美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末:
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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公司或組織的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器¨加速文件管理器¨
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨ No
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2022年11月8日,有
閲讀國際,Inc.及附屬公司
目錄
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 3 |
項目1--財務報表 | 3 |
合併資產負債表(未經審計) | 3 |
合併損益表(未經審計) | 4 |
綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
合併現金流量表(未經審計) | 6 |
合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 30 |
第3項--關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
項目4--控制和程序 | 49 |
第II部分--其他資料 | 50 |
項目1--法律訴訟 | 50 |
項目1A--風險因素 | 50 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 50 |
第3項-高級證券違約 | 50 |
項目4--煤礦安全披露 | 50 |
項目5--其他信息 | 50 |
項目6--展品 | 51 |
簽名 | 52 |
證書 |
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第1部分-財務信息
項目1--財務報表
瑞丁國際股份有限公司
合併資產負債表
(美元以千為單位,共享信息除外)
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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衍生金融工具--流動部分 |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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營業性質,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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投資和開發物業,淨值 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延税項淨資產 |
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衍生金融工具--非流動部分 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款和應計負債 |
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應繳電影租金 |
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債務--流動部分 |
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次級債務--流動部分 |
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衍生金融工具--流動部分 |
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應付税金--當期 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債--流動部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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債務--長期部分 |
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次級債務,淨額 |
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非流動税項負債 |
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經營租賃負債--非流動部分 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註14) |
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股東權益: |
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A類無投票權普通股,面值$ |
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B類有投票權普通股,面值$ |
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無投票權優先股,面值$ |
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或2022年9月30日和2021年12月31日的流通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益/(虧損) |
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國庫股 |
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累計其他綜合收益 |
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道達爾閲讀國際公司股東權益 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計綜合財務報表附註。
瑞丁國際股份有限公司
合併損益表
(未經審計;美元(千美元,每股數據除外)
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| 截至的季度 |
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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收入 |
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電影院 |
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房地產 |
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總收入 |
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成本和開支 |
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電影院 |
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房地產 |
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折舊及攤銷 |
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減值費用 |
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一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出,淨額 |
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出售資產所得(損) |
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其他收入(費用) |
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未合併合營企業未計所得税、費用和權益收益前的收益(虧損) |
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未合併合營企業的權益收益 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税優惠(費用) |
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淨收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
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每股基本收益(虧損) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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加權平均流通股數--基本 |
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加權平均流通股數--稀釋 |
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見未經審計綜合財務報表附註.
瑞丁國際股份有限公司
C非索引化全面收益表
(未經審計;美元(千美元)
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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淨收益(虧損) |
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外幣折算收益(虧損) |
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現金流套期保值收益(虧損) |
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其他 |
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綜合收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) |
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綜合收益(虧損) |
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見未經審計綜合財務報表附註.
瑞丁國際股份有限公司
圓錐體合併現金流量表
(未經審計;美元(千美元)
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| 九個月結束 | ||||
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
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未合併合營企業的權益收益 |
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未合併合資企業的收益分配 |
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(收益)外幣交易中確認的損失 |
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資產減值準備 |
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(收益)出售資產的損失 |
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經營性租約攤銷 |
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融資租賃攤銷 |
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經營租賃負債變動 |
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購買衍生工具 |
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遞延税項淨資產變動 |
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折舊及攤銷 |
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其他攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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營業資產和負債的淨變化: |
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應收賬款 |
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預付資產和其他資產 |
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應計退休金的支付 |
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應付賬款和應計費用 |
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應繳電影租金 |
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應繳税金 |
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遞延收入和其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動 |
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購買和增加經營性和投資性物業 |
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對未合併的合資企業的貢獻 |
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出售資產所得收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動 |
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償還借款 |
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償還融資租賃本金 |
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借款收益 |
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資本化借款成本 |
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(已支付現金)員工股票交易結算所得收益 |
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非控股權供款 |
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非控制性利益分配 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率對現金和限制性現金的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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年初現金及現金等價物和限制性現金 |
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年終現金及現金等價物和限制性現金 |
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現金和現金等價物以及限制性現金包括: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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補充披露 |
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支付的利息 |
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已繳納(已退還)的所得税 |
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非現金交易 |
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通過應計費用增加的經營和投資財產 |
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見未經審計綜合財務報表附註.
瑞丁國際股份有限公司
備註: 合併財務報表 (未經審計)
我公司
雷丁國際公司是內華達州的一家公司(“RDI”,與我們的合併子公司和公司前身統稱為“公司”、“雷丁”和“我們”或“我們”),成立於1999年。我們通過各子公司擁有和運營的業務主要包括:
美國、澳大利亞和新西蘭電影院的開發、所有權和運營情況;以及
在澳大利亞、新西蘭和美國開發、擁有、運營和/或租賃零售、商業和現場場地房地產資產。
業務細分
以下是我們公司的運營部門,我們公司的首席運營決策者首席執行官有單獨的財務信息,並定期對其進行評估。作為我們房地產活動的一部分,我們歷來在美國、澳大利亞和新西蘭的城市和郊區中心持有未開發的土地。然而,在2021年,我們將某些原始土地和其他房地產資產貨幣化,詳情見附註6--財產和設備.
下表彙總了我們每個業務部門在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月的運營結果。運營費用包括與電影院的日常運營和租賃物業的管理相關的成本,包括我們的現場影院資產。
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
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收入: |
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電影院展覽 |
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房地產 |
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分段性淘汰 |
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部門營業收入(虧損): |
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電影院展覽 |
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房地產 |
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分部營業收入與所得税前收入的對賬如下:
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分部營業收入(虧損) |
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未分配的公司費用 |
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折舊及攤銷費用 |
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一般和行政費用 |
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利息支出,淨額 |
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未合併合營企業的權益收益 |
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出售資產所得(損) |
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其他收入(費用) |
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所得税費用前收益(虧損) |
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附註2--主要會計政策摘要
隨附的綜合財務報表包括本公司全資子公司以及本公司控制的控股子公司的賬目,應與本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)一併閲讀。所有重大的公司間餘額和交易在合併時都已沖銷。該等綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們認為,我們已列入公平列報過渡期間結果所需的所有正常和經常性調整。
截至2022年9月30日的季度和9個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度預期業績。
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表及其腳註中報告的金額。重大估計包括(I)我們對資產(包括商譽和無形資產)的可恢復性和減值的預測,(Ii)我們衍生工具的估值,(Iii)遞延税項資產的可恢復性,(Iv)決定我們如何識別禮品卡和禮品券上的破損的破損和贖回體驗費率的估計,以及我們的客户忠誠度計劃的收入,以及(V)與我們使用權資產和租賃負債的估值相關的我們遞增借款利率(IBR)的估計。實際結果可能與這些估計不同。
注3--新冠肺炎疫情和流動性的影響
持續的運營影響
自2019年出現以來,新型冠狀病毒新冠肺炎已經經歷了幾個變種。目前影響我們開展業務的司法管轄區的變量是奧密克戎變量,截至本報告日期,奧密克戎的一個新亞變量正在出現。由於奧密克戎變種似乎沒有以前的變種那麼嚴重,而且隨着疫苗接種計劃的大幅進步,美國、澳大利亞、新西蘭的聯邦、州和地方政府在很大程度上取消了限制,恢復了冠狀病毒感染前的活動。然而,不能保證不會有更多新冠肺炎的變種來扭轉目前的趨勢。
流動性影響
我們認為,由於感染新冠肺炎的風險而導致的在家外活動的沉默正在減少。TOP GUN:Maverick‘s2022年第二季度的表現表明,如果有高質量的電影產品供應,觀眾願意重返電影院。缺乏始終如一的高質量電影產品現在是我們公司截至2022年9月30日的季度收入和收益低於新冠肺炎之前的主要原因。除了電影產品,更多的壓力,包括更高的電影租金和來自流媒體的競爭,可能是未來競爭格局的一部分,對我們和我們的競爭對手來説,只會成為做生意的成本。出於這些原因,我們不能就影院業務恢復到以前的運營水平的性質或速度提供任何保證。
持續經營的企業
我們繼續評估以下要求的持續經營主張ASC 205-40持續經營因為這與我們公司有關。管理層的評估依據當前的流動資金狀況、現金流估計、已知資本和其他支出要求和承諾以及管理層當前的業務計劃和戰略。我們的預測和現金流估計是基於目前對全球電影業將在2022年和2023年繼續復甦的預期。從本質上講,預測是不確定的,與在經濟更穩定的時期相比,新冠肺炎及其餘波的影響繼續造成更大的預測困難。雖然我們看到了大量復甦的證據,但我們對我們業務的電影院部分的預測依賴於電影觀眾重返電影院的能力和願望。影響這一點的許多因素不是管理層所能控制的,但無論是個別因素還是總體因素,對實現管理層的預測和期望都是重要的。無論如何,我們相信,我們目前的財務狀況、基於我們目前對行業表現和復甦的預期的預測和現金流估計,意味着我們公司有足夠的資源來履行其在本報告發布後一年內到期的義務。
減值考慮因素
我公司認為上述事件和因素構成下列減值指標ASC 360物業、廠房和設備。於2021年12月31日,本公司對其所有資產組的賬面價值進行了定量可回收測試。我們公司估計了使用這些資產組預計將產生的未貼現的未來現金流。截至2021年12月31日止年度並無錄得減值費用。在截至2022年6月30日的季度和6個月內,雖然我們的財務表現有所改善,但某些網站的改善並未與更廣泛的集團表現相稱,因此預計不再能夠收回其資產組價值。因此,我們根據我們的減值測試方法重新評估了這些網站,並確定了一筆
我們在澳大利亞和新西蘭擁有大量資產。從歷史上看,我們在澳大利亞和新西蘭的業務(統稱為“海外業務”)是在自籌資金的基礎上進行的,我們使用海外業務產生的現金流來支付這些海外業務的費用。我們的澳大利亞和新西蘭資產和負債是從其功能
根據2022年9月30日的匯率,澳元(“AU$”)和新西蘭元(“新西蘭元”)的貨幣分別兑換美元。由於海外業務的功能貨幣與美元之間的匯率變化,我們海外業務的資產和負債的賬面價值會出現波動。換算調整計入綜合資產負債表的累計其他全面收益。
由於我們的融資政策具有自然對衝的性質,我們歷來沒有使用衍生品金融工具來對衝外匯風險。我們以全球視野看待我們的財政資源,並靈活地使用來自一個司法管轄區和其他司法管轄區的資源。
下表列出了澳大利亞和新西蘭的貨幣匯率:
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| 自和 對於 九個月結束 |
| 自和 |
| 自和 |
| 自和 對於 九個月結束 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 | ||||
即期匯率 |
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澳元 |
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新西蘭元 |
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平均費率 |
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澳元 |
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新西蘭元 |
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基本每股收益(“EPS”)的計算方法是將本公司應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將本公司應佔淨收益除以期內已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數,並使用基於股權的補償獎勵的庫存股方法計算。
下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算,以及已發行普通股和普通股等值股票加權平均數的對賬:
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元,共享數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: |
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可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
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分母: |
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普通股加權平均數-基本 |
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裁決的加權平均稀釋影響 |
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| — |
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普通股加權平均數-稀釋 |
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每股基本收益(虧損) |
| $ | ( |
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| $ | ( |
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稀釋後每股收益(虧損) |
| $ | ( |
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不包括稀釋後每股收益(虧損)的獎勵 |
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我們的普通股加權平均數量-基本增加,主要是由於限制性股票單位的歸屬。在2022年和2021年的前九個月,我們做到了
根據股票期權和限制性股票單位發行的某些股票在其影響為反攤薄的期間被排除在每股攤薄淨收益(虧損)的計算之外;要麼是因為本公司在該期間發生淨虧損,要麼是因為期權的行權價格高於該期間普通股的平均市場價格,要麼是因為採用庫存股方法導致了反攤薄的影響。
營業性質,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日,與我們的經營活動相關的財產摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 |
| $ | |
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建築和改善 |
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租賃權改進 |
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固定裝置和設備 |
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在建工程 |
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總成本 |
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減去:累計折舊 |
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營業性質,淨額 |
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| $ | |
營業財產折舊費用為#美元。
投資和開發物業,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的投資和開發物業摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 |
| $ | |
| $ | |
在建工程(含資本化權益) |
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投資開發物業 |
| $ | |
| $ | |
在建項目-經營和投資物業
在建工程餘額包括在我們的運營和開發物業中。截至2022年9月30日的9個月,我們主要項目的餘額和變動情況如下:
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(千美元) |
| 平衡, |
| 期內的新增人數 |
| 已完成 |
| 外國 |
| 平衡, 9月30日, 2022 | |||||
Courtenay中環發展計劃 |
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電影院的發展和改進 |
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其他房地產項目 |
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總計 |
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房地產交易--銷售
從2020年開始,我們審查了我們持有的各種房地產,因為我們來自影院運營的現金流受到了政府為應對新冠肺炎疫情而下令關閉影院的不利影響。因此,在可預見的未來,我們將需要其他現金來源來支持我們的運營,可用於我們物業資本投資的資金將非常有限。在2020年第四季度至2021年第二季度,我們將持有的資產歸類為待售處置集團,此後將以下房地產資產貨幣化:奧本/紅院娛樂主題中心(“ETC”)及其附屬土地、皇家喬治劇院、科切拉(土地)和馬努考(土地)。此外,在2021年第三季度,我們將新西蘭Invercargill的房產貨幣化,包括一座電影院和附屬土地。“處置集團”是指在單一交易中處置的資產。一個處置組可以代表一項資產,也可以代表多項資產。下面將分別討論這些交易中的每一項。
新南威爾士州奧本/雷迪亞德
2021年1月,我們將我們的奧本/紅場ETC歸類為持有待售,反映出大約
奧本/紅院的出售於2021年6月9日完成,價格為1美元。
這處房產的銷售收益計算如下:
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| 6月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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| ( |
銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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| ( |
銷售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
馬努考,新西蘭
2020年12月,我們將新西蘭馬努考的非創收土地歸類為持有出售。這個出售集團包括土地和對該土地的某些改進,已以賬面價值#美元轉讓給持有以供出售的土地。
這處房產的銷售收益計算如下:
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| 3月31日, | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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| ( |
銷售收益,直接成本毛利 |
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| |
產生的直銷成本 |
|
| ( |
銷售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
科切拉,加利福尼亞州
2020年12月,我們將Coachella的非創收土地(通過Shadow View Land and Farming LLC持有)歸類為持有出售。這個處置集團包括土地和對該土地的某些改進,已轉讓給持有以供出售的土地和財產,賬面價值為#美元。
出售這一財產的收益,包括我們的利益和他人的利益
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| 3月31日, | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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| ( |
銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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| ( |
銷售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
芝加哥皇家喬治劇院
2021年2月,我們將皇家喬治劇院歸類為持有待售,這是我們將某些房地產資產貨幣化的戰略的一部分。這一處置集團由皇家喬治劇院大樓及相關財產、廠房和設備組成,已轉讓給持有供出售的土地和財產,賬面價值為#美元。
這處房產的銷售收益計算如下:
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| 6月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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| ( |
銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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| ( |
銷售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
因弗卡吉爾,新西蘭
2021年8月30日,我們以美元的價格出售了我們在Invercargill的影院大樓和土地。
這處房產的銷售收益計算如下:
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| 9月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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| ( |
銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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| ( |
銷售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
房地產交易--收購
行使選擇權以取得土地承租人在土地租契及改善工程中的權益組成東村電影院
於2019年8月28日,我們行使選擇權收購土地承租人在當時
我們在未合併的合資企業中的投資按照權益會計方法入賬。
下表總結了我們在以下方面的積極投資
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 利息 |
| 2022 |
| 2021 | ||
裏亞託電影院 |
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| $ | |
| $ | | |
Mt.Mt.格拉瓦特 |
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總投資 |
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| $ | |
| $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月內,我們在未合併合資企業投資中的確認股本收益份額如下:
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
裏亞託電影院 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
Mt.Mt.格拉瓦特 |
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| ( |
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總股本收益 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
下表按業務部門彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日的商譽。
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(千美元) |
| 電影院 |
| 房地產 |
| 總計 | |||
2021年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外幣折算調整 |
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| ( |
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| — |
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| ( |
2022年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
本公司須按年測試商譽及其他無形資產的減值,並在當前事件或情況需要時,臨時測試商譽及其他無形資產。我們計劃在2022年第四季度對商譽和其他無形資產進行下一次年度評估。為測試商譽減值,本公司將各報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較,以確定是否存在潛在的商譽減值。報告單位通常比業務部門低一級。截至2022年9月30日,我們不知道有任何表明商譽可能減值的事件發生在下述事件之外注3--新冠肺炎疫情和流動性的影響.
