目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
For the transition period from to
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月4日,註冊人的已發行普通股數量為
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
表10-Q季度報告的索引
截至2022年9月30日的季度
頁面 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 | II | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
項目1.財務報表 | 1 | ||
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 1 | ||
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明綜合經營報表和全面收益(虧損) | 2 | ||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 3 | ||
截至2022年9月30日和2022年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡明合併報表1 | 5 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 28 | ||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 41 | ||
項目4.控制和程序 | 42 | ||
第二部分--其他資料 | 42 | ||
項目1.法律訴訟 | 42 | ||
第1A項。風險因素 | 43 | ||
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 43 | ||
項目3.高級證券違約 | 43 | ||
項目4.礦山安全信息披露 | 43 | ||
項目5.其他信息 | 43 | ||
項目6.展品 | 44 | ||
簽名 | 45 |
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表格的報告包含1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”,包括有關我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算讓這些前瞻性陳述受到1995年《私人證券訴訟改革法》所規定的安全港的約束。我們還不時地在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於:擬議的產品和服務以及相關的開發努力和活動;對我們當前和未來產品和服務的市場預期;未決訴訟的影響;與訂閲計劃計劃和收入相關的戰略和趨勢;我們對與政府客户的合同將得到履行的預期;戰略和趨勢,包括研發投資的金額和效益;我們的流動性和財務資源的充分性;對客户行為的預期; 這些表述包括:利率變化對我們投資組合的影響;我們對遠期和期權合約的潛在外幣使用;有關我們的業務、財務和運營結果以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的陳述;管理層的戰略、目標和目的以及其他類似表述的陳述;以及需要關鍵會計估計的財務報表項目的最終解決方案,包括我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提出的那些陳述。這些陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測;它們並不嚴格地與歷史或當前事實有關。諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”以及類似的表達以及未來時態的陳述都是前瞻性陳述。然而,並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現,儘管我們相信我們在計劃和假設方面一直是謹慎的。未來業績的實現受到風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。以下重要因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果大不相同:新冠肺炎疫情的潛在全球影響;我們面臨因撥款條款、取消條款的行使或未行使合同可選期限而被取消的政府合同的風險;設計、推出和銷售新產品或功能的能力;抵禦訴訟和保護知識產權的能力以及這一活動的由此產生的成本;我們管理供應鏈和避免生產延遲、短缺及對預期毛利率的影響的能力;股票補償費用、減值費用和所得税費用對我們財務業績的影響;客户購買行為,包括採用我們的軟件作為服務提供模式;媒體對我們產品的負面宣傳;產品組合對預計毛利率的影響;產品中的缺陷;產品組件和勞動力成本的變化;客户數據丟失、安全漏洞或長期停機,包括我們的第三方基於雲的存儲提供商;面臨國際運營風險;現金收取延遲,以及由於我們的訂閲模式可能造成的信用損失;美國和國外市場政府法規的變化,特別是與美國煙酒管理局對我們產品的分類有關, 槍支和爆炸物;我們整合收購業務的能力;我們吸引和留住關鍵人員的能力;以及與所持現金餘額超過FDIC保險限額有關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者基本假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。您在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。我們於2022年2月25日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告列出了各種可能導致實際結果與預期和歷史結果大不相同的重要因素。這些因素旨在作為《交易法》第21E條和《證券法》第27A條所指的投資者的警示聲明。讀者可以在Form 10-K報告中的“風險因素”標題下找到它們,投資者應參考它們。你應該明白,不可能預測或識別所有這些因素。因此,您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。
除非法律要求,我們沒有義務公開更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的10-Q、8-K和10-K表格報告中就相關主題所做的任何進一步披露。我們向美國證券交易委員會提交的文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
II
目錄表
第一部分-財務信息
第1項。財務報表
Axon Enterprise,Inc.
簡明合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 | 2021 | |||||
(未經審計) | ||||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
短期投資 |
| |
| | ||
應收賬款和票據,扣除準備金#美元 |
| |
| | ||
合同資產,淨額 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
遞延税項資產,淨額 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
長期投資 |
| |
| | ||
長期應收票據淨額 |
| |
| | ||
長期合同資產,淨額 | | | ||||
戰略投資 | | | ||||
其他長期資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
遞延收入的當期部分 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延收入,扣除當期部分 |
| |
| | ||
未確認的税收優惠的責任 |
| |
| | ||
長期遞延補償 |
| |
| | ||
遞延税項負債,淨額 | | | ||||
長期租賃負債 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註13) |
|
|
|
| ||
股東權益: |
|
|
|
| ||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
國庫股按成本價計算, |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併業務報表
和綜合收益(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務銷售淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
服務銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利率 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發 |
| |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
利息和其他收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
未計提所得税準備的收入(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税準備金(受益於) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
每股普通股和普通股等價股的淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
已發行普通股和等值普通股的加權平均數: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| | ||||
未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損) | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可供出售投資的未實現虧損 | ( | — | ( | — | ||||||||
綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(單位:千,共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
| ||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 庫存股 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股發行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他全面虧損,淨額 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡,2022年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股發行 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| | — | ( |
| — | — | — | — | ( | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — |
| — | — | | — | | ||||||||||||
其他全面虧損,淨額 |
| — | — | — |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
平衡,2022年6月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他全面虧損,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(單位:千,共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| |||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 庫存股 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 收入(虧損) | 權益 | |||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||
其他全面收益,淨額 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他全面虧損,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2021年6月30日 |
| | | |
| | ( | | ( | | ||||||||||||
普通股發行 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 | | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他全面虧損,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位:千)
截至9月30日的9個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
對商譽的購進會計調整 | | — | ||||
無形資產處置損失和放棄損失 |
| |
| | ||
財產、設備和其他資產的處置損失和減值淨額 |
| |
| | ||
戰略投資和有價證券的已實現和未實現收益,淨額 | ( | ( | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| ( | ||
未確認的税收優惠 |
| |
| | ||
債券攤銷 | ( |
| | |||
非現金租賃費用 |
| |
| | ||
預期信貸損失準備金 | | | ||||
資產和負債變動情況: |
|
| ||||
應收賬款和票據及合同資產 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款、應計賬款和其他負債 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
| ||
購買投資 |
| ( |
| ( | ||
投資贖回/到期所得收益 |
| |
| | ||
戰略投資權證的行使 | ( | — | ||||
出售戰略投資所得收益 | — | | ||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
處置財產和設備所得收益 | | | ||||
購買無形資產 |
| ( |
| ( | ||
戰略投資 |
| ( |
| ( | ||
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | ( | ( | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
| | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
股票發行淨收益 | ( |
| | |||
淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
| | ||
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
| |
| | ||
現金及現金等價物和受限現金,期末 | $ | | $ | | ||
補充披露: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金(注1) |
| |
| | ||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | | $ | | ||
非現金交易 |
|
|
|
| ||
應付賬款和應計負債中的財產和設備購置 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註1--重要會計政策的組織和摘要
