展品99.2
管理討論和 分析
截至2022年9月30日的三個月和九個月 期間
目錄表
目錄表 | 1 |
前言 | 2 |
所涵蓋的期間 | 2 |
前瞻性陳述 | 2 |
給美國投資者的技術信息和警示説明 | 4 |
市場和行業數據 | 4 |
“公司”(The Company) | 5 |
公司結構 | 5 |
價值主張 | 5 |
第三季度-2022年亮點 | 6 |
業務線 | 6 |
電池材料廠項目 | 7 |
電池材料示範工廠 | 8 |
貝克諾電池材料廠 | 8 |
馬塔維尼礦項目 | 9 |
礦產資源和儲量 | 9 |
馬塔維尼礦示範廠(一期) | 10 |
馬塔維尼礦(二期) | 11 |
Lac Guéret礦山項目 | 12 |
商業戰略 | 13 |
銷售額 | 13 |
商業協議 | 13 |
業務拓展 | 14 |
夥伴關係、研究和發展 | 14 |
市場最新消息 | 15 |
責任 | 16 |
人力資本 | 17 |
健康與安全 | 17 |
就業、多樣性和包容性 | 17 |
培訓 | 18 |
環境 | 18 |
負責任的挖掘 | 18 |
可持續生產 | 18 |
碳中性 | 19 |
社交 | 19 |
土著關係 | 20 |
治理 | 21 |
領導力 | 21 |
風險 | 22 |
融資 | 22 |
自動櫃員機服務 | 22 |
季度業績 | 23 |
三個月和九個月的業績 | 24 |
勘探和評估費用 | 24 |
電池材料廠項目費用 | 25 |
一般和行政費用 | 26 |
淨財務成本 | 27 |
流動資金和資金 | 27 |
經營活動 | 28 |
投資活動 | 28 |
融資活動 | 28 |
更多信息 | 29 |
關聯方交易 | 29 |
表外交易 | 29 |
關鍵會計估計、新會計政策、判斷和假設 | 29 |
金融工具和風險管理 | 29 |
合同義務和承諾 | 29 |
資本結構 | 29 |
2022年9月30日之前的後續活動 | 30 |
補充資料及持續披露 | 30 |
管理研討與分析 | 1 |
前言
這份日期為2022年11月11日的管理層討論與分析(“MD&A”) 是根據持續披露要求第51-102條規定編制的,並經新世界石墨公司(以下簡稱“本公司”或“NMG”)董事會批准。
本MD&A應與本公司截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的簡明綜合中期未經審計財務報表、截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合經審計財務報表及相關附註一併閲讀。本公司的綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(IASB)公佈的國際財務報告準則(IFRS)編制。除另有説明外,本MD&A中包含的所有金額均以公司的報告和職能貨幣加元(“CAD”)表示。
涵蓋時間段
本MD&A報告涵蓋截至2022年9月30日的三個月和九個月 期間,以及截至2022年11月11日的其他信息。
前瞻性陳述
本MD&A中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於與“價值主張”有關的陳述,該段主要描述了公司的前景和目標、建設和調試的預期展開以及Matawinie礦山項目(如本文定義)和電池材料工廠項目(如本文定義的)的預期投產,公司的未來業績、公司的開發活動和生產計劃, 包括Matawinie礦的預期建設和投產時間表,Béancour電池材料廠、塗層示範廠、成型示範廠和成型示範廠、淨化示範廠、塗層示範廠和鱗片示範廠的預定運行和性能,經濟效益和產品開發工作,以及公司取得的里程碑成就,新冠肺炎疫情對公司運營的影響,公司未來展望,公司發展和戰略, 公司的環境,社會和治理(“ESG”)倡議、實現Matawinie礦項目和電池材料廠項目建設和運營的預期經濟效益、獲得充足資金的能力和開發Matawinie礦項目和電池材料廠項目所需的許可、Tony索賠區塊西區礦藏可行性研究的結果和 運營要點、最新的礦坑受限礦產資源估計、電氣化戰略及其預期結果, 電池材料廠和Matawinie礦項目的預期產能和產量,優化可行性研究的完成及其結果,Lac Guéret地產初步經濟評估的完成及其結果,與Lac Guéret地產開發有關的擬議舉措和時間表,石墨需求增長和趨勢,以及有關公司未來計劃和 展望的任何信息,均構成“前瞻性信息”或“前瞻性陳述”(統稱為,前瞻性表述“前瞻性表述”)符合適用的加拿大和美國證券法的定義,並基於截至本MD&A的預期、估計和預測。前瞻性表述必然基於許多估計和假設,儘管公司認為這些估計和假設在表述時是合理的,但它們本身也會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響。這些估計和假設可能被證明是不正確的。此外,這些前瞻性表述是基於各種基本因素和假設做出的,包括一般的商業和經濟狀況; 傳染病或大流行病(如正在進行的新冠肺炎)沒有造成直接運營影響;公司可用的財政資源有限;地區和全球金融穩定方面的不確定性;俄羅斯和烏克蘭之間爆發戰爭;公司的運營對不間斷的生產投入供應及其他供應和資源的依賴;產品的供求和交付。, 和石墨產品價格的水平和波動;礦產勘探和開發的投機性;礦產生產業績、開採和勘探成功的變化;勘探數據可能不完整和可能需要額外工作以完成進一步評估的風險,包括但不限於鑽探、工程、社會經濟研究和投資;收到必要的監管和政府許可以及 批准Matawinie礦山項目和電池材料廠項目的時間;為公司開發其物業以及按合理條件建設其設施和設施獲得融資的可能性;採購設備和及時運營供應的能力;與開發Matawinie石墨資產和電池材料廠項目相關的成本增加、延誤、暫停和技術挑戰;吸引和留住熟練員工的能力;開發和生產時間表;競爭和市場風險;定價壓力;公司礦產資源和礦產儲量估計的準確性(包括關於大小、品位和可回收率的估計)以及地質、運營和價格假設;某些業務改進計劃仍處於評估的早期階段 , 需要額外的工程和其他分析來全面評估其影響;本MD&A中描述的某些計劃仍處於早期階段且可能無法實現的事實;業務連續性和危機管理;當前的技術趨勢;公司與其利益相關者之間的業務關係;以安全有效的方式運行的能力;支持生產的設備的及時交付和安裝;本公司的業務前景、機會和對設備運行性能的估計,以及本文和公司最新年度信息表中所述的其他假設和因素,可在SEDAR www.sedar.com和Edgarwww.sec.gov上查閲,此類陳述 不是對未來性能的保證。
管理研討與分析 | 2 |
詞語“預期”、“計劃”、“預期”、“指示”、“打算”、“預定”、“估計”、“預測”、“指導”、“倡議”、 “展望”、“潛在”、“預計”、“追求”、“戰略”、“研究”、“目標”、 或“相信”,或此類詞語和短語的變體或類似的表述,事件或結果‘’可能‘’、‘’可能‘’、 ‘’將‘’或‘’應該‘’、‘’可能‘’或‘’前進之路‘’、‘’將採取‘’、‘’將發生‘’或‘’將實現‘’,類似的 表述標識前瞻性表述。
前瞻性 陳述會受到已知或未知風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果或事件與當前預期大相徑庭的風險因素包括:設備預定交付時間的延遲、公司成功實施其戰略舉措的能力以及此類戰略舉措是否會產生預期的效益、獲得融資或以對公司有利的條件融資、對大宗商品價格的依賴、通貨膨脹對成本的影響、獲得必要許可的風險、公司資產和業務的經營業績、石墨開採和生產行業的競爭因素。影響公司業務的法律法規變化,政治和社會可接受性風險 風險,環境法規風險,貨幣和匯率風險,技術發展,新冠肺炎的影響和各國政府對此的迴應,總體經濟狀況,以及收益、資本支出、現金流和資本結構風險,一般性業務風險,以及本MD&A中“風險”一節討論的那些因素,本警示聲明中未討論的不可預測或未知的 因素也可能對前瞻性表述產生重大不利影響。
管理研討與分析 | 3 |
以上列表並非詳盡、非排他性的。 許多不確定性和或有事項可能直接或間接影響實際結果,並可能導致實際結果與任何前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同。不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。提供前瞻性 陳述的目的是提供有關管理層對未來的期望和計劃的信息。 敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,因為許多重要的風險因素和未來的 事件可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達的信念、計劃、目標、預期、預期、估計、 假設和意圖大不相同。
除適用法律要求的範圍外,公司無意或承擔任何義務 更新或修訂任何前瞻性陳述,或解釋後續實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何重大差異。
致美國投資者的技術信息和警示説明
