美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
X根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告
截至2022年9月30日的季度業績
或
O根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
委託公文編號：001-39184
SWK控股公司
(註冊人的確切名稱見其《憲章》)
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，
含區號)：(972)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 | ||||
| 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。X
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節
條)要求提交的每個交互數據文件。X
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義：
| 大型加速文件服務器o | 加速文件管理器o | |
較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。O是的x不是
截至2022年11月1日，已發行的註冊人普通股有12,820,349股，每股面值0.001美元。
SWK控股公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄表
| 第一部分財務信息 | ||
| 第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 | 1 | |
| 未經審計的簡明綜合收益表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 2 | |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 3 | |
| 未經審計的現金流量簡明合併報表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月 | 4 | |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | 5 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
| 項目4 | 控制和程序 | 25 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第1項。 | 法律訴訟 | 26 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 26 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 26 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| 第五項。 | 其他信息 | 26 |
| 第六項。 | 陳列品 | 27 |
| 簽名 | 28 | |
前瞻性陳述
除歷史信息外，本報告還包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。我們還可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述 。此類前瞻性陳述受制於《1995年私人證券訴訟改革法案》所規定的安全港。前瞻性表述不是歷史事實，而是基於對我們的業務和行業的當前預期、估計和預測，以及我們的信念和假設，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的表述。 諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將”以及這些詞語和類似表述的變體是前瞻性表述。這些表述不是對未來業績的 保證，受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的， 難以預測，可能導致實際結果與前瞻性表述中表達或預測的結果大不相同(無論是有利的還是不利的)。
這些風險和不確定性 包括但不限於第二部分第1A項“風險因素”以及本報告其他部分所述的風險和不確定性。當時被認為是真實的前瞻性 陳述可能最終被證明是不正確或錯誤的。我們沒有義務 修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
SWK控股公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位，面值和共享數據除外)
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收利息和應收賬款淨額 | ||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財務應收賬款淨額 | ||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||
| 成本法投資 | ||||||||
| 遞延税項資產，淨額 | ||||||||
| 權證資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 循環信貸安排 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付或有對價 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註6) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份；截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 1 |
SWK控股公司
未經審計的簡明合併收入報表
(單位為千，每股數據除外)
截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 融資應收利息收入，包括手續費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 醫藥發展 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 藥品生產、研發費用 | ||||||||||||||||
| 與收購相關的或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||||
| 衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 權益證券未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入支出 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 2 |
SWK控股公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位：千，共享數據除外)
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外實收 | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 沒收未歸屬的限制性股票 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票和期權的員工税淨額結算 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 行使的股票期權，淨額 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 公開市場上普通股的回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外實收 | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 鈣小兒科 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 3 |
SWK控股公司
未經審計的現金流量簡明合併報表
(單位：千)
九個月結束 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 認股權證公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 與收購相關的或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 貸款貼現攤銷和費用增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以實物支付的利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收利息和應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款和其他負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 應收賬款融資投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 金融應收賬款的償還 | ||||||||
