553)

—

—

—

(4,375,553)

(3,253,504)

其他財務負債

(1,011,341)

—

—

—

(1,011,341)

(726,423)

分期繳税--重新報税

(53,431)

(2,077)

(89)

(151,038)

(206,635)

(200,664)

租契

(453,938)

(446,114)

(1,065,870)

(14,734,779)

(16,700,701)

(15,631,812)

租約和特許權分期付款

(196,294)

(203,534)

(198,983)

(602,116)

(1,200,927)

(1,185,076)

對關聯方的應付款項

(373,682)

—

—

—

(373,682)

(287,609)

應付股息

(197,213)

—

—

—

(197,213)

(799,634)

衍生金融工具

(1,387,129)

(673,121)

(2,296,000)

2,681,378

(1,674,872)

6,313,208

(20,145,135)

(6,165,906)

(12,328,303)

(50,005,177)

(88,644,521)

(73,146,801)


D)資本管理

公司的政策是保持堅實的資本基礎，以增進母公司、債權人和市場的信任，並確保業務的未來發展。管理層監督資本回報率，公司將其定義為其經營活動除以股東權益總額的結果，以使其足以滿足其每一項業務。


58
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


6其他應收税金

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

科芬斯--所得税(i)

17,033

28,696

996,317

1,333,868

ICMS-國家增值税

—

10

918,295

873,203

ICMS CIAP-國家增值税

—

—

109,751

106,250

PIS-所得税 (i)

1,058

1,968

350,028

299,610

税收抵免

44,688

42,932

44,688

42,932

其他

4,666

2,942

74,985

145,304

67,445

76,548

2,494,064

2,801,167

當前

22,757

33,616

1,447,085

921,472

非當前

44,688

42,932

1,046,979

1,879,695

(i)2021年5月13日，聯邦最高法院(“STF”)審結了第574,706號特別上訴的判決，並在一般反訴制度下確立了這一論點，即商品和服務流通税(“ICMS”)不構成計算社會融合計劃(PIS)和社會保障融資繳費(“COFINS”)的基礎，因為這一金額不構成公司的收入/賬單，即納税人有權將發票中突出顯示的與ICMS相關的金額排除在PIS和COFINS計算基礎之外。


59
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

如截至2021年12月31日的財務報表附註6所述，子公司Comgás確認了與這一主題相關的貸項。子公司Sulgás和Gás Brasiliano在此期間也承認了這些信貸。

由聯邦税務局(根據2008年7月開始計算的PIS和COFINS信貸資格申請，子公司Comgás於2022年3月30日開始每月支付PIS和COFINS的PIS和COFINS，以及支付IRPJ和CSLL的季度付款。預計短期內記錄的金額將在未來12個月內使用。

7個庫存

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

成品

1,506,084

814,320

備件和附件

176,050

180,286

原材料

119,118

126,889

倉庫和其他

46,008

27,809

1,847,260

1,149,304

餘額是扣除截至2022年9月30日的55 222雷亞爾(截至2021年12月31日的26 841雷亞爾)的陳舊庫存準備金後列報的。

8持有待售資產和負債

會計政策


本公司對持有以待出售的流動資產進行分類，當其賬面價值將被收回時，主要通過銷售交易而不是繼續使用。該等非流動資產及持有待售資產按其賬面值及扣除銷售費用後的公允價值兩者中較低者計量。銷售費用由直接可歸因於銷售的增量費用表示，不包括財務和所得税。


60
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


當出售的可能性很高，且持有待售的資產或資產組可在其當前狀況下立即出售時，則符合對持有待出售的非流動資產進行分類的標準，但須受出售持有待售資產的慣常及慣常條款所規限。本集團的適當管理層致力於資產出售計劃，並已啟動了一項確定買家的計劃，並在分類之日起一年內完成該計劃。

不動產、廠房和設備以及無形資產在歸類為持有待售時不計折舊或攤銷。

歸類為持有待售的資產和負債在資產負債表中分別作為流動項目列示。

2022年7月15日，子公司Rumo達成股份買賣協議，目標是出售其在全資子公司Elevaçóes Portuárias的80%權益。

截至2022年9月30日，科桑管理層致力於出售其在Payly Holding Ltd.的全部投資計劃。雙方於2022年10月17日簽署了買賣協議，並於2022年11月7日獲得CADE批准，上訴期限自該日起最長為15天。

鑑於CPC31所確立的標準按照“國際財務報告準則5--持有的待出售和非持續經營的非流動資產”(IFRS 5--持有待出售的非流動資產和停產經營)，這兩項交易的特點是持有待出售的資產，確認的構成如下：

61
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

  1. 持有待售資產

2022年9月30日

Elevaçóes Portuárias

Payly

已整合

資產

現金和現金等價物

152,959

64,160

217,119

有價證券

188,570

8,874

197,444

應收貿易賬款

26,285

9

26,294

盤存

14,479

—

14,479

其他資產

31,550

817

32,367

財產、廠房和設備

333,382

657

334,039

無形資產

227,946

8,080

236,026

使用權

85,831

—

85,831

持有待售資產總額

1,061,002

82,597

1,143,599

  1. 與持有待售資產有關的負債

2022年9月30日

Elevaçóes Portuárias

Payly

已整合

負債

租賃負債

105,131

—

105,131

貿易應付款

5,233

49

5,282

員工福利應付帳款

18,498

—

18,498

應繳所得税

33,587

1

33,588

其他應繳税金

6,152

94

6,246

其他流動負債

58,583

71,264

129,847

持有待售負債總額

227,184

71,408

298,592

  1. 出售對公司財務狀況的影響

持有待售流動資產的科桑餘額4,057雷亞爾由對Payly的投資表示。


62
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

9對聯營公司的投資

9.1對子公司和聯營公司的投資

本公司的附屬公司及聯營公司如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

直屬子公司

指南針Gás e Energia

88.00%

88.00%

科桑潤滑油投資有限公司(CLI)

70.00%

70.00%

科桑開曼二期有限公司

100.00%

100.00%

科桑Corretora de Seguros Ltd. (i)

100.00%

—

科桑環球有限公司

100.00%

100.00%

科桑盧森堡股份有限公司(Ii)

100.00%

100.00%

科桑Oito S.A.(Iii)

100.00%

—

科桑新Participaçóes S.A.

100.00%

—

COSAN Dez Participaçáes S.A.

100.00%

—

科桑海外有限公司

100.00%

100.00%

帕薩迪納主辦方。

100.00%

100.00%

參與競技者有限公司

100.00%

100.00%

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.(Iv)

75.00%

75.00%

科桑有限公司合夥人巴西諮詢有限公司

97.50%

97.50%

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

57.48%

72.25%

Rumo S.A.

30.35%

30.35%

雷達普羅德農業公司。

50.00%

—

雷達II PROPREDADES AGRícolas S.A.

50.00%

—

新阿格里科拉橋阿爾塔公司

50.00%

—

新Amaralina S.A Proproeddes AGRícolas

50.00%

—

新聖巴巴拉農業公司。

50.00%

—

Terras da Ponta Alta S.A.

50.00%

—

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

50.00%

—

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

50.00%

—

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

50.00%

—

Violeta Fundo de Invstiento Multimercado

100.00%

100.00%

(i)為管理公司簽訂的保險合同而設立的子公司。


(Ii)儘管在2022年9月30日提出了98,437雷亞爾的無擔保負債金額，如下所示，但沒有發現任何其他事件或情況可能單獨或共同對其維持運營連續性的能力提出相關質疑。子公司得到公司的財務支持。


63
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

(Iii)為管理收購淡水河谷公司少數股權而設立的子公司，見附註1.1.10。


(Iv)由於如附註8所述出售權益，投資金額被分類為持有以待出售的資產。

與2021年12月31日相比，2022年9月30日的間接利息沒有變化，但以下收購除外：

2022年9月30日

2021年12月31日

Tirreno Indústria e Comércio de Produtos Qímicos Ltd.

100.00%

—

千禧移動公司

100.00%

—

Stryker Intermediate Holdings Inc.(PetroChoice)

100.00%

—

聖路易斯港。

100.00%

49.00%

提交Gás S.A.

51.00%

—

Gás Brasiliano Distribuidora S.A.

100.00%

—

Gás de Alagoas S.A.-ALGáS

29.44%

—

塞拉-塞加斯公司

29.44%

—

CEG Rio S.A.

37.41%

—

Paranaense de Gás公司

24.50%

—

Gás-Potiguar de Gás公司

83.00%

—

Estado Do MS-MSGáS公司

49.00%

—

聖卡塔琳娜聖塔卡特琳娜公司

41.00%

—

Sergipe Gás S.A.-Sergás

41.50%

—

伯南布加納公司-COPERGáS

41.50%

—

南格蘭德州加斯島公司

49.00%

—

Gás do Amapá-GASAP公司

37.50%

—

Gás-RONGAS公司

41.50%

—

Gás do PiauíGASPISA公司

37.25%

—

Gás Canalizado S.A.-GOIASGáS

30.46%

—

以下是截至2022年9月30日與本公司相關的子公司和關聯公司的投資：


64
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


A)母公司

聯營公司發行的股份

科桑持有的股份

科桑公司所有權權益

經濟效益(%)

指南針Gás e Energia

714,190,095

628,487,691

88.00%

88.00%

科桑Corretora de Seguros Ltd.

5,000

4,999

99.98%

99.98%

科桑Oito S.A.

8,000,005,000

8,000,004,999

100.00%

100.00%

科桑新Participaçóes S.A.

5,000

5,000

100.00%

100.00%

COSAN Dez Participaçáes S.A.

5,000

5,000

100.00%

100.00%

科桑環球有限公司

1

1

100.00%

100.00%

科桑盧森堡股份有限公司

500,000

500,000

100.00%

100.00%

雷達II PROPREDADES AGRícolas S.A.

81,440,221

24,920,708

50.00%

50.00%

雷達普羅德農業公司。(i)

1,266,986

387,698

41.45%

41.45%

新阿格里科拉橋阿爾塔公司

160,693,378

49,172,183

41.45%

41.45%

Terras da Ponte Alta S.A.

16,066,329

4,916,297

41.45%

41.45%

新聖巴巴拉農業公司。

32,336,994

9,895,122

41.45%

41.45%

Nova Amaralina公司

30,603,159

9,364,568

41.45%

41.45%

Paineira所有的AGRícolas S.A.

132,667,061

40,596,128

41.45%

41.45%

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

128,977,921

39,467,251

41.45%

41.45%

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

83,850,838

25,658,291

41.45%

41.45%

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

120,920,515

61,359,623

50.74%

7.16%

Janus Brasil Participaçóes S.A.