本MD&A中的科學和技術信息已由NMG理學碩士兼首席執行官埃裏克·德索爾尼爾斯和NMG首席地質師安託萬·克勞蒂埃 審核和批准,兩人均為國家儀器43-101定義的合格人員《礦產項目信息披露標準》 (“NI 43-101”)。有關Matawinie礦項目的更多信息,包括主要假設、參數、方法和風險的描述,可在遵循NI 43-101規則和準則的技術報告中獲得,題為“Matawinie礦和Béancour電池材料廠集成石墨項目的可行性技術研究報告”,將於2022年7月6日生效,並可在SEDAR和EDGAR上查閲(“可行性研究”)。本MD&A中包含的礦產資源和礦產儲量估計 是根據加拿大現行證券法的要求編制的,其中包括管理加拿大證券法對礦物財產的披露要求的NI 43-101。這些標準不同於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要求 ,本報告中包含的資源和儲備信息可能無法 與受美國證券交易委員會報告和披露要求制約的美國國內公司披露的類似信息相比較。
市場 和行業數據
本MD&A中提供的市場和行業數據 從第三方來源和行業報告、出版物、網站和其他可公開獲取的信息中獲得。本公司相信,在整個MD&A中提供的市場和行業數據是準確的,但不能保證其準確性或完整性。本MD&A中提供的市場和行業數據的準確性和完整性不受保證,本公司也不對此類數據的準確性作出任何陳述。實際結果可能與此類報告或出版物中的預測大不相同,隨着預測期的延長,預計重大變化的可能性將增加 。本公司未獨立核實 本MD&A中提及的任何第三方來源的數據,分析或核實該等來源所依據或所指的相關研究或調查,或確定該等來源所依賴的相關市場、經濟及其他假設。由於數據輸入的可用性和可靠性的限制、數據收集過程的自願性以及任何統計調查固有的其他限制和不確定性,市場和行業數據可能會發生變化,無法進行核實。
管理研討與分析 | 4 |
公司
企業結構
本公司成立於2012年12月31日,隸屬於加拿大商業公司法。NMG的註冊辦事處位於加拿大魁北克省聖米歇爾聖徒布拉薩德街481號,郵編:J0K 3B0。
該公司的股票在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為NMG,NOU在多倫多證券交易所創業板(TSXV)上市,NM9A在法蘭克福證券交易所上市。
本公司的綜合財務報表 乃採用適用於持續經營企業的會計原則編制,該等會計原則預期在正常業務過程中變現資產及清償到期負債。在評估持續經營假設是否適當時,管理層會考慮關於未來的所有可用信息,這至少是但不限於未來12個月。
管理層認為,如果沒有額外的資金,公司將沒有足夠的流動資金來實現未來12個月的計劃支出。此等情況顯示 存在重大不確定因素,令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑,並因此令人對持續經營企業是否適用國際財務報告準則的適當性產生重大懷疑。
本公司是否有能力繼續未來的業務併為其開發和收購活動提供資金,取決於管理層在未來獲得額外融資的能力 ,這些融資可以通過多種方式完成,包括但不限於發行債務或股權工具、削減開支 ,或戰略合作伙伴關係、合資企業安排、項目債務融資、承購融資、特許權使用費融資和其他資本市場替代方案的組合。雖然管理層過去曾成功獲得融資,但不能保證 管理層將來能夠這樣做,也不能保證這些資金來源或計劃將為本公司提供,或 將以本公司可接受的條款獲得。2022年10月19日,公司與三井物產公司、Pallinghurst公司和魁北克投資公司簽訂了無擔保可轉換票據認購協議,總收益為5,000萬美元。
儘管管理層已採取步驟,根據本公司目前勘探階段的行業標準,核實本公司持有權益的採礦物業的所有權,但該等程序並不保證本公司擁有該等物業的所有權。該所有權可能受制於 未註冊的先前協議,可能不符合法規要求。
價值 命題
NMG是一家總部位於魁北克的公司,致力於成為可持續能源革命的關鍵貢獻者。該公司正致力於在加拿大魁北克開發完全集成的碳中性電池負極材料來源 ,以滿足不斷增長的鋰離子電池和燃料電池市場以及其他增值石墨產品的需求。憑藉預計的低成本運營和令人羨慕的ESG標準,該公司渴望成為全球領先電池和汽車製造商的戰略供應商,提供高性能和可靠的先進材料,同時 促進可持續性和供應鏈可追溯性。
視覺 | 通過可持續的零碳解決方案推動向綠色未來的過渡。 |
使命 | 為可持續發展的世界提供最環保的先進石墨材料和碳中性足跡。 |
值 | 安全、責任、開放、正直和企業家精神。 |
管理研討與分析 | 5 |
公司的活動主要集中在計劃中的Matawinie石墨礦(“Matawinie礦”)和計劃中的商業附加值石墨產品改造 工廠(“Béancour電池材料廠”),這兩個項目都在同時向商業運營邁進。 支撐這些項目的是NMG世界級的Matawinie石墨礦藏及其專有技術,以及為其運營提供動力的清潔水電 。本公司亦正透過與梅森石墨公司(“梅森”)的投資及有條件選擇權及合資協議,探討開發及營運Lac Guéret石墨礦藏的潛力。
2022年第三季度 亮點
» | 繼續關注運營和建築活動的安全進行,今年到目前為止,公司設施的OSHA率為1.53,承包商工作的OSHA率為0,沒有發生重大環境事故。 |
» | 與Panasonic Energy Co.,Ltd.(“Panasonic Energy”)簽署諒解備忘錄(“MoU”),以確認一份多年承購協議的意向,從該公司的“礦石-陽極材料”二期生產設施中承購NMG的大部分活性陽極材料 。 |
» | 於2022年10月19日,本公司與魁北克三井投資株式會社及Pallinghurst Group於NMG訂立5,000萬美元的無抵押可轉換票據認購協議,以支持Matawinie礦項目及Béancour電池材料工廠項目的項目融資活動的下一個 營運里程碑。 |
» | 開始對Lac Guéret礦項目進行初步經濟評估,最低產量為250,000噸/年的石墨 精礦;這項研究應於第一季度至2023年完成。 |
» | 隨着調試活動的結束,第一階段塗層生產線和新成型模塊的生產預計將於2022年第四季度開始。 |
» | 通過在NMG現場進行的工程、環境和社會盡職調查工作,促進項目融資。 |
» | 通過現場的初步建設工作、工程進度(估計為68%)、推進電氣化計劃和環境管理,繼續推進Matawinie礦。 |
» | 市場狀況仍然極具吸引力,因為電池和電動汽車製造商希望獲得符合新美國標準的石墨供應。《降低通貨膨脹法案》的要求。 |
» | 期末現金狀況為1,400萬美元。 |
業務 行
致力於為西方世界建立本地的、碳中性的、可追溯的石墨基先進材料的交鑰匙供應,公司正在推進從負責任的採礦到先進製造的綜合業務 運營。NMG正在開發高純度的天然鱗片石墨以及一系列特種產品,從可膨脹石墨(用於工業應用,如屋頂膜和建築材料,提供更高的最終使用安全性)到塗層球形純淨石墨(“CSPG”),後者是電動汽車、儲能解決方案和消費技術應用中鋰離子電池的重要組成部分。
該公司正在對其Matawinie礦和Béancour電池材料廠(分別包括適用的示範工廠,即“Matawinie礦項目”和“電池材料廠項目”)實施分階段開發計劃,以降低項目風險,並向商業化運營邁進。
管理研討與分析 | 6 |
電池 材料廠項目 | ||
第1期-電池材料示範工廠 | ||
塑造 示範工廠 | 自2020年2月以來,該公司一直在運營一個商業規模的成型裝置。已收到並組裝了第二臺機組; 調試進展順利。預計將於2022年第四季度開始運營,將產能提高兩倍,並提供更廣泛的規格 。 | |
淨化 示範工廠 | 淨化示範裝置目前正在生產,產能為2,000噸/年。 | |
塗層 示範工廠 | 塗層模塊的調試工作正在2022年第3季度進行,預計將於2022年第4季度開始生產。 | |
Béancour電池材料廠2期 | 根據諒解備忘錄承購協議,在2022年第3季度初發布的可行性研究將基於Panasonic的規格進行優化。繼續進行二期工程和一期設施的試運行,支持優化預計的運行參數。 | |
Matawinie 礦山項目 | ||
1期-馬塔維尼礦示範廠 | ||
選礦廠 示範廠 | 自2018年9月以來,本公司一直在運營鱗片濃縮示範工廠。 | |
2期-馬塔維尼礦 | 土建工程於2021年第三季度開工;道路和部分土方工程已經完工。目前正在進行準備工作,同時 工程和採購同步推進。 | |
Lac 蓋雷特礦山項目 | ||
第3期-Lac Guéret礦 | 啟動初步經濟評估。 |
電池 材料廠項目
去年,由於一期設施的生產成果以及二期開發計劃的可行性研究和工程進展,本公司的電池材料廠項目取得了相當大的進展。該公司最新的可行性研究反映了增值流程的技術進步和綜合運營模式下的生產流程優化。
管理研討與分析 | 7 |
電池材料示範工廠
成型設備(一期)繼續生產 球形石墨;樣品證明瞭NMG開發的二次轉變工藝的性能。成功的 結果促使NMG購買了另一個商業規模的模塊,從而使其生產能力增加了兩倍。新單位將進一步提升產品質量,為客户提供更多種類的規格。
» | 設備已收到並組裝完畢;施工現已基本完成。 |
» | 調試工作進展順利。該裝置預計將於2022年第四季度開始運營。 |
» | 雖然該模塊的交付受到全球物流乾擾的影響,但預計該項目將在預算範圍內交付。 |
該公司還利用其專有的 熱化學淨化工藝來完成其純度高於99.95%的產品的市場供應。2020年10月27日,NMG宣佈與Olin Corporation(“Olin”)簽署了一項為期五年的協議,其中包括運營的製造空間、現場服務和某些原材料的供應,以支持NMG先進的石墨材料的商業化。
» | 該公司首批兩個商業規模的中試工廠淨化模塊(第一階段)已在魁北克省貝坎庫爾的Olin工廠的現有空間內建造。可伸縮的熔爐銘牌容量為2,000噸純淨電池級石墨。 |
» | 在H2-2021年,NMG生產了球形淨化石墨(“SPG”),展示了其專有的淨化生態技術的性能;樣品證實純度為+99.99%,高於能源應用所需的水平。 |
