cnhi-20220930000156709412月31日2022Q3錯誤00015670942022-01-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:A450 NotesDue2023成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:A3850NotesDue2027成員2022-01-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-10-31Xbrli:共享0001567094CNHI:SpecialVotingSharesMember2022-10-3100015670942022-09-30ISO 4217:美元00015670942021-12-31ISO4217:歐元Xbrli:共享00015670942022-07-012022-09-3000015670942021-07-012021-09-3000015670942021-01-012021-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00015670942020-12-3100015670942021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員SRT:場景先前報告的成員2021-12-310001567094SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersSRT:場景先前報告的成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員SRT:場景先前報告的成員2021-12-310001567094SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094SRT:場景先前報告的成員美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001567094SRT:場景先前報告的成員2021-12-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員SRT:場景先前報告的成員2021-12-310001567094SRT:重新調整成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001567094SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001567094SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094SRT:重新調整成員美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001567094SRT:重新調整成員2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-3100015670942022-01-012022-03-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2022-01-012022-03-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-012022-03-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-03-310001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-03-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-03-3100015670942022-03-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2022-03-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-3000015670942022-04-012022-06-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2022-04-012022-06-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-012022-06-300001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-04-012022-06-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-06-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-06-3000015670942022-06-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2022-06-300001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2022-07-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-07-012022-09-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-09-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-09-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2020-12-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-03-3100015670942021-01-012021-03-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-03-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-03-310001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-3100015670942021-03-310001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2021-03-310001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-04-012021-06-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-012021-06-3000015670942021-04-012021-06-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2021-04-012021-06-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-06-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-3000015670942021-06-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2021-06-300001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300001567094美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-09-300001567094US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001567094美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001567094美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300001567094CNHI:可贖回非控制性利益成員2021-09-300001567094Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-12-310001567094Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-09-300001567094CNHI:RavenIndustriesIncMember2021-11-302021-11-30CNHI:分部00015670942021-11-300001567094CNHI:SampieranaSpAMembers2021-12-30Xbrli:純00015670942021-12-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:農業設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:農業設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:構建設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:構建設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員US-GAAP:部門間消除成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員US-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:Financial ServicesSegmentMember2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:Financial ServicesSegmentMember2021-07-012021-09-300001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:農業設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:農業設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:構建設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:構建設備成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:Financial ServicesSegmentMember2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:Financial ServicesSegmentMember2021-01-012021-09-300001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:產品成員2022-07-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:產品成員2021-07-012021-09-300001567094美國-GAAP:服務成員2022-07-012022-09-300001567094美國-GAAP:服務成員2021-07-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-09-300001567094美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-09-300001567094美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-09-3000015670942022-10-01SRT:最小成員數2022-09-300001567094SRT:最大成員數2022-10-012022-09-3000015670942022-01-01SRT:最小成員數2021-12-310001567094SRT:最大成員數2022-01-012021-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300001567094Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-07-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001567094美國-GAAP:HealthCareMembers2022-07-012022-09-300001567094美國-GAAP:HealthCareMembers2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300001567094美國-GAAP:HealthCareMembers2022-01-012022-09-300001567094美國-GAAP:HealthCareMembers2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001567094美國-GAAP:HealthCareMembers2021-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-3100015670942018-04-162018-04-160001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:A2018醫療保健計劃成員修改CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:A2018醫療保健計劃成員修改CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:A2018醫療保健計劃成員修改CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:A2018醫療保健計劃成員修改CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-09-3000015670942021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則:外國成員2022-01-012022-09-30CNHI:細分市場0001567094CNHI:農業設備細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2021-01-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-07-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-07-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:運營部門成員CNHI:A2021醫療計劃成員修改CNHI:IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI:其他應收賬款成員2022-09-300001567094CNHI:其他應收賬款成員2021-12-310001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員SRT:北美成員2022-09-300001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員SRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員SRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT:北美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員SRT:北美成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員SRT:南美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員SRT:南美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT:南美成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-09-300001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員2022-09-300001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員2022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-09-300001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員SRT:北美成員2021-12-310001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:南美成員CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:財務資產過去成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員CNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI:零售應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員SRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員SRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT:北美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員SRT:北美成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員SRT:南美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員SRT:南美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT:南美成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員SRT:南美成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001567094SRT:亞洲太平洋地區成員CNHI:批發應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI:批發應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國-公認會計準則:財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員美國公認會計準則:履行財務應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員2022-06-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2022-06-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2021-06-300001567094CNHI:批發應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2021-06-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2021-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2021-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310001567094CNHI:零售應收賬款成員2021-01-012021-09-300001567094CNHI:批發應收賬款成員2021-01-012021-09-300001567094CNHI:零售應收賬款成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI:批發應收賬款成員2021-01-012021-12-310001567094Cnhi:RetailLoansAndDirectFinancingLeasesMember2022-09-300001567094Cnhi:RetailLoansAndDirectFinancingLeasesMember2021-12-310001567094SRT:最小成員數2022-09-300001567094SRT:最大成員數2022-09-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員2021-12-310001567094CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2021-12-310001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMember2021-12-310001567094CNHI:農業設備細分市場成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2022-01-012022-09-300001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMember2022-01-012022-09-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員2022-09-300001567094CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2022-09-300001567094CNHI:Financial