crgy-20220930
0001866175假象Q3202212月31日P1Y00018661752022-01-012022-09-300001866175美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-31Xbrli：共享0001866175美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-3100018661752022-09-30ISO 4217：美元00018661752021-12-310001866175美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日

或

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期

佣金文件編號001-41132


新月能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州
87-1133610
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別碼)
特拉維斯街600號, 7200套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(713) 337-4600
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元CRGY紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐


如果是一家新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No☒

截至2022年10月31日，大約有48,282,163和118,645,323註冊人已發行的A類和B類普通股。



目錄表

詞彙表
2
關於前瞻性陳述的警告性聲明
3
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
5
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
51
項目4.控制和程序
52
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
54
第1A項。風險因素
54
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
54
項目3.高級證券違約
55
項目4.礦山安全信息披露
55
項目5.其他信息
55
項目6.展品
55
簽名
57

1

詞彙表

以下是本文件中使用的某些術語的縮寫和定義，這些術語通常用於石油和天然氣行業：

桶或桶-一桶庫存油箱，或42美國加侖液體體積。
英國央行- 一桶油當量，用六個立方英尺的天然氣與一桶原油或凝析油的比率來確定。
BE/D- 每天的桶油當量。
布倫特原油 — 北海英國布倫特油田生產的每桶輕質低硫原油的參考價格，以美元計算。
BTU- 英制熱量單位，是將一磅水的温度提高華氏一度所需的熱量。
亨利·哈勃-- Henry Hub是紐約商品交易所天然氣期貨定價的主要交易所。它通常被稱為Henry Hub指數。
MBBLS- 一千桶或其他液態碳氫化合物。
Mbbl/d 每天1000桶或其他液態碳氫化合物。
MBoe- 一位千桶。
Mboe/d- 一位千桶/天。
麥克夫- 一千立方英尺的天然氣。
MCf/d- 每天一千立方英尺。
Mmboe- 一百萬波。
MMBTU- 一百萬BTU。
Mmcf- 一百萬麥克夫。
MMCF/D- 每天一百萬立方英尺。
紐約商品交易所- 紐約商品交易所。
已探明的已開發儲量-已探明儲量可透過現有設備及作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較少的已探明儲量，或透過已安裝的開採設備及於儲量估計時運作的基礎設施(如開採方式不涉及油井)而回收。
已探明儲量- 探明儲量是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計石油和天然氣在經濟上是可生產的--從某一特定日期起，從已知的油氣藏和在現有的經濟條件、經營方法和政府法規下--除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。
已探明的未開發儲量- 已探明的未開發儲量是指已探明的儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)在S-K規則4-10(A)(31)中對未開發的石油和天然氣儲量做出了完整的定義。
工作利益- 使所有者有權鑽探、生產和在物業上進行經營活動以及分享生產份額的經營利益。
WTI- 美國生產的一種輕質原油，美國石油學會的重力約為38-40，硫含量約為0.3%。

2

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本季度報告中的10-Q表格(“本季度報告”)包含或包含的信息包括或基於修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的表述外，本文中包含的所有有關計劃資本支出、石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)產量的增加、預計在此日期後鑽井或完工的油井數量、未來現金流和借款、尋求潛在收購機會、我們的財務狀況、業務戰略以及未來運營的其他計劃和目標等的表述，均屬前瞻性表述。這些前瞻性陳述通過使用諸如“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“將會”、“繼續”、“潛在”、“應該”、“可能”以及類似的術語和短語來識別。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它們確實涉及某些假設、風險和不確定性。由於某些因素，我們的結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，其中包括：

•商品價格波動；
•我們的經營戰略；
•正在進行的2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持續時間、範圍和嚴重性，包括相關公共衞生關切的影響，政府當局和其他第三方為應對大流行而繼續採取的行動的影響及其對商品價格、供需考慮和儲存能力的影響；
•我們識別和選擇可能的收購和處置機會的能力；
•資本要求和以我們可以接受的條件獲得額外資金的不確定性；
•與我們的債務協議和我們的負債水平有關的風險和限制；
•我們依賴KKR能源資產管理公司作為我們的外部管理人；
•我們的套期保值策略和結果；
•已實現的石油、天然氣和天然氣價格；
•外國石油、天然氣和天然氣生產國的政治和經濟狀況和事件，包括禁運、中東持續的敵對行動和其他持續的軍事行動、烏克蘭武裝衝突和對俄羅斯的相關經濟制裁、南美洲、中美洲和中國的狀況以及恐怖主義或破壞行為；
•總體經濟狀況，包括持續通貨膨脹的影響和貨幣政策的相關變化；
•我們未來生產石油、天然氣和天然氣的時間和數量；
•石油、天然氣和天然氣產量下降，以及總體經濟狀況對石油、天然氣和天然氣需求和資本供應的影響；
•鑽井和完井(“D&C”)活動不成功以及由此導致減記的可能性；
•我們有能力滿足我們建議的鑽探計劃，併成功地鑽探以商業上可行的數量生產石油、天然氣和天然氣的油井；
•設備、用品、服務和合格人員短缺，這些設備、用品、服務和人員的費用增加；
•與儲量、產量、價格和支出需求的估計不一致，以及我們無法通過勘探和開發活動取代我們的儲量；
•與我們收購的財產相關的錯誤估計，涉及估計的已探明儲量、估計的石油、天然氣和天然氣儲量的存在或可採收率，以及此類收購財產的實際未來生產率和相關成本；
•危險、危險的鑽井作業，包括與使用水平鑽井技術有關的作業，以及不利的天氣和環境條件；
•對非運營物業的控制有限；
•我們物業的所有權缺陷和無法保留我們的租約；
•我們成功開發大量未開發土地庫存的能力；
•我們有能力留住高級管理層的關鍵成員和關鍵的技術員工；
•與管理我們的增長有關的風險，特別是與重大收購的整合有關的風險；
•環境、職業健康和安全以及其他政府條例的影響，以及現有或即將通過的立法的影響，包括最近總統行政當局更迭的影響；
•聯邦和州的法規和法律；
•我們預測和管理石油輸出國組織(OPEC)行動以及制定和維持產量水平協議的影響的能力；
•税法的變化；
•競爭的影響；以及
3

•季節性天氣條件。

我們提醒您，這些前瞻性陳述會受到與石油、天然氣和天然氣的開發、生產、收集和銷售有關的所有風險和不確定性的影響，其中大部分風險和不確定性很難預測，許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於：商品價格波動、通貨膨脹、鑽井和生產設備及服務缺乏供應和成本、項目施工延誤、環境風險、鑽井和其他經營風險、中游集輸和運輸基礎設施缺乏供應或能力、監管變化、在估計儲量和預測未來生產率、現金流和獲得資本方面固有的不確定性、開發支出的時間以及本季度報告“風險因素”下第1A項“風險因素”下所述的其他風險。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)以及我們不時提交給美國證券交易委員會的報告和註冊聲明中提到“風險因素”。

儲量工程是對無法精確測量的地下碳氫化合物儲量進行估算的過程。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明對先前估計數的修訂是合理的。如果意義重大，這樣的修改將改變任何進一步生產和開發計劃的時間表。因此，儲量估計可能與最終開採的石油、天然氣和天然氣的數量有很大不同。

如果本季度報告中描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後的事件或情況。
4

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
新月能源公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$22,478 $128,578 
應收賬款淨額518,531 321,855 
應收賬款-附屬公司1,532 20,341 
衍生資產-流動7,120 — 
鑽探進展10,220 200 
預付資產和其他流動資產20,595 8,644 
流動資產總額580,476 479,618 
財產、廠房和設備：
以成本價計算石油和天然氣的屬性，成功的努力方法
證明瞭7,299,737 6,043,602 
未經證實331,294 308,721 
以成本價計算石油和天然氣的屬性，成功的努力方法7,631,031 6,352,323 
現場及其他財產和設備，按成本價177,181 144,318 
財產、廠房和設備合計7,808,212 6,496,641 
減去：累計折舊、損耗、攤銷和減值(2,300,795)(1,941,528)
財產、廠房和設備、淨值5,507,417 4,555,113 
商譽76,826 76,564 
衍生資產--非流動資產— 579 
對股權關聯公司的投資14,509 15,415 
其他資產50,366 30,173 
總資產$6,229,594 $5,157,462 
財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

新月能源公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
2022年9月30日2021年12月31日
負債、可贖回的非控制性權益和權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$596,115 $337,881 
應付帳款-附屬公司39,962 8,675 
衍生負債--流動負債384,038 253,525 
融資租賃債務--流動2,446 1,606 
其他流動負債17,324 14,438 
流動負債總額1,039,885 616,125 
長期債務1,372,334 1,030,406 
衍生負債--非流動負債89,343 133,471 
資產報廢債務290,122 258,102 
遞延税項負債141,643 82,537 
融資租賃債務--非流動5,032 3,512 
其他負債22,253 13,652 
總負債2,960,612 2,137,805 
承付款和或有事項(附註9)
可贖回的非控股權益2,419,993 2,325,013 
股本：
A類普通股，$0.0001票面價值；1,000,000,000授權股份，49,433,154和43,105,376已發行的股份，以及48,282,163和41,954,385分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股
5 4 
B類普通股，$0.0001票面價值；500,000,000授權股份及118,645,323和127,536,463截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票
12 13 
優先股，$0.0001票面價值；500,000,000授權股份及1,000截至2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的第一系列優先股
— — 
庫存股，按成本計算；1,150,991截至2022年9月30日和2021年12月31日的A類普通股
(18,448)(18,448)
額外實收資本801,978 720,016 
留存收益(累計虧損)61,375 (19,376)
非控制性權益4,067 12,435 
總股本848,989 694,644 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$6,229,594 $5,157,462 









財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

新月能源公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
收入：
油$550,823 $222,074 $1,525,899 $627,817 
天然氣235,830 86,779 586,318 230,271 
天然氣液體64,810 47,322 219,853 121,613 
中游和其他13,494 9,553 40,231 34,017 
總收入864,957 365,728 2,372,301 1,013,718 
費用：
租賃經營費用121,554 58,338 322,752 175,966 
修井費用21,126 2,932 56,102 7,823 
資產運營費用20,791 10,810 54,653 24,306 
集、運、銷44,757 44,634 131,271 136,056 
生產税和其他税71,511 28,090 183,491 80,276 
折舊、損耗和攤銷145,008 73,025 375,600 233,122 
勘探費1,909 754 3,848 833 
中游運營費用3,550 2,518 9,972 8,848 
一般和行政費用17,311 11,024 59,489 33,775 
出售資產的收益(127)(1)(5,114)(9,418)
總費用447,390 232,124 1,192,064 691,587 
營業收入(虧損)417,567 133,604 1,180,237 322,131 
其他收入(支出)：
衍生工具的收益(損失)205,130 (282,222)(645,565)(885,032)
利息支出(27,057)(12,984)(68,518)(37,810)
其他收入(費用)(2,670)(48)(4,472)(54)
股權關聯公司的收入834 — 4,086 — 
其他收入(費用)合計176,237 (295,254)(714,469)(922,896)
税前收益(虧損)593,804 (161,650)465,768 (600,765)
所得税優惠(費用)(38,455)(393)(34,528)(407)
淨收益(虧損)555,349 (162,043)431,240 (601,172)
減去：可歸因於前身的淨(收益)損失— 160,567 — 585,804 
減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(904)1,476 (2,087)15,368 
減去：可贖回的非控股權益造成的淨(收益)虧損(436,084)— (341,269)— 
可歸因於新月能源的淨收益(虧損)$118,361 $— $87,884 $— 
每股淨收益(虧損)：
A類普通股-基礎股$2.74 $2.07 
A類普通股-稀釋$2.74 $2.07 
B類普通股--基本股和稀釋股$— $— 
加權平均流通股：
A類普通股-基礎股43,197 42,377 
A類普通股-稀釋43,210 42,382 
B類普通股--基本股和稀釋股125,797 126,950 

財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7






新月能源公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(單位：千)
前身新月能源公司
甲類單位成員的
權益		A類普通股B類普通股系列I優先股庫存股額外實收資本留存收益(累計虧損)非控制性
利息		總計
股票金額股票金額股票金額股票金額
2021年1月1日的餘額1,220 $2,716,892 — $— — $— — $— — $— $— $— $176,268 $2,893,160 
可歸因於前身的淨虧損— (155,629)— — — — — — — — — — (10,639)(166,268)
投稿— 3,064 — — — — — — — — — — — 3,064 
分配— (9,448)— — — — — — — — — — (289)(9,737)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — — — 1,568 1,568 
2021年3月31日的餘額1,220 $2,554,879 — $— — $— — $— — $— $— $— $166,908 $2,721,787 
可歸因於前身的淨虧損— (269,608)— — — — — — — — — — (3,253)(272,861)
投稿— 4,100 — — — — — — — — — — 35,461 39,561 
分配— (13,761)— — — — — — — — — — 11 (13,750)
非控股權益剝離— — — — — — — — — — — — (121,872)(121,872)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — — — 1,564 1,564 
2021年4月交易所10 62,051 — — — — — — — — — — (62,051)— 
2021年6月30日的餘額1,230 $2,337,661 — $— — $— — $— — $— $— $— $16,768 $2,354,429 
可歸因於前身的淨虧損— (160,567)— — — — — — — — — — (1,476)(162,043)
分配— (11,838)— — — — — — — — — — (268)(12,106)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — — — 57 57 
回購非控制性權益— — — — — — — — — — — — (1,414)(1,414)
2021年9月30日的餘額1,230 $2,165,256 — $— — $— — $— — $— $— $— $13,667 $2,178,923 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8

新月能源公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(單位：千)
前身新月能源公司
甲類單位成員的
權益		A類普通股B類普通股系列I優先股庫存股額外實收資本留存收益(累計虧損)非控制性
利息		總計
股票金額股票金額股票金額股票金額
2022年1月1日的餘額— $— 41,954 $4 127,536 $13 1 $— 1,151 $(18,448)$720,016 $(19,376)$12,435 $694,644 
淨收益(虧損)— — — — — — — — — — — (85,000)470 (84,530)
投稿— — — — — — — — — — — — 1,533 1,533 
分配— — — — — — — — — — — — (645)(645)
派發A類普通股股息— — — — — — — — — — (5,035)— — (5,035)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — 964 — (192)772 
與OpCo基礎相關的遞延税項變化(見附註2)— — — — — — — — — — 20,216 — — 20,216 
可贖回非控股權益對贖回金額的調整(見附註2)— — — — — — — — — — (194,980)— — (194,980)
2022年3月31日的餘額— $— 41,954 $4 127,536 $13 1 $— 1,151 $(18,448)$541,181 $(104,376)$13,601 $431,975 
淨收益(虧損)— — — — — — — — — — — 54,523 713 55,236 
分配— — — — — — — — — — — — (4,201)(4,201)
回購非控制性權益— — — — — — — — — — — — (4,060)(4,060)
派發A類普通股股息— — — — — — — — — — (7,133)— — (7,133)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — 1,080 — (4)1,076 
與OpCo基礎相關的遞延税項變化(見附註2)— — — — — — — — — — (46,567)— — (46,567)
可贖回非控股權益對贖回金額的調整(見附註2)— — — — — — — — — — 194,980 — — 194,980 
2022年6月30日的餘額— $— 41,954 $4 127,536 $13 1 $— 1,151 $(18,448)$683,541 $(49,853)$6,049 $621,306 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9

新月能源公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(單位：千)
前身新月能源公司
甲類單位成員的
權益		A類普通股B類普通股系列I優先股庫存股額外實收資本留存收益(累計虧損)非控制性
利息		總計
股票金額股票金額股票金額股票金額
2022年6月30日的餘額— $— 41,954 $4 127,536 $13 1 $— 1,151 $(18,448)$683,541 $(49,853)$6,049 $621,306 
淨收益(虧損)— — — — — — — — — — — 118,361 904 119,265 
分配— — — — — — — — — — — — (2,886)(2,886)
派發A類普通股股息— — — — — — — — — — — (7,133)— (7,133)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — 2,246 — — 2,246 
與股權交易相關的基差相關的遞延税項變動(見附註2)— — — — — — — — — — (5,599)— — (5,599)
與股權交易有關的權益變動(見附註1)— — 6,328 1 (8,891)(1)— — — — 121,790 — — 121,790 
2022年9月30日的餘額— $— 48,282 $5 118,645 $12 1 $— 1,151 $(18,448)$801,978 $61,375 $4,067 $848,989 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10

