000173694612/312022Q3錯誤123http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrentP3YP3YP3Y00017369462022-01-012022-10-0200017369462022-11-04Xbrli：共享00017369462022-10-02ISO 4217：美元00017369462021-12-31ISO 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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

 (標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年10月2日

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期           

委託文件編號：001-38618

Arlo技術公司

(註冊人的確切姓名載於其章程) 

特拉華州						38-4061754
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主身分證號碼)
法拉第大道2200號，			套房#150
卡爾斯巴德，			加利福尼亞			92008
(主要執行辦公室地址)						(郵政編碼)

(408) 890-3900

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股票面價值0.001美元

阿爾洛

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  x No ¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x No ¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐  不是  x

註冊人普通股的流通股數量為0.001美元，面值為88,471,856截至2022年11月4日。

1

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目錄表

Arlo技術公司

目錄

 

第一部分：財務信息
						頁碼
第1項。			財務報表			3
			未經審計的簡明綜合資產負債表			3
			未經審計的簡明合併經營報表和全面虧損			4
			未經審計的股東權益簡明合併報表			5
			未經審計的現金流量表簡明合併報表			6
			未經審計的簡明合併財務報表附註			7
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			24
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			35
第四項。			控制和程序			35
第二部分：其他信息
第1項。			法律訴訟			36
第1A項。			風險因素			36
第六項。			陳列品			38
簽名						39

2

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目錄表

第一部分：財務信息

第1項。財務報表

Arlo技術公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	80,773					$	175,749
短期投資			44,499						—
應收賬款淨額			82,707						79,564
盤存			73,243						38,390
預付費用和其他流動資產			9,871						9,919
流動資產總額			291,093						303,622
財產和設備，淨額			6,588						9,595
經營性租賃使用權資產淨額			14,161						14,814
商譽			11,038						11,038
受限現金			4,128						4,107
其他非流動資產			4,208						4,314
總資產			$	331,216					$	347,490
負債和股東’股權
流動負債：
應付帳款			$	107,103					$	84,098
遞延收入			11,893						29,442
應計負債			92,117						97,389
流動負債總額			211,113						210,929
非流動經營租賃負債			20,239						21,470
其他非流動負債			2,543						2,439
總負債			233,895						234,838
承付款和或有事項(附註7)
股東權益：
優先股：$0.001票面價值；50,000,000授權股份；無已發行或未償還			—						—
普通股：$0.001票面價值；500,000,000授權股份；已發行和已發行股份：88,410,113在2022年10月2日及84,453,2122021年12月31日			88						84
額外實收資本			420,727						401,367
累計其他綜合收益(虧損)			(224)						—
累計赤字			(323,270)						(288,799)
股東權益總額			97,321						112,652
總負債和股東權益			$	331,216					$	347,490

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

3

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併業務報表

和全面虧損

			截至三個月												九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021						10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位為千，每股數據除外)
收入：
產品			$	92,720					$	84,152					$	273,736					$	217,224
服務			35,437						26,997						98,151						75,052
總收入			128,157						111,149						371,887						292,276
收入成本：
產品			79,386						75,682						233,992						184,858
服務			12,021						11,124						33,830						31,099
收入總成本			91,407						86,806						267,822						215,957
毛利			36,750						24,343						104,065						76,319
運營費用：
研發			16,471						14,377						50,252						45,419
銷售和市場營銷			22,193						12,779						49,867						36,445
一般和行政			12,253						12,119						38,023						36,905
減值費用			—						—						—						9,116
離職費			273						683						377						1,342
總運營費用			51,190						39,958						138,519						129,227
運營虧損			(14,440)						(15,615)						(34,454)						(52,908)
利息收入(費用)，淨額			290						(1)						414						26
其他收入，淨額			19						599						314						4,170
所得税前虧損			(14,131)						(15,017)						(33,726)						(48,712)
所得税撥備			304						181						745						525
淨虧損			$	(14,435)					$	(15,198)					$	(34,471)					$	(49,237)
每股淨虧損：
基本信息			$	(0.16)					$	(0.18)					$	(0.40)					$	(0.60)
稀釋			$	(0.16)					$	(0.18)					$	(0.40)					$	(0.60)
用於計算每股淨虧損的加權平均股票：
基本信息			88,124						83,809						86,677						82,191
稀釋			88,124						83,809						86,677						82,191
綜合損失：
淨虧損			$	(14,435)					$	(15,198)					$	(34,471)					$	(49,237)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			(56)						11						(224)						8
全面損失總額			$	(14,491)					$	(15,187)					$	(34,695)					$	(49,229)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的股東權益簡明綜合報表

			截至三個月												九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021						10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位：千)
股東權益總額、期初餘額			$	102,401					$	114,785					$	112,652					$	133,767
普通股：
期初餘額			$	88					$	83					$	84					$	79
股票補償計劃下普通股的發行			1						2						6						8
限售股單位扣繳			(1)						(1)						(2)						(3)
期末餘額			$	88					$	84					$	88					$	84
額外實收資本：
期初餘額			$	411,316					$	381,511					$	401,367					$	366,455
基於股票的薪酬費用			9,953						6,688						25,228						18,134
責任分類RSU的清償			3,669						8,525						8,731						15,087
股票補償計劃下普通股的發行			—						—						1,419						4,433
員工購股計劃下普通股的發行			—						1,265						1,746						2,962
限售股單位扣繳			(4,211)						(3,853)						(17,764)						(12,935)
期末餘額			$	420,727					$	394,136					$	420,727					$	394,136
累計赤字：
期初餘額			$	(308,835)					$	(266,809)					$	(288,799)					$	(232,770)
淨虧損			(14,435)						(15,198)						(34,471)						(49,237)
期末餘額			$	(323,270)					$	(282,007)					$	(323,270)					$	(282,007)
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額			$	(168)					$	—					$	—					$	3
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			(56)						11						(224)						8
期末餘額			$	(224)					$	11					$	(224)					$	11
股東權益總額、期末餘額			$	97,321					$	112,224					$	97,321					$	112,224
普通股：
期初餘額			87,530						82,917						84,453						79,336
股票補償計劃下普通股的發行			1,464						1,723						5,885						6,321
員工購股計劃下普通股的發行			—						249						304						602
限售股單位扣繳			(584)						(622)						(2,232)						(1,992)
期末餘額			88,410						84,267						88,410						84,267

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的現金流量表簡明綜合報表

			九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位：千)
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(34,471)					$	(49,237)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股票的薪酬費用			31,787						27,548
減值費用			—						9,116
折舊及攤銷			3,653						4,546
信貸損失準備和庫存準備金			(211)						(2,530)
遞延所得税			259						(284)
其他			39						54
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額			(3,171)						7,712
盤存			(34,613)						27,274
預付費用和其他資產			(105)						(5,166)
應付帳款			23,229						(27)
遞延收入			(18,544)						(28,019)
應計負債和其他負債			(2,635)						(23,643)
用於經營活動的現金淨額			(34,783)						(32,656)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(815)						(1,938)
購買短期投資			(69,305)						—
短期投資到期收益			24,542						20,000
投資活動提供(用於)的現金淨額			(45,578)						18,062
融資活動的現金流：
與員工福利計劃相關的收益			3,172						7,403
限售股單位扣繳			(17,766)						(12,938)
用於融資活動的現金淨額			(14,594)						(5,535)
現金和現金等價物淨減少和受限現金			(94,955)						(20,129)
現金和現金等價物和受限現金，在期初			179,856						190,291
現金和現金等價物和受限現金，在期末			$	84,901					$	170,162
非現金投資活動：
應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置			$	209					$	423

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

6

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

Note 1. 提交的公司和依據

“公司”(The Company)

Arlo Technologies，Inc.(“Arlo”或“公司”)將智能雲基礎設施和移動應用程序與各種智能互聯設備相結合，改變了人們體驗互聯生活方式的方式。該公司在產品設計、無線連接、雲基礎設施和尖端AI能力方面擁有深厚的專業知識，專注於為Arlo用户提供易於設置和日常交互的無縫智能家居體驗。該公司基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段，以幫助從任何具有Wi-Fi或蜂窩連接的地點實時保護和連接最重要的人和物。公司在全球範圍內開展業務三該公司的業務主要來自以下地區：(I)美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；以及(Iii)亞太地區(“亞太地區”)，主要通過零售渠道、批發分銷、無線運營商渠道、安全解決方案提供商以及Arlo的直接面向消費者的商店和付費訂閲服務銷售設備來獲得收入。

該公司的公司總部設在加利福尼亞州卡爾斯巴德，在北美和全球各地設有其他衞星辦事處。

陳述的基礎

未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所列所有期間均已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定進行會計核算。

這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的已審計綜合財務報表的附註一併閲讀。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。管理層認為，該等未經審核簡明綜合財務報表反映所有調整，只包括正常經常性調整，該等調整對中期未經審核簡明綜合財務報表的公允報告是必需的。

財務期

公司的會計年度從所述年度的1月1日開始，至同年12月31日結束。該公司按會計季度而不是日曆季度報告業績。在財政季度基礎上，前三個財政季度的每個財政季度都在最接近日曆季度結束的週日結束，第四季度在12月31日結束。

以前某些期間的數額已重新分類，以符合本期的列報。所有這些重新分類都不會對未經審計的簡明合併財務報表產生實質性影響。

7

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

預算的使用

根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層的估計是基於被認為合理的各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與截至2022年10月2日的9個月的估計和經營結果大不相同，並不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未來時期可能預期的結果。

Note 2. 重大會計政策和近期會計公告

公司的重要會計政策在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中披露。在截至2022年10月2日的9個月中，沒有重大變化。

