美國國家安全與交流委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | |
| 截至本季度末 |
|
| 或 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 由_至_的過渡期. | |
委託檔案編號：001-34198
SunOpta Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 不適用 | ||
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
| ( |
||
| (主要執行辦公室地址) | (註冊人的電話號碼，包括區號) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 加速的文件服務器☐ | |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 多倫多證券交易所 |
截至2022年11月4日，註冊人發行的普通股數量為107,866,566股。
SunOpta Inc.
表格10-Q
截至2022年10月1日的季度報告
目錄
| 第一部分 | 財務信息 | |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度的綜合經營報表 | 6 | |
| 截至2022年10月1日和2022年1月1日的綜合資產負債表 | 7 | |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度的股東權益綜合報表 | 8 | |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度的合併現金流量表 | 10 | |
| 合併財務報表附註 | 11 | |
| 項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
| 第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| 項目4 | 控制和程序 | 40 |
| 第II部 | 其他信息 | |
| 項目1 | 法律訴訟 | 41 |
| 第1A項 | 風險因素 | 41 |
| 項目6 | 陳列品 | 41 |
陳述的基礎
除文意另有所指外，本季度報告中所提及的“公司”、“SunOpta”、“我們”、“我們”或類似的詞語和短語，統稱為SunOpta Inc.及其子公司。
在本報告中，顯示的所有貨幣金額均以千個美國(“美國”)表示。美元(“$”)，每股金額除外，除非另有説明。其他數額可用數千加元(“C$”)和墨西哥比索(“M$”)表示。
前瞻性陳述
這份10-Q表格包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前的預期和假設，涉及許多風險和不確定性。一般而言，前瞻性陳述不嚴格地與歷史或當前事實有關，通常伴隨着“預期”、“估計”、“目標”、“打算”、“項目”、“潛在”、“預測”、“繼續”、“相信”、“預期”、“可以”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“將”、““預算”、“預測”這類詞語的負面影響，與詞彙和短語的影響相似。前瞻性陳述包括但不限於對未來財務和經營結果、計劃、目標、預期和意圖的提及；全球宏觀經濟環境(包括通脹壓力和利率上升)對我們未來時期經營和財務業績的影響；我們對以植物和水果為基礎的業務未來盈利能力的預期，包括預期的經營結果、收入趨勢和利潤率概況；我們對客户需求、消費者偏好、競爭、銷售定價、原材料投入的可用性和定價以及完成資本擴張項目的時間和成本的預期；我們與可能出售選定業務、運營或資產相關的意圖；現有資金來源是否足以滿足融資需求，以及替代融資來源的可用性；我們可能參與的訴訟的結果；以及其他非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，其中包括修訂後的1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條, 經修訂的。這些前瞻性陳述是基於我們根據我們的經驗和我們對當前狀況、歷史趨勢和預期未來發展的解讀以及我們認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設、預期和分析。
| SunOpta Inc. | 3 | 2022年10月1日10-Q表 |
實際結果和發展是否符合和達到我們的預期和預測，存在許多風險和不確定因素。因此，有一些重要因素可能會導致我們的實際結果與我們的預期和預測大相徑庭。我們認為這些因素包括但不限於以下幾點：
| SunOpta Inc. | 4 | 2022年10月1日10-Q表 |
本文中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制，我們的實際結果或我們預期的發展可能無法實現。我們的前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎，並且僅代表發表之日的情況。我們不承擔任何義務在本報告發布之日之後公開更新我們的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，即使有新的信息或未來發生其他事件，除非適用的證券法可能要求我們這樣做。上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示説明一併閲讀。關於可能導致實際結果大相徑庭的主要因素的更詳細討論，以及關於我們前瞻性陳述所依據的重要因素或假設的補充信息，可在項目1A下找到。在截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第1A項下的“風險因素”。本報告以及我們提交給美國證券交易委員會和加拿大證券管理人的其他文件中的“風險因素”。
| SunOpta Inc. | 5 | 2022年10月1日10-Q表 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併業務報表
截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度
(未經審計)
(除每股金額外，所有美元金額均以數千美元表示)
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入(附註12) | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||
| 其他費用，淨額(附註8) | ||||||||||||
| 匯兑損失(收益) | ( |
) | ||||||||||
| 以下項目前持續經營的收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||
| 所得税前持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税支出(福利) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非持續經營收益(附註11) | ||||||||||||
| 淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 優先股的股息和增值(附註6) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股股東應佔虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 每股基本及攤薄收益(虧損)(附註9) | ||||||||||||
| 持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非持續經營的收益 | ||||||||||||
| 普通股股東應佔虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 加權平均已發行普通股(000股)(附註9) | ||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||
(見合併財務報表附註)
| SunOpta Inc. | 6 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc.
合併資產負債表
截至2022年10月1日及2022年1月1日
(未經審計)
(所有美元金額均以千美元為單位)
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
||||||
| 庫存(附註2) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||
| 可追回的所得税 | ||||||
| 持有待售資產(附註3) | ||||||
| 流動資產總額 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產(附註4) | ||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||
| 商譽 | ||||||
| 其他資產 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 負債 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||
| 應付所得税 | ||||||
| 長期債務的當期部分(附註5) | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分(附註4) | ||||||
| 待售負債(附註3) | ||||||
| 流動負債總額 | ||||||
| 長期債務(附註5) | ||||||
| 經營租賃負債(附註4) | ||||||
| 長期負債 | ||||||
| 遞延所得税 | ||||||
| 總負債 | ||||||
| B-1系列優先股(附註6) | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 普通股， |
||||||
| 額外實收資本 | ||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
| 累計其他綜合收益 | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||
| 總負債和股東權益 |
(見合併財務報表附註)
| SunOpta Inc. | 7 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc.
合併股東權益報表
截至2022年10月1日及2021年10月2日的季度及截至
(未經審計)
(所有美元金額均以千美元為單位)
| 普通股 | 其他內容 實收資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022年7月2日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 員工購股計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增值 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 2022年10月1日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 實收資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年7月3日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 員工購股計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增值 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 2021年10月2日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| SunOpta Inc. | 8 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc.
合併股東權益報表(續)
截至2022年10月1日及2021年10月2日止三個季度
(未經審計)
(所有美元金額均以千美元為單位)
| 普通股 | 其他內容 實收資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022年1月1日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 員工購股計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增值 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 2022年10月1日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 實收資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年1月2日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 交換A系列優先股，淨額 | ||||||||||||||||||
| 股票發行成本為$ |
- | - | - | |||||||||||||||
| 員工購股計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增值 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 2021年10月2日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
(見合併財務報表附註)
| SunOpta Inc. | 9 | 2022年10月1日10-Q表 |
合併現金流量表
截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度
(未經審計)
(單位：千美元)
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 現金提供者(用於) | ||||||||||||
| 經營活動 | ||||||||||||
| 淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非持續經營的收益 | ||||||||||||
| 持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 不影響現金的項目： | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||||||
| 遞延所得税 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||
| 持有待售的向日葵業務分類虧損(注3) | ||||||||||||
| 出售冷凍水果加工設施的收益(附註8) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 長期資產減值(附註8) | ||||||||||||
