財務報表基礎

STRATTEC安全公司設計、開發、製造和營銷汽車門禁產品，包括機械鎖和鑰匙、電子增強鎖和鑰匙、被動進入被動啟動系統(PEPS)、轉向柱和儀錶板點火鎖殼、門鎖、電動滑門系統、電動後門系統、電動升降門系統、電動甲板蓋系統、門把手以及主要面向北美汽車客户的相關產品。我們還通過與德國維爾伯特的Witte Automotive(“Witte”)和密歇根州Grand Rapids的ADAC Automotive(“ADAC”)建立獨特的戰略關係，為全球汽車製造商提供產品。根據這一合作關係，STRATTEC、WITTE和ADAC將各自公司的產品以“廣博汽車集團”的品牌名稱(如本文更全面地描述)銷售給全球客户。STRATTEC的產品運往美國、加拿大、墨西哥、歐洲、南美、韓國、中國和印度的客户，我們與我們廣大的有限責任公司合作伙伴為每個龐大的汽車集團合作伙伴的產品提供全方位的服務和售後服務支持。

隨附的簡明合併財務報表反映了STRATTEC證券公司、其全資擁有的墨西哥子公司STRATTEC de墨西哥及其多數股權子公司ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC的綜合業績。STRATTEC安全公司位於威斯康星州密爾沃基。墨西哥STRATTEC位於墨西哥華雷斯。ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC在德克薩斯州的埃爾帕索以及墨西哥的華雷斯和里昂都有業務。對車輛出入系統技術有限公司(“Vavast LLC”)的股權投資，吾等對其施加重大影響但並不控制，且不是STRATTEC的可變利益實體，採用權益法入賬。Vavar LLC主要包括四在中國的全資子公司，一在巴西的全資子公司和一在印度的合資實體。大型有限責任公司的外國子公司和合資企業的業績報告滯後一個月。我們只有一報告部分。

管理層認為，隨附的截至2022年10月2日和2022年7月3日的簡明綜合資產負債表是根據我們的經審計財務報表編制的，以及本文所包括的相關未經審計的中期簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，這些調整僅由正常經常性項目組成，以符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和S-X法規第10-01條的規定進行公允列報。所有重大的公司間交易都已被取消。

中期財務業績不一定代表全年的經營業績。本10-Q表格中包含的信息應與STRATTEC證券公司2022年9月8日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中包含的財務報表及其註釋一起閲讀。

風險和不確定性

  2019年12月，武漢報告了一株新型冠狀病毒(新冠肺炎)--中國。冠狀病毒隨後蔓延，包括美國在內的世界多個國家都發生了感染。2020年3月，世界衞生組織根據疫情的全球傳播、引發的疾病嚴重程度及其對社會的影響，認定新冠肺炎疫情是一場大流行。為了應對新冠肺炎疫情，許多國家、州、城市和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護行動，比如對旅行和商業運營施加限制，在某些情況下，建議或要求個人限制或放棄外出時間或參加大型團體集會。因此，新冠肺炎的爆發以及最近烏克蘭的衝突嚴重限制了許多國家的經濟活動水平，並繼續對全球經濟活動產生不利影響，包括客户採購行動和供應鏈的連續性和中斷，特別是對汽車行業的半導體芯片、應答器和相關零部件的供應。

STRATTEC的經營業績受到全球經濟狀況、通脹壓力和消費者支出水平的影響，特別是汽車行業的經營業績，其經營業績受到新冠肺炎疫情和烏克蘭戰爭的揮之不去的影響，所有這些都如上所述。在2020年3月下旬至2020年6月中旬期間，我們的大多數OEM客户組裝廠業務完全關閉，包括大部分供應鏈。此外，在同一時期的大部分時間裏，由於墨西哥政府關閉了非必要的業務，STRATTEC在墨西哥的設施被關閉。我們的OEM客户設施和墨西哥設施於2020年6月開始重新開放，在截至2021年6月27日的整個財年中，汽車行業繼續發展。儘管如此，在我們2021財年的第四季度，我們的淨銷售額受到了全球半導體芯片短缺(特別是與汽車行業相關的半導體芯片短缺)的負面影響，這種短缺一直持續到我們的2022財年。儘管半導體芯片供應在2023財年第一季度比2022財年有所改善，但短缺的負面影響繼續影響着STRATTEC。