229,689,888

116,620,166

50.77%

7.17%

科桑潤滑油投資公司

34,963,764

24,474,635

70.00%

70.00%

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

78,527,201

58,895,877

75.00%

75.00%

帕薩迪納主辦方。

32,752,251

32,751,751

99.99%

99.99%

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

108,567

62,403

57.48%

57.48%

Rumo S.A.

1,854,158,791

562,529,490

30.34%

30.35%

科桑有限公司合夥人巴西諮詢有限公司

160,000

156,000

97.50%

97.50%

聖路易斯港。

42,635,878

42,635,878

100.00%

100.00%

65
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

2022年1月1日

附屬公司盈利的利息

出售或購買權益

其他全面收益(虧損)

分紅

增資

其他(i)

2022年9月30日

Rumo S.A.

4,490,787

83,250

1,415

(1,670)

—

—

—

4,573,782

科桑全球

137,527

(4,221)

—

—

—

—

—

133,306

指南針Gás e Energia

5,583,215

1,197,700

(346)

(11,933)

(139,422)

—

—

6,629,214

科桑Corretora de Seguros Ltd.

—

224

—

—

—

5

—

229

參與競技者有限公司

433,615

(1,002)

—

—

—

444,224

—

876,837

科桑有限公司合夥人巴西諮詢有限公司

555

(192)

—

—

—

—

—

363

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

17,052

(9,053)

9,339

—

—

6,082

—

23,420

科桑潤滑油投資公司

1,600,170

366,680

—

(125,414)

—

—

—

1,841,436

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

9,607

(3,748)

—

—

—

—

(5,859)

—

雷達II PROPREDADES AGRícolas S.A.

—

17,719

—

108

(19,305)

—

756,931

755,453

雷達普羅德農業公司。

—

1,975

—

—

(5,377)

—

198,579

195,177

新阿格里科拉橋阿爾塔公司

—

3,245

—

—

(8,493)

—

319,039

313,791

新Amaralina S.A.Proproedade AGRícolas

—

690

—

—

(1,617)

—

152,744

151,817

新聖巴巴拉農業公司。

—

93

—

—

(269)

—

25,485

25,309

Terras da Ponte Alta S.A.

—

30

—

—

(207)

—

50,309

50,132

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,267

—

—

(4,541)

—

126,402

123,128

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

—

1,026

—

—

(6,765)

—

137,079

131,340

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,575

—

—

(6,227)

—

199,327

194,675

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

142,795

48,975

—

—

(9,730)

—

58,806

240,846

帕薩迪納主辦方。

879

(82)

—

—

—

500

—

1,297

Janus Brasil Participaçóes S.A.

183,356

84,343

—

—

(29,616)

—

79,725

317,808

Violeta Fundo de Invstiento Multimercado

2,119,143

107,133

—

11,035

(132,885)

—

(2,104,426)

—

科桑Oito S.A.

—

(628)

—

187,022

—

6,000,000

5

6,186,399

其他

68,768

1,270

—

(1,770)

—

—

1,797

70,065

對聯營公司的總投資

14,787,469

1,898,269

10,408

57,378

(364,454)

6,450,811

(4,057)

22,835,824

科桑盧森堡股份有限公司

(356,442)

258,005

—

—

—

—

—

(98,437)

聯營公司未擔保負債準備金總額

(356,442)

258,005

—

—

—

—

—

(98,437)

總計

14,431,027

2,156,274

10,408

57,378

(364,454)

6,450,811

(4,057)

22,737,387


(i)2022年8月1日，維奧萊塔基金以下的房地產投資被貢獻給公司。此外，Payly Holding Ltd.被轉移到持有的待售資產，見附註8。


66
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

B)合併

聯營公司發行的股份

科桑持有的股份

科桑公司所有權權益

經濟效益(%)(一)

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

120,920,515

61,359,623

50.74%

7.16%

Janus Brasil Participaçóes S.A.

229,689,888

116,620,166

50.77%

7.17%

海爾終端有限公司

28,580

8,574

30.00%

30.00%

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.碼頭

500,000

99,246

19.85%

19.85%

GGG-Term de Granéis do GuarujáS.A.

79,747,000

7,914,609

9.92%

9.92%

XXXIX號航站樓

200,000

99,246

49.62%

49.62%

Gás de Alagoas S.A.-ALGáS

810,896,963

238,728,878

29.44%

29.44%

塞拉-塞加斯公司

39,400,000

11,599,428

29.44%

29.44%

CEG Rio S.A.

1,995,022,625

746,251,086

37.41%

37.41%

帕拉納恩斯加斯公司

33,600,000

8,232,000

24.50%

24.50%

Gás-Potiguar de Gás公司

4,245,000

3,523,350

83.00%

83.00%

Companha de Gás do estado do MS-MSGáS

61,610,000

30,188,900

49.00%

49.00%

聖卡塔琳娜聖塔卡特琳娜公司

10,749,497

4,407,293

41.00%

41.00%

Sergipe Gás S.A.-Sergás

1,593,656

661,363

41.50%

41.50%

伯南布加納公司-COPERGáS

163,485,912

67,846,653

41.50%

41.50%

南格蘭德州加斯島公司

21,562,644

10,565,696

49.00%

49.00%

Gás do Amapá-GASAP公司

3,100,000

1,154,750

37.25%

37.25%

Gás-RONGAS公司

8,338,110

3,460,315

41.50%

41.50%

Gás do PiauíGASPISA公司

3,561,468

1,326,648

37.25%

37.25%

Gás Canalizado S.A.-GOIASGáS

7,390,008

2,250,970

30.46%

30.46%

(i)該公司具有重大影響力，證明瞭通過權益法確定投資留存部分計量的標準是合理的，儘管由於股東協議限制了其決策，該公司並未合併。

67
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

2022年1月1日

附屬公司盈利的利息

其他全面收益(虧損)

分紅

業務合併(附註9.2)

其他

2022年9月30日

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

142,798

71,795

—

(9,730)

—

64,686

269,549

Janus Brasil Participaçóes S.A.

183,357

108,822

—

(29,616)

—

93,126

355,689

海爾終端有限公司

4,907

1,225

—

(900)

—

—

5,232

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.碼頭

4,725

4,251

—

—

—

(706)

8,270

GGG-Term de Granéis do GuarujáS.A.

17,563

4,399

—

(3,805)

—

—

18,157

XXXIX號航站樓

30,649

16,851

—

—

—

—

47,500

聖路易斯港。

394,380

49

—

—

(393,579)

(850)

—

Gás-Compagás Paranaense公司

—

7,905

—

(2,035)

411,737

—

417,607

加斯-科佩加斯伯南布卡納公司

—

11,794

—

—

405,700

—

417,494

聖卡塔琳娜聖塔卡特琳娜公司

—

25,973

—

(2,124)

608,468

—

632,317

Sergipe Gás S.A.-Sergás

—

4,615

—

—

63,856

—

68,471

塞拉-塞加斯公司

—

7,375

—

—

182,009

—

189,384

CEG Rio S.A.

—

14,500

—

—

261,336

—

275,836

南馬託格羅索州馬託格羅索州公司

—

6,431

—

(1,019)

284,173

—

289,585

Gás-Potigas公司

—

4,181

—

—

168,211

—

172,392

其他

1,688

3,379

60

—

66,001

9,767

80,895

780,067

293,545

60

(49,229)

2,057,912

166,023

3,248,378

68
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

9.2收購子公司

在截至2022年9月30日的期間內，公司通過其子公司(Compass、Atlántico和Moove)完成了對投資(Commit、Sulgás、TUP、Tirreno和PetroChoice)的收購，在下表中，我們單獨和綜合地展示了收購日所支付的對價以及收購資產和承擔的負債的公允價值。

承諾

蘇爾加斯

設置

提雷諾

PetroChoice

鞏固效應(一)

已整合

轉移對價--首期/單期

2,097,758

945,979

393,579

71,200

2,350,429

—

5,858,945

轉移對價--第二期

—

—

411,224

15,000

—

—

426,224

轉移的總對價

2,097,758

945,979

804,803

86,200

2,350,429

—

6,285,169

取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額

現金、現金等價物和限制性現金

124,174

73,298

81,820

1,476

41,997

—

322,765

客户應收賬款(Ii)

142,528

90,828

—

36,025

305,588

—

574,969

盤存

3,859

7,274

—

19,121

426,960

—

457,214

部門資產

59,757

—

—

—

—

—

59,757

使用權

4,785

3,786

—

16,664

98,405

—

123,640

應收股利

254,493

—

—

—

—

(77,685)

176,808

持有待售資產

726,243

—

—

—

—

—

726,243

合同資產

61,777

25,958

—

—

—

—

87,735

税收抵免

—

—

1,841

2,134

—

—

3,975

財產、廠房和設備

257

—

371,229

5,020

465,420

—

841,926

無形的

903,471

2,749,893

417,398

60,081

1,351,446

(1,230,182)

4,252,107

投資

2,528,220

—

—

—

—

(76,729)

2,451,491

其他學分

172,624

142,180

—

4,899

40,499

—

360,202

貿易應付款

(90,689)

(107,833)

(202)

(22,048)

(236,427)

—

(457,199)

貸款和融資

—

—

—

(12,825)

—

—

(12,825)

遞延IR和CS

(649,324)

(871,183)

(66,606)

—

—

418,262

(1,168,851)

要繳納的税款

(31,217)

(14,647)

—

(1,825)

(10,657)

—

(58,346)

應急準備(Iii)

(11,508)

(10,551)

—

(2,714)

—

—

(24,773)

部門負債

(22,524)

(117,881)

—

—

—

—

(140,405)

應付股息

—

(104,048)

—

—

—

77,685

(26,363)

租賃負債

(8,543)

(3,940)

—

(16,664)

(92,988)

—

(122,135)

其他義務

(55,132)

(8,272)

(813)

(3,144)

(39,814)

—

(107,175)

非控股股東的參與

(2,015,493)

(908,883)

—

—

—

—

(2,924,376)

流動資產和收購資產

2,097,758

945,979

804,667

86,200

2,350,429

(888,649)

5,396,384

因取得非控股權益而轉移的對價

(468,070)

—

—

—

—

—

(468,070)

轉讓對價，淨額為取得的現金

1,629,688

945,979

804,667

86,200

2,350,429

—

5,816,963

收到的現金

(124,174)

(73,298)

(81,820)

(1,476)

(19,811)

—

(300,579)