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我們”或“我們”)是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來完成這一使命,以推進a)淘汰子彈、b)減少社會衝突和c)建立公平和有效的司法系統的長期目標。
我們位於亞利桑那州斯科茨代爾的總部設有行政管理、銷售、營銷、某些工程、製造、財務和其他行政支持職能。我們的全球軟件中心位於華盛頓州西雅圖,並在澳大利亞、加拿大、芬蘭、法國、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南設有子公司和/或辦事處。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Axon Enterprise,Inc.和我們的子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已被註銷。
預算的列報和使用依據
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的與本組織有關的某些信息、重要會計政策和腳註披露已被濃縮或遺漏。編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時遵循的會計政策與我們在Form 10-K中提交的截至2021年12月31日的年度綜合財務報表所遵循的會計政策是一致的,但我們採用了下面描述的某些會計聲明。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的重大調整,僅包括正常的經常性調整,以公平地陳述我們所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量,與我們截至2021年12月31日的10-K報表一起閲讀時,本報表中的列報和披露是足夠的。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年(或任何其他時期)的預期結果。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計和假設包括:
● | 產品保修保留, |
● | 庫存估價, |
● | 收入確認, |
● | 預期信貸損失準備金, |
● | 商譽、無形資產和長期資產的估值, |
● | 戰略投資的估值, |
● | 當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值, |
● | 基於股票的薪酬,以及 |
● | 確認和計量或有事項和應計訴訟費用。 |
實際結果可能與這些估計大相徑庭。
細分市場信息
我們的業務包括
6
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
證據。在軟件和傳感器領域,服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之,這種收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。
須呈報的分部乃根據本公司首席營運決策者(“CODM”)行政總裁審閲的獨立財務資料而釐定。我們根據產品和服務組織和審查運營,目前沒有聚合的運營細分市場。我們至少每年對我們的可報告部門進行分析。與我們業務部門相關的其他信息彙總於附註16。
地理信息和主要客户/供應商
截至2022年9月30日的三個月和九個月,
我們目前從美國、加拿大、中國、韓國、馬來西亞、墨西哥、臺灣和越南的供應商處購買現成和定製組件,包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型加工零件、定製墨盒組件、電子組件和現成組件。我們也可以從其他國家採購。儘管我們目前從單一供應商處獲得了許多此類組件,但我們擁有所有定製組件的注塑成型組件模具、大部分設計以及用於其生產的測試夾具。因此,我們相信,在大多數情況下,我們可以獲得替代供應商。儘管我們經歷了與材料和港口限制有關的供應鏈中斷,但我們仍然專注於密切管理我們的供應鏈。我們繼續加強我們在供應鏈中的戰略關係,識別二次/替代採購,相應地調整建造計劃,並建立物流模式,以支持我們日益增長的需求,同時努力將對客户的幹擾降至最低。我們的大部分零部件是以採購訂單的形式獲得的,目前與大多數零部件供應商沒有簽訂重大的長期採購合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收益除以列報期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益反映來自已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本和稀釋後每股收益的分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| |
| — | ||||
稀釋加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
反攤薄股票獎勵除外 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
| ||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
7
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
標準保修
我們保證我們的CED、Axon相機和某些相關附件在一段時間內不會出現製造缺陷
我們估計的產品保修責任的變化如下(以千計):
截至9月30日的9個月, | ||||||
| 2022 | 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
儲備利用情況 |
| ( |
| ( | ||
保修費用 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
公允價值計量與金融工具
我們採用公允價值框架,在計量經常性基礎上計量的金融資產和負債以及在重新計量這些項目時對非金融資產和負債的估值技術的投入優先。公允價值被認為是市場參與者之間有序交易的交換價格,以在計量日出售資產或轉移負債。下面的層次結構列出了公允價值的三個級別,這三個級別的公允價值是基於在市場上可觀察到的公允價值計量投入的程度。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入,將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是:
● | 第1級-估值技術,所有重要的投入都是活躍市場上與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價。 |
● | 第2級-估值技術,其中重大投入包括活躍市場與被計量資產或負債相似的資產或負債的報價和/或與非活躍市場計量的資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。此外,模型衍生估值是二級估值技術,在這種估值中,所有重要的投入和重要的價值驅動因素都在活躍的市場中可見。 |
● | 第三級--一項或多項重要投入或重大價值驅動因素不可觀察到的估值技術。不可觀察的投入是一種估值技術投入,反映了我們自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。 |
我們有現金等價物和投資,截至2022年9月30日,這些投資包括貨幣市場基金、商業票據、公司債券、市政債券、美國政府機構債券和美國國庫券。截至2021年12月31日,現金等價物和投資包括貨幣市場基金、公司債券、市政債券和美國政府機構債券。見附註3中關於我們的現金等價物和投資的公允價值的額外披露。包括在截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他長期資產餘額中
8
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
是$
我們有一項有價證券投資,對於這一點,c公允價值變動在簡明綜合經營報表中記為有價證券的未實現收益或(虧損),計入利息和其他收入(費用)淨額。
我們在以下方面有戰略投資
我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於該等工具屬短期性質,其公允價值接近其在簡明綜合資產負債表上的賬面價值。
受限現金
截至2022年9月30日的受限現金餘額為
商譽、無形資產和長期資產的估值
吾等評估已發生的事件及情況是否顯示長期資產及可識別無形資產(不包括商譽及使用年限不確定的無形資產)的剩餘估計使用年限可能需要修訂,或該等資產的剩餘餘額可能無法收回。這種情況可能包括但不限於產品組合的變化,產品創造、生產或交付方式的變化,或產品品牌和營銷方式的重大變化。於進行回收審查時,吾等估計因使用資產及其最終處置而預期產生的未來未貼現現金流量。減值虧損金額(如存在減值)是根據資產的賬面價值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算的。
我們不會攤銷使用年限不確定的商譽和無形資產;相反,當事件或情況變化表明資產可能減值時,我們要求至少每年或更早對此類資產進行減值測試。我們在每年第四季度進行年度商譽和無形資產減值測試。
近期發佈的會計準則
最近採用的會計公告
2021年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-10號,政府援助(主題832)。該指導意見提高了政府援助會計的透明度,因為它要求企業實體披露涉及政府援助的交易,如果這些交易是通過採用贈款或捐款會計模式類推來核算的。ASU在2021年12月15日之後的年度期間有效。我們於2022年1月1日採用了ASU 2021-10,並將
9
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
預期將披露要求適用於首次申請之日在財務報表中反映的修訂範圍內的所有交易,以及在首次申請之日之後進行的新交易。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
對上一年的列報重新分類
為了與本年度的列報保持一致,對上一年的某些數額進行了重新分類。這些改敍不是實質性的,對報告的業務結果沒有任何影響。
注2--收入
產品和服務的性質
下表按主要產品和服務產品列出了我們的收入(單位:千):
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | 泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | | |||||||
泰瑟槍X26P |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟槍X2 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟槍消費類設備 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
墨盒 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
軸突小體 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
軸突彎曲 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon艦隊 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon Dock |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon證據和雲服務 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
延長保修 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | 泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | | |||||||
泰瑟槍X26P |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟槍X2 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟槍消費類設備 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
墨盒 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
軸突小體 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
軸突彎曲 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon艦隊 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon Dock |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon證據和雲服務 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
延長保修 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
10
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||||
美國 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他國家 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
合同餘額
下表列出了截至2022年9月30日的9個月我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息(以千為單位):
| 2022年9月30日 | ||
合同資產,淨額 | $ | | |
合同負債(遞延收入) |
| | |
當期確認的收入來自: |
|
| |
期初列入合同負債的數額 |
| |
合同負債(遞延收入)包括以下內容(以千計):
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 | |||||||
保修: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期的 |
| 總計 | |||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩餘履約義務
截至2022年9月30日,我們大約有
11
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
其餘部分須在以下範圍內予以承認
附註3--現金、現金等價物和投資
下表彙總了我們在2022年9月30日和2021年12月31日的現金、現金等價物、有價證券和可供出售的投資(單位:千):
截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 現金和 |
|
|
| ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| 現金 | 適銷對路 | 短期 | 長期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| 等價物 | 證券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
貨幣市場基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
機構債券 |
| | |
| ( |
| |
| |
| — |
| | | |||||||||||
國庫券 | | | ( | | | — | | — | |||||||||||||||||
有價證券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | | ||||||||||||||
第2級: | |||||||||||||||||||||||||
州和市政義務 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
