根據第 424 (b) (3) 條提交
註冊號 333-266101
招股説明書補充文件第 4 號
（參閲日期為 2022年9月22日的招股説明書）
英國極星汽車控股有限公司
最多 2,203,977,609 個 A 類 ADS，
最多可發行 24,999,965 個 A 類美國存託憑證
C 類 ADS 的轉換和
多達 9,000,000 個 C-2 類 ADS
提交本招股説明書補充文件是為了更新和補充2022年9月22日招股説明書（ 招股説明書）中包含的信息，該招股説明書是F-1表格（註冊號333-266101）註冊聲明的一部分，該聲明涉及招股説明書中提到的賣出證券持有人不時提出的要約和出售 以及 (b) 9,000,000 個 C-2 類ADS。具體而言，提交本招股説明書補充文件是為了 使用我們於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會（ SEC）的6-K表報告中包含的信息，更新和補充招股説明書中包含的信息。
此處使用但未定義的大寫術語的含義與招股説明書中規定的含義相同。
沒有招股説明書，包括其任何補充和 修正案，本招股説明書補充文件是不完整的，除非與招股説明書有關，否則不得使用。
我們可以根據需要提交修正案或 補充文件，不時進一步修改或補充招股説明書和本招股説明書補充文件。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書、本招股説明書補充文件以及任何修正案或補充文件。
我們的A類ADS和C-1類ADS在納斯達克股票市場有限責任公司 （納斯達克）上市，交易代碼分別為PSNY和PSNYW。2022年11月11日，我們在納斯達克的A類ADS的收盤價為5.51美元。2022年11月11日，我們在納斯達克的C-1類ADS的收盤價為0.90美元。
投資 我們的證券涉及很高的風險。在投資證券之前，您應仔細查看招股説明書第14頁開頭的 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性。
美國證券交易委員會和任何州或外國證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 補充文件或招股説明書是真實還是完整。任何相反的陳述均為刑事犯罪。
這份 招股説明書補充文件日期為 2022 年 11 月 14 日
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據 規則 13a-16 或 15d-16
根據1934年的 證券交易法
在 2022 年 11 月份
委員會檔案編號：001-41431
英國極星汽車控股有限公司
Assar Gabrielssons Vrag 9
405 31 哥德堡，瑞典
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示 註冊人是否以20-F或40-F表格的封面提交或將提交年度報告。
表格 20-F 表格 40-F ☐
用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐
用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐
此報告包含在 表格 6-K 上的信息
2022年11月11日，Polestar Automotive Holding UK PLC（Polestar）公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績 。Polestar投資者關係網站上發佈的與該公告相關的投資者最新簡報副本作為附錄 99.1 附後。
作為附錄附錄附錄附於本6-K表報告的附錄還有 (i) Polestars 管理層對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月財務狀況和經營業績的討論和分析，作為附錄99.2附後； (ii) Polestars截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併財務報表，附後如附錄 99.3。
附錄 99.2 和附錄 99.3 中包含的信息應被視為以引用方式納入了 Polestars S-8 表格（文件編號：333-267146）的註冊聲明，並自本報告提交之日起成為其中的一部分，前提是未被 隨後提交或提供的文件或報告所取代。就1934年《證券交易法》（ 交易法）第18條而言，本表格6-K報告的附錄99.1不應被視為已提交，也不應被視為以提及方式納入根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
2
展覽索引
| 展品編號 | 展品描述 | |
| 99.1 | 投資者最新消息，日期為2022年11月11日。 | |
| 99.2 | 管理層討論和分析截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和經營業績。 | |
| 99.3 | 截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表。 | |
3
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人 代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| POLESTAR 汽車控股英國有限公司 | ||||||
| 日期：2022 年 11 月 14 日 | 來自： | /s/ 託馬斯·英格拉斯 | ||||
| 姓名： | 託馬斯·英格拉斯 | |||||
| 標題： | 首席執行官 | |||||
| 來自： | //約翰·馬爾姆維斯特 | |||||
| 姓名： | 約翰·馬爾姆維斯特 | |||||
| 標題： | 首席財務官 | |||||
4
附錄 99.1 2022 年 11 月 11 日截至九個月的投資者最新消息 2022 年 9 月 30 日 Polestar Automotive Holding UK PLC
2 Polestar — 免責聲明前瞻性陳述業務 里程碑和商業發佈，包括Polestar能夠批量生產其當前商標Polestar Automotive Holding UK PLC和新車型的本演示文稿（“演示文稿”）中的某些陳述以及 完成其製造設施的升級或工具；增加本演示文稿包括商標、商品名稱和服務標誌，其中某些屬於（“Polestar”）構成前瞻性陳述，意思是 在成本上的 “安全港” 中，供應中斷或材料短缺，特別是鋰離子電池、Polestar或Polestar的關聯公司以及其他屬於其他組織財產的材料。1995年《美國私人證券訴訟改革法》中表達了Polestar半導體的Polestar 條款；Polestar依賴其合作伙伴大量製造汽車，本招股説明書中出現的Polestar的一些徽標和其他商標或 服務標誌是財產觀點、預期、信念、計劃、目標、假設或預測，這些事件在生產電動汽車方面經驗有限，以及 分配足夠的 Polestar。僅為方便起見，本次或未來業績中提及的商標、商品名稱和服務商標涉及重大風險和不確定性。這些前瞻性陳述可以讓合作伙伴向Polestar提供產能 以使Polestar能夠增加其車輛招股説明書，但這些符號的缺失通常無法通過使用前瞻性術語來識別， ，包括 “相信”、產量和產品發佈時機；競爭，Polestar打算以任何方式表明 Star 或其關聯公司不會主張其權利或 那個 “估計”，”預期”、“期望”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將” 或 “應該” 以盈利的方式增長和管理 增長，維持與客户和供應商的關係並保留適用所有者不會主張其對這些商標、商品名稱和服務商標的權利，或者在每種情況下都使用其否定或其他變體或 類似術語。這些人具有前瞻性，其管理層和關鍵員工；根據適用法律，Polestar可能會受到其他人的不利影響。Polestar不打算使用或展示其他 各方的陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在許多地方：經濟、商業和/或競爭因素；與未來市場採用 Polestar 商標、商品名稱或 服務標誌相關的風險，在本演示文稿中不應解釋此類使用或展示，包括關於Polestar意圖、信念或當前產品供應的陳述；與Polestar分銷 模式相關的風險；競爭的影響以及暗示與之建立關係、認可或贊助的關係其他各方對 Polestar 的期望，除其他外：經營業績；財務狀況；流動性；汽車行業的高進入壁壘，以及電動汽車採用前景的步伐和深度；增長；戰略和Polestar運營的市場，包括對Polestar未來業務的估計和總體情況； 監管要求的變化（包括環境）過去的業績並不代表未來的業績，對Polestar證券的投資涉及對財務和運營指標的預測、市場預測機會， 市場份額、法律法規）、政府激勵措施以及燃料和能源價格；Polestar快速應對風險的能力。在做出任何決定之前，潛在投資者應閲讀並理解汽車銷售、 收入或其他財務或運營業績披露的風險解釋；與創新相關的預期和時機；與適用法律或法規的變化以及Polestar的Polestar在向美國證券交易委員會提交的文件中相關的風險。 在2023年之前，不對公平性做出任何陳述、擔保或策略；獲得大股東的融資和流動性支持； 建立品牌和獲得額外市場份額的資金是否充足，以及與負面承諾（無論是明示還是暗示）相關的風險；也不應依賴未來的市場推出和 擴張。此類前瞻性陳述基於新聞或聲譽損害，包括鋰離子電池着火或排煙造成的損害；此處包含的信息或觀點的準確性、完整性或正確性 以及現有市場信息和Polestar當前的預期，包括任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查的信念和結果，以及可能修改。對未來 發展的預測以及此類事態發展對調查的潛在影響；Polestar持續快速創新、開發和銷售新產品的能力；Polestar。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括： 未能意識到全球 COVID-19 疫情的影響、中國的新封鎖、政府強制本演示文稿不應構成出售要約或要約購買任何證券，Polestar 隔離的 業務合併（“業務合併”）的預期收益、通貨膨脹、利率變化、烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突、Polestar 的供應，也不構成 Polestar 的供應 有任何證券的出售或要約2022年6月23日與Gores Guggenheim, Inc.（“GGI”）達成協議的州或司法管轄區；Polestar業務受到任何法律連鎖中斷和後勤限制的結果、預計的運營業績、 此類要約、招攬或出售均為非法。本演示文稿無意構成可能因業務財務業績或其他財務和 運營指標或上述任何風險而對GGI或Polestar提起的訴訟；不應將其解釋為投資、税務、法律或其他建議。某些信息包含合併；繼續達到證券交易所上市標準的能力；我們的 證券可能需要籌集額外資金以支持業務增長；以及此處的其他風險和不確定性來自第三方準備的來源。雖然這些信息被認為與流動性和交易有關； Polestar向美國提交的文件中描述了國內外業務、市場、金融、政治和法律的變化 證券交易委員會（“SEC”）。就本文使用的目的而言 Polestar及其任何董事、高級職員、員工、條件都不可靠；Polestar與其戰略簽訂或維持協議或合作伙伴關係的能力並不能保證Polestar的未來發展將是Polestar的關聯公司或顧問對此類合作伙伴（包括沃爾沃汽車股份公司（publ）及其子公司以及浙江吉利控股集團的準確性作出任何陳述或擔保預料之中的。這些前瞻性 陳述涉及許多風險、不確定性（一些信息）。本演示文稿並不包含可能導致實際結果或評估Polestar的其他假設（Company Limited、原始設備製造商、供應商和技術提供商）、原始設備製造商、供應商和技術提供商（ ）可能需要的所有信息，也不是為了讓讀者普遍熟悉其關鍵 組件的新供應商，並完成其供應鏈的建設，同時性能要有實質意義不同於這些內容所表達或暗示的內容對Polestar具有前瞻性。有效管理由於這種關係而產生的風險； 與任何陳述的不確定性相關的風險。這些風險和不確定性包括但不限於Polestar的預計財務信息或運營業績中描述的因素，包括Polestar向美國證券交易委員會提交的 文件中的基本假設。如果其中一項或多項風險或不確定性出現，或者與Polestar汽車系列的預期開發和發佈時間表有關，則任何假設中的製造都被證明不正確，實際的 業績在重大方面可能與美國按計劃啟動、對Polestar汽車的需求或汽車銷量、收入和這些前瞻性陳述中的預測有所不同。Polestar不承擔任何義務 根據定價、變體和市場組合、成本降低效率、物流修改任何前瞻性陳述 更新或利潤髮展，無論是由於新信息、未來事件，還是隨着 Polestar汽車總數和客户羣的增長，售後銷售不斷增加；其他情況下的延遲，除非適用的證券法另有要求。提醒您不要將Polestar汽車的開發、設計、製造、發佈和融資以及Polestar過度依賴這些前瞻性陳述放在有限數量的車型上來創造收入；風險與預期的時機有關
我們是 Polestar
4 我們是 Polestar — 業務亮點在哥本哈根舉行的 全球盛會上推出 Polestar 3 活動推動了我們網站參與度訪問量的最大峯值之一——僅次於 2 月份的超級碗廣告接近了 100,000 輛 Polestar 2 汽車的重要生產里程碑鞏固了我們作為已經量產的兩家全球純電動汽車公司之一的地位 1 截至9月底交付了30,424輛汽車；有望在年底之前交付5萬輛汽車同比增長100％，預計422年季度將是我們迄今為止創紀錄的季度 2 實現了14.8億美元2022年前九個月的收入預計將在2022年實現約24億美元的收入，預計同比增長80％。從主要股東那裏獲得了16億美元的融資和流動性支持計劃。該融資和 流動性一攬子計劃以及其他潛在的融資活動，通過2023年Won Car Design和3項Auto Trader獎汽車設計獎授予了Polestar久負盛名的2022年最佳品牌設計語言1。 代表交付的新車總量，包括交付時確認收入的28,204輛外部銷量、799輛有回購承諾的外部銷售以及1,421輛為演示 和商業目的轉讓的車輛以及註冊時轉讓給Polestar員工的車輛的內部銷售額。用於演示和商業用途的轉讓車輛歸Polestar所有，幷包含在庫存中（未經審計）。2.四捨五入。參見幻燈片 37，瞭解未經審計的簡明合併損益表和綜合收益（虧損），以千美元為單位。3.有關 主要股東提供的融資和流動性支持計劃的更多信息，請參閲幻燈片16。
5 我們是 Polestar — 我們的過去、現在和未來推出 全新 Polestar 品牌業績快速增長 2017-2021 年自 1996—2017 年推出 Polestar 1，2019 年推出 Polestar 2 — 於 2022 年 8 月推出限量版 Polestar 6 — 成立於 1996 年，當時是一支賽車隊 — 首個客户移交和零售點於 2020 年開業 — 於 2022 年 10 月推出 Polestar 3 — 開發和銷售性能軟件沃爾沃汽車——從2020年第一天起就走向全球，業務遍及10個市場——預計到2026年將推出三款新車—自2009年起成為沃爾沃汽車的官方績效合作伙伴——到2030年實現氣候中和汽車的領先目標——2015年被沃爾沃汽車收購來源：公司 信息。
6 我們是 Polestar — 我們不斷壯大、多元化的優質產品 產品組合 Polestar 1 Polestar 2 Polestar 3 電動高性能混合動力電動高性能 SUV Polestar 4 Polestar 5 Polestar 6 電動高性能 SUV 雙門電動高性能 跑車來源：公司信息。
7 我們是 Polestar — 我們的輕資產模式靈活且可擴展 初創企業的敏捷性知名企業的穩定性來源：公司信息。
8 我們是 Polestar — 我們的核心支柱 02 03 01 創新 可持續發展設計 — 保税鋁平臺 — 到 2030 年實現氣候中和汽車的領先雄心壯志 — 前衞、純斯堪的納維亞設計 — 高性能電動機 — 循環電池戰略、電池中心 到位 — 高科技極簡主義 — 先進的電池技術設計 — 通過供應鏈實現區塊鏈的透明度 — 設計完美聚焦 — 英國、瑞典和中國的研發能力 — 道德和 包容性工作原則和價值觀 — 獨特的設計屬性來源：公司信息。
9 我們是 Polestar — 我們定義明確的增長戰略 1 全球高端電動汽車市場預計新產品發佈 2023 年 18% — Polestar 4 CAGR 2024 — Polestar 5 2021-2026E — Polestar 6 27 01 02 03 總體市場機會快速擴大產品組合在 現有和新市場增長 1.BEV 高級豪華車的全球市場。資料來源：領先的管理諮詢公司，2022年10月。
10 我們是 Polestar — 我們富有遠見、多元化、經驗豐富的 管理團隊 Mona Abbasi Mikael Björklund Åsa Borg Jörg Brandscheid Monika Franke Thomas Ingenlath Fredrika Klaren 客户體驗數字品牌與營銷首席技術官、研發人力資源首席執行官可持續發展於 2020 年加入 Filippa K，他於 2020 年加入沃爾沃汽車 2021 年從 Hella APAC 加入，2019 年加入沃爾沃汽車，2017 年加入沃爾沃汽車，他於 2020 年從 KappaHL 加入沃爾沃汽車，她在那裏擔任高級副總裁的曾任首席運營官。在擔任Care首席運營官之後，他曾擔任執行副總裁，她曾擔任高級人力資源董事，曾擔任設計高級副總裁。Brings 曾擔任 可持續發展主管 20 多年。品牌。擁有超過20年的經驗，在沃爾沃的業務發展方面擁有13年的經驗。擁有超過20年的品牌和電子產品經驗。擁有 30 年的汽車全球研發、採購和質量經驗。在設計、創新和 的領導地位在領先的消費品和 IT 品牌方面擁有 10 多年的經驗。數字營銷經驗。曾擔任過多個研發職位的市場營銷和汽車行業經驗。擁有 20 年的經驗。在汽車行業的經驗。 跨越時尚體驗和零售業的可持續發展體驗。Johan Malmqvist Maximilian Missoni Nils Mösko Dennis Nobelius Tanya Ridd Anna Rudensjö 邁克·惠廷頓首席財務官設計 Strat&Bus。開發首席運營官 Communications & PR Legal Global Sales 於 2021 年加入都樂食品於 2018 年加入沃爾沃汽車，2018 年加入沃爾沃汽車擔任副首席財務官。他於 2022 年加入 Spotify，她於 2018 年加入斯凱孚集團，他曾在擔任首席財務官的公司工作。他曾在沃爾沃汽車外觀設計副總裁。曾擔任財務和Zenseact），他曾董事首席執行官。她曾在捷豹置地擔任法律總監和集團法律部推出新電動車，擁有 20 多年的財務和首席外觀設計師。在沃爾沃汽車和福特擁有 20 個財務職位，擁有 20 年的研發、運營傳播經驗。擁有超過20年的法律顧問經驗。擁有 20 年的經驗。羅孚、PSA、梅賽德斯-奔馳和豐田。 跨越多個領域的經驗。在汽車領域擁有多年的經驗。擁有 15 年的汽車行業和傳播領域的領導經驗擁有 20 多年的經驗。汽車行業。行業經驗。汽車行業。 管理經驗。來源：公司信息。按字母順序排列。
截至2022年9月30日的九個月未經審計的財務摘要
12 財務和運營亮點 — 截至2022年9月30日的九個月的主要財務 亮點（未經審計）收入毛利現金及現金等價物（百萬美元）（百萬美元）（百萬美元）57 1,477 98% 988 757 748 1 9M 2021 9M 2021 9M 2022 年實現收入總額為 14.8 億美元現金餘額約為 10 億美元在Polestar 2銷量持續增長的推動下，由於Polestar 2的銷量增加和固定資產的降低，受益於上市收益和流動性增加的商業擴張 FY2021市場。每輛車製造成本的收入。由於產品和市場混合，七項短期營運資金額度略有下降，部分抵消了這一增長。在此期間，瑞典克朗兑中國證券的持續惡化。人民幣導致銷售成本上升。注意：本幻燈片上的所有美元數字均四捨五入。百分比是使用未四捨五入的金額計算得出的。有關以千美元為單位的數字，請參閲幻燈片37，瞭解未經審計的收入和綜合收益（虧損）的簡明合併報表 。
13 財務和運營亮點 — 截至2022年9月30日的九個月的主要財務 亮點收入增長了98％ 受Polestar 2汽車銷量增加的推動，2022年900萬美元2021年900萬美元% 變化持續的市場擴張 1,477 收入 748 98 毛利增長了 5600 萬美元隨着 Polestar 2 銷售額的增加和銷售成本 (1,419) (747) 90% 的固定制造成本，部分被外匯產品和市場所抵消 mix 毛利 57 1 5,322 SG&A 增長 31% 毛利率 (%) 0.1 3.9 2,645 隨着商業的快速擴張和大幅增長 全球presence SG&A 支出 (478) (625) 31 研發支出 (123) (157) (22) 研發下降了 22% 由於攤銷減少，部分被其他營業收入（支出）所抵消，淨額 (23) (18) (22) 技術支出 1 上市費用 (372) -100 營業虧損增長 64% 反映了業務投資運營虧損 (1,082) (658) 64 增長和3.72億美元的非經常性、非經常性、非經常性-現金清單費用 1.2022年第二季度的上市費用為非經常性、非現金、股票上市費用 ，該費用與2022年6月23日與Gores Guggenheim, Inc.的業務合併有關。注意：本幻燈片上的所有美元數字均四捨五入。百分比是使用未四捨五入的金額計算得出的。有關以千美元為單位的數字，請參閲幻燈片37，瞭解未經審計的 簡明合併收益表和綜合收益（虧損）。
14 財務和運營亮點 — 截至2022年9月30日的三個月（未經審計）2022年第三季度與2021年第三季度的關鍵財務亮點 差異在很大程度上遵循了2022年第三季度前900萬美元2021年第三季度與2021年900萬美元的趨勢，但以下明顯的例外：435 213 105 收入毛利率為0.9％ 銷售成本 (431) (248) 74 由於負市場組合和外匯市場組合增加不利因素毛利潤（虧損）4（35）（112）銷售和收購下降10％毛利率（％）（16.3）0.9（106）管理層在削減廣告、 營銷和促銷銷售和收購支出（179）（199）（10）活動預計研發費用將減少（25）（51）（51）第三季度其他營業收入（支出），淨3（8）（134）營業虧損下降了33％ 由於收入和成本的增加 營業虧損（196）（292）（33）管理舉措注：本幻燈片上的所有美元數字四捨五入。百分比是使用未四捨五入的金額計算得出的。未經審計的簡明合併收益表見幻燈片37，以千美元為單位的數字參見幻燈片 綜合收益（虧損）。
15 財務和運營亮點 — 截至2022年9月30日的九個 個月的現金流（未經審計）現金流（百萬美元）運營1,555 主要受營運資金增加以及營業虧損和利息支出的增加 988 757（1,065）投資 1,418 主要由Polestar 2、3和4知識產權投資（1,023）的現金結算 驅動 融資包括股權收益、短期（653）營運資金設施，部分被本金償還額所抵消 2022 年 9 萬美元運營投資短期還款 股權收益 1 借款及其他 1.包括外匯匯率變動對5800萬美元現金和現金等價物的影響。注意：本幻燈片上的所有美元數字均四捨五入。參見幻燈片39，瞭解未經審計的 現金流簡明合併報表，以千美元為單位。
