美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
X根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告
截至2022年9月30日的季度報告
或
?根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託公文編號:001-33219
MV 石油信託
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 06-6554331 | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別碼) |
紐約梅隆銀行信託公司, 受託人,N.A. 全球企業信託基金 特拉維斯街601號16樓 德克薩斯州休斯敦 |
77002 | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
1-713-483-6020
(註冊人電話號碼,含 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
實益利益單位 | MVO | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交的每個交互數據文件。是-否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器- | 加速文件管理器- |
非加速文件管理器x | 較小的報告公司x |
新興成長型公司? |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。?
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是-否x
截至2022年11月10日,MV Oil Trust的實益權益餘額為1,1500,000單位 。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
MV石油信託
可分配收入簡明報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨利潤利息收入 | $ | 8,674,430 | $ | 3,675,902 | $ | 19,001,716 | $ | 7,625,028 | ||||||||
用於(扣留)信託費用的手頭現金 | (426,776 | ) | (44,651 | ) | (591,111 | ) | 252,007 | |||||||||
一般和行政費用(1) | (197,654 | ) | (181,251 | ) | (758,105 | ) | (747,035 | ) | ||||||||
可分配收入 | $ | 8,050,000 | $ | 3,450,000 | $ | 17,652,500 | $ | 7,130,000 | ||||||||
每個信託單位的分配(截至2022年9月30日和2021年9月30日已發行和未償還的信託單位11,500,000個) | $ | 0.700 | $ | 0.300 | $ | 1.535 | $ | 0.620 |
(1) | 包括在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別支付給MV Partners,LLC的28,095美元和27,014美元,以及在截至2022年和2021年9月30日的九個月內分別支付給MV Partners,LLC的84,284美元和107,018美元。還包括在截至2022年和2021年9月30日的三個月中每月支付給北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司的37,500美元,以及截至2022年和2021年9月30日的九個月中每個月支付的112,500美元。 |
資產簡明報表和信託語料庫
2022年9月30日 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 888,257 | $ | 297,146 | ||||
淨利潤利息投資 | 50,383,675 | 50,383,675 | ||||||
累計攤銷 | (44,094,516 | ) | (42,771,353 | ) | ||||
總資產 | $ | 7,177,416 | $ | 7,909,468 | ||||
信任語料庫 | ||||||||
信託語料庫,在2022年9月30日和2021年12月31日發行和未償還的信託單位為11,500,000個 | $ | 7,177,416 | $ | 7,909,468 |
信託語料庫變更簡明陳述
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
信託文集,期間開始 | $ | 7,201,818 | $ | 8,969,666 | $ | 7,909,468 | $ | 10,583,308 | ||||||||
