www-20221001金剛狼環球公司/DE/10/1/202212/312022Q30000110471錯誤錯誤真的23.028.327.4228.4219.1212.2111320,000,000320,000,000320,000,000112,170,049111,632,094111,538,34933,414,97429,604,01329,170,14220,67218,229463,473414,851—137,52774,482696,7290.100.300.301,3281,0234,2032,991——3,815,164716,027—4,743—171,83200001104712022-01-022022-10-0100001104712022-10-24Xbrli:共享00001104712022-07-032022-10-01ISO 4217:美元00001104712021-07-042021-10-0200001104712021-01-032021-10-02ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年10月1日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-06024
__________________________________________________________
金剛狼世界有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 38-1185150 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
考特蘭大道9341號東北方向 | , | 羅克福德 | , | 密西根 | | 49351 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(616)866-5500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________________________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | 萬維網 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
有幾個78,755,075普通股,面值1美元,截至2022年10月24日已發行。
目錄表
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 4 |
第1項。 | 財務報表 | 4 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第四項。 | 控制和程序 | 32 |
第II部 | 其他信息 | 33 |
第1項。 | 法律訴訟 | 33 |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
第六項。 | 陳列品 | 34 |
簽名 | 35 |
前瞻性陳述
本文包含“前瞻性陳述”,即與未來事件有關的陳述,而不是過去事件的陳述。在這種情況下,前瞻性陳述往往涉及管理層目前對未來業務和財務業績、國家、地區或全球政治、經濟和市場狀況以及公司本身的信念、假設、期望、估計和預測。這類陳述通常包含諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”等詞語的變體,以及類似的表達方式。前瞻性陳述的性質涉及不同程度上不確定的事項。可能導致公司業績與前瞻性陳述中表述的大不相同的不確定因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情對公司業務、運營、財務業績和流動性的潛在影響;
•銷售本公司產品的市場和地區的總體經濟狀況、就業率、商業狀況、利率、税收政策和其他影響消費者支出的因素的變化;
•由於任何原因無法在全球鞋類、服裝和直接面向消費者的市場上進行有效競爭;
•無法保持積極的品牌形象,無法預測、理解和應對不斷變化的鞋類和服裝趨勢以及消費者偏好;
•無法有效管理庫存水平;
•進出口國關税、關税、配額或適用課税的增加或變化;
•外幣匯率波動;
•貨幣限制;
•供應鏈和產能限制,生產中斷,包括工作時間減少,勞動力短缺,以及由於新冠肺炎疫情的影響而導致公司製造商生產延遲的工廠關閉,質量問題,價格上漲或其他與海外採購相關的風險;
•成本,包括通貨膨脹壓力的影響以及合同製造商的原材料、庫存、服務和勞動力的可獲得性;
•勞動力中斷;
•與重要批發客户的關係發生變化,包括流失;
•與公司直接面向消費者的業務的重大投資和業績相關的風險;
•與擴展到新市場和補充產品類別以及直接面向消費者的業務有關的風險;
•季節性和不可預測的天氣條件的影響;
•總體經濟狀況和/或信貸市場的變化對公司的製造商、分銷商、供應商、合資夥伴和批發客户的影響;
•公司實際税率的變化;
•被許可人或分銷商未能達到計劃的年度銷售目標或未能及時向公司付款;
•在發展中國家和政治或經濟動盪地區做生意的風險;
•確保和保護自有知識產權或使用許可知識產權的能力;
•規章、規章和法律程序以及法律遵從性風險的影響,包括遵守與保護環境、環境補救和其他相關費用有關的聯邦、州和地方法律和條例,以及與保護環境或環境對人類健康的影響有關的訴訟或其他法律程序;
•由於網絡攻擊或其他類似事件,公司的數據庫或其他系統或其供應商的數據庫或包含某些個人信息、支付卡數據或專有信息的系統被破壞的風險;
•影響公司供應鏈和分銷系統的問題,包括髮貨和接收港口的服務中斷;
•戰略行動,包括新的舉措和風險投資、收購和處置,以及公司在整合被收購業務方面的成功,包括汗流浹背的貝蒂®,並實施新的倡議和項目;
•商譽和其他無形資產的減值風險;
•公司不時進行的重組和重組措施是否成功;以及
•未來養卹金資金需求和養卹金費用的變化。
這些或其他不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述之間存在實質性差異。本文中包含的不確定因素並非詳盡無遺,在公司截至2022年1月1日的財務年度10-K表格(“2021年10-K表格”)第I部分第1A項:“風險因素”中有更詳細的描述。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。公司不承擔更新、修改或澄清前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併簡明經營報表和全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
收入 | $ | 691.4 | | | $ | 636.7 | | | $ | 2,019.8 | | | $ | 1,779.3 | |
銷貨成本 | 413.6 | | | 361.9 | | | 1,173.6 | | | 1,011.8 | |
| | | | | | | |
毛利 | 277.8 | | | 274.8 | | | 846.2 | | | 767.5 | |
銷售、一般和行政費用 | 216.8 | | | 215.0 | | | 657.3 | | | 591.2 | |
出售商標的收益 | — | | | — | | | (90.0) | | | — | |
| | | | | | | |
扣除回收後的環境和其他相關費用 | 2.2 | | | 17.3 | | | 32.6 | | | 11.9 | |
營業利潤 | 58.8 | | | 42.5 | | | 246.3 | | | 164.4 | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 12.5 | | | 9.6 | | | 31.3 | | | 28.9 | |
清償債務和其他費用 | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
其他費用(收入),淨額 | 2.7 | | | (0.4) | | | 2.2 | | | 2.5 | |
其他費用合計(淨額) | 15.2 | | | 43.2 | | | 33.5 | | | 65.4 | |
所得税前收益(虧損) | 43.6 | | | (0.7) | | | 212.8 | | | 99.0 | |
所得税費用 | 4.8 | | | 0.1 | | | 41.1 | | | 17.0 | |
淨收益(虧損) | $ | 38.8 | | | $ | (0.8) | | | $ | 171.7 | | | $ | 82.0 | |
減去:非控股權益應佔淨虧損 | (0.2) | | | (0.8) | | | (1.6) | | | (1.2) | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | $ | 39.0 | | | $ | — | | | $ | 173.3 | | | $ | 83.2 | |
| | | | | | | |
每股淨收益(見附註3): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.49 | | | $ | 0.00 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.99 | |
稀釋 | $ | 0.48 | | | $ | 0.00 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.98 | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 13.5 | | | $ | (10.2) | | | $ | 110.1 | | | $ | 84.2 | |
減去:非控股權益的綜合虧損 | (0.6) | | | (0.7) | | | (2.4) | | | (1.2) | |
金剛狼環球公司的全面收益(虧損)。 | $ | 14.1 | | | $ | (9.5) | | | $ | 112.5 | | | $ | 85.4 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股現金股息 | $ | 0.10 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.30 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併簡明資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,共享數據除外) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 136.4 | | | $ | 161.7 | | | $ | 183.6 | |
應收賬款減去備用金#美元23.0, $28.3及$27.4 | 440.0 | | | 319.6 | | | 362.6 | |
成品,淨值 | 871.1 | | | 354.1 | | | 400.2 | |
原材料和在製品淨額 | 9.8 | | | 11.4 | | | 11.8 | |
總庫存 | 880.9 | | | 365.5 | | | 412.0 | |
預付費用和其他流動資產 | 94.5 | | | 56.9 | | | 44.4 | |
| | | | | |
流動資產總額 | 1,551.8 | | | 903.7 | | | 1,002.6 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元228.4, $219.1及$212.2 | 126.0 | | | 129.0 | | | 127.3 | |
租賃使用權資產,淨額 | 165.0 | | | 138.2 | | | 134.7 | |
商譽 | 526.5 | | | 556.6 | | | 555.5 | |
無限生存的無形資產 | 658.6 | | | 718.1 | | | 718.3 | |
可攤銷無形資產,淨額 | 67.7 | | | 74.6 | | | 76.8 | |
遞延所得税 | 0.8 | | | 1.8 | | | 1.9 | |
其他資產 | 74.2 | | | 64.4 | | | 64.3 | |
總資產 | $ | 3,170.6 | | | $ | 2,586.4 | | | $ | 2,681.4 | |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 317.9 | | | $ | 222.1 | | | $ | 265.1 | |
應計薪金和工資 | 26.5 | | | 41.7 | | | 39.1 | |
其他應計負債 | 203.4 | | | 222.5 | | | 193.5 | |
| | | | | |
租賃負債 | 33.5 | | | 38.3 | | | 34.4 | |
長期債務當期到期日 | 10.0 | | | 10.0 | | | 10.0 | |
循環信貸協議下的借款 | 740.0 | | | 225.0 | | | 310.0 | |
流動負債總額 | 1,331.3 | | | 759.6 | | | 852.1 | |
長期債務,當前到期日較少 | 725.2 | | | 731.8 | | | 704.4 | |
應計養卹金負債 | 103.0 | | | 107.4 | | | 145.3 | |
遞延所得税 | 116.4 | | | 118.9 | | | 121.2 | |
非流動租賃負債 | 147.5 | | | 118.2 | | | 117.9 | |
其他負債 | 73.0 | | | 106.1 | | | 98.6 | |
股東權益: | | | | | |
| | | | | |
普通股--面值$1,授權320,000,000股份;112,170,049, 111,632,094,以及111,538,349已發行股份 | 112.2 | | | 111.6 | | | 111.5 | |
額外實收資本 | 318.7 | | | 298.9 | | | 289.8 | |
留存收益 | 1,277.1 | | | 1,128.2 | | | 1,151.2 | |
累計其他綜合損失 | (159.7) | | | (98.9) | | | (128.4) | |
國庫股份成本;33,414,974, 29,604,013,以及29,170,142股票 | (891.4) | | | (810.2) | | | (797.4) | |
金剛狼環球公司股東權益總額 | 656.9 | | | 629.6 | | | 626.7 | |
非控股權益 | 17.3 | | | 14.8 | | | 15.2 | |
股東權益總額 | 674.2 | | | 644.4 | | | 641.9 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,170.6 | | | $ | 2,586.4 | | | $ | 2,681.4 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
現金流量表合併簡明報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 171.7 | | | $ | 82.0 | |
將淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 25.2 | | | 23.1 | |
遞延所得税 | 2.5 | | | (3.9) | |
基於股票的薪酬費用 | 26.4 | | | 30.0 | |
| | | |
養老金和SERP費用 | 7.0 | | | 10.5 | |
清償債務和其他費用 | — | | | 5.6 | |
| | | |
| | | |
