美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
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(主要執行辦公室地址) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化:賓夕法尼亞州坎普希爾市場街3045號,郵編:17011
根據該法第12(B)條登記的證券。
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每個班級的標題
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交易
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各交易所名稱
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用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
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大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
註明註冊人截至最後實際可行日期的已發行普通股數量:
LINKBANCORP,Inc.
表格10-Q
索引
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第一部分-財務信息 |
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頁
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第1項-- |
財務報表(未經審計) |
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截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
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截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表 |
2 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益表 |
3 |
|
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合股東權益報表 |
4 |
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 |
6 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
第2項-- |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
38 |
第3項-- |
關於市場風險的定量和定性披露 |
50 |
第4項-- |
控制和程序 |
50 |
|
|
|
第二部分--其他資料 |
|
|
第1項-- |
法律訴訟 |
51 |
第1A項-- |
風險因素 |
51 |
第2項-- |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
51 |
第3項-- |
高級證券違約 |
51 |
第4項-- |
煤礦安全信息披露 |
51 |
第5項-- |
其他信息 |
51 |
第6項-- |
陳列品 |
52 |
簽名 |
53 |
1
第一部分-財務信息
項目1--統一已列報財務報表
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併B資產負債表(未經審計)
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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資產 |
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無息現金等價物 |
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在其他機構的有息存款 |
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現金和現金等價物 |
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在其他銀行的存單 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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持有至到期的證券(公允價值為#美元) |
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持有待售貸款 |
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應收貸款 |
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減去:貸款損失準備金 |
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淨貸款 |
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對受限制銀行股票的投資 |
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房舍和設備,淨額 |
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使用權資產-房舍 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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商譽和其他無形資產 |
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遞延税項資產 |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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存款: |
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需求,不計息 |
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計息 |
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總存款 |
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其他借款 |
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次級債務 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息和其他負債 |
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總負債 |
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(注11) |
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股東權益 |
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優先股(2022年9月30日和2021年12月31日: |
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普通股(2022年9月30日和2021年12月31日:美元 |
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盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
1
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
整合階段運營場所(未經審計)
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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利息和股息收入 |
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應收貸款,包括費用 |
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投資證券和存單: |
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應税 |
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免徵聯邦所得税 |
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其他 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款 |
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其他借款 |
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次級債務 |
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利息支出總額 |
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扣除撥備前的淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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扣除以下撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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出售債務證券的已實現淨收益,可供出售 |
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出售貸款的收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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入住率 |
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設備和數據處理 |
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專業費用 |
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FDIC保險 |
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銀行股税 |
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合併相關費用 |
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其他 |
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總非利息支出 |
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所得税前收益(虧損)費用(收益) |
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所得税支出(福利) |
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淨收益(虧損) |
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每股收益(虧損),基本 |
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) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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加權平均已發行普通股, |
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基本型 |
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稀釋 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
2
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
整合階段綜合(虧損)收益(未經審計)
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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淨收入 |
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其他全面(虧損)收入的組成部分: |
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可供出售證券的未實現持有(虧損)收益 |
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税收效應 |
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税額淨額 |
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淨收益中實現的債務證券收益的重新分類調整 |
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税收效應 |
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税額淨額 |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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綜合(虧損)收益總額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
見未經審計的綜合財務報表附註。
3
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
整合ED股東權益報表(未經審計)
(單位:千,共享數據除外) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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盈餘 |
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留存收益 |
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累計 |
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總計 |
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平衡,2022年6月30日 |
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淨收入 |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股,淨收益 |
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股票期權費用 |
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其他綜合損失 |
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( |
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平衡,2022年9月30日 |
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( |
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(單位:千,共享數據除外) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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盈餘 |
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留存收益 |
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累計 |
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庫存股 |
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總計 |
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餘額,2021年6月30日* |
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淨虧損 |
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) |
宣佈的股息($ |
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( |
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與GNB金融服務公司合併的影響。 |
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其他綜合損失 |
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平衡,2021年9月30日 |
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*普通股股份、普通股金額、盈餘和每股股息金額已進行追溯調整,以反映合併導致的資本重組的影響,這已被計入反向收購。 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
4
(單位:千,共享數據除外) |
|
普普通通 |
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|
普普通通 |
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盈餘 |
|
|
保留 |
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累計 |
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總計 |
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平衡,2021年12月31日 |
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淨收入 |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股,淨收益 |
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股票期權的行使 |
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股票期權費用 |
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其他綜合損失 |
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平衡,2022年9月30日 |
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(單位:千,共享數據除外) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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盈餘 |
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保留 |
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累計 |
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庫存股 |
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總計 |
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平衡,2020年12月31日 |
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淨虧損 |
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- |
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宣佈的股息($ |
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( |
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與GNB金融服務公司合併的影響。 |
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其他綜合損失 |
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平衡,2021年9月30日 |
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$ |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
5
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併狀態現金流量表(未經審計)
|
|
在截至9月30日的9個月內, |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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經營活動 |
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淨收入 |
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將淨收入調整為經營活動提供的淨現金(用於): |
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貸款損失準備金 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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(累加)攤銷保費和(折扣)淨額 |
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) |
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擬出售貸款的來源 |
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出售貸款所得款項 |
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出售貸款的收益 |
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基於股份和遞延薪酬的薪酬 |
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— |
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銀行自營壽險收入 |
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出售債務證券的收益,可供出售 |
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) |
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— |
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應計利息、應收賬款和其他資產變動 |
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( |
) |
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應計應付利息和其他負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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可供出售的投資證券: |
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銷售收入 |
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催繳和到期日收益 |
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償還本金所得款項 |
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購買 |
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) |
持有至到期的投資證券 |
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償還本金所得款項 |
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購買 |
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在其他銀行購買存單 |
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在其他銀行贖回存單所得款項 |
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購買銀行股的限制性投資 |
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贖回對銀行股的限制性投資 |
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貸款增加,淨額 |
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銀行人壽保險項下的死亡撫卹金收益 |
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購置房舍和設備 |
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) |
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通過併購獲得的現金淨額 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
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融資活動 |
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存款淨額增加 |
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短期借款變動,淨額 |
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發行次級債所得款項 |
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償還其他借款 |
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行使股票期權發行股份 |
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已支付的股息 |
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發行普通股的淨收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物增加 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
6
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
|
|
在截至9月30日的9個月內, |
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2022 |
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2021 |
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補充現金流量披露 |
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期內支付的現金: |
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利息 |
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所得税 |
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併購現金流披露 |
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收購的非現金資產: |
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可供出售的證券 |
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貸款 |
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對受限制銀行股票的投資 |
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房舍和設備 |
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使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產 |
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遞延税項資產 |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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承擔的負債: |
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存款 |
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其他借款 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息和其他負債 |
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購得的非現金資產淨值 |
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取得的現金和現金等價物 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
7
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
在列報所附合並財務報表時適用的主要會計和報告政策摘要如下:
運營的性質
LINKBANCORP,Inc.(“公司”或“LINKBANCORP”)是一家經營Gratz銀行(“銀行”)的銀行控股公司。該公司是合併於
2018年9月17日,賓夕法尼亞州銀行和證券部(PADOBS)批准了對
與GNB金融服務公司合併。
於2020年12月10日,本公司及其全資附屬公司LINKBANK與GNB Financial Services,Inc.(“GNBF”)及其全資附屬公司Gratz Bank(“銀行”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”),GNBF與本公司合併並併入本公司,本公司為尚存法團。LINKBANK與Gratz Bank合併並併入Gratz Bank,Gratz Bank為尚存機構。合併已於2021年9月18日完成(統稱為“合併”)。此外,作為合併的一部分,本公司
中國銀行是一家提供個人和企業借貸和存款服務的全方位商業銀行。該銀行的業務由位於賓夕法尼亞州多芬、切斯特、坎伯蘭、蘭開斯特、諾森伯蘭和斯庫爾基爾縣的十個解決方案中心進行。該公司的公司辦公室位於賓夕法尼亞州的坎普希爾。作為一家州特許的非聯邦儲備成員銀行,銀行受到PADOBS和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管和監督。該公司受費城聯邦儲備銀行監管。銀行的存款由聯邦存款保險公司承保,最高可達適用限額。該銀行已獲得所有必要的監管批准,可以合法地更名為LINKBANK,自2022年11月4日起生效。
首次公開募股
本公司於2022年9月完成首次公開招股(IPO),並據此發行及出售
陳述的基礎
根據FASB ASC 805企業合併的規定,GNBF與本公司的合併和併入本公司的交易按照收購會計方法作為反向收購入賬。因此,GNBF是會計收購人,LINKBANCORP是會計收購人。因此,GNBF的歷史財務報表是合併後公司在2021年9月18日(“合併日期”)之前所有時期的歷史財務報表。
公司2022年前9個月的經營業績包括合併後公司在合併日期後的經營業績。合併日期前的業績僅反映GNBF的綜合業績,不包括LINKBANCORP的經營業績。本公司的已發行及已發行股份數目、每股盈利、額外實收資本、已支付股息及所有股份數量均已追溯調整,以反映在合併中向GNBF普通股持有人發行的等值股份數目。LINKBANCORP於合併日期的資產及負債已按其估計公允價值入賬,並計入GNBF的資產及負債。更多信息見附註2.合併。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司和本行的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。會計核算和報告
8
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
該公司的做法符合美國公認的會計原則和銀行業的一般做法。管理層認為,公允報表所需的所有調整(所有調整均屬正常經常性)均反映在未經審計的簡明綜合財務報表中。
本公司已評估在綜合資產負債表日期2022年9月30日之後發生的事件和交易對於這些未經審計的簡明合併財務報表中可能應確認或披露的項目。評價工作一直持續到這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日。
估計數
中期財務信息
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據公認會計原則編制,以提供中期財務資料。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整都已列入。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。隨附的未經審計簡明綜合財務報表應與已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表及其附註包括在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中.
