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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月30日, 2022
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-32833
TransDigm集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
41-2101738
(國際税務局僱主身分證號碼)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東9街1301號， | 3000套房， | 克利夫蘭, | 俄亥俄州 | | 44114 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(216) 706-2960
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | TDG | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年4月1日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，根據該日此類有表決權和無表決權普通股的最後一次銷售價格計算，為$36,817,194,154.
TransDigm Group Inc.的普通股流通股數量為每股面值0.01美元，54,374,596截至2022年10月31日。
通過引用併入的文件：註冊人將於2023年3月9日召開的2023年股東年會提交的最終委託書的某些部分通過引用併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | | |
第1項 | 生意場 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 9 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 18 |
第2項 | 特性 | 19 |
第3項 | 法律程序 | 21 |
| 第II部 | | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 21 |
項目6 | [已保留] | 22 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 23 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 43 |
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 44 |
第9A項 | 控制和程序 | 45 |
項目9B | 其他信息 | 47 |
| 第三部分 | | |
第10項 | 董事、行政人員和公司治理 | 47 |
項目11 | 高管薪酬 | 48 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 48 |
第13項 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 48 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 48 |
| 第四部分 | | |
項目15 | 展品和財務報表附表 | 49 |
| 財務報表和補充數據 | 78 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節和修訂後的1933年《證券法》第27A節的歷史和“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，所有涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，尤其包括有關我們的計劃、目標、戰略和前景的陳述，以及與我們的財務狀況、經營和業務結果等有關的陳述。我們已經將其中一些前瞻性陳述識別為“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”或“繼續”等類似含義的詞語和術語。這些前瞻性陳述可能包含在本年度報告的Form 10-K中。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的當前預期，受到與我們的運營和商業環境等相關的不確定因素和因素的影響，所有這些都是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。我們在這份Form 10-K年度報告中討論的許多因素，包括“風險因素”中概述的風險，對決定未來的結果將是重要的。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不知道我們的預期是否會被證明是正確的。它們可能受到我們可能做出的不準確假設的影響，或受到已知或未知風險和不確定性的影響，包括本年度報告10-K表格中“風險因素”項下描述的風險和不確定性。因為我們的實際結果, 雖然業績或成就可能與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同，但我們不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件將會發生，或者如果發生了，它們將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生什麼影響。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。除聯邦證券法可能要求外，我們不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述或本Form 10-K年度報告中包含的風險因素，以反映新的信息、未來事件或其他情況。
可能導致實際結果與本Form 10-K年度報告中所作前瞻性聲明大不相同的重要因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的影響；我們的業務對客户飛機飛行時數和客户盈利能力的敏感性，這兩者都受總體經濟狀況的影響；當前和未來的地緣政治或其他全球性事件；網絡安全威脅和自然災害；我們對某些客户的依賴；美國(下稱“U.S.”)。這些風險包括國防預算和與作為政府供應商相關的風險，包括政府審計和調查；未能維持政府或行業的批准；未能完成或成功整合收購；我們的債務；潛在的環境責任；與訴訟相關的責任；無法在產品定價中收回的原材料成本、税收和勞動力成本的增加；與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他因素。
在本報告中，術語“TD集團”是指持有TransDigm Inc.所有已發行股本的TransDigm Group Inc.。除文意另有所指外，術語“公司”、“TransDigm”、“我們”、“我們”和類似術語指的是TD集團及其擁有控股權的TransDigm Inc.及其全資和多數股權子公司。所指的“財政年度”是指截至9月30日或截止於9月30日的年度。例如，“2022財年”或“2022財年”是指2021年10月1日至2022年9月30日期間。
第一部分
項目1.業務
“公司”(The Company)
TD集團通過其全資子公司TransDigm Inc.，是全球領先的高度工程飛機部件的設計商、生產商和供應商，這些部件用於目前幾乎所有在役的商用和軍用飛機。由於我們為客户提供了廣泛的產品，我們的業務非常多樣化。我們估計，2022財年約90%的淨銷售額來自專有產品。
我們的大多數產品都產生了可觀的售後收入。一旦我們的部件被設計到一架新飛機上並在其上銷售，我們就會從該飛機的整個壽命(通常估計約為25至30年)的售後市場消費中產生淨銷售額。一個典型的平臺可以生產20到30年，給我們一個估計超過50年的產品生命週期。我們估計，2022財年我們約55%的淨銷售額來自售後市場，其中絕大多數來自商業和軍事售後市場。從歷史上看，這些售後市場收入產生了更高的毛利，並且比對原始設備製造商(“OEM”)的淨銷售額更穩定。
在疫情爆發前，隨着我們的業務繼續從新冠肺炎疫情中復甦，我們相信我們已經實現了穩定的長期銷售增長和經營業績的改善。我們相信，由於我們的競爭優勢，以及通過執行我們的價值驅動的經營戰略。更具體地説，將我們的業務集中在我們的價值驅動的運營戰略上，即獲得盈利的新業務，仔細控制成本結構，並對我們高度工程化的增值產品進行定價，以公平地反映我們提供的價值和所需的資源，從歷史上來看，這會導致毛利潤和運營收入的長期改善。
產品
我們主要設計、生產和供應具有重要售後服務內容的高度工程化的專有航空零部件。我們尋求開發高度定製化的產品，以滿足飛機運營商和製造商的特定需求。我們試圖根據工程、服務和製造能力使自己脱穎而出。我們通常選擇不競爭非專有的“按需印刷”業務，因為它提供的利潤率往往低於專有產品。我們相信，我們的產品在行業內擁有強大的品牌，我們以高質量、可靠性和強大的客户支持而聞名。
由於我們為客户提供了廣泛的產品，我們的業務非常多樣化。我們的主要產品最終都提供給航空航天行業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電源調節設備、專門的AC/DC電機和發電機、電池和充電器、工程鎖閉和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和高級駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專業廁所部件、安全帶和安全約束、設計和定製的內表面和相關部件、高級傳感器產品、開關和繼電器面板。熱保護和絕緣、照明和控制技術、降落傘、高性能升降機、絞車和起重設備，以及貨物裝載、裝卸和運輸系統。我們提供的每個產品都由許多單獨的產品組成，這些產品通常是為滿足特定飛機平臺或客户的需求而定製的。
細分市場
該公司的業務按三個報告部門進行組織和管理：動力與控制部門、機身部門和非航空部門。
動力和控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、功率調節設備、專用AC/DC電機和發電機、電池和充電器、數據總線和電源控制、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝卸、裝卸和運輸系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售用於非動力機身應用的系統和部件的業務，這些系統和部件利用機身和機艙結構技術。主要產品包括專門設計的鎖閉和鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、駕駛艙安全部件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、專門的音頻、無線電和天線系統、專門的衞生間部件、安全帶和安全約束、經過設計和定製的內表面和相關部件、熱保護和絕緣、照明和控制技術以及降落傘。這一細分市場的主要客户是機身製造商、客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸的安全帶和安全約束、用於空間應用的機械/機電執行器和控制裝置、用於陸上燃氣輪機的液壓/機電執行器和燃料閥、用於採礦、建築和其他工業的重型設備的加油系統以及用於能源和石油和天然氣市場的渦輪控制裝置。這一細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童安全座椅系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、燃氣管道建造商和電力公用事業公司。
管理層用來審查和評估每個部門的經營業績的主要衡量標準是定義的EBITDA。本公司將息税折舊及攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益加上某些記為公司支出的非營業項目，包括與本公司的股票激勵或遞延補償計劃有關的非現金補償費用、與本公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施有關的重組成本、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關支出以及再融資成本。新冠肺炎重組成本主要是公司在2021財年和2020財年為適應客户需求而採取的裁員行動，以及與疫情相關的增量成本，一旦疫情消退，這些成本預計不會再次發生，並且明顯可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備)。收購和資產剝離相關成本指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售庫存時計入銷售成本；將被收購的業務和產品線整合到公司運營中所產生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本；收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用；法律、財務和税務盡職調查費用以及要求在發生時支出的估值成本和其他收購會計調整。
有關我們分部的財務信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註17“分部”。
銷售和市場營銷
與我們的整體戰略一致，我們的銷售和營銷組織的結構是不斷開發滿足客户需求的技術解決方案。特別是，我們試圖專注於將在售後市場帶來高利潤率、可重複銷售的產品和計劃。
我們根據我們的主要產品來組織我們的銷售工作，為某些產品指派一名業務部門經理。預計每個業務部門經理都要提高其負責的產品的銷售額和盈利能力，並實現此類產品的年度預定、淨銷售額、新業務和盈利的目標水平。業務部門經理由客户經理和銷售工程師協助，他們負責覆蓋主要的OEM和售後市場客户。客户經理和銷售工程師應熟悉特定客户的人員、組織和需求，以實現每個客户的總預訂量和新的業務目標，並與業務部門經理一起確定客户地點何時需要額外資源。我們對大多數銷售人員的評估部分取決於他們的預訂量以及他們識別和獲得新業務機會的能力。
雖然客户經理職能通常由員工執行，但也可以由獨立代表執行，具體取決於具體的客户、產品和地理位置。我們還使用多家分銷商提供後勤支持，並作為某些較小客户的主要客户聯繫人。波音分銷服務公司，Satair A/S(空中客車公司的子公司)和AAR公司等是我們的主要分銷商。
製造業和工程學
我們擁有大約100家制造工廠。我們的大部分製造設施由製造、分銷和工程職能組成，大多數設施具有一定的行政職能，包括管理、銷售和財務。我們不斷努力提高生產率和降低成本，包括使運營合理化，開發可實現準確會計和報告的改進控制系統，投資於設備、工裝、信息系統(包括網絡安全)，以及實施基礎廣泛的員工培訓計劃。管理層相信，我們的製造系統和設備使我們能夠滿足飛機部件客户的嚴格公差和對成本敏感的價格結構，從而提高了我們的競爭能力。
我們試圖通過生產高質量和及時交貨的獨特工程產品來使自己與競爭對手區分開來。我們的工程成本在我們的綜合損益表中記錄在銷售成本以及銷售和管理費用中。研究和開發成本在我們的綜合損益表中計入銷售和行政費用。工程費用和研發費用的總和約佔我們運營單位總成本的10%，或約佔我們2022財年合併淨銷售額的5%。我們的專有產品，特別是我們的新產品計劃，是由我們的工程師設計的，旨在滿足飛機零部件行業的需求。這些專有設計必須經得起產品在使用過程中將承受的特殊條件和壓力，並滿足客户對公差和質量要求的嚴格要求。請參閲本報告中有關研究和開發總成本的合併財務報表附註中的附註3“重要會計政策摘要”。
我們使用先進的設備和程序，以符合質量要求、規格以及航空當局和OEM的要求。我們根據客户的要求執行各種測試程序，例如在不同温度、濕度和海拔水平下的測試、易燃性測試、衝擊和振動測試以及X射線熒光測量。這些程序與客户認可的其他文件、過程和質量控制技術一起在我們的製造設施中使用。
顧客
我們主要為以下領域的客户提供服務：商用、支線、商務機和通用航空售後市場，佔我們2022財年淨銷售額的約29%；商業航空OEM市場，由大型商業運輸製造商以及地區性和公務機制造商組成，佔我們2022財年淨銷售額的約21%；以及國防市場(包括國防OEM以及對美國和友好國家政府的售後銷售)，佔我們2022財年淨銷售額的約43%。非航空航天淨銷售額約佔我們2022財年淨銷售額的7%。
由於新冠肺炎疫情及其對全球航空旅行的不利影響，商業航空航天行業已被顯著擾亂。國防航空航天市場在較小程度上受到了新冠肺炎疫情的不利影響，這種影響主要來自供應鏈短缺。這導致與大流行前的歷史水平相比，國防市場在我們2022、2021和2020財年的淨銷售額中所佔比例更大。2015財年至2019年，國防市場淨銷售額佔總淨銷售額的29%至37%。隨着商業航天行業繼續復甦，我們預計國防市場淨銷售額佔總淨銷售額的比例將與我們在新冠肺炎疫情之前的歷史水平相對一致。我們在2022財年開始看到這一預期趨勢，因為國防銷售額佔淨銷售額的43%，而2021財年佔淨銷售額的50%。
我們的客户包括：(1)航空零部件的分銷商；(2)包括國家和地區航空公司在內的全球商業航空公司；(3)大型商業運輸和支線及商務機原始設備製造商；(4)美國的各種武裝力量和友好的外國政府；(5)國防原始設備製造商；(6)系統供應商；以及(7)各種其他工業客户。我們2022財年的前十大客户約佔我們淨銷售額的41%。為我們的許多客户提供的產品可在多個平臺上使用。在我們2022財年的淨銷售額中，沒有一家客户的佔比超過10%。
我們銷售產品的市場在不同程度上是週期性的，經歷了起伏。對我們商業售後市場部件和服務的需求取決於我們安裝的OEM基礎的廣度、營收乘客里程(RPM)、全球機隊的規模和機齡、全球機隊在保修期內的百分比以及航空公司的盈利能力。對國防產品的需求具體取決於政府預算趨勢、軍事行動和政治壓力。
競爭
我們服務的航空航天行業的利基市場相對分散，我們提供的許多產品和服務都面臨着幾個競爭對手。由於商用飛機行業的全球性，這些類別的競爭既來自美國公司，也來自外國公司。我們產品中的競爭對手從大型上市公司的部門到整個產品組合中只有一兩個組件的小型私人實體，規模不一。
我們的競爭基礎是工程、製造和營銷高質量的產品，我們相信這些產品達到或超過了我們客户的性能和維護要求，持續及時的交付，以及卓越的客户服務和支持。該行業嚴格的監管、認證和技術要求，以及在產品開發和認證方面的必要投資，可能會對某些產品的潛在新競爭對手造成不利影響。如果客户收到的產品達到或超過預期和性能標準，我們相信，由於技術設計和測試認證過程的成本和時間，他們將減少對另一家供應商進行認證的動機。此外，我們相信，我們產品的可用性、可靠性和安全性是我們的客户繼續與供應商保持長期關係的理由。
政府合同
從事向美國政府(“美國政府”)機構提供國防相關設備和服務的公司面臨國防工業特有的商業風險。這些風險包括美國政府單方面的能力：(1)暫停我們接收新合同；(2)終止現有合同；(3)減少現有合同的價值；(4)審計我們與合同相關的成本和費用，包括分配的間接成本；(5)控制並可能禁止我們的產品出口；以及(6)在某些情況下要求償還與合同相關的付款。違反政府採購法可能會導致民事或刑事處罰。
政府監管
商用飛機零部件行業受到美國聯邦航空管理局(FAA)、歐洲歐盟航空安全局和世界各地其他機構的嚴格監管，而軍用飛機零部件行業則受到軍用質量規範的監管。我們和我們製造的部件需要獲得一個或多個此類實體或機構的認證，在許多情況下還需要獲得單個原始設備製造商的認證，以便設計和維修特定飛機型號中使用的零部件。
我們還必須滿足客户的要求，包括受美國聯邦航空局監管的原始設備製造商和航空公司，並向這些客户提供符合適用於商業航班運營的政府法規的產品和服務。此外，美國聯邦航空局和其他航空當局要求對飛機部件進行各種維護例行程序。我們相信，我們目前在維修和大修服務中滿足或超過了這些維護標準。我們還維護着幾個聯邦航空局批准的維修站。
此外，我們的企業還受到許多其他法律和要求的約束，這些法律和要求通常適用於製造商和出口商。在不限制上述規定的情況下，我們許多將用於外國實體擁有的飛機的產品的銷售必須遵守出口管制法律，我們產品的製造和我們業務的運營，包括危險廢物的處置，都必須遵守適用的環境法。
市場渠道
商業航空航天行業，包括售後市場和OEM市場，受到全球經濟健康狀況和世界各地地緣政治事件的影響。尤其是商業航空航天行業，在國內和國際上都受到了新冠肺炎疫情的嚴重衝擊。由於新冠肺炎疫情對全球航空旅行需求的影響，商業航空航天行業的RPM從2020財年下半年開始急劇下降。RPM已從大流行的低點顯著恢復，但與大流行前的水平相比，2022財年仍處於低迷狀態。此外，由於大流行和商業航空旅行需求的減少，商業OEM部門的商業OEM生產率下降，包括兩家最大的商業原始設備製造商--波音公司(“Boeing”)和空中客車公司(Airbus S.A.S.)(“Airbus”)。在整個2022財政年度，商業航空航天行業繼續恢復到大流行前的水平。在2022財年，商業航空旅行需求呈上升趨勢，波音和空客都提高了OEM生產率。波音和空客也預計2023年日曆期間OEM生產率將進一步提高。這些趨勢是有利的；然而，商業航空航天行業全面復甦的道路和步伐仍然存在不確定性。
國防航空航天市場取決於政府的預算限制、訂單的時機、政治壓力和全球衝突的程度。它不一定會受到影響商業航空航天行業的一般經濟狀況的影響。國防航空航天市場受到新冠肺炎疫情的影響小於商業航空航天市場，這種影響主要來自供應鏈短缺。此外，在國防市場內部，美國政府國防支出的速度和政府資金的重新排序帶來了不確定性。
從歷史上看，我們在商業航空航天和航空航天工業的軍事部門的存在有助於減輕任何特定行業風險對我們業務的影響。我們為商業和軍用航空航天行業的多樣化客户羣提供服務，併為不同的飛機安裝羣提供部件，從而減少我們對任何單個機身平臺的風險。有時，一個渠道的淨銷售額下降會被另一個渠道的淨銷售額增加所抵消。然而，由於我們銷售給OEM客户的產品和售後客户的盈利能力不同，產品組合的變化可能會導致毛利潤的變化。
除了新冠肺炎造成的市場混亂外，還有許多短期因素(包括客户庫存水平調整、供應鏈問題、訂單模式的未經宣佈的變化、罷工、火災、颶風、健康危機或其他事件和併購導致的工廠關閉)可能會導致我們的季度發貨模式與前幾個季度和前幾年同期相比出現短期中斷。因此，很難根據季度比較來確定我們業務的長期趨勢。為了使短期波動正常化，我們傾向於看我們在幾個季度或幾年的活動中的表現，而不是離散的短期時期。此外，由於商業售後市場的淨銷售額歷來高於對商業原始設備製造商的淨銷售額，因此每個季度的原始設備製造商和售後產品組合存在波動，這可能會導致毛利潤的正負變化。同樣，在許多情況下，這些都是季度之間的時序事件，必須與宏觀航空航天行業指標相平衡。
商業售後市場
商業售後市場中的關鍵市場因素包括全球RPM和全球機隊的規模和活動水平，以及機隊保修期的百分比。由於新冠肺炎大流行以及為幫助控制大流行而採取的嚴厲措施，航空旅行需求迅速下降，導致航班大幅減少。儘管全球航空運輸量仍顯著低於大流行前的水平，但RPM在2022財年繼續穩步改善，許多航空公司停放的飛機已恢復服務。2022財政年度，國內市場的商業航空旅行繼續引領空中交通的復甦，某些國內市場接近大流行前的空中交通水平。國際空中交通復甦的步伐一直慢於國內的復甦，但國際RPM在2022財年取得了積極的進展，正在趕上國內空中交通的復甦。目前的行業共識表明，2023年全球RPM將繼續復甦。總體而言，商業售後市場復甦的時機和速度仍然不確定，而且還在繼續發展。
商業OEM市場
2022財年商業OEM市場依然低迷，主要原因是新冠肺炎疫情的持續影響，整個商業OEM供應鏈的中斷，以及波音在737 Max飛機(尤其是中國)和787飛機方面持續面臨的監管和質量挑戰。我們的商業運輸、OEM出貨量和收入通常都領先於波音和空客飛機的交付時間表。因此，與前幾年一致，我們2023財年的出貨量將取決於估計的2023年和2024年商用飛機生產率等因素。我們一直在經歷整個商業OEM部門的淨銷售額低迷，主要原因是波音和空客的生產率低於大流行前，儘管生產率在2022財年開始緩慢改善。我們預計短期內對我們的商業OEM產品的需求將繼續減少。隨着航空公司返回商業OEM下訂單，商業OEM市場現在顯示出復甦的跡象；然而，影響波音和空客的商業OEM供應鏈挑戰正在減緩新飛機制造的步伐。波音和空客都披露了計劃在2023年進一步提高OEM生產率的計劃。商業OEM市場的復甦步伐仍然不確定，而且還在繼續發展。
我們的業務不斷尋求為我們的客户和商業航空航天行業的其他公司提供解決方案。我們目前的舉措包括創造更環保的新產品，如無輻射刺激器，以及創造有助於進一步改善商業航空公司保持乘客健康和安全的努力的新產品，如免接觸飛機洗手間套房產品。
防禦
我們的軍事業務每年都在波動，在一定程度上取決於政府預算限制、訂單時間、美國國防部(DOD)採購政策的宏觀和微觀動態以及全球衝突的程度。此外，政府支出的延遲和政府資金優先順序的調整，比如將資金轉移到抗擊疫情的影響上，或者在俄羅斯和烏克蘭衝突中協助烏克蘭的努力，給軍費前景帶來了進一步的不可預測性。由於各種原因，儘管國防部最近的預算呈上升趨勢，但軍費開支前景非常不確定。
原材料
我們要求在生產過程中使用各種原材料。我們從不同的供應商那裏購買各種製造的零部件。我們還購買替換部件，用於我們的各種維修和大修業務。有時，我們將訂單集中在幾個供應商之間，以加強我們與供應商的關係。我們的大部分原材料和零部件一般都可以從多家供應商那裏以具有競爭力的價格獲得。
新冠肺炎疫情在一定程度上繼續擾亂了全球供應鏈和原材料的可獲得性，特別是電子零部件，這些原材料主要用於在國防市場渠道生產產品。由於我們努力限制手頭的原材料和零部件的數量，如果我們不能以我們要求的數量或優惠的條件從供應商那裏獲得這些原材料和零部件，我們的業務可能會受到不利影響。儘管我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的漫長而昂貴的FAA和OEM認證過程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的有效更換。
知識產權
我們擁有各種商業祕密、專有信息、商標、商號、專利、版權和其他知識產權，我們認為這些對我們的業務是整體的，但不是個別的。該公司的產品是利用一系列專利、商標、許可證和其他形式的知識產權來製造、營銷和銷售的，其中一些知識產權將在未來到期。該公司不斷開發和收購新的知識產權。基於公司產品線的廣泛範圍，管理層認為，任何一項知識產權的損失或到期都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
環境問題
我們的運營和設施受許多聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着污染物向空氣和水中的排放，危險材料和廢物的產生、處理、儲存和處置，污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和類似的州法律，公司使用的某些設施和第三方網站已被確定為潛在責任方。本公司目前正在根據適用法律對多個地點進行調查和補救。
有關環境應計項目的信息，請參閲本報告所列合併財務報表附註中的附註15“承付款和或有事項”。2022財年遵守聯邦、州、地方和外國環境法對我們的資本支出或運營結果沒有實質性影響。基於對現有信息的考慮，我們相信與環境問題有關的負債不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響，但我們不能保證未來可能不會出現重大環境負債。關於包括氣候變化在內的與環境有關的風險的進一步信息，請參閲項目1A。“風險因素。”
人力資本資源
截至2022年9月30日，我們約有14,400名全職、兼職和臨時員工。我們大約17%的全職和兼職員工是由工會代表的。我們與這些工會之間的集體談判協議將於2026年9月之前的不同日期到期。
人才培養
我們認為員工是我們最大的資產。繼任計劃以及員工的發展、吸引和留住對於TransDigm及其運營部門維持我們的三個核心價值驅動因素(獲得盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)至關重要。為了支持員工的晉升，我們提供培訓和發展計劃，鼓勵員工從內部晉升，並繼續為我們的團隊配備強大而有經驗的管理人才。我們利用正式和非正式計劃來確定、培養和留住公司和運營單位層面的頂尖人才。
我們與南加州大學馬歇爾商學院合作，建立了TransDigm大學，這是一個正式的指導和教育項目，有精心策劃的課程和公認的領導力擔任導師。該計劃的參與者學習和發展更高級的技能，從而在他們的角色中做出更大的貢獻和更高的滿意度，而導師通過幫助他人進步來增強他們的領導能力。這一計劃有助於識別表現最好的員工，提高員工的績效和留任率，增加我們的組織學習，並支持我們現有員工的晉升。
公司的管理髮展計劃(“MDP”)發現了新的人才，併為他們在我們組織中的成功做好了準備。該公司積極在美國各地的學院和大學招聘MDP候選人，以確保我們接觸到大量和多樣化的候選人。該項目招聘應屆工商管理碩士畢業生，他們在選定的運營單位工作三個八個月的時間。項目參與者獲得開發、製造和銷售航空零部件的經驗，目的是完全沉浸在我們的業務運營中。一旦課程完成，MDP參與者將更好地掌握在TransDigm擔任經理所需的知識和經驗。我們對成功的MDP參與者的目標是在完成計劃後在運營單位全職聘用他們。
TransDigm的高管團隊還以更非正式的方式指導後起之秀。這種非正式的指導實現了一系列目標，包括加快表現最好的員工的發展，增加組織學習，以及改善員工業績和留住員工。執行團隊還投入大量時間來評估我們領導層的板凳力量，並與我們的領導層合作，以提高他們的表現。
TransDigm大學、MDP、各種實習項目和非正式指導表明了公司對加快未來領導者發展的持續承諾和倡議。
優勢
我們很自豪能夠提供吸引、留住、激勵和獎勵我們的人才的有吸引力的福利方案，我們致力於為我們的員工及其家人提供支持他們的健康和整體福祉的計劃。為了幫助員工獲得財務權力，我們提供退休儲蓄計劃。我們還為員工提供通過靈活的支出賬户和健康儲蓄賬户在免税基礎上存錢的能力。TransDigm為我們的員工提供具有競爭力的薪酬計劃，包括基本工資、獎金計劃和股權計劃。TransDigm的員工還可以享受帶薪假期和假期。
我們理解加強現有員工基礎知識和教育的價值。除了TransDigm和我們的運營部門的正式和非正式員工發展計劃外，員工還可以通過參加學費報銷計劃來擴大他們的職業生涯。一些運營單位還與當地大學合作，為TransDigm員工提供培訓課程。參與此類計劃可提高我們員工對公司、客户和社區的價值。
TransDigm的股權薪酬計劃旨在幫助吸引、保留、激勵和獎勵關鍵員工和董事，並通過將這些個人的利益與我們股東的利益緊密結合起來，促進為我們的股東創造長期價值。TransDigm的股權補償計劃規定授予基於業績的股票期權。股權薪酬，特別是股票期權，是TransDigm基於股權的薪酬戰略和基於價值的文化的重要組成部分。我們的股權投資方法有着成功的記錄，我們相信，繼續使用基於業績的股票期權將有助於留住公司的關鍵員工，並招募有才華的未來人才。
多樣性
在TransDigm，我們重視新的想法、不同的經驗和新的視角，我們堅信，我們組織各級更加多樣化的員工隊伍將加強這一點。多樣性和包容性使我們作為一家公司變得更強大-這對創新至關重要，提供了競爭優勢，產生了更好的結果，反過來使我們能夠更好地為所有利益相關者提供服務。
我們知道，基調是由最高層決定的，我們對多樣性和包容性的承諾必須反映在我們的領導團隊和董事會中。TransDigm在2022財年為我們的董事會和管理層實施了無意識的偏見培訓。此外，對於2022財年的MDP班級和未來，我們擴大了MDP招生計劃，增加了9所學院和大學，我們還專注於創建更多樣化的班級。過去和現在的MDP參與者中約有35%是性別和種族多元化的，我們正在努力在未來進一步提高這一比例。我們致力於各級管理和領導層的多元化，我們的領導團隊和董事會致力於提高整個公司的多樣性，並培育一個更具包容性和開放性的環境。多樣性和包容性使我們作為一家企業變得更強大，因此我們可以有效地為所有利益相關者服務。我們的員工隊伍包括來自不同背景的人才。
TransDigm不容忍歧視。我們致力於在所有人事行動中遵守高尚的道德標準和平等的就業機會，不分種族、膚色、宗教、性別、國籍、公民身份、年齡、婚姻狀況、性別認同或表達、性取向、身體或精神殘疾或退伍軍人身份。
作為一家其產品和價值觀與支持美國軍隊及其盟友密切相關的公司，我們致力於為美國退伍軍人提供就業機會。考慮到我們的退伍軍人寶貴的知識和技能財富，支持他們進入平民勞動力大軍對我們來説極其重要。我們在美國的許多運營單位都有具體的計劃或倡議，為退伍軍人過渡到文職勞動力提供職業機會。
健康與安全
我們致力於製造最安全、最高質量的產品，同時也致力於讓我們的員工在生產這些產品的過程中保持健康和安全。我們致力於建設、設計、維護和運營我們的設施，以有效地管理工藝安全和其他危險，並將風險降至最低。我們還尋求賦予和支持我們的員工防止事故和促進安全環境的能力。我們希望工作人員報告和溝通風險、潛在危險、事故和近距離命中事件，以便對它們進行調查，並採取適當行動防止未來出現問題。為了提高這一點的重要性，我們開始要求我們的運營單位每月向執行團隊單獨報告環境健康和安全事項。
在整個新冠肺炎疫情期間，我們一直遵循世界衞生組織和美國疾病控制中心的指導方針，以保護員工並防止病毒在我們全球所有設施內傳播。
季節性
我們認為我們的淨銷售額不受顯著的季節性變化的影響；然而，我們在本財年第一季度的淨銷售額普遍低於隨後的幾個季度，這是因為我們慶祝各種節假日導致工作日減少。
可用信息
TD集團的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告(包括任何修訂)將在公司網站上免費提供，Www.transdigm.com，在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告後，在合理可行的範圍內儘快進行。此外，該公司的網站允許投資者和其他感興趣的人註冊，當新聞發佈和財務信息發佈在網站上時，自動接收電子郵件警報。美國證券交易委員會還維護着一個網站，Www.sec.gov，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息。在我們網站上或可通過我們的網站獲得的信息不包括在本年度報告的10-K表格中。
第1A項。風險因素
以下所述為重大風險和不確定性，可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響，並可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達的大不相同。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營和財務狀況。
與我們的戰略相關的風險
我們面臨着與當前的新冠肺炎大流行和其他衞生大流行、流行病和暴發有關的風險.
