美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
中華人民共和國河北省
(主要執行機構地址和郵編 )
011 -
(註冊人電話號碼,含 區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人
(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求
。
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節
條)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規定的那樣):是☐不是
截至2022年11月10日,有
目錄
第一部分--財務信息 | 1 | |
項目1.財務報表 | 1 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | |
項目4.控制和程序 | 42 | |
第二部分--其他信息 | 43 | |
項目1.法律訴訟 | 43 | |
第1A項。風險因素 | 43 | |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 43 | |
項目3.高級證券違約 | 43 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 43 | |
項目5.其他信息 | 43 | |
項目6.展品 | 43 | |
簽名 | 44 |
i
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
互聯網科技包裝公司
簡明合併資產負債表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(未經審計)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
關聯方應繳款項 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
房產、廠房和設備預付款 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | - | |||||||
融資租賃使用權資產淨額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
可退還的增值税 | ||||||||
遞延税項資產非流動 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
銀行短期貸款 | $ | $ | ||||||
信用社長期貸款的當期部分 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
從客户那裏預支資金 | ||||||||
因關聯方的原因 | ||||||||
應計工資總額和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
儲蓄互助社貸款 | ||||||||
遞延銷售收益-回租 | ||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
總負債(包括無追索權的合併VIE金額#美元) | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股, | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
法定收益公積金 | ||||||||
累計其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註 。
1
互聯網科技包裝公司
簡明合併收益表 和全面收益表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
收購收益 | ( |
) | ||||||||||||||
運營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
補貼收入 | ( |
) | ||||||||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
衍生負債損益 | ( |
) | ||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税撥備 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
其他全面(虧損)收入 | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
綜合(虧損)收入總額 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
(虧損)每股收益: | ||||||||||||||||
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
見簡明合併財務報表附註 。
2
互聯網科技包裝公司
簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(未經審計)
九個月結束 | |||||||
9月30日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 | |||||||
衍生負債的(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | |||
收購收益 | ( | ) | |||||
壞賬準備(收回) | ( | ) | |||||
基於股份的薪酬和費用 | |||||||
遞延税金 | ( | ) | |||||
經營性資產和負債變動情況: | |||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||
預付款和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | |||||
從客户那裏預支資金 | - | ( | ) | ||||
關聯方 | ( | ) | ( | ) | |||
應計工資總額和員工福利 | ( | ) | |||||
其他應付賬款和應計負債 | |||||||
應付所得税 | ( | ) | |||||
經營活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | |||||
投資活動產生的現金流: | |||||||
購買房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
徵用土地 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
融資活動的現金流: | |||||||
發行股份及認股權證所得款項淨額 | |||||||
銀行短期貸款收益 | |||||||
長期貸款收益 | |||||||
償還銀行貸款 | ( | ) | ( | ) | |||
支付資本租賃債務 | ( | ) | ( | ) | |||
關聯方償還的貸款 | |||||||
融資活動提供的現金淨額 | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金期末 | $ | $ | |||||
補充披露現金流量信息: | |||||||
利息支付的現金,扣除資本化利息成本 | $ | $ | |||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | |||||
現金和銀行餘額 | |||||||
受限現金 | |||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
見簡明合併財務報表附註 。
3
互聯網科技包裝公司
簡明合併股東權益變動表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
(未經審計)
普通股 | 額外實收 | 法定 收益 | 累計 其他 全面 | 保留 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收入(虧損) | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
向機構投資者發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
向公眾投資者發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
向高級人員及董事發行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註 。
4
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1)組織機構及業務背景
互聯網科技包裝公司(以下簡稱“公司”) 於2005年12月9日在內華達州註冊成立,名稱為“卡洛斯公司”。通過緊接下文所述的步驟,我們於2007年10月29日成為中國紙品生產商和經銷商河北保定東方紙業有限公司(“東方紙業”)的控股公司。
2018年8月1日,我們將公司名稱 更改為互聯網科技包裝。更名是通過我們的內華達州全資子公司互聯網科技包裝與我們合併並併入我們的母公司/子公司而實現的。我們是倖存的實體。由於更名,我們的普通股開始以紐約證券交易所的新代碼“ITP”進行交易。
2022年6月9日,公司董事會批准對公司已發行和已發行普通股進行反向股票拆分,面值為$
於二零零七年十月二十九日,根據一項協議及合併計劃(“合併協議”),本公司收購於2006年11月13日根據英屬維爾京羣島法律成立的公司東方智業控股有限公司(“東方控股”),並向東方控股的股東發行合共
東方控股,作為
2009年6月24日,本公司完成了多項重組交易,據此,本公司收購了內華達州公司盛德控股有限公司的全部已發行和已發行股份。盛德控股有限公司於2009年2月25日在內華達州註冊成立。2009年6月1日,盛德控股有限公司註冊成立了保定盛德股份有限公司,這是一家根據中國法律成立的有限責任公司。由於保定盛德是盛德控股有限公司的全資子公司,根據中國法律,它被視為外商獨資實體。
5
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
為確保本公司對東方紙業所有權及經營的控制權符合中國有關規定,本公司於2009年6月24日與東方紙業及東方紙業股權擁有人通過本公司全資附屬公司盛德控股有限公司(“盛德控股”)(內華達州一家公司)及保定盛德紙業有限公司(“保定盛德”)(一家中國外商獨資企業)簽訂了一系列合同協議(“合同協議”),原註冊資本為$$。
2010年2月10日,保定盛德與東方紙業股權所有人訂立終止貸款協議,終止上述金額
2010年12月31日,保定盛德、東方紙業和東方紙業股權所有者還簽訂了一項協議,重申保定盛德有權
於2019年6月25日,東方紙業與根據中國法律成立的有限責任公司河北騰盛紙業有限公司(“河北騰盛”)的股東訂立收購協議,據此,東方紙業將收購河北騰盛。全額支付對價
人民幣
前榮前惠河北科技有限公司成立於2021年7月15日,是盛德控股的全資子公司。它是一家為紡織、化粧品和造紙生產提供高質量材料解決方案的服務商。
本公司於東方紙業並無直接股權。然而,通過上述合同協議,本公司被認定為東方紙業的主要受益人(“主要
受益人”),並被視為對東方紙業的活動具有實際控制權,該等活動對其經濟業績影響最大,導致東方紙業及其子公司根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈的議題810-合併會計準則編撰(“ASC”)被視為本公司的受控可變利益實體
。東方紙業和河北騰盛在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內產生的收入
6
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司子公司和可變利益主體詳細情況如下:
註冊成立日期或 | 註冊成立地點或 | 百分比: | ||||||||
名字 | 編制 | 編制 | 所有權 | 主體活動 | ||||||
子公司: | ||||||||||
東方控股 | ||||||||||
盛德控股 | ||||||||||
保定市盛德 | ||||||||||
前榮前惠河北 | ||||||||||
可變利息實體(VIE): | ||||||||||
東方紙業 | * |
* |
然而,中國法律制度的不確定性 可能導致本公司目前的所有權結構被發現違反任何現有和/或未來的中國法律或法規 ,並可能限制本公司通過其子公司執行其在這些合同安排下的權利的能力。此外,VIE的股東可能擁有與本公司不同的權益,這可能會增加 他們尋求違反上述協議條款的風險。
此外,如發現現行架構或任何合約安排違反任何現行或未來中國法律,本公司可能會受到懲罰,包括但不限於取消或吊銷本公司的業務及經營許可證,以重組本公司的業務或停止本公司的經營活動。實施上述或其他處罰中的任何一項,可能會對公司開展業務的能力造成重大不利影響。在這種情況下,公司可能無法運營或控制VIE,這可能導致VIE解除合併。 公司認為,由於上述風險和不確定性,它將無法再控制和整合其VIE的可能性微乎其微。
7
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司已將東方紙業的財務資料彙總於下表。截至2022年9月30日和2021年12月31日,東方紙業在公司簡明綜合資產負債表中的資產和負債(扣除公司間交易和餘額後)賬面價值合計如下:
本公司及其合併附屬公司不需要向VIE提供財務支持,VIE的任何債權人(或實益利益持有人)不得對公司的資產有追索權,除非本公司另行同意接受該等債權。在任何協議或安排中,無論是默示的還是明示的,都沒有要求本公司或其子公司向VIE提供財務支持的條款。但是,如果VIE確實需要財務支持,公司或其子公司可根據其選擇並受法定限制和限制,向VIE提供財務支持。
9月30日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
關聯方應繳款項 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
房產、廠房和設備預付款 | ||||||||
融資租賃使用權資產淨額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
遞延税項資產非流動 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
銀行短期貸款 | $ | $ | ||||||
信用社長期貸款的當期部分 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
從客户那裏預支資金 | ||||||||
因關聯方的原因 | ||||||||
應計工資總額和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
儲蓄互助社貸款 | ||||||||
遞延銷售收益-回租 | ||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||
總負債 | $ | $ |
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(二)列報依據和重大會計政策
隨附的未經審計簡明綜合財務報表 已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制,用於在Form 10-Q中報告。因此,美國關於年度財務報表的公認會計原則(“GAAP”)所要求的某些信息和附註不包括在本報告中。該等中期報表應與本公司及其附屬公司及可變權益實體(我們有時統稱為“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報所載的綜合財務報表及附註一併閲讀。
合併原則
我們未經審計的簡明綜合財務報表反映了管理層認為為公平呈現我們的財務狀況和經營結果而必須進行的所有調整。除非另有説明,此類調整是正常的經常性調整。截至2022年9月30日的資產負債表和截至2022年9月30日的九個月的運營結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
我們未經審計的簡明綜合財務報表 是根據公認會計準則編制的。這些會計原則要求我們作出某些估計、判斷和假設, 這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。我們認為,根據作出估計、判斷和假設時掌握的信息,這些估計、判斷和假設是合理的。實際結果可能與這些 估計值大不相同。
反向股票拆分
On June 9, 2022,
長期資產的價值評估
當事件及情況需要時,本公司會審核應持有及使用的長期資產的賬面價值 。當來自長期資產的預期未貼現現金流量可單獨確認且低於其賬面價值時,該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產和無形資產的公平市場價值的金額確認損失。公平市價主要根據預期現金流量按與所涉風險相稱的比率折現而釐定。待處置的長期資產和無形資產的虧損以類似方式確定,不同之處在於處置成本的公允市場價值有所減少。
公允價值計量
本公司採納了ASC主題820《公允價值計量和披露》,其中定義了公允價值,建立了在GAAP中計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露 。它不需要任何新的公允價值計量,但通過提供用於對信息來源進行分類的公允價值等級,提供瞭如何計量公允價值的指導 。它建立了基於可觀察和不可觀察輸入的評估技術的三級評估層次結構,可用於衡量公允價值,包括以下內容:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察或可觀察到的市場數據所證實的其他投入。
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義。
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
層次結構內的分類是根據對公允價值計量重要的最低投入水平確定的。
本公司使用現有的市場信息和估值方法估計金融工具的公允價值。在估計公允價值時需要相當大的判斷力。 因此,公允價值估計可能不能反映公司在當前市場交易中可能實現的金額。 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司短期金融工具的賬面價值,如現金 和現金等價物、應收賬款、應付賬款和票據、短期銀行貸款、應付關聯方餘額和資本租賃項下的債務,由於這些工具到期日較短,因此與其公允價值大致相同;而信用社貸款和關聯方貸款利率接近人民中國銀行公佈的市場利率,接近公允價值。
管理層確定,通過與發行某些權證相關的受益轉換功能而產生的負債(見“衍生負債“根據 附註(10)),符合衍生工具的準則,並須按公允價值計量。該等衍生負債的公允價值是根據管理層對清償負債所需的預期未來現金流量的估計而釐定的。這種估值技術涉及管理層基於不可觀察的投入的估計和判斷,並被歸類為第三級。
非經常性公允價值計量
本公司每年對長期資產進行減值審查,如果事件或環境變化表明可能出現減值,則會更頻繁地審查減值。對於持續經營,長期資產在有減值指標的情況下按公允價值非經常性計量,只有在確認減值時才按公允價值計提。對於非持續經營,長期資產按賬面價值減去出售成本中的較低者計量。這些資產的公允價值是使用具有重大不可觀察投入的模型來確定的,其中 被歸類為3級投入,主要是貼現的未來現金流量。
基於股份的薪酬
本公司使用ASC主題718的公允價值確認條款,薪酬--股票薪酬,這要求本公司支出收到的員工服務成本 ,以換取基於授予日期授予的股權工具在歸屬期間的公允價值。
本公司還適用ASC主題505-50的規定,向非僱員支付基於股權的付款説明發放給非員工的 服務的股票薪酬獎勵。此類服務獎勵按收到的對價的公允價值或為交換此類服務而發行的票據的公允價值記錄,以更可靠、可計量的為準。
(3)受限現金
受限制的現金
截至2022年9月30日和2021年12月31日。
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(4)庫存
原材料庫存主要包括再生紙板和再生白廢紙。成品主要包括瓦楞原紙、膠印紙張和紙巾產品。 截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存如下:
9月30日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原材料 | ||||||||
再生紙板 | $ | $ | ||||||
回收的白色廢紙 | ||||||||
燃氣 | ||||||||
原紙及其他原料 | ||||||||
半成品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存(毛數) | ||||||||
庫存儲備 | ||||||||
總庫存,淨額 | $ | $ |
(5)預付款和其他流動資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日,預付款和其他流動資產包括以下內容:
30年9月30日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
預付土地租約 | $ | $ | ||||||
預付材料購置款 | ||||||||
購買設備的預付款 | - | |||||||
可退還的增值税 | ||||||||
預付天然氣 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(6)財產、廠房和設備,淨值
截至2022年9月30日和2021年12月31日,物業、廠房和設備包括:
9月30日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
物業、廠房和設備: | ||||||||
土地使用權 | $ | $ | ||||||
建築和改善 | ||||||||
機器和設備 | ||||||||
車輛 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,位於河北省中國徐水區和蔚縣的23宗國有土地使用權 分別於2061年和2068年到期,租期50年。
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日,東方紙業的某些財產、廠房和設備的淨值為$
財產、廠房和設備的折舊和攤銷為
$
(7)租契
售後回租融資
本公司於2020年8月6日與太古租賃股份有限公司(“TLCL”)訂立售後回租安排(“租賃融資協議”),融資總額為人民幣。
河北騰盛按時間表支付了到期款項。租賃設備攤銷淨額為#美元。
租賃設備的攤銷費用為#美元。
作為出售和回租的結果,遞延的
收益為$
截至2022年9月30日,資本租賃的未來最低租賃付款如下:
9月30日, | 金額 | |||
2023 | ||||
減:不勞而獲的折扣 | ( | ) | ||
減去:本期部分租賃負債 | ( | ) | ||
$ |
經營租賃
該公司根據不可取消的運營租賃為 辦公和製造場所租賃空間。這些租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、租賃改進 激勵措施或其他擴建條款。此外,租約不包含或有租金條款。
租約包括續簽的選項,條件是在期滿前得到房東的同意。因此,大多數延長租賃期限的續期不包括在其使用權資產和租賃負債中,因為它們不能合理地確定行使。本公司定期評估續期選項,當該等選項 合理地確定可行使時,本公司會將續期計入其租期內。
由於本公司的租約不提供隱含利率,因此在確定租賃付款的現值時,使用基於租賃開始日可用信息的增量借款利率 。
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司租賃費用的構成如下:
九個月已結束 | ||||
2022 | ||||
人民幣 | ||||
經營租賃成本 | ||||
短期租賃成本 | ||||
租賃費 |
截至2022年9月30日期間,與其經營租賃相關的補充現金流信息 如下:
九個月 已結束 | ||||
2022 | ||||
人民幣 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||
經營性租賃的經營性現金流出 |
其所有經營租賃的租賃負債到期日如下:9月30日, 2022:
9月30日, | 金額 | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
經營租賃支付總額 | $ | |||
減去:利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | ||||
減去:流動部分,記錄在流動負債中 | ( | ) | ||
租賃負債現值 |
截至2022年9月30日,其所有 經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下:
9月30日, | ||||
2022 | ||||
人民幣 | ||||
剩餘租期和貼現率: | ||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
(8)應付貸款
銀行短期貸款
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
工商銀行(“工商銀行”)貸款1 | $ | $ | ||||||
工商銀行貸款2 | ||||||||
中國建設銀行貸款 | ||||||||
銀行短期貸款總額 | $ | $ |
2021年11月25日,本公司與工商銀行簽訂了流動資金貸款協議,餘額為$
13
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2022年6月28日,本公司與工商銀行簽訂流動資金貸款協議,餘額為$
2022年7月29日,本公司與中國建設銀行簽訂流動資金貸款協議,餘額為$
截至2022年9月30日,有擔保的短期借款為$
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的平均短期借款利率約為
信用社的長期貸款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應向徐水區農村信用社發放的貸款總額為$
9月30日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
徐水區農村信用社貸款1 | $ | $ | ||||||
徐水區農村信用社貸款2 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款3 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款4 | ||||||||
江納玉 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:信用社長期貸款的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
信用社的長期貸款 | $ | $ |
截至2022年9月30日,公司未來幾年的長期償債情況如下:
金額 | |||
財政年度 | |||
