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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期___ to ___
佣金文件編號001-40643
OutBrain Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
20-5391629
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
西19街111號， 紐約， 紐約10011
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(646)867-0149
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元OB納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是   x No o 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器  ☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年10月31日，OutBrain Inc.d 52,555,760已發行普通股的股份。

目錄表
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
4
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
簡明綜合全面損失表
6
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
7
現金流量表簡明合併報表
9
簡明合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
控制和程序
46
第II部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
47
第1A項。
風險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
47
第五項。其他信息
48
第六項。
陳列品
49
簽名
50

2
目錄表
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述可能包括但不限於，與我們業務可能或假定的未來結果、財務狀況、經營結果、流動性、計劃和目標有關的陳述。您通常可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖，或不是對歷史事實的陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們的 對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括但不限於：
•我們的媒體合作伙伴產生的整體廣告需求和流量；
•影響廣告需求和支出的因素，例如不利的經濟或商業條件或衰退、金融市場的不穩定或波動，以及其他我們無法控制的事件或因素，例如美國和全球經濟衰退的擔憂、地緣政治擔憂(包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、供應鏈問題、通脹壓力、勞動力市場波動、以及新冠肺炎疫情的復甦速度或任何新一輪疫情；
•貨幣匯率大幅波動；
•我們的推薦引擎未能準確預測用户參與度，我們的推薦質量下降，或未能向用户呈現有趣的內容，或其他可能導致我們經歷用户參與度下降或失去媒體合作伙伴的因素；
•限制我們收集、使用和披露數據以投放廣告的能力；
•我們繼續創新的能力，以及我們的廣告商和媒體合作伙伴採用我們不斷擴展的解決方案的能力；
•我們是否有能力應付因未來增長或其他原因而對基礎設施和資源的需求；
•我們將觸角伸向不斷髮展的數字媒體平臺的能力；
•我們維護和擴展技術平臺的能力；
•我們有能力發展我們的業務並有效地管理增長；
•我們銷售和營銷投資的成功，這可能需要大量投資，可能涉及較長的銷售週期；
•我們的研發工作可能無法滿足快速發展的技術市場的需求的風險；
•失去一個或多個我們的大型媒體合作伙伴，以及我們擴大廣告客户和媒體合作伙伴關係的能力；
•我們有效地與當前和未來的競爭對手競爭的能力；
•我們所依賴的硬件、軟件和基礎設施出現故障或丟失，或安全漏洞；
•我們有能力保持我們的收入或盈利能力，儘管我們的業績季度波動，無論是由於季節性、大型週期性事件或其他原因；
•面臨的政治和監管風險E我們經營的各個市場；遵守不同和不斷變化的監管要求所面臨的挑戰；以及
•本報告第II部分第1A項“風險因素”中通過引用納入的風險，因為這些因素可能會在隨後提交給證券交易委員會的文件中進行修訂或補充，以及本報告其他地方包括的風險。
因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來業績的指示。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或將會發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中預測的結果、事件或情況大不相同。本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們沒有義務也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，除非法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件或陳述日期之後的情況，還是反映意外事件的發生或其他情況。
3
目錄表
第一部分金融信息
項目1.財務報表
OutBrain Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千股，股票數量和麪值除外)
2022年9月30日2021年12月31日
(未經審計)
資產：
流動資產：
現金和現金等價物
$137,871 $455,397 
有價證券的短期投資136,263 — 
應收賬款，扣除準備後的淨額
165,526 192,814 
預付費用和其他流動資產
42,551 27,873 
流動資產總額
482,211 676,084 
非流動資產：
有價證券的長期投資70,803 — 
財產、設備和大寫軟件，淨額
35,059 28,008 
經營性租賃使用權資產淨額11,927 — 
無形資產，淨額
25,976 5,719 
商譽
63,063 32,881 
遞延税項資產41,254 32,867 
其他資產
22,906 20,331 
總資產
$753,199 $795,890 
負債和股東權益：
流動負債：
應付帳款
$128,622 $160,790 
應計薪酬和福利
15,487 23,331 
應計負債和其他流動負債
115,695 99,590 
遞延收入
6,105 4,784 
流動負債總額
265,909 288,495 
非流動負債：
長期債務236,000 236,000 
非流動經營租賃負債9,012 — 
其他負債
17,297 14,620 
總負債
$528,218 $539,115 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股，面值$0.001每股-1,000,000,000授權股份；59,883,784已發行及已發行股份53,583,382截至2022年9月30日的已發行股票和58,015,075已發行及已發行股份56,701,394截至2021年12月31日的已發行股票
$60 $58 
優先股，面值為$0.001每股-100,000,000授權股份，無截至2022年9月30日和2021年12月31日已發行和未償還
— — 
額外實收資本452,558 434,945 
國庫股，按成本價計算，6,300,402截至2022年9月30日的股票和1,313,681截至2021年12月31日的股票
(42,394)(16,504)
累計其他綜合損失(11,161)(4,474)
累計赤字(174,082)(157,250)
股東權益總額
$224,981 $256,775 
總負債和股東權益
$753,199 $795,890 
請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
OutBrain Inc.
簡明綜合業務報表
(單位：千)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(未經審計)(未經審計)
收入
$229,017 $250,784 $734,116 $725,961 
收入成本：
流量獲取成本
176,347 182,669 558,597 530,606 
其他收入成本
10,756 7,846 30,955 22,555 
收入總成本
187,103 190,515 589,552 553,161 
毛利
41,914 60,269 144,564 172,800 
運營費用：
研發
9,911 10,659 30,858 27,561 
銷售和市場營銷
26,852 26,047 82,369 67,101 
一般和行政
12,224 29,979 41,215 52,619 
總運營費用
48,987 66,685 154,442 147,281 
營業收入(虧損)
(7,073)(6,416)(9,878)25,519 
其他收入(費用)，淨額：
與首次公開招股時交換優先票據有關的費用— (42,049)— (42,049)
利息支出
(1,924)(1,656)(5,748)(2,015)
利息收入和其他(費用)收入，淨額
3,199 1,218 (1,710)(1,978)
其他收入(費用)合計，淨額
1,275 (42,487)(7,458)(46,042)
所得税税前損失(收益)準備
(5,798)(48,903)(17,336)(20,523)
(福利)所得税撥備
(1,174)5,003 (504)7,436 
淨虧損
$(4,624)$(53,906)$(16,832)$(27,959)

加權平均流通股：
基本信息55,232,611 47,859,056 56,679,302 27,645,471 
稀釋55,232,611 47,859,056 56,679,302 27,645,471 
普通股每股淨虧損：
基本信息
($0.08)($1.13)($0.30)($1.01)
稀釋
($0.08)($1.13)($0.30)($1.01)
請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
OutBrain Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(未經審計)
淨虧損
$(4,624)$(53,906)$(16,832)$(27,959)
其他全面虧損：
外幣折算調整
(2,013)(1,187)(4,750)(1,027)
債務證券可供出售投資的未實現虧損變動(税後淨額#美元447, 0, $447, 0
(1,937)—(1,937)—
其他綜合損失合計(3,950)(1,187)(6,687)(1,027)
綜合損失
$(8,574)$(55,093)$(23,519)$(28,986)
請參閲簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
OutBrain Inc.
可轉換優先股與股東權益簡明合併報表
(單位：千股，股數除外)
(未經審計)

普通股額外實收資本庫存股累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額股票金額
餘額-2022年1月1日58,015,075$58$434,945(1,313,681)$(16,504)$(4,474)$(157,250)$256,775
行使員工股票期權、認股權證和限制性股票獎勵，扣除扣繳税款的股份411,85512,273(95,138)(1,425)——849
限制性股票單位的歸屬，扣除扣繳税款的股份211,713——(22,499)(293)——(293)
收購注意事項355,786—4,190————4,190
基於股票的薪酬——2,810————2,810
其他綜合損失—————(741)—(741)
淨虧損——————(1,890)(1,890)
餘額-2022年3月31日58,994,42959444,218(1,431,318)(18,222)(5,215)(159,140)261,700
員工股票期權的行使，扣除扣繳税款的股份284,130—1,479————1,479
限制性股票單位的歸屬，扣除扣繳税款的股份264,0981(1)(38,864)(353)——(353)
根據股份回購計劃回購的股份———(1,388,317)(7,501)——(7,501)
基於股票的薪酬——3,586————3,586
其他綜合損失—————(1,996)—(1,996)
淨虧損——————(10,318)(10,318)
餘額-2022年6月30日59,542,65760449,282(2,858,499)(26,076)(7,211)(169,458)246,597
員工股票期權的行使，扣除扣繳税款的股份88,966—191————191
限制性股票單位的歸屬，扣除扣繳税款的股份252,161——(47,577)(240)——(240)
根據股份回購計劃回購的股份———(3,394,326)(16,078)——(16,078)
基於股票的薪酬——3,085————3,085
其他綜合損失—————(3,950)—(3,950)
淨虧損——————(4,624)(4,624)
餘額-2022年9月30日59,883,784$60$452,558(6,300,402)$(42,394)$(11,161)$(174,082)$224,981







7
目錄表
OutBrain Inc.
可轉換優先股與股東權益簡明合併報表(續)
(單位：千股，股數除外)
(未經審計)

可轉換優先股普通股額外實收資本庫存股累計其他綜合損失累計赤字股東(虧損)權益總額
股票金額股票金額股票金額
餘額-2021年1月1日27,652,449$162,44417,439,488$17$95,055(280,686)$(2,350)$(4,290)$(168,245)$(79,813)
員工股票期權的行使，扣除扣繳税款的股份——129,4901544(26,344)(249)——296
有限制股份單位的歸屬——105,101———————
基於股票的薪酬————1,539————1,539
其他綜合收益———————1,220—1,220
淨收入————————10,74610,746
餘額-2021年3月31日27,652,449162,44417,674,0791897,138(307,030)(2,599)(3,070)(157,499)(66,012)
員工股票期權的行使，扣除扣繳税款的股份——292,745—1,238————1,238
有限制股份單位的歸屬——104,470———————
基於股票的薪酬————1,500————1,500
其他綜合收益———————(1,060)—(1,060)
淨收入————————15,20115,201
餘額-2021年6月30日27,652,449162,44418,071,2941899,876(307,030)(2,599)(4,130)(142,298)(49,133)
將可轉換優先股轉換為普通股(27,652,449)(162,444)28,091,26728162,416————162,444
從首次公開發行中發行普通股，扣除發行成本——8,000,0008145,097————145,105
員工股票期權的行使，扣除扣繳税款的股份——1,458,79713,209(29,918)(417)——2,793
有限制股份單位的歸屬——182,805———————
基於股票的薪酬————18,448————18,448
其他綜合收益———————(1,187)—(1,187)
淨虧損————————(53,906)(53,906)
餘額-2021年9月30日—$—55,804,163$55$429,046(336,948)$(3,016)$(5,317)$(196,204)$224,564