環境和其他相關費用,扣除收到的現金付款和回收後的淨額 | (35.8) | | | (8.5) | |
| | | |
出售商標的收益 | (90.0) | | | — | |
其他 | (4.9) | | | (3.5) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (133.5) | | | (90.3) | |
盤存 | (533.5) | | | (124.6) | |
其他營運資產 | (15.1) | | | 7.7 | |
應付帳款 | 109.2 | | | 68.4 | |
應付所得税 | 5.7 | | | 5.7 | |
其他經營負債 | (25.1) | | | 14.8 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (490.2) | | | 17.0 | |
投資活動 | | | |
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (417.8) | |
物業、廠房和設備的附加費 | (23.5) | | | (10.0) | |
| | | |
對合資企業的投資 | (2.8) | | | — | |
| | | |
出售商標所得收益 | 90.0 | | | — | |
其他 | 4.5 | | | (1.9) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 68.2 | | | (429.7) | |
融資活動 | | | |
循環信貸協議下的付款 | (153.0) | | | (40.0) | |
循環信貸協議下的借款 | 668.0 | | | 350.0 | |
| | | |
長期債務的借款 | — | | | 550.0 | |
償還長期債務 | (7.5) | | | (557.5) | |
支付債務發行和清償債務的費用 | — | | | (7.4) | |
支付的現金股利 | (24.7) | | | (25.2) | |
為國庫購買普通股 | (81.3) | | | (26.9) | |
根據基於股票的薪酬計劃支付的員工税 | (7.4) | | | (13.7) | |
行使股票期權所得收益 | 1.4 | | | 15.6 | |
非控制性權益的貢獻 | 7.0 | | | 4.8 | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 402.5 | | | 249.7 | |
外匯匯率變動的影響 | (5.8) | | | (0.8) | |
現金和現金等價物減少 | (25.3) | | | (163.8) | |
年初現金及現金等價物 | 161.7 | | | 347.4 | |
季度末的現金和現金等價物 | $ | 136.4 | | | $ | 183.6 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併股東權益簡明報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金剛狼環球公司股東權益 | | | | |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2021年7月3日的餘額 | $ | 111.4 | | | $ | 278.4 | | | $ | 1,159.6 | | | $ | (118.9) | | | $ | (797.3) | | | $ | 15.9 | | | $ | 649.1 | |
淨收益(虧損) | | | | | — | | | | | | | (0.8) | | | (0.8) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | (9.5) | | | | | 0.1 | | | (9.4) | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(18,229股份) | — | | | (0.4) | | | | | | | | | | | (0.4) | |
為行使股票期權而發行的股份,淨額(137,527股份) | 0.1 | | | 3.4 | | | | | | | | | | | 3.5 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 8.4 | | | | | | | | | | | 8.4 | |
宣佈的現金股息(美元0.10每股) | | | | | (8.4) | | | | | | | | | (8.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據基於股票的薪酬計劃購買股票(4,743股份) | | | | | | | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
2021年10月2日的餘額 | $ | 111.5 | | | $ | 289.8 | | | $ | 1,151.2 | | | $ | (128.4) | | | $ | (797.4) | | | $ | 15.2 | | | $ | 641.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年7月2日的餘額 | $ | 112.1 | | | $ | 311.9 | | | $ | 1,246.1 | | | $ | (134.8) | | | $ | (891.4) | | | $ | 17.9 | | | $ | 661.8 | |
淨收益(虧損) | | | | | 39.0 | | | | | | | (0.2) | | | 38.8 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (24.9) | | | | | (0.4) | | | (25.3) | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(20,672股份) | 0.1 | | | (0.3) | | | | | | | | | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 7.1 | | | | | | | | | | | 7.1 | |
宣佈的現金股息(美元0.10每股) | | | | | (8.0) | | | | | | | | | (8.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年10月1日的餘額 | $ | 112.2 | | | $ | 318.7 | | | $ | 1,277.1 | | | $ | (159.7) | | | $ | (891.4) | | | $ | 17.3 | | | $ | 674.2 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併股東權益簡明報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金剛狼環球公司股東權益 | | | | |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2021年1月2日的餘額 | $ | 110.4 | | | $ | 252.6 | | | $ | 1,093.3 | | | $ | (130.6) | | | $ | (764.3) | | | $ | 11.6 | | | $ | 573.0 | |
淨收益(虧損) | | | | | 83.2 | | | | | | | (1.2) | | | 82.0 | |
其他綜合收益 | | | | | | | 2.2 | | | | | — | | | 2.2 | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(414,851股份) | 0.4 | | | (7.8) | | | | | | | | | | | (7.4) | |
為行使股票期權而發行的股份,淨額(696,729股份) | 0.7 | | | 15.0 | | | | | | | | | | | 15.7 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 30.0 | | | | | | | | | | | 30.0 | |
宣佈的現金股息(美元0.30每股) | | | | | (25.3) | | | | | | | | | (25.3) | |
發行庫藏股(2,991股份) | | | — | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
為國庫購買普通股(716,027股份) | | | | | | | | | (26.9) | | | | | (26.9) | |
根據基於股票的薪酬計劃購買股票(171,832股份) | | | | | | | | | (6.3) | | | | | (6.3) | |
非控股權益出資 | | | | | | | | | | | 4.8 | | | 4.8 | |
2021年10月2日的餘額 | $ | 111.5 | | | $ | 289.8 | | | $ | 1,151.2 | | | $ | (128.4) | | | $ | (797.4) | | | $ | 15.2 | | | $ | 641.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | 111.6 | | | $ | 298.9 | | | $ | 1,128.2 | | | $ | (98.9) | | | $ | (810.2) | | | $ | 14.8 | | | $ | 644.4 | |
淨收益(虧損) | | | | | 173.3 | | | | | | | (1.6) | | | 171.7 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (60.8) | | | | | (0.8) | | | (61.6) | |
已發行股份,扣除根據股票激勵計劃沒收的股份(463,473股份) | 0.5 | | | (8.0) | | | | | | | | | | | (7.5) | |
為行使股票期權而發行的股份,淨額(74,482股份) | 0.1 | | | 1.4 | | | | | | | | | | | 1.5 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 26.4 | | | | | | | | | | | 26.4 | |
宣佈的現金股息(美元0.30每股) | | | | | (24.4) | | | | | | | | | (24.4) | |
發行庫藏股(4,203股份) | | | — | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
為國庫購買普通股(3,815,164股份) | | | | | | | | | (81.3) | | | | | (81.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股權益出資 | | | | | | | | | | | 7.0 | | | 7.0 | |
其他 | | | | | | | | | | | (2.1) | | | (2.1) | |
2022年10月1日的餘額 | $ | 112.2 | | | $ | 318.7 | | | $ | 1,277.1 | | | $ | (159.7) | | | $ | (891.4) | | | $ | 17.3 | | | $ | 674.2 | |
見合併簡明財務報表附註。
金剛狼世界有限公司。及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的基礎
運營的性質
金剛狼環球公司(“本公司”)是一家領先的設計、營銷商和授權商,產品包括各種優質休閒鞋和服裝;高性能户外和運動鞋和服裝;童鞋;工業工作鞋、靴子和服裝;以及制服鞋和靴子。該公司的自有和授權品牌組合包括:貝茨®, 貓®, 查科®, 哈雷-戴維森®, 油炸玉米餅®, HYTEST®, 凱茲®, 梅雷爾®, 索科尼®, 斯佩裏®, 大步禮儀®,汗流浹背的貝蒂®和金剛狼®。該公司的產品通過自營業務、與第三方的許可和分銷安排以及合資企業在全球範圍內銷售。該公司還經營零售店和電子商務網站,銷售自己的品牌和其他製造商的品牌鞋類和服裝,以及營銷皮革部門金剛狼表演皮革™.
2022年6月30日,公司出售了冠軍在美國和加拿大的鞋類商標歸Hanesbrand Inc.所有,價格為$90.0百萬現金。該公司錄得收益#美元。90.0與交易相關的百萬美元。
於二零二一年八月二日,本公司完成以$收購Lady休閒投資有限公司(“被收購公司”)。417.4百萬美元,這是獲得的現金淨額$7.4百萬美元。被收購公司擁有汗流浹背的貝蒂®品牌與運動裝業務,高端女裝運動裝品牌。有關進一步討論,請參閲附註16。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合簡明財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及季度報告表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表列報所需的所有信息和附註。管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)均已列入所附財務報表。欲瞭解更多信息,請參閲公司2021年10-K報表中包含的合併財務報表和附註。
新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度存在不確定性,已經並將繼續對本公司的業務產生影響。管理層根據美國公認會計原則編制公司綜合財務報表時使用的估計和假設考慮了當前和預期的基於現有信息的新冠肺炎疫情對公司業務的潛在影響。實際結果可能與管理層的估計大不相同。
財政年度
該公司的會計年度是52周或53周的期間,在最接近12月31日的星期六結束。2022財年和2021財年各有52周。該公司根據前三個會計季度的13周季度和第四財季的13或14周季度報告其季度經營業績。凡提及特定年度或季度,指本公司截至最接近十二月三十一日的星期六的會計年度或該等年度內的會計季度。
季節性
該公司的銷售額在本年度經歷了温和的波動,反映在季度收入中。該公司預計,目前的季節性銷售模式將在未來幾年繼續下去。該公司的營運資本水平也出現了一些波動,通常反映出第一和第三財季接近尾聲時,隨着庫存的增加以支持運輸高峯期,淨營運資本需求有所增加。從歷史上看,由於假日期間批發渠道應收賬款和直接面向消費者的銷售額較高,經營活動提供的現金在本財年下半年較高。本公司通過內部營運現金流及按需要在其循環信貸安排項下借款來滿足營運資金需求,詳情見項目2:“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”中“流動資金及資本資源”一節。公司的營運資金也可能受到其他事件的影響,包括新冠肺炎疫情或其他事件。
2.新會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了公司尚未採納的以下會計準則更新(“ASU”)。以下是新標準的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
標準 | | 描述 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848);促進參考匯率改革對財務報告的影響(經ASU 2021-01修訂) | | 為合同修改和與預期將終止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供實際的權宜之計。本指導適用於修訂後的優先信貸安排下的公司借款工具,該工具使用LIBOR作為參考利率,可立即採用,但只能持續到2022年12月31日。 | | 該公司正在評估新準則對其合併財務報表的影響。 |