新冠肺炎疫情正在繼續對我們的員工、運營、供應鏈和分銷系統造成不利影響，對我們業務的長期影響尚不清楚。這是由於大流行帶來的許多不確定性，包括復發的可能性和變種的出現和傳播、政府當局可能採取的應對該疾病的行動、疫苗的持續效力和公眾接受度以及上述情況的意外後果。
特別是商業航空航天行業，在國內和國際上都受到了大流行的嚴重幹擾。這場大流行導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”的命令、旅行限制、商業限制和其他措施。因此，旅行需求從2020財年下半年開始快速下降，與大流行前的水平相比仍然低迷。
新冠肺炎疫情還擾亂了全球供應鏈和原材料的可獲得性，尤其是電子零部件。由於持續的通脹環境，供應鏈的中斷導致運費成本、原材料成本和勞動力成本增加。我們的業務已經受到不利影響，並可能繼續受到幹擾，因為我們無法及時從供應商那裏獲得我們要求的數量或有利條件的原材料和零部件。儘管我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的漫長而昂貴的航空當局和OEM認證流程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的有效更換。由於大流行的持續時間尚不清楚，因此很難預測對該公司未來業績的準確影響。我們將繼續評估新冠肺炎將對我們的業務、供應鏈、綜合經營結果、財務狀況和流動性產生影響的性質和程度。
我們的業務幾乎完全集中在航空航天和國防工業上。
在航空航天和國防工業長期顯著的市場混亂期間，例如新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對商業航空航天市場產生不利影響，以及其他宏觀經濟因素，如經濟衰退發生時，我們的業務可能會受到不成比例的影響，而不是那些在其服務的行業更加多元化的同行公司。一家更多元化、大量銷售和收益來自航空航天和國防行業以外的公司，或許能夠更快地從重大市場混亂中恢復過來，比如新冠肺炎疫情。
我們的銷售額在很大程度上依賴於某些客户。
在2022財年，沒有單獨的客户佔公司淨銷售額的10%或更多；然而，我們2022財年的前十大客户約佔我們淨銷售額的41%。我們的大客户之一出於任何原因而大幅減少採購，包括但不限於新冠肺炎疫情、整體經濟或航空航天低迷、生產減少、罷工或資源分配，都可能對運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們通常不能保證我們產品未來的銷售。此外，當我們與一些客户簽訂固定價格合同時，我們承擔了成本超支的風險。
按照我們的業務慣例，我們通常不與大多數售後客户簽訂長期合同，因此不能保證未來的銷售。儘管我們與許多OEM客户簽訂了長期合同，但其中許多客户可能會在短時間內終止合同，而且在大多數情況下，我們的客户並未承諾購買任何最低數量的我們的產品。此外，在某些情況下，我們必須根據客户的歷史採購模式以及我們與客户就其預期的未來需求進行的討論來預測未來的訂單量，而這一預期的未來訂單量可能無法實現。
我們還與我們的一些客户簽訂了多年的固定價格合同，根據合同，我們同意以固定價格進行工作，並相應地實現製造這些產品成本的任何降低或增加所產生的所有好處或不利。在目前這樣的高通脹環境下，這種風險更大。有時，我們接受尚未生產的產品的固定價格合同，這增加了成本超支或產品設計和製造完成延遲的風險。我們的大多數合同都不允許我們收回原材料價格、税收或勞動力成本的增長。
我們打算進行收購。如果我們不能以令人滿意的條件完成收購，或者如果我們不能有效地整合收購的業務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的增長有很大一部分是通過收購實現的。未來通過收購實現的任何增長將部分取決於是否繼續以有利的價格和有利的條款和條件獲得合適的收購候選者。我們打算尋求我們認為將帶來與我們整體業務戰略一致的機會的收購。然而，我們可能無法找到合適的收購候選者進行收購，或可能無法以經濟上可接受的條款收購所需的業務或資產，或可能無法獲得必要的監管批准或支持。此外，我們可能無法籌集到為未來收購提供資金所需的資本。由於我們可能同時積極尋求許多機會，我們可能會遇到不可預見的費用、複雜情況和延誤，包括監管方面的複雜情況或在僱用足夠的工作人員和維持運營和管理監督方面的困難。
我們定期就潛在的收購和投資機會進行討論。如果我們完成收購，我們的資本和運營結果可能會發生重大變化。未來的收購可能導致利潤率稀釋，並進一步可能導致額外債務和或有負債的產生，以及與商譽和其他無形資產相關的利息和攤銷費用或定期減值費用的增加，以及與整合成本相關的重大費用。
收購涉及的風險是，被收購的企業將不會按照預期表現，關於被收購企業的價值、優勢和劣勢的商業判斷將被證明是不正確的。此外，我們可能無法成功地將我們收購的任何業務整合到現有業務中。新業務的成功整合，最近最重大的收購是2022財年第三季度對達特航空航天的收購，取決於我們管理這些新業務和削減額外成本的能力。未來收購的成功整合可能還需要我們的高級管理層和被收購業務的管理層給予大量關注，這可能會減少他們必須提供服務、吸引客户和開發新產品和服務或關注其他收購機會的時間。
我們的負債可能會對我們的財務健康產生不利影響，可能會損害我們對業務變化的反應能力，並阻止我們履行負債義務。
我們有大量的債務。截至2022年9月30日，我們的總債務，不包括約3,100萬美元的未償信用證，約為200億美元，佔我們總賬面資本的123.5%。
此外，我們可能會在未來招致大量額外債務。截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下約有7.79億美元的未使用承諾。雖然我們的高級擔保信貸安排及管理各種已發行的高級擔保票據及高級附屬票據的契約(“債券”)對產生額外債務作出限制，但這些限制須受若干重大限制及例外情況所規限，而因遵守這些限制及例外情況而產生的債務可能相當龐大。違反任何契約或無法遵守所要求的槓桿率，可能會導致高級擔保信貸安排或契約的違約。
我們負債的增加還可能給投資者帶來其他重要後果。例如，它可以：
•增加我們在普遍經濟衰退以及不利的競爭和行業條件下的脆弱性；
•增加我們受到評級機構降級或負面觀察的風險；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於支付營運資金要求、資本支出、收購、研發努力和其他一般公司要求的能力；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及
•限制，連同管理我們債務的文件中所載的金融和其他限制性契約，以及我們借入額外資金、進行投資和產生留置權的能力等。
我們在優先擔保信貸安排下的所有債務，包括73億美元的定期貸款和8.1億美元的循環信貸安排，以浮動利率計息，主要基於美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。相應地，如果LIBOR或其他可變利率上升，我們的償債費用也會增加。為了減輕這些浮動利率借款的利率風險，我們簽訂了利率互換和上限協議，涵蓋了現有浮動利率債務的很大一部分。該公司的目標是保持至少75%的固定利率債務和25%的可變利率債務的分配，從而限制其對近期利率變化的風險敞口。截至2022年9月30日，我們總債務的85%左右是固定利率。有關我們的利率互換和上限協議的信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註21“衍生工具和對衝工具”。
2017年7月，英國金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈，打算在2021年後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。提交和公佈美元LIBOR剩餘期限(1個月、3個月、6個月和12個月)利率的停止日期隨後被洲際交易所基準管理機構(LIBOR的管理人)延長至2023年6月30日。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2023年之後繼續存在。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案，或者這些觀點或替代方案的變化可能對與LIBOR掛鈎的金融工具的金融市場產生什麼影響。雖然美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)已選擇有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為推薦的美國無風險參考利率(基於國債支持的回購協議計算)，但我們目前無法預測該指數將在多大程度上被廣泛接受為LIBOR的替代品。無法預測這些變化、其他改革或建立替代參考匯率的影響。於二零二零年二月，就於二零一四年六月四日生效的第二份經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)的第7號修正案及“再融資安排協議”(下稱“第7號修正案”)，吾等修訂了我們的信貸協議，加入有關釐定替代參考利率的條款。此外，關於我們的衍生品投資組合, 我們選擇了國際掉期和衍生品協會發布的LIBOR協議，但LIBOR的終止可能還需要以某種方式修改我們的衍生品協議。一旦替代利率取代倫敦銀行同業拆借利率，我們未來的利息支出可能會受到影響。
我們的負債增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付到期時的本金、利息或與我們的債務(包括契約)相關的其他到期金額的可能性。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或未來的借款將根據優先擔保信貸安排或其他方式提供給我們，金額足以使我們償還債務。如果我們無法償還債務，我們將不得不採取行動，如減少或推遲資本投資，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本。
為了償還我們的債務，我們將需要大量現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，任何未能履行我們的償債義務都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們是否有能力支付債務併為其再融資，包括企業債券、高級擔保信貸安排下的借款金額、我們的應收貿易證券化安排(“證券化安排”)下的到期金額以及為我們的業務提供資金的能力，將取決於我們未來產生現金的能力，這在一定程度上受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。
我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來的借款將在優先擔保信貸安排下或其他方面以足以使我們償還債務的金額，包括在優先擔保信貸安排下借入的金額、在我們證券化安排和契約下借入的金額，或為我們的其他流動資金需求提供資金。如果我們無法償還債務，我們將不得不採取行動，如減少或推遲資本投資，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本。我們不能保證，如果有必要，這些補救措施中的任何一項都可以在商業上合理的條件下實施，或者根本不能實施。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具、證券化工具、企業債券和高級擔保信貸工具的條款可能會限制我們採用任何這些替代方案。此外，任何未能及時支付本行未償債務的利息和本金將可能導致我們的信用評級被下調，這可能損害我們按可接受的條款產生額外債務的能力，否則將對Indentures產生不利影響。
高級擔保信貸工具和契約的條款可能會限制我們當前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
我們的高級擔保信貸工具和Indentures包含許多限制性契約，這些契約對TD Group、TransDigm Inc.及其子公司(對於高級擔保信貸工具)和TransDigm Inc.及其子公司(對於Indentures)施加了重大的運營和財務限制，並可能限制他們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力。高級擔保信貸安排和企業債券包括限制TD集團、TransDigm Inc.及其子公司(在高級擔保信貸融資的情況下)和TransDigm Inc.及其子公司(在Indentures的情況下)的能力的契約：
•產生或擔保額外債務或發行優先股；
•支付分配、贖回或回購我們的股本，或贖回或回購我們的次級債務；
•進行投資；
•出售資產；
•簽訂協議，限制我們受限制的子公司對我們的分配或其他付款；
•產生或允許存在留置權；
•合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產；
•與關聯公司進行交易；
•創建不受限制的子公司；以及
•從事某些商業活動。
違反這些契約中的任何一項都可能導致高級擔保信貸安排或Indentures違約。如果發生任何此類違約，優先擔保信貸安排下的貸款人和優先擔保票據和優先次級票據的持有人可選擇宣佈所有未償還借款以及根據該借款應計利息和其他應付金額立即到期和應支付。在這種情況下，優先擔保信貸安排下的貸款人也有權終止它們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在高級擔保信貸安排下發生違約事件後，該安排下的貸款人將有權針對為擔保債務而授予他們的抵押品進行訴訟，包括我們的可用現金，他們也將有權阻止我們為優先次級票據支付償債。如果優先擔保信貸安排下的債務或優先擔保或附屬票據的債務加速，我們不能保證我們的資產足以全額償還我們的債務。
我們依賴於我們的高管、高級管理團隊和訓練有素的員工，任何停工、難以招聘類似員工或無效的繼任規劃都可能對我們的業務產生不利影響。
由於我們的產品複雜且高度工程化，我們依賴於受過教育和培訓的勞動力。從歷史上看，航空航天和國防行業對技能人才的爭奪一直很激烈，我們可能會受到技能員工短缺的不利影響。我們可能無法填補因擴張或更替而產生的新職位或空缺，也無法吸引和留住合格的人才。我們不能保證能夠繼續以當前的工資水平聘用、培訓和留住合格的員工，因為我們是在一個競爭激烈的勞動力市場運營的，而且目前存在着嚴重的通脹和其他工資壓力。
減少武力行動，例如主要在2020財年和2021財年採取的裁員行動，以使運營與客户需求保持一致，可能會導致在業務復甦後根據需要重新僱用有能力的員工來填補被裁員的職位。
儘管我們相信我們與員工的關係令人滿意，但我們不能保證我們能夠就集體談判協議的續簽進行令人滿意的談判，或者我們的員工關係將保持穩定。由於我們努力限制成品庫存量，任何停工都可能對我們向客户提供產品的能力產生實質性和不利的影響。
此外，我們的成功在一定程度上取決於我們吸引和激勵高級管理層和關鍵員工的能力。由於各種因素，包括經濟和行業狀況的波動、競爭對手的招聘做法以及我們薪酬計劃的有效性，實現這一目標可能很困難。對合格人才的競爭可能會很激烈。我如果我們無法有效地為關鍵人員、高級管理層和我們的高管，包括我們的首席執行官總裁和董事的繼任做好準備，我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。公司董事會不斷監測這一風險，我們相信，公司的繼任計劃，加上我們直截了當的戰略、明確的價值驅動因素、分散的性質以及經營我們業務部門的經理的素質，有助於降低這一風險。
與我們的運營相關的風險
我們對飛機制造商的銷售是週期性的，對這些製造商的銷售下滑可能會對我們產生不利影響。
我們對波音、空中客車等大型商用飛機制造商和相關OEM供應商以及商務機制造商的銷售歷來都經歷過週期性的低迷。過去，這些銷售受到航空公司盈利能力的影響，其中包括燃料和勞動力成本、價格競爭、利率、全球經濟低迷以及國內和國際事件的影響。此外，我們對商務機制造商的產品銷售受到全球經濟低迷等因素的影響。近年來，例如在2021財年和2020財年下半年，我們經歷了商業OEM部門銷售額的下降，主要原因是波音和空客的產量減少，原因是新冠肺炎疫情導致商業航空航天行業需求減少，以及航空公司推遲或取消訂單。監管和質量挑戰，如波音的737 Max飛機和787飛機，也產生了不利影響。經濟不景氣會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務有賴於從供應商處獲得某些零部件和原材料。
我們的業務受到我們用來製造零部件的原材料和零部件的價格和可用性的影響。因此，我們的業務可能會受到影響我們供應商的因素的不利影響(例如，我們供應商的設施或其分銷基礎設施被摧毀，我們供應商的員工停工或罷工，或者我們的供應商未能提供所需質量的材料)，或者如果我們無法將此類價格上漲轉嫁給我們的客户，則此類原材料或組件的成本增加可能會對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎疫情持續擾亂全球供應鏈。我們目前正在經歷某些零部件和原材料的供應短缺和通脹壓力，這些零部件和原材料對我們的製造過程非常重要，特別是電子零部件。全球經濟的預期增長可能會加劇我們和我們供應商面臨的這些壓力，我們預計在可預見的未來，這些供應鏈挑戰和成本影響將繼續存在。由於我們努力限制手頭的原材料和零部件的數量，如果我們不能以我們要求的數量或優惠的條件從供應商那裏獲得這些原材料和零部件，我們的業務可能會受到不利影響。儘管我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的漫長而昂貴的航空當局和OEM認證流程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的有效更換。
我們面臨着激烈的競爭。
我們在競爭激烈的全球行業中運營，並與多家公司競爭。我們產品線上的競爭對手既有美國公司，也有外國公司，規模從大型公共公司的部門到小型私人持股實體。我們相信，我們的競爭能力取決於高產品性能、始終如一的高質量、短交貨期和及時交貨、有競爭力的價格、卓越的客户服務和支持以及根據客户質量要求和保證計劃的持續認證。為了保持競爭力，我們可能不得不調整一些產品的價格。
旨在應對氣候變化的與氣候有關的法規可能會導致額外的合規成本。
我們的業務和我們銷售的產品目前在我們運營的某些司法管轄區受到限制排放的規定和其他與氣候相關的法規的約束。日益普遍的全球氣候變化擔憂可能會導致新的法規，可能會對我們、我們的供應商和客户產生負面影響。我們正在繼續評估與氣候變化有關的短期、中期和長期風險。我們無法預測未來將制定哪些環境立法或法規，如何管理或解釋現有或未來的法律或法規，或可能發現存在哪些環境條件。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要我們或我們的供應商支付額外費用，在這種情況下，原材料和零部件的成本可能會增加。
總體而言，由於我們的製造設施主要從事組裝和輕工製造，而且我們不維護任何交通基礎設施，因此我們的範圍1和範圍2的排放量相對較低。因此，我們預計碳排放監管的加強不會直接對我們的製造業務產生任何實質性的不利影響。此外，由於我們擁有數十萬種產品的廣泛產品組合，我們預計依賴可能受到氣候風險影響的供應商或供應商集團不會產生任何實質性的不利影響。然而，將對航空旅行產生重大不利影響的監管可能會對我們的業務產生重大不利影響。考慮到圍繞這些問題的政治意義和不確定性，我們無法預測立法、監管和對這些問題的認識的提高將如何影響我們的運營和財務狀況。我們已經制定了一個與科學相一致的温室氣體減排目標，即到2031年，我們的範圍1和範圍2的排放量至少減少50%。2019財年是TransDigm選定的基準年，我們將在實現減排目標的過程中與之進行比較。我們繼續評估通過能效措施、購買綠色電力和其他行動來減少能源和水資源消耗以及減少温室氣體排放的方法。
我們的運營依賴於我們的製造設施，這些設施受到可能擾亂生產的物理和其他風險的影響。
我們的業務以及我們的客户和供應商的業務一直並可能再次受到自然災害、氣候變化相關事件、流行病或其他業務中斷的影響，這可能會嚴重損害我們的運營結果，並增加我們的成本和支出。我們的一些製造設施位於可能受到惡劣天氣事件影響的地區，例如大西洋風暴頻率或嚴重性增加，以及更炎熱和乾燥氣候下的火災。這可能會對我們的實物資產造成潛在損害，並擾亂製造活動。我們的一些製造設施位於可能因海平面上升而面臨風險的地區。此外，我們的一些製造設施所在的地區可能會因為氣候問題而減少用水。
我們還容易受到其他類型災害的破壞，包括停電、火災、爆炸、洪水、通信故障、恐怖襲擊和類似事件。中斷也可能由於與健康相關的爆發和危機、網絡攻擊、計算機或設備故障(意外或故意)、操作員錯誤或流程故障而發生。如果保險或其他風險轉移機制，如我們現有的災難恢復和業務連續性計劃，不足以收回所有成本，我們可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
在美國以外的運營和銷售可能會面臨額外的風險。
在截至2022年9月30日的財年中，我們對外國客户的淨銷售額約為19億美元。國際業務中固有的一些風險可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響，包括戰爭、制裁、全球健康危機、貨幣波動、跨國業務人員配置和管理的困難、我們開展業務的國家普遍存在的經濟和政治不確定性以及潛在的社會動盪、我們執行法律權利和補救措施的能力受到限制、資金匯回受到限制、貿易政策的變化、關税監管、獲得進出口許可證的困難以及政府資助競爭的風險。
由於上述一些風險，全球供應鏈的問題也可能增加，以及供應商的原材料供應和成本、商品質量或安全問題、運輸和運輸的可用性和成本、工資率和税收的增加、運輸安全、通貨膨脹以及與供應商及其所在國或進口國有關的其他因素。此類問題往往超出我們的控制範圍，可能會對我們的運營和盈利能力產生不利影響。此外，公司受法律法規的約束，例如《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和類似的當地反賄賂法律，這些法律和法規一般禁止公司及其員工、代理人和承包商為獲得或保留業務的目的而支付不當款項。如果不遵守這些法律，公司可能會受到民事和刑事處罰，這可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們正在關注俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，以及美國、英國、歐盟和其他國家對某些行業和俄羅斯各方實施的相關出口管制和金融和經濟制裁。儘管這場衝突到目前為止還沒有對TransDigm的業務造成直接的實質性不利影響，但俄羅斯和烏克蘭衝突在短期和長期內的影響目前很難預測。能源成本增加、貨運成本增加、飛機制造商某些原材料的可獲得性、俄羅斯航空公司的航班禁運、對俄羅斯公司的制裁以及烏克蘭客户的穩定等因素可能會影響全球經濟和航空業。
由於向美國政府提供設備和服務，我們面臨着某些獨特的商業風險。
從事向美國政府機構提供國防相關設備和服務的公司，無論是通過與美國政府的直接合同，還是作為與美國政府簽約的客户的分包商，都受到國防工業特有的商業風險的影響。這些風險包括美國政府單方面採取以下行動的能力：
•暫停我們因涉嫌違反採購法律或法規而獲得新合同；
•終止現有合同；
•撤銷所需的安全許可；
•降低現有合同的價值；以及
•審計我們與合同相關的成本和費用，包括分配的間接成本。
我們的大多數美國政府合同可以由美國政府在其方便的時候終止，而無需重大通知。便利終止條款僅規定我們收回已發生或已承諾的費用、和解費用和終止前完成的工作的利潤。
對於以成本為基礎定價的合同，美國政府可能會審查我們的成本和業績，以及我們的會計和一般業務做法。根據此類審計的結果，美國政府可能會調整我們與合同相關的成本和費用，包括分配的間接成本。此外，根據美國政府採購法規，我們的部分成本，包括大多數融資成本、無形資產攤銷、部分研發成本和某些營銷費用，可能不會得到報銷。
此外，即使在價格不是基於成本的情況下，美國政府也可能尋求審查我們的成本，以確定我們的定價是否“公平合理”。我們的子公司定期接受定價審查，購買我們子公司部分產品的政府採購機構定期接受國防部監察長辦公室(OIG)關於此類產品支付價格的審計。在2019財年第三季度，我們在OIG審計後自願向美國政府退還了1600萬美元，國防部已要求退款2080萬美元，以迴應2022財年第一季度完成的另一次OIG審計。此外，我們的國防相關業務一直是眾議院監督委員會正在進行的國會調查的主題；國會調查對我們的管理層來説既昂貴又耗時，可能會分散我們有效管理業務的能力。作為這些審查、審計和詢問的結果，我們可能需要向美國政府提供進一步的退款，可能會要求我們達成一項安排，根據成本確定我們的價格，國防部可能會尋求我們零部件的替代供應來源，或者美國政府可能會對我們的合同採取其他不利行動。這些情況中的任何一種都可能導致我們從美國政府的某些機構和採購組織獲得的收入減少，或某些供應協議的盈利能力下降。此外，與任何審計、調查或隨後的聽證會或類似的結果有關的負面宣傳可能會對我們的股票價格產生負面影響。
如果政府調查或調查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事或刑事處罰或行政制裁，包括終止合同、罰款、沒收費用、暫停付款以及暫停或禁止與美國政府機構開展業務，任何這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，美國政府採購條例包含一些額外的業務要求，不適用於不從事政府合同的實體。不遵守此類政府合同要求可能會導致民事和刑事處罰，這可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
如果我們失去了政府或行業的批准，或者如果制定了更嚴格的政府法規，或者如果加強了行業監管，我們的業務可能會受到不利影響。
航空航天行業在美國和其他國家受到嚴格監管。為了銷售我們的產品，我們和我們製造的產品必須得到美國聯邦航空局、美國國防部和外國類似機構以及個別製造商的認證。如果採用新的更嚴格的政府法規，或者如果行業監管加強，我們可能會產生鉅額費用，以遵守任何新的法規或加強行業監管。此外，如果材料授權或審批被撤銷或暫停，我們的業務將受到不利影響。
除了航空審批外，我們有時還需要獲得美國政府機構和世界其他地方類似機構的批准才能出口我們的產品。適用於我們的美國法律和法規包括《武器出口控制法》、《國際軍火販運條例》、《出口管理條例》和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的貿易制裁法律和法規。EAR限制向某些國家出口商業和軍民兩用產品和技術數據，而ITAR限制國防產品、技術數據和國防服務的出口。
美國政府或世界其他地方的類似機構未能獲得出口批准，或確定我們未能獲得所需的批准或許可證，可能會取消或限制我們在美國或其他原產國以外銷售我們產品的能力，美國政府或其他適用政府可能因未能遵守這些法律而施加的懲罰可能會很嚴重。
由於對數據保護的擔憂，我們可能會招致鉅額成本。
美國和歐洲的數據保護法的解釋和應用，包括但不限於一般數據保護法規(GDPR)和加州消費者隱私法(CCPA)，以及其他地方的解釋和應用都是不確定和不斷髮展的。這些法律可能會以與我們的數據慣例不一致的方式解釋和應用。遵守這些不同的法律是困難的，可能會導致我們產生鉅額成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。此外，儘管我們已經實施了旨在確保遵守GDPR、CCPA和其他與隱私相關的法律、規則和法規(統稱為“數據保護法”)的內部控制和程序，但不能保證我們的控制和程序將使我們能夠完全遵守所有數據保護法。
不斷增加的網絡安全威脅和更復雜、更有針對性的計算機犯罪已經並可能繼續對我們的信息技術系統構成風險，如果此類系統的安全受到破壞或破壞，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們廣泛依賴信息技術系統來管理和運營我們的業務，其中一些系統由第三方管理。這些信息技術系統的安全和功能，以及這些系統對數據的處理，對我們的業務運營至關重要。如果這些系統或系統的任何部分受到損壞、入侵、攻擊、關閉或停止正常運行(無論是由於計劃升級、不可抗力、電信故障、犯罪行為，包括硬件或軟件入侵或勒索企圖、病毒或其他網絡安全事件)，並且我們的業務管理和運營能力因此而中斷，或者如果我們的產品受到影響，我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。事實上，我們經歷過數據安全事件，儘管這些事件並未對我們的財務業績產生實質性影響。此外，本公司還可以訪問受隱私和安全法律、法規或其他合同強制控制的機密、敏感、機密或個人數據或信息。
儘管我們使用了合理和適當的技術安全控制和監控，但安全漏洞、盜竊、錯位、丟失或損壞的數據、編程或員工錯誤和/或瀆職行為已經並可能在未來導致此類敏感、機密或個人數據或信息的泄露或不當使用。此類事件可能導致可能的負面後果，如罰款、贖金要求、處罰、未能遵守管理敏感數據的法律、負面宣傳、聲譽損失、知識產權損失、競爭力或客户的喪失、安全和合規成本增加或其他負面後果。此外，我們維持的保險金額可能不足以支付與網絡安全事件有關的索賠或責任。根據這些事件的性質和規模，它們可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們可能會因違反環境法律法規或根據環境法律法規承擔責任而招致鉅額成本。
我們的運營和設施受許多聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着污染物向空氣和水中的排放，危險材料和廢物的產生、處理、儲存和處置，污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和類似的州法律，公司子公司使用的某些設施和第三方場地已被確定為潛在責任方。本公司目前正在根據適用法律對多個地點進行調查和補救。
對公司環境責任的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。該等估計已考慮本公司過往的經驗及本公司環境顧問的專業判斷。對公司環境責任的估計還受到以下不確定性的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷變化的補救標準、不準確的工程評估和成本估計、可能需要採取的糾正行動的程度、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任程度。
因此，隨着調查和補救的進行，很可能需要對公司的應計項目進行調整，以反映新的信息。任何此類調整的金額都可能對公司在特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，根據目前掌握的信息，本公司不認為未來環境成本超過與本公司被確定為潛在責任方的場地有關的應計成本，可能會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會受到定期訴訟和監管程序的影響，這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
在正常業務過程中，我們不時會捲入針對我們的訴訟和監管行動或威脅。這些訴訟和程序可能涉及對據稱的人身傷害、工人賠償、就業歧視或違約的索賠等。此外，我們可能會面臨集體訴訟，包括那些涉及違反消費品法規或公平勞工標準法案以及州工資和工時法的指控。由於訴訟本身的不確定性，我們無法準確預測任何此類訴訟或訴訟的最終結果。訴訟的結果，特別是集體訴訟和監管訴訟的結果很難評估或量化，因為原告可能在這些類型的訴訟中尋求追回非常大的或不確定的金額，潛在損失的規模可能在相當長的一段時間內仍然未知。此外，在許多類型的訴訟中，原告可以尋求懲罰性賠償、民事處罰、間接損害賠償或其他損失，或者禁制令或宣告性救濟。這些訴訟可能會導致鉅額費用，並可能需要我們投入大量資源為自己辯護。通過和解、調解或法院判決最終解決這些問題，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
如果我們的產品之一導致飛機墜毀，我們可能會受到不利影響。
我們的業務使我們面臨因我們設計、製造或維修的飛機產品故障而導致的人身傷害或死亡的潛在責任。雖然我們維持責任保險以保護我們免受未來產品責任索賠的影響，但如果發生產品責任索賠，我們的保險公司可能會試圖拒絕承保或我們擁有的任何承保範圍可能不夠充分。我們也可能無法在未來以可接受的成本維持保險範圍。任何不在保險範圍內的責任或無法獲得第三方賠償的任何責任都可能導致對我們的重大責任。
此外，我們的一種產品造成的崩潰可能會損害我們高質量產品的聲譽。我們相信，我們的客户將安全和可靠性作為選擇飛機產品供應商的關鍵標準。如果故障是由我們的一個產品引起的，或者如果我們無法保持令人滿意的安全和可靠性記錄，我們留住和吸引客户的能力可能會受到實質性的不利影響。
與財務相關的風險
我們記錄了大量無形資產，這些資產可能永遠不會產生我們預期的回報。
合併和收購導致可識別的無形資產和商譽大幅增加。截至2022年9月30日，可識別的無形資產(主要包括商標、商號、客户關係和技術)約為28億美元，約佔我們總資產的15%。截至2022年9月30日，在合併和收購中確認的商譽約為86億美元，約佔我們總資產的48%。我們可能永遠不會實現我們的可識別無形資產和商譽的全部價值，只要我們確定我們的可識別無形資產或我們的商譽在適用會計準則的意義下減值，我們將被要求註銷任何減值金額。
我們可能會面臨與税率變化或承擔額外所得税負債相關的風險。
我們在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。該公司的國內和國際納税義務取決於收益在這些不同司法管轄區之間的位置。公司未來的經營業績可能會受到公司有效税率變化的不利影響，這些變化是由於法定税率不同的國家收益組合的變化、遞延税項資產估值的變化、税務機關的挑戰或税收法律或法規的變化造成的。此外，該公司繳納的所得税金額還需接受美國聯邦、州和地方税務機關以及非美國税務機關的持續審計。如果這些審計得出的評估結果與預留金額不同，未來的財務結果可能包括對公司税收負債的不利調整，這可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
我們不會定期宣佈和支付季度或年度現金股息。
儘管有特別現金紅利，其中最新一次是公司董事會在2022財政年度第四季度宣佈的普通股每股流通股18.50美元，但在可預見的未來，我們預計不會宣佈普通股或任何其他股權證券的定期季度或年度現金紅利。
根據我們的債務和其他協議，我們可以用來支付未來特別現金股息的金額受到限制。未來對我們普通股的任何特別現金股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、合同限制和我們董事會認為相關的其他因素。因此，股東不應依賴普通股的定期季度或年度股息收入，也不應依賴任何定期或根本不定期的特別股息。
一般風險
我們的商業業務對客户飛機在高空飛行的小時數、全球機隊的規模和機齡以及客户的盈利能力非常敏感。這些項目反過來又受到一般經濟和地緣政治以及其他世界性條件的影響。
除其他因素外，我們的商業業務直接受到以下因素的影響：RPM的變化、全球機隊的規模和機齡、機隊超出保修期的百分比以及商業航空業盈利能力的變化。RPM和航空公司的盈利能力歷來與總體經濟環境相關，儘管國內和國際事件也發揮着關鍵作用。例如，除了目前的新冠肺炎疫情及其對航空業的不利影響外，過去航空業受到負面影響的例子還包括全球經濟低迷、燃油價格上漲、2001年9月11日事件後航空公司客户對安全的擔憂加劇、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)疫情以及海外衝突。其他例子包括未來的地緣政治或其他世界性事件，如戰爭、恐怖主義行為或額外的世界性傳染病暴發。
此外，由於美國和國際市場和經濟的動盪，全球市場和經濟狀況一直具有挑戰性，企業和消費者支出持續下降。由於上述事件導致航空運輸量大幅減少，航空業蒙受了巨大損失和財政困難。一些航空公司停放或退役了一部分機隊，減少了勞動力和航班。在航空公司盈利能力下降的時期，一些航空公司可能會推遲購買備件，轉而耗盡現有庫存，推遲翻新和可自由支配的支出。如果對備件的需求減少，對某些產品的需求也會減少。需求的不利變化可能會影響我們的經營業績、應收賬款的收取以及我們從當前和收購的業務中產生的預期現金流，這可能會對我們的財務狀況和進入資本市場的機會產生不利影響。
美國的軍費開支取決於美國的國防預算。
軍事和國防市場在很大程度上取決於政府預算趨勢，特別是國防部的預算。除了正常的商業風險外，我們向美國政府供應的產品還面臨着在很大程度上超出我們控制範圍的獨特風險。國防部的預算可能受到幾個因素的負面影響，包括但不限於，由於總統選舉或其他原因導致的國防開支政策的變化，美國政府的預算赤字，開支優先事項(例如，將資金轉移到抗擊疫情的影響或在俄羅斯和烏克蘭衝突中協助烏克蘭的努力)，維持美國在國際上的軍事存在的成本，以及可能的削減美國政府軍費開支的政治壓力，每一項都可能導致國防部預算保持不變或下降。美國軍費開支的大幅下降可能會導致我們向美國政府各機構和採購組織出售的產品數量減少。
我們的股價可能會波動，對我們普通股的投資可能會遭受價值下降。
股權證券的市場價格和交易量出現了顯著的波動，這與發行證券的公司的經營業績無關。這些市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。由於我們普通股的市場價格波動，股東可能無法以購買價或高於購買價的價格出售他們的股票。這些變化可能是由我們的經營業績或前景的變化引起的，包括航空航天行業週期性的可能變化，以及其他因素，如原始設備製造商和售後市場訂單的波動，這可能導致利潤率的短期波動。或者，這些變化可能與我們的經營業績無關，例如影響整個股市或航空航天公司股票的市場狀況的變化，或者我們普通股前景的變化，例如我們業務戰略的變化或對我們的信心，我們管理層的變化或對我們的信心，或者對公司未來增長的預期。新冠肺炎等全球衞生危機也可能導致市場價格大幅波動。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年9月30日，TransDigm擁有的主要物業(定義為超過20,000平方英尺或與主要業務相關)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 報告細分市場 | | 正方形
素材 |
加利福尼亞州佈雷亞市(1) | | 機身 | | 315,000 |
| 斯蒂靈頓，英國 | | 機身 | | 274,800 |
| 加拿大蒙特利爾 | | 機身 | | 271,700 |
| 米斯巴赫，德國 | | 權力與控制 | | 242,000 |
南卡羅來納州利伯蒂(1) | | 權力與控制 | | 219,000 |
| 德克薩斯州韋科 | | 權力與控制 | | 218,800 |
| 紐約州利物浦 | | 權力與控制 | | 197,100 |
| 因戈爾施塔特，德國 | | 機身 | | 191,900 |
俄亥俄州肯特市(1) | | 機身 | | 185,000 |
| 英國布里德波特 | | 機身 | | 174,700 |
| 北卡羅來納州利靈頓 | | 權力與控制 | | 162,400 |
華盛頓州尤尼恩蓋普(1) | | 機身 | | 144,400 |
科切拉，加利福尼亞州(1) | | 權力與控制 | | 140,000 |
| 菲尼克斯，AZ | | 機身 | | 138,700 |
| 帕克斯，匈牙利 | | 機身 | | 137,800 |
| 加州洛杉磯 | | 權力與控制 | | 131,000 |
波希米亞，紐約州(1) | | 權力與控制 | | 124,000 |
| 加利福尼亞州布埃納公園 | | 權力與控制 | | 115,000 |
| 蘭格伊諾，英國 | | 機身 | | 110,000 |
| 法國布爾日 | | 權力與控制 | | 109,400 |
| 紐約州韋斯特伯裏 | | 權力與控制 | | 106,800 |
華盛頓州肯特市(1) | | 機身 | | 100,000 |
| 俄亥俄州佩恩斯維爾 | | 權力與控制 | | 94,200 |
加利福尼亞州巴倫西亞(1) | | 機身 | | 88,400 |
| 英國萊奇沃斯 | | 機身 | | 88,200 |
| 加利福尼亞州普萊西亞市 | | 機身 | | 86,600 |
伊利諾伊州愛迪生(1) | | 權力與控制 | | 83,300 |
| 薩拉爾貝，法國 | | 權力與控制 | | 77,900 |
| 尼奧爾，法國 | | 權力與控制 | | 69,000 |
| 亞利桑那州普雷斯科特 | | 機身 | | 66,200 |
| 佛羅裏達州克利爾沃特 | | 權力與控制 | | 64,200 |
| 俄亥俄州南歐幾裏德 | | 權力與控制 | | 60,000 |
| 肯塔基州威奇托 | | 權力與控制 | | 57,000 |
| 康涅狄格州布蘭福德 | | 機身 | | 52,000 |
| 霍克斯伯裏，加拿大 | | 機身 | | 50,000 |
| 新澤西州阿韋內爾 | | 權力與控制 | | 48,500 |
加利福尼亞州蘭喬·庫卡蒙加(1) | | 權力與控制 | | 47,000 |
| 新澤西州彭紹肯 | | 機身 | | 38,000 |
| 英國萊德 | | 權力與控制 | | 33,200 |
| 加利福尼亞州蘭喬·庫卡蒙加 | | 機身 | | 32,700 |
| 馬來西亞馬六甲 | | 權力與控制 | | 24,800 |
| 切弗利，英國 | | 機身 | | 24,000 |
| 洛杉磯，Broussard | | 機身 | | 22,000 |
| 佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘 | | 非航空 | | 20,000 |
(1)受本公司高級抵押信貸融資項下按揭留置權的限制，本公司於2026年3月15日到期的6.25%擔保票據(“2026年擔保票據”)及2025年12月15日到期的8.00%擔保票據(“2025年擔保票據”)。
截至2022年9月30日，TransDigm的主要租賃物業(定義為超過20,000平方英尺或與主要業務有關)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 報告細分市場 | | 正方形
素材 |
| 華盛頓州埃弗雷特 | | 機身 | | 339,300 |
| 阿肯色州東卡姆登 | | 權力與控制 | | 276,000 |
| 新澤西州威帕尼 | | 權力與控制 | | 230,500 |
| 斯里蘭卡尼坦布瓦 | | 機身 | | 168,000 |
| 加利福尼亞州聖安娜 | | 機身 | | 159,200 |
| 內華達州代頓 | | 機身 | | 144,000 |
| 墨西哥提華納 | | 機身 | | 141,000 |
| 挪威霍爾梅斯特蘭德 | | 機身 | | 139,500 |
| 加利福尼亞州阿納海姆 | | 機身 | | 138,900 |
| 馬洛，英國 | | 機身 | | 116,100 |
| 墨西哥提華納 | | 權力與控制 | | 112,800 |
| 佛羅裏達州墨爾本 | | 權力與控制 | | 107,000 |
| 英國範堡羅 | | 權力與控制 | | 103,400 |
| 北卡羅來納州戈德斯伯勒 | | 權力與控制 | | 101,000 |
| 加利福尼亞州富勒頓 | | 機身 | | 100,000 |
| 中國崑山 | | 機身 | | 99,500 |
| 加利福尼亞州西爾馬 | | 機身 | | 93,000 |
| 埃爾克哈特，In | | 非航空 | | 91,500 |
| 伊利諾伊州戴維斯交界處 | | 機身 | | 84,500 |
| 米斯巴赫，德國 | | 權力與控制 | | 80,800 |
| 中國崑山 | | 非航空 | | 75,300 |
| 加利福尼亞州卡馬裏洛 | | 權力與控制 | | 70,000 |
| 英國Gloucestor | | 機身 | | 69,100 |
| 馬塔莫羅斯，墨西哥 | | 權力與控制 | | 60,500 |
| 奇瓦瓦，墨西哥 | | 機身 | | 55,000 |
| 俄勒岡州波特蘭 | | 機身 | | 50,000 |
| 伊利諾伊州糖樹林 | | 機身 | | 45,000 |
| 中國遵義 | | 權力與控制 | | 43,000 |
| 亞利桑那州坦佩 | | 權力與控制 | | 40,200 |
| 科羅拉多州柯林斯堡 | | 機身 | | 40,000 |
| 賓夕法尼亞州科勒格維爾 | | 機身 | | 37,000 |
| 重慶，中國 | | 機身 | | 36,300 |
| 加州蘭喬聖瑪格麗塔 | | 機身 | | 35,200 |
| 芬蘭若恩蘇市 | | 機身 | | 32,300 |
| 亞利桑那州埃洛伊 | | 機身 | | 28,100 |
| 英國阿什福德 | | 權力與控制 | | 28,000 |
| 諾加萊斯，墨西哥 | | 機身 | | 27,000 |
| 英國雷德希爾 | | 機身 | | 22,700 |
| 俄亥俄州拉文納 | | 機身 | | 22,500 |
| 新澤西州彭紹肯 | | 機身 | | 20,500 |
| 俄亥俄州克利夫蘭 | | 公司 | | 20,100 |
我們位於俄亥俄州克利夫蘭和加利福尼亞州帕薩迪納的公司設施容納了我們的主要執行辦公室，我們目前分別租用了約20,100平方英尺和5,300平方英尺用於這些目的。TransDigm還租賃了其他一些非物質設施。管理層相信，我們的機器、廠房和辦公室的運營狀況令人滿意，它將有足夠的能力滿足可預見的未來需求，而不會產生重大的額外資本支出。
項目3.法律程序
本公司涉及在正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。美國證券交易委員會法規要求，如果我們有理由相信環境訴訟可能導致超過規定門檻的經濟制裁，我們必須披露有關環境訴訟的某些信息，而政府當局是訴訟的一方。根據該等規例，本公司採用1,000,000美元或以上的門檻以決定是否需要披露任何該等法律程序，因為吾等相信該門檻下的事項對本公司並不重要。雖然該公司目前正在進行某些法律訴訟，但它相信這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
關於我們法律程序的信息載於附註15，“承付款和或有事項”，包含在本文所包括的合併財務報表附註內。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“TDG”。
持有者
截至2022年10月18日，我們的普通股有36名登記在冊的股東，約有251,000名受益股東，其中包括估計數量的股東，他們的股份由銀行和經紀商持有。
分紅
2022年8月，道明集團董事會宣佈，普通股每股已發行股票的特別現金股息為18.50美元，現金股息等值於根據其股權薪酬計劃授予非董事的期權支付。董事們獲得了各自既得期權的執行價降低18.50美元，以代替現金支付。
性能圖表
下圖為TD Group普通股假設投資的累計總回報與標準普爾500指數和標準普爾航空航天與國防精選指數各自假設投資的累計總回報的比較曲線圖。假設在2017年9月30日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現到2022年9月30日。
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被美國證券交易委員會“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(這兩部法案均已修訂)提交的任何未來文件，除非我們特別通過引用將其納入此類文件。
五年累計總回報比較*
在TransDigm Group Inc.中，標準普爾500指數和標準普爾航空航天和國防精選指數
*於2017年9月30日投資於股票或指數100美元，包括股息再投資。
版權所有2022標準普爾，標普全球的一個部門。版權所有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9/30/2017 | | 9/30/2018 | | 9/30/2019 | | 9/30/2020 | | 9/30/2021 | | 9/30/2022 |
| TransDigm Group Inc. | 100.00 | | | 145.63 | | | 215.50 | | | 207.98 | | | 273.40 | | | 236.22 | |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | | | 117.91 | | | 122.93 | | | 141.55 | | | 184.02 | | | 155.55 | |
| 標準普爾航空航天與國防精選指數 | 100.00 | | | 126.38 | | | 137.35 | | | 113.48 | | | 156.92 | | | 121.51 | |
發行人或關聯購買者購買股權證券
2022年1月27日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許回購其已發行普通股，總金額不超過22億美元(以下簡稱“22億美元股票回購計劃”)，取代董事會於2017年11月8日批准的6.5億美元股票回購計劃。受指定的任何限制的約束在管理本公司現有票據的信貸協議和/或契約中。此計劃沒有到期日期。
沒有在計劃d下進行回購。在2022財年第四季度。在2022財年第二季度和第三季度，該公司以每股612.13美元的平均價格回購了1,490,413股普通股，總金額為9.12億美元。在股東赤字變動表中，回購的普通股被歸類為庫存股。截至2022年9月30日，根據22億美元的股票回購計劃，仍有12.88億美元可供回購。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與TD集團的綜合財務報表和本報告其他部分包含的相關附註一起閲讀。以下討論可能包含涉及若干風險和不確定性的預測、估計和其他前瞻性陳述，包括本報告其他部分“風險因素”標題下討論的那些。這些風險可能導致我們的實際結果與下文建議的任何未來表現大不相同。
概述
在2022財年，我們的淨銷售額為54.29億美元，毛利潤為30.99億美元，佔淨銷售額的57.1%，TD集團的淨收入為8.66億美元。新冠肺炎疫情繼續對我們的淨銷售額、淨收入和EBITDA產生不利影響，與疫情前的水平相比。在疫情爆發前，隨着我們的業務繼續從疫情中恢復，我們相信，由於我們的競爭優勢和我們價值驅動的經營戰略的執行，我們已經實現了穩定的長期銷售增長和經營業績的改善。更具體地説，我們相信，將我們的業務集中在我們的價值驅動的運營戰略上，即獲得有利可圖的新業務，仔細控制成本結構，並對我們精心設計的增值產品進行定價，以公平地反映我們提供的價值和所需的資源，從歷史上看，這會導致毛利潤和運營收入的長期改善。
我們的選擇性收購戰略也對我們的業務增長做出了重要貢獻。將收購整合到我們現有的業務中，再加上實施我們行之有效的運營戰略，歷來都導致了被收購業務的財務業績的改善。
我們相信我們的主要競爭優勢包括：
擁有龐大且不斷增長的已安裝產品羣和售後收入流。我們為龐大且不斷增長的飛機安裝庫提供零部件，我們向這些安裝庫供應售後產品。我們估計，我們的產品安裝在超過10萬架商業運輸、支線運輸、軍事和通用航空固定翼渦輪飛機和旋轉翼飛機上。
多元化的收入基礎。我們相信，我們多元化的收入基礎減少了我們對任何特定產品、平臺或市場渠道的依賴，並一直是維持我們財務業績的重要因素。我們的產品幾乎安裝在目前生產的所有主要商用飛機平臺上。我們預計將繼續開發用於軍事和商業應用的新產品。我們目前的舉措包括創造更環保的新產品，如無輻射刺激器，以及創造有助於進一步改善商業航空公司保持乘客健康和安全的努力的新產品，如免接觸飛機洗手間套房產品。
我們的業務戰略由兩個關鍵要素組成：(1)圍繞我們的三個核心價值驅動因素的價值驅動的運營戰略；(2)選擇性收購戰略。
價值驅動的經營戰略。我們的三大核心價值驅動因素是：
•獲得盈利的新業務。我們試圖利用我們的技術專長和應用技能，以及我們對客户基礎和我們經營的個別利基市場的詳細瞭解，來獲得有利可圖的新業務。我們經常成功地識別和開發售後和OEM產品，以推動我們的增長。
•改善我們的成本結構。我們致力於通過詳細關注我們提供的每一種產品的成本和我們的組織結構，保持並不斷改進我們的精益成本結構，重點是降低每一種產品的成本。
•為客户提供高度工程化的增值產品。我們專注於一系列高度工程化的利基產品的設計、製造和營銷，我們相信這些產品可以為我們的客户提供價值。我們相信，我們一直成功地向客户傳達我們產品的價值。這通常使我們能夠為我們的產品定價，以公平地反映我們提供的價值和這樣做所需的資源。