16 財務和運營亮點——來自主要股東的16億美元融資和 一攬子流動性支持來自沃爾沃汽車融資的財務支持和PSD Investment的流動性支持 1-2022年11月3日，Polestar與另一大股東PSD Investment簽訂了為期18個月的定期貸款協議，為主要股東和關聯公司沃爾沃汽車提供多筆貸款，最多可進行直接和間接融資和流動性支持與沃爾沃 Cars 的 $ 相當8億美元定期貸款。本金為8億美元。-Polestar預計，這種直接和間接支持，可能實現也可能不會實現，將是——根據該協議，沃爾沃汽車維持股權轉換選項，該期權取決於融資安排的組合，包括作為Polestar未來股權籌集的直接資產負債表支持。以及旨在確保Polestar獲得額外營運資金的活動。-Direct 資產負債表支持可能包括但不一定限於購買非關鍵條款：核心資產或就與汽車計劃相關的資產簽訂銷售和回租安排，這些資產——能夠每月提取高達1.5億美元 的8億美元不屬於每件價格。-4.97% 的利潤率 + SOFR 6 個月——對額外營運資金安排的支持可能包括直接或間接提供抵押品支持。-將收益用於 一般企業目的——Polestar預計將全部或大部分直接和間接融資和流動性支持——最多可提取15％月套餐將在2023年期間推出。-如果籌集的新資金至少為3.5億美元且至少有五名機構投資者，則可選轉換觸發事件 1.定期貸款機制的描述參照已向美國證券交易委員會提交的實際協議進行了全面限定。
17 財務和運營亮點 — 2022 年展望通過汽車銷售指導獲得充足的 資金 2023 年預計收入為 50,000 加元 24 億加元 1 Polestar 2 的大部分汽車定於 2022 年第四季度推出。預計收入將達到大約 16 億美元的一攬子融資支持計劃正在流向我們的客户。在強勁的第四季度股東的推動下，今年第四季度將達到24億美元，以及其他潛在的2022年，預計將是我們在2022年銷售額中表現最強勁的融資活動。預計到2023年將提供創紀錄的資金。1.有關主要股東提供的融資和流動性支持計劃的其他 信息，請參閲幻燈片16。
實現我們的戰略
19 實現我們的戰略 — 主要投資亮點 01 明確的增長戰略 02 輕資產模式 03 數字優先的直接面向消費者的方法 04 核心支柱：設計、創新、可持續發展
20 明確的增長戰略 — 01 在 增長最快的汽車細分市場中運營 1 以百萬輛汽車為單位的高級電動汽車滲透率以百萬輛汽車為單位的高級電動汽車市場規模 +18% 複合年增長率 23 83 2.9 18 68 5 13 12 1.3 58 52 202A 2021A 2026E 2 ICE PHEV/HEV 我們 在龐大而競爭激烈的電動汽車市場中運營全球高端純電動汽車市場是汽車市場，擁有電動汽車的市場機會，高端細分市場BEV是增長最快的細分市場之一，預計增長將超過整體 預計滲透率將增長至23％，複合年增長18％。市場增長。2026年。1.由於2026年之前的銷量很低，FCEV汽車不包括在內。2.包括插電式混合動力和混合動力汽車。資料來源：領先的管理諮詢公司，2022年10月。
21 明確的增長戰略 — 01 快速擴大高級 產品組合 Polestar 1 Polestar 2 Polestar 3 Polestar 4 Polestar 5 Polestar 6 Type Hybrid Grand Tourer Fastback 豪華運動 SUV 豪華運動 GT 四門豪華型 SUV E 高級 F 雙門跑車高級 1 ASP ~$155k ~$50-70k ~$$ 80-120 k ~60-80k >100 萬美元 >200 萬美元 2 2 2 2 續航里程 ~120 千米續航里程 ~540km 到 610km 600km + 600km + 600km + 2017 2019 2022 2023E 2026E 1.價格因地區而異。 截至2022年11月的美國市場估計指示性定價區間，可能會發生變化。2.WLTP（全球協調輕型車輛測試程序）目標範圍。資料來源：公司信息，管理層估計。
22 明確的增長戰略 — 01 廣泛的全球市場 佔據當今全球影響力活躍市場澳大利亞、奧地利、比利時、加拿大、中國、丹麥、芬蘭、德國、香港、冰島、愛爾蘭、韓國、科威特、以色列、意大利、盧森堡、荷蘭、新西蘭、挪威、葡萄牙、新加坡、 西班牙、瑞典、瑞士、阿拉伯聯合酋長國、英國和美利堅合眾國。27 來源：公司信息。
23 Asset-Light 模型 — 02 結合兩全其美 靈活且可擴展的設置 — 初創企業的敏捷性 — 創新和高性能技術 — 前衞的設計 — 領先的可持續發展目標 — 全車輛屬性 — 數字化 DTC 業務 老牌參與者的穩定性 — 100 多年的綜合經驗 — 平臺開發 — 工程能力 — 供應鏈和合作夥伴關係 — 製造能力 — 安全證書 — 服務網絡訪問來源：公司信息。
24 輕資產車型 — 02 進入最先進的工廠 1 中國重慶中國台州查爾斯頓美國杭州灣中國成都開業 2016 2013 2015 2021 2024E 由沃爾沃汽車運營沃爾沃汽車沃爾沃汽車吉利 Polestar 製造 Polestar 2 Polestar 3 Polestar 4 Polestar 5 1. 由吉利旗下的 Polestar 運營。資料來源：公司信息，管理層估計。
25 數字優先的直接面向消費者的方法 — 03 我們的客户 方法數字優先的直接面向消費者的方法客户可以瀏覽我們的產品、配置車輛並在線下訂單本地支持中心我們繼續建立內部護理中心，通過數據驅動的洞察力創造優質的品牌體驗 通過數據驅動的洞察力監控客户體驗以推動相關和有影響力的改進熟練的專家充滿激情、知識淵博、具有服務意識的 Polestars} 服務我們客户的需求來源：公司信息。
26 數字優先的直接面向消費者的方法 — 03 Connected 零售和所有權體驗在線探索和安排探索Polestar車輛並安排試駕配置和融資通過網絡和移動渠道在線配置和訂購控制和所有權控制車輛功能並與支持或預訂服務接觸 來源：公司信息。
27 數字優先的直接面向消費者的方法 — 03 擴大銷售 和服務網絡地點位於城市和城郊地區的永久或彈出式/臨時Polestar展廳，提供零售和試駕機會。服務點利用已建立的沃爾沃汽車服務網絡提供全面的服務支持。 2 1 服務點地點 2021 年 9 月 2022 2 9M 2022 811 1,033 103 128 1.代表 Polestar Spaces、Polestar 目的地和 Polestar 試駕中心（未經審計）。2.代表沃爾沃汽車服務中心在全球範圍內提供客户服務 積分，以支持Polestar的國際擴張（未經審計）。來源：公司信息。
28 個核心支柱 — 04 設計 — 前衞、純 斯堪的納維亞設計獨特的設計屬性 — SmartZone 傳感器面板 — 集成的空氣動力學增強器 — 後視攝像頭饋送取代了後窗 — 擴展的全景玻璃屋頂 — 採用 創新材料的前衞內飾 — 高對比度、標誌性設計 — 集成遠程激光雷達可持續材料集成 — 展示我們進步的可持續發展聲明 — 素食標準內飾 — MicroTech — 不使用化石生產的生物歸因乙烯樹脂燃料 — 來自動物農場的皮革和羊毛經過福利認證，皮革鞣製工藝不含鉻 — Bcomp — 座椅和 內飾部件採用亞麻纖維的天然纖維複合材料來源：公司信息，管理層估計。
29 個核心支柱 — 04 創新 — 以性能為導向 技術開發粘合鋁平臺高性能電動機先進的電池技術設計 — 內部開發的粘合鋁平臺 — 450 kW（~603 hp）的 P10 後置電機 — 開發的 800V 電池 pack — 旨在提供同類領先的動態、剛性和安全功能 — 世界上最強大的電動機之一 — 可在 800V 和 400V 之間切換 — 技術通常應用於小批量運動現在 帶來了汽車 — 1 速節能變速箱便利 — 103 kWh 可以在大約 20 分鐘內充電到 80%，滿足多個平臺的主流生產特殊要求 — 雙向/車對電網充電 兼容 — 多種安裝選項，便於與多個平臺集成。來源：公司信息，管理層估計。
30 個核心支柱 — 04 創新 — 站在數字前沿 添加新圖片智能合作伙伴關係和合作信息娛樂系統 Overthe-air (OTA) 更新 TM — 自動駕駛合作伙伴：— 基於 Android 汽車操作系統的信息娛樂系統 — 更新了最新 軟件 Luminar — 內置高級激光雷達系統 — 適用於所有汽車 Nvidia — 集中計算 — Android 功能的端到端集成 — 成功執行 15 次更新，目標範圍， 效率，Zenseact — 人工智能驅動的軟件 — 原生應用程序無需智能手機連接和改善駕駛體驗 — MobilityxLab — 全球初創企業社區管道 — 一款新的 車載Range Assistant應用程序，旨在幫助駕駛員提高效率和續航里程信心來源：公司信息，管理層估計。
核心支柱 31 — 創新 — 研發能力 04 英國考文垂研發 400 多名員工 — 輕量化車輛結構/粘合鋁製車身 — Polestar 內部開發項目的項目負責人 — 整體車輛開發和發佈 — 跑車生產 技術 — 車載軟件開發、測試和集成 — 高級工程和研究，Polestar 0 研發瑞典哥德堡 250 多名員工 — 電動動力總成和電池系統開發 — 車輛屬性和最終設置簽署 — 車載軟件開發 —Polestar 工程高性能組件 — 高級工程和研究，Polestar 0 Project R&D 上海，中國 25 多名員工 — 專注於 定製的中國市場功能開發沃爾沃汽車和吉利訪問工程師和設計師來源：公司信息，管理層估計。
32 個核心支柱 — 04 可持續發展 — 我們的戰略重點 領域圖片代表主題氣候中立透明度包容性循環 — 氣候中立平臺 — 材料可追溯性 — 供應鏈中的人權 — 循環電池 設計 — 氣候中和材料 — 供應鏈中的可再生能源 — 氣候中和製造 — 產品可持續發展聲明 — 包容 工作場所 — 電池再製造 — 可再生能源那個供應鏈 — 可持續發展報告 — 包容性設計 — 第二人生合作 — 包容性客户體驗 — 回收合作
33 個核心支柱 — 04 可持續發展——氣候中立 SSAB Hydro Autoliv ZF 2030 氣候中和汽車 Pensana Boliden Papershell Sekab 2040 Bulten Hexpol TPE Plasman YFPO 氣候中和公司 Mistra Ovako Stilride GG Group Carbon Exit 我們的目標 Polestar 0 Project 我們目前的合作伙伴憑藉我們雄心勃勃的 目標，我們決心改善社會。引領雄心壯志。我們現在正處於研究階段，通過加快向更可持續的 出行方式的轉變，不斷擴大我們所處的合作伙伴關係。我們希望在2030年之前製造出一款真正氣候中和的汽車，而不必依賴鋼鐵、鋁、複合材料、抵消等領域的行業領導者。我們的項目側重於消除原化學品和電子產品的所有排放。 材料提取、材料製造、產品製造和壽命終止。資料來源：公司信息，管理層估計。
34 個核心支柱 — 04 可持續性——透明材料 生產碳足跡 Polestar 與緊湊型 SUV 的碳足跡 ICE 車型鋰離子電池模塊噸二氧化碳當量製造 2 使用階段生命週期終止評估 (LCA) 通過披露所有車型的完整方法 開創性透明度消費者透明度 60 58 行業獨特的產品可持續發展聲明允許消費者比較 50 個可持續發展證書 42 40 供應鏈可追溯性 30 區塊鏈驅動的風險可追溯性 27 材料 20可持續發展報告 10 自 2020 年以來根據全球報告 0 倡議標準提交年度可持續發展報告噸沃爾沃 XC40 ICE Polestar 2 Polestar 2 Polestar 2 Polestar 2 CO e Global 歐洲風能 2 電力組合 電力組合來源：生命週期評估——Polestar 2 的碳足跡
附錄
36 財務報表 — 未經審計的簡明合併 千美元損益表和綜合收益（虧損）表，每股數據除外，除非另有説明。截至2022年9月30日的三個月 2022 年收入 435,449 212,896 1,476,746 747 銷售成本 (431,390) (247,647) (1,419,271) (746,61) (746,61) 14) 毛利 4,059 (34,751) 57,475 1,060 銷售、一般和管理費用 (178,643) (199,290) (625,424) (478,144) 研發費用 (24,598) (50,529)(123,353) (157,400) 其他運營費用和收入，淨收入 2,781 (8,291) (17,961) (23,060) 上市費用 — — (372,318) — 營業虧損 (196,401) (292,861) (1,081,581) (657,544) 財務收入 711 9,606 1,485 24,810 財務費用 (60,539) (16,135) (111,966) (28,511) 公允價值變動——收益權 546,961 — 965,668 — 公允價值變動——C 類股票 14,059 — 35,590 — 所得税前虧損 304,791 (299,390) (190,804) (661,254) 所得税支出 (5,404) (3,058) (12,543) (9,414) 淨收益（虧損）299,387（302,448）（203,347）（670,668）每筆淨虧損股份（以美元計）Basic 0.14 (1.30) (0.22) (2.94) 攤薄 0.14 (1.30) (0.22) (2.94) 綜合虧損淨收益（虧損）299,387（302,448）（203,347）（670,668）其他綜合虧損：隨後可能重新歸類為合併虧損表的項目：折算後的匯率差異的外國業務 4,688 (10,965) 15,347 (29,257) 其他綜合收益總額（虧損）4,688（10,965）15,347（29,257）綜合虧損總額 304,075（313,413）（188,000）（699,925）
37 財務報表 — 未經審計的千美元簡明合併 財務狀況表 2022年9月30日2021年12月31日千美元2022年9月30日2021年12月31日股票資產股本 (21,090) (1,865,909) 非流動資產其他出資 資本 (3,581,360) (35,231) 無形資產和商譽 1,299,877 1,368,356 外幣折算儲備 1,437 16,784 財產、廠房和設備 255,917 208,193 累計赤字 3,464,333 1,761,860 輛經營租賃下的車輛 88,973 120,626 總權益 (136,680) (122,496) 遞延所得税資產 — 3,850 其他投資 2,185 — 負債其他非流動資產 2,211 1,682 非流動負債總額 1,649,163 1,707 合約 負債 (36,283) (28,922) 流動資產遞延所得税負債 (463) (509) 其他非流動準備金 (66,79) 38) (38,711) 現金及現金等價物 988,259 756,677 其他非流動負債 — (11,764) 有價證券 — 1,258 收益負債 (534,970) — 貿易應收賬款 102,117 157,753 其他非流動利息-負債 (61,992) (66,575) 貿易應收賬款——關聯方 117,337 14,688 非流動負債總額 (700,446) (146,481) 應計收入——關聯方 3,372 5103 流動負債庫存 686,572 545,743 貿易應付賬款 (65,235) (114,296) 當期税收資產 5,962 562 貿易應付賬款各方 (817,780) (1,427,678) 其他流動資產 96,680 120,202 應計費用——關聯方 (171,540) (315,756) 流動資產總額 2,000,299 1,606,986 客户預付款 (47,082) (36,415) 總資產 3,649,462 3,309,693流動準備金 (47,781) (44,042) 貸方 機構的負債 (1,176,582) (642,338) 當期納税負債 (5,222) (13,089) 計息流動負債 (16,936) (10,283) 關聯方 (8,986) (13,789) 合同負債 (45,621) (58,368) C 類 股票負債 (27,500) — 其他流動負債 (314,604) (364,662) 其他流動負債——關聯方 (67,467) — 流動負債總額 (2,812,336) (3,040,716) 負債總額 (3,512,782) (3,187,197) 權益總額和 負債 (3,649,462) (3,309,693)
38 財務報表 — 截至9月30日的九個月未經審計的簡明合併 現金流量表截至9月30日的九個月中，以千美元計，以千美元計 2022 2022 2021 來自投資活動的現金流來自經營活動的現金流 活動增加不動產、廠房和設備 (7,452) (24,807) 淨虧損 (203,347) (670,668) 無形資產增加 (642,846) (47,364) 為調節淨虧損與淨現金流而進行的調整其他投資的增加 (2,480) — 折舊和攤銷 140,063 184,431 財務收入 (1,485) (24,801) 用於投資活動的現金 (652,778) (72,171) 財務費用 111,966 28,511 公允價值變動——收益權 (965,668) — 來自融資 活動的現金流公允價值變動——C 類股票 (35,590) — 限制性現金變動 — 50,225 上市支出 372,318 — 短期借款收益 1,555,201 250,313 所得税支出 12,543 9,414 短期借款 (957,186) (341,863) 其他非現金支出和收入，淨額 12,497 43,243 本金租賃負債的償還 (11,332) (4,460) 發行股本和其他出資的收益運營資產變動 和負債資本 1,417,973 585,231 庫存 (311,154) (145,378) 交易成本 (38,903) (2,843) 運營租賃車輛 17,722 (59,552) 融資活動提供的現金 1,965,753 58 36,603 合同負債 (16,390) 34,218 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 (57,968) (18,706) 貿易應收賬款、預付費用和其他資產 (43,458) 210,426 淨增長現金及現金等價物 231,582 290,648 交易應付賬款、應計費用 和其他負債 (60,645) 244,442 期初現金及現金等價物 756,677 316,424 期末已收利息 1,485 1,082 現金及現金等價物 988,259 607,072 已付利息 (37,075) (6,367) 已繳税款 (17,207) (4,079) 用於經營活動的現金 (1,023,425) (155,078)
截至2022年9月30日的九個月投資者最新消息 — 聯繫信息如有疑問，請聯繫：Bojana Flint 投資者關係主管 ir@polestar.com Polestar Assar Gabrielssons Väg 9 SE-418 78 瑞典哥德堡 polestar.com 本文件中包含的所有想法歸 Polestar所有。© Polestar 2022
附錄 99.2
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論包括與瞭解Polestars財務狀況和經營業績相關的信息，應與截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀，後者包含在本報告其他地方。有關截至2021年12月31日的年度的信息，請參閲2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格。本報告中顯示的所有金額均以千美元顯示，每股數據除外， 除非另有説明。
關鍵人物
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 財務狀況表 |
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| 現金和現金等價物 |
988,259 | 756,677 | ||||||
| 總資產 |
3,649,461 | 3,309,693 | ||||||
| 權益總額 |
(136,680 | ) | (122,496 | ) | ||||
| 負債總額 |
(3,512,782 | ) | (3,187,197 | ) | ||||
| 在結束的九個月裏 9月30日 |
今年 已結束 十二月三十一日 |
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| 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| 損失聲明 |
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| 收入 |
1,476,746 | 747,674 | 1,337,181 | |||||||||
| 銷售成本 |
(1,419,271 | ) | (746,614 | ) | (1,336,321 | ) | ||||||
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| 毛利 |
57,475 | 1,060 | 860 | |||||||||
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| 運營費用1 |
(1,139,056 | ) | (658,604 | ) | (995,699 | ) | ||||||
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| 營業虧損 |
(1,081,581 | ) | (657,544 | ) | (994,839 | ) | ||||||
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| 財務收入和支出，淨額 |
890,777 | (3,710 | ) | (12,279 | ) | |||||||
| 所得税支出 |
(12,543 | ) | (9,414 | ) | (336 | ) | ||||||
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| 淨虧損 |
(203,347 | ) | (670,668 | ) | (1,007,454 | ) | ||||||
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| 現金流量表 |
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| 用於經營活動的現金 |
(1,023,425 | ) | (155,078 | ) | (312,156 | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金 |
(652,778 | ) | (72,171 | ) | (129,672 | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金 |
1,965,753 | 536,603 | 909,572 | |||||||||
| 關鍵指標 |
||||||||||||
| 期末已發行的 A 類和 B 類股票 |
2,109,378,547 | 232,404,595 | 232,404,595 | |||||||||
| 期末股價2 |
5.06 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
| 每股淨虧損（基本虧損和攤薄後） |
(0.22 | ) | (2.94 | ) | (4.39 | ) | ||||||
1
| 權益比率3 |
3.75 | % | 16.16 | % | 3.71 | % | ||||||
| 全球交易量4 |