新會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失。這一更新修訂了衡量金融工具信貸損失的方法以及記錄此類損失的時間。最初，更新在財政年度生效，並在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後的這些財政年度內的過渡期生效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具--信貸損失、衍生工具、對衝活動和租賃。對於被美國證券交易委員會定義為較小報告公司的上市公司，本ASU將2016-13年ASU的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們計劃在2024財年第一季度採用這一標準。我們預計，採用這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

後續事件

2022年10月2日之後，我們收到通知，我們發貨的一款產品未能達到客户預期的性能。雖然我們可能會產生與此事項相關的保修成本，但無法根據有限的可用信息(包括截至本10-Q表格提交之日有關STRATTEC在此事項中的責任的不確定性)合理估計這些成本。我們有一項保修責任記錄，涉及我們已知的和可能面臨的保修索賠，如果我們的產品無法按預期運行的話。隨着與此相關的其他信息的出現，我們可能需要記錄額外的保修條款。

衍生工具

我們在墨西哥擁有並運營製造業務。因此，我們的部分製造成本以墨西哥比索計價，這導致我們的收益和現金流因美元/墨西哥比索匯率的變化而波動。我們與蒙特利爾銀行簽訂了合同，規定每月簽訂墨西哥比索貨幣遠期合同，以支付我們估計的比索計價運營成本的一部分。我們不時簽訂貨幣遠期合約的目的是將因匯率變化影響墨西哥業務美元成本而導致的收益波動降至最低。墨西哥比索遠期合約不用於投機目的，也不被指定為套期保值。因此，所有貨幣遠期合約都按公允價值在隨附的簡明合併財務報表中確認，公允價值的變動在當期收益中作為其他(費用)收入淨額的一部分報告。

金融工具的公允價值

截至2022年10月2日和2022年7月3日，我們信貸安排下的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和借款的公允價值接近賬面價值。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在本金或最有利的市場上為一項資產或為一項負債而支付的交換價格(退出價格)。

拉比信託資產為我們修訂和重新設定的高管退休補充計劃提供資金。2022年10月2日的$2.9百萬拉比信託資產餘額，$863,000計入其他流動資產和#美元2.0百萬美元包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產中。

對合資企業和控股子公司的投資

我們參與了與威特汽車(“威特”)和ADAC汽車(“ADAC”)的某些聯盟協議。德國維爾伯特的維特是一傢俬人持股的汽車供應商。Witte設計、製造和銷售汽車零部件，包括鎖和鑰匙、引擎蓋閂鎖、後廂閂鎖、座椅靠背閂鎖、門把手和特殊緊固件。維特這些產品的主要市場一直是歐洲。位於密歇根州大急流城的ADAC是一傢俬人持股的汽車供應商，利用塑料注射成型、自動噴漆和各種組裝工藝製造工程產品，包括門把手和其他汽車裝飾部件。

聯盟協議包括一套交叉許可協議，由STRATTEC和ADAC在北美製造、分銷和銷售Witte產品，以及由Witte在歐洲製造、分銷和銷售STRATTEC和ADAC產品。此外，Witte、STRATTEC和ADAC各持有一家合資公司Vehicle Access Systems Technology LLC(“Vavast LLC”)三分之一興趣，是為了尋找機會在北美和歐洲以外的世界地區製造和銷售每家公司的產品。作為這些關係的結果，涉及的實體根據需要相互購買產品，作為在各自國內市場組裝和銷售的最終產品的零部件。STRATTEC目前從Witte購買此類零部件。這些購買總額為5美元。135,000在截至2022年10月2日的三個月期間，187,000在截至2021年9月26日的三個月期間。