下表分別彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日的商譽以外的無形資產。
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| 截至2022年9月30日 | ||||||||||
(千美元) |
| 有益的 |
| 貿易 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
總賬面金額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
減去:累計攤銷 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
減值:減值 |
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| — |
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| ( |
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商譽以外的無形資產淨值 |
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| $ | |
| $ | |
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| 截至2021年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 有益的 |
| 貿易 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
總賬面金額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
減去:累計攤銷 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
減值:減值 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
商譽以外的無形資產淨值 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
在我們為業主的企業合併中取得的實益租約將在相關租約的有效期內攤銷。商標名按加速攤銷法在其估計使用年限內攤銷。
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
實益租賃攤銷 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他攤銷 |
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無形資產攤銷總額 |
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| $ | |
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| $ | |
預付資產和其他資產摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
預付資產和其他流動資產 |
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預付費用 |
| $ | |
| $ | |
預付税金 |
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應收所得税 |
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預付租金 |
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存款 |
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有價證券投資 |
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預付資產和其他流動資產總額 |
| $ | |
| $ | |
其他非流動資產 |
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其他非電影院和非租賃房地產資產 |
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投資雷丁國際信託I |
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直線租金資產 |
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長期存款 |
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其他非流動資產合計 |
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| $ | |
附註11--借款
本公司在2022年9月30日和2021年12月31日的借款,扣除遞延融資成本,幷包括利率衍生品對實際利率的影響,摘要如下:
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| 截至2022年9月30日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 到期日 |
| 合同 |
| 平衡, |
| 平衡, |
| 陳述 |
| 有效 | |||
以美元計價 |
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信託優先證券(美國) |
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美國銀行信貸安排(美國) |
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電影院1、2、3定期貸款(美國) |
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Minetta&Orpheum劇院貸款(美國)(2) |
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美國企業辦公室定期貸款(美國) |
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聯合廣場融資(美國)(3) |
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購貨本票(美國) |
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以外幣計價(“本幣”)(4) |
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NAB公司定期貸款(AU) |
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西太平洋銀行公司(新西蘭) |
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| $ | |
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(1)淨額延期融資成本總計為$
(2)這個利息與Minetta&Orpheum貸款相關的利率衍生工具提供了一個有效的固定利率
(3)與聯合廣場貸款相關的利率衍生工具規定的最高有效利率為
(4)外幣計價借款的合同融資和未償還餘額根據2022年9月30日的適用匯率折算為美元。
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| 截至2021年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 到期日 |
| 合同 |
| 平衡, |
| 平衡, |
| 陳述 |
| 有效 | |||
以美元計價 |
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信託優先證券(美國) |
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美國銀行信貸安排(美國) |
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電影院1、2、3定期貸款(美國) |
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Minetta&Orpheum劇院貸款(美國)(2) |
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美國企業辦公室定期貸款(美國) |
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聯合廣場融資(美國)(3) |
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購貨本票(美國) |
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西太平洋銀行公司(新西蘭) |
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總計 |
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| $ | |
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(1)遞延融資成本淨額為#美元
(2)這個利息與Minetta&Orpheum貸款相關的利率衍生工具提供了一個有效的固定利率
(3)與聯合廣場貸款相關的利率衍生品規定了有效的固定利率
(4)外幣計價借款的合同融資和未償還餘額根據2021年12月31日的適用匯率折算為美元。
扣除遞延融資成本後,我們的貸款安排在我們的綜合資產負債表中列示如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
資產負債表標題(千美元) |
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債務--流動部分 |
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債務--長期部分 |
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次級債務--流動部分 |
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次級債務--長期部分 |
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借款總額 |
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美國銀行信貸安排
我們的美元
2021年11月8日,並於2021年第四季度生效,美國銀行用單一的流動性測試取代了我們的所有契約,並將信用額度轉換為定期償還貸款。
Minetta和Orpheum劇院貸款
2018年10月12日,我們對我們的美元進行了再融資
美國公司辦公室定期貸款
2016年12月13日,我們獲得了一份
電影院1、2、3定期貸款
2020年3月13日,Sutton Hill Properties LLC(“SHP”),a
聯合廣場融資
2021年5月7日,我們達成了新的三年期美元
購貨款本票
2019年9月18日,我們以美元購買
西太平洋銀行企業信貸安排(新西蘭)
我們的西太平洋企業信貸安排為新西蘭元
自2020年第三季度以來,西太平洋銀行已經免除了每個季度測試某些契約的要求,包括2022年第三季度。我們第三季度的豁免還取消了在2023年第一季度之前(包括第一季度)測試某些公約的要求,測試將在2023年第二季度恢復。某些公約比例也進行了調整。
澳大利亞NAB公司定期貸款(AU)
我們與澳大利亞國民銀行(“NAB”)的循環企業市場貸款安排將於2023年12月31日到期。它目前由以下部分組成:(一)澳元
2021年11月2日,NAB修改了我們的固定費用覆蓋率和槓桿率契約,降低了測量要求,在某些情況下還取消了測試要求。
其他負債摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
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流動負債 |
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租賃責任 |
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拆遷費的法律責任 |
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應計退休金 |
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應付保證金 |
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融資租賃負債 |
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其他 |
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其他流動負債 |
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其他負債 |
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租賃抵押--撥備 |
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應計退休金 |
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遞延租金負債 |
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環境保護區 |
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租賃責任 |
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已取得的租約 |
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融資租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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養卹金負債--高級管理人員退休補充計劃
2014年8月29日,自2007年3月1日起生效的行政人員補充退休計劃(“SERP”)終止,並根據養卹金年金的條款予以更換。由於企業資源規劃方案終止,應計養卹金負債#美元。
2018年2月,我們支付了1美元
因此,我們的流動和非流動負債包括應計養卹金費用#美元。
在截至2022年9月30日的季度和9個月內,利息成本為$
下表彙總了可歸因於RDI的累計其他全面收入的每個組成部分的變化:
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(千美元) | 外國 |
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2022年1月1日的餘額 | $ | |
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與衍生工具有關的變更 |
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在其他全面收益中記錄的對衝公允價值變動總額 |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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與衍生品相關的淨變動 |
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當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
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2022年9月30日的餘額 | $ | ( |
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訴訟總則
據本公司所知,不存在構成本公司重大或有負債的索賠、仲裁程序或訴訟程序。這類問題需要根據我們已知的事實作出重大判斷。這些判斷本質上是不確定的,當更多的事實為人所知時,這些判斷可能會發生重大變化。我們為有可能發生並可適當估計其預期負面結果的事項提供應計項目。在收到收益之前,我們不會記錄預期收益。然而,我們通常不對潛在的辯護成本進行應計,因為此類金額本身是不確定的,並取決於適用原告活動的範圍、程度和侵略性。
以下討論的是對我們公司具有重大意義的某些訴訟事項。
訴訟事宜
我們目前正在進行某些法律訴訟,並根據需要對解決這些索賠的可能和可估計的損失進行了估計,包括法律費用。
我們所在的地方原告,我們按持續基礎上產生的法律費用計提法律費用,並在收到之前不為任何潛在的和解金額撥備。在澳大利亞,勝訴方通常有權收回其律師費,收回的律師費通常相當於按慣例費率聘請一流法律顧問的實際支出的60%左右。在我們是原告的情況下,如果我們被確定不是勝訴方,我們同樣沒有規定被告的律師費的責任。
我們所在的地方被告,我們應根據ASC 450-20的規定,就保險可能無法承保的可能損失進行累算,因為這些損失是已知的,並且可以合理地估計或有損失。在我們看來,我們目前涉及的任何索賠和訴訟都不太可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。我然而,任何特定季度或年度業務的未來結果可能會受到法律程序最終結果的重大影響。我們不時會涉及在正常業務過程中出現的索賠和訴訟,其中可能包括合同義務、保險索賠、税務索賠、僱傭事項和反壟斷問題等。
閲讀《遺產運營》時的環境和石棉索賠
我們的某些子公司歷史上參與了鐵路運營、煤礦開採和製造業。此外,這些子公司中的某些出現在可能受到污染的物業的所有權鏈中。因此,這些子公司中的某些已不時被點名,並可能在未來根據適用的環境法提起的各種訴訟中被點名。此外,我們從事房地產開發業務,可能會不時遇到我們為開發而收購的物業的環境條件,這些情況將在未來作為開發過程的一部分得到解決。這些環境條件可能會增加這類項目的成本,並對這類項目的價值和盈利潛力產生不利影響。我們目前不認為我們在適用環境法律下的風險敞口在數量上是實質性的。
不時有針對我們的索賠,涉及前僱員接觸石棉和/或煤塵。在一九九零年九月與我們的保險公司達成的保險和解協議,大體上已包括這方面的費用。然而,這項保險和解不包括非我們歷史上鐵路運營的僱員的訴訟,他們可能要求直接或二手接觸石棉、煤塵和/或其他化學物質或元素,這些化學物質或元素現在被認為可能會導致人類癌症。我們已知的對這些類型的索賠的敞口,無論是被斷言的還是可能被斷言的,都不是實質性的。
加州就業訴訟
我們公司目前是加州某些僱傭事宜的被告,其中包括與我們的加州影院業務有關的工資和工時索賠,如下所述。泰勒·布朗,個人和代表其他普通公眾成員,類似地起訴雷丁電影公司等人。加利福尼亞州高級法院,克恩縣,案件編號。BCV-19-1000390(“布朗訴RC”和“布朗集體訴訟”)最初於2018年12月作為個人訴訟提起,並於2019年2月作為推定的集體訴訟重新提起,但直到2019年6月24日才送達。小彼得·M·瓦格納,個人,訴聯合娛樂公司等人,加利福尼亞州聖地亞哥縣高級法院,案件編號37-2019-00030695-CU-WT-CTL(“瓦格納訴CEI,和瓦格納個人申訴”)於2019年6月作為歧視和報復訴訟提起訴訟。接下來的一個月,也就是2019年7月,瓦格納先生的獨立律師根據2004年加州私人總檢察長法案(加州)向我們送達了通知。勞工法典第2698條及以下)(“Wagner Paga索賠”)據稱以代表身份主張根據Paga規約提出的索賠,在很大程度上與Brown集體訴訟中提出的指控重疊。2020年3月6日,瓦格納向聖地亞哥縣加利福尼亞州高等法院提起了據稱的集體訴訟,再次涵蓋了與布朗集體訴訟中提出的指控基本相同的指控,標題為彼得·M·瓦格納,個人,代表他自己和所有其他類似情況的個人訴雷丁國際公司,合併娛樂公司,DO 1至25,案件編號37-2020-000127-CU-OE-CTL(“瓦格納集體訴訟”和“瓦格納集體訴訟”)。在調解之後, 瓦格納的個人投訴得到了解決,最終判決於2021年2月10日進行,我們認為這是它的滋擾價值。
2021年7月13日,經過調解,雙方同意解決其餘訴訟(具體而言,布朗集體訴訟、瓦格納·帕加索賠和瓦格納集體訴訟)中提出的索賠,要求公司支付#美元。
General Distributors Limited訴雷丁惠靈頓地產仲裁
於2021年6月18日,新西蘭超市業主及經營者General Distributors Limited(“GDL”)於新西蘭奧克蘭向本公司全資附屬公司雷丁惠靈頓地產有限公司(“RWPL”)提交仲裁申索書(“申索書”),涉及雙方於2013年2月訂立的租賃協議(“ATL”)的可執行性,該協議考慮由RWPL興建及GDL就RWPL擁有的物業租賃位於新西蘭惠靈頓的一間超市。自2022年8月26日起,雙方的書面和解協議已解決此事,大意是ATL已終止,根據ATL產生的或與ATL有關的任何和所有權利或索賠已經失效,或通過該和解放棄和放棄,包括針對本公司位於新西蘭惠靈頓的任何財產的任何和所有權利或索賠。任何一方都沒有支付和解金額,每一方都承擔着自己的法律費用和費用。仲裁員的費用由雙方平分。這件事現在已經結束了。