商業票據 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日,我們擁有$
在截至2021年12月31日的年度內,我們收購了
12
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 現金和 |
|
|
| ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| 現金 | 適銷對路 | 短期 | 長期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| 等價物 | 證券 | 投資 | 投資 | |||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
貨幣市場基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
機構債券 |
| | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | — | |||||||||||
有價證券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
第2級: | |||||||||||||||||||||||||
州和市政義務 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
小計 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註4--預期信貸損失
我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失準備方法是基於歷史收集經驗、代表我們的客户基礎、當前和未來經濟和市場狀況的實體的公佈或估計信用違約率以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。此外,還建立了特定的撥備金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
下表提供了從應收賬款、應收票據和合同資產的攤餘成本基礎中扣除的預期信貸損失準備的前滾,以顯示預計應收回的淨額(以千為單位):
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||
美國 | 其他國家 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 | | | | ||||||
從免税額中扣除的註銷金額 | ( | - | ( | ||||||
其他,包括外幣折算 |
| - |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
13
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
應收賬款和應收票據,流動 | $ | | $ | | ||
合同資產,淨額 |
| |
| | ||
長期應收票據,扣除當期部分 |
| |
| | ||
客户應收賬款預計信用損失準備總額 | $ | | $ | |
注5--庫存
存貨以成本中較低者為準,以先進先出(“FIFO”)為基礎,或可變現淨值減去存貨計價準備後的淨值。我們使用標準成本方法來確定其庫存的成本基礎。成本包括材料、人工和管理費用的分配。實際成本和標準成本之間的所有差異都根據庫存週轉率分攤到存貨和售出貨物的成本。我們每季度對陳舊或移動緩慢的物品進行庫存評估,以確定記錄的餘量是否合理和充足。追加撥備是為了將過剩、陳舊或移動緩慢的庫存降至其可變現淨值。
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | |
附註6--財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
估計數 | ||||||||
| 使用壽命 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
土地 | 不適用 | $ | | $ | | |||
建築和租賃的改進 | | | ||||||
生產設備 |
| |
| | ||||
計算機、設備和軟件 |
| |
| | ||||
傢俱和辦公設備 |
| |
| | ||||
車輛 |
| |
| | ||||
資本化的內部軟件開發成本 |
| |
| | ||||
在建工程 | 不適用 |
| |
| | |||
總成本 |
| |
| | ||||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||||
財產和設備,淨額 |
| $ | | $ | |
在建工程包括#美元
14
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
附註7-策略性投資
戰略投資包括對一些非上市技術驅動型公司的投資。我們根據ASC 321權益證券計量選擇計入策略性投資,但該等投資並無可隨時釐定的公允價值,因為該等投資並無報價市價。該等投資按成本減去減值計量,並根據可見價格變動作出調整,並於發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時評估減值。
與我們的某些戰略投資相結合,我們有能力通過認股權證和看漲期權隨着時間的推移投入額外資本;對於一些投資,可行使性和行權價格取決於某些業績指標的實現。
下表提供了戰略投資餘額的前滾(以千為單位):
截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 戰略投資 |
| 認股權證 |
| 看漲期權 |
| 總計 |
| 戰略投資 |
| 認股權證 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
投資 | | | | | | — | | ||||||||||||||
可觀察到的價格變化(1) | | | — | | | | | ||||||||||||||
習題 | | ( | — | | — | — | — | ||||||||||||||
銷售額 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
開始至今 | ||||||||||||
| 戰略投資 |
| 認股權證 |
| 看漲期權 |
| 總計 | |||||
投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可觀察到的價格變化(1) | | | — | | ||||||||
習題 | | ( | — | | ||||||||
銷售額 | ( | — | — | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括已實現的收益$ |
在截至2022年9月30日的三個月裏,我們進行了少數股權、非控股投資,總額為
在截至2022年9月30日的9個月中,我們的某些戰略被投資人向我們和/或其他投資者發行了新股。這些事件代表了我們現有投資和相關認股權證的明顯價格變化,導致未實現收益#美元。
15
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
附註8--可變利息實體
我們評估我們的投資和其他重要關係,以確定任何被投資人是否為可變利益實體(VIE)。如果我們得出被投資人是VIE的結論,我們將評估我們指導被投資人活動的能力、我們吸收被投資人預期損失的義務以及我們獲得被投資人預期剩餘收益的權利,以確定我們是否為被投資人的主要受益人。如果我們是VIE的主要受益人,我們合併該實體並反映該實體其他受益人的非控股權益。
我們通過執行主要考慮以下因素的分析來確定我們是否為VIE的主要受益者:
● | VIE的目的、設計和風險VIE旨在創造並轉嫁給其可變利益持有人; |
● | VIE的資本結構; |
● | VIE與其可變利益持有人和與VIE有關的其他各方之間的條款;以及 |
● | 關聯方關係。 |
下表彙總了我們持有不同權益的非合併VIE:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
未合併的可變利息主體合計: | ||||||
可變利息資產的賬面價值 | $ | | $ | | ||
可變利息負債的賬面價值 |
| — |
| — | ||
最大損失風險: |
|
| ||||
非公有股權(1) | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
(1)損失的最大風險以利息的賬面價值為限。
在上表中:
● | 我們的可變利息的性質在最大損失敞口一欄中描述。 |
● | 我們對VIE義務的敞口僅限於我們在該實體中的利益。 |
我們在美國的非合併VIE投資的主要目的是在市場領先的執法技術解決方案提供商中建立戰略合作伙伴關係。我們在簡明綜合資產負債表的長期資產部分內將未合併VIE的所有可變權益作為戰略投資列報。
我們向未合併的VIE提供財務支持,以換取優先股以及認股權證和看漲期權,使我們能夠承諾額外的資本加班。向未合併的VIE提供的財務支持用於繼續為其業務提供資金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們沒有明確或隱含的安排向VIE提供額外的財務支持,也沒有對VIE的負債。
16
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
附註9--應計負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應計負債包括以下內容(單位:千):
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
應計薪金、福利和獎金 | $ | | $ | | ||
應計專業、諮詢和遊説費用 |
| |
| | ||
應計保修費用 |
| |
| | ||
應計所得税和其他税項 |
| |
| | ||
應計在途庫存 | | | ||||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | |
附註10--所得税
我們為聯邦目的和許多州以及多個外國司法管轄區提交所得税申報單。我們的税務申報將在一段時間內接受適用税務機關的審查,一般為三至四年,但在某些司法管轄區,可能長達十年,在這些申報所涉的納税年度之後。我們之前已接到通知,可能會開始對我們在越南的實體Axon Public Security東南亞有限責任公司進行所得税審計;然而,到目前為止還沒有任何審計活動。
遞延税項資產
截至2022年9月30日的遞延所得税淨資產,主要包括研發税收抵免、基於股票的薪酬費用、遞延收入、應計項目和準備金、研發資本化、扣除攤銷和淨營業虧損後的淨額,部分被加速折舊費用、未實現投資收益和估值準備抵消。截至2022年9月30日,我們的遞延税項淨資產總額為
在編制簡明綜合財務報表時,管理層評估其遞延税項資產從未來應納税所得額變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,管理層考慮所有可用的正面和負面證據,包括我們的經營業績、持續的税務籌劃以及按司法管轄區對未來應納税收入的預測。若確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現,則計提估值撥備。管理層在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及我們未來的應税收入時做出重大判斷,以評估我們利用我們遞延税項資產的任何未來税收優惠的能力。
截至2022年9月30日,管理層仍然相信,預期未來收益的積極證據超過了負面證據,除以下進一步描述的項目外,不需要計入估值津貼。我們的結論是,對於與某些投資有關的未實現投資損失和相關成本,有必要計提估值準備金。此外,我們每年都有亞利桑那州研發税收抵免到期未使用;因此,管理層得出結論,我們的亞利桑那州研發遞延税項資產更有可能無法變現,並已根據這一淨資產記錄了估值抵免。
在澳大利亞,我們已確定足夠的遞延税項負債將轉回,以變現所有資產,但一項長期無形資產除外,該資產可能無法變現。因此,我們繼續確認對澳大利亞的部分估值津貼。
我們為聯邦和州所得税申請R&D税收抵免的每一年完成研發税收抵免研究。管理層已確定,經審查後,研發税收抵免的全部好處很可能不會持續下去,並記錄了未確認的税收優惠的負債$
17
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
2022年9月30日。是否應該將未被承認的利益$
實際税率
在截至2022年9月30日的9個月中,我們的總體有效税率在經過離散時期調整後為
附註11--股東權益
基於業績的股票獎勵
我們已發行基於業績的股票期權和基於業績的RSU,其歸屬一般取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及成功和及時地開發和市場對未來產品推出的接受程度。此外,某些業績支助股在達到業績標準後有額外的服務要求。薪酬支出按必需服務期間確認,服務期間定義為最長的顯式、隱性或衍生服務期間,基於管理層對達到業績標準的概率的估計,並在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬支出和額外的實收資本的減少。
對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的業績基礎期權,從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期實現期間較長的時間內,就每對業績和市場狀況確認基於股票的補償費用。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。
CEO業績獎
2018年5月24日,我們的股東批准了董事會授予
18
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
有價證券投資、所得税準備(收益)、折舊攤銷、股票報酬支出等取得的其他收入(如股息)。
營收目標 (1) | 成就現狀 | 調整後的EBITDA | 成就現狀 | |||
目標#1,$ | 達到 | 目標#1,$ | 達到 | |||
目標2,$ | 達到 | 目標2,$ | 達到 | |||
目標3,$ | 達到 | 目標3,$ | 達到 | |||
目標4,$ | 很有可能 | 目標4,$ | 達到 | |||
目標5,$ | 不適用 | 目標5,$ | 達到 | |||
目標#6,$ | 不適用 | 目標#6,$ | 達到 | |||
目標#7,$ | 不適用 | 目標#7,$ | 達到 | |||
目標#8,$ | 不適用 | 目標#8,$ | 達到 |
(1) | 關於在截至2018年9月30日的三個月內完成的業務收購,收入目標根據CEO績效獎勵協議中定義的被收購方的目標收入進行了調整。 |
與CEO績效獎勵相關的基於股票的薪酬支出從相關運營目標被認為可能實現的時間點開始,在每對市值和運營目標的預期實現期中較長的時間內確認。實現業務目標的可能性和實現可能的業務目標的預期實現時間點是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估,並考慮到統計分析。即使除非市值和匹配的運營目標都實現了,否則不會獲得CEO績效獎背心的部分,但當運營目標被認為可能實現時,無論市值目標是否實際實現,基於股票的薪酬費用都會得到確認。基於股票的薪酬是一種非現金支出,在我們的綜合經營報表和全面收益中記錄在銷售、一般和行政運營費用中。
截至2022年9月30日,前十個市值目標已經實現。截至2022年9月30日,
指數型股票業績計劃
2019年2月12日,我們的股東批准了2019年股票激勵計劃(“2019計劃”),董事會通過了該計劃,以預留足夠數量的股票,以促進我們的指數股票業績計劃(“XSPP”)和根據該計劃授予指數股票單位(“XSU”)。根據該計劃,最初的獎勵於2019年1月發放,自該日起又發放了額外的員工獎勵。
XSU是限制性股票單位(“RSU”)的授予,每個單位的期限約為
19
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
連續幾個會計季度。從截至2021年6月30日的季度開始,新的XSU贈款將根據員工資格和當前市值成就分為較少的部分。
XSPP包含一項基於股東反饋納入計劃的反稀釋條款,這影響了計劃中市值目標的計算。該計劃規定了可用於計算市值目標的最大流通股數量(“XSU最大值”)。如果實際流通股數量超過XSU最大流通股數量,則使用XSU最大流通股中較低的預定義股票數量,而不是較高的實際流通股數量來計算市值,以確定XSPP中的市值目標,該目標與運營目標一起決定XSU是否對參與計劃的員工進行授權。