» | 通過持續的生產和優化,NMG正在測試熔爐的最佳產能,精煉工藝和操作參數,通過知情的並行工程來降低第二階段的風險,並生產電池級SPG。 |
NMG決心發展從礦山到負極材料的整個價值鏈,為電池製造商提供可追溯的碳中性來源,並正在推進其環保CPSG的部署 用作負極材料。球狀石墨塗層是完成該公司用於電動汽車和可再生能源領域的基於石墨的產品系列所需的最後一個工藝步驟。
» | 塗層模塊的調試工作將於2022年第三季度進行,同時還將對操作員進行有關設備和工作規程的培訓。 |
生產 預計將於2022年第4季度開始,以支持產品鑑定和運營優化。 |
貝克諾電池材料廠
NMG購買了一輛20萬米2在加拿大魁北克的Béancour工業園,毗鄰Olin的工廠,建設一個綜合製造 工廠,預計年產量約為46,000噸先進石墨材料(第二期)。該工地位於蒙特雷亞爾東北約150公里處,位於聖勞倫斯河上,提供強大的當地基礎設施,直接供應所需的化學品, 負擔得起的水力發電,熟練的勞動力,以及建築沒有環境限制。其多式聯運物流基地包括一個主要的國際港口,以及在北美和歐洲進口原材料和出口最終產品的鐵路和公路。
» | 考古潛力研究,包括歷史文獻調查和現場工作, 已於2022年第二季度完成。這項研究是由瓦班阿基民族委員會恩達金納辦事處進行的,這是一個土著組織,負責監督奧達納克省和沃利納克省阿貝納基縣議會的領土和環境保護問題。沒有考古 發現。 |
管理研討與分析 | 8 |
在魁北克政府電池中心戰略的支持下,Béancour正在迅速吸引電池材料和電池製造領域的重要 行業參與者。20個工業和商業項目正在規劃或正在研究中,包括巴斯夫、通用-浦項制鐵、淡水河谷和內馬斯卡鋰公司。該公司位於該開發區的中心,是一項戰略性和經營性資產。
本公司委託工程公司BBA在多個技術顧問的支持下,完成符合NI 43-101的“可行性研究”,用於其綜合業務運營,包括Matawinie礦二期和Béancour電池材料廠項目。
這項研究的結果於2022年7月6日發表,展示了具有吸引力的經濟學。Béancour電池材料廠現場重組所有選礦裝置,設計接收Matawinie礦約63,775噸的石墨精礦,將其轉化為42,616噸的CSPG、3,007噸的純淨片和18,384噸的副產品細粉(一種寶貴的石墨材料)。
» | 可行性研究現已100%完成,完整報告可在SEDAR、EDGAR和公司網站 上查閲。 |
» | 在NMG的一期設施進行試點,特別注意淨化單元的週期時間, 繼續最終確定工程設計參數,並在適用的情況下優化工藝。 |
» | 許可程序的詳細規劃正在進行中。 |
Matawinie 礦山項目
馬塔維尼石墨礦 截至本MD&A之日,該公司擁有100%權益的392個礦業權,佔地21,750公頃。 馬塔維尼石墨礦的Tony礦業區由159個礦業權組成,總面積8,266公頃。 Tony礦業區位於加拿大魁北克省蒙特雷亞爾以北聖米歇爾聖城,約120公里處。 這個礦業區很容易通過連接當地駭維金屬加工的專用通道到達,靠近高質量的基礎設施。 包括鋪設的道路和高壓電線,以及社區,其中包括熟練工人和承包商。該項目位於蒙特雷亞爾大都市區附近,附近也有相當多的勞動力以及商品和服務供應商。
作為綜合業務模式可行性研究的一部分,更新了2018年可行性研究的參數,包括礦產資源和儲量、運營和財務指標。Matawinie礦的項目亮點現在包括:
» | 年加工量:255萬公噸 |
» | 石墨精礦年均產量:103,328公噸 |
» | 平均回收率:93% |
» | 成品純度:97%CG |
» | 剝離比(LOM):1.16:1。 |
礦產資源和儲量
自發現礦牀以來,綜合勘探計劃 發現了大量的鱗片石墨礦化,最終確定了礦產資源和儲量。
作為可行性研究的一部分,已更新和評估了該礦區西區的礦產資源 。這些礦產資源基於從27,888米巖心鑽探和三(3)個地表溝渠收集的8,274個化驗間隔,提供207個通道樣本。在整個勘探計劃中使用了適當的質量控制措施,包括插入複製、空白和標準樣品,並在可接受的範圍內返回。
管理研討與分析 | 9 |
西區當前礦坑受限礦產資源估算1
當前 資源(2022年5月20日)7 | ||||||||||||
礦產 資源類別2 | 噸位 (公噸)5,6 | 等級 (%CG)3 | 包含 石墨(Mt) | |||||||||
測量的 | 28.5 | 4.28 | 1.22 | |||||||||
已指示 | 101.8 | 4.26 | 4.33 | |||||||||
測量的 +表示 | 130.3 | 4.26 | 5.55 | |||||||||
推論4 | 23.0 | 4.28 | 0.98 |
1 | 本表提供的礦產資源量是由P.Eng的Yann Camus估計的。SGS of Canada Inc.-使用現行的加拿大采礦、冶金和石油學會(CIM)礦產資源和儲量標準、定義和指南的地質服務(以下簡稱SGS地質服務)。 | |
2 | 不屬於礦產儲量的礦產資源未顯示出經濟可行性。將推斷和指示的礦產資源轉換為測量的礦產資源將需要額外的挖溝和/或鑽探。 目前還不能確定礦產資源的任何部分是否會轉化為儲量。 | |
3 | 用於資源評估的所有分析均由ALS Minerals實驗室進行,並以石墨碳(“%CG”)的形式交付,內部分析代碼為C-IR18。 | |
4 | 推斷礦產資源是指被認為過於投機性而不能納入經濟評估的材料。將推斷的礦產資源轉換為指示或測量的礦產資源將需要額外的挖溝和/或鑽探。不能假設推斷的資源的全部或任何部分將被 升級到更高的資源類別。 | |
5 | 當前資源將於2022年5月20日生效。 | |
6 | 礦產資源的邊際品位為1.78% CG。 | |
7 | 本次資源更新使用的標準與2018年可行性研究(2018年7月10日生效並於2018年12月10日發佈)和 資源更新(2020年3月19日發佈結果)過程中制定的標準相同。差異主要來自魁北克水電輸電線沿線新開發的土地。 |
該礦區還擁有東南部和西南區的綜合礦產資源。雖然這些礦藏是採礦財產的一部分,但沒有 研究將它們整合到礦產儲量或採礦計劃中。
西區的馬塔維尼礦產儲量
類別 | 噸位 (公噸) | 等級 (%CG) | 包含 石墨(Mt) | |||||||||
久經考驗 | 17.3 | 4.16 | 0.7 | |||||||||
很有可能 | 44.3 | 4.26 | 1.9 | |||||||||
經過驗證的& 可能 | 61.7 | 4.23 | 2.6 |
符合礦產儲量評估條件的人是BBA Inc.的Jeffrey Cassoff,P.Eng。 預估的生效日期為2022年7月6日。 礦產儲量按石墨精礦平均售價2,135加元/噸估算,並考慮2%的特許權使用費和47.92加元/噸的銷售成本。該石墨精礦的平均品位為97%。 冶金回收率為93%。 臨界品位為2.20%CG。 露天礦的露天採空比為1.16:1。 礦產儲量包括採礦稀釋和礦石損失。 礦產儲量的參照點是主要的破碎機。 由於四捨五入,合計可能無法相加。 |
馬塔維尼礦示範廠(一期)
自2018年以來,該公司一直在聖米歇爾聖徒經營選礦示範廠,以支持其業務戰略,尤其是:
» | 對公司的石墨產品進行合格鑑定,並建立銷售記錄; |
» | 測試和改進商業運營流程; |
» | 測試尾礦管理和場地修復的新創新技術;以及 |
管理研討與分析 | 10 |
» | 培訓員工,促進當地勞動力未來的就業機會。 |
每年生產數百噸石墨精礦 的原料來自Matawinie石墨礦的西區礦牀,其品位為94-98%CG(根據技術要求)。生產是公司一期電池材料示範工廠的原料,也是對高純度鱗片石墨感興趣的潛在客户的樣品。
馬塔維尼礦(二期)
批准該項目的部長法令 現在支持Matawinie礦的技術可行性和商業可行性,併為NMG提供了啟動第二階段開發活動的最終參數,但需要額外的資金。通過魁北克 政府建立的創新協調錶,NMG與各當局合作,準備和簡化許可程序。
建造礦山和選礦廠的詳細工程和採購活動 繼續與技術小組一起取得進展。
» | 1級供應商Metso Outotec被保留用於工藝設備鏈的採購以及促進設計和集成效率的服務 。 |
» | 在最終確定工藝設計參數和設備的支持下,繼續進行詳細的工程設計和優化,特別是在總體現場佈局、鋼材和建築 圖紙、支撐建築、壓縮空氣和機械部件方面。期末,項目工程進度約為68%。 |
» | 實驗共處置測試電池的結果為陽性,驗證了NMG開發的共處置技術。 |
國家MG於2021年開始前期工作,為礦山工業平臺和連接項目與當地駭維金屬加工的通道準備場地。
» | 最初的樹木清理工作在築巢季節之前完成,以限制對鳥類的影響。作為前期工作的一部分,當地鋸木廠和木製品製造商對收穫的木材進行了改造,以優化碳固存 和當地的經濟效益。 |
» | 這條8公里長的通道於2021年7月開工建設,於2021年12月17日竣工。 |
» | 清理樹木活動和環保基礎設施建設於2022年第一季度恢復 ,為下一階段的土木工程做好準備。 |
積極主動的環境管理推動了兩項舉措的推進,以支持逐步的場地填海。
» | 在總佔地4公頃的路面上進行水力播種,能夠在不同的混合物、土壤條件和地面起伏下測試24種本地樹種。除了幫助現場植被,控制潛在的粉塵排放和最大限度地減少侵蝕,播種還提供了對未來現場恢復的理想參數的洞察。在接下來的三到五年內,播種區將接受定期監測和記錄。 |
» | 通過在一期礦區種植8000棵柳樹,NMG正在建立一個循環環境系統。Willow的植物修復能力將被用來通過減少處理後的水量來補充公司的綜合水管理系統。該項目還允許柳樹捕獲和固存碳,並就地生產生物量,即用於植被的有機物質輸入,以支持場地的逐步恢復。 |