請參閲簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
OutBrain Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20222021
(未經審計)
經營活動的現金流：
淨虧損$(16,832)$(27,959)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
與首次公開招股時交換優先票據有關的費用— 42,049 
財產和設備的折舊和攤銷8,061 5,068 
軟件開發成本資本化攤銷7,061 6,241 
無形資產攤銷4,694 2,687 
基於股票的薪酬8,795 21,396 
非現金經營租賃費用3,224 — 
信貸損失準備金2,209 2,190 
遞延所得税(8,363)(918)
其他1,339 2,002 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款16,793 602 
預付費用和其他流動資產(8,954)(10,386)
其他資產1,890 (191)
應付賬款、應計賬款和其他流動負債(32,417)17,516 
經營租賃負債(3,042)— 
遞延收入1,904 31 
其他371 749 
經營活動提供的現金淨額(用於)(13,267)61,077 
投資活動產生的現金流：
收購業務，扣除收購現金後的淨額(45,151)— 
購置財產和設備(10,851)(3,885)
資本化的軟件開發成本(9,493)(7,434)
購買有價證券(209,004)—
其他(83)(41)
用於投資活動的現金淨額(274,582)(11,360)
融資活動的現金流：
首次公開發行普通股的收益，扣除承銷成本— 148,800 
首次公開招股交易費用的支付— (3,695)
發行債券所得款項
—200,000 
支付遞延融資成本— (6,067)
行使股票期權及認股權證所得款項3,944 4,993 
庫房股票回購和對既得獎勵的股票扣留(25,890)(666)
融資租賃債務的本金支付(2,582)(3,322)
融資活動提供的現金淨額(用於)(24,528)340,043 
匯率變動的影響(5,175)(978)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
(317,552)388,782 
現金、現金等價物和限制性現金期初
455,592 94,067 
現金、現金等價物和限制性現金期末
138,040 482,849 
將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的綜合資產負債表
現金和現金等價物137,871 482,447 
包括在其他資產中的受限現金169 402 
現金總額、現金等價物和受限現金$138,040 $482,849 
請參閲簡明合併財務報表附註。
9
目錄表
OutBrain Inc.
現金流量表簡明合併報表(續)
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20222021
(未經審計)
現金流量信息的補充披露：
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額$4,101 $3,485 
支付利息的現金$7,356 $476 
非現金投融資活動補充日程表：
為收購企業而發行的股票對價$4,190 $— 
應付賬款中所列財產和設備的購置$2,357 $3 
應付收購對價$1,195 $— 
按軟件開發成本資本化的股票薪酬$686 $134 
將優先股轉換為普通股$— $162,444 
應付賬款和應計費用中的未付遞延發售成本$— $2,484 
根據資本債務安排籌措的財產和設備$— $1,837 
請參閲簡明合併財務報表附註。
10
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 組織結構、業務説明、列報依據、估計數的使用和最近採用的會計公告
業務的組織和描述
OutBrain Inc.(連同其子公司“OutBrain”，即“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)於2006年8月在特拉華州註冊成立。該公司總部設在紐約，在以色列、歐洲、亞洲、巴西和澳大利亞設有全資子公司。與本公司的首次公開發行(IPO)，它的普通股開始在2021年7月23日，納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)，股票代碼為“OB”。
OutBrain是一個領先的推薦平臺，為開放網絡提供動力。該公司的平臺提供個性化的推薦，這些推薦顯示為指向媒體所有者在線資產上的內容、廣告和視頻的鏈接。該公司通過用户參與並通過各種第三方媒體所有者的在線資產提供推廣的推薦，從營銷者那裏獲得收入。該公司向其媒體所有者合作伙伴支付流量獲取成本，這些合作伙伴的數字資產顯示了推薦。該公司的廣告客户解決方案主要使用基於績效的模式來定價，該模式基於用户產生的實際參與數量，這在很大程度上取決於其基於其專有算法向個人用户生成值得信賴和有趣的推薦的能力。該公司的部分收入是通過廣告商參與程序性拍賣產生的，其中定價由拍賣結果決定，而不依賴於用户參與度。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，以提供中期財務資料，未經審核。按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此，這些簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表以及公司於2022年3月18日提交給證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中包含的相關説明結合閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債及相關披露的呈報金額，以及報告期內的收入和支出呈報金額。估計及判斷乃根據歷史資料及本公司認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出。隨附的簡明綜合財務報表中所作的估計和假設包括但不限於信貸損失準備、銷售備抵、符合資本化條件的軟件開發成本、遞延税項資產的估值、財產和設備的使用年限、無形資產和商譽的使用年限和公允價值、基於股票的獎勵的公允價值以及所得税不確定性和其他或有事項的確認和計量。實際結果可能與這些估計值大不相同。
重新分類
已對前幾個期間的財務信息進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。
現金和現金等價物及投資
本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括手頭現金以及對貨幣市場基金、美國政府債券和商業票據的高流動性投資。
11
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司對債務證券的投資被歸類為可供出售，並按公允價值入賬。該公司根據每種證券的到期日將其對債務證券的投資分類為短期或長期。可供出售證券的未實現收益和虧損在扣除税款後的其他全面收益(虧損)(“OCI”)中確認。儘管該公司無意出售其債務投資，公司可能出於各種原因在到期前出售它們，包括投資組合多樣化、信貸質量、收益率和流動性要求。出售投資的任何已實現收益和損失都是根據特定的確認方法確定的，並記錄在公司精簡綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。
某些風險和集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款。該公司的現金和現金等價物以及限制性現金通常投資於銀行和金融機構的高信用質量金融工具，以減少對任何一家金融機構的風險敞口。
該公司一般不需要抵押品來擔保其應收賬款。沒有單獨的營銷者 10%或更多的公司總收入他三個和截至2022年9月30日或2021年9月30日的9個月，或截至2022年9月30日或2021年12月31日的應收賬款總額的10%或更多。
在三年的時間裏和截至2022年9月30日的9個月，該公司的媒體所有者均未佔其總流量獲取成本的10%或更多。在截至2021年9月30日的三個月裏，兩個媒體所有者各自約佔10佔公司總流量獲取成本的%，個別約佔10%和11佔公司截至2021年9月30日的九個月總流量獲取成本的百分比。
細分市場信息
該公司擁有一運營和報告部門。該公司的首席運營決策者是其聯席首席執行官，他根據在綜合基礎上提交的財務信息做出資源分配決定並評估業績。
新會計公告
根據JOBS法案，公司符合新興成長型公司的定義，可以推遲採用在JOBS法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些標準適用於私營公司。本公司已選擇使用此延長過渡期以遵守新的或經修訂的會計準則，該等準則對上市公司及私人公司具有不同的生效日期，直至本公司不再是一家新興成長型公司或直至本公司明確及不可撤銷地選擇退出延長的過渡期。
最近採用的會計公告
租契
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年度會計準則更新(ASU)，租賃(主題842)其中規定了合同雙方(即承租人和出租人)對租約的確認、計量、列報和披露的原則。這一全面的新準則修訂和取代了現有的租賃會計準則，旨在通過在資產負債表上確認使用權(“ROU”)租賃資產和租賃負債並要求披露有關租賃安排的關鍵信息來增加透明度和可比性。2018年7月，對本指南進行了修訂，允許公司使用採用本標準的期間的開始日期作為首次應用日期。
12
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司於2022年1月1日通過了ASU 2016-02，使用過渡選舉，允許其不重述以前的期間。因此，自2022年1月1日開始的報告期的結果按會計準則編碼(“ASC”)842列報，而上期金額則繼續按照本公司以往的會計處理方式列報。 ASC 840, “Leases.” 該公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，使其不必重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。此外，本公司選擇不將其房地產租賃的租賃和非租賃組成部分分開，也不確認初始期限為12個月或以下的經營租賃的租賃資產和負債。該公司沒有選擇“事後諸葛亮”的實際權宜之計。由於本公司的租約沒有可隨時確定的隱含貼現率，因此本公司使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似的經濟環境下，在類似的期限和金額下，公司在抵押的基礎上必須支付的借款利率。

通過後，公司確認經營性使用權資產為#美元。14.8百萬美元和經營租賃負債$15.2截至2022年1月1日的合併資產負債表中有100萬美元。此外，公司將遞延租金和租賃獎勵重新歸類為經營性使用權資產的一個組成部分。採用新的租賃標準並沒有對公司的經營業績或現金流產生實質性影響，留存收益的期初餘額也沒有累計調整。
信貸損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)要求對以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。ASU 2016-13用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，該模型需要考慮前瞻性信息來計算信用損失估計。這些變化導致對信貸損失的更早確認。公司按攤銷成本持有的金融資產包括應收賬款。ASU 2020-05《與客户的合同收入(主題606)和租賃(主題842)某些實體的生效日期》中的修正案推遲了生效日期主題326至財政年度的日期在2年12月15日之後022.本公司於2022年1月1日開始採用ASU 2016-13，採用的是基於應收賬款賬齡明細表的採用方法。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
見本公司截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表附註1，見本公司2021年10-K表格全面披露公司的重要會計政策。
2. 收入確認
下表列出了基於公司營銷人員實際所在地的總收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
美國
$76,728$94,599$247,384$265,677
歐洲、中東和非洲(EMEA)
125,766125,102405,734377,680
其他
26,52331,08380,99882,604
總收入
$229,017$250,784$734,116$725,961
合同餘額
有幾個不是截至2022年9月30日或2021年12月31日的合同資產。合同負債主要涉及從客户那裏收到的預付款和對價。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的合同負債在簡明綜合資產負債表中作為遞延收入入賬。
13
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3. 採辦
2021年11月19日，本公司與瑞士一家面向數字媒體所有者的情景視頻技術公司Video Intelligence AG(“vi”)的股東就收購事宜達成了一項最終協議收購VI的所有流通股，收購價格約為$55百萬美元。收購於2022年1月5日完成。收購價格以現金和OutBrain普通股的形式支付，首期金額為1美元。37.3百萬現金和成交時支付的股權部分，以及額外的$10.6在2022年第三季度支付了100萬。收購價格的權益部分由以下部分組成355,786公允價值為#美元的公司普通股4.2收盤後，本公司股票的市價將於收盤後一年內釐定，屆時任何所需的調整將以現金支付。收購vi的總對價將不超過約$55總計一百萬美元。此次收購擴大了公司的視頻產品供應，包括流中的高質量視頻內容，為其廣告商提供了更好的用户體驗和更大的價值。
下表彙總了截至收購日期的總購買對價：
2022年1月5日
(單位：千)
收購日支付的現金對價$37,311 
以現金支付的遞延代價的公允價值10,936 
應付或有對價的公允價值547 
股票對價4,190 
總對價$52,984 
本次收購在收購會計方法下作為一項業務合併入賬，VI的經營結果已計入公司截至收購日的經營業績。本公司發生與vi收購$0.2百萬在此期間截至2022年3月31日的三個月，這些費用包括在公司簡明綜合經營報表的一般和行政費用中。本公司將收購價分配給根據收購日估計公允價值收購的可識別資產，這要求管理層使用重大判斷和估計，包括估值方法、對未來收入、成本和現金流的估計、貼現率以及識別可比公司。本公司聘請第三方估值專家協助確定所收購資產和負債的公允價值。在截至2022年9月30日的9個月內，公司記錄了一名前罰金：$0.4在其簡明綜合業務報表中，將應付的或有對價調整為其估計公允價值約為#美元0.9截至2022年9月30日。根據購置之日的估計公允價值，可辨認資產和負債的購買價分配如下：
2022年1月5日
(單位：千)
現金和現金等價物$2,787 
應收賬款3,849 
預付費用和其他流動資產995 
財產和設備，淨額
43 
出版商關係10,783 
客户關係732 
內容提供商關係284 
技術無形資產9,985 
商標名3,704 
應付帳款(2,571)
應計負債和其他負債(2,768)
遞延税項負債(5,021)
取得的淨資產22,802 
商譽30,182 
總計$52,984 
14
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
出版商關係的公允價值採用多期超額收益法確定，客户和內容提供商關係的公允價值採用成本法確定。商標和技術的公允價值是用免版税的方法確定的。所取得的可識別無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。該公司估計，收購的出版商關係和技術的有用壽命為8幾年來，商號是9幾年，以及其他關係5好幾年了。可攤銷無形資產的攤銷費用包括在公司精簡綜合經營報表中的銷售和營銷費用以及其他收入成本中。
收購價格超過收購的可識別資產的公允價值總額被記為商譽，這主要是由於預期的協同效應以及公司預計未來增長和潛在的貨幣化機會增加了向客户提供的產品。商譽不攤銷，但將至少每年評估一次減值，如果有減值指標，則更頻繁地評估減值。商譽不能在納税時扣除。
4. 公允價值計量
本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，並儘可能減少使用不可觀察到的投入。該公司的金融工具包括限制性定期存款、遣散費基金存款和外幣遠期合同。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設，釐定其金融工具的公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，公司使用下面描述的公允價值層次來區分可觀察和不可觀察的輸入：
I級-根據相同資產和負債在計量日活躍市場的報價進行估值；
II級-基於類似資產或負債在活躍市場的報價、相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或其他可觀察到的或可主要由有關資產或負債的完整期限的可觀察市場數據證實的其他投入；以及
第三級-基於對衡量資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入進行估值，而這些資產或負債的公允價值很少或根本沒有市場數據支持。
下表列出了公司金融資產和負債的公允價值，這些資產和負債是在公允價值體系內按層級按經常性計量的：
2022年9月30日
I級II級第三級總計
(單位：千)
金融資產：
現金等價物和投資(1)
$71,287$234,865$—$306,152
受限定期存款(2)
$—$169$—$169
遣散費支付基金存款(2)
$—$5,346$—$5,346
金融資產總額
$71,287$240,380$—$311,667
財務負債：
外幣遠期合約(3)
$—$2,908$—$2,908
財務負債總額
$—$2,908$—$2,908

15
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021年12月31日
I級II級第三級總計
(單位：千)
金融資產：
受限定期存款(2)
$—$195$—$195
遣散費支付基金存款(2)
$—$6,086$—$6,086
外幣遠期合約(4)
$—$741$—$741
金融資產總額
$—$7,022$—$7,022
_____________________
(1)貨幣市場證券使用公允價值等級的第一級進行估值，而美國國債、政府債券、商業票據、公司債券和市政債券的公允價值被視為第二級，並從獨立定價服務獲得，這些服務可能使用各種方法，包括活躍和不活躍市場中相同或類似證券的報價。按資產負債表位置劃分的固定收益證券詳情，請參閲附註5。
(2)在其他資產內記錄
(3)記錄在應計負債和其他流動負債內
(4)計入預付費用和其他流動資產
該公司的2.952026年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)按賬面價值計入其簡明綜合資產負債表的長期債務內，賬面價值可能與其公允價值不同。可轉換票據的公允價值是使用外部定價數據估計的，包括具有類似特徵的其他債務工具的任何可用市場數據。下表彙總了公司可轉換票據的賬面價值和基於公允價值等級的第二級計量的估計公允價值：
2022年9月30日2021年12月31日
賬面價值估計公允價值賬面價值估計公允價值
(單位：千)
可轉換票據
$236,000$183,679$236,000$234,348
該公司簽訂外幣遠期外匯合同，以管理外幣匯率波動對其非美元計價業務的淨現金流的影響。 在三年的時間裏和截至2022年9月30日的九個月，公司確認收益為$0.4百萬美元和損失$3.6100萬美元，分別與其未指定外幣遠期合約的按市值計價調整有關。公司記錄的相應收益為#美元。0.1百萬美元和損失$0.5在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，分別為100萬美元。
16
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
5. 資產負債表組成部分
現金等價物和投資
2022年7月，公司啟動了一項新的投資計劃。該公司的所有債務證券均被歸類為可供出售。公司的現金等價物和投資2022年9月30日包括以下內容：
2022年9月30日
(單位：千)公允價值水平
攤銷成本(1)
未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值現金等價物短期投資長期投資
貨幣市場基金1$71,287 $— $— $71,287 $71,287 $— $— 
美國國債241,070 — (325)40,745 — 30,106 10,639 
美國政府債券292,878 — (806)92,072 10,978 42,688 38,406 
商業票據241,794 — (127)41,667 16,821 24,846 — 
美國公司債券261,060 — (679)60,381 — 38,623 21,758 
現金等價物和投資總額$308,089 $— $(1,937)$306,152 $99,086 $136,263 $70,803 
___________________________
(1)債務證券的攤餘成本不包括應計利息#美元。0.7百萬，截至2022年9月30日。

截至2022年9月30日，未實現虧損的債務證券的總估計公允價值為#美元。234.9100萬美元，所有這些都處於未實現虧損狀態不到三個月。截至2022年9月30日的未實現虧損總額為1.9百萬美元。對於有未實現虧損頭寸的有價證券，本公司不打算出售這些證券，而且本公司更有可能持有這些證券，直到到期或收回成本基礎。截至，這些證券均未計入信貸損失準備金2022年9月30日。

