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展品99.2
Q3 2022
管理報告
2022年11月10日
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目錄
■ | 2022年第三季度業績 |
-概述
-關鍵財務和運營指標
-按地理區域劃分的收入
■ | 2022年第三季度非GAAP結果 |
-將公認會計準則淨收益(虧損)調整為非公認會計準則淨收益
-按職能將公認會計原則與非公認會計原則支出進行對賬
■ | 相關信息 |
以下評論由管理層提供,應與PDF Solutions的2022年第三季度財務業績新聞稿一起參考,該新聞稿可在其投資者關係網站http://www.pdf.com/financial-news.上查閲這些言論代表了管理層目前對公司財務和經營業績的看法,旨在讓投資者和分析師在財報電話會議網上直播之前進一步瞭解公司的業績。本公司不承擔為將來的活動更新此信息的任何責任。
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PDF Solutions報告2022年第三季度業績
2022年第3季度關鍵指標 | 財務結果摘要 |
收入:3990萬美元 | |
公認會計準則毛利率:69% | ■ Q3 2022 Total revenues of $39.9M, up 15% over Q2 2022, and up 35% over Q3 2021. ■2022年第三季度分析收入為3290萬美元,比2022年第二季度增長6%,比2021年第三季度增長21%。 ■2022年第三季度綜合收益為700萬美元,比2022年第二季度增長97%,比2021年第三季度增長196%。 |
非公認會計準則毛利率:72% | |
GAAP稀釋每股收益:0.04美元 | |
非公認會計準則稀釋每股收益:0.20美元 | |
運營現金流:140萬美元 | |
用於資本支出的現金:230萬美元 | |
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關鍵財務和運營指標-季度
(以千為單位,但共享數據除外,以百萬和百分比為單位)
| | | Q3’22 |
|
| Q2’22 |
|
| Q1’22 |
|
| Q4’21 |
|
| Q3’21 | |
收入 | | | $ 39,860 | | | $ 34,668 | | | $ 33,498 | | | $ 29,886 | | | $ 29,555 | |
公認會計準則毛利率 | | | 69% | | | 65% | | | 66% | | | 61% | | | 63% | |
非GAAP毛利率 | | | 72% | | | 69% | | | 69% | | | 65% | | | 66% | |
未償債務 | |
| $ - | |
| $ - | | | $ - | | | $ - | | | $ - | |
營運現金流 | |
| $ 1,403 | |
| $ 3,624 | |
| $ 2,996 | | | $ 416 | | | $ 4,022 | |
用於資本支出的現金(資本支出) | |
| $ 2,118 | |
| $ 2,822 | |
| $ 1,765 | | | $ 1,340 | | | $ 1,592 | |
$股票回購 | |
| $ - | |
| $ 16,693 | |
| $ 5,778 | | | $ - | | | $ - | |
加權平均未償還普通股 | |
| 37.2 | |
| 37.0 | |
| 37.6 | | | 37.3 | | | 37.2 | |
有效税率優惠(費用) | |
| (37)% | |
| (821)% | |
| (40)% | | | (30)% | | | (27)% | |
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| | |
主要財務和運營指標-年初至今
(以千為單位,但共享數據除外,以百萬和百分比為單位)
| | | 截至9月30日的9個月, | ||||||
| | | 2022 |
| | 2021 |
| | 2020 |
收入 |
|
| $ 108,026 | |
| $ 81,174 | |
| $ 65,679 |
公認會計準則毛利率 |
| | 67% | | | 60% | | | 59% |
非GAAP毛利率 |
| | 70% | | | 64% | | | 64% |
未償債務 |
|
| $ - | |
| $ - | | | $ - |
營運現金流 |
|
| $ 8,023 | |
| $ 3,827 | |
| $ 10,875 |
用於資本支出的現金 |
|
| $ 6,705 | |
| $ 2,713 | |
| $ 5,365 |
$股票回購 |
|
| $ 22,471 | |
| $ 4,523 | |
| $ - |
加權平均未償還普通股 |
|
| 37.3 | |
| 37.1 | |
| 33.7 |
有效税率優惠(費用) |
|
| (548)% | |
| (12)% | |
| 37% |
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| | |
按地理區域劃分的收入-季度
(千美元)
|
| Q3’22 |
| Q2’22 |
| Q1’22 |
| Q4’21 |
| Q3’21 |
美國 |
