根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速 文件服務器 |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
好奇流公司。
截至2022年9月30日的季度10-Q表
目錄
頁面 | ||||
第一部分金融信息 |
||||
項目1.財務報表 |
||||
合併資產負債表 |
1 | |||
合併業務報表 |
2 | |||
合併全面損失表 |
3 | |||
合併股東權益報表(虧損) |
4 | |||
合併現金流量表 |
5 | |||
未經審計的合併財務報表附註 |
6 | |||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
20 | |||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
31 | |||
項目4.控制和程序 |
31 | |||
第二部分:其他信息 |
||||
項目1.法律訴訟 |
32 | |||
第1A項。風險因素 |
32 | |||
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
32 | |||
項目3.高級證券違約 |
32 | |||
項目4.礦山安全信息披露 |
32 | |||
項目5.其他信息 |
33 | |||
項目6.展品 |
33 | |||
第三部分:簽名 |
34 |
i
9月30日, 2022 (未經審計) |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
受限現金 |
||||||||
債務證券的短期投資 |
||||||||
應收賬款淨額 |
||||||||
其他流動資產 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
債務證券投資 |
||||||||
對權益法被投資人的投資 |
||||||||
財產和設備,淨額 |
||||||||
內容資產,淨額 |
||||||||
無形資產,淨值 |
||||||||
商譽 |
||||||||
經營租賃 使用權 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益(赤字) |
||||||||
流動負債 |
||||||||
內容負債 |
$ | $ | ||||||
應付帳款 |
||||||||
應計費用和其他負債 |
||||||||
遞延收入 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
認股權證法律責任 |
||||||||
非當前 經營租賃負債 |
||||||||
其他負債 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
||||||||
股東權益(虧損) |
||||||||
普通股,$ |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東權益合計(虧損) |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東權益(赤字) |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至以下三個月 9月30日, |
截至以下日期的九個月 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
廣告和營銷 |
||||||||||||||||
一般和行政 |
||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
||||||||||||||||
利息和其他(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
股權(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(虧損)收入 所得税前 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税撥備 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股淨(虧損)收益 |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已發行普通股加權平均數 |
||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||
稀釋 |
截至以下三個月 9月30日, |
截至以下日期的九個月 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
網絡 (虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
其他全面收益(虧損) |
||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總綜合 (虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 已繳費 資本 |
累計 其他 全面 收入(虧損) |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 (赤字) |
|||||||||||||||||||||
普通股 |
||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬,淨額 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬,淨額 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
累計 其他 全面 收入(虧損) |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 (赤字) |
|||||||||||||||||||||
普通股 |
||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬,淨額 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
期權的行使 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
天平 截至 2020年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬,淨額 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股發行 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
普通股發行成本 |
— | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||
期權的行使 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
認股權證的行使 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
取消託管份額 |
( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9個月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動的現金流 |
||||||||
淨虧損 |
$ |
( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 |
||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
對內容資產的添加 |
( |
) | ( |
) | ||||
內容負債的變化 |
( |
) | ||||||
內容資產攤銷 |
||||||||
折舊及攤銷費用 |
||||||||
商譽和無形資產減值 |
||||||||
與債務證券投資相關的溢價攤銷和折價增加,淨額 |
||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
股權 虧損(收入) |
( |
) | ||||||
其他 非現金 物品 |
||||||||
經營性資產和負債的變動 |
||||||||
應收賬款 |
( |
) | ||||||
其他資產 |
||||||||
應付帳款 |
||||||||