轉讓對價，扣除取得的現金淨額(四)

1,505,514

872,681

722,847

84,724

2,330,618

—

5,516,384

(i)收購子公司Sulgás少數股權所產生的合併效應。

(Ii)應收貿易賬款的公允價值為233,356雷亞爾。應收貿易賬款總額為265 279雷亞爾，預計將全部收到。

(Iii)Compass向內部法律部門對被收購方的責任訴訟進行了評估，根據CPC 15/IFRS 3的要求，確定了可能涉及民事、勞工、税務和行政性質損失的訴訟金額為331雷亞爾，涉及附屬承諾額為9,245雷亞爾，並確認為或有負債。

(Iv)綜合報告中列報的5,516,384雷亞爾，減去與2021年11月3日收購聖路易斯港的第一期付款結算相對應的393,579雷亞爾，我們獲得了5,122,805雷亞爾，指的是截至2022年9月30日期間轉移的對價，即所獲得的現金淨額。

69
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


蘇爾加斯

於2022年1月3日，Compass Gás e Energia S.A.透過其附屬公司Compass Um Participaçóes S.A.(“Compass Um”)完成以945,980雷亞爾的價格收購南里奧格蘭德州政府持有的南里奧格蘭多州公司(“Sulgás”)51%的股本，扣除預期股息9,264雷亞爾。自該日起，Sulgás開始合併到公司的財務信息中。

蘇爾加斯市位於阿雷格里港，其主要業務是在南里奧格蘭德州分銷管道天然氣，該公司通過特許模式獨家運營這項服務，有效期至2044年8月。其配送網絡總長約1,400公里，為42個城市的72,000多名客户提供服務，配送量為240萬立方米/天。

在公司進行的初步評估中，收購價格被分配為天然氣分銷的特許權。

無形資產的初步公允價值2,749,893雷亞爾包括特許權分配的影響，金額為2,582,077雷亞爾，是根據Sulgás與授出當局之間現有的特許權協議計算的。特許期由簽約日期(一九九四年四月十九日至二零四四年四月十八日)起計五十年。


70
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


綜合收益表包括自收購日期起，Sulgás產生的收入和淨收入分別為1,333,965雷亞爾和87,411雷亞爾。

聖Lu港油輪

2021年8月23日，該公司通過其子公司Atlántico Participaçóes Ltd.2021年11月3日，該公司以393,579雷亞爾的價格完成了對少數股權的收購。

2022年2月11日(“收購日期”)，以411,224雷亞爾的價格完成了對聖Lu港51%股本剩餘股份的收購，並移交了控制權，控制權由中國交通建設股份有限公司(“中國交通建設”)集團旗下的聖Lu港口有限公司持有。這兩筆交易的支付總額為804,803雷亞爾。

此次收購產生了417,027雷亞爾的初步商譽，這是收購波爾圖的結果。

聖Lu港口公司在聖路易斯/馬薩諸塞州擁有一個私人使用的碼頭，旨在通過聯合港口、公路和鐵路來促進國際貿易。這筆交易的目的是創建一家未來的礦業合資企業，科桑將利用其港口物流和管理專業知識加入該合資企業。

自收購之日起的綜合損益表並無由聖保羅Lu集團產生的945雷亞爾的淨收益和虧損。

提雷諾

2022年5月31日，子公司Moove收購了總部位於巴西的私人持股公司Tirreno的100%股份，Tirreno是一家專門生產和銷售潤滑油、添加劑和液體的私人公司。此次收購旨在通過技術和製造、分銷和交叉銷售機會和品牌，增加汽車和工業產品的協同效應。


71
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

按公允價值評估後，該公司登記的資本收益為62,404雷亞爾，包括品牌資產、客户組合、與分銷商的關係、庫存和固定資產。於完成日期，商譽確定為2,250雷亞爾，代表收購所產生的協同效應預期未來的經濟利益。

綜合收益表包括自收購之日起，Tirreno產生的收入和淨收入分別為80,061雷亞爾和3,033雷亞爾。

PetroChoice

2022年5月23日，子公司Millennium Moove Corp收購了Stryker Intermediate Holdings及其運營子公司PetroChoice的100%股份，PetroChoice是美國特拉華州的一家有限公司，擁有被收購方股本的所有已發行和流通股。

這些實體是全面的潤滑和污染控制解決方案方面的專家，服務於廣泛的需求和行業。此次收購是Moove戰略擴張計劃的一部分，其目標是通過與其他已經運營的地區的技術和製造、分銷和交叉銷售機會，複製管理模式、戰略和集團銷售，促進汽車和工業產品的協同效應。

PetroChoice的綜合中期財務報表是根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些政策與巴西和國際財務報告準則採用的會計做法之間的差異在這些中期財務報表中針對權益會計和合並進行了調整。在初步評估中，公司確定了商譽和租賃賬户的調整。


72
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


經按公允價值評估後，本公司錄得資本收益80,893千美元(423,718雷亞爾)，包括存貨、物業、廠房及設備及無形資產。在初步評估中，商譽被確定為71,710,000美元(375,615雷亞爾)，這是收購產生的協同效應帶來的預期未來經濟利益。採購價格分配或“購買力平價”工作正在最後敲定，因此，上述披露的數額可能會有所調整。

綜合收益表包括自收購日期以來PetroChoice產生的收入和淨收入分別為999,478雷亞爾和58,476雷亞爾。

承諾

2022年7月11日，Compass Gás e Energia S.A.完成了對Petrobras Gás S.A.(“Gaspetro”)51%股權的收購，金額為2,097,758雷亞爾，分次支付。其中，468,070雷亞爾指的是收購Sulgás 49%的股份，這並不被視為分階段進行的業務合併，因為公司已經控制了該實體。

收購完成後，子公司接管了被收購方的控制權。通過此次收購，該子公司強化了其在天然氣分銷部門採取行動和投資的承諾，有助於確保能源安全，這對其運營地區的經濟增長和增強競爭力至關重要。49%普通股的非控股權益屬於三井能源巴西有限公司。(“三井”)按公允價值計量並計入附屬公司權益。


73
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

承諾書中非控股權益的公允價值採用貼現現金流預測法進行估計。由於Commit是一傢俬人持股公司，該衡量標準考慮了市場上看不到的重大投入。公允價值估計是根據平均監管加權資本成本率、特許權期限、監管保證金和估計業務量為每一家承諾方和子公司計算的。

2022年7月12日，加斯佩特羅的公司名稱更名為Commit Gás e Energia S.A.宣佈。(“提交”)。Commit在該國不同地區的18家管道天然氣分銷商中擁有權益，並尋求在該行業推廣可持續發展的最佳做法。下面我們介紹被投資人及其各自的持股比例：

總代理商

參與度百分比

母公司

Gás Brasiliano Distribuidora S.A.(“Gas Brasiliano”)

100.00%

使用權益法進行估值的投資

南馬託格羅索州埃斯塔多公司(“MSGás”)

49.00%

CompanhiaPotiguar de Gás(《Potigás》)(Ii)

83.00%

南里奧格蘭德州埃斯塔多公司(“Sulgás”)(i)

49.00%

CEG Rio S.A.(“CEG Rio”)

37.41%

Gás de Alagoas S.A.(“Algás”)

41.50%

加斯達巴伊亞公司(“Bahiagás”)

41.50%

Cearás de Gás公司(《CEGás》)

41.50%

Companhia Paranaense de Gás(“Compagás”)

24.50%

科帕尼婭·伯南布卡納·德·加斯公司(《科珀加斯》)

41.50%

Companhia de Gás do Amapá(《加薩普》)

37.25%

Companhiade Gás do Piauí(《Gaspisa》)

37.25%

Paraibana de Gás公司(《PBGás》)

41.50%

CIA Rondoniense de Gás(《Rongás》)

41.50%

Sergipe Gás S.A.(《Sergás》)

41.50%

聖卡塔琳娜公司(《SCGás》)

41.00%

Companhia Brasiliense de Gás(“CEBGás”)

32.00%

Géncia Goiana de Gás Canalizado S.A.(“GoiasGás”)

30.46%

74
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)


(i)子公司Compass Um Participaçóes S.A.持有該實體剩餘的51%的股份。

(Ii)子公司不控制被投資方Potigas，因為北里奧格蘭德州擁有51%的普通股和投票權，而Commit持有49%的普通股。

經按公允價值初步評估後，該附屬公司錄得資本收益2,668,883雷亞爾，包括投資、無形資產及或有事項。與非受控被投資人的特許權有關的盈餘作為投資的一部分分配，並將根據每一被投資人的特許權協議攤銷。

綜合收益表包括自收購日期起由承諾產生的收入和淨收入分別為862,747雷亞爾和650,688雷亞爾。如果被收購的子公司自2022年1月1日起合併，截至2022年9月30日的天然氣和能源部門的合併損益表將顯示淨收益15,412,456雷亞爾和淨收益1,899,645雷亞爾。

9.3附屬公司的非控股權益

以下為擁有對本集團重要的非控股權益的每家附屬公司的財務資料摘要。每個子公司披露的金額都是在公司間沖銷之前披露的。


75
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

子公司發行的股份

非控股股東持有的股份

非控制性權益

Rumo S.A.

1,854,158,791

1,291,629,301

69.66%

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

83,850,838

41,925,419

50.00%

雷達II PROPREDADES AGRícolas S.A.

81,440,221

40,720,111

50.00%

雷達普羅德農業公司。

1,266,986

633,493

50.00%

新阿格里科拉橋阿爾塔公司

160,693,378

80,346,689

50.00%

Terras da Ponte Alta S.A.

16,066,329

8,033,165

50.00%

新聖巴巴拉農業公司。

32,336,994

16,168,497

50.00%

Nova Amaralina公司

30,603,159

15,301,580

50.00%

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

132,667,061

66,333,531

50.00%

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

128,977,921

64,488,961

50.00%

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

108,567

46,164

42.52%

科桑潤滑油投資公司

34,963,764

10,489,129

30.00%

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

78,527,201

19,631,324

25.00%

指南針Gás e Energia

714,190,095

85,702,404

12.00%

科桑有限公司合夥人巴西諮詢有限公司

160,000

4,000

2.50%

康加斯

132,520,587

1,139,210

0.86%

提交Gás S.A.