2022年剩餘時間 | $ | ||
2023 | |||
2024年及以後 | |||
總計 |
2014年4月16日,本公司與徐水區農村信用社簽訂貸款協議,期限為
14
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
於2022年7月1日,本公司與本公司客户江娜玉訂立貸款協議,據此,本公司借入人民幣
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,銀行短期貸款和長期貸款的利息支出總額為#美元。
(9)關聯方交易
本公司首席執行官劉振勇先生已在一段時間內將資金借給東方紙業用作營運資金。
2014年12月10日,劉振勇先生向本公司提供了一筆貸款,金額為$
2015年3月1日,本公司與劉振勇先生簽訂了一項協議,允許東方紙業向首席執行官借款,金額最高可達$
15
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日,欠劉振勇先生的貸款總額為$
2021年12月8日,本公司與劉振勇先生
簽訂協議,允許劉振勇先生向本公司借款$
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應付股東的金額為$
(十)其他應付款項和應計負債
其他應付賬款和應計負債包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
累計電量 | $ | $ | ||||||
應計租金 | ||||||||
應繳增值税 | ||||||||
對關聯方的應計利息 | ||||||||
購買設備應支付的費用 | ||||||||
推銷員的應計佣金 | ||||||||
應計銀行貸款利息 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(11)衍生負債
本公司分析了ASC 815“衍生工具及對衝及對衝”項下衍生工具的會計代價權證 ,並決定該工具應被分類為負債,因為權證於發行時生效,以致在結算上述轉換期權時交付的股份數目並無明確限制 。
ASC 815要求我們在每個報告期結束時評估衍生工具負債的公允市場價值,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目 。
本公司將其衍生負債確定為3級公允價值計量,並使用Black-Scholes定價模型計算截至2022年9月30日的公允價值。 Black-Scholes模型需要六個基本數據輸入:行權或執行價格、到期時間、無風險利率、當前股票價格、未來股票價格的估計波動性和股息率。這些投入的變化可能會導致公允價值計量顯著增加或降低。每份認股權證的公允價值均採用Black-Scholes估值模型進行估算。2022年9月30日使用了以下加權平均假設:
三個月 已結束 | ||||
9月30日, 2022 | ||||
預期期限 | ||||
預期平均波動率 | ||||
預期股息收益率 | ||||
無風險利率 |
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月內衍生工具負債的變動情況:
使用重大可觀察投入計量公允價值(第3級)
2021年12月31日的餘額 | $ | |||
加入認可為手令的新衍生工具 | ||||
加入被確認為衍生工具損失的新衍生工具 | ||||
認股權證的行使 | ||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ||
2022年9月30日的餘額 | $ |
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(12)普通股
向投資者發行普通股
2021年3月1日,本公司向公眾投資者發售並出售了
反向股票拆分
On June 9, 2022,
根據2021年激勵性股票計劃發行普通股
2022年8月15日,該公司授予了
(13)手令
於2020年4月29日,本公司與若干機構投資者訂立經2020年5月4日修訂的證券購買協議(“2020年購買協議”),根據該協議,本公司同意向該等投資者出售合共
2021年1月20日,本公司向某些機構投資者發售並出售了
2021年3月1日,該公司向公眾投資者發售並出售了總計
本公司將認股權證歸類為負債,並將認股權證的發行作為衍生工具入賬。
認股權證活動摘要如下:
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||
重量 | ||||||||
平均值 | ||||||||
數 | 鍛鍊 價格 | |||||||
期初未清償及可行使的款項 | $ | |||||||
在此期間發出的 | ||||||||
在該期間內行使 | ||||||||
期末未清償及可行使的款項 | $ |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2022年9月30日與未償還和可行使權證相關的信息。
未清償認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||
加權平均 | ||||||||||||||
剩餘 | ||||||||||||||
數量 | 合同期限 | 加權平均 | 數量 | 加權平均 | ||||||||||
股票 | (單位:年) | 行權價格 | 股票 | 行權價格 | ||||||||||
$ | $ |
內在價值合計是指公司股票的報價市價超過於2022年9月30日認股權證的行權證行使價的金額的總和,而這些權證的行使價高於行使價(“現金”權證)。截至2022年9月30日和2021年12月31日的權證的內在價值為零。
(14)每股收益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,每股基本和稀釋後淨收益計算如下:
截至 9月30日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
每股基本(虧損)收益 | ||||||||
當期淨(虧損)收入-分子 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
稀釋後每股收益 | ||||||||
當期淨收入--分子 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
稀釋的效果 | ||||||||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股攤薄(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,每股基本和稀釋後淨收益計算如下:
九個月結束 9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
每股基本虧損 | ||||||||
期間淨虧損-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋每股虧損 | ||||||||
期間淨虧損-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
稀釋的效果 | ||||||||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
稀釋每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月及九個月,並無發行及發行任何具攤薄效應的證券。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(15)所得税
美國
本公司和盛德控股在內華達州註冊成立,適用美國聯邦税和州法定税率,最高税率為
過渡税:過渡税是對公司某些非美國子公司以前未納税的累計和當期收益和利潤(E&P)徵收的税。要確定過渡税的金額,除其他因素外,公司還必須確定相關子公司1986年後的E&P金額,以及為此類收益支付的非美國所得税金額。此外,過渡税部分是以現金和其他指定資產持有的收益金額為基礎的。本公司能夠對過渡税進行合理估計,並記錄了臨時債務和額外所得税支出約#美元。
中華人民共和國
東方紙業及保定盛德為中國營運公司,須繳交中國企業所得税。根據新的《中華人民共和國企業所得税法》,企業所得税一般按以下法定税率徵收
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所得税撥備如下:
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
所得税撥備 | ||||||||
美國現行税收規定 | $ | $ | ||||||
現行税額準備中華人民共和國 | ||||||||
遞延税金準備中華人民共和國 | ( | ) | ( | ) | ||||
(遞延税收優惠)/所得税撥備總額 | $ | $ | ( | ) |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的所得税撥備如下:
九個月結束 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
所得税撥備 | ||||||||
美國現行税收規定 | $ | $ | ||||||
現行税額準備中華人民共和國 | ||||||||
遞延税金準備中華人民共和國 | ( | ) | ||||||
(遞延税收優惠)/所得税撥備總額 | $ | ( | ) | $ |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
除了因資產處置損益確認和資產折舊等項目的時間差異而產生的可逆未來中國收入
税收優惠外,本公司在美國註冊成立,產生淨營業虧損約$
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項資產(負債) | ||||||||
財產、廠房和設備的折舊和攤銷 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備的減值 | ||||||||
雜類 | ||||||||
中國公司淨營業虧損結轉 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
減去:估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項總資產,淨額 | $ |
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
中華人民共和國法定匯率 | % | % | ||||||
不同税收管轄權的影響 | ||||||||
為税務目的在中國境內核對項目的效力 | ( | )% | ( | )% | ||||
更改估值免税額 | ||||||||
有效所得税率 | ( | )% | ( | )% |
九個月結束 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
中華人民共和國法定匯率 | % | % | ||||||
不同税收管轄權的影響 | ||||||||
為税務目的在中國境內核對項目的效力 | ( | )% | ( | )% | ||||
(超額)上一年的撥備不足 | ||||||||
更改估值免税額 | % | |||||||
有效所得税率 | % | % |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內,本公司估計實際所得税率為
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司估計實際所得税率為
截至2022年9月30日,除2017年TCJA項下的一次性過渡税向所有未匯回的外國E&P徵收美國税款外,本公司不認為其未來的股息政策以及可獲得的美國税收減免和淨營業虧損將導致本公司在不久的將來確認任何其他重大的當前美國聯邦或州企業所得税責任。本公司亦不相信將VIE的盈利及利潤匯回本公司以派發股息的金額 會改變本公司的立場,即其中國附屬公司保定盛德及VIE東方紙業正考慮或預期會無限期再投資海外 以支持我們未來的產能擴展。如果這些收入被匯回美國,從而在未來產生美國的應税收入, 或者如果確定這些收入將在可預見的將來匯出,將需要額外的税收撥備。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司已採用ASC主題740-10-05,
所得税。到目前為止,採用這一解釋並未影響公司的財務狀況、運營結果或現金流。本公司進行自我評估,本公司的所得税責任包括與税務機關仍需審查的納税年度相關的未確認税收優惠、利息和罰款的責任
。在訴訟時效通過之前,審計期仍然開放供審查,在中國,訴訟時效通常是
(16)股票激勵計劃
2021年激勵股票計劃
2021年11月12日,公司股東周年大會通過並通過了《互聯網科技包裝2021年綜合性股權激勵計劃》(《2021年股權激勵計劃》)。在2021年互聯網服務提供商項下,公司共預留了
(17)承擔和或有事項
徐水土地租賃
公司租賃
關於出售工業大廈,河北方盛同意將工業大廈租回本公司作原有用途,每年租金約為
元。
土地租約未來的最低租賃費 如下:
9月30日, | 金額 | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
經營租賃支付總額 | $ |
21
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
資本承諾
截至2022年9月30日,本公司已簽訂多項合同,採購新的衞生紙生產線PM10的造紙機,以及改善工業建築。這些合同下的未償還承付款總額為#美元。
擔保和彌償
本公司與主要原材料供應商保定歡潤貿易有限公司同意為該第三方的某些義務提供擔保,截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司從金融機構獲得的長期貸款擔保金額達$。
