附件10.1

 

對融資協議的第三次修訂

 

對截至2022年9月30日的融資協議的第三次修訂(本修訂),由特拉華州有限責任公司Xponential Intermediate Holdings,LLC(特拉華州有限責任公司)和之間的融資協議(日期為2021年7月26日的融資協議第一修正案,經日期為2021年10月8日的融資協議第二修正案修訂,並可能進一步修訂、重述、補充或以其他方式修改),Xponential Fitness LLC,一家特拉華州有限責任公司(“XF”),母公司的每家子公司(如文中所定義),在本合同簽字頁上被列為“借款人”的母公司的每家子公司(連同XF和其他簽署聯合協議併成為“借款人”的人,每個人都是“借款人”,並統稱為“借款人”),母公司的每家其他子公司在簽署頁上被列為“擔保人”(連同母公司和根據協議成為“擔保人”或以其他方式擔保全部或任何部分債務(如其中所定義的)的每個其他人),作為貸款人的抵押品代理人(以這種身份,連同其繼承人和受讓人,“抵押品代理人”)和作為貸款人的行政代理人的威爾明頓信託公司(以這種身份,連同其繼承人和受讓人,“擔保品代理人”),以及作為貸款人的行政代理人的威爾明頓信託公司(以這種身份,連同其繼承人和受讓人,“行政代理人”,以及與抵押品代理人,每個人都是“代理人”和集體,“代理人”)。此處使用的所有在融資協議中定義且未在本文中另行定義的術語應具有融資協議(現修訂)中賦予它們的含義。

 

鑑於借款人希望修改《融資協議》,規定本金總額相當於7,500,000美元的額外定期貸款將由本協議附件A所列貸款人(“2022年增量定期貸款貸款人”)根據其在附件A中分別作出的承諾(“2022年增量定期貸款承諾”)發放,其收益將用於一般公司目的;

 

鑑於,貸款當事人已要求代理人和貸款人在與2022年增量定期貸款有關的某些方面修改《融資協議》,代理人和貸款人同意修改本協議所述條款和條件的要求;以及

 

因此,考慮到房屋及其他良好和有價值的對價,本合同雙方特此同意如下:

 

1.
《融資協議》修正案。

 

(a)
2022年增量定期貸款貸款人特此同意,根據各自2022年增量定期貸款承諾,全額提供2022年增量定期貸款。2022年增量定期貸款承諾應遵守本協議和融資協議中規定的所有條款和條件。

 

 


 

(b)
截至第三修正案生效日期(定義如下)的2022年增量定期貸款承諾總額為7,500,000美元。2022年增量定期貸款承諾將在相關的2022年增量定期貸款發放後全額終止。

 

(c)
在滿足下文第5節規定的條件的情況下,2022年增量定期貸款的資金將在本協議日期一次提取,並將由2022年增量定期貸款貸款人根據行政借款人以借款通知的形式提出的請求,按照各自的2022年增量定期貸款承諾按比例提供(該通知可在融資協議第2.02節規定的較短時間內交付,但以各2022年增量定期貸款貸款人同意的範圍為限)。如果2022年增量定期貸款的全部或任何部分在本協議之日未被借入,則2022年增量定期貸款承諾的未借入部分將在本協議之日自動終止,除非2022年增量定期貸款貸款人在書面通知行政代理的情況下自行決定同意延期。

 

(d)
現修改《融資協議》第1.01節,增加以下定義:

 

“第三修正案”是指借款人、貸款人和代理人之間的融資協議第三修正案,日期為2022年9月30日。

 

“第三修正案生效日期”具有第三修正案第5款所規定的含義。

 

(e)
現修訂《融資協議》第1.01節,以修訂和重述以下完整定義:

 

“適用預付溢價”是指,在任何確定日期,就任何定期貸款的預付而言,(A)在生效日期一週年之後至第二修正案生效日一週年幷包括該日在內的一段時間內,相當於該日任何此類定期貸款預付本金的0.98%的數額;(B)在第二修正案生效日一週年至生效日兩週年為止的一段時間內,(C)在生效日兩週年之後至第二修正案生效日兩週年為止的一段時間內,數額等於在該日任何該等定期貸款預付款本金的0.16%倍;及(D)自第二修正案生效日起兩週年起及其後所有時間,數額均為零。

