附錄 99.1

麥迪遜廣場花園娛樂公司報告

2023 財年第一季度業績

紐約州紐約，2022年11月9日——麥迪遜廣場花園娛樂公司（紐約證券交易所代碼：MSG）（MSG Entertainment）今天公佈了截至2022年9月30日的第一財季財務業績。

2023 財年第一季 的表現突出體現在公司演出場地的繁忙活動、Tao Group Hospitality 包括拉斯維加斯和紐約在內的主要市場表現強勁，以及營銷 合作伙伴關係和套房內強勁的銷售和續訂活動。季度結束後，MSG Networks開始播出其在NBA和NHL的五支職業運動隊的完整常規賽電視轉播時間表，下週 聖誕盛會 將於2022年假日季在無線電城音樂廳迴歸，其中包括新的沉浸式技術元素和181場計劃中的節目。

此外，該公司最近宣佈，它以保密方式向美國 證券交易委員會提交了關於分拆其傳統現場娛樂和MSG Networks業務的初始Form 10註冊聲明。交易的完成仍取決於各種條件，包括 董事會的最終批准。

在2023財年第一季度，該公司公佈的收入為4.012億美元， 與上一季度相比增長了1.067億美元，增長了36％。此外，該公司報告的營業虧損為4,480萬美元，增長了3,850萬美元，增長了46％，調整後的營業 收入為280萬美元，與去年同期相比減少了750萬美元，減少了750萬美元，下降了73％。⁽¹⁾

執行董事長兼首席執行官詹姆斯·多蘭表示：“我們對今年的開局感到滿意，第一季度的業績反映了對 資產和品牌組合的強勁需求。展望未來，我們預計2023財年將是決定性的一年，因為我們在完成拉斯維加斯MSG Sphere和潛在的 分拆方面取得了進展，我們認為這兩者都將為我們的股東帶來長期價值。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的分部業績 ：

		三個月已結束
		9月30日								改變
$ 百萬		2022				2021				$				%
收入
娛樂		$	147.1			$	34.2			$	112.9				NM
味精網絡			122.5				141.5				(19.0	)			(13)%
Tao 集團酒店			132.7				119.5				13.2				11 %
其他(2)			(1.0	)			(0.7	)			(0.3	)			(52)%
總收入		$	401.2			$	294.5			$	106.7				36 %
營業收入（虧損）
娛樂		$	(75.3	)		$	(114.7)			$	39.4				34 %
味精網絡			27.6				23.3				4.3				19 %
Tao 集團酒店			5.9				10.1				(4.2	)			(41)%
其他(2)			(3.1	)			(2.0	)			(1.0	)			(52) %
總營業虧損		$	(44.8	)		$	(83.3	)		$	38.5				46 %
調整後營業收入（虧損）
娛樂		$	(44.4	)		$	(71.4	)		$	27.0				38 %
味精網絡			32.9				55.8				(22.9	)			(41)%
Tao 集團酒店			14.6				26.2				(11.6	)			(44)%
其他(2)			(0.3	)			(0.3	)			0.1				24 %
調整後營業收入總額		$	2.8			$	10.3			$	(7.5	)			(73)%

注意：由於四捨五入，所以不支持英尺

(1)

有關 非公認會計準則財務指標討論中包含的調整後營業收入（虧損）的定義，請參閲本財報的第4頁。

(2)

包括分部間抵銷，對於營業收入（虧損），包括採購會計調整。

1

娛樂

在2023財年第一季度，娛樂板塊創造了1.471億美元的收入，與去年同期相比 增加了1.129億美元。與賽事相關的收入增加了8,060萬美元，與公司與麥迪遜廣場花園體育公司（MSG Sports）簽訂的競技場許可協議相關的收入增加了1,830萬美元， 套間許可費收入增加了840萬美元，與場地相關的贊助和標牌收入增加了370萬美元，這主要是由於本年度 季度在公司表演場地恢復了直播活動，而去年僅舉辦了有限的現場活動這段時期是 COVID-19 疫情的結果。