30,424 | 15,178 | 28,677 | |||||||||
| 沒有回購義務的外部車輛數量 |
28,204 | 12,362 | 23,760 | |||||||||
| 有回購義務的外部車輛數量 |
799 | 1,535 | 2,836 | |||||||||
| 內部車輛的體積 |
1,421 | 1,281 | 2,081 | |||||||||
| 市場5 |
27 | 16 | 19 | |||||||||
| 地點6 |
128 | 101 | 103 | |||||||||
| 服務點7 |
1,033 | 738 | 811 |
| 1 | -截至2022年9月30日的九個月運營支出中包括非經常性和非現金的3.723億美元費用，這些費用與2022年6月23日與戈爾斯·古根海姆公司（GGI）合併後產生的上市費用有關。另見反向資本重組部分。 |
| 2 | -代表截至2022年9月30日PSNY的股價。由於Polestar未公開交易，因此未披露前期末的股價。 |
| 3 | -按總權益除以總資產計算。 |
| 4 | -表示已交付的新車總量，包括在 交付時確認收入的外部銷售額、有回購承諾的外部銷售以及為演示和商業目的轉讓的車輛的內部銷售以及註冊時轉讓給Polestar員工的車輛。用於 演示和商業用途的轉讓車輛歸Polestar所有，幷包含在庫存中。 |
| 5 | -代表Polestar運營的市場。 |
| 6 | -代表 Polestar Spaces、Polestar 目的地和 Polestar 試駕中心。 |
| 7 | -代表沃爾沃汽車服務中心提供全球客户服務點的訪問權限，以支持 Polestars 的國際擴張。2021年9月30日的比較數字是估計值，因為內部沒有記錄期末的服務點數量。 |
影響性能的關鍵因素
Polestars 的持續增長取決於許多因素和趨勢。儘管這些因素和趨勢為Polestar提供了機遇，但它們也帶來了風險和挑戰，如第3.D項所述風險因素在2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中。以下段落解釋了在截至2022年9月30日的九個月中對Polestar產生顯著影響的關鍵因素。
與沃爾沃汽車和吉利的合作伙伴關係
Polestars 與關聯方沃爾沃汽車和吉利的關係為其提供了獨特的競爭優勢，因為它能夠在保持輕資產負債表的同時快速擴大商業化活動。這主要是通過合同製造以及與沃爾沃汽車和吉利簽訂的供應和服務協議來實現的。Polestar繼續利用沃爾沃汽車和吉利的既定研發能力，加速汽車技術領域的技術進步 。此外，與沃爾沃汽車簽訂的服務協議使Polestar能夠在售後服務、 維護以及信息技術、法律、會計、財務和人力資源等後臺職能領域實現運營效率，從而對銷售和管理費用產生了積極影響。
2
在截至2022年9月30日的九個月中，Polestar與 沃爾沃汽車和吉利簽訂了以下協議：
| | 與沃爾沃汽車簽訂的服務協議將於2022年1月28日生效，該協議通過利用沃爾沃汽車在美國的現有車輛分銷流程管理Polestars出境 物流。 |
| | 與吉利簽訂的技術許可協議將於2022年3月4日生效，該協議規定Polestars從吉利收購 與Polestar 4相關的某些技術。 |
| | 與沃爾沃汽車簽訂的服務協議將於2022年6月21日生效，該協議適用於沃爾沃汽車向美國進出口Polestar 車輛。 |
請參閲未經審計的簡明合併財務報表中的附註8——關聯方交易詳情請見本報告其他部分。
反向資本重組
2022年6月23日，Polestar通過與特殊目的收購公司Gores Guggenheim, Inc. (GGI) 的合併，完成了資本重組。隨後，Polestar於2022年6月24日在全國證券交易商協會自動報價系統（納斯達克）開始交易，股票代碼為PSNY。除了為Polestar提供在美國資本市場獲得 新的資金來源外，此次合併，包括所有相關安排，還籌集了1,417,973美元的淨現金收益。假設GGI的總收益為638,197美元，25萬美元來自私募股權 公募股權（PIPE），588,826美元來自沃爾沃汽車的優先股票認購。Polestar因合併產生的總交易成本為97,953美元，其中59,050美元歸屬於GGI， 從籌集的總收益中扣除。
根據國際財務報告準則 準則 (IFRS) 2，此次合併被視為反向資本重組， 基於股份的支付，根據該協議，Polestar獲得了上市服務，以換取發行5.1％的股權。因此，Polestar記錄了372,318美元的非經常性 和非現金股票上市費用，該費用是根據向GGI和第三方PIPE投資者發行的Polestar股權所有權的公允價值超過2022年6月23日假設的 可識別淨資產和現金計算得出的。2022年6月23日，Polestar股票的公允價值基於每股11.23美元的收盤價，這是上市費用規模的一個促成因素。這筆非經常性上市費用包含在運營費用中，並反映在營業虧損中。
作為合併的一部分， Polestar於2022年6月23日交換了GGI的公共和私人認股權證工具的權利和義務，GGI的公允價值分別維持在40,320美元和22,770美元。2022年6月23日，Polestar還向現有所有者發行了某些股票收益權，公允價值為1,500,638美元。根據2021年9月27日與GGI簽訂的業務合併協議 的規定，這些收益權授予了Polestar的現有所有者。根據國際會計準則 (IAS) 第32條, 這些工具記作衍生負債, 金融工具：演示, 和《國際財務報告準則》第9號 金融工具，它們按公允價值計值，隨後的公允價值變動在每個報告日的未經審計的簡明合併虧損表中確認。2022年6月23日，也就是合併當天， 這些收益權被記錄為股權減少（和衍生品負債），金額為1,500,638美元。
3
請參閲 未經審計的簡明合併財務報表中的附註1——重要會計政策和判決以及附註9——資本反向重組 包括在本報告的其他地方 瞭解更多信息。
COVID-19、俄烏戰爭和通貨膨脹的影響
在某些情況下，Polestars 供應商和業務合作伙伴 經歷了 COVID-19 造成的延誤或中斷，從而對 Polestar 造成了負面影響。具體而言，在截至2022年9月30日的九個月中，中國東部的長期隔離和封鎖措施延遲了Polestar 2關鍵部件的生產和交付。Polestar估計，在此期間，沃爾沃汽車路橋工廠的產量損失了大約八週。
此外，儘管Polestar不直接與俄羅斯或烏克蘭的供應商開展任何業務，但無法保證供應鏈的所有部分都不會受到俄烏戰爭造成的幹擾。請參閲第 3.D 項風險因素在 2022 年 6 月 29 日向美國證券交易委員會提交的 20-F 表格中，以獲取有關 COVID-19 和俄烏戰爭構成的風險的信息。
COVID-19 和俄烏戰爭的更廣泛影響包括對用於生產 Polestar 汽車的零部件、材料、勞動力和設備價格的通貨膨脹壓力增加。特別是，由於鋰、鈷和鎳價格上漲而導致的 電池價格上漲預計將導致商品銷售成本上漲。儘管市場上這些組件的價格已經上漲，但由於我們的關聯方合同製造商沃爾沃汽車及其子供應商之間的某些合同條款，Polestar的銷售成本尚未增加 。此外，汽車的生產、 運輸和銷售造成的自然時滯也導致了Polestar的價格上漲延遲。油價上漲也增加了所有市場的運費和配送成本。目前尚不確定這些通貨膨脹壓力 將來是否會持續下去。Polestar 將保持警惕，並將繼續密切關注 COVID-19、俄烏戰爭和通貨膨脹的影響。
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操作結果
Polestar在一個運營部門下開展業務，在北美、歐洲和亞洲開展商業運營。有關列報基礎的更多信息，請參閲本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表中的附註1——重要會計 政策和判斷。有關 的更多信息，請參閲附註1-Polestar Automotive Holding Limited截至2021年12月31日止年度的合併財務報表中的重要會計政策和判決，其中包括2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格。
截至2022年9月30日的三個月和九個月與2021年9月30日的比較
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月 和九個月的Polestars歷史未經審計的簡明合併收益表和綜合收益（虧損）：
| 在這三個月裏已於 9 月 30 日結束， | 方差 | 在這九個月裏已於 9 月 30 日結束， | 方差 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
435,449 | 212,896 | 222,553 | 105 | 1,476,746 | 747,674 | 729,072 | 98 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
(431,390 | ) | (247,647 | ) | (183,743 | ) | 74 | (1,419,271 | ) | (746,614 | ) | (672,657 | ) | 90 | ||||||||||||||||||
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| 毛利（虧損） |
4,059 | (34,751 | ) | 38,810 | (112 | ) | 57,475 | 1,060 | 56,415 | 5,322 | ||||||||||||||||||||||
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| 銷售費用、一般費用和管理費用 |
(178,643 | ) | (199,290 | ) | 20,647 | (10 | ) | (625,424 | ) | (478,144 | ) | (147,280 | ) | 31 | ||||||||||||||||||
| 研發費用 |
(24,598 | ) | (50,529 | ) | 25,931 | (51 | ) | (123,353 | ) | (157,400 | ) | 34,047 | (22 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他營業收入（支出），淨額 |
2,781 | (8,291 | ) | 11,072 | (134 | ) | (17,961 | ) | (23,060 | ) | 5,099 | (22 | ) | |||||||||||||||||||
| 上市費用 |
| | | | (372,318 | ) | | (372,318 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
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| 營業虧損 |
(196,401 | ) | (292,861 | ) | 96,460 | (33 | ) | (1,081,581 | ) | (657,544 | ) | (424,037 | ) | 64 | ||||||||||||||||||
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| 財務收入 |
711 | 9,606 | (8,895 | ) | (93 | ) | 1,485 | 24,801 | (23,316 | ) | (94 | ) | ||||||||||||||||||||
| 財務費用 |
(60,539 | ) | (16,135 | ) | (44,404 | ) | 275 | (111,966 | ) | (28,511 | ) | (83,455 | ) | 293 | ||||||||||||||||||
| 公允價值變動-盈利權 |
546,961 | | 546,961 | 不適用 | 965,668 | | 965,668 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
| 公允價值變動-C 類股票 |
14,059 | | 14,059 | 不適用 | 35,590 | | 35,590 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入（虧損） |
304,791 | (299,390 | ) | 604,181 | (202 | ) | (190,804 | ) | (661,254 | ) | 470,450 | (71 | ) | |||||||||||||||||||
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| 所得税支出 |
(5,404 | ) | (3,058 | ) | (2,346 | ) | 77 | (12,543 | ) | (9,414 | ) | (3,129 | ) | 33 | ||||||||||||||||||
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| 淨收益（虧損） |
299,387 | (302,448 | ) | 601,835 | (199 | ) | (203,347 | ) | (670,668 | ) | 467,321 | (70 | ) | |||||||||||||||||||
5
收入
Polestars的收入增長了222,553美元，增長了105％，從截至2021年9月30日的三個月的212,896美元增加到截至2022年9月30日的三個月的435,449美元。關聯方收入從截至2021年9月30日的三個月的21,232美元下降至截至2022年9月30日的三個月的17,457美元，下降了3,775美元，下降了18％。
Polestars的收入增長了729,072美元，增長了98％，從截至2021年9月30日的九個月的747,674美元增加到截至2022年9月30日的九個月的1,476,746美元。關聯方的收入增長了30,059美元，增長了42％，從截至2021年9月30日的九個月的70,964美元增加到截至2022年9月30日的九個月的101,024美元。
下表彙總了收入的組成部分以及中間期之間的相關變動：
| 在這三個月裏已於 9 月 30 日結束， | 方差 | 在這九個月裏已於 9 月 30 日結束， | 方差 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
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| 車輛銷售 |
425,299 | 204,869 | 220,430 | 108 | 1,442,116 | 722,152 | 719,964 | 100 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售軟件和性能工程套件 |
4,451 | 5,537 | (1,086 | ) | (20 | ) | 15,313 | 19,817 | (4,504 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||||||||
| 碳信用額度的銷售 |
162 | | 162 | | 1,475 | | 1,475 | | ||||||||||||||||||||||||
| 車輛租賃收入 |
4,559 | 2,001 | 2,558 | 128 | 12,493 | 2,155 | 10,338 | 480 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
978 | 489 | 489 | 100 | 5,349 | 3,550 | 1,799 | 51 | ||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
435,449 | 212,896 | 222,553 | 105 | 1,476,746 | 747,674 | 729,072 | 98 | ||||||||||||||||||||||||
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汽車銷量增長了220,430美元，增長了108％，從截至2021年9月30日的三個月的204,869美元增加到截至2022年9月30日的三個月的425,299美元。汽車銷量增長了719,964美元，增長了100％，從截至2021年9月30日的九個月的722,152美元增加到截至2022年9月30日的九個月的1,442,116美元。這一增長是由美國、英國、德國、瑞典和韓國等主要地區市場的Polestar 2銷量增加所推動的。
6
在截至2022年9月30日的九個月中，每輛車的收入與截至2021年9月30日的九個月相比略有下降，這主要是由於Polestar 2車型組合和市場 組合。在截至2021年9月30日的九個月中，銷售的大多數車輛是Polestar 2的遠程雙電機變體，而價格較低的遠程單電機和
在截至2022年9月30日的九個月中，標準範圍的單電機變體在收入中所佔的份額更大。與同期相比，截至2022年9月30日的九個月中，歐洲以外的市場持續擴張 ，每輛車的淨收入普遍較低，這是導致每輛車收入下降的一個促成因素。
7
軟件和性能工程套件的銷售額下降了1,086美元，下降了20％，從截至2021年9月30日的三個月 的5,537美元降至截至2022年9月30日的三個月的4,451美元。軟件和性能工程套件的銷售額下降了4,504美元，下降了23％，從截至2021年9月30日的九個月的19,817美元下降到截至2022年9月30日的九個月的 15,313美元。這兩個比較時期的下降是由於Polestars將重點轉移到自己的車輛上，以及沃爾沃汽車Polestars高性能 工程套件的銷量下降。
汽車租賃收入增長了2558美元，增長了128％，從截至2021年9月30日的三個月的2,001美元增加到截至2022年9月30日的 三個月的4,559美元。汽車租賃收入增長了10,338美元，增長了480％，從截至2021年9月30日的九個月的2,155美元增加到截至2022年9月30日的九個月的12,493美元。Polestar於2021年上半年開始銷售有回購義務的 輛汽車，並在隨後的幾個時期繼續增加有回購義務的汽車銷量。與同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，這導致車輛租賃收入有所增加。
其他收入增長了489美元，即100％，從截至2021年9月30日的三個月 的489美元增加到截至2022年9月30日的三個月的978美元。其他收入增長了1799美元，增長了51％，從截至2021年9月30日的九個月的3550美元增加到截至2022年9月30日的九個月的5,349美元。這一增長主要是由沃爾沃汽車銷售Polestar汽車零件和配件帶來的特許權使用費增加所推動的。
銷售成本和毛利
銷售成本 增加了183,743美元，增長了74％，從截至2021年9月30日的三個月的247,647美元增加到截至2022年9月30日的三個月的431,390美元。毛利（虧損）增長了38,810美元，增長了112％，從截至2021年9月30日的三個月虧損34,751美元 增加到截至2022年9月30日的三個月的利潤4,059美元。
銷售成本增長了672,657美元，增長了90％，從截至2021年9月30日的九個月的 746,614美元增加到截至2022年9月30日的九個月的1419,271美元。毛利增長了56,415美元，從截至2021年9月30日的九個月的1,060美元增加到截至2022年9月30日的九個月 的57,475美元。
8
總的來説，同期銷售成本和毛利的增加是Polestar 2汽車產量擴大和商業化的結果。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，銷售成本和毛利都受到所有市場每輛車的運費和配送成本上漲的負面影響，但由於2021年Polestar 1的生產規模縮小，固定制造成本下降部分抵消了這一影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，由於車型組合和市場組合，每輛車的收入下降也對毛利產生了直接影響。
瑞典克朗/人民幣匯率的持續惡化是導致銷售成本上漲和利潤增長減少的一個促成因素。在截至2022年9月30日的九個月中，瑞典克朗/人民幣的匯率下跌了約8.6％，從2022年1月1日的0.70降至2022年9月30日的0.64。在比較期間，瑞典克朗/人民幣的外匯匯率下跌了約6.3％，從2021年1月1日的0.79降至2021年9月30日的0.74。自2021年1月1日以來，瑞典克朗/人民幣的外匯匯率總共下跌了約19％ 。當Polestars的採購實體以低於人民幣的本位貨幣計價時，這種趨勢將影響Polestars的毛利作為中國合同製造的交易效應。
銷售、一般和管理費用
銷售、 一般和管理費用減少了20,647美元，即10％，從截至2021年9月30日的三個月的199,290美元下降到截至2022年9月30日的三個月的178,643美元。下降的主要原因是截至2022年9月30日的三個月中，廣告、 營銷和促銷活動減少。Polestars在截至2022年9月30日的三個月中開始削減廣告、營銷和促銷活動，此前十二個月經歷了 的支出增加。
銷售、一般和管理費用增加了147,280美元，增長了31％，從截至2021年9月30日的九個月的478,144美元增加到截至2022年9月30日的九個月的625,424美元。增長的主要原因是（1）作為Polestars在新市場和現有市場進行商業擴張的一部分，2021年上半年對廣告、營銷和促銷活動的投資有所增加；（2）與會計、財務和信息技術相關的專業服務費增加，以及（3）與擴大Polestars銷售和行政人員人數相關的工資和薪水增加，以滿足不斷增長的業務和成為上市公司的需求。
研究和開發費用
研究和 開發費用減少了25,931美元，下降了51％，從截至2021年9月30日的三個月的50,529美元下降到截至2022年9月30日的三個月的24,598美元。研發費用減少了34,047美元，下降了22％，從截至2021年9月30日的九個月的 157,400美元減少到截至2022年9月30日的九個月的123,353美元。
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減少的主要原因是與Polestar 1相關的無形資產攤銷減少，該資產在2021年期間已全部攤銷，以及我們以瑞典克朗交易的英國研發活動受到積極的折算影響。與未來 車輛和電池電動技術（包括Polestar Precept和P10動力系統）相關的研發活動增加，部分抵消了Polestar 1攤銷額的減少和美元折算的影響。
其他營業收入（支出）、淨額和上市費用
其他營業收入（支出）淨增長了11,072美元，增長了134％，從截至2021年9月30日的三個月的8,291美元支出增加到截至2022年9月30日的三個月的2781美元。其他運營支出淨減少了5,099美元，即22％，從截至2021年9月30日的九個月的23,060美元降至截至2022年9月30日的九個月的17,961美元。與相應的比較期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的變化主要是由於外匯對應付給沃爾沃汽車和吉利 的Polestar 2合同製造應付賬款的負面外匯影響較小。2022年6月23日與GGI合併產生的372,318美元的上市費用是非經常性的，單獨列在其他營業收入 （支出）淨額之下。有關更多信息，請參閲本報告其他部分所含未經審計的簡明合併財務報表中的附註9——資本反向重組。