| 公司債務證券本金支付 | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 限制性股票和期權的員工税淨額結算 | ( | ) | ||||||
| 信貸安排的淨付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付與收購有關的或有對價 | ( | ) | ||||||
| 回購普通股，包括手續費和開支 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| 4 |
SWK控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.SWK控股公司和 重要會計政策摘要
運營的性質
SWK控股公司(“本公司”)於1996年7月在加利福尼亞州註冊成立，並於1999年9月在特拉華州重新註冊。2012年7月，公司啟動了建立專業金融和資產管理業務的戰略。2019年8月，該公司開始 建立藥品開發、製造和知識產權許可業務的補充戰略。該公司的業務包括兩個可報告的部門：“財務應收賬款”和“製藥開發”。公司將資本分配到每個部門，以便通過第三方銷售生命科學產品來產生收入。公司 總部位於德克薩斯州達拉斯，截至2022年9月30日，公司擁有33名全職員工。
本公司有淨營業虧損結轉(“NOL”)，並相信利用這些NOL的能力是一項重要而可觀的資產。然而，目前，根據現行法律，公司預計應收融資和/或醫藥開發部門不會產生足夠的收入，使公司能夠在各自的到期日之前使用其所有NOL。 因此，公司可能會採取其認為可能導致能夠使用更多NOL的其他戰略。
截至2022年11月1日，該公司及其合作伙伴已根據其專業金融戰略與48個不同的交易方進行了交易，為整個生命科學領域的各種金融產品提供了總計6.91億美元的資金。該公司的投資組合包括由生命科學領域的公司支付的特許權使用費和合成特許權使用費支持的優先和次級債務，以及通過銷售生命科學產品和相關知識產權而產生的購買特許權使用費。
於2019年，本公司通過收購Enteris BioPharma，Inc.(“Enteris”)開始其藥物開發部門。Enteris是一家臨牀階段的生物製藥公司，提供圍繞其專有口服藥物輸送技術--Pepteigence®Platform構建的創新配方解決方案。
列報依據和合並原則
本公司的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。 合併財務報表包括截至財務報表日期本公司持有控股財務權益的所有子公司和關聯公司的賬户。通常情況下，控股財務權益反映的是多數投票權權益的所有權。本公司合併可變利益實體(“VIE”)時，本公司既有權指導VIE的活動，對其經濟業績產生最重大的影響，同時本公司有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失 ，或者本公司有權在消除公司間賬户和交易後，從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
本公司擁有各種合夥企業和有限責任公司或有限責任公司的權益。本公司合併其對這些合夥企業或有限責任公司的投資 在這些合夥企業或有限責任公司中，本公司作為普通合夥人或管理成員行使有效控制，即使本公司的所有權 可能低於50%，相關的治理協議賦予本公司廣泛的權力，並且其他各方不參與實體的管理，也沒有有效地解除本公司的能力。該公司已審查了每一份基本協議，以確定其是否擁有有效的控制權。如果情況發生變化，並確定不存在這種控制， 任何此類投資都將使用權益會計方法入賬。雖然這會改變 公司合併財務報表中的個別項目，但不會對公司的運營和/或公司應佔股東權益總額產生影響。
| 5 |
未經審計的中期財務信息
未經審核的簡明綜合財務報表由本公司編制，反映管理層認為為公平呈報中期財務資料所需的所有正常經常性調整。報告的中期運營結果 不一定代表隨後任何季度或截至2022年12月31日的年度的預期結果。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，通常包含在根據公認會計準則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。本文中包含的這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與已審計的綜合財務報表和附註一併閲讀，這些附註包括在公司於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
預算的使用
根據公認會計原則編制本公司的合併財務報表時，本公司需要作出估計和假設，即： 影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額以及報告期內的收入和費用的報告金額。在確定收入時需要進行重大估計和假設 確認；股票補償；應收賬款估值；應收賬款減值；長期資產；財產和設備；無形資產；商譽；權證和其他投資的估值；或有對價；所得税；或有事項和訴訟等。其中一些判斷可能是主觀和複雜的，因此，實際結果可能與這些估計值不同。該公司的估計通常基於複雜的判斷、概率和假設，它認為這些判斷、概率和假設是合理的，但本質上是不確定和不可預測的。對於公司做出的任何給定的個人估計或假設， 也可能存在其他合理的估計或假設。
本公司定期根據歷史經驗和其他因素(包括經濟環境)評估其估計和假設。由於未來事件 及其影響無法準確確定，公司的估計和假設可能被證明是不完整或不準確的， 或可能發生的意外事件和情況可能會導致這些估計和假設發生變化。信貸市場流動性不足、新冠肺炎全球疫情等健康危機、股市動盪和經濟低迷等市場狀況可能會增加公司估計和假設中已經存在的不確定性。當 事實和情況表明需要改變時，公司調整其估計和假設。這些變動一般將在我們的合併財務報表中按預期反映 ，除非它們需要根據相關會計準則追溯處理。有可能 其他專業人員對相同的事實和情況應用合理的判斷，可以開發和支持一系列備選的 估計金額。
細分市場信息
該公司的收入 來自其在美國的兩個業務部門：專業金融和資產管理業務，向眾多生命科學公司提供定製的融資解決方案，以及提供圍繞Enteris的 藥物Pepelligence®平臺構建的口服治療配方解決方案，該平臺使通常注射的分子能夠口服給藥，包括多肽和BCS II、III和IV類小分子的腸溶片劑配方。
收入確認
該公司的醫藥開發部門與戰略合作伙伴簽訂了協作和許可協議，根據該協議，該公司可以向第三方獨家許可其候選產品的研究、開發、製造和商業化的權利。這些安排的條款通常包括向公司支付以下一項或多項費用：不可退還的預付許可費；某些費用的報銷； 客户選擇權行使費；開發、監管和商業里程碑付款；以及許可產品淨銷售額的版税。
遞延收入包括已根據合同條款開具帳單但尚未確認為收入的 金額。本公司將預期於資產負債表日起一年內確認並計入未經審核簡明綜合資產負債表的應付賬款及應計負債的遞延收入的 部分歸類為當期收入。
| 6 |
研究與開發
研發費用 包括與內部研發以及由 第三方為公司進行的研發相關的成本。這些費用主要包括工資、臨牀前和臨牀試驗、外部顧問和用品。以上討論的所有研究和開發成本均計入已發生費用。根據研發合同報銷的第三方費用 不能退還，在合併損益表中記為藥品生產研發費用的減少額。
近期會計公告
2022年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2022-02，“金融 工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露”，其中更新了 會計準則326中對信貸損失的會計要求，取消了對債權人的問題債務重組的會計指導 ，並提高了債權人對遇到財務困難的借款人的與貸款再融資和重組相關的披露要求。ASU還修訂了關於年份披露的指南，要求披露按起源年份進行的總註銷。 這些修訂從2022年12月15日之後開始生效，使用的是前瞻性或修改後的追溯過渡期。 允許提前採用某些或全部修訂。本公司目前正在評估修訂的條文 及其對未來綜合財務報表的影響。
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13《金融工具--信貸損失(話題326)》。本ASU增加了一個減值模型，稱為 當前預期信用損失(“CECL”)模型，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在這一指導下，實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼，財務會計準則委員會認為，這將導致更及時地確認損失。本會計準則將減值準備描述為一個估值賬户，該賬户從金融資產的已攤銷成本基礎 中扣除，以按金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。與可供出售債務證券相關的信貸損失 應以與現行公認會計準則類似的方式計量；然而，本次 更新中的修訂要求將信貸損失作為備抵而不是減記，這將使實體能夠 在本期淨收入中記錄信貸損失的沖銷。2019年11月15日，FASB發佈了ASU 2019-10，“金融工具 -信貸損失(主題326)，衍生工具和對衝(主題815)，以及租賃(主題842)：生效日期”，其中敲定了私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司的各種 生效日期延遲。根據ASU 2019-10， 對較小的報告公司實施CECL的生效日期延長至財政年度，並在這些年度內的過渡期從2022年12月15日之後開始。該公司目前正在評估新的指導方針，但認為在新的CECL模式下，其投資組合可能會產生更多的前期損失。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)》，在有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕對參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或認識到)的影響。ASU 2020-04 為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足特定條件 。這些交易包括：(I)合同修改，(Ii)套期保值關係，以及(Iii)出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。ASU 2020-04自發布之日起生效，這些規定一般可從2020年1月1日起至2024年12月31日前前瞻性適用。該公司已經確定了參考LIBOR的現有貸款，並正在 評估每種情況下的替代方案。本公司預計將選擇適用ASU 2020-04中規定的一些權宜之計和例外情況，並不認為採用該標準會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