與上一年 季度相比，2023財年第一季度直接運營支出為1.018億美元，增加了6,550萬美元。與賽事相關的支出增加了4,200萬美元，與MSG Sports簽訂的競技場許可協議下的收入或利潤分享相關的直接運營費用增加了1770萬美元，與場地運營成本相關的直接運營支出 增加了450萬美元，所有這些主要是由於本季度公司表演場地的直播活動迴歸。

2023財年第一季度的銷售、一般和管理費用為1.034億美元，與上一季度相比 增加了1,040萬美元，增長了11％。這一增長主要反映了員工薪酬和相關福利的增加1,040萬美元，這主要是由於公司的MSG Sphere計劃所致，以及其他一般和管理 支出增加590萬美元，但部分被590萬美元的專業費用減少所抵消。

2023財年第一季度營業虧損 為7,530萬美元，增長了3,940萬美元，增長了34％，調整後的4,440萬美元營業虧損增加了2700萬美元，增長了38％。營業虧損和調整後營業虧損的改善主要是由於收入增加 ，但部分被直接運營支出的增加所抵消，在較小程度上也被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。

MSG 網絡

在2023財年第一季度，MSG Networks板塊創造了1.225億美元的收入，與去年同期相比減少了 1,900萬美元，下降了13％。加盟費收入減少了1,900萬美元，這主要是由於截至2021年10月1日MSG Networks與康卡斯特的運輸協議 未續訂的影響，以及訂閲者減少了約9％（不包括與康卡斯特不續訂的影響）。上一季度沒有進行約620萬美元的 不利關聯公司淨調整，以及本季度加盟率上升的影響，部分抵消了這些下降。

2023財年第一季度直接運營支出為7,540萬美元，與上一年 季度相比增加了700萬美元，增長了10％，這主要是由於590萬美元的版權費支出增加，在較小程度上，其他節目和製作成本增加了110萬美元。版權費支出的增加主要反映了與去年同期縮短的2020-21年NHL賽季相關的媒體版權費沒有減少 ，也反映了本年度合同費率提高的影響。

與上一季度相比 ，2023財年第一季度的銷售、一般和管理費用為1,780萬美元，減少了3,020萬美元，下降了63％。這主要反映了與MSG Entertainment收購MSG Networks相關的支出減少了2,300萬美元，廣告和營銷費用減少了350萬美元， 員工薪酬和相關福利減少了320萬美元。

2023財年第一季度營業收入為2760萬美元 與上一季度相比增加了430萬美元，增長了19％，這主要是由於銷售、一般和管理費用的減少，但部分被收入的減少和直接運營支出的增加所抵消。 調整後的營業收入為3,290萬美元，與上一季度相比減少了2,290萬美元，下降了41％，這主要是由於收入減少和直接運營費用增加，但部分被銷售、一般 和管理支出的減少所抵消（不包括合併和收購相關成本降低的影響）。

Tao 集團酒店

在2023財年第一季度，Tao Group Hospitality板塊創造了1.327億美元的收入，與去年同期相比增長了 1,320萬美元，增長了11％。與新場地開業相關的收入增加了750萬美元，而與去年同期因 COVID-19 疫情而暫時關閉的場館相關的收入增加了360萬美元。此外，與15個多月前開業的品牌門店相關的可比場地收入增加了150萬美元。

2

與上一季度相比，2023財年第一季度直接運營支出為7,660萬美元，增加了 1,550萬美元，增幅25％。增長主要反映了790萬美元的員工薪酬和相關福利的增加，其中包括隨着業務恢復 正常運營和新場地開業而增加人員配置的影響，以及通貨膨脹、新場館開業和可比場地收入增加導致的410萬美元食品和飲料成本增加。此外，租金支出增加了200萬美元。