ServicesSegmentMember2022-09-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員CNHI:Special Members2022-04-012022-06-300001567094CNHI:農業設備細分市場成員CNHI:RavenAndSampierana成員2021-10-012021-12-310001567094CNHI:RavenAndSampierana成員CNHI:ConstructionEquipmentSegmentMember2021-10-012021-12-310001567094CNHI:農業設備細分市場成員CNHI:RavenAndSampierana成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:DelarNetworksMembers2022-01-012022-09-300001567094CNHI:DelarNetworksMembers2022-09-300001567094CNHI:DelarNetworksMembers2021-12-310001567094CNHI:專利許可和其他成員SRT:最小成員數2022-01-012022-09-300001567094SRT:最大成員數CNHI:專利許可和其他成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:專利許可和其他成員2022-09-300001567094CNHI:專利許可和其他成員2021-12-31CNHI:網站0001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-09-300001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-07-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-07-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-07-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-07-012021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-07-012021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-07-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-07-012021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-012022-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-012021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:銷售成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-012021-09-300001567094美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-01-012021-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-07-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-07-012021-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-01-012022-09-300001567094美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-012022-09-300001567094美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-01-012021-09-300001567094US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-09-300001567094US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2021-12-310001567094US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-09-300001567094US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310001567094US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001567094US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2022-09-300001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:非指定成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310001567094美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-09-300001567094美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001567094US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001567094美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001567094美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-03-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-01-012022-03-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-01-012021-03-310001567094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001567094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001567094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001567094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001567094Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001567094Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001567094Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001567094Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001567094美國-公認會計準則:多數股東成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:FiatMember2022-07-012022-09-300001567094CNHI:FiatMember2021-07-012021-09-300001567094CNHI:FiatMember2022-01-012022-09-300001567094CNHI:FiatMember2021-01-012021-09-300001567094CNHI:FiatMember2022-09-300001567094CNHI:FiatMember2021-12-310001567094CNHI:主服務協議成員2022-09-300001567094CNHI:引擎供應協議成員2022-09-300001567094CNHI:金融服務協議成員2022-09-300001567094CNHI:IveoGroupPost DEmergerMembers2022-07-012022-09-300001567094CNHI:IveoGroupPost DEmergerMembers2021-07-012021-09-300001567094CNHI:IveoGroupPost DEmergerMembers2022-01-012022-09-300001567094CNHI:IveoGroupPost DEmergerMembers2021-01-012021-09-300001567094CNHI:IveoGroupPost DEmergerMembers2022-09-300001567094CNHI:IveoGroupPost DEmergerMembers2021-12-310001567094CNHI:附屬機構和附屬機構成員2022-07-012022-09-300001567094CNHI:附屬機構和附屬機構成員2021-07-012021-09-300001567094CNHI:附屬機構和附屬機構成員2022-01-012022-09-300001567094CNHI:附屬機構和附屬機構成員2021-01-012021-09-300001567094CNHI:附屬機構和附屬機構成員2022-09-300001567094CNHI:附屬機構和附屬機構成員2021-12-310001567094CNHI:CNHCapitalEurope SASM成員2022-09-300001567094CNHI:CNHCapitalEurope SASM成員2021-12-310001567094美國公認會計準則:次要事件成員CNHI:A5450注意:2025年10月CNHI:CNHIndustrialCapitalLLCM成員2022-10-14 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-36085
CNH工業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
荷蘭 | 不適用 | | | |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | | | |
聖詹姆士街25號, 倫敦, SW1A1HA, 英國 | | | |
(主要執行辦公室地址) | | | |
註冊人的電話號碼,包括區號: +442079 251964
前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生了變化:不適用
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01歐元 | | CNHI | | 紐約證券交易所1 |
債券將於2023年到期,利率4.50% | | CNHI23 | | 紐約證券交易所 |
3.850% Notes due 2027 | | CNHI27 | | 紐約證券交易所 |
1除了紐約證券交易所,CNHI的普通股還在意大利的泛歐交易所米蘭上市,這是博爾薩意大利的監管市場。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 是þ 不是
10月31日, 2022,在那裏w艾爾 1,344,479,873普通股,每股面值0.01歐元,以及371,073,335特別投票權股份,每股面值0.01歐元 太棒了。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1 | 財務報表 | 1 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 37 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目4 | 控制和程序 | 59 |
| | |
第二部分--其他資料 | |
項目1 | 法律程序 | 60 |
第1A項 | 風險因素 | 60 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 61 |
第3項 | 高級證券違約 | 61 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 61 |
第5項 | 其他信息 | 61 |
項目6 | 陳列品 | 62 |
注:
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的第3b-4條規則,CNH Industrial N.V.有資格成為外國私人發行人,並根據《交易法》第13a-13和15d-13條規則豁免提交10-Q表格的季度報告。CNH工業公司自願選擇使用Form 10-Q提交本季度財務報告。
作為一家外國私人發行人,CNH Industrial N.V.也不受交易所法案第14節和FD條例的委託書徵集規則的約束,其高級管理人員、董事和主要股東不受交易所法案第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
CNH工業公司
簡明合併資產負債表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,154 | | | $ | 5,044 | |
受限現金 | 660 | | | 801 | |
應收貿易賬款淨額 | 200 | | | 192 | |
融資應收賬款淨額 | 16,901 | | | 15,376 | |
依維柯集團應收賬款 | 224 | | | — | |
庫存,淨額 | 5,362 | | | 4,216 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,405 | | | 1,475 | |
對未合併的子公司和附屬公司的投資 | 327 | | | 333 | |
經營租賃中的設備 | 1,539 | | | 1,738 | |
商譽,淨額 | 3,233 | | | 3,210 | |
其他無形資產,淨額 | 1,158 | | | 1,207 | |
遞延税項資產 | 351 | | | 421 | |
衍生資產 | 280 | | | 182 | |
其他資產 | 1,050 | | | 1,675 | |
持有以供分發的資產 | — | | | 13,546 | |
總資產 | $ | 35,844 | | | $ | 49,416 | |
負債和權益 | | | |
債務 | 20,922 | | | 20,897 | |
應付款給依維柯集團N.V. | 95 | | | 502 | |
貿易應付款 | 3,312 | | | 3,530 | |
遞延税項負債 | 134 | | | 125 | |
養卹金、退休後福利和其他離職後福利 | 522 | | | 675 | |
衍生負債 | 412 | | | 181 | |
其他負債 | 4,038 | | | 4,761 | |
為分配而持有的負債 | — | | | 11,892 | |
總負債 | $ | 29,435 | | | $ | 42,563 | |
可贖回的非控股權益 | 52 | | | 45 | |
普通股,歐元0.01,票面價值;未償還1,347,028,843普通股和371,073,335忠誠度計劃特別投票權股票於2022年9月30日;已發行1,356,077,000普通股和371,218,250忠誠度計劃特別投票權股票於2021年12月31日 | 25 | | | 25 | |
庫存股,按成本計算;17,371,353普通股於2022年9月30日及8,323,196普通股於2021年12月31日 | (193) | | | (84) | |
額外實收資本 | 1,479 | | | 4,464 | |
留存收益 | 7,307 | | | 4,818 | |
累計其他綜合損失 | (2,264) | | | (2,445) | |
非控制性權益 | 3 | | | 30 | |
總股本 | $ | 6,357 | | | $ | 6,808 | |
負債和權益總額 | $ | 35,844 | | | $ | 49,416 | |
見簡明綜合財務報表附註
CNH工業公司
簡明合併業務報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
收入 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,396 | | | $ | 4,336 | | | $ | 15,189 | | | $ | 12,808 | |
財務、利息和其他收入 | 485 | | | 410 | | | 1,419 | | | 1,208 | |
總收入 | $ | 5,881 | | | $ | 4,746 | | | $ | 16,608 | | | $ | 14,016 | |
成本和開支 | | | | | | | |
銷貨成本 | 4,156 | | | 3,452 | | | 11,819 | | | 10,064 | |
銷售、一般和行政費用 | 422 | | | 349 | | | 1,224 | | | 1,023 | |
研發費用 | 213 | | | 157 | | | 609 | | | 453 | |
重組費用 | 11 | | | 15 | | | 19 | | | 21 | |
利息支出 | 190 | | | 127 | | | 490 | | | 417 | |
其他,淨額 | 159 | | | 124 | | | 490 | | | 422 | |