這些企業由以下企業組成:
澳大利亞鄉村影院有限公司-
影子景觀土地和農業有限責任公司-
薩頓希爾地產有限公司-
非控制性權益的構成要件如下:
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| 十二月三十一日, | ||
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澳大利亞鄉村影院,私人有限公司 |
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陰影景觀土地和農業有限責任公司 |
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Sutton Hill Properties,LLC |
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合併子公司中的非控股權益 |
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可歸因於非控股權益的收入構成如下:
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| 9月30日, |
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澳大利亞鄉村影院,私人有限公司 |
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陰影景觀土地和農業有限責任公司 |
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Sutton Hill Properties,LLC |
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可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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2021年3月5日,影子景觀土地和農業有限責任公司以美元的價格出售了其唯一的資產,即加利福尼亞州科切拉的某些土地。
控股股東權益與非控股股東權益概述
控股股東權益和非控股股東權益變動情況摘要如下:
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| 普通股 |
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| 保留 |
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| 累計 | 閲讀 |
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| A類 | A類 | B類 | B類 | 其他內容 | 收益 |
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| 其他 | 國際公司 |
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| 總計 | |||||||
| 無投票權 | 帕爾 | 投票 | 帕爾 | 已繳費 | (累計 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 非控制性 | 股東的 | |||||||||
(千美元,股票除外) | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 資本 | 赤字) | 股票 | 收入(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||
2022年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收益(虧損) | — |
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其他全面收益,淨額 | — |
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基於股份的薪酬費用 | — |
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對非控股股東的分配 | — |
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2022年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收入 | — |
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其他全面收益,淨額 | — |
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At June 30, 2022 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
淨收入 | — |
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| 其他 | 國際公司 |
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(千美元,股票除外) | 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | 資本 | 赤字) | 股票 | 收入(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | |||||||||
2021年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收益(虧損) | — |
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淨收入 | — |
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At June 30, 2021 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收入 | — |
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其他全面收益,淨額 | — |
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基於股份的薪酬費用 | — |
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限售股單位 | |
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2020年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
員工與董事股權激勵計劃
2010年股票激勵計劃
我們的2010年股票激勵計劃(經修訂,“2010計劃”),根據該計劃,我們公司向符合條件的員工、董事和顧問授予我們普通股的股票期權和其他基於股票的支付獎勵的計劃已經到期。總的來説,
2020年股票激勵計劃
2020年11月4日,公司頒佈了《2020年股權激勵計劃》,並於2020年12月8日經公司股東批准(《2020年計劃》)。根據2020年計劃,公司可向符合條件的員工、董事和顧問授予A類普通股的股票期權和其他基於股票的支付獎勵。截至2022年9月30日,根據2020年計劃授權發行的A類普通股總股數為
股票期權以與授予日市場價格相等的行權價格授予,通常不晚於
股票期權
我們使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計了我們股票期權在授予日的公允價值,該模型考慮了股息率、無風險利率、預期股價波動性和期權的預期壽命等假設。我們在直線基礎上對歸屬期間期權的估計授予日公允價值進行了支出。根據我們的歷史經驗,到期的現金期權的“被視為行使”,以及期權的相對市場價格與執行價格,我們沒有估計任何既得或非既得期權的喪失。
對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,我們記錄的補償費用為#美元。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日未行使和可行使的期權數量:
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| 加權 |
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| A類 |
| A類 |
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餘額-2020年12月31日 |
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餘額-2022年9月30日 |
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限售股單位
下表彙總了截至2022年9月30日授予的未授權RSU的狀態:
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| 未授權的, |
| 被沒收, | ||
授予日期 |
| 董事 |
| 管理 |
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| 9月30日, 2022 |
| 9月30日, 2022 |
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March 13, 2019 |
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March 14, 2019 |
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May 7, 2019 |
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2020年12月14日 |
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| — |
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2020年12月16日 |
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April 5, 2021 |
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April 19, 2021 |
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2021年8月11日 |
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2021年12月8日 |
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April 18, 2022 |
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總計 |
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RSU授予管理背心
2019年5月7日向非僱員董事發布的RSU,於2020年5月6日授予。2021年8月11日向非僱員董事發出的RSU,於2021年12月8日授予。於2021年12月8日發給非僱員董事的董事將於(I)授出日期一週年前最後一個營業日下午5:00,加利福尼亞州洛杉磯時間下午5:00或(Ii)接受者已履行其董事的完整任期之日(2022年12月8日)最先發出。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,我們記錄的薪酬支出為
股票回購計劃
2017年3月2日,我們公司董事會授權管理層酌情支出總額為
回購計劃允許雷丁根據美國證券交易委員會的要求,根據市場狀況和其他因素,在公開市場、大宗交易和私下談判的交易中回購其股份。所有收購均以Reding可接受的價格獲得股份為條件,因此,無法保證根據這一授權最終可能收購的股份的時間或數量。
根據股票回購計劃,截至2022年9月30日,我公司共收購
在所有租賃中,無論我們是出租人還是承租人,我們將租賃期限定義為租賃的不可撤銷期限加上基於我們對與承租人相關的經濟因素的評估而合理確定行使的續期選擇權涵蓋的任何續期。租賃的不可撤銷期限自出租人將租賃中的標的財產提供給承租人之日起生效,無論根據合同何時開始支付租賃款。
作為承租人
我們對某些電影院有經營租賃,對某些設備資產有融資租賃。我們的租約剩餘的租約條款為
租賃費用的構成如下:
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
租賃費 |
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融資租賃成本: |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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經營租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
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| 九個月結束 | ||||
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| 9月30日, | ||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
與租賃成本相關的現金流 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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融資租賃的營運現金流 |
| $ | |
| $ | |
經營租賃的經營現金流 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營租約 |
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經營性租賃使用權資產 |
| $ | |
| $ | |
經營租賃負債--流動部分 |
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經營租賃負債--非流動部分 |
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經營租賃負債總額 |
| $ | |
| $ | |
融資租賃 |
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物業廠房和設備,總值 |
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累計折舊 |
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| ( |
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物業廠房和設備,淨值 |
| $ | |
| $ | |
其他流動負債 |
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其他長期負債 |
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融資租賃負債總額 |
| $ | |
| $ | |
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其他信息 |
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加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
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加權平均貼現率-融資租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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我們的租約期限如下:
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(千美元) |
| 運營中 |
| 金融 | ||
2022 |
| $ | |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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| — |
2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
| $ | |
| $ | |
扣除計入的利息 |
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| ( |
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| ( |
總計 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年9月30日,我們還有一份尚未開始運營的額外影院運營租約,金額約為$
作為出租人
我們作為自有房地產的出租人簽訂了各種租約。這些租約的期限各不相同
與經營租賃付款有關的租賃收入如下:
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
租賃收入的構成 |
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租賃費 |
| $ | |
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可變租賃費 |
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租賃總收入 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
自有資產在經營租賃項下的標的資產賬面價值如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
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| 2022 |
| 2021 | ||
建築和改善 |
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總餘額 |
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| $ | |
| $ | |
累計折舊 |
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| ( |
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賬面淨值 |
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| $ | |
| $ | |
我們的租約到期日如下:
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(千美元) |
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| 運營中 | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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| $ | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們公司持有的利率衍生品名義總金額為$
衍生工具按公允價值計入資產負債表,並計入下列項目:
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| 資產衍生品 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||
(千美元) |
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 | ||
利率合約 |
| 衍生金融工具--流動部分 |
| $ | |
| 衍生金融工具--流動部分 |
| $ | |
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| 衍生金融工具--非流動部分 |
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| |
| 衍生金融工具--非流動部分 |
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指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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| $ | |
