附件 99.1
安賽樂米塔爾6-K
按 釋放
安賽樂米塔爾報告2022年第三季度業績
盧森堡，2022年11月10日-全球領先的綜合鋼鐵和礦業公司安賽樂米塔爾(簡稱安賽樂米塔爾或公司)(MT(紐約、阿姆斯特丹、巴黎、盧森堡)， MTS(馬德里))今天公佈了業績1,2截至2022年9月30日的三個月和九個月期間。
關鍵 重點介紹：
| • | 健康和安全績效：保護員工的健康和福祉仍然是公司的首要任務；LTIF比率32022年第三季度為0.54x，而2022年第二季度為0.67x |
| • | 鋼材價差壓縮和季節性出貨量下降： 2022年第三季度受到負面價格成本影響、能源成本逆風以及鋼鐵出貨量環比下降5.6%至13.6Mt (與2021年第三季度相比下降7.1%)的影響。除ArcelorMittal Kryvyi Rih外，鋼鐵出貨量同比大體保持穩定，該公司受到烏克蘭持續戰爭的影響 |
| • | 營業收入：2022年第三季度為17億美元(2022年第二季度為45億美元)；2022年為900萬美元(2021年為124億美元) |
| • | EBITDA: $2.7bn in 3Q 2022 vs. $5.2bn in 2Q 2022; 9M 2022 EBITDA of $12.9bn (vs. $14.4bn in 9M 2021) |
| • | 淨收入：2022年第三季度為10億美元(2022年第二季度為39億美元)；2022年為900萬美元(2021年為109億美元) |
| • | 股票回購推動價值提升：公司 在本季度又回購了3100萬股(2022年為9620萬股)；稀釋後的股數現在為8.73億股(2020年9月30日為12.24億股)20)；2022年第三季度基本每股收益為1.11美元/sh；2022年9月基本每股收益為9.76美元/sh，而2021年為9.52美元/sh，受益於較低的股票數量； 過去12個月的淨資產收益率1526%；每股賬面價值12 每平方英尺59美元 |
| • | 進一步的FCF產生：2022年第三季度自由現金流(FCF)為11億美元 (經營活動提供的20億美元淨現金減去8億美元的資本支出減去1億美元的少數股東股息)，儘管在營運資本方面投資了6億美元 ；2022年第四季度將通過釋放營運資本來支持FCF |
| • | 財務實力：截至2022年9月底的淨債務為39億美元，而2022年6月底為42億美元，2021年12月底為40億美元；截至2022年9月底的總債務為90億美元 |
戰略更新 ：
| • | 脱碳領導地位：安賽樂米塔爾在多法斯科(加拿大)破土動工 首個轉型低碳排放鍊鋼項目19 |
| • | 戰略增長：AMNS印度宣佈其戰略 ，以實現增長，擴大市場份額，並在印度鋼鐵行業的發展中發揮主導作用。哈茲拉工廠正在進行擴建，到2026年初達到約1500萬噸的產能，包括汽車下游和鐵礦石業務的增強，資本支出約為74億美元，目標是將EBITDA產能提高2.5倍4 |
| • | 持續返還資金：截至2022年9月30日，本公司已完成約50%(即約3100萬股或約7億美元)的先前宣佈的股份回購計劃，總計6000萬股，其餘部分將於2023年5月底前完成 |
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財務要點(以國際財務報告準則為基礎1,2):
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 銷售額 | 18,975 | 22,142 | 20,229 | 62,953 | 55,765 |
| 營業收入 | 1,651 | 4,494 | 5,345 | 10,578 | 12,418 |
| 母公司股權持有人應佔淨收益 | 993 | 3,923 | 4,621 | 9,041 | 10,911 |
| 普通股基本每股收益(美元) | 1.11 | 4.25 | 4.17 | 9.76 | 9.52 |
| 營業收入/噸(美元/噸) | 122 | 313 | 366 | 244 | 263 |
| EBITDA | 2,660 | 5,163 | 6,058 | 12,903 | 14,352 |
| EBITDA/噸(美元/噸) | 196 | 359 | 414 | 298 | 304 |
| 粗鋼產量(公噸) | 14.9 | 14.6 | 17.2 | 45.8 | 52.6 |
| 鋼材出貨量(公噸) | 13.6 | 14.4 | 14.6 | 43.3 | 47.2 |
| 集團鐵礦石總產量(公噸) | 10.6 | 12.0 | 13.0 | 34.6 | 37.5 |
| 鐵礦石產量(公噸)(僅限AMMC和利比裏亞) | 6.9 | 7.3 | 6.8 | 21.1 | 19.0 |
| 鐵礦石發貨量(公噸)(僅限AMMC和利比裏亞) | 6.9 | 7.5 | 6.9 | 21.1 | 18.9 |
| 流通股數量(已發行股份減去庫藏股)(百萬股) | 816 | 847 | 971 | 816 | 971 |
安賽樂米塔爾首席執行官阿迪亞·米塔爾在評論中表示：
過去兩年的大部分時間裏強勁的市場狀況在第三季度惡化，原因是季節性出貨量下降、特殊價格水平的降低、去庫存和能源成本上升 這些因素共同給利潤帶來壓力。該業務對不斷變化的環境做出了快速反應，削減了更高的成本產能 以管理可尋址需求和降低固定成本，並將歐洲天然氣消耗減少了30%。
該集團的脱碳目標仍然是該戰略的核心部分，其中一項關鍵進展是上個月在加拿大安大略省為新的DRI-EAF工廠破土動工，該工廠已準備好氫氣。這 是我們脱碳路線圖中的一個重要里程碑，這要歸功於地區和聯邦政府的支持。 隨着COP27正在進行中，我們希望在能夠加速實現淨零的措施方面取得進展，包括擴大可再生能源的規模，這對鋼鐵脱碳和加強能源安全都是至關重要的。
該行業的短期前景仍然不確定，謹慎是適當的。但是，安賽樂米塔爾有實力、韌性和經驗自信地面對未來。在強勁的資產負債表的支持下，我們將繼續專注於執行我們的戰略，旨在確保我們在行業中的長期領先地位，並提供 可持續的投資者回報。
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可持續發展與安全績效
健康和安全 -自己的人員和承包商損失工時工傷發生率18
保護員工的健康和福祉 是公司的首要任務，公司一直嚴格遵守世界衞生組織的指導方針(關於新冠肺炎)，並已遵守和實施了具體的政府指導方針。
基於自身人員和承包商的健康和安全績效 2022年第三季度損失工傷頻率(LTIF)率為0.54x(2022年第三季度)，而2022年第二季度(2022年第二季度)和2021年第三季度分別為0.67x 和0.76x3 (“2021年第三季度”)。2022年前9個月(“2022年9個月”)的健康和安全表現為0.63倍，而2021年前9個月(“2021年”)為0.80倍。
自己的人員和承包商-頻率比率
| 損失工時傷害頻率 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 北美自由貿易協定 | 0.27 | 0.28 | 0.48 | 0.27 | 0.45 |
| 巴西 | 0.05 | 0.14 | 0.10 | 0.09 | 0.17 |
| 歐洲 | 1.03 | 0.99 | 1.38 | 1.05 | 1.23 |
| ACIS | 0.50 | 0.81 | 0.80 | 0.63 | 0.94 |
| 採礦 | 0.30 | 0.30 | — | 0.92 | 0.44 |
| 總計 | 0.54 | 0.67 | 0.76 | 0.63 | 0.80 |
可持續發展亮點-引領鋼鐵行業脱碳：
| • | 2022年11月3日，安賽樂米塔爾宣佈，已通過其XCarb®創新基金向核創新公司TerraPower投資2500萬美元8。這筆投資是TerraPower已完成的8.3億美元股權融資的一部分，這是先進核能公司中最大的一筆私人融資。TerraPower由比爾·蓋茨於2008年創立，之所以進入核能領域，是因為該公司的創始人將清潔能源視為讓數十億人擺脱貧困的途徑。在過去的十年裏，中國一直在投資和開發突破性的核技術。 |
