未經審計的簡明中期合併財務報表和附註

 

截至2022年9月30日的三個月和九個月

或有事項(附註24)；後續事項(附註26)

見簡明中期綜合財務報表附註

董事會於2022年11月9日批准

見簡明中期綜合財務報表附註。

補充現金流量資料(附註21)。

見簡明中期綜合財務報表附註。

見簡明中期綜合財務報表附註。

1.業務性質

泛美銀業是其子公司集團(統稱為“公司”或“泛美”)的最終母公司。泛美是一家在加拿大註冊的不列顛哥倫比亞省公司，其辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華豪街1440-625號Suite 1440-625 Howe Street，V6C 2T6。

本公司從事銀、金、鋅、鉛和銅的生產和銷售以及其他相關活動，包括勘探、開採、加工、精煉和回收。該公司的主要產品來自加拿大、祕魯、墨西哥、阿根廷和玻利維亞的礦山。此外，該公司還在加拿大、祕魯、墨西哥和阿根廷開展項目開發活動，並在南美、加拿大和墨西哥開展勘探活動。截至2022年9月30日，公司在危地馬拉的埃斯科瓦爾礦繼續處於維護和維護中，等待危地馬拉能源和礦業部領導的諮詢程序滿意完成。2022年2月下旬，本公司在祕魯的Morococha礦進行了保養和維護，原因是需要移動加工設施以允許擴大鄰近的礦山。

主要子公司：

截至2022年9月30日，公司的主要子公司及其地理位置如下：

2.準備基礎

該等未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告編制，並已根據本公司截至2021年12月31日止年度經審核綜合財務報表(“2021年年度財務報表”)的若干披露予以簡略編制。因此，這些未經審計的簡明中期綜合財務報表應與2021年年度財務報表一併閲讀。

3.重要會計政策、準則和判斷摘要

A)會計政策的變化

編制該等未經審核簡明中期綜合財務報表所採用的會計政策，與2021年年度財務報表所適用及披露的會計政策一致。

B)會計準則的未來變化

某些新的會計準則和解釋已經公佈，這些準則和解釋在當期不是強制性的，也沒有及早採用。管理層仍在進行評估，預計任何此類聲明在採用後不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

C)重大判決

在編制本公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明中期綜合財務報表時，本公司採用了其2021年年度財務報表附註5中披露的關鍵判斷和估計。

4.金融工具

A)按類別分列的金融資產和負債

(1)計入貿易和其他應收款。

(2)包括本公司對Maverix Metals Inc.(“Maverix”)的投資(附註9)。

(1)計入貿易和其他應收款。

B)按公允價值計入損益的短期投資(“FVTPL”)

該公司的短期投資記錄在FVTPL。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的短期投資損失如下：

C)通過其他全面收入按公允價值記錄的金融資產

本公司的長期投資通過其他全面收益(“保監局”)按公允價值入賬。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的長期投資損失如下：

(1)不包括通過保監處記錄的與截至2022年9月30日的三個月和九個月的510萬美元和510萬美元的長期投資有關的所得税追回。在比較期間沒有記錄任何數額。

D)衍生工具

該公司的衍生品包括外幣和商品合約。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的衍生品(虧損)收益包括：

E)公允價值信息

一)公允價值計量

反映用於計量公允價值的估值技術投入的公允價值層次類別如下：

第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價；

第2級：除第1級所列報價外，資產或負債可直接或間接觀察到的其他投入；以及

第三級：基於不可觀察的市場數據的資產或負債的投入。

公司的金融資產和負債在公允價值綜合財務狀況表上按公允價值經常性計量和確認的公允價值層級分類如下：

(1)包括本公司對Maverix Metals Inc.(“Maverix”)的投資(附註9)。

用於確定金融資產和負債的公允價值以及按公允價值計量的公司金融資產和負債的層級的投入的方法和評估與2021年12月31日的情況保持不變。

二)估值技術

短期和長期投資

本公司的短期和長期投資按活躍市場的報價市場價格進行估值，因此被歸類於公允價值等級的第一級，主要是股權證券。股權證券的公允價值按報價市價乘以本公司持有的股份數量計算。