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| $ | |
總衍生品 |
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| $ | |
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| $ | |
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| 負債衍生工具 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||
(千美元) |
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 | ||
利率合約 |
| 衍生金融工具--流動部分 |
| $ | — |
| 衍生金融工具--流動部分 |
| $ | |
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| 衍生金融工具--非流動部分 |
|
| — |
| 衍生金融工具--非流動部分 |
|
| — |
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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| $ | — |
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| $ | |
總衍生品 |
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| $ | — |
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| $ | |
公允價值變動計入其他全面收益,並在對衝交易影響收益的同一期間計入利息支出。在分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月中,衍生工具對全面收益的影響如下:
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(千美元) | 在衍生工具收益中確認的損失的位置 |
| 在衍生工具收益中確認的損失(收益)金額 | ||||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
利率合約 | 利息支出 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
總計 |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 衍生工具保單確認的損失(收益)(有效部分)
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(千美元) |
| 金額 |
| 金額 | ||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
利率合約 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
總計 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 損失(收益)從保監處重新分類為收入(有效部分)
| ||||||||||
行項目 |
| 金額 |
| 金額 | ||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
利息支出 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
總計 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
衍生品有
ASC 820, 公允價值計量建立公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。聲明要求按公允價值列賬的資產和負債按以下三類之一進行分類和披露:
第一級:相同資產或負債的活躍市場報價;
第2級:活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及模型衍生估值,其中所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到;以及,
第三級:從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的衍生金融資產在經常性基礎上按公允價值列賬和計量。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日在公允價值層次中按級別按成本列賬並按公允價值非經常性基礎計量的財務負債。
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(千美元) |
| 攜帶 |
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| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
應付票據 |
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| $ | — |
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次級債務 |
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| 公允價值於2021年12月31日計量 | ||||||||||
(千美元) |
| 攜帶 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
應付票據 |
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| $ | — |
| $ | — |
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次級債務 |
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| $ | |
(1)
以下是用來估計我們金融資產和負債公允價值的估值方法的説明。截至2022年9月30日和2021年12月31日,使用的方法沒有變化。
1級對有價證券的投資主要包括與美國和新西蘭有價證券所有權相關的投資。這些投資根據報告期最後一個交易日的可觀察到的市場報價進行估值。
2級衍生金融工具的估值基於貼現現金流模型,該模型納入了來自衍生交易對手的可觀察到的投入,如利率和收益率曲線。與我們的非履行風險和交易對手信用風險相關的信用估值調整計入了我們衍生品的公允價值估計。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們得出的結論是,信用估值調整對我們衍生品的整體估值並不重要。
3級借款包括我們的有擔保和無擔保應付票據、信託優先證券和其他債務工具。這些借款是基於包含適當市場貼現率的貼現現金流模型進行估值的。我們通過獲得固定利率債務的期末國債利率,或可變利率債務的LIBOR來計算市場貼現率,該利率與我們債務的到期日相對應,加上從第三方金融機構獲得的適當信用利差。這些信貸息差考慮了我們的信貸利率、債務期限、借款類型和債務的貸款與價值比率等因素。
2022年11月4日,我們將購買東村地租的截止日期延長至2024年7月1日。
本MD&A應與第一部分第1項(財務報表)中所附的未經審計的合併財務報表一併閲讀。上述討論和分析包含某些前瞻性陳述。請參閲本節結尾處包含的“關於前瞻性陳述的警示聲明”,以及我們在2021年Form 10-K,Part 1-財務信息,第1A項中所列的“風險因素”和下文所列的風險因素。
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)
MD&A應與我們的合併財務報表和本報告中的相關説明一起閲讀。
新冠肺炎大流行概述與更新
影院展覽業在過去幾年裏經歷了巨大的挑戰。在此期間,我們公司已經
經過多方面的考驗,包括:(I)新冠肺炎大流行迫使我們暫時關閉全球影院;(Ii)新冠肺炎變體的出現延長了我們的復甦時間,並給我們的流動性需求帶來壓力;(Iii)流媒體服務的相關性越來越強,造成更多競爭;以及(Iv)很大一部分人避免進入公共場所。
儘管面臨這些挑戰,我們公司仍然堅持不懈。與2021年同期相比,該季度和9個月的上座率有所上升。與2019年同期相比,我們的業務開始緩慢回升到疫情前的水平。我們的房地產租户,除了一個完成裝修工程外,都是開放的,並支付租金。此次疫情證明瞭我們雙管齊下、多元化的國際業務戰略的持久性,並增強了我們對公司未來長壽的信心。
當然,未來是不可預見的,總是存在新的新冠肺炎壓力或其他問題出現的風險。然而,由於大多數人都接種了新冠肺炎疫苗,謹慎樂觀是安全的。我們正在設想回到我們的影院收入可以支持我們的房地產收購和開發活動的時代。
近期票房改善
電影院展覽業通常在今年第三季度經歷大片上映放緩的情況。這是一種典型的季節性現象,年復一年,因為製作公司不願在旺季以外發布他們的大片。然而,在2022年第三季度,票房最高的電影《雷神2:愛情與雷霆》、《小黃人》、《格魯的崛起》、《壯志凌雲:特立獨行》、《子彈頭列車》和《貓王》的票房收入明顯超過了去年同期的最高票房。儘管2022年第三季度的整體票房表現弱於今年前一季度,但最近的票房數據,以及觀眾越來越願意重返大銀幕場所,鞏固了電影業的反彈,並提高了製片廠的電影產品質量。展望2022年第四季度,我們預計《黑豹:永遠的瓦坎達》、《阿凡達2:水之路》和《奇異世界》等電影的上映將推動票房和票房收入的增長。
在本報告所述期間,我們所有的電影院都是開放的(不包括那些與大流行相關的政府關閉無關的臨時關閉的電影院)。
與我們的競爭對手以及酒店和餐飲服務行業的競爭對手一樣,我們繼續面臨着勞動力短缺、成本上升和不確定性的挑戰。此外,我們對大片的依賴也對支付給發行商的電影租金產生了不利影響。在通貨膨脹的推動下,運營成本也在繼續增加。然而,我們公司繼續克服和適應現有的挑戰。
房地產開發
在美國,2022年第一季度,我們完成了將這些樓層的長期租賃,約佔大樓可出租面積的42%,租給了一家全國性的零售商。我們現在已經完成了業主在曼哈頓聯合廣場44號物業的底層、一樓和二樓的工作,並將它們移交給了租户,用於改善租户的狀況。世邦魏理仕已被聘請為我們剩餘空間的獨家經紀人,雖然無法得到保證,但我們很高興他們在近幾個月向我們提交了尋求租賃該建築剩餘部分的合格潛在客户的建議書。
在澳大利亞和新西蘭,我們的所有租户仍然營業和交易,除了一個租户在本報告日期完成了裝修工作。我們在Courtenay Central有一個活躍的零售租户,由於地震問題而繼續關閉,還有一個數字標牌租户位於外部地面停車場。
業務概述
我們是一家國際多元化公司,主要專注於美國、澳大利亞和新西蘭的娛樂和房地產資產的開發、擁有和運營。目前,我們在兩個業務領域開展業務:
電影院展覽,通過我們的63家電影院。
真實莊園,包括房地產開發以及零售、商業和現場劇院資產的租賃。
我們相信這兩個業務部門是相輔相成、相互支持的。在新冠肺炎之前,我們使用影院業務產生的現金流來滿足房地產開發業務的前端現金需求。由於新冠肺炎的存在,我們更多地依賴於房地產資產的收入,並挖掘這些資產的內在價值,以支持我們的公司度過新冠肺炎危機。隨着新冠肺炎影響的減少,政府限制的放鬆,高質量的電影產品,以及觀眾重返我們的影院,我們相信我們能夠再次依賴我們的影院投資組合產生的現金流。我們堅信,這一雙管齊下、多元化的國際業務戰略將繼續帶領我們的公司度過這些困難時期,因為我們繼續應對全球新冠肺炎疫情帶來的不確定性和挑戰,包括新變種的出現。
關鍵績效指標
管理層使用的一個關鍵績效指標是每位顧客的餐飲支出(SPP)。
我們的戰略重點之一是一直並將繼續升級我們全球多家影院的食品和飲料菜單。我們使用SPP作為衡量我們相對於競爭對手錶現的指標,以及衡量我們食品和飲料業務表現的指標。雖然歸根結底,我們食品和飲料業務的盈利能力取決於各種因素,包括勞動力成本和銷售商品成本,但我們認為,這一計算對於顯示我們在營收基礎上的表現非常重要。
由於我們在報告中討論的因素關於前瞻性陳述的警告性聲明這繼續對影院上座率造成不利影響,但我們目前不認為討論雷丁的關鍵業績指標將成為股東有用的衡量標準。然而,我們打算在未來的備案文件中繼續討論我們的關鍵業績指標。
影院展覽概述
我們通過不同品牌的子公司經營我們在全球的影院展覽業務:
在美國,以雷丁電影院、安吉麗卡電影中心和聯合劇院品牌命名。
在……裏面澳大利亞,在雷丁影院旗下,安吉麗卡的國家影院,以及我們一家未合併的合資劇院,Event Cinemas品牌。
在……裏面新的在雷丁影院和我們兩個未合併的合資影院,Rialto Cinemas品牌旗下的新西蘭。
下表顯示了截至2022年9月30日,我們在每個國家/地區的影院巡迴中的地點和銀幕數量、我們的影院品牌以及我們對基礎資產的興趣。
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國家 |
| 區域 |
| 數數(3) |
| 數數 |
| 租賃 |
| 擁有 |
| 運營品牌 |
美國 |
| 夏威夷 |
| 9 |
| 98 |
| 9 |
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| 整合大區 |
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| 加利福尼亞 |
| 7 |
| 88 |
| 7 |
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| 安吉麗卡電影中心閲讀電影院 |
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| 紐約 |
| 3 |
| 16 |
| 2 |
| 1 |
| 安吉麗卡電影中心 |
|
| 德克薩斯州 |
| 2 |
| 13 |
| 2 |
|
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| 安吉麗卡電影中心 |
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| 新澤西 |
| 1 |
| 12 |
| 1 |
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| 閲讀電影院 |
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| 維吉尼亞 |
| 1 |
| 8 |
| 1 |
|
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| 安吉麗卡電影中心 |
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| 華盛頓特區。 |
| 1 |
| 3 |
| 1 |
|
|
| 安吉麗卡電影中心 |
|
| 美國合計 |
| 24 |
| 238 |
| 23 |
| 1 |
|
|
澳大利亞 |
| 維多利亞 |
| 9 |
| 62 |
| 9 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 新南威爾士州 |
| 6 |
| 44 |
| 5 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 昆士蘭 |
| 6 |
| 56 |
| 3 |
| 3 |
| 閲讀電影院、活動電影院(1) |
|
| 西澳大利亞 |
| 2 |
| 16 |
| 1 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 南澳大利亞 |
| 2 |
| 15 |
| 2 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 塔斯馬尼亞州 |
| 2 |
| 14 |
| 2 |
|
|
| 閲讀安吉麗卡的《國家電影院》 |
|
| 澳大利亞合計 |
| 27 |
| 207 |
| 22 |
| 5 |
|
|
新西蘭 |
| 惠靈頓 |
| 3 |
| 18 |
| 2 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 奧塔戈 |
| 3 |
| 15 |
| 2 |
| 1 |
| 閲讀電影院、裏亞託電影院(2) |
|
| 奧克蘭 |
| 2 |
| 15 |
| 2 |
|
|
| 閲讀電影院、裏亞託電影院(2) |
|
| 坎特伯雷 |
| 1 |
| 8 |
| 1 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 南國 |
| 1 |
| 5 |
| 1 |
| 0 |
| 閲讀電影院 |
|
| 富裕灣 |
| 1 |
| 5 |
| 0 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 鷹灣 |
| 1 |
| 4 |
| 0 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 新西蘭合計 |
| 12 |
| 70 |
| 8 |
| 4 |
|
|
總計 |
|
|
| 63 |
| 515 |
| 53 |
| 10 |
|
|
(1)我公司擁有一家位於Mt.昆士蘭格拉瓦特,由Event Cinemas管理。
(2)我們公司是兩家新西蘭Rialto電影院50%的合資夥伴,總共有13塊銀幕。我們負責這些電影院的預訂,我們的合資夥伴Event Cinemas管理它們的日常運營。
(3)截至2022年9月30日,我們的總位置統計反映了所有運營中的電影院,以及(I)新西蘭Courtenay Central的雷丁電影院在我們處理某些地震問題期間仍處於關閉狀態,以及(Ii)夏威夷的一家綜合影院因與房東的法律糾紛而於2022年9月30日關閉。請注意,截至2022年10月5日,公司終止了這一綜合影院位置的租約,並於2022年11月9日完成了影院房地的拆除。這個綜合影院地點的財務結果對美國影院巡迴演出的收入或收入並不重要。
我們的電影院收入主要包括電影院門票銷售、餐飲銷售、屏幕廣告、禮品卡購買、電影院租賃以及通過我們的網站和移動應用程序銷售電影票產生的在線便利費收入。電影院營運開支包括直接與電影院營運有關的成本,包括(I)電影租金開支、(Ii)營運成本,例如僱傭成本和水電費,以及(Iii)佔用成本。影院收入和某些費用隨着高質量的首映電影的供應和這些首映電影在市場上停留的週數而波動。有關我們目前擁有和/或管理的影院資產的細目,請參閲第一部分,第1項--我們的業務2021年的10-K表格。我們現在討論一下最近的物質發展。
影院擴建和流水線
截至2022年9月30日,我們影院產品組合的最新成員如下:
澳大利亞維多利亞州特拉爾貢: 2021年12月15日,我們在維多利亞州特拉爾貢新開了一家最先進的五屏閲讀電影院。
澳大利亞維多利亞州米勒斯街: 2021年6月16日,我們在擴建的米勒聯合村新開了一家最先進的六屏閲讀電影院,擁有兩個泰坦豪華禮堂,配備杜比ATMOS身臨其境的音效,所有禮堂都有豪華躺椅,以及增強版餐飲餐飲獻祭。
南城廣場的業主在完成建築工程並將空間移交給我們方面被推遲了。我們現在預計這座有八塊屏幕的建築羣將於2023年下半年開業。新的地點將以Angelika電影中心品牌運營。同樣,到2023年底,我們預計將在西澳大利亞州的巴塞爾頓增加一家五屏閲讀影院。這兩個新的影院綜合體都是目前正在建設的更廣泛的多用途生活方式/購物中心開發的一部分。
電影院升級版
截至2022年9月30日,我們影院電路多年來對電影放映技術和設施的升級如下表所示:
|
|
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|
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|
|
|
| 位置 |
| 篩網 |
屏幕格式 |
|
|
|
數字(我們影院圈內的所有影院) | 63 |
| 515 |
IMAX | 1 |
| 1 |
泰坦XC和豪華 | 26 |
| 32 |
就餐服務 |
|
|
|
黃金休息室(澳大利亞/新西蘭)(1) | 10 |
| 26 |
高級(澳大利亞/新西蘭)(2) | 15 |
| 40 |
聚光燈(美國)(3) | 1 |
| 6 |
升級的餐飲菜單(美國)(4) | 18 |
| 不適用 |
高級座椅(配有躺椅) | 30 |
| 189 |
酒類牌照(5) | 39 |
| 不適用 |
(1)黃金休息室:這是我們在澳大利亞和新西蘭電影院提供的“頭等艙全套就餐服務”,包括升級的餐飲菜單(含酒精飲料)、豪華躺椅座椅(私密的25-50個座位的電影院)和服務員服務。
(2)優質服務:這是我們在澳大利亞和新西蘭影院提供的商務艙就餐服務,通常包括升級的餐飲菜單(一些帶有酒精飲料),還可能包括豪華躺椅功能(不那麼親密的80個座位的電影院),但不提供服務員服務。
(3)Spotlight服務:我們在美國的第一個就餐電影院概念在加利福尼亞州穆列塔的雷丁電影院。這家電影院的17個禮堂中有6個在電影開始前提供服務員服務,包括完整的餐飲菜單、豪華躺椅和激光聚焦於客户服務。自新冠肺炎最初關閉以來,我們的Spotlight服務一直處於暫停狀態。
(4)升級餐飲菜單:以提升的餐飲菜單為特色,包括一份超越傳統特許權的本地靈感和新鮮準備的菜品菜單,這是我們與前Food Network高管合作創建的。我們大多數酒店的高架菜單還包括啤酒、葡萄酒和/或烈性酒。
(5)酒類許可證:許可證適用於每個電影院地點,而不是每個電影院禮堂。截至2022年9月30日,我們有六家美國電影院、兩家澳大利亞電影院和一家新西蘭電影院的額外酒類許可證申請待決。
(6)以上內容 r反映截至2022年9月30日的信息。2022年10月5日,公司終止了夏威夷一家聯合劇院的租約。
截至2022年11月9日,公司騰出影院場地.