| 其他 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 經營性資產和負債變動(附註10) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | ||||||||||||
| 無形資產的附加值 | ( |
) | ||||||||||
| 用於持續經營的投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 用於非持續經營投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 | ||||||||||||
| 循環信貸項下借款增加(減少)(附註5) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 長期債務借款(附註4和5) | ||||||||||||
| 償還長期債務(附註4) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付債務發行成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權和購買員工股份所得收益 | ||||||||||||
| 股票獎勵預扣税金的支付 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 優先股現金股息的支付(附註6) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股票發行費用的支付 | ( |
) | ||||||||||
| 持續業務籌資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
| 用於非連續性業務籌資活動的現金淨額 | ( |
) | ||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
| 當期現金及現金等價物增加(減少) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期初現金和現金等價物 | ||||||||||||
| 期末現金和現金等價物 | ||||||||||||
非現金投資和融資活動(附註4和10)
(見合併財務報表附註)
| SunOpta Inc. | 10 | 2022年10月1日10-Q表 |
|
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度(未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
1.重大會計政策
陳述的基礎
SunOpta Inc.(“本公司”或“SunOpta”)的這些中期合併財務報表是根據根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的S-X規則的表格10-Q和規則10-01編制的，並符合美國中期財務信息的公認會計原則(“美國公認會計原則”)。因此，這些精簡的中期合併財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有披露。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整都已列入，而且所有這些調整都是正常的、經常性的。截至2022年10月1日的季度和三個季度的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的整個會計年度或任何其他時期的預期結果。中期綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目，並已按照截至2022年1月1日止年度的年度綜合財務報表編制。欲瞭解更多信息，請參閲公司在截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋。
財政年度
本公司的財政年度由52周或53周的期間組成，截止日期為最接近12月31日的星期六。2022財年為期52周，截止日期為2022年12月31日，季度截止日期分別為2022年4月2日、2022年7月2日和2022年10月1日。2021財年為52周，截至2022年1月1日，季度結束時間分別為2021年4月3日、2021年7月3日和2021年10月2日。
2.庫存
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 原材料和在製品 | ||||||
| 成品 | ||||||
| 庫存儲備 | ( |
) | ( |
) | ||
3.持有待售資產及負債
向日葵生意
於2022年10月11日，本公司完成出售其向日葵業務及相關烘焙零食業務的100%資產及負債，現金代價為1,600萬美元，須受結清債務及營運資金調整的規限。向日葵業務在明尼蘇達州和北達科他州的三家加工廠經營，並在該公司的植物性食品和飲料經營部門進行了報告。
於2022年10月1日，本公司在將向日葵業務歸類為待售業務時確認税前虧損2,320萬美元，其中2,230萬美元用於將出售淨資產的賬面價值減記為收到淨收益的公允價值，90萬美元用於應計出售成本。在截至2022年10月1日的季度和三個季度的綜合經營報表中，分類為待售的損失計入其他費用淨額。截至2022年10月1日，向日葵業務的資產和負債已重新分類，並在綜合資產負債表上報告為持有待售，如下：
| SunOpta Inc. | 11 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
| 2022年10月1日 | |||
| $ | |||
| 應收賬款 | |||
| 盤存 | |||
| 其他流動資產 | |||
| 財產、廠房和設備、淨值 | |||
| 經營性租賃使用權資產 | |||
| 無形資產，淨額 | |||
| 持有待售類別的減記 | ( |
) | |
| 持有待售資產總額 | |||
| 應付賬款和應計負債 | |||
| 經營租賃負債 | |||
| 持有待售負債總額 |
出售向日葵業務對本公司的營運或財務業績並無重大影響，因此不符合作為獨立非持續業務列報的資格。截至2022年10月1日和2021年10月2日，向日葵業務的收入和税前收益(虧損)如下：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 所得税前收益(虧損)(1) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
(1)截至2022年10月1日的季度和三個季度，不包括分類為持有待售的虧損。此外，對於列報的所有期間，不包括公司成本的分配。
4.租契
該公司租賃某些製造廠房、倉庫、辦公室、機械設備和車輛。在租賃開始日，如果公司有權從使用權資產中獲得幾乎所有的經濟利益，則將租賃歸類為融資租賃，否則將租賃歸類為經營性租賃。
下表提供了與租賃有關的補充信息：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 租賃費 | ||||||||||||
| 經營租賃成本 | ||||||||||||
| 融資租賃成本： | ||||||||||||
| 使用權資產折舊 | ||||||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||||||
| 轉租收入 | ( |
) | ||||||||||
| 淨租賃成本 | ||||||||||||
| SunOpta Inc. | 12 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 資產負債表分類 | ||||||
| 經營租賃： | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||
| 經營租賃負債 | ||||||
| 經營租賃負債總額 | ||||||
| 融資租賃： | ||||||
| 財產、廠房和設備，毛額 | ||||||
| 累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||
| 長期債務 | ||||||
| 融資租賃負債總額 |
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 現金流信息 | ||||||||||||
| 已支付(收到)用於計量租賃負債的金額的現金： | ||||||||||||
| 來自經營租賃的經營現金流 | ||||||||||||
| 融資租賃的營運現金流 | ||||||||||||
| 融資租賃產生的現金流： | ||||||||||||
| 融資租賃項下支付的現金(1) | ||||||||||||
| 融資租賃項下收到的現金(2) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 以租賃負債換取的使用權資產： | ||||||||||||
| 經營租約(3) | ||||||||||||
| 融資租賃 | ||||||||||||
| 因租賃終止或修改而減少的使用權資產和負債： | ||||||||||||
| 經營租約 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 融資租賃 | ( |
) | ||||||||||
(1)指融資租賃項下的償還款項，記作租賃負債的減少，並在綜合現金流量表的長期債務償還中列報。
(2)本公司根據融資租賃收到的現金預付款，用於建設本公司控制的使用權資產，涉及本公司在得克薩斯州米德洛錫安在建的以植物為基礎的飲料設施和本公司位於明尼蘇達州伊甸園的執行辦公室和創新中心的建設，以及作為融資的出售和回租交易中的現金收益。融資租賃項下收到的現金在合併現金流量表中以長期債務借款的形式列報。
(3)截至2022年10月1日的季度和三個季度，包括與德克薩斯州Midlothian設施的房地租賃有關的3990萬美元的經營租賃資產和相應的經營租賃負債，該設施於2022年10月1日開始，之後業主基本完成了建設。
| SunOpta Inc. | 13 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | |||||
| 其他信息 | ||||||
| 加權-平均剩餘租賃年限(年)： | ||||||
| 經營租約 | ||||||
| 融資租賃 | ||||||
| 加權平均貼現率： | ||||||
| 經營租約 | ||||||
| 融資租賃 |
| 經營租約 | 融資租賃 | |||||
| $ | $ | |||||
| 租賃負債的期限 | ||||||
| 2022年剩餘時間 | ||||||
| 2023 | ||||||
| 2024 | ||||||
| 2025 | ||||||
| 2026 | ||||||
| 此後 | ||||||
| 租賃付款總額 | ||||||
| 減去：推定利息 | ( |
) | ( |
) | ||
| 租賃總負債 |
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 基於資產的信貸安排： | ||||||
| 循環信貸安排 | ||||||
| 定期貸款安排 | ||||||
| 基於資產的信貸安排總額 | ||||||
| 融資租賃負債(見附註4) | ||||||
| 其他 | ||||||
| 債務總額 | ||||||
| 減：當前部分 | ||||||
| 長期債務總額 |
基於資產的信貸安排
於二零二零年十二月三十一日，本公司與本公司、SunOpta Foods Inc.(“SunOpta Foods”)、本公司其他借款人及擔保人及貸款方(“貸款人”)訂立經第一修正案(日期為2021年4月15日)、第二修正案(日期為2021年7月2日)及第三修正案(日期為2022年2月25日)修訂的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。作為《信貸協議》的一部分，貸款人提供了一個五年期、2.3億美元的基於資產的循環信貸安排，但須視借款基礎能力而定(“A檔次級貸款”)、一個兩年期、2,000萬美元的後進先出付款，但須有一個適用於某些符合資格的應收賬款和存貨的單獨借款基數，其預付款利率與A檔次級貸款(“B檔次級貸款”，以及A檔次級貸款“循環信貸安排”一起)，以及一個5年期7,500萬美元的延遲提取定期貸款安排，可用於3月31日或之前的借款。2023年(“定期貸款安排”，以及循環信貸安排，“基於資產的信貸安排”)，為某些資本支出提供資金。A部分次級貸款包括信用證的借款能力，並規定在當天通知時借款，包括Swingline貸款形式。
| SunOpta Inc. | 14 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
A部分次級貸款和定期貸款安排將於2025年12月31日到期。自2023年3月開始，定期貸款安排按月分期償還，相當於當時定期貸款安排未償還本金的1/84，剩餘金額在到期時支付。B部分次級貸款將於2024年4月15日到期，攤銷付款250萬美元，從截至2023年3月31日的財政季度開始，在每個財政季度結束時支付，剩餘款項在到期時支付。B部分次級貸款的每一次償還將導致貸款人在A部分次級貸款下的承諾增加，前提是這種增加不會導致貸款人在A部分次級貸款下的總承諾超過2.5億美元。
基於資產的信貸安排下的借款按各種參考利率計息，包括有擔保的隔夜融資利率加上適用保證金，按季度根據上一財政季度的平均借款可獲得性確定。截至2022年10月1日止三季，資產信貸安排下所有未償還貸款的加權平均利率為3.83%。
於2022年10月1日，本公司遵守信貸協議的所有契諾。
6.B-1系列優先股
截至2022年10月1日，SunOpta Foods發行和發行了30,000股B-1系列優先股，目前的清算優先股為每股1,015美元，或總計3,040萬美元。在任何時候，B-1系列優先股可以全部或部分交換為公司普通股(“普通股”)的數量，相當於B-1系列優先股的每股清算優先股的商除以2.50美元的交換價格。在2023年4月24日或之後，如果之前20個交易日期間普通股的成交量加權平均價大於當時有效交換價的200%，SunOpta Foods可能會導致B-1系列優先股的持有者交換他們持有的B-1系列優先股的所有股份。B-1系列優先股每天的優先股息按年率計算為2029年9月30日之前清算優先股的8.0%，2029年9月30日之後清算優先股的10.0%。在2022年前三個季度，公司就B-1系列優先股支付了60萬美元的季度現金股息，截至2022年10月1日，公司在2022年第三季度應計未支付股息60萬美元，這些股息計入綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債。在2025年4月24日或之後的任何時間，SunOpta Foods可能會贖回所有B-1系列優先股，贖回金額相當於當時清算優先股的價值，外加應計和未支付的股息。B-1系列優先股的賬面價值通過計入累計赤字增加到贖回價值，在截至2022年10月1日的三個季度(2021年10月2日-40萬美元)，累計赤字為50萬美元。
7.股票薪酬
在截至2022年10月1日的三個季度內，根據公司的2022年短期激勵計劃(“STIP”)，公司向某些員工授予了1,750,935個績效股單位(“PSU”)，條件是公司在2022財年實現預先確定的調整後利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)，並取決於每名員工繼續受僱到2023年3月31日(必需的服務期)(“EBITDA PSU”)。根據授予日普通股的收盤價，每個EBITDA PSU的加權平均授予日公允價值估計為5.27美元。截至2022年10月1日，根據《2022年科學、技術和創新政策》批准的未清償EBITDA PSU的補償費用被確定為420萬美元，將在剩餘的必要服務期間攤銷。