XSU最大值被定義為在XSU最初授予日期2019年1月2日的實際流通股數量,增加了
因任何其他原因發行的新股,包括在歸屬XSU、RSU和績效股票單位(“PSU”)時發行的股份,以及通過股權發行或其他交易籌集資本的股份,不會增加XSU的最高限額。
市值和運營目標與CEO業績獎相同,但如果已發行股票超過XSU最高限額,則使用不同數量的股票來計算市值目標。此外,由於授予日期與CEO績效獎的授予日期不同,市值的衡量期限也不相同。截至2022年9月30日,實際流通股超過了XSU的最高限額。因此,為實現額外目標而計算的市值使用較低的XSU最高股份金額,而不是實際流通股。
截至2022年9月30日,前九個市值目標已經實現。儘管截至2021年9月30日和2022年9月30日已分別實現了相關的運營目標,但第十和第十一個市值目標尚未實現。由於所有12個業務目標都已實現或被認為可能實現,我們記錄了基於股票的薪酬支出#美元。
限售股單位
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的RSU活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
| 數量 |
| 加權平均 |
| 集料 | |||
單位 | 授予日期-公允價值 | 內在價值 | ||||||
未完成的單位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
| ||
已釋放 |
| ( |
| |
|
| ||
被沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清償單位,期末 |
| |
| | $ | |
20
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即美元。
在截至2022年9月30日的九個月內歸屬的某些RSU進行了淨股份結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與RSU相關的扣留股份總數約為
績效股票單位
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的PSU活動,包括XSU(單位數和合計內在價值,以千為單位):
| 數量 |
| 加權平均 |
| 集料 | |||
單位 | 授予日期-公允價值 | 內在價值 | ||||||
未完成的單位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
| ||
已釋放 |
| ( |
| |
|
| ||
被沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清償單位,期末 |
| |
| | $ | |
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即美元。
截至2022年9月30日,已達到績效標準的
在截至2022年9月30日的九個月內歸屬的某些PSU進行了淨份額結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與PSU相關的扣留股份總數約為
21
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
股票期權活動
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的股票期權活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
|
|
| 加權 |
| ||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
數 | 平均值 | 剩餘 | ||||||||
的 | 鍛鍊 | 合同 | 集料 | |||||||
選項 | 價格 | 壽命(年) | 內在價值 | |||||||
未償還期權,年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已過期/已終止 |
| — |
| — |
|
|
| |||
未償還期權,期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期權,期末 |
| |
| |
|
| |
總內在價值是指基礎股票期權獎勵的行使價與我們普通股的收盤價$之間的差額。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月基於股票的薪酬支出的構成(單位:千):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
產品銷售成本和服務銷售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票激勵計劃
2022年5月,我們的股東批准了Axon Enterprise,Inc.2022年股票激勵計劃(“2022年計劃”),授權增加
股票激勵計劃
2022年9月,我們的董事會通過了Axon Enterprise,Inc.2022年股票激勵計劃(簡稱2022年激勵計劃),根據該計劃,我們保留了
22
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
股票回購計劃
2016年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達
在市場上發行股票
在截至2021年12月31日的年度內,我們出售了
我們最多可以賣出
附註12--信貸額度
我們有一美元
在2022年9月30日和2021年12月31日,有
我們被要求遵守最高融資債務與EBITDA的比率不超過
附註13--承付款和或有事項
數據存儲續訂承諾
2022年6月,我們與
23
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
產品訴訟
作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商,我們經常因使用我們的產品而受到產品責任訴訟。我們目前被指定為被告
我們繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般來説,我們的政策是不解決可疑的傷亡案件。有時,在解決方案對我們具有戰略利益的情況下也會有例外。由於我們訴訟策略的機密性以及在達成和解時執行的保密協議,我們不會按案件或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息,我們不認為任何此類法律訴訟的結果會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。我們的第一筆錢是自保的
本附註中的訴訟信息在這些財務報表日期之前是最新的。
美國聯邦貿易委員會提起訴訟
美國聯邦貿易委員會(FTC)於2020年1月就我們2018年5月收購破產的身體穿戴相機競爭對手Vievu LLC提起了行政執法行動。聯邦貿易委員會聲稱,這一合併是反競爭的,並對“大都市警察部門”的隨身相機和數字證據管理市場產生了不利影響,我們對此予以否認。行政聽證仍被擱置,等待我們的聯邦法院對聯邦貿易委員會的結構和行政程序提出憲法挑戰。即使我們最終被要求剝離Vievu和其他資產,任何此類結果也不會干擾我們履行合同義務或實施我們的解決方案的能力。
在聯邦貿易委員會採取執法行動之前,我們在亞利桑那州地區的聯邦法院起訴聯邦貿易委員會,要求獲得聲明性和禁令救濟,指控聯邦貿易委員會的結構和行政程序違反了美國憲法第二條以及我們的第五修正案所享有的正當程序和平等保護的權利。地區法院以缺乏管轄權為由,在沒有偏見的情況下駁回了這一訴訟。第九巡迴法院在一項意見分歧的裁決中確認了這一點,但批准了我們的動議,在我們向美國最高法院提交移送申請之前,暫緩上訴授權。2022年1月24日,最高法院批准了我們的請願書。口頭辯論於2022年11月7日舉行。聯邦貿易委員會的行政案件將被擱置,等待最高法院程序的解決。
在這些問題的同時,我們正在評估訴訟的戰略替代方案,如果確定為符合股東和客户的最佳利益,我們可能會採取這些方案。這可能包括剝離Vievu實體和/或相關資產,以及許可某些知識產權和其他無形財產。雖然我們仍然相信收購Vievu是合法的,並對Vievu的客户有利,但如果在FTC和Axon同意的條件下達成和解,曠日持久的訴訟的成本、風險和分心值得考慮和解。
一般信息
我們不時會被告知,我們可能是訴訟的一方,或者有人對我們提出了索賠。我們的政策是,在傳票和投訴真正送達我們之前,不會披露任何索賠或威脅訴訟的細節。在仔細評估索賠後,假設我們確定自己沒有過錯,或者我們不同意要求的損害賠償或救濟,我們將積極為任何針對我們的訴訟辯護。我們在以下情況下記錄負債:
24
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
被認為是可能的並且可以合理估價的。當損失被認為是合理可能但不可能發生時,我們確定是否有可能提供對 索賠的損失金額或可能的損失範圍(如果對披露具有重要意義)。在評估應計事項及披露事項時,吾等會考慮多項因素,例如吾等過往處理類似性質事項的經驗、所聲稱的特定事實及情況、勝訴的可能性、可獲得保險的情況及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移,我們會重新評估和更新應計項目。
根據我們對截至2022年9月30日的未決訴訟和索賠的評估,我們已經確定,這些訴訟不可能單獨或整體對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。然而,任何訴訟的結果本身都是不確定的,不能保證最終可能因這些問題的解決而導致的任何費用、責任或損害將由我們的保險覆蓋,或者不會超過保險覆蓋範圍確認或提供的金額,也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
表外安排
在某些情況下,我們使用信用證和保證金來保證我們在各種合同下的表現,主要是與Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關的合同。我們的某些信用證和保證金都註明了到期日,另一些則隨着合同履行條款的完成而解除。截至2022年9月30日,我們的信用額度為$,已簽發未償還信用證。
附註14--累計其他全面收益(虧損)
下表反映了累計其他綜合收益(虧損)、税後淨額(以千計)的變化情況:
未實現收益(虧損) | |||||||||
論可供出售的商品 | 外幣 | ||||||||
投資 | 翻譯 | 總計 | |||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
25
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
未實現收益(虧損) | |||||||||
論可供出售的商品 | 外幣 | ||||||||
投資 | 翻譯 | 總計 | |||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他綜合收益 | — | | | ||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他綜合損失 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合損失 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | — | $ | ( | $ | ( |
附註15-僱員福利計劃
我們為符合條件的員工制定了固定繳費401(K)計劃,該計劃符合修訂後的1986年《國税法》第401(A)和401(K)條的規定。僱員有權繳納遞延税款,最高不得超過法律允許的符合條件的補償的最高金額。該計劃的繳費由員工和我們共同承擔。我們對401(K)計劃的繳費是基於員工繳費水平,並立即授予。未來對計劃的相應貢獻由我們自行決定。
我們還在澳大利亞、加拿大、芬蘭和英國贊助固定繳款計劃。
我們對所有固定供款計劃的匹配供款為$
注16-分段數據
我們的業務包括
與我們的可報告部門相關的信息如下(以千計):
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
軟件和 | 軟件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 |
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | |||||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務銷售淨額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服務銷售成本 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
26
目錄表
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註--(續)
截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
軟件和 | 軟件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 |
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | |||||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
服務銷售淨額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服務銷售成本 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
27
目錄表
Item 2. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們截至2022年9月30日的財務狀況以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績的討論和分析,應與本10-Q季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註以及我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中的經審計綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於我們在2021年年度報告Form 10-K中“風險因素”項下描述的那些因素。另見本季度報告表格10-Q第二頁“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Axon是全球公共安全領域的技術領先者。我們的登月目標是在2033年之前將警方和公眾之間與槍支有關的死亡人數減少50%。Axon正在通過集成一套引領現代警務的硬件設備和雲軟件解決方案來構建未來的公共安全操作系統。Axon的套件包括泰瑟槍能源設備、車載攝像頭、車載攝像頭、雲託管數字證據管理解決方案、生產力軟件和實時操作功能。Axon不斷增長的全球客户羣包括國際、聯邦、州和地方執法、消防、懲戒和緊急醫療服務部門的急救人員,以及司法部、商業企業和消費者。
截至2022年9月30日的三個月,我們的收入為3.118億美元,比去年同期增加了7980萬美元,增幅為34.4%。我們的運營收入為3210萬美元,而去年同期為290萬美元。與截至2021年9月30日的三個月相比,毛利率增加了4870萬美元,但佔收入的比例略有下降,反映出勞動力和運費成本的上升。營業費用增加了1,950萬美元,反映了工資、福利和獎金支出的增加,以及銷售、營銷和佣金支出的增加,但主要與CEO績效獎和XSPP有關的股票薪酬支出減少了690萬美元,部分抵消了這一增加。淨收益為1210萬美元,其中包括1130萬美元的未實現虧損,這些虧損與我們現有戰略投資的可觀察到的價格變化以及與我們對CLBT的投資相關的有價證券有關,而上一年同期的淨收益為4850萬美元。