應計費用和其他負債 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流 |
||||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
商業收購 |
( |
) | ||||||
權益法投資被投資人 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付交易費用--股權投資 |
( |
) | ||||||
出售債務證券投資 |
||||||||
債務證券投資到期日 |
||||||||
購買債務證券投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
股票期權的行使 |
||||||||
認股權證的行使 |
||||||||
與預提税金有關的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
發行普通股所得款項 |
||||||||
支付要約費用 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 |
$ |
$ | ||||||
|
|
|
|
|||||
補充披露: |
||||||||
繳納税款的現金 |
$ |
$ | ||||||
為經營租賃支付的現金 |
$ |
$ |
||||||
使用權 (1) |
$ |
$ |
(1) |
包括採用新的租賃指導,自2022年1月1日起生效。請參閲註釋1 1 瞭解更多細節。 |
• | 第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
• | 第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入。 |
• | 第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。 |
《明鏡》雜誌 風險投資 |
星雲 |
總計 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
對權益法被投資人的投資 |
||||||||||||
股權損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
平衡,2022年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
受限現金 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
截至2022年9月30日 |
截至2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
現金和 現金 等價物 |
短期 投資 |
投資 (非當前) |
總計 |
現金和 現金 等價物 |
短期 投資 |
投資 (非當前) |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
一級證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
美國政府債務證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
一級證券合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
二級證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
二級證券合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日 |
||||||||||||||||
攤銷成本 |
毛收入 未實現收益 |
未實現總額 損失 |
估計數 公允價值 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
債務證券: |
||||||||||||||||
公司 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
美國政府 |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
攤銷成本 |
毛收入 未實現收益 |
未實現總額 損失 |
估計數 公允價值 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
債務證券: |
||||||||||||||||
公司 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
美國政府 |
( |
) | ||||||||||||||
市政當局 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
自.起 |
||||||||
9月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
許可內容,淨髮布,較少攤銷 |
$ | $ | ||||||
預付和未發放 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
製作的內容,淨髮布,較少的攤銷 |
||||||||
在生產中 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||
獲得許可的內容 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
製作的內容 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2021年12月31日 |
$ | |||
商譽減值 |
||||
|
|
|||
平衡,2022年9月30日 |
$ | |||
|
|
自.起 9月30日, 2022 |
自.起 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
3級 |
||||||||
私募認股權證 |
$ | $ | ||||||
總計3級 |
$ | $ | ||||||
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) |
(除百分比外,以千為單位) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲-O&O服務 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
訂閲-應用程序服務 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
訂閲-總計 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
許可費-附屬公司 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
許可證費- 內容許可 (1) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
許可費--總計 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他-總計 (1)(2) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 截至2022年9月30日的三個月和九個月,關聯方總收入為 費用-內容許可 。關聯方總收入還包括$ |
(2) | 除上述(1)外,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他收入包括其他營銷服務,金額為$ |
餘數 年份的 結束 十二月三十一日, |
截至12月31日止的年度, |
|||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
此後 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||
剩餘履約義務 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
自.起 9月30日, 2022 |
自.起 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
行權價格 |
$ | $ | ||||||
股價(公司) |
$ | $ | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
預計認股權證期限(年) |
||||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