其旗艦技術是Natrium™，其特點是具有成本競爭力的鈉快堆和熔鹽儲能系統相結合。這種組合將提供清潔、靈活的能源，並無縫集成到具有高可再生能源滲透率的電網中。TerraPower正在經歷顯著增長，目前正在建造其第一個鈉™反應堆、TerraPower和GE日立技術，作為美國能源部先進反應堆示範計劃的一部分。該設施建在懷俄明州凱默勒一座即將退役的燃煤電廠工地附近，將配備一個345兆瓦的鈉快堆，以及一個儲能系統，可以在需求高峯期將產量提高到500兆瓦。像Natrium™項目這樣的大型、首創的能源發電項目需要數年時間才能實現，TerraPower的目標是在本十年內將該項目投入使用。
| • | 2022年10月13日，安賽樂米塔爾與加拿大和安大略省政府一起，在加拿大安大略省漢密爾頓的安賽樂米塔爾Dofasco工廠破土動工，投資18億加元的脱碳項目。加拿大和安大略省政府分別承諾為項目總成本提供4億加元和5億加元。該項目將從根本上改變ArcelorMittal Dofasco的鍊鋼方式，將現場過渡到直接還原的鐵-電弧爐鍊鋼，這將大大降低碳足跡，並從鍊鐵過程中去除煤炭。 新的2.5Mt容量的DRI爐最初將以天然氣為原料運行，但將建造為氫氣準備就緒，以便在獲得足夠且具有成本效益的供應時能夠 過渡到綠色氫氣。19 |
| • | 2022年10月4日，安賽樂米塔爾宣佈通過其XCarb®創新基金向Form Energy Inc.進一步投資1,750萬美元。這是安賽樂米塔爾繼2021年7月宣佈首次投資2500萬美元后，對該公司進行的第二次投資。Form Energy正在開發、製造和商業化 一種新的具有成本效益的多天儲能系統，該系統將實現全年可靠且完全可再生的電網。 |
| • | 2022年9月22日，安賽樂米塔爾宣佈，安賽樂米塔爾波蘭已獲得責任鋼鐵™認證，此前挪威鋼鐵公司波蘭公司成功進行了審計，確認該業務符合獲得責任鋼鐵標準認證所需的標準。安賽樂米塔爾波蘭公司是東歐第一個通過ResponsibleSteel認證的工廠羣，ResponsibleSteel是該行業首個全球多方利益相關者標準和認證倡議。 |
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2022年第三季度與2022年第二季度和2021年第三季度的結果分析
2022年第三季度鋼鐵總出貨量較2022年第二季度的14.4公噸下降13.6公噸，下降5.6%，這主要反映了歐洲(-11.1%)、巴西(-5.5%)的需求和季節性較弱，這主要是由於出口減少，NAFTA (-4.6%)部分被ACIS+37.6%的出貨量增加所抵消。
2022年第三季度鋼鐵出貨量較2021年第三季度的14.6萬噸下降7.1%， 主要反映歐洲需求疲軟(-6.2%)和烏克蘭戰爭(-29.2%)，部分被北美自由貿易協定(+2.6%)所抵消。剔除烏克蘭的影響，2022年第三季度鋼鐵出貨量較2021年第三季度下降-1.0%，其中歐洲下降6.3%，被ACIS+17.0%、NAFTA+2.5%和巴西+0.3%所抵消。
2022年第三季度的銷售額為190億美元，而2022年第二季度的銷售額為221億美元，2021年第三季度的銷售額為202億美元。與2022年第二季度相比，銷售額下降14.3%，主要是由於鋼材平均銷售價格下降(-11.3%)、鋼材出貨量減少以及鐵礦石參考價格下降(-24.8%)。2022年第三季度銷售額較2021年第三季度下降6.2%，主要原因是鋼材出貨量下降(-7.1%)和鐵礦石參考價格下降(-36.5%)。
2022年第三季度的折舊為6.28億美元，而2022年第二季度和2021年第三季度的折舊分別為6.69億美元和5.9億美元。2022年第三季度的折舊低於2022年第二季度，這主要是由於匯率的影響。
2022年第三季度4億美元的特殊項目包括5億美元的非現金庫存相關費用，以反映國際財務報告準則下歐洲市場價格下跌時的庫存可變現淨值 ，並被收購德克薩斯州一家熱壓煤鐵(“HBI”)工廠的1億美元購買收益部分抵消。 2022年第2季度沒有特殊項目。2021年第三季度1.23億美元的特殊項目與巴西Serra Azul礦大壩退役的預期成本有關。
2022年第三季度的營業收入為17億美元，而2022年第二季度為45億美元 ，2021年第三季度為53億美元，反映了負面的價格成本影響、銷量下降、能源成本上升以及受到上文討論的特殊 項目的影響。
聯營公司、合資企業和其他投資的收入9 2022年第三季度為5900萬美元，而2022年第二季度為5.78億美元，2021年第三季度為7.78億美元。2022年第3季度包括來自AMNS Calvert的較低貢獻5受到負面價格-成本效應的影響，以及板坯庫存的滯後成本沒有反映當前板坯市場價格，AMNS印度42022年第二季度來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入包括意大利公司因確認遞延税項資產而產生的1億美元收入。
2022年第三季度的淨利息支出為3700萬美元，而2022年第二季度為5300萬美元，低於2021年第三季度的6200萬美元，反映出利息收入收益較高。
2022年第三季度外匯和其他淨融資損失為2.47億美元 ，而2022年第二季度和2021年第三季度分別為1.83億美元和3.39億美元。2022年第三季度包括匯兑損失1.08億美元，與2022年第二季度的1.52億美元相比，2021年第三季度的收益為2200萬美元。
由於應税結果較低，安賽樂米塔爾在2022年第三季度記錄的所得税支出為3.71億美元(包括2300萬美元的遞延税收優惠)，低於2022年第二季度的8.26億美元(包括7400萬美元的遞延税收優惠)。2021年第三季度的所得税支出為8.82億美元(包括5600萬美元的遞延税收優惠)。
安賽樂米塔爾2022年第三季度的淨收入為9.93億美元，而2022年第二季度的淨收入為39.23億美元，2021年第三季度的淨收入為46.21億美元。安賽樂米塔爾2022年第三季度每股普通股基本收益為1.11美元，低於2022年第二季度的4.25美元和2021年第三季度的4.17美元。
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細分市場 運營分析2, 11
北美自由貿易協定
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 銷售額 | 3,438 | 3,653 | 3,423 | 10,851 | 9,201 |
| 營業收入 | 616 | 817 | 925 | 2,487 | 1,861 |
| 折舊 | (114) | (93) | (70) | (300) | (212) |
| 特殊項目 | 92 | — | — | 92 | — |
| EBITDA | 638 | 910 | 995 | 2,695 | 2,073 |
| 粗鋼產量(Kt) | 2,126 | 2,043 | 1,994 | 6,246 | 6,441 |
| 鋼材出貨量*(千噸) | 2,339 | 2,453 | 2,280 | 7,248 | 7,381 |
| 鋼材平均售價(美元/噸) | 1,191 | 1,317 | 1,303 | 1,278 | 1,064 |
*NAFTA 鋼鐵發貨量包括NAFTA從集團子公司採購並出售給Calvert合資公司的貨物，這些貨物在合併後被淘汰。
北美自由貿易區部分粗鋼產量較2022年第二季度的2.0公噸(受墨西哥勞工行動和加拿大維修的負面影響)增加了+4.1%，至2022年第三季度的2.1公噸。2022年第三季度粗鋼產量較2021年第三季度增長6.6%，後者受到墨西哥運營中斷(包括颶風艾達的影響)的影響。
由於需求疲軟，2022年第三季度的鋼材出貨量較2022年第二季度的2.5百萬噸減少了 -4.6%，與受上述因素影響的2021年第三季度相比增加了2.6%。
與2022年第二季度的37億美元相比，2022年第三季度的銷售額下降-5.9% 至34億美元，主要原因是鋼鐵平均銷售價格下降(-9.6%)和鋼鐵出貨量下降，但被ArcelorMittal Texas HBI(自2022年6月30日起合併)的範圍效應部分抵消。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的銷售額穩定在34億美元，主要是由於鋼材平均銷售價格較低(-8.6%)被較高的鋼材出貨量(+2.6%)以及ArcelorMittal Texas HBI的範圍效應所抵消。
2022年第三季度1億美元的特殊項目是收購位於德克薩斯州的HBI工廠的購買收益。