選擇性收購戰略。當我們看到通過應用我們的三個核心價值驅動的運營戰略創造價值的機會時，我們有選擇地尋求收購專有航空零部件業務。尤其是航空航天行業，仍然高度分散，該行業的許多公司都是小型私營企業或大型企業的小型非核心業務。我們的管理團隊在執行收購以及將被收購的業務整合到我們的公司和文化方面擁有豐富的經驗。截至本報告之日，自1993年成立以來，我們已成功收購了約87家企業和產品線。其中許多收購已經整合到現有的TransDigm生產設施中，從而實現了更高的產能利用率，這反過來又提高了毛利潤水平，因為能夠將固定制造間接成本分攤到更高的生產量上。在由多個運營部門組成的較大規模收購(如Esterline收購)的情況下，我們可能會尋求機會剝離某些不符合我們長期收購戰略的收購運營部門。
最近三個會計年度的收購和資產剝離在合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”中進行了描述。
特別是商業航空航天行業，在國內和國際上都受到了大流行的嚴重幹擾。這場大流行導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”的命令、旅行限制、商業限制和其他措施。因此，旅行需求從2020財年下半年開始快速下降，與大流行前的水平相比仍然低迷。儘管全球航空運輸量仍顯著低於大流行前的水平，但RPM在2022財年繼續穩步改善，許多航空公司停放的飛機已恢復服務。2022財政年度，國內市場的商業航空旅行繼續引領空中交通的復甦，某些國內市場接近大流行前的空中交通水平。國際空中交通復甦的步伐一直慢於國內的復甦，但國際RPM在2022財年取得了積極的進展，正在趕上國內空中交通的復甦。隨着航空公司返回商業OEM下訂單，商業OEM市場繼續顯示出復甦的跡象；然而，影響波音和空客等製造商的商業OEM供應鏈挑戰正在減緩新飛機制造的步伐。商業航空旅行復蘇的確切速度和時間仍然不確定，並在繼續演變。
國防航空航天市場受到新冠肺炎疫情的影響小於商業航空航天市場，這種影響主要來自供應鏈短缺。此外，在國防市場內部，美國政府國防支出的速度和政府資金的重新排序帶來了不確定性。
新冠肺炎疫情還擾亂了全球供應鏈和原材料供應。由於持續的通脹環境，供應鏈的中斷導致運費成本、原材料成本和勞動力成本增加。我們的業務已經受到不利影響，並可能繼續受到幹擾，因為我們無法及時從供應商那裏獲得我們要求的數量或有利條件的原材料和零部件。儘管我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的漫長而昂貴的航空當局和OEM認證流程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的有效更換。
由於大流行的持續時間尚不清楚，因此很難預測對該公司未來業績的準確影響。我們將繼續評估新冠肺炎將對我們的業務、供應鏈、綜合經營結果、財務狀況和流動性產生影響的性質和程度。
我們還在關注俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，以及美國、英國、歐盟和其他國家對某些行業和俄羅斯各方實施的相關出口管制和金融和經濟制裁。儘管這場衝突到目前為止還沒有對TransDigm的業務造成直接的實質性不利影響，但俄羅斯和烏克蘭衝突在短期和長期內的影響目前很難預測。能源成本上升、飛機制造商的某些原材料可用、俄羅斯航空公司的航班禁運、對俄羅斯公司的制裁以及烏克蘭客户的穩定等因素可能會影響全球經濟和航空業。
經營成果
下表列出了所示期間公司的某些經營數據，包括按淨銷售額的百分比列報的金額(以百萬計，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2022 | | 淨銷售額的百分比 | | 2021 | | 淨銷售額的百分比 |
| 淨銷售額 | $ | 5,429 | | | 100.0 | % | | $ | 4,798 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 2,330 | | | 42.9 | % | | 2,285 | | | 47.6 | % |
| 銷售和管理費用 | 748 | | | 13.8 | % | | 685 | | | 14.3 | % |
| 無形資產攤銷 | 136 | | | 2.5 | % | | 137 | | | 2.9 | % |
| 營業收入 | 2,215 | | | 40.8 | % | | 1,691 | | | 35.2 | % |
| 利息支出，淨額 | 1,076 | | | 19.8 | % | | 1,059 | | | 22.1 | % |
| 再融資成本 | 1 | | | — | % | | 37 | | | 0.8 | % |
| 其他費用(收入) | 18 | | | 0.3 | % | | (51) | | | (1.1) | % |
| 出售業務的收益，淨額 | (7) | | | (0.1) | % | | (69) | | | (1.4) | % |
| 所得税撥備 | 261 | | | 4.8 | % | | 34 | | | 0.7 | % |
| 持續經營收入 | 866 | | | 16.0 | % | | 681 | | | 14.2 | % |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | — | % | | (1) | | | — | % |
| TD集團應佔持續經營收入 | 865 | | | 15.9 | % | | 680 | | | 14.2 | % |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 1 | | | — | % | | — | | | — | % |
| TD集團應佔淨收益 | $ | 866 | | | 16.0 | % | | $ | 680 | | | 14.2 | % |
| 適用於TD集團普通股股東的淨收益 | $ | 780 | | (1) | 14.4 | % | | $ | 607 | | (1) | 12.7 | % |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 持續運營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | $ | 13.38 | (2) | | $ | 10.41 | (2) |
| 非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | 0.02 | (2) | | — | (2) | |
| 每股收益 | $ | 13.40 | | | | $ | 10.41 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 18.50 | | | | $ | — | | |
| 加權平均流通股-基本和稀釋 | 58.2 | | | | | 58.4 | | | |
| 其他數據： | | | | | | | |
| EBITDA | $ | 2,456 | | (3) | | $ | 2,027 | | (3) |
| 定義的EBITDA | $ | 2,646 | | (3) | 48.7 | % | | $ | 2,189 | | (3) | 45.6 | % |
(1)適用於道明集團普通股股東的淨收入是指道明集團應佔淨收益減去就參與證券支付的特別股息，包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度的股息等值支付分別為8600萬美元和7300萬美元。
(2)持續經營的每股收益的計算方法是：將適用於TD集團普通股股東的淨收入(不包括非持續經營的收入)除以基本和稀釋後的已發行加權平均普通股。非持續經營的每股收益的計算方法是將非持續經營的收入除以基本普通股和稀釋後的加權平均流通股。
(3)請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解有關這些非GAAP財務衡量標準的更多信息和限制，包括與可比GAAP財務衡量標準的對賬。
截至2022年9月30日的財政年度與截至2021年9月30日的財政年度
公司總數
•淨銷售額.截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度的有機銷售、收購和資產剝離淨銷售額以及相關的美元和百分比變化如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | 更改百分比
淨銷售額 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 變化 | |
| 有機銷售 | $ | 5,355 | | | $ | 4,665 | | | $ | 690 | | | 14.4 | % |
| 收購和剝離銷售 | 74 | | | 133 | | | (59) | | | (1.2) | % |
| 淨銷售額 | $ | 5,429 | | | $ | 4,798 | | | $ | 631 | | | 13.2 | % |
有機銷售額是指該公司現有業務的淨銷售額，不包括收購和資產剝離的銷售額。收購銷售額指被收購企業在其各自收購日期後一年內的淨銷售額。因此，從2022財年第二季度開始，Cobham Aero Connectivity(“CAC”)的淨銷售額，包括上一年的可比期間，將計入有機增長計算(收購日期為2021年1月)。從2022財年第三季度開始，由於TransDigm完成收購，達特航空航天公司(“DART”)被納入收購和資產剝離分類。資產剝離銷售額是指截至相關資產剝離完成之日的業務淨銷售額。由於收購和資產剝離的性質、時間和範圍的變化，以及由此產生的對潛在趨勢的可變影響，收購和資產剝離銷售被排除在有機銷售之外。有關公司最近的收購和剝離活動的更多信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註2“收購和剝離”。
與截至2021年9月30日的財年相比，截至2022年9月30日的財年有機產品銷售額增加6.9億美元，主要原因是商業售後市場銷售額(4.78億美元，增長44.8%)和商業OEM銷售額(2.21億美元，增長23.8%)；部分被國防銷售下降(5200萬美元，下降2.2%)所抵消。商業售後市場銷售額的增長主要是由於商業航空旅行需求的持續復甦，特別是窄體飛機使用率的增加，以及航空貨運需求的增加，從而導致2022財年的飛行時數比2021財年有所增加。OEM銷售額的增長主要是由於與2021財年相比，飛機制造商向航空公司交付的窄體飛機數量增加，窄體飛機的生產率也有所提高。部分抵消了原始設備製造商銷售增長的是，由於新冠肺炎疫情對國際旅行產生不利影響，尤其是在2022財年上半年，寬體飛機的生產和交付放緩，以及波音在波音737 Max飛機(尤其是中國)和787飛機方面持續面臨的監管和質量挑戰。國防銷售額下降的原因是供應鏈持續短缺，導致發貨延遲和美國政府國防支出延遲。
在截至2022年9月30日的財政年度，收購和資產剝離銷售額下降的主要原因是剝離了ScioTeq和TREALITY模擬視覺系統公司(“ScioTeq和TREALITY”)、技術機載部件(“TAC”)、瑞卡爾聲學公司(“racal”)和Avista，Inc.(“Avista”)，所有這些都在2021財年完成，但被對CAC和DART的收購部分抵消了。
•銷售成本和毛利.截至2022年9月30日的財年，銷售成本增加了4500萬美元，達到23.3億美元，增幅為2.0%，而截至2021年9月30日的財年，銷售成本為22.85億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度的銷售成本和相關淨銷售額百分比如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 變化 | | 更改百分比 |
| 銷售成本-不包括以下成本 | $ | 2,383 | | | $ | 2,277 | | | $ | 106 | | | 4.7 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 43.9 | % | | 47.5 | % | | | | |
| 非現金股票和遞延薪酬費用 | 19 | | | 13 | | | 6 | | | 46.2 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.3 | % | | 0.3 | % | | | | |
| 收購整合成本 | 4 | | | 4 | | | — | | | — | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | | | |
| 庫存購置會計調整 | 3 | | | 6 | | | (3) | | | (50.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | | | |
| 新冠肺炎大流行重組成本 | — | | | 29 | | | (29) | | | (100.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | — | % | | 0.6 | % | | | | |
| 損失合同攤銷 | (39) | | | (55) | | | 16 | | | (29.1) | % |
| 淨銷售額的百分比 | (0.7) | % | | (1.1) | % | | | | |
| 外幣(收益)損失 | (40) | | | 11 | | | (51) | | | (463.6) | % |
| 淨銷售額的百分比 | (0.7) | % | | 0.2 | % | | | | |
| 銷售總成本 | $ | 2,330 | | | $ | 2,285 | | | $ | 45 | | | 2.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 42.9 | % | | 47.6 | % | | | | |
| 毛利(淨銷售額減去總銷售成本) | $ | 3,099 | | | $ | 2,513 | | | $ | 586 | | | 23.3 | % |
| 毛利百分比(毛利/淨銷售額) | 57.1 | % | | 52.4 | % | | | | |
不包括上述銷售成本的特定組成部分，在截至2022年9月30日的財政年度內，銷售成本的變化佔淨銷售額的百分比有所下降，這主要是由於有利的銷售組合，特別是與截至2021年9月30日的上一財年的商業OEM淨銷售額相比，商業售後服務銷售額佔淨銷售額的百分比更高。此外，儘管持續的通脹環境以及全球供應鏈和勞動力市場的中斷導致運費、原材料和勞動力成本上升，但我們三大核心價值驅動的經營戰略(獲得盈利的新業務、不斷改善成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)的持續應用，加上產生的固定間接成本分攤到更大的生產量，導致毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2021年9月30日的財年的52.4%上升到2022年9月30日止的57.1%，增幅為4.7個百分點。
關於上述銷售成本的特定組成部分，新冠肺炎大流行的重組成本在2022財年並不重要，2022財年第四季度，外匯匯率，特別是美元對英鎊和歐元的匯率大幅走強，導致與前一年相比出現了有利的變動，當時美元對英鎊和歐元都貶值，導致外幣損失。
非現金股票和遞延薪酬支出較高，原因是2022財年為某些非執行管理層成員採用了新的遞延薪酬計劃，2022財年授予的新股票期權授予的影響，以及董事會批准修改2021財年和2020財年授予的業績標準的影響。有關詳細信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註18，“基於股票的薪酬”。
•銷售和管理費用。在截至2022年9月30日的財年中，銷售和管理費用增加了6300萬美元，達到7.48億美元，佔淨銷售額的13.8%，而截至2021年9月30日的財年，銷售和管理費用為6.85億美元，佔淨銷售額的14.3%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度的銷售和行政費用以及相關的淨銷售額百分比如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 變化 | | 更改百分比 |
| 銷售和行政費用-不包括以下成本 | $ | 563 | | | $ | 534 | | | $ | 29 | | | 5.4 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 10.4 | % | | 11.1 | % | | | | |
| 非現金股票和遞延薪酬費用 | 165 | | | 117 | | | 48 | | | 41.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 3.0 | % | | 2.4 | % | | | | |
| 壞賬支出 | 9 | | | (2) | | | 11 | | | 550.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | | — | % | | | | |
| 收購整合成本 | 7 | | | 10 | | | (3) | | | (30.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | | 0.2 | % | | | | |
| 收購和剝離交易相關費用 | 4 | | | 15 | | | (11) | | | (73.3) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | | 0.3 | % | | | | |
| 新冠肺炎大流行重組成本 | — | | | 11 | | | (11) | | | (100.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | — | % | | 0.2 | % | | | | |
| 銷售和管理費用合計 | $ | 748 | | | $ | 685 | | | $ | 63 | | | 9.2 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 13.8 | % | | 14.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
不包括上述銷售和管理費用的特定組成部分，與截至2021年9月30日的上一財年相比，截至2022年9月30日的財政年度的銷售和管理費用的變化佔淨銷售額的百分比有所改善。這是繼續實現2020財年下半年和2021財年為應對新冠肺炎大流行而頒佈的成本緩解措施的結果，這些措施因持續的通脹環境導致勞動力、差旅和其他銷售支持費用增加以及行政費用增加而被部分抵消，以及大流行病造成的旅行限制減少，使得能夠重新親自舉行會議和其他與商務相關的事務。
非現金股票和遞延薪酬支出較高，原因是2022財年為某些非執行管理層成員採用了新的遞延薪酬計劃，2022財年授予的新股票期權授予的影響，以及董事會批准修改2021財年和2020財年授予的業績標準的影響。有關詳細信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註18，“基於股票的薪酬”。
壞賬支出的增加主要是由於某些非美國客户，以及俄羅斯和烏克蘭的衝突。收購和剝離交易相關費用減少的原因是2022財年沒有剝離資產。
•無形資產攤銷。在截至2022年9月30日的財年，無形資產的攤銷為1.36億美元，而截至2021年9月30日的財年為1.37億美元。攤銷費用略有減少100萬美元，這是因為2022財年收購DART所確認的無形資產攤銷費用被與CAC收購有關的銷售訂單積壓所抵消，並在2022財年第一季度完全攤銷。
•利息支出-淨額。利息支出-淨額包括未償還借款利息、債務發行成本攤銷、原始發行貼現和溢價、循環信貸融資費、融資租賃和利息收入。利息支出-在截至2022年9月30日的財年中，淨利息增加了1700萬美元，增幅為1.6%，從截至2021年9月30日的財年的10.59億美元增至10.76億美元。利息支出淨額的增加主要是由於倫敦銀行同業拆借利率較上一年有所增加，這對約15%的總債務的利息支出產生了不利影響，這些債務是浮動利率的，並未通過利率掉期或上限進行對衝。利息收入增加1200萬美元，2022財年第一季度從循環信貸安排中提取的2億美元的償還，以及2021財年執行的再融資活動的有利影響，部分抵消了這一增長。截至2022年9月30日的財政年度，就未償還借款支付現金利息的加權平均利率為5.3%。
•再融資成本。在截至2022年9月30日的財年，記錄了100萬美元的再融資成本。截至2021年9月30日止財政年度錄得的3,700萬美元再融資成本主要涉及提前贖回2024年到期的6.50%優先次級票據(“2024年票據”)及2025年到期的6.50%優先次級票據(“2025年票據”)所產生的費用。
•其他費用(收入)。截至2022年9月30日的財年，其他支出(收入)為1800萬美元，而截至2021年9月30日的財年為(5100萬美元)。截至2022年9月30日的財政年度的其他支出主要是由Esterline退休計劃約2200萬美元的養老金結算費用推動的。有關進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註13“退休計劃”。部分抵消了這一支出的是公司固定收益養老金計劃的定期收益淨成本中的非服務相關部分(300萬美元)。截至2021年9月30日的財年的其他收入主要來自2019年8月為利奇國際歐洲公司位於法國尼奧爾的運營設施火災的保險索賠記錄的2400萬美元。這主要是指收到的超過受損固定資產和存貨賬面價值的保險收益以及業務中斷賠償的收益。剩下的2700萬美元主要來自公司固定收益養老金計劃的定期收益淨收入的非服務相關部分(1400萬美元)、加拿大政府補貼的支付(700萬美元)以及訴訟準備金的釋放(300萬美元)。
•出售企業的收益-淨額。業務出售收益--截至2022年9月30日的財年錄得淨收益700萬美元，主要來自ScioTeq和TREALITY資產剝離的最終營運資金結算收到的現金收益(300萬美元)。業務出售收益--截至2021年9月30日的財政年度錄得淨收益6900萬美元，主要與ScioTeq、TREALITY和TAC資產剝離確認的銷售淨收益有關。有關進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”。
•所得税規定。在截至2022年9月30日的財年，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為23.2%，而截至2021年9月30日的財年為4.8%。公司在截至2021年9月30日的財政年度的有效税率大幅降低，主要是因為公司在2020財年美國聯邦所得税申報單上選擇的税收使公司能夠利用根據IRC第163(J)條結轉的淨利息扣除限制，從而在2021財年第四季度釋放了適用於此類結轉的估值津貼。
•非持續經營收入，税後淨額. 收入 截至2022年9月30日的財政年度，非持續業務的税後淨額為100萬美元，這是由於2022財年第一季度從Souriau-Sunbank Connection Technologies(“Souriau-Sunbank”)資產剝離的最終營運資金結算中收到的現金收益。在截至2021年9月30日的財年中，沒有來自停產業務的税收淨額。有關進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註23“非持續經營”。
•TD集團應佔淨收益.由於上述因素，截至2022年9月30日的財年，TD集團的淨收入增加了1.86億美元，增幅27.4%，達到8.66億美元，而截至2021年9月30日的財年，TD集團的淨收入為6.8億美元。
•每股收益.截至2022年9月30日的會計年度，持續業務和非持續業務的基本每股收益和稀釋後每股收益分別為13.38美元和0.02美元。在截至2021年9月30日的會計年度，持續運營的基本和稀釋後每股收益為10.41美元。截至2021年9月30日的財年，停產業務對每股收益沒有影響。截至2022年9月30日的財年，TD集團的淨收入為8.66億美元，減去了8600萬美元的股息等價物，或每股1.47美元，導致適用於TD集團普通股股東的淨收入為7.8億美元，或每股13.40美元。截至2021年9月30日的財年，TD集團的淨收入為6.8億美元，減去了7300萬美元的股息等價物，或每股1.24美元，導致適用於TD集團普通股股東的淨收入為6.07億美元，或每股10.41美元。
業務細分
•細分市場淨銷售額.截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度，各部門的淨銷售額如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， | | | | |
| 2022 | | 淨銷售額的百分比 | | 2021 | | 淨銷售額的百分比 | | 變化 | | 更改百分比 |
| 權力與控制 | $ | 2,873 | | | 52.9 | % | | $ | 2,550 | | | 53.1 | % | | $ | 323 | | | 12.7 | % |
| 機身 | 2,391 | | | 44.1 | % | | 2,083 | | | 43.5 | % | | 308 | | | 14.8 | % |
| 非航空 | 165 | | | 3.0 | % | | 165 | | | 3.4 | % | | — | | | — | % |
| 淨銷售額 | $ | 5,429 | | | 100.0 | % | | $ | 4,798 | | | 100.0 | % | | $ | 631 | | | 13.2 | % |
在截至2022年9月30日的財年中，電源和控制部門的淨銷售額增加了3.23億美元，增長了12.7%。銷售額增長主要來自商業售後市場(2.41億美元，增長43.5%)和商業OEM(8300萬美元，增長18.7%)的有機銷售增長；有機防務銷售下降(2800萬美元，下降1.9%)部分抵消了這一增長。商業售後市場銷售額的增長主要是由於商業航空旅行需求的持續復甦，特別是窄體飛機使用率的增加，以及航空貨運需求以及由此導致的與2021財年相比更高的飛行時數。商用OEM銷售額的增長主要是由於與2021財年相比，飛機制造商向航空公司交付的窄體飛機數量增加，窄體飛機的生產率也有所提高。部分抵消了商用OEM銷售增長的是，由於新冠肺炎疫情對國際旅行產生不利影響，尤其是在2022財年上半年，寬體飛機的生產和交付放緩，以及波音在737 Max飛機(尤其是中國)和787飛機方面持續面臨的監管和質量挑戰。國防銷售額下降的原因是供應鏈持續短缺，導致發貨延遲和美國政府國防支出延遲。收購和剝離銷售的變化不是實質性的。
在截至2022年9月30日的財年中，機身部門的淨銷售額增加了3.08億美元，增長了14.8%。銷售額增長主要來自商業售後市場(2.37億美元，增長46.2%)和商業OEM(1.38億美元，增長29.3%)的有機銷售增長；有機防務銷售下降(2300萬美元，下降2.6%)部分抵消了這一增長。商業售後市場銷售額的增長主要是由於商業航空旅行需求的持續復甦，特別是窄體飛機使用率的增加，以及航空貨運需求以及由此導致的與2021財年相比更高的飛行時數。商用OEM銷售額的增長主要是由於與2021財年相比，飛機制造商向航空公司交付的窄體飛機數量增加，窄體飛機的生產率也有所提高。部分抵消了商用OEM銷售增長的是，由於新冠肺炎疫情對國際旅行產生不利影響，尤其是在2022財年上半年，寬體飛機的生產和交付放緩，以及波音在737 Max飛機(尤其是中國)和787飛機方面持續面臨的監管和質量挑戰。國防銷售額下降的原因是供應鏈持續短缺，導致發貨延遲和美國政府國防支出延遲。收購和剝離銷售額減少5200萬美元，主要是由於2021財年完成的資產剝離，部分抵消了CAC的銷售額包括在2022財年第一季度的收購和剝離銷售額以及DART從2022財年第三季度開始的銷售額的影響。
與上一財年相比，非航空淨銷售額的變化並不大。
•定義的EBITDA.請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解有關這些非GAAP財務衡量標準的更多信息和限制，包括與可比GAAP財務衡量標準的對賬。截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度，按部門劃分的EBITDA如下(金額以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， | | | | |
| 2022 | | 細分市場的百分比
淨銷售額 | | 2021 | | 細分市場的百分比
淨銷售額 | | 變化 | | 更改百分比 |
| 權力與控制 | $ | 1,531 | | | 53.3 | % | | $ | 1,319 | | | 51.7 | % | | $ | 212 | | | 16.1 | % |
| 機身 | 1,121 | | | 46.9 | % | | 878 | | | 42.2 | % | | 243 | | | 27.7 | % |
| 非航空 | 65 | | | 39.4 | % | | 62 | | | 37.6 | % | | 3 | | | 4.8 | % |
| 定義的分部EBITDA合計 | 2,717 | | | 50.0 | % | | 2,259 | | | 47.1 | % | | 458 | | | 20.3 | % |
| 減去：未分配的公司費用 | 71 | | | 1.3 | % | (1) | 70 | | | 1.5 | % | (1) | 1 | | | 1.4 | % |
| 定義的公司EBITDA合計 | $ | 2,646 | | | 48.7 | % | (1) | $ | 2,189 | | | 45.6 | % | (1) | $ | 457 | | | 20.9 | % |
(1)按合併淨銷售額的百分比計算。
定義的有機EBITDA指截至2022年9月30日公司擁有的現有業務定義的EBITDA，不包括收購和資產剝離定義的EBITDA。由收購及資產剝離所界定的EBITDA，指自收購日期起計至一年期間的被收購業務的EBITDA，以及截至有關資產剝離完成之日為止的業務的EBITDA。有關公司最近的收購和剝離活動的更多信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註2“收購和剝離”。
由於有機銷售增加，特別是在商業售後市場和OEM渠道，電力和控制部門的EBITDA增加了約2.12億美元，增長16.1%。此外，儘管運費、勞動力和某些原材料的通脹環境持續高漲，但我們應用了三項核心價值驅動的運營戰略，並通過提高生產量對固定間接成本進行了積極的槓桿作用，這也是EBITDA增長的原因。根據電力和控制部門收購和資產剝離的定義，EBITDA的變化對2022財年並不重要。
根據機身部門的定義，EBITDA增加了約2.43億美元，增長27.7%，主要是由於有機銷售增加，特別是在商業售後市場和OEM渠道。此外，儘管運費、勞動力和某些原材料的通脹環境持續高漲，但我們應用了三項核心價值驅動的運營戰略，並通過提高生產量對固定間接成本進行了積極的槓桿作用，這也是EBITDA增長的原因。根據機身部門的定義，收購和資產剝離的EBITDA減少了900萬美元，主要是由於2021財年完成的資產剝離對可比期間的影響，但被CAC(僅到2022財年第一季度)和DART(2022財年第三季度開始)的影響部分抵消。
與上一財政年度相比，非航空EBITDA的定義變化不大。
公司開支主要包括公司辦事處產生的薪酬、福利、專業服務和其他行政費用。一筆非實質性的公司費用被分配給運營部門。與上一財年相比，公司支出的變化並不大。
截至2021年9月30日的財政年度與截至2020年9月30日的財政年度
關於我們2021財政年度與2020財政年度相比的業務結果，請參閲項目7中的討論。截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》，於2021年11月16日提交給美國證券交易委員會。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們一直維持着股權和債務融資相結合的資本結構。我們改變槓桿，既是為了優化我們的股本回報，也是為了尋求收購。我們希望在債務到期日之前通過來自當前業務水平的內部產生的資金和/或通過債務市場的再融資來履行我們目前的債務義務。
下表列出了精選的資產負債表、現金流量和其他與公司流動資金或資本資源有關的財務數據，具體時間如下(單位：百萬)：
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| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 選定的資產負債表數據： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,001 | | | $ | 4,787 | |
| 營運資本(流動資產總額減去流動負債總額) | 4,223 | | | 5,367 | |
| 總資產 | 18,107 | | | 19,315 | |
債務總額(1) | 19,795 | | | 19,998 | |
| TD集團股東虧損 | (3,773) | | | (2,916) | |
(1)包括債務發行成本和原始發行折價和溢價。如需更多信息，請參閲本文所列合併財務報表附註中的附註12，“債務”。
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| 截至9月30日的財年， |
| 2022 | | 2021 |
| 選定的現金流和其他財務數據： | | | |
| 現金流由(用於)： | | | |
| 經營活動 | $ | 948 | | | $ | 913 | |
| 投資活動 | (553) | | | (785) | |
| 融資活動 | (2,148) | | | (70) | |
| 資本支出 | 119 | | | 105 | |
收入與固定費用的比率(1) | 2.0x | | 1.7x |
(1)為了計算收益與固定費用的比率，收益由持續經營業務的所得税前收益加上固定費用組成。固定費用包括利息支出、債務發行成本的攤銷、原始發行的貼現和溢價以及租金支出的“利息部分”。
如果公司有多餘的現金，它通常會以以下方式優先分配多餘的現金：(1)現有業務的資本支出，(2)收購業務，(3)支付特別股息和/或回購我們的普通股，以及(4)提前償還債務或回購債務。
在2022財年，該公司通過股票回購和特別股息支付向股東返還了約20億美元。在2022年財政年度的第二季度和第三季度，該公司以每股612.13美元的平均價格回購了1,490,413股普通股，回購總額約為9.12億美元。2022年8月，TransDigm董事會批准並宣佈了一項特別現金股息 普通股每股流通股18.50美元，以及根據其股票激勵計劃發行的既有期權的現金股息等值支付。利用手頭現有現金，特別股息的現金支付總額約為10.45億美元。公司是否在2023財年進行額外的股份回購、特別股息或其他前述活動，將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。
公司對公司債務進行預定利息支付或再融資的能力，或為非收購相關的資本支出和研發努力提供資金的能力，將取決於公司未來產生現金的能力。這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他超出其控制範圍的因素的影響，包括正在進行的新冠肺炎疫情。
公司將繼續對公司的現金和現金等價物進行戰略管理，以應對持續的通脹環境、新冠肺炎疫情以及相關的不確定性，即持續時間和對公司業務的影響。在2022財年第一季度，本公司簽訂了信貸協議的第9號修正案和增量循環信貸承擔協議(這裏稱為第9號修正案)，將循環信貸安排下的能力從7.6億美元增加到8.1億美元。該公司還償還了之前從循環信貸安排中提取的2億美元。在2021財年，由於高收益債券市場的有利市場狀況，公司對19.5億美元的高級次級票據進行了再融資，導致利率降低(估計每年利息支付減少3500萬美元)，並延長了到期日。
截至2022年9月30日，公司擁有可觀的現金流動資金，如下表所示(單位：百萬)：
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| 截至2022年9月30日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,001 | |
| 循環信貸的可獲得性 | 779 | |
| 現金流動資金 | $ | 3,780 | |
我們相信，我們可觀的現金流動資金將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。我們預計將通過經營活動的現金淨額、手頭現金以及在需要時動用循環信貸安排來滿足我們的短期現金流動性需求(包括利息義務和資本支出)。長期現金流動資金需求主要包括我們長期債務協議下的債務。任何一批定期貸款或票據在2024年8月之前都沒有到期日。
隨着我們三大核心價值驅動經營戰略(獲取盈利的新業務、持續改善我們的成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)的持續應用，我們預計我們的努力將繼續產生強勁的利潤率，並通過經營活動提供足夠的現金來滿足我們的利息義務和流動性需求。我們相信，我們的經營活動提供的現金和可用的借款能力將使我們能夠進行戰略性業務收購，如2022財年第三季度以3.59億美元完成的DART收購，向我們的股東支付股息，並對我們自己的股票進行機會主義投資，受我們現有信貸協議和市場條件的任何限制。
如果當時的市場條件對公司有利，公司可能會發行額外的債券。此外，如果經營活動的現金流不足以為目前的業務提供資金，或其他短期現金需求，或普通股回購或股息，公司可能會增加與收購有關的借款。我們未來的槓桿也將受到當時信貸市場當前狀況的影響。
經營活動。該公司在2022財年從經營活動中產生了9.48億美元的淨現金，而2021財年為9.13億美元。
2022財年應收貿易賬款的變化是使用現金1.9億美元，而2021財年使用的現金為7800萬美元。現金使用量增加1.12億美元，主要是由於現金收入的時間安排，因為與2021年9月相比，2022年9月的銷售額較高。本公司繼續積極管理其應收賬款、相關賬齡和催收工作，以應對新冠肺炎疫情和其他因素，如俄羅斯和烏克蘭衝突。
2022財年庫存的變化是使用了1.34億美元的現金，而2021財年的現金來源為7900萬美元。現金使用量增加了2.13億美元，主要是由於2022財年和2023財年需求增加帶來的採購增加，與2021年9月30日相比，原材料庫存增加了約1.09億美元。該公司繼續積極和戰略性地管理庫存水平，以應對大流行和持續的供應鏈挑戰。
2022財年應付帳款的變化是5800萬美元的現金來源，而2021財年的現金來源是300萬美元。這一變化主要是由於庫存採購增加以及向供應商付款的相關時間安排。
投資活動。在2022財年，用於投資活動的現金淨額為5.53億美元，其中包括收購DART和我們的Exant航空航天子公司進行的某些產品線收購，總計4.37億美元和1.19億美元的資本支出。這被從ScioTeq和TREALITY資產剝離的最終營運資金結算中收到的300萬美元收益略微抵消。該公司估計，2023財年的資本支出約佔淨銷售額的2%至3%，這與其歷史年度支出佔淨銷售額的百分比一致。公司每年發生的資本支出都是用手頭的現有現金支付的，主要用於與我們三大核心價值驅動經營戰略(獲得盈利的新業務、不斷改善成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)相一致的項目。
2021財年用於投資活動的現金淨額為7.85億美元，主要包括以9.63億美元收購CAC和1.05億美元的資本支出。完成剝離某些業務所得的2.59億美元收益和Leach International Europe火災財產索賠收到的2400萬美元保險收益部分抵消了這一數額。
融資活動。在2022財政年度，用於融資活動的現金淨額為21.48億美元。現金的使用主要是由於10.91億美元的股息和股息等值支付、9.12億美元的普通股回購、2億美元的循環承諾償還以及7500萬美元的定期貸款償還。這部分被行使股票期權所得的1.32億美元所抵消。
在2021財政年度，用於融資活動的現金淨額為7000萬美元。使用現金的主要原因是贖回2024年債券和2025年債券分別為12.2億美元和7.62億美元，償還7500萬美元的定期貸款和支付7300萬美元的股息等值。這部分被2029年到期的4.625%優先次級債券(“2029年債券”)發售所得款項淨額11.89億美元、2029年到期的4.875%優先次級票據(“2029年債券”)發售所得款項淨額743,000,000美元及行使購股權所得款項淨額128,000,000美元所抵銷。
高級擔保定期貸款和契約説明
優先擔保定期貸款安排
TransDigm擁有72.98億美元的全額定期貸款(“定期貸款安排”)和8.1億美元的循環信貸安排。定期貸款安排由三批定期貸款組成，詳情如下(本金總額披露日期為2022年9月30日)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期貸款安排 | | 合計本金 | | 到期日 | | 利率 |
| E檔 | | 21.55億美元 | | May 30, 2025 | | Libor加2.25% |
| F檔 | | 34.18億美元 | | 2025年12月9日 | | Libor加2.25% |
| G檔 | | 17.25億美元 | | 2024年8月22日 | | Libor加2.25% |
定期貸款安排要求每季度本金支付總額為1900萬美元。循環承付款包括兩批，其中包括高達1.52億美元的多幣種循環承付款。截至2022年9月30日，該公司在循環承諾項下有3100萬美元的未償信用證和7.79億美元的借款。按循環承諾額支取，年利率為2.50%。循環承付款中未使用的部分每年收取0.5%的費用。
根據信貸協議適用於貸款的年利率，根據TransDigm的選擇，相等於TransDigm所選擇的一個、兩個、三個或六個月(或在各相關貸款人同意的範圍內，九個月或十二個月)的一個、兩個、三個或六個月的替代基本利率或調整後的LIBOR，在每個情況下加上適用的保證金百分比。與E檔、F檔及G檔定期貸款有關的經調整倫敦銀行同業拆息不受下限限制。截至2022年9月30日、2022年和2021年，所有現有部分的適用利率(不包括利率互換和上限的影響)分別為5.92%和2.33%，這是由於倫敦銀行間同業拆借利率上升，特別是在2022財年下半年。有關我們的利率互換和上限協議如何分別用於對衝和抵消信貸安排的浮動利率的信息，請參閲附註21，“衍生工具和對衝活動”。
2022財年信貸協議修正案
於2021年12月29日，本公司訂立信貸協議第9號修正案及增量循環信貸承擔協議(下稱“第9號修正案”)，將循環信貸安排下的額度由7.6億元增至8.1億元。適用於第9號修正案的條款和條件與適用於信貸協議下現有美元循環承諾和定期貸款的條款和條件相同。
契約
下表列出了截至2022年9月30日未償還的高級次級票據和擔保票據：
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| 描述 | | 合計本金 | | 到期日 | | 利率 |
| 2025年擔保票據 | | 11億美元 | | 2025年12月15日 | | 8.00% |
| 2026年擔保票據 | | 44億美元 | | March 15, 2026 | | 6.25% |
| 6.875% 2026 Notes | | 5億美元 | | May 15, 2026 | | 6.875% |
| 6.375% 2026 Notes | | 9.5億美元 | | June 15, 2026 | | 6.375% |
| 7.50% 2027 Notes | | 5.5億美元 | | March 15, 2027 | | 7.50% |
| 5.50% 2027 Notes | | 26.5億美元 | | 2027年11月15日 | | 5.50% |
| 4.625% 2029 Notes | | 12億美元 | | July 15, 2029 | | 4.625% |
| 4.875% 2029 Notes | | 7.5億美元 | | 2029年10月15日 | | 4.875% |
2026年發行的6.375釐、2027年發行的7.50釐、2027年發行的5.50釐、2029年發行的4.625釐及2029年發行的4.875釐(統稱為TransDigm Inc.債券)，發行價為本金額的100%。2018年5月發售的6.875%2026年債券(“TransDigm UK票據”及連同TransDigm Inc.票據，“票據”)於2018年5月發行，發行價為本金額的99.24%，總收益為4.96億美元。2025年發行的有抵押債券的發行價為本金額的100%。2026年首次發售的38億美元有擔保票據(連同2025年有擔保票據統稱為“有擔保票據”)的發行價為本金額的100%，其後分別於2019財政年度第二季及2020財政年度第三季度發行的2026年有擔保票據分別發行2億元及4億元，發行價為本金額的101%，所得款項總額為44.11億元。
債券不需要在到期前支付本金。債券的利息每半年支付一次。票據代表我們的無擔保債務，在適用的契約中定義為我們的優先債務。票據載有信貸協議中的許多限制性契諾。TransDigm遵守《説明》中所載的所有公約。
擔保人信息
債券優先於我們所有現有及未來的優先債務，與我們所有現有及未來的優先債務並列，並優先於我們所有明確附屬於債券的未來債務。TransDigm Inc.的票據由TD集團和TransDigm Inc.的國內受限子公司(如適用的Indentures所定義)在高級從屬無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。TransDigm英國債券由TransDigm Inc.、TD集團和TransDigm Inc.的國內受限子公司以高級從屬基礎提供擔保。債券的擔保優先於所有擔保人現有及未來的優先債務，與其所有現有及未來的優先債務並列，並優先於其所有明確地排在債券擔保之後的未來債務。債券在結構上從屬於道明集團非擔保人附屬公司的所有負債。
擔保票據是TransDigm的優先擔保債務，與TransDigm現有和未來的所有優先擔保債務(包括TransDigm現有優先擔保信貸安排下的債務)具有同等的償付權，並且優先於TransDigm現有和未來的所有優先次級債務，包括票據、TransDigm的其他未償還優先次級票據和TransDigm對TransDigm UK未償還優先次級票據的擔保。擔保票據由TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc.在擔保票據契約中指定的國內受限子公司在優先擔保的基礎上提供擔保。擔保票據的擔保與擔保人所有現有及未來的優先擔保債務具有同等的償付權，並優先於其所有現有及未來的優先次級債務。擔保票據在結構上從屬於TransDigm的非擔保人子公司的所有負債。擔保票據包含信貸協議中包含的許多限制性契諾。TransDigm遵守擔保票據中所載的所有契諾。
沒有列報TransDigm Inc.的單獨財務報表，因為擔保票據由TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc.的所有國內受限子公司在優先擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了在TransDigm Inc.的投資外，TD集團沒有其他重大業務或資產。
TransDigm UK沒有單獨的財務報表，因為TransDigm UK於2018年5月發行的6.875%2026年票據，由TD集團、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的所有國內受限子公司在高級從屬基礎上提供全面和無條件的擔保。除了對TransDigm Inc.的投資外，TD集團沒有其他重大業務或資產。
所載財務資料為道明集團及擔保人(包括TransDigm Inc.及TransDigm UK)的綜合財務資料，非發行人及非擔保人附屬公司的財務資料已被剔除。TD集團和擔保人之間的公司間餘額和交易已被註銷，而應付金額、應付金額以及與非發行人和非擔保人子公司的交易已單獨列報。
| | | | | |
| (單位：百萬) | 2022年9月30日 |
| 流動資產 | $ | 3,954 | |
| 商譽 | 6,849 | |
| 其他非流動資產 | 2,843 | |
| 流動負債 | 735 | |
| 非流動負債 | 20,077 | |
| 欠非發行人和非擔保人的子公司的金額-淨額 | (1,334) | |
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| 財政年度結束 |
| (單位：百萬) | 2022年9月30日 |
| 淨銷售額 | $ | 4,208 | |
| 對非發行人和非擔保人的子公司的銷售 | 50 | |
| 銷售成本 | 1,724 | |
| 來自非發行人和非擔保人的子公司的費用-淨額 | 69 | |
| 持續經營收入 | 552 | |
| TD集團應佔淨收益 | 552 | |
我們債務文件中的某些限制性契諾
信貸協議及管理票據及有抵押票據的契約載有限制性契諾，其中包括限制額外債務的產生、特別股息的支付、與聯屬公司的交易、資產出售、收購、合併及合併、留置權及產權負擔，以及若干其他債務的預付。
信貸協議中包括的限制性契諾可定期執行修訂。對信貸協議所載限制性契約產生影響的最新修正案是第7號修正案。
根據信貸協議的條款，TransDigm有權在一次或多次情況下申請額外的定期貸款或額外的循環承諾，只要現有或新貸款人同意提供該等增量定期貸款或額外的循環承諾，條件包括(其中包括)在實施該等增量定期貸款或額外的循環承諾後，我們的綜合淨槓桿率不超過7.25倍，而綜合有擔保淨負債比率不超過5.00倍。
如發生任何該等違約，信貸協議項下的貸款人及票據及擔保票據持有人可選擇宣佈所有未償還借款，連同應計利息及根據該等借款須支付的其他款項，即時到期及應付。在此等情況下，信貸協議項下的貸款人亦有權終止其須提供進一步借款的任何承諾。此外，在信貸協議下發生違約事件後，信貸協議下的貸款人和有擔保票據持有人將有權就授予他們的抵押品進行訴訟，以擔保債務，包括我們的可用現金，他們也將有權阻止我們就票據進行償債付款。
除循環信貸安排外，本公司在現有定期貸款及契約協議中並無維持契約。根據信貸協議，如果循環信貸安排的使用量超過循環承諾總額的35%，或2.84億美元，公司必須保持截至財政季度最後一天的淨債務與往績四個季度EBITDA的最高綜合淨槓桿率為7.25倍。
截至2022年9月30日，本公司遵守了其所有債務契約，並預計在隨後的時期內將繼續遵守其債務契約。
應收貿易證券化工具
2014財年，本公司設立了一項應收貿易證券化安排(“證券化安排”)。證券化融資根據國內業務的應收貿易賬款數額，有效地增加了公司的借款能力。證券化融資包括只要沒有協議規定的終止事件，公司就有權行使每年一年的延期。該公司將證券化融資所得資金用作其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。
2022年7月25日，該公司修訂了證券化安排，其中包括將到期日延長至2023年7月25日，並按SOFR加1.30%的利率計息，而修訂前適用的利率為LIBOR加1.20%。證券化融資以該公司幾乎所有國內業務的應收貿易賬款為抵押。截至2022年9月30日，公司已根據證券化安排借入3.5億美元，已全額提取。截至2022年9月30日，適用利率為3.84%。
股息及股息等值支付
在……上面2022年8月26日, 本公司派發特別現金股息 普通股每股流通股18.50美元。在2021財年，沒有宣佈或支付任何股息。在2022財年，該公司支付了大約8600萬美元的股息等值支付。2022財年和2021財年與特別股息和股息等值支付相關的現金支付總額分別約為10.91億美元和7300萬美元。有關本公司股息等值支付的進一步資料，請參閲本綜合財務報表附註18“股票薪酬”。.
