附件10.1
第六修正案
至
第一次修訂和重述
有限合夥協議
的
格拉德斯通土地有限合夥企業
這第六條修正案(本修正案)修正案?)Gladstone land Limited Partnership(The Gladstone Land Limited Partnership)的第一份修訂和重述的有限合夥協議夥伴關係?)自2022年11月9日起生效。此處使用的未定義的大寫術語應 具有日期為2014年10月7日的第一次修訂和重新簽署的《有限合夥企業協議》(經《第一修正案》、《第三修正案》、《第四修正案》和《第五修正案》(定義見下文)修訂)中所賦予的含義合夥協議).
W I T N E S S E T H:
鑑於,《有限合夥企業證書》已於2003年12月31日提交特拉華州州務卿辦公室;
鑑於,特拉華州有限責任公司Gladstone Land Partners,LLC普通合夥人?),是合夥企業的唯一普通合夥人;
鑑於,Gladstone Land Corporation是馬裏蘭州的一家公司(The Gladstone Land Corporation)父級?),是普通合夥人的唯一成員;
鑑於根據《合夥協議》第4.03節的規定,普通合夥人可為任何合夥目的,隨時或不時地為任何合夥目的向合夥人(包括母公司)發行額外的合夥單位,或 向其他人發行額外的合夥單位,其代價及條款和條件由普通合夥人確定,此類額外的合夥單位可按一個或多個類別發行,或以任何此類類別中的一個或多個系列發行,並具有 此類指定、優先和相對參與、可選或其他特別權利。權力和責任應由普通合夥人確定,並在此後附於並作為《合夥協議》(A)的書面文件中列出夥伴關係單位名稱);
鑑於,根據《合夥協議》第15.15節,普通合夥人可在未經有限合夥人同意的情況下修改《合夥協議》,以列明任何額外合夥單位持有人的指定、優先或其他權利、投票權、限制、關於分配、資格或贖回條款或條件的限制,並根據第4.03節發行額外的合夥權益;
鑑於,普通合夥人先前根據2016年8月10日的《有限合夥企業第一修正案第一修正案》(《有限合夥協議第一修正案》)設立了一系列優先股,指定為A系列優先股。第一修正案?),其中闡明瞭A系列首選單位的權利和優惠;
鑑於,所有未贖回的A系列優先股已於2021年2月12日起贖回;
鑑於,普通合夥人以前設立了一系列優先股, 根據日期為2018年1月10日的《第一次修訂和重新修訂的有限合夥協議的特定第二修正案》,被日期為2018年5月30日的《第一次修訂和重新修訂的有限合夥協議的特定第三修正案》(《第一次修訂和重新修訂的有限合夥協議》)全部取代和取代的《第二修正案》指定為B系列優先股第三修正案?),其中闡明瞭B系列首選單位的權利和偏好;
鑑於,普通合夥人先前根據2020年2月20日《第一次修訂和重新簽署的有限合夥協議第四修正案》(《有限合夥協議》)設立了一系列優先股,指定為C系列優先股第四修正案?),其中闡述了C系列首選單位的權利和偏好;
鑑於,普通合夥人先前設立了一系列優先股,根據2021年1月13日的《有限合夥企業第一次修訂和重新簽署協議第五修正案》(《有限合夥企業協議》),指定為D系列優先股。第五修正案 Y),其中規定了D系列首選單位的權利和優惠;以及
鑑於,一般合作伙伴希望建立一系列新的首選單位,該系列單位應稱為E系列首選部件並根據《夥伴關係協定》修訂《夥伴關係協定》,以闡明E系列首選單位的權利和優惠。
因此,現在,普通合夥人 已在本修正案以及將附於合夥協議並使之成為附件SE的相關合夥單位名稱中列出E系列優先股的優先選擇和其他權利、投票權、限制、付款限制、資格以及轉換和贖回的條款和條件。
1.E系列首選機組的條款 。
(A)在根據《合夥協議》第五條進行分配和根據《合夥協議》第六條進行分配時,普通合夥人應考慮附件SE的規定。