| 7 |
每股基本淨收入 使用普通股的加權平均流通股數量計算。每股攤薄淨收入以普通股加權平均數計算，當攤薄時，按庫存股方法計算行使期權及認股權證時可發行的普通股股份。
基本和稀釋後每股收益明細表
截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的影響 | ||||||||||||||||
| 加權平均稀釋後股份 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，購買普通股和限制性股票流通股的未償還期權總額約為186,000股和由於該等證券 具有反攤薄性質，因此不包括於每股攤薄淨收入的計算範圍內。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，購買普通股和 限制性股票流通股的未償還期權總額約268,000股和由於所有這類證券都是反攤薄的，因此分別被排除在計算稀釋後每股淨收入的 之外。
| 8 |
附註3.財務應收賬款，淨額
應收金融賬款 在扣除任何未賺取收入、累計沖銷和未攤銷遞延費用以及 成本後，按其已確定的本金餘額報告。未賺取收入及遞延費用及成本按實際利息法按預期所有現金流量攤銷至利息收入。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的信用損失準備金為840萬美元。在總額為840萬美元、120萬美元和
財務應收賬款的賬面價值如下(單位：千)：
應收金融賬面價值明細表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 購買版税 | ||||||||
| 扣除信貸損失前的合計 | ||||||||
| 信貸損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總賬面價值 | $ | $ | ||||||
下表按投資組合分類列出了扣除信貸損失準備後的非應計和執行融資應收賬款(以千計)：
按投資組合分部分列的非應計和未履行貸款分析表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 非應計項目 | 表演 | 總計 | 非應計項目 | 表演 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 定期貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 購買特許權使用費，扣除信用損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
| 總賬面價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年9月30日，本公司有兩筆非應計財務應收賬款：(1)向Flowonix Medical，Inc.提供的定期貸款，賬面淨值為980萬美元；(2)最佳特許權使用費，賬面淨值為#美元。
附註4.適銷性投資
截至2022年9月30日和2021年12月31日，對可供出售的公司債務證券和股權證券的投資包括以下內容(以千計)：
有價證券投資明細表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 公司債務證券 | $ | $ | ||||||
| 股權證券 | ||||||||
| 有市場的投資總額 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售公司債務證券的攤銷成本 基數、未實現持有收益總額、未實現持有損失總額和公允價值如下(以千計)：
有價證券投資明細表
攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 9 |
下表 顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股權證券未實現淨收益(虧損)(單位：千)：
可供出售證券的銷售收益、未實現收益和未實現損失總額明細表
截至三個月 9月30日， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 未經審計簡明綜合損益表中反映的權益證券未實現淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
附註5.無形資產
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產賬面總值、累計攤銷和賬面淨值餘額(單位：千)：
無形資產明細表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 賬面總值 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | 賬面總值 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | |||||||||||||||||||
| 許可協議(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商品名稱和商標 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) |
與無形資產相關的攤銷費用分別為40萬美元和
截至2022年9月30日與無形資產相關的預計未來攤銷費用 如下(以千為單位)：
無形資產攤銷費用明細表
| 財政年度 | 金額 | |||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
| 10 |
附註6.承付款和或有事項
或有對價
根據許可協議，本公司記錄了與2019年收購Enteris有關的或有對價，以及分享應付Enteris的某些里程碑和特許權使用費。或有對價於每個報告日期按公允價值重新計量，直至或有事項解決為止，並在收益中確認估計公允價值的變動。截至2022年9月30日和2021年12月31日的或有對價估計公允價值為850萬美元。在截至2022年9月30日的九個月內，公司並未確認其或有代價的估計公允價值的變動 。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司確認了其或有對價的公允價值變動帶來的10萬美元收益。
資金不足的承付款
截至2022年9月30日，公司的未到位資金承諾如下(以百萬為單位)：
未出資承付款明細表
| Aziyo生物製品公司 | $ | |||
| Exeevo，Inc. | ||||
| MedMinder系統公司 | ||||
| Trio Healthcare Ltd.貸款 | ||||
| 未籌措資金的承付款總額 | $ |
根據 特許權使用費購買或信用協議的條款，無資金承諾取決於在指定日期或時間段或之前達到既定的收入門檻或其他 績效指標，如果是貸款交易，只要不存在違約事件，就可以提前支付。
| 11 |
附註7.公允價值計量
本公司按公允價值計量及報告若干財務及非財務資產及負債。公允價值是指在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格(退出價格)。 公認會計原則規定了計量和披露公允價值時使用的三級層次結構。公允價值層次結構對活躍市場的報價(即可觀察到的投入)給予最高的優先級，對缺乏透明度的數據(即 不可觀察的投入)給予最低的優先級。一種工具在公允價值層次結構中的分類是基於對其估值的重要投入的最低水平。以下是對三個層次結構級別的描述。
| 1級 | 未經調整的活躍市場報價，即在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。活躍市場被認為是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
| 2級 | 非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。這一類別包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。 |