於2022年3月30日，由於未達到2021財年的業績條件，之前授予公司某些員工的與公司2021年STIP相關的所有未償還EBITDA PSU均被註銷。未確認與這些EBITDA PSU相關的補償費用。
| SunOpta Inc. | 15 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
| 加權的- | ||||||
| 平均補助金- | ||||||
| EBITDA PSU | 日期公允價值 | |||||
| 非既得，期初 | $ | |||||
| 授與 | ||||||
| 既得 | ( |
) | ||||
| 取消 | ( |
) | ||||
| 非既得、期末 | $ | |||||
在截至2022年10月1日的三個季度內，根據公司2022年長期激勵計劃(“LTIP”)，向選定員工授予了117,069個限制性股票單位(“RSU”)、547,071個PSU和1,800,007個股票期權。從2023年5月5日開始，RSU分成三個等額的年度分期付款，每個RSU有權獲得一股普通股，而不需要支付額外的代價。PSU的歸屬取決於公司在自2022年1月1日至2024年12月31日的三年期間相對於指定指數中食品和飲料公司的總股東回報(TSR)表現，以及員工在公司持續受僱至2025年5月5日。本公司和指定指數中的每一家公司的TSR將使用截至2024年12月31日的20個交易日平均收盤價計算。根據公司達到預定的TSR門檻，歸屬PSU的百分比可能在0%至200%之間。每個歸屬的PSU使員工有權獲得一股普通股，而無需支付額外的對價，董事會有權以全部或部分現金結算歸屬的PSU，以代替普通股。於2022年10月1日，本公司有意願及能力以普通股結算PSU。股票期權按比例在授予日的第一個至第三個週年日按比例授予，並在授予日十週年時到期。每一份既得股票期權使員工有權以5.91美元的行使價購買一股普通股，這是普通股在2022年5月5日的收盤價。
根據授予日普通股的收盤價，每個RSU在授予日的加權平均公允價值估計為6.57美元。使用蒙特卡羅估值模型估計每個PSU的授予日公允價值為8.48美元，使用Black-Scholes期權定價模型估計每個股票期權的加權平均授予日公允價值3.49美元。下表彙總了用於確定根據2022年長期投資協議授予的PSU和股票期權的公允價值的假設。
| PSU | 股票期權 | |||||
| 授予日期-股票價格 | $ | $ | ||||
| 行權價格 | 北美 | $ | ||||
| 股息率 | ||||||
| 預期波動率(a) | ||||||
| 無風險利率(b) | ||||||
| 預期壽命(年)(c) |
(A)根據普通股在PSU履約期間的歷史波動性和股票期權的預期壽命確定。
(B)根據美國國債收益率確定，剩餘期限等於PSU的履約期和股票期權的預期壽命。
(C)根據PSU的履約期以及股票期權的歸屬中點(三年)和到期點(十年)確定。
截至2022年10月1日，根據2022年LTIP授予的未償還RSU、PSU和尚未確認為支出的股票期權的剩餘補償費用被確定為1,000萬美元，將在截至2025年5月5日的剩餘必要服務期內以直線方式確認。
| SunOpta Inc. | 16 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
8.其他費用，淨額
其他費用(收入)的構成如下：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 持有待售的向日葵業務分類虧損(見附註3) | ||||||||||||
| 出售冷凍水果加工設施的收益(1) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 設施關閉成本(2) | ||||||||||||
| 結算損失，淨額(3) | ||||||||||||
| 員工離職成本(4) | ||||||||||||
| 資產剝離成本(5) | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
(1)出售冷凍水果加工設施的收益
在截至2022年10月1日的季度和三個季度，該公司從出售其位於加利福尼亞州奧克斯納德的冷凍水果加工設施中確認了380萬美元的税前收益。此次出售的現金淨收益為1610萬美元。
(2)設施關閉費用
在截至2022年10月1日的季度和三個季度，支出主要用於將某些設備從公司出售的Oxnard工廠搬遷。
在截至2021年10月2日的季度，費用是指公司關閉位於加利福尼亞州南門的前水果配料加工設施後，重新安置庫存和設備所產生的成本。在截至2021年10月2日的三個季度，工廠關閉成本還包括與關閉South Gate工廠相關的300萬美元資產減值費用，以及完成退出公司位於加利福尼亞州聖瑪麗亞的前冷凍水果加工設施的成本。
(3)結算損失，淨額
在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個季度，費用代表在解決某些法律和合同事務時發生的淨虧損。
(4)員工離職費用
在截至2021年10月2日的季度和三個季度，支出是指受公司水果配料加工設施關閉和公司冷凍水果業務裁員影響的員工的終止成本。
(5)資產剝離成本
在截至2021年10月2日的季度和三個季度，支出涉及與2020年剝離公司全球配料業務Tradin有機產品相關的關閉後事項產生的專業費用。
| SunOpta Inc. | 17 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
9.每股收益(虧損)
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)計算如下(以千股為單位)：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||||
| 每股基本收益(虧損) | ||||||||||||
| 每股基本收益(虧損)的分子： | ||||||||||||
| 持續經營虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 減去：優先股的股息和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股股東應佔持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非持續經營的收益 | ||||||||||||
| 普通股股東應佔虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 每股基本收益(虧損)的分母： | ||||||||||||
| 基本加權平均流通股數 | ||||||||||||
| 每股基本收益(虧損)： | ||||||||||||
| 從持續運營中 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 從中斷的運營中 | ||||||||||||
| 每股基本收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 稀釋後每股收益(虧損) | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益(虧損)的分子： | ||||||||||||
| 持續經營虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 減去：優先股的股息和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股股東應佔持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非持續經營的收益 | ||||||||||||
| 普通股股東應佔虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 稀釋後每股收益(虧損)的分母： | ||||||||||||
| 基本加權平均流通股數 | ||||||||||||
| 以下各項的稀釋效果： | ||||||||||||
| 股票期權、限制性股票單位和績效股票單位(1) | ||||||||||||
| 優先股(2) | ||||||||||||
| 稀釋加權平均流通股數量 | ||||||||||||
| 每股攤薄收益(虧損)： | ||||||||||||
| 從持續運營中 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 從中斷的運營中 | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(1)在截至2022年10月1日的季度和三個季度，分別有1,486,560股(2021年10月2日-1,576股)和1,165,008股(2021年10月2日-3,412,854股)的潛在普通股由於其減少每股虧損的影響而被排除在每股攤薄虧損的計算之外。稀釋性潛在普通股包括股票期權、RSU和某些或有發行的PSU。此外，在截至2022年10月1日的季度和三個季度，分別購買或接收339,798股(2021年10月2日至443,308股)和2,440,184股(2021年10月2日至259,245股)潛在普通股的股票期權和RSU是反攤薄的，因為假設的收益超過了相應時期普通股的平均市場價格。
| SunOpta Inc. | 18 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
(2)在截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度，假設B-1系列優先股沒有轉換為普通股是更具攤薄作用的，因此，稀釋後每股收益(虧損)計算的分子沒有調整為加上B-1系列優先股的股息和增值，分母也沒有調整為包括在2022年10月1日和2021年10月2日按轉換後可發行的12,178,667股普通股。
10.補充現金流信息
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
|
2022年10月1日 |
2021年10月2日 |
2022年10月1日 |
2021年10月2日 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 經營性資產和負債的變動 | ||||||||||||
| 應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 盤存 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他經營性資產和負債 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 非現金投融資活動 | ||||||||||||
| 應付賬款和應計負債中包括的財產、廠房和設備增加的變動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 與非連續性業務有關的應付帳款和應計負債的變化 | ( |
) | ||||||||||
| 優先股應計股息變動 | ( |
) | ||||||||||
| 應計債務發行成本變動 | ( |
) | ||||||||||
11.承付款和或有事項
法律訴訟
在正常業務過程中出現的各種當前和潛在的索賠和訴訟正在針對該公司待決。本公司相信，已就任何該等目前待決事項可能產生並可合理估計的負債，設立足夠的應計項目。本公司認為，這些問題的最終解決，無論是個別的還是整體的，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。然而，訴訟本質上是不可預測的，通過和解或其他方式解決或處置索賠或訴訟可能會對發生此類和解或處置的報告期內公司的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
仲裁程序
2022年1月31日，阿姆斯特丹商品公司(“Acomo”)向荷蘭仲裁機構提交了簡易仲裁程序請求，該請求後來於2022年2月16日進行了修訂，聲稱針對公司及其子公司Coperatie SunOpta U.A.和SunOpta Holdings LLC的索賠涉及Acomo為收購有機公司股份而支付的購買價格的分配以及Tradin Organics USA LLC的會員權益的爭議，這些交易與Acomo、本公司和上述子公司於11月25日簽訂的主購買協議預期的交易的結束有關。2020(《交易》)。於2022年5月25日，雙方訂立最終和解協議，以解決與主採購協議有關的所有未決事宜，其後撤回簡易仲裁程序的請求。關於和解協議，公司確認截至2022年10月1日的三個季度的非持續經營收益為280萬美元，這反映了有機公司股本和Tradin Organics USA LLC的會員權益最終分配購買價格所產生的估計税收利益，但被公司為了結與交易有關的某些交易後調整而向Acomo支付的590萬美元現金以及與仲裁程序有關的專業費用部分抵消。
| SunOpta Inc. | 19 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
12.細分市場信息
該公司的運營和可報告部門的構成如下：
公司服務為公司的每個經營部門提供各種管理、財務、信息技術、財務和行政服務。
在審查公司經營部門的經營業績時，管理層使用來自外部客户的部門收入和部門營業收入/虧損來評估業績和分配資源。分部營業收入/虧損總額包括公司服務產生的一般和行政費用，不包括其他收入/費用項目。此外，公司債務利息和所得税不分配給經營部門。
部門收入和營業收入
截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度的運營部門業績如下：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 來自外部客户的收入 | ||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | ||||||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | ||||||||||||
| 來自外部客户的總收入 | ||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | ||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | ||||||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 企業服務 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 部門總營業收入 | ||||||||||||
| 其他費用淨額(見附註8) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 利息支出，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前持續經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| SunOpta Inc. | 20 | 2022年10月1日10-Q表 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度 (未經審計) (除每股金額外，所有表格金額均以數千美元表示) |
收入的分類
下表列出了根據公司用於評估銷售業績的類別按運營部門分列的收入：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 植物性食品和飲料 | ||||||||||||
| 飲料和肉湯 | ||||||||||||
| 植物性配料 | ||||||||||||