2.關於清盤的分配。對《合夥協議》第十三條進行修改,刪除現有的第13.02(A)(4)節,增加新的第13.02(A)(4)節:
?第四,根據附件SB-2、附件SC、附件SD和附件SE的條款,向B系列優先機組、C系列優先機組、D系列優先機組和E系列優先機組的持有人提供
3.展品。
(a) | 現將《合作伙伴協議》附件SA全部刪除,不再具有任何效力或效力。 |
(b) | 現將《合作伙伴協議》附件SB-2第2節全文刪除,替換如下: |
排名。在合夥企業清算後的分配權和權利方面,B系列優先股的排名(A)高於運營單位,以及在以下方面排名低於B系列優先股的所有其他類別和系列單位
(br}合夥公司清算時的分配權或權利;(B)在分配權和權利方面與C系列優先股、D系列優先股和E系列優先股以及任何其他 優先股單位持平;(C)低於合夥企業發行的所有類別和系列單位,其條款明確規定該等單位在分配權和合夥企業清算時的分配權和權利方面高於B系列優先股股;及(D)低於合夥企業所有現有和未來債務。
(c) | 現將《合作伙伴協議》附件SC第1節全部刪除,替換為: |
名稱和編號。合夥中的一系列合夥單位,指定為6.00% C系列累積可贖回優先單位(合夥單位)C系列首選單元?),特此成立。C系列首選機組的數量應為10,400,000台。
(d) | 現將《合作伙伴協議》附件SC第2節全部刪除,並將其替換為: |
排名。在合夥企業清算時的分配權和權利方面,C系列優先股的排名:(A)優先於運營單位,以及在分配權或合夥企業清算時排名低於C系列優先股的所有其他類別和系列單位;(B)與B系列優先股、D系列優先股和E系列優先股平價,以及在合夥企業清算時的分配權和權利方面的任何其他優先平價股;(C)低於合夥企業發行的所有類別和系列單位,其條款具體規定,在分配權利和合夥企業清算後的權利方面,此類單位優先於C系列優先單位;及(D)低於合夥企業現有和未來的所有債務。
(e) | 現將《合作伙伴協議》附件SD第1節全部刪除,並將其替換為: |
名稱和編號。現設立夥伴關係中的一系列夥伴關係單位,指定為D系列首選單位。D系列首選機組的數量應為2,415,000台。
(f) | 現將《合作伙伴協議》附件SD第2節全部刪除,並將其替換為: |
排名。D系列優先股在合夥企業清算時的分配權和權利方面,應(A)在分配權或合夥企業清算時的分配權和權利方面優先於OP單位和所有其他級別和系列的D系列優先股; (B)在合夥企業清算時的分配權和權利方面,與B系列優先股、C系列優先股和E系列優先股以及任何其他優先平價股持平;(C)低於 合夥企業發行的所有類別和系列單位,其條款明確規定,在分配權利和合夥企業清算後的權利方面,此類單位優先於D系列優先單位;以及 (D)低於合夥企業現有和未來的所有債務。
(g) | 現補充《夥伴關係協議》,在《夥伴關係協議》附件SD之後添加以下新的《夥伴關係協議》附件SE: |
展品SE
E系列首選部件
合夥單位名稱
請參閲經修訂的第一個修訂和重新簽署的《有限合夥協議》(以下簡稱《協議》)合作伙伴關係 協議?)特拉華州的有限合夥企業Gladstone Land Limited Partnership(The夥伴關係),這一夥伴關係單位名稱應成為其中的一部分。
此處使用的未定義的大寫術語應具有《合夥協議》中所賦予的含義。章節引用 是本夥伴單位名稱中的章節引用(除非另有説明)。
普通合夥人在此 合夥單位名稱中闡述了將由合夥單位代表的一類和系列合夥 權益的優先權和其他權利、投票權、限制、分配限制、資格以及贖回條款和條件,這些權益應稱為5.00%系列累計可贖回優先單位:
1.名稱及編號。合夥中的一系列合夥單位,指定為5.00% 系列E系列累積可贖回優先單位(合夥單位)E系列首選部件?),特此成立。E系列首選機組的數量應為16,000,000台。