3.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
分子: | | | | | | | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | $ | 39.0 | | | $ | — | | | $ | 173.3 | | | $ | 83.2 | |
對分配給非既有限制性普通股的收益進行調整 | (0.8) | | | (0.2) | | | (3.4) | | | (1.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損) | $ | 38.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 169.9 | | | $ | 81.8 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股 | 78.7 | | 82.3 | | 80.0 | | 82.5 |
對非既得限制性普通股的調整 | — | | — | | — | | (0.1) |
用於計算基本每股收益的股票 | 78.7 | | 82.3 | | 80.0 | | 82.4 |
稀釋性股票期權的作用 | 0.2 | | — | | 0.2 | | 1.0 |
用於計算稀釋後每股收益的股票 | 78.9 | | 82.3 | | 80.2 | | 83.4 |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.49 | | | $ | 0.00 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.99 | |
稀釋 | $ | 0.48 | | | $ | 0.00 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.98 | |
截至2022年10月1日的季度和年初至今,1,422,302和1,126,353未償還股票期權分別沒有包括在計算稀釋後每股收益的分母中,因為它們是反稀釋的。
截至2021年10月2日的季度和年初至今,494,447和576,081未償還股票期權分別沒有包括在計算稀釋後每股收益的分母中,因為它們是反稀釋的。
4.商譽和無限期的無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
年初商譽餘額 | $ | 556.6 | | | $ | 442.4 | |
| | | |
收購一家企業(見附註16) | — | | | 117.4 | |
外幣折算效應 | (30.1) | | | (4.3) | |
季度末商譽餘額 | $ | 526.5 | | | $ | 555.5 | |
該公司的無限期無形資產,包括商號和商標,總額為$658.6百萬,$718.1百萬美元,以及$718.3分別截至2022年10月1日、2022年1月1日和2021年10月2日。本公司股票的賬面價值斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂® 商標名是$296.0百萬美元和d $276.3截至2022年10月1日,分別為100萬。根據截至2022年10月1日的中期減值評估,確定並無觸發事件顯示本公司的商譽及無限期減值無形資產。公司未來非現金減值的風險斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂®商標名取決於實際結果是否與確定商標名公允價值時使用的主要假設不同,如收入增長、息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)利潤率、折現率和假設税率,或者宏觀經濟狀況是否惡化並對公司的斯佩裏®和汗流浹背的貝蒂® 商標名。
5.與客户簽訂合同的收入
收入確認和業績義務
該公司提供按銷售渠道分類的收入,包括批發和直接面向消費者的銷售渠道,並與公司的可報告部門進行核對。批發渠道包括特許權使用費收入,因為公司的監督和管理、客户基礎、履約義務(鞋類和服裝商品)以及履約義務的時間點完成情況相似。直接面向消費者的銷售渠道包括來自公司擁有的零售店和公司擁有的電子商務網站的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月1日的季度 | | 截至2021年10月2日的季度 |
(單位:百萬) | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 | | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 |
金剛狼密歇根集團 | $ | 322.5 | | | $ | 67.7 | | | $ | 390.2 | | | $ | 263.2 | | | $ | 61.6 | | | $ | 324.8 | |
金剛狼波士頓集團 | 191.0 | | | 56.7 | | | 247.7 | | | 202.7 | | | 56.1 | | | 258.8 | |
其他 | 18.1 | | | 35.4 | | | 53.5 | | | 17.9 | | | 35.2 | | | 53.1 | |
總計 | $ | 531.6 | | | $ | 159.8 | | | $ | 691.4 | | | $ | 483.8 | | | $ | 152.9 | | | $ | 636.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月1日的年初至今 | | 截至2021年10月2日的年初至今 | | | | |
(單位:百萬) | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 | | 批發 | | 直接面向消費者 | | 總計 | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 920.3 | | | $ | 188.9 | | | $ | 1,109.2 | | | $ | 779.6 | | | $ | 197.3 | | | $ | 976.9 | | | | | |
金剛狼波士頓集團 | 556.8 | | | 157.1 | | | 713.9 | | | 548.0 | | | 169.7 | | | 717.7 | | | | | |
其他 | 75.3 | | | 121.4 | | | 196.7 | | | 47.3 | | | 37.4 | | | 84.7 | | | | | |
總計 | $ | 1,552.4 | | | $ | 467.4 | | | $ | 2,019.8 | | | $ | 1,374.9 | | | $ | 404.4 | | | $ | 1,779.3 | | | | | |
該公司有協議以最低限度的擔保或固定的對價許可象徵性的知識產權。該公司本應支付$12.9截至2022年10月1日,許可協議下剩餘的固定交易價格的百萬美元,預計將在截至12月的一段時間內根據合同條款確認2026。鑑於公司確認的收入等於其有權開具發票的收入,並且該金額直接與公司迄今的業績對客户的價值相對應,公司已選擇省略其許可協議下的剩餘可變對價。
可變對價準備金
收入按銷售淨價(“交易價”)入賬,其中包括已計提準備金的可變對價的估計。可變對價的組成部分包括貿易折扣和補貼、產品退貨、客户降價、客户回扣和與銷售公司產品有關的其他銷售激勵措施。如下所述,這些準備金是基於賺取的金額,或將在相關銷售中申索的金額。這些估計考慮了一系列可能的結果,這些結果是根據相關因素的預期值法進行概率加權的,這些因素包括當前的合同和法律要求、特定的已知市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式。總體而言,這些準備金反映了公司根據各自相關合同的條款對其有權獲得的對價金額的最佳估計。在與公司合同負債相關的會計期間確認的收入是象徵性的。
本公司的合同餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
產品退貨儲備 | $ | 11.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 14.5 | |
客户降價準備金 | 2.2 | | | 2.3 | | | 2.9 | |
其他銷售獎勵保留 | 3.7 | | | 3.4 | | | 4.5 | |
客户返點責任 | 18.2 | | | 17.0 | | | 16.6 | |
客户墊付責任 | 5.3 | | | 6.8 | | | 5.2 | |
交易價格中包含的可變對價金額可能受到限制,只有在合同項下確認的累計收入金額很可能在未來期間不會發生重大逆轉的情況下,才會計入銷售淨價。最終收到的實際對價金額可能與最初估計的不同。如果未來的實際結果與最初的估計不同,公司隨後會調整這些估計,這會影響到這些差異已知期間的淨收入和收益。
6.債務
債務總額包括以下債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
定期貸款,2026年10月21日到期 | $ | 192.5 | | | $ | 200.0 | | | $ | — | |
定期貸款A,2023年12月6日到期 | — | | | — | | | 172.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
優先債券,利率4.000,於2029年8月15日到期 | 550.0 | | | 550.0 | | | 550.0 | |
循環信貸協議下的借款 | 740.0 | | | 225.0 | | | 310.0 | |
未攤銷遞延融資成本 | (7.3) | | | (8.2) | | | (8.1) | |
債務總額 | $ | 1,475.2 | | | $ | 966.8 | | | $ | 1,024.4 | |
於2021年10月21日,本公司就其信貸安排訂立《2021年信貸安排修訂及重申協議》(“修訂”)(經修訂及重述,即“信貸協議”)。修正案修訂和重述了先前的信貸協議,除其他事項外:(1)提供本金總額為#美元的定期貸款A貸款(“定期貸款”)。200.0百萬,它取代了現有的定期貸款A;(2)提供了增加的循環信貸安排(“循環信貸安排”和“高級信貸安排”),承付總額為#美元1.0億美元,增加了美元200.0(三)將倫敦銀行同業拆借利率下限定為0.000%,降幅為0.750從現有的高級信貸安排中提取%。高級信貸安排下貸款的到期日已獲延長至2026年10月21日。修正案規定,債務能力不得超過總債務金額(除允許的增量債務外,還包括未償還的定期貸款本金和左輪手槍承諾額)。2.0除非信貸協議規定的某些特定條件得到滿足,否則本集團的貸款總額將達10億歐元。
定期貸款要求每季度支付本金,氣球付款將於2026年10月21日到期。根據定期貸款在未來12個月到期的預定本金支付總額為$10.0截至2022年10月1日,長期債務的當期到期日為100萬歐元,並在綜合濃縮資產負債表上計入長期債務的當期到期日。
循環貸款允許公司借款總額最高可達#美元。1.0十億美元。循環貸款機制還包括#美元。100.0百萬美元的Swingline子設施和價值50.0百萬信用證分項貸款。該公司在循環貸款項下有未償還信用證#美元。5.6百萬,$5.8百萬美元和美元5.9分別截至2022年10月1日、2022年1月1日和2021年10月2日。這些未付信用證減少了循環貸款機制下的借款能力。
適用於定期貸款項下未償還金額及循環貸款項下美元未償還金額的利率為:(1)備用基本利率加由本公司綜合槓桿率釐定的適用保證金,範圍為0.125%至1.000%,或(2)歐洲貨幣利率加上由公司綜合槓桿率確定的適用保證金,範圍為1.125%至2.000%(本句中使用的所有大寫術語均為信貸協議中的定義)。截至2022年10月1日,定期貸款和循環貸款的加權平均利率為3.81%.
除若干例外情況外,本公司根據信貸協議承擔的責任由本公司幾乎所有主要境內附屬公司擔保,並由本公司及其主要境內附屬公司實質上所有動產及不動產作抵押。
高級信貸安排亦載有若干正面及負面契諾,包括限制本公司及其受限制附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、支付股息或回購股票、與聯屬公司進行交易、完成資產出售、收購或合併、預付若干其他債務或作出投資的契諾,以及限制本公司某些持有知識產權相關資產的海外附屬公司活動的契諾。此外,高級信貸安排要求遵守以下財務契約:最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率(本段使用的所有資本化術語均符合高級信貸安排的定義)。截至2022年10月1日,公司遵守了高級信貸安排下的所有契約和業績比率。
2021年8月26日,該公司發行了美元550.0百萬美元本金債務總額4.0002029年8月15日到期的優先債券%。相關利息從2022年2月15日開始每半年支付一次。優先票據由該公司幾乎所有的國內子公司擔保。優先票據的收益被用來清償公司的#美元250.02026年9月1日到期的百萬優先債券和300.02025年5月15日到期的百萬優先票據。本公司因優先票據的清償而產生的債務清償及其他成本為3,400萬美元,其中2,840萬美元與贖回溢價有關,560萬美元與資本化融資費的註銷有關。
該公司有一項外國循環信貸安排,可用借款總額為#美元。2.0因此,每一筆以貸款為抵押的借款都必須得到貸款人的批准。截至2022年10月1日、2022年1月1日和2021年10月2日,沒有針對該工具的借款。
該公司在利息支出中計入了遞延融資成本的攤銷#美元。0.5百萬美元和美元1.5截至2022年10月1日的季度和年初迄今分別為100萬美元。該公司在利息支出中計入了遞延融資成本的攤銷#美元。0.6百萬美元和美元1.9截至2021年10月2日的季度和今年迄今分別為100萬美元。
7. 租契
以下是該公司租賃成本的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
經營租賃成本 | $ | 8.6 | | | $ | 9.0 | | | $ | 26.4 | | | $ | 25.1 | |
可變租賃成本 | 3.8 | | | 3.3 | | | 11.4 | | | 9.4 | |
短期租賃成本 | 0.6 | | | 0.3 | | | 2.2 | | | 0.8 | |
轉租收入 | (2.0) | | | (1.5) | | | (6.2) | | | (4.8) | |
總租賃成本 | $ | 11.0 | | | $ | 11.1 | | | $ | 33.8 | | | $ | 30.5 | |
以下是公司與租賃相關的補充現金流信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 11.1 | | | $ | 9.8 | | | $ | 30.3 | | | $ | 27.9 | |
以租賃負債換取的經營性租賃資產 | 9.7 | | | 0.4 | | | 59.0 | | | 3.8 | |
本公司並無訂立生效日期於2022年10月1日之後的任何房地產租約。
8.衍生金融工具
該公司利用被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約來管理主要與非美國批發業務在正常業務過程中進行的美元庫存購買有關的波動性。這些外幣遠期外匯對衝合約最多擴大到524天,538天數,以及538天數分別為2022年10月1日、2022年1月1日和2021年10月2日。如果未來外匯合同被確定為不是高度有效的,或者在合同終止日期之前被終止,公司將
