美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度

或

☐過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的報告

對於 ，過渡期從_。

佣金 文檔號：001-39233

東石收購公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

(781) 202-9128

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，否，☐

截至2021年6月9日，註冊人的普通股中有17,703,500股已發行和流通，沒有面值。

東石收購公司

表格10-Q季度報告

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

東石收購公司

壓縮合並資產負債表

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

東石收購公司

未經審計的簡明合併業務報表

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

東石收購公司

未經審計的股東權益簡明綜合變動表

截至2021年3月31日的三個月

截至2020年3月31日的三個月

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

東石收購公司

未經審計的現金流量表簡明綜合報表

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

東石收購公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.組織機構及業務説明

組織和一般事務

東石收購公司(“東石”或“公司”)是一家空白支票公司，於2018年8月9日在英屬維爾京羣島註冊成立。本公司註冊成立的目的是收購、進行股份交換、股份重組和合並、購買一個或多個企業或實體的全部或幾乎所有資產、與一個或多個企業或實體訂立合同安排或從事任何其他類似的業務合併(“企業合併”)。雖然本公司並不侷限於 特定行業或地理區域以完成業務合併，但本公司擬專注於主要經營金融服務業的業務或為金融業提供技術服務的業務，在北美和亞太地區通常被稱為“金融科技業務”。本公司是一家新興成長型公司 ，因此，本公司面臨與新興成長型公司相關的所有風險。

截至2021年3月31日，公司尚未開始運營。截至2021年3月31日的所有活動與本公司的成立、首次公開招股(“首次公開招股”或“首次公開招股”)有關，詳情如下，以及自首次公開招股結束後，為其業務合併及潛在收購尋找目標的工作，詳情如下。本公司最早在完成初始業務合併之前，不會產生任何營業收入。本公司從首次公開招股及存入信託户口(定義見下文)所得款項以利息收入形式產生收入，詳情見下文 。

首次公開募股

本公司首次公開招股的註冊書 於2020年2月19日(“生效日期”)宣佈生效。於2020年2月24日，本公司 完成招股13,800,000股(“單位”，有關出售單位的普通股)，包括因承銷商全面行使超額配股權而包括1,800,000股在內的1,800,000股， 為本公司帶來總計1.38億元的總收益。

在首次公開招股完成的同時，本公司完成若干私人配售合共350,000個單位(“私人單位”)，每個私人單位10.00 ，產生3,500,000美元的總收益。根據就私人配售訂立的單位認購協議，Double Ventures Holdings Limited(“保薦人”)購買167,000個私人單位，華茂及程照(“散户投資者”)分別購買108,000個私人單位(“散户投資者”)，而I-Bankers Securities，Inc.(“I-Bankers”)代表首次公開發售的幾家承銷商(“I-Bankers”)購買75,000個私人單位。

關於本公司的首次公開招股，本公司向i-Bankers及其指定人共發行了103,500股公司普通股(“代表股”)，其中90,562股代表股向i-Bankers發行，12,938股代表股 向EarlyBirdCapital，Inc.(“EarlyBird”)發行(附註6)。

於首次公開招股結束時，本公司向I-Bankers及其指定人士額外授予合共690,000份可按每股12.00美元行使的認股權證(總行使價為8,280,000美元)(“代表認股權證”)，其中601,500份代表認股權證 授予I-Bankers及88,500份代表認股權證授予EarlyBird(注6)。

總髮售成本為 至4,154,255美元，包括代表股份的價值1,035,000美元，但不包括代表認股權證1,640,028美元的價值，該權證在公司的資產負債表上作為衍生認股權證負債入賬。在總的4,154,255美元交易成本中，現金交易成本為3,083,255美元，其中2,415,000美元的承銷費，包括在完成業務合併(如下所述)時應支付的402,500美元的遞延承銷費，以及668,255美元通過IPO產生的與IPO直接相關的法律、會計和其他費用。所有交易成本 均於首次公開招股完成時記入本公司的股本。

信託帳户

IPO完成後，IPO和出售私人單位的淨收益中總共有138,000,000美元被存入信託賬户(“信託賬户”)，該賬户僅投資於期限不超過185天的美國政府國庫券、票據和債券，或投資於符合1940年《投資公司法》(經修訂的《投資公司法》)第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於美國國債。除所有利息收入可撥給本公司繳税，以及最高可達50,000元以支付解散費用外，信託賬户內持有的任何資金，在下列較早的 項前均不會被釋放：(1)在規定的時間內完成初始業務合併；(2)如果公司沒有在規定的時間內完成初始業務合併，公司將贖回100%的已發行公開發行股票。及(3) 贖回與股東投票有關而適當提交的任何公開股份，以修訂本公司經修訂及重訂的組織章程大綱及章程細則(A)以修改本公司於規定時間內未能完成其首次業務合併時本公司贖回100%公開股份的責任的實質或時間，或(B)有關股東權利或業務前合併活動的任何其他條文。

業務合併

本公司管理層對首次公開招股及出售私人單位所得款項淨額的具體運用擁有廣泛酌情權，儘管 實質上所有所得款項淨額旨在一般用於完成業務合併。公司的 初始業務合併必須與一個或多個運營業務或資產的公平市值至少等於公司簽署與初始業務合併相關的最終協議時信託賬户中持有的淨資產的80% 。然而，本公司僅在交易後公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券，或以其他方式收購目標公司的控股權，足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司的情況下，才會完成業務合併。不能保證公司將能夠 成功實施業務合併。

如果公司在完成業務合併之前或之後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值，並且如果公司尋求股東批准，則投票表決的大多數已發行普通股投票贊成業務合併，則本公司將繼續進行業務合併。如果不需要股東投票，且本公司因業務或其他法律原因而決定不進行股東表決，則本公司將根據其經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則，根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約收購規則，要約贖回 公開發行的股份，並提交要約收購 文件，所載資料與美國證券交易委員會在完成業務合併前提交的委託書中所包含的基本相同。

儘管如上所述， 如果本公司尋求股東批准企業合併，並且本公司沒有根據要約收購規則進行贖回 ，本公司修訂和重新制定的組織章程大綱和章程細則規定，公眾股東與該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人 (定義見經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(D)(3)節)，在未經本公司事先同意的情況下，將被限制 贖回超過15%的公眾股份。

發起人和其他 初始股東(統稱為“初始股東”)已同意(A)投票表決其創始人股份(如附註 5所述)、作為私人單位基礎的股份(“私人股份”)及其持有的任何公開股份，以支持任何擬議的初始業務合併，(B)不建議對本公司的組織章程大綱及章程細則作出任何修訂(I)修改本公司在首次公開招股結束後15個月(或最多21個月)內或(Ii)有關股東權利或首次合併前活動的任何其他條款的情況下，本公司贖回100%公眾股份的義務的實質或時間，除非本公司向其公眾股東提供按每股價格在批准任何此類修訂後贖回其公眾股份的機會。以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括利息(利息應扣除應繳税款)除以當時已發行的公眾股票數量, (C)不贖回任何股份(包括創始人股份)和私人單位(以及相關證券)，使其有權在股東投票批准擬議的初始企業合併時從信託賬户獲得現金(或在與擬議的企業合併相關的要約收購中出售任何股份，如果公司沒有尋求股東的批准)，或投票修訂公司的章程大綱和章程細則中有關股東權利或企業合併前活動的條款，以及(D)企業合併未完成的，方正股份和私募單位(及標的證券)不得參與清算分配。直到任何贖回股東和債權人的所有債權都得到完全清償(然後僅來自信託賬户以外的資金)。

本公司自首次公開招股結束起計(或至2021年5月24日)有15個月時間完成業務合併(“業務合併日期”)。然而， 如果公司未能在企業合併日期或之前完成企業合併，本公司可應初始股東的要求，根據公司董事會的決議，將完成企業合併的期限延長最多兩次，每次再延長三個月(完成企業合併的總時間最長為21個月)(“合併 期限”)。受本公司初始股東將額外資金存入信託賬户的限制，如下所述。 根據本公司與大陸股票轉讓及信託公司簽訂的經修訂及重新簽署的組織章程大綱及投資管理信託協議的條款，為使本公司完成業務合併的時間得以延長，本公司的初始股東及其關聯公司或指定人必須在適用截止日期前五天發出通知，向信託賬户存入不超過1,380美元的資金。3,000美元(每股0.10美元)， 在適用截止日期或之前，每延期三個月，最高可達2,760,000美元，或每股約0.20美元。如果本公司在適用的最後期限 前五天收到初始股東的通知以實現延期，公司打算至少在適用的 最後期限前三天發佈新聞稿宣佈其意向。此外，公司打算在適用的截止日期後第二天發佈新聞稿，宣佈資金是否已及時存入。然而，, 本公司的初始股東及其關聯公司或指定人沒有義務 為信託賬户提供資金以延長完成業務合併的時間。

如果本公司未能在企業合併日期前完成企業合併，且本公司未能在企業合併日期或之前收到本公司 初始股東提出的延期請求，本公司將(I)停止所有業務，但不包括為清盤的目的，(Ii)在合理範圍內儘快贖回100%已發行的公眾股票，但贖回不超過五個工作日，贖回將完全喪失公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利，如有)，在適用法律及(Iii)贖回後合理可能的情況下， 在獲得其餘普通股持有人及本公司董事會批准後，開始進行自動清盤，從而正式解散本公司，但(就上文(Ii)及(Iii)項而言)須履行其就債權人的債權及適用法律的規定作出規定的責任 。