股息率 |
% | % | ||||||
每份私募認股權證的公允價值 |
$ | $ |
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||
分子-基本每股收益: |
||||||||||||||||
網絡 (虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
分母 – 基本每股收益: |
||||||||||||||||
加權平均股價 – 基本信息 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股淨(虧損)收益- 基本信息 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
分子稀釋每股收益: |
||||||||||||||||
網絡 (虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
私募認股權證的公允價值減少 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨虧損 – 稀釋 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
分母-稀釋每股收益: |
||||||||||||||||
加權平均股價 – 基本信息 |
||||||||||||||||
假設行使私募認股權證所增加的普通股 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
加權平均股價 – 稀釋 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股淨虧損-攤薄 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括的反稀釋股份: |
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||
選項 |
||||||||||||||||
限售股單位 |
||||||||||||||||
認股權證 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
限售股單位 |
|||||||||||||||||||
數量 股票 可用 用於發行 在.之下 平面圖 |
數 的 股票 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
數 的 股票 |
加權的- 平均值 格蘭特 約會集市 價值 |
||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
||||||||||||||||||||
天平 截至 2021年12月31日 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
授與 |
( |
) | ||||||||||||||||||
行使期權並授予RSU |
( |
) | ||||||||||||||||||
沒收或過期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
天平 截至 2022年9月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
股息率 |
% | % | % | |||||||||||||
預期波動率 |
% | % | % | |||||||||||||
預期期限(年) |
||||||||||||||||
無風險利率 |
% | % | % | |||||||||||||
加權平均授權日公允價值 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
(單位:千) |
(單位:千) |
|||||||||||||||
基於股票的薪酬-期權 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基於股票的薪酬-RSU |
$ | $ | $ | $ |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) |
(除百分比外,以千為單位) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
國際: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
德國 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
國際合計 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
% | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||
截至三個月 2022年9月30日 |
九個月結束 2022年9月30日 |
|||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
短期租賃成本 |
||||||||
可變租賃成本 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總租賃成本 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
2022年剩餘三個月 |
$ | |||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
此後 |
||||
|
|
|||
租賃付款總額 |
||||
減去:推定利息 |
( |
) | ||
|
|
|||
租賃負債總額的現值 |
$ | |||
|
|
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的運營結果和財務狀況相關的信息。除文意另有所指外,本“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”中提及的“我們”、“我們”、“我們”及“本公司”意指CuriosityStream的業務及經營。
有關前瞻性陳述的注意事項
除歷史事實陳述外,本10-Q表格季度報告中包含的所有陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關公司財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用時10-Q,諸如“預期”、“屬性”、“相信”、“繼續”、“可能”、“希望”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“將”和“將”等類似表述,以及與我們或公司管理層有關的類似表述,都是前瞻性表述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念,以及公司管理層所做的假設和目前掌握的信息。由於我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性表述中預期的結果大不相同。可歸因於我們或代表公司行事的人士的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受本段的限制。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果和事件與前瞻性陳述中包含的內容大不相同。可能導致或導致此類差異的風險因素包括但不限於我們在截至2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和我們的Form季度報告中討論的那些因素10-Q截至2022年3月31日的季度,於2022年5月16日向美國證券交易委員會提交。除非法律要求,我們沒有義務修改或公開發布對本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂。
概述
CuriosityStream是一家媒體和娛樂公司,提供涵蓋主要事實娛樂類別的優質視頻節目,包括科學、歷史、社會、自然、生活方式和技術。我們的使命是提供優質的紀實娛樂節目,讓人瞭解、陶醉和鼓舞人心。我們正在尋求通過SVOD平臺以及SVOD和線性產品的捆綁內容許可證、合作伙伴批量銷售、品牌合作和內容銷售來滿足對高質量真人秀娛樂的需求。我們相信,作為一個數字原生視頻平臺,我們已經為增長做好了充分的準備,通過這一廣泛的收入堆棧將內容貨幣化。