最近的增強功能:
美國
卡波雷翻新:2022年3月3日,我們在夏威夷西部瓦胡島的卡波萊重新開放了我們的聯合劇院,有八個屏幕,有躺椅和大堂區域的翻新。
截至2022年9月30日,我們已經將238個美國禮堂中的110個改裝成豪華躺椅。
Invercargill翻新:2022年7月24日,我們關閉了位於新西蘭因弗卡吉爾的閲讀電影院進行翻新。在開發一個新的購物中心的同時,我們翻新了我們的閲讀影院以改善大堂,增加了高架餐飲服務的設施,將一個屏幕轉換為電動躺椅,並將電影院大廳整合到新的最先進的購物中心。該公司預計,翻新後的雷丁影院將於2022年底前重新開業,同時推出購物中心。
我們繼續增強我們專有的在線票務和餐飲能力,改善我們的非接觸式體驗,並發展我們的社交媒體平臺。我們的目標是提高我們產品的便利性和安全性,同時促進客户與我們的品牌的親和力。在2022年第三季度,我們擴大了我們的餐飲服務,在我們在澳大利亞和新西蘭的雷丁影院的所有Gold Lounge影院都包括在線就座點餐。
電影院停業
目前沒有影院因新冠肺炎或其變種而關閉。截至本報告之日,新西蘭有兩家電影院因與疫情無關的原因關閉,夏威夷的一家聯合劇院由於如上所述的租約終止而關閉。
房地產概述
通過我們的各種子公司,我們通過開發、擁有、租賃或許可第三方的零售、商業和現場劇院資產來從事房地產業務。我們的房地產業務通過不斷改善和發展我們的投資和運營物業,包括我們的ETC,為我們的股東創造長期價值。截至2022年9月30日,我們在曼哈頓的兩家現場影院和我們的10家影院擁有收費權益(見下表影院展覽概述). 此外,我們:
擁有我們在曼哈頓的聯合廣場44號物業,包括零售和辦公空間,目前處於租賃階段。該建築的底層、底層和二層現已全部租給了一家全國性零售商。業主對該空間的工作已經完成,並已移交給租户進行承租人改善工程。
擁有並運營四個ETC,分別是澳大利亞的Newmarket Village(布里斯班郊區)、Belmont Common(珀斯郊區)、Cannon Park(湯斯維爾)和Courtenay Central(新西蘭惠靈頓);
擁有並運營我們在卡爾弗市的行政辦公樓;
擁有並運營我們在澳大利亞南墨爾本的行政辦公樓;
擁有和運營曼哈頓兩個已開發商業地產的費用權益,現場劇院由兩個階段組成;
擁有一家有限責任公司75%的管理成員權益,而有限責任公司又擁有我們位於曼哈頓的電影院1、2、3的費用權益和改進;
擁有197英畝的土地,主要來自我們傳統的鐵路業務,包括費城市中心的雷丁高架橋;以及
行使我們的選擇權購買了包括我們的電影院、安吉麗卡東村電影院和位於曼哈頓第二大道189號的總部大樓在內的裝修和土地租賃。
關於我們的房地產資產的細目,請參閲第I部第1項- 我們的業務2021年的10-K表格。我們現在討論一下最近的物質發展。
創造價值的機會
由於新冠肺炎和節約資金的需要,我們公司大部分房地產開發計劃的實施都被推遲了。然而,隨着我們走出疫情,我們打算繼續強調謹慎發展我們的房地產資產。
美國:
44聯合廣場(New York,N.Y.)-最初,在新冠肺炎疫情期間,紐約市關閉了非必要的建築和企業,包括我們工地的建築工作。自那以後,停擺已經解除。2020年8月31日,我們收到了該建築核心層和殼層的臨時入住證,該證書一直在不斷更新。
2022年1月27日,我們與一家全國性零售商簽訂了該大樓底層、底層和二層的長期租賃協議。我們已經完成了與這些房屋有關的業主工作,並將它們移交給了租户
用於承租人改善的建築。我們保留了世邦魏理仕作為我們大樓剩餘樓層的租賃代理。我們的租賃團隊繼續尋找潛在的租户來填補剩餘的空間,儘管不能保證我們能夠在短期內以可接受的條件租賃空間。目前,我們正在與潛在租户進行談判,每個租户都表示有興趣租用我們大樓內所有剩餘的空間。
這座建築被譽為一座戲劇性的建築,它是紐約第一座超過800塊的玻璃穹頂建築,它為紐約傳説中的過去帶來了未來,並於2020年被授予ENR紐約最佳工程翻新/修復和安全獎。2021年7月,聯合廣場44號/坦穆尼音樂廳成為全球最大的建築和建築產品獎項--檔案者A+獎--建築與協作概念類評審團和熱門選擇獲獎者。
Minetta Lane劇院(紐約,紐約州)-在新冠肺炎之前,我們的劇院被Audible使用,在Audible流媒體服務上展示有限的一兩個角色的戲劇和特別的現場表演活動。由於新冠肺炎的原因,從2020年3月到2021年10月8日,也就是恢復公開演出的那一天,沒有演出。2019年末,我們完成了該資產潛在再開發的初步可行性研究。我們將在晚些時候將我們的努力重新集中在這個項目上。在此期間,Audible將其年度許可證延長至2024年第一季度。
電影院1、2、3重建(紐約,紐約州)-與該地點相關的積極重新開發工作已暫停,直到我們能夠更好地瞭解新冠肺炎對我們Cinemas 123資產及其周圍市場的持續影響。在此期間,我們決定至少在短期內繼續經營這個地點作為電影院。
新西蘭:
柯特奈中環重建計劃(惠靈頓)-位於新西蘭首都惠靈頓的中心-我們的Courtenay Central物業在合併的基礎上通過各種子公司覆蓋了161,000平方英尺的土地,位於(I)Te Papa Thomarewa博物館(COVID之前,每年吸引超過150萬遊客)附近,以及(Ii)與未來的遺址Taina隔街相望惠靈頓會展中心(wcec.co.nz),這是首都第一個高端會議和展覽空間,預計將於2023年完工。儘管新冠肺炎疫情肆虐,但這一重大公共項目的建設已經恢復,計劃包括創建一個連接韋克菲爾德街的公共大廳,韋克菲爾德街就在我們的Courtenay Central項目的街道對面。
正如之前報道的那樣,2016年凱庫拉地震造成的破壞需要拆除我們在現場的九層停車場,而與地震無關的問題導致我們在2019年初關閉了現有電影院和零售建築的主要部分。在新冠肺炎大流行之前,房地產團隊已經制定了一項全面的計劃,以各種用途為特色,以補充和加強庫特奈中心位置的“目的地質量”。儘管新冠肺炎大流行,我們的房地產團隊仍在繼續與我們的顧問、租户、潛在租户和城市代表合作,推進我們對這處物業的重新開發計劃。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,我們對這處房產的重新開發啟動沒有固定的時間框架。
8月份,我們公司與General Distributors Limited就一項租賃協議解決了懸而未決的仲裁,該協議涉及在我們位於新西蘭惠靈頓的物業建設一家超市並提供停車場。雙方同意本租賃協議終止,雙方各自承擔費用。我們認為這項和解是一個積極的發展,因為我們現在有必要的靈活性來控制我們惠靈頓房地產資產的戰略總體規劃。
公司事務
參考第一部分--財務信息,第1項--合併財務報表附註--附註16--股票薪酬和股票回購有關我們的股票回購計劃以及董事會、高管和員工基於股票的薪酬計劃的詳細信息。
請參閲我們的2021年Form 10-K以瞭解有關我們的影院和房地產部門的更多詳細信息。
行動的結果
下表彙總了s截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月,我們每個主要業務部門的運營結果以及非部門信息:
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| 截至的季度 |
| 更改百分比 |
| 九個月結束 |
| 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 9月30日, 2022 |
| 9月30日, 2021 |
| Fav/ |
| 9月30日, 2022 |
| 9月30日, 2021 |
| Fav/ | |||||||||
細分結果 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
| |
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 電影院展覽 |
| $ | 48,359 |
|
| 28,751 |
| 68 | % |
| $ | 147,476 |
| $ | 79,580 |
| 85 | % | ||
| 房地產 |
|
| 4,070 |
|
| 3,177 |
| 28 | % |
|
| 12,265 |
|
| 9,948 |
| 23 | % | ||
| 分段性淘汰 |
|
| (1,232) |
|
| (125) |
| (>100) | % |
|
| (3,833) |
|
| (386) |
| (>100) | % | ||
| 總收入 |
|
| 51,197 |
|
| 31,803 |
| 61 | % |
|
| 155,908 |
|
| 89,142 |
| 75 | % | ||
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 電影院展覽 |
|
| (46,541) |
|
| (29,362) |
| (59) | % |
|
| (138,412) |
|
| (82,871) |
| (67) | % | ||
| 房地產 |
|
| (2,352) |
|
| (2,683) |
| 12 | % |
|
| (6,715) |
|
| (7,902) |
| 15 | % | ||
| 分段性淘汰 |
|
| 1,232 |
|
| 125 |
| >100 | % |
|
| 3,833 |
|
| 386 |
| >100 | % | ||
| 總運營費用 |
|
| (47,661) |
|
| (31,920) |
| (49) | % |
|
| (141,294) |
|
| (90,387) |
| (56) | % | ||
| 折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 電影院展覽 |
|
| (3,161) |
|
| (3,555) |
| 11 | % |
|
| (10,057) |
|
| (10,801) |
| 7 | % | ||
| 房地產 |
|
| (1,591) |
|
| (1,705) |
| 7 | % |
|
| (4,920) |
|
| (5,293) |
| 7 | % | ||
| 折舊及攤銷總額 |
|
| (4,752) |
|
| (5,260) |
| 10 | % |
|
| (14,977) |
|
| (16,094) |
| 7 | % | ||
| 一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 電影院展覽 |
|
| (794) |
|
| (891) |
| 11 | % |
|
| (3,360) |
|
| (6,588) |
| 49 | % | ||
| 房地產 |
|
| (272) |
|
| (274) |
| 1 | % |
|
| (755) |
|
| (660) |
| (14) | % | ||
| 一般和行政費用總額 |
|
| (1,066) |
|
| (1,165) |
| 8 | % |
|
| (4,115) |
|
| (7,248) |
| 43 | % | ||
| 減值費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 電影院展覽 |
|
| — |
|
| — |
| - | % |
|
| (1,549) |
|
| — |
| (>100) | % | ||
| 減值費用總額 |
|
| — |
|
| — |
| - | % |
|
| (1,549) |
|
| — |
| (>100) | % | ||
| 分部營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 電影院展覽 |
|
| (2,137) |
|
| (5,057) |
| 58 | % |
|
| (5,902) |
|
| (20,680) |
| 71 | % | ||
| 房地產 |
|
| (145) |
|
| (1,485) |
| 90 | % |
|
| (125) |
|
| (3,907) |
| 97 | % | ||
| 部門總營業收入(虧損) |
| $ | (2,282) |
| $ | (6,542) |
| 65 | % |
| $ | (6,027) |
| $ | (24,587) |
| 75 | % | ||
非分部結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
| 折舊及攤銷費用 |
|
| (258) |
|
| (300) |
| 14 | % |
|
| (804) |
|
| (917) |
| 12 | % | ||
| 一般和行政費用 |
|
| (4,190) |
|
| (4,109) |
| (2) | % |
|
| (13,249) |
|
| (11,957) |
| (11) | % | ||
| 利息支出,淨額 |
|
| (3,694) |
|
| (3,068) |
| (20) | % |
|
| (10,242) |
|
| (10,437) |
| 2 | % | ||
| 未合併合營企業的權益收益 |
|
| 61 |
|
| (75) |
| >100 | % |
|
| 233 |
|
| 158 |
| 47 | % | ||
| 出售資產所得(損) |
|
| (59) |
|
| 2,559 |
| (>100) | % |
|
| (59) |
|
| 92,345 |
| (>100) | % | ||
| 其他收入(費用) |
|
| 5,455 |
|
| 440 |
| >100 | % |
|
| 8,445 |
|
| 2,236 |
| >100 | % | ||
| 所得税前收入 |
|
| (4,967) |
|
| (11,095) |
| 55 | % |
|
| (21,703) |
|
| 46,841 |
| (>100) | % | ||
| 所得税優惠(費用) |
|
| (332) |
|
| 895 |
| (>100) | % |
|
| (1,492) |
|
| (12,380) |
| 88 | % | ||
淨收益(虧損) |
|
| (5,299) |
|
| (10,200) |
| 48 | % |
|
| (23,195) |
|
| 34,461 |
| (>100) | % | |||
| 減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
| (122) |
|
| (105) |
| (16) | % |
|
| (228) |
|
| 2,889 |
| (>100) | % | ||
可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
| $ | (5,177) |
| $ | (10,095) |
| 49 | % |
| $ | (22,967) |
| $ | 31,572 |
| (>100) | % | |||
每股基本收益(虧損) |
| $ | (0.23) |
| $ | (0.46) |
| 50 | % |
| $ | (1.04) |
| $ | 1.45 |
| (>100) | % |
合併和非細分結果:
第三季度和九個月淨收益
收入
與去年同期相比,截至2022年9月30日的季度收入增加了1940萬美元,達到5120萬美元。與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的收入增加了6680萬美元,達到1.559億美元。與2021年同期相比,2021年前9個月我們的幾乎所有影院都開業了,這主要歸因於更強勁的電影板塊、我們影院組合的最新成員(澳大利亞維多利亞州米勒交界處於2021年6月16日開業,澳大利亞特拉爾貢於2021年12月15日開業),以及與2021年同期相比,當時我們的部分影院因地方政府的要求在報告期內關閉。
部門營業收入/(虧損)
截至2022年9月30日的季度,我們的總部門運營虧損減少了430萬美元,從虧損650萬美元減少到虧損230萬美元,這主要是由於我們的觀眾重返影院以及在本報告期內電影市場強勁得多。
截至2022年9月30日的9個月,我們的總部門運營虧損減少了1,860萬美元,從2,460萬美元的虧損減少到600萬美元的虧損,這主要是由於新冠肺炎放鬆了政府限制和影院關閉,以及2022年前9個月可以獲得更好的電影內容。這一下降被以下因素部分抵消:2021年6月貨幣化的奧本/紅院ETC的第三方財產收入損失、與2021年8月Invercargill物業貨幣化相關的佔用成本增加以及針對某些影院資產的150萬美元減值費用。
2022年第三季度,澳元和新西蘭元兑美元雙雙貶值。與2021年同期相比,2022年第三季度三個月澳元兑美元的平均匯率下降了7.0%。與2021年同期相比,2022年第三季度新西蘭元對美元的平均匯率下降了12.5%。澳大利亞和新西蘭貨幣貶值對分部營業收入產生負面影響,對以美元計價的分部營業虧損產生積極影響。
淨收益/(虧損)
我們的淨虧損應歸因於雷丁國際公司。 在截至2022年9月30日的季度,與去年同期相比,減少了490萬美元,從1010萬美元的虧損減少到520萬美元的虧損。在截至2022年9月30日的9個月裏,與上年同期相比,雷丁國際公司的淨收入減少了5450萬美元,從收入3160萬美元減少到虧損2300萬美元。這些變化在很大程度上是由於在截至2022年9月30日的季度和9個月內,我們的資產貨幣化產生的前期利潤沒有再次出現,但被我們增加的影院收入以及持有外幣和公司間貸款的子公司獲得的外匯收益部分抵消。
所得税費用
截至2022年9月30日的三個月的所得税支出比上年同期增加了120萬美元。2022年至2021年期間的變化主要與估值免税額的增加有關,但2022年GILTI税的減少部分抵消了這一變化。
截至2022年9月30日的9個月,所得税支出比上年同期減少了1090萬美元。2022年至2021年之間的變化主要與税前收入減少以及2022年GILTI税、估值免税額和未確認税收優惠的變化有關。
業務細分結果
電影院展覽
下表詳細介紹了截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月的影院展覽部門經營業績:
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| 更改百分比 | |||
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 |
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(千美元) | 9月30日, 2022 | 佔收入的百分比 | 9月30日, 2021 | 佔收入的百分比 |
| 9月30日, 2022 | 佔收入的百分比 | 9月30日, 2021 | 佔收入的百分比 |
| 季度 | 九個月結束 | ||||||||
收入 |
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| 美國 | 招生收入 | $ | 13,588 | 28% | $ | 9,278 | 32% |
| $ | 39,815 | 27% | $ | 18,327 | 23% |
| 46 | % | >100 | % |
|
| 餐飲收入 |
| 8,671 | 18% |
| 6,011 | 21% |
|
| 25,436 | 17% |
| 11,883 | 15% |
| 44 | % | >100 | % |
|
| 廣告和其他收入 |
| 2,417 | 5% |
| 1,674 | 6% |
|
| 7,281 | 5% |
| 3,648 | 5% |
| 44 | % | 100 | % |
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| $ | 24,676 | 51% | $ | 16,963 | 59% |
| $ | 72,532 | 49% | $ | 33,858 | 43% |
| 45 | % | >100 | % |
| 澳大利亞 | 招生收入 | $ | 12,404 | 26% | $ | 5,520 | 19% |
| $ | 39,125 | 27% | $ | 22,880 | 29% |
| >100 | % | 71 | % |
|
| 餐飲收入 |
| 6,486 | 13% |
| 3,178 | 11% |
|
| 21,007 | 14% |
| 12,063 | 15% |
| >100 | % | 74 | % |
|
| 廣告和其他收入 |
| 1,124 | 2% |
| 658 | 2% |
|
| 3,665 | 2% |
| 2,677 | 3% |
| 71 | % | 37 | % |
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| $ | 20,014 | 41% | $ | 9,356 | 33% |
| $ | 63,797 | 43% | $ | 37,620 | 47% |
| >100 | % | 70 | % |
| 新西蘭 | 招生收入 | $ | 2,287 | 5% | $ | 1,489 | 5% |
| $ | 6,919 | 5% | $ | 5,108 | 6% |
| 54 | % | 35 | % |
|
| 餐飲收入 |
| 1,191 | 2% |
| 793 | 3% |
|
| 3,646 | 2% |
| 2,539 | 3% |
| 50 | % | 44 | % |
|
| 廣告和其他收入 |
| 192 | 0% |
| 149 | 1% |
|
| 582 | 0% |
| 455 | 1% |
| 29 | % | 28 | % |
|
|
| $ | 3,670 | 8% | $ | 2,431 | 8% |
| $ | 11,147 | 8% | $ | 8,102 | 10% |
| 51 | % | 38 | % |
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| 總收入 | $ | 48,360 | 100% | $ | 28,750 | 100% |
| $ | 147,476 | 100% | $ | 79,580 | 100% |
| 68 | % | 85 | % | |
運營費用 |