未來在我們的普通股上宣佈任何特別現金股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、信貸協議和契約下的合同限制、特拉華州法律下的盈餘可用性以及我們董事會認為相關的其他因素。TD集團是一家控股公司，其所有業務都通過直接和間接子公司進行。除非TD集團從我們的子公司獲得股息、分配、墊款、資金轉移或其他付款，否則TD集團將無法在未來支付我們普通股的任何股息。任何附屬公司採取上述任何行動的能力受到我們定期貸款安排和契約條款的限制，並可能受到我們未來債務或我們可能簽訂的其他協議的限制。
合同義務和承諾
下表彙總了該公司截至2022年9月30日所有重大合同債務的現金需求(單位：百萬)：
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| | 總計 | | 按期付款到期 |
| | 合同 | | 少於 | | 介於 | | 介於 | | 完畢 |
| | 義務 | | 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年 |
高級附屬票據和擔保票據(1) | | $ | 12,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,500 | | | $ | 4,600 | |
定期貸款安排(2) | | 7,298 | | | 75 | | | 3,910 | | | 3,313 | | | — | |
預定利息支付(3) | | 4,273 | | | 1,177 | | | 2,126 | | | 780 | | | 190 | |
養老金基金最低限額(4) | | 127 | | | 12 | | | 24 | | | 25 | | | 66 | |
| 證券化工具 | | 350 | | | 350 | | | — | | | — | | | — | |
| 融資租賃 | | 294 | | | 12 | | 26 | | 26 | | 230 |
| 經營租約 | | 113 | | | 21 | | 34 | | 23 | | 35 |
| 合同現金債務總額 | | $ | 24,555 | | | $ | 1,647 | | | $ | 6,120 | | | $ | 11,667 | | | $ | 5,121 | |
(1)本金到期日，不包括利息、債務發行成本、原始發行貼現和溢價。
(2)G部分定期貸款將於2024年8月到期，E部分定期貸款將於2025年5月到期，F部分定期貸款將於2025年12月到期。定期貸款安排要求每季度本金支付總額為1900萬美元。
(3)假設我們定期貸款工具下的E部分、F部分和G部分定期貸款的浮動利率根據LIBOR的預期變動而介於約5.82%至7.21%之間，鑑於利率的持續波動，這些變動具有很大的不確定性。此外，利息支付包括在本文所包括的綜合財務報表附註中的附註21“衍生工具和對衝活動”中描述的現有利率互換和上限協議的影響。
(4)代表預計將從養老金和退休後福利計劃或公司資產中支付的未來福利付款。
表外安排
公司使用信用證來支持某些付款和履約義務。信用證受基於本公司循環信貸安排下未償還金額的限制。截至2022年9月30日，該公司有3100萬美元的未償還信用證。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的，這通常需要管理層在選擇和應用某些會計原則和方法時做出判斷。管理層相信，我們最關鍵的政策的質量和合理性使我們能夠公平地展示我們的財務狀況和經營結果。然而，請投資者注意，財務報表對這些方法、假設和估計的敏感性可能會在不同的條件下或使用不同的假設產生重大不同的結果。
以下是管理層認為在編制財務報表時應用的最依賴於估計和假設應用的政策。有關其他重要會計政策，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註3“重要會計政策摘要”。
收入確認-當控制權轉移給客户時，從銷售產品中確認收入，這體現在我們獲得付款的權利、所有權的轉移、所有權的風險和回報的轉移或客户的接受，但最常見的是在發貨時，客户獲得了貨物的實際所有權。該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。在一段時間內確認的銷售額通常用投入衡量來確定期末完成的進度。服務合同的銷售一般在提供服務時予以確認。對於有多個履約義務的協議，需要判斷這些協議中規定的履約義務是否是不同的，並應根據每項履約義務的獨立銷售價格作為單獨的收入交易進行確認。用於估計獨立銷售價格的主要方法是針對同一產品或服務向客户進行獨立銷售時觀察到的價格。我們考慮客户應支付的合同對價，並評估可能影響總交易價格的可變對價。當有合理估計金額的基礎時，可變對價計入估計交易價格，包括是否應限制估計，以避免在未來期間收入出現重大逆轉。這些估計是基於歷史經驗、合同條款下的預期表現以及我們當時的最佳判斷。
盤存-存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)法確定，包括與製造過程有關的材料、勞動力和間接費用。由於該公司銷售安裝在機身上的產品，這些產品可以使用25年或更長時間，因此在機身使用期間，該公司必須保持此類產品的供應。如果管理層根據歷史經驗、當前和預測的市場需求、當前和預測的數量趨勢以及與當前經濟狀況相關的其他相關當前和預測因素，估計可變現淨值低於成本或確定未來需求低於當前庫存水平，則通過計入銷售成本撥備，將庫存成本減少到估計可變現淨值。此外，管理層認為，公司對過剩和陳舊庫存的估計是合理的，未來估計或用於計算我們估計的假設不太可能發生重大變化。然而，實際結果可能與估計數大不相同，今後可能需要追加經費。截至2022年9月30日，我們的過剩和陳舊庫存儲備變化10%不會對我們的業績產生實質性影響。根據行業慣例，所有庫存都被歸類為流動資產，因為所有庫存都是支持當前銷售所必需的，即使部分庫存可能在一年內無法出售。
商譽及其他無形資產--根據ASC 805“企業合併”，公司採用收購會計方法，將被收購企業的成本分配給被收購的資產，並根據它們在收購之日的估計公允價值承擔負債。被收購企業的額外成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值，被確認為商譽。收購資產和負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層的判斷，通常涉及使用重大估計和假設，包括關於未來現金流入和流出、收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率、客户流失率、特許權使用費、資產壽命和市場倍數等項目的假設。我們一般在諮詢第三方估值顧問後確定收購的無形資產的公允價值。對公司資產和負債的公允價值調整予以確認，被收購業務的經營結果自合併或收購生效之日起計入我們的綜合財務報表。
如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以出售、轉讓、許可或交換，而不考慮本公司的意圖，則確認商譽以外的無形資產。商譽及可識別無形資產於收購當日按其估計公允價值入賬，並根據現金流量預測及公允價值估計至少每年審核減值。
美國公認會計原則要求年度和任何中期商譽減值評估應在報告單位層面進行。我們的報告單位是在運營單位級別確定的，比我們的運營部門低一個級別。幾乎所有商譽都是根據合併或收購的會計原則，在每筆交易發生之日為每個報告單位確定和確認的。關於併入現有報告單位的收購，任何獲得的商譽都與報告單位的商譽合併。
在進行商譽減值測試時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以及是否需要進行量化商譽減值測試。只有當公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，或如果公司選擇不對報告單位進行定性評估時，才需要進行量化測試。對於量化測試，管理層通過使用包含與每個報告單位涉及的風險相稱的貼現率的貼現現金流量估值模型來確定估計公允價值。如果計算的估計公允價值低於當前賬面價值，報告單位的商譽可能存在減值。使用折現現金流量估值模型來確定估計公允價值是減值測試中的常見做法。用於減值測試的貼現現金流估值模型中使用的主要假設包括貼現率、收入增長率和EBITDA利潤率、現金流預測和終端價值率。貼現率採用加權平均資本成本(“WACC”)方法設定。WACC方法考慮了市場和行業數據以及每個報告單位的公司特定風險因素，以確定要使用的適當貼現率。本公司利用第三方評估公司協助確定WACC。每個報告單位使用的貼現率表明投資者投資此類業務預期獲得的回報。
管理層考慮行業和公司特定的歷史和預測數據，為每個報告單位制定增長率、銷售預測和現金流預測。終端價值率的確定遵循一種通用的方法，即在假設WACC恆定和長期增長率較低的情況下，獲取超過上一個預計期間的永久現金流估計的現值。
管理層根據收購時的適當資產估值，在資產水平測試無限期無形資產的減值。無限期無形資產的減值測試由估計公允價值與賬面價值之間的比較組成。如果使用年限不確定的無形資產的賬面價值超過其估計公允價值，減值損失將以相當於差額的金額確認。管理層使用特許權使用費儲蓄估值法來確定每一項無限期無形資產的估計公允價值。在這種方法中，管理層估計因擁有無形資產而節省的特許權使用費。在估計減值測試節省的特許權使用費時使用的主要假設包括貼現率、特許權使用費比率、增長率、銷售預測和終端價值比率。所使用的貼現率與WACC方法制定的貼現率相似，考慮到報告單位和無限壽命無形資產之間特定於公司的風險因素的任何差異。特許權使用費費率由管理層根據評估專家的建議確定。管理層考慮行業和公司特定的歷史和預測數據，為每一項重要的無形資產製定增長率和銷售預測。終端價值率的確定遵循通用的方法，即在假設WACC恆定和長期增長率較低的情況下，獲取超出上一個預測期的永久銷售估計的現值。
貼現現金流和特許權使用費節約估值方法要求管理層根據進行估值時可獲得的信息做出某些假設。實際結果可能與這些假設不同。管理層認為，所使用的假設反映了考慮到當前經濟狀況，市場參與者在計算公允價值時會使用什麼。
截至2022財年第四季度第一天，也就是年度減值測試之日，公司有47個具有商譽的報告單位和44個具有無限期無形資產的報告單位。根據對每個報告單位的初步定性評估，本公司確定了13個報告單位，以使用商譽和無限期無形資產的量化測試來測試減值。被選中進行定量測試的13個報告單位商業航空航天含量較高，因此受到新冠肺炎疫情的不利影響更大。上述各報告單位及其他無限期無形資產的估計公允價值均超過其各自的賬面價值。該公司對某些公司特定的預測數據進行了敏感性分析，特別是税前收益和淨銷售額，這是貼現現金流量估值模型中的重要假設，以確定估計公允價值。隨着税前收益和淨銷售數據下降10個百分點，所有報告單位的公允價值將繼續超過其各自的商譽和其他無限期無形資產的賬面價值。
基於股票的薪酬--公司基於股票的薪酬成本根據ASC 718“股票薪酬”進行記錄。該公司使用布萊克-斯科爾斯定價模型來估計授予日授予的股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯定價模型要求對公司普通股的預期波動性、無風險利率、股票期權獎勵的預期壽命和公司的股息率做出假設。該公司主要利用歷史數據來確定假設。管理層無法控制的假設或經濟事件的增加或減少可能，也確實會對布萊克-斯科爾斯定價模型產生影響。該公司根據歷史數據估計股票期權的喪失。預計將授予的股票期權總數根據實際和估計的沒收情況進行調整。實際沒收和估計沒收的變化將導致在變化期間進行累積調整。本公司還根據ASC 718的修訂規則評估各自期權持有人條款的任何後續變化。如果被確定為修改，Black-Scholes定價模型將自修改之日起更新，從而導致累積追趕費用。
所得税-該公司估計其運營的每個司法管轄區的所得税。這包括估計應税收益、具體的應税和可扣除項目、產生足夠的未來應税收入以利用遞延税項資產的可能性以及與未來税務審計相關的可能風險敞口。在這些估計發生變化的情況下，遞延和應計所得税的調整將在發生變化的期間進行。從歷史上看，這樣的調整並不顯著。
新會計準則
有關新會計準則的信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註4“最近的會計公告”。
非公認會計準則財務指標
以下是基於我們的EBITDA和EBITDA定義的某些財務信息。提及的“EBITDA”指扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益，而提及的“定義的EBITDA”指適用於每一相關期間的EBITDA加上在持續經營收入與定義的EBITDA及EBITDA的對賬中提出的若干調整，以及經營活動提供的現金淨額對EBITDA及EBITDA的對賬(定義如下)。
EBITDA和EBITDA都不是根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標。我們提出EBITDA和EBITDA的定義是因為我們認為它們是評估經營業績和流動性的有用指標。
我們的管理層認為，EBITDA和定義的EBITDA作為流動性指標很有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他人使用EBITDA來評估公司產生和償還債務的能力。此外，定義的EBITDA對投資者是有用的，因為我們的優先擔保信貸安排下的循環信貸安排在某些情況下要求在形式基礎上遵守財務契約，該財務契約衡量我們的有擔保債務金額與我們定義的綜合EBITDA金額的比率，其定義方式與我們在此定義的EBITDA相同。
此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來審查和評估管理團隊在員工激勵計劃方面的表現，並準備其年度預算和財務預測。此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來評估收購。
儘管我們將EBITDA和EBITDA定義為評估業務表現的指標，並用於上述其他目的，但將這些非GAAP財務指標用作分析工具是有侷限性的，您不應單獨考慮它們中的任何一個，或將其作為根據美國GAAP報告的我們運營結果分析的替代。其中一些限制是：
•EBITDA和EBITDA的定義都不反映支付債務利息所需的重大利息支出或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，而EBITDA和EBITDA的定義都不反映這種更換所需的現金；
•與我們的無形資產相關的大量攤銷費用的遺漏進一步限制了EBITDA和EBITDA的有用性；
•EBITDA和EBITDA的定義都不包括納税，而納税是我們業務的必要要素；以及
•EBITDA的定義不包括我們為將被收購的業務整合到我們的業務中而產生的現金費用，這是我們某些收購的必要要素。
由於這些限制，EBITDA和EBITDA的定義不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。管理層通過不單獨查看EBITDA或EBITDA來彌補這些限制，特別是通過使用其他美國公認會計原則指標，如淨收益、淨銷售額和營業利潤來衡量我們的經營業績。EBITDA和EBITDA都不是根據美國公認會計原則對財務業績的衡量，都不應被視為根據美國公認會計原則確定的業務淨收益或現金流的替代方案。我們對定義的EBITDA和EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的類似名稱計量的計算進行比較。
下表列出了持續業務收入與定義的EBITDA和EBITDA的對賬(單位：百萬)：
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| 截至9月30日的財年， |
| 2022 | | 2021 |
| 持續經營收入 | $ | 866 | | | $ | 681 | |
| 調整： | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 253 | | | 253 | |
| 利息支出，淨額 | 1,076 | | | 1,059 | |
| 所得税撥備 | 261 | | | 34 | |
| EBITDA | 2,456 | | | 2,027 | |
| 調整： | | | |
庫存購置會計調整(1) | 3 | | | 6 | |
收購整合成本(2) | 11 | | | 14 | |
收購和剝離交易相關費用(3) | 4 | | | 15 | |
非現金股票和遞延薪酬費用(4) | 184 | | | 130 | |
再融資成本(5) | 1 | | | 37 | |
新冠肺炎大流行重組成本(6) | — | | | 40 | |
出售業務的收益，淨額(7) | (7) | | | (69) | |
其他，淨額(8) | (6) | | | (11) | |
| 定義的EBITDA | $ | 2,646 | | | $ | 2,189 | |
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| (1) | | 表示與收購業務和產品線相關的存貨的會計調整，這些存貨在出售存貨時計入銷售成本。 |
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| (2) | | 代表將被收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所產生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。 |
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| (3) | | 代表收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及需要在發生時支出的估值成本。 |
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| (4) | | 代表TD集團在我們的股票激勵計劃和遞延薪酬計劃下確認的薪酬支出。 |
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| (5) | | 指與債務融資活動有關的支出費用，包括新發行、清償、再融資和對現有協議的修訂。 |
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| (6) | | 表示在截至2021年9月30日的財年中，與公司為應對3,600萬美元的新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施相關的重組成本。這些成本與該公司裁員和整合某些設施以適應客户需求的行動有關。這還包括截至2021年9月30日的財政年度與大流行有關的400萬美元增量費用，一旦大流行消退，這些費用預計不會再次出現，而且顯然可以與正常業務分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒、個人防護設備等)。在截至2022年9月30日的財年，為應對新冠肺炎疫情而產生的重組成本並不重要。 |
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| (7) | | 代表出售企業的淨收益。有關進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”。 |
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| (8) | | 主要指外幣交易損益、與特別股息及股息等值付款及行使股票期權有關的預扣薪俸税、非服務相關退休金成本，包括Esterline退休計劃的退休金結算費用(詳見附註15，“退休計劃”)及出售固定資產的損益。 |
下表列出了業務活動向EBITDA和EBITDA提供的現金淨額的對賬(以百萬為單位)：
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| 截至9月30日的財年， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 948 | | | $ | 913 | |
| 調整： | | | |
| 資產和負債變動，扣除收購和出售業務的影響 | 288 | | | 98 | |
利息支出，淨額(1) | 1,076 | | | 1,059 | |
| 所得税準備金--當期 | 283 | | | — | |
| 損失合同攤銷 | 39 | | | 55 | |
非現金股票和遞延薪酬費用(2) | (184) | | | (130) | |
再融資成本(3) | (1) | | | (37) | |
出售業務的收益，淨額(4) | 7 | | | 69 | |
| EBITDA | 2,456 | | | 2,027 | |
| 調整： | | | |
庫存購置會計調整(5) | 3 | | | 6 | |
收購整合成本(6) | 11 | | | 14 | |
收購和剝離交易相關費用(7) | 4 | | | 15 | |
非現金股票和遞延薪酬費用(2) | 184 | | | 130 | |
再融資成本(3) | 1 | | | 37 | |
新冠肺炎大流行重組成本(8) | — | | | 40 | |
出售業務的收益，淨額(4) | (7) | | | (69) | |
其他，淨額(9) | (6) | | | (11) | |
| 定義的EBITDA | $ | 2,646 | | | $ | 2,189 | |
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| (1) | | 指利息支出，不包括債務發行成本、債務溢價和折價的攤銷。 |
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| (2) | | 代表TD集團在我們的股票激勵計劃和遞延薪酬計劃下確認的薪酬支出。 |
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| (3) | | 指與債務融資活動有關的支出費用，包括新發行、清償、再融資和對現有協議的修訂。 |
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| (4) | | 代表出售企業的淨收益。有關進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”。 |
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| (5) | | 表示與收購業務和產品線相關的存貨的會計調整，這些存貨在出售存貨時計入銷售成本。 |
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| (6) | | 代表將被收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所產生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。 |
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| (7) | | 代表收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及需要在發生時支出的估值成本。 |
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| (8) | | 表示在截至2021年9月30日的財年中，與公司為應對3,600萬美元的新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施相關的重組成本。這些成本與該公司裁員和整合某些設施以適應客户需求的行動有關。這還包括截至2021年9月30日的財政年度與大流行有關的400萬美元增量費用，一旦大流行消退，這些費用預計不會再次出現，而且顯然可以與正常業務分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒、個人防護設備等)。在截至2022年9月30日的財年，為應對新冠肺炎疫情而產生的重組成本並不重要。 |
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| (9) | | 主要指外幣交易損益、與特別股息及股息等值付款及行使股票期權有關的預扣薪俸税、非服務相關退休金成本，包括Esterline退休計劃的退休金結算費用(詳見附註15，“退休計劃”)及出售固定資產的損益。 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們對市場風險的主要敞口與利率有關。我們面臨利率風險的金融工具主要是我們的浮動利率債務。2017年7月，英國金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈，打算在2021年後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。提交和公佈美元LIBOR剩餘期限(1個月、3個月、6個月和12個月)利率的停止日期隨後被洲際交易所基準管理機構(LIBOR的管理人)延長至2023年6月30日。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2023年之後繼續存在。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案，或者這些觀點或替代方案的變化可能對與LIBOR掛鈎的金融工具的金融市場產生什麼影響。雖然美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)已選擇有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為推薦的美國無風險參考利率(基於國債支持的回購協議計算)，但我們目前無法預測該指數將在多大程度上被廣泛接受為LIBOR的替代品。無法預測這些變化、其他改革或建立替代參考匯率的影響。
2020年2月，關於信貸協議第7號修正案，我們對信貸協議進行了修訂，加入了確定替代參考利率的條款。此外，對於我們的衍生品投資組合，我們選擇了國際掉期和衍生品協會發布的LIBOR協議，但LIBOR的終止可能也需要以某種方式修改我們的衍生品協議。一旦替代利率取代倫敦銀行同業拆借利率，我們未來的利息支出可能會受到影響。我們將繼續評估與LIBOR過渡相關的風險和機會。
截至2022年9月30日，我們的定期貸款工具下有約72.98億美元的借款，該工具由三批定期貸款組成，受到利率風險的影響。在我們的定期貸款項下的借款，根據我們的選擇，利率等於替代基本利率或調整後的倫敦銀行同業拆借利率，期限為1個月、2個月、3個月或6個月(或每個貸款人可以選擇的9個月或12個月)，在每種情況下，加上適用的保證金百分比。因此，公司的現金流和收益將面臨因我們定期貸款項下的可變利率借款而導致的利率變化的市場風險。該公司的目標是保持至少75%的固定利率債務和25%的可變利率債務的分配，從而限制其對近期利率變化的風險敞口。分別用於對衝和抵銷信貸安排浮動利率的利率掉期和上限在本文所包括的綜合財務報表附註“衍生工具和對衝活動”中進行了説明。我們不持有或發行衍生工具作投機用途。截至2022年9月30日，我們總債務的85%左右是固定利率。假設利率上升一個百分點的影響將使我們定期貸款項下的年利息成本增加約7400萬美元，這是根據2022年9月30日的未償還借款金額計算的。2022年9月30日，我們定期貸款機制下的72.98億美元貸款的加權平均利率為6.3%。
有關我們定期貸款項下借款本金總額的公允價值和票據的公允價值的信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註20“公允價值計量”。
外幣風險
我們的某些海外子公司的銷售和經營業績受到外幣波動的影響，主要是英鎊和歐元。由於我們的合併財務報表是以美元表示的，美元相對於我們進行交易的其他貨幣的價值的增減可能會對我們的淨銷售額、淨收入和我們位於美國以外的資產的賬面價值產生重大不利影響，全球經濟的不確定性依然存在。美元相對其他貨幣走強可能會對我們的經營業績產生不利影響。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。本公司訂立的外幣遠期外匯合約在本報告所包括的綜合財務報表附註內附註21“衍生工具及對衝活動”中有所描述。
外幣匯率10%的變動不會對截至2022年9月30日的財年的淨收入造成實質性影響。
正如本報告其他部分披露的那樣，俄羅斯和烏克蘭衝突以及新冠肺炎疫情的未來影響及其殘餘影響，包括經濟不確定性、通脹環境以及全球供應鏈、勞動力市場和航空航天行業的中斷，對我們的業務仍然存在不確定性。由於我們無法預測俄烏戰爭和新冠肺炎疫情的最終持續時間或範圍，因此無法合理估計對我們業績的最終財務影響，但可能是實質性的。
項目8.財務報表和補充數據
此項目所需的信息包含在頁面上F-1穿過F-45這份報告的。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日，TD集團在其首席執行官兼董事(首席執行官)總裁、執行副總裁總裁和首席財務官(首席財務官)等管理層的監督和參與下，對TD集團的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於此評價，董事首席執行官總裁和執行副總裁總裁兼首席財務官得出結論認為，TD集團的披露控制及程序有效，可確保TD集團在根據證交法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，這些信息經積累後傳達給TD集團管理層，包括其首席執行官總裁、董事首席執行官總裁及首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，TD集團管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在設計和評估控制和程序時運用其判斷。
管理層關於財務報告內部控制的報告
道明集團管理層負責建立及維持交易法第13a-15(F)條所界定的財務報告內部控制。使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)在內部控制-綜合框架中提出的標準，TransDigm管理層評估了截至2022年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。根據我們的評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2022年9月30日起有效。
在2022財年第三季度，該公司完成了對DART的收購。該公司目前正在將此次收購整合到其運營、合規計劃和內部控制程序中。經美國證券交易委員會規章制度允許，自2022年9月30日起，本公司已將此次收購排除在管理層對財務報告內部控制的評估之外。此次收購在截至2022年9月30日的公司總資產(包括收購的無形資產)中約佔2%，在截至2022年9月30日的會計年度中分別佔公司淨銷售額和持續經營的所得税前收入的約1%和0%。
公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，這份報告包括在本10-K表格年度報告的其他部分，並通過引用併入本文。
財務報告內部控制的變化
在2022財年第四季度，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響公司財務報告的內部控制的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
TransDigm集團公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，對TransDigm Group Inc.截至2022年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。 (“COSO標準”)。我們認為，TransDigm Group Inc.(“本公司”)根據COSO標準，於2022年9月30日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括達特航空航天公司(“DART”)的內部控制，該公司於2022年9月30日的綜合財務報表中包含的DART航空航天公司(“DART”)的內部控制分別佔截至2022年9月30日的總資產的2%和當時結束的財政年度持續經營的所得税前淨銷售額和收入的1%和0%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對災難援助反應隊財務報告的內部控制的評估。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審計了本公司截至2022年9月30日、2022年9月30日及2021年9月30日的綜合資產負債表、截至2022年9月30日期間三個會計年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東赤字變動表及現金流量變動表，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表，以及我們於2022年11月10日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
俄亥俄州克利夫蘭
2022年11月10日
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
董事及行政人員
有關TD集團董事的資料將於本公司的委託書中以“建議1號-董事選舉”的標題列出，該委託書在此併入作為參考。下表列出了有關TD集團高管的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 凱文·斯坦 | | 56 | | 董事首席執行官總裁 |
| 豪爾赫·L·瓦拉達雷斯三世 | | 48 | | 首席運營官 |
| 邁克爾·利斯曼 | | 40 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 莎拉·韋恩 | | 48 | | 首席會計官 |
| 哈莉·馬丁 | | 54 | | 總法律顧問、首席合規官兼祕書 |
斯坦先生於2018年4月被任命為董事首席執行官總裁。在此之前，斯坦先生於2017年1月至2018年3月擔任總裁兼首席運營官，並於2014年10月至2016年12月擔任首席運營官-動力與控制。在加入TransDigm之前，Stein先生於2011年11月至2014年10月擔任精密鑄件公司結構部執行副總裁總裁和總裁，並於2009年1月至2011年11月擔任精密鑄件公司緊固件事業部執行副總裁總裁和總裁。
瓦拉達雷斯先生於2019年4月被任命為首席運營官。在此之前，Valladares先生於2018年6月至2019年3月擔任動力與控制首席運營官，2013年10月至2018年5月擔任執行副總裁總裁，2009年8月至2013年9月擔任TransDigm Inc.全資子公司AvtechTyee，Inc.(前身為AVTECH Corporation)的總裁，以及於2008年4月至2009年7月擔任TransDigm Inc.的子公司AdelWiggins Group的總裁。
李斯曼先生於2018年7月被任命為首席財務官，並於2022年1月被任命為執行副總裁總裁。在此之前，李思曼先生於2018年1月至2018年6月擔任董事併購副總裁，2017年1月至2018年1月擔任TransDigm Inc.全資子公司Aero Fluid Products空氣及燃料閥事業部經理，並於2015年11月至2017年1月擔任TransDigm併購業務的董事經理。
韋恩女士於2018年11月被任命為首席會計官。在此之前，Wynne女士於2015年4月至2018年10月擔任集團財務總監，2009年10月至2015年3月擔任TransDigm Inc.的全資子公司AeroControlex Group，Inc.的航空流體產品部財務總監，並曾在公司內擔任其他會計職務。
馬丁女士於2012年3月被任命為總法律顧問兼首席合規官，並於2015年5月被任命為祕書。在此之前，馬丁是BakerHostetler LLP的合夥人。
道德守則
我們通過了適用於所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，以及高級財務官道德準則，其中包括對高級財務管理人員(包括首席執行官總裁、董事首席運營官、執行副總裁總裁和首席財務官、首席會計官、財務主管、財務副總裁總裁、內部審計董事、總法律顧問、運營單位總裁和運營單位財務副總裁)額外的道德義務。請參考我們的委託書中提出的信息，該委託書通過引用併入本文。我們的商業行為和道德準則以及高級財務官的道德準則可在我們的網站上查閲，網址為Www.transdigm.com。任何人都可以通過寫信給我們TransDigm Group Inc.，1301 East 9免費獲得一份副本這是俄亥俄州克利夫蘭，街道，Suite3000，郵編：44114。我們打算在我們的網站上披露對我們的商業行為和道德準則中適用於董事和高管的條款的任何修訂或豁免，以及根據美國證券交易委員會的規則要求披露的任何條款。
董事的提名
股東向我們董事會推薦被提名人的程序將在我們的委託書中的“股東對2024年年會的建議”的標題下闡明，該委託書通過引用併入本文。
審計委員會
關於我們董事會的審計委員會和審計委員會財務專家的信息將在我們的委託書中的“公司治理”標題下列出，該委託書在此併入作為參考。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將在我們的委託書“高管薪酬”和“董事薪酬”的標題下列出，該委託書併入本文作為參考。
項目12.實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
關於某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息將在我們的委託書中的“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”的標題下闡述，該委託書通過引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目
(a) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價
(b) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)
(c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 5,385,691 | | (2) | $ | 377.99 | | | 4,346,451 | | (3) |
(1)包括與2006年股票激勵計劃和2014年股票期權計劃有關的信息。
(2)這一金額分別為1,082,985股和4,302,706股，分別受我們2006年股票激勵計劃和2014年股票期權計劃下的已發行股票期權的約束。根據我們2006年的股票激勵計劃，可能不會再授予其他股票，儘管未償還的股票期權根據其條款繼續有效。
(3)這一金額代表我們2014年股票期權計劃和2019年股票期權計劃下可供獎勵的剩餘股份。2019年8月，TD集團董事會通過了2019年股票期權計劃，隨後於2019年10月3日獲得股東批准。2019年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2019年股票期權計劃預留供發行或交付的TD集團普通股總數為4,000,000股，在發生任何股票股息或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似公司交易或事件時可進行調整。截至2022年9月30日，TD Group的2019年股票期權計劃尚未授予任何股份。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息將在我們的委託書中以“公司治理”和“董事薪酬”為標題列出，該委託書併入本文作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將在我們的委託書中的“第2號提案--批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下列出，該委託書在此併入作為參考。
第四部分
15.證物及財務報表附表
(A)與報告一起提交的文件
(A)(1)財務報表
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(安永會計師事務所，PCAOB ID：42) | F-1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度合併損益表 | F-4 |
| 截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度綜合全面收益表 | F-5 |
| 截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度股東赤字變動表 | F-6 |
| 截至2022年、2021年和2020年9月30日的財政年度合併現金流量表 | F-7 |
| 截至2022年、2021年和2020年9月30日的財政年度合併財務報表附註 | F-8至F-44 |
| |
| (A)(2)財務報表附表 | |
| 截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度的估值和合格賬户 | F-45 |
(A)(3)展品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.1 | | 2014年4月28日提交的TransDigm集團公司第二次修訂和重新註冊的公司證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年4月28日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
3.2 | | 第三次修訂和重新制定TransDigm集團公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年1月30日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
3.3 | | 1993年7月2日提交的NovaDigm Acquisition，Inc.(現為TransDigm Inc.)的公司註冊證書 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.4 | | 1993年7月22日提交的NovaDigm Acquisition，Inc.(現稱為TransDigm Inc.)公司註冊證書的修正案證書 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.5 | | NovaDigm收購公司(現為TransDigm Inc.)的章程 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.6 | | 2009年7月10日提交的Acme AerSpace，Inc.公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年8月5日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.7 | | Acme AerSpace，Inc.附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年8月5日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.8 | | ARP收購公司(現為Adams Rite AerSpace，Inc.)1986年7月30日提交的公司章程 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.9 | | 1986年9月12日提交的ARP收購公司(現為亞當斯·瑞特航空航天公司)公司章程修正案證書 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.10 | | 1992年1月27日提交的《亞當斯·瑞特產品公司(現稱亞當斯·瑞特航空航天公司)章程修正案》 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.11 | | 1992年12月31日提交的《亞當斯·瑞特產品公司(現稱亞當斯·瑞特航空航天公司)章程修正案》 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.12 | | 1997年8月11日提交的亞當斯Rite Sabre國際公司(現為亞當斯·萊特航空航天公司)公司章程修正案證書 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.13 | | 修訂和重新制定亞當斯·瑞特航空航天公司章程。 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.14 | | AeroControlex Group，Inc.於2007年6月18日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.15 | | AeroControlex Group，Inc.章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.16 | | Aerosonic LLC成立證書，2013年9月25日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.17 | | Aerosonic LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.18 | | 2009年11月13日提交的Airborne Acquisition，Inc.註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.19 | | 《機載採辦公司章程》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.20 | | HDT國際控股公司(現為Airborne Global，Inc.)於2010年1月25日提交的修訂和重新註冊的公司證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.21 | | HDT International Holdings，Inc.(現為Airborne Global，Inc.)於2010年2月24日提交的註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.22 | | HDT Global，Inc.(現為Airborne Global，Inc.)於2013年12月10日提交的註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.23 | | HDT國際控股公司(現為Airborne Global，Inc.)章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.24 | | 2009年11月13日提交的Airborne Holdings，Inc.公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.25 | | 《空降控股公司章程》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.26 | | 1995年9月1日提交的Wardle Storeys Inc.(現為Airborne Systems NA Inc.)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.27 | | 2002年5月28日提交的Wardle Storeys Inc.(現為Airborne Systems NA Inc.)公司註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.28 | | 修訂後的《機載系統公司附則》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.29 | | 2007年4月23日提交的公司註冊證書，機載系統北美公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.30 | | 機載系統北美公司附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.31 | | 1989年4月25日提交的Irvin Industries(Del)，Inc.(現為CA Inc.的Airborne Systems North America)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.32 | | Irvin Industries(Del)，Inc.(現為CA Inc.的機載系統北美公司)1989年6月2日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.33 | | 1996年4月30日提交的Irvin Industries，Inc.(現為CA Inc.的Airborne Systems North America)的註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.34 | | 2007年4月23日提交的歐文航空航天公司(現為CA公司的機載系統北美公司)的註冊證書修正案證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.35 | | CA Inc.北美機載系統附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.36 | | 1994年10月28日提交的WARDLE STORYS(降落傘)公司(現為新澤西州空載系統北美公司)的公司註冊證書，利潤 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.37 | | 1995年2月9日提交的Para-Flite Inc.與Wardle Stoys(Parachuts)Inc.(現為NJ Inc.的空載系統北美公司)的合併證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.38 | | Para-Flite Inc.(現為NJ Inc.的Airborne Systems North America)2007年4月23日提交的公司註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.39 | | 2007年6月27日提交的NJ Inc.北美機載系統公司註冊證書的更正證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.40 | | 修訂後的新澤西州航空系統北美公司附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.41 | | Am-Safe，Inc.(現稱AmSafe，Inc.)於1985年5月8日提交的公司註冊證書 | | 通過引用合併形成TransDigm Group Inc.的10-Q，於2012年5月9日提交(文件編號001-32833) |
3.42 | | Am-Safe，Inc.(現為AmSafe，Inc.)於2005年5月19日提交的公司註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.43 | | Am-Safe，Inc.(現稱為AmSafe，Inc.)的附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.44 | | AmSafe Global Holdings，Inc.於2007年10月16日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.45 | | 第二次修訂和重新修訂AmSafe Global Holdings，Inc.章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.46 | | Arkwin Industries，Inc.重述的公司註冊證書，1967年7月10日提交。 | | 參考2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4的第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.47 | | Arkwin Industries，Inc.於1981年11月4日提交的公司註冊證書修正案證書。 | | 參考2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4的第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.48 | | Arkwin Industries，Inc.1999年6月11日提交的公司註冊證書修正案證書。 | | 參考2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4的第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.49 | | Arkwin Industries，Inc.章程 | | 參考2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4的第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.50 | | 修訂和重新簽署了2007年2月7日提交的航空技術公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.51 | | Wings Holdings，Inc.(現為航空技術公司)附例 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.52 | | 航空電子儀器有限責任公司成立證書，2007年6月28日生效 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.53 | | 航空電子儀器有限責任公司協議書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.54 | | Avionics Specialties，Inc.的合併條款，1992年12月29日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.55 | | 航空電子專業公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.56 | | AVTECH Corporation(現為AvtechTyee，Inc.)於1963年10月3日提交的公司章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.57 | | AVTECH公司(現為AvtechTyee，Inc.)1984年3月30日提交的公司章程修正案 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.58 | | 1989年4月17日提交的AVTECH公司(現為AvtechTyee，Inc.)公司章程修正案 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.59 | | AVTECH公司(現為AvtechTyee，Inc.)1998年7月17日提交的公司章程修正案 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.60 | | 2003年5月20日提交的AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)公司章程修正案 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.61 | | AvtechTyee，Inc.於2012年5月2日提交的公司章程修正案。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年11月16日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.62 | | AVTECH公司(現為AvtechTyee，Inc.)章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.63 | | 1977年10月24日提交的變壓器技術公司(現為電力設備公司)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.64 | | 1977年12月1日提交的《變壓器技術公司(現稱電力設備公司)註冊證書修訂證書》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.65 | | Beta變壓器技術公司(現為Power Device Corporation)於2022年6月20日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 隨函存檔 |
3.66 | | 《變壓器技術公司(現稱為電力設備公司)附例》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)
|
3.67 | | Beta Transformer Technology LLC成立證書，2013年5月30日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.68 | | 修訂和重新簽署了2016年7月7日提交的Beta Transformer Technology LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)
|