Vavast LLC投資了Sistema de Acesso Veicular Ltd.、Vavar福州、Var Great Shanghai、Vavar Shanghai Co.、Vavar荊州有限公司和Minda-Vavast Access Systems。Sistema de Acesso Veular Ltd.位於巴西，為南美洲的客户提供服務。浩瀚福州、浩瀚大上海、浩瀚上海有限公司和浩瀚荊州股份有限公司(統稱為浩瀚中國)為每個廣大合作伙伴在亞洲市場的汽車客户提供服務的運營基地。Minda-Vavast Access Systems總部設在印度浦那，是一家50：50Vavast LLC與明達管理服務有限公司的合資企業，明達管理服務有限公司是明達有限公司和印度新德里阿肖克明達集團(統稱“明達”)的附屬公司。明達及其附屬公司滿足印度所有主要汽車、摩托車、商用車、拖拉機和越野車製造商的需求。他們是印度市場的領先製造商，為原始設備製造商和售後市場提供安全和門禁產品、手柄、汽車安全、約束系統、駕駛員信息和遠程信息處理系統。Vavast LLC還在韓國和日本設有分支機構，以支持客户的銷售和工程需求。

有限責任公司的鉅額投資採用權益會計方法核算，大型有限責任公司的外國子公司和合資企業的業績在一個月後報告一次。與龐大的有限責任公司外國子公司和合資企業有關的活動導致合資企業對STRATTEC的股權收益為#美元。527,000在截至2022年10月2日的三個月期間，合資企業對STRATTEC的股權損失為$251,000在截至2021年9月26日的三個月期間。在截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月內，不是任何成員都向Vavar LLC提供了資本金。

ADAC-STRATTEC LLC是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2007財年，旨在支持墨西哥的注塑和門把手組裝業務。ADAC-STRATTEC LLC是51STRATTEC和49在本報告所述的所有期間，ADAC擁有的百分比。另外一家墨西哥實體ADAC-STRATTEC de墨西哥由ADAC-STRATTEC LLC全資擁有。ADAC-STRATTEC LLC的財務結果與STRATTEC的財務結果合併，導致STRATTEC的淨銷售額增加，淨收入減少約$30.1百萬美元和美元355,000在截至2022年10月2日的三個月期間，STRATTEC的淨銷售額增加，淨收入減少約美元23.5百萬美元和美元318,000分別在截至2021年9月26日的三個月期間。ADAC向ADAC STRATTEC LLC收取工程、研究和設計費以及銷售費。此類費用按淨銷售額的百分比計算，包括在STRATTEC的綜合結果中，總額為#美元。2.1在截至2022年10月2日的三個月內，1.6在截至2021年9月26日的三個月內，此外，ADAC-STRATTEC LLC向ADAC銷售生產零部件。對ADAC的銷售包括在STRATTEC的合併結果中，總額為#美元。2.8在截至2022年10月2日的三個月內，1.2在截至2021年9月26日的三個月內，

STRATTEC Power Access LLC(“SPA”)最初成立於2009財年，供應電動滑門、升降門、尾門和甲板蓋系統門禁控制產品的北美部分產品，其中一些產品於2009年從德爾福公司收購。SPA曾經是80STRATTEC和20在本報告所述的所有期間，Witte擁有的百分比。另一家墨西哥實體STRATTEC Power Access de墨西哥由SPA全資擁有。SPA的財務結果與STRATTEC的財務結果合併，導致STRATTEC的淨銷售額和淨收入增加約$24.8百萬美元和美元641,000分別在截至2022年10月2日和2022年10月2日的三個月期間內21.1百萬美元和美元1.2在截至2021年9月26日的三個月期間，分別為100萬美元。

合資企業的權益收益(虧損)

如上所述，在投資於合資企業和多數股權子公司中，我們持有三分之一對合資公司Vavast LLC感興趣。我們對Vavast LLC的投資，我們對其施加重大影響，但不控制，也不是STRATTEC的可變利益實體，採用權益法入賬。大型有限責任公司的外國子公司和合資企業的業績報告滯後一個月。當事件或環境變化顯示投資價值出現非暫時性下降時，我們會評估股權投資的減值。