我們作為一個單一的運營部門運營我們的業務,通過多種渠道提供優質的流媒體內容,包括使用各種應用程序、合作伙伴關係和附屬關係。我們通過六種產品和服務獲得收入:直接面向消費者業務、合作伙伴直接業務、捆綁分銷、內容許可、企業訂閲等。下表顯示了我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內通過上述產品和服務產生的收入:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千為單位, 除百分比外) |
(以千為單位,但 百分比) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
直接面向消費者(訂閲-O&O和應用程序服務) |
$ | 7,432 | 32 | % | $ | 6,346 | 34 | % | $ | 21,985 | 35 | % | $ | 16,808 | 39 | % | ||||||||||||||||
合作伙伴直銷業務(許可費-附屬公司) |
$ | 1,157 | 5 | % | $ | 1,057 | 6 | % | $ | 3,491 | 5 | % | $ | 3,075 | 7 | % | ||||||||||||||||
捆綁分銷(許可費-附屬公司) |
$ | 2,595 | 11 | % | $ | 3,574 | 19 | % | $ | 10,250 | 16 | % | $ | 10,638 | 24 | % | ||||||||||||||||
內容許可 |
$ | 10,790 | 45 | % | $ | 6,760 | 36 | % | $ | 21,692 | 34 | % | $ | 12,277 | 28 | % | ||||||||||||||||
企業(訂閲-O&O服務) |
$ | 1,418 | 6 | % | $ | 39 | 0 | % | $ | 4,143 | 7 | % | $ | 134 | 0 | % | ||||||||||||||||
其他 |
$ | 177 | 1 | % | $ | 929 | 5 | % | $ | 1,983 | 3 | % | $ | 1,053 | 2 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 23,569 | $ | 18,705 | $ | 63,544 | $ | 43,985 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
CuriosityStream屢獲殊榮的內容庫擁有超過15,000個節目,探索從空間工程到古代歷史再到華爾街崛起的各種主題。我們廣泛的原始製作和擁有的內容目錄包括9,500多個短、中、長形式的視頻和音頻標題,其中包括由世界上一些最受歡迎的學院和大學教授主持的One Day University和Learn25錄音講座。我們的圖書館還包括5500多個國際許可的視頻和音頻節目的循環目錄。每個月,我們都會推出幾十個新的視頻標題,這些標題都可以按需高清或超高清。通過新的和長期的國際合作夥伴關係,我們已經將我們的視頻庫的很大一部分本地化為10種不同的語言。
我們的視頻內容可通過我們的O&O服務和應用程序服務直接訪問。我們的應用程序服務支持訪問幾乎所有主要消費設備上的CuriosityStream,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒體播放器、所有主要智能電視品牌(例如LG、Vizio、三星、索尼)和Xbox等遊戲機。我們的直接服務適用於世界上任何有寬帶連接的家庭,費用為每月2.99美元或每年19.99美元。我們還提供每月9.99美元或每年69.99美元的高級服務。我們的高級會員包括我們標準服務中的所有內容,以及第三方平臺Tastemade、Theme和SommTV、我們的股權投資人星雲以及我們的新服務One Day University的訂閲。
20
組成我們的合作伙伴直銷業務的MVPD、vMVPD和數字分銷商合作伙伴向通過合作伙伴各自的平臺訂閲CuriosityStream的個人支付許可費。我們與主要的MVPD(包括Comcast、Cox、Dish和vMVPD)以及數字分銷商(包括Amazon Prime視頻頻道、Apple Channel、Roku Channel、Sling TV和YouTube TV)建立了附屬協議關係,並且我們的服務可以直接從這些MVPD獲得。
除了我們的直接對消費者業務和合作夥伴直接業務外,我們還與我們捆綁的MVPD合作伙伴和MVPD建立了附屬關係,這些合作伙伴和MVPD是美國和國際地區的寬帶和無線公司,我們可以向他們提供廣泛的權利,包括24/7“線性”頻道、我們的點播內容庫、移動權利以及定價和包裝靈活性,以換取固定年費或每位訂户的費用。
在我們的內容許可業務中,我們在傳統的節目銷售交易中向某些媒體公司出售我們現有標題的集合。我們還在我們開始製作之前就出售我們創作的內容的選定版權(例如在我們的地區或對我們來説優先級較低的平臺上)。後一種模式降低了我們內容開發決策中的風險,並創造了節目銷售收入。
我們的企業業務主要包括向公司和組織批量銷售訂閲,這些公司和組織反過來將這些訂閲作為就業福利或“好奇心的禮物”提供給他們的員工和成員。截至本季度報告Form 10-Q的日期,已有25家公司以批量折扣購買了年度訂閲。
我們的其他業務主要是廣告和贊助收入。我們為公司提供與各種形式的CuriosityStream內容相關聯的機會,包括長短節目整合、品牌社交媒體宣傳視頻、在我們的視頻和音頻節目中提供的廣告插播(在付費牆前提供)以及數字展示美國存托股份。
影響經營成果的關鍵因素
我們未來的經營業績和現金流取決於許多機會、挑戰和其他因素,包括我們有效地擴大我們的用户基礎和擴大我們的服務產品以最大化用户終身價值的能力。特別是,我們認為以下因素顯著影響了我們在下文所列期間的經營結果,並預計將繼續產生如此重大的影響:
收入
目前,我們的主要收入來源是(I)來自Direct to Consumer業務和直接訂户的訂户費用,(Ii)來自聯屬公司收取CuriosityStream訂户費用的聯屬公司的許可費(“合作伙伴直營業務”和“合作伙伴直接訂户”),(Iii)來自分銷聯屬公司的捆綁許可費(“捆綁MVPD業務”和“捆綁MVPD訂户”),(Iv)內容許可協議的許可費(“內容許可”),(V)來自我們企業業務的訂户費用,以及(Vi)其他收入,包括廣告和贊助。截至2022年9月30日,我們的付費用户總數約為2,300萬,包括直接用户、合作伙伴直接用户、捆綁MVPD用户和企業用户。
21
自2015年成立以來,我們以月度或年度訂閲計劃的形式從直接訂户那裏獲得了很大一部分收入。我們未來可能會提高訂閲計劃的價格,這可能會對我們這一業務的收入產生積極影響。組成我們的合作伙伴Direct Business的MVPD、vMVPD和數字分銷商合作伙伴向我們支付許可費。我們在每個訂閲者每月或每年的訂閲期內按比例確認訂閲收入。對於通過App Services訪問我們平臺的訂閲者,我們向我們的合作伙伴支付固定百分比的分發費,以補償這些合作伙伴訪問其客户和訂閲者基礎。我們的MVPD、vMVPD和數字分銷商合作伙伴通過他們自己的平臺,例如大多數MVPD的機頂盒,託管我們的內容並將其流傳輸給他們的客户。我們不會通過我們的MVPD、vMVPD和數字分銷商合作伙伴產生與內容分發相關的計費、流媒體或後端成本。
運營成本
我們的主要運營成本涉及製作和獲取我們內容的成本、廣告和營銷我們服務的成本、人員成本和分銷費用。製作和聯合制作內容和委託內容通常比通過許可證獲得的內容成本更高。
該公司的業務模式是基於訂閲的,而不是在特定的標題級別產生收入的模式。內容資產(經授權及製作)主要作為一個集團貨幣化,因此當事件或環境變化顯示內容的預期有用性發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在集團層面進行整體審查。如果發現此類變化,聚合內容庫將以未攤銷成本或公允價值中的較低者列報。此外,已經或預計將被遺棄的資產的未攤銷成本也被註銷。有關內容減值減值的會計政策和其中涉及的管理估計的討論,請參閲下文“-關鍵會計政策和估計”。
此外,我們的廣告和營銷支出以及人員成本構成了我們業務的主要運營成本。這些成本可能會根據廣告和營銷目標以及人員需求而波動。總體而言,我們一直並打算繼續將營銷資金集中在高效的客户獲取上。在人員成本方面,我們專注於創收人員,如銷售人員和支持改進、維護和營銷我們的直接服務的角色。
22
經營成果
下表中的財務數據列出了從我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合財務報表中獲得的精選財務信息,並顯示了我們在所示時期的運營結果佔收入的百分比或成本的百分比(如果適用)。我們通過一個運營部門CuriosityStream開展業務。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | % 變化 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||
