Advantage Solutions報告2022年第三季度財務業績並提供更新的指導
加利福尼亞州歐文，2022年11月9日-為消費品製造商和零售商提供外包銷售和營銷服務的領先供應商Advantage Solutions Inc.(納斯達克股票代碼：ADV)(“Advantage，Advantage Solutions，The Company，”We“或”Our“)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
Advantage在第三季度的表現突出表現為收入同比增長13%。與最近幾個季度類似，這一增長主要是由於我們店內抽樣和演示業務的持續復甦，以及零售商品服務的進一步增長，“Advantage Solutions首席執行官吉爾·格里芬表示。儘管我們今年每個季度都實現了收入的環比增長，但勞動力市場仍然極具挑戰性，在2022年期間會惡化，工資通脹和宏觀經濟狀況繼續充滿活力。儘管我們不斷在工資方面進行投資以保持競爭力，並在基礎設施方面進行投資以提高我們的整體招聘效率，但我們仍未能招聘到足夠的員工來滿足對我們的“必備”服務的持續強勁需求。由於這些持續不斷的挑戰，我們預計2022年下半年的反彈將比我們最初預期的要弱，我們相信最終將延續到今年以後。因此，我們將2022年全年調整後的EBITDA預期下調至4.3億美元至4.4億美元。“
格里芬繼續説：“考慮到勞動力和通脹的逆風，以及通向更正常化運營條件的更長道路，我們將在資本配置優先事項方面做出調整。在目前的環境下，我們打算在短期內更多地專注於去槓桿化我們的資產負債表，而不是那麼重視併購，直到宏觀經濟狀況改善。展望未來，我仍然相信，隨着市場狀況正常化，Advantage仍將處於推動盈利增長的強大地位。“
2022年第三季度亮點
收入的同比增長是由營銷部門7320萬美元的增長(同比增長22%)和銷售部門4910萬美元的增長(同比增長8%)推動的。第三季度營銷部門的增長主要是由店內產品展示和樣品服務的持續復甦推動的，但部分抵消了某些客户媒體支出的減少。第三季度銷售部門的增長是由零售銷售服務和國際業務的增長推動的，但第三方銷售和零售服務的減少部分抵消了這一增長。
營業收入同比下降的主要原因是對工資、招聘活動和員工福利支出的持續投資，加上宏觀經濟壓力。
淨收入的同比下降是由營業收入的下降推動的，但利息支出和所得税撥備的下降部分抵消了這一下降。
調整後EBITDA的同比下降主要是由於上述影響營業收入下降的相同項目所致。
1
資產負債表亮點
截至2022年9月30日，公司的現金和現金等價物為9620萬美元，總債務為20.824億美元，淨債務為19.862億美元。截至2022年9月30日，債務資本主要包括13.02億美元的第一留置權定期貸款和7.75億美元的優先擔保票據。
2022財年展望
前所未有的勞動力市場緊張、不斷增加的通脹壓力以及廣泛的宏觀經濟不確定性共同作用，對消費者、零售商和CPG品牌構成了挑戰。由於這些因素和其他因素，該公司將2022財年調整後EBITDA指導範圍更新為4.3億美元至4.4億美元，而此前提供的調整後EBITDA範圍為4.9億美元至5.1億美元。基於強勁的客户需求，本公司仍有信心其採樣和示範業務將在2023年繼續發展。
電話會議詳細信息
Advantage將於下午5：00主持電話會議。ET於2022年11月9日討論其2022年第三季度的財務業績和業務前景。要參加，請在預定通話開始前大約10分鐘撥打美國國內的(844)825-9789或美國境外的(412)317-5180。該呼叫的會議ID為10171100。電話會議還將通過Advantage網站投資者關係部分的音頻直播收聽，網址為Ir.Advantagesolutions.net。
電話會議的重播將在線收看，網址為Ir.advantagesolutions.net。此外，通話的音頻回放將在通話結束後一週內提供，可通過在美國境內撥打(844)512-2921或在美國境外撥打(412)317-6671收聽。重播ID為10171100。
關於Advantage解決方案
Advantage Solutions(納斯達克市場代碼：ADV)是一家為消費品公司和零售商提供外包銷售和營銷解決方案的領先供應商。我們的數據和技術驅動的服務-包括總部銷售、零售商品、店內和在線抽樣、數字商務、全方位營銷、零售媒體和其他-幫助各種規模的品牌和零售商將產品送到消費者手中，無論他們在哪裏購物。作為值得信賴的合作伙伴和問題解決者，我們幫助客户在減少支出的同時銷售更多產品。我們總部設在加利福尼亞州歐文，在北美各地設有辦事處，並在非洲、亞洲、澳大利亞和歐洲的特定市場進行戰略投資，通過這些投資，我們滿足了跨國、地區性和本地製造商的全球需求。欲瞭解更多信息，請訪問Advantagesolutions.net。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能被視為符合聯邦證券法的前瞻性陳述，包括有關Advantage業務的預期未來表現和預期財務結果的陳述。前瞻性陳述一般與未來事件或Advantage的未來財務或經營業績有關。這些前瞻性陳述一般使用“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將”、“將”、“可能”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“可能”或“繼續”等詞語，或這些詞語的否定或其變體或類似術語。此類前瞻性表述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他表述，因此會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同。