與2022年第二季度的8.17億美元相比，2022年第三季度的營業收入下降了24.5%，至6.16億美元，與2021年第三季度的9.25億美元相比，下降了33.4%。
2022年第三季度EBITDA為6.38億美元 較2022年第二季度的9.1億美元下降29.9%，這主要是由於負面的價格成本效應和鋼鐵出貨量下降的影響。 新收購的位於德克薩斯州的HBI工廠在2022年第三季度為EBITDA貢獻了3,100萬美元。2022年第二季度受到墨西哥勞工行動1億美元的負面影響 。與2021年第三季度的9.95億美元相比，2022年第三季度的EBITDA下降了35.9%，這主要是由於負面的價格成本影響 。
巴西16
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 銷售額 | 3,486 | 3,986 | 3,606 | 10,838 | 9,404 |
| 營業收入 | 598 | 1,201 | 1,164 | 2,473 | 2,906 |
| 折舊 | (57) | (71) | (59) | (186) | (168) |
| 特殊項目 | — | — | (123) | — | (123) |
| EBITDA | 655 | 1,272 | 1,346 | 2,659 | 3,197 |
| 粗鋼產量(Kt) | 2,969 | 3,085 | 3,112 | 9,094 | 9,296 |
| 鋼材出貨量(千噸) | 2,837 | 3,003 | 2,829 | 8,877 | 8,661 |
| 鋼材平均售價(美元/噸) | 1,137 | 1,234 | 1,196 | 1,137 | 1,023 |
2022年第三季度巴西部分粗鋼產量較2022年第二季度的3.1噸和2021年第三季度的-4.6%分別下降-3.8%和3.0Mt。
2022年第三季度的鋼材出貨量為2.8公噸，較2022年第二季度的3.0公噸下降5.5%，這主要是由於出口減少，但與2021年第三季度相比持平。
第5頁
與2022年第二季度的40億美元相比，2022年第三季度的銷售額下降了-12.5%至35億美元，主要是由於鋼材平均銷售價格下降了7.8%。2022年第三季度的銷售額較2021年第三季度的36億美元下降3.3%，主要原因是鋼材平均銷售價格較低(-4.9%)。
2022年第三季度的營業收入為5.98億美元，低於2022年第二季度的12.01億美元和2021年第三季度的11.64億美元。2021年第三季度的營業收入受到與巴西Serra Azul礦大壩退役預期成本相關的1.23億美元特殊項目的影響。
與2022年第二季度的12.72億美元相比，2022年第三季度的EBITDA下降了-48.5%，降至6.55億美元，這主要是由於價格成本負面影響、鋼鐵出貨量減少和外匯換算的負面影響(1億美元) 同時，2022年第二季度還受益於與前幾年的PIS/Cofins報廢採購税收抵免相關的2億美元收益17主要由於價格成本負面影響，2022年第三季度的EBITDA較2021年第三季度的13.46億美元下降了51.3%。
歐洲
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 銷售額 | 10,694 | 13,449 | 11,228 | 37,186 | 31,255 |
| 營業收入 | 158 | 2,063 | 1,925 | 4,302 | 3,786 |
| 折舊 | (300) | (326) | (284) | (952) | (899) |
| 特殊項目 | (473) | — | — | (473) | — |
| EBITDA | 931 | 2,389 | 2,209 | 5,727 | 4,685 |
| 粗鋼產量(Kt) | 7,998 | 8,261 | 9,091 | 24,948 | 28,174 |
| 鋼材出貨量(千噸) | 7,079 | 7,967 | 7,551 | 23,380 | 24,857 |
| 鋼材平均售價(美元/噸) | 1,150 | 1,292 | 1,098 | 1,222 | 945 |
2022年第三季度歐洲部分粗鋼產量較2022年第二季度的8.3噸下降-3.2%至8.0Mt 。與2021年第三季度的9.1公噸相比，產量下降了12.0%，原因是表觀需求顯著下降 以及能源價格上漲導致減產。鑑於宏觀經濟狀況和訂單疲軟，能源和碳成本較高，以及進口增加，該公司宣佈從2022年第四季度開始進一步、更顯著地減產(法國、西班牙、德國和波蘭)21使供應與可尋址的需求保持一致。
由於季節性因素和需求下降，2022年第三季度鋼鐵出貨量較2022年第二季度的8.0Mt 下降11.1%至7.1Mt。與2021年第三季度的760萬噸相比，出貨量下降了6.2%，主要是由於表觀需求疲軟。
與2022年第二季度的134億美元相比，2022年第三季度的銷售額下降了-20.5%，降至107億美元，這是由於鋼鐵出貨量下降了11.1%，平均售價下降了11.0%(包括-5.5%的負面外匯 換算影響)。與2021年第三季度相比，銷售額下降-4.8%，主要是由於鋼材出貨量下降，部分被較高的平均鋼材銷售價格(+4.7%)所抵消。
2022年第三季度4.73億美元的特殊項目涉及非現金庫存 費用，以反映國際財務報告準則下隨着市場價格下降而產生的庫存可變現淨值。
與2022年第二季度的20.63億美元和2021年第三季度的19.25億美元相比，2022年第三季度的營業收入大幅下降至1.58億美元。
2022年第三季度EBITDA為9.31億美元，與2022年第二季度的23.89億美元相比大幅下降，這是由於鋼鐵出貨量下降、價格成本負面影響、能源成本上升(與2022年第二季度相比高出約3億美元，市場價格上漲被套期保值部分抵消)和負面外匯兑換影響(1億美元 億美元)的影響。
第6頁
ACIS14
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 銷售額 | 1,569 | 1,484 | 2,419 | 5,139 | 7,315 |
| 營業(虧損)/收入 | (55) | 43 | 808 | 268 | 2,266 |
| 折舊 | (93) | (106) | (112) | (304) | (332) |
| EBITDA | 38 | 149 | 920 | 572 | 2,598 |
| 粗鋼產量(Kt) | 1,842 | 1,261 | 3,014 | 5,555 | 8,672 |
| 鋼材出貨量(千噸) | 1,675 | 1,218 | 2,367 | 4,964 | 7,763 |
| 鋼材平均售價(美元/噸) | 773 | 925 | 864 | 845 | 770 |
2022年第三季度ACIS部門粗鋼產量較2022年第二季度的1.3噸增長46.0%，達到1.8公噸 ，這主要是由於南非在上一季度受到為期兩週的勞工行動和物流問題的影響後出現復甦。2022年第三季度的粗鋼產量比2021年第三季度的3.0公噸低38.9%，這主要是由於持續的戰爭導致烏克蘭的鋼鐵產量下降。
烏克蘭三座高爐之一的6號高爐於2022年4月11日重新啟動，該高爐的產能約為Kryvyi Rih產能的20%。2022年第三季度，由於需求疲軟和物流限制(2022年第二季度的開工率約為55%)，鐵礦石生產暫時停產，並於2022年10月初以約25%的水平重新啟動。
2022年第三季度的鋼材出貨量較2022年第二季度的1.2百萬噸增長37.6%至1.7百萬噸，這主要是由於哈薩克斯坦的出口增加所致。與2021年第三季度的240萬噸相比，出貨量下降了29.2%，主要是在烏克蘭，原因是持續的戰爭。
與2022年第二季度的15億美元相比，2022年第三季度的銷售額增長了5.7%，達到16億美元 ，這主要是由於鋼材出貨量增加，但部分被鋼材平均售價下降-16.5%所抵消。
2022年第三季度的營業虧損為5500萬美元，而2022年第二季度的營業收入為4300萬美元，2021年第三季度的營業收入為8.08億美元。
2022年第三季度EBITDA為3800萬美元，低於2022年第二季度的1.49億美元 ，主要是由於鋼鐵平均銷售價格較低(-16.5%)，部分被鋼鐵出貨量增加所抵消。2022年第二季度也受到成本上升的影響，包括南非安賽樂米塔爾的勞工行動和物流問題(1億美元)。由於鋼材出貨量下降(-29.2%)及鋼材平均售價下降(-10.5%)，2022年第三季度的EBITDA較2021年第三季度的9.20億美元有所下降。