 

 


 

“貸款文件”指本協議、代理費函件、任何擔保、任何合併協議、任何抵押、任何擔保協議、資金流動協議、公司間從屬協議、任何完美證書、第一修正案、第二修正案、第三修正案、任何抵押品准入協議、任何房東從屬協議或放棄協議、任何其他協議、文書、證書、報告和其他依據或交付的協議,或以其他方式證明或擔保任何貸款或任何其他義務。

 

(f)
融資協議第2.03(B)節現予修訂和重述,內容如下:“首次定期貸款的未償還本金應按比例按季度連續償還,每期應在每個日曆季度的最後一個營業日(即3月、6月、9月和12月)到期並支付(每期為”定期貸款付款日“),(I)自2021年6月30日開始,定期貸款付款日期為2021年6月30日和9月30日,(2)自2021年12月31日起生效;(2)就2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的預定定期貸款付款日期而言,金額為739,922.87美元;(3)自2022年12月31日起及其後的每個定期貸款付款日期,金額為758,672.87美元;但最後一期應為在最終到期日全額償還未償還的定期貸款本金的數額。定期貸款的未償還本金及其所有應計和未付利息應在最終到期日到期並全額支付。

 

(g)
就融資協議和其他貸款文件項下的所有目的而言,每個2022年增量定期貸款貸款人應被視為“貸款人”、“定期貸款貸款人”和“擔保方”,並應擁有融資協議和其他貸款文件項下貸款人、定期貸款貸款人和擔保方的所有權利和義務。2022年增量定期貸款應為融資協議及其他貸款文件下的所有用途的定期貸款和初始定期貸款,除非融資協議另有規定,否則應具有與緊接本融資協議日期前的融資協議下未償還的初始定期貸款相同的條款(包括但不限於“適用保證金”、“到期日”和第2.04(B)節);但適用於2022年增量定期貸款的類型和初始利息期應如適用借款通知所述。

 

(h)
2022年增量定期貸款的收益將用於貸款當事人及其子公司的一般企業用途。

 

(i)
應修訂和補充《融資協定》附表1.01(A),以列入本協定附件A所列的2022年增支定期貸款承諾。

 

2. [已保留].

 


 

 

3. [已保留].

 

4.費用。在第三修正案生效日,借款人應向2022年增量定期貸款貸款人支付或促使支付2022年增量定期貸款貸款人的預付費用(“2022年增量定期貸款預付費用”),金額相當於2022年增量定期貸款貸款人在第三修正案生效日實際提供資金的2022年增量定期貸款本金總額的1.00%;但條件是,在每個2022年遞增定期貸款機構的選擇下,此類2022年遞增定期貸款預付費用應以與該2022年遞增定期貸款機構在第三修正案生效日發放的2022年遞增定期貸款本金總額相當的原始發行折扣的形式收取;此外,前提是,本合同各方同意將2022年遞增定期貸款預付費用視為美國聯邦(以及所有適用的州和地方)所得税目的的原始發行折扣。

 

5.申述及保證。自本合同簽訂之日起,各借款方特此向代理人和貸款人共同和各別作出如下聲明和擔保:

 

(a)
陳述和保證;沒有違約事件。融資協議第六條以及任何借款方或其代表在第三修正案生效日期或之前依據融資協議交付給任何擔保方的其他貸款文件、證書或其他書面材料中所包含的陳述和保證,在第三修正案生效日或之前,在所有重要方面都是真實和正確的(但該重大性限定詞不適用於在其文本中已就“重要性”或“重大不利影響”進行限定或修改的任何陳述和保證,該陳述和保證在各方面均應真實和正確,但須受該限定的限制)。除非任何該等陳述或保證明確地僅與該較早日期有關(在此情況下,該陳述或保證在所有重大方面均為真實和正確的(但該重大性限定詞不適用於在該較早日期或該較早日期已就“重要性”或“重大不利影響”作出限定或修改的任何陳述或保證,該陳述和保證在各方面均應真實和正確,但須受該限定的限制),且未發生任何違約或違約事件,且該違約或違約事件於第三次修訂生效日期或將因本修正案按照其條款生效而繼續發生。

