美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末 |
或 |
關於從到的過渡期 |
委託文檔號 |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
( |
(註冊人的電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券： |
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每節課的題目： | 商品代號： | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至2022年11月9日發行人所屬各類普通股的流通股數量：
猶他州醫療產品公司。
索引表10-Q
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| 頁 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 | 財務報表 |
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| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併簡明資產負債表 | 1 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合簡明損益表 | 2 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併簡明現金流量表 | 3 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表 | 4 |
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| 合併簡明財務報表附註 | 5 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 7 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 |
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第四項。 | 控制和程序 | 16 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 | 法律訴訟 | 17 |
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第1A項。 | 風險因素 | 17 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 18 |
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第六項。 | 陳列品 | 18 |
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簽名 |
| 19 |
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
猶他州醫療產品公司。及附屬公司 | |||
截至以下日期的合併精簡資產負債表 | |||
2022年9月30日和2021年12月31日 | |||
(單位：千) | |||
| (未經審計) |
| (經審計) |
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |
資產 |
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流動資產： |
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現金和投資 | $ |
| $ |
應收賬款及其他應收賬款淨額 |
| ||
盤存 |
| ||
其他流動資產 |
| ||
流動資產總額 |
| ||
財產和設備，淨額 |
| ||
經營性租賃--使用權資產淨額 |
| ||
商譽 |
| ||
其他無形資產 |
| ||
其他無形資產--累計攤銷 | ( |
| ( |
其他無形資產，淨額 |
| ||
總資產 | $ |
| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 | $ |
| $ |
應計費用 |
| ||
流動負債總額 |
| ||
遞延納税義務--Femcare IIA |
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其他長期負債 | |
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經營租賃負債 | |
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遞延所得税 |
| ||
總負債 |
| ||
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股東權益： |
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普通股--$ |
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累計其他綜合收益(虧損) | ( |
| ( |
額外實收資本 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ |
| $ |
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見合併簡明財務報表附註 |
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1
目錄表
猶他州醫療產品公司。及附屬公司 | ||||||||
年度綜合簡明損益表 | ||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | ||||||||
(千元，每股金額除外-未經審計) | ||||||||
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||
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| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
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| |||||
淨銷售額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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銷貨成本 |
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| ||||
毛利 |
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| ||||
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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研究與開發 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
| $ |
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普通股每股收益(基本) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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每股普通股收益(稀釋後) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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流通股-基本股 |
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流通股--稀釋後 |
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其他全面收益(虧損)： |
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扣除税款後的外幣折算淨額為$ |
| $ ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ ( |
綜合收益總額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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見合併簡明財務報表附註 |
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2
目錄表
猶他州醫療產品公司。及附屬公司 | ||||
合併簡明現金流量表 | ||||
截至2022年9月30日及2021年9月30日的9個月 | ||||
(以千計--未經審計) | ||||
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| 九個月截至九月三十日， | ||
| 2022 |
| 2021 | |
經營活動的現金流： |