財務收入和財務支出
財務收入 下降了8,895美元，下降了93％，從截至2021年9月30日的三個月的9,606美元下降到截至2022年9月30日的三個月的711美元。財務收入下降了23,316美元，下降了94％，從截至2021年9月30日的九個月的24,801美元下降到截至2022年9月30日的九個月的1,485美元。下降的主要原因是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月與金融項目相關的負淨外匯影響。
財務支出增加了44,404美元，增長了275％，從截至2021年9月30日的三個月的16,135美元增加到截至2022年9月30日的三個月 的60,539美元。財務支出增加了83,455美元，從截至2021年9月30日的九個月的28,511美元增加到截至2022年9月30日的九個月的111,966美元。這些增長主要與融資安排相關的 利息支出增加有關，以及應付給沃爾沃汽車的交易款項。
公允價值變動——賺取權利
收益權是與 2022年6月23日完成的資本重組有關的發行的。因此，沒有2021年的比較數字。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，盈餘負債的公允價值變動收益分別為546,961美元和965,668美元。這些收益主要歸因於Polestars的股價從2022年6月23日的11.23美元（即完成與GGI的合併併發行收益權）下跌至2022年9月30日的5.06美元，以及 市場波動加劇。
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利用同行基準，蒙特卡洛模擬中使用的隱含資產波動率從2022年6月23日的60％和截至2022年9月30日的70％上升。
公允價值變動-C 類股票
作為2022年6月23日通過與GGI合併進行的 資本重組的一部分，Polestar交換了GGI的公共和私人認股權證工具的權利和義務。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，這些認股權證（Polestar的C類股票） 的公允價值變動收益分別為14,059美元和35,590美元。這些收益主要歸因於C-1類股票的價格從2022年6月23日 的2.52美元（即完成與GGI的合併並交換認股權證）下跌至2022年9月30日的1.10美元，以及同期C-2類股票的估計價值從2.53美元降至1.10美元。Polestar使用二項式格子模型來計算C-2類股票的價值，該模型考慮了多個輸入，包括同期Polestars股價從 11.23美元變為5.06美元，C-1類股票的隱含波動率從22.5％變為88％，無風險利率從3.12％變為4.04％。
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流動性和資本資源
Polestar繼續主要通過發行股票工具、各種短期信貸額度（包括營運資金 ）、與關聯方的定期貸款、售後回租安排以及與關聯方的延期貿易信貸來為其運營融資。流動性和資本的主要用途是為運營提供資金、市場擴張以及對 Polestars 未來汽車和汽車技術的投資。人們對Polestars能否繼續作為持續經營企業的能力仍然存在重大疑問，因為及時實現融資活動對於支付預測的運營和 投資現金流出是必要的。欲瞭解更多信息，請參閲附註1——重要會計政策和判斷、附註7——對信貸機構的負債以及附註9——本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表中的資本反向重組 。
截至2022年9月30日的九個月和2021年9月30日的比較
截至2022年9月30日，Polestar的現金及現金等價物為988,259美元，而截至2021年12月31日，這一數字為756,677美元。下表 彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月Polestars未經審計的簡明合併現金流量表：
| 在這九個月裏 已於 9 月 30 日結束， |
方差 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | ||||||||||
| 用於經營活動的現金 |
(1,023,425 | ) | (155,078 | ) | (868,347 | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金 |
(652,778 | ) | (72,171 | ) | (580,607 | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金 |
1,965,753 | 536,603 | 1,429,150 | |||||||||
用於經營活動的現金
用於經營活動的現金增加了868,347美元，從截至2021年9月30日的九個月的155,078美元增加到截至2022年9月30日的九個月的1,023,425美元 。這一變化主要歸因於截至2022年9月30日的九個月中，營業虧損增加和營運資金的負面變化。用於庫存的現金增加了165,776美元，從截至2021年9月30日的九個月的 145,378美元增加到截至2022年9月30日的九個月的311,154美元。這一變化主要歸因於 2022 年上半年在中國東部發生的 COVID-19 封鎖結束後，Polestar 2 的生產速度加快，這是交付未完成客户訂單所必需的。
貿易應收賬款、預付費用和其他資產變動提供的現金減少了253,884美元，從截至2021年9月30日的九個月 的210,426美元現金流入減少到截至2022年9月30日的九個月的43,458美元現金流出，這主要反映了沃爾沃汽車未償貿易應收賬款增加的影響。貿易應付賬款、 應計費用和其他負債變動提供的現金減少了305,087美元，從截至2021年9月30日的九個月的244,442美元現金流入減少到截至2022年9月30日的九個月中60,645美元的現金流出，這主要是由於在截至9月30日的九個月中，沃爾沃汽車和吉利的貿易應付賬款和應計費用增加，2022。
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用於投資活動的現金
用於投資活動的現金增加了580,607美元，從截至2021年9月30日的九個月的72,171美元增加到截至2022年9月30日的九個月的652,778美元。這一變化主要是由於與沃爾沃汽車和吉利就前一時期與Polestar 2、Polestar 3和Polestar 4相關的知識產權投資的現金結算大幅增加。在截至2022年9月30日的九個月中，Polestar還 向快速充電電池技術創新者StoreDot投資了2480美元。
融資活動提供的現金
融資活動提供的現金增加了1,429,150美元，從截至2021年9月30日的九個月的536,603美元增加到截至2022年9月30日的九個月的1,965,753美元。這一變化主要是由於（1）2022年6月23日與GGI的合併，以及（2）在截至2022年9月30日的九個月中，由Polestar擔保的七個 短期營運資金安排提供的流動性增加。與GGI的合併及相關安排為Polestar提供了1,417,973美元的淨現金收益。在此期間，Polestars的借款提供了1,555,201美元的總現金收益，其中815,541美元來自與中國銀行合作伙伴的六項短期營運資金安排，642,520美元來自歐洲銀行銀團的綠色貿易循環信貸額度，97,130美元來自多個低價值平面圖和售後回租設施，包括沃爾沃汽車的小額信貸額度。在此期間 還本金957,186美元，部分抵消了這些現金收入總額，其中597,467美元用於結算與中國銀行合作伙伴的三筆短期營運資金安排，271,412美元用於結算綠色貿易循環信貸額度的到期金額， ，88,307美元用於結算包括信貸額度在內的低價值展位計劃和售後回租融資的到期金額與沃爾沃汽車合作。
在截至2021年9月30日的九個月中，Polestar獲得了832,701美元的融資，其中包括（1）547,157美元來自包括吉利在內的各種投資者的股權注入，（2）來自與中國和歐洲銀行合作伙伴的短期營運資金安排的250,313美元，以及（3）向包括吉利在內的各種投資者發行的可轉換票據的35,231美元。在此期間，這些現金收入總額 被341,863美元的本金償還額部分抵消，所有這些還款都用於結算三筆短期營運資金安排以及低價值平面圖和 銷售回租融資的應付金額。
13
合同義務和承諾
Polestar是合同義務的當事方，即以短期信貸額度、銷售回租 安排和其他各種租賃安排的形式向第三方和關聯方付款。Polestar還有一定的資本承諾，用於購買不動產、廠房和設備以及知識產權。下表彙總了截至2022年9月30日Polestars與合同義務和承諾相關的未來預計現金 支出：
| 按期到期的付款 | ||||||||||||
| 合同義務和承諾 | 總計 | 小於 1 年 |
1 年後 | |||||||||
| 資本承諾 |
515,942 | 352,128 | 163,814 | |||||||||
| 信貸便利，包括售後回租 |
1,185,568 | 1,185,568 | | |||||||||
| 租賃義務 |
92,274 | 16,936 | 75,338 | |||||||||
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| 總計 |
1,793,784 | 1,554,632 | 239,152 | |||||||||
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關鍵會計估算
以下段落討論了截至2022年9月30日的九個月中採用的新會計估計，這些估計對於描繪 我們的財務狀況和經營業績至關重要，需要進行重大、困難、主觀或複雜的判斷。
公允價值計量 衡量與C-2類股票和或有收益權相關的金融負債公允價值的方法
C-2類股票和或有收益權是衍生品 金融工具，按公允價值計入損益。活躍市場不提供這些金融工具的報價或可觀察價格，這要求Polestar使用某些估值技術估算每個 週期金融工具的公允價值。
C-2類股票財務負債的公允價值是使用二項式格子期權定價模型來衡量的，該模型結合了幾何布朗運動，並參考了C-1類股票的可觀察價格。C-1類股票幾乎是相同的工具，在納斯達克（即活躍市場）公開交易。這種估值技術的輸入包括（1）C-1類股票的價格，（2）C-2類股票的隱含波動率，參照 C-1類股票的隱含波動率確定，（3）5年無風險利率，以及（4）C-2類股票的股息收益率。Polestar 認為，這些輸入主要是通過參考C-1類股票的信息以及向公眾提供的其他信息（例如， 5年期無風險利率可參考已公佈的美國國債利率獲得）來觀察，因此採用了二級衡量方法。
收益權財務負債的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來衡量的。這種估值技術的 輸入包括 (1) 該工具的剩餘期限，(2) 五個收益部分，(3) Polestars A 類股票在盈利期內達到 一定的每日交易量加權平均價格的概率，由利用 A 類股票的隱含波動率確定，以及 (4)）5年無風險利率。A類股票的價格和隱含波動率是蒙特卡洛模擬的最重要輸入。隱含波動率是不可觀察到的，需要 Polestar根據對同行普通股資產波動率的估計值來計算該輸入。這就產生了 3 級測量方法。
14
附錄 99.3
Polestar集團
截至2022年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
1
Polestar集團
未經審計的簡明合併財務報表索引
（除非另有説明，否則以千美元計，每股數據除外）
未經審計的簡明合併財務 報表索引
| 頁數 | ||||
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 未經審計的簡明合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）表 |
3 | |||
| 截至2022年9月30日和 2021年12月31日的未經審計的簡明合併財務狀況表 |
4-5 | |||
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表 |
6 | |||
| 截至2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併權益變動表 |
7 | |||
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8-41 | |||
2
Polestar集團
未經審計的簡明合併損益表和綜合收益（虧損）
（除非另有説明，否則以千美元計，每股數據除外）
| 合併收益表（虧損） | 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
||||||||||||||||||
| 注意 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 收入 |
2 | 435,449 | 212,896 | 1,476,746 | 747,674 | |||||||||||||||
| 銷售成本 |
(431,390 | ) | (247,647 | ) | (1,419,271 | ) | (746,614 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 毛利（虧損） |
4,059 | (34,751 | ) | 57,475 | 1,060 | |||||||||||||||
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|
|||||||||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 |
(178,643 | ) | (199,290 | ) | (625,424 | ) | (478,144 | ) | ||||||||||||
| 研發費用 |
(24,598 | ) | (50,529 | ) | (123,353 | ) | (157,400 | ) | ||||||||||||
| 其他營業收入（支出），淨額 |
2,781 | (8,291 | ) | (17,961 | ) | (23,060 | ) | |||||||||||||
| 上市費用 |
9 | | | (372,318 | ) | | ||||||||||||||
|
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|
|
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|
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|||||||||||||
| 營業虧損 |
(196,401 | ) | (292,861 | ) | (1,081,581 | ) | (657,544 | ) | ||||||||||||
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|
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|||||||||||||
| 財務收入 |
711 | 9,606 | 1,485 | 24,801 | ||||||||||||||||
| 財務費用 |
(60,539 | ) | (16,135 | ) | (111,966 | ) | (28,511 | ) | ||||||||||||
| 公允價值變動-盈利權 |
9 | 546,961 | | 965,668 | | |||||||||||||||
| 公允價值變動-C 類股票 |
9 | 14,059 | | 35,590 | | |||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
304,791 | (299,390 | ) | (190,804 | ) | (661,254 | ) | |||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 所得税支出 |
(5,404 | ) | (3,058 | ) | (12,543 | ) | (9,414 | ) | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
299,387 | (302,448 | ) | (203,347 | ) | (670,668 | ) | |||||||||||||
|
|
|
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| 每股淨收益（虧損）（美元） |
4 | |||||||||||||||||||
| 基本 |
0.14 | (1.30 | ) | (0.22 | ) | (2.94 | ) | |||||||||||||
| 稀釋 |
0.14 | (1.30 | ) | (0.22 | ) | (2.94 | ) | |||||||||||||
| 綜合收益（虧損）表 |
||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
299,387 | (302,448 | ) | (203,347 | ) | (670,668 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損）： |
||||||||||||||||||||
| 隨後可能重新歸類為合併損失表的項目： |
||||||||||||||||||||
| 與國外業務折算的匯率差異 |
4,688 | (10,965 | ) | 15,347 | (29,257 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||||
| 其他綜合收益總額（虧損） |
4,688 | (10,965 | ) | 15,347 | (29,257 | ) | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 綜合收益總額（虧損） |
304,075 | (313,413 | ) | (188,000 | ) | (699,925 | ) | |||||||||||||
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隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
Polestar集團
未經審計的簡明合併財務狀況表
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 注意 | 9月30日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 非流動資產 |
||||||||||||
| 無形資產和商譽 |
5 | 1,299,877 | 1,368,356 | |||||||||
| 不動產、廠房和設備 |
255,917 | 208,193 | ||||||||||
| 經營租賃下的車輛 |
3 | 88,973 | 120,626 | |||||||||
| 遞延所得税資產 |
| 3,850 | ||||||||||
| 其他投資 |
10 | 2,185 | | |||||||||
| 其他非流動資產 |
2,211 | 1,682 | ||||||||||
| 非流動資產總額 |
1,649,163 | 1,702,707 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
988,259 | 756,677 | ||||||||||
| 有價證券 |
| 1,258 | ||||||||||
| 貿易應收賬款 |
102,117 | 157,753 | ||||||||||
| 貿易應收賬款-關聯方 |
8 | 117,337 | 14,688 | |||||||||
| 應計收入-關聯方 |
8 | 3,372 | 5,103 | |||||||||
| 庫存 |
686,572 | 545,743 | ||||||||||
| 流動税收資產 |
5,962 | 5,562 | ||||||||||
| 其他流動資產 |
96,680 | 120,202 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流動資產總額 |
2,000,299 | 1,606,986 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總資產 |
3,649,462 | 3,309,693 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
Polestar集團
未經審計的簡明合併財務狀況表
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 注意 | 9月30日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
||||||||||
| 公平 |
6 | |||||||||||
| 股本 |
(21,090 | ) | (1,865,909 | ) | ||||||||
| 其他出資資本 |
(3,581,360 | ) | (35,231 | ) | ||||||||
| 外幣折算儲備 |
1,437 | 16,784 | ||||||||||
| 累計赤字 |
3,464,333 | 1,761,860 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 權益總額 |
(136,680 | ) | (122,496 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債 |
||||||||||||
| 非流動負債 |
||||||||||||
| 合同負債 |
2 | (36,283 | ) | (28,922 | ) | |||||||
| 遞延所得税負債 |
(463 | ) | (509 | ) | ||||||||
| 其他非現行條款 |
(66,738 | ) | (38,711 | ) | ||||||||
| 其他非流動負債 |
| (11,764 | ) | |||||||||
| 盈利責任 |
9, 10 | (534,970 | ) | | ||||||||
| 其他非流動計息負債 |
3 | (61,992 | ) | (66,575 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非流動負債總額 |
(700,446 | ) | (146,481 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||
| 貿易應付賬款 |
(65,235 | ) | (114,296 | ) | ||||||||
| 貿易應付賬款-關聯方 |
8 | (817,780 | ) | (1,427,678 | ) | |||||||
| 應計費用-關聯方 |
