自由寫作説明書，日期為2022年11月9日
根據1933年《證券法》第433條規則提交
與日期為2022年10月26日的初步招股説明書和日期為2022年11月3日的初步條款説明書有關
註冊説明書第333-267322號及333-267322-01
堪薩斯天然氣服務證券化I，L.L.C.
(發行實體)
定價條款説明書
$336,000,000系列2022-A高級擔保公用事業收費債券
| 發行主體： | 堪薩斯天然氣服務證券化I，L.L.C. | |
| 發起人、存款人和初始服務機構： | 堪薩斯天然氣服務，One Gas，Inc.(KGS)的一個部門 | |
| 受託人： | 美國銀行信託公司，全國協會 | |
| 聯合簿記管理人： | 摩根大通證券有限責任公司 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 | |
| 聯席經理 | 美國銀行證券公司 富國銀行證券有限責任公司 | |
| 預期評級(穆迪/惠譽)： | AAA(SF)/AAAsf(1) | |
| 截止日期/結算日期： | November 18, 2022 (T+6)
我們預計證券化公用事業電價債券將於最終招股説明書封面最後一段 指定的日期交割，即證券化公用事業電價債券定價之日之後的第六個營業日。由於二級市場的交易通常在兩個工作日內結算，由於證券化的公用事業電價債券最初將以T+6結算，因此希望在定價之日或隨後三個工作日交易證券化公用事業電價債券的購買者 將被要求具體説明替代結算安排，以防止結算失敗。 | |
| 付款日期(2): | 2月1日和8月1日，2023年8月1日開始 | |
| 適用時間： | 2022年11月9日下午3：05(東部時間) | |
| 收益： | 向公眾公佈的初始總價格為335,931,019美元。承保折扣及佣金總額為1,344,000元。在扣除費用(估計為4,500,000美元)之前，發行實體獲得的收益總額為334,587,019美元。 | |
| 初始證券化公用事業電費佔平均住宅客户總煤氣費的百分比： | KGS估計，根據截至2022年8月的費率，初始證券化公用事業電費按年率計算將約佔普通住宅客户收到的總賬單的5.0%。 | |
| (1) | 證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會隨時進行修訂或 撤回。 |
| (2) | 在任何情況下，如果付款的到期日不是營業日，則可以在下一個營業日付款。 |
| 一批 |
預期 加權 平均值 壽命(年) |
本金 金額提供 |
排定 決賽 付款 日期 |
最終 成熟度 日期 |
利息 率 |
首字母 價格至 公共的 |
承銷 折扣 和 佣金 |
進賬至 正在發行實體(之前 開支) |
||||||||||||||||||||||||
| A |
5.50 | $ | 336,000,000 | 8/1/2032 | 8/1/2034 | 5.486 | % | 99.97947 | % | 0.400 | % | $ | 334,587,019 | |||||||||||||||||||
| 一批 |
CUSIP | ISIN | ||||||
| A |
484915AA1 | US484915AA16 | ||||||
預期償債資金時間表
| 日期 |
A檔 | |||
| 2023年8月1日 |
$ | 20,716,283.43 | ||
| 2024年2月1日 |
$ | 13,780,449.53 | ||
| 2024年8月1日 |
$ | 14,158,447.25 | ||
| 2025年2月1日 |
$ | 14,546,813.47 | ||
| 2025年8月1日 |
$ | 14,945,832.55 | ||
| 2026年2月1日 |
$ | 15,355,796.75 | ||
| 2026年8月1日 |
$ | 15,777,006.25 | ||
| 2027年2月1日 |
$ | 16,209,769.53 | ||
| 2027年8月1日 |
$ | 16,654,403.51 | ||
| 2028年2月1日 |
$ | 17,111,233.79 | ||
| 2028年8月1日 |
$ | 17,580,594.94 | ||
| 2029年2月1日 |
$ | 18,062,830.66 | ||
| 2029年8月1日 |
$ | 18,558,294.11 | ||
| 2030年2月1日 |
$ | 19,067,348.11 | ||
| 2030年8月1日 |
$ | 19,590,365.47 | ||
| 2031年2月1日 |
$ | 20,127,729.19 | ||
| 2031年8月1日 |
$ | 20,679,832.81 | ||
| 2032年2月1日 |
$ | 21,247,080.62 | ||
| 2032年8月1日 |
$ | 21,829,888.03 | ||