2.排名。E系列優先股在合夥企業清算時的分配權和權利方面,(A)優先於運營單位,以及在分配權或合夥企業清算時排名低於E系列優先股的所有其他類別和系列單位;(B)與B系列優先股、C系列優先股和D系列優先股以及在合夥企業清算時的分配權和權利方面的任何其他優先平價股持平;(C)低於合夥企業發行的所有類別和系列單位,其條款明確規定,在分配權利和合夥企業清算後的權利方面,此類單位優先於E系列優先單位;及(D)低於合夥企業現有和未來的所有債務。
3.投票。除法律要求的事項外,E系列優先股的持有者不享有任何投票權。
4.非清算分配 。除本合夥單位名稱第5和第6節另有規定外:
(A)E系列優先股持有人有權在普通合夥人授權並經合夥企業宣佈從合夥企業合法可供支付的資金中按每E系列優先股25.00美元清算優先股每年5.00%的比率獲得優先累計現金分配,相當於 每個E系列優先股固定的年度金額1.25美元。E系列優先股的分派應從(但不包括)母公司最近股息期間的最後一天開始累計,如果母公司沒有支付股息,則從發行之日起累計,並應在每月的第五天或大約每月的第五天支付上個月應計的股息,或普通合夥人指定的其他日期。如果E系列優先股是在發行E系列優先股的分銷期的記錄日期之後發行的,則該E系列優先股的分銷將從發行後開始的第一個分銷期開始 開始累計。在E系列首選單元上應支付的任何分配
期間將以一年360天為基礎計算,其中包括12個30天月。分配 將支付給在適用記錄日期交易結束時出現在合夥企業記錄中的記錄持有人,該日期應是普通合夥人指定的早於適用分配 付款日期的日期。
(B)在普通合夥人、母公司或合夥企業的任何協議(包括與任何一方的債務有關的任何協議)的條款和條款禁止該等聲明、付款或撥備付款或規定該等聲明、付款或撥備付款將構成違約或違約時,普通合夥人或 聲明、支付或預留供合夥企業支付的E系列優先股不得獲得授權,或如該等聲明或付款應受限制 或受法律禁止。
(C)儘管有上述規定,E系列優先股的分配將產生 無論合夥企業是否有收入,無論是否有合法的資金可用於支付此類分配,無論是否宣佈了此類分配,也無論此類分配是否被協議禁止。 除下一句所述外,不會宣佈或支付任何分配,或將分配單獨用於支付E系列優先股以下的優先平價單位、運營單位或其他合作伙伴單位在合夥清算時關於分配的權利或權利。任何期間,除非已申報或同時申報及支付或申報全部累積分派,並預留一筆足以支付該等分派的款項,以支付過去所有分銷期及當時當前分銷期的E系列優先股的有關款項。當E系列優先股和其他 優先股的分配沒有全額支付(或沒有如此分配足夠支付此類全額付款的金額)時,E系列優先股和其他優先奇偶單位的所有分配應按比例宣佈,以便在所有情況下,E系列優先股和其他優先奇偶單位的分配額應與E系列優先股和其他優先奇偶單位的累計和未付分配的比例相同(不包括之前 分配期的未付分配相對於任何無權獲得累積分配的優先奇偶單位的任何累計)。
(D)除上一段所規定外,除非已或同時申報及支付或申報E系列優先股的全部累積分配,並撥出一筆足夠支付其款項的款項,以支付過去所有分配期及當時的分配期,否則不得就任何優先股 平價單位申報、支付或撥備任何分配 (就分配權或清盤後的分配權而言,屬於E系列優先股級別較低的其他合夥單位除外)。在合夥企業清算時,在分配權或權利方面排名低於E系列優先股的OP單位或其他合夥單位,也不得贖回、購買或以其他方式以任何代價贖回、購買或以其他方式獲得任何此類優先股的贖回、購買或以其他方式收購(或支付任何款項給用於贖回任何此類優先股的償債基金)。合夥企業在分配權或清盤時的分配權方面低於E系列優先股的運營單位或其他合夥單位)( (I)在合夥企業清算時在分配權和權利方面轉換為或交換低於E系列優先股的運營單位或其他合夥單位,(Ii)與根據母公司的激勵、福利或股份購買計劃為執行或提供類似服務的高級管理人員、董事或員工或其他人員贖回、購買或收購股權證券有關的, (Br)母公司為保持母公司作為房地產投資信託基金納税資格的能力而購買或獲取此類股權證券)。本款不得解釋為禁止母公司根據合夥協議第8.06(B)節收購OP單位 。
