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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________________________________________________
表格10-Q
(標記一)
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from to
佣金文件編號001-08604
團隊,Inc.
| | | | | | | | |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
特拉華州 | | 74-1765729 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
13131奶業阿什福德, 600套房, 糖地, 德克薩斯州 | | 77478 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(281) 331-6154 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
無 |
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.30美元 | TISI | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | x |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | x |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨ No x
註冊人有43,223,879普通股,面值0.30美元,截至2022年11月4日已發行。
索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分-財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表 | 2 |
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併業務報表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面虧損報表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 5 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第四項。 | 控制和程序 | 54 |
第二部分--其他資料 | 55 |
第1項。 | 法律訴訟 | 55 |
第1A項。 | 風險因素 | 55 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 55 |
第三項。 | 高級證券違約 | 56 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 56 |
第五項。 | 其他信息 | 56 |
第六項。 | 陳列品 | 57 |
簽名 | 58 |
第一部分-財務信息
簡明合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | |
| | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 56,387 | | | $ | 55,193 | |
應收賬款,扣除備用金#美元4,805及$7,843,分別 | 188,044 | | | 168,273 | |
庫存 | 36,992 | | | 35,375 | |
應收所得税 | — | | | 4,289 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 65,877 | | | 56,063 | |
與非持續經營相關的流動資產 | 88,670 | | | 83,096 | |
流動資產總額 | 435,970 | | | 402,289 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 138,497 | | | 145,480 | |
經營性租賃使用權資產 | 48,189 | | | 58,495 | |
無形資產,淨額 | 78,580 | | | 88,318 | |
| | | |
固定收益養老金資產 | 5,402 | | | 2,902 | |
| | | |
其他資產,淨額 | 7,051 | | | 9,060 | |
| | | |
總資產 | $ | 713,689 | | | $ | 706,544 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 34,921 | | | $ | 44,056 | |
長期債務和融資租賃債務的當期部分 | 506,414 | | | 667 | |
經營租賃債務的當期部分 | 13,328 | | | 15,412 | |
應付所得税 | 1,549 | | | — | |
其他應計負債 | 116,477 | | | 111,736 | |
與非持續經營有關的流動負債 | 19,375 | | | 16,396 | |
流動負債總額 | 692,064 | | | 188,267 | |
長期債務和融資租賃義務 | 4,810 | | | 405,184 | |
經營租賃義務 | 39,144 | | | 47,617 | |
遞延所得税 | 3,784 | | | 3,812 | |
其他長期負債 | 2,617 | | | 9,797 | |
| | | |
總負債 | 742,419 | | | 654,677 | |
承付款和或有事項 | | | |
股本: | | | |
優先股,500,000授權股份,無已發佈 | — | | | — | |
普通股,面值$0.30每股,60,000,000授權股份;43,223,879和31,214,714分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 12,962 | | | 9,359 | |
額外實收資本 | 445,839 | | | 444,824 | |
累計赤字 | (448,647) | | | (375,584) | |
累計其他綜合損失 | (38,884) | | | (26,732) | |
總(赤字)權益 | (28,730) | | | 51,867 | |
負債和權益總額 | $ | 713,689 | | | $ | 706,544 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
團隊,Inc.及附屬公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 218,339 | | | $ | 197,879 | | | $ | 628,917 | | | $ | 591,043 | |
運營費用 | 162,322 | | | 153,369 | | | 479,656 | | | 458,237 | |
毛利率 | 56,017 | | | 44,510 | | | 149,261 | | | 132,806 | |
銷售、一般和行政費用 | 57,746 | | | 60,444 | | | 184,174 | | | 182,624 | |
重組和其他相關費用,淨額 | — | | | 457 | | | 16 | | | 2,317 | |
商譽減值費用 | — | | | 55,837 | | | — | | | 55,837 | |
營業虧損 | (1,729) | | | (72,228) | | | (34,929) | | | (107,972) | |
利息支出,淨額 | (26,653) | | | (9,913) | | | (63,708) | | | (28,764) | |
其他收入(費用) | 3,227 | | | (904) | | | 9,664 | | | (1,790) | |
所得税前持續經營虧損 | (25,155) | | | (83,045) | | | (88,973) | | | (138,526) | |
所得税撥備 | (1,465) | | | (7,401) | | | (4,182) | | | (8,420) | |
持續經營淨虧損 | $ | (26,620) | | | $ | (90,446) | | | $ | (93,155) | | | $ | (146,946) | |
停產業務: | | | | | | | |
非持續經營業務的淨收益(虧損),扣除所得税 | 3,747 | | | (736) | | | 16,268 | | | 3,980 | |
淨虧損 | $ | (22,873) | | | $ | (91,182) | | | $ | (76,887) | | | $ | (142,966) | |
| | | | | | | |
普通股基本和稀釋後淨虧損: | | | | | | | |
持續經營虧損 | (0.62) | | | (2.92) | | | (2.25) | | | (4.75) | |
非持續經營的收益(虧損) | 0.09 | | | (0.02) | | | 0.39 | | | 0.13 | |
總計 | $ | (0.53) | | | $ | (2.94) | | | $ | (1.86) | | | $ | (4.62) | |
| | | | | | | |
加權平均流通股數量: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 43,224 | | | 30,980 | | | 41,388 | | | 30,933 | |
| | | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
團隊,Inc.及附屬公司
的簡明合併報表
綜合損失
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (22,873) | | | $ | (91,182) | | | $ | (76,887) | | | $ | (142,966) | |
其他税前綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (7,035) | | | (3,084) | | | (12,152) | | | (2,210) | |
其他税前綜合虧損 | (7,035) | | | (3,084) | | | (12,152) | | | (2,210) | |
其他全面虧損應計税項準備 | — | | | 691 | | | — | | | 536 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (7,035) | | | (2,393) | | | (12,152) | | | (1,674) | |
全面損失總額 | $ | (29,908) | | | $ | (93,575) | | | $ | (89,039) | | | $ | (144,640) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
團隊,Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 保留 收益(赤字) | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 31,215 | | | | | $ | 9,359 | | | | | $ | 444,824 | | | | | $ | (375,584) | | | $ | (26,732) | | | $ | 51,867 | |
2020-06年度採用ASU後對前期的調整 | — | | | | | — | | | | | (5,651) | | | | | 3,824 | | | — | | | (1,827) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (32,462) | | | — | | | (32,462) | |
普通股發行 | 11,905 | | | | | 3,572 | | | | | 6,196 | | | | | — | | | — | | | 9,768 | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | 346 | | | 346 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金補償 | 2 | | | | | — | | | | | (624) | | | | | — | | | — | | | (624) | |
既得股票獎勵的淨結算 | — | | | | | — | | | | | 2 | | | | | — | | | — | | | 2 | |
2022年3月31日的餘額 | 43,122 | | | | | $ | 12,931 | | | | | $ | 444,747 | | | | | $ | (404,222) | | | $ | (26,386) | | | $ | 27,070 | |
淨虧損 | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | (21,552) | | | $ | — | | | $ | (21,552) | |
普通股發行 | 102 | | | | | 31 | | | | | (102) | | | | | — | | | — | | | (71) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | (5,463) | | | (5,463) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金補償 | — | | | | | — | | | | | 565 | | | | | — | | | — | | | 565 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | 43,224 | | | | | $ | 12,962 | | | | | $ | 445,210 | | | | | $ | (425,774) | | | $ | (31,849) | | | $ | 549 | |
淨虧損 | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | (22,873) | | | $ | — | | | $ | (22,873) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | (7,035) | | | (7,035) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金補償 | — | | | | | — | | | | | 629 | | | | | — | | | — | | | 629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 43,224 | | | | | $ | 12,962 | | | | | $ | 445,839 | | | | | $ | (448,647) | | | $ | (38,884) | | | $ | (28,730) | |
2020年12月31日餘額 | 30,874 | | | | | $ | 9,257 | | | | | $ | 422,589 | | | | | $ | (189,565) | | | $ | (27,678) | | | $ | 214,603 | |
淨虧損 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (34,291) | | | — | | | (34,291) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | 319 | | | 319 | |
非現金補償 | — | | | | | — | | | | | 2,330 | | | | | — | | | — | | | 2,330 | |
既得股票獎勵的淨結算 | 19 | | | | | 6 | | | | | (107) | | | | | — | | | — | | | (101) | |
2021年3月31日的餘額 | 30,893 | | | | | $ | 9,263 | | | | | $ | 424,812 | | | | | $ | (223,856) | | | $ | (27,359) | | | $ | 182,860 | |
淨虧損 | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | (17,493) | | | $ | — | | | $ | (17,493) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | 400 | | | 400 | |
非現金補償 | — | | | | | — | | | | | 2,138 | | | | | — | | | — | | | 2,138 | |
既得股票獎勵的淨結算 | 86 | | | | | 26 | | | | | (26) | | | | | — | | | — | | | — | |
2021年6月30日的餘額 | 30,979 | | | | | $ | 9,289 | | | | | $ | 426,924 | | | | | $ | (241,349) | | | $ | (26,959) | | | $ | 167,905 | |
淨虧損 | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | (91,182) | | | $ | — | | | $ | (91,182) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | (2,393) | | | (2,393) | |
非現金補償 | — | | | | | — | | | | | 1,108 | | | | | — | | | — | | | 1,108 | |
既得股票獎勵的淨結算 | 1 | | | | | — | | | | | (1) | | | | | — | | | — | | | (1) | |
2021年9月30日的餘額 | 30,980 | | | | | $ | 9,289 | | | | | $ | 428,031 | | | | | $ | (332,531) | | | $ | (29,352) | | | $ | 75,437 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
團隊,Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表1
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動提供的現金流(用於): | | | |
淨虧損 | $ | (76,887) | | | $ | (142,966) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 28,591 | | | 31,416 | |
遞延融資成本的核銷 | 2,748 | | | — | |
遞延融資成本、債務發行成本和債務認股權證折價攤銷 | 25,666 | | | 6,388 | |
支付的實物利息 | 15,464 | | | — | |
信貸損失準備 | (362) | | | 1,985 | |
外幣損失 | 571 | | | 4,274 | |
遞延所得税 | 382 | | | 5,083 | |
(收益)資產處置損失 | (4,296) | | | 17 | |
商譽減值費用 | — | | | 55,837 | |
非現金補償成本 | 571 | | | 5,576 | |
其他,淨額 | (3,469) | | | (3,629) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (31,313) | | | (14,817) | |
庫存 | (3,076) | | | (334) | |
預付費用和其他流動資產 | (7,048) | | | 3,700 | |
應付帳款 | (6,038) | | | 6,012 | |
其他應計負債 | 5,911 | | | 5,321 | |
所得税 | 6,220 | | | 276 | |
用於經營活動的現金淨額 | (46,365) | | | (35,861) | |
投資活動中使用的現金流: | | | |
資本支出 | (21,002) | | | (12,376) | |
處置資產所得收益 | 7,165 | | | 154 | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (13,837) | | | (12,222) | |
融資活動提供的現金流(用於): | | | |
ABL信貸安排下的借款(日月光) | 106,531 | | | — | |
ABL信貸安排下的付款(Eclipse) | (11,715) | | | — | |
Corre延遲提取定期貸款項下的借款(ABL信貸安排(Corre)) | 35,000 | | | — | |
ABL貸款項下借款(花旗銀行),淨額 | — | | | 46,300 | |
ABL貸款項下的借款(花旗銀行),毛額 | 10,300 | | | 124,700 | |
ABL貸款項下的付款(花旗銀行),毛額 | (72,300) | | | (125,900) | |
支付債務發行成本 | (13,609) | | | (2,899) | |
普通股發行 | 9,696 | | | — | |
與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算有關的已支付税款 | — | | | (102) | |
其他 | (615) | | | (356) | |
融資活動提供的現金淨額 | 63,288 | | | 41,743 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,373) | | | (1,274) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 1,713 | | | (7,614) | |
期初現金及現金等價物 | 65,315 | | | 24,586 | |
| | | |
| | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 67,028 | | | $ | 16,972 | |
| | | |
| | | |
_________________
1 簡明合併現金流量表包括非持續經營。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
持續經營的現金和現金等價物 | $ | 56,387 | | | $ | 12,009 | |
來自非持續經營的現金和現金等價物 | 10,641 | | | 4,963 | |
總計 | $ | 67,028 | | | $ | 16,972 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
團隊,Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併附註
財務報表
1. 重要會計政策和實務摘要
業務描述。除非另有説明,本報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“團隊”均指Team,Inc.、其一個或多個合併子公司或所有這些子公司作為一個整體。
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務,為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。在如下所述出售我們的Quest Integrity部門(“Quest Integrity”)之前, 我們在中國開展了行動三分部:檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest完整性。我們目前在以下地區開展業務二細分市場。通過這些產品中的功能和資源二對於細分市場,我們相信我們是唯一有資格提供綜合解決方案的公司:檢查以評估狀況;工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求;以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外,我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件,根據客户的需求進行擴展,從標準服務到行業中可用的一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信,我們在提供服務方面的能力是獨一無二的三不同的客户需求情況:(1)週轉或項目服務,(2)呼叫服務和(3)嵌套或運行維護服務。
2022年11月1日,我們完成了將我們的全資子公司德克薩斯州公司TQ Acquisition Inc.的所有已發行和未償還股權出售給Baker Hughes Holdings LLC(Baker Hughes Holdings LLC),總購買價約為$279根據吾等與貝克休斯之間於2022年8月14日訂立的某項股權購買協議(“出售協議”),交易完成後的估計調整(“Quest Integrity交易”)為1,000,000,000。TQ Acquisition及其子公司構成了Quest Integrity,為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。就Quest Integrity交易而言,TQ收購及其附屬公司就我們現有債務安排所提供的擔保及資產留置權形式的信貸支持(視情況而定)已解除。我們使用了大約$238從Quest Integrity交易中獲得的淨收益中的100萬美元用於支付$225.0本集團將承擔1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,
截至2022年9月30日,已滿足將Quest Integrity報告為非連續性運營的標準,因此,本10-Q表中顯示的所有期間都已重新編制,以將Quest Integrity作為非連續性運營進行報告。除非另有説明,否則本10-Q表格中的財務信息和討論基於我們的持續運營(IHT和MS部門),不包括我們中斷運營的任何結果(Quest Integrity)。參考注2--停產業務瞭解更多詳細信息。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測(“NDT”)服務,管道完整性管理服務,現場熱處理和熱服務,儲罐管理解決方案,管道完整性解決方案,以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像,包括遠程數字視頻成像和激光掃描服務。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案;排放控制和合規性;熱攻絲和生產線停止;以及在線閥門插入解決方案,這些解決方案在資產處於運行狀態時交付,從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的,例如週轉維護事件,也可以是計劃外的,例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間,主要是在資產離線的情況下交付,通常是通過使用交叉認證的技術人員,他們的多工藝能力提供了實現緊迫時間安排所需的生產。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
在出售之前,Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括兩個廣泛定義的學科:(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件,為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務;(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持,提供先進的工程和狀況評估服務。如前所述,Quest Integrity現在被報告為停產運營。
我們向各行各業的公司推銷我們的服務,其中包括:
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣);
•製造和加工(化學、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦);
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣);
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路);以及
•航空航天和國防。
新冠肺炎的持續影響。新冠肺炎疫情影響了我們的員工和運營,以及我們客户、供應商和承包商的運營。我們繼續受到大流行病和全球經濟狀況對業務費用、人員配置和供應鏈管理的直接和間接影響。
《關懷法案》。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),我們有資格將產生的社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。截至2021年12月31日,我們擁有14.1百萬遞延的僱主工資税未付,我們支付了$7.02022年1月遞延的工資税為100萬美元。剩餘餘額#美元7.1100萬美元將於2022年底到期,其中包括一美元0.5因停止運營而應支付的餘額為百萬美元。此外,在我們開展業務的司法管轄區內的其他政府通過了立法,為僱主提供救濟計劃,其中包括工資補貼撥款、推遲某些與工資相關的費用以及納税和其他福利。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼視為相關費用的補償。隨着這些其他政府審查其救濟計劃的遵守情況,我們可能會被要求退還其中的一部分資金。在截至2022年9月30日的三個月內,我們沒有收到任何相關的政府補貼。在截至2021年9月30日的三個月內,我們確認了一美元1.8百萬美元和美元0.3我們的運營費用和銷售費用、一般費用和管理費用分別減少了100萬美元。我們確認減少了#美元。0.6百萬美元和美元0.1在截至2022年9月30日的9個月中,我們的運營費用以及與這些計劃相關的銷售、一般和管理費用分別為5.6百萬美元和美元1.0在截至2021年9月30日的9個月中,分別有100萬美元與這些計劃相關。
通貨膨脹。通貨膨脹率和貨幣匯率繼續對全球經濟產生影響,從而對公司的經營方式產生影響。本公司會繼續監察這些情況,並採取適當行動。面對不斷增加的成本,公司努力通過降低成本計劃、提高生產率和定期提價來維持利潤率。我們正在密切關注通脹、供應鏈挑戰和經濟放緩帶來的影響。有關我們面臨的與通脹相關的風險的更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告中的“風險因素--我們的運營成本可能面臨通脹壓力,我們的項目可能出現成本超支”。
烏克蘭衝突。該公司在俄羅斯或烏克蘭沒有員工或業務。美國實施的制裁和其他貿易控制措施其他國家政府對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動做出迴應,可能會在未來影響我們的供應鏈。雖然很難估計當前或未來的制裁對公司業務和財務狀況的影響,但這些制裁可能會對公司的銷售、採購原材料的成本或未來的分銷成本產生不利影響。
演示的基礎。這些簡明的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)和證券交易委員會的規則和規定編制的。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平列報該等期間業績所需的所有調整,包括正常經常性調整。任何過渡期的業務結果不一定代表全年的結果。本報告所載中期財務報表中某些披露已被精簡或遺漏。這些財務報表應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和註釋一起閲讀。
整合。簡明綜合財務報表包括我們對運營和財務政策有控制權的子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
關聯方交易記錄。關聯方交易是指(1)本公司或其任何附屬公司為參與者,及(2)任何關聯方(定義見下文)擁有或將擁有直接或間接重大利益的任何交易、安排或關係或一系列類似交易、安排或關係(包括產生或發行任何債務或債務擔保)。
關聯方是指在本公司上一個財政年度開始以來的任何時間是(1)本公司或其任何子公司的高管、董事或被選舉為董事的被提名人,(2)在本公司擁有超過5%(5%)實益權益的人,(3)本款第(1)或(2)款所述任何個人或實體的直系親屬,以及(4)任何商號,受僱於上述任何個人或實體的公司或其他實體,或為普通合夥人或主事人,或擔任類似職位,或擁有百分之五(5%)或更大實益權益的公司或其他實體。直系家庭成員包括一個人的配偶、父母、繼父母、子女、繼子女、兄弟姐妹、母親和岳父、兒媳、兄弟姐妹以及居住在該人家中的任何人,但房客或僱員除外。
流動性和持續經營。該等簡明綜合財務報表乃根據公認會計原則編制,並假設本公司將繼續作為持續經營企業,以期在該等未經審核簡明綜合財務報表發佈日期後的12個月期間,在正常業務過程中變現資產及清償負債。我們繼續經營下去的能力取決於許多因素,其中包括我們遵守債務協議中的契約的能力,我們治癒債務協議下發生的任何違約或對任何此類違約的容忍的能力,以及我們在違約發生或利息和本金支付到期時支付、退休、修改、更換或再融資債務的能力。流動性風險是指當我們的財務義務到期時,我們將無法履行的風險。我們的流動性可能會受到大宗商品價格的改善和下降、我們部門的運營業績以及我們進入資本和信貸市場的能力的影響。
我們在這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日起一年內對我們的流動資金進行了評估,以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。在編制這項流動性評估時,我們運用判斷來估計公司的預計現金流,包括:(I)預計的現金流出,(Ii)預計的現金流入,以及(Iii)公司現有債務安排下的可用性。現金流預測是基於運營和融資成本的已知或計劃現金需求,幷包括管理層對未來客户活動水平、其服務和供應的定價以及其他因素的最佳估計。實際結果可能與這些預測大不相同。根據公司的預測,我們認為,目前的營運資金、運營現金流和資本支出融資不足以為運營提供資金、維持對我們債務契約(經修訂)的遵守,並履行公司的義務,特別是與下文所述票據有關的義務,因為這些債務將在這些簡明綜合財務報表發佈之日後一年內到期。
我們的5.00%可轉換優先票據於2023年8月1日到期(“票據”),本金餘額為$97.4截至2022年9月30日,這一數字降至400萬美元41.2中描述的交換交易的結果是附註12--債務。
我們現正研究其他方法,以減少未償還債券餘額或為其再融資,包括延長債券到期日及其他方法。然而,不能保證我們將能夠執行債券的減持、延期或再融資,或任何替代融資的條款將與到期日之前的債券條款一樣優惠。根據我們於2022年訂立的經修訂融資安排的條款,ABL信貸協議(於此定義)所界定的到期儲備觸發日期及定期貸款信貸協議(於此定義)所界定的到期觸發日期(統稱為“觸發日期”)為2023年5月18日,其後已修訂至2023年6月17日,見附註12--債務以獲取更多信息。因此,票據餘額必須支付給$10.0在2023年6月17日或之前,公司必須手頭有相等的現金,以支付債券餘額至$10.0百萬美元。
如未能於觸發日期前償還票據,則根據吾等定期貸款信貸協議(定義見此)、附屬定期貸款信貸協議(定義見此)、ABL信貸安排及相應延遲提取定期貸款(定義見此定義),將構成違約事件,因為該等工具包含交叉違約條款,導致該等債務工具須按需支付。參考附註12--債務有關可能影響我們未來流動性的債務條款和到期日的更多信息。
於2022年10月4日,吾等訂立附屬定期貸款信貸協議(定義見下文)第8號修正案(“第8號修正案”)。看見附註12--債務瞭解更多詳細信息。
2022年11月1日,我們完成了與Baker Hughes的Quest Integrity交易,如上所述,總收購價格約為2791000萬美元,反映根據《銷售協議》在完成交易後的某些估計調整。我們用出售Quest Integrity的淨收益償還了$225.0百萬定期債務和
與償還有關的某些費用和相關的應計利息,其餘部分留作一般企業用途,從而減少我們未來的償債義務和槓桿率,並改善我們的流動性。
於2022年11月4日,吾等訂立定期貸款信貸協議第9號修正案(“第9號修正案”)及附屬定期貸款信貸協議第10號修正案(“第10號修正案”)。看見附註12--債務瞭解更多詳細信息。
截至2022年9月30日,我們遵守了債務契約。然而,如果沒有完成再融資交易或延長債券到期日的協議,公司可能面臨的風險之一是,無法為債券支付本金以滿足觸發日期條款,或在2023年8月1日到期時無法償還可轉換債務。未能支付債券本金至$10.0在2023年6月17日之前償還,或在2023年8月1日到期日償還,將導致違約事件及上文本公司其他債務工具項下所述的相關交叉違約。
由於我們目前的財政資源,以及不能保證我們能夠獲得延長或修訂財務公約,我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業,存在着很大的疑問。我們正在評估並將繼續探索再融資交易或減少債務的戰略替代方案,包括談判修訂我們的信貸安排和其中包含的財務契約、出售資產或其他替代融資交易。雖然我們的貸款人同意延期並修改了之前的金融契約,但不能保證在未來不遵守我們的債務契約或其他可能的違約事件時,我們的貸款人會提供額外的延期、豁免或修訂。未經審計的簡明綜合財務報表不包括對資產、負債和報告費用的賬面金額和分類的任何調整,如果公司無法繼續經營下去,這些調整可能是必要的.