3.69 | | 東方微風股份有限公司有限責任公司成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年5月11日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.70 | | Breeze-East LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年5月11日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.71 | | 1998年2月6日提交的航空承運人收購公司(現為Bridport-Air Carrier，Inc.)的公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.72 | | 1998年2月23日提交的修訂條款，航空承運人收購公司(現為Bridport-Air Carrier，Inc.) | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.73 | | 1999年12月14日提交的Bridport-Air Carrier，Inc.修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.74 | | 修訂和重新修訂Bridport-Air Carrier，Inc.附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.75 | | 2000年5月9日提交的伊利收購公司(現為Bridport Erie Aviation，Inc.)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.76 | | 2000年5月30日提交的伊利收購公司(現稱為布里德波特伊利航空公司)的公司註冊證書修正案 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.77 | | 2000年6月19日提交的布里德波特·伊利航空公司的註冊證書修正案。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.78 | | 修訂和重新修訂伊利收購公司(現為Bridport Erie Aviation，Inc.)的附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.79 | | Bridport Holdings，Inc.於2004年7月2日提交的註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.80 | | 修訂及重訂Bridport Holdings，Inc.附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.81 | | 2007年8月6日提交的布魯斯航空航天公司的註冊證書。 | | 引用TransDigm集團公司2007年11月21日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.82 | | 布魯斯航空航天公司附則。 | | 引用TransDigm集團公司2007年11月21日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.83 | | 2007年6月29日提交的CDA Intercorp LLC的組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.84 | | CDA Intercorp LLC的運營協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.85 | | 2009年9月30日提交的CEF Industries，LLC成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年11月24日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.86 | | CEF實業有限責任公司協議書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年11月24日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.87 | | 冠軍航空航天有限責任公司成立證書，2007年6月30日生效 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.88 | | 冠軍航空航天有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.89 | | 1970年10月23日提交的ILC數據設備公司(現稱為數據設備公司)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.90 | | 1999年4月23日提交的ILC數據設備公司(現稱為數據設備公司)的註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.91 | | 2014年7月14日提交的《數據設備公司註冊證書修訂證書》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)
|
3.92 | | ILC數據設備公司(現稱為數據設備公司)的附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.93 | | 公司註冊證書，2009年11月20日提交，杜克斯航空航天公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年12月4日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
3.94 | | 杜克斯航空航天公司附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年12月4日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
3.95 | | 西部天空工業有限責任公司(現稱電動機械技術有限責任公司)成立證書，提交日期為2000年2月29日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.96 | | 西部天空工業有限責任公司(現為電動機械技術有限責任公司)修訂證書，提交日期為2013年12月18日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.97 | | 第四次修訂和重新簽署的《機電技術有限責任協議》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.98 | | 經修訂的HarcoSemco LLC組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.99 | | HarcoSemco LLC首次修訂和重新簽署的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.100 | | 哈特威爾航空供應公司(現稱哈特威爾公司)1957年5月10日提交的公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.101 | | 1960年6月9日提交的哈特威爾航空供應公司(現稱哈特威爾公司)公司章程修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.102 | | 1987年10月23日提交的哈特威爾公司公司章程修正案證明 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.103 | | 1997年4月9日提交的哈特威爾公司公司章程修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.104 | | 哈特威爾公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.105 | | 修訂和重新簽署ILC控股公司的註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)
|
3.106 | | 經修訂的ILC控股公司附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.107 | | 強生利物浦有限責任公司成立證書，2007年1月26日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.108 | | 修訂和重新簽署強生利物浦有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.109 | | 1994年3月28日提交的MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)的註冊證書。 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.110 | | 1994年5月18日提交的MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)註冊證書的修正案證書 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.111 | | 1994年5月24日提交的MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)註冊證書的修正案證書 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.112 | | 2003年8月28日提交的馬拉鬆電力技術公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2006年11月28日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.113 | | MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)章程 | | 參考TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.114 | | McKechnie AerSpace DE，Inc.於2007年4月13日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.115 | | 麥凱尼航空航天公司的附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.116 | | 麥凱尼航空航天控股公司的公司註冊證書，2007年4月25日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.117 | | 麥凱尼航空航天控股公司附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.118 | | 2005年5月11日提交的Melrose US 3 LLC(現為McKechnie AerSpace US LLC)的成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.119 | | 2007年5月11日提交的關於Melrose US 3 LLC(現稱為McKechnie AerSpace US LLC)成立證書的修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.120 | | 麥凱尼航空航天美國有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.121 | | 2014年6月27日提交的北山信號處理公司的重述註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格，於2017年5月10日提交(文件編號333-217850) |
3.122 | | Porta Systems Corp.(現稱北山信號處理公司)的附例 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格，於2017年5月10日提交(文件編號333-217850) |
3.123 | | 北山信號處理海外有限責任公司成立證書，2021年9月30日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.124 | | 北山信號處理海外有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.125 | | PX收購公司(現為Pexo AerSpace，Inc.)於2015年4月28日提交的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.126 | | PX收購公司(現為Pexo AerSpace，Inc.)於2015年5月14日提交的註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.127 | | PX收購公司(現為Pexo AerSpace，Inc.)章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.128 | | PneuDraulics，Inc.的公司條款，1956年10月3日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.129 | | 1970年12月9日提交的PneuDraulics，Inc.公司章程修訂證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.130 | | 重申PneuDraulics，Inc.的附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.131 | | 2007年5月30日提交的Schneller LLC有限責任公司成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年2月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.132 | | 2011年8月31日修訂和重新簽署的Schneller LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年2月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.133 | | 經修訂的賽姆科儀器公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2010年9月7日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
3.134 | | 2012年10月17日提交的Semco Instruments，Inc.公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年11月16日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.135 | | 修訂和重新制定賽姆科儀器公司的附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2010年9月7日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
3.136 | | Am-Safe商用產品公司(現稱為盾牌約束系統公司)的註冊證書，於1994年9月16日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.137 | | 2005年5月19日提交的AmSafe商用產品公司(現稱為盾牌約束系統公司)的公司註冊證書修正案證書 | | 通過引用合併到TransDigm集團
公司於2012年5月9日提交的10-Q表格(文件編號001-32833) |
3.138 | | AmSafe Commercial Products，Inc.(現稱為盾牌約束系統公司)2014年8月27日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年11月14日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)
|
3.139 | | Am-Safe商用產品公司附則(現稱為盾牌約束系統公司) | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.140 | | 2004年12月22日提交的斯庫爾卡航空航天公司的註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4，於2006年10月11日提交(文件編號333-137937) |
3.141 | | 經修訂的Skurka AerSpace Inc.附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.142 | | 1986年8月22日提交的Tactair流體控制公司的註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.143 | | 1998年6月8日提交的Tactair流體控制公司註冊證書的修訂證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.144 | | 經修訂的Tactair流體控制公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.145 | | Telair International LLC(現為Nordisk Aviation Products LLC)成立證書，於2015年3月27日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.146 | | 對Telair International LLC(現稱為諾德航空產品有限責任公司)成立證書的修正案，提交日期為2021年2月4日 | | 隨函存檔 |
3.147 | | Telair International LLC(現為Nordisk Aviation Products LLC)的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.148 | | Telair US LLC於2015年2月23日提交的成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.149 | | Telair US LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.150 | | 德克薩斯Rotronics，Inc.的公司章程，1999年8月6日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.151 | | 經修訂的德克薩斯Rotronics，Inc.附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.152 | | Transicoil LLC成立證書，2007年6月30日生效 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.153 | | Transicoil LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.154 | | 2013年6月13日提交的Whippany Actuation Systems，LLC成立證書 | | 參考2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4/A的第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.155 | | 威帕尼驅動系統有限責任公司協議 | | 參考2013年6月27日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4/A的第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.156 | | 重述楊富蘭克林公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.157 | | 經修訂的Young&Franklin Inc.附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.158 | | 經修訂的KH Acquisition I Co.(現稱為KirkHill Inc.)的公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月4日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.159 | | 修訂和重新制定《柯克希爾公司章程》。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月4日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.160 | | TransDigm UK Holdings Plc的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.161 | | TransDigm UK Holdings plc協會章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.162 | | 經修訂的Symetrics Industries，LLC組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.163 | | 修訂和重新簽署Symetrics Industries LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.164 | | 2004年1月15日提交的TEAC航空航天技術公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.165 | | TEAC航空航天技術公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.166 | | 公司章程，1992年1月2日提交，Skandia，Inc. | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.167 | | 修訂和重新修訂Skandia，Inc.的附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
3.168 | | 第五次修訂和重新頒發的Esterline技術公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.169 | | Esterline Technologies Corporation第二次修訂和重新制定的附例 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.170 | | 2007年11月13日提交的Esterline國際公司成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.171 | | 修訂和重新制定Esterline國際公司章程 | | 參照TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2019年4月2日提交的S-4表格第1號修正案合併(文件編號333-228336) |
3.172 | | 經修訂的利奇控股公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.173 | | 修訂和重新制定利奇控股公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.174 | | 經修訂的利奇國際公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.175 | | 修訂和重新制定利奇國際公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.176 | | 利奇科技集團有限公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.177 | | 修訂和重新制定利奇科技集團公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.178 | | 重述TA航空航天公司的註冊章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.179 | | 修訂和重新制定《TA航空航天公司章程》。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.180 | | CMC Electronics Aurora LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.181 | | 修訂和重新簽署CMC Electronics Aurora LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.182 | | Esterline Europe Company LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.183 | | 修訂和重新簽署Esterline Europe Company LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.184 | | 經修訂的安格斯電子公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
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| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.185 | | 修訂和重新制定安格斯電子公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.186 | | Esterline Sensors Services America，Inc.(現為Auxitrol Weston USA，Inc.)的註冊證書(經修訂) | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格，於2019年8月7日提交(文件編號333-233103) |
3.187 | | 修訂和重新修訂了Esterline Sensors Services America，Inc.(現為Auxitrol Weston USA，Inc.)的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.188 | | Esterline Technologies SGIP LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.189 | | Esterline Technologies SGIP LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年5月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.190 | | 海泰克塗飾有限公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.191 | | 修訂和重新制定《海泰克塗飾公司章程》。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.192 | | 重述Janco公司的註冊章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.193 | | 修訂和重新制定Janco公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.194 | | 經修訂的梅森電氣公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.195 | | 修訂和重新制定梅森電氣公司的附例。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
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| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.196 | | 修訂和重新修訂的NMC Group，Inc.的公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.197 | | 修訂和重新制定NMC集團公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.198 | | 經修訂的諾維奇航空產品公司的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.199 | | 修訂和重新制定諾裏奇航空產品公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.200 | | 經修訂的Palomar Products，Inc.公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.201 | | 修訂和重新制定Palomar Products，Inc.附則。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.202 | | 17111水景Pkwy LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.203 | | 17111水景Pkwy LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年5月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.204 | | 科瑞電子公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.205 | | 修訂和重新制定《科裏電子公司章程》。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.206 | | Armtec國防產品公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.207 | | 修訂和重新制定Armtec防務產品公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.208 | | Armtec對策公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.209 | | 修訂和重新制定《Armtec對策公司章程》。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.210 | | 經修訂的Armtec Countertics TNO公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.211 | | 修訂和重新制定Armtec對策TNO公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.212 | | TDG ESL Holdings Inc.於2019年8月26日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.213 | | TDG ESL控股公司的附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.214 | | 切爾頓航空電子控股公司於2020年10月16日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.215 | | 切爾頓航空電子控股公司附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.216 | | 切爾頓航空電子公司1997年3月4日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.217 | | 修訂和重新制定《切爾頓航空電子公司章程》。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.218 | | Cobham Defense Products，Inc.(現稱為切爾頓國防產品公司)於2007年8月28日提交的公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.219 | | Cobham Defense Products，Inc.(現稱切爾頓防務產品公司)於2021年12月20日提交的公司註冊證書修正案 | | 隨函存檔 |
3.220 | | 修訂和重新修訂Cobham Defense Products，Inc.(現稱為切爾頓防務產品公司)的附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.221 | | 利奇墨西哥控股有限責任公司成立證書，2021年2月22日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.222 | | 利奇墨西哥控股有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.223 | | 經修訂的NAT Seattle Inc.公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.224 | | 修訂和重新制定《NAT西雅圖公司章程》。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.225 | | 公司章程，1995年11月13日提交，Apical Industries，Inc. | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.226 | | Apical Industries，Inc.章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.227 | | 世紀直升機公司的註冊章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.228 | | 世紀直升機公司附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.229 | | DART航空航天美國公司的公司章程，1997年4月11日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.230 | | DART航空航天美國公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.231 | | DART Buyer，Inc.於2019年2月28日提交的註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.232 | | DART Buyer，Inc.的章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.233 | | 2011年7月29日提交的DART直升機服務公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.234 | | DART直升機服務公司附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.235 | | DART Intermediate，Inc.於2019年2月28日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.236 | | DART Intermediate，Inc.的章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.237 | | DART TopCo，Inc.於2022年5月25日提交的第二次修訂和重新註冊的公司證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.238 | | Dart TopCo，Inc.的附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.239 | | 修改和重新修訂了Heli Tech，Inc.於2010年2月8日提交的公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.240 | | 2010年7月12日提交的修訂和重新修訂的合力科技公司章程第1號修正案。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.241 | | 2013年1月25日提交的對Heli Tech，Inc.修訂和重新發布的公司章程的第2號修正案。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.242 | | 合力科技股份有限公司附則修訂及重訂。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.243 | | 修訂和重新修訂的公司章程，提交於2022年6月28日，離岸直升機支持服務公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.244 | | 《離岸直升機支持服務公司章程》。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.245 | | Paravion Technology，Inc.公司註冊條款 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.246 | | Paravion Technology，Inc.附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.247 | | 公司章程，1965年7月28日提交，Simplex製造公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.248 | | 1973年11月9日提交的Simplex製造公司修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.249 | | 修訂條款，1988年12月2日提交，Simplex製造公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.250 | | 2000年8月21日提交的Simplex製造公司的修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
3.251 | | 2001年3月12日提交的Simplex製造公司的修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.252 | | 修訂條款，2007年10月29日提交，Simplex製造公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.253 | | 修訂及重訂經修訂的《單工製造公司附例》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
4.1 | | 股票證書的格式 | | 引用TransDigm集團公司2006年3月13日提交的S-1表格第3號修正案(文件編號333-130483) |
4.2 | | TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保人，受託人為受託人的TransDigm Inc.關於TransDigm Inc.2026年到期的6.375%高級次級債券的契約，日期為2016年6月9日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年6月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.3 | | TransDigm UK Holdings plc作為發行人、TransDigm Group Inc.和TransDigm Inc.作為擔保人、附屬擔保方和受託人紐約梅隆信託公司(受託人)於2018年5月8日簽署的關於TransDigm UK Holdings plc 2026年到期的6.875%高級次級債券的契約 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)
|
4.4 | | TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保人，受託人為受託人的TransDigm Inc.與TransDigm Inc.將於2027年到期的7.50%高級次級票據有關的契約，日期為2019年2月13日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.5 | | TransDigm Inc.作為發行方、TransDigm Group Inc.作為擔保人、附屬擔保方紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和美國抵押品代理人以及紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為英國抵押品代理人與TransDigm Inc.2026年到期的6.25%高級擔保票據有關的契約，日期為2019年2月13日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.6 | | TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保人，受託人為受託人的TransDigm Inc.與TransDigm Inc.將於2027年到期的5.50%高級次級債券有關的契約，日期為2019年11月13日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月13日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.7 | | TransDigm Inc.作為發行方、TransDigm Group Inc.作為擔保人、附屬擔保方紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和美國抵押品代理人以及紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為英國抵押品代理人與TransDigm Inc.2025年到期的8.00%優先擔保票據有關的契約，日期為2020年4月8日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年4月8日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
4.8 | | TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保人，受託人為受託人的TransDigm Inc.與TransDigm Inc.2029年到期的4.625%優先次級票據有關的契約，日期為2021年1月20日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年1月20日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.9 | | TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保人，受託人為受託人的TransDigm Inc.與TransDigm Inc.2029年到期的4.875%優先次級票據有關的契約，日期為2021年4月21日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年4月21日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.10 | | 補充義齒加入新擔保人的表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
4.11 | | TransDigm Inc.2026年到期的6.375%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年6月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.12 | | TransDigm UK Holdings plc的6.875%高級次級債券表格，2026年到期 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.13 | | TransDigm Inc.將於2027年到期的7.50%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.14 | | TransDigm Inc.將於2026年到期的6.25%高級擔保票據表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.15 | | TransDigm Inc.將於2027年到期的5.50%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月13日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.16 | | TransDigm Inc.將於2025年到期的8.00%高級擔保票據表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年4月8日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.17 | | TransDigm Inc.2029年到期的4.625%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年1月20日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.18 | | TransDigm Inc.2029年到期的4.875%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年4月21日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.19 | | 證券説明 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.1 | | 2018年4月26日TransDigm Group Inc.與W.Nicholas Howley之間的第五次修訂和重新簽署的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年4月30日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.2 | | 公司與W.Nicholas Howley於2021年8月6日簽訂的期權協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
10.3 | | TransDigm集團公司與邁克爾·利斯曼之間於2018年7月27日簽訂的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年7月30日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.4 | | 2021年11月15日TransDigm集團公司與邁克爾·利斯曼之間的僱傭協議修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.5 | | 2018年4月26日TransDigm Group Inc.與Kevin Stein之間的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年4月30日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.6 | | TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯之間的僱傭協議，日期為2013年10月28日* | | 引用TransDigm Group Inc.於2013年10月29日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)
|
10.7 | | TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯之間於2015年10月簽署的僱傭協議修正案表格* | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年10月27日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.8 | | 2018年7月30日TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯之間的僱傭協議第二修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月3日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.9 | | 2021年11月16日TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯之間的僱傭協議修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.10 | | TransDigm Group Inc.與Sarah Wynne之間於2018年11月10日簽訂的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.11 | | TransDigm Group Inc.與Sarah Wynne之間於2021年11月15日簽署的僱傭協議修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.12 | | TransDigm Group Inc.與Halle Martin(FKA Halle Terrion)之間於2018年11月5日簽訂的僱傭協議* | | 隨函存檔 |
10.13 | | TransDigm Group Inc.與Halle Martin之間於2021年11月15日簽署的僱傭協議修正案* | | 隨函存檔 |
10.14 | | TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃* | | 參照TransDigm集團公司2006年3月13日提交的S-1表格第3號修正案合併(文件編號333-130483) |
10.15 | | 2006年10月20日對TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃的第1號修正案* | | 參照2006年11月7日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.表格S-4的第1號修正案合併(文件編號333-137937) |
10.16 | | TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃第二修正案，日期為2008年4月25日* | | 引用TransDigm集團公司的附表14A，於2008年6月6日提交(文件編號001-32833) |
10.17 | | 修訂和重新啟動TransDigm集團2014年股票期權計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年8月7日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
10.18 | | TransDigm集團公司2019年股票期權計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年10月4日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.19 | | TransDigm集團公司2016年董事股份計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年2月10日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
10.20 | | 2018財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.21 | | 2019財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.22 | | 2020財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年11月12日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.23 | | 2021財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.24 | | 2022財年授予期權的股票期權協議格式* | | 隨函存檔 |
10.25 | | 第四次修訂和重新修訂TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
10.26 | | 第四次修訂和重新修訂TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃* | | 隨函存檔 |
10.27 | | 修訂和重訂TransDigm Group Inc.2014年股票期權計劃股息等值計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
10.28 | | 修正和重訂TransDigm集團公司2014年股票期權計劃股息等值計劃* | | 隨函存檔 |
10.29 | | 修改董事期權以改變股息等值支付方式的表格* | | 引用TransDigm Group Inc.於2022年8月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
10.30 | | TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的子公司、貸款方作為貸款人、瑞士信貸作為行政代理之間的修訂和重述協議以及日期為2014年6月4日的第二次修訂和重新聲明信貸協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年6月6日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.31 | | 增量假設和再融資安排協議，日期為2015年5月14日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其附屬擔保方瑞士信貸股份公司作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人達成 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月19日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
10.32 | | 貸款修改協議，日期為2015年5月20日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其附屬擔保方、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸公司以及其其他代理和貸款方簽訂 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月27日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.33
| | 增量循環信貸假設和再融資安排協議，日期為2015年5月20日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其附屬擔保方、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸股份公司以及其其他代理和貸款方簽訂 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月27日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.34 | | TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的子公司、貸款人和瑞士信貸作為行政和抵押品代理於2016年10月14日簽訂的增量定期貸款假設協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年10月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.35 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2017年3月6日，由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年3月8日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.36 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案，日期為2017年8月22日，由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年8月24日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.37 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第4號修正案，日期為2017年11月30日，由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年12月6日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.38 | | 截至2018年2月22日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的再融資安排協議，借款人TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年2月22日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.39 | | 第5號修正案，增額假設協議和再融資安排協議，日期為2018年5月30日，與2014年6月4日TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、貸款人和瑞士信貸作為貸款人的行政代理和抵押品代理之間的第二份修訂和重新簽署的信貸協議有關 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月31日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