(18)分部報告
自2010年3月10日起,保定盛德開始運營,此後本公司通過
本公司根據淨收入評估其經營部門的業績。財政、國庫、信息系統等行政職能集中。然而,在適用的情況下,部分行政職能支出根據產生的毛收入在運營部門之間分配。 運營部門確實共享河北省保定市徐水縣的設施,中國。所有銷售均銷售給位於中國的客户。
的財務信息摘要
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
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互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) |
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
23
互聯網科技包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ |
(19)集中度及主要客户和供應商
在截至2022年9月30日的三個月中,公司擁有五個客户,約佔
截至2022年9月30日的九個月內,本公司並無單一客户貢獻超過
在截至2022年9月30日的三個月中,公司擁有
截至2022年9月30日的9個月內,本公司
(20)信用風險集中
本公司可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要為現金。公司將現金存放在中國和美國信譽良好的金融機構
。雖然一般認為,在銀行倒閉的情況下,中國中央政府會為中國的所有銀行提供支持,但截至2022年9月30日和2021年12月31日,中國沒有類似於美國聯邦存款保險公司提供的保障的存款保險制度。2015年5月1日,新《存款保險條例》在中國施行,最高保障額度為人民幣
(二十一)風險和不確定性
本公司面臨重大風險,包括但不限於與整個行業的激烈競爭、與融資、流動資金要求相關的其他風險、快速變化的客户要求、外幣匯率以及根據其各種法律和限制在中國經營的風險。
(22)最近的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13用反映預期信用損失的方法取代了當前GAAP下的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的 合理和可支持的信息來通知信用損失估計。ASU 2016-13要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。2019年10月,FASB發佈了ASU第2019-10號《金融工具-信貸損失(話題326):生效日期》,以最終確定適用CECL標準的私營公司、非營利組織和較小報告公司的生效日期延遲。ASU適用於2022年12月15日之後的報告期和這些會計年度內的過渡期 。允許及早領養。我們目前正在評估採用ASU 2016-13對我們的精簡合併財務報表的影響。
(23)後續事件
沒有。
24
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
有關前瞻性陳述的警示通知
以下對本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況和經營業績的討論應與本季度報告中其他部分包括的財務報表和財務報表附註一起閲讀。
在本季度報告中,除文意另有所指外,凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”,均指互聯網科技包裝及其在中國的附屬公司及可變利益實體。
我們在本報告中做出了某些前瞻性陳述。有關我們未來業務、前景、戰略、財務狀況、未來經濟表現(包括增長和收益)、對我們產品的需求以及我們的計劃、信念或預期的其他陳述,包括本文檔“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下包含的 以及 標題下的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,這些陳述可以通過使用 詞語來識別,例如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、 “項目”、“目標”、“可以”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、 “將會”以及類似的表達方式。我們希望這些前瞻性陳述包含在修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節中包含的安全港條款中。我們所作的前瞻性陳述不是對未來業績的保證 ,受各種假設、風險和其他因素的影響,這些假設、風險和其他因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述所建議的結果大不相同。由於此類陳述受風險和不確定性的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。事實上,我們的一些假設很可能被證明是不正確的。 我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中預測或暗示的情況不同,差異 可能是實質性的。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。這些風險和不確定性, 在評估前瞻性陳述時,應同時考慮我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中不時描述的其他風險。在評估本報告中包含的前瞻性陳述時,您應考慮各種因素,包括但不限於以下因素:(A)與總體經濟狀況相關的風險和不確定性;(B)我們是否能夠有效地管理我們計劃中的增長並實現盈利;(C)我們 是否能夠產生足夠的收入或獲得融資以維持和發展我們的業務;以及(D)我們是否能夠成功地 滿足我們對現金的主要要求。我們沒有義務更新前瞻性陳述,除非聯邦證券法另有要求 。
新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響
疫情、流行性疾病或傳染性疾病的爆發,如新冠肺炎,可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。新冠肺炎的傳播已導致世界衞生組織宣佈新冠肺炎的爆發為全球流行病。我們幾乎所有的收入和勞動力都集中在中國身上。為了應對加強遏制新冠肺炎傳播的努力,中國 政府採取了一系列行動,包括延長春節假期,隔離涉嫌感染新冠肺炎的個人,要求中國居民呆在家裏,避免公眾聚集等。然而,目前仍不清楚疫情將如何發展 我們不能向您保證,新冠肺炎疫情是否會再次對我們的業務運營、財務狀況和經營業績帶來重大負面影響,包括但不限於對我們的總收入 的負面影響。
雖然我們已恢復業務運營,但圍繞新冠肺炎疫情及其進一步發展為全球大流行仍存在重大不確定性。 新冠肺炎對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及全球為遏制冠狀病毒或治療其影響而採取的行動,等等。現有保險覆蓋範圍可能無法為所有此類事件可能產生的所有成本提供保障。 我們仍在評估我們的業務運營以及新冠肺炎可能對我們的業績和財務狀況造成的總體影響,但 不能保證此分析將使我們能夠避免新冠肺炎傳播或其後果造成的部分或全部影響, 包括總體商業情緒低迷。
經營成果
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
截至2022年9月30日的三個月的收入為31,709,214美元,比去年同期的45,087,671美元減少了13,378,457美元,或29.67%。這主要是由於普通瓦楞原紙、膠印紙張和紙巾產品的銷量下降。
25
膠印紙、瓦楞原紙和紙巾紙產品的收入
截至2022年9月30日的三個月,膠印紙張、瓦楞原紙和衞生紙產品的銷售收入為31,652,343美元,較2021年第三季度的44,935,480美元減少13,283,137美元,降幅29.56%。截至2022年9月30日止三個月,膠印紙張、化學機械拋光紙及紙巾紙產品的總銷量為72,615噸,較上一年同期的84,135 噸減少11,520噸,跌幅13.69%。由於新冠肺炎在中國的零星情況,在截至2022年9月30日的三個月內,我們的工廠設施 在有限的過渡基礎上運營。截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的收入(美元)和銷售量的變化摘要如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 更改中 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售收入 | 數量(噸) | 金額 | 數量(噸) | 金額 | 數量(噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
常規化學機械拋光 | 59,848 | $ | 26,062,736 | 61,947 | $ | 31,200,984 | (2,099 | ) | $ | (5,138,248 | ) | -3.39 | % | -16.47 | % | |||||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | 12,507 | $ | 5,296,450 | 12,497 | $ | 6,127,480 | 10 | $ | (831,030 | ) | 0.08 | % | -13.56 | % | ||||||||||||||||||
總CMP值 | 72,355 | $ | 31,359,186 | 74,444 | $ | 37,328,464 | (2,089 | ) | $ | (5,969,278 | ) | -2.81 | % | -15.99 | % | |||||||||||||||||
膠印紙張 | - | $ | - | 7,045 | $ | 4,795,391 | (7,045 | ) | $ | (4,795,391 | ) | (100.00 | )% | (100.00 | )% | |||||||||||||||||
紙巾製品 | 260 | $ | 293,157 | 2,646 | $ | 2,811,625 | (2,386 | ) | $ | (2,518,468 | ) | -90.17 | % | -89.57 | % | |||||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙的總收入 | 72,615 | $ | 31,652,343 | 84,135 | $ | 44,935,480 | (11,520 | ) | $ | (13,283,137 | ) | -13.69 | % | -29.56 | % |
截至2022年9月30日的24個月的月度銷售收入摘要如下:
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們主要產品的平均售價(ASP)摘要如下:
膠印
打印 紙質ASP | 正規化 CMP ASP | 輕量型CMPASP | 組織 紙張 產品 ASP | |||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | $ | 681 | $ | 504 | $ | 490 | $ | 1,063 | ||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | $ | - | $ | 435 | $ | 423 | $ | 1,128 | ||||||||
比上年同期增加(減少) | $ | (681 | ) | $ | (69 | ) | $ | (67 | ) | $ | 65 | |||||
按百分比增加(減少) | - | -13.69 | % | -13.67 | % | 6.11 | % |
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下圖顯示了截至2022年9月30日的24個月內的按月ASP:
瓦楞原紙
截至2022年9月30日的三個月,化學機械製造的收入為31,359,186美元(佔膠印紙張、化學機械拋光紙和紙巾產品總收入的99.07%),較2021年同期的37,328,464美元減少5,969,278美元或15.99%。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們售出了72,355噸化學化學品,與2021年同期的74,444噸相比,銷量下降了2.81%。
截至2021年9月30日的三個月,常規化學機械拋光的平均價格從504美元/噸下降到截至2022年9月30日的三個月的435美元/噸,降幅為13.69%。 2021年第三季度和2022年第三季度的常規化學機械拋光的平均價格分別為人民幣3259元和2980元,降幅為8.56%。 常規化學機械拋光的銷售量減少了2099噸,從2021年第三季度的61,947噸下降到2022年第三季度的59,848噸.
截至2021年9月30日的三個月,輕型化學機械拋光的平均售價為490元/噸 至截至2022年9月30日的三個月的每噸423美元,降幅為13.67%。 2021年第三季度和2022年第三季度的輕型化學機械拋光的平均價格分別為人民幣3,173元和人民幣2,892元,下降8.86%。 輕型化學機械拋光的銷售量增加了10噸,從2021年第三季度的12,497噸增加到2022年第三季度的12,507噸。
我們生產常規化學機械拋光的PM6生產線的指定產能為360,000噸/年。2022年和2021年第三季度的使用率分別為66.82%和67.42%, ,下降了0.60%.