下表顯示了按合同到期日分列的公司可供出售證券的公允價值：
2022年9月30日
(單位：千)
1年內$235,349 
一年到兩年後70,803 
總公允價值$306,152 
應收賬款與信用損失準備
信貸損失準備是基於對應收賬款中可能的信貸損失金額的最佳估計。信貸損失準備是根據歷史收集經驗、合理和可支持的預測信息以及任何適用的市場狀況確定的。信貸損失準備還考慮了公司當前的客户信息、收款歷史和其他相關數據。該公司按季度審查信貸損失準備。當認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。
扣除信貸損失準備後的應收賬款構成如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
應收賬款
$170,654 $197,216 
信貸損失準備
(5,128)(4,402)
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額
$165,526 $192,814 
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信貸損失準備金包括以下活動：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年12月31日的年度
(單位：千)
信貸損失準備、期初餘額
$4,402 $4,174 
信貸損失準備金，扣除回收後的淨額
1,913 2,601 
核銷
(1,187)(2,373)
信貸損失準備、期末餘額
$5,128 $4,402 
預付費用和其他流動資產

於2022年9月30日及2021年12月31日，預付費用及其他流動資產$42.6百萬和$27.9百萬，分別包括預付費流量獲取成本$22.5百萬和$12.5百萬，分別為。
財產、設備和大寫軟件，淨額
財產、設備和大寫軟件，淨額由以下部分組成：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
計算機設備
$54,092 $43,316 
資本化的軟件開發成本
64,412 54,233 
軟件
2,407 2,817 
租賃權改進
855 1,547 
傢俱和固定裝置
216 83 
財產、設備和大寫軟件，毛額
121,982 101,996 
減去：累計折舊和攤銷
(86,923)(73,988)
財產、設備和大寫軟件合計(淨額)$35,059 $28,008 
應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
應計流量獲取成本
$70,282$60,274
應計税項負債
13,1059,240
應計代理佣金
9,64810,639
應計專業費用
4,6236,569
經營租賃義務，流動3,646—
外幣遠期合約2,908—
應付利息
1,3343,094
融資租賃債務，流動
2,0043,069
其他
8,1456,705
應計負債和其他流動負債總額$115,695$99,590
除應計流量獲取成本外，截至2022年9月30日和2021年12月31日的應付賬款還包括流量獲取成本#美元。117.8百萬美元和美元147.4分別為百萬美元.
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6. 租契
該公司根據融資租賃安排為其美國和國際地點租賃某些設備和計算機，以及根據不可取消的運營租賃安排租賃辦公設施和管理的數據中心設施，該安排將於不同日期到期，直至2031年。這些安排要求公司支付某些運營費用，如税款、維修和保險，幷包含續簽和升級條款。本公司延長或終止租約的選擇權不包括在租賃條款中，除非本公司合理確定其將行使該選擇權。該公司的租約一般不包含任何重大限制性契諾。
該公司的最低租賃支付包括租賃協議中包括的非租賃部分的固定支付，但不包括不依賴於指數或費率的可變租賃支付，如公共區域維護、運營費用、公用事業或其他受期間波動影響的成本。性質可變的非租賃組成部分在發生的期間計入可變租賃費用。
下表彙總了與公司經營和融資租賃相關的資產和負債：
簡明綜合資產負債表位置
2022年9月30日
(單位：千)
租賃資產
經營租約經營性租賃使用權資產淨額$11,927 
融資租賃財產、設備和大寫軟件，淨額2,416 
租賃資產總額$14,343 
租賃負債
流動負債：
經營租約應計負債和其他流動負債$3,646 
融資租賃應計負債和其他流動負債2,004 
非流動負債：
經營租約非流動經營租賃負債9,012 
融資租賃其他負債593 
租賃總負債$15,255 
下表列出了該公司總租賃費用的組成部分：
Condensed Consolidated Statements of Operations Location截至2022年9月30日的三個月截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)
經營租賃成本
固定租賃成本收入成本和運營費用$1,091 $3,224 
可變租賃成本運營費用54 116 
短期租賃成本收入成本和運營費用137 411 
融資租賃成本：
折舊收入成本657 2,403 
利息利息支出56 215 
總租賃成本$1,995 $6,369 
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日，公司在經營租賃和融資租賃項下的租賃負債到期日如下：
年經營租約融資租賃
(單位：千)
2022年剩餘時間$1,415 $630 
20233,675 1,741 
20243,250 257 
20252,900 — 
20261,724 — 
此後1,173 — 
所需的最低付款總額$14,137 $2,628 
減去：推定利息(1,479)(31)
租賃負債現值合計$12,658 $2,597 
截至2022年9月30日，本公司簽訂了三尚未開始的新的經營租賃協議。經營租賃的未來租賃付款約為#美元。2.2百萬美元。租約將於2022年第四季度和2023年第四季度開始，租期在一和十年.
下表彙總了公司租賃的加權平均租賃條款和折扣率：
2022年9月30日
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約3.99年份
融資租賃1.25年份
加權平均貼現率
經營租約5.81%
融資租賃7.35%
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營性租賃的經營性現金流出$3,042 
融資租賃現金流$2,582 
以新的租賃義務換取的新的經營租賃資產$1,153 
20
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年12月31日，在通過之前ASU 2016-02，根據公司不可撤銷的經營租約和資本租約，未來的最低租賃付款如下：
截至12月31日的年度：
運營中
租契
資本
租契
(單位：千)
2022$4,214 $3,329 
20233,128 1,741 
20242,768 257 
20252,630 — 
20261,399 — 
此後929 — 
所需的最低付款總額$15,068 $5,327 
7. 商譽與無形資產
本公司商譽餘額的賬面價值變動如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
商譽、期初餘額$32,881 $32,881 
收購vi30,182 — 
商譽、期末餘額$63,063 $32,881 
該公司擁有不是沒有記錄任何累積的商譽減值。
本公司無形資產的賬面價值和累計攤銷總額如下：
截至2022年9月30日
加權平均攤銷
期間		總價值累計
攤銷		淨載運
價值
(單位：千)
發達的技術
5.8年份$18,411$(9,340)$9,071
客户關係
4.1年份5,518(4,445)1,073
出版商關係
6.3年份18,053(7,349)10,704
商標名
8.7年份5,144(932)4,212
內容提供商關係
5.0年份284(42)242
其他
14.0年份883(209)674
無形資產總額，淨額
$48,293$(22,317)$25,976
21
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年12月31日
加權平均攤銷
期間		總價值累計
攤銷		淨載運
價值
(單位：千)
發達的技術
3.2年份$8,425$(8,425)$—
客户關係
4.0年份5,345(4,050)1,295
出版商關係
4.0年份8,403(5,777)2,626
商標名
8.0年份1,665(572)1,093
其他
14.0年份876(171)705
無形資產總額，淨額
$24,714$(18,995)$5,719
不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內記錄了減值費用。
截至2022年9月30日，與公司可識別的與收購相關的無形資產在未來期間的攤銷估計如下：
年金額
(單位：千)
2022年剩餘時間$1,540
20234,125
20243,446
20253,446
20263,446
此後
9,973
總計
$25,976
8. 長期債務
可轉換票據
2021年7月1日，公司完成了對美元的銷售200根據日期為2021年7月1日的高級附屬擔保票據購買協議(“票據購買協議”)，以私募方式向與Baupost Group，L.L.C.管理的基金有關連的機構投資者(“Baupost Investors”)配售將於2026年7月1日到期的高級附屬擔保票據本金總額(“票據”)。於發行債券時，公司錄得$36.0與嵌入式轉換功能相關的百萬折扣，以及遞延融資成本$6.0在其合併資產負債表中有100萬美元。於首次公開發售時交換及註銷的債券，其利息按(I)2024年7月1日前的應計利率計算，10.0年率及(Ii)2024年7月1日及該日後，14.5年息%，按季支付，並由本公司若干全資附屬公司擔保，並以本公司及其附屬公司所有有形及無形資產的第二優先留置權作抵押，但須受若干除外資產、準許留置權及慣常例外情況所規限。
於二零二一年七月二十七日，就本公司首次公開招股結束及根據票據購買協議的條款，本公司兑換美元200於2026年7月1日到期的本金總額為百萬元的高級附屬擔保票據(“票據”)236本金總額為百萬美元2.95%2026年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)，依據本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行之間日期為2021年7月27日的契約(“契約”)。於該等可換股票據發行後，該等票據及本公司的債務及其擔保已予註銷及終止。可轉換債券將於2026年7月27日到期，除非提前轉換、贖回或回購。在將票據交換為可轉換票據方面，本公司確認加快攤銷與票據有關的未攤銷折價及遞延發行成本，總額達$42.0本公司於截至2021年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合經營報表中，計入與首次公開招股時交換優先票據有關的費用。與可轉換票據相關的遞延融資成本並不重要。
22
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可轉換票據的利息將於2021年7月27日及D每半年支付一次欠款，從每年的1月27日和7月27日開始2022年1月27日，以一種2.95每年的百分比。可轉換票據的初始轉換率為40%股票公司普通股每股$1,000可轉換票據本金金額(相當於初始轉股價格或f $25每股公司普通股)，但可予調整。
公司不得贖回可轉換票據優先股R至2024年7月27日。2024年7月27日或該日後，公司可以選擇以現金贖回全部或任何部分可轉換票據，如果普通股的最後報告銷售價格為LeaST130的百分比當時的轉換價格至少在20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接本公司發出贖回通知之日的前一個交易日為止，贖回價格為o 100% 將贖回的可轉換票據的本金金額加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。此外，贖回任何可轉換票據將構成對該可轉換票據的“完全根本性改變”(定義見契約)，在這種情況下，如果持有人在被贖回後轉換該可轉換票據，則適用於該可轉換票據的轉換率將會增加。
持有人可以轉換其全部或任何部分的可轉換票據，1,000美元的普林西普在緊接到期日之前的第二個預定交易日之前的任何時間，按當時有效的換算率，將全部金額轉換為本公司普通股的股份。本公司將按其選擇支付或交付(視情況而定)現金、普通股或其組合，以結算可轉換票據的轉換。
在發生根本性變化(如契約所界定)時，在符合某些條件下，可轉換票據持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分可轉換票據，本金金額為$1,000 或其整數倍，回購價格為將購回的可換股票據本金額的回購價格，另加回購日期的應計未付利息(但不包括回購日期)。此外，在到期日之前或本公司發出贖回通知前發生某些企業事件後，本公司將在某些情況下提高持有人的轉換率，該持有人選擇就該等企業事件轉換其可轉換票據或於相關贖回期間轉換其須贖回的可轉換票據(視乎情況而定)。契約包含習慣契約和違約事件。
本公司無須分拆嵌入轉換功能，而可換股票據的發行亦不獲大幅溢價。因此，本公司在無收益分配模式下將可換股票據作為負債入賬。該公司使用IF折算法計算每股收益。
循環信貸安排
於2021年11月2日，本公司與硅谷銀行(“SVB”)訂立第二份經修訂及重訂的貸款及保證協議(“2021年循環信貸安排”)，根據該協議，在可供借貸及若干其他條件下，循環貸款的本金總額最高可達$75.0百萬美元(“貸款”)，以及一美元15.0萬分信用證融資。本公司在該融資機制下的借款可獲得性是參考借款基數計算的，借款基數由符合資格的應收賬款的特定百分比確定。本基金將於(I)2026年11月2日或(Ii)120在本公司債券到期日的前幾天2.952026年到期的可轉換優先票據的百分比，除非可轉換票據已轉換為公司的普通股證券。
該貸款項下的未償還貸款應計利息，利率由本公司選擇，利率為(A)基本利率減去適用的保證金，範圍為1.5%至1.0年利率或(B)倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.5%至2.0年利率%，每一種情況都是根據貸款機制下的借款情況。貸款機制下的承付款中未提取的部分須繳納承諾費，費率為0.20至每年的百分比0.30年利率，基於貸款機制下的借款可獲得性。
2021年循環信貸機制包含陳述和擔保，包括但不限於抵押品；應收賬款；財務；訴訟、起訴和遵守法律；披露和不產生實質性不利影響，每一項都是獲得資金的條件。此外，2021年循環信貸安排包括違約事件和適用於本公司及其附屬公司的慣常肯定和消極契諾，包括但不限於對留置權、債務、投資、根本變化、處置、限制支付和預付可轉換票據和次級債務的限制。2021年循環信貸安排包含一項金融契約，要求在該安排下的信貸展期等於或超過85%的可用承諾額，或在違約事件發生時，本公司維持最低綜合每月固定費用承保比率1.00.
23
目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司及其他附屬聯名借款人於2021年循環信貸安排項下的債務，以本公司及該等其他附屬聯名借款人的幾乎所有資產的優先留置權作為抵押。
截至2022年9月30日，該公司遵守了其2021年循環信貸安排下的所有財務契約。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有不是其循環信貸安排和可用借款能力下的未償還借款為#美元。66.6百萬美元和美元75.0根據確定的借款公式，分別為100萬歐元。公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中的其他資產包括遞延融資成本#美元。0.5100萬美元，將在2021年循環信貸安排期間攤銷。
9. 所得税
該公司的所得税臨時撥備是根據其年度估計有效税率確定的，適用於年初至今的實際收入，並根據任何離散項目的税收影響進行調整。該公司三個月和三個月的實際税率截至2022年9月30日的9個月曾經是20.2%和2.9%，分別為。本公司截至三個月的實際税率2022年9月30日低於美國聯邦法定税率21%，主要是由於與外國税收管轄區有關的不確定税收狀況，部分被收入的地理組合所抵消。公司截至2022年9月30日的9個月的有效税率低於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於與非美國司法管轄區的盈利能力有關的税收影響以及某些不可扣除的基於股票的薪酬支出。
本公司截至2021年9月30日止三個月及九個月的實際税率為(10.2)% and (36.2)%。 截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率低於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於在此期間公司在美國的遞延税項資產計入了全額估值準備，其中大部分是在2021年第四季度發放的。