估計的使用。我們的會計政策符合公認會計原則。根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表需要管理層作出影響我們報告的財務狀況和經營結果的估計和判斷。我們定期審查影響我們簡明合併財務報表的重大估計和判斷,並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。估計和判斷是基於作出這種估計和判斷時可獲得的信息。對這些估計和判斷的使用所作的調整往往涉及以前沒有的信息。編制財務報表時,與這種估計和判斷有關的不確定性是固有的。估計和判斷除其他事項外,用於(1)收入確認方面,(2)與收購相關的有形和無形資產的估值和所有長期資產的可能減值評估,(3)估計工人補償、汽車、醫療和一般負債的應計負債的各種因素,(4)建立應收賬款準備,(5)估計資產的使用年限,(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現,(7)選擇用於測量與固定收益養老金計劃相關的成本和負債的假設。(8)公允價值評估;(9)對外經營中的外匯風險管理。我們最重要的會計政策如下所述。
金融工具的公允價值.如財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)820所界定公允價值計量與披露E(“ASC 820”),公允價值為於計量日期在市場參與者之間有秩序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。我們利用市場數據或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設,包括關於風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的,可以是市場證實的,也可以是通常看不到的。我們主要採用市場方法進行經常性公允價值計量,並努力利用現有的最佳信息。因此,我們利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。使用不可觀察到的投入是為了在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行公允價值確定。我們能夠根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。ASC 820確立了公允價值等級,使“一級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的未調整報價市場價格,“二級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格,該等報價已根據轉讓限制的影響等項目進行調整,以及那些未報價但通過與可觀察市場數據(包括類似資產的報價市場價格)進行證實而可觀察到的報價,而“第三級”計量包括不可觀察和高度主觀衡量的投入。
我們的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金、現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款的賬面金額代表其各自的公允價值,因該等票據的到期日較短。我們的ABL信貸安排和定期貸款的公允價值代表了基於可變條款的賬面價值,以及管理層的意見,即我們在相同期限和擔保結構下可獲得的當前利率與債務的利率相當。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們債券的公允價值為$97.4百萬美元和美元84.0分別為百萬美元(包括轉換期權的公允價值),是根據觀察到的交易價格確定的“第二級”計量
這些樂器。有關我們的ABL信貸安排、大西洋公園定期貸款、次級定期貸款和票據的更多信息,請參見附註12--債務.
現金和現金等價物.現金和現金等價物包括投資於原始到期日不超過三個月的高流動性短期投資的所有存款和資金。
庫存。除了某些按加權平均成本計價的存貨外,我們採用先進先出的方法對存貨進行估價。庫存包括材料、人工和某些固定間接費用。存貨按成本和可變現淨值兩者中較低者列報。對庫存成本超過效用的庫存,定期審查庫存數量,並將庫存成本降至可變現淨值。存貨消耗成本或產品銷售成本計入營業費用。
財產、廠房和設備。財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。租賃改進按其各自的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。資產的折舊和攤銷按直線法計算,估計的資產使用年限如下:
| | | | | | | | |
分類 | | 使用壽命 |
建築物 | | 20-40年份 |
企業資源計劃(“ERP”)系統 | | 15年份 |
租賃權改進 | | 2-15年份 |
機器和設備 | | 2-12年份 |
傢俱和固定裝置 | | 2-10年份 |
計算機和計算機軟件 | | 2-5年份 |
汽車 | | 2-5年份 |
商譽和無形資產。在被確定具有無限期使用壽命的企業合併中獲得的商譽和無形資產不攤銷,而是根據ASC 350的規定至少每年進行減值測試和潛在觸發事件評估無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)。具有有限壽命的無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值,並根據ASC 360對減值進行審查-10長期資產的減值或處置 (“ASC 360”).
我們在報告單位層面評估減值商譽,我們已確定該商譽與我們的經營部門相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日,不是公司資產負債表上與持續經營有關的商譽。唯一具有商譽的部門是Quest Integrity,它包括在非持續運營中。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,我們將任何商譽減值損失計量為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。我們每年12月1日測試我們的商譽減值,每當我們意識到可能表明賬面價值可能減值的事件或情況變化時。曾經有過不是截至2022年9月30日止九個月錄得商譽減值。商譽減值#美元55.8在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們與MS運營部門相關的持續運營記錄了100萬美元。
所得税。我們遵循ASC 740的指導所得税(“ASC 740”),這要求我們使用資產負債法對遞延所得税進行會計處理,併為所有重大的暫時性差異提供遞延所得税。作為編制簡明綜合財務報表過程的一部分,我們被要求估計我們所經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計我們當前的實際應付或應收税金和相關的税費或利益,以及評估因某些項目(如折舊)在税務和會計方面的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異可能導致遞延税項資產和負債,這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。
根據美國會計準則第740條,我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性,如果我們認為部分或全部遞延税項資產很可能(超過50%的可能性)不會變現,我們必須建立估值撥備。我們考慮了所有可獲得的證據,以根據證據的權重來確定是否需要估值津貼。所使用的證據包括現有應課税暫時性差異的沖銷、在税法允許的情況下以前結轉年度的應税收入、關於我們當前財務狀況的信息以及我們在本年度和前幾年的經營結果,以及關於未來年度的所有現有信息,包括我們預期的未來業績和税務籌劃策略。
我們定期評估我們是否更有可能在我們經營的司法管轄區實現遞延税項資產。管理層相信,未來應課税收入來源、扭轉暫時性差異和其他税務籌劃策略將足以實現尚未建立估值準備的遞延税項資產。我們的估值撥備主要與結轉的淨營業虧損有關。雖然我們在評估是否需要額外的估值免税額時,已考慮這些因素,但我們不能保證,如果有關未來年份的資料有所改變,將來不需要設立額外的估值免税額。估值免税額的任何變動都將影響我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的淨收益(虧損)。
在評估用於税收目的的可扣除和應税項目的時間和金額時,需要做出重大判斷。根據ASC 740-10,我們為不確定的納税狀況建立準備金,儘管我們相信我們的納税申報狀況是可以支持的,但我們認為該狀況不太可能在受到挑戰時得到維持。當事實和情況發生變化時,我們會通過所得税撥備來調整這些準備金。在税務機關可就任何相關少繳所得税評估利息和罰款的範圍內,該等金額已累計,並在我們的綜合經營報表中分類為所得税開支(利益)的組成部分。
工人補償、汽車、醫療和一般責任應計。根據ASC 450或有事件根據資產負債表(“ASC 450”),當可能已產生負債且損失金額可合理估計時,我們會記錄或有損失。我們不斷審查我們的或有損失,以確保我們在資產負債表上記錄了適當的準備金。這些準備金是基於已發生但未收到的索賠、管理層作出的估計和判斷、適用於訴訟事項的保險範圍的歷史經驗,並在情況需要時進行調整。對於工人補償,我們的自我保險保留額為$1.0百萬美元,我們的汽車責任免賠額為$2.0每次發生一百萬次。對於一般責任索賠,我們有#美元的免賠額。1.0100萬美元,自保保留額為$5.0每次發生一百萬次。對於醫療索賠,我們的自我保險保留額為$0.4按年確定的每名申索人一百萬美元。對於環境責任索賠,我們的自我保險保留額為$1.0每次發生一百萬次。我們為超過這種自我保留限額的索賠提供保險。保險受條款、條件、限制和免責條款的約束,這些條款、條件、限制和免責條款可能不能完全賠償我們的所有損失。我們的估計和判斷可能會根據新信息、法律或法規的變化、管理層計劃或意圖的變化、或法律訴訟、和解或其他因素的結果而發生變化。如果對這些事項採用不同的估計和判斷,很可能會為不同的數額記錄準備金。
信貸損失準備金。在正常業務過程中,由於賬單糾紛、客户破產、對我們提供的服務的不滿以及其他各種原因,我們的部分應收賬款無法收回。我們為那些我們估計最終將被認為無法收回的應收賬款建立了備抵。信貸損失準備是根據我們的歷史經驗和管理層對長期未付應收賬款的審查得出的。
信用風險集中。單一客户佔合併收入的比例沒有超過10%。
每股收益(虧損)每股基本收益(虧損)的計算方法是用持續經營的收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)或淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將持續經營的收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)或淨收益(虧損)除以(1)期內已發行普通股的加權平均數、(2)假定使用庫存股方法行使基於股份的補償的攤薄效應和(3)假設轉換為IF轉換法下的票據的攤薄效應的總和。我們目前的意圖是在債券到期時以現金支付本金。如果轉換價值超過本金金額,我們可以選擇交付超過本金總額(“轉換價差”)的剩餘轉換債務的普通股。相應地,轉換價差計入分母,用於使用庫存股方法計算稀釋後每股普通股收益,分子則根據與轉換特徵相關的嵌入衍生工具的任何記錄損益(扣除税項)進行調整。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月,所有未償還的基於股份的補償獎勵被排除在每股攤薄虧損的計算之外,因為它們將被計入反攤薄,因為在這兩個時期內持續運營的虧損。此外,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,由於轉換價格超過了我們普通股在適用期間的平均價格,因此在計算每股稀釋收益(虧損)時不包括在轉換票據時可發行的潛在股票。有關我們的註釋和基於股票的薪酬獎勵的信息,請參閲附註12--債務和附註14--基於股份的薪酬,分別為。
非現金投融資活動。非現金投資和融資活動不包括在簡明合併現金流量表中,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
根據融資租賃獲得的資產 | $ | 752 | | | $ | 611 | | | $ | 852 | | | $ | 1,017 | |
另外,我們有一美元1.4百萬美元和美元1.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的應計資本支出分別為100萬美元,在支付之前不包括在簡明合併現金流量表中。
外幣.對於功能貨幣不是美元的子公司,資產和負債按期末匯率折算,收入和費用按期間平均匯率折算。資產和負債賬户的換算調整作為股東權益累計其他全面損失的單獨組成部分計入。外幣交易損益包括在我們的經營報表中。
我們歷來執行外幣對衝計劃,以降低我們擁有大量資產和負債的國家的外匯風險,這些國家的資產和負債以功能貨幣以外的貨幣計價。我們的對衝計劃於2021年10月結束。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,外幣掉期合約的影響並不大。
固定收益養老金計劃。養卹金福利成本和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。主要假設包括貼現率、計劃資產的預期投資回報、死亡率和退休比率等因素。貼現率、計劃資產的預期投資回報率、死亡率和退休比率是根據收益率參考確定的,並每年進行審查並考慮進行調整,以反映當前的市場狀況。計劃資產的預期收益來自詳細的定期研究,其中包括對資產配置戰略的審查、個別資產類別的預期未來長期業績、風險(標準差)以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。雖然這些研究適當考慮了最近的計劃業績和歷史回報,但假設主要是長期的、預期的回報率。死亡率和退休比率是根據實際和預期的計劃經驗計算的。根據公認會計原則,與假設不同的實際結果是累積的,並在未來期間攤銷,因此通常會影響未來期間的已確認費用。雖然我們認為使用的假設是適當的,但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響養卹金義務和未來費用。
重新分類。前幾個期間的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式,包括單獨列報和報告非連續性業務。如前所述,這種重新分類對我們的財務狀況或經營結果沒有任何影響。
新採用的會計準則
ASU No. 2020-06. 2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計,這通過取消某些分離模式簡化了可轉換工具的會計處理,並通常將按其攤銷成本作為單一負債報告。此外,ASU 2020-06取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF轉換方法。2022年1月1日,我們採用改良的回溯法進行ASU。我們認識到,最初應用ASU作為對2022年1月1日期初累計赤字餘額的調整具有累積效應。上期合併財務報表未作追溯調整,繼續按照這些期間的現行會計準則進行報告。參考附註12--債務自2022年1月1日起對採用本ASU的影響。
尚未採用的會計準則
ASU No. 2020-04.2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南,參考匯率改革(主題848):範圍於2021年1月發佈,為將GAAP應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和例外,但須滿足參考LIBOR或其他預計將被終止的利率的某些標準。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。雖然我們目前正在決定是否選擇可選的權宜之計,但我們預計採用這些ASU不會對我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生重大影響。
2. 停產經營
2022年11月1日,我們完成了與貝克休斯的Quest Integrity交易,總收購價格約為美元2791000萬美元,反映根據《銷售協議》在完成交易後的某些估計調整。我們用出售Quest Integrity的淨收益償還了$225.0本集團將承擔一百萬元定期債務及若干與償還有關的費用及相關的應計利息,其餘部分則預留作一般企業用途,從而減少我們未來的償債責任及槓桿,並改善我們的流動資金。Quest Integrity之前代表的是一個可報告的細分市場。在完成Quest Integrity交易後,我們現在在二分段、IHT和MS請參閲附註1--主要會計政策和實務摘要瞭解有關Quest Integrity交易的更多詳細信息。
我們的簡明綜合資產負債表和簡明綜合營業報表報告了與持續業務分開的非持續業務。我們的簡明綜合全面損失表、權益表和現金流量表將持續經營和非持續經營結合在一起。下表彙總了與我們的停產業務有關的財務信息。
下表列出了由非連續性業務的税前收入與非連續性業務的税後收入組成的主要細目的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
構成非持續業務收入(損失)的主要項目類別 | | | | | | | |
收入 | $ | 29,441 | | | $ | 19,531 | | | $ | 88,704 | | | $ | 59,858 | |
運營費用 | (12,052) | | | (10,720) | | | (39,508) | | | (32,878) | |
銷售、一般和行政費用 | (8,832) | | | (7,109) | | | (26,422) | | | (19,531) | |
重組和其他相關費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | (297) | |
利息支出,淨額 | (78) | | | (61) | | | (108) | | | (204) | |
其他費用 | (2,675) | | | (856) | | | (4,934) | | | (1,964) | |
非持續經營的所得税前收入 | 5,804 | | | 785 | | | 17,732 | | | 4,984 | |
所得税撥備 | (2,057) | | | (1,521) | | | (1,464) | | | (1,004) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | $ | 3,747 | | | $ | (736) | | | $ | 16,268 | | | $ | 3,980 | |
下表列出了非連續性業務的主要資產和負債類別與簡明綜合資產負債表中單獨列報的金額的核對情況(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
作為非連續性業務一部分包括的主要資產類別的賬面金額 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 10,641 | | | $ | 10,122 | |
應收賬款淨額 | 25,640 | | | 20,499 | |
預付費用和其他流動資產 | 8,077 | | | 3,805 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 17,131 | | | 15,879 | |
商譽和無形資產淨額 | 25,311 | | | 26,823 | |
其他非主要資產類別 | 1,870 | | | 5,968 | |
| | | |
與非連續性業務相關的總資產 | $ | 88,670 | | | $ | 83,096 | |
| | | |
作為非連續性業務一部分包括的主要負債類別的賬面金額 | | | |
應付帳款 | $ | 1,923 | | | $ | 2,125 | |
其他應計負債 | 13,162 | | | 9,363 | |
| | | |
經營租賃義務 | 1,812 | | | 2,368 | |
其他非重大負債類別 | 2,478 | | | 2,540 | |
| | | |
與非持續經營相關的總負債 | $ | 19,375 | | | $ | 16,396 | |
非持續經營的資產和負債按賬面價值和公允價值減去出售成本中的較低者計量。於截至2022年9月30日止三個月及九個月內,出售集團於非持續經營中應佔的任何資產或負債無需減記至公允價值減去出售成本。Quest Integrity有$0.02百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的應計資本支出分別為100萬美元,在支付之前不包括在簡明合併現金流量表中。
下表列出了Quest Integrity的折舊、攤銷和資本支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
非持續經營的經營活動提供的現金流: | | | |
折舊及攤銷 | $ | 1,143 | | | $ | 2,016 | |
| | | |
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非持續經營的投資活動提供的現金流: | | | |
資本支出 | $ | 3,703 | | | $ | 2,365 | |
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3. 收入
根據ASC主題606,與客户簽訂合同的收入,(“ASC 606”)我們遵循五個步驟確認收入:1)確定與客户的合同,2)確定履約義務,3)確定交易價格,4)將交易價格分配給履約義務,以及5)在履行義務得到履行時確認收入。
我們與客户的大多數合同都是短期合同,按時間和材料計費,而某些其他合同是固定價格的。某些合同可能包含固定要素和可變要素的組合。我們可以作為委託人,並有履行義務提供服務本身或監督任何分包商提供的服務。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的,不包括代表第三方收取的金額,如政府當局評估的税款。一般來説,在對價金額可變的合同中,對價金額是根據我們向客户開具發票(如下所述)的權利在每個期間確定的。由於我們的大多數合同只包含一個履約義務,因此將一個合同交易價格分配給多個履約義務通常是不適用的。客户通常在滿足我們的履約義務時開具賬單,付款期限通常從發票開出之日起30至90天不等。某些固定價格合同下的賬單可能基於具體里程碑的實現,而某些安排可能需要預先向客户付款。我們的合同不包括重要的融資部分,因為合同通常跨越
不到一年。合同通常包括保證類型的保證條款,以保證服務符合商定的規範。保修期通常為自服務之日起12個月或更短時間。
收入被確認為(或當)通過將對服務或產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時。收入確認指導規定了兩種確認方法(隨時間或時間點)。隨着時間的推移,我們的大多數績效義務都有資格得到認可,因為我們通常在客户設施或資產上執行我們的服務,客户在我們執行服務時獲得我們的服務的好處。如果履約義務在一段時間內得到履行,相關收入也會在一段時間內使用被認為最合適的方法來確認,以反映進展和控制權轉移的衡量標準。對於我們的時間和材料合同,我們通常能夠選擇開票權實際權宜之計,這允許我們確認收入,如果該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應,則我們有權向客户開具發票。對於我們的固定價格合同,我們通常使用成本對成本法來確認收入,這種方法根據迄今發生的成本與履行義務完成時的估計成本總額的比率來衡量完成進度。在這種方法下,收入在發生成本時按比例確認。對於在某個時間點轉移控制權的合同,收入在資產控制權轉移給客户時確認,這通常是在客户交付和接受時確認的。
收入的分解。 我們從與客户的合同中獲得的收入按地理區域、可報告的運營部門和服務類型分列如下(以千為單位):
地理區域:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的三個月 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 美國和加拿大 | | 其他國家 | | 總計 | | 美國和加拿大 | | 其他國家 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | | | |
IHT | $ | 108,009 | | | $ | 2,303 | | | $ | 110,312 | | | $ | 98,812 | | | $ | 2,664 | | | $ | 101,476 | |
女士 | 76,135 | | | 31,892 | | | 108,027 | | | 63,885 | | | 32,518 | | | 96,403 | |
總計 | $ | 184,144 | | | $ | 34,195 | | | $ | 218,339 | | | $ | 162,697 | | | $ | 35,182 | | | $ | 197,879 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 美國和加拿大 | | 其他國家 | | 總計 | | 美國和加拿大 | | 其他國家 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | | | |
IHT | $ | 312,928 | | | $ | 7,105 | | | $ | 320,033 | | | $ | 302,871 | | | $ | 7,206 | | | $ | 310,077 | |
女士 | 217,749 | | | 91,135 | | | 308,884 | | | 189,234 | | | 91,732 | | | 280,966 | |
總計 | $ | 530,677 | | | $ | 98,240 | | | $ | 628,917 | | | $ | 492,105 | | | $ | 98,938 | | | $ | 591,043 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
運營細分市場和服務類型:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| (未經審計) |
| 無損評估和檢測服務 | | 維修和保養服務 | | 熱處理 | | 其他 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | |
IHT | $ | 87,267 | | | $ | 19 | | | $ | 16,357 | | | $ | 6,669 | | | $ | 110,312 | |
女士 | — | | | 106,776 | | | 125 | | | 1,126 | | | 108,027 | |
總計 | $ | 87,267 | | | $ | 106,795 | | | $ | 16,482 | | | $ | 7,795 | | | $ | 218,339 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| (未經審計) |
| 無損評估和檢測服務 | | 維修和保養服務 | | 熱處理 | | | | 其他 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | | | |
IHT | $ | 80,553 | | | $ | 56 | | | $ | 11,928 | | | | | $ | 8,939 | | | $ | 101,476 | |
女士 | — | | | 95,560 | | | 71 | | | | | 772 | | | 96,403 | |
總計 | $ | 80,553 | | | $ | 95,616 | | | $ | 11,999 | | | | | $ | 9,711 | | | $ | 197,879 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| (未經審計) |
| 無損評估和檢測服務 | | 維修和保養服務 | | 熱處理 | | 其他 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | |
IHT | $ | 255,419 | | | $ | 158 | | | $ | 45,983 | | | $ | 18,473 | | | $ | 320,033 | |
女士 | — | | | 305,277 | | | 238 | | | 3,369 | | | 308,884 | |
總計 | $ | 255,419 | | | $ | 305,435 | | | $ | 46,221 | | | $ | 21,842 | | | $ | 628,917 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| (未經審計) |
| 無損評估和檢測服務 | | 維修和保養服務 | | 熱處理 | | | | 其他 | | 總計 |
收入: | | | | | | | | | | | |
IHT | $ | 244,374 | | | $ | 344 | | | $ | 42,650 | | | | | $ | 22,709 | | | $ | 310,077 | |
女士 | — | | | 278,685 | | | 768 | | | | | 1,513 | | | 280,966 | |
總計 | $ | 244,374 | | | $ | 279,029 | | | $ | 43,418 | | | | | $ | 24,222 | | | $ | 591,043 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有關我們可報告的運營部門和地理信息的更多信息,請參閲附註18--分類和地理信息披露.