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PM6生產線從2020年10月至2022年9月生產的常規化學機械拋光的銷售量如下:
膠印用紙
截至2022年9月30日的三個月,膠印紙張的收入為零,而截至2021年9月30日的三個月的收入為4,795,391美元。根據政府遏制新冠肺炎零星傳播的要求 ,我們的膠印紙張於2022年第三季度停產 。
紙巾製品
截至2022年9月30日的三個月,來自紙巾紙產品的收入為293,157 美元(佔膠印紙張、CMP和紙巾紙產品收入總額的0.93%),較截至2021年9月30日的三個月的2,811,625美元減少了2,518,468美元,降幅為89.57%。我們在2022年第三季度售出了260噸衞生紙 ,與2021年同期的2,646噸相比,減少了2,386噸,降幅為90.17%。
紙巾產品的平均售價由截至2021年9月30日的三個月的1,063元/噸上升至截至2022年9月30日的三個月的1,128美元/噸,漲幅為6.11%。 2021年第三季度和2022年第三季度的紙巾產品的平均售價分別為人民幣6,875元和人民幣7,913元,漲幅為15.10% 。
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口罩的收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們銷售口罩的收入分別為56,871美元和152,191美元,減少了95,320美元,降幅為62.63%。 我們在2022年第三季度售出了1,282,000個口罩,而2021年同期為3,180,000個,減少了1,898,000個,降幅為59.69%。
銷售成本
截至2022年9月30日的季度,CMP、膠印紙張和衞生紙產品的總銷售成本為28,885,603美元,比2021年同期的43,145,052美元減少了14,259,449美元,降幅為33.05%。這主要是由於普通化學機械拋光紙、膠印紙張和紙質紙製品的銷售量下降,以及化學機械拋光紙的材料成本下降。
截至2022年9月30日的季度,CMP的銷售成本為27,834,752美元,而2021年同期為36,069,192美元。《議定書》的銷售費用減少8 234 440美元 ,主要是因為常規《議定書》銷售量減少和平均銷售費用減少。化學機械加工平均每噸銷售成本下降20.62%,從2021年第三季度的485美元降至2022年第三季度的385美元。平均銷售成本下降的主要原因是,與2021年第三季度相比,2022年第三季度再生紙板的平均單位採購成本(扣除適用增值税後的淨額)較低。
截至2022年9月30日的季度,膠印紙張的銷售成本為零美元,而2021年同期為4,018,447美元。
截至2022年9月30日的季度,衞生紙產品的銷售成本為1,050,851美元 ,而2021年同期為3,057,413美元。餐巾紙產品的銷售成本減少2,006,562美元,主要是由於餐巾紙產品的銷售量減少,但被平均銷售成本的增加 部分抵消。每噸衞生紙產品的平均銷售成本增加了249.96%,從截至2021年9月30日的三個月的1,155美元增加到2022年同期的4,042美元。這主要是由於紙巾基紙的成本增加,以及由於產量較低而在單位銷售成本中吸收了較高的製造間接成本。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,銷售成本和每噸產品成本的變化摘要如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 更改中 | 百分比的變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 單音成本 | |||||||||||||||||||||||||
常規化學機械拋光 | $ | 23,218,241 | $ | 388 | $ | 30,284,195 | $ | 489 | $ | (7,065,954 | ) | $ | (101 | ) | -23.33 | % | -20.65 | % | ||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | $ | 4,616,511 | $ | 369 | $ | 5,784,997 | $ | 463 | $ | (1,168,486 | ) | $ | (94 | ) | -20.20 | % | -20.30 | % | ||||||||||||||
總CMP值 | $ | 27,834,752 | $ | 385 | $ | 36,069,192 | $ | 485 | $ | (8,234,440 | ) | $ | (100 | ) | -22.83 | % | -20.62 | % | ||||||||||||||
膠印紙張 | $ | - | $ | - | $ | 4,018,447 | $ | 570 | $ | (4,018,447 | ) | $ | (570 | ) | -100.00 | % | -100.00 | % | ||||||||||||||
紙巾製品 | $ | 1,050,851 | $ | 4,042 | 3,057,413 | $ | 1,155 | $ | (2,006,562 | ) | $ | 2,887 | -65.63 | % | 249.96 | % | ||||||||||||||||
印刷用紙和紙巾用紙合計 | $ | 28,885,603 | $ | 不適用 | $ | 43,145,052 | $ | 不適用 | $ | (14,259,449 | ) | $ | 不適用 | -33.05 | % | 不適用 |
截至2022年9月30日的三個月,我們的再生紙板的平均單位採購成本(扣除適用的增值税)為人民幣1,561元/噸(約為235美元/噸),而截至2021年9月30日的三個月的平均單位採購成本為人民幣1,966元/噸(約為304美元/噸)。這些變化(以美元計算) 代表再生紙板同比減少22.70%。我們只使用國內的再生紙(主要來自京津大都市圈)。雖然我們不依賴進口再生紙,因為進口再生紙的定價往往比國內再生紙更不穩定,但我們的經驗表明,國內再生紙的定價與進口再生紙的定價存在一定的相關性。
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我們的主要原材料在2020年10月至2022年9月這24個月內的價格走勢如下:
電力和天然氣是我們的兩個主要能源。 電力和天然氣分別佔2022年第三季度總銷售額的約4%和11.6%,而2021年第三季度分別佔總銷售額的4%和10.8%。截至2022年9月30日的24個月內,我們的主要造紙產品的每月能源成本佔月總銷售額的百分比摘要如下:
毛利
由於上述因素,截至2022年9月30日的三個月的毛利為2,783,588美元(佔總收入的8.78%),較截至2021年9月30日的三個月的毛利1,821,536美元(佔總收入的4.04%)增加962,052美元或52.82%。
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膠印紙張、化學機械拋光紙和紙巾產品
截至2022年9月30日止三個月,膠印紙張、化學機械拋光紙及紙巾紙產品的毛利為2,766,740元,較截至2021年9月30日止三個月的毛利1,790,428元增加976,312元或54.53%。這一增長主要是由於上述因素造成的。
膠印 紙張、化學機械拋光紙和紙巾紙產品的整體毛利率從截至2021年9月30日的三個月的3.98%上升到截至2022年9月30日的三個月的8.74%,增幅為4.76個百分點。
截至2022年9月30日的三個月,常規化學機械加工的毛利率為10.91%,較截至2021年9月30日的三個月的毛利率2.94%高出7.97個百分點。這一增長主要是由於再生紙板成本的下降,但被2022年第三季度常規化學機械拋光的平均成本下降所部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月,輕質化學漿的毛利率為12.84%,較截至2021年9月30日的三個月的5.59%高出7.25個百分點。這一增長主要是由於再生紙板成本的下降,但被2022年第三季度輕質化學機械拋光漿的平均成本下降所部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月,紙巾產品的毛利率為-258.46%,較截至2021年9月30日的三個月的毛利率-8.74% 下降了249.72個百分點。毛損增加的主要原因是2022年第三季度餐巾紙產品的平均銷售價格下降和銷售成本增加。
截至2022年9月30日的24個月期間,我們的化學機械拋光紙和膠印紙的月毛利率如下:
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面罩
截至2022年和2021年9月30日止三個月的口罩毛利分別為16,848美元和31,108美元,毛利率分別為29.62%和20.44%。
銷售、一般和行政費用
截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為3,370,541美元,比截至2021年9月30日的三個月的2,019,565美元增加了1,350,976美元,增幅為66.89%。這一增長主要是由於我們在2022年8月根據我們的薪酬激勵計劃授予了1,500,000股普通股,價值1,560,000美元。
運營虧損
截至2022年9月30日的季度的營業虧損為588,712美元,比截至2021年9月30日的季度的198,029美元減少了390,683美元,降幅為197.29。運營收入的減少主要是由於銷售、一般和行政費用的增加,但毛利潤的增加部分抵消了這一減少。
其他收入和支出
截至2022年9月30日的三個月的利息支出減少了24,992美元,從截至2021年9月30日的三個月的281,670美元減少到256,678美元。截至2022年9月30日,該公司的短期和 長期計息貸款、關聯方貸款和租賃債務總計14,681,595美元,而截至2021年9月30日,該公司的總金額為16,377,758美元。
衍生負債損失(收益)
該公司分析了ASC 815“衍生工具和對衝”項下的衍生工具會計對價權證,並確定該工具應被歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期結束時評估衍生工具負債的公允市場價值,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月的衍生工具負債公允價值增加及變動確認的(虧損)收益分別為虧損617,370美元及收益1,938,873美元。
淨虧損
因此,由於上述因素,截至2022年9月30日的季度淨虧損為1,887,318美元,較截至2021年9月30日的季度淨收益1,542,576美元減少3,429,894美元,降幅為222.35。
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截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較
截至2022年9月30日的9個月的收入為78,979,716美元,較上年同期的115,832,013美元減少36,852,297美元,降幅為31.82%。這主要是由於瓦楞原紙、膠印紙張及紙巾產品的銷售量下跌所致。
膠印紙、瓦楞原紙和紙巾產品的收入
截至2022年9月30日的9個月,膠印紙張、化學機械拋光紙和衞生紙產品的銷售收入為78,778,671美元,較截至2021年9月30日的9個月的115,440,494美元減少36,661,823美元,降幅為31.76%。這主要是由於普通化學機械拋光、輕型化學機械拋光、膠印印刷紙和紙類產品的銷售量下降,以及化學機械拋光和紙類產品的平均銷售量下降所致。截至2022年9月30日止九個月,膠印紙張、化學機械拋光紙及紙巾紙產品總銷量為168,066噸,較截至2021年9月30日止九個月的216,303噸減少48,237噸,減幅22.30%。與2021年同期相比,2022年前9個月銷售的化學機械拋光紙和膠印紙張總量減少了43,314噸。我們在2022年前9個月銷售了1,040噸衞生紙產品,而2021年同期為5,963噸。2022年1月和2月暫停了CMP的生產,並在 年內暫停了膠印印刷紙的生產。在2022年北京冬奧會和新冠肺炎期間,按照政府的要求,限產。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的收入和銷量變化摘要如下:
以下是上述變化的摘要和對我們銷售收入變化的進一步分析 :
九個月結束 | 九個月結束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 更改中 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售收入 | 數量(噸) | 金額 | 數量(噸) | 金額 | 數量(噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
常規化學機械拋光 | 139,036 | $ | 65,015,400 | 156,080 | $ | 78,417,279 | (17,044 | ) | $ | (13,401,879 | ) | -10.92 | % | -17.09 | % | |||||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | 27,990 | $ | 12,660,338 | 33,658 | $ | 16,436,588 | (5,668 | ) | $ | (3,776,250 | ) | -16.84 | % | -22.97 | % | |||||||||||||||||
總CMP值 | 167,026 | $ | 77,675,738 | 189,738 | $ | 94,853,867 | (22,712 | ) | $ | (17,178,129 | ) | -11.97 | % | -18.11 | % | |||||||||||||||||
膠印紙張 | - | $ | - | 20,602 | $ | 14,095,393 | (20,602 | ) | $ | (14,095,393 | ) | -100.00 | % | -100.00 | % | |||||||||||||||||
紙巾製品 | 1,040 | $ | 1,102,933 | 5,963 | 6,491,234 | (4,923 | ) | $ | (5,388,301 | ) | -82.56 | % | -83.01 | % | ||||||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙的總收入 | 168,066 | $ | 78,778,671 | 216,303 | $ | 115,440,494 | (48,237 | ) | $ | (36,661,823 | ) | -22.30 | % | -31.76 | % |
截至9月30日、2022年和2021年的9個月期間,我們主要產品的ASP摘要如下:
膠印用紙ASP | 常規 CMP ASP | 輕量型CMPASP | 餐巾紙產品ASP | |||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 | $ | 684 | $ | 502 | $ | 488 | $ | 1089 | ||||||||
截至2022年9月30日的9個月 | $ | 0 | $ | 468 | $ | 452 | $ | 1061 | ||||||||
比上一年同期減少 | $ | -684 | $ | -34 | $ | -36 | $ | -28 | ||||||||
按百分比減少 | -100.00 | % | -6.77 | % | -7.38 | % | -2.57 | % |
口罩的收入
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,銷售口罩的收入分別為201,045美元和391,519美元。在截至2022年9月30日的9個月中,我們售出了4,295,000個口罩,與2021年同期的9,650,000個相比,減少了5,355,000個, 或55.49%。
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銷售成本
截至2022年9月30日的9個月,化學機械拋光、膠印紙張和衞生紙產品的總銷售成本為75,102,330美元,比截至2021年9月30日的9個月的108,825,403美元減少了33,723,073美元,降幅為30.99%。這主要是由於化學機械研磨機和膠印印刷紙的銷售量下降,以及化學機械研磨機的材料成本下降。截至2022年9月30日的9個月內,CMP的銷售成本為71,863,579美元,而2021年同期為89,766,509美元。截至2022年9月30日的9個月,衞生紙產品的銷售成本為3,238,751美元,而2021年同期為7,425,480美元。紙巾產品的平均每噸銷售成本增加了150.12%,從截至2021年9月30日的9個月的1,245美元增加到2022年同期的3,114美元。紙巾產品平均銷售成本的增加主要是由於紙巾原紙的平均成本增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的銷售成本和每噸產品成本變化摘要如下:
九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 更改中 | 百分比的變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 單音成本 | |||||||||||||||||||||||||
常規化學機械拋光 | $ | 60,363,632 | $ | 434 | $ | 74,522,911 | $ | 477 | $ | (14,159,279 | ) | $ | (43 | ) | -19.00 | % | -9.01 | % | ||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | $ | 11,499,947 | $ | 411 | $ | 15,243,598 | $ | 453 | $ | (3,743,651 | ) | $ | (42 | ) | -24.56 | % | -9.27 | % | ||||||||||||||
總CMP值 | $ | 71,863,579 | $ | 430 | $ | 89,766,509 | $ | 473 | $ | (17,902,930 | ) | $ | (43 | ) | -19.94 | % | -9.09 | % | ||||||||||||||
膠印紙張 | $ | 0 | $ | - | $ | 11,633,414 | $ | 565 | $ | (11,633,414 | ) | $ | (565 | ) | -100.00 | % | -100.00 | % | ||||||||||||||
紙巾製品 | $ | 3,238,751 | $ | 3,114 | $ | 7,425,480 | $ | 1,245 | $ | (4,186,729 | ) | $ | 1,869 | -56.38 | % | 150.12 | % | |||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙的總收入 | $ | 75,102,330 | $ | 不適用 | $ | 108,825,403 | $ | 不適用 | $ | (33,723,073 | ) | $ | 不適用 | -30.99 | % | 不適用 | % |
毛利
截至2022年9月30日的九個月的毛利為3,728,070美元(佔總收入的4.72%),較截至2021年9月30日的九個月的毛利6,681,561美元(佔總收入的5.77%)減少2,953,491美元或44.20%。減少的主要原因是(I)化學紙漿、膠印紙張及紙巾產品的銷售量下降,以及(Ii)紙巾產品的原料成本上升。
膠印紙張、化學機械拋光紙和紙巾產品
截至2022年9月30日的9個月,膠印紙張、化學機械拋光紙和衞生紙產品的毛利為3,676,341美元,較截至2021年9月30日的9個月的毛利6,615,091美元減少2,938,750美元,降幅為44.42%。這一增長主要是由於上述因素造成的。
膠印 紙張、化學機械拋光紙和紙巾紙產品的整體毛利率下降1.06個百分點,從截至2021年9月30日的9個月的5.73%降至截至2022年9月30日的9個月的4.67%。
截至2022年9月30日的九個月,常規化學機械加工的毛利率為7.15%,較截至2021年9月30日的九個月的毛利率4.97%高出2.18個百分點。這一增長主要是由於材料成本的下降,但被常規化學機械加工平均成本的下降所部分抵消。
34
截至2022年9月30日的9個月,輕質化學漿料的毛利率為9.17%,較截至2021年9月30日的9個月的7.26%高出1.91個百分點。這一增長主要是由於材料成本的下降,但被輕型化學機械拋光材料平均成本的下降所部分抵消。
截至2022年9月30日的9個月,衞生紙產品的毛利率為-193.65%,較截至2021年9月30日的9個月的-14.39% 下降了179.26個百分點。減少的主要原因是紙巾原紙的成本增加。
面罩
截至2022年9月30日的9個月,面膜的毛利為51,729美元,毛利率為25.73%;而截至2021年9月30日的9個月,面膜的毛利為66,469美元,毛利率為16.98%。
銷售、一般和行政費用
截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用為8,541,224美元,比截至2021年9月30日的9個月的7,172,495美元增加了1,368,729美元,增幅為19.08%。這一增長主要是由於我們於2022年8月根據我們的薪酬激勵計劃 授予了1,500,000股普通股,價值1,560,000美元。
運營虧損
截至2022年9月30日的9個月的營業虧損為4,782,750美元,較截至2021年9月30日的9個月的490,934美元減少4,291,816美元,降幅為874.21%。下降的主要原因是毛利下降以及銷售、一般和行政費用增加。
其他收入和支出
截至2022年9月30日的9個月的利息支出減少了57,873美元,從截至2021年9月30日的9個月的844,470美元降至786,597美元。截至2022年9月30日,該公司的短期和 長期計息貸款、關聯方貸款和租賃債務總計14,681,595美元,而截至2021年9月30日,該公司的總金額為16,377,758美元。
衍生負債收益
該公司分析了ASC 815“衍生品和對衝及對衝”項下的衍生品會計對價權證,並確定該工具應被歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期結束時評估衍生工具負債的公允市場價值,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。截至2022年和2021年9月30日止九個月的衍生工具負債公允價值變動分別為729,263美元和2,810,913美元。
淨虧損
因此,截至2022年9月30日的9個月的淨虧損為4,663,445美元,較截至2021年9月30日的9個月的3,249,528美元減少1,413,917美元或43.51%。
35
應收帳款
截至2022年9月30日,應收賬款淨額減少632,635美元,降幅12.99%,至4,236,299美元 ,而截至2021年12月31日,應收賬款淨額為4,868,934美元。我們通常在交貨和銷售完成後30天內收回應收賬款。
盤存
庫存包括原材料(截至2022年9月30日佔庫存總值的79.98%)、半成品和製成品。截至2022年9月30日,庫存記錄價值從截至2021年12月31日的5844895美元下降至4441,390美元,降幅為24.01%。截至2022年9月30日,再生紙板的庫存為3,246,847美元,約為1,149,785美元,比截至2021年12月31日的餘額高出54.83%。再生紙板是生產化學機械拋光的主要原材料。由於再生紙板價格的波動,2021年底維持了最低庫存水平 由於更好地控制庫存週轉率,截至2022年9月30日的成品比2021年底的成品減少了78.72%。