衍生工具資產和負債

該公司的衍生資產和負債由外幣和商品合同組成，這些合同以可觀察到的市場價格進行估值。

臨時精礦銷售應收賬款

本公司的部分貿易應收賬款來自臨時精礦銷售，按基於遠期倫敦金屬交易所的銅、鋅和鉛的市場報價以及倫敦金銀市場協會黃金和白銀的下午定盤價進行估值。

F)金融工具和相關風險

該公司面臨不同程度的重大風險，這些風險可能會影響其實現增長和股東回報戰略目標的能力。公司面臨的主要財務風險包括：

一)信用風險

二)流動性風險

三)市場風險

1.貨幣風險

2.利率風險

3.價格風險

公司董事會對公司風險管理框架的建立和監督負有全面責任，並持續審查公司的政策。

一)信用風險

信用風險是指如果金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務，並主要來自公司的應收貿易賬款，公司將面臨財務損失的風險。貿易應收賬款的賬面價值代表最大信用風險。

該公司擁有精礦合同，銷售由Huaron、San Vicente和La Colorada礦生產的鋅、鉛、銅和銀精礦。精礦合同是採礦業的一種常見商業做法。精礦合同的條款可能要求本公司交付價值大於交貨時收到的付款的精礦，從而使本公司承擔精礦買家的信貸風險。倘若任何此等交易對手不履行購買安排，或任何交易對手破產，本公司可能會因已發運的產品蒙受損失，並被迫在現貨市場出售其精礦，或其精礦可能沒有市場，因此其未來的經營業績可能會受到重大不利影響。截至2022年9月30日，該公司與其精礦買家相關的應收餘額為2650萬美元(2021年12月31日-4000萬美元)。該公司的絕大多數精礦出售給數量有限的精礦買家。

La Colorada、Dolores、Manantial ESpejo、Shahuindo、La Arena和Timmins的Doré產量是根據全球七個獨立煉油廠的固定精煉條款簽訂的長期協議進行精煉的。在整個精煉過程中，本公司一般保留貴金屬的風險和所有權，因此面臨煉油廠無法按照精煉合同進行生產的風險，在這種情況下，本公司可能無法完全回收貴金屬。截至2022年9月30日，該公司在煉油廠的貴金屬庫存中約有1160萬美元(2021年12月31日至5230萬美元)的價值。該公司為貴金屬在公司礦場的損失、運輸到煉油廠和在煉油廠期間的損失提供保險。風險在交貨時轉移到煉油廠。

本公司與多家銀行及金銀交易商維持交易設施，以處理本公司的金屬銷售業務。所有這些安排都不受保證金安排的限制。本公司的交易活動可能使本公司面臨其交易對手的信用風險，只要交易頭寸具有按市值計價的正價值。然而，公司保持着積極的信用管理和監測計劃，以最大限度地減少與任何單一交易對手過度集中信用風險的風險。

精煉白銀和黃金在現貨市場上出售給各種金條交易商和銀行。如果公司在金屬交付時沒有按照現貨銷售合同的要求獲得付款，則這些活動可能會產生信用風險。

在我們開展業務的某些司法管轄區，供應商為尚未提供的產品和服務預付款是一種常見的做法。這些預付款對我們來説是一種信用風險，因為供應商沒有按照預期交付產品或提供服務。截至2022年9月30日，我們已預付供應商預付款1,630萬美元(2021年12月31日-1,120萬美元)，這些預付款反映在綜合財務狀況表上的“貿易及其他應收賬款”中。

管理層不斷監察及評估其煉油安排、精煉銷售及與其煉油商、供應商預付款、交易對手及客户簽訂的商品合約所產生的信貸風險。此外，管理層在將預期的銷售和煉油業務分配給交易對手時，會仔細考慮信用風險。在做出分配決策時，管理層試圖避免將信用風險集中到任何單一交易對手身上，這是不可接受的。

本公司對現金及現金等價物進行投資，該等現金及現金等價物亦有信用風險，目的是維持本金的安全，並提供足夠的流動資金以履行所有當前的付款義務。

二)流動性風險

流動資金風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。該公司通過持續監測預測和實際現金流來管理其流動性風險。公司有一個嚴格的規劃和預算程序，以幫助確定支持公司持續正常運營需求及其擴展計劃所需的資金。公司努力保持充足的流動資金以滿足其短期業務需求，採取

考慮到其預期的運營現金流、其持有的現金和短期投資以及其承諾的貸款安排。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的流動性風險敞口沒有重大變化。

三)市場風險

1.貨幣風險

該公司以美元報告其財務報表；然而，該公司在使用其他貨幣的司法管轄區開展業務。因此，以美元報告的公司業務的財務結果可能會受到美元相對於當地貨幣的價值變化的影響。由於公司的銷售額是以美元計價的，而公司的部分運營成本和資本支出是以當地貨幣計價的，因此當地貨幣相對於美元走強對公司造成了負面影響，反之則產生了積極影響。