總成本和費用 | $ | 5,151 | | | $ | 4,224 | | | $ | 14,651 | | | $ | 12,400 | |
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前持續經營的收入(虧損) | 730 | | | 522 | | | 1,957 | | | 1,616 | |
所得税(費用)福利 | (192) | | | (79) | | | (579) | | | (347) | |
未合併子公司和關聯公司的收入權益 | 21 | | | 17 | | | 69 | | | 68 | |
持續經營的淨收益(虧損) | 559 | | | 460 | | | 1,447 | | | 1,337 | |
非持續經營的淨收益(虧損) | — | | | (131) | | | — | | | 116 | |
淨收入 | $ | 559 | | | $ | 329 | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,453 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 3 | | | 6 | | | 10 | | | 32 | |
CNH工業公司的淨收益(虧損) | $ | 556 | | | $ | 323 | | | $ | 1,437 | | | $ | 1,421 | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.41 | | | $ | 0.34 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.98 | |
停止運營 | $ | — | | | $ | (0.10) | | | $ | — | | | $ | 0.07 | |
CNH工業公司的基本每股收益。 | $ | 0.41 | | | $ | 0.24 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.05 | |
普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.41 | | | $ | 0.34 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.98 | |
停止運營 | $ | — | | | $ | (0.10) | | | $ | — | | | $ | 0.06 | |
可歸因於CNH工業公司的稀釋後每股收益 | $ | 0.41 | | | $ | 0.24 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.04 | |
平均流通股(百萬股) | | | | | | | |
基本信息 | 1,350 | | | 1,354 | | | 1,354 | | | 1,354 | |
稀釋 | 1,355 | | | 1,361 | | | 1,359 | | | 1,360 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.302 | | | $ | 0.132 | |
見簡明綜合財務報表附註
CNH工業公司
的簡明合併報表
綜合收益
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨收入 | $ | 559 | | | $ | 329 | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,453 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | (10) | | | 40 | | | (89) | | | (33) | |
退休計劃資金狀況的變化 | (14) | | | 13 | | | (64) | | | (21) | |
外幣折算 | 96 | | | (34) | | | 427 | | | 172 | |
使用權益法的實體其他綜合收益(虧損)份額 | (13) | | | (46) | | | (42) | | | (67) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 59 | | | (27) | | | 232 | | | 51 | |
綜合收益 | 618 | | | 302 | | | 1,679 | | | 1,504 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 3 | | | 7 | | | 9 | | | 35 | |
CNH工業公司的全面收益(虧損) | $ | 615 | | | $ | 295 | | | $ | 1,670 | | | $ | 1,469 | |
見簡明綜合財務報表附註
CNH工業公司
簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 1,447 | | | $ | 1,453 | |
減去:停產業務的淨收益(虧損) | — | | | 116 | |
持續經營淨收益(虧損) | 1,447 | | | 1,337 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊和攤銷費用,扣除折舊和攤銷後的經營租賃資產 | 252 | | | 219 | |
經營租賃項下資產的折舊和攤銷費用 | 155 | | | 182 | |
(收益)處置資產的損失 | 22 | | | — | |
票據回購虧損 | — | | | 8 | |
未合併子公司的未分配虧損 | (36) | | | (7) | |
其他非現金項目 | 130 | | | 74 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
條文 | (21) | | | 57 | |
遞延所得税 | 83 | | | (7) | |
與銷售有關的貿易和融資應收賬款,淨額 | (1,279) | | | 3 | |
庫存,淨額 | (1,121) | | | (838) | |
貿易應付款 | (120) | | | 334 | |
其他資產和負債 | (398) | | | 112 | |
非持續經營活動產生的現金流 | — | | | 418 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (886) | | | $ | 1,892 | |
投資活動: | | | |
零售應收賬款的增加 | (4,179) | | | (3,680) | |
零售應收賬款的催收 | 3,342 | | | 3,297 | |
出售資產所得收益,扣除經營租賃項下的資產 | 25 | | | 15 | |
不動產、廠房和設備以及無形資產的支出,扣除經營租賃項下的資產 | (245) | | | (197) | |
經營租賃項下資產的支出 | (368) | | | (352) | |
其他 | (165) | | | (803) | |
投資活動產生的現金流終止經營 | — | | | 134 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (1,590) | | | $ | (1,586) | |
融資活動: | | | |
長期債務收益 | 7,727 | | | 6,392 | |
償還長期債務 | (6,733) | | | (7,128) | |
其他金融負債淨增(減) | 340 | | | (322) | |
已支付的股息 | (416) | | | (184) | |
其他 | (116) | | | — | |
來自融資活動的現金流停止經營 | — | | | (450) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 802 | | | $ | (1,692) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (357) | | | (329) | |
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金 | (2,031) | | | (1,715) | |
現金及現金等價物和限制性現金,年初 | 5,845 | | | 9,629 | |
現金及現金等價物和受限現金,期末 | $ | 3,814 | | | $ | 7,914 | |
現金及現金等價物和受限現金,期末(停產業務) | — | | | 720 | |
現金及現金等價物和受限現金,期末(持續業務) | $ | 3,814 | | | $ | 7,194 | |
CNH工業公司
簡明合併權益變動表
截至2022年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 庫存股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性 利益 | | 總計 | | 可贖回 非控制性 利息 |
| (單位:百萬) |
餘額,2021年12月31日,如前所述 | $ | 25 | | | $ | (84) | | | $ | 4,464 | | | $ | 4,818 | | | $ | (2,445) | | | $ | 30 | | | $ | 6,808 | | | $ | 45 | |
依維柯集團分拆 | — | | | — | | | (3,044) | | | 1,464 | | | (52) | | | (22) | | | (1,654) | | | — | |
餘額,2022年1月1日 | 25 | | | (84) | | | 1,420 | | | 6,282 | | | (2,497) | | | 8 | | | 5,154 | | | 45 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 333 | | | — | | | — | | | 333 | | | 3 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 130 | | | — | | | 130 | | | — | |
已支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
收購庫存股 | — | | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | |
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | |
其他變化 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (1) | | | (5) | | | — | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 25 | | | $ | (105) | | | $ | 1,434 | | | $ | 6,615 | | | $ | (2,367) | | | $ | 7 | | | $ | 5,609 | | | $ | 47 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 548 | | | — | | | — | | | 548 | | | 4 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | (1) | | | 43 | | | — | |
已支付的股息 | — | | | — | | | — | | | (412) | | | — | | | — | | | (412) | | | (2) | |
收購庫存股 | — | | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | |
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資 | — | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | |
其他變化 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | |
平衡,2022年6月30日 | $ | 25 | | | $ | (121) | | | $ | 1,456 | | | $ | 6,751 | | | $ | (2,323) | | | $ | 6 | | | $ | 5,794 | | | $ | 49 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 556 | | | — | | | (2) | | | 554 | | | 5 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 59 | | | — | | | 59 | | | — | |
已支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
收購庫存股 | — | | | (76) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | — | |
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資 | — | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | |
其他變化 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | (1) | | | 3 | | | (1) | |
平衡,2022年9月30日 | $ | 25 | | | $ | (193) | | | $ | 1,479 | | | $ | 7,307 | | | $ | (2,264) | | | $ | 3 | | | $ | 6,357 | | | $ | 52 | |
CNH工業公司
簡明合併權益變動表
截至2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 庫存股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性 利益 | | 總計 | | 可贖回 非控制性 利息 |
| (單位:百萬) |
餘額,2021年1月1日 | $ | 25 | | | $ | (109) | | | $ | 4,388 | | | $ | 3,279 | | | $ | (2,676) | | | $ | 82 | | | $ | 4,989 | | | $ | 40 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 408 | | | — | | | 15 | | | 423 | | | 2 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | 2 | | | 40 | | | — | |
已支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資 | — | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | |
其他變化 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 25 | | | $ | (105) | | | $ | 4,397 | | | $ | 3,687 | | | $ | (2,638) | | | $ | 99 | | | $ | 5,465 | | | $ | 41 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 690 | | | — | | | 5 | | | 695 | | | 4 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
已支付的股息 | — | | | — | | | — | | | (180) | | | — | | | (1) | | | (181) | | | (1) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | |
其他變化 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | (2) | | | — | |
平衡,2021年6月30日 | $ | 25 | | | $ | (105) | | | $ | 4,411 | | | $ | 4,197 | | | $ | (2,600) | | | $ | 102 | | | $ | 6,030 | | | $ | 44 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 323 | | | — | | | 2 | | | 325 | | | 4 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | 1 | | | (27) | | | — | |
已支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90) | | | (90) | | | (1) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | |
其他變化 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (3) | | | (9) | | | — | |
平衡,2021年9月30日 | $ | 25 | | | $ | (105) | | | $ | 4,427 | | | $ | 4,514 | | | $ | (2,628) | | | $ | 12 | | | $ | 6,245 | | | $ | 47 | |
見簡明綜合財務報表附註
CNH工業公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
CNH工業公司(“CNH工業公司”或“公司”)是根據荷蘭法律註冊成立的。CNH工業公司總部設在荷蘭阿姆斯特丹,主要辦事處設在英國倫敦。該公司成立於2013年9月29日,是菲亞特工業公司(“菲亞特工業”)與其控股子公司CNH Global N.V.(“CNH Global”)進行業務合併交易的結果。除另有説明或文意另有所指外,術語“CNH工業”和“公司”指的是CNH工業及其子公司。
CNH工業公司及其合併子公司的簡明綜合財務報表是本公司自願編制的,未經審計。儘管報告中包含的簡明綜合財務報表是在自願的基礎上編制的,但它們在所有重要方面都符合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)管理中期財務報表的規則和規定。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在該等規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。所有調整隻包括正常經常性調整,已反映在這些簡明合併財務報表中。管理層相信,該等披露足以公平地列報於呈列日期及期間的財務狀況、經營業績及現金流量。這些中期財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中的財務報表及其附註一併閲讀。中期的結果不一定代表本財政年度的預期結果。按照美國公認會計原則編制財務報表時,管理層需要做出影響報告金額以及相關附註和披露的估計和假設。重大不確定性,包括通脹上升、地緣政治不穩定和烏克蘭戰爭可能影響公司的業務,這可能導致實際結果與編制財務報表時使用的估計和假設大不相同,包括但不限於, 與商譽、無限期終身無形資產、確定終身無形資產、長期減值測試、確定貼現率以及退休金和其他退休後福利支出和所得税的其他假設相關的未來現金流。估計的變化記錄在引起這種變化的事件或情況發生期間的經營結果中。
本報告中的某些財務信息是按地理區域列出的。從2022年1月1日開始,我們的地理區域是:(1)北美;(2)歐洲、中東和非洲;(3)南美洲和(4)亞太地區。先前的金額已與這些地區相符。地理名稱具有以下含義:
•北美:美國、加拿大和墨西哥;
•歐洲、中東和非洲:歐洲聯盟成員國、歐洲自由貿易協會、聯合王國、烏克蘭、巴爾幹半島、俄羅斯、土耳其、非洲大陸和中東;
•南美:中美洲和南美洲以及加勒比羣島;以及
•亞太地區:亞洲大陸(包括印度次大陸)和大洋洲
停產運營
截至2021年12月31日,CNH Industrial N.V.擁有和控制商用車和特種車業務、動力總成業務和相關的金融服務業務(統稱為“依維柯集團業務”或“駭維金屬加工上的業務”),以及農業業務、建築業務和相關的金融服務業務(統稱為“駭維金屬加工外業務”)。自2022年1月1日起,依維柯集團業務根據荷蘭法律以分拆的方式從CNH Industrial N.V.(“依維柯集團”)分離出來,依維柯集團成為獨立於CNH Industrial N.V.的上市公司,其普通股在泛歐交易所米蘭交易所交易,泛歐交易所是由Borsa Italiana S.p.A.組織和管理的受監管市場。On-駭維金屬加工業務在分拆前的財務業績已追溯地反映在我們的簡明綜合經營報表中,作為非持續經營。此外,與駭維金屬加工業務相關的資產和負債被歸類為簡明綜合資產負債表上一年持有供分配的資產和負債中的非持續業務。根據CNH Industrial N.V.與依維柯集團於2022年1月1日訂立的分拆契約條款,與駭維金屬加工業務有關的資產轉移至依維柯集團,而與駭維金屬加工業務相關的負債則由依維柯集團保留或承擔。
為了顯示非連續性業務的財務影響,公司間交易產生的收入和費用被取消。從持續業務和非連續業務之間的交易中剔除的款項全額分配給非連續業務。然而,在簡明綜合經營報表中不確認公司間交易的任何利潤或虧損。以下各節詳細説明瞭包括在非持續經營中的損益表項目的金額。
持續業務和非持續業務之間的公司間交易已在綜合財務狀況表中註銷。為分配而持有的資產與為分配而持有的負債之間的淨餘額為非持續經營的淨權益。這一數額與CNH工業公司因2022年1月1日發生的分拆而減少的總股本相對應。
來自非持續經營的所有現金流量在現金流量表的經營活動、投資活動和融資活動的適當項目中列報。現金流是指與第三方交易產生的現金流。
下表列出了依維柯集團業務的資產和負債,分類為持有供分配的資產和持有供分配的負債:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
持有以供分發的資產 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 961 | |
受限現金 | | 55 | |
應收貿易賬款淨額 | | 165 | |
融資應收賬款淨額 | | 3,284 | |
庫存,淨額 | | 3,005 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 3,221 | |
對未合併的子公司和附屬公司的投資 | | 613 | |
經營租賃中的設備 | | 66 | |
商譽,淨額 | | 80 | |
其他無形資產,淨額 | | 141 | |
遞延税項資產 | | 1,059 | |
其他資產 | | 896 | |
持有以供分配的總資產 | | $ | 13,546 | |
| | |
為分配而持有的負債 | | |
債務 | | 2,343 | |
貿易應付款 | | 3,366 | |
遞延税項負債 | | 14 | |
養卹金、退休後福利和其他離職後福利 | | 560 | |
其他負債 | | 5,609 | |
為分配而持有的總負債 | | $ | 11,892 | |
在取消後,截至2021年9月30日的三個月和九個月的非持續運營中包括的運營報表項目的詳細信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
收入 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,423 | | | $ | 10,955 | |
財務、利息和其他收入 | | 44 | | | 136 | |
總收入 | | $ | 3,467 | | | $ | 11,091 | |
成本和開支 | | | | |
銷貨成本 | | 3,005 | | | 9,464 | |
銷售、一般和行政費用 | | 211 | | | 699 | |
研發費用 | | 133 | | | 429 | |
重組費用 | | 7 | | | 11 | |
利息支出 | | 35 | | | 92 | |
其他,淨額 | | 228 | | | 228 | |
總成本和費用 | | $ | 3,619 | | | $ | 10,923 | |
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前收益(虧損) | | (152) | | | 168 | |
所得税(費用)福利 | | — | | | (77) | |
未合併子公司和關聯公司的收入權益 | | 21 | | | 25 | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (131) | | | $ | 116 | |
截至2021年9月30日的9個月,非持續業務的現金流如下:
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | |
停產業務淨收益(虧損) | | $ | 116 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | |
折舊和攤銷費用,扣除經營租賃資產和回購承諾出售資產的折舊和攤銷淨額 | | 233 | |
經營租賃資產和回購承諾出售資產的折舊和攤銷費用 | | 223 | |
資產處置損失 | | (43) | |
| | |
未合併子公司未分配收入 | | (5) | |
其他非現金項目 | | 144 | |
經營性資產和負債變動情況: | | |
條文 | | 108 | |
遞延所得税 | | (2) | |
與銷售有關的貿易和融資應收賬款,淨額 | | 450 | |
庫存,淨額 | | (639) | |
貿易應付款 | | (204) | |
其他資產和負債 | | 37 | |
非連續性經營活動產生的現金流量 | | $ | 418 | |
投資活動: | | |
零售應收賬款的增加 | | (24) | |
零售應收賬款的催收 | | 38 | |
出售資產所得收益,扣除經營租賃資產和回購承諾資產後的淨額 | | 1 | |
不動產、廠房和設備以及無形資產支出,扣除經營租賃下的資產和回購承諾下出售的資產 | | (167) | |
經營租賃下的資產支出和回購承諾下出售的資產 | | (536) | |
其他 | | 822 | |
非持續經營投資活動提供(用於)的現金流 | | $ | 134 | |
融資活動: | | |
長期債務收益 | | 2,409 | |
償還長期債務 | | (2,906) | |
其他金融負債淨減少 | | 47 | |
已支付的股息 | | — | |
非持續經營融資活動產生的現金流量 | | $ | (450) | |
企業合併
2021年11月30日,CNH實業收購了瑞文實業公司(以下簡稱瑞文)。包括烏鴉三業務部門:應用技術、工程電影和Aerostar。對瑞文的收購已按收購會計方法作為業務合併入賬。截至2021年12月31日,CNH實業記錄了截至收購日已收購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計,包括#美元1.310億美元0.5初步商譽和無形資產分別為10億美元。截至2022年9月30日,收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。截至2022年9月30日的三個月和九個月的應用技術業績包括在公司的農業部門。截至2022年9月30日,Aerostar事業部已被出售,截至2022年6月30日,工程電影部門已被出售。在第二季度和第三季度,我們記錄了一些非實質性的計量期調整,因為我們進一步細化了某些估值,並記錄了工程電影和Aerostar部門的銷售。
2021年12月30日,CNH工業完成了之前宣佈的收購90Sampierana S.p.A.的股本百分比(“Sampierana”)。截至2021年12月31日,CNH工業公司已記錄了截至收購日期所收購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計,其中包括約#美元51一百萬美元的初步商譽。截至2022年9月30日,收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。Sampierana的結果包含在
公司的建築部門。在第三季度,隨着我們進一步調整某些估值,我們記錄了一些非實質性的計量期調整。
2022年5月16日,CNH實業收購了專業企業有限責任公司,這是一家生產農業噴霧吊杆和噴霧吊杆配件的公司。特產企業的業績將包括在公司的農業部門。
2. 新會計公告
於2022年通過
無
尚未被採用
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,中間價改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04為將美國公認會計原則應用於合同修改、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了臨時可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04可從2020年3月12日至2022年12月31日採用,並可在包括2020年3月12日的過渡期開始時或之後的任何日期適用。截至2022年9月30日,公司尚未採用ASU 2020-04。預計ASU 2020-04年度不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
企業合併中取得的收入、合同、資產和負債
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(專題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收購人確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債與客户簽訂合同的收入(專題606)被購買方用來確定在購置日按公允價值為已購入的收入、合同、資產和負債記錄什麼。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期,允許及早採用。該公司目前正在評估採用該技術的時機及其對我們綜合財務報表的影響。
問題債務重組和Vintage披露
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組和年份披露(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02取消了ASC 310-40中針對債權人的問題債務重組(TDR)的會計指導,並修改了關於陳年披露的指導意見,要求按起源年份披露當期總沖銷。ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。各實體可以選擇採用關於TDR的指導意見,採用前瞻性或修改後的回溯性過渡。與披露有關的修正案應具有前瞻性地通過。該公司目前正在評估採用我們的合併財務報表的影響。
我們還將採用財務會計準則委員會發布的其他新會計聲明,但我們不認為採用這些會計聲明中的任何一項將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
農業 | $ | 4,501 | | | $ | 3,563 | |
施工 | 895 | | | 773 | |
淘汰和其他 | — | | | — | |
工業活動總量 | $ | 5,396 | | | $ | 4,336 | |
金融服務 | 482 | | | 405 | |
淘汰和其他 | 3 | | | 5 | |
總收入 | $ | 5,881 | | | $ | 4,746 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
農業 | $ | 12,600 | | | $ | 10,571 | |
施工 | 2,589 | | | 2,237 | |
淘汰和其他 | — | | | — | |
工業活動總量 | $ | 15,189 | | | $ | 12,808 | |
金融服務 | 1,419 | | | 1,194 | |
淘汰和其他 | — | | | 14 | |
總收入 | $ | 16,608 | | | $ | 14,016 | |
下表按主要來源分列了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
收入來自: | | | |
貨物銷售 | $ | 5,388 | | | $ | 4,331 | |
提供服務和其他收入 | 8 | | | 5 | |
| | | |
商品和服務銷售收入 | 5,396 | | | 4,336 | |
財務和利息收入 | 303 | | | 243 | |
經營租賃的租金和其他收入 | 182 | | | 167 | |
財務、利息和其他收入 | 485 | | | 410 | |
總收入 | $ | 5,881 | | | $ | 4,746 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
收入來自: | | | |
貨物銷售 | $ | 15,166 | | | $ | 12,794 | |
提供服務和其他收入 | 23 | | | 14 | |
| | | |
商品和服務銷售收入 | 15,189 | | | 12,808 | |
財務和利息收入 | 815 | | | 688 | |
經營租賃的租金和其他收入 | 604 | | | 520 | |
財務、利息和其他收入 | 1,419 | | | 1,208 | |
總收入 | $ | 16,608 | | | $ | 14,016 | |
在其他負債中記錄的合同負債為#美元。26百萬美元和美元20分別為2022年9月30日和2021年12月31日。合同責任主要涉及延長保修/維護和維修合同。
截至2022年9月30日,分配給剩餘履約債務的交易價格總額約為$23百萬(美元)15截至2021年12月31日,為100萬)。該公司預計將確認收入約為30%和89下一年剩餘履約債務的百分比12和36月,分別(約30%和89截至2021年12月31日的百分比),其餘部分在此後確認。
4. 可變利息實體
本公司合併已確定為可變權益實體(“VIE”)且本公司為其主要受益人的各種證券化信託及融資安排。本公司既有權指導對VIE的經濟表現有最重大影響的VIE的活動,也有義務承擔對VIE可能產生重大影響的損失或獲得利益的權利。有關VIE的更多信息,請參閲“附註9:應收款”。
下表顯示了合併VIE的某些資產和負債,這些資產和負債包括在本報告所包括的簡明綜合資產負債表中。下表中的資產僅包括可用於清償合併VIE債務的資產。下表所載負債包括綜合VIE的第三方負債,而債權人對該等負債並無本公司一般信貸追索權。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
受限現金 | $ | 649 | | | $ | 736 | |
融資應收賬款 | 9,548 | | | 8,838 | |
總資產 | $ | 10,197 | | | $ | 9,574 | |
債務 | $ | 9,081 | | | $ | 8,528 | |
總負債 | $ | 9,081 | | | $ | 8,528 | |
5. 每股收益
公司每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。
稀釋每股收益反映瞭如果稀釋證券被轉換為普通股可能發生的稀釋。股票期權、限制性股票單位和績效股票單位被視為稀釋性證券。
基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬如下(單位為百萬,不包括每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
CNH工業公司的淨收入 | $ | 556 | | | $ | 323 | | | $ | 1,437 | | | $ | 1,421 | |
CNH工業公司持續經營的淨收益(虧損) | $ | 556 | | | $ | 457 | | | $ | 1,437 | | | $ | 1,330 | |
CNH工業公司非持續經營的淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | (134) | | | $ | — | | | $ | 91 | |
普通股股東應佔每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本(百萬) | 1,350 | | | 1,354 | | | 1,354 | | | 1,354 | |
持續運營 | $ | 0.41 | | | $ | 0.34 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.98 | |
停產經營 | $ | — | | | $ | (0.10) | | | $ | — | | | $ | 0.07 | |
CNH工業公司的基本每股收益。 | $ | 0.41 | | | $ | 0.24 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.05 | |
普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損) | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本(百萬) | 1,350 | | | 1,354 | | | 1,354 | | | 1,354 | |
股票補償計劃(1)(單位:百萬) | 5 | | | 7 | | | 5 | | | 6 | |
加權平均已發行普通股-稀釋後(百萬) | 1,355 | | | 1,361 | | | 1,359 | | | 1,360 | |
持續運營 | $ | 0.41 | | | $ | 0.34 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.98 | |
停產經營 | $ | — | | | $ | (0.10) | | | $ | — | | | $ | 0.06 | |
可歸因於CNH工業公司的稀釋後每股收益 | $ | 0.41 | | | $ | 0.24 | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.04 | |
(1)截至2022年9月30日的三個月及九個月,4.7百萬美元和2.0由於反攤薄影響,稀釋後每股收益的計算中不包括100萬股。截至2021年9月30日的三個月和九個月,131,000和252,000由於反攤薄的影響,股票被排除在每股攤薄收益的計算之外。
6. 員工福利計劃和退休後福利
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月CNH工業公司的固定收益養老金計劃以及退休後健康和人壽保險計劃的定期淨收益成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 醫療保健 | | 其他 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
服務成本 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 6 | | | 5 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
預期資產收益率 | (11) | | | (13) | | | (1) | | | (2) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | (31) | | | (34) | | | — | | | — | |
精算損失 | 4 | | | 6 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