2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税。根據公司目前對條款的分析，這項立法預計不會對其合併財務報表產生實質性影響。

此外，作為2017年《減税和就業法案》的一部分制定的一項條款要求公司在2021年12月31日之後的納税年度將某些研究和實驗支出資本化。因此，公司目前預計其2022年的淨營業虧損使用率將比前幾年有所增加，除非這一撥備在年底前被廢除或推遲。
10. 承付款和或有事項
法律程序及其他事宜
本公司可能不時在正常業務過程中受到法律程序、索賠和訴訟的影響。此外，公司可能會收到指控侵犯專利或其他知識產權的信件。本公司目前並無參與任何重大法律程序，亦不知悉任何未決或受威脅的訴訟會對其業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，而該等訴訟若以不利方式解決。
2021年4月29日，該公司接到通知，美國司法部反壟斷部門正在對包括該公司在內的其行業的招聘做法進行刑事調查。該公司正在繼續與反壟斷部門合作。雖然不能保證這一問題的最終解決，但公司不認為其行為違反了適用法律。
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目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11. 股東權益
股份回購
2022年2月28日，公司董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權購買至多$30百萬股公司普通股，面值$0.001每股，不要求購買任何最低數量的股票。根據該計劃回購股票的方式、時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會。可以通過私下協商的交易或公開市場購買回購股票，包括使用根據《交易法》第10b5-1條規定符合資格的交易計劃。回購計劃可隨時由公司酌情決定開始、暫停或終止，而無需事先通知。根據其3000萬美元的股票回購計劃，該公司的回購如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(以千為單位，共享信息除外)
回購股份
3,394,326 — 4,782,643 — 
回購股份的公允價值
$16,078 $— $23,579 $— 
截至2022年9月30日，我們的剩餘可用金額30百萬股回購計劃為$6.4百萬美元。
此外，公司可根據公司股權激勵計劃和相關獎勵協議的條款，定期預扣股份，以履行與歸屬受限股票單位和行使期權和認股權證相關的員工預扣税義務。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司扣留47,577股票和204,078分別為公允價值為$的股票0.2百萬美元和美元2.3分別為100萬美元，以履行員工預提税金義務。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司扣留29,918股票和56,262分別為公允價值為$的股票0.1百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。
首次公開募股
2021年7月22日，公司於2021年6月29日提交的經修訂的S-1表格被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈對公司的首次公開募股(“首次公開募股”)生效，公司的普通股於2021年7月23日在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)開始交易。2021年7月27日，本公司完成首次公開募股併發行8,000,000其普通股的初始發行價為$20.00每股，獲得總計淨收益$145.1萬美元，扣除承銷折扣、佣金和其他發行成本後。
延期發售成本為#美元3.7百萬美元主要包括與首次公開募股直接相關的會計、法律和其他交易成本。在首次公開招股之前，遞延發售成本計入公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。在公司首次公開募股時，這些成本被重新歸類為股東權益(虧損)內的額外實收資本，並計入發行所得。
與首次公開招股有關，本公司所有已發行可轉換優先股股份自動兑換為合共28,091,267本公司普通股，所有系列股票均按一-一對一的基準，但F系列除外，它在1.14-1，基於F系列協議的條款和IPO價格。可轉換優先股的總賬面價值為$162.4百萬美元重新歸類為股東權益(赤字)。
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目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12. 基於股票的薪酬
2021年7月，董事會和本公司股東批准了2021年長期激勵計劃(“2021年長期激勵計劃”)，該計劃於本公司首次公開募股結束時生效。2021年LTIP可用於授予股票期權和限制性股票單位(“RSU”)，以及其他獎勵類型。根據2021年計劃為未來發行預留的普通股數量也將根據年度常青樹自動增持規定增加。本公司先前於二零零九年一月二十一日修訂及重述的二零零七年綜合證券及獎勵計劃(“二零零七年計劃”)所發出的獎勵，仍受制於二零零七年計劃。截至2022年9月30日，大約6,068,000和270,000根據2021年長期投資計劃和2007年計劃，股票分別可供授予。
本公司根據股票獎勵的估計公允價值，確認股票獎勵的股票補償，包括股票期權、RSU和股票增值權(“SARS”)。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算授予日股票期權獎勵的公允價值。RSU的公允價值是公司普通股在授予之日的公允價值。
下表彙總了本公司各期簡明綜合經營報表中確認的以股票為基礎的薪酬支出：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
研發$447$1,685$1,740$2,379
銷售和市場營銷
1,1535,5873,7366,926
一般和行政
1,10511,1763,31912,091
基於股票的薪酬總額
$2,705$18,448
(1)
$8,795$21,396
(1)
______________________________
(1) 包括$16.5於截至2021年9月30日止三個月錄得的以股票為基礎的薪酬開支，與本公司的股票期權獎勵、限制性股票獎勵、RSU及SARS有關，其服務條件已獲滿足，而本公司的首次公開招股亦符合業績條件，這是一項符合資格的流動資金事件。未歸屬獎勵的基於股票的補償費用將在必要服務期的剩餘時間內確認。

截至2022年9月30日，公司未確認的基於股票的薪酬支出為$2.5百萬美元用於未歸屬的股票期權和$28.9百萬美元用於未授權的RSU。
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的股票期權活動：
股票期權
數量
股票
加權的-
平均值
鍛鍊
價格
未償還-2021年12月31日3,482,900$8.11
授與—$—
已鍛鍊
(596,716)$4.15
被沒收
(112,386)$8.46
未償還-2022年9月30日2,773,798$8.95
可操練2,220,626$8.43
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的RSU活動：
RSU
數量
股票
加權的-
平均值
格蘭特
約會集市
價值
未償還-2021年12月31日1,848,142$11.61
授與2,066,513$9.39
既得(727,972)$10.78
被沒收
(243,041)$11.14
未償還-2022年9月30日2,943,642$10.32
截至2022年9月30日和2021年12月31日，3,390SARS賠償金尚未結清，這些賠償金被列為責任賠償金。
股權激勵計劃以外授予的股票獎勵
認股權證
該公司向某些第三方顧問、顧問和金融機構發行股權分類認股權證，以購買普通股，認股權證將於2024年至2026年之間到期。A於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司188,235和376,470分別為已發行認股權證，加權行權價為$7.57截至2022年9月30日。在截至2022年9月30日的9個月內，188,235已經行使了逮捕令。
員工購股計劃
於2021年7月，董事會及本公司股東批准一項新的2021年員工購股計劃(“ESPP”)，該計劃於本公司首次公開招股結束後生效。總共大約有1,830,000公司普通股的股票已預留用於根據ESPP發行，該計劃須每年自動增加常青樹股份。截至2022年9月30日，不是由於ESPP尚未生效，已根據ESPP購買了股票。
13. 每股普通股淨虧損
下表列出了列報期間的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
分子：
淨虧損
$(4,624)$(53,906)$(16,832)$(27,959)