截至2022年9月30日的9個月,我們的收入為8.538億美元,比去年同期增加2.08億美元,增幅為32.2%。我們的運營收入為7070萬美元,而去年同期的運營虧損為1.411億美元。與截至2021年9月30日的9個月相比,毛利率增加了1.171億美元,但佔收入的比例下降,主要反映了勞動力和運費成本的上升。營運支出減少9,470萬美元,反映主要與CEO績效獎和XSPP有關的股票薪酬支出減少1.867億美元,但因工資和獎金支出增加以及差旅和佣金支出增加而部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中,我們錄得淨收益1.18億美元,反映了與我們現有投資和相關認股權證的可觀察價格變化相關的1.294億美元的未實現淨收益,以及與我們對CLBT的投資相關的有價證券的未實現虧損3690萬美元,而去年同期的淨虧損為4650萬美元。
28
目錄表
經營成果
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
下表列出了我們的簡明綜合經營報表中的數據以及與我們經營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至9月30日的三個月, |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||
產品淨銷售額 | $ | 210,398 | 67.5 | % | $ | 165,803 | 71.5 | % | ||||
服務銷售淨額 |
| 101,356 |
| 32.5 |
| 66,186 |
| 28.5 | ||||
淨銷售額 |
| 311,754 |
| 100.0 |
| 231,989 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 93,724 |
| 30.1 |
| 71,336 |
| 30.7 | ||||
服務銷售成本 |
| 24,773 |
| 7.9 |
| 16,086 |
| 6.9 | ||||
銷售成本 |
| 118,497 |
| 38.0 |
| 87,422 |
| 37.6 | ||||
毛利率 |
| 193,257 |
| 62.0 |
| 144,567 |
| 62.4 | ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售、一般和行政 |
| 102,023 |
| 32.7 |
| 99,295 |
| 42.8 | ||||
研發 |
| 59,127 |
| 19.0 |
| 42,382 |
| 18.3 | ||||
總運營費用 |
| 161,150 |
| 51.7 |
| 141,677 |
| 61.1 | ||||
營業收入(虧損) |
| 32,107 |
| 10.3 |
| 2,890 |
| 1.3 | ||||
利息和其他收入(費用),淨額 |
| (11,249) |
| (3.6) |
| (5,530) |
| (2.4) | ||||
未計提所得税準備的收入(虧損) |
| 20,858 |
| 6.7 |
| (2,640) |
| (1.1) | ||||
所得税準備金(受益於) |
| 8,727 |
| 2.8 |
| (51,164) |
| (22.0) | ||||
淨收入 | $ | 12,131 |
| 3.9 | % | $ | 48,524 |
| 20.9 | % |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
美國 | $ | 264,644 | 85 | % | $ | 192,756 | 83 | % | ||||
其他國家 |
| 47,110 |
| 15 |
| 39,233 |
| 17 | ||||
總計 | $ | 311,754 |
| 100 | % | $ | 231,989 |
| 100 | % |
與上一年同期相比,國際收入有所增加,但佔總收入的百分比有所下降。國內收入的增長是由對我們產品和捆綁包的高級版本的需求以及我們聯邦業務的增長推動的。
29
目錄表
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
截至9月30日的三個月, | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | |||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 65,951 |
| 21.2 | % | $ | 50,641 |
| 21.8 | % | $ | 15,310 |
| 30.2 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 5,897 |
| 1.9 |
| 9,086 |
| 3.9 |
| (3,189) |
| (35.1) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 8,298 |
| 2.7 |
| 10,078 |
| 4.3 |
| (1,780) |
| (17.7) | ||||
泰瑟槍消費類設備 |
| 1,702 |
| 0.6 |
| 967 |
| 0.4 |
| 735 |
| 76.0 | ||||
墨盒 |
| 46,475 |
| 14.9 |
| 39,313 |
| 16.9 |
| 7,162 |
| 18.2 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 5,125 |
| 1.6 |
| 2,711 |
| 1.2 |
| 2,414 |
| 89.0 | ||||
延長保修 |
| 7,290 |
| 2.3 |
| 6,099 |
| 2.6 |
| 1,191 |
| 19.5 | ||||
其他 |
| 4,145 |
| 1.3 |
| 2,596 |
| 1.3 |
| 1,549 |
| 59.7 | ||||
泰瑟槍節段總數 |
| 144,883 |
| 46.5 |
| 121,491 |
| 52.4 |
| 23,392 |
| 19.3 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
軸突小體 |
| 35,427 |
| 11.4 |
| 20,862 |
| 9.0 |
| 14,565 |
| 69.8 | ||||
軸突彎曲 |
| 687 |
| 0.2 |
| 1,488 |
| 0.6 |
| (801) |
| (53.8) | ||||
Axon艦隊 |
| 10,139 |
| 3.3 |
| 6,063 |
| 2.6 |
| 4,076 |
| 67.2 | ||||
Axon Dock |
| 4,830 |
| 1.5 |
| 6,460 |
| 2.8 |
| (1,630) |
| (25.2) | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 96,814 |
| 31.1 |
| 63,272 |
| 27.3 |
| 33,542 |
| 53.0 | ||||
延長保修 |
| 14,511 |
| 4.6 |
| 8,983 |
| 3.9 |
| 5,528 |
| 61.5 | ||||
其他 |
| 4,463 |
| 1.4 |
| 3,370 |
| 1.4 |
| 1,093 |
| 32.4 | ||||
整體軟件和傳感器細分市場 |
| 166,871 |
| 53.5 |
| 110,498 |
| 47.6 |
| 56,373 |
| 51.0 | ||||
總淨銷售額 | $ | 311,754 |
| 100.0 | % | $ | 231,989 |
| 100.0 | % | $ | 79,765 |
| 34.4 | % |
泰瑟槍細分產品以及軟件和傳感器細分產品的淨單位銷售額如下:
| 截至9月30日的三個月, |
| 單位 |
| 百分比 | ||||
2022 | 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
泰瑟槍7號 |
| 40,502 |
| 36,350 |
| 4,152 |
| 11.4 | % |
泰瑟槍X26P |
| 3,745 |
| 6,596 |
| (2,851) |
| (43.2) | |
泰瑟槍X2 |
| 5,120 |
| 5,562 |
| (442) |
| (7.9) | |
泰瑟槍消費類設備 |
| 7,180 |
| 3,232 |
| 3,948 |
| 122.2 | |
墨盒 |
| 1,481,169 |
| 1,327,971 |
| 153,198 |
| 11.5 | |
軸突小體 |
| 71,070 |
| 58,248 |
| 12,822 |
| 22.0 | |
軸突彎曲 |
| 1,188 |
| 3,390 |
| (2,202) |
| (65.0) | |
Axon艦隊 |
| 2,342 |
| 2,753 |
| (411) |
| (14.9) | |
Axon Dock |
| 3,822 |
| 8,556 |
| (4,734) |
| (55.3) | |
Taser部門的淨銷售額增長19.3%,主要是由於Taser 7設備增加了1,530萬美元,但這一增長被我們傳統設備銷售減少500萬美元所部分抵消。我們繼續看到從傳統設備購買我們的最新一代設備Taser 7的轉變。泰瑟槍7的收入受到了平均售價上升和單位銷售額增加的有利影響。T他增加了Axon證據和雲服務的收入是由現場泰瑟7設備數量的增加推動的和虛擬現實培訓。墨盒收入受到單位銷售額增加的影響,特別是Taser 7墨盒,以及平均銷售價格上升。
在截至2022年9月30日的三個月裏,軟件和傳感器部門的淨銷售額比去年同期增長了51.0%,這是因為我們繼續向我們的網絡增加用户和相關設備。用户總數的增加推動了Axon證據收入3350萬美元的大部分增長。Axon Body收入增加了1460萬美元,主要是由於單位銷售額和平均售價的上升。現場攝像頭和塢站的增加推動延長保修增加了550萬美元,因為這些設備中的大多數
30
目錄表
在延長保修期內出售。較高的平均售價推動Axon Fleet收入增加410萬美元,但部分被單位銷售額的下降所抵消。
我們認為公司未來合同總收入是一個前瞻性的業績指標。截至2022年9月30日,我們擁有約37.3億美元的公司未來合同收入總額,其中包括已確認的合同負債以及將在未來期間開具發票和確認的金額。我們預計在未來12個月內確認這一餘額的15%-20%,其餘部分將在接下來的10年內確認,但受到與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款有關的風險的影響。
產品和服務銷售成本
在泰瑟槍部門,截至2022年9月30日的三個月,產品和服務銷售成本從2021年同期的4160萬美元增加到5340萬美元,主要是由於單位銷售額增加和原材料成本增加。成本佔銷售額的比例從34.2%上升到36.9%。這一增長主要是由於勞動力和運費成本上升,以及由於擴大我們的製造能力而增加的製造間接成本。而wE繼續根據風險領域調整戰略庫存水平,以緩解潛在的供應中斷,全球供應狀況可能會進一步影響我們的利潤率。
在軟件和傳感器部門,截至2022年9月30日的三個月,產品和服務銷售成本從2021年同期的4590萬美元增加到6510萬美元。成本佔銷售額的百分比從41.5%下降到39.0%。產品和服務銷售成本佔銷售額百分比的下降主要是由於平均銷售價格上升和雲託管成本佔收入百分比的節省,但間接製造成本和供應的增加部分抵消了這一影響。
毛利率
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,泰瑟槍業務的毛利率分別從65.8%下降到63.1%。這一下降是由於勞動力成本上升和運費增加所致。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,軟件和傳感器部門的毛利率分別從58.5%增加到61.0%。在軟件和傳感器領域,由於單位銷售額增加,Axon Body 3和Axon Fleet的平均售價上漲,以及雲託管成本的節省,截至2022年9月30日的三個月,硬件毛利率增至43.3%,而2021年同期為36.9%。由於提供的服務組合,截至2022年9月30日的三個月的服務利潤率從2021年同期的74.6%略降至74.1%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(單位:千美元):
| 截至9月30日的三個月, |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2022 | 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 102,023 | $ | 99,295 | $ | 2,728 |
| 2.7 | |||
銷售額、一般業務和行政業務佔淨銷售額的百分比 |
| 32.7 | % |
| 42.8 | % |
|
|
|
|
與去年同期相比,基於股票的薪酬支出減少了1170萬美元,這主要是由於與CEO績效獎相關的支出減少了1130萬美元,與XSPP相關的支出減少了530萬美元。這是E減少是由於在2021年歸屬了10批CEO績效獎和9批XSPP,已歸屬部分沒有剩餘的未確認費用。由於員工人數增加,基於時間的獎勵的基於股票的薪酬支出增加,部分抵消了下降的影響。
31
目錄表
淨工資、福利和獎金支出增加了430萬美元。工資、福利和獎金支出增加1,020萬美元,這是由於員工人數增加以及預計將向董事高級及以下員工支付的獎金預期實現的更高水平。抵消了增長的是減少了2021年9月與我們的XSPP的五個部分歸屬相關的590萬美元的工資税;由於2022年沒有XSPP的部分歸屬,我們今年沒有確認與該計劃相關的工資税支出。
銷售、營銷和差旅費用增加了590萬美元。這一增長的部分原因是與收入增加推動的員工佣金相關的440萬美元的增長。這一增加還反映了差旅費用增加了150萬美元,反映了恢復到正常化水平和增加了與客户的面對面會議。影響旅行費用增加的另一個因素是每次旅行的旅行成本增加。
減值支出增加了140萬美元,主要是因為我們決定放慢亞利桑那州斯科茨代爾新校區的建設步伐。
研究和開發費用
研究與開發(“R&D”)費用構成如下(單位:千美元):
| 截至9月30日的三個月, |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2022 | 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||||
研發費用總額 | $ | 59,127 | $ | 42,382 | $ | 16,745 |
| 39.5 | |||
研發佔淨銷售額的百分比 |
| 19.0 | % |
| 18.3 | % |
|
|
|
|
在泰瑟槍領域,研發費用增加了340萬美元。工資、福利和獎金支出增加210萬美元,反映出員工人數增加。此外,與開發下一代產品相關的間接製造成本和供應增加了120萬美元。
軟件和傳感器部門的研發費用增加了1340萬美元,反映出工資、福利和獎金支出,因員工人數增加和更高的預期獎金預期支付給董事高級及以下員工。此外,股票薪酬支出增加了430萬美元,主要與增加了員工人數。
我們預計,隨着我們增加員工人數和額外資源來開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們的研發費用將繼續增加(按絕對美元計算),同時我們將專注於增長軟件和傳感器部門。我們正在投資的技術包括我們的CED、車載攝像頭、車載攝像頭和其他傳感器、人工智能、數字證據管理、生產力軟件、通信軟件,以及為公共安全實現實時態勢感知的技術。
利息和其他收入(費用),淨額
利息和其他收入(費用),淨額為費用截至2022年9月30日的三個月為1,120萬美元,而2021年同期的支出為550萬美元。在2022年第三季度,我們記錄了與我們對CLBT的投資相關的1060萬美元的有價證券未實現虧損,以及與我們現有戰略投資的可觀察到的價格變化相關的70萬美元的虧損。
所得税撥備
截至2022年9月30日的三個月,所得税準備金為870萬美元,實際税率為41.8%。我們於2022年估計的全年有效所得税率(未經離散期間調整)為28.0%,與聯邦法定税率不同,主要是由於研發税收抵免被國內税法(IRC)第162(M)條規定的高管薪酬限制所抵消,以及估值免税額和未確認税收優惠的增加對本年度的預計税前收入的影響。在截至2022年9月30日的三個月裏,與RSU和PSU的股票補償相關的20萬美元離散税費支出對實際税率產生了不利影響。
32
目錄表
淨收入
截至2022年9月30日的三個月,我們錄得淨收益1210萬美元,而2021年同期的淨收益為4850萬美元。截至2022年9月30日的三個月,每股基本收益為0.17美元,而2021年同期每股基本收益為0.73美元.截至2022年9月30日的三個月,稀釋後每股淨收益為0.17美元,而2021年同期稀釋後每股淨收益為0.67美元.