 

 


 

(b)
授權;可執行性。每一借款方在簽署和交付本修正案以及履行在此修訂的融資協議時,(I)已經通過所有必要的行動得到正式授權,(Ii)沒有也不會違反(A)其任何管轄文件,(B)任何適用的法律要求,或(C)對其或其任何財產具有約束力或以其他方式影響其任何財產的任何合同義務,(Iii)不會也不會導致或要求在其任何財產上或就其任何財產設立任何留置權(根據任何貸款文件除外),但構成允許留置權的任何此類留置權除外,和(Iv)不會也不會導致適用於其運營或其任何財產的任何許可證、許可證、授權或批准的任何違約、不遵守、暫停、撤銷、損害、沒收或不續期,但第(Ii)(B)、(Ii)(C)和(Iv)款中不能合理預期會產生重大不利影響的情況除外。本修正案構成借款方的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對借款方強制執行,但可執行性可能受到適用的破產、破產、重組、暫緩執行或其他類似法律的限制,這些法律一般影響債權人權利的強制執行以及衡平法的一般原則。

 

6.有效的先決條件。本修正案應在合同各方完全滿足或放棄下列先決條件後生效(所有這些條件均已得到滿足(或放棄)的第一個日期,在本文中稱為“第三修正案生效日期”):

 

(a)
費用等的繳付借款人應在第三修正案生效日期或之前支付(或促使支付):(I)根據本修正案第4節或融資協議第12.04節當時到期和應付的所有費用、成本和開支,以及(Ii)由借款人和代理人自行支付的修改費,其金額由借款人和代理人商定。

 

(b)
文件的交付。代理人和貸款人應在第三修正案生效日期或之前收到以下內容,其形式和實質均令貸款人合理滿意,除非另有説明,日期為第三修正案生效日期:

 

(i)
本修正案由貸款各方、各代理人、各出借人正式簽署;

 

(Ii)
各借款方的決議複印件,經其授權人員於第三修正案生效之日予以認證,授權(A)本修正案項下的借款和本修正案所擬進行的交易,(B)該借款方籤立、交付和履行本修正案,以及籤立和交付與本修正案相關的其他文件;

 

 


 

(Iii)
每一貸款方的一名授權人員的證書,證明該貸款方授權簽署本修正案的代表的姓名和真實簽名,以及該貸款方將籤立和交付的與本修正案有關的其他文件,以及該等授權人員在任的證據;

 

(Iv)
每一貸款方組織管轄範圍的適當官員的證書,證明截至最近的日期不超過第三修正案生效日期前30天,證明該貸款方在該司法管轄區的良好地位,但在每一種情況下,如不具備這樣的資格,不能合理地預期不會對貸款方整體造成實質性不利影響,則除外;

 

(v)
每一借款方的章程、成立證書、有限合夥證書或其他公開存檔的組織文件的真實、完整的副本,在第三修正案生效日期前30天內由該借款方組織管轄範圍的適當官員認證,該官員應列出與本文所述相同的借款方完整名稱和該借款方的組織編號(如果在該司法管轄區頒發了組織編號)(或證明該組織文件自第二修正案生效日期以來未發生變化);

 

(Vi)
每一借款方的管理文件及其所有修正案的副本,經該借款方的授權官員在第三修正案生效之日予以證明;

 

(Vii)
[保留區];

 

(Viii)
關於本修正案第5(A)條所述事項的每一借款方的授權人員的證明;

 

(Ix)
行政借款人首席財務官代表貸款各方證明貸款各方的償付能力的證書(綜合基礎上),該證書在形式和實質上應合理地令所需貸款人滿意;

 

(x)
[保留區]及

 

(Xi)
根據融資協議第2.02節發出的借款通知。

 

 


 