| 3級 | 看不到的投入沒有得到市場數據的證實。這一類別包括金融和非金融資產和負債，其公允價值是根據內部開發的模型或方法估計的，使用的是通常不太容易從客觀來源觀察到的重大投入。 |
在發生轉移的報告期結束時確認轉入或流出任何層級的 。在截至2022年9月30日的9個月內， 任何級別之間沒有任何調動。
提供以下資料 是為了幫助讀者瞭解隨附的未經審計簡明綜合財務報表所報告的金額與相關市場或公允價值之間的關係。披露內容包括金融工具和衍生金融工具，但不包括對關聯公司的投資。
以下是用於按公允價值計量重大資產和負債的估值方法的説明 以及估值模型的細節、對這些模型的關鍵 輸入和所採用的重要假設。
現金和現金等價物
資產負債表中報告的現金和現金等價物的賬面價值與這些資產的公允價值相近。
適銷對路投資
某些普通股 證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。
財務應收賬款
應收財務賬款的公允價值採用折現現金流分析，並使用反映應收財務賬款固有的信貸和利率風險的資產負債表日的市場匯率來估計。預計未來現金流根據合同到期日或贖回日期、預計還款和本金預付款計算。這些應收賬款被歸類為第三級。融資應收賬款不按公允價值經常性計量，但公允價值的估計反映在下文中。
或有對價
根據許可協議，本公司記錄了與2019年收購Enteris有關的或有對價，以及分享應付Enteris的某些里程碑和特許權使用費。
企業合併產生的或有對價債務的公允價值計量 被歸類為公允價值層次結構下的3級估計，因為這些項目是使用不可觀察的投入進行估值的。這些投入包括：(A)預計現金流量的估計數額和時間 ；(B)實現應急因素所依據的因素的概率；以及(C)用於呈現概率加權現金流量價值的風險調整貼現率。任何單獨的這些投入的顯著增加或減少都可能導致公允價值計量顯著降低或升高。
| 12 |
有價證券和衍生產品 證券
適銷對路投資
如果活躍市場價格可用，則公允價值計量基於活躍市場報價，因此，這些證券將被歸類為1級。如果活躍市場價格不可用，公允價值計量基於1級報價以外的可觀察投入，例如類似資產的價格或利用可觀測投入的經紀商報價，因此這些證券將被歸類為2級。如果市場價格不可用且沒有可觀測投入，則公允價值將通過包括貼現現金流方法的估值 模型進行估計。常用的期權定價模型和經紀人報價。如果估值模型和經紀商報價是基於市場上看不到的投入，這類證券將被歸類為3級。如公允價值以經紀商報價為基礎，本公司會根據與其他同類資產價格及相關基準指數等市場 數據的比較，核對所收價格的有效性。可供出售證券按公允價值經常性計量，而沒有現成公允市值的證券 則不按公允價值計量，但公允價值估計如下所示。
衍生證券
對於交易所交易的衍生品，公允價值基於報價的市場價格，因此將被歸類為1級。對於非交易所交易的衍生品，公允價值 基於期權定價模型，被歸類為3級。
下表 列出了截至2022年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(以千計)：
按經常性計量的公允價值資產表
總計 攜帶 價值在 已整合 天平 牀單 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 或負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 權證資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(千)：
總計 攜帶 價值在 已整合 天平 牀單 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 或負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 權證資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 13 |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，權證資產的公允價值變動情況如下(以千計)：
按經常性基礎計量的公允價值資產表未觀察到的投入對賬
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
| 公允價值-2021年12月31日 | $ | 公允價值-2020年12月31日 | $ | |||||||
| 已發佈 | 已發佈 | |||||||||
| 取消 | 取消 | |||||||||
| 公允價值變動 | 公允價值變動 | |||||||||
| 公允價值-2022年9月30日 | $ | 公允價值-2021年9月30日 | $ | |||||||
本公司持有與若干定期貸款投資有關的向本公司發出的認股權證。該等認股權證符合衍生工具的定義，並計入未經審核的簡明綜合資產負債表。未清償認股權證的公允價值不具有容易確定的 值，使用Black-Scholes期權定價模型進行計量。模型中使用了以下假設範圍來確定公允價值：
加權平均假設明細表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 股息率區間 | ||||||||
| 無風險利率區間 | 至 | 至 | ||||||
| 預期壽命(年)範圍 | 至 | 至 | ||||||
| 預期波動區間 | 至 | 至 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司有兩項特許權使用費：Best和Cambia®，這兩項特許權使用費根據前期賬面價值的減少被視為減值。下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值計算的非經常性版税(單位：千)：
公允價值表 按非經常性基礎計量的資產和負債
總計 攜帶 價值在 已整合 天平 牀單 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 或負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有按公允價值在非經常性基礎上計量的負債。
| 14 |
提供以下資料 是為了幫助讀者瞭解隨附的未經審計簡明綜合財務報表所報告的金額與相關市場或公允價值之間的關係。披露內容包括按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的金融工具和衍生金融工具。
按資產負債表分組的公允價值表
截至2022年9月30日 (千)：
| 賬面價值 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 金融應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||||||
| 權證資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2021年12月31日(單位： 千)：
| 賬面價值 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 金融應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||||||
| 權證資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注8.收入確認
公司的醫藥開發部門按收入來源確認從與客户簽訂的合同中獲得的收入，因為公司認為它最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。該公司的財務應收賬款部門 沒有從與客户簽訂的合同中獲得任何收入。
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按收入來源確認的合同收入(單位：千)：
按收入來源確認的收入表
截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 醫藥開發分部 | ||||||||||||||||
| 許可協議(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 藥物開發和其他 | ||||||||||||||||
| 合同總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
本公司的合同負債 代表從客户那裏收到的預付款，並在履行相關履約義務時確認為收入。
本公司的合同負債作為遞延收入列示，並計入合併資產負債表中的應付賬款和應計負債 ，單位為千：
公司合同責任明細表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 醫藥開發分部 | ||||||||
| 遞延收入 | $ | $ | ||||||
| 合同總負債 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月30日的9個月內，公司確認了2021年履行業績義務的遞延收入20萬美元。截至2022年9月30日或2021年12月31日，本公司並無任何合同資產，亦無任何與許可協議相關的合同負債。
| 15 |
注9.細分市場信息
需要提供選定的財務 和關於可報告的經營部門的説明性信息，並將“管理方法” 概念作為確定可報告的部門的基礎。管理方法基於管理層組織公司內部部門 以制定運營決策、分配資源和評估業績的方式。因此，這些細分從公司的內部組織結構中顯而易見，側重於公司首席執行官 高級管理人員用來就公司運營事項做出決策的財務信息。