截至2022年9月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | 變化 | 變化 | |||||||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 65,951 |
| 21.2 | % | $ | 53,440 |
| 18.7 | % | $ | 12,511 |
| 23.4 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 5,897 |
| 1.9 |
| 12,339 |
| 4.3 |
| (6,442) |
| (52.2) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 8,298 |
| 2.7 |
| 4,534 |
| 1.6 |
| 3,764 |
| 83.0 | ||||
泰瑟槍消費類設備 |
| 1,702 |
| 0.6 |
| 1,687 |
| 0.6 |
| 15 |
| 0.9 | ||||
墨盒 | 46,475 | 14.9 | 49,845 | 17.5 | (3,370) | (6.8) | ||||||||||
Axon證據和雲服務 |
| 5,125 |
| 1.6 |
| 3,720 |
| 1.3 |
| 1,405 |
| 37.8 | ||||
延長保修 |
| 7,290 |
| 2.3 |
| 7,459 |
| 2.6 |
| (169) |
| (2.3) | ||||
其他 |
| 4,145 |
| 1.3 |
| 2,562 |
| 0.9 |
| 1,583 |
| 61.8 | ||||
泰瑟槍節段 |
| 144,883 |
| 46.5 |
| 135,586 |
| 47.5 |
| 9,297 |
| 6.9 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
軸突小體 |
| 35,427 |
| 11.4 |
| 27,468 |
| 9.6 |
| 7,959 |
| 29.0 | ||||
軸突彎曲 |
| 687 |
| 0.2 |
| 621 |
| 0.2 |
| 66 |
| 10.6 | ||||
Axon艦隊 |
| 10,139 |
| 3.3 |
| 15,881 |
| 5.6 |
| (5,742) |
| (36.2) | ||||
Axon Dock |
| 4,830 |
| 1.5 |
| 5,849 |
| 2.0 |
| (1,019) |
| (17.4) | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 96,814 |
| 31.1 |
| 81,911 |
| 28.7 |
| 14,903 |
| 18.2 | ||||
延長保修 |
| 14,511 |
| 4.6 |
| 12,498 |
| 4.4 |
| 2,013 |
| 16.1 | ||||
其他 |
| 4,463 |
| 1.4 |
| 5,799 |
| 2.0 |
| (1,336) |
| (23.0) | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 166,871 |
| 53.5 |
| 150,027 |
| 52.5 |
| 16,844 |
| 11.2 | ||||
總淨銷售額 | $ | 311,754 |
| 100.0 | % | $ | 285,613 |
| 100.0 | % | $ | 26,141 |
| 9.2 | % |
泰瑟槍細分產品以及軟件和傳感器細分產品的淨單位銷售額如下:
| 截至三個月 |
|
|
| |||||
單位 | 百分比 | ||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | 變化 | 變化 | ||||||
泰瑟槍7號 |
| 40,502 |
| 32,790 |
| 7,712 |
| 23.5 | % |
泰瑟槍X26P |
| 3,745 |
| 8,831 |
| (5,086) |
| (57.6) | |
泰瑟槍X2 |
| 5,120 |
| 2,745 |
| 2,375 |
| 86.5 | |
泰瑟槍消費類設備 |
| 7,180 |
| 5,157 |
| 2,023 |
| 39.2 | |
墨盒 |
| 1,481,169 |
| 1,536,332 |
| (55,163) |
| (3.6) | |
軸突小體 |
| 71,070 |
| 59,851 |
| 11,219 |
| 18.7 | |
軸突彎曲 |
| 1,188 |
| 1,136 |
| 52 |
| 4.6 | |
Axon艦隊 |
| 2,342 |
| 6,146 |
| (3,804) |
| (61.9) | |
Axon Dock |
| 3,822 |
| 5,314 |
| (1,492) |
| (28.1) | |
33
目錄表
與上一季度相比,泰瑟槍部門的淨銷售額增加了約930萬美元,增幅為6.9%,這主要是由於銷量增加,泰瑟槍7的收入增加了1,250萬美元。由於總體平均銷售價格小幅下降以及傳統墨盒數量減少,墨盒收入減少了340萬美元。泰瑟X26P設備的單位銷售額下降,部分被較高的平均售價和泰瑟X2設備銷量的增長所抵消,導致泰瑟傳統設備的整體銷售額下降。
在軟件和傳感器部門中,在截至2022年9月30日的三個月中,淨銷售額比上一季度增加了1680萬美元,增幅為11.2%。Axon Body的淨銷售額推動了用户總數的增加,從而導致Axon證據收入增加了1490萬美元。由於單位銷售額增加和平均售價上漲,Axon Body的收入增加了800萬美元。由於銷量減少,Axon Fleet的收入減少了570萬美元,部分抵消了部門收入的增加,但平均銷售價格的上升部分抵消了這一影響。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
下表列出了我們的簡明綜合經營報表中的數據以及與我們經營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||||||
產品淨銷售額 |
| $ | 586,653 |
| 68.7 | % | $ | 463,116 |
| 71.7 | % | |
服務銷售淨額 |
| 267,140 |
| 31.3 |
| 182,687 |
| 28.3 | ||||
淨銷售額 |
| 853,793 |
| 100.0 |
| 645,803 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 260,578 |
| 30.5 |
| 195,253 |
| 30.2 | ||||
服務銷售成本 |
| 70,256 |
| 8.2 |
| 44,701 |
| 6.9 | ||||
銷售成本 |
| 330,834 |
| 38.7 |
| 239,954 |
| 37.1 | ||||
毛利率 |
| 522,959 |
| 61.3 |
| 405,849 |
| 62.9 | ||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 |
| 287,157 |
| 33.6 |
| 403,554 |
| 62.5 | ||||
研發 |
| 165,090 |
| 19.4 |
| 143,352 |
| 22.2 | ||||
總運營費用 |
| 452,247 |
| 53.0 |
| 546,906 |
| 84.7 | ||||
營業收入(虧損) |
| 70,712 |
| 8.3 |
| (141,057) |
| (21.8) | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| 91,076 |
| 10.6 |
| 36,896 |
| 5.7 | ||||
未計提所得税準備的收入(虧損) |
| 161,788 |
| 18.9 |
| (104,161) |
| (16.1) | ||||
所得税準備金(受益於) |
| 43,824 |
| 5.1 |
| (57,651) |
| (8.9) | ||||
淨收益(虧損) |
| $ | 117,964 |
| 13.8 | % | $ | (46,510) |
| (7.2) | % |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||||||
美國 |
| $ | 707,304 |
| 83 | % | $ | 518,050 |
| 80 | % | |
其他國家 |
| 146,489 |
| 17 |
| 127,753 |
| 20 | ||||
總計 | $ | 853,793 |
| 100 | % | $ | 645,803 |
| 100 | % |
與去年同期相比,國際收入有所增加,這主要是由於我們的亞太地區(“亞太地區”)區域。
34
目錄表
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
截至9月30日的9個月, |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| ||||||||||||
泰瑟槍分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟槍7號 | $ | 169,457 |
| 19.8 | % | $ | 112,760 |
| 17.5 | % | $ | 56,697 |
| 50.3 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 27,715 |
| 3.2 |
| 28,618 |
| 4.4 |
| (903) |
| (3.2) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 16,451 |
| 1.9 |
| 39,001 |
| 6.0 |
| (22,550) |
| (57.8) | ||||
泰瑟槍消費類設備 |
| 5,085 |
| 0.6 |
| 4,873 |
| 0.8 |
| 212 |
| 4.4 | ||||
墨盒 |
| 134,145 |
| 15.7 |
| 116,409 |
| 18.0 |
| 17,736 |
| 15.2 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 11,862 |
| 1.4 |
| 5,809 |
| 0.9 |
| 6,053 |
| 104.2 | ||||
延長保修 |
| 21,428 |
| 2.5 |
| 17,602 |
| 2.7 |
| 3,826 |
| 21.7 | ||||
其他 |
| 8,686 |
| 1.1 |
| 7,946 |
| 1.3 |
| 740 |
| 9.3 | ||||
泰瑟槍節段 |
| 394,829 |
| 46.2 |
| 333,018 |
| 51.6 |
| 61,811 |
| 18.6 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
軸突小體 |
| 92,603 |
| 10.9 |
| 60,545 |
| 9.4 |
| 32,058 |
| 52.9 | ||||
軸突彎曲 |
| 2,637 |
| 0.3 |
| 3,481 |
| 0.5 |
| (844) |
| (24.2) | ||||