淨利潤利息收入 | 8,674,430 | 3,675,902 | 19,001,716 | 7,625,028 | ||||||||||||
現金分配 | (8,050,000 | ) | (3,450,000 | ) | (17,652,500 | ) | (7,130,000 | ) | ||||||||
信託費用 | (197,654 | ) | (181,251 | ) | (758,105 | ) | (747,035 | ) | ||||||||
淨利潤攤銷利息 | (451,178 | ) | (676,320 | ) | (1,323,163 | ) | (1,993,304 | ) | ||||||||
信託語料庫,期限結束 | $ | 7,177,416 | $ | 8,337,997 | $ | 7,177,416 | $ | 8,337,997 |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
1
MV石油信託
簡明財務報表附註
(未經審計)
注1-信託的組織
MV Oil Trust(“該信託”)是根據特拉華州法定信託法於二零零六年八月三日根據“特拉華州法定信託法”成立的法定信託,是根據MV Partners LLC(堪薩斯州有限責任公司(“MV Partners”)作為委託人、紐約梅隆銀行信託公司(北亞州)作為受託人(“受託人”)及Wilmington Trust Company(“特拉華州受託人”)作為特拉華州受託人)之間的信託協議(“信託協議”) 而成立的。
根據MV Partners向信託基金作出的轉讓,信託基金為信託單位持有人的利益而收購及持有條款 淨利潤利息。淨利潤 利息指從相關 物業(定義見下文)生產所得款項淨額(按下文附註5所述計算)的80%(“淨利潤利息”)的權利。淨利潤利息包括MV Partners在其位於堪薩斯州和科羅拉多州中大陸地區的所有石油和天然氣資產(“相關資產”)的淨權益。潛在資產包括大約860口生產油氣井。
純利利息屬被動性質, 受託人對相關物業的經營並無管理控制權及責任。淨利潤 利息使信託有權在信託期限內從相關物業中獲得可歸因於MV Partners權益的淨收益的80% 。淨利潤利息將於(1)2026年6月30日或(2)相關物業生產並售出1,440萬桶油當量(“MMBOe”)時終止(該金額相當於信託淨利潤利息的11.5桶油當量),而信託將於其後不久 結束其事務及終止。截至2022年9月30日,自成立以來,信託已累計收到可歸因於MV Partners出售基礎物業13.3MBoe的利息的淨收益的80%(該金額相當於信託淨利潤利息的10.7MBoe)。
受託人可以授權信託借入資金,以支付超過信託所持現金的信託的行政或附帶費用。受託人可授權信託作為貸款人向受託人或特拉華州受託人借款,只要貸款條款類似於它將授予與其沒有受託關係的類似 商業客户的條款。受託人也可以將待分配的資金 存入自己的賬户,並用分配給信託的資金進行其他短期投資。
附註2--陳述的依據
隨附的截至2021年12月31日的資產簡明報表和信託語料庫 源自經審計的財務報表,以及截至2022年9月30日的未經審計的中期簡明財務報表以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的中期簡明財務報表 ,是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。 因此,年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定進行了精簡或省略 。
編制財務報表需要 信託作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。 實際結果可能與這些估計不同。受託人認為,此類信息包括所有必要的披露,以確保所提供的信息不具誤導性。所提供的信息反映了受託人認為為公平列報提交的過渡期結果所需的所有調整。財務信息應與信託公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
2
附註3--信託會計政策
信託採用經修訂的收付實現制會計 ,以報告淨利潤的收入、利息和已發生費用的支付。淨利潤利息是指獲得收入(石油、天然氣和天然氣液體銷售)減去直接運營費用(租賃運營費用、租賃 維護、租賃管理費用以及生產和物業税)以及對租賃設備成本和租賃開發費用進行調整的 權利(根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表資本化)乘以80%。實際現金收入可能因 物業運營商或買家實際現金收入的時間延遲,以及井口和管道流量平衡 協議或做法而異。信託的實際現金分配將根據產生信託淨利潤利息的轉讓條款進行。信託的費用,包括會計、工程、法律和其他專業費用、託管費、支付給MV合夥人的行政費用和自付費用,在支付時予以確認。根據美國公認會計原則, 收入和費用將按權責發生制確認。淨利潤投資的攤銷利息按生產單位法在收到此類生產的現金期間記錄。這種攤銷不會 減少可分配收入,而是直接計入Trust語料庫。