| 向日葵和烤零食(見附註3) | ||||||||||||
| 全植物性食品和飲料 | ||||||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | ||||||||||||
| 冷凍水果和以水果為主的配料 | ||||||||||||
| 水果零食和冰沙碗 | ||||||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||
細分資產
截至2022年10月1日和2022年1月1日，按運營部門劃分的總資產如下：
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 植物性食品和飲料 | ||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | ||||||
| 企業服務 | ||||||
| 持有以供出售的資產(見附註3) | ||||||
| 總資產 |
分部折舊及攤銷
截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度和三個季度按經營部門劃分的折舊和攤銷如下：
| 截至的季度 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 植物性食品和飲料 | ||||||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | ||||||||||||
| 企業服務 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷總額 | ||||||||||||
| SunOpta Inc. | 21 | 2022年10月1日10-Q表 |
前瞻性財務信息
以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)應與截至2022年10月1日的中期綜合財務報表及其附註一併閲讀，該中期綜合財務報表及附註載於本10-Q季度報告第1項下的10-Q表格及截至2022年1月1日的財政年度的10-K表格年度報告(“10-K表格”)。除非本文另有説明，否則本MD&A中包含的討論和分析包括截至2022年11月10日的信息。
本MD&A中包含的某些陳述可能構成證券法所界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能與我們的未來展望和預期事件或結果有關，可能包括有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、訴訟、預計成本、資本支出、財務結果、税收、計劃和目標的陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“估計”、“目標”、“打算”、“項目”、“潛在”、“預測”、“繼續”、“相信”、“預期”、“可以”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“將”、“將”、“預算”、“預測”“或關於非歷史事實的事項的其他類似表述，或此類詞語的否定意在識別前瞻性陳述；然而，沒有這些話並不一定意味着一份聲明不具有前瞻性。只要任何前瞻性陳述包含面向未來的財務信息或財務展望，提供此類信息是為了使讀者能夠評估我們的財務狀況、我們財務狀況的重大變化、我們的經營業績以及我們的流動性和資本資源。提醒讀者，這些信息可能不適合用於任何其他目的，包括投資決策。
本MD&A中包含的前瞻性陳述基於有關預期增長、運營結果、業績以及業務前景和機會的某些因素和假設。雖然根據現有信息，我們認為這些假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的。這些因素在本報告表格10-K第1A項和第二部分第1A項的“風險因素”一節中作了更全面的説明。
本評論中包含的前瞻性陳述是基於我們目前的估計、預期和預測，我們認為這些估計、預期和預測在本報告日期是合理的。前瞻性陳述並不是對未來業績或事件的保證。您不應過分重視前瞻性陳述，也不應依賴截至任何其他日期的這些信息。除證券法規定外，我們不承諾在任何特定時間更新任何前瞻性信息。我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔任何責任，我們特此以這些警告性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
除非本文另有説明，否則本MD&A中的所有貨幣金額均以美元表示。除每股金額外，所有表格中的美元金額都以數千美元表示。
概述
我們採購、加工和包裝以植物和水果為基礎的食品和飲料產品，並將其出售給零售商、食品服務運營商、品牌食品公司和食品製造商。我們的運營和可報告部門的構成如下：
| SunOpta Inc. | 22 | 2022年10月1日10-Q表 |
當前宏觀經濟狀況
我們的企業繼續受到當前全球宏觀經濟環境的影響，包括通脹上升和利率上升。家庭支出的通脹壓力，加上普遍的經濟不確定性，正在影響購買行為，因為消費者減少了可自由支配的支出，轉向價格更低的產品替代品，我們的客户管理庫存，以應對消費者行為的這些轉變。因此，我們經歷了對我們的某些產品和來自我們的某些客户的需求的疲軟，這已經並可能繼續對我們的經營業績產生負面影響。此外，美國緊縮的貨幣政策，包括更高的利率，增加了我們目前的借貸成本，並可能限制我們獲得額外的融資來源，以支持我們的運營和投資計劃。
出售向日葵業務
2022年10月11日，我們完成了對向日葵業務和相關烘焙零食業務的100%資產和負債的出售，現金對價為1600萬美元，受債務清償和營運資本調整的影響。出售向日葵商品業務符合我們的戰略重點，即優化我們的非核心業務，並將我們的植物性飲料和水果零食組合集中在高增長、高回報的機會上。於截至2022年10月1日止季度及三個季度，我們確認與將向日葵業務分類為待售業務有關的銷售税前虧損2,320萬美元。銷售税前虧損計入營業報表上的其他費用淨額。
關於這項交易的更多信息，見本報告所列未經審計的合併財務報表附註3。
出售冷凍水果加工設施
2022年8月26日，我們完成了我們位於加利福尼亞州奧克斯納德的冷凍水果加工設施的出售，淨現金收益為1610萬美元，導致銷售税前收益380萬美元，這包括在截至2022年10月1日的季度和三個季度的運營報表中的其他費用淨額中。我們繼續在加利福尼亞州奧克斯納德的一家租賃工廠加工冷凍水果。奧克斯納德工廠的出售得益於我們在墨西哥的冷凍水果業務的擴大，以及我們水果來源從加州到中美洲和南美洲的多元化。
| SunOpta Inc. | 23 | 2022年10月1日10-Q表 |
截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度的綜合運營結果
| 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | 變化 | 變化 | |||||||||
| 截至本季度的 | $ | $ | $ | % | ||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 137,726 | 114,870 | 22,856 | 19.9% | ||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 91,939 | 83,609 | 8,330 | 10.0% | ||||||||
| 總收入 | 229,665 | 198,479 | 31,186 | 15.7% | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 20,106 | 18,697 | 1,409 | 7.5% | ||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 11,277 | 4,659 | 6,618 | 142.0% | ||||||||
| 毛利總額 | 31,383 | 23,356 | 8,027 | 34.4% | ||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 14.6% | 16.3% | -1.7% | |||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 12.3% | 5.6% | 6.7% | |||||||||
| 總毛利率 | 13.7% | 11.8% | 1.9% | |||||||||
| 分部營業收入(虧損)(1) | ||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 8,814 | 8,056 | 758 | 9.4% | ||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 2,870 | (3,517 | ) | 6,387 | 181.6% | |||||||
| 企業服務 | (4,040 | ) | (618 | ) | (3,422 | ) | -553.7% | |||||
| 部門總營業收入 | 7,644 | 3,921 | 3,723 | 95.0% | ||||||||
| 其他費用，淨額 | 20,200 | 1,172 | 19,028 | 1623.5% | ||||||||
| 以下項目前的收益(虧損) | (12,556 | ) | 2,749 | (15,305 | ) | -556.7% | ||||||
| 利息支出，淨額 | 4,342 | 2,854 | 1,488 | 52.1% | ||||||||
| 所得税支出(福利) | (4,259 | ) | 2,929 | (7,188 | ) | -245.4% | ||||||
| 淨虧損(2),(3) | (12,639 | ) | (3,034 | ) | (9,605 | ) | -316.6% | |||||
| 優先股的分紅和增值 | (764 | ) | (748 | ) | (16 | ) | -2.1% | |||||
| 普通股股東應佔虧損(4) | (13,403 | ) | (3,782 | ) | (9,621 | ) | -254.4% |
(1)在評估我們經營部門的財務表現時，我們使用不包括根據美國公認會計原則確定的其他收入/支出項目的營業收入/虧損的內部衡量標準。這一衡量標準是包括首席執行官在內的管理層評估我們運營部門潛在業績的基礎。
我們相信，披露這一非GAAP衡量標準有助於投資者在一致的基礎上比較不同報告期的財務業績，因為它排除了不能反映我們經營業績的項目。然而，非公認會計準則對營業收入/虧損的衡量不應被孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計原則計算的業績衡量的替代。下表列出了綜合經營報表上的部門營業收入/虧損與“以下收益(虧損)”的對賬，我們認為這是最直接可比的美國公認會計原則財務衡量標準。
| 基於植物的 | 以水果為主 | |||||||||||
| 食品和 | 食品和 | 公司 | ||||||||||
| 飲料 | 飲料 | 服務 | 已整合 | |||||||||
| 截至本季度的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 2022年10月1日 | ||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | 8,814 | 2,870 | (4,040 | ) | 7,644 | |||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | (22,292 | ) | 3,199 | (1,107 | ) | (20,200 | ) | |||||
| 以下項目前的收益(虧損) | (13,478 | ) | 6,069 | (5,147 | ) | (12,556 | ) | |||||
| 2021年10月2日 | ||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | 8,056 | (3,517 | ) | (618 | ) | 3,921 | ||||||
| 其他費用，淨額 | (10 | ) | (1,029 | ) | (133 | ) | (1,172 | ) | ||||
| 以下項目前的收益(虧損) | 8,046 | (4,546 | ) | (751 | ) | 2,749 |
| SunOpta Inc. | 24 | 2022年10月1日10-Q表 |
我們相信，通過披露我們從部門運營收益/虧損中剔除的特定項目，投資者對我們財務業績的瞭解將得到加強。然而，不包括任何或所有這些項目的部門營業收入/虧損的任何計量都不是、也不應被視為根據美國公認會計準則編制的營業收入/虧損的替代品。這些項目只是為了讓投資者更充分地瞭解我們是如何評估財務業績的。
(2)在評估我們的財務業績時，我們使用內部調整收益衡量標準，不包括在其他收入/支出中確認的特定項目，以及在個別基礎上確定和評估的其他不尋常項目，由於其性質或規模，我們預計不會定期出現在我們正常業務的一部分。我們相信，在比較不同時期的經營業績時，識別這些被排除的項目有助於分析我們業務的財務業績，因為我們認為這些項目不能反映正常的業務運營。下表顯示了調整後收益與淨虧損的對賬，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
| 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | |||||||||||
| 每股 | 每股 | |||||||||||
| 截至本季度的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 淨虧損 | (12,639 | ) | (3,034 | ) | ||||||||
| 優先股的分紅和增值 | (764 | ) | (748 | ) | ||||||||
| 普通股股東應佔虧損 | (13,403 | ) | (0.12 | ) | (3,782 | ) | (0.04 | ) | ||||
| 根據以下因素調整： | ||||||||||||
| 持有待售的向日葵業務分類虧損(a) | 23,227 | - | ||||||||||
| 出售冷凍水果加工設施的收益(b) | (3,779 | ) | - | |||||||||
| 啟動成本(c) | 608 | - | ||||||||||
| 設施關閉成本(d) | 525 | - | ||||||||||
| 業務發展成本(e) | 75 | 1,782 | ||||||||||
| 裁員收費(f) | - | 499 | ||||||||||
| 退出水果配料加工設施的相關成本(g) | - | 479 | ||||||||||
| 其他(h) | 227 | 40 | ||||||||||
| 淨所得税效應(i) | (5,491 | ) | 2,121 | |||||||||
| 調整後收益 | 1,989 | 0.02 | 1,139 | 0.01 | ||||||||
(A)反映於2022年第三季末持有待售的向日葵業務分類虧損，並記入其他開支。
(B)反映我們位於加利福尼亞州奧克斯納德的冷凍水果加工廠的銷售收益，該收益記錄在其他收入中。
(C)指在項目或產品達到正常生產水平之前，與工廠擴建項目和推出新產品有關的增加的直接費用，包括僱用和培訓額外人員的費用、外部服務費、差旅費用以及與工廠和生產有關的費用。2022年第三季度，啟動成本主要與我們位於德克薩斯州米德洛錫安的在建工廠飲料工廠的新員工招聘有關，這些成本記錄在銷售商品成本(50萬美元)和SG&A費用(10萬美元)中。
(D)2022年第三季度，設施關閉費用主要與將某些設備從出售的Oxnard設施轉移到我們的墨西哥設施有關，這些費用記錄在其他費用中。