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淨收入 |
| $ |
| $ |
調整以將淨收益調整為淨額 |
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折舊 |
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攤銷 |
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應收賬款損失準備金(追回) |
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使用權資產攤銷 |
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| ||
遞延所得税 |
| ( |
| ( |
基於股票的薪酬費用 |
|
| ||
可歸因於行使股票期權的税收優惠 |
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| ||
經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款和其他應收賬款 |
| ( |
| ( |
盤存 |
| ( |
| ( |
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( |
應付帳款 |
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| ||
應計費用 |
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| ||
調整總額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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以下方面的資本支出： |
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財產和設備 |
| ( |
| ( |
無形資產 |
| ( |
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用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
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融資活動的現金流： |
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發行普通股期權所得款項 |
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購買並報廢的普通股 |
| ( |
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支付股息 |
| ( |
| ( |
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
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匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| ( |
現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金 |
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期末現金 |
| $ |
| $ |
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補充披露現金流量信息： |
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在此期間支付的所得税現金 |
| $ |
| $ |
期內支付的利息現金 |
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見合併簡明財務報表附註 |
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3
目錄表
猶他州醫療產品公司。 | |||||||||||
年度綜合簡明股東權益報表 | |||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | |||||||||||
(以千計--未經審計) | |||||||||||
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| 累計 |
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| 其他內容 |
| 其他 |
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| 總計 |
| 普通股 |
| 已繳費 |
| 全面 |
| 保留 |
| 股東的 | ||
股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入 |
| 收益 |
| 權益 | |
2022年6月30日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因員工行使權力而發行的股票 |
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| ||||||
股票期權補償費用 |
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| ||||||
外幣折算調整 |
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| ( |
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| ( | ||||
普通股分紅 |
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| ( |
| ( | ||||
淨收入 |
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| ||||||
2022年9月30日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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2021年12月31日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因員工行使權力而發行的股票 |
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| ||||||
股票期權補償費用 |
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| ||||||
購買並報廢的普通股 | ( |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | |
外幣折算調整 |
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| ( |
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| ( | ||||
普通股分紅 |
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| ( |
| ( | ||||
淨收入 |
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2022年9月30日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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2021年6月30日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因員工行使權力而發行的股票 |
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| ||||||
股票期權補償費用 |
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| ||||||
外幣折算調整 |
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| ( |
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| ( | ||||
普通股分紅 |
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| ( |
| ( | ||||
淨收入 |
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2021年9月30日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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2020年12月31日餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因員工行使權力而發行的股票 |