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| 美國 | 電影租金和廣告費 | $ | (7,602) | 16% | $ | (4,953) | 17% |
| $ | (22,430) | 15% | $ | (9,181) | 12% |
| (53) | % | (>100) | % |
|
| 餐飲成本 |
| (2,352) | 5% |
| (1,433) | 5% |
|
| (6,552) | 4% |
| (2,844) | 4% |
| (64) | % | (>100) | % |
|
| 入住費 |
| (6,117) | 13% |
| (4,225) | 15% |
|
| (18,447) | 13% |
| (16,375) | 21% |
| (45) | % | (13) | % |
|
| 其他運營費用 |
| (10,489) | 22% |
| (7,278) | 25% |
|
| (28,403) | 19% |
| (15,915) | 20% |
| (44) | % | (78) | % |
|
|
| $ | (26,560) | 55% | $ | (17,889) | 62% |
| $ | (75,832) | 51% | $ | (44,315) | 56% |
| (48) | % | (71) | % |
| 澳大利亞 | 電影租金和廣告費 | $ | (5,642) | 12% | $ | (2,267) | 8% |
| $ | (17,827) | 12% | $ | (9,448) | 12% |
| (>100) | % | (89) | % |
|
| 餐飲成本 |
| (1,287) | 3% |
| (728) | 3% |
|
| (4,252) | 3% |
| (2,673) | 3% |
| (77) | % | (59) | % |
|
| 入住費 |
| (4,215) | 9% |
| (2,665) | 9% |
|
| (13,265) | 9% |
| (7,504) | 9% |
| (58) | % | (77) | % |
|
| 其他運營費用 |
| (5,625) | 12% |
| (3,557) | 12% |
|
| (17,344) | 12% |
| (12,085) | 15% |
| (58) | % | (44) | % |
|
|
| $ | (16,769) | 35% | $ | (9,217) | 32% |
| $ | (52,688) | 36% | $ | (31,710) | 40% |
| (82) | % | (66) | % |
| 新西蘭 | 電影租金和廣告費 | $ | (1,013) | 2% | $ | (646) | 2% |
| $ | (3,086) | 2% | $ | (2,187) | 3% |
| (57) | % | (41) | % |
|
| 餐飲成本 |
| (228) | 0% |
| (162) | 1% |
|
| (699) | 0% |
| (511) | 1% |
| (41) | % | (37) | % |
|
| 入住費 |
| (768) | 2% |
| (601) | 2% |
|
| (2,383) | 2% |
| (1,376) | 2% |
| (28) | % | (73) | % |
|
| 其他運營費用 |
| (1,203) | 2% |
| (845) | 3% |
|
| (3,724) | 3% |
| (2,772) | 3% |
| (42) | % | (34) | % |
|
|
| $ | (3,212) | 7% | $ | (2,254) | 8% |
| $ | (9,892) | 7% | $ | (6,846) | 9% |
| (43) | % | (44) | % |
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| 總運營費用 | $ | (46,541) | 96% | $ | (29,360) | 102% |
| $ | (138,412) | 94% | $ | (82,871) | 104% |
| (59) | % | (67) | % | |
折舊、攤銷、減值以及一般和行政費用 |
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| 美國 | 折舊及攤銷 | $ | (1,696) | 4% | $ | (1,790) | 6% |
| $ | (5,373) | 4% | $ | (5,439) | 7% |
| 5 | % | 1 | % |
|
| 長期資產減值準備 |
| — | 0% |
| — | 0% |
|
| (1,549) | 1% |
| — | 0% |
| (>100) | % | (>100) | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (408) | 1% |
| (558) | 2% |
|
| (2,121) | 1% |
| (5,687) | 7% |
| 27 | % | 63 | % |
|
|
| $ | (2,104) | 4% | $ | (2,348) | 8% |
| $ | (9,043) | 6% | $ | (11,126) | 14% |
| 10 | % | 19 | % |
| 澳大利亞 | 折舊及攤銷 | $ | (1,281) | 3% | $ | (1,488) | 5% |
| $ | (4,034) | 3% | $ | (4,443) | 6% |
| 14 | % | 9 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (387) | 1% |
| (333) | 1% |
|
| (1,239) | 1% |
| (901) | 1% |
| (16) | % | (38) | % |
|
|
| $ | (1,668) | 3% | $ | (1,821) | 6% |
| $ | (5,273) | 4% | $ | (5,344) | 7% |
| 8 | % | 1 | % |
| 新西蘭 | 折舊及攤銷 | $ | (184) | 0% | $ | (277) | 1% |
| $ | (650) | 0% | $ | (919) | 1% |
| 34 | % | 29 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| — | 0% |
| — | 0% |
|
| — | 0% |
| — | 0% |
| - | % | - | % |
|
|
| $ | (184) | 0% | $ | (277) | 1% |
| $ | (650) | 0% | $ | (919) | 1% |
| 34 | % | 29 | % |
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| 折舊、攤銷、一般和行政費用合計 | $ | (3,956) | 8% | $ | (4,446) | 15% |
| $ | (14,966) | 10% | $ | (17,389) | 22% |
| 11 | % | 14 | % | |
營業收入(虧損)--電影院 |
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| 美國 | $ | (3,988) | (8)% | $ | (3,274) | (11)% |
| $ | (12,343) | (8)% | $ | (21,583) | (27)% |
| (22) | % | 43 | % | |
| 澳大利亞 |
| 1,577 | 3% |
| (1,682) | (6)% |
|
| 5,836 | 4% |
| 566 | 1% |
| >100 | % | >100 | % | |
| 新西蘭 |
| 274 | 1% |
| (100) | (0)% |
|
| 605 | 0% |
| 337 | 0% |
| >100 | % | 80 | % | |
| 影院總營業收入(虧損) | $ | (2,137) | (4)% | $ | (5,056) | (18)% |
| $ | (5,902) | (4)% | $ | (20,680) | (26)% |
| 58 | % | 71 | % |
第三季度和九個月業績
收入
在截至2022年9月30日的季度裏,電影院收入比去年同期增加了1,960萬美元,達到4,840萬美元。這一增長主要是由更高質量和數量的電影產品推動的,如《雷神2:愛情與雷霆》、《小黃人》、《格魯的崛起》、《壯志凌雲:特立獨行》、《子彈頭列車》和《貓王》, 隨着政府對新冠肺炎限制的放鬆,以及顧客迴歸大屏幕的面對面體驗的意願提高。
在截至2022年9月30日的9個月裏,與去年同期相比,電影院收入增加了6790萬美元,達到1.475億美元。這一增長主要是由於更好的電影產品和更多的觀眾出現在我們的電影院,這是由於新冠肺炎關閉和從去年開始取消的限制。
2021年6月和12月,我們分別在澳大利亞米勒交界處和特拉拉貢開設了新的最先進的電影院,進一步加強了這些有利的結果。
電影院細分市場O正在休息I來之不易/(損失)
與去年同期相比,截至2022年9月30日的季度,影院部門的運營虧損減少了290萬美元,從510萬美元的虧損減少到210萬美元的虧損。截至2022年9月30日的9個月,影院部門的運營虧損與去年同期相比減少了1,480萬美元,至590萬美元,這是由於政府減少了對新冠肺炎的限制,以及2022年前9個月上映的帳篷電影的數量和質量都有所提高被2021年內部租金減少導致的佔用成本增加部分抵消2022年,由於我們對2022年上映的大片的依賴,第三方租金恢復,電影租金百分比上升。
運營費用
與去年同期相比,截至2022年9月30日的季度的運營費用增加了1720萬美元,達到4650萬美元。運營費用截至2022年9月30日的9個月,與上年同期相比,增加了5550萬美元,增至1.384億美元。這些增長是由於與更高的入場率相關的電影租金、勞動力和公用事業成本的增加,以及與2021年減少的電影院租金相關的佔用費用的增加。2021年6月和12月,我們分別在澳大利亞米勒交界處和特拉拉貢開設了新的最先進的電影院,運營費用進一步增加。
折舊、攤銷、減值、一般費用和行政費用
截至2022年9月30日的9個月的折舊、攤銷、減值以及一般和行政費用,與上年同期相比,減少了240萬美元,降至1500萬美元。一般和行政費用的減少可歸因於2021年解決加州某些就業工資和工時索賠400萬美元的費用部分被若干影院資產減值費用150萬美元所抵銷。
房地產
下表詳細介紹了截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月的房地產部門經營業績:
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| 截至的季度 |
| 九個月結束 |
| Fav/(Unfav) | |||||||||||||
(千美元) | 9月30日, 2022 | 的百分比 | 9月30日, 2021 | 的百分比 |
| 9月30日, 2022 | 的百分比 | 9月30日, 2021 | 的百分比 |
| 截至的季度 | 九個月結束 | ||||||||
收入 |
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| 美國 | 現場劇場租金和輔助收入 | $ | 384 | 9% | $ | 379 | 12% |
| $ | 1,343 | 11% | $ | 782 | 8% |
| 1 | % | 72 | % |
|
| 物業租金收入 |
| 143 | 4% |
| 177 | 6% |
|
| 445 | 4% |
| 447 | 4% |
| (19) | % | - | % |
|
|
|
| 527 | 13% |
| 556 | 18% |
|
| 1,788 | 15% |
| 1,229 | 12% |
| (5) | % | 45 | % |
| 澳大利亞 | 物業租金收入 |
| 3,154 | 77% |
| 2,391 | 75% |
|
| 9,336 | 76% |
| 8,000 | 80% |
| 32 | % | 17 | % |
| 新西蘭 | 物業租金收入 |
| 390 | 10% |
| 230 | 7% |
|
| 1,141 | 9% |
| 718 | 7% |
| 70 | % | 59 | % |
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| 總收入 |
| $ | 4,071 | 100% | $ | 3,177 | 100% |
| $ | 12,265 | 100% | $ | 9,947 | 100% |
| 28 | % | 23 | % |
運營費用 |
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| ||
| 美國 | 現場影院費用 | $ | (160) | 4% | $ | (197) | 6% |
| $ | (531) | 4% | $ | (374) | 4% |
| 19 | % | (42) | % |
|
| 物業成本 |
| (330) | 8% |
| (361) | 11% |
|
| (894) | 7% |
| (1,007) | 10% |
| 9 | % | 11 | % |
|
| 入住費 |
| (240) | 6% |
| (506) | 16% |
|
| (750) | 6% |
| (1,376) | 14% |
| 53 | % | 45 | % |
|
|
|
| (730) | 18% |
| (1,064) | 33% |
|
| (2,175) | 18% |
| (2,757) | 28% |
| 31 | % | 21 | % |
| 澳大利亞 | 物業成本 |
| (588) | 14% |
| (594) | 19% |
|
| (1,596) | 13% |
| (2,041) | 21% |
| 1 | % | 22 | % |
|
| 入住費 |
| (500) | 12% |
| (527) | 17% |
|
| (1,541) | 13% |
| (1,703) | 17% |
| 5 | % | 10 | % |
|
|
|
| (1,088) | 27% |
| (1,121) | 35% |
|
| (3,137) | 26% |
| (3,744) | 38% |
| 3 | % | 16 | % |
| 新西蘭 | 物業成本 |
| (420) | 10% |
| (387) | 12% |
|
| (1,085) | 9% |
| (1,068) | 11% |
| (9) | % | (2) | % |
|
| 入住費 |
| (116) | 3% |
| (110) | 3% |
|
| (318) | 3% |
| (333) | 3% |
| (5) | % | 5 | % |
|
|
|
| (536) | 13% |
| (497) | 16% |
|
| (1,403) | 11% |
| (1,401) | 14% |
| (8) | % | - | % |
|
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| 總運營費用 |
| $ | (2,354) | 58% | $ | (2,682) | 84% |
| $ | (6,715) | 55% | $ | (7,902) | 79% |
| 12 | % | 15 | % |
折舊、攤銷、一般和行政費用 |
|
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| ||
| 美國 | 折舊及攤銷 | $ | (745) | 18% | $ | (739) | 23% |
| $ | (2,243) | 18% | $ | (2,237) | 22% |
| (1) | % | - | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (211) | 5% |
| (192) | 6% |
|
| (643) | 5% |
| (495) | 5% |
| (10) | % | (30) | % |
|
|
|
| (956) | 23% |
| (931) | 29% |
|
| (2,886) | 24% |
| (2,732) | 27% |
| (3) | % | (6) | % |
| 澳大利亞 | 折舊及攤銷 | $ | (655) | 16% | $ | (724) | 23% |
| $ | (2,042) | 17% | $ | (2,310) | 23% |
| 10 | % | 12 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (60) | 1% |
| (82) | 3% |
|
| (112) | 1% |
| (164) | 2% |
| 27 | % | 32 | % |
|
|
|
| (715) | 18% |
| (806) | 25% |
|
| (2,154) | 18% |
| (2,474) | 25% |
| 11 | % | 13 | % |
| 新西蘭 | 折舊及攤銷 |
| (191) | 5% |
| (242) | 8% |
|
| (635) | 5% |
| (747) | 8% |
| 21 | % | 15 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| — | 0% |
| — | 0% |
|
| — | 0% |
| — | 0% |
| - | % | - | % |
|
|
|
| (191) | 5% |
| (242) | 8% |
|
| (635) | 5% |
| (747) | 8% |
| 21 | % | 15 | % |
| 折舊、攤銷、一般和行政費用合計 | $ | (1,862) | 46% | $ | (1,979) | 62% |
| $ | (5,675) | 46% | $ | (5,953) | 60% |
| 6 | % | 5 | % | |
營業收入(虧損)--房地產 |
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| 美國 | $ | (1,159) | (28)% | $ | (1,439) | (45)% |
| $ | (3,273) | (27)% | $ | (4,260) | (43)% |
| 19 | % | 23 | % | |
| 澳大利亞 |
| 1,351 | 33% |
| 464 | 15% |
|
| 4,045 | 33% |
| 1,782 | 18% |
| >100 | % | >100 | % | |
| 新西蘭 |
| (337) | (8)% |
| (509) | (16)% |
|
| (897) | (7)% |
| (1,430) | (14)% |
| 34 | % | 37 | % | |
| 房地產營業總收入(虧損) | $ | (145) | (4)% | $ | (1,484) | (47)% |
| $ | (125) | (1)% | $ | (3,908) | (39)% |
| 90 | % | 97 | % |
第三季度和九個月業績
收入
截至2022年9月30日的季度,房地產收入比去年同期增加了90萬美元,達到410萬美元。房地產收入截至2022年9月30日的9個月,增加230萬美元至1230萬美元與上一年同期相比。這些增長是由於我們的美國Live Theatre業務部門產生的租金收入,以及澳大利亞和新西蘭的內部租金收入在2021年有所減少。
房地產分部收入/(虧損)
與去年同期相比,截至2022年9月30日的季度,房地產部門的營業虧損減少了130萬美元,降至虧損10萬美元。房地產 截至本年度止九個月的分部經營虧損2022年9月30日,減少380萬元與上年同期相比,虧損10萬美元。這些變化歸因於我們來自美國Live Theatre業務部門的租金收入,以及我們澳大利亞和新西蘭物業的租金收入,這一收入在2021年有所減少。
運營費用
截至2022年9月30日的季度,運營費用減少了30萬美元,降至240萬美元。2021年我們的奧本/紅院等和Invercargill物業的資產貨幣化導致運營費用與上年同期相比有所下降。
截至2022年9月30日的9個月的運營費用減少了120萬美元,降至670萬美元。我們的Coachella和Manukau土地、奧本/紅院等資產貨幣化,以及Invercargill物業的資產貨幣化導致運營費用與上年同期相比有所下降。
流動資金和資本資源
我們的融資策略
在新冠肺炎疫情導致我們的收入中斷之前,我們使用了運營產生的現金和其他不需要的多餘現金來償還我們的貸款和信貸安排,這些現金不是我們業務計劃中設想的資本投資所需。這為我們的貸款安排提供了可供未來使用的資金,從而降低了利息費用。我們定期審查我們借款安排的到期日,並在必要時就續簽和延期進行談判。
我們在美國銀行、NAB銀行和西太平洋銀行的銀行貸款要求我們公司遵守某些契約。此外,由於資金從澳大利亞和新西蘭轉移到美國的限制,我們公司對這些貸款資金的使用是有限的。我們相信,我們的貸款人明白,目前與新冠肺炎疫情相關的情況不是我們造成的,我們正在盡一切合理的努力,而且總的來説,我們與貸款人的關係是良好的。
隨着我們經營的市場從新冠肺炎疫情的最嚴重影響中走出來,我們的公司仍然專注於影響我們的各種經濟因素,包括金融、經濟、競爭、監管和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的公司無法在未來幾個月產生足夠的現金流,或者如果其現金需求超過了我們公司在其現有融資機制下的借款能力,我們可能會被要求採用一個或多個替代方案,例如減少、推遲或取消計劃的資本支出、出售額外資產或重組債務。
有關我們借款的更多信息,請參閲第一部分--財務信息,項目1--合併財務報表附註-- 附註11--借款.