8 | (171,540 | ) | (315,756 | ) | |||||||
| 客户預付款 |
(47,082 | ) | (36,415 | ) | ||||||||
| 現行條款 |
(47,781 | ) | (44,042 | ) | ||||||||
| 對信貸機構的負債 |
7 | (1,176,582 | ) | (642,338 | ) | |||||||
| 當前的納税負債 |
(5,222 | ) | (13,089 | ) | ||||||||
| 計息流動負債 |
3 | (16,936 | ) | (10,283 | ) | |||||||
| 計息流動負債——關聯方 |
8 | (8,986 | ) | (13,789 | ) | |||||||
| 合同負債 |
2 | (45,621 | ) | (58,368 | ) | |||||||
| C 類股票負債 |
9, 10 | (27,500 | ) | | ||||||||
| 其他流動負債 |
(314,604 | ) | (364,662 | ) | ||||||||
| 其他流動負債-關聯方 |
8 | (67,467 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流動負債總額 |
(2,812,336 | ) | (3,040,716 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債總額 |
(3,512,782 | ) | (3,187,197 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 權益和負債總額 |
(3,649,462 | ) | (3,309,693 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
Polestar集團
未經審計的簡明合併現金流量表
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 在結束的九個月裏 9月30日 |
||||||||||||
| 注意 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||||||
| 淨虧損 |
(203,347 | ) | (670,668 | ) | ||||||||
| 調整以調節淨虧損與淨現金流量 |
||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
140,063 | 184,431 | ||||||||||
| 財務收入 |
(1,485 | ) | (24,801 | ) | ||||||||
| 財務費用 |
111,966 | 28,511 | ||||||||||
| 公允價值變動-盈利權 |
(965,668 | ) | | |||||||||
| 公允價值變動-C 類股票 |
(35,590 | ) | | |||||||||
| 上市費用 |
9 | 372,318 | | |||||||||
| 所得税支出 |
12,543 | 9,414 | ||||||||||
| 其他非現金支出和收入，淨額 |
12,497 | 43,243 | ||||||||||
| 經營資產和負債的變化 |
||||||||||||
| 庫存 |
(311,154 | ) | (145,378 | ) | ||||||||
| 經營租賃下的車輛 |
3 | 17,722 | (59,552 | ) | ||||||||
| 合同負債 |
2 | (16,390 | ) | 34,218 | ||||||||
| 貿易應收賬款、預付費用和其他資產 |
(43,458 | ) | 210,426 | |||||||||
| 交易應付賬款、應計費用和其他負債 |
(60,645 | ) | 244,442 | |||||||||
| 收到的利息 |
1,485 | 1,082 | ||||||||||
| 支付的利息 |
(37,075 | ) | (6,367 | ) | ||||||||
| 已繳税款 |
(17,207 | ) | (4,079 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於經營活動的現金 |
(1,023,425 | ) | (155,078 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 |
(7,452 | ) | (24,807 | ) | ||||||||
| 無形資產的增加 |
5 | (642,846 | ) | (47,364 | ) | |||||||
| 其他投資的增加 |
(2,480 | ) | | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於投資活動的現金 |
(652,778 | ) | (72,171 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自融資活動的現金流量 |
||||||||||||
| 限制性現金的變化 |
| 50,225 | ||||||||||
| 短期借款的收益 |
7 | 1,555,201 | 250,313 | |||||||||
| 短期借款的本金償還 |
7 | (957,186 | ) | (341,863 | ) | |||||||
| 租賃負債的本金償還額 |
3 | (11,332 | ) | (4,460 | ) | |||||||
| 發行股本和其他出資所得收益 |
1 | 1,417,973 | 585,231 | |||||||||
| 交易成本 |
1 | (38,903 | ) | (2,843 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供的現金 |
1,965,753 | 536,603 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(57,968 | ) | (18,706 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 |
231,582 | 290,648 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
756,677 | 316,424 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
988,259 | 607,072 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
Polestar集團
未經審計的簡明合併權益變動表
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 注意 | 分享首都 | 其他 貢獻的 首都 |
貨幣 翻譯 保留 |
累積的 赤字 |
總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 |
1,318,752 | | 16,365 | (754,406 | ) | 580,711 | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
| | | (670,668 | ) | (670,668 | ) | |||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | (29,257 | ) | | (29,257 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 綜合損失總額 |
| | (29,257 | ) | (670,668 | ) | (699,925 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 股東捐款 |
| 35,231 | | | 35,231 | |||||||||||||||||||
| 發行新股，淨額 |
547,157 | | | | 547,157 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 |
1,865,909 | 35,231 | (12,892 | ) | (1,425,074 | ) | 463,174 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
1,865,909 | 35,231 | (16,784 | ) | (1,761,860 | ) | 122,496 | |||||||||||||||||
| 淨虧損 |
| | | (203,347 | ) | (203,347 | ) | |||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | 15,347 | | 15,347 | |||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 綜合損失總額 |
| | 15,347 | (203,347 | ) | (188,000 | ) | |||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||
| 與 Gores Guggenheim Inc. 合併 |
9 | 21,090 | 1,673,322 | | (1,500,638 | ) | 193,774 | |||||||||||||||||
| 合併集團的變動 |
9 | (1,865,909 | ) | 1,865,909 | | 1,512 | 1,512 | |||||||||||||||||
| 以股權結算的股份支付 |
11 | | 6,898 | | | 6,898 | ||||||||||||||||||
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| 截至2022年9月30日的餘額 |
21,090 | 3,581,360 | (1,437 | ) | (3,464,333 | ) | 136,680 | |||||||||||||||||
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隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
附註1-重要會計政策和判決
一般信息
Polestar Automotive Holding UK PLC （前身為Polestar Automotive Holding UK Limited）（母公司或ListCo）及其子公司，以下簡稱Polestar、Polestar集團和集團，是一家在英國註冊成立的 有限公司。Polestar Group主要在汽車行業開展業務，從事電池電動汽車、 技術和服務的研發、製造、品牌和營銷以及商業化。Polestar集團在歐洲、北美和亞洲的27個市場開展業務。全球總部位於瑞典哥德堡的 Assar Gabrielssons väg 9、418 78。
與 Gores Guggenheim, Inc. 合併
Gores Guggenheim, Inc. (GGI) 是一家特殊目的收購公司 (SPAC)，其成立目的是進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。GGI 於 2021 年 12 月 21 日在特拉華州註冊成立，並於 2021 年 3 月 25 日完成了首次公開募股 (IPO)。
2021年9月27日，GGI與Polestar Automotive Holding Limited（一家香港註冊公司（前母公司）、Polestar Automotive（新加坡）私人有限公司簽訂了業務合併協議（BCA）。Ltd.，一家位於新加坡的私人 股份有限公司，根據瑞典法律註冊的私人有限責任公司Polestar Holding AB，根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的有限公司，也是前母公司的 直接全資子公司，以及特拉華州公司、ListCo（美國合併子公司）的直接全資子公司PAH UK Merger Sub Inc.。
2022年6月23日（收盤），前母公司根據BCA的條款和條件完成了反向資本重組。 收盤時，Polestar Holding AB及其子公司成為ListCo的全資子公司。US Merger Sub 與 GGI 合併，據此，美國合併子公司的獨立存在終止，GGI 成為 ListCo 的全資子公司。同時，發生了以下事件：
| | 收盤前未償還的前母公司可轉換票據自動轉換為ListCo的4,306,466股A類股票； |
| | 前母公司與Polestar集團分離，在ListCo發行了294,877,349股A類股票， 在ListCo發行了1,642,233,575股B類股票，並有權從可變數量的額外A類股票和B類股票中獲得收益，具體取決於 未來A類股票的每日交易量加權平均價格； |
| | GGI 股東持有的所有在收盤前已發行的 GGI 單位均自動分離 ，持有人被視為持有一股 GGI A 類普通股和 GGI 公共認股權證的五分之一； |
| | 除國庫持有的普通股外，所有已發行和流通的GGI A類普通股均換成 ListCo 的 65,389,140 股 A 類股票； |
8
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| | 除國庫持有的普通股外，所有已發行和流通的GGI F類普通股均換成 ListCo 的 18,459,165 股 A 類股票； |
| | 國庫中持有的所有GGI普通股均被取消和消滅； |
| | 收盤前不久發行和未償還的所有GGI公共認股權證均換成了ListCo的15,999,965股C-1類股份，其條款實際上與GGI公共認股權證相同，可以行使ListCo的A類股票； |
| | 收盤前不久發行和未償還的所有GGI私募認股權證均兑換成ListCo的900萬股C-2類股份，其條款實際上與GGI私募認股權證相同，可以行使ListCo的A類股份； |
| | 根據PIPE認購協議，第三方投資者購買了 ListCo 的 25,423,445 股 A 類股份，沃爾沃汽車購買了 ListCo 的 1,117,390 股 A 類股票，總額為 26,540,835 股 ListCo 的 A 類股份，總額為 25 萬美元；以及 |
| | 根據沃爾沃汽車優先訂閲協議，沃爾沃汽車在ListCo購買了58,882,610股優先股 ，總額為588,826美元，此後自動轉換為ListCo的A類股份。 |
與 GGI 的合併，包括所有相關安排，籌集了1,417,973美元的淨現金收益。假設GGI的總收益為638,197美元，25萬美元來自PIPE訂閲協議，588,826美元來自沃爾沃汽車優先權 訂閲協議。Polestar因合併而產生的總交易成本為97,953美元，其中59,050美元歸屬於GGI，已從籌集的總收益中扣除。根據相關的《國際財務報告準則》（IFRS），此次合併被視為反向資本重組。有關反向資本重組的更多信息，請參閲附註9——反向資本重組。
交易完成後，ListCo立即更名為Polestar Automotive Holding UK PLC，並開始在全國 證券交易商自動報價協會（納斯達克）進行交易，股票代碼為PSNY。
截至2022年9月30日，前 母公司（包括沃爾沃汽車的直接所有權）擁有集團94.7％的股份。其餘5.3％由外部投資者持有。
準備基礎
Polestar集團本中期報告中未經審計的簡明合併財務報表是根據國際 會計準則 (IAS) 34編制的， 中期財務報告(IAS 34), 由國際會計準則理事會 (IASB) 通過.出於財務報告的目的，無論國家立法如何，Polestar Group 公司均採用集團會計指令中定義的相同會計原則。除非另有説明，否則此類會計原則在所有期間均一貫適用。
9
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
本中期報告以列報貨幣美元 (USD) 編寫。除非另有説明，否則所有金額 均以千美元 (TUSD) 表示。
繼續關注
Polestar Groups未經審計的簡明合併財務報表是在假設Polestar集團將繼續作為持續經營企業的基礎上編制的，正常業務流程將繼續與管理層的2022-2025年業務計劃保持一致。
10
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
管理層評估了Polestar集團繼續作為持續經營企業的能力，並評估了總體上是否存在某些事件或情況，這些事件或條件可能會使人們對Polestar集團繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。在進行本次評估時，使用了管理層獲得的與這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日之後的十二個月期間有關的所有信息。
從歷史上看，Polestar Group 主要通過與信貸機構的短期營運資金貸款安排（即12個月或更短）、股東的出資以及關聯方的延期貿易信貸為其運營提供資金。自成立以來，Polestar 集團主要產生經常性營業虧損以及負的運營和投資現金流。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，營業虧損分別為196,401美元和292,861美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，營業虧損 分別為1,081,581美元和657,544美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，負運營和投資現金流 分別為1,676,203美元和227,249美元。管理層預測，在 實現可持續商業運營之前，Polestar Group 在不久的將來將繼續產生負的運營和投資現金流。對於Polestar集團來説，獲得資金以支持運營和開發活動是一項持續的挑戰。
管理層的2022-2025年商業計劃表明，Polestar集團依賴於額外的融資，這些融資預計將通過新的 短期營運資金貸款安排、股東貸款、長期貸款安排和新股發行相結合來融資。及時實現這些融資工作對於Polestar集團能夠繼續作為持續經營企業至關重要。 如果這些融資工作不成功或不足以滿足預測的運營和投資現金流需求，Polestar Group將需要通過其他方式尋求額外資金。管理層不確定Polestar 集團能否成功獲得必要的資金，以繼續按計劃開展運營和開發活動。
基於這些情況， 管理層已確定，Polestar Group能否繼續作為持續經營企業存在重大疑問。目前正在努力緩解不確定性。未經審計的簡明合併財務報表 不包括對持續經營不確定性因素的任何調整。
11
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
通過新的和經修訂的標準
管理層得出結論，採用新的和修訂後的會計公告沒有也不會對集團未經審計 簡明合併財務報表產生重大影響。在截至2022年9月30日的九個月中，採用已發佈但未生效的會計公告不會對集團未經審計的簡明合併 財務報表產生重大影響。有關集團採用新準則和修訂準則的詳細評估，請參閲附註1——Polestar Automotive Holding Limited截至2021年12月31日止年度的合併財務報表的重要會計政策和判斷，這些報表包含在2022年6月29日向美國證券交易委員會（SEC）提交的20-F表格中。
12
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
列報、合併依據、分部報告和外幣
有關集團列報、合併基礎、分部報告和外幣（包括貨幣風險）的詳細描述，請參閲 附註1——重要會計政策和判斷以及附註2-Polestar Automotive Holding Limited截至2021年12月31日止年度的合併財務報表的財務風險管理，這些報表包含在2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中 。這些未經審計的簡明合併財務報表中列報的期間沒有變化。
下表按地理位置顯示了集團來自外部客户和非流動資產 （即不動產、廠房和設備（PPE）、無形資產、商譽、經營租賃車輛和其他投資）的收入明細：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
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| 收入 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 美國 |
103,020 | 49,258 | 317,251 | 80,844 | ||||||||||||
| 瑞典 |
67,681 | 16,453 | 222,838 | 110,024 | ||||||||||||
| 英國 |
49,992 | 36,742 | 187,209 | 127,427 | ||||||||||||
| 德國 |
52,182 | 22,843 | 154,391 | 81,683 | ||||||||||||
| 挪威 |
25,599 | 30,379 | 142,121 | 167,340 | ||||||||||||
| 韓國 |
48,775 | | 92,516 | | ||||||||||||
| 荷蘭 |
11,583 | 17,089 | 67,520 | 64,045 | ||||||||||||
| 比利時 |
8,825 | 9,015 | 51,533 | 35,231 | ||||||||||||
| 加拿大 |
24,002 | 3,455 | 48,171 | 10,735 | ||||||||||||
| 丹麥 |
6,613 | 14,967 | 45,544 | 16,724 | ||||||||||||
| 中國 |
2,889 | 4,131 | 34,532 | 20,350 | ||||||||||||
| 其他地區1 |
34,288 | 8,564 | 113,120 | 33,271 | ||||||||||||
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| 總計 |
435,449 | 212,896 | 1,476,746 | 747,674 | ||||||||||||
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1-收入：2022年，其他地區主要包括奧地利、瑞士、芬蘭和澳大利亞 。其他地區主要包括2021年的瑞士。
13
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 截至 9月30日 2022 |
截至 十二月三十一日 2021 |
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| 非流動資產2 |
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| 瑞典 |
1,052,930 | 954,842 | ||||||
| 中國 |
500,520 | 637,900 | ||||||
| 美國 |
49,394 | 64,072 | ||||||