採礦
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 銷售額 | 742 | 1,005 | 1,153 | 2,680 | 3,221 |
| 營業收入 | 254 | 463 | 741 | 1,228 | 2,028 |
| 折舊 | (57) | (64) | (56) | (177) | (171) |
| EBITDA | 311 | 527 | 797 | 1,405 | 2,199 |
| 鐵礦石產量(公噸) | 6.9 | 7.3 | 6.8 | 21.1 | 19.0 |
| 鐵礦石發貨量(公噸) | 6.9 | 7.5 | 6.9 | 21.1 | 18.9 |
注：採礦業務包括安賽樂米塔爾礦業加拿大公司和安賽樂米塔爾利比裏亞公司的鐵礦石業務。
與2022年第二季度的7.3公噸相比，2022年第三季度的鐵礦石產量下降-5.3%至6.9公噸，但略高於2021年第三季度的6.8公噸。與2022年第二季度相比，2022年第三季度產量下降的主要原因是AMMC產量下降6主要是由於2022年9月異常暴雨的影響。
與2022年第二季度的7.5公噸相比，2022年第三季度的鐵礦石出貨量下降-8.4%至6.9公噸，這主要是由於產量下降對AMMC出貨量的影響。與2021年第三季度相比，2022年第三季度鐵礦石發貨量穩定。
2022年第三季度的營業收入為2.54億美元，而2022年第二季度和2021年第三季度的營業收入分別為4.63億美元和7.41億美元。
與2022年第二季度的5.27億美元相比，2022年第三季度的EBITDA降至3.11億美元，主要反映鐵礦石參考價格較低(-24.8%)、質量溢價較低以及出貨量較少(-8.4%)的影響， 運費較低部分抵消了這一影響。與2021年第三季度的7.97億美元相比，2022年第三季度的EBITDA較低，主要是由於鐵礦石參考價格較低(-36.5%)和質量溢價較低。
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合資企業
安賽樂米塔爾在全球範圍內投資了各種合資企業和關聯實體。本公司認為Calvert(50%股權)和AMNS India(60%股權)合資企業具有特殊戰略重要性，需要進行更詳細的披露，以提高對其運營業績和對公司價值的瞭解。
卡爾弗特5
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 產量(100%基數)(千噸)* | 1,055 | 1,127 | 1,239 | 3,306 | 3,734 |
| 鋼材出貨量(100%基數)(千噸)** | 1,030 | 1,123 | 1,203 | 3,324 | 3,495 |
| EBITDA(100%基準)* | 2 | 261 | 397 | 590 | 821 |
*生產：熱軋帶鋼廠的所有生產，包括為安賽樂米塔爾集團實體和第三方(包括不鏽鋼板坯)以僱傭工作為基礎加工板坯。
**發貨：包括為安賽樂米塔爾集團實體和第三方(包括不鏽鋼產品)以僱傭工作方式加工的成品發貨。
*Calvert的EBITDA在這裏100%作為一項獨立業務列報 ，並根據公司的政策，採用加權平均法核算庫存。
與2022年第二季度相比，Calvert的熱軋帶鋼產量下降-6.4%至1.1噸，與2021年第三季度的1.2噸相比下降-14.9%。
由於需求疲軟，2022年第三季度鋼鐵出貨量比2022年第二季度下降8.3%。
2022年第三季度EBITDA*為200萬美元，明顯低於2022年第二季度的2.61億美元，主要是由於非合同數量的銷售價格下降導致的負面價格成本效應，而成本繼續受到沒有反映當前市場價格的板坯和庫存滯後成本的影響。2022年第三季度，加權平均庫存成本對重置成本的影響約為2億美元。
AMNS印度4
| (USDM)，除非另有説明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 粗鋼產量(100%基數)(千噸) | 1,663 | 1,668 | 1,891 | 5,061 | 5,546 |
| 鋼材出貨量(100%基數)(千噸) | 1,634 | 1,511 | 1,765 | 4,877 | 5,191 |
| EBITDA(100%基準) | 204 | 365 | 551 | 1,039 | 1,561 |
與2022年第二季度相比，2022年第三季度的粗鋼產量穩定在1.7公噸，但由於維修原因，粗鋼產量較2021年第三季度的1.9公噸下降了12.1%。
與2022年第二季度的150萬噸 相比，2022年第三季度的鋼鐵出貨量增長了8.2%，達到1.6億噸，但與2021年第三季度的1.8億噸相比有所下降。
2022年第三季度EBITDA為2.04億美元，低於2022年第二季度的3.65億美元 ，這是由於較低的銷售價格、較高的煤炭成本以及較低的球團礦銷售貢獻(在上一季度引入出口關税 )部分被較高的鋼鐵出貨量所抵消。
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流動性 與資本資源
2022年第三季度經營活動提供的淨現金為19.81億美元，而2022年第二季度為25.54億美元，2021年第三季度為24.42億美元。2022年第三季度經營活動提供的現金淨額包括營運資本投資5.8億美元，而2022年第二季度的投資為10.08億美元，2021年第三季度的投資為28.96億美元。2022年第三季度營運資金需求主要是由於原材料成本上升和能源成本上升對鋼鐵庫存的滯後影響。根據目前的市場狀況，公司預計營運資金將於2022年第四季度釋放。
2022年第三季度的資本支出為7.84億美元，而2022年第二季度和2021年第三季度的資本支出分別為6.55億美元和6.75億美元。2022年全年資本支出指引已從之前的42億美元降至35億美元，這意味着2022年第四季度的資本支出約為15億美元。資本支出指引的減少 反映了由於項目動員/承包商的原因，某些戰略和脱碳支出計劃出現了一些適度的延遲，但這些 現在正在加速。與最初的2022年預算相比，匯率影響也減少了2億美元。持續的 資本支出預計將在2022年第四季度增加(儘管2022年全年金額低於之前的指引)，因為公司利用了較低產量時期的資本，併為預期未來更強勁的表觀需求做準備。2023年全年資本支出計劃和指導將在2023年2月的2022年全年業績中提供，但2022年下半年的運行率水平是2023年全年的良好基線。考慮到之前宣佈的戰略計劃(3年內為36.5億美元)，公司預計2023年的戰略項目資本支出將高於2022年全年的資本支出(7億美元)。預計2023年全年脱碳資本支出將加速，而2022年全年為2億美元 。13
2022年第三季度用於其他投資活動的現金淨額為1900萬美元，主要與Form Energy Inc.(通過XCarb)的投資有關TM創新基金)，作為公司2022年第二季度的利潤為8.86億美元(主要與收購位於德克薩斯州的HBI工廠有關)。2021年第三季度，其他投資活動提供的現金淨額為11.84億美元，其中包括主要與贖回克利夫蘭懸崖優先股有關的現金流入。
2022年第三季度用於融資活動的現金淨額為2.19億美元，而2022年第二季度和2021年第三季度分別為16.51億美元和27.4億美元。2022年第三季度，安賽樂米塔爾發行了6億歐元的4年期債券，總價值7.12億美元的3100萬股回購抵消了這筆資金(其中6.49億美元在2022年9月底支付，6300萬美元於2022年10月初結算)，並支付了主要支付給AMMC少數股東的1.24億美元的少數股息 。
截至2022年9月30日，總債務增至90億美元，而截至2022年6月30日，總債務為88億美元，截至2021年12月31日，總債務為84億美元。截至2022年9月30日，淨債務 從截至2022年6月30日的42億美元減少到39億美元，從截至2021年12月31日的40億美元減少了1億美元。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，該公司的流動資金分別為106億美元和101億美元。截至2022年9月30日，流動資金由51億美元的現金和現金等價物(2022年6月30日，46億美元的現金和現金等價物)和55億美元的可用信貸額度組成。7。截至2022年9月30日，平均債務期限為5.5年。
資本 回報