110,993

54,387

49.00%

下表彙總了本公司在任何集團內部註銷之前擁有重大非控股權益的每一家子公司的相關信息。


76
目錄表

中期財務報表附註

(數以千計的巴西人雷亞爾-R$)

2022年1月1日

附屬公司盈利的利息

出售或購買權益

其他全面收益(虧損)

分紅

收購非控制性權益(二)

業務合併(附註9.2)

其他(I)

2022年9月30日

康加斯

28,466

10,676

—

—

(6,276)

—

—

(118)

32,748

蘇爾加斯

—

6,466

—

—

(26,701)

(888,450)

908,883

(198)

—

提交Gás S.A.

—

82,950

—

—

(31,850)

—

2,015,493

—

2,066,593

指南針Gás e Energia

761,432

163,311

(78)

—

(19,059)

—

—

(1,627)

903,979

Rumo S.A.

10,527,777

187,807

23,165

1,805

(2,119)

—

—

(22,515)

10,715,920

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

6,549

(5,262)

16,039

—

—

—

—

—

17,326

COSAN Limited Partners Brasil

14

(5)

—

—

—

—

—

—

9

科桑潤滑油

683,143

157,047

—

(51,191)

—

—

—

—

788,999

Payly

2,602

(1,250)

—

—

—

—

—

—

1,352

雷達II PROPREDADES AGRícolas S.A.

—

17,719

—

—

(19,305)

—

—

754,421

752,835

雷達普羅德農業公司。

—

1,975

—

—

(5,377)

—

—

198,579

195,177

新阿格里科拉橋阿爾塔公司

—

3,245

—

—

(8,493)

—

—

319,039

313,791

新Amaralina S.A.Proproedade AGRícolas

—

690

—

—

(1,617)

—

—

152,744

151,817

新聖巴巴拉農業公司。

—

93

—

—

(269)

—

—

25,485

25,309

Terras da Ponte Alta S.A.

—

30

—

—

(207)

—

—

50,309

50,132

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,267

—

—

(4,541)

—

—

126,402

123,128

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

—

1,026

—

—

(6,765)

—

—

137,079

131,340

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,575

—

—

(6,227)

—

—

199,327

194,675

Violeta Fundo de Invstiento Multimercado

2,119,102

69,200

(107,359)

11,143

(132,885)

—

—

(1,959,201)

—

14,129,085

698,560

(68,233)

(38,243)

(271,691)

(888,450)

2,924,376

(20,274)

16,465,130

(i)主要是指將投資從Violeta Fundo de Invstiento Multimercado轉移到Grupo雷達。

(Ii)通過承諾業務合併收購Sulgás的非控股權益，如附註9.2所披露。

77
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

10投資組建合資企業

合資企業的投資變化如下：

Raízen S.A.

合營企業發行的股份

10,352,509,484

科桑持有的股份

4,557,597,117

科桑公司所有權權益

44.05%

2022年1月1日

10,936,663

對合資企業收益的利息

(153,558)

其他綜合(虧損)收入

987,941

資本利息 (i)

(126,522)

分紅(i)

(143,995)

2022年9月30日

11,500,529

(I)在該期間內建議和分配的款額。2022年3月25日，支付了先前構成的股息和股權利息，金額為517,233雷亞爾。2022年4月1日和27日，在此期間支付了107,706雷亞爾的股權利息。

2022年5月1日，拉伊岑完成了對Neolube Indústria de Lubrifiantes Ltd.股本的全部股份的收購。該協議規定了交易後的某些價格調整，這是Raízen與賣方於2022年9月13日簽訂和締結的。該交易導致確認初步確定的廉價收購收益174,798雷亞爾，影響了公司77,209雷亞爾的股權權益。

共同擁有子公司的資產負債表和損益表在附註4-分部信息中披露。

截至2022年9月30日，該公司遵守了管理合資企業的合同條款。

78
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


11不動產、廠房和設備、無形資產、商譽和合同資產

11.1財產、廠房和設備

A)賬面金額的對賬

已整合

母公司

土地、建築物和改善

機器、設備和設施

有軌電車和機車(一)

永久地役權

在建工程

其他

總計

總計

成本

2022年1月1日

2,001,165

1,974,614

7,738,889

8,755,001

3,244,653

441,742

24,156,064

81,406

業務合併(附註9.2)

322,374

229,595

—

—

153,661

136,296

841,926

—

加法

2,587

9,877

772

10,577

2,356,729

(3,783)

2,376,759

1,070

處置

(1,445)

(2,647)

(42,812)

(52)

(9,024)

(48,840)

(104,820)

—

轉賬(Ii)

150,039

109,419

314,079

1,256,671

(1,916,292)

25,180

(60,904)

(340)

持有待售資產(附註8)

(396,614)

(528,452)

—

—

(23,444)

(5,143)

(953,653)

—

匯率波動的影響

44,247

141,344

—

—

428

151,898

337,917

—

2022年9月30日

2,122,353

1,933,750

8,010,928

10,022,197

3,806,711

697,350

26,593,289

82,136

折舊

2022年1月1日

(618,618)

(882,542)

(2,842,050)

(3,115,641)

(13,379)

(35,281)

(7,507,511)

(28,399)

加法

(56,367)

(137,907)

(430,456)

(499,768)

—

(25,814)

(1,150,312)

(6,033)

處置

2,467

32,927

37,239

8

—

50,187

122,828

—

轉賬(Ii)

(18,603)

(2,892)

—

23,931

—

(618)

1,818

—

持有待售資產(附註8)

208,661

406,945

—

—

—

4,008

619,614

—

匯率波動的影響

(26,384)

(137,323)

—

—

—

(130,910)

(294,617)

—

2022年9月30日

(508,844)

(720,792)

(3,235,267)

(3,591,470)

(13,379)

(138,428)

(8,208,180)

(34,432)

2022年1月1日

1,382,547

1,092,072

4,896,839

5,639,360

3,231,274

406,461

16,648,553

53,007

2022年9月30日

1,613,509

1,212,958

4,775,661

6,430,727

3,793,332

558,922

18,385,109

47,704

(i)截至2022年9月30日，承諾擔保銀行貸款的軌道車輛和機車為745,203雷亞爾(截至2021年12月31日為745,203雷亞爾)(附註5.6)。

(Ii)因資產資本化和其他重新分類而轉移的固定資產。


79
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


B)借款成本資本化


在Rumo，在截至2022年9月30日的期間，資本化借款成本為63,349雷亞爾(截至2021年9月30日為51,598雷亞爾)，平均利率為12.83%(截至2021年9月30日為10.32%)。


而在TRSP，在截至2022年9月30日的期間，子公司以加權平均年率7.67%的速度資本化了40,196雷亞爾(截至2021年9月30日為30,567雷亞爾)。

11.2無形資產和商譽

已整合

母公司

商譽

特許權

經營許可證

商標

客户關係

其他

總計

總計

成本

2022年1月1日

1,132,817

19,616,524

379,182

66,640

1,604,067

509,053

23,308,283

15,731

加法

4,731

19,932

2,605

—

81,582

3,618

112,468

98

業務合併(附註9.2)

764,035

2,423,182

—

146,354

918,247

289

4,252,107

—

處置

—

(30,735)

—

—

(1)

(16)

(30,752)

—

轉賬(i)

—

562,179

(1,904)

—

(6)

28,951

589,220

340

持有待售資產(附註8)

(62,922)

(5,403)

(317,148)

—

—

(26,169)

(411,642)

—

匯率波動的影響

(16,768)

—

4,258

6,798

61,832

990

57,110

—

2022年9月30日

1,821,893

22,585,679

66,993

219,792

2,665,721

516,716

27,876,794

16,169

攤銷：

2022年1月1日

—

(3,910,259)

(167,287)

(9,201)

(1,028,608)

(411,430)

(5,526,785)

(13,927)

加法

—

(600,414)

(8,879)

—

(97,471)

(24,689)

(731,453)

(564)

處置

—

19,295

—

—

1

10

19,306

—

持有待售資產(附註8)

—

5,403

157,743

—

—

12,470

175,616

—

匯率波動的影響

—

—

(4,258)

—

22,622

(1,004)

17,360

—

2022年9月30日

—

(4,485,975)

(22,681)

(9,201)

(1,103,456)

(424,643)

(6,045,956)

(14,491)

2022年1月1日

1,132,817

15,706,265

211,895

57,439

575,459

97,623

17,781,498

1,804

2022年9月30日

1,821,893

18,099,704

44,312

210,591

1,562,265

92,073

21,830,838

1,678


(i)轉移金額還包括重新分類為金融資產的25,171雷亞爾無形資產的一部分。

80
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


A)攤銷方法和使用年限

無形資產(不包括商譽)

攤銷年率

2022年9月30日

2021年12月31日

羅盤 (i) /(iii)

在特許期和延展期內

11,436,580

8,953,495

魯莫(Ii)

1.59%

6,663,124

6,752,770

18,099,704

15,706,265

港口碼頭經營許可證

3.70%

44,312

211,895

44,312

211,895

商標

逗號

未定義

64,237

57,439

PetroChoice

146,354

—

210,591

57,439

客户關係

羅盤

20.00%

281,416

276,811

移動(Iii)

5% to 20%

1,278,674

297,286

其他

20.00%

2,175

1,362

1,562,265

575,459

其他

軟件許可證

20.00%

66,460

46,770

其他

20.00%

25,613

50,853

92,073

97,623

總計

20,008,945

16,648,681

(i)公共供氣服務特許權的無形資產，即向用户收取供氣費用的權利，包括：(1)在企業合併中確認的特許權和(2)特許權的資產；

(Ii)指的是魯莫的鐵路特許權協議。這筆款項將攤銷至2079年特許權結束。

(Iii)如附註9.2所述，由於業務合併而大幅增加。

81
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


11.3合同資產

羅盤

移動

總計

2021年12月31日

684,970

21,012

705,982

加法

798,360

10,794

809,154

處置

—

(18,232)

(18,232)

業務合併(附註9.2)

87,735

—

87,735

轉移至無形資產(i)

(594,993)

—

(594,993)

2022年9月30日

976,072

13,574

989,646

(i)轉讓金額還包括重新分類為金融資產的部分無形資產。

在截至2022年9月30日的期間，79,081雷亞爾轉入內部產生的無形資產餘額。

投資承諾

間接子公司Comgás在特許權協議中承擔了長期承諾，包括投資(擴建、改善和維護)，將持續到特許期結束，即2049年5月30日。除行政支持投資外，當時估計用於擴建項目和運營支持的投資價值​​超過20,000,000雷亞爾，預計支付約3,000,000雷亞爾。

考慮到特許權合同規定實行激勵性監管，根據當時確定的資本回報率在每個五年週期確定一個有效的業務計劃，以保證特許權公司有機會從其投資中獲得適當的報酬，Comgás將根據當時的現實情況並考慮監管機構定義的資本回報率，為每個關税審查子公司提出具有約束力的監管計劃。