這一變化s現金和現金等價物分別討論了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月如下:
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| 九個月結束 |
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| 9月30日, |
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(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| $ | (26,114) |
| $ | (17,760) |
| (47) | % |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| (6,419) |
|
| 133,654 |
| (>100) | % |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| (7,946) |
|
| (40,954) |
| 81 | % |
匯率對現金和限制性現金的影響 |
|
| (2,242) |
|
| (4,732) |
| 53 | % |
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金 |
| $ | (42,721) |
| $ | 70,208 |
| (>100) | % |
經營活動
截至2022年9月30日的9個月,經營活動中使用的現金增加了$8.4 百萬美元,至 $26.1 百萬美元。這是由於營業資產和負債的淨變化增加了3940萬美元,這主要是由於應付税款和應付帳款造成的,但與去年同期相比,主要由於影院經營業績的改善而減少了3110萬美元,這一增幅被抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金為640萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,沒有重複某些資產的貨幣化,這導致在此期間通過投資活動籌集了1.337億美元的現金。
融資活動
截至2022年9月30日的9個月,用於融資活動的現金減少3300萬美元,至800萬美元,原因是中討論了上一年的債務償還情況第1部分--財務信息,第1項--合併財務報表附註--附註11--借款.
下表顯示了截至2022年9月30日的第三季度及之前四年,我們的總可用資源(現金和借款)、債務權益比、營運資本和其他涉及我們流動性的相關信息的變化:
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| 自和 對於 9個月 告一段落 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(1) | |||||
總資源(現金和借款) |
|
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|
現金和現金等價物(不受限制) |
| $ | 39,628 |
| $ | 83,251 |
| $ | 26,826 |
| $ | 12,135 |
| $ | 13,127 |
未使用的借款工具 |
|
| 12,000 |
|
| 12,000 |
|
| 15,490 |
|
| 73,920 |
|
| 85,886 |
僅限於資本項目 |
|
| 12,000 |
|
| 12,000 |
|
| 9,377 |
|
| 13,952 |
|
| 30,318 |
容量不受限制 |
|
| — |
|
| — |
|
| 6,113 |
|
| 59,968 |
|
| 55,568 |
期末資源總額 |
|
| 51,628 |
|
| 95,251 |
|
| 42,316 |
|
| 86,055 |
|
| 99,013 |
期末不受限制的資源合計 |
|
| 39,628 |
|
| 83,251 |
|
| 32,939 |
|
| 72,103 |
|
| 68,695 |
債務權益比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同融資總額 |
| $ | 231,396 |
| $ | 248,948 |
| $ | 300,449 |
| $ | 283,138 |
| $ | 252,929 |
債務總額(遞延融資成本總額) |
|
| 219,396 |
|
| 236,948 |
|
| 284,959 |
|
| 209,218 |
|
| 167,043 |
當前 |
|
| 57,945 |
|
| 12,060 |
|
| 42,299 |
|
| 37,380 |
|
| 30,393 |
非當前 |
|
| 161,451 |
|
| 224,888 |
|
| 242,660 |
|
| 171,838 |
|
| 136,650 |
融資租賃負債 |
|
| 36 |
|
| 68 |
|
| 209 |
|
| — |
|
| — |
賬面權益總額 |
|
| 69,234 |
|
| 105,060 |
|
| 81,173 |
|
| 139,616 |
|
| 179,979 |
債務權益比 |
|
| 3.17 |
|
| 2.26 |
|
| 3.51 |
|
| 1.50 |
|
| 0.93 |
營運資金的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資本(赤字)(2) |
| $ | (80,217) |
| $ | (6,673) |
| $ | (64,140) |
| $ | (84,138) |
| $ | (56,047) |
電流比 |
|
| 0.42 |
|
| 0.94 |
|
| 0.47 |
|
| 0.24 |
|
| 0.35 |
資本支出(包括收購) |
| $ | 6,387 |
| $ | 14,428 |
| $ | 16,759 |
| $ | 47,722 |
| $ | 56,827 |
(1)請參閲第二部分--合併財務報表附註 注2-摘要具有重要意義會計政策-前期財務報表對非實質性錯誤的更正在2021年報表10-K中,上期對應計銷售税的會計調整被視為不重要。
(2)我們的營運資本被報告為赤字,因為我們在支付相關債務之前從電影業務中獲得了收入。我們首先用收到的錢來償還借款。
截至2022年9月30日,我們擁有3960萬美元的現金和現金等價物,而2021年12月31日的現金和現金等價物為8330萬美元。截至2022年9月30日,我們的未償還借款總額為2.194億美元,而2021年12月31日為2.369億美元。
我們管理我們的現金、投資和資本結構,以滿足我們業務的短期和長期義務,同時保持財務靈活性和流動性。我們預測、分析和監控我們的現金流,以實現投資和融資
在我們財務戰略的總體限制下。過去,我們使用運營產生的現金和其他不需要用於任何資本支出的多餘現金來償還貸款和信貸安排,為我們提供了一些靈活性,以供未來使用,從而降低了利息費用。在這些提款之後,截至2020年6月30日,我們的全球債務為2.759億美元。自那以後,截至2022年9月30日,我們的債務已減少到2.194億美元。
C國際義務、承諾和或有事件
下表提供了截至2022年9月30日我們記錄的合同債務的到期日和預定本金償還情況,以及我們的某些承諾和或有事項,無論是記錄的還是表外的:
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(千美元) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
債務(1) |
| $ | 3,264 |
| $ | 127,495 |
| $ | 51,095 |
| $ | 300 |
| $ | 315 |
| $ | 7,500 |
| $ | 189,969 |
經營租賃,包括計入利息 |
|
| 7,932 |
|
| 32,915 |
|
| 31,544 |
|
| 29,579 |
|
| 27,702 |
|
| 159,221 |
|
| 288,893 |
融資租賃,包括計入利息 |
|
| 9 |
|
| 28 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 37 |
次級債務(1) |
|
| 181 |
|
| 747 |
|
| 586 |
|
| — |
|
| — |
|
| 27,913 |
|
| 29,427 |
養老金負債 |
|
| 171 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 1,034 |
|
| 3,941 |
債務的估計利息(2) |
|
| 4,028 |
|
| 12,202 |
|
| 3,763 |
|
| 2,245 |
|
| 2,231 |
|
| 967 |
|
| 25,436 |
村東購房選項(3) |
|
| — |
|
| 5,900 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,900 |
總計 |
| $ | 15,585 |
| $ | 179,971 |
| $ | 87,672 |
| $ | 32,808 |
| $ | 30,932 |
| $ | 196,635 |
| $ | 543,603 |
(1)信息被呈現遞延融資成本的淨額總額。
(2)債務的估計利息是根據未來期間的預期貸款餘額和當前適用的利率計算的。
(3)代表租約理想汽車與購買東村電影院土地租賃相關的選擇權能力,我們於2022年11月4日修改為2024年7月1日或之前結算。
訴訟
我們目前正在進行某些法律訴訟,並根據需要對解決這些索賠的可能和可估測的損失進行了估計。
請參閲第一部分,項目3--法律訴訟在我們的2021年Form 10-K中獲取更多信息。自我們的2021年Form 10-K以來,我們的訴訟沒有實質性的變化,除了合併財務報表附註-- 附註14--承付款和或有事項包括在本文中第一部分--財務信息,項目1--財務報表在本季度報告表格10-Q上。本附註列出我們的訴訟會計政策。
表外安排
本公司並無表外安排或債務(包括或有債務)對本公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動資金、資本開支或資本資源產生或可能產生當前或未來的重大影響。.