在完成之前宣佈的股份回購計劃 (2022年上半年總計6,510萬股)後，公司於2022年7月29日宣佈了一項新的股份回購計劃，將在2023年5月底之前再回購6,000萬股。這是目前股東授權下可購買的最高股份。根據這一計劃，該公司在2022年第三季度以7億美元的成本回購了約3100萬股票。
展望
本公司調整了2022年第四季度的產能，以應對明顯的需求環境疲軟和能源成本上升，特別是在歐洲。表觀需求狀況 預計在當前去庫存階段到期後將有所改善。在產能利用率較低的這段時期，公司正在調整其成本基礎，優化能源消耗，降低非生產能力的固定成本。在目前的現貨水平下，預計2022年第四季度每噸可變成本(原材料和能源)將下降，但低於每噸收入。營運資金據信已見頂，預計從2022年第四季度到2023年的平倉將支持自由現金流。
該公司預計將在2022年第四季度減少部分閒置產能的固定成本，即利用政府的經濟失業支持；減少工作時間 等。
基於放緩的實際需求前景 和供應鏈去庫存，安賽樂米塔爾預計主要地區的以下需求：
| • | 在美國，2022年的實際消費預計將增長，但 去庫存(特別是下半年)的影響比之前預期的更大，預計將導致表觀消費略有收縮，最高可達-1%； |
| • | 在歐洲，通脹逆風正在導致2022年實際消費增長放緩(但仍為正增長)，但去庫存的影響是顯著的(尤其是在下半年)，預計將導致表觀消費收縮高達-7.0%； |
| • | 在巴西，需求與之前的預期一致， 實際消費略有收縮，庫存預測大幅減少(去庫存後)，導致表觀消費收縮-10%或更多； |
| • | 在印度，預計2022年表觀消費量將增長7.5%至8.5%，這是我們之前預期的上限； |
| • | 在獨聯體地區(包括獨聯體國家和烏克蘭)，我們預測ASC將收縮高達-7.0%；以及 |
| • | 在中國，新冠肺炎限制導致的持續經濟疲軟和建築行業的疲軟預計將導致表觀需求下降約-3.5%。 |
第9頁
安賽樂米塔爾簡明合併財務狀況表1
| 以數百萬美元計 |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
| 資產 | |||
| 現金和現金等價物 | 5,067 | 4,565 | 4,371 |
| 應收貿易賬款及其他 | 4,677 | 5,931 | 5,143 |
| 盤存 | 20,566 | 23,303 | 19,858 |
| 預付費用和其他流動資產 | 6,114 | 7,189 | 5,567 |
| 流動資產總額 | 36,424 | 40,988 | 34,939 |
| 商譽和無形資產 | 4,035 | 4,307 | 4,425 |
| 財產、廠房和設備 | 28,515 | 29,542 | 30,075 |
| 對聯營公司和合資企業的投資 | 10,742 | 10,992 | 10,319 |
| 遞延税項資產 | 8,033 | 7,974 | 8,147 |
| 其他資產10 | 3,467 | 3,223 | 2,607 |
| 總資產 | 91,216 | 97,026 | 90,512 |
| 負債和股東權益 | |||
| 短期債務和長期債務的當期部分 | 2,580 | 2,719 | 1,913 |
| 應付貿易賬款和其他 | 13,384 | 16,736 | 15,093 |
| 應計費用和其他流動負債 | 6,556 | 6,514 | 7,161 |
| 流動負債總額 | 22,520 | 25,969 | 24,167 |
| 長期債務，扣除當期部分 | 6,414 | 6,069 | 6,488 |
| 遞延税項負債 | 2,394 | 2,489 | 2,369 |
| 其他長期負債 | 5,971 | 6,053 | 6,144 |
| 總負債 | 37,299 | 40,580 | 39,168 |
| 母公司權益持有人應佔權益 | 51,563 | 53,992 | 49,106 |
| 非控制性權益 | 2,354 | 2,454 | 2,238 |
| 總股本 | 53,917 | 56,446 | 51,344 |
| 總負債與股東權益 | 91,216 | 97,026 | 90,512 |
第10頁
安賽樂米塔爾簡明綜合經營報表1
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||
| 除非另有説明，否則以百萬美元計 |
9月30日， 2022 |
Jun 30, 2022 |
9月30日， 2021 |
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
| 銷售額 | 18,975 | 22,142 | 20,229 | 62,953 | 55,765 |
| 折舊(B) | (628) | (669) | (590) | (1,944) | (1,811) |
| 特殊項目(B) | (381) | — | (123) | (381) | (123) |
| 營業收入(A) | 1,651 | 4,494 | 5,345 | 10,578 | 12,418 |
| 營業利潤率% | 8.7 % | 20.3 % | 26.4 % | 16.8 % | 22.3 % |
| 聯營公司、合資企業和其他投資的收入 | 59 | 578 | 778 | 1,196 | 1,821 |
| 淨利息支出 | (37) | (53) | (62) | (141) | (229) |
| 外匯及其他淨融資(虧損) | (247) | (183) | (339) | (570) | (766) |
| 税前收益和非控股權益 | 1,426 | 4,836 | 5,722 | 11,063 | 13,244 |
| 當期税費 | (394) | (900) | (938) | (1,989) | (2,275) |
| 遞延税項優惠 | 23 | 74 | 56 | 237 | 447 |
| 所得税費用(淨額) | (371) | (826) | (882) | (1,752) | (1,828) |
| 包括非控股權益的收入 | 1,055 | 4,010 | 4,840 | 9,311 | 11,416 |
| 非控制性權益收入 | (62) | (87) | (219) | (270) | (505) |
| 母公司股權持有人應佔淨收益 | 993 | 3,923 | 4,621 | 9,041 | 10,911 |
| 普通股基本每股收益(美元) | 1.11 | 4.25 | 4.17 | 9.76 | 9.52 |
| 稀釋後每股普通股收益(美元) | 1.11 | 4.24 | 4.16 | 9.73 | 9.49 |
| 加權平均已發行普通股(百萬股) | 892 | 924 | 1,109 | 926 | 1,147 |
| 稀釋加權平均已發行普通股(百萬股) | 895 | 926 | 1,112 | 929 | 1,150 |
| 其他信息 | |||||
| EBITDA(C=A-B) | 2,660 | 5,163 | 6,058 | 12,903 | 14,352 |
| EBITDA利潤率% | 14.0 % | 23.3 % | 29.9 % | 20.5 % | 25.7 % |
| 集團鐵礦石總產量(公噸) | 10.6 | 12.0 | 13.0 | 34.6 | 37.5 |
| 粗鋼產量(公噸) | 14.9 | 14.6 | 17.2 | 45.8 | 52.6 |
| 鋼材出貨量(公噸) | 13.6 | 14.4 | 14.6 | 43.3 | 47.2 |
第11頁
安賽樂米塔爾現金流量表簡明合併報表1
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||
| 以數百萬美元計 |
9月30日， 2022 |
Jun 30, 2022 |
9月30日， 2021 |
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
| 經營活動： | |||||
| 母公司股權持有人應佔收入 | 993 | 3,923 | 4,621 | 9,041 | 10,911 |
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整： | |||||
| 非控制性權益收入 | 62 | 87 | 219 | 270 | 505 |