應收貸款
管理層有意及有能力為可預見的未來或直至到期或清償而持有的應收貸款,在扣除貸款損失準備及任何遞延費用或成本後,以未償還本金餘額列賬。利息收入應計在未付本金餘額上。扣除某些直接貸款成本後的貸款發放費用將遞延,並確認為相關貸款收益(利息收入)的調整。世行一般會在貸款的合同期內攤銷這些款項。購入貸款的溢價和折扣採用有效收益率法作為利息收入的調整攤銷。
應收貸款組合分為商業貸款和消費貸款。商業貸款包括以下幾類:農業、商業和工業、商業房地產和市政貸款。消費貸款包括以下類別:住宅、房地產和其他消費。貸款部分基於抵押品類型。
所有投資組合類別的應計利息,包括問題債務重組,在貸款拖欠超過90天時停止,除非貸款有良好的抵押和正在收回。非權責發生制貸款如果逾期超過90天,除住宅貸款和消費貸款外,應審查是否予以註銷。住宅貸款的審查地址為
對非應計或註銷的貸款,所有應計但未收回的利息將沖銷利息收入。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法核算,直到有資格恢復權責發生製為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到合理保證。此外,貸款應在合理期限內符合合同條款,通常需要六個月的付款歷史。
商譽減值
商譽未攤銷,但至少每年對潛在減值進行審查,在年度測試之間進行測試,如果發生事件或情況變化可能會減少報告單位的公允價值。與
9
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
這個首次公開募股,公司發行
遞延發售成本
遞延發售成本主要包括法律、會計和其他直接及遞增費用,以及與公司首次公開發售有關的成本。遞延發售成本與於2022年9月完成發售時首次公開招股所得款項抵銷。
近期尚未採用的會計公告
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試。本準則簡化了商譽減值測試,取消了計算商譽隱含公允價值的要求,目前這是商譽減值測試的第二步。相反,商譽減值測試將包括一個單一的量化步驟,將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。實體應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認商譽減值費用。新標準適用於2022年12月15日以後報告期內的年度和任何中期商譽減值測試。本準則的採用預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失:金融工具信用損失的衡量,改變了大多數金融資產按攤銷成本衡量的減值模式,包括貸款應收賬款和持有至到期的債務證券。這一模型也適用於未計入保險的表外信用敞口,如貸款承諾、備用信用證、財務擔保等類似工具。此外,ASU 2016-03年度的修正案要求可供出售債務證券的信貸損失作為估值津貼而不是直接減記。這一更新旨在通過要求更及時地記錄這些金融工具的信貸損失來改進財務報告。最新情況的基本前提是,按攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎中扣除的信貸損失準備,按預期收取的淨額列報。信貸損失準備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響,用於計量新確認的金融資產的信貸損失,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外,向新要求的過渡將通過累積效應調整,從採用指導意見的第一個報告期開始起對期初留存收益進行調整。此更新適用於符合較小報告公司資格的美國證券交易委員會申請者、非美國證券交易委員會申請者和所有其他公司,截止到2022年12月15日之後的財年, 包括這些財政年度內的過渡期。該公司正在評估ASU 2016-13年度的影響,並讓來自多個學科的人員與第三方供應商解決方案合作,以協助應用ASU 2016-13年度,其中包括歷史數據驗證、方法選擇以及制定政策、程序和適當的內部控制。該公司已經確定了十個不同的貸款組合,併為其開發了一個模型。在2022年剩餘時間內,公司計劃與CECL模型相比,對我們現有的貸款損失準備進行並行處理,執行敏感性分析,確定定性調整,並執行治理和審批流程。此外,公司將繼續研究和解決亞利桑那州的解釋性會計問題,評估和改進流程和相關控制,最終確定各種相關的會計政策和報告披露。公司預計將在新準則生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整,但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新準則對綜合財務報表的整體影響,但認識到採用和實施新準則的影響可能對綜合財務報表和相關腳註披露產生重大影響。本公司預計採用ASU 2016-13年度及其相關修訂的幅度將受到其貸款和投資證券組合的組成、特徵和質量,以及截至採用之日的經濟狀況和預測的影響。非暫時性減值的債務證券(“OTTI”), 該指導意見將被前瞻性地應用。現有的PCI資產將在採用之日被追溯並歸類為購買的信貸惡化(“PCD”)資產。該資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期損失準備,並將繼續根據該等資產截至採納日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。預期信貸損失的後續變化將通過撥備入賬。
10
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,其中增加了ASU 2020-04關於美國GAAP合同修改和對衝會計指南的可選權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡的財務報告負擔。如果符合某些標準,實體可以選擇不對受指導意見所稱“參考費率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。作出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估先前的會計確定。此外,實體可以選擇各種可選的權宜之計,允許它們在滿足某些標準的情況下繼續對受參考利率改革影響的對衝關係應用對衝會計,並可以一次性選擇出售和/或對參考參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券進行重新分類。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。公司已經確定了利率與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的應收貸款,目前正在評估適當的過渡路徑。因此,公司沒有對這一更新的財務影響進行估計,但預計影響不會對公司的財務報表產生重大影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具-信用損失:問題債務重組和年份披露,它取消了對採用ASU 2016-13及其相關修正案的債權人進行問題債務重組(TDR)的會計指導。修正案要求實體評估貸款修改是新貸款還是現有貸款的延續,並引入與對遇到財務困難的借款人進行修改有關的新要求。修正案還要求公共企業實體按年份披露的年份披露本期融資應收款的沖銷總額。對於已採用ASU 2016-13的實體,本ASU中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度內有效。對於尚未採用ASU 2016-13的實體,本次更新中的修訂在該實體採用ASU 2016-13時生效。本準則的採用預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
2.合併
有效
根據合併協議,GNBF與LINKBANCORP合併並併入LINKBANCORP,LINKBANCORP作為尚存的公司。此外,LINKBANCORP的全資子公司LINKBANK與GNBF的全資子公司Gratz Bank合併,並併入Gratz Bank,Gratz Bank作為公司的倖存銀行子公司。這項交易在本文中被稱為合併。
該合併構成一項業務合併,並根據FASB ASC 805業務合併的規定,採用收購會計方法作為反向收購入賬。因此,GNBF是會計收購方,LINKBANCORP是會計收購方,合併後公司的歷史財務報表是GNBF的歷史財務報表。
根據合併協議,GNBF股東有機會選擇獲得$
根據FASB ASC 805-40-30-2,反向收購的公允價值對價是根據法定被收購方必須發行的若干假設股權來確定的,以使合法收購方的所有者在合併後實體中擁有與反向收購產生的相同百分比的股權。
公允價值總對價為#美元。
11
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表彙總了截至收購日為GNBF支付的公允價值對價:
(千美元,每股除外) |
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GNBF已發行普通股總數 |
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GNBF流通股換取LINKBANCORP,Inc.普通股 |
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GNBF流通股換現金 |
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兑換率 |
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LINKBANCORP,Inc.將向GNBF股東發行股票 |
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LINKBANCORP,Inc.目前已發行的股票 |
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LINKBANCORP,Inc.總流通股 |
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GNBF形式普通股所有權百分比 |
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LINKBANCORP,Inc.形式普通股%所有權 |
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反向收購假設收購價對價 |
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GNBF流通股換取LINKBANCORP,Inc.普通股 |
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由GNBF現有股東擁有的所有權百分比 |
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% |
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基於GNBF%所有權的假想GNBF流通股 |
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舊LINKBANCORP,Inc.股東的所有權百分比 |
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假想發行的GNBF股票作為對價 |
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GNBF股票的公允價值(LINKBANCORP,Inc.每股公允價值為$ |
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分配給LINKBANCORP,Inc.股東的假想GNBF股票的收購價 |
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LINKBANCORP,Inc.期權和認股權證 |
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每份期權和認股權證的公允價值 |
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分配給LINKBANCORP,Inc.期權和認股權證的收購價格 |
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購買總價對價 |
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$ |
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股票和現金之間的預計收購價分配: |
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現金對價 |
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普通股 |
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用於會計目的的採購總價 |
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
本公司根據ASC主題805,業務合併,按照收購方法對業務合併進行會計處理。因此,對於每筆交易,收購價分配給截至收購之日所收購資產和承擔的負債的公允價值。為配合ASU 2015-16的採納,本公司於計量期內收到最終公允價值估計後(必須於收購日期起計一年內),會在釐定調整的報告期內記錄對初步公允價值估計的任何調整。該公司最終確定了截至2022年9月18日的貸款、無形資產、其他資產、所得税和負債的公允價值。T
合併中的總對價 |
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收購資產的計算公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的證券 |
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貸款 |
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房舍和設備 |
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使用權資產 |
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無形資產 |
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投資於銀行擁有的人壽保險 |
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遞延税金 |
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其他資產 |
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收購的總資產 |
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所承擔負債的計算公允價值 |
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長期借款 |
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次級債務 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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合併帶來的商譽 |
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下表彙總了截至2021年9月18日的合併:
合併中的總對價 |
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LINKBANCORP,Inc.股東權益 |
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LINKBANCORP,Inc.商譽和無形資產 |
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公允價值調整: |
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貸款 |
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利率 |
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一般信貸 |
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對信用質量惡化的貸款進行信用調整 |
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取消現有的遞延貸款費用,在收購時為淨額 |
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取消收購時存在的貸款損失準備 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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定期存款 |
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次級債務 |
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合併帶來的商譽 |
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
根據會計要求,公司對LINKBANCORP ASC 820收購的資產和承擔的負債分配了公允價值,公允價值定義為“在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格”。
購置的主要類別資產和承擔的負債的公允價值確定如下:
可供出售的投資證券
可供出售的投資證券(主要由美國政府機構抵押貸款支持證券組成)的估計公允價值是使用公允價值等級中的1級和2級投入確定的。公允價值溢價$
貸款
收購貸款(履約貸款和不良貸款)最初按購置日的公允價值使用第三級投入入賬。公允價值基於貼現現金流量法,該方法涉及對信用風險、預期終身損失、環境因素、抵押品價值、貼現率、預期付款和預期預付款的假設和判斷。具體地説,本公司編制了三項獨立的貸款公允價值調整,相信市場參與者可能會採用這些調整來估計所收購貸款組合的整個公允價值調整。所採用的三項公允價值調整是針對沒有信用質量惡化證據的貸款,本公司編制了利率貸款公允價值和信用公允價值調整,而對於ASC 310-30購買的信用減值貸款進行了特定的信用公允價值調整。收購貸款於收購日期按公允價值入賬,並未結轉LINKBANCORP先前設立的貸款損失撥備。所購金融資產的公允價值包括未付本金餘額#美元的應收貸款。
14
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表説明瞭為列報所購貸款的公允價值而對攤餘成本基礎進行的公允價值調整。
合併時未支付的本金餘額 |
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同質貸款組合的利率公允價值調整 |
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同質貸款池的信用公允價值調整 |
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購入信用減值貸款的信用公允價值調整 |
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( |
) |
已獲得貸款的公允價值 |
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對於在沒有信用質量惡化證據的情況下獲得的貸款,根據貸款類型、期限、抵押品和利率等特徵將其分組為同質池。類似貸款的市場利率是從各種內部和外部數據來源獲得的。從每個集合編制了每月預期現金流,其中納入了預期的每月付款、預付款的影響和預期的每月淨沖銷。每個池都計算了貼現現金流,以估計公允價值。在這一分析中,公允價值調整分為利率公允價值調整和一般信貸公允價值調整兩個部分。此外,值得注意的是,信貸公允價值調整納入了以下假設:1)預期終身信貸遷移損失;以及2)某些定性因素的估計公允價值調整。利率和信貸公允價值調整與有信貸質量惡化證據的貸款有關,將在貸款的預期壽命內按水平收益攤銷法實質上確認為利息收入。
對於有證據表明信用質量惡化的貸款,ASC 310-30貸款的公允價值是根據調整後的抵押品價值用不可增值的公允價值折扣計算的,如果存在抵押品缺口,則建立不可增值折扣。這一不可增加的折扣將不會為GAAP目的攤銷。此外,還創造了一個可增加的收益率公允價值貼現,以反映市場參與者為收回調整後的抵押品價值所需的時間對貸款進行貼現的時間價值。可增加收益公允價值將在貸款結算期內按水平收益基礎確認為利息收入的一部分。
下表為合併日購入的應收信用減值貸款:
合併時的合同本金和利息 |
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不可增值差額 |
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合併時的預期現金流 |
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可增加產量 |
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購入信用減值貸款的公允價值 |
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設施租賃
公司承擔了以下項目的租賃
核心存款無形資產
核心無形存款的公允價值是根據貼現現金流分析確定的,貼現率與市場參與者相稱。為了計算現金流,將存款賬户服務成本(扣除存款費用收入)和存款利息支出與通過國家中介CD發行利率和FHLB預付款利率獲得的替代資金來源的較高成本進行了比較。預計現金流是根據預期存款流失率編制的。核心存款無形資產將使用年數總和方法在十年內攤銷。
定期存款