我們向Vavar LLC銷售零部件，從Vavar LLC購買零部件，向Vavar LLC收取工程和會計服務費用，以及從Vavar LLC收取一般總部費用。下表彙總了下表所示期間與Vavar LLC的這些關聯方交易(單位：千)：

租契

我們有德克薩斯州埃爾帕索成品和服務部件分銷倉庫的運營租賃，目前的租賃期為2023年10月。本租約包括續訂條款，可將租期再延長五年。為了計算經營租賃債務，我們計入了延長租約的選擇權，因為我們有理由確定我們將行使該選擇權。該租約不包含重大剩餘價值擔保或限制性契約。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。

由於租賃不提供隱含利率，我們使用租賃開始時的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是一種特定於實體的利率，它代表了我們在類似期限內以類似還款方式借款所支付的利率。

信貸安排

STRATTEC有一個$40與蒙特利爾銀行哈里斯銀行合作的百萬擔保循環信貸安排(“STRATTEC信貸安排”)。ADAC-STRATTEC LLC有$25BMO Harris Bank N.A.的百萬擔保循環信貸安排(“ADAC-STRATTEC信貸安排”)，由STRATTEC擔保。這兩項信貸安排都到期了2024年8月1日。任何一種信貸安排下的借款都以我們在美國的現金餘額、應收賬款、庫存和固定資產為擔保。根據我們的選擇，這兩項信貸安排下的借款利息按不同的利率計算。Libor Plus1.25利率或銀行的最優惠利率。這兩種信貸安排都包含一個限制性的金融契約，要求適用的借款人保持最低淨值水平。ADAC-STRATTEC信貸安排包括一項額外的限制性金融契約，要求維持最低固定費用覆蓋率。截至2022年10月2日，我們遵守了這些信貸安排所要求的所有金融契約。

承付款和或有事項

我們不時會受到與我們的業務相關的各種法律訴訟和索賠的影響，包括因涉嫌缺陷、涉嫌違反合同、產品保修、知識產權事項和與僱傭有關的事項而引起的訴訟和索賠。我們認為，該等事項的結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於保修事宜，雖然我們不能確保未來客户提出保修索賠的成本不會是實質性的，但我們相信我們建立的準備金足以支付潛在的保修和解費用。

1995年，我們記錄了密爾沃基工廠修復環境污染場地的估計費用。該設施受到1985年發生的一次溶劑泄漏的污染，當時位於該設施東側的一個前地面上的溶劑儲存罐。該保護區最初是根據第三方的估計建立的，以充分支付積極補救污染的費用。由於不斷變化的技術和與主動修復污染相關的成本，在2010、2016和2021財年，我們獲得了預計成本的第三方最新估計，以充分覆蓋主動修復污染的成本，並根據需要調整了準備金。我們利用地下水監測井對場地進行監測和評價。環境顧問每年對這些井進行一到兩次抽樣，以確定污染狀況和通過自然衰減修復污染的可能性，即隨着時間的推移，污染物消散到低於適用標準的濃度。如果這樣的採樣證明現場的污染有足夠的自然衰減程度和趨勢，我們可能能夠從監管機構那裏獲得解決問題的關閉信，而不需要積極補救。如果採樣不能證明自然衰減的足夠程度和趨勢，則可能需要一種比自然衰減更積極的補救形式。採樣尚未滿足自然衰減閉合的所有要求。因此，抽樣仍在繼續，儲備保持在一定數額，以反映我們估計的積極補救費用。準備金不是在貼現基礎上計算的。我們認為，根據目前的調查結果和已知的環境法規, 環境儲備為1美元1.42022年10月2日的100萬就足夠了。