有關贖回本公司100%已發行公眾股份以贖回信託賬户中部分資金的事宜，每位持有人將獲得信託賬户中當時金額的全部按比例分成，外加信託賬户中所持資金按比例賺取的任何按比例利息 (扣除任何應繳税款和最高不超過50,000美元的利息以支付清算費用)。

初始股東已 同意，如果公司未能在合併期內完成業務合併，將放棄對創始人股份和非公開股份的清算權。然而，如果初始股東在首次公開募股中或之後獲得公開發行的股份，如果公司未能在合併期內完成業務合併，他們將有權從信託賬户中清算關於該公開發行股份的分配 。

在這種分配情況下， 剩餘可供分配的剩餘資產(包括信託賬户資產)的每股價值可能只有每股10.00美元，最初存放在信託賬户中。為了保護信託賬户中持有的金額，保薦人及其高級職員同意，如果第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司簽訂了書面意向書、保密協議或其他類似協議或業務合併協議的預期目標企業提出任何索賠，保薦人及其高級職員將對本公司負責。將信託賬户中的資金數額減至(I)每股公開股份10.00美元和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的每股公開股份金額，如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元，減去應繳税款，但該責任不適用於第三方或潛在目標企業執行放棄信託賬户中所持資金的任何和所有權利的任何索賠(無論該豁免是否可強制執行)，也不適用於根據本公司對擬發行股票的承銷商就某些債務提出的賠償，包括根據修訂的1933年證券法(“證券法”)(“證券法”)提出的任何索賠。公司將努力減少保薦人和公司管理人員因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性，方法是努力向供應商、服務提供商(公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與公司有業務往來的其他實體， 與公司簽訂協議，放棄任何權利, 信託帳户所持有款項的所有權、權益或任何形式的申索。

企業合併協議公告

於二零二一年二月十五日，本公司與開曼羣島獲豁免的公司Ufin Holdings Limited(“Ufin”)、英屬維爾京羣島商業公司(“Ufin Pubco”)的Ufin Tek Limited、英屬維爾京羣島的商業公司及Pubco的全資附屬公司Ufin Mergerco Limited(“Ufin合併子公司”)、以買方代表身分 身分的Lu(謝爾曼)、賣方代表劉英奎(以賣方代表身份)及Ufin Investment 有限公司訂立書面終止協議。一家英屬維爾京羣島商業公司及UFIN已發行股本的唯一持有人(“UFIN賣方”， 連同本公司、UFIN、UFIN Pubco、UFIN合併附屬公司、謝爾曼小馬Lu、劉英奎及UFIN賣方，“UFIN方”) 就建議的業務合併，如先前於本公司的8-K表格報告中所披露， 公司於2020年11月9日訂立該經修訂及重訂的業務合併協議(“UFIN協議”)。根據該等函件協議，於函件協議簽署及交付後，UFIN各方於 UFIN協議項下的所有權利及義務即告終止(與公開、保密、費用及開支、信託基金豁免、終止及一般規定有關的若干義務除外)，任何一方或其任何代表均不承擔任何責任。

於二零二一年二月十六日，本公司與英屬維爾京羣島海航國際有限公司(“海航”)訂立業務合併協議(“業務合併協議”)，作為買方代表的JHD Technologies Limited、開曼羣島 公司(“Pubco”)、英屬維爾京羣島公司及Pubco的全資附屬公司黃河合併有限公司(“合併子公司”)、JHD Holdings(Cayman)Limited(“開曼羣島公司”)、黃河(開曼)有限公司、 一家開曼羣島公司(“主要賣方”)，以及在業務合併協議日期後成為業務合併協議訂約方的每個JHD股本持有人 (各自為“賣方”，並與主要賣方(“賣方”)共同簽署並交付一份合併協議 )，以及僅就第10.3節及其第十二和第十三條(“保薦人”)而言為本公司保薦人的英屬維爾京羣島商業公司Double Ventures 控股有限公司(“保薦人”)。

根據《企業合併協議》，在符合其中所載條款和條件的前提下，於《企業合併協議》擬進行的交易完成時，(A)合併子公司將與本公司合併並併入本公司，而本公司繼續作為尚存的 實體(“合併”)，因此，(1)本公司將成為Pubco的全資子公司，(Ii)在緊接生效時間(定義見企業合併協議)之前，本公司已發行和未償還的每一份證券將不再未償還，並自動註銷，以換取其持有人獲得Pubco實質上的 等值證券的權利，及(B)Pubco將向賣方收購JHD的全部已發行及已發行股本，以交換Pubco的普通股(“股份交易所”，連同業務合併協議擬進行的合併及其他交易，“交易”)。

Pubco就其持有的JHD股份向賣方支付的總對價應為Pubco普通股(“交易所股份”)的總數 ，總價值等於(“交換對價”)(I)10億美元(1,000,000,000美元)，加上(Ii)JHD及其直接和間接子公司截至成交日的現金總額，減去(Iii)JHD及其直接和間接子公司的總負債，減去(Iv)合共超過10,000,000美元 的任何未支付交易開支金額，每股Pubco普通股的估值相當於根據股份贖回而贖回或轉換每股East Stone普通股的價格(“贖回價格”)。與聯交所有關的Pubco普通股發行將根據1933年經修訂的證券法(“證券法”)豁免註冊，因為Pubco的證券將向有限數量的賣方發行，而不涉及公開發售 。此類發行也將根據證券法S規則豁免註冊，對於根據證券法獲得Pubco普通股的特定賣家，這些賣家符合非美國人的資格。

雙方同意，在交易結束時或成交前，作為託管代理(“託管代理”)的Pubco、賣方和大陸股票轉讓信託公司(或另一家雙方均可接受的託管代理)將簽訂一份託管協議，該協議的形式和實質內容應令公司和JHD合理滿意(“託管協議”)。據此，Pubco應安排向託管代理交付價值相當於在成交時可向賣方發行的交易所對價的10%(10%)的一定數量的交易所股票(每股以贖回價格計價)(連同作為股息或分派支付的或該等股份被交換或轉換成的任何股權證券，將與上述(“其他託管財產”)的任何其他股息、分配或其他收入一起持有)。託管財產)存入單獨的託管賬户(“託管賬户”)，並根據“企業合併協議”和“託管協議”的條款支付。

如果獲得收益，賣方 有權從Pubco獲得作為購買所購股份的額外對價的賺取的第三方託管股份 以及其他第三方託管財產。如果所賺取的託管股數少於託管股數(定義見下文)，則賣方將沒收等於該差額的託管股數 ，並將其與就此類託管股應支付的任何應計但未支付的股息一起發放給Pubco以供註銷。

在計算賺取的收益份額時，應適用以下定義：

“賺取的託管份額“ 指以下等式的結果：代管份額數*(收入/收益目標)。

“獲利目標“ 指相當於1.4億美元(140,000,000美元)的金額。

“分紅年度“ 指自結算後第一個會計季度的第一天開始(但無論如何不得早於2021年10月1日)至該日期的十二(12)個月週年日結束的期間。

“託管份額編號“ 是指託管份額的數量。

“收入“ 指Pubco及其子公司在盈利年度的綜合收入，如Pubco提交給美國證券交易委員會的文件中所述；但在任何情況下，收入不得超過盈利目標。

各方完成交易的義務受到各種條件的制約，包括以下各方的相互條件，除非放棄： (I)企業合併協議和交易及相關事項經公司 股東必要的投票批准；(Ii)根據適用的反壟斷法，任何等待期屆滿；(Iii)沒有法律或命令阻止或禁止交易；(Iv)公司在完成贖回和任何私募融資後，截至交易結束時有形資產淨值至少為5,000,001美元；(V)註冊説明書的效力；(Vi)Pubco股東 修訂Pubco的組織章程大綱及章程細則；(Vii)JHD及本公司收到令有關各方合理滿意的證據 ，證明Pubco有資格作為外國私人發行人；(Viii)推選或委任由JHD及本公司指定的Pubco董事會成員；及(Ix)Pubco證券已獲批准在納斯達克上市。

此外，除非JHD放棄 ，否則JHD、Pubco、Merge Sub和賣方完成交易的義務必須滿足以下成交條件，以及慣例證書和其他成交：(I)公司在成交時和截至成交時的陳述和保證 是真實和正確的(受重大不利影響)；(Ii)本公司已在所有重大方面履行其義務，並已在所有重大方面遵守業務合併協議項下的契諾及協議， 本公司須於交易完成之日或之前履行或遵守；。(Iii)自業務合併協議訂立之日起，本公司並無任何重大不利影響。(4)JHD 和Pubco收到一份《登記權協議》，向賣方提供關於成交時交付給賣方的交易所股份部分的習慣登記權，以及從第三方託管向賣方發放的任何套現代管股份(《賣方登記權協議》)；及(V)本公司已向賣方及JHD提交令賣方代表合理地 滿意的現金及現金等價物金額的證據，包括(在完成贖回及支付贖回後)信託賬户內剩餘的資金及任何管道投資的收益。

除非本公司放棄，否則本公司完成交易的義務必須滿足以下成交條件，除慣例證書和其他成交外：(I)JHD、Pubco和賣方的陳述和擔保 在成交時和截至成交時真實無誤(受重大不利影響)；(Ii)JHD、Pubco、合併附屬公司及賣方已在各重大方面履行各自的義務，並已在所有重大方面遵守業務合併協議項下各自的契諾及協議，而該等契諾及協議須於完成日期或之前履行或遵守；。(Iii)自業務合併協議簽訂之日起，對JHD或Pubco並無任何重大不利影響，而該等協議仍在繼續及尚未完成；。(Iv)本公司已收到由Pubco簽署的創辦人登記權協議修正案；。(V) 公司收到證明已購買股份轉讓給Pubco的股票和其他文件；及(Vi)本公司收到JHD任何未償還期權、認股權證或其他可換股證券終止的證據，而無需為此支付任何代價 或承擔任何責任。