這種不同於美國公認會計原則的綜合會計基礎對應於《工作人員會計公告》主題12:E, 特許權使用費信託財務報表所規定的美國證券交易委員會允許對特許權使用費信託進行的會計處理。
對淨利潤利息的投資最初按MV Partners的歷史成本入賬,並定期進行評估,以確定其合計價值是否已減值 低於其基於相關物業的總資本化成本。如果總資本化成本減去累計攤銷後的總成本超過可歸因於相關物業已探明石油和天然氣儲量的未貼現未來淨收入,信託基金將對其在淨利潤利息中的投資進行減記。
在截至2022年9月30日的季度內,沒有采用或發佈任何新的會計聲明,這將影響信託的財務報表。
附註4-投資於淨利潤利息
淨利潤利息按MV Partners在2007年1月24日,也就是淨利潤利息轉讓給信託的日期的歷史成本入賬,計算如下:
油氣性質 | $ | 96,210,819 | ||
累計折舊和損耗 | (40,468,762 | ) | ||
對衝資產 | 7,237,537 | |||
要傳遞的淨屬性值 | 62,979,594 | |||
乘以80%的淨利潤利息給信託 | $ | 50,383,675 |
附註5-淨利潤利息收入
截至9月30日的三個月, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入超過直接運營費用以及租賃設備和開發成本的部分(1) | $ | 10,843,038 | $ | 4,594,878 | $ | 23,752,145 | $ | 9,531,285 | ||||||||
乘以信託期限內的淨利潤利息 | 80 | % | 80 | % | 80 | % | 80 | % | ||||||||
準備金調整前淨利潤利息收入 | 8,674,430 | 3,675,902 | 19,001,716 | 7,625,028 | ||||||||||||
MV合夥人為未來資本支出預留資金(2) | – | – | – | – | ||||||||||||
淨利潤利息收入(3) | $ | 8,674,430 | $ | 3,675,902 | $ | 19,001,716 | $ | 7,625,028 |
(1) | 超出直接運營費用以及租賃設備和開發成本的收入分別反映了MV合作伙伴在截至2022年和2021年9月30日的三個月的3月至5月期間的費用和成本,以及分別在截至2022年9月30日和2021年9月30的9個月的9月至5月期間發生的費用和成本 。根據淨利潤利息的轉讓條款,租賃設備和開發成本將在計算信託的可分配收入時扣除 。 |
(2) | 根據淨利潤利息轉讓條款,MV Partners可隨時為未來資本支出預留最多100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,MV Partners沒有扣留或釋放 任何應付信託的美元金額。截至2022年9月30日和2021年9月30日,準備金餘額為100萬美元。 |
3
(3) | 淨利潤利息收入基於MV Partners用於石油和天然氣生產的現金收入。石油生產收入 通常由MV Partners在生產後一個月收到;因此,信託在截至2022年9月30日的三個月內收到的現金實質上相當於MV Partners在2022年3月至2022年5月的產量 ,信託在截至2021年9月30日的三個月內收到的現金實質上代表MV 合夥人從2021年3月至2021年5月的產量。信託在截至2022年9月30日的九個月期間收到的現金 實質上代表MV Partners在2021年9月至2022年5月期間的生產,而信託在截至2021年9月30日的九個月期間收到的現金實質上代表MV Partners從2020年9月至2021年5月的生產。 |
於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內,由MV Partners的間接股權擁有人持有多數股權的MV Purching,LLC從相關物業購買大部分產品 。對MV採購有限責任公司的銷售採用短期安排,期限從一到六個月不等,採用對市場敏感的 定價。
附註6--所得税
該信託是特拉華州的法定信託,不需要繳納聯邦或州所得税。因此,沒有關於聯邦或州所得税的規定。
附註7-分派予單位持有人
MV 合夥人每季度向信託基金支付淨利潤利息。受託人確定每個季度可分配給信託單位持有人的金額 。此分配預計在每個季度結束後的下一個月的第25天或之前在每個季度結束的下一個月的第15天(或下一個 營業日)分發給登記在冊的信託單位持有人。此類金額將等於信託收到的與上一季度相關的現金的超額(如果有),超過信託在該季度支付的費用,取決於受託人在該季度對 為信託未來支出建立的任何現金儲備所做的調整。正如之前披露的,受託人打算建立約126.5萬美元的現金儲備,用於支付未來的已知、預期或或有費用或負債。受託人可隨時增加或減少目標金額,並可隨時增加或減少為建立現金儲備而扣留資金的比率 ,而無須事先通知單位持有人。預留的現金將按照信託協議的要求進行投資。任何超過支付或準備支付未來已知、預期或或有費用或負債所需金額的預留現金 或負債最終將與基金賺取的利息一起分配給單位持有人。