最近的會計聲明

新興成長型公司的地位

作為一家新興的成長型公司(“EGC”)，公司可根據“創業啟動法案”推遲採納適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直至此類聲明適用於非上市公司，除非公司以其他方式不可撤銷地選擇不使用這一豁免。該公司沒有做出這種不可撤銷的選擇，也沒有推遲採用任何適用的會計準則。

最近採用的會計公告

2022年，公司通過了《會計準則更新(ASU)》2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響。亞利桑那州旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡相關的財務報告負擔。採用這一指導方針並未對公司的財務報表和相關披露產生實質性影響。

會計公告尚未生效

該公司已考慮了最近發佈的所有會計聲明，但尚未生效，預計任何聲明都不會對其財務報表和相關披露產生實質性影響。

Note 3. 遞延收入

遞延收入

遞延收入包括預付款和客户賬單，在確認認購合同的收入之前，公司有未履行的履約義務。預付款包括非經常性工程(“NRE”)服務的預付款休閒S.á.r.l.(“休閒”)。

8

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

分配給剩餘履約義務的交易價格

剩餘履約債務是指在本報告所述期間結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約義務包括合同債務、帶有目的地條款的在途訂單和不可取消的積壓。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單且已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。

下表包括預計在未來確認的與截至2022年10月2日未履行(或部分未履行)的履約義務有關的收入：

						1年						2年						超過2年						總計
						(單位：千)
履約義務						$	18,957					$	331					$	19					$	19,307

被歸類為一年以上的履約義務涉及預付費服務的收入遞延。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月82.5百萬美元和美元64.2100萬美元的收入因未履行業績義務而推遲，主要與隨時間推移的服務收入有關，以及#101.2百萬美元和美元70.3隨着時間的推移，分別確認了百萬美元的收入用於履行業績義務。大約$13.6百萬美元和美元19.9在本期間開始時，已確認的收入中有100萬美元計入合同負債餘額。在此期間，估計數沒有出現會影響合同結餘的重大變動。

收入的分類

公司在全球範圍內開展業務三地理區域：美洲、EMEA和亞太地區。銷售税和使用税不包括在收入中。請參閲附註11，細分市場和地理信息，按地理位置計算收入。

Note 4. 資產負債表組成部分

現金及現金等價物和限制性現金

該公司維持着某些現金餘額，限制在取款或使用方面。受限制的現金主要包括用作與公司在加利福尼亞州聖何塞的租賃協議有關的信用證的抵押品的現金。本公司將受限現金存放在信用質量較高的金融機構。下表對資產負債表內報告的現金和現金等價物及限制性現金進行了對賬，這些現金和現金等價物的總額與現金流量表上顯示的數額相同：

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
現金和現金等價物			$	80,773					$	175,749
受限現金			4,128						4,107
未經審計的簡明綜合現金流量表列報的總額			$	84,901					$	179,856

9

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

			自.起
			10月3日， 2021						十二月三十一日， 2020
			(單位：千)
現金和現金等價物			$	166,057					$	186,127
受限現金			4,105						4,164
未經審計的簡明綜合現金流量表列報的總額			$	170,162					$	190,291

可供出售的短期投資

			截至2022年10月2日																								截至2021年12月31日
			成本						未實現收益						未實現虧損						估計公允價值						成本						未實現收益						未實現虧損						估計公允價值
			(單位：千)
美國國債			$	44,765					$	—					$	(266)					$	44,499					$	—					$	—					$	—					$	—

該公司的短期投資被歸類為可供出售，包括購買時原始到期日或剩餘到期日超過3個月至不超過12個月的政府證券。因此，所有可供出售的證券都沒有超過12個月的未實現虧損。在截至2022年10月2日的三個月內，公司沒有確認任何與可供出售的短期投資相關的信貸損失準備。

應收賬款淨額

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
應收賬款總額			$	83,071					$	79,901
信貸損失準備			(364)						(337)
應收賬款總額，淨額			$	82,707					$	79,564

    下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金的前滾，以列報預計應收回的淨額。

			截至三個月												九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021						10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位：千)
期初餘額			$	405					$	536					$	337					$	519
預期信貸損失撥備(釋放)			(41)						(210)						27						(193)
期末餘額			$	364					$	326					$	364					$	326

盤存

庫存由按成本或可變現淨值中較低者計價的產成品組成，截至2022年10月2日，成本採用先進先出法確定。

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

財產和設備，淨額

財產和設備的構成如下：

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
機器和設備			$	12,537					$	13,302
軟件			13,765						13,928
計算機設備			4,093						4,062
傢俱和固定裝置			2,567						2,404
租賃權改進			5,030						4,922
財產和設備總額(毛額)			37,992						38,618
累計折舊和攤銷			(31,404)						(29,023)
財產和設備合計(淨額)(1)			$	6,588					$	9,595

_________________________

(1)    $1.8百萬美元和美元2.4截至2022年10月2日和2021年12月31日，聖何塞辦公樓的分租安排中分別包括了淨財產和淨設備。

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.1百萬美元和美元3.7截至2022年10月2日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.4百萬美元和美元4.5截至2021年10月3日的三個月和九個月分別為100萬美元。

長壽資產與使用權資產減值

2021年第二季度，鑑於新冠肺炎疫情及其員工辦公空間使用性質的變化，該公司對其房地產租賃組合進行了評估。這項評估包括將其在加利福尼亞州聖何塞的辦公空間轉租的決定。聖何塞辦公空間使用情況的這一變化導致管理層測試與轉租有關的資產組賬面金額的可回收性。於2021年5月25日，資產組之賬面值超過本公司於轉租期內轉租收入之預期未貼現價值。因此，本公司根據會計準則編纂(“ASC”)360“物業、廠房及設備”，在轉租資產組項下審核若干使用權資產及其他租賃相關資產，包括租賃改善、傢俱、固定裝置及設備以計提減值。

作為評估的結果，公司記錄了減值費用#美元。9.1百萬美元，其中包括$6.8與使用權資產相關的百萬美元和2.3於二零二一年第二季，與其他租賃相關物業及設備資產相關的減值百萬元，按折現現金流量法(收益法)計算，按公允價值減值減值。資產組的公允價值是通過利用轉租的預計現金流量確定的，該現金流量由反映與接收未來現金流量相關的風險水平的風險調整貼現率貼現。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。請參閲附註5，公允價值計量關於按非經常性基礎計量的公允價值的其他信息和附註7，承付款和或有事項，瞭解有關轉租的更多信息。

商譽

曾經有過不是截至2022年10月2日止九個月商譽賬面值變動。截至2022年10月2日和2021年12月31日的商譽為$11.0百萬美元。

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

商譽減值

本公司在第四會計季度的第一天和中期(如果發生重新評估商譽的觸發事件)在報告單位層面對商譽進行年度評估。該公司的運營方式為一運營和可報告的部門。

該公司決定不是截至二零二二年十月二日止九個月內發生的事件或情況改變，極有可能令本公司的公平價值低於其賬面值。如果公司的股價因市場狀況和業務惡化而大幅下跌，公司可能需要為高達$的商譽減值在其收益中計入費用11.0百萬美元。

其他非流動資產

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
遞延税項淨資產			$	1,306					$	1,565
轉租			793						1,471
其他			2,109						1,278
其他非流動資產合計			$	4,208					$	4,314

應計負債

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
銷售和市場營銷			$	35,988					$	31,417
銷售退貨			15,678						19,960
應計僱員薪酬			12,111						12,367
流動經營租賃負債			4,507						4,609
運費			2,332						8,086
保證義務			1,121						1,330
其他			20,380						19,620
應計負債總額			$	92,117					$	97,389

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

Note 5. 公允價值計量

公允價值計量--經常性基礎

下表彙總了按公允價值經常性計量的資產：

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
現金等價物：貨幣市場基金(			$	7,405					$	21,935
現金等價物：美國國債(			20,113						—
可供出售的證券：美國國債 (1)			44,499						—
總計			$	72,017					$	21,935

_________________________

(1)計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表的短期投資。

該公司對現金等價物和可供出售證券的投資被歸類在公允價值等級的第一級，因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。

截至2022年10月2日和2021年12月31日，按第2級公允價值計量的資產和負債並不重要，不是第3級公允價值按經常性基礎計量的資產或負債。

公允價值計量--非經常性基礎

當事件或環境變化顯示某些資產的賬面價值可能無法收回時，本公司按非經常性原則計量該等資產的公允價值。截至2022年10月2日止三個月及九個月，本公司不是在非經常性基礎上計量的資產或負債。

於2021年第二季度，結合長期資產減值分析，若干租賃相關物業及設備資產及使用權資產因減值而按非經常性基礎計量並減記至公允價值。公允價值計量採用具有不可觀察到的投入的貼現現金流量法確定，並歸類於公允價值等級的第三級。資產組的公允價值是通過利用分租的預計現金流量計算的，並按市場派生貼現率按8.0%。請參閲附註4，資產負債表組成部分，瞭解使用權資產和長期資產減值的進一步信息。

Note 6. 循環信貸安排

於2021年10月27日，本公司與作為貸款人(“貸款人”)的全國性銀行協會美國銀行訂立貸款及擔保協議(“信貸協議”)。

信貸協議規定三年制2024年10月27日到期的循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排下的借款以(X)$中較小者為限40.0百萬美元，以及(Y)與借款基數相等的金額。借款基數為(I)之和。90投資級合格應收賬款的百分比和(2)85%的非投資級合格賬户，貸款人建立的適用準備金較少。信貸協議還包括一美元5.0出借人出具的信用證金額為百萬元。此外，信貸協議包括一項未承諾手風琴功能，允許公司不時要求貸款人增加循環貸款承諾總額，最高可額外增加$25.0總計100萬歐元，但須滿足某些條件，包括獲得貸款人同意參與每次增加。根據信貸安排借款所得款項可用作營運資金及一般公司用途。