雙方同意，在計入贖回、信託賬户所得款項及任何私人配售的總收益後，本公司於成交時可動用的現金 應達1.1億美元(110,000,000美元)或以上。

於2021年5月20日，本公司 發佈新聞稿(“新聞稿”)，宣佈其保薦人雙創控股有限公司(“保薦人”)已要求本公司將本公司完成業務合併的截止日期由2021年5月24日延長至2021年8月24日(“延期”)。此次延期是本公司管理文件允許的最多兩次三個月延期中的第一次。關於這一延期，贊助商已通知公司，它打算在2021年5月24日或之前將總計1,380,000美元存入公司的信託賬户。延期為本公司提供額外的 時間以完成其與JHD Holdings(Cayman)Limited(“JHD”)的擬議業務合併，JHD是一個服務於中國三線城市的創新商户支持平臺 。2021年2月18日，本公司與JHD宣佈簽署最終業務合併協議。根據本公司與JHD簽訂的最終業務合併協議，JHD同意代表保薦人向本公司提供1,380,000美元貸款，以支持延期。這筆貸款將不計息，將在擬議的業務合併完成後支付。交易預計將在2021年第三季度末完成，條件包括交易得到公司股東的批准，滿足最終企業合併協議中規定的條件和其他慣常的完成條件，包括 美國證券交易委員會完成了對與交易有關的委託書/招股説明書的審查， 收到某些監管批准, 以及納斯達克證券交易所批准合併後公司的證券上市。

2021年2月23日，公司向公司董事長兼財務總監郝春義(Charlie)Hao發行了一張金額高達50萬美元的無擔保本票，作為流動資金貸款。該票據不含利息，須於本公司完成初步業務合併及其清盤後較早的 時悉數償還。票據持有人亦可在完成本公司的初步業務合併後，按每單位10.00美元的價格將票據轉換為單位。這些單位將與公司首次公開募股時向Double Ventures Holdings Limited、I-Bankers Securities，Inc.、華茂和程照發行的私募單位相同。截至2021年3月31日，本公司已累計提取200,000美元 (見附註5)。

流動資金和持續經營

本公司自2018年8月9日成立以來，主要使用首次公開發售前向其初始股東出售其股權證券所得款項，以及出售存放於信託賬户以外的帳户作營運資金用途的配售單位及首次公開發售所得款項，為其營運提供資金。截至2021年3月31日，公司的營運銀行賬户中有71,736美元，信託賬户中持有的現金和有價證券為138,837,396美元，用於企業合併或回購或贖回與此相關的普通股 。

該公司打算使用信託賬户中的幾乎所有資金，包括信託賬户賺取的任何利息(減去應繳税款和遞延承銷佣金)來完成其初始業務合併。在必要的範圍內，公司的保薦人、高級管理人員和董事或其各自的關聯公司可以(但沒有義務)按需要借出公司資金 (“營運資金貸款”)。截至2021年3月31日，公司董事長兼首席財務官郝春義先生已向公司提供了200,000美元的週轉貸款。

如果公司完成業務合併，公司將償還營運資金貸款。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。這種週轉資金貸款將由期票證明。票據 將在企業合併完成時償還，不計息，或由貸款人酌情決定，或在企業合併完成後以每單位10.00美元的價格轉換為額外的私人單位(“營運資金單位”) (見附註5)。

在完成業務合併之前，公司將使用信託賬户以外的資金確定和評估目標企業，對潛在目標企業進行業務盡職調查，往返於潛在目標企業或其代表的辦公室、工廠或類似地點，審查公司文件和潛在目標企業的重要協議， 構建、談判和完成業務合併。

如果本公司確定目標業務、進行深入盡職調查和協商業務合併的估計成本 低於實際所需金額，則本公司可能沒有足夠的資金在業務合併之前運營其業務。 此外，本公司可能需要獲得額外的融資來完成業務合併，或者因為完成業務合併後有義務 贖回大量公開發行的股票，在這種情況下，公司可能會發行額外的 證券或產生與該業務合併相關的債務。

流動性狀況及強制清盤日期令人對本公司能否持續經營至2021年5月24日(本公司預定的清盤日期)產生重大懷疑。這些財務報表不包括任何與收回已記錄資產或負債分類有關的調整，如果公司無法作為持續經營的企業繼續經營，可能需要對其進行調整。2021年5月20日，公司將公司完成業務合併的截止日期從2021年5月24日延長至2021年8月24日(見附註11，後續事件)，但不能保證公司可能在2021年8月24日之前完成業務合併。

附註2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會頒佈的表格10-Q及規則S-X第8條的指示編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡、合併或省略。因此，它們不包括完整列報財務狀況、業務結果或現金流量所需的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表 包括為公平列報財務狀況、經營業績和列報期間的現金流量所必需的正常經常性性質的所有調整。

未經審計的簡明綜合財務報表應與公司於2021年5月9日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀，其中包含已審計的財務報表及其附註。 截至2021年3月31日的三個月的中期業績不一定表明截至2021年12月31日的年度或未來任何中期期間的預期業績。

新興成長型公司

本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂，本公司可利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404節的審計師認證要求，在其定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。以及免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外，《就業法案》第102(B)(1)條 豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到 私人公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS 法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出延長過渡期 ，這意味着當一項準則發佈或修訂時，如果一項準則對上市公司或私營公司有不同的申請日期，本公司作為一家新興成長型公司，可以在非上市公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則。 這可能會使本公司的財務報表與另一家上市公司進行比較，而另一家上市公司既不是新興成長型公司 ，也不是新興成長型公司，因為所用會計準則的潛在差異而選擇退出延長過渡期是困難或不可能的。

預算的使用

根據公認會計原則編制未經審核的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。

做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下，管理層在編制其估計時所考慮的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在短期內發生變化。在本財務報表期間，管理層在估計其認股權證負債的公允價值時作出了重大判斷。實際結果可能與包括其認股權證負債公允價值估計在內的估計值大不相同。

可能贖回的普通股

本公司根據會計準則編纂(“ASC”) 主題480“區分負債與股權”中的指導，對其可能需要贖回的普通股進行會計核算。必須強制贖回的普通股被歸類為負債工具，並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權利的普通股 在持有人控制範圍內或在不確定事件發生時須予贖回的權利並非完全在本公司控制範圍內的普通股)分類為臨時權益。在所有其他時間，普通股被歸類為股東權益。本公司普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在本公司 控制範圍之內，並受未來發生不確定事件的影響。因此，於2021年3月31日及2020年12月31日，分別有13,116,124股普通股及13,125,105股普通股(須予贖回)在本公司未經審核的簡明綜合資產負債表股東權益部分以外列作臨時權益列報。

產品發售成本

總髮售成本為4,154,255美元，包括代表股份及代表認股權證的公允價值分別為1,035,000美元及1,640,028美元。在總的4,118,255美元交易成本中，現金交易成本為3,083,255美元，其中2,415,000美元為承銷費，包括完成業務合併時應支付的遞延承銷佣金402,500美元(如下所述)，以及通過IPO產生的與IPO直接相關的法律、會計和其他費用的其他發售成本668,255美元。所有交易成本均於首次公開招股完成時計入本公司的權益。

所得税

ASC主題740“所得税”規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。為了確認這些好處，税務機關審查後，税務狀況必須更有可能持續 。公司管理層確定英屬維爾京羣島是公司唯一的主要税務管轄區。本公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款 為所得税費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日，沒有未確認的税收優惠，也沒有利息和罰款的應計金額。本公司目前未發現任何可能導致重大付款、應計項目或與其立場發生重大偏差的審查問題。

英屬維爾京羣島政府目前不對收入徵税。根據英屬維爾京羣島聯邦所得税條例，公司不徵收所得税。因此，所得税沒有反映在公司未經審計的簡明綜合財務報表 中。本公司管理層預計未確認税項優惠總額在未來12個月內不會有重大變化。

每股普通股淨收益(虧損)

每股淨收益(虧損) 的計算方法為淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算每股攤薄收益(虧損)時，並未考慮與(I)首次公開發售、(Ii)行使超額配股權及(Iii)私人配售單位有關而發行的權證的影響，因為行使認股權證取決於 未來事件的發生及根據庫存股方法納入此等認股權證將屬反攤薄。來自公共單位的認股權證可行使購買6,900,000股普通股，而來自私募單位的認股權證可行使購買175,000股普通股，合共7,075,000股。

本公司未經審核的簡明綜合經營報表包括以類似於每股收益(虧損)兩級法的方式列報需要贖回的普通股的每股收益(虧損)。普通股每股淨收益，包括可贖回普通股的基本收益和稀釋收益，分別除以信託賬户在2021年3月31日和2020年3月31日的利息收入。 截至2021年和2020年3月31日止三個月的淨收入除以當期已發行可贖回普通股的加權平均數分別為13,800,000股和13,800,000股，得出每股普通股基本和攤薄後的淨收益分別為0.00美元和0.06美元。

於截至二零二一年三月三十一日及二零二零年三月三十一日止三個月的三個月內，不可贖回普通股每股基本及攤薄淨虧損的計算方法為：淨虧損分別除以當期已發行不可贖回普通股的加權平均數3,903,500及3,903,500，得出每股基本及攤薄普通股虧損分別為$(0.02)及$0.00。