| 付款總額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
預期攤銷時間表
| 付款日期 |
A檔金額 | |||
| 初始本金金額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
| 2023年8月1日 |
$ | 315,283,716.57 | ||
| 2024年2月1日 |
$ | 301,503,267.04 | ||
| 2024年8月1日 |
$ | 287,344,819.79 | ||
| 2025年2月1日 |
$ | 272,798,006.32 | ||
| 2025年8月1日 |
$ | 257,852,173.77 | ||
| 2026年2月1日 |
$ | 242,496,377.02 | ||
| 2026年8月1日 |
$ | 226,719,370.77 | ||
| 2027年2月1日 |
$ | 210,509,601.24 | ||
| 2027年8月1日 |
$ | 193,855,197.73 | ||
| 2028年2月1日 |
$ | 176,743,963.94 | ||
| 2028年8月1日 |
$ | 159,163,369.00 | ||
| 2029年2月1日 |
$ | 141,100,538.34 | ||
| 2029年8月1日 |
$ | 122,542,244.23 | ||
| 2030年2月1日 |
$ | 103,474,896.12 | ||
| 2030年8月1日 |
$ | 83,884,530.65 | ||
| 2031年2月1日 |
$ | 63,756,801.46 | ||
| 2031年8月1日 |
$ | 43,076,968.65 | ||
| 2032年2月1日 |
$ | 21,829,888.03 | ||
| 2032年8月1日 |
$ | 0.00 | ||
加權平均壽命靈敏度
| -5%(13.32標準版與平均值的偏差) | -15%(41.92標準版與平均值的偏差) | |||||||||
| 一批 | 預期加權 平均壽命(年) |
沃爾瑪(年) | 更改(天數) | 沃爾瑪(年) | 更改(天數) | |||||
| A | 5.50 | 5.50 | 0.00 | 5.51 | 2.64 | |||||
為編制上述圖表，除其他外，已作出以下假設：(I)預測誤差在證券化公用事業電費債券的有效期內是恆定的，並等於上圖所述對零售客户數目的高估5%(與平均值的13.32標準差)或15%(與平均值的41.92標準偏差)，(Ii)服務機構每半年及時準確地申報證券化公用事業電費收費，(Iii)零售客户在收取證券化公用事業電費後30天內匯出所有該等費用，(Iv)證券化公用事業電費債券於2022年11月18日發行，(V)證券化公用事業電費債券的最終到期日並無加快 ，及(Vi)營運費用等於預測。不能保證證券化公用事業電價債券的加權平均壽命將如上所示。
根據發行實體、KGS和承銷商之間的承銷協議中的條款和條件，發行實體已同意出售給承銷商，承銷商同意購買以下各承銷商名稱旁邊列出的證券化公用事業債券的本金。
| 承銷商 |
A檔 | |||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
$ | 201,600,000 | ||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
$ | 117,600,000 | ||
| 美國銀行證券公司 |
$ | 8,400,000 | ||
| 富國證券有限責任公司 |
$ | 8,400,000 | ||
|
|
|
|||
| 總計 |
$ | 336,000,000 | ||
承銷商可為每批證券化公用事業電價債券提供不超過下列百分比的折扣，交易商也可重新給予折扣。
| 賣特許權 | 實惠 折扣 |
|||||||
| A檔 |
0.24 | % | 0.12 | % | ||||
首次公開招股後，公開招股價格、出售優惠和回購折扣可能會發生變化。
KGS和發行實體已向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了與本通信相關的發行的 註冊聲明(包括招股説明書)。在投資之前，您應閲讀註冊説明書中的招股説明書以及KGS和發行實體已向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關發行實體和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加來免費獲取這些文件。或者，KGS、發行實體、任何承銷商或參與發行的任何交易商，如果您通過致電KGS Collect提出請求，將安排將招股説明書發送給您1-918-947-7000,J.P.Morgan Securities LLC免費，網址：1-800-408-1016和RBC Capital Markets，LLC免費，網址：1-866-375-6829.