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9-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:許可和服務成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員報警:硬件和其他收入成員2022-01-012022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員報警:硬件和其他收入成員2022-01-012022-09-300001459200警報:警報。命令成員報警:硬件和其他收入成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員報警:硬件和其他收入成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員2022-01-012022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-012022-09-300001459200警報:警報。命令成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員US-GAAP:許可和服務成員2021-01-012021-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:許可和服務成員2021-01-012021-09-300001459200警報:警報。命令成員US-GAAP:許可和服務成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:許可和服務成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員報警:硬件和其他收入成員2021-01-012021-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員報警:硬件和其他收入成員2021-01-012021-09-300001459200警報:警報。命令成員報警:硬件和其他收入成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員報警:硬件和其他收入成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員2021-01-012021-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-012021-09-300001459200警報:警報。命令成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員2022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-09-300001459200警報:警報。命令成員US-GAAP:部門間消除成員2022-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:部門間消除成員2022-09-300001459200美國公認會計準則:運營部門成員警報:警報。命令成員2021-12-310001459200美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-12-310001459200警報:警報。命令成員US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310001459200美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310001459200警報:警報。命令成員報警:軟件許可收入成員2022-07-012022-09-300001459200警報:警報。命令成員報警:軟件許可收入成員2022-01-012022-09-300001459200警報:警報。命令成員報警:軟件許可收入成員2021-07-012021-09-300001459200警報:警報。命令成員報警:軟件許可收入成員2021-01-012021-09-300001459200警報:警報。命令成員2022-07-012022-09-300001459200警報:警報。命令成員2021-07-012021-09-300001459200警報:警報。命令成員2021-01-012021-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員2022-07-012022-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員2021-07-012021-09-300001459200美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-012021-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號:001-37461
Alarm.com控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 26-4247032 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
格林斯伯勒大道8281號 | 100套房 | 泰森 | 維吉尼亞 | | 22102 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
電話: (877) 389-4033
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ALRM | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ 是 ¨ 不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是 ¨ 不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | þ | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | 較小的報告公司 | ¨ |
| 新興成長型公司 | ¨ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。¨ 是þ不是
截至2022年11月1日,有49,910,824註冊人普通股的流通股,每股面值0.01美元。
Alarm.com控股公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年9月30日的財季
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | 2 |
項目1.財務報表(未經審計) | 2 |
簡明綜合業務報表 | 2 |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
現金流量表簡明合併報表 | 4 |
簡明合併權益表 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目4.控制和程序 | 54 |
第二部分:其他信息 | 56 |
項目1.法律訴訟 | 56 |
第1A項。風險因素 | 57 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 87 |
項目3.高級證券違約 | 87 |
項目4.礦山安全信息披露 | 87 |
項目5.其他信息 | 87 |
項目6.展品 | 88 |
簽名 | 89 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
Alarm.com控股公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
SaaS和許可收入 | $ | 133,126 | | | $ | 118,059 | | | $ | 385,826 | | | $ | 338,628 | |
硬件和其他收入 | 83,012 | | | 74,265 | | | 248,594 | | | 215,051 | |
總收入 | 216,138 | | | 192,324 | | | 634,420 | | | 553,679 | |
收入成本(1): | | | | | | | |
SaaS成本和許可收入 | 18,437 | | | 17,425 | | | 54,019 | | | 49,782 | |
硬件成本和其他收入 | 67,149 | | | 62,959 | | | 208,990 | | | 173,731 | |
收入總成本 | 85,586 | | | 80,384 | | | 263,009 | | | 223,513 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 23,057 | | | 22,557 | | | 69,182 | | | 62,085 | |
一般和行政 | 28,011 | | | 18,689 | | | 81,314 | | | 64,839 | |
研發 | 55,581 | | | 44,143 | | | 161,227 | | | 130,101 | |
攤銷和折舊 | 7,587 | | | 7,467 | | | 23,123 | | | 22,329 | |
總運營費用 | 114,236 | | | 92,856 | | | 334,846 | | | 279,354 | |
營業收入 | 16,316 | | | 19,084 | | | 36,565 | | | 50,812 | |
利息支出 | (787) | | | (4,196) | | | (2,356) | | | (11,718) | |
利息收入 | 2,903 | | | 140 | | | 4,062 | | | 446 | |
其他(費用)/收入,淨額 | (76) | | | 53 | | | 42 | | | (70) | |
所得税前收入 | 18,356 | | | 15,081 | | | 38,313 | | | 39,470 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | 246 | | | 1,787 | | | 472 | | | (2,864) | |
淨收入 | 18,110 | | | 13,294 | | | 37,841 | | | 42,334 | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | 222 | | | 244 | | | 412 | | | 779 | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 18,332 | | | $ | 13,538 | | | $ | 38,253 | | | $ | 43,113 | |
| | | | | | | |
普通股股東的每股信息: | | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.37 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.87 | |
稀釋 | $ | 0.35 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.83 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 49,791,465 | | | 49,954,565 | | | 49,974,925 | | | 49,776,578 | |
稀釋 | 54,832,528 | | | 51,836,239 | | | 54,988,020 | | | 51,879,061 | |
_______________
(1)不包括攤銷和折舊,如下所示的營業費用。
見簡明綜合財務報表附註。
Alarm.com控股公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 621,347 | | | $ | 710,621 | |
| | | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元3,536及$2,168,並扣除產品退貨的淨額$。1,535及$1,181分別截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 118,833 | | | 105,548 | |
庫存 | 112,319 | | | 75,276 | |
其他流動資產,扣除#年信貸損失準備零及$2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 27,498 | | | 26,175 | |
流動資產總額 | 879,997 | | | 917,620 | |
財產和設備,淨額 | 59,483 | | | 41,713 | |
無形資產,淨額 | 87,171 | | | 91,406 | |
商譽 | 150,808 | | | 112,901 | |
遞延税項資產 | 69,117 | | | 13,547 | |
經營性租賃使用權資產 | 30,915 | | | 30,479 | |
其他資產,扣除信貸損失準備金#美元3及$78分別截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 32,282 | | | 24,349 | |
總資產 | $ | 1,309,773 | | | $ | 1,232,015 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 106,653 | | | $ | 89,816 | |
應計補償 | 24,585 | | | 23,495 | |
遞延收入 | 7,879 | | | 5,697 | |
經營租賃負債 | 12,024 | | | 10,331 | |
流動負債總額 | 151,141 | | | 129,339 | |
遞延收入 | 10,556 | | | 9,140 | |
可轉換優先票據,淨額 | 489,586 | | | 425,345 | |
| | | |
經營租賃負債 | 30,074 | | | 32,591 | |
其他負債 | 11,611 | | | 9,545 | |
總負債 | 692,968 | | | 605,960 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
可贖回的非控股權益 | 23,029 | | | 12,888 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.001面值,10,000,000授權股份;不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300,000,000授權股份;50,846,671和50,406,606已發行股份;及49,859,269和50,259,453分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股 | 508 | | | 504 | |
額外實收資本 | 483,225 | | | 498,979 | |
庫存股,按成本計算;987,402和147,153分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的股票 | (57,015) | | | (5,149) | |
留存收益 | 167,058 | | | 118,833 | |
股東權益總額 | 593,776 | | | 613,167 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 1,309,773 | | | $ | 1,232,015 | |
見簡明綜合財務報表附註。
Alarm.com控股公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
經營活動的現金流: | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 37,841 | | | $ | 42,334 | |
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | |
| | | |
應收賬款信貸損失準備金 | 1,606 | | | (238) | |
產品退貨準備金 | 3,721 | | | 1,628 | |
追回應收票據的信用損失 | (77) | | | (10) | |
超額和陳舊庫存準備金 | — | | | 374 | |
關於專利和工具的攤銷 | 1,037 | | | 947 | |
攤銷和折舊 | 23,123 | | | 22,329 | |
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 2,342 | | | 11,590 | |
經營性租約攤銷 | 7,767 | | | 7,173 | |
遞延所得税 | (42,566) | | | (5,918) | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 38,053 | | | 27,362 | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資收益 | (140) | | | — | |
提前清償債務損失 | — | | | 185 | |
| | | |
營業資產和負債變動(扣除業務收購): | | | |
應收賬款 | (18,321) | | | (8,689) | |
庫存 | (37,043) | | | (12,619) | |
其他流動和非流動資產 | (7,443) | | | (8,368) | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 17,803 | | | 10,672 | |
遞延收入 | 3,531 | | | 3,548 | |
經營租賃負債 | (9,390) | | | (8,745) | |
其他負債 | 611 | | | (361) | |
經營活動的現金流 | 22,455 | | | 83,194 | |
投資活動中使用的現金流: | | | |
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | (31,730) | | | — | |
| | | |
| | | |
物業和設備的附加費 | (28,084) | | | (8,939) | |
| | | |
應收票據的發行 | (3,000) | | | — | |
收到應收票據的付款 | 49 | | | 42 | |
購買未合併實體的投資 | — | | | (5,000) | |
出售投資所得收益 | 140 | | | — | |
| | | |
用於投資活動的現金流 | (62,625) | | | (13,897) | |
(用於)/來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
償還信貸安排 | — | | | (110,000) | |
發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | 500,000 | |
債務發行成本的支付 | — | | | (15,698) | |
企業收購的遞延對價支付 | — | | | (1,160) | |
購買庫存股 | (51,866) | | | — | |
| | | |
以股權為基礎的計劃發行普通股 | 3,391 | | | 4,409 | |
(用於融資活動)/來自融資活動的現金流 | (48,475) | | | 377,551 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | (88,645) | | | 446,848 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 710,621 | | | 253,459 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 621,976 | | | $ | 700,307 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 621,347 | | | $ | 700,307 | |
包括在其他流動資產和其他資產中的受限現金 | 629 | | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 621,976 | | | $ | 700,307 | |
見簡明綜合財務報表附註。
Alarm.com控股公司
簡明合併權益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | | | | | | 額外實收資本 | | | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | 優先股 | | 普通股 | | | 庫存股 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 12,888 | | | | — | | | $ | — | | | 50,407 | | | $ | 504 | | | $ | 498,979 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | 118,833 | | | $ | 613,167 | |
採用債務會計準則及轉換和其他選擇 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56,515) | | | — | | | — | | | 9,972 | | | (46,543) | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | — | | | — | | | 85 | | | 1 | | | 1,079 | | | — | | | — | | | — | | | 1,080 | |
購買庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 354 | | | (23,331) | | | — | | | (23,331) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,110 | | | — | | | — | | | — | | | 12,110 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整 | 2,569 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,569) | | | — | | | — | | | — | | | (2,569) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (176) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,079 | | | 9,079 | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 15,281 | | | | — | | | $ | — | | | 50,492 | | | $ | 505 | | | $ | 453,084 | | | 501 | | | $ | (28,480) | | | $ | 137,884 | | | $ | 562,993 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | — | | | — | | | 205 | | | 2 | | | 581 | | | — | | | — | | | — | | | 583 | |
購買庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | (28,168) | | | — | | | (28,168) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與修改相關的子公司長期激勵計劃負債的重新分類 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,104 | | | — | | | — | | | — | | | 3,104 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,789 | | | — | | | — | | | — | | | 12,789 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整 | 860 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (860) | | | — | | | — | | | — | | | (860) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (14) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,842 | | | 10,842 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 16,127 | | | | — | | | $ | — | | | 50,697 | | | $ | 507 | | | $ | 468,698 | | | 982 | | | $ | (56,648) | | | $ | 148,726 | | | $ | 561,283 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | — | | | — | | | 150 | | | 1 | | | 1,727 | | | — | | | — | | | — | | | 1,728 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | (367) | | | — | | | (367) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,154 | | | — | | | — | | | — | | | 13,154 | |
通過收購獲得的非控制性權益 | 6,770 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整 | 354 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (354) | | | — | | | — | | | — | | | (354) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (222) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,332 | | | 18,332 | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 23,029 | | | | — | | | $ | — | | | 50,847 | | | $ | 508 | | | $ | 483,225 | | | 987 | | | $ | (57,015) | | | $ | 167,058 | | | $ | 593,776 | |
Alarm.com控股公司
簡明綜合權益報表--(續)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 10,691 | | | | — | | | $ | — | | | 49,631 | | | $ | 496 | | | $ | 405,831 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | 66,574 | | | $ | 467,752 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | — | | | — | | | 173 | | | 2 | | | 1,987 | | | — | | | — | | | — | | | 1,989 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,888 | | | — | | | — | | | — | | | 7,888 | |
可轉換優先票據權益部分,淨額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,515 | | | — | | | — | | | — | | | 56,515 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整 | 473 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (473) | | | — | | | — | | | — | | | (473) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (280) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,830 | | | 14,830 | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 10,884 | | | | — | | | $ | — | | | 49,804 | | | $ | 498 | | | $ | 471,748 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | 81,404 | | | $ | 548,501 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | — | | | — | | | 237 | | | 2 | | | 876 | | | — | | | — | | | — | | | 878 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,056 | | | — | | | — | | | — | | | 10,056 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整 | 743 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (743) | | | — | | | — | | | — | | | (743) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (255) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,745 | | | 14,745 | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 11,372 | | | | — | | | $ | — | | | 50,041 | | | $ | 500 | | | $ | 481,937 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | 96,149 | | | $ | 573,437 | |
與股權計劃相關發行的普通股 | — | | | | — | | | — | | | 133 | | | 1 | | | 1,541 | | | — | | | — | | | — | | | 1,542 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,418 | | | — | | | — | | | — | | | 9,418 | |
可贖回非控制性權益對贖回價值的增值調整 | 761 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (761) | | | — | | | — | | | — | | | (761) | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | (244) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,538 | | | 13,538 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 11,889 | | | | — | | | $ | — | | | 50,174 | | | $ | 501 | | | $ | 492,135 | | | 147 | | | $ | (5,149) | | | $ | 109,687 | | | $ | 597,174 | |
見簡明綜合財務報表附註。
Alarm.com控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2022年和2021年9月30日
注1。組織
Alarm.com Holdings,Inc.(此處稱為Alarm.com、本公司或WE)是智能互聯物業的領先平臺。我們提供一整套基於雲的解決方案,適用於智能住宅和商業地產包括交互式安全、視頻監控、智能自動化和能源管理。數以百萬計的業主依賴我們的技術來智能地保護、自動化和管理他們的住宅和商業物業。我們的解決方案通過一個由值得信賴的服務提供商合作伙伴組成的成熟網絡提供,這些合作伙伴是銷售、安裝和支持我們解決方案的專家。我們的服務提供商合作伙伴數量已超過10,900 in 2021.我們從銷售基於雲的軟件即服務(SaaS)服務、許可費、軟件、硬件、激活費和其他收入中獲得收入。我們的財政年度將於12月31日結束。
注2.主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括我們的賬目,以及在消除公司間賬目和交易後我們擁有多數股權和控制的子公司的賬目。
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的適用規則和條例編制的。因此,它們不包括公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些報表應與我們截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀,這些報表包括在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告或年度報告中。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露。
管理層認為,這些簡明綜合財務報表包括所有必要的正常經常性調整,以便公平地報告所列示期間的經營結果、財務狀況和現金流量。然而,全球經濟、信貸市場和金融市場已經並可能繼續經歷重大世界性事件的大幅波動,包括公共衞生危機,如新冠肺炎疫情,以及地緣政治動盪,如俄羅斯入侵烏克蘭(統稱為宏觀經濟狀況)。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續造成供應鏈中斷、庫存中斷和經濟增長波動,包括就業率、通貨膨脹率、能源價格和消費者信心的波動。特別是,新冠肺炎疫情還擾亂並可能間歇性地繼續擾亂我們的銷售渠道,因為我們的服務提供商與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主會面的能力不時受到限制。仍然很難評估或預測宏觀經濟狀況的最終持續時間和經濟影響,包括新冠肺炎大流行的路徑、新冠肺炎變異的演變或其他公共衞生危機的出現。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明我們截至2022年12月31日的整個財年的預期結果,在極端不確定時期,如宏觀經濟狀況造成的不確定性,這一點越來越正確。長期的不確定性可能導致經濟進一步放緩或導致其他不可預測的事件,其中每一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。截至該等財務報表發出日期,吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要吾等更新我們的估計、假設及判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而,我們的估計、判斷和假設會根據現有信息和經驗不斷進行評估,並可能隨着新事件的發生和獲得更多信息而發生變化。由於使用財務報告過程中固有的估計數,並考慮到宏觀經濟狀況帶來的持續不確定性,實際結果可能與這些估計數不同,任何此類差異都可能是實質性的。在核算收入確認、信貸損失準備、硬件退回準備、陳舊存貨估計、長期激勵補償、租賃期限和租賃增量借款利率、基於股票的補償、所得税、法定準備金、可轉換票據和商譽及無形資產債務部分的公允價值時使用估計數。
綜合收益
我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的全面收入等於我們在精簡綜合經營報表中披露的淨收入。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
重大會計政策
除本文所披露的事項外,在截至2022年9月30日的三個月及九個月內,我們的主要會計政策與年報所披露的事項並無其他重大變動。
受限現金
我們認為所有為特定用途而非立即或一般業務用途預留的現金均為限制性現金。截至2022年9月30日,我們總共擁有0.6百萬美元的受限現金,其中不到$0.1百萬美元計入其他流動資產和#美元0.6百萬美元計入我們精簡的綜合資產負債表內的其他資產。我們有不是自2021年12月31日起限制現金。
可贖回的非控股權益
具有贖回功能且不完全在我們控制範圍內的非控股權益被視為可贖回的非控股權益。我們可贖回的非控制性權益與我們的85擁有華盛頓公司PC Open Inc.的%股權,業務名稱為OpenEye和我們的85Noonlight,Inc.或特拉華州Noonlight公司的%股權(見附註6)。OpenEye和Noonlight股東協議包含看跌期權,使少數股東有權根據股份的公允價值將其股份出售給我們,還包含看漲期權,使我們有權根據股份的公允價值從少數股東手中購買剩餘股份。與OpenEye相關的看跌期權和看漲期權都可以從2023年第一季度開始行使。與Noonlight相關的看跌期權和看漲期權都可以從2026年第一季度開始行使。這些可贖回的非控制權益被視為臨時權益,我們在合併資產負債表中按負債和股東權益進行報告。可贖回非控制權益應佔淨收益或虧損金額在綜合經營報表中記錄,贖回價值的增加作為對額外實收資本的調整記錄。非控股權益的贖回總值為$23.0百萬美元和美元12.9截至2022年9月30日和2021年12月31日。
基於股票的薪酬
根據我們的2015年股權激勵計劃或2015年計劃,我們使用基於股票的薪酬計劃來補償我們的高管、董事會、員工和顧問。我們根據授予日的公允價值記錄與基於時間的受限股票單位相關的基於股票的補償支出,並使用扣除實際沒收的加速歸屬法,即獎勵中每個歸屬部分的補償成本從服務開始日期到該部分的歸屬日期按比例確認。我們根據管理層對業績條件的可能結果的確定,記錄與基於業績的限制性股票單位相關的基於股票的薪酬費用,這需要相當大的判斷力。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予日授予的每個期權的公允價值,該模型包含不確定性,要求我們估計無風險利率、預期期限、預期股價波動性和股息收益率。在前幾年,我們使用“簡化法”來計算預期期限,它被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。從2022年首次授予期權開始,授予期權的預期期限是根據我們的歷史經驗估計的,包括與我們授予的期權相關的信息。
近期會計公告
通過
2020年8月5日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計,或ASU 2020-06,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自身權益合同。新的指導意見取消了470-20分項中要求將嵌入式轉換特徵與可轉換工具分開的三種模式中的兩種。指導意見還涉及如何在稀釋每股收益計算中計入可轉換工具。本次更新中的修訂適用於2021年12月15日之後的會計年度。
我們採用了ASU 2020-06,從2022年1月1日起生效,採用了修改後的追溯採納法,這要求我們將該指導方針的初始效果記錄為對2022年1月1日留存收益的累積影響調整。在採用ASU 2020-06年度時,我們重組了可轉換優先票據的負債和權益部分,假設該工具從成立到採用之日僅作為負債入賬。我們還重組了債務發行成本中的負債和股權部分。發行成本從可轉換優先票據的未償還本金餘額中扣除,並在可轉換優先票據的合同期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。我們還取消了債務的賬簿和税務處理之間的臨時差異
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
對可轉換優先票據的債務發行成本的賬面和税務處理之間的臨時差異進行貼現和調整。這一採用導致我們的簡明綜合資產負債表記錄了以下增加/(減少)(以千計):
| | | | | | | | |
資產負債表標題 | | 截至2022年1月1日 |
遞延税項資產 | | $ | 15,356 | |
額外實收資本 | | (56,515) | |
可轉換優先票據,淨額 | | 61,899 | |
留存收益 | | 9,972 | |
我們普通股股東的淨收入增加了$2.0百萬美元和美元6.0在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,由於採用ASU 2020-06由於不再記錄與可轉換優先票據以前的權益部分相關的債務折價攤銷相關的非現金利息支出。於2022年1月1日採納此指引後,我們在計算可轉換優先票據對每股淨收益的攤薄影響時,開始使用IF-轉換法,這要求我們將已發行的攤薄加權平均普通股增加3,396,950截至2022年9月30日的三個月和九個月的股票。ASU 2020-06年度對普通股股東應佔淨收入和加權平均稀釋股淨收入的影響導致普通股股東應佔基本淨收入增加#美元。0.04及$0.12每股收益和普通股股東應佔稀釋後淨收入增加#美元0.03及$0.10在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,分別為每股。有關基本每股盈利及攤薄每股盈利的詳情,請參閲附註15。
2022年3月31日,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信用損失(話題326):問題債務重組和年份披露“其中包括按融資應收款來源年度披露本期核銷總額的要求。本次更新中的修正案適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。關於按應收金融賬款起源年度披露本期核銷總額的指導意見應具有前瞻性地適用。吾等於截至2022年3月31日止三個月採納此指引,對附註8“信貸損失撥備-應收票據”一節的披露並無影響,因為於截至2022年9月30日止三個月及九個月期間並無任何應收票據撇賬。
2021年10月28日,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題606):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求一個實體按照專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債,就好像是它發起了合同一樣。一般而言,如果被購買方按照公認會計準則編制財務報表,這應導致被購買方按照被購買方財務報表的確認和計量方式確認和計量購入的合同資產和合同負債。本次更新中的修正案適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。我們在截至2022年9月30日的三個月採用了這一指導方針,並未對截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表產生實質性影響。未來的財務影響將取決於未來業務合併的規模和性質。
注3.與客户簽訂合同的收入
收入確認
我們的收入來自三主要來源:在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務,在我們的非託管軟件平臺或軟件平臺上銷售許可證和服務,以及銷售硬件產品。我們將我們的平臺和硬件解決方案出售給服務提供商合作伙伴,後者將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業所有者,他們是服務提供商合作伙伴的客户。我們的訂户包括由住宅和商業物業所有者維護的所有物業,我們正在為這些業主提供至少一個我們的解決方案。我們還將硬件銷售給分銷商,分銷商再將硬件轉售給服務提供商合作伙伴。我們與我們的服務提供商合作伙伴簽訂合同,為訪問我們的平臺解決方案和銷售硬件制定價格。這些服務提供商c合同的初始期限通常為一年,其後續期條款為一年. O我們的服務提供商合作伙伴已表示,他們通常 三至五年制與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂服務合同。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
在確定我們預期有權獲得的硬件銷售對價金額時,我們估計與客户退貨相關的可變對價。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月內,我們的硬件退貨收入準備金約為1硬件和其他收入的%。我們每季度評估我們的硬件儲備,或評估退貨體驗是否有重大變化的跡象。歷史從理論上講,我們的硬件回報與我們的估計儲量沒有太大差異。此外,我們還提供與所提供產品和服務的預期功能相關的保修,這些保修通常允許退還硬件,最高可達一年超過銷售日期的。我們確定這些保修不是單獨的性能義務,因為它們不能單獨購買,並且除了保證硬件將按預期運行外,不提供服務。
我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可證的收入,該永久許可證為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的OpenEye視頻監控軟件的權利,以換取一次性許可費,該費用通常在合同開始時支付。我們的硬件和其他收入還包括我們從Shooter Detect Systems獲得的與銷售許可相關的收入,這些許可為我們的客户提供使用我們的室內槍擊探測解決方案的權利,以換取許可費,這些費用通常在合同開始時支付。我們的室內槍擊探測解決方案的永久許可證和許可證提供了使用知識產權的權利,該知識產權具有功能性,並具有重要的獨立功能。因此,對於功能性知識產權許可,收入在控制權轉移給客户的時間點確認,這發生在軟件向客户提供後。
硬件和其他收入還可能包括向我們的一些服務提供商合作伙伴收取的激活費,用於在我們的平臺上激活新的訂户帳户,以及服務提供商合作伙伴為我們的營銷服務支付的費用。我們的服務提供商合作伙伴使用我們平臺上的服務,如支持工具和應用程序,幫助在訂户物業中安裝我們的解決方案。這一安裝標誌着我們平臺服務期的開始,有時我們會通過收取這項服務的費用來賺取激活收入。激活費用是不可退還的,在我們與我們的服務提供商合作伙伴的合同安排中單獨協商和指定,並向服務提供商合作伙伴收取在我們平臺上激活的每個訂户的費用。是否收取激活費的決定在一定程度上取決於我們的服務提供商合作伙伴預計將增加的訂户數量,因此,我們許多最大的服務提供商合作伙伴不支付激活費。激活費不是獨立於我們的SaaS產品提供的,而是在協議開始時進行計費和接收。我們最初將激活費記錄為遞延收入,並在訂户賬户的預期期限內按比例確認這些費用,我們估計十年根據我們的年流失率。截至資產負債表日期,這些激活費包括在當期和長期遞延收入中的部分,代表將按比例確認為以下收入的金額12個月,或更長的時間,直到十年預期期限已完成。活躍費遞延收入餘額為#美元。5.5百萬美元和美元6.0截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為100萬美元,這兩個數字結合了當前和長期餘額。
與我們的合同相關的SaaS和許可證收入將被開具發票,並且收入將以與迄今完成的績效價值直接對應的金額確認。此外,從硬件銷售中獲得的對價與硬件的獨立售價直接對應。因此,我們選擇使用與分配給未履行義務的交易價格金額有關的實際權宜之計,因此,我們沒有披露所有合同預期確認的剩餘收入總額或確認剩餘收入的預期期限。
合同資產
在合同開始時,我們評估我們與客户的合同中承諾的商品和服務,併為轉讓商品或服務、或捆綁商品或服務的每個不同的承諾確定履行義務。為了確定履約義務,我們考慮合同中承諾的所有商品或服務,無論是明示的還是基於慣例的商業慣例默示的。當我們通過轉讓承諾的貨物或服務來履行履行義務時,我們記錄合同資產。合同資產可以是有條件的,也可以是無條件的,這取決於在收到付款之前是否必須履行另一項履行義務。我們根據合同中確定的計費時間表從我們的服務提供商合作伙伴那裏獲得付款。簡明綜合資產負債表中列報的所有應收賬款均代表無條件的對價權利。我們沒有任何來自包含有條件權利的合同的資產,我們也沒有任何來自已履行履約義務的資產尚未開具發票。
只有在我們期望收回成本的情況下,我們才會確認與獲得合同所產生的成本相關的資產,而如果沒有獲得合同,我們就不會產生這些成本。我們從履行合同所產生的成本中確認一項資產,如果這些成本(I)是合同明確可識別的,(Ii)增加未來用於履行履約義務的資源,以及(Iii)預期可收回的成本。我們的資產與獲得合同所產生的成本相關,包括資本化的佣金成本和向客户支付的預付款。根據上述政策,我們將一部分佣金成本資本化為獲得合同的增量成本。在計算獲得合同的增量成本時,我們不包括與在沒有獲得合同的情況下可以滿足的指標相關的任何佣金成本。
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2022年和2021年9月30日
包括與培訓相關的指標。我們在一段時間內攤銷佣金成本三年,這與與佣金有關的產品和服務轉移給客户的期限一致。這個三年制期間是基於我們對產品和服務的歷史增強和升級的回顧而確定的。我們應用投資組合方法來説明那些具有相似特徵的合同的攤銷合同成本。支付給客户的預付款在預期的受益期內資本化和攤銷,並記錄為收入的減少。
向客户支付的資本化佣金成本和預付款的當前部分計入我們精簡綜合資產負債表中的其他流動資產。向客户支付的資本化佣金成本和預付款的非流動部分反映在我們精簡的綜合資產負債表中的其他資產中。
我們至少每年審查一次減值的資本化成本。如果從合同成本確認的資產的賬面金額超過我們預期提供與該資產相關的商品和服務的交換所獲得的剩餘對價金額,減去與提供該等商品和服務直接相關的成本,且該成本未被確認為費用,則存在減值。我們做到了不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,我們的合同資產沒有記錄減值損失。
我們合同資產的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 7,415 | | | $ | 4,771 | | | $ | 4,520 | | | $ | 4,306 | |
佣金成本和向按期限資本化的客户的預付款 | 5,253 | | | 540 | | | 9,980 | | | 2,697 | |
合同資產攤銷 | (1,369) | | | (899) | | | (3,201) | | | (2,591) | |
期末餘額 | $ | 11,299 | | | $ | 4,412 | | | $ | 11,299 | | | $ | 4,412 | |
合同責任
合同負債包括在履行合同之前收到的付款,並用合同確認的相關收入實現。簡明綜合資產負債表中列報的所有遞延收入均為合同負債,由客户預付現金收入或服務銷售預付給客户的金額所產生。遞延收入的變化是由於我們在合同下的表現以及從尚未提供服務的新合同中收到的現金。
我們合同債務的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 17,241 | | | $ | 15,019 | | | $ | 14,837 | | | $ | 12,529 | |
當期遞延和收購收入 | 4,373 | | | 3,682 | | | 13,750 | | | 11,131 | |
從合同負債中包含的金額確認的收入 | (3,179) | | | (2,624) | | | (10,152) | | | (7,583) | |
期末餘額 | $ | 18,435 | | | $ | 16,077 | | | $ | 18,435 | | | $ | 16,077 | |
從合同負債所列數額確認的收入主要涉及與客户簽訂的預付款合同以及支付激活費。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
注4.應收賬款淨額
應收賬款淨額的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應收賬款 | $ | 123,904 | | | $ | 108,897 | |
信貸損失準備 | (3,536) | | | (2,168) | |
產品退貨折扣 | (1,535) | | | (1,181) | |
應收賬款淨額 | $ | 118,833 | | | $ | 105,548 | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們記錄了信貸損失準備金#美元。1.1百萬美元和美元1.6我們的應收賬款分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們記錄的信貸損失準備金減少了#美元。0.4百萬美元和美元0.2我們的應收賬款分別為100萬美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們記錄了1美元的產品退貨準備金。2.0百萬美元和美元3.7分別為100萬美元和#美元0.5百萬美元和美元1.6百萬美元,與前一年同期相比。從歷史上看,我們沒有經歷過與我們的估計有顯著差異的壞賬或銷售回報的註銷。
信貸損失準備--應收賬款
信貸損失準備是一個估值賬户,從應收賬款和應收票據攤銷成本基礎上扣除(見附註8),以列報預計應收回的淨額。我們採用損失率法,使用來自內部和外部來源的相關可用信息,包括歷史註銷活動、當前狀況和合理和可支持的預測,來估計撥備餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據經濟狀況的變化進行的,例如失業率的變化。我們根據外部來源的數據,使用不超過12個月的預測經濟狀況。對於超過12個月合理和可支持預測期的期間,我們立即恢復歷史虧損信息。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失準備是在集合的基礎上計量的。在評估是否以集合基礎計量某些金融資產時,我們考慮了各種風險特徵,包括金融資產類型、規模和歷史或預期的信貸損失模式。我們為我們的應收賬款確定了以下兩個投資組合部分:(I)Alarm.com和某些子公司的未付應收賬款餘額,以及(Ii)所有其他子公司的未付應收賬款餘額。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,我們的應收賬款投資組合部門沒有變化,我們的政策或做法也沒有影響我們對應收賬款預期信用損失的估計。此外,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,除部分核銷#美元外,應收賬款核銷金額與歷史期間相比沒有重大變化。0.7在截至2021年9月30日的9個月內,由於我們的一個分銷合作伙伴被第三方收購,該分銷合作伙伴的未償還餘額為100萬美元。
預期信貸損失是在金融資產的合同期限內估計的,我們會在適當的時候調整預期提前還款的期限。截至2022年9月30日止三個月及九個月,我們記錄了應收賬款和應收票據的信用損失費用$1.0百萬美元和美元1.3在我們的精簡綜合經營報表中,一般費用和行政費用分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們記錄的信貸損失費用減少了$0.4在我們的簡明綜合經營報表中,一般和行政費用為100萬美元。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改,因為延期和續訂選項可由我們無條件取消。攤餘成本的核銷計入信貸損失準備。以前註銷餘額的任何後續收回都被記錄為信貸損失費用的減少。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
我們應收賬款信用損失準備的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年9月30日 | | 截至三個月 2021年9月30日 | | 九個月結束 2022年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| Alarm.com 而且一定會 附屬公司 | | 所有其他 附屬公司 | | Alarm.com 而且一定會 附屬公司 | | 所有其他 附屬公司 | | Alarm.com 而且一定會 附屬公司 | | 所有其他 附屬公司 | | Alarm.com 而且一定會 附屬公司 | | 所有其他 附屬公司 |
期初餘額 | $ | (2,450) | | | $ | (58) | | | $ | (3,443) | | | $ | (131) | | | $ | (2,035) | | | $ | (133) | | | $ | (4,442) | | | $ | (254) | |
(撥備)/收回預期信貸損失 | (1,057) | | | (2) | | | 415 | | | (27) | | | (1,676) | | | 70 | | | 268 | | | (30) | |
核銷 | 30 | | | 1 | | | 25 | | | 3 | | | 234 | | | 4 | | | 1,171 | | | 129 | |
期末餘額 | $ | (3,477) | | | $ | (59) | | | $ | (3,003) | | | $ | (155) | | | $ | (3,477) | | | $ | (59) | | | $ | (3,003) | | | $ | (155) | |
注5.庫存
庫存的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
原料 | $ | 32,803 | | | $ | 15,823 | |
成品 | 79,516 | | | 59,453 | |
總庫存 | $ | 112,319 | | | $ | 75,276 | |
注6.收購
收購企業-Noonlight
2022年9月23日,我們的全資子公司之一Alarm.com Inc.收購了85Noonlight已發行及已發行股本的百分比。Noonlight提供聯網的安全和事件管理軟件和服務平臺,支持新的應用程序並提供增強的應急響應能力。我們相信,收購Noonlight將增強我們基於雲的全面互動服務套件,使我們能夠擴大應急服務市場,並加快這些服務的創新。
作為購買的代價85%的已發行和流通股股本,我們支付了$31.92022年9月23日,扣除美元后的百萬美元現金1.5與2022年5月向Noonlight發放的一筆未償還貸款有關的百萬美元和4.9與商定的扣留條款有關的100萬美元。有關向Noonlight提供貸款的進一步詳情,包括清償未償還本金及利息,請參閲附註8。根據股票購買協議的條款,在初步確定Noonlight截至成交日的營運資金後,收購價格下降了#美元。0.2百萬美元。週轉資金調整預計將在2023年第一季度敲定,0.1預計屆時將向Noonlight的股東支付數百萬美元的滯納金。滯納金的剩餘金額$4.6百萬預計將在2024年第一季度末支付給Noonlight的股東,視情況而定為任何賠償義務設定。由於收購Noonlight,我們記錄了大約$0.7截至2022年9月30日的三個月和九個月的收購相關成本均為100萬美元。這些成本包括與收購Noonlight直接相關的費用,在發生時計入費用,幷包括在我們精簡的綜合經營報表中的一般和行政費用中。截至本季度報告10-Q表格的提交日期,收購價格分配尚未最終確定,正在等待營運資金調整和税收調整的最終確定,包括對所獲得的任何淨營業虧損的評估以及對任何已確定的淨營業虧損的相關限制。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
下表列出了用於估計所購入的有形和無形淨資產公允價值的購買對價和初步分配(以千計):
| | | | | |
| 2022年9月23日 |
購買對價的計算: | |
已支付現金,扣除營運資本調整後的淨額 | $ | 31,674 | |
向Noonlight提供貸款的未償還本金和利息 | 1,537 | |
退縮注意事項 | 4,910 | |
總對價 | $ | 38,121 | |
估計的有形和無形淨資產: | |
現金 | $ | 188 | |
應收賬款 | 291 | |
其他流動和非流動資產 | 180 | |
財產和設備 | 45 | |
| |
發達的技術 | 9,335 | |
商號 | 150 | |
應付帳款 | (433) | |
應計費用和其他流動負債 | (352) | |
| |
遞延税項負債 | (2,353) | |
遞延收入 | (67) | |
可贖回的非控股權益 | (6,770) | |
商譽 | 37,907 | |
估計有形和無形淨資產總額 | $ | 38,121 | |
商譽為$37.9100萬美元反映了我們期望通過將Noonlight的應急響應雲管理應用程序接口套件集成到我們現有的全面的基於雲的交互式服務套件中來實現的所獲得勞動力的價值和協同效應。無已確認商譽的部分預計可在未來期間扣除所得税。我們根據預期的協同效益將商譽分配給報告單位,並已將商譽分配給Alarm.com部門。
購入淨資產和無形資產的公允價值
收購Noonlight的活動及資產構成一項業務,根據會計準則編纂或ASC 805,除主題606項下的合同負債外,資產及負債於2022年9月23日按其各自的公允價值入賬。我們對無形淨資產的公允價值估計採用了針對已開發技術的多期超額收益法,以及針對商品名稱的免版税方法。
發達的技術
已開發的技術主要包括出售的專有軟件的知識產權。我們使用多期超額收益法,即收益法,對開發的技術進行估值。收益法中使用的重要假設包括對已開發技術的未來預期現金流、過時係數和貼現率的估計。我們正在攤銷Noonlight開發的技術,價值為$9.3百萬美元,基於模型在估計可用年限內的貼現現金流的歸屬方法七年了.