定期存款的公允價值調整是根據合同利率和定期存款合同還款的貼現現金流方法進行的,定期存款採用的是類似期限定期存款的現行市場利率。定期存款公允價值調整將在存款的合同期限內按水平收益率攤銷法攤銷為收益。
長期借款
該公司審查了類似工具的借款成本與市場利率,並認為利率是可比的,而且
15
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
次級債務
次級債務的公允價值乃採用貼現現金流量法釐定,並採用類似工具的市場參與者貼現率。次級債務公允價值調整將根據假設市場利率和次級債務期限按水平收益率攤銷法攤銷為收入。
預計綜合經營業績
以下預計財務信息顯示了GNBF和LINKBANCORP的綜合運營結果,就好像合併發生在2021年1月1日,並進行了預計調整。預計調整將影響利息收入的任何變化,這是因為與收購貸款的公允價值調整相關的折扣(溢價)增加,利息支出的變化是由於與收購的定期存款和其他債務的公允價值調整相關的估計溢價攤銷/貼現增加,以及如果這些存款是在2021年1月1日收購的,那麼將導致的核心無形存款的攤銷。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,公司發生的合併相關費用不反映在預計金額中。形式上的信息不一定反映如果GNBF在2021年初與LINKBANCORP合併將會發生的業務結果。
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截至9月30日的三個月, |
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在截至9月30日的9個月內, |
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(千美元) |
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2021 |
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2021 |
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淨利息收入 |
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非利息收入 |
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淨收益(虧損) |
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普通股基本收益(虧損) |
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稀釋後每股普通股收益(虧損) |
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
可供出售的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值摘要如下:
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2022年9月30日 |
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(單位:千) |
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攤銷 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公平 |
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可供銷售: |
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小企業管理局貸款池 |
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國家和政治分部的義務 |
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政府支持實體的抵押貸款支持證券 |
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持有至到期: |
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公司債券 |
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結構性抵押貸款支持證券 |
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2021年12月31日 |
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(單位:千) |
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攤銷 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公平 |
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可供銷售: |
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小企業管理局貸款池 |
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國家和政治分部的義務 |
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政府支持實體的抵押貸款支持證券 |
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表顯示了該公司的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別債務證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
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2022年9月30日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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(單位:千) |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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可供銷售: |
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小企業管理局貸款池 |
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國家和政治分部的義務 |
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政府支持實體的抵押貸款支持證券 |
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持有至到期: |
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公司債券 |
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結構性抵押貸款支持證券 |
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2021年12月31日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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(單位:千) |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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可供銷售: |
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小企業管理局貸款池 |
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國家和政治分部的義務 |
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政府支持實體的抵押貸款支持證券 |
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本公司每季度審查其狀況,並認為截至2022年9月30日和2021年12月31日以上表格所述跌幅為暫時性下跌,本公司不打算,亦不認為有必要在收回成本基準之前出售該等債務證券,而該等成本基準可能已到期。有幾個
自.起2022年9月30日,攤銷成本和按合同到期日的公允價值,如適用,如下所示。實際到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權提前償還債務,包括罰款或不支付罰金。
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可供出售的證券 |
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持有至到期的證券 |
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(單位:千) |
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攤銷 |
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公平 |
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攤銷 |
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公平 |
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在一年內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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抵押支持證券和抵押貸款債券 |
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下表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月的債務證券銷售情況。截至2021年9月30日的三個月和九個月沒有出售債務證券。
18
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
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(單位:千) |
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截至9月30日的三個月, |
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在截至9月30日的9個月內, |
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2022 |
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2022 |
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收益 |
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毛利 |
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總損失 |
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淨收益 |
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該公司質押了賬麪價值為#美元的債務證券。
貸款的投資組合細分和類別如下:
(單位:千) |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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農業貸款 |
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商業貸款 |
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薪資保障計劃(PPP)貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款和其他貸款 |
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市政貸款 |
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遞延成本(費用) |
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貸款損失準備 |
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總計 |
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該公司在賓夕法尼亞州中南部和東南部的主要市場區域內發起商業、住宅和消費貸款。貸款組合的很大一部分是以房地產為擔保的。在正常的業務過程中,本公司向高級管理人員、董事和他們作為股東、高級管理人員或董事擁有實益權益的公司提供貸款。這些貸款的餘額和信貸延期總額為#美元。
該公司貸款組合的各個部分被細分到允許管理層監測風險和業績的水平。所使用的貸款部分與公司管理層和董事會評估的內部報告一致,以監測其貸款組合中不同部分的風險和表現,因此,認為沒有必要進一步細分。該公司的貸款組合主要包括商業和住宅物業的房地產貸款。該投資組合還包括農業貸款、商業貸款、市政貸款和消費貸款。
該公司的主要貸款活動是向中小型商業和工業實體發放商業貸款。
商業貸款的承保主要是基於借款人用收入償還這類債務的能力。然而,借款人的現金流可能不像預期的那樣,擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。作為一般做法,本公司以任何設備或其他動產的擔保權益作為抵押品,儘管貸款也可以在無擔保的基礎上進行。有抵押的週轉資金貸款通常由短期資產擔保,而長期貸款主要由長期資產擔保。
19
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
建設和土地貸款是為業主自住和創收物業的建設提供資金。根據基礎抵押品和建設期結束後的預期用途,這些貸款被歸類為商業貸款或一比四的家庭住房貸款。房地產開發和建設貸款是根據對借款人和擔保人的分析、項目的可行性以及獲得貸款的物業評估價值的可接受百分比來批准的。建設貸款資金根據建設或開發完成的百分比定期發放。該公司通過現場檢查仔細監測這些貸款,並要求收到預付款的留置權豁免。本公司會考慮建議項目的市況及可行性、借款人及擔保人的財務狀況及聲譽、借款人在項目中的權益金額、獨立評估、成本估計及施工前銷售資料。該公司亦不時提供貸款,供借款人購買土地作日後發展之用。土地貸款由借款人為未來的商業或住宅用途而發放。本公司仔細分析該物業的預期用途及其可行性。
該公司的商業房地產貸款包括以非住宅房地產為抵押的抵押貸款,如公寓樓、小型寫字樓和業主自住物業。商業房地產貸款以標的物財產為擔保,並根據貸款對價值的限制、現金流覆蓋範圍和債務人的一般資信進行承銷。這些貸款往往涉及較大的貸款餘額,它們的償還通常取決於基礎房地產的成功運營和管理。
住宅房地產貸款的承銷依據是借款人的還款能力和來源、標的財產的價值、信用記錄和穩定性。這些貸款以借款人的主要住所或其第二套/度假屋(不包括投資/租賃物業)的第一或第二套抵押作為擔保。
除上述主要貸款類型外,該公司還發起農業貸款、消費貸款和市政貸款。農業貸款組合包括對當地農民和農業企業的貸款,這些貸款通常以農田和設備為擔保。消費貸款組合包括以融資財產和個人消費貸款為擔保的房屋淨值貸款形式的貸款,這些貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。市政貸款組合包括向符合條件的地方市政當局提供的貸款,這些貸款通常得到借款市政當局的支持,並通常由抵押品擔保。
管理層有一套既定的方法來確定貸款損失準備金的充分性,評估貸款組合中固有的風險和損失。為了確定貸款損失撥備,公司按產品類型對投資組合中的某些貸款進行了細分。貸款分為以下幾類:農業貸款、商業房地產貸款、商業貸款、住宅房地產貸款、消費貸款和市政貸款。計算每個風險類別的歷史損失百分比,並將其用作計算津貼分配的基礎。這些歷史虧損百分比是針對所有投資組合細分的四年期間計算的。
然後,將某些定性因素添加到歷史分配百分比,以獲得調整後的因素,以應用於非分類貸款。對每個投資組合細分市場分析了以下定性因素:
這些定性因素每個季度都會進行審查,並根據投資組合中的相關變化進行調整。
撥備總額反映管理層對綜合資產負債表日貸款組合中固有的貸款損失的估計。本公司認為,貸款損失準備金足以彌補2022年9月30日和2021年12月31日貸款組合中固有的貸款損失。
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表彙總了截至三個月期間按貸款類別分列的貸款損失準備活動。2022年和2021年9月30日。
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農業 |
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商業和PPP |
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商業廣告 |
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住宅 |
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消費者 |
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市政 |
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未分配 |
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總計 |
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(單位:千) |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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貸款損失準備: |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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貸款損失準備: |
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下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間按貸款類別分列的貸款損失準備活動。
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農業 |
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商業和PPP |
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商業廣告 |
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住宅 |
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消費者 |
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市政 |
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未分配 |
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總計 |
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(單位:千) |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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貸款損失準備: |
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復甦 |
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規定 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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貸款損失準備: |
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期初餘額 |
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沖銷 |
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復甦 |
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期末餘額 |
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
分配給商業房地產貸款的貸款損失準備增加的大部分可歸因於我們的商業房地產貸款餘額相對於其他貸款類別的增加所帶來的風險。有關更多詳細信息,請參閲下面的“信用質量信息”部分。