新月能源公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$431,240 $(601,172)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額
折舊、損耗和攤銷375,600 233,122 
遞延所得税支出(福利)27,428 — 
衍生品(收益)損失645,565 885,032 
衍生工具結算時收到的現金淨額(已支付)(654,377)(389,142)
非現金股權薪酬費用26,306 14,054 
債務發行成本和貼現攤銷6,431 6,809 
出售石油和天然氣資產的收益(5,114)(9,418)
重組已獲得的衍生品合約(51,994)— 
已取得的衍生工具合同的結算(39,046)— 
其他(6,941)3,256 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(189,512)(67,588)
應收賬款-附屬公司18,809 (9,363)
預付資產和其他流動資產(22,011)27,898 
應付賬款和應計負債213,428 60,112 
應付帳款-附屬公司24,560 (4,720)
其他(3,018)(248)
經營活動提供的淨現金797,354 148,632 
投資活動產生的現金流：
石油和天然氣性質的發展(440,375)(83,697)
收購石油和天然氣資產(627,539)(65,391)
出售石油和天然氣資產所得收益4,800 22,053 
購買受限投資證券-HTM(7,175)(6,746)
受限投資證券到期日(簡寫為HTM)5,400 8,121 
其他3,955 (1,116)
用於投資活動的現金淨額(1,060,934)(126,776)
融資活動的現金流：
發行高級債券所得款項，扣除溢價、折價及包銷費199,250 490,625 
循環信貸工具借款1,118,000 386,062 
循環信貸安排償還貸款(976,000)(108,000)
支付債務發行成本(20,028)(10,880)
事先信貸協議借款— 53,900 
優先信貸協議還款— (804,975)
可贖回的非控制利息供款5,985 — 
成員分配和其他(3,784)(35,294)
派發A類普通股股息(19,301)— 
與A類普通股股息相關的可贖回非控股權益的分配(58,705)— 
與經理薪酬相關的可贖回非控股權益的分配(22,779)— 
分配給與所得税有關的可贖回非控股權益(17,970)— 
回購與股權交易相關的可贖回非控制性權益(36,220)— 
回購非控制性權益(4,060)(1,414)
非控制性利益分配(6,326)(546)
非控股權供款55 35,461 
融資活動提供的現金淨額158,117 4,939 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(105,463)26,795 
期初現金、現金等價物和限制性現金135,117 41,420 
現金、現金等價物和受限現金，期末$29,654 $68,215 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
11

新月能源公司
簡明合併財務報表附註

(除在每個腳註披露中註明的情況外，這些腳註披露中表格數據中所列的美元金額以數千美元為單位。)

除非另有説明或上下文另有説明，在合併交易前對“我們”、“新月”和“公司”或類似表述的所有提及都是指新月能源OpCo LLC(f/k/a獨立能源有限責任公司)及其子公司，出於會計目的，我們的前身。對於合併交易後的時間段，這些術語指的是新月能源公司及其子公司。
NOTE 1 – 陳述的組織和基礎

組織

我們是一家資本充足的美國獨立能源公司，在下游已探明的關鍵盆地擁有資產組合48擁有可觀現金流的國家，有可預測的生產基數支持。我們通過採用差異化的方法投資石油和天然氣行業，尋求提供具有吸引力的風險調整後的投資回報和跨週期的可預測現金流。我們的方法採用了一種獨特的商業模式，將投資者心態和深厚的運營專業知識結合在一起，追求以現金流為基礎的投資授權，專注於運營的工作利益和積極的風險管理戰略。我們通過生產、開發和收購原油、天然氣和天然氣儲備來實施我們的戰略。我們在美國各地的關鍵已探明地區維持着多樣化的資產組合，包括鷹福特、落基山脈、巴尼特和二疊紀。

合併交易

於二零二一年十二月七日，吾等完成一系列交易，據此，ConTango石油天然氣公司(“ConTango”)的業務及獨立能源有限責任公司(“獨立”)的業務間接合併為一家名為“新月能源公司”的新上市控股公司(“合併交易”)。我們的A類普通股，面值$0.0001每股(“A類普通股”)在紐約證券交易所上市，代碼為“CRGY”。合併後的公司的結構是“UP-C”，我們的所有資產和業務(包括ConTango的資產和業務)都間接由我們的運營子公司新月能源運營有限公司(“OpCo”)持有。新月是一家控股公司，其唯一重大資產包括經濟、無投票權的有限責任公司在OpCo(“OpCo單位”)的權益，並負責與OpCo業務相關的所有運營、管理和行政決策。我們是OpCo的唯一管理成員。由於OpCo的單位持有人缺乏控股權的特徵，OpCo被確定為可變利益實體。新月被認為是OpCo的主要受益者，因為它既有權指導OpCo，也有權從OpCo獲得利益。因此，新月合併了OpCo及其子公司的財務業績。OpCo的資產和負債基本上代表我們所有的綜合資產和負債，但不包括管理協議下的某些流動和遞延税項以及某些負債，定義如下附註11--關聯方交易。中進一步討論了與從OpCo轉移資產有關的某些限制和契約附註7--債務。前ConTango股東擁有A類普通股，這些普通股既有投票權，也有經濟權利。我們的前身獨立能源有限責任公司的前所有者擁有OpCo單位和相應的B類普通股，面值為$0.0001每股(“B類普通股”)，即B類普通股中有投票權(但沒有經濟)的股票。OPCO單位可按OpCo經修訂及重訂的有限責任公司協議(“OpCo LLC協議”)所載的條款及條件贖回或交換A類普通股，或按吾等的選擇以現金交換。

在完成合並交易時，(A)獨立的前業主擁有大約75%的OpCo，100佔已發行B類普通股總數的百分比，約75已發行的A類普通股和B類普通股總數的百分比；(B)ConTango的前股東擁有A類普通股，約佔25已發行的A類普通股和B類普通股的百分比，加在一起；(C)新月會擁有約25%的OpCo單位。此外，獨立能源聚合器LP是獨立能源公司某些前所有者的附屬公司，是新月會非經濟系列I優先股的唯一持有者。0.0001每股面值，使其持有人有權委任新月會董事會(“董事會”)及享有若干其他批准權。
12


股權交易

2022年9月，獨立能源聚合器L.P.，即某些附屬實體通過其持有我們利益的實體，交換了6.3代表OpCo會員權益的百萬單位(連同相應數量的B類普通股)換取我們A類普通股的股份，並同意出售5.75百萬股我們的A類普通股(“發售”)，向公眾發行價格為$15.00每股，或淨價$14.10扣除承銷商的折扣和佣金後的每股收益。我們沒有從此次發行中獲得任何現金收益。在發售結束的同時，我們回購了總計約2.6來自PT獨立能源控股有限責任公司的100萬個OpCo單位，價格為$36.2並註銷相應數量的B類普通股股份(“同時進行的OpCo單位購買”，以及連同發售的“股權交易”)。由於股權交易的結果，我們的A類普通股總數增加了6.3百萬股，包括0.6百萬股我們的A類普通股，沒有包括在發售中，而是發行以交換B類普通股，並由獨立能源聚合器L.P.以實物形式分發給關聯公司，我們B類普通股的數量減少了大約8.9百萬美元。股權交易後，我們A類普通股的股份約佔29A類普通股和B類普通股流通股的百分比加在一起，我們擁有大約29未完成的OpCo單位的百分比。可贖回的非控股權益減少$158.1100萬美元，而APIC增加了121.8作為股權交易的結果，並反映OpCo的新所有權。

陳述的基礎

我們未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)包括公司及其子公司在公司間交易和餘額消除後的賬目，按照美國公認會計原則(“GAAP”)列報，並反映所有調整，包括管理層認為公平地反映各自中期財務狀況和運營結果所必需的正常經常性調整。我們沒有所列期間的其他全面收益要素。該等簡明綜合財務報表應與本公司年報所載經審核合併及綜合財務報表及其附註一併閲讀。

關於合併交易，我們經歷了一次重組(“新月重組”)，根據這一重組，獨立與OpCo合併，並併入OpCo(“Isla合併”)。財務報表包括獨立公司自Isla合併之日起的賬目，這是該公司在合併的基礎上獲得獨立公司控股權的日期。按照公認會計原則的要求，獨立對Isla合併的貢獻，以及更廣泛地説，合併交易被視為共同控制下的實體的重組，以類似於權益彙集的方式，所有資產和負債按賬面價值轉移給我們。由於ISLA合併導致報告實體發生變化，並且為了在ISLA合併之前提供可比較的財務信息，我們的財務報表進行了追溯重塑，以反映在合併的基礎上我們的會計前身--獨立會計的歷史賬目。

新月是一家控股公司，通過其合併的子公司開展幾乎所有的業務，包括：(I)OpCo，截至2022年9月30日，該公司約29按新月計算的百分比和大約71%由我們的可贖回非控股權益的持有者代表獨立的前所有者，以及(Ii)OpCo的全資子公司新月能源金融有限公司。新月和OpCo除了在新月能源金融有限責任公司的投資外，沒有任何業務或重大現金流、資產或負債。有關我們公司結構的更多信息，請參閲上面的“-合併交易”。

財務報表包括在石油和天然氣資產中的未分割權益。我們通過在附帶的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表和簡明綜合現金流表中報告我們在資產、負債、收入、成本和現金流量中的比例份額來核算我們在石油和天然氣資產中的份額。
NOTE 2 – 重要會計政策摘要 

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層利用影響當日報告的資產和負債額以及或有資產和負債披露的估計和假設。
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本報告所述期間的財務報表和報告的收入和支出數額。我們使用歷史經驗和各種其他假設和信息來制定我們的估計和判斷，這些假設和信息在當時的情況下是合理的。對未來事件及其影響的估計和假設無法準確預測，因此，隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們的運營環境發生變化，這些估計可能會發生變化。雖然我們認為編制財務報表時使用的估計和假設是適當的，但實際結果可能與這些估計不同。我們的重大估計包括收購資產和負債、石油和天然氣儲量的公允價值、已探明和未探明石油和天然氣資產的減值以及衍生工具的估值。

受限現金

限制性現金包括專門用於特殊用途的資金，因此不能立即和一般使用。我們的大部分受限現金由合同要求受限的現金組成，用於支付未來放棄加州某些油井的費用。限制性現金包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的預付和其他流動資產以及其他資產中。

下表將我們資產負債表中列報的現金和限制性現金與現金流量表中顯示的金額進行對賬：

截至9月30日，
20222021
(單位：千)
現金和現金等價物$22,478 $63,541 
受限現金--非流動現金7,176 4,674 
現金總額、現金等價物和限制性現金$29,654 $68,215 

可贖回的非控股權益

關於合併交易，127.5向獨立的前所有者發放了100萬套OpCo公寓。獨立公司的前所有者還擁有我們B類普通股的所有流通股。根據OpCo LLC協議，OpCo單位持有人(本公司除外)可於本公司選擇時贖回其全部或部分OpCo單位連同相應數目的B類普通股，以換取(A)A類普通股股份或(B)根據OpCo LLC協議的條款釐定的大致同等數額的現金。與行使此項贖回相關，相應數量的B類普通股將被註銷。贖回選舉不被認為在公司的控制範圍之內，因為B類普通股的持有者及其關聯公司通過在董事會的直接代表控制公司。因此，我們將OpCo的非控制性權益列為永久股權以外的可贖回非控制性權益。可贖回非控股權益按賬面價值或贖回金額中較大者入賬，並對額外繳入資本作出相應調整。贖回金額以報告期結束時A類普通股的10日成交量加權平均收市價(VWAP)為基礎。贖回價值的變化在發生時立即確認，就好像報告期結束時也是該工具的贖回日期一樣，並計入了額外實收資本的抵銷條目。

2022年9月，我們的股權交易，包括0.6100萬股未包括在發售中但以B類普通股換取B類普通股的股票，並由獨立能源聚合公司以實物形式分發給關聯公司，使我們已發行的B類普通股數量減少了8.9百萬股。這一減少是由於交換了6.3百萬股B類普通股轉換為A類普通股及回購2.6百萬股B類普通股，價格為$36.2百萬美元。

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從2021年12月31日至2022年9月30日，我們對可贖回非控股權益的價值進行了調整，如下所示：

可贖回的非控股權益
(單位：千)
截至2021年12月31日的餘額$2,325,013 
可贖回非控股權益應佔淨虧損(321,477)
來自OpCo的分銷(15,323)
應計的OpCo分配(10,064)
基於股權的薪酬2,931 
可贖回非控股權益對贖回金額的調整 (1)
194,980 
截至2022年3月31日的餘額$2,176,060 
可贖回非控股權益的淨收入226,662 
投稿5,985 
來自OpCo的分銷(33,376)
應計的OpCo分配(16,220)
基於股權的薪酬3,282 
將可贖回非控制權益調整為賬面價值(1)
(194,980)
2022年6月30日的餘額$2,167,413 
可贖回非控股權益的淨收入436,084 
來自OpCo的分銷(21,967)
應計的OpCo分配(9,471)
基於股權的薪酬5,999 
與股權交易相關的OpCo單位的註銷(158,065)
2022年9月30日的餘額$2,419,993 
(1)基於127,536,463已發行的B類普通股和A類普通股的10天VWAP為$17.062022年3月31日。可贖回非控股權益的增加被一美元抵消。195.0APIC減少了100萬。2022年6月30日，我們逆轉了這一調整，因為我們可贖回的非控股權益的賬面價值大於贖回價值。

所得税

在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們被組織為有限責任公司，並被視為美國聯邦所得税的直通實體。因此，截至2021年9月30日的三個月和九個月的税收撥備是最低的。合併交易後，本公司是一家公司，其從OpCo獲得的任何應納税所得額的可分配份額須繳納美國聯邦、州和地方所得税。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們確認所得税支出為38.5百萬美元和美元34.5百萬美元，有效税率為6.5%和7.4%。我們的有效税率低於美國聯邦法定所得税率21%，主要是因為扣除了與我們的非控股權益和可贖回的非控股權益相關的收入和虧損。

我們根據當前和預測的經營結果和税法，按季度評估和更新估計的年度有效所得税税率。因此，根據我們的實際收益與年度預測相比的組合和時機，我們的有效税率可能會按季度變化，可能會使季度比較沒有意義。季度所得税撥備一般由按最近估計的年度有效税率計算的所得税支出或虧損收益構成。離散項目的税務影響在其按適用法定税率發生的期間確認。

我們不斷評估現有的正面和負面證據，以確定未來是否會產生足夠的應税收入來使用現有的遞延税項資產。在這一評估的基礎上，計入估值備抵，以便只確認遞延税項資產中最有可能變現的部分。被認為是可變現的遞延税項資產的金額；但是，將來可以調整。

作為合併交易的一部分，我們收購了受第382條限制的聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)。根據《國內税法》第382和383條的規定，我們的NOL和信用額度的使用必須遵守
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一年一次的小限制。這些年度限制可能會導致NOL和信用在使用之前過期。截至2022年9月30日，我們有一筆26.1與聯邦和州NOL相關的百萬估值津貼，我們認為由於第382條的限制，這些津貼是不可追回的。

在截至2022年9月30日的三個月內，我們減少了APIC，並增加了我們的遞延税項負債$5.6100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000主要是由於股權交易以及由此導致我們在OpCo的所有權權益和基礎發生變化所致。在截至2022年9月30日的9個月中，我們減少了APIC$31.9百萬美元主要與我們在OpCo的所有權權益和股權交易的估計基準有關的遞延税項負債的變化有關，但被與OpCo的所有權權益相關的遞延税項負債的其他變化所抵消。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們沒有任何不確定的納税頭寸。

補充現金流量披露

以下是我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的補充現金流披露：

截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
補充現金流披露：
支付利息，扣除資本化金額後的淨額$44,072 $13,608 
所得税(退款)支付7,864 407 
非現金投資和融資活動：
資本支出計入應付賬款和應計負債$78,080 $36,568 
收購的股權對價，扣除所獲得的現金— 7,164 
2021年4月交易所— 62,051 
非控股權益剝離— (121,872)
資本化非現金股權薪酬— 3,373 

最新會計準則

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在一段有限的時間內提供了可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。ASU 2020-04中的修正案為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。該指南自2020年3月12日起生效，並可預期適用至2022年12月31日。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革-範圍明確了原指導意見的範圍和適用範圍。本公司目前正在評估ASU 2020-04年度對我們綜合財務報表的潛在影響。
NOTE 3 – 收購和資產剝離

Uinta交易

於2022年3月，吾等完成於2022年2月15日訂立的若干附屬公司(包括OpCo)與特拉華州有限責任公司Verdun Oil Company II LLC之間的會員權益購買協議(“購買協議”及其中擬進行的交易，“Uinta交易”)項下擬進行的收購，據此，吾等收購了Uinta AssetCo，LLC的所有已發行及尚未償還的會員權益，Uinta AssetCo，LLC是一家德克薩斯州的有限責任公司，持有Uinta AssetCo，LLC的所有開發及生產資產，以及先前由位於猶他州的EP Energy E&P Company，L.P.持有的若干債務。在Uinta交易完成後，我們支付了$621.3現金對價和交易手續費，並承擔某些商品衍生品。Uinta交易的資金來自我們的循環信貸安排(定義如下)項下的手頭現金和借款。我們將Uinta交易作為資產收購入賬，並額外記錄了#美元852.5不動產、廠房和設備淨額，減去已獲得的商品衍生負債#美元179.7百萬美元，應付賬款$14.3百萬美元和資產報廢負債為$37.2百萬美元。在連接中
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隨着Uinta交易的完成，我們對我們的循環信貸安排進行了修訂，其中包括將借款基數增加到#美元。1.810億美元，當選的承諾總額為1.3億美元(請參閲附註7--債務)。我們產生了1美元的融資成本13.4與這項修訂相關的百萬美元，在簡明綜合資產負債表的其他資產內作為債務發行成本入賬。

在Uinta交易完成後，我們結清了某些收購的石油商品衍生品頭寸，並簽訂了2022年新的商品衍生品合約，掉期價格為#美元。75每桶淨成本為$54.1在截至2022年3月31日的三個月中，包括重組費用在內的100萬美元。

