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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-40812
ThoughtWorks Holding,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | | 82-2668392 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
東倫道夫街200號,25樓
芝加哥, 伊利諾伊州60601
(312) 373-1000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | TWKS | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):是☐ No ☒
截至2022年11月10日,有314,838,787註冊人已發行普通股的股份。
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ThoughtWorks Holding,Inc. |
Form 10-Q季度報告 |
目錄 |
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| | 頁面 |
前瞻性陳述 | 3 |
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第一部分金融信息 |
項目1 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 5 |
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月簡明合併(虧損)損益表和全面(虧損)收益表(未經審計) | 6 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月可贖回可轉換優先股和股東權益簡明綜合變動表(未經審計) | 7 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 9 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 11 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4 | 控制和程序 | 42 |
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第二部分:其他信息 |
項目1 | 法律訴訟 | 44 |
第1A項 | 風險因素 | 44 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
第3項 | 高級證券違約 | 44 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
第5項 | 其他信息 | 44 |
項目6 | 陳列品 | 45 |
簽名 | 46 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含“前瞻性陳述”,其含義符合修訂後的“1995年美國私人證券訴訟改革法”。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“意志”等術語進行識別,“將”或類似的表述以及這些詞語的否定,但沒有這些詞語並不意味着聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述主要包含在標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中。前瞻性陳述可能包括有關我們未來可能或假設的經營結果、客户需求、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、競爭地位、我們的行業、宏觀經濟和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日我們管理層的信念和假設。您應該完整地閲讀本季度報告和我們作為證據提交的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括:
•我們可能無法實施我們的增長戰略;
•我們創造和保持業務的能力取決於我們在市場上的聲譽;
•我們必須成功地吸引、聘用、培訓和留住有技能的專業人員,為客户的項目服務,我們必須有效地部署我們的專業人員,以保持盈利;
•工資、股權薪酬和其他薪酬支出的增加可能會阻礙我們保持競爭優勢,增加我們的成本;
•如果我們不能積極發展和保護我們的思想文化,我們的業務和運營可能會受到損害;
•我們的全球業務使我們面臨經營、地緣政治、監管、法律和經濟風險;
•我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到外幣匯率波動或有效税率變化的不利影響;
•如果我們不能充分創新、適應和/或保持在新興技術和相關客户需求的前沿,我們可能會受到實質性的不利影響;
•我們可能不能成功地吸引新客户,或保留和擴大與現有客户的關係;
•我們面臨着激烈的競爭,並在一個快速發展的行業中運營,這使得我們很難評估未來的前景;
•我們通常與客户沒有長期的承諾或合同;
•我們面臨着與我們的服務銷售和實施週期過長相關的風險;
•如果我們不能準確地為我們的解決方案和服務定價,對我們的解決方案和服務保持有利的定價,無法從客户那裏收取應收賬款,或者未能履行我們對客户的合同和其他義務,我們的盈利能力可能會受到影響;
•新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了影響,未來新冠肺炎疫情給我們帶來的業務和運營挑戰可能會對我們造成實質性的不利影響;
•我們面臨與安全違規以及隱私和數據保護法規相關的風險,如果我們不能管理這些風險,我們可能會招致重大責任;
•我們可能無法防止未經授權使用我們的知識產權,我們的知識產權可能不足以保護我們的業務和競爭地位;
•由Apax Partners L.L.P.提供諮詢的投資基金控制着我們,這種控制可能會導致實際或預期的利益衝突;
•我們作為“受控公司”的地位將使我們免於遵守某些企業管治要求,而我們作為“新興成長型公司”的地位將使我們能夠遵守降低的上市公司報告要求;以及
在2022年3月8日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中題為“風險因素”一節披露的其他因素。
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響是非常困難的,我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。可能導致實際結果與我們的預期或警示聲明大不相同的重要因素包括但不限於,在本季度報告和我們的2021年年度報告中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分披露的那些因素。所有出自我們或代表我們行事的人士的書面和口頭前瞻性聲明,都明確地受到這些警示聲明以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件和公共通訊中不時做出的其他警示聲明的限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本季度報告中的所有前瞻性陳述。
我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外,我們不能向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展,或者即使實質上實現了,也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除非法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第一部分財務信息
第1項。簡明合併財務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
ThoughtWorks Holding,Inc. 簡明合併資產負債表 (以千為單位,不包括共享數據和每股數據) |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 184,544 | | | $ | 368,209 | |
應收貿易賬款,扣除備抵金額#美元11,734及$8,916,分別 | 145,686 | | | 145,874 | |
未開票應收賬款 | 172,766 | | | 104,057 | |
預付費用和其他流動資產 | 33,438 | | | 60,799 | |
| | | |
流動資產總額 | 536,434 | | | 678,939 | |
財產和設備,淨額 | 37,656 | | | 34,500 | |
使用權資產 | 38,168 | | | — | |
無形資產和其他資產: | | | |
商譽 | 394,398 | | 346,719 |
商標 | 273,000 | | 273,000 |
客户關係,網絡 | 123,962 | | 125,867 |
其他非流動資產 | 30,401 | | | 25,125 | |
總資產 | $ | 1,434,019 | | | $ | 1,484,150 | |
負債和股東權益 | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 4,799 | | | $ | 4,773 | |
長期債務--流動 | 7,150 | | | 7,150 | |
應付所得税 | 31,408 | | | 15,693 | |
應計補償 | 113,120 | | | 87,059 | |
遞延收入 | 2,352 | | | 13,807 | |
應繳增值税和銷售税 | 1,826 | | | 7,954 | |
應計費用 | 27,500 | | | 44,094 | |
租賃負債,流動 | 15,076 | | | — | |
流動負債總額 | 203,231 | | | 180,530 | |
非流動租賃負債 | 25,888 | | | — | |
長期債務,減少流動部分 | 393,492 | | | 497,380 | |
遞延税項負債 | 61,424 | | | 78,944 | |
其他長期負債 | 20,326 | | | 18,805 | |
總負債 | 704,361 | | | 775,659 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
可轉換優先股,$0.001票面價值;100,000,000授權股份,零分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面價值;1,000,000,000授權股份,365,376,105和356,117,752已發出,314,733,382和305,132,181未償還日期分別為2022年9月30日和2021年12月31日 | 365 | | | 356 | |
國庫股,50,642,723和50,985,571股票分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | (625,155) | | | (629,424) | |
額外實收資本 | 1,572,038 | | | 1,390,630 | |
累計其他綜合損失 | (53,254) | | | (10,863) | |
留存赤字 | (164,336) | | | (42,208) | |
股東權益總額 | 729,658 | | | 708,491 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,434,019 | | | $ | 1,484,150 | |
附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
ThoughtWorks Holding,Inc.
簡明合併(虧損)收益表和綜合(虧損)收益表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 332,447 | | | $ | 285,051 | | | $ | 985,494 | | | $ | 783,145 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 236,007 | | | 183,945 | | | 739,097 | | | 471,047 | |
銷售、一般和行政費用 | 89,559 | | | 113,019 | | | 297,587 | | | 248,366 | |
折舊及攤銷 | 5,303 | | | 4,173 | | | 15,364 | | | 13,007 | |
總運營費用 | 330,869 | | | 301,137 | | | 1,052,048 | | | 732,420 | |
營業收入(虧損) | 1,578 | | | (16,086) | | | (66,554) | | | 50,725 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (5,871) | | | (6,734) | | | (15,502) | | | (20,316) | |
已實現和未實現淨外幣損失 | (13,127) | | | (1,934) | | | (21,614) | | | (3,608) | |
其他收入(費用),淨額 | 2,056 | | | 162 | | | 1,731 | | | 306 | |
其他(費用)收入總額 | (16,942) | | | (8,506) | | | (35,385) | | | (23,618) | |
所得税前收入(虧損) | (15,364) | | | (24,592) | | | (101,939) | | | 27,107 | |
所得税費用 | 16,027 | | | 643 | | | 19,348 | | | 15,605 | |
淨(虧損)收益 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (18,110) | | | (7,109) | | | (42,391) | | | (9,002) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (49,501) | | | $ | (32,344) | | | $ | (163,678) | | | $ | 2,500 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨虧損: | | | | | | | |
每股普通股基本虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.20) | |
稀釋後每股普通股虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.20) | |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 311,621,233 | | | 241,351,052 | | | 309,481,860 | | | 237,121,811 | |
稀釋 | 311,621,233 | | | 241,351,052 | | | 309,481,860 | | | 237,121,811 | |
附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
ThoughtWorks Holding,Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回、可轉換的優先股 | | 普通股 | | 財務處 | | 其他內容 實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 保留 收益(赤字) | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | 23,493,546 | | | $ | 322,800 | | | 278,322,716 | | | $ | 279 | | | 572,711 | | | $ | (1,608) | | | $ | 381,172 | | | $ | (1,589) | | | $ | 106,458 | | | $ | 484,712 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,585 | | | 18,585 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,968) | | | — | | | (3,968) | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | 27,184 | | | — | | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | — | | | 62 | |
普通股發行 | — | | | — | | | 133,313 | | | — | | | — | | | — | | | 1,873 | | | — | | | — | | | 1,873 | |
發行A系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本$9.0百萬 | 27,765,084 | | | 380,994 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (104) | | | — | | | — | | | (104) | |
投標報價 | — | | | — | | | (50,412,860) | | | — | | | 50,412,860 | | | (627,816) | | | (10,391) | | | | | (79,222) | | | (717,429) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,874 | | | — | | | — | | | 1,874 | |