下表説明瞭在2022年9月30日和2021年12月31日單獨評估的貸款餘額與集體評估的減值貸款餘額。
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農業 |
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商業和PPP |
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商業廣告 |
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住宅 |
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消費者 |
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市政 |
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未分配 |
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總計 |
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(單位:千) |
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截至2022年9月30日 |
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貸款損失準備: |
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期末餘額 |
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期末餘額:個別 |
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期末餘額:集體評估 |
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貸款: |
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期末餘額 |
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期末餘額:因信貸惡化而獲得的貸款 |
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期末餘額:集體評估 |
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住宅 |
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消費者 |
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市政 |
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未分配 |
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總計 |
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(單位:千) |
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截至2021年12月31日 |
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貸款損失準備: |
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期末餘額:因信貸惡化而獲得的貸款 |
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該公司評估了在合併中獲得的貸款是否在ASC 310-30、應收賬款-貸款和信用質量惡化時獲得的債務證券的範圍內。已購入信貸減值貸款(“信貸減值貸款”)是指自發起以來已有信用惡化跡象的貸款,於收購日期,本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款。購置日購買的信用減值貸款的公允價值主要是根據貸款抵押品的公允價值確定的。因合併而取得的信貸質素下降的已購入貸款的賬面價值為
在收購日,通過合併獲得的所有私人股本貸款的未償還本金餘額的初步估計為#美元。
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[數以千計,但共享數據除外]
利息,在收購時為$
下表提供了截至三個月和九個月的PCI貸款可增加收益率的活動2022年9月30日:
(單位:千) |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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期初可增加的收益率 |
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加法 |
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收入的增加 |
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由於預期現金流改善,從不可增加的差額重新分類 |
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其他變更,淨額 |
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可增加的收益率,期末 |
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信用質量信息
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日按內部分配等級劃分的信貸敞口。評級分析估計借款人如期或根本不償還貸款協議的合同義務的能力。
公司內部分配的職級如下:
通行證-受債務人當前淨值和償付能力或基礎抵押品價值保護的貸款。在及格類別中有四個子等級,以進一步區分貸款。
特別提到-存在潛在弱點或風險的貸款,如果不糾正可能會導致更嚴重的問題。
不合標準的貸款--根據客觀證據,具有明確定義的弱點的貸款,其特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行將蒙受一些損失的可能性很明顯。
可疑貸款-被歸類為可疑貸款的貸款具有不合標準資產固有的所有弱點。此外,根據現有情況,這些弱點使得完全清償或清盤非常值得懷疑和不可能。
損失-被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,並立即從津貼中扣除。
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合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表列出了內部風險評級系統總結的貸款組合類別,截至2022年9月30日和2021年12月31日:
(單位:千) |
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特價 |
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截至2022年9月30日 |
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經過 |
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提到 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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總計 |
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農業貸款 |
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商業貸款和購買力平價貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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(單位:千) |
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特價 |
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截至2021年12月31日 |
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經過 |
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提到 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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總計 |
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農業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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市政貸款 |
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總計 |
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合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表列出了在2022年9月30日和2021年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡分析。
|
|
2022年9月30日 |
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(單位:千) |
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30-59 |
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60-89 |
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90天 |
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總計 |
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當前 |
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購入的信用減值貸款 |
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總計 |
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總計>90 |
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農業貸款 |
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商業貸款和購買力平價貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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(單位:千) |
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30-59 |
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60-89 |
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90天 |
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總計 |
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當前 |
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購入的信用減值貸款 |
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總計 |
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總計>90 |
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農業貸款 |
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商業貸款和購買力平價貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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市政貸款 |
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總計 |
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|
$ |
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25
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
減值貸款
下表列出了已記錄的投資和減值貸款的未付本金餘額以及相關撥備(如適用)。還列示了平均記錄的投資和在減值貸款減值期間確認的相關利息金額。
|
|
截至2022年9月30日 |
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(單位:千) |
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已記錄的投資 |
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未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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未記錄相關津貼: |
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農業貸款 |
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商業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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市政貸款 |
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有記錄的津貼: |
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農業貸款 |
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商業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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市政貸款 |
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總計 |
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農業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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26
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
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截至2021年12月31日 |
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(單位:千) |
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已記錄的投資 |
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未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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未記錄相關津貼: |
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農業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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市政貸款 |
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有記錄的津貼: |
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商業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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市政貸款 |
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總計 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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27
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
|
|
截至9月30日的三個月, |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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平均值 |
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確認利息收入 |
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平均值 |
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確認利息收入 |
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未記錄相關津貼: |
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住宅房地產貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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在截至9月30日的9個月內, |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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平均值 |
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利息收入 |
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平均值 |
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利息收入 |
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未記錄相關津貼: |
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有記錄的津貼: |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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市政貸款 |
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總計 |
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28
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表按貸款組合類別列出了非權責發生貸款:
(單位:千) |
|
9月30日, |
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十二月三十一日, |
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商業貸款 |
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商業房地產貸款 |
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住宅房地產貸款 |
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消費貸款 |