商號
我們對使用免版税方法獲得的商標進行估值。收益法中使用的重要假設包括來自該商號的未來預期現金流、特許權使用費費率和貼現率。我們正在攤銷這些商品名稱,價值為$0.2百萬美元,歸因於該模型在估計使用年限內的貼現現金流。五年.
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
可贖回的非控股權益
我們可贖回的非控股權益與我們的85Noonlight的%股權所有權。Noonlight股東協議包含看跌期權,賦予Noonlight少數股東出售其剩餘股份的權利15%股權權益,幷包含一項認購期權,使我們有權根據股份的公允價值從Noonlight少數股東手中購買剩餘的Noonlight股份。看跌期權和看漲期權分別可以從2026年第一季度開始行使。可贖回的非控制權益於2022年9月23日按公允價值記錄,方法是採用收益法,對預計現金流使用不可觀察的投入,包括被視為3級投入的預計財務業績和貼現率。這項可贖回的非控股權益被視為臨時權益,我們在簡明綜合資產負債表中按負債和股東權益列報。Noonlight非控股權益的贖回價值為$6.8截至2022年9月23日和2022年9月30日。
運營中的業務合併-Noonlight
上文討論的Noonlight業務組合的業務已於收購日的簡明綜合財務報表中包括在內。預計信息以及業務合併的收入和淨虧損對截至2022年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合財務報表並不重要。
資產收購
2021年12月16日,我們的全資子公司EnergyHub,Inc.收購了一家無關第三方的某些資產。幾乎所有收購的資產都是由開發的技術組成的。我們相信,對開發技術的收購將繼續推進我們的負載整形能源管理解決方案,使更多的設備能夠參與公用事業計劃,減少或轉移高峯需求期間的電力消耗。
作為購買已開發技術的對價,我們支付了$4.22021年12月現金為100萬美元,其餘為0.9預計將支付百萬美元18購置日後數月,任何賠償義務須予以抵銷。此外,我們還產生了$0.22021年期間與法律費用有關的直接交易費用為100萬美元,作為轉讓對價的一個組成部分資本化。加起來的美元5.3百萬與已開發技術有關的對價在資產收購時被記錄為無形資產,並將在以下估計使用年限內按直線攤銷七年了.
注7.商譽和無形資產淨額
按可報告部門劃分的商譽變化概述如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Alarm.com | | 其他 | | 總計 |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 112,901 | | | $ | — | | | $ | 112,901 | |
獲得的商譽 | 37,907 | | | — | | | 37,907 | |
| | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 150,808 | | | $ | — | | | $ | 150,808 | |
2022年9月23日,我們收購了85Noonlight已發行和已發行股本的百分比,並記錄為$37.9Alarm.com細分市場的百萬商譽。有幾個不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的商譽減值。
下表反映了無形資產組成部分賬面淨值的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户 兩性關係 | | 開發 技術 | | 商品名稱 | | 總計 |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 59,426 | | | $ | 30,157 | | | $ | 1,823 | | | $ | 91,406 | |
收購的無形資產 | — | | | 9,335 | | | 150 | | | 9,485 | |
攤銷 | (8,928) | | | (4,349) | | | (443) | | | (13,720) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 50,498 | | | $ | 35,143 | | | $ | 1,530 | | | $ | 87,171 | |
我們記錄了$4.6百萬美元和美元13.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別與我們的無形資產相關的攤銷百萬美元,而4.3百萬美元和美元12.8百萬美元,與前一年同期相比。有幾個不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的長期無形資產減值。在截至2022年9月30日的九個月內,我們註銷了$0.7年內全額攤銷無形資產
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
2014年收購的Alarm.com部門涉及客户關係、開發的技術、商號和其他截至2022年1月1日已不復存在的無形資產。
下表反映了有限壽命無形資產的加權平均剩餘壽命和賬面價值(單位:千,加權平均剩餘壽命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 價值 | | 加權的- 平均值 餘生 (單位:年) |
客户關係 | $ | 125,885 | | | $ | (75,387) | | | $ | 50,498 | | | 7.2 |
發達的技術 | 58,478 | | | (23,335) | | | 35,143 | | | 6.1 |
商號 | 3,937 | | | (2,407) | | | 1,530 | | | 2.6 |
無形資產總額 | $ | 188,300 | | | $ | (101,129) | | | $ | 87,171 | | | 6.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 減值 無形資產 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 價值 | | 加權的- 平均值 餘生 (單位:年) |
客户關係 | $ | 126,093 | | | $ | (86) | | | $ | (66,581) | | | $ | 59,426 | | | 7.9 |
發達的技術 | 49,371 | | | — | | | (19,214) | | | 30,157 | | | 6.5 |
商號 | 3,815 | | | — | | | (1,992) | | | 1,823 | | | 3.1 |
其他 | 234 | | | — | | | (234) | | | — | | | 0.0 |
無形資產總額 | $ | 179,513 | | | $ | (86) | | | $ | (88,021) | | | $ | 91,406 | | | 7.4 |
注8.其他資產
購買專利和專利許可
我們不時地簽訂購買專利或專利許可證的協議。我們購買的專利和專利許可的賬面價值(扣除攤銷後)為$1.7百萬美元和美元2.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元0.5百萬美元和美元0.6百萬美元的專利成本包括在其他流動資產中,1.2百萬美元和美元1.6數百萬的專利成本分別包括在其他資產中。我們有$7.0截至2022年9月30日購買的專利和專利許可證的歷史成本為百萬美元。我們將在專利的預計使用壽命內攤銷專利成本,範圍為三年至18好幾年了。專利攤銷成本為$0.1百萬美元和美元0.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的精簡合併運營報表中,我們的SaaS成本和許可證收入中分別包含了100萬歐元。專利攤銷成本為$0.1百萬美元和美元0.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表中,100萬美元分別包括在攤銷和折舊中。
向總代理商合作伙伴提供貸款
2020年6月,我們修訂了與分銷合作伙伴的現有定期貸款,並修訂了與分銷合作伙伴的關聯實體的現有附屬信貸協議。在2020年6月修訂定期貸款和次級信貸協議時,定期貸款的未償還餘額為#美元。3.0百萬美元,附屬信貸協議的未償還餘額為$3.0百萬美元。根據修訂的條款,分銷合作伙伴向我們支付了#美元。2.02020年6月9日的定期貸款本金為百萬美元,剩餘的1.0百萬美元轉移至與分銷合作伙伴的關聯實體的經修訂附屬信貸協議。截至2022年9月30日和2021年12月31日,不是與修訂後的定期貸款相關的未償還餘額。
經修訂的與分銷夥伴的關聯實體的附屬信貸協議於2025年9月9日到期,未償還本金餘額的利息應計利率為9.0年利率%,並以實物支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元4.9百萬美元和美元4.6與附屬信貸協議有關的應收票據餘額中,有100萬美元分別計入我們的簡明綜合資產負債表中的其他資產。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們確認了0.8百萬美元和美元2.3來自分銷合作伙伴的與這些貸款相關的收入分別為百萬美元,而0.8百萬美元和美元2.4百萬美元,與前一年同期相比。
向服務提供商合作伙伴提供貸款
2020年7月,我們與服務提供商合作伙伴簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們同意向服務提供商合作伙伴提供最多$2.5百萬美元,以服務提供商合作伙伴的資產為抵押。未償還本金的利息按年利率計算,利率為9.02021年4月開始按月支付利息和本金。貸款到期日為2025年7月24日。截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元1.1百萬美元和美元1.2根據貸款協議,服務提供商合作伙伴的未償還本金分別為100萬美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們確認的金額不到0.1百萬美元和美元0.1來自與這筆貸款相關的服務提供商合作伙伴的收入分別為百萬美元,而0.1百萬美元,與前一年同期相比。
借給Noonlight
2022年5月,我們與Noonlight達成了一項協議,根據該協議,我們同意貸款$1.5100萬美元,以Noonlight的資產為抵押。應計未償還本金的利息,年利率為7.0%。未償還的利息和本金餘額以前包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的其他流動資產中,並用於減少我們在2022年9月23日為收購85Noonlight已發行及已發行股本的百分比。截至2022年9月30日,不是根據貸款協議,Noonlight尚未償還本金或利息。
在2022年9月23日收購Noonlight之前,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,我們不記錄Noonlight的任何收入。
向技術合作夥伴提供貸款
2022年6月,我們與一家技術合作夥伴簽訂了一份可轉換本票,根據該期票,我們同意借給該技術合作夥伴#美元。1.5百萬美元。未償還本金的利息按年利率計算,利率為6.5%,從貸款生效之日起一年內。利息和本金應在貸款到期日(即2029年6月27日)到期,除非貸款在到期日之前轉換,這可能發生在可轉換本票中定義的合格融資事件、出售技術合作夥伴或我們選擇貸款到期日時。截至2022年9月30日,1.5在可轉換本票項下,技術合作夥伴的未償還本金為100萬美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們做到了不記錄與此可轉換本票關聯的技術合作夥伴的任何收入。
對硬件供應商的投資
2018年10月,我們與我們的一家硬件供應商簽訂了從屬可轉換本票。2019年7月,我們將未償還應收票據餘額#美元5.6百萬轉成9,520,832硬件供應商B系列優先股的股份。我們得出的結論是,美元5.6計入Alarm.com部門的百萬股權投資不符合合併標準,將使用計量替代方案入賬。在另一種情況下,我們計量的投資沒有按成本計算的公允價值,減去減值,對相同或類似投資的有序交易的可見價格變化進行了調整。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們對硬件供應商的投資為5.6百萬美元。
對技術合作夥伴的投資
2016年12月,我們支付了0.3與技術合作夥伴購買可轉換本票100萬美元。2018年4月,美元0.3百萬可轉換本票轉換為135,135A-1系列優先股的股份。在轉換時,我們確定沒有與A-1系列優先股相關的價值。根據類似投資有序交易後可見的價格變化,我們將投資額增加了1美元。0.7百萬美元,並在其他(費用)/收入中記錄了收益,淨額,在我們的整合中D截至2020年12月31日的年度經營報表。
2021年2月,我們支付了$5.0百萬美元現金購買1,000,000作為包括其他投資者在內的一輪融資的一部分,B-2系列優先股的股票來自同一技術合作夥伴。這一美元5.0計入Alarm.com部門的百萬股權投資不符合合併標準,並使用計量替代方案入賬。在另一種選擇下,我們衡量的投資沒有隨時可確定的公允價值的成本,減值,
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
對相同或相似投資的有序交易的可觀察到的價格變化進行調整。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們對技術合作夥伴的投資為5.7百萬美元。
信貸損失準備--應收票據
我們確定了以下內容二我們應收票據的投資組合部分:(1)應收貸款和(2)硬件融資應收賬款。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,我們的應收票據投資組合部門沒有變化,我們的政策或做法也沒有變化,涉及發行應收票據、客户收購或任何其他影響我們對應收票據預期信用損失估計的因素。有幾個不是截至2022年9月30日的硬件融資應收賬款。
我們不會對根據合同付款條款被視為減值或逾期90天或更長時間的應收票據應計利息。逾期90天或以上的應收票據被置於非應計狀態。如果管理層認為及時收回全部本金和利息變得不確定,則應收票據可能更早地被置於非應計項目狀態。在應收票據處於非應計狀態後,收到現金時將確認利息。在客户的所有拖欠本金和利息餘額均已結清,併合理保證收回所有剩餘的合同到期金額後,應收票據可恢復應計狀態。我們已決定不計入應計應收利息的信貸損失準備。.我們通過沖銷利息收入,沖銷被視為減值或根據合同付款條款逾期90天或更長時間的應收票據的任何應計利息。截至2022年9月30日和2021年12月31日的應計應收利息不到美元0.1百萬美元,並反映在我們的簡明綜合資產負債表內的其他流動資產中,不包括在應收票據的攤餘成本基礎上.在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,我們沒有註銷任何應計應收利息。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,沒有購買或出售金融資產。與歷史時期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的應收票據核銷金額沒有重大變化。
我們對應收票據信用損失準備的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年9月30日 | | 截至三個月 2021年9月30日 | | 九個月結束 2022年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| 貸款 應收賬款 | | 硬體 融資 應收賬款 | | 貸款 應收賬款 | | 硬體 融資 應收賬款 | | 貸款 應收賬款 | | 硬體 融資 應收賬款 | | 貸款 應收賬款 | | 硬體 融資 應收賬款 |
期初餘額 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (74) | | | $ | (4) | | | $ | (79) | | | $ | (1) | | | $ | (73) | | | $ | (16) | |
(撥備)/收回預期信貸損失 | (1) | | | — | | | (3) | | | 2 | | | 76 | | | 1 | | | (4) | | | 14 | |
核銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (77) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (77) | | | $ | (2) | |
我們使用拖欠率作為關鍵信用質量指標來管理我們的應收票據。下表按融資應收賬款類別和產生年份(以千計)反映了應收票據的當期和拖欠情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
應收借款: | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 總計 |
當前 | $ | 1,500 | | | $ | — | | | $ | 1,107 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 4,921 | | | $ | 7,530 | |
逾期30-59天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期60-89天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期90-119天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期120天以上 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 1,500 | | | $ | — | | | $ | 1,107 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 4,921 | | | $ | 7,530 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
應收借款: | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 總計 |
當前 | $ | — | | | $ | 1,151 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 4,602 | | | $ | — | | | $ | 5,760 | |
逾期30-59天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期60-89天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期90-119天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期120天以上 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | — | | | $ | 1,151 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 4,602 | | | $ | — | | | $ | 5,760 | |
| | | | | | | | | | | | | |
硬件融資應收款: | | | | | | | | | | | | | |
當前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
逾期30-59天 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
逾期60-89天 | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
逾期90-119天 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
逾期120天以上 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21 | |
有幾個不是截至2022年9月30日和2021年12月31日處於非應計狀態的應收賬款。在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月期間,不是確認的利息收入與非應計狀態的應收票據有關。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,有不是處於非應計狀態且沒有相關信貸損失準備的應收款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,有不是逾期90天或以上的應收票據,我們繼續為其應計利息收入。
預付費用
截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元17.1百萬美元和美元17.7百萬美元的預付費用分別包括在其他流動資產中,主要與軟件許可證、保險和與我們的庫存相關的長交貨期部分有關。
注9.公允價值計量
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值經常性計量 |
資產: | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
截至2022年9月30日的貨幣市場賬目 | $ | 553,498 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 553,498 | |
截至2021年12月31日的貨幣市場賬户 | 679,278 | | | — | | | — | | | 679,278 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
截至2022年9月30日的子公司長期激勵計劃 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2021年12月31日的子公司長期激勵計劃 | — | | | — | | | 3,351 | | | 3,351 | |
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
下表彙總了具有重大不可觀察投入的附屬長期激勵計劃的3級負債的公允價值變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 1,010 | | | $ | 3,351 | | | $ | 1,000 | |
計入收益的公允價值變動 | — | | | (194) | | | (247) | | | (184) | |
修改後重新分類為額外實收資本 | — | | | — | | | (3,104) | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 816 | | | $ | — | | | $ | 816 | |
截至2022年9月30日,552.9我們的貨幣市場賬户中有100萬是現金和現金等價物,不到#美元。0.1百萬美元計入其他流動資產和#美元0.6百萬美元計入我們簡明綜合資產負債表中的其他資產。截至2021年12月31日,美元679.3百萬美元包括在我們精簡的綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。我們的貨幣市場資產是根據活躍市場的報價進行估值的。關於我們的可轉換優先票據截至2022年9月30日和2021年12月31日的賬面金額和估計公允價值,請參閲附註12。
子公司長期激勵計劃的負債包括潛在的現金支付,視與我們與我們其中一家子公司的某些員工達成的協議相關的某些財務里程碑而定。這一激勵計劃於2017年11月制定,發放給員工的補償金額取決於子公司的公平市值,這在一定程度上是由子公司的預計財務業績決定的。我們採用公允價值對子公司長期激勵計劃進行會計處理,並根據激勵計劃條款確定未來付款的負債,其基礎是通過預期里程碑的實現估計子公司在激勵計劃期間的收入、EBITDA和EBITDA利潤率。我們使用蒙特卡洛模擬模型估計了負債的公允價值,該模型涉及幾個3級不可觀測的輸入。估值中使用的重大不可觀察投入包括加權平均收入波動率和收入風險調整。收入波動性是根據子公司同業集團的收入波動性結果以及市場交易指標進行加權的。收入風險調整是根據子公司同業集團的資本結構分配、市場交易指標以及美國國債收益率計算的。
2022年5月,我們終止了子公司長期激勵計劃。截至終止日,與子公司長期激勵計劃相關的負債的公允價值與截至2022年3月31日的負債一致。在終止子公司長期激勵計劃的同時,我們向之前參與子公司長期激勵計劃的員工發放了基於業績的限制性股票單位。我們將終止子公司長期激勵計劃和同時授予基於業績的限制性股票單位作為對原有子公司長期激勵計劃的修改。因此,我們重新分類了$3.1在截至2022年6月30日的三個月內,與子公司長期激勵計劃相關的額外實收資本負債為100萬歐元。此外,我們還記錄了$1.2在截至2022年6月30日的三個月內,作為基於相應員工職能(銷售和營銷、一般和行政或研發)的適用運營費用類別的額外股票薪酬支出,增加了100萬美元的薪酬成本。增量薪酬成本是指截至子公司長期激勵計劃修改日期,基於業績的限制性股票單位的公允價值超過子公司長期激勵計劃的公允價值。
我們監測可觀察到的市場數據的可用性,以評估公允價值層次內金融工具的適當分類。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個水平。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,沒有資金調入或調出3級。我們還按季度監測非臨時性減值投資的價值。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,除暫時性減值外,沒有發生其他減值。
注10.租契
我們以不可取消的運營租賃方式租賃辦公空間、數據中心和辦公設備,租賃到期日各不相同,直至2027年。2014年8月,我們在弗吉尼亞州泰森斯簽署了一份辦公空間租約,2016年2月我們將總部遷至那裏。我們隨後對這份租約進行了修訂,為我們提供了更多的辦公空間。租期將於2026年結束,包括五年制續期選擇及累積租户改善津貼$12.1百萬美元。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
下表列出了與租賃有關的補充信息(單位為千,加權平均期限和貼現率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 2,702 | | | $ | 2,478 | | | $ | 7,767 | | | $ | 7,173 | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | 3,290 | | | 3,068 | | | 9,390 | | | 8,745 | |
經營租賃以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 1,415 | | | 1,431 | | | 7,127 | | | 2,446 | |
| | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | | | |
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 3.6年份 | | 4.2年份 | | | | |
加權平均貼現率-經營租賃 | 3.8 | % | | 3.6 | % | | | | |
租賃負債的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 經營租約(1) |
2022年剩餘時間 | | $ | 3,325 | |
2023 | | 13,299 | |
2024 | | 12,078 | |
2025 | | 9,765 | |
2026 | | 5,538 | |
2027年及其後 | | 1,090 | |
租賃付款總額 | | 45,095 | |
減去:推定利息(2) | | 2,997 | |
租賃負債現值 | | $ | 42,098 | |
_______________
(1)經營租賃付款不包括#美元6.3已執行但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款百萬美元,包括#美元1.0100萬英鎊,用於延長合理確定將被行使的租賃期限的選擇權。
(2)估算利息是使用適用於每份租約的遞增借款利率計算的。
我們做到了不是截至2022年9月30日或2021年12月31日,我們沒有任何融資租賃或轉租。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保、限制性契諾或可變租賃付款。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,短期租賃成本並不重要。
Alarm.com控股公司
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2022年和2021年9月30日
注11.負債
應付賬款、應計費用和其他流動負債的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應付帳款 | $ | 49,497 | | | $ | 64,751 | |
應計費用 | 16,899 | | | 19,894 | |
應付所得税 | 33,003 | | | — | |
其他流動負債 | 7,254 | | | 5,171 | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 106,653 | | | $ | 89,816 | |
其他負債的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
資產收購和企業合併產生的預提負債 | $ | 4,560 | | | $ | 850 | |
子公司長期激勵計劃 | — | | | 3,351 | |
其他負債 | 7,051 | | | 5,344 | |
其他負債 | $ | 11,611 | | | $ | 9,545 | |
注12.債務、承付款和或有事項
以下所述的債務、承諾和或有事項需要我們或我們的子公司在某些情況下向第三方付款。
可轉換優先票據
2021年1月20日,我們發行了美元500.0本金總額為百萬美元02026年1月15日以私募方式向合格機構買家配售的可轉換優先債券,或2026年債券。2026年債券的條款由Alarm.com Holdings,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的Indenture或Indenture管理。2026年債券是優先無抵押債務,不產生定期利息,2026年債券的本金金額將不會產生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息,這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。如果有特別利息,將從2021年7月15日開始,每半年支付一次,在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券所得款項為$。484.3百萬,淨額為$15.7百萬美元的交易手續費和其他債務發行成本。
我們可能不會在2024年1月20日之前贖回2026年債券。我們可以選擇在2024年1月20日或之後贖回2026年債券的全部或任何部分,贖回價格相當於100將贖回的2026年期債券本金的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付的特別利息,但不包括贖回日,如本公司普通股的最後報售價至少130當時生效的2026年債券的換算價的百分比20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),直至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日為止。2026年發行的債券不設償債基金。
在以下情況下,2026年票據將可在緊接2025年8月15日前一個營業日營業結束前的任何時間由持有人選擇轉換:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於1302026年債券於每個適用交易日的換算價的百分比;五緊接以下任何一項的營業日期間10連續交易日期間,在該期間的每個交易日內,2026年債券的每1,000元本金的交易價低於98於每個該等交易日:(3)倘吾等於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有2026年債券,但僅就已贖回(或被視為已贖回)的2026年債券而言;或(4)發生契約所載的指定企業事項時,贖回2026年債券。
Alarm.com控股公司
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2022年和2021年9月30日
在2025年8月15日或之後,直至緊接2026年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,2026年債券持有人可隨時轉換其2026年債券的全部或部分,而不論上述條件如何。在轉換時,我們可以根據我們的選擇,通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合來履行我們的轉換義務。我們目前的意圖是用現金支付2026年期票據的本金。2026年債券的初始兑換率為每1,000美元2026年債券本金持有6.7939股我們的普通股,相當於初始轉換價格為$147.19每股普通股,在某些情況下可能會根據契約條款進行調整。此外,在2026年債券到期日之前發生若干企業事件後,或如吾等就2026年債券遞交贖回通知,在某些情況下,如持有人選擇就該企業事件轉換其2026年債券(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其2026年債券(或其2026年債券),吾等將提高2026年債券的轉換率。
如果我們經歷了根本性的改變(如契約中所定義的),除某些例外情況和契約中描述的情況外,持有人可要求我們以現金方式回購其全部或部分2026年票據,基本改變的回購價格相當於100將回購的債券本金的%,另加應計及未付的特別利息(如有的話)至(但不包括)基本改變回購日期。
契約包括慣例契諾,並列明若干違約事件,在此之後,2026年票據可被宣佈為立即到期及應付,並列明涉及本公司的若干類型破產或無力償債事件,其後2026年票據即自動到期及應付。
我們用部分收益償還了#美元。110.0我們的信貸安排下的未償還本金餘額為100萬美元,並將部分收益用於支付與我們的信貸安排相關的應計利息、手續費和開支(見下文“2017年貸款”一節)。我們將2026年發行債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途,其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。
如附註2所述,我們採用了ASU 2020-06、債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計“自2022年1月1日起生效,採用修改後的追溯收養方法。在採用該標準之前,2026年期票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2026年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。權益部分計入額外繳入資本,由於其繼續符合權益分類條件,因此未予重新計量。轉換選擇權的債務折讓、債務發行成本和權益部分的賬面淨額為#美元。77.2百萬,$2.4百萬美元和美元74.8截至2021年12月31日,分別為100萬。負債部分本金金額超過賬面金額的部分,在2026年票據的合約期內攤銷為利息開支,實際利率為4.0%.
在採用ASU 2020-06年度之前,2026年債券的債務貼現和債務發行成本的賬面處理和税務處理之間的差異導致了2026年債券的賬面金額和計税基礎之間的差異。這一應税暫時性差異導致確認為#美元。18.3遞延税項負債淨額,在截至2021年3月31日的三個月內記錄為對額外實收資本的調整。
在2022年1月1日通過ASU 2020-06時,我們重組了2026年票據的負債和權益部分,假設該工具從成立到通過之日只作為負債入賬。我們還重組了債務發行成本中的負債和股權部分。發行成本從2026年債券的未償還本金餘額中扣除,並在2026年債券的合約期內按實際利率法攤銷為利息支出,利率為0.6%.