10.40 | | 截至2019年3月14日，TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的各子公司、貸款人和瑞士信貸作為貸款人的行政代理和抵押品代理簽訂的日期為2014年6月4日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第6號修正案和增量循環信貸假設協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年3月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.41 | | 截至2020年2月6日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第7號修正案和再融資安排協議，日期為2014年6月4日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、貸款人一方以及瑞士信貸作為貸款人的行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年2月6日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.42 | | 截至2021年5月24日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第8號修正案和貸款修改協議，日期為2014年6月4日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、貸款人一方以及瑞士信貸作為貸款人的行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年5月25日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.43 | | TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的各子公司、貸款方和瑞士信貸作為貸款人的行政代理和抵押品代理簽訂的日期為2014年6月4日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第9號修正案和截至2021年12月29日的增量循環信貸假設協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年12月30日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.44 | | 截至2006年6月23日的擔保和抵押品協議，於2010年12月6日修訂和重述，並於2011年2月14日和2013年2月28日進一步修訂和重述，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其中指定的TransDigm Inc.的子公司以及瑞士信貸作為行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2013年3月6日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.45 | | 應收款採購協議，日期為2013年10月21日，由TransDigm應收賬款有限責任公司、TransDigm Inc.、PNC銀行、作為採購商和採購商代理的全國協會、不時與其簽約的其他採購商和採購商代理以及作為管理人的PNC全國協會簽訂** | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
10.46 | | 2014年3月25日TransDigm Receivables LLC、TransDigm Inc.、PNC Bank、National Association作為買方、其買方集團的買方代理和管理人之間的應收款採購協議第一修正案
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.47 | | 2014年8月8日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團和管理人的買方代理，以及法國農業信貸銀行公司和投資銀行，作為承諾買方和其買方集團的採購代理，對應收款採購協議進行了第二次修訂
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
10.48 | | 2015年3月20日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，大西洋資產證券化有限責任公司作為管道買家，法國農業信貸公司和投資銀行作為承諾買家，以及作為ITS和大西洋買家集團的採購代理，對應收款購買協議進行了第三次修訂
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.49 | | 截至2015年8月4日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，大西洋資產證券化有限責任公司作為管道買家，法國農業信貸公司和投資銀行，作為承諾買家，作為ITS和大西洋的買家集團**的承諾買家和買方代理之間的應收款購買協議第四修正案
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月7日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.50 | | 截至2017年8月1日的第九項應收款購買協議修正案，其中TransDigm Receivables LLC、TransDigm Inc.、PNC Bank、National Association作為承諾買家、作為其買方集團的買方代理和大西洋資產證券化有限責任公司的管理人、作為管道買方、法國農業信貸銀行和投資銀行、作為承諾買方和作為其和大西洋的買方集團的買方代理以及第五銀行作為其買方集團的承諾買方和買方代理** | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年11月13日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.51 | | 截至2018年7月31日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和大西洋資產證券化有限責任公司的管理人，作為管道買方，法國農業信貸銀行和投資銀行，作為其和大西洋銀行的買方集團的承諾買方和買方代理，以及第五銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理**，對截至2018年7月31日的應收款採購協議第十次修訂 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833) |
10.52 | | 截至2019年7月30日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和大西洋資產證券化有限責任公司的管理人，作為管道買方，法國農業信貸銀行和投資銀行，作為ITS和大西洋銀行的買方集團的承諾買方和買方代理，以及第五銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理** | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.53 | | 截至2020年7月22日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和大西洋資產證券化有限責任公司的管理人，作為管道買方，法國農業信貸銀行和投資銀行，作為承諾買方和作為ITS和大西洋銀行的買方集團的買方代理，以及第五銀行，作為承諾買方和其買方集團的買方代理，對截至2020年7月22日的應收款採購協議第十二次修訂 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年11月12日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 隨同提交的或通過引用從 |
10.54 | | 截至2021年7月26日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和管理員，以及第五第三銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理**，對截至2021年7月26日的應收款採購協議的第十三次修正案 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年11月16日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.55 | | 截至2022年7月25日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和管理員，以及第五第三銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理**，對截至2022年7月25日的應收款採購協議的第十四項修正案 | | 隨函存檔 |
21.1 | | TransDigm集團公司的子公司 | | 隨函存檔 |
22.1 | | 附屬擔保人名單 | | 隨函存檔 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | 隨函存檔 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條成立的TransDigm集團公司首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的證明 | | 隨函存檔 |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條成立的TransDigm集團公司首席財務官的證明，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的 | | 隨函存檔 |
32.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證書 | | 隨信提供 |
32.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 | | 隨信提供 |
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| 104 | | 封面交互數據文件：封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中
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| | | | | | | | |
| | |
| * | 指管理合同或補償計劃合同或安排。 |
| ** | 根據S-K規則第601(A)(5)項，已略去附表和證物。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，作為補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年11月10日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| TransDigm集團成立 |
| 發信人： | /s/邁克爾·里斯曼 |
| 姓名： | 邁克爾·利斯曼 |
| 標題： | 常務副總裁兼首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份和截止日期簽署如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/凱文·斯坦 | | 董事首席執行官總裁
(首席行政主任) | | 2022年11月10日 |
| 凱文·斯坦 | | |
| /s/邁克爾·里斯曼 | | 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官) | | 2022年11月10日 |
| 邁克爾·利斯曼 | | |
| /s/Sarah Wynne | | 首席會計官
(首席會計主任) | | 2022年11月10日 |
| 莎拉·韋恩 | | |
| 尼古拉斯·豪利 | | 主席 | | 2022年11月10日 |
| 尼古拉斯·豪利 | | |
| /s/David巴爾 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| David·巴爾 | | |
| /s/簡·克羅寧 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 簡·克羅寧 | | |
| /秒/默文·鄧恩 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 默文·鄧恩 | | |
| /s/邁克爾·格拉夫 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 邁克爾·格拉夫 | | |
| /s/肖恩·軒尼詩 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 肖恩·軒尼詩 | | |
| /s/Gary E.McCullough | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 加里·E·麥卡洛 | | |
| /s/米歇爾·桑塔納 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 米歇爾·桑塔納 | | |
| /s/羅伯特·斯莫爾 | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 羅伯特·斯莫爾 | | |
| /s/John Staer | | 董事 | | 2022年11月10日 |
| 約翰·斯泰爾 | | |
TransDigm集團公司及其子公司
表格10-K年報：
截至2022年9月30日的財年
項目8和項目15(A)(1)
財務報表和補充數據
索引
| | | | | |
| 頁面 |
| 財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所報告(安永會計師事務所，PCAOB ID：42) | F-1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度合併損益表 | F-4 |
| 截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度綜合全面收益表 | F-5 |
| 截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度股東赤字變動表 | F-6 |
| 截至2022年、2021年和2020年9月30日的財政年度合併現金流量表 | F-7 |
| 截至2022年、2021年和2020年9月30日的財政年度合併財務報表附註 | F-8至F-44 |
| 補充數據： | |
| 截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度的估值和合格賬户 | F-45 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
TransDigm集團公司
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核隨附的TransDigm Group Inc.(“貴公司”)於2022年、2022年及2021年9月30日的綜合資產負債表、截至2022年9月30日止三個會計年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東赤字及現金流量變動表，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況，以及截至2022年9月30日的三個會計年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，對公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2022年11月10日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 商譽和無限期無形資產的價值評估 |
有關事項的描述 | | 截至2022年9月30日，公司的商譽和無限期無形資產分別為86億美元和9.9億美元。正如綜合財務報表附註3所述，商譽及無限期無形資產於第四財季首日按年進行減值測試，或更頻繁地，如發生事件或情況變化，而該等事件或情況更有可能令公允價值低於賬面值。自收購之日起，公司的商譽最初分配給其報告單位。該公司的無限期無形資產由獲得的商標和商號組成。本公司首先評估定性因素，以確定報告單位或無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如本公司認為定性評估不足以斷定公允價值是否比賬面值更有可能低於賬面價值，則須進行量化減值測試。該公司對其13個報告單位的商譽和無限期無形資產進行了量化評估。作為量化評估的一部分，本公司使用貼現現金流量估值模型確定報告單位和無限期無形資產的公允價值。 由於確定公允價值所需的重大估計，審計管理層的量化減值評估對13個報告單位中的某些單位及其無限期無形資產來説是複雜和判斷的。特別是，公允價值估計對重大假設很敏感，例如貼現率、收入增長率和EBITDA利潤率的變化，這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 如上文所述，吾等已瞭解、評估設計及測試本公司減值過程控制措施的運作成效，包括對管理層審核估值模式及公允價值釐定的重大假設的控制。 至 為了測試本公司報告單位和無限壽命無形資產的公允價值，我們的審計程序包括(其中包括)評估貼現現金流量估值模型的使用，以及測試上文討論的重大假設和本公司在對使用量化評估評估的13個報告單位及其無限壽命無形資產進行分析時所使用的基礎數據。我們利用內部估值專家評估所應用的公允價值方法，並評估管理層在確定13個報告單位中若干單位及其無限期無形資產的公允價值時所選擇的某些假設的合理性。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、最近的歷史表現和其他相關因素進行了比較。我們對重大假設進行了敏感性分析，以評估假設變化將導致的公允價值變化。 |
/s/ 安永律師事務所
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
俄亥俄州克利夫蘭
2022年11月10日
TransDigm集團成立
合併資產負債表
截至2022年和2021年9月30日
(以百萬計，不包括股份)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,001 | | | $ | 4,787 | |
| 應收貿易賬款--淨額 | 967 | | | 791 | |
| 庫存--淨額 | 1,332 | | | 1,185 | |
| 預付費用和其他 | 349 | | | 267 | |
| 流動資產總額 | 5,649 | | | 7,030 | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | 807 | | | 770 | |
| 商譽 | 8,641 | | | 8,568 | |
| 其他無形資產--淨額 | 2,750 | | | 2,791 | |
| 其他 | 260 | | | 156 | |
| 總資產 | $ | 18,107 | | | $ | 19,315 | |
| | | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 76 | | | $ | 277 | |
| 短期借款--貿易應收賬款證券化融資 | 350 | | | 349 | |
| 應付帳款 | 279 | | | 227 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 721 | | | 810 | |
| 流動負債總額 | 1,426 | | | 1,663 | |
| 長期債務 | 19,369 | | | 19,372 | |
| 遞延所得税 | 596 | | | 485 | |
| 其他非流動負債 | 482 | | | 705 | |
| 總負債 | 21,873 | | | 22,225 | |
| TD集團股東虧損情況： | | | |
普通股--$.01面值；授權224,400,000股份；已發行60,049,685和59,403,100分別於2022年9月30日和2021年9月30日 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 2,113 | | | 1,830 | |
| 累計赤字 | (3,914) | | | (3,705) | |
| 累計其他綜合損失 | (267) | | | (248) | |
庫存股，按成本計算；5,688,639和4,198,226股票分別於2022年9月30日和2021年9月30日 | (1,706) | | | (794) | |
| TD集團股東虧損總額 | (3,773) | | | (2,916) | |
| 非控制性權益 | 7 | | | 6 | |
| 股東總虧損額 | (3,766) | | | (2,910) | |
| 總負債和股東赤字 | $ | 18,107 | | | $ | 19,315 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併損益表
(以百萬為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 5,429 | | | $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | |
| 銷售成本 | 2,330 | | | 2,285 | | | 2,456 | |
| 毛利 | 3,099 | | | 2,513 | | | 2,647 | |
| 銷售和管理費用 | 748 | | | 685 | | | 727 | |
| 無形資產攤銷 | 136 | | | 137 | | | 169 | |
| 營業收入 | 2,215 | | | 1,691 | | | 1,751 | |
| 利息支出-淨額 | 1,076 | | | 1,059 | | | 1,029 | |
| 再融資成本 | 1 | | | 37 | | | 28 | |
| 其他費用(收入) | 18 | | | (51) | | | (46) | |
| 出售業務的收益-淨額 | (7) | | | (69) | | | — | |
| 所得税前持續經營所得 | 1,127 | | | 715 | | | 740 | |
| 所得税撥備 | 261 | | | 34 | | | 87 | |
| 持續經營收入 | 866 | | | 681 | | | 653 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 1 | | | — | | | 47 | |
| 淨收入 | 867 | | | 681 | | | 700 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| TD集團應佔淨收益 | $ | 866 | | | $ | 680 | | | $ | 699 | |
| 適用於TD集團普通股股東的淨收益 | $ | 780 | | | $ | 607 | | | $ | 514 | |
| TD集團普通股股東應佔每股收益 | | | | | |
| 持續運營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | $ | 13.38 | | | $ | 10.41 | | | $ | 8.14 | |
| 非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | 0.02 | | | — | | | 0.82 | |
| 每股收益 | $ | 13.40 | | | $ | 10.41 | | | $ | 8.96 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 18.50 | | | $ | — | | | $ | 32.50 | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | 58.2 | | | 58.4 | | | 57.3 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
綜合全面收益表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 867 | | | $ | 681 | | | $ | 700 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| TD集團應佔淨收益 | $ | 866 | | | $ | 680 | | | $ | 699 | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | |
| 外幣折算調整 | (379) | | | 90 | | | 76 | |
| 衍生工具的未實現收益(虧損) | 352 | | | 73 | | | (130) | |
| 養老金和退休後福利計劃調整 | 8 | | | (10) | | | 32 | |
| TD集團應佔的其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | (19) | | | 153 | | | (22) | |
| TD集團應佔綜合收益總額 | $ | 847 | | | $ | 833 | | | $ | 677 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併股東虧損變動表
(以百萬計，不包括股份)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TD集團股東 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | |
累計
赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | | | |
| | 數量
股票 | | 帕爾
價值 | | 數量
股票 | | 價值 | | 非控制性權益 | | 總計 |
| 餘額-2019年9月30日 | 57,623,311 | | | $ | 1 | | | $ | 1,379 | | | $ | (3,120) | | | $ | (379) | | | (4,161,326) | | | $ | (775) | | | $ | 10 | | | $ | (2,884) | |
| 合併子公司非控股權益變動，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 宣佈的特別股息及既得股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,864) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,864) | |
| 應計未歸屬股息等價物和其他 | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | |
| 為員工股票期權確認的薪酬費用 | — | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | |
| 員工股票期權的行使 | 988,717 | | | — | | | 116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116 | |
| 回購計劃下的股票回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,900) | | | (19) | | | — | | | (19) | |
| TD集團應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | 699 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 699 | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | 76 | |
| 衍生工具未實現虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (130) | | | — | | | — | | | — | | | (130) | |
| 養老金和退休後福利計劃調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| 餘額-2020年9月30日 | 58,612,028 | | | $ | 1 | | | $ | 1,581 | | | $ | (4,359) | | | $ | (401) | | | (4,198,226) | | | $ | (794) | | | $ | 4 | | | $ | (3,968) | |
| 合併子公司非控股權益變動，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 應計未歸屬股息等價物和其他 | — | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26) | |
| 為員工股票期權確認的薪酬費用 | — | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | |
| 員工股票期權的行使 | 791,072 | | | — | | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128 | |
| TD集團應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | 680 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 680 | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | — | | | 90 | |
| 衍生工具未實現收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
| 養老金和退休後福利計劃調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
| 餘額-2021年9月30日 | 59,403,100 | | | $ | 1 | | | $ | 1,830 | | | $ | (3,705) | | | $ | (248) | | | (4,198,226) | | | $ | (794) | | | $ | 6 | | | $ | (2,910) | |
| 合併子公司非控股權益變動，淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 宣佈的特別股息及既得股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,045) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,045) | |
| 應計未歸屬股息等價物和其他 | — | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | |
| 為員工股票期權確認的薪酬費用 | — | | | — | | | 151 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151 | |
| 員工股票期權的行使 | 646,585 | | | — | | | 132 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 132 | |
| 回購計劃下的股票回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,490,413) | | | (912) | | | — | | | (912) | |
| TD集團應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | 866 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 866 | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | — | | | — | | | (379) | |
| 衍生工具未實現收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 352 | | | — | | | — | | | — | | | 352 | |
| 養老金和退休後福利計劃調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
| 餘額-2022年9月30日 | 60,049,685 | | | $ | 1 | | | $ | 2,113 | | | $ | (3,914) | | | $ | (267) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 7 | | | $ | (3,766) | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併現金流量表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 867 | | | $ | 681 | | | $ | 700 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | (1) | | | — | | | (47) | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 116 | | | 115 | | | 114 | |
| 無形資產攤銷和產品認證費用 | 137 | | | 138 | | | 169 | |
| 債務發行成本攤銷、原始發行折價和溢價 | 34 | | | 34 | | | 33 | |
| 庫存遞增攤銷 | 3 | | | 6 | | | — | |
| 攤銷損失合同準備金 | (39) | | | (55) | | | (36) | |
| 再融資成本 | 1 | | | 37 | | | 28 | |
| 出售業務的收益，淨額 | (7) | | | (69) | | | — | |
| 非現金股票薪酬費用 | 153 | | | 129 | | | 93 | |
| 遞延所得税 | (22) | | | 34 | | | 24 | |
| 外幣匯兑(收益)損失 | (40) | | | 11 | | | 22 | |
| 火災保險收益 | — | | | (24) | | | — | |
| Esterline退休計劃結算損失(“企業資源規劃”) | 22 | | | — | | | — | |
| 對企業資源規劃系統未供資部分的捐款 | (16) | | | — | | | — | |
| 資產/負債變動，扣除收購和出售業務的影響： | | | | | |
| 應收貿易賬款 | (190) | | | (78) | | | 352 | |
| 盤存 | (134) | | | 79 | | | (62) | |
| 應付(應收)所得税 | 58 | | | (63) | | | (144) | |
| 其他資產 | (56) | | | (33) | | | (16) | |
| 應付帳款 | 58 | | | 3 | | | (62) | |
| 應計利息 | (21) | | | 14 | | | 85 | |
| 應計負債和其他負債 | 25 | | | (46) | | | (40) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 948 | | | 913 | | | 1,213 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | (119) | | | (105) | | | (105) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (437) | | | (963) | | | — | |
| 出售業務的淨收益 | 3 | | | 259 | | | 904 | |
| 火災中固定資產受損的保險收益 | — | | | 24 | | | — | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (553) | | | (785) | | | 799 | |
| 融資活動： | | | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 132 | | | 128 | | | 116 | |
| 股息及股息等值支付 | (1,091) | | | (73) | | | (1,928) | |
| 普通股回購 | (912) | | | — | | | (19) | |
| 發行優先次級票據所得款項，淨額 | — | | | 1,932 | | | 4,114 | |
| 優先次級票據的償還，淨額 | — | | | (1,982) | | | (1,167) | |
| 來自循環信貸安排的收益 | — | | | 200 | | | 200 | |
| 循環信貸安排的償還 | (200) | | | (200) | | | — | |
| 償還定期貸款 | (75) | | | (75) | | | (75) | |
| 融資成本和其他，淨額 | (2) | | | — | | | (11) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (2,148) | | | (70) | | | 1,230 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (33) | | | 12 | | | 8 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (1,786) | | | 70 | | | 3,250 | |
| 期初現金及現金等價物 | 4,787 | | | 4,717 | | | 1,467 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 3,001 | | | $ | 4,787 | | | $ | 4,717 | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 期內支付的利息現金，淨額 | $ | 1,057 | | | $ | 1,008 | | | $ | 923 | |
| 期間支付的所得税現金，扣除退款後的淨額 | $ | 220 | | | $ | 83 | | | $ | 223 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併財務報表附註
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度
1. 業務描述
TD集團通過其全資子公司TransDigm Inc.，是全球領先的高度工程飛機部件的設計商、生產商和供應商，這些部件用於當今服役的幾乎所有商用和軍用飛機上。TransDigm Inc.與TransDigm Inc.的直接和間接全資運營子公司(與TD集團統稱為“公司”或“TransDigm”)一起提供廣泛的專有航空航天產品。TD集團沒有重大資產或業務，除了100TD集團的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“TDG”。
TransDigm的主要產品基本上都最終提供給航空航天行業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電源調節設備、專用AC/DC電機和發電機、電池和充電器、工程鎖閉和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專門的廁所部件、安全帶和安全約束、工程和定製的內表面和相關部件、高級傳感器產品、開關和繼電器面板、熱保護和絕緣、照明和控制技術、降落傘、高性能升降機、絞車和起重設備，以及貨物裝載、裝卸和運輸系統。
2. 收購和資產剝離
收購
DART航空航天-2022年3月14日，公司達成最終協議，收購達特航空航天公司(DART AerSpace)的所有已發行股票，總收購價為1美元359100萬美元，這是扣除2022財年第四季度收到的營運資金結算額約為美元后的淨額1百萬美元。此次收購於2022年5月25日完成，資金來源為手頭現有現金。DART由四個主要設施(加拿大安大略省霍克斯伯裏、俄勒岡州波特蘭、科羅拉多州柯林斯堡和墨西哥奇瓦瓦)運營，是主要服務於民用飛機的高度工程的獨特直升機任務設備解決方案的領先供應商。這些產品主要是專有產品，具有重要的售後市場內容。DART的運營結果包括在TransDigm的機身部分。
本公司使用收購方法對DART收購進行會計處理，並從收購生效之日起將收購的經營結果納入其綜合財務報表。本公司根據其對所收購資產和承擔負債的公允價值的理解，在收購日對收購價格進行了初步分配。截至2022年9月30日，計量期(不超過一年)是開放的；因此，與DART收購相關的收購資產和承擔的負債在各自的計量期結束之前可能會進行調整。購買價格的分配是初步的，在未來期間可能會發生變化，也許是實質性的，因為對所獲得的資產和承擔的負債的公允價值估計最終確定，包括與遞延税項和所得税有關的估計。該公司正在敲定對DART某些無形資產和有形資產的第三方估值。收購無形資產的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。重大假設包括構成被收購業務預測結果基礎的折現率和某些假設，包括收入、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、增長率、特許權使用費和技術過時比率。這些假設是前瞻性的，可能與未來的經濟和市場狀況不同。如果收購發生在截至2022年9月30日或2021年9月30日的財政年度開始時，預計淨銷售額和經營結果都不是實質性的，因此沒有提供。
下表彙總了截至2022年5月25日收購日期的DART收購中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值分配情況(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步 | | 測算期 | | 調整後的初步報告 | |
| | 分配 | | 調整(2) | | 分配 | |
| 收購資產(不包括現金)： | | | | | | | |
| 應收貿易賬款 | | $ | 16 | | | $ | (1) | | | $ | 15 | | |
| 盤存 | | 33 | | — | | | 33 | | |
| 預付費用和其他 | | 4 | | 1 | | | 5 | | |
| 財產、廠房和設備 | | 9 | | — | | | 9 | | |
| 商譽 | | 236 | | (34) | | | 202 | | (1) |
| 其他無形資產 | | 112 | | 36 | | | 148 | | (1) |
| 其他 | | 8 | | — | | | 8 | | |
| 收購的總資產(不包括現金) | | 418 | | | 2 | | | 420 | | |
| 承擔的負債： | | | | | | | |
| 應付帳款 | | 4 | | — | | | 4 | | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 11 | | 2 | | | 13 | | |
| 遞延所得税 | | 35 | | 1 | | | 36 | | |
| 其他非流動負債 | | 8 | | — | | | 8 | | |
| 承擔的總負債 | | 58 | | | 3 | | | 61 | | |
| 取得的淨資產 | | $ | 360 | | | $ | (1) | | | $ | 359 | | |
(1)該公司預計，大約$202百萬美元的商譽和148為此次收購確認的其他無形資產中的100萬美元將可在税收方面扣除。
(2)計量期調整主要涉及從第三方估值獲得的其他無形資產的公允價值調整。抵消的是善意。
現有的航空航天收購-在截至2022年9月30日的財年中，公司的現有航空航天子公司(包括在TransDigm的電源和控制部門)完成了對某些產品線幾乎所有資產和技術數據權的一系列收購，每一項收購都符合業務定義，總收購價格為$88100萬美元，其中78百萬美元通過手頭現有現金支付，以及$10截至2022年9月30日，在合併資產負債表中作為應計負債和其他流動負債的組成部分應計了100萬美元。購買價格的分配是初步的，隨着對所獲得的資產和承擔的負債的公允價值估計最終確定，未來期間可能會發生變化。該公司預計，所有大約$57百萬美元的商譽和所有大約37為收購而確認的其他無形資產中的100萬美元將在15好幾年了。預計淨銷售額和收購的經營結果，如果發生在截至2022年9月30日或2021年9月30日的財政年度開始時，都不是實質性的，因此不提供。該公司的Exant AerSpace子公司在2021財年和2020財年完成的收購不是實質性的。
Cobham Aero連接-2020年11月24日，本公司達成最終協議，以總收購價$收購切爾頓有限公司、切爾頓航空電子控股公司和Mastsystem Int‘l Oy，統稱為Cobham Aero Connectivity(CAC)的全部流通股945百萬美元。此次收購於2021年1月5日基本完成，資金來源為手頭現有現金。該公司於2021年2月12日完成了對CAC的剩餘收購，也是通過手頭現有的現金。CAC在兩個主要設施(英國馬洛和亞利桑那州普雷斯科特)運營，是航空航天終端市場高級設計天線和無線電的領先供應商。這些產品主要是專有產品，擁有大量的售後市場內容，並在主要國防平臺以及精選的商業應用中擁有強大的影響力。CAC的經營業績包括在TransDigm的機身部分。
本公司採用會計和第三方估值評估的收購方法對CAC收購進行會計核算，並從收購生效之日起將收購的經營結果納入其合併財務報表。CAC的總收購價根據收購日各自的公允價值分配給收購的標的資產和承擔的負債。當購買價格超過所購入的可確認有形和無形資產淨值的公允價值時，超出的部分計入商譽。收購的無形資產和某些負債(例如損失合同準備金)的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。用於確定收購無形資產公允價值的重大假設包括折現率和構成收購業務預測結果基礎的某些假設，包括收入增長率、EBITDA利潤率、特許權使用費比率和技術陳舊率。使用貼現現金流模型釐定虧損合約準備金的公允價值時所用的重要假設包括貼現率、根據長期合約將產生的預測成本及有關合約的市面投標價格。這些假設是前瞻性的，可能與未來的經濟和市場狀況不同。
下表彙總了截至收購日期在CAC收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終分配，以及在允許的一年測量期內記錄的計量期間調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步 | | 測算期 | | 最終 | |
| | 分配 | | 調整(2) | | 分配 | |
| 收購資產(不包括現金)： | | | | | | | |
| 應收貿易賬款 | | $ | 31 | | | $ | 1 | | | $ | 32 | | |
| 盤存 | | 27 | | 2 | | | 29 | | |
| 預付費用和其他 | | 10 | | (3) | | | 7 | | |
| 財產、廠房和設備 | | 18 | | 3 | | | 21 | | |
| 商譽 | | 636 | | 61 | | | 697 | | (1) |
| 其他無形資產 | | 309 | | 15 | | | 324 | | (1) |
| 其他 | | 34 | | (3) | | | 31 | | |
| 收購的總資產(不包括現金) | | 1,065 | | | 76 | | | 1,141 | | |
| 承擔的負債： | | | | | | | |
| 應付帳款 | | 15 | | 3 | | | 18 | | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 38 | | 6 | | | 44 | | |
| 遞延所得税 | | 38 | | (7) | | | 31 | | |
| 其他非流動負債 | | 29 | | 74 | | | 103 | | |
| 承擔的總負債 | | 120 | | | 76 | | | 196 | | |
| 取得的淨資產 | | $ | 945 | | | $ | — | | | $ | 945 | | |
(1)在大約$697為此次收購確認的百萬商譽，約合美元65100萬美元可在納税時扣除。在大約$324本次收購確認的其他無形資產為百萬美元，約為105100萬美元可在納税時扣除。商譽和其他無形資產可在15好幾年了。
(2)主要涉及在應計及其他流動負債及其他非流動負債內記錄損失合約準備金，而該等負債及其他非流動負債與已收購的與客户訂立的持續長期合約有關，而該等合約於收購日期已產生負毛利。抵消的是善意。根據我們對這些合同的審查，我們得出結論，某些合同的條款與截至收購日期的市場條款相比是不利的。損失合同準備金，共計$。80.6預計將在三到五年內釋放。截至2022年9月30日和2021年9月30日，52.1百萬美元和美元75.7仍有100萬美元預留給。
公司完成的收購鞏固和擴大了公司在擁有大量售後市場內容的利基市場上設計、生產和供應高度工程的專有航空零部件的地位，並通過應用我們的三個核心價值驅動經營戰略(獲得盈利的新業務、不斷改善成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)提供創造價值的機會。支付的購買價格反映了當前的EBITDA和現金流，以及企業預計將產生的未來EBITDA和現金流，在大多數情況下，這些流動是由特定飛機壽命內經常性的售後市場消費推動的，估計約為25至30好幾年了。
資產剝離
SCHIOTEQ和TREALITY仿真視景系統-2021年6月30日，TransDigm完成了將其ScioTeq和TREALITY模擬視覺系統業務(“ScioTeq和TREALITY”)剝離給OpenGate Capital(“OpenGate”)，價格約為200百萬現金。在2021財年第二季度，該公司確定ScioTeq和TREALITY符合被歸類為持有待售的標準。ScioTeq和TREALITY於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline Technologies Corporation(“Esterline”)的一部分，並被納入TransDigm的機身部分。
機載技術部件-2021年4月27日，TransDigm完成了對Searchlight Capital Partners的技術機載部件業務(TAC)的剝離，價格約為美元40百萬現金。TAC包括在TransDigm的機身部分。
2021財年，由於ScioTeq、TREALITY和TAC資產的剝離，確認的銷售淨收益約為5美元68100萬美元，被歸類為企業出售收益的組成部分--合併損益表內的淨額。在2022財年第二季度，該公司收到了大約3與ScioTeq和TREALITY資產剝離的最終營運資金結算相關的現金收益為100萬美元。這些收益被歸類為企業出售收益的組成部分-合併損益表中的淨額。
拉卡爾聲學-2021年1月29日，TransDigm完成了向Invisio Communications AB剝離瑞卡爾聲學業務(瑞卡爾)的交易，價格約為美元20百萬現金。瑞卡爾於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。2021財年因資產剝離而確認的銷售收益不是實質性的，被歸類為業務銷售收益的組成部分-合併損益表中的淨額。
Avista，Inc.-2020年11月17日，TransDigm完成了將Avista，Inc.業務(“Avista”)剝離給Belcan，LLC的交易，價格約為8百萬現金。Avista於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的機身部門。2021財年因剝離資產而確認的銷售收益不是實質性的，被歸類為業務銷售收益的組成部分-合併損益表中的淨額。
Souriau-Sunbank連接技術-2019年12月20日，TransDigm完成了將Souriau-Sunbank Connection Technologies業務(“Souriau-Sunbank”)剝離給Eaton Corporation plc(“Eaton”)的交易，價格約為$920百萬美元。Souriau-Sunbank於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。有關更多信息，請參閲附註23，“停產業務”。
3. 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎-隨附的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的，其中包括TD集團及其子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。綜合財務報表附註內的某些重新分類對上一年度的金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式，其中沒有一項是實質性的。
收入確認-當控制權轉移給客户時，從銷售產品中確認收入，這體現在我們獲得付款的權利、所有權的轉移、所有權的風險和回報的轉移或客户的接受，但最常見的是在發貨時，客户獲得了貨物的實際所有權。該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。在一段時間內確認的銷售額通常用投入衡量來確定期末完成的進度。服務合同的銷售一般在提供服務時予以確認。有關詳細情況，請參閲附註5，“收入確認”。
運費和搬運費-運輸和搬運成本包括在綜合損益表的銷售成本中。
研發成本-公司在發生時支付研發費用，並將這些金額歸類為銷售和管理費用。截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度確認的研究和開發費用約為#美元。94.9百萬，$105.6百萬美元，以及$130.9分別為100萬美元。
現金等價物-該公司將所有購買時期限不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。
信貸損失準備-公司的信貸損失準備是壞賬準備。壞賬準備使貿易應收賬款餘額減少到與預期收款金額相等的估計可變現淨值。本公司制定信貸損失準備的方法是基於歷史註銷經驗、應收賬款的賬齡、對客户信譽的評估、經濟狀況和其他外部市場信息。這項津貼還納入了一項關於與客户發生糾紛的估計影響的規定。所有壞賬準備都計入銷售和行政費用。壞賬準備金額的確定取決於管理層的判斷和估計。如果情況發生變化或經濟狀況惡化或改善，壞賬準備可能增加或減少。有關更多信息，請參閲附註7，“應收貿易賬款”。
盤存-存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)法確定，包括與製造過程有關的材料、勞動力和間接費用。根據管理層對庫存水平和未來銷售預測的分析，為可能過時或移動緩慢的庫存撥備。詳情請參閲附註8，“庫存”。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本列報，幷包括顯著增加現有廠房和設備的能力或延長其使用壽命的改進。折舊是使用直線法在下列估計使用年限內計算的：10至20年，建築和改善從5至30年頭，機器和設備從2至10年份和傢俱及固定裝置3至10好幾年了。與資產處置有關的淨收益或損失在發生處置期間的收益中確認。日常維護、修理和更換在發生時計入費用。作為融資租賃入賬的資產攤銷費用計入折舊費用。
當物業、廠房及設備出現減值指標時，會評估物業、廠房及設備的潛在減值，方法是確定物業的賬面價值是否可在物業剩餘的估計使用年限內透過未來營運的預計未貼現現金流收回。任何確認的減值都是賬面金額超過資產公允價值的金額。公允價值按活躍市場的報價(如有)計量。如果沒有報價的市場價格，公允價值的估計是基於各種估值技術，包括估計的未來現金流量的貼現值。詳情見附註9，“財產、廠房和設備”。
發債成本、溢價和貼現-獲得融資的成本以及保費和折扣採用實際利息法在合併損益表內按各自債務的條款攤銷，作為利息支出的一部分。債務發行成本在綜合資產負債表中作為相關債務負債賬面金額的直接減值列示。詳情請參閲附註12，“債務”。
金融工具-利率互換和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款相關的利率風險。本公司所使用的利率互換及上限協議，透過在利率互換及上限協議的到期日將本公司的部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎，從而有效地修改本公司的利率風險敞口，從而減少利率波動對未來利息開支的影響。這些協議涉及收取可變利率金額，以換取在協議期限內支付固定利率利息，而不交換基本本金金額。根據美國公認會計原則，這些衍生工具符合有效現金流對衝的要求。
該公司以各種外幣進行業務，這使得公司的現金流和經營結果受到與外幣匯率變化相關的風險敞口。這些風險主要來自從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。
對於利率互換和上限協議以及被指定為現金流量對衝的外幣遠期合約，金融工具的實際損益作為股東虧損的累計其他全面虧損的組成部分報告，並隨後重新分類為與對衝項目影響收益的同期或多個期間的對衝項目相同的收益。由於利率互換及上限協議被用來管理利率風險，來自衍生工具的任何收益或虧損被重新分類為收益，在綜合損益表的利息支出淨額中確認。由於外幣遠期外匯合約主要用於管理主要因向第三方銷售而產生的外幣風險，來自衍生工具的任何重新分類為收益的損益在綜合損益表的淨銷售額中確認。結算合同產生的現金流量在合併現金流量表中確認為經營活動提供的現金淨額。詳情請參閲附註21，“衍生工具和套期保值活動”。