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

本公司於信貸協議項下的責任以其幾乎所有國內營運資金資產作抵押，包括應收賬款、現金及現金等價物、存貨及與該等營運資金資產有關的其他資產。

根據本公司的選擇權，信貸協議項下的借款將按浮動利率計息，利率等於：(I)彭博短期銀行收益率指數利率加適用利率2.0%至2.5根據上一財政季度的平均每日可獲得性確定的百分比，或(Ii)基本税率加上適用的1.0%至1.5%基於上一財季的平均每日可用性。在其他費用中，公司需要支付每月未使用的費用0.2貸款人在信貸安排下的承諾總額超過該月平均每日左輪手槍使用量的金額的年利率。

信貸協議包含違約事件、陳述和擔保，以及這類信貸安排慣常的肯定和否定契約。信貸協議亦載有財務契諾，要求本公司(A)直至本公司達到至少1.00 to 1.00 for 二連續幾個季度，保持最低流動資金不低於#美元20.0(B)此後，如果財務契約觸發期(定義見信貸協議)生效，則維持固定收費覆蓋率，每季度測試一次，每12個月至少測試一次1.00任何時候都可以到1.00。截至2022年10月2日，本公司遵守信貸協議的所有契諾。

如信貸協議項下發生違約事件，則貸款人可停止根據信貸協議提供墊款，並宣佈信貸協議項下任何未清償債務即時到期及應付。此外，如果公司提交破產申請，則會對公司提出破產申請，而不會被駁回或留在三十天，或本公司為債權人的利益進行一般轉讓，則信貸協議項下的任何未償還債務將自動到期並立即支付，而無需通知或索要。

不是截至2022年10月2日，已在信貸安排下提取了金額。

注7.承付款和或有事項

經營租約

該公司主要租賃辦公空間，截止日期不同，截止日期為2029年6月。其中一些租約包括將此類租約最多延長至五年，其中一些包括在以下時間內終止此類租賃的選項一年。某些租約的條款規定按等級支付租金。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產中，應計負債，和未經審計的簡明綜合資產負債表中的非流動經營租賃負債。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。固定租賃付款的租賃費用在未經審核的簡明綜合經營報表中按租賃期間的直線基礎確認，而可變租賃付款則在產生該等付款義務的期間內確認。租賃總費用為#美元1.8百萬美元和美元1.7截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月分別為百萬美元和5.4百萬美元和美元5.3截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月分別為100萬美元。租賃費用在未經審計的簡明綜合經營報表中計入收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用。短期租賃和可變租賃費用包括在租賃費用中，它們是非實質性的。公司將分租收入記為租賃費用減少額#美元。0.5百萬美元和美元1.5截至2022年10月2日的三個月和九個月，

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：

			2022年10月2日						2021年10月3日
			(單位：千)
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流			$	5,208					$	4,939
以租賃負債換取的使用權資產
經營租約			$	2,670					$	1,429

與經營租賃有關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

			自.起
			2022年10月2日						2021年12月31日
加權平均剩餘租期			5.1年份						6.1年份
加權平均貼現率			5.71		%				5.77		%

截至2022年10月2日，公司在未來五年及其後每年的經營租賃項下的未來未貼現租賃支付和轉租户未來不可取消的租金支付如下：

			經營租賃付款						轉租付款						網絡
			(單位：千)
2022年(剩餘三個月)			$	1,166					$	(502)					$	664
2023			6,050						(1,891)						4,159
2024			5,433						(1,947)						3,486
2025			3,753						(2,006)						1,747
2026			3,872						(2,066)						1,806
此後			8,794						(5,942)						2,852
未來租賃支付總額			29,068						$	(14,354)					$	14,714
減去：利息			(4,322)
未來最低租賃付款的現值			$	24,746
應計負債			$	4,507
非流動經營租賃負債			20,239
租賃總負債			$	24,746

信用證

關於位於加利福尼亞州聖何塞的辦公空間的租賃協議，本公司簽署了一份以房東為受益人的信用證。截至2022年10月2日，該公司約有3.6未使用的未使用信用證達百萬美元，其中3.1100萬美元與加利福尼亞州聖何塞的租賃安排有關。

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

購買義務

公司與供應商簽訂了各種與庫存相關的採購協議。一般來説，根據這些協議，50%的訂單可以通過發出通知來取消46至60在預計裝運日期前幾天，以及25%的訂單可以通過發出通知來取消31至45比預計裝運日期早幾天。訂單在以下時間內不可取消30比預計裝運日期早幾天。截至2022年10月2日，該公司約有42.5與供應商的不可取消採購承諾為100萬美元。

截至2022年10月2日，再增加1美元37.7已向供應鏈合作伙伴發出超過合同終止期限的數百萬份定購單，以滿足需求需求。因此，如果採購訂單被取消，公司可能會產生材料和組件的費用，例如供應商為履行採購訂單而購買的芯片組。從歷史上看，與原始訂單價值相比，與取消的採購訂單有關的費用並不多。

保證義務

在未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債中，公司保修負債的變化如下：

			截至三個月												九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021						10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位：千)
期初餘額			$	1,285					$	1,805					$	1,330					$	2,451
關於(解除)保證義務的規定			(88)						(53)						25						(438)
聚落			(76)						(107)						(234)						(368)
期末餘額			$	1,121					$	1,645					$	1,121					$	1,645

訴訟及其他法律事宜

證券集體訴訟和衍生訴訟

本公司涉及糾紛、訴訟和其他法律行動，包括但不限於下列事項。在所有情況下，在每個報告期內，本公司都會評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據權威性指引處理或有事項的規定而可能及合理地評估。在這種情況下，只有在沒有比該範圍內的任何其他金額更好的估計的情況下，公司才應計該金額，或者，如果是一個範圍，則公司應計該範圍的低端，作為訴訟準備金中法律費用的一部分，淨額。該公司監測這些法律事項的發展，這些法律事項可能會影響公司先前應計的估計。關於該等事項，本公司目前相信，在未來12個月內並無可能對其財務狀況產生重大不利影響的現有申索或法律程序，或該等事項的結果目前無法確定。任何訴訟都有許多不確定因素，這些訴訟或其他針對本公司的第三方索賠可能會導致本公司招致昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用。此外，任何知識產權訴訟的解決可能需要公司支付使用費，這可能會在未來產生不利影響。如果這些事件中的任何一個發生，公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到不利影響。任何此類事項的實際負債可能與本公司的估計有重大差異，這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

2022年3月2日，該公司提交了截至2021年12月31日的10-K表格，其中披露了某些證券集體訴訟的狀況。總之，2018年12月11日，Arlo Technologies，Inc.的所謂股東提交了六在聖克拉拉縣加利福尼亞州高等法院提起的假定證券集體訴訟(“州訴訟”)，以及在美國加州北區地區法院針對公司及其某些高管和董事提起的一起訴訟(“聯邦訴訟”)。州訴訟中的原告聲稱，公司未能在公司首次公開募股(IPO)之前充分披露質量控制問題和不利的銷售趨勢，違反了經修訂的1933年證券法(“證券法”)。起訴書代表購買了根據IPO發行的和/或可追溯到IPO的公司普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。在聯邦訴訟中，法院指定一位名叫Matis Nayman的股東為主要原告。主要原告指控違反證券法和經修訂的1934年證券交易法，基於對公司銷售趨勢和產品的據稱重大虛假和誤導性陳述。 在修訂的起訴書中，主要原告試圖代表一類購買或以其他方式收購本公司普通股的人(I)在2018年8月3日至2018年12月3日期間和/或(Ii)根據IPO或可追溯到IPO。首席原告尋求等級證明、未指明的損害賠償裁決、包括律師費在內的費用和費用的裁決，以及法院認為公正和適當的其他進一步救濟。

2019年8月6日，被告提出駁回動議。聯邦法院批准了這項動議，首席原告提出了修改後的起訴書。2020年6月12日，首席原告提出無異議動議，要求初步批准一項集體訴訟和解，金額為#美元。1.25百萬美元，這也是公司因或有虧損而應計的金額。2020年10月，該公司盈利1美元1.25向法院和原告律師管理的託管賬户(“和解基金”)支付100萬美元。和解基金被視為由法院保管，在根據和解協議和(或)法院進一步命令分發和解基金之前，一直受法院管轄。

2021年2月5日，首席原告提出動議，要求最終批准和解。在最終批准聽證會之前，州訴訟中被點名的三名原告要求將其排除在和解之外。法院於2021年3月11日舉行了最終批准聽證會，並於2021年3月25日作出了批准和解的命令和最終判決，除其他外，駁回了主要原告和和解集團(定義見和解協議)的所有索賠。聯邦行動現已結束。

在2021年5月5日的州訴訟中，法院舉行了狀況會議，並指示原告Perros、Patel和Pham(“原告”)--他們是唯一選擇退出聯邦和解的Arlo股東--在2021年6月4日之前提交修改後的訴狀。原告提交了修改後的起訴書，聲稱他們的個人證券法索賠，但也聲稱代表了在2018年12月3日至2019年2月22日期間購買Arlo股票的新一類Arlo股東。2021年6月21日，Arlo被告根據Arlo公司註冊證書中的聯邦法院條款提出動議，要求駁回州行動(針對不方便法院)。原告於2021年7月28日反對，Arlo被告於2021年8月13日答辯。2021年9月9日，法院發佈命令，批准Arlo被告的法庭不方便動議，2021年9月17日，法院做出終審判決，全部駁回國家行動。2021年11月16日，原告提交上訴通知書。上訴正在第六上訴區加州上訴法院待決。原告-上訴人於2022年5月20日提交了開庭簡報。被告-答辯人於2022年8月18日提交了答辯狀，原告-上訴人於2022年9月7日提交了答辯狀。法院尚未確定口頭辯論的日期。