在2022年1月1日通過ASU 2020-06後,我們還取消了債務貼現的賬面和税收處理的臨時差異,並對2026年票據的債務發行成本的賬面和税收處理的臨時差異進行了調整。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們2026年票據的公允價值為$412.8百萬美元和美元452.5分別為100萬美元。公允價值是根據2026年債券在本季度最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,並在公允價值層次中被歸類為第二級。基於我們普通股的收盤價$64.86在本季度的最後一個交易日,2026年債券的IF轉換價值不超過本金$500.0截至2022年9月30日。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
2026年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
本金 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
未攤銷債務貼現 | — | | | (63,520) | |
未攤銷債務發行成本 | (10,414) | | | (11,135) | |
賬面淨額 | $ | 489,586 | | | $ | 425,345 | |
與2026年債券有關的利息開支如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
債務貼現攤銷 | $ | — | | | $ | 3,622 | | | $ | — | | | $ | 10,026 | |
債務發行成本攤銷 | 782 | | | 569 | | | 2,342 | | | 1,558 | |
利息支出總額 | $ | 782 | | | $ | 4,191 | | | $ | 2,342 | | | $ | 11,584 | |
2017年設施
2017年10月6日,我們達成了一項125.0百萬優先擔保循環信貸安排,或2017年安排,硅谷銀行或SVB作為行政代理,PNC銀行,國家協會作為文件代理,以及貸款人辛迪加。在進入2017年融資機制時,我們借入了#美元72.0100萬美元,用於償還我們先前信貸安排下以前未償還的餘額。2017年貸款計劃將於2022年10月到期,其中包括將借款能力進一步提高到#美元的選項。175.0百萬美元,並徵得貸款人的同意。與2017年融資有關的成本已資本化,並在2017年融資期間攤銷為利息支出。2017年的貸款是由我們幾乎所有的資產擔保的,包括我們的知識產權。2020年3月25日,我們借入了50.0作為一項預防措施,在2017年貸款機制下撥款100萬美元,以提供資金靈活性,以應對新冠肺炎疫情造成的金融市場當前的不確定性。2021年1月20日,我們償還了全部未償還本金餘額#110.02026年債券的收益為2017年融資機制的100萬美元。2017貸款於2021年1月20日終止,我們確認了一筆停用損失#美元。0.2在截至2021年9月30日的九個月內,我們的精簡綜合經營報表中的其他(支出)/收入淨額為與2017年融資機制相關的先前資本化的債務發行成本,該成本在2017年融資機制終止時未攤銷。
2017年貸款的未償還本金餘額應計利息,利率等於(1)LIBOR加上基於我們綜合槓桿率的適用保證金,或(2)(A)華爾街日報最優惠利率,(B)聯邦基金利率加0.50%,或(C)LIBOR加1.00%外加基於我們的綜合槓桿率的適用利潤率。於2021年期間,直至2017貸款於2021年1月20日終止為止,我們選擇未償還本金餘額於LIBOR加計息1.50%,LIBOR加1.75%,LIBOR加2.00%,以及LIBOR加2.50當我們的綜合槓桿率低於1.00:1.00,大於或等於1.00:1.00但小於2.00:1.00,大於或等於2.00:1.00但小於3.00:1.00且大於或等於3.00:分別為1.00。2017融資機制還附帶了一筆未使用的線路承諾費0.20%。2017年貸款的賬面價值為零截至2022年9月30日和2021年12月31日。
承付款和或有事項
賠償協議
我們有各種各樣的協議,可能會使我們有義務在某些事項上賠償協議的另一方。一般來説,這些賠償條款包括在正常業務過程中產生的合同中。雖然我們無法預測根據這些賠償協議可能到期的未來最大潛在付款金額,但我們不認為此類賠償條款可能產生的任何潛在責任是可能的或重大的。
Alarm.com控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
法律訴訟
2015年6月2日,Vivint,Inc.或Vivint向美國猶他州地區法院提起訴訟,指控我們的技術直接和間接侵犯了六Vivint購買的專利。Vivint正在尋求永久禁令,增加損害賠償和律師費。我們於2015年7月23日回覆了投訴。除其他事項外,我們主張基於相關專利的非侵權和無效的抗辯。2017年和2019年,美國專利審判和上訴委員會(PTAB)在各方之間的審查中發佈了最終書面裁決,裁定五所主張的專利中,不能申請專利。這些決定在上訴時得到確認。發現號於2021年10月29日關閉。Vivint已提出部分即決判決,Alarm.com已提出即決判決;這兩項動議都有待裁決。Vivint還採取行動,主張之前放棄的索賠二在新的訴訟中對專利進行審查。我們反對這項動議。審判日期尚未確定。
Vivint是否應該在證明Alarm.com侵權的案件中獲勝一或更多的專利主張,我們可能被要求支付Vivint損失的利潤的損害賠償金和/或銷售我們的解決方案的合理使用費。由於訴訟中所有剩餘的專利權利要求都已過期,Vivint無權獲得禁令救濟作為此事的補救措施。雖然我們相信我們對Vivint的索賠有有效的辯護,但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
進一步與Vivint相關的是,2022年10月27日,我們要求對Alarm.com和Vivint之間於2013年11月簽署的專利交叉許可協議下產生的糾紛進行仲裁。Vivint通知我們,根據協議,它將停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint已向Alarm.com支付了所需的許可費。Alarm.com對Vivint拒絕付款的説法表示異議,並正在尋求在仲裁中繼續支付許可費以及利息和聲明救濟。不能保證Alarm.com會在仲裁程序中勝訴。
由於Vivint拒絕支付協議下的許可費,從2022年第四季度開始,Alarm.com認為季度SaaS和許可收入以及總收入將受到約美元的影響6.0百萬美元。Alarm.com還認為,季度收益和現金流將受到上述美元的影響6.0百萬美元,外加額外的律師費。
2022年1月10日,EcoFactor,Inc.或EcoFactor向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接和間接侵犯五EcoFactor擁有的美國專利。EcoFactor正在尋求永久禁令、增加損害賠償和律師費。我們採取行動駁回了2022年3月28日未能提出索賠的案件。環保因子此前曾斷言二在2019年10月向美國國際貿易委員會(ITC)提出的申訴中,針對我們的相同專利。2021年7月,ITC做出了有利於Alarm.com的裁決。EcoFactor對這一決定提出上訴,但於2021年12月撤回上訴。二其他人的三被主張的專利目前正在PTO的單方面複審程序中,第三項專利的所有權利要求在2022年4月18日的締約方間審查中被PTAB發現不能申請專利。同樣在2022年4月18日,地區法院應當事人的請求擱置了此案,等待處理涉及所主張的專利的其他程序,包括複審程序。
如果EcoFactor在其訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對EcoFactor的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
2021年7月22日,考薩姆企業公司(Causam Enterprise,Inc.)向德克薩斯州西區的美國地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了我們的四考薩姆擁有的美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令,增加損害賠償和律師費。我們還沒有對投訴做出迴應。2021年9月3日,法院發佈了一項命令,在下文所述的ITC調查最終解決之前暫停訴訟。
2021年7月28日,考薩姆向ITC提出申訴,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.和EnergyHub,Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書聲稱侵犯了同樣的四考薩姆在地區法院主張專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2021年8月27日,ITC對考薩姆的指控展開調查,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.、EnergyHub Inc.等列為受訪者。我們於2021年10月4日回覆了投訴。除其他事項外,我們主張基於相關專利的非侵權和無效的抗辯。調查中的證據聽證會於2022年6月28日至2022年7月1日舉行。首席行政法官預計將於2022年11月16日做出初步裁決。調查的目標完成日期為2023年3月16日。
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2022年和2021年9月30日
如果考桑在ITC的調查中獲勝,在國外製造的Alarm.com恆温器可能被排除在美國進口之外。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,並且這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
除上述事項外,我們可能還需要向我們的某些服務提供商合作伙伴提供有關我們解決方案的某些索賠的賠償。例如,我們在正在進行的專利侵權訴訟中產生了與我們的服務提供商ADT,LLC的賠償相關的費用。
2021年2月25日,Vivint在猶他州地區法院對特拉華州d/b/a ADT Security Services的ADT LLC a/k/a ADT LLC提起訴訟,指控ADT Pulse、Control和Blue各自侵犯一或更多由Vivint擁有的專利。Vivint正在尋求損害賠償和律師費。Vivint於2022年3月8日提出了第二次修訂後的申訴。ADT於2022年3月22日答覆了第二次修改後的申訴,聲稱基於所有五主張的專利和對所有專利的無效的宣告性判決的反訴五主張的專利。二其中被主張的專利正在PTAB接受各方之間的審查。2022年6月17日,鑑於PTAB面臨懸而未決的訴訟程序,法院發佈了暫緩審理該案的命令,但某些源代碼發現除外。
如果Vivint在ADT產品的一個或多個元素侵權的索賠中獲勝,我們可能被要求以合理的特許權使用費的形式賠償ADT的損害,或者如果沒有提供繼續銷售我們技術的許可證或其他權利,或者我們無法繞過這些專利進行設計,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,並且如果向我們提供了這樣的許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利的條款。這些法律索賠的結果不能肯定地預測。我們相信,Vivint的説法是有正當理由的。根據目前可獲得的信息,我們已確定目前不可能或合理地估計損失。
我們也可能是訴訟的一方,並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信這些普通課程事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
除上述事項外,吾等並不參與管理層認為合理可能或可能對吾等的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何訴訟或程序。我們根據ASC 450為或有負債預留了準備金。或有事件當確定包括辯護費用在內的責任是可能的並且合理地可評估時,訴訟受到許多難以預測的因素的影響,因此不能保證在一項或多項索賠中出現重大不利結果時,我們不會招致物質成本。
注13.股東權益
股票回購計劃
2020年12月3日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權購買總額高達5美元的股票100.0年內我們的已發行普通股三年制截至2023年12月3日的期間。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們回購了5,595和840,249本計劃下我們普通股的價格為$0.4百萬美元和美元51.9百萬美元,包括適用的佣金和手續費。不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,根據該計劃回購了我們的普通股。
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2022年和2021年9月30日
注14.基於股票的薪酬
基於股票的補償費用包括在簡明合併業務報表的以下行項目中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售和市場營銷 | $ | 983 | | | $ | 1,189 | | | $ | 3,481 | | | $ | 3,232 | |
一般和行政 | 3,953 | | | 1,974 | | | 11,135 | | | 7,217 | |
研發 | 8,218 | | | 6,255 | | | 23,437 | | | 16,913 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 13,154 | | | $ | 9,418 | | | $ | 38,053 | | | $ | 27,362 | |
下表彙總了基於股票的非現金薪酬費用的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權和假定期權 | $ | 1,015 | | | $ | 1,042 | | | $ | 2,742 | | | $ | 2,818 | |
限制性股票單位 | 12,087 | | | 8,331 | | | 35,165 | | | 24,404 | |
員工購股計劃 | 52 | | | 45 | | | 146 | | | 140 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 13,154 | | | $ | 9,418 | | | $ | 38,053 | | | $ | 27,362 | |
股票獎勵帶來的税收意外之財 | $ | 916 | | | $ | 1,100 | | | $ | 1,949 | | | $ | 6,780 | |
我們同意87,000和182,000在截至2022年9月30日的三個月和九個月的每個月內,根據我們的2015年計劃進行的股票期權,與總計7,500和141,200上一年同期的股票期權。有幾個62,324和101,586分別於截至2022年9月30日止三個月及九個月內行使的購股權,與74,932和211,190上一年同期的股票期權。有一大堆229,400和819,824在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們的某些員工和董事分別獲得了沒有業績條件的限制性股票單位,而相比之下,173,005和608,101上一年同期不具備業績條件的限制性股票單位。有一大堆96,289和168,223在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,分別向我們的某些員工授予業績條件的限制性股票單位,與零和120,314具有上年同期業績條件的限制性股票單位。有幾個75,452和312,947在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別獲得的不帶業績條件的限制性股票單位,與49,263和292,186上年同期不具備業績條件的限制性股票單位。有幾個零在截至2022年9月30日的三個月和九個月內獲得業績條件的限制性股票單位,與零和20,000具有上年同期業績條件的限制性股票單位。
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2022年和2021年9月30日
注15.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下(以千計,不包括每股和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
分子: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 18,110 | | | $ | 13,294 | | | $ | 37,841 | | | $ | 42,334 | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | 222 | | | 244 | | | 412 | | | 779 | |
普通股股東應佔淨收益--基本情況(A) | 18,332 | | | 13,538 | | | 38,253 | | | 43,113 | |
加回可轉換優先票據的利息支出,扣除税收後的淨額 | 588 | | | — | | | 1,761 | | | — | |
普通股股東應佔淨收益--攤薄(B) | $ | 18,920 | | | $ | 13,538 | | | $ | 40,014 | | | $ | 43,113 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本(C) | 49,791,465 | | | 49,954,565 | | | 49,974,925 | | | 49,776,578 | |
可轉換優先票據、股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 | 5,041,063 | | | 1,881,674 | | | 5,013,095 | | | 2,102,483 | |
加權平均已發行普通股-稀釋後(D) | 54,832,528 | | | 51,836,239 | | | 54,988,020 | | | 51,879,061 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基礎(A/C) | $ | 0.37 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.87 | |
稀釋(B/D) | $ | 0.35 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.83 | |
下列證券已被排除在已發行的稀釋加權平均普通股的計算範圍之外,因為納入這些證券將產生反稀釋效果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | 346,283 | | | 141,200 | | | 396,742 | | | 141,200 | |
限制性股票單位 | 128,675 | | | 11,630 | | | 248,792 | | | 71,258 | |
我們可贖回的非控股權益與我們的85在OpenEye和Noonlight擁有%的股權。有關OpenEye和Noonlight股東協議中包含的看跌期權和看漲期權的詳細信息,請參閲附註2和6。
在採用ASU 2020-06年度之前,由於我們預計將以現金結算2026年未償還票據的本金金額以及任何現金或普通股的剩餘部分,因此我們使用庫存股方法來計算轉換利差對每股攤薄淨收入的任何潛在攤薄影響(如果適用)。當我們普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格#美元時,轉換價差對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。147.192026年債券的每股收益。基於截至2021年9月30日的三個月和九個月我們普通股的初始轉換價格和平均市場價格,2026年票據對我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股收益沒有攤薄影響。
在通過時ASU 2020-062022年1月1日,我們在計算2026年票據對每股淨收益的攤薄影響時開始使用IF-轉換方法。因此,我們包括3,396,950在計算截至2022年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股淨收益時,與2026年票據相關的加權平均流通股。此外,我們還包括$0.6百萬美元和美元1.8截至2022年9月30日的三個月和九個月的債務發行成本攤銷税後淨額分別在稀釋後每股淨收益分子內的百萬歐元.
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2022年和2021年9月30日
注16.重要的服務提供商
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們最大的10個收入服務提供商合作伙伴佔52%和49分別佔我們綜合收入的%,與48%和49%為上一年同期。我們在Alarm.com細分市場中的一個服務提供商合作伙伴分別代表超過15%,但不超過20在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中的每個月佔我們收入的1%。
截至2022年9月30日,Alarm.com部門的兩家服務提供商合作伙伴各自佔應收賬款的10%以上。截至2021年12月31日,Alarm.com部門的一個服務提供商合作伙伴佔應收賬款的10%以上。
注17.所得税
為了中期報告的目的,我們的年度有效所得税税率是根據ASC 740-270估計的,“中期報告。”這一税率適用於預計將在本年度受益的實體的税前賬面收入。影響計提税額的離散項目計入已發生的期間。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們記錄的所得税準備金為#美元。0.2百萬美元和美元0.5億美元,導致實際所得税税率為1.3%和1.2這幾個時期的百分比。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們記錄的所得税準備金為#美元。1.8100萬美元,所得税收益為$2.9億美元,導致實際所得税税率為11.8%和(7.3)%。我們的有效税率低於21.0%的法定税率,主要是由於申請的研發税收抵免、員工股票支付交易帶來的税收意外利益和國外衍生的無形收入扣除,但部分被國家税收、外國預扣税和其他不可扣除費用的影響所抵消。
如果根據現有證據(無論是正面的還是負面的)的權重,部分或全部遞延税項淨資產很可能無法變現,我們將確認估值撥備。由於2017年收購的某些遞延税項資產的變現存在不確定性,與我們加拿大的淨營業虧損和研發税收抵免相關,我們建立了#美元的估值撥備。0.32019年第二季度為100萬美元,保持在1美元0.3截至2021年12月31日為百萬美元,並減少到0.2截至2022年9月30日。在2020年期間,我們設立了1美元的估值免税額1.3用於國家研究和開發税收抵免結轉的100萬美元,增加到1.9截至2021年12月31日為100萬美元,增加到2.0截至2022年9月30日。
我們對所得税中的不確定性適用指導意見,這要求對不確定的税收狀況的確認和取消確認應用一個更有可能的門檻。如果達到確認門檻,本指引允許我們確認以税收優惠的最大金額衡量的税收優惠,根據我們的判斷,該税收優惠更有可能在結算時實現。我們記錄的未確認税收優惠負債增加了#美元。2.1在截至2022年9月30日的9個月裏,主要用於研發税收抵免。我們記錄的未確認税收優惠負債增加了#美元。2.1在截至2021年9月30日的9個月中,申請了100萬的研發税收抵免。
我們的納税申報單正在接受各税務機關的持續審查和審查。税務機關可能不同意我們納税申報單中報告的項目的處理方式,因此税務審查和審查的結果可能是不可預測的。2021年10月13日,美國國税局開始對2018年聯邦所得税申報單進行審查。2022年8月12日,美國國税局擴大了審查範圍,將我們2019年的聯邦所得税申報單也包括在內,這一工作正在進行中。目前無法估計國税局考試的預計完成日期。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們累積了$0.2總利息支出中有100萬美元與未確認的税收優惠有關。我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税費用的一個組成部分。
2022年8月,美國頒佈了《2022年降低通貨膨脹率法案》,其中包括對三年平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司徵收最低15.0%的税,以及對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。這兩項規定都對2022年12月31日之後開始的納税年度有效。我們目前認為15.0%的公司最低税率或1.0%的公司股票淨回購税不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
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2022年和2021年9月30日
注18.細分市場信息
我們有二可報告的細分市場:
•Alarm.com細分市場
•其他細分市場
我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。管理層確定首席運營決策者使用的運營數據是二可報告的細分市場。管理層根據這些細分市場制定戰略目標和決策,並使用下面提供的數據來衡量財務結果。
我們的Alarm.com部門代表我們基於雲的平臺和軟件平臺,用於智能互聯物業和相關解決方案94在截至2022年9月30日的三個月和九個月的每個月中,扣除部門間抵銷後的收入的百分比,與94%和95%為上一年同期。我們的另一個細分市場專注於研究、開發和提供鄰近市場的住宅和商業自動化解決方案以及能源管理產品和服務。部門間收入包括我們部門之間的硬件銷售。
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2022年和2021年9月30日
管理層評估其部門的業績,並根據與上期和當前業績水平相比的營業收入/(虧損)向其分配資源。可報告的部門運營數據見下表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總計 |
SaaS和許可收入 | $ | 122,555 | | | $ | 10,571 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133,126 | |
硬件和其他收入 | 82,300 | | | 1,876 | | | (1,059) | | | (105) | | | 83,012 | |
總收入 | 204,855 | | | 12,447 | | | (1,059) | | | (105) | | | 216,138 | |
營業收入/(虧損) | 20,874 | | | (4,738) | | | 105 | | | 75 | | | 16,316 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總計 |
SaaS和許可收入 | $ | 109,170 | | | $ | 8,889 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 118,059 | |
硬件和其他收入 | 73,310 | | | 2,445 | | | (847) | | | (643) | | | 74,265 | |
總收入 | 182,480 | | | 11,334 | | | (847) | | | (643) | | | 192,324 | |
營業收入/(虧損) | 19,968 | | | (1,021) | | | 244 | | | (107) | | | 19,084 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總計 |
SaaS和許可收入 | $ | 357,031 | | | $ | 28,795 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 385,826 | |
硬件和其他收入 | 245,679 | | | 6,834 | | | (3,302) | | | (617) | | | 248,594 | |
總收入 | 602,710 | | | 35,629 | | | (3,302) | | | (617) | | | 634,420 | |
營業收入/(虧損) | 50,545 | | | (14,467) | | | 459 | | | 28 | | | 36,565 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總計 |
SaaS和許可收入 | $ | 315,329 | | | $ | 23,299 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 338,628 | |
硬件和其他收入 | 212,194 | | | 7,368 | | | (2,531) | | | (1,980) | | | 215,051 | |
總收入 | 527,523 | | | 30,667 | | | (2,531) | | | (1,980) | | | 553,679 | |
營業收入/(虧損) | 57,130 | | | (6,717) | | | 632 | | | (233) | | | 50,812 | |
| | | | | | | | | |
| Alarm.com | | 其他 | | 細分市場Alarm.com | | 部門間其他 | | 總計 |
截至2022年9月30日的資產 | $ | 1,350,821 | | | $ | 40,088 | | | $ | (81,251) | | | $ | 115 | | | $ | 1,309,773 | |
截至2021年12月31日的資產 | 1,264,416 | | | 37,198 | | | (69,595) | | | (4) | | | 1,232,015 | |
我們在Alarm.com部門的SaaS和許可收入包括軟件許可收入$6.5百萬美元和美元20.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和7.9百萬美元和美元24.9百萬美元,與前一年同期相比。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,其他部門沒有軟件許可收入記錄。
折舊和攤銷費用為#美元7.3百萬美元和美元22.2截至2022年9月30日的三個月和九個月的Alarm.com部門分別為100萬美元,而7.3百萬美元和美元22.0百萬美元,與前一年同期相比。折舊和攤銷費用為#美元0.3百萬美元和美元0.9截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他業務分別為百萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為0.1百萬美元和美元0.3百萬美元,與前一年同期相比。財產和設備的增加額為#美元。1.9百萬美元和美元27.6Alarm.com第三和第九部分的百萬美元
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2022年和2021年9月30日
截至2022年9月30日的月份分別為1.2百萬美元和美元7.4百萬美元,與前一年同期相比。增加的財產和設備不到#美元。0.1百萬美元和美元0.2截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他業務分別為百萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為0.2百萬美元和美元0.3百萬美元,與前一年同期相比。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們幾乎所有的收入都來自北美。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們幾乎所有的長期資產都在北美。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及(1)我們的簡明綜合財務報表和相關附註以及本季度報告中其他地方包含的其他財務信息,以及(2)經審計的綜合財務報表和相關附註,以及管理層對截至2021年12月31日的財政年度的財務狀況和經營成果的討論和分析,這些財務報表包括在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告或年度報告中。或者美國證券交易委員會。本季度報告包含《1933年證券法》(經修訂)第27A條或《證券法》和《1934年證券交易法》(經修訂或《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將,這些前瞻性表述包括但不限於有關全球性重大事件(包括公共衞生危機,如新冠肺炎大流行)和地緣政治動盪(如俄羅斯入侵烏克蘭)對我們的業務、運營結果和財務狀況(包括我們的硬件銷售和軟件即服務,簡稱SaaS)所造成的預期影響的表述。, 這些因素包括:我們的硬件和許可證收入增長率;我們未來運營的業務戰略、計劃和目標;我們平臺和產品的持續增強;我們未來的財務和業務表現,以及貿易政策和相關關税對我們硬件收入成本和硬件收入利潤率的潛在影響。這些前瞻性表述中描述的事件會受到一些風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性表述中明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本季度報告第二部分第1A項中“風險因素”一節以及本季度報告中其他部分和美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的那些因素。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
概述
Alarm.com是智能互聯物業的領先平臺。我們為智能住宅和商業物業提供一整套基於雲的解決方案,包括交互安全、視頻監控、智能自動化、門禁、能源管理和健康解決方案。數以百萬計的業主依賴我們的技術來智能地保護、自動化和管理他們的住宅和商業物業。僅在去年,我們的平臺就處理了超過1億台互聯設備產生的2000多億個數據點。我們相信,這種訂户、互聯設備和數據運營的規模使我們成為互聯物業市場的領導者。
我們的解決方案通過可靠的服務提供商組成的成熟網絡提供,他們是銷售、安裝和支持我們的解決方案的專家。我們的服務提供商合作伙伴數量已超過 10,900 in 2021.我們主要通過我們的服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入,他們轉售這些服務並向我們支付月費。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年,後續續簽期限為一年。O我們的服務提供商合作伙伴表示,他們通常有三到五個-年份與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂服務合同。我們還產生硬件和其他收入,主要來自我們的服務提供商合作伙伴和分銷商。我們的硬件銷售包括支持我們服務的聯網設備,如攝像機、錄像機、槍擊探測傳感器、網關模塊和智能恆温器。我們相信,我們的服務提供商網絡和我們與住宅和商業物業業主的長期服務關係,再加上我們強大的SaaS平臺和20多年的運營經驗,有助於形成令人信服的商業模式。
我們的解決方案旨在使住宅和商業物業更安全、更智能、更高效。我們的技術平臺支持我們所稱的互聯房地產市場的所有參與者。這一市場包括訂閲我們服務的住宅和商業物業所有者、製造與我們平臺集成的設備的硬件合作伙伴以及安裝和維護我們解決方案的服務提供商合作伙伴。
Alarm.com平臺使我們的服務提供商合作伙伴能夠將我們的交互式安全、視頻監控、智能自動化、訪問控制、能源管理和健康解決方案作為獨立產品或組合解決方案部署,以滿足廣泛客户的需求。
第三季度業績要點
我們主要通過服務提供商合作伙伴產生SaaS和許可收入,這是我們最大的收入來源,這些合作伙伴轉售我們的服務並向我們支付月費。我們的服務提供商合作伙伴銷售、安裝和支持Alarm.com解決方案,使住宅和商業物業業主能夠智能地保護、連接、控制和自動化他們的物業。我們的訂户包括由住宅和商業物業所有者維護的所有物業,我們正在為這些業主提供至少一個我們的解決方案。我們的部分收入來自按客户將我們的知識產權授權給第三方。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,SaaS和許可證收入分別佔我們收入的62%和61%,而去年同期為61%。
我們還通過按訂户向服務提供商收取訪問我們的非託管軟件平臺或軟件平臺的月費來產生SaaS和許可收入。用於交互安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心部署和運營。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,軟件許可收入佔我們收入的3%,而去年同期為4%。
我們還通過銷售多種類型的硬件獲得收入,包括攝像機、錄像機、蜂窩無線電模塊、恆温器、圖像傳感器、槍擊探測傳感器和其他支持我們的解決方案的外圍設備。我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可證的收入,這些永久許可證為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的視頻監控軟件的權利,以換取一次性許可費。此外,我們的硬件和其他收入包括我們銷售許可證的收入,這些許可證為我們的客户提供了使用我們的槍擊檢測解決方案的權利,以換取許可費。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,硬件和其他收入分別佔我們收入的38%和39%,而去年同期為39%。我們通常預計硬件和其他收入佔總收入的百分比會波動。
我們在本季度報告所涵蓋期間的財務業績重點包括:
•在截至2022年9月30日的三個月中,SaaS和許可證收入增長了13%,從截至2021年9月30日的三個月的1.181億美元增至1.331億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,SaaS和許可證收入增長了14%,從截至2021年9月30日的9個月的3.386億美元增至3.858億美元。SaaS和許可證收入包括軟件許可證收入,在截至2022年9月30日的三個月中,軟件許可證收入從截至2021年9月30日的三個月的790萬美元降至650萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏,軟件許可收入從截至2021年9月30日的9個月的2490萬美元下降到2050萬美元。
•在截至2022年9月30日的三個月中,總營收增長了12%,從截至2021年9月30日的三個月的1.923億美元增至2.161億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,總營收增長了15%,從截至2021年9月30日的9個月的5.537億美元增至6.344億美元。
•在截至2022年9月30日的三個月中,淨收入增至1810萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為1330萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,淨收入降至3780萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為4230萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,普通股股東的淨收入增至1830萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為1350萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,普通股股東的淨收入降至3830萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為4310萬美元。
•調整後的EBITDA是對經營業績的非GAAP衡量標準,在截至2022年9月30日的三個月中,調整後的EBITDA從截至2021年9月30日的三個月的3760萬美元增加到4080萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,調整後的EBITDA從截至2021年9月30日的9個月的1.112億美元降至1.079億美元。
請看非GAAP衡量標準在本季度報告的這一節中,我們將討論調整後EBITDA(一種非GAAP指標)的侷限性,以及調整後EBITDA與淨收入的對賬情況,淨收益是根據美國公認會計原則或GAAP,截至2021年9月30日的三個月和九個月的最具可比性的指標。
最新發展動態
2022年9月23日,我們的全資子公司之一Alarm.com Inc.收購了Noonlight,Inc.或Noonlight已發行和流通股的85%。Noonlight提供聯網的安全和事件管理軟件和服務平臺,支持新的應用程序並提供增強的應急響應能力。我們相信,收購Noonlight將增強我們基於雲的全面互動服務套件,使我們能夠擴大應急服務市場,並加快這些服務的創新。
作為購買Noonlight 85%已發行和流通股的代價,我們於2022年9月23日支付了3,190萬美元的現金,扣除了與償還2022年5月向Noonlight發放的未償還貸款相關的150萬美元和與商定的預留準備金相關的490萬美元。根據股票購買協議的條款,在初步確定Noonlight截至成交日的營運資金後,收購價格下降了20萬美元。截至本季度報告10-Q表格的提交日期,收購價格分配尚未最終確定,正在等待營運資金調整和税收調整的最終確定,包括對所獲得的任何淨營業虧損的評估以及對任何已確定的淨營業虧損的相關限制。
2022年10月27日,我們提出了對根據專利交叉許可協議產生的糾紛進行仲裁的要求
Alarm.com和Vivint,Inc.或Vivint之間的合作,於2013年11月執行。Vivint通知我們,根據協議,它將停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint已向Alarm.com支付了所需的許可費。Alarm.com對Vivint拒絕付款的説法表示異議,並正在尋求在仲裁中繼續支付許可費以及利息和聲明救濟。由於Vivint拒絕根據協議支付許可費,從2022年第四季度開始,我們認為季度SaaS和許可收入以及總收入將受到約600萬美元的影響。我們還認為,季度收益和現金流將受到上述600萬美元外加額外法律費用的影響。
全球經濟、信貸市場和金融市場已經並可能繼續經歷重大世界性事件的大幅波動,包括公共衞生危機,如新冠肺炎疫情,以及地緣政治動盪,如俄羅斯入侵烏克蘭(統稱為宏觀經濟狀況)。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續造成供應鏈中斷、庫存中斷和經濟增長波動,包括就業率、通貨膨脹率、能源價格和消費者信心的波動。特別是,新冠肺炎疫情還擾亂了並可能間歇性地繼續擾亂我們的銷售渠道,因為我們的服務提供商與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主會面的能力受到限制。仍然很難評估或預測宏觀經濟狀況的最終持續時間和經濟影響,包括新冠肺炎大流行的路徑、新冠肺炎變異的演變或其他公共衞生危機的出現。為了應對新冠肺炎疫情,我們採取了旨在幫助保護我們的員工、服務提供商和用户以及我們參與的社區的預防措施,包括允許我們的幾乎所有員工部分遠程工作。與2020年和2021年相比,在截至2022年9月30日的9個月裏,我們評估了美國關於新冠肺炎的公共衞生狀況,包括公共衞生當局修訂的指導方針、接種疫苗的人數上升以及因新冠肺炎而住院的人數下降,之後我們繼續遵循之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括自願遠程工作日和強制性在職工作日。截至九月三十日止三個月及九個月的經營業績, 2022年並不一定表明我們截至2022年12月31日的整個財年可以預期的結果,在極端不確定時期,如宏觀經濟狀況造成的不確定性,這一點越來越正確。宏觀經濟狀況的長期不確定性可能會導致經濟進一步放緩或導致其他不可預測的事件,其中每一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
其他業務指標
我們定期監測一些財務和運營指標,以衡量我們目前的業績和估計我們未來的業績。我們的其他業務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似業務指標的計算方式不同,包括以下內容(以千美元為單位):