不可贖回普通股 包括創辦人股份、代表股份及私人配售單位相關的普通股，因為該等股份 並無任何贖回功能，亦不參與信託户口所賺取的收入。

信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括信託賬户中持有的現金和投資。現金保存在金融機構的 賬户中，有時可能會超過聯邦存款保險覆蓋範圍的250,000美元上限。截至2021年3月31日，本公司並未因此而蒙受虧損，管理層相信本公司不會因此而面臨重大風險 。

金融工具

該公司在ASC主題480“區分負債與股權”和 ASC主題815“衍生工具與套期保值”下分析了所有同時具有負債和權益特徵的金融工具。根據首次公開招股，本公司售出13,800,000個單位(包括承銷商全面行使超額配售選擇權1,800,000個單位)，包括一股普通股、一項權利(“公權”)及一項 認股權證(“公權證”)(見附註3)。於首次公開招股結束的同時，本公司出售350,000個私人單位 (見附註4)，包括350,000股普通股、350,000股認股權證(“私募認股權證”)及350,000項權利(“私募 權利”)。作為對IPO承銷商的補償，本公司向本公司承銷商發行了690,000份代表權證 (見附註6)。本公司將其公權證、公權和私權作為股權工具進行會計處理。本公司將私募權證和代表權證作為責任工具入賬 。

金融工具的公允價值

本公司遵循ASC 820關於其金融資產和負債的準則 ，這些資產和負債在每個報告期按公允價值重新計量和報告，而非金融資產和負債至少每年按公允價值重新計量和報告。

衍生認股權證負債

本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險。

管理層根據ASC 480和ASC 815-15評估其所有金融工具，包括髮行的股票認購權證，以確定此類工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵 。衍生工具的分類，包括 該等工具是否應記作負債或權益，會在每個報告期結束時重新評估。根據ASC 825-10“金融工具”，因發行衍生認股權證負債而產生的發售成本在經營報表中確認為已產生。

本公司出售350,000份私人認股權證及發行690,000份與其首次公開招股相關的代表認股權證(合稱“責任認股權證”)(見附註4及 附註6)。根據ASC 815-40，本公司所有未償還負債權證均確認為衍生負債。 因此，我們按公允價值確認認股權證工具為負債，並在每個報告期內將該等工具調整至公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量，直至被行使為止，而公允價值的任何變動均於本公司的經營報表中確認。

近期發佈的會計準則

2020年8月，財務會計準則委員會發布了《美國會計準則》第2020-06號，《債務與轉換及其他期權》(子專題470-20)和《實體自有權益中的衍生品和對衝合約》(子專題815-40)：《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(《ASU 2020-06》)， 通過取消現行公認會計原則所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計核算。ASU還 取消了與股權掛鈎的合同符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件， 它簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。本公司於2021年1月1日採用ASU 2020-06。採用ASU不會影響公司的財務狀況、運營結果或現金流。沒有其他華碩被採用。

注3.首次公開招股

根據首次公開招股，本公司 以每單位10.00美元的收購價出售了13,800,000個單位，其中包括承銷商全面行使1,800,000個單位的超額配售選擇權。每個單位由一股普通股、無面值、一項權利和一份可贖回認股權證 (每份完整認股權證，一份“公開認股權證”)組成。每項權利使其持有人有權在企業合併完成後獲得一股普通股的十分之一(1/10)。每份公開認股權證的持有人有權按每股普通股11.50美元的行使價購買一股普通股的一半(1/2)(見附註7)。

注4.私募

於首次公開招股結束的同時，保薦人、主要投資者及i-Bankers合共購買350,000個私人單位，其中275,000個由本公司保薦人、主要投資者購買，75,000個由i-Bankers購買，總購買價為3,500,000美元。每個私人 單位由一股普通股(“私人股”)、一項權利(“私人權利”)和一份認股權證(“私人認股權證”)組成。每項私權使其持有人有權在企業合併完成時獲得十分之一(1/10)的普通股 。每份認股權證持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股普通股的一半(1/2)。私募所得款項淨額已加入信託 帳户持有的首次公開招股所得款項。如本公司未能於合併期內完成業務合併，則出售私募所得款項淨額將用於贖回公眾股份(受適用法律的規定所限)及私人單位，而所有相關證券將於到期時變得一文不值。

附註5.關聯方交易

方正股份

2018年10月，本公司 向其初始股東(“方正股份”)發行了1,437,500股普通股，總購買價為25,000美元， 或每股約0.017美元。於2020年1月及2月，本公司分別按每股已發行普通股派發1股股息 及1股派息1.2股，令初始股東合共持有3,450,000股方正股份。股份股息在隨附的未經審核簡明綜合財務報表中追溯重述。

在3,450,000股方正股份中，45,000股被初始股東沒收，但承銷商的超額配售沒有全部或部分行使。由於承銷商選擇充分行使超額配售選擇權，450,000股方正 股票不再被沒收。

此外，除某些有限的例外情況外，初始股東已同意託管(不轉讓其創始人股票的任何所有權權益)， 不包括首次股東在發行或公開市場上收購的任何單位或組成單位的股份：(I)關於 至50%的方正股份，截至企業合併六個月週年日或企業合併結束後30個交易日內任何20個交易日普通股收盤價超過12.50美元的日期(以較早者為準)和(Ii)關於其他50%的方正股份的期間業務合併結束的月紀念日 ，除非得到公司公眾股東的批准。然而，如果在企業合併後，存在一項交易，即所有流通股都被交換或轉換為現金(就像在資產出售後的清算中一樣)或另一發行人的股票，則創始人股票(或其下的任何普通股)應被允許 退出託管參與。此外，所有初始股東已同意託管其私人單位(或組成私人單位的任何證券)(不包括初始股東在擬發行或在公開市場上收購的任何單位)，直至企業合併結束後三十(30)天。

本票關聯方

截至2021年3月31日，沒有未償還的本票。

行政支持安排

本公司與本公司高級管理人員(“服務方”)的一家關聯公司(“服務方”)簽訂了 行政支持協議，自2020年2月19日起至完成企業合併或本公司清盤之前，本公司同意向服務方支付合計最多12萬美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政服務費用。 截至2021年3月31日，該等管理費已由本公司全額支付給服務方。

關聯方貸款

為支付與企業合併相關的交易成本，保薦人、高級管理人員和董事或他們各自的關聯公司可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併，公司將償還營運資金貸款。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會被用來償還營運資金貸款。這種週轉資金貸款將由期票證明。票據將在業務合併完成時償還，不計利息，或由貸款人自行決定，或在業務合併完成後以每單位10.00美元的價格轉換為額外的私人單位(“營運資金單位”)。

2021年2月23日，公司向公司董事會主席兼首席財務官郝春義先生簽發了一張週轉資金貸款本票，金額高達500,000美元。於2021年2月23日及2021年3月3日，浩先生以票據形式借給本公司100,000元。 截至2021年3月31日，浩先生已借給本公司200,000元。

關聯方延期貸款

如附註1所述，公司可將完成業務合併的時間延長最多兩次，每次再延長三個月(完成業務合併的總時間為21個月)。為了延長公司完成業務合併的可用時間 ，初始股東和/或他們的關聯公司或指定人必須在信託帳户中存入總額高達2,760,000美元的 ，共計兩次延期。任何此類付款都將以貸款的形式進行。與貸款相關的貸款條款 尚未協商。如果本公司完成業務合併，本公司將從向本公司發放的信託賬户的 收益中償還該貸款金額。如果本公司未完成業務合併，本公司將不償還此類貸款。

附註6.承付款和或有事項

風險和不確定性

管理層繼續評估 新冠肺炎疫情對行業的影響，並得出結論，儘管該病毒有可能對公司的財務狀況和/或尋找目標公司產生 負面影響，但具體影響尚不能輕易確定 截至該財務報表的日期。新冠肺炎和其他傳染病的嚴重爆發可能導致廣泛的健康危機，可能對全球經濟和金融市場造成不利影響，如果新冠肺炎對其業務運營以及其業務估值造成重大不利影響，潛在目標公司可能會推遲或終止與我們進行潛在合併的討論 。新冠肺炎對我們尋找業務合併的影響程度將取決於未來的發展，這些發展 高度不確定且無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及 遏制新冠肺炎或處理其影響的行動等。如果新冠肺炎或其他全球關注的問題造成的中斷持續 一段出人意料的長時間，我們完成業務合併的能力可能會受到重大不利影響。隨附的 未經審計的簡明合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

註冊權

根據本公司與初始股東、主要投資者及i-Bankers於2020年2月19日訂立的登記權利協議，創始人股份、私人單位(及相關證券)及營運資金單位(及相關證券)的持有人將有權享有登記權利。持有該等證券的多數股權持有人有權提出最多三項要求，要求本公司登記該等證券。此外，持有者對企業合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。

企業聯合營銷協議

本公司已聘請I-Bankers 擔任本公司業務合併的顧問，協助本公司與本公司的 股東舉行會議，討論潛在的業務合併和目標業務的屬性，向有意購買本公司與業務合併相關的本公司證券的潛在 投資者介紹本公司，協助本公司 獲得股東批准業務合併，並協助本公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開申報文件。根據本公司與I-Bankers的協議，(I)如果緊接企業合併前信託賬户中持有的現金在贖回後至少佔IPO總收益的50%，則應支付給I-Bankers的諮詢費將為信託賬户剩餘現金的2.75%，(Ii)如果緊接企業合併前信託賬户中持有的現金在贖回後低於IPO總收益的50%，則應支付給I-Bankers的顧問費將是首次公開募股總收益的1.375，以及(Iii)儘管有上述(I)和(Ii)，如果在緊接企業合併之前，贖回後信託賬户中持有的現金金額 少於20,000,000美元，則應支付給I-Bankers的顧問費將以現金和證券的組合方式支付，比例與在業務合併中支付給目標及其股東的現金和證券對價相同。但在任何情況下，此類諮詢費的現金部分不得低於1,000,000美元。