管理研討與分析 | 11 |
作為其電氣化戰略的一部分,該公司 承諾在投產的頭五年內,使其用於採礦作業的重型設備以及礦石選礦和加工活動 完全實現電氣化。這一運營模式將使其成為世界上首批全電動露天作業之一,潛在減少30多萬噸CO2超過礦山壽命的排放量 ,以及相對於全球同行的顯著優勢。
在國際上呼籲進行資格預審作為其全電動車隊和充電基礎設施採購流程的一部分後,NMG於2021年6月22日與卡特彼勒簽署了一項協議。
» | 卡特彼勒將開發、測試和生產貓®“零排放機器”與馬塔維尼礦合作,以期在第二階段運營的第5年成為部署在NMG的馬塔維尼礦的全電動採礦車隊的獨家供應商。 |
» | 卡特彼勒和NMG的技術團隊正在積極參與評估技術機會,並規劃Matawinie礦二期的零排放車隊開發和測試。 |
NMG已被選為加拿大和魁北克政府推出電氣化戰略的主要礦業合作伙伴。通過將研究和行業領先者匯聚在一起,該公司還支持開發和測試適用於露天採礦的重型車輛的電力系統和快速充電基礎設施。
» | 與項目合作伙伴一起完成了40噸電動採礦服務車的技術開發和改造工作;計劃於2022年下半年和2023年上半年進行測試。 |
» | 電動礦車改裝項目的現場測試階段將從不同的測試中產生有價值的數據來源就地優化公司電氣化計劃的運行參數。 |
此外,本公司還委託生產、運輸和輸送電力的國有企業魁北克水電公司開發、安裝和運營一條120千伏的輸電線, 將為礦場提供電力,並幫助實現其碳中和目標。一條專用線將把Matawinie礦和選礦廠 連接到魁北克水電網絡,以實現其運營的全面電氣化。
Lac Guéret礦山項目
第三階段
2022年5月15日,NMG與Mason簽訂了一項投資協議,以探索Lac Guéret石墨資產的潛在開發。該協議與NMG的增長戰略相一致,以期在西方市場的家門口建立從礦石到電池材料的大型、完全垂直整合的天然石墨生產 。
這項交易經梅森的股東批准(在2022年7月14日的特別會議上,99%的普通股代表投了贊成票),包括:
» | 500萬美元-NMG對梅森的股權投資,分兩期進行; |
» | 根據NI 43-101規則和準則,通過初步經濟評估進行項目開發,項目能力在截止日期後六個月內至少達到25萬噸/年,並在截止日期後18個月內進行可行性研究; |
» | 於完成技術研究及於相關工程上投資1,000萬美元后,NMG將有權在成交日期起計24個月內收購Lac Guéret物業51%的權益,並獲委任為合營營運商。合資企業將由各方按其在每個批准的工作計劃中的比例份額提供資金。 |
管理研討與分析 | 12 |
在成功完成與梅森的投資協議後,NMG啟動了對Lac Guéret石墨資產的初步經濟評估。諮詢公司BBA和GoldMinds Geoservices Inc.正在積極與該公司合作,評估該項目礦產資源的潛在可行性, 最低產量為250,000噸高純度片狀石墨精礦。這項研究應在第一季度至2023年完成。
通過這一合作關係,NMG打算利用其技術團隊的專業知識、一期設施以及對石墨基先進材料商業前景的瞭解 來評估開發Lac Guéret石墨資產的經濟、技術和環境可能性。
商業戰略
銷售額
NMG開發的綜合物流流程旨在通過迎合最有利可圖的細分市場,利用二期Matawinie礦將生產的石墨精礦鱗片尺寸的分佈。大片到粗片將被運往高純度、高利潤率的專業和傳統市場,而細片到中片將在貝坎科爾電池材料廠二期轉化為CSPG,作為鋰離子電池應用的負極材料銷售 。部分巨型薄片還將在Béancour電池材料廠進行精煉,以生產用於利基應用的精製巨型薄片,例如5G技術中的散熱器和氫燃料電池中的雙極板。該工廠的副產品也將出售,以優化Béancour籃子的價格。
» | 作為可行性研究的一部分,基準礦物情報(“Benchmark”)是一家受IOSCO監管的價格報告機構,也是鋰離子電池到電動汽車供應鏈的市場情報出版商,它提供了北美市場的定價估計。預計該公司將擁有相對於國際生產商的競爭優勢,即其碳中性足跡、多式聯運物流基礎、穩定的政治管轄權以及免除美國對石墨的進口關税。 |
商業協議
2022年10月19日,本公司與Panasonic Energy簽署了一份諒解備忘錄,以確認一項多年承購協議的意向,將NMG的大部分活性陽極材料從NMG的完全集成的“礦石到陽極材料”第二階段設施中剝離出來。
» | 雖然不能保證與松下能源的最終承購協議將會完成,但NMG和松下能源將在未來幾個月共同努力,建立最終的承購協議。該協議為最終確定產品資格提供了一條途徑。 |
» | NMG由獨立的近期生命週期評估建立的行業領先的環境足跡和強大的ESG資質與Panasonic的願景保持一致,並支持其脱碳承諾。 |
» | NMG、Panasonic Energy和三井株式會社(“Mitsui”)就NMG的綜合負極材料業務的開發和進一步商業化達成了補充框架協議。 該協議旨在優化可行性研究和其他與項目相關的重要運營里程碑,以期繼續進行項目融資和對Matawinie礦二期和Béancour電池材料廠的最終投資決策。 |
» | 作為戰略投資者,三井物產支持NMG,並將支持NMG針對特定市場的營銷舉措。 |
管理研討與分析 | 13 |
2019年2月14日,本公司與Traxys簽訂了一項具有約束力的承購和聯合營銷協議,將在本公司的聖米歇爾聖徒工廠生產片狀石墨精礦。
» | Traxys Market來自該公司運營中的石墨示範工廠的鱗片石墨精礦 ,用於客户產品資格預審。 |
» | 在本公司商業生產的頭五年,NMG每年將通過Traxys銷售25,000噸鱗片石墨產品。 |
» | Traxys擁有向其客户銷售、分銷和轉售鱗片石墨產品的獨家權利。 |
業務拓展
根據其積極的營銷和商業化計劃,NMG繼續向領先的電池和電動汽車製造商鑑定負極材料樣品。
» | 該公司的第一階段業務支持鋰離子電池、傳統和利基行業的技術營銷和產品鑑定工作。一期設施的生產和NMG新的最先進的實驗室的測試使各種規格的石墨產品得以供應,以滿足每個製造商的個別要求。 |
» | 此外,作為銷售談判的一部分,NMG已經並將繼續向潛在客户提供樣品。 NMG已與幾家製造商進入資格認證過程,目前提供A和B樣品。 |
» | 各大洲頂級潛在客户的持續興趣得到了質量檢查、對公司第一階段運營的現場訪問、信息請求和環境盡職調查的支持。 |
該公司正在積極加強公司的質量保證和質量控制,開發符合ISO 9001標準的管理體系,以支持NMG的認證目標 ,其基礎工作已於2022年第一季度開始。
合作伙伴關係, 研發
作為其知識產權戰略的一部分,NMG已向美國專利商標局提交了其專有的熱化學淨化技術的專利申請,該技術是目前用於傳統陽極材料生產的更環保、更可持續的替代技術。
NMG正在其電池材料示範工廠運營一個實驗室,這是該公司現有質量檢測設施的補充。這一擴張是由NMG 承諾滿足市場對高性能和對環境負責的電池材料的需求引發的,這些材料可以 根據各種規格進行定製。
2022年3月,NMG從加拿大政府的旗艦項目加拿大可持續發展技術公司獲得了575萬美元的撥款,用於部署其專有塗層技術。隨着研發的推進,該公司的創新塗層技術可以降低高達25%的能源,優化生產流程,併為不同的前驅體提供多功能性。
本公司已與魁北克水電合作研發鋰離子電池用石墨負極材料。作為世界知名的創新中心,魁北克水電交通電氣化和儲能卓越中心正在為電動汽車和其他儲能應用開發一些世界上最先進的電池材料技術。通過這一合作關係,魁北克水電公司令人印象深刻的知識產權組合(超過2,000項專利)和尖端設施為NMG的技術開發和商業化活動提供了跳板。
管理研討與分析 | 14 |
» | NMG還持有將魁北克水電的電池材料技術商業化的經營許可證,並將魁北克省定位於鋰離子電池價值鏈。 |
該公司還保持着一系列研究和開發項目,以根據市場需求和創新來完善其特種產品系列。
» | NMG正在與材料工程專家、麥吉爾大學教授Philippe Ouzilleau及其研究團隊合作,開發新型前體和塗層技術,以減少其先進的石墨產品的環境足跡,優化生產成本,並提高現有性能的性能。 |
NMG已與Liition簽署合作協議,回收和增值轉化回收石墨,重新用作鋰離子電池的負極材料。合作旨在利用NMG和LITION的專有工藝和專業知識來促進石墨的循環,並使這兩家公司在不斷變化的全球市場中更好地定位。
NMG已被接納為全球電池聯盟的積極成員,該聯盟是世界經濟論壇的倡議,致力於幫助建立可持續的電池價值鏈, 使NMG成為首批被接納的電池材料生產商之一。
市場 更新
供應鏈仍然承受着相當大的壓力 對電池礦物的需求增加和新政策加劇了這種壓力。事實上,電動汽車、可再生能源解決方案和電子產品 繼續獲得市場份額,但製造商正面臨挑戰,因為生產這些電池供電應用所需的原材料正變得有限 。
Benchmark預測,到本十年結束時,鱗片石墨將出現近200萬噸的缺口,預計天然石墨將供不應求,從2023年開始將出現短缺市場。感受到這種供應鏈壓力的OEM正將注意力轉向上游,以確保供應並降低風險。通過直接開發、合資或戰略聯盟,加工和採礦現在正受到製造商的關注。
由於中國是球形石墨的唯一生產商,目前的情況加強了對本地化和彈性供應鏈的需求。NMG將成為北美第一個完全集成的綠色電池負極材料來源,在這方面受益。
» | 預計到2031年,全球鋰離子電池產能將達到7,575GWh,對先進材料的需求將增加五倍,其中石墨超過其他電池金屬(基準,2022年10月),達到9,090,000 TPA。 |
» | 世界各地巨型工廠發展帶來的壓力、中國疫情措施影響的有限產能以及動盪的物流反映在鱗片石墨價格同比上漲23%(基準,2022年10月)中。 |