| $ 18,292 | | $ 17,086 | | $ 17,491 | | $ 15,739 | | $ 13,983 |
佔總數的百分比 |
| 46% | | 49% | | 52% | | 53% | | 47% |
中國 |
| $ 9,555 | | $ 4,539 | | $ 4,120 | | $ 4,202 | | $ 4,038 |
佔總數的百分比 |
| 24% | | 13% | | 12% | | 14% | | 14% |
日本 | | $ 2,818 | | $ 2,794 | | $ 2,607 | | $ 2,554 | | $ 2,515 |
佔總數的百分比 | | 7% | | 8% | | 8% | | 8% | | 9% |
世界其他地區 |
| $ 9,195 | | $ 10,249 | | $ 9,280 | | $ 7,391 | | $ 9,019 |
佔總數的百分比 |
| 23% | | 30% | | 28% | | 25% | | 30% |
總收入 |
| $ 39,860 | | $ 34,668 | | $ 33,498 | | $ 29,886 | | $ 29,555 |
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| | |
按地理區域劃分的收入-年初至今
(千美元)
| | | | | | | |
|
| 截至9月30日的9個月, | | ||||
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
美國 |
| $ 52,869 | | $ 34,634 | | $ 26,242 | |
佔總數的百分比 |
| 49% | | 43% | | 40% | |
中國 |
| $ 18,214 | | $ 10,065 | | $ 10,200 | |
佔總數的百分比 |
| 17% | | 12% | | 16% | |
日本 |
| $ 8,219 | | $ 8,543 | | $ 3,414 | |
佔總數的百分比 |
| 8% | | 10% | | 5% | |
世界其他地區 | | $ 28,724 | | $ 27,932 | | $ 25,822 | |
佔總數的百分比 | | 27% | | 35% | | 39% | |
總收入 |
| $ 108,026 | | $ 81,174 | | $ 65,678 | |
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公認會計準則/非公認會計準則列報
除了提供根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外,該公司還提供某些非GAAP財務衡量標準。非公認會計準則的毛利不包括基於股票的薪酬支出和所獲得技術的攤銷。非GAAP淨收入不包括某些非經常性項目的影響,包括與有爭議的客户合同的仲裁程序有關的費用、財產和設備價值的減記、基於股票的補償費用、收購技術和其他收購無形資產的攤銷、及其相關所得税影響(如適用)、CARE法案的税收影響以及遞延税收資產估值撥備的調整。管理層內部使用這些非公認會計準則財務指標來衡量公司的盈利能力和業績。PDF解決方案公司的管理層認為,這些非GAAP措施為投資者提供了有關公司持續經營的有用補充措施,因為這些類別的費用都不會對現金的未來使用產生當前影響(與有爭議的客户合同的仲裁程序有關的費用除外),也不會影響當前或未來收入的產生。這些非GAAP結果不應被視為GAAP財務信息的替代或替代,可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP衡量標準。特別是,這些非公認會計原則的財務衡量標準不能替代公認會計原則的損益衡量標準,作為業績衡量標準或經營現金流的衡量標準。, 投資和融資活動作為流動資金的衡量標準。管理層在內部使用這些非GAAP財務指標來衡量盈利能力和業績;這裏介紹這些非GAAP指標是為了讓投資者有機會看到管理層所看到的公司的財務結果。本文包括對可比公認會計準則措施所作調整的詳細對賬。
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| | |
GAAP淨收益(虧損)與非GAAP淨收益的對賬
季刊 | (以千為單位,不包括股票和每股金額) |
| | | Q3’22 |
| Q2’22 |
| Q1’22 |
| Q4’21 |
| Q3’21 | |
| | | | | | | | | | | | |
公認會計準則淨收益(虧損) | | | $ 1,385 | | ($ 1,147) | | ($ 4,150) | | ($ 7,000) | | ($ 2,407) | |
將GAAP淨收益(虧損)與非GAAP淨收入進行調整: | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 |
| | 5,136 | | 3,872 | | 5,553 | | 3,457 | | 3,363 | |
已獲得技術的攤銷 |
| | 553 | | 553 | | 553 | | 554 | | 454 | |
其他已購入無形資產的攤銷 |
| | 318 | | 314 | | 314 | | 313 | | 314 | |
仲裁費用(1) |
| | 556 | | 36 | | 451 | | 757 | | 341 | |
財產和設備價值的減記(2) | | | — | | — | | — | | 3,183 | | — | |