7.停業後的情況。在第三修正案生效日期後60天內(或代理人可能允許的較晚日期(按照所需貸款人的指示行事)),代理人應已收到關於第三修正案生效日期存在的現金管理賬户(除外賬户除外)的轉移賬户控制協議,每份協議的形式和實質均令抵押品代理和所需貸款人合理滿意。

 

8.《融資協議》和其他貸款文件的持續效力。每一貸款方特此(I)承認並同意本修正案,(Ii)確認並同意融資協議及其所屬的每一份其他貸款文件是並將繼續是完全有效的,並在此在各方面得到批准和確認,但在第三修正案生效日及之後,融資協議或任何其他貸款文件中提及的“融資協議”、“協議”、“其下”或類似的詞語,均指經本修正案修訂的融資協議。及(Iii)確認並同意,融資協議或任何其他貸款文件看來是為了貸款人的利益而向抵押品代理人轉讓或質押,或為貸款人的利益而向抵押品代理人授予任何抵押品的擔保權益或對任何抵押品的留置權,作為任何貸款方不時就融資協議(經修訂)及其他貸款文件而存在的義務或擔保義務(視屬何情況而定)的擔保,擔保物權或留置權的轉讓和/或授予,自本合同生效之日起在各方面予以批准和確認。本修正案不影響也不應影響任何借款方的任何義務,但本修正案中明確規定的除外,包括但不限於借款人根據融資協議條款償還貸款的義務,或任何其他借款方根據其所屬的任何貸款文件承擔的義務,所有這些義務應保持完全效力和作用。除本修正案明確規定外,本修正案的執行、交付和效力不應視為放棄任何權利, 代理人或任何貸款人在融資協議或任何其他貸款文件下的權力或補救措施,並不構成放棄融資協議或任何其他貸款文件的任何規定。

 

9.對貸款當事人的重申。每一借款方在此重申其在

融資協議及自本協議簽署之日起作為一方的其他貸款文件。每一貸款方在此進一步批准並重申,截至本協議之日,其根據融資協議或任何其他貸款文件向代理人授予的所有留置權和擔保權益的有效性和可執行性,該等留置權和擔保權益或任何其他貸款文件代表代理人併為代理人和每一貸款人的利益,作為融資協議和其他貸款文件項下義務的抵押品,並按照各自的條款,承認所有該等留置權和擔保權益,以及迄今為止由其質押作為該等債務的抵押品的所有抵押品,繼續是並仍然是該等義務的抵押品。雖然每個擔保人都已被告知並承認並同意了本協議所述事項,但每個擔保人都明白,代理人和貸款人沒有義務在未來通知擔保人或尋求擔保人對未來的修訂、豁免或修改的確認或同意,本合同中的任何規定均不構成此類義務。

 

 


 

10.雜項。

 

(a)
本修正案可以任何數量的副本簽署,也可以由本合同的不同各方以單獨的副本執行,每個副本應被視為原件,但所有這些副本加在一起將構成同一協議。通過電子郵件交付本修正案的簽約副本應與交付本修正案的原始簽約副本具有同等效力。任何一方均可書面要求通過電子郵件交付本修正案的執行副本的各方也交付本修正案的原始執行副本,但未能交付原始執行副本不應影響本修正案的有效性、可執行性和約束力。本修正案中的“執行”、“已簽署”、“簽署”以及類似含義的詞語應被視為包括電子簽名或以電子形式保存記錄,在任何適用法律(包括《聯邦全球和國家商務電子簽名法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或基於《統一電子交易法》的任何其他類似的州法律)所規定的範圍內,每個電子簽名應與手動簽署的簽名或使用紙質記錄保存系統具有相同的法律效力、有效性或可執行性。

 

(b)
本文中的章節和段落標題僅供參考,不應出於任何其他目的而構成本修正案的一部分。

 

(c)
本修正案應受紐約州適用於在該州簽訂和履行的合同的紐約州法律管轄和解釋。

 

(d)
本修正案構成融資協議項下的“貸款文件”。

 