雖然專業知識、技術和產能在歷史上一直集中在亞洲,但市場正在轉向本地化。加拿大是這一新經濟的新興領導者之一, 近幾個月來加拿大承諾投資130億美元,並對魁北克位於貝坎庫爾的電池谷產生了濃厚的興趣。 NMG的二期貝坎庫爾電池材料廠確實位於這個快速發展的地區的中心, 魁北克政府的電池樞紐戰略支持。
事實上,技術趨勢和新的温室氣體(“GHG”)政策已將石墨市場(主要是鋰離子電池和燃料電池技術)推入加速增長曲線。西方政府正在部署計劃、政策和商業激勵措施,以支持當地產能的發展,並減少對中國供應的過度依賴。
管理研討與分析 | 15 |
» | 歐盟、加拿大和美國已將石墨確定為經濟增長和國家安全的戰略礦物。 |
» | 加拿大現在概述了與歐盟和美國的合作伙伴關係,以確保供應鏈的安全,並鼓勵市場多元化,不再使用中國的原材料。 |
» | 自今年年初以來,美國和加拿大政府都宣佈投資開發北美關鍵礦物生產,以確保建立當地電池經濟所需的國內供應。 |
» | 在2022年第三季度,美國政府通過了《2022年通貨膨脹率削減法案》這就是説,通過消費者激勵、鋰離子電池供應鏈的北美採購和生產以及充電基礎設施的開發來促進電動汽車的採用。該法案帶來了對NMG的更多興趣,因為它預計將是北美唯一完全整合的天然石墨來源 ,從礦山到陽極材料,產量巨大。 |
為了滿足消費者需求和利用政府的計劃,預計到2030年,世界頂級汽車製造商將花費近1.2萬億美元採購電池和原材料,以及生產電動汽車(路透社,2022年10月)。
與此同時,市場越來越關注碳中性,以迎合消費者的綠色期望和政府更嚴格的環境法規。 從全球電池聯盟努力開發電池護照到歐盟委員會擬議的更新的 電池指令,要求在電池上貼標籤以披露其碳足跡,市場正在轉向鼓勵和 最終可能需要低碳產品。歐盟已經為電動汽車和工業電池設定了温室氣體排放限制,通過了2035年前內燃機生產的最後期限,通過更快地採用電動汽車來加大應對氣候變化的力度。
NMG正在定位以應對這些市場趨勢。該公司地理位置優越,擁有龐大的石墨礦藏、專有的生態技術、卓越的生產能力、碳中性形象以及包括清潔水電、靈活的物流基礎和穩定的財政和政治環境在內的司法管轄優勢。
責任
從採礦到先進的 製造,NMG努力推動其價值鏈上更大的可持續性。該公司在其業務模式中嵌入了領先的ESG原則 以及碳中性運營和價值鏈的可追溯性。可持續發展從第一天起就通過廣泛的利益相關者參與和開創性的設計選擇來保護環境,指導了Matawinie礦山項目的發展,並在電池材料廠項目的工程中進行了 。
在問責的基礎上,為全球環境和可持續發展目標做出貢獻,NMG於2022年5月19日發佈了2021年ESG報告,披露了其解決重大主題的管理方法,並強調了重要的可持續發展里程碑和指標。公司 致力於每年進行這項透明度工作,以向其利益相關者提供有關其ESG 業績的全面數據集。
在對公司可持續發展表現的獨立評估中,穆迪ESG解決方案向NMG提供了A2(‘穩健’)的可持續發展評級,這是其評級等級中第二高的 等級。評級可在公司網站上查閲。
管理研討與分析 | 16 |
人力資本
健康與安全
公司致力於為員工和業務合作伙伴提供安全的工作環境。在截至2022年9月30日的9個月期間,NMG的職業安全和健康管理局(“OSHA”)可記錄的事故率為1.53。
» | 這一比率反映了今年早些時候發生的一起小事件。內部安全調查證實,NMG的工作方案在此特定情況下沒有過錯。然而,作為公司預防計劃的一部分,對 人員繼續進行安全工作方法培訓。 |
» | 該公司還在現場跟蹤承包商的健康和安全表現;在此期間,OSHA可記錄的事件發生率為0。 |
在新冠肺炎方面,國家制造集團實施了 預防措施和嚴格的工作規程,為員工、承包商和社區提供安全的環境。公司 持續跟蹤公共衞生指令,並相應調整工作程序。
就業、多樣性和包容性
隨着公司推進Matawinie礦山項目和電池材料廠項目,運營和公司層面的關鍵人員招聘仍在繼續。NMG將多樣性視為戰略、創造性思維和業務業績的重要驅動力。該公司促進當地和土著招聘的機會,以最大限度地擴大其社區的利益,並努力確保其環境的代表性。
NMG認識到,在當今緊張的勞動力市場中,人力資本的吸引、招聘和留住 構成了挑戰。因此,NMG正在積極努力將自己定位為社區、行業和學術界中的首選僱主和目標驅動型公司。
培訓
為了促進就業和加強社區的社會經濟結構,NMG發起了與行業、機構和商業合作伙伴合作培訓和僱用當地工人的計劃。
» | 生產設備操作專業學習文憑:這一在職培訓 項目已啟動七批,引導畢業生進入Matawinie一期示範工廠的操作員崗位,最新一期 於2022年10月31日開始。 |
» | 採礦和伐木要點:這項面向Atikamekw社區成員的社會職業融合方案旨在加強土著工人的就業能力。經過新冠肺炎的暫停,該項目於2022年第二季度啟動,並於2022年第三季度初完成,有8名畢業生參加。一名應屆畢業生在NMG的支持下,報名參加了生產設備運營職業研究文憑的第七批 ,以繼續深造並在 公司獲得職位。 |
NMG在2022年第三季度末舉行了年度員工峯會。這個為期兩天的全體工作人員會議今年通過培訓課程、研討會和現場訪問將重點放在環境問題上。 還提供了一個關於變化管理和適應的會議,作為一個持續學習和自我發展的機會。
管理研討與分析 | 17 |
環境
該公司正在開發提取和轉化天然石墨的項目,同時限制其環境足跡,保護生態系統,保持其碳中性地位, 並最大限度地發揮其產品對全球脱碳努力的貢獻。NMG致力於嚴格的可持續發展標準,致力於在採礦和先進製造設施中採用全電力運營模式,利用魁北克的可再生水電。
負責任的挖掘
NMG整合了 創新的環境倡議,以限制Matawinie礦對自然和人類環境的潛在影響。2019年4月15日,公司正式向魁北克省政府提交了Matawinie礦的環境和社會影響評估(“ESIA”)。在25個省級機構和部委進行分析後,魁北克環境和氣候變化的最小控制給出了《觀眾局》出版《Sur l‘Environmental》 (“BAPE”)發起公眾諮詢的授權。2020年1月和2月舉行的公開聽證會為委員會的報告提供了信息,該報告於2020年6月提交。
» | 委員會認識到與採礦項目有關的經濟理由、環境創新、綜合措施和社會效益,並確定了改進的途徑。 |
» | 魁北克政府在進行了嚴格的環境審查以補充BAPE的分析之後,於2021年2月10日發佈了一項部長法令,授權NMG的Matawinie礦。 |
為了保護環境和社區的福祉,NMG制定了一個環境監測和監測計劃,以監督Matawinie礦的建設、運營和關閉活動。
» | 根據全球報告倡議的定義,在截至2022年9月30日的9個月期間,NMG保持着沒有發生重大環境事件的記錄。通過其工作規程、持續監測、 和環境計劃,它負責任地開展運營,努力努力解決和減輕其現場的任何輕微事故。 |
尾礦代表着重大的環境責任。NMG提出了創新的設計標準,優先考慮尾礦的脱硫、礦坑的逐步回填以及廢石和尾礦的共同處理。2020年建造了現場規模的電池,以在實際條件下演示這種創新的環境方法的性能,並校準與尾礦聯合處理 目標設計的性能相關的參數,包括防止硫化物氧化和礦井水污染。現場測試單元通過傳感器監測氧氣、水和温度,研究它們在真實條件下的地球化學行為。公司的環境團隊監測這些參數的演變,從而支持未來商業礦山的尾礦沉積計劃的優化 。
如Matawinie礦(2期) 小節所述,作為公司積極的環境管理和無淨虧損承諾的一部分,正在進行逐步的場地填海規劃和場地測試。
可持續生產
NMG致力於在其整個價值鏈中促進負責任的生產 以負責任的方式提取、環境改造和合乎道德的材料。該公司委託了一名專業顧問對其基於石墨的材料組合進行獨立的從搖籃到閘門的生命週期評估。 2022年7月18日,該公司公佈了評估結果,確認了其計劃生產的最小和行業領先的環境足跡 。NMG的全商業規模二期全電動設施預計將生產鋰離子電池負極材料CSPG,全球變暖潛力GWP為1.23公斤CO2每公斤當量,影響比基準生產小11倍。
管理研討與分析 | 18 |
» | NMG產品對環境的低影響支持客户尋找減少其3級温室氣體排放並遵守日益嚴格的法規的來源,同時也為加強公司的環境努力、持續改進和氣候行動提供了洞察力。 |
» | 松下能源之所以決定與NMG合作,部分原因是松下能源在公告中強調了公司證明的綠色生產模式:“能夠利用NMG的低環境影響石墨是朝着我們在2031財年將碳足跡減半的目標邁出的重要一步”(Panasonic,2022年10月)。 |
» | 生命週期評估報告中包含由電池材料領域的生命週期評估和可持續發展顧問Minviro進行的基準測試,比較了天然石墨在三條生產路線上產生的CSPG的足跡。 |
提取
和 濃度 |
進階 製造 |
GWP
(千克CO2每公斤EQ) |
NMG CSPG的GWP
(千克CO2每公斤EQ) | ||||
中國 | 中國 | 14.1 | 1.23 | ||||
莫桑比克 | 美國 | 6.1 | |||||
瑞典 | 瑞典 | 3.1 | |||||
精簡的 全球陽極級天然石墨製造的生命週期評估研究,Minviro,2022年3月。 | LCA 天然石墨基產品,由NMG,CT諮詢公司製造,2022年7月。 |
NMG繼續尋求機會,以增強其材料的性能,優化技術解決方案,減少佔地面積,改善其產品的生命週期,並開發 回收工藝,以推動其所服務的各個行業的可持續生產。
碳 中性