遞延税項和對賬項目計價準備的税收影響(三) | | | (373) | | 664 | | 937 | | 1,539 | | 334 | |
非公認會計準則淨收益 | | | $ 7,575 | | $ 4,292 | | $ 3,658 | | $ 2,803 | | $ 2,399 | |
公認會計準則稀釋後每股淨收益(虧損) | | | $ 0.04 | | ($ 0.03) | | ($ 0.11) | | ($ 0.19) | | ($ 0.06) | |
非GAAP稀釋後每股淨收益 | | | $ 0.20 | | $ 0.11 | | $ 0.09 | | $ 0.07 | | $ 0.06 | |
用於GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)計算的加權平均普通股 | | | 38,054 | | 37,028 | | 37,606 | | 37,348 | | 37,221 | |
用於非GAAP稀釋後每股淨收益計算的加權平均普通股 |
| | 38,054 | | 37,615 | | 38,580 | | 38,430 | | 37,916 | |
(1) | 代表與有爭議的客户合同的仲裁程序有關的費用,預計這些費用將持續到仲裁得到解決。 |
(2) | 與我們第一代用於檢查設計系統的電子束工具的價值減記有關,其中,由於缺乏市場需求和客户對這些工具的未來需求,這些工具的攜帶價值可能無法完全收回。 |
(3) | GAAP和非GAAP所得税撥備之間的差異主要是由於GAAP基礎上的估值撥備和非GAAP調整所致。例如,根據公認會計原則,本公司在計價扣除後不會因外國税收抵免或研發抵免而獲得遞延税收優惠。公司的非GAAP税率和由此產生的非GAAP税費沒有按照美國聯邦或州的全額估值免税額計算,這是因為公司的累積非GAAP收入和管理層得出的結論是,它更有可能不使用其遞延税項淨資產(DTA)。在每個報告期內,管理層都會評估估值準備的需求,如果管理層得出結論認為其更有可能無法在非公認會計原則基礎上利用其部分或全部美國DTA,則可能按非公認會計原則對其美國淨DTA進行估值準備。 |
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| | |
GAAP淨虧損與非GAAP淨收益的對賬
年初至今 | (以千為單位,不包括股票和每股金額) |
|
| 截至9月30日的9個月, | | |||||
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
公認會計準則淨虧損 |
| | ($ 3,912) | | ($ 14,488) | | ($ 6,914) | |
調整以調節GAAP淨虧損和非GAAP淨收益: |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 |
| | 14,561 | | 9,474 | | 9,476 | |
已獲得技術的攤銷 |
| | 1,660 | | 1,525 | | 431 | |
其他已購入無形資產的攤銷 |
| | 945 | | 942 | | 521 | |
仲裁費用(1) |
| | 1,043 | | 1,194 | | 830 | |
財產和設備價值的減記 | | | — | | — | | 311 | |
對賬項目的税務影響 | | | — | | — | | (1,931) | |
CARE法案的税收影響(2) | | | — | | — | | (2,261) | |
遞延税項和對賬項目計價準備的税收影響(三) | | | 1,228 | | 1,552 | | — | |
非公認會計準則淨收益 | | | $ 15,525 | | $ 199 | | $ 463 | |
公認會計準則稀釋後每股淨虧損 | | | ($ 0.10) | | ($ 0.39) | | ($ 0.21) | |
非GAAP稀釋後每股淨收益 | | | $ 0.41 | | $ 0.01 | | $ 0.01 | |
用於GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)計算的加權平均普通股 | | | 37,285 | | 37,067 | | 33,696 | |
用於非GAAP稀釋後每股淨收益計算的加權平均普通股 | | | 38,082 | | 37,723 | | 34,705 | |
(1) | 代表與有爭議的客户合同的仲裁程序有關的費用,預計這些費用將持續到仲裁得到解決。 |
(2) | 根據2020年3月頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(簡稱《CARE法》),本公司確認了從淨營業虧損(NOL)結轉中確認的一項離散税收利益。由於2020年第四季度確認的針對美國DTA的全額估值免税額,已公佈的税收屬性沒有税收優惠。該公司沒有任何非GAAP基礎上的NOL,因此,在計算其非GAAP税費和淨收益(虧損)時,它沒有確認這種離散的税收優惠。 |
(3) | GAAP和非GAAP所得税撥備之間的差異主要是由於GAAP基礎上的估值撥備和非GAAP調整所致。例如,根據公認會計原則,本公司在計價扣除後不會因外國税收抵免或研發抵免而獲得遞延税收優惠。公司的非GAAP税率和由此產生的非GAAP税費沒有按照美國聯邦或州的全額估值免税額計算,這是因為公司的累積非GAAP收入和管理層得出的結論是,它更有可能不使用其遞延税項淨資產(DTA)。在每個報告期內,管理層都會評估估值準備的需求,如果管理層得出結論認為其更有可能無法在非公認會計原則基礎上利用其部分或全部美國DTA,則可能按非公認會計原則對其美國淨DTA進行估值準備。 |