與上一季度相比 ，2023財年第一季度的銷售、一般和管理費用為4,350萬美元，增長了950萬美元，增長了28％。這主要反映了員工薪酬和相關福利增加了660萬美元，這反映了隨着業務恢復正常運營而人員增加的影響， 餐廳支出以及用品、公用事業、一般責任保險、開業前費用、維修和維護以及營銷費用淨增加190萬美元。

2023財年第一季度營業收入為590萬美元。下降41％，而調整後的營業收入為1,460萬美元，與上一季度相比， 1,460萬美元減少了1160萬美元，下降了44％。營業收入和調整後營業收入的下降主要是由於直接運營費用以及銷售、一般和 管理費用的增加，但部分被收入的增加所抵消。此外，營業收入的減少部分被上一年度確認的減值和其他虧損所抵消。

其他事項

公司 在拉斯維加斯建造MSG Sphere方面繼續取得重大進展。剩餘的工作包括完成場館的LED外觀、建造內部空間和安裝場館沉浸式技術。 該公司仍有望在2023年下半年在威尼斯人酒店開設MSG Sphere。隨着公司進入施工的最後階段，它已將包括核心技術和 軟成本在內的施工成本估算從先前的約20億美元調整為約21.75億美元。施工成本估算的增加主要反映了通貨膨脹、全球供應鏈壓力和 項目總體複雜性的持續影響。截至2022年9月30日的實際施工成本約為17.8億美元，扣除從威尼斯人度假村收到的6500萬美元，其中包括截至2022年9月30日尚未支付的大約 2.26億美元的應計費用。該公司繼續預計，它將從手頭現金和運營現金流中為剩餘的施工成本提供資金，包括 公司計劃在其業務中實施成本削減計劃以及減少或推遲某些全權資本項目的影響。如果 需要，公司還將繼續在其信貸額度下提供左輪手槍容量。

關於麥迪遜廣場花園娛樂公司

麥迪遜廣場花園娛樂公司（MSG Entertainment）是現場娛樂領域的領導者。該公司在其不同的場地中舉辦或舉辦各種 活動：紐約麥迪遜廣場花園、麥迪遜廣場花園的 Hulu 劇院、無線電城音樂廳和燈塔劇院；以及芝加哥劇院。MSG Entertainment 也在建造一個新的 最先進的場地在拉斯維加斯，威尼斯人的 MSG Sphere。此外，該公司還以原創作品為特色 由無線電城火箭隊主演的聖誕盛會並通過 Boston Calling Events 舉辦了波士頓電話音樂節。該公司的兩個區域體育和娛樂網絡，即MSG Network和MSG Sportsnet， 提供廣泛的體育直播內容和其他節目。MSG Entertainment旗下的還有Tao Group Hospitality，其娛樂餐飲和夜生活品牌包括：Tao、Hakkasan、Omnia、Marquee、Lavo、Beauty & Essex 和 Cathédrale。更多信息可在 www.msgentertainment.com 上找到。