關鍵會計政策
我們認為,在編制我們的綜合財務報表時,應用以下會計政策需要作出重大判斷和估計,因此,這對我們的業務運營和對我們財務結果的理解至關重要:
(I)長期資產(商譽和無限期無形資產除外)的減值-我們使用現金流量的歷史和預測數據作為我們潛在減值的主要指標來評估我們的長期資產和有限壽命的無形資產,並考慮到我們業務的季節性。如果估計、未貼現的未來現金流量之和少於資產的賬面價值,則就資產的賬面價值超出其基於評估或貼現現金流量計算的估計公允價值的金額確認減值。對於某些非收益性物業或沒有持續的歷史或預計現金流的資產,我們會獲得評估或其他證據,以評估該等資產是否有減值指標。
截至2022年9月30日的第三季度和九個月,長期和有限壽命無形資產錄得150萬美元的減值損失。於比較期間內並無錄得減值虧損。
(Ii)商譽減值及無限期減值的無形資產-具有無限使用年限的商譽和無形資產不攤銷,而是按報告單位至少每年進行減值測試。減值評估以各報告單位估計未來現金流量的現值加上預期終值為基礎。在確定未來現金流和終端價值時使用了重要的假設和估計。最重要的假設包括我們的債務成本和權益成本假設,這些假設構成了每個報告單位的加權平均資本成本。因此,實際結果可能與這樣的估計大不相同。
截至2022年9月30日的第三季度和九個月,商譽和無限期無形資產沒有錄得減值損失。
警示聲明: 向前-查看報表
本季度報告包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“打算”、“未來”和“預期”等詞語來識別,以及對未來時期的類似提及。前瞻性聲明中的其他表述包括,我們對影院和影院的關閉和重新開放的聲明,包括對影院翻新和增加的預期;我們的預期經營業績,包括新冠肺炎疫情的長期影響和我們最終恢復到疫情爆發前的水平;我們對影院展覽業復甦和未來的預期,包括預計未來上映的電影的實力和該行業未來可能面臨的任何競爭壓力;我們對人們重返影院並繼續將可自由支配的資金用於户外娛樂的預期;我們對流媒體和移動視頻服務對影院展覽業的影響的預期;我們對通脹對可支配收入的影響及其對客户上座率的影響的預期;我們對勞動力市場趨緊和供應中斷對我們業務的影響的信念;我們對聯合廣場44號對潛在租户的吸引力和以可接受的條件租賃空間的能力的信念;我們對位於新西蘭Invercargill和布里斯班QLD的影院綜合體開業的預期;我們對西澳大利亞布塞爾頓的雷丁電影院翻新的預期;我們對我們的流動性和資本要求的預期, 我們對運營現金流和資金分配的依賴,以及我們對行業需求和我們為股東提供價值的能力的預期。我們對布朗集體訴訟、瓦格納·帕加索賠和瓦格納集體訴訟的法庭聽證時間的期望。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括:
關於我們的影院和現場劇場業務:
新冠肺炎大流行的不良影響(及其變種)和其他傳染病根據我們公司的經營業績、流動性、現金流、財務狀況和進入信貸市場的情況;
新冠肺炎大流行(及其變種)和其他傳染病對顧客的短期和/或長期娛樂、休閒和可自由支配的消費習慣和做法的不利影響;
由於(I)健康和安全問題,(Ii)消費者行為轉向其他娛樂形式,或(Iii)額外的監管要求限制了我們的座位容量,我們的電影院和劇院的上座率下降;
因實施社會距離和其他健康和安全協議而減少營業利潤率(或負營業利潤率);
如果客户和員工在我們的其中一個設施中感染了新冠肺炎(或聲稱他們已經感染),他們可能面臨無法保險的責任風險;
由於新冠肺炎疫情的不利影響,員工不願上班,或不願根據任何修訂的工作環境協議進行工作;
新冠肺炎疫情可能繼續對國家和全球宏觀經濟環境產生的不利影響;
由於流行病、流行病、大範圍的突發衞生事件或新冠肺炎等傳染病的爆發,或者由於消費者品味和習慣的改變,導致娛樂、購物和接待場所的使用以及我們的運營中斷或減少;
未來上映影片的數量和對觀眾的吸引力,以及電影上映日期可能發生的變化;
由於(I)主要電影發行商在其他渠道發行預定的電影或(Ii)電影製作中斷而導致短期或長期電影供應不足;
電影發行商為宣傳他們的電影所花的錢;
電影發行商向電影放映商收取的放映電影所需的許可費和條款;
電影作為娛樂來源的相對吸引力,以及消費者(I)將他們的錢花在娛樂上和(Ii)在户外環境下花他們的娛樂錢看電影的意願和/或能力;
我們在多大程度上遇到了來自其他影院參展商、其他户外娛樂來源以及室內娛樂選擇的競爭,例如“家庭影院”和具有競爭力的電影產品發行技術,如流媒體、有線電視、衞星廣播、視頻點播平臺以及藍光/DVD租賃和銷售;
我們有能力繼續從我們的貸款人和房東那裏獲得必要的豁免或其他財務便利;
將主要電影直接發佈給眾多可用的流媒體服務之一的影響;
某些競爭對手的訂閲或預付費計劃的影響;
我們的新計劃未能獲得客户的廣泛接受和使用,或未能產生有意義的利潤;
改善我們電影院的成本和影響,例如改善座位、改善餐飲設施和其他改善措施;
影院改建過程中的中斷;
在美國,終止和逐步取消所謂的“最高法令”的影響;
地震對電影院業務造成損害和/或中斷的風險,因為我們的某些業務位於地質活躍地區;
抗議、示威和內亂等對政府政策、消費者去看電影的意願以及新冠肺炎及其變種的傳播的影響;
維多利亞州的房東在將電影院場地移交給我們的過程中出現了額外的延誤,這將導致我們原計劃的開業日期進一步推遲及
勞工 短缺和勞動力成本增加與這種短缺以及適用於非豁免兼職工人的日益昂貴的勞工法律和法規有關。
關於我們的房地產開發和經營活動:
新冠肺炎大流行的影響(及其變種)和其他傳染病可能會繼續影響我們在美國、澳大利亞和新西蘭房地產業務的許多租户,他們支付租金的能力,以及繼續經營的能力;
新冠肺炎大流行的影響(及其變種)和其他傳染病關於我們的建築項目,以及我們開放建築工地和獲得所需勞動力和材料的能力;
新冠肺炎疫情及其變種對紐約等主要城市中心房地產估值的影響;
適用於我們經營的市場的租金和資本化率以及我們擁有的物業的質量;
與重要租户談判和執行租賃協議的能力;
我們能在多大程度上及時獲得開發物業所需的各種土地使用批准和權利;
與房地產開發相關的風險和不確定性;
勞動力和材料的可獲得性和成本;
這個有能力獲得建造改善工程的所有許可;
這個有能力為改進提供資金;
這個建築和/或翻新對我們業務的幹擾;
這個施工延誤、停工和材料短缺的可能性;
競逐發展用地和租户;
環境修復問題;
我們的電影院在多大程度上可以繼續作為主要租户,而這些主要租户又將受到影響電影院運營結果的相同因素的影響;
建設項目向租賃不動產過渡增加的折舊和攤銷費用;
談判和執行合資企業機會和關係的能力;
地震對房地產業務造成損害和/或中斷的風險,因為我們的某些業務位於地質活躍地區;
由於流行病、流行病、大範圍的突發衞生事件或新冠肺炎等傳染病的爆發,或由於消費者品味和習慣的改變,導致娛樂、購物和接待場所的使用以及我們的運營中斷或減少;以及
抗議示威和內亂對政府政策的影響,消費者逛購物中心的意願,以及新冠肺炎的傳播等。
關於我們作為一家參與電影院開發和運營以及房地產開發和運營並曾在美國從事多年鐵路業務的國際公司的總體運營情況:
我們有能力續簽、延長、重新談判或替換2023年及以後到期的貸款;
我們有能力發展我們的公司併為我們的股東提供價值;
我們持續獲得借入的資金和資本,以及必須為這些債務支付的利息和必須為這些資本支付的回報,以及我們借入資金以幫助彌補我們在新冠肺炎疫情期間經歷的現金流停止的能力;
我們在司法管轄區之間重新分配資金以滿足短期流動性需求的能力;
在我們開展業務的國家使用的貨幣的相對價值;
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的任何終止、修改或其他改革,或建立替代參考利率,可能對我們基於LIBOR的債務工具產生的影響;
政府規章的變化,例如,薩班斯-奧克斯利法案要求產生的成本;
我們的勞動關係和勞動力成本(包括未來政府在最低工資、輪班時間安排、顧問的使用、養卹金負債、殘疾保險和健康保險以及休假和休假方面的要求);
我們不時面臨法律索賠和不可保風險,例如與我們歷史上的鐵路運營有關的索賠,包括與現在或將來被認為可能導致癌症或其他健康相關問題的石棉或其他物質的潛在環境索賠和與健康相關的索賠,以及集體訴訟和私人總檢察長工資和工時和/或安全工作場所索賠;以及與我們各種房地產資產和運營相關的訴訟或仲裁結果的不確定性;
我們面臨的網絡安全風險,包括客户信息被挪用或其他違規行為信息安全;
新冠肺炎等重大傳染病暴發的影響;
員工的可用性和/或他們根據任何修訂的工作環境協議進行工作的能力或意願;
與僱員事項有關的風險增加,包括與電影院和ETC關閉造成的解僱或休假有關的僱傭訴訟和索賠增加;
如果我們的電影院和/或ETC的需求持續低於歷史水平,我們從運營中產生大量現金流的能力,這可能導致債務大幅增加,並對我們遵守債務協議中的財務契約(如果適用)的能力產生負面影響;
我們遵守信貸安排契約的能力,以及我們獲得必要的契約豁免和必要的信貸安排修訂的能力;
未來有效税率的變化以及對我們各公司擁有管轄權的税務機關目前正在進行的和未來可能進行的審計的結果;
東歐發生的事件和烏克蘭發生的衝突的影響;
潛在的通脹壓力;以及
適用的會計政策和做法的變化。
以上清單並不一定詳盡無遺,因為企業的定義是不可預測和有風險的,並會受到許多我們無法控制的因素的影響,例如政府法規或政策的變化、競爭、利率、供應、技術創新、消費者品味和愛好的變化、天氣、地震、流行病(如新冠肺炎)、以及我們的市場中的消費者在多大程度上有經濟實力購買户外娛樂活動。參考第I部分,第1A項--風險因素s和第二部分,項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析如需更多信息,請參閲我們的2021年10-K表格,以及根據1934年《證券法》(經修訂)提交的任何其他文件中列出的風險因素,包括我們關於10-Q表格的任何季度報告。
我們在本季度報告中所作的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息,且僅為截至本報告日期的最新信息。我們沒有義務公開更新或修改我們的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律可能要求。因此,您應始終注意我們的前瞻性聲明所涉及的日期。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
美國證券交易委員會要求註冊者在申報文件中包含有關匯率和利率變動的潛在影響的信息。已經提出了幾種替代方案,但都有一些侷限性。我們在對貨幣匯率和利率波動的影響建模的敏感性分析的基礎上,進行了以下討論。這一分析受到幾個因素的制約,包括以下幾個因素:
它以單個時間點為基礎;以及
它不包括其他複雜的市場反應的影響,這些反應可能會因模擬的變化而產生。
儘管這種分析的結果可能有助於作為基準,但不應被視為預測。
貨幣風險
雖然我們以美元報告我們的收益和淨資產,但我們的收入和債務的很大一部分是以澳元或新西蘭元計價的。與美元和其他貨幣相比,這些貨幣的價值可能會有很大差異。我們沒有對衝貨幣風險,而是依賴於自然存在的對衝,這是因為我們的電影成本通常是以票房的百分比固定的,我們當地的運營成本和債務也同樣以當地貨幣計價。然而,我們確實有公司間的債務,我們償還這些債務的能力可能會受到澳元和新西蘭元相對於美元的相對價值下降的不利影響。此外,我們使用當地借款來緩解貨幣波動的業務風險,降低了我們在司法管轄區之間轉移現金的靈活性。以下是自1996年以來這三種貨幣之間的兑換比率圖表:
最近,我們支付了大量的公司間股息,並償還了公司間的債務,利用這些收益為在美國的資本投資提供資金。因此,我們在澳大利亞的債務水平高於如果資金沒有被退還的情況下的水平。在整個公司範圍內,這意味着美元相對於澳元和/或新西蘭元的相對強弱將有效地提高我們的整體借款和資本成本,並使從美國向澳大利亞和新西蘭返還資金的成本更高。
本公司在澳大利亞和新西蘭開展業務,並面臨與外幣匯率波動相關的風險。2022年第三季度,與去年同期相比,澳元和新西蘭元兑美元的平均匯率分別下跌了7.0%和12.5%。
截至2022年9月30日,我們約35%和7%的資產分別投資於以澳元(雷丁澳大利亞)和新西蘭元(雷丁新西蘭)計價的資產,包括約1720萬美元的現金和現金等價物。截至2021年12月31日,我們約40%和8%的資產分別投資於以澳元(雷丁澳大利亞)和新西蘭元(雷丁新西蘭)計價的資產,包括約5180萬美元的現金和現金等價物。
我們在澳大利亞和新西蘭的政策是儘可能以當地貨幣匹配收入和支出。因此,我們在澳大利亞和新西蘭的大部分費用都是以當地貨幣購買的。儘管有這種天然的對衝,但最近外幣的變動以及某些澳大利亞和新西蘭子公司目前持有的美元對我們目前的收益產生了影響。在截至2022年9月30日的季度和9個月,換算調整對我們的資產和負債的影響在我們的其他全面收益中分別減少了830萬美元和1530萬美元。隨着我們繼續推進在澳大利亞和新西蘭的收購和開發活動,不能保證未來外匯對我們收益的影響不會很大。
從歷史上看,我們的政策一直是以當地貨幣借款,為我們在澳大利亞和新西蘭的長期資產的開發和建設提供資金。因此,以當地貨幣計價的借款在某種程度上為外匯風險提供了一種天然的對衝。我們還歷來向美國支付管理費,以支付部分國內管理費用。然而,澳大利亞和新西蘭貨幣的波動可能會影響我們依靠這種資金持續支持國內間接費用的能力。
我們記錄了可能對我們的財務狀況產生重大影響的未實現外幣換算收益或虧損。截至2022年9月30日和2021年12月31日,累計外幣折算調整餘額分別約為虧損840萬美元和收益680萬美元。
利率風險
我們對利率風險的敞口源於我們的長期浮動利率借款。為了管理風險,我們利用利率衍生品合約轉換一定的 將浮動利率借款轉變為固定利率借款。本公司的政策是,僅在達到上述目標所需的範圍內進行利率衍生品交易。我們公司不參與 這些交易或任何其他出於投機目的的對衝交易。
從歷史上看,我們的大部分現金和現金等價物餘額都是原始到期日為3個月或更短的短期貨幣市場工具。由於這類投資屬短期性質,短期利率每變動1%,對我們的財政狀況不會有實質影響。我們的借貸成本和賺取的利息之間的負差將加劇,因為我們持有現金,以提供一個安全網,以滿足我們的開支,而我們的電影院業務關閉,我們的租户收入減少。
我們有固定利率和可變利率貸款的組合。對於我們的浮動利率貸款,短期利率每變化約1%,我們的季度利息支出就會增加或減少約427,000美元。
有關市場風險的進一步討論,請參閲第一部分,第1A項--風險因素包括在我們的2021年Form 10-K中。
Item 4 – 控制和程序
我們維持信息披露控制和程序,旨在確保在我們公司的根據證券提交的報告《交易所法案》of 1934,經修訂(“《交易所法案》”)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間內,這些信息被記錄、處理、彙總和報告,這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,因此,術語是根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)定義的。基於這一評估,我們得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的第三季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何其他變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分--其他資料
項目1--法律訴訟
第II部第1項所規定的資料 ((法律訴訟)中包含的信息併入合併財務報表附註-- 附註14--承付款和或有事項包括在本文中第一部分--財務信息,項目1--財務報表在本季度報告表格10-Q上。
有關我們的法律程序的進一步詳情,請參閲第I部,第3-L項法律訴訟,包含在我們的2021年10-K表格中。
項目1A--風險因素
除了我們之前在2021年Form 10-K中披露的風險因素外,還確定了以下風險因素:
沒有。
項目2--出售股權證券和使用收益
沒有。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--煤礦安全披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
項目6--展品
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31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務幹事。 |
32* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。 |
101 | 以下材料摘自我們公司截至2022年9月30日的季度10-Q表格,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合現金流量表,以及(V)綜合財務報表附註。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
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*在此存檔或提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
瑞丁國際股份有限公司
日期:2022年11月9日
發信人:/s/艾倫·M·科特
艾倫·M·科特
總裁與首席執行官
日期:2022年11月9日
發信人:/s/吉爾伯特·埃文斯
吉爾伯特·埃文斯
執行副總裁總裁,首席財務官兼財務主管