| 折舊 | 628 | 669 | 590 | 1,944 | 1,811 |
| 特殊項目 | 381 | — | 123 | 381 | 123 |
| 聯營公司、合資企業和其他投資的收入 | (59) | (578) | (778) | (1,196) | (1,821) |
| 遞延税項優惠 | (23) | (74) | (56) | (237) | (447) |
| 營運資金變動 | (580) | (1,008) | (2,896) | (3,635) | (6,431) |
| 其他經營活動(淨額) | 579 | (465) | 619 | 1 | 1,100 |
| 經營活動提供的現金淨額(A) | 1,981 | 2,554 | 2,442 | 6,569 | 5,751 |
| 投資活動： | |||||
| 購置不動產、廠房和設備及無形資產(B) | (784) | (655) | (675) | (1,968) | (1,863) |
| 其他投資活動(淨額) | (19) | (886) | 1,184 | (982) | 2,758 |
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | (803) | (1,541) | 509 | (2,950) | 895 |
| 融資活動： | |||||
| 與應付銀行和長期債務有關的淨收益/(付款) | 592 | 389 | (806) | 1,360 | (3,662) |
| 支付給安賽樂米塔爾股東的股息 | — | (332) | (28) | (332) | (312) |
| 支付給少數羣體的股息(C) | (124) | (166) | (157) | (302) | (239) |
| 股票回購 | (649) | (1,496) | (1,703) | (2,649) | (3,350) |
| 租賃付款和其他融資活動(淨額) | (38) | (46) | (46) | (132) | (345) |
| 用於融資活動的現金淨額 | (219) | (1,651) | (2,740) | (2,055) | (7,908) |
| 現金和現金等價物淨增加/(減少) | 959 | (638) | 211 | 1,564 | (1,262) |
| 從持有待售資產轉移的現金和現金等價物 | — | — | — | — | 3 |
| 匯率變動對現金的影響 | (451) | (367) | (9) | (814) | (68) |
| 現金及現金等價物的變動 | 508 | (1,005) | 202 | 750 | (1,327) |
| 自由現金流(D=A+B+C) | 1,073 | 1,733 | 1,610 | 4,299 | 3,649 |
第12頁
附錄1：各地區產品發貨量 1,2
| (000'kt) | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 平坦 | 1,743 | 1,800 | 1,613 | 5,354 | 5,331 |
| 長 | 676 | 748 | 770 | 2,081 | 2,349 |
| 北美自由貿易協定 | 2,339 | 2,453 | 2,280 | 7,248 | 7,381 |
| 平坦 | 1,519 | 1,643 | 1,523 | 4,909 | 4,635 |
| 長 | 1,345 | 1,380 | 1,325 | 4,034 | 4,076 |
| 巴西 | 2,837 | 3,003 | 2,829 | 8,877 | 8,661 |
| 平坦 | 4,978 | 5,705 | 5,333 | 16,636 | 17,697 |
| 長 | 1,967 | 2,146 | 2,121 | 6,388 | 6,815 |
| 歐洲 | 7,079 | 7,967 | 7,551 | 23,380 | 24,857 |
| 順式 | 1,170 | 730 | 1,684 | 3,305 | 5,816 |
| 非洲 | 503 | 492 | 679 | 1,662 | 1,942 |
| ACIS | 1,675 | 1,218 | 2,367 | 4,964 | 7,763 |
注： 表中未列出“其他”和“取消”
附錄2：非經常開支1,2
| (美元) | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 北美自由貿易協定 | 97 | 115 | 118 | 299 | 265 |
| 巴西 | 154 | 123 | 102 | 367 | 241 |
| 歐洲 | 242 | 211 | 231 | 640 | 809 |
| ACIS | 135 | 107 | 139 | 332 | 353 |
| 採礦 | 128 | 92 | 78 | 290 | 175 |
| 總計 | 784 | 655 | 675 | 1,968 | 1,863 |
注：表中未列出“其他”。
附錄3：截至2022年9月30日的償債時間表
| (10億美元) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | >2026 | 總計 |
| 債券 | — | 1.1 | 0.8 | 0.9 | 1.0 | 1.7 | 5.5 |
| 商業票據 | 0.9 | — | — | — | — | — | 0.9 |
| 其他貸款 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.6 | 0.1 | 1.0 | 2.6 |
| 總債務總額 | 1.3 | 1.4 | 1.0 | 1.5 | 1.1 | 2.7 | 9.0 |
附錄4：債務總額與淨債務的對賬
| (百萬美元) | Sept 30, 2022 | Jun 30, 2022 | Dec 31, 2021 |
| 總債務 | 8,994 | 8,788 | 8,401 |
| 減去：現金和現金等價物 | (5,067) | (4,565) | (4,371) |
| 淨債務 | 3,927 | 4,223 | 4,030 |
| 淨債務/LTM EBITDA | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
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附錄5：術語和定義
除非另有説明或上下文另有要求，否則本收益新聞稿中對以下術語的引用具有以下含義：
鋼材表觀消費量：計算方法為生產加進口減去出口。
鋼材平均銷售價格：計算方法為鋼材銷售額除以 鋼材出貨量。
現金和現金等價物：代表現金和現金等價物、受限現金和短期投資。
資本支出：指購買房地產、廠房和設備以及 無形資產。
粗鋼生產：鋼在熔化後處於第一固態， 適合進一步加工或銷售。
折舊：指攤銷和折舊。
每股收益：指基本或稀釋後每股收益。
EBITDA：經營業績加上折舊和特殊項目。
EBITDA/噸：計算方法為EBITDA除以鋼材總出貨量 。
特殊項目：收入/(費用)與重大、不常見或不尋常的交易有關，不代表該期間的正常業務過程。
外匯及其他淨融資收入/(虧損)： 包括外幣兑換影響、銀行手續費、退休金利息、金融資產減值、衍生工具重估 及其他與經營業績不能直接掛鈎的費用。
自由現金流(FCF)：指經營活動提供的淨現金減去資本支出減去支付給小股東的股息。
總債務：長期債務和短期債務。
鐵礦石參考價：指鐵礦石價格為62%鐵CFR 中國。
千噸級：千公噸。
流動性：現金和現金等價物加上可用信貸額度，不包括商業票據計劃的後備額度。
LTIF：基於自己的人員和承包商，損失工時傷害頻率等於損失時間 每百萬個工作小時的傷害。
公噸：指百萬公噸。
淨債務：長期債務和短期債務減去現金和現金等價物。
淨債務/LTM EBITDA：指淨債務除以EBITDA。
淨利息支出：包括利息支出減去利息收入。
經營業績：指營業收入/(虧損)。
經營部門：北美自由貿易協定部門包括加拿大、墨西哥的扁平、長和管狀業務；還包括墨西哥的所有礦山。巴西業務包括巴西及其鄰國(包括阿根廷、哥斯達黎加、委內瑞拉)的扁平、長和管狀業務，還包括Andrade和Serra Azul自保鐵礦 。歐洲部分包括歐洲業務的扁平、長管和管狀業務，以及下游解決方案 ，還包括波斯尼亞和黑塞哥維那專屬鐵礦。ACIS部門包括哈薩克斯坦、烏克蘭和南非的扁平、長和管狀業務；還包括烏克蘭的自保鐵礦以及哈薩克斯坦的鐵礦石和煤礦。採礦部門 包括加拿大安賽樂米塔爾礦業公司和利比裏亞安賽樂米塔爾公司的鐵礦石業務。