定期淨收益成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | (28) | | | $ | (33) | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 醫療保健 | | 其他 |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
服務成本 | $ | 8 | | | $ | 10 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
利息成本 | 20 | | | 14 | | | 5 | | | 4 | | | 1 | | | — | |
預期資產收益率 | (35) | | | (40) | | | (4) | | | (5) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | (94) | | | (102) | | | — | | | — | |
精算損失 | 14 | | | 19 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
定期淨收益成本 | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | (88) | | | $ | (98) | | | $ | 5 | | | $ | 7 | |
截至2021年12月31日,在綜合資產負債表中確認的淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 醫療保健 | | 其他 |
| | 2021年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
其他資產 | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | |
養卹金、退休後福利和其他離職後福利 | | (409) | | | (141) | | | (125) | |
年終確認的淨負債 | | $ | (369) | | | $ | (141) | | | $ | (125) | |
2018年2月20日,CNH工業公司宣佈,美國最高法院做出了有利於其的裁決,支持里斯訴CNH工業公司和CNH工業美國有限責任公司。這一決定允許CNH工業公司終止或修改以前向某些UAW Union代表公司退休人員提供的各種退休人員醫療福利。2018年4月16日,CNH工業宣佈決定修改向適用退休人員提供的福利(“福利修改”),使其與向UAW代表的現有合格CNH工業退休人員提供的福利保持一致。福利修改導致計劃負債減少#美元。527百萬美元。這筆款項將從其他全面收益(“保監處”)攤銷至損益表4.5年數,即達到在職參加者資格條件的平均服務年限。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,30百萬美元和美元90百萬美元的攤銷(“福利修改攤銷”)分別在其他淨額中記錄為税前收益。
2021年,CNH工業公司傳達了美國退休人員醫療計劃的計劃變化。計劃的變化導致計劃負債減少#美元。100百萬美元。這筆款項將從保監處攤銷到損益表中,大約4年數,即達到在職參加者資格條件的平均服務年限。截至2022年9月30日的三個月和九個月6百萬美元和美元18100萬美元的攤銷分別記錄為其他淨額的税前收益。
7. 所得税
截至2022年和2021年9月30日止三個月的實際税率為26.3%和15.1%。截至2022年和2021年9月30日止九個月的實際税率為29.6%和21.5%。截至2022年9月30日的三個月的2022年有效税率受到較高税收司法管轄區(主要是巴西)利潤增長的負面影響。截至2022年9月30日的9個月的有效税率受到未確認遞延税項優惠的税前虧損增加和某些遞延税項資產的取消確認的負面影響,這兩項都與俄羅斯有關。此外,在截至2022年9月30日的9個月中,與出售瑞文的工程薄膜部門相關的單獨税費以及與未確認的税收優惠相關的單獨税費導致了較高的有效税率。瑞文工程電影部門的出售將截至2022年9月30日的9個月的有效税率提高了170基點。
與所有財務報告期一樣,該公司評估了其遞延税項資產的變現能力,這些資產涉及全球所有地區的多個税務管轄區。在截至2022年9月30日的9個月期間,該公司改變了對期初確認其俄羅斯遞延税項資產的評估。此外,該公司無法確認與該司法管轄區本年度税前虧損相關的遞延税項資產。這兩項合計使本公司截至2022年9月30日止九個月的當期有效税率增加100基點。
該公司在世界各地的許多司法管轄區開展業務,並定期接受所得税審計。隨着各種正在進行的審計結束,或隨着適用的訴訟時效到期,公司有可能獲得未確認的税收優惠
在接下來的12個月裏可能會發生變化。然而,這些變化預計不會對公司的經營業績、資產負債表或現金流產生實質性影響。
2022年8月16日頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)。IRA包括對2022年12月31日之後發生的美國國內公司的股票回購徵收1%消費税的條款,並對美國公司及其子公司的調整後財務報表收入徵收15%的公司替代最低税(CAMT)。CAMT將從2023財年開始生效。我們目前預計利率協議不會對公司的財務報表產生重大不利影響。
8. 細分市場信息
公司管理其運營的運營部門基於公司首席運營決策者(“CODM”)用來評估業績和作出資源分配決策的內部報告。這些部門是根據公司提供的產品和服務進行組織的。CNH工業公司擁有以下產品三運營細分市場:
農業設計、製造和分銷全線農業機械和器具,包括兩輪和四輪驅動拖拉機、履帶拖拉機(Quadtrac®)、聯合收割機、葡萄和甘蔗收割機、乾草和飼料設備、種植和播種設備、整地和耕作工具以及材料處理設備。農業設備以新荷蘭農業和凱斯IH品牌銷售,在歐洲以Steyr、Kongskilde和Överum品牌銷售,以Miller品牌銷售,主要在北美和澳大利亞銷售。
施工 設計、製造和分銷全系列建築設備,包括挖掘機、履帶式推土機、平地機、輪式裝載機、反剷裝載機、滑移轉向裝載機和緊湊型履帶裝載機。建築設備以凱斯建築設備、新荷蘭建築和Eurocomach品牌銷售。
金融服務為客户提供和管理零售融資,用於購買或租賃CNH工業品牌經銷商銷售的新的和二手的農業和建築設備。此外,金融服務公司還為CNH工業品牌經銷商提供批發融資。批發融資主要由平面圖融資組成,允許經銷商購買和維護具有代表性的產品庫存。金融服務公司還為CNH實業公司提供貿易應收賬款保理服務。CNH工業金融服務公司的歐洲業務由依維柯集團的金融服務部門提供支持。CNH工業金融服務公司為依維柯集團在南美、亞太地區和北美地區的公司提供金融服務。
本組織所開展的活動二工業部門農業和建築業以及公司職能統稱為“工業活動”。
各報告分部的收入為該分部因業務活動而直接產生或應佔的收入,包括與第三方交易的收入以及與其他分部交易的收入,按正常市場價格確認。分部開支指各分部與第三方及其他營運分部的業務活動所產生的開支,或在其他情況下可直接歸屬於該分部的開支。與其他業務部門的業務活動產生的費用按正常市場價格確認。
CODM參照工業活動部門,評估部門業績,並根據調整後的息税前利潤作出資源分配決定。本公司認為,調整後息税前利潤更全面地反映了工業活動部門的內在盈利能力。調整後的工業活動息税前利潤(虧損)定義為:所得税、金融服務業績、工業活動利息支出(淨額)、匯兑損益、養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分、重組費用和某些非經常性項目。特別是,非經常性項目是特別披露的項目,管理層認為這些項目是稀有或離散的事件,性質上不常見,不能反映正在進行的業務活動。
參照金融服務,CODM根據美國公認會計原則編制的淨收入評估該部門的業績,並就資源分配作出決定。
下表包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月工業活動調整後息税前利潤與淨收入的對賬,這是最具可比性的美國公認會計準則財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
農業 | | $ | 666 | | | $ | 415 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,396 | |
施工 | | 24 | | | 21 | | | 90 | | | 70 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | | (20) | | | (16) | | | (92) | | | (81) | |
工業活動調整後息税前利潤總額 | | $ | 670 | | | $ | 420 | | | $ | 1,753 | | | $ | 1,385 | |
金融服務淨收入 | | 86 | | | 96 | | | 263 | | | 259 | |
金融服務業所得税 | | 32 | | | 31 | | | 106 | | | 83 | |
工業活動利息支出扣除利息收入和抵銷的淨額 | | (27) | | | (21) | | | (97) | | | (92) | |
工業活動淨匯兑收益(損失) | | (14) | | | 21 | | | (14) | | | 6 | |
養卹金的財務和非服務部分以及工業活動的其他離職後福利費用(1) | | 35 | | | 33 | | | 112 | | | 102 | |
工業活動改制費用 | | (11) | | | (15) | | | (19) | | | (21) | |
工業活動的其他離散項目(2) | | (20) | | | (26) | | | (78) | | | (38) | |
税前收益(虧損) | | $ | 751 | | | $ | 539 | | | $ | 2,026 | | | $ | 1,684 | |
所得税(費用)福利 | | (192) | | | (79) | | | (579) | | | (347) | |
停產業務淨收益(虧損) | | — | | | (131) | | | — | | | 116 | |
淨收益(虧損) | | $ | 559 | | | $ | 329 | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,453 | |
(1)本項目包括税前收益#美元30百萬美元和美元90在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月分別為百萬歐元,這是大約4.5美元的年份527美國2018年修改醫療保健計劃帶來的積極影響為100萬美元,税前收益為6百萬美元和美元18在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,原因是攤銷超過4美元的年份1012021年美國一項醫療保健計劃的修改帶來了100萬的積極影響。
(2)在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,本項目包括$7百萬美元和美元13因剝離依維柯集團業務而產生的百萬美元分離成本和14百萬美元和美元22保留待售的兩個Raven業務的活動虧損數百萬美元,包括出售Engineering Films和Aerostar部門的虧損。在截至2022年9月30日的9個月中,這一項目還包括#美元。43百萬美元的資產減記。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,本項目包括#美元24百萬美元和美元32由於我們剝離依維柯集團業務而產生的百萬美元分離成本。
9. 應收賬款
融資應收賬款,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日的融資應收賬款摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
零售 | $ | 10,538 | | | $ | 9,955 | |
批發 | 6,335 | | | 5,373 | |
其他 | 28 | | | 48 | |
總計 | $ | 16,901 | | | $ | 15,376 | |
本公司根據應收賬款是否被歸類為履約或不履約來評估和監控其融資應收賬款的信用質量。融資應收賬款如在到期之日仍未收到所需本金和利息,則視為逾期。報告的拖欠融資應收賬款超過30逾期幾天。不良融資應收賬款是指公司已停止應計融資收入的貸款。這些應收賬款通常超過90逾期幾天。不良應收賬款的財務收入按現金基礎確認。應計利息記入利息收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,利息收入沖銷並不重要。如果應收賬款在合同上是當期的,並且有可能收回,則恢復計息。以前暫停的收入在這個時候確認。由於零售融資應收賬款的條款大於1
年,業績/不良信息按北美、南美和亞太地區的起始年份列出。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的融資應收賬款賬齡如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 31-60天 逾期 | | 61-90天 逾期 | | 過去合計 到期 | | 當前 | | 總計 表演 | | 非- 表演 | | 總計 |
零售 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | $ | 2,695 | | | $ | — | | | $ | 2,695 | |
2021 | | | | | | | | | 2,271 | | | — | | | 2,271 | |
2020 | | | | | | | | | 1,125 | | | — | | | 1,125 | |
2019 | | | | | | | | | 550 | | | — | | | 550 | |
2018 | | | | | | | | | 290 | | | — | | | 290 | |
2018年前 | | | | | | | | | 113 | | | — | | | 113 | |
總計 | $ | 13 | | | $ | 4 | | | $ | 17 | | | $ | 7,027 | | | $ | 7,044 | | | $ | — | | | $ | 7,044 | |
南美 | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | $ | 739 | | | $ | 1 | | | $ | 740 | |
2021 | | | | | | | | | 726 | | | 3 | | | 729 | |
2020 | | | | | | | | | 412 | | | 3 | | | 415 | |
2019 | | | | | | | | | 213 | | | 1 | | | 214 | |
2018 | | | | | | | | | 122 | | | 1 | | | 123 | |
2018年前 | | | | | | | | | 94 | | | — | | | 94 | |
總計 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 2,290 | | | $ | 2,306 | | | $ | 9 | | | $ | 2,315 | |
亞太地區 | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | $ | 696 | | | $ | 3 | | | $ | 699 | |
2021 | | | | | | | | | 240 | | | — | | | 240 | |
2020 | | | | | | | | | 131 | | | 1 | | | 132 | |
2019 | | | | | | | | | 55 | | | 1 | | | 56 | |
2018 | | | | | | | | | 27 | | | — | | | 27 | |
2018年前 | | | | | | | | | 4 | | | — | | | 4 | |
總計 | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 17 | | | $ | 1,136 | | | $ | 1,153 | | | $ | 5 | | | $ | 1,158 | |
歐洲、中東、非洲 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 15 | | | $ | 21 | |
總零售額 | $ | 37 | | | $ | 13 | | | $ | 50 | | | $ | 10,459 | | | $ | 10,509 | | | $ | 29 | | | $ | 10,538 | |
批發 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,818 | | | $ | 2,818 | | | $ | — | | | $ | 2,818 | |
南美 | — | | | — | | | — | | | 1,052 | | | 1,052 | | | — | | | 1,052 | |
亞太地區 | 3 | | | 2 | | | 5 | | | 564 | | | 569 | | | 6 | | | 575 | |
歐洲、中東、非洲 | 1 | | | 3 | | | 4 | | | 1,886 | | | 1,890 | | | — | | | 1,890 | |
總批發量 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | 6,320 | | | $ | 6,329 | | | $ | 6 | | | $ | 6,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 31-60天 逾期 | | 61-90天 逾期 | | 過去合計 到期 | | 當前 | | 總計 表演 | | 非- 表演 | | 總計 |
零售 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | $ | 3,159 | | | $ | — | | | $ | 3,159 | |
2020 | | | | | | | | | 1,688 | | | 1 | | | 1,689 | |
2019 | | | | | | | | | 901 | | | 1 | | | 902 | |
2018 | | | | | | | | | 531 | | | — | | | 531 | |
2017 | | | | | | | | | 229 | | | — | | | 229 | |
2017年前 | | | | | | | | | 73 | | | — | | | 73 | |
總計 | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | 6,568 | | | $ | 6,581 | | | $ | 2 | | | $ | 6,583 | |
南美 | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | $ | 881 | | | $ | — | | | $ | 881 | |
2020 | | | | | | | | | 524 | | | — | | | 524 | |
2019 | | | | | | | | | 295 | | | — | | | 295 | |
2018 | | | | | | | | | 190 | | | — | | | 190 | |
2017 | | | | | | | | | 105 | | | — | | | 105 | |
2017年前 | | | | | | | | | 72 | | | — | | | 72 | |
總計 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2,066 | | | $ | 2,067 | | | $ | — | | | $ | 2,067 | |
亞太地區 | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | $ | 579 | | | $ | — | | | $ | 579 | |
2020 | | | | | | | | | 357 | | | 4 | | | 361 | |
2019 | | | | | | | | | 167 | | | 1 | | | 168 | |