分母：
基本和稀釋加權平均股份
55,232,611 47,859,056 56,679,302 27,645,471 
每股淨虧損：
基本信息
$(0.08)$(1.13)$(0.30)$(1.01)
稀釋
$(0.08)$(1.13)$(0.30)$(1.01)
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目錄表
OutBrain Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
由於下列潛在攤薄股份具有反攤薄性質，因此不包括在列報的每個期間的每股攤薄虧損計算中：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
可轉換優先股—6,612,542—20,562,077
購買普通股的期權2,773,7984,510,3852,773,7985,056,939
認股權證188,235434,454188,235558,194
限制性股票單位2,943,6423,933,1672,943,6424,161,050
可轉換票據9,440,0007,182,6099,440,0002,420,513
不包括在每股攤薄(虧損)收益中的總股份15,345,67522,673,15715,345,67532,758,773
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目錄表
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，以及本公司於2022年3月18日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-Q表格季度報告(“本報告”)及截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)所載的簡明綜合財務報表及相關附註及其他財務資料。除了歷史財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，反映我們的計劃、估計、信念和預期，並涉及風險和不確定因素。可能導致或導致這些差異的因素包括通過引用納入本報告第二部分第1A項“風險因素”的那些因素，因為此類因素可能在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中修訂或補充，以及本報告下文和其他部分討論的那些因素，包括在“關於前瞻性表述的説明”的標題下討論的那些。
概述
OutBrain Inc.(連同我們的子公司“OutBrain”，即“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)於2006年8月在特拉華州註冊成立。該公司總部設在紐約，在以色列、歐洲、亞洲、巴西和澳大利亞設有全資子公司。
OutBrain是一個領先的推薦平臺，為開放網絡提供動力。我們的技術為數以千計的數字媒體資產提供個性化、參與性和貨幣化解決方案，其中包括許多世界上最負盛名的出版商。通過支持開放網絡上的發現提要，OutBrain每月幫助超過10億獨立用户發現他們可能感興趣的內容、優惠、服務和產品。對於世界各地數以萬計的廣告商來説，OutBrain幫助吸引新客户並發展他們的業務，推動可衡量的結果和投資回報。
在過去的十年裏，消費者已經越來越習慣於看到高度精緻的數字內容和與他們獨特興趣相一致的美國存托股份。類似於社交媒體和搜索通過合成數十億個消費者數據點來提供個性化提要來簡化發現的方式，我們為媒體合作伙伴提供了一個包含大規模數據以及預測和推薦功能的平臺，幫助他們根據上下文和每個用户的獨特興趣和偏好向其用户提供個性化的發現提要。我們的平臺是為用户參與而構建的，作為一家以移動為先的公司，我們的平臺設計為在移動設備上高度有效。我們的技術部署在我們大多數媒體合作伙伴的移動應用和網站上，2021年創造了我們68%的收入。
自成立以來，我們一直遵循與我們的三個組成部分相關的核心原則：媒體合作伙伴、用户和廣告商。
媒體合作伙伴。 我們致力於媒體合作伙伴的長期成功。本着這一理念，我們致力於建立真正的雙贏夥伴關係。我們努力與媒體合作伙伴簽訂可信、透明、多年的合同，這些合同通常是我們獨家的。我們的媒體合作伙伴既包括傳統出版商，也包括快速發展的新類別的公司，如移動設備製造商和網絡瀏覽器。
用户。我們相信，通過專注於改善用户體驗，我們能夠培養用户行為模式，隨着時間的推移增加參與度，為我們自己和我們的媒體合作伙伴提供卓越的長期貨幣化。
廣告商。我們努力通過增加整體用户參與度來增長我們的廣告業務，而不是按訂閲量收費。我們對用户參與度的重視幫助我們提高了廣告商的廣告支出回報率，從而釋放了更多的廣告支出，吸引了更多的廣告商。反過來，這使我們能夠更好地將美國存托股份與用户相匹配，進一步提高用户參與度和整體貨幣化。
通過我們與媒體合作伙伴的直接、通常是獨家的整合，我們已經成為開放網絡上最大的在線廣告平臺之一。2021年，我們為10多億月度獨立用户提供個性化提要和美國存托股份，平均每天向內容、服務和產品提供超過100億條推薦，超過24,000個廣告商直接使用我們的平臺。
以下是我們在這幾個時期的表現摘要泰德：
•截至2022年9月30日的三個月，我們的收入減少了2180萬美元，降幅為8.7%，與截至2021年9月30日的三個月的2.508億美元相比，我們的收入減少了2180萬美元，包括約1400萬美元的淨不利外匯影響，按不變貨幣計算，我們的收入減少了780萬美元，降幅為3.1%。截至2022年9月30日的9個月，我們的收入增加了810萬美元，增幅為1.1%，與截至2021年9月30日的9個月的7.26億美元相比，我們的收入增加了810萬美元，包括約3,110萬美元的淨不利外匯影響，按不變貨幣基礎增加了3920萬美元，增幅為5.4%。
29
目錄表
•截至2022年9月30日的三個月，我們的毛利為4,190萬美元，毛利率為18.3%，而截至2021年9月30日的三個月的毛利為6,030萬美元，毛利率為24.0%。截至2022年9月30日的9個月，我們的毛利為1.446億美元，毛利率為19.7%，而截至2021年9月30日的9個月的毛利為1.728億美元，毛利率為23.8%。
•我們的除TAC毛利(1)在截至2022年9月30日的三個月中，下降了22.7%，從截至2021年9月30日的三個月的6810萬美元降至5270萬美元。我們的除TAC毛利(1)截至2022年9月30日的9個月下降10.2%，至1.755億美元，而截至2021年9月30日的9個月為1.954億美元。
•截至2022年9月30日的三個月，我們的淨虧損為460萬美元，佔毛利潤的11.0%，而截至2021年9月30日的三個月，我們的淨虧損為5390萬美元，佔毛利潤的89.4%。截至2022年9月30日的9個月，我們的淨虧損為1,680萬美元，佔毛利潤的11.6%，而截至2021年9月30日的9個月，我們的淨虧損為2,800萬美元，佔毛利潤的16.2%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨虧損包括一次性費用4200萬美元(税前)，以確認我們在首次公開募股時交換為可轉換票據的高級附屬擔保票據的未攤銷折扣和遞延融資成本，以及1650萬美元的一次性累積股票補償支出(税前)，用於支付具有IPO業績條件的獎勵。
•我們調整後的EBITDA(1)截至2022年9月30日的三個月為170萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1990萬美元。調整後的EBITDA(1)分別佔除TAC毛利的3.2%和29.2%(1)分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月。我們調整後的EBITDA(1)截至2022年9月30日的9個月為1,920萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為6,500萬美元。調整後的EBITDA(1)分別佔除TAC毛利的10.9%和33.3%(1)分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。
______________________________________________
(1)除TAC毛利潤和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。有關這些衡量標準的定義和侷限性，以及與最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況，請參閲本報告中的“非GAAP會計準則調整”。
收購視頻智能股份公司
2021年11月19日，我們由我們的公司和視頻智能股份公司(“vi”)的股東就收購達成了最終協議，視頻智能股份公司是一家總部位於瑞士的數字媒體所有者情景視頻技術公司收購價格約為5,500萬美元。收購於2022年1月5日完成。收購價格以現金和OutBrain普通股的形式支付，第一期3,730萬美元現金和成交時支付的股權部分，以及另外一筆2022年第三季度支付1,060萬美元。收購價格的權益部分由355,786股我們的普通股組成，公允價值為420萬美元，並須在收盤後根據我們股票的市場價格進行調整，這將在收盤後一年內確定，屆時任何所需的調整都將以現金支付。收購vi的總對價總額將不超過約5500萬美元。此次收購擴大了我們的視頻產品產品，包括流中的高質量視頻內容，為我們的廣告商提供了更好的用户體驗和更多價值。這筆收購被記為a b。自收購日起，業務組合和被收購實體的結果已包括在我們開始的運營結果中。
宏觀經濟環境
由於俄羅斯-烏克蘭衝突、新冠肺炎疫情和總體經濟不確定性等因素的影響，全球總體經濟狀況最近經歷了嚴重的不穩定以及金融市場的波動和中斷。當前的宏觀經濟環境，包括通脹、衰退擔憂、貨幣匯率波動、全球供應鏈中斷以及勞動力短缺和停工等變量，對我們的廣告商產生了負面影響。因此，在截至2022年9月30日的9個月內，這些情況對我們的業務產生了不利影響，如果繼續或惡化，可能會在未來對我們造成不利影響，包括如果我們的廣告商因上述任何因素而減少或進一步減少他們的廣告支出。我們繼續監控我們的運營，以及我們生態系統中那些(包括媒體合作伙伴、廣告商和代理機構)的運營。這些情況使我們、我們的媒體合作伙伴、廣告商和代理商難以準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致整體廣告需求和支出進一步減少或延遲，這將損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
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目錄表
影響我們業務的因素
保持和發展與媒體合作伙伴的關係
我們的廣告庫存有很大一部分依賴於與媒體合作伙伴的關係，我們有能力通過擴大他們對我們平臺的使用來增加收入。為了進一步加強這些關係，我們不斷投資於我們的技術和產品功能，以通過(I)改進我們的算法；(Ii)有效地管理我們的供應和需求；以及(Iii)擴大媒體合作伙伴對我們增強的產品的採用，來推動用户參與度和貨幣化。
我們與媒體合作伙伴的關係通常是長期的、排他性的和戰略性的。自然界中的GIC。根據我們2021年的收入，我們最大的20個媒體合作伙伴使用我們平臺的平均時間超過7年，儘管他們的合同期限通常為兩到三年。淨收入留存是媒體合作伙伴滿意度的重要指標，價值我們的平臺，以及我們從現有關係中增加收入的能力。
我們在每個季度末計算媒體合作伙伴的淨收入留存，從上一年同期媒體合作伙伴財產產生的收入開始計算，即“前期留存收入”。然後，我們計算在本期“本期留存收入”中這些相同媒體合作伙伴的資產所產生的收入。本期留存收入反映了媒體合作伙伴關係中的任何擴展，例如我們建議擴展的任何其他安置或物業，以及收縮或自然減員。我們的媒體合作伙伴一個季度的淨收入留存等於本期留存收入除以上期留存收入。為了計算年初至今和年度期間的媒體合作伙伴淨收入留存，我們將本期留存收入相加，然後除以上一季度留存收入的總和。這些金額不包括某些收入調整和按淨額確認的收入。我們的媒體合作伙伴淨收入保留率分別為81%和90%，截至2022年9月30日的三個月零九個月，由於我們經歷了較低的收益率，主要是由於對我們平臺的需求減弱，主要是由於當前的宏觀經濟狀況和對廣告支出的相關影響，以及由於不利的外匯影響。
我們的增長還取決於我們與新媒體合作伙伴建立合作伙伴關係的能力。新媒體合作伙伴被定義為那些在上一時期沒有產生收入的關係，除了在媒體合作伙伴的財產上產生剩餘收入的有限情況外。在這種情況下，剩餘收入將從上述淨收入留存中剔除。新媒體合作伙伴物業產生的收入對REV的貢獻約為11%截至2022年9月30日的三個月和九個月的經濟增長。
用户對相關媒體和廣告內容的參與度
我們相信，參與度是我們的平臺為用户、媒體合作伙伴和廣告商提供的整體價值的關鍵支柱。我們的算法幫助用户發現他們最感興趣的內容、產品和服務，並將他們連接到與他們相關的個性化美國存托股份，從而使用户能夠有效參與。我們相信，用户體驗對長期的用户行為模式有深遠的影響，因此隨着時間的推移，會“複合”，從而改善我們的長期盈利前景。這一原則指導着我們的行為，因此，我們不關注美國存托股份的價格，也不關注最大化價格，我們的一些競爭對手可能就是這樣。鑑於這種觀點，我們並不把點擊成本或印象成本作為企業的關鍵績效指標。因此，當我們針對整體用户體驗而不僅僅是針對每個用户參與的價格來優化我們的算法時，我們有一種不同的賺錢方法。
用户參與度的增長是由幾個因素推動的，包括我們推薦引擎的增強、我們數據資產的廣度和深度的增長、我們內容和廣告索引的大小和質量的增加、用户參與度、可以為我們的推薦提供服務的現有媒體合作伙伴資產的擴展以及新媒體合作伙伴採用我們的平臺。隨着我們增加用户參與度，我們能夠收集更多數據，使我們能夠進一步增強我們的算法，這反過來又幫助我們做出更智能的建議，進一步提高用户參與度，為我們的平臺和我們的業務提供強大的增長飛輪。我們通過回顧美國存托股份在我們平臺上的點擊率增長來衡量這一增長飛輪對我們業務的影響。CTR的改進增加了我們平臺上的點擊量。我們相信，我們有一個重要的機會來進一步擴大用户參與度，從而擴大我們的業務，因為今天我們平臺上的CTR只佔所提供推薦的不到1%。
廣告商的留存和增長
我們專注於為最有可能提供參與度的美國存托股份提供服務，而不是關注美國存托股份的價格，這會為廣告商帶來更好的ROA。我們的增長在一定程度上是由保留和擴大廣告商在我們平臺上的支出以及收購新的廣告商推動的。通過增加參與度和ROA來改進我們的平臺，增加我們的平臺對現有和新的廣告商的吸引力，同時也增加我們在他們的廣告預算中的份額。我們不斷投資於增強我們的技術能力，以提供更好的ROA和廣告支出的透明度，並營銷這些屬性以擴大我們的廣告客户基礎和錢包份額。
31
目錄表
廣告商在我們平臺上支付的價格因各種原因而波動，包括供求、競爭、宏觀經濟狀況和季節性。平均價格的變動不一定與我們的收入或税前毛利趨勢相關。為了增加我們的收入和ex-TAC毛利潤，併為我們的廣告商和媒體合作伙伴最大化價值，我們作為一家企業的重點是推動廣告商的用户參與度和ROA，而不是優化價格。
在截至2021年12月31日的一年中，超過24,000個獨立廣告商在我們的平臺上活躍。此外，我們繼續擴大我們的節目合作伙伴關係，使我們能夠有效地擴大我們的廣告客户基礎。
擴展到新環境、新內容體驗和新廣告格式
技術創新和採用的步伐不斷加快，再加上不斷演變的用户行為和內容消費習慣，為增長提供了多重機會。對於我們來説，新設備、新平臺和新環境的出現是我們擴張的一個領域，用户在這些設備、平臺和環境中花費了大量時間。同樣，內容能夠或將被消費的格式也在繼續發展，可以在內容中或與內容一起提供的用户友好和有影響力的廣告格式也是如此。從根本上説，我們計劃繼續在所有類型的設備和平臺上為媒體合作伙伴提供我們的平臺，以及所有攜帶其內容的媒體格式。
預計內容消費將增長的新環境的例子包括聯網電視(CTV)、自動駕駛汽車和公共交通的屏幕、新智能手機上預裝的應用程序、智能手機原生內容饋送、推送通知和電子郵件通訊。我們正在開發解決方案，使媒體合作伙伴、服務提供商和製造商能夠在這些環境中提供更好的精心策劃、個性化和更具吸引力的內容提要和推薦。通過在2022年第一季度收購vi，我們將視頻產品產品擴展到新的格式和環境，包括流媒體視頻美國存托股份和有線電視環境。
新廣告格式的開發和部署使我們能夠更好地服務於用户、媒體合作伙伴，並最終服務於尋求大規模瞄準和吸引用户的廣告商；這將繼續打開和增長新類型的廣告商需求，同時確保隨着我們運營環境的多樣化而具有相關性。
對我們的技術和基礎設施的投資
創新是我們公司和我們行業的核心宗旨。我們計劃繼續對我們的人員和技術進行投資，以保持和增強我們的競爭地位。例如，對我們算法的改進有助於我們提供更相關的美國存托股份，從而推動更高的用户參與度，從而改善廣告商的ROA，並增加o我們的媒體合作伙伴。我們的Smartlogic產品根據用户的偏好和我們媒體合作伙伴的關鍵績效指標(KPI)，動態調整提供給用户的內容的排列和格式，確保提供更個性化和更吸引人的訂閲體驗。我們繼續投資於以媒體合作伙伴和廣告商為重點的工具、技術和產品以及以隱私為中心的解決方案，最近宣佈推出KeystoneTM，旨在為媒體所有者提供全面的業務優化平臺。
我們相信，我們的專有微服務、基於API的雲基礎設施為我們提供了戰略競爭優勢，因為我們能夠平均每天部署代碼300次，並以可擴展和高成本效益的方式增長。隨着我們開發和部署解決方案，以增強我們的技術在新環境中與新內容和廣告格式的集成，我們預計通過我們平臺的活動將會增長。我們預計，對我們的技術、基礎設施和解決方案的投資將有助於我們的長期增長。
行業動態
我們的業務取決於對數字廣告的總體需求，取決於我們現有和未來媒體合作伙伴的持續成功，以及總體市場狀況。數字廣告是一個快速發展和增長的行業，其增長速度超過了整個廣告業的增長速度。內容消費越來越多地轉向在線，這要求媒體所有者進行調整，以成功地吸引用户、吸引用户並從中賺錢。鑑於在線產生的內容數量巨大且數量不斷增加，內容管理工具正日益成為用户和媒體所有者的必需品。廣告商越來越依賴數字廣告平臺，這些平臺能夠提供高度針對性的美國存托股份和可衡量的業績。大多數發達市場的監管機構越來越注重制定和執行用户隱私規則，以及對主要的“圍牆花園”平臺進行更嚴格的監管。行業p參與者最近一直受到平臺領導者實施的變化的影響，可能還會繼續受到影響，例如蘋果更改了廣告商標識政策，以及谷歌正在制定的關於在其Chrome網絡瀏覽器中使用Cookie的路線圖。有關與行業參與者和監管環境相關的行業動態變化的其他信息，請參閲我們的2021年Form 10-K中的項目1A“風險因素”。鑑於我們對創新的關注，我們媒體派對的深度和長度R關係和我們的規模，我們相信，從長遠來看，我們處於有利地位，可以應對這些行業動態，並從這些動態中潛在受益。此外，我們相信，我們在為廣告商提供參與度和明確結果方面的優勢與正在進行的市場轉變很好地結合在一起，這些市場正在轉向加強問責和對數字廣告支出的ROA的期望。
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目錄表
季節性
全球廣告業經歷了影響數字廣告生態系統大多數參與者的季節性趨勢。我們的收入通常因各種因素而波動，包括季節性，因為許多廣告商將其預算的最大部分分配到日曆年第四季度，以配合假日購買量的增加，以及廣告預算週期的時間安排。從歷史上看，今年第四季度反映了廣告客户支出的最高水平，而第一季度通常反映了廣告客户支出的最低水平。此外，廣告商的支出往往是週期性和可自由支配的，反映了品牌廣告策略、預算限制和購買模式的變化以及各種其他因素，其中許多因素不是我們所能控制的。我們的流量獲取成本的季度增長率與我們收入的季度增長率通常是相稱的。然而，流量獲取成本的增長有時快於或慢於收入的增長，這主要是由於產生的收入或與媒體合作伙伴簽訂的合同條款的組合。我們通常預計這些季節性趨勢將持續下去，儘管考慮到廣告購買頁面的潛在變化，歷史季節性可能不能預測未來的結果Tterns和宏觀經濟狀況。T這些趨勢將影響我們的經營業績，我們預計我們的收入將繼續根據影響整個廣告業的季節性因素而波動。
財務和業績衡量的定義
收入
我們通過美國存托股份從廣告商那裏獲得收入，並通過各種媒體合作伙伴資產提供這些收入。我們根據廣告商選擇與我們簽約的方式，向廣告商收取美國存托股份點擊量的費用，以及他們對美國存托股份的印象(程度較低)。我們在點擊或印象發生期間確認收入。
我們產生的收入取決於廣告商在我們媒體合作伙伴的資產上向用户推廣他們的內容的需求水平。我們在需求旺盛的時候產生更高的收入，這也受到季節性因素的影響。對於任何給定的營銷活動，廣告商都有能力實時調整價格，並設定最高日支出。這允許廣告商調整可歸因於特定活動的估計廣告支出。由於我們的廣告商在我們身上實現了可衡量的業績，我們的一部分廣告商在我們的基礎上無限制地花費，只要他們的ROAS目標得到滿足。
我們與廣告商達成的協議為他們提供了相當大的靈活性，可以修改他們的總體預算、價格(按點擊付費或按印象付費)，以及他們希望在我們平臺上提供的美國存托股份。
流量獲取成本
我們將流量獲取成本(“TAC”)定義為欠媒體合作伙伴我們在其物業上產生的收入份額的金額。在確認收入的期間，我們會產生流量獲取成本。流量獲取成本基於媒體合作伙伴的收入份額，或者在某些情況下，基於我們保證的最低付款率，以換取我們的美國存托股份在媒體合作伙伴的數字資產的特定部分上的保證放置。這些保證費率通常是每1000個合格頁面瀏覽量提供的，而我們每月向媒體合作伙伴支付的最低費用可能會根據媒體合作伙伴產生的合格頁面瀏覽量而波動，但受最高保證的限制。流量獲取費用還包括支付給方案供應夥伴的款項。
其他收入成本
其他收入成本包括與數據中心管理相關的成本、託管費、數據連接成本以及折舊和攤銷。其他收入成本還包括為與我們的創收技術相關的內部使用而開發或獲得的資本化軟件的攤銷。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。我們運營費用中最大的組成部分是人員成本。人員成本包括工資、福利、獎金、股票薪酬以及銷售和營銷費用中的銷售佣金。
研究和開發。研發費用與我們平臺的開發和增強有關，主要包括人員和相關的管理費用、非創收基礎設施的資本化軟件攤銷和設施成本。
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目錄表
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人員以及從事營銷、廣告、客户服務和促銷活動的人員的相關管理費用。這些費用還包括在媒體、會議和其他活動上的廣告和促銷費用，以推廣我們的服務，以及設施費用。
一般和行政。一般和行政費用主要包括人事和相關的間接費用、專業費用、設施費用、保險和所得税以外的某些税費。除其他外，一般和行政人事費用包括行政、財務、人力資源、信息技術和法律職能。我們的專業服務費主要包括會計、審計、税務、法律、信息技術和其他諮詢成本，包括我們執行薩班斯-奧克斯利法案的要求。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(開支)，淨額包括與首次公開招股時交換優先票據有關的費用、利息開支及其他開支、淨額及利息收入。
與首次公開發行時交換優先票據有關的費用。截至2021年9月30日的三個月和九個月的費用包括4200萬美元的一次性費用，這與2021年7月1日發行並在首次公開募股時兑換為可轉換票據的2億美元高級附屬擔保票據的本金總額加速攤銷未攤銷折扣和遞延發行成本有關。
利息支出。利息支出包括本公司於2026年到期的2.95%可轉換優先票據(“可轉換票據”)、循環信貸安排及資本租賃的利息支出。如果我們在循環信貸安排下定期發生借款，或者如果我們達成新的債務安排或資本租賃安排，利息支出可能會增加。
利息收入和其他(費用)收入，淨額。利息收入和其他(費用)收入，淨額主要由我們的現金和現金等價物賺取的利息和有價證券投資，與我們有價證券投資相關的折價攤銷，以及外匯匯兑損益。已實現和未實現的外幣匯兑損益涉及以功能貨幣以外貨幣計價的交易和貨幣資產和負債餘額，包括對未指定外匯遠期合約按市值計價的調整。由於外幣匯率的變化，未來外幣損益可能會繼續波動。
(福利)所得税撥備
(福利)所得税準備金包括美國的聯邦和州所得税。某些海外司法管轄區的資產及所得税，以及遞延所得税及估值免税額的變動，反映財務報告用途的資產及負債賬面值與用於所得税用途的金額之間的暫時性差異所產生的税務淨影響。
我們遞延税項資產的變現取決於未來應納税所得額的產生。在考慮估值免税額的需要時，我們會考慮我們的歷史和未來預計的應税收入，以及其他客觀可核實的證據，包括我們實現税收屬性、評估税收抵免和利用結轉的淨營業虧損。
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目錄表
經營成果
我們有一個運營部門，這也是我們的可報告部門。下表列出了我們在所列期間的業務成果：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
簡明綜合業務報表：
(單位：千)
收入$229,017$250,784$734,116$725,961
收入成本：
流量獲取成本176,347182,669558,597530,606
其他收入成本10,7567,84630,95522,555
收入總成本187,103190,515589,552553,161
毛利41,91460,269144,564172,800
運營費用：
研發9,91110,65930,85827,561
銷售和市場營銷26,85226,04782,36967,101
一般和行政12,22429,97941,21552,619
總運營費用48,98766,685154,442147,281
營業收入(虧損)(7,073)(6,416)(9,878)25,519
其他收入(費用)，淨額：
與首次公開招股時交換優先票據有關的費用—(42,049)—(42,049)
利息支出(1,924)(1,656)(5,748)(2,015)
利息收入和其他(費用)收入，淨額3,1991,218(1,710)(1,978)
其他收入(費用)合計，淨額1,275(42,487)(7,458)(46,042)
所得税税前損失(收益)準備(5,798)(48,903)(17,336)(20,523)
(福利)所得税撥備(1,174)5,003(504)7,436
淨虧損$(4,624)$(53,906)$(16,832)$(27,959)
其他財務數據：
研究與開發佔收入的百分比4.3 %4.3 %4.2 %3.8 %
銷售和市場營銷佔收入的百分比11.7 %10.4 %11.2 %9.2 %
一般事務和行政事務佔收入的百分比5.3 %12.0 %5.6 %7.2 %
非GAAP財務數據：(1)
除TAC毛利$52,670$68,115$175,519$195,355
調整後的EBITDA$1,686$19,857$19,158$65,021
______________________
(1)除TAC毛利潤和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。有關這些衡量標準的定義和侷限性，以及與最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況，請參閲本報告中的“非GAAP會計準則調整”。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
收入
截至2022年9月30日的三個月，收入下降了2180萬美元，降幅為8.7%，從截至2021年9月30日的三個月的2.508億美元降至2.29億美元。截至2022年9月30日的三個月的收入包括大約1400萬美元的淨不利外匯影響，按不變貨幣計算比去年同期減少了780萬美元，降幅為3.1%。由於現有媒體合作伙伴的淨收入保留了81%，我們的報告收入減少了約4780萬美元，這主要是由於對我們平臺的需求減弱，主要是由於當前的宏觀經濟狀況和對廣告支出的相關影響，以及不利的外匯影響，因此我們經歷了較低的收益率。新媒體合作伙伴的增長約為11%，即2,760萬美元，部分抵消了這一下降，其中包括我們最近收購的虛擬現實技術業務。
請參閲“非公認會計準則調整”，瞭解有關本討論和下文中提供的不變貨幣衡量標準的信息，以補充我們報告的結果。
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目錄表
收入成本和毛利
截至2022年9月30日的三個月，流量獲取成本與去年同期的1.827億美元相比，下降了640萬美元，降幅為3.5%，降至1.763億美元。截至2022年9月30日的三個月的流量獲取成本包括大約1230萬美元的淨有利外幣影響，按不變貨幣計算比上年同期增加了590萬美元，增幅為3.2%D.由於不利的收入組合和某些交易的較低表現，流量獲取成本的下降低於我們收入的下降。按百分比計算在收入中，截至2022年9月30日的三個月，流量獲取成本從截至2021年9月30日的三個月的72.8%增加到77.0%。
在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入成本增加了300萬美元，增幅為37.1%，而截至2021年9月30月的三個月為780萬美元，主要原因是服務器設備折舊費用增加、平臺持續改進(包括數據處理能力增加)導致託管費用增加以及網絡安全提高與租金相關的成本。這一增長還包括新收購的虛擬儀器業務的成本，包括與開發的技術相關的無形資產的相關攤銷費用。在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入成本佔收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的3.1%增加到4.7%。
與截至2021年9月30日的三個月的6030萬美元相比，截至2022年9月30日的三個月的毛利潤減少了1840萬美元，降幅為30.5%，降至4190萬美元，這是由於收入的減少超過了收入成本的減少，如前所述。截至2022年9月30日的三個月的毛利包括約170萬美元的淨不利外幣影響，按不變貨幣計算比上年同期減少了1670萬美元，降幅為27.7%。
除TAC毛利
截至2022年9月30日的三個月，我們的除TAC毛利減少了1540萬美元，降幅為22.7%，從截至2021年9月30日的三個月的6810萬美元降至5270萬美元。截至2022年9月30日的三個月的除TAC毛利包括約170萬美元的淨不利外幣影響，按不變貨幣計算比上年同期減少1370萬美元，降幅為20.2%。除TAC毛利潤下降的主要原因是不利的收入組合和某些交易的較低表現。有關我們毛利的定義和對賬，請參閲“非公認會計準則對賬”。
運營費用
截至2022年9月30日的三個月，營業費用減少了1770萬美元，降幅為26.5%，從截至2021年9月30日的三個月的6670萬美元降至4900萬美元。截至2022年9月30日的三個月的營業費用包括大約380萬美元的淨有利外幣影響，按不變貨幣計算比去年同期減少了1390萬美元，或20.8%。截至2021年9月30日止三個月的營運開支包括約1,650萬美元的一次性累積累積股票薪酬開支，用於在首次公開招股時符合服務條件和業績條件的獎勵(“首次公開發售或有獎勵”)。此外，在截至2022年9月30日的三個月中，監管事項成本減少了460萬美元，其中包括本期間的部分保險回收。報告運營費用的下降部分被340萬美元的成本增加所抵消，這主要包括歐洲數字服務税的擴大、營銷成本的上升、與我們收購vi相關的某些無形資產的攤銷，以及與從主要偏遠的環境過渡到後COVID混合環境相關的成本增加。
業務費用的構成如下：
•研究和開發費用-減少70萬美元，主要是由於截至2021年9月30日的三個月內確認的首次公開募股相關獎勵的一次性累積股票薪酬支出120萬美元，部分被投資於我們技術的其他人員相關成本的增加所抵消。
•銷售和營銷費用-增加80萬美元，主要是由於支出增加500萬美元，其中包括與人員相關的成本增加210萬美元，營銷成本增加90萬美元，以及擴大數字服務税80萬美元。這些增長在很大程度上被截至2021年9月30日的三個月中錄得的420萬美元的一次性累積股票薪酬支出所抵消。
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目錄表
•一般及行政開支-減少1,780萬美元，主要是由於與人員相關的成本減少1,340萬美元，這主要是由於截至2021年9月30日的三個月確認的首次公開募股或有獎勵一次性增量累計股票薪酬支出1,110萬美元。這一減少還反映出監管費用減少460萬美元，其中包括本期間的部分保險回收。
截至2022年9月30日的三個月，營業費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的26.6%降至21.4%，主要反映出由於沒有在截至2021年9月30日的三個月內確認的首次公開募股或有獎勵一次性增量累計股票薪酬支出1650萬美元，運營費用下降了6.6%。2022年期間，我們實施了應對當前宏觀經濟環境的成本節約舉措，並繼續注重提高效率和降低成本的機會。
其他收入(費用)合計，淨額
截至2022年9月30日的三個月，其他收入(支出)總額淨增4380萬美元，達到130萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的支出為4250萬美元。這一增長主要是由於在截至2021年9月30日的三個月內記錄的與IPO時優先票據的交換和註銷相關的4200萬美元一次性費用，以確認2021年7月1日發行的優先附屬擔保票據的未攤銷折扣和遞延發行成本，以及與我們2022年7月啟動的新投資計劃相關的150萬美元收入。有關其他資料，請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註5和附註8。
(福利)所得税撥備
在截至2022年9月30日的三個月，所得税收益為120萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為500萬美元，這主要是由於本年度全球税前盈利能力較低以及收益的地域組合，包括將外國子公司的收入納入美國而導致的税費支出減少。此外，我們在截至9月30日的三個月中記錄了與我們在美國的税前虧損相關的税收優惠。2022年，由於我們在美國的遞延税項資產的大部分估值津貼將於2021年第四季度釋放。這一好處被截至2022年9月30日的三個月記錄的與外國税收管轄區有關的不確定税收狀況部分抵消。截至2022年9月30日止三個月，我們的有效税率為20.2%，而截至2021年9月30日止三個月則為(10.2%)%，反映年度估計税率變動的累積影響。
2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税。根據我們目前對條款的分析，這項立法預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
此外，作為2017年《減税和就業法案》的一部分制定的一項條款要求公司在2021年12月31日之後的納税年度將某些研究和實驗支出資本化。因此，我們目前預計2022年我們的淨營業虧損使用率將比前幾年有所增加，除非這一撥備在年底前被廢除或推遲。
我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收入地理組合的影響。此外，我們未來的有效税率可能會受到我們對遞延税收資產或負債是否需要估值準備的持續評估的影響，或者税收法律、法規或會計原則的變化，以及某些離散項目。
淨虧損
由於上述原因，我們在截至2022年9月30日的三個月錄得淨虧損460萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為5390萬美元。如前所述，截至2021年9月30日的三個月的淨虧損包括4200萬美元的與IPO時交換優先票據有關的一次性費用(税前)，以及1650萬美元的一次性累積股票薪酬支出(税前)，用於支付IPO業績條件下的獎勵。
調整後的EBITDA
我們的調整後EBITDA在截至2022年9月30日的三個月中減少了1820萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的1990萬美元減少到170萬美元，這主要是由於前TAC毛利潤下降和其他收入成本上升所致，如前所述。調整後的EBITDA包括大約190萬美元的淨有利外幣影響。有關我們淨收入的定義和對賬，請參閲“非公認會計準則對賬”。
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目錄表
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
收入
在截至2022年9月30日的9個月中，收入增加了810萬美元，增幅為1.1%，從截至2021年9月30日的9個月的7.26億美元增至7.341億美元。截至2022年9月30日的9個月的收入包括約3110萬美元的淨不利外幣影響，按不變貨幣計算比上年同期增加3920萬美元，增幅為5.4%。我們報告的來自新媒體合作伙伴的收入增長了約11%，即7930萬美元，包括我們最近收購的VI業務，但由於現有媒體合作伙伴的淨收入保留了90%，我們的收入減少了7120萬美元，這主要是由於對我們平臺的需求減弱，主要是由於當前的宏觀經濟狀況和對廣告支出的相關影響，以及不利的外匯影響，因此我們經歷了較低的收益率。
收入成本和毛利
在截至2022年9月30日的9個月中，流量獲取成本增加了2800萬美元，增幅為5.3%，達到5.586億美元，而去年同期為5.306億美元。截至2022年9月30日的9個月的流量獲取成本包括大約2590萬美元的淨有利外幣影響，按不變貨幣計算比去年同期增加5390萬美元，增幅為10.2%。由於不利的收入組合和某些交易的較低表現，流量獲取成本的增長超過了收入的增長。在截至2022年9月30日的9個月中，流量獲取成本佔收入的百分比為76.1%，在截至2021年9月30日的9個月中為73.1%。
截至2022年9月30日的九個月，其他收入成本較上年同期的2,260萬美元增加840萬美元，或37.2%，至3,100萬美元，主要原因是服務器設備折舊費用增加，平臺持續改進(包括數據處理能力增加)導致託管費用增加，以及網絡安全相關成本上升。這一增長還包括新收購的虛擬儀器業務的成本，包括與開發的技術相關的無形資產的相關攤銷費用。在截至2022年9月30日的9個月中，其他收入成本佔收入的百分比為4.2%，在截至2021年9月30日的9個月中為3.1%。
截至2022年9月30日的9個月的毛利潤為1.446億美元，比截至2021年9月30日的9個月的1.728億美元減少了2820萬美元，降幅為16.3%，這主要是由於收入成本的增加超過了收入的增長，如前所述。截至2022年9月30日的9個月的毛利包括約510萬美元的淨不利外幣影響，按不變貨幣計算比上年同期減少2310萬美元，降幅為13.4%。
除TAC毛利
截至2022年9月30日的9個月，我們的ex-TAC毛利減少了1990萬美元，降幅為10.2%，從截至2021年9月30日的9個月的1.954億美元降至1.755億美元。截至2022年9月30日的9個月，我們的除税前毛利包括約510萬美元的淨不利外幣影響，按不變貨幣計算比去年同期減少1480萬美元，降幅為7.5%。除TAC毛利的下降主要是由於不利的收入組合和某些交易的較低表現，但我們的收入增長部分抵消了這一影響。有關我們毛利的定義和對賬，請參閲“非公認會計準則對賬”。
運營費用
截至2022年9月30日的9個月，營業費用增加了710萬美元，增幅為4.9%，從截至2021年9月30日的9個月的1.473億美元增至1.544億美元。截至2022年9月30日的9個月的營業費用包括大約670萬美元的淨有利外幣影響，按不變貨幣計算比去年同期增加了1380萬美元，增幅為9.4%。報告的運營費用反映了截至2021年9月30日的三個月內錄得的1,650萬美元的一次性增量累積股票薪酬支出，以及較低的600萬美元監管成本，其中包括本年度的部分保險回收。其他運營費用增加了2,960萬美元，這主要包括1,500萬美元的其他與人事相關的成本增加，420萬美元的上市公司成本增加，280萬美元的歐洲數字服務税擴大，200萬美元的與從基本偏遠的混合環境過渡到後COVID混合環境相關的成本增加，以及180萬美元的營銷成本增加。
38
目錄表
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的營業費用構成如下：
•研究和開發費用-增加330萬美元，主要是由於投資於我們技術的人員相關成本增加，但部分被截至2021年9月30日的三個月錄得的120萬美元的一次性累積股票薪酬支出所抵消。
•銷售和營銷費用-增加了1,520萬美元，這主要是由於與人員相關的成本增加了1,080萬美元，擴大了數字服務税280萬美元，增加了180萬美元的營銷成本，攤銷了與我們收購140萬美元相關的某些無形資產，以及與從基本上偏遠的環境過渡到130萬美元的混合環境相關的成本增加。在截至2021年9月30日的三個月裏，首次公開募股相關獎勵的一次性累積股票薪酬支出為420萬美元，部分抵消了這些增長。
•一般及行政開支-減少1,140萬美元，主要是由於截至2021年9月30日的三個月內錄得1,110萬美元的一次性累積股票薪酬支出，用於IPO相關獎勵，以及較低的600萬美元監管成本，其中包括本年度的部分保險回收。這些減少被上市公司420萬美元的較高成本以及從基本上偏遠的環境過渡到混合環境相關的成本增加部分抵消。
截至2022年9月30日的九個月，營業費用佔收入的百分比從截至2021年9月30日的九個月的20.3%增加到21.0%，反映出營業費用的增長率高於收入的增長率，部分被截至2021年9月30日的三個月錄得的1650萬美元首次公開募股或有獎勵的一次性增量股票薪酬支出的影響所抵消。
其他收入(費用)合計，淨額
截至2022年9月30日的9個月，淨其他收入(支出)總額減少3850萬美元，淨支出為750萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨支出為4600萬美元。支出減少主要是由於在截至2021年9月30日的三個月內記錄的與首次公開募股時優先票據的交換和註銷相關的一次性費用4200萬美元，以確認2021年7月1日發行的優先附屬擔保票據的未攤銷折價和遞延發行成本，以及我們的首次公開募股和可轉換優先票據的發行。此外，我們還記錄了與2022年7月啟動的新投資計劃相關的150萬美元收入。支出的減少被我們2021年7月發行的可轉換票據利息支出增加380萬美元，以及用於管理我們非美元計價業務淨現金流的非指定外匯遠期合同的310萬美元淨不利市價調整增加了部分抵消，這主要是由於截至2022年9月30日的9個月美元對以色列謝克爾走強。有關其他資料，請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註5和附註8。
(福利)所得税撥備
在截至2022年9月30日的九個月中，所得税收益為50萬美元，而截至2021年9月30日的九個月的所得税撥備為740萬美元，這主要是由於本年度全球税前盈利能力下降以及收益的地域組合，包括將外國子公司的收入計入美國而導致的税費支出減少。此外，在截至9月30日的九個月中，我們在美國的税前虧損產生了税收優惠。2022年，由於我們在美國的遞延税項資產的大部分估值津貼將於2021年第四季度釋放。與上一年同期相比，不確定税收狀況的增加部分抵消了這些好處。截至2022年9月30日的9個月，我們的有效税率為2.9%，而截至2021年9月30日的9個月的有效税率為(36.2%)%。
我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收入地理組合的影響。此外，我們未來的有效税率可能會受到我們對遞延税收資產或負債是否需要估值準備的持續評估的影響，或者税收法律、法規或會計原則的變化，以及某些離散項目。
39
目錄表
淨虧損
由於上述原因，我們在截至2022年9月30日的9個月錄得淨虧損1,680萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨虧損為2,800萬美元。如前所述，截至2021年9月30日的9個月的淨虧損包括4200萬美元的與IPO時交換優先票據有關的一次性費用(税前)，以及1650萬美元的一次性累積股票薪酬支出(税前)，用於支付IPO業績條件下的獎勵。
調整後的EBITDA
我們調整後的EBITDA在截至2022年9月30日的9個月中減少了4580萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的6500萬美元減少到1920萬美元，原因是前TAC毛利潤下降以及運營費用和其他收入成本增加，如前所述。截至2022年9月30日的9個月，我們調整後的EBITDA包括大約110萬美元的淨有利外幣影響。關於調整後EBITDA的相關定義以及與我們淨收入的對賬，請參閲“非公認會計準則對賬”。
非公認會計準則調整
由於我們是一家全球性公司，我們的經營業績的可比性受到外匯波動的影響。我們通過使用上一年的匯率將本年度報告的金額轉換為可比金額來計算某些不變貨幣衡量標準和外幣影響。所有提供的不變貨幣財務信息都是非公認會計準則，應作為我們報告的經營業績的補充。我們相信，這些信息有助於我們的管理層和投資者在可比基礎上評估我們的經營業績。然而，這些計量並不是為了取代根據美國公認會計原則列報的金額，可能與其他公司計算的類似計量有所不同。
我們提出了税前毛利，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA佔税前毛利的百分比以及自由現金流量，因為它們是我們管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績和趨勢、制定短期和長期運營計劃以及做出有關資本分配的戰略決策的關鍵盈利指標。因此，我們相信，這些措施為投資者和市場提供了信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。
這些非GAAP財務衡量標準已定義，並與下文相應的美國GAAP衡量標準進行了協調。這些非公認會計準則財務指標受到重大限制，包括以下確定的限制。此外，我們行業的其他公司可能會對這些措施進行不同的定義，這可能會降低它們作為比較措施的有效性。因此，這些信息應被視為補充性信息，並不意味着替代收入、毛利潤、淨(虧損)收入或根據美國公認會計原則列報的經營活動所提供的淨現金。
除TAC毛利
不含TAC的毛利是非公認會計準則的財務指標。毛利是公認會計準則中最具可比性的指標。在計算除税後毛利時，我們將其他收入成本加回毛利。除TAC外的毛利未來可能會因各種因素而波動，包括但不限於媒體合作伙伴和廣告商數量的季節性和變化、廣告商需求或用户參與度。
使用ex-TAC毛利是有限制的，因為流量獲取成本是我們總收入成本的重要組成部分，但不是唯一的組成部分，根據定義，任何時期的Ex-TAC毛利都將高於該時期的毛利。這一非GAAP財務衡量標準的一個潛在侷限性是，其他公司，包括我們行業中擁有類似業務的公司，可能會以不同的方式定義ex-TAC毛利，這可能會使比較變得困難。因此，這些信息應被視為補充信息，並不意味着替代根據美國公認會計原則列報的收入或毛利潤。
40
目錄表
下表列出了本報告所述期間的除TAC毛利潤與毛利潤的對賬情況，毛利潤是美國公認會計原則中最直接的可比性指標：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入$229,017 $250,784 $734,116 $725,961 
流量獲取成本(176,347)(182,669)(558,597)(530,606)
其他收入成本(10,756)(7,846)(30,955)(22,555)
毛利41,914 60,269 144,564 172,800 
其他收入成本10,756 7,846 30,955 22,555 
除TAC毛利$52,670 $68,115 $175,519 $195,355 
調整後的EBITDA
我們將調整後EBITDA定義為扣除與IPO時交換優先票據相關的費用前的淨收益(虧損)；利息支出；利息收入和其他收入(支出)，淨額；(收益)所得税撥備；折舊和攤銷；基於股票的薪酬，以及我們認為不能反映我們核心運營業績的其他收入或支出，包括但不限於與我們的成本節約舉措相關的IPO和上市公司實施成本、合併和收購成本、監管事項成本和遣散費成本。我們提出調整後的EBITDA作為一項補充業績衡量標準，因為我們認為它有助於不同時期的經營業績比較。
我們相信，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。然而，調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，我們如何計算調整後的EBITDA不一定與其他公司的非GAAP信息進行比較。調整後的EBITDA應被視為一項補充指標，不應單獨考慮或替代根據美國公認會計原則計算和報告的任何財務業績指標。
下表列出了調整後的EBITDA與淨虧損的對賬情況，淨虧損是美國公認會計原則中最直接的可比性指標：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
淨虧損$(4,624)$(53,906)$(16,832)$(27,959)
與首次公開招股時交換優先票據有關的費用—42,049—42,049
利息支出
1,9241,6565,7482,015
利息收入和其他收入(費用)，淨額
(3,199)(1,218)1,7101,978
(福利)所得税撥備(1,174)5,003(504)7,436
折舊及攤銷6,7924,80119,81613,996
基於股票的薪酬2,70518,4488,79521,396
監管事項成本，扣除回收後的淨額(1,938)2,663(2,199)3,810
併購、上市公司實施成本(1)
6183612,042300
遣散費582—582—
調整後的EBITDA$1,686$19,857$19,158$65,021
調整後的EBITDA佔除TAC毛利潤的百分比3.2 %29.2 %10.9 %33.3 %
_________________________
(1)主要包括與我們的首次公開募股相關的成本、上市公司的實施成本以及與我們在2022年1月收購vi相關的成本。
41
目錄表
自由現金流
自由現金流的定義是經營活動提供的現金流，減去資本支出和資本化的軟件開發成本。自由現金流是我們的管理層和董事會用來評估我們產生現金的能力的補充指標，我們相信它可以對我們的可用現金流進行更全面的分析。自由現金流應被視為一種補充指標，不應單獨考慮，也不應替代根據美國公認會計原則計算和報告的任何財務業績指標。
下表列出了自由現金流量與經營活動提供的淨現金(用於)之間的對賬。
截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(13,267)$61,077 
購置財產和設備
(10,851)(3,885)
資本化的軟件開發成本
(9,493)(7,434)
自由現金流$(33,611)$49,758 
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、有價證券投資、我們業務的現金、我們首次公開募股和發行可轉換票據產生的現金，以及我們循環信貸安排下的可用能力。
截至2022年9月30日，我們擁有3.45億美元的現金、現金等價物和投資，其中包括1.379億美元的現金和現金等價物，1.363億美元的有價證券短期投資和7080萬美元的有價證券長期投資。約2890萬美元的現金和現金等價物是由我們的非美國子公司在美國境外持有的。我們目前沒有任何計劃將我們從海外子公司獲得的收益匯回國內。我們打算在可預見的未來繼續將我們從海外業務獲得的收益進行再投資，預計我們將不需要從海外業務產生的資金來為我們的國內業務提供資金。
我們運營現金流的主要來源是來自廣告商的現金收入。我們主要將運營現金用於向媒體合作伙伴和供應商付款，以及用於人員成本和其他與員工相關的支出。由於第四季度的季節性強勁銷售，我們在第一季度的現金收入一直較高，因此，我們的營運資金需求在第一季度通常會減少。我們預計，隨着我們業務的繼續增長，這些趨勢將繼續下去。
我們用於投資活動的現金流主要包括資本支出和資本化的軟件開發成本。我們在資本支出上花費了1090萬美元截至2022年9月30日的9個月內的資本支出，目前預計我們2022年的資本支出約為1,500萬美元，主要包括用於服務器及相關設備、租賃改進和辦公設備的支出。然而，實際支出可能與這些估計數不同。
我們相信，首次公開募股和發行優先票據(在首次公開募股時兑換為可轉換票據)的淨收益，加上我們可用的現金和現金等價物、投資和借款，將足以支付我們至少在未來12個月和可預見的未來預期的運營費用、資本支出和長期債務的利息支付。在2022年第三季度，我們啟動了一項新的投資計劃，重點是在我們的投資政策參數範圍內實現最大回報，同時保持資本和充足的流動性。此外，我們還可以使用我們的可用現金收購或投資互補公司或技術。根據我們3000萬美元的股票回購計劃，我們還預計將使用我們的可用現金完成股票回購。然而，有多種因素可能會影響我們未來的流動性，包括我們的業務表現、我們的能力從我們的廣告商那裏收取費用，即使我們的廣告也要支付給我們的媒體合作伙伴RS拖欠他們的付款，或其他方面TERS以引用方式併入本報告第二部分第1A項，並列入本報告的其他部分。
42
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的債務義務和借款能力的摘要。
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
長期債務
2026年7月1日到期的可轉換票據$236,000 $236,000 
長期債務總額$236,000 $236,000 
2021年與硅谷銀行的循環信貸安排(1)
總可獲得性(最高可達7500萬美元，信用證為1500萬美元)$66,610 $75,000 
未償還借款— — 
剩餘可用性$66,610 $75,000 
(1)2021年循環信貸安排將於(I)2026年11月2日或(Ii)本公司將於2026年到期的2.95%可轉換優先票據到期日前120天終止，除非可轉換票據已轉換為本公司的普通股證券。吾等的債務及其他附屬聯名借款人在2021年循環信貸安排下的債務，以對吾等的幾乎所有資產及該等其他附屬聯名借款人的資產享有優先留置權作為抵押。
2021年循環信貸機制包含陳述和擔保，包括但不限於抵押品；應收賬款；財務；訴訟、起訴和遵守法律；披露和不產生實質性不利影響，每一項都是獲得資金的條件。此外，2021年循環信貸安排包括適用於本公司及其附屬公司的違約事件及慣常的正面及負面契諾，包括但不限於對留置權、債務、投資、根本性改變、處置、受限付款及可轉換票據及次級債務的預付的限制。2021年循環信貸安排包含一項財務契約，要求在該安排下的信貸展期等於或超過該安排下可用承諾額的85%或在發生違約事件時，本公司須維持最低綜合每月固定費用覆蓋率為1.00。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們遵守了2021年循環信貸安排下的所有金融契約。