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| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
SaaS和許可收入 | $ | 133,126 | | | $ | 118,059 | | | $ | 385,826 | | | $ | 338,628 | |
調整後的EBITDA | 40,840 | | | 37,578 | | | 107,894 | | | 111,190 | |
| | | | | | | |
| 截至12個月 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
SaaS和許可證收入續約率 | 94 | % | | 96 | % | | | | |
SaaS和許可證收入
SaaS和許可證收入是一項GAAP指標,我們用它來衡量我們當前的業績和估計我們未來的業績。我們相信SaaS和許可收入是衡量我們現有服務提供商工作效率的一個指標合作伙伴智能互聯物業解決方案的市場需求,以及這些解決方案的市場增長速度。
調整後的EBITDA
經調整的EBITDA是一項非公認會計原則計量,代表本公司扣除利息開支、利息收入、其他(開支)/收入內的某些活動、淨額、所得税撥備/(收益)、攤銷及折舊開支、股票補償開支、收購相關開支及法律費用及與非普通訴訟及其他糾紛有關的法律費用及和解費用,特別是持續知識產權訴訟所涉及的成本。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括2021年1月20日發行本金總額為5.0億美元、2026年1月15日到期的0%可轉換優先票據或2026年債券的攤銷和折舊支出、債務折價攤銷和債務發行成本,包括與受限股票單位有關的利息支出和基於股票的補償支出,以及其他形式的股權補償,包括但不限於普通股的出售。我們不會為維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的普通課程法律費用進行調整。
我們記錄了主要與我們的債務安排和2026年票據有關的利息支出。我們在計算經調整的EBITDA時不計入利息支出,因為我們相信,不計入利息支出將提供有關我們財務業績的更有意義的信息。 我們從調整後的EBITDA中剔除利息收入以及其他(費用)/收入中的某些活動,淨額包括投資和其他資產的收益、損失或減值,以及提前清償債務的損失(如果適用),因為我們不認為這是我們持續經營業績的一部分。我們從調整後的EBITDA中排除了與我們的所得税撥備/(收益)相關的影響,因為我們不認為這一税收調整是我們持續經營業績的一部分。
GAAP要求運營費用包括對收購的無形資產的攤銷,其中主要包括收購的客户關係、開發的技術和商號。我們將無形資產的攤銷從調整後的EBITDA中剔除,因為我們在評估我們正在進行的業務運營時沒有考慮攤銷費用,也沒有將攤銷費用納入我們對潛在收購的評估或對這些收購的業績的衡量中。我們認為,剔除攤銷費用可以將我們的業績與本行業的其他公司進行比較,因為其他公司可能比我們更有或更少的收購意識,因此,根據公司的收購歷史,攤銷費用可能會有很大差異。儘管我們從調整後的EBITDA中剔除了已收購無形資產的攤銷,但管理層認為,投資者必須瞭解,此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的,並有助於創造收入。
我們記錄的折舊主要是財產和設備方面的投資。我們在計算調整後的EBITDA時不計入折舊,因為我們在評估我們正在進行的業務運營時沒有考慮折舊。
我們不包括基於股票的薪酬支出,這與限制性股票單位和其他形式的股權激勵有關,主要獎勵給Alarm.com的員工,因為它們是非現金費用,我們在評估業務的經營業績時不考慮這些費用。此外,基於股票的薪酬費用的確定可以使用各種方法來計算,並取決於主觀假設和其他因公司而異的因素。因此,我們認為,從調整後的EBITDA中剔除基於股票的薪酬支出可以提高我們的業績與本行業其他公司業績的可比性。
業務費用包括與業務和資產收購直接相關的增量成本以及或有對價負債公允價值的變化(如適用)。我們從調整後的EBITDA中剔除與收購相關的費用是因為我們相信,排除這項費用將使我們能夠更好地提供有關我們的經營業績的有意義的信息,便於與我們的歷史經營業績進行比較,提高我們的業績與本行業其他公司業績的可比性,最終,我們相信有助於投資者更好地瞭解與收購相關的費用以及交易對我們經營業績的影響。
我們不計入非普通訴訟費用,是因為我們並不認為非普通訴訟及其他糾紛的訴訟及訴訟相關事宜所產生的法律費用及和解費用,尤其是持續進行的知識產權訴訟所產生的費用,可作為我們核心營運表現的指標。我們不對普通課程的法律費用進行調整,包括因維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的費用。
調整後的EBITDA是我們管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢的關鍵指標,以制定未來的運營計劃,做出關於資本分配的戰略決策,並對專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃進行投資。特別是,在計算經調整的EBITDA時不計入某些費用,便於對我們的經營業績進行逐期比較,在不計入與收購相關的調整和某些歷史法律費用的情況下,不包括我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的衡量標準,不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不應作為財務信息的替代品。請看非GAAP衡量標準在本節中討論調整後EBITDA的侷限性,以及調整後EBITDA與淨收益的協調,這是最具可比性的GAAP衡量標準,截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
SaaS和許可證收入續約率
我們的SaaS和許可證收入續約率是一個運營指標。我們在過去12個月的基礎上衡量我們的SaaS和許可證收入續約率,方法是(A)在過去12個月內從我們的Alarm.com平臺上的訂户(在期限的第一天)確認的SaaS和許可證收入總額,除以(B)假設沒有終止、服務級別升級或降級的情況下,我們在此期間從這些訂户那裏確認的SaaS和許可證收入總額。SaaS和許可證收入續訂率代表住宅和商業物業。我們的SaaS和許可證收入續約率以年化百分比表示,它是在我們Alarm.com平臺上的整個訂户基礎上計算的,不包括可能使用我們的其他平臺之一作為Alarm.com平臺替代品的服務提供商的訂户。O我們的服務提供商合作伙伴表示,他們通常有三到五個-年份與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂服務合同。我們的SaaS和許可證收入續約率包括在測算期內與其服務提供商的合同到期的用户,以及在測算期內與其服務提供商的合同未到合同期限的用户,並不打算估計我們的用户與我們的服務提供商合作伙伴續簽合同的比率。我們相信,我們的SaaS和許可證收入續約率使我們能夠衡量我們保留和增長SaaS和許可證收入的能力,並作為我們用户基礎的終身價值的指標。
採納最新的會計公告
2020年8月5日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計,或ASU 2020-06,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自身權益合同。新的指導意見取消了470-20分項中要求將嵌入式轉換特徵與可轉換工具分開的三種模式中的兩種。指導意見還涉及如何在稀釋每股收益計算中計入可轉換工具。本次更新中的修訂適用於2021年12月15日之後的會計年度。
我們採用了ASU 2020-06,從2022年1月1日起生效,採用了修改後的追溯採納法,這要求我們將該指導方針的初始效果記錄為對2022年1月1日留存收益的累積影響調整。在採用ASU 2020-06年度時,我們重組了可轉換優先票據的負債和權益部分,假設該工具從成立到採用之日僅作為負債入賬。我們還重組了債務發行成本中的負債和股權部分。發行成本從可轉換優先票據的未償還本金餘額中扣除,並在可轉換優先票據的合同期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。我們還取消了債務貼現的賬面和税收處理的臨時差異,調整了2026年期票據發債成本的賬面和税收處理的臨時差異。這一採用導致我們的簡明綜合資產負債表記錄了以下增加/(減少)(以千計):
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資產負債表標題 | | 截至2022年1月1日 |
遞延税項資產 | | $ | 15,356 | |
額外實收資本 | | (56,515) | |
可轉換優先票據,淨額 | | 61,899 | |
留存收益 | | 9,972 | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,我們的普通股股東應佔淨收益分別增加了200萬美元和600萬美元,這是採用ASU 2020-06年度的結果,這是因為不再記錄與2026年票據的先前股權部分相關的債務折價攤銷相關的非現金利息支出。在2022年1月1日採納這一指導意見後,我們開始使用IF-轉換方法來計算2026年票據對每股淨收益的稀釋影響,這要求我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月內將我們的稀釋後加權平均流通股增加3396,950股。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,ASU 2020-06年度對普通股股東和加權平均攤薄股票的淨收入的影響導致普通股股東的基本淨收入分別增加了0.04美元和0.12美元,普通股股東的稀釋後淨收入分別增加了0.03美元和0.10美元。有關基本每股盈利及攤薄每股盈利的詳情,請參閲附註15。
經營成果的構成部分
我們的財政年度將於12月31日結束。我們經營業績的關鍵要素包括:
收入
我們的收入主要來自三個來源:在我們的集成Alarm.com平臺上銷售基於雲的SaaS服務,在軟件平臺上銷售許可證和服務,以及銷售硬件產品。我們將我們的平臺和硬件解決方案出售給服務提供商合作伙伴,後者將我們的解決方案和硬件轉售給住宅和商業物業所有者,他們是服務提供商合作伙伴的客户。
SaaS和許可證收入。我們的大部分SaaS和許可收入主要來自按訂户向我們的服務提供商合作伙伴收取的月費,以訪問我們基於雲的智能互聯物業平臺和相關解決方案。我們每個用户的費用根據所使用的服務計劃和功能而有所不同。
我們為我們的平臺解決方案提供多個服務級別的套餐,包括一系列解決方案和一系列用於附加功能的點菜附加組件。我們的服務提供商合作伙伴每月為交付我們的解決方案支付的費用是基於為每個訂户啟用的套餐和附加組件的組合。我們採用分級定價計劃,我們的服務提供商合作伙伴可以根據數量獲得預期的定價折扣。
當我們將我們的知識產權授權給第三方使用我們的專利時,我們還會從支付給我們的費用中產生SaaS和許可收入。此外,在某些市場,我們的EnergyHub子公司以每年的服務費銷售其需求響應服務,定價基於用户數量或可供公用事業或市場控制的總電力需求量。
2022年10月27日,我們就2013年11月執行的Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議引發的糾紛提出了仲裁要求。Vivint通知我們,根據協議,它將停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint已向Alarm.com支付了所需的許可費。Alarm.com對Vivint拒絕付款的説法表示異議,並正在尋求在仲裁中繼續支付許可費以及利息和聲明救濟。由於Vivint拒絕根據協議支付許可費,從2022年第四季度開始,我們認為季度SaaS和許可收入以及總收入將受到約600萬美元的影響。
軟件許可證收入。我們的SaaS和許可證收入還包括我們的軟件許可證收入,這些收入來自按訂户向服務提供商收取的訪問我們軟件平臺的月費。用於交互安全、自動化和相關解決方案的非託管軟件通常由服務提供商在其自己的網絡運營中心部署和運營。我們的軟件平臺解決方案協議通常包括軟件和服務,例如合同後客户支持或PCS。隨着我們將訂户過渡到我們基於雲的託管平臺,SaaS中包含的軟件許可收入和許可收入預計將隨着時間的推移繼續下降。
硬件和其他收入。我們的硬件和其他收入主要來自銷售攝像機、錄像機和蜂窩無線電模塊,這些模塊提供對我們基於雲的平臺的訪問,其次是其他設備的銷售,包括圖像傳感器、槍擊檢測傳感器和外圍設備。我們主要在交付給客户時將硬件轉讓給客户,這與客户獲得硬件控制權的時間相對應。我們根據歷史收益為硬件退貨記錄收入準備金。
我們的硬件和其他收入還包括我們銷售永久許可證的收入,該永久許可證為我們的商業市場客户提供了無限期使用我們的OpenEye視頻監控軟件的權利,以換取一次性許可費,該費用通常在合同開始時支付。此外,我們的硬件和其他收入包括與銷售許可相關的Shooter探測系統收入,這些許可為我們的客户提供使用我們的室內槍擊探測解決方案的權利,以換取許可費,這些費用通常在合同開始時支付。硬件和其他收入還可能包括向我們的一些服務提供商合作伙伴收取的激活費,用於在我們的平臺上激活新的訂户帳户,以及服務提供商合作伙伴為我們的營銷服務支付的費用。是否收取激活費的決定在一定程度上取決於我們的服務提供商合作伙伴預計將增加的訂户數量,因此,我們許多最大的服務提供商合作伙伴不支付激活費。
由於新冠肺炎大流行,許多發現新冠肺炎的國家和地區的政府、公共機構和其他組織已經採取了某些緊急措施,並可能不定期採取額外的緊急措施,以遏制其蔓延,包括實施封鎖、就地避難令、隔離、限制旅行和集會,以及延長無法遠程進行的非必要業務的關閉。這些緊急措施在不同程度上仍然有效。我們已經看到並預計,由於新冠肺炎對製造、生產和全球運輸以及我們的銷售渠道的影響,我們的硬件供應鏈可能會繼續受到幹擾,包括庫存有限、交貨期增加和發貨延遲,原因是我們的服務提供商與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主會面的能力受到限制、服務提供商和業主即使在此類限制已經取消的情況下也不願會面,以及總體經濟
條件。仍然很難評估或預測宏觀經濟狀況的最終持續時間和經濟影響,包括新冠肺炎大流行的路徑、新冠肺炎變異的演變或其他公共衞生危機的出現。由於新冠肺炎未來對全球供應鏈的影響難以預測,新冠肺炎可能在多大程度上對我們的硬件收入產生負面影響尚不確定。如果經濟未能完全復甦,或者由於新冠肺炎的復興和新冠肺炎變體的出現和嚴重程度而導致非必要業務的額外關閉,如果一些消費者或小企業推遲或取消之前預期的購買,我們的SaaS和許可證收入增長率在未來可能會較低,硬件收入也會相應減少。
收入成本
我們的SaaS成本和許可收入主要包括向無線網絡提供商支付的金額,其次是運營我們網絡運營中心的成本(按發生的費用計算),以及與從第三方提供商獲得許可的技術相關的專利和版税成本,以及向分佈式能源提供商支付的金額。我們的SaaS成本和許可收入還包括我們的軟件許可收入成本,這主要包括專門為託管軟件平臺的服務提供商提供服務的部門的工資和工資相關成本。我們的硬件成本和其他收入主要包括原材料成本、工具成本和支付給第三方製造商生產和實施我們的蜂窩無線電模塊和圖像傳感器的金額,以及我們從原始設備製造商購買的攝像機、錄像機和槍擊探測傳感器的採購成本,以及其他設備的採購成本。此外,我們的硬件成本和其他收入包括與從第三方提供商獲得許可的技術相關的版税成本。
我們將SaaS的成本和許可證收入記錄為已發生的費用,這與我們向用户提供服務的期限相對應。我們主要在硬件和其他服務交付給服務提供商合作伙伴時記錄硬件和其他收入的成本,這發生在硬件和其他服務的控制權轉移到服務提供商合作伙伴時。我們的收入成本不包括在運營費用中顯示的攤銷和折舊。
自2019年以來,美國政府對中國實施並強制實施了美國貿易政策的重大變化。關税已對某些在海外生產的Alarm.com產品徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動,進口關税的金額和受關税影響的產品數量發生了無數次變化。我們銷售給服務提供商合作伙伴的硬件產品中,大約有五分之一到一半是從中國進口的,可能會受到關税增加的影響。雖然額外的進口關税導致我們的硬件收入成本增加,但這些進口關税對硬件收入利潤率的影響不大。如果提高或擴大關税以適用於我們的更多產品,這樣的行動可能會增加我們的硬件收入成本,並降低我們未來的硬件收入利潤率。我們繼續關注關税的變化。
我們的硬件收入成本在2021年下半年增加,主要是由於貨運成本增加,包括快速運輸成本,以及庫存組件成本增加。我們目前預計,與2021年第四季度和2022年第一季度的硬件收入利潤率相比,2022年我們的硬件收入利潤率將有所提高,這是因為我們在2022年前六個月對我們的一些產品實施了價格上漲,以彌補我們增加的部分成本。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、研發費用以及攤銷和折舊費用。薪金、獎金、股票薪酬、福利和其他與人事有關的費用是這些費用類別中最重要的組成部分,不包括攤銷和折舊。我們根據股權獲得者的職能(銷售和營銷、一般和行政或研發),將與授予限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出和其他形式的股權薪酬(包括具有業績條件的股權薪酬)計入適用的運營費用類別。我們從截至2021年9月30日的1,482名員工增加到截至2022年9月30日的1,699名員工,並從截至2022年6月30日的1,606名員工增加到2022年6月30日的1,606名員工,我們預計將繼續招聘新員工,以支持我們預計的未來業務增長。
銷售和市場營銷費用。銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷團隊的人員和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利、差旅和佣金。我們的銷售和營銷團隊從事銷售、客户管理、服務提供商合作伙伴支持、廣告、產品和服務的推廣以及營銷。
截至2021年9月30日,銷售和營銷職能部門的員工人數從476人增加到2022年9月30日的504人,截至2022年6月30日的員工人數從484人增加到504人。我們希望繼續投資於我們的銷售和營銷活動,以擴大我們在國內和國際上的業務。我們打算增加我們的銷售隊伍和我們的服務提供商合作伙伴支持團隊的規模,為我們現有的服務提供商合作伙伴基礎提供額外的支持,以提高他們銷售我們的解決方案的效率,並在北美和國際市場招募新的服務提供商合作伙伴。
一般和行政費用。一般和行政費用主要包括行政、法律、人力資源、財務和會計人員的人事和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利和其他人事成本。這一類別包括的額外費用包括法律費用,包括為保護和許可我們的知識產權而發生的費用,以及非人員費用,如與差旅有關的費用、租金、分包和專業費用、審計費、税務服務和保險費。一般費用和行政費用中還包括信貸損失和與收購有關的費用,這些費用主要包括與收購直接相關的法律、會計和專業服務費以及與收購有關的或有負債的估值損益。
一般和行政職能的員工人數從2021年9月30日的187人增加到2022年9月30日的214人,截至2022年6月30日的203人。不包括知識產權訴訟和與收購相關的費用,我們預計一般和行政成本將隨着業務的增長而預期增加。這包括與人力資源、會計、財務和法律人員有關的成本增加,額外的外部法律、審計費用和與管理上市公司的法規相關的其他費用。雖然有些不可預測,但我們也預計將繼續產生與知識產權訴訟相關的費用,以及與Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議下產生的糾紛相關的額外法律費用。有關訴訟事項的更多信息,請參閲本季度報告標題為“法律訴訟”的部分。
研發費用。研發費用主要包括我們在產品開發以及軟件和設備工程團隊工作的員工的人事和相關費用,包括工資、獎金、股票薪酬、福利和其他人員成本。還包括支付給第三方開發資源的諮詢和專業費用等非人事費用。
研發職能部門的員工人數從2021年9月30日的819人增加到2022年9月30日的981人,截至2022年6月30日的919人。我們的研發工作集中於創新新功能和增強我們平臺的功能以及我們向服務提供商合作伙伴和訂户提供的解決方案。我們還將繼續投資,努力將我們的平臺擴展到鄰近市場和國際市場,以保持我們在智能互聯物業技術發展方面的領先地位,並繼續增強我們的合作伙伴服務平臺,這是為我們的服務提供商合作伙伴提供的一整套企業級業務管理解決方案。
攤銷和折舊。攤銷和折舊包括來自我們收購的無形資產的攤銷以及我們內部開發的資本化軟件。我們的折舊費用與財產和設備投資有關。收購的無形資產包括開發的技術、與客户相關的無形資產、商標和商號。我們預計,在短期內,攤銷和折舊可能會根據我們的收購活動、我們平臺的發展和資本化支出而波動。
利息支出
我們記錄了與我們的2026年票據和我們的2017年貸款相關的利息支出,該貸款於2021年1月終止。與2021年相比,2022年的利息支出預計將有所下降,這是因為自2022年1月1日起採用ASU 2020-06,消除了與2021年1月20日發行的2026年債券的股權部分相關的債務折價攤銷相關的非現金利息支出。採納本指引對我們的流動資金或現金流沒有任何影響。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物、我們的應收票據和我們的受限現金獲得的利息收入。
其他(費用)/收入,淨額
其他(費用)/收入,淨額主要包括營業外和雜項支出和收入,包括截至2022年9月30日的9個月內我們對安裝合作伙伴的初始投資所獲得的收益10萬美元,以及截至2021年9月30日的9個月內因提前終止2017年設施而產生的20萬美元虧損。
所得税準備金[受益於]所得税
我們需要繳納美國聯邦、州和地方所得税以及外國所得税。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。因此,我們根據對是否應繳納額外税款的估計來確認納税義務。我們的效果IVE的税率低於21.0%斯塔圖託這主要是由於申請的研發税收抵免、員工股票支付交易帶來的税收意外利益和外國衍生的無形收入扣減,但被國家税收、外國預扣税和其他不可抵扣費用的影響部分抵消。我們在發生超額税收意外利益的季度中以獨立的方式確認這些福利,我們預計我們的有效税率將隨我們的股價以及每個時期我們股權激勵計劃下各種形式的股權補償的歸屬和行使而有所不同,包括限制性股票單位和股票期權。
經營成果
下表列出了我們未經審計的精選簡明綜合業務報表和數據在所述期間的收入中所佔的百分比(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
SaaS和許可收入 | $ | 133,126 | | | 62 | % | | $ | 118,059 | | | 61 | % | | $ | 385,826 | | | 61 | % | | $ | 338,628 | | | 61 | % |
硬件和其他收入 | 83,012 | | | 38 | | | 74,265 | | | 39 | | | 248,594 | | | 39 | | | 215,051 | | | 39 | |
總收入 | 216,138 | | | 100 | | | 192,324 | | | 100 | | | 634,420 | | | 100 | | | 553,679 | | | 100 | |
收入成本(1): | | | | | | | | | | | | | | | |
SaaS成本和許可收入 | 18,437 | | | 9 | | | 17,425 | | | 9 | | | 54,019 | | | 8 | | | 49,782 | | | 9 | |
硬件成本和其他收入 | 67,149 | | | 31 | | | 62,959 | | | 33 | | | 208,990 | | | 33 | | | 173,731 | | | 31 | |
收入總成本 | 85,586 | | | 40 | | | 80,384 | | | 42 | | | 263,009 | | | 41 | | | 223,513 | | | 40 | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷(2) | 23,057 | | | 11 | | | 22,557 | | | 12 | | | 69,182 | | | 11 | | | 62,085 | | | 11 | |
一般和行政(2) | 28,011 | | | 13 | | | 18,689 | | | 9 | | | 81,314 | | | 13 | | | 64,839 | | | 12 | |
研發(2) | 55,581 | | | 26 | | | 44,143 | | | 23 | | | 161,227 | | | 25 | | | 130,101 | | | 24 | |
攤銷和折舊 | 7,587 | | | 3 | | | 7,467 | | | 4 | | | 23,123 | | | 4 | | | 22,329 | | | 4 | |
總運營費用 | 114,236 | | | 53 | | | 92,856 | | | 48 | | | 334,846 | | | 53 | | | 279,354 | | | 51 | |
營業收入 | 16,316 | | | 7 | | | 19,084 | | | 10 | | | 36,565 | | | 6 | | | 50,812 | | | 9 | |
利息支出 | (787) | | | — | | | (4,196) | | | (2) | | | (2,356) | | | — | | | (11,718) | | | (2) | |
利息收入 | 2,903 | | | 1 | | | 140 | | | — | | | 4,062 | | | — | | | 446 | | | — | |
其他(費用)/收入,淨額 | (76) | | | — | | | 53 | | | — | | | 42 | | | — | | | (70) | | | — | |
所得税前收入 | 18,356 | | | 8 | | | 15,081 | | | 8 | | | 38,313 | | | 6 | | | 39,470 | | | 7 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | 246 | | | — | | | 1,787 | | | 1 | | | 472 | | | — | | | (2,864) | | | (1) | |
淨收入 | $ | 18,110 | | | 8 | % | | $ | 13,294 | | | 7 | % | | $ | 37,841 | | | 6 | % | | $ | 42,334 | | | 8 | % |
_______________
(1)不包括以下營業費用中顯示的攤銷和折舊。
(2)營業費用包括基於股票的薪酬費用,具體如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基於股票的薪酬費用數據: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 983 | | | $ | 1,189 | | | $ | 3,481 | | | $ | 3,232 | |
一般和行政 | 3,953 | | | 1,974 | | | 11,135 | | | 7,217 | |
研發 | 8,218 | | | 6,255 | | | 23,437 | | | 16,913 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 13,154 | | | $ | 9,418 | | | $ | 38,053 | | | $ | 27,362 | |
下表列出了收入成本佔收入百分比的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本的組成部分佔收入的百分比: | | | | | | | |
SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比 | 14 | % | | 15 | % | | 14 | % | | 15 | % |
硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比 | 81 | % | | 85 | % | | 84 | % | | 81 | % |
總收入成本佔總收入的百分比 | 40 | % | | 42 | % | | 41 | % | | 40 | % |
截至2022年9月30日的三個月及九個月與2021年9月30日的比較
本節中的下表列出了我們精選的簡明綜合業務報表(以千為單位)、變動百分比數據和所列各期間收入的百分比數據:
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入 | | | | | | | | | | | |
SaaS和許可收入 | $ | 133,126 | | | $ | 118,059 | | | 13 | % | | $ | 385,826 | | | $ | 338,628 | | | 14 | % |
硬件和其他收入 | 83,012 | | | 74,265 | | | 12 | | | 248,594 | | | 215,051 | | | 16 | |
總收入 | $ | 216,138 | | | $ | 192,324 | | | 12 | % | | $ | 634,420 | | | $ | 553,679 | | | 15 | % |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月總收入增長2380萬美元,這主要是由於我們的SaaS和許可證收入增加了1510萬美元,或13%,硬件和其他收入增加了870萬美元,或12%。在截至2022年9月30日的三個月中,包括在SaaS中的軟件許可收入和許可收入與上年同期的790萬美元相比減少了140萬美元至650萬美元,這主要是由於客户不斷從非託管軟件過渡到我們基於雲的託管平臺的結果。在截至2022年9月30日的三個月裏,Alarm.com部門的SaaS和許可證收入與去年同期相比增加了1340萬美元,這主要是由於我們的用户基礎的增長,包括我們在2021年增加的用户帶來的收入影響。在截至2022年9月30日的三個月裏,我們其他部門的SaaS和許可證收入與前一年同期相比增加了170萬美元,這主要是由於我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的硬件和其他收入的增長主要是由於Alarm.com部門的硬件和其他收入增加了880萬美元,這是由於攝像機和錄像機的銷售量增加,以及我們對一些產品進行了價格上漲,以彌補部分成本的增加。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,我們其他部門的硬件和其他收入(扣除部門間抵銷後的淨額)保持相對穩定。
與去年同期相比,截至2022年9月30日的九個月總收入增加了8,070萬美元,這主要是由於我們的SaaS和許可證收入增加了4,720萬美元,或14%,硬件和其他收入增加了3,350萬美元,或16%。在截至2022年9月30日的9個月中,我們包括在SaaS中的軟件許可收入和許可收入與去年同期的2490萬美元相比減少了440萬美元,降至2050萬美元,這主要是由於客户不斷從非託管軟件過渡到我們基於雲的託管平臺的結果。在截至2022年9月30日的9個月中,Alarm.com部門的SaaS和許可證收入與去年同期相比增加了4170萬美元,這主要是由於我們的用户基礎的增長,包括我們在2021年增加的用户帶來的收入影響。在截至2022年9月30日的9個月中,我們其他部門的SaaS和許可證收入與去年同期相比增加了550萬美元,這主要是由於我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加。與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的硬件和其他收入的增長主要是由於Alarm.com部門的硬件和其他收入增加了3270萬美元,這是由於攝像機和錄像機的銷售量增加,以及我們對一些產品進行了價格上漲,以彌補部分成本的增加。在截至2022年9月30日的9個月中,我們其他部門的硬件和其他收入,扣除部門間抵銷後,與去年同期相比增加了80萬美元,增幅為15%, 主要是由於與我們的物業管理解決方案相關的銷售額增加。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入成本(1) | | | | | | | | | | | |
SaaS成本和許可收入 | $ | 18,437 | | | $ | 17,425 | | | 6 | % | | $ | 54,019 | | | $ | 49,782 | | | 9 | % |
硬件成本和其他收入 | 67,149 | | | 62,959 | | | 7 | | | 208,990 | | | 173,731 | | | 20 | |
收入總成本 | $ | 85,586 | | | $ | 80,384 | | | 6 | % | | $ | 263,009 | | | $ | 223,513 | | | 18 | % |
佔總收入的百分比 | 40 | % | | 42 | % | | | | 41 | % | | 40 | % | | |
_______________
(1)不包括在營業費用中顯示的攤銷和折舊。
截至2022年9月30日的三個月,與上年同期相比,收入成本增加了520萬美元,原因是硬件和其他收入增加了420萬美元,或7%,SaaS和許可證收入增加了100萬美元,或6%。在截至2022年9月30日的三個月裏,我們的軟件許可收入成本包括SaaS成本和許可收入,為10萬美元,而去年同期為30萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,Alarm.com部門的硬件成本和其他收入比去年同期增加了430萬美元,這主要是由於硬件發貨量的增加和庫存組件成本的增加。在截至2022年9月30日的三個月裏,與去年同期相比,Alarm.com部門的SaaS成本和許可證收入增加了40萬美元,這主要是由於我們用户基礎的增長,這推動了支付給無線網絡供應商的金額相應增加。在截至2022年9月30日的三個月中,SaaS的成本和其他細分市場的許可證收入與上年同期相比增加了70萬美元,這主要是由於我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加,這推動了支付給分佈式能源供應商的金額相應增加。
截至2022年9月30日的三個月,硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比為81%,上年同期為85%。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,硬件和其他收入佔硬件和其他收入的百分比有所下降,這主要是由於貨運成本下降,我們對一些產品實施了價格上漲,以及反映了這一時期的產品銷售組合。截至2022年9月30日的三個月,SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比為14%,而去年同期為15%。截至2022年9月30日的三個月,軟件許可收入的成本佔軟件許可收入的百分比為2%,上年同期為4%。
與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的收入成本增加了3,950萬美元,原因是硬件和其他收入成本增加了3,530萬美元,或20%,SaaS成本和許可收入增加了420萬美元,或9%。在截至2022年9月30日的9個月中,我們的軟件許可收入成本(包括SaaS成本和許可收入)為40萬美元,而去年同期為100萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,Alarm.com部門的硬件成本和其他收入比去年同期增加了3480萬美元,這主要是由於硬件發貨量的增加以及貨運成本和庫存組件成本的增加。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,Alarm.com部門的SaaS成本和許可證收入增加了250萬美元,這主要是由於我們用户基礎的增長,這推動了支付給無線網絡供應商的金額相應增加。在截至2022年9月30日的9個月中,SaaS的成本和其他細分市場的許可證收入與上年同期相比增加了170萬美元,這主要是由於我們的能源管理和需求響應解決方案的銷售額增加,這推動了支付給分佈式能源供應商的金額相應增加。
截至2022年9月30日的9個月,硬件和其他收入的成本佔硬件和其他收入的百分比為84%,上年同期為81%。與上一年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,硬件和其他收入佔硬件和其他收入的百分比有所增加,這主要是由於貨運成本和庫存組件成本增加,以及反映了這一時期的產品銷售組合。截至2022年9月30日的9個月,SaaS成本和許可收入佔SaaS和許可收入的百分比為14%,上年同期為15%。截至2022年9月30日的9個月,軟件許可收入的成本佔軟件許可收入的百分比為2%,上年同期為4%。
銷售和市場營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
銷售和市場營銷 | $ | 23,057 | | | $ | 22,557 | | | 2 | % | | $ | 69,182 | | | $ | 62,085 | | | 11 | % |
佔總收入的百分比 | 11 | % | | 12 | % | | | | 11 | % | | 11 | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了50萬美元,這主要是由於我們其他部門的人員和相關成本增加了110萬美元,包括工資、福利、基於股票的薪酬和差旅費用,以及包括營銷會議費用在內的營銷費用增加了20萬美元。我們其他部門的人員和相關成本增加的部分原因是我們增加了銷售團隊的員工人數,以支持我們的增長。此外,我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了60萬美元,部分原因是我們的銷售團隊增加了員工人數以支持我們的增長,以及我們的外部顧問費用增加了20萬美元。我們Alarm.com部門的營銷費用減少了170萬美元,包括廣告和營銷會議費用,這部分抵消了銷售和營銷費用的增加。
與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加了710萬美元,這主要是由於我們的Alarm.com部門的人員和相關成本增加了390萬美元,部分原因是我們的銷售團隊增加了員工人數,以支持我們的增長。在截至2022年9月30日的9個月中,我們其他部門的銷售和營銷費用比上一年同期增加了320萬美元,這主要是由於人員和相關成本的增加,部分原因是我們銷售團隊人數的增加以及子公司長期激勵計劃的終止和基於業績的限制性股票單位的同時授予。銷售和營銷職能部門的員工人數從2021年9月30日的476人增加到2022年9月30日的504人。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
一般和行政 | $ | 28,011 | | | $ | 18,689 | | | 50 | % | | $ | 81,314 | | | $ | 64,839 | | | 25 | % |
佔總收入的百分比 | 13 | % | | 9 | % | | | | 13 | % | | 12 | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了930萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了280萬美元,部分原因是為了支持我們的運營增長而增加了員工人數。此外,與知識產權訴訟有關的法律費用增加了170萬美元。此外,在截至2022年9月30日的三個月裏,我們的Alarm.com部門的信貸損失準備金增加了50萬美元,而去年同期我們的Alarm.com部門的信貸損失準備金減少了40萬美元。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,我們其他部門的一般和行政費用增加了210萬美元,這主要是由於人員和相關成本增加了150萬美元,以及截至2022年9月30日的三個月的信貸損失準備金增加了50萬美元。
與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了1650萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了560萬美元,部分原因是為了支持我們的運營增長而增加了員工人數。此外,在截至2022年9月30日的9個月裏,與知識產權訴訟相關的法律費用增加了210萬美元,招聘費用增加了60萬美元,租金費用增加了50萬美元,在我們的Alarm.com部門內,與去年同期相比。在截至2022年9月30日的9個月裏,我們其他部門的一般和行政費用與上年同期相比增加了390萬美元,這主要是由於人員和相關成本增加了280萬美元,信貸損失準備金增加了80萬美元。一般和行政職能的員工人數從2021年9月30日的187人增加到2022年9月30日的214人。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
研發 | $ | 55,581 | | | $ | 44,143 | | | 26 | % | | $ | 161,227 | | | $ | 130,101 | | | 24 | % |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 23 | % | | | | 25 | % | | 24 | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的研發費用增加了1140萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了850萬美元,部分原因是研發職能部門員工人數的增加以及我們外部顧問費用的增加60萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,我們其他部門的研發費用與上年同期相比增加了110萬美元,這主要是由於人員和相關成本增加了140萬美元,但外部顧問費用減少了40萬美元,部分抵消了這一增長。
與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的研發費用增加了3,110萬美元,這主要是由於我們Alarm.com部門的人員和相關成本增加了2,280萬美元,部分原因是研發職能部門員工人數的增加以及我們外部顧問費用的增加190萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏,由於人員和相關成本的增加,我們其他部門的研發費用比去年同期增加了390萬美元。研發職能部門的員工人數從2021年9月30日的819人增加到2022年9月30日的981人。
攤銷和折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
攤銷和折舊 | $ | 7,587 | | | $ | 7,467 | | | 2 | % | | $ | 23,123 | | | $ | 22,329 | | | 4 | % |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 4 | % | | | | 4 | % | | 4 | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的攤銷和折舊分別增加了10萬美元和80萬美元,這主要是由於我們的全資子公司之一EnergyHub,Inc.於2021年12月16日收購了無關第三方的某些資產,以及我們於2020年12月14日收購Shooter Detect Systems,LLC而收購的無形資產。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
利息支出 | $ | (787) | | | $ | (4,196) | | | (81) | % | | $ | (2,356) | | | $ | (11,718) | | | (80) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | (2) | % | | | | — | % | | (2) | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了340萬美元和940萬美元,這主要是因為採用了ASU 2020-06,消除了與2021年1月20日發行的2026年債券的股本部分相關的債務折價攤銷相關的非現金利息支出。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
利息收入 | $ | 2,903 | | | $ | 140 | | | 1,974 | % | | $ | 4,062 | | | $ | 446 | | | 811 | % |
佔總收入的百分比 | 1 | % | | — | % | | | | — | % | | — | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別增加了280萬美元和360萬美元,這主要是由於截至2022年9月30日的三個月和九個月現金和現金等價物的利息收入增加。