截至2021年3月31日的餘額 | 51,258,630 | | | $ | 703,794 | | | 228,070,353 | | | $ | 279 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 374,486 | | | $ | (5,557) | | | $ | 45,821 | | | $ | (214,395) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,152 | | | 18,152 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,075 | | | — | | | 2,075 | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | 10,297 | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | 24 | |
發行B系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本$2.8百萬 | 8,231,328 | | | 122,228 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279,191) | | | — | | | (45,821) | | | (325,012) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | — | | | — | | | 104 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,362 | | | — | | | — | | | 8,362 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 59,489,958 | | | $ | 826,022 | | | 228,080,650 | | | $ | 279 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 103,785 | | | $ | (3,482) | | | $ | 18,152 | | | $ | (510,690) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,235) | | | (25,235) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,109) | | | — | | | (7,109) | |
首次公開發行時發行普通股,扣除發行成本$30.3百萬 | — | | | — | | | 16,429,964 | | | 16 | | | — | | | — | | | 314,700 | | | — | | | — | | | 314,716 | |
將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (59,489,958) | | | (826,022) | | | 59,489,958 | | | 60 | | | — | | | — | | | 825,962 | | | — | | | — | | | 826,022 | |
行使期權時發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 1,116,471 | | | 1 | | | — | | | — | | | (972) | | | — | | | — | | | (971) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72,600 | | | — | | | — | | | 72,600 | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 305,117,043 | | | $ | 356 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 1,316,075 | | | $ | (10,591) | | | $ | (7,083) | | | $ | 669,333 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回、可轉換的優先股 | | 普通股 | | 財務處 | | 其他內容 實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 保留 收益(赤字) | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 305,132,181 | | | $ | 356 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 1,390,630 | | | $ | (10,863) | | | $ | (42,208) | | | $ | 708,491 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,904) | | | (59,904) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,679) | | | — | | | (5,679) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行普通股用於股權激勵獎勵,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 4,736,820 | | | 5 | | | — | | | — | | | (28,047) | | | — | | | — | | | (28,042) | |
重新發行庫藏股以獲得股權激勵獎勵 | — | | | — | | | 155,806 | | | — | | | (155,806) | | | 1,940 | | | (1,796) | | | — | | | — | | | 144 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,737 | | | — | | | — | | | 120,737 | |
2016-13年度採用ASU的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (841) | | | (841) | |
截至2022年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 310,024,807 | | | $ | 361 | | | 50,829,765 | | | $ | (627,484) | | | $ | 1,481,524 | | | $ | (16,542) | | | $ | (102,953) | | | $ | 734,906 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,992) | | | (29,992) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,602) | | | — | | | (18,602) | |
發行普通股用於股權激勵獎勵,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 888,186 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2,442 | | | — | | | — | | | 2,443 | |
重新發行庫藏股以獲得股權激勵獎勵 | — | | | — | | | 51,311 | | | — | | | (51,311) | | | 639 | | | (496) | | | — | | | — | | | 143 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,948 | | | — | | | — | | | 54,948 | |
截至2022年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 310,964,304 | | | $ | 362 | | | 50,778,454 | | | $ | (626,845) | | | $ | 1,538,418 | | | $ | (35,144) | | | $ | (132,945) | | | $ | 743,846 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,391) | | | (31,391) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,110) | | | — | | | (18,110) | |
發行普通股用於股權激勵獎勵,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 3,633,347 | | | 3 | | | — | | | — | | | (13,635) | | | — | | | — | | | (13,632) | |
重新發行庫藏股以獲得股權激勵獎勵 | — | | | — | | | 135,731 | | | — | | | (135,731) | | | 1,690 | | | (1,541) | | | — | | | — | | | 149 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,796 | | | — | | | — | | | 48,796 | |
截至2022年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 314,733,382 | | | $ | 365 | | | 50,642,723 | | | $ | (625,155) | | | $ | 1,572,038 | | | $ | (53,254) | | | $ | (164,336) | | | $ | 729,658 | |
附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
ThoughtWorks Holding,Inc.. 簡明合併現金流量表(未經審計) (單位:千) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷費用 | 25,561 | | | 21,702 | |
壞賬支出(回收) | 2,447 | | | (611) | |
遞延所得税優惠 | (24,087) | | | (12,209) | |
基於股票的薪酬費用 | 224,481 | | | 82,836 | |
未實現外匯匯兑損失 | 24,953 | | | 3,912 | |
使用權資產的非現金租賃費用 | 13,807 | | | — | |
其他經營活動,淨額 | (546) | | | 1,360 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款 | (10,803) | | | (3,960) | |
未開票應收賬款 | (78,445) | | | (39,670) | |
預付費用和其他資產 | (4,856) | | | (29,147) | |
租賃負債 | (11,842) | | | — | |
| | | |
應付帳款 | (177) | | | 1,602 | |
應計費用和其他負債 | 17,135 | | | 58,182 | |
經營活動提供的淨現金 | 56,341 | | | 95,499 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (19,672) | | | (21,504) | |
處置固定資產所得款項 | 437 | | | 375 | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (70,011) | | | (44,759) | |
用於投資活動的現金淨額 | (89,246) | | | (65,888) | |
融資活動的現金流: | | | |
首次公開發行的收益,扣除發行成本和承銷折扣 | — | | | 314,716 | |
發行A系列可贖回可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 | — | | | 380,994 | |
發行B系列可贖回可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 | — | | | 122,228 | |
發行普通股所得款項 | — | | | 1,873 | |
償還長期債務的債務 | (105,363) | | | (234,921) | |
債務發行成本的支付 | — | | | (7,098) | |
| | | |
| | | |
長期債務借款收益 | — | | | 401,285 | |
行使期權發行普通股所得收益,扣除員工預扣税金後的淨額 | 5,651 | | | (885) | |
根據收購要約購買的股份和期權 | — | | | (701,960) | |
已支付的股息 | — | | | (315,003) | |
投標報價時已支付的預扣税 | (15,469) | | | — | |
為先前宣佈的股息支付的預扣税 | (10,009) | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算相關的預繳税款 | (33,017) | | | — | |
其他籌資活動,淨額 | (6) | | | 1,317 | |
用於融資活動的現金淨額 | (158,213) | | | (37,454) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (18,032) | | | (3,394) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (209,150) | | | (11,237) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 394,942 | | | 492,199 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 185,792 | | | $ | 480,962 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
ThoughtWorks Holding,Inc.. 簡明合併現金流量表(未經審計) (單位:千) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付的利息 | $ | 14,486 | | | $ | 18,736 | |
已繳納的所得税 | $ | 22,830 | | | $ | 21,307 | |
| | | |
補充披露非現金融資活動: |
計入應計費用內的應繳預扣税金 | $ | — | | | $ | 34,539 | |
計入應計薪酬的應繳預扣税金 | $ | 11,534 | | | $ | — | |
包括在預付費用和其他流動資產內的應收期權成本 | $ | 105 | | | $ | — | |
將可轉換優先股轉換為普通股 | $ | — | | | $ | 826,022 | |
行使股份的淨結算額 | $ | — | | | $ | 3,611 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 184,544 | | | $ | 452,810 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | — | | | 26,827 | |
包括在其他非流動資產中的受限現金 | 1,248 | | | 1,325 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 185,792 | | | $ | 480,962 | |
附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
ThoughtWorks Holding,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
Note 1 – 業務和重要會計政策摘要
ThoughtWorks Holding,Inc.(及其子公司,“公司”)開發、實施和服務複雜的企業應用軟件,並提供商業技術諮詢。該公司在澳大利亞、巴西、加拿大、智利、中國、厄瓜多爾、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、西班牙、泰國、英國和美國開展業務。ThoughtWorks Holding,Inc.是ThoughtWorks,Inc.以及其他子公司的最終母公司。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Thoughtworks Holding,Inc.及其子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司2021年度報告中包含的合併財務報表和附註一併閲讀年度報告。
上期合併財務報表和附註中的某些數額已重新分類,以符合2022年的列報方式。這些改敍對以前報告的業務結果沒有影響。
財務報表的編制和概算的使用
該等簡明綜合財務報表的編制符合美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會有關中期財務報告的適用規則及規定。《公認會計原則》要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。該公司持續評估其估計,包括與信貸損失準備、商譽和長期資產的估值和減值、所得税、應計獎金、或有、基於股票的補償和訴訟費用有關的估計。該公司的估計是基於目前的預期和歷史經驗以及管理層認為在這種情況下合理的其他假設。這些估計構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,當資產和負債的價值從其他來源看不出來時。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對未來的精簡合併財務報表產生重大影響。中期的經營業績不一定代表全年可能取得的業績。管理層認為,為公平列報隨附的未經審核簡明綜合財務報表而必須作出的所有調整均已包括在內,所有調整均屬正常及經常性性質。