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| | |
按職能將公認會計原則與非公認會計原則支出進行對賬
季刊
| | (單位:千) | ||||||||
| | Q3’22 |
| Q2’22 |
| Q1’22 |
| Q4’21 |
| Q3’21 |
收入成本-GAAP |
| $ 12,545 | | $ 12,042 | | $ 11,529 | | $ 11,675 | | $ 11,070 |
調整以調節GAAP收入成本和非GAAP收入成本: |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 |
| (854) | | (655) | | (728) | | (703) | | (670) |
已獲得技術的攤銷 |
| (553) | | (553) | | (553) | | (554) | | (454) |
收入成本--非公認會計準則 |
| $ 11,138 | | $ 10,834 | | $ 10,248 | | $ 10,418 | | $ 9,946 |
| | | | | | | | | | |
研究與開發-GAAP |
| $ 14,303 | | $ 13,374 | | $ 14,089 | | $ 11,218 | | $ 10,657 |
調整以使GAAP研發與非GAAP研發保持一致: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (2,180) | | (1,810) | | (3,168) | | (1,502) | | (1,299) |
研究與開發-非GAAP | | $ 12,123 | | $ 11,564 | | $ 10,921 | | $ 9,716 | | $ 9,358 |
| | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政-GAAP | | $ 12,005 | | $ 9,770 | | $ 10,839 | | $ 9,167 | | $ 9,609 |
調整以使GAAP SG&A與非GAAP SG&A保持一致: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (2,102) | | (1,407) | | (1,657) | | (1,252) | | (1,394) |
仲裁費用(1) | | (556) | | (36) | | (451) | | (757) | | (341) |
銷售、一般和管理-非GAAP |
| $ 9,347 | | $ 8,327 | | $ 8,731 | | $ 7,158 | | $ 7,874 |
(1) | 代表與客户有爭議的合同的仲裁程序相關的費用,預計這些費用將持續到仲裁得到解決。 |
11 |
| | |
按職能將公認會計原則與非公認會計原則支出進行對賬
年初至今
| | (單位:千) | ||||
| | 截至9月30日的9個月, | ||||
| | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
收入成本-GAAP |
| $ 36,116 | | $ 32,518 | | $ 26,926 |
調整以調節GAAP收入成本和非GAAP收入成本: |
| | | | | |
基於股票的薪酬費用 |
| (2,237) | | (1,860) | | (2,582) |
已獲得技術的攤銷 |
| (1,660) | | (1,525) | | (431) |
收入成本--非公認會計準則 |
| $ 32,219 | | $ 29,133 | | $ 23,913 |
| | | | | | |
研究與開發-GAAP |
| $ 41,766 | | $ 32,562 | | $ 24,672 |
調整以使GAAP研發與非GAAP研發保持一致: | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (7,158) | | (4,013) | | (3,613) |
財產和設備價值的減記 | | — | | — | | (149) |
研究與開發-非GAAP | | $ 34,608 | | $ 28,549 | | $ 20,910 |
| | | | | | |
銷售、一般和行政-GAAP | | $ 32,614 | | $ 28,482 | | $ 24,052 |
調整以使GAAP SG&A與非GAAP SG&A保持一致: | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (5,166) | | (3,601) | | (3,281) |
仲裁費用(1) | | (1,043) | | (1,194) | | (830) |
財產和設備價值的減記 | | — | | — | | (162) |
銷售、一般和管理-非GAAP |
| $ 26,405 | | $ 23,687 | | $ 19,779 |
(1) | 代表與客户有爭議的合同的仲裁程序相關的費用,預計這些費用將持續到仲裁得到解決。 |
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