(E)E系列優先股的持有者無權獲得超過上文規定的E系列優先股全部累計分配的任何 分配。對E系列優先股進行的任何分配應首先計入與該等股份有關的最早應計但未支付的分配,而該等分配仍須支付。對於可能拖欠的E系列優先機組的任何分配付款或付款,不應支付利息或代替利息的款項。
(F)在確定根據特拉華州法律是否允許對合夥單位進行分配(自願或非自願清算除外)、贖回或以其他方式獲得合夥單位時,如果合夥企業在分配時被清算,為滿足其優先權利高於接受分配的合夥單位持有人在分配時享有的優先權利而需要支付的金額不受影響。
(G)本第4節旨在為E系列優先股的持有人提供與母公司(E系列優先股)持有5.00%E系列累計可贖回優先股(每股面值0.001美元)股份的持有人 相同的E系列優先股定期分配的權利,並應 與其解釋一致。
5.清算優先權。
(A)在合夥企業進行任何清算時,E系列優先股的持有人有權從合夥企業合法可供分配給其合夥人的 資產中獲得相當於以下金額的清算優先股:(1)每個E系列優先股25.00美元;(2)相當於截至贖回之日及包括贖回之日在內的所有累計和未付分派的金額,在對業務單位或E系列以下優先股的其他合夥單位進行任何資產分配之前,按普通合夥人確定的公允市場價值支付現金或財產。 分配權或合夥企業清算後的權利。
(B)如合夥企業在任何 清盤時,可在E系列優先股持有人之間分配的合夥企業資產或其收益不足以全額支付任何其他類別或系列優先平價單位的優先金額和清算付款,則該等資產或其收益應按比例分配給E系列優先股持有人和任何其他優先平價單位持有人,比例與E系列優先股和任何其他優先平價單位應支付的相應金額 相同(如應支付的所有金額均已悉數支付)。
(C)任何該等合夥清盤的書面通知,列明在該等情況下可分派款項的支付日期及地點,須於通知所述付款日期 前30天至60天前,以頭等郵遞、預付郵資的方式發給E系列優先股的每名持有人,地址須為該等持有人在合夥記錄上所載的地址。
(D)合夥企業清盤後,在E系列優先股的全額付款後,E系列優先股的持有人無權再獲得E系列優先股的任何款項。
(E)合夥企業與其他實體合併或合併,另一個實體與合夥企業合併或合併,或合夥企業全部或幾乎所有財產的出售、租賃或轉讓,均不應被視為本第5節所指的合夥企業事務的清算。
6.救贖。
(A)如果E系列優先股的股票根據母公司的管理文件被贖回為現金,則在贖回E系列優先股的同時,母公司持有的等值數量的E系列優先股應自動贖回,支付的現金金額與E系列優先股的贖回金額相同。任何此類E系列優先股的贖回將與贖回E系列優先股的相應股份同時生效。
(B)在(1)合夥企業向E系列優先股持有人(母公司除外)發行E系列優先股之日起十二(12)個月之日或之後,和(2)2025年12月31日,該持有人有權(在符合本協議和任何其他協議規定的條款和條件的情況下,如適用,要求合夥企業贖回持有至少十二(12)個月的全部或部分E系列優先股(此類E系列優先股以下稱為投標的E系列優先股),以換取E系列現金金額(此類贖回,即E系列優先股贖回),除非該等E系列優先股的條款或該合作伙伴與該E系列優先股持有人就該等E系列優先股訂立的單獨協議規定,該等E系列優先股無權享有E系列優先股贖回權,或規定該E系列優先股持有人在 該等E系列優先股持有人可行使該等E系列優先股贖回權或就行使該等E系列優先股贖回權施加條件前一段較短或較長的期間。任何E系列優先股的贖回應根據行使該權利的E系列優先股持有人(投標E系列持有人)向普通合夥人發出的贖回通知而行使。E系列現金應在指定的贖回日期 支付給E系列投標持有人。對於任何如此贖回的E系列優先股,投標E系列持有人無權收取在指定贖回日期或之後支付的任何分派。