受限現金
在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額時,限制性現金包括現金和現金等價物。受限制的現金在取款或使用方面受到限制。該公司對存放在各種金融機構的現金進行了限制。持有這些金額是為了確保銀行擔保與政府要求相關的金額,並作為公司信用卡的抵押品。
企業合併
本公司採用收購會計方法對企業合併進行會計核算,該方法要求其根據收購日的估計公允價值,將收購代價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。為業務收購的淨資產的公允價值是根據管理層認為合理的預期和假設來確定的。轉移的購買對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分被記錄下來。
作為善意。由於在計量期間獲得有關收購的資產和負債的額外信息,不超過收購之日起一年,公司可能會記錄對收購的資產和承擔的負債的調整,並對商譽進行抵銷。計量期過後,任何調整均記入簡明合併損益表和綜合損益表。收購成本在發生時計入費用。
一些企業合併可能包括或有對價協議。“公司”(The Company)使用蒙特卡羅模擬法確定或有對價負債的公允價值。負債於每個報告日期按公允價值重新計量,並在其他收入(費用)、簡明綜合(虧損)收益和全面(虧損)收益表中記錄調整。
政府援助
該公司在中國和新加坡歷來以現金形式獲得政府補貼,涉及租金、工資、培訓福利和税收等費用。該等補貼於簡明綜合(虧損)損益表及全面(虧損)損益表內的銷售、一般及行政(“SG&A”)開支或收入成本內的相關開支入賬。該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月記錄了一筆無形的金額。
信貸損失準備
本公司在2022年第一季度採用了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)。有關進一步討論,請參閲下面的“最近採用的會計準則”。本公司主要通過貿易應收賬款和未開出賬單的應收賬款面臨信用風險。與公司信貸損失準備有關的活動如下(以千計):
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | |
信貸損失準備、期初餘額 | $ | (8,916) | | | |
會計準則採用的影響 | (841) | | | |
當前預期信貸損失準備金 | (2,447) | | | |
記入津貼的沖銷 | 114 | | | |
追討以前撇賬的款額 | — | | | |
匯率引起的變化 | 356 | | | |
信貸損失準備、期末餘額 | $ | (11,734) | | | |
最近採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號,租賃(主題842),修訂了租賃會計的現有會計準則,並要求承租人通過記錄使用權資產和租賃負債(短期租賃除外)來確認資產負債表上幾乎所有的租賃。公司於2022年1月1日起採用該標準。本公司選擇經修訂的追溯過渡法,因此,本公司並無就採用日期前的期間調整其可比期財務資料或作出新的所需租賃披露。公司選擇使用一攬子實際權宜之計,允許公司不重新評估:(I)合同是否為租約或包含租約,(Ii)租約分類,以及(Iii)租約產生的初始直接成本。本公司沒有選擇事後實際權宜之計,即允許在確定租賃期限和經營租賃資產減值時使用事後諸葛亮。該公司選擇不將確認要求應用於12個月或12個月以下的短期租賃,而是以直線基礎將租賃付款確認為租賃期內的費用。該公司還選擇了將租賃和非租賃組成部分合併為公司所有租賃資產的單一組成部分的選項。通過後,公司記錄了#美元。40.9百萬美元的使用權資產(ROU)和43.7百萬美元的租賃負債。請參閲注7,租契,以供進一步討論。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(專題326):金融工具信用損失的計量,修正了會計指導,要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量所有預期損失,或當前預期信用損失(CECL)模型。對於應收賬款、貸款和其他金融工具,公司被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信用損失。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,推遲了CECL標準的生效日期。該指導意見和相關修訂對本公司在2022年12月15日之後的會計年度內有效,包括那些會計年度內的過渡期,並允許儘早採用。修訂的實施是通過對截至生效日期的留存收益進行累積效果調整來實施的。
該公司很早就採用了這一會計準則,採用修改後的追溯法,對截至2022年1月1日的留存收益進行了累計效果調整。採納主要影響貿易應收賬款和未開出賬單的應收賬款。本公司分析其過往的信用損失經驗,並在制定預期信用損失率時考慮目前的情況和合理的預測。採用這一新準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,《企業實體關於政府援助的披露》(主題832),其中要求企業實體在(1)接受政府援助和(2)使用贈款或捐款會計模式類推其他會計指導時提供某些披露。該指導意見在2021年12月15日之後的財政年度對所有實體有效。實體可以(1)前瞻性地適用於會計準則編撰(“ASC”)832範圍內反映在財務報表中的截至通過日期的所有交易,以及在通過日期之後進行的所有新交易,或(2)追溯適用ASU的規定。該公司於2022年1月1日前瞻性地採用了該標準。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考利率改革(專題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,為將公認的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這些可選修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日,一經通過,可能會適用至2022年12月31日。該公司目前正在評估這一ASU對簡明合併財務報表的影響,並將在2023年1月1日開始的下一財年採用這一新標準。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,修訂了ASC 805,要求收購實體應用ASU 2014-09,與客户的合同收入(主題606),以確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。該指導意見對公共實體在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。各實體應前瞻性地將ASU的規定適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。該公司目前正在評估這一ASU對簡明合併財務報表的影響,並將在2023年1月1日開始的下一財年採用這一新標準。
信用風險及其他風險和不確定因素集中
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,該公司在美國以外的業務產生的收入約為62%和66%,分別約為63%和65截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,大約70%和73應收貿易賬款和未開票應收賬款的應收賬款分別有%來自美國以外的客户。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有淨資產和設備#美元。28.6百萬美元和美元26.6分別為美國以外的100萬人。
Note 2 – 收入確認
該公司按客户地理位置、行業垂直領域和收入合同類型對與客户簽訂的合同收入進行分類。客户的地理位置與瞭解公司的收入有關,因為公司的收入來自為世界各地的客户提供專業服務。該公司將客户分為以下幾個類別之一五行業垂直市場。收入合同類型根據客户合同的定價結構類型來區分,客户合同主要是時間和材料合同,但也包括固定價格合同。
收入分解
下表列出了按客户所在地分列的公司收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
北美(1) | $ | 129,421 | | | $ | 103,769 | | | $ | 382,856 | | | $ | 290,954 | |
亞太地區(2) | 108,353 | | | 98,756 | | | 320,233 | | | 260,928 | |
歐洲(3) | 79,937 | | | 69,522 | | | 239,466 | | | 196,476 | |
藍潭 | 14,736 | | | 13,004 | | | 42,939 | | | 34,787 | |
總收入 | $ | 332,447 | | | $ | 285,051 | | | $ | 985,494 | | | $ | 783,145 | |
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,美國再已提交36.4%, or $121.1百萬美元,以及33.9%, or $96.5分別佔公司總收入的100萬美元。截至2022年9月30日的9個月和2021,美國代表36.5%, or $359.7百萬美元,以及35.1%, or $275.0分別佔公司總收入的100萬美元。鑑於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,加拿大業務佔北美總收入的百分比不到10%,加拿大業務被確定為無關緊要。
(2)在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,澳大利亞代表11.5%, or $38.4百萬美元,以及10.9%, or $31.0分別佔公司總收入的100萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,澳大利亞代表11.6%, or $114.5百萬美元,以及10.7%, or $83.7分別佔公司總收入的100萬美元。
(3)在截至2021年9月30日的三個月裏,聯合王國10.5%, or $30.0分別佔公司總收入的100萬美元。截至2022年9月30日的9個月and 2021,聯合王國代表10.4%, or $102.6百萬美元,以及10.7%, or $83.5分別佔公司總收入的100萬美元。截至以下日期的三個月和九個月2021年9月30日,德國代表10.5%, or $30.0百萬美元,以及10.7%, or $84.2分別佔公司總收入的100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,英國的收入佔公司總收入的百分比不到10%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,德國的收入佔公司總收入的百分比不到10%。
鑑於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入佔公司總收入的百分比不到10%,其他國家被確定為無關緊要。
下表顯示了該公司按行業細分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
技術和商業服務 | $ | 94,219 | | | $ | 75,086 | | | $ | 274,815 | | | $ | 211,226 | |
能源、公共和衞生服務 | 83,386 | | | 71,556 | | | 237,101 | | | 205,465 | |
零售和消費者 | 57,919 | | | 57,723 | | | 182,982 | | | 146,647 | |
金融服務和保險 | 55,004 | | | 46,739 | | | 173,139 | | | 121,848 | |
汽車、旅遊和交通 | 41,919 | | | 33,947 | | | 117,457 | | | 97,959 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 332,447 | | | $ | 285,051 | | | $ | 985,494 | | | $ | 783,145 | |
下表列出了按合同類型分列的公司收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
時間和材料 | $ | 282,190 | | | $ | 237,533 | | | $ | 829,485 | | | $ | 635,608 | |
固定價格 | 50,257 | | | 47,518 | | | 156,009 | | | 147,537 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 332,447 | | | $ | 285,051 | | | $ | 985,494 | | | $ | 783,145 | |
合同餘額
下表為公司合同資產和合同負債摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年9月30日 | | 自.起 2021年12月31日 |
未開票應收賬款中包含的合同資產 | $ | 50,426 | | | $ | 25,408 | |
包括在遞延收入中的合同負債 | $ | 2,352 | | | $ | 13,807 | |
合同資產主要涉及固定價格合同的未開單金額。合同資產是在提供服務但公司沒有無條件接受對價的權利時入賬的。在資產負債表日或該日之前提供的專業服務,但其後開具發票,則反映在未開單應收賬款中。
合同負債是指從公司客户那裏收取的尚未賺取的收入。這些數額預計將在以後各期間提供服務時記為收入。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月,本公司確認0.5百萬美元和美元0.5前一年年底計入流動負債的收入分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月,本公司確認13.1百萬美元和美元11.2前一年年底計入流動負債的收入分別為100萬美元。
獲得客户合同的成本
本公司為獲得本公司期望收回的合同而產生一定的增量成本。本公司採用實際的權宜之計,如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,則在發生時將獲得合同的增量成本確認為支出。這些成本將主要與支付給我們客户主管的佣金有關,幷包括在SG&A費用中。在2021年第四季度之前,該公司沒有簽訂將相關成本資本化的長期合同。
下表彙總了該公司在資產攤銷期限大於一年的情況下獲得合同及相關攤銷和減值的成本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 1,642 | | | $ | — | | | $ | 2,039 | | | $ | — | |
將合同資本化的成本 | 488 | | | — | | | 726 | | | — | |
攤銷資本化成本 | (291) | | | — | | | (916) | | | — | |
| | | | | | | |
匯率引起的變化 | (3) | | | — | | | (13) | | | — | |
期末餘額 | $ | 1,836 | | | $ | — | | | $ | 1,836 | | | $ | — | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
本公司沒有超過一年的重大未來履約義務。因此,本公司對最初預期期限為一年或更短的合同適用可選豁免。
Note 3 – 收購
2022年4月26日,公司完成了對Connected Lab Inc.(“Connected”)的收購,Connected Lab Inc.是一家端到端的產品設計和開發公司,與他們的客户合作,發現和交付推動業務影響的產品,以全現金交易的方式完成,總收購價為1美元83.8百萬美元,或美元79.4獲得的現金淨額為百萬美元4.4百萬美元,其中包括$14.0百萬下文討論的或有對價負債和其他調整。Connected現在由該公司全資擁有。此次收購將提高公司通過產品主導的設計過程解決業務問題的能力,從確定戰略到發現和交付,並增強Thoughtworks在北美的客户體驗、產品和設計服務系列。
關於這項收購,該公司記錄了#美元的負債。14.0或有對價,計入總購買價格,並歸類於簡明綜合資產負債表的應計費用。或有對價負債的現值是使用蒙特卡洛模擬法確定的,該模擬法計算了溢價付款的平均現值。溢價的公允價值計量包括一個業績指標,這是一個不可觀察的第三級輸入。或有對價以現金支付,視業績指標的實現情況而定。負債於每個報告日期按公允價值重新計量,並在其他收入(費用)、簡明綜合(虧損)收益和全面(虧損)收益表中記錄調整。截至2022年9月30日,最高潛在支付額度為$16.0百萬美元。確定的實際支出預計將在2023年第二季度進行。
下表列出或有對價負債的變動情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 14,382 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
該期間的新增項目 | — | | | — | | | 13,996 | | | — | |
公允價值變動 | (2,955) | | | — | | | (2,427) | | | — | |
因匯率而變化 | (793) | | | — | | | (935) | | | — | |
期末餘額 | $ | 10,634 | | | $ | — | | | $ | 10,634 | | | $ | — | |
該公司根據ASC 805對收購進行了會計處理,企業合併。與收購相關確認的商譽反映了預期從某些運營中獲得的利益
協同效應。為這項業務收購的淨資產的公允價值是使用第3級投入確定的,市場數據很少或根本沒有,這要求公司對未來的現金流預測做出假設。自收購之日起,被收購企業的經營業績已計入簡明綜合(虧損)收益表和綜合(虧損)收益表。此次收購的預計運營結果沒有公佈,因為預計影響對公司的綜合運營結果並不重要。