合同餘額。收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的應收貿易賬款、合同資產和合同負債。應收貿易賬款包括客户當前應付的已開賬單和未開賬單的金額,並代表無條件接受對價的權利。應付金額按其估計可變現淨值列報。參考附註1--主要會計政策和實務摘要和附註4-應收款有關我們的應收貿易賬款和信用損失準備的更多信息。合同資產包括未開出賬單的金額,通常是在使用收入確認的成本比法時,根據固定價格合同進行銷售,確認的收入超過向客户開出的賬單金額,付款權利取決於時間流逝以外的其他條件。金額不得超過其可變現淨值。如果我們從客户那裏收到預付款或定金,合同責任就會被記錄下來。此外,如果可變對價項目導致記錄的收入少於開出的賬單,則會產生合同責任。合同資產和合同負債一般歸類為流動資產。
下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日的貿易應收賬款、合同資產和合同負債的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 變化 |
| (未經審計) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應收貿易賬款淨額1 | $ | 213,684 | | | $ | 188,772 | | | $ | 24,912 | |
合同資產2 | $ | 2,320 | | | $ | 1,602 | | | $ | 718 | |
合同責任3 | $ | 2,071 | | | $ | 313 | | | $ | 1,758 | |
應收貿易賬款、合同資產和合同負債--非連續性業務4 | $ | 30,000 | | | $ | 22,366 | | | $ | 7,634 | |
_________________
1包括已開票和未開票的金額,扣除信貸損失準備。看見附註4-應收款瞭解更多細節。
2持續經營的一部分包括在簡明綜合資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”項中。
3持續業務的一部分包括在簡明綜合資產負債表的“其他應計負債”項下。
4應收貿易賬款、合同資產、合同負債和停產業務應收賬款淨額合計,列於上述各行。
這一美元0.7從2021年12月31日到2022年9月30日,我們的合同資產增加了100萬份,這是因為與2021年12月31日相比,在2022年9月30日進行的固定價格合同更多。合同負債增加#美元。1.8截至2022年9月30日。這一增加與客户在進行工作之前已支付全部或部分對價的合同有關。由於我們合同的短期性質,截至任何期間末的合同負債餘額通常被確認為下個季度的收入。因此,截至2021年12月31日的幾乎所有合同負債餘額在截至2022年9月30日的9個月前確認為收入。
合同費用。我們確認,如果本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,則在發生時,獲得合同的增量成本為銷售、一般和行政費用。履行合同的成本如果直接與合同或特定的預期合同有關,則記為資產,成本是為了產生或加強資源,這些資源將在未來用於履行履約義務,並且預計成本將被收回。履行被確認為資產的合同的成本主要包括人工和材料成本,通常與履行履行義務之前發生的工程和安裝成本有關。確認為履行合同的成本的資產包括在簡明合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項中,截至2022年9月30日和2021年12月31日不是實質性資產。當我們將相關商品或服務轉移給客户時,此類資產被確認為費用。履行合同的所有其他費用在發生時計入費用。
剩餘的履約義務。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有需要披露的剩餘履約義務的實質性金額。在ASC 606允許的情況下,我們選擇在以下情況下不披露剩餘履約義務的信息:(I)履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,或者(Ii)當我們根據發票開票權實際權宜之計確認履行履約義務的收入時。
4. 應收賬款
截至2022年9月30日和2021年12月31日的應收賬款摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
應收貿易賬款 | $ | 171,908 | | | $ | 161,751 | |
未開票應收賬款 | 47,642 | | | 35,933 | |
信貸損失準備 | (5,866) | | | (8,912) | |
總計 | 213,684 | | | 188,772 | |
應收賬款,淨額--非連續性業務 | (25,640) | | | (20,499) | |
應收賬款,淨額--持續經營 | $ | 188,044 | | | $ | 168,273 | |
ASC 326, 信貸損失適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貿易和未開賬單的應收賬款,並要求立即確認終身預期信貸損失。影響我們應收賬款預期收款的重要因素包括石油和天然氣、煉油、電力和石化市場的宏觀經濟趨勢和預測,以及我們的經營業績和預測的變化。對於未開單的應收賬款,我們將其視為
由於它們通常在90天內轉換為貿易應收賬款,因此未來經濟狀況的變化不會對信貸損失估計產生重大影響,因此它們屬於短期性質。我們確定了以下主要影響應收賬款可收款性的因素,並因此確定了用於計算預期信貸損失的資金池:(I)應收賬款的賬齡,(Ii)與特定應收賬款有關的已知應收賬款的任何識別,以及(Iii)不同地理區域的經濟風險特徵的差異。
對於應收貿易賬款,客户通常被提供以下付款到期日條款30開具發票的天數。我們跟蹤了我們的應收貿易賬款的歷史損失信息,並編制了不同賬齡類別的歷史信用損失百分比。我們相信,我們編制的歷史損失信息是確定應收貿易賬款預期信用損失的合理基礎,因為應收貿易賬款的構成與制定歷史信用損失百分比時使用的構成一致,因為我們的客户和付款條件通常不會發生重大變化。我們使用損失率法更新影響應收貿易賬款預期可收回性的當前狀況和合理且可支持的預測的歷史損失信息。我們沒有看到當前經濟環境對我們的歷史信用損失百分比產生重大影響的負面趨勢;然而,我們將繼續監測表明歷史損失信息不再是確定我們預期信用損失的合理基礎的變化。我們預測的損失率內在地包含了預期的宏觀經濟趨勢。對於繼續表現出類似風險特徵的應收賬款的每個賬齡類別,適用於在集合基礎上估計預期信貸損失的損失率方法。
為衡量個別具有特定收款風險的應收賬款的預期信貸損失,我們根據客户特定的事實和情況確定特定因素,這些因素對每個客户都是唯一的。具有不同風險特徵的客户賬户被單獨識別,並根據評估的信用風險為這些賬户確定特定準備金。
我們還確定了以下地理區域來區分我們的應收貿易賬款:(1)美國、(2)加拿大、(3)歐洲聯盟、(4)英國和(5)其他國家。這些地理區域被認為是合適的,因為它們各自在不同的經濟環境中運作,擁有不同的外幣,因此具有相似的經濟風險特徵。對於每個地理區域,我們評估歷史損失信息,並確定適用於每個賬齡類別和具有特定風險特徵的個人應收賬款的信用損失百分比。我們根據每個地區國內生產總值和石油需求的預測變化,估計未來預期的信貸損失。
我們認為從財務報表報告之日起一年是一個合理的預測期,因為這一期與我們的貿易應收賬款的預期應收款保持一致。如果我們的客户無法為我們提供的產品或服務匯款或以其他方式履行他們對我們的義務,我們的客户所經歷的財務困境可能會對我們產生不利影響。在確定當前預期的信貸損失時,我們審查宏觀經濟狀況、市場具體情況和內部預測,以確定我們評估中的潛在變化。
下表顯示了信貸損失準備的前滾(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
期初餘額 | $ | 8,912 | | | $ | 9,918 | |
| | | |
預期信貸損失調整1 | (442) | | | 2,193 | |
核銷 | (2,414) | | | (3,143) | |
外匯效應 | (190) | | | (56) | |
期末餘額 | 5,866 | | | 8,912 | |
信貸損失準備--停產業務 | (1,061) | | | (1,069) | |
信貸損失準備金--持續經營 | $ | 4,805 | | | $ | 7,843 | |
_________________
1包括$0.7百萬美元和美元0.5截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的12個月的信貸損失撥備追回百萬美元。
5. 盤存
截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
原料 | $ | 8,811 | | | $ | 7,641 | |
正在進行的工作 | 3,225 | | | 2,725 | |
成品 | 24,956 | | | 25,388 | |
總計 | 36,992 | | | 35,754 | |
總庫存--停產作業 | — | | | (379) | |
總庫存--持續運營 | $ | 36,992 | | | $ | 35,375 | |
6. 預付資產和其他流動資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日的預付資產和其他流動資產摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
應收保險賬款 | $ | 39,000 | | | $ | 39,000 | |
預付費用 | 17,506 | | | 12,645 | |
其他流動資產 | 17,448 | | | 8,223 | |
總計 | 73,954 | | | 59,868 | |
預付資產和其他流動資產--非連續性業務 | (8,077) | | | (3,805) | |
預付資產和其他流動資產--持續經營 | $ | 65,877 | | | $ | 56,063 | |
應收保險是指在其他應計負債中記錄的法律索賠的第三方保險供應商的應收款項,請參閲附註10--其他應計負債。這些應收款由我們的第三方保險提供商為任何已解決的訴訟事項或已滿足免賠額的未決和解事項承保。預付費用主要涉及預付保險和在保險期間之前預付的其他費用。其他流動資產主要包括合同資產、第三方應收賬款和其他非貿易相關應收賬款等項目。
截至2022年9月30日,其他流動資產包括遞延融資成本,共計#美元。4.8百萬美元,因為所有長期債務現在都被歸類為流動債務。從歷史上看,這些資產在“其他資產,淨額”中列報,比較期間未作調整。其他流動資產還包括1970 Group Inc.(“1970 Group”)遞延融資費,總額達#美元。2.9與截至2022年9月29日的特定替代保險補償機制協議(“替代保險補償機制協議”)有關的百萬美元,由我們和1970集團之間達成(見附註12--債務瞭解更多詳細信息)。
7. 財產、廠房和設備
截至2022年9月30日和2021年12月31日的財產、廠房和設備摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
土地 | $ | 4,523 | | | $ | 5,743 | |
建築物和租賃設施的改進 | 53,803 | | | 58,972 | |
機器和設備 | 298,327 | | | 306,366 | |
傢俱和固定裝置 | 11,301 | | | 11,642 | |
資本化的ERP系統開發成本 | 45,917 | | | 45,917 | |
計算機和計算機軟件 | 22,328 | | | 22,243 | |
汽車 | 4,379 | | | 4,356 | |
在建工程 | 27,678 | | | 16,565 | |
總計 | 468,256 | | | 471,804 | |
累計折舊 | (312,628) | | | (310,445) | |
財產、廠房和設備、淨值 | 155,628 | | | 161,359 | |
財產、廠房和設備淨額--非連續性業務 | (17,131) | | | (15,879) | |
不動產、廠房和設備、淨額持續業務 | $ | 138,497 | | | $ | 145,480 | |
上表包括融資租賃項下的資產#美元。7.0百萬美元和美元6.7百萬美元,累計攤銷$2.1百萬美元和美元1.6分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的折舊費用為5.5百萬美元和美元6.7分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的折舊費用為18.3百萬美元和美元21.0分別為100萬美元。
截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的12個月出售和處置的資產的成本基礎為#美元。10.1百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。成本基礎為#美元10.1在截至2022年9月30日的9個月中,5.8百萬臺機器和設備,$2.1百萬美元的建築投資,1.3百萬美元的土地,$0.8百萬美元的租賃權改進和0.1百萬美元的其他資產。成本基礎為#美元2.8在截至2021年12月31日的12個月中,2.5百萬臺機器和設備,$0.2100萬輛汽車和100萬美元0.1百萬美元的其他資產。
8. 無形資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | | | | | |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
客户關係 | $ | 174,400 | | | $ | (97,362) | | | $ | 77,038 | | | $ | 175,156 | | | $ | (88,783) | | | $ | 86,373 | |
競業禁止協議 | 5,288 | | | (5,288) | | | — | | | 5,503 | | | (5,503) | | | — | |
商號 | 24,520 | | | (22,417) | | | 2,103 | | | 24,743 | | | (22,252) | | | 2,491 | |
技術 | 7,784 | | | (6,998) | | | 786 | | | 7,843 | | | (6,885) | | | 958 | |
許可證 | 827 | | | (800) | | | 27 | | | 850 | | | (774) | | | 76 | |
總計 | $ | 212,819 | | | $ | (132,865) | | | $ | 79,954 | | | $ | 214,095 | | | $ | (124,197) | | | $ | 89,898 | |
無形資產--非連續性業務 | (19,468) | | | 18,094 | | | (1,374) | | | (20,186) | | | 18,606 | | | (1,580) | |
無形資產--持續經營 | $ | 193,351 | | | $ | (114,771) | | | $ | 78,580 | | | $ | 193,909 | | | $ | (105,591) | | | $ | 88,318 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的無形資產攤銷費用為3.4百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月的無形資產攤銷費用為10.2百萬美元和美元10.5分別為100萬美元。無形資產的攤銷費用預計約為#美元。13.1從2022年到2025年每年100萬。
應攤銷無形資產的加權平均攤銷期限為13.7截至2022年9月30日和2021年12月31日。
9. 商譽
截至2022年9月30日或2021年12月31日,我們的IHT或MS部門沒有任何商譽餘額。看見附註1--主要會計政策和實務摘要和注2--停產業務瞭解更多細節,因為剩餘的商譽存在於Quest Integrity。
10. 其他應計負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他應計負債摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
法律和專業應計項目 | $ | 47,475 | | | $ | 46,762 | |
工資和其他補償費用 | 50,101 | | | 44,284 | |
保險應計項目 | 6,820 | | | 7,314 | |
財產税、銷售税和其他與收入無關的税 | 6,701 | | | 8,018 | |
累算佣金 | 1,481 | | | 1,111 | |
應計利息 | 8,070 | | | 6,469 | |
其他 | 8,991 | | | 7,141 | |
總計 | $ | 129,639 | | | $ | 121,099 | |
其他應計負債--非連續性業務 | (13,162) | | | (9,363) | |
其他應計負債--持續經營 | $ | 116,477 | | | $ | 111,736 | |
法律和專業應計項目包括法律和專業費用的應計項目以及應計的法律索賠,請參閲附註17--承付款和或有事項。某些法律索賠由保險承保,這些索賠的相關應收保險記錄在預付費用和其他流動資產中,請參閲附註6--預付資產和其他流動資產。工資和其他薪酬支出包括所有與工資有關的應計費用,其中包括應計假期、遣散費和獎金。保險應計費用主要涉及應計的醫療和工作人員補償費用。財產税、銷售税和其他非收入相關税項包括銷售和使用税、物業税和其他相關税項的應計項目。應計利息與我們長期債務的應計利息有關。其他應計負債包括合同負債和其他應計費用等項目。
11. 所得税
我們記錄了一筆#美元的所得税準備金。1.5百萬美元和美元4.2截至2022年9月30日的三個月和九個月為100萬美元,而撥備為7.4百萬美元和美元8.4截至2021年9月30日的三個月和九個月,實際税率,包括離散項目,是一項規定5.8在截至2022年9月30日的三個月中,8.9截至2021年9月30日的三個月。在截至2022年9月30日的九個月內,我們的有效税率(包括個別項目)是以下撥備4.7%,相比之下,6.1截至2021年9月30日的九個月。由於某些司法管轄區的估值免税額增加,實際税率與法定税率不同。上一年的有效税率也受到與《關注法》相關的確認税收優惠的影響。
對本公司作為持續經營基礎的持續經營能力的極大懷疑使人對我們估計和創造未來收入的能力產生懷疑。由於缺乏適用於我們第三季度財務報表的持續經營基礎,我們通常需要為所有無法通過扭轉現有時間差異或結轉年度應納税所得額而變現的遞延税項資產計提估值準備金。雖然幾家子公司在歷史上一直是盈利的,未來的收入是評估其遞延税項資產變現的重要因素,但對公司持續經營能力的極大懷疑使人們對我們創造未來收入的能力產生懷疑。因此,公司計入了一筆費用#美元。0.8用於抵銷剩餘遞延税項淨資產所需估值備抵的所得税支出百萬美元。這一美元0.8百萬美元的費用主要歸因於我們的德國和加拿大子公司。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
12. 債務
在截至2022年9月30日的期間,由於觸發日期條款,原始到期日超過一年的債務被歸類為流動債務。這一規定不影響截至2021年12月31日期間的債務分類。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。團隊的當前和長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
ABL設施 | $ | 129,816 | | | $ | 62,000 | |
大西洋公園定期貸款 | 234,443 | | | 214,191 | |
次級定期貸款 | 46,132 | | | 36,358 | |
| | | |
| | | |
總計 | $ | 410,391 | | | $ | 312,549 | |
備註1 | 95,125 | | | 87,662 | |
融資租賃義務2 | 5,708 | | | 5,640 | |
債務和融資租賃債務總額 | $ | 511,224 | | | $ | 405,851 | |
長期債務和融資租賃債務的當期部分 | (506,414) | | | (667) | |
長期債務和融資租賃債務總額減去當期部分 | $ | 4,810 | | | $ | 405,184 | |
_________________
1包括未償還本金、減去未攤銷折價和發行成本。看見可轉債下面的章節瞭解更多信息。
2不包括與停產業務相關的融資租賃債務。
ABL設施
於2022年2月11日,吾等與貸款方訂立了一項新的信貸協議,並以特拉華州的有限責任公司Eclipse Business Capital,LLC為代理(“Eclipse”)(該協議為“ABL信貸協議”)。根據ABL信貸協議向我們提供的資金承諾,受某些條件限制,包括最高可達#美元的循環信貸額度。130.01,000,000,000美元,由月食的某些附屬公司提供(“循環信貸貸款”),35.0Swingline借款的百萬美元再限制和$26.0為信用證的簽發提供百萬美元的再提升,以及最高可達#美元的遞增延遲提取定期貸款35.0由Corre Partners Management,LLC及其若干聯屬公司(“Corre”)(統稱為“ABL信貸安排”)提供的100萬美元(“Corre Delay Drawing Term Loan”)。ABL信貸融資項下的貸款所得款項(其中包括)用於償還由Citibank,N.A.(“Citibank”)作為代理牽頭的某項以資產為基礎的信貸協議(該協議經不時修訂、重述、補充或以其他方式修訂,即“花旗信貸協議”)項下的欠款,該協議已於2022年2月11日全部償還及終止。ABL信貸安排到期,所有未償還款項將於2025年2月11日到期並支付。然而,ABL信貸安排受觸發日期的影響,如上所述附註1--主要會計政策和實務摘要.