於2022年9月30日，本公司購買墨西哥比索(“MXN”)、祕魯索爾(“PEN”)及加元(“CAD”)的外幣敞口未平倉。該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月中記錄了以下貨幣衍生品收益和虧損：

2.利率風險

利率風險是指公司的公允價值和未來現金流因市場利率變化而波動的風險。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司現金和短期投資的平均利率分別為3.92%和3.85%(2021-1.37%和0.69%)。

本公司於2021年8月10日訂立與可持續發展掛鈎的信貸安排(“SL-信貸安排”)(附註13)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，SL-Credit貸款沒有提取任何金額。

本公司於2022年5月至2022年9月訂立美元本票，於截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的平均利率為5.6%。於二零二一年六月及二零二二年五月，本公司就若干建設融資(附註13)目的訂立定期貸款(“貸款”)。在截至2022年9月30日的3個月和9個月內，貸款的平均利率為2.8%(2021年至3.6%)。

截至2022年9月30日，公司有3690萬美元的租賃債務(2021年12月31日至3060萬美元)，年化利率為9.7%(2021年至10.6%)。

3.價格風險

金屬價格風險是指金屬價格變動將影響本公司的收入或其相關金融工具的價值的風險。該公司的收入來自銀、金、鉛、銅和鋅的銷售。該公司的銷售直接依賴於金屬價格，金屬價格已經顯示出顯著的波動性，超出了公司的控制範圍。與本公司向股票投資者提供貴金屬價格變動風險敞口的使命一致，本公司目前的政策是不對貴金屬價格進行對衝。

本公司不時根據遠期銷售及期權合約承諾部分預測基本金屬產量，以減輕與基本金屬生產有關的價格風險。董事會根據市場情況，不斷評估公司對賤金屬敞口的戰略。

截至2022年9月30日，該公司對鋅和柴油的敞口擁有未償還的衍生品頭寸。該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月中記錄了以下大宗商品的衍生品損益：

5.短期投資

6.庫存庫存包括：

			9月30日， 2022			十二月三十一日， 2021
精礦庫存			$	27,052		$	30,647
堆積礦石			28,055			43,216
堆浸出庫存和正在處理中			257,977			286,266
多雷和成品庫存			57,588			81,448
材料和用品			94,278			84,529
總庫存			$	464,950		$	526,106
減去：庫存的當前部分			$	(438,207)		$	(500,462)
庫存的非流動部分(1)			$	26,743		$	25,644

(1)埃斯科瓦爾礦的庫存，其中包括1,940萬美元(2021年12月31日-1,830萬美元)的供應，其餘可歸因於金屬，已被歸類為非流動庫存，等待重新開始運營。

截至2022年9月30日(2021年12月31日-2.037億美元)，按可變現淨值持有的總庫存達到1.429億美元。

7.礦物特性、廠房和設備

礦物屬性、廠房和設備包括：

(1)包括在2022年9月30日(2021年12月31日-5.364億美元)之前記錄的6.355億美元減值費用。

(2)包括在2022年9月30日(2021年12月31日-1.734億美元)之前記錄的1.734億美元減值費用。

(3)包括在2022年9月30日(2021年12月31日-3.861億美元)之前記錄的3.861億美元減值費用。

(4)包括在2022年9月30日(2021年12月31日-3700萬美元)之前記錄的3700萬美元的減值費用。

(5)Morococha於2022年2月接受護理和維護。

性情

2022年3月29日，本公司收到一名公平派的700萬美元付款，用於支付與關閉和回收Morococha礦山加工設施相關的某些費用。這筆款項包括在處置礦物財產、廠房和設備的收益中。

8.減損

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司與以下CGU相關的減值支出如下：

減損測試

本公司於每個期末檢討其主要採礦物業及重要發展項目所代表的現金產生單位(“CGU”)的減值指標。就本評估而言，CGU賬面值包括礦產、廠房及設備的賬面價值及商譽減去與每個CGU相關的遞延税項負債及關閉及退役負債。

2022年6月30日，本公司在Dolores礦CGU中確定了減值指標，原因是今年迄今的白銀和黃金產量低於管理層的預期，這是由於最近Dolores露天礦較高品位階段的礦石調節短缺，預計這將影響今年剩餘時間的生產，再加上通脹壓力，尤其影響了這項短期資產。因此，管理層完成了對Dolores礦CGU的可收回價值評估。因此，本公司確認了9910萬美元的減值支出，與CGU於2022年6月30日的賬面價值相比，並記錄了5540萬美元的NRV調整(附註6)(統稱為“Dolores減值”)。