(e)
在任何司法管轄區被禁止或不能執行的本修正案的任何規定,在不使本修正案的其餘部分無效或影響該條款在任何其他司法管轄區的有效性或可執行性的情況下,在該司法管轄區的範圍內應無效。

 

(f)
借款人將在收到合理詳細的發票後立即支付(或促使支付)代理人和貸款人根據融資協議第12.04節編制、執行和交付本修正案的所有合理和有文件記錄的費用以及自付費用和開支,包括但不限於(X)King&Spalding LLP(貸款人律師事務所)和(Y)Arnold&Porter Kaye Scholer LLP(代理人律師事務所)的合理和有文件記錄的費用、成本和開支。

 

(g)
通過本協議的簽署,構成融資協議所有貸款方的每一方貸款人特此(I)授權並指示每一代理人簽署和交付本修正案,以及(Ii)承認並同意(X)本第9(G)條中的授權和指示構成融資協議第X條和(Y)融資協議第X條(為免生疑問,包括其中的第10.03和10.05條)的規定下貸款人的授權和指示,適用於任何代理人根據該指示採取的任何和所有行動。

 


 

本修正案由雙方正式授權的官員執行,特此證明,自上述日期起生效。

 

借款人:

 

 

XPONENTIAL健身有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

擔保人:

 

 

XPONENTIAL Intermediate Holdings,LLC

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

普拉提俱樂部特許經營權有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

CycleBar Holdco,LLC

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

CycleBar特許經營有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

自行車吧全球公司。

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

Stretch Lab特許經營,有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

Row House特許經營權,有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

[第三修正案的簽名頁]

 


 

 

Yoga Six特許經營權有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

AKT特許經營權有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

PB特許經營,有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

Stride特許經營權有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

XPONENTIAL健身品牌國際,

有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

Rumble特許經營權,LLC

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

BFT特許經營控股有限責任公司

發信人:

/s/約翰·梅隆

 

姓名:約翰·梅隆

職位:首席財務官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的簽名頁]

 


 

管理代理和

抵押品代理:

 

 

威爾明頓信託,全國協會,作為行政代理和抵押代理

發信人:

/s/Teisha Wright

 

姓名:蒂莎·賴特

職務:總裁副

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的簽名頁]

 


 

貸款人:

 

 

MSD XPO合作伙伴,LLC,作為貸款人

發信人:

/s/Kenneth Gerold

 

姓名:肯尼斯·傑羅德

標題:授權簽字人

 

 

MSD PCOF合作伙伴XXXIX,LLC,作為貸款人

發信人:

/s/Kenneth Gerold

 

姓名:肯尼斯·傑羅德

標題:授權簽字人

 

 

MSD BDC SPV I,LLC,作為貸款人

發信人:

/s/Kenneth Gerold

 

姓名:肯尼斯·傑羅德

標題:授權簽字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的簽名頁]

 


 

 

紅木大師基金有限公司,作為貸款人

發信人:

/s/肖恩·索勒

 

姓名:肖恩·索勒

職務:副首席執行官

 

 

紅木機會大師基金有限公司,作為貸款人

發信人:

/s/肖恩·索勒

 

姓名:肖恩·索勒

職務:副首席執行官

 

 

Corbin Opportunity Fund,LP作為貸款人

發信人:

/s/肖恩·索勒

 

姓名:肖恩·索勒

職務:副首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的簽名頁]

 


 

 

DESALKIV開曼C-2有限公司,作為貸款人

發信人:

/s/Seth Charnow

 

姓名:賽斯·查諾

標題:授權簽字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的簽名頁]

 


 

附件A

 

2022年增量定期貸款機構的承諾

 

 

貸款人名稱

2022年增量定期貸款承諾

2022年增量定期貸款承諾百分比

MSD BDC SPV I,LLC

$1,997,776.53

26.637020331%

MSD PCOF合作伙伴XXXIX,LLC

$2,367,722.33

31.569631127%

MSD XPO合作伙伴,LLC

$923,416.23

12.312216409%

紅木大師基金有限公司

$283,714.92

3.782865600%

紅杉機會大師基金有限公司

$1,927,369.99

25.698266533%

 

$7,500,000.00

100.000000000%