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| ||||||
股票期權補償費用 |
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| ||||||
外幣折算調整 |
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| ( |
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| ( | ||||
普通股分紅 |
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| ( |
| ( | ||||
淨收入 |
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2021年9月30日的餘額 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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見合併簡明財務報表附註 |
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4
目錄表
猶他州醫療產品公司。
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
(1)未經審計的財務報表是按照表格10-Q的指示編制的，並不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有信息和附註披露。這些陳述應與猶他州醫療產品公司(“UTMD”或“本公司”)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和説明一併閲讀。管理層認為，所附財務報表包括公平總結公司財務狀況和經營結果所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。除每股金額和註明外，貨幣金額以千為單位。
(2)最新會計準則。
該公司已經確定，最近發佈的其他會計準則要麼不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響，要麼將不適用於其經營。
(3)2022年9月30日和2021年12月31日的庫存包括：
| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 | |
成品 | $ |
| $ | ||
在製品 |
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原料 |
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總計 | $ |
| $ |
(4)基於股票的薪酬。截至2022年9月30日，公司有基於股票的員工補償計劃，授權向符合條件的員工和董事授予股票期權。本公司根據FASB會計準則編纂(“ASC”)718核算股票薪酬，薪酬--股票薪酬。本聲明要求公司根據授予員工和董事的期權的公允價值確認補償成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度中，公司確認了
(5)保修儲備。該公司已公佈的保修條款如下：“UTMD保證其產品在所有實質性方面均符合自裝運之日起生效的所有已公佈的產品規格，並且在供貨三十(30)天或設備二十四(24)個月內不存在材料和工藝缺陷。在保修期內，UTMD應選擇更換任何UTMD合理滿意的有缺陷的產品，不向買方支付任何費用或退還購買價格。
UTMD保留保修準備金，以應對可能發生的估計成本。這項準備金的數額根據需要進行調整，以反映其實際情況。根據對歷史保修索賠的分析和對現有保修義務無關緊要的估計，
(6)按產品類別劃分的2022年第三季度全球收入(美元)：
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| 國內 |
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| 美國以外的地區 |
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| 總計 | |
分娩與分娩 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
婦科/電外科/泌尿外科 |
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| |||
新生兒 |
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| |||
血壓監測儀及配件 |
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| |||
共計： |
| $ |
| $ |
| $ |
按產品類別劃分的2022年全球900萬收入(美元)：
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| 國內 |
|
| 美國以外的地區 |
|
| 總計 | |
分娩與分娩 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
婦科/電外科/泌尿外科 |
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| |||
新生兒 |
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| |||
血壓監測儀及配件 |
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| |||
共計： |
| $ |
| $ |
| $ |
5
目錄表
(7)經銷協議採購。UTMD於2019年2月1日完成了從CoperSurgical，Inc.(CSI)手中購買Filshie Clip系統在美國的獨家經銷權。這一美元
(8)每股收益。每股基本收益的計算方法是將公司普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益是通過假設以2022年第三季度末股票收盤價行使股票期權來計算的。
下表對用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母進行了調整：
(以千計) | 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||
| 9月30日， |
| 9月30日， | ||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
分子 |
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淨收入 |
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分母 |
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加權平均股份，基本 |
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股票期權的稀釋效應 |
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稀釋後股份 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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| ||||
(9)後續事件。UTMD在財務報表發佈之日對後續事件進行了評估，並得出結論，在此期間沒有其他事件或交易需要在其財務報表中予以確認或披露。
6
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
一般信息
猶他州醫療產品公司(UTMD)製造和營銷一系列久負盛名的特種醫療設備。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告詳細描述了產品、技術、市場、監管問題、業務計劃、資源和業務風險等細節，應與本報告結合閲讀。由於時間跨度相對較短，與前三個月期間相比，任何一個特定三個月期間的結果可能不能説明全年的比較結果。
報告中的貨幣金額以千為單位，除非每股金額或另有説明。本報告中的貨幣表示為美元或美元；澳元或澳元=澳元；GB或GBP=英鎊；C元或加元；以及歐元或歐元。
經營成果分析
a)概述
與2021年同期相比，2022年第三季度和900萬美元的損益表結果如下：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 變化 | 9M 2022 | 9M 2021 | 變化 |
淨銷售額 | $ 12,955 | $ 12,572 | 3.0% | $ 38,707 | $ 36,140 | 7.1% |
毛利 | 8,186 | 8,073 | 1.4% | 23,869 | 22,804 | 4.7% |
營業收入 | 5,141 | 5,098 | 0.8% | 14,720 | 13,750 | 7.1% |
税前收入 | 5,339 | 5,157 | 3.5% | 15,068 | 13,880 | 8.6% |
淨收入(NI) | 4,280 | 4,206 | 1.8% | 11,918 | 10,656 | 11.8% |
稀釋後每股收益(EPS) | 1.178 | 1.150 | 2.4% | 3.265 | 2.915 | 12.0% |