期貨溢價合併

2021年12月，我們通過發行ConTango的全部已發行普通股39,834,461A類普通股的股份(“康戈合併”)，並通過發行3,270,915A類普通股，其中1,150,991庫存股股票被扣留，以履行員工工資税預扣義務。期貨溢價公司的物業主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、懷俄明州和路易斯安那州。根據公認會計原則，我們使用收購方法將ConTango合併作為業務合併進行了會計處理。轉移的對價的公允價值總計為#美元。654.6由於我們A類普通股的股票尚未公開交易，ConTango的普通股在合併交易當天的收盤價為1,000,000股。對於收購的資產和承擔的負債，收購的購買價分配是初步的。在截至2022年9月30日的9個月內，我們確認了ConTango合併的計量期調整，使應收賬款淨額增加了1美元5.8百萬美元，減少石油和天然氣資產-證明為$0.2100萬美元，應付賬款和應計負債增加#5.8100萬歐元，對我們精簡合併資產負債表上的商譽進行了抵銷調整。我們預計在2022年第四季度完成最終估值分析。作為收購的結果，我們確認了$76.8這主要歸因於與交易相關的遞延税項負債以及我們合併業務的預期協同效應。這份善意是不是對於所得税申報目的，預計不能扣除。

(單位：千)期貨溢價
轉移的對價：
股權對價$654,616 
總計$654,616 
收購的資產和承擔的負債：
現金和現金等價物$14,202 
應收賬款淨額151,533 
預付資產和其他流動資產8,275 
石油和天然氣性質--已獲證實1,001,942 
外地及其他財產和設備6,955 
對股權關聯公司的投資15,047 
商譽76,826 
其他資產3,514 
應付賬款和應計負債(192,534)
衍生負債--流動負債(44,002)
長期債務(140,000)
遞延税項負債(83,250)
衍生負債--非流動負債(14,592)
資產報廢債務(142,100)
其他負債(7,200)
購入淨資產的公允價值$654,616 

中央盆地平臺收購

2021年12月，我們從一家不相關的第三方手中收購了若干主要位於德克薩斯州和新墨西哥州中央盆地平臺的運營生產石油和天然氣資產，以及西南二疊紀和波德河盆地的其他資產，總現金對價為$60.4百萬美元，包括習慣購買價格
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調整(“中央盆地平臺收購”)。購買價格是用手頭的現金和我們循環信貸安排下的借款籌集的。我們將收購中央盆地平臺作為資產收購入賬，並記錄了額外的美元73.7百萬已探明的石油和天然氣資產，包括ARO#美元的資產12.6百萬美元。

DJ盆地收購

2021年3月，我們從一家無關的第三方運營商手中收購了位於DJ盆地的石油和天然氣礦產資產組合，總對價為1美元。60.8百萬美元(“DJ盆地收購”)。收購DJ盆地的資金來自手頭的現金和我們之前的信貸協議下的借款。我們將收購DJ盆地作為資產收購進行了核算，並分配了收購價格35.6%對已探明的石油和天然氣性質和64.4%歸於未探明的石油和天然氣資產。在收購大疆盆地的同時，我們向交易的某些當事人發出了基於股權的補償，其中一部分在永久股權中被歸類為非控股權益，其餘被歸類為其他負債。

權益法投資

2022年4月，我們的權益法投資公司Exaro Energy III，LLC(“Exaro”)簽訂了一份買賣協議，出售其在懷俄明州約拿油田的業務。在截至2022年9月30日的9個月內，我們收到了一筆6.8百萬美元，主要是出售的結果。

查瑪

2022年2月，我們將以前由ConTango擁有的墨西哥灣的所有資產和前景出售給Chama Energy LLC(以下簡稱Chama)，以換取9.4查瑪的%權益，該權益的估值為$3.8百萬美元。因此，我們從我們的壓縮綜合資產負債表中取消了對Chama的資產和負債的確認，併為我們在Chama的權益記錄了一項權益法投資，以及一美元4.5與解除合併這些資產和負債有關的百萬美元收益。約翰·戈夫，我們的董事會主席，持有大約17.5%的股權，其餘權益由其他投資者持有。根據CHAMA的有限責任公司協議，我們可能被要求支付某些修井費用，並且我們將被要求支付與我們向CHAMA貢獻的生產資產相關的封堵和廢棄費用。截至2022年9月30日，我們在Chama的權益法投資的賬面價值為$4.1百萬美元。

克萊本教區資產剝離

2021年12月，我們與一家獨立的第三方簽訂了一項買賣協議，包括出售路易斯安那州克萊本教區的某些生產物業以及石油和天然氣租約，以換取扣除成交調整後的現金對價淨額$4.3百萬美元。

Arkoma盆地資產剝離

2021年5月，我們與一家獨立的第三方簽署了一項買賣協議，其中包括出售Arkoma盆地的某些生產物業以及石油和天然氣租賃，以換取扣除成交調整後的現金對價淨額$22.1百萬美元。我們記錄了一美元8.82021年與這筆交易相關的資產出售收益為100萬美元。
NOTE 4 – 衍生品

在正常業務過程中，我們面臨某些風險，包括石油、天然氣和天然氣價格的變化，這可能會影響與出售我們未來的石油和天然氣生產相關的現金流。我們根據我們的循環信貸安排與貸款人訂立衍生工具合約，該安排由單一衍生工具或組合工具組成，以管理我們對這些風險的風險敞口。

截至2022年9月30日，我們的商品衍生品工具由固定價格掉期和套圈組成，具體描述如下：

固定價格和基差互換：固定價格掉期收到固定價格，並按名義金額向交易對手支付浮動市場價格。我們的基差互換固定了我們銷售產品的指數價格與基差掉期使用的指數價格之間的基差。根據掉期合同，如果結算價格低於固定價格，我們將收到付款，如果結算價格高於固定價格，我們將向交易對手付款。

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領口：衣領提供名義銷售量的最低和最高價格。在一個領子下，如果結算價低於區間的最低價格，我們將收到付款，如果結算價格大於區間的最高價格，我們將向交易對手付款。如果結算價落在這個範圍內，我們將不被要求支付或收到付款。

下表詳細説明瞭截至2022年9月30日我們按大宗商品劃分的淨成交量頭寸：

生產期卷數加權
平均值
固定價格		公平
價值
原油掉期(BBLS)：(單位：千)(單位：千)
WTI
20223,301 $64.08$(46,646)
20239,710 $60.00(115,421)
20245,721 $63.82(16,008)
布倫特原油
2022126 $56.36(3,377)
2023527 $52.52(12,202)
2024276 $68.65(868)
原油套圈-WTI(BBLS)：
20231,155 $48.68-$57.87(18,071)
天然氣互換(MMBtu)：
202220,180 $2.78(82,379)
202362,248 $2.73(165,728)
20249,604 $4.14(5,247)
NGL交換(BBLS)：
2022736 $32.5595 
20231,379 $40.8013,745 
原油基差互換(BBLS)：
20221,413 $(0.15)(3,252)
天然氣基差互換(MMBtu)：
20226,230 $(0.16)2,766 
日曆月平均(CMA)滾動掉期(BBLS)：
2022364 $1.0831 
天然氣環(MMBtu)：
2023550 $2.63-$3.01(1,725)
202418,300 $3.38-$4.56(11,974)
總計$(466,261)

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我們使用衍生品商品工具，並簽訂受國際掉期和衍生工具協會主協議管轄的掉期合同。下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日，主淨額結算安排對我們衍生品合約公允價值的影響：

總交易會
價值		的效果
交易對手
編織成網		淨載運
價值
(單位：千)
2022年9月30日
資產：
衍生資產-流動$27,574 $(20,454)$7,120 
衍生資產--非流動資產21,488 (21,488)— 
總資產$49,062 $(41,942)$7,120 
負債：
衍生負債--流動負債$(404,492)$20,454 $(384,038)
衍生負債--非流動負債(110,831)21,488 (89,343)
總負債$(515,323)$41,942 $(473,381)
2021年12月31日
資產：
衍生資產-流動$2,983 $(2,983)$— 
衍生資產--非流動資產4,834 (4,255)579 
總資產$7,817 $(7,238)$579 
負債：
衍生負債--流動負債$(256,508)$2,983 $(253,525)
衍生負債--非流動負債(137,726)4,255 (133,471)
總負債$(394,234)$7,238 $(386,996)

看見附註5-公允價值計量瞭解更多信息.

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，在我們的簡明綜合經營報表中確認的衍生品收益(虧損)金額如下：


截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
已實現的石油頭寸收益(虧損)$(90,268)$(49,121)$(337,124)$(115,107)
提前結清某些石油頭寸的已實現損益— — — (198,688)
天然氣頭寸已實現損益(115,595)(22,653)(259,070)(25,020)
NGL持倉已實現收益(虧損)(5,849)(20,978)(58,183)(45,146)
套期保值已實現收益(虧損)— (351)— (7,373)
衍生品已實現損益合計(211,712)(93,103)(654,377)(391,334)
商品套期保值未實現收益(虧損)416,842 (189,119)8,812 (501,045)
套期保值未實現收益(虧損)— — — 7,347 
衍生工具未實現收益(虧損)合計416,842 (189,119)8,812 (493,698)
衍生工具的收益(損失)$205,130 $(282,222)$(645,565)$(885,032)
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NOTE 5 – 公允價值計量

公認會計原則將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。一般來説，公允價值的確定需要在不同情況下使用重大判斷以及不同的方法和模式。在以市場為基礎的方法下，我們考慮類似資產的價格，諮詢經紀人和專家或採用其他估值方法。在以收益為基礎的方法下，我們通常估計未來的現金流，然後按風險調整後的利率進行貼現。我們將用於衡量金融資產和負債公允價值的投入分類為以下層次：

第1級：截至報告日期相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

第二級：活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到並可由可觀察到的市場數據證實的報價以外的價格。

第三級：反映管理層對市場參與者將使用什麼來衡量資產或負債公允價值的最佳估計和假設的不可觀察的投入。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響我們對公允價值層次結構水平內的公允價值資產和負債的估值。

經常性公允價值計量

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日在公允價值體系內按級別按公允價值經常性核算的衍生資產和負債的公允價值：

公允價值計量使用
1級2級3級總計
(單位：千)
2022年9月30日
金融資產：
衍生資產$— $49,062 $— $49,062 
財務負債：    
衍生負債$— $(515,323)$— $(515,323)
     
2021年12月31日    
金融資產：    
衍生資產$— $7,817 $— $7,817 
財務負債：    
衍生負債$— $(394,234)$— $(394,234)
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非經常性公允價值計量

某些非金融資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。當我們的石油和天然氣資產的賬面價值超過各自的未貼現未來現金流時，我們採用非經常性基礎上的公允價值計量對該等資產進行估值。用於確定此類公允價值的投入主要基於內部開發的現金流量模型以及基於市場的估值，並被歸類為第三級。與貼現現金流量相關的重要第三級假設包括對未來價格、生產成本、開發支出、預期產量、適當的風險調整貼現率和其他相關數據的估計。

我們的其他非經常性公允價值計量包括通過企業合併獲得的資產和負債的公允價值估計。石油及天然氣資產以收入法為基礎，採用貼現現金流模型，利用水平3的投入，包括內部產生的開發和生產概況以及價格和成本假設。收購中承擔的衍生品負債淨額基於與公司其他大宗商品價格衍生品類似的第2級投入進行估值。

其他公允價值計量

由於這些工具的短期到期日，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。我們的循環信貸安排下的長期債務也接近公允價值，因為相關的可變利率是基於市場的。截至2022年9月30日及2021年12月31日，高級票據(定義見下文)的公允價值約為$629.6百萬美元和美元521.5百萬美元，以市場報價為基礎。
NOTE 6 – 應付賬款和應計負債

截至2022年9月30日和2021年12月31日，應付賬款和應計負債包括以下內容：

2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
應付賬款和應計負債：
應付帳款$138,922 $87,336 
應計租賃和資產運營費用58,582 55,228 
應計資本支出48,330 60,647 
應計一般費用和行政費用13,936 12,193 
應計運輸費用27,539 20,639 
應計收入和應付特許權使用費194,733 75,827 
應計利息支出24,615 6,325 
應計遣散費税71,207 5,062 
其他18,251 14,624 
應付賬款和應計負債總額$596,115 $337,881 
NOTE 7 – 債務

高級附註

2021年5月，我們的全資子公司獨立能源金融有限責任公司(n/k/a新月能源金融有限責任公司)發行了 $500.0本金總額為百萬美元7.250%2026年到期的優先票據(“原始票據”)按面值計算。2022年2月，我們額外發行了1美元200.0本金總額為百萬美元7.250到期優先票據百分比2026 at 101面值百分比(“新票據”及“高級票據”連同原有票據)。兩次發行的高級債券為作為單一系列處理，將作為單一類別一起投票，並具有相同的條款和條件，但發行日期、發行價和第一次利息支付除外。優先債券的年息率為7.25%，該利率須於五月一日和11月1日每年到期，2026年5月1日到期。

優先債券是我們的優先無抵押債務，優先債券和相關擔保與我們循環信貸機制下的借款和任何其他未來的優先債務和優先於
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我們未來的任何次級債務。優先票據由我們現有和未來的每一家子公司以優先無抵押的基礎提供擔保，這些子公司將為我們的循環信貸安排提供擔保。優先票據及擔保實際上從屬於本公司所有有擔保債務(包括循環信貸機制下的所有借款及其他債務)，但以擔保該等債務的抵押品價值為限，並在結構上從屬於不為優先票據提供擔保的任何未來附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債(包括貿易應付款項)。

高級票據契約載有的契諾，除其他事項外，限制我們的受限制附屬公司有能力：(I)產生或擔保額外債務或發行某些類型的優先股；(Ii)就其股本支付股息或分派，或贖回、回購或註銷其股本或次級債務；(Iii)轉讓或出售資產；(Iv)作出投資；(V)設立若干留置權；(Vi)訂立協議，限制任何受限於其的非擔保人附屬公司的股息或其他付款；(Vii)合併、合併或轉讓其全部或實質上所有資產；(Viii)與聯屬公司進行交易；及(Ix)成立不受限制的附屬公司。

我們可以選擇在2023年5月1日或之後的任何時間，以一定的贖回價格贖回全部或部分優先債券。我們也可以兑換最多402023年5月1日前優先債券本金總額的%，現金數額不超過我們以相當於以下贖回價格在某些股票發行中籌集的淨收益107.250正在贖回的優先債券本金的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。此外，在2023年5月1日前，我們可能會贖回部分或全部優先債券，贖回價格相當於100本金的%，另加“完整”溢價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。

如果我們經歷了某種伴隨評級下降的控制權變化，高級債券的持有人可能會要求我們以一定的贖回價格回購全部或部分債券。高級債券並未在任何證券交易所上市，我們亦不打算日後在任何證券交易所上市，目前亦沒有公開市場。

循環信貸安排

概述

關於於2021年5月發行的高級債券，吾等與北卡羅來納州富國銀行訂立了一項以優先擔保準備金為基礎的循環信貸協議(經修訂、重述、修訂及重述或以其他方式修訂)，作為貸款人及信用證發行人的行政代理，並不時與貸款人訂立“循環信貸安排”。我們已經對循環信貸安排進行了修訂，其中(I)增加了我們選定的承諾額，從#美元700.0百萬至美元1.3億美元，(Ii)將我們的借款基數從1.310億至3,000美元2.0億美元，(Iii)將我們的最高信用額度從$1.510億至3,000美元3.0億美元，(Iv)將到期日從2025年5月6日延長至2027年9月23日，以及(V)將適用保證金減少0.50%，以便循環信貸安排下的貸款將根據SOFR PLUS定價2.35%至3.35%或調整後的基本利率加1.25%至2.25在每種情況下，都是根據循環信貸安排的利用率計算的。我們的信貸安排包含的條款是，如果關於我們的未償還優先票據的某些條件在2026年1月存在，它將在延長到期日之前於2026年1月到期。在2022年9月30日，我們有 $685.0百萬美元的借款和12.2循環信貸機制項下未償還信用證金額為100萬美元。

循環信貸融資項下的債務仍以本公司及擔保人的幾乎所有有形及無形資產(包括但不限於本公司及該等擔保人擁有的石油及天然氣資產及相關資產及股權)的優先留置權作為抵押。在每次重新確定借款基數時，公司必須至少維持85淨現值的百分比，折現為9構成借款基礎物業的石油和天然氣物業每年的百分比(“PV-9”)。除某些例外情況外，本公司的國內直接及間接附屬公司須為循環信貸安排下的擔保人。

借款基數須於每年4月1日及10月1日左右按計劃每半年重新釐定一次，以及(I)在任何連續12個月期間內，應吾等要求作出不超過兩次的選擇性借款基數中期重新釐定，或在任何連續12個月期間內，應所需貸款人的要求作出不超過一次的選擇性借款基數中期重新釐定；及(Ii)在收購任何石油及天然氣物業後，應吾等要求作出選擇性借款基數中期重新釐定，而購入價格合計至少為5.0當時有效借款基數的%。借款基礎將在以下情況下自動減少：(I)發行某些準許次級留置權債務和其他準許額外債務；(Ii)出售或以其他方式處置借款基礎物業，如果出售或處置的該等物業的合計PV-9超過5.0當時有效借款基數的%，以及(3)互換協議的提前終止或抵消：(A)行政代理機構在確定借款基數時所依賴的；或(B)如果如此終止的此類互換協議的價值超過5.0當時有效借款基數的%。
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利息

循環信貸安排下的借款以(I)美元替代基本利率(基於最優惠利率、聯邦基金實際利率或經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”))加適用保證金或(Ii)SOFR加適用保證金的方式計息，由借款人選擇。適用的保證金根據我們當時的借款基礎利用率而有所不同。未使用的循環承付款的應付費用為0.5%，並計入我們精簡綜合經營報表的利息支出。截至2022年9月30日，我們未償還貸款的加權平均利率為5.39%.