股東權益

與客户簽訂合同的收入

根據支持新車生產的長期供應協議，我們從銷售給汽車和輕型卡車原始設備製造商(“OEM”)或OEM指導下的一級供應商的零部件生產中獲得收入。這類協議還要求在最初的車輛生產期之後生產相關的服務部件。此外，我們還通過生產在售後服務渠道中銷售的零部件和麪向非汽車商業客户創造收入。

合同餘額：

截至2022年10月2日或2022年7月3日，我們沒有重大合同資產或合同負債。

其他(費用)收入，淨額

在隨附的簡明綜合(虧損)損益及全面損益表中包括的其他(支出)收入淨額主要包括外幣交易損益、墨西哥比索貨幣遠期合約的已實現及未實現損益、定期退休金及退休後福利成本淨額(服務成本部分除外)，以及與我們的行政人員退休補充計劃(“SERP”)及退休後計劃及拉比信託損益相關的服務成本部分。外幣交易損益源於與我們墨西哥子公司持有的外幣資產相關的活動。我們簽訂了上述墨西哥比索貨幣遠期合約，以最大限度地減少因匯率變化影響墨西哥業務美元成本而導致的收益波動。截至2022年10月2日，比索遠期合約因按市值計價調整而確認的未實現收益和虧損可能在未來期間實現，也可能不實現，這取決於合同期內墨西哥比索對美元的實際匯率。拉比信託資產為我們修訂和重新設定的高管退休補充計劃提供資金。在該信託中持有的投資被視為交易證券。

所得税

我們的實際税率是37.5%和14.3分別於截至2022年10月2日及2021年9月26日止三個月。在與股票薪酬相關的有利離散福利之前的本年度有效税率為14.8%。我們的有效税率與法定税率不同，這是由於適用了全球無形低税收(GILTI)税收條款、我們可用的研發税收抵免以及我們税前收入的非控制利息部分。非控股權益部分會影響實際税率，因為ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC實體是作為合夥企業在美國納税的。

每股收益

基本每股收益以適用期間已發行普通股的加權平均數為基礎計算。稀釋每股收益是根據普通股的加權平均數加上在適用期間使用庫存股方法發行的潛在稀釋性普通股來計算的。潛在的稀釋性普通股包括已發行的股票期權和未授予的限制性股票獎勵。

不包括每股收益的計算36,921截至2022年10月2日的股票支付獎勵和9,010自2021年9月26日起，基於股票的支付獎勵，因為它們的納入將是反稀釋的。

基於股票的薪酬

我們維持一個綜合性的股票激勵計劃。該計劃規定授予股票期權、限制性股票和股票增值權。截至2022年10月2日，董事會已指定2根據該計劃，可用於授予獎勵的普通股為100萬股。截至2022年10月2日，根據該計劃可授予的剩餘股份為 129,884。根據該計劃，到期或在沒有交付股票的情況下被取消的獎勵可以重新發行。我們發行新的普通股以滿足股票期權的行使。

根據我們的股票激勵計劃，我們已向我們的高級管理人員、外部董事和指定的聯營公司授予非限制性和激勵性股票期權和限制性股票。根據該計劃授予的股票期權不得以低於授予該期權之日普通股的公平市場價值的行權價格發行。股票期權在董事會薪酬委員會決定授予之日起即可行使。期權到期10除非在授予之時設定了較早的到期日，否則應在授予之日之後數年內支付。期權授予1至4年份在董事會薪酬委員會決定的授予日期之後。根據該計劃授予的限制性股票的歸屬標準由董事會薪酬委員會在授予股份時確定，最短歸屬期限為自授予之日起一年。授予的未歸屬限制性股票擁有投票權，無論股份是否歸屬，但只有在此類股份歸屬後才有權獲得現金股息。限制性股票授予背心1至3年份在董事會薪酬委員會決定的授予日期之後。

每個股票期權授予的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯定價模型在授予之日估算的。每一次限制性股票授予的公允價值以授予之日相關普通股的市場價格為基礎。具有分級歸屬時間表的固定獎勵產生的補償成本在整個獎勵的歸屬期間按直線攤銷。