如附註 1所述，公司已確定其有兩個可報告的部門：財務應收賬款和藥品開發，每個部門都單獨管理並提供單獨的服務。按部門劃分的收入是指從每個部門提供的服務中賺取的收入。 公司不按可報告部門報告資產，也不按地理區域報告業績，因為公司首席執行官在評估業績或向部門分配資源時並未使用這些指標。
部門業績 基於多個因素進行評估，包括所得税前持續運營的收入(虧損)。管理層使用淨收益(虧損)這一指標來評估部門業績，因為公司認為這一指標反映了業績趨勢和每個部門的整體盈利潛力。
下表 提供了公司可報告部門在所示期間的財務信息(以千為單位)：
可報告分部明細表
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財務應收賬款 | 藥物開發和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 製造、研究和開發 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財務應收賬款 | 藥物開發和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 製造、研究和開發 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 16 |
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 財務應收賬款 | 藥物開發和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 製造、研究和開發 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 財務應收賬款 | 藥物開發和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 製造、研究和開發 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 與收購相關的或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
在控股公司 和其他包括母公司的費用和某些其他企業範圍的間接成本，包括上市公司成本 和非企業員工，這是為了與合併金額對賬而計入的。
| 17 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論 及財務狀況及經營成果分析(“MD&A”)是對我們經審核的綜合財務報表、我們於截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年報”)所載的MD及A，以及我們未經審核的簡明綜合財務報表及本報告所附附註的補充。
環境、社會和治理
作為風險的監管者和長期企業價值的管理者，我們的管理層和董事會在評估、識別和了解環境、社會和治理(“ESG”)問題對組織運營模式的潛在影響和相關風險方面發揮着至關重要的作用。我們的董事會和管理層致力於確定最有可能影響業務運營和增長的ESG問題，方法是將我們的投資 戰略重點放在支持生命科學行業的創新型、成長型公司，使其實現社會和投資價值最大化 。
在我們在公司內部支持的ESG問題中，我們致力於招聘、激勵和開發多樣化的人才。我們促進和培育一種企業文化，在這種文化中，無論年齡、性別、種族、宗教、性取向、身體狀況、文化背景或原籍國，每一種聲音都受到歡迎、傾聽和尊重。我們對ESG計劃的承諾是董事會和管理層共同承擔的努力，以全面改善公司內部和外部的人。
我們的業務性質 通過關注我們和我們的合作伙伴在業務中使用的產品來支持環境可持續性。我們提倡回收以減少垃圾填埋量，併為員工提供混合工作模式，使員工能夠靈活地遠程工作，從而減少汽車或公交車通勤產生的碳排放。
概述
我們已將我們的業務 分成兩個部門：財務應收賬款和製藥開發。這些細分反映了公司評估其業務績效和管理其運營的方式。有關分部信息的進一步信息，請參閲未經審計簡明合併財務報表附註9第1項財務報表。
| 18 |
Oracle Financial Receivables投資組合概覽
下表概述了截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的未償還應收賬款交易(單位：千，不包括費率、份額和每股收益數據)。
| 已確認收入 | ||||||||||||||||||||||
| 購買版税 | 獲得許可的技術 | 腳註 | 資助額 | 公認會計準則餘額 | Q3 | 黃大仙 | ||||||||||||||||
| 貝洛達克® | 腫瘤學治療 | (1) | $ | 7,600 | $ | — | $ | 27 | $ | 799 | ||||||||||||
| Besivance® | 眼科用抗生素 | (2) | 6,000 | — | 8 | 21 | ||||||||||||||||
| 最佳ABT，Inc. | 腫瘤學診斷 | (3), (4) | 5,784 | 3,037 | — | — | ||||||||||||||||
| COFLEX®/Kybella® | 椎管狹窄/智下飽滿 | 4,350 | 3,929 | 105 | 397 | |||||||||||||||||
| 坎比亞® | 非甾體抗炎藥治療偏頭痛 | (3) | 8,500 | 1,034 | (94 | ) | (153 | ) | ||||||||||||||
| 適用於XL® | 抑鬱症的治療 | 6,000 | 1,408 | 185 | 857 | |||||||||||||||||
| 理想植入物公司 | 美學 | 3,000 | 3,289 | 134 | 402 | |||||||||||||||||
| 伊盧維安® | 糖尿病黃斑水腫 | 16,501 | 15,729 | 570 | 1,691 | |||||||||||||||||
| 納爾坎® | 阿片類藥物過量治療 | 17,500 | 487 | 248 | 1,908 | |||||||||||||||||
| 造口產品使用費 | 造口產品 | (1) | 3,900 | — | 1,746 | 1,927 | ||||||||||||||||
| Veru公司 | 婦女健康 | 10,000 | 3,509 | 30 | 555 | |||||||||||||||||
| 已確認收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款 | 類型 | 腳註 | 到期日 | 本金 | 公認會計準則餘額 | 費率 | Q3 | 黃大仙 | ||||||||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 第一留置權 | 06/03/23 | $ | 28,808 | $ | 31,060 | 15.8 | % | $ | 1,185 | $ | 3,329 | ||||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 第一留置權 | 03/21/27 | 12,000 | 11,970 | 11.0 | % | 426 | 840 | ||||||||||||||||||||
| 宏基治療公司 | 第一留置權 | 03/04/24 | 6,704 | 6,849 | 12.0 | % | 457 | 1,003 | ||||||||||||||||||||
| Acerus製藥公司 | 第一留置權 | (5) | 10/11/23 | — | — | 12.0 | % | — | 538 | |||||||||||||||||||
| Aziyo生物製品公司 | 第一留置權 | 10/08/27 | 21,000 | 20,294 | 11.5 | % | 265 | 265 | ||||||||||||||||||||
| B&D牙科公司 | 第一留置權 | (5) | 12/10/18 | — | — | 14.0 | % | — | 2,401 | |||||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 第一留置權 | 05/31/25 | 13,300 | 13,734 | 10.5 | % | 484 | 1,390 | ||||||||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 第一留置權 | 12/26/26 | 12,000 | 11,845 | 11.5 | % | 407 | 1,193 | ||||||||||||||||||||
| 伊皮卡國際公司 | 第一留置權 | 07/23/24 | 12,000 | 12,374 | 9.5 | % | 385 | 1,097 | ||||||||||||||||||||
| 伊頓公學制藥有限公司 | 第一留置權 | 11/13/24 | 6,615 | 6,659 | 10.0 | % | 221 | 666 | ||||||||||||||||||||
| Exeevo，Inc. | 第一留置權 | 07/01/27 | 5,010 | 4,969 | 12.5 | % | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||
| Flowonix醫療公司 | 第一留置權 | (4), (6) | 12/23/25 | 10,428 | 9,789 | 14.0 | % | — | — | |||||||||||||||||||