2018 | | | | | | | | | 99 | | | 1 | | | 100 | |
2017 | | | | | | | | | 45 | | | — | | | 45 | |
2017年前 | | | | | | | | | 5 | | | — | | | 5 | |
總計 | $ | 10 | | | $ | 8 | | | $ | 18 | | | $ | 1,234 | | | $ | 1,252 | | | $ | 6 | | | $ | 1,258 | |
歐洲、中東、非洲 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 43 | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 47 | |
總零售額 | $ | 28 | | | $ | 8 | | | $ | 36 | | | $ | 9,911 | | | $ | 9,947 | | | $ | 8 | | | $ | 9,955 | |
批發 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,339 | | | $ | 2,339 | | | $ | — | | | $ | 2,339 | |
南美 | — | | | — | | | — | | | 633 | | | 633 | | | 22 | | | 655 | |
亞太地區 | 2 | | | 1 | | | 3 | | | 446 | | | 449 | | | — | | | 449 | |
歐洲、中東、非洲 | 5 | | | 1 | | | 6 | | | 1,924 | | | 1,930 | | | — | | | 1,930 | |
總批發量 | $ | 7 | | | $ | 2 | | | $ | 9 | | | $ | 5,342 | | | $ | 5,351 | | | $ | 22 | | | $ | 5,373 | |
截至2022年9月30日的三個月和九個月的信貸損失(活動)撥備如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 零售 | | 批發 |
期初餘額 | $ | 246 | | | $ | 61 | |
規定 | 15 | | | (3) | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (4) | | | (1) | |
外幣折算及其他 | (8) | | | (2) | |
期末餘額 | $ | 249 | | | $ | 55 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| 零售 | | 批發 |
期初餘額 | $ | 220 | | | $ | 65 | |
規定 | 41 | | | — | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (13) | | | (6) | |
外幣折算及其他 | 1 | | | (4) | |
期末餘額 | $ | 249 | | | $ | 55 | |
2022年9月30日,信貸損失準備金包括準備金增加#美元。16百萬為俄羅斯國內應收賬款。本公司繼續監測東歐的局勢,並將在未來一段時間內根據需要更新宏觀經濟因素和質量因素。信貸損失準備金計入銷售、一般和行政費用。
截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日的年度的信貸損失撥備活動如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 零售 | | 批發 |
期初餘額 | $ | 226 | | | $ | 73 | |
規定 | 10 | | | (1) | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (10) | | | 1 | |
外幣折算及其他 | (6) | | | (4) | |
期末餘額 | $ | 220 | | | $ | 69 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 零售 | | 批發 |
期初餘額 | $ | 231 | | | $ | 62 | |
規定 | 16 | | | 3 | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (16) | | | — | |
外幣折算及其他 | (11) | | | 4 | |
期末餘額 | $ | 220 | | | $ | 69 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12個月 |
| 零售 | | 批發 |
期初餘額 | $ | 231 | | | $ | 62 | |
規定 | 22 | | | 6 | |
撇賬,扣除回收的淨額 | (22) | | | 1 | |
外幣折算及其他 | (11) | | | (4) | |
期末餘額 | $ | 220 | | | $ | 65 | |
在2021年9月30日和2021年12月31日,信貸損失撥備均因釋放準備金而減少,這主要是由於農業前景改善,以及新冠肺炎疫情對信貸條件的預期影響降低。
問題債務重組
應收賬款的重組構成了問題債務重組(TDR),即貸款人向正在經歷財務困難的借款人提供了它本來不會考慮的特許權。作為一家以抵押品為基礎的貸款人,該公司通常會收回抵押品,而不是重組應收賬款。因此,對於零售應收賬款,通常會根據破產法庭程序提供優惠。對於批發應收賬款,授予的優惠可能包括延長合同到期日、納入只計息期限、將合同利率修改為低於市場利率以及免除利息和本金。
TDR與其他應收賬款一起被審查,作為管理層持續評估信貸損失撥備充分性的一部分。可歸因於TDR的信貸損失撥備是根據最可能的還款來源計算的,通常是抵押品的清算。在確定抵押品價值時,本公司估計設備抵押品的當前公平市場價值,並考慮額外抵押品和第三方擔保等信用增強措施。
在將應收賬款從TDR分類中刪除之前,需要對借款人進行審查。如果在信用審查的基礎上存在對借款人未來履行債務能力的擔憂,TDR分類不會從應收賬款中刪除。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,CNH工業的零售和批發TDR無關緊要。
金融資產的轉移
CNH實業公司將其許多金融應收賬款轉移到證券化計劃或保理交易中。
證券化交易需要將一系列應收賬款出售給證券化工具。該特別目的實體(“特殊目的實體”)透過發行資產抵押證券(即其還款及利息流量取決於投資組合所產生的現金流的證券),為購買應收賬款提供資金。證券化計劃中使用的特殊目的實體與CNH工業公司簡明合併財務報表中包括的其他實體不同,因為它們持有的資產在法律上與CNH工業公司的資產是分開的。出於破產分析的目的,CNH工業公司以真實的銷售方式將應收賬款出售給SPE,SPE是獨立的法律實體。在應收款轉讓給特殊目的企業時,應收款及其衍生的某些現金流將被限制用於履行對特殊目的企業債權人的債務。SPE擁有現金餘額的所有權,對SPE投資者的利益也有限制。CNH實業在SPE應收賬款中的權益從屬於第三方投資者的權益。在上述任何交易中直接或間接出售或轉讓的應收款都不能用於支付CNH工業公司的債權人,直到特殊目的實體的所有債務都已履行或應收款項從特殊目的實體中移除。
某些證券化信託也是VIE,因此,VIE被合併,因為CNH工業公司既有權力指導對VIE的經濟表現最重要的活動,也有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益。
沒有追索權條款允許信託公司發行的資產擔保證券的持有者將這些證券返還給CNH工業公司,儘管CNH工業公司提供的慣例陳述和擔保可能導致從信託公司回購任何違反陳述和擔保的應收賬款的義務。此外,CNH工業不為信託發行的任何證券提供擔保。這些信託基金的有效期有限,通常在欠投資者的金額最終分配或CNH工業公司行使其作為服務商的清償認購選擇權時終止。
此外,保理交易可以是有追索權的,也可以是無追索權的;某些沒有追索權的轉讓包括延期付款條款(例如,按購買價的一小部分付款取決於從應收款中收取的總金額),這要求第一損失賠償,這意味着轉讓人優先分擔損失,或要求保留因轉讓的應收款產生的現金流量的重大風險敞口。
由於與催收有關的風險及回報並未實質轉移,因此,本集團繼續在其綜合財務狀況表中確認以此方式轉移的應收賬款,並確認資產抵押融資項下相同金額的財務負債,因此,該等交易不符合取消確認資產的資格。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,上述融資應收賬款中包含的此類受限資產的賬面價值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 受限制的應收款 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
零售票據和融資租賃應收賬款 | $ | 7,393 | | | $ | 6,878 | |
批發應收賬款 | 4,154 | | | 3,443 | |
總計 | $ | 11,547 | | | $ | 10,321 | |
10. 庫存
截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
原料 | $ | 2,009 | | | $ | 1,517 | |
在製品 | 789 | | | 570 | |
成品 | 2,564 | | | 2,129 | |
總庫存 | $ | 5,362 | | | $ | 4,216 | |
11. 租契
承租人
該公司主要經營建築物、廠房和機械、車輛、IT設備和機械的租賃合同。
12個月或以下的租賃不計入資產負債表。就這些租賃而言,公司在租賃期限內按直線原則確認租賃費用為#美元。4百萬美元和美元1截至以下三個月的2022年9月30日和2021年,和美元7百萬美元和美元4在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月,本公司產生的經營租賃開支為18百萬美元和美元16分別為百萬美元和美元53百萬美元和美元50分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月中達到100萬。
在…2022年9月30日,公司已經記錄了大約$214百萬美元的使用權資產和215相關租賃負債分別計入其他資產和其他負債。在…2022年9月30日,加權平均剩餘租賃年限(根據每筆租賃的剩餘租賃年限和租賃負債餘額計算)和經營租賃的加權平均貼現率為6.0年和3.7%。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,以經營租賃義務換取的租賃資產為#美元。82百萬美元和美元25分別為100萬美元。計入經營租賃債務的數額的經營現金流出為#美元。52百萬美元和美元50百萬,截至2022年9月30日和2021年。
出租人
該公司主要通過其金融服務部門,根據經營租賃向零售客户租賃設備。我們的租約通常有以下條款3至5可供承租人在租賃期限日購買設備的選擇的年份。非租賃部分的收入單獨入賬。
12. 對未合併的子公司和附屬公司的投資
截至2022年9月30日和2021年12月31日,對未合併子公司和附屬公司的投資摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
權益法 | $ | 280 | | | $ | 286 | |
成本法 | 47 | | | 47 | |
總計 | $ | 327 | | | $ | 333 | |
13. 商譽和其他無形資產
截至2022年9月30日的9個月商譽賬面值變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農業 | | 施工 | | 金融 服務 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2022年1月1日的餘額 | $ | 3,020 | | | $ | 49 | | | $ | 141 | | | $ | 3,210 | |
採辦 | 43 | | | — | | | — | | | 43 | |
外幣折算及其他 | (10) | | | (8) | | | (2) | | | (20) | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 3,053 | | | $ | 41 | | | $ | 139 | | | $ | 3,233 | |
商譽及其他壽命不定的無形資產每年或更頻繁地進行減值測試,如果觸發事件發生,表明報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值。CNH工業公司執行了截至2021年12月31日的最新年度減值審查,結論是任何報告實體的商譽都沒有減值。
2022年第二季度收購專業企業有限責任公司(專業)導致農業商譽增加#美元43百萬美元。與收購相關的商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表所收購的其他資產產生的未來經濟利益,這些資產無法單獨確認和單獨確認。截至2022年9月30日,收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。因此,與收購相關的商譽在計量期內可能會進行調整。
2021年第四季度對Raven和Sampierana的收購導致農業和建築業的商譽增加了#美元1.310億美元51分別為100萬美元。與收購相關的商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表收購的其他資產產生的未來經濟利益,這些資產無法單獨確認和單獨確認。截至2022年9月30日,收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。因此,與收購相關的商譽在計量期內可能會進行調整。本年度計價期間的調整使商譽減少了$11農業,主要與某些估值的更新有關。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司其他無形資產及相關累計攤銷包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 加權 平均生命 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
| | | (單位:百萬) |
其他無形資產須受 攤銷: | | | | | | | | | | | | | |
經銷商網絡 | 15 | | $ | 289 | | | $ | 238 | | | $ | 51 | | | $ | 290 | | | $ | 231 | | | $ | 59 | |
專利、特許權、許可證和其他 | 5-25 | | 1,946 | | | 1,111 | | | 835 | | | 1,973 | | | 1,097 | | | 876 | |
| | | 2,235 | | | 1,349 | | | 886 | | | 2,263 | | | 1,328 | | | 935 | |
其他不受 攤銷: | | | | | | | | | | | | | |
商標 | | | 272 | | | — | | | 272 | | | 272 | | | — | | | 272 | |
其他無形資產總額 | | | $ | 2,507 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,158 | | | $ | 2,535 | | | $ | 1,328 | | | $ | 1,207 | |
於2021年第四季度,本公司錄得0.5基於對Raven Industries,Inc.和Sampierana S.p.A.收購的初步估值,無形資產為10億美元。截至2022年9月30日,收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。因此,與收購相關的無形資產在計量期內會進行調整。計量期調整記錄在第二季度,使其他應攤銷的無形資產增加了#美元。20100萬美元,主要與某些估值的更新有關。
CNH工業公司記錄的攤銷費用為#美元35百萬美元和美元20截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和101百萬美元和美元60截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
14. 其他負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
保修和活動計劃 | $ | 475 | | | $ | 526 | |
市場營銷和銷售激勵計劃 | 1,372 | | | 1,325 | |
應納税金 | 351 | | | 671 | |
應計費用和遞延收入 | 449 | | | 559 | |
應計員工福利 | 424 | | | 544 | |
租賃負債 | 215 | | | 196 | |
法律準備金和其他規定 | 236 | | | 187 | |
合同備用金 | 12 | | | 12 | |
合同責任 | 26 | | | 20 | |
重組準備金 | 23 | | | 29 | |
其他 | 455 | | | 692 | |
總計 | $ | 4,038 | | | $ | 4,761 | |
保修和活動計劃
CNH工業公司支付基本保修和其他服務行動費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,活動計劃的基本保修和應計項目的記錄活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 484 | | | $ | 526 | | | $ | 526 | | | $ | 507 | |
本年度新增項目 | 118 | | | 94 | | | 303 | | | 286 | |
已支付的索賠 | (110) | | | (95) | | | (320) | | | (273) | |
貨幣換算調整和其他 | (17) | | | (20) | | | (34) | | | (15) | |
期末餘額 | $ | 475 | | | $ | 505 | | | $ | 475 | | | $ | 505 | |
重組費用
公司產生的重組費用為#美元11百萬美元和美元15在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元。公司產生的重組費用為#美元19百萬美元和美元21在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。
15. 承付款和或有事項
作為一家擁有多樣化業務組合的全球公司,CNH工業在正常業務過程中面臨許多法律風險,包括但不限於經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、產品性能、石棉、人身傷害、排放和/或燃油經濟性監管和合同問題、競爭法和其他調查以及環境索賠。這些問題中最重要的部分如下所述。
當前或未來的任何訴訟、索賠或調查的結果都不能肯定地預測。在這些訴訟、索賠或調查中的一個或多個不利決定可能要求CNH工業公司支付鉅額損害賠償或罰款,或採取服務行動、召回活動或其他代價高昂的行動。因此,法律判決可能會導致保險公司的賠償沒有支付或沒有完全支付的費用,並可能影響CNH工業公司的財務狀況和業績。當這種虧損很可能已經發生,且金額可以合理估計時,應計入CNH工業收益,並計入簡明綜合資產負債表上的“其他負債”。
儘管無法預測針對CNH工業公司及其子公司的懸而未決的法律問題的最終結果,但CNH工業公司相信,除了應計金額之外,這些尚未解決的法律問題的合理可能損失範圍不會對其精簡的綜合財務報表產生實質性影響
環境
根據美國1980年《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA),該法案規定了嚴格的、在某些情況下,對自然資源損害的補救和責任的連帶責任,以及其他施加類似責任的聯邦和州法律,CNH工業公司收到了關於其潛在責任的信息或通知的詢問66據稱由CNH工業公司產生的受管制物質被釋放或處置的非美國所屬地點(“廢物地點”)。在廢棄地中,16被列入根據《經濟、社會、文化權利的國際公約》頒佈的國家優先事項清單。為60在廢物場地中,公司的責任金額或程度已得到解決,尚未被指定為潛在責任方,或其責任很可能極小的.