遞延承銷委員會

遞延承銷佣金402,500美元將僅在公司業務合併完成後從信託賬户中支付給i-Bankers和EarlyBird。遞延發售佣金只會在完成業務合併時支付。如果業務組合 未完成，該延期發行佣金將被沒收。任何承銷商均無權獲得遞延發售佣金的任何應計利息。

代表人股份

2020年2月24日，公司向i-Bankers和EarlyBird發行了總計103,500股代表股，與他們作為IPO承銷商的服務有關。承銷商已同意，在公司完成初始業務合併之前，不會轉讓、轉讓或出售代表的任何股份。此外，承銷商同意(I)放棄在完成初始業務合併時對該等股份的贖回權利，以及(Ii)如本公司未能在合併期間內完成其初始業務合併，則放棄從信託賬户中清算有關代表股份的分派的權利。按每單位10.00美元的招股價計算，103,500股普通股的公允價值為1,035,000美元，這是首次公開招股的一項支出，導致在 招股完成時直接計入股東權益。

該等股份已被FINRA視為獲得補償，因此根據FINRA規則第5110(G)(1)條，該等股份須於緊接本公司與首次公開招股有關的註冊聲明生效之日起計180天內被禁售。根據FINRA規則5110(G)(1)， 這些證券在緊接註冊聲明生效日期後180天內不會成為任何人對該證券進行的任何對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易的標的， 也不會在緊接註冊聲明生效日期後的180天內出售、轉讓、轉讓、質押或質押，但參與發售的任何承銷商和選定的交易商及其真誠的高級管理人員或合作伙伴除外。

代表的手令

2020年2月24日，公司向i-Bankers和EarlyBird發行了總計690,000份代表認股權證，可按每股12.00美元行使，與他們作為IPO承銷商的服務有關。代表認股權證可於自本公司註冊説明書生效日期起計一週年起至本公司最初業務合併結束至該生效日期起計五週年止期間內的任何時間，以現金或無現金 基準行使。承銷商各自同意，自注冊聲明生效之日起五年後，其或其指定人不得 行使認股權證。本公司將690,000份代表認股權證入賬，作為首次公開招股的開支，直接計入股東權益。使用Black-Scholes期權定價模型，代表權證的公允價值估計約為1,640,028美元(或每份權證2.38美元)。代表授予承銷商的認股權證的公平值於授出日按以下假設估計：(1)預期波動率為31.5%，(2)無風險利率為1.536%，股價為10.00美元，行使價為12.00美元，及(3)預期年期為五年。

代表的認股權證和根據代表的認股權證購買的該等股份已被視為FINRA的補償，因此 在根據FINRA規則5110(G)(1)的登記聲明生效日期後的360天內受到鎖定。根據FINRA規則5110(G)(1)，這些證券在緊隨註冊聲明生效日期後360天內不得作為任何人進行的任何對衝、賣空、衍生工具、看跌或看漲交易的標的，也不得在緊接註冊聲明生效日期後360天內出售、轉讓、轉讓、質押或質押，但參與IPO的任何承銷商和選定交易商及其真誠的高級管理人員或合作伙伴除外。代表認股權證授予持有人按需及“回撥”權利，為期分別為五年及七年，由有關 的登記聲明生效日期起計，直至根據證券法行使代表認股權證而發行的普通股登記為止。除承銷佣金外，公司將承擔與證券登記相關的所有費用和開支，這些費用將由持有人自己支付。行使代表認股權證時可發行普通股的行使價及數目在若干情況下可予調整，包括派發股息或本公司進行資本重組、重組、合併或合併。然而，代表的認股權證將不會因普通股的發行價格低於其行使價格 而進行調整。

月24日^這是截至2020年2月，即代表權證發行之日，公司使用Black-Scholes期權定價模型估計代表權證的公允價值約為1,640,028美元(或每權證2.38美元)。授予承銷商的代表認股權證的公允價值是根據以下假設估計的：(1) 預期波動率為31.5%，(2)無風險利率為1.536%，股價為10.00美元，執行價為12.00美元，以及(3)預期 壽命為五年。

附註7.衍生認股權證負債

截至2021年3月31日， 公司有350,000份私募認股權證未償還，690,000份未償還代表權證。私募認股權證及代表認股權證確認為認股權證負債，其後按公允價值計量。

私募認股權證將 與首次公開發售的單位相關的公開認股權證(見附註9)相同，不同之處在於私募認股權證及行使私募認股權證後可發行的普通股將不得轉讓、轉讓或出售，直至業務合併完成後30天，但若干有限例外情況除外。此外，私人認股權證將可在無現金基礎上行使，且只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，即不可贖回。如果私人認股權證由初始購買者或其許可受讓人以外的其他人持有，則私人認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

代表權證 不同於公共權證和私人權證。代表權證的行權價為12美元，不可贖回。代表的 認股權證已被FINRA視為補償，並受到禁售期的限制。本公司將代表認股權證視為一項負債，因為根據ASC 815-40，本公司須向代表認股權證的購買人交付登記股份，故承擔現金結算淨額。

附註8.更正以前發佈的錯報合併財務報表，精簡或審計

2021年4月12日，美國證券交易委員會 員工發佈了《關於特殊目的收購公司(SPAC)出具的權證會計和報告考慮的員工聲明》(《美國證券交易委員會員工聲明》)。在美國證券交易委員會的員工聲明中，美國證券交易委員會的工作人員表示，他們認為，SPAC權證常見的某些條款和條件可能要求將權證在SPAC的資產負債表上歸類為負債而不是權益。從歷史上看，權證在資產負債表上反映為權益組成部分，而不是負債，經營報表不包括權證估計公允價值中隨後的非現金變化。

自成立以來，本公司 一直將其認股權證(包括公有認股權證和私募認股權證及代表權證)計入公司資產負債表 ，經過討論和評估，並考慮到美國證券交易委員會員工的聲明，本公司得出結論， 其私募認股權證和代表認股權證應作為負債列報，隨後進行公允價值重新計量。

重述的影響

重述對受影響期間的資產負債表、業務表和現金流量表的影響如下。重述對經營、投資或融資活動的淨現金流沒有影響。

注9.股東權益

優先股 -本公司獲授權發行不限數量的無面值優先股，分為五個類別，A類至E類，每股優先股的名稱、權利及優惠可由本公司董事會修訂修訂及重訂的組織章程大綱及章程細則的決議所決定 ，以訂立該等指定、權利及優惠。公司 有五類優先股，使公司在發行每一類優先股的條款上具有靈活性。單一 類別的所有股票必須具有相同的權利和義務。因此，從五類優先股開始將允許公司在不同的時間以不同的條款發行股票。截至2021年3月31日和2020年3月31日，沒有指定、已發行或已發行的優先股。

普通股 -本公司有權發行不限數量的普通股，無面值。公司普通股 的持有者每股享有一票投票權。截至2021年3月31日和2020年3月31日，分別有13,116,124股和13,125,105股普通股需要贖回。截至2021年3月31日和2020年3月31日，已發行和已發行普通股分別為4,587,376股和4,578,395股。

權利- 每個權利持有人在完成業務合併後將獲得十分之一(1/10)的普通股，即使權利持有人贖回了他、她或它所持有的與業務合併相關的所有普通股，或 本公司關於業務合併前活動的修訂和重新簽署的組織章程大綱和章程細則 。完成企業合併後，權利持有人將不需要支付額外的代價以獲得其額外的普通股 ，因為與此相關的代價已包括在首次公開募股投資者支付的單位購買價格中。於交換公有權利時可發行的股份將可自由買賣(本公司聯屬公司持有的股份除外)。

注10.認股權證--公共和私人

首次公開發售的認股權證標的單位(“公開認股權證”)只能就整數股行使。於行使公開認股權證後，不會發行零碎股份 。公開認股權證將於(A)完成業務合併或(B)自與首次公開招股有關的註冊聲明生效日期起計十二(12)個月內(以較遲者為準)行使。除非本公司擁有一份有效及有效的登記聲明，涵蓋於行使公開認股權證後可發行的普通股，否則不得以現金方式行使任何公共認股權證 及與該等普通股有關的現行招股章程。儘管有上述規定，如涵蓋可於行使公開認股權證時發行的普通股的登記聲明 於企業合併完成後90天內仍未生效，則持有人可根據證券法下的有效豁免，以無現金方式行使公開認股權證，直至有有效登記聲明的時間及在 公司未能維持有效登記聲明的任何期間為止。如果沒有註冊豁免，持有人將無法 在無現金的基礎上行使其公共認股權證。公開認股權證將於企業合併完成後或在贖回或清算後更早的五年內到期。

如果(X)本公司以低於每股普通股9.50美元的發行價或有效發行價 (該發行價或有效發行價由本公司董事會真誠確定)，(Y)該等發行的總收益佔總股本收益及其利息的60%以上，(Y)該等發行的總收益佔可用於初始業務合併的資金的 ，則公募認股權證行權價格將進行調整。及(Z)自本公司完成初始業務合併的前一個交易日起計的20個交易日內，普通股的成交量加權平均交易價格(該價格即“市價”)低於每股9.50美元，認股權證的行使價將調整為(最接近的)等於市價的115%，而上文所述的每股18.00美元的贖回觸發價格將調整(至最接近的 美分)等於市價的180%。

本公司可贖回 認股權證(不包括私募認股權證、任何尚未贖回的代表認股權證，以及為支付向本公司提供的營運資金貸款而向保薦人、初始股東、高級管理人員、董事或其關連人士發行的任何相關單位的任何認股權證)， 全部而非部分贖回，每份認股權證的價格為0.01美元：