(C)儘管有上文第6(B)條的規定,如E系列投標持有人已向 普通合夥人遞交贖回通知,則母公司(受約章所載有關REIT股份的所有權及轉讓限制的規限)可選擇承擔及履行合夥企業的E系列單位贖回義務,並從投標E系列持有人手中收購部分或全部E系列單位,以換取E系列REIT股份金額,如母公司選擇,則E系列持有人應以E系列單位交換E系列REIT股份金額。在這種情況下,投標的E系列持有者無權促使合夥企業贖回該等投標的E系列單位以換取現金。母公司應於收到贖回通知後第五(5)個營業日營業結束前,向E系列持有人發出有關其選擇的書面通知。
(D)E系列REIT股份金額(如適用)應按正式授權、有效發行、繳足股款及不可評估的E系列優先股股份交付,且(如適用)不受任何質押、留置權、產權負擔或限制,但E系列優先股持有人就E系列優先股股份訂立的《憲章》或母公司附例、證券法、相關國家證券或藍天法律及任何適用登記權協議除外。儘管此類交付有任何延遲(但符合第6(F)節的規定),E系列投標持有人應被視為E系列優先股的所有人,包括但不限於,自指定贖回日期起的投票權或同意權以及獲得股息的權利。此外,可交換投標的E系列單位的E系列優先股的股份也應帶有憲章規定的圖例。
(E)每個E系列投標持有人契諾,並與普通合夥人商定,所有投標的E系列單位應 免費交付給普通合夥人,且沒有任何留置權、債權
如果該等E系列單位存在或產生任何該等留置權、索償及/或產權負擔,則普通合夥人並無義務 取得該等留置權、債權及/或產權負擔。每個E系列投標持有人還同意,如果因將其投標的E系列單位轉讓給普通合夥人(或其指定人)而支付任何州或地方財產轉讓税,則該E系列投標持有人應承擔並支付該轉讓税。
(F)儘管有第6(B)、6(C)或6(D)條的規定或本合夥單位名稱的任何其他規定,E系列投標持有人(I)無權進行E系列現金贖回或E系列優先股的股份交換 ,條件是E系列投標持有人在指定贖回日期根據上述交換獲得E系列優先股股份的所有權或權利可能會導致該E系列持有人或任何其他 人士違反母公司章程對REIT股份所有權和轉讓的限制,以及(Ii)無權根據本協議收購E系列優先股股份,否則將被《憲章》禁止 。如果E系列優先股的任何嘗試贖回或交換將違反本第6(F)條,則從一開始就無效,且該E系列投標持有人不得獲得在該E系列贖回時應支付的現金或在交換時可發行的E系列優先股股票的任何權利或經濟利益。
(G)即使本協議有任何相反規定(但須受第6(F)條規限),根據本第6條就任何E系列優先股贖回或交換E系列優先股股份而言:(I)未經普通合夥人同意,E系列優先股的每位持有人在每個財政季度內只能贖回E系列 一次;(Ii)未經普通合夥人同意,每個持有E系列優先股的持有人不得贖回少於1,000股E系列優先股,或如持有的E系列優先股少於1,000股,則不得贖回其持有的所有E系列優先股;(Iii)未經普通合夥人同意,E系列優先股的每位持有人不得在合夥企業記錄日期之後、普通合夥人為將其部分或全部分銷分配給其股東而設立的記錄日期之前的 期間內,對E系列優先股進行贖回;(Iv)E系列優先股的任何贖回或交換均應以1976年《Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法》(經修訂)規定的適用等待期(如有)到期或終止為限;及 (V)每名E系列優先股持有人將繼續擁有所有E系列優先股,但須贖回或交換E系列優先股股份,並就合夥協議的所有目的而言,被視為該E系列優先股的有限責任合夥人,直至該等E系列優先股於指定贖回日期轉讓予普通合夥人及支付或交換為止。直至投標的E系列持有人在適用的指定贖回日期收到E系列優先股的股份{br, 對於為E系列優先股進行投標的E系列持有人的E系列優先股,投標的E系列持有人沒有作為母公司股東的權利。
(H)如果合夥企業根據合夥協議第4.04節向任何額外的有限合夥人發放額外的 合夥權益,則普通合夥人應對該第6節作出其認為必要的修訂,以反映該額外合夥權益的發放。