與互聯網絡相關的與收購相關的總成本為1.5百萬美元和美元2.7截至2022年9月30日止三個月及九個月的百萬元分別計入簡明綜合(虧損)損益表及全面(虧損)損益表的SG&A開支。
截至收購日,公司收購的標的資產和承擔的負債的公允價值初步分配如下(單位:千):
| | | | | |
| 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 4,394 | |
應收貿易賬款,扣除準備後的淨額 | 3,678 | |
未開票應收賬款 | 2,594 | |
客户關係,網絡 | 15,800 | |
商譽 | 66,191 | |
應計補償 | (1,364) | |
應計費用 | (3,733) | |
其他資產/負債,淨額 | (3,759) | |
採購總價 | $ | 83,801 | |
| |
支付現金對價 | $ | 69,805 | |
或有對價的公允價值 | 13,996 | |
採購總價 | $ | 83,801 | |
商譽是指購買價格超過所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。分配給商譽、有形資產和無形資產的公允價值變動不得在税務方面扣除。
由於在計量期間(不超過收購之日起一年)獲得關於收購的資產和負債的更多信息,包括完成或最終確定資產評估,公司將完善其對公允價值的估計,以分配收購價格,包括最終確定對税收的影響。
Note 4 – 商譽及其他無形資產
以下為商譽賬面價值變動情況摘要(單位:千):
| | | | | |
| 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 318,151 | |
因收購而增加的費用 | 32,615 | |
匯率引起的變化 | (4,047) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 346,719 | |
因收購而增加的費用 | 71,700 | |
匯率引起的變化 | (24,021) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 394,398 | |
以下是其他無形資產的摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
客户關係 | $ | 193,447 | | | $ | 177,100 | |
累計攤銷較少 | (55,981) | | | (46,184) | |
客户關係,網絡 | 137,466 | | | 130,916 | |
商標 | 273,000 | | | 273,000 | |
攤銷後的無形資產總額 | 410,466 | | | 403,916 | |
匯率引起的變化 | (13,504) | | | (5,049) | |
無形資產,淨額 | $ | 396,962 | | | $ | 398,867 | |
除無限期商標外,該公司的無形資產的壽命有限,因此需要攤銷。與這些無形資產相關的攤銷費用為#美元。3.4百萬美元和美元9.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和3.1百萬美元和美元9.1截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2022年9月30日,未來五年及以後的估計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
| |
2022年剩餘時間 | $ | 3,659 | |
2023 | 14,635 | |
2024 | 14,635 | |
2025 | 14,635 | |
2026 | 14,635 | |
此後 | 75,267 | |
| $ | 137,466 | |
公司有限年限無形資產的加權平均剩餘使用年限為9.5截至2022年9月30日的年份和10.6截至2021年12月31日。
Note 5 – 所得税
在首次公開招股前,本公司計算中期報告期間的所得税撥備,方法是將全年實際税率的估計計入中期税前收益或虧損,並調整期間記錄的個別税項撥備。在首次公開招股時,由於交易相關的股票補償成本很大,公司對本年度的預測税前收入導致税率高度敏感,因此預測的税前收入的微小變化導致估計的年度有效税率出現重大變化。這影響了中期所得税支出和税前收入之間的傳統關係。從2021年第三季度開始,該公司得出結論,由於上述預測變化的潛在影響範圍,它無法計算出可靠的年度有效税率估計。因此,公司使用ASC 740-270-30-18所得税-中期報告允許的實際結果計算了截至2022年9月30日的9個月的有效税率。
本公司截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的實際税率為(104.3)% and (2.6)%和(19.0)%和57.6截至去年首九個月的百分比2022年9月30日及分別於2021年9月30日。各期間的實際税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於美國公司州所得税和海外業務的影響,反映了美國以外地區較高的所得税税率的影響、估值免税額對部分外國業務的遞延税項資產的不利影響、根據美國國內税法(IRC)第162(M)節對高管薪酬支出的不可抵扣、受額外税項不足的不利影響以及分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月基於股票的薪酬的額外税收優惠的影響。截至2022年9月30日的三個月和九個月的實際税率與前一年相比的變化
這主要是由於中國安全限制性股票單位(“RSU”)的不可抵扣,以及根據IRC第174條資本化的研究和實驗成本增加了公司的全球無形低税收淨額(“GILTI”)的不利影響。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及截至2022年9月30日止九個月的負實際税率乃由於上述獨特的不利項目淨額與各期間錄得的税前虧損比較所致。
Note 6 – 普通股每股虧損
每股普通股基本虧損的計算方法是將分配給普通股股東的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。
普通股每股攤薄虧損的計算方法是將本公司普通股的所有潛在股份,包括已發行的股票期權、未歸屬的RSU和未歸屬的PSU,在股份具有攤薄性質的範圍內予以實施。在業績期間,PSU股票不包括在稀釋範圍內。一旦履約期結束,PSU股份將在剩餘的服務期內計入攤薄,直到它們被攤薄。每股普通股的基本虧損和攤薄虧損在列報的所有期間都是相同的,因為納入所有潛在的已發行普通股將是反攤薄的。
每股普通股基本虧損和稀釋虧損的構成如下(單位:千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
每股普通股基本虧損: | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | (59,642) | |
| | | | | | | |
分配給普通股股東的淨虧損--基本 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | (48,140) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 311,621,233 | | | 241,351,052 | | | 309,481,860 | | | 237,121,811 | |
每股普通股基本及攤薄虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.20) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下可能稀釋的證券被排除在普通股每股稀釋虧損的計算之外,因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
員工股票期權和RSU | 24,782,764 | | | 23,651,637 | | | 25,766,686 | | | 21,737,268 | |
Note 7 – 租契
本公司根據各種不可撤銷的經營租約租賃設施(辦公空間和公司公寓)和設備(IT設備),這些租約將於2031年12月到期,其中一些租約包括一個或多個延長租約的選項,租約的費率通常根據協議確定。該公司的設施租約一般規定定期提高租金,並可能包含升級條款和續簽選項。本公司的租賃條款包括在合理確定可以行使的情況下延長租約的選擇權。
本公司按直線法確認租賃期內的經營租賃費用,變動租賃付款在發生時計入費用。經營租賃費用及相關可變租賃費用為
在公司的簡明合併(虧損)收益表和綜合(虧損)收益表中計入SG&A費用。截至2022年9月30日,該公司的融資租賃並不重要。
公司在租賃開始時確定合同是否包含租賃。如果租賃中隱含的借款利率無法確定,本公司將根據租賃開始時可獲得的信息(包括當時的金融市場狀況)使用遞增借款利率(“IBR”)來確定未來租賃付款的現值。該公司已選擇將租賃和非租賃組成部分合併為公司所有租賃資產的單一組成部分。
經營租賃資產及租賃負債於租賃開始日確認。經營租賃負債是指尚未支付的租賃付款的現值。經營租賃資產代表對標的資產的使用權,並基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本和租賃激勵調整後的經營租賃負債。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。租賃資產在扣除累計攤銷後列報。不能在租賃開始時確定的可變租賃付款金額,如基於指數費率或使用率變化而增加的租賃付款,不包括在ROU資產或負債中;相反,這些作為已發生的費用計入可變租賃費用。
主題842的採用導致初步確認淨資產為#美元。40.9百萬美元,租賃負債為$43.7百萬美元。
截至2022年9月30日,本公司沒有任何產生重大權利和義務的租約尚未開始。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營租賃成本為4.9百萬美元和美元14.7分別為100萬美元。該公司的短期租賃成本和可變租賃成本並不重要。
下表顯示補充現金流信息(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 14,621 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | | 13,791 | |
下表列出了平均租賃條款和貼現率(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 4.0 |
加權平均貼現率 | | 5.6 | % |
截至2022年9月30日,所有經營租賃下的未來租賃付款總額如下(以千為單位):
| | | | | | | |
| 運營中 | | |
2022年剩餘時間 | $ | 4,868 | | | |
2023 | 15,649 | | | |
2024 | 9,397 | | | |
2025 | 5,898 | | | |
2026 | 4,510 | | | |
此後 | 6,466 | | | |
租賃付款總額 | 46,788 | | | |
減去:推定利息 | 5,841 | | | |
租賃負債現值 | $ | 40,947 | | | |
ASC 840披露
在通過專題842之前,截至2021年12月31日,所有經營租賃項下未來最低租賃付款總額(扣除轉租收入)如下(以千計):
| | | | | |
| |
2022 | $ | 17,557 | |
2023 | 11,690 | |
2024 | 6,849 | |
2025 | 3,955 | |
2026 | 3,027 | |
此後 | 6,088 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 49,166 | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月的所有經營租約的租金總支出為$4.9百萬美元和美元14.5分別為100萬美元。
Note 8 – 基於股票的薪酬
以下是所示期間基於股票的薪酬費用構成的摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 33,426 | | | $ | 25,756 | | | $ | 155,771 | | | $ | 29,071 | |
銷售、一般和行政費用 | 15,479 | | | 47,420 | | | 69,056 | | | 54,357 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 48,905 | | | $ | 73,176 | | | $ | 224,827 | | | $ | 83,428 | |
股票期權
以下是截至2022年9月30日的9個月的業績和授予股票期權活動的時間摘要(以千為單位,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權數量 | | 加權平均行權價 | | 集料 內在價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
2021年12月31日的餘額 | 24,097,082 | | | $ | 3.79 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
被沒收 | (101,891) | | | 10.88 | | | | | |
已鍛鍊 | (1,902,174) | | | 3.03 | | | | | |
取消 | — | | | — | | | | | |
過期 | — | | | — | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 22,093,017 | | | $ | 3.83 | | | $ | 154,753 | | | 5.8 |
| | | | | | | |
可於2022年9月30日行使 | 20,639,262 | | | $ | 3.40 | | | $ | 151,007 | | | 5.6 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日,與尚未確認的時間歸屬期權相關的總補償成本為$3.5百萬美元,將在加權平均期內確認1.5好幾年了。除非當地司法管轄區的法律另有禁止,否則時間歸屬期權將繼續根據2017年股票期權計劃(《2017計劃》)授予。
限售股單位
以下是截至2022年9月30日的9個月RSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | | | |
截至2021年12月31日的未歸屬餘額 | 14,128,722 | | | $ | 23.39 | | | | | |
已批准(1) | 5,561,575 | | | 22.06 | | | | | |
被沒收 | (1,318,242) | | | 23.33 | | | | | |
既得利益(2) | (10,259,373) | | | 21.00 | | | | | |
2022年9月30日的未歸屬餘額 | 8,112,682 | | | $ | 25.51 | | | | | |
(1)包括4.42022年2月25日,在國家外匯管理局Republic of China(“中國外管局”)成功和積極註冊的情況下,獲得了100萬美元的RSU。這筆金額還包括0.1與關連收購有關的百萬個RSU。
(2)包括2.6在發行時淨結清並返回股票池以供未來授予的100萬股。
截至2022年9月30日,總薪酬公司與尚未識別的RSU相關的ST為$112.6100萬美元,其中59.3百萬美元與IPO相關或與一次性撥款相關,並被視為非經常性。美元的剩餘部分53.3100萬美元主要與年度贈款有關,並被認為是經常性的。預計未攤銷費用總額將在以下加權平均期內確認1.6好幾年了。
績效股票單位
2022年4月,董事會批准根據2021年綜合激勵計劃(“綜合計劃”)向某些高管和員工授予績效股票單位(“PSU”)。頒發了以表現和時間為基礎的獎勵,以及以市場為基礎的表現歸屬的獎勵。業績和基於時間的PSU,或非基於市場的PSU,取決於公司是否實現指定的利潤目標。基於市場的獎勵與公司相對於相對總股東回報(“RTSR”)目標的表現掛鈎。這兩種類型的PSU都歸屬於三年制服務期限。
以下是截至2022年9月30日的9個月PSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| PSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年12月31日的未歸屬餘額 | — | | | $ | — | |
已批准(1) | 269,586 | | | 24.15 | |
截至本期末預計將歸屬的PSU的調整 | (162,156) | | | 26.83 | |
被沒收 | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
2022年9月30日的未歸屬餘額 | 107,430 | | | $ | 20.11 | |
(1)反映100%授予的股份。
就補償開支而言,非基於市場的PSU的公允價值按授出日的收市價釐定,而基於市場的PSU的公允價值則採用蒙特卡羅模擬法釐定。
截至2022年9月30日,總薪酬公司與尚未確認的PSU相關的ST為$5.1百萬美元。預計未攤銷費用將在以下加權平均期內確認2.5好幾年了。
注9– 信貸協議
我們的子公司是Thoughtworks,Inc.、圖靈收購有限責任公司和圖靈Midco LLC(統稱為“借款人”)、圖靈Topco LLC(“控股”)、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(作為行政代理)、貸款方和其他各方之間一份日期為2021年3月26日的修訂和重述信貸協議(經修訂,“信貸協議”)的訂約方。信貸協議規定優先擔保定期貸款為#美元。715.0100萬美元(“定期貸款”)和最高可達#美元的優先擔保循環信貸安排165.0百萬(“革命者”)。
2022年7月21日,公司自願預付了#美元100.0定期貸款的未償還金額為100萬英鎊。由於預付款,公司註銷了#美元。0.9在截至三個月和九個月的綜合(虧損)損益表和綜合(虧損)收益表中反映在其他(費用)收入中的遞延融資費淨額2022年9月30日.