ABL貸款項下的借款於到期日按浮動利率計息,利率根據基本利率(“基本利率”)或倫敦銀行同業拆息利率加上適用保證金(定義見ABL信貸協議)的年利率而定。2022年9月30日的利率為7.21%適用於Eclipse和12.56用於Corre延遲提取定期貸款的%。
與發行ABL信貸安排相關的直接和增量成本約為#美元。8.3百萬美元,並作為遞延融資成本資本化。這些成本在ABL信貸安排的期限內以直線方式攤銷。未攤銷遞延融資成本為#美元。4.8百萬美元和美元2.9分別為2022年9月30日和2021年12月31日。此外,更新了遞延融資成本、債務貼現和發行成本的攤銷期限,以反映與觸發日期撥備相關的修訂到期日以及相關的債務重新分類為流動債務。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
截至2022年9月30日,團隊擁有94.8循環信貸貸款下未償還的百萬美元和美元35.0根據Corre延期提取定期貸款,未償還的百萬美元。截至2022年9月30日,在適用的昇華和其他條款和條件的限制下,剩餘的美元1.9ABL信貸機制下的可用承付款中有100萬可用於貸款或簽發新的信用證。有幾個$8.9百萬在資產負債表外的信用證中未清償。
2022年修正案:2022年5月6日,我們簽訂了ABL信貸協議修正案第1號,其中修改了到期準備金觸發日期(如ABL信貸協議和附註1--主要會計政策和實務摘要),在符合某些條件的情況下,必須就債券的未償還本金數額設立儲備的日期為75在到期日之前的天數,而不是120天或2023年5月18日,在該日期之前,票據餘額必須支付到$10.0百萬元,否則公司必須手頭有等值現金,以支付債券至$10.0百萬美元。
就Quest Integrity交易而言,於2022年11月1日,吾等、擔保方、貸款方及作為代理人的日月光訂立ABL信貸協議第2號修正案(“ABL信貸協議修正案第2號”),其中包括:(I)修訂到期準備金觸發日期(定義見ABL信貸協議),規定在符合若干條件的情況下,必須就票據的未償還本金金額設立準備金的日期為45在債券到期日之前,而不是75天,或2023年6月17日,以及(Ii)對消極契約和強制性提前還款條款進行了某些修改。
大西洋公園定期貸款
於二零二零年十二月十八日,吾等作為代理人(“APSC”)及貸款人(“定期貸款信貸協議”)與大西洋公園戰略資本基金訂立若干定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”),據此,吾等借入一筆$。250.0百萬定期貸款(“定期貸款”或“大西洋公園定期貸款”)。這筆定期貸款是以一種3%原始發行折扣,因此收到的總收益為$242.5百萬美元。如定期貸款信貸協議所述,定期貸款實質上以所有資產作抵押,但ABL信貸安排以第一留置權擔保的資產除外,在某些情況下,我們可將定期貸款增加不超過$100.0百萬美元。定期貸款在到期時按浮動利率計息,根據我們的選擇,年利率為基本利率或LIBOR利率,外加適用的保證金。2022年9月30日和2021年12月31日的定期貸款實際利率為25.72%和20.90%。截至2022年9月30日,實際利息包括10.24%浮動利率和額外的15.48%是由於對本公司持續經營能力的重大懷疑所引發的債務發行成本加快。截至2021年12月31日,實際利息包括8.5%浮動利率和額外的12.4%由於於2021年9月30日因缺乏持續經營而引發的債務發行成本加快。債務貼現、權證貼現和債務發行成本的未攤銷餘額為#美元。23.4百萬美元和美元35.8分別為2022年9月30日和2021年12月31日。
定期貸款到期,所有未償還金額將於2026年12月18日到期並支付。然而,在某些情況下,債券可能會提早到期,包括債券的未償還本金總額為$10.0百萬或更多,在這種情況下,定期貸款將在觸發日期到期。由於上述觸發日期,債務被歸類為流動債務。
2022年修正案:2022年2月11日,我們簽訂了定期貸款信貸協議第6號修正案(“第六修正案”)。第六修正案,除其他事項外,(I)允許簽訂ABL信貸協議,(Ii)允許以實物支付定期貸款信貸協議下的某些到期利息,(Iii)允許某些資產出售並要求某些相關的強制性預付款,但須遵守適用的預付款溢價,以及(Iv)修訂金融契約,使最高淨槓桿率7.00在截至2023年3月31日的財季之前,不會對1.00進行測試,並且該公司不允許超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為百萬美元;如果公司保持低於或等於淨槓桿率的淨槓桿率,則該未融資資本支出限制將不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。
2022年5月6日,我們簽訂了定期貸款信貸協議第7號修正案(“第七修正案”)。第七修正案除其他事項外,(I)修改了到期觸發日期(定義見定期貸款信貸協議),使得由於本金總額超過#美元而觸發定期貸款信貸協議到期的日期。10.0債券項下未償還的百萬元為75在到期日之前的天數,而不是120以及(Ii)修訂財務契約,以便在截至2023年3月31日的財政季度測試的最高淨槓桿率由7.00 to 1.00 to 12.00 to 1.00.
關於Quest Integrity交易,於2022年11月1日,吾等、擔保方、貸款方以及APSC作為貸款人和擔保方的代理人,簽訂了定期貸款信貸協議(定期貸款修訂第8號)第8號修正案,其中包括:(I)修改了強制性預付款要求,允許我們保留高達$26.0在某些限制的規限下,(Ii)修改到期觸發日期(定義見定期貸款信貸協議),使定期貸款信貸協議的到期觸發日期因本金總額超過
超過$10.0債券項下未償還的百萬元債券是在債券到期日前45天,而不是在債券到期日前75天,或2023年6月17日,以及(Iii)對負向契諾及強制性提前還款條文作出若干修訂。
2022年11月4日,我們簽署了定期貸款信貸協議第9號修正案。這項修訂修訂了財務契約,以免除其下的最高淨槓桿率契約,使其在截至2023年6月30日的財政季度之前不會接受測試,此後每個財政季度7.00 to 1.00.
次級定期貸款
於2021年11月9日,吾等與Corre Credit Fund,LLC及貸款方訂立信貸協議(“附屬定期貸款信貸協議”),提供一筆無抵押的$50.0百萬延遲支取次級定期貸款(“次級定期貸款”)。附屬定期貸款在2026年12月31日之前到期,所有未償還金額均到期並應支付,該日期比定期貸款到期或全額償還晚兩週。次級定期貸款的規定利率為12%,應以實物利息(“實物利息”)的形式支付。2022年9月30日和2021年12月31日的實際利率為46.79%和19.73%。截至2022年9月30日,實際利息包括12聲明的利息和附加的百分比34.79%是由於對本公司持續經營能力的重大懷疑所引發的債務發行成本加快。截至2021年12月31日,實際利息包括12%聲明的利息和額外的7.73%由於於2021年9月30日因缺乏持續經營而引發的債務發行成本加快。未攤銷債務的發行成本為$。9.0百萬美元和美元13.9分別為2022年9月30日和2021年12月31日。
2022年的修正案。2022年2月11日,我們與貸款人(包括Corre)和作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities簽訂了附屬定期貸款信貸協議第5號修正案,其中規定了額外承諾$10.0本公司在2022年7月1日之前可供借款的附屬延遲提取定期貸款(經第7號修正案修訂,如下所述)。
於2022年5月6日,吾等與不時與貸款人(包括Corre)及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第6號修正案(“Corre修正案6”)。除其他事項外,Corre修正案6還修訂了金融契約,將在截至2023年3月31日的財政季度測試的最高淨槓桿率將從7.00 to 1.00 to 12.00 to 1.00.
於2022年6月28日,吾等與貸款人(包括Corre)及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第7號修正案,其中包括延長以下額外承諾的可用日期 $10.02022年7月1日至2022年10月31日期間的附屬延遲提取定期貸款為100萬美元。
於2022年10月4日,吾等與不時與貸款人及Cantor Fitzgerald Securities作為代理人訂立若干附屬定期貸款信貸協議第8號修正案,據此,吾等將附屬定期貸款信貸協議項下未償還本金總額增加至約$112.7百萬美元,以實施下文所述的交換。此外,第8號修正案將附屬定期貸款信貸協議下的額外承諾的可用日期延長了#美元。10.02022年10月31日至2022年12月31日期間的附屬延遲提取定期貸款為100萬美元。看見可轉換票據以下為修訂未償還債券的影響。
於2022年11月1日,吾等作為借款方、擔保方、不時的貸款方及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第9號修正案(“附屬定期貸款修正案第9號”)。附屬定期貸款修正案第9號,除其他事項外,(I)修改了強制性提前還款要求,允許我們保留最多$26.0(Ii)對負面契約和強制性提前還款條款進行了某些修改。
2022年11月4日,我們簽訂了次級定期貸款信貸協議第10號修正案。這項修訂修訂了財務契約,以免除其下的最高淨槓桿率契約,使其在截至2023年6月30日的財政季度之前不會接受測試,此後每個財政季度7.00 to 1.00.
認股權證
於二零二零年十二月十八日,就執行定期貸款信貸協議,吾等向APSC發出認股權證,以購買最多3,582,949我們普通股的股份,最初可在2028年6月14日之前的任何時間按持有人的選擇權全部或部分行使,行使價格為#美元。7.75每股(“現有認股權證”)。關於執行次級定期貸款信貸協議和第三修正案,我們於2021年11月9日進入
與APSC Holdco II,L.P.(“APSC Holdco”)訂立經修訂及重訂的普通股購買認股權證(“A&R認股權證”),據此修訂及重述現有認股權證,以規定購買最多4,082,949我們普通股的股份(包括500,000根據2021年11月8日向APSC發行的認股權證可發行的普通股股份,規定購買總計1,417,051我們的普通股),並將行權價降至1美元1.50每股。截至2022年9月30日不是已經行使了搜查證。
訂閲協議
關於ABL信貸協議所考慮的交易,Corre同意向公司提供增量融資(“增量融資”),總額約為#美元。55.0百萬美元,包括(I)$35.0上文討論的ABL信貸安排下的延遲提取定期貸款百萬美元;10.0根據附屬定期貸款信貸協議發放的現有貸款,按同等比例從Corre獲得2022年2月延遲提取定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議);及(Iii)10.0百萬美元,通過發行11,904,762本公司普通股股份(“PIPE股份”)出售予Corre Opportunities合格總基金、Corre Horizon Fund、LP及Corre Horizon II Fund,LP(統稱為“Corre持有人”),價格為$0.84每股(“股權發行”)。於2022年2月11日,吾等與Corre持有人訂立普通股認購協議(“認購協議”),據此,本公司於2022年2月11日向Corre持有人發行及出售PIPE股份。
根據認購協議的條款及條件,本公司的董事會(“董事會”)須為一CoRe持有人的合格董事會提名人,應由Corre持有人指定並具有獨立董事的資格(“董事會提名人”),董事會須在以下時間內任命該初始董事會提名人為二級董事七認購協議簽訂之日的工作日。這位被提名人已被任命為董事會成員,只要認購協議仍未完成,這一條件將保持有效。
可轉換票據
2020年12月,我們停用了1美元136.9債券面值百萬美元,截至2022年9月30日,未償還本金為$97.4百萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,這些票據在我們的簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
負債構成: | | | |
本金 | $ | 97,372 | | | $ | 93,130 | |
未攤銷發行成本 | (1,378) | | | (916) | |
未攤銷折扣 | (869) | | | (4,552) | |
負債部分的賬面淨額1 | $ | 95,125 | | | $ | 87,662 | |
| | | |
| | | |
| | | |
權益部分: | | | |
扣除發行成本後的權益部分賬面金額2 | $ | — | | | $ | 7,969 | |
扣除發行成本後的權益部分賬面金額3 | $ | 37,276 | | | $ | 37,276 | |
_________________
1列於簡明綜合資產負債表的“長期債務和融資租賃債務的當期部分”。
2涉及根據ASC 470-20(定義見下文)計入的票據部分,並計入簡明綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。
3涉及根據ASC 815-15(定義見下文)入賬的票據部分,並計入簡明綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。
下表列出了與票據有關的利息支出信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
息票利息1 | $ | 1,624 | | $ | 1,164 | | $ | 4,801 | | $ | 3,492 |
攤銷債務貼現和發行成本 | 785 | | 791 | | 2,105 | | 2,326 |
利息支出總額 | $ | 2,409 | | $ | 1,955 | | $ | 6,906 | | $ | 5,818 |
| | | | | | | |
實際利率 | 10.28 | % | | 9.12 | % | | 10.28 | % | | 9.12 | % |
_____________
1 截至2022年9月30日的三個月和九個月的息票利率包括PIK利息$1.1百萬美元和美元3.3百萬美元,分別y.曾經有過不是PIK利息包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月內的息票利息。
2022年的修正案。於二零二二年一月十三日,吾等與作為受託人的Truist Bank就管限債券的契約(“契約”)訂立補充契約,以對契約作出若干修訂(“修訂”),並修改同意持有人(“同意持有人”)持有的$52.0本金總額為百萬元的債券(該等經修訂的債券,稱為“PIK證券”)。補充契約修訂契約,除其他事項外,允許在2022年2月1日支付PIK證券的利息為 實收利息及隨後的利息支付日期,由公司選擇,利率為5.00年利率:全額現金或按8.00PIK利息中的年利率%。
於2022年10月4日,吾等與若干債券持有人(統稱“兑換持有人”)訂立交換協議(“交換協議”)。交換持有人持有的票據按我們的選擇權支付利息,利率為5.00年利率:全額現金或按8.00PIK利息中的年利率%。根據交換協議,我們同意交換大約$57.0為換取附屬定期貸款信貸協議項下等值增加的定期貸款本金金額(“新定期貸款”),兑換持有人實益擁有的票據本金總額,加上應計及未支付的實收利息。吾等於2021年11月9日訂立Corre/AP條款表(定義見附屬定期貸款信貸協議),據此,各兑換持有人均有權將票據兑換成新定期貸款,而各兑換持有人均行使此項權利。在交換協議和第8號修正案結束後,我們大約有$41.2未償還債券本金總額為百萬元,息率為5.00年利率完全以現金支付。
亞利桑那州立大學2020-06年度採用。2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU通過刪除ASC 470-20中的某些分離模型簡化了可轉換票據的會計處理,債務-可轉換工具的債務,包括轉換和其他選項。ASU更新關於不需要被視為主題815下的導數的某些嵌入式轉換特徵的指南,衍生工具和套期保值,或者不會產生作為實收資本入賬的大量溢價,從而這些特徵不再需要從主辦合同中分離出來。可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這也將導致在適用主題835(利息)中的指導時,為可轉換債務工具確認的利息支出通常更接近票面利率。此外,ASU對主題260中關於可轉換債務工具的每股收益指導進行了修訂,其中最重大的影響是要求使用IF轉換法計算稀釋每股收益,不再允許使用淨股份結算法。ASU還對主題815-40進行了修訂,該主題就實體必須如何確定合同是否符合衍生會計的範圍例外提供了指導。對專題815-40的修正改變了確認為資產或負債的合同的範圍。ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效,允許在2020年12月15日之後的時期內提前採用。ASU的採用可以是在修改後的追溯基礎上,也可以是完全追溯基礎上。2022年1月1日,我們採用改良的回溯法進行ASU。我們認識到,最初應用ASU作為對2022年1月1日累計赤字期初餘額的調整具有累積效應。上期合併財務報表未作追溯調整,繼續按照這些期間的現行會計準則進行報告。
因此,對我們2022年1月1日精簡綜合資產負債表所做的更改對採用ASU的累積影響如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日的餘額 | | 採用ASU 2020-06後的調整 | | 2022年1月1日的餘額 |
負債 | | | | | | |
長期債務和融資租賃義務 | | $ | 405,191 | | | $ | 1,827 | | | $ | 407,018 | |
權益 | | | | | | |
額外實收資本 | | $ | 444,824 | | | $ | (5,651) | | | $ | 439,173 | |
累計赤字 | | $ | (375,584) | | | $ | 3,824 | | | $ | (371,760) | |
採用對我們截至2022年9月30日的九個月綜合運營報表的影響主要是淨利息支出減少了$0.8百萬美元。這使得我們在截至2022年9月30日的9個月中,普通股股東應佔普通股的每股基本和稀釋後淨虧損減少了1美元0.01。由於轉換後可發行的普通股股份因反稀釋效應而不計入分母,因此要求使用IF轉換法來確定計算普通股股東應佔普通股每股攤薄淨收入時所使用的分母的方法改變,並未對稀釋每股收益產生影響。
1970年團體替代保險報銷機制
2022年9月29日,我們與1970集團簽訂了替代保險報銷安排協議。根據該協議,1970集團能夠以替代償還機制(“替代償還機制”)的形式向我們提供信貸,最高可提供約#美元21.4為我們的工傷賠償、商用汽車及一般責任保險承保人提供百萬元信用證,以承保工傷賠償、商用汽車及/或一般責任保單(下稱“保單”)。
根據替代保險補償安排協議,1970集團安排簽發由全國保險專員協會批准的金融機構的信用證。1970年集團安排的這類信用證允許我們返還某些現有信用證,這些信用證是為了支持保險單而未償還的,需要抵押,從而為我們提供了大約#美元的流動性。21.3百萬美元。根據替代保險償付安排協議,我們將被要求在通知任何此類提款的五個工作日內,償還1970集團根據信用證支付的任何提款。替代保險報銷安排協議將在(I)我們的保單到期或終止或(Ii)2023年9月29日終止時終止。這項安排取代了我們現有的信用證。它允許我們釋放$16.3在總額為300萬美元的25.7以前作為替換信用證抵押品持有的受限制現金100萬美元,以及ABL信貸安排項下未償還信用證減少#美元。5.0100萬美元,從而改善了我們的流動性。
根據《公約》的規定ASC 470-債務,這一安排是一種替代償還機制,僅限於信用證項下提取的金額。因此,在我們使用或使用替代償還機制之前,信用證被視為表外信貸安排。費用總額為$。2.9我們支付的100萬美元將在協議期限內延期攤銷。截至2022年9月30日,未攤銷餘額為$2.9100萬美元包括在其他流動資產中。
遞延融資成本、債務和認股權證貼現以及債務發行成本
如上所述,由於觸發日期條款,截至2022年9月30日,所有原始到期日超過一年的債務均被歸類為當前債務。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,與團隊未償債務相關的資本化遞延融資成本,包括債務發行成本和折扣,扣除累計攤銷淨額為$39.4百萬美元和美元58.0分別為100萬美元。由於觸發日期條款,更新了遞延融資成本、債務和認股權證折扣以及債務發行成本的攤銷期限,以反映潛在的加速到期日。這導致了額外的攤銷費用#美元。10.6百萬美元和美元15.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
流動性
在2022年9月30日,我們有30.7百萬美元的無限制現金和現金等價物25.7作為信用證和商務卡項目抵押品的百萬受限現金。截至2022年9月30日的國際現金餘額為$12.9百萬,和大約$1.6數百萬美元的現金存放在有貨幣限制的國家。我們大約有一美元11.9百萬美元的額外借款能力,其中包括1.9百萬ABL信貸安排下的可獲得性和美元10.0在附屬定期貸款項下可用百萬美元。在國際上,我們有金額為#美元的未付信用證。0.3百萬美元。此外,我們還有$1.6百萬美元的未償還擔保債券和額外的$0.9百萬美元的雜項現金存款,以確保租賃或其他必要的債務。截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物總計為$55.2100萬美元,其中4.1百萬美元受到大西洋公園定期貸款到期利息的限制。此外,$14.2百萬美元55.2百萬現金和現金等價物在外國賬户,主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞,包括#美元。2.4數百萬現金存放在有貨幣限制的國家。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
2022年11月1日,該公司完成了將其Quest Integrity業務出售給Baker Hughes的交易,現金收益約為$279100萬美元,反映了某些估計的結賬後調整。本公司所得款項淨額(支付交易相關開支及若干其他費用後)約為$270百萬美元。該公司使用了大約$238所得款項中有100萬美元用於償還定期債務,並支付與償還有關的某些費用和相關的應計利息,其餘部分保留用於一般企業用途。截至2022年11月4日,我們的合併現金和現金等價物為76.0100萬美元,其中6.8百萬美元主要被限制為未償信用證的抵押品,約為#美元。13.7其各種信貸安排下的未提取可用資金為100萬美元,導致總流動資金為#美元82.9百萬美元。
13. 租契