如果本公司如上所述要求贖回認股權證 ，管理層將有權要求所有希望行使認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使認股權證。行使認股權證時可發行普通股的行使價及數目在若干情況下可予調整，包括派發股份股息、非常股息或進行資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證將不會針對普通股的發行進行調整 ，價格低於其行使價。此外，在任何情況下，本公司均不會被要求以現金淨額結算認股權證。如果公司 無法在合併期內完成企業合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，權證持有人將不會收到與其權證相關的任何此類資金，也不會從 公司在信託賬户外持有的資產中獲得與該等權證相關的任何分配。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。

附註11.公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中因出售資產或轉移負債而收取的價格 。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。

該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高的 優先級(1級衡量)和最低的優先級 給不可觀察的輸入(3級衡量)。這些層級包括：

在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能被歸入公允價值等級的不同級別。在這些情況下，公允價值計量將根據對公允價值計量重要的最低水平投入，在公允價值層次結構中進行整體分類。

截至2021年3月31日及2020年12月31日，由於票據的短期性質，現金、預付開支、應付賬款、應計開支、應付特許權税及應付關聯方票據的賬面價值接近其公允價值。本公司在信託賬户中持有的投資組合 包括對原始到期日為185天或更短的美國國債的投資，或投資於投資於美國政府證券的貨幣市場基金，或兩者的組合。交易證券的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。

如附註7所述，本公司已得出結論，其私募認股權證及代表認股權證應作為負債列報，並隨後重新計量公允價值 。因此，私募權證和代表權證的公允價值從第一級計量 歸類到第三級計量。

下表提供了關於本公司於2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息 並顯示了持有至到期證券的公允價值如下。

私募權證及代表權證的公允價值分別於截至2020年3月31日及2021年3月31日止三個月採用Black-Scholes模型估計。 本公司確認因權證負債公允價值分別減少16,700元及81,228美元而產生的營業報表費用，於所附經營報表中列示為衍生權證負債的公允價值變動。

私募權證和代表權證的估計公允價值是使用第三級投入確定的。這些估值中固有的假設與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息收益率有關。本公司根據選定同業公司的歷史和隱含波動率以及與認股權證的預期剩餘壽命相匹配的自身波動率來估計其普通股的波動性。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線，其到期日與認股權證的預期剩餘壽命相似。認股權證的預期壽命假設與其剩餘的合同期限相等。股息率基於歷史利率，公司預計歷史利率將保持在零。

下表提供了有關公司權證在其計量日期的第3級公允價值計量投入的量化信息：

自2018年2月9日(成立)至2020年3月31日期間以及從2020年6月30日至2021年3月31日期間衍生認股權證負債的公允價值變動摘要如下：

注12.後續事件

本公司對資產負債表日之後至未經審計財務報表可供發佈之日為止發生的後續事件和交易進行了評估。根據這項審核，除先前披露的事項外，本公司並無發現任何後續事件需要在未經審核財務報表中作出調整或披露。

於2021年5月20日，本公司發佈新聞稿 (“新聞稿”)(注1)，宣佈其保薦人雙創控股有限公司(“保薦人”)已 要求本公司將本公司完成業務合併的截止日期由2021年5月24日延至2021年8月24日(“延期”)。此次延期是本公司管理文件允許的最多兩次三個月延期中的第一次。保薦人已通知本公司，擬於2021年5月24日或之前將總計1,380,000美元存入本公司的信託賬户。延期為本公司提供額外的 時間以完成其與JHD Holdings(Cayman)Limited(“JHD”)的擬議業務合併，JHD是一個服務於中國三線城市的創新商户支持平臺 。

根據本公司與JHD簽訂的業務合併協議，JHD同意代保薦人向本公司貸款1,380,000元以支持延期。該貸款為無息貸款，將於(I)完成業務合併之日及(Ii)本公司清盤之日，以較早者為準。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本報告( “季度報告”)中提及的“我們”、“我們”或“公司”是指東石收購公司。 提及我們的“管理層”或“管理團隊”是指我們的高級管理人員和董事，而提及我們的“發起人”是指英屬維爾京羣島的一家有限責任商業公司Double Ventures Holdings Limited。 以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告包括《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及可能導致實際結果與預期和預測大不相同的風險和不確定性 。本季度報告中除有關歷史事實的陳述外，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關公司財務狀況、業務戰略和未來經營的計劃和目標的陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但反映了管理層基於現有信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果大不相同。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素的信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的首次公開募股最終招股説明書中的風險因素部分。該公司的證券備案文件可以在美國證券交易委員會網站的EDGAR部分 訪問，網址為www.sec.gov。除適用的證券法明確要求外, 本公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。

概述

我們是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的空白支票公司 ，承擔有限責任(即我們的股東作為公司成員不承擔超過其股份已支付金額的公司債務)，成立的目的是收購、進行股份交換、股份重組和合並、購買一個或多個企業或實體的全部或基本上所有資產，或與一個或多個企業或實體進行 任何其他類似的業務合併。我們打算使用首次公開募股所得的現金和私人部門的私募、我們的股票、債務或現金、股票和債務的組合來完成我們的初始業務合併 。

在我們最初的業務組合中額外發行 股票：

同樣，如果我們發行債務證券或以其他方式產生鉅額債務，可能會導致：

我們預計在執行收購計劃的過程中將繼續產生巨大的成本。我們籌集資金或完善初始業務組合的計劃可能不會成功 。

最新發展動態

於二零二一年二月十五日，本公司與開曼羣島獲豁免公司UFIN控股有限公司(“UFIN”)、英屬維爾京羣島商業公司(“UFIN Pubco”)UFIN Tek Limited、英屬維爾京羣島商業公司及Pubco全資附屬公司(“UFIN合併子公司”)的UFIN Mergerco Limited、作為買方代表的個人小馬(謝爾曼)Lu(以賣方代表的身份)劉穎奎及Ufin Investment Limited(“Ufin Merge Sub”)訂立書面終止協議。 一家英屬維爾京羣島商業公司及UFIN已發行股本的唯一持有人(“UFIN賣方”，與本公司、UFIN、UFIN Pubco、UFIN合併子公司、謝爾曼小馬Lu、劉英奎及UFIN賣方，“UFIN方”) 就建議的業務合併，如先前於本公司的8-K表格報告中所披露， 公司於2020年11月9日訂立該經修訂及重訂的業務合併協議(“UFIN協議”)。根據該等函件協議，於函件協議簽署及交付後，UFIN各方於 UFIN協議項下的所有權利及義務即告終止(與公開、保密、費用及開支、信託基金豁免、終止及一般規定有關的若干義務除外)，任何一方或其任何代表均不承擔任何責任。

於二零二一年二月十六日，本公司與海航國際有限公司、英屬維爾京羣島公司(“海航”)、JHD Technologies Limited、開曼羣島公司(“Pubco”)、英屬維爾京羣島公司及Pubco的全資附屬公司黃河合併有限公司(“合併子公司”)、開曼羣島控股(開曼)有限公司、開曼羣島公司(“JHD”)、黃河(開曼)有限公司(“黃河(開曼)有限公司”)訂立業務合併協議(“業務合併協議”)。開曼羣島 公司(“主要賣方”)，以及於合併協議日期後透過簽署合併協議並向買方、Pubco及JHD交付合並協議(分別為“賣方”及共同與主要賣方(“賣方”))而成為業務合併協議訂約方的每名JHD股本持有人及本公司保薦人Double Ventures Holdings Limited(僅就第10.3節及其第XII及XIII條(“保薦人”)而言)(“保薦人”)。

根據《企業合併協議》，在符合其中所載條款和條件的前提下，於《企業合併協議》擬進行的交易完成時，(A)合併子公司將與本公司合併並併入本公司，而本公司繼續作為尚存的 實體(“合併”)，因此，(1)本公司將成為Pubco的全資子公司，(Ii)在緊接生效時間(定義見企業合併協議)之前，本公司已發行和未償還的每一份證券將不再未償還，並自動註銷，以換取其持有人獲得Pubco實質上的 等值證券的權利，及(B)Pubco將向賣方收購JHD的全部已發行及已發行股本，以交換Pubco的普通股(“股份交易所”，連同業務合併協議擬進行的合併及其他交易，“交易”)。

Pubco就其持有的JHD股份向賣方支付的總對價應為Pubco普通股(“交易所股份”)的總數 ，總價值等於(“交換對價”)(I)10億美元(1,000,000,000美元)，加上(Ii)JHD及其直接和間接子公司截至成交日的現金總額，減去(Iii)JHD及其直接和間接子公司的總負債，減去(Iv)合共超過10,000,000美元 的任何未支付交易開支金額，每股Pubco普通股的估值相當於根據股份贖回而贖回或轉換每股East Stone普通股的價格(“贖回價格”)。

Pubco普通股與聯交所相關的發行將根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第4(A)(2)條獲得豁免註冊，因為Pubco的證券將向有限數量的賣方發行，而不涉及 公開發行。根據證券法的S規則，此類發行也將根據證券法關於獲得Pubco普通股的某些賣方的規定豁免註冊，根據這些規定，這些賣方符合非美國人的資格。