3

非公認會計準則財務指標

我們將調整後的營業收入（虧損）（非公認會計準則財務指標）定義為（i）為消除與MSG Sports簽訂的競技場許可協議相關的非現金直線租賃收入的影響而進行的調整，（ii）財產和設備、商譽和其他無形資產的折舊、攤銷和 減值，（iii）資本化雲計算安排成本的攤銷，（iv）基於股份的薪酬支出或收益，（v）重組費用或抵免， （vi）合併和收購-相關成本，包括訴訟費用，（vii）出售或處置業務及相關和解的損益，（viii）與 業務收購相關的收購會計調整的影響，以及（ix）與公司高管遞延薪酬計劃（成立於2021年11月）下的負債重新衡量相關的損益。我們認為，鑑於Arena 許可協議的期限以及由此產生的確認租賃收入和收到的現金收入的巨大差異，排除非現金租賃收入可以讓投資者更清楚地瞭解 公司的經營業績。我們認為，排除基於股份的薪酬支出或福利可以使投資者更好地跟蹤我們業務中各個運營單位的業績，而不必考慮預計不會以現金支付的 債務的結算。我們取消了與併購相關的成本，因為公司認為此類成本並不代表公司的持續經營業績，因為它們是由非經常性事件 引起的，從而提高了可比性。此外，管理層認為，排除與公司 高管遞延薪酬計劃（成立於2021年11月）下的負債重新計量相關的損益可以使投資者更清楚地瞭解公司的經營業績，因為根據公認會計原則，與公司高管遞延薪酬計劃下的負債重新衡量 相關的損益在運營（收益）虧損中確認，而與之相關的損益則在營業（收益）虧損中確認資產的重新估量根據公司的高管遞延薪酬計劃，等於因此完全抵消了與負債重新計量相關的損益的 在雜項收入（支出）淨額中確認，未反映在營業收入（虧損）中。

我們認為，調整後的營業收入（虧損）是合併評估我們業務部門和 公司經營業績的適當衡量標準。調整後的營業收入（虧損）和標題相似的類似指標是投資者和分析師用來分析我們業績的常用績效指標。在內部，我們使用收入和調整後的 營業收入（虧損）作為我們業務績效的最重要指標，並具體參考這些指標來評估管理層的有效性。調整後的營業收入（虧損）應被視為對根據美國公認會計原則（GAAP）公佈的營業收入（虧損）、淨收益（虧損）、經營活動現金流和其他績效和/或流動性衡量標準的補充， 不能替代營業收入（虧損）。 由於調整後的營業收入（虧損）不是根據公認會計原則計算的績效衡量標準，因此該指標可能無法與其他公司使用的具有類似標題的類似指標相提並論。有關營業收入 （虧損）與調整後營業收入（虧損）的對賬，請參閲本新聞稿的第6頁。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含構成1995年《私人證券訴訟 改革法》所指的前瞻性陳述的陳述。提醒投資者，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績或業績，涉及風險和不確定性，實際業績、發展或事件可能與前瞻性陳述中的 存在重大差異，這要歸因於各種因素，包括金融界對公司及其業務、運營、財務狀況及其運營所在行業的看法、COVID-19 疫情的影響以及公司向證券局提交的文件中描述的因素，以及交易委員會，包括其中標題為 “風險因素和管理層討論 ” 和 “財務狀況和經營業績分析” 的部分。公司不承擔任何更新此處包含的任何前瞻性陳述的義務。