(E)代表與業務發展活動有關的第三方成本，包括與外部收購和資產剝離、內部擴張項目和其他戰略舉措的評估、執行和整合有關的成本。2022年第三季度，這些費用與為優化非核心資產而採取的行動有關，這些費用記錄在SG&A費用中。就2021年第三季度而言，該等成本主要涉及於2021年4月收購的Dream和WestSoy品牌的轉型，以及與我們位於德克薩斯州Midlothian的新工廠有關的項目開發活動，這些活動記錄在SG&A費用(160萬美元)中，以及與2020年剝離我們的全球配料業務Tradin有機相關的關閉後事項產生的專業費用，這些費用記錄在其他費用(20萬美元)中。
(F)於2021年第三季度，指與我們的冷凍水果業務的裁員行動有關的僱員解僱成本，該等成本已記入其他開支。
(G)於2021年第三季度，該等成本與退出我們位於加利福尼亞州南門的前水果配料加工設施有關，該等成本已記入其他開支。
(H)2022年和2021年第三季度，其他費用主要反映在處置資產和解決某些法律和事項方面的損失。
(I)反映根據相關調整的税務管轄區適用的法定税率計算的收益的先前調整的税務影響。
我們相信，通過披露我們在計算調整後收益時排除的特定項目，投資者對我們財務業績的瞭解會得到加強。然而，調整後的收益不是，也不應該被視為根據美國公認會計準則編制的淨收益的替代品。調整後收益的公佈完全是為了讓投資者更充分地瞭解我們如何評估我們的財務表現。
(3)我們使用調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)來評估我們的經營業績，我們認為這有助於投資者瞭解我們的經營盈利能力，因為它不包括非營業費用(如利息和所得税)和非現金費用(如折舊、攤銷和基於股票的薪酬)，以及其他影響經營業績可比性的不尋常項目。我們也使用這一衡量標準來評估與我們的員工激勵計劃相關的經營業績。我們將調整後的EBITDA定義為分部營業收入加上折舊、攤銷和基於股票的薪酬，不包括在確定調整後收益時確定的其他非常項目(請參閲上文腳註(2))。下表顯示了部門營業收入和調整後的EBITDA與淨虧損的對賬，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
| SunOpta Inc. | 25 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | |||||
| 截至本季度的 | $ | $ | ||||
| 淨虧損 | (12,639 | ) | (3,034 | ) | ||
| 所得税支出(福利) | (4,259 | ) | 2,929 | |||
| 利息支出，淨額 | 4,342 | 2,854 | ||||
| 其他費用，淨額 | 20,200 | 1,172 | ||||
| 部門總營業收入 | 7,644 | 3,921 | ||||
| 折舊及攤銷 | 9,730 | 8,837 | ||||
| 基於股票的薪酬 | 4,092 | 1,250 | ||||
| 啟動成本(a) | 608 | - | ||||
| 業務發展成本(b) | 75 | 1,628 | ||||
| 調整後的EBITDA | 22,149 | 15,636 |
(A)2022年第三季度，啟動成本主要與我們位於德克薩斯州Midlothian的在建工廠飲料工廠的新員工招聘有關，這些成本記錄在銷售商品成本(50萬美元)和SG&A費用(10萬美元)中。
(B)2022年第三季度，與為優化非核心資產而採取的行動有關的業務發展費用記入祕書長及財務會計支出。2021年第三季度，這些成本與Dream和WestSoy品牌的整合以及與我們在德克薩斯州Midlothian的新工廠相關的項目開發活動有關，這些成本記錄在SG&A費用中。
儘管我們使用調整後的EBITDA作為評估業務表現和上述其他目的的指標，但這一指標作為一種分析工具具有侷限性，不應單獨考慮，也不應替代根據美國公認會計原則報告的對我們運營結果的分析。其中一些限制是：
由於這些限制，調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。管理層沒有孤立地看待調整後的EBITDA，特別是使用其他美國公認會計原則和非公認會計原則的衡量標準，如收入、毛利潤、部門營業收入/虧損、淨收益和調整後收益來衡量我們的經營業績，從而彌補了這些限制。調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則對財務業績的衡量，不應被視為我們的運營結果或根據美國GAAP確定的運營現金流的替代指標，我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的類似名稱衡量標準的計算進行比較。
(4)為了評估我們的運營結果，我們使用某些非GAAP衡量標準，我們認為這些衡量標準可以增強投資者從我們的運營結果中得出有意義的期間對比和趨勢的能力。特別是，我們從我們報告的業績中排除了特定項目，由於它們的性質或規模，我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期出現。以上腳註(2)和下文對我們的行動結果的討論中確定了這些項目。這些非GAAP衡量標準僅用於讓投資者更全面地評估我們的經營業績，不應單獨考慮或替代根據美國GAAP報告的對我們業績的分析。
截至2022年10月1日的季度收入增長15.7%，從截至2021年10月2日的季度的1.985億美元增至2.297億美元，反映植物食品和飲料部門收入增長19.9%，水果食品和飲料部門收入增長10.0%。2021年第三季度至2022年第三季度收入的變化原因如下：
| 基於植物的 | 以水果為主 | |||||||||||||||||
| 食品和飲料 | 食品和飲料 | 已整合 | ||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 2021年收入 | 114,870 | 83,609 | 198,479 | |||||||||||||||
| 價格 | 18,625 | 16.2% | 8,868 | 10.6% | 27,493 | 13.9% | ||||||||||||
| 音量/混合 | 4,231 | 3.7% | (538 | ) | -0.6% | 3,693 | 1.9% | |||||||||||
| 2022年收入 | 137,726 | 19.9% | 91,939 | 10.0% | 229,665 | 15.7% | ||||||||||||
注：由於四捨五入，百分比可能不會相加。
在截至2022年10月1日的季度裏，植物性食品和飲料部門的收入增長了19.9%，反映了定價總體增長16.2%，以及3.7%的有利銷量/組合影響。價格上漲是由於客户為抵消通脹成本增加而採取的定價行動，以及向日葵商品價格上漲的轉嫁效應。銷量/組合表現良好，主要是由於我們以燕麥為基礎的產品和茶葉的增長，但部分抵消了向日葵產量的疲軟和日常肉湯需求的下降。
| SunOpta Inc. | 26 | 2022年10月1日10-Q表 |
在截至2022年10月1日的季度，水果食品和飲料部門的收入增長了10.0%，反映了定價的整體增長10.6%，反映了為抵消因水果庫存和其他通脹成本增加而產生的大宗商品通脹而採取的定價行動。價格的上升部分被0.6%的不利數量/組合影響所抵消，這反映了我們的冷凍水果投資組合合理化努力對數量的影響，以及由於通脹導致價格上漲，消費者對零售冷凍水果的需求下降，但對水果零食的強勁需求和推出奶昔碗部分抵消了這一影響。
截至2022年10月1日的季度，合併毛利潤增加了800萬美元，增幅為34.4%，達到3140萬美元，而截至2021年10月2日的季度為2340萬美元。截至2022年10月1日的季度的綜合毛利率為13.7%，而截至2021年10月2日的季度的綜合毛利率為11.8%，增長190個基點。
截至2022年10月1日的季度，植物食品和飲料部門的毛利潤增加了140萬美元，達到2010萬美元，而截至2021年10月2日的季度毛利率為1870萬美元，而毛利率從2021年第三季度的16.3%下降到2022年第三季度的14.6%。毛利率下降170個基點反映了估計225個基點的下降，這是由於直通定價的稀釋效應，以恢復原材料和包裝的成本通脹，以及勞動力和公用事業成本上升、庫存儲備增加和折舊費用上升的影響。此外，我們在德克薩斯州米德洛錫安的新工廠產生了50萬美元的啟動成本(毛利率影響0.4%)。所有這些因素都被我們以植物為基礎的飲料和配料業務中更高的生產量和工廠利用率部分吸收。
截至2022年10月1日的季度，水果食品和飲料部門的毛利潤增加了660萬美元，達到1130萬美元，而截至2021年10月2日的季度毛利率為470萬美元，毛利率從2021年第三季度的5.6%增加到2022年第三季度的12.3%。毛利率提高670個基點反映了冷凍水果的投資組合合理化的好處，以及整合我們的水果加工設施所節省的製造成本，以及我們水果零食業務的生產量和工廠效率的增加，但由於直通定價為彌補商品成本通脹而產生的稀釋效應，估計下降了50個基點，部分抵消了這一優勢。
在截至2022年10月1日的季度，我們實現的部門總運營收入為760萬美元，而截至2021年10月2日的季度為390萬美元。如上所述，營業總收入370萬美元的增長反映了毛利潤的增加，但SG&A費用增加420萬美元部分抵消了這一增長。SG&A費用的增加主要是由於員工薪酬成本上升，包括基於業績的增量2022年激勵計劃應計費用，但與收購的Dream和WestSoy品牌整合相關的費用減少部分抵消了這一增加，這些費用主要發生在2021年。
有關收入、毛利和分部營業收入/虧損差異的更多細節，請參見下文“營業分部信息”一節。
截至2022年10月1日的季度，其他支出為2020萬美元，而截至2021年10月2日的季度，其他支出為120萬美元。2022年第三季度的其他支出主要反映在將向日葵業務歸類為待售時確認的税前虧損2320萬美元，部分被出售我們位於加利福尼亞州奧克斯納德的冷凍水果加工設施實現的380萬美元的税前收益所抵消。2021年第三季度的其他支出主要反映與我們的冷凍水果業務裁員相關的員工終止成本，以及與整合我們的水果加工設施相關的工廠關閉成本。
截至2022年10月1日的季度，淨利息支出增加了140萬美元，達到430萬美元，而截至2021年10月2日的季度為290萬美元，原因是為資本擴張項目和營運資本要求提供資金的未償債務增加，以及利率上升的影響。
在截至2022年10月1日的季度，所得税優惠為430萬美元，税前虧損為1690萬美元，而截至2021年10月2日的季度，所得税支出為290萬美元，税前虧損為10萬美元。剔除基於股票的薪酬和其他不可扣除費用對税前收益的影響，我們2022年第三季度的有效税率約為26%，而2021年第三季度的有效税率約為27%。
在截至2022年10月1日的季度中，我們實現了普通股股東應佔虧損1340萬美元(稀釋每股虧損0.12美元)，其中包括持有待售向日葵業務的税後虧損1690萬美元和出售Oxnard工廠的税後收益270萬美元，而截至2021年10月2日的季度普通股股東應佔虧損380萬美元(稀釋每股虧損0.04美元)。普通股股東應佔虧損包括2022年第三季度和2021年第三季度我們B-1系列優先股的股息和增值分別為80萬美元和70萬美元。
| SunOpta Inc. | 27 | 2022年10月1日10-Q表 |
截至2022年10月1日的季度，調整後收益為200萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，而截至2021年10月2日的季度，調整後收益為110萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元。截至2022年10月1日的季度，調整後的EBITDA為2210萬美元，而截至2021年10月2日的季度為1560萬美元。調整後的收益和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。關於調整後收益和調整後EBITDA與淨虧損的對賬，請參閲上表腳註(2)和(3)，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
運營細分市場信息
| 植物性食品和飲料 截至本季度的 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||
| 收入 | $ | 137,726 | $ | 114,870 | $ | 22,856 | 19.9% | |||||
| 毛利 | 20,106 | 18,697 | 1,409 | 7.5% | ||||||||
| 毛利率 | 14.6% | 16.3% | -1.7% | |||||||||
| 營業收入 | $ | 8,814 | $ | 8,056 | $ | 758 | 9.4% | |||||
| 營業利潤率 | 6.4% | 7.0% | -0.6% |
在截至2022年10月1日的季度裏，植物性食品和飲料貢獻了1.377億美元的收入，而截至2021年10月2日的季度收入為1.149億美元，增長了2290萬美元，增幅為19.9%。下表解釋了收入的增長：
| 植物性食品和飲料的收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的季度收入 | $114,870 |
| 為抵消投入成本上漲而採取的定價行動的好處，以及燕麥產品和茶葉銷售量的增長，部分被日常肉湯需求下降所抵消 | 21,649 |
| 向日葵商品價格上漲，部分被產量下降所抵消 | 1,207 |
| 截至2022年10月1日的季度收入 | $137,726 |
截至2022年10月1日的季度，植物性食品和飲料的毛利潤增加了140萬美元，達到2010萬美元，而截至2021年10月2日的季度為1870萬美元。下表解釋了毛利潤的增長：
| 植物性食品和飲料的毛利潤變化 | |
| 截至2021年10月2日的季度毛利潤 | $18,697 |
| 以植物為基礎的飲料和配料的產量和定價增加，部分抵消了由於工資成本和公用事業費率的通脹壓力而導致的製造工廠支出增加，以及更高的庫存儲備，資本擴張項目的新生產設備的增量折舊，以及我們位於德克薩斯州米德洛錫安的新工廠的啟動成本 | 1,905 |
| 向日葵產量下降，部分被較高的價差所抵消 | (496) |
| 截至2022年10月1日的季度毛利潤 | $20,106 |
截至2022年10月1日的季度，植物性食品和飲料的營業收入增加了80萬美元，達到880萬美元，而截至2021年10月2日的季度為810萬美元。下表解釋了營業收入的增長：
| SunOpta Inc. | 28 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 植物性食品和飲料的營業收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的季度的營業收入 | $8,056 |
| 如上所述，毛利潤增加 | 1,409 |
| 2021年第三季度與Dream和WestSoy品牌轉型相關的第三方諮詢成本減少，但被2022年第三季度較高的員工薪酬成本部分抵消 | 391 |
| 公司成本分配增加，主要涉及可分配給運營部門員工的增量2022年激勵計劃應計項目 | (1,042) |
| 截至2022年10月1日的季度的營業收入 | $8,814 |
在2022年10月出售向日葵業務後，我們將專注於以植物為基礎的核心業務，開發、製造和銷售增值的非乳製品飲料替代品。展望未來，假設包括通脹在內的經濟狀況不會顯著惡化，我們預計2022年第四季度我們以植物為基礎的食品和飲料運營部門的收入將同比增長，這得益於我們整個無菌網絡的產能增加，以及定價行動抵消投入成本通脹的預期好處。我們預計，這些定價行動，加上剝離利潤率較低的向日葵商品業務，將推動我們以植物為基礎的業務在2022年第四季度的毛利率同比改善，不包括與我們位於德克薩斯州米德洛錫安的新工廠相關的啟動成本的影響，以及其他資本項目。本段中的陳述是前瞻性陳述。見上文“前瞻性陳述”。幾個因素可能會對我們滿足這些前瞻性預期的能力產生不利影響，包括通脹逆風的程度和持續時間；我們繼續將價格上漲轉嫁給我們的客户以抵消通脹壓力的能力；價格上漲對消費者購買行為和對以植物為基礎的飲料替代乳製品的需求的影響；我們成功執行資本擴張項目的能力，以及這些項目的可行性；以及上述“前瞻性陳述”中描述的其他因素。