該公司對其温室氣體足跡負責,已採取具體步驟避免、減少和完全抵消其排放,確認了其碳中和地位,並制定了到2030年實現淨零過渡的計劃。2022年2月24日,NMG發佈了其氣候行動計劃,詳細説明瞭公司圍繞透明報告、減少對氣候的影響、向淨零過渡、低碳材料和活動的研發以及行業領先地位的嵌入式排放所做的努力。NMG的目標基於但不限於所有範圍1、範圍2和部分範圍3的排放,包括商務旅行、與設施建設相關的直接排放、與公司直接運營相關的森林砍伐 以及站點之間的貨物運輸。
» | 2021年,該公司報告的温室氣體排放量為1,546噸CO2相當於在其一期示範工廠和公司辦公室開展運營。NMG已經購買了經過驗證的碳信用額度,以抵消這一 餘額。 |
社交
NMG致力於發展得到其社區和原住民支持的商業活動,併為公司運營地區的整體發展和進步做出貢獻。
管理研討與分析 | 19 |
Matawinie礦位於聖米歇爾聖徒市,距離魁北克省蒙特雷亞爾以北約120公里。自2015年發現Matawinie石墨礦牀以來,為實現其環境和道德發展目標,該公司推出了許多舉措,以使該項目符合當地社區的現實、關切和價值觀。作為ESIA一部分的信息活動、諮詢、具有專職社區關係經理的社區辦公室、監督委員會、公共交流平臺和社會責任計劃確保在開發過程中儘早並經常諮詢當地社區。
» | 2020年與聖米歇爾德斯聖市簽署了一項協作和惠益分享協定,通過財政和參與機制確定了具體的社會、經濟和環境發展夥伴關係。 |
NMG的開放和積極的參與方式 也延伸到其位於魁北克省貝克庫爾的Béancour電池材料廠。該公司的廠址位於加拿大最大的工業園之一,通往聖勞倫斯河上的一個深水國際港口。該公司在2022年初啟動了 外聯活動,並打算隨着在項目開發方面取得進展而繼續下去。
在評估Lac Guéret石墨礦開發的潛力和機遇的同時,NMG已開始與拜科莫/馬尼庫阿甘地區的利益相關者進行接觸。
土著關係
尊重土著人民的權利、文化、願望和利益是NMG可持續商業實踐發展的指南。
本公司已與Manawan社區(聖米歇爾聖徒以北85公里)的Atikamekw First Nation(Atikamekw First Nation)進行磋商,並繼續就Matawinie礦的開發事宜與Band Council進行磋商。
» | NMG與Atikamekw First Nation簽署了框架協議(2018)和開發前協議(2019),為談判Matawinie礦山項目的影響和利益協議提供了指導方針。 |
» | NMG正在積極參與與第一民族的討論,以推進影響和利益協議 ,以期最大限度地增加機會。 |
» | 同時,計劃支持培訓、就業和商業機會,以符合預期的影響和利益協議的精神。 |
作為Béancour電池材料 工廠開發的一部分,NMG正在與Abenakis 第一民族(WôLinak社區位於Béancour以南5公里)進行公開對話。
» | 瓦班阿基大國民議會於2022年第二季度對NMG的工業用地進行了考古潛力研究,沒有證實存在考古文物。 |
作為Lac Guéret 石墨地產開發評估的一部分,公司已開始與Pessamit的因努人第一民族(Lac Guéret以南315公里) 建立關係,以瞭解他們對該項目的看法、關注事項和優先事項。
公司任命Kelly LeBlanc擔任新的土著關係經理 ,她將在那裏貢獻她對原住民環境和社會問題的理解,並發展專注於尊重和可持續發展的有意義的關係。
NMG致力於延續其 傾聽和迴應社區和原住民的關切和需求的傳統,為當地社區創造高薪就業機會,最大限度地增加當地就業,成為環境管理領域的領導者,並通過税收和購買商品和服務在該地區和省投資。
管理研討與分析 | 20 |
治理
領導力
公司的管理團隊和董事會認識到良好的公司治理的價值以及在社會、經濟和環境責任方面採用最佳實踐的必要性。公司的行為準則、董事會章程和主要政策可以在NMG的網站上找到。
公司董事在採礦開發和勘探、健康、環境和安全、法律和知識產權、金融、投資者關係和融資、企業管理和公司治理、技術開發和創新、可持續性、多樣性和包容性、製造和建築、土著關係以及銷售和營銷方面擁有豐富的專業知識。
» | 兩位董事,Nathalie Jodoin和Yannick Beaulieu,在2022年第二季度完成了他們的任期。 |
» | 在公司年度股東大會上,其餘董事-Daniel·伯龍、埃裏克·德索爾尼爾斯、阿恩·H·弗蘭森、於爾根·科勒、娜塔莉·皮隆、詹姆斯·斯嘉麗、根據股東投票,安德魯·威利斯再次獲得確認。 |
» | 已經開始尋找有才華的高管來補充董事會,並特別強調性別和多樣性代表性。 |
事實上,NMG認識到,多元化和包容性的環境重視思想、背景、技能和經驗的多樣性,促進了更廣泛的視角交流, 以公司的最佳利益改善了監督、決策和治理。負責向董事會推薦董事提名人選的人力資源、提名和薪酬委員會旨在吸引高素質的董事。 在評估潛在候選人時,該委員會會綜合考慮他們的技能、能力、個人素質、教育程度和專業經驗。
為了反映公司的發展和增長性質,董事會於2021年重組了其委員會,以加強治理實踐。以下委員會現在支持董事會的活動:審計委員會;人力資源、提名和薪酬委員會;治理、合規和法律委員會;安全、健康和福利委員會;項目和發展委員會;以及ESG社區、可持續發展和多樣性委員會。每個委員會的章程可以在NMG的網站上找到。
NMG的管理團隊擁有獨特的技能、素質和對公司願景的共同熱情,領導着公司的發展。
» | 2022年1月,伯納德·佩倫被任命為首席運營官,負責新世界的工程、採購、施工、運營以及環境、健康和安全管理。 |
» | 2022年3月,NMG任命馬克·賈斯明為董事投資者關係部。 |
» | 2022年10月,NMG任命阿努普·辛格為副總裁,礦業項目 ,何塞·加尼翁為副總裁,法律事務和公司祕書。這些提名與NMG準備向其第二階段綜合商業運營過渡的時間不謀而合。 |
管理研討與分析 | 21 |
風險
該公司所處的行業包含各種風險和不確定性。有關這些固有風險的更全面討論,請參閲公司最新的年度信息表格中的“風險因素”,以及向加拿大各省證券監管機構、SEDAR和EDGAR提交的招股説明書第1號和第2號補充文件。
融資
近幾個月來,NMG推進了融資努力,以發展其完全垂直整合的二期業務,將Béancour電池材料廠和Matawinie礦合併 。在任命財務顧問協助安排和確保項目融資後,公司 已與出口信貸機構、政府、戰略投資者和潛在客户接洽,以構建一個穩健的資本結構,利用國際債務、政府資金和股權。NMG收到了正式的意向書,根據標準的項目融資條件,將覆蓋綜合項目估計總資金的大約 至70%。
» | NMG的融資方式努力通過尋求獲得中期債務並輔之以戰略股權參與來進一步降低其發展風險。 |
» | NMG任命法國興業銀行為唯一受託牽頭安排者,負責監督盡職調查過程,支持獲得最終信貸批准的努力,並協助公司進行承購談判。 |
» | 作為法國興業銀行盡職調查的一部分,為了支持項目融資的最新階段,NMG邀請獨立顧問到其設施 審查其當前和預計業務的工程、環境和社會組成部分。 |
» | 根據2022年10月19日簽署的框架協議,NMG、三井和松下能源將 致力於優化第二階段參數,以便在優化階段完成後,繼續進行Matawinie礦和Béancour電池材料廠的項目融資和最終投資決策,並充分了解所有運營變量 。 |
於2022年10月19日,NMG與三井物產、Pallinghurst及魁北克投資公司訂立無抵押可換股票據認購協議,據此,NMG同意於交易完成時向各持有人發行一份無抵押可換股票據:三井物產認購2,500萬美元,而Pallinghurst、 及魁北克投資公司分別認購1,250萬美元,合共5,000萬美元。2022年11月8日,公司 完成了之前宣佈的無擔保可轉換票據的私募。
» | 可換股票據將於發行日起計36個月到期,按年息6%及90天平均期限SOFR(有擔保隔夜融資利率)加年息4%的較高利率計息。利息將在2022年12月31日開始的每個季度的最後一個工作日以現金按季度支付,或者NMG可以選擇將利息資本化 並以NMG的普通股結算。 |
» | 根據相關監管和證券交易所政策,可轉換票據的持有期為四個月零一天。 |
自動櫃員機服務
自動櫃員機發售收到的淨收益共計3,887美元,用於一般營運資金和公司支出需要。
管理研討與分析 | 22 |
季度業績
在截至2022年9月30日的三個月期間,公司錄得淨虧損12,765美元(截至2021年9月30日的三個月為8,945美元),每股淨虧損 為0.23美元(截至2021年9月30日的三個月為0.19美元)。
描述 | Q3-2022 (注a) $ | Q2-2022 (注b) $ | Q1-2022 (注c) $ | Q4-2021 (注d) $ | ||||||||||||
收入 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨虧損 | (12,765 | ) | (14,042 | ) | (16,071 | ) | (10,623 | ) | ||||||||
每股虧損 | (0.23 | ) | (0.25 | ) | (0.29 | ) | (0.25 | ) |
描述 | Q3-2021 $ | Q2-2021 $ | Q1-2021 $ | Q4-2020 $ | ||||||||||||
收入 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨虧損 | (8,945 | ) | (12,878 | ) | (7,444 | ) | (8,229 | ) | ||||||||
每股虧損 | (0.19 | ) | (0.34 | ) | (0.22 | ) | (0.31 | ) |