我們採用了ASC 842,租約,自2019年1月1日起生效,並選舉修改後的追溯過渡法。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的“經營租賃使用權(‘ROU’)資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃債務的當前部分”。融資租賃包括在我們綜合資產負債表上的“物業、廠房和設備淨額”、“長期債務和融資租賃債務的當期部分”和“長期債務和融資租賃債務”。
經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內按直線原則確認。浮動租賃付款和短期租賃付款(初始期限少於12個月的租賃)在發生時計入費用。
我們與租賃和非租賃組件簽訂了某些設備、辦公室和車輛租賃的租賃協議。我們選擇了實際的權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,並將兩者作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。我們有主要用於設備、房地產和車輛的運營和融資租賃。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至14幾年,其中一些可能包括延長租約長達10幾年,其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
經營租賃成本 | $ | 6,035 | | | $ | 6,784 | | | $ | 19,056 | | | $ | 21,044 | |
可變租賃成本 | 1,057 | | | 1,503 | | | 3,958 | | | 4,106 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 237 | | | 155 | | | 498 | | | 467 | |
租賃負債利息 | 143 | | | 84 | | | 269 | | | 252 | |
總租賃成本 | 7,472 | | | 8,526 | | | 23,781 | | | 25,869 | |
租賃成本--停產業務 | $ | 126 | | | $ | (472) | | | $ | (785) | | | $ | (1,169) | |
租賃費--持續經營 | $ | 7,598 | | | $ | 8,054 | | | $ | 22,996 | | | $ | 24,700 | |
與租賃有關的其他信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
補充現金流信息: | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 4,934 | | | $ | 6,226 | | | $ | 15,434 | | | $ | 17,569 | |
融資租賃的營運現金流 | 89 | | | 81 | | | 204 | | | 252 | |
融資租賃產生的現金流 | 295 | | | 119 | | | 615 | | | 356 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | | | | | | | |
經營租約 | 1,343 | | | 721 | | | 2,697 | | | 9,304 | |
融資租賃 | 752 | | | 611 | | | 852 | | | 1,017 | |
在簡明綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
經營租賃: | (未經審計) | | |
經營租賃使用權資產、持續經營 | $ | 48,189 | | | $ | 58,495 | |
經營性租賃使用權資產、停產經營 | 1,872 | | | 2,205 | |
| | | |
經營租賃債務的當前部分,持續經營 | 13,328 | | | 15,412 | |
經營租賃債務的當前部分,非連續性業務 | 812 | | | 764 | |
| | | |
經營租賃債務(非流動)、持續經營 | 39,144 | | | 47,617 | |
經營租賃債務(非流動)、非持續經營 | 1,000 | | | 1,604 | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資租賃: | | | |
融資租賃使用權資產、持續經營 | $ | 4,909 | | | $ | 5,114 | |
融資租賃使用權資產、停產經營 | 6 | | | 9 | |
| | | |
融資租賃債務的本期部分,持續經營 | 898 | | | 667 | |
融資租賃債務的本期部分,非連續性業務 | 2 | | | 2 | |
| | | |
長期融資租賃義務、持續經營 | 4,810 | | | 4,973 | |
長期融資租賃義務、停產經營 | 4 | | | 7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
加權平均剩餘租期: | | | |
經營租約 | 5.8年份 | | 6.0年份 |
融資租賃 | 9.1年份 | | 10.0年份 |
加權平均貼現率: | | | |
經營租約 | 7.1 | % | | 6.8 | % |
融資租賃 | 7.0 | % | | 6.4 | % |
截至2022年9月30日,我們沒有尚未開始的重大額外運營和融資租賃。截至2022年9月30日,不可取消租賃(包括短期租賃)下的未來最低租賃支付如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
2022年(今年剩餘時間) | $ | 5,774 | | | $ | 424 | |
2023 | 15,146 | | | 1,197 | |
2024 | 12,058 | | | 954 | |
2025 | 8,711 | | | 667 | |
2026 | 6,654 | | | 608 | |
此後 | 17,553 | | | 3,925 | |
未來最低租賃付款總額 | 65,896 | | | 7,775 | |
減去:利息 | 13,424 | | | 2,067 | |
租賃負債現值 | $ | 52,472 | | | $ | 5,708 | |
14. 基於股份的薪酬
我們採取了股票激勵計劃和其他安排,根據這些安排,董事會可以向高級管理人員、董事和關鍵人員授予股票期權、限制性股票、股票單位、股票增值權、普通股或業績獎勵。
員工。截至2022年9月30日,大約有1.2向高級管理人員、董事和關鍵員工發放百萬股限制性股票、績效獎勵和股票期權。根據我們的計劃,適用於每種形式的基於股份的補償的行使價、條款和其他條件一般由董事會的薪酬委員會在授予時確定,可能會有所不同。
2021年5月,我們的股東批准了2018年Team,Inc.股權激勵計劃(《2018計劃》)的修訂和重述。2018年計劃取代了2016年Team,Inc.股權激勵計劃。對2018年計劃的修訂和重述增加了可供發行的股份3.0百萬股我們的普通股。與我們的基於股份的薪酬相關的發行的股票是通過授權但未發行的普通股發行的。
與基於股份的薪酬相關的薪酬支出總額為$0.6百萬美元和美元1.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。與基於股份的薪酬相關的薪酬支出總額為$0.6百萬美元和美元5.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。基於股份的薪酬支出反映了對預期沒收的估計。2022年9月30日,$2.2與基於股份的薪酬有關的未確認薪酬支出預計將在#年剩餘加權平均期間確認1.3好幾年了。
股票單位在歸屬時以普通股結算,除非發行股票在法律上不可行,在這種情況下,獎勵的價值以現金結算。我們根據授予日的市場價格確定每個股票單位的公允價值。股票單位一般按年分期付款。三或四年與單位相關的費用在同一歸屬期間確認。我們還向董事授予普通股,這通常是立即授予的。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,沒有向董事授予股票獎勵。與股票單位和董事股票授予相關的薪酬支出總計為1美元。1.8百萬美元和美元3.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,
截至2022年9月30日的9個月,涉及我們股票單位和董事股票授予的交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 |
| (未經審計) |
| 不是的。的庫存 單位 | | 加權 平均值 公允價值 |
| (單位:千) | | |
股票和股票單位,年初 | 804 | | | $ | 7.27 | |
在此期間的變化: | | | |
授與 | 525 | | | $ | 1.30 | |
既得和安頓 | (135) | | | $ | 7.16 | |
被沒收並被取消 | (101) | | | $ | 6.95 | |
存貨和存貨單位,期末 | 1,093 | | | $ | 4.44 | |
績效股票單位。我們有一個績效股票單位獎勵計劃,根據該計劃,我們向我們的高管授予長期績效股票單位(LTPSU)獎勵。在這項計劃下,我們在績效期間的第一年向執行官員傳達“目標獎勵”。LTPSU獎勵實現績效目標和完成所需服務期的懸崖背心。在歸屬日期之後,在可行的情況下儘快與普通股進行結算。LTPSU於2019年(“2019年獎”)、2020年(“2020年獎”)和2021年(“2021年獎”)頒發的獎項須遵守兩年制績效期間和併發兩年制服務期限。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,沒有頒發LTPSU獎項。對於LTPSU獎項,績效目標分為二獨立業績因數,以(I)相對股東回報(“RTSR”)為基礎,按指定同業組別衡量;及(Ii)經營業績兩年制績效期間,可能的支出範圍為0%至200每個獎項的目標獎勵的百分比二性能因素。截至2021年3月15日,2019年獎項授予RTSR績效目標水平25%和運營績效指標的結果為0目標水平的%。
RTSR和股價里程碑因素被認為是公認會計準則下的市場狀況。對於受市場條件制約的業績單位,我們根據蒙特卡羅模擬的結果確定業績單位的公允價值,該模擬使用截至授予日期的基於市場的投入來模擬未來的股票回報。具有市場條件的獎勵的補償支出按(I)最低所需服務期和(Ii)蒙特卡羅模擬得出的服務期中較長的較長者按直線原則確認,分別針對每個歸屬部分。對於受市場條件制約的業績單位,因為預期結果通過蒙特卡洛計入授予日的公允價值
卡洛模擬,補償費用隨後不會因預期或實際業績結果的變化而進行調整。對於不受市場條件制約的業績單位,我們根據授予日我們普通股的市場價格確定每個業績單位的公允價值。對於這些獎勵,我們基於可能達到的業績目標以直線基礎確認歸屬期限內的補償費用,並受預期或實際業績結果變化的調整。與績效獎勵相關的薪酬支出總計為1美元1.2百萬美元,費用為$1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
截至2022年9月30日的9個月內,涉及我們業績獎勵的交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 |
| (未經審計) |
| 視乎市場情況而定的表現單位 | | 不受市場條件影響的表現單位 |
| 不是的。的庫存 單位1 | | 加權 平均值 公允價值 | | 不是的。的庫存 單位1 | | 加權 平均值 公允價值 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
業績存量單位,期初 | 684 | | | $ | 6.45 | | | 219 | | | $ | 9.91 | |
在此期間的變化: | | | | | | | |
授與 | — | | | — | | | — | | | — | |
既得和安頓 | — | | | — | | | — | | | — | |
取消 | (653) | | | $ | 6.04 | | | (188) | | | $ | 9.61 | |
業績存量單位,期末 | 31 | | | $ | 14.96 | | | 31 | | | $ | 11.69 | |
_________________
1個具有可變支出的績效單位顯示在目標績效水平。
股票期權。我們使用布萊克-斯科爾斯模型在授予日確定每個股票期權的公允價值,並確認我們的股票期權獎勵在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內產生的費用,通常是授權期。曾經有過不是截至2022年9月30日或2021年12月31日的與股票期權相關的薪酬支出。我們的期權通常以等額的年度分期付款方式支付四年制服務期限。與期權授予相關的費用在這些期權的指定歸屬期間以直線基礎確認。股票期權通常有一個十年學期。
不是在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9個月期間授予股票期權,以及不是行使了期權,總共行使了7,210在以下期間取消的期權:434被沒收,以及6,776在截至2022年9月30日的9個月期間到期。大致10,000期權在2022年9月30日可行使,加權平均剩餘合同期限為0.8年,加權平均行使價為#美元。35.59.
15. 員工福利計劃
我們有一個涵蓋某些英國僱員的固定收益養老金計劃(“英國計劃”)。定期養卹金淨抵免包括以下組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 358 | | | $ | 322 | | | 1,171 | | | $ | 970 | |
計劃資產的預期回報 | (533) | | | (504) | | | (1,744) | | | (1,515) | |
攤銷先前服務費用 | 7 | | | 9 | | | 23 | | | 26 | |
定期養老金淨額抵免 | $ | (168) | | | $ | (173) | | | $ | (550) | | | $ | (519) | |
投資資產的預期長期回報率是根據英國計劃的資產投資類別的預期回報率的加權平均值確定的,具體如下:2.1%總體而言,4.6%用於股票和1.4債務證券的利率為%。我們
預計將貢獻$3.9為英國2022年計劃提供100萬美元,其中2.7截至2022年9月30日,捐款已達100萬美元。
16. 累計其他綜合損失
計入股東權益的累計其他綜合虧損變動情況彙總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 外國 貨幣 樹籬 | | 固定收益養老金計劃 | | 税收 規定 | | 總計 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 外國 貨幣 樹籬 | | 固定收益養老金計劃 | | 税收 規定 | | 總計 |
期初餘額 | $ | (23,287) | | | $ | — | | | $ | (3,277) | | | $ | (169) | | | $ | (26,732) | | | $ | (23,045) | | | $ | 2,988 | | | $ | (8,021) | | | $ | 400 | | | $ | (27,678) | |
其他綜合損失 | (12,152) | | | — | | | — | | | — | | | (12,152) | | | (2,210) | | | — | | | — | | | 536 | | | (1,674) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | (35,439) | | | $ | — | | | $ | (3,277) | | | $ | (169) | | | $ | (38,884) | | | $ | (25,255) | | | $ | 2,988 | | | $ | (8,021) | | | $ | 936 | | | $ | (29,352) | |
下表列出了分配給其他全面收益(虧損)每個組成部分的相關税收影響(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 毛收入 金額 | | 税收 效應 | | 網絡 金額 | | 毛收入 金額 | | 税收 效應 | | 網絡 金額 |
外幣折算調整 | $ | (12,152) | | | — | | | $ | (12,152) | | | $ | (2,210) | | | $ | 536 | | | $ | (1,674) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | (12,152) | | | $ | — | | | $ | (12,152) | | | $ | (2,210) | | | $ | 536 | | | $ | (1,674) | |
17. 承付款和或有事項
某些情況可能存在於財務報表發佈之日,這可能會導致公司虧損,只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,才能解決這一問題。球隊的管理層及其法律顧問評估這種或有負債,而這種評估本身就涉及到判斷的行使。在評估與針對我們的待決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未主張索賠有關的或有損失時,團隊的法律顧問評估任何法律訴訟或未主張索賠的可取之處,以及尋求或預期尋求救濟的金額的可取之處。
如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失,並且可以估計負債的金額,那麼估計的負債將在我們的財務報表中應計。如果評估表明,或有可能發生重大損失的可能性不大,但有合理的可能性,或可能發生,但無法估計,則應披露或有負債的性質,以及可確定和重大的可能損失範圍的估計。
被認為遙遠的或有損失一般不會披露,除非它們涉及擔保,在這種情況下,擔保的性質將被披露。
我們根據我們對預期負債的最佳估計,在可能發生重大損失並可以合理估計的情況下應計或有事項。我們可以在未來逐個事項的基礎上增加或減少我們的法定應計項目,以説明此類事項的發展情況。由於此類事件本質上是不可預測的,可能會出現不利的事態發展或結果,因此評估突發事件具有很高的主觀性,需要對未來事件做出判斷。儘管結果存在不確定性,雖然我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些索賠,但根據目前掌握的信息,我們不認為這些訴訟和訴訟程序可能產生的任何未投保損失將對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
加州工資和工時訴訟-On June 24, 2019 and August 26, 2020, 二加州洛杉磯縣高等法院對Team Industrial Services,Inc.提起了可能的集體訴訟。第一個提起的訴訟的原告是邁克爾·泰(“泰國訴訟”)。第二起訴訟的原告是亞歷克斯·埃斯奎達(“埃斯奎達訴訟”)。在埃斯奎達的訴訟中提出的所有索賠也在泰國的訴訟中提出了抗辯。每一位原告
根據《加州勞動法》提出對涉嫌違反工資和工時規定的索賠(針對涉嫌拖欠工資、未能提供用餐和休息時間以及衍生相關索賠)。泰國的訴訟還提出了違反《公平信用報告法》的推定集體索賠。這兩起案件在提起訴訟後不久都被擱置,以允許各方調解索賠。2021年2月23日,洛杉磯高等法院將泰國和埃斯奎達的訴訟定為相關案件。雖然雙方於2021年3月18日進行了調解,但案件並未達成和解。2021年4月16日,Team Industrial Services,Inc.將泰國和埃斯奎達的訴訟轉移到美國加州中心區地區法院。原告要求還押的動議被駁回,這些問題仍在聯邦法院審理。
2021年11月,雙方原則同意解決本訴訟中的所有索賠,各方於2022年3月簽訂正式和解協議。作為和解協議的一部分,雙方同意將案件發回洛杉磯高等法院批准和解。所有這種性質的集體訴訟和解都需要得到法院的批准,在各方簽署最終和解協議後,可能需要幾個月的時間。雙方預計法院將在2023年第一季度批准和解協議。
潛在環境違法行為的通知-2021年4月20日,Team Industrial Services,Inc.收到來自美國環境保護局(EPA)的潛在違規通知,指控其未遵守《資源保護和回收法案》規定的各種廢物確定、報告、培訓和規劃義務。七我們在德克薩斯州和路易斯安那州的設施。指控主要涉及通過我們的流動放射檢查服務產生的廢膠片顯影解決方案,索賠涉及這些廢物的特徵和數量以及相關通知、報告、培訓和規劃。
2022年2月9日,團隊和環保局同意解決與這一問題相關的所有索賠,正式和解協議於2022年4月敲定,我們同意支付總計$0.2百萬美元。
Kelli Most訴訟-2018年11月13日,凱利·莫斯特以個人和傑西·亨森遺產個人的身份,向德克薩斯州本德堡第268地區法院提起訴訟,起訴Team Industrial Services,Inc.(最多訴訟)。起訴書聲稱,針對球隊的疏忽導致傑西·漢森的不當死亡。陪審團於2021年5月4日開始對此事進行審判。2021年6月1日,陪審團做出了針對Team的裁決,賠償金額為222.0一百萬的補償性損害賠償。我們認為,陪審團的裁決沒有案件事實或適用法律的支持,是重大審判錯誤的結果,有很強的上訴理由。我們打算通過上訴程序大力挑戰這一判決。
2022年1月25日,初審法院簽署了有利於原告和反對Team Industrial Services,Inc.的最終判決。判決後動議於2022年2月24日提交,並於2022年4月22日被法院駁回。上訴通知於2022年4月25日提交,該案目前正在休斯頓的德克薩斯州第一地區上訴法院待決。
我們認為,判決數額得到確認的可能性不大。我們考慮到了在本報告所述期間之後和財務報表印發之前發生的事件。我們目前估計一系列可能的結果在$13.0百萬美元和約合人民幣51.0100萬美元,截至2022年9月30日,我們已累計負債,這是我們認為最有可能在這件事上造成損失的估計金額。我們還在其他流動資產中記錄了來自我們第三方保險提供商的相關應收賬款,並在其他應計負債中記錄了相同金額的相應負債。這類金額被視為非現金經營活動。大部分訴訟由我們的一般責任和超額保單承保,這些保單是以事故為基礎的,總保額為$3.0百萬美元的自保留成和免賠額。所有保留金和免賠額都已滿足,因此,我們相信,在最終和解之前,所有進一步的索賠將由我們的保單全額支付。我們將繼續根據未來的事態發展及其對與我們評估任何可能的損失相關的因素的潛在影響來評估此案可能的結果。