| 以水果為主的食品和飲料 截至本季度的 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||
| 收入 | 91,939 | $ | 83,609 | $ | 8,330 | 10.0% | ||||||
| 毛利 | 11,277 | 4,659 | 6,618 | 142.0% | ||||||||
| 毛利率 | 12.3% | 5.6% | 6.7% | |||||||||
| 營業收入(虧損) | 2,870 | $ | (3,517 | ) | $ | 6,387 | 181.6% | |||||
| 營業利潤率 | 3.1% | -4.2% | 7.3% |
截至2022年10月1日的季度，以水果為基礎的食品和飲料貢獻了9190萬美元的收入，而截至2021年10月2日的季度收入為8360萬美元，增長了830萬美元，增幅為10.0%。下表解釋了收入的增長：
| 以水果為主的食品和飲料收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的季度收入 | $83,609 |
| 水果零食的銷售量和定價更高，推出奶昔碗帶來的收入增加 | 8,026 |
| 採取定價行動以抵消水果庫存引起的商品通脹和其他通脹成本增加的好處，部分抵消了因我們的冷凍水果投資組合合理化努力而導致的銷量下降，以及由於價格上漲對消費者需求的影響而導致的冷凍水果零售額的下降 | 304 |
| 截至2022年10月1日的季度收入 | $91,939 |
截至2022年10月1日的季度，水果食品和飲料的毛利潤增加了660萬美元，達到1130萬美元，而截至2021年10月2日的季度為470萬美元。下表解釋了毛利潤的增長：
| SunOpta Inc. | 29 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 以水果為主的食品和飲料毛利潤變化 | |
| 截至2021年10月2日的季度毛利潤 | $4,659 |
| 我們冷凍水果業務的投資組合合理化和製造成本基礎降低帶來的利潤率改善，以及冷凍水果零售價格的上漲，部分被較低的銷售量所抵消 | 4,320 |
| 水果零食銷售量和定價的提高，以及我們水果零食業務的生產量和工廠效率的提高 | 2,298 |
| 截至2022年10月1日的季度毛利潤 | $11,277 |
在截至2022年10月1日的季度裏，水果食品和飲料的營業收入增加了640萬美元，達到290萬美元，而截至2021年10月2日的季度營業虧損為350萬美元。下表解釋了營業收入的增長：
| 以水果為主的食品和飲料的營業收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的季度的營業虧損 | $(3,517) |
| 如上所述，毛利潤增加 | 6,618 |
| 公司成本分配增加，主要涉及可分配給運營部門員工的增量2022年激勵計劃應計項目 | (133) |
| 墨西哥冷凍水果業務的不利外匯影響，部分被較低的SG&A費用所抵消 | (98) |
| 截至2022年10月1日的季度的營業收入 | $2,870 |
展望未來，假設經濟狀況(包括通脹)不會顯著惡化，我們預期我們以水果為主的食品和飲料營運部門的毛利率將於2022年第四季度較上年同期有所改善，原因是冷凍水果的定價行動以抵銷商品通脹和其他通脹成本增加，以及我們的冷凍水果業務的製造成本基數下降所帶來的好處。此外，在核心水果零食產品的銷量增長和定價行動以及我們奶昔碗系列的進一步擴張的推動下，我們預計2022年第四季度收入和利潤將實現強勁的同比增長。本段中的陳述是前瞻性陳述。見上文“前瞻性陳述”。幾個因素可能會對我們滿足這些前瞻性預期的能力產生不利影響，包括通脹逆風的程度和持續時間，以及對消費者購買行為和冷凍水果總體需求的影響；我們與客户的定價行動的結果，包括零售價格上漲導致消費者需求疲軟；我們通過整合製造網絡實現預期的成本節約和效率的能力；我們成功擴大冰沙碗產品線的能力；以及上述“前瞻性聲明”中描述的其他因素。
| 企業服務 截至本季度的 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||
| 營業虧損 | $ | (4,040 | ) | $ | (618 | ) | $ | (3,422 | ) | -553.7% |
截至2022年10月1日的季度，公司服務部門的營業虧損增加了340萬美元，增至400萬美元，而截至2021年10月2日的季度虧損為60萬美元。下表解釋了營業虧損的增加：
| SunOpta Inc. | 30 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 企業服務營業虧損變動 | |
| 截至2021年10月2日的季度的營業虧損 | $(618) |
| 更高的可變股票薪酬，基於改進的業績 | (2,842) |
| 較高的員工薪酬成本，包括根據業績增加的2022年激勵計劃應計費用，但業務發展成本較低部分抵消了這一費用 | (1,755) |
| 公司成本分配增加，主要與2022年增量激勵計劃中可分配給運營部門員工的應計部分有關 | 1,175 |
| 截至2022年10月1日的季度營業虧損 | $(4,040) |
公司成本分配主要包括直接支持運營部門的公司人員的工資，以及與我們的企業資源管理系統相關的成本。這些費用根據(1)代表向每個部門提供的服務的可分配成本的具體確定和(2)根據收入貢獻和每個部門內僱用的人員數量等因素的加權按比例分配給經營部門。
截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個季度的綜合運營結果
| 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | 變化 | 變化 | ||||||||||
| 在結束的三個季度 | $ | $ | $ | % | |||||||||
| 收入 | |||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 419,149 | 345,680 | 73,469 | 21.3% | |||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 294,220 | 262,712 | 31,508 | 12.0% | |||||||||
| 總收入 | 713,369 | 608,392 | 104,977 | 17.3% | |||||||||
| 毛利 | |||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 64,026 | 61,751 | 2,275 | 3.7% | |||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 30,246 | 17,930 | 12,316 | 68.7% | |||||||||
| 毛利總額 | 94,272 | 79,681 | 14,591 | 18.3% | |||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 15.3% | 17.9% | -2.6% | ||||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 10.3% | 6.8% | 3.5% | ||||||||||
| 總毛利率 | 13.2% | 13.1% | 0.1% | ||||||||||
| 分部營業收入(虧損)(1) | |||||||||||||
| 植物性食品和飲料 | 29,106 | 30,014 | (908 | ) | -3.0% | ||||||||
| 以水果為主的食品和飲料 | 6,865 | (6,858 | ) | 13,723 | 200.1% | ||||||||
| 企業服務 | (16,302 | ) | (11,427 | ) | (4,875 | ) | -42.7% | ||||||
| 部門總營業收入 | 19,669 | 11,729 | 7,940 | 67.7% | |||||||||
| 其他費用，淨額 | 22,027 | 7,448 | 14,579 | 195.7% | |||||||||
| 以下項目前持續經營的收益(虧損) | (2,358 | ) | 4,281 | (6,639 | ) | -155.1% | |||||||
| 利息支出，淨額 | 10,004 | 6,145 | 3,859 | 62.8% | |||||||||
| 所得税支出(福利) | (2,875 | ) | 416 | (3,291 | ) | -791.1% | |||||||
| 持續經營虧損(2),(3) | (9,487 | ) | (2,280 | ) | (7,207 | ) | -316.1% | ||||||
| 非持續經營的收益 | 2,752 | - | 2,752 | - | |||||||||
| 淨虧損 | (6,735 | ) | (2,280 | ) | (4,455 | ) | -195.4% | ||||||
| 優先股的分紅和增值 | (2,279 | ) | (3,445 | ) | 1,166 | 33.8% | |||||||
| 普通股股東應佔虧損(4) | (9,014 | ) | (5,725 | ) | (3,289 | ) | -57.4% | ||||||
(1)下表是綜合經營報表上的部門營業收入/虧損與“以下各項之前持續經營的收益(虧損)”的對賬，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標(請參閲“截至2022年10月1日和2021年10月2日的綜合經營業績”表的腳註(1)，關於這一非公認會計準則計量的使用)。
| SunOpta Inc. | 31 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 基於植物的 | 以水果為主 | |||||||||||
| 食品和 | 食品和 | 公司 | ||||||||||
| 飲料 | 飲料 | 服務 | 已整合 | |||||||||
| 在結束的三個季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 2022年10月1日 | ||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | 29,106 | 6,865 | (16,302 | ) | 19,669 | |||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | (22,538 | ) | 2,044 | (1,533 | ) | (22,027 | ) | |||||
| 以下項目前持續經營的收益(虧損) | 6,568 | 8,909 | (17,835 | ) | (2,358 | ) | ||||||
| 2021年10月2日 | ||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | 30,014 | (6,858 | ) | (11,427 | ) | 11,729 | ||||||
| 其他費用，淨額 | (90 | ) | (6,506 | ) | (852 | ) | (7,448 | ) | ||||
| 以下項目前持續經營的收益(虧損) | 29,924 | (13,364 | ) | (12,279 | ) | 4,281 |
我們相信，通過披露我們從部門運營收入中剔除的特定項目，投資者對我們財務業績的瞭解將得到加強。然而，不包括任何或所有這些項目的營業收入的任何衡量標準都不是、也不應該被視為根據美國公認會計準則編制的營業收入的替代品。這些項目只是為了讓投資者更充分地瞭解我們是如何評估財務業績的。
(2)下表列出了調整後的持續經營虧損收益，我們認為這是最直接可比的美國公認會計原則財務指標(請參閲“截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度的綜合經營業績”表的腳註(2)，瞭解這一非公認會計準則的使用情況)。
| 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | |||||||||||
| 每股 | 每股 | |||||||||||
| 在結束的三個季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 持續經營虧損 | (9,487 | ) | (2,280 | ) | ||||||||
| 優先股的分紅和增值 | (2,279 | ) | (3,445 | ) | ||||||||
| 普通股股東應佔持續經營虧損 | (11,766 | ) | (0.11 | ) | (5,725 | ) | (0.06 | ) | ||||
| 根據以下因素調整： | ||||||||||||
| 持有待售的向日葵業務分類虧損(a) | 23,227 | - | ||||||||||
| 出售冷凍水果加工設施的收益(b) | (3,779 | ) | - | |||||||||
| 設施關閉成本(c) | 1,812 | - | ||||||||||
| 啟動成本(d) | 1,329 | - | ||||||||||
| 業務發展成本(e) | 874 | 3,568 | ||||||||||
| 退出水果配料加工設施的相關成本(f) | - | 4,602 | ||||||||||
| 重組成本(g) | - | 1,432 | ||||||||||
| 裁員收費(h) | - | 499 | ||||||||||
| 其他(i) | 767 | 287 | ||||||||||
| 淨所得税效應(j) | (6,370 | ) | (2,141 | ) | ||||||||
| 調整後收益 | 6,094 | 0.06 | 2,522 | 0.02 | ||||||||
(A)反映於2022年第三季末持有待售的向日葵業務分類虧損，並記入其他開支。
(B)反映我們位於加利福尼亞州奧克斯納德的冷凍水果加工廠的銷售收益，該收益記錄在其他收入中。
(C)設施關閉費用主要與將某些設備從出售的Oxnard設施轉移到我們的墨西哥設施有關，這些費用記錄在其他費用中。
(D)指在項目或產品達到正常生產水平之前，與工廠擴建項目和推出新產品有關的增加的直接費用，包括僱用和培訓額外人員的費用、外部服務費、差旅費用以及與工廠和生產有關的費用。在2022年前三個季度，啟動成本主要與我們位於德克薩斯州米德洛錫安的在建工廠飲料工廠的新員工招聘以及Dream和WestSoy品牌的整合有關，這些成本記錄在銷售商品成本(110萬美元)和SG&A費用(20萬美元)中。
(E)代表與業務發展活動有關的第三方成本，包括與外部收購和資產剝離、內部擴張項目和其他戰略舉措的評估、執行和整合有關的成本。於2022年前三個季度，這些成本與優化非核心資產的行動有關，包括出售向日葵業務，以及與我們於2022年6月舉行的首屆投資者日相關的成本，這些成本已記錄在SG&A費用中。於2021年前三個季度，該等成本主要涉及於2021年4月收購的Dream及WestSoy品牌的轉型，以及與我們位於德克薩斯州Midlothian的新工廠有關的項目開發活動，該等活動已在SG&A開支(290萬美元)中記錄，以及與2020年剝離我們的全球配料業務Tradin有機有關的完成後事宜產生的專業費用(70萬美元)，已記入其他開支(0.7萬美元)。