下表列出了該公司的未償債務和借款能力(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
在Revolver下的可用性(截止日期為2026年3月26日) | $ | 165,000 | | | $ | 165,000 | |
左輪手槍下的借款 | $ | — | | | $ | — | |
長期債務(2028年3月24日到期),包括本期部分(1) | $ | 400,642 | | | $ | 504,530 | |
利率 | 5.87 | % | | 3.50 | % |
(1)餘額包括遞延融資費用。對毛額和淨額的對賬如下。
下表列出了該公司信貸安排的賬面價值(包括當前期限)(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
長期債務,減少流動部分 | $ | 397,125 | | | $ | 502,488 | |
資本化遞延融資費 | (3,633) | | | (5,108) | |
長期債務 | 393,492 | | | 497,380 | |
長期債務的當期部分 | 7,150 | | | 7,150 | |
總債務賬面價值 | $ | 400,642 | | | $ | 504,530 | |
該公司使用當前市場收益率估計定期貸款的公允價值。這些當前的市場收益率被認為是二級投入。由於利率與當前市場利率一致,該公司的信貸安排的賬面價值被視為接近其截至2022年9月30日的公允價值。定期貸款的公允價值為#美元。485.0截至2021年12月31日。
注10– 應計費用
以下是該公司應計費用的摘要(單位:千):
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應計利息支出 | $ | 164 | | | $ | 76 | |
應計員工費用 | 2,191 | | | 2,320 | |
應計差旅費用 | 546 | | | 514 | |
經營租賃費用 | 366 | | | 262 | |
保險費 | 312 | | | 170 | |
專業費用 | 7,074 | | | 5,188 | |
應繳預提税金 | 43 | | | 26,077 | |
其他應繳税金 | 1,437 | | | 1,803 | |
應付回扣 | 944 | | | 943 | |
或有對價 | 10,634 | | | — | |
其他應計費用 | 3,789 | | | 6,741 | |
應計費用 | $ | 27,500 | | | $ | 44,094 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分的中期簡明綜合財務報表和相關附註以及我們已審計的綜合財務報表和2021年年報中的相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該閲讀我們2021年年度報告中標題為“風險因素”的章節和本文中的“前瞻性陳述”,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。本文所反映的季度業績並不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
概述
我們是一家整合戰略、設計和工程以推動數字創新的全球技術諮詢公司。我們在17個國家和地區的50個辦事處擁有超過12,500名思想工作者。在過去的25年裏,我們與我們的客户一起,以技術為優勢,幫助他們解決複雜的業務問題,從而產生了非凡的影響。
2022年4月,我們完成了對Connected的收購,這是一家端到端的產品設計和開發公司,將通過產品主導的設計流程提升我們解決業務問題的能力,從制定戰略到發現和交付。有關更多詳細信息,請參閲附註3,收購。
2022年8月,我們完成了對手工設計的收購,這是一家通過設計諮詢公司進行的創新,將在巴西增加優質的客户體驗(CX)以及產品設計能力和能力,使全球客户和最終用户受益。這項收購對公司的簡明綜合財務報表的影響並不大。
我們的收入來自於提供專業服務,這些服務基於所涉及的送貨專業人員的組合和地點、定價結構(主要是時間和材料)以及服務類型,包括:企業現代化、平臺和雲;客户體驗、產品和設計;數據和人工智能;以及數字轉型和運營。
關鍵運營和業務指標
除了我們的簡明綜合財務報表中列出的衡量標準外,我們還使用以下關鍵的運營和業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策(以千計,但百分比除外):
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 332,447 | | | $ | 285,051 | | | $ | 985,494 | | | $ | 783,145 | |
報告的收入增長率(1) | 16.6 | % | | 45.0 | % | | 25.8 | % | | 31.2 | % |
按不變貨幣計算的收入增長率(1) | 23.9 | % | | 42.1 | % | | 31.3 | % | | 26.0 | % |
淨(虧損)收益 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
淨(虧損)收益邊際 | (9.4) | % | | (8.9) | % | | (12.3) | % | | 1.5 | % |
調整後淨收益(2) | $ | 26,758 | | | $ | 37,188 | | | $ | 107,758 | | | $ | 96,613 | |
調整後的EBITDA(3) | $ | 67,165 | | | $ | 66,459 | | | $ | 198,554 | | | $ | 171,514 | |
調整後的EBITDA利潤率(3) | 20.2 | % | | 23.3 | % | | 20.1 | % | | 21.9 | % |
(1)我們的某些子公司使用美元以外的本位幣,將這些外幣金額換算成美元可能會影響我們不同時期收入的可比性。因此,我們使用按不變貨幣計算的收入增長率作為衡量我們基本業績的重要指標。按不變貨幣計算的收入增長率是通過將較早的比較會計期間的有效平均匯率適用於較晚的會計期間來計算的。
(2)我們使用調整後的淨收入作為衡量我們業績的重要指標。有關調整後淨收益與淨(虧損)收益的定義和對賬、最直接可比的GAAP衡量標準、我們如何使用這一衡量標準以及我們為什麼認為這一非GAAP衡量標準對投資者有幫助的解釋,請參閲下文的“--非GAAP財務衡量標準”。
(3)我們還使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為我們業績的重要指標。有關調整後的EBITDA與淨(虧損)收入的定義和調整、最直接可比的GAAP衡量標準、我們如何使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及我們為什麼認為這些非GAAP衡量標準對投資者有幫助的解釋,請參閲下面的“-非GAAP財務衡量標準”。
收入增長率和按不變貨幣計算的收入增長率
截至2022年9月30日的三個月和九個月,收入分別增長了16.6%和25.8%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,在過去12個月中完成的收購分別為收入增長貢獻了約3%和2%。如果我們的綜合收入以不變貨幣計算,使用截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效匯率,我們將分別報告收入增長23.9%和31.3%。對外幣收入的負面影響是由於美元相對於我們子公司的某些主要功能貨幣的升值。
有關我們對外幣匯率波動風險敞口的更多細節,請參見附註2,收入確認我們的簡明綜合財務報表和“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”。
淨(虧損)收益、淨(虧損)收益差額和調整後淨收益
在截至2022年9月30日的三個月中,與截至2021年9月30日的三個月相比,淨虧損增加了620萬美元,淨虧損幅度增加了0.5個百分點,原因是工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加了4180萬美元,這是因為我們投資了額外的員工來支持收入增長,以及所得税支出增加了1540萬美元。收入增長反映了對我們服務的強勁需求,以及基於股票的薪酬支出減少了2,430萬美元,其中包括主要與首次公開募股的期權和RSU支出有關的非經常性支出3,700萬美元,但主要與年度撥款有關的經常性RSU支出1,270萬美元部分抵消了這一影響。
截至2022年9月30日的三個月,與截至2021年9月30日的三個月相比,調整後淨收益減少1,040萬美元,降幅為28.0%,主要是由於支持收入增長的工資支出增加(不包括基於股票的薪酬)和所得税支出的增加,但由於對我們的服務的強勁需求以及我們的差異化價值主張和優質服務推動更高的賬單費率,收入的增加部分抵消了這一影響。
截至2022年9月30日的9個月,與截至2021年9月30日的9個月相比,淨收益減少1.328億美元,淨利潤率下降13.8個百分點,這是由於基於股票的薪酬支出增加了1.414億美元,其中包括主要與年度贈款有關的經常性RSU支出3780萬美元,以及主要與IPO的期權和RSU支出相關的1.036億美元非經常性支出。淨收益和淨利潤率的下降也是由於我們投資於額外的員工以支持收入增長而增加了1.424億美元的工資支出(不包括基於股票的薪酬)。這些增長被收入增長部分抵消,收入增長反映了對我們服務的強勁需求,以及我們繼續專注於獲得新客户和發展現有客户關係。有關更多信息,請參閲“-運營結果”。我們認為淨收益利潤率是與調整後EBITDA利潤率最直接的可比GAAP指標。
截至2022年9月30日的9個月,調整後淨收入的增長與截至9月30日的9個月相比,2021年的1,110萬美元,即11.5%,是由於以下因素導致收入增加
對我們服務的強勁需求,部分被為支持收入增長而增加的工資支出(不包括基於股票的薪酬)所抵消。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
截至2022年9月30日的三個月,與截至2021年9月30日的三個月相比,調整後的EBITDA增加了70萬美元,增幅為1.1%,這是由於收入增加所推動的,但部分被更高的運營費用所抵消,例如由於我們投資增加員工而增加的工資支出(不包括基於股票的薪酬)。與截至2021年9月30日的三個月相比,調整後的EBITDA利潤率下降310個基點,主要是由於工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加和利用率下降。
對於九在截至2022年9月30日的9個月中,調整後的EBITDA與截至2021年9月30日的9個月相比增加了2,700萬美元,增幅為15.8%,這是由於收入增加,但部分被上市公司成本和運營費用增加所抵消,如工資支出(不包括基於股票的薪酬)。與截至2021年9月30日的9個月相比,調整後的EBITDA利潤率下降180個基點,主要是由於工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加和利用率下降。
影響我們業績的關鍵因素
我們的長期財務趨勢的特點是強勁的有機增長,強勁的客户保留率,大部分收入來自現有客户,以及在岸、近岸和離岸交付中心的支持下實現大幅利潤率優化。我們在歷史時期和未來時期的表現受到眾多因素的推動,包括以下關鍵因素。
能夠保持和擴大現有的客户關係
在截至2022年9月30日的12個月裏,我們為400多名客户提供了服務,我們將這些客户定義為在之前12個月內支出超過25,000美元的客户,其中許多客户涉及多個地區。我們積極管理我們的客户組合,並瞄準我們認為有機會發展長期關係並推動顯著增長的客户。因此,對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們收入的84.0%和85.1%分別來自現有客户,我們定義這些客户是指我們在上一財年為其工作並創造了超過25,000美元收入的客户。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們收入的89.4%和89.9%分別來自現有客户。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月內,我們收入的88.6%和88.6%分別來自現有客户,我們將這些客户定義為我們在之前12個月內為其工作並創造了超過25,000美元收入的客户,新客户和現有客户的收入分別增長了28.0%和28.7%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月裏,分別有36個和29個客户創造了超過1,000萬美元的收入,增長了24.1%。
雖然我們繼續從現有客户那裏獲得很大一部分總收入,但我們在最大客户中的客户集中度相對較低。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,我們經歷了前五名、十名和五十名客户的強勁增長,以及我們業務的持續多元化。在截至2022年9月30日的三個月中,來自前五名、前十名和前五十名客户的收入佔總收入的比例分別為16.1%、25.4%和65.4%,而截至2021年9月30日的三個月分別為16.2%、27.1%和69.8%。在截至2022年9月30日的九個月中,來自前五名、前十名和前五十名客户的收入佔總收入的比例分別為15.4%、25.2%和64.6%,而截至2021年9月30日的九個月分別為17.4%、27.6%和70.6%。
淨美元留存率
我們還利用淨美元保留率來衡量來自客户的收入增長。淨美元留存率提供了與我們的收入和預期增長相關的風險的可見性,並衡量了我們繼續向客户提供和交付創新服務的能力。我們使用此指標來適當地管理資源以及客户保留和增長,例如客户管理和功能開發
我們的客户領導團隊。美元淨留存率的計算方法是:(A)現有客户過去12個月期間的收入除以(B)以前比較期間現有客户的收入。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的過去12個月中,淨美元保留率為119%,這反映了我們的行業多元化努力,使我們能夠平衡銷售敞口併為客户提供價值。
獲得新客户的能力
我們打算繼續通過旨在產生新業務需求的計劃來獲得新客户,並將我們定位為值得信賴的合作伙伴。在現有和新的地區以及行業垂直市場贏得新業務是我們增長戰略的關鍵組成部分。專門的新業務團隊使用數據驅動的方法與市場營銷合作,專注於獲取客户的努力。相應地,我們的客户總數從2021年9月30日的374人增加到2022年9月30日的403人,這是因為我們看到對我們的全球服務的需求增加,包括北美、歐洲、亞太地區(“亞太地區”)和拉丁美洲(“LATAM”)。展望未來,我們還可能通過選擇性的戰略收購來增加新客户,包括在新的地理位置和行業垂直領域。
擴展我們的技術能力和客户解決方案
我們將戰略、設計和軟件工程專業知識結合在一起,為客户提供優質的端到端解決方案。我們的價值主張基於我們在創新新技術方面的思想領導力和專業知識,跨我們服務線的差異化客户解決方案,以及本地和近岸能力(即,從鄰近國家交付的那些)和離岸能力(即,從不同時區的遙遠國家交付的那些)。在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的溢價地位使我們能夠推動每位員工的平均收入約為84,000美元,或年化11.2萬美元,而截至2021年9月30日的9個月,每位員工的平均收入為88,000美元,或年化11.8萬美元。與截至2021年9月30日的9個月相比,下降是由於外幣換算、地理結構和利用率下降的負面影響。我們相信,我們每名員工的平均收入明顯高於我們所有的純競爭對手。我們將每名員工的平均收入定義為該期間的總收入除以該期間的平均員工人數。我們繼續為客户提供優質和創新服務的能力取決於我們不斷髮展的技術和工程能力。
招聘和留住人才的能力
為了向客户提供服務,我們必須高效地招聘、培訓和留住熟練的專業人員,而不會影響我們為員工設定的高標準。我們相信,我們吸引和留住頂尖人才的能力推動了客户的高滿意度,並使我們能夠滿足強勁的客户需求,實現增長。除了提高客户滿意度外,減少自然流失率還可以降低招聘和培訓成本,提高生產率。在截至2022年9月30日的過去12個月內,我們的自願流失率為11.8%,低於截至2021年9月30日的過去12個月的15.3%。我們認為,員工流失率的下降是由於科技行業的招聘趨勢和我們獨特的文化、專注於職業發展、密集的培訓計劃和有趣的工作機會推動了更高的留職率。截至2022年9月30日,我們的員工總數增加到超過12,500人。
能夠優化我們的全球交付
我們的業務遍及全球,能夠在多個地理區域提供服務。截至2022年9月30日,按收入計算,我們前十大客户中有九個依賴於ThoughtWorks從多個地區交付的產品。我們採用混合交付模式,這意味着我們能夠提供本地人才和近岸/離岸人才的組合,使我們能夠在與客户保持密切聯繫的同時,根據背景和當地市場知識,推動快速、高質量的規模交付。
我們經營業績的組成部分
我們經營和管理我們的業務就像 一個可報告的細分市場。雖然該公司在多個細分市場提供產品並在多個國家和地區開展業務,但該公司的業務是作為一個運營細分市場運營的。該公司幾乎所有的服務都是在全球範圍內提供和支持的。此外,該公司的大多數服務產品的部署方式幾乎相同,並且
公司首席運營決策者是公司的首席執行官,他評估公司的財務信息和資源,並在綜合基礎上評估這些資源的表現。
收入
時間和材料收入。我們的大部分收入來自時間和材料合同,這些合同是按小時、按日或按月收費的,以確定向客户收取的金額。時間和材料合同的收入以工作小時數和合同商定的小時費率為基礎,並在這些服務隨着時間的推移將服務控制權轉移到客户手中時確認。