| Keystone牙科集團 | 第一留置權 | (5) | 08/01/23 | — | — | 11.5 | % | — | 888 | |||||||||||||||||||
| MedMinder系統公司 | 第一留置權 | 07/22/27 | 20,000 | 19,831 | 10.9 | % | 291 | 291 | ||||||||||||||||||||
| MolecuLight，Inc. | 第一留置權 | 12/29/26 | 10,000 | 10,007 | 12.5 | % | 413 | 1,036 | ||||||||||||||||||||
| 中華醫藥股份有限公司 | 第一留置權 | 03/19/26 | 12,820 | 13,039 | 13.0 | % | 534 | 1,437 | ||||||||||||||||||||
| 三胞保健有限公司。 | 第一留置權 | 07/01/26 | 8,150 | 8,117 | 12.5 | % | 288 | 780 | ||||||||||||||||||||
| 19 |
| 已確認收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 成本法投資 | 獲得許可的技術 | 腳註 | 到期日 | 本金 | 公認會計準則餘額 | 費率 | Q3 | 黃大仙 | ||||||||||||||||||||
| 組織再生治療公司。 | 臍帶束 | (4) | 不適用 | $ | 3,491 | $ | 3,491 | 不適用 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 已確認的收入(虧損) | ||||||||||||||||||||||||
| 適銷對路投資 | 股份數量 | 腳註 | 資助額 | 公認會計準則餘額 | Q3 | 黃大仙 | ||||||||||||||||||
| 有擔保的版税融資(可市場化投資) | 不適用 | (4) | $ | 3,000 | $ | 88 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| Bioventus，Inc.普通股 | 71,361 | 不適用 | 500 | 13 | (534 | ) | ||||||||||||||||||
| 伊皮卡國際公司 | 25,000 | 不適用 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 中華醫藥股份有限公司 | 26,575 | 不適用 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 已確認的收入(虧損) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買股票的認股權證 | 股份數量 | 腳註 | 行權價每股(美元) | 公認會計準則餘額 | Q3 | 黃大仙 | ||||||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 待定 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 92,490 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 宏基治療公司 | 150,000 | 2.46 | 116 | 17 | (110 | ) | ||||||||||||||||||
| 宏基治療公司 | 100,000 | 1.51 | 90 | (2 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||
| Acerus製藥公司 | 7,764,004 | 0.053 CAD | 20 | (33 | ) | (82 | ) | |||||||||||||||||
| Aziyo生物製品 | 157,895 | 6.65 | 895 | 116 | 116 | |||||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 22,039 | 0.39 | 26 | (37 | ) | (158 | ) | |||||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 57,536 | 6.26 | 21 | (39 | ) | (155 | ) | |||||||||||||||||
| CeloNova生物科學公司 | 待定 | (7) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| DxTerity診斷公司 | 2,019,231 | (7) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 伊皮卡國際公司 | 待定 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 伊頓公學制藥有限公司 | 51,238 | 5.86 | 21 | (15 | ) | (74 | ) | |||||||||||||||||
| 伊頓公學制藥有限公司 | 18,141 | 6.62 | 8 | (5 | ) | (26 | ) | |||||||||||||||||
| Exeevo，Inc. | 930 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| EyePoint製藥公司 | 40,910 | 11.00 | 129 | (4 | ) | (147 | ) | |||||||||||||||||
| EyePoint製藥公司 | 7,773 | 19.30 | 17 | (1 | ) | (24 | ) | |||||||||||||||||
| Flowonix醫療公司 | 155,561 | (4), (6) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 哈羅健康公司 | 373,847 | (7) | 2.08 | 3,797 | 1,791 | 1,285 | ||||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||
| 資產 | Q3 | 黃大仙 | ||||||||||
| 金融應收賬款總額 | $ | 212,959 | $ | 8,502 | $ | 25,745 | ||||||
| 有市場的投資總額 | 588 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
| 成本法投資 | 3,491 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
| 權證資產的公允價值 | 5,140 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
| 總資產/收入 | $ | 222,178 | $ | 8,502 | $ | 25,745 | ||||||
| (1) | 特許權使用費在2022年第三季度付清。 |
| (2) | 在截至2021年12月31日的一年中，美國特許權使用費已付清。SWK 繼續從國際銷售中獲得微不足道的版税。 |
| (3) | 被認為是減值的投資。 |
| (4) | 非應計項目投資。 |
| (5) | 貸款在截至2022年9月30日的9個月內還清。 |
| (6) | Flowonix正在評估該業務的戰略選擇。 |
| (7) | 貸款在截至2021年12月31日的年度內還清。 |
除非另有説明，否則我們的優先擔保債務資產通常通過按公司季度淨銷售額和特許權使用費收取的收入利息償還。
| 20 |
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在我們的年報第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中進行了説明。我們相信，在截至2022年9月30日的九個月內，我們現有的關鍵會計政策和估計沒有新的關鍵會計政策或重大變化，與我們的年度報告中討論的情況相比。
近期會計公告
請參閲第一部分財務 信息，第1項.財務報表，未經審計的簡明合併財務報表附註1，其中列出了最近的會計聲明及其對我們的合併財務報表的潛在影響。
截至9月30日、2022年和2021年的三個月的比較(以百萬計)
截至三個月 9月30日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 13.6 | $ | 9.6 | $ | 4.0 | ||||||
| 利息支出 | 0.1 | 0.1 | — | |||||||||
| 藥品生產、研發費用 | 1.8 | 2.5 | (0.7 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 0.6 | 0.8 | (0.2 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 4.3 | 3.6 | 0.7 | |||||||||
| 其他收入，淨額 | 1.8 | 0.1 | 1.7 | |||||||||
| 所得税費用 | 1.9 | 0.5 | 1.4 | |||||||||
| 淨收入 | 6.6 | 2.2 | 4.4 | |||||||||
收入