(F)於二零二一年首三個季度，指資產減值費用，連同與退出我們位於加利福尼亞州南門的前水果配料加工設施有關的僱員離職及資產搬遷費用，該等費用已記入其他開支。
(G)於二零二一年首三個季度，指完成退出我們位於加利福尼亞州聖瑪麗亞的前冷凍水果加工廠的成本，該等成本已記入其他開支。
| SunOpta Inc. | 32 | 2022年10月1日10-Q表 |
(H)於2021年前三個季度，指與我們的冷凍水果業務的裁員行動有關的僱員解僱成本，該等成本已記入其他開支。
(I)2022年和2021年前三個季度，其他費用主要反映了某些法律和合同事項的結清，以及在其他費用中記錄的資產處置損失。
(J)反映按適用於相關調整的税務管轄區適用的法定税率計算的收益的先前調整的税務影響。
(3)下表列出了分部營業收入和持續經營虧損的調整後EBITDA的對賬，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標(請參閲“截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度的綜合經營業績”表的腳註(3)，有關這一非公認會計準則計量的使用)。
| 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | ||||||
| 在結束的三個季度 | $ | $ | |||||
| 持續經營虧損 | (9,487 | ) | (2,280 | ) | |||
| 所得税支出(福利) | (2,875 | ) | 416 | ||||
| 利息支出，淨額 | 10,004 | 6,145 | |||||
| 其他費用，淨額 | 22,027 | 7,448 | |||||
| 部門總營業收入 | 19,669 | 11,729 | |||||
| 折舊及攤銷 | 28,515 | 25,790 | |||||
| 基於股票的薪酬 | 9,691 | 9,593 | |||||
| 啟動成本(a) | 1,329 | - | |||||
| 業務發展成本(b) | 874 | 2,940 | |||||
| 調整後的EBITDA | 60,078 | 50,052 | |||||
(A)於2022年前三個季度，啟動成本主要與我們位於德克薩斯州Midlothian的在建工廠飲料工廠的新員工招聘以及2021年4月收購的Dream和WestSoy品牌的整合有關，這些成本記錄在銷售商品成本(110萬美元)和SG&A費用(20萬美元)中。
(B)於2022年首三個季度，與採取行動以優化非核心資產(包括出售向日葵業務)有關的業務發展成本，以及與投資者日有關的成本，均記入SG&A開支。在2021年前三個季度，這些成本與Dream和WestSoy品牌的整合以及與我們在德克薩斯州Midlothian的新工廠相關的項目開發活動相關，這些成本記錄在SG&A費用中。
(4)請參閲“截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度的綜合經營業績”表的腳註(4)，該表涉及在下面討論我們的經營業績時使用某些其他非公認會計準則的措施。
截至2022年10月1日的三個季度的收入從截至2021年10月2日的三個季度的6.084億美元增長了17.3%，達到7.134億美元，反映了植物性食品和飲料部門的收入增長了21.3%，水果食品和飲料部門的收入增長了12.0%。從2021年前三個季度到2022年前三個季度的收入變化是由於以下原因：
| 基於植物的 | 以水果為主 | |||||||||||||||||
| 食品和飲料 | 食品和飲料 | 已整合 | ||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 2021年收入 | 345,680 | 262,712 | 608,392 | |||||||||||||||
| 價格 | 43,542 | 12.6% | 29,550 | 11.2% | 73,092 | 12.0% | ||||||||||||
| 音量/混合 | 26,192 | 7.6% | 1,958 | 0.7% | 28,150 | 4.6% | ||||||||||||
| 採辦 | 3,735 | 1.1% | - | - | 3,735 | 0.6% | ||||||||||||
| 2022年收入 | 419,149 | 21.3% | 294,220 | 12.0% | 713,369 | 17.3% | ||||||||||||
注：由於四捨五入，百分比可能不會相加。
在截至2022年10月1日的三個季度，植物性食品和飲料部門收入增長21.3%，反映了定價總體增長12.6%，有利的銷量/組合影響7.6%，以及2022年第一季度與2021年4月收購Dream和WestSoy品牌相關的1.1%的收入增量。價格上漲是由於客户為抵消通脹成本增加而採取的定價行動，以及向日葵商品價格上漲的轉嫁效應。銷量/組合表現良好，主要是由於我們以燕麥為基礎的產品和茶葉的增長，但部分抵消了向日葵產量的疲軟和日常肉湯需求的下降。
在截至2022年10月1日的三個季度，以水果為基礎的食品和飲料部門收入增長12.0%，反映了定價總體增長11.2%，以及0.7%的有利銷量/組合影響。價格上漲反映了為抵消水果庫存引起的商品價格上漲和其他通脹成本增加而採取的定價行動。銷量/組合的良好影響反映了對水果零食的強勁需求和推出奶昔碗，這反映了我們的冷凍水果組合合理化努力對銷量的影響，以及由於通脹導致價格上漲，消費者對零售冷凍水果的需求下降。
| SunOpta Inc. | 33 | 2022年10月1日10-Q表 |
截至2022年10月1日的三個季度，合併毛利潤增加了1,460萬美元，增幅18.3%，達到9,430萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的合併毛利潤為7,970萬美元。截至2022年10月1日的三個季度的綜合毛利率為13.2%，而截至2021年10月2日的三個季度的綜合毛利率為13.1%，增長了10個基點。
截至2022年10月1日的三個季度，植物食品和飲料部門的毛利潤增加了230萬美元，達到6400萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的毛利潤為6180萬美元，而毛利率從2021年前三個季度的17.9%下降到2022年前三個季度的15.3%。毛利率下降260個基點反映了估計200個基點的下降，這是由於直通定價的稀釋效應，以恢復原材料和包裝的成本通脹，以及勞動力和公用事業成本上升、庫存儲備增加和折舊費用上升的影響。此外，我們在德克薩斯州Midlothian的新工廠以及Dream和WestSoy品牌的整合產生了120萬美元的啟動成本(毛利率影響0.3%)。所有這些因素都被我們以植物為基礎的飲料和配料業務中更高的生產量和工廠利用率部分吸收。
截至2022年10月1日的三個季度，水果食品和飲料部門的毛利潤增加了1230萬美元，達到3020萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的毛利潤為1790萬美元，毛利率從2021年前三個季度的6.8%增加到2022年前三個季度的10.3%。毛利率提高了350個基點，反映了冷凍水果投資組合合理化的好處，以及整合我們的水果加工設施節省了製造成本。這些因素被估計下降70個基點所部分抵消，這是由於直通定價為恢復商品成本通脹而產生的稀釋效應，以及運費和倉儲費的增加、低利潤率果汁銷售的更高組合以及冷凍水果庫存因處理過程中過度變質而造成的損失。
截至2022年10月1日的三個季度，我們實現的部門總營業收入為1,970萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度為1,170萬美元。如上所述，總部門營業收入增加790萬美元，反映出毛利增加，但與收購的Dream和WestSoy品牌無形資產相關的SG&A費用增加680萬美元和攤銷費用增加50萬美元部分抵消了這一增長。SG&A費用的增加主要是由於員工薪酬成本上升，包括基於業績的增量2022年激勵計劃應計費用，以及2022年第一季度確認的160萬美元一次性獎金，用於獎勵業績改善的員工，但部分被與2021年8月冷凍水果業務裁員相關的成本節約所抵消。此外，我們還確認了與我們墨西哥業務相關的70萬美元的有利外匯影響。
有關收入、毛利和分部營業收入/虧損差異的更多細節，請參見下文“營業分部信息”一節。
截至2022年10月1日的三個季度的其他支出為2200萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的其他支出為740萬美元。2022年前三個季度的其他支出主要反映了在將向日葵業務歸類為待售時確認的税前虧損2,320萬美元，以及將設備從我們出售的加利福尼亞州奧克斯納德冷凍水果加工設施搬遷到我們墨西哥工廠的成本，但部分被出售奧克斯納德設施實現的380萬美元税前收益所抵消。2021年前三季度的其他支出主要反映與整合我們的水果加工設施相關的工廠關閉成本，以及與我們的冷凍水果業務裁員相關的員工終止成本。
截至2022年10月1日的三個季度的淨利息支出增加了390萬美元，達到1,000萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的淨利息支出為610萬美元，原因是為資本擴張項目和營運資本要求提供資金的未償債務增加，以及利率上升的影響。
在截至2022年10月1日的三個季度中，所得税優惠為290萬美元，税前虧損為1240萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的税前虧損為190萬美元，所得税支出為40萬美元。剔除基於股票的薪酬和其他不可扣除費用對税前收益的影響，我們2022年前三季度的有效税率約為26%，而2021年前三季度的有效税率約為27%。
截至2022年10月1日的三個季度，持續運營的虧損為950萬美元，其中包括持有待售的向日葵業務的税後虧損1690萬美元和出售Oxnard設施的税後收益270萬美元，而截至2022年10月1日的三個季度的虧損為230萬美元。截至2022年10月1日的三個季度，普通股股東應佔持續經營的稀釋每股虧損(扣除股息和優先股增值後)為0.11美元，而截至2021年10月2日的三個季度的每股虧損為0.06美元。
| SunOpta Inc. | 34 | 2022年10月1日10-Q表 |
截至2022年10月1日的三個季度，非持續業務的收益為280萬美元，與收購價格分配的結算和與2020年剝離我們的全球配料業務Tradin Organic有關的其他成交後事宜有關。
在截至2022年10月1日的三個季度中，我們實現了普通股股東應佔虧損900萬美元(稀釋每股虧損0.08美元)，其中包括持有待售向日葵業務的税後虧損1690萬美元和出售Oxnard工廠的税後收益320萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度普通股股東應佔虧損570萬美元(稀釋每股虧損0.06美元)。普通股股東應佔虧損包括2022年和2021年前三季度分別為230萬美元和340萬美元的優先股股息和增值。優先股股息和增值的下降反映了2021年2月將A系列優先股的全部股票換成我們普通股的股票。自2021年2月起發行的優先股全部由我們的B-1系列優先股組成。
截至2022年10月1日的三個季度，調整後收益為610萬美元，或每股稀釋後收益0.06美元，而截至2021年10月2日的三個季度，調整後收益為250萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元。截至2022年10月1日的三個季度的調整後EBITDA為6010萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的調整後EBITDA為5010萬美元。調整後的收益和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。關於調整後收益和持續業務虧損的調整後EBITDA的對賬，請參閲上表腳註(2)和(3)，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
分段運營信息
| 植物性食品和飲料 在結束的三個季度 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||
| 收入 | $ | 419,149 | $ | 345,680 | $ | 73,469 | 21.3% | |||||
| 毛利 | 64,026 | 61,751 | 2,275 | 3.7% | ||||||||
| 毛利率 | 15.3% | 17.9% | -2.6% | |||||||||
| 營業收入 | $ | 29,106 | $ | 30,014 | $ | (908 | ) | -3.0% | ||||
| 營業利潤率 | 6.9% | 8.7% | -1.8% |
在截至2022年10月1日的三個季度中，植物性食品和飲料貢獻了4.191億美元的收入，而截至2021年10月2日的三個季度的收入為3.457億美元，增長了7350萬美元，增幅21.3%。下表解釋了收入的增長：
| 植物性食品和飲料的收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的收入 | $345,680 |
| 為抵消投入成本上漲而採取的定價行動的好處，以及燕麥產品和其他植物飲料和茶的銷售量增長，部分被日常肉湯需求下降所抵消 | 62,470 |
| 向日葵商品價格上漲，部分被產量下降所抵消 | 7,264 |
| 2022年第一季度與2021年4月收購Dream和WestSoy品牌相關的增量收入 | 3,735 |
| 截至2022年10月1日的三個季度的收入 | $419,149 |
截至2022年10月1日的三個季度，植物性食品和飲料的毛利潤增加了230萬美元，達到6400萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的毛利潤為6180萬美元。下表解釋了毛利潤的增長：
| SunOpta Inc. | 35 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 植物性食品和飲料的毛利潤變化 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的毛利潤 | $61,751 |
| 以植物為基礎的飲料和配料的產量和定價增加，包括2022年第一季度因2021年4月收購Dream和WestSoy品牌而產生的增量貢獻，部分抵消了因工資成本和公用事業費率的通脹壓力而導致的製造工廠支出增加，以及更高的庫存儲備，用於資本擴張項目的新生產設備的增量折舊，以及我們位於德克薩斯州米德洛錫安的新工廠的啟動成本 | 2,642 |
| 向日葵產量下降，部分被較高的價差所抵消 | (367) |
| 截至2022年10月1日的三個季度的毛利潤 | $64,026 |
在截至2022年10月1日的三個季度中，植物性食品和飲料的營業收入減少了90萬美元，降至2910萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的營業收入為3000萬美元。下表解釋了營業收入減少的原因：
| 植物性食品和飲料的營業收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的營業收入 | $30,014 |
| 公司成本分配增加，主要涉及可分配給運營部門員工的增量2022年激勵計劃應計項目 | (3,126) |
| 被收購的Dream和WestSoy品牌無形資產的增量攤銷，以及較高的員工薪酬成本和銷售和營銷費用，部分被與2021年收購和整合Dream和WestSoy品牌相關的第三方諮詢成本減少所抵消 | (57) |