固定價格收入。固定價格合同包括應用程序開發安排,在這種安排中,履行義務的進展情況是使用投入方法衡量的,因為所發生的工時與交付給客户的最終產品之間存在直接關係。用於衡量進展情況的估計所固有的假設、風險和不確定性可能會影響每個報告期的收入、應收款和遞延收入。這些合同項下的收入使用迄今發生的成本相對於完成時的估計總成本來確認,以衡量履行履約義務的進展情況。
有關我們的收入確認政策的詳細討論,請參閲我們在2021年包括的綜合財務報表的附註年度報告。
收入成本
收入成本主要包括與專業服務直接相關的人事和相關費用,包括薪金、獎金、附帶福利、股票薪酬、與項目有關的差旅費用和與第三方供應商簽約的費用。收入成本中還包括可歸因於我們為客户提供服務的部分財產和設備的折舊。
毛利和毛利率
毛利潤代表收入減去收入成本。毛利是指毛利佔收入的百分比。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用是指與推廣和銷售我們的服務以及我們業務的一般和行政職能相關的費用。這些支出包括薪金、獎金、附帶福利、股票補償、遣散費、壞賬、差旅、法律和會計服務、保險、設施(包括經營租賃)、廣告和其他促銷活動的費用。
折舊及攤銷
折舊和攤銷主要包括固定資產折舊、資本化軟件開發成本(內部使用軟件)攤銷和與收購相關的無形資產攤銷。
其他(費用)收入
其他(費用)收入包括利息支出、外匯交易的影響、出售資產的收益(虧損)、或有對價的公允價值變動和遞延融資費用的註銷。
所得税費用
釐定綜合所得税開支、遞延所得税資產及負債及任何潛在相關估值免税額涉及判斷。我們考慮了可能對本年度和未來的整體年度有效税率有有利或不利影響的因素。這些因素包括我們運營所在國家的法定税率和税法變化,以及對任何重大或不尋常項目的考慮。我們的所得税支出包括以下撥備的影響
不確定的所得税頭寸,以及任何相關的利息和罰款。這些準備金會根據不斷變化的事實和情況進行調整,例如税務審計結束、訴訟時效失效或估計的改進。如果不確定的所得税狀況的最終結果與記錄的金額不同,這種差異將影響我們在做出此類決定的期間的所得税支出。
經營成果
下表彙總了我們在所示期間的綜合業務成果(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 332,447 | | | $ | 285,051 | | | $ | 985,494 | | | $ | 783,145 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 236,007 | | | 183,945 | | | 739,097 | | | 471,047 | |
銷售、一般和行政費用(1) | 89,559 | | | 113,019 | | | 297,587 | | | 248,366 | |
折舊及攤銷 | 5,303 | | | 4,173 | | | 15,364 | | | 13,007 | |
營業收入(虧損) | 1,578 | | | (16,086) | | | (66,554) | | | 50,725 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (5,871) | | | (6,734) | | | (15,502) | | | (20,316) | |
已實現和未實現淨外幣損失 | (13,127) | | | (1,934) | | | (21,614) | | | (3,608) | |
其他收入(費用),淨額 | 2,056 | | | 162 | | | 1,731 | | | 306 | |
其他(費用)收入總額 | (16,942) | | | (8,506) | | | (35,385) | | | (23,618) | |
所得税前收入(虧損) | (15,364) | | | (24,592) | | | (101,939) | | | 27,107 | |
所得税費用 | 16,027 | | | 643 | | | 19,348 | | | 15,605 | |
淨(虧損)收益 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
實際税率 | (104.3) | % | | (2.6) | % | | (19.0) | % | | 57.6 | % |
(1)包括基於股票的薪酬,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 33,426 | | | $ | 25,756 | | | $ | 155,771 | | | $ | 29,071 | |
銷售、一般和行政費用 | 15,479 | | | 47,420 | | | 69,056 | | | 54,357 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 48,905 | | | $ | 73,176 | | | $ | 224,827 | | | $ | 83,428 | |
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的摘要比較
截至2022年9月30日的三個月的收入增加了4740萬美元,增幅16.6%,達到3.324億美元,而截至2021年9月30日的三個月的收入為2.851億美元。收入的增長是由客户執行其數字轉型戰略時對服務的更高需求推動的。我們的大部分收入來自現有客户,他們經常擴大對我們服務的使用。截至2022年9月30日的三個月,從我們現有客户羣確認的收入約為84.0%,以及 85.1%截至2021年9月30日的三個月,我們剩餘的收入可歸因於n新客户。
我們的收入增長主要取決於我們留住和推動現有客户增長的能力。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的過去12個月裏,美元淨保留率均為119%。為.
關於影響我們的淨美元保留率的因素的討論,請參閲“-影響我們業績的關鍵因素-淨美元保留率”。
截至2022年9月30日的三個月的運營收入增加了1,770萬美元,增幅為109.8%,而截至2021年9月30日的三個月的運營虧損為1,610萬美元。截至2022年9月30日的三個月,運營收入佔收入的百分比為0.5%,而截至2021年9月30日的三個月,運營虧損佔收入的百分比為(5.6%)。增加的主要原因是收入增加了4740萬美元,股票薪酬減少了2430萬美元,但工資支出(不包括股票薪酬)增加了4180萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2022年和2021年9月30日止三個月的有效税率分別為(104.3)%和(2.6)%。各期間的實際税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於美國公司州所得税和海外業務的影響,反映了美國以外地區不同所得税税率的影響,估值免税額對部分海外業務的遞延税項資產的不利影響,根據IRC第162(M)條對高管薪酬支出的不可抵扣,分別受到不利的超額税項影響和對截至2022年9月30日和2021年9月30日的股票薪酬有利的超額税收優惠的影響。與上一年相比,截至2022年9月30日的三個月的實際税率發生變化,主要是由於中國安全RSU的不可抵扣,以及根據IRC第174條資本化的研究和實驗成本的不利影響,增加了公司的GILTI淨計入。截至2022年和2021年9月30日止三個月的負實際税率是由於上述獨特的淨不利項目與各自期間錄得的税前虧損相比所致。
截至2022年9月30日的三個月淨虧損增加D 620萬至3140萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為2520萬美元。這一增長主要是由於工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加了4180萬美元,已實現和未實現的淨外幣虧損為1120萬美元,以及所得税支出為1540萬美元,但部分被基於股票的薪酬減少2430萬美元和收入增加4740萬美元所抵消。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的摘要比較
截至2022年9月30日的9個月的收入增加了2.023億美元,增幅為25.8%,達到9.855億美元,而截至2021年9月30日的9個月的收入為7.831億美元。收入的增長是由客户執行其數字轉型戰略時對服務的更高需求推動的。我們的大部分收入來自現有客户或那些擴大使用我們服務的客户。截至2022年9月30日的9個月,我們從現有客户羣確認的收入約為89.4%,截至2021年9月30日的9個月,我們確認的收入約為89.9%,其餘收入來自新客户。
截至2022年9月30日的9個月的運營收入減少了1.173億美元,降幅為231.2%,至6,660萬美元的運營虧損,而截至2021年9月30日的9個月的運營收入為5,070萬美元。截至2022年9月30日的9個月,運營虧損佔收入的百分比為(6.8%),而截至2021年9月30日的9個月的運營收入為6.5%。減少的主要原因是,如前所述,股票薪酬增加了1.414億美元,其中包括與2022年第一季度批准中國外管局有關的4,770萬美元,以及工資支出(不包括股票薪酬)增加1.424億美元。收入增加2.023億美元,部分抵消了這一增長。
截至2022年和2021年9月30日的9個月,我們的有效税率分別為(19.0%)%和57.6%。各期間的實際税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於美國公司州所得税和海外業務的影響,反映了美國以外地區不同所得税税率的影響,估值免税額對部分海外業務的遞延税項資產的不利影響,根據IRC第162(M)條對高管薪酬支出的不可抵扣,分別受到不利的超額税項影響和對截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月基於股票的薪酬的超額税收優惠的影響。截至2022年9月30日止九個月的實際税率較上一年變動,主要是由於中國外管局訂貨單位的不可抵扣及
IRC第174條規定的資本化研究和實驗成本的不利影響增加了公司的淨GILTI納入。截至2022年9月30日的9個月的負實際税率是由於上述獨特的淨不利項目與該期間錄得的税前虧損相比造成的。
截至2022年9月30日的9個月的淨收益減少1.328億美元,淨虧損1.213億美元,而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為1150萬美元。淨收入減少的原因是工資支出(不包括股票薪酬)增加1.424億美元,股票薪酬增加1.414億美元,其中包括與2022年第一季度批准中國外管局有關的4,770萬美元,已實現和未實現外幣淨虧損1,800萬美元,但被收入增加2.023億美元部分抵消。
收入
我們繼續在不同的地理位置擴大我們的國際業務和近岸業務。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,總收入分別比去年同期增長16.6%和25.8%,達到3.324億美元和9.855億美元。收入的增長歸因於對我們服務的持續強勁需求,包括地理和垂直領域的強勁增長,以及我們前50名客户的擴張。
按行業垂直市場劃分的收入
下表按行業縱向列出了我們的收入,並按行業縱向列出了收入佔總收入的百分比(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
技術和商業服務 | $94,219 | | 28.4% | | $75,086 | | 26.3% | | $274,815 | | 27.8% | | $211,226 | | 27.0% |
能源、公共和衞生服務 | 83,386 | | 25.1% | | 71,556 | | 25.1% | | 237,101 | | 24.1% | | 205,465 | | 26.2% |
零售和消費者 | 57,919 | | 17.4% | | 57,723 | | 20.3% | | 182,982 | | 18.6% | | 146,647 | | 18.7% |
金融服務和保險 | 55,004 | | 16.5% | | 46,739 | | 16.4% | | 173,139 | | 17.6% | | 121,848 | | 15.6% |
汽車、旅遊和交通 | 41,919 | | 12.6% | | 33,947 | | 11.9% | | 117,457 | | 11.9% | | 97,959 | | 12.5% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $332,447 | | 100.0% | | $285,051 | | 100.0% | | $985,494 | | 100.0% | | $783,145 | | 100.0% |
在截至2022年9月30日的三個月內,我們繼續看到健康的需求環境,多個行業繼續保持收入增長。與截至2021年9月30日的三個月相比,科技和商業服務業垂直增長25.5%,汽車、旅行和運輸行業垂直增長23.5%,金融服務和保險行業垂直增長17.7%。這些垂直市場的收入增長主要是由我們的客户執行他們的數字轉型戰略推動的。
在截至2022年9月30日的9個月內,我們繼續保持金融服務和保險、科技和商業服務以及零售和消費行業垂直市場的收入增長,與截至2021年9月30日的9個月相比,分別增長了42.1%、30.1%和24.8%。這些垂直市場的收入增長主要是由我們的客户執行他們的數字轉型戰略推動的。
按客户位置劃分的收入
我們的收入來自四個地理市場:北美、亞太地區、歐洲和LATAM。我們根據客户合同所在的地理位置介紹和討論我們的收入;然而,這些客户合同的交付可以由離岸交付地點提供支持。
下表顯示了我們按客户地點劃分的收入,以及按客户地點劃分的收入佔總收入的百分比(以千為單位,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $129,421 | | 38.9% | | $103,769 | | 36.4% | | $382,856 | | 38.8% | | $290,954 | | 37.2% |
APAC | 108,353 | | 32.6% | | 98,756 | | 34.6% | | 320,233 | | 32.5% | | 260,928 | | 33.3% |
歐洲 | 79,937 | | 24.1% | | 69,522 | | 24.4% | | 239,466 | | 24.3% | | 196,476 | | 25.1% |
藍潭 | 14,736 | | 4.4% | | 13,004 | | 4.6% | | 42,939 | | 4.4% | | 34,787 | | 4.4% |
總收入 | $332,447 | | 100.0% | | $285,051 | | 100.0% | | $985,494 | | 100.0% | | $783,145 | | 100.0% |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們在北美的收入分別增長24.7%和31.6%,美國貢獻的收入分別為1.211億美元和3.597億美元,而2021年同期分別為9650萬美元和2.75億美元。最大的客户需求來自能源、公共和醫療服務垂直行業,其次是技術和商業服務行業垂直行業,這主要是由我們的客户執行其數字轉型戰略推動的。此外,我們有能力留住現有客户並提高我們提供的服務水平,從而導致收入增長。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們在亞太地區的收入分別增長了9.7%和22.7%,其中收入最大的客户所在地國家/地區是澳大利亞,收入分別為3840萬美元和1.145億美元,而2021年同期分別為3100萬美元和8370萬美元。最大的客户需求來自技術和商業服務行業垂直領域,受客户對數字轉型項目需求的增加推動。我們也看到美元對亞太地區的外幣,特別是澳元走強的影響。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們在歐洲的收入增長了15.0%和21.9%,其中收入貢獻最大的客户所在地國家/地區是英國,收入分別為3230萬美元和1.026億美元,而2021年同期分別為3000萬美元和8350萬美元。最大的客户需求來自我們的汽車、旅行和運輸行業,某些汽車製造商和服務提供商繼續專注於數字化轉型。我們也看到美元對歐洲外幣,特別是歐元和英鎊走強的影響。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們在LATAM的收入分別增長了13.3%和23.4%,巴西是我們最大的客户所在地。最大的客户需求來自我們的零售和消費垂直市場,我們的客户繼續專注於數字轉型。
按客户集中度劃分的收入
我們與我們的許多客户有着長期的合作關係。我們尋求通過不斷增加我們提供的價值並擴大我們業務的範圍和規模來增加現有客户的收入。來自這些客户的收入可能會隨着這些賬户的到期或在開始或完成多年項目時而波動。我們相信,隨着我們在現有客户中擴大我們的能力和產品,未來的增長潛力巨大。此外,我們仍然致力於使我們的客户基礎多樣化,併為我們的客户組合增加新的客户。
下表列出了我們最大客户貢獻的收入,按金額和佔所示時期總收入的百分比(以千為單位,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
排名前五的客户端 | $53,548 | | 16.1% | | $46,238 | | 16.2% | | $151,981 | | 15.4% | | $135,972 | | 17.4% |
前十大客户端 | $84,569 | | 25.4% | | $77,186 | | 27.1% | | $248,670 | | 25.2% | | $216,094 | | 27.6% |