自有鐵礦石產量：包括粉礦、精礦、球團礦和塊礦的所有成品產量的總和，幷包括生產份額。
價格-成本效應：原材料和鋼材價格之間缺乏相關性或滯後關係，這既可以是積極的(即鋼材價格和原材料成本之間的價差擴大)，也可以是負面影響(即鋼材價格和原材料成本之間的擠壓或縮小)。
發貨：部門和集團層面的信息分別排除了部門內發貨(主要是平長工廠和管狀工廠之間的發貨)和部門間發貨。下游解決方案的發貨量不包括在內。
STip：指短期激勵計劃。
LTIP：指長期激勵計劃。
營運資本變動(營運資本投資/釋放)：營運資本變動的動向--貿易應收賬款加上存貨減去貿易和其他應付賬款。
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腳註
| 1. | 本新聞稿中的財務信息是按照國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)和歐盟採用的準則編制的。本公告中包含的中期財務信息也是根據適用於中期的國際財務報告準則編制的，但本公告沒有包含足夠的信息 以構成國際會計準則第34號“中期財務報告”所定義的中期財務報告。 本新聞稿中的數字未經審計。本新聞稿中多個表格中的財務信息和某些其他信息已四捨五入為最接近的整數或最接近的小數。因此，一欄中數字 的總和可能與該欄給出的總數不完全一致。此外，本新聞稿中的表 中列出的某些百分比反映了基於四捨五入前的基本信息進行的計算，因此，如果相關計算是基於四捨五入的數字，則可能不完全符合 得出的百分比。本新聞稿中提供的分部信息 是在分部間剔除和對分部的經營業績進行某些調整之前提供的，以反映 公司成本、非鋼鐵業務(例如物流和航運服務)的收入以及部門之間的庫存利潤率的消除 。本新聞稿還包括某些非GAAP財務/替代業績衡量標準。安賽樂米塔爾提出的EBITDA和EBITDA/噸、自由現金流(FCF)和淨債務/EBITDA比率是非GAAP財務/替代業績衡量標準, 作為加強對其經營業績的瞭解的額外措施，安賽樂米塔爾還公佈了每股股本賬面價值和淨資產收益率，如本新聞稿的腳註所示。安賽樂米塔爾認為，這些指標與為管理層和投資者提供額外信息相關。安賽樂米塔爾還提出了淨債務和營運資本變化作為額外措施，以加強對其財務狀況、資本結構變化和信用評估的瞭解。非公認會計準則財務/替代業績指標應與安賽樂米塔爾根據國際財務報告準則編制的財務信息一併閲讀，而不是作為替代。 |
| 2. | 自2021年第二季度起，安賽樂米塔爾對其應報告部門的列報進行了追溯修訂。每個礦場的結果都在其主要供應的鋼材部門進行了核算。變化摘要：北美自由貿易協定：所有墨西哥礦；巴西：Andrade和Serra Azul礦；歐洲：ArcelorMittal Prijedor礦(波斯尼亞和黑塞哥維那)；ACIS：哈薩克斯坦和烏克蘭礦；以及礦業：僅AMMC和利比裏亞鐵礦。 |
| 3. | 2022年第三季度0.54x、2022年第二季度0.67x、2021年第三季度0.76x、2022年9M0.63x和2021年9M0.80x的LTIF數字不包括安賽樂米塔爾意大利公司(自2021年第二季度起解除合併)。 |
| 4. | AMNS印度公司正在消除其業務(鋼廠和軋件)的瓶頸，以期在2024年底之前達到每年860萬噸的產能。AMNS印度公司的中期計劃是到2026年初在Hazira(第1A期)初步擴大和增長至約1500萬噸，包括汽車下游和鐵礦石運營的增強，估計資本支出約為74億美元(用於消除瓶頸，10億美元用於下游項目，56億美元用於上游項目)。第1階段計劃包括一條CRM2綜合設施和鍍鋅及退火線、2座高爐、鋼鐵車間、HSM、附屬設備(包括焦炭、燒結礦、網絡、電力、煤氣、製氧廠等)以及原材料處理。預計2025年開始投產BF2,2026年投產BF3。Bf1 淨容量從2Mtpa增加到3Mtpa。還有其他可能增長到每年20公噸的選擇(1B階段)。AMNS印度公司已同意以約24億美元的淨值從Essar Group手中收購印度的港口、電力和其他物流和基礎設施資產。AMNS印度公司已於2022年10月19日完成部分電力交易(4億美元)，其餘交易完成 有待完成某些公司和監管部門的批准。2021年3月，AMNS印度公司與奧迪薩邦政府簽署了一份諒解備忘錄，目的是在奧迪沙邦肯德拉帕拉縣建造一座綜合鋼鐵廠，產能為12Mtpa。2021年第三季度向邦政府提交了一份預可行性研究報告，AMNS印度公司目前正在與政府進行進一步研究和審批。建造一座6Mtpa綜合鋼鐵廠的進一步選擇正在評估中。塔庫拉尼礦自2021年第一季度以來一直在滿負荷運轉，而第二個奧迪薩球團廠已於2021年9月投產投產。, 添加6Mtpa，球團礦總生產能力為20Mtpa。此外，2021年9月，AMNS印度公司在奧迪薩的Ghoraburhani-Sagahi鐵礦開始運營 。該礦將逐步提高產量至7.2Mtpa的額定產能， 將為滿足AMNS印度的長期原材料需求做出重大貢獻。 |
| 5. | AMNS Calvert(“Calvert”)計劃建造一座新的1.5Mt電弧爐，預計將於2023年完工。該合資企業將投資7.75億美元。正在研究以較低的資本支出強度再增加1.5Mt電弧爐的方案。 |
| 6. | 安賽樂米塔爾礦業加拿大公司，也稱為安賽樂米塔爾礦業和基礎設施加拿大公司。 |
| 7. | 2018年12月19日，安賽樂米塔爾簽署了一項55億美元的循環信貸安排，期限為五年，外加兩個一年的延期選項。2019年第四季度，安賽樂米塔爾 執行了將設施延長至2024年12月19日的選擇權。延期已完成，可用金額為54億美元，剩餘1億美元，到期日期為2023年12月19日。2020年12月，安賽樂米塔爾執行了第二個選項 來延長貸款，新的到期日現在延長到2025年12月19日。2021年4月30日，安賽樂米塔爾修改了55億美元的RCF，以與其可持續發展和氣候行動戰略保持一致。截至2022年9月30日，55億美元的循環信貸安排 完全可用。 |
| 8. | XCarb™旨在將安賽樂米塔爾的所有減碳、低碳和零碳產品和鍊鋼活動，以及更廣泛的倡議和綠色創新項目整合到一個單一的努力中，專注於在碳中性鋼方面取得明顯進展。除了新的XCarb™品牌外，我們還推出了三項XCarb™計劃：XCarb™創新基金、XCarb™綠色鋼材證書和XCarb™回收和可再生生產，用於通過電弧爐路線使用廢鋼製造的產品。該公司使用證書系統(XCarb®綠色證書)提供綠色鋼材。這些證書將由獨立審計師簽發，以證明該公司通過在歐洲投資脱碳技術而實現的二氧化碳減排噸數。淨零當量是通過指定相當於2018年生產的每噸鋼的二氧化碳的節省證書作為參考來確定的。這些證書將涉及其在歐洲多個地點實施的脱碳項目直接導致的二氧化碳總量節省。 |
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| 9. | 除AMNS India和Calvert合資公司外，本公司還對中國進行了重要投資，這些投資提供了寶貴的股息流和增長選擇。VAMA是我們與湖南華菱各佔50%股份的合資企業，是一家先進的工廠，專注於為高要求的應用，特別是汽車行業軋製鋼材。 業務表現良好，計劃在未來兩年內將現有產能擴大40%，達到2Mtpa，資金來自自身資源。 這筆投資將使VAMA擴大其產品組合，進一步增強其競爭力。這反過來將使VAMA 能夠滿足中國汽車/新能源汽車(NEV)市場對高附加值解決方案日益增長的需求，並推動其 到2025年躋身中國頂級汽車鋼材製造商之列。安賽樂米塔爾還擁有中國東方37%的股份，東方東方是中國最大的H型鋼生產商之一，該公司最近升級了資產組合，並受益於強勁的資產負債表狀況。 |
| 10. | 其他資產包括Erdemir (12%)的主要上市投資，截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年12月31日的市值分別為6.6億美元、6.88億美元和8.85億美元。 |
| 11. | 在“其他及剔除”分部，EBITDA結果 於2022年第三季度錄得8,700萬美元的收入，而2022年第二季度則虧損8,400萬美元，這主要是由於本季度鐵礦石市場價格下跌導致鋼鐵和採礦業務之間的集團內股票銷售導致利潤率抵消。 |