雙方同意，在交易結束時或成交前，作為託管代理(“託管代理”)的Pubco、賣方和大陸股票轉讓信託公司(或另一家雙方均可接受的託管代理)將簽訂一份託管協議，該協議的形式和實質內容應令公司和JHD合理滿意(“託管協議”)。據此，Pubco應安排向託管代理交付價值相當於在成交時可向賣方發行的交易所對價的10%(10%)的一定數量的交易所股票(每股以贖回價格計價)(連同作為股息或分派支付的或該等股份被交換或轉換成的任何股權證券，將與上述(“其他託管財產”)的任何其他股息、分配或其他收入一起持有)。託管財產)存入單獨的託管賬户(“託管賬户”)，並根據“企業合併協議”和“託管協議”的條款支付。

如果獲得收益，賣方 有權從Pubco獲得作為購買所購股份的額外對價的賺取的第三方託管股份 以及其他第三方託管財產。如果所賺取的託管股數少於託管股數(定義見下文)，則賣方將沒收等於該差額的託管股數 ，並將其與就此類託管股應支付的任何應計但未支付的股息一起發放給Pubco以供註銷。

在計算賺取的收益份額時，應適用以下定義：

“賺取的託管份額“ 指以下等式的結果：代管份額數*(收入/收益目標)。

“獲利目標“ 指相當於1.4億美元(140,000,000美元)的金額。

“分紅年度“ 指自結算後第一個會計季度的第一天開始(但無論如何不得早於2021年10月1日)至該日期的十二(12)個月週年日結束的期間。

“託管份額編號“ 是指託管份額的數量。

“收入“ 指Pubco及其子公司在盈利年度的綜合收入，如Pubco提交給美國證券交易委員會的文件中所述；但在任何情況下，收入不得超過盈利目標。

各方完成交易的義務受到各種條件的制約，包括以下各方的相互條件，除非放棄： (I)企業合併協議和交易及相關事項經公司 股東必要的投票批准；(Ii)根據適用的反壟斷法，任何等待期屆滿；(Iii)沒有法律或命令阻止或禁止交易；(Iv)公司在完成贖回和任何私募融資後，截至交易結束時有形資產淨值至少為5,000,001美元；(V)註冊説明書的效力；(Vi)Pubco股東 修訂Pubco的組織章程大綱及章程細則；(Vii)JHD及本公司收到令上述各方合理滿意的證據 ，證明Pubco有資格作為外國私人發行人；(Viii)推選或委任由JHD及本公司指定的Pubco董事會成員；及(Ix)Pubco證券已獲批准在納斯達克上市。

此外，除非JHD放棄 ，否則JHD、Pubco、Merge Sub和賣方完成交易的義務必須滿足以下成交條件，以及慣例證書和其他成交：(I)公司在成交時和截至成交時的陳述和保證 是真實和正確的(受重大不利影響)；(Ii)本公司已在所有重大方面履行其義務，並已在所有重大方面遵守業務合併協議項下的契諾及協議， 本公司須於交易完成之日或之前履行或遵守；。(Iii)自業務合併協議訂立之日起，本公司並無任何重大不利影響。(4)JHD 和Pubco收到一份《登記權協議》，向賣方提供關於成交時交付給賣方的交易所股份部分的習慣登記權，以及從第三方託管向賣方發放的任何套現代管股份(《賣方登記權協議》)；及(V)本公司已向賣方及JHD提交令賣方代表合理地 滿意的現金及現金等價物金額的證據，包括(在完成贖回及支付贖回後)信託賬户內剩餘的資金及任何管道投資的收益。

除非本公司放棄，否則本公司完成交易的義務必須滿足以下成交條件，除慣例證書和其他成交外：(I)JHD、Pubco和賣方的陳述和擔保 在成交時和截至成交時真實無誤(受重大不利影響)；(Ii)JHD、Pubco、合併附屬公司及賣方已在各重大方面履行各自的義務，並已在所有重大方面遵守業務合併協議項下各自的契諾及協議，而該等契諾及協議須於完成日期或之前履行或遵守；。(Iii)自業務合併協議簽訂之日起，對JHD或Pubco並無任何重大不利影響，而該等協議仍在繼續及尚未完成；。(Iv)本公司已收到由Pubco簽署的創辦人登記權協議修正案；。(V) 公司收到證明已購買股份轉讓給Pubco的股票和其他文件；及(Vi)本公司收到JHD任何未償還期權、認股權證或其他可換股證券終止的證據，而無需為此支付任何代價 或承擔任何責任。

雙方同意，在計及贖回、信託賬户所得款項及任何私人配售的總收益後，本公司於成交時可動用的現金 應達1.1億元(110,000,000美元)或以上。

分別於2021年2月23日和2021年3月3日，我們的首席財務官和初始股東之一郝春義(查理)先生向本公司借出了200,000美元的營運資金貸款。如果公司完成業務合併，公司將償還營運資金貸款。 如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的部分收益來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。此類週轉資金貸款將由本票證明。票據將在業務合併完成時償還，不計利息，或由貸款人酌情決定，或在業務合併完成後以每單位10.00美元的價格(“營運資金單位”)轉換為額外的私人單位。

自2021年5月24日起， 公司將完成業務合併的截止日期從2021年5月24日延長至2021年8月24日(“延期”)。 此次延期是公司治理文件允許的兩次最多三個月的延期中的第一次，併為 公司提供了額外的時間來完成其與JHD的擬議業務合併。根據業務合併協議，JHD同意代表保薦人向本公司提供1,380,000美元貸款，以支持延期。此類貸款為無息貸款，將在擬議的業務合併完成後支付。

交易預計將在2021年第三季度末完成，條件包括：交易得到公司股東的批准、企業合併協議中陳述的條件得到滿足以及其他慣常的成交條件，包括 美國證券交易委員會完成了對與交易有關的委託書/招股説明書的審查， 收到某些監管部門的批准，以及納斯達克證券市場批准合併後公司的證券上市。

經營成果

到目前為止，我們既沒有從事任何業務，也沒有產生任何收入。從2018年8月9日(成立)到2021年3月31日，我們唯一的活動是組織活動，即完成首次公開募股所必需的活動，如下所述，並確定業務合併的目標公司 。在完成最初的業務合併之前，我們預計不會產生任何運營收入。我們預計 將以首次公開募股後持有的有價證券的利息收入形式產生營業外收入。我們預計 作為上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規)以及盡職調查費用的結果會增加費用。

於截至2021年及2020年3月31日止三個月，吾等分別錄得淨收益(虧損)89,814美元及742,785美元，其中包括由大陸股票轉讓信託公司(“信託賬户”)作為受託人(“信託賬户”)在美國的信託賬户持有的有價證券的利息收入 ，分別由營運成本109,937美元及94,824美元所抵銷。

流動性與資本資源

於2020年2月24日，我們完成首次公開發售12,000,000個單位(“單位”)，並根據首次公開發售的承銷商(“承銷商”)全面行使其超額配售選擇權，按每單位10.00美元的價格 額外出售1,800,000個單位，總收益達138,000,000美元。在完成首次公開發售及出售額外單位的同時，我們按每個私人配售單位10.00元的價格完成共350,000個單位(“私人配售單位”) 的銷售，所得毛收入為3,500,000元。

於2020年2月24日，關於首次公開招股，吾等向承銷商代表及其指定人發行了共103,500股普通股 及690,000股認股權證，可按每股12.00美元(或總行使價8,280,000美元)行使(“代表認股權證”)。首次公開招股和私募單位的淨收益共計1.38億美元，存入北卡羅來納州摩根大通銀行的美國信託賬户，由CST擔任受託人。

關於首次公開發行和私募，信託賬户中總共存入了1.38億美元。與首次公開招股有關的總交易成本為4,154,255美元，包括代表股份的價值1,035,000美元，但不包括代表認股權證的價值1,640,028美元，後者在公司的資產負債表上作為衍生權證負債入賬。在4,154,255美元中，3,083,255美元是交易的現金成本，包括2,415,000美元的承銷費，其中402,500美元已遞延至業務合併完成，以及668,255美元的其他發行成本。

截至2021年3月31日，我們在信託賬户中持有的可交易證券為138,837,396美元(包括約837,396美元的利息收入)，包括美國政府國庫券、185天或以下期限的票據和債券，或在貨幣市場上。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來繳税。截至2021年3月31日，我們沒有從Trust 賬户上賺取的利息中提取任何資金。

我們打算使用首次公開募股和出售私募單位的所有淨收益，包括信託 賬户中持有的資金(不包括任何遞延承銷佣金和支付給承銷商代表I-Bankers Securities，Inc.的某些諮詢費)來收購一項或多項目標業務，並支付與此相關的費用。如果我們的股本全部或部分被用作實現我們初始業務合併的對價，信託賬户中剩餘的 收益以及任何其他未支出的淨收益將用作營運資金，為目標業務的運營提供資金 。此類營運資金可用於多種方式，包括繼續或擴大目標業務的運營，用於戰略收購以及現有或新產品的營銷、研究和開發。如果信託賬户以外的資金不足以支付我們在完成初始業務合併之前產生的任何運營費用或發現人費用，則該等資金也可用於償還此類費用。

截至2021年3月31日，我們在信託賬户之外持有的現金為71,736美元。我們打算使用信託賬户以外的資金主要用於確定和評估潛在收購對象、對潛在目標企業進行業務盡職調查、往返辦公室、潛在目標企業的工廠或類似地點、審查潛在目標企業的公司文件和重要協議、選擇要收購的目標企業並構建、談判和完善初始業務組合。