可收回金額乃採用公允價值減去銷售成本方法，根據預期來自Dolores mine的未來税後現金流量以6%加權平均資本成本貼現而釐定，這是一項第3級公允價值計量。減值測試中使用的預計現金流受到金屬價格假設變化、可回收儲量金額變化、生產成本估計和資本支出估計的重大影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，該公司的減值測試納入了以下關鍵假設：

A)定價假設

現金流預測中包含的金屬定價是基於分析師的共識定價。減值評估中使用的金屬價格假設如下：

B)影響可收回數額評估的其他針對多洛雷斯的假設

2022年，多洛雷斯礦CGU的可回收數量受到以下方面的負面影響：

I)最新的礦產資源和礦山剩餘壽命計劃在2022年將開採的某一階段的假設品位有所減少，這是在2022年之前獲悉的，由於露天礦這一部分遇到的品位低於預期，今年迄今的銀和黃金產量低於預期；

2)通貨膨脹壓力，特別是對這一壽命較短的資產的影響，大部分採礦將在未來兩年內完成；

3)由於通貨膨脹的成本壓力，2022年第二季度暫停地下采礦作業，並隨後將地下礦產儲量重新歸類為礦產資源；以及，

四)將預期的經濟浸出時間縮短至2030年。

9.長期投資

下表顯示了公司長期投資的連續性，分類為按FVTOCI和股權投資對象計量的金融資產：

對Maverix的投資：

2022年3月31日，由於拒絕行使提名董事代表擔任Maverix董事會成員的權利，公司認定其對Maverix不再具有重大影響力，因此公司不再有權參與Maverix的財務和運營政策決策。因此，公司在重新指定其在Maverix的投資時錄得4460萬美元的收益，該投資從在聯營公司的投資改為使用“權益法”核算，即公司將其在Maverix估計收益中的所有權比例計入在FVTOCI記錄的長期金融資產。

截至2022年3月31日，公司在Maverix收益或虧損中的份額是根據其17%的權益入賬的，這意味着公司的所有權完全稀釋。

10.應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括：

(1)自發票開出之日起30至60天內的應付貿易賬款不收取利息。該公司制定了政策，確保所有應付賬款都在信貸條款內支付。

11.條文

12.租契

使用權資產(“ROU”)

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的淨收益資產變化，這些變化已記錄在精簡的中期綜合財務狀況報表上的礦產、廠房和設備中：

租賃義務

下表顯示了公司在2022年9月30日和2021年12月31日的未貼現現金流與公司租賃義務的現值的對賬：

13.債務

債務包括：

自2022年5月至2022年9月，本公司與祕魯當地一家金融機構簽訂了祕魯美元計價的本票，30天內到期，以便在簽訂定期貸款之前為某些建設活動提供短期資金。2021年6月和2022年5月，該公司與祕魯當地金融機構簽訂了以祕魯美元計價的五年期貸款，用於建設融資。期票的年利率為5.6%，2021年6月的貸款年利率為3.6%，需要每季度償還一次，而2022年5月的貸款年利率為2.2%，需要每月償還。

2021年8月10日，泛美簽署了一項修訂協議，將其5億美元的信貸安排，到期日為2023年2月1日，修改並延長為5億美元的SL-Credit安排。SL-Credit設有一種機制，允許根據公司的可持續性表現評級以及由ESG和公司治理研究和評級領域的領先者MSCI和標普全球公佈的分數，對已提取和未提取餘額進行定價調整。SL-Credit貸款將於2025年8月8日到期。此外，財務契約包括要求本公司維持：(I)槓桿率小於或等於3.5：1；及(Ii)利息覆蓋比率大於或等於3.0：1。SL-Credit融資於2022年9月30日及2021年12月31日未動用。截至2022年9月30日，該公司遵守了SL-Credit融資要求的所有契約。

SL-Credit貸款可隨時動用，為公司的營運資金需求、收購、投資和一般企業用途提供資金。本公司SL-Credit融資項下的借貸成本以本公司的槓桿率為基準，須根據本公司的可持續發展表現評級及評分(I)倫敦銀行同業拆息加1.825%至2.80%或(Ii)豐業銀行的美元商業貸款基本利率加0.825%至1.80%進行定價調整。SL-Credit融資項下的未提取金額每年需繳納0.41%至0.63%的備用費用，這取決於公司的槓桿率，並可根據可持續發展業績評級和得分進行定價調整。

於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內，本公司並無動用SL-Credit融資，並於截至2022年9月30日止三個月及九個月內產生50萬美元及160萬美元的備用費用(2021年分別為50萬美元及160萬美元)，作為計入利息及財務開支的未支取金額的備用費用。