a) | 與2021年第三季度相比,2022年第三季度淨虧損增加了380萬美元,這主要是由於淨化示範工廠和實驗室設備於2022年開始折舊 。其次,由於淨化示範工廠開始運營, 工資和福利也有所增加,並招聘了新員工,以支持公司的成長階段。 最後,基於股票的薪酬支出增加主要是由於2022年授予關鍵管理人員和顧問的股票 期權的歸屬費用。 |
b) | 與2021年第二季度相比,2022年第二季度的淨虧損增加了120萬美元,這主要是由於與Béancour電池材料廠可行性研究相關的工程費增加,淨化示範廠和實驗室設備的開始折舊費用 ,以及紐約證券交易所上市後保險費的增加,但這一增加被基於股份的補償的減少部分抵消。 |
c) | 與2021年第一季度相比,2022年第一季度的淨虧損增加了860萬美元,這主要是由於與可行性研究相關的工程費用增加,紐約證券交易所上市後保險費增加,以及由於向員工、董事、顧問和高級管理人員授予新期權的時間安排而導致基於股票的薪酬支出增加。 |
d) | 與2020年第四季度相比,2021年第四季度的淨虧損增加了240萬美元,這主要是由於2021年期間支出的與Béancour電池材料廠相關的工程費用增加所致。 |
管理研討與分析 | 23 |
三個 和九個月的結果
勘探和評估費用
截至的三個月期間 | 截至的9個月期間 | |||||||||||||||
描述 | 2022年9月30日
$ | September 30,
2021 | 2022年9月30日
$ | September 30,
2021 | ||||||||||||
工資和福利 | 708 | 974 | 2,543 | 2,563 | ||||||||||||
基於股份的薪酬(A) | 218 | 172 | 731 | 376 | ||||||||||||
工程學(B) | 78 | 32 | 213 | 1,834 | ||||||||||||
專業費用 | 116 | 3 | 482 | 130 | ||||||||||||
材料、消耗品和供應品 | 246 | 401 | 640 | 880 | ||||||||||||
維修和分包(C) | 181 | 493 | 1,039 | 1,134 | ||||||||||||
地質與鑽探 | 4 | 21 | 28 | 135 | ||||||||||||
公用事業 | 81 | 139 | 315 | 311 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 75 | 57 | 210 | 164 | ||||||||||||
其他 | (58 | ) | 55 | 31 | 131 | |||||||||||
贈款 | (10 | ) | - | (28 | ) | (36 | ) | |||||||||
税收抵免 | (120 | ) | (217 | ) | (480 | ) | (485 | ) | ||||||||
勘探和評估費用 | 1,519 | 2,130 | 5,724 | 7,137 |
a) | 在截至2022年9月30日的9個月期間,基於股票的薪酬支出增加了355美元,這主要是由於在2022年上半年向員工、顧問和管理人員授予了新的期權。 |
b) | 截至2022年9月30日止九個月期間工程費減少1,621美元,是由於Matawinie礦項目於2021年3月31日成立後,在技術上及商業上可行後,開發該項目的詳細工程開始資本化。 |
c) | 在截至2022年9月30日的三個月期間,維護和分包減少了312美元,這是由於選礦廠示範廠的生產活動減少,以及為完成塗層示範廠的投產而付出的更大努力。 |
管理研討與分析 | 24 |
電池 材料廠項目費用
截至的三個月期間 | 截至的9個月期間 | |||||||||||||||
描述 | 2022年9月30日 | September 30,
2021 | 2022年9月30日
$ | September 30,
2021 | ||||||||||||
工資和福利(A) | 833 | 191 | 2,089 | 503 | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | 147 | - | 434 | - | ||||||||||||
工程學(B) | 1,116 | 1,069 | 7,017 | 1,627 | ||||||||||||
專業費用 | 209 | 255 | 671 | 677 | ||||||||||||
材料、消耗品和用品 | 171 | 117 | 582 | 418 | ||||||||||||
維修和分包(C) | 245 | 52 | 899 | 141 | ||||||||||||
公用事業 | 74 | - | 355 | - | ||||||||||||
折舊和攤銷(D) | 1,047 | 42 | 2,979 | 127 | ||||||||||||
其他 | 33 | 7 | 106 | 23 | ||||||||||||
補助金(E) | (115 | ) | (719 | ) | (495 | ) | (1,311 | ) | ||||||||
電池材料廠項目費用 | 3,760 | 1,014 | 14,637 | 2,205 |
a) | 在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,工資和福利分別增加了642美元和1,586美元,這是由於淨化示範工廠開始運營,以及為支持公司電池材料部門的增長階段而增加的員工人數,以及2021年上半年獲得的加拿大緊急工資補貼撥款。 |
b) | 在截至2022年9月30日的9個月期間,工程費用增加5,390美元,原因是與NI 43-101可行性研究相關的工作。 |
c) | 在截至2022年9月30日的9個月期間,維護和分包增加了758美元,原因是2022年1月開始運營的淨化示範廠的設備部件的維護和消耗。 |
d) | 在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,折舊分別增加1,005美元和2,852美元 ,這是由於淨化示範工廠和實驗室於2022年1月投入使用。 |
e) | 在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,贈款分別減少604美元和816美元,原因是加拿大可持續發展技術公司和魁北克能源轉換公司於2021年確認了與淨化工藝有關的贈款。 |
管理研討與分析 | 25 |
一般費用和管理費用
截至的三個月期間 | 截至的9個月期間 | |||||||||||||||
描述 | 2022年9月30日
$ | September 30,
2021 | 2022年9月30日
$ | September 30,
2021 | ||||||||||||
工資和福利(A) | 1,654 | 1,137 | 5,315 | 3,330 | ||||||||||||
基於股份的薪酬(B) | 1,291 | 293 | 6,106 | 6,028 | ||||||||||||
專業費用(C) | 325 | 144 | 1,043 | 2,348 | ||||||||||||
諮詢費 | 710 | 461 | 1,748 | 896 | ||||||||||||
旅行、代表和會議 | 171 | 206 | 412 | 411 | ||||||||||||
辦公室和行政(D) | 2,217 | 3,201 | 6,688 | 4,669 | ||||||||||||
證券交易所、當局和通訊 | 149 | 71 | 390 | 831 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 64 | 170 | 183 | 535 | ||||||||||||
其他財務費用 | 85 | 9 | 99 | 26 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 6,666 | 5,692 | 21,984 | 19,074 |
a) | 在截至2022年9月30日的九個月期間,工資和福利增加了1,985美元,這可歸因於為支持公司增長階段而增加的員工人數。 |
b) | 在截至2022年9月30日的三個月期間,股票薪酬支出增加了998美元,這是由於2022年早些時候授予關鍵管理人員和顧問的股票期權的歸屬費用。 |
c) | 在截至2022年9月30日的9個月內,專業費用減少了1,305美元 ,這主要是由於2021年為準備2021年5月24日紐約證券交易所上市而增加的法律諮詢費。 |
d) | 在截至2022年9月30日的三個月裏,辦公室和行政部門減少了984美元 因為2021年9月一起訴訟的和解而產生了120萬美元的法律費用,這與回購1.8%的NSR有關。 在截至2022年9月30日的九個月裏,辦公室和行政部門增加了2,019美元,這是因為紐約證券交易所在2021年第二季度上市後保險費 上漲。 |
管理研討與分析 | 26 |
淨財務成本
截至2022年9月30日的9個月期間,淨財務成本減少674美元,主要是由於2021年至2021年10月轉換的可轉換債券的應計利息。這部分被梅森股票價值的下降所抵消,產生了100萬美元的損失。
流動性 和資金
截至2022年9月30日,公司流動資產和流動負債之間的差額為9,279美元,其中包括14,034美元現金。
流動性風險是指公司在履行與通過交付現金或其他金融資產結算的金融負債相關的債務方面遇到困難的風險。