儘管美元走強，但2022年第三季度所有四大產品類別的全球綜合收入都高於2021年第三季度。2022年900萬的情況也是如此，除了婦科類別的銷售額比2021年的900萬下降了不到1%。以外幣開具發票的銷售額佔2022年第三季度全球合併銷售額總額的19%(以美元表示)，佔2022年全球900萬美元合併銷售額總額的24%。
使用相同的外幣匯率(FX)將外幣銷售額換算成美元將導致2022年第三季度銷售額分別比2021年同期增長6%，900萬2022年銷售額增長10%。
與前一年同期相比，UTMD 2022年第三季度和2022年900萬的利潤率如下：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
| (7月至9月) | (7月至9月) | (1-9月) | (1-9月) |
毛利率： (毛利/銷售額) | 63.2% | 64.2% | 61.7% | 63.1% |
營業利潤率： (營業收入/銷售額) | 39.7% | 40.6% | 38.0% | 38.0% |
淨利潤率： (税後利潤/銷售額) | 33.0% | 33.5% | 30.8% | 29.5% |
在2022年第三季度，該公司繼續實現製造成本的大幅增長，其突出表現是原材料運費比2021年翻了一番。運費大幅增加的部分原因是UTMD決定購買更多的原材料，以對衝持續的高成本通脹，最大限度地減少不可預測的供應商業績造成的中斷風險，並獲得可用數量折扣。值得慶幸的是，UTMD的現金狀況支持這種較長期的決定。
儘管UTMD在2022年幾乎沒有因勞動力中的新冠肺炎感染而失去產能，但疫情期間政府政策和支出的影響仍在揮之不去，這些政策和支出導致願意工作的工人有限。烏克蘭戰爭對UTMD或其子公司沒有明顯的直接影響。
儘管UTMD的毛利率受到擠壓，但2022年900萬的營業收入利潤率與2021年的900萬相同，表明管理層能夠應對負面逆風的挑戰。在這種情況下，美元走強有助於減少以美元計價的外幣運營費用，包括英鎊的可識別無形資產攤銷(IIA)。UTMD的訴訟費用不幸增加，這是一般和行政(G&A)運營費用的一部分，已被UTMD在2022年無法為離職的G&A員工招聘繼任者所抵消。
7
目錄表
税前收入(EBT)的增長超過了營業收入的增長，這是由於平均現金餘額較高的利率以及愛爾蘭因租用未充分利用的倉庫空間而產生的租金收入增加的結果。根據美國公認會計原則(US GAAP)，2022年淨收入增加900萬美元，這是因為2021年應計的額外所得税撥備在2022年沒有重複，如下所述。每股收益還受益於2022年第二季度回購的30,105股UTMD股票。
用於資產負債表的外幣匯率是在每個報告期結束時適用的匯率。2022年第三季度末與2021年年底和2021年第三季度末相比，資產和負債適用外幣對美元的匯率如下：
| 9-30-22 | 12-31-21 | 變化 | 9-30-21 | 變化 |
英鎊 | 1.11303 | 1.35358 | (17.8%) | 1.34676 | (17.4%) |
歐元 | 0.97878 | 1.13765 | (14.0%) | 1.15770 | (15.5%) |
澳元 | 0.64366 | 0.72678 | (11.4%) | 0.72284 | (11.0%) |
計算機輔助設計 | 0.72722 | 0.79016 | (8.0%) | 0.78908 | (7.8%) |
UTMD在沒有債務的情況下，2022年9月30日的資產負債表繼續走強，總資產比2021年底增加了280萬美元。2022年9月30日的期末現金和投資為6950萬美元，而2021年12月31日為6100萬美元，此前該公司向股東支付了210萬美元的現金股息，購買了250萬美元的UTMD股票，並在2022年期間增加了170萬美元的庫存。截至2022年9月30日，UTMD的現金餘額比2021年底增加了2.35美元/流通股，美國GAAP淨收入增長了12%，而股價下跌了14.69美元/股。從2021年12月31日開始的9個月裏，股東權益(SE)增加了100萬美元，儘管460萬美元的股息和股票回購減少了SE。
b)收入(銷售額)
銷售條款是在UTMD接受客户訂單之前制定的。對於美國、愛爾蘭、英國、法國、加拿大、澳大利亞和新西蘭，根據UTMD的標準銷售條款和條件(T&C)，UTMD通常直接接受來自最終用户臨牀機構以及第三方醫療/外科分銷商的訂單，並直接向其發貨。UTMD約14%的國內終端用户銷售額(不包括Filshie設備銷售)通過第三方醫療/外科分銷商進行，這些分銷商分別與臨牀設施簽訂合同，為適用設施提供採購、存儲和計劃交付功能。UTMD向最終用户銷售的T&C設施對美國和美國以外(OU)的客户基本相同。
UTMD可能會根據購買量與特定的臨牀機構或附屬機構組簽訂單獨的折扣定價協議。定價協議是與臨牀機構或附屬機構組(如果適用)達成的書面安排，在接受訂單或發貨之前制定。對於現有客户，過去的實際發貨量通常通過部件號確定下一個協議期為一年或更短時間的固定價格。對於新客户，UTMD通常接受客户對數量的最佳估計，以確定協議期限內的後續固定價格。訂單被接受後，價格不會調整。為了清楚起見，與臨牀機構基於購買量的單獨定價協議與UTMD披露的銷售價格在接受特定客户訂單之前是固定的並不矛盾。
UTMD全球2022年第三季度合併總銷售額比2021年第三季度高出383美元(+3.0%)。“不變貨幣”銷售是指將外幣銷售轉換為以美元計價的銷售，匯率與上一段時間的匯率相同。2022年第三季度不變貨幣銷售額高出737美元(+5.9%)。美國國內銷售額增長11.2%(顯然沒有任何匯率影響)，而OUS銷售額下降10.0%。如果不考慮美元走強對外匯銷售的影響，OUS的銷售額只下降了2.7%。
2022年第三季度美國國內銷售額為8,615美元，而2021年第三季度為7,749美元。國內銷售以美元計價，不受匯率波動的影響。國內銷售的組成部分包括1)將UTMD的醫療設備直接銷售給用户設施(以及醫院的內科/外科用品分銷商)，不包括Filshie設備銷售，2)UTMD為其他醫療設備和非醫療設備公司製造的零部件和其他產品的“OEM銷售”，以及3)“直接Filshie設備銷售”。UTMD將Filshie設備銷售與其他直接面向醫療設施的醫療設備銷售分開，因為它們的重要性和收購歷史。2022年第三季度，其他設備的直接銷售額佔國內銷售總額的47%，比2021年第三季度高出342美元(+9.2%)。原始設備製造商的銷售額，佔國內銷售總額的35%，增加了591美元(+24.0%)。2022年第三季度，Filshie設備的直接銷售額佔國內總銷售額的17%，比2021年第三季度下降了68美元(4.4%)。
8
目錄表
與2021年第三季度的4823美元相比，2022年第三季度的OU銷售額下降了10.0%，為4,340美元。以美元計價的OUS銷售額的下降是由於美元走強導致以英鎊、歐元、澳元和加元的不變貨幣計價的OUS銷售額減少了354美元。損益表中的外匯匯率是交易加權平均值。2022年第三季度和2021年第三季度用於收入目的的適用外幣對美元的加權平均匯率如下：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 變化 |
英鎊 | 1.1760 | 1.3785 | (14.7%) |
歐元 | 1.0040 | 1.1793 | (14.9%) |
澳元 | 0.6828 | 0.7348 | (7.1%) |
計算機輔助設計 | 0.7663 | 0.7941 | (3.5%) |
對2022年第三季度外幣OUS銷售額的加權平均不利影響為12.4%，與2021年第三季度相同的外幣銷售額相比，報告的美元銷售額減少了354美元。以不變貨幣計算，2022年第三季度的外幣銷售額較2021年第三季度下降2.7%。OUS以美元計價的外幣銷售佔2022年第三季度總銷售額的19.3%，而2021年第三季度為26.7%。
以外幣開具發票的OUS銷售是由於在愛爾蘭、英國、法國、加拿大、澳大利亞和新西蘭的終端用户直接銷售，以及向OUS分銷商發貨，由UTMD在愛爾蘭和英國的子公司製造的產品。從美國到OUS經銷商的出口銷售以美元開具發票。2022年第三季度以美元計算的直接面向最終用户的外幣OUS銷售額在愛爾蘭下降4.9%，在加拿大下降16.2%，在法國下降28.1%，在澳大利亞/新西蘭下降14.8%，在英國上升1.3%。2022年第三季度面向OUS分銷商/國際OEM客户的銷售額比2021年第三季度下降9.3%。
2022年UTMD全球總銷售額比2021年的900萬高出2567美元(+7.1%)。不變貨幣銷售額比2021年的900萬美元高出3529美元(+9.8%)。美國國內銷售額增長8.3%，OUS銷售額增長5.1%。如果不考慮美元走強對外匯銷售的影響，OUS的銷售額增長了12.2%。
2022年，美國國內銷售額為900萬美元，為24429美元，而2021年為22555美元。2022年，直接其他設備銷售額佔國內總銷售額的49%，比2021年的900萬美元高出1202美元(+11.1%)。原始設備製造商的銷售額，佔國內銷售總額的35%，增加了1,358美元(+19.2%)。2022年，Filshie設備的直接銷售額佔國內總銷售額的16%，與2021年的900萬相比，下降了685美元(14.8%)。
與2021年的13,585美元相比，2022年OU的銷售額增長了5.1%，達到14,278美元。以美元計價的OUS銷售額的增長由於美元走強而減少，以英鎊、歐元、澳元和加元(按不變貨幣計算)計價的OUS銷售額減少了962美元。損益表中的外匯匯率是交易加權平均值。2022年900萬美元和2021年900萬美元期間適用外幣對美元的加權平均匯率為收入目的如下：
| 9M 2022 | 9M 2021 | 變化 |
英鎊 | 1.2488 | 1.3860 | (9.9%) |
歐元 | 1.0672 | 1.1957 | (10.7%) |
澳元 | 0.7058 | 0.7584 | (6.9%) |
計算機輔助設計 | 0.7797 | 0.7985 | (2.3%) |