西蒙、維姬和羅伯茨很重要-2019年2月19日,原告向德克薩斯州哈里斯縣第295地區法院向包括Team Industrial Services Inc.在內的幾家對手方提起人身傷害索賠。原告提起訴訟,要求對人身傷害以及情感和精神痛苦進行金錢賠償。這件事於2021年7月解決。這項索賠是由我們的一般責任和超額保險單承保的,這些保險單是以事故為基礎的,總保額為$3.0百萬美元的自保留成和免賠額。
因此,就上文討論的所有事項而言,我們總共累積了約#美元。44.0截至2022年9月30日的10億美元,其中約5.0百萬美元不在我們的各種保險單的承保範圍內。
除以上討論的法律事項外,我們還面臨在正常業務處理中遇到的各種訴訟、索賠和法律程序(“其他法律程序”)。管理層認為,根據其目前的知識和之後的情況
諮詢法律顧問,確認其他訴訟程序,不論個別或整體,將不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
18. 細分市場和地理信息披露
2022年11月1日,我們完成了Quest Integrity交易。截至2022年9月30日,已滿足將Quest Integrity報告為非連續性運營的標準,因此,本10-Q表中顯示的所有期間都已重新編制,以將Quest Integrity作為非連續性運營進行報告。除非另有説明,否則本10-Q表格中的財務信息和討論基於我們的持續運營(IHT和MS部門),不包括我們中斷運營的任何結果(Quest Integrity)。參考注2--停產業務瞭解更多詳細信息。
ASC 280, 細分市場報告,要求我們披露有關我們運營部門的某些信息。經營部門被定義為“企業的組成部分,可獲得關於其的單獨財務信息,由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。”我們在以下地區開展行動二細分市場:IHT和MS過去是一個單獨的細分市場,但如上所述,Quest Integrity現在是停產業務的一部分。
我們的細分市場數據二運營部門如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
收入: | | | | | | | |
IHT | $ | 110,312 | | | $ | 101,476 | | | $ | 320,033 | | | $ | 310,077 | |
女士 | 108,027 | | | 96,403 | | | 308,884 | | | 280,966 | |
持續運營合計 | $ | 218,339 | | | $ | 197,879 | | | $ | 628,917 | | | $ | 591,043 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
IHT | $ | 7,390 | | | $ | 3,065 | | | $ | 13,038 | | | $ | 10,824 | |
女士 | 7,655 | | | (53,242) | | | 15,152 | | | (50,799) | |
企業和共享支持服務 | (16,774) | | | (22,051) | | | (63,119) | | | (67,997) | |
持續運營合計 | $ | (1,729) | | | $ | (72,228) | | | $ | (34,929) | | | $ | (107,972) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
資本支出1: | | | | | | | |
IHT | $ | 2,557 | | | $ | 1,454 | | | $ | 10,654 | | | $ | 6,625 | |
女士 | 1,427 | | | 741 | | | 3,861 | | | 3,260 | |
企業和共享支持服務 | 274 | | | 293 | | | 331 | | | 714 | |
持續運營合計 | $ | 4,258 | | | $ | 2,488 | | | $ | 14,846 | | | $ | 10,599 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_____________
1 不包括融資租賃。由於現金支付的時間安排,總額可能與綜合現金流量表中列報的金額有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
折舊和攤銷: | | | | | | | |
IHT | $ | 3,022 | | | $ | 3,148 | | | $ | 9,372 | | | $ | 9,888 | |
女士 | 4,704 | | | 4,950 | | | 14,222 | | | 15,432 | |
企業和共享支持服務 | 1,261 | | | 1,418 | | | 3,855 | | | 4,080 | |
持續運營合計 | $ | 8,987 | | | $ | 9,516 | | | $ | 27,449 | | | $ | 29,400 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
管理層不會按經營部門對我們的資產進行單獨衡量,也不會利用這些指標來評估部門業績。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入地理細分如下(未經審計,單位為千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
總收入1 | | | | | | | |
美國 | $ | 173,890 | | | $ | 143,636 | | | $ | 497,236 | | | $ | 447,932 | |
加拿大 | 28,193 | | | 30,465 | | | 84,704 | | | 81,110 | |
歐洲 | 24,869 | | | 27,122 | | | 75,546 | | | 82,098 | |
其他國家 | 20,828 | | | 16,187 | | | 60,135 | | | 39,761 | |
總計 | $ | 247,780 | | | $ | 217,410 | | | $ | 717,621 | | | $ | 650,901 | |
停產業務收入 | (29,441) | | | (19,531) | | | (88,704) | | | (59,858) | |
持續運營總收入 | $ | 218,339 | | | $ | 197,879 | | | $ | 628,917 | | | $ | 591,043 | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
______________
1 個別國家/地理區域的收入是根據開展工作的法人實體的住所國計算的。
19. 遣散費和其他費用
在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了$3.0百萬美元,這是2022年由於持續的成本削減努力而產生的費用。
與我們正在進行的成本削減努力相關的應計遣散費債務前滾如下(以千為單位):
| | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 |
| (未經審計) |
期初餘額 | $ | 712 | |
收費 | 3,028 | |
付款 | (1,952) | |
期末餘額 | $ | 1,788 | |
20. 關聯方交易
Alvarez&Marsal為公司提供了與我們前臨時首席財務官職位和其他公司支持成本相關的某些諮詢服務。自2022年6月12日起,臨時首席財務官職位終止,公司任命了一名常任首席財務官。該公司支付了$8.0截至2021年12月31日的一年,Alvarez&Marsal的諮詢費為100萬美元,6.4截至2022年9月30日的今年迄今為100萬美元。
關於本公司的債務交易,本公司與Corre和大西洋公園進行交易,以提供#中所述的資金附註12--債務.
21. 後續事件
2022年10月4日,我們簽訂了交換協議,交換了大約$57.0兑換持有人擁有的票據的本金總額,加上應計和未支付的利息,以換取等值增加的定期貸款本金金額。交換後的可轉換債務本金餘額為$41.2百萬美元。參考附註12-DebT以獲取更多信息。
2022年11月1日,我們簽訂了ABL信貸協議修正案第2號、定期貸款修正案第8號和次級定期貸款修正案第9號。請參閲附註12-DebT以獲取更多信息。
於2022年11月1日,吾等與亞太經合組織訂立董事會權利協議(“董事會權利協議”),根據該身份,投資者代表(“投資者代表”)可代表本身及其實益擁有吾等普通股的聯營公司(該等聯屬公司連同投資者代表“投資者”)行事,並可在普通股擁有權門檻及董事會權利協議所規定的其他條款的規限下,指定一名個人在董事會所有會議上擔任無投票權觀察員,並提名一名由投資者代表指定為董事會成員的個人(“投資者董事”)。投資者董事的提名權利須受某些資格要求以及我們的公司治理和提名委員會在有限情況下的酌情決定權的約束。投資者於董事會權利協議項下之權利為定期貸款信貸協議項下現有權利之延續,以及於吾等、Corre Partners Management、LLC及APSC之間於二零二一年十一月九日發出之若干承諾函(“承諾函”)於定期貸款信貸協議項下責任不再未償還時發出。投資者不得根據董事會權利協議、定期貸款信貸協議及承諾書指定總共超過一名無投票權的董事會觀察員及多於一名投資者董事,惟董事會權利協議不得以其他方式限制或減損承諾函件及定期貸款信貸協議項下的任何權利。
倘若投資者董事辭職、身故或被免職(不論是否因此原因),則代表投資者行事的投資者代表將有權但無義務指定繼任投資者董事加入董事會,以填補董事會(及其任何適用委員會)因此而出現的空缺,惟須受董事會權利協議訂明的若干資格規定規限。
2022年11月1日,我們完成了將全資子公司TQ Acquisition的所有已發行和未償還股權出售給Baker Hughes,總收購價格約為$279100萬美元,反映了某些估計的結賬後調整。參考附註1-主要會計政策摘要以獲取更多信息。
2022年11月2日,我們收到紐約證券交易所的通知,我們不再遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節規定的持續上市標準,因為我們普通股的平均收盤價在連續30個交易日內低於每股1.00美元。該通知對我們普通股的上市沒有立竿見影的影響,在適用的治療期內,我們的普通股將繼續在紐約證券交易所交易,也不會導致我們的重大債務或其他協議違約。有關更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第二部分第1A項中題為“我們可能無法滿足紐約證券交易所持續上市的要求和規則,以及紐約證券交易所可能將我們的普通股摘牌,這可能對我們的公司、我們普通股的價格和我們的股東出售普通股的能力產生負面影響,並可能導致現有債務工具違約事件”的章節。
2022年11月4日,我們簽訂了定期貸款信貸協議第9號修正案和附屬定期貸款信貸協議第10號修正案。看見附註12--債務瞭解更多詳細信息。
概述
除非另有説明,本報告中使用的術語“Team,Inc.”、“Team”、“We”、“Our”和“Us”均指Team,Inc.、其一個或多個合併子公司或作為一個整體的所有子公司。
以下討論應結合本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註,並結合我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K年度報告”)和之前提交給美國證券交易委員會的其他文件來閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素,包括標題下更詳細描述的那些因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。風險因素包括在本季度報告Form 10-Q和我們的Form 10-K年度報告中。另請參閲“關於前瞻性陳述的警告性聲明“下面。
有關前瞻性陳述的注意事項。
本報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。本報告中除有關歷史或當前事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“預算”、“預測”、“目標”、“指導”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”以及類似表述的表述。我們的前瞻性陳述基於我們認為合理的信念和假設,以及我們目前對自己和行業的預期、估計和預測。然而,所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能會導致實際結果與預期的大不相同,因此,您不應過度依賴此類陳述。本文中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求,我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。此類風險包括在本季度報告10-Q表格第II部分第1A項“風險因素”項下披露的風險因素,因為此類風險因素可能會不時被我們提交給美國證券交易委員會的其他報告修正、補充或取代,以及與以下風險有關的風險:
•我們作為一個持續經營的企業繼續存在的能力;
•我們有能力控制經營成本的通脹壓力;
•負面市場狀況對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響,包括新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響,烏克蘭持續的衝突,以及未來經濟的不確定性,特別是在我們嚴重依賴的行業;
•重大項目開工延遲,無論是因新冠肺炎疫情還是其他因素;
•我們的業務可能會受到季節性和其他變化的影響,包括惡劣的天氣條件和我們的業務性質客户端S‘s產業;
•由於競爭對手提供的服務和知識產權的廣度,我們拓展新市場(包括低碳能源轉型)和吸引新行業客户的能力可能會受到限制;
•我們有大量的債務和高槓杆,這可能對我們的融資選擇、流動性狀況和管理利率上升的能力產生負面影響;
•新的時機客户端合同和現有合同的終止可能導致我們的現金流和財務業績出現不可預測的波動;
•客户不付款和/或延遲支付應收款的風險;
•我們有能力從運營中產生足夠的現金,使用我們的ABL信貸工具,或保持我們對我們的ABL信貸協議、定期貸款信貸協議和附屬定期貸款信貸協議契約的遵守;
•遵守紐約證券交易所的持續上市標準;
•如果我們不能重新遵守紐約證券交易所持續的上市要求和規則,紐約證券交易所可能會將我們的
普通股,這可能對我們的公司、我們普通股的價格和我們股東出售普通股的能力產生負面影響,並可能導致現有債務工具的潛在違約事件;
•我們的財務預測是基於可能與實際結果大不相同的估計和假設;
•我們可能會承擔與職業健康和安全問題有關的責任,並遭受負面的財務或聲譽影響;
•我們開展業務的當地司法管轄區的法律或法規發生變化;
•當前和未來訴訟固有的不確定結果;
•如果我們未能保持有效的內部控制,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績,也無法防止或發現欺詐行為,這可能會對我們的業務產生重大不利影響;以及
•美國或其他地方的恐怖主義、戰爭或政治或內亂行為,包括當前涉及俄羅斯和烏克蘭的事件,法律法規的變化,或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁。
業務概述
於2022年11月1日,我們完成向Baker Hughes出售全資附屬公司TQ Acquisition的所有已發行及未償還股權,總購買價約為2.79億美元,反映根據出售協議進行的某些估計交易後調整。TQ Acquisition及其子公司構成了我們的Quest Integrity部門,為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。
截至2022年9月30日,已滿足將Quest Integrity報告為非連續性運營的標準,因此,本10-Q表中顯示的所有期間都已重新編制,以將Quest Integrity作為非連續性運營進行報告。除非另有説明,否則本10-Q表格中的財務信息和討論基於我們的持續運營(IHT和MS部門),不包括我們中斷運營的任何結果(Quest Integrity)。參考注2--停產業務瞭解更多詳細信息。
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務,為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在兩個部門開展業務:IHT,女士在出售Quest Integrity之前,我們經營Quest Integrity作為我們的第三個部門。通過在這些領域的能力和資源,我們相信我們唯一有資格提供的綜合解決方案包括:檢查以評估狀況;工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求;以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外,我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件,根據客户的需求進行擴展,從標準服務到行業中可用的一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信,我們在提供三種不同客户需求類型的服務方面是獨一無二的:(I)週轉或項目服務,(Ii)呼叫服務和(Iii)嵌套或運行維護服務。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測服務,管道完整性管理服務,現場熱處理和熱服務,儲罐管理解決方案,管道完整性解決方案,以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像,包括遠程數字視頻成像和激光掃描服務。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案;排放控制和合規性;熱攻絲和生產線停止;以及在線閥門插入解決方案,這些解決方案在資產處於運行狀態時交付,從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的,例如週轉維護事件,也可以是計劃外的,例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間,主要是在資產離線的情況下交付,通常是通過使用交叉認證的技術人員,他們的多工藝能力提供了實現緊迫時間安排所需的生產。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
在出售之前,Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括兩個廣泛定義的學科:(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件,為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務;(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持,提供先進的工程和狀況評估服務。如前所述,Quest Integrity現在被報告為停產運營。
我們向各行各業的公司推銷我們的服務,其中包括:
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣);
•製造和加工(化學、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦);
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣);
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路);以及
•航空航天和國防。
2021年1月,我們宣佈了戰略重組(即運營集團重組)。新的精簡架構支持我們的全球業務,並通過三個新的運營集團進一步提高運營和財務業績:檢驗和熱處理集團(“IHT集團”)、機械和在線服務集團(“MOS集團”)和資產完整性和數字(“AID集團”)。IHT集團屬於IHT部門,致力於隨着監管合規要求的增加而擴大其穩定的嵌套足跡,擴大扭虧為盈活動,並使其全球終端市場多樣化,例如通過增加對航空航天業務線的投資。包括在MS細分市場中的MOS集團繼續致力於扭虧為盈和資本項目,並提高老化關鍵資產的業績、效率和壽命。MOS集團已做好準備,隨着維護和外調工作的高需求帶動行業復甦,MOS集團將不斷髮展壯大。AID集團隸屬於我們的Quest Integrity部門,專注於擴展機械和管道完整性、基於風險的檢測、遠程視覺檢測和數字平臺。AID集團還致力於優化我們的研究和開發活動,包括產品和技術開發。出售我們的Quest Integrity部門後,我們AID集團的剩餘業務將包括在我們的IHT部門中。這些變化對我們的可報告部門沒有影響:IHT和MS。
影響結果的重要因素和最新進展
我們的收入、毛利和其他經營結果在任何給定時期都會受到各種因素的影響,包括上文關於前瞻性陳述的警示説明中描述的那些因素,以及我們在Form 10-K“風險因素”年度報告第1部分第1A項中描述的那些因素,其中包括過去導致我們業績波動並預計將導致我們未來業績波動的項目。關於某些因素的其他信息如下所述。
新冠肺炎大流行及市況更新。新冠肺炎的揮之不去的影響對我們2022年第三季度的勞動力和運營以及我們的客户、供應商和承包商的運營的影響較小。然而,包括金融和信貸市場在內的全球經濟最近經歷了嚴重的波動和幹擾,包括通貨膨脹率上升、利率上升、全球供應鏈中斷、經濟增長下降、外幣匯率波動以及經濟穩定的不確定性。這些情況對我們業務的影響的嚴重程度和持續時間無法預測。有關更多信息,請參閲我們的年度報告表格10-K“風險因素”中的第1A項。
最近的融資交易。 於2022年,本公司對其債務工具進行了多項修訂,包括修訂我們的ABL信貸安排、附屬定期貸款信貸協議、定期貸款信貸協議,並簽訂新的替代保險償還安排協議。參考附註12--債務請參閲未經審計的簡明綜合財務報表,以瞭解與這些修訂相關的更多細節。
來自紐約證券交易所的上市通知。公司的股價和總市值已跌破紐約證券交易所的上市標準門檻,因此,公司收到了紐約證券交易所的以下違規通知.