主要庫存項目的變化摘要 如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
原材料 | ||||||||||||||||
再生紙板 | $ | 3,246,847 | $ | 2,097,062 | 1,149,785 | 54.83 | % | |||||||||
回收的白色廢紙 | 10,603 | 11,808 | -1,205 | -10.20 | % | |||||||||||
紙巾原紙 | 59,505 | 38,745 | 20,760 | 53.58 | % | |||||||||||
燃氣 | 80,319 | 32,753 | 47,566 | 145.23 | % | |||||||||||
面罩面料及其他原料 | 154,865 | 167,786 | -12,921 | -7.70 | % | |||||||||||
原材料總量 | 3,552,139 | 2,348,154 | 1,203,985 | 51.27 | % | |||||||||||
半成品 | 165,707 | 96,087 | 69,620 | 72.46 | % | |||||||||||
成品 | 723,544 | 3,400,654 | -2,677,110 | -78.72 | % | |||||||||||
總庫存(毛數) | 4,441,390 | 5,844,895 | -1,403,505 | -24.01 | % | |||||||||||
庫存儲備 | - | - | - | |||||||||||||
總庫存,淨額 | $ | 4,441,390 | $ | 5,844,895 | (1,403,505 | ) | -24.01 | % |
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經營租約續期
2013年8月7日,公司審計委員會和董事會批准將總部大院(“LUR”)、寫字樓 和總部大院內基本上所有工業用建築(“工業樓宇”)以及位於總部大院內的三棟員工宿舍樓(“宿舍”)的土地使用權出售給河北方盛,現金價格分別約為277萬美元、115萬美元和431萬美元。關於出售工業大廈,河北方勝 同意將工業大廈租回本公司作原有用途,租期最長三年,每年租金約140,849美元(人民幣1,000,000元)。租賃協議於2022年8月續簽,租期為六年,租金支付與原始租賃協議中規定的相同。
截至2022年9月30日的資本支出承諾
2020年5月5日,本公司宣佈計劃在商業上推出一條新的衞生紙生產線PM10,並與造紙機供應商簽署了購買造紙機的協議。該公司預計,新的衞生紙生產線將在試運行完成後推出。
截至2022年9月30日,我們有大約710萬美元的資本支出承諾,主要與購買PM10的造紙機有關。PM10的基礎設施工作已經完成,相關的附屬設施正在施工中。這些承諾預計將由銀行貸款和我們業務運營產生的現金流提供資金。
售後回租融資
本公司於二零二零年八月六日與太古租賃有限公司(“TLCL”)訂立售後回租安排(“租賃融資協議”),融資總額為人民幣1,600萬元(約250萬美元)。根據回售安排,河北騰盛以1,600萬英鎊(約合250萬美元)的價格將租賃設備出售給TLCL。在出售設備的同時,河北騰盛將出售給TLCL的設備 回租,租期為三年。租賃期屆滿時,河北騰盛可向TLCL支付象徵性購買價格人民幣100元(約16美元),並回購租賃設備。金額為2,349,452美元的租賃設備被記錄為使用權資產,最低租賃付款的淨現值被記錄為租賃負債,並按TLCL於2020年8月17日租賃開始時的隱含利率15.6%計算,為567,099美元。
河北騰盛按時間表支付了到期款項。截至2022年9月30日和2021年12月31日,租賃設備的攤銷淨額分別為1,940,586美元和2,286,459美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,租賃負債分別為181,187美元和362,394美元,其當前部分分別為181,187美元和210,161美元 。
租賃設備的攤銷在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為38,486美元和41,208美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,租賃設備的攤銷分別為120,464美元和123,663美元。截至2022年和2021年9月30日止三個月,回售安排的總利息開支分別為8,439美元和17,026美元,截至2022年和2021年9月30日止九個月的總利息開支分別為32,808美元和56,376美元 。
作為出售和回租的結果,記錄了430,695美元的遞延 收益。遞延收益在租賃期內攤銷,作為對租賃設備攤銷的抵銷。
現金和現金等價物
截至2022年9月30日,我們的現金、現金等價物和限制性現金為16,017,403美元,比截至2021年12月31日的11,201,791美元增加了4,815,791美元。截至2022年9月30日的9個月的現金和現金等價物增加是由於一些因素,包括:
一、經營活動提供(使用)的現金淨額
截至2022年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為7,429,169美元。與截至2021年9月30日的9個月的經營活動中使用的6,442,577美元相比,餘額增加了13,871,746美元,增幅為215.31%。截至2022年9月30日的9個月的淨虧損為4,663,445美元,較截至2021年9月30日的9個月的淨虧損3,249,528美元增加1,413,917美元,增幅為43.51%。截至2022年9月30日的9個月中,各種資產和負債賬户餘額的變化也對截至2022年9月30日的9個月的經營活動現金淨變化做出了貢獻。其中最主要的變化是2022年前九個月應收賬款減少了146 250美元。截至2022年9月30日的期末庫存餘額也減少了863,170美元(增加了截至2022年9月30日的9個月的現金淨額)。此外,公司還有與折舊和攤銷有關的非現金支出11,218,254美元。在截至2022年9月30日的9個月中,公司的預付款和其他流動資產淨增422,092美元(現金淨值減少),其他應付款和應計負債及關聯方淨增808,380美元(現金淨值增加),應付所得税減少265,493美元(現金淨值減少)。
37
二、用於投資活動的現金淨額
在截至2022年9月30日的9個月中,我們用於投資活動的現金支出淨額為8,189,410美元,而2021年同期為12,781,114美元。2022年的付款主要是騰盛土地徵用的最後一期付款。
三、融資活動提供的現金淨額
截至2022年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額為6,840,080美元,而截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額為41,547,363美元。在 期間,關聯方償還了660萬美元的貸款。
銀行短期貸款
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
工商銀行(“工商銀行”)貸款1 | $ | 5,069,157 | $ | 5,958,561 | ||||
工商銀行貸款2 | 422,547 | - | ||||||
中國建設銀行貸款 | 140,849 | - | ||||||
銀行短期貸款總額 | $ | 5,632,553 | $ | 5,958,561 |
於2021年11月25日,本公司與中國工商銀行訂立營運資金貸款協議,截至2022年9月30日及2021年12月31日的餘額分別為5,069,157美元及5,958,561美元。 該營運資金貸款以東方紙業的土地使用權作為抵押品,以銀行為受益人,並由Mr.Liu擔保。這筆貸款的固定利率為年息4.785%。貸款將於2022年11月17日到期並分期償還。
2022年6月28日,本公司與工商銀行簽訂流動資金貸款協議,截至2022年9月30日餘額為422,547美元。這筆貸款的固定利率為每年4.3%。這筆貸款將於2022年12月25日到期。
2022年7月29日,本公司與中國建設銀行簽訂流動資金貸款協議 ,截至2022年9月30日餘額140,849美元。這筆貸款的固定利率為年利率3.95%。這筆貸款將於2023年7月29日到期。
截至2022年9月30日,有擔保的短期借款為5,069,157美元,無擔保銀行貸款為563,396美元。截至2021年12月31日,有擔保的短期借款為5,958,561美元,無擔保銀行貸款為零。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的平均短期借款利率約為4.28%和4.79%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的平均短期借款利率約為4.6%和4.79%。
信用社的長期貸款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,徐水區農村信用社應付貸款金額分別為8867855美元和9818530美元。
38
2014年4月16日,本公司與徐水區農村信用社簽訂了一項貸款協議,貸款期限為5年,原應於2014年6月21日至2018年11月18日分多期到期。這筆貸款由獨立的第三方擔保。利息每季度支付一次,利率為每月0.64%。2018年11月6日,貸款續期5年,將在2018年12月21日至2023年11月5日期間分多期到期和支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償還貸款餘額總額分別為1,211,302美元和1,348,871美元,截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償還貸款餘額總額分別為647,906美元和329,376美元,分別在綜合資產負債表中作為流動負債列示,截至2022年9月30日和2021年12月31日,剩餘餘額563,396美元和1,019,495美元分別在綜合資產負債表中作為非流動負債列示。
2013年7月15日,本公司與徐水區農村信用社訂立貸款協議,貸款期限為5年,原應於2013年12月21日至2018年7月26日分期付款。2018年6月21日,貸款延期5年,將於2018年12月21日至2023年6月20日期間分期付款。這筆貸款以該公司的某些製造設備為抵押,截至2022年9月30日和2021年12月31日的賬面淨值分別為460,107美元和1,130,333美元。利息支付 每季度到期,固定利率為每月0.64%。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償還貸款餘額分別為3,521,225美元和3,921,139美元。在未償還貸款餘額中,截至2022年9月30日和2021年12月31日的流動部分分別為3,521,225美元和1,960,569美元,分別在綜合資產負債表中作為流動負債列報,而截至2022年9月30日和2021年12月31日的餘額分別為零美元和1,960,570美元,在綜合資產負債表中作為非流動負債列報。
2019年4月17日,本公司與徐水區農村信用社簽訂了一項貸款協議,貸款期限為2年,於2019年8月21日至2021年4月16日期間分次到期應付。這筆貸款分別於2021年3月22日和2021年12月24日續簽,根據新的時間表,貸款將於2024年4月16日到期,共延長 3年。這筆貸款由河北騰盛以其土地使用權作為抵押品,用於信用社的利益。利息按季支付,固定利率為每月0.6%。 截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償還貸款餘額分別為2,253,585美元和2,509,528美元。在截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還貸款餘額總額中,流動部分分別為零美元和2,509,528美元, 分別在綜合資產負債表中作為流動負債列報,剩餘餘額2,253,585美元和零分別在綜合資產負債表中作為非流動負債列報 。