其他(費用)/收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
其他(費用)/收入,淨額 | $ | (76) | | | $ | 53 | | | (243) | % | | $ | 42 | | | $ | (70) | | | (160) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | — | % | | — | % | | |
與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他(支出)/收入淨額保持相對穩定。在截至2022年9月30日的9個月中,包括在其他(費用)/收入淨額中的是與我們對安裝合作伙伴的初始投資所獲得的收益相關的10萬美元收益。在截至2021年9月30日的9個月中,包括在其他(費用)/收入淨額中的是2017年貸款提前終止造成的20萬美元的損失。
所得税準備金[受益於]所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | % 變化 | | 九個月結束 9月30日, | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | $ | 246 | | | $ | 1,787 | | | (86) | % | | $ | 472 | | | $ | (2,864) | | | (116) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | — | % | | (1) | % | | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税準備金分別減少了150萬美元和增加了330萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率分別為1.3%和1.2%,而去年同期為11.8%和(7.3%)。與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月所得税撥備減少,主要是由於研究和開發税收抵免增加,而與上年同期相比,截至2022年9月30日的九個月所得税撥備增加,主要是由於員工股票支付交易帶來的税收意外之財減少。
細分市場信息
我們有兩個可報告的細分市場Ents:Alarm.com和其他。我們的Alarm.com部門代表我們的雲平臺和軟件平臺,用於智能互聯物業和相關解決方案,這些解決方案在截至2022年9月30日的三個月和九個月的每個月,扣除部門間抵銷後,貢獻了我們收入的94%,而去年同期分別為94%和95%。我們的另一個細分市場專注於研究、開發和提供鄰近市場的住宅和商業自動化解決方案以及能源管理產品和服務。組成我們其他部門的合併子公司正處於投資階段,相對於其收入,它們已經產生了重大的運營費用。
我們的Alarm.com部門從截至2021年9月30日的1,353名員工增加到截至2022年9月30日的1,540名員工,並從截至June 30, 2022。我們的其他部門從截至2021年9月30日的129名員工增加到截至2022年9月30日的159名員工,這與截至June 30, 2022。部門間收入包括我們部門之間的硬件銷售。
下表按部門列出了我們的收入、部門間收入和運營費用(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| SaaS和許可收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 | | SaaS和許可收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 |
Alarm.com | $ | 122,555 | | | $ | 82,300 | | | $ | 102,315 | | | $ | 109,170 | | | $ | 73,310 | | | $ | 85,606 | |
其他 | 10,571 | | | 1,876 | | | 12,041 | | | 8,889 | | | 2,445 | | | 7,370 | |
細分市場Alarm.com | — | | | (1,059) | | | (120) | | | — | | | (847) | | | (120) | |
部門間其他 | — | | | (105) | | | — | | | — | | | (643) | | | — | |
總計 | $ | 133,126 | | | $ | 83,012 | | | $ | 114,236 | | | $ | 118,059 | | | $ | 74,265 | | | $ | 92,856 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| SaaS和許可收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 | | SaaS和許可收入 | | 硬件和其他收入 | | 運營費用 |
Alarm.com | $ | 357,031 | | | $ | 245,679 | | | $ | 301,049 | | | $ | 315,329 | | | $ | 212,194 | | | $ | 257,070 | |
其他 | 28,795 | | | 6,834 | | | 34,157 | | | 23,299 | | | 7,368 | | | 22,580 | |
細分市場Alarm.com | — | | | (3,302) | | | (360) | | | — | | | (2,531) | | | (296) | |
部門間其他 | — | | | (617) | | | — | | | — | | | (1,980) | | | — | |
總計 | $ | 385,826 | | | $ | 248,594 | | | $ | 334,846 | | | $ | 338,628 | | | $ | 215,051 | | | $ | 279,354 | |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,Alarm.com部門的SaaS和許可證收入分別為650萬美元和2050萬美元,而去年同期分別為790萬美元和2490萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,其他部門沒有軟件許可收入記錄。
關鍵會計估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡綜合財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。編制該等簡明綜合財務報表時,我們須作出估計及假設,以影響於簡明綜合財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及於報告期內呈報的收入、成本及開支。根據公認會計原則,我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。鑑於新冠肺炎疫情帶來的持續不確定性,使用了財務報告過程中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同,任何此類差異都可能是實質性的。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。除簡明綜合財務報表附註2所披露及下文所披露者外,與我們於2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止財政年度的Form 10-K年度報告中披露的估計數字或其他關鍵會計政策相比,吾等的估計數字或其他關鍵會計政策並無重大變動。
可轉換優先票據
我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06,採用改進的回溯法。在採用這一標準之前,2026年票據被分為負債部分和權益部分。在通過ASU 2020-06年度後,我們重組了2026年票據的負債和權益部分,假設該工具從開始到通過之日僅作為負債入賬。我們還重組了債務發行成本中的負債和股權部分。發行成本從2026年債券的未償還本金餘額中扣除,並在2026年債券的合約期內採用實際利息法攤銷為利息支出。我們還取消了債務貼現的賬面和税收處理的臨時差異,調整了2026年期票據發債成本的賬面和税收處理的臨時差異。由於ASU 2020-06年度的採用,我們不再認為與2026年票據相關的估計是一項關鍵會計政策,因為本指引刪除了與2026年票據的初始會計評估有關的任何重大判斷。
基於股票的薪酬
根據我們的2015年股權激勵計劃,我們用基於股票的薪酬計劃向我們的高管、董事會、員工和顧問支付薪酬。我們根據授予日的公允價值記錄與基於時間的受限股票單位相關的基於股票的補償支出,並使用扣除實際沒收的加速歸屬法,即獎勵中每個歸屬部分的補償成本從服務開始日期到該部分的歸屬日期按比例確認。我們根據管理層對業績條件的可能結果的確定,記錄與基於業績的限制性股票單位相關的基於股票的薪酬費用,這需要相當大的判斷力。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予日授予的每個期權的公允價值,該模型包含不確定性,要求我們估計無風險利率、預期期限、預期股價波動性和股息收益率。在前幾年,我們使用“簡化法”來計算預期期限,它被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。從2022年首次授予期權開始,授予期權的預期期限是根據我們的歷史經驗估計的,包括與我們授予的期權相關的信息。
企業合併
本公司須將被收購公司的收購價按其估計公允價值分配至收購日可識別的有形及無形資產及承擔的負債。這一估值包含不確定性,要求管理層在估計所收購的長期和無形資產的公允價值時應用重大判斷,這涉及使用重大估計和假設。
評估無形資產時的重大估計和假設包括對未來預期現金流、貼現率和與收購的開發技術相關的過時因素的估計。
於截至2022年9月30日止三個月內,吾等並無對收購日期用以計算收購Noonlight的收購價的基本假設作出任何重大更改。我們預計,在截至2022年9月30日的三個月內,用於計算收購Noonlight的收購價格的基本假設不會有任何重大變化。然而,如果這些假設發生變化,並且這些變化是重大的,它們可能會對我們收購Noonlight的收購價格分配產生實質性影響。
近期會計公告
有關最近發佈的會計準則的信息,請參閲我們的精簡合併財務報表附註2。
流動性與資本資源
營運資金
下表彙總了所示期間的現金和現金等價物、應收賬款、淨資本和營運資本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 621,347 | | | $ | 710,621 | |
應收賬款淨額 | 118,833 | | | 105,548 | |
營運資本 | 728,856 | | | 788,281 | |
我們將營運資本定義為流動資產減去流動負債。截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物可用於營運資本目的。我們不以交易為目的進行投資,我們的投資政策是在短期內投資任何多餘的現金,限制本金損失風險的高流動性投資;因此,截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物持有在活期存款賬户中,產生的回報非常低。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日,我們擁有6.213億美元的現金和現金等價物。我們認為,自購買之日起三個月或以下以原始到期日購買的所有高流動性工具均為現金等價物。到目前為止,我們主要通過經營活動產生的現金以及通過私募和公共股本以及債務融資來為我們的運營提供資金。
2022年2月,我們簽訂了一份買賣協議,購買我們弗吉尼亞州泰森斯總部附近2.4英畝的可開發土地,在我們完成盡職調查之前,這塊土地不具約束力。在簽署買賣協議時,我們在截至2022年3月31日的三個月內支付了30萬美元的保證金。在2022年4月完成盡職調查後,我們額外支付了10萬美元的按金,以完成土地購買,並在2022年第二季度支付了剩餘的2140萬美元的土地購買費用。
2022年6月,我們與一家技術合作夥伴簽訂了一份可轉換本票,同意向該技術合作夥伴提供150萬美元的貸款。自貸款生效之日起一年內,未償還本金的利息按相當於6.5%的年利率計算。利息和本金應在貸款到期日(即2029年6月27日)到期,除非貸款在到期日之前轉換,這可能發生在可轉換本票中定義的合格融資事件、出售技術合作夥伴或我們選擇貸款到期日時。
2022年9月23日,Alarm.com Inc.收購了Noonlight已發行和流通股的85%。作為購買Noonlight 85%已發行和流通股的代價,我們於2022年9月23日支付了3,190萬美元的現金,扣除了與償還2022年5月向Noonlight發放的未償還貸款相關的150萬美元和與商定的預留準備金相關的490萬美元。根據股票購買協議的條款,在初步確定Noonlight截至成交日的營運資金後,收購價格下降了20萬美元。營運資金調整預計將於2023年第一季度敲定,預計屆時將向Noonlight的股東支付10萬美元的滯納金。滯納金的剩餘金額460萬美元預計將在2024年第一季度末支付給Noonlight的股東,視情況而定為任何賠償義務設定。
2022年10月27日,我們就2013年11月執行的Alarm.com和Vivint之間的專利交叉許可協議引發的糾紛提出了仲裁要求。Vivint通知我們,根據協議,它將停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint已向Alarm.com支付了所需的許可費。Alarm.com對Vivint拒絕付款的説法表示異議,並正在尋求在仲裁中繼續支付許可費以及利息和聲明救濟。由於Vivint拒絕根據協議支付從2022年第四季度開始的許可費,我們認為來自運營活動的季度現金流將受到約600萬美元的影響,外加額外的法律費用。
從2022年開始,2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了立即扣除根據美國國税法第174條或第174條發生的研發支出的選項。按照目前的規定,第174條要求納税人在五年內對在美國進行的研究進行資本化和攤銷,對在美國以外進行的研究進行超過15年的攤銷。雖然目前正在討論國會可能會推遲、修改或廢除這一條款,可能具有追溯力,但我們不能保證這一條款會被推遲、修改或廢除。如果這項撥備不被推遲、修改或廢除,追溯效力至2022年1月1日,我們估計這將大幅增加我們的應付現金税款,並使我們2022年的經營活動現金流減少約3,500萬美元至4,500萬美元。這一估計是基於目前可獲得的有限信息,可能會發生變化。我們預計第174條下的修訂條款不會影響我們的税率、我們的經營業績或我們的調整後EBITDA。經營活動對2022年現金流的實際影響將取決於我們是否以及何時支付關聯税款,以及這一規定是否被國會推遲、修改或廢除,包括是否具有追溯性,以及2022年支付或發生的研發費用金額等因素。雖然最大的影響將是對經營活動的現金流,但這種影響將在五年攤銷期間繼續存在,但在此期間將會減少,預計從第六年開始將是微不足道的。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及來自經營活動的未來現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內預期的運營現金需求。在2022財年的最後三個月,我們預計我們的資本支出將在100萬至300萬美元之間,主要用於繼續建設我們租賃和擁有的辦公空間,以及購買計算機軟件和設備。我們各種辦公室、數據中心和設備租賃的租賃債務到期日如下:2022年剩餘時間為330萬美元,2023年為1330萬美元,2024年為1210萬美元,2025年為980萬美元,2026年為550萬美元,2027年及以後為110萬美元。
我們未來的營運資本、資本支出和現金需求將取決於許多因素,包括宏觀經濟狀況和通脹對經濟和我們運營的影響、我們收入的增長率、我們在人力資源和資本設備上的投資金額和時機、未來的收購和投資,以及我們引入新解決方案以及平臺和解決方案增強的時機和程度。隨着宏觀經濟狀況和通脹對經濟和我們業務的影響不斷演變,我們將繼續評估我們的流動性需求。如果我們的現金和現金等價物以及來自經營活動的現金流不足以為我們未來的活動提供資金,我們可能需要借入更多資金,或者從公共或私人股本或債務融資中籌集資金。如果我們通過負債籌集額外資金,這種負債很可能擁有優先於我們股權證券持有者的權利,並可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都會稀釋我們目前的股東。
材料現金需求
截至2022年9月30日,我們的現金需求與我們年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的現金需求沒有實質性變化。
可轉換優先票據
2021年1月20日,我們向合格機構買傢俬募發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券,2026年1月15日到期,即2026年債券。2026年債券的條款由Alarm.com Holdings,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的Indenture或Indenture管理。2026年債券是優先無抵押債務,不產生定期利息,2026年債券的本金金額將不會產生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息,這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。如果有特別利息,將從2021年7月15日開始,每半年支付一次,在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。
我們可能不會在2024年1月20日之前贖回2026年債券。本公司可選擇於2024年1月20日或之後贖回全部或任何部分2026年債券,贖回價格相等於將贖回的2026年債券本金的100%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付特別利息(如有的話),但不包括贖回日,前提是本公司普通股的最後報告銷售價格已至少相當於2026年債券當時有效的轉換價格的130%,且在任何連續30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內至少有20個交易日(不論是否連續),本公司發出贖回通知日期的前一交易日。2026年發行的債券不設償債基金。
在以下情況下,2026年債券將可在緊接2025年8月15日前一個營業日營業結束前的任何時間由持有人選擇轉換:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果在截至幷包括以下日期的連續30個交易日內,我們普通股的最後報告銷售價格至少20個交易日(無論是否連續),緊接上一個日曆季度的最後一個交易日大於或等於2026年債券在每個適用交易日的轉換價的130%;(2)在緊接任何連續10個交易日後的5個營業日期間內,就該期間的每個交易日而言,2026年債券的每1,000美元本金的交易價低於本公司最後報告的普通股售價與2026年債券在每個該等交易日的換算率的乘積的98%;。(3)如吾等於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回任何或全部2026年債券,但只就被贖回(或當作被贖回)的2026年債券而言;。或(4)本契約規定的特定公司事件發生時。
在2025年8月15日或之後,直至緊接2026年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,2026年債券持有人可隨時轉換其2026年債券的全部或部分,而不論上述條件如何。在轉換時,我們可以根據我們的選擇,通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合來履行我們的轉換義務。我們目前的意圖是用現金支付2026年期票據的本金。2026年債券的初始兑換率為每1,000美元2026年債券本金兑換6.7939股我們的普通股,相當於我們普通股的初始轉換價格為每股147.19美元,在某些情況下可能會根據契約條款進行調整。此外,在2026年債券到期日之前發生若干企業事件後,或如吾等就2026年債券遞交贖回通知,在某些情況下,如持有人選擇就該企業事件轉換其2026年債券(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其2026年債券(或其2026年債券),吾等將提高2026年債券的轉換率。
若吾等進行基本變動(如契約所界定),除若干例外情況及契約所述外,持有人可要求吾等以現金方式購回其全部或任何部分2026年票據,基本變動購回價格相等於待購回的2026年票據本金額的100%,另加至(但不包括)基本變動購回日期的應計及未付特別利息(如有)。
契約包括慣例契諾,並列明若干違約事件,在此之後,2026年票據可被宣佈為立即到期及應付,並列明涉及本公司的若干類型破產或無力償債事件,其後2026年票據即自動到期及應付。
我們用部分所得款項償還我們信貸安排項下的1.1億美元未償還本金餘額,並用部分所得款項支付與我們的信貸安排有關的應計利息、手續費及開支(見下文題為“2017年貸款”一節)。我們將2026年發行債券的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般企業用途,其中可能包括對互補業務或技術的收購或戰略投資。
2017年設施
2017年10月6日,我們與硅谷銀行(SVB)簽署了一項1.25億美元的優先擔保循環信貸安排,作為行政代理,PNC銀行,全國協會作為文件代理,以及一個貸款人銀團。在加入2017年信貸安排時,我們借入了7200萬美元,用於償還我們之前信貸安排下的先前未償還餘額。2017年貸款計劃將於2022年10月到期,其中包括在貸款人同意的情況下進一步將借款能力提高到1.75億美元的選項。與2017年融資有關的成本已資本化,並在2017年融資期間攤銷為利息支出。2017年的貸款是由我們幾乎所有的資產擔保的,包括我們的知識產權。2020年3月25日,作為預防措施,我們根據2017年貸款機制借入了5000萬美元,以便在當前新冠肺炎疫情導致金融市場不確定性的情況下提供金融靈活性。2021年1月20日,我們用2026年債券的收益償還了2017年貸款的全部未償還本金餘額1.1億美元,2017年貸款終止。在截至2021年9月30日的九個月內,我們確認了在截至2021年9月30日的九個月內與2017年融資機制相關的先前資本化的債務發行成本的其他(支出)/收入清償虧損20萬美元,這些成本在2017年融資機制終止時未攤銷。
2017年貸款的未償還本金餘額應計利息,利率等於(1)LIBOR加基於我們綜合槓桿率的適用保證金,或(2)(A)華爾街日報最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.50%或(C)LIBOR加1.00%加基於我們綜合槓桿率的適用保證金中的最高者。於2021年至2017年融資安排於2021年1月20日終止為止,當我們的綜合槓桿率低於1.00:1.00、大於或等於1.00:1.00但小於2.00:1.00、大於或等於2.00:1.00但小於3.00:1.00、大於或等於2.00:1.00但小於3.00:1.00時,吾等選擇未償還本金餘額分別按LIBOR加1.50%、LIBOR加1.75%、LIBOR加2.00%及LIBOR加2.50%計息。2017年的設施還附帶了0.20%的未使用線路承諾費。截至2022年9月30日和2021年12月31日,2017年設施的賬面價值為零。
流動資金來源
2017貸款是一項循環信貸安排,SVB作為行政代理,以及一個貸款人銀團,為營運資本和某些獲準的收購和投資提供資金。我們可以使用2017年融資機制對現有債務進行再融資,並用於包括收購在內的一般企業和營運資本用途,在2021年1月20日終止之前,該融資機制的借款能力為1.25億美元。在貸款人同意的情況下,我們可以選擇將2017年貸款機制的借款能力提高到1.75億美元。2021年1月20日,我們用2026年債券的收益償還了2017年貸款餘額1.1億美元,2017年貸款終止。2017年的融資機制在上文的“2017年融資機制”中有更詳細的討論。
2021年1月20日,我們以私募方式向合格機構買家發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券,2026年1月15日到期,扣除交易費用和其他債務發行成本後,我們獲得了4.843億美元的收益。2026年發行的債券將在上文的“可轉換優先債券”中進行更詳細的討論。
分紅
在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有宣佈或支付股息。我們不能保證未來我們將宣佈或支付普通股的現金股息。我們目前預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們業務的運營和擴展,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。未來派發現金股息(如有)將由董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、現有或當時存在的債務工具的要求以及董事會認為相關的其他因素。
股票回購計劃
2020年12月3日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權在截至2023年12月3日的三年期間購買總計1.00億美元的已發行普通股。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們根據該計劃分別以40萬美元和5190萬美元的價格回購了5595股和840,249股普通股,其中包括適用的佣金和費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們的普通股沒有根據這一計劃進行回購。
歷史現金流
下表列出了所示期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | $ | 22,455 | | | $ | 83,194 | |
用於投資活動的現金流 | (62,625) | | | (13,897) | |
(用於融資活動)/來自融資活動的現金流 | (48,475) | | | 377,551 | |
經營活動
經營活動的現金流通常來自我們的淨收入以及我們的經營資產和負債的變化,特別是來自應收賬款和庫存的變化,經攤銷和折舊、遞延所得税和基於股票的薪酬等非現金支出項目調整後產生。
在截至2022年9月30日的9個月中,來自經營活動的現金流為2250萬美元,而去年同期為8320萬美元。經營活動現金流量減少6070萬美元是由於非現金和其他對賬項目減少3050萬美元,經營資產和負債現金減少2570萬美元,淨收益減少450萬美元。
非現金及其他對賬項目減少3,050萬美元,主要原因是遞延所得税變動3,660萬美元,這是由於在截至2022年9月30日的9個月內,根據《國税法》第174條的資本化要求,估計應納税所得額與上年同期相比有所增加。與上一年同期相比,截至2022年9月30日的9個月中非現金和其他對賬項目減少,這也是因為2026年債券採用ASU 2020-06年度,債務折價攤銷減少了920萬美元。非現金和其他核對項目的減少被以下因素部分抵消:在截至2022年9月30日的9個月中,由於額外授予限制性股票單位而產生的基於股票的補償增加了1070萬美元,以及截至2022年9月30日的9個月中信貸損失準備金和產品退回準備金的變化與上年同期相比增加了390萬美元。營業資產和負債的現金減少2,570萬美元,主要是由於我們試圖減少供應鏈中的風險和不確定性,以及截至2022年9月30日的9個月期間,與去年同期相比,採購庫存增加導致的庫存變化2,440萬美元,以及支付和收款時間的差異。
投資活動
我們的投資活動通常包括收購、資本支出、對未合併實體的投資、向提供與我們互補的產品的公司發行的應收票據以及償還這些應收票據的收益。我們的資本支出主要用於一般業務用途,包括租賃改善,因為我們擴大了辦公空間,以適應我們員工人數的增長、內部使用的計算機設備以及我們網絡運營中心的擴張。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們用於投資活動的現金流為6260萬美元,而去年同期為1390萬美元。用於投資活動的現金流增加4,870萬美元,主要是由於在截至2022年9月30日的九個月內,為購買Noonlight 85%的已發行和已發行股本而支付的3,190萬美元,以及為可開發土地支付的2,180萬美元,而這並未發生在截至2021年9月30日的九個月內。在截至2021年9月30日的9個月中,用於從我們的一個技術合作夥伴購買1,000,000股B-2系列優先股的500萬美元部分抵消了用於投資活動的現金流的增加,而在截至2022年9月30日的9個月中沒有發生這一情況。
融資活動
融資活動產生的現金包括2026年債券的收益,以及發行普通股、行使員工股票期權和我們的員工股票購買計劃的收益。用於融資活動的現金通常包括回購普通股和償還債務。
在截至2022年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金流量為4850萬美元,而去年同期融資活動的現金流量為3.776億美元。融資活動的現金流減少了4.26億美元,這主要是由於發行2026年債券所得的4.843億美元,扣除了在截至2021年9月30日的9個月中支付的發行成本,而在截至2022年9月30日的9個月中沒有發生發行成本。融資活動的現金流減少也是因為在截至2022年9月30日的9個月中,我們以5190萬美元的價格回購了840,249股我們的普通股,這是去年同期沒有發生的。
這些來自融資活動的現金流的減少被截至2021年9月30日的9個月內為終止2017年融資機制而償還的1.1億美元部分抵消,而在截至2022年9月30日的9個月內沒有發生這一情況。
非GAAP衡量標準
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、利息收入、其他(費用)/收入內的某些活動、淨額、所得税準備金/(收益)、攤銷和折舊費用、股票補償費用、收購相關費用以及與非正常訴訟和其他糾紛相關的法律費用和和解費用,特別是與持續知識產權訴訟有關的費用。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括計入利息支出的2026年期票據的攤銷及折舊支出、債務折價攤銷及債務發行成本、與限制性股票單位有關的股票補償支出及其他形式的股權補償,包括但不限於出售普通股。我們不會為維護和執行我們的知識產權組合和許可協議而產生的普通課程法律費用進行調整。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的衡量標準。調整後EBITDA與淨收入的對賬見下表,淨收入是根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務指標。
我們之所以將調整後的EBITDA納入本報告,是因為它是我們的管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、制定未來運營計劃、做出有關資本分配的戰略決策以及對專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃進行投資的關鍵指標。我們還使用調整後的EBITDA,這是一種非GAAP財務指標,作為我們高管獎金計劃的業績衡量標準。此外,我們認為,在計算調整後EBITDA時剔除某些費用有利於我們在不同時期的經營業績的比較,在剔除與收購相關的費用和某些歷史法律費用的情況下,不包括我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。因此,我們認為,調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。
我們使用調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性,您不應孤立地考慮它,或將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是:(A)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換,而調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求;(B)調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求;(C)調整後的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在稀釋影響;(D)調整後的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的納税;和(E)其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似標題的衡量標準,這降低了其作為比較衡量標準的有用性。
由於這些和其他限制,您應該將調整後的EBITDA與我們的其他基於GAAP的財務業績指標、淨收入和我們的其他GAAP財務結果一起考慮。下表列出了調整後的EBITDA與淨收入的對賬,這是公認會計準則中最直接的可比性衡量標準,以千為單位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 18,110 | | | $ | 13,294 | | | $ | 37,841 | | | $ | 42,334 | |
調整: | | | | | | | |
利息支出、利息收入和其他(費用)/收入內的某些活動,淨額 | (2,116) | | | 4,003 | | | (1,859) | | | 11,342 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | 246 | | | 1,787 | | | 472 | | | (2,864) | |
攤銷折舊費用 | 7,587 | | | 7,467 | | | 23,123 | | | 22,329 | |
基於股票的薪酬費用 | 13,154 | | | 9,418 | | | 38,053 | | | 27,362 | |
| | | | | | | |
收購相關費用 | 728 | | | — | | | 728 | | | 29 | |
訴訟費 | 3,131 | | | 1,609 | | | 9,536 | | | 10,658 | |
調整總額 | 22,730 | | | 24,284 | | | 70,053 | | | 68,856 | |
調整後的EBITDA | $ | 40,840 | | | $ | 37,578 | | | $ | 107,894 | | | $ | 111,190 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是通脹和匯率的結果。
在截至2022年9月30日的季度之後,宏觀經濟狀況對經濟的影響方面存在的不確定性繼續在金融市場造成重大波動。
市場風險
2021年1月20日,我們發行了2026年鈔票。在2021年期間,我們將這些工具按面值減去未攤銷折價和未攤銷發行成本計入我們的精簡合併資產負債表。在2022年1月1日通過ASU 2020-06之後,我們以面值減去未攤銷發行成本來計提這些工具。然而,2026年債券的公允價值隨着我們普通股的市場價格波動而波動。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。雖然我們的庫存部分和運費成本面臨通脹壓力,但我們已經在2022年對我們的一些產品實施了漲價,以彌補部分成本的增加。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
外幣兑換風險
由於我們幾乎所有的收入和運營費用都是以美元計價的,我們認為我們面臨的外匯兑換風險對我們的業務、財務狀況或運營結果沒有實質性影響。如果我們的收入和運營費用的很大一部分以美元以外的貨幣計價,我們可能無法有效地管理這一風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到換算和交易性外幣兑換的不利影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》下第13a-15(E)和15d-15(E)條規則或《交易法》所定義的“披露控制和程序”,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累此類信息並與公司管理層(包括其首席執行官和首席財務官)溝通,以便及時就所需披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響,這一變化在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。2022年9月23日,我們收購了Noonlight已發行和流通股的85%。我們目前正在將Noonlight整合到我們的財務報告內部控制中,預計這種整合不會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
由於新冠肺炎疫情的影響,我們已採取預防措施,旨在幫助保護我們的員工、服務提供商和訂户,以及我們參與的社區,包括允許我們的幾乎所有員工部分遠程工作。我們繼續遵循我們之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括自願遠程工作日和強制性辦公室內工作日。在截至2022年9月30日的財政季度,預防措施和重返辦公室計劃都沒有對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策制定中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
2015年6月2日,Vivint,Inc.或Vivint向美國猶他州地區法院提起訴訟,指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。Vivint正在尋求永久禁令,增加損害賠償和律師費。我們於2015年7月23日回覆了投訴。除其他事項外,我們主張基於相關專利的非侵權和無效的抗辯。2017年和2019年,美國專利審判和上訴委員會(PTAB)在各方間審查中發佈了最終書面裁決,裁定五項被主張的專利中的全部或部分權利要求不可申請專利。這些決定在上訴時得到確認。發現號於2021年10月29日關閉。Vivint已提出部分即決判決,Alarm.com已提出即決判決;這兩項動議都有待裁決。Vivint還採取行動,在新的訴訟程序中主張之前放棄的兩項專利的權利要求。我們反對這項動議。審判日期尚未確定。
如果Vivint勝訴,證明Alarm.com侵犯了它的一個或多個專利主張,我們可能被要求支付Vivint損失的利潤的損害賠償金和/或銷售我們的解決方案的合理使用費。由於訴訟中所有剩餘的專利權利要求都已過期,Vivint無權獲得禁令救濟作為此事的補救措施。雖然我們相信我們對Vivint的索賠有有效的辯護,但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。即使我們勝訴,這起訴訟也可能繼續代價高昂且耗時,轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力,並勸阻潛在客户購買我們的解決方案,這也將對我們的業務造成實質性損害。在訴訟過程中,我們預計會公佈聆訊和動議的結果,以及與訴訟有關的其他臨時發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的,我們普通股的市場價格可能會下跌。
進一步與Vivint相關的是,2022年10月27日,我們要求對Alarm.com和Vivint之間於2013年11月簽署的專利交叉許可協議下產生的糾紛進行仲裁。Vivint通知我們,根據協議,它將停止向Alarm.com支付許可費。自2013年11月協議簽署以來,Vivint已向Alarm.com支付了所需的許可費。Alarm.com對Vivint拒絕付款的説法表示異議,並正在尋求在仲裁中繼續支付許可費以及利息和聲明救濟。不能保證Alarm.com會在仲裁程序中勝訴。
由於Vivint拒絕根據協議支付許可費,從2022年第四季度開始,Alarm.com認為季度SaaS和許可收入以及總收入將受到約600萬美元的影響。Alarm.com還認為,上述600萬美元加上額外的法律費用將影響季度收益和現金流。
2022年1月10日,EcoFactor,Inc.向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接或間接侵犯了EcoFactor擁有的五項美國專利。EcoFactor正在尋求永久禁令、增加損害賠償和律師費。我們採取行動駁回了2022年3月28日未能提出索賠的案件。EcoFactor此前曾在2019年10月向美國國際貿易委員會(ITC)提出的申訴中聲稱,我們擁有兩項相同的專利。2021年7月,ITC做出了有利於Alarm.com的裁決。EcoFactor對這一決定提出上訴,但於2021年12月撤回上訴。另外三項主張的專利中,有兩項目前正在PTO的單方面複審程序中,第三項的所有權利要求在2022年4月18日的締約方間審查中被PTAB認定為不可申請專利。同樣在2022年4月18日,地區法院應當事人的請求擱置了此案,等待處理涉及所主張的專利的其他程序,包括複審程序。
如果EcoFactor在其訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對EcoFactor的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。
2021年7月22日,Causam Enterprise,Inc.,或稱Causam,向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了Causam擁有的四項美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令,增加損害賠償和律師費。我們還沒有對投訴做出迴應。2021年9月3日,法院發佈了一項命令,在下文所述的ITC調查最終解決之前暫停訴訟。
2021年7月28日,考薩姆向ITC提出申訴,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.和EnergyHub,Inc.等公司列為建議受訪者。起訴書指控侵犯了考薩姆在地區法院聲稱的相同的四項專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。2021年8月27日,ITC對考薩姆的指控展開調查,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.、EnergyHub Inc.等列為受訪者。我們於2021年10月4日回覆了投訴。除其他事項外,我們主張基於相關專利的非侵權和無效的抗辯。在庭審中舉行的證據聽證會
調查從2022年6月28日持續到2022年7月1日。首席行政法官預計將於2022年11月16日做出初步裁決。調查的目標完成日期為2023年3月16日。
如果考桑在ITC的調查中獲勝,在國外製造的Alarm.com恆温器可能被排除在美國進口之外。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,並且這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。
除上述事項外,我們可能還需要向我們的某些服務提供商合作伙伴提供有關我們解決方案的某些索賠的賠償。例如,我們在正在進行的專利侵權訴訟中產生了與我們的服務提供商ADT,LLC的賠償相關的費用。
2021年2月25日,Vivint在美國猶他州地區法院對特拉華州d/b/a ADT Security Services的ADT LLC a/k/a ADT LLC提起訴訟,指控ADT Pulse、Control和Blue各自侵犯了Vivint擁有的一項或多項專利。Vivint正在尋求損害賠償和律師費。Vivint於2022年3月8日提出了第二次修訂後的申訴。ADT於2022年3月22日迴應了第二次修正後的申訴,根據所有五項被主張的專利的不侵權和無效提出抗辯,並反訴要求對所有五項被主張的專利做出無效的宣告性判決。其中兩項聲稱的專利正在PTAB接受各方之間的審查。2022年6月17日,鑑於PTAB面臨懸而未決的訴訟程序,法院發佈了暫緩審理該案的命令,但某些源代碼發現除外。
如果Vivint在ADT產品的一個或多個元素侵權的索賠中獲勝,我們可能被要求以合理的特許權使用費的形式賠償ADT的損害,或者如果沒有提供繼續銷售我們技術的許可證或其他權利,或者我們無法繞過這些專利進行設計,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,並且如果向我們提供了這樣的許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利的條款。這些法律索賠的結果不能肯定地預測。
我們也可能是訴訟的一方,並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信這些普通課程事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。有關我們的法律程序的説明,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註12以獲取更多信息。