倫納德·R·平託訴Arlo Technologies，Inc.等人。

除了州行動和聯邦行動，一位名叫倫納德·平託的所謂股東於2019年6月13日向美國加州北區地區法院提起了一項Taagong衍生訴訟，標題為Pinto訴Arlo Technologies，Inc.等人案，第19-CV-03354號(“衍生訴訟”)。衍生訴訟是代表本公司針對本公司大多數現任董事提起的。起訴書基於與證券集體訴訟相同的不當行為指控，但主張違反受託責任、浪費公司

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

資產，以及違反經修訂的1934年《證券交易法》。2019年8月20日，法院不顧聯邦訴訟暫停了衍生品訴訟。2021年4月8日，由於最終批准了聯邦訴訟中的和解，法院解除了衍生訴訟中的暫緩執行，並要求各方在2021年4月22日之前提交聯合狀況報告。在其現狀報告中，雙方在附表中規定了原告提交修正後的申訴和各方簡要提出駁回動議的時間表。原告於2021年5月24日提交了修改後的起訴書。被告於2021年7月9日提出駁回修改後的起訴書。2021年8月23日，原告提起第二次修改後的起訴書。被告於2021年12月17日採取行動，駁回了第二次修改後的起訴書。原告於2022年1月31日提出異議，被告於2022年3月2日提出答辯。2022年7月28日，法院聽取了被告的駁回動議。在聽證會上，法院通知當事人，它傾向於批准被告因缺乏管轄權而提出的駁回訴訟的動議，法院隨後於2022年8月8日做出了相應的駁回案件的書面命令。

Skybell Technologies Inc.訴Arlo Technologies，Inc.

2020年12月18日，Skybell Technologies，Inc.、SB IP Holdings，LLC和Eyetalk365，LLC(統稱為“Skybell”)向美國國際貿易委員會(ITC)提交了針對本公司、Vivint智能家居公司和SimpliSafe，Inc.(統稱為“被告”)的第337條款申訴。訴訟稱，該公司的攝像頭和視頻門鈴攝像頭侵犯了某些專利(所聲稱的專利“)。

2021年9月15日，在ITC審理此案的行政法法官(ALJ)發佈了一項初步裁定(ID)，裁定所有聲稱的專利無效。

Skybell於2021年9月27日向ITC提交了審查請願書，對ID提出上訴，受訪者於2021年10月4日提交了對請願書的迴應。2021年11月10日，ITC確認了ALJ的裁決，沒有批准對ID的任何審查，這意味着由於沒有剩餘的有效專利，ITC的議程上沒有審判，案件在ITC層面結束。2022年1月9日，Skybell向聯邦巡迴法院提交上訴通知，對ITC宣佈專利無效的裁決提出上訴。2022年6月23日，Skybell和被告方規定駁回Skybell的上訴，2022年6月27日，聯邦巡迴法院相應駁回上訴。 這起訴訟事件對公司沒有造成實質性的財務影響。

賠償協議

在正常業務過程中，公司可就某些事項向客户、分銷商、經銷商、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，本公司已與其董事會成員及若干行政人員訂立彌償協議，規定(其中包括)本公司須就他們作為董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的若干責任作出彌償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額在許多情況下是無限制的。截至2022年10月2日和2021年12月31日，本公司尚未因此類賠償產生任何重大成本，目前也不知道有任何賠償要求。

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

注8.員工福利計劃

公司根據2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)授予期權和限制性股票單位(“RSU”)，根據該計劃，可向所有員工授予獎勵。公司還定期向其高管授予基於業績和基於市場的限制性股票單位(“PSU”)。2018年計劃的獎勵獲得期一般為三至四年。截至2022年10月2日，大約3.9有100萬股可用於未來的授予。期權的授予期限最長可達10年數或適用期權協議所規定的較短年期，並以不低於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。根據2018年計劃授予的期權通常授予四年，年末的第一批12月，而期權相關的剩餘股份按月歸屬於剩餘股份三年.

在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月內，董事會薪酬委員會(“委員會”)一致批准了對2018年計劃的修訂，其中包括保留額外的3,000,000股票和1,500,000根據紐約證券交易所(“紐交所”)上市公司手冊第303A.08條的定義，本公司普通股分別用於向以前不是本公司僱員或非僱員董事(或在本公司真正非受僱一段時間後)授予獎勵，作為個人受僱於本公司的誘因材料。委員會根據規則303A.08在未經股東批准的情況下對2018年計劃進行了修訂。

2022年1月21日，本公司登記的總金額高達4,222,270在表格S-8的註冊表上的普通股股份，包括3,377,816根據本公司2018年計劃可發行的股份，根據常青樹條款於2022年1月1日自動加入根據2018年計劃授權發行的股份，以及844,454根據員工購股計劃(“員工購股計劃”)可發行的股份，根據員工購股計劃(“員工購股計劃”)所載的“常青樹”條款，於2022年1月1日自動加入授權發行的股份。

下表列出了截至2022年10月2日根據2018年計劃可授予的股份：

			股份數量
			(單位：千)
截至2021年12月31日可供授予的股票			2,509
額外授權股份			6,378
授與			(9,573)
被沒收/取消			2,395
為納税而交易的股票			2,232
截至2022年10月2日可供授予的股票			3,941

員工購股計劃

公司贊助ESPP，根據該計劃，符合條件的員工可以貢獻最多15在一定的收入限制下，購買普通股的補償的%。該計劃的條款包括一個回顧功能，使員工能夠每半年購買一次股票，價格相當於85在要約期開始時或購買日，按公平市價中較小者的百分比計算。每個銷售期的持續時間一般為六個月。截至2022年10月2日，1,855,548根據ESPP，可以發行股票。

選項活動

截至2022年10月2日的9個月內，股票期權活動情況如下：

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			股份數量						每股加權平均行權價
			(單位：千)						(美元)
截至2021年12月31日的未償還債務			2,574						$	10.55
授與			—						$	—
已鍛鍊			(209)						$	6.81
被沒收/取消			(3)						$	16.00
過期			(231)						$	15.75
截至2022年10月2日未償還			2,131						$	10.35
已歸屬且預計將於2022年10月2日歸屬			2,131						$	10.35
截至2022年10月2日的可行使期權			2,131						$	10.35

RSU活性

在截至2022年10月2日的9個月中，不包括PSU活動的RSU活動如下：

			股份數量						加權平均授予日期每股公允價值
			(單位：千)						(美元)
截至2021年12月31日的未償還債務			10,080						$	5.73
授與			6,627						$	7.29
既得			(5,065)						$	6.34
被沒收			(1,779)						$	5.96
截至2022年10月2日未償還			9,863						$	6.43

PSU練習

於截至2022年10月2日及2021年10月3日止三個月內，本公司高管獲授予以表現為基礎的獎勵，並於三或五年制符合業績條件或市場條件的期間。已賺取和有資格歸屬的單位數目是根據各種業績條件或市場條件的完成情況而釐定的，包括累積已付賬款目標、本公司股價、報告期內的現金結餘，以及受贈人在本公司的持續服務。在每個報告期結束時，公司評估達到這些業績條件的可能性，並記錄在預期業績達成期內可能實現業績時確認的相關股票薪酬支出。

在截至2022年10月2日的9個月中，PSU的活動如下：

			股份數量						加權平均授予日期每股公允價值
			(單位：千)						(美元)
截至2021年12月31日的未償還債務			2,106						$	5.39
授與			2,952						$	6.52
既得			(612)						$	4.22
被沒收			(386)						$	7.18
截至2022年10月2日未償還			4,060						$	6.22

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基於股票的薪酬費用

下表列出了本公司未經審計的簡明綜合經營報表所列期間的基於股票的薪酬支出：

			截至三個月												九個月結束
			2022年10月2日						2021年10月3日						2022年10月2日						2021年10月3日
			(單位：千)
收入成本			$	1,365					$	787					$	3,610					$	2,951
研發			2,679						2,086						8,602						8,474
銷售和市場營銷			1,389						1,119						4,559						3,947
一般和行政			4,520						3,607						15,016						12,176
基於股票的薪酬總額			$	9,953					$	7,599					$	31,787					$	27,548

    

本公司一般以直線方式在獎勵的必要服務期內確認這筆補償費用。對於PSU，基於股票的薪酬費用在預期業績達成期內確認，當業績成為可能時。

截至2022年10月2日，有不是與股票期權相關的未確認薪酬成本。大約$82.7與未歸屬的RSU和PSU有關的未確認補償成本預計將在#年的加權平均期間確認2.5好幾年了。

注9.所得税

截至2022年10月2日的三個月和九個月的所得税準備金為#美元。0.3百萬美元和美元0.7百萬美元，或實際税率為(2.2)% and (2.2)%。截至2021年10月3日的三個月和九個月的所得税準備金為#美元。0.2百萬美元和美元0.5百萬美元，或實際税率為(1.2)% and (1.1)%。在截至2022年10月2日的三個月和九個月內，該公司在美國的賬面虧損。與上一年一樣，該公司對其美國聯邦和州遞延税項資產保留了估值津貼，並且沒有記錄這些遞延税項資產的税收優惠，因為這些遞延税項資產很可能無法變現。該公司的所得税撥備主要歸因於外國收益的所得税。截至2022年10月2日的三個月和九個月的所得税準備金略高於上年同期，主要是由於外國收益的增加。