為彌補營運資金不足或支付與初始業務合併相關的交易成本，初始股東、公司高管和董事或其關聯公司可以(但沒有義務)按需要借給我們資金。如果我們最初的業務合併沒有結束，我們可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還貸款金額 ，但我們信託賬户的任何收益都不會用於償還此類款項。根據貸款人的選擇權，最多1,500,000美元的此類貸款可以每單位10.00美元的價格轉換為單位 (例如，如果1,500,000美元的票據 如此轉換，持有人將獲得150,000股普通股，以及150,000股獲得15,000股普通股的權利和150,000股購買75,000股的認股權證)。如果我們沒有完成初始業務合併，貸款將僅用不在 信託帳户中的資金償還，並且僅在可用範圍內償還。我們預計不會向初始股東、公司高管和董事或其關聯公司以外的其他方尋求貸款，因為我們不相信第三方會願意借出此類資金，並免除 尋求使用我們信託賬户中資金的任何和所有權利。

我們認為，我們不需要 籌集額外資金來滿足運營業務所需的支出。但是，如果我們估計進行深入盡職調查和協商初始業務合併的成本 低於這樣做所需的實際金額，則我們可能沒有足夠的資金在初始業務合併之前運營我們的業務。此外，我們可能需要 獲得額外的融資，以完善我們的初始業務組合，或者因為我們有義務在完成初始業務組合後贖回相當數量的公開發行股票，在這種情況下，我們可能會發行額外的證券或 產生與該初始業務組合相關的債務。在遵守適用證券法的情況下，我們只會在完成初始業務合併的同時完成此類融資，在這種情況下，我們可能會發行額外的證券或產生與初始業務合併相關的債務。在我們最初的業務合併之後，如果手頭的現金不足，我們可能需要獲得額外的融資以履行我們的義務

表外融資安排

截至2021年3月31日，我們沒有被視為表外安排的債務、資產或負債。我們不參與與未合併實體或金融合夥企業(通常稱為可變利益實體)建立關係的交易，這些實體或金融合夥企業是為促進表外安排而 建立的。我們沒有達成任何表外融資 安排、成立任何特殊目的實體、擔保任何其他實體的債務或承諾、或購買任何非金融資產。

合同義務

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債，除了向我們高管的附屬公司East Stone Capital Limited支付辦公空間、公用事業 以及祕書和行政服務的季度費用30,000美元(總計高達120,000美元)。我們從2020年2月20日開始收取這些費用，並將繼續按季度收取這些費用，直到公司完成初始業務合併或公司清算(總計最高為120,000美元)。截至2021年3月31日，本公司已履行向East Stone Capital Limited支付的共計120,000美元，並已解除這項合同義務。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則(“GAAP”) 編制財務報表和相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計值大不相同。該公司確定了以下關鍵會計政策：

可能贖回的普通股

我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題480 “區分負債與股權”中的指導，對可能需要轉換的普通股進行會計核算。必須強制贖回的普通股被歸類為負債工具 並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股，其贖回權由持有人控制，或在發生不確定事件時可贖回，而不完全在我們的控制範圍內) 被歸類為臨時股權。在所有其他時間，普通股被歸類為股東權益。我們的普通股 具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內，並可能受到未來不確定事件發生的影響。 因此，在2021年3月31日，可能需要贖回的普通股作為臨時權益按贖回價值列報， 在我們資產負債表的股東權益部分之外。

最近的會計聲明

2020年8月，財務會計準則委員會發布了《美國會計準則》第2020-06號，《債務與轉換及其他期權》(子專題470-20)和《實體自有權益中的衍生品和對衝合約》(子專題815-40)：《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(《ASU 2020-06》)， 通過取消現行公認會計原則所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計核算。ASU還 取消了與股權掛鈎的合同符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件， 它簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。本公司於2021年1月1日採用ASU 2020-06。採用ASU不會影響公司的財務狀況、運營結果或現金流。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

從2018年8月9日(成立)到2021年3月31日的所有活動都與我們的成立、首次公開募股的準備以及為我們的初始業務合併尋找目標 有關。在2021年3月31日，我們沒有任何暴露於市場風險的金融工具。

項目4.控制和程序

披露控制和程序 是控制和其他程序，旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和 表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

評估披露控制和程序

在監督下，在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估， 根據《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義。根據上述情況，我們的認證人員發現了我們在財務報告內部控制方面存在的重大弱點。美國證券交易委員會員工聲明發布後，在與獨立註冊會計師事務所 協商後，我們的管理層和審計委員會得出結論，我們應該重述我們之前發佈的錯報財務報表，分別截至2020年2月28日、2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的經審計和濃縮合並報表，以及分別截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的經營報表。

由於此類重大缺陷、重述、對我們某些認股權證的會計變更，我們的認證人員得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露 控制和程序並不有效。

財務內部控制的變化 報告

在截至2021年3月31日的最近一個財務季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響， 或有合理的可能性對其產生重大影響。鑑於我們重述上述 財務報表以更正某些認股權證作為負債的分類，如隨附的財務報表附註2所述，我們計劃加強我們的流程，以識別和適當應用適用的會計要求，以更好地評估 並瞭解適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別。我們目前的計劃包括： 提供對會計文獻、研究材料和文檔的更好訪問，並加強我們的人員和第三方專業人員之間的溝通，我們與他們就複雜的會計應用程序進行諮詢。我們的補救計劃的要素只能隨着時間的推移而完成，我們不能保證這些計劃最終會產生預期的效果。

第二部分--其他資料

項目1.法律程序

沒有。

第1A項。風險因素。

截至本季度報告日期，我們向美國證券交易委員會提交的Form 10-KT過渡報告中披露的風險因素沒有實質性變化。這些因素中的任何一個都可能對我們的運營結果或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。其他 我們目前未知或認為無關緊要的風險因素也可能損害我們的業務或運營結果。

第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用

2018年10月，我們以25,000美元，約合每股0.017美元的價格發行了1,437,500股方正股票，其中向發起人發行了625,000股，其中董事長兼首席財務官郝春義先生是唯一的董事，向海軍賽航國際有限公司發行了625,000股 ，郝建國先生是唯一的董事，向郝建國先生發行了187,500股。 2020年1月，我們進行了股票拆分，將每股普通股拆分為兩股。導致我們最初的 股東總共持有2,875,000股方正股票(其中多達375,000股在承銷商的超額配售選擇權未全部行使的情況下被沒收)。2020年2月，我們為每股已發行普通股 派發1.2股1股股息，導致我們的初始股東總共持有3,450,000股方正股票(在承銷商全面行使超額配售選擇權的範圍內，其中最多450,000股 股票可被沒收)。 此類證券是根據證券法第4(A)(2) 節所載豁免註冊而發行的。根據規則D第501條的規定，我們的每一位初始股東都是經認可的投資者。我們沒有就此類銷售支付任何承銷折扣或佣金。

2020年2月24日，我們完成了12,000,000單位的首次公開募股。每個單位包括一股本公司普通股、無面值股份(“普通股 股”)、一股本公司認股權證(“認股權證”)，每份認股權證持有人有權按每股11.50美元購買一股普通股的一半 ，並有權在完成本公司的初步業務合併時獲得十分之一(1/10)的一股普通股。這些單位以每單位10.00美元的價格出售，為 公司帶來了120,000,000美元的毛收入。

根據日期為2020年2月19日的特定承銷協議，本公司授予承銷商30天的選擇權，以購買最多1,800,000個額外單位 ，以彌補超額配售(如有)(“超額配售選擇權”)。在首次公開發行完成的同時，承銷商全面行使了超額配售選擇權。

2020年2月19日，公司 向i-Bankers及其指定代理人EarlyBirdCapital， Inc.(“EarlyBird”)發行了總計103,500股普通股(“代表股”)，與他們作為首次公開募股承銷商的服務相關，以及由於 全面行使超額配售選擇權。該等普通股是根據證券法第4(A)(2)節所載豁免註冊而發行的。

2020年2月24日，公司 向i-Bankers及其指定人EarlyBird發行了總計690,000份可按每股12.00美元行使的代表認股權證，作為他們作為首次公開募股承銷商的服務以及充分行使超額配售 期權的結果。

在首次公開招股完成的同時，根據日期為2020年2月20日的若干單位認購協議(“私募配售 協議”)，保薦人i-Bankers、華茂及程昭與本公司以每私募單位10.00美元的收購價完成合共350,000個私募單位的私募出售，為本公司帶來3,500,000元的總收益。根據私募配售協議，保薦人共購買167,000個私募單位 ，華茂及程照分別及 合共購買108,000個私募單位，I-Bankers共購買75,000個私募單位。

私募單位 與首次公開發售時出售的單位相同，不同之處在於，作為私募單位一部分的認股權證，只要由原始持有人或其獲準受讓人持有，則不可由本公司贖回。此外，只要作為私募單位一部分的認股權證由I-Bankers或其指定人或關聯公司持有，則自注冊聲明生效日期起計五年後不得行使 。本集團並無就該等銷售支付承保折扣或佣金。私募單位的發行是根據證券法第4(A)(2)節、規則D和/或規則S所載的豁免註冊作出的。

首次公開招股和私募單位的淨收益中，共有138,000,000美元存入信託賬户。

我們總共支付了2,012,500美元的承銷折扣和佣金，不包括遞延承銷折扣402,500美元和與首次公開募股相關的其他成本和支出 668,255美元。

I-Bankers和EarlyBird同意將402,500美元的承銷佣金(“遞延佣金”)推遲到公司最初的業務合併(如果有)完成後才支付，遞延佣金將從信託賬户中支付給i-Bankers和EarlyBird。此類資金 僅在完成初始業務合併後才會發放，如註冊聲明中所述。如果業務 組合不完善，則該延期佣金將被沒收。任何承銷商均無權獲得延期佣金應計利息。

有關我們首次公開招股所得收益的用途説明，請參閲本表格10-Q第I部分第2項。

第三項優先證券違約。

沒有。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

沒有。

項目6.展品。

以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔，或通過引用併入其中。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

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