聖約

循環信貸安排包含某些契約，限制在未遵守某些金融契約或未經貸款人事先同意的情況下支付現金股息、某些借款、出售資產、向他人提供貸款、投資、合併活動、商品互換協議、留置權和其他交易。我們須遵守(I)最高槓杆率及(Ii)截至每個財政季度最後一天計算的流動比率財務契約。循環信貸機制還包括陳述、擔保、賠償以及肯定和否定契約，包括與不支付本金、利息或費用有關的違約事件、作出或被視為作出任何重大方面的陳述或擔保不準確、違反契約、破產和無力償債事件、某些不滿意的判決和控制權的變更。如果發生違約事件，而我們無法治癒此類違約，貸款人將能夠加速到期，並行使其他權利和補救措施。

信用證

我們可能會不時地要求開立信用證，由我們自己開立。信用證按相當於SOFR借款保證金的利率計提利息。截至2022年9月30日，我們有1美元的未付信用證12.2百萬美元，這減少了我們循環信貸安排下的可借款金額。

未償債務總額

下表彙總了我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的債務餘額：

未償債務開出的信用證借款基數成熟性
(單位：千)
2022年9月30日
循環信貸安排$685,000 $12,224 $2,000,000 9/23/2027
7.2502026年到期的優先債券百分比
700,000 — — 5/1/2026
減去：未攤銷折價和發行成本(12,666)
長期債務總額$1,372,334 
2021年12月31日
循環信貸安排$543,000 $20,653 $1,300,000 5/6/2025
7.2502026年到期的優先債券百分比
500,000 — — 5/1/2026
減去：未攤銷折價和發行成本(12,594)
長期債務總額$1,030,406 
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NOTE 8 – 資產報廢債務

我們的ARO負債是基於我們對油井和設施的淨所有權以及管理層對廢棄和修復這些油井和設施的成本的估計，以及管理層對未來發生成本的時間的估計。下表彙總了截至2022年9月30日的9個月與我們的ARO負債相關的活動：

截至2022年9月30日
(單位：千)
期初餘額$266,007 
收購37,203 
加法533 
退休(6,949)
銷售(12,718)
預算的更改1,968 
吸積費用15,399 
期末餘額301,443 
減：當前部分(11,321)
期末餘額，非流動部分$290,122 
NOTE 9 – 承付款和或有事項

有時，我們可能是在正常業務過程中出現的未決或受威脅的法律程序中的原告或被告。根據ASC 450，或有事件當重大損失或有可能發生，且損害可根據預期最可能的結果或某一範圍或可能的結果中的最低金額合理地評估時，應計項目被記錄為或有重大損失或意外事件。

法律程序本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案。評估突發事件是高度主觀的，需要對不確定的未來事件做出判斷。在評估與法律程序有關的意外情況時，我們可能無法估計由於若干因素造成的損失，這些因素包括潛在的抗辯、所涉事項的程序狀況、存在複雜的法律和/或事實問題，以及不斷髮現和/或發展對該事項重要的信息。我們無法估計與我們的或有事項有關的合理可能損失的範圍，但我們目前不知道管理層認為任何訴訟程序將個別或整體對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束。這些法律和法規規範向環境中排放物質，並可能要求我們消除或減輕在不同地點處置或釋放石油或化學物質對環境的影響。我們相信，我們目前遵守所有適用的聯邦、州和地方法律法規。因此，截至2022年9月30日，未確認與環境補救相關的任何責任或損失。

2022年2月14日，新墨西哥州能源、礦產和自然資源部石油保護局宣佈民事罰款1美元。0.9與某些監管違規行為有關的康探戈公司獲得了100萬美元。各方正在討論解決這一問題的辦法。
NOTE 10 – 激勵性薪酬安排

概述
本公司與若干附屬公司已訂立獎勵薪酬獎勵協議，向本公司員工、經理及非僱員董事授予利潤權益、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)及其他獎勵。下表彙總了我們在指定期間確認的與獎勵報酬相關的報酬費用：

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截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
ASC 710利潤利息獎$334 $— $834 $— 
ASC 718負債-分類利潤利息獎勵(2,321)4,834 9,892 13,006 
ASC 718股權-分類利潤利息獎勵— 57 — 1,621 
ASC 718股權分類RSU獎399 — 793 — 
ASC 718股權分類PSU獎7,758 — 15,621 — 
總費用(收入)$6,170 $4,891 $27,140 $14,627 

我們的激勵性薪酬獎勵可能包含某些基於服務、基於績效和基於市場的歸屬條件，下面將進一步討論這些條件。

ASC 710賠償金

獎勵單位獎

我們的某些子公司已經發放了需要持續服務才能獲得分配的獎勵，並不代表股權。由於這些獎勵類似於現金獎金計劃，薪酬成本是根據在提供服務期間可能支付和確認的預期福利的現值來計算的。薪酬成本在每個報告期根據預期的未來收益重新計量。

ASC 718股票薪酬獎勵

負債-分類利潤利息獎勵

我們的某些子公司發行的利潤利益是基於責任分類的股票薪酬獎勵。這些獎勵包含不同的授予條件，從基於業績的條件(在達到某些回報門檻後授予)到基於時間的服務要求，範圍從一年至四年。這些利潤利益中的每一個都被歸類為責任，因為這些裁決中的某些特徵主要包含責任工具的特徵。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用內列報，並相應記入簡明綜合資產負債表上的其他長期負債。

股權-分類利潤利息獎勵

我們的某些子公司會發放股權分類利潤和利息獎勵。這些獎勵包含不同的授予條件，從基於業績的條件(在達到某些回報門檻後授予)到基於時間的服務要求，範圍從一年至四年。由於這些獎勵中的某些特徵主要包含股權工具的特徵，每個這些利潤利益都被歸類為股權。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用中列報，並相應計入簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。

股權分類RSU獎

在截至2022年9月30日的9個月內，我們批准130,334根據新月能源公司2021年股權激勵計劃，向某些董事、高級管理人員和員工提供股權分類RSU。每個RSU代表獲得一股A類普通股的或有權利。授予日期公允價值為$18.41根據RSU，RSU將在一段時間內授予一至三年，並按適用歸屬期間按比例確認以權益為基礎的補償開支。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用中列報，並相應計入簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。

股權分類PSU獎

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在合併交易的同時，我們根據新月能源公司2021年經理激勵計劃授予了股權分類PSU。PSU的性能週期為三年表演期結束日期從2024年到2028年12月。這些單位中的每一個都代表接收目標的權利2在每個單位的業績期間結束日期，我們的已發行和已發行的A類普通股的百分比，修改的金額範圍為0%至240%基於某些絕對和相對股東回報組成部分。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用中列報，並相應計入簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。

在此次發行中，我們將A類普通股數量增加了6.3百萬股。因此，PSU目標A類股的數量增加了0.6百萬股，我們確認了與這種增長相關的基於股票的薪酬獎勵估計的變化。由於這一估計數的變化，我們確認了額外費用#美元。0.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，
NOTE 11 – 關聯方交易

KKR集團

管理協議

關於合併交易，吾等與KKR Energy Assets Manager LLC(“管理人”)訂立管理協議(“管理協議”)。根據管理協議，經理向本公司提供其高級行政管理團隊及若干管理服務。管理協議的初始期限為三年並應在初始任期結束時自動續簽額外的三年制除非本公司或經理選擇不續簽管理協議。

作為根據管理協議提供的服務和經理的管理費用的代價，包括執行管理團隊的薪酬，經理有權獲得等同於#美元的補償(“經理薪酬”)。15.4每年百萬美元，這代表我們按比例(基於我們對OpCo的相對所有權)$53.3百萬美元。隨着我們對OpCo所有權比例的增加，這一比例金額將隨着時間的推移而增加。此外，隨着我們業務和資產的擴張，經理薪酬可能會增加相當於1.5我們未來發行的所有股權證券(包括與收購有關的證券)的淨收益的每年%。然而，在贖回或交換OpCo單位時，增額經理薪酬將不適用於我們發行的股票。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們記錄的一般和行政費用為$3.8百萬美元和美元10.4分別為100萬美元，並分發了#美元現金。10.0百萬美元和美元22.8百萬美元，分別用於我們與管理協議相關的可贖回非控股權益。此外，在2022年9月30日，我們應計了$9.5向我們在OpCo的可贖回非控股權益分配與管理協議相關的百萬美元，將於2022年第四季度支付。

此外，經理有權獲得激勵性補償(“激勵性補償”)，根據該獎勵補償，經理將獲得10我們已發行的A類普通股的百分比基於某些基於業績的衡量標準的實現。激勵性薪酬包括五分批結算的債券五年制從2024年開始，每批涉及A類普通股的目標數量等於2結算時已發行A類普通股的百分比。只要經理持續向我們提供服務，直至適用於某一部分的履約期結束，經理就有權就若干A類普通股進行結算，範圍從0%至4.8每股結算時已發行A類普通股的百分比。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們記錄的一般和行政費用為$7.8百萬美元和美元15.6百萬美元，分別與激勵性薪酬有關。看見附註10--激勵性薪酬安排以獲取更多信息。

KKR基金

根據管理協議的條款，吾等可不時與EIGF II及/或其他KKR基金(“KKR基金”)一起投資於上游油氣資產。在該等情況下，我們若干綜合附屬公司與KKR基金擁有的實體訂立總服務協議(“MSA”)，據此，我們的附屬公司向該等KKR基金提供若干服務，包括分配石油、天然氣及天然氣資產的生產及銷售，收取及支付收入、營運開支及相關石油及天然氣資產的一般及行政開支，以及支付與持續經營石油及天然氣資產有關的所有資本成本。我們的子公司每月結算到期或到期的KKR基金餘額。與此相關的行政成本
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MSA由我們根據(I)我們可能代表KKR基金產生的直接費用的實際基礎或(Ii)基於各方對此類服務的估計使用情況在KKR基金之間的此類費用分配而分配給KKR基金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有關聯方應收賬款$0.3百萬美元和美元3.3分別包括在應收賬款內的百萬美元--聯營公司和關聯方應付金額為#美元39.7百萬美元和美元7.0百萬美元，分別計入應付賬款-我們與KKR基金交易相關的精簡綜合資產負債表上的關聯公司。

二次發售

2022年9月，KCM收到了#美元1.3與此次發行相關的承銷商折扣和佣金為100萬美元。請參閲中的進一步討論注1--列報的組織和依據關於股權交易。

其他交易

在截至2022年9月30日的9個月內，我們產生了0.7向KKR集團的聯屬公司KKR Capital Markets LLC(“KCM”)支付與新票據(定義見下文)有關的百萬元費用。我們將這些費用計入壓縮合並資產負債表的長期債務中的債務發行成本。在截至2022年9月30日的9個月中，我們額外支付了$1.5向KCM支付了與我們循環信貸安排修正案相關的費用，這增加了我們的借款基數和與Uinta交易相關的選定承諾額。我們將這些費用計入簡明合併資產負債表中的其他資產內的債務發行成本。看見注7--債務。

FDL

我們的若干合併附屬公司先前已與FDL營運有限責任公司(“FDL”)訂立石油及天然氣物業營運及服務協議(“FDL協議”)。截至2021年12月31日，我們有一筆來自FDL的淨關聯方應收賬款，總額為$16.9百萬美元，包括在我們簡明綜合資產負債表上的應收賬款-關聯公司，在截至2022年9月30日的9個月內結算。

2021年4月1日，包括FDL運營有限責任公司(FDL)管理層在內的某些少數股東交換了100他們在我們巴尼特盆地天然氣資產中的權益的百分比9,508我們的前身A級單位，代表着0.77我們合併後所有權的%。由於我們已經綜合了這些資產的結果，本次交易被作為股權交易入賬，並反映為從非控股權益重新分類為成員股權，不在交易所確認任何收益或損失(“2021年4月交易所”)。

2021年9月，我們發出通知，我們將終止於2022年3月31日生效的FDL協議，作為終止主要條款的一部分，我們同意支付高達$6.7為某些符合資格的敬業員工支付100萬美元的逐步關閉成本和額外的遣散費。我們記錄的一般和行政費用為#美元。3.3在2021年第四季度與終止有關的百萬美元，並有2.3截至2022年9月30日，將100萬美元存入托管賬户，為這些風力發電成本提供資金。

2022年5月，我們回購了FDL關聯公司直接持有的我們資產中的所有非控股權益和工作權益，總代價約為$8.8100萬美元，有效地購買了FDL在我們某些合併子公司的剩餘管理層所有權。在這筆交易之後，FDL不再是關聯方，除了支付清盤成本外，我們與FDL沒有剩餘的關係，我們預計這筆費用將由已存入第三方託管的金額全額提供資金，並作為其他資產記錄在我們的壓縮綜合資產負債表上。
NOTE 12 – 每股收益

我們有二A類普通股和B類普通股。我們A類普通股的股票有權獲得股息，而B類普通股的股票沒有權利參與股息或未分配收益。然而，B類普通股的股東通過他們對OpCo單位的所有權從OpCo按比例獲得分配。我們採用兩類法來計算每股收益。兩級法根據期內宣佈的股息或股利等價物以及各證券在未分配損益中各自的參與權，確定普通股和參與證券的每股收益。

如中所述注1--列報的組織和依據，我們的財務報表進行了追溯重塑，以反映由於合併交易而在合併基礎上的獨立歷史賬目。年淨收益(虧損)
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合併交易前的期間被分配給我們的前身，因為我們的前身的A類單位與合併交易相關的B類普通股被交換。可歸屬於新月能源的淨收益(虧損)分配給A類普通股和B類普通股，根據各類別在實施期內宣佈的股息(如有)後分享未分配收益和虧損的權利。

下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位為千，不包括每股和每股金額)
分子：
淨收益(虧損)$555,349 $(162,043)$431,240 $(601,172)
減去：可歸因於前身的淨虧損— 160,567 — 585,804 
減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(904)1,476 (2,087)15,368 
減去：可贖回的非控股權益造成的淨(收益)虧損(436,084)— (341,269)— 
可歸因於新月能源的淨收益(虧損)-基本118,361 — 87,884 — 
增：重新分配可用於可贖回非控制性權益的淨收入，用於RSU的稀釋效應33 — 10 — 
可歸因於新月能源的淨收益(虧損)-稀釋$118,394 $— $87,894 $— 
分母：
加權平均A類已發行普通股-基本43,196,791 42,376,668 
添加：RSU的稀釋效果13,524 5,173 
加權平均-A類已發行普通股-稀釋43,210,315 42,381,841 
加權平均已發行B類普通股-基本和稀釋125,796,892 126,950,234 
每股淨收益(虧損)：
A類普通股-基礎股$2.74 $2.07 
A類普通股-稀釋$2.74 $2.07 
B類普通股--基本股和稀釋股$— $— 
NOTE 13 – 後續事件

分紅

2022年11月9日，董事會批准了季度現金股息$0.17每股，或$0.68按年率計算，將於2022年第三季度支付給我們A類普通股的股東。季度股息將於2022年12月7日支付給截至2022年11月23日收盤時登記在冊的股東。OPCO單位持有人也將獲得基於他們按比例擁有OpCo單位的分配。

季度現金股息的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估，並經我們的董事會批准。管理層和董事會將每季度評估現金股息未來的任何變化。

二疊紀盆地剝離

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2022年11月4日，我們與一家獨立的第三方簽訂了一項最終的買賣協議，出售我們在二疊紀盆地埃克托縣的某些非核心生產物業以及相關的石油和天然氣租賃，以換取現金對價，但須按慣例進行購買價格調整。80.0百萬美元。這些資產的賬面淨值為#美元。77.7百萬美元，包括ARO負債$3.9截至2022年9月30日。根據慣例的成交條件，這筆交易預計將在2022年底完成。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》旨在從管理層的角度為財務報表的讀者提供財務狀況、經營業績、流動性以及其他可能影響公司經營業績的因素的敍述。以下討論和分析應與管理層在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)、截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度報告以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合財務報表中對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。以下信息更新了我們之前提交的文件中對我們財務狀況的討論，並分析了截至2022年9月30日至2021年9月30日的三個月至九個月期間運營結果的變化。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於：大宗商品價格波動、資本需求和以公司可接受的條款獲得額外資金的不確定性、已實現的石油、天然氣和天然氣價格、石油、天然氣和天然氣未來生產的時間和數量、設備、供應、服務和合格人員的短缺，以及在本季度報告和我們的年度報告中下文和其他部分討論的因素, 特別是在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”下，所有這些都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設，所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。除非另有説明或上下文另有説明，在合併交易前對“我們”、“新月”和“公司”或類似表述的所有提及都是指新月能源OpCo LLC(f/k/a獨立能源有限責任公司)及其子公司，出於會計目的，我們的前身。對於合併交易後的時間段，這些術語指的是新月能源公司及其子公司。

業務

我們是一家資本充足的美國獨立能源公司，在較低的48個州的關鍵已探明地區擁有資產組合，包括鷹福特、落基山脈、巴尼特和二疊紀。

我們的方法採用了一種獨特的商業模式，將投資者心態和深厚的運營專業知識結合在一起，追求以現金流為基礎的投資授權，專注於運營的工作利益和積極的風險管理戰略。我們通過生產、開發和收購石油、天然氣和天然氣儲備來實施我們的戰略。