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

Note 10. 每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。潛在攤薄的普通股，例如行使股票期權和授予限制性股票獎勵時可發行的普通股，通常反映在通過應用庫存股方法計算每股攤薄淨虧損中。在列報的某些期間，由於報告的淨虧損，這些潛在的攤薄證券被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月和九個月的每股淨虧損如下：

			截至三個月												九個月結束
			2022年10月2日						2021年10月3日						2022年10月2日						2021年10月3日
			(單位為千，每股數據除外)
分子：
淨虧損			$	(14,435)					$	(15,198)					$	(34,471)					$	(49,237)
分母：
加權平均普通股-基本			88,124						83,809						86,677						82,191
潛在攤薄普通股等價物			—						—						—						—
加權平均普通股-攤薄			88,124						83,809						86,677						82,191
每股基本淨虧損			$	(0.16)					$	(0.18)					$	(0.40)					$	(0.60)
稀釋後每股淨虧損			$	(0.16)					$	(0.18)					$	(0.40)					$	(0.60)
反稀釋員工股票獎勵，不包括			8,400						5,980						2,610						4,826

Note 11. 細分市場和地理信息

細分市場信息

該公司的運營方式為一運營和可報告的部門。本公司已指定其首席執行官(“CEO”)為首席運營決策者(“CODM”)。財務管理委員會審查在綜合基礎上提出的財務信息，以便分配資源和評價財務業績。

地理信息

公司在全球範圍內開展業務三地理區域：美洲、歐洲、中東和非洲及亞太地區。收入包括產品總出貨量和服務收入、減去估計銷售回報、價格保護、最終用户客户回扣和根據權威指導被視為減少收入的其他渠道銷售激勵。出於報告目的，按地理位置劃分的收入通常基於客户的收貨地點(設備銷售)和設備位置(服務銷售)。

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目錄表

Arlo技術公司

未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

下表顯示了所示期間按地理位置劃分的收入：

			截至三個月												九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021						10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位：千)
美國(“U.S.”)			$	71,040					$	74,511					$	199,851					$	190,828
歐洲、中東和非洲地區			52,542						30,931						157,000						80,623
APAC			4,575						5,707						15,036						20,825
總收入			$	128,157					$	111,149					$	371,887					$	292,276

該公司的財產和設備，Net位於以下地理位置：

			自.起
			10月2日， 2022						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
美國			$	4,980					$	7,302
美洲(不包括美國)			416						520
歐洲、中東和非洲地區			266						402
中國			600						1,143
亞太地區(不包括中國)			326						228
財產和設備合計(淨額)			$	6,588					$	9,595

Note 12. 後續事件

2022年11月，該公司發起了一項降低成本結構的活動，以更好地使業務的運營需求與當前的經濟狀況保持一致，同時繼續支持其長期戰略。這一行動可能包括裁員以及終止某些租賃合同和與供應商的訂約承辦事務安排。截至本季度報告10-Q表格的提交日期，該公司仍在最終確定實施這項活動的範圍和相關成本。

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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性陳述

本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)、修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)和1995年的私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這類陳述是基於涉及風險和不確定因素的當前預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“將”等類似的表述都是為了識別前瞻性表述，包括有關我們的業務和預期的性能特徵、規格、可靠性、市場接受度、市場增長、特定用途、用户反饋、我們的產品和技術的市場地位以及新冠肺炎疫情對我們的業務和運營的潛在不利影響的表述。我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於下文“第二部分--第1A項--風險因素”和“流動資金和資本資源”中討論的因素。本文件中的所有前瞻性表述均基於截至本文發佈之日我們掌握的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性表述的義務。以下討論應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告中包含的附註一起閲讀。除非明確説明或上下文另有要求，否則術語“我們”、“公司”和“Arlo”均指Arlo Technologies，Inc.及其子公司。

業務和高管概述

Arlo將智能雲基礎設施和移動應用程序與各種智能互聯設備相結合，這些設備正在改變人們體驗互聯生活方式的方式。Arlo在產品設計、無線連接、雲基礎設施和尖端AI能力方面的深厚專業知識專注於為Arlo用户提供易於設置和日常交互的無縫智能家居體驗。我們基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段，以幫助從任何具有Wi-Fi或蜂窩連接的位置實時保護和連接最重要的人員和事物。自2014年12月推出第一款產品以來，我們的智能互聯設備出貨量已超過2630萬台，截至2022年10月2日，Arlo平臺在全球100多個國家/地區擁有約690萬個累計註冊賬户。

我們在三個地理區域開展業務-(I)美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；(Iii)亞太地區(“APAC”)-我們主要通過零售、批發分銷、無線運營商渠道、安全解決方案提供商、Arlo的直接面向消費者商店和付費訂閲服務銷售設備來產生收入。截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，國際收入分別佔我們收入的44.6%和33.0%，截至2022年10月2日和2021年10月3日的九個月，國際收入分別佔我們收入的46.3%和34.7%。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，我們分別創造了1.282億美元和1.111億美元的收入，同比增長15.3%。截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月，我們分別創造了3.719億美元和2.923億美元的收入，同比增長27.2%。截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，運營虧損分別為1440萬美元和1560萬美元。截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月，運營虧損分別為3450萬美元和5290萬美元。

於2019年11月4日，吾等與本公司同時訂立資產購買協議(“購買協議”)及供應協議(“供應協議”，連同購買協議及“休閒協議”)。休閒S.á.r.l.(“根據供貨協議，威盛成為我們產品在歐洲所有渠道的獨家經銷商，並通過其直接渠道在全球範圍內非獨家分銷我們的產品，初始期限為五年。

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我們的目標是繼續開發創新的、世界級的互聯生活方式解決方案，以擴大我們當前和未來的用户和付費賬户基礎，並進一步實現貨幣化。我們認為，我們業務的增長取決於許多因素，包括我們及時創新和推出成功的新產品並擴大安裝基礎的能力，增加基於訂閲的經常性收入的能力，投資於品牌知名度和渠道合作伙伴關係以及繼續我們的全球擴張。隨着我們繼續推出新的和創新的產品和服務，以增強Arlo平臺並競爭工程人才，我們預計將在未來增加對研發的投資。我們還預計將大幅增加我們的銷售和營銷費用，因為我們投資於新的活動，以提高對Arlo品牌的知名度和偏好。

關鍵業務指標

除了我們未經審計的簡明綜合財務報表中提出的指標外，我們還使用以下關鍵指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策。我們相信，這些關鍵業務指標提供了有用的信息，使我們能夠對我們正在進行的經營業績進行更有意義的期間間比較，並更好地瞭解管理層如何計劃和衡量我們的基本業務。我們的關鍵業務指標的計算方式可能與其他公司使用的相同關鍵業務指標不同。我們定期審查我們計算這些指標的流程，我們可能會不時發現指標中的不準確之處，或進行調整以更好地反映我們的業務或提高其準確性，包括可能導致重新計算我們的歷史指標的調整。我們認為，除非另有説明，否則任何此類不準確或調整都無關緊要。

			自.起
			2022年10月2日						更改百分比						2021年10月3日
			(單位為千，百分比數據除外)
累計註冊賬户			6,930						19.0		%				5,822
累計已付賬户			1,673						90.8		%				877
年度經常性收入			$	125,402					56.0		%				$	80,400

累計註冊賬户。我們相信，隨着我們繼續擴展和創新我們的Arlo平臺，我們增加用户基礎的能力是我們市場滲透率和業務增長的指標。我們將特定期間結束時我們的註冊帳户定義為截至該期間結束時在ARLO平臺上的唯一註冊帳户的數量。註冊賬户的數量並不一定反映ARLO平臺上終端用户的數量，因為一個註冊賬户可能會被多個終端用户用來監控連接到該家庭的設備。

累計付費帳户。付費賬户是指在全球範圍內收取付費服務訂閲費的任何賬户(由我們或我們的客户或渠道合作伙伴，包括Verseise)，加上與產品捆綁在一起的持續時間超過三個月的付費服務計劃(此類捆綁包在90天后被視為付費賬户，自注冊之日起算)。

年度經常性收入(ARR)。自截至2021年10月3日的季度起，我們已採用ARR作為我們業務業績的關鍵指標之一。我們相信，ARR能夠衡量我們的業務計劃，並作為我們未來增長的指標。ARR代表我們預計每年重複出現的有償服務收入，計算方法是將會計季度最後一個日曆月的經常性有償服務收入乘以12個月。經常性有償服務收入是指我們從我們的付費賬户確認的收入，不包括來自戰略合作伙伴的預付費服務收入和非經常性工程(NRE)服務收入。所列比較期間的ARR是按照同樣的方法得出的。ARR是一個績效指標，應獨立於收入和遞延收入進行查看，並且不打算替代或與這些項目中的任何項目組合。

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新冠肺炎對全球地緣政治、經濟和商業形勢的影響

在截至2022年10月2日的九個月中，我們仍然專注於應對與新冠肺炎相關的挑戰、烏克蘭持續的衝突、供應鏈中斷、通脹、消費者信心下降和利率上升，方法是保持我們的流動性，並通過採取先發制人的行動來管理我們的現金流，以增強我們滿足短期流動性需求的能力。這些行動包括但不限於，通過密切監控客户的信用和收款、與第三方製造商和關鍵供應商重新談判付款條款、根據預測的需求密切監控庫存水平和採購、減少或取消非必要支出、轉租多餘的辦公空間以及推遲招聘，主動管理營運資金。我們繼續關注這一迅速發展的形勢，並可能在必要時進一步削減支出，在我們的循環信貸機制下借款，或尋求其他資本來源，可能包括其他形式的外部融資，以維持我們的現金狀況，並保持財務靈活性，以應對因新冠肺炎疫情、烏克蘭持續衝突、供應鏈中斷、通脹、消費者信心下降和利率上升而導致的美國和全球市場的不確定性。