訂費 |
$ | 8,850 | 38 | % | $ | 6,385 | 34 | % | $ | 2,465 | 39 | % | ||||||||||||
許可費 |
14,542 | 61 | % | 11,391 | 61 | % | 3,151 | 28 | % | |||||||||||||||
其他 |
177 | 1 | % | 929 | 5 | % | (752 | ) | (81 | %) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總收入 |
$ | 23,569 | 100 | % | $ | 18,705 | 100 | % | $ | 4,864 | 26 | % | ||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
13,566 | 49 | % | 9,553 | 35 | % | 4,013 | 42 | % | |||||||||||||||
廣告和營銷 |
5,626 | 20 | % | 9,320 | 35 | % | (3,694 | ) | (40 | %) | ||||||||||||||
一般和行政 |
8,757 | 31 | % | 8,058 | 30 | % | 699 | 9 | % | |||||||||||||||
商譽和無形資產減值 |
— | 0 | % | — | 0 | % | — | N/m | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總運營費用 |
$ | 27,949 | 100 | % | $ | 26,931 | 100 | % | $ | 1,018 | 4 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
營業虧損 |
(4,380 | ) | (8,226 | ) | 3,846 | (47 | %) | |||||||||||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
514 | 8,345 | (7,831 | ) | (94 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(費用)收入 |
(478 | ) | 595 | (1,073 | ) | (180 | %) | |||||||||||||||||
股權(虧損)收益 |
(94 | ) | 165 | (259 | ) | (157 | %) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税前虧損 |
$ | (4,438 | ) | $ | 879 | $ | (5,317 | ) | N/m | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税撥備 |
64 | 49 | 15 | 31 | % | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
淨(虧損)收益 |
$ | (4,502 | ) | $ | 830 | $ | (5,332 | ) | N/m | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
N/m-沒有意義的百分比
收入
截至2022年和2021年9月30日的三個月,營收分別為2360萬美元和1870萬美元。490萬美元的增長,或26%,主要是由於訂閲收入增加了250萬美元,許可費收入增加了320萬美元,但被其他收入減少80萬美元部分抵消了。
訂閲收入增加250萬美元,主要是由於與2021年最後一個季度簽署的大宗協議有關的公司訂閲增加了140萬美元,以及直接訂户從直接訂户收到的年度和月度計劃訂户費用淨增加110萬美元。
許可費增加320萬美元主要是由於與更多內容許可安排有關的許可費增加400萬美元,以及來自新捆綁分銷協議的收入40萬美元,但因2022年第三季度未續簽捆綁分銷協議而減少140萬美元,部分抵消了增加的許可費。
其他收入減少80萬美元主要是由於在截至2021年9月30日的三個月內與一家附屬公司簽訂的一次性服務協議,而在截至2022年9月30日的三個月內沒有任何相應的收入。
運營費用
截至2022年和2021年9月30日的三個月的運營費用分別為2,790萬美元和2,690萬美元。增加100萬美元,即4%,主要原因如下:
收入成本:截至2022年9月30日的三個月的收入成本從截至2021年9月30日的三個月的960萬美元增加到1360萬美元。收入成本主要包括內容攤銷、託管和流媒體交付成本、支付處理成本和分發費用、佣金成本以及字幕和播放成本。增長400萬美元或42%,主要是由於內容攤銷增加了320萬美元,這主要是由於某些內容許可安排的加速攤銷增加,以及與截至2021年9月30日的三個月相比,在截至2022年9月30日的三個月內出版的圖書的數量和成本都有所增加。收入成本增加的餘額主要是由於與其他流媒體服務捆綁和高級安排相關的收入份額支出增加了90萬美元。
23
廣告和營銷:截至2022年9月30日的三個月的廣告和營銷費用從截至2021年9月30日的三個月的930萬美元減少到560萬美元。減少370萬美元,即40%,主要是由於數字和電視廣告、合作伙伴平臺和代理費用減少590萬美元,但與去年同期相比,廣播廣告增加220萬美元,部分抵消了這一減少。
總務和行政:截至2022年9月30日的三個月的總務和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的810萬美元增加到880萬美元。這一增加70萬美元,即9%,主要是由於法律、税收和會計費用增加了160萬美元,但工資和其他補償費用減少了90萬美元,部分抵消了這一增加。
營業虧損
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的營業虧損分別為440萬美元和820萬美元。我們的營業虧損減少了380萬美元,或47%,主要是由於收入增加了490萬美元,或26%,但與上述截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的營業費用分別增加了100萬美元,或4%,部分抵消了這一減少。
權證責任的公允價值變動
在截至2022年9月30日的三個月中,公司確認了50萬美元的收益,而在截至2021年9月30日的三個月中確認的收益為830萬美元,這都是由於與私募認股權證相關的負債的公允價值在各自的時期減少所致。
利息和其他(費用)收入
截至2022年9月30日的三個月的利息和其他(費用)收入為50萬美元的支出,而截至2021年9月30日的三個月的收入為60萬美元,這主要是由於債務投資的利息收入低於去年同期。
股權損失
在截至2022年9月30日的三個月中,該公司在星雲和Spiegel Venture的股權投資錄得10萬美元的股權虧損,而截至2021年9月30日的三個月的股權收入為20萬美元。
所得税撥備
由於在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中每個月都產生了所得税前虧損,我們在每個各自的時期都有10萬美元的所得税撥備。所得税撥備主要與外國預提所得税有關。我們的所得税撥備與聯邦法定税率不同,主要是因為公司處於完全的估值津貼地位,沒有確認可歸因於聯邦或州所得税目的產生的虧損的税收優惠。
24
淨(虧損)收益
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損為450萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的淨收益為80萬美元。淨虧損增加530萬美元,主要原因是營業總支出增加100萬美元,認股權證負債公允價值變動減少780萬美元,利息和其他(支出)收入減少110萬美元,但被總收入增加490萬美元部分抵消。如上所述,在每種情況下,對淨(虧損)收入的影響都將截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月進行比較。
截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||
訂費 |
$ | 26,128 | 41 | % | $ | 16,942 | 39 | % | $ | 9,186 | 54 | % | ||||||||||||
許可費 |
35,433 | 56 | % | 25,990 | 59 | % | 9,443 | 36 | % | |||||||||||||||
其他 |