| 12. | 每股權益賬面價值的計算方法為：於期末，母公司權益持有人應佔權益除以攤薄股份數目。2022年第三季度總股本為516億美元 除以8.73億股稀釋後的流通股，等於59美元/sh。2022年第二季度總股本540億美元除以9.04億股稀釋後的流通股 等於60美元/sh。 |
| 13. | 之前宣佈的(將在2022年全年業績中更新)戰略資本支出封套為36.5億美元，代表2021年至2024年期間用於戰略項目的總支出。具體地説，截至2022年9月30日，36.5億美元中的5億美元已經花掉了。2022年全年資本支出指引為35億美元，較之前的42億美元指引減少了7億美元，以反映由於項目動員/承包商正在加速實施，某些戰略性支出計劃(4億美元)和脱碳支出計劃(1億美元)出現了一些適度延遲。 |
| 14. | 6號高爐(約佔Kryvyi Rih總產能的20%)於2022年4月11日重新啟動(以恢復低水平的生鐵生產)。鐵礦石生產於2022年第三季度暫停 (2022年第二季度的產能開工率約為55%)。烏克蘭的鐵礦石生產已於2022年10月初重新開始，產量約為25%。 |
| 15. | 淨資產收益率是指“股本回報率”，其計算方法為：過去12個月母公司權益持有人應佔淨收益除以該期間母公司權益持有人應佔平均權益 。2022年第三季度淨資產收益率為26%(131億美元/511億美元)。2022年第二季度淨資產收益率為34%(167億美元/496億美元)。 |
| 16. | 2022年3月30日，Votorantim行使了看跌期權 根據與公司的股東協議，Votorantim將其在ArcelorMittal Brasil的全部股權出售給公司， 在2018年收購了Votorantim S.A.在巴西的Long鋼鐵業務，後者成為ArcelorMittal的全資子公司 巴西。行權價是根據股東協議中商定的公式計算，該公式採用ArcelorMittal Brasil Long Business EBITDA自認沽期權行使日期起計的前四個日曆季度的6倍 (受某些調整，例如剔除任何不尋常、不常見或不正常事件)減去假設淨債務BRL 62億乘以15%。安賽樂米塔爾巴西公司計算的看跌期權行權價為2億美元。Votorantim S.A.已 表示不同意安賽樂米塔爾巴西公司對行權價格的計算，並於2022年9月28日提出仲裁請求 。 |
| 17. | 根據2022年5月發佈的關於納税人登記PIS/Cofins信用額度的權利的有利和不可上訴的決定，安賽樂米塔爾巴西公司在前幾個時期錄得2億美元的收益。 |
| 18. | 公司已將與安全績效掛鈎的短期激勵計劃(STIP)增加50%(事故起到斷路器的作用)；將STIP中的安全目標提高至 15%；將長期激勵計劃(LTIP)提高至10%；並將ESG目標納入LTIP。 |
| 19. | 2022年10月13日，安賽樂米塔爾與加拿大和安大略省政府一起，在加拿大安大略省漢密爾頓的安賽樂米塔爾Dofasco工廠破土動工，投資18億加元的脱碳項目。加拿大和安大略省政府分別承諾為項目總成本提供4億加元和5億加元。該項目將從根本上改變ArcelorMittal Dofasco的鍊鋼方式，將現場過渡到直接還原的鐵-電弧爐鍊鋼，這將大大降低碳足跡，並從鍊鐵過程中去除煤炭。 新的2.5Mt容量的DRI爐最初將以天然氣為原料運行，但將建造為氫氣準備就緒，以便在獲得足夠且具有成本效益的供應時能夠 過渡到綠色氫氣。第一次現場施工將於2023年1月開始。新資產的建設目前預計將於2026年完成，屆時將開始12-18個月的過渡 階段，兩條鍊鋼生產線(BF-BOF和DRI-EAF)都處於活躍狀態。這一過渡預計將於2028年完成。除了新的DRI設施，該項目還涉及通過ArcelorMittal Dofasco現有的鑄造、軋製和精加工設施建造一座能夠生產240萬噸優質鋼的電弧爐。安賽樂米塔爾Dofasco的現有電弧爐設施和連鑄機也將進行改造，以使新足跡內所有資產之間的生產率、質量和能源能力保持一致。 |
| 20. | 2020年9月30日是最近的股票回購計劃的開始日期。 |
| 21. | 2022年11月初，安賽樂米塔爾宣佈，由於鋼鐵需求放緩和能源價格的影響，該公司 正準備減少在濱海福斯梅爾工廠的活動。該公司 預計，從2022年12月起，現場兩座高爐中的一座將暫時關閉。 |
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2022年第三季度收益分析師電話會議
安賽樂米塔爾管理層將於美國東部時間2022年11月10日(星期四)上午9：30；倫敦時間 下午14：30和歐洲中部時間15：30，為投資界成員召開電話會議，介紹截至2022年9月30日的3個月和9個月的情況並發表評論。
| 撥入號碼為： | ||||
| 位置 | 免費撥打電話號碼 | 本地撥入號碼 | 參與者 | |
| 英國本地： | 0808 238 0676 | +44 (0)203 057 6900 | 7995055# | |
| 美國本地： | +1 866 220 1433 | +1 347 903 0960 | 7995055# | |
| 法國： | 0805 101 469 | +33 1 7070 6079 | 7995055# | |
| 德國： | 0800 588 9185 | +49 69 2222 2624 | 7995055# | |
| 西班牙： | 900 828 532 | +34 914 144 464 | 7995055# | |
| 盧森堡： | 800 23 023 | +352 2786 0311 | 7995055# | |
使用參與者代碼7995055#通過電話加入通話，或者 使用現場音頻網絡直播鏈接。
Https://interface.eviscomedia.com/player/1148/
活動結束後，請訪問我們網站上的結果部分聽取回復 https://corporate.arcelormittal.com/investors/results
前瞻性陳述
本文檔可能包含有關安賽樂米塔爾及其子公司的前瞻性信息和陳述。這些陳述包括財務預測和估計及其基本假設、有關未來運營、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述，以及有關未來業績的陳述。前瞻性陳述可通過“相信”、“預期”、“預期”、“目標”或類似表述來識別。儘管安賽樂米塔爾管理層認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但投資者和安賽樂米塔爾證券的持有者請注意，前瞻性信息和陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，通常超出了安賽樂米塔爾的控制範圍，這可能會導致實際結果和發展與前瞻性信息和陳述中所表達、暗示或預測的結果和發展大相徑庭。這些風險和不確定性包括安賽樂米塔爾向盧森堡金融市場管理局(金融監管委員會)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中討論或確定的風險和不確定性，包括安賽樂米塔爾提交給美國證券交易委員會的最新20-F表格年度報告。安賽樂米塔爾不承擔公開更新其前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關於安賽樂米塔爾
安賽樂米塔爾是世界領先的鋼鐵和礦業公司之一，業務遍及60個國家，在16個國家擁有主要鍊鋼設施。2021年，安賽樂米塔爾的收入為766億美元，粗鋼產量為6910萬噸，鐵礦石產量達到5090萬噸。
我們的目標是用更智能的鋼鐵幫助建設一個更美好的世界。使用創新工藝製造的鋼鐵使用更少的能源、顯著減少的碳排放和降低成本。更清潔、更堅固且可重複使用的鋼材。電動汽車和可再生能源基礎設施的鋼材將在本世紀社會轉型時為其提供支持。我們將以鋼鐵為核心，以富有創造力的員工為核心，以企業家文化為核心，支持世界實現這一變革。這就是我們認為成為未來的鋼鐵公司所需要的。
安賽樂米塔爾在紐約(MT)、阿姆斯特丹(MT)、巴黎(MT)、盧森堡(MT)證券交易所以及西班牙巴塞羅那、畢爾巴鄂、馬德里和巴倫西亞(MTS)證券交易所上市。欲瞭解有關安賽樂米塔爾的更多信息，請訪問：http://corporate.arcelormittal.com/
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