82
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

A)借款成本資本化

在截至2022年9月30日的期間，間接子公司Comgás以年均12.12%的速度資本化了48,970雷亞爾。(截至2021年9月30日的期間為25,716雷亞爾和7.63%)。

11.4使用權

已整合

母公司

土地、建築物和改善

機器、設備和設施

貨車和機車

軟件

車輛

港口和鐵路基礎設施

總計

總計

成本：

2022年1月1日

254,883

142,449

938,610

87,028

29,099

7,800,313

9,252,382

49,529

業務合併(附註9.2)

121,110

2,230

—

—

300

—

123,640

—

加法

64,940

61,985

1,006

—

4,336

111,459

243,726

541

合同調整

9,315

18,846

3,480

(1,079)

1,542

156,636

188,740

120

處置

(24,005)

(724)

—

—

—

—

(24,729)

(15,261)

持有待售資產(附註8)

—

—

—

—

—

(106,365)

(106,365)

—

匯率波動的影響

15,803

(496)

—

—

(504)

—

14,803

—

2022年9月30日

442,046

224,290

943,096

85,949

34,773

7,962,043

9,692,197

34,929

攤銷：

2022年1月1日

(67,919)

(29,258)

(399,218)

(16,959)

(15,125)

(776,636)

(1,305,115)

(15,358)

加法

(39,278)

(21,348)

(27,286)

(3,285)

(6,508)

(232,175)

(329,880)

(3,865)

處置

6,099

710

—

—

—

—

6,809

5,635

持有待售資產(附註8)

—

—

—

—

—

20,534

20,534

—

匯率波動的影響

1,771

28

—

—

265

—

2,064

—

2022年9月30日

(99,327)

(49,868)

(426,504)

(20,244)

(21,368)

(988,277)

(1,605,588)

(13,588)

2022年1月1日

186,964

113,191

539,392

70,069

13,974

7,023,677

7,947,267

34,171

2022年9月30日

342,719

174,422

516,592

65,705

13,405

6,973,766

8,086,609

21,341

11.5投資物業和待售物業


會計政策


如果非流動資產(主要是科桑投資部門的農業投資物業)和出售集團的賬面價值​​主要通過銷售交易而不是通過繼續使用而收回，則該公司將其歸類為待售資產。分類為持有待售的非流動資產及出售集團(按公允價值計量的投資物業除外)按賬面價值及公允價值減去出售成本兩者中較低者計量。銷售成本是指直接歸因於處置資產(處置集團)的增量成本，不包括財務費用和所得税費用。


只有當出售的可能性很大，並且資產或處置集團在其當前狀況下可以立即出售時，才被認為符合將所持資產分類為待出售的標準。完成出售所需的行動必須表明，出售不太可能發生重大變化，或出售決定將被撤回。管理層必須致力於出售資產的計劃，並預計在歸類之日起一年內完成出售。


持有待售的投資物業繼續按公允價值計量。歸類為持有待售的資產和負債在資產負債表中單獨列示。

83
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


持有待售物業和投資物業的結餘如下：

投資物業

持有待售物業

總計

2021年12月31日

3,886,696

—

3,886,696

公允價值變動收益

59,061

—

59,061

加法

8,280

—

8,280

轉賬

(18,384)

18,384

—

資產出售

—

(10,336)

(10,336)

2022年9月30日

3,935,653

8,048

3,943,701

12項承諾

考慮到目前的天然氣供應合同，Compass Gás e Energia S.A.及其子公司的財務承諾總額估計為15,989,997雷亞爾，其中包括合同中規定的商品和運輸的最低數量，期限至2025年12月。

子公司Compass Gás e Energia通過Compass Comercialização與Total Gas&Power Limited(“Total”)簽訂了液化天然氣供應合同，在克服上述條件後，承諾在10年內交錯收購至多120 TBtu的液化天然氣供應。

Rumo通過其子公司達成的分特許權協議通常包括在協議期限內執行具有某些特徵的投資的承諾。我們可以強調：

(i)Rumo Malha Paulista的產能增加和城市衝突的減少，據該機構估計為6,100,000雷亞爾。

(Ii)對Rumo Malha Central的投資為645,573雷亞爾。

(Iii)改善和更新港口立面的設施和設備，估計費用為340 000雷亞爾。

84
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


13應付的特許權和承諾

2022年9月30日

2021年12月31日

法庭討論：

Rumo Malha Paulista S.A.

41,483

55,170

Rumo Malha Oust S.A.

1,897,759

1,747,233

1,939,242

1,802,403

鐵路特許權：

Rumo Malha Paulista S.A.

1,096,788

1,145,450

1,096,788

1,145,450

應付賬款:

Rumo Malha Sul S.A.

82,526

85,713

Rumo Malha Paulista S.A.

49,595

20,682

Rumo Malha Paulista S.A.

17,313

-

149,434

106,395

總計

3,185,464

3,054,248

當前

184,970

160,771

非當前

3,000,494

2,893,477

3,185,464

3,054,248

於2022年1月17日，Rumo Malha Oust S.A.支付並恢復支付原特許權及租賃協議項下到期的季度分期付款，以遵守附屬公司與2021年5月19日，國家運輸梯田。

85
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


《國際財務報告準則》下的租約和授予書16

2022年9月30日

2021年12月31日

租約：

Rumo Malha Sul S.A.

568,914

623,155

Rumo Malha Paulista S.A.

500,910

508,169

Rumo Malha Oust S.A.

200,794

216,101

Elevaçóes Portuárias S.A.

-

97,046

港口運輸費羅維亞裏奧有限公司。

12,639

13,921

1,283,257

1,458,392

補助金：

Rumo Malha Paulista S.A.

739,843

590,594

Rumo Malha Central S.A.

773,719

614,410

1,513,562

1,205,004

總計

2,796,819

2,663,396

當前

287,895

274,774

非當前

2,508,924

2,388,622

2,796,819

2,663,396

(i)
在截至2022年9月30日的期間，該子公司將Elevaçóes Portuárias S.A.的餘額重新歸類為可供出售的非流動負債。


86
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


14其他應繳税款

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收特赦和再融資計劃

199,948

194,228

206,635

200,664

ICMS-國家增值税

—

—

342,588

278,351

科芬斯--所得税

48,035

48,229

91,283

88,214

PIS-所得税

2,670

8,530

9,216

15,082

INSS-社會保障

29,222

22,293

38,260

34,215

預提所得税

—

—

5,299

11,024

其他

2,202

3,099

52,359

55,559

282,077

276,379

745,640

683,109

當前

135,560

134,956

593,460

536,220

非當前

146,517

141,423

152,180

146,889

282,077

276,379

745,640

683,109

15所得税和社會貢獻

A)所得税和社會繳款税支出的對賬

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

税前利潤

(552,499)

(672,880)

3,231,104

4,762,826

所得税和社會繳費名義税率(34%)

187,850

228,779

(1,098,575)

(1,619,361)

調整以確定有效税率

被投資人收益利息(非納税所得額)(i)

160,905

700,432

1,347,885

1,933,061

境外企業盈虧税率差異

(25,270)

(31,281)

—

(5,382)

基於股份的支付交易

(22)

(66)

560

487

股東權益

(15,975)

(66,544)

—

—

SELIC談透支

6,871

11,652

—

—

其他

36,232

12,898

(216,293)

(225,786)

所得税和社會繳費(當期和遞延)

350,591

855,870

33,577

83,019

有效率-%

63.46%

127.20%

(1.04%)

(1.74%)

87
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

税前利潤

3,723

564,986

3,440,716

5,566,059

所得税和社會繳費名義税率(34%)

(1,266)

(192,095)

(1,169,843)

(1,892,460)

調整以確定有效税率

被投資人收益利息(非納税所得額)(i)

(41,111)

70,761

1,134,613

1,371,395

境外企業盈虧税率差異

(28,496)

(19,371)

(5,281)

(22,527)

給予所得税優惠

56,629

151,589

38,108

131,816

基於股份的支付交易

(22)

(66)

560

487

股東權益

13,067

(28,846)

(25,164)

(41,643)

不可扣除的費用(捐贈、禮物等)

(2,026)

(5,710)

(1,095)

(19,276)

未入賬的税務損失

2,931

(215,192)

(52,529)

(87,761)

ICMS福利--臨時税收抵免(Ii)

98,772

274,584

43,230

261,286

ICMS福利-本期(Ii)

66,809

169,878

27,252

70,371

費率差異

(353)

16,715

—

—

商譽攤銷效應

318

953

—

317

SELIC談透支

20,137

10,498

—

—

其他

64,734

82,866

(72,547)

(76,663)

所得税和社會繳費(當期和遞延)

250,123

316,564

(82,696)

(304,658)

有效率-%

(6,718.32%)

(56.03%)

2.40%

5.47%

(I)股權還包括作為暫時性差額的Raizen剩餘價值攤銷，金額為23,165雷亞爾。

(Ii)於本年度，附屬公司Comgás確認一筆179,304雷亞爾(本金156,782雷亞爾，利息22,522雷亞爾)的臨時貸項，通過抵銷逾期應付的IRPJ、CSLL、PIS及COFINS，與2017、2018及2019年IRPJ及CSLL的多付款項有關，當時該利益未在計算公司應付的IR及CSLL時計算，因聖保羅州ICMS税基由12%減至15.6%的利益非課税所致。經第45,900號國家法令(“RICMS/SP”)批准，並經62.399/2016號國家法令修正的《ICMS條例》附件二第8條。子公司Comgás根據其對這一問題的最佳理解承認了這些信用，其外部法律顧問的意見也證實了這一點，這些意見也考慮到了適用於該問題的所有判例。Comgás考慮到了現行的所有會計規則，這些規則經過綜合分析後，沒有表明需要確認的任何其他會計影響。2022年3月，STJ第一小組作出了有利於納税人的判決，涉及通過合同獲得的ICMS延期的税收利益。2022年4月，STJ第二小組在一起涉及減少ICMS税基的案件中做出了對納税人不利的裁決。根據這些事件，管理層根據其法律顧問的意見，將關於該專題的任何具體討論中的損失可能性從遙遠重新歸類為可能。截至2022年9月30日，該公司使用的臨時和流動信貸總額為758,340雷亞爾(本金667,666雷亞爾，利息90,674雷亞爾)。

88
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


B)遞延所得税資產和負債

導致公司大部分遞延税項資產和負債的暫時性差額對税收的影響如下：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日(重述)(一)

2022年9月30日

2021年12月31日(重述)(一)