| 德國 |
22,590 | 24,009 | ||||||
| 比利時 |
3,234 | 1,571 | ||||||
| 加拿大 |
3,055 | 3,139 | ||||||
| 荷蘭 |
2,333 | 2,541 | ||||||
| 英國 |
2,190 | 2,484 | ||||||
| 挪威 |
2,047 | 1,660 | ||||||
| 其他地區3 |
8,659 | 4,958 | ||||||
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| 總計 |
1,646,952 | 1,697,176 | ||||||
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2-非流動資產；不包括其他 非流動資產。
3-非流動資產：其他地區主要包括2022年的瑞士、奧地利和丹麥以及2021年的瑞士和奧地利。
會計政策
Polestar集團繼續採用與Polestar Automotive Holding Limited截至2021年12月31日止年度的合併財務報表附註1——重要會計政策和 判決中所述的相同的會計政策、方法、估算和判斷，這些政策已包含在2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中。下文描述了由於在截至2022年9月30日的九個月中發生的新事件而對這些會計政策和方法的補充。
每股收益
每股基本收益 的計算方法是將該期間的淨收益或虧損除以該期間ListCo中已發行A類股票和B類股票的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是調整該期間的淨收益 以及該期間已發行稀釋性潛在普通股（POS）（即根據各種合同安排，集團有義務發行或在某些情況下可能發行的A類股票和/或 B類股票）的影響而流通的A類股票和B類股票的加權平均數。集團持股權根據其工具或安排的性質進行分類 ，然後計算每類POS的每增量收益（EPIS），以確定它們是稀釋性還是反稀釋性。每股攤薄收益的計算中不包括反稀釋POS。
14
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
EPIS 的計算方法是 (1) 假設的 類 POS 的轉換（即分子調整）對損益的間接影響除以 (2) 該類別未償還的 POS 的加權平均數（即分母調整）。EPIS 分母的調整取決於 POS 的類別。PoS 的 Groups 類 及其相關的 EPIS 分母調整方法如下：
| POS 類別 | EPIS 分母調整方法 | |
| 未歸屬股權結算的基於股份的付款 | 國庫份額1 | |
| C 類股票 | 國庫份額 | |
| Earn-out 權利和 PSU | 如果報告日期是應急期結束，則可發行的股票數量 | |
| 可轉換票據 | 假設轉換髮生在報告期初的已發行股票數量 | |
| 1 | -《國際會計準則》第33號規定的庫存股方法， 每股收益(IAS 33)，僅包括 作為EPIS分母調整的獎勵要素。獎勵要素是行使期權時將發行的普通股數量與按照 平均市場價格被視為回購的普通股數量之間的差額。 |
基於股份的支付
根據結算條款的性質，以股票為基礎的付款既可以是現金結算的交易，也可以是股權結算的交易。當參與者有 選擇現金或股權結算時，獎勵被歸類為由股權和金融負債部分組成的複合金融工具。當集團可以選擇現金或股權結算時，除非集團有義務以現金結算（即獎勵為參與者提供集團的看跌期權），否則獎勵將被歸類為股票結算。
以現金結算的股份支付獎勵按授予之日的公允價值確認為財務負債，並在結算之日之前的每個報告日 進行重新計量，公允價值的變化計入損益。股權結算的基於股份的支付獎勵使用授予之日的公允價值在權益中確認，此後不進行重新計量。與基於股份的支付相關的費用 將在參與者提供服務的期限內確認，如果認為參與者已經提供了服務，則立即確認；如果已經提供了服務，並且參與者將在未來一段時間內繼續提供服務，則確認兩者兼而有之。基於股份的支付費用記錄在與所提供服務的性質相對應的未經審計的簡明合併收益表和綜合 收益（虧損）的功能成本類別中。
在截至2022年9月30日的九個月中，集團通過2022年綜合激勵計劃，以免費股份、限制性股票單位（RSU）和績效股票單位（PSU）的形式向員工發放了股權 結算的基於股份的付款。集團還發放了股權結算的 付款，以換取截至2023年11月1日的某些營銷服務，以及通過與GGI的合併使集團在納斯達克公開上市的服務。有關與 GGI 合併的詳細信息，請參閲註釋9——反向資本重組。有關2022年綜合激勵計劃和營銷服務協議的更多詳細信息，請參閲附註11——基於股份的支付。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
估計和判斷的使用
根據國際會計準則第34號編制這些未經審計的簡明合併財務報表，要求管理層做出判斷、估計、 和假設，以影響集團會計政策的應用、報告的資產、負債、收入、支出和其他相關財務項目的金額。管理層連續審查其估算值和假設；會計估計數的變動在修訂估計數的時期內予以確認，此後則在未來予以確認。集團認為對這些 未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響的新關鍵估計和判斷的詳細信息載於下文，相應的影響可在以下附註中看出：
a) C-1 類股票和 C-2 類股份（統稱為 C 類股票）的 財務負債的估值——參見附註9——反向 資本重組。
b) 前父母或有償經濟負債的估值——參見附註9——反向 資本重組。
實際結果可能與使用不同假設或不同條件的估計值存在重大差異。
公允價值計量
與 C-2 類股票相關的金融負債 公允價值的估值方法
C-2 類股票代表一種衍生金融工具，參照二級衡量輸入，按公允價值計入損益（FVTPL），因為活躍市場上有 股票（幾乎相同的工具）的可觀察價格。C類股票在未經審計的 簡明合併財務狀況表中以流動負債形式列報，因為持有人可以隨時行使。相關負債按公允價值計量，公允價值的任何變化均在收益中確認。C-2類股票的公允價值是在風險中立框架中使用二項式格子期權定價模型確定的，在這種模型中，A類股票的未來價格是假設幾何布朗運動 (GBM) 計算的。對於每種期貨價格，C-2類股票的回報金額是根據C-2類股票的合同條款計算的，包括最佳提前行使和贖回的 假設，然後按期限匹配的無風險利率進行貼現。C-2類股票的最終公允價值是根據所有模擬的未來回報金額的概率加權 現值計算得出的。截至2022年9月30日，利用納斯達克C-1類股票的收盤價為每股1.10美元，隱含波動率為88.8％，無風險利率為4.04％，股息收益率為零，以及二項式晶格期權定價 模型的1,000個時間步長，確定C-2類股票的公允價值約為9,900美元。有關C-2類股票的更多詳情，請參閲附註9——反向資本重組。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
與前父母 或有收益權相關的財務負債公允價值的估值方法
前母公司或有收益權代表一種衍生品 金融工具，該工具根據第三級衡量輸入在FVTPL持有，因為活躍市場上沒有該工具或相同工具的報價或可觀察價格。 收益負債在未經審計的簡明合併財務狀況表中以非流動負債列報，以與基礎收益支付的預期時間 一致。收益的公允價值是使用蒙特卡洛模擬確定的，該模擬包括5.23年的期限、五個 收益部分，以及ListCo的A類股票在收益期內達到某些每日交易量加權平均價格的概率，導致 向前母公司發行ListCo的每批A類股票和B類股票。截至2022年9月30日，通過利用70％的隱含波動率和4.01％的無風險利率，確定收益的公允價值約等於 534,970美元。隱含波動率是這種三級估值技術中使用的最重要的不可觀察的輸入。如果隱含波動率更高（更低），計算出的公允價值將增加 （減少）。有關前父母收入權利的更多詳細信息，請參閲註釋9——反向資本重組。
根據2022年綜合激勵計劃授予員工的RSU和PSU的公允價值的估值方法
授予的限制性股票單位的公允價值是參照集團在授予日6.72美元的股價（即每股受限制股票6.72美元）確定的。授予的PSU的公允價值 是通過計算與基於市場的歸屬條件相關的214,705個單位和與非市場歸屬條件相關的644,116個單位的加權平均公允價值來確定的。 與非市場歸屬條件掛鈎的單位是根據集團在授予日的6.72美元（即每單位6.72美元）的股價進行公允估值的。使用風險中立期權定價框架中的蒙特卡洛模擬，對與基於市場的歸屬條件相關的單位進行了公允估值，在該框架中，Polestars A類股票和同行集團股票在業績期內的未來股價是假設GBM計算得出的 。對於每條模擬路徑，獎勵的回報金額的計算方法是A類股票的模擬價格乘以模擬的股東回報歸屬總額（即基於實現某些績效條件的概率模擬授予的獎勵數量 ），然後按期限匹配的無風險利率貼現到授予日。通過利用70％的隱含波動率、81.9％的同行羣體歷史平均波動率、3.5％的無風險利率、 2.3年的模擬期限、零的股息收益率和100,000次模擬迭代，將與 非市場歸屬條件掛鈎的單位的公允價值確定為7.93美元。因此，每個PSU的加權平均公允價值計算為7.02美元。有關2022年綜合激勵計劃的更多詳情，請參閲附註11——基於股份的付款。
附註 2-收入
Polestar Group根據可能影響這些客户合同收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的主要經濟因素，按 主要類別對收入進行細分，如下表所示：
17
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 車輛銷售及相關服務 1 |
425,299 | 204,869 | 1,442,116 | 722,152 | ||||||||||||
| 銷售軟件和性能工程套件 |
4,451 | 5,537 | 15,313 | 19,817 | ||||||||||||
| 碳信用額度的銷售 |
162 | | 1,475 | | ||||||||||||
| 車輛租賃收入 |
4,559 | 2,001 | 12,493 | 2,155 | ||||||||||||
| 其他收入 |
978 | 489 | 5,349 | 3,550 | ||||||||||||
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| 總計 |
435,449 | 212,896 | 1,476,746 | 747,674 | ||||||||||||
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1-與車輛銷售相關的收入包括隨着時間的推移確認的擴展和聯網 服務。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中，其他收入主要包括從沃爾沃汽車獲得的銷售Polestar汽車零件和配件銷售特許權使用費產生的許可證收入 。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 ，沒有一個非關聯方的唯一客户超過總收入的10％。截至2021年9月的三個月和九個月中，集團最大的兩個非關聯方客户分別佔收入的95,148美元（12.73％）和82,867美元（11.08％）。有關關聯方收入的更多詳情，請參閲附註8-關聯方交易。
合同負債
| 銷售 生成的 義務 |
已推遲 收入- 擴展的 服務 |
已推遲 收入- 連接的 服務 |
已推遲 收入- 操作的 租賃和 其他 |
總計 | ||||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
24,702 | 23,680 | 18,593 | 20,315 | 87,290 | |||||||||||||||
| 在此期間提供 |
49,410 | 19,408 | 10,215 | 6,964 | 85,997 | |||||||||||||||
| 在此期間結算 |
(54,478 | ) | | | | (54,478 | ) | |||||||||||||
| 在此期間釋放 |
| (8,818 | ) | (2,535 | ) | (16,226 | ) | (27,579 | ) | |||||||||||
| 翻譯差異等 |
(1,220 | ) | (3,957 | ) | (2,874 | ) | (1,275 | ) | (9,326 | ) | ||||||||||
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| 截至2022年9月30日的餘額 |
18,414 | 30,313 | 23,399 | 9,778 | 81,904 | |||||||||||||||
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| 其中電流 |
18,414 | 14,999 | 3,412 | 8,796 | 45,621 | |||||||||||||||
| 其中非當前 |
| 15,314 | 19,987 | 982 | 36,283 | |||||||||||||||
截至2022年9月30日，合同負債為81,904美元，其中18,414美元與以銷量相關獎金的形式向車隊客户支付的可變對價有關，63,490美元與與車輛銷售和車輛租賃收入相關的剩餘履約義務有關。
18
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注3-租賃
下表描述了各組的變化 使用權 資產，包含在不動產、廠房和設備中：
| 建築物然後降落 | 機械 和 設備 |
總計 | ||||||||||
| 收購成本 |
||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
45,113 | 50,099 | 95,212 | |||||||||
| 增補 |
31,957 | | 31,957 | |||||||||
| 重新分類 |
| (847 | ) | (847 | ) | |||||||
| 外幣匯率差異的影響 |
(9,366 | ) | (5,312 | ) | (14,678 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
67,704 | 43,940 | 111,644 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
(10,159 | ) | (15,447 | ) | (25,606 | ) | ||||||
| 折舊費用 |
(8,755 | ) | (6,054 | ) | (14,809 | ) | ||||||
| 重新分類 |
| 847 | 847 | |||||||||
| 外幣匯率差異的影響 |
1,840 | 2,052 | 3,892 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
(17,074 | ) | (18,602 | ) | (35,676 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至2022年9月30日的賬面金額 |
50,630 | 25,338 | 75,968 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
19
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
與未經審計的簡明合併收益表和 綜合收益（虧損）中確認的租賃相關的金額如下：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 與短期租賃有關的費用 |
487 | 79 | 1,322 | 208 | ||||||||||||
| 與租賃低價值資產有關的費用 |
1,031 | 1,103 | 2,942 | 3,139 | ||||||||||||
| 租賃利息支出 |
698 | 540 | 2,398 | 1,689 | ||||||||||||
| 轉租使用權資產所得收入 |
274 | 234 | 889 | 234 | ||||||||||||
集團租賃負債的流動和非流動部分如下所示 ：
| 截至 9月30日 2022 |
截至 十二月三十一日 2021 |
|||||||
| 當前的租賃負債 |
16,936 | 10,250 | ||||||
| 非當期租賃負債 |
61,992 | 66,575 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
78,928 | 76,825 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
為償還集團的租賃負債而預計將支付的未來租賃款項如下：
| 截至 9月30日 2022 |
截至 十二月三十一日 2021 |
|||||||
| 1 年以內 |
16,936 | 10,250 | ||||||
| 介於 1 到 2 年之間 |
18,396 | 11,715 | ||||||
| 2 到 3 年之間 |
17,237 | 10,375 | ||||||
| 在 3 到 4 年之間 |
8,594 | 8,596 | ||||||
| 在 4 到 5 年之間 |
7,822 | 42,032 | ||||||
| 超過 5 年 |
23,289 | 6,361 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
92,274 | 89,329 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，租賃現金流出總額分別為11,332美元和4,460美元， 。
作為出租人，經營租賃確認的收入如下：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 車輛租賃收入 |
4,559 | 2,001 | 12,493 | 2,155 | ||||||||||||
20
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
對於集團作為出租人經營的大多數租賃合同，車輛在合同開始時由 客户預先支付，並在租賃期結束時由Polestar回購。在少數情況下，此類車輛無需預先付款。截至2022年9月30日，在這種情況下，預計未來將收到的未貼現租賃款項為297美元。所有這些都將在 12 個月內獲得。下表描述了集團運營租賃車輛的變化：
| 下方的車輛 操作的 租賃 |
||||
| 收購成本 |
||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
124,764 | |||
| 增補 |
22,749 | |||
| 重新歸類到庫存 |
(43,007 | ) | ||
| 外幣匯率差異的影響 |
(6,298 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
98,208 | |||
|
|
|
|||
| 累計折舊 |
||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
(4,138 | ) | ||
| 折舊費用 |
(7,865 | ) | ||
| 重新歸類到庫存 |
2,536 | |||
| 外幣匯率差異的影響 |
232 | |||
|
|
|
|||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
(9,235 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2022年9月30日的賬面金額 |
88,973 | |||
|
|
|
|||
附註4-每股淨收益（虧損）
下表顯示了截至2022年9月30日的三個月和九個月以及 2021年的基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的計算：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| A 類和 B 類 常見 |
A 類和 B 類 常見 |
A 類和 B 類 常見 |
A 類和 B 類 常見 |
|||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
299,387 | (302,448 | ) | (203,347 | ) | (670,668 | ) | |||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均數 |
||||||||||||||||
| 基本 |
2,109,199,199 | 232,404,595 | 913,056,665 | 228,309,237 | ||||||||||||
| 稀釋 |
2,109,587,244 | 232,404,595 | 913,056,665 | 228,309,237 | ||||||||||||
| 每股淨收益（虧損）（單位）： |
||||||||||||||||
| 基本 |
0.14 | (1.30 | ) | (0.22 | ) | (2.94 | ) | |||||||||
| 稀釋 |
0.14 | (1.30 | ) | (0.22 | ) | (2.94 | ) | |||||||||
21
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未包含在攤薄後每股收益 計算中的股票，因為這些股票具有反稀釋作用：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 盈利股票 |
158,177,609 | | 158,177,609 | | ||||||||||||
| C-1 類股票 |
15,999,965 | | 15,999,965 | | ||||||||||||
| C-2 類股票 |
9,000,000 | | 9,000,000 | | ||||||||||||
| PSU |
858,821 | | 858,821 | | ||||||||||||
| RSU |
| | 629,303 | | ||||||||||||
| 免費共享計劃 |
334,990 | | 334,990 | | ||||||||||||
| 營銷服務協議 |
| | 156,250 | | ||||||||||||
| 可轉換票據 |
| 4,306,466 | | 4,306,466 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 反稀釋股票總額 |
184,371,385 | 4,306,466 | 185,156,938 | 4,306,466 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
有關A類和B類普通股股東權利的更多詳情，請參閲附註6——股權。
22
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
附註5-無形資產和商譽
下表描述了Polestar集團的無形資產、商譽和商標之間的劃分：
| 無形資產， 善意和 商標 |
||||
| 無形資產 |
1,254,210 | |||
| 商譽和商標 |
45,667 | |||
|
|
|
|||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