# # #

聯繫人：

Ari Danes，CFA

金融傳播與財政部投資者關係高級副總裁

麥迪遜廣場花園娛樂公司

(212) 465-6072

Justin Blaber

金融傳播副總裁

麥迪遜 廣場花園娛樂公司

(212) 465-6109

格蕾絲·卡米納

投資者關係和 財政部高級總監

麥迪遜廣場花園娛樂公司

(212) 631-5076

電話會議信息：

電話會議將於美國東部時間今天上午10點在 investor.msgentertainment.com 進行網絡直播

電話會議撥入號碼是 888-660-6386 /會議身份證號 8020251

電話會議重播號碼是 800-770-2030/2022 年 11 月 16 日之前的會議身份證號 8020251

4

麥迪遜廣場花園娛樂公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以 千計，每股數據除外）

		三個月已結束
		9月30日
		2022				2021
收入		$	401,218			$	294,510
直接運營費用			(253,901	)			(165,761	)
銷售、一般和管理費用			(164,410	)			(174,839	)
折舊和攤銷			(29,755	)			(29,430	)
減值和其他收益（虧損），淨額			2,000				(7,818	)
營業虧損			(44,848	)			(83,338	)
利息收入			3,954				775
利息支出			(2,167	)			(9,248	)
其他收入（支出），淨額			1,525				(3,754	)
所得税前運營虧損			(41,536	)			(95,565	)
所得税（費用）補助			(2,507	)			18,910
淨虧損			(44,043	)			(76,655	)
減去：歸屬於可贖回非控股權益的淨收益			1,124				2,212
減去：歸屬於不可贖回的非控股權益的淨（虧損）收益			(410	)			365
歸屬於麥迪遜廣場花園娛樂公司股東的淨虧損		$	(44,757	)		$	(79,232	)
已發行普通股的基本數量和攤薄後的加權平均數			34,403				34,095
歸屬於麥迪遜廣場花園娛樂 Corp.s 股東的每股普通股基本虧損和攤薄後虧損		$	(1.30	)		$	(2.32	)

5

麥迪遜廣場花園娛樂公司

調整以使營業收入（虧損）與

調整後的營業收入（虧損）

（未經審計）

以下 描述了本財報中描述的在計算調整後營業收入時對營業虧損的調整：

•

MSG Sports提供的競技場牌照費中的非現金部分。 這項調整消除了與MSG Sports簽訂的競技場許可協議相關的非現金直線租賃收入的影響。

•

基於股份的薪酬。此次調整取消了所有時期與MSG Entertainment、MSG Entertainment 非員工董事計劃和MSG Networks員工股票計劃修訂和承擔的MSG Entertainment 非員工董事計劃下授予的限制性股票 單位和股票期權相關的薪酬支出。

•

折舊和攤銷。這種調整消除了所有時期財產和 設備和無形資產的折舊和攤銷。

•

減值和其他（收益）損失，淨額。該調整消除了 非現金減值費用以及所有時期資產或業務處置收益或損失的影響。

•

與合併和收購相關的成本。這種調整消除了所有時期與合併和 收購相關的成本，包括訴訟費用。

•

資本化雲計算安排成本的攤銷。這種調整取消了 資本化雲計算安排成本的攤銷。

•

採購會計調整。這種調整消除了與業務收購相關的各種收購會計 調整的影響，主要是被收購方的有利/不利租賃協議。

•

重新計量遞延薪酬負債。該調整消除了與公司高管遞延薪酬計劃下的負債重新計量相關的收益和 虧損的影響。

(1)	包括與採購會計調整相關的折舊和攤銷。

6

麥迪遜廣場花園娛樂公司

分部結果

（以千美元計 ）

（未經審計）

		截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
		娛樂				味精 網絡				陶氏集團 招待費				其他(1)				總計
收入		$	147,102			$	122,479			$	132,651			$	(1,014)			$	401,218
直接運營費用			(101,765	)			(75,420	)			(76,577	)			(139	)			(253,901	)
銷售、一般和管理費用			(103,362	)			(17,816	)			(43,546	)			314				(164,410	)
折舊和攤銷			(19,283	)			(1,618	)			(6,630	)			(2,224	)			(29,755	)
減值和其他收益			2,000				—				—				—				2,000
營業（虧損）收入		$	(75,308	)		$	27,625			$	5,898			$	(3,063	)		$	(44,848	)
與調整後的營業（虧損）收入的對賬：
來自 MSG Sports 的競技場牌照費中的非現金部分			(519	)			—				—				—				(519	)
基於股份的薪酬			11,432				1,704				2,052				—				15,188
折舊和攤銷			19,283				1,618				6,630				2,224				29,755
減值和其他收益			(2,000	)			—				—				—				(2,000	)
與合併和收購相關的成本			2,749				1,901				—				—				4,650
資本化雲計算成本的攤銷			77				44				—				—				121
其他採購會計調整			—				—				—				586				586
遞延薪酬計劃負債的重新計量			(154	)			—				—				—				(154	)
調整後的營業（虧損）收入		$	(44,440	)		$	32,892			$	14,580			$	(253	)		$	2,779