從這些合同中去掉套期保值的名稱,並將未實現的收益或損失重新歸類為收益,否則這些收益或損失將計入股東權益內累積的其他全面收益(損失)。
該公司還利用未被指定為對衝工具的外幣遠期外匯合約來管理外幣交易風險。未被指定為套期保值工具的外幣衍生品由外幣資產和負債的基礎風險所產生的匯兑損益抵消。
本公司有一項利率互換安排,除非以其他方式終止,否則將於May 30, 2025。該協議在協議有效期內將浮動利率支付交換為固定利率支付,而不交換相關名義金額,已被指定為標的債務的現金流對衝。利率互換安排的名義金額用於衡量將支付或收到的利息,並不代表信貸損失的風險敞口。就利率互換安排支付或收到的差額確認為利息支出淨額。根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題815,衍生工具和套期保值,本公司已正式記錄利率互換與浮動利率借貸之間的關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將衍生工具與資產負債表上的具體負債或資產掛鈎。本公司亦於對衝開始時進行評估,並繼續持續評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目現金流變動方面是否非常有效。
該公司進行了交叉貨幣互換,以最大限度地減少匯率波動的影響,該貨幣互換於2021年9月1日。與外幣現滙變動有關的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損),抵銷了與基礎投資淨額相關的貨幣換算調整,該淨投資也計入累計其他全面收益(虧損)。公允價值的所有其他變動均計入利息支出。
本公司衍生工具的名義金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
外匯對衝合約 | $ | 376.3 | | | $ | 296.7 | | | $ | 297.1 | |
外匯非對衝合約 | — | | | — | | | 4.1 | |
利率互換 | 240.6 | | | 311.3 | | | — | |
| | | | | |
本公司衍生工具的記錄公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
金融資產: | | | | | |
外匯對衝合約 | $ | 32.3 | | | $ | 5.9 | | | $ | 4.9 | |
| | | | | |
利率互換 | 7.2 | | | — | | | — | |
| | | | | |
財務負債: | | | | | |
外匯對衝合約 | $ | — | | | $ | (1.0) | | | $ | (1.0) | |
| | | | | |
利率互換 | — | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | |
9.基於股票的薪酬
公司確認的補償費用為#美元。7.1百萬美元和美元26.4百萬美元,以及相關的所得税優惠#1.4百萬美元和美元5.1100萬美元,用於其股票薪酬計劃下截至2022年10月1日的季度和今年迄今的贈款。公司確認的補償費用為#美元。8.4百萬美元和美元30.0百萬美元,以及相關的所得税優惠#1.7百萬美元和美元5.9100萬美元,用於其股票薪酬計劃下截至2021年10月2日的季度和今年迄今的贈款。
公司根據其基於股票的薪酬計劃授予限制性股票或單位(“限制性獎勵”)、基於業績的限制性股票或單位(“績效獎勵”)和股票期權。
本公司頒發的限制性獎項和表現獎如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月1日的年初至今 | | 截至2021年10月2日的年初至今 |
(單位:百萬) | 已發行的公司股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 已發行的公司股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
限制獎 | 965,341 | | $ | 26.06 | | | 613,716 | | $ | 34.77 | |
表演獎 | 393,647 | | $ | 29.90 | | | 625,750 | | $ | 35.73 | |
10.退休計劃
以下是公司確認的退休金及補充行政人員退休計劃(“SERP”)開支淨額摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
與該期間所賺取福利有關的服務成本 | $ | 1.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 5.2 | |
預計福利債務的利息成本 | 3.3 | | | 3.2 | | | 9.9 | | | 9.6 | |
養老金資產的預期回報 | (5.1) | | | (4.8) | | | (15.4) | | | (14.6) | |
攤銷淨虧損 | 2.9 | | | 3.4 | | | 8.5 | | | 10.3 | |
養老金淨支出 | $ | 2.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 7.0 | | | $ | 10.5 | |
養卹金支出淨額中的非服務成本部分記入合併簡明經營報表和全面收益表中的其他費用(收入)、淨額項目。
11.所得税
該公司在海外子公司維持管理和經營活動,其海外收益的税率不同於美國聯邦法定所得税税率。該公司的大部分收益來自其加拿大、歐洲和亞洲的子公司,在較小程度上來自不需要繳納所得税的司法管轄區。
該公司打算將所有非現金未分配收益永久性地再投資於美國以外的地區,因此沒有對該數額的海外未匯出收益建立遞延納税責任。然而,如果這些非現金未分配收益被匯回國內,該公司將被要求應計和支付適用的美國税款和應付給各國的預扣税款。由於假設計算的複雜性,估計與這些非現金未匯出收益相關的遞延税項負債額是不可行的。
該公司截至2022年10月1日的季度和年初至今的有效税率為10.9%和19.3%。本公司截至2021年10月2日的季度及年初至今的有效税率為(11.6)%和17.1%。本季度至今的實際税率上升是由於上一年度的離散税項優惠影響較大,因為上一年度的税前收入較低,導致實際税率較低。本年度至今的實際税率上升,是由於本年度的個別税項優惠較上年減少。
該公司接受美國聯邦、州、地方和非美國税務機關的定期審計。目前,該公司正在接受美國聯邦、州、地方和非美國税務管轄區的例行定期審計。在未來12個月內,未確認税項優惠的金額可能會因審核而有所改變;然而,預計任何税款的支付均不會對綜合簡明財務報表產生重大影響。在大多數税務管轄區,在2017年前的幾年內,公司不再接受美國聯邦、州和地方或非美國税務機關的所得税審查。
12.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)代表淨收益和根據美國公認會計原則不包括在淨收益中並直接被確認為股東權益組成部分的任何收入、費用、收益和虧損。
截至2022年10月1日和2021年10月2日兩個季度的累計其他全面收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外國 貨幣 翻譯 | | 衍生品 | | 養老金 | | 總計 |
2021年7月3日的餘額 | $ | (35.9) | | | $ | (14.9) | | | $ | (68.1) | | | $ | (118.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | (16.9) | | | 3.1 | | | — | | | (13.8) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | 2.0 | | (2) | 3.4 | | (3) | 5.4 | |
所得税支出(福利) | — | | | (0.5) | | | (0.6) | | | (1.1) | |
淨改敍 | — | | | 1.5 | | | 2.8 | | | 4.3 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | (16.9) | | | 4.6 | | | 2.8 | | | (9.5) | |
| | | | | | | |
2021年10月2日的餘額 | $ | (52.8) | | | $ | (10.3) | | | $ | (65.3) | | | $ | (128.4) | |
| | | | | | | |
2022年7月2日的餘額 | $ | (115.9) | | | $ | 9.8 | | | $ | (28.7) | | | $ | (134.8) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | (40.9) | | | 17.4 | | | — | | | (23.5) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | (4.7) | | (2) | 2.9 | | (3) | (1.8) | |
所得税支出(福利) | — | | | 1.1 | | | (0.7) | | | 0.4 | |
淨改敍 | — | | | (3.6) | | | 2.2 | | | (1.4) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | (40.9) | | | 13.8 | | | 2.2 | | | (24.9) | |
2022年10月1日的餘額 | $ | (156.8) | | | $ | 23.6 | | | $ | (26.5) | | | $ | (159.7) | |
(1)其他綜合收益(虧損)是扣除税金和非控制利息後的淨額。
(2)與外幣衍生品有關的金額計入銷售商品成本。與不再有效的外幣衍生品有關的金額計入其他收入。與利率互換和交叉貨幣互換相關的金額計入利息支出。
(3)重新分類的數額計入養卹金支出淨額。
截至2022年10月1日和2021年10月2日的年初至今累計其他全面收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外國 貨幣 翻譯 | | 衍生品 | | 養老金 | | 總計 |
2021年1月2日的餘額 | $ | (36.8) | | | $ | (20.3) | | | $ | (73.5) | | | $ | (130.6) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | (16.0) | | | 6.3 | | | — | | | (9.7) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | 5.0 | | (2) | 10.3 | | (3) | 15.3 | |
所得税支出(福利) | — | | | (1.3) | | | (2.1) | | | (3.4) | |
淨改敍 | — | | | 3.7 | | | 8.2 | | | 11.9 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | (16.0) | | | 10.0 | | | 8.2 | | | 2.2 | |
2021年10月2日的餘額 | $ | (52.8) | | | $ | (10.3) | | | $ | (65.3) | | | $ | (128.4) | |
| | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | (56.8) | | | $ | (8.9) | | | $ | (33.2) | | | $ | (98.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | (100.0) | | | 39.1 | | | — | | | (60.9) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | (8.7) | | (2) | 8.5 | | (3) | (0.2) | |
所得税支出(福利) | — | | | 2.1 | | | (1.8) | | | 0.3 | |
淨改敍 | — | | | (6.6) | | | 6.7 | | | 0.1 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1) | (100.0) | | | 32.5 | | | 6.7 | | | (60.8) | |
2022年10月1日的餘額 | $ | (156.8) | | | $ | 23.6 | | | $ | (26.5) | | | $ | (159.7) | |
(1)其他綜合收益(虧損)是扣除税金和非控制利息後的淨額。
(2)與外幣衍生品有關的金額計入銷售商品成本。與不再有效的外幣衍生品有關的金額計入其他收入。與利率互換和交叉貨幣互換相關的金額計入利息支出。
(3)重新分類的數額計入養卹金支出淨額。
13.公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。有關公司公允價值政策的更多信息,請參閲公司2021年10-K表格中的註釋1。
經常性公允價值計量
下表載列綜合簡明資產負債表中按公允價值計量的金融資產及負債,以及公允價值計量在公允價值體系內分類的各自定價水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 其他可觀察到的投入的報價(第2級) |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
金融資產: | | | | | |
衍生品 | $ | 39.5 | | | $ | 5.9 | | | $ | 4.9 | |
財務負債: | | | | | |
衍生品 | $ | — | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.0) | |
外幣遠期外匯合同的公允價值是指終止合同所需的估計收入或付款。利率互換是根據未來現金流的當前遠期利率進行估值的。交叉貨幣互換的公允價值是根據當前遠期匯率和即期匯率變動確定的。
公允價值披露
本公司未按公允價值記錄的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款、循環信貸協議下的借款及其他短期及長期債務。這些金融工具的賬面金額為歷史成本,除債務外,接近公允價值。本公司債務的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
賬面價值 | $ | 1,475.2 | | | $ | 966.8 | | | $ | 1,024.4 | |
公允價值 | 1,355.2 | | | 960.6 | | | 1,042.5 | |
固定利率債務的公允價值以第三方報價為基礎(第2級)。浮動利率債務的公允價值是通過使用基於相同期限的無風險利率(第3級)的貼現率將未來現金流量貼現到其現值來計算的。
14.訴訟和或有事項
訴訟
從20世紀初到2009年,該公司在密歇根州羅克福德經營着一家皮革製革廠(“製革廠”)。該公司還在普萊恩菲爾德鎮的House Street擁有一塊地塊,該地塊在1970年之前一直用於處置製革廠的副產品(“House Street”地塊)。從20世紀50年代末開始,該公司在製革廠加工某些皮革時使用了3M的Scotchgard™。在2002年3M改變其斯科奇加德™配方之前,本公司在House Street現場和其他地點處置的製革副產品可能含有全氟辛酸和/或全氟辛烷磺酸,這是稱為全氟烷基物質和多氟烷基物質(統稱為“全氟烷基物質”)家族中的兩種化合物。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸有助於提供不粘、防污和防水的品質,幾十年來一直用於滅火泡沫和金屬電鍍等商業產品,以及食品包裝、微波爆米花袋、披薩盒、特氟龍™、地毯和Scotchgard™等常見消費品。