1,299,877 | |||
|
|
|
|||
無形資產如下：
| 內部 已開發的知識產權 |
軟件 | 收購的知識產權 | 總計 | |||||||||||||
| 收購成本 |
||||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
151,884 | 1,267 | 1,541,855 | 1,695,006 | ||||||||||||
| 增補1 |
73,688 | | 201,699 | 275,387 | ||||||||||||
| 更換成本開發項目 |
(9,565 | ) | | | (9,565 | ) | ||||||||||
| 外幣匯率差異的影響 |
(35,450 | ) | (211 | ) | (274,703 | ) | (310,364 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
180,557 | 1,056 | 1,468,851 | 1,650,464 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 累計攤銷和減值 |
||||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
(15,659 | ) | (283 | ) | (366,637 | ) | (382,579 | ) | ||||||||
| 攤銷費用 |
(1,372 | ) | (111 | ) | (83,768 | ) | (85,251 | ) | ||||||||
| 外幣匯率差異的影響 |
2,987 | 59 | 68,530 | 71,576 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
(14,044 | ) | (335 | ) | (381,875 | ) | (396,254 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2022年9月30日的賬面金額 |
166,513 | 721 | 1,086,976 | 1,254,210 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||
| 1 | 在截至2022年9月30日的九個月中，新增的275,387美元中，198,994美元已以 現金結算。這198,994美元包含在現金流量表的642,846美元中，即與增加無形資產相關的投資活動產生的現金，而443,852美元在2022年以現金結算，但在前幾年通過Trade payables- 關聯方作為投資加入。 |
在截至2022年9月30日的九個月中，內部開發的知識產權新增內容主要與Polestar Precept概念車和 其他各種內部計劃（例如車型年份變更）有關。在截至2022年9月30日的九個月中，收購的知識產權的增加與從沃爾沃汽車手中收購Polestar 2（PS2）和Polestar 3（PS3）IP有關。Polestar還從吉利手中收購了與Polestar 4（PS4）相關的知識產權。詳情請參閲附註8-關聯方交易。
在此期間，商譽和商標賬面金額的變化如下：
23
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 善意 | 商標 | 總計 | ||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
53,282 | 2,647 | 55,929 | |||||||||
| 外幣匯率差異的影響 |
(9,776 | ) | (486 | ) | (10,262 | ) | ||||||
|
|
|
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|||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
43,506 | 2,161 | 45,667 | |||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||
附註6-股權
在 2022年1月1日至與GGI的合併完成之前，除了向前母公司發行面值為1.00英鎊，相當於65美元的ListCo的50,000英鎊（GBP）可贖回優先股外，沒有發生任何影響集團股票的事件。此次發行是ListCO作為前母公司的子公司在英國註冊的一部分，為完成與GGI的合併做準備。此次發行 已包含在未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他出資資本中。有關 與GGI合併結束後影響股權的事件清單，請參閲附註1-重要會計政策和判斷。截至2022年9月30日，ListCo的以下文書已發行並未償還：
| | 467,144,972 股 A 類股票，面值為 0.01 美元，其中 241,264,235 股歸關聯方所有 ； |
| | 1,642,233,575 股 B 類股票，面值為 0.01 美元，其中全部歸關聯方所有； |
| | 15,999,965 股 C-1 類股票，面值為 0.10 美元； |
| | 9,000,000 股 C-2 類股票，面值為 0.10 美元；以及 |
| | 50,000 股可贖回優先股，面值為 1.00 英鎊。 |
ListCo A類股票的持有人每股有權獲得一票，而ListCo B類股票的持有人每股有權獲得十張選票。 ListCo C類股票的持有人有權就某些事項每股獲得一票，但對ListCo A類股票和B類股份持有人投票表決的一般事項沒有投票權。此外，ListCo 中英鎊可贖回優先股的 持有人沒有投票權。ListCo支付的任何股息或其他分配應發放給ListCo中已發行A類股票和B類股票的持有人。ListCo C 類股票和英鎊可贖回優先股的持有人無權參與任何股息或其他分配。有關C類股票的更多信息，請參閲附註9——反向資本重組。
在此期間，ListCo已發行和流通的A類股票和B類股份數量的變化如下：
| A 級 | B 級 | |||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
197,026,729 | 35,377,866 | ||||||
| 在此期間發行 |
| | ||||||
| 從 A 類到 B 類的轉換 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2022年6月23日的餘額 |
197,026,729 | 35,377,866 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在此期間發行 |
172,267,623 | | ||||||
24
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 將北極星汽車控股有限公司從集團中撤職 |
||||||||
| 從 A 類到 B 類的轉換 |
(197,026,729 | ) | 1,642,233,575 | |||||
| 從 B 類到 A 類的轉換 |
294,877,349 | (35,377,866 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
467,144,972 | 1,642,233,575 | ||||||
|
|
|
|
|
截至2022年9月30日，另有4532,855,028股A類股票和135,133,164股B類股票 獲準發行，面值為0.01美元。沒有其他C類股票或可贖回優先股獲準發行。
注 7-對信貸機構的負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日，Polestar集團對信貸機構的負債賬面金額如下：
| 對信貸機構的負債 |
截至9月30日，2022 | 截至12月31日， 2021 |
||||||
| 銀行的營運資金貸款 |
1,143,011 | 609,209 | ||||||
| 平面圖設施 |
18,759 | 18,664 | ||||||
| 售後回租設施 |
14,812 | 14,465 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2022年9月30日的餘額 |
1,176,582 | 642,338 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年9月30日，集團有以下未償還的營運資金貸款：
| 貨幣 |
任期 | 安全 | 利息 |
名義金額 相應的貨幣 （千人） |
TUSD | |||||||||||||
| 歐元 |
2022 年 2 月-2023 年 2 月 | 安全4 | 3 個月歐元銀行同業拆借利率5外加 2.1% 和 0.15% 的安排費 | 344,894 | 337,065 | |||||||||||||
| 中國新年 |
2022 年 6 月至 2023 年 6 月 | 不安全 | 12 個月 LPR1加 1.25%，按月結算 | 500,000 | 70,290 | |||||||||||||
| 中國新年 |
2022 年 8 月至 2023 年 8 月 | 不安全 | 12個月期LPR加0.05％，按季度結算 | 716,000 | 100,656 | |||||||||||||
| 美元 |
2022 年 8 月至 2023 年 8 月 | 不安全 | 3個月期LPR加2.3％，按季度結算 | 147,000 | 147,000 | |||||||||||||
| 美元 |
2022 年 9 月至 2023 年 9 月 | 不安全 | 3個月期LPR加2.3％，按季度結算 | 255,000 | 255,000 | |||||||||||||
| 美元 |
2022 年 9 月至 2023 年 9 月 | 安全2 | 每年 4.48% | 133,000 | 133,000 | |||||||||||||
| 美元 |
2022 年 9 月至 2023 年 9 月 | 不安全 | 3 個月的 SOFR3加 2.4%，按季度結算 | 100,000 | 100,000 | |||||||||||||
| 總計 |
1,143,011 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
| 1 | -中國人民銀行（PBOC）貸款最優惠利率（LPR）。 |
| 2 | -由關聯方擔保，包括Polestar Shanghai的子公司擔保以及兩位主要股東的 保密信。 |
| 3 | -擔保隔夜融資利率 (SOFR)。 |
| 4 | -通過該設施購買的新車輛庫存在償還之前作為擔保。該融資機制的 還款期為90天，包括與集團財務業績掛鈎的契約。 |
25
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
5-歐元銀行同業拆借利率 (EURIBOR)。
平面圖和關聯方設施
在普通的 業務過程中，Polestar 在 逐個市場basis，與各家 金融服務提供商簽訂多項低價值信貸額度，為與汽車銷售相關的業務提供資金。這些融資機制提供了獲得信貸的機會，並可選擇續訂，具體由Polestar集團和金融服務提供商共同決定。這些設施部分由標的資產擔保 逐個市場基礎。截至2022年9月30日和2021年12月31日，根據這些 安排向外部信貸機構償還的總金額分別為18,759美元和18,664美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，關聯方的未償還款總額分別為8,986美元和13,789美元。集團 與關聯方沃爾沃汽車持有營運資金貸款，該貸款在未經審計的簡明合併財務狀況表中的計息流動負債——關聯方中單獨列報。有關更多詳情，請參閲附註 8- 關聯方交易。
售後回租設施
Polestar還簽訂了銷售車輛的合同，然後將此類車輛租回長達十二個月。在回租期 期結束時，Polestar有義務重新購買車輛。因此，這些交易收到的對價記為融資交易。截至2022年9月30日和 2021年12月31日，這筆融資債務中分別有14,812美元和14,465美元未償還，應計利息分別為376美元和1,679美元。
由於上述合同是短期合約，期限為十二個月或更短，因此合同的賬面金額被視為其公允價值的合理近似值。集團與債務工具相關的風險管理政策在截至2021年12月31日止年度的附註2（合併財務報表的財務風險管理）中進一步詳細説明，這些報表包含在2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中。這些未經審計 簡明合併財務報表所列期間的風險管理政策沒有變化。
附註8-關聯方交易
有關集團關聯方的詳細描述，請參閲截至2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中截至2021年12月31日止年度的合併財務報表附註23——關聯方交易。在這些未經審計的簡明合併財務報表中 列報的期間，集團關聯方沒有變化。
截至2022年9月30日，本集團在以下 職能方面簽訂了關聯方協議：
26
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
產品開發
為支持集團產品開發而簽訂的協議包括許可和知識產權、專利、研發服務、設計以及 與沃爾沃汽車和吉利簽訂的技術協議。集團擁有其開發的Polestar Unique技術，該技術是使用從沃爾沃汽車購買的研發、設計服務和關鍵通用技術許可證創建的。
採購
集團已與沃爾沃汽車簽訂了關於採購直接（生產相關）材料的服務 協議，而為集團和沃爾沃汽車聯合採購直接材料使兩家公司能夠利用規模經濟。
製造業
集團購買合同製造 服務、製造和物流工程服務，並與關聯方簽訂了工具共享協議。
2021年12月，Polestar 集團與吉利簽訂協議，收購PS4開發中利用的技術和相關服務。根據這些協議，吉利將提供開發服務，以期在2025年之前實現 的項目里程碑，集團將向吉利支付某些里程碑式的款項。這些協議還要求Polestar在PS4實現商業化後為每輛售出的車輛支付一定的特許權使用費。
Polestar還為 PS4簽訂了獨特的供應商工具協議和獨特的內部工具和設備協議。這些協議是作為Polestars和Geelys打算在 開始生產之前就PS4製造原始設備製造商（OEM）服務簽訂更詳細的協議的一部分。
2021年，通過合同製造協議，在吉利旗下的路橋工廠開始生產PS2。2021 年下半年 ，所有權轉讓給了沃爾沃汽車，工廠更名為台州。
製造工程包括與 開發生產過程相關的活動（即決定應使用哪些製造設備以及應將設備放置在何處，以確保高效的生產過程）。集團將 PS1、PS2 和 PS3 生產過程的製造工程外包給了沃爾沃汽車。
與物流工程相關的活動（即與確定 如何向生產基地交付不同部件相關的活動）外包給了沃爾沃汽車，用於PS1、PS2和PS3。
當 集團與沃爾沃汽車一起購買生產工具以通過使用相同的工具獲得協同效應時，就會發生工具共享。
27
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
Polestar與吉利簽訂機械和設備租賃協議，並與沃爾沃汽車簽訂某些建築物租賃協議 。有關Polestars租賃安排的更多信息，請參閲註釋3-租賃。
銷售和分銷
在2020年第三季度進入商業領域之前，集團的主要業務涉及向沃爾沃 汽車和吉利出售研發服務，以及向沃爾沃汽車出售軟件和性能工程套件。除了這些銷售協議外，集團還於2020年達成協議，分別開始向 吉利和沃爾沃汽車銷售商用車、原型發動機和碳信用額度。有關根據國際財務報告準則第15號確認的收入的進一步討論，請參閲附註2——收入， 與客户簽訂合同的收入(國際財務報告準則第15號).集團利用沃爾沃汽車的銷售和 服務網絡 進入市場協助完成任務的策略和經銷商支持，包括與分銷和出庫物流、車輛和其他產品的交付 以及全球客户服務相關的協議。
信息技術
雖然集團擁有自己的信息技術 (IT) 部門，但Polestar與沃爾沃汽車在共享的IT環境中運營，並簽訂了與集團相關的IT流程的支持、維護和運營相關的服務和 軟件許可協議。這些 IT 服務包括資源規劃系統、運營、基礎架構、網絡、通信、協作、 集成和應用程序託管。
28
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
其他支持
集團與沃爾沃汽車簽訂了其他各種關聯方協議。這些協議主要是與支持公司或 後臺職能（包括法人實體會計）有關的服務協議。此外，集團與沃爾沃汽車簽訂了入境和出境物流以及海關處理服務協議。
融資
2021年5月，集團與沃爾沃汽車簽訂了流動資本信貸額度 ，隨後借入了該額度中的13,789美元，期限為一年。截至2022年9月30日，該融資安排中有8,986美元仍未償還，已包含在未經審計的簡明合併財務狀況表中的計息 流動負債——關聯方。詳情請參閲附註7-對信貸機構的負債。
可轉換票據
在2021年7月28日發行的35,231美元的可轉換票據 中，9,531美元與吉利有關。與GGI的合併完成後，吉利持有的票據自動轉換為ListCo的1,165,041股A類股份。有關更多詳情，請參閲附註1——重要會計 的政策和判斷以及附註6——權益。
銷售商品、服務及其他
來自關聯方的收入與上述產品開發、銷售和分銷協議有關。這些交易包括 產品及相關商品和服務的銷售、軟件和性能工程套件的銷售、碳信用額度的銷售以及原型發動機的銷售。每個關聯方的確認收入總額如下表所示：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 沃爾沃汽車 |
10,365 | 12,626 | 54,817 | 40,977 | ||||||||||||
| Volvofinans Bank AB |
7,092 | 8,047 | 46,207 | 29,287 | ||||||||||||
| 吉利 |
| 559 | | 700 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
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| 總計 |
17,457 | 21,232 | 101,024 | 70,964 | ||||||||||||
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|
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在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，關聯方的收入分別佔總收入的17,457美元（4.01％）和 21,232美元（9.97％）。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，來自關聯方的收入分別佔總收入的101,024美元（6.84％）和70,964美元（9.49％）。
購買商品、服務和其他物品
從 關聯方購買的商品包括與上述產品開發、採購、製造、IT 和其他支持（特別是入境和出境物流）協議相關的協議。這些協議包括正在進行的工程和已完成的 貨物。集團的庫存成本包括所有采購成本、生產費用以及使庫存恢復到目前位置和狀況所產生的其他支出。
29
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
此外，向關聯方購買的商品包括與沃爾沃汽車簽訂的與公司或後臺職能相關的服務協議 相關的管理費用。與信息技術服務和軟件相關的協議也包含在管理費用中。
各關聯方購買的商品、服務和其他物品的總額如下表所示：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 沃爾沃汽車 |
732,708 | 22,663 | 1,485,201 | 271,647 | ||||||||||||
| Volvofinans Bank AB |
109 | 363 | 443 | 369 | ||||||||||||
| 吉利 |
86,620 | 423,215 | 193,482 | 739,960 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
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| 總計 |
819,437 | 446,241 | 1,679,126 | 1,011,976 | ||||||||||||
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|
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|
|
|
|
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研發成本和知識產權
Polestar集團與沃爾沃汽車和吉利就技術開發簽訂了協議。集團通過許可或知識產權所有權控制已開發的產品 ，確認的資產反映了Polestar集團權益的相關比例。截至2022年9月30日，與這些協議相關的已確認資產為1,086,976美元，其中歸屬於2022年的收購為201,699美元。截至2021年12月31日，與這些協議相關的已確認資產為1,175,218美元，歸屬於2021年的收購為349,876美元。
應付關聯方的款項
應付給關聯方的款項包括與購買無形資產、銷售和分銷、採購、製造以及與沃爾沃汽車和吉利的其他支持相關的協議所產生的交易。
| 將應付賬款——關聯方、應計費用和其他流動負債交易給 相關方 |
截至 9月30日 2022 |
截至 十二月三十一日 2021 |
||||||
| 沃爾沃汽車 |
1,018,148 | 1,507,308 | ||||||
| 吉利 |
38,639 | 235,622 | ||||||
| Volvofinans Bank AB |
| 504 | ||||||
|
|
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| 總計 |
1,056,787 | 1,743,434 | ||||||
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關聯方應付的款項
關聯方應付的款項包括與上述產品開發以及銷售和分銷協議相關的交易。
30
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 貿易應收賬款——關聯方和應計收入——關聯方 | 截至 9月30日 2022 |
截至 十二月三十一日 2021 |
||||||
| 沃爾沃汽車 |
117,036 | 15,457 | ||||||
| 吉利 |
1,614 | 4,025 | ||||||
| Volvofinans Bank AB |
2,059 | 309 | ||||||
|
|
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| 總計 |
120,709 | 19,791 | ||||||
|
|
|
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|
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集團對逾期未付金額的關聯方貿易應付賬款的利息支出如下：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 關聯方貿易應付賬款的利息支出 |