對900萬2022年外幣OUS銷售額的加權平均不利影響為9.4%，與2021年900萬美元的相同外幣銷售額相比，報告的美元銷售額減少了962美元。以不變貨幣計算，OUS在2022年的銷售額為900萬美元，比2021年的900萬美元高出9.8%。OUS以美元計價的外幣銷售佔2022年合併銷售總額的23.9%，而2021年為900萬。以美元計算，2022年直接面向最終用户的外幣OUS 900萬銷售額在愛爾蘭高出1.9%，在加拿大低10.9%，在法國低11.2%，在英國高14.4%，在澳大利亞/新西蘭低23.5%。2022年面向OUS分銷商/OEM客户的銷售額比2021年的900萬增加了12.0%。
由於UTMD佔外幣銷售的很大比例，以美元計算的OUS銷售的外匯匯率波動繼續影響着期間與期間的相對財務業績。
UTMD將銷售細分為以下一般產品類別：婦科/電子外科、分娩和分娩、新生兒危重護理和其他產品，包括血壓監測套件和配件以及相關的OEM產品。
2022年第三季度與2021年第三季度相比，全球婦科/電外科銷售額增長3%，全球新生兒器械銷售額增長11%，全球分娩器械銷售額增長2%，全球血壓監測和相關OEM產品銷售額增長1%。2022年，與2021年的900萬相比，全球婦科/電外科設備的銷售額下降了不到1%，全球分娩和分娩設備的銷售額增長了3%，全球新生兒設備的銷售額增長了15%，全球血壓監測和相關OEM產品的銷售額增長了16%。2022年增長900萬美元之前，由於將外幣銷售額兑換成美元的影響，銷售額損失了962美元。
下表提供了按總銷售額和OUS銷售額子集劃分的一般產品類別的美元銷售額：
2022年第三季度按產品類別劃分的全球收入(美元)：
| 國內 | 美國以外的地區 | 總計 |
分娩與分娩 | $ 1,115 | $ 153 | $ 1,268 |
婦科/電外科/泌尿外科 | 2,724 | 2,981 | 5,705 |
新生兒 | 1,514 | 312 | 1,826 |
血壓監測儀和配件* | 3,262 | 894 | 4,156 |
共計： | $ 8,615 | $ 4,340 | $ 12,955 |
按產品類別劃分的2022年全球900萬收入(美元)：
| 國內 | 美國以外的地區 | 總計 |
分娩與分娩 | $ 3,045 | $ 479 | $ 3,524 |
婦科/電外科/泌尿外科 | 7,699 | 8,531 | 16,230 |
新生兒 | 4,610 | 1,002 | 5,612 |
血壓監測儀和配件* | 9,075 | 4,266 | 13,341 |
共計： | $ 24,429 | $ 14,278 | $ 38,707 |
*包括銷售給OEM客户的模壓部件。
展望未來，UTMD預計其2022年第四季度和2023年有機設備收入將繼續改善。
9
目錄表
c)毛利
毛利潤是從收入中減去製造、質量保證和從供應商那裏接收材料的成本得出的。UTMD在2022年第三季度的毛利潤比2021年第三季度高出113美元(+1.4%)，2022年的毛利潤比2021年的900萬高出1065美元(增長4.7%)。然而，毛利增長的百分比低於收入增長的百分比，這導致上表中的毛利率(毛利潤除以銷售額)較低。UTMD沒有長期的固定價格協議。臨近2021年底，UTMD普遍將產品價格全面上調6.5%左右。除了特定客户獨有的OEM設備外，UTMD在2022年沒有進一步提高產品價格，抵制額外的漲價，以避免參與導致系統性通脹。然而，如果製造成本的增長速度繼續快於銷售速度，UTMD保留提高其專用設備價格的能力。
2022年，包括工資、原材料和運費在內的可變製造成本都以兩位數的百分比增長，遠遠快於UTMD的價格上漲速度。較高的銷售額沖淡了固定成本。隨着時間的推移，管理層預計，2022年的部分成本增長將被證明是暫時的，並能夠調整毛利率表現，使其與UTMD過去的典型毛利率更加一致。
d)營業收入
營業收入是從毛利中減去營業費用的結果。運營費用，包括銷售和營銷(S&M)費用、產品開發(R&D)費用以及一般和行政(G&A)費用，在2022年第三季度佔銷售額的23.5%，而2021年第三季度佔銷售額的23.7%。2022年，運營費用佔銷售額的23.6%，而2021年為900萬，佔銷售額的25.1%。UTMD嚴格控制運營費用是與其他公司在財務上的主要區別。
(美元)綜合營業費用比較：
類別 | 3Q 2022 | 銷售額的百分比 | 3Q 2021 | 銷售額的百分比 | 9M 2022 | 銷售額的百分比 | 9M 2021 | 銷售額的百分比 |
S&M： | $ 373 | 2.9 | $ 324 | 2.6 | $ 1,066 | 2.7 | $ 1,071 | 3.0 |
併購： | 2,560 | 19.8 | 2,524 | 20.1 | 7,713 | 19.9 | 7,598 | 21.0 |
研發： | 112 | 0.8 | 126 | 1.0 | 370 | 1.0 | 385 | 1.1 |
OE總數： | $ 3,045 | 23.5 | $ 2,974 | 23.7 | $ 9,149 | 23.6 | $ 9,054 | 25.1 |
同樣，美元走強減少了2022年美元的綜合銷售額，也使UTMD海外子公司以美元計價的運營費用在2022年第三季度減少了130美元，在2022年減少了267美元。下表按運營費用類別彙總了2022年第三季度和900萬年第3季度和900萬美元的運營費用(這是UTMD管理層認為提供投資者感興趣的補充信息的非美國GAAP衡量標準)：
類別 | 2022年第三季度恆定外匯 |
| 3Q 2021 |
| 2022年9百萬常住外匯 |
| 9M 2021 |
|
S&M： | $ 383 |
| $ 324 |
| $ 1,090 |
| $ 1,071 |
|
併購： | 2,680 |
| 2,524 |
| 7,956 |
| 7,598 |
|
研發： | 112 |
| 126 |
| 370 |
| 385 |
|
OE總數： | $ 3,175 |
| $ 2,974 |
| $ 9,416 |
| $ 9,054 |
|
10
目錄表
由於美國運輸成本上升，2022年第三季度和900萬美元的S&M支出較高。外匯匯率的變化使以美元計價的2022年第三季度OUS S&M支出減少了10美元，以900萬2022年OUS S&M支出減少了24美元。
研發費用只受具體項目費用的影響。由於幾乎所有的新產品開發都在美國進行，匯率對研發費用的影響可以忽略不計。
併購費用按地點劃分如下。G&A費用包括與Filshie CLIP系統相關的可識別無形資產攤銷的非現金費用，該費用也單獨列如下：
G&A費用類別 | 3Q 2022 | 銷售額的百分比 | 3Q 2021 | 銷售額的百分比 | 9M 2022 | 銷售額的百分比 | 9M 2021 | 銷售額的百分比 |
IIa Amort-UK： | $ 467 | 3.6 | $ 548 | 4.4 | $ 1,497 | 3.9 | $ 1,654 | 4.6 |
IIa Amort-CSI： | 1,105 | 8.5 | 1,105 | 8.8 | 3,316 | 8.6 | 3,316 | 9.2 |
其他-英國： | 132 |
| 158 |
| 428 |
| 470 |
|
其他-美國： | 710 |
| 550 |
| 2,018 |
| 1,663 |
|
憤怒： | 73 |
| 74 |
| 224 |
| 235 |
|
澳大利亞： | 39 |
| 48 |
| 124 |
| 136 |
|
可以： | 34 |
| 41 |
| 106 |
| 124 |
|
併購總額： | $ 2,560 | 19.8 | $ 2,524 | 20.1 | $ 7,713 | 19.9 | $ 7,598 | 21.0 |
在上述所有期間，UTMD的合併G&A費用中超過60%來自與Filshie Clip系統相關的攤銷IIA的非現金費用。換句話説，G&A IIA攤銷費用佔銷售額的比例從2021年第三季度的13.2%下降到2022年第三季度的12.1%；同樣，佔銷售額的比例也從2021年的13.8%下降到2022年的12.5%。固定美元IIA攤銷費用隨着收入的增加而稀釋為銷售額的百分比。由於美元兑英鎊匯率較低，英國英鎊的IIA攤銷費用佔美元銷售額的比例進一步下降。
由於2022年第三季度的訴訟費用為220美元，2022年的訴訟費用為409美元，而2021年第三季度和2021年的訴訟費用分別為10美元和900萬美元，因此上表中的美國運營費用(不包括2019年第三季度從CooperSurgical Inc.收購Filshie美國分銷權的IIA攤銷費用)較高。2022年的費用是由德克薩斯州一家律師事務所在十個州設立的關於常見的Filshie Clip遷移的十起產品責任訴訟的結果。在每一種情況下，UTMD都提交了駁回動議，目前每個適用的聯邦法院都在考慮這一動議。此前，在超過40年的時間跨度內，在全球女性體內植入了1300萬個Filshie夾子，只有一名原告在加拿大提起了另外一起夾子移植訴訟，該案件在發現開始之前被駁回。UTMD仍然對Filshie CLIP系統的卓越安全性和有效性充滿信心，但不幸的是，在目前的訴訟得到解決之前，可能不得不繼續招致鉅額法律費用。
2022年第三季度以美元計算的OU G&A費用為745美元，而2021年第三季度為869美元。2022年，OU的G&A支出為2379美元，而2021年為2619美元。以下不變貨幣表顯示了美元走強如何使2022年第三季度的OUS G&A支出減少120美元，2022年9月減少243美元：
G&A費用類別 | 2022年第三季度恆定外匯 |
| 3Q 2021 |
| 2022年9百萬常住外匯 |
| 9M 2021 |
|
IIa Amort-UK： | $ 548 |
| $ 548 |
| $ 1,653 |
| $ 1,654 |
|
其他-英國： | 155 |
| 158 |
| 475 |
| 470 |
|
憤怒： | 85 |
| 74 |
| 254 |
| 235 |
|
澳大利亞： | 42 |
| 48 |
| 132 |
| 136 |
|