2016年5月,美國環保局宣佈,全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的終身健康建議水平合計為百萬分之70(“ppt”),環保局於202年6月將其分別降至全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的0.004和0.02ppt。2018年1月,密歇根州環境質量部(“MDEQ”,現在稱為密歇根州環境、五大湖和能源部(“Egle”))頒佈了全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的飲用水標準為70ppt,這為用於飲用水的地下水中這些污染物的可接受濃度設定了官方的州標準。2020年8月3日,密歇根州將飲用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的標準分別改為8ppt和16ppt,併為其他四種全氟辛烷磺酸物質設定了標準。
環境保護署和環境保護局的民事和監管行動
2018年1月10日,Egle根據1976年聯邦資源保護和回收法案(RCRA)以及密歇根州自然資源和環境保護法(NREPA)第201和31部分向美國密歇根州西區地區法院提起民事訴訟,指控公司過去和現在在公司物業處理、儲存、處理、運輸和/或處置固體廢物的行為導致PFAS的排放量超過密歇根州適用的全氟辛烷酸和全氟辛烷磺酸的清理標準(“埃格爾行動”)。普萊恩菲爾德和阿爾戈馬鎮介入了Egle訴訟,指控根據RCRA、NREPA、綜合環境反應、賠償和責任法案(“CERCLA”)和普通法提出索賠。
2020年2月3日,雙方簽署了一項同意法令,解決了雞蛋行動,並於2020年2月19日獲得美國地區法官珍妮特·T·內夫的批准(“同意法令”)。根據同意法令,該公司同意支付將Plainfield Township的市政供水系統擴展到Plainfield和阿爾戈馬鎮的1,000多處物業的費用,總上限為6950萬美元。該公司還同意繼續為某些業主維護濾水器,對某些住宅水井進行重新採樣以用於全氟辛烷磺酸,繼續在該公司的製革廠和豪斯街場地進行補救,並進行進一步的調查和監測,以評估該地區地下水中是否存在全氟辛烷磺酸。該公司在同意法令下的活動不會受到2020年8月3日生效的飲用水標準或環境保護局2022年6月發佈的修訂後的諮詢水平的實質性影響。
2018年12月19日,本公司對3M提起第三方申訴,要求追回本公司的補救費用和其他為辯護埃格爾訴訟(“3M訴訟”)而產生的費用。2019年6月20日,3M針對3M訴訟向本公司提出反訴,要求(其中包括)根據《及及>第201部分>作出賠償及分擔“。於2020年2月20日,本公司與3M訂立和解協議,以解決3M行動,根據該協議,3M向本公司一次性支付$55.0在2020年第一季度。
2018年1月10日,美國環保署根據《>第42編第9606(A)條》第106(A)條頒佈了單方面行政命令(“命令”),生效日期為2018年2月1日。該命令涉及在公司的製革廠和House Street地點的特定清除行動,包括後來在2019年4月29日環保局的一封信中確定的某些時間緊迫的清除行動,以減少在這些地點或從這些地點實際或威脅釋放危險物質。2019年10月28日,美國環保局和本公司達成了一項行政和解和同意命令(“AOC”),取代了該命令,並解決了命令中概述的商定的拆除行動。公司已經完成了AOC要求的活動,正在等待EPA的最終審查和決定
本公司在下文環境責任一節討論其補救費用準備金。
個人和集體訴訟
從2017年底開始,針對該公司的個人訴訟和三起可能的集體訴訟提出了各種索賠,包括與財產、補救和對人類健康的影響有關的索賠。這三起推定的集體訴訟隨後被重新提交給美國密歇根州西區地區法院,作為一起合併的推定集體訴訟。3M被指定為個人訴訟和合並推定集體訴訟的共同被告。此外,前垃圾填埋場和礫石開採作業的現任業主起訴該公司,要求賠償據稱因該公司處置含有全氟辛烷磺酸的製革廢物造成的財產損失(這起訴訟與個人訴訟和可能的集體訴訟“訴訟事項”一起提起)。
於2021年9月27日,本公司與3M與代表訴訟事項個別訴訟若干原告的律師事務所訂立不具約束力的條款説明書,概述和解建議條款;2022年1月11日,本公司與3M與代表訴訟事項個別訴訟若干原告的律師事務所訂立主和解協議,各原告其後均同意參與和解。2022年4月25日左右,這類原告的訴訟被以偏見駁回。
2021年12月9日,本公司與3M達成原則性和解協議,解決訴訟事項中部分剩餘的個人訴訟,雙方於3月訂立最終和解協議
2022年2022年6月14日,這些原告的訴訟被以偏見駁回。最後一次剩餘的個人訴訟於2022年6月24日在沒有偏見的情況下被駁回。
此外,2022年9月,推定集體訴訟的各方提出動議,要求初步批准一項旨在解決推定集體訴訟原告索賠的擬議集體訴訟和解(“初步批准動議”)。2022年9月19日,法院批准了初步批准動議,並安排在2023年3月29日舉行關於和解的最終批准聽證會。
在訴訟事項中,只有一項訴訟仍在密歇根州法院待決,這起訴訟是由一家前垃圾填埋場和礫石開採業務的現任所有者提起的,目前正處於訴訟的發現和動議階段。
就上述若干訴訟事宜而言,由於2022年前三個季度的事態發展,本公司的應計項目增加了#美元37.8自2022年1月1日以來,已支付相關款項$50.1百萬美元。截至2022年10月1日,公司記錄的負債為37.8上述若干訴訟事項於綜合簡明資產負債表中作為其他應計負債入賬。 在截至本季度結束的當前季度,本公司已確定,對於仍懸而未決的一項剩餘訴訟事項,不可能承擔潛在的責任。
2018年12月,本公司對其某些歷史責任保險人提起訴訟,試圖迫使他們代表本公司就訴訟事項提供抗辯,併為本公司採取的補救努力和由本公司提供的賠償提供保險。該公司在2022年和2021年確認了從遺留保單中獲得的某些賠償,並繼續通過訴訟尋求額外的賠償。
其他訴訟
該公司還參與與其業務相關的訴訟,是法律訴訟和索賠的一方,包括但不限於與就業、知識產權和其他環境問題有關的訴訟和索賠。一些法律程序包括要求補償性和懲罰性損害賠償。雖然這些事項的最終結果不能肯定地預測,但考慮到(其中包括)本公司可獲得的有價值的法律辯護和本公司已記錄的負債準備金,以及適用的保險,管理層認為,這些事項的結果預計不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境責任
以下是與公司建立的環境修復儲備有關的活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
年初的補救責任 | $ | 85.7 | | | $ | 101.8 | |
| | | |
已支付的金額 | (21.3) | | | (21.1) | |
季度末的補救責任 | $ | 64.4 | | | $ | 80.7 | |
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| | | |
截至2022年10月1日的準備金餘額包括#美元。30.9預計在今後12個月內支付的100萬美元,記為其他應計負債的流動債務,剩餘的#美元33.5預計將在最高可達25年數,記錄在其他負債中。
該公司在製革廠、豪斯街和其他相關處置地點的補救活動正在進行中。雖然《同意法令》明確了近期成本,但鑑於適用環境法律法規的解釋和執行、環境污染的程度以及替代清理方法的存在等方面的不確定性,很難估計環境合規和補救的長期成本。未來可能發生的事態發展可能會極大地改變公司目前的成本估算,包括但不限於:(I)有關公司業務和產品環境影響的現有信息的變化;(Ii)環境法規的變化、飲用水水源中特定化合物允許含量的變化或執法理論和政策的變化,包括努力恢復自然資源損害;(Iii)新的和不斷髮展的分析和補救技術;(Iv)補救形式的變化;(V)成功地將責任分配給其他潛在的責任方;以及(Vi)其他潛在責任方和第三方賠償人的財務可行性。對於主要正在進行補救活動的地點,由於上述原因,本公司無法估計超過相關既定儲備的可能損失或損失範圍。隨着進一步信息的發展或情況的變化,公司會調整已記錄的負債。
最低版税和廣告承諾
根據公司持有的某些許可證的條款,公司未來有最低特許權使用費和廣告義務到期。2022年10月1日之後各財政期間的這些未來最低債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
最低版税 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
最低限度的廣告 | $ | — | | | $ | 3.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.3 | | | $ | — | |
最低特許權使用費既基於固定的義務,也基於有關消費者物價指數的假設。超出最低要求的特許權使用費義務取決於未來的銷售水平。根據這些協議,該公司產生的特許權使用費費用為#美元。0.7百萬美元和美元1.9截至2022年10月1日的季度和年初迄今分別為100萬美元。在截至2021年10月2日的季度和年初至今,公司根據這些協議產生的特許權使用費支出為0.6百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。
某些許可協議的條款還要求該公司根據許可產品的銷售水平進行廣告支出。根據這些協議,該公司產生的廣告費用為#美元。1.9百萬美元和美元4.8截至2022年10月1日的季度和年初迄今分別為100萬美元。在截至2021年10月2日的季度和年初至今,公司根據這些協議產生的廣告費用為$1.4百萬美元和美元4.1分別為100萬美元。
15.業務細分
該公司的品牌組合分為以下兩個運營部門,公司已確定這兩個部門為應報告的部門。
•金剛狼密歇根集團,包括梅雷爾®鞋類和服裝,貓®鞋類,金剛狼®鞋類和服裝,查科®鞋類,油炸玉米餅® 鞋類 和服裝,貝茨®統一的鞋子,哈雷-戴維森®鞋類和HYTEST®安全鞋類;以及
•金剛狼波士頓集團,包括斯佩裏®鞋類,索科尼®鞋類和服裝,凱茲®鞋類,以及兒童的鞋類業務,其中包括大步禮儀®許可業務,以及兒童鞋類產品從索科尼®, 斯佩裏®, 凱茲®, 梅雷爾®, 油炸玉米餅®和貓®.
該公司還報告了“其他”和“公司”類別。另一個類別由汗流浹背的貝蒂® 運動服裝業務,公司的皮革營銷業務,採購業務,包括第三方佣金收入和多品牌直接面向消費者的零售店。公司類別由以下內容組成冠軍2022年商標收益和未分配的企業支出,如企業員工成本、與新冠肺炎大流行相關的成本以及環境和其他相關成本。
須申報部門從事設計、製造、採購、營銷、授權及分銷品牌鞋類、服裝及配飾。可報告部門的收入包括向第三方客户銷售品牌鞋類、服裝和配飾的收入;來自第三方許可方和分銷商的收入;以及該公司直接面向消費者的業務的收入。公司的可報告部門是根據公司內部報告和評估用於做出經營決策的財務信息的方式確定的。
2022年11月9日,由於其首席運營決策者、公司首席執行官向公司運營部門分配資源和評估公司運營部門業績的方式發生變化,公司宣佈對其可報告部門進行調整。公司分部報告的變化將反映在截至2022年12月31日的年度財務報表中。該公司的可報告部門將包括活動、工作和生活方式。
公司管理層使用各種財務指標來評估可報告部門的業績。以下是每個可報告部門的某些關鍵財務指標的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
收入: | | | | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 390.2 | | | $ | 324.8 | | | $ | 1,109.2 | | | $ | 976.9 | |
金剛狼波士頓集團 | 247.7 | | | 258.8 | | | 713.9 | | | 717.7 | |
其他 | 53.5 | | | 53.1 | | | 196.7 | | | 84.7 | |
總計 | $ | 691.4 | | | $ | 636.7 | | | $ | 2,019.8 | | | $ | 1,779.3 | |
部門營業利潤(虧損): | | | | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 72.3 | | | $ | 61.3 | | | $ | 219.7 | | | $ | 196.0 | |
金剛狼波士頓集團 | 32.2 | | | 44.1 | | | 101.3 | | | 125.2 | |
其他 | (5.2) | | | 2.4 | | | (5.6) | | | 3.9 | |
公司 | (40.5) | | | (65.3) | | | (69.1) | | | (160.7) | |
營業利潤 | 58.8 | | | 42.5 | | | 246.3 | | | 164.4 | |
利息支出,淨額 | 12.5 | | | 9.6 | | | $ | 31.3 | | | $ | 28.9 | |
清償債務和其他費用 | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
其他費用(收入),淨額 | 2.7 | | | (0.4) | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.5 | |
所得税前收益(虧損) | $ | 43.6 | | | $ | (0.7) | | | $ | 212.8 | | | $ | 99.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
總資產: | | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 1,071.3 | | | $ | 651.9 | | | $ | 692.5 | |
金剛狼波士頓集團 | 1,369.3 | | | 1,123.6 | | | 1,162.4 | |
其他 | 536.7 | | | 606.2 | | | 599.6 | |
公司 | 193.3 | | | 204.7 | | | 226.9 | |
總計 | $ | 3,170.6 | | | $ | 2,586.4 | | | $ | 2,681.4 | |
商譽: | | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 141.0 | | | $ | 145.1 | | | $ | 145.2 | |
金剛狼波士頓集團 | 290.7 | | | 296.2 | | | 296.4 | |
其他 | 94.8 | | | 115.3 | | | 113.9 | |
總計 | $ | 526.5 | | | $ | 556.6 | | | $ | 555.5 | |
16.商業收購
2021年7月31日,公司簽訂了一項最終協議,收購100休閒女士投資有限公司已發行股份的百分比。這項收購於2021年8月2日完成,價格為1美元。417.4百萬美元,這是獲得的現金淨額$7.4百萬美元。被收購公司擁有汗流浹背的貝蒂®品牌和運動服業務。此次收購的資金來自手頭的現金和公司循環貸款項下的借款。
汗流浹背的貝蒂®是一家高端女式運動服品牌,主要通過直接面向消費者的渠道,在世界各地分銷各種創新的流行上衣、內褲、泳衣、外套和配飾。這個汗流浹背的貝蒂®收購是該公司過去幾年戰略轉變的一部分,該公司從一家傳統的鞋類批發商轉變為一家專注於消費者、專注於數字發展的公司。此次收購還符合該公司的戰略增長計劃,即專注於擴大公司的數字和國際足跡,並建立鞋類以外的品牌組合。
汗流浹背的貝蒂®貢獻的淨收入為37.8百萬美元和美元138.7百萬美元,淨虧損$5.0百萬美元和美元5.6截至2022年10月1日的季度和年初至今,分別向本公司支付了100萬美元。這個汗流浹背的貝蒂®經營業績計入其他類別,以作分部報告之用。
公司確認與收購相關的交易成本為#美元7.51000萬美元,所有這些在2021財政年度在綜合業務報表的銷售、一般和行政費用細目中確認。這些成本包括與收購相關的投資銀行費用、法律和專業費用、交易費和諮詢費。