由於補救成本的估計可能會隨着獲得更多關於補救範圍和成本的信息而進行修訂,因此在某些情況下可以重新啟動和解協議,因此公司可能對與66廢品場可能會發生變化。此外,由於根據CERCLA和類似法律,責任可以是連帶的,CNH工業公司可能被要求支付超過其按比例分擔補救費用。然而,在適當情況下,在確定本公司的潛在負債時,已考慮其他PRPS的財務實力。CNH實業公司認為,與廢棄場相關的成本不會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。
該公司正在目前或以前擁有和/或經營或正在退役的某些物業進行環境調查或補救活動。該公司相信,這些活動的結果不會對其業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
環境事項的實際成本可能與目前預計的成本有很大差異,原因是製造和相關作業中典型的危險物質的歷史處理和處置的性質、目前未知條件的發現、監管當局更積極地執行以及現有法律和條例的變化。與過去一樣,CNH工業公司計劃繼續從運營現金流中為其環境合規成本提供資金。
環境場地的調查、分析和修復是一項耗時的活動。該公司預計此類費用和索賠將在一段較長的時間內得到解決30對一些網站來説是幾年。截至2022年9月30日和2021年12月31日,環境儲量約為美元25百萬美元和美元29分別設立了100萬美元,以處理這些具體的估計潛在負債。此類準備金未貼現,不包括從保險公司獲得的預期回收(如果有的話)。經考慮該等儲備後,管理層認為該等事項的結果不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
其他訴訟和調查
賠償索賠的後續行動:2011年,依維柯公司(“依維柯”)--分拆後是依維柯集團的全資子公司--及其在歐洲聯盟的競爭對手接受了歐盟委員會(“委員會”)對歐洲聯盟(1997-2011年)與中型和重型卡車有關的某些商業做法的調查。2016年7月19日,歐盟委員會宣佈與依維柯達成和解(《決定》)。在作出這一決定後,該公司、依維柯和依維柯馬吉魯股份公司(“IMAG”)已被列為歐洲各地訴訟程序的被告。分拆的完成不會導致CNH工業公司被排除在當前和未來因這一決定而引起的後續訴訟之外,因為根據歐盟競爭法,公司不能利用公司重組來逃避私人損害索賠的責任。如果這些司法程序中的一個或多個(直接或間接)導致對CNH工業公司具有約束力的裁決,命令其賠償作為裁決標的的行為的這些索賠人,並且如果依維柯和IMAG由於各種公司間的安排而不遵守這些裁決,那麼CNH工業公司最終將向依維柯和IMAG追償實際支付給這些索賠人的損害賠償金。目前還無法預測這些索賠的範圍和結果。本公司認為,依維柯或IMAG或依維柯集團因對損害索賠採取這種後續行動而產生的潛在付款義務違約的風險微乎其微。
FPT排放調查:2020年7月22日,在德國美因河畔法蘭克福和意大利都靈檢察官提出協助請求的情況下,調查人員走訪了FPT Industrial S.p.A.在歐洲的多個辦事處,調查人員指控FPT Industrial S.p.A.生產的兩種發動機型號不符合規定,該公司是一家全資控股的子公司依維柯集團(IVECO Group N.V.),安裝在某些Ducato(Stellantis N.V.分銷的車輛)上。和依維柯日報的車輛。在某些情況下,CNH工業公司和其他第三方還收到了德國和奧地利客户以各種合同和侵權理由提出的各種賠償請求,包括因終止購買合同而提出的損害賠償請求,或由於據稱未遵守有關排放的其他審批規定而要求降低車輛剩餘價值的請求。在某些情況下,其他客户也根據同樣的法律和事實提出了司法索賠。雖然本公司並無參與該等引擎型號及車輛的設計及銷售,但本公司目前無法預測該等要求及直接或間接相關法律程序的範圍及結果,包括客户就排放不符合規定而提出的索償或可能的集體訴訟。本公司認為,FPT工業公司或依維柯集團因此類訴訟而產生的潛在付款義務違約的風險微乎其微。
擔保
截至2022年9月30日和2021年12月31日,CNH工業為第三方的債務或承諾提供擔保,並對非合併關聯公司提供履約擔保,總額為$19百萬美元和美元15分別為100萬美元。
16. 金融工具
本公司可選擇按公允價值計量金融工具及某些其他項目。這一公允價值選擇將在逐個工具的基礎上應用,並在收益中報告公允價值的變化。選擇可以在獲得合格的金融資產、金融負債或公司承諾時做出,或者在某些特定的複議事件發生時做出。公允價值選擇一經作出,不得撤銷。本公司沒有為符合條件的項目選擇公允價值計量選項。
公允價值層級
金融工具估值技術的等級是基於這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值等級:
級別1-報價完全相同活躍市場中的工具。
級別2-報價相似的這包括活躍市場中的投資工具;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值。
第3級-從估值技術派生的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素看不見。
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。
公允價值的確定
當可用時,本公司使用市場報價來確定公允價值,並將該等項目歸類為第一級。在某些情況下,如果沒有市場價,本公司將使用可觀察到的基於市場的投入來計算公允價值,在這種情況下,該項目被歸類為第二級。
如果沒有報價或可觀察到的市場價格,公允價值基於內部開發的估值技術,在可能的情況下,使用當前基於市場或獨立來源的市場參數,如利率、貨幣利率或收益率曲線。使用這種內部產生的估值技術進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低水平的投入或價值驅動因素進行分類。因此,即使可能有一些重要的輸入是容易觀察到的,也可以將項目歸類為3級。
下一節介紹本公司用來按公允價值計量各種金融工具的估值方法,包括顯示每種工具通常被歸類的公允價值層次中的水平。在適當的情況下,説明包括估值模型的細節、這些模型的關鍵輸入以及任何重要的假設。
衍生品
CNH實業利用衍生工具來降低其對利率和外匯風險的敞口。用作套期保值的衍生品有效地降低了與被套期保值相關的風險,並在衍生品合同開始時被指定為套期保值工具。CNH實業並不持有或訂立衍生工具或其他金融工具作投機用途。通過利用強制性終止條款和/或抵押品支持協議,在不同交易對手之間實現多元化,降低了與衍生品相關的信用和市場風險。衍生工具一般被歸類為公允價值等級中的第二級。所有衍生工具合約所涉及的現金流量均記入簡明綜合現金流量表的經營活動內。
外匯衍生品
CNH工業公司簽訂了外匯遠期合同和掉期合同,以管理和保存現金流量的經濟價值,其貨幣不同於相關法人實體的功能貨幣。CNH實業公司在全球範圍內以多種外幣開展業務,並對各種應收賬款、債務以及預期的存貨買賣所產生的外幣風險進行對衝。用於對衝與預期的外幣庫存購買和銷售相關的外幣風險的衍生工具被指定為現金流對衝。這些工具的損益在累計其他全面收益/(虧損)中遞延,並在相關交易發生時在收益中確認。如果衍生工具因套期保值關係不再有效或因為被套期保值項目是
不再被確定為可能的預測交易,在累計其他全面收益(虧損)中記錄的累計金額立即在收益中確認。這些數額在列報的所有期間都微不足道。
CNH Industrial還使用遠期和掉期來對衝某些以外幣計價的資產和負債。此類衍生品被認為是經濟對衝,不被指定為對衝工具。這些工具的公允價值變動直接在“其他淨額”的收入中確認,預計將抵消所管理風險敞口的匯兑收益或損失。
CNH工業公司的所有外匯衍生品都被視為二級,因為公允價值是使用市場數據輸入計算的,可以與交易活躍的衍生品進行比較。CNH工業公司的外匯衍生品名義總金額為1美元。5.710億美元8.22022年9月30日和2021年12月31日分別為10億美元。
利率衍生品
CNH工業公司已經簽訂了利率衍生品(掉期和上限),以管理在正常業務過程中產生的利率風險。該公司正在使用被指定為現金流對衝的利率衍生品,以減輕與現有債務和未來預期發行的固定利率債務相關的利率上升的風險。這些工具的損益在累計的其他全面收益(虧損)中遞延,並在CNH實業確認相關債務的利息支出期間在利息支出中確認。
被指定為公允價值對衝關係的利率衍生品已被CNH工業公司用來緩解現有固定利率債券和中期票據的公允價值因浮動利率基準變化而出現的波動。該等工具的損益於發生期間計入“利息開支”,抵銷損益亦根據因浮動利率基準變動而對衝的債務工具的公允價值變動而反映於“利息開支”。
CNH工業公司還簽訂了條款基本相似的抵消性利率衍生品,這些衍生品沒有被指定為對衝工具,以減輕與CNH工業公司承諾的資產擔保設施相關的利率風險。這些工具因公允價值變動而產生的未實現和已實現收益和損失直接在收入中確認。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,這些工具的淨損益微不足道。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,CNH Industrial的所有未償還利率衍生品都被視為二級。這些衍生品的公平市場價值是使用市場數據輸入計算的,可以與交易活躍的衍生品進行比較。CNH工業公司的利率衍生品名義總金額約為1美元6.410億美元6.42022年9月30日和2021年12月31日分別為10億美元。
由於改革和取代了特定的基準利率,關於這些變化的時間和確切性質仍然存在不確定性。截至2022年9月30日,可能受基準利率改革影響的對衝工具名義金額為美元1.3十億美元。
CNH工業衍生產品對財務報表的影響
下表彙總了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,在累計其他全面收益(虧損)和淨收益(虧損)中確認的被指定為現金流對衝的衍生品公允價值變化的總影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在淨收入中確認 |
截至9月30日的三個月, | | 在累計其他全面收益中確認的損益 | | 損益分類 | | 從累計的其他全面收入中重新歸類為收入的損益 |
2022 | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (87) | | | | | |
| | | | 淨銷售額 | | — | |
| | | | 銷貨成本 | | (77) | |
| | | | 其他,淨額 | | 8 | |
利率合約 | | 1 | | | 利息支出 | | 8 | |
總計 | | $ | (86) | | | | | $ | (61) | |
2021 | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 27 | | | | | |
| | | | 淨銷售額 | | 1 | |
| | | | 銷貨成本 | | (9) | |
| | | | 其他,淨額 | | — | |
利率合約 | | 8 | | | 利息支出 | | 1 | |
總計 | | $ | 35 | | | | | $ | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在淨收入中確認 |
在截至9月30日的9個月內, | | 在累計其他全面收益中確認的損益 | | 損益分類 | | 從累計的其他全面收入中重新歸類為收入的損益 |
2022 | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (248) | | | | | |
| | | | 淨銷售額 | | 2 | |
| | | | 銷貨成本 | | (135) | |
| | | | 其他,淨額 | | 4 | |
利率合約 | | 41 | | | 利息支出 | | 25 | |
總計 | | $ | (207) | | | | | $ | (104) | |
2021 | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (54) | | | | | |
| | | | 淨銷售額 | | (2) | |
| | | | 銷貨成本 | | 18 | |
| | | | 其他,淨額 | | (6) | |
利率合約 | | 33 | | | 利息支出 | | (2) | |
總計 | | $ | (21) | | | | | $ | 8 | |
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中與公司持有的衍生品相關的累計其他全面收入中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | 税前金額 | | 所得税 | | 税後金額 |
截至2021年12月31日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (3) | | | $ | (14) | | | $ | (17) | |
分拆的影響 | | 19 | | | — | | | 19 | |
衍生工具公允價值淨變動 | | (207) | | | 27 | | | (180) | |
從累積的其他全面收益重新分類為收入的淨虧損 | | 104 | | | (13) | | | 91 | |
截至2022年9月30日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (87) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | 税前金額 | | 所得税 | | 税後金額 |