資產貸方：

所得税損失

956,237

529,834

2,409,326

1,739,847

社會貢獻損失

344,780

191,275

878,989

627,860

暫時性差異

外匯--貸款和借款

1,413,459

1,482,132

1,571,014

1,667,500

有關法律程序的條文

104,825

82,440

234,048

222,454

減值損失準備金(魯莫·馬爾哈·奧斯特)

—

—

34,011

34,704

離職後福利

—

—

164,076

160,082

預期信貸損失準備

—

—

27,457

21,747

税收抵免損失

6,985

6,985

70,092

67,760

基於股份的支付交易

23,880

17,479

74,938

50,114

租契

2,476

1,998

167,898

189,890

衍生品的未實現結果

—

—

291,216

—

利潤分享

15,600

17,507

91,158

98,224

業務合併-固定資產

—

—

39,536

24,318

業務組合--無形

—

—

119,289

111,590

SELIC談透支

77,645

77,645

100,264

100,369

雜項費用津貼

153,463

179,449

600,175

342,307

其他(Ii)

44,887

—

591,879

232,647

總計

3,144,237

2,586,744

7,465,366

5,691,413

負債貸方：

暫時性差異

審查財產、廠房和設備的使用年限

—

—

(388,297)

(350,110)

業務合併-固定資產

—

—

(59,721)

(40,294)

税務商譽

—

—

(357,486)

(397,239)

衍生工具的未實現收益

(396,688)

(748,873)

(647,002)

(1,028,058)

貸款中的公允價值期權

—

—

(529,502)

(126,174)

有價證券

—

—

(96,344)

(62,593)

投資物業

—

—

(101,843)

(100,197)

資本化利息

—

—

(104,237)

(44,563)

多市場基金收益未贖回

—

(2,596)

—

(2,596)

組建合營企業所得

(645,342)

(602,673)

(645,342)

(602,673)

業務組合-固定資產/無形資產

—

—

(4,452,589)

(3,492,345)

其他(Iii)

(468,651)

(454,916)

(782,628)

(210,999)

總計

(1,510,681)

(1,809,058)

(8,164,991)

(6,457,841)

已記錄的遞延税金合計，淨額

1,633,556

777,686

(699,625)

(766,428)

遞延税項資產

1,633,556

777,686

4,139,006

3,051,628

遞延税項負債

—

—

(4,838,631)

(3,818,056)

遞延合計，淨額

1,633,556

777,686

(699,625)

(766,428)


89
目錄表


中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


(1)上表所列截至2021年12月31日的相應數額正在重新列報，以便更好地對資產和負債進行分類，但不影響上文所列總額。

(2)主要指Malha Central(137 503雷亞爾)和Malha Norte(49 950雷亞爾)的遞延費用

(三)主要是指在子公司的出資中確認的税收損失。

C)遞延税項資產和負債的分析變動

母公司

税負損失和負基礎

員工福利

條文

租契

其他

總計

2021年12月31日

721,109

34,986

268,874

1,998

1,559,777

2,586,744

貸記/(記入)期間的利潤

579,908

4,494

(3,132)

478

44,418

626,166

匯兑差異

—

—

—

—

(68,673)

(68,673)

2022年9月30日

1,301,017

39,480

265,742

2,476

1,535,522

3,144,237

母公司

對組建合資企業的影響

衍生品未實現收益

其他

總計

2021年12月31日

(602,673)

(748,873)

(457,512)

(1,809,058)

(已計入)/計入期間的利潤

(42,669)

352,185

(11,139)

298,377

2022年9月30日

(645,342)

(396,688)

(468,651)

(1,510,681)

1,633,556

90
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

已整合

税負損失和負基礎

離職後的義務

員工福利

條文

租契

衍生品未實現收益

無形資產

其他

總計

2021年12月31日

2,367,707

160,082

148,338

688,972

189,890

—

111,590

2,024,834

5,691,413

貸記/(記入)期間的利潤

920,608

3,994

17,758

240,603

(21,992)

291,216

7,699

366,657

1,826,543

在權益中確認

—

—

—

—

—

—

—

(37,476)

(37,476)

業務合併(附註9.2)

—

—

—

36,208

—

—

—

45,164

81,372

匯兑差異

—

—

—

—

—

—

—

(96,486)

(96,486)

2022年9月30日

3,288,315

164,076

166,096

965,783

167,898

291,216

119,289

2,302,693

7,465,366

已整合

對組建合資企業的影響

無形資產

衍生品未實現收益

財產、廠房和設備

公允價值調整

租契

條文

其他

總計

2021年12月31日

(602,673)

(3,492,345)

(1,028,058)

(350,110)

(126,174)

(3,219)

(11,427)

(843,835)

(6,457,841)

貸記/(記入)期間的利潤

(42,669)

147,310

358,403

(38,187)

(336,722)

(15,186)

(18,952)

(541,185)

(487,188)

其他綜合收益

—

—

22,653

—

—

—

—

7,608

30,261

業務合併(附註9.2)

—

(1,160,238)

—

—

(66,606)

—

—

(23,379)

(1,250,223)

2022年9月30日

(645,342)

(4,505,273)

(647,002)

(388,297)

(529,502)

(18,405)

(30,379)

(1,400,791)

(8,164,991)

已記錄的遞延税金總額

(699,625)

91
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


16關於法律訴訟和司法存款的規定

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司有以下或有負債：

有關法律程序的條文

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收

206,500

164,652

709,792

647,610

民事、環境和監管

148,081

123,420

622,003

585,034

勞工

73,116

73,787

411,887

411,417

427,697

361,859

1,743,682

1,644,061

司法存款

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收

324,280

312,031

534,151

500,484

民事、環境和監管

84,060

86,192

152,414

169,857

勞工

20,056

33,368

210,608

252,720

428,396

431,591

897,173

923,061

更改有關法律程序的條文：

母公司

税收

民事、環境和監管

勞工

總計

2021年12月31日

164,652

123,420

73,787

361,859

條文

24,204

19,442

3,374

47,020

結算/核銷

(3,665)

(10,007)

(9,966)

(23,638)

貨幣變動(i)

21,309

15,226

5,921

42,456

2022年9月30日

206,500

148,081

73,116

427,697

已整合

税收

民事、環境和監管

勞工

總計

2021年12月31日

647,610

585,034

411,417

1,644,061

條文

41,468

77,395

102,047

220,910

結算/核銷

(23,005)

(110,892)

(137,576)

(271,473)

匯率

4,805

16,404

1,322

22,531

貨幣變動(i)

38,914

54,062

34,677

127,653

2022年9月30日

709,792

622,003

411,887

1,743,682

(i)包括因沖銷而產生的利息沖銷。


92
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


公司的法律程序以資產、現金存款、銀行擔保或保險擔保為擔保。

除上述賠償行動外，該公司還有賠償行動，由於這些行動被認為是可能的，因此沒有記錄，因為它們代表或有資產。

A)可能的損失

税收：可能存在損失風險的主要税務程序如下所述：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

用FINSOCIAL進行補償

—

—

309,373

300,470

INSS-社會保障

71,182

61,439

90,709

97,847

國家增值税-ICMS抵免(i)

57,269

23,166

121,771

85,965

PIS和COFINS

27,584

26,343

27,875

28,427

IPI-消費税抵免-NT

40,357

43,461

40,357

43,461

聯邦所得税

1,056

1,103

9,140

8,553

IPTU-城市財產和地方税

—

—

3,678

—

其他

9,052

9,140

106,889

82,887

206,500

164,652

709,792

647,610

(i)由於農用工業生產過程中使用的柴油不允許抵免而導致聖保羅州徵收ICMS的税收執法。對處決的禁運被駁回，隨後的上訴也被駁回。


93
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

B)可能的損失

這個我們認為可能存在損失風險的主要訴訟程序如下：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收

4,628,370

4,652,106

15,378,611

14,647,917

民事、環境和監管

1,011,122

900,472

7,732,788

6,939,743

勞工

25,176

22,748

859,934

859,830

5,664,668

5,575,326

23,971,333

22,447,490

民事、環境和監管：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

民事(i)

969,418

860,971

4,723,974

4,221,797

環境(Ii)

41,662

39,459

1,647,815

1,472,542

監管部門

42

42

1,360,999

1,245,404

1,011,122

900,472

7,732,788

6,939,743

(i)
Malha Paulista是前Rede Ferroviária Federal S/A(RFFSA)在調查階段因鐵路電力牽引系統停用而提出的損害索賠的一方，2022年9月30日的索賠總價值為323,304雷亞爾。





馬爾哈保利斯塔、傑勒斯市和其他人是一項公共民事訴訟的當事方，該訴訟處於調查階段，除了被判支付所稱損害賠償金之外，還要求執行工程，金額為128,634雷亞爾。


94
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

(Ii)
Elevaçóes Portuárias收到了金額為22 500雷亞爾的通知，其中提到違反法律傾倒污水的指控。子公司將提出抗辯，以排除評估的應用。

税款：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

與税務立場有關的罰則

—

—

582,399

461,747

聯邦所得税

859,127

822,039

5,687,311

5,404,264

ICMS-國家增值税

1,305,472

1,386,895

3,043,345

2,877,144

IRRF-預扣税

1,377

1,344

1,345,076

1,251,394

PIS和COFINS--所得税

1,268,057

1,242,960

2,491,801

2,368,123

MP 470-税收分期付款

245,211

243,115

385,694

398,184

IOF on Mutual

—

—

145,727

136,286

IPI補償--IN 67/98

142,506

139,387

142,506

186,048

IPI-消費税抵免-NT

349,433

347,953

500,407

492,025

INSS-社會保障和其他

89,021

110,213

160,391

180,533

其他

368,166

358,200

893,954

892,169

4,628,370

4,652,106

15,378,611

14,647,917

本公司及其附屬公司的律師對損失的可能性進行了評估，因此，沒有根據CPC 25/IAS 37記錄撥備。

該公司認為，所得税的處理不存在不確定性，並根據對幾個因素的評估，如對税收法規的解釋和以往的經驗，認為其納税負擔對所有未償還的會計年度都是足夠的。

95
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


17股東權益

A)股本

截至2022年9月30日的認購資本為8,402,544雷亞爾(截至2021年12月31日為6,365,853雷亞爾)，全部繳入，代表1,874,070,932股登記在冊的無面值普通股。根據章程，法定股本最高可增加至900萬雷亞爾。


2022年4月29日，特別股東大會批准增加公司股本2,036,691雷亞爾，分配股息1,423,757雷亞爾，並分配法定公積金348,753雷亞爾和法定公積金264,181雷亞爾。