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經營成果

我們作為一個運營和可報告的部門運營。下表列出了本報告所列期間的未經審計的簡明綜合業務報表數據，這些數據是從所附的未經審計的簡明綜合財務報表中得出的：

			截至三個月																								九個月結束
			10月2日， 2022												10月3日， 2021												10月2日， 2022												10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
收入：
產品			$	92,720					72.3		%				$	84,152					75.7		%				$	273,736					73.6		%				$	217,224					74.3		%
服務			35,437						27.7		%				26,997						24.3		%				98,151						26.4		%				75,052						25.7		%
總收入			128,157						100.0		%				111,149						100.0		%				371,887						100.0		%				292,276						100.0		%
收入成本：
產品			79,386						61.9		%				75,682						68.1		%				233,992						62.9		%				184,858						63.2		%
服務			12,021						9.4		%				11,124						10.0		%				33,830						9.1		%				31,099						10.6		%
收入總成本			91,407						71.3		%				86,806						78.1		%				267,822						72.0		%				215,957						73.9		%
毛利			36,750						28.7		%				24,343						21.9		%				104,065						28.0		%				76,319						26.1		%
運營費用：
研發			16,471						12.9		%				14,377						12.9		%				50,252						13.5		%				45,419						15.5		%
銷售和市場營銷			22,193						17.3		%				12,779						11.5		%				49,867						13.4		%				36,445						12.5		%
一般和行政			12,253						9.6		%				12,119						10.9		%				38,023						10.3		%				36,905						12.6		%
減值費用			—						—		%				—						—		%				—						—		%				9,116						3.1		%
離職費			273						0.2		%				683						0.6		%				377						0.1		%				1,342						0.5		%
總運營費用			51,190						40.0		%				39,958						35.9		%				138,519						37.3		%				129,227						44.2		%
運營虧損			(14,440)						(11.3)		%				(15,615)						(14.0)		%				(34,454)						(9.3)		%				(52,908)						(18.1)		%
利息收入(費用)，淨額			290						0.2		%				(1)						—		%				414						0.1		%				26						—		%
其他收入，淨額			19						0.0		%				599						0.5		%				314						0.1		%				4,170						1.5		%
所得税前虧損			(14,131)						(11.1)		%				(15,017)						(13.5)		%				(33,726)						(9.1)		%				(48,712)						(16.6)		%
所得税撥備			304						0.2		%				181						0.2		%				745						0.2		%				525						0.2		%
淨虧損			$	(14,435)					(11.3)		%				$	(15,198)					(13.7)		%				$	(34,471)					(9.3)		%				$	(49,237)					(16.8)		%

收入

我們的毛收入主要包括設備銷售、預付費和付費訂閲服務收入以及NRE服務收入。我們通常在產品發貨和控制權從我們轉移到客户發生時確認產品銷售收入。在設備發貨時，我們將銷售價格的一部分作為預付費服務，在開始時推遲這一收入，然後根據設備的估計可用經濟壽命或免費試用期(視情況而定)按比例確認這一收入。我們的付費訂閲服務涉及向我們的註冊帳户銷售訂閲計劃。我們的服務還包括根據NRE安排向戰略合作伙伴提供的某些發展服務。

我們的收入包括毛收入、減少的最終用户客户回扣和其他渠道銷售激勵、估計銷售回報的折扣、價格保護和遞延收入的淨變化。我們營銷支出的很大一部分是與客户一起支付的，在收入確認的權威指導下，這被認為是收入的減少。

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根據《供應協議》，威盛成為我們產品在歐洲所有渠道的獨家經銷商，並將通過其直接渠道在全球範圍內非獨家分銷我們的產品，初始期限為五年。在2020年1月1日開始的五年期間，Veraseise的產品購買承諾總額為5.0億美元。截至2022年10月2日，已完成3.043億美元的購買承諾。《供應協議》還規定了某些NRE服務，包括開發Versesim指定的某些定製產品，以換取總計1,350萬美元，Verseance在2021年全額支付了這筆錢。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月中，我們確認這些NRE服務的服務收入分別為50萬美元和130萬美元。

我們在三個地理區域開展業務：美洲、EMEA和亞太地區。我們通常根據客户的收貨地點(設備銷售)和設備位置(服務銷售)按地理位置計算收入。

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
美洲			$	71,040					(4.7)		%				$	74,511					$	199,851					4.7		%				$	190,828
收入百分比			55.4		%										67.0		%				53.7		%										65.3		%
歐洲、中東和非洲地區			52,542						69.9		%				30,931						157,000						94.7		%				80,623
收入百分比			41.0		%										27.8		%				42.2		%										27.6		%
APAC			4,575						(19.8)		%				5,707						15,036						(27.8)		%				20,825
收入百分比			3.6		%										5.2		%				4.1		%										7.1		%
總收入			$	128,157					15.3		%				$	111,149					$	371,887					27.2		%				$	292,276

截至2022年10月2日的三個月和九個月的收入分別比去年同期增長15.3%和27.2%，主要是由於產品銷售增加，主要是由於數量和服務收入的增加。截至2022年10月2日止三個月及九個月的產品收入分別較上年同期增加860萬美元，或10.2%及5650萬美元，或26.0%，主要是由於客户需求增強及在休閒保安渠道推出定製相機，令歐洲、中東及非洲地區的產品出貨量增加，但美洲及亞太地區的產品銷售下降部分抵銷了產品收入的增長。截至2022年10月2日的9個月的增長也被美洲地區更高的銷售退貨和銷售激勵撥備部分抵消，這些撥備被認為是收入的減少。與去年同期相比，截至2022年10月2日的三個月和九個月的服務收入分別增加了840萬美元、31.3%和2310萬美元，增幅為30.8%，這主要是由於付費賬户的增加，但這一增長部分被VeraseNRE收入確認的減少所抵消。

收入成本

收入成本包括產品成本和服務成本。產品成本主要包括：我們第三方製造商的成品成本和管理費用，包括運營人員的人員費用、採購、產品規劃、庫存控制、倉儲和分銷物流、第三方軟件許可費、入站運費、IT和設施管理費用、與退貨相關的保修成本、對過剩和過時庫存和過剩零部件的減記，以及對第三方的版税。服務成本包括可歸因於提供和維護我們基於雲的平臺的成本，包括人員、存儲、安全和計算、IT和設施管理費用以及根據NRE安排產生的NRE服務成本。

我們的收入成本佔收入的百分比可能會因多種因素而異，包括可能影響上述收入的因素，以及可能影響我們收入成本的因素，包括但不限於：產品組合、銷售渠道組合、註冊賬户對付費訂閲服務產品的接受程度、由於購買組件的價格波動而導致的銷售商品成本變化、供應商回扣、雲平臺成本、保修和管理費用、入站運費和關税產品轉換成本，以及過多或過時庫存的費用。我們將製造、倉儲和配送物流外包。我們還外包所需基礎設施的某些組件，以支持我們基於雲的後端IT基礎設施。我們相信這一外包戰略能夠

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使我們能夠更好地管理我們的產品和服務成本以及毛利率，並使我們能夠適應不斷變化的市場動態和供應鏈限制。

下表列出了所示期間的收入成本和毛利：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
收入成本：
產品			$	79,386					4.9		%				$	75,682					$	233,992					26.6		%				$	184,858
服務			12,021						8.1		%				11,124						33,830						8.8		%				31,099
收入總成本			$	91,407					5.3		%				$	86,806					$	267,822					24.0		%				$	215,957

與去年同期相比，截至2022年10月2日的三個月和九個月的產品收入成本分別增長了4.9%和26.6%，這主要是由於總出貨量增加，以及主要由於通脹導致的產品材料和組件成本的增加。截至2022年10月2日的三個月，產品收入增加的成本被新冠肺炎相關供應鏈中斷導致的運費成本較上年同期的下降部分抵消。截至2022年10月2日的三個月和九個月，服務成本收入與上年同期相比分別增長了8.1%和8.8%，這是服務收入增長的結果，但被成本優化所抵消。

毛利

下表列出了所示期間的毛利：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
毛利：
產品			$	13,334					57.4		%				$	8,470					$	39,744					22.8		%				$	32,366
服務			23,416						47.5		%				15,873						64,321						46.3		%				43,953
毛利總額			$	36,750					51.0		%				$	24,343					$	104,065					36.4		%				$	76,319
毛利率百分比：
產品			14.4		%										10.1		%				14.5		%										14.9		%
服務			66.1		%										58.8		%				65.5		%										58.6		%
總毛利率			28.7		%										21.9		%				28.0		%										26.1		%

由於產品和服務收入的增長，截至2022年10月2日的三個月和九個月的毛利潤分別比去年同期增長了51.0%和36.4%。截至2022年10月2日的三個月的產品毛利潤增長主要是由於產品出貨量增加，以及被認為是收入減少的銷售退貨準備金減少，但部分被產品成本上升所抵消。截至2022年10月2日的9個月的產品毛利潤增長主要是由於產品出貨量的增加，但產品成本上升以及被視為收入減少的銷售退貨和營銷支出撥備的增加部分抵消了這一增長。服務毛利潤的增長主要是由於付費賬户的增加和實施的成本優化帶來的付費服務收入的增長。