•2022年6月17日,公司接到紐約證券交易所的通知,公司不再符合紐約證券交易所上市公司手冊第802.01B節規定的紐約證券交易所持續上市標準,原因是公司連續30個交易日的全球平均市值低於5,000萬美元,同時其股東權益低於5,000萬美元。該通知對公司普通股的上市沒有立竿見影的影響,普通股將在適用的治療期內繼續在紐約證券交易所交易,也不會導致公司重大債務或其他協議的違約。
•根據紐約證券交易所的要求,本公司通知紐約證券交易所,它打算解決市值和/或股東權益不足的問題,並恢復遵守紐約證券交易所持續上市的標準。根據適用的紐約證券交易所程序,公司於2022年8月1日提交了一份計劃,通知紐約證券交易所公司已經採取和正在採取的最終行動,以使其在收到書面通知後18個月內符合紐約證券交易所繼續上市的標準。紐約證券交易所接受了這一計劃,該公司的普通股將
自2022年6月17日起的18個月期間繼續在紐約證券交易所上市和交易,條件是公司遵守其他紐約證券交易所持續上市標準,以及紐約證券交易所持續定期審查公司計劃的進展情況。該公司不能保證它將能夠滿足紐約證券交易所批准的計劃中概述的任何步驟,並保持其股票在紐約證券交易所的上市。
•2022年7月13日,本公司接到紐約證券交易所的通知,稱其不符合紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C條規定的持續上市標準,該規則要求上市公司在連續30個交易日內保持平均收盤價至少為1.00美元。然而,2022年9月1日,紐約證券交易所通知該公司,它已重新遵守最低股價要求。
•於2022年11月2日,本公司接獲紐約證券交易所通知,指其不符合《紐約證券交易所上市公司手冊》第802.01C條規定的持續上市標準,該規則要求上市公司在連續30個交易日內維持平均收盤價至少為1.00美元。該通知對公司普通股的上市沒有立竿見影的影響,普通股將在適用的治療期內繼續在紐約證券交易所交易,也不會導致公司重大債務或其他協議的違約。
經營成果
以下是我們在截至2022年9月30日的三個月內持續運營與2021年9月30日的運營結果的比較。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
下表列出了我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間持續運營的收入和運營虧損的組成部分(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加 (減少) | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | | | |
按業務部門劃分的收入: | | | | | | | | | |
IHT | $ | 110,312 | | | $ | 101,476 | | | $ | 8,836 | | | 8.7 | % | | |
女士 | 108,027 | | | 96,403 | | | 11,624 | | | 12.1 | % | | |
總收入 | $ | 218,339 | | | $ | 197,879 | | | $ | 20,460 | | | 10.3 | % | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | |
IHT | $ | 7,390 | | | $ | 3,065 | | | $ | 4,325 | | | NM | | |
女士 | 7,655 | | | (53,242) | | | 60,897 | | | NM | | |
企業和共享支持服務 | (16,774) | | | (22,051) | | | 5,277 | | | 23.9 | % | | |
總營業虧損 | $ | (1,729) | | | $ | (72,228) | | | $ | 70,499 | | | 97.6 | % | | |
| | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (26,653) | | | (9,913) | | | (16,740) | | | NM | | |
其他收入(費用),淨額 | 3,227 | | | (904) | | | 4,131 | | | NM | | |
所得税前虧損 | $ | (25,155) | | | $ | (83,045) | | | $ | 57,890 | | | 69.7 | % | | |
所得税撥備 | (1,465) | | | (7,401) | | | 5,936 | | | 80.2 | % | | |
持續經營淨虧損 | $ | (26,620) | | | $ | (90,446) | | | $ | 63,826 | | | 70.6 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
NM=沒有意義 | | | | | | | | | |
收入。總收入比上一年同期增加了2050萬美元,增幅為10.3%,這主要得益於微軟和IHT兩個運營部門的增長。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,持續業務收入分別受到外匯收入負490萬美元和正290萬美元的影響。IHT收入增加了880萬美元或8.7%,MS收入增加了1160萬美元或12.1%。IHT部門的收入增長主要是由於美國和加拿大的週轉、召回和嵌套活動比上一年同期有所增加。微軟收入的增長主要是因為我們在美國和拉丁美洲與泄密相關的業務活動增加
維修、熱攻絲服務和美國閥門業務,部分被英國非重複項目工作導致的國際收入下降所抵消。
營業收入(虧損)本年度本季度的整體運營虧損為170萬美元,而去年同期的運營虧損為7220萬美元。運營虧損的總體減少主要歸因於我們的MS部門的運營收入比上一年增加了6,090萬美元,主要是因為本季度沒有記錄商譽減值,而上一年同期錄得5,580萬美元的商譽減值,加拿大業務增加了80萬美元,閥門業務增加了50萬美元,設備中心、製造和工程方面實現了效率提高;部分被本季度與去年同期相比缺乏與新冠肺炎相關的補貼所抵消。由於美國業務的活動和收入實現增加以及間接費用成本的節省,IHT的營業收入增加了430萬美元,但因本期加拿大客户合同的完成以及2021年期間獲得的新冠肺炎相關補貼(2022年沒有收到)而被部分抵消。公司運營虧損減少的原因是本季度的專業費用和法律成本比上一年同期有所下降,以及公司降低成本的努力導致總體成本下降。儘管我們努力降低成本,但我們在所有細分市場的幾個領域繼續經歷成本上漲,如原材料、運輸和勞動力成本。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,營業虧損分別包括總計280萬美元和6030萬美元的淨費用,我們認為這些費用並不代表我們的核心經營活動,具體情況如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
反映在營業虧損中但不表明我們的核心經營活動的費用(未經審計)(千): |
| IHT | | 女士 | | 企業和共享支持服務 | | 總計 |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
專業費用和其他費用1 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 539 | | | $ | 539 | |
法律費用2 | | — | | | — | | | 1,543 | | | 1,543 | |
遣散費,淨額3 | | 150 | | | 35 | | | 485 | | | 670 | |
總計 | | $ | 150 | | | $ | 35 | | | $ | 2,567 | | | $ | 2,752 | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
專業費用和其他費用1 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,273 | | | $ | 1,273 | |
法律費用2 | | — | | | — | | | 2,736 | | | 2,736 | |
遣散費,淨額3 | | 90 | | | 139 | | | 204 | | | 433 | |
商譽減值費用 | | — | | | $ | 55,837 | | | — | | | $ | 55,837 | |
總計 | | $ | 90 | | | $ | 55,976 | | | $ | 4,213 | | | $ | 60,279 | |
_________________
1截至2022年9月30日的三個月,包括與債務融資相關的成本50萬美元。截至2021年9月30日的三個月,主要包括評估公司和支持成本結構的專業費用和其他成本。
2截至2022年9月30日止三個月,主要涉及應計法律事宜。2021年9月30日,主要涉及應計法律事務和法律費用。
3 在截至2022年9月30日的三個月中,70萬美元主要用於與裁員有關的慣常遣散費。截至2021年9月30日的三個月,主要與運營集團重組有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不含非核心費用的營業收入(虧損)明細如下(未經審計)(單位:千): | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加 (減少) | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損),不包括非核心費用: | | | | | | | | |
IHT | $ | 7,540 | | | $ | 3,155 | | | $ | 4,385 | | | NM | |
女士 | 7,690 | | | 2,734 | | | 4,956 | | | NM | |
企業和共享支持服務 | (14,207) | | | (17,838) | | | 3,631 | | | 20.4 | % | |
總營業收入(虧損),不包括非核心費用 | $ | 1,023 | | | $ | (11,949) | | | $ | 12,972 | | | NM | |
| |
不包括這兩個時期確定的非核心項目的影響,營業收入增加了1300萬美元,其中IHT的營業收入增加了440萬美元,微軟的營業收入增加了500萬美元,公司和共享支持服務費用減少了360萬美元。看見營業收入(虧損)以上是造成這一期間變化的主要原因。
利息支出,淨額。與去年同期相比,利息支出增加了1670萬美元,這主要是由於截至2022年3月31日的季度執行的債務融資導致的未償債務增加了1.43億美元,以及遞延融資成本、債務和認股權證折扣以及債務發行成本的加速攤銷。由於各種到期觸發事件,遞延融資成本、債務和認股權證折扣以及債務發行成本的攤銷期限縮短,以反映到期日的加快。這導致在截至2022年9月30日的三個月中額外支付了1060萬美元的攤銷費用。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
其他收入(費用),淨額。其他收入(支出)淨增加410萬美元,比上一年同期的90萬美元支出增加410萬美元,達到320萬美元的淨收益,這主要是由於外匯波動和本季度出售資產的收益。
税費.本季度持續經營業務的税前虧損為2520萬美元,所得税撥備為150萬美元,而上一年季度的税前虧損為8300萬美元,所得税撥備為740萬美元。截至2022年9月30日的三個月,包括離散項目在內的有效税率為5.8%,而截至2021年9月30日的三個月的撥備為8.9%。與上一年季度相比,實際税率與本年度季度相比發生了變化,原因是估值免税額增加。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
以下是我們在截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的運營結果的比較。
我們持續經營的收入和營業收入(虧損)的組成部分包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 增加 (減少) | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | | |
按業務部門劃分的收入: | | | | | | | | |
IHT | $ | 320,033 | | | $ | 310,077 | | | $ | 9,956 | | | 3.2 | % | |
女士 | 308,884 | | | 280,966 | | | 27,918 | | | 9.9 | % | |
總收入 | $ | 628,917 | | | $ | 591,043 | | | $ | 37,874 | | | 6.4 | % | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
IHT | $ | 13,038 | | | $ | 10,824 | | | $ | 2,214 | | | 20.5 | % | |
女士 | 15,152 | | | (50,799) | | | 65,951 | | | NM | |
企業和共享支持服務 | (63,119) | | | (67,997) | | | 4,878 | | | 7.2 | % | |
總營業虧損 | $ | (34,929) | | | $ | (107,972) | | | $ | 73,043 | | | 67.6 | % | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (63,708) | | | (28,764) | | | (34,944) | | | NM | |
其他收入(費用),淨額 | 9,664 | | | (1,790) | | | 11,454 | | | NM | |
所得税前虧損 | $ | (88,973) | | | $ | (138,526) | | | $ | 49,553 | | | 35.8 | % | |
所得税撥備 | (4,182) | | | (8,420) | | | 4,238 | | | 50.3 | % | |
持續經營淨虧損 | $ | (93,155) | | | $ | (146,946) | | | $ | 53,791 | | | 36.6 | % | |
收入。總收入比上年同期增加3790萬美元,增幅為6.4%,所有部門的收入都比上年同期有所增長。IHT的收入增加了1000萬美元,MS的收入增加了2790萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,持續業務收入分別受到外匯收入負影響850萬美元和正影響1340萬美元。今年到目前為止,IHT部門的收入比去年同期增長了3.2%,這主要是由於美國商業活動的增加,部分被加拿大和國際地點的減少所抵消。與前一年相比,MS部門的收入增長了9.9%
在此期間,由於美國市場活動的增加,主要是由於檢漏和熱水龍頭服務以及國內閥門業務的增加。
營業虧損。本年度的整體營業虧損為3490萬美元,而上年同期的營業虧損為1.08億美元。營業虧損的整體改善歸因於2021年期間包括5580萬美元的MS商譽減值費用,2022年期間沒有此類費用,閥門業務改善了250萬美元,加拿大業務增加了230萬美元,以及機械、工程和設備中心的成本改善。IHT的營業收入增加,這是由於美國收入的增加被加拿大業務的下降所抵消。由於成本降低、非現金補償成本降低和法律費用減少,公司運營虧損減少,但2022年專業費用增加部分抵消了這一影響。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,營業虧損包括分別為1690萬美元和6830萬美元的淨費用,我們認為這些費用不代表我們的核心經營活動,因為它們與一次性或非重現項目有關,如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
反映在營業虧損中但不表明我們的核心經營活動的費用(未經審計)(千): |
| IHT | | 女士 | | 企業和共享支持服務 | | 總計 |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
專業費用和其他費用1 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,576 | | | $ | 10,576 | |
法律費用2 | | — | | | — | | | 3,271 | | | 3,271 | |
遣散費,淨額3 | | 192 | | | 89 | | | 2,747 | | | 3,028 | |
總計 | | $ | 192 | | | $ | 89 | | | $ | 16,594 | | | $ | 16,875 | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
專業費用和其他費用1 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,107 | | | $ | 3,107 | |
法律費用2 | | — | | | — | | | 6,845 | | | 6,845 | |
遣散費,淨額3 | | 575 | | | 494 | | | 1,461 | | | 2,530 | |
商譽減值費用 | | $ | — | | | $ | 55,837 | | | $ | — | | | $ | 55,837 | |
總計 | | $ | 575 | | | $ | 56,331 | | | $ | 11,413 | | | $ | 68,319 | |
_________________
1截至2022年9月30日的9個月,包括與債務融資相關的成本840萬美元和企業支持成本210萬美元。截至2021年9月30日的9個月,包括與運營集團重組相關的170萬美元成本(不包括重組成本)和與ONETEAM計劃相關的成本30萬美元(不包括重組成本)。
2截至2022年9月30日的9個月,主要涉及應計法律事務。截至2021年9月30日的9個月,主要涉及應計法律事務和法律費用。
3截至2022年9月30日的9個月,包括與高管離職相關的常規遣散費相關的130萬美元,以及與多個公司部門的遣散費相關的170萬美元。截至2021年9月30日的9個月,包括與運營集團重組相關的260萬美元和與其他遣散費相關的20萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不含非核心費用的營業收入(虧損)明細如下(未經審計)(單位:千): | |
| 截至9月30日的9個月, | | 增加 (減少) | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損),不包括非核心費用: | | | | | | | | |
IHT | $ | 13,230 | | | $ | 11,399 | | | $ | 1,831 | | | 16.1 | % | |
女士 | 15,241 | | | 5,532 | | | 9,709 | | | NM | |
企業和共享支持服務 | (46,525) | | | (56,584) | | | 10,059 | | | 17.8 | % | |
總營業虧損,不包括非核心費用 | $ | (18,054) | | | $ | (39,653) | | | $ | 21,599 | | | 54.5 | % | |
NM=沒有意義 | | | | | | | | |
剔除這兩個時期確定的這些非核心項目的影響,營業虧損減少了2160萬美元,其中包括IHT180萬美元的營業收入增加,以及MS以及公司和共享支持服務營業收入的改善,分別為970萬美元和1010萬美元。看見營業收入(虧損)以上是造成這一期間變化的主要原因。
利息支出,淨額。利息支出,比上年同期淨增3490萬美元,主要原因是未償債務增加、支付的利息增加以及遞延融資成本、債務和債務加速攤銷。
權證折扣和發債成本。由於各種到期觸發事件,遞延融資成本、債務和認股權證折扣以及債務發行成本的攤銷期限縮短,以反映到期日的加快。這導致在截至2022年9月30日的9個月中額外支付了1520萬美元的攤銷費用。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。此外,由於花旗信貸協議於2022年2月11日的債務清償,在截至2022年3月31日的三個月內,公司確認了與先前資本化的遞延融資成本相關的270萬美元的利息支出。
其他收入(費用),淨額。其他收入(支出)比上年同期淨增加1150萬美元,主要原因是外匯波動、處置資產的收益以及從自然災害索賠中獲得的保險收益。
税金。 T所得税準備金為420萬美元,與所得税支出相比,本年度迄今持續經營的税前虧損為8900萬美元。F$840萬oN前一年至今期間的税前虧損1.385億美元。截至2022年9月30日的9個月的有效税率為4.7%,而截至2021年9月30日的9個月的撥備為6.1%。與上一年季度相比,實際税率與本年度季度相比發生了變化,原因是估值免税額增加。
非公認會計準則財務計量與調整
我們使用源自精簡綜合財務信息的非GAAP補充財務指標,包括經調整的淨收益(虧損)、經調整的稀釋後每股淨收益(虧損)、息税前收益(“EBIT”)、經調整的EBIT(定義見下文)、經調整的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“經調整的EBITDA”)和自由現金流量,以補充按GAAP基礎列報的財務信息。
我們對調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股攤薄淨收益(虧損)和調整後的息税前利潤進行定義,以排除以下項目:與我們過去的整合和轉型計劃相關的成本、與運營集團重組相關的成本、非常規法律成本和和解、重組費用、某些遣散費、商譽和其他減值費用,以及我們認為不能反映核心經營活動的某些其他項目。根據我們的定義,綜合調整後息税前利潤不包括調整後淨收益(虧損)以及所得税支出(利益)、利息費用、外幣(收益)損失和其他(收入)支出項目之外的成本。合併調整後EBITDA進一步不包括合併調整後EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬以及其他非現金成本。分部調整後息税前利潤等於分部營業收入(虧損),不包括與我們過去的整合和轉型計劃相關的成本、與運營集團重組相關的成本、非常規法律成本和和解、重組費用、某些遣散費、商譽和其他減值費用以及管理層確定的某些其他項目。分部調整後的EBITDA進一步不包括分部調整後的EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。
管理層相信,這些非公認會計準則的財務衡量標準對管理層和投資者分析我們的財務狀況和經營結果都很有用。特別是,調整後淨收益(虧損)、調整後稀釋後每股淨收益(虧損)、合併調整後息税前利潤(EBIT)和合並調整後EBITDA是有意義的業績衡量指標,行業分析師、投資者、貸款人和評級機構通常使用這些指標來分析我們行業的經營業績,進行分析比較,比較不同時期的業績,並對照外部溝通的目標衡量我們的業績。我們的分部調整後的EBIT和分部調整後的EBITDA也被用作首席運營決策者評估我們的可報告部門的業績的基礎。自由現金流被我們的管理層和投資者用來分析我們的償債和償還債務以及直接向利益相關者返還價值的能力。
非公認會計準則計量作為分析工具有重要的侷限性,因為它們排除了一些但不是全部影響淨收益和營業收入的項目。這些措施不應被視為其最直接可比的美國公認會計原則財務措施的替代品,只應與在公認會計原則基礎上提供的財務信息一起閲讀。此外,我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較,這些公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務指標,從而限制了這些指標用於比較目的的有用性。自由現金流的流動資金計量不代表對可用於可自由支配支出的剩餘現金流的準確計算。每項非公認會計原則財務指標與其最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬如下。
下表列出了我們持續業務的調整後淨收益(虧損)、息税前利潤和息税前利潤與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
團隊,Inc.及附屬公司 |
非公認會計準則財務計量的對賬 |
(未經審計,除每股數據外,以千計) |
| | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
調整後的持續運營淨虧損: | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | $ | (26,620) | | | $ | (90,446) | | | $ | (93,155) | | | $ | (146,946) | |
專業費用和其他費用1 | | 539 | | | 1,273 | | | 10,576 | | | 3,107 | |
法律費用2 | | 1,543 | | | 2,736 | | | 3,271 | | | 6,845 | |
遣散費,淨額3 | | 670 | | | 433 | | | 3,028 | | | 2,530 | |
自然災害保險追償 | | — | | | — | | | (872) | | | — | |
商譽減值費用 | | — | | | 55,837 | | | — | | | 55,837 | |
調整和其他淨税項的税收影響4 | | (24) | | | (305) | | | (31) | | | (368) | |
調整後的持續經營淨虧損 | | $ | (23,892) | | | $ | (30,472) | | | $ | (77,183) | | | $ | (78,995) | |
| | | | | | | | |
調整後每股普通股淨虧損: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | $ | (0.55) | | | $ | (0.98) | | | $ | (1.86) | | | $ | (2.55) | |
| | | | | | | | |
持續運營的合併調整後息税前利潤和調整後息税前利潤: | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | $ | (26,620) | | | $ | (90,446) | | | $ | (93,155) | | | $ | (146,946) | |
所得税撥備 | | 1,465 | | | 7,401 | | | 4,182 | | | 8,420 | |
設備銷售收益 | | (786) | | | — | | | (4,269) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 26,653 | | | 9,913 | | | 63,708 | | | 28,764 | |
專業費用和其他費用1 | | 539 | | | 1,273 | | | 10,576 | | | 3,107 | |
法律費用2 | | 1,543 | | | 2,736 | | | 3,271 | | | 6,845 | |
遣散費,淨額3 | | 670 | | | 433 | | | 3,028 | | | 2,530 | |
外幣(利得)損失5 | | (2,264) | | | 1,077 | | | (3,955) | | | 2,309 | |
養老金抵免6 | | (178) | | | (173) | | | (571) | | | (520) | |
自然災害保險追償 | | — | | | — | | | (872) | | | — | |
商譽減值費用 | | | | 55,837 | | | | | 55,837 | |
合併調整後息税前利潤--持續運營 | | 1,022 | | | (11,949) | | | (18,057) | | | (39,654) | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | |
包含在運營費用中的金額 | | 3,771 | | | 4,381 | | | 11,843 | | | 13,951 | |
包含在SG&A費用中的金額 | | 5,216 | | | 5,135 | | | 15,607 | | | 15,450 | |
折舊及攤銷總額 | | 8,987 | | | 9,516 | | | 27,450 | | | 29,401 | |
基於非現金股份的薪酬成本 | | 629 | | | 1,108 | | | 570 | | | 5,576 | |
來自持續運營的合併調整後EBITDA | | $ | 10,638 | | | $ | (1,325) | | | $ | 9,963 | | | $ | (4,677) | |
| | | | | | | | |
持續運營的自由現金流: | | | | | | | | |
經營活動提供(用於)的現金 | | $ | 5,913 | | | $ | (2,628) | | | $ | (50,573) | | | $ | (38,808) | |