截至2022年9月30日，公司股本如下：

普通股

股東-普通股

數量

%

控制組

672,312,942

35.87%

董事會及高級管理人員

26,016,211

1.39%

自由浮動

1,171,657,411

62.52%

總流通股

1,869,986,564

99.78%

國庫股

4,084,368

0.22%

總計

1,874,070,932

100.00%

B)庫存股

2022年5月9日，公司董事會批准了一項新的股份回購計劃，最多回購1.1億股普通股，佔市場可用股份總數的9.39%，回購期限至2023年11月9日。根據適用法律，回購的股份可用於履行因可能行使基於股份的補償計劃、以國庫形式持有、出售或註銷而產生的義務。


96
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)


截至2022年9月30日，該公司擁有4,084,368股國庫股(截至2021年12月31日為5,440,772股)，市價為17.38雷亞爾。這一減持是指向基於股份的補償計劃成員交付1,356,404股。

C)其他全面收入

2021年12月31日

綜合結果

2022年9月30日

現金流對衝結果

(1,362,618)

(2,959)

(1,365,577)

外幣折算效應

1,093,366

787,017

1,880,383

固定收益計劃的精算收益(損失)

(299,993)

25,939

(274,054)

固定收益計劃精算損失的遞延税金

101,997

(8,819)

93,178

衍生金融工具的計量損益

(45,631)

—

(45,631)

金融資產税後公允價值變動

28,525

209,308

237,833

總計

(484,354)

1,010,486

526,132

歸因於：

本公司的業主

(521,609)

1,048,729

527,120

非控制性權益

37,255

(38,243)

(988)

2020年12月31日

綜合結果

2021年9月30日

現金流對衝結果

(761,203)

(610,917)

(1,372,120)

外幣折算效應

782,899

(17,349)

765,550

固定收益計劃的精算收益(損失)

(363,376)

507

(362,869)

固定收益計劃精算損失的遞延税金

123,548

—

123,548

衍生金融工具的計量損益

(45,631)

—

(45,631)

金融資產税後公允價值變動

26,256

461

26,717

總計

(237,507)

(627,298)

(864,805)

歸因於：

本公司的業主

(252,610)

(635,774)

(888,384)

非控制性權益

15,103

8,476

23,579


97
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

D)分紅

  1. 應收賬款

母公司

對聯營公司的投資

對合資企業的投資

總計

2021年12月31日

22,747

517,344

540,091

建議派息

295,267

144,006

439,273

建議的資本利息

58,817

107,544

166,361

收到的股息

(97,402)

(624,939)

(722,341)

2022年9月30日

279,429

143,955

423,384

已整合

對聯營公司的投資

對合資企業的投資

總計

2021年12月31日

2,621

517,344

519,965

建議派息

222,451

144,006

366,457

建議的資本利息

—

107,544

107,544

業務合併(i)

17,099

—

17,099

收到的股息

(65,928)

(624,939)

(690,867)

2022年9月30日

176,243

143,955

320,198


(i)
出於合併目的，子公司Sulgás應付給母公司Compass Um的股息9,264雷亞爾被註銷。
  1. 應付

母公司

已整合

2021年12月31日

754,282

799,634

補充性股利

45,736

145,018

業務合併(附註9.2)

—

176,808

已支付的股息

(799,347)

(924,247)

2022年9月30日

671

197,213


98
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

18每股收益

通過基本股份計算得出的結果是淨收入數字除以該期間已發行普通股的加權平均數量。份額是通過對稀釋劑計算的影響和工具的結果進行調整而計算的結果。

下表列出了每股收益的計算方法(單位為千雷亞爾，不包括每股金額)：

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

用於計算基本每股收益的公司普通股持有人應佔利潤

(201,907)

182,990

3,264,681

4,845,845

—

—

—

—

子公司股份制計劃的稀釋效應

(261)

(232)

(43)

(5,656)

布拉多流動性期權的稀釋效應

(146)

(1,019)

305

—

—

—

—

—

用於計算稀釋後每股收益的公司普通股持有人應佔利潤

(202,314)

181,739

3,264,943

4,840,189

加權-平均流通股數-基本(千股)

—

—

—

—

基本信息

1,868,618

1,868,913

1,866,887

1,823,106

股份制計劃的攤薄效應

4,855

5,720

3,009

3,075

稀釋劑

1,873,473

1,874,633

1,869,896

1,826,181

每股收益

基本信息

(R$ 0.1081)

R$ 0.0979

R$ 1.7487

R$ 2.6580

稀釋

(R$ 0.1080)

R$ 0.0969

R$ 1.7461

R$ 2.6504


99
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

稀釋儀器

本公司及其子公司有兩類可能的攤薄效應：股票期權和看跌期權。對於股票期權，進行計算以確定由於子公司行使股票期權而稀釋對母公司股東應佔收益的影響。對於認沽期權，假設其已轉換為普通股，母公司股東應佔利潤進行了調整。

防稀釋儀

在截至2022年9月30日的期間，與公司股票回購計劃相關的1.1億股股票沒有被計入稀釋後每股收益分析，因為它們增加了每股收益。

19淨銷售額

以下是公司及其子公司在此期間的淨銷售額分析：

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

產品和服務銷售總收入

13,425,167

33,996,175

8,159,201

21,358,866

建築收入

330,300

798,360

227,262

669,760

間接税和扣除

(2,248,166)

(5,811,262)

(1,495,992)

(3,871,355)

淨銷售額

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

100
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

在下表中，收入按產品和服務線以及收入確認時間分列：

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

在某個時間點

天然氣配氣

5,347,983

13,500,651

2,866,787

7,363,047

電力交易

60,819

175,844

137,684

538,333

潤滑油和基礎油

2,551,231

6,246,116

1,340,061

4,162,412

其他

171,521

471,311

85,784

144,828

8,131,554

20,393,922

4,430,316

12,208,620

隨着時間的推移

鐵路運輸服務

2,818,551

7,289,575

1,877,216

4,769,590

港口標高

132,049

332,018

88,355

197,224

建築收入

330,300

798,360

227,262

669,760

提供的服務

112,150

214,998

277,142

347,677

3,393,050

8,634,951

2,469,975

5,984,251

淘汰

(17,303)

(45,600)

(9,820)

(35,600)

淨銷售額合計

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

運營的季節性

公司的“燃氣和電力”部門和“物流”部門會因業務的季節性而出現波動，如下所示：

天然氣和能源

天然氣商業化和分銷領域的活動受季節性因素的影響。雖然從12月到3月是天然氣消費量下降的月份，但由於冬季和工業生產的加速，4月至11月之間的天然氣消費量顯著增加。

101
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

物流

魯莫的活動受制於農產品的自然季節性。大多數大豆作物的出口發生在1-8月之間，而玉米作物的運輸(主要用於出口)集中在5-12月之間。這些波動對運輸這些商品的需求產生了重大影響。為此，如墨通常在每年第二季度和第三季度運輸量較高，在淡季，即每年第一季度和第四季度運輸量較低。


20按性質劃分的成本和開支

成本和費用在按職能分列的損益表中列報。按性質/用途對收入進行核對的情況如下：

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

折舊及攤銷

(3,123)

(10,461)

(3,684)

(9,705)

人員費用

(51,960)

(141,043)

(64,647)

(105,789)

第三方服務的費用

(6,699)

(18,497)

(7,279)

(29,319)

其他

(15,793)

(44,120)

(19,652)

(60,196)

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

一般和行政費用

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

102
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日(重述)(一)

2021年1月1日至2021年9月30日(重發)(一)

原料

(1,851,478)

(4,737,400)

(1,282,587)

(3,448,997)

商品成本(天然氣)

(4,262,079)

(10,584,177)

(1,906,658)

(4,952,975)

購買以供轉售的電力

(65,906)

(196,912)

(144,043)

(912,535)

鐵路運輸和港口提升費用

(972,498)

(2,398,659)

(518,167)

(1,262,432)

其他交通工具

(40,142)

(85,715)

(112,215)

(149,947)

折舊及攤銷

(679,047)

(2,162,751)

(634,544)

(1,564,523)

薪金和工資

(725,931)

(1,792,263)

(518,525)

(1,268,801)

建築成本

(330,300)

(798,360)

(227,262)

(669,760)

第三方服務的費用

(227,749)

(623,282)

(184,483)

(464,316)

銷售費用

(11,075)

(29,373)

(9,458)

(19,486)

其他

(475,233)

(971,661)

(147,405)

(462,271)

(9,641,438)

(24,380,553)

(5,685,347)

(15,176,043)

銷售成本

(8,698,843)

(22,166,959)

(5,099,251)

(13,668,850)

銷售費用

(378,616)

(816,026)

(178,919)

(518,325)

一般和行政費用

(563,979)

(1,397,568)

(407,177)

(988,868)

(9,641,438)

(24,380,553)

(5,685,347)

(15,176,043)

(i)如附註3.1中詳細重申的那樣。

21其他收入(支出)，淨額

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

從便宜貨中獲利

—

92,946

—

—

處置和核銷財產、廠房和設備、無形資產和使用權的結果

(1,858)

(1,858)

(8)

(61)

法律訴訟準備金、應收款和分期税

(24,245)

(51,388)

(48,650)

(71,092)

最終銷售收入

5,666

14,650

1,191

3,486

其他

(6,786)

(26,894)

20,307

42,593

(27,223)

27,456

(27,160)

(25,074)

103
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

有利的購買收益

—

92,946

—

—

税收抵免(i)

203

77,926

36,273

277,519

投資物業的公允價值變動

—

59,061

—

—

處置和核銷財產、廠房和設備以及無形資產的結果

(3,354)

(27,343)

(2,641)

(13,110)

法律程序的淨效果

(86,841)

(237,395)

(95,267)

(165,015)

解決續簽過程中的爭端

—

(32,490)

—

52,963

減值損失

(243)

(243)

其他

26,379

19,066

17,528

53,008

(63,856)

(48,472)

(44,107)

205,365

(i)將ICMS排除在PIS和COFINS基礎之外的即席信用，見附註6。

104
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

22財務業績

財務收入和成本明細如下：

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

總債務成本

債務利息

(162,306)

(571,477)

(77,840)

(258,734)

貨幣和匯率變動

(124,422)

135,445

(331,571)

66,990

衍生工具與公允價值計量

(174,081)

(1,589,928)

642,600

101,569

借款成本攤銷

(23,718)

(32,189)

(2,207)

(5,171)

(484,527)

(2,058,149)