截至2022年9月30日的三個月的收入從截至2021年9月30日的三個月的960萬美元增加到1360萬美元。收入增加400萬美元是由於在截至2022年9月30日的三個月中收到了與Enteris與CARA的許可協議相關的500萬美元的里程碑式收入，而這一收入並未發生在截至2021年9月30日的三個月中。收入的增加被財務應收賬款部門收入淨減少90萬美元部分抵消。應收財務收入減少是由於特許權使用費收入淨減少130萬美元，這主要是由於實現了退還保費，導致特許權使用費費率下降，但應收財務收入利息和手續費淨增加40萬美元部分抵消了這一減少。
利息支出
利息支出包括我們循環信用額度的應計利息、未使用的信用額度和維護費以及債務發行攤銷成本 。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的利息支出分別為10萬美元。
藥品製造、研究和開發費用
藥品生產方面，研發費用從截至2021年9月30日的三個月的250萬美元降至截至2022年9月30日的三個月的180萬美元。70萬美元的減少主要是由於用於流水線項目和臨牀試驗的材料生產減少。
折舊及攤銷
截至2022年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用減少了20萬美元，主要是與企業無形資產相關的攤銷費用的減少。攤銷費用與無形資產的預期未來現金流保持一致。
| 21 |
一般和行政
一般和行政費用主要包括薪酬；管理層、員工和董事會的股票薪酬和相關成本；法律和審計費用 以及公司治理費用。截至2022年9月30日的三個月，一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的360萬美元增加到430萬美元。70萬美元的增長主要是由於 工資和福利支出增加了130萬美元，其中110萬美元與前首席執行官根據2022年8月31日的離職協議 支付的遣散費有關，以及由於人員增加和績效獎金應計而增加了20萬美元的工資和福利支出。一般和行政費用的增加還包括與修訂公司章程和細則以及其他公司治理、融資和戰略事項有關的審計和法律費用增加70萬美元。這一增長被公司戰略規劃和相關特別委員會董事會費用減少90萬美元，以及與前首席執行官在2022年9月30日離職時沒收股票期權有關的股票薪酬支出減少10萬美元部分抵消。
其他(費用)收入，淨額
截至2022年9月30日的三個月的其他費用淨額反映了我們的權證衍生品和Bioventus普通股的總公平市值淨收益為180萬美元。截至2021年9月30日的三個月的其他收入淨額反映了我們的權證衍生品的公允市值淨虧損20萬美元和我們的Misonix普通股的公允市價淨收益30萬美元，這是在2021年10月以190萬美元的現金和71,361股Bioventus普通股的交換進行投標的。
所得税費用
在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，我們分別確認了190萬美元和50萬美元的所得税支出。所得税支出增加140萬美元是由於截至2022年9月30日的三個月的應納税所得額與前一年同期相比有所增加。
截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的9個月比較(以百萬計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 31.7 | $ | 41.2 | $ | (9.5 | ) | |||||
| 利息支出 | 0.2 | 0.3 | (0.1 | ) | ||||||||
| 藥品生產、研發費用 | 5.2 | 5.6 | (0.4 | ) | ||||||||
| 與收購相關的或有對價的公允價值變動 | — | (0.1 | ) | 0.1 | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 2.0 | 3.3 | (1.3 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 10.5 | 9.8 | 0.7 | |||||||||
| 其他收入，淨額 | 0.1 | 2.2 | (2.1 | ) | ||||||||
| 所得税費用 | 3.2 | 5.0 | (1.8 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 10.7 | 19.6 | (8.9 | ) | ||||||||
| 22 |
收入
截至2022年9月30日的9個月，收入從截至2021年9月30日的9個月的4120萬美元降至3170萬美元。收入減少950萬美元 包括藥品開發部門收入減少540萬美元和應收財務部門收入減少410萬美元。藥品開發部門收入的減少包括在截至2022年9月30日的9個月中收到的與Enteris與CARA的許可協議有關的500萬美元的里程碑收入，而2021年同期的里程碑收入為1000萬美元。財務應收賬款分部收入減少是由於特許權使用費收入淨減少510萬美元，這主要是由於實現了退還保費，導致特許權使用費費率下降，但這部分被應收財務賬款利息和手續費淨增加100萬美元所抵消。
利息支出
利息支出包括我們循環信用額度的應計利息、未使用的信用額度和維護費以及債務發行攤銷成本 。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的利息支出分別為20萬美元和30萬美元。
藥品製造、研究和開發費用
藥品生產方面，研發費用從截至2021年9月30日的9個月的560萬美元降至截至2022年9月30日的9個月的520萬美元。40萬美元的減少主要是由於流水線項目和臨牀試驗的製造材料減少。
折舊及攤銷
截至2022年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用減少了130萬美元，主要是與企業無形資產相關的攤銷費用的減少。攤銷費用與無形資產的預期未來現金流保持一致。
一般和行政
一般和行政費用主要包括薪酬；管理層、員工和董事會的股票薪酬和相關成本；法律和審計費用 以及公司治理費用。截至2022年9月30日的9個月，一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的980萬美元增加到1050萬美元。70萬美元的增長主要是由於根據2022年8月31日的離職協議，與前CEO遣散費相關的工資和福利支出增加了110萬美元 。一般和行政費用的增加還包括與修訂公司章程和章程以及其他公司治理、融資和戰略事務有關的審計和法律費用增加90萬美元。 公司戰略規劃和相關特別委員會董事會費用減少140萬美元，以及與前首席執行官於2022年9月30日離職時喪失股票期權有關的基於股票的薪酬支出減少10萬美元，部分抵消了增加的費用。
其他收入，淨額
截至2022年9月30日的9個月的其他收入淨額反映了我們的權證衍生品和Bioventus普通股的總公平市價淨收益為10萬美元。截至2021年9月30日的9個月的其他收入淨額反映了我們的權證衍生品的公允淨值收益為70萬美元，我們的Misonix普通股的公允淨值收益為160萬美元，這是在2021年10月進行投標的 ，以換取190萬美元的現金和71,361股Bioventus普通股。
| 23 |
所得税費用
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，我們分別確認了320萬美元和500萬美元的所得税支出。所得税支出減少180萬美元是由於截至2022年9月30日的9個月的應納税所得額與去年同期相比有所減少。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，我們擁有1940萬美元的現金和現金等價物，而截至2021年12月31日的現金和現金等價物為4290萬美元。我們現金餘額減少2,350萬美元的主要原因是7120萬美元的投資資金，扣除遞延費用和 發起費用；820萬美元的應付帳款付款，包括190萬美元的Enteris內部管道和業務發展項目；830萬美元的工資和福利支出；60萬美元用於在公開市場回購公司普通股；以及30萬美元的信貸安排利息和其他費用。現金和現金等價物的減少被我們的 財務應收賬款收到的6,440萬美元的利息、手續費、本金和特許權使用費以及我們的醫藥開發部門產生的70萬美元的客户付款部分抵消。
我們未來產生現金的能力 主要取決於我們能否成功實施我們的財務應收賬款業務模式，通過向廣泛的生命科學公司、機構和發明家提供資本來產生收入，以及我們的製藥開發部門的成功 。我們的收入主要來自四個來源：
| 1. | 主要擁有或通過債務投資、銷售生命科學產品及相關知識產權所產生的使用費進行融資 ； |
| 2. | 以有擔保債務的形式向生命科學部門的公司墊付資本，獲得利息和其他收入； |
| 3. | 利用Pepteigence®平臺的藥品開發、製造和許可活動；以及 |
| 4. | 在較小程度上，通過與生命科學部門的股權相關投資實現資本增值。 |
截至2022年9月30日，我們的財務應收賬款組合包含2.13億美元的財務應收賬款、60萬美元的可銷售投資和350萬美元的成本法投資。總體而言，我們預計這些資產將在2022年產生正現金流。此外，我們的大部分金融應收賬款投資組合都是債務工具，採用基於參考利率的浮動利率 利率下限。利率的變動，包括基準參考利率，可能會影響浮動利率債務工具的利息收入 。我們相信，如果未來市場利率上升，我們處於有利地位。
我們於2018年6月簽訂了2000萬美元的循環信貸安排。信貸安排於2022年9月26日修改，將終止日期延長至2022年11月29日。我們繼續與我們目前的貸款人合作，以擴大我們的信貸安排。截至2022年9月30日，該信貸安排下有2,200萬美元可供借款。