本公司按照FASB ASC主題805進行了收購,企業合併,收購的相關資產和承擔的負債在收購日按公允價值入賬。購入總價主要按購置日的公允價值分配給主要類別的購入資產和承擔的負債,主要採用第2級和第3級投入。2級和3級估值輸入包括對未來現金流和貼現率的估計。這個汗流浹背的貝蒂®據估計,商標的壽命是無限的,它的價值已經達到了$346.4百萬美元,使用多期超額收益法。多期超額收益法需要使用重要的估計和假設,包括但不限於未來收入、增長率、EBITDA利潤率、税率和貼現率。收購價格分配是在截至2022年7月2日的季度內敲定的。
下表彙總了購置日收購資產和承擔的負債的收購價分配情況:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 公允價值 | | | |
應收賬款 | $ | 3.6 | | | | |
盤存 | 48.4 | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 5.3 | | | | |
財產、廠房和設備 | 10.0 | | | | |
租賃使用權資產 | 7.0 | | | | |
商譽 | 118.9 | | | | |
無形資產 | 355.0 | | | | |
其他資產 | 0.6 | | | | |
收購的總資產 | 548.8 | | | | |
應付帳款 | 13.1 | | | | |
應計薪金和工資 | 6.0 | | | | |
其他應計負債 | 14.3 | | | | |
租賃負債 | 7.0 | | | | |
遞延所得税 | 91.0 | | | | |
承擔的總負債 | 131.4 | | | | |
取得的淨資產 | $ | 417.4 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
商譽是預期的協同效應和公司發展汗流浹背的貝蒂®品牌,以及獲得的集合勞動力。所有商譽均在其他類別內列報,以供分部報告之用汗流浹背的貝蒂®申報單位,不能在所得税中扣除。
在收購中獲得的無形資產的估值如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 無形資產 | | 使用壽命 |
商號和商標 | $ | 346.4 | | | 不定 |
客户關係 | 7.2 | | | 18年份 |
積壓 | 1.0 | | | 5月份 |
客户列表 | 0.4 | | | 3年份 |
收購的無形資產總額 | $ | 355.0 | | | |
以下未經審計的備考摘要提供了公司的綜合信息,就好像收購汗流浹背的貝蒂®發生在2020財年開始時。形式上的信息不一定表明如果收購發生在所述期間開始時實際取得的結果或將來可能取得的結果。這些預計金額是在包括歷史記錄後計算的汗流浹背的貝蒂®運營結果在
反映公司合併業績,並反映以下調整:對無形資產的公允價值調整和反映歷史利息支出的調整。這些調整已經應用,併產生了相關的税收影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的季度 | | 年初至今 | | |
(單位:百萬) | | | 10月2日, 2021 | | 10月2日, 2021 | | | | |
淨收入 | | | $ | 659.7 | | | $ | 1,916.7 | | | | | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | | | $ | 7.9 | | | $ | 91.5 | | | | | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是對該公司的經營業績、流動性和資本資源的討論。本節應與本季度報告中其他部分包括的公司綜合簡明財務報表和相關附註一併閲讀。
業務概述
該公司是全球領先的品牌鞋類、服裝和配飾的設計商、營銷商和授權商。公司的願景聲明是“打造一個由世界上最受讚賞的表演和生活方式品牌組成的家族,該公司致力於實現這一願景,提供創新的產品和引人注目的品牌主張;以強大的服裝和配飾產品補充其鞋類品牌;擴大其全球直接面向消費者的足跡;並提供卓越的供應鏈。
截至2022年10月1日,該公司的品牌在大約170個國家和地區銷售,包括通過在美國、加拿大、英國以及歐洲大陸和亞太地區的某些國家和地區的自營業務。在其他地區(拉丁美洲、歐洲和亞太地區的部分地區、中東和非洲),該公司依靠由第三方分銷商、被許可方和合資企業組成的網絡。截至2022年10月1日,該公司在美國、歐洲和加拿大經營着146家零售店和63個直接面向消費者的電子商務網站。
於2021年7月31日,本公司訂立一項最終協議,收購Lady休閒投資有限公司(“被收購公司”)100%的流通股。此次收購於2021年8月2日完成,價格為4.174億美元,扣除收購的現金740萬美元。被收購公司擁有汗流浹背的貝蒂®品牌與運動裝業務,高端女裝運動裝品牌。此次收購的資金來自手頭的現金和公司循環信貸安排下的借款。
影響我們業務的已知趨勢
宏觀經濟狀況、供應鏈中斷和新冠肺炎疫情繼續對公司的業務業績產生影響。在2021財年和2022財年上半年,由於船舶短缺、勞動力和集裝箱短缺以及美國港口擁堵導致全球供應鏈中斷,導致運輸延誤,中斷了公司的庫存流動,並推遲了對批發合作伙伴的發貨。因此,該公司基於延長的庫存運輸時間將持續整個年度的假設,計劃2022財年的產品採購。然而,在2022年第三季度,庫存轉運時間提前改善,給管理庫存流動的時間帶來了挑戰。截至2022年10月1日,該公司有2.809億美元的在途庫存,其中包括比預期更早到達的庫存,以及由於公司配送中心的處理能力壓力而無法處理的庫存。因此,該公司目前的庫存水平高於上一年截至上一季度的庫存水平。該公司在2022財年第三季度增加了促銷活動,並預計這種增加的促銷活動水平將在第四季度繼續,以降低庫存水平。由於供應鏈中斷和通脹壓力,該公司在2022年前三個季度產生了更高的物流成本,包括運費和勞動力成本。
該公司預計,通脹壓力導致的成本增加將繼續對公司第四季度的業績產生不利影響。該公司按品牌和產品進行選擇性提價,以部分抵消通貨膨脹對公司財務業績的影響。該公司預計將繼續評估其產品的未來定價。除了通脹逆風外,美元相對於其他主要貨幣的走強也對公司2022年第三季度的財務業績產生了負面影響。
公司繼續監測新冠肺炎疫情的持續影響以及國際和國內政府當局的指導意見,包括公司無法控制的事態發展。這些事態發展以及新冠肺炎疫情的其他潛在影響,如新的或長期的工廠關閉和對全球供應鏈的其他不利影響,影響了公司庫存的計劃交付,可能會對未來一段時期的收入增長和盈利能力產生重大不利影響。
2022年3月,因俄烏衝突,本公司暫停在俄羅斯的所有業務運營。該公司在俄羅斯或烏克蘭沒有資產或員工。該公司在俄羅斯的業務運營不到收入的1%。有關本公司在業務中遇到的風險的更全面討論,請參閲本公司2021年10-K表格中的第1A項“風險因素”。
2022年財務AL概述
•2022年第三季度的收入為6.914億美元,比2021年第三季度增長8.6%。
•2022年第三季度毛利率為40.2%,而2021年第三季度為43.2%。
•2022年和2021年第三季度的有效税率分別為10.9%和(11.6%)。
•2022年第三季度的稀釋後每股收益為0.48美元,而2021年第三季度的每股收益為0.00美元。
•該公司宣佈2022年和2021年第三季度的現金股息為每股0.10美元。
•2022年前三季度用於經營活動的現金流為4.902億美元,而2021年前三季度由經營活動提供的現金流為1700萬美元。
•與2021年第三季度相比,庫存增加了4.689億美元,增幅為113.8%。
行動的結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 百分比 變化 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 百分比 變化 |
收入 | $ | 691.4 | | | $ | 636.7 | | | 8.6 | % | | $ | 2,019.8 | | | $ | 1,779.3 | | | 13.5 | % |
銷貨成本 | 413.6 | | | 361.9 | | | 14.3 | | | 1,173.6 | | | 1,011.8 | | | 16.0 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 277.8 | | | 274.8 | | | 1.1 | | | 846.2 | | | 767.5 | | | 10.3 | |
銷售、一般和行政費用 | 216.8 | | | 215.0 | | | 0.8 | | | 657.3 | | | 591.2 | | | 11.2 | |
出售商標的收益 | — | | | — | | | * | | (90.0) | | | — | | | * |
扣除回收後的環境和其他相關費用 | 2.2 | | | 17.3 | | | (87.3) | | 32.6 | | | 11.9 | | | 173.9 |
營業利潤 | 58.8 | | | 42.5 | | | 38.4 | | | 246.3 | | | 164.4 | | | 49.8 | |
利息支出,淨額 | 12.5 | | | 9.6 | | | 30.2 | | | 31.3 | | | 28.9 | | | 8.3 | |
清償債務和其他費用 | — | | | 34.0 | | | (100.0) | | | — | | | 34.0 | | | (100.0) | |
其他費用(收入),淨額 | 2.7 | | | (0.4) | | | 775.0 | | | 2.2 | | | 2.5 | | | (12.0) | |
所得税前收益(虧損) | 43.6 | | | (0.7) | | | * | | 212.8 | | | 99.0 | | | 114.9 | |
所得税費用 | 4.8 | | | 0.1 | | | * | | 41.1 | | | 17.0 | | | 141.8 | |
淨收益(虧損) | 38.8 | | | (0.8) | | | * | | 171.7 | | | 82.0 | | | 109.4 | |
減去:非控股權益應佔淨虧損 | (0.2) | | | (0.8) | | | 75.0 | | | (1.6) | | | (1.2) | | | (33.3) | |
金剛狼環球公司的淨收益。 | $ | 39.0 | | | $ | — | | | * | | $ | 173.3 | | | $ | 83.2 | | | 108.3 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.00 | | | * | | $ | 2.12 | | | $ | 0.98 | | | 116.3 | % |
*百分比變化沒有意義
R平均
2022年第三季度的收入為6.914億美元,比2021年第三季度增長8.6%。收入的變化反映了密歇根集團增加了6540萬美元,增幅20.1%,波士頓集團下降了1110萬美元,降幅4.3%。密歇根集團的收入增長主要是由以下方面的增長推動的梅雷爾®和1920萬美元來自貓®減少310萬美元,部分抵消了貝茨®。波士頓集團收入下降的主要原因是比去年同期減少990萬美元斯佩裏®。2022年第三季度,外匯匯率的變化使收入減少了2290萬美元。與2021年第三季度相比,2022年第三季度直接面向消費者的收入增加了690萬美元,增幅為4.5%。
2022年前三季度的收入為20.198億美元,比2021年前三季度增長13.5%。收入的變化反映了密歇根集團增加了1.323億美元,或13.5%,波士頓集團減少了380萬美元,或0.5%,比汗流浹背的貝蒂® 收入9970萬美元。密歇根集團的收入增長主要是由以下方面的增長推動的:梅雷爾®,2780萬美元貓®,1380萬美元金剛狼®,1290萬美元來自查科®,和990萬美元油炸玉米餅®減少750萬美元,部分抵消了貝茨®。波士頓集團收入下降的主要原因是從斯佩裏®和770萬美元來自凱茲®增加了1,200萬美元,部分抵消了索科尼®。2022年前三個季度,外匯匯率的變化使收入減少了4820萬美元。與2021年前三季度相比,2022年前三季度直接面向消費者的收入增加了6,300萬美元,增幅為15.6%,其中汗流浹背的貝蒂® 收購。
毛利率
2022年第三季度毛利率為40.2%,而2021年第三季度為43.2%。第三季度毛利率下降的原因是不利的外運運費和公司直接面向消費者渠道的促銷活動增加(140個基點),以及不利的組合轉向國際渠道(110個基點)。
2022年前三季度的毛利率為41.9%,而2021年前三季度的毛利率為43.1%。2022年前三個季度的毛利率下降是由於公司直接面向消費者的渠道不利的業務量和出境運費成本(120個基點)以及不利的產品組合轉移到國際渠道(80個基點)所推動的,但有利的產品組合和公司各品牌的平均售價部分抵消了這一影響,主要原因是梅雷爾® 和貓® (60個基點)和來自汗流浹背的貝蒂® 收購(40個基點)。
運營費用
運營費用從2021年第三季度的2.323億美元下降到2022年第三季度的2.19億美元,減少了1330萬美元。減少的主要原因是,扣除保險回收(1,510萬美元)、採購成本(690萬美元)、獎勵補償成本(420萬美元)、分銷成本(130萬美元)和產品開發成本(120萬美元)後,環境和其他相關成本減少,但廣告費用增加(620萬美元)、銷售成本增加(510萬美元)、一般和行政費用增加(400萬美元),部分抵消了這一下降汗流浹背的貝蒂®整合成本(50萬美元)。2022年第三季度和2021年第三季度,環境和其他相關成本分別為220萬美元和1780萬美元。
運營費用從2021年前三季度的6.031億美元下降到2022年前三季度的5.999億美元,減少了320萬美元。減少的主要原因是出售冠軍美國和加拿大的鞋類商標(9000萬美元)、較低的激勵性薪酬成本(1600萬美元)和較低的購置成本(690萬美元),部分抵消了汗流浹背的貝蒂®業務費用(6040萬美元),環境和其他相關費用增加,扣除保險回收後淨額(2070萬美元),銷售費用增加(940萬美元),廣告費用增加(660萬美元),一般和行政費用增加(590萬美元),分銷費用增加(570萬美元),汗流浹背的貝蒂®集成成本(120萬美元)和更高的產品開發成本(20萬美元)。2022年和2021年前三個季度的環境和其他相關成本分別為4470萬美元和2810萬美元。
利息、其他和所得税
2022年第三季度淨利息支出為1250萬美元,而2021年第三季度為960萬美元。2022年前三季度的淨利息支出為3,130萬美元,而2021年前三季度為2,890萬美元。本季度到目前為止和年初到目前為止的利息支出都有所增加,這是因為可變利率債務的平均本金餘額增加,但被公司未償債務的平均利率下降部分抵消了。本公司贖回於2025年到期的6.375釐優先票據及於2026年到期的5.000釐優先票據,並以2021年8月到期的4.000釐優先票據取代。
本公司因2026年9月1日到期的2.5億美元優先票據和2021年第三季度到期的3.0億美元優先票據的清償產生了3400萬美元的債務和其他成本。
2022年第三季度的其他支出為270萬美元,而2021年第三季度的其他收入為40萬美元。2022年前三季度的其他支出為220萬美元,而2021年前三季度的其他支出為250萬美元。
2022年和2021年第三季度的有效税率分別為10.9%和(11.6%)。2022年和2021年前三季度的有效税率分別為19.3%和17.1%。本季度至今的實際税率上升是由於上一年度的離散税項優惠影響較大,因為上一年度的税前收入較低,導致實際税率較低。本年度至今的實際税率上升,是由於本年度的個別税項優惠較上年減少。
可報告的細分市場
該公司的品牌組合分為以下兩個運營部門,公司已確定這兩個部門為應報告的部門。
•金剛狼密歇根集團,包括梅雷爾®鞋類和服裝,貓®鞋類,金剛狼®鞋類和服裝,查科®鞋類,油炸玉米餅® 鞋類 和服裝,貝茨®統一的鞋子,哈雷-戴維森®鞋類和HYTEST®安全鞋類;以及
•金剛狼波士頓集團,包括斯佩裏®鞋類,索科尼®鞋類和服裝,凱茲®鞋類,以及兒童的鞋類業務,其中包括大步禮儀®許可業務,以及兒童鞋類產品從索科尼®, 斯佩裏®, 凱茲®, 梅雷爾®, 油炸玉米餅®和貓®.