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總計 |
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截至2022年9月30日的上述非應計貸款不包括總餘額為#美元的公共部門貸款。
大約$
2022年9月30日和2021年12月31日,以FHLB的一攬子留置權質押的貸款擔保的借款賬面金額為#美元。
貸款修改和問題債務重組(TDR)
當公司因借款人的財務狀況而給予借款人特許權時,貸款被視為TDR貸款,否則公司不會考慮這一點。此類優惠包括降低利率、免除本金或利息,或對具有類似風險的新債務進行低於當前市場利率的其他利率修改。
由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因,銀行可以給予特許權或修改,否則不會考慮導致修改後的貸款,然後將其確定為問題債務重組(TDR)。本行可透過降低利率、延長期限、只支付利息或修改付款方式修改貸款,以更好地配合根據修訂條款到期的現金流與借款人經營所得的現金流。貸款修改旨在最大限度地減少經濟損失,避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。在計算銀行的貸款損失準備時,TDR被視為減值貸款。
世行主要通過與借款人的直接溝通以及對借款人的財務報表、收入預測、納税申報單和信用報告的評估來確定可能進行重組的貸款。即使借款人目前沒有違約,管理層也會考慮現金流短缺、不利的經濟狀況和負面趨勢可能在不久的將來導致付款違約的可能性。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司沒有確定為TDR的貸款。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,也沒有新的貸款修改和2021年被認為是TDR。
存款賬户摘要如下:
|
|
9月30日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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金額 |
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金額 |
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定期存款,250美元及以上 |
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% |
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$ |
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% |
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LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
在定期存款中,其他有$
借款和次級債務如下:
(單位:千) |
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
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次級債務 |
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美聯儲PPPLF |
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總計 |
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於二零二二年四月八日,LINKBANCORP與若干認可機構投資者(“買方”)訂立附屬票據購買協議(“協議”),並根據該等協議向買方發行$
根據美國聯邦儲備委員會的資本指引,債券的目的是在控股公司層面符合二級資本的資格。
協議和附註包含習慣上的從屬條款、陳述和保證、契諾和違約事件。
該銀行有可用的無擔保信貸額度,利息以每日聯邦基金利率為基礎,四家代理銀行總額為#美元。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,估計技術存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具,本文中的公允價值估計不一定表明公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於其各自的年終計量,並未於該等日期後就該等財務報表的目的重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。根據公允價值計量會計準則(FASB ASC 820,公允價值計量),金融工具的公允價值是在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而,在許多情況下,公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值是基於使用現值或
30
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
其他估值方法。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。
本公司採用一致的公允價值定義,側重於市場參與者在當前市場條件下於計量日期進行有序交易(即非強制清盤或廉價出售)的退出價格。如果資產或負債的活動數量和水平大幅下降,改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下,在當前市場條件下,確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況,並需要使用重大判斷。公允價值指引確立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值方法的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下:
以下披露顯示了與用於按公允價值計量資產和負債的定價觀察水平相關的分級披露框架。定價的三個主要級別如下:
|
第I級: |
截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。 |
|
|
|
|
第二級: |
定價投入不是活躍市場的報價,而是截至報告日期直接或間接可見的報價。這些資產和負債的性質包括可以獲得報價但交易頻率較低的項目,以及使用其他金融工具進行公允估值的項目,其參數可以直接觀察。 |
|
|
|
|
第三級: |
從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。 |
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。
本公司不需要按公允價值計量或報告的金融工具的估計公允價值如下:
|
|
2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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(單位:千) |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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金融資產: |
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現金和現金等價物(第1級) |
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其他銀行存單(第三級) |
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持有至到期日的證券(2級) |
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貸款(3級) |
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應計應收利息(一級) |
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||||
對銀行股票的限制性投資(一級) |
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人壽保險現金退保額(第1級) |
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財務負債: |
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非到期存款(一級) |
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定期存款(3級) |
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其他借款(第3級) |
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附屬票據(第3級) |
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應計應付利息(第1級) |
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31
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表按公允價值等級列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日在合併資產負債表中按公允價值按經常性基礎報告的資產。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
該公司的可供出售投資證券按公允價值報告。這些證券由獨立的第三方進行估值。這些估值是基於市場數據。估值使用評估的定價模型,該模型因資產而異,並納入了現有的交易、出價和其他市場信息。對於不是每天交易的證券,他們評估的定價應用程序會應用可用的信息,如基準和矩陣定價。評估證券時通常尋求的市場信息包括基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價(僅從市場莊家或公認為市場參與者的經紀/交易商獲得)、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。對於某些證券,可能會使用額外的投入,或者某些市場投入可能不適用。在任何一天,投入的優先順序都會根據市場狀況而有所不同。
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2022年9月30日 |
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(單位:千) |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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總計 |
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資產: |
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小企業管理局貸款池 |
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國家和政治分部的義務 |
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抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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|||||||||||||
(單位:千) |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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總計 |
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資產: |
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小企業管理局貸款池 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
國家和政治分部的義務 |
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抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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對於在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產,公允價值在公允價值層次結構內按級別計量下表列出了2022年9月30日和2021年12月31日。
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2022年9月30日 |
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(單位:千) |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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總計 |
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減值貸款 |
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$ |
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2021年12月31日 |
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(單位:千) |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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總計 |
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減值貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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持有待售貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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32
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
下表介紹了用於確定公允價值層次結構第三級範圍內的非經常性公允價值計量的估值程序:
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2022年9月30日 |
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關於第三級公允價值計量的量化信息 |
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(單位:千) |
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公允價值 |
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估值 |
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看不見 |
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範圍(加權 |
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減值貸款 |
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$ |
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評估 |
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(1 |
) |
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清算 |
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% |
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2021年12月31日 |
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|
關於第三級公允價值計量的量化信息 |
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(單位:千) |
|
公允價值 |
|
|
估值 |
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|
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|
看不見 |
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範圍(加權 |
|
|||
減值貸款 |
|
$ |
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評估 |
|
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(1 |
) |
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清算 |
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% |
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持有待售貸款 |
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$ |
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評估 |
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(1 |
) |
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抵押品的清算 |
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% |
評估可能由管理層根據定性因素進行調整,如經濟狀況、賬齡和/或出售抵押品時產生的估計清算費用。估價調整和清理結束費用的幅度和加權平均數以估價的百分比列示。
2019年5月14日,公司股東批准了LINKBANCORP,Inc.2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》)。2019年計劃授權向參與者發放或交付最多
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數 |
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加權的- |
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加權的- |
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集料 |
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未清償,2021年12月31日 |
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$ |
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授與 |
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已過期/已終止 |
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) |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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— |
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傑出,2022年9月30日 |
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$ |
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$ |
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可在期末行使 |
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$ |
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33
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
截至2022年9月30日未償還期權的行權價格從$1到$