第1A項。風險因素
我們的業務面臨着許多風險。除了本Form 10-Q季度報告或季度報告中包含的其他信息,以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會的其他公開文件中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定性。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響,並導致我們普通股的交易價格下降。
影響我們業務的風險摘要
以下摘要重點介紹了您對我們的業務和前景應考慮的一些風險。本摘要並不完整,下面摘要中包含的風險並不是我們面臨的唯一風險。您應審閲並仔細考慮本“風險因素”一節後面所述的風險和不確定性,其中包括對下面概述的風險的更完整的討論,以及與我們的業務和對我們普通股的投資相關的其他風險的討論,以及我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他公開文件。
以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響,並導致我們普通股的交易價格下跌:
•我們的季度運營業績出現了波動,並可能繼續波動,可能會受到新冠肺炎疫情、我們為應對疫情所採取的預防措施以及之前實施的混合返回辦公室計劃、全球供應鏈中斷和負面宏觀經濟狀況的負面影響。
•我們的實際運營結果可能與提供的任何指導意見大不相同。如果我們的實際經營業績低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。
•我們可能無法維持我們的增長速度,我們可能無法有效地管理未來的任何增長。
•我們銷售安全和生命安全解決方案,如果這些解決方案因任何原因失敗,我們可能會承擔責任,我們的業務、聲譽和運營結果可能會受到影響。
•未能維護我們的信息和技術網絡的安全,包括與我們的服務提供商合作伙伴、訂户和員工相關的信息,可能會使我們承擔責任並對我們產生不利影響。
•我們參與的市場競爭激烈,許多公司,包括大型科技公司、寬帶和安全服務提供商以及其他託管服務提供商,都在積極瞄準家庭和企業自動化、安全監控、視頻監控和能源管理市場。
•我們依賴我們的服務提供商網絡來獲得更多用户,而我們的服務提供商無法吸引更多用户或留住他們現有的用户,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們很大一部分收入來自有限數量的服務提供商合作伙伴,來自一個或多個主要服務提供商合作伙伴的訂單減少或大幅減少將導致收入和盈利能力下降。
•我們對最終購買我們解決方案的消費者的可見性相對有限,我們經常依賴來自第三方服務提供商的信息來幫助我們管理我們的業務。我們在一個不斷髮展的互聯家庭市場中運營。如果互聯物業市場沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們的大量目標消費者選擇採用控制離散功能的點式產品,而不是我們的互聯物業解決方案,我們可能無法實現持續增長,或者我們的業務可能會下降。
•我們受益於我們的解決方案與第三方平臺提供商的集成。如果第三方平臺提供商的開發商選擇不與我們合作,或者被我們的競爭對手收購,我們的集成解決方案平臺、業務和運營結果可能會受到損害。
•我們的戰略包括尋求收購,我們可能無法成功完成收購或整合新收購的技術、資產或業務,這可能會損害我們的財務業績。
•如果我們無法適應技術變化,包括保持與各種設備的兼容性,以及我們通過其提供無線警報、通知和智能自動化服務的無線網絡接入的變化,我們保持競爭力的能力可能會受到損害,我們可能需要支付鉅額資本支出來更新我們的技術。
•我們在受監管的行業中運營,我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴受到各種外國、美國聯邦、州和地方法律法規的約束,包括與消費者保護、許可、互聯網和數據隱私、税收、關税、進出口限制或其他貿易壁壘有關的法規。不遵守適用的法律和法規可能會損害我們的業務,我們可能會產生與合規努力相關的鉅額支出。
•我們不時捲入法律程序,負面結果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
•第三方聲稱我們正在侵犯其知識產權,這將使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證,這可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們依賴我們的供應商。任何關鍵供應商的損失或關鍵供應商無法按時或按合同價格向我們交付產品,都將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務和運營結果可能會受到新冠肺炎疫情的負面影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟和全球供應鏈產生了負面影響,並對全球金融市場造成了重大擾亂。在許多發現新冠肺炎的國家和地區,政府、公共機構和其他組織已經採取了某些緊急措施,並可能不時採取額外的緊急措施,以遏制其傳播、捲土重來和變種,包括實施封鎖、就地避難令、隔離、限制旅行和集會,以及延長無法遠程進行的非必要業務的關閉。這些緊急措施在不同程度上仍然有效。由於新冠肺炎的捲土重來以及新冠肺炎變種的出現和嚴重程度,仍然很難評估或預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和經濟影響。到目前為止,新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的硬件供應鏈,包括庫存有限、交貨期延長和發貨延誤,並對我們的服務提供商旅行和會見使用我們解決方案的住宅和商業物業業主的能力造成中斷和限制,某些活動被取消或推遲,或者我們的設施或服務提供商或供應商的設施暫時關閉。此外,由於全球供應鏈短缺,我們的服務提供商可能無法採購安裝所需的其他硬件,如安全控制面板和相關外圍設備,這可能會導致對我們產品和服務的需求減少。見“我們依賴我們的供應商。失去任何關鍵供應商或關鍵供應商不能按時或按合同價格向我們交付產品,將對我們的業務、財務狀況造成重大不利影響。, 現金流和經營業績“見下文。新冠肺炎疫情還導致全球金融市場大幅波動,這可能會降低我們獲得資本的能力,並可能對我們未來的流動性產生負面影響。這種經濟和金融不確定性也可能對我們平臺的定價產生負面影響,或者導致客户減少或推遲購買我們的解決方案,這反過來可能會對我們的收入、現金流、運營結果和財務狀況產生負面影響。全球市場增加的不確定性和波動性也可能對我們的增長機會產生負面影響,無論是有機地還是通過收購。由於我們的服務提供商合作伙伴表示,他們通常與使用我們解決方案的住宅和商業物業業主簽訂了三到五年的服務合同,因此任何此類不利影響可能在未來一段時間內不會完全反映在我們的運營結果中。
當前新冠肺炎大流行造成的不確定性和史無前例的性質使得大流行的長期影響難以預測,它可能在多大程度上對我們的行業、我們的硬件產品供應、我們的業務運營或我們的經營業績產生負面影響。疲軟的全球經濟狀況、通貨膨脹、額外的業務
新冠肺炎感染的中斷或關閉以及激增或激增也可能加劇大流行的影響。此外,我們還不知道新冠肺炎疫情對我們的供應商和服務提供商的全部影響。然而,如果經濟未能完全復甦,或者由於新冠肺炎的復興和新冠肺炎變體的出現和嚴重程度而導致非必要業務的額外關閉,如果一些消費者或小企業推遲或取消之前預期的購買,我們的SaaS和許可收入增長率在未來可能會較低,硬件收入也會相應減少。
對我們業績的最終影響將在很大程度上取決於當前未知的發展,包括新冠肺炎造成的幹擾和不確定性將持續多長時間,而這又將取決於除其他外,當局和其他實體採取的行動,以繼續大規模推出現有疫苗或以其他方式遏制新冠肺炎或治療其影響,包括任何重新開放計劃的影響、額外的關閉和新冠肺炎感染的激增或激增、新冠肺炎變異株的出現和嚴重程度以及個人和公司對未來健康事務的風險承受能力,所有這些都是我們無法控制的。因此,這些潛在影響雖然不確定,但可能會損害我們的業務,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,如果持續的新冠肺炎疫情對我們的業務和運營業績產生不利影響,它還可能導致本“風險因素”一節中描述的許多其他風險和不確定性增加,這些風險和不確定性可能對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
我們的實際運營結果可能與提供的任何指導意見大不相同。
我們的指導,包括前瞻性陳述,是由管理層編制的,受到許多假設和估計的限制,雖然這些假設和估計具有具體的數字,但本質上受到重大商業、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響。其中許多不確定性和意外情況超出了我們的控制範圍,並基於對未來業務決策的具體假設,其中一些決策將發生變化。我們通常將可能的結果描述為高和低範圍,這是為了在變量發生變化時提供敏感性分析,但並不意味着實際結果不能超出建議的範圍。
指導意見必然是投機性的,可以預期,我們提供的指導意見的部分或全部假設將不會實現,或將與實際結果大相徑庭。特別是,與其他指引相比,有關被收購企業的預期經營結果的指引本質上更具投機性,因為管理層必然不太熟悉被收購企業的業務、程序和運作。同樣,在極端不確定時期提供的指導,如新冠肺炎疫情造成的不確定性、對由此引發的公共衞生危機和地緣政治緊張局勢的不斷變化的反應,特別是俄羅斯入侵烏克蘭,本質上比相對穩定時期提供的指導更具投機性。因此,任何有關我們預期財務業績的指引,必須只是管理層認為在指引發出之日可實現的估計。實際結果將與指導意見不同,差異可能是實質性的。投資者還應該認識到,任何預測的金融數據的可靠性都會在未來預測的數據越遠的情況下降低。
實際經營結果可能與我們的指導不同,這種差異可能是不利的和實質性的。有鑑於此,我們促請投資者把指引放在適當的背景下考慮,不要過分依賴指引。此外,我們普通股的市場價格可能反映了關於我們指引準確性的各種市場假設。如果我們的實際經營業績低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。
我們因新冠肺炎疫情而採取的預防措施以及放鬆這些預防措施可能會損害我們的業務。
與2020年和2021年相比,在截至2022年9月30日的9個月裏,我們評估了美國與新冠肺炎有關的公共衞生狀況,包括公共衞生部門修訂的指導方針、接種疫苗的人數上升以及因新冠肺炎而住院的人數下降,之後我們放鬆了一些臨時預防措施,旨在幫助將感染新冠肺炎的風險降至最低。我們繼續遵循我們之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括自願遠程工作日和強制性辦公室內工作日。儘管我們將繼續關注情況,並可能隨着獲得更多信息和指導而調整我們當前的政策,但為將感染新冠肺炎的風險降至最低以及繼續遵循我們的混合返回辦公室計劃而採取的任何預防措施都可能對我們的營銷活動產生負面影響,減緩我們的招聘努力,或者造成運營或其他挑戰,包括生產率下降,任何這些都可能損害我們的業務。我們不能保證我們的預防措施和返回辦公室計劃將完全保護我們的員工或使我們能夠保持我們的生產力,任何與我們的員工或服務提供商有關或被指控與我們的員工或服務提供商有關的疾病,無論準確與否,都可能進一步損害我們的業務。新冠肺炎和與之相關的任何措施可能會對我們的業務產生多大影響,將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,目前無法預測。
我們的季度運營業績一直在波動,而且很可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過投資者或證券分析師的預期,這可能會導致我們的股價下跌。
我們的季度經營業績,包括我們的收入、毛利率、現金流和遞延收入水平,可能會因各種因素而波動,包括不利的宏觀經濟狀況、我們銷售的產品組合、與我們的平臺和解決方案相關的相對銷售額以及其他我們無法控制的因素。如果我們的季度收入或運營結果低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。我們經營業績的波動可能是由多個因素造成的,包括:
•軟件即服務(SaaS)以及許可證與硬件和其他銷售在我們收入中所佔的比例;
•我們有能力管理我們已經收購的業務,以及整合和管理任何未來的業務收購;
•對我們的平臺和解決方案的需求波動,包括季節性或更廣泛的經濟因素;
•我們因應競爭性定價行動而作出的價格變動;
•我們有能力增加、留住和激勵營銷、銷售、安裝和支持我們的平臺和解決方案的服務提供商合作伙伴;
•我們的硬件供應商有能力繼續製造高質量的產品,並提供足夠的組件和產品來滿足我們的需求;
•我們或我們的競爭對手推出新解決方案、產品或升級的時機和成功,以及新競爭對手的進入;
•我們或競爭對手的業務和定價政策的變化;
•能夠準確預測收入,因為我們通常依賴我們的服務提供商合作伙伴網絡來產生新的收入;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用和我們購買硬件的成本;
•美國貿易政策的變化,包括對進口產品徵收新的或潛在的關税或懲罰;
•競爭,包括新競爭者進入該行業和現有競爭者推出新產品;
•與推出新的或改進的產品有關的問題,如供應鏈中斷或上一代產品短缺或對下一代產品的短期需求下降;
•我們解決方案的安全、隱私、完整性、可靠性、質量或兼容性方面的感知或實際問題,包括與我們的系統、我們的用户系統、計劃外停機或停機相關的問題;
•支出的金額和時間,包括與擴大業務有關的支出,包括通過收購、增加研發、推出新解決方案或支付訴訟費用;
•在國內外現有和新市場內有效管理增長的能力;
•更改我們平臺和解決方案的支付條款;
•服務提供商合作伙伴和其他第三方應收賬款的可回收性;
•區域、國家和全球經濟的實力;以及
•地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病、大流行病和包括新冠肺炎在內的公共衞生危機等自然災害的影響,以及恐怖主義、內亂和實際或可能發生的武裝衝突等其他災難性事件或人為問題的影響,或全球或地區的經濟、政治和社會狀況。
此外,正如在“第1項-法律訴訟”中披露的那樣,Vivint,Inc.或Vivint通知我們,它將停止根據與我們的專利交叉許可協議向Alarm.com支付許可費,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能導致我們的運營結果波動。這件事正在進行仲裁,不能保證Alarm.com會在這些訴訟中勝訴。在當前的經濟環境下,我們季度經營業績的波動可能會特別明顯。由於上述因素
除了本季度報告中討論的其他風險外,您不應依賴對我們的運營結果進行季度與季度的比較,以此作為我們未來業績的指示。您不應將我們最近的收入增長和調整後EBITDA的變化或一個季度的業績視為我們未來業績的指標。見項目2“非公認會計準則計量”一節。《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》,討論調整後EBITDA的侷限性,以及調整後EBITDA與淨收益的對賬,這是最具可比性的GAAP衡量標準,截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
總體經濟和市場狀況的低迷以及支出的減少可能會減少對我們平臺和解決方案的需求,這可能會損害我們的收入、運營結果和現金流。
我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們平臺和解決方案的總體需求。美國和國外總體經濟的負面宏觀經濟狀況,包括新冠肺炎疫情、通脹、國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、能源成本、國際貿易關係和其他地緣政治緊張局勢、信貸可獲得性和成本以及全球住房和抵押貸款市場,可能會導致消費者可自由支配支出和商業投資減少,並降低美國經濟和海外的增長預期。
在經濟疲軟時期,隨着住宅建設和住宅翻新項目前景的減弱,可用的服務提供商池可能會減少,這可能會對我們的增長前景產生相應的影響。此外,在此期間,我們的服務提供商合作伙伴中申請破產保護的比例增加,這可能會損害我們的聲譽、收入、盈利能力和運營結果。此外,我們可能會確定,進行任何索賠的成本可能超過此類索賠的追回潛力。同樣,消費者破產可能會對我們的服務提供商合作伙伴的業務穩定性造成不利影響。
目前的宏觀經濟狀況在全球市場造成了很大的不確定性和波動性,這已經並可能繼續導致消費者可自由支配支出在一段未知的時期內下降。長期的經濟放緩以及新房建設和翻新項目的實質性減少可能會導致我們的平臺和解決方案的銷售減少。經濟衰退的進一步惡化、擴大或延長可能會對我們的業務、收入、運營結果和現金流產生負面影響。
我們銷售安全和生命安全解決方案,如果我們的解決方案因任何原因失敗,我們可能會承擔責任,我們的業務可能會受到影響。
我們銷售安全和生命安全解決方案,旨在保護我們用户及其住所或商業物業的安全。如果這些解決方案因任何原因而失敗,包括由於我們的軟件缺陷、運營商故障、我們的網絡運營中心故障、我們的服務提供商合作伙伴之一的故障或用户錯誤(其中一些錯誤時有發生),我們可能要為此類故障承擔責任,我們的業務可能會受到影響。
我們的平臺和解決方案可能在軟件、基礎設施、第三方組件或流程中包含未檢測到的缺陷。我們繼續遵循我們之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括自願遠程工作日和強制性辦公室內工作日。持續的遠程工作日和向辦公室工作日的過渡可能會使我們更容易受到網絡攻擊,並可能造成運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的系統或業務。儘管我們已採取預防措施為這些威脅和挑戰做好準備,但不能保證我們的預防措施將完全保護我們的系統。我們繼續監測局勢,並可能在獲得更多信息和指導後調整我們目前的政策。如果我們的平臺或解決方案出現缺陷,我們的品牌聲譽可能會受到損害,我們的訂户或服務提供商合作伙伴可能會提出索賠,或者在解決缺陷原因所需的時間內損失收入。我們已經發現並可能在新的、獲得的或升級的解決方案中發現缺陷,導致我們的平臺和解決方案失去或延遲被市場接受,這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果。
由於支持我們平臺的解決方案是由我們的服務提供商合作伙伴安裝的,如果他們沒有正確安裝或維護此類解決方案,我們的平臺和解決方案可能無法正常運行。如果我們的平臺和解決方案在引入或升級我們的平臺或解決方案後,由於安裝或維護不當而導致服務或設備故障,我們的品牌聲譽可能會受到損害,我們的訂户或服務提供商合作伙伴可能會提出索賠,或者在解決問題原因所需的時間內損失收入。此外,我們依賴我們的服務提供商合作伙伴為我們的用户提供主要的支持和持續服務來源,如果我們的服務提供商合作伙伴未能向我們的用户提供足夠水平的支持和服務,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們平臺和解決方案的任何缺陷或中斷都可能導致消費者不再向我們購買其他解決方案,阻止潛在消費者購買我們的平臺和解決方案,或損害我們的聲譽。儘管我們與服務提供商合作伙伴簽訂的合同限制了我們因這些缺陷、中斷或錯誤而對服務提供商合作伙伴承擔的責任,但我們仍可能因服務提供商合作伙伴或訂户的實際或據稱損失而受到訴訟,這可能需要我們在訴訟或仲裁上花費大量時間和金錢,或者支付鉅額和解或損害賠償。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,轉移管理層的注意力,並影響我們獲得或
在可接受的條件下維持責任保險,可能會損害我們的業務。雖然我們目前保留了一些保修準備金,但我們不能向您保證這些保修準備金是否足以支付未來的責任。
我們的業務受到地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病和公共衞生危機、自然災害和其他災難性事件等風險的影響,並受到恐怖主義、內亂和實際或威脅的武裝衝突等人為問題或全球或區域經濟、政治和社會狀況的幹擾。
一場重大自然災害,如地震、颶風、火災、洪水、大流行,或公共衞生危機,如新冠肺炎,或重大停電,都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營業績。氣候變化的影響可能會增加這些風險,因為天氣模式的變化,如風暴強度和頻率的增加,海平面上升,永久凍土融化和我們開展業務的地區的極端温度。自然災害可能會影響我們的硬件供應商、無線運營商或網絡運營中心。此外,如果自然災害發生在我們收入的很大一部分來自的地區,例如北美的大都市地區,該地區的消費者可能會推遲或放棄從該地區的服務提供商那裏購買我們的平臺和解決方案,這可能會損害我們在特定時期的運營結果。此外,恐怖主義行為或戰爭行為可能導致我們的業務或我們的硬件供應商、服務提供商、訂户或整個經濟的業務中斷。更廣泛地説,這些以及其他地緣政治、社會和經濟條件可能會導致全球金融市場和經濟體的波動性增加,這可能會損害我們的銷售。鑑於我們的銷售集中在第二季度和第三季度,我們的硬件供應商、服務提供商合作伙伴或訂户的業務中斷,如果影響到每年第二季度或第三季度的銷售,可能會對我們的年度業績產生更大的影響。如果我們、我們的服務提供商合作伙伴和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能增加。如果上述任何情況導致訂單延遲或取消,或我們的平臺和解決方案的製造、部署或發貨延遲, 我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果都將受到損害。
地緣政治條件,包括貿易爭端和直接或間接的戰爭或恐怖主義行為,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於我們在全球範圍內開展業務,我們的業務可能會受到地緣政治條件、貿易爭端、國際抵制和制裁、政治和社會不穩定、戰爭行為、恐怖活動或其他類似事件的幹擾。有時,我們可能在特定資產類型上進行大量投資,與特定客户或行業相關的大量收入流,或位於特定地理區域的大量客户。影響我們集中敞口的特定資產類型、客户、行業或地區的離散事件的需求減少可能會對我們的運營結果產生負面影響。
例如,俄羅斯對烏克蘭採取了軍事行動。作為迴應,美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關聯的某些個人和實體實施了制裁和出口管制,如果衝突繼續或惡化,美國和其他某些國家可能會實施進一步的制裁、貿易限制和其他報復行動。無法預測衝突的更廣泛後果,包括相關的地緣政治緊張局勢、難民流動、美國和其他國家對此採取的措施和報復行動,以及俄羅斯或白俄羅斯作為迴應採取的任何反措施或報復行動,例如,潛在的網絡攻擊或能源出口中斷,可能導致地區不穩定、地緣政治轉變,並可能對全球貿易、貨幣匯率、地區經濟和全球經濟造成實質性不利影響。情況仍然不確定,雖然很難預測上述任何一項的全部影響,但衝突和為應對衝突而採取的行動可能會增加我們的成本,擾亂我們的供應鏈,減少我們的銷售額和收益,削弱我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話),或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法維持我們的增長速度,我們可能無法有效地管理未來的任何增長。
我們經歷了顯著的增長,也在短時間內大幅擴大了我們的業務。我們的收入從2018年的4.205億美元增加到2021年的7.49億美元,並從截至2021年9月30日的9個月的5.537億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的6.344億美元。我們預計在未來一段時間內不會達到類似的增長率。您不應依賴我們之前任何季度或年度的經營業績作為我們未來經營業績的指標。如果我們無法保持預期的絕對美元收入增長和占上一季度收入的百分比,我們的財務業績可能會受到影響,我們的股價可能會下跌。
我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理未來任何擴張和增長的能力。為了成功地管理我們作為一家上市公司的增長和義務,我們認為,除其他外,我們必須有效地:
•維護我們與現有服務提供商合作伙伴的關係,並增加新的服務提供商合作伙伴;
•增加我們的用户羣,並幫助我們的服務提供商合作伙伴保持和提高他們的收入留存率,同時也擴大他們的交叉銷售效率;
•管理我們與硬件供應商和其他主要供應商的關係;
•增加、培訓和整合銷售和營銷人員;
•擴大我們的國際業務;
•繼續執行和改進我們的行政、財務和業務系統、程序和控制。
我們打算繼續在研發、銷售和營銷、一般和行政職能等領域進行投資,以發展我們的業務。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些增加的投資相關的成本,這些投資的回報可能會低於我們的預期,或者發展速度可能會比我們預期的更慢,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案或對我們現有解決方案的增強,我們可能無法滿足訂户和服務提供商合作伙伴的要求,無法保持我們解決方案的質量,無法執行我們的業務計劃或應對競爭壓力,這可能會導致我們的財務業績受損,我們的股價下跌。
近幾年來,我們的業務發展迅速。如果我們不能有效地管理我們業務和基礎設施的擴張,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務,也無法充分應對競爭挑戰。
我們的全職員工人數從2018年12月31日的884人增加到2022年9月30日的1699人。我們的增長已經並可能繼續給我們的管理、行政、運營、財政和其他資源帶來巨大的壓力。我們打算通過收購其他業務,進一步擴大我們的整體業務、服務提供商合作伙伴網絡、訂户基礎、員工人數和運營。創建和維護全球組織以及管理地理上分散的勞動力需要大量的管理工作和對我們的基礎設施的大量額外投資。我們將被要求繼續改進我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告程序,以確保及時和準確地報告我們的業務和財務結果,但我們可能無法有效地做到這一點。因此,我們未來可能無法有效地管理我們的費用,這可能會對我們在任何特定季度的毛利潤或運營費用產生負面影響。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化,我們解決方案的質量可能會受到影響,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,並損害我們留住和吸引服務提供商合作伙伴和消費者的能力。
我們不時捲入法律程序,負面結果,包括不利的訴訟判決或和解,可能會使我們面臨金錢損害或限制我們的業務運營能力,從而對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
我們參與並在過去不時參與法律訴訟,包括對我們的直接索賠或對我們的某些服務提供商合作伙伴的索賠,我們已同意賠償這些服務提供商合作伙伴。例如,2015年6月2日,Vivint對我們提起訴訟,指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。2022年1月10日,EcoFactor,Inc.向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接或間接侵犯了EcoFactor擁有的五項美國專利。2021年7月22日,Causam Enterprise,Inc.,或稱Causam,向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了Causam擁有的四項美國專利。2021年7月28日,考薩姆向美國國際貿易委員會(ITC)提出申訴,將Alarm.com Inc.、Alarm.com Holdings,Inc.和EnergyHub,Inc.等列為建議受訪者。起訴書指控侵犯了考薩姆在地區法院聲稱的相同的四項專利。有關上述事項以及我們參與的其他法律程序的詳細信息,請參閲本季度報告中標題為“法律程序”的部分。我們可能無法準確評估與任何這些訴訟相關的風險,也可能無法準確評估我們的風險敞口水平,因為任何訴訟、調查和其他法律程序的結果本質上都是不可預測的和昂貴的。任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要大量的管理時間,並轉移大量資源。我們行業的公司一直受到與專利侵權有關的索賠, 監管事項、產品責任以及與合同和僱傭有關的索賠。由於專利侵權和其他知識產權訴訟,我們擁有並在未來可能被要求尋求第三方擁有的專利或知識產權下的許可,包括可能成本高昂的開源軟件和其他商業軟件,或者與我們和第三方知識產權相關的交叉許可協議。針對我們的法律索賠和訴訟的結果無法確切預測,負面結果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成重大不利影響。
我們的業務在一個受監管的行業中運營。
我們的業務、運營和服務提供商合作伙伴受各種美國聯邦、州和地方消費者保護法律、許可法規和其他法律法規的約束,並受其他國家和地區類似法律法規的約束
這是我們經營的。除州消費者保護法外,我們的廣告和銷售行為以及我們美國服務提供商合作伙伴網絡的廣告和銷售行為還受到美國聯邦貿易委員會(FTC)的監管。聯邦貿易委員會和聯邦通信委員會已頒佈法規,除其他外,對通過自動電話撥號系統和使用預先錄製的或人工語音信息向住宅和無線電話用户主動撥打自動電話進行限制。如果我們的服務提供商合作伙伴採取違反這些規定的行動,例如向“請勿呼叫”註冊表上的個人進行電話營銷,或使用自動電話撥號系統和預先錄製的或人工語音消息,我們可能會受到罰款、處罰、私人訴訟或政府監管機構的執法行動。儘管我們已採取措施使自己不受服務提供商合作伙伴的任何此類不法行為的影響,並在合同中要求我們的服務提供商合作伙伴遵守這些法律法規,但我們過去曾因涉嫌違反《電話消費者保護法》(TCPA)而產生費用,並且不能保證我們不會因服務提供商合作伙伴的行為而承擔未來的責任。此外,如果法律或法規的任何變化進一步限制我們的服務提供商合作伙伴的潛在客户創造活動,這些限制可能會導致獲得訂户的機會大幅減少,降低我們業務的增長前景,並對我們的財務狀況和未來現金流產生不利影響。此外, 我們開展業務的大多數州都有專門針對受監控的安全服務行業的許可法。我們的業務在很大程度上依賴於移動電話服務來傳遞信號。蜂窩電話公司目前受到聯邦和州政府的監管。加州和美國其他多個州的州級隱私和數據安全法律規範我們和我們的服務提供商合作伙伴對訂户個人信息的使用、收集和披露。美國其他州的一些擬議的隱私法案可能會對我們和我們的服務提供商合作伙伴如何使用個人信息並向這些州的消費者進行營銷施加限制。其他法律和法規,包括消費者保護法、管理廣告和銷售實踐的法律和法規,以及隱私和數據安全法律和法規,均適用於我們運營的其他國家/地區。見下文“不斷髮展的政府和行業法規以及與互聯網和數據隱私相關的適用法律的變化可能會增加我們在合規努力方面的支出,或以其他方式限制我們可以提供的解決方案,這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響”。此外,美國證券交易委員會提出了廣泛的規則,要求上市公司披露有關氣候對其業務的實質性影響的信息,以及與氣候風險相關的公司治理、風險管理和戰略的信息。法律或法規的變化可能要求我們改變運營方式,這可能會增加成本或以其他方式擾亂運營。此外,不遵守任何此類適用的法律或法規可能會導致我們的運營許可證和執照被處以鉅額罰款或吊銷,包括在我們的服務具有重大滲透率的地理區域。, 這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。此外,如果這些法律和法規發生變化,或者如果我們不遵守目前或未來存在的法律和法規,我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們參與的市場競爭激烈,許多公司,包括大型科技公司、寬帶和安全服務提供商以及其他託管服務提供商,都在積極瞄準家庭和企業自動化、安全監控、視頻監控和能源管理市場。如果我們不能有效地與這些公司競爭,我們的銷售和盈利能力可能會受到不利影響。
我們在多個市場展開競爭,包括安全、視頻、自動化、能源管理和健康解決方案。我們參與的市場競爭激烈,未來競爭可能會加劇。
我們的競爭能力取決於多個因素,包括:
•相對於競爭對手的產品,我們的平臺和解決方案的功能性、性能、易用性和安裝性、可靠性、可用性和成本效益;
•我們成功地利用新的專有技術提供了以前市場上沒有的解決方案和功能;
•我們成功地發現了新的市場、應用和技術;
•我們吸引和留住服務提供商合作伙伴的能力;
•我們的知名度和美譽度;
•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力;以及
•我們保護知識產權的能力。
消費者可能更喜歡從現有供應商那裏購買,而不是從新供應商那裏購買,無論產品性能或功能如何。如果消費者決定評估新的家庭自動化、安全監控、視頻監控、能源管理或健康解決方案,消費者可能更傾向於選擇我們的競爭對手之一,其產品比我們提供的產品更廣泛。此外,在新冠肺炎疫情持續之際,消費者可能更傾向於購買可以自己安裝的產品。如果我們的服務提供商與住宅和商業物業業主面對面的能力繼續受到限制,我們的競爭能力將取決於我們的能力
使我們的產品可用於遠程安裝,或使我們的某些產品可由消費者輕鬆安裝,而不是僅由我們的服務提供商安裝。
我們目前的競爭對手包括為具有交互安全的互聯物業提供其他技術平臺的供應商,包括Alula(由ipDatatel、LLC和Solutions Products,LLC合併而成)、Aviilon Corporation、Brivo Inc.、Digital Monitor Products Inc.、鷹眼網絡公司、霍尼韋爾、Resideo Technologies Inc.、SecureNet Technologies、LLC、Telular Corporation(被AMETEK,Inc.收購)、聯合技術公司和Verkada Inc.,向服務提供商、有線電視運營商、技術零售商和其他住宅和商業自動化提供商銷售解決方案。我們還與直接銷售給用户的交互式監控安全解決方案競爭,也可能通過我們的合作伙伴銷售,包括Abode Systems,Inc.,Arlo Technologies,Inc.,Cove Smart,LLC,Scout Security,Inc.和SimpliSafe,Inc.。此外,我們的服務提供商合作伙伴與直接銷售給用户的安全解決方案以及管理服務提供商(如有線電視、電話和寬帶公司,如AT&T Inc.、Comcast Cable Communications、LLC和Rogers Communications,Inc.)以及點產品提供商競爭。包括谷歌公司的Nest Labs,Inc.亞馬遜公司提供亞馬遜家庭服務安全包,包括捆綁的設備和專業安裝,以及亞馬遜密鑰,安全攝像頭和智能鎖集成功能。亞馬遜旗下的Ring Inc.提供聯網視頻門鈴、攝像頭和集成安全系統Ring Alarm。三星的SmartThings提供了一個安全系統以及一個家庭自動化和感知中心。Arlo Technologies,Inc.和Wyze Labs,Inc.提供聯網攝像機、聯網視頻門鈴和智能安全設備。蘋果公司提供了一項功能,允許一些製造商的聯網設備和附件,包括攝像機和門鈴, 通過蘋果iOS操作系統中的HomeKit服務進行控制。此外,Canary和其他公司提供一體化視頻監控和感知設備。此外,我們可能會與其他大大小小的科技公司競爭,這些公司在產品、應用和服務中提供控制能力,並正在進行開發努力,以滿足更廣泛的互聯家庭市場。
與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎以及更多的財務、技術、銷售、營銷、分銷和其他資源。隨着我們進入新市場,我們預計將遇到新的競爭對手,以及來自其他老牌和新興的家庭自動化、安全監控、視頻監控和自動化、健康、能源管理公司以及大型科技公司的國內外競爭加劇。此外,引入的新技術可能會減少對我們解決方案的需求或使其過時。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係,並迅速獲得可觀的市場份額。競爭加劇還可能導致降價和失去市場份額,任何這一切都可能導致收入下降,並對我們的業務增長能力產生負面影響。
我們競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會減少我們的收入。
在我們競爭的市場中,競爭加劇可能會導致我們的競爭對手採取激進的商業策略,包括:
•打折出售;
•免費提供與我們的平臺類似的產品和解決方案;
•結合廣泛的營銷努力宣佈競爭對手的產品;
•為消費者提供融資優惠;以及
•主張知識產權,而不考慮權利主張的有效性。
我們的服務提供商合作伙伴可能會轉而提供競爭對手公司的產品和服務,這將對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。來自其他公司的競爭也可能對我們與服務提供商合作伙伴和供應商的談判產生不利影響,在某些情況下,包括要求我們降低價格。利用創新的產品、服務和銷售方法奪取市場份額的機會也可能吸引新的進入者進入該領域。我們可能無法成功地與其他公司的產品和銷售策略競爭,這可能會導致提供我們平臺和解決方案的服務提供商合作伙伴的流失,因此,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
如果我們未能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,或者如果我們現在或未來的競爭對手採用了激進的商業策略,包括上述那些,對我們的平臺和解決方案的需求可能會下降,我們可能會遇到取消我們對消費者的服務,或者我們可能被要求降低價格或增加我們的費用。
我們的網絡運營中心和數據備份系統的正常和高效運行對我們的解決方案至關重要。
我們的解決方案採用託管架構運行,並在解決方案運行期間定期更新我們的解決方案。如果我們的解決方案和/或升級無法正常運行,我們的解決方案可能會在一段時間內停止運行,這可能會使我們的用户面臨風險。我們保持業務運營的能力在很大程度上依賴於我們的
網絡運營中心和數據備份系統。雖然我們的網絡運營中心有備用的計算機和電源系統,但如果發生災難性事件、自然災害、恐怖襲擊、安全漏洞或其他非常事件,我們可能無法為我們的用户提供不間斷的監控服務,或者無法充分保護機密信息和數據免受未經授權的訪問或丟失。此外,由於數據備份系統容易出現故障和中斷(包括設備損壞、停電、人為錯誤、計算機病毒、計算機黑客攻擊、數據損壞和一系列其他硬件、軟件和網絡問題),因此我們不能保證將來不會遇到數據備份故障。如果我們的網絡運營中心或數據備份系統發生重大或大規模的安全漏洞、故障或中斷,可能會對我們保持運營高效運行的能力產生不利影響,或者可能導致未經授權訪問或丟失數據。如果此類事件導致未經授權訪問或丟失受數據隱私和安全法律法規約束的服務提供商合作伙伴、訂户、員工或其他個人身份數據,則可能導致美國聯邦和州當局、歐盟或歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局處以鉅額罰款,和/或公司或個人提出私人索賠。如果故障或安全漏洞導致更廣泛或持續的中斷,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
未能維護我們的信息和技術網絡的安全,包括與我們的服務提供商有關的信息 合作伙伴、訂户和員工,可能會對我們產生不利影響。
我們依賴信息技術網絡和系統,包括互聯網,來處理、傳輸和存儲電子信息,在我們的正常業務過程中,我們收集和保留與我們的服務提供商合作伙伴、訂户和員工有關的某些信息,包括我們的許多服務提供商合作伙伴和某些訂户的信用卡信息。如果與交付我們的解決方案相關的安全漏洞允許未經授權的第三方訪問任何此類數據或控制我們的用户系統,我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
圍繞信息安全、隱私和信用卡欺詐的法律、監管和合同環境正在不斷演變,收集和保留此類信息的公司正受到世界各地網絡犯罪分子越來越多的攻擊。此外,隨着監管機構對隱私問題的關注不斷增加,以及有關保護數據和個人信息的全球法律法規的擴大和變得更加複雜,我們業務面臨的這些潛在風險將會加劇。對服務提供商合作伙伴、訂户、員工或其他個人身份數據的重大實際或潛在盜竊、丟失、欺詐性使用或不當使用,無論是由第三方還是由於員工瀆職或其他原因,不遵守我們關於此類數據的合同或其他法律義務,或違反我們關於此類數據的隱私和安全政策,可能會導致機密信息丟失、聲譽受損、提前終止我們的服務提供商合作伙伴合同、訴訟、監管調查或行動以及針對我們的其他責任或行動,包括美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大、和其他國家以及公司和個人對違反數據隱私和安全法規的私人索賠。如果任何此類風險敞口導致信用卡欺詐或身份盜竊,我們可能會經歷消費者對我們業務的信心普遍下降,這可能會導致流失率增加,或者可能會使吸引新用户變得更加困難。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果都可能受到實質性的不利影響。
如果我們的安全措施被破壞,包括任何由網絡攻擊造成的破壞,我們的聲譽可能會受到損害,根據美國和外國的法律,我們可能會承擔重大責任,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
計算機黑客和網絡罪犯以及其他惡意互聯網活動的網絡攻擊總體上繼續增加,網絡攻擊的肇事者可能會開發和部署病毒、蠕蟲、勒索軟件、惡意軟件、DNS攻擊、無線網絡攻擊、對我們的雲網絡的攻擊、網絡釣魚企圖、社會工程企圖、分佈式拒絕服務攻擊和其他高級持續威脅或惡意軟件程序,這些威脅或惡意軟件程序會攻擊我們的產品和服務、我們的網絡和網絡終端或以其他方式利用我們的產品、服務和網絡的任何安全漏洞。用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化,通常直到對目標發起攻擊時才被識別。因此,我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們不能確定網絡能力的進步或其他發展不會危及或破壞保護訪問我們平臺和解決方案的網絡的技術,我們也不能保證我們將能夠檢測、預防、及時和充分地應對或減輕網絡攻擊或其他安全漏洞的負面影響。我們繼續遵循我們之前實施的混合返回辦公室計劃,其中包括自願遠程工作日和強制性辦公室內工作日。持續的遠程工作日和向辦公室工作日的過渡可能會使我們更容易受到網絡攻擊或其他安全漏洞的攻擊。此外,在俄羅斯入侵烏克蘭之後,網絡攻擊可能會增加。
對我們的網絡和基礎設施的安全破壞或持續攻擊可能會造成系統中斷和關閉,從而可能導致我們的運營中斷或未經授權訪問或丟失我們的數據。如果此類事件導致未經授權訪問或丟失受數據隱私和安全法律法規約束的任何數據,則我們可能會受到美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局的鉅額罰款,以及公司或個人的私人索賠。系統中斷、關閉或數據丟失可能會導致負面宣傳
並因此對市場對我們服務的安全性和可靠性的看法產生不利影響。網絡攻擊可能造成額外費用,如調查和補救費用、向個人和/或數據所有者提供違規通知的費用、法律費用以及法律、法院或第三方要求的任何額外欺詐檢測活動的費用。此外,我們的一些客户合同要求我們賠償客户因我們的網絡和系統遭到破壞而可能遭受的損害。不能保證我們合同中關於安全違規的責任限制條款是可強制執行的,或以其他方式保護我們免受與任何特定索賠有關的任何此類責任或損害。雖然我們維持一般責任保險和技術錯誤或遺漏的保險範圍,但我們不能向您保證,此類保險的金額將足以覆蓋與違規有關的一項或多項大額索賠,並將繼續以可接受的條款提供或根本不提供。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果都可能受到重大不利影響。
我們依賴我們的服務提供商 如果我們的合作伙伴網絡無法獲得更多用户,而我們的服務提供商合作伙伴無法吸引更多用户或留住他們現有的用户,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們幾乎所有的收入都是通過我們的服務提供商合作伙伴銷售我們的平臺和解決方案而產生的,他們將我們的解決方案納入他們向客户銷售的某些產品和套餐中,我們的服務提供商合作伙伴負責獲取訂户,以及為我們的平臺和解決方案向訂户提供客户服務和技術支持。我們為我們的服務提供商合作伙伴提供特定的培訓和計劃,以幫助他們銷售我們的平臺和解決方案並提供支持,但我們不能向您保證這些步驟是否有效。此外,我們依靠我們的服務提供商合作伙伴將我們的平臺和解決方案銷售到智能和互聯物業領域的新市場。如果我們的服務提供商合作伙伴在營銷、銷售和支持我們的平臺和解決方案方面不成功,我們的運營業績可能會受到不利影響。
為了維持我們目前的收入來源並增加我們的收入,我們必須有效地管理和發展與服務提供商合作伙伴的關係。招募和留住合格的服務提供商合作伙伴並就我們的技術和解決方案對他們進行培訓需要大量的時間和資源,而就地避難令和旅行限制已經變得更具挑戰性,這些命令和限制已經並可能不時在許多地點實施,以抗擊新冠肺炎大流行,這些命令和限制在不同程度上仍然有效。如果我們未能保持與現有服務提供商合作伙伴的關係或發展與新的服務提供商合作伙伴的關係,我們的收入和運營結果將受到不利影響。此外,為了執行我們擴大國際銷售的戰略,我們必須發展、管理和發展與向這些市場銷售產品的服務提供商合作伙伴的關係。