(I)定義。如本 第6節所用:
(1)E系列調整因數指 1.0;但條件是:
(A)母公司(1)宣佈或支付其E系列優先股流通股全部或部分為E系列優先股的股息,或向
其E系列優先股流通股的所有持有人全部或部分持有E系列優先股,(2)拆分或細分其E系列優先股的流通股,或(3)進行反向股票拆分或以其他方式將其E系列優先股的流通股合併為較少數量的E系列優先股,E系列調整係數的調整幅度為 乘以先前生效的E系列調整因數,(A)分子應為該股息、分配、 拆分、拆分、反向拆分或合併(為此目的,假設此類股息、分配、拆分、再拆分、反向拆分或合併已發生)和(B)其分母應為該等股息、分配、拆分、再拆分、反向拆分或合併的記錄日期已發行和發行的E系列優先股的實際數量(無需上述假設);和
(B)繼承人實體應根據母公司與該繼承人實體的任何合併、合併或合併(以投票或價值方式)收購母公司已發行及流通股的大部分股份,E系列調整因數應乘以E系列調整因數乘以根據該等合併、合併或合併而將一股E系列優先股轉換為其股份的繼承人實體的股份數目,於該等合併、合併或合併日期釐定。
對E系列調整係數的任何調整應在該事件的生效日期後立即生效,追溯至該事件的記錄日期(如果有)。儘管有上述規定,如果與上述(A)項所述事件有關,合夥企業就所有適用的運營單位(包括LTIP單位)進行現金、合夥單位、REIT股份和/或收購合夥單位和/或REIT股份的權利、期權或認股權證的分配,或對運營單位(包括LTIP單位)進行反向拆分,或以其他方式合併運營單位(包括LTIP單位)(視情況而定),且在與該事件的所有實質性方面與整體相當的情況下,則不得調整E系列調整係數。或者,如果與上述(B)款所述事件相關,合夥協議第11.02(B)節中的對價 支付給擁有E系列優先股的持有人(如果適用)。
如有書面要求,合作伙伴應將當時的E系列調整係數或對E系列調整係數的任何更改通知E系列首選單元的任何持有人。
(2)E系列現金金額指的是,對於E系列投標持有人而言,相當於(A)$25.00和(B)該投標E系列持有人的REIT股份數額的乘積的現金金額,自普通合夥人收到該投標的日期起確定。 E系列持有人的贖回通知,如該日期不是營業日,則為前一個營業日。
(3)E系列REIT股份金額是指E系列優先股的數量,等於(A)投標的E系列單位數量和(B)E系列單位在指定贖回日期生效的調整係數的 乘積;然而,如果母公司於某個記錄日期向所有E系列優先股持有人發行權利、期權、認股權證或可轉換或可交換證券,使母公司股東有權認購或購買REIT股份,或 任何其他證券或財產(統稱為E系列權利),且此類E系列權利的發行記錄日期在贖回通知日期開始至緊接指定贖回日期前一天的期間內,則E系列權利將不會在相關指定贖回日期之前分配。則E系列REIT股份金額還應包括此類E系列權利
持有該數量的E系列優先股的持有者將有權獲得由普通合夥人確定的E系列優先股的數量 ,並在本協議下相關的情況下明示。
7.不得改裝。除第6節規定外,E系列優先股不得轉換為或交換任何其他證券或財產。
8.沒有到期 或償債基金。E系列優先股沒有到期日。沒有為E系列優先股的退役或贖回設立償債基金。
[簽名頁如下。]
特此證明,Gladstone Land Partners,LLC作為合夥企業的唯一普通合夥人,已於上文第一次寫明的日期執行了本修正案,現對合夥企業協議進行修訂,使本文所述條款在該日期生效。
普通合夥人: | ||||
Gladstone Land Partners,LLC | ||||
作者:格拉德斯通地產公司,其唯一成員 | ||||
發信人: | David J.格拉德斯通 | |||
姓名: | David·J·格拉斯頓 | |||
標題: | 首席執行官 |
Gladstone置地有限合夥有限合夥協議第一次修訂和重新簽署的第六修正案簽字頁