1,983 | 3 | % | 1,053 | 2 | % | 930 | 88 | % | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總收入 |
$ | 63,544 | 100 | % | $ | 43,985 | 100 | % | $ | 19,559 | 44 | % | ||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
38,404 | 37 | % | 19,433 | 25 | % | 18,971 | 98 | % | |||||||||||||||
廣告和營銷 |
31,602 | 31 | % | 33,089 | 42 | % | (1,487 | ) | (4 | %) | ||||||||||||||
一般和行政 |
29,863 | 29 | % | 25,943 | 33 | % | 3,920 | 15 | % | |||||||||||||||
商譽和無形資產減值 |
3,603 | 3 | % | — | 0 | % | 3,603 | N/m | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總運營費用 |
$ | 103,472 | 100 | % | $ | 78,465 | 100 | % | $ | 25,007 | 32 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
營業虧損 |
(39,928 | ) | (34,480 | ) | (5,448 | ) | 16 | % | ||||||||||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
4,852 | 6,323 | (1,471 | ) | (23 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(費用)收入 |
(564 | ) | 1,891 | (2,455 | ) | (130 | %) | |||||||||||||||||
股權(虧損)收益 |
(566 | ) | 165 | (731 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税前虧損 |
$ | (36,206 | ) | $ | (26,101 | ) | $ | (10,105 | ) | 39 | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税撥備 |
165 | 128 | 37 | 29 | % | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
淨虧損 |
$ | (36,371 | ) | $ | (26,229 | ) | $ | (10,142 | ) | 39 | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
N/m-沒有意義的百分比
收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的收入分別為6350萬美元和4400萬美元。2000萬美元的增長,或44%,是由於訂閲收入增加了920萬美元,許可費收入增加了940萬美元,其他收入增加了90萬美元。
訂閲收入增加920萬美元,主要是由於直接訂户從直接訂户收到的年度和月度計劃訂閲費增加了520萬美元,以及與訂閲批量協議相關的公司訂閲增加了400萬美元。
許可費增加940萬美元的主要原因是,由於內容許可安排的數量增加,許可費增加了940萬美元,合作伙伴各自平臺的訂户增加帶來的Partner Direct收入增加了40萬美元,新捆綁分銷協議的收入增加了100萬美元,但因2022年第三季度不續訂捆綁分銷協議而減少了140萬美元,部分抵消了這一增長。
運營費用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的運營費用分別為1.035億美元和7850萬美元。增加2500萬美元,即32%,主要原因如下:
收入成本:截至2022年9月30日的9個月的收入成本從截至2021年9月30日的9個月的1940萬美元增加到3840萬美元。增長1,900萬美元或98%,主要是由於內容攤銷增加了1,530萬美元,這主要是由於某些內容許可安排的加速攤銷增加,以及與截至2021年9月30日的9個月相比,在截至2022年9月30日的9個月內出版的圖書的數量和成本都有所增加。收入成本增加的餘額是由於與其他流媒體服務捆綁和頂級安排相關的收入分享支出增加了300萬美元,以及字幕和播出成本增加了40萬美元。
25
廣告和營銷:截至2022年9月30日的9個月的廣告和營銷費用從截至2021年9月30日的9個月的3310萬美元減少到3160萬美元。減少150萬美元,即4%,主要是由於數字和電視廣告、合作伙伴平臺和代理費減少了930萬美元,但與去年同期相比,廣播廣告增加了780萬美元,部分抵消了這一減少。
總務和行政:截至2022年9月30日的9個月的總務和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的2590萬美元增加到2990萬美元。這一增加400萬美元,即15%,主要是由於法律、税收和會計費用增加了240萬美元,以及薪金和其他補償費用增加了80萬美元。
商譽和無形資產減值:截至2022年9月30日的9個月的運營費用增加了360萬美元,這是截至2022年6月30日進行減值分析的結果。分析的結果是,從整個商譽餘額中減值280萬美元,對無形資產減值80萬美元。截至2021年9月30日止九個月內並無錄得該等減值費用。
營業虧損
截至2022年和2021年9月30日的9個月的營業虧損分別為3990萬美元和3450萬美元。與上述截至2021年9月30日的9個月相比,在截至2022年9月30日的9個月中,營業費用增加了2500萬美元,包括360萬美元的商譽減值和無形資產減值,抵消了收入增加2000萬美元的影響,增加了540萬美元,或16%。
權證責任的公允價值變動
在截至2022年9月30日的9個月中,公司確認了490萬美元的收益,而在截至2021年9月30日的9個月中確認的收益為630萬美元,每個收益都是由於與私募認股權證相關的負債的公允價值在各自的時期減少所致。
利息和其他(費用)收入
截至2022年9月30日的9個月的利息和其他(支出)收入為60萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的收入為190萬美元,這主要是由於投資利息收入低於上年同期。
股權(虧損)收益
在截至2022年9月30日的9個月中,該公司在星雲和Spiegel Venture的股權投資錄得60萬美元的股權虧損,而截至2021年9月30日的9個月的股權收入為20萬美元。
所得税撥備
由於在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中每個月都發生了所得税前虧損,我們分別計提了20萬美元和10萬美元的所得税撥備。所得税撥備主要與外國預提所得税有關。
26
淨虧損
截至2022年和2021年9月30日的9個月的淨虧損分別為3640萬美元和2620萬美元。淨虧損增加1,020萬美元或39%,主要是由於總營運開支增加2,500萬美元,包括收入成本、一般及行政開支、商譽及無形資產減值費用增加,利息及其他(開支)收入減少2,500,000美元,以及認股權證負債公平值變動減少1,500,000美元,但由總收入增加2,000,000美元部分抵銷。如上所述,在每種情況下,對淨虧損的影響都將截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月進行比較。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日,我們擁有4730萬美元的現金和現金等價物,包括受限現金。此外,該公司可供出售的債務證券投資總額為1690萬美元,所有這些投資都被歸類為短期投資。公司在債務證券上的所有投資都可以隨時轉換為現金,以滿足公司持續的運營現金流需求。在截至2022年9月30日的9個月中,我們發生了3640萬美元的淨虧損,在經營活動中使用了3070萬美元的淨現金,而投資活動提供了6070萬美元的淨現金,融資活動使用了20萬美元的淨現金。
我們相信,我們目前的現金水平和可隨時轉換為現金的債務證券投資將足以支持我們至少在未來12個月的持續運營、資本支出和營運資本。
我們現金的主要用途是獲取內容,通過廣告和營銷來推廣我們的服務,並提供營運資金來運營我們的業務。自我們成立以來,我們經歷了重大的淨虧損,考慮到與我們的業務計劃相關的重大運營和資本支出,我們預計我們將繼續遭受淨虧損。
現金流