這些前瞻性陳述是基於估計和假設的，雖然Advantage及其管理層在發表這些陳述時認為這些估計和假設是合理的，但這些估計和假設本身是不確定的。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：新冠肺炎疫情和應對措施；任何新冠肺炎疫苗的可獲得性、接受度、管理和有效性；市場驅動的工資變化或勞動法、工資或職業分類法規的變化，包括最低工資；Advantage繼續產生大量運營現金流的能力；客户採購戰略和Advantage客户行業的整合對其服務的性質和定價造成壓力；消費品製造商和零售商審查和改變他們的銷售、零售、營銷和銷售。
2
技術計劃和關係；Advantage在不斷髮展的行業中為我們的客户成功開發和維持相關全渠道服務並以其他方式適應重大技術變革的能力；Advantage未來對財務報告保持適當和有效的內部控制的能力；Take 5事件對Advantage業務的潛在和實際損害；Advantage的鉅額債務和我們以有利利率進行再融資的能力；以及本公司分別於2022年3月1日和2022年11月9日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中“風險因素”一節以及本公司不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的其他風險和不確定因素。這些文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，除非法律要求，否則Advantage不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。
非公認會計準則財務指標及相關信息
本新聞稿包括未按照公認會計原則(“GAAP”)列報的某些財務指標，包括調整後的EBITDA和淨債務。這些不是根據公認會計原則計算的財務業績衡量標準，可能不包括對了解和評估Advantage的財務業績具有重大意義的項目。因此，這些衡量標準是對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準，因此不應孤立地或替代根據公認會計原則編制的淨收益、運營現金流或其他盈利能力、流動性或績效衡量標準。您應該知道，Advantage對這些指標的介紹可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。歷史非公認會計準則計量與其最直接可比的公認會計準則對應計量的對賬如下所示。
Advantage認為，這些非GAAP衡量標準為管理層和投資者提供了有關Advantage財務狀況和經營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。Advantage認為，調整後的EBITDA和淨債務的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將Advantage的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非GAAP財務指標。非公認會計準則財務計量受到固有限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務計量時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。此外，其他公司可能以不同的方式計算非GAAP衡量標準，或可能使用其他衡量標準來計算其財務業績，因此Advantage的非GAAP衡量標準可能無法直接與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較。
調整後的EBITDA係指扣除(一)利息支出、淨額、(二)所得税準備、(三)折舊、(四)商譽減值和無限期留存資產、(五)無形資產攤銷前的淨收益(虧損)、(六)卡曼·拓普科公司的股權補償、(七)認股權證負債的公允價值變動、(八)基於股票的補償支出、(九)與收購有關的或有對價的公允價值調整、(十)與收購相關的支出、(十一)與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的利益後的淨額。(Xii)用於投資經濟利益的EBITDA、(Xiii)重組費用、(Xiv)訴訟費用(追回)、(Xv)與Take 5相關的成本及(Xvi)管理層認為有助於評估我們的經營業績的其他調整。
淨債務是指長期債務和長期債務的當期部分減去現金和現金等價物以及債務發行成本的總和。關於淨債務，現金和現金等價物從公認會計準則的衡量標準--債務總額中減去，因為它們可以用來減少債務。我們提出淨債務是因為我們相信這一非公認會計原則的衡量標準為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況的某些財務和業務趨勢的有用信息，並評估了公司資本結構和信用質量評估的變化。
由於四捨五入的原因，本文件全文提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全相同，百分比也可能不能準確反映絕對數字。
本新聞稿還包括對調整後EBITDA的某些估計和預測，包括對2022財年預期業績的估計和預測。由於調整後EBITDA中排除的一些信息具有很高的可變性和難以準確估計和預測，加上一些排除的信息無法確定或獲取，因此Advantage無法在沒有不合理努力的情況下量化需要納入最直接可比的GAAP財務衡量標準的某些金額。因此，沒有披露
3
估計或預計的可比GAAP計量包括在內，但不包括此類前瞻性非GAAP財務計量的對賬。
Advantage Solutions Inc.