兼併交易與重組

於2021年12月7日，吾等完成了一系列交易，據此，ConTango石油天然氣公司(“ConTango”)的業務和獨立能源有限責任公司(“獨立”)的業務合併為一家名為“新月能源公司”的新上市控股公司(“合併交易”)。我們的A類普通股，每股票面價值0.0001美元(“A類普通股”)在紐約證券交易所上市，代碼為“CRGY”。合併後的公司的結構是“UP-C”，我們的所有資產和業務(包括ConTango的資產和業務)都間接由我們的運營子公司新月能源運營有限公司(“OpCo”)持有。新月能源公司(“新月”)是一家控股公司，其唯一重大資產由經濟、無投票權的有限責任公司在OpCo(“OpCo單位”)的權益組成，並負責與OpCo業務相關的所有運營、管理和行政決策。我們是OpCo的唯一管理成員。新月合併了OpCo及其子公司的財務業績。前ConTango股東擁有A類普通股，這些普通股既有投票權，也有經濟權利。我們的前身獨立能源有限責任公司的前所有人擁有經濟的、無投票權的OpCo單位和相應的B類普通股，每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”，連同A類普通股，“普通股”)，B類普通股的股票有投票權(但沒有經濟)。OPCO單位可按OpCo經修訂及重新簽署的有限責任公司協議所載條款及條件贖回或交換A類普通股，或按吾等的選擇以現金交換。

關於合併交易，我們經歷了一次重組(“新月重組”)，根據這一重組，獨立與OpCo合併，並併入OpCo(“Isla合併”)。財務報表包括獨立公司自Isla合併之日起的賬目，這是該公司在合併的基礎上獲得獨立公司控股權的日期。因為ISLA合併導致了報告實體的變化，併為了提供比較
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財務信息在Isla合併之前，我們的財務報表已被追溯重寫，以反映我們的會計前身--獨立會計公司(“前身”)在合併基礎上的歷史賬目。

地緣政治發展和經濟環境

在過去的幾年裏，原油、天然氣和天然氣的價格經歷了週期性的下跌和持續的波動。特別是，2020年至2021年期間新冠肺炎病毒的全球傳播對全球石油和天然氣需求產生了負面影響，並導致大宗商品市場大幅波動。雖然國內疫苗接種項目的增加和新冠肺炎病毒傳播的減少有助於經濟的改善和大宗商品的實際價格上漲，但隨着對新冠肺炎疫情和新出現的病毒變種的應對措施繼續演變，當前的價格環境仍然不確定。鑑於這些事件的動態性質，我們無法合理估計新冠肺炎大流行和相關市場狀況將持續多長時間。雖然我們使用衍生品工具來部分緩解大宗商品價格波動的影響，但我們的收入和經營業績在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格。

此外，2022年2月，俄羅斯發動了對烏克蘭的大規模入侵，導致了重大的武裝敵對行動。因此，美國、聯合王國、歐洲聯盟成員國以及其他公共和私人行為者對俄羅斯金融機構、企業和個人實施了嚴厲的制裁。這場衝突以及由此產生的制裁導致石油和天然氣價格大幅上漲和波動，西德克薩斯中質原油的公佈價格達到每桶120美元以上的高點。這種波動可能會給我們和我們的客户帶來更困難的投資和規劃環境。雖然這些事件的短期影響導致2022年石油和天然氣價格上漲，但這次入侵和相關制裁的地緣政治和宏觀經濟後果無法預測，此類事件或烏克蘭或其他地方的任何進一步敵對行動可能會嚴重影響世界經濟，並可能對我們的金融狀況產生不利影響。此外，美國在2022年經歷了嚴重的通脹環境，加上國際地緣政治風險，引發了人們對潛在經濟衰退的擔憂，導致石油和天然氣價格從2022年的早先高點回落，並造成了進一步的波動。

由於石油和天然氣行業的週期性，對油田商品和服務的需求波動可能會給我們行業內的定價結構帶來壓力。隨着大宗商品價格的上漲，油田商品和服務的成本通常也會增加，而在大宗商品價格下跌期間，油田成本通常會滯後，不會像油價那樣迅速向下調整。自2021年以來，美國的通貨膨脹率一直在穩步上升。這些通脹壓力導致並可能導致我們油田貨物、服務和人員成本的額外增加，這反過來又導致我們的資本支出和運營成本上升。持續的高通脹同樣導致美國聯邦儲備委員會和其他中央銀行提高利率，如果我們的鑽探活動增加，如果通脹居高不下，我們的運營成本可能會進一步增加，包括油田服務、勞動力成本和設備。石油和天然氣價格上漲可能會導致材料和服務成本繼續上升。我們無法預測通貨膨脹率的任何未來趨勢，如果通貨膨脹率大幅上升，我們無法通過更高的石油和天然氣價格和收入來收回更高的成本，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。見第二部分，第1A項。風險因素-持續或惡化的通脹問題以及貨幣政策的相關變化已導致並可能導致我們的商品、服務和人員成本進一步增加，這反過來又導致我們的資本支出和運營成本上升。

2022年8月，2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA 2022)簽署成為法律。IRA 2022包含數千億美元的激勵措施，用於發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕獲和封存等條款。這些激勵措施可能會進一步加速美國經濟從使用化石燃料向更低或零碳排放替代品的轉型，這可能會減少對我們生產的石油和天然氣的需求，從而對我們的業務和運營結果產生實質性和不利的影響。此外，IRA 2022對通過甲烷排放收費的温室氣體排放徵收聯邦費用，包括陸上石油和天然氣生產。甲烷排放費將於2024年開始徵收，費用基於愛爾蘭共和軍2022年設定的某些門檻。甲烷排放費可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。見第二部分，第1A項。有關其他信息的風險因素。最後，IRA 2022包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15%的新的替代最低税。雖然我們正在評估新的企業替代最低税率將產生的影響，但我們認為它不會對我們的短期税收產生實質性影響。

股權交易

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2022年9月，獨立能源集團公司，即某些關聯實體通過其持有我們的權益的實體，將代表OpCo會員權益的630萬個單位(連同相應數量的B類普通股)交換為我們A類普通股的股票，並同意以每股15.00美元的價格向公眾出售575萬股A類普通股(“發售”)，扣除承銷商的折扣和佣金後每股淨額14.10美元。我們沒有從此次發行中獲得任何現金收益。在發售結束的同時，我們以3,620萬美元從PT獨立能源控股有限公司回購了總計約260萬股OpCo單位，並註銷了相應數量的B類普通股(“同時購買OpCo單位”，以及連同發售一起的“股權交易”)。由於股權交易的結果，我們的A類普通股的股票總數增加了630萬股，其中包括60萬股我們的A類普通股，這些股票沒有作為發售的一部分，而是通過發行來交換B類普通股的股票，並由獨立能源聚合器L.P.以實物形式分發給關聯公司，我們B類普通股的股票數量減少了890萬股。在股權交易後，我們A類普通股的股份約佔A類普通股和B類普通股已發行股份總數的29%，我們擁有已發行OpCo單位的約29%。可贖回非控股權益因股權交易而減少1.581億美元，而APIC則增加1.218億美元，以反映OpCo的新所有權。

收購和資產剝離

收購

於2022年3月，吾等完成於2022年2月15日與若干附屬公司(包括OpCo及特拉華州有限責任公司Verdun Oil Company II LLC)訂立的會員權益購買協議(“購買協議”及其中擬進行的交易，“Uinta交易”)項下擬進行的收購，據此，吾等收購了位於猶他州的EP Energy E&P Company，L.P.的所有已發行及尚未履行的會員權益，Uinta AssetCo，LLC是一家德克薩斯州的有限責任公司，持有EP Energy E&P Company，L.P.的所有開發及生產資產及若干義務。這些資產包括總計約145,000英畝的淨面積，主要位於猶他州的杜切斯內縣和猶他州，目前約有400口油井在生產. 在Uinta交易於2022年3月30日完成時，我們支付了6.213億美元的現金對價和相關交易費用，並承擔了某些大宗商品衍生品。Uinta交易的資金來自手頭的現金和我們循環信貸安排下的借款。隨着Uinta交易的完成，我們對我們的循環信貸安排進行了修訂，其中包括將借款基數增加到18億美元，選擇的承諾額增加到13億美元。我們與這項修訂相關的融資成本為1,340萬美元。

於完成Uinta交易後，於截至2022年3月31日止三個月內，我們結算若干已收購的石油商品衍生工具倉位，並以每桶75美元的掉期價格訂立2022年的新商品衍生合約，淨成本為5410萬美元(包括重組費用)。

於2021年12月，吾等向一名不相關的第三方收購若干主要位於德克薩斯州及新墨西哥州中央盆地平臺的已營運生產石油及天然氣物業，以及其他位於西南部二疊紀及波德河盆地的物業，總現金代價為6,040萬美元，包括慣常的購買價格調整(“中央盆地平臺收購”)。收購價格由手頭現金和我們循環信貸安排(定義如下)項下的借款提供資金。

2021年5月，我們的某些合併子公司贖回了由第三方投資者持有的此類子公司的非控股權，以換取第三方投資者在其合併子公司持有的基礎石油和天然氣權益中的比例份額，這是“非控股權剝離”的一部分。此外，第三方投資者貢獻了約3550萬美元的現金，以償還其根據我們之前的信貸協議和其他債務未償還的基礎債務的比例份額。這些由第三方投資者擁有的某些合併子公司的所有權百分比從2.21%到7.38%不等。

於2021年4月，若干少數股東以其於巴尼特盆地天然氣資產的100%權益換取我們的A類單位9,508個，相當於我們綜合擁有權的0.77%(“2021年4月交易所”)。由於我們已經合併了這些資產的結果，此次交易被計入股權交易，並反映為從非控股權益到成員股權的重新分類，沒有在2021年4月的交易所確認任何收益或損失。

於2021年3月，我們以總代價6,080萬美元(“DJ盆地收購”)，從一家不相關的第三方運營商手中收購了位於DJ盆地的石油和天然氣礦產資產組合。收購DJ盆地的資金來自
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手頭的現金和我們先前信貸協議下的借款。我們將收購DJ盆地作為一項資產收購入賬。

資產剝離

2022年11月4日，我們與一家獨立的第三方簽訂了一項最終買賣協議，出售我們在二疊紀盆地埃克托縣的某些非核心生產物業以及相關的石油和天然氣租賃，以換取8000萬美元的現金對價，但須按慣例進行購買價格調整。這些資產的賬面淨值為7770萬美元，其中包括截至2022年9月30日的390萬美元的ARO負債。根據慣例的成交條件，這筆交易預計將在2022年底完成。

2022年4月，我們的權益法投資公司Exaro Energy III，LLC(“Exaro”)簽訂了一份買賣協議，出售其在懷俄明州約拿油田的業務。在截至2022年9月30日的9個月中，我們從Exaro Energy獲得了680萬美元的分銷，這主要是出售的結果。

2022年2月，我們將以前由ConTango擁有的墨西哥灣的所有資產和前景貢獻給Chama Energy LLC(“Chama”)，以換取Chama 9.4%的權益，我們對該權益的估值約為380萬美元。因此，我們從壓縮的綜合資產負債表中取消確認這些貢獻的資產和負債，併為我們在Chama的權益記錄了權益法投資，以及與這些資產和負債的解除合併相關的450萬美元的收益。我們的董事會主席John Goff持有Chama約17.5%的權益，其餘權益由其他投資者持有。根據CHAMA的有限責任公司協議，我們可能被要求支付某些修井費用，並且我們將被要求支付與我們向CHAMA貢獻的生產資產相關的封堵和廢棄費用。截至2022年9月30日，我們在茶馬的權益法投資的賬面價值為410萬美元。

2021年12月，我們與一家獨立的第三方簽訂了一份轉讓、轉讓和賣單，其中包括出售路易斯安那州克萊本教區的某些生產物業以及石油和天然氣租賃，以換取扣除成交調整後的現金對價430萬美元。

2021年5月，我們與一家獨立第三方簽署了一項買賣協議，其中包括出售Arkoma盆地的某些生產物業以及石油和天然氣租賃，以換取2210萬美元的現金對價(扣除成交調整後的現金對價)。

環境、社會和公司治理(“ESG”)倡議

我們將卓越的ESG表現視為一個機會，使新月會有別於我們的同行，降低風險，加強運營業績，並使我們的利益相關者和我們開展業務的社區受益。2022年9月，我們發佈了2021年ESG報告。該報告包括衡量未來業績的基準，這與新月會與SASB和氣候相關金融披露框架工作隊保持一致的承諾一致，指出了我們關鍵的ESG優先事項的進展情況，並詳細説明瞭我們減少温室氣體(GHG)排放的目標，以支持向淨零世界的經濟範圍過渡。我們還成立了ESG諮詢委員會，就ESG相關問題向管理層和董事會提供建議。我們正在努力通過實施雄心勃勃的甲烷減排目標和消除常規燃燒等舉措來減少温室氣體排放。2022年2月，我們加入了石油和天然氣甲烷夥伴關係(OGMP)2.0倡議，以加強甲烷減排計劃的報告。我們首次提交的OGMP 2.0被評為最高級別的“黃金標準”。

34

我們如何評估我們的運營

我們使用各種財務和運營指標來評估我們的石油、天然氣和NGL業務的業績，包括：

•銷售量，
•大宗商品價格和差價，
•運營費用，
•調整後的EBITDAX(非GAAP)，以及
•槓桿自由現金流(非公認會計準則)

發展方案和資本預算

我們的發展計劃旨在優先考慮產生有吸引力的風險調整後回報和有意義的自由現金流，並具有內在的靈活性，能夠根據需要修改我們的資本計劃，以應對當前的市場環境。

我們預計，不包括收購，我們的2022年資本計劃將產生約6億至7億美元的資金。我們的大部分項目都分配給了D&C，大約80%的分配給了我們的運營資產，主要是在伊格爾福特和烏伊塔盆地。我們預計將通過運營現金流為我們的2022年資本計劃提供資金。由於我們的資本計劃具有靈活性，而且我們的大部分種植面積由生產所持有，我們可以根據各種因素選擇推遲部分或全部這些計劃的資本支出，這些因素包括但不限於我們鑽探活動的成功、石油、天然氣和NGL的當前和預期價格以及由此產生的油井經濟、必要設備、基礎設施和資本的可用性、所需監管許可和批准的接收和時間、季節性條件、鑽井和收購成本以及其他利益所有者的參與程度。

收入來源

我們的收入主要來自出售我們的石油、天然氣和天然氣生產，受產量和已實現價格的影響，不包括我們的商品衍生品合同的影響。大宗商品的定價受到供求以及季節性、政治和其他我們通常無法控制的條件的影響。由於銷售量的變化或大宗商品價格的變化，我們的收入可能會因不同時期的變化而顯著不同。下表説明瞭我們在每個時期的生產收入組合：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
油64 %63 %66 %64 %
天然氣28 %24 %25 %24 %
NGL8 %13 %9 %12 %

此外，我們中游資產的收入得到了商業協議的支持，這些協議建立了最低數量承諾。這些中游收入構成了我們中游和其他收入的大部分。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，中游和其他收入佔我們總收入的3%或更少。

35

銷售量

下表顯示了我們酒店的歷史銷售量：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
石油(MBbls)6,348 3,197 16,114 9,866 
天然氣(MMCF)33,735 21,620 96,102 64,925 
NGL(MBBLS)1,840 1,551 5,452 4,488 
總計(MBOE)13,811 8,351 37,583 25,175 
日平均值(MBOE/d)150 91 138 92 

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的總銷售量分別增加了5,460 MB和12,408 MB。增長主要由於合併交易、DJ盆地收購及中央盆地平臺收購(統稱為“2021收購”)及吾等的Uinta交易所致，於截至2022年9月30日止三個月分別增加2,977 MBOe及2,878 MBOe，而截至2022年9月30日止九個月則分別增加8,813 MBOE及5,234 MBOE。與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，我們其他資產的銷售額在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別下降了395和1,639 MB，這主要是由於我們現有資產基礎的自然下降，部分被2022年新運營的Eagle Ford和Uinta油井完工所抵消。

商品價格和差價

我們的經營結果取決於許多因素，特別是商品價格和我們有效營銷產品的能力。

石油和天然氣行業是週期性的，大宗商品價格可能波動很大。近年來，大宗商品價格出現了大幅波動。新冠肺炎病毒的爆發以及歐佩克隨後採取的某些行動導致原油價格從2020年上半年開始大幅下降，並在很長一段時間內保持在大流行前的水平以下。截至2022年9月30日的三個月和九個月，大宗商品價格高於截至2021年9月30日的三個月和九個月，反映出石油和天然氣行業在2022年持續復甦，原因是更多國家和國家重新開放以及國家和全球經濟從全球新冠肺炎大流行中復甦導致需求增加，以及由於俄羅斯在2022年2月大規模入侵烏克蘭而對其實施的制裁導致原油供應減少，導致溢價。儘管大宗商品價格在2022年大幅上漲，但歐佩克的行動、美國增加鑽探、新冠肺炎疫情的持續影響、通脹和烏克蘭武裝衝突等方面的不確定性依然存在。

為了減少石油和天然氣價格波動對收入的影響，我們定期通過各種交易就估計的石油、天然氣和天然氣產量的一部分簽訂衍生品合同，以確定收到的未來價格。我們計劃繼續進行經濟對衝安排，以減少對大宗商品價格的短期敞口，保護現金流和企業回報，並保持我們的流動性。