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月我們的運營、投資和融資活動的現金流:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
(單位:千) | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
$ | (30,744 | ) | $ | (41,797 | ) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
60,701 | (100,610 | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
(178 | ) | 148,700 | |||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
$ | 29,779 | $ | 6,293 | ||||
|
|
|
|
經營活動的現金流
經營活動的現金流主要包括淨虧損、我們內容資產的變化(包括收購和攤銷)和其他營運資本項目。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,我們分別錄得3,070萬美元和4,180萬美元的經營活動現金淨流出,或減少1,110萬美元,或26%。經營活動現金流出減少的主要原因是,與截至2021年9月30日的九個月相比,在截至2022年9月30日的九個月中,應付賬款變化增加了220萬美元,其他資產增加了470萬美元,內容資產攤銷增加了1530萬美元,商譽和無形資產減值增加了360萬美元,來自客户的應收賬款增加了1240萬美元。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的淨虧損增加了1020萬美元,應計費用和其他負債的變化減少了540萬美元,遞延收入減少了1350萬美元,部分抵消了經營活動流出的減少。
27
投資活動產生的現金流
投資活動的現金流量包括投資的購買、銷售和到期日,以及企業合併、股權投資和購買財產和設備。
於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,我們分別錄得由投資活動提供的現金淨流入6,070萬美元及用於投資活動的現金淨流出1.06億美元。截至2022年9月30日的9個月,投資活動提供的現金淨流入主要是由於出售和到期的債務證券投資6480萬美元,但被對星雲公司的240萬美元投資部分抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨流出主要是由於購買了1.519億美元的債務證券投資,930萬美元的星雲和Spiegel Venture投資以及540萬美元的業務組合,這些淨現金流出被6650萬美元的債務證券投資的銷售和到期日部分抵消。
融資活動產生的現金流
於截至2022年及2021年9月30日止九個月內,我們分別錄得融資活動現金淨流出20萬美元及融資活動現金淨流入1.487億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,現金淨流入為1.487億美元,原因是收到了9410萬美元的普通股發行收益(扣除680萬美元的承銷折扣和佣金),行使了480萬份公共認股權證,獲得了5490萬美元的現金收益,以及行使了40萬美元的股票期權,但與發行普通股相關的交易成本的支付部分抵消了這一收入。在截至2022年9月30日的9個月中,沒有可比的活動。
資本支出
展望未來,我們預計將支出增加我們的內容資產,以及購買物業和設備。資本支出的數額、時間和分配在很大程度上是可自由支配的,並在管理層的控制範圍內。根據市場情況,我們可能會選擇將一部分預算支出推遲到晚些時候,以在流動性來源和使用之間實現所需的平衡,並優先考慮我們認為具有最高預期回報和產生現金流潛力的資本項目。根據其他融資選擇,我們也可能大幅增加資本支出,以利用我們認為有吸引力的機會。
表外安排
截至2022年9月30日,我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。本年度報告所載財務報表及相關披露所包含或影響的某些金額必須予以估計,從而要求管理層就編制財務報表時不能確切知道的價值或條件作出假設。管理層認為,下列會計政策構成了公司最重要的“關鍵會計政策”。關鍵會計政策是一項對公司財務狀況和經營結果的描述都很重要的政策,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。管理層根據歷史結果和經驗、諮詢專家和管理層認為在作出判斷和估計的特定情況下合理的其他方法,以及管理層對未來這種情況可能發生變化的預測,持續評估這些政策。
內容資產
該公司收購、授權和製作內容,包括原創節目,以便為客户提供無限制觀看真實娛樂內容。內容許可證是按固定費用和特定的可用窗口發放的。對內容的支付,包括內容資產的增加和相關負債的變化,在未經審計的綜合現金流量表上歸類為“用於經營活動的現金淨額”。
公司在未經審計的綜合資產負債表上確認其內容資產(經許可和製作)為“內容資產,淨額”。對於許可,公司將每個圖書的費用資本化,並在許可期開始、圖書成本已知、圖書被接受並可用於流媒體時,按負債總額記錄相應的負債。對於生產,公司將與生產相關的成本資本化,包括開發成本、直接成本和生產管理費用。
根據包括歷史和預計觀看模式在內的因素,該公司以前在未經審計的綜合運營報表上以直線為基礎,從第一個上市月份開始,在每本書的合同可用窗口或估計使用期較短的時間內,在“收入成本”中攤銷了內容資產(許可和製作)。從2021年7月1日開始,公司將在圖書在公司平臺上發佈後的最初兩個月內加速攤銷內容資產,因為公司已經觀察到並預計,由於額外的營銷努力,通常會有更多的內容提前觀看。此外,原創內容的攤銷比授權內容的攤銷速度更快。我們定期審查影響內容資產攤銷的因素,與這些因素相關的估計需要相當大的管理層判斷力。本公司將繼續持續審查影響內容資產攤銷的因素,並將在標題有更多前期使用時(例如,由於大量內容許可)加速記錄攤銷。
28
該公司的業務模式通常是基於訂閲的,而不是在特定的標題級別產生收入的模式。內容資產(經授權及製作)主要作為一個集團貨幣化,因此當事件或環境變化顯示內容的預期有用性發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在集團層面進行整體審查。如發現該等變動,綜合內容資產將按未攤銷成本或公允價值中較低者列賬。此外,已經或預計將被遺棄的資產的未攤銷成本也被註銷。
商譽與無形資產
商譽是指收購成本超過分配給有形和可識別無形資產的金額減去承擔的負債。至少每年,在每個財政年度的第四季度或更頻繁地,如果存在減值指標,管理層會進行審查,以確定商譽的賬面價值是否減值。商譽減值的確認和計量涉及公司報告單位水平的公允價值估計,該水平與經營部門水平相同或低一水平。該公司確定它有一個報告單位。
本公司對定性因素進行初步評估,以確定事件和情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估所有相關事件及情況後,認為報告單位的公允價值極有可能超過其賬面值,且並無減值跡象,則不會進行進一步的測試;然而,如本公司的結論並非如此,則必須進行減值測試,方法是估計報告單位的公平價值,並將其與包括商譽在內的賬面價值進行比較。
商譽以外的無形資產按成本計提,並在其預計使用年限內攤銷。攤銷記入綜合業務報表的一般費用和行政費用。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核應持有並用於減值的可識別有限壽命無形資產。可回收性的釐定以使用資產及其最終處置所產生的可識別估計未貼現現金流量的最低水平為基礎。任何減值損失的計量是基於資產的賬面價值超出其公允價值的金額。
2022年第二季度,本公司股價持續下跌,這一觸發事件表明,本公司單一報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。本公司對截至2022年6月30日的商譽進行了中期商譽減值測試,並在截至2022年6月30日的三個月內確認了280萬美元的商譽減值費用,這是因為報告單位的公允價值低於相關賬面價值。這筆費用計入本公司同期未經審計的綜合經營報表的商譽減值和無形資產減值。
本公司報告單位的公允價值是根據收入和市場方法相結合確定的。在確定報告單位的公允價值時,公司對每一種方法都採用了同等的權重。根據收益法,公司利用基於未來經營預期的預測未來現金流量的貼現現金流量,並對這些現金流量進行貼現,以反映它們的相對風險。所使用的現金流與公司內部規劃中使用的現金流一致,反映了所經歷的實際業務趨勢和公司的長期業務戰略。在市場法下,本公司利用指引上市公司法和指引交易法計算估值倍數,並將本公司與同類上市公司進行比較。每種方法下的重要假設包括但不限於:收入預測(取決於未來的客户訂閲和內容許可協議)、運營費用、折扣率、控制溢價和終端增長率。用於確定公允價值的現金流量取決於一些重要的管理假設,例如公司對未來業績的預期和預期的未來經濟環境,這些假設部分基於公司的歷史經驗。在評估報告單位公允價值的合理性時,本公司也考慮了其市值。