有關我們的可轉換票據和我們的2021年循環信貸安排的詳細信息，請參閲所附簡明綜合財務報表的附註8。
國庫股份回購
2022年2月28日，我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權購買最多3,000萬美元的普通股，每股面值0.001美元，不要求購買任何最低數量的股票。根據該計劃回購股票的方式、時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會。可以通過私下協商的交易或公開市場購買回購股票，包括使用根據《交易法》第10b5-1條規定有資格的交易計劃。回購計劃可隨時由公司酌情決定開始、暫停或終止，而無需事先通知。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，根據我們的股票回購計劃，我們分別支付了1610萬美元和2360萬美元(包括佣金)，分別回購了3394,326股和4782,643股。截至2022年9月30日，我們3000萬美元股票回購計劃的剩餘可用資金為640萬美元。2022年10月，又以420萬美元的價格回購了1040,772股票。
此外，根據我們的股權激勵計劃和相關獎勵協議的條款，我們可能會定期預扣股票，以履行與歸屬受限股票單位以及行使期權和認股權證相關的員工預扣税義務。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們分別扣留了47,577股和204,078股，公允價值分別為20萬美元和230萬美元，以履行員工預扣税義務。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們分別扣留了29,918股和56,262股，公允價值分別為10萬美元和70萬美元。
43
目錄表
現金流
下表彙總了所列期間現金流量淨額的主要組成部分：
截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(13,267)$61,077 
用於投資活動的現金淨額(274,582)(11,360)
融資活動提供的現金淨額(用於)(24,528)340,043 
匯率變動的影響(5,175)(978)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
$(317,552)$388,782 
經營活動
在截至2022年9月30日的九個月中，來自經營活動的淨現金減少了7,440萬美元，用於經營活動的現金淨額為1,330萬美元，而在截至2021年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為6,110萬美元，這主要是由於我們的非現金調整後淨收益減少了4,260萬美元，以及我們的營運資本3,350萬美元的變化導致淨現金減少，這主要是由於應付賬款和應計賬款以及其他流動負債減少，部分被應收賬款的有利變化所抵消，這主要是由於本年度的盈利能力較低。
截至2022年9月30日的9個月，我們的自由現金流為3360萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的自由現金流為4980萬美元，這是因為截至2022年9月30日的9個月的運營現金流較低，資本支出較高。自由現金流是一種補充的非公認會計準則財務指標。相關定義見“非公認會計準則對賬”，並對經營活動提供的現金淨額進行對賬。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中，投資活動中使用的現金增加到2.746億美元，而去年同期投資活動中使用的現金為1140萬美元，這主要是因為我們在2022年7月啟動的新投資計劃下購買了2.09億美元的有價證券，支付了4520萬美元的對價，扣除我們收購vi所獲得的現金，以及700萬美元的資本支出增加，主要是由於我們在截至2022年9月30日的9個月購買了服務器和相關設備。
融資活動
截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的現金為2,450萬美元，主要包括2,590萬美元的庫存股回購，包括我們3,000萬美元股票回購計劃下的2,360萬美元回購，其餘與為履行既有股票薪酬獎勵的員工預扣税義務而預扣的股票有關。在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為3.4億美元，其中主要包括我們首次公開募股時普通股發行的淨收益1.451億美元，以及我們發行長期債務的淨收益1.939億美元。
合同義務
除附註6租賃所披露外，於本報告第I部分第1項所附簡明綜合財務報表內，除正常業務運作外，本公司對截至2022年9月30日的9個月在我們的2021年10-K表格中披露的承諾和合同義務。
44
目錄表
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些簡明綜合財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
與2021年Form 10-K中所述的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中描述的那些相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
表外安排
我們目前不參與表外融資安排。此外，我們在被稱為可變利益實體的實體中沒有任何權益，其中包括特殊目的實體和其他結構性金融實體。
近期發佈的會計公告
我們是一家新興的成長型公司，符合《就業法案》的定義。JOBS法案規定，新興成長型公司可以利用較長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，推遲採用一些會計準則，直到它們本來適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期採用某些會計準則，直至我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的簡明合併財務報表可能無法與那些自上市公司生效之日起採用新的或修訂的會計聲明的公司相比。
有關最近採納的會計準則，請參閲隨附的簡明綜合財務報表附註1，以及採納後對本公司財務報表的影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險包括匯率和利率風險。
我們的業務面臨着與通貨膨脹相關的風險。我們繼續監測通脹的影響，以將其影響降至最低。如果我們的成本，包括工資，受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法完全抵消這些更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。整個經濟中的通脹已經並可能導致廣告支出減少，並間接損害我們的業務、財務狀況和運營結果。見項目1A，“風險因素”。
外幣風險
我們的綜合經營業績和現金流會受到外幣匯率變動的影響。特克斯。我們的大部分收入和收入成本以美元計價，其餘以其他貨幣計價。我們的運營費用是通常以我們業務所在的貨幣計價。我們的大部分運營費用是以美元計價的，其餘的主要以新以色列謝克爾計價，其次是英鎊和歐元。我們定期評估我們對各種貨幣的風險敞口，並可能不時簽訂外幣遠期外匯合同，以管理我們的外匯風險，並酌情減少我們非美元計價業務的升值或貶值帶來的潛在不利影響。
在三個月和截至2022年9月30日的9個月，美元對我們所在國家的大多數貨幣走強，這對我們的業務產生了不利影響，如項目2“業務結果”中進一步描述的那樣。假設加權平均匯率上升或下降10%對我們的收入、收入成本和以外幣計價的運營費用的影響將導致截至2022年9月30日的三個月的運營收入發生280萬美元的不利或有利變化，以及截至2022年9月30日的九個月的運營虧損發生690萬美元的不利或有利變化。
45
目錄表
利率風險
我們對市場風險的敞口是利率敏感度，這受到美國利率總體水平變化的影響。我們對利率變化的市場風險敞口主要涉及我們的現金和現金等價物、投資以及2021年循環信貸安排下的任何未來借款。自我們在2021年11月修改和重述貸款協議以來，我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們簡明綜合資產負債表上記錄的長期債務為2.36億美元，利率固定。