| 如上所述，毛利潤增加 | 2,275 |
| 截至2022年10月1日的三個季度的營業收入 | $29,106 |
| 以水果為主的食品和飲料 在結束的三個季度 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||
| 收入 | $ | 294,220 | $ | 262,712 | $ | 31,508 | 12.0% | |||||
| 毛利 | 30,246 | 17,930 | 12,316 | 68.7% | ||||||||
| 毛利率 | 10.3% | 6.8% | 3.5% | |||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | 6,865 | $ | (6,858 | ) | $ | 13,723 | 200.1% | ||||
| 營業利潤率 | 2.3% | -2.6% | 4.9% |
截至2022年10月1日的三個季度，以水果為基礎的食品和飲料貢獻了2.942億美元的收入，而截至2021年10月2日的三個季度的收入為2.627億美元，增長了3150萬美元，增幅為12.0%。下表解釋了收入的增長：
| SunOpta Inc. | 36 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 以水果為主的食品和飲料收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的收入 | $262,712 |
| 水果零食的銷售量和定價更高，推出奶昔碗帶來的收入增加 | 20,437 |
| 採取定價行動以抵消水果庫存引起的商品通脹和其他通脹成本增加的好處，部分抵消了因我們的冷凍水果投資組合合理化努力而導致的銷量下降，以及由於價格上漲對消費者需求的影響而導致的冷凍水果零售額的下降 | 11,071 |
| 截至2022年10月1日的三個季度的收入 | $294,220 |
截至2022年10月1日的三個季度，水果食品和飲料的毛利潤增加了1230萬美元，達到3020萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的毛利潤為1790萬美元。下表解釋了毛利潤的增長：
| 以水果為主的食品和飲料毛利潤變化 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的毛利潤 | $17,930 |
| 由於我們的冷凍水果業務的投資組合合理化和製造成本基礎降低，利潤率有所改善，再加上冷凍水果零售定價上升，部分抵消了銷售量下降、低利潤率果汁銷售組合增加以及冷凍水果庫存因處理過程中過度變質而損失的影響。 | 9,395 |
| 水果零食銷售量和定價的提高，以及我們水果零食業務的生產量和工廠效率的提高 | 2,921 |
| 截至2022年10月1日的三個季度的毛利潤 | $30,246 |
截至2022年10月1日的季度，水果食品和飲料的營業收入增加了1370萬美元，達到690萬美元，而截至2021年10月2日的季度營業虧損為690萬美元。下表解釋了營業收入的增長：
| 以水果為主的食品和飲料的營業收入變化 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的營業虧損 | $(6,858) |
| 如上所述，毛利潤增加 | 12,316 |
| 由於2021年8月裁員，員工薪酬成本降低，加上我們在墨西哥的冷凍水果業務產生了有利的外匯影響 | 1,807 |
| 公司成本分配增加，主要涉及可分配給運營部門員工的增量2022年激勵計劃應計項目 | (400) |
| 截至2022年10月1日的三個季度的營業收入 | $6,865 |
| 企業服務 在結束的三個季度 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||
| 營業虧損 | $ | (16,302 | ) | $ | (11,427 | ) | $ | (4,875 | ) | -42.7% |
在截至2022年10月1日的三個季度中，公司服務的營業虧損增加了490萬美元，達到1630萬美元，而截至2021年10月2日的三個季度的虧損為1140萬美元。下表解釋了營業虧損的增加：
| SunOpta Inc. | 37 | 2022年10月1日10-Q表 |
| 企業服務營業虧損變動 | |
| 截至2021年10月2日的三個季度的營業虧損 | $(11,427) |
| 更高的員工薪酬成本，包括基於業績的增量2022年激勵計劃應計費用，以及2022年第一季度確認的160萬美元一次性獎金，以獎勵業績改善的員工，以及與2022年投資者日50萬美元相關的成本，但部分被較低的業務發展成本抵消 | (8,303) |
| 更高的可變股票薪酬，基於改進的業績 | (98) |
| 公司成本分配增加，主要與2022年增量激勵計劃中可分配給運營部門員工的應計部分有關 | 3,526 |
| 截至2022年10月1日的三個季度的營業虧損 | $(16,302) |
流動性與資本資源
2020年12月31日，我們簽訂了一項經修訂的為期五年的信貸協議，以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金總額最高為2.5億美元，受借款基礎能力的限制。截至2022年10月1日，我們在循環信貸安排下的未償還借款為1.54億美元(2022年1月1日至1.533億美元)，可用借款能力約為7500萬美元(2022年1月1日至6700萬美元)。信貸協議還提供了一筆為期5年、7500萬美元的延遲支取定期貸款，用於資本支出，可能會支取到2023年3月31日。截至2022年10月1日，我們從定期貸款安排中提取了3740萬美元，主要用於為我們在德克薩斯州米德洛錫安在建的新的植物飲料設施購買設備。有關我們基於資產的信貸安排的更多信息，請參見本報告中包含的未經審計的綜合財務報表附註5。
2022年前三季度，我們確認了7300萬美元的額外融資租賃負債，主要涉及我們位於德克薩斯州米德洛錫安的工廠和位於明尼蘇達州伊甸園的行政辦公室和創新中心的建設，以及我們位於賓夕法尼亞州艾倫敦的植物飲料工廠的新加工設備的增加，以及我們明尼蘇達州亞歷山大市的植物飲料工廠的工廠改造。有關本公司經營及融資租賃債務的詳情，包括到期日，請參閲本報告所載未經審核綜合財務報表附註4。
截至2022年10月1日，我們的子公司SunOpta Foods Inc.已發行和發行了30,000股B-1系列優先股。B-1系列優先股目前的清算優先權約為每股1,015美元，可以每股2.50美元的交換價格轉換為我們的普通股。B-1系列優先股每天累積的優先股息按年率計算為2029年9月30日之前清算優先股的8.0%，目前相當於季度股息分配約60萬美元，此後為清算優先股的10.0%。關於B-1系列優先股的更多信息，見本報告所列未經審計綜合財務報表附註6。
自2022年1月1日以來，我們的合同義務性質在正常業務過程之外沒有任何實質性變化。
我們相信，我們的運營現金流和出售業務和資產的收益，加上我們的循環和定期貸款信貸安排，以及獲得租賃融資的機會，將足以滿足我們在可預見的未來，包括髮布財務報表後的12個月期間的運營、投資和融資需求。然而，為了為我們現有業務的重大投資或未來可能出現的重大業務收購提供資金，我們可能需要額外的現金來源，我們可以嘗試通過額外的銀行或附屬融資、私募或公開發行債務或股權證券或發行普通股的組合來獲得這些現金來源。我們不能保證這些類型的融資完全可以獲得，如果是的話，也不能保證以我們可以接受的條件提供。此外，我們可能會不時嘗試出售選定的業務或資產，以提高我們的盈利能力，減少我們的債務，和/或改善我們的地位，以獲得額外的融資。
| SunOpta Inc. | 38 | 2022年10月1日10-Q表 |
現金流
截至2022年10月1日和2021年10月2日的現金流量摘要如下：
| 截至本季度的 | 在結束的三個季度 | |||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | 變化 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | 變化 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 提供的現金流量淨額(用於)： | ||||||||||||||||||
| 持續經營的經營活動 | 19,973 | 5,065 | 14,908 | 33,062 | (41,097 | ) | 74,159 | |||||||||||
| 持續經營的投資活動 | (21,908 | ) | (17,436 | ) | (4,472 | ) | (80,486 | ) | (57,762 | ) | (22,724 | ) | ||||||
| 為持續業務活動提供資金 | 1,841 | 12,176 | (10,335 | ) | 53,980 | 112,472 | (58,492 | ) | ||||||||||
| 停產經營 | - | - | - | (6,324 | ) | (13,580 | ) | 7,256 | ||||||||||
持續經營的經營活動
與2021年同期相比，截至2022年10月1日的季度和三個季度，持續運營的運營活動提供的現金分別增加了1490萬美元和7420萬美元。所提供現金的增加反映了本年度期間冷凍水果庫存採購的正常化，而在2020年供應短缺後，需要在2021年同期補充該等庫存，但部分抵消了冷凍水果商品價格同比上漲的影響，以及支持水果零食業務增長的庫存水平上升。此外，提供的現金增加反映了我們在本年度期間經營業績的改善，以及通過選擇性地使用我們的一些主要客户提供的提前付款計劃提高了營運資金效率，以及與我們的某些供應商改善了付款條件。
持續經營的投資活動
與2021年同期相比，截至2022年10月1日的季度和三個季度，持續業務投資活動中使用的現金分別增加了450萬美元和2270萬美元。投資現金流反映了房地產、廠房和設備在2022年第三季度和前三季度分別增加了3800萬美元和1.08億美元，而2021年同期分別增加了1840萬美元和3500萬美元。2022年的資本支出主要用於建設我們在德克薩斯州米德洛錫安的新植物飲料設施，以及我們在明尼蘇達州伊甸園草原的行政辦公室和創新中心的完工，以及我們植物和水果零食業務的其他擴展項目。截至2022年10月1日的季度和三個季度的投資現金流入包括出售我們位於加利福尼亞州奧克斯納德的冷凍水果加工設施所獲得的1610萬美元的淨收益，而2021年前三個季度的投資現金流出包括收購Dream和WestSoy品牌無形資產所支付的2510萬美元。
持續經營的籌資活動
與2021年同期相比，截至2022年10月1日的季度和三個季度，持續運營融資活動提供的現金分別減少了1030萬美元和5850萬美元。所提供現金減少的主要原因是為本年度期間週轉資本的變化提供資金所需的左輪手槍借款減少，但與資本項目的定期貸款和租賃融資有關的長期債務借款增加部分抵消了這一減少額。
停產運營
截至2022年10月1日的三個季度，用於非持續業務投資活動的現金為630萬美元，用於結算收購價格分配和其他與2020年剝離Tradin有機產品有關的交易後事宜；截至2021年10月2日的三個季度，用於非持續業務投資活動的現金為1340萬美元，與結算與Tradin有機銷售相關的應計交易成本有關。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債、相關收入和費用的報告金額，以及或有損益的披露。所作的估計和假設需要我們作出判斷，並基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。隨着我們的業務和業務環境的普遍變化，我們不斷評估構成我們估計和假設的基礎的信息。
| SunOpta Inc. | 39 | 2022年10月1日10-Q表 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露，見表格10-K第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2022年1月1日以來，我們對市場風險的敞口沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層已經建立了披露控制和程序，旨在確保公司根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。此類披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關披露要求的決定。
在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本季度報告所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)的定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年10月1日起有效。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了在截至2022年10月1日的季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》頒佈的規則13a-15(F))是否發生了任何變化。基於這一評估，管理層得出結論，在截至2022年10月1日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| SunOpta Inc. | 40 | 2022年10月1日10-Q表 |
項目1.法律訴訟
關於法律程序的討論，見本報告第一部分第1項下所列未經審計的合併財務報表附註11。
第1A項。風險因素
與我們業務相關的某些風險在我們截至2022年1月1日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”中進行了討論。截至本季度報告日期，之前報告的風險因素沒有發生實質性變化。我們之前報告的風險因素應該在評估我們公司的過程中仔細審查。
項目6.展品
作為本報告的一部分，本報告包括下列物證。
| 10.1*† | SunOpta Inc.2022短期激勵計劃 |
| 10.2*† | SunOpta Inc.2022長期激勵計劃 |
| 31.1* | 根據修訂後的1934年證券交易法，首席執行官約瑟夫·D·恩寧根據規則13a-14(A)進行的認證。 |
| 31.2* | 首席財務官Scott Huckins根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條提供的證明。 |
| 32* | 首席執行官約瑟夫·D·恩寧和首席財務官斯科特·哈金斯根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書。 |
| 101.INS* | 內聯XBRL實例文檔–實例文檔未顯示在交互數據文件作為其XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔 |
| 101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101) |
†指管理合同或補償計劃或安排。
*現送交存檔。
| SunOpta Inc. | 41 | 2022年10月1日10-Q表 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| SunOpta Inc. | |
| 日期：2022年11月10日 | /s/Scott Huckins |
| 斯科特·哈金斯 | |
| 首席財務官 (獲授權簽署人兼首席財務官) |
| SunOpta Inc. | 42 | 2022年10月1日10-Q表 |