管理層認為,如果沒有額外的資金,公司將沒有足夠的流動資金來實現未來12個月的計劃支出。這些情況表明 存在重大不確定因素,令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。
該公司通過使用使其能夠確定為其勘探、評估和開發支出計劃提供資金所需金額的預算來管理其流動性風險。如果公司進入資本市場或其他其他融資形式的渠道受到阻礙,則公司的流動資金和經營業績可能會受到不利影響,無論是由於普遍的股市狀況低迷還是與公司特定的事項有關。該公司歷史上主要通過其融資活動產生現金流。
截至2022年9月30日,本公司所有金額為17,416美元(截至2021年12月31日為15,730美元)的短期金融負債的合同到期日均不到一年,並受正常貿易條款的約束。本公司定期評估其現金狀況,以確保資本的保存和安全 以及維持流動性。
截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
攜帶 金額 | 合同 現金流 | 餘數 年度最佳 | 年 2023 | 年 2024 | 2025 and 前進 | ||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 16,764 | 16,764 | 16,764 | - | - | - | |||||||||||||||||
租賃負債 | 2,936 | 3,579 | 138 | 572 | 648 | 2,221 | |||||||||||||||||
借款 | 2,024 | 2,399 | 69 | 352 | 577 | 1,401 |
在截至2022年9月30日的9個月期間,公司的平均每月現金支出率約為每月5826美元,包括物業、廠房和設備的增加、向供應商支付的保證金和所有運營費用。這一支出率可以調整,以保持流動性。公司 預計,至少在實現商業化生產 之前,公司未來的經營活動將繼續出現負現金流。要將Matawinie礦和Béancour電池材料廠投入商業生產,將需要大量額外資金。
管理研討與分析 | 27 |
提供的現金流(用於) | 九個月的時間 期間結束 2022年9月30日 $ | 九個月的時間 期間結束 2021年9月30日 $ | ||||||
週轉資金項目淨變動前的經營活動 | (31,860 | ) | (21,182 | ) | ||||
營運資金項目淨變動 | (3,939 | ) | (6,876 | ) | ||||
經營活動 | (35,799 | ) | (28,058 | ) | ||||
投資活動 | (16,637 | ) | (21,291 | ) | ||||
融資活動 | 3,372 | 125,001 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | 743 | 1,117 | ||||||
增加(減少)現金和現金等價物 | (48,321 | ) | 76,769 |
操作 活動
在截至2022年9月30日的9個月期間,經營活動的現金流出總額為3580萬美元,而2021年同期的現金流出為2810萬美元。現金流出較多是由於上一節所述的更大的淨虧損,但被折舊和攤銷費用增加250萬美元、梅森股票公允價值下降造成的100萬美元的虧損以及營運資本290萬美元的增加部分抵消。有關營運資金淨變動的進一步詳情載於簡明綜合中期財務報表附註12 。
投資 活動
在截至2022年9月30日的9個月內,投資活動中使用的現金總額為1660萬美元,而2021年同期投資活動中使用的現金為2130萬美元。減少470萬美元是由於2021年可資本化支出增加,這主要與2022年1月投產的淨化示範工廠和實驗室的建設有關。
為 活動提供資金
截至2022年9月30日的9個月內,本公司與融資活動相關的現金收入淨額為340萬美元,而2021年同期與融資活動相關的現金收入為1.25億美元。出現差異的主要原因是,該公司在紐約證交所上市後進行了7290萬美元的公開發行, 加上私募發行和買入交易公開發行的4130萬美元,以及與2021年第一季度行使的認股權證相關的1760萬美元。
2022年1月21日,該公司提交了一份招股説明書補充文件,確定在市場上進行新的股權發行 (“ATM機服務”)。自動櫃員機發售使本公司可根據本公司的酌情權,不時發售及發行最多7,500萬美元(或等值的加元)的本公司普通股。在截至2022年9月30日的9個月期間,該公司發行了502,082股普通股,平均價格為7.97美元,總收益為3,987美元,佣金為100美元,總淨收益為3,887美元。於截至2022年9月30日止三個月期間,並無發行與自動櫃員機發售有關的普通股。
管理研討與分析 | 28 |
除非另有説明,否則所有表格中的金額都以數千美元為單位
截至以下三個月的期間 | 截至 的九個月期間 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | June 30, 2022 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
已發行普通股數量 | 19,901 | 482,181 | - | 502,082 | ||||||||||||
每股平均價格 | 9.62 | 7.87 | - | 7.94 | ||||||||||||
總收益 | 192 | 3,795 | - | 3,987 | ||||||||||||
佣金 | 5 | 95 | - | 100 | ||||||||||||
淨收益 | 187 | 3,700 | - | 3,887 |
其他 信息
相關的 方交易
公司的關聯方包括對公司有重大影響的關鍵管理人員、董事和股東。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,高級管理人員的股票薪酬總額分別為217美元和2,310美元(截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別為123美元和3,335美元),董事在截至2022年9月30日的三個月期間為零,截至2022年9月30日的九個月期間為1,247美元(截至2021年9月30日的三個月期間為零 和截至2021年9月30日的九個月期間為零)。
表外交易
沒有表外交易。
關鍵會計估計、新會計政策、判斷和假設
請參閲截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的簡明綜合中期財務報表中的附註3及4,以及本公司截至2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表中附註3、4及5。
金融工具和風險管理
請參閲截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的簡明綜合中期財務報表附註14。
合同義務和承諾
請參閲截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的簡明綜合中期財務報表附註14。
資本 結構
截至2022年11月11日 | ||||
普通股 | 55,867,898 | |||
選項 | 3,726,304 | |||
完全稀釋後的普通股總數 | 59,594,202 |
管理研討與分析 | 29 |
2022年9月30日之前的後續活動
於2022年10月19日,本公司與三井物產、Pallinghurst及魁北克投資公司訂立無抵押可換股票據認購協議,據此,NMG已同意向各持有人發行一份無抵押可換股票據:三井物產認購2,500萬美元,Pallinghurst及投資魁北克公司各認購1,250萬美元,總收益達5,000萬美元。可換股票據將於發行日期起計36個月到期,按年息6%及90天平均期限SOFR(有擔保隔夜融資利率)加年息4%的較高利率計息。利息將在2022年12月31日開始的每個季度的最後一個營業日以現金按季度支付,或者本公司可以選擇將利息資本化並以普通股結算。根據相關監管和證券交易所政策,可轉換票據的持有期為4個月零1天。2022年11月8日,該公司完成了之前宣佈的無擔保可轉換票據的私募。
其他 信息和持續披露
本公司被要求遵守國家儀器52-109,發行人在年度和中期申報文件中披露信息的證明。 中期文件的認證要求我們在MD&A中披露我們對財務報告的內部控制的任何變化 對我們的財務報告的內部控制產生了或合理地可能產生重大影響的任何變化。我們確認 在截至2022年9月30日的九個月期間,財務報告的內部控制沒有發生此類變化 。首席執行官和首席財務官簽署了52-109F1表格,年度提交文件的證明,可在SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上找到。
有關公司的更多信息 可通過定期提交的新聞稿、財務報表和SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov.)上的最新年度信息表 獲得。有關NMG的這些文件和其他信息也可以在我們的網站www.nmg.com上找到
2022年11月11日
(簽名)Eric Desaulniers | (簽名)Charles-Olivier 塔特 | |
埃裏克·德索爾尼爾斯,理科碩士。 | Charles-Olivier Tarte,註冊會計師 | |
總裁與首席執行官 | 首席財務官 |
管理研討與分析 | 30 |