商譽及其他無形資產--根據ASC 805“企業合併”，公司採用收購會計方法，將被收購企業的成本分配給被收購的資產，並根據它們在收購之日的估計公允價值承擔負債。被收購企業的額外成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值，被確認為商譽。所假設的收購資產和負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層的判斷，通常涉及使用重大估計和假設，包括關於未來現金流入和流出、收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率、客户流失率、特許權使用費、資產壽命和市場倍數等項目的假設。我們一般在諮詢第三方估值顧問後確定收購的無形資產的公允價值。對公司資產和負債的公允價值調整予以確認，被收購業務的經營結果自合併或收購生效之日起計入我們的綜合財務報表。如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以出售、轉讓、許可或交換，而不考慮本公司的意圖，則確認商譽以外的無形資產。
商譽是支付的購買價格超過被收購企業淨資產的估計公允價值的部分。其他無形資產包括在收購會計中獲得或確認的可識別無形資產(商標、商號、技術、客户關係、訂單積壓和其他無形資產)。具有無限期使用年限(即商標和商號)的商譽和無形資產須接受年度減值測試。管理層使用貼現未來現金流量分析或其他公認的估值技術來確定公允價值。本公司自每年第四會計季度的第一天起對商譽和其他無形資產進行年度減值測試，如果發生事件或情況變化更有可能使公允價值低於賬面價值，則更頻繁地進行減值測試。
在進行商譽減值測試時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，以及是否因此需要進行量化商譽減值測試。如果在考慮了所有支持定性評估的事件和情況後，公司確定商譽和/或無限期無形資產減值的可能性不大，則沒有必要進行單步量化分析以確定是否存在減值。相反，如果商譽及/或無限期無形資產減值的可能性較大，則本公司將進行單步量化分析，以確定是否存在商譽及/或無限期無形資產減值損失。在本申請中，“更有可能”的定義被解釋為超過50%的可能性。
美國公認會計準則要求在報告單位層面進行年度和任何中期減值評估。我們的報告單位是在運營單位級別確定的，比我們的運營部門低一個級別。幾乎所有商譽都是根據合併或收購的會計原則，在每筆交易發生之日為每個報告單位確定和確認的。關於併入現有報告單位的收購，任何獲得的商譽都與報告單位的商譽合併。
對無限活期無形資產的減值測試包括對其公允價值和賬面價值的比較。如果使用年限不確定的無形資產的賬面價值超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於任何該等超額金額的總和。
截至2022財年第四季度第一天，也就是年度減值測試之日，公司有47個具有商譽的報告單位和44個具有無限期無形資產的報告單位。根據對每個報告單位的初步定性評估，本公司確定了13個報告單位，以使用商譽和無限期無形資產的量化測試來測試減值。被選中進行定量測試的13個報告單位商業航空航天含量較高，因此受到新冠肺炎疫情的不利影響更大。上述各報告單位及其他無限期無形資產的估計公允價值均超過其各自的賬面價值。該公司對某些公司特定的預測數據進行了敏感性分析，特別是税前收益和淨銷售額，這是貼現現金流量估值模型中的重要假設，以確定估計公允價值。隨着税前收益和淨銷售數據下降10個百分點，所有報告單位的公允價值將繼續超過其各自的商譽和其他無限期無形資產的賬面價值。由於截至第四季度第一天進行的減值測試，沒有無限期無形資產或商譽被確定為減值。由於經濟和市場狀況自第四季度第一天以來沒有明顯變化，這一結論截至2022年9月30日仍然適用。
只有當出現減值指標時，本公司才評估其可攤銷無形資產的可回收程度，方法是確定賬面價值是否可以通過未來業務在其剩餘壽命內產生的預計未貼現現金流收回。應攤銷無形資產的攤銷在下列估計使用年限內使用直線法計算：20至22年，訂單積壓來自1至1.5多年，客户關係結束20歷年及其他無形資產20好幾年了。2022財年未確定可攤銷無形資產的減值指標。
基於股票的薪酬-公司根據某些估值假設，使用布萊克-斯科爾斯定價模型記錄基於股票的薪酬支出。補償費用在股票期權的授權期內記錄，並根據預期的沒收進行調整。該公司將股票薪酬主要歸類在銷售和行政費用中，以符合獲得股票期權授予的員工的分類。本公司還根據ASC 718的修訂規則評估各自期權持有人條款的任何後續變化。如果確定為修改，則布萊克-斯科爾斯定價模型將自修改之日起更新，從而在必要時累積追趕費用。有關更多信息，請參閲附註18，“基於股票的薪酬”。
所得税-所得税準備金採用資產負債法計算。在資產負債法下，遞延所得税確認為資產和負債的財務報表賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的税務影響，以及估值免税額的某些變化。在我們估計税收優惠很可能不會實現時，計入估值免税額是為了減少某些遞延税項資產。當我們確定税務狀況在審查後更有可能維持時，我們就會確認不確定的税收狀況。然而，可能會有新的信息，或適用的法律或法規可能發生變化，從而導致對記錄金額的有利或不利調整。有關更多信息，請參閲附註14，“所得税”。
估計數-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
綜合收益(虧損)--“綜合收益(虧損)”一詞是指非股東來源引起的交易和其他事件和情況導致的股東權益(虧損)的變化。本公司累計的其他全面收益或虧損，主要包括對利率互換和上限協議的公允價值調整(税後淨額)、累計外幣換算調整和養老金負債調整(税後淨額)，在隨附的綜合全面收益表中單獨報告。
外幣折算和交易-位於美國境外的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和支出項目按期間內的平均每月匯率換算。外幣交易產生的損益目前在收入中確認，轉換財務報表產生的損益，包括某些公司間交易的損益，作為該期間其他全面收益(虧損)的單獨組成部分累計。在截至2022年、2021年和2020年9月30日的會計年度，匯率變動在綜合收益表的銷售成本中確認的外幣(收益)或虧損分別為3970萬美元、1090萬美元和2200萬美元。
每股收益-每股收益信息採用兩級法確定，其中包括期內已發行普通股和參與現金股利的其他證券(“參與證券”)的加權平均數。我們的既得股票期權被認為是“參與證券”，因為它們包括不可沒收的現金紅利權利。在應用兩級法時，收益根據普通股和參與證券各自在該期間的加權平均流通股進行分配。稀釋每股收益信息可能包括其他證券的額外影響(如果是稀釋的)，在這種情況下，此類證券的稀釋影響是使用庫存股方法計算的。或有可發行股票在或有事項滿足之前不計入每股收益。有關更多信息，請參閲附註6，“每股收益”。
養老金福利-公司使用會計年度結束作為我們的衡量日期，對定期養老金福利淨成本(收入)進行會計處理。管理層選擇適當的假設，包括貼現率、未來薪酬水平的上升率和計劃資產的假設長期回報率。這些假設是基於歷史結果、當前經濟環境和對未來事件的合理預期。與我們的假設不同的實際結果將在未來期間累積和攤銷，並相應地在這些期間的費用中確認。假設與實際經驗之間的重大差異或假設的重大變化可能會影響養卹金費用和養卹金債務。有關更多信息，請參閲附註13，“退休計劃”。
4. 最近的會計聲明
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(會計準則編纂(ASC)740)--簡化所得税的會計處理》，通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了美國公認會計原則在ASC 740其他領域的一致應用並簡化了美國公認會計原則。本指導意見適用於2020年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期。公司於2021年10月1日採用ASU 2019-12。採用這一準則並未對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革》。2021年1月發佈的ASU 2021-01《參考匯率改革(ASC 848)：範圍》中規定了某些修訂。本ASU在一段有限的時間內提供可選的指導，以緩解與從預期將被終止的參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡相關的潛在會計影響。本ASU中的修訂僅適用於合約、套期保值關係和參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率的其他交易。本ASU中的修正案有效期至2022年12月31日。本公司正在評估參考利率改革對我們現有的信貸協議以及我們的利率互換和上限協議的影響。如果在2022年12月31日之前，公司進行了任何交易，而這些交易適用了ASC 848允許的可選的實際權宜之計，那麼採用這一標準預計不會對公司的合併財務報表和披露產生實質性影響。該公司繼續關注未來的修訂，如財務會計準則委員會目前提出的將參考匯率改革減免的日落日期推遲到2024年12月31日的提議。
5. 收入確認
TransDigm的銷售集中在航空航天和國防工業。該公司的客户包括：航空航天零部件分銷商、商業航空公司、大型商業運輸和支線及商務機原始設備製造商、美國各武裝力量和友好的外國政府、國防原始設備製造商、系統供應商和各種其他工業客户。
該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。當控制權轉移給客户時，收入從產品銷售中確認，這表現在我們獲得付款的權利、所有權的轉移、所有權的風險和回報的轉移，或客户的接受，但最常見的是在客户獲得貨物的實物所有權的裝運時。
在一些合同中，控制權隨着時間的推移轉移到客户手中，主要是在客户被要求在取消時支付成品和未完成產品的成本以及相對於為客户定製的產品所完成的工作的合理利潤的合同中。因此，對於那些有權獲得保證金且所生產的產品沒有替代用途的協議，我們會隨着時間的推移確認收入。
根據我們的生產週期，一般預計與收入相關的貨物將在本年度內發貨和開具賬單。對於在一段時間內確認的收入，我們根據某些成本(如迄今發生的材料和勞動力)加上預期利潤(一種成本比輸入法)，估計在生產週期中的給定時間點獲得的合同的收入金額。
我們考慮客户應支付的合同對價，並評估可能影響總交易價格的可變對價。當有合理估計金額的基礎時，可變對價計入估計交易價格，包括是否應限制估計，以避免在未來期間收入出現重大逆轉。這些估計是基於歷史經驗、合同條款下的預期表現以及我們當時的最佳判斷。
當合同被修改以適應合同規格和要求的變化時，公司將考慮修改是產生新的權利和義務還是改變現有的可強制執行的權利和義務。對與現有合同沒有區別的貨物或服務所作的合同修改，由於與所提供的原始貨物或服務的重大整合而被視為該現有合同的一部分。對現有合同的合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量，被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。當修改包括不同的和相對獨立的售價的額外履約義務時，它們被計入新的合同和履約義務，並在預期中確認。
該公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。本公司不提供任何符合作為重要融資組成部分考慮的要求的付款條件。
運輸和手續費以及與所售產品相關的成本在綜合損益表的銷售成本中記錄，不被視為對客户的履約義務。
該公司支付與產品或服務合同有關的銷售佣金，這些合同在某個時間點或一年或更短的期限內得到滿足，並在發生時計入費用。這些成本在合併損益表中作為銷售和行政費用的組成部分列報。
在2022財年、2021財年和2020財年，沒有單獨説明客户10佔公司淨銷售額的%或更多。
對外國客户(主要是西歐、加拿大和亞洲)的淨銷售額為1美元1.9在截至2022年的財年中，1.7分別在截至2021年和2020年的財政年度內達到10億美元。
合同資產和負債-合同資產反映在與特定合同相關的客户賬單或可報銷成本之前確認的收入和履行義務。合同負債(遞延收入)涉及在根據合同履行情況滿意之前收到的付款。我們根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
合同資產，流動(1) | $ | 119 | | | $ | 70 | |
合同資產，非流動資產(2) | 1 | | | 2 | |
| 合同總資產 | 120 | | | 72 | |
合同負債，流動(3) | 45 | | | 25 | |
非流動合同負債(4) | 9 | | | 5 | |
| 合同總負債 | 54 | | | 30 | |
| 合同淨資產 | $ | 66 | | | $ | 42 | |
(1)計入預付費用和合並資產負債表中的其他費用。
(2)計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
(3)計入綜合資產負債表的應計負債及其他流動負債。
(4)計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
本財年公司合同總資產的增長2022主要是由於進行中工作的時間和狀態和/或某些合同的里程碑。 本財年公司合同總負債的增加2022主要原因是收到了預付款以及2022年5月收購的災難援助隊的合同債務。
在截至2022年9月30日的財年，以前包括在合同負債中的確認收入並不重要。
有關收入分類的披露，請參閲附註17，“分部”。
6. 每股收益
下表説明瞭使用兩級法計算基本每股收益和稀釋後每股收益(單位為百萬，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 每股收益的分子： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 866 | | | $ | 681 | | | $ | 653 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| TD集團的持續經營淨收益 | 865 | | | 680 | | | 652 | |
| 減去：參與證券支付的股息 | (86) | | | (73) | | | (185) | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 1 | | | — | | | 47 | |
| 適用於TD集團普通股股東的淨收益-基本收益和攤薄收益 | $ | 780 | | | $ | 607 | | | $ | 514 | |
| 兩級法下基本每股收益和稀釋後每股收益的分母： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 54.8 | | | 54.8 | | | 53.9 | |
| 既得期權視為參與證券 | 3.4 | | | 3.6 | | | 3.4 | |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益的總股份 | 58.2 | | | 58.4 | | | 57.3 | |
| | | | | |
| 持續運營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | $ | 13.38 | | | $ | 10.41 | | | $ | 8.14 | |
| 非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | 0.02 | | | — | | | 0.82 | |
| 每股收益 | $ | 13.40 | | | $ | 10.41 | | | $ | 8.96 | |
7. 應收貿易賬款
應收貿易賬款由以下部分組成(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 應收貿易賬款--毛額 | $ | 1,002 | | | $ | 821 | |
| 壞賬準備 | (35) | | | (30) | |
| 應收貿易賬款--淨額 | $ | 967 | | | $ | 791 | |
在2022年9月30日，一個客户個人約佔10佔公司貿易應收賬款總額的%。此外，大約40該公司應收貿易賬款的%--應從主要在美國以外經營的實體應收--主要在西歐、加拿大和亞洲。信貸是基於對每個客户的財務狀況的評估而發放的，通常不需要抵押品。
截至2022年9月30日的財政年度壞賬準備增加的主要原因是某些非美國客户和受俄羅斯和烏克蘭衝突影響的某些客户的應收賬款信用損失估計增加。壞賬準備由經營單位的管理團隊在每個經營單位單獨評估。
有關公司壞賬準備的更多信息，請參閲附註3，“重要會計政策摘要”。
8. 庫存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 原材料和外購零配件 | $ | 959 | | | $ | 850 | |
| 正在進行的工作 | 359 | | | 322 | |
| 成品 | 210 | | | 207 | |
| 總計 | 1,528 | | | 1,379 | |
| 超額和陳舊庫存準備金 | (196) | | | (194) | |
| 庫存--淨額 | $ | 1,332 | | | $ | 1,185 | |
9. 財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 土地和改善措施 | $ | 103 | | | $ | 103 | |
| 建築物和改善措施 | 461 | | | 409 | |
| 機器、設備和其他 | 945 | | | 832 | |
| 在建工程 | 78 | | | 61 | |
| 總計 | 1,587 | | | 1,405 | |
| 累計折舊 | (780) | | | (635) | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | $ | 807 | | | $ | 770 | |
10. 無形資產
截至9月30日，合併資產負債表中的其他無形資產淨額包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| 商標和商品名稱 | $ | 990 | | | $ | — | | | $ | 990 | | | $ | 983 | | | $ | — | | | $ | 983 | |
| 技術 | 2,054 | | | 780 | | | 1,274 | | | 2,009 | | | 679 | | | 1,330 | |
| 訂單積壓 | 7 | | | 3 | | | 4 | | | 16 | | | 11 | | | 5 | |
| 客户關係 | 580 | | | 104 | | | 476 | | | 545 | | | 78 | | | 467 | |
| 其他 | 9 | | | 3 | | | 6 | | | 18 | | | 12 | | | 6 | |
| 總計 | $ | 3,640 | | | $ | 890 | | | $ | 2,750 | | | $ | 3,571 | | | $ | 780 | | | $ | 2,791 | |
如附註2“收購及剝離”所披露，所收購的可確認有形及無形資產淨值的估計公允價值乃根據收購會計方法而釐定，並會在某些收購的第三方估值完成後作出調整。可能會發生重大調整。收購的可確認有形和無形資產淨值的公允價值將在計量期內確定(不超過一年)。在截至2022年9月30日的財政年度內獲得的無形資產彙總如下表(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 總金額 | | 攤銷期限 |
| 不受攤銷影響的無形資產： | | | |
| 商譽 | $ | 259 | | | |
| 商標和商品名稱 | 26 | | | |
| 285 | | | |
| 應攤銷的無形資產： | | | |
| 技術 | 89 | | | 20年份 |
| 訂單積壓 | 5 | | | 1.5年份 |
| 客户關係 | 65 | | | 20年份 |
| 159 | | | |
| 總計 | $ | 444 | | | |
有關應攤銷無形資產攤銷費用的詳細信息如下(單位：百萬)：
年度攤銷費用：
| | | | | |
| 截至9月30日的財年， | |
| 2022 | $ | 136 | |
| 2021 | 137 | |
| 2020 | 169 | |
預計攤銷費用：
| | | | | |
| 截至9月30日的財年， | |
| 2023 | $ | 137 | |
| 2024 | 135 | |
| 2025 | 134 | |
| 2026 | 134 | |
| 2027 | 134 | |
以下是截至2021年9月30日和2022年9月30日的財政年度按部門劃分的商譽賬面價值變化摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 權力與控制 | | 機身 | | 非航空 | | 總計 |
| 2020年9月30日的餘額 | $ | 4,141 | | | $ | 3,647 | | | $ | 101 | | | $ | 7,889 | |
| 期內取得的商譽 | 9 | | | 694 | | | — | | | 703 | |
| 期內剝離的商譽 | (4) | | | (32) | | | (8) | | | (44) | |
| 貨幣換算調整和其他 | 3 | | | 17 | | | — | | | 20 | |
| 2021年9月30日的餘額 | 4,149 | | | 4,326 | | | 93 | | | 8,568 | |
| 期內取得的商譽 | 57 | | | 202 | | | — | | | 259 | |
購進價格分配調整(1) | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 貨幣換算調整和其他 | (51) | | | (138) | | | — | | | (189) | |
| 2022年9月30日的餘額 | $ | 4,155 | | | $ | 4,393 | | | $ | 93 | | | $ | 8,641 | |
(1)主要與從收購CAC到2022年1月一年測算期結束時記錄的期初資產負債表調整有關。
11. 應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 利息 | $ | 170 | | | $ | 191 | |
| 補償及相關福利 | 168 | | | 167 | |
| 合同流動負債(附註5) | 45 | | | 25 | |
| 損失合同準備金 | 40 | | | 46 | |
| 當期股息等值支付(附註18) | 39 | | | 46 | |
| 產品保修 | 26 | | | 29 | |
| 環境和其他訴訟準備金(附註15) | 25 | | | 14 | |
| 流動經營租賃負債(附註19) | 18 | | | 20 | |
| 外幣遠期外匯合約(附註21) | 11 | | | 4 | |
| 利率互換協議(附註21) | — | | | 100 | |
| 其他 | 179 | | | 168 | |
| 應計負債和其他流動負債 | $ | 721 | | | $ | 810 | |
12. 債務
該公司的債務由以下部分組成(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 總金額 | | 發債成本 | | 原始問題(折扣)或高級問題 | | 淨額 |
短期借款--貿易應收賬款證券化融資 | $ | 350 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 350 | |
| 定期貸款 | $ | 7,298 | | | $ | (29) | | | $ | (13) | | | $ | 7,256 | |
8.002025年到期的優先擔保票據百分比(“2025年擔保票據”) | 1,100 | | | (6) | | | — | | | 1,094 | |
6.3752026年到期的優先次級債券百分比(“6.375%2026年債券”) | 950 | | | (4) | | | — | | | 946 | |
6.8752026年到期的優先次級債券百分比(“6.875%2026年債券”) | 500 | | | (3) | | | (2) | | | 495 | |
6.252026年到期的擔保票據百分比(“2026年擔保票據”) | 4,400 | | | (35) | | | 3 | | | 4,368 | |
7.502027年到期的優先次級債券百分比(“7.50%2027年債券”) | 550 | | | (3) | | | — | | | 547 | |
5.502027年到期的優先次級債券百分比(“5.50%2027年債券”) | 2,650 | | | (15) | | | — | | | 2,635 | |
4.6252029年到期的優先次級債券百分比(“4.625%2029年債券”) | 1,200 | | | (9) | | | — | | | 1,191 | |
4.8752029年到期的優先次級債券百分比(“4.875%2029年債券”) | 750 | | | (6) | | | — | | | 744 | |
| 政府可退還的預付款 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
| 融資租賃義務 | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
| 19,567 | | | (110) | | | (12) | | | 19,445 | |
| 減：當前部分 | 77 | | | (1) | | | — | | | 76 | |
| 長期債務 | $ | 19,490 | | | $ | (109) | | | $ | (12) | | | $ | 19,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 總金額 | | 發債成本 | | 原始問題(折扣)或高級問題 | | 淨額 |
短期借款--貿易應收賬款證券化融資 | $ | 350 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 349 | |
| 定期貸款 | $ | 7,374 | | | $ | (39) | | | $ | (17) | | | $ | 7,318 | |
| 循環信貸安排 | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
| 2025年擔保票據 | 1,100 | | | (7) | | | — | | | 1,093 | |
6.375%2026筆記 | 950 | | | (5) | | | — | | | 945 | |
6.875%2026筆記 | 500 | | | (4) | | | (2) | | | 494 | |
| 2026年擔保票據 | 4,400 | | | (45) | | | 4 | | | 4,359 | |
7.50%2027個備註 | 550 | | | (4) | | | — | | | 546 | |
5.50%2027個備註 | 2,650 | | | (18) | | | — | | | 2,632 | |
4.625%2029個備註 | 1,200 | | | (10) | | | — | | | 1,190 | |
4.875%2029個備註 | 750 | | | (7) | | | — | | | 743 | |
| 政府可退還的預付款 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
| 融資租賃義務 | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
| 19,803 | | | (139) | | | (15) | | | 19,649 | |
| 減：當前部分 | 278 | | | (1) | | | — | | | 277 | |
| 長期債務 | $ | 19,525 | | | $ | (138) | | | $ | (15) | | | $ | 19,372 | |
第9號修正案和貸款修改協議-於2021年12月29日，本公司訂立於2014年6月4日生效的第二份經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)的第9號修正案及增量循環信貸承擔協議(下稱“第9號修正案”)，將循環信貸安排下的能力由760百萬至美元810百萬美元。適用於第9號修正案的條款和條件與適用於信貸協議下現有美元循環承諾和定期貸款的條款和條件相同。
該公司資本化了$0.2在截至2022年9月30日的財政年度內，代表與第9號修正案相關的債務發行成本。
應收貿易證券化工具
公司的應收貿易賬款證券化貸款(“證券化貸款”)有效地增加了公司的借款能力，這取決於國內業務的貿易應收賬款數額。證券化融資包括公司每年行使一年只要沒有協議定義的終止事件，就可以延期。該公司將證券化融資所得資金用作其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。
於2022年7月25日，本公司修訂證券化安排，其中包括將到期日延長至2023年7月25日，並按SOFR加利率計息1.30%，相對於LIBOR加碼的利率1.20在修正案之前適用的百分比。截至2022年9月30日，該公司已借入美元350證券化安排下的100萬美元，已全部提取。於2022年9月30日，適用利率為3.84%。證券化融資以該公司幾乎所有國內業務的應收貿易賬款為抵押。
政府可退還的預付款
政府可退還的預付款包括加拿大政府為協助與商業航空相關的研究和開發而支付的款項。償還這筆預付款的要求是基於CMC電子某些產品線的商業航空收入同比增長，CMC電子是TransDigm的全資子公司。截至2022年和2021年9月30日，這些預付款的未償還餘額為#美元。23百萬美元和美元29分別為100萬美元。
融資租賃項下的債務
該公司根據融資租賃租賃某些建築物和設備。最低融資租賃付款的現值扣除當期部分後為#美元。146百萬美元和美元100分別為2022年9月30日和2021年9月30日。2022財政年度增加的原因是某些租賃續期和修訂符合租賃修改的資格，導致分類從經營租賃改為融資租賃。有關公司租賃義務的進一步披露，請參閲附註19“租賃”。
優先擔保定期貸款安排
截至2022年和2021年9月30日，TransDigm擁有7,298百萬美元和美元7,374百萬美元全額提取定期貸款(“定期貸款安排”)和810循環承付款100萬美元，其中#美元779百萬美元和美元529截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司可獲得100萬美元，利率為2.50年利率。循環承付款中未使用的部分每年收取0.5%的費用。可用循環承付款增加是由於公司2021年10月償還#美元。200從上一次抽籤中獲得了100萬美元。定期貸款機制由三批定期貸款組成，具體如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期貸款安排 | | 到期日 | | 利率 | | 截至9月30日的合計本金， |
| | | 2022 | | 2021 |
| E檔 | | May 30, 2025 | | Libor加2.25% | | $ | 2,155 | | | $ | 2,177 | |
| F檔 | | 2025年12月9日 | | Libor加2.25% | | $ | 3,418 | | | $ | 3,454 | |
| G檔 | | 2024年8月22日 | | Libor加2.25% | | $ | 1,725 | | | $ | 1,743 | |
根據信貸協議適用於貸款的年利率，根據TransDigm的選擇，相等於TransDigm所選擇的一個、兩個、三個或六個月(或在各相關貸款人同意的範圍內，九個月或十二個月)的一個、兩個、三個或六個月的替代基本利率或調整後的LIBOR，在每個情況下加上適用的保證金百分比。與E檔、F檔及G檔定期貸款有關的經調整倫敦銀行同業拆息不受下限限制。於2022年、2022年及2021年9月30日，所有現有批次的適用利率(不包括利率互換及上限的影響)為5.92%和2.33%，這是由於倫敦銀行同業拆借利率上升，特別是在2022財年下半年。有關我們的利率互換和上限協議如何分別用於對衝和抵消信貸安排的浮動利率的信息，請參閲附註21，“衍生工具和對衝活動”。
再融資成本
在2022財年，再融資成本並不重要。在截至2021年9月30日的財政年度內，公司支出了再融資成本$37百萬美元，主要是與回購美元相關的提前贖回溢價1,200百萬6.502024年到期的優先次級票據百分比(“2024年票據”)和$750百萬6.502025年到期的優先次級票據百分比(“2025年票據”)，以及第8號修正案和貸款修改協議的籤立情況。在截至2020年9月30日的財政年度內，公司支出再融資成本$28百萬美元，主要是與回購美元相關的提前贖回溢價1,150百萬6.002022年到期的優先次級票據百分比(“2022年票據”)，以及第7號修正案和再融資安排協議的籤立情況。
有擔保的票據
TransDigm Inc.的2025年擔保票據和2026年擔保票據(統稱為“擔保票據”)由TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc.的所有國內受限制子公司共同和各自優先擔保，定義見適用的契約。擔保票據包含信貸協議中包含的許多限制性契諾。TransDigm遵守擔保票據中包含的所有契諾。
附屬票據
TransDigm Inc.的6.375% 2026 Notes, 7.50% 2027 Notes, 5.50% 2027 Notes, 4.625%2029個備註，以及4.875%2029票據(統稱為TransDigm Inc.票據)由TD集團、TransDigm英國公司和TransDigm Inc.的所有國內受限子公司以高級從屬關係的方式共同和各自擔保，如適用的Indenture所定義。6.875%2026票據(連同TransDigm Inc.票據統稱為“票據”)由TD集團、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的所有國內受限制子公司以高級從屬原則共同及個別擔保，按適用契約的定義。票據包含信貸協議中包含的許多限制性契諾。TransDigm遵守票據中包含的所有契諾。
償債時間表
截至2022年9月30日，長期債務(包括融資租賃)的未來到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至9月30日的財年， | |
| 2023 | $ | 77 | |
| 2024 | 1,770 | |
| 2025 | 2,150 | |
| 2026 | 10,269 | |
| 2027 | 557 | |
| 此後 | 4,744 | |
| 總計 | $ | 19,567 | |
13. 退休計劃
本公司維持若干非供款固定收益退休金計劃(統稱為“退休金計劃”)，涵蓋美國及加拿大、法國、德國及英國等其他特定國家/地區的合資格員工。這些確定的福利計劃通常根據確認服務年限和收入的公式向員工提供福利。該公司的資金政策是為符合條件的計劃提供税收和法律法規允許的精算確定的金額。該公司的固定收益養老金計劃使用9月30日作為衡量日期。公司還為其在美國和加拿大的員工提供其他退休後養老金計劃(統稱為“退休後養老金計劃”)。其他退休後養老金計劃是非繳費醫療保健和人壽保險計劃。
在每個財政年度結束時，養卹金計劃的定期養卹金淨成本(收入)包括以下各項(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | 6 | |
| 利息成本 | 4 | | | 4 | | | 6 | | | 5 | | | 10 | | | 5 | |
| 計劃資產的預期回報 | (6) | | | (7) | | | (19) | | | (7) | | | (19) | | | (8) | |
| 淨虧損攤銷 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
削減/結算損失(收益)(1) | 22 | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
| 定期養老金福利淨成本(收入) | $ | 20 | | | $ | 1 | | | $ | (10) | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
(1)自2021年6月30日起生效，根據美國國税局的規定，公司終止了Esterline Technologies退休計劃(“ERP”)。養老金義務是通過合併分配的向符合條件的計劃參與者一次性支付款項，併購買團體年金合同。大約$107百萬英寸一次性付款(使用現有計劃資產)是在終了的財政年度內支付的2022年9月30日。在本財年第三季度2022，公司轉移了剩餘的福利義務約$188百萬美元給一家保險公司，以便購買從9月份開始支付計劃福利的團體年金合同2022。該公司作出了大約#美元的最後現金捐助。16在財政年度第三季度2022作為購買團體年金的一部分。和解費用約為$22100萬美元，其中包括$6未確認精算損失百萬美元，以前作為累計其他綜合損失的一個組成部分，税後淨額，在會計年度的合併損益表中作為其他費用(收入)的一個組成部分記錄2022.
退休後養卹金計劃的定期養卹金淨費用不到#美元。1在截至2022年、2021年和2020年的每個財政年度，這一數字為100萬美元。定期養卹金福利淨成本中服務成本以外的部分計入合併損益表中的其他費用(收入)。
這個綜合資產負債表中確認的福利債務和計劃資產、資金狀況和數額以及固定福利養卹金和退休後計劃的累計其他全面收入的變化2022年9月30日和2021年9月30日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後養老金計劃 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| 福利義務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 351 | | | $ | 224 | | | $ | 366 | | | $ | 248 | | | $ | 2 | | | $ | 12 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | |
| 貨幣換算調整 | — | | | (21) | | | — | | | 10 | | | — | | | (1) | | | — | | | 1 | |
| 服務成本 | — | | | 3 | | | 2 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 利息成本 | 4 | | | 4 | | | 6 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 精算收益 | (30) | | | (53) | | | — | | | (11) | | | — | | | (2) | | | — | | | (3) | |
| 削減開支 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 聚落 | (295) | | | — | | | (8) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 資產剝離 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他調整 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| 已支付的福利 | (15) | | | (9) | | | (16) | | | (9) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 期末餘額 | $ | 15 | | | $ | 148 | | | $ | 351 | | | $ | 224 | | | $ | 2 | | | $ | 8 | | | $ | 2 | | | $ | 12 | |
| 計劃資產-公允價值 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 341 | | | $ | 206 | | | $ | 342 | | | $ | 204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 貨幣換算調整 | — | | | (18) | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃資產的已實現和未實現(虧損)收益 | (39) | | | (49) | | | 22 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公司繳費 | 17 | | | 3 | | | — | | | 8 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 聚落 | (295) | | | — | | | (8) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 資產剝離 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他調整 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (15) | | | (9) | | | (16) | | | (9) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 期末餘額 | $ | 9 | | | $ | 133 | | | $ | 341 | | | $ | 206 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 資金狀況 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 9 | | | $ | 133 | | | $ | 341 | | | $ | 206 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 福利義務 | (15) | | | (148) | | | (351) | | | (224) | | | (2) | | | (8) | | | (2) | | | (12) | |
| 確認淨額 | $ | (6) | | | $ | (15) | | | $ | (10) | | | $ | (18) | | | $ | (2) | | | $ | (8) | | | $ | (2) | | | $ | (12) | |
| 在合併資產負債表上確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 應計負債和其他流動負債 | (1) | | | (1) | | | (3) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 其他非流動負債 | (5) | | | (20) | | | (7) | | | (24) | | | (2) | | | (7) | | | (2) | | | (11) | |
| 確認淨額 | $ | (6) | | | $ | (15) | | | $ | (10) | | | $ | (18) | | | $ | (2) | | | $ | (8) | | | $ | (2) | | | $ | (12) | |
| 累計其他全面損失(收入)中確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損(收益) | $ | 3 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 14 | | | $ | (1) | | | $ | (4) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
| 前期服務成本 | — | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 3 | | | $ | 14 | | | $ | 11 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | (2) | |
所有養老金計劃的累積福利義務s $157.8百萬及$567.8分別截至2022年9月30日和2021年9月30日。本年度累計福利債務的減少主要與企業資源規劃的結算有關。
預計將從養老金和退休後養老金計劃或公司資產中支付的未來福利估計如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， | | |
| 2023 | | $ | 12 | |
| 2024 | | 12 | |
| 2025 | | 12 | |
| 2026 | | 12 | |
| 2027 | | 13 | |
| 2028 - 2032 | | 66 | |
預計需要的資金為#美元。2.12023財年，公司維護的非美國養老金計劃為100萬美元。預計2023財年美國養老金計劃不會有資金要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國固定收益養老金計劃 | | 非美國固定收益養老金計劃 |
| 截至年底的主要假設 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | 4.29% | | 2.56% | | 4.90% | | 2.40% |
| 未來薪酬水平的上升率 | 不適用 (1) | | 不適用 (1) | | 3.38% | | 3.06% |
| 假設長期計劃資產收益率 | 2.64% | | 5.74% | | 3.55% | | 3.20% |
(1)由於企業資源規劃凍結了所有未來福利應計項目以及新員工或重新聘用員工在2021年1月1日或之後參加的計劃，因此，假設的未來薪酬水平增長率在2022年9月30日和2021年9月30日不再適用。, 因為一旦固定收益養老金計劃被凍結，加薪就不被重視了。企業資源規劃結算髮生在2022財年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國退休後養老金計劃 | | 非美國退休後養老金計劃 |
| 截至年底的主要假設 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | 3.94% | | 2.36% | | 5.06% | | 2.87% |
| 初始加權平均醫療保健趨勢比率 | 6.00% | | 7.30% | | 5.60% | | 5.70% |
| 最終加權平均醫療保健趨勢率 | 6.00% | | 6.00% | | 4.20% | | 4.20% |
該公司使用從高質量公司債券建立的收益率曲線發展而來的貼現率，並與計劃特定的預計福利支付相匹配。雖然未來貼現率的變化是未知的，但如果貼現率增加或減少25個基點，養卹金負債總額將減少#美元。1.1百萬美元或更多美元8.4分別為100萬美元。如果貼現率增加或減少25個基點，2022財政年度養卹金計劃的定期淨福利成本將增加#美元。1.8百萬或$2.1分別為100萬美元。在確定固定收益養老金計劃資產的預期長期回報率時，本公司會考慮歷史回報率、投資性質、資產配置以及對未來投資策略的預期。如果預期資產回報率增加或減少25個基點，2022財年的定期淨收益成本將增加$1.4百萬或$2.5分別為100萬美元。M管理層不知道任何立法或其他舉措或情況將對公司2023財年的養老金義務產生重大影響。
計劃資產投資於股權和債務證券的多元化投資組合，主要由普通股、債券和政府證券組成。這些投資的目標是保持足夠的流動性，為當前的福利支付提供資金，並實現有針對性的風險調整後的回報。管理層定期審查按投資類型分配的計劃資產，並評估關於每種投資類型的長期歷史收益和預期未來收益的外部信息來源。
按投資類型分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 實際 |
| 計劃截至財政年度末的資產分配： | | 目標 | | 2022 | | 2021 |
| 尋求回報的資產(例如，股權證券和房地產) | | 35%-70% | | 42.0% | | 20.7% |
| 固定收益證券(如債務證券) | | 30%- 65% | | 57.6% | | 78.3% |
| 現金 | | —% | | 0.4% | | 1.0% |
| 總計 | | | | 100.0% | | 100.0% |
由於在2021財年期間凍結和隨後終止了企業資源規劃，管理層批准了對計劃投資政策的更改，以使我們的養老金計劃資產與我們預計的福利義務保持一致，通過將大約85%至95%的投資策略投資於固定收益證券，並將高達約20%的回報尋求資產(主要包括股權證券和房地產)作為目標來降低波動性。一旦企業資源規劃結清，就對目標進行了修訂，使之與企業資源規劃終止前使用的目標保持一致。
下表顯示了截至2022年9月30日公司養老金計劃資產的公允價值，按公允價值層次中的級別劃分的資產類別，如附註20，“公允價值計量”(以百萬為單位)中所述：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構 |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
按類別按公允價值計量的投資：(5) | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | |
| 美國股票證券 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| 非美國股權證券 | 21 | | | — | | | 21 | |
固定收益證券：(2) | | | | | |
| 非美國外國商業和政府債券 | — | | | 41 | | | 41 | |
現金和現金等價物(3) | 1 | | | — | | | 1 | |
| $ | 26 | | | $ | 41 | | | $ | 67 | |
按類別以資產淨值計量的投資：(4) | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | |
| 混合信託基金--非美國證券 | | | | | 27 | |
| 非美國股權證券 | | | | | 7 | |
固定收益證券：(2) | | | | | |
| 美國公司債券 | | | | | 2 | |
| 非美國公司債券 | | | | | 18 | |
| 非美國外國商業和政府債券 | | | | | 21 | |
| 總計 | | | | | $ | 142 | |
下表顯示了截至2021年9月30日公司養老金計劃資產的公允價值，按公允價值層次中的級別劃分的資產類別，如附註20“公允價值計量”(以百萬為單位)所述：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構 |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
按類別按公允價值計量的投資：(5) | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | |
| 美國股票證券 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| 非美國股權證券 | 34 | | | — | | | 34 | |
固定收益證券：(2) | | | | | |
| 非美國外國商業和政府債券 | — | | | 53 | | | 53 | |
現金和現金等價物(3) | 5 | | | — | | | 5 | |
| $ | 45 | | | $ | 53 | | | $ | 98 | |
按類別以資產淨值計量的投資：(4) | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | |
| 混合信託基金--非美國證券 | | | | | 65 | |
| 非美國股權證券 | | | | | 9 | |
固定收益證券：(2) | | | | | |
| 美國政府債券和證券 | | | | | 91 | |
| 美國公司債券 | | | | | 223 | |
| 非美國公司債券 | | | | | 20 | |
| 非美國外國商業和政府債券 | | | | | 41 | |
| 總計 | | | | | $ | 547 | |
(1)1級尋求回報的資產，主要是股權證券和房地產，在美國和非美國的交易所交易活躍，並使用市場法按測量日期的報價市場價格進行估值，或根據測量日期按計劃持有的股票的資產淨值基於報價市場價格進行估值。
(2)二級固定收益證券主要是債務證券，主要使用市場法以市場報價、使用可觀察到的市場數據的定價模型或由獨立投資經紀公司提供的報價進行估值。
(3)現金和現金等價物包括用於支付福利的現金和投資於短期投資基金的現金，該基金持有基於報價市場價格的證券，但資金不按報價市場基礎進行估值。
(4) 該等投資按所持單位的資產淨值(“資產淨值”)估值。淨資產淨值用於估計公允價值，並基於基金持有的標的投資的公允價值減去其負債。
(5)沒有使用3級投入衡量的投資。
固定繳款計劃
該公司發起了某些固定繳款員工儲蓄計劃，覆蓋了公司幾乎所有的美國員工。根據某些計劃，公司支付員工薪酬的一個百分比，並匹配員工貢獻的一部分。在2022年9月30日、2021年和2020年9月30日終了的財政年度確認的此類捐款費用約為#美元。30.2百萬，$28.3百萬美元和美元25.3分別為100萬美元。
14. 所得税
該公司持續經營業務的所得税前收入包括以下部分，如下所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | 882 | | | $ | 516 | | | $ | 635 | |
| 外國 | 245 | | | 199 | | | 105 | |
| $ | 1,127 | | | $ | 715 | | | $ | 740 | |
公司關於持續經營收入的所得税準備金(收益)包括以下所示期間的情況(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 194 | | | $ | (21) | | | $ | 26 | |
| 狀態 | 27 | | | 14 | | | 3 | |
| 外國 | 62 | | | 7 | | | 34 | |
| 283 | | | — | | | 63 | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | (17) | | | 7 | | | 29 | |
| 狀態 | (8) | | | (2) | | | 3 | |
| 外國 | 3 | | | 29 | | | (8) | |
| (22) | | | 34 | | | 24 | |
| $ | 261 | | | $ | 34 | | | $ | 87 | |
下列期間聯邦法定所得税率與實際所得税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
估值免税額的變動影響業績(1) | 5.5 | % | | (8.2) | % | | 4.2 | % |
| 聯邦視為包含的金額 | 1.5 | % | | 1.7 | % | | 0.4 | % |
| 預提税金 | 1.2 | % | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
| 出售業務的收益 | (0.1) | % | | 1.4 | % | | — | % |
| 對不確定税收狀況的解決和結算 | (0.1) | % | | (3.2) | % | | (0.3) | % |
| 研發學分 | (0.6) | % | | (1.2) | % | | (0.6) | % |
| 外國税收抵免 | (0.8) | % | | (1.2) | % | | (0.6) | % |
| 用於退還調整的準備金 | (1.0) | % | | 2.2 | % | | (0.4) | % |
| 外國衍生的無形收入 | (2.0) | % | | (1.5) | % | | (2.8) | % |
| 基於股票的薪酬 | (2.8) | % | | (8.7) | % | | (10.7) | % |
| 與制定的法定税率變化相關的遞延税項資產和負債的重新計量 | — | % | | 2.1 | % | | 0.4 | % |
| 其他-網絡 | 1.4 | % | | 0.2 | % | | 0.9 | % |
| 有效所得税率 | 23.2 | % | | 4.8 | % | | 11.8 | % |
(1) 主要涉及根據經《減税和就業法案》修訂的IRC第163(J)條規定的公司業務利息支出限制。該等經修訂的撥備自2019財年起對本公司生效。一般來説，利息支出的扣除不得超過公司2020財年和2021財年調整後的應納税所得額(“ATI”)及其業務利息收入總和的30%(經CARE法案修改後的50%)。不允許在納税年度內發生的利息支出，可以無限期結轉。根據現有證據，所產生的結轉計入估值撥備，以反映本公司相信該等遞延税項資產更有可能無法變現。在2021財年，該公司在其美國聯邦所得税申報單上進行了納税選擇，允許使用其結轉的淨利息限制。該公司確認了大約$69.0在截至2021年9月30日的財政年度，從適用於該等結轉的估值津貼的發放中受益百萬美元。
遞延税金的組成部分包括以下內容(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 遞延税項資產(負債)： | | | |
| 無形資產 | $ | (832) | | | $ | (814) | |
| 利率互換和上限 | (42) | | | 69 | |
| 財產、廠房和設備 | (23) | | | (32) | |
| 員工福利 | 108 | | | 107 | |
| 利息支出限額 | 87 | | | 28 | |
| 盤存 | 61 | | | 45 | |
| 淨營業虧損 | 52 | | | 58 | |
| 損失合同準備金 | 41 | | | 51 | |
| 美國所得税抵免 | 27 | | | 31 | |
| 資本化的研發成本 | 24 | | | — | |
| 非美國所得税抵免 | 14 | | | 20 | |
| 環境保護區 | 11 | | | 11 | |
| 產品保修準備金 | 6 | | | 7 | |
| 其他 | 7 | | | 8 | |
| 總計 | (459) | | | (411) | |
| 新增：估值免税額 | (137) | | | (74) | |
| 遞延税項淨資產(負債)合計 | $ | (596) | | | $ | (485) | |
於2022年9月30日，本公司結轉的國家淨營業虧損約為$1,679.7100萬，德國淨營業虧損結轉$28.1百萬美元和聯合王國淨營業虧損結轉約$26.6在不同的財政年度到期的2023至2041。該公司有美國和非美國的税收抵免結轉美元41.6從本財年開始到期的100萬美元2025.