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運營費用

研究與開發 

研發費用主要包括與人員相關的費用、安全、安保、監管服務和測試、其他研發諮詢費以及企業IT和設施管理費用。我們確認研究和開發費用是按實際發生的金額計算的。我們投資並擴大了我們的研發機構，以增強我們推出創新產品和服務的能力。隨着我們開發新的產品和服務，以及爭奪工程人才，我們預計研發費用將以絕對美元計算增加。我們相信創新和技術領先對我們未來的成功至關重要，我們致力於繼續進行大量的研究和開發，以開發新的技術、產品和服務，包括我們的硬件設備、基於雲的軟件、基於人工智能的算法和機器學習能力。直接可歸因於交付VeraseNRE的研究和開發費用在服務成本中確認。

下表列出了所示期間的研究和開發費用：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
研發費用			$	16,471					14.6		%				$	14,377					$	50,252					10.6		%				$	45,419

在截至2022年10月2日的三個月中，研發費用比去年同期增加了210萬美元，這主要是由於將於2022年第四季度發佈的用於開發Arlo Safe和Arlo Security系統的外部專業服務增加了120萬美元，以及主要由於員工人數增加而產生的110萬美元的人事相關費用，但部分被IT和設施管理費用減少40萬美元所抵消。在截至2022年10月2日的9個月中，研發費用比去年同期增加了480萬美元，這主要是由於將於2022年第四季度發佈的用於開發Arlo Safe和Arlo Security系統的外部專業服務增加了290萬美元，以及主要由於員工人數增加而產生的140萬美元與人員相關的費用，但部分被IT和設施管理費用和其他費用減少60萬美元所抵消。

銷售和市場營銷

 

銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的人員費用；技術支持費用；廣告；貿易展覽；公司通信和其他營銷費用；產品營銷費用；IT和設施管理費用；出境運費和信用卡手續費。我們預計未來我們的銷售和營銷費用將大幅增加，因為我們投資於營銷以提高我們品牌的知名度，並推動對我們產品和服務的需求。

下表列出了所示期間的銷售和營銷費用：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
銷售和市場營銷費用			$	22,193					73.7		%				$	12,779					$	49,867					36.8		%				$	36,445

在截至2022年10月2日的三個月中，銷售和營銷費用比去年同期增加了940萬美元，這主要是由於我們的品牌宣傳廣告活動的媒體支出增加了900萬美元。在截至2022年10月2日的9個月中，銷售和營銷支出比去年同期增加了1340萬美元，主要是由於營銷支出增加了1130萬美元，主要是用於製作創意內容和我們的品牌宣傳廣告活動的媒體支出，以及與人員相關的140萬美元

30

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費用和信用卡手續費110萬美元，但因外部專業服務減少120萬美元而部分抵銷。

一般和行政

一般和行政費用主要包括某些高管的人事相關費用、財務和會計、投資者關係、人力資源、法律、信息技術、專業費用、公司信息技術和設施管理費用、戰略計劃費用和其他一般公司費用。我們預計，根據收入的波動和支出的時間，我們的一般和行政費用將在未來一段時間內佔收入的百分比波動。

下表列出了所示期間的一般費用和行政費用：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
一般和行政費用			$	12,253					1.1		%				$	12,119					$	38,023					3.0		%				$	36,905

在截至2022年10月2日的三個月裏，與上年同期相比，一般和行政費用增加了10萬美元，這主要是因為與人事有關的費用增加了140萬美元，這主要是由於股票薪酬的增加，但減少了70萬美元的法律和專業服務以及60萬美元的IT和設施管理費用，部分抵消了這一增加。在截至2022年10月2日的9個月中，與去年同期相比，一般和行政費用增加了110萬美元，這主要是因為與人事有關的費用增加了390萬美元，這主要是因為股票薪酬的增加，但減少了140萬美元的法律和專業服務，以及120萬美元的IT和設施管理費用，部分抵消了這一增加。

減值費用

下表列出了所示期間的減值費用：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
減值費用			$	—					**						$	—					$	—					**						$	9,116

**百分比變化沒有意義。

2021年第二季度，我們在決定轉租位於加利福尼亞州聖何塞的辦公空間的同時，對某些使用權資產和其他與租賃相關的資產進行了減值評估。因此，我們記錄了910萬美元的減值費用，其中包括與使用權資產相關的680萬美元，以及與聖何塞寫字樓資產組所包括的租賃改善以及傢俱、固定裝置和設備相關的230萬美元。請參閲附註4，資產負債表組成部分，瞭解使用權資產和長期資產減值的進一步信息。

31

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離職費

分離費用主要包括與我們從NETGEAR，Inc.分離相關的IPO相關訴訟的法律和專業服務費用。

下表列出了所示期間的離職費用：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
離職費			$	273					(60.0)		%				$	683					$	377					(71.9)		%				$	1,342

利息收入(費用)和其他收入，淨額

我們的利息收入(支出)主要來自我們的短期投資以及現金和現金等價物。我們預計，隨着利率預期上升，我們的絕對美元利息收入將略有增加，同時我們將部署我們的短期投資以及現金和現金等價物，為我們的運營提供資金。

其他收入，淨額主要指雜項收入和支出，其中包括根據《維休斯過渡服務協議》(“維休斯TSA”)的報銷，以及根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)的合格工資的僱員留任積分(《僱員保留抵免》)的報銷。

下表列出了所示期間的利息收入(費用)和其他收入淨額：

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
利息收入(費用)，淨額			$	290					**						$	(1)					414						**						26
其他收入，淨額			$	19					(96.8)		%				$	599					314						(92.5)		%				4,170

**百分比變化沒有意義。

在截至2022年10月2日的三個月裏，與去年同期相比，其他收入淨減少了60萬美元，這主要是由於根據CARE法案，ERC減少了20萬美元，VeraseTSA相關收入減少了50萬美元。在截至2022年10月2日的9個月中，與去年同期相比，其他收入淨減少390萬美元，這主要是由於根據CARE法案，ERC減少了200萬美元，VeraseTSA相關收入減少了200萬美元。

所得税撥備

			截至三個月																		九個月結束
			10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021						10月2日， 2022						更改百分比						10月3日， 2021
			(單位為千，百分比數據除外)
所得税撥備			$	304					68.0		%				$	181					$	745					41.9		%				$	525
實際税率			(2.2)		%										(1.2)		%				(2.2)		%										(1.1)		%

我們的所得税撥備主要歸因於對外國收入徵收的所得税。與去年同期相比，截至2022年10月2日的三個月和九個月的所得税撥備增加，主要是由於海外收益增加。與前一年一樣，我們對我們的美國聯邦和州遞延税項資產保持了估值津貼，沒有記錄這些遞延税項資產的税收優惠，因為這些遞延税項資產更有可能無法變現。

32

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流動性與資本資源

我們有虧損的歷史，在可預見的未來可能會繼續出現運營虧損和淨虧損。截至2022年10月2日，我們的累計赤字為3.233億美元。

我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資。短期投資是指在購買時原始到期日或剩餘到期日超過3個月、不超過12個月的有價證券。有價證券由一家高質量的金融機構以我們的名義持有，作為我們的託管人和投資管理人。

2021年10月27日，我們與北卡羅來納州的美國銀行達成了一項為期4,000萬美元的三年期循環信貸安排的貸款和擔保協議。請參閲附註6。循環信貸安排有關信貸安排的條款和結構的更多信息。

材料現金需求

根據我們目前的計劃、與美國銀行簽訂的貸款和擔保協議以及市場狀況，我們相信這些流動性來源將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。

租約和合同承諾

我們的運營租賃義務主要包括辦公室、設備、數據中心和配送中心。我們的合同承諾主要是與供應商的庫存相關採購義務。

或有事件

我們捲入了糾紛、訴訟和其他法律行動。我們評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可以根據權威性指引中關於或有事項會計處理的規定進行合理評估。要確定損失的概率和估計金額，需要作出重大判斷。在這種情況下，只有在沒有比該範圍內的任何其他金額更好的估計的情況下，我們才應計該金額，或者，如果是一個範圍，我們應計該範圍的低端，作為訴訟準備金中法律費用的一部分，淨額。

請參閲注7。承諾和意外情況，在本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的未經審計簡明合併財務報表附註中，以瞭解進一步信息

我們不承諾獲得該等額外融資，亦不能保證將會有額外融資，或如有的話，可按對我們有利的條款獲得該等融資，而不會造成稀釋。我們未來的流動性和現金需求將取決於許多因素，包括新產品的推出、我們服務收入的增長，以及增加我們的毛利率美元和繼續控制我們的運營支出的能力。

33

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現金流

下表列出了我們在所列期間的現金流：

			九個月結束
			10月2日， 2022						10月3日， 2021
			(單位：千)
用於經營活動的現金淨額			$	(34,783)					$	(32,656)
投資活動提供(用於)的現金淨額			(45,578)						18,062
用於融資活動的現金淨額			(14,594)						(5,535)
現金淨減少			$	(94,955)					$	(20,129)

經營活動

在截至2022年10月2日的9個月中，用於經營活動的淨現金比去年同期增加了210萬美元。這一增長包括運營中使用的營運資本增加1400萬美元，被經非現金項目調整後的淨虧損減少1180萬美元所抵消。營運中使用的營運資金增加，主要是由於預期假日消費者採購模式而進行季節性補充庫存，加上我們的內部目標是維持更適當的庫存水平，以支持2022年第四季度和2023年初的消費需求，導致庫存購買增加。

投資活動

在截至2022年10月2日的9個月中，用於投資活動的淨現金比上年同期增加了6360萬美元，這主要是由於購買了短期投資。

融資活動

在截至2022年10月2日的9個月中，用於融資活動的現金淨額比上年同期增加了910萬美元，這主要是由於限制性股票單位釋放的預扣税金增加以及行使股票期權的收益減少所致。