2022年5月26日,公司股東批准了LINKBANCORP,Inc.2022年股權激勵計劃(簡稱《2022年計劃》)。2022年計劃授權向參與者發放或交付最多
該銀行受聯邦存款保險公司和賓夕法尼亞州銀行和證券部管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
銀行須遵守由銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則和及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷,在某些情況下,監管機構可以降低分類。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動,可能對財務報表產生直接的實質性影響。截至2022年9月30日,該行已滿足其必須遵守的所有資本充足率要求。
《及時糾正行動條例》提供了五種分類,包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足,儘管這些術語並未用於代表整體財務狀況。如果一家機構的資本充足,則需要獲得監管部門的批准,然後才能接受經紀存款。如果一家機構資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。
34
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。普通股一級資本與風險加權資產的比率高於最低限額但低於保護緩衝的銀行機構,將面臨股息、股票回購以及根據缺口金額向管理層支付某些可自由支配的獎金的限制。根據巴塞爾協議III的規定,銀行必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保護緩衝。所需的資本節約緩衝為
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日根據《巴塞爾協議III資本規則》。被認為是資本充足的銀行資本水平是基於迅速糾正措施的規定。下表並不包括附註1所述的首次公開招股所產生的任何額外資本。於2022年第三季,本公司並無將任何招股所得款項貢獻予本行,但確實貢獻了#美元。
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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(單位:千) |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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總資本 |
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(風險加權資產) |
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實際 |
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出於資本充足率的目的 |
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資本充足 |
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一級資本 |
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(風險加權資產) |
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實際 |
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出於資本充足率的目的 |
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資本充足 |
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普通股權益 |
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(風險加權資產) |
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實際 |
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% |
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$ |
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% |
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出於資本充足率的目的 |
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資本充足 |
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一級資本 |
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(平均資產) |
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實際 |
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出於資本充足率的目的 |
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資本充足 |
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包括FDIC在內的聯邦銀行機構根據2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法發佈了一項規則,為資產低於美元的機構建立
聯邦和州銀行法規對銀行支付的股息施加了某些限制。《賓夕法尼亞州銀行法》規定,現金股息可以宣佈,並從累計淨收益中支付。此外,如果派息的效果會導致銀行的資本減少到低於適用的最低資本要求,則銀行支付的股息將被禁止。本銀行向本公司提供的貸款或墊款僅限於
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這類承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。
35
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出和監督承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表上工具的信貸政策相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司表外工具計提了與信用損失相關的準備金 $
在…2022年9月30日和2021年12月31日,以下未償還金融工具的合同金額代表信用風險:
(單位:千) |
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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信貸額度下未籌措資金的承付款: |
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房屋淨值貸款 |
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商業地產、建築和土地開發 |
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工商業 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層的信用評估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括個人或商業房地產、應收賬款、庫存和設備。
下表列出了每股收益的構成:
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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( |
) |
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( |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋股票期權和認股權證的淨影響 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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每股普通股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
以下是可能在未來期間稀釋每股普通股基本收益的證券的摘要,這些證券包括在所述期間的稀釋每股收益的計算中。
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基於股份的薪酬獎勵 |
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- |
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- |
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認股權證 |
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總稀釋性證券 |
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$ |
- |
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以下是可能在未來期間稀釋每股基本收益的證券摘要,這些證券不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為這樣做在所述期間將是反稀釋的。
36
LINKBANCORP,Inc.及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
[數以千計,但共享數據除外]
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基於股份的薪酬獎勵 |
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認股權證 |
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總反稀釋證券 |
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37
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本次討論和分析反映了公司的綜合財務報表和其他相關統計數據,旨在加深您對公司綜合財務狀況和經營結果的瞭解。以下各節介紹了本管理層的討論和分析:
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述可通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”或類似含義的詞語,或未來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可能”來識別,或者“五月”。前瞻性聲明既不是對未來事件的預測,也不是對未來事件的保證。這些前瞻性陳述包括但不限於:
這些前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多不是我們所能控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。
除其他因素外,下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭:
38
由於這些和其他不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。我們沒有義務修改或更新本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述,以反映未來的事件或發展。
完成合並
2021年9月18日,LINKBANCORP完成了之前宣佈的與GNBF的合併,LINKBANCORP作為倖存的公司。合併後,LINKBANCORP的全資子公司LINKBANK立即與GNBF的全資子公司Gratz Bank合併,Gratz銀行是尚存的銀行。LINKBANK的銀行辦事處將繼續作為Gratz銀行的一個部門LINKBANK運營。
根據合併協議,GNBF的股東有機會選擇獲得每股87.68美元的現金,或以他們擁有的每股LINKBANCORP普通股換取7.3064股。合併協議規定了按比例分配的程序,旨在確保總計至少80%的GNBF已發行普通股將被交換為LINKBANCORP普通股。合併於2021年9月18日生效,GNBF股東集體選擇接受現金
39
收購他們14.865%的股份和LINKBANCORP普通股85.135%的現有GNBF股份。這些選舉導致LINKBANCORP向GNBF股東發行了485萬股普通股,約佔LINKBANCORP合併後已發行普通股的49.4%。
如注2所述。“合併”,合併已作為反向收購入賬,因此,公司在合併日期之前所有時期的歷史財務信息是GNBF及其子公司的財務信息。自2021年9月18日及以後的所有期間,財務信息均為合併後公司的財務信息。請參閲註釋2。“合併”綜合財務報表附註以提供進一步資料。
概述和戰略
該公司的核心戰略是通過建立牢固的關係,為其客户、員工、所服務的社區及其股東帶來價值,從而通過社區銀行促進其“積極影響生活”的使命。在追求這一使命的過程中,公司特別希望投資於為銀行業和我們的社區培養強大的未來領導者,為經濟和社會繁榮的社區做出貢獻,並展示社區銀行對我們的經濟和社會發展的持續生存能力和不可或缺的作用。
該公司主要通過其唯一子公司Gratz Bank和Gratz Bank(統稱為“銀行”)的一個部門LINKBANK經營,向零售客户、小企業和非營利組織提供傳統的貸款、存款和現金服務。從2022年11月4日起,世行將以LINKBANK的名義在一個品牌下運營。世行將貸款活動的重點放在小企業上,旨在根據其基礎抵押品和具有獨特現金流產生和不同利率敏感度的不同業務部門創建多樣化的貸款組合。該銀行提供全套存款產品和現金管理服務,專注於小企業和非營利性部門。
我們的收入主要包括從貸款和投資中獲得的利息收入。利息收入由存款、借款和其他計息負債產生的利息支出部分抵消。淨利息收入受計息資產和計息負債的餘額及其相對利率的影響。淨利息收入通常會因貸款損失撥備而進一步減少。
非利息收入對我們的經營業績也有貢獻,包括存款賬户的服務費、銀行擁有的人壽保險的收入、出售證券的收入、向二級市場銷售SBA貸款和住宅按揭貸款的收入以及相關的服務費。非利息支出包括工資和員工福利、佔用和設備成本、數據處理、專業費用以及其他一般和行政費用,是公司因運營而產生的主要支出。
一般來説,金融機構受到經濟狀況、競爭以及聯邦政府的貨幣和財政政策的重大影響。貸款活動受到住房和商業房地產的供求、貸款人之間的競爭、利率條件和資金可獲得性的影響。我們的業務和貸款集中在賓夕法尼亞州中南部的多芬、切斯特、坎伯蘭、蘭開斯特、諾森伯蘭、斯庫爾基爾和約克縣,並受到當地經濟狀況的影響。存款餘額和資金成本受到競爭性投資的現行市場利率、客户偏好以及我們主要市場區域的個人收入和儲蓄水平的影響。運營也受到政府政策和監管機構行動的重大影響。未來適用法律、法規或政府政策的變化可能會對公司產生重大影響。
財務亮點
以下是截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務要點摘要:
40
2022年9月30日與2021年12月31日財務狀況比較
截至2022年9月30日,總資產為11.4億美元,較2021年12月31日的9.328億美元增加2.121億美元,增幅23%。總資產增加的主要原因是現金及現金等價物由2021年12月31日的2260萬美元增加至2022年9月30日的7480萬美元,持有至2022年9月30日到期的證券由0美元增加至3260萬美元,應收貸款淨額由2021年12月31日的7.117億美元增加至2022年9月30日的8.594億美元,增幅20.8%。可供出售的證券從2021年12月31日的1.038億美元減少到2022年9月30日的7870萬美元,減少了2510萬美元,降幅24.2%,部分抵消了這些增加。
現金和現金等價物從2021年12月31日的2,260萬美元增加到2022年9月30日的7,480萬美元,增幅為5,220萬美元,增幅為231.1%。增加的主要原因是:
主要現金流入
主要現金流出
截至2022年9月30日,可供出售的證券減少了2510萬美元,降幅為24.2%,從2021年12月31日的1.038億美元降至7870萬美元。減少的原因是,由於市場利率上升,我們所持股份的公允價值減少了1300萬美元,催繳/銷售/償還總額為1140萬美元,以及淨攤銷溢價和折扣為70萬美元。此外,我們在2022年前9個月購買了3440萬美元的持有至到期投資證券。
41
截至2022年9月30日的9個月期間,應收貸款淨額有所增加,如下表所示:
(千美元) |
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
農業貸款 |
|
$ |
13,977 |
|
|
$ |
9,341 |
|
|
$ |
4,636 |
|
|
|
49.63 |
% |
商業貸款 |
|
|
97,542 |
|
|
|
98,604 |
|
|
|
(1,062 |
) |
|
|
(1.08 |
)% |
薪資保障計劃(PPP)貸款 |
|
|
933 |
|
|
|
23,774 |
|
|
|
(22,841 |
) |
|
|
(96.08 |
)% |
商業房地產貸款 |
|
|
482,367 |
|
|
|
338,749 |
|
|
|
143,618 |
|
|
|
42.40 |
% |
住宅房地產貸款 |
|
|
251,832 |
|
|
|
231,302 |
|
|
|
20,530 |
|
|
|
8.88 |
% |
消費貸款 |
|
|
11,929 |
|
|
|
7,087 |
|
|
|
4,842 |
|
|
|
68.32 |
% |
市政貸款 |
|
|
5,404 |
|
|
|
6,182 |
|
|
|
(778 |
) |
|
|
(12.58 |
)% |
貸款總額 |
|
|
863,984 |
|
|
|
715,039 |
|
|
|
148,945 |
|
|
|
20.83 |
% |
遞延費用 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(223 |
) |
|
|
208 |
|
|
|
(93.27 |
)% |
貸款損失準備 |
|
|
(4,569 |
) |
|
|
(3,152 |
) |
|
|
(1,417 |
) |
|
|
44.96 |
% |
淨貸款 |
|
$ |
859,400 |
|
|
$ |
711,664 |
|
|
$ |
147,736 |
|
|
|
20.76 |
% |
2022年前9個月,住宅房地產貸款增加2,050萬美元,其中3,080萬美元與投資物業抵押貸款的新貸款來源有關,部分被正常本金攤銷和償還所抵消。我們商業房地產貸款的增長並不是由於任何一項重大的貸款關係,主要是由我們的Camp Hill、Lancaster和特拉華谷解決方案中心提供服務的市場產生的。2021年12月31日以來的PPP貸款減少涉及2022年前9個月SBA對PPP貸款的貸款減免。
截至2022年9月30日,商業房地產貸款包括商業建築貸款,餘額為4440萬美元,而2021年12月31日為2850萬美元。住宅房地產貸款中包含的住宅建設貸款總額為490萬美元,而2021年12月31日為250萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,建築貸款總額分別佔66%和62%。
貸款損失準備金從2021年12月31日的320萬美元增加到2022年9月30日的460萬美元。貸款損失準備增加的主要原因是在截至2022年9月30日的9個月中確認的120萬美元的貸款損失準備金,這主要是由於貸款增長。
截至2022年9月30日,資產質量保持強勁,不良貸款為200萬美元,佔總貸款的0.23%。不良貸款的定義是非應計貸款,即拖欠90天以上但仍應計利息的貸款。相比之下,截至2021年12月31日,不良資產為140萬美元,相當於總貸款的0.20%。此外,為了比較我們的貸款損失準備佔未償還貸款總額的百分比,公司還考慮了對通過合併獲得的貸款進行的信用公允價值調整,截至2022年9月30日,貸款總額為550萬美元,以更真實地反映我們與潛在貸款損失相關的整體覆蓋範圍。截至2022年9月30日,我們的貸款損失撥備和信用公允價值調整總額為1010萬美元,佔我們總貸款的1.17%,較2021年12月31日的1.43%有所下降。於2022年9月30日及2021年12月31日,本公司並無其他物業擁有。
存款從2021年12月31日的7.717億美元增加到2022年9月30日的9.517億美元,增幅為1.8億美元或23%。存款類型的變化如下表所示:
(單位:千) |
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||
不計息的需求 |
|
$ |
184,857 |
|
|
$ |
129,243 |
|
|
$ |
55,614 |
|
|
|
43.0 |
% |
有息的需求 |
|
|
305,934 |
|
|
|
256,258 |
|
|
|
49,676 |
|
|
|
19.4 |
|
貨幣市場與儲蓄 |
|
|
266,743 |
|
|
|
205,843 |
|
|
|
60,900 |
|
|
|
29.6 |
|
定期存款,25萬美元及以上 |
|
|
39,123 |
|
|
|
56,266 |
|
|
|
(17,143 |
) |
|
|
(30.5 |
) |
定期存款,其他 |
|
|
155,053 |
|
|
|
124,055 |
|
|
|
30,998 |
|
|
|
25.0 |
|
總存款 |
|
$ |
951,710 |
|
|
$ |
771,665 |
|
|
$ |
180,045 |
|
|
|
23.3 |
% |