表外安排
在正常經營過程中，我們從事各種根據公認會計原則未記錄在我們的合併財務報表中的財務交易。 這些交易不同程度地涉及信用、利率和流動性風險等因素。此類交易主要用於管理合作夥伴公司的融資請求，並採取貸款承諾和信用額度的形式。
擴展信用承諾的合同金額表示在合同被完全動用、合作伙伴公司違約以及任何現有抵押品的 價值變得一文不值的情況下潛在的會計損失金額。我們在作出承諾和有條件債務時使用相同的信貸政策 ，就像我們對資產負債表內工具所做的那樣。請參看未經審計的簡明合併財務報表附註6第1項.財務報表
| 24 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
在截至2022年9月30日的9個月內，我們的現金和現金等價物已存入資本充足的金融機構的賬户。我們在2022年9月30日的現金和現金等價物的公允價值與其賬面價值大致相同。
投資和利率風險
我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。利率風險是指我們當前和未來的盈利對利率波動、利差關係的可變性、我們的資產和負債之間的重新定價間隔的差異以及利率可能對我們的現金流產生的影響的敏感性。
由於我們尋求為廣泛的生命科學公司、機構和投資者提供資本，使我們的大部分金融應收賬款投資組合根據具有參考利率下限的浮動利率支付利息，我們的淨投資收入在一定程度上取決於我們從現金和現金等價物上賺取的利率與我們將這些資金借給第三方的利率之間的差額。 因此，我們受到與市場利率變化相關的風險的影響。我們可能會使用利率風險管理技術 ，通過以可變利率提供資本來限制我們對利率波動的風險敞口。我們目前不從事任何利率對衝活動。我們不斷監控我們的投資組合，並對我們的投資組合進行定位，以適當地應對我們任何投資的信用評級下調 。
我們已簽訂了 循環信貸安排。當我們借入資金進行額外投資時，我們的收入將在一定程度上取決於我們借入資金的利率與我們投資這些資金的利率之間的差異。因此，我們面臨與市場利率變化相關的風險 。在利率上升的時期，當我們有未償債務時，我們的資金成本會增加，這可能會減少我們的收入，特別是在我們繼續持有固定利率投資的情況下。我們通常尋求通過用浮動利率為我們的債務投資定價，以保持我們投資組合的利差高於槓桿成本，從而減輕這種風險。如果被認為是審慎的， 我們可能會使用利率風險管理技術來努力將我們對利率波動的風險敞口降至最低，這是我們 沒有做到的。利率變化或套期保值交易導致的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的投資收入(扣除借款費用)產生重大不利影響。
通貨膨脹率
我們不認為通脹 對我們的收入或運營產生了重大影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制 和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在確保在根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
在編寫本報告時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估 。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的九個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
我們正在或曾經參與正常業務過程中產生的仲裁或各種其他法律程序。我們無法預測這些索賠和其他訴訟的時間或結果。任何訴訟的最終結果都是不確定的，不利的或有利的結果都可能由於國防成本而對我們的運營結果、資產負債表和現金流產生實質性的負面影響，並轉移管理資源。目前，我們沒有參與任何仲裁和/或其他法律程序，我們預計 會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
第1A項。風險因素
有關公司風險因素的信息見“第一部分--第1A項”。我們於2022年3月25日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的風險因素。與我們之前在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
2022年5月31日，董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，本公司被授權根據所有適用的證券法律和法規，包括證券交易法第10b-18條，回購至多1,000萬美元的公司已發行普通股 ，或約714,286股普通股。購買期限為2022年7月1日至2023年5月15日。
截至2022年9月30日，公司已根據股份回購計劃回購了34,463股股票，總成本為60萬美元，合每股17.49美元。截至2022年9月30日，根據該計劃， 可能購買的最大股票數量為679,823股。
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月內我們購買普通股的信息：
| 期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可購買的最大股份數量 | |||||||||||||
| July 1, 2022 - July 31, 2022 | 10,361 | $ | 17.84 | 10,361 | 703,925 | ||||||||||||
| August 1, 2022 - August 31, 2022 | 7,524 | 18.12 | 7,524 | 696,401 | |||||||||||||
| 2022年9月1日-2022年9月30日 | 16,578 | 16.72 | 16,578 | 679,823 | |||||||||||||
| 34,463 | $ | 17.49 | 34,463 | ||||||||||||||
第三項：高級證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
| 26 |
項目6.展品
| 數 | 展品説明 | 歸檔 | 已歸檔 | |||||
| 表格 | 展品 | 日期 | 特此聲明 | |||||
| 3.1 | 第三次修訂和重新頒發的公司註冊證書。 | 8-K | 3.1 | 08/10/22 | ||||
| 3.2 | 自2022年8月12日起修訂和重新制定附例。 | 8-K | 3.2 | 08/10/22 | ||||
| 10.1 | 邀請函，日期為2022年9月19日，由公司和Jody Staggs撰寫。 | X | ||||||
| 10.2 | 本公司與温斯頓·L·布萊克三世之間於2022年8月31日簽訂的分居和釋放協議。 | X | ||||||
| 10.3 | 《貸款和擔保協議第四修正案》，日期為2022年9月26日，由SWK控股公司、SWK Funding LLC和北卡羅來納州Cadence Bank共同簽署。 | 8-K | 10.1 | 09/28/22 | ||||
| 31.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | X | ||||||
| 31.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | X | ||||||
| 32.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。* | X | ||||||
| 32.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。* | X | ||||||
| 101.INS+ | XBRL實例 | X | ||||||
| 101.SCH+ | XBRL分類擴展架構 | X | ||||||
| 101.CAL+ | XBRL分類可拓計算 | X | ||||||
| 101.DEF+ | XBRL分類擴展定義 | X | ||||||
| 101.LAB+ | XBRL分類擴展標籤 | X | ||||||
| 101.PRE+ | XBRL分類擴展演示文稿 | X | ||||||
*這些認證 隨本季度報告附在Form 10-Q中。它們不會被視為向美國證券交易委員會“備案”，也不會通過引用將其納入SWK控股公司根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後制定的，也不考慮任何文件中的任何一般合併 語言。
+XBRL信息是根據修訂後的1933年《證券法》第11或12節而提供且未歸檔的，或註冊聲明或招股説明書的一部分，根據修訂後的1934年《證券交易法》第18節被視為未歸檔，否則 不承擔這些條款下的責任。
| 27 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年11月9日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| SWK控股公司 | ||
| 發信人： | /s/Joe D.斯塔格斯 | |
| Joe·D·斯塔格斯 | ||
| 總裁和臨時首席執行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 發信人： | 伊維特·M·海因裏克森 | |
| 伊維特·M·海因裏森 | ||
| 首席財務官 | ||
| (首席財務官) | ||
| 28 |