230,982

(95,346)

金融投資收益和現金及現金等價物匯率

48,374

151,408

24,891

43,185

48,374

151,408

24,891

43,185

債務成本，淨額

(436,153)

(1,906,741)

255,873

(52,161)

其他收費和貨幣變動

其他應收賬款的利息

16,354

34,942

(10,158)

2,845

其他金融資產的貨幣變動

2,060

(1,006)

—

(42,709)

其他應付款項的利息

—

—

(243,481)

(251,361)

租賃負債利息

(917)

(2,906)

(1,079)

(3,028)

股東權益

(4,346)

(6,401)

74,011

122,481

或有事項和合同的利息

(38,095)

(78,250)

9,597

(4,969)

銀行手續費及其他

(114,173)

(137,032)

(20,767)

(30,939)

外匯變動與非債務衍生品

(317,116)

(391,537)

(674,838)

(432,724)

(456,233)

(582,190)

(866,715)

(640,404)

財務業績，淨額

(892,386)

(2,488,931)

(610,842)

(692,565)

對賬

財務費用

(508,854)

(1,183,257)

(419,304)

(796,186)

財政收入

71,038

192,710

90,173

129,961

外匯淨額

(313,494)

312,399

(876,397)

(236,111)

衍生品

(141,076)

(1,810,783)

594,686

209,771

財務業績，淨額

(892,386)

(2,488,931)

(610,842)

(692,565)

105
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

總債務成本

債務利息

(904,309)

(3,096,742)

(764,949)

(1,877,539)

貨幣和匯率變動

(421,131)

768,909

(1,437,257)

(150,710)

衍生工具與公允價值計量

(253,386)

(1,486,926)

1,425,772

638,209

借款成本攤銷

(16,327)

(181,851)

(13,943)

(94,253)

債務的融資和擔保

(9,554)

(32,230)

(11,801)

(32,784)

(1,604,707)

(4,028,840)

(802,178)

(1,517,077)

金融投資收益和現金及現金等價物匯率

477,467

1,309,639

163,787

285,755

477,467

1,309,639

163,787

285,755

債務成本，淨額

(1,127,240)

(2,719,201)

(638,391)

(1,231,322)

其他收費和貨幣變動

其他應收賬款的利息

105,922

261,372

78,517

348,210

更新其他金融資產

17,010

(1,006)

—

(42,709)

其他負債的利息

(118,199)

(299,122)

(284,518)

(345,837)

租約的貨幣變動

(89,233)

(288,221)

(88,270)

(270,744)

或有事項和合同的利息

(104,331)

(307,387)

(50,030)

(120,862)

部門資產和負債利息

(10,413)

(21,964)

—

—

銀行手續費及其他

(124,392)

(125,050)

(29,694)

(54,353)

外匯變動與非債務衍生品

(187,174)

(628,670)

(45,011)

63,569

(510,810)

(1,410,048)

(419,006)

(422,726)

財務業績，淨額

(1,638,050)

(4,129,249)

(1,057,397)

(1,654,048)

對賬

財務費用

(1,199,642)

(2,681,384)

(628,515)

(1,860,700)

財政收入

425,785

1,739,298

347,766

776,251

外匯淨額

(572,510)

504,071

(1,416,858)

(177,129)

衍生工具的淨效應

(291,684)

(3,691,234)

640,210

(392,470)

財務業績，淨額

(1,638,051)

(4,129,249)

(1,057,397)

(1,654,048)

106
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

23離職後福利

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

定義貢獻

未來二號

284

190

確定的收益

未來

159,600

198,761

健康計劃

482,576

470,524

642,176

669,285

642,460

669,475

24股份支付

該公司及其子公司有以股票和現金結算的基於股票的薪酬計劃。截至2022年9月30日，本集團有以下以股份為基礎的付款安排：

107
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

獎勵類型/授予日期

公司

預期壽命(年)

已授予的股份

行使/取消/調動

可用

授予日的公允價值--雷亞爾

股份支付計劃

July 31, 2018

科桑股份有限公司

5

842,408

(107,576)

734,832

9.65

July 31, 2019

科桑股份有限公司

5

229,020

(20,080)

208,940

12.46

July 31, 2020

科桑股份有限公司

5

68,972

(6,704)

62,268

20.93

2021年7月31日-Invest I

科桑股份有限公司

3

424,839

—

424,839

24.38

2021年9月10日-Invest II

科桑股份有限公司

4

5,283,275

(1,320,820)

3,962,455

22.24

2021年10月11日-Invest III

科桑股份有限公司

5

809,944

—

809,944

23.20

2022年7月31日-Invest I

科桑股份有限公司

3

846,506

—

846,506

18.74

8,504,964

(1,455,180)

7,049,784

July 31, 2019

康加斯

4

83,683

(14,794)

68,889

79.00

83,683

(14,794)

68,889

2017年9月1日

Rumo S.A.

5

870,900

(870,900)

—

10.42

2018年8月1日

Rumo S.A.

5

1,149,544

(433,246)

716,298

13.94

2019年8月15日

Rumo S.A.

5

843,152

(228,028)

615,124

22.17

2020年11月11日

Rumo S.A.

5

776,142

(178,493)

597,649

20.01

May 05, 2021

Rumo S.A.

5

1,481,000

(414,702)

1,066,298

20.84

2021年9月15日

Rumo S.A.

3

1,560,393

(125,246)

1,435,147

18.19

2022年9月5日

Rumo S.A.

3

1,781,640

—

1,781,640

20.56

2022年9月5日

Rumo S.A.

-

67,896

—

67,896

20.56

8,530,667

(2,250,615)

6,280,052

現金結算交易

2019年7月31日-投資

移動

5

132,670

—

132,670

50.79

2020年7月31日-投資

移動

5

106,952

—

106,952

61.89

2021年7月31日-投資

移動

3

80,729

—

80,729

102.73

2021年7月31日-投資

移動

3

77,967

—

77,967

135.05

2021年7月31日-特別計劃

移動

4

615,362

—

615,362

135.05

8月1日st, 2021

TRSP

3

35,161

—

35,161

25.46

8月1日st, 2021

Comercialização指南針

3

32,967

—

32,967

25.46

8月1日st, 2021

指南針Gás e Energia

2

27,833

—

27,833

25.46

8月1日st, 2021

指南針Gás e Energia

3

159,704

—

159,704

25.46

11月1日st, 2021

指南針Gás e Energia

3

1,541,254

—

1,541,254

25.46

11月1日st, 2021

康加斯

3

180,066

—

180,066

25.46

2月1日st, 2022

指南針Gás e Energia

3

82,384

—

82,384

25.59

8月1日st, 2022

指南針Gás e Energia

3

778,567

—

778,567

25.59

8月1日st, 2022

Comercialização指南針

3

28,675

—

28,675

25.59

8月1日st, 2022

TRSP

3

29,445

—

29,445

25.59

3,909,736

—

3,909,736

總計

21,029,050

(3,720,589)

17,308,461

108
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

A)未償還股票期權的對賬

尚未裁決的數目及其相關的加權平均行使價格變動情況如下：

股票期權計劃

2021年12月31日

15,592,511

授與

4,474,213

既得

(2,758,263)

2022年9月30日

17,308,461

B)公允價值計量

在2022年9月30日至2021年12月31日期間授予的項目的加權平均公允價值和應用Black-Scholes模型時使用的主要假設如下：

科桑股份有限公司

羅盤

康加斯

TRSP

魯莫

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

主要假設：

授出日的股價

18.74

23.20

28.74

27.27

78.58

78.58

28.74

27.27

20.56

20.56

無風險利率

6.82%

6.82%

不適用

不適用

6.82%

6.82%

不適用

不適用

6.94%

6.94%

波動率係數

36.50%

36.50%

不適用

不適用

32.81%

32.81%

不適用

不適用

41.03%

26.51%

C)在損益中確認的費用

截至2022年9月30日和2021年9月30日的損益表中包括的基於股份的薪酬支出分別為70,455雷亞爾和28,187雷亞爾。

109
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

25個後續活動

收購子公司的權益和控制權--Tellus和Janus

2022年10月20日，科桑收購了農業資產管理公司Tellus、Gamiovapar Empreendimentos e Participaçóes S.A.(“Gamiovapar”)、Dugutiapar Empreendimentos e Participaçóes S.A.(“Dugutiapar”)和Janus(或共同“收購”)的額外股本，增加到20%，如下所示：

已獲取的名稱

以前的參與情況

獲得性參與

最終參與

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

7.6%

12.4%

20.0%

Gamiovapar Empreendimentos e Participaçóes S.A.

—

20.0%

20.0%

DUGUTITAPAR Empreendimentos e Participaçáes S.A.

—

20.0%

20.0%

Janus Brasil Participaçóes S.A.

7.6%

12.4%

20.0%

根據股東協議，科桑對被收購方的活動擁有決策權，因此，根據本公司的評估，它擁有控制權。

被收購的公司是農業資產的管理者，有能力投資於巴西具有高生產潛力的資產。這筆交易符合科桑的資本分配戰略，加強了該公司對巴西農業綜合企業發展和為其利益相關者創造價值的承諾。

考慮到收購的百分比，支付的交易價格總計1,007,634雷亞爾。對價將分5期支付，第一期於2022年10月20日支付，金額為202,861雷亞爾，其他年度分期付款金額相同，由SELIC調整，最終於2026年10月到期。

本公司聘請外部顧問評估收購資產和承擔的負債的公允價值​​，該公允價值在中期財務報表披露之日正在進行。

110
目錄表

中期財務報表附註

(以數千巴西雷亞爾-雷亞爾計)

第二代乙醇(“E2G”)與殼牌貿易公司Rotterdan B.V.(“殼牌”)進行交易，並投資5家新工廠

2022年11月7日，拉伊岑根據其提供有助於低碳經濟的先進解決方案的戰略，與殼牌簽署了一份從甘蔗生物質生產的E2G商業化合同，直到2037年。

該合同規定交付33億升E2G，這些E2G將與建設5個新E2G工廠的投資項目一起生產，這些工廠完全併入Raízen的生物能源園區，總價值將達到600萬雷亞爾。

出售這份合同的收入將至少達到330萬歐元，保證符合公司業務計劃的可預測和令人滿意的回報水平。

指南針股利分配

2022年11月7日，子公司Compass Gás e Energia董事會批准分配股息1,474,761雷亞爾，於中期財務報表提交日支付。

111
目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年11月11日

科桑股份有限公司

發信人：

/秒/裏卡多·萊文

姓名：裏卡多·萊文

職位：首席財務官