該公司還報告了“其他”和“公司”類別。另一個類別由汗流浹背的貝蒂® 運動服裝業務,公司的皮革營銷業務,採購業務,包括第三方佣金收入和多品牌直接面向消費者的零售店。公司類別由以下內容組成冠軍2022年商標收益和未分配的企業支出,如企業員工成本、與新冠肺炎大流行相關的成本以及環境和其他相關成本。
2022年11月9日,由於其首席運營決策者、公司首席執行官向公司運營部門分配資源和評估公司運營部門業績的方式發生變化,公司宣佈對其可報告部門進行調整。公司分部報告的變化將反映在截至2022年12月31日的年度財務報表中。該公司的可報告部門將包括活動、工作和生活方式。
可報告的細分市場結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 變化 | | 百分比變化 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 變化 | | 百分比 變化 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 390.2 | | | $ | 324.8 | | | $ | 65.4 | | | 20.1 | % | | $ | 1,109.2 | | | $ | 976.9 | | | $ | 132.3 | | | 13.5 | % |
金剛狼波士頓集團 | 247.7 | | | 258.8 | | | (11.1) | | | (4.3) | % | | 713.9 | | | 717.7 | | | (3.8) | | | (0.5) | % |
其他 | 53.5 | | | 53.1 | | | 0.4 | | | 0.8 | % | | 196.7 | | | 84.7 | | | 112.0 | | | 132.2 | % |
總計 | $ | 691.4 | | | $ | 636.7 | | | $ | 54.7 | | | 8.6 | % | | $ | 2,019.8 | | | $ | 1,779.3 | | | $ | 240.5 | | | 13.5 | % |
營業利潤(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
金剛狼密歇根集團 | $ | 72.3 | | | $ | 61.3 | | | $ | 11.0 | | | 17.9 | % | | $ | 219.7 | | | $ | 196.0 | | | $ | 23.7 | | | 12.1 | % |
金剛狼波士頓集團 | 32.2 | | | 44.1 | | | (11.9) | | | (27.0) | % | | 101.3 | | | 125.2 | | | (23.9) | | | (19.1) | % |
其他 | (5.2) | | | 2.4 | | | (7.6) | | | (316.7) | % | | (5.6) | | | 3.9 | | | (9.5) | | | (243.6) | % |
公司 | (40.5) | | | (65.3) | | | 24.8 | | | 38.0 | % | | (69.1) | | | (160.7) | | | 91.6 | | | 57.0 | % |
總計 | $ | 58.8 | | | $ | 42.5 | | | $ | 16.3 | | | 38.4 | % | | $ | 246.3 | | | $ | 164.4 | | | $ | 81.9 | | | 49.8 | % |
有關須呈報分部的進一步資料,請參閲綜合簡明財務報表附註15。
金剛狼密歇根集團
與2021年第三季度相比,密歇根集團2022年第三季度的收入增加了6540萬美元,增幅為20.1%。收入的增加主要是由於以下方面增加了5000萬美元梅雷爾® 和1920萬美元來自貓®, 因下列原因減少310萬美元而部分抵消貝茨®。這個梅雷爾®增長是由於Hike產品類別的強勁表現,其中包括行業領先的摩押特許經營權以及所有地區的強勁表現,特別是國際渠道。這個貓® 增長是由於生活和工作產品類別在國際市場上的強勁表現。這個貝茨®下降的原因是軍事交易所客户對國內製造產品的收入減少。
2022年前三個季度,密歇根集團的收入比2021年前三個季度增加了1.323億美元,增幅為13.5%。收入增加的主要原因是從梅雷爾®,2780萬美元貓®,1380萬美元金剛狼®,1290萬美元來自查科®,和990萬美元油炸玉米餅®減少750萬美元,部分抵消了貝茨®。這個梅雷爾®增長是由於Hike產品類別的強勁表現,其中包括行業領先的摩押特許經營權,以及所有地區的強勁表現,特別是國際渠道。這個貓®增長是由於生活和工作產品類別的強勁勢頭以及兩個時期之間的發貨時間。這個金剛狼®增長是由於其核心特許經營權的強勁表現,包括Raider和Rancher,工作產品類別的實力,以及擴大工作鞋產品。這個查科®增加的原因是當期庫存狀況較上一時期有所改善,而供應鏈限制對庫存狀況產生了負面影響。這個油炸玉米餅®增長的原因是與DSW在北美啟動了戰略分銷合作伙伴關係,以及該品牌從頭到腳的生活方式產品在國際上的優勢,重點放在休閒、舒適和色彩上。這個貝茨®下降的原因是軍事交易所客户對國內製造產品的收入減少。
與2021年第三季度相比,密歇根集團2022年第三季度的營業利潤增加了1100萬美元。營業利潤的增長是由於收入的增加,但被毛利率下降270個基點以及銷售、一般和行政費用增加630萬美元所部分抵消。密歇根集團營業利潤增加
2022年前三季度為2370萬美元,而2021年前三季度為2370萬美元。營業利潤的增長是由於收入的增加,但部分被毛利率下降160個基點以及銷售、一般和行政費用增加1580萬美元所抵消。本年度毛利率下降是由於向國際第三方渠道轉移的不利組合,以及不利的出境運費和公司直接面向消費者渠道的促銷活動增加所致。本年度銷售、一般和行政費用增加的主要原因是廣告成本、勞動力和分銷成本以及員工成本上升。
金剛狼波士頓集團
與2021年第三季度相比,波士頓集團2022年第三季度的收入減少了1110萬美元,降幅為4.3%。收入下降的主要原因是收入減少了990萬美元斯佩裏®。這個斯佩裏®下降的主要原因是供應鏈問題以及美國批發和直接面向消費者銷售渠道的消費者需求疲軟。
與2021年前三季度相比,波士頓集團2022年前三季度的收入減少了380萬美元,降幅為0.5%。收入下降的主要原因是收入減少了1010萬美元斯佩裏®和770萬美元來自凱茲®增加了1,200萬美元,部分抵消了索科尼®。這個斯佩裏®和凱茲® 下降的主要原因是供應鏈問題以及美國批發和直接面向消費者銷售渠道的消費者需求疲軟。這個索科尼®增長主要是由於核心技術道路和TRAIL產品特許經營權的實力和銷售擴大,其中包括Ride、Guide、Kinvara、Triumph、Peregine和Endformin系列。
與2021年第三季度相比,波士頓集團2022年第三季度的營業利潤減少了1190萬美元。營業利潤下降的原因是收入減少,毛利率下降130個基點,銷售、一般和行政費用增加390萬美元。與2021年前三季度相比,波士頓集團2022年前三季度的營業利潤減少了2390萬美元。營業利潤下降的原因是收入減少,毛利率下降90個基點,銷售、一般和行政費用增加1550萬美元。本年度毛利率下降是由於向國際第三方渠道轉移的不利組合,以及不利的出境運費和公司直接面向消費者渠道的促銷活動增加所致。本年度銷售、一般和行政費用增加的主要原因是廣告成本、勞動力和分銷成本以及員工成本上升。
其他
與2021年第三季度相比,其他類別的收入在2022年第三季度增加了40萬美元,增幅為0.8%。收入增加的主要原因是Performance皮革業務增加了240萬美元,但與汗流浹背的貝蒂®。與2021年前三季度相比,其他類別的收入在2022年前三季度增加了1.12億美元,增幅為132.2%。收入增加的主要原因是收入增加9970萬美元汗流浹背的貝蒂®1080萬美元的業績增長推動了業務的發展。
公司
與2021年第三季度相比,2022年第三季度的公司支出減少了2480萬美元,這主要是因為環境和其他相關成本較低,扣除保險回收(1510萬美元)、收購成本(690萬美元)和激勵薪酬成本(550萬美元)的淨額,但部分被較高的員工成本(140萬美元)所抵消。
與2021年前三季度相比,2022年前三季度的公司支出減少了9160萬美元,主要是由於出售冠軍在美國和加拿大的鞋類商標(9000萬美元)、較低的採購成本(690萬美元)和較低的獎勵補償成本(1450萬美元)被較高的環境和其他相關成本、扣除保險賠償(2070萬美元)和較高的員工成本(490萬美元)部分抵消。
流動資金和資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 136.4 | | | $ | 161.7 | | | $ | 183.6 | |
債務 | 1,475.2 | | | 966.8 | | | 1,024.4 | |
可用的循環信貸安排(1) | 254.4 | | | 769.2 | | | 484.1 | |
(1)根據循環信貸安排的條款,金額是扣除借款(如果有)和未償還備用信用證後的淨額。
流動性
截至2022年10月1日,現金和現金等價物為1.364億美元,比2021年10月2日減少4720萬美元。減少的主要原因是用於股票回購的現金9,400萬美元、支付的現金股息3,300萬美元、經營活動使用的現金4.204億美元以及房地產、廠房和設備的增加3,110萬美元,但因借款減去償還債務4.5億美元和出售冠軍價值9000萬美元的商標。截至2022年10月1日,該公司在循環貸款下有2.544億美元的借款能力。截至2022年10月1日,位於外國司法管轄區的現金和現金等價物總計1.341億美元。
來自經營活動的現金流預計將足以滿足公司在可預見的未來的營運資金需求。來自經營活動的任何多餘現金流預計都將用於為有機增長計劃提供資金,減少債務,支付股息,並用於一般企業目的。
根據2023年9月到期的現有普通股回購計劃,該公司可能會額外購買至多3.665億美元的股票。普通股回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的股票,並可能在任何時候暫停。公司回購8130萬美元和2690萬美元中的股份2022年和2021年的前三個季度.