2019年12月12日,本公司與徐水區農村信用社簽訂貸款協議,貸款期限為2年,於2020年6月21日至2021年12月11日期間分次到期應付。這筆貸款分別於2021年3月22日和2021年12月24日續簽,根據新的時間表,貸款將於2024年12月11日到期,共延長 3年。這筆貸款由河北騰盛以其土地使用權作為抵押品擔保,用於信用社的利益。利息按月支付,固定利率為每年7.56%。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償還貸款餘額總額分別為1,831,037美元和2,038,992美元。 截至2022年9月30日和2021年12月31日,在未償還貸款餘額總額中,流動部分分別為零美元和2,038,992美元,分別在綜合資產負債表中作為流動負債列示,截至2022年9月30日和2021年12月31日,餘額1,831,037美元和零分別作為非流動負債列示。
於2022年7月1日,本公司與本公司客户江娜玉訂立貸款協議,據此,本公司向該客户借款人民幣400,000元,期限 為五年,於2022年7月至2027年7月按月分期支付人民幣10667元。截至2022年9月30日,未償還貸款餘額總額為50,706美元。在未償還貸款餘額總額中,流動部分為6,489美元,在截至2022年9月30日的綜合資產負債表中作為流動負債列示,剩餘餘額44,217美元作為非流動負債列示。
截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,銀行短期貸款和長期貸款的利息支出總額分別為248,239美元和264,644美元。截至2022年和2021年9月30日止九個月的短期銀行貸款和長期貸款的總利息支出分別為753,789美元和788,094美元, 。
39
股東貸款
本公司首席執行官劉振勇先生已在一段時間內將資金借給東方紙業用作營運資金。於二零一三年一月一日,東方紙業及劉振勇先生將先前於二零一零年一月一日訂立的三年期定期貸款續期,並將到期日進一步延長至二零一五年十二月三十一日。 本公司於二零一五年十二月三十一日償還貸款2,249,279美元,連同2013年至2015年期間的利息391,374美元。 劉振勇先生未償還的利息約361,044美元及402,047美元,分別於2022年9月30日及2021年12月31日計入其他應付款項及應計負債,作為綜合資產負債表流動負債的一部分。
2014年12月10日,劉振勇先生向本公司提供了一筆貸款,金額為8,742,278美元,用於營運資金,年利率為4.35%,以人民中國銀行的基本貸款利率為基準。無擔保貸款於2014年12月10日提供, 原定於2017年12月10日到期。於2016年度,本公司向劉振勇先生償還6,012,416美元連同利息288,596美元。2018年2月,該公司償還了剩餘款項,以及20,400美元的利息。截至2022年9月30日及2021年12月31日,劉振勇先生的未償還利息分別約為42,255美元及47,054美元,該等利息已記入其他應付賬款及應計負債,作為綜合資產負債表流動負債的一部分。
於2015年3月1日,本公司與劉振勇先生訂立協議,允許東方紙業向行政總裁借款最多17,201,342元(人民幣120,000,000元)作為營運資金 。根據協議,預付款或資金應在每筆資金到位之日起三年內到期。這筆貸款是無擔保的, 年利率以借款時人民中國銀行的基本貸款利率為基礎。 2015年7月13日,從該貸款中提取了4,324,636美元的無擔保金額。2016年10月14日,從該設施提取了2,883,091美元的無擔保金額 。2018年2月,該公司向劉振勇償還了1,507,432美元。貸款原定於2018年7月12日到期。劉振勇先生同意將貸款再延長3年,剩餘餘額將於2021年7月12日到期。本公司於2018年11月23日向劉振勇先生償還3,768,579美元連同利息158,651美元。2019年12月,公司 償還了剩餘餘額以及利息94,636。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償利息分別為193,579美元和215,565美元,作為綜合資產負債表流動負債的一部分計入其他應付款和應計負債 。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,欠劉振勇先生的貸款總額為零。於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內,該等關聯方貸款產生的利息開支為零美元。於2022年9月30日及2021年12月31日,應付劉振勇先生的應計利息分別約為596,878美元及664,666美元,並計入其他應付款項及應計負債。
於2021年12月8日,本公司與劉振勇先生訂立協議,允許劉振勇先生向本公司借款6,507,431美元(人民幣44,089,085元)。這筆貸款是無抵押的 ,年利率為3%。貸款於2022年2月由劉振勇先生償還。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應支付給股東的金額為727,433美元,代表股東支付在美國發生的各種費用的資金。 金額應按要求無息支付。
40
關鍵會計政策和估算
本公司的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,該準則要求我們作出估計和假設,即 影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層使用作出估計時可用的最佳信息進行這些估計。然而,實際結果可能與這些估計大相徑庭。下面列出了 最關鍵的會計政策:
收入確認政策
當貨物已交付且存在正式安排、價格固定或可確定、交付完成、不存在公司其他重大債務且可合理保證可收款性時,公司確認收入。當客户的卡車在我們的成品庫存倉庫提貨時,貨物即被視為已發貨。
長壽資產
當事件或情況令管理層相信某項資產的賬面價值 可能無法收回,而該等資產估計產生的未貼現現金流少於該資產的賬面金額時,本公司會評估長期資產的可回收性及相關的估計剩餘可用年期。在這種情況下,這些資產減記為估計公允價值。我們對減值指標是否存在的判斷是基於市場狀況、對我們業務運營業績的假設,以及可能的政府對中國造紙業運營效率的政策。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月,並無發生任何需要評估長期資產可回收性的事件或情況。我們目前不知道有任何事件或情況可能表明未來需要記錄此類減值。
外幣折算
東方紙業和保定盛德的本位幣為人民幣(“人民幣”)。在ASC主題830-30項下,所有資產和負債在每個財政期結束時使用當前匯率折算成美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司將人民幣兑換成美元的現行匯率分別為7.0998:1和6.3757:1。 截至2022年9月30日和2021年9月31日的三個月,收入和費用分別按6.6410:1和6.4682:1的現行平均匯率換算。換算調整計入其他全面收益(虧損)。
表外安排
我們是保定歡潤貿易有限公司4366,320美元(人民幣31,000,000元)長期銀行貸款的擔保人,這些貸款將於2023年不同時間到期。保定歡潤貿易有限公司是我們的主要原材料供應商之一。這有助於我們與供應商保持良好的關係,並 談判以獲得更好的材料付款條件。如果歡潤貿易有限公司資不抵債,公司可能會受到重大不利影響。除上述事項外,本公司並無重大表外交易。
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近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13將現行GAAP下的已發生損失減值方法 替換為反映預期信用損失的方法,並需要考慮更廣泛的 合理和可支持的信息來告知信用損失估計。ASU 2016-13要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。2019年10月,FASB發佈了ASU第2019-10號《金融工具--信貸損失(主題326):生效日期》,以最終確定適用CECL標準的私營公司、非營利組織和較小的報告公司的生效日期延遲。ASU在2022年12月15日之後的報告期和這些財年內的中期 期間有效。允許及早領養。我們目前正在評估採用ASU 2016-13 對我們的簡明合併財務報表的影響。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
外匯風險
雖然我們的報告貨幣是美元,但我們幾乎所有的合併收入和合併成本和費用都是以人民幣計價的。除部分現金及現金等價物和應收賬款外,我們所有資產均以人民幣計價。因此,我們面臨外匯風險,因為我們的收入和經營業績可能會受到美元對人民幣匯率波動的影響。如果人民幣對美元貶值 ,我們在美元財務報表中表達的人民幣收入、收益和資產的價值將下降。 我們沒有進行任何對衝交易,以努力降低我們的外匯風險敞口。
通貨膨脹率
雖然我們通常能夠將較小的增量成本膨脹轉嫁給我們的客户,但產品成本和管理費用增加等通脹可能會對我們的運營業績產生不利影響 。我們不認為中國的通貨膨脹對我們的財務狀況或迄今的經營業績 產生了實質性影響,但是,如果我們產品的銷售價格 沒有隨着成本的增加而上漲,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持目前水平的毛利率和銷售及分銷、一般和行政費用佔淨收入的百分比產生不利影響。
項目4.控制和程序
根據經修訂的證券交易法(“交易法”)第13a-15條的要求,我們已評估我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。本次評估是在 我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下進行的。 基於此次評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,以確保(1)我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間 內被記錄、處理、彙總和報告,以及(2)我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積起來,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官,或視情況執行類似職能的人員,以便及時決定要求披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度期間,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響、或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素。
我們是一家較小的報告公司,根據1934年證券交易法規則12b-2的定義,我們不需要提供本項下的信息。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
(A)展品
31.1 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)頒發的特等執行幹事證書。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)認證首席財務幹事。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件封面iXBRL標記嵌入到內聯中 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
互聯網科技包裝公司 | ||
日期:2022年11月10日 | /s/劉振勇 | |
姓名: | 劉振勇 | |
標題: | 首席執行官 | |
(首席行政主任) | ||
日期:2022年11月10日 | /s/荊浩 | |
姓名: | 荊浩 | |
標題: | 首席財務官 | |
(首席財務官) |
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