2022年前9個月活期存款增加1.053億美元是由於2022年前9個月新開立的賬户,但被現有賬户餘額的淨減少部分抵消,截至2022年9月30日,新賬户的餘額約為1.198億美元。2022年前9個月新開立的賬户也解釋了貨幣市場和儲蓄賬户增長的主要原因,為6090萬美元的總餘額增長貢獻了4990萬美元。上述定期存款餘額包括經紀定期存款,截至2022年9月30日和2021年12月31日的餘額分別為2000萬美元和0美元。
42
於2022年9月30日及2021年12月31日,其他借款分別為支付保障計劃流動資金工具(“PPPLF”)項下的借款0美元及1,980萬美元,該等借款乃作為合併的一部分。PPPLF是根據CARE法案的PPP條款指定的一個促進金融機構向小企業放貸的計劃。作為合併的一部分,承擔了公允價值為2070萬美元的次級債務。這些票據以固定年利率5.0%計息,為期五年,然後以與有擔保隔夜融資利率(SOFR)掛鈎的指數浮動。票據期限為十年,到期日為2030年10月1日。這些票據可由本公司選擇全部或部分贖回,但須在五年後獲得任何所需的監管批准。此外,2022年4月8日,LINKBANCORP發行了賬麪價值為2000萬美元的次級債券。截至2027年4月15日,這些債券的固定年利率為4.50%,然後浮動至與三個月期SOFR掛鈎的指數,加203個基點。除有限的例外情況外,本公司不能在發行日五週年前贖回票據。截至2022年9月30日和2021年12月31日,次級債務餘額分別為4,050萬美元和2,070萬美元。
股東權益總額從2021年12月31日的1.096億美元增加到2022年9月30日的1.369億美元,增加了2730萬美元,增幅24.9%。收入增加主要是由於首次公開招股所得款項淨額3,470萬元。 淨收益為490萬美元,減去截至2022年9月30日的9個月的股息220萬美元。這些增長被2022年前九個月累計其他全面收益(虧損)減少1,020萬美元所抵消,這是由於當前利率環境上升導致可供出售證券的公平市場價值下降所致。
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月經營業績比較
一般信息:截至2022年9月30日的三個月的淨收益為180萬美元,或每股稀釋後收益0.17美元,比截至2021年9月30日的三個月的淨虧損280萬美元或每股稀釋後收益(0.45美元)增加了460萬美元。
截至2022年9月30日的三個月的淨收益反映了合併公司在2021年9月18日完成合並後的業績,而截至2021年9月30日的三個月的淨虧損反映了GNBF在2021年7月1日至2021年9月17日期間的業績,以及合併公司在2021年9月18日至2021年9月30日完成合並後的業績。
與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的淨收入是扣除貸款損失準備金前的淨利息收入增加530萬美元和非利息收入增加67萬美元的結果。這些增長被非利息支出增加44.4萬美元、貸款損失準備金增加5.8萬美元和所得税支出增加92.1萬美元部分抵消。
淨利息收入分析
淨利息收入是指公司從其利息資產(如貸款和投資證券)賺取的利息與公司為有息負債(如存款和借款)支付的費用之間的差額。淨利息收入取決於我們的生息資產和有息負債的數量以及公司賺取或支付的利率。
43
平均餘額、利息和平均收益率:下表列出了與平均資產負債表有關的某些信息,並反映了在所顯示的期間內產生利息的資產的平均年化收益率和有息負債、賺取的利息和支付的利息的平均年化成本。這類收益和成本的計算方法是將收入或支出分別除以列示期間的有息資產或有息負債的平均餘額。平均餘額是根據所示期間的每日餘額計算得出的。貸款的平均餘額是扣除貸款損失準備後的淨額,但包括非應計貸款。貸款收益率包括某些遞延費用和成本的淨攤銷,這些費用和成本被認為是對收益率的調整。假設税率為21%,盈利資產的收益率是在完全應税等值的基礎上顯示的。
|
|
截至9月30日的三個月, |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均餘額 |
|
|
利息(2) |
|
|
收益率/比率 |
|
|
平均餘額 |
|
|
利息(2) |
|
|
收益率/比率 |
|
||||||
內部掙錢。現金 |
|
$ |
30,630 |
|
|
$ |
157 |
|
|
|
2.03 |
% |
|
$ |
53,214 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
1.00 |
% |
證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
應税(1) |
|
|
86,330 |
|
|
|
745 |
|
|
|
3.42 |
% |
|
|
72,386 |
|
|
|
202 |
|
|
|
1.11 |
% |
免税 |
|
|
39,258 |
|
|
|
339 |
|
|
|
3.43 |
% |
|
|
48,298 |
|
|
|
380 |
|
|
|
3.12 |
% |
總證券 |
|
|
125,588 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
3.42 |
% |
|
|
120,684 |
|
|
|
582 |
|
|
|
1.91 |
% |
現金總和。和投資 |
|
|
156,218 |
|
|
|
1,241 |
|
|
|
3.15 |
% |
|
|
173,898 |
|
|
|
716 |
|
|
|
1.63 |
% |
貸款總額(3) |
|
|
824,309 |
|
|
|
9,410 |
|
|
|
4.53 |
% |
|
|
313,636 |
|
|
|
3,267 |
|
|
|
4.13 |
% |
生息資產總額 |
|
|
980,527 |
|
|
|
10,651 |
|
|
|
4.31 |
% |
|
|
487,534 |
|
|
|
3,983 |
|
|
|
3.24 |
% |
其他資產 |
|
|
93,116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,471 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
1,073,643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
518,005 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
計息需求 |
|
$ |
278,637 |
|
|
$ |
400 |
|
|
|
0.57 |
% |
|
$ |
168,662 |
|
|
$ |
264 |
|
|
|
0.62 |
% |
貨幣市場需求 |
|
|
244,107 |
|
|
|
568 |
|
|
|
0.92 |
% |
|
|
96,450 |
|
|
|
37 |
|
|
|
0.15 |
% |
定期存款 |
|
|
205,792 |
|
|
|
421 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
|
71,219 |
|
|
|
203 |
|
|
|
1.13 |
% |
借款總額 |
|
|
52,562 |
|
|
|
521 |
|
|
|
3.93 |
% |
|
|
8,172 |
|
|
|
51 |
|
|
|
2.48 |
% |
計息負債總額 |
|
|
781,098 |
|
|
|
1,910 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
344,503 |
|
|
|
555 |
|
|
|
0.64 |
% |
非含Int礦牀 |
|
|
170,863 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90,429 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
資金總成本 |
|
$ |
951,961 |
|
|
$ |
1,910 |
|
|
|
0.80 |
% |
|
$ |
434,932 |
|
|
$ |
555 |
|
|
|
0.51 |
% |
其他負債 |
|
|
13,243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,459 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
$ |
965,204 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
439,391 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益 |
|
$ |
108,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
78,614 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債與股東權益 |
|
$ |
1,073,643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
518,005 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入/利差(FTE) |
|
|
|
|
|
8,741 |
|
|
|
3.34 |
% |
|
|
|
|
|
3,428 |
|
|
|
2.60 |
% |
||
税額等值基數調整 |
|
|
|
|
|
(71 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(80 |
) |
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
8,670 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,348 |
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.51 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.72 |
% |
||||
(1)證券應納税所得額包括可供出售證券所得和其他銀行存單所得。 |
|
|||||||||||||||||||||||
(2)在税收等值基礎上陳述的非公認會計原則的收入,並在表的底部與公認會計準則對賬。 |
|
|||||||||||||||||||||||
(3)包括非權責發生制貸款餘額。 |
|
速率/體積分析
下表反映了該公司的利息收入和利息支出對所指期間的生息資產和計息負債成本的數量和收益的變化的敏感性。
44
|
|
截至2022年9月30日的三個月與2021年 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
費率 |
|
|
卷 |
|
|
網絡 |
|
|||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
內部掙錢。現金 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
(57 |
) |
|
$ |
23 |
|
證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應税 |
|
|
503 |
|
|
|
40 |
|
|
|
543 |
|
免税 |
|
|
30 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
(41 |
) |
總證券 |
|
|
533 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
502 |
|
貸款總額 |
|
|
831 |
|
|
|
5,312 |
|
|
|
6,143 |
|
生息資產總額 |
|
|
1,444 |
|
|
|
5,224 |
|
|
|
6,668 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
計息需求 |
|
|
(35 |
) |
|
|
171 |
|
|
|
136 |
|
貨幣市場需求 |
|
|
474 |
|
|
|
57 |
|
|
|
531 |
|
定期存款 |
|
|
(166 |
) |
|
|
384 |
|
|
|
218 |
|
借款總額 |
|
|
192 |
|
|
|
278 |
|
|
|
470 |
|
計息負債總額 |
|
|
465 |
|
|
|
890 |
|
|
|
1,355 |
|
淨利息收入變動 |
|
$ |
979 |
|
|
$ |
4,334 |
|
|
$ |
5,313 |
|
淨利息收入:截至2022年9月30日的三個月,淨利息收入增加了530萬美元,增幅為159%,達到870萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入為340萬美元。這一增長主要歸因於合併完成後貸款平均餘額增加導致利息收入增加。截至2022年9月30日的三個月,淨息差由截至2021年9月30日的2.72%增加79個基點至3.51%。貸款損失準備金增加5.8萬美元,從截至2021年9月30日的三個月的45.7萬美元增加到2022年同期的51.5萬美元。
利息收入:截至2022年9月30日的三個月的利息收入增至1060萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的利息收入為390萬美元,這主要是由於合併完成後平均資產(主要是貸款)的增長導致貸款利息收入增加。在截至2022年9月30日的三個月裏,平均利息收益資產餘額增加了4.93億美元,達到9.805億美元,而2021年同期為4.875億美元,貢獻了520萬美元的利息收入增長。平均賺息資產餘額的增長主要是由於截至2022年9月30日的三個月的平均貸款餘額增加5.107億美元至8.243億美元,反映合併完成。貸款平均收益率按年率計算上升40個基點,由截至2021年9月30日的三個月的4.13%升至截至2022年9月30日的三個月的4.53%。 在截至2022年9月30日的三個月中,作為對通過合併獲得的貸款進行的購買會計調整的一部分,貸款淨折扣的正常攤銷為利息收入貢獻了50.1萬美元。整體而言,截至2022年9月30日止三個月的平均有息資產收益率較2021年同期上升107個基點至4.31%,主要是由於有息資產集中於貸款,以及證券平均收益率上升所致。
利息支出:截至2022年9月30日的三個月,利息支出增加了140萬美元,增幅為244%,達到190萬美元,而截至2021年9月30日的三個月,利息支出為55.5萬美元。利息支出增加的主要原因是,在截至2022年9月30日的三個月裏,有息負債的平均餘額增加了4.366億美元,與2021年同期的3.445億美元相比,增加了4.366億美元,這是由於合併的完成增加了存款和借款的平均餘額。與2021年同期相比,這一平均餘額增長導致截至2022年9月30日的三個月的利息支出增加了89萬美元。計息負債的平均利率按年率計算上升33個基點,由截至2021年9月30日的三個月的0.64%上升至截至2022年9月30日的三個月的0.97%,原因是本期利率環境不斷上升,以及合併中收購的2,000萬美元附屬票據以及2022年4月發行的2,000萬美元附屬票據的利息影響。
貸款損失準備金:貸款損失準備金增加5.8萬美元,從截至2021年9月30日的三個月的45.7萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的51.5萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,管理層注意到,與2022年6月30日相比,特別提及評級貸款總額增加了180萬美元,而不合標準評級貸款總額減少了13.2萬美元。截至2022年9月30日的三個月的準備金主要可歸因於商業房地產貸款餘額添加到集體評估發生的損失的貸款池中。
45
該公司完成了一次全面的季度評估,以確定其貸款損失準備金。評估反映了對個人借款人和歷史損失經驗的分析,以及淨貸款餘額的變化,並在必要時輔以考慮可觀察到的趨勢、條件和其他相關環境和經濟因素的信用判斷。
有關貸款損失準備的更多詳情,請參閲綜合財務報表附註5。
非利息收入:在截至2022年9月30日的三個月裏,非利息收入增加了67萬美元,達到100萬美元,而2021年同期確認的非利息收入為371000美元。這一增長是由於BOLI收入增加了10.2萬美元,存款賬户服務費增加了3.9萬美元,貸款銷售收益增加了36.7萬美元,其他收入增加了16.2萬美元。
非利息支出:截至2021年9月30日的三個月,非利息支出增加了44萬4千美元,增幅為6.7%,從截至2021年9月30日的三個月的660萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的700萬美元。這一增長主要是由於工資和員工福利支出增加了310萬美元,這與合併後公司的員工人數增加以及為促進貸款增長和促進存款關係而增加的員工人數有關。此外,與2021年第三季度相比,(1)與合併後LINKBANK地點的物業維護成本、租賃成本和折舊費用增加有關的佔用費用增加了36.4萬美元;(2)與合併前相比,2022年第三季度合併後客户交易的額外處理成本導致的設備和數據處理費用增加了33.1萬美元;(3)專業費用增加了255,000美元;(4)其他費用增加了11萬美元。這些增長被與合併相關的費用減少390萬美元所抵消。
所得税(福利)費用:截至2022年9月30日的三個月的所得税支出總額為37萬9千美元 相比之下,2021年同期的所得税優惠為542000美元,這是所得税支出前收入增加的結果。截至2022年9月30日的三個月確認的所得税支出是我們的淨收入經免税收入和不可扣除費用調整後的直接結果。我們確認了截至2022年9月30日的三個月的所得税支出,實際税率為17.6%,低於我們21%的法定税率。相比之下,截至2021年9月30日的三個月的所得税支出實際税率為16.2%。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月經營業績比較
一般信息:截至2022年9月30日的9個月的淨收益為490萬美元,或每股稀釋後收益0.48美元,比截至2021年9月30日的9個月的淨虧損49.9萬美元或每股稀釋後虧損0.08美元增加了540萬美元。
截至2022年9月30日的9個月的淨收入反映了合併後公司在2021年9月18日完成合並後的結果 而截至2021年9月30日的9個月的淨虧損反映了GNBF在2021年1月1日至2021年9月17日期間的業績,以及合併後公司在2021年9月18日至2021年9月30日完成合並後的業績。
與上年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的淨收入是扣除貸款損失準備金前的淨利息收入增加1500萬美元和非利息收入增加891000美元的結果。非利息支出增加了870萬美元,貸款損失準備金增加了642000美元,所得税支出增加了110萬美元,部分抵消了這些增加。
淨利息收入分析
淨利息收入是指公司從其利息資產(如貸款和投資證券)賺取的利息與公司為有息負債(如存款和借款)支付的費用之間的差額。淨利息收入取決於我們的生息資產和有息負債的數量以及公司賺取或支付的利率。
46
平均餘額、利息和平均收益率:下表列出了與平均資產負債表有關的某些信息,並反映了在所顯示的期間內產生利息的資產的平均年化收益率和有息負債、賺取的利息和支付的利息的平均年化成本。這類收益和成本的計算方法是將收入或支出分別除以列示期間的有息資產或有息負債的平均餘額。平均餘額是根據所示期間的每日餘額計算得出的。貸款的平均餘額是扣除貸款損失準備後的淨額,但包括非應計貸款。貸款收益率包括某些遞延費用和成本的淨攤銷,這些費用和成本被認為是對收益率的調整。假設税率為21%,盈利資產的收益率是在完全應税等值的基礎上顯示的。
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在截至9月30日的9個月內, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
|
平均餘額 |
|
|
利息(2) |
|
|
收益率/比率 |
|
|
平均餘額 |
|
|
利息(2) |
|
|
收益率/比率 |
|
||||||
內部掙錢。現金 |
|
$ |
50,254 |
|
|
$ |
306 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
$ |
51,665 |
|
|
$ |
366 |
|
|
|
0.95 |
% |
證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
應税(1) |
|
|
86,590 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
2.48 |
% |
|
|
81,654 |
|
|
|
649 |
|
|
|
1.06 |
% |
免税 |
|
|
41,438 |
|
|
|
1,085 |
|
|
|
3.50 |
% |
|
|
46,548 |
|
|
|
1,147 |
|
|
|
3.29 |
% |
總證券 |
|
|
128,028 |
|
|
|
2,693 |
|
|
|
2.81 |
% |
|
|
128,202 |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
1.87 |
% |
現金總和。和投資 |
|
|
178,282 |
|
|
|
2,999 |
|
|
|
2.25 |
% |
|
|
179,867 |
|
|
|
2,162 |
|
|
|
1.61 |
% |
貸款總額(3) |
|
|
765,267 |
|
|
|
25,287 |
|
|
|
4.42 |
% |
|
|
262,051 |
|
|
|
8,638 |
|
|
|
4.41 |
% |
生息資產總額 |
|
|
943,549 |
|
|
|
28,286 |
|
|
|
4.01 |
% |
|
|
441,918 |
|
|
|
10,800 |
|
|
|
3.27 |
% |
其他資產 |
|
|
90,970 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,729 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
1,034,519 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
463,647 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
計息需求 |
|
$ |