2022年的第一次季度分配為4,715,000美元,或每個信託單位0.410美元,並於2022年1月25日向截至2022年1月14日擁有信託單位的信託單位持有人進行了分配。此類分配包括MV Partners在2021年10月1日至2021年12月31日期間收到的可歸因於銷售生產的淨收益。受託人從可用於分配給上述現金儲備的淨收益中扣留105,417美元。
2022年的第二次季度分配為4,887,500美元,或每個信託單位0.425美元,並於2022年4月25日向截至2022年4月18日擁有信託單位的信託單位持有人進行了分配。此類分配包括MV Partners在2022年1月1日至2022年3月31日期間收到的可歸因於銷售生產的淨收益。受託人從可供分配給上述現金儲備的淨收益中扣留了105,417美元。
2022年的第三次季度分配為8,050,000美元,或每個信託單位0.700美元,並於2022年7月25日向截至2022年7月15日擁有信託單位的信託單位持有人進行了分配。 此類分配包括MV合作伙伴在2022年4月1日至2022年6月30日期間銷售產品所得的淨收益。受託人從可用於建立上述現金儲備的淨收益中扣留了421,668美元。
2021年的第一次季度分配為1,265,000美元,或每個信託單位0.110美元,並於2021年1月25日向截至2021年1月15日擁有信託單位的信託單位持有人進行了分配。 此類分配包括MV合作伙伴從2020年10月1日至2020年12月31日期間銷售產品所得的淨收益。
2021年第二次季度分配為2,415,000美元,或每個信託單位0.210美元,於2021年4月23日向截至2021年4月15日擁有信託單位的信託單位持有人進行。此類分配包括MV Partners在2021年1月1日至2021年3月31日期間收取的生產淨收益。
4
2021年第三次季度分配為3,450,000美元,或每個信託單位0.300美元,於2021年7月23日向截至2021年7月15日擁有信託單位的信託單位持有人進行。此類分配包括MV Partners在2021年4月1日至2021年6月30日期間收取的生產淨收益。
附註8--信託費用預付款
根據信託協議的條款,受託人 可以借錢支付信託費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,沒有借款或前幾個季度借款的欠款。MV Partners向受託人提供了金額為180萬美元的信用證,以保護信託免受其沒有足夠現金支付未來費用的風險。
注9--後續活動
2022年第四個季度的分配金額為7,877,500美元,或每個信託單位0.685美元,並於2022年10月25日向截至2022年10月17日擁有信託單位的信託單位持有人進行了分配。此類分配包括MV Partners在2022年7月1日至2022年9月30日期間收取的生產淨收益 。受託人從可供分配用於建立附註7所述現金儲備的淨收益中扣留105,417美元。
第二項:受託人對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下關於信託的財務狀況和經營結果的討論應與財務報表和附註一併閲讀。信託的目的通常是持有淨利潤利息,向信託單位持有人分配信託單位持有人就淨利潤利息收到的現金,並就淨利潤利息和信託單位履行某些行政職能。信託 幾乎所有的收入和現金流都來自淨利潤利息。MV Partners已將有關運營的所有信息 提供給受託人。
經營成果
截至2022年和2021年9月30日的季度運營業績
信託在截至2022年9月30日的季度內從MV Partners收到的 現金相當於MV Partners從2022年3月至2022年5月的生產。信託在截至2021年9月30日的季度內從MV Partners收到的現金基本上相當於MV Partners從2021年3月至2021年5月的產量。石油生產的收入通常由MV Partners在生產後一個月收到。在截至2022年9月30日的季度中,信託公司扣除準備金調整前的淨利潤利息收入增加了4,998,528美元,從截至2021年9月30日的季度的3,675,902美元增加到8,674,430美元。 增加的主要原因是,在直接運營費用和租賃設備以及基礎物業的開發成本之外,收入增加了6,248,160美元,從上年同期的4,594,878美元增加到10,843,038美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度裏,這些金額分別減少了624,430美元和225,902美元的信託預提未來支出。增加398,528美元的主要原因是受託人決定建立約126.5萬美元的現金儲備,用於支付信託未來的已知、預期或或有費用或負債,從2022年第一季度的應付分配開始 。受託人在截至2022年和2021年9月30日的季度分別支付了197,654美元和181,251美元的一般和行政費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度內,MV Partners沒有從先前為未來資本支出建立的準備金中扣留或釋放任何因信託而欠下的 美元。這些因素導致截至2022年9月30日的季度可分配收入為805萬美元,比3450美元增加了460萬美元。, 截至2021年9月30日的季度業績為1,000美元。