在2022年第二季度,本公司還確定了與本公司某些固定壽命無形資產有關的減值指標。因此,本公司進行了減值測試,將無形資產的賬面價值與其各自的公允價值進行比較,公允價值是根據預測的未來現金流量確定的。作為這次減值測試的結果,公司在截至2022年6月30日的三個月內記錄了80萬美元的減值費用,在公司同期未經審計的綜合經營報表中反映為商譽和無形資產減值的組成部分。
29
為了進一步確認由上述收入和市場方法確定的公允價值的合理性,隨後通過估計合理的控制溢價和其他市場因素與市值進行對賬。未來在我們資產組的減值測試中使用的判斷、假設和估計的變化可能導致對公允價值的重大不同估計。
收入確認
訂閲-O&O服務
該公司從其O&O服務的每月訂閲費中獲得收入。CuriosityStream訂户與該公司簽訂按月或按年訂閲的協議。該公司在每個訂户的每月週年紀念日向每月訂户開具賬單,並在每個月的會員期按比例確認收入。年度認購費由本公司於年度認購期開始時收取,並於其後十二個月期間按比例確認。收入是扣除從訂户那裏收取並匯給政府當局的税款後淨額列報的。
訂閲-應用程序服務
該公司還通過其應用程序服務賺取訂閲收入。這些訂閲類似於O&O服務訂閲,但基於與某些流媒體播放器以及智能電視品牌和遊戲機的協議生成。根據這些協議,流媒體播放器通常直接向訂户收費,然後將收取的訂閲費扣除分發費後匯給公司。該公司確認賺取的認購收入總額,同時將相應的分銷費用確認為支出。該公司是這些關係中的委託人,因為該公司保留了向其訂户提供服務的控制權。
許可費-附屬公司
該公司從康卡斯特和考克斯等MVPD以及亞馬遜和Sling TV等VMVPD(MVPD和vMVPD也稱為關聯公司)中產生許可費收入。根據與這些聯屬公司簽訂的協議條款,公司根據聯屬公司報告的合同節目費率和訂户水平收取許可費。作為交換,該公司將其內容授權給附屬公司,以便向其訂閲者分發。根據這些協議,該公司根據訂户總數乘以協議中規定的費率或根據固定費用安排賺取收入。這些收入在每一份協議的期限內在賺取時予以確認。
許可費-內容許可
該公司有分銷協議,允許被許可人以不同的條款對該公司的節目進行有限的分銷,通常以固定的許可費為交換條件。一旦內容可供被許可人使用,收入就會確認。
公司的履約義務包括(1)通過公司的O&O服務和應用程序服務訪問其SVOD平臺,(2)訪問公司的內容資產,以及(3)特定節目標題的許可證。在包含訪問公司SVOD平臺的權利的合同中,只要在任何免費試用期後提供對SVOD平臺的訪問,即可履行履行義務。在包含訪問公司內容資產的合同中,只要提供訪問內容的權限,就履行了履行義務。對於具有特定節目名稱許可證的合同,當內容可供客户使用時,履行義務即已履行。
近期發佈的財務會計準則
未經審核綜合財務報表附註2中“主要會計政策的列報及摘要”一欄所載資料在此併入作為參考。
30
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
第四項。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在指定的時間段內在美國證券交易委員會的規則和表格中被記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)或15d-15(e)根據《交易法》頒佈),自2022年9月30日起施行。基於這些評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層必須在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估財務報告內部控制的任何變化(如規則13a-15(F)和15d-15(f)根據交易法),發生在對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的每個財政季度。在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
31
第二部分--其他資料
第1項。 | 法律訴訟。 |
有時,我們可能會捲入在正常業務過程中出現的法律訴訟。吾等目前並無參與任何法律程序,而吾等相信該等訴訟如被裁定對吾等不利,將個別或整體對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第1A項。 | 風險因素。 |
可能導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中的結果大不相同的風險因素是我們的Form年度報告中描述的任何風險10-K我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交了季度報告,我們於2022年5月16日向美國證券交易委員會提交了截至2022年3月31日的季度報告10-Q。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。
與我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告和我們的Form季度報告中所披露的風險因素相比,沒有實質性的變化10-Q於2022年5月16日向美國證券交易委員會提交。
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
沒有。
第三項。 | 高級證券違約。 |
沒有。
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 |
不適用。
32
第五項。 | 其他信息。 |
沒有。
第六項。 | 陳列品 |
以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。
以引用方式併入 | ||||||||||||||||||||
展品 No. |
描述 |
表格 |
檔案 |
展品 |
歸檔 |
已歸檔/已配備 | ||||||||||||||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | X | ||||||||||||||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | X | ||||||||||||||||||
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||||||||||||
101. INS** | 內聯XBRL實例文檔 | X | ||||||||||||||||||
101. SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||||||||||
101. CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||||||||||
101. LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||||||||||
101. PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | X | ||||||||||||||||||
101. DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | X | ||||||||||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | X |
* | 本文件隨附10-Q表格。本證書被視為未根據《交易法》第18條的規定提交,或受該條款的責任約束,也不應被視為通過引用納入《證券法》或《交易法》下的任何文件。 |
** | 實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
33
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人促使本10-Q表格季度報告由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署。
好奇流公司。 | ||||||
日期:2022年11月10日 | 發信人: | /s/Clint Stinchcomb | ||||
姓名: | Clint Stinchcomb | |||||
標題: | 總裁與首席執行官 | |||||
(首席行政主任) | ||||||
日期:2022年11月10日 | 發信人: | /s/彼得·韋斯特利 | ||||
姓名: | 彼得·韋斯特利 | |||||
標題: | 首席財務官兼財務主管 | |||||
(首席財務會計官) |
34