排名前50的客户端 | $217,445 | | 65.4% | | $199,103 | | 69.8% | | $636,708 | | 64.6% | | $552,803 | | 70.6% |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,收入在我們的前五名客户中,有10名和50名客户經歷了強勁但較慢的增長,而同期我們報告的收入增長率分別為16.6%和25.8%。我們繼續關注與新客户和現有客户的機會,並進一步使我們的業務多樣化。在截至2022年9月30日的三個月中,16.0%的收入來自新客户,84.0%的收入來自現有客户,來自新客户和現有客户的收入分別增長了25.7%和15.1%。在截至2022年9月30日的九個月內,10.6%的收入來自新客户,89.4%的收入來自現有客户,新客户和現有客户的收入分別增長了32.2%和25.1%。
預訂
我們使用預訂量(“預訂量”)作為前瞻性指標,衡量財務期內新合同、續訂、延期和對現有合同的更改的價值。我們相信,預訂量提供了有關業務量變化的有用趨勢信息的廣泛衡量標準。我們使用預訂來評估我們的運營結果,生成未來的運營計劃,並評估我們公司的業績。然而,由於時間和我們客户的需求,每個季度的預訂量可能會有很大差異,因此預訂量到收入的轉換是不確定的。預訂量涉及估計和判斷,並不是一段時間內收入的可靠預測指標。由於沒有標準的預訂量定義或衡量標準,因此我們的方法可能無法與其他公司相比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的前12個月,預訂量分別為15億美元和12億美元。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 |
(除百分比外,以千為單位) | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $236,007 | | $183,945 | | | | 28.3% | | $739,097 | | $471,047 | | | | 56.9% |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,收入成本(包括基於股票的薪酬)分別比截至2021年9月30日的三個月和九個月增長28.3%和56.9%。增長的主要原因是工資支出(不包括基於股票的薪酬)分別增加了3990萬美元和1.272億美元,這是由於我們投資於額外的人才以支持增長和加薪而增加了員工人數。這一增長還受到基於股票的薪酬支出分別增加770萬美元和1.267億美元的推動。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 |
(除百分比外,以千為單位) | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $96,440 | | $101,106 | | | | (4.6)% | | $246,397 | | $312,098 | | | | (21.1)% |
毛利率 | 29.0% | | 35.5% | | | | | | 25.0% | | 39.9% | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,我們的毛利率比截至2021年9月30日的三個月下降了6.5個百分點,與截至2021年9月30日的九個月相比,下降了14.9個百分點,這主要是由於基於股票的薪酬分別增加了770萬美元和1.267億美元,以及工資支出(不包括基於股票的薪酬)分別增加了3990萬美元和1.272億美元。這部分被對我們服務需求增加所帶來的收入增長所抵消。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 |
(除百分比外,以千為單位) | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | $89,559 | | $113,019 | | | | (20.8)% | | $297,587 | | $248,366 | | | | 19.8% |
在截至2022年9月30日的三個月中,SG&A費用與截至2021年9月30日的三個月相比下降了20.8%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了3190萬美元。截至2022年9月30日的三個月,SG&A費用佔收入的比例為26.9%,而截至2021年9月30日的三個月為39.6%,這是因為交付我們業務的一般和行政活動的成本提高了效率。
在截至2022年9月30日的9個月中,SG&A費用比截至2021年9月30日的9個月增長了19.8%。這一增長是由於工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加了1520萬美元,基於股票的薪酬支出增加了1470萬美元,設施支出增加了740萬美元。截至2022年9月30日的9個月,由於提供我們業務的一般和行政活動的成本效率提高,SG&A費用佔收入的百分比為30.2%,而截至2021年9月30日的9個月為31.7%。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 |
(除百分比外,以千為單位) | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | $5,303 | | $4,173 | | | | 27.1% | | $15,364 | | $13,007 | | | | 18.1% |
這一增長主要是由於與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用增加,這與資本化軟件開發成本增加有關。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 |
(除百分比外,以千為單位) | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | $5,871 | | $6,734 | | | | (12.8)% | | $15,502 | | $20,316 | | | | (23.7)% |
利息支出主要與我們的定期貸款和轉賬有關。與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的貸款減少主要是由於我們的信貸協議下的借款和某些預付款減少所致。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | | | 更改百分比 |
(除百分比外,以千為單位) | | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | $16,027 | | $643 | | | | NM | | $19,348 | | $15,605 | | | | 24.0% |
NM--沒有意義。看見注5, 所得税,關於與我們的所得税税率相關的預測不確定性的額外討論。
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別增加了1,540萬美元和370萬美元,這主要是由於超額税收不足對基於股票的薪酬產生了不利影響,部分外國業務的遞延税項資產的估值津貼受到不利影響,根據國際會計準則第174條增加了公司的資本化研究和實驗成本,以及根據國際會計準則委員會第162(M)條的規定,中國安全RSU和高管薪酬支出不可扣除。與截至2021年9月30日的九個月相比,本公司截至2022年9月30日的九個月的税項支出受益於首次公開募股相關股票薪酬支出錄得的税前虧損。
外幣匯兑損益
見“第3項。關於市場風險的定量和定性披露“包括在本季度報告的其他地方,以及”項目1A。風險因素-與我們全球業務相關的風險-我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到2021年中包括的外幣匯率波動的不利影響年報.
非公認會計準則財務指標
我們將經調整淨收益定義為經外匯兑換未實現虧損、股票薪酬支出、員工股權激勵計劃的僱主薪資相關支出、收購相關無形資產的攤銷、收購成本、某些被視為與我們持續的創收業務無關的專業費用、被視為一次性的要約補償支出、IPO相關成本、或有對價公允價值變化、關閉業務的最終納税評估以及調整的所得税影響而調整後的淨(虧損)收入。
我們將調整後EBITDA定義為調整後的淨(虧損)收入,不包括所得税支出、利息支出、其他收入(支出)、淨額、未實現外匯損失、基於股票的薪酬支出、員工股權激勵計劃中與僱主薪資相關的支出、折舊和攤銷支出、收購成本、某些被認為與我們持續的創收業務無關的專業費用、被視為一次性的要約補償支出、IPO相關成本和關閉業務的最終納税評估。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以總收入來計算。
我們使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入作為我們業務的經營業績和經營槓桿的衡量標準。我們認為,這些非GAAP財務衡量標準對於投資者對我們的業務進行補充、逐期比較以及瞭解和評估我們的經營業績是有用的,原因如下:
•我們的管理層使用調整後的淨收入來評估我們的整體業績,不考慮被認為是獨特的或非經常性的項目,或者與我們正在進行的創收業務無關的項目,扣除調整的所得税影響;
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的經營業績,而不考慮前述的調整,這些調整可能因公司的融資、資本結構以及收購資產的方法或獨特的或非經常性的或與我們正在進行的創收業務無關的成本而有很大差異;
•我們的管理層使用調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,並結合根據公認會計準則編制的財務措施進行規劃,
包括編制年度營運預算,以衡量我們的核心營運業績和業務策略的成效,以及評估我們的財務表現;以及
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與我們過去的財務業績提供了一致性和可比性,便於對我們的核心運營業績進行期間間的比較,也有助於與其他同行公司的比較,這些公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。
調整後淨收益、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率作為分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮這些指標,或將其作為根據GAAP報告的財務業績分析的替代品。這些限制中的一些是,或者將來可能是,如下:
•雖然折舊和攤銷費用是一項非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映此類更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求;
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不包括基於股票的薪酬支出,這在可預見的未來一直是我們業務的一項重要經常性非現金支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映(I)利息支出,或支付我們債務利息或本金所需的現金,這減少了我們的可用現金;或(Ii)可能代表我們可用現金減少的應計項目或税款支付;
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映與收購相關的交易成本;
•我們在計算調整後淨收益、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率時扣除的費用和其他項目可能與其他公司在報告其經營業績時可能從類似名稱的非GAAP措施中扣除的費用和其他項目不同,我們未來可能會從這些財務指標中剔除其他重大、非常或非經常性費用或其他項目。
由於這些限制,調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率應與根據公認會計原則提出的其他財務業績指標一起考慮。
下表列出了調整後淨收入、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率與根據公認會計原則編制的最直接可比財務計量之間的對賬(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
未實現匯兑損失 | 15,446 | | | 1,393 | | | 24,953 | | | 3,912 | |
基於股票的薪酬 | 48,905 | | | 73,192 | | | 224,827 | | | 83,428 | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | 3,449 | | | 3,018 | | | 9,744 | | | 9,051 | |
購置成本(A) | 1,742 | | | 450 | | | 3,044 | | | 7,936 | |
若干專業費用(B) | 766 | | | 145 | | | 1,632 | | | 1,991 | |
非經常性投標要約補償費用(C) | — | | | — | | | — | | | 2,715 | |
IPO相關成本(D) | — | | | 1,638 | | | — | | | 2,713 | |
員工股權激勵計劃中與僱主薪資相關的費用(E) | 2,950 | | | — | | | 6,447 | | | — | |
關閉業務的最終納税評估(F) | — | | | — | | | 258 | | | — | |
或有對價公允價值變動(G) | (2,955) | | | — | | | (2,427) | | | — | |
調整對所得税的影響(H) | (12,154) | | | (17,413) | | | (39,433) | | | (26,635) | |
調整後淨收益 | $ | 26,758 | | | $ | 37,188 | | | $ | 107,758 | | | $ | 96,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (31,391) | | | $ | (25,235) | | | $ | (121,287) | | | $ | 11,502 | |
所得税費用 | 16,027 | | | 643 | | | 19,348 | | | 15,605 | |
利息支出 | 5,871 | | | 6,734 | | | 15,502 | | | 20,316 | |
其他(收入)費用,淨額 | (2,056) | | | (162) | | | (1,731) | | | (306) | |
未實現匯兑損失 | 15,446 | | | 1,393 | | | 24,953 | | | 3,912 | |
基於股票的薪酬 | 48,905 | | | 73,192 | | | 224,827 | | | 83,428 | |
折舊及攤銷 | 8,905 | | | 7,661 | | | 25,561 | | | 21,702 | |
購置成本(A) | 1,742 | | | 450 | | | 3,044 | | | 7,936 | |
若干專業費用(B) | 766 | | | 145 | | | 1,632 | | | 1,991 | |
非經常性投標要約補償費用(C) | — | | | — | | | — | | | 2,715 | |
IPO相關成本(D) | — | | | 1,638 | | | — | | | 2,713 | |
員工股權激勵計劃中與僱主薪資相關的費用(E) | 2,950 | | | — | | | 6,447 | | | — | |
關閉業務的最終納税評估(F) | — | | | — | | | 258 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 67,165 | | | $ | 66,459 | | | $ | 198,554 | | | $ | 171,514 | |
淨(虧損)收益邊際 | (9.4) | % | | (8.9) | % | | (12.3) | % | | 1.5 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 20.2 | % | | 23.3 | % | | 20.1 | % | | 21.9 | % |
(a)反映與某些收購相關的某些專業費用和留任工資支出的成本。
(b)對某些交易費用、非經常性法律費用和一次性專業費用進行調整。
(c)對與2021年第一季度完成的要約收購相關的額外補償費用進行調整。
(d)對IPO準備成本和不符合股票發行成本資格的費用進行調整。
(e)我們不包括員工股權激勵計劃中與僱主工資相關的費用,因為這些費用與基礎股權獎勵的行使或歸屬以及我們普通股在歸屬或行使時的價格掛鈎。因此,這些費用可能會在任何特定時期發生變化,與我們業務的財務和運營業績無關。
(f)對與烏幹達業務結束有關的某些與税務有關的支出進行調整,烏幹達業務於2015年完全關閉。
(g)將非現金調整調整為或有對價的公允價值。
(h)對上述調整項目的所得税影響進行調整。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的流動性和資本資源的某些關鍵指標(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 184,544 | | | $ | 368,209 | |
變革下的可用性 | 165,000 | | | 165,000 | |
左輪手槍下的借款 | — | | | — | |
長期債務,包括當期債務(1) | 400,642 | | | 504,530 | |
(1)餘額包括遞延融資費用。對毛額和淨額的對賬載於附註9,信貸協議.