有關環境補救成本的詳細討論載於綜合簡明財務報表附註14。該公司根據對每個地點現有事實的評估,為估計的環境補救費用建立了準備金。截至2022年10月1日,公司有6,440萬美元的準備金,其中3,090萬美元預計將在未來12個月內支付,並作為流動債務計入其他應計負債,其餘3,350萬美元計入其他負債,預計將在長達25年的時間內支付。公司在其前製革廠廠址和公司處置製革廠副產品的地點的補救活動正在進行中。鑑於適用的環境法律和條例的解釋和執行、環境污染的程度以及是否存在替代清理方法等方面的不確定性,很難估計環境遵守和補救的成本。
綜合簡明財務報表附註14還包括對環境訴訟事項的詳細討論。如附註14所述,自2022年1月1日起,本公司的應計項目增加了3,780萬美元,並就其中某些事項支付了5,010萬美元的相關款項。
可能發生的事態發展可能會極大地改變公司目前的成本估計。隨着進一步信息的發展或情況的變化,公司會調整已記錄的負債。
新冠肺炎疫情對公司經營報表和現金流的未來影響仍不確定。公司已經採取並將繼續採取的改善公司流動性的行動在本項目2和下文的“融資安排”中進行了討論。
融資安排
於2021年10月21日,本公司就其現有信貸安排(經修訂及重述,即“信貸協議”)訂立2021年替換貸款修訂及重申協議(“修訂”)。修正案修訂和重述了先前的信貸協議,除其他事項外:(1)提供本金總額為2億美元的定期貸款A貸款(“定期貸款”),(Ii)提供增加的循環信貸安排(“循環貸款”及連同定期貸款“高級信貸安排”),總承擔額為10億美元,較現有循環貸款增加200,000,000美元;及(Iii)將倫敦銀行同業拆息下限定為0.000%,較現有的高級信貸安排減少0.750%。高級信貸安排下貸款的到期日已獲延長至2026年10月21日。修訂規定,除非符合信貸協議所載的若干指定條件,否則債務能力最高不得超過總債務金額(除準許的增量債務外,還包括未償還定期貸款本金和左輪手槍承諾額),不得超過20億美元。定期貸款要求每季度支付本金,氣球付款將於2026年10月21日到期。
2021年8月26日,該公司發行了5.5億美元本金債務總額4.000%的優先債券,2029年8月15日到期。相關利息從2022年2月15日開始每半年支付一次。優先票據由該公司幾乎所有的國內子公司擔保。優先票據的收益用於償還公司2026年9月1日到期的2.5億美元優先票據和2025年5月15日到期的3.00億美元優先票據。
截至2022年10月1日,公司遵守了高級信貸安排下的所有契約和業績比率。
截至2022年10月1日,該公司的債務總額為14.752億美元,而截至2022年1月1日的債務總額為9.668億美元。債務頭寸增加的原因是循環貸款機制下的借款,用於資助有機增長舉措、支付股息和用於一般公司目的。
現金流
下表彙總了現金流活動:
| | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
(單位:百萬) | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (490.2) | | | $ | 17.0 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 68.2 | | | (429.7) | |
融資活動提供的現金淨額 | 402.5 | | | 249.7 | |
物業、廠房和設備的附加費 | 23.5 | | | 10.0 | |
折舊及攤銷 | 25.2 | | | 23.1 | |
經營活動
公司運營現金流的主要來源是淨收益,包括銷售公司產品的現金收入,扣除銷售商品的成本。
2022年前三個季度,淨營運資本增加意味着使用現金5.923億美元。週轉資金結餘受到以下不利影響:存貨增加5.335億美元,應收賬款增加1.335億美元,其他經營負債減少2,510萬美元,其他經營資產增加1,510萬美元,但因應付賬款增加1.092億美元和應付所得税增加570萬美元而部分抵消。經營現金流包括基於股票的薪酬費用調整2640萬美元,折舊和攤銷費用調整2520萬美元,養老金費用調整700萬美元,銷售收益冠軍商標9,000萬美元,以及環境和其他相關成本現金流出3,580萬美元。
投資活動
2022年和2021年前三季度,該公司的資本支出分別為2350萬美元和1000萬美元,用於建築改善、電子商務網站增強、新零售店開發、分銷運營改善和信息系統增強。本年度的活動包括對本公司的中國合資企業的額外投資2,800,000美元以及出售冠軍價值9000萬美元的商標。
融資活動
本年度活動包括循環貸款項下的淨借款#美元。515.0百萬美元。在2022年和2021年的前三個季度,該公司分別支付了與其融資安排相關的本金750萬美元。2022年和2021年前三季度,公司分別支付了740萬美元和1370萬美元的股票或單位預扣,以支付與股票激勵計劃獎勵相關的員工税,並在2022年和2021年前三季度分別從行使股票期權中獲得了140萬美元和1560萬美元的收益。該公司以8,130萬美元現金結算回購,並2690萬美元它的普通股在前三名2022年第四季度和2021年。公司收到700萬美元和480萬美元2022年和2021年的前三個季度,從中國公司合資企業的非控股股東手中支持合資企業的發展。
年內,公司宣佈派發現金股息每股0.30美元前三季度 of 2022 and 2021。第一季度支付的股息四分之三的2022 and 2021總額分別為2470萬美元和2520萬美元。宣佈季度股息為每股0.10美元2022年11月2日致2023年1月2日登記在冊的股東。
關鍵會計政策和估算
公司的綜合簡明財務報表是根據美國公認會計原則編制的,在編制過程中,管理層需要做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在持續的基礎上,管理層評估這些估計。估計乃根據過往經驗及在有關情況下被認為合理的其他各種假設作出,其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。從歷史上看,實際結果與公司的估計沒有實質性差異。然而,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
該公司已經確定了在確定報告金額中的估計和假設時使用的關鍵會計政策。有關我們關鍵會計政策的信息,請參閲公司2021年10-K報表中第二部分第7項:“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。管理層認為,這些關鍵會計政策沒有發生實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
如果外幣匯率的變化影響到公司的國外資產、負債和庫存購買承諾,公司將面臨市場風險。該公司通過試圖將合同和其他外國安排以美元計價來管理這些風險。本公司認為,本公司的主要市場風險敞口的性質並無重大改變,包括本公司所面對的市場風險類別,以及對本公司構成主要虧損風險的特定市場。截至本季度報告Form 10-Q的日期,該公司不知道其一級市場風險敞口的一般性質在短期內有任何重大變化。
根據《財務會計準則委員會會計準則編撰專題815》的規定,衍生工具和套期保值,公司必須按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。不屬於合格對衝的衍生品必須通過盈利調整為公允價值。如衍生工具屬合資格對衝,則視乎對衝性質而定,衍生工具的公允價值變動將於收益中抵銷被對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動,或於累計其他全面收益(虧損)中確認,直至被對衝項目於收益中確認為止。
該公司在美國以外的加拿大、歐洲大陸、英國、哥倫比亞、香港、中國和墨西哥從事批發業務,功能貨幣分別為加元、歐元、英鎊、哥倫比亞比索、港元、人民幣和墨西哥比索。該公司利用外幣遠期外匯合約來管理主要與非美國批發業務在正常業務過程中購買美元庫存有關的波動性,以及管理外幣兑換風險。截至2022年10月1日和2021年10月2日,公司持有未平倉遠期貨幣兑換合同,主要購買美元,金額分別為3.763億美元和2.971億美元,到期日分別為524天和538天。
該公司還在亞洲設有采購地點,在那裏的財務報表反映美元作為功能貨幣。然而,運營成本是以當地貨幣支付的。本公司從第三方外國許可方獲得的收入以當地貨幣計算,但以美元支付。因此,該公司報告的業績受這筆收入和支出的外幣風險影響。在結算當地貨幣金額時產生的任何相關外幣收益或損失都反映在公司的綜合簡明經營報表和全面收益中。
美國以外的資產和負債主要位於英國、加拿大和荷蘭。該公司對使用美元以外的功能貨幣的外國子公司的投資通常被認為是長期的。截至2022年10月1日,美元相對於某些外幣走強,使這些淨資產投資的價值比2022年1月1日的價值減少了1.00億美元。截至2021年10月2日,美元相對於某些外幣走強,使這些淨資產投資的價值比2021年1月2日的價值減少了1600萬美元。
本公司面臨利率變動的風險,主要是由於定期貸款借款的利息支出以及循環貸款項下的任何借款。截至2022年10月1日,公司的浮動利率債務總額為9.325億美元,公司持有遠期債券以美元計價的利率互換協議,實際上將其中的2.406億美元轉換為固定利率債務。
本公司並不為投機或交易目的訂立合約,亦不參與任何槓桿衍生工具。
項目4.控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在評估的基礎上,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,公司的披露控制和程序,如證券交易法第13a-15(E)條所規定的,在本報告所涉期間結束時有效。在截至2022年10月1日的季度內,沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
本公司涉及正常業務過程中產生的訴訟和各種法律事宜,包括某些環境合規活動。有關法律事宜的討論,請參閲本公司綜合簡明財務報表附註14。
第1A項。風險因素
對公司風險因素的評估與公司截至2022年1月1日的10-K表格年度報告中所述的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了該公司在2022年第三季度購買自己的普通股的信息。
發行人購買股票證券
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期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大金額 |
第七期(2022年7月3日至2022年8月6日) | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | 5,885 | | | $ | 21.24 | | | — | | | |
第八期(2022年8月7日至2022年9月3日) | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | — | | | $ | — | | | — | | | |
第9期(2022年9月4日至2022年10月1日) | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | — | | | $ | — | | | — | | | |
截至2022年10月1日的第三季度總額 | | | | | | | |
普通股回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 366,524,492 | |
員工交易記錄(2) | 5,885 | | | $ | 21.24 | | | — | | | |
(1)2019年9月11日,公司董事會批准了一項普通股回購計劃,授權在四年內回購4.0億美元的普通股,增加到截至該日可用於回購的1.134億美元。從那時起,該公司回購了1.469億美元的普通股。任何股票回購的年度金額受本公司高級信貸安排和優先票據契約條款的限制。
(2)員工交易包括:(1)行使期權的員工股票期權持有者為滿足行使價和/或預扣税款義務而交付或證明的股份,以及(2)為抵消在歸屬受限股份和單位時發生的法定最低預扣税額而預扣的受限股份和單位。公司的員工股票補償計劃規定,交付、見證或扣留的股票應按公司普通股在相關交易發生之日的收盤價估值。
項目6.展品
作為本表格10-Q的一部分提交的展品在此引用作為參考。
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展品編號 | | 文檔 |
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3.1 | | 公司註冊證書的修訂和重訂。本公司於2014年4月24日提交的8-K表格的當前報告中引用了附件3.1。 |
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3.2 | | 修訂及重訂附例。通過引用附件3.1併入公司於2022年11月7日提交的當前8-K表格報告中。 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發董事長、首席執行官和總裁證書。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官兼財務主管高級副總裁。 |
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32 | | 根據《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
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101 | | 以下財務信息來自公司截至2022年10月1日的季度報告Form 10-Q,格式為Inline XBRL:(I)綜合簡明運營和全面收益報表;(Ii)綜合簡明資產負債表;(Iii)綜合現金流量表;(Iv)綜合股東權益簡明報表;以及(V)綜合簡明財務報表附註。 |
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104 | | 公司截至2022年10月1日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 金剛狼世界有限公司。 |
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2022年11月10日 | | /s/Brendan L.Hoffman |
日期 | | 布蘭登·L·霍夫曼 總裁與首席執行官 (首席行政主任及註冊人正式授權簽署人) |
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2022年11月10日 | | /s/邁克爾·D·斯托納特 |
日期 | | 邁克爾·D·斯托納特 執行副總裁總裁,首席財務官兼財務主管 (首席財務及會計主任及註冊人正式授權簽署人) |