關鍵會計政策和估算

有關我們認為在編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的完整描述，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。除附註2所述外，在截至2022年10月2日的9個月內，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。重大會計政策和近期會計公告，在本季度報告表格10-Q第I部分第1項的未經審計簡明綜合財務報表附註中。

34

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第三項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2022年10月2日止九個月內，吾等的市場風險披露並無重大變動，載於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第7A項“有關市場風險的量化及定性披露”。

第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在設計和運行方面是有效的，達到了合理的保證水平。一個控制系統，無論構思和運作如何完善，也只能提供合理的保證，確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證組織內的所有控制問題(如果有)都已被檢測到。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年10月2日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。應當指出的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保達到制度的目標。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對某些事件的可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制，不能保證任何設計在所有未來情況下都能成功地實現其規定的目標。

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第二部分：其他信息

第1項。法律訴訟

注7“訴訟和其他法律事項”標題下所載資料，承諾和意外情況，未經審計的簡明合併財務報表附註載於本季度報告10-Q表第一部分第1項，以供參考。關於與法律程序有關的某些風險的進一步討論，見本季度報告表格10-Q第二部分第1A項中題為“風險因素”的章節。

第1A項。風險因素

我們的業務、聲譽、經營結果和財務狀況，以及我們的股票價格，都可能受到許多因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項“風險因素”中描述的那些因素。當這些風險中的任何一個或多個不時出現時，我們的業務、聲譽、經營結果和財務狀況以及我們的股票價格都可能受到實質性的不利影響。以下是我們在截至2021年12月31日的年度報告中包含的10-K風險因素的變化。

全球地緣政治、經濟和商業狀況可能會對我們的收入和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務一直並可能繼續受到一些我們無法控制的因素的影響，包括但不限於一般的地緣政治、經濟和商業狀況、金融市場狀況以及對互聯生活方式產品的總體需求的變化。我們的產品和服務可能被視為消費者和小型企業最終用户的必需品。嚴重和/或長期的經濟下滑，包括新冠肺炎疫情、烏克蘭持續的衝突、通貨膨脹、供應鏈中斷、利率上升或消費者信心下降等，都可能對我們客户的財務狀況和業務活動水平產生不利影響。由於過去兩年實施的刺激計劃，美國和許多國家目前正經歷着通脹環境。此外，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已經提高了利率，並可能再次提高利率，以迴應對通脹的擔憂，這反過來又對股票價值產生了負面影響。在新冠肺炎全球爆發、俄羅斯入侵烏克蘭以及通脹壓力之後，美國資本市場經歷並將繼續經歷極端的波動和混亂。全球經濟狀況的疲軟和不確定性也可能導致企業推遲支出，以應對信貸收緊、利率上升、通脹、消費者信心下降、負面金融消息和/或收入或資產價值的普遍下降，這可能對我們的產品和服務的需求產生實質性的負面影響。

最近一段時間，全球各地區經濟增長緩慢。此外，當前中國面臨的經濟挑戰可能會繼續給全球經濟狀況帶來負面壓力。如果全球經濟狀況惡化，包括歐洲、中國、澳大利亞和美國，或其他關鍵的垂直或地理市場，這些狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果我們無法成功預測不斷變化的經濟和政治條件，我們可能無法有效地計劃和應對這些變化，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，影響金融市場的經濟問題和全球經濟狀況的不確定性造成了一些不利影響，包括許多金融市場的流動性水平較低，信貸、股票、貨幣和固定收益市場的極端波動，股票市場的不穩定，以及高失業率。

此外，歐盟在穩定一些成員國經濟方面面臨的挑戰，如希臘、葡萄牙、西班牙、匈牙利和意大利，已經產生了國際影響，影響了全球金融市場的穩定，阻礙了全球經濟。歐盟的許多成員國一直在通過有爭議的緊縮措施來解決這些問題。此外，英國脱歐進程的潛在後果導致該地區出現重大不確定性。如果歐盟的貨幣政策措施不足以恢復金融市場的信心和穩定，還是應該英國的“脱歐”決定

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導致額外的經濟或政治不穩定，全球經濟，包括我們有重要業務的美國和歐盟經濟體，可能會受到阻礙，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。這些經濟發展還可能對我們的業務產生其他一些後續影響，包括客户無法獲得信貸來為購買我們的產品提供資金、客户破產、客户做出購買決定的信心下降、客户需求減少以及客户支付貿易義務的能力下降。

此外，我們的產品從第三方製造商處獲得以及我們將我們的產品分銷到非美國司法管轄區的能力可能會受到以下因素的影響：供應鏈持續中斷、關税增加或其他貿易限制；原材料短缺、停工、罷工和政治動盪；經濟危機和國際爭端或衝突；我們進口產品來源國的領導層更迭和政治氣候。此外，美國的強加和變化。其他政府的責任、貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件，包括美國和中國之間不斷髮展的關係以及由於當前俄羅斯和烏克蘭之間的敵對行動而不斷髮展的與俄羅斯的關係，給我們向非美國司法管轄區營銷和分銷我們產品的能力帶來了不確定性，任何未能有效預測或應對此類事件的情況都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們全球和美國銷售額的一部分來自我們在臺灣和人民Republic of China的工廠組裝和製造的商品，我們許多商品的零部件來自人民Republic of China的供應商。如果對中國輸美商品加徵關税或其他限制，或中國採取相關反制措施，可能會對我們的收入和經營業績造成實質性損害。

近年來，美國政府提高了對從中國進口的某些產品的從價關税，其中一些產品的從價關税上調幅度高達25%。我們正在積極應對與這些額外關税相關的風險，這些額外關税已經影響或可能影響我們從中國進口的至少部分產品。儘管我們已經採取了一些措施來降低這些風險，包括將很大一部分製造和組裝轉移到越南和中國以外的亞太地區其他地區，但如果徵收這些關税，我們產品的成本可能會增加。這些關税還可能使我們的產品對消費者來説更加昂貴，這可能會降低消費者的需求。我們可能需要通過將更多的產品生產轉移到其他地點、修改其他商業做法或提高價格等方式來抵消財務影響。如果我們不能成功地抵消任何此類關税的影響，我們的收入、毛利率和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們擁有業務和人員的地區或我們獲得大量收入的地區的不穩定可能會對我們的業務、客户、運營和財務業績產生實質性的不利影響。

在我們開展業務和獲得收入的地區，經濟、民事、軍事和政治方面的不確定性存在，並可能增加。我們開展行動的各個國家正在並可能繼續經歷軍事行動以及內亂和政治動亂。我們在東歐的新興市場經濟體有業務，之前包括在白俄羅斯的業務，利用與新產品發佈相關的服務的員工和承包商。2022年2月下旬，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動重大軍事行動。該地區可能會發生持續的衝突和破壞。對白俄羅斯、俄羅斯和烏克蘭的影響，以及其他國家採取的行動，包括加拿大、英國、歐盟、美國和其他國家和組織對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的官員、個人、地區和行業實施的新的更嚴格的出口管制和制裁，以及每個國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動的潛在反應，可能會對我們的產品開發時間表產生實質性的不利影響，並增加我們的研發支出。衝突造成的物質不利影響和制裁活動的加強使我們將我們的行動從白俄羅斯轉移到其他國家。我們正在積極監控東歐剩餘員工和承包商的安全，以及我們基礎設施的穩定性，包括通信和互聯網可用性。到目前為止，我們在白俄羅斯的業務還沒有遇到任何實質性的中斷，但如果我們不能有效地複製我們以前在其他國家的白俄羅斯業務提供的能力，我們及時推出新產品和財務業績的能力可能會受到損害。

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第六項。陳列品

展品索引 

以引用方式併入

展品編號

展品説明

表格

日期

數

隨函存檔

3.1

Arlo Technologies，Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。

8-K

8/7/2018

3.1

3.2

修訂和重新制定Arlo Technologies，Inc.章程。

8-K

8/7/2018

3.2

4.1

Arlo Technologies，Inc.普通股證書

S-1/A

7/23/2018

4.1

10.1^

授予股票期權通知書格式(控制權變更)

X

10.2^

股票期權授予通知表格(全球)

X

10.3^

批出限售股份單位通知書格式(標準)

X

10.4^

授予NEO服務及業績股票期權(IPO)授權書表格

X

10.5^

限售股份單位授出通知書表格(非僱員董事)

X

10.6^

《准予服務及業績限售單位通知書表格(現金結餘)》

X

10.7^

授予服務及以表現為本的限制性股票單位(TSR)通知書格式

X

10.8^

與Kurt Binder的聘書日期為2022年8月23日

8-K

8/26/2022

10.1

10.9^

Arlo Technologies，Inc.2018年股權激勵計劃，經修訂

8-K

8/26/2022

10.2

10.10^

保留協議的格式

X

10.11^

授予以業績為基礎的限制性股票單位的通知格式(保留協議)

X

10.12^

限售股份單位授權書表格(誘因獎勵)

X

10.13^

業績限售股批出通知書表格(誘因獎勵)

X

31.1

細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的證書

X

31.2

細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明

X

32.1#

第1350條首席行政人員的證書

X

32.2#

第1350條首席財務主任的證明

X

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

X

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

X

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

X

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

X

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

X

104

104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

X

^

指管理合同或補償計劃。

#

本證書被視為以Form 10-Q格式隨本季度報告一起提交，不會為修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節的目的而提交，也不受該節責任的約束。除非註冊人通過引用明確將其納入，否則根據修訂後的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件都不會視為通過引用將該認證納入其中。

38

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簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

Arlo技術公司
註冊人
/s/馬修·麥克雷
馬修·麥克雷
首席執行官
(首席行政主任)
/s/Kurtis活頁夾
庫爾蒂斯活頁夾
首席財務官
(首席財務會計官)

日期：2022年11月8日

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