截至2022年9月30日，我們對利率變化的市場風險敞口主要涉及我們1.379億美元的現金和現金等價物，以及我們在2022年第三季度啟動的新投資計劃下2.071億美元的有價證券投資，這些證券包括美國國債、美國政府債券、商業票據、美國公司債券和市政債券，期限從購買之日起三個月至兩年不等。我們投資計劃的主要目標是在我們的投資政策參數範圍內實現最大回報，同時保持資本和充足的流動性。我們計劃根據我們的政策和程序，積極監控我們對投資組合公允價值的敞口，其中包括監控市場狀況，以將投資風險降至最低。
截至2022年9月30日，利率變化100個基點將使投資組合的公允價值改變約170萬美元。由於我們的債務投資被歸類為可供出售，與市場波動和利率波動相關的未實現收益和虧損反映在我們簡明綜合資產負債表中股東權益內的累計其他全面收益(虧損)中。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在聯席首席執行官(“聯席首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下，評估了截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性。基於這樣的評估，我們的聯席首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
於截至三個月內，我們對財務報告的內部控制並無任何變動。2022年9月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，並不指望我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即控制系統的目標將會實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證檢測到公司內的所有控制問題。
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目錄表
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
有關本項目的資料可於本報告第I部分第1項“財務報表”內“法律程序及其他事項”下的簡明綜合財務報表附註附註10中找到，該附註以參考方式併入本報告。
第1A項。風險因素
公司在截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度報告10-Q表第II部分第1A項中進行了更新，我們的風險因素沒有發生重大變化，這些風險因素之前在公司2021年Form 10-K第一部分第1A項中披露，本文通過引用併入本文。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售的未登記股權證券
沒有。
(B)收益的使用
2021年7月27日，我們出售了800萬股與IPO相關的普通股，公開發行價為每股20.00美元，總髮行價為1.6億美元。在扣除承保折扣和佣金以及我們應支付的發售費用後，此次出售的收益為1.451億美元。我們首次公開發售的所有股票的發售是根據S-1表格的登記聲明(第333-257525號文件)根據證券法進行登記的，該聲明於2021年7月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。
我們首次公開募股的部分淨收益已用於營運資金和一般企業用途。2022年1月，3730萬美元用於支付收購Video Intelligence AG的第一期資金，2022年7月，1060萬美元用於支付第二期收購價格。
我們首次公開招股所得款項的計劃用途並無重大改變，一如我們根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的招股説明書所述。
(C)發行人購買股票證券