利息支出限額、淨營業虧損和税項抵免結轉的遞延税項資產減去本公司認為無法變現的該等資產的估值撥備。
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司在2017財年之前的幾年內不再接受美國聯邦審查。該公司目前正在加拿大接受2013財年至2019年的聯邦所得税審查，並在德國接受2014財年至2017財年的聯邦所得税審查。此外，本公司在2015財年及以後的財政年度須接受國家所得税審查。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 10月1日的餘額 | $ | 19 | | | $ | 41 | |
| | | |
| 基於與上一年相關的納税狀況的增加 | 3 | | | — | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | — | | | 2 | |
| 基於與上一年相關的税收狀況的減少 | (1) | | | (18) | |
| 與税務機關結算 | (1) | | | (4) | |
| 訴訟時效失效 | (3) | | | (2) | |
| 9月30日的餘額 | $ | 17 | | | $ | 19 | |
在2022年9月30日和2021年9月30日未確認的税收優惠，其確認將對每個財政年度的實際税率產生影響，總額為#美元16.6百萬美元和美元19.1分別為100萬美元。該公司將所有與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税支出，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內，這些支出並不顯著。截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司應計4.5百萬美元和美元4.9分別為可能支付的利息和罰款支付100萬美元。在未來12個月內，公司預計未確認的税收優惠金額不會大幅增加或減少。
15. 承付款和或有事項
在正常業務過程中，本公司不時受到法律行動和其他程序的威脅，或可能成為法律行動和其他程序的一方。雖然該公司目前正在進行某些法律訴訟，但它相信這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
訴訟索賠– 2021年11月1日，該公司的一名所謂股東提出了一項衍生品投訴，標題為 Sciabacucchi訴Howley等人案。 C.A.第2021-0938號-LWW(“衍生訴訟”)，特拉華州法院 大法官(“法院”)。起訴書將本公司的某些董事(“董事被告”)列為被告，指控董事被告支付和獲得過高的賠償。董事被告否認並將繼續否認衍生品訴訟中聲稱的任何及所有不當行為或責任指控。
儘管如此，僅為了消除進一步訴訟的不確定性、分心、幹擾、負擔、風險和費用，本公司和董事被告於2022年8月19日與原告訂立了一項妥協、和解和釋放的規定與協議(“規定”)。根據規定的條款，董事被告同意實施和保持對公司賠償政策和做法的某些變化，如只要股息等價物被宣佈支付給任何公司董事，這些DEP將不會以現金支付，而是通過降低向該董事發行的期權的執行價格來支付。其他公司治理方面的改進也得到了E公司。該公司還負責支付原告的律師費。法院於2022年11月10日批准了該規定中提出的和解方案，但不包括律師費的金額。和解協議(I)全面解決衍生訴訟，駁回所有有偏見的申索，及(Ii)解除與衍生訴訟中的指控有關的所有索賠。預計這項和解協議不會對公司的財務報表產生重大不利影響。
國防部OIG審計– TransDigm的子公司定期接受定價審查，購買我們子公司部分產品的政府採購機構定期接受國防部(DOD)監察長辦公室(OIG)關於此類產品支付價格的審計。2019年，國防部OIG收到一封國會信函，要求對TransDigm在2017年1月至2019年6月期間與國防部的合同進行全面審查，以確定TransDigm是否賺取了超額利潤。隨後，國防部OIG進行了一次審計，目的是確定TransDigm的商業模式是否影響了國防部支付公平合理的備件價格的能力。2021年12月，OIG完成審計並出具相關審計報告。儘管審計報告明確表示TransDigm、其業務或國防部沒有任何不當行為，但報告建議TransDigm自願退還至少$20.8接受審計的150份合同的超額利潤為100萬美元。
TransDigm不同意報告中包含的許多含義，並反對使用武斷的標準和分析，因為這會使報告的許多領域不準確和具有誤導性。這些措施包括：(1)報告明確承認它使用了不適用於經審計合同的武斷標準，並警告今後不應使用其武斷標準。使用不適用的標準導致分析有缺陷，具有誤導性；(2)報告忽略了企業產生的重大實際成本，並違反法律將這些成本報告為超額利潤；(3)儘管數據顯示國防部支付的價格低於類似零部件的商業價格，但報告沒有進行價格分析，而是暗示國防部談判的價格太高。
截至2022年9月30日，本公司尚未記錄與自願退款請求有關的或有損失，因為公司得出結論，根據目前的事實和情況，尚不確定是否會進行所請求的自願退款。
環境責任– 我們的運營和設施受許多聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着污染物向空氣和水中的排放，危險材料和廢物的產生、處理、儲存和處置，污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和類似的州法律，公司使用的某些設施和第三方網站已被確定為潛在責任方。本公司目前正在根據適用法律對多個地點進行調查和補救。
對公司環境責任的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。該等估計已考慮本公司過往的經驗及本公司環境顧問的專業判斷。對公司環境責任的估計還受到以下不確定性的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷變化的補救標準、不準確的工程評估和成本估計、可能需要採取的糾正行動的程度、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任程度。
因此，隨着調查和補救的進行，很可能需要對公司的應計項目進行調整，以反映新的信息。任何此類調整的金額都可能對公司在特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，根據目前掌握的信息，本公司不認為未來環境成本超過與本公司被確定為潛在責任方的場地有關的應計成本，可能會對本公司的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
環境責任於責任可能發生且成本可合理評估時入賬，一般不遲於完成可行性研究或本公司已建議補救措施或已承諾實施適當行動計劃時。該公司還考慮了預計需要付款的時間段。定期審查這些負債，隨着調查和補救工作的進行，將根據需要進行調整。環境補救義務造成的損失的負債不考慮通貨膨脹的影響，預期支出不貼現到現值。這些責任不會被可能從保險公司或其他第三方獲得的賠償所抵消，但確實反映了聯邦超級基金站點或類似的州管理站點的潛在責任方之間的預期分配、第三方賠償義務，以及對這些各方在此類站點履行義務的可能性的評估。
該公司的綜合資產負債表包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的當前環境補救義務，金額為7.9百萬美元和美元8.22022年9月30日和2021年9月30日分別列為應計負債和其他流動負債和非流動環境補救債務組成部分的百萬美元38.3百萬美元和美元40.7百萬美元，分別歸類為其他非流動負債的組成部分。
利奇國際歐洲公司(設施消防)– 2019年8月8日，一場火災對利奇國際歐洲子公司在法國尼奧特的運營設施造成了重大破壞，據該公司的電力和控制部門報道。該設施以及某些機器、設備和庫存遭到損壞。由於火災，該公司暫停了Niort設施的運營；然而，在重建的設施完全恢復運營之前，該公司已將某些業務轉移到臨時設施。新設施於2020年12月完工，並於2021年3月全面投入運營。
該公司的保險包括設施、設備、庫存和其他資產的損壞，按重置成本計算，以及火災造成的業務中斷損失和其他增量成本，按美元計算。1百萬美元的免賠額和基於承保項目性質的某些分項限額。與發生的損失和增量成本有關的預期保險賠償在可能收到時確認。一旦解決了與索賠有關的所有意外情況，就記錄了超過受損財產和存貨賬面淨值的預期保險賠償金額。
在2021財政年度，包括財產、業務中斷和工作增加費用在內的保險索賠已結清#美元。88百萬美元，扣除$1百萬免賠額。一美元的收益242021財年，100萬美元計入其他收入，其中#美元19百萬美元是收到的超過受損固定資產和存貨賬面價值的保險收益和#美元。5百萬美元是超過以前記錄的業務中斷應收款和工作增量費用的保險收入。
在大約$582021財政年度收到的與保險索賠和索賠最終結算有關的現金收益為2,400萬美元，其中2,400萬美元包括在投資活動中使用的現金淨額和#美元。34根據保險報銷的性質，在合併現金流量表內的業務活動提供的現金淨額中包括100萬美元。在2020財年，大約28收到了100萬現金收益，作為財產保險索賠項下的初步預付款。根據保險報銷的性質，2020財政年度收到的所有收益均計入綜合現金流量表內業務活動提供的現金淨額。
16. 股票回購計劃
TD集團由以下成員組成224,400,000$的股票.01面值普通股和149,600,000$的股票.01面值優先股。2022年9月30日和2021年9月30日發行的普通股總數為60,049,685和59,403,100，分別為。截至2022年9月30日和2021年9月30日，國庫持有的股份總數為5,688,639和4,198,226，分別為。有幾個不是2022年9月30日和2021年9月30日發行的優先股。優先股的條款尚未確定。
根據市場狀況、股價和其他因素，公司偶爾會根據管理層的酌情決定，在公開市場回購普通股。2017年11月8日，公司董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃，允許回購其已發行普通股不超過$650總計百萬元(“$650百萬股回購計劃“)，受指定的任何限制的約束在本公司的信貸協議和/或管理本公司現有票據的契約中。
在2020財年，該公司回購了36,900普通股，平均價格為$512.67每股，總金額為$19百萬美元。在股東赤字變動表中，回購的普通股被歸類為庫存股。在截至2021年9月30日的財年中，沒有進行回購。這一美元650百萬股回購計劃有效期至2022年1月26日。
2022年1月27日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許回購其已發行普通股不超過$2,200總計百萬元(“$2,200百萬股票回購計劃“)，取代了美元650董事會此前於2017年11月8日批准的百萬股回購計劃，受指定的任何限制的約束在信貸協議中，和/或管理公司現有票據的契約中。此計劃沒有到期日期。
在.期間2022財年，公司回購1,490,413普通股，平均價格為$612.13每股，總金額為$912百萬美元。在股東赤字變動表中，回購的普通股被歸類為庫存股。截至2022年9月30日，1,288100萬美元的剩餘資金可供回購2,200百萬股回購計劃。
17. 細分市場
公司業務的組織和管理是在三報告領域：動力與控制、機身和非航空。
動力和控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、功率調節設備、專用AC/DC電機和發電機、電池和充電器、數據總線和電源控制、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝卸、裝卸和運輸系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售用於非動力機身應用的系統和部件的業務，這些系統和部件利用機身和機艙結構技術。主要產品包括專門設計的鎖閉和鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、駕駛艙安全部件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、專門的音頻、無線電和天線系統、專門的衞生間部件、安全帶和安全約束、經過設計和定製的內表面和相關部件、熱保護和絕緣、照明和控制技術以及降落傘。這一細分市場的主要客户是機身製造商、客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸的安全帶和安全約束、用於空間應用的機械/機電執行器和控制裝置、用於陸上燃氣輪機的液壓/機電執行器和燃料閥、用於採礦、建築和其他工業的重型設備的加油系統以及用於能源和石油和天然氣市場的渦輪控制裝置。這一細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童安全座椅系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、燃氣管道建造商和電力公用事業公司。
管理層用來審查和評估每個部門的經營業績的主要衡量標準是定義的EBITDA。本公司將息税折舊及攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益加上某些記為公司支出的非營業項目，包括與本公司的股票激勵或遞延補償計劃有關的非現金補償費用、與本公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施有關的重組成本、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關支出以及再融資成本。新冠肺炎重組成本主要是公司在2021財年和2020財年為適應客户需求而採取的裁員行動，以及與疫情相關的增量成本，一旦疫情消退，這些成本預計不會再次發生，並且明顯可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備)。收購和資產剝離相關成本指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售庫存時計入銷售成本；將被收購的業務和產品線整合到公司運營中所產生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本；收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用；法律、財務和税務盡職調查費用以及要求在發生時支出的估值成本和其他收購會計調整。
EBITDA的定義不是根據美國公認會計準則對財務業績的衡量。儘管該公司使用定義的EBITDA來評估其業務表現以及用於各種其他目的，但使用這一非GAAP財務計量作為一種分析工具是有侷限性的，它不應被孤立地考慮，或作為根據美國GAAP報告的公司運營結果分析的替代。
本公司各部門按內部用於評估業績和分配資源的相同基礎進行報告。每一部門的會計政策與本公司合併財務報表中的重要會計政策摘要中描述的相同。部門間銷售和轉移按基於市場價格的價值記錄，這就產生了部門間銷售或轉移的公司間利潤，這些利潤在合併中被剔除。部門間銷售額在下文所列期間並不重要。公司由我們的公司辦公室組成。公司開支主要包括公司辦事處產生的薪酬、福利、專業服務和其他行政費用。公司資產主要由現金和現金等價物組成。公司費用和資產將可報告的部門數據與合併總額進行核對。一筆非實質性的公司費用被分配給運營部門。
下表按可報告部門列出了淨銷售額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 對外部客户的淨銷售額 | | | | | |
| 權力與控制 | | | | | |
| 商業和非航空OEM | $ | 602 | | | $ | 524 | | | $ | 623 | |
| 商業和非航空航天售後市場 | 846 | | | 573 | | | 673 | |
| 防禦 | 1,425 | | | 1,453 | | | 1,399 | |
| 總功率和控制 | 2,873 | | | 2,550 | | | 2,695 | |
| | | | | |
| 機身 | | | | | |
| 商業和非航空OEM | 726 | | | 582 | | | 783 | |
| 商業和非航空航天售後市場 | 779 | | | 553 | | | 689 | |
| 防禦 | 886 | | | 948 | | | 781 | |
| 總機身 | 2,391 | | | 2,083 | | | 2,253 | |
| | | | | |
| 總非航空航班 | 165 | | | 165 | | | 155 | |
| | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 5,429 | | | $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | |
下表將按部門定義的EBITDA與所得税前持續業務的綜合收入進行了核對(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定義的EBITDA | | | | | |
| 權力與控制 | $ | 1,531 | | | $ | 1,319 | | | $ | 1,345 | |
| 機身 | 1,121 | | | 878 | | | 955 | |
| 非航空 | 65 | | | 62 | | | 54 | |
| 定義的分部EBITDA合計 | 2,717 | | | 2,259 | | | 2,354 | |
| 減去：未分配的公司費用 | 71 | | | 70 | | | 76 | |
| 定義的公司EBITDA合計 | 2,646 | | | 2,189 | | | 2,278 | |
| 折舊及攤銷費用 | 253 | | | 253 | | | 283 | |
| 利息支出，淨額 | 1,076 | | | 1,059 | | | 1,029 | |
| 收購和剝離交易相關費用 | 18 | | | 35 | | | 31 | |
| 非現金股票和遞延薪酬費用 | 184 | | | 130 | | | 93 | |
| 再融資成本 | 1 | | | 37 | | | 28 | |
| 新冠肺炎大流行重組成本 | — | | | 40 | | | 54 | |
| 出售業務的收益，淨額 | (7) | | | (69) | | | — | |
| 其他，淨額 | (6) | | | (11) | | | 20 | |
| 所得税前持續經營所得 | $ | 1,127 | | | $ | 715 | | | $ | 740 | |
下表按部門列出資本支出以及折舊和攤銷(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 資本支出 | | | | | |
| 權力與控制 | $ | 63 | | | $ | 65 | | | $ | 89 | |
| 機身 | 52 | | | 37 | | | 10 | |
| 非航空 | 3 | | | 2 | | | 4 | |
| 公司 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| $ | 119 | | | $ | 105 | | | $ | 105 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | |
| 權力與控制 | $ | 109 | | | $ | 107 | | | $ | 117 | |
| 機身 | 138 | | | 139 | | | 157 | |
| 非航空 | 5 | | | 6 | | | 7 | |
| 公司 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| $ | 253 | | | $ | 253 | | | $ | 283 | |
下表按部門列出總資產(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 總資產 | | | |
| 權力與控制 | $ | 6,994 | | | $ | 6,980 | |
| 機身 | 7,781 | | | 7,472 | |
| 非航空 | 238 | | | 229 | |
| 公司 | 3,094 | | | 4,634 | |
| $ | 18,107 | | | $ | 19,315 | |
地理區域信息
淨銷售額是根據銷售的地理目的地來衡量的。長期資產包括財產、廠房和設備--淨資產和經營租賃使用權資產。美國以外的個別國家的淨銷售額和長期資產並不重要。
下表顯示了按地理區域劃分的淨銷售額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | | | | | |
| 美國 | $ | 3,496 | | | $ | 3,096 | | | $ | 3,407 | |
| 外國 | 1,933 | | | 1,702 | | | 1,696 | |
| $ | 5,429 | | | $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | |
下表按地理區域列出了長期資產(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 長壽資產 | | | |
| 美國 | $ | 663 | | | $ | 608 | |
| 外國 | 229 | | | 256 | |
| $ | 892 | | | $ | 864 | |
18. 基於股票的薪酬
公司的股權薪酬計劃旨在幫助公司吸引、保留、激勵和獎勵關鍵員工、董事或顧問，並通過將這些個人的利益與公司股東的利益緊密結合起來，促進為股東創造長期價值。公司的股權補償計劃規定授予股票期權。
在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度內，公司確認的非現金股票薪酬支出為$152.7百萬，$128.9百萬美元和美元92.7分別為100萬美元。截至2022年9月30日、2021年和2020財年的相關税收優惠分別為1,840萬美元、2,090萬美元和1,100萬美元。在2022財年、2021財年和2020財年記錄的非現金股票薪酬支出中，1.503億美元、1.21億美元和8680萬美元被記錄為額外實繳資本的組成部分，240萬美元、790萬美元和590萬美元被記錄為其他非流動負債的組成部分。責任獎勵與2017財年至2020財年從2014年股票期權計劃授予某些員工的股票期權有關，而不是這些個人獲得以現金支付的工資和獎金補償。股票期權的授予取決於是否實現了與其他授予相同的經營業績目標。該負債在每個報告期內根據我們普通股在報告期最後一天的市值重新計量。截至2022年和2021年9月30日，與股票薪酬相關的其他非流動負債分別為2550萬美元和2310萬美元。
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為#美元254.21, $193.47及$157.41，分別為。在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財政年度內，授予的期權的公允價值總額為88.0百萬，$92.0百萬美元和美元97.2分別為100萬美元。
薪酬支出是根據對預計將在未來期間授予的賠償的概率評估確認的，並根據預期沒收進行了調整。這種可能性評估可能會被修訂，因此，未確認的賠償費用可能會在未來的估計中發生變化。截至2022年9月30日，大約有204.4與預計將歸屬的非既有獎勵有關的未確認補償支出總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期間確認2.5好幾年了。
2021年11月12日，董事會薪酬委員會批准了公司在2020財年和2021財年授予的期權需要達到的既定業績標準，計劃授予日期為2022年9月30日。這一行動導致根據ASC 718對2020財年和2021財年授予的期權進行了會計修改，包括239名個人，包括所有獨立董事和某些高管。這一修改導致了2022財年額外的510萬美元的股票薪酬支出。
公司員工股票期權的公允價值是在授予或修改之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型對截至財年的所有期權進行了以下加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 無風險利率 | 1.47%至2.97% | | 0.42%至0.86% | | 0.26%至1.65% |
| 期權的預期壽命 | 6.5年份 | | 5.5年份 | | 5至5.5年份 |
| 股票預期股息收益率 | — | | — | | — |
| 股票預期波動率 | 37%至38% | | 36% | | 25%至39% |
無風險利率以截至授予日或修改日的美國國債利率為基礎。基於股票的獎勵的平均預期壽命是基於公司的實際歷史行使經驗。股票的預期波動率是根據TransDigm普通股在期權預期壽命之前的歷史波動率來計算的。該公司根據歷史數據估計股票期權的喪失。預計將授予的股票期權總數根據實際和估計的沒收情況進行調整。實際沒收和估計沒收的變化將導致在變化期間進行累積調整。儘管本公司不時宣佈及派發特別現金股息，但本公司歷來並無宣佈及派發定期現金股息，亦不預期在未來期間宣佈及派發定期現金股息；因此，並無採用股息率假設。
2019年股票期權計劃
2019年8月，TD集團董事會通過了新的股票期權計劃，隨後於2019年10月3日獲得股東批准。2019年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2019年股票期權計劃預留供發行或交割的TD集團普通股總數為4,000,000，在發生任何股票分紅或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時，可能會進行調整。截至2022年9月30日，TD集團的2019年股票期權計劃尚未授予任何資金。
2014年股票期權計劃
2014年7月，TD集團董事會通過了2014年股票期權計劃，隨後於2014年10月2日獲得股東批准。2014年的股票期權計劃允許TD集團向我們的主要員工、董事或顧問授予股票期權。根據2014年股票期權計劃，TD集團普通股預留供發行或交付的股份總數為5,000,000，在發生任何股票分紅或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時，可能會進行調整。
績效既得股票期權-一般來説，截至2022年9月30日根據2014年股票期權計劃授予的所有期權都是根據公司在2008年通過的股權激勵計劃。根據2008年股權激勵計劃，授予的所有期權通常將基於公司實現既定經營業績目標的情況而授予。下表彙總了在截至2022年9月30日的財政年度內，公司基於業績的股票獎勵活動的活動、定價和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
選項 | | 加權平均
行權價格/
選擇權 | | 加權平均
剩餘
合同條款 | | 集料
內在價值 |
| 截至2021年9月30日的未償還債務 | 4,202,923 | | | $ | 403.12 | | | | | |
| 授與 | 547,480 | | | 637.14 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (180,060) | | | 328.14 | | | | | |
| 被沒收 | (262,537) | | | 496.16 | | | | | |
| 過期 | (5,100) | | | 592.48 | | | | | |
| 在2022年9月30日未償還 | 4,302,706 | | | $ | 424.54 | | | 6.5年份 | | $ | 533,897,229 | |
| 預計將授予 | 1,138,982 | | | $ | 554.50 | | | 7.9年份 | | $ | 27,283,129 | |
| 可於2022年9月30日行使 | 2,952,644 | | | $ | 361.43 | | | 5.8年份 | | $ | 506,671,180 | |
在2022年9月30日，有346,451根據道明集團2014年的股票期權計劃，剩餘股份可供獎勵。
2006年度股票激勵計劃
隨着公司首次公開募股的完成，TD集團採用了2006年的股票激勵計劃。2008年7月和2011年3月，該計劃進行了修訂，以增加根據該計劃可供發行的股票數量。TD集團預留8,119,668根據該計劃，向關鍵員工、董事或顧問發行其普通股。根據該計劃，獎勵的形式是期權、限制性股票或其他基於股票的獎勵。根據該計劃授予的期權不遲於適用的授予日期的十週年到期，行使價格不低於授予日我們普通股的公平市場價值。根據歸屬計劃授予的限制性股票三年。截至2018年9月30日，沒有未償還的限制性股票單位。
績效既得股票期權-根據2006年股票激勵計劃授予的所有期權都是根據公司在2008年採用的股權激勵計劃進行的。根據2008年股權激勵計劃，所有授予的期權都是基於公司實現既定經營業績目標而授予的。下表彙總了在截至2022年9月30日的財政年度內，公司基於業績的股票獎勵活動的活動、定價和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
選項 | | 加權平均
行權價格/
選擇權 | | 加權平均
剩餘
合同條款 | | 集料
內在價值 |
| 截至2021年9月30日的未償還債務 | 1,548,605 | | | $ | 185.71 | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (465,620) | | | 148.64 | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | |
| 過期 | — | | | — | | | | | |
| 在2022年9月30日未償還 | 1,082,985 | | | $ | 193.05 | | | 2.3年份 | | $ | 359,303,394 | |
| 可於2022年9月30日行使 | 1,082,985 | | | $ | 193.05 | | | 2.3年份 | | $ | 359,303,394 | |
2006年的股票激勵計劃於2016年3月14日到期，此後不再根據該計劃授予其他股票。
截至2022年9月30日、2021年及2020年9月30日止財政年度內，已行使的業績期權的內在價值總額為279.4百萬，$355.3百萬美元和美元394.2分別為100萬美元。
股息等值計劃
直至2022年8月5日，根據2014年股票期權計劃股息等值計劃及第三次修訂及重訂的2006年股票激勵計劃股息等值計劃，所有根據現有股票期權計劃授出的購股權均有權在公司宣佈派息時獲得若干股息等值付款。
2022年8月5日，董事會通過了修訂並重新修訂的2014年股票期權計劃股息等值計劃和第四次修訂並重新修訂的2006年股票激勵計劃股息等值計劃，明確了公司以現金支付股息等價物的方式。該等修訂並不代表本公司的做法有所改變。同時，董事會所有成員簽署了對其期權協議的修訂，導致董事不再收到現金股息等值支付，而是2022年7月27日之後宣佈的股息(包括美元於2022年8月宣佈及支付的每股18.50特別股息)，派息將導致董事持有的未行使期權的執行價格降低。
既得期權的股息等值支付為$85.7百萬，$72.5百萬美元和美元184.9在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財年中，分別為100萬美元。截至2022年9月30日，38.6在應計負債和其他流動負債中記錄的百萬美元和#美元22.2綜合資產負債表中與未來股息等值支付相關的其他非流動負債應計百萬美元。
19. 租契
該公司租賃某些製造設施、辦公室、土地、設備和車輛。這類租約在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，在許多情況下，還包括續簽。當合理地確定期權將被行使時，這種續期的期權包括在租賃期內。該公司的租賃協議通常不包含任何重大的剩餘價值擔保或限制性契諾，某些租賃協議中的付款會根據指數或費率的變化定期進行調整。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。我們租賃中隱含的貼現率通常不能確定，因此我們根據遞增借款利率來確定貼現率。我們租賃的遞增借款利率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的。租賃期限包括在合理確定本公司將行使該等期權時延長或終止租賃的期權。本公司作出會計政策選擇，不確認12個月或以下租期的租賃資產或負債。此外，在計入租賃時，該公司合併了租賃資產、相關服務和租賃的其他組成部分的付款。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度的租賃費用構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的財年， |
| 分類 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本 | 銷售或銷售成本和行政費用 | | $ | 24 | | | $ | 29 | |
| 融資租賃成本 | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | 銷售成本 | | 6 | | | 4 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出-淨額 | | 9 | | | 6 | |
| 總租賃成本 | | | $ | 39 | | | $ | 39 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度與租賃有關的補充現金流量信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | | $ | 24 | | | $ | 29 | |
| 融資租賃的經營性現金流出 | | 8 | | | 6 | |
| 融資租賃產生的現金流出 | | 2 | | | 2 | |
| | | | |
| 以新的租賃義務換取的租賃資產： | | | | |
| 經營租約 | | $ | 21 | | | $ | 41 | |
| 融資租賃 | | 51 | | | 25 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 經營租約 | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 其他資產 | | $ | 85 | | | $ | 94 | |
| | | | | |
| 流動經營租賃負債 | 應計負債和其他流動負債 | | 18 | | | 20 | |
| 長期經營租賃負債 | 其他非流動負債 | | 71 | | | 79 | |
| 經營租賃負債總額 | | | $ | 89 | | | $ | 99 | |
| | | | | |
| 融資租賃 | | | | | |
| 融資租賃使用權資產淨額 | 財產、廠房和設備--淨額 | | $ | 137 | | | $ | 104 | |
| | | | | |
| 流動融資租賃負債 | 長期債務的當期部分 | | 2 | | | 2 | |
| 長期融資租賃負債 | 長期債務 | | 144 | | | 98 | |
| 融資租賃負債總額 | | | $ | 146 | | | $ | 100 | |
截至2022年9月30日，該公司的剩餘租期和加權平均貼現率如下：
| | | | | |
| 加權平均剩餘租期 | |
| 經營租約 | 7.8年份 |
| 融資租賃 | 20.0年份 |
| |
| 加權平均貼現率 | |
| 經營租約 | 5.9% |
| 融資租賃 | 7.1% |
截至2022年9月30日的租賃負債到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | $ | 21 | | | $ | 12 | |
| 2024 | 18 | | | 13 | |
| 2025 | 16 | | | 13 | |
| 2026 | 12 | | | 13 | |
| 2027 | 11 | | | 13 | |
| 此後 | 35 | | | 230 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 113 | | | 294 | |
| 減去：推定利息 | 24 | | | 148 | |
| 報告的租賃負債現值 | $ | 89 | | | $ | 146 | |
20. 公允價值計量
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債，並按公允價值層次進行了分類。根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值等級有三個等級。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及可直接或間接觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。層次結構內的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平的投入確定的。
以下是金融工具的賬面價值和公允價值摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 水平 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 1 | | $ | 3,001 | | | $ | 3,001 | | | $ | 4,787 | | | $ | 4,787 | |
利率上限協議(1) | 2 | | 50 | | | 50 | | | 8 | | | 8 | |
利率互換協議(1) | 2 | | 77 | | | 77 | | | — | | | — | |
利率互換協議(2) | 2 | | 68 | | | 68 | | | — | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | |
利率互換協議(3) | 2 | | — | | | — | | | 100 | | | 100 | |
利率互換協議(4) | 2 | | — | | | — | | | 180 | | | 180 | |
外幣遠期外匯合約(3) | 2 | | 11 | | | 11 | | | 4 | | | 4 | |
短期借款--貿易應收賬款證券化融資(4) | 2 | | 350 | | | 350 | | | 349 | | | 349 | |
| 長期債務，包括本期債務： | | | | | | | | | |
定期貸款(5) | 2 | | 7,256 | | | 6,976 | | | 7,318 | | | 7,268 | |
循環信貸安排(5) | 2 | | — | | | — | | | 200 | | | 200 | |
2025年擔保票據(5) | 1 | | 1,094 | | | 1,115 | | | 1,093 | | | 1,170 | |
6.375% 2026 Notes (5) | 1 | | 946 | | | 884 | | | 945 | | | 981 | |
6.875% 2026 Notes (5) | 1 | | 495 | | | 473 | | | 494 | | | 527 | |
2026年擔保票據(5) | 1 | | 4,368 | | | 4,257 | | | 4,359 | | | 4,593 | |
7.50% 2027 Notes (5) | 1 | | 547 | | | 524 | | | 546 | | | 578 | |
5.50% 2027 Notes (5) | 1 | | 2,635 | | | 2,286 | | | 2,632 | | | 2,730 | |
4.625% 2029 Notes (5) | 1 | | 1,191 | | | 966 | | | 1,190 | | | 1,196 | |
4.875% 2029 Notes (5) | 1 | | 744 | | | 606 | | | 743 | | | 751 | |
| 政府可退還的預付款 | 2 | | 23 | | | 23 | | | 29 | | | 29 | |
| 融資租賃義務 | 2 | | 146 | | | 146 | | | 100 | | | 100 | |
(1)計入預付費用和合並資產負債表中的其他費用。
(2)計入綜合資產負債表中的其他資產。
(3)計入綜合資產負債表的應計負債及其他流動負債。
(4)計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
(5)債務工具的賬面金額是在扣除債務發行成本、溢價和貼現後列報的。賬面總額見附註12，“債務”。
該公司使用行業標準市場方法對其金融工具進行估值，其中價格和其他相關信息是通過涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的。未使用不可觀察到的輸入(即第三級)確認或披露任何金融工具。
利率掉期按公允價值計量，按掉期期限內掉期利率指數的報價市場價格折現現值相對於合同固定利率計算。利率上限按公允價值計算，使用每個獨立組合的隱含波動率和相關期間的收益率曲線。
本公司的衍生合約包括外幣兑換合約及利率互換和上限協議。這些衍生品合約是場外交易，它們的公允價值是使用建模技術確定的，建模技術包括利率、收益率曲線和貨幣匯率等市場輸入。這些合同在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
本公司定期貸款的估計公允價值是基於代理人根據本公司的優先擔保信貸安排提供的信息。本公司票據的估計公允價值是基於報價的市場價格。本公司本身的信用風險對衍生工具負債的公允價值並無任何影響。同樣，根據本公司對交易對手信用風險的評估，衍生資產的公允價值並未受到任何重大影響。
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、貿易應收賬款淨額和應付賬款的公允價值在2022年9月30日和2021年9月30日的公允價值接近賬面價值。
21. 衍生工具和套期保值活動
本公司在正常業務過程中會受到外幣匯率及利率變動的影響(其中包括)。該公司的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具來抵消部分風險。本公司僅在對衝已確定的業務風險所需的範圍內使用衍生金融工具，並不為交易目的而進行此類交易。本公司一般不需要向這些金融工具的交易對手提供抵押品或其他擔保，因此在發生違約時面臨信用風險；然而，本公司監測信用風險，目前預計其他方不會出現違約。這些衍生金融工具不會使公司承擔不適當的風險，因為這些工具的損益通常抵消了被套期保值的標的資產、負債或預期交易的損益。本公司與其掉期及上限交易對手訂立協議，其中載有一項條款，規定如果本公司在信貸安排上違約，本公司亦可被宣佈在其掉期及上限上違約，從而加速根據掉期及上限付款。
所有衍生金融工具均按公允價值計入綜合資產負債表。對於未被指定為會計套期保值的衍生工具，公允價值的變化立即通過收益確認。對於被指定為現有資產或負債的會計對衝的衍生工具(公允價值對衝)，衍生工具及其相關資產或負債的公允價值變動立即通過收益確認。對於被指定為預期交易的會計對衝的衍生工具(現金流量對衝)，在該衍生工具有效地減少與預期交易相關的風險的範圍內，公允價值的變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。與套期保值的無效部分相關的公允價值變動(如有)將立即在收益中確認。在累計其他全面虧損中記錄的金額重新分類為基礎對衝交易影響收益的同一期間的收益。
利率互換和上限協議-利率互換和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款相關的利率風險。本公司所使用的利率互換及上限協議，透過將本公司部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎，直至利率互換及上限協議的到期日，有效地修改本公司的利率風險敞口，從而減低利率變動對未來利息開支的影響。這些協議涉及收取浮動利率金額，以換取在協議期限內支付的固定利率利息，而不交換相關本金金額。根據美國公認會計原則，這些衍生工具符合有效現金流對衝的要求。就該等現金流量對衝而言，金融工具收益或虧損的有效部分最初於股東虧損中作為累計其他全面虧損的組成部分呈報，其後重新分類為與對衝項目在同一期間或同一期間內被對衝項目影響收益的收益。由於利率互換及上限協議被用來管理利率風險，來自衍生工具的任何收益或虧損被重新分類為收益，在綜合損益表的利息支出淨額中確認。
下表彙總了該公司的利率互換協議：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總名義金額(以百萬為單位) | | 開始日期 | | 結束日期 | | 將相關浮動利率債務轉換為
固定比率： |
| $500 | | 6/29/2018 | | 3/31/2025 | | 5.25% (3.0%加上2.25利潤率百分比) |
| $1,500 | | 6/30/2022 | | 3/31/2025 | | 5.35% (3.1%加上2.25利潤率百分比) |
| $700 | | 3/31/2023 | | 9/30/2025 | | 3.55% (1.3%加上2.25利潤率百分比) |
| $1,400 | | 6/30/2021 | | 3/31/2023 | | 5.25% (3.0%加上2.25利潤率百分比) |
| $900 | | 12/31/2021 | | 6/28/2024 | | 5.35% (3.1%加上2.25利潤率百分比) |
| $400 | | 9/30/2022 | | 6/28/2024 | | 5.25% (3.0%加上2.25利潤率百分比) |
下表彙總了該公司的利率上限協議：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總名義金額(以百萬為單位) | | 開始日期 | | 結束日期 | | 抵消可歸因於以下因素的浮動利率債務
以上波動： |
| $700 | | 3/31/2023 | | 9/30/2025 | | 三個月倫敦銀行同業拆息1.25% |
在主淨額結算協議規定了合法抵銷權的情況下，某些衍生資產和負債餘額被抵消。出於分類目的，我們將預期在一年內與各交易對手結算的每一類衍生產品頭寸的公允價值淨值記錄為流動資產或負債淨值，並將每類長期頭寸記錄為非流動資產或負債淨值。下表所列數額為已確認資產和負債的總額、合併資產負債表中的抵銷數額以及其中列報的資產和負債淨額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 利率上限協議 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| 利率互換協議 | | 145 | | | — | | | — | | | 280 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合資產負債表中歸類的衍生工具淨額(1) | | $ | 195 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 280 | |
(1)有關我們的利率互換和上限協議的綜合資產負債表分類，請參閲附註20“公允價值計量”。利率互換和上限協議公允價值的變化可歸因於2022財年LIBOR的上升趨勢。
根據截至2022年9月30日釐定的利率互換和上限協議的公允價值金額，預計在未來12個月內重新分類為利息支出-淨額的現有(收益)和虧損及攤銷的估計淨額約為$(76.3)百萬。
外幣遠期外匯合約-該公司以各種外幣進行業務，這使得公司的現金流和收益受到與外幣匯率變化有關的風險敞口。這些風險主要來自從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。截至2022年9月30日，該公司持有未償還的外幣遠期外匯合同，以出售名義金額為美元的美元165.6百萬美元。本公司截至2022年9月30日的外幣現金流對衝合約期限最長為12個月。這些名義價值包括加拿大元和歐元的合同，並在各自的交易日期以美元等值的現貨匯率表示。當套期保值交易結算時，與外幣遠期外匯合同有關的金額計入股東虧損的其他累計綜合損失，重新歸類為淨銷售額。
在截至2022年9月30日的財政年度內，將被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約結算重新分類為淨銷售額的損失約為#美元8.1百萬美元。這些損失以前被記錄為股東虧損中累積的其他全面損失的組成部分。
截至2022年9月30日，公司預計將錄得約1美元的淨虧損10.8被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約在下一年的淨銷售額為百萬美元12月份.
22. 累計其他綜合損失
下表列出了截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的財政年度扣除税收後的累計其他綜合虧損(AOCI)的總變化(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的未實現收益(虧損)(1) | | 養老金和退休後福利計劃調整(2) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
| 2020年9月30日的餘額 | $ | (302) | | | $ | (8) | | | $ | (91) | | | $ | (401) | |
重新分類前當期其他綜合收益(虧損) | 68 | | | (10) | | | 90 | | | 148 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 73 | | | (10) | | | 90 | | | 153 | |
| 2021年9月30日的餘額 | (229) | | | (18) | | | (1) | | | (248) | |
重新分類前當期其他綜合收益(虧損) | 362 | | | 2 | | | (379) | | | (15) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | (10) | | | 6 | | | — | | | (4) | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 352 | | | 8 | | | (379) | | | (19) | |
| 2022年9月30日的餘額 | $ | 123 | | | $ | (10) | | | $ | (380) | | | $ | (267) | |
(1)代表被指定為現金流對衝的衍生品的未實現收益(虧損)，扣除税費(收益)淨額為$112百萬，$(23)百萬元及$36截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財年分別為100萬美元。
(2)確定的養老金計劃和退休後福利計劃活動代表扣除税收後的養老金負債調整。截至2022年9月30日的財政年度，養卹金負債調整，扣除税後淨額為#美元1未確認精算損失，在企業資源規劃結算時重新分類為其他支出(收入)。有關更多信息，請參閲附註13，“退休福利”。截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度，扣除税收的養老金負債調整並不重要。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度AOCI的重新分類摘要。在截至2020年9月30日的財年，AOCI的重新分類並不重要(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| AOCI外的重新分類説明 | | 2022 | | 2021 |
從重新指定的利率互換和上限協議攤銷(1) | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
(損失)外幣遠期外匯合約結算收益(2) | | (8) | | | 4 | |
因企業資源規劃終止而產生的結算費用(3) | | 6 | | | — | |
| 從AOCI改敍的遞延税項支出 | | (3) | | | (1) | |
| 重新分類為税後淨收益的金額 | | $ | (4) | | | $ | 5 | |
(1)AOCI的這一組成部分包括在利息支出淨額中。有關更多信息，請參閲附註21，“衍生工具和套期保值活動”。
(2)AOCI的這一組成部分包括在淨銷售額中。有關更多信息，請參閲附註21，“衍生工具和套期保值活動”。
(3)AOCI的這一部分包括在其他費用(收入)中。有關更多信息，請參閲附註13，“退休計劃”。
23. 停產經營
在截至2022年9月30日的財年中，沒有發生資產剝離。在截至2021年9月30日的財年中，沒有任何資產剝離符合美國公認會計準則下非連續性業務的標準，因為沒有任何資產剝離代表着已經或將對TransDigm的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。有關公司2021財年資產剝離的其他披露，請參閲附註2“收購和資產剝離”。
2019年12月20日，TransDigm完成了將Souriau-Sunbank剝離給伊頓的交易，價格約為美元920百萬美元。Souriau-Sunbank於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。此次剝離代表着TransDigm業務的戰略轉變，根據美國公認會計準則，該業務符合非連續性業務的條件。因此，Souriau-Sunbank的經營結果在所附的適用期間綜合財務報表中的非持續經營中列報。
下表彙總了截至2020年9月30日的財政年度的非連續性業務收入，扣除税收後的收入(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2020年9月30日 |
| 淨銷售額 | | $ | 79 | |
| 非持續經營所得，未計所得税 | | 11 | |
| 所得税撥備 | | 4 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | | 7 | |
| 出售停產業務所得的税後淨額 | | 40 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | | $ | 47 | |
在截至2020年9月30日的財政年度中，非連續性業務的收入(扣除税金)為#美元47百萬美元，其中包括$7來自Souriau-Sunbank運營業績的100萬美元和出售Souriau-Sunbank的税後淨收益$40百萬美元。
在2022財年第一季度，該公司收到了大約1與Souriau-Sunbank資產剝離的最終營運資金和解相關的現金收益為100萬美元。這些收益在綜合損益表中被歸類為非持續經營的收入，扣除税收後的收入。
TransDigm集團成立
估值及合資格賬目
截至2022年、2021年和2020年9月30日的財政年度
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A欄 | | B欄 | | C欄 | | D欄 | | E欄 |
| | | 餘額為
開始於
期間 | | 加法 | | 資產剝離和扣除 儲備(1) | | 餘額為
結束
期間 |
| 描述 | | 計入訟費
和費用 | | 收購和收購價格調整 | |
| 截至2022年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 30 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | 35 | |
| 存貨計價準備金 | | 194 | | | 21 | | | 3 | | | (22) | | | 196 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | | 74 | | | 62 | | | 1 | | | — | | | 137 | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 30 | |
| 存貨計價準備金 | | 178 | | | 42 | | | 10 | | | (36) | | | 194 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | | 132 | | | (58) | | | — | | | — | | | 74 | |
| 截至2020年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 17 | | | $ | 21 | | | $ | 3 | | | $ | (4) | | | $ | 37 | |
| 存貨計價準備金 | | 124 | | | 34 | | | 37 | | | (17) | | | 178 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | | 118 | | | 15 | | | (1) | | | — | | | 132 | |
(1)本欄中的金額代表資產剝離、扣除回收淨額的沖銷以及外幣換算調整的影響。
展品索引
為截至2022年9月30日的年度編制10-K表格
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
3.65 | | Beta變壓器技術公司(現為Power Device Corporation)於2022年6月20日提交的公司註冊證書修訂證書 |
3.146 | | 對Telair International LLC(現稱為諾德航空產品有限責任公司)成立證書的修正案，提交日期為2021年2月4日 |
3.219 | | Cobham Defense Products，Inc.(現稱切爾頓防務產品公司)於2021年12月20日提交的公司註冊證書修正案 |
10.12 | | TransDigm Group Inc.與Halle Martin(FKA Halle Terrion)之間於2018年11月5日簽訂的僱傭協議* |
10.13 | | TransDigm Group Inc.與Halle Martin之間於2021年11月15日簽署的僱傭協議修正案* |
10.24 | | 2022財年授予期權的股票期權協議格式* |
10.26 | | 第四次修訂和重新修訂TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃* |
10.28 | | 修正和重訂TransDigm集團公司2014年股票期權計劃股息等值計劃* |
10.55 | | 截至2022年7月25日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和管理員，以及第五第三銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理**，對截至2022年7月25日的應收款採購協議的第十四項修正案 |
21.1 | | TransDigm集團公司的子公司 |
22.1 | | 附屬擔保人名單 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條成立的TransDigm集團公司首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的證明 |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條成立的TransDigm集團公司首席財務官的證明，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的 |
32.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證書 |
32.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔：XBRL實例文檔不會出現在Inveractive數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
| 104 | | 封面交互數據文件：封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中 |
| | | | | | | | |
| | |
| * | 指管理合同或補償計劃合同或安排。 |
| ** | 根據S-K規則第601(A)(5)項，已略去附表和證物。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，作為補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