3,994 | 15,277 | 28,269 | 18,129 | ||||||||||||
附註9-資本反向重組
如前在附註1——重要會計政策和判決中所概述的那樣，Polestar通過與GGI 的合併及相關安排進行了反向資本重組。在這種類型的交易結構下，Polestar集團是會計收購方和會計前身，而GGI則被視為財務報告的被收購實體。根據對以下事實和情況的評估，集團被視為 會計收購方：
| | 前母公司的股東保留了集團最大的投票權益，擁有超過 99% 的投票權益 ； |
| | 集團董事會由前母公司提名的四名成員組成，而GGI的某些投資者提名的一名 成員； |
| | 前母公司有能力在必要時任命董事會的其餘成員； |
| | 前家長高級管理層是集團的高級管理層； |
| | 在與 GGI 合併後，前母公司的業務基本上包括集團的所有持續運營；以及 |
| | 就實質性業務和員工羣而言，該集團是最大的實體，而GGI缺乏運營活動 ，其淨資產主要由現金組成。 |
因此，GGI 不符合 IFRS 3對企業的定義， 業務合併(IFRS 3), 而與GGI的合併則在 “國際財務報告準則” 2的範圍之內, 基於股份的支付（IFRS 2），作為一種基於股份的支付交易，以換取公開上市服務 。根據國際財務報告準則2，集團在BCA收盤時記錄的一次性股份支出為372,318美元，該支出是根據集團通過ListCo的A類股票向公眾發行的公允價值的超額計算得出的，其公允價值為收購的GGI可識別淨資產的公允價值11.23美元。收盤時收購的 的GGI可識別淨資產金額如下：
31
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| 現金和現金等價物 |
579,146 | |||
| 預付資產 |
6,050 | |||
| 公共認股權證責任 |
(40,320 | ) | ||
| 私人認股權證責任 |
(22,770 | ) | ||
|
|
|
|||
| 按公允價值計算的 GGI 可識別淨資產總額 |
522,106 | |||
|
|
|
32
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
GGI的淨資產按公允價值列報，不記錄商譽或其他無形資產。 IFRS 2 上市費用的計算方法如下：
| Polestar的公允價值* |
22,183,823 | |||
| 向GGI股東發行的Polestar股權 |
5.1 | % | ||
| 向前母公司股東發行的Polestar股權 |
94.9 | % | ||
| Polestar發行的股票的認定成本* |
1,131,375 | |||
| GGI 按公允價值計算的可識別淨資產 |
522,106 | |||
| 贊助商和第三方PIPE Cash |
236,951 | |||
|
|
|
|||
| 《國際財務報告準則2》上市費用 |
372,318 | |||
|
|
|
| * | Polestar發行的股票的認定成本是根據收盤時Polestar的公允價值估算的， 減去對收益權公允價值的調整（如下所述）。 |
C 類股票
在BCA收盤時，在收盤前夕發行並未償還的GGI公開認股權證和私募認股權證被交換為ListCo的 C-1類股票和C-2類股份。C-1 類股票有以下條款：
| | 每股整股C-1類股票使持有人有權以11.50美元的行使價購買ListCo的一股 A類股票，但須根據拆分和分紅進行調整。持有人也可以在 無現金的基礎上行使 C-1 類股份 |
| | 每股C-1類股票可在BCA收盤 30天后行使，並在以下日期中較早者到期： |
| | 2027年6月23日 |
| | 集團兑換 C-1 類股票的日期，或 |
| | 集團的清算。 |
| | 集團可以 (1) 以每股C-1股0.01美元的價格贖回未償還的全部C-1類股份 ，或 (2) 在任何 時間以無現金方式轉換已發行的 ListCo A 類股票中的全部已發行的 C-1 類股份 股份，前提是且前提是 ListCo A 類股票的最後銷售價格等於或超過 ListCo A 類股票的最後銷售價格等於或超過在截至前一個第三個工作日的任何 30 個交易日內，每天 20 個交易日每股 18 美元（根據拆分、股息等進行調整）至發出兑換通知之日。 |
| | 集團可能要求從2022年10月24日開始在無現金的基礎上將所有已發行的 C-1 類股票轉換為 ListCo 的 A 類股份，前提是： |
| | 在發出贖回通知之日的前一個交易日，ListCo A類股票的最新報告價格至少為每股10.00美元（經拆分、股息等調整後）， |
| | C-2 類股票的轉換基準與 已發行的 C-1 類股票相同，以及 |
| | 在集團贖回 C-1 類股票之日前 30 天，一份有效的註冊聲明涵蓋了 ListCo 的 A 類股份 股份。 |
33
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| | 在集團發出贖回通知後，在集團贖回C-1類股票之日之前，可以隨時以現金或無現金方式行使C-1類股份 。 |
34
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
C-2 類股票與 C-1 類股票相同，唯一的不同是 C-2 類股票：
| | 只要它們由某些 GGI 投資者及其允許的 受讓人持有，集團就無法贖回； |
| | 如果轉讓給某些 GGI 投資者及其允許的受讓人以外的 個人，則自動轉換為C-1類股票； |
| | 持有人可在 通知集團後隨時轉換為 C-1 類股份；以及 |
| | 持有人可以在無現金的基礎上行使。 |
該集團適用了 “國際會計準則” 第32條的規定, 金融工具：演示 （IAS 32）,和《國際財務報告準則第9號》， 金融工具 （國際財務報告準則第9號），用於核算C類股票。根據國際會計準則第32號和國際財務報告準則第9號，C類股票不符合權益的定義，因為在無現金基礎行使的情況下，它們可能導致ListCo 發行數量可變的A類股票。此外，在贖回或轉換的情況下，集團將被要求向C類股票的持有人支付現金或發行數量可變的股票。取而代之的是， C類股票符合衍生負債的定義，這些負債按公允價值計值，隨後的公允價值變動在每個報告日 的未經審計的簡明合併虧損表和綜合虧損表中確認。
| 截至 9月30日 2022 |
||||
| C-1 類股票 |
17,600 | |||
| C-2 類股票 |
9,900 | |||
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| C 類股票總數 |
27,500 | |||
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C-1類股票在納斯達克公開交易（即一級投入） ，GGI公共認股權證在2022年6月23日的收盤價被用來衡量其首次確認時的公允價值，當時C-1類股票的公允價值為40,320美元。 2022年9月30日，C-1類股票的公允價值重新計量為17,600美元，與公允價值變動相關的總收益為22,720美元。
| C-1 級 股份 |
||||
| 截至2022年1月1日 |
| |||
| 已發行C-1類股票 |
40,320 | |||
| 公允價值計量方法的變化 |
(22,720 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2022年9月30日 |
17,600 | |||
|
|
|
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截至2022年6月23日，C-2類股票的公允價值為22,770美元。 2022年9月30日，C-2類股票的公允價值重新計量為9,900美元，與公允價值變動相關的總收益為12,870美元。 C-2類股票不是公開交易的，需要採用利用二級投入的估值方法。有關用於確定C-2類股票公允價值的 估值方法的更多詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策和判斷。
35
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
| C-2 級 股份 |
||||
| 截至2022年1月1日 |
| |||
| 已發行C-2類股票 |
22,770 | |||
| 公允價值計量方法的變化 |
(12,870 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2022年9月30日 |
9,900 | |||
|
|
|
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C類股票的公允價值變動如下：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 公允價值變動-C-1 類股票 |
8,960 | | 22,720 | | ||||||||||||
| 公允價值變動-C-2 類股票 |
5,099 | | 12,870 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 公允價值變動-C 類股票 |
14,059 | | 35,590 | | ||||||||||||
|
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盈利權
BCA收盤時，前母公司（或前母公司解散或清算後的前母公司的股東）獲得了獲得ListCo中高達24,078,638股A類股票和134,098,971股B類股票的收益的或有權利 ，分五批發行，每批包括上市中的4,815,728股A類股票和26,819,794股B類股份 Co。一旦ListCo中A類股票的每日交易量加權平均價格在2022年12月23日之後至2028年12月23日結束的任何30天交易期內達到20個交易日的特定價格障礙，則每批 即可發行。 觸發每批股票所需的ListCo A類股票的每日成交量加權平均價格如下：
| | 第 1 批每股 13 美元 |
| | 第 2 批每股 15.50 美元 |
| | 第三批每股 18 美元 |
| | 第 4 批每股 20.50 美元 |
| | 第 5 批每股 23 美元 |
如果ListCo中A類股票的每日成交量加權平均價格在觸發較低價格批次之前觸發更高的價格部分，則觸發該批次以下的所有 批次也會被觸發（例如，如果觸發了第5批，則也會觸發第1至4批）。此外，如果集團的控制權發生變化，即超過50％，則所有五批 將自動觸發發行。在2028年12月23日之前未觸發發放的前父母獲得收入部分的附帶權利將立即到期。
集團在核算前母公司的或有收益權時適用了《國際會計準則》第32號和《國際財務報告準則第9號》的規定。根據國際會計準則第32號和國際財務報告準則第9號， 或有收益權不符合權益的定義，因為它可能導致ListCo發行數量可變的A類股票和B類股票，觸發事件受集團無法控制的價格障礙（即 市場狀況）的影響。相反，它符合衍生負債的定義，該負債按公允價值計值，隨後的公允價值變動在每個報告日的未經審計的收益和綜合收益（虧損）簡明合併報表 中確認。但是，由於它實際上以按比例分紅的形式向前母公司的所有者提供價值，因此BCA收盤時的公允價值記入累計 赤字。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
在BCA收盤時，或有收益權的公允價值約為1,500,638美元。 財務負債於2022年9月30日重新計量為534,970美元，與公允價值變動相關的總收益為965,668美元。有關用於確定收益公允價值的 估值方法的更多詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策和判斷。
| 賺錢 權利 |
||||
| 截至2022年1月1日 |
| |||
| 已發行收益權 |
1,500,638 | |||
| 公允價值計量方法的變化 |
(965,668 | ) | ||
|
|
|
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| 截至2022年9月30日 |
534,970 | |||
|
|
|
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收益權的公允價值變化如下：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 公允價值變動-盈利權 |
546,961 | | 965,668 | | ||||||||||||
沃爾沃汽車優先訂閲股票
在BCA收盤時，根據沃爾沃汽車優先訂閲協議，沃爾沃汽車同意以 的形式認購ListCo的優先股，以換取588,826美元的現金支付。現金收益用於償還欠VCC的未付應付賬款。此後，ListCo中的每股優先股自動轉換為ListCo的A類股票，轉換價格為每股10美元 。集團在核算沃爾沃汽車優先訂閲股份時適用了《國際會計準則》第32號和《國際財務報告準則第9號》的規定。根據國際會計準則第32號，優先股不符合財務負債的定義，而是代表ListCo的固定 剩餘權益（即A類股票）。因此，沃爾沃汽車優先訂閲股份的初始賬面價值被歸類為權益，記為沃爾沃汽車的資本出資。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
附註10-金融工具
下表顯示了以公允價值計量的金融資產和負債的賬面金額，扣除經常性損益：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 在 FVTPL 測得的資產 |
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| 有價證券 |
| | | 1,258 | | | 1,258 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他投資 |
| | 2,185 | 2,185 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
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| 總資產 |
| | 2,185 | 2,185 | 1,258 | | | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||
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| 在 FVTPL 計量的負債 |
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| 贏取權利 |
| | 534,970 | 534,970 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| C-1 類股票 |
17,600 | | | 17,600 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| C-2 類股票 |
| 9,900 | | 9,900 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
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| 負債總額 |
17,600 | 9,900 | 534,970 | 562,470 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
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在截至2022年9月30日的九個月中，Polestar向快速充電創新者 StoreDot投資了2480美元。該投資在未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他投資中列出，截至2022年9月30日，其價值為2,185美元。有關與C-2類股票和前母公司獲利 權利相關的金融負債的更多詳情，請參閲附註1-重要會計政策和 判決以及附註9——反向資本重組。
附註11-基於股份的付款
正如 註釋1——重要會計政策和判決中所述，Polestar根據綜合計劃向員工授予股份，作為集團員工薪酬的一部分。根據綜合計劃，有三種計劃：上市計劃、上市後計劃和免費股票計劃
下表説明瞭截至 2022 年 9 月 30 日的股票活動：
| PSU 數量 | RSU 數量 | 免費數量 股份 |
總計 | |||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日，未兑現 |
| | | | ||||||||||||
| 已授予 |
858,821 | 629,303 | 334,990 | 1,823,114 | ||||||||||||
| 既得 |
| | | | ||||||||||||
| 已取消 |
| | | | ||||||||||||
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| 截至 2022 年 9 月 30 日已發行 |
858,821 | 629,303 | 334,990 | 1,823,114 | ||||||||||||
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38
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
上市計劃
根據該計劃，所有高管和其他主要管理人員都有資格獲得限制性股票。限制性股票單位於2022年9月9日發放，投資 的生效日期為2022年6月24日；33％的RSU將於2022年10月3日歸屬，其餘的限制性股票單位將分兩期歸屬，其中33％的獎勵將於2023年6月24日歸屬，其餘34％的獎勵將於2024年6月24日歸屬。為了讓RSU獲得授權，員工必須在每個歸屬日期繼續受僱於Polestar。
授予的限制性股票總數為517,220個，截至授予日，其公允價值為3,476美元。在此期間，由於離職者或任何歸屬/非歸屬條件，授予的股票數量沒有變化。
上市後計劃
根據該計劃，首席執行官 官（CEO）、首席財務官（CFO）和首席運營官（COO）（統稱為執行管理團隊）有資格獲得PSU，其他主要管理成員 有資格獲得RSU和PSU。獎項於 2022 年 9 月 9 日頒發。上市後計劃為期三年的懸崖歸屬期，首次歸屬日期為2022年10月3日，最終歸屬日期為2025年6月24日。上市後計劃的歸屬生效日期為2022年6月24日。為了讓參與者獲得獎項，他們必須在三年的歸屬期內繼續在Polestar工作，並實現某些基於市場和非市場績效的目標：
市場狀況
a) 25% 價值創造目標等於與特定同行羣體相比的正相對市場價值發展。這是通過相對的 股東總回報率（rtSR）來衡量的，該回報率反映了（單股）的股價變化和股息再投資。相對 rtSR 是將由外部測量的指標。
非市場條件
a) 25% 現金流目標等於2022年至2024年累積的無槓桿自由現金流預測。
b) 20% ESG 該目標等於Polestars的年度温室氣體總排放量除以適用年份銷售的汽車數量。 温室氣體排放量每年根據温室氣體協議報告標準計算。Polestar 包括範圍 1、2 和 3 排放。結果和方法將在年度可持續發展報告中報告。
c) 30% 運營里程碑目標是實現推動增長和獨立能力的運營里程碑。
截至授予日，授予的限制性股票總數為112,083美元，公允價值為753美元。截至授予日，授予的PSU總數為858,821美元，公允價值 為6,031美元。在此期間，由於離職者或任何歸屬/非歸屬條件，授予的股票數量沒有變化。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
免費共享計劃
所有不遲於2021年12月31日僱用的長期僱員在2022年9月30日獲得免費股份。該獎項於 2022 年 10 月 3 日歸屬 ，持有期為一年。截至授予日，授予的免費股票總數為334,990股，公允價值為1,715美元。公允價值是使用 納斯達克上市股票的市值確定的。
營銷諮詢服務協議
2022年3月24日，Polestar發放了股權結算的股份支付，以換取營銷服務，直至2023年11月1日。根據協議條款 ，註冊聲明生效之日歸屬了25萬股股票。剩餘的25萬股股票分八次等額的季度分期歸屬，最終歸屬日期為2023年11月1日。在截至2022年9月30日的期間，根據營銷諮詢服務協議，有343,750股公允價值為4,693美元的A類股票。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中 基於股份的薪酬支出總額如下：
| 在結束的三個月裏 9月30日 |
在結束的九個月裏 9月30日 |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
2,434 | 0 | 6,776 | 0 | ||||||||||||
| 研發費用 |
122 | 0 | 122 | 0 | ||||||||||||
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| 總計 |
2,556 | | 6,898 | | ||||||||||||
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附註12-承付款和意外開支
承諾
截至2022年9月30日， 收購PPE和無形資產的承諾分別為192,238美元和323,704美元。截至2021年12月31日，收購PPE和無形資產的承諾分別為235,573美元和501,207美元。這些承諾是 投資個人防護裝備和無形資產的合同義務，用於生產即將推出的車型PS3和PS4。關於PS5的生產，尚未簽署協議，以確定即將對吉利重慶工廠的投資承諾。
突發事件
在正常業務過程中， 集團面臨與法律訴訟、索賠和評估相關的突發事件，這些突發事件涵蓋了廣泛的事項。此類意外開支的負債在可能發生負債的範圍內入賬，且金額 是可以合理估算的。與此類意外開支相關的法律費用在發生時記作支出。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
附註13-後續事件
管理層已經評估了2022年9月30日和2022年11月11日（董事會授權發佈這些未經審計的簡明合併 財務報表之日）之後發生的事件。2022年9月30日之後發生的以下事件值得在這些未經審計的簡明合併財務報表中披露。管理層 確定無需調整因這些事件而列出的數字。
2022年10月12日，Polestar在丹麥哥本哈根舉行的發佈會上正式發佈了其首款SUV Polestar 3。從2022年10月12日起，北美、歐洲和中國等所有初始發佈市場的感興趣的客户都可以在線下訂單。該車預計將從2023年年中開始生產，預計將於2023年第四季度首次交付。沃爾沃汽車位於中國成都的工廠計劃開始生產。位於美國南卡羅來納州的沃爾沃 Cars Charlston 工廠預計將在2024年中期進行更多生產。Polestar 3的合同製造協議尚未與沃爾沃汽車簽署。
2022年11月3日，Polestar與其主要股東之一沃爾沃 Cars簽訂了為期18個月的信貸額度，允許多次提款，本金總額最高為80萬美元。根據該協議，沃爾沃汽車保留股權轉換選項，該期權取決於Polestar未來的股權籌集。
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