在2022年4月1日至2022年6月30日期間,銷售原油的平均價格為每桶102.67美元,銷售天然氣的平均價格為每立方米5美元。從2021年4月1日至2021年6月30日期間,出售原油的平均價格為每桶58.47美元,出售天然氣的平均價格為每立方米2.36美元。
在2022年4月1日至2022年6月30日期間,歸因於石油和天然氣生產的淨利潤利息的總產量銷售量為125,478桶石油、5,880立方米天然氣和24桶天然氣液體,總計126,474桶油當量。在2021年4月1日至2021年6月30日期間,歸因於石油和天然氣生產的淨利潤利息的總體產量銷售量為131,830桶石油、7,468立方米天然氣和17桶天然氣液體,總計133,086桶油當量。
5
截至2022年和2021年9月30日的9個月的經營業績
信託在截至2022年9月30日的9個月內從MV Partners收到的 現金相當於MV Partners從2021年9月至2022年5月的產量。在截至2021年9月30日的九個月內,信託從MV Partners收到的現金相當於MV Partners從2020年9月至2021年5月的產量。石油生產收入 通常由MV Partners在生產一個月後收到。在截至2022年9月30日的9個月裏,信託公司的淨利潤利息收入增加了11,376,688美元,從截至2021年9月30日的9個月的7,625,028美元增加到19,001,716美元。增長的主要原因是基本物業的收入比直接運營支出、租賃設備和開發成本增加了14,220,860美元,從上年同期的9,531,285美元增加到23,752,145美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,受託人為未來支出分別預留了1,349,215美元和495,028美元,因此這些金額減少了 。 這一增加主要是由於受託人決定建立約126.5萬美元的現金儲備,用於支付信託未來的已知、預期或或有費用或負債,從2022年第一季度開始支付分配 。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,受託人分別支付了758,105美元和747,035美元的一般和行政費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內,MV Partners沒有從之前建立的未來資本支出準備金中扣留或釋放任何應付信託的美元金額。這些因素導致截至2022年9月30日的9個月的可分配收入為17,652,500美元,較7,130美元增加10,522,500美元, 000 截至2021年9月30日的9個月。
2021年10月1日至2022年6月30日期間,出售原油的平均價格為每桶84.43美元,出售天然氣的平均價格為每立方米4.77美元。從2020年10月1日至2021年6月30日期間,出售原油的平均價格為每桶47.15美元,出售天然氣的平均價格為每立方米2.05美元。
在2021年10月1日至2022年6月30日期間,歸因於石油和天然氣生產淨利潤利息的總體產量銷售量為:石油367,336桶,天然氣21,179立方米,天然氣液體65桶,總計370,908桶油當量。 從2020年10月1日至2021年6月30日期間,歸因於石油和天然氣生產淨利潤利息的總產量銷售量為388,307桶石油,23,362立方米天然氣和64桶天然氣液體, 總計392,242桶油當量。
流動性與資本資源
除了信託管理費用,包括受託人為未來負債建立的任何準備金,信託唯一使用的現金是用於分配給信託單位持有人。 管理費用包括根據行政服務協議向受託人支付的款項以及向MV合作伙伴支付的年度管理費。每個季度,受託人確定可供分配的資金數量。可用資金是指信託在該季度從淨利潤利息和其他來源(如受託人預留的任何金額所賺取的利息)支付的超出信託該季度支出的現金(如果有)。可用資金減去受託人決定持有的任何現金,作為未來支出的準備金。截至2022年9月30日,受託人持有888,257美元作為此類準備金。
如果受託人確定手頭的現金和將收到的現金不足以支付信託的 費用,受託人可以安排信託借入支付費用所需的資金。如果信託借入資金,信託單位持有人將不會收到分配,直到借來的資金得到償還。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,沒有此類借款。MV Partners向受託人提供了一份金額為180萬美元的信用證,以保護信託免受其沒有足夠現金支付 未來費用的風險。
正如先前披露的,受託人打算 為支付未來已知、預期或或有費用或負債而建立準備金。受託人打算扣留每季度可供分配的收益的一部分,以逐步建立現金儲備, 約126.5萬美元。這筆款項不包括上述180萬美元的信用證。受託人可以 隨時增加或減少目標金額,並可以隨時增加或降低為建立現金儲備而扣留資金的比率,而無需事先通知單位持有人。預留的現金將按照信託協議的要求進行投資。任何現金儲備超過支付或準備支付未來已知、預期的或有費用或負債所需的金額,最終將連同基金賺取的利息一起分配給單位持有人。 截至2022年11月10日,受託人已從可用於分配的收益中扣留了總計737,919美元用於上述現金儲備的建立。