269,282 |
|
|
$ |
905 |
|
|
|
0.45 |
% |
|
$ |
162,587 |
|
|
$ |
800 |
|
|
|
0.66 |
% |
貨幣市場需求 |
|
|
228,105 |
|
|
|
945 |
|
|
|
0.55 |
% |
|
|
79,637 |
|
|
|
73 |
|
|
|
0.12 |
% |
定期存款 |
|
|
203,947 |
|
|
|
1,022 |
|
|
|
0.67 |
% |
|
|
83,495 |
|
|
|
597 |
|
|
|
0.96 |
% |
借款總額 |
|
|
84,382 |
|
|
|
1,186 |
|
|
|
1.88 |
% |
|
|
2,236 |
|
|
|
62 |
|
|
|
3.71 |
% |
計息負債總額 |
|
|
785,716 |
|
|
|
4,058 |
|
|
|
0.69 |
% |
|
|
327,955 |
|
|
|
1,532 |
|
|
|
0.62 |
% |
非含Int礦牀 |
|
|
151,941 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
78,770 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
資金總成本 |
|
$ |
937,657 |
|
|
$ |
4,058 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
406,725 |
|
|
$ |
1,532 |
|
|
|
0.50 |
% |
其他負債 |
|
|
11,517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,151 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
$ |
949,174 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
410,876 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益 |
|
$ |
85,345 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
52,771 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債與股東權益 |
|
$ |
1,034,519 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
463,647 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入/利差(FTE) |
|
|
|
|
|
24,228 |
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
|
9,268 |
|
|
|
2.65 |
% |
||
税額等值基數調整 |
|
|
|
|
|
(228 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(241 |
) |
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
24,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,027 |
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.40 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.73 |
% |
||||
(1)證券應納税所得額包括可供出售證券所得和其他銀行存單所得。 |
|
|||||||||||||||||||||||
(2)在税收等值基礎上陳述的非公認會計原則的收入,並在表的底部與公認會計準則對賬。 |
|
|||||||||||||||||||||||
(3)包括非權責發生制貸款餘額。 |
|
速率/體積分析
下表反映了該公司的利息收入和利息支出對所指期間的生息資產和計息負債成本的數量和收益的變化的敏感性。
47
|
|
截至2022年9月30日的9個月與2021年 |
|
|||||||||
(千美元) |
|
費率 |
|
|
卷 |
|
|
網絡 |
|
|||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
內部掙錢。現金 |
|
$ |
(53 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(60 |
) |
證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應税 |
|
|
920 |
|
|
|
39 |
|
|
|
959 |
|
免税 |
|
|
65 |
|
|
|
(127 |
) |
|
|
(62 |
) |
總證券 |
|
|
985 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
897 |
|
貸款總額 |
|
|
57 |
|
|
|
16,592 |
|
|
|
16,649 |
|
生息資產總額 |
|
|
989 |
|
|
|
16,497 |
|
|
|
17,486 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
計息需求 |
|
|
(423 |
) |
|
|
528 |
|
|
|
105 |
|
貨幣市場需求 |
|
|
734 |
|
|
|
138 |
|
|
|
872 |
|
定期存款 |
|
|
(442 |
) |
|
|
867 |
|
|
|
425 |
|
借款總額 |
|
|
(1,155 |
) |
|
|
2,279 |
|
|
|
1,124 |
|
計息負債總額 |
|
|
(1,286 |
) |
|
|
3,812 |
|
|
|
2,526 |
|
淨利息收入變動 |
|
$ |
2,275 |
|
|
$ |
12,685 |
|
|
$ |
14,960 |
|
淨利息收入:截至2022年9月30日的9個月,淨利息收入增加了1500萬美元,增幅為166%,達到2400萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的淨利息收入為900萬美元。這一增長主要歸因於合併完成後貸款平均餘額增加導致利息收入增加。截至2022年9月30日的9個月的淨息差由截至2021年9月30日的9個月的2.73%上升67個基點至3.40%。 貸款損失準備金增加642000美元,從截至2021年9月30日的9個月的54.8萬美元增加到2022年同期的120萬美元。
利息收入:截至2022年9月30日的9個月的利息收入增至2,810萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的利息收入為1,060萬美元,這主要是由於合併完成後平均資產(主要是貸款)的增長導致貸款利息收入增加。在截至2022年9月30日的9個月中,平均利息收益資產增加了5.016億美元,達到9.435億美元,而2021年同期為4.419億美元,貢獻了1650萬美元的利息收入增長。平均賺取利息資產的增長主要是由於截至2022年9月30日的9個月的平均貸款餘額增加5.032億元至7.653億元。 與2021年同期相比,反映合併完成。貸款平均收益率按年率計算上升1個基點,由截至2021年9月30日的9個月的4.41%,上升至截至2022年9月30日的9個月的4.42%。 一般來説,貸款組合的固定收益率可以歸因於2021年9月30日至2022年9月30日期間發生的新貸款。此外,2022年前9個月關閉的貸款並未完全反映美聯儲在2022年前9個月將基準利率上調300個基點的影響,因為隨着基準利率上調,這些貸款中的一部分一直處於審批流程的不同階段。在截至2022年9月30日的9個月中,作為對通過合併獲得的貸款進行的購買會計調整的一部分,記錄的貸款淨折扣的正常攤銷為利息收入貢獻了160萬美元。整體而言,截至2022年9月30日止九個月的平均生息資產收益率較2021年同期上升74個基點至4.01%,主要是由於生息資產集中於貸款及證券平均收益率上升所致。
利息支出:截至2022年9月30日的九個月,利息支出增加了250萬美元,增幅為164.9%,而截至2021年9月30日的九個月的利息支出為150萬美元。 利息支出增加的主要原因是截至2022年9月30日的9個月的有息負債平均餘額增加4.578億美元至7.857億美元 與2021年同期的3.28億美元相比,這是由於(1)合併完成,增加了存款和借款的平均餘額,以及(2)2022年4月發行了次級債務,增加了借款的平均餘額。與2021年同期相比,這一平均餘額增長導致截至2022年9月30日的9個月的利息支出增加了380萬美元。這導致資金成本按年率計算增加了8個基點,從截至2021年9月30日的9個月的0.50%上升到截至2022年9月30日的9個月的0.58% 。在利息支出增加的同時,合併中收購的2000萬美元的次級票據以及2022年4月發行的2000萬美元的新次級票據對利息支出的影響。
貸款損失準備金:貸款損失準備金增加642000美元,從截至2021年9月30日的9個月的54.8萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的120萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,管理層注意到,與2021年12月31日相比,特別提及評級貸款總額減少了220萬美元。
48
不合標準貸款總額增加490萬元,不良貸款增加190萬元。截至2022年9月30日的9個月的準備金主要可歸因於商業房地產貸款餘額添加到集體評估發生的損失的貸款池中。
該公司完成了一次全面的季度評估,以確定其貸款損失準備金。評估反映了對個人借款人和歷史損失經驗的分析,以及淨貸款餘額的變化,並在必要時輔以考慮可觀察到的趨勢、條件和其他相關環境和經濟因素的信用判斷。
有關貸款損失準備的更多詳情,請參閲綜合財務報表附註5。
非利息收入:在截至2022年9月30日的9個月中,非利息收入增加了87.9萬美元,達到240萬美元,而2021年同期確認的非利息收入為160萬美元。這一增長是由於銷售貸款收入增加了43.7萬美元,BOLI收入增加了20.5萬美元,存款賬户的服務費增加了8.7萬美元。
非利息支出:非利息支出增加了870萬美元,增幅為81%,從截至2021年9月30日的9個月的1070萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1940萬美元。這一增長主要是由於工資和員工福利支出增加了820萬美元,這與合併後公司的員工人數增加以及為促進貸款增長和促進存款關係而增加的員工人數有關。此外,與2021年同期相比,(1)與合併後LINKBANK地點的物業維護成本、租賃成本和折舊費用增加有關的佔用費用增加了99.6萬美元;(2)與合併前相比,與合併前相比,2022年前9個月合併後客户交易的額外處理成本導致的設備和數據處理費用增加了110萬美元;(3)專業費用增加了60.1萬美元 (4)其他開支增加110萬元。這些增長被與合併相關的費用減少400萬美元所抵消。
所得税(福利)費用:由於所得税支出前收入的增加,截至2022年9月30日的9個月的所得税支出總額為97萬美元,而2021年同期的所得税優惠為16.7萬美元。截至2022年9月30日的9個月確認的所得税支出是我們的淨收入經免税收入和不可扣除費用調整後的直接結果。我們確認了截至2022年9月30日的9個月的所得税支出,實際税率為16.5%,低於我們21%的法定税率。這與截至2021年9月30日的9個月的所得税支出形成了25.0%的有效税率,這是免税收入的額外税收優惠超過不可扣除的合併費用的影響的結果。
流動性、承諾和資本資源
公司的流動資金是我們經營、投資和融資活動的產物,以現金表示,應由銀行支付。該公司的主要資金來源是存款、證券本金償還和未償還貸款,以及運營提供的資金。此外,該公司將多餘資金投資於短期利息收益資產,如隔夜存款或美國機構證券,這些資產提供流動性以滿足貸款要求。雖然來自貸款和證券攤銷以及短期投資的預定付款是相對可預測的資金來源,但一般利率、經濟狀況和競爭對存款流動和貸款和抵押貸款支持證券的償還有很大影響。
本公司致力維持充足的流動資金,為營運、貸款需求提供資金,並滿足存款水平的波動。該公司被要求擁有足夠的符合流動資產資格的投資,以保持足夠的流動性,以確保安全和穩健的銀行運營。流動資金可能增加也可能減少,這取決於資金的可獲得性和投資相對於貸款回報的相對收益。我們試圖保持充足但不過剩的流動性,流動性管理是公司業務管理的一項日常和長期職能。我們根據董事會批准的資產負債政策管理我們的流動性,該政策由公司的資產負債委員會(“ALCO”)管理。美國鋁業公司每季度向公司董事會報告利率敏感性、流動性、資本和投資相關事項。
該公司定期審查現金流預測並進行更新,以將流動資產維持在被認為滿足正常運營要求的水平,包括貸款承諾以及即將到期的存單和儲蓄提款可能導致的存款流出。2022年9月30日起一年內到期的存單總額為1.343億美元,佔存單總額的63.0%,佔存單總額的14.9%。如果這些存款沒有留在我們這裏,我們將被要求尋求其他資金來源,包括其他存款和FHLB預付款。根據市場情況,我們可能會被要求為此類存款或借款支付比目前更高的利率。然而,根據過去的經驗,我們相信很大一部分此類存款將保留在我們手中。我們有能力通過調整利率來吸引和留住存款。雖然存款是公司的主要資金來源,但在需要時,公司也能夠通過借款產生現金
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來自匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)。截至2022年9月30日,公司沒有未償還的FHLB借款,FHLB的剩餘可用容量約為290,365美元,但受某些抵押品限制的限制。此外,截至2022年9月30日,該公司在其他銀行的可用信貸額度為5100萬美元。
與公司作為一家穩健和盈利的金融機構運營的目標一致,公司積極尋求根據監管標準保持銀行作為資本充足機構的地位。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該行滿足了被視為“資本充足”的資本要求。有關我們資本資源的更多信息,請參閲合併財務報表附註10。
表外安排和合同義務
有關公司表外安排的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註11。
關鍵會計估計
管理層認為,涵蓋公司業務某些方面的會計估計比其他方面更重要,因為這些方面對整體業績的相對重要性,或在進行此類估計時所需的主觀性水平。
管理層的關鍵會計估計與我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的信息保持不變。
近期發佈的會計準則
最近頒佈的會計準則載於合併財務報表附註1。
它EM3.市場風險的定量和定性披露
較小的報告公司不需要。
伊特m4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估其控制和程序時作出判斷。根據他們對公司截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)第13a-15(E)條和規則15d-15(E)所定義)旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和條例規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並以有效方式運作。
財務報告內部控制的變化g
在截至2022年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》第13a-15(F)條和規則15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
伊特M 1.法律訴訟
於2022年9月30日,除在正常業務過程中發生的例行法律程序外,本公司並無涉及任何未決法律程序,該等法律程序涉及管理層認為對本公司財務狀況及經營業績並不重要的總金額。
伊特M 1A--風險因素
本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載的1.a項風險因素並無重大變動。
伊特M2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年9月7日,LINKBANCORP向美國證券交易委員會提交了一份與LINKBANCORP發行普通股相關的S-1表格註冊説明書。註冊聲明(第333-267303號文件)於2022年9月13日被美國證券交易委員會宣佈生效。根據註冊説明書(第333-267303號文件),LINKBANCORP登記了5,261,250股普通股,每股面值1美元,總髮行價約為5,000萬美元。股票發行於2022年9月7日開始,至2022年9月30日結束。
通過以每股7.50美元的價格出售5101,205股普通股,股票發行產生了3830萬美元的毛收入。
Stephens Inc.、Piper Sandler&Co.和D.A.Davidson&Co.(“承銷商”)是此次發行的主承銷商。承銷商獲得了承保折扣和總計250萬美元的費用補償。
與此次發行相關的費用約為360萬美元,其中包括支付給承銷商的250萬美元。此次發行的淨收益約為3470萬美元。LINKBANCORP將此次發行的淨收益中的大約2000萬美元貢獻給了該行,大約1470萬美元的淨收益將由LINKBANCORP保留。向該銀行提供的淨收益已投資於現金和短期票據或貸款。LINKBANCORP保留的淨收益已存入銀行。
伊特M3.高級證券違約
無
伊特M4.煤礦安全信息披露
不適用
項目5.其他資料
無
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I主題6.展品
展品索引
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展品
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描述
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3.1 |
經修訂的公司章程,通過引用附件3.1併入以形成S-4註冊聲明,提交於2021年5月7日 |
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3.2 |
修訂和重新制定的章程,通過引用附件3.2併入以形成S-4註冊聲明,提交於2021年5月7日 |
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31.1 |
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
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31.2 |
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席財務官證明。 |
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第1350節認證 |
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101 INS** |
實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101 SCH** |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101 CAL** |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101 DEF** |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101 LAB** |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101 PRE** |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互日期文件中,因為其XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔。 |
**本報告附件為附件101,格式如下:(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合狀況報表;(2)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表;(三)截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表;(四)截至9月30日、2022年和2021年9月30日的九個月的綜合現金流量表;(V)截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月股東權益變動表;及(Vi)未經審核綜合財務報表附註。
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是的GNatures
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
日期:2022年11月10日
LINKBANCORP,Inc.
發信人: |
//安德魯·塞繆爾 |
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安德魯·塞繆爾 |
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副董事長兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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發信人: |
/s/克里斯托弗·保羅 |
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克里斯托弗·保羅 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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(首席會計主任) |
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