資本支出 | | (5,883) | | | (791) | | | (17,299) | | | (11,391) | |
自由現金流 | | $ | 30 | | | $ | (3,419) | | | $ | (67,872) | | | $ | (50,199) | |
____________________________________
1 截至2022年9月30日的三個月和九個月,分別包括與債務融資和公司支持成本相關的成本50萬美元和1050萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別包括與運營集團重組相關的20萬美元和170萬美元的成本(不包括重組成本)。
2截至2022年9月30日的三個月和九個月,主要涉及應計法律事務。截至2021年9月30日的三個月和九個月,主要涉及應計法律事務和法律費用。
3 2022年9月30日終了的三個月包括70萬美元,主要用於與裁員有關的慣常遣散費。截至2022年9月30日的9個月,包括與高管離職相關的常規遣散費相關的130萬美元,以及與多個公司部門的遣散費相關的170萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別為40萬美元和250萬美元,與運營集團重組和其他持續重組措施有關。
4 表示調整的税務影響。從2021年第二季度開始,我們使用法定税率,扣除法人單位的估值免税額來確定調整的税收影響。在2021年第二季度之前,我們使用的假設邊際税率為21%。
5 代表外幣(收益)損失。
6 表示基於計劃資產的預期回報與已貼現的養老金負債成本之間的差額的英國養老金計劃的養老金抵免。自1994年計劃凍結以來,養卹金計劃沒有增加新的參與人,未來福利的應計費用也因2013年計劃削減而停止。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
團隊,Inc.及附屬公司 |
非公認會計準則財務計量的對賬(續) |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
來自持續運營的部門調整後EBIT和調整後EBITDA: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IHT | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 7,390 | | | $ | 3,065 | | | $ | 13,038 | | | $ | 10,824 | |
遣散費,淨額1 | | 150 | | | 90 | | | 192 | | | 575 | |
調整後息税前利潤 | | 7,540 | | | 3,155 | | | 13,230 | | | 11,399 | |
折舊及攤銷 | | 3,022 | | | 3,148 | | | 9,372 | | | 9,888 | |
調整後的EBITDA | | $ | 10,562 | | | $ | 6,303 | | | $ | 22,602 | | | $ | 21,287 | |
| | | | | | | | |
女士 | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 7,655 | | | $ | (53,242) | | | $ | 15,152 | | | $ | (50,799) | |
遣散費,淨額1 | | 35 | | | 139 | | | 89 | | | 494 | |
商譽減值費用 | | — | | | 55,837 | | | — | | | 55,837 | |
調整後息税前利潤 | | 7,690 | | | 2,734 | | | 15,241 | | | 5,532 | |
折舊及攤銷 | | 4,704 | | | 4,950 | | | 14,222 | | | 15,432 | |
調整後的EBITDA | | $ | 12,394 | | | $ | 7,684 | | | $ | 29,463 | | | $ | 20,964 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
企業和共享支持服務 | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (41,665) | | | $ | (40,269) | | | $ | (121,345) | | | $ | (106,971) | |
所得税撥備 | | 1,465 | | | 7,401 | | | 4,182 | | | 8,420 | |
設備銷售收益 | | (786) | | | — | | | (4,269) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 26,653 | | | 9,913 | | | 63,708 | | | 28,764 | |
外幣(利得)損失2 | | (2,264) | | | 1,077 | | | (3,955) | | | 2,309 | |
養老金抵免3 | | (178) | | | (173) | | | (571) | | | (520) | |
專業費用和其他費用4 | | 539 | | | 1,273 | | | 10,576 | | | 3,107 | |
法律費用5 | | 1,543 | | | 2,736 | | | 3,271 | | | 6,845 | |
遣散費,淨額1 | | 485 | | | 204 | | | 2,747 | | | 1,461 | |
自然災害保險追償 | | — | | | — | | | (872) | | | — | |
調整後息税前利潤 | | (14,208) | | | (17,838) | | | (46,528) | | | (56,585) | |
折舊及攤銷 | | 1,261 | | | 1,418 | | | 3,856 | | | 4,081 | |
基於非現金股份的薪酬成本 | | 629 | | | 1,108 | | | 570 | | | 5,576 | |
調整後的EBITDA | | $ | (12,318) | | | $ | (15,312) | | | $ | (42,102) | | | $ | (46,928) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
___________________
1 在截至9月30日的三個月中,2022年包括70萬美元,主要與裁員相關的慣例遣散費有關。截至2022年9月30日的9個月,包括與高管離職相關的常規遣散費相關的130萬美元,以及與多個公司部門的遣散費相關的170萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別為40萬美元和250萬美元,與運營集團重組和其他持續重組措施有關。
2 代表外幣(收益)損失。
3 表示基於計劃資產的預期回報與已貼現的養老金負債成本之間的差額的英國養老金計劃的養老金抵免。自1994年計劃凍結以來,養卹金計劃沒有增加新的參與人,未來福利的應計費用也因2013年計劃削減而停止。
4 截至2022年9月30日的三個月和九個月,分別包括與債務融資和公司支持成本相關的成本50萬美元和1050萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別包括與運營集團重組相關的20萬美元和170萬美元的成本(不包括重組成本)。
5 截至2022年9月30日的三個月和九個月,主要與應計法律事務有關。截至2021年9月30日的三個月和九個月,主要涉及應計法律事務和法律費用。
流動性與資本資源
將軍。我們業務的融資主要包括ABL信貸安排、定期貸款和附屬定期貸款以及票據(請參閲注--12債務,瞭解更多詳細信息)。我們現金的主要用途是用於營運資金需求、資本支出和運營。由於不利的市場狀況,包括新冠肺炎疫情的影響,與供應鏈中斷相關的成本通脹以及利率上升,我們遭受了反覆的運營虧損。鑑於上述情況,我們在這些簡明綜合財務報表發佈之日起一年內對公司目前的流動資金資源進行了評估,並確定公司作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問(如附註1--主要會計政策和實務摘要)。管理層正在評估戰略替代方案,包括潛在的資產出售和潛在的交易,以減少本金或延長票據的到期日,以滿足我們的短期流動性需求;我們已採取明確行動,降低成本,改善運營、盈利能力和流動性,使公司能夠從運營中獲得更好的現金流。
我們遵守ABL信貸安排、定期貸款信貸協議和附屬定期貸款信貸協議所載財務契約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況,這兩者都受到各種風險和不確定因素的影響。當前經濟環境的影響,包括新冠肺炎疫情、不斷上升的利率、通脹壓力、烏克蘭持續的衝突和相關的經濟影響,可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外,除其他因素外,這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力,以可接受的條款進入資本市場或根本不影響,並影響我們未來在ABL信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外,此類事件的影響可能會影響我們的流動性,或者我們需要修改我們的資金分配或資金來源,實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。
截至2022年9月30日,合併現金和現金等價物為5640萬美元,其中2570萬美元主要被限制為未償還信用證的抵押品。此外,截至2022年9月30日,我們的各種信貸安排下約有2050萬美元的未支取可用資金。我們的總債務和財務債務為5.112億美元,其中5.064億美元被歸類為2022年9月30日的流動債務,而截至2021年12月31日的總債務為4.059億美元。
最近宣佈出售。2022年11月1日,我們完成了Quest Integrity業務的出售,現金收益約為2.79億美元,反映了交易完成後的某些估計調整。我們的淨收益(在支付交易相關費用和某些其他費用後)約為2.7億美元。我們使用了大約2.38億美元的收益來償還定期債務,並支付了與償還相關的某些費用和相關的應計利息,其餘部分保留用於一般企業用途。截至2022年11月4日,我們的綜合現金及現金等價物為7,600萬美元,其中680萬美元主要被限制為未償還信用證的抵押品,其各種信貸安排下的未提取可用資金約為1,370萬美元,導致總流動資金為8,290萬美元。參考附註1--重要會計政策摘要和附註2--非持續經營有關這筆交易的其他詳細信息,請訪問。
現金 和現金等價物。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們與持續經營相關的現金和現金等價物分別為5640萬美元和5520萬美元,其中包括手頭3070萬美元的非限制性現金和2570萬美元的限制性現金,作為2022年9月30日的信用證和其他債務的現金抵押品,以及2021年12月31日大西洋公園定期貸款到期的5110萬美元手頭的非限制性現金和410萬美元的限制性現金用於支付利息。此外,每年1,290萬美元1,420萬澳元F截至2022年9月31日和2021年12月31日,分別有5640萬美元和5520萬美元的現金和現金等價物在外國賬户,主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞,包括每年160萬美元新元240萬美元在有貨幣限制的國家,現金的數量分別為N。
現金流
下表彙總了現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
現金流由(用於): | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
經營活動 | $ | (46,365) | | | $ | (35,861) | | | (29) | % |
投資活動 | (13,837) | | | (12,222) | | | (13) | % |
融資活動 | 63,288 | | | 41,743 | | | (52) | % |
現金和現金等價物淨變化 | $ | 3,086 | | | $ | (6,340) | | | NM |
NM--沒有意義 |
可歸因於經營活動的現金流。在截至2022年9月30日的9個月中,用於經營活動的淨現金為4640萬美元。我們在經營活動中使用的現金淨額一般反映了在確定淨虧損時使用的交易和其他事件的現金影響,總計為 7690萬美元.運營產生的現金減少是由於當期淨虧損、營運資本減少3,530萬美元、資產處置收益430萬美元、遞延所得税40萬美元、債務發行成本攤銷、債務貼現和遞延貸款成本註銷2,570萬美元、折舊和攤銷調整2,860萬美元以及PIK利息1,550萬美元,導致運營現金流為負。
九個人的截至2021年9月30日的幾個月,經營活動使用的淨現金為3590萬美元。我們在經營活動中使用的現金淨額一般反映了確定淨虧損時使用的交易和其他事件的現金影響,這一期間的淨虧損總額為1.43億美元。整體而言,來自營運的現金收入下降主要是由於惡劣天氣及新冠肺炎對我們營運的影響,令期內收入及收入減少。折舊和攤銷調整數3140萬美元和非現金補償費用560萬美元,部分抵消了這一期間的淨虧損。
可歸因於投資活動的現金流。在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為1380萬美元,主要包括資本支出,部分被出售資產的720萬美元現金收益所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為1220萬美元,主要用於資本支出。
可歸屬於我們融資活動的現金流。在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金淨額為6330萬美元,主要包括我們的ABL信貸安排下的淨借款6780萬美元和普通股發行共計970萬美元的股票發行現金收益,部分被1360萬美元的債務發行成本支付所抵消。
2022年2月11日,我們完成了資本結構再融資,其中包括ABL信貸安排,這是一項新的1.65億美元信貸安排,包括1.3億美元的循環安排和3500萬美元的延遲提取定期貸款,外加1,000萬美元的增量無擔保資金,以及另外1,000萬美元的股權投資。
截至2021年9月30日止九個月,融資活動提供的現金淨額為4,170萬美元,主要包括花旗信貸協議項下的淨借款4,630萬美元,部分被230萬美元的債務發行成本支付所抵銷。
匯率變動對現金及現金等價物的影響。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏,匯率變化對現金的影響分別為負140萬美元和130萬美元。匯率對現金和現金等價物的影響主要是由於美元對加拿大元、歐元、英鎊、澳元和墨西哥比索匯率的波動。
資本資源公司。我們在每個日曆年度開始時制定資本預算,並在一年中對其進行審查。我們的資本預算基於我們對內部產生的現金來源的估計,包括資產出售,以及手頭現金和我們的ABL和其他信貸安排下的可用借款能力。我們預計將用運營現金流、手頭現金、資產出售收益和我們的信貸安排為2022年資本預算提供資金。由於許多因素,實際資本支出水平可能會有很大差異,包括行業條件、商品和服務的價格和可獲得性,以及非戰略性資產的出售程度。
我們持續監控我們的流動性需求,協調我們的資本支出計劃與我們的預期現金流和預計的償債時間表,並評估我們可用的替代流動性來源,包括根據當前和預期的經濟狀況進入債務和股權資本市場。如上所述,我們將需要額外的資金來為我們未來12個月及以後的運營提供資金。然而,我們相信,我們的流動性狀況和從我們的業務中產生現金流的能力將足以為2022年的業務提供資金。看見附註1--主要會計政策和實務摘要以獲取更多信息。
合同義務。在我們的正常運作過程中,我們有各種合同義務。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--合同義務”。自2021年年底以來,合同義務披露沒有實質性變化,見附註12--債務有關我們在2022年第一季度執行的債務協議修正案的更多詳細信息。
表外安排
我們不時地進行表外安排和交易,以產生重大的表外債務。截至2022年9月30日,我們達成的重大表外安排和交易包括890萬美元的未償還信用證。看見附註12--債務瞭解更多詳細信息。
關鍵會計政策和估算
我們的年度報告Form 10-K包含了對我們的關鍵會計政策和估算的討論。除下文提及的項目外,截至2022年9月30日止九個月內,我們的主要會計政策並無重大變動。
亞利桑那州立大學2020-06年度採用。2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU通過刪除ASC 470-20中的某些分離模型簡化了可轉換票據的會計處理,債務-可轉換工具的債務,包括轉換和其他選項。2022年1月1日,我們採用改良的回溯法進行ASU。我們認識到,最初應用ASU作為對2022年1月1日累計赤字期初餘額的調整具有累積效應。上期簡明綜合財務報表未作追溯調整,並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。參考附註12--債務,以瞭解更多詳細信息。
新會計準則
有關新採用的會計原則以及即將採用的新會計原則的信息,請參閲附註1--主要會計政策和實務摘要至簡明合併財務報表。
我們的市場風險敏感型工具和頭寸已被確定為“交易以外的”。我們在外國有業務,其功能貨幣不是美元。我們面臨市場風險,主要與與這些業務相關的外匯波動有關。資產和負債餘額以其職能貨幣以外的貨幣計值的子公司在編制財務報表時使用當前匯率和歷史匯率的組合進行重新計量,任何由此產生的重新計量調整均計入當期淨收益(虧損)。截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨外幣交易虧損分別為190萬美元和440萬美元。
我們歷來執行外幣對衝計劃,以降低我們擁有大量資產和負債的國家的外匯風險,這些國家的資產和負債以功能貨幣以外的貨幣計價。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,沒有未平倉的外幣掉期合約。
資產和負債賬户的換算調整作為股東權益累計其他全面虧損的單獨組成部分計入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,在其他全面虧損中確認的外幣換算收益分別為700萬美元和1220萬美元。
截至2022年9月30日的9個月,我們的外幣收入和營業收入分別約為2.143億美元和620萬美元。假設所有適用的外幣出現10%的不利變化,將導致收入和營業收入分別變化2130萬美元和60萬美元。
ABL信貸安排、定期貸款和Corre延遲提取定期貸款熊息,市場利率可變。如果市場利率上升,我們的利息支出和現金流可能會受到不利影響。根據截至2022年9月30日的未償還借款,市場利率每提高100個基點將增加我們的利息支出,並減少我們的運營現金流約390萬美元按年計算。
我們的債券按固定利率計息,但債券的公平價值會隨着市場利率的變動而波動。此外,債券的公允價值會受到股票價格變動的影響。截至2022年9月30日,債券的未償還本金餘額為9,740萬美元。截至二零二二年九月三十日止,債券負債部分的賬面價值(扣除未攤銷折價及發行成本)為9,510萬元,而債券的估計公允價值為9070萬美元(包括轉換期權的公允價值),這是根據債券的觀察交易價格確定的。看見附註12--債務,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表,以獲取有關票據的其他資料。
對披露控制和程序的評價。在我們管理層(包括臨時首席執行官、首席財務官和首席會計官)的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些控制和程序由經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)定義。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。基於這一評估,截至2022年9月30日,臨時首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在必要的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條)在評估上個財政季度所執行的內部控制時並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
有關法律程序的信息,請參見附註17--承付款和或有事項對本報告所列簡明合併財務報表作出調整。
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響。除以下所述外,本公司的風險因素並無重大變動,該等風險因素先前已在截至2022年9月30日的10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”及截至2022年9月30日止季度報告第II部分第1A項“風險因素”中披露。
我們可能無法滿足紐交所持續上市的要求和規則,紐交所可能會將我們的普通股摘牌,這可能會對我們的公司、我們普通股的價格和我們股東出售普通股的能力產生負面影響,並可能導致現有債務工具的潛在違約事件。
2022年6月17日,我們接到紐約證券交易所的通知,我們不再符合紐約證券交易所上市公司手冊第802.01B節規定的紐約證券交易所持續上市標準,原因是我們連續30個交易日的全球平均市值低於5000萬美元,同時我們的股東權益低於5000萬美元。如果我們的全球平均市值在連續30個交易日內跌至1500萬美元以下,紐約證交所將啟動退市程序。按照紐約證券交易所的要求,我們通知紐約證券交易所,我們打算彌補這一缺陷,並恢復我們對紐約證券交易所持續上市標準的遵守。根據適用的紐約證券交易所程序,我們於2022年8月1日提交了一份計劃,通知紐約證券交易所我們已經採取和正在採取的最終行動,這些行動將使我們在收到書面通知後18個月內遵守紐約證券交易所繼續上市的標準。紐約證券交易所接受了該計劃,我們的普通股將在2022年6月17日起的18個月期間繼續在紐約證券交易所上市和交易,這取決於我們是否遵守其他紐約證券交易所繼續上市的標準,以及紐約證券交易所對我們計劃進展的持續定期審查。我們不能保證我們將能夠滿足紐約證券交易所批准的計劃中概述的任何步驟,並保持我們的股票在紐約證券交易所上市。
2022年7月13日,我們收到紐約證券交易所的通知,我們不再遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節規定的持續上市標準,因為我們普通股的平均收盤價在連續30個交易日內低於每股1.00美元。雖然我們在2022年9月1日接到紐約證券交易所的通知,表示我們已重新遵守最低股價繼續上市標準,但我們在2022年11月2日收到紐約證券交易所的通知,稱我們再次不符合該繼續上市標準。該通知對我們普通股的上市沒有立竿見影的影響,在適用的治療期內,我們的普通股將繼續在紐約證券交易所交易,也不會導致我們的重大債務或其他協議違約。
我們正在密切關注我們普通股的收盤價,並正在考慮所有可用的選擇。我們打算通過採取符合我們最佳利益和股東最佳利益的措施,重新遵守紐約證券交易所的上市標準。2022年11月2日,我們的股東批准了授權董事會實施反向股票拆分的提議。另一項關於將普通股授權股份總數從60,000,000股增加到120,000,000股的提案正在等待股東批准。儘管我們預計我們將在治癒期內重新遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節的規定,但我們普通股的價格受到許多因素的影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍。我們不能保證我們的努力會成功,也不能保證我們將來會繼續遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節或其他紐約證券交易所繼續上市的標準。
我們的普通股退市可能會對我們產生負面影響,其中包括:降低我們普通股的流動性和市場價格;減少願意持有或收購我們普通股的投資者數量,這可能對我們籌集股權融資的能力產生負面影響;限制我們未來發行額外證券或獲得額外融資的能力;減少對我們的新聞和分析師報道的數量;並導致我們在投資者、我們的員工和與我們開展業務的各方中的聲譽受到損害。根據債券條款,我們的普通股退市可能構成“根本變化”,要求我們提出按面值回購債券的要約。我們不能保證,如有需要,我們會否有足夠資金回購債券。如未能回購債券,亦可能導致本行的ABL信貸安排及定期貸款出現交叉違約,令債權持有人加速到期,並以其抵押品作為抵押品,並可能對本公司的業務及財務狀況造成重大不利影響。
無
無
不適用
無
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展品 數 | | 描述 |
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3.1 | | 修改和重寫Team,Inc.的註冊證書(作為Team,Inc.於2011年12月2日提交的Form 8-K的當前報告的附件3.1提交,通過引用併入本文。 |
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3.2 | | Team,Inc.修訂和重新註冊證書,日期為2013年10月24日(作為附件3.1提交給Team,Inc.於2013年10月25日提交的Form 8-K當前報告,通過引用併入本文)。 |
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3.3 | | 修訂和重新修訂Team,Inc.的章程(作為Team,Inc.截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.3提交,通過引用併入本文)。 |
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3.4 | | Team,Inc.於2022年2月2日向特拉華州州務卿提交的A系列優先股指定證書(作為Team,Inc.於2022年2月2日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1提交,通過引用併入本文)。 |
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10.1 | | 股權購買協議,日期為2022年8月14日,由Team,Inc.和Baker Hughes Holdings LLC簽署。(作為附件10.1提交給Team,Inc.於2022年8月15日提交的Form 8-K的當前報告,通過引用併入本文)。
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10.2 | | 替代保險補償安排協議,日期為1970 Group,Inc.和Team,Inc.之間的日期為2022年9月29日(作為附件10.1提交給Team,Inc.於2022年10月5日提交的Form 8-K當前報告,通過引用併入本文)。
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
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31.3 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席會計官進行認證。 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
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32.3 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席會計官的認證. |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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注:除非另有説明,以引用方式併入的文件位於美國證券交易委員會第001-08604號文件下。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 團隊,Inc. (註冊人) |
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日期:2022年11月8日 | | /S/Keith D.Tucker |
| | 基思·D·塔克 臨時行政總裁 (首席行政主任) |
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| | /S/Nelson M.Haight |
| | 納爾遜·M·海特 首席財務官 (首席財務官) |
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| | /S/馬太福音 E. 阿科斯塔 |
| | 馬修·E·阿科斯塔 總裁副首席會計官 (首席會計主任) |