14.遞延收入

於二零一六年七月十一日，本公司確認向Maverix出售貴金屬礦流的遞延收入負債，據此，本公司將分別出售La Colorada未來黃金產量的100%及處於勘探階段的La Bolsa未來黃金產量的5%(“礦流”)。

隨着黃金盎司交付給Maverix，與溪流相關的遞延收入將被泛美確認為收入，並在截至2022年3月31日的三個月內增加250萬美元，以記錄之前在使用權益會計方法時未確認的遞延收入，因為得出結論認為它不再對Maverix具有重大影響。截至2022年9月30日(2021年12月31日-1250萬美元)，遞延收入負債為1400萬美元。

15.其他長期負債

其他長期負債包括：

(1)代表根據銀流合同交付Navida未來白銀生產的義務。

16.股本及僱員補償計劃

A.作為補償發行的股票期權和普通股(“補償股份”)

在截至2022年9月30日的三個月和九個月，與股票期權和補償股份有關的基於股票的薪酬支出總額為130萬美元和390萬美元(2021年分別為90萬美元和300萬美元)，並作為一般和行政支出的組成部分列報。

·股票期權

在截至2022年9月30日的三個月和九個月或2021年的比較期間，公司沒有授予任何股票期權。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司發行了12,245股和65,940股與行使期權有關的普通股(分別為2021-零和31,072股普通股)。

·薪酬份額

於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司分別向董事發行零股及14,745股普通股以代替董事酬金零元及30萬元(2021年為零及9,646股普通股以代替費用分別為零元及30萬元)。

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的股票期權變化：

下表彙總了截至2022年9月30日公司未償還股票期權的信息：

B.PSUs

在截至2022年9月30日的三個月和九個月(2021年-分別為30萬美元的回收和30萬美元的支出)，該公司記錄了10萬美元的PSU回收和40萬美元的支出，並作為一般和行政費用的組成部分列報。

截至2022年9月30日，以下PSU尚未完成：

C.RSUs

該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月記錄了10萬美元和120萬美元的RSU費用(2021年分別為零和140萬美元)，並作為一般和行政費用的組成部分列報。

截至2022年9月30日，以下RSU尚未完成：

D.已發行股本

本公司有權發行400,000,000股無面值普通股。

E.Dividends

該公司宣佈2022年11月9日以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的股息如下：

(1)這些股息是在截至2022年9月30日的季度之後宣佈的，在報告所述期間沒有確認為分配給所有者。

F.CVRs

作為於2019年2月22日收購Tahoe Resources Inc.的一部分，本公司發行了313,887,490項為期10年的或有價值權利(“CVR”)，這些權利可在埃斯科瓦爾礦恢復運營後的第一批商業精礦發貨時轉換為15,600,208股普通股。截至2022年9月30日，可轉換為15,600,034股普通股的已發行CVR有313,883,990股(2021年12月31日-313,883,990股可轉換為15,600,034股普通股)。

17.生產成本

生產成本由以下各項組成：

(1)包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的減記1,510萬美元和9,230萬美元(2021年-分別減記250萬美元和收回1290萬美元)，並計入銷售成本。

(2)包括截至2022年9月30日的三個月和九個月Manantial ESpejo礦山關閉遣散費940萬美元，在2021年的比較期間沒有記錄數額。

18.礦場保養和保養

19.利息和財務費用

20.每股收益(基本收益和稀釋後收益)

(1)公司股權持有人應佔淨收益。

(1)公司股權持有人應佔淨收益。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月，不包括在稀釋每股收益計算中的潛在稀釋證券分別為210,688和234,406個現金外期權(兩個時期為2021-11,929)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，也不包括可能轉換為15,600,034股普通股的CVR(2021年-兩個時期可能轉換為15,600,034股普通股)。

21.補充現金流量信息

下表彙總了非現金損益表項目、營運資金項目變動和重大非現金項目的其他調整：

22.分段信息

本公司審核其分部報告，以確保其反映公司的運營結構，並使公司的首席運營決策者(“CODM”)能夠審查運營分部的表現。我們已確定，每個正在生產的礦山和重要的開發物業代表一個運營部門。該公司按重要的收入來源和地理區域對其可報告和運營部門進行了組織。

下表彙總了與公司可報告的經營部門有關的重要信息：

(1)包括支付礦產、廠房和設備以及支付設備租賃費。

(2)Morococha於2022年2月接受護理和維護。

(1)包括支付礦產、廠房和設備以及支付設備租賃費。

(1)包括支付礦產、廠房和設備以及支付設備租賃費。

(2)Morococha於2022年2月接受護理和維護。

(1)包括支付礦產、廠房和設備以及支付設備租賃費。