我們的任何服務提供商合作伙伴都可以選擇提供我們的競爭對手的產品,而不是我們的平臺和解決方案,選擇開發他們自己的競爭解決方案,或者乾脆停止與我們的運營。例如,我們於2013年11月與Vivint簽訂了專利交叉許可協議,根據該協議,我們授予了使用與我們的互聯家庭解決方案相關的知識產權的許可。根據這項協議的條款,Vivint已經從直接向其客户銷售我們的解決方案過渡到向其新客户銷售其自己的家庭自動化產品。我們現在通過銷售該服務提供商合作伙伴的產品向Vivint按客户收取月費來產生收入;然而,這些按客户計算的月費低於我們從SaaS解決方案中獲得的費用。因此,與我們的SaaS用户羣相比,我們從Vivint獲得的每個客户的收入較少,這可能導致收入增長率較低。正如在“第1項-法律訴訟”中披露的那樣,Vivint通知我們,它將停止根據與我們達成的專利交叉許可協議向Alarm.com支付許可費,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這件事正在進行仲裁,不能保證Alarm.com會在這些訴訟中勝訴。同樣,我們與ADT簽訂了一項專利許可協議,根據該協議,我們在與ADT的主服務協議的初始期限終止或到期後,授予了使用某些Alarm.com知識產權的許可。根據許可證條款,從2023年開始,ADT將向我們支付其品牌住宅互動安全的每個訂户的每月版税, 我們的任何授權專利都涵蓋的自動化和視頻服務產品,並且不受我們平臺的支持。我們還必須努力擴大我們的服務提供商合作伙伴網絡,以確保我們擁有足夠的地理覆蓋面和技術專長,以滿足新市場和新技術的需求。雖然很難估計我們市場中可用的服務提供商合作伙伴的總數,但能夠執行我們的平臺和解決方案所需的技術安裝類型的服務提供商合作伙伴數量有限。如果我們使可用的服務提供商池飽和,或者如果市場或其他力量導致可用的服務提供商池減少,我們的業務增長可能會越來越困難。如果我們無法擴大我們的服務提供商合作伙伴網絡,我們的業務可能會受到損害。
隨着消費者產品和服務選擇的增加,我們必須擴大我們服務提供商合作伙伴的專業知識,與更大、更復雜的服務提供商合作伙伴合作,並擴大我們的服務提供商合作伙伴提供的主流解決方案,從而擴大我們的服務提供商合作伙伴的足跡。如果我們在這方面的努力不成功,我們當前和潛在的未來服務提供商合作伙伴可能無法或不願意擴大他們的產品範圍,以包括我們的互聯物業解決方案,從而對我們的業務造成損害。
我們很大一部分收入來自數量有限的服務提供商 合作伙伴,以及來自我們一個或多個主要服務提供商的訂單的損失或大幅減少 合作伙伴將導致收入和盈利能力下降。
我們的成功在很大程度上取決於與各種服務提供商合作伙伴建立和保持成功的關係。我們通過渠道輔助銷售模式營銷和銷售我們的平臺和解決方案,我們幾乎所有的收入都來自這些服務提供商合作伙伴。我們通常與我們的服務提供商合作伙伴簽訂協議,概述我們關係的條款,包括服務提供商的定價承諾、安裝、維護和支持要求,以及我們向訂户登記潛在銷售的銷售登記流程。這些服務提供商合同的初始期限通常為一年,後續續訂期限為一年,並可在初始期限或續訂期限結束時在書面通知另一方的情況下終止,而無需任何原因。在某些情況下,這些合同規定服務提供商合作伙伴有權在合同期滿前30天以書面形式無故終止合同,如果發生某些終止事件,則有權立即終止合同。雖然我們已經發展了超過10,900家服務提供商合作伙伴網絡,2021為了銷售、安裝和支持我們的平臺和解決方案,我們從有限數量的渠道合作伙伴和重要客户那裏獲得了很大一部分收入。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們最大的10個收入服務提供商合作伙伴分別佔我們收入的47%、48%和52%。2021年、2020年和2019年,ADT LLC(ADT LLC)佔我們收入的15%以上,但不超過20%。截至2021年12月31日,ADT還佔應收賬款的10%以上。
我們修改了與ADT或MSA的主服務協議,將初始期限延長至2023年1月1日,並規定將某些第三方產品集成到我們運營的ADT指揮和控制軟件平臺中。關於對MSA的修訂,我們同意在MSA的初始期限終止或期滿後,向ADT提供使用某些Alarm.com知識產權的許可,ADT將為其ADT品牌住宅交互安全、自動化和視頻服務產品的每個訂户每月支付版税,這些服務由我們的任何許可專利涵蓋,但不能由我們的軟件平臺之一啟用。我們不能向您保證,我們將能夠滿足修改後的協議中規定的條件。如果我們的ADT MSA到期或終止,我們將繼續從每個已經安裝在我們的某個平臺上的訂户賬户的有效期內產生收入,但這樣的訂户數量可能會隨着時間的推移而下降。雖然我們將通過使用我們的任何授權專利涵蓋的服務產品,從根據專利許可向ADT收取的每用户使用費中,從不在我們平臺上的ADT用户那裏獲得收入,但這些每月費用將低於我們從SaaS解決方案中獲得的費用。此外,即使ADT繼續使用我們提供的其他服務,我們也不能向您保證,ADT或ADT增加的新賬户的收入在未來任何時期都會達到或超過歷史水平。我們可能無法用新客户或其他現有客户的收入抵消ADT收入的任何意想不到的下降。ADT業務的任何負面發展,或作為客户的ADT收入的任何重大下降或損失,都可能對我們的業務、財務狀況造成實質性的不利影響, 現金流和經營業績。
我們預計,在可預見的未來,我們的很大一部分收入將繼續依賴於有限數量的服務提供商合作伙伴,在某些情況下,未來我們可歸因於單個服務提供商合作伙伴的收入的一部分可能會增加。失去一個或多個關鍵服務提供商合作伙伴,通過任何主要服務提供商合作伙伴的銷售額減少,或者我們的任何主要服務提供商合作伙伴無法或不願為我們的平臺和解決方案付費,都會減少我們的收入,並可能損害我們的盈利能力。
與非託管軟件平臺相關的幾乎所有收入都來自單一客户,失去該客户可能會損害我們的運營業績。
2017年3月,我們收購了與Icontrol Networks,Inc.或Icontrol的Connect業務部門相關的某些資產,以及Icontrol通過其開展Piper業務的兩家子公司的所有未償還股權,我們在本報告中將其稱為收購。從歷史上看,ADT一直佔並將繼續佔Connect業務部門幾乎所有的收入。關於此次收購,我們修改了與ADT的主服務協議,以涵蓋與非託管軟件平臺或軟件平臺相關的服務。我們不能向您保證ADT將為其新客户使用軟件平臺或保留現有客户在軟件平臺上。此外,即使ADT繼續使用軟件平臺,我們也不能向您保證,在未來任何時期,來自ADT或ADT增加的新賬户的收入將達到或超過Connect業務部門的歷史收入水平。ADT業務的任何負面發展,或作為客户的ADT收入的任何重大下降或損失,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果造成實質性的不利影響。
我們對最終購買我們解決方案的消費者的可見性相對有限,我們經常依賴來自第三方服務提供商的信息來幫助我們管理我們的業務。如果這些服務提供商不能提供及時或準確的信息,我們對市場變化的快速反應和有效管理業務的能力可能會受到損害。
我們通過服務提供商合作伙伴銷售我們的解決方案。這些服務提供商合作伙伴與消費者合作,設計、安裝、更新和維護他們的互聯家庭和商業設施,並管理與我們用户的關係。雖然我們能夠跟蹤來自服務提供商合作伙伴的訂單,並能夠訪問我們通過我們的平臺收到的有關他們的Alarm.com系統配置的某些信息,但我們也依賴服務提供商合作伙伴為我們提供有關消費者行為、產品和系統反饋、消費者人口統計和購買模式的信息。我們使用此渠道直銷數據以及其他指標來預測我們的收入、評估消費者對我們解決方案的需求、開發新解決方案、調整定價和做出其他戰略業務決策。渠道直銷數據受收集方法和數據的第三方性質的限制,因此可能不完整或不準確。如果我們沒有及時或準確地收到消費者信息,或者如果我們沒有正確解讀這些信息,我們快速應對市場變化和有效管理業務的能力可能會受到損害。
消費者可以選擇採用提供離散功能控制的點式產品,而不是採用我們的互聯物業解決方案。如果我們不能提高市場對我們統一解決方案的好處的認識,我們的收入可能不會繼續增長,或者可能會下降。
許多供應商已經出現,並可能繼續出現,為互聯物業提供具有高級功能的點式產品,例如可以通過智能手機上的應用程序控制的視頻門鈴或恆温器。我們預計越來越多的消費電子和消費家電產品將具有網絡感知和聯網功能--每種產品都很可能擁有自己的智能設備(手機或平板電腦)應用。消費者可能會被這些點式產品相對較低的成本以及隨着時間推移以最低的前期成本擴展其互聯物業控制解決方案的能力所吸引,儘管這種方法存在一些缺點,這可能會減少對我們互聯物業解決方案的需求。如果是這樣的話,我們的服務提供商合作伙伴可能會轉而提供競爭對手公司的單點產品和服務,這將對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。如果我們目標市場的大量消費者選擇採用單點產品,而不是我們的互聯物業解決方案,那麼我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果將受到損害,我們可能無法實現持續增長或我們的業務可能會下降。
涉及我們競爭對手的合併或其他戰略交易可能會削弱我們的競爭地位,這可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響,並損害我們的運營業績。
我們的行業高度分散,我們相信我們現有的一些競爭對手很可能會被整合或被收購。此外,我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟,或者可能與系統集成商、第三方諮詢公司或其他方建立或加強合作關係。任何此類合併、收購、聯盟或合作關係都可能對我們的有效競爭能力產生不利影響,導致定價壓力和我們失去市場份額,並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源,所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們依賴我們的關聯物業解決方案,如果我們的關聯物業解決方案得不到市場的持續接受,將導致收入下降。
我們的互聯物業解決方案几乎佔據了我們所有的收入,並將在可預見的未來繼續如此。因此,我們的收入可能會減少:
•對我們的互聯物業解決方案的需求是否有所下降;
•我們的關聯物業解決方案未能繼續獲得市場接受;
•推出產品和技術,作為我們的互聯物業解決方案的替代或替代,或代表着對其的改進;
•我們的互聯物業解決方案沒有解決的技術創新或新的通信標準;以及
•我們無法及時發佈我們的互聯物業解決方案的增強版本。
我們很容易受到互聯網連接設備,特別是交互式安全系統需求波動的影響。如果互聯家庭和商業解決方案的市場增長速度慢於預期,或者如果對互聯家庭和商業解決方案的需求增長沒有預期的那麼快,無論是由於競爭、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、我們消費者的預算限制或其他因素,我們可能無法繼續增加我們的收入和收益,我們的股價將會下跌。
我們的SaaS和許可證收入續約率大幅下降將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們通常根據服務提供商合作伙伴在我們平臺上的訂户數量和訂户每月使用的功能預先向他們收費。訂户可以在任何給定的月份選擇終止我們的服務。如果我們和我們的服務提供商合作伙伴努力滿足現有用户的努力不成功,我們可能無法留住他們或向他們銷售額外功能,因此,我們的收入和增長能力可能會受到不利影響。我們按年跟蹤我們的SaaS和許可證收入續約率,這反映在本季度報告中題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-其他業務指標-SaaS和許可證收入續約率”的部分。然而,我們的服務提供商合作伙伴將我們的服務轉售給我們的訂户,他們表示他們通常與我們的訂户簽訂了三到五年的服務合同。我們的SaaS和許可證收入續約率是針對我們整個用户羣進行計算的,包括在測算期內與其服務提供商的合同到期的用户,以及在測算期內與其服務提供商的合同未滿的用户,並不打算估計我們的用户與我們的服務提供商合作伙伴續簽合同的比率。因此,我們可能無法準確預測續訂的未來趨勢和隨之而來的流失。訂户可能出於許多原因選擇不續簽合同,包括認為我們的服務不需要滿足他們的需求或在其他方面不具成本效益、希望減少可自由支配的支出,或者相信我們的競爭對手的服務提供更好的價值。另外, 我們的訂户可能因為完全不受我們控制的原因而不能續訂,例如搬家或解散他們的企業,這在中小型企業中尤其常見。員工流失率的顯著增加將對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。
如果我們無法開發新的解決方案,向新市場銷售我們的平臺和解決方案,或者進一步滲透我們現有的市場,我們的收入可能不會像預期的那樣增長。
我們提高銷售額的能力在很大程度上將取決於我們增強和改進我們的平臺和解決方案、及時推出新的解決方案、向新市場銷售以及進一步滲透我們現有市場的能力。任何增強或新解決方案或服務的成功取決於幾個因素,包括增強或新解決方案的及時完成、推出和市場接受度、與服務提供商保持和發展關係的能力、吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力,以及我們營銷計劃的有效性。我們開發或獲得的任何新產品或服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們試圖將我們的平臺和解決方案銷售到的任何新市場,包括新的垂直市場和新的國家或地區,可能都不會被接受。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們平臺和解決方案的質量、可用性和可靠性,以及我們設計我們的平臺和解決方案以滿足消費者需求的能力。
我們受益於我們的解決方案與第三方平臺提供商的集成。如果這些開發商選擇不與我們合作,或者被我們的競爭對手收購,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們的解決方案集成到第三方平臺提供商的硬件中。例如,我們的硬件平臺合作伙伴生產控制設備,為用户提供我們的平臺服務。今後可能有必要重新談判與這些解決方案或其他第三方解決方案各方面有關的協議。無法輕鬆與任何第三方解決方案集成,或在供應或可用性方面存在任何缺陷或中斷,可能會導致成本增加,或導致新產品發佈或現有解決方案的更新延遲,直到此類問題得到解決,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和未來前景產生重大不利影響,並可能損害我們的聲譽。此外,如果這些第三方解決方案提供商選擇不與我們合作,選擇將他們的解決方案與我們競爭對手的平臺集成,或者無法或不願意更新他們的解決方案,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。此外,如果與我們合作或將從合作中受益的第三方解決方案提供商被我們的競爭對手收購,他們可能會選擇不在我們的平臺上提供他們的解決方案,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們依賴無線運營商提供對無線網絡的訪問,我們通過該網絡提供無線警報、通知和智能自動化服務,任何此類訪問的中斷以及與此類中斷相關的任何重大成本都可能對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和聲譽造成重大不利影響。
我們依靠無線運營商為機器到機器之間的數據傳輸提供無線網絡接入,這是我們服務的組成部分。我們的無線運營商可能會暫停無線服務以擴展、維護或改進他們的網絡,或者可能會隨着新技術的發展而中斷或關閉較舊的無線網絡。例如,某些蜂窩運營商已經宣佈他們打算在2022年底之前關閉他們的3G和CDMA無線網絡,這可能需要我們的用户升級到替代的、可能更昂貴的技術。請參閲下面的“我們採用的技術可能會過時,我們可能需要大量的資本支出來更新我們的技術”。此外,無線運營商不時遭受從地方到全國範圍內的服務中斷,在此期間,安全控制面板可能無法向緊急響應人員傳輸生命安全信號。任何此類無線運營商服務中斷都可能對我們向服務提供商合作伙伴和用户提供服務的能力產生實質性的不利影響,並導致巨大的成本,
這可能會對我們的業務、運營結果和聲譽造成實質性的不利影響。此外,無線運營商的產品變化、價格上漲或現有合同條款的更改或協議的終止也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大和不利的影響。
如果我們不能適應技術變化,包括保持與各種設備的兼容性,我們保持競爭力的能力可能會受到損害。
互聯家庭和商業解決方案的市場特徵是快速的技術變革、頻繁推出的新產品和不斷髮展的行業標準。我們吸引新用户和增加現有用户收入的能力將在很大程度上取決於我們能否預見行業標準的變化,繼續增強我們現有的解決方案或及時推出新的解決方案,以跟上技術發展的步伐,並保持與住宅和商業物業中各種連接設備的兼容性。我們可能會改變我們平臺的一些方面,未來可能會使用開源技術,這可能會造成兼容性、穩定性和上市時間等方面的困難。任何增強型或新產品或解決方案的成功將取決於幾個因素,包括增強型或新產品或解決方案的及時完成和市場接受度。同樣,如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施之前實施了新技術,這些競爭對手可能能夠以更低的價格提供比我們更有效的產品。推出新的或增強型解決方案的任何延遲或失敗都可能損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們使用的技術可能會過時,我們可能需要大量資本支出來更新我們的技術。
我們的行業以快速的技術創新為特徵。我們的平臺和解決方案與位於我們用户物業的系統和設備的硬件和軟件技術進行交互,我們依賴蜂窩、寬帶和其他電信提供商以及時和高效的方式向我們的用户提供通信路徑。我們可能被要求實施新技術或調整現有技術,以應對不斷變化的市場條件、消費者偏好或行業標準,這可能需要大量資本支出。電信服務提供商中斷蜂窩通信技術、蜂窩網絡或其他服務可能會影響我們的服務,並要求我們的用户升級到其他可能更昂貴的技術。例如,某些蜂窩運營商已經宣佈,他們打算在2022年底之前關閉其3G和CDMA無線網絡。我們繼續與我們的服務提供商合作,制定今年的過渡計劃,以轉換或升級依賴3G或CDMA網絡的最終用户帳户的設備,我們預計將產生與計劃中的3G和CDMA網絡關閉相關的成本。如果我們的服務提供商無法轉換或升級當前正在使用3G或CDMA網絡技術的客户的設備,則這些帳户可能會被終止,或者當此類網絡不再可用時,我們可能無法為此類帳户計費,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們的一個或多個競爭對手也有可能發展出顯著的技術優勢,使他們能夠提供更多或更高質量的產品或服務,或者降低類似產品或服務的價格,這可能使我們處於競爭劣勢。我們無法及時適應不斷變化的技術、市場狀況或消費者偏好,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們依賴我們的供應商。任何關鍵供應商的損失或關鍵供應商無法按時或按合同價格向我們交付產品,都將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們的硬件產品取決於我們從第三方供應商採購的組件的可用性和質量,其中一些組件由單一或有限的來源供應商供應。對供應商的依賴以及行業供應條件通常涉及幾個風險,包括可能出現有缺陷的部件,這可能會對我們平臺和解決方案的可靠性和聲譽產生不利影響,以及零部件短缺和對交付時間表的控制減少以及零部件成本增加,可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外,我們不時向供應商提供預付款或貸款,以確保採購交貨期較長的部件或提供過渡性融資,以確保業務的連續性。這些供應鏈風險在當前環境下加劇,持續的旅行限制和就地安置訂單以及工廠產能限制,包括勞動力短缺,以及由於新冠肺炎大流行和地緣政治緊張局勢導致的運輸時間延誤,已經並可能繼續對零部件的生產和交付時間產生不利影響。例如,我們的視頻、蜂窩通信器和其他產品中使用的半導體目前在全球範圍內短缺。我們產品的基本組件短缺或獲得此類組件的交貨期大幅增加可能會導致我們的生產延遲,我們可能無法及時或根本無法履行硬件產品的訂單。即使我們能夠從其他來源採購零部件,我們也可能被要求支付更高的價格,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們正在與我們的供應商合作,以確保零部件和材料的安全,以應對較長的交貨期和有限的供應, 但我們不能向您保證我們的努力會成功,也不能保證對我們硬件產品的需求將繼續保持在相同的水平。此外,全球運輸中斷導致運輸時間普遍較慢,而客運航空旅行的減少也導致空運運力下降和成本增加,這可能繼續對部件、材料和產品的交付時間和成本產生不利影響。任何這些對我們庫存和供應鏈的中斷都可能產生實質性的不利影響
對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果的影響。我們有幾家大型硬件供應商,我們在採購訂單的基礎上從這些供應商採購硬件,其中包括供應我們庫存中的產品和組件的三家主要供應商,這三家供應商總共佔我們截至2022年9月30日的九個月硬件收入的60%(分別佔硬件收入的35%、19%和6%)。這些主要供應商或其子部件供應商中的任何一家如果不能按時或按合同價格交付產品,將對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。例如,截至本申請之日,根據子組件供應商提供的信息,我們可能無法在2022年收到用於製造Alarm.com通信模塊的關鍵半導體子組件的足夠交貨,這可能會擾亂向我們客户交付這些產品的時間和數量。我們正在與受影響的供應商及其子部件供應商合作,以確定任何缺口的數量和時間,並降低我們供應鏈這一部分的風險,但我們可能不會成功。如果我們的供應商無法繼續提供商定的供應,我們可能會遇到向服務提供商合作伙伴交付我們的平臺和解決方案的中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。如果我們被要求尋找替代供應來源,替代供應商的資格和建立可靠的供應可能會導致延遲、銷售損失和/或利潤較低的銷售,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們業務的增長將取決於市場知名度和強大的品牌,任何未能發展、維護、保護和提升我們的品牌都將損害我們留住或吸引訂户的能力。
我們相信,以經濟高效的方式建立和保持市場知名度、品牌認知度和商譽,對於我們實現現有和未來解決方案的廣泛接受的總體成功非常重要,也是吸引新的服務提供商合作伙伴和訂户的重要因素。我們業務戰略的一個重要部分是提高服務提供商和消費者對我們品牌的認識,併為我們的服務提供商合作伙伴網絡提供營銷領導、服務和支持。這在很大程度上將取決於我們繼續提供高質量解決方案的能力,而我們可能無法有效地做到這一點。雖然我們可能會選擇參與更廣泛的營銷活動來進一步推廣我們的品牌,但這一努力可能不會成功。我們發展品牌的努力可能會受到競爭對手的營銷努力以及我們對服務提供商合作伙伴和戰略合作伙伴的依賴來推廣我們的品牌的阻礙。如果我們不能以經濟高效的方式維持和提高我們品牌的知名度,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
我們在新興和不斷髮展的互聯房地產市場運營,這個市場的發展可能會比我們預期的更慢或不同。如果互聯物業市場沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能擴大我們的平臺和解決方案來滿足這個市場的需求,我們的收入可能會下降、無法增長或無法加速增長,我們可能會出現運營虧損。
將家庭自動化、安全監控、視頻監控、能源管理和健康解決方案等通常不連接到互聯網的對象和系統帶入類似互聯網的結構的解決方案市場仍在發展中,而且還不確定這個市場將以多快的速度或多長時間持續發展,以及我們的平臺和解決方案將在多大程度上被我們運營的市場接受。一些消費者可能不願或不願意使用我們的平臺和解決方案,原因有很多,包括對傳統解決方案的滿意、對額外成本的擔憂、對數據隱私的擔憂以及對我們的平臺和解決方案的好處缺乏認識。我們將我們的平臺和解決方案擴展到新市場的能力取決於幾個因素,包括我們的平臺和解決方案的知名度,我們的平臺和解決方案的及時完成、推出和市場接受度,吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力,與服務提供商發展關係的能力,我們營銷計劃的有效性,我們平臺和解決方案的成本,以及我們競爭對手的成功。如果我們在開發和營銷我們的平臺和解決方案進入新市場方面不成功,或者如果消費者沒有感知或重視我們的平臺和解決方案的好處,我們的平臺和解決方案的市場可能不會繼續發展,或者可能發展得比我們預期的更慢,這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。
我們的運營帶來的責任風險很大。
我們提供的解決方案的性質,包括我們的交互式安全解決方案,以及我們可能獲得的新技術,例如在我們收購Shooter Detect Systems,LLC時,可能會使我們面臨比其他業務固有的更大的數據隱私和安全責任、員工行為或遺漏、技術或系統故障的風險。我們幾乎所有的服務提供商合作伙伴協議都包含限制我們對服務提供商合作伙伴和我們的訂户的責任的條款,以試圖降低這一風險。然而,如果發生與這些事項有關的訴訟,我們不能向您保證這些限制將被強制執行,並且此類訴訟的費用可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,如果發生任何與這些事項相關的針對我們的監管調查或行動,我們可能會面臨額外的風險和責任,包括美國聯邦和州當局、歐盟、加拿大和其他國家的外國數據隱私當局的鉅額罰款,以及此類調查的成本,所有這些都可能對我們產生實質性的不利影響。此外,不能保證我們為這些風險投保了足夠的保險。我們的某些保險單和一些州的法律可能會限制或禁止因嚴重疏忽而產生的懲罰性或某些其他類型的損害或責任的保險範圍。
我們的戰略包括尋求收購,我們可能無法成功整合新收購的技術、資產或業務,這可能會損害我們的財務業績。未來收購部分或全部通過發行股票或股權支付的技術、資產或業務,可能會稀釋我們現有股東的所有權。
我們相信,我們的部分增長將繼續受到收購其他公司或其技術、資產和業務的推動。例如,在2022年9月23日,我們收購了Noonlight,Inc.已發行和流通股的85%2019年10月21日,我們收購了85%PC Open Inc.的已發行和流通股,以OpenEye的身份開展業務,以及其他2020年12月14日,我們收購了Shooter檢測系統有限責任公司。此外,2021年12月16日,我們的EnergyHub子公司收購了一家無關第三方的某些資產。幾乎所有收購的資產都是由開發的技術組成的。我們過去還收購了其他業務,包括2015年3月收購的HiValley Technology Inc.的資產,2017年1月收購的ObjectVideo,Inc.的資產,以及2017年3月Icontrol的Connect和Piper業務部門。這些收購和我們未來可能完成的任何其他收購都會產生一定的風險,包括:
•發生高於預期的資本支出和經營費用;
•未對被收購公司或企業的業務和人員進行同化整合或留住關鍵人員的;
•未能留住尋求終止或重新談判與我們的關係的客户和服務提供商以及其他第三方業務合作伙伴;
•未能整合收購的技術,或為將收購的技術整合到我們的平臺和解決方案中而產生鉅額費用;
•擾亂我們正在進行的業務;
•遇到與管理更大、更復雜和不斷增長的企業相關的複雜性;
•轉移管理層的注意力和公司的其他資源;
•沒有保持統一的標準、控制和政策;
•發生重大會計費用;
•損害與員工、服務提供商合作伙伴或訂户的關係;
•發現所收購的技術、資產或業務不推進我們的業務戰略,我們為該技術、資產或業務支付了過高的價格,或者我們可能被要求部分或全部註銷所收購的資產或投資;
•未能實現交易預期的協同效應;
•面臨在收購公司之前未被確定的不可預見的負債和或有事項;以及
•無法從收購中產生足夠的收入和利潤來抵消相關的收購成本。
將收購的技術、資產或業務完全整合到我們的運營中可能需要大量時間。我們可能無法成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何此類收購相關的風險或問題,或未能有效地管理被收購的業務或執行我們的整合和增長戰略,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果都可能受到損害。收購還可能影響我們的財務狀況和資本要求,或者可能導致我們的季度和年度運營業績出現波動。收購可能包括重大商譽和無形資產,這可能導致未來的減值費用,從而減少我們公佈的收益。我們從事戰略交易的努力可能會產生巨大的成本,這些支出可能不會導致成功的收購。
我們預計,我們可能為未來收購任何技術、資產或業務支付的對價可能包括股票、購買股票的權利、現金或上述各項的某種組合。如果我們發行與未來收購相關的股票或購買股票的權利,每股淨收益和我們普通股的現有持有者可能會受到稀釋。
我們可能追求與我們目前的商業模式背道而馳的商機,這可能會導致我們的業務受到影響。
我們可能會尋求與我們目前的商業模式不同的商業機會,包括但不限於擴大我們的平臺和解決方案,以及投資於新的和未經驗證的技術。我們不能保證任何這樣的新商業機會都會被證明是成功的。在其他負面影響中,我們對此類商機的追求可能會降低運營利潤率並需要更多營運資本,使我們受到額外的聯邦州和地方法律法規的約束,對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。
不斷變化的政府和行業法規以及與互聯網和數據隱私相關的適用法律的變化可能會增加我們在合規努力方面的支出,或者以其他方式限制我們可以提供的解決方案,這可能會損害我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響。
隨着互聯網商務的持續發展,聯邦、州或外國機構已經並可能在未來採用涵蓋用户隱私和內容等問題的法規。我們對這些風險特別敏感,因為互聯網是我們SaaS業務模式的關鍵組成部分。此外,可以對通過互聯網提供的產品或服務徵税,或對政府機構或私人組織為接入互聯網而收取的其他費用徵税。任何規定提高互聯網使用費或限制互聯網上的信息交換都可能導致互聯網使用率下降和基於互聯網的服務的生存能力下降,這可能會損害我們的業務。
我們的平臺和解決方案使我們能夠收集、管理和存儲與我們用户的交互安全、智能自動化、視頻監控、能源管理和健康系統相關的各種數據。我們平臺和解決方案的一個重要組成部分是我們能夠分析這些數據,為用户提供可行的商業情報。我們從各種來源獲得我們的數據,包括我們的服務提供商合作伙伴、我們的訂户和第三方提供商。我們不能保證我們的專有數據集所需的數據將來會從這些來源獲得,也不能保證這些數據的成本不會增加。美國聯邦政府和各州政府已經通過或提議對個人信息的收集、分發、存儲和使用進行限制。我們開展業務的幾個外國司法管轄區,包括歐盟和英國,已經通過了比美國更嚴格的數據收集和存儲方面的立法(包括指令或法規)。
2018年6月28日,加利福尼亞州頒佈了《2018年加州消費者隱私法》,並於2020年1月1日起生效。CCPA管理加州居民個人信息的收集、銷售和使用,並對企業處理個人信息和隱私政策和程序產生重大影響。CCPA以及弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州等其他州已經通過或提議的數據隱私法可能會限制我們使用、處理和存儲某些數據的能力,這可能會減少我們的平臺和解決方案的採用,影響我們與服務提供商合作伙伴和供應商的關係,增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。具體地説,CCPA可能會讓我們面臨加利福尼亞州的監管罰款、個人索賠、集體訴訟和增加的商業責任。此外,2020年加州隱私權法案(CPRA)得到了加州選民的批准,將於2023年1月1日起生效。CPRA將修改CCPA,其中包括為加州消費者(包括員工)創造額外的隱私權和企業的額外義務,這可能會使我們面臨額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠、集體訴訟和商業責任。
歐洲數據保護法,包括一般數據保護條例,或GDPR,通常限制個人數據從歐洲,包括歐洲經濟區,或EEA,英國和瑞士,轉移到美國和大多數其他國家,除非轉移各方已經實施了保護轉移的個人數據的具體保障措施。2020年7月16日,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私屏蔽框架無效,該框架是一個將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的項目。這項裁決還引發了人們的疑問,即歐盟委員會的標準合同條款,即歐盟委員會的標準合同條款,是否可以合法地用於將資金從歐洲經濟區轉移到美國或大多數其他國家。雖然CJEU並沒有使使用SCC作為將個人資料從歐洲經濟區轉移至美國的有效機制失效,但CJEU要求依賴SCC的實體除其他事項外,須按個別情況核實SCC根據歐盟或歐盟法律提供足夠的個人資料保護,在有需要時為現有SCC所提供的保障提供額外保障。對於向美國的數據傳輸,必須在SCCS中增加這些額外的保障措施,以便各實體將SCCS用作有效的數據傳輸機制。此外,CJEU和歐洲數據保護委員會建議歐洲數據保護當局,他們需要密切審查歐洲經濟區以外國家轉移歐洲經濟區個人數據的法律和做法,特別是美國,因此在CJEU決定後,從歐洲經濟區轉移到美國的數據受到越來越多的監管審查。
我們歷來依賴歐盟-美國隱私盾牌和SCC從EEA傳輸個人數據,由於CJEU的裁決,我們已將歐盟-美國隱私盾牌涵蓋的數據傳輸過渡到SCCS涵蓋。2021年6月,歐盟委員會通過了新版本的SCCS,我們於2021年9月27日開始使用。我們必須在2022年12月27日之前與我們的所有歐洲經濟區客户和供應商實施新的SCC,這些客户和供應商是子處理器,可以從我們的歐洲經濟區客户那裏獲得個人數據。此外,英國的數據保護
監管機構開發了新的SCC,用於從英國傳輸個人數據,並於2022年3月最終敲定,我們將被要求與我們在英國的當前和未來客户一起執行新的英國SCC。
我們從依賴歐盟-美國隱私盾牌過渡到採用、實施和遵守新的SCC可能會減緩我們的合同進程,增加我們的法律和合規成本(包括根據EEA數據保護法面臨的鉅額罰款、客户要求與合規相關的產品更改的要求增加,以及禁止處理或傳輸來自EEA的個人數據的禁令),這可能會對我們的現金流和財務狀況產生不利影響。SCCS加上歐洲經濟區數據保護機構或客户設置的額外保障措施和義務,可能會對我們的業務施加新的限制,並可能影響我們在歐洲經濟區的運營。
2020年9月,瑞士聯邦數據保護和信息專員(FDPIC)認定,瑞士-美國隱私盾牌框架沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠水平的數據保護。雖然FDPIC無權宣佈瑞士-美國隱私盾牌無效,但FDPIC的聲明令人嚴重懷疑瑞士-美國隱私盾牌作為瑞士-美國數據傳輸的有效機制的可行性。由於FDPIC的決定,我們將需要將瑞士-美國隱私盾牌涵蓋的任何數據傳輸轉換為SCC,FDPIC可能會要求我們採用新的SCC,因為FDPIC正式承認歐盟委員會於2021年8月採用的新SCC。
由於這些正在進行的變化,從歐洲經濟區、英國和瑞士向美國傳輸數據的有效性將繼續存在重大監管不確定性。由於無法從歐洲經濟區、英國或瑞士導入個人數據,我們可能需要以高昂的成本提高我們在這些司法管轄區的數據處理能力。其他各種非歐盟司法管轄區也可以選擇實施數據本地化法律,限制將個人數據轉移到各自司法管轄區之外,或者我們的EEA、英國或瑞士服務提供商合作伙伴可能會要求對數據本地化進行類似的合同限制。此類法律或合同限制可能會增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
歐盟的一般數據保護條例於2018年5月25日生效。在2018年5月25日之前,我們更新了現有的隱私和數據安全措施,以符合GDPR。隨着歐盟數據保護機構對GDPR合規性的指導不斷演變,我們的隱私或數據安全措施可能被視為或被視為不符合當前或未來的法律和法規,這可能會使我們面臨訴訟、監管調查或其他責任,並可能限制我們在某些司法管轄區可以提供的產品和服務。此外,如果我們持有的個人信息被泄露,我們可能會受到政府罰款、個人索賠、補救費用和/或我們聲譽的損害。此外,如果未來的法律、法規或法院裁決,如CJEU宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效的決定,限制了我們使用和共享這些數據的能力,或我們通過互聯網存儲、處理和共享數據的能力,對我們平臺和解決方案的需求可能會減少,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
此外,巴西全面的隱私法--一般數據保護法(General Data Protection Law,簡稱LGPD)於2020年9月18日生效,聯邦監管執法於2021年8月1日開始。然而,這項法律的私人和州一級執法始於2020年9月。LGPD為巴西人個人數據的使用、處理和存儲創建了一個新的法律框架,併為在巴西處理個人數據的公司增加了重大的隱私和安全義務。LGPD可能會限制我們和我們的服務提供商使用、處理和存儲某些數據的能力,這可能會減少我們的平臺和解決方案的採用,影響我們與服務提供商合作伙伴和供應商的關係,增加我們的合規成本,並損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。此外,LGPD可能會對我們處以巴西數據保護局的監管罰款,並增加商業責任。
自2018年4月以來,我們為某些服務提供商合作伙伴提供了一種解決方案,這些合作伙伴可能需要遵守1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》及其實施條例(HIPAA),該條例對受保護的健康信息(PHI)的使用和披露進行了監管。因此,當這些服務提供商合作伙伴通過我們的解決方案訪問、創建、維護或傳輸PHI時,我們將受到HIPAA的約束。我們實施了額外的隱私和安全政策和程序,以及行政、物理和技術保障措施,以使我們的解決方案符合HIPAA標準。此外,HIPAA的合規要求我們與合同合作伙伴簽訂某些協議,並任命一名隱私官和安全官。如果我們的隱私和安全政策或針對PHI的其他保障措施被美國衞生與公眾服務部(HHS)視為不符合規定,我們可能會面臨訴訟、監管調查或其他責任。如果違反我們持有的PHI,我們可能會受到政府罰款、根據管理個人健康信息的州隱私法提出的個人索賠、補救費用和/或對我們聲譽的損害。此外,如果HIPAA或管理PHI的州隱私法的未來變化擴大了PHI的定義,或者對我們使用、處理和存儲PHI的能力施加了更多限制,那麼HIPAA遵守我們目前構成的解決方案可能會在財務和行政資源方面付出高昂的代價。正在進行的合規工作可能需要大量時間,並需要外部資源的協助,例如律師、信息技術和/或其他顧問和顧問。
我們依賴於我們的高級管理層和高技能人員的表現,如果我們無法吸引、留住和激勵合格的員工,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們相信,我們的成功已經並將繼續依賴於高級管理層和關鍵人員的努力和才華,包括我們的首席執行官Stephen Trundle和我們的高級信息技術經理。我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。合格的人才需求量很大,我們可能會花費大量成本來吸引他們。此外,我們的任何高級管理人員或關鍵人員的損失,包括由於新冠肺炎疫情的造成,可能會中斷我們執行業務計劃的能力,因為這樣的人可能很難取代。如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們向我們的某些服務提供商提供最低服務級別承諾 如果我們無法滿足合作伙伴的要求,可能會導致我們為未來的服務簽發積分或支付罰款,這可能會損害我們的運營結果。
我們的某些服務提供商合作伙伴協議目前以及將來可能會提供有關正常運行時間、功能或性能等項目的最低服務級別承諾。如果我們無法履行為這些服務提供商合作伙伴規定的服務級別承諾,或遭受長時間的服務不可用,我們有或可能有合同義務為這些服務提供商合作伙伴提供未來服務的積分、免費提供服務或支付其他罰款,這可能會對我們的收入造成不利影響。我們過去曾遭受過這樣的處罰,這減少了我們的收入。目前,我們的資產負債表上沒有為這些承諾預留任何準備金。
我們對某些服務提供者負有賠償義務 合作伙伴支付某些費用和責任,這可能會迫使我們招致大量成本。
對於與我們的平臺和解決方案有關的某些索賠,包括安全漏洞、產品召回、流行病故障和產品責任索賠,我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務。因此,在針對這些服務提供商合作伙伴的任何此類索賠的情況下,我們可能被要求賠償他們因此類索賠而造成的損失或退還他們向我們支付的金額。我們預計,如果發生此類索賠,我們的一些服務提供商合作伙伴可能會向我們尋求賠償。此外,在我們沒有合同義務的情況下,我們可以選擇對服務提供商合作伙伴進行賠償,我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果服務提供商合作伙伴選擇投入資源向我們提出賠償要求,我們可能會因此而產生鉅額費用。如果我們不能成功地對它提出異議,我們可能面臨重大責任。有關知識產權產生的賠償義務的詳細信息,請參閲下面的“我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務,以支付與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠所產生的某些費用和責任,這可能迫使我們招致鉅額費用”。
債務的產生或發行可能會影響我們的財務狀況,並使我們受到額外的財務和經營限制。
2017年10月6日,我們與硅谷銀行(SVB)簽署了一項1.25億美元的優先擔保循環信貸安排,作為行政代理,PNC銀行,全國協會作為文件代理,以及一個貸款人銀團。在加入2017年信貸安排時,我們借入了7200萬美元,用於償還我們之前信貸安排下的先前未償還餘額。2018年11月30日,我們修改了2017年融資安排,納入了我們根據董事會於2018年11月29日批准的股票回購計劃回購我們已發行普通股必須滿足的參數。2021年1月20日,我們向合格機構買傢俬募發行了本金總額為5.0億美元的0%可轉換優先債券,2026年1月15日到期,即2026年債券。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。我們用部分收益償還了2017年貸款項下1.1億美元的未償還本金餘額,並用部分收益支付了與2017年貸款相關的應計利息、手續費和支出。我們於2021年1月20日終止了2017年的設施。我們打算將部分收益投資於證券和其他投資組合,儘管我們計劃遵循既定的投資政策,並根據信用質量限制對任何一個發行人的敞口,以儘量減少與投資相關的信用風險,但我們不能保證我們投資組合中的資產不會貶值、受損或遭受流動性不足的影響。
我們的總體槓桿和相關文件中包含的某些義務可能會對我們的財務健康和業務以及未來的運營產生不利影響,其中包括:
•使我們更難履行我們的義務,包括根據《2026年票據》的規定;
•限制我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款為我們的債務再融資的能力;
•限制了我們對不斷變化的商業和市場條件進行計劃和調整的靈活性,並增加了我們對普遍不利的經濟和行業條件的脆弱性;
•限制我們使用可用現金流為未來的收購、營運資金、業務活動和其他一般公司需求提供資金的能力;以及
•限制了我們為營運資金、為增長提供資金或用於一般企業目的而獲得額外融資的能力,即使在必要時也是如此。
上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
未來,我們可能需要額外的資本來應對商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況,並可能決定從事股權或債務融資或出於其他原因進行信貸安排。例如,2021年1月20日,我們發行了2026年票據。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。我們可能需要額外的資本來應對新冠肺炎疫情帶來的重大不確定性,我們可能無法以優惠的條款及時獲得額外的債務或股權融資,甚至根本無法。我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋,我們發行的任何新股權證券可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要的時候以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制。有關2026年期票據相關風險的進一步詳情,請參閲下文“我們的未償還可轉換優先票據的相關風險”。
商譽和其他可識別的無形資產佔我們總資產的很大一部分,我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。
截至2022年9月30日,我們擁有2.38億美元的商譽和可識別的無形資產。商譽和其他可識別無形資產在收購之日按公允價值入賬。我們至少每年對此類資產進行減值審查。減損可能源於但不限於業績惡化、不利的市場狀況(包括新冠肺炎疫情和地緣政治緊張局勢引發的不利市場狀況)、適用法律或法規的不利變化(包括限制我們提供的解決方案的活動或影響我們提供的解決方案的變化)、某些已註冊知識產權的有效性受到挑戰、某些包含已註冊知識產權的產品或服務銷量下降、自然減員增加以及各種其他因素。任何量化減值的金額必須立即計入運營結果的費用。根據未來的情況,我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。未來對商譽或其他可識別無形資產減值的任何確定都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
全面的税改法案可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
2022年8月,美國頒佈了《2022年降低通貨膨脹率法案》,其中包括對三年平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司徵收最低15.0%的税,以及對公司股票淨回購價值徵收1.0%的消費税。這兩項規定都對2022年12月31日之後開始的納税年度有效。我們目前認為15.0%的公司最低税率或1.0%的公司股票淨回購税不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。當前的經濟和政治考慮使得美國和其他適用司法管轄區的額外税收規則可能會發生重大變化,適用税收法律和法規的變化,或其解釋和應用,包括追溯效力的可能性,可能會影響我們的所得税費用和盈利能力。