下表列出了我們通過使用衍生品合約進行經濟對衝的產量的百分比：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
油58 %80 %65 %81 %
天然氣61 %86 %67 %84 %
NGL42 %65 %47 %69 %

下表列出了NYMEX石油和天然氣的平均價格和我們在所述時期的平均實現價格：
36

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
石油(Bbl)：
紐約商品交易所平均價格$91.56 $70.62 $98.09 $64.83 
已實現價格(不包括衍生產品結算)86.77 69.46 94.69 63.63 
已實現價格(包括衍生品結算)(1)
72.55 54.10 73.77 51.97 
天然氣(McF)：
紐約商品交易所平均價格$7.37 $4.36 $6.50 $3.62 
已實現價格(不包括衍生產品結算)6.99 4.01 6.10 3.55 
已實現價格(包括衍生品結算)3.56 2.97 3.41 3.16 
NGL(BBL)：
已實現價格(不包括衍生產品結算)$35.22 $30.53 $40.33 $27.10 
已實現價格(包括衍生品結算)32.04 16.99 29.65 17.04 
(1)     截至2021年9月30日的三個月和九個月，已實現價格不包括2021年6月以1.987億美元結算與2022年和2023年日曆年相關的某些未平倉衍生石油商品合約的影響。結算後，我們按現行市場價格訂立了新的商品衍生工具合約。


37

行動結果：

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

收入

下表提供了我們收入的組成部分、各自的平均實現價格和所指時期的淨銷售額：

截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
收入(以千為單位)：
油$550,823 $222,074 $328,749 148 %
天然氣235,830 86,779 149,051 172 %
天然氣液體64,810 47,322 17,488 37 %
中游和其他13,494 9,553 3,941 41 %
總收入$864,957 $365,728 $499,229 137 %
衍生產品結算影響前的平均實現價格：
石油(美元/桶)$86.77 $69.46 $17.31 25 %
天然氣(美元/mcf)6.99 4.01 2.98 74 %
NGL($/Bbl)35.22 30.51 4.71 15 %
總計(美元/BOE)61.65 42.65 19.00 45 %
淨銷售額：
石油(MBbls)6,348 3,197 3,151 99 %
天然氣(MMCF)33,735 21,620 12,115 56 %
NGL(MBBLS)1,840 1,551 289 19 %
總計(MBOE)13,811 8,351 5,460 65 %
日均淨銷售量：
石油(MBbls/d)69 35 34 97 %
天然氣(MMcf/d)367 235 132 56 %
NGL(MBbls/d)20 17 3 18 %
總計(MB/d)150 91 59 65 %

石油收入。在截至2022年9月30日的三個月裏，石油收入比截至2021年9月30日的三個月增加了3.287億美元，增幅為148%。這主要是由於實際油價上漲，導致銷售額增加1.099億美元(每桶增加25%)和銷售額增加2.188億美元(每天3400萬美元或97%)。銷量的增長主要與我們2021年的收購和我們的Uinta交易有關，這兩項交易分別貢獻了額外的963億和2086億，加上我們現有的資產基礎在2022年新運營的Eagle Ford和Uinta油井完井的推動下增加了102億。

天然氣收入。截至2022年9月30日的三個月，天然氣收入比截至2021年9月30日的三個月增加了1.491億美元，增幅為172%。這主要是由於天然氣價格上漲，導致銷售額增加1.005億美元(每立方米增加74%)，銷售量增加4860萬美元(每天1.32億立方米，或56%)。銷售額的增長主要與我們2021年的收購和我們的Uinta交易有關，這兩項交易分別額外貢獻了9,439 MMcf和4,758 MMcf，部分被我們現有資產基礎2,082 MMcf的自然下降所抵消。

NGL收入。在截至2022年9月30日的三個月中，NGL收入比截至2021年9月30日的三個月增加了1750萬美元，增幅為37%。這主要是由於已實現的NGL價格上漲，導致銷售額增加870萬美元(每桶增加15%)和銷售量增加880萬美元(每天300萬美元，或18%)。

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中游和其他收入。在截至2022年9月30日的三個月中，中游及其他收入比截至2021年9月30日的三個月增加了390萬美元，增幅為41%，主要是由於與2021年收購相關的中游收入增加。

費用

下表彙總了我們在所示期間的費用，幷包括以BOE為基礎的演示，因為我們使用這些信息來評估我們相對於同行的表現，並確定和衡量我們認為可能需要額外分析的趨勢：

截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
費用(千)：
運營費用$283,289 $147,322 $135,967 92 %
折舊、損耗和攤銷145,008 73,025 71,983 99 %
一般和行政費用17,311 11,024 6,287 57 %
其他運營成本1,782 753 1,029 NM*
總費用$447,390 $232,124 $215,266 93 %
每個BOE的選定費用：
營業費用，不包括生產税和其他税$15.33 $14.28 $1.05 7 %
生產税和其他税5.18 3.36 1.82 54 %
折舊、損耗和攤銷10.50 8.74 1.76 20 %
*NM=沒有意義。

運營費用。全年運營費用增加1.36億美元，增幅為92%三截至的月份2022年9月30日，與之相比三截至的月份2021年9月30日，主要由以下因素推動：

(i)與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，租賃和資產運營費用增加了7320萬美元，或106%。此外，每個BOE的租賃和資產運營費用從每個BOE的8.28美元增加到每個BOE的10.31美元，增加了2.03美元。這7320萬美元的增長主要是由於截至2022年9月30日的三個月產量增加，部分原因是2021年的收購和Uinta交易，這分別為我們資產的一般通脹成本和與石油大宗商品價格掛鈎的某些成本(如CO)的增長貢獻了4480萬美元和860萬美元2與我們的CO相關的採購成本2懷俄明州的洪水資產。這些按合同商品指數化的業務費用與石油商品價格同步變動，隨着油價上漲，與商品合同相關的業務成本上升被更高的變現所抵消。
(Ii)與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，收集、運輸和營銷費用增加了10萬美元，或名義百分比。此外，每個Boe的採集、運輸和營銷費用從每個Boe的5.34美元下降到每個Boe的3.24美元，降幅為2.10美元。每桶基礎上的下降主要是由於硫磺加工和運輸費用降低所致。
(Iii)在截至2022年9月30日的三個月中，生產和其他税收與截至2021年9月30日的三個月相比增加了4340萬美元，或155%，每桶1.82美元，增長54%，至每桶5.18美元。這一增長主要是由於石油和天然氣收入的增加，這增加了計算生產和其他税收的税收基礎。
(Iv)在截至2022年9月30日的三個月裏，修井費用比截至2021年9月30日的三個月增加了1820萬美元，增幅為621%。此外，每桶修井費用增加了1.18美元，從每桶0.35美元增加到每桶1.53美元。這一增長是由於(I)由於大宗商品價格環境上升而達到我們的內部回報門檻的油井修井活動增加，(Ii)我們資產的一般通脹成本，以及(Iii)我們2021年收購和Uinta交易的額外成本，這兩項成本分別貢獻了860萬美元和420萬美元。
(v)截至2022年9月30日的三個月，中游運營費用比截至2021年9月30日的三個月增加了100萬美元，增幅為41%。

折舊、損耗和攤銷。在截至2022年9月30日的三個月中，折舊、損耗和攤銷比截至2021年9月30日的三個月增加了7200萬美元，增幅為99%，主要原因是
39

2,680萬美元和4,330萬美元的額外折舊、損耗和攤銷，這是由於我們2021年的收購和我們的Uinta交易。

一般和行政費用。截至2022年9月30日止三個月的一般及行政開支(“G&A”)較截至2021年9月30日止三個月增加630萬美元，或57%，主要原因是(I)由於合併交易中授予的獎勵被本公司負債分類利潤利息獎勵的公允價值變化所抵銷，基於股權的薪酬開支增加90萬美元，以及(Ii)與KKR Energy Assets Manager LLC的管理協議下應付的開支有關的380萬美元，這是我們承擔的經理薪酬的按比例部分，由較低的交易和非經常性相關費用170萬美元抵消。雖然只有我們承擔的部分影響我們的綜合經營報表，但我們在計算調整後EBITDAX和槓桿自由現金流量時計入了經理全額薪酬(經理薪酬與G&A中列示的金額之間的差額由“OpCo與經理薪酬相關的某些可贖回的非控制利益分配”表示)。

截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
一般和行政費用(千)：
經常性一般和行政費用$9,917 $2,871 $7,046 245 %
交易和非經常性費用1,558 3,262 (1,704)(52)%
基於股權的薪酬5,836 4,891 945 19 %
一般和行政費用總額$17,311 $11,024 $6,287 57 %
每個BOE的一般和行政費用：
經常性一般和行政費用$0.72 $0.34 $0.38 112 %
交易和非經常性費用0.11 0.39 (0.28)(72)%
基於股權的薪酬0.42 0.59 (0.17)(29)%

其他運營成本。其他運營成本包括勘探費用和出售資產的收益。與截至2021年9月30日的三個月相比，其他運營成本增加了100萬美元，主要是由於截至2022年9月30日的三個月確認的勘探費用增加了120萬美元。

利息支出

在截至2022年9月30日的三個月內，我們產生了2710萬美元的利息支出，而截至2021年9月30日的三個月的利息支出為1300萬美元，增長了108%。這一增長主要是由於與發行高級票據(定義見下文)相關的利率上升以及與Uinta交易相關的期間我們的加權平均未償債務增加所致。

衍生工具的收益(損失)

我們簽訂了衍生品合同，以管理我們對大宗商品價格風險的敞口，這些風險影響了我們的收入和我們可變利率債務的利率風險。下表列出了所列期間的衍生品收益(虧損)：

截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
衍生工具的收益(虧損)(單位：千)：
商品衍生品的收益(損失)$205,130 $(281,871)$487,001 (173)%
利率衍生品收益(虧損)— (351)351 (100)%
衍生工具的收益(損失)$205,130 $(282,222)$487,352 (173)%

我們的利得關於大宗商品衍生品在三截至的月份2022年9月30日，與截至2021年9月30日的三個月的可比虧損相比，變化了4.87億美元，或173%，這主要是由於大宗商品價格相對於我們的執行價格的變化。

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所得税優惠(費用)

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們被組織為有限責任公司，並被視為美國聯邦所得税的直通實體。因此，截至2021年9月30日的三個月的税收撥備微乎其微。在合併交易之後，我們是一家公司，它從OpCo獲得的任何應税收入中的可分配份額需要繳納美國聯邦和州政府以及所得税。在截至2022年9月30日的三個月裏，我們確認了3850萬美元的所得税支出，實際税率為6.5%。我們的有效税率低於美國聯邦法定所得税率21%，主要是因為扣除了與我們的非控股權益和可贖回的非控股權益相關的收入和虧損。

調整後的EBITDAX(非GAAP)和槓桿自由現金流(非GAAP)

調整後的EBITDAX和槓桿自由現金流量是我們的管理層用來評估我們的經營業績的補充的非GAAP財務指標。請參閲“—非公認會計準則財務指標”以下是它們的定義和應用。

下表列出了調整後的EBITDAX(非GAAP)和槓桿自由現金流量(Non-GAAP)與淨收益(虧損)的對賬，淨收益(虧損)是根據GAAP計算的最直接可比的財務指標：

截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
(單位：千)
淨收益(虧損)$555,349 $(162,043)$717,392 (443)%
調整以對賬調整後的EBITDAX：
利息支出27,057 12,984 
利率衍生品已實現(收益)虧損— 351 
所得税支出(福利)38,455 393 
折舊、損耗和攤銷145,008 73,025 
勘探費1,909 754 
衍生產品的非現金(收益)損失(416,842)189,119 
非現金股權薪酬費用5,836 4,318 
(收益)出售資產的損失(127)(1)
其他(收入)支出2,670 49 
OpCo與經理薪酬有關的某些可贖回非控制權益分配(9,471)— 
交易和非經常性費用(1)
8,861 7,619 
衍生品合約的早期結算— — 
調整後的EBITDAX(非GAAP)$358,705 $126,568 $232,137 183 %
調整以對賬至槓桿自由現金流：
利息支出，不包括非現金遞延融資成本攤銷(24,552)(9,043)
利率衍生品已實現(收益)虧損— (351)
當期所得税優惠(費用)877 (393)
OpCo進行的與税收相關的可贖回非控制權益分配(803)— 
石油和天然氣性質的發展(189,928)(42,899)
槓桿自由現金流(非公認會計準則)$144,299 $73,882 $70,417 95 %
(1)截至2022年9月30日的三個月的交易和非經常性費用為890萬美元，主要涉及(I)合併整合成本和(Ii)Uinta交易產生的過渡服務協議成本。截至2021年9月30日的三個月的交易和非經常性費用為760萬美元，主要與合併交易產生的法律、諮詢和其他費用有關。

在截至2022年9月30日的三個月中，調整後的EBITDAX比截至2021年9月30日的三個月增加了2.321億美元，增幅為183%，這主要是由於我們的石油、天然氣和天然氣生產相關收入增加，原因是(I)實現價格和(Ii)我們2021年收購的銷售額增加，我們的Uinta
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交易和新運營的鷹福特和Uinta油井於2022年完工。這一增長部分被由於生產量、大宗商品價格以及我們2021年的收購和Uinta交易而導致的運營成本相應增加所抵消。

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的槓桿自由現金流增加了7040萬美元，增幅為95%，主要是由於我們增加的調整後EBITDAX抵消了與我們額外再投資活動相關的1.47億美元的資本支出增加。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

收入

下表提供了我們收入的組成部分、各自的平均實現價格和所指時期的淨銷售額：

截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
收入(以千為單位)：
油$1,525,899 $627,817 $898,082 143 %
天然氣586,318 230,271 356,047 155 %
天然氣液體219,853 121,613 98,240 81 %
中游和其他40,231 34,017 6,214 18 %
總收入$2,372,301 $1,013,718 $1,358,583 134 %
衍生產品結算影響前的平均實現價格：
石油(美元/桶)$94.69 $63.63 $31.06 49 %
天然氣(美元/mcf)6.10 3.55 2.55 72 %
NGL($/Bbl)40.33 27.10 13.23 49 %
總計(美元/BOE)62.05 38.92 23.13 59 %
淨銷售額：
石油(MBbls)16,114 9,866 6,248 63 %
天然氣(MMCF)96,102 64,925 31,177 48 %
NGL(MBBLS)5,452 4,488 964 21 %
總計(MBOE)37,583 25,175 12,408 49 %
日均淨銷售量：
石油(MBbls/d)59 36 23 64 %
天然氣(MMcf/d)352 238 114 48 %
NGL(MBbls/d)20 16 4 25 %
總計(MB/d)138 92 46 50 %

石油收入。在截至2022年9月30日的九個月裏，石油收入比截至2021年9月30日的九個月增加了8.981億美元，增幅為143%。這主要是由於實際油價上漲，導致銷售額增加5.005億美元(每桶增加49%)和銷售額增加3.976億美元(2300萬美元/天或64%)。銷售額的增長主要與我們2021年的收購和Uinta交易有關，這兩項交易分別貢獻了2,881 MBbls和3,679 MBbls，部分被我們現有資產基礎312MBbls的自然下降所抵消。

天然氣收入。截至2022年9月30日的9個月，天然氣收入比截至2021年9月30日的9個月增加了3.56億美元，增幅為155%。這主要是由於天然氣價格上漲，導致銷售額增加2.453億美元(每立方米增加72%)，銷售量增加1.107億美元(1.14億立方米/天，或48%)。銷售額的增長主要與我們2021年的收購和Uinta交易有關，這兩項交易分別額外貢獻了28,113 MMcf和9,328 MMcf，部分被我們現有資產基礎6,264 MMcf的自然下降所抵消。
42

NGL收入。在截至2022年9月30日的9個月中，NGL收入比截至2021年9月30日的9個月增加了9820萬美元，增幅為81%。這主要是由於已實現的NGL價格上漲，導致銷售額增加7,210萬美元(每桶增加49%)和銷售量增加2,610萬美元(4MBbls/d，或25%)。

中游和其他收入。在截至2022年9月30日的9個月中，中游及其他收入比截至2021年9月30日的9個月增加了620萬美元，增幅為18%，主要是由於與2021年收購相關的中游收入增加。

費用

下表彙總了我們在所示期間的費用，幷包括以BOE為基礎的演示，因為我們使用這些信息來評估我們相對於同行的表現，並確定和衡量我們認為可能需要額外分析的趨勢：

截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
費用(千)：
運營費用$758,241 $433,275 $324,966 75 %
折舊、損耗和攤銷375,600 233,122 142,478 61 %
一般和行政費用59,489 33,775 25,714 76 %
其他運營成本(1,266)(8,585)7,319 NM*
總費用$1,192,064 $691,587 $500,477 72 %
每個BOE的選定費用：
營業費用，不包括生產税和其他税$15.29 $14.02 $1.27 9 %
生產税和其他税4.88 3.19 1.69 53 %
折舊、損耗和攤銷9.99 9.26 0.73 8 %
*NM=沒有意義。

運營費用。在截至9個月的9個月中，運營費用增加了3.25億美元，增幅為75%2022年9月30日，與截至去年同期的九個月相比2021年9月30日，主要由以下因素推動：