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信託的淨利潤利息收入 是根據轉易中所載“總收益”和“淨收益”的計算和定義計算的。
由於幾乎所有相關物業 均位於成熟油田,MV Partners預計相關物業的未來成本與近期歷史成本相比不會有太大變化,但油田服務一般成本的波動引起的變化除外。MV合作伙伴可在任何給定時間建立總計高達100萬美元的資本儲備,以減少資本支出時間不均對分配的影響 。截至2022年9月30日,MV Partners持有100萬美元作為資本儲備。
信託與未合併的實體或人士並無任何交易、安排或其他關係,而該等交易、安排或其他關係可能會對信託的流動資金或資本資源的可用性 造成重大影響。
關於前瞻性陳述的説明
本10-Q表包括《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外,本10-Q表格中包含的所有陳述,包括但不限於“受託人對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的陳述,均為前瞻性陳述。儘管MV Partners建議信託基金相信本文所載前瞻性陳述中反映的預期 是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際結果與預期大不相同的重要因素(“警示聲明”) 在本10-Q表格和信託公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中披露,包括在“第1A項”一節中。風險因素“。可歸因於信託或代表信託行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到告誡聲明的限制。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
信託是交易法規則12b-2所界定的較小的報告公司,不需要提供本項目下的信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序的評估 。受託人維持披露控制和程序,旨在確保信託根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會頒佈的規則和條例指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保MV Partners累積信託需要披露的信息,並將其傳達給作為信託受託人的北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司及其員工,這些員工根據需要參與信託定期報告的準備,以便及時決定所需披露的信息。
截至本報告所述期間結束時,受託人對信託的披露控制和程序進行了評估。受託人的一名信託官員已得出結論,信託的披露控制和程序是有效的。
由於(I)信託協議及(Ii)轉讓純利權益的合約安排,受託人依賴(A)MV Partners提供的資料,包括歷史營運數據、未來營運及資本開支計劃、儲備資料及與預計產量有關的資料,及(B)信託獨立儲備工程師有關儲備的結論及報告。見 “風險因素-信託和公共信託單位持有人對標的物業的經營者MV Partners沒有投票權或管理權。因此,在MV Partners向受託人報告並記錄在信託運營結果中時,公共信託單位持有人沒有能力影響相關 財產的運營“和”受託人對財務狀況和運營結果的討論和分析“,以10-K 形式描述與這些安排相關的某些風險和依賴信息。
更改財務報告內部控制 。在截至2022年9月30日的季度內,信託對財務報告的內部控制沒有發生變化,這對信託的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。 信託對財務報告的內部控制。為澄清起見,受託人指出,它無權對MV Partners的財務報告進行內部控制,也沒有就此發表任何聲明。
7
第二部分-其他 信息
第1A項。風險因素。
從信託先前在對項目1A的答覆中披露的風險因素到表格10-K的第一部分,沒有任何實質性的變化。
項目6.展品。
以下列出的證據是作為本季度報告10-Q表的一部分歸檔或提供的。
展品 號碼 |
描述 | |
31 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
MV石油信託 | ||
發信人: | 紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,受託人 | |
發信人: | //伊萊娜·C·羅傑斯 | |
伊萊娜·C·羅傑斯 | ||
美國副總統 | ||
日期:2022年11月10日 |
註冊人MV Oil Trust沒有主要高管、主要財務官、董事會或執行類似職能的人員。因此,沒有額外的 簽名可用,也沒有提供任何簽名。在簽署上述報告時,受託人並不暗示其已履行任何該等職能或該等職能是根據其服務所依據的信託協議的條款而存在。
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