Axon艦隊 |
| 39,840 |
| 4.7 |
| 15,073 |
| 2.3 |
| 24,767 |
| 164.3 | ||||
Axon Dock |
| 18,159 |
| 2.1 |
| 18,889 |
| 2.9 |
| (730) |
| (3.9) | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 258,664 |
| 30.3 |
| 175,933 |
| 27.2 |
| 82,731 |
| 47.0 | ||||
延長保修 |
| 36,070 |
| 4.2 |
| 24,632 |
| 3.8 |
| 11,438 |
| 46.4 | ||||
其他 |
| 10,991 |
| 1.3 |
| 14,232 |
| 2.3 |
| (3,241) |
| (22.8) | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 458,964 |
| 53.8 |
| 312,785 |
| 48.4 |
| 146,179 |
| 46.7 | ||||
總淨銷售額 | $ | 853,793 |
| 100.0 | % | $ | 645,803 |
| 100.0 | % | $ | 207,990 |
| 32.2 | % |
泰瑟槍細分產品以及軟件和傳感器細分產品的淨單位銷售額如下:
截至9月30日的9個月, | 單位 | 百分比 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||
泰瑟槍7號 |
| 104,687 |
| 77,421 |
| 27,266 |
| 35.2 | % |
泰瑟槍X26P |
| 18,914 |
| 21,837 |
| (2,923) |
| (13.4) | |
泰瑟槍X2 |
| 9,871 |
| 24,188 |
| (14,317) |
| (59.2) | |
泰瑟槍消費類設備 |
| 18,538 |
| 18,225 |
| 313 |
| 1.7 | |
墨盒 |
| 4,107,440 |
| 3,751,060 |
| 356,380 |
| 9.5 | |
軸突小體 |
| 193,483 |
| 149,914 |
| 43,569 |
| 29.1 | |
軸突彎曲 |
| 5,451 |
| 6,801 |
| (1,350) |
| (19.9) | |
Axon艦隊 |
| 14,235 |
| 6,655 |
| 7,580 |
| 113.9 | |
Axon Dock |
| 17,200 |
| 20,625 |
| (3,425) |
| (16.6) | |
泰瑟槍部門的淨銷售額增長了18.6%,這主要是由於泰瑟槍7設備增加了5670萬美元,墨盒收入增加了1770萬美元。我們繼續看到從傳統設備購買我們的最新一代設備Taser 7的轉變。泰瑟槍7的收入受到了平均售價上升和單位銷售額增加的影響。墨盒收入的增加受到單位銷售額增加和平均售價上升的影響,Taser 7墨盒的增加推動了這一增長。T他增加了Axon證據和雲服務的收入這是由我們的VR培訓服務的收入和現場泰瑟7設備數量的增加推動的. 我們傳統泰瑟槍設備的單位銷售額下降,抵消了增長的影響。在截至2022年9月30日的9個月中,我們確認泰瑟7的收入為3330萬美元,計劃於2021年12月31日之前發貨,但由於延遲收到我們Taser 7設備的製造組件而無法履行。
35
目錄表
在截至2022年9月30日的9個月中,軟件和傳感器部門的淨銷售額增長了46.7%,即1.462億美元,因為我們繼續向我們的網絡增加用户和相關設備。用户總數的增加推動了Axon證據公司8270萬美元收入增長的大部分。單位銷售量增加我們的Axon Body 3攝像頭推動了Axon Body價值3210萬美元的增長。Axon Fleet的收入增加了2480萬美元,主要是由於單位銷售額和平均售價的增加。我們最新的車隊產品Axon Fleet 3,包括自動車牌閲讀器技術,於2021年6月30日開始發貨。由於現場攝像頭和底座的增加,延長保修期增加了1140萬美元,因為這些設備中的大多數都有延長保修期。軟件和傳感器部門收入的整體增長部分抵消了其他收入減少320萬美元的影響,這主要是由於與第三方產品免費試用計劃有關的280萬美元的反收入。在截至2022年9月30日的9個月中,我們確認了1470萬美元對於計劃在2021年12月31日之前發貨,但由於Axon Body 3設備的供應鏈限制而無法履行的訂單。
我們認為公司未來合同總收入是一個前瞻性的業績指標。截至2022年9月30日,我們擁有約37.3億美元的公司未來合同收入總額,其中包括已確認的合同負債以及將在未來期間開具發票和確認的金額。我們預計在未來12個月內確認這一餘額的15%-20%,其餘部分將在接下來的10年內確認,但受到與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款有關的風險的影響。
產品和服務銷售成本
在泰瑟槍部門,截至2022年9月30日的9個月,產品和服務銷售成本從2021年同期的1.124億美元增加到1.425億美元,主要是由於單位銷售額增加和原材料成本增加。成本佔銷售額的百分比從33.7%上升到36.1%。這一增長主要是由於勞動力和運費成本上升,以及由於擴大我們的製造能力而增加的製造間接成本。而wE繼續根據風險領域調整戰略庫存水平,以緩解潛在的供應中斷,全球供應狀況可能會進一步影響我們的利潤率。
在軟件和傳感器部門,截至2022年9月30日的9個月,產品和服務銷售成本從2021年同期的1.276億美元增加到1.883億美元。成本佔銷售額的比例從40.8%微升至41.0%。這一增長主要是由產品組合以及支持軟件客户新安裝的低利潤率或零利潤率的專業服務的增加推動的。
毛利率
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,泰瑟槍業務的毛利率分別從66.3%下降到63.9%。這一下降是由於勞動力成本上升以及運費和原材料價格上漲所致。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,軟件和傳感器部門的毛利率佔淨銷售額的百分比分別從59.2%略降至59.0%。在軟件和傳感器領域,截至2022年9月30日的9個月,硬件毛利率為42.3%,而2021年同期為39.2%,而同期的服務利潤率分別為72.4%和74.7%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(單位:千美元):
截至9月30日的9個月, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 287,157 | $ | 403,554 | $ | (116,397) |
| (28.8) | % | |||
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 33.6 | % | 62.5 | % |
36
目錄表
與去年同期相比,基於股票的薪酬支出減少了1.752億美元,這主要是由於與CEO績效獎相關的支出減少了1.16億美元,與我們的XSPP相關的支出減少了74.3百萬美元。這是E與2021年授予10批首席執行官業績獎和9批XSPP有關的減少額,沒有剩餘的未確認費用對於既得部分。由於員工人數增加,基於時間的獎勵的基於股票的薪酬支出增加,部分抵消了這一減少。
工資、福利和獎金支出增加了1790萬美元。在增加的總額中,2100萬美元是由於薪金增加,主要是因為增加了員工人數。獎金支出增加610萬美元,反映出預期支付給董事高級及以下員工的獎金以及我們的年度獎金預期實現更高的目標。部分抵消了增長的是減少了在截至2021年9月30日的9個月裏,與XSPP的9個部分歸屬相關的工資税為920萬美元;由於2022年沒有歸屬的部分,我們今年沒有確認與該計劃相關的工資税支出。
銷售、營銷和差旅費用增加了2150萬美元。這一增長主要是由於與收入增加相關的佣金支出增加了920萬美元。影響費用變化的還有差旅費用增加860萬美元,反映了客户和供應商面對面會議的增加。每次旅行的旅行成本增加也影響了更高的旅行費用。貿易展和研討會增加了430萬美元,因為我們舉辦了面對面的活動,包括2022年的年度用户大會Axon Accelerate。
與去年同期相比,專業和諮詢費用增加了740萬美元,主要是由於法律和諮詢費用增加。
研究和開發費用
研究與開發(“R&D”)費用構成如下(單位:千美元):
截至9月30日的9個月, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
研發費用總額 | $ | 165,090 | $ | 143,352 | $ | 21,738 |
| 15.2 | % | |||
研發費用佔淨銷售額的百分比 | 19.4 | % | 22.2 | % |
在泰瑟槍領域,研發費用增加了500萬美元。工資、福利和獎金支出增加610萬美元,反映出員工人數增加。此外,與開發下一代產品相關的間接製造成本和供應增加了250萬美元。完全抵消了這些增長的是股票薪酬支出減少了560萬美元,由於在2021年期間歸屬了9批XSPP,因此沒有剩餘的未攤銷費用。
軟件和傳感器部門的研發費用增加了1670萬美元,反映出由於員工人數增加,工資、福利和獎金支出增加,更高的獎金獲得率有望 支付給董事高級及以下員工和關於我們的年度獎金。股票薪酬支出減少了580萬美元,部分抵消了這一增長。由於在2021年期間歸屬了9個XSPP部分,因此已歸屬部分沒有剩餘的未攤銷費用.
我們預計,隨着我們增加員工人數和額外資源來開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們的研發費用將繼續增加(按絕對美元計算),同時我們將專注於增長軟件和傳感器部門。我們正在投資的技術包括我們的CED、車載攝像頭、車載攝像頭和其他傳感器、人工智能、數字證據管理、生產力軟件、通信軟件,以及為公共安全實現實時態勢感知的技術。
利息和其他收入,淨額
截至2022年9月30日的9個月,利息和其他收入淨額為9110萬美元,而2021年同期的收入為3690萬美元。在截至2022年9月30日的九個月內,我們錄得
37
目錄表
未實現淨收益1.294億美元,與我們現有投資和相關認股權證的可見價格變化以及我們其中一家戰略投資公司行使認股權證有關,但這一淨未實現收益被部分抵消與我們在CLBT的投資相關的有價證券未實現虧損3690萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們錄得4090萬美元的收益,這與我們在某些未合併聯屬公司和相關權證的投資的可見價格變化有關;其中1230萬美元的收益是在出售我們現有投資的一部分期間實現的。
所得税撥備
截至2022年9月30日的9個月,所得税撥備為4,380萬美元,實際税率為27.1%。我們估計2022年全年有效所得税率在離散期間調整前為28.0%,與聯邦法定税率不同,主要是由於研發税收抵免被IRC第162(M)條規定的高管薪酬限制所抵消,以及估值津貼和未確認税收優惠的增加對本年度預計税前收入的影響。有效税率受到140萬美元離散税收優惠的有利影響,這筆優惠主要與截至2022年9月30日的9個月內授予的RSU和PSU基於股票的薪酬相關的淨意外之財有關。
淨收入
截至2022年9月30日的9個月,我們錄得淨收益1.18億美元,而2021年同期淨虧損4650萬美元。截至2022年9月30日的9個月,每股基本收益為1.66美元,而2021年同期每股基本收益淨虧損0.71美元.截至2022年9月30日的9個月,稀釋後每股淨收益為1.63美元,而2021年同期每股稀釋後淨虧損為0.71美元。.