(i)與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，租賃和資產運營費用增加了1.771億美元，增幅88%。此外，每個BOE的租賃和資產運營費用從每個BOE的7.96美元增加到每個BOE的10.04美元，增加了2.08美元。這1.771億美元的增長主要是由於截至2022年9月30日的9個月產量增加，部分原因是2021年的收購和Uinta交易，這兩項交易分別為我們資產的一般通脹成本和與石油大宗商品價格掛鈎的某些成本(如CO)的增長貢獻了1.175億美元和1710萬美元2與我們的CO相關的採購成本2懷俄明州的洪水資產。這些按合同商品指數化的業務費用與石油商品價格同步變動，隨着油價上漲，與商品合同相關的業務成本上升被更高的變現所抵消。
(Ii)在截至2022年9月30日的9個月中，收集、運輸和營銷費用比截至2021年9月30日的9個月減少了480萬美元，降幅為4%。此外，每個Boe的採集、運輸和營銷費用從每個Boe的5.40美元下降到每個Boe的3.49美元，降幅為1.91美元。這一下降主要是由於硫磺加工和運輸費用降低所致。
(Iii)在截至2022年9月30日的9個月中，生產和其他税收與截至2021年9月30日的9個月相比增加了1.032億美元，或129%，每桶1.69美元，增長53%，至每桶4.88美元。這一增長主要是由於石油和天然氣收入的增加，這增加了計算生產和其他税收的税收基礎。
(Iv)在截至2022年9月30日的9個月中，修井費用比截至2021年9月30日的9個月增加了4830萬美元，增幅為617%。此外，每桶修井費用增加了1.18美元，從每桶0.31美元增加到每桶1.49美元。這一增長主要是由於(I)由於大宗商品價格環境上升而達到我們的內部回報門檻的油井修井活動增加，(Ii)我們資產的一般通脹成本，以及(Iii)我們2021年收購和Uinta交易的額外成本，這兩項成本分別貢獻了2890萬美元和710萬美元。2021年的收購增加包括與我們位於懷俄明州的天然氣加工廠的標準扭虧為盈相關的額外成本。
43

(v)截至2022年9月30日的9個月，中游運營費用比截至2021年9月30日的9個月增加了110萬美元，增幅為13%。

折舊、損耗和攤銷。在截至2022年9月30日的九個月中，與截至2021年9月30日的九個月相比，折舊、損耗和攤銷增加了1.425億美元，或61%，這主要是由於我們2021年收購和Uinta交易分別產生了8200萬美元和7660萬美元的額外折舊、損耗和攤銷，但我們其他資產增加的準備金的損耗率較低部分抵消了這一增長。

一般和行政費用。截至2022年9月30日止九個月，一般及行政開支(“G&A”)較截至2021年9月30日止九個月增加2,570萬美元，或76%，主要是由於(I)基於股權的薪酬開支增加1,170萬美元，這是由於作為合併交易一部分而授予的獎勵被公司負債分類利潤利息獎勵的公允價值變化所抵銷，以及(Ii)1,040萬美元與根據與KKR Energy Assets Manager LLC的管理協議應支付的開支有關，這是我們承擔的經理薪酬的按比例部分，被較低的交易和非經常性相關費用380萬美元所抵消。雖然只有我們承擔的部分影響我們的綜合經營報表，但我們在計算調整後EBITDAX和槓桿自由現金流量時計入了經理全額薪酬(經理薪酬與G&A中列示的金額之間的差額由“OpCo與經理薪酬相關的某些可贖回的非控制利益分配”表示)。

截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
一般和行政費用(千)：
經常性一般和行政費用$26,232 $8,445 $17,787 211 %
交易和非經常性費用6,951 10,703 (3,752)(35)%
基於股權的薪酬26,306 14,627 11,679 80 %
一般和行政費用總額$59,489 $33,775 $25,714 76 %
每個BOE的一般和行政費用：
經常性一般和行政費用$0.70 $0.34 $0.36 106 %
交易和非經常性費用0.18 0.43 (0.25)(58)%
基於股權的薪酬0.70 0.58 0.12 21 %

其他運營成本。其他運營成本包括勘探費用和出售資產的收益。與截至2021年9月30日的9個月相比，其他運營成本變化了730萬美元，主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中出售確認的資產收益減少了430萬美元，以及勘探費用增加了300萬美元。

利息支出

在截至2022年9月30日的九個月內，我們產生的利息支出為6850萬美元，而截至2021年9月30日的九個月的利息支出為3780萬美元，增長81%。這一增長主要是由於與發行高級債券(定義見下文)相關的利率上升以及期內未償加權平均債務增加所致。

44

衍生工具的收益(損失)

我們簽訂了衍生品合同，以管理我們對大宗商品價格風險的敞口，這些風險影響了我們的收入和我們可變利率債務的利率風險。下表列出了所列期間的衍生品收益(虧損)：

截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
衍生工具的收益(虧損)(單位：千)：
商品衍生品的收益(損失)$(645,565)$(885,006)$239,441 (27)%
利率衍生品收益(虧損)— (26)26 (100)%
衍生工具的收益(損失)$(645,565)$(885,032)$239,467 (27)%

我們的損失ON截至以下九個月的商品衍生工具2022年9月30日同比減少2.394億美元，降幅為27%九截至2021年9月30日的月份主要是由於中的更改商品價格相對於我們的執行價格。此外，於2021年6月，我們因結算某些衍生石油合約而在衍生工具方面蒙受額外虧損1.987億美元。已變現的衍生工具虧損由更高的Reven我們在此期間收到的價格九截至的月份2022年9月30日.

股權關聯公司的收入

我們的權益法投資收益為410萬美元九截至的月份2022年9月30日，主要是由於出售Exaro持有的幾乎所有石油和天然氣資產的收益。

所得税優惠(費用)

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們被組織為有限責任公司，並被視為美國聯邦所得税的直通實體。因此，截至2021年9月30日的9個月的税收撥備是最低的。在合併交易之後，我們是一家公司，它從OpCo獲得的任何應税收入中的可分配份額需要繳納美國聯邦和州政府以及所得税。在截至2022年9月30日的9個月中，我們確認了3450萬美元的所得税支出，實際税率為7.4%。我們的有效税率低於美國聯邦法定所得税率21%，主要是因為扣除了與我們的非控股權益和可贖回的非控股權益相關的收入和虧損。

調整後的EBITDAX(非GAAP)和槓桿自由現金流(非GAAP)

調整後的EBITDAX和槓桿自由現金流量是我們的管理層用來評估我們的經營業績的補充的非GAAP財務指標。請參閲“—非公認會計準則財務指標”以下是它們的定義和應用。

下表列出了調整後的EBITDAX(非GAAP)和槓桿自由現金流量(Non-GAAP)與淨收益(虧損)的對賬，淨收益(虧損)是根據GAAP計算的最直接可比的財務指標：

45

截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
(單位：千)
淨收益(虧損)$431,240 $(601,172)$1,032,412 (172)%
調整以對賬調整後的EBITDAX：
利息支出68,518 37,810 
利率衍生品已實現(收益)虧損— 7,373 
所得税支出(福利)34,528 407 
折舊、損耗和攤銷375,600 233,122 
勘探費3,848 833 
衍生產品的非現金(收益)損失(8,812)493,698 
非現金股權薪酬費用26,306 14,054 
(收益)出售資產的損失(5,114)(9,418)
其他(收入)支出4,472 55 
OpCo與經理薪酬有關的某些可贖回非控制權益分配(29,599)— 
交易和非經常性費用(1)
25,968 12,438 
衍生品合約的早期結算(2)
— 198,688 
調整後的EBITDAX(非GAAP)$926,955 $387,888 $539,067 139 %
調整以對賬至槓桿自由現金流：
利息支出，不包括非現金遞延融資成本攤銷(62,087)(28,460)
利率衍生品已實現(收益)虧損— (7,373)
當期所得税優惠(費用)(7,099)(407)
OpCo進行的與税收相關的可贖回非控制權益分配(17,970)— 
石油和天然氣性質的發展(468,796)(107,998)
槓桿自由現金流(非公認會計準則)$371,003 $243,650 $127,353 52 %
(1)截至2022年9月30日止九個月的交易及非經常性開支為2,600萬美元，主要涉及(I)法律、諮詢、過渡服務協議成本、收購衍生工具合約的相關重組及與Uinta交易及合併交易有關的其他費用，(Ii)合併交易後的遣散費，(Iii)合併整合成本及(Iv)收購及債務交易相關成本。截至2021年9月30日止九個月的交易及非經常性開支為1,240萬美元，主要涉及(I)我們若干合併附屬公司贖回由某第三方投資者持有的該等附屬公司的非控股股權，以換取該等附屬公司直接或間接持有的相關石油及天然氣權益的比例份額，(Ii)我們若干合併附屬公司贖回由某些第三方投資者持有的該等附屬公司的非控股股權，以換取我們於2021年4月的會員權益，以及(Iii)合併交易所產生的法律、顧問及其他費用。
(2)代表於2021年6月結算與2022年和2023年曆年有關的若干未平倉衍生石油商品合約。結算後，我們以當時的市場價格簽訂了商品衍生產品合約。

截至2022年9月30日的九個月，經調整的EBITDAX較截至2021年9月30日的九個月增加5.391億美元，或139%，主要是由於(I)實現價格和(Ii)2021年收購、我們的Uinta交易以及2022年新運營的Eagle Ford和Uinta油井完工導致與石油、天然氣和天然氣生產相關的收入增加。由於生產量和大宗商品價格上升，以及我們的大宗商品衍生品已實現虧損增加，運營成本相應增加，部分抵消了這一增長。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的槓桿自由現金流增加了1.274億美元，增幅為52%，主要是由於我們增加的調整後EBITDAX抵消了與我們的再投資活動相關的3.608億美元的資本支出增加。

46

流動資金和資本資源

我們的主要流動資金來源是根據一項以優先擔保準備金為基礎的循環信貸協議(經修訂、重述、修訂和重述或以其他方式修改)下的業務和借款的現金流(經修訂、重述、修訂和重述或以其他方式修改)，與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為貸款人和信用證發行方的行政代理，以及貸款人不時與其一方簽約。我們的資本主要用於向股東分紅、償還債務、開發我們現有的資產和收購。

我們的發展計劃旨在優先產生有意義的自由現金流和有吸引力的風險調整回報，並具有內在的靈活性，能夠根據需要擴大我們的資本計劃，以對現有市場環境和持續的資產表現做出反應。請參閲“—發展計劃和基本建設預算”以上是關於我們資本計劃的額外討論。

我們計劃繼續我們達成經濟對衝安排的做法，以減少大宗商品價格短期波動的影響以及由此對我們運營現金流的影響。我們重點風險管理工作的一個關鍵原則是積極的經濟對衝戰略，以緩解短期價格波動，同時保持對基礎大宗商品價格的長期敞口。我們的大宗商品衍生品計劃專注於在有關再投資於現有資產或新收購的投資決策敲定時簽訂遠期大宗商品合同，針對預期產量的一部分進行經濟對衝，並隨着時間的推移為我們的生產基礎增加增量衍生品。我們的活躍衍生品計劃使我們能夠在大宗商品週期中保留資本並保護利潤率和公司回報。

下表列出了我們在每個期間結束時的現金餘額和未償還借款：

2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
現金和現金等價物$22,478 $128,578 
長期債務1,372,334 1,030,406 

根據我們計劃的資本支出、我們預測的現金流和預計的債務水平，我們預計將繼續遵守我們債務協議下的公約。此外，根據目前的市場跡象，我們預計在正常業務過程中將根據標題下所述的各種協議履行對第三方的其他合同現金承諾。合同義務“在我們的年度報告中， 認識到即使我們的業務計劃假設發生變化，我們也可能被要求履行這些承諾。

現金流

下表彙總了所示期間的現金流：

截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$797,354 $148,632 
用於投資活動的現金淨額(1,060,934)(126,776)
融資活動提供的現金淨額158,117 4,939 

經營活動提供的淨現金。截至2022年9月30日止九個月，經營活動提供的現金淨額較截至2021年9月30日止九個月增加6.487億美元，或436%，主要是由於EBITDAX較高及於2021年重組若干衍生工具合約所致，但因重組與Uinta交易有關的若干石油商品衍生工具合約而部分抵銷。

用於投資活動的現金淨額。截至2022年9月30日止九個月，用於投資活動的現金淨額較截至2021年9月30日止九個月增加9.342億美元，或737%，主要是由於在Uinta交易的推動下，於2022年額外收購石油及天然氣資產5.621億美元，以及因大宗商品價格上升而恢復再投資活動，增加現金髮展資本支出3.567億美元。
47


融資活動提供的現金淨額。截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1.581億美元，而截至2021年9月30日的9個月為490萬美元。這一增長主要是由於我們的債務交易帶來的現金淨流入，包括我們於2022年2月到期的7.250%優先票據(“新票據”)的發行，以及從我們的循環信貸安排中獲得的額外借款，為我們的Uinta交易提供資金。2022年的這些現金淨流入部分被分配給可贖回非控股權益的9950萬美元和分配給A類普通股持有人的1930萬美元所抵消。

債務協議

高級附註

2021年5月6日，新月能源金融有限責任公司(“新月金融”)發行了本金總額為5.0億美元的2026年到期優先債券(“原始債券”)。2022年2月，新月財務以面值的101%額外發行了本金總額為2億美元的2026年到期的優先債券(“新債券”，與原有債券一起，稱為“高級債券”)。除發行日期、發行價及首次支付利息外，兩批高級債券的發行均被視為單一系列，並作為單一類別一起投票，並具有相同的條款及條件。該批高級債券的年息率為7.250釐，分別於每年五月一日及十一月一日派息，並於二零二六年五月一日期滿。

優先債券為我們的優先無抵押債務，就發行優先債券而發行的票據及擔保與循環信貸機制下的借款及其所有其他未來優先債務及任何未來次級債務享有同等的償還權。優先票據由我們現有及未來為循環信貸安排提供擔保的每間附屬公司以優先無抵押方式提供擔保。在擔保該等債務的抵押品價值範圍內，優先票據及擔保實際上從屬於吾等所有有擔保債務(包括循環信貸安排下的所有借款及其他債務)，而在結構上則從屬於不為優先票據提供擔保的任何未來附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債(包括貿易應付款項)。

我們可以選擇在2023年5月1日或之後的任何時間，以一定的贖回價格贖回全部或部分優先債券。我們亦可在2023年5月1日前贖回高級債券本金總額的40%，現金款額不超過我們在某些股票發行中籌集的淨收益，贖回價格相當於正在贖回的優先債券本金的107.250%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有的話)。此外，在2023年5月1日前，我們可能會贖回部分或全部優先債券，贖回價格相等於債券本金的100%，另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息(如有)。

如果我們經歷了某種伴隨評級下降的控制權變化，高級債券的持有人可能會要求我們以一定的贖回價格回購全部或部分債券。高級債券並沒有在任何證券交易所上市，我們亦不打算日後在任何證券交易所上市，而目前高級債券亦沒有公開市場。

循環信貸安排

在發行高級票據時，新月金融公司加入了循環信貸機制。循環信貸安排將於2027年9月23日到期。2022年9月30日，在循環信貸機制下，我們有6.85億美元的未償還借款和1220萬美元的未償還信用證。

循環信貸安排下的借款按(I)美元替代基本利率(基於最優惠利率、聯邦基金實際利率或經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”))加適用保證金計息，或(Ii)SOFR加適用保證金，由借款人選擇。適用的保證金根據我們當時的借款基礎利用率而有所不同。未使用的循環承付款的應付費用為每年0.50%。截至2022年9月30日，我們未償還貸款的加權平均利率為5.39%。

借款基數須於每年4月1日及10月1日左右按計劃每半年重新釐定一次，以及(I)在任何連續12個月期間內，應吾等要求作出不超過兩次的選擇性借款基數中期重新釐定，或在任何連續12個月期間內，應所需貸款人的要求作出不超過一次的選擇性借款基數中期重新釐定；及(Ii)在收購任何石油及天然氣物業後應吾等要求作出選擇性借款基數中期重新釐定，而購買價格合計至少為當時有效借款基數的5.0%。借款基數將因(A)項而自動減少
48

發行若干準許次級留置權債務及其他準許額外債務；(B)出售或以其他方式處置借款基準物業，而出售或處置該等物業的總淨現值(以年息9%折現)超過當時有效借款基準的5.0%；及(C)提前終止或抵銷掉期協議(X)行政代理人在釐定借款基準時所依賴的，或(Y)如如此終止的該等掉期協議的價值超過當時有效借款基準的5.0%。

循環信貸安排項下的債務仍以吾等及擔保人的幾乎所有有形及無形資產(包括但不限於吾等及該等擔保人所擁有的石油及天然氣資產及相關資產及股權)的優先留置權作為抵押。在每次重新確定借款基數時，我們必須對構成借款基數財產的石油和天然氣財產中至少85%的PV-9維持抵押。除某些例外情況外，我們的國內直接和間接子公司必須是循環信貸安排下的擔保人。

循環信貸安排包含某些契約，限制在未遵守某些金融契約或未經貸款人事先同意的情況下支付現金股息、某些借款、出售資產、向他人提供貸款、投資、合併活動、商品互換協議、留置權和其他交易。我們須遵守(I)最高槓杆率及(Ii)截至每個財政季度最後一天計算的流動比率財務契約。循環信貸機制還包括陳述、擔保、賠償以及肯定和否定契約，包括與不支付本金、利息或費用有關的違約事件、作出或被視為作出任何重大方面的陳述或保證不準確、違反契約、破產和無力償債事件、某些不滿意的判決和控制權變更。如果發生違約事件，而我們無法治癒此類違約，貸款人將能夠加速到期，並行使其他權利和補救措施。我們期望在可預見的未來繼續遵守這些公約。