可以： | 35 |
| 41 |
| 108 |
| 124 |
|
OUS總G&A： | $ 865 |
| $ 869 |
| $ 2,622 |
| $ 2,619 |
|
總而言之，2022年第三季度的營業收入為5,141美元(佔銷售額的39.7%)，而2021年第三季度為5,098美元(佔銷售額的40.6%)，增長0.8%；2022年為14,720美元(佔銷售額的38.0%)，與2021年的13,750美元(佔銷售額的38.0%)相比，增長7.1%。除了美元走強導致所有外幣運營費用減少外，G&A類別中較低的IIA攤銷費用解釋了UTMD如何能夠在2022年保持900萬與2021年相同的運營收入利潤率，儘管2022年900萬的訴訟費用在900萬2021年沒有出現。
由於國際保險業協會攤銷費用的重要性，並提醒股東記住歷史，國際保險業協會2011年收購Femcare UK的初始金額為23,998 GB。在11.5年攤銷後，截至2022年第三季度末，國際投資協定餘額為5,505 GB。就2022年第三季度和2021年第三季度而言，按英鎊計算的國際投資協會攤銷費用均為GB 397。2022年和2021年，國際投資協定攤銷費用分別為1,192 GB和1,193 GB。每一期間的折算美元攤銷費用隨後根據美元/英鎊匯率變化，這解釋了上表IIA“Amort-UK”行中IIA攤銷費用的幾乎所有差異。
2019年收購4.75年剩餘的獨家美國Filshie設備分銷的IIA初始金額
庫珀外科公司(CSI)的版權為21,000美元。在收購時先前分銷協議的剩餘4.75年期間，國際保險業協會的直線攤銷為每日曆季度1,105美元。在36個月的攤銷後，截至2022年9月30日的CSI IIA餘額為4,789美元。CSI IIA攤銷費用在兩個年度的第三季度和900萬期間都是相同的。
由於非現金IIA攤銷費用佔UTMD營業費用的大部分，UTMD提供了下表，將IIA攤銷費用與所有其他營業費用分開：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
IIA攤銷費用 | $ 1,573 | $ 1,653 | $ 4,813 | $ 4,969 |
所有其他運營費用 | 1,472 | 1,321 | 4,336 | 4,085 |
總運營費用： | $ 3,045 | $ 2,974 | $ 9,149 | $ 9,054 |
佔銷售額的百分比： | 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
IIA攤銷費用 | 12.1% | 13.2% | 12.4% | 13.8% |
所有其他併購費用 | 11.4% | 10.5% | 11.2% | 11.3% |
併購總費用： | 23.5% | 23.7% | 23.6% | 25.1% |
因此，當兩個與Filshie相關的IIA餘額完全攤銷時，股東可以期待EBT大幅增加。按照與2022年第三季度相同的美元/英鎊匯率，Femcare收購IIA的攤銷費用還有3.5年的時間，每季度約為468美元。CSI IIA的攤銷費用只有1.1年了，每季度達到1,105美元。
e)營業外費用/營業外收入
非營業費用包括1)銀行手續費；2)重新計量英國的歐元現金銀行餘額和愛爾蘭的英鎊現金餘額(以美元計算)的損失；以及3)處置資產的損失。非營業收入包括1)現金餘額的投資收入；2)未得到充分利用的財產的租金；3)從授權該公司的技術獲得的特許權使用費；4)處置資產的收益；以及5)以美元計算的重新計量英國的歐元現金銀行餘額和愛爾蘭的英鎊現金餘額的收益。
11
目錄表
UTMD在2022年第三季度的淨營業外收入為198美元，而2021年第三季度為59美元。2022年淨營業外收入為348美元，而2021年為130美元。
2022年第三季度，重新計量外幣銀行餘額價值造成的損失為2美元，而2021年第三季度為7美元。2022年，UTMD因重新計量外幣銀行餘額價值而確認虧損7美元，而2021年為13美元。2022年第三季度收到的版税為5美元，而2021年第三季度為10美元，2022年為15美元，2021年為900萬美元。2022年第三季度和900萬美元的現金餘額利息分別為152美元和211美元，而2021年第三季度和900萬美元的利息分別為6美元和31美元。
f)所得税前收入(EBT)
EBT是營業收入減去營業外淨費用或在營業收入中增加營業外淨收入(視情況而定)。2022年第三季度合併的EBT為5,339美元(佔銷售額的41.2%)，而2021年第三季度為5,157美元(佔銷售額的41.0%)。2022年合併後的900萬EBT為15,068美元(佔銷售額的38.9%)，而2021年為13,880美元(佔銷售額的38.4%)。
2022年，美國猶他州醫療產品公司的EBT為9607美元，而2021年為8736美元。猶他州醫療產品有限公司(愛爾蘭)2022年的EBT為5,074歐元，而2021年為4,662歐元。Femcare Group Ltd(英國Femcare Ltd.和Femcare Australia Pty Ltd)的美國GAAP EBT在2022年為900萬英鎊(279英鎊)，而2021年為900萬英鎊(361英鎊)。猶他州醫療產品加拿大公司(DBA Femcare Canada)的EBT在2022年為443加元，而2021年為450加元。UTMD製造子公司的EBT因公司間發貨而不同，這些發貨在合併財務業績時被剔除。
EBITDA是UTMD管理層認為投資者感興趣的非美國GAAP指標，因為它向管理層和投資者提供了代表盈利表現的有意義的補充信息，而不考慮融資、關於非現金支出、資本支出或税務環境的會計決策的影響。儘管美國證券交易委員會建議EBITDA是非美國GAAP指標，但UTMD的非美國GAAP EBITDA是下表中以下元素的總和，每個元素都是一個美國GAAP數字：
EBITDA的組成部分 | 3Q 2022 | 3Q 2021 | 變化 | 9M 2022 | 9M 2021 | 變化 |
EBT | $ 5,339 | $ 5,157 | +3.5% | $ 15,068 | $ 13,880 | +8.6% |
固定資產折舊 | 152 | 157 |
| 454 | 483 |
|
專利費用攤銷 | 8 | 9 |
| 24 | 27 |
|
Femcare IIA攤銷 | 467 | 548 |
| 1,497 | 1,653 |
|
攤銷CSI分銷協議IIA | 1,105 | 1,105 |
| 3,316 | 3,316 |
|
股票期權補償費用 | 38 | 41 |
| 121 | 123 |
|
重新計量的貨幣(收益)或損失 | 2 | 7 |
| 7 | 13 |
|
調整後的綜合EBITDA： | $ 7,111 | $ 7,024 | +1.2% | $20,487 | $19,495 | +5.1% |
2022年第三季度，UTMD的非美國GAAP調整後綜合EBITDA佔銷售額的百分比為54.9%，而2021年第三季度為55.9%，反映出GPM較低。同樣，2022年，UTMD的非美國GAAP調整後的合併EBITDA佔銷售額的比例為52.9%，而2021年為53.9%。根據900萬2022年的實際運營業績，管理層預計2022年全年非美國GAAP調整後的合併EBITDA約為2800萬美元，與之前的預測一致。
g)淨收入
淨收入是EBT減去所得税撥備。2022年第三季度的淨收入為4,280美元(佔銷售額的33.0%)，比2021年第三季度的淨收入4,206美元(佔銷售額的33.5%)高出1.8%。
2022年900萬美元的淨收入為11,918美元(佔銷售額的30.8%)，比2021年美國GAAP淨收入10,656美元(佔銷售額的29.5%)高出11.8%。由於調整了UTMD的遞延納税負債(DTL)，2021年每美國GAAP的淨收入被減去，因為要求在税收變化頒佈的季度記錄額外的税收撥備支出。DTL是由於無法扣除Femcare IIA剩餘的未來攤銷費用的税收影響造成的。2021年第二季度，由於英國從2023年第二季度開始將公司税率從19%重置為25%，導致UTMD不得不在其2021年第二季度所得税撥備中額外計入390美元，這相當於2011年Femcare收購IIA剩餘五年期間將在英國繳納的額外税款。剔除2021年第二季度390美元的DTL和税收撥備增加，使900萬2021年淨收入減少了同樣的數額，2022年900萬淨收入比900萬2021年非美國GAAP淨收入11,047美元(佔銷售額的30.6%)高出7.9%，管理層認為這更能反映經營業績。
2022年第三季度和2021年第三季度美國公認會計準則的平均綜合所得税撥備(佔同期EBT的百分比)分別為19.8%和18.4%，2022年和2021年分別為20.9%和23.2%。請記住，2021年第二季度所得税撥備被誇大了390美元，用於2021年第二季度的DTL調整。2021年，900萬美元的非美國公認會計準則所得税撥備比率為20.4%。
由於不同所得税税率的美國和外國子公司之間的應納税所得額的組合不同，綜合所得税撥備比率也不同。UTMD每年持續繳納數百萬美元的所得税。每個主權國家的基本企業所得税税率與前一年相同。
UTMD管理層認為，不包括對其900萬2021年所得税撥備的不利遞延納税負債調整的業績，為管理層和投資者提供了有意義的補充信息，更清楚地表明瞭UTMD的經營業績。非美國公認會計原則的排除隻影響淨利潤和每股收益。
12
目錄表
h)每股收益(EPS)
每股收益是綜合淨收入除以已發行股票的數量(稀釋以計入“現金”的股票期權獎勵，即行權價格低於適用期間的加權平均市場價值)。
2022年第三季度稀釋每股收益為1.178美元，而2021年第三季度為1.150美元，增長2.4%。2022年稀釋每股收益為3.265美元，而2021年美國公認會計準則稀釋每股收益為2.915美元，增長12.0%。剔除因DTL調整而增加的2021年“一次性”所得税撥備，2021年非美國公認會計準則稀釋後每股收益為3.021美元。2021年900萬股稀釋每股收益較非美國GAAP稀釋每股收益增長8.1%，這與EBT的增長一致，因為平均綜合所得税税率略高。2022年第三季度稀釋後股份為3,634,235股，而2021年第三季度為3,657,733股。2022年第三季度較低的稀釋股份是2022年第二季度回購UTMD股票的結果，但略有被行使的員工期權所抵消。