		截至2021年9月30日的三個月
		娛樂				味精網絡				陶氏集團 招待費				其他(1)				總計
收入		$	34,239			$	141,473			$	119,464			$	(666	)		$	294,510
直接運營費用			(36,302	)			(68,423	)			(61,093	)			57				(165,761	)
銷售、一般和管理費用			(92,962	)			(47,975	)			(34,094	)			192				(174,839	)
折舊和攤銷			(19,656	)			(1,797	)			(6,378	)			(1,599	)			(29,430	)
減值和其他損失			—				—				(7,818	)			—				(7,818	)
營業（虧損）收入		$	(114,681	)		$	23,278			$	10,081			$	(2,016	)		$	(83,338	)
與調整後的營業（虧損）收入的對賬：
來自 MSG Sports 的競技場牌照費中的非現金部分			(543	)			—				—				—				(543	)
基於股份的薪酬			10,143				7,474				1,911				—				19,528
折舊和攤銷			19,656				1,797				6,378				1,599				29,430
減值和其他損失			—				—				7,818				—				7,818
與合併和收購相關的成本			13,992				23,200				—				—				37,192
資本化雲計算成本的攤銷			41				44				—				—				85
其他採購會計調整			—				—				—				85				85
調整後的營業（虧損）收入		$	(71,392	)		$	55,793			$	26,188			$	(332	)		$	10,257

(1)	包括分部間抵銷，對於營業（虧損）收入，包括採購會計調整。

7

麥迪遜廣場花園娛樂公司

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

		9月30日 2022				6月30日 2022
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金		$	458,893			$	846,010
應收賬款，淨額			202,304				216,652
預付費用和其他流動資產			179,715				155,994
流動資產總額			840,912				1,218,656
非流動資產：
財產和設備，淨額			3,226,436				2,939,052
使用權租用 資產			458,070				446,499
善意			500,181				500,181
無形資產，淨額			222,005				227,885
其他非流動資產			178,449				189,887
總資產		$	5,426,053			$	5,522,160
負債、可贖回的非控制性權益和權益
流動負債：
應付賬款、應計負債和其他流動負債		$	517,265			$	589,246
扣除遞延融資成本的長期債務的流動部分			86,168				73,843
經營租賃負債，當前			62,887				65,310
遞延收入			253,781				228,032
流動負債總額			920,101				956,431
非流動負債：
扣除遞延融資成本的長期債務			1,652,638				1,669,245
經營租賃負債，非流動			441,544				427,971
遞延所得税負債，淨額			161,509				163,441
其他非流動負債			145,824				145,496
負債總額			3,321,616				3,362,584
可贖回的非控制性權益			185,711				184,192
股權：
A 類普通股(1)			273				273
B 類普通股(2)			69				69
額外的實收資本			2,303,135				2,301,970
累計赤字			(335,493	)			(290,736	)
累計其他綜合虧損			(60,981	)			(48,355	)
麥迪遜廣場花園娛樂公司股東權益總額			1,907,003				1,963,221
不可贖回的非控制性權益			11,723				12,163
權益總額			1,918,726				1,975,384
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額		$	5,426,053			$	5,522,160

(1)	A類普通股，面值0.01美元，已授權12萬股；截至2022年9月30日和2022年6月30日，已發行股票分別為27,683股和27,368股 。

(2)	B類普通股，面值0.01美元，已授權3萬股；截至2022年9月30日和2022年6月30日 已發行6,867股。

8

麥迪遜廣場花園娛樂公司

選定的現金流信息

（千美元）

（未經審計）

		三個月已結束
		9月30日
		2022				2021
經營活動提供的（用於）淨現金		$	(81,183	)		$	6,988
用於投資活動的淨現金			(285,218	)			(146,302	)
用於融資活動的淨現金			(20,023	)			(44,797	)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(693	)			(386	)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少			(387,117	)			(184,497	)
期初現金、現金等價物和限制性現金			846,010				1,539,976
期末現金、現金等價物和限制性現金		$	458,893			$	1,355,479

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