先前的信貸協議

我們的若干附屬公司與貸款人組成的銀團擁有循環信貸安排，原來的到期日為2022至2024年(“先行信貸協議”)。我們根據每個先行信貸協議所能借入的金額受到借款基數的限制，借款基數是基於我們的石油和天然氣資產、已探明儲量和總負債以及其他因素，並符合慣常的貸款標準。2021年5月6日，我們終止了優先信貸協議，其收益來自發行優先票據、贖回某些非控股股權，以換取第三方投資者在其合併子公司持有的基礎石油和天然氣權益中的比例份額，以及我們循環信貸安排下的借款。

資本支出

我們的收購和開發支出包括收購已探明和未探明的資產、與開發我們的石油和天然氣資產相關的支出以及其他資產增加。鑽井、完井和再完井活動的現金支出列示為“石油和天然氣屬性的發展“在我們的簡明綜合現金流量表上進行投資活動。

我們預計將通過運營現金流為我們的2022年資本計劃提供資金。由於我們資產的生產性質，開發石油和天然氣資產的資本支出的金額和時間基本上在我們的控制之內。我們於全年定期檢討我們的資本開支，並可根據各種因素選擇調整我們的投資，這些因素包括但不限於我們鑽探活動的成功程度、石油、天然氣及天然氣的現行及預期價格、所需設備、基礎設施及資本的可獲得性、所需監管許可及審批的接收及時間安排、季節性情況、鑽探及收購成本，以及其他權益擁有人的參與程度。我們的開發鑽探計劃的任何推遲或取消都可能導致已探明儲量的減少、相關的標準化計量以及已探明未開發儲量到已探明已開發儲量的換算。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

下表介紹了我們的資本支出和相關指標，我們使用這些指標來評估我們在所述時期的業務：
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截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
石油和天然氣屬性的總體發展$468,796 $107,998 
應計項目或其他非現金調整的變動(28,421)(24,301)
用於石油和天然氣資產開發的現金440,375 83,697 
用於收購石油和天然氣資產的現金627,539 65,391 
非現金購置石油和天然氣財產— 10,537 
收購和開發石油和天然氣資產的總支出$1,067,914 $159,625 

與截至2021年9月30日的九個月相比，我們在截至2022年9月30日的九個月中開發了更多的石油和天然氣資產。由於新冠肺炎疫情和歐佩克的行動在整個2020年經歷了低商品價格環境，我們從2020年第二季度開始大幅削減開發資本支出，但隨着大宗商品價格的回升，我們在2021年下半年恢復了開發活動。在截至2022年9月30日的9個月裏，大宗商品價格保持在或高於新冠肺炎大流行前的水平。我們2022年的預算反映了當前的價格環境。我們在2022年使用了6.275億美元的現金收購石油和天然氣資產，主要與我們的Uinta交易有關，而2021年的現金為6540萬美元，主要與我們對DJ盆地的收購有關(見精簡合併財務報表附註，附註3-收購和資產剝離第一部分，項目1.本季度報告的財務報表)。

合同義務

截至2022年9月30日，我們的年報中此前披露的合同義務沒有發生實質性變化。

分紅

我們未來的股息取決於我們的盈利水平、財務要求和其他因素，並將取決於我們的董事會批准、適用的法律和我們現有債務文件的條款，包括優先債券的契約。

在截至2022年9月30日的9個月裏，我們向股東支付了A類普通股每股0.46美元的現金股息。

2022年11月9日，董事會批准在2022年第三季度向A類普通股股東支付每股0.17美元的季度現金股息，或每股0.68美元的年化現金股息。季度股息將於2022年12月7日支付給截至2022年11月23日收盤時登記在冊的股東。OPCO單位持有人也將獲得基於他們按比例擁有OpCo單位的分配。

季度現金股息的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估，並經我們的董事會批准。鑑於目前的經濟狀況，管理層將按季度評估未來現金股息的任何增加。

關鍵會計政策和估算

對我們的財務和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表。有關我們重要會計政策的完整清單，請參閲注2- 重要會計政策摘要在截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度經審計財務報表中。另請參閲第二部分的“關鍵會計估計”。項目7.管理層對本公司年度報告的財務狀況和經營結果的討論和分析。截至2022年9月30日，我們的重要會計政策和關鍵會計估計沒有變化。

非公認會計準則財務衡量標準

我們的MD&A 包括未按照美國公認會計原則計算的財務指標。這些非GAAP衡量標準包括以下內容：
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•調整後的EBITDAX；以及
•槓桿自由現金流

這些是我們管理層用來評估我們的經營業績和幫助我們做出投資決策的補充的非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些非公認會計準則財務指標的公佈為投資者提供了關於我們的經營結果以及流動性和資本資源的更大透明度，這些指標對於業績的期間比較是有用的。

我們將經調整EBITDAX定義為扣除利息支出前的淨收益(虧損)、利率衍生工具的已實現(收益)虧損、所得税費用、折舊、損耗及攤銷、勘探費用、衍生工具合約的非現金收益(虧損)、石油及天然氣資產減值、非現金股權補償、出售資產收益、其他(收益)開支、OpCo與經理薪酬、交易及非經常性開支及衍生工具合約的提前結算有關的若干可贖回非控制利息分派。我們相信，調整後的EBITDAX是一個有用的業績衡量標準，因為它可以有效地評估我們與同行相比的經營業績，而不考慮我們的融資方式、公司形式或資本結構。我們將上述項目從調整後EBITDAX的淨收益(虧損)中剔除，因為這些金額在我們行業內可能會因資產的會計方法和賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同而有很大差異。經調整的EBITDAX不應被視為根據GAAP確定的淨收益(虧損)的替代指標或比其更有意義的指標，因為此類衡量標準是GAAP最具可比性的衡量標準。調整後的EBITDAX中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税負以及折舊資產的歷史成本，這些都沒有反映在調整後的EBITDAX中。我們對調整後EBITDAX的列報不應被理解為我們的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDAX的計算可能與其他公司的其他類似名稱的衡量標準不同。此外, 循環信貸安排和優先票據包括為遵守契約的目的而計算調整後的EBITDAX。

我們將槓桿自由現金流量定義為調整後的EBITDAX減去利息支出，不包括非現金遞延融資成本攤銷、利率衍生品的已實現收益(虧損)、當期所得税優惠(費用)、OpCo進行的與税收相關的可贖回非控制性利息分配以及石油和天然氣資產的開發。槓桿自由現金流不考慮收購所產生的金額。槓桿自由現金流不是由公認會計準則確定的業績衡量標準。槓桿自由現金流是我們的管理層和財務報表的外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP業績衡量標準。我們相信槓桿自由現金流是一個有用的業績衡量標準，因為它允許對我們的運營和財務業績以及我們的業務產生現金流的能力進行有效評估，這些現金流可用於降低槓桿率或分配給我們的股權持有人。槓桿式自由現金流量不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益(虧損)的替代指標或更有意義的淨收益(虧損)，此類衡量標準是最具可比性的公認會計準則衡量標準，或作為實際經營業績或投資活動的指標。我們對槓桿自由現金流的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相比較。

調整後的EBITDAX和槓桿自由現金流量應與我們根據公認會計原則編制的簡明綜合財務報表中包含的信息一起閲讀。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率不利變化的影響，如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的定量和定性信息。市場風險是指因商品價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。

商品價格風險

我們的主要市場風險敞口在於我們為石油、天然氣和NGL生產而獲得的定價。

多年來，石油、天然氣和NGL的定價一直不穩定且不可預測，我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們產品的價格取決於許多我們無法控制的因素，例如全球經濟的實力和我們生產的商品的全球供需情況。

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為了減少石油、天然氣和天然氣價格波動對我們現金流的影響，我們定期通過各種交易就我們的某些石油、天然氣和天然氣生產簽訂商品衍生品合同，以限制未來價格波動的風險。我們重點風險管理工作的一個關鍵原則是積極的經濟對衝戰略，以緩解短期價格波動，同時保持對基礎大宗商品價格的長期敞口。我們的對衝計劃使我們能夠保留資本，通過大宗商品週期保護利潤率和公司回報，並將資本返還給投資者。未來的交易可能包括價格互換，即我們將收到產品的固定價格，並向合同交易對手支付可變的市場價格。此外，我們可以進入領子，由此我們可以獲得超過的固定的，如果有
超過浮動利率的下限或支付超過固定上限的浮動利率的超額部分。這些經濟對衝活動旨在限制我們對產品價格波動的短期敞口，並保持穩定的現金流、強勁的資產負債表和誘人的公司回報。

截至2022年9月30日，我們的衍生品投資組合的名義總價值約為17億美元，我們的商品衍生品合約的公平市場價值為5億美元的淨負債。我們使用市場報價和定價分析的估值技術來確定我們的石油和天然氣大宗商品衍生品的公允價值。投入包括公開可獲得的價格和從第三方收集的數據彙編產生的遠期價格曲線。

基於我們於2022年9月30日的未平倉商品衍生品頭寸，NYMEX WTI、布倫特原油價格、Henry Hub指數價格、NGL價格和基差價格假設增加或減少10%將改變我們的淨商品衍生品頭寸。如果價格上漲10%，我們的衍生品頭寸將改變約2.03億美元。如果價格下降10%，我們的衍生品頭寸將改變約2.027億美元。公允價值的假設變化可能是收益，也可能是損失，這取決於大宗商品價格是下降還是上漲。

衍生工具資產及負債在簡明綜合資產負債表中分類為風險管理資產及負債。我們使用衍生工具，並訂立受國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)主協議規管的掉期合約。簡明綜合資產負債表上未抵銷的金額指不符合該等資產負債表上須淨額結算的所有條件的倉位，例如法律上可強制執行的抵銷權或執行總淨額結算安排。見簡明合併財務報表附註，附註4--衍生工具第一部分，項目1.本季度報告的財務報表，供進一步討論。

交易對手和客户信用風險

我們的現金和現金等價物面臨集中的信用風險。我們通過將這些資金投資於主要金融機構來管理和控制這一風險。我們的餘額經常超過聯邦保險的限額。

我們向各種類型的客户銷售石油、天然氣和天然氣。信用的發放是基於對客户財務狀況和歷史付款記錄的評估。未來石油、天然氣和天然氣的現成市場的可獲得性取決於許多我們無法控制的因素，這些因素中沒有一個是可以肯定預測的。

我們認為，失去任何一個客户都不會對其經營業績產生實質性影響，因為石油、天然氣和天然氣都是市場穩固、購買者眾多的可替代產品。

為將衍生工具的信貸風險減至最低，我們的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約。此外，我們的ISDA允許我們與同一交易對手進行淨頭寸，以將信用風險敞口降至最低。我們交易對手的信譽將受到定期審查。

利率風險

截至2022年9月30日，我們有6.85億美元的浮動利率債務未償還。假設未償還金額不變，平均利率每增加或減少1%對利息支出的影響將是截至2022年9月30日的9個月的利息支出增加或減少約510萬美元。

項目4.控制和程序 

對控制和程序有效性的限制

我們維持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所指的披露控制和程序(“披露控制”)。我們的披露控制旨在確保我們在
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我們根據交易法提交或提交的報告，如本季度報告，將在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。

我們的披露控制也旨在確保積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。

信息披露控制和程序的評估

根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則的要求，我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟

本公司可能不時捲入因其正常業務運作而引起的訴訟及索償。我們目前不知道管理層認為任何程序將個別或整體對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本項目所需的補充資料載於簡明合併財務報表附註，附註9--承付款和或有事項第一部分，第1項本季度報告的財務報表，通過引用併入本項目。

第1A項。風險因素

我們認為，有許多風險適用於我們的業務以及我們經營的石油和天然氣行業。這些風險在本報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中都有描述，包括題為“第1A項”的部分。風險因素“在我們的年報第37頁開始。如果我們的年度報告或本季度報告中的其他部分描述的任何風險和不確定因素確實發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。

持續或惡化的通脹問題以及貨幣政策的相關變化已導致並可能導致我們的商品、服務和人員成本進一步上升，這反過來又導致我們的資本支出和運營成本上升。

自2021年以來，美國通貨膨脹率一直在穩步上升，一直持續到2022年。這些通脹壓力導致並可能導致我們油田貨物、服務和人員成本的額外增加，這反過來又導致我們的資本支出和運營成本上升。同樣，持續的高通脹水平也導致美國聯邦儲備委員會和其他中央銀行在2022年多次加息，美國聯邦儲備委員會已經表示，它打算在2022年剩餘時間和2023年繼續提高基準利率，以努力遏制全美商品和服務成本的通脹壓力，這可能會導致資金成本上升，抑制經濟增長，這兩種情況中的任何一種-或者兩者的組合-都可能損害我們業務的財務和運營業績。如果通脹居高不下，如果我們的鑽探活動增加，我們的運營成本可能會進一步上升，包括油田服務、勞動力成本和設備。

石油和天然氣價格上漲可能會導致材料和服務成本繼續上升。我們無法預測通貨膨脹率的任何未來趨勢，如果通貨膨脹率大幅上升，我們無法通過更高的石油和天然氣價格和收入來收回更高的成本，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

2022年的通脹削減法案可能會加速向低碳經濟的過渡，並將給我們的運營帶來新的成本。

2022年8月16日，總裁·拜登根據預算對賬程序簽署了愛爾蘭共和軍2022年法案，使之成為法律。IRA 2022包含數千億美元的激勵措施，用於發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕獲和封存等條款。這些激勵措施可能會進一步加速美國經濟從使用化石燃料向更低或零碳排放替代品的轉型，這可能會減少對我們生產的石油和天然氣的需求，從而對我們的業務和運營結果產生實質性和不利的影響。此外，愛爾蘭共和軍2022年首次對通過甲烷排放收費的温室氣體排放徵收聯邦費用。IRA 2022修訂了聯邦清潔空氣法案，對需要向美國環境保護局(EPA)報告温室氣體排放的來源的甲烷排放徵收費用，包括那些屬於陸上石油和天然氣生產以及收集和提升來源類別的來源。甲烷排放費將從2024年開始，每噸甲烷900美元，到2025年增加到1200美元，2026年及以後每年定為1500美元。費用的計算是基於愛爾蘭共和軍2022年確定的某些門檻。甲烷排放費可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

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項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

項目6.展品


證物編號：
描述
2.1
交易協議，日期為2021年6月7日，由ConTango石油天然氣公司、獨立能源有限責任公司、IE pubco Inc.、IE OpCo LLC、IE L Merge Sub LLC和IE C Merger Sub Inc.簽署(通過參考2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書附件2.1合併)。
2.2
會員權益購買協議，日期為2022年2月15日，由Verdun Oil Company II LLC、Javelin VentureCo，LLC和新月能源OpCo LLC作為擔保人簽署(通過參考2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。
3.1
經修訂及重訂的註冊人註冊證書(於2021年12月7日提交美國證券交易委員會的本公司現行8-K表格報告的附件3.1)。
3.2
修訂及重訂《註冊人附例》(於2021年12月7日向證券交易委員會提交的本公司現行8-K表格報告的附件3.2)。
4.1
作為受託人的新月能源金融有限責任公司(f/k/a獨立能源金融有限責任公司)(f/k/a獨立能源金融有限責任公司)和作為受託人的美國銀行全國協會的繼任者美國銀行信託公司(通過引用公司於2022年2月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併)。
4.2
第一補充契約，日期為2022年1月14日，由其中指定的擔保人新月能源金融有限責任公司和作為受託人的美國銀行全國協會的美國銀行信託公司(通過參考2022年2月10日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.2合併)。
4.3
第二份補充契約，日期為2022年2月10日，由新月能源金融有限責任公司(其中指名的擔保人)和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人(通過參考2022年2月10日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.3合併而成)。
4.4
第三份補充契約，日期為2022年4月1日，由新月能源金融有限責任公司(其中指定的擔保人)和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人(通過參考2022年5月10日提交給證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件4.4合併而成)。
4.5
第四份補充契約，日期為2022年4月20日，由新月能源金融有限責任公司(其中指定的擔保人)和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人(通過參考2022年5月10日提交給證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件4.5合併而成)。
4.6*
第五份補充契約，日期為2022年10月7日，由新月能源金融有限公司(其中指定的擔保人)和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人
10.1
信貸協議第四修正案，日期為2022年9月23日，由新月能源金融有限責任公司、新月能源公司的某些子公司作為擔保人，富國銀行全國協會作為行政代理，以及其他貸款人組成(通過參考2022年9月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
55

32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS**
XBRL實例文檔
101.SCH**
XBRL架構文檔
101.CAL**
XBRL計算鏈接庫文檔
101.LAB**
XBRL標籤鏈接庫文檔
101.PRE**
XBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF**
XBRL定義鏈接庫文檔
* 隨函存檔
** 這些文件是根據修訂後的1933年證券法第11或12節的目的提供的，並被視為未提交或登記聲明或招股説明書的一部分，被視為未根據1934年修訂的證券法第18節提交，否則不受這些條款下的責任。
56

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

新月能源公司
(註冊人)
2022年11月9日/s/David搖滾樂
David火箭隊
首席執行官
(首席行政主任)
2022年11月9日/s/布蘭迪·肯德爾
布蘭迪·肯德爾
首席財務官
(首席財務官)
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