用於計算2022年第三季度每股收益的股份數量高於2022年9月30日的實際流通股，這是因為對平均流通股加上未行使的員工和董事期權的稀釋進行了時間加權計算。2022年第三季度末的流通股為3,625,195股，而2021年底的流通股為3,654,737股。這一差異是由於2022年第二季度回購的30,105股減去了2022年900萬股員工期權行使中的563股。相比之下，2021年第三季度末的實際流通股為3,648,984股。截至2022年9月30日，董事外部未行使的未行使期權總數為49,895份，平均行權價為69.00美元，其中包括已授予但尚未歸屬的股票。相比之下，2021年第三季度末，未行使期權股份為59,869股，平均行權價為每股68.74美元，包括已授予但未歸屬的股份。
2022年第三季度作為稀釋係數增加的股份數量為9,220股，而2021年第三季度為10,933股。2022年作為稀釋因素增加的股票數量為9424股，而2021年為10685股。在2021年或到2022年，沒有授予任何期權。2021年，公開市場上沒有購買UTMD股票。2022年第二季度，公司以每股82.88美元的平均成本購買了30,105股UTMD股票。該公司保留了以其認為對剩餘股東具有吸引力的價格回購其股票的強烈願望和財務能力。
i) 股東權益報酬率和股票價值
淨資產收益率是UTMD為其增長提供內部資金而保留的淨收入部分，除以適用時間段內累積的平均股東權益。在向股東支付現金股息後，2022年900萬的年化淨資產收益率為12%，而2021年的年化淨資產收益率為10%。在支付股息之前，2022年900萬的年化淨資產收益率為15%，而2021年為14%。2022年淨資產收益率(ROE)較高是由於平均累積股東權益增加了1%，其中淨收益增加了12%。將高ROE目標定為20%(派息前)仍然是UTMD管理層的關鍵財務目標。
2022年第三季度，UTMD向股東支付了1,051美元(每股0.290美元)的股息，而2021年第三季度支付的股息為1,039美元(每股0.285美元)。2022年第三季度支付給股東的股息佔2022年第三季度淨收入的25%。2022年，UTMD向股東支付了2,111美元(每股0.290美元)的股息，而2021年為3,116美元(每股0.285美元)。出現差異是由於提前在2021年底而不是2022年第一季度支付特別股息。
UTMD在2022年第三季度末的收盤價為85.31美元，低於三個月前2022年第二季度末的收盤價85.9美元，以及九個月前的2021年底的收盤價100.00美元。
流動性與資本資源
j)現金流
2022年，經營活動提供的淨現金總額為15467美元，而2021年為16217美元，其中包括折舊和攤銷調整以及其他非現金支出以及營運資本的變化。2022年經營活動提供的現金減少750美元，儘管淨收入增加了1261美元，主要是由於營運資本差異：1)與2021年的900萬美元相比，2022年900萬美元的庫存增加了1904美元，2)應收貿易賬款增加了306美元，3)遞延所得税減少了249美元，但被1)應付賬款增加297美元和2)應計費用增加264美元所抵消。
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目錄表
2022年，房地產和設備(PP&E)的資本支出為771美元，而2021年為299美元。2022年較高的資本支出是由於猶他州和愛爾蘭對新制造設備的投資。2022年，無形資產的資本支出為900萬美元，而2021年為零。
UTMD在2022年支付了2111美元的現金股息，而2021年為3116美元。2020年第四季度宣佈的股息於2021年1月支付。2021年第四季度宣佈的特別股息在2021年12月而不是2022年1月早些時候支付。2022年有2495美元的股票回購，而2021年沒有回購。
2022年，公司獲得43美元，通過行使員工和董事股票期權發行了563股股票。2022年，900萬歐元的期權行使均價為每股75.98美元。相比之下，2021年，UTMD獲得了281美元，並通過行使員工期權和董事股票期權發行了5949股。2021年，900萬歐元的期權行使均價為每股47.25美元。
管理層認為，目前的現金餘額、運營收入和營運資本的有效管理將提供為內部增長計劃提供資金所需的流動性。該公司可能在以下一種或多種情況下利用不需要的現金支持正常運營：1)總的來説，在適當的時候繼續投資，以提高未來的盈利能力；2)對新技術和/或工藝進行額外投資；和/或3)收購將增加收入和每股收益增長並更好地利用UTMD現有基礎設施的產品線或公司。如果UTMD的現金沒有更好的戰略用途，當股票似乎被低估時，公司將繼續以股息和股票回購的形式向股東返還現金。
k)資產和負債
2022年9月30日合併總資產為118,413美元，比2021年12月31日淨增2,777美元。
僅合併流動資產就增加了11,084美元，現金增加8,537美元，庫存增加1,713美元，應收賬款增加903美元。總資產增幅較小的原因是長期資產、無形資產淨額以及房地產、廠房和設備(PP&E)減少了8,307美元。由於攤銷以及剩餘Femcare IIA的英鎊疲軟，無形資產淨額下降了7,498美元。OUS PP&E減少了1,074美元，這也是由於貶值和季度末OUS PP&E剩餘資產的外幣走弱的共同結果。
UTMD愛爾蘭子公司2022年9月30日的歐元計價資產和負債以2021年底的匯率換算為美元，匯率比2021年底的匯率低14.0%(歐元相對於美元更弱)。UTMD的英國子公司以英鎊計價的資產在2021年底以比外匯匯率低17.8%(較弱英鎊)的匯率換算為美元。UTMD的澳大利亞子公司澳元計價資產在2021年底以比外匯匯率低11.4%(較弱澳元)的匯率換算為美元。UTMD的加拿大子公司以CAD計價的資產在2021年底以比外匯匯率低8.0%(較弱的加元)的匯率換算為美元。WW合併PP&E的賬面淨值在2022年9月30日比2021年底下降了809美元，原因是期末匯率發生了變化，新增資產購買771美元，折舊454美元。
截至2022年9月30日，營運資本(流動資產減去流動負債)為77,972美元，而2021年12月31日為69,412美元。週轉資金增加的來源是合併增加的現金8537美元、庫存1713美元和應收賬款903美元。合併流動負債增加2524美元，基本上抵消了存貨和應收賬款的增加。應付賬款和應計負債的流動負債分別增加528美元和1,996美元，原因是銷售/生產活動增加、應計所得税增加以及2021年第四季度宣佈的股息已在2021年底支付，而不是作為應計負債支付。管理層認為，UTMD的營運資本仍然足以滿足正常的運營需求，併為不可預測的短期負面事件、新的資本支出和繼續向股東支付現金股息提供緩衝。
2022年9月30日，無形資產淨額(商譽加上其他無形資產，減去攤銷)比2021年底下降了7,498美元。2022年收購了900萬美元的新無形資產。截至2022年9月30日，包括商譽在內的無形資產淨值佔合併總資產的20%，而2021年底為27%，一年前為28%。
截至2022年9月30日，Femcare IIA的長期遞延税項負債(DTL)餘額(收購日為9,084美元)為1,479美元(1,328 GB)，而2021年12月31日為2,105美元(1,555 GB)，2021年9月30日為2,196美元(1,630 GB)。DTL的減少是因為在Femcare IIA的剩餘使用年限內消除了IIA攤銷的賬面/税額差異(因為攤銷費用在英國不能扣税)。截至2022年9月30日，DTL比2021年12月31日減少了626美元，原因是2022年900萬美元的攤銷費用為1,497美元，這使DTL餘額減少了284美元(使用英國税率=19%)。剩下的差額是由於在2022年9月30日將較弱的英鎊兑換成美元時的外匯匯率。
截至2022年9月30日，UTMD的總負債率(總負債/總資產)為9%，其中包括剩餘的1,895美元的應税負債，將在未來三年內支付。截至2021年12月31日，由於提前支付股息，總負債率為7%，截至2021年9月30日，總負債率為8%。
總負債和股東權益增加2 777美元(與總資產增加相同)，主要原因是流動負債增加2 524美元。截至2022年9月30日，股東權益比2021年12月31日增加了1,048美元。2022年，股東權益淨利潤增加了11918美元，但支付給股東的股息減少了2111美元，股票回購減少了2495美元，外匯匯率變化對OUS資產的影響也減少了。
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目錄表
l)管理層的前景
正如UTMD在其2021年12月31日的美國證券交易委員會10-K報告中概述的那樣，UTMD在2022年的計劃是
1)通過進一步整合UTMD跨國業務的能力和資源，利用分銷和製造協同效應；
2)在資源特別稀缺的時候擴大製造能力；
3)專注於有效區分Filshie Clip系統在美國的優勢；
4)通過內部產品開發推出更多對臨牀醫生有幫助的產品；
5)繼續取得優異的整體財務經營業績；
6)利用正現金產生繼續向股東提供現金股息，並在UTMD股價似乎被低估時進行公開市場股票回購；以及
7)保持警惕，警惕可負擔得起的增值收購機會，這些機會可能是小型創新公司的困難負擔帶來的。
儘管政府對新冠肺炎疫情的反應帶來了持續的經濟挑戰，特別是包括成本惡性膨脹和缺乏高素質的工人，但公司繼續有效地執行上文概述的2022年計劃。
m)會計政策變更
無