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據公認會計原則公佈的財務結果,我們提出了EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官績效獎)的非GAAP財務衡量標準。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測我們未來的時期時,都能從參考這些非公認會計準則的財務指標中受益。以下是公認會計原則與非公認會計原則財務計量的對賬。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。 |
● | 調整後的EBITDA(CEO業績獎)(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊、攤銷和非現金股票薪酬支出前的收益。 |
儘管這些非GAAP財務指標與GAAP不一致,但管理層認為,在評估我們的經營業績以及預測和分析未來期間時,投資者將受益於參考這些非GAAP財務指標。然而,管理層認識到:
● | 這些非GAAP財務衡量標準的效用有限,僅應被視為我們GAAP財務衡量標準的補充; |
● | 不應將這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮,或將其作為GAAP財務指標的替代品; |
● | 這些非GAAP財務指標不應被視為優於我們的GAAP財務指標;以及 |
38
目錄表
● | 這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,投資者不應假設本季度報告Form 10-Q中介紹的非GAAP財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。 |
EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)與淨收益(虧損)的對賬如下(以千為單位):
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 9月30日, |
| 6月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||
2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 12,131 | $ | 50,962 | $ | 48,524 | $ | 117,964 | $ | (46,510) | |||||
折舊及攤銷 |
| 6,206 |
| 6,210 |
| 4,838 |
| 18,171 |
| 13,420 | |||||
利息支出 |
| 3 |
| 3 |
| 5 |
| 14 |
| 27 | |||||
投資利息(收益)損失 |
| (1,098) |
| 584 |
| (123) |
| (168) |
| (1,158) | |||||
所得税準備金(受益於) |
| 8,727 |
| 17,475 |
| (51,164) |
| 43,824 |
| (57,651) | |||||
EBITDA | $ | 25,969 | $ | 75,234 | $ | 2,080 | $ | 179,805 | $ | (91,872) | |||||
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基於股票的薪酬費用 |
| 28,204 |
| 21,162 |
| 35,062 |
| 74,454 |
| 262,221 | |||||
調整後的EBITDA(CEO業績獎) | $ | 54,173 | $ | 96,396 | $ | 37,142 | $ | 254,259 | $ | 170,349 |
流動性與資本資源
摘要
截至2022年9月30日,我們擁有1.477億美元的現金和現金等價物,與2021年12月31日相比減少了2.086億美元。現金及現金等價物和投資總額為3.709億美元,比2021年12月31日減少3120萬美元。
我們持續的現金來源包括手頭現金、投資和運營現金流。170萬美元的受限現金餘額,主要是用於確保擔保的國際銀行賬户中的資金,以及我們必須維持最低餘額才能開展業務的國家的國際銀行賬户中的資金。這一餘額包括在預付費用和其他流動資產中,以及我們壓縮綜合資產負債表上的其他長期資產中。此外,我們的5,000萬美元循環信貸安排可用於額外的營運資金需求或投資機會。根據信用額度的條款,可用借款按未償信用證減去。信貸額度下的預付款按SOFR加1.0%至1.5%的年利率計息,根據我們的融資債務與利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)的比率確定。
截至2022年9月30日,我們有650萬美元的未償還信用證,可供借款的淨額為4350萬美元。該貸款將於2023年12月31日到期,並具有手風琴功能,允許在某些條件下將總信貸額度增加至1.00億美元,包括可獲得額外的銀行承諾。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠保持我們在循環信貸安排下的借款能力。截至2022年9月30日和2021年12月31日,除未償信用證外,該額度下沒有借款。
基於我們強勁的資產負債表以及截至2022年9月30日我們沒有長期債務的事實,我們相信將通過我們現有的循環信貸安排和可能的額外融資獲得融資。然而,不能保證這些資金將以我們可以接受的條件提供,或者根本不能。我們相信,我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資本需求、潛在的收購或投資、淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付,以及至少未來12個月的其他流動性需求。我們和我們的董事會可能會根據我們的股票回購計劃不時考慮回購我們的普通股。進一步回購我們的
39
目錄表
普通股將在公開市場上進行,將由可用現金提供資金,並取決於市場和商業條件。
現金流
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):
截至9月30日的9個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動 | $ | 104,241 | $ | 111,564 | ||
投資活動 | (302,001) | 93,412 | ||||
融資活動 | (2,465) | (76,902) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (6,783) |
| (1,827) | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (207,008) | $ | 126,247 |
經營活動
2022年前9個月經營活動提供的現金淨額1.042億美元反映淨收益1.18億美元,非現金損益表項目共計4160萬美元,營業資產和負債淨變化減少5530萬美元。非現金項目包括基於股票的薪酬支出7450萬美元,遞延所得税淨額減少3030萬美元,折舊和攤銷費用淨額1820萬美元,戰略投資和有價證券公允價值變動淨額9250萬美元。業務部門提供的現金受到遞延收入增加1.152億美元的有利影響,這主要是由於銷售額增加,即在業績出現之前從客户那裏收到付款。此外,應付賬款、應計賬款和其他負債增加2 870萬美元,原因是應付賬款因發票付款時間安排而增加,以及因收入增加而應計佣金增加。應收賬款和票據及合同資產增加了1.15億美元,存貨增加了6630萬美元,預付費用和其他資產增加了1790萬美元,抵消了這一活動。應收賬款和票據及合同資產增加的原因是,與應收賬款的客户付款相比,銷售和履行履約義務的時間都有所增加。庫存增加是預購以支持未來銷售的結果。預付費用和其他資產增加的原因是與預訂量增加有關的遞延佣金增加。
2021年前9個月經營活動提供的現金淨額為1.116億美元,反映淨虧損4650萬美元,非現金損益表項目共計1.921億美元,用於經營資產和負債淨變化的現金3410萬美元。非現金項目包括1340萬美元的折舊和攤銷費用、2.622億美元的基於股票的薪酬支出和4090萬美元的戰略投資公允價值變動收益,但被670萬美元的可出售證券的未實現虧損所抵消。業務部門提供的現金受到8760萬美元遞延收入增加的影響,這主要是由於銷售額增加。這一增加被增加的應收賬款和票據及合同資產1.181億美元以及增加的預付費用和其他資產2890萬美元所抵消。應收賬款和票據及合同資產增加的主要原因是銷售額增加。預付費用和其他資產的增加是由於尚未確認為收入的預訂的遞延佣金增加、預付許可證增加、使用權租賃資產增加以及應收所得税與上一年末相比增加。
投資活動
在2022年前9個月,我們使用了3.02億美元的現金進行投資活動。投資活動的現金流出包括7050萬美元用於新的戰略性少數股權投資,660萬美元用於與我們的戰略投資相關的權證的行使價格,以及210萬美元用於業務收購。流出的資金還包括1.787億美元,用於購買可供出售的投資,扣除贖回和到期的收益。房產和設備購買總額為4400萬美元,不包括處置收益。
2021年前9個月,投資活動提供的現金淨額為9340萬美元。投資活動的現金流入包括購買收益、持有至到期投資和有價證券的淨收益。
40
目錄表
1.367億美元,以及出售我們現有戰略投資之一的部分收益1450萬美元。新的或增加的少數戰略性投資流出2 050萬美元,購置房地產和設備及無形資產流出3 670萬美元,部分抵消了流入。
融資活動
2022年前9個月,用於融資活動的現金淨額為250萬美元,主要原因是在此期間為股票獎勵淨結算的僱員支付了所得税和工資税。
2021年前9個月,用於融資活動的現金淨額為7690萬美元,這是由於在此期間淨結算股票獎勵的員工支付了所得税和工資税,這是扣除我們自動取款機發行的收益後的淨額。淨額結算的股票獎勵包括我們在截至2021年9月30日的三個月內獲得的五批XSPP。
表外安排
在本季度報告10-Q表格內,我們的簡明綜合財務報表附註13的表外安排標題下的討論以參考方式併入本文。
關鍵會計估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計原則編制的簡明綜合財務報表。在編制這些精簡合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,我們會持續評估我們的估計和假設。雖然我們認為這些估計不太可能發生變化,但不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。
我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註1中討論了我們的重要會計政策。在截至2022年9月30日的9個月裏,這些政策沒有重大變化。
Item 3. 關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們通常投資於有限數量的金融工具,主要包括對貨幣市場賬户、存單、公司債券和市政債券的投資,這些債券的典型長期債務評級為A或更高,由任何國家公認的統計評級機構以美元計價。我們所有的現金等價物和投資都被視為“可供出售”。我們以公允價值報告截至每個資產負債表日的可供出售投資,並將任何未實現的收益或虧損記錄在累計的其他全面收益(虧損)中作為股東權益的組成部分。出售證券的成本是在特定的確認基礎上確定的,已實現的收益和損失計入利息和其他收入(費用),淨額在精簡的綜合經營報表內。當公允價值低於有價證券的攤餘成本時,對預期的信貸損失進行估計。與信貸相關的減值金額在綜合經營報表中確認。信貸損失通過使用簡明綜合資產負債表中的信貸損失準備賬户來確認,預期信貸損失的後續改善被確認為撥備賬户中的一筆金額的沖銷。若吾等有意出售該證券,或本公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基準前出售該證券,則信貸損失撥備將予以撇銷,而資產的攤銷成本基準超出其公允價值的部分將記入簡明綜合經營報表。基於截至2022年9月30日的投資頭寸,所有期限的利率假設上調100個基點
41
目錄表
將導致該投資組合的公平市場價值下降480萬美元。這樣的損失只有在我們在到期前出售投資時才會實現。
此外,我們還可以獲得5,000萬美元的信用借款額度,該額度的利息按SOFR期限外加1.0%至1.5%的年利率根據我們的融資債務與EBITDA比率確定的定價網格確定。根據信貸額度條款,可用借款減少未償信用證,截至2022年9月30日,未償信用證總額為650萬美元。截至2022年9月30日,信貸額度下沒有未償還金額,信貸額度下的可用借款為4350萬美元。自信貸額度成立以來,我們從未借入過任何資金;然而,如果我們未來需要這樣做,此類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。
匯率風險
我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而受到波動的影響,在每種情況下,與我們的海外子公司的交易相關的外幣匯率相對於美元。我們對國際客户的大部分銷售是以外幣交易的,因此在這些交易中受到匯率波動的影響。當美元兑當地貨幣走強時,我們客户的產品成本會增加,未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和費用,這可能會增加我們的匯率風險。此外,對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的,這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。
到目前為止,我們還沒有從事任何貨幣對衝活動。然而,我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合約,以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而,出於各種原因,我們可能會選擇不對衝某些外匯敞口,包括但不限於對衝特定敞口的高昂經濟成本。因此,貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官負責評估截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息被(I)記錄、處理、彙總並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
Item 1. 法律訴訟
本季度報告Form 10-Q中包含的精簡合併財務報表附註13中的產品訴訟和美國聯邦貿易委員會訴訟標題下的討論通過引用併入本文。
42
目錄表
第1A項。風險因素
與本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素相比,並無重大變動。
Item 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
Item 3. 高級證券違約
沒有。
Item 4. 煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
沒有。
43
目錄表
Item 6. 陳列品
+管理合同或補償計劃或安排
*隨函存檔
**隨信提供
44
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Axon Enterprise,Inc. | |||
日期: | 2022年11月9日 | ||
發信人: | 帕特里克·W·史密斯 | ||
首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期: | 2022年11月9日 | 發信人: | 布列塔尼·巴格利 |
首席財務官和首席業務官 | |||
(信安財務及 | |||
會計主任) |
45