2022年2月28日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權購買最多3,000萬美元的普通股，每股票面價值0.001美元，不要求購買任何最低數量的股票。根據該計劃回購股票的方式、時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會。可以通過私下協商的交易或公開市場購買回購股票，包括使用根據《交易法》第10b5-1條規定有資格的交易計劃。回購計劃可隨時開始、暫停或終止，恕不另行通知。
此外，根據我們的股權激勵計劃和相關獎勵協議的條款，我們可能會不時扣留與歸屬受限股票單位相關的税收義務的股份。
下表列出了截至2022年9月30日的三個月我們普通股的回購情況：
期間
(a) Total number of shares (or units) purchased (1)
(b) Average price paid per share (or unit) (2)
(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份(或單位)總數(D)根據計劃或方案可購買的股份(或單位)的最大數目(或近似美元價值)(以千計)
2022年7月983,391 $5.33951,057 $17,498
2022年8月1,071,048 $5.251,066,854 $11,835
2022年9月1,387,464 $3.941,376,415 $6,421
共計3,441,903 3,394,326 
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目錄表
(1)購買的股票總數包括根據我們3000萬美元的股票回購計劃回購的股票，以及為履行與公司2007年綜合證券和激勵計劃下的限制性股票單位歸屬和結算相關而產生的員工預扣税義務而預扣的股票。
(2) 根據股票回購計劃支付的每股平均價格包括佣金，佣金不會減少3000萬美元股票回購計劃下的剩餘授權金額。
2022年10月，我們以每股4.08美元的平均價格回購了1040,772股股票，包括佣金在內總計420萬美元。截至2022年10月31日，我們3,000萬美元股票回購計劃的剩餘可用資金為220萬美元。
第5項其他資料
沒有。
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目錄表
EXHIBIT INDEX
證物編號：描述
10.1
公司與Jason Kiviat之間簽訂的、日期為2022年8月3日的高管聘用協議(通過參考2022年8月5日提交給美國證券交易委員會的公司Form 8-K/A附件10.1而合併)。
10.2*
公司和Elise Garofalo之間於2022年8月25日修訂和重新簽署的僱傭協議的第一修正案。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證
31.3*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證
32.1*v
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對特等執行幹事和特等財務幹事的證明
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
_______________________________
*隨函存檔.
v 就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，本證書不被視為已提交，也不應承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年修訂的《證券法》或《交易法》提交的任何文件。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年11月10日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
OutBrain Inc.
發信人：/s/David·科斯特曼
姓名：David·科斯特曼
標題：聯席首席執行官
發信人：/s/Jason Kiviat
姓名：傑森·基維亞特
標題：首席財務官(首席財務官)

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