前瞻性信息。本報告包含一些與公司有關的前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息是基於管理層的信念以及管理層根據現有信息做出的假設。在本文件中使用的“預期”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“打算”以及與公司或其管理層有關的類似表述，旨在識別前瞻性陳述。此類陳述反映了公司對未來事件的當前看法，可能會受到某些風險、不確定因素和假設的影響，包括文件中所述的風險和不確定因素。儘管公司試圖確定可能導致實際結果大相徑庭的重要因素，但可能還有其他因素導致前瞻性陳述不像預期的、相信的、預計的、預期的或預期的那樣實現。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文中描述的預期、相信、預測、估計、預期或打算的結果大不相同。財務估計可能會發生變化，並不打算作為對未來經營業績的預測，本公司沒有義務更新或披露對這些估計的修訂。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
UTMD在美國以美元計價、在愛爾蘭以歐元計價、在英國以英鎊計價、在澳大利亞以澳元計價(AUD)擁有製造和貿易業務，包括相關資產，並從2017年開始在加拿大以加元計價。這些貨幣受到匯率波動的影響，這超出了UTMD的控制範圍。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，歐元兑美元匯率分別為1.0217、.8790和.8638歐元。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，英鎊兑美元匯率分別為.8984、.7388和.7425英鎊。2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，澳元兑美元匯率分別為1.5536、1.3759和1.3834澳元。2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的匯率分別為1美元兑1.3751加元、1.2656加元和1.2673加元。UTMD通過以產生生產成本的當地貨幣向客户開具發票、在交易發生時兑換貨幣以及通過流動資金管理賬户優化全球賬户結構，在不單獨對衝交易的情況下管理其外幣風險。
項目4.控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至2022年9月30日公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的第13a-15(E)條規定)的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的九個月內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
該公司目前是與Filshie Clip系統安全相關的業務附帶訴訟的一方，根據美國FDA的PMA，該系統仍被批准為安全有效的。
第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，投資者還應認真考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。UTMD在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中提及的“風險因素”，可能會對其業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。UTMD目前不知道或目前被認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
美國的立法或行政命令醫療幹預使美國醫療器械市場變得不可預測。完全由政府運營的醫療體系可能會消除醫療消費者的選擇，以及對創新的商業激勵。在大流行期間，對“非必要”醫療程序的限制減少了對UTMD某些醫療設備的需求。
不斷增加的監管負擔，包括上市前審批的拖延，可能會導致收入的重大損失、不可預測的成本以及失去對開發和營銷提高醫療保健質量的產品的管理重點：數以千計的小型醫療器械製造商，包括UTMD，沒有少數大型醫療器械公司能夠負擔得起的管理結構，越來越多地揹負着官僚和不合格的監管要求，這些要求與確保他們提供的設備的安全性或有效性沒有合理的聯繫。上市前提交申請的行政負擔，以及高額的“用户費用”或通知機構審查費用，是推出新產品的一個重要的非臨牀和/或非科學障礙，導致缺乏投資或推遲新設備或改進設備的收入。與這種情況相關的風險不僅涉及鉅額自付費用，包括可能以數百萬美元計的訴訟，而且還涉及業務損失和關鍵員工在很長一段時間內從管理其正常職責，特別是在新產品開發和例行質量保證活動中分散注意力。
美國的團購組織(GPO)增加了非生產性成本，削弱了公司的營銷和銷售努力，並通過限制訪問導致收入下降：GPO理論上是成員醫院的討價還價代理人，但實際上從他們談判的公司那裏收取收入，他們齊心協力，將傳達特殊患者安全優勢和更好健康結果的醫療設備，如UTMD，變成了無差別的商品。GPO已獲得美國國會的反壟斷豁免。否則，他們基於“回扣”的商業模式將是違法的。儘管言辭不同，但這些官僚實體並不承認或理解護理的總體成本，因為它涉及設備的安全和有效性，它們造成了大量的行政負擔，主要是由收取行政費用推動的。
該公司的業務戰略在未來可能不會成功：隨着醫療器械行業的複雜性和不確定性程度增加，例如，不可預測和過於繁瑣的監管環境就證明瞭這一點，公司對未來和產品/市場戰略的看法可能不會產生與過去一致的財務結果。
隨着醫療保健行業變得越來越官僚，它使UTMD等規模較小的公司處於競爭劣勢：人口老齡化給醫療保健系統帶來了更大的負擔，特別是醫院。近年來，醫院採用新產品所需的時間長度和行政步驟數量大幅增加。像UTMD這樣的較小公司通常沒有管理資源來處理廣泛的新管理要求，導致收入損失或成本增加。隨着UTMD推出它認為更安全和更有效的新產品，它可能會發現自己被某些臨牀用户排除在外，因為現有產品存在長期供應協議，特別是來自向醫院提供更廣泛產品和服務的競爭對手。醫院管理人員用來限制臨牀醫生參與設備購買決策的限制措施，使宣傳UTMD的臨牀優勢變得更加困難。
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目錄表
產品責任訴訟可能導致鉅額法律費用和對公司的鉅額賠償：UTMD的設備經常用於固有風險的情況，以幫助醫生實現比其他情況下更積極的結果。在任何原告遭受永久性身體傷害的訴訟中，無論是否存在因果關係，都存在獲得鉅額損害賠償的可能性。
該公司在某些市場對第三方分銷商的依賴可能會導致收入難以預測：UTMD的分銷商在營銷和銷售特種醫療器械方面擁有不同的專業知識。他們還銷售其他設備，可能會導致人們對公司產品的關注度降低。在一些不受類似嚴格標準約束的國家，特別是中國、巴基斯坦和印度，UTMD產品的分銷商可能最終會成為競爭對手，推出價格更低但質量更低的UTMD設備。
失去一名或多名關鍵員工可能會對UTMD性能產生負面影響：在一家資源有限的小公司裏，任何時候關鍵人員的分心或流失都可能擾亂業績。公司的福利計劃是招聘和留住有才華的員工的關鍵。例如，UTMD員工醫療保健計劃成本的增加可能導致公司不得不減少承保範圍，這反過來又對留住關鍵員工構成風險。
外幣相對於美元的波動可能會導致不同時期的財務業績出現顯著差異：由於UTMD的很大一部分銷售額是以外幣開具的發票，綜合財務業績是以美元計價的，因此美元走強可能會對收入產生負面影響。相反，美元走弱會增加以美元計算的外國子公司的運營成本。對於以固定美元計價的對外國實體的銷售部分，美元走強會使設備變得更加昂貴，並削弱需求。對於以外幣開具發票的部分，不僅以美元計價的銷售額減少，毛利潤也可能減少，因為成品分佈設備和/或美國製造的原材料和組件可能是以固定美元購買的。
政府貿易政策變化導致的貿易限制和/或關税有可能擾亂UTMD的供應鏈。
由於員工可用性的喪失和投入成本的迅速上升，新冠肺炎疫情可能會繼續擾亂UTMD的供應鏈或幹擾正常的業務運營。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年，UTMD在公開市場上以2,495美元的價格購買了30,105股股票，其中包括佣金和費用(每股82.88美元)。UTMD在2021年期間沒有購買任何自己的證券。
項目6.展品
附件# | 文件的標題 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)條對首席執行官的認證 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)條對首席財務幹事的證明 |
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32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席執行官的認證 |
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32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的證明 |
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101 | 以下財務信息來自猶他州醫療產品公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)綜合簡明資產負債表，(Ii)綜合簡明收益表，(Iii)綜合現金流量表，(Iv)綜合股東權益簡明報表，以及(V)綜合簡明財務報表的相關注釋，詳細標註。 |
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104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
猶他州醫療產品公司。
註冊人
日期： 11/10/22 發信人： /s/ Kevin L. Cornwell
凱文·L·康威爾
首席執行官
日期： 11/10/22 發信人： /s/ Brian L. Koopman
布萊恩·L·庫普曼
首席財務官
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