我們從運營和融資活動中產生的現金一直是我們為運營和投資提供資金的主要流動性來源。我們的資本投資集中在我們的技術解決方案、企業基礎設施和戰略收購上,以進一步擴展到新的業務領域和/或擴大現有領域的銷售。該公司為營運資本產生了足夠的現金流,並預計在可預見的未來能夠做到這一點。
截至2022年9月30日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物 我們的Revolver下有1.845億美元和1.65億美元的可用借款。
未來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,或知識產權。為了為這些收購或投資提供資金,我們可能會尋求進入債務或資本市場。我們獲得額外資金的能力將取決於各種因素,包括一般市場狀況、我們的經營業績、市場對我們增長潛力的看法、貸款人情緒以及我們是否有能力根據我們的合同限制(包括我們的信貸協議中的限制)產生額外的債務。
我們的信貸安排
我們的子公司是信貸協議的一方。信貸協議規定了定期貸款和Revolver。見附註14,信貸協議,在我們的合併財務報表的附註中,包括在2021年年度報告中,以討論我們的定期貸款和轉賬。截至2022年9月30日,我們有4.043億美元的定期貸款未償還,利率為5.87%,在Revolver下沒有未償還的借款。
信貸協議項下的借款由基本上所有借款人的直接及間接全資擁有的國內附屬公司(“擔保人”及連同借款人及Holdings,“貸款方”)擔保,但須受慣例例外情況所規限。信貸協議項下的債務和擔保人的擔保基本上由貸款方的所有資產擔保,但受慣例例外和門檻的限制。
定期貸款項下的借款按年利率計息,利率等於適用保證金加(A)基本利率或(B)LIBOR利率,視利率下限而定。Revolver下的借款按年利率計息,利率等於適用保證金加(X)基本利率或(Y)倫敦銀行同業拆借利率
這是我們的選擇。除支付未償還借款的利息外,本行還須就未使用的承諾額及慣常的信用證費用向貸款人支付承諾費。定期貸款和Revolver的適用保證金可能會根據我們的第一留置權槓桿率和企業家族評級進行調整。2022年第一季度,我們的定期貸款和Revolver利率永久下調了25個基點。關於從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的潛在影響的進一步討論,請參閲《商業與重要會計政策摘要》中的附註1,“最近發佈的尚未採用的會計公告”。
《信貸協議》要求遵守這類協議的某些慣例契約。截至2022年9月30日,我們遵守了債務契約。
現金流
下表顯示了我們在指定期間的現金流摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | 56,341 | | | $ | 95,499 | |
投資活動 | (89,246) | | | (65,888) | |
融資活動 | (158,213) | | | (37,454) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (18,032) | | | (3,394) | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (209,150) | | | $ | (11,237) | |
經營活動
截至2022年9月30日的9個月中,經營活動提供的淨現金為5630萬美元,而9,550萬美元與2021年同期相比。所提供現金減少的主要原因是,與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月的收入增加,導致未開單應收賬款增加,以及因支付獎金、年度工資和佣金而導致的應計費用和其他負債減少,但預付費用和其他資產的減少部分抵消了這一影響。
投資活動
截至2022年9月30日的9個月內,用於投資活動的現金淨額為8920萬美元,而6590萬美元在2021年同期。這一增長主要是由於在2022年第二季度收購了Connected。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動中使用的淨現金為1.582億美元,這是由於償還了1.054億美元的長期債務和支付了與以下相關的預扣税:股權獎勵的淨股票結算3300萬美元,要約收購1550萬美元,以及之前宣佈的1000萬美元的股息。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金淨額為3750萬美元,這主要是由於我們使用發行7.2億美元優先股的收益從我們的證券持有人手中回購股票和既有期權,但部分抵消了我們定期貸款增加的收益,這些收益隨後用於在2021年4月向我們的證券持有人支付股息。此外,這一增長是由於償還了2.349億美元的長期債務,被我們首次公開募股的3.147億美元的淨收益所抵消。
合同義務和未來資本要求
合同義務
我們記錄了1,400萬美元的收購收購價格負債,用於與收購Connected相關的或有代價,預計將於2023年第二季度支付。截至2022年9月30日,負債的公允價值為1,060萬美元。
請參閲附註3、收購和附註7租約,請參閲本季度報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註,以瞭解有關上述或有對價的進一步詳情及與我們的租賃承諾有關的額外資料。
在截至2022年9月30日的9個月內,我們的合同義務和承諾與2021年年報中披露的合同義務和承諾沒有其他重大變化。
除“-我們的信貸安排”及上文所述者外,本公司並無其他現金開支的重大合約責任。
未來資本需求
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們預期的運營現金流,將足以滿足我們至少在未來12個月預計的運營和資本支出需求,我們擁有執行我們戰略目標的財務靈活性,包括在可預見的未來進行收購和戰略投資的能力。然而,我們產生現金的能力受到我們的業績、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素的影響,由於我們的全球業務,產生的現金價值可能會受到外幣匯率波動的不利影響。在現有現金和現金等價物以及運營現金流不足以為我們未來的活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資來籌集更多資金。如果我們產生新的債務,債務持有人將擁有優先於普通股股東對我們的資產提出索賠的權利,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本或可轉換債務證券,現有股東可能會受到稀釋,這些新證券可能擁有優先於我們普通股的權利。這些因素可能會使額外融資的時機、金額、條款和條件失去吸引力。我們無法籌集資金可能會阻礙我們的增長或以其他方式要求我們放棄增長機會,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們不能保證我們能夠以優惠的條件籌集更多資金,或者根本不能。
承付款和或有事項
於簡明綜合財務報表日期可能存在若干情況,這些情況可能會導致本公司虧損,但只有在發生或未能發生一項或多項未來事件時才會解決。該等因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款及其他來源而產生的或有損失負債,於本公司評估可能已產生未來負債且金額可合理估計時入賬。本公司評估為可能變現的從第三方收回的成本,在相關或有負債的範圍內入賬。與或有事項有關的法律費用在所發生的期間內支出。公司在變現時記錄收益或有事項。
表外安排
在提交的任何期間內,我們並無任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,而這些實體是為促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而設立的。
近期會計公告
見注1,業務和重要會計政策摘要,在本季度報告第I部分第I項中我們的簡明合併財務報表的附註中,討論最近的會計聲明。
關鍵會計政策和估算
本季度報告其他部分所載的簡明綜合財務報表及相關附註乃根據公認會計原則編制。在編制簡明綜合財務報表時,我們會對資產、負債、股東權益、收入、費用和相關披露的報告金額產生影響的估計和判斷。我們不斷地重新評估我們的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。由於這些事項固有的不確定性,實際結果可能與這些估計不同,並可能基於其他假設或條件而不同。
與我們2021年年報中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們面臨着一定的市場風險。這些風險主要源於信貸集中度、利率和外幣匯率的變化。此外,我們的國際行動還面臨與不同的經濟狀況、內亂、政治不穩定或不確定性、軍事活動、廣泛的制裁、不同的税收結構以及其他法規和限制有關的風險。
我們的2021年年報中關於市場風險披露的信息沒有重大變化。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和運作的有效性。
基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制程序和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制(在管理層根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)進行的評估中確定)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟
我們可能會不時涉及與我們的業務和業務有關的訴訟,涉及範圍廣泛的事項,包括知識產權、數據隱私和網絡安全、合同和僱傭、人身傷害、產品責任和保修等。目前,我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而,目前或未來的任何訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,我們都可能因訴訟而產生鉅額費用和管理資源的轉移。
第1A項。風險因素
公司的業務、財務狀況和經營業績會受到多個因素的影響,無論是Curre已知或未知,包括但不限於《2021年年度報告》第一部分第1A項中所述的內容。“風險因素”,任何一個或多個因素都可能直接或間接地導致公司的實際財務狀況和經營結果與過去或預期的未來財務狀況和經營結果大不相同。這些因素中的任何一個,全部或部分,可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響自《2021年年報》規定的風險因素以來,公司的風險因素沒有發生重大變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年第三季度,本公司的股權證券沒有未經登記的銷售。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
第六項。陳列品
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展品編號 | | 描述 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》,根據規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明。 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
| | |
* | | 隨函存檔的展品 |
** | | 隨函提供的展品 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
日期:2022年11月14日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | ThoughtWorks Holding,Inc. |
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| | 發信人: | /s/郭曉 |
| | | 郭曉 | |
| | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | | |
| | 發信人: | /s/艾琳·康明斯 |
| | | 艾琳·康明斯 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官和首席會計官) |
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