淨收益與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
已整合 |
截至三個月 9月30日， |
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九個月結束 9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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|
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||||
淨收入 |
$ |
23,227 |
|
|
$ |
24,327 |
|
|
$ |
44,437 |
|
|
$ |
29,535 |
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|
添加： |
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利息支出，淨額 |
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23,557 |
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36,490 |
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63,628 |
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104,544 |
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所得税撥備 |
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1,158 |
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8,276 |
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11,523 |
|
|
|
16,582 |
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折舊及攤銷 |
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57,785 |
|
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59,163 |
|
|
|
173,997 |
|
|
|
181,450 |
|
|
Topco的股權薪酬(A) |
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(828 |
) |
|
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(5,575 |
) |
|
|
(7,142 |
) |
|
|
(10,031) |
) |
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
(1,100 |
) |
|
|
(3,491 |
) |
|
|
(21,456 |
) |
|
|
(5,024) |
) |
|
基於股票的薪酬費用(B) |
|
7,174 |
|
|
|
7,854 |
|
|
|
29,906 |
|
|
|
25,497 |
|
|
與收購相關的或有對價相關的公允價值調整(C) |
|
(340) |
|
|
|
3,221 |
|
|
|
5,448 |
|
|
|
5,776 |
|
|
與收購有關的費用(D) |
|
4,260 |
|
|
|
5,110 |
|
|
|
19,843 |
|
|
|
13,053 |
|
|
投資中經濟利益的EBITDA(E) |
|
(2,474 |
) |
|
|
(3,620 |
) |
|
|
(7,546 |
) |
|
|
(6,616) |
) |
|
重組費用(F) |
|
3,562 |
|
|
|
(394 |
) |
|
|
4,458 |
|
|
|
10,636 |
|
|
訴訟(G) |
|
— |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(800 |
) |
|
|
(910) |
) |
|
與新冠肺炎相關的成本，扣除收益後的淨額(H) |
|
2,009 |
|
|
|
1,087 |
|
|
|
4,945 |
|
|
|
(948) |
) |
|
與Take 5相關的成本(I) |
|
278 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
2,088 |
|
|
|
3,611 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
118,268 |
|
|
$ |
133,756 |
|
|
$ |
323,329 |
|
|
$ |
367,155 |
|
|
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(a) |
代表與(I)與授予Topco其中一名股權持有人的Karman Topco L.P.(“Topco”)普通系列D單位有關的基於股權的薪酬支出及(Ii)與Topco的C系列普通單位相關的基於股權的薪酬支出。 |
(b) |
代表與2020年激勵獎勵計劃和2020年員工股票購買計劃相關的非現金薪酬支出。 |
(c) |
代表對與收購相關的或有對價負債的估計公允價值的調整。見我們截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明財務報表的附註6-金融工具的公允價值。 |
(d) |
代表與我們的收購和重組活動相關的費用和成本，包括專業費用、盡職調查和整合活動。 |
(e) |
表示增加，以反映我們在調整後EBITDA中與我們的權益法投資相關的比例份額，以及刪除與我們在財務報表中完全合併的實體的少數股權百分比相關的調整後EBITDA。 |
(f) |
代表與我們合併實體之間的各種內部重組活動相關的費用和成本。 |
(g) |
代表與我們的經營活動相關的不尋常或不常見的成本的法律和解。 |
(h) |
代表(I)因應新冠肺炎而實施工作場所安全策略的相關成本，包括員工救濟金、一線員工的額外病假薪酬、暫時停職員工的醫療救濟金，以及個人防護裝備；及(Ii)政府撥款援助新冠肺炎的福利。 |
(i) |
分別代表截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月與Take 5相關的成本，主要是專業費用和其他相關成本。 |
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4
Advantage Solutions Inc.
總債務與淨債務的對賬
(未經審計)
(單位：百萬) |
2022年9月30日 |
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||
長期債務的當期部分 |
$ |
|
14.7 |
|
|
長期債務，扣除當期部分 |
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2,024.6 |
|
|
減去：債務發行成本 |
|
|
(43.1 |
) |
|
債務總額 |
|
|
2,082.4 |
|
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
96.2 |
|
|
淨債務總額 |
$ |
|
1,986.2 |
|
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聯繫人：
Lasse Glassen
Addo投資者關係
郵箱：InvestorRelationship@Advantagesolutions.net
(424) 238-6249
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