歐盟、加拿大和其他司法管轄區仍有興趣對參與數字經濟的公司徵收新税。這樣的税收規則變化可能會對我們的現金流、遞延税項資產和財務業績產生實質性的不利影響。
從2022年開始,TCJA取消了立即扣除根據第174條發生的年度研究和開發支出的選項。按照目前的規定,第174條要求納税人在五年內對在美國進行的研究進行資本化和攤銷,對在美國以外進行的研究進行超過15年的攤銷。雖然目前正在討論國會可能會推遲、修改或廢除這一條款,可能具有追溯力,但我們不能保證這一條款會被推遲、修改或廢除。如果這項撥備不被推遲、修改或廢除,追溯效力至2022年1月1日,我們估計這將大幅增加我們的應付現金税款,並使我們2022年的經營活動現金流減少約3,500萬美元至4,500萬美元。這一估計是基於目前可獲得的有限信息,可能會發生變化。我們預計第174條下的修訂條款不會影響我們的税率、我們的經營業績或我們的調整後EBITDA。經營活動對2022年現金流的實際影響將取決於我們是否以及何時支付關聯税款,以及這一撥備是否被推遲、修改或
被國會廢除,包括追溯,以及2022年支付或發生的研發費用的金額,以及其他因素。雖然最大的影響將是對經營活動的現金流,但這種影響將在五年攤銷期間繼續存在,但在此期間將會減少,預計從第六年開始將是微不足道的。
我們可能要承擔額外的税負,這將損害我們的經營業績。
在美國和我們開展業務的其他國家,我們需要繳納所得税、銷售税、使用税、增值税和其他税,這些國家的法律和税率因司法管轄區而異。在某些司法管轄區,我們不對我們的銷售徵收銷售税、使用税、增值税或其他税,但我們可能會斷言這些税是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收和匯出這些税。此外,確定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範可能會發生變化。最初的基礎侵蝕和利潤轉移項目是由擴大的經濟合作與發展組織包容性框架的130多個成員國開展的一個項目,重點是“應對經濟數字化的挑戰”。該項目的廣度可能會通過重新定義司法管轄區税權來影響所有跨國企業。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。這些決定非常複雜,需要對現有信息以及適用的法規和管理材料進行詳細分析。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的税務慣例、撥備和應計項目不同。如果我們因審計而收到不利的裁決,或者我們單方面確定我們曲解了我們所受約束的税收法規的條款,我們的税收撥備、運營結果或現金流可能會受到損害。此外, 與税收有關的債務往往受到延長或無限期的訴訟時效的約束。因此,我們可能會在較長時間內為某一年承擔額外的納税義務(包括罰款和利息)。
如果美國保險業改變向房主提供使用警報監控服務的激勵措施的做法,我們可能會經歷新用户增長的減少或用户流失率的增加。
美國保險業的普遍做法是,為安裝了監控警報系統的住宅提供保單費率減免。不能保證保險公司會繼續提供這些費率下調。如果減少或取消這些激勵措施,原本可能不認為需要警報監控服務的新房主將被從我們的潛在訂户池中移除,這可能會阻礙我們業務的增長,而現有訂户可能會選擇斷開連接或不續簽他們的服務合同,這可能會增加我們的流失率。在任何一種情況下,我們的運營結果和增長前景都可能受到不利影響。
不遵守法律法規可能會損害我們的業務。
我們在美國和其他許多國家開展業務。我們受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括但不限於負責監測和執行產品安全和消費者保護法、數據隱私和安全法律法規、僱傭和勞動法、工作場所安全法律法規、環境法律法規、反壟斷法、聯邦證券法和税收法律法規的機構和監管機構。
我們受《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、1977年修訂的《美國反海外腐敗法》、美國旅行法以及可能的其他反賄賂法律的約束,這些法律包括符合經濟合作與發展組織(OECD)、《打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員的公約》和其他國際公約的法律。反腐敗法被廣泛解讀,禁止我們公司授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。某些法律還禁止我們索要或收受賄賂或回扣。我們公司與政府直接互動,並在多個國家/地區使用包括經銷商在內的第三方代表進行合規、銷售和其他目的。這些因素增加了我們的反腐敗風險。我們可以對員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。儘管我們已經實施了旨在確保遵守反腐敗法律的政策和程序,但不能保證我們的所有員工、代表、承包商、合作伙伴和代理都會遵守這些法律和政策。
我們的全球業務要求我們從幾個國家進出口,這在地理上延伸了我們的合規義務。我們還須遵守反洗錢法律,如《美國愛國者法案》,並可能在其他司法管轄區遵守類似的法律。我們的平臺和解決方案受出口管制和進口法律法規的約束,包括《美國出口管理條例》、《美國海關條例》以及由美國財政部外國資產管制辦公室執行的各種經濟和貿易制裁條例。我們的平臺和解決方案的出口必須符合這些法律法規。我們也可能受到我們開展業務的其他司法管轄區的進出口法律和法規的約束。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權;可能會對我們和負責的員工或經理處以罰款;在極端情況下,可能會被監禁。
負責的員工或經理。此外,如果我們的服務提供商合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或授權,我們也可能因聲譽損害和處罰而受到不利影響。為特定銷售獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們平臺或解決方案的更改或適用的出口或進口法律法規的更改可能會導致在國際市場引入和銷售我們的平臺和解決方案的延遲,阻止我們具有國際業務的服務提供商合作伙伴部署我們的平臺和解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺和解決方案。進出口法律法規的任何變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們平臺和解決方案的使用減少,或者我們向現有或潛在的具有國際業務的服務提供商合作伙伴出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力下降。減少使用我們的平臺和解決方案,或限制我們出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
此外,我們的軟件包含加密技術,某些類型的加密技術受到美國和外國的出口管制法規的約束,在一些外國國家,還受到進口和/或使用的限制。如果我們不遵守加密或其他適用的出口管制要求,可能會受到美國出口法規規定的經濟處罰或其他制裁,包括對未來出口活動的限制,這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進我們的平臺和解決方案所需的技術,還可能限制或減少美國以外對我們的平臺和解決方案的需求。
此外,美國出口管制法律和經濟制裁計劃禁止向受美國經濟禁運和貿易制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。即使我們採取預防措施,防止我們的平臺和解決方案被運往或提供給美國製裁目標,我們的平臺和解決方案也可能被運往這些目標或由第三方提供,儘管採取了此類預防措施。任何此類運輸都可能產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。此外,任何新的禁運或制裁計劃,或此類計劃所針對的國家、政府、個人或活動的任何變化,都可能導致我們平臺和解決方案的使用減少,或者我們向現有或潛在的服務提供商合作伙伴出口或銷售我們的平臺和解決方案的能力下降,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
適用於我們的法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。例如,美國證券交易委員會提出了廣泛的規則,要求上市公司披露氣候對其業務的實質性影響的信息,以及與氣候風險相關的公司治理、風險管理和戰略的信息。在某些司法管轄區,監管要求可能比美國更嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些政府或其他客户簽訂合同、喪失出口特權、多司法管轄區責任、聲譽損害和其他附帶後果。如果實施任何政府或其他制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到實質性損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及國防成本和其他專業費用的增加。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們面臨着與我們的國際業務運營和我們的國際擴張計劃相關的許多風險,這可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
我們預計,當我們建立國際產品並與服務提供商合作伙伴發展關係以在其他國家/地區營銷、銷售、安裝和支持我們的平臺、解決方案和品牌時,我們在國際上運營和繼續擴展業務的努力將帶來額外的成本和風險。截至2022年和2021年9月30日的9個月,北美以外國家和地區的收入分別佔我們總收入的4%和3%。我們在北美以外的國際市場銷售我們的平臺和解決方案或遵守當地文化、標準或政策以在這些市場上成功競爭方面經驗有限,因此我們可能需要投入大量資源才能做到這一點。我們可能無法在這些努力中取得成功,也無法實現我們的消費者獲取、服務提供商擴張或其他目標。在一些國際市場,消費者的偏好和購買行為可能不同,我們可能會使用不同於我們傳統模式的商業或定價模式來向這些市場的消費者提供我們的平臺和解決方案,或者我們可能無法成功實施適當的商業模式。我們來自新的海外市場的收入可能不會超過建立、營銷和維護我們的國際產品的成本。此外,當前的全球不穩定可能會對我們的國際擴張產生許多不利影響。這些風險可能包括主權違約、流動性和資本對包括歐元區在內的世界其他地區的金融機構造成的壓力,從而減少信貸可獲得性,增加金融部門倒閉的風險,以及一個或多個歐元區成員國退出歐元區的風險,從而導致資本和外匯管制的可能性,以及合同和匯率影響的不確定性。
此外,擴大國際業務使我們面臨北美市場通常不會面臨的額外風險。這些風險包括:
•我們的解決方案的本地化,包括增加外語和適應新的當地做法,以及認證、註冊和其他監管要求;
•缺乏其他地域市場的經驗;
•強大的本土競爭對手;
•遵守外國法律和法規要求的成本和負擔、不熟悉和意想不到的變化,包括在不同國家的隱私法規要求可能相互衝突或不一致時為這些國家制定政策和程序;
•國際業務的管理和人員配置方面的困難;
•由於新的或潛在的關税、處罰、貿易限制和其他貿易壁壘而增加的成本,這可能會增加我們的硬件收入成本,並降低我們未來的硬件收入利潤率;
•貨幣匯率波動或者對外幣的限制;
•潛在的不利税收後果,包括轉讓定價、增值税或其他税收制度的複雜性、雙重徵税以及對將收入匯回國內的限制和/或税收;
•依賴第三方,包括我們沒有廣泛經驗的商業夥伴;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•政治、社會和經濟不穩定,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突、恐怖襲擊和總體安全關切;
•一些國家減少或改變了對知識產權的保護。
在國際市場開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。在其他國家建立業務和管理增長所需的投資和額外資源可能不會產生理想的收入或盈利水平。
我們的軟件包含加密技術,某些類型的加密技術受到美國和外國出口管制法規的約束,在一些外國國家,還受到進口和/或使用的限制。如果我們不遵守加密或其他適用的出口管制要求,可能會受到美國出口法規規定的經濟處罰或其他制裁,包括對未來出口活動的限制,這可能會損害我們的業務和經營業績。監管限制可能會損害我們獲得改進我們的平臺和解決方案所需的技術,還可能限制或減少美國以外對我們的平臺和解決方案的需求。
美國加強的税收、關税、進出口限制或其他貿易壁壘可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生不利影響。
目前,美國與中國、歐盟、加拿大和墨西哥等國在貿易政策、條約、關税和税收等方面的未來關係存在很大的不確定性。自2019年以來,美國政府對中國實施了重大貿易政策變化。關税已對某些在海外生產的Alarm.com產品徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動,進口關税的金額和受關税影響的產品數量發生了無數次變化。我們正在處理與這些徵收和宣佈的關税相關的風險,這些關税已經影響或可能影響我們從中國進口的至少部分產品。
我們銷售給客户的五分之一到一半的硬件產品是從中國進口的,可能會被提高關税。其他不是中國製造的Alarm.com硬件產品可能含有中國製造的子組件,這些組件也可能受到關税上調的影響。雖然額外的進口關税導致我們的硬件收入成本增加,但這些進口關税對硬件收入利潤率的影響不大。如果關税、貿易限制或貿易壁壘被法院或政府機構擴大或解釋為適用於我們的更多產品,那麼我們未來對這些進口產品和組件的税收和關税的敞口可能會很大,並可能對我們的財務業績產生實質性影響。如果我們的產品被法院或政府機構認定要繳納額外的關税和税款,我們可能會遭受額外的硬件收入利潤率侵蝕,或者被要求提高某些進口產品的價格。我們不能保證我們的業務不會因為貿易慣例的這些或其他變化以及我們的運營或採購的任何變化而中斷或損害我們的財務狀況。
減少任何此類關税成本的戰略可能是複雜、耗時和昂貴的。此外,我們的業務可能會受到中國等國採取的報復性貿易措施的不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。貿易壁壘或認為其中任何一項都可能被強加的看法,可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生負面影響,並可能顯著減少全球貿易,特別是這些國家與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2021年6月17日,美國聯邦通信委員會(FCC)通過了一項擬議的規則,該規則實際上將在美國禁止由其根據2019年《安全和可信通信網絡法案》維護的“覆蓋名單”上的實體提供的所有通信設備。目前涵蓋的清單包括由五家中國電子公司生產的視頻監控和電信設備,其中包括我們的一家供應商。儘管擬議的規則不包括關於追溯適用擬議禁令的措辭,但FCC已就是否以及在何種情況下應撤銷涵蓋名單上公司對通信設備的現有授權徵求意見。2021年11月11日,總裁·拜登簽署了《2021年安全設備法》,要求聯邦通信委員會通過規則,明確不再審查或批准任何對國家安全構成不可接受風險的設備授權申請。如果FCC發佈的最終規則限制我們銷售覆蓋清單上任何現有產品庫存的能力,或追溯適用於已經銷售的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。
我們的會計政策對我們公佈經營業績和財務狀況的方式至關重要。其中許多政策非常複雜,涉及許多假設、估計和判斷。會計準則或做法的改變,特別是在收入確認方面的改變,可能會損害我們的經營業績,甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。公認會計準則規則受財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他各種機構的解釋,這些機構成立的目的是頒佈和解釋適當的會計原則。例如,我們採用了會計準則更新,或ASU,2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計從2022年1月1日起,消除了與2021年1月20日發行的2026年票據的股權部分相關的債務折價攤銷相關的非現金利息支出。有關新的會計聲明,請參閲我們的精簡合併財務報表附註2。新會計準則的實施可能會對我們的財務業績產生重大影響,執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
我們的會計正變得越來越複雜,並依賴於與我們的關鍵會計政策有關的估計或判斷。如果我們的會計是錯誤的,或者基於的假設發生了變化或被證明是不正確的,我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們的股價下跌。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額,並遵守許多複雜的要求和標準。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同,任何此類差異都可能是實質性的。我們投入大量資源遵守會計規定,並根據我們的最佳判斷、歷史經驗、從第三方獲得的資料以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出我們的估計,這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。然而,各種因素正在導致我們的會計變得複雜。我們業務的持續發展、新冠肺炎的流行以及由此帶來的不確定性,以及未來的任何收購都可能使這些複雜性複雜化。如果我們犯了會計錯誤或我們的判斷被證明是錯誤的,假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,可能會對我們的經營業績產生不利影響,這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期或我們可能提供的指導,從而導致我們的股價和潛在的法律索賠下降。在編制我們的精簡合併財務報表時使用的重要判斷、假設和估計包括與收入確認、基於股票的薪酬、業務合併和所得税有關的判斷、假設和估計。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們不能充分保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的專有技術對於建立和保持我們的領先地位至關重要。我們尋求通過商業祕密、版權、保密性、競業禁止和保密協議、專利、商標、域名和其他措施來保護我們的知識產權,其中一些措施只能提供有限的保護。我們還依靠專利、商標、商業祕密和版權法來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製我們技術的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們保護我們的專有權利的手段可能不夠充分,或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似或優越的技術,或者圍繞我們的知識產權進行設計。此外,一些外國的法律對我們的所有權的保護程度沒有美國的法律那麼大。在一些國家,知識產權保護也可能無法獲得、受到限制或難以執行,這可能會使競爭對手更容易奪取市場份額。我們未能或無法充分保護我們的知識產權和專有權利,可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
為防止大量未經授權使用我們的知識產權,可能有必要就侵犯和/或挪用我們的專有權利向第三方提起訴訟。有關相關知識產權訴訟事項的更多信息,請參閲本季度報告題為“法律訴訟”的部分。任何此類行動都可能導致巨大的成本,並轉移我們的資源和管理層的注意力,我們不能向您保證我們會在此類行動中取得成功。此外,我們許多現有和潛在的競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此,儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
第三方聲稱我們正在侵犯其知識產權,這將使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證,這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們競爭的行業的特點是存在大量專利、版權、商標和商業祕密,以及頻繁因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟。我們過去曾捲入專利訴訟,未來我們可能會捲入類似的訴訟並受到類似訴訟的影響,以捍衞我們的知識產權地位。例如,2015年6月2日,Vivint向美國猶他州地區法院提起訴訟,指控我們的技術直接和間接侵犯了Vivint購買的六項專利。Vivint正在尋求永久禁令,增加損害賠償和律師費。如果Vivint聲稱我們的解決方案中的一個或多個元素侵犯了它的一個或多個專利,我們可能被要求支付Vivint損失的利潤的損害賠償金和/或我們解決方案銷售的合理特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售這些元素的許可證或其他權利,或者我們無法繞過這些專利進行設計,我們可能被要求製造、使用和銷售我們的解決方案,並被要求支付持續的版税,並在向我們提供此類許可證的情況下遵守不利條款。雖然我們相信我們對Vivint的索賠有有效的辯護,但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
此外,2022年1月10日,生態因子向美國俄勒岡州地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的產品和服務直接和間接侵犯了生態因子擁有的五項美國專利。EcoFactor正在尋求永久禁令、增加損害賠償和律師費。有關上述事項的更多信息,請參閲本季度報告題為“法律訴訟”的部分。如果EcoFactor在其任何一個地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求支付EcoFactor損失的利潤金額的損害賠償金和/或銷售我們的解決方案的合理特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,或者我們無法繞過此類專利進行設計,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供了此類許可證,我們可能被要求支付持續的版税並遵守不利條款。雖然我們相信我們對EcoFactor的主張有有效的辯護,但這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
2021年7月22日,Causam向美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟,指控Alarm.com的智能温控器侵犯了Causam擁有的四項美國專利。考薩姆正在尋求初步和永久禁令,增加損害賠償和律師費。2021年7月28日,考薩姆向ITC提出申訴,指控侵犯了同樣的四項專利。考薩姆正在尋求永久有限排除令和永久停止令。有關上述事項的更多信息,請參閲本季度報告題為“法律訴訟”的部分。如果考桑在ITC的調查中獲勝,在國外製造的Alarm.com恆温器可能被排除在美國進口之外。如果考桑在其地區法院訴訟中獲勝,我們可能被要求為銷售我們的解決方案支付損害賠償和/或合理的特許權使用費,如果我們無法獲得繼續銷售此類元素的許可證或其他權利,我們可能被禁止製造、使用和銷售我們的解決方案,如果向我們提供此類許可證,我們可能被要求支付持續的特許權使用費並遵守不利條款。雖然我們相信我們對考薩姆的索賠有有效的辯護,但這些法律索賠的結果無法確定地預測,並且這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成不利影響。
即使我們在這些問題上勝訴,持續進行的訴訟也可能繼續代價高昂且耗時,轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力,並勸阻潛在客户購買我們的解決方案,這也將對我們的業務造成實質性損害。在這些訴訟事項的每一個過程中,我們
預期公佈聽證會和動議的結果,以及與手頭訴訟事項有關的其他臨時事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些聲明是負面的,我們普通股的市場價格可能會下跌。
鑑於此類訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性,我們可能不會在任何知識產權侵權訴訟中獲勝,我們的服務提供商合作伙伴合同可能要求我們賠償他們因我們侵犯或涉嫌侵犯任何第三方知識產權而可能招致的某些責任。為此類索賠辯護,無論其是非曲直,都可能耗費時間,分散管理層的注意力,導致昂貴的訴訟或和解,導致開發延誤,或者需要我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,與規模較大的競爭對手相比,我們目前已頒發的專利組合有限,因此可能無法有效地利用我們的知識產權組合來提出抗辯或反訴,以迴應第三方對我們提出的專利侵權索賠或訴訟。此外,訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人,他們沒有相關的產品或收入,我們的潛在專利對他們沒有威懾作用,許多其他潛在的訴訟人有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。鑑於我們的平臺和解決方案與物業的許多方面集成在一起,我們的平臺和解決方案可能受到這些指控的風險加劇。當我們尋求擴展我們的平臺和解決方案時,我們可能會受到他人知識產權的制約。如果我們的平臺和解決方案超出了入站許可證的範圍或侵犯了任何第三方專有權,我們可能會被要求從市場上撤回這些解決方案,重新開發這些解決方案或尋求從第三方獲得許可證, 可能在合理的條件下或根本不能獲得。任何重新開發我們的平臺和解決方案、以優惠條款從第三方獲得許可或許可替代技術的努力都可能不會成功,而且無論如何,都可能大幅增加我們的成本,損害我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。如果我們被迫將我們的任何平臺和解決方案撤出市場,我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果可能會受到損害。
對於與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠所產生的某些費用和責任,我們對我們的某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務,這可能會迫使我們招致鉅額成本。
對於與我們的平臺和解決方案有關的知識產權侵權索賠,我們對某些服務提供商合作伙伴負有賠償義務。因此,在對這些服務提供商合作伙伴提出侵權索賠的情況下,我們可能會被要求賠償他們因此類索賠而造成的損失,或退還他們向我們支付的金額。我們預計,我們的一些服務提供商合作伙伴可能會就針對他們的侵權索賠向我們尋求賠償。此外,如果我們沒有合同義務對服務提供商合作伙伴進行賠償,我們可以選擇對他們進行賠償,我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果服務提供商合作伙伴選擇投入資源向我們提出賠償要求,我們可能會因此而產生鉅額費用。如果我們不能成功地對它提出異議,我們可能面臨重大責任。有關這一問題和我們參與的其他法律程序的更多信息,請參閲本季度報告標題為“法律程序”的部分。
在我們的平臺和解決方案中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,並損害我們的知識產權。
我們的一些平臺和解決方案使用或合併受一個或多個開源許可證約束的軟件,我們未來可能會合並開源軟件。開源軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組成部分分發的用户向用户軟件公開披露部分或全部源代碼。此外,某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以可能對我們不利的條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。
我們受制於許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋,因此,這些許可證的解釋方式可能會對我們將平臺和解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下,我們可能被要求向第三方尋求許可證,以便繼續提供我們的平臺和解決方案,重新開發我們的平臺和解決方案,停止銷售我們的平臺和解決方案,或根據開放源碼許可證的條款發佈我們的專有軟件代碼,任何這些都可能損害我們的業務。此外,鑑於開源軟件的性質,第三方可能更有可能基於我們對這些開源軟件程序的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。
儘管我們不知道在我們的平臺和解決方案中使用開源軟件會要求我們披露核心解決方案背後的全部或部分源代碼,但這種使用可能在部署我們的平臺和解決方案時無意中發生了。此外,如果第三方軟件提供商在我們不知情的情況下將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的平臺和解決方案許可的軟件中,在某些情況下,我們可能會被要求向我們的平臺和解決方案披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位以及我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
我們普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為各種因素而大幅波動,其中一些因素以複雜的方式聯繫在一起。無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格都可能下跌,導致我們的股東可能遭受重大損失,並可能因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括以下列出的因素和本“風險因素”部分描述的其他因素:
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望;
•跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變化;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、技術創新、收購或新解決方案;
•我們平臺和解決方案的價格變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺和解決方案或營銷技術或整個行業的法律或法規的變化;
•我們參與任何訴訟,包括任何威脅或對我們提起的訴訟;
•根據董事會批准的股票回購計劃回購我們的普通股,或在未來出售我們的普通股或其他證券;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•本公司普通股成交量;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•美國和國外的總體經濟、監管和市場狀況,以及當前宏觀經濟狀況帶來的不確定性。
股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力。
在公開市場上出售我們的大量普通股可能會導致我們的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售,特別是我們的董事、高管和大股東的銷售,可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外,受我們的股權激勵計劃下的未償還期權約束的普通股股票和我們的股權激勵計劃下為未來發行而保留的股票,以及在授予限制性股票獎勵後可發行的股票,將有資格在未來的公開市場上出售,但受某些法律和合同限制。此外,在某些條件的限制下,我們普通股的一些持有者有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明,或者將他們的股票包括在我們可能為我們自己或我們的股東提交的登記聲明中。我們還登記了
我們可以根據我們的員工股權激勵計劃發行的普通股。因此,在任何適用的歸屬要求允許的情況下,這些股票在發行時可能能夠在公開市場上自由出售。2026年債券的轉換可能稀釋我們股東的所有權權益或以其他方式壓低我們普通股的價格,有關與2026年債券稀釋影響相關的風險的進一步細節,請參閲下文。
我們有義務發展和維持一套有效的財務報告內部控制制度。這些內部控制可能被確定為無效,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們一直並被要求由管理層提交一份報告,其中包括我們對年度財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制有效,並將被要求披露管理層的財務報告內部控制報告中發現的任何重大弱點。雖然我們已經對我們的財務報告流程建立了一定的程序和控制,但我們不能向您保證,這些努力將防止我們的財務報表在未來重述。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們的獨立註冊會計師事務所也必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。對於未來的報告期,我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告,如果它對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意的話。我們可能無法補救未來的任何重大缺陷,或無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。
如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制有效表示意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,這可能導致我們的普通股價格下跌,我們可能受到包括美國證券交易委員會和納斯達克在內的監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷,或者未能維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
如果證券或行業分析師發佈對我們業務的負面報告,或者停止對我們公司的報道,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果我們的財務業績沒有達到分析師的預期,或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,或者改變了他們對我們股票的看法,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們不打算在可預見的未來支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
在可預見的未來,我們不打算支付任何現金股息。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並可能受到未來任何債務支付股息的任何限制。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會發行優先股,不需要股東的進一步行動,並有投票權清算、股息和其他高於我們普通股的權利;
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度或特別會議上進行,而不是通過書面同意,並限制我們的股東召開特別會議的能力;
•為提交年度會議的股東提案建立預先通知程序,包括董事提名者的擬議提名;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;以及
•規定,我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事投票填補,即使投票人數不足法定人數。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。
根據我們修訂和重述的公司註冊證書,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和獨家法院:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的訴訟,(3)根據特拉華州公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟,我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的法律或(4)任何主張受內務原則管轄的索賠的訴訟。儘管如上所述,這種法院條款的選擇將不適用於為執行1934年修訂的《證券交易法》所規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,任何購買或以其他方式收購我們普通股股份權益的個人或實體被視為已知悉並同意上述規定。此外,我們修訂和重述的附例規定,除非我們在法律允許的最大範圍內以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的任何索賠的唯一法院。我們修改和重述的公司註冊證書中的法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力。
與我們未償還的可轉換優先票據相關的風險
我們可能沒有能力籌集必要的資金,以解決2026年債券的現金轉換或在發生根本變化時回購2026年債券,而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購2026年債券時支付現金的能力。
2021年1月20日,我們發行了2026年鈔票。2026年債券的條款由Alarm.com Holdings,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的Indenture或Indenture管理。2026年債券是優先無抵押債務,不產生定期利息,2026年債券的本金金額將不會產生。2026年債券在特定情況下可能會產生特別利息,這些情況與我們未能履行我們在契約項下的報告義務有關。如果有特別利息,將從2021年7月15日開始,每半年支付一次,在每年的1月15日和7月15日拖欠。我們從發行2026年債券獲得的收益為4.843億美元,扣除交易費用和其他債務發行成本後的淨額為1570萬美元。除若干條件及有限的例外情況外,2026年債券持有人將有權要求本公司在發生重大變動時,以相當於將購回的2026年債券本金額的100%的基本變動回購價格,另加應計及未支付的特別利息(如有),要求吾等購回全部或部分債券。此外,於轉換2026年票據時,除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須按契約的定義就正在轉換的2026年票據支付現金。然而,當我們被要求回購為其交出的2026年票據或就正在轉換的2026年票據支付現金時,我們可能沒有足夠的現金或能夠獲得融資。此外,我們回購2026年債券或在轉換2026年債券時支付現金的能力可能會受到法律的限制, 通過監管當局或通過管理我們未來債務的協議。吾等未能在本公司要求回購2026年債券時回購2026年債券,或未能按本公司要求支付未來轉換2026年債券時的任何應付現金,將構成本公司的違約行為。根據管理2026年債券的契約或根本性變化本身的違約,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2026年債券,或在轉換債券時支付現金。
2026年債券的有條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果2026年債券的有條件轉換功能被觸發,2026年債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換2026年債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2026年票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
部分或全部2026年債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。在2026年票據轉換後,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、普通股股票或現金和普通股股票的組合。如果我們選擇以普通股的股票或普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務,那麼在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,2026年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為2026年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者2026年債券預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售未註冊證券
在截至2022年9月30日的三個月內,沒有未登記的股權證券銷售。
(C)發行人購買股票證券
下表包含有關我們回購普通股的信息,以及在截至2022年9月30日的三個月內,根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2022年7月1日至7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,501,078 | |
2022年8月1日至8月31日 | | — | | | — | | | — | | | 48,501,078 | |
2022年9月1日至9月30日 | | 5,595 | | | 65.58 | | | 5,595 | | | 48,134,158 | |
總計 | | 5,595 | | | $ | 65.58 | | | 5,595 | | | |
_______________
(1)2020年12月3日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權在截至2023年12月3日的三年內,根據聯邦證券法,不時在公開市場或私下協商的交易、大宗交易、要約收購和上述任何組合中購買總計1.00億美元的已發行普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下是作為本季度報告10-Q表格的一部分而提交的證物清單。在腳註中註明的情況下,以前提交的證據以引用方式併入。對於以引用方式併入的展品,應註明前一次歸檔中展品的位置。
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
3.1(1) | | Alarm.com Holdings,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 |
3.2(2) | | 修改和重新制定了Alarm.com Holdings,Inc.的章程。 |
31.1* | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
31.2* | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互數據文件-封面交互數據嵌入內聯XBRL文檔或包含在附件101中 |
_______________
(1)先前作為註冊人當前8-K報告的附件3.1提交的(文件編號001-37461),於2021年6月10日提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
(2)先前作為註冊人年度報告10-K表格的附件3.2提交的(文件編號001-37461),於2022年2月24日提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
*現送交存檔。
**根據《美國法典》第18編第1350條,本證書僅隨本季度報告10-Q表格一起提供,並不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交的,也不受該條款的責任,也不應被視為通過引用而併入註冊人根據1933年的《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂的)提交的任何文件,無論是在本文件的日期之前或之後進行的,無論該文件中的任何一般合併語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Alarm.com控股公司 |
| | | | | |
日期: | 2022年11月8日 | | | 發信人: | /s/Steve Valenzuela |
| | | | | 史蒂夫·瓦倫蘇埃拉 |
| | | | | 首席財務官 |
| | | | | (代表註冊人並以首席財務官和首席會計官的身份) |