截至2020年12月31日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (5) | | | $ | (1) | | | $ | (6) | |
衍生工具公允價值淨變動 | | (21) | | | (4) | | | (25) | |
從累積的其他全面收益重新分類為收入的淨虧損 | | (8) | | | — | | | (8) | |
截至2021年9月30日的累計衍生工具淨虧損 | | $ | (34) | | | $ | (5) | | | $ | (39) | |
下表彙總了未被指定為對衝工具的公允價值對衝和衍生工具的公允價值變動對收益的影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, |
| | 損益分類 | | 2022 | | 2021 |
公允價值對衝 | | | | | | |
利率衍生品 | | 利息支出 | | $ | (31) | | | $ | (6) | |
| | | | | | |
未指定為模糊限制語 | | | | | | |
外匯合約 | | 其他,淨額 | | $ | 21 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至9月30日的9個月內, |
| | 損益分類 | | 2022 | | 2021 |
公允價值對衝 | | | | | | |
利率衍生品 | | 利息支出 | | $ | (106) | | | $ | (28) | |
| | | | | | |
未指定為模糊限制語 | | | | | | |
外匯合約 | | 其他,淨額 | | $ | (25) | | | $ | — | |
CNH工業公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的衍生品在簡明綜合資產負債表中的公允價值記錄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
以數百萬美元計 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
次級專題815-20項下指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
利率合約 | | 衍生資產 | | 76 | | | 衍生資產 | | 65 | |
外幣合同 | | 衍生資產 | | 93 | | | 衍生資產 | | 77 | |
指定為對衝工具的衍生資產總額 | | | | 169 | | | | | 142 | |
利率合約 | | 衍生負債 | | 124 | | | 衍生負債 | | 28 | |
外幣合同 | | 衍生負債 | | 192 | | | 衍生負債 | | 101 | |
指定為對衝工具的衍生負債總額 | | | | 316 | | | | | 129 | |
未被指定為815-20分項下的對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
利率合約 | | 衍生資產 | | 70 | | | 衍生資產 | | 11 | |
外幣合同 | | 衍生資產 | | 41 | | | 衍生資產 | | 29 | |
未被指定為對衝工具的衍生品資產總額 | | | | 111 | | | | | 40 | |
利率合約 | | 衍生負債 | | 70 | | | 衍生負債 | | 12 | |
外幣合同 | | 衍生負債 | | 26 | | | 衍生負債 | | 40 | |
未被指定為對衝工具的衍生負債總額 | | | | 96 | | | | | 52 | |
按公允價值經常性計量的項目
下表列出了公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的每個公允價值層次的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
資產 | | | | | | | | | | | |
外匯衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 134 | | | $ | 106 | | | $ | 134 | | | $ | 106 | |
利率衍生品 | — | | | — | | | 146 | | | 76 | | | 146 | | | 76 | |
總資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280 | | | $ | 182 | | | $ | 280 | | | $ | 182 | |
負債 | | | | | | | | | | | |
外匯衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 218 | | | $ | 141 | | | $ | 218 | | | $ | 141 | |
利率衍生品 | — | | | — | | | 194 | | | 40 | | | 194 | | | 40 | |
總負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 412 | | | $ | 181 | | | $ | 412 | | | $ | 181 | |
按公允價值非經常性計量的項目
公司記錄的固定資產減值為#美元。17在截至2022年9月30日的9個月內,與在俄羅斯的暫停運營有關的費用為100萬美元。
下表列出了截至2022年3月31日的季度記錄的減值的非經常性3級計量的公允價值。在2022年3月31日之後,沒有記錄到減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 損失 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
財產、廠房和設備 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | |
以下是公司按公允價值對非貨幣性資產進行估值的方法:
財產、廠房和設備淨額:減值以賬面價值或公允價值中的較低者計量。估值是基於成本法的。投入包括根據實物退化和經濟過時調整後的重置成本估計。
其他金融工具的公允價值
簡明綜合資產負債表所載現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款及應付賬款之賬面值與其公允價值相若。
未按公允價值列賬的金融工具
截至2022年9月30日和2021年12月31日,簡明綜合資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具的估計公允市場價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| (單位:百萬) |
融資應收賬款 | $ | 16,901 | | | $ | 16,693 | | | $ | 15,376 | | | $ | 15,605 | |
債務 | $ | 20,922 | | | $ | 20,319 | | | $ | 20,897 | | | $ | 21,091 | |
融資應收賬款
融資應收賬款的公允價值基於其相關現金流量按當前市場利率的折現值,並被歸類為第3級公允價值計量。
債務
除CNH Industrial Finance Europe S.A.發行的債券和CNH Industrial N.V.發行的債券被歸類為1級公允價值計量外,所有債務都被歸類為2級公允價值計量。
17. 累計其他綜合收益(虧損)
本公司在其他全面收益(虧損)中的份額包括淨收益加上其他全面收益,其中包括指定為現金流對衝的某些衍生品的公允價值變化、養老金和其他退休福利計劃的某些變化、外幣換算損益、可供出售證券的公允價值變化、公司在採用權益法核算的實體的其他全面收益(虧損)中的份額以及對淨收益(虧損)減去淨收益(虧損)和可歸因於非控股權益的其他全面收益(虧損)中的金額進行重新分類。有關衍生工具的更多信息,請參閲“附註16:金融工具”。關於養卹金和退休福利義務的更多信息,見“附註6:僱員福利計劃和退休後福利”。公司的其他全面收益(虧損)總額計入累計的其他全面收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)的每個組成部分的税收影響包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 毛收入 金額 | | 收入 税費 | | 網絡 金額 |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | $ | (23) | | | $ | 13 | | | $ | (10) | |
退休計劃資金狀況的變化 | (21) | | | 7 | | | (14) | |
外幣折算 | 96 | | | — | | | 96 | |
其他綜合收益(虧損)所佔比例 權益法 | (13) | | | — | | | (13) | |
其他全面收益(虧損) | $ | 39 | | | $ | 20 | | | $ | 59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| 毛收入 金額 | | 收入 税費 | | 網絡 金額 |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | $ | (103) | | | $ | 14 | | | $ | (89) | |
退休計劃資金狀況的變化 | (89) | | | 25 | | | (64) | |
外幣折算 | 427 | | | — | | | 427 | |
其他綜合收益(虧損)所佔比例 權益法 | (42) | | | — | | | (42) | |
其他全面收益(虧損) | $ | 193 | | | $ | 39 | | | $ | 232 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 毛收入 金額 | | 收入 税費 | | 網絡 金額 |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | $ | 41 | | | $ | (1) | | | $ | 40 | |
退休計劃資金狀況的變化 | 15 | | | (2) | | | 13 | |
外幣折算 | (34) | | | — | | | (34) | |
其他綜合收益(虧損)所佔比例 權益法 | (46) | | | — | | | (46) | |
其他全面收益(虧損) | $ | (24) | | | $ | (3) | | | $ | (27) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 毛收入 金額 | | 收入 税費 | | 網絡 金額 |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | $ | (29) | | | $ | (4) | | | $ | (33) | |
退休計劃資金狀況的變化 | (34) | | | 13 | | | (21) | |
外幣折算 | 172 | | | — | | | 172 | |
其他綜合收益(虧損)所佔比例 權益法 | (67) | | | — | | | (67) | |
其他全面收益(虧損) | $ | 42 | | | $ | 9 | | | $ | 51 | |
累計其他綜合收益(虧損)的每一個組成部分的税後淨額變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現 收益(虧損)在 現金流 套期保值 | | 更改中 退休計劃‘ 資金狀況 | | 外幣 翻譯 | | 分享其他股份 全面 ……的收入(虧損) 實體使用 《公平》 方法 | | 總計 |
餘額,2021年1月1日 | $ | (6) | | | $ | (653) | | | $ | (1,884) | | | $ | (133) | | | $ | (2,676) | |
其他全面收益(虧損),重新分類前 | (25) | | | 82 | | | 169 | | | (67) | | | 159 | |
從其他全面收益中重新分類的金額 | (8) | | | (103) | | | — | | | — | | | (111) | |
其他全面收益(虧損)* | (33) | | | (21) | | | 169 | | | (67) | | | 48 | |
平衡,2021年9月30日 | $ | (39) | | | $ | (674) | | | $ | (1,715) | | | $ | (200) | | | $ | (2,628) | |
| | | | | | | | | |
餘額,2022年1月1日 | $ | 2 | | | $ | (324) | | | $ | (1,951) | | | $ | (224) | | | $ | (2,497) | |
其他全面收益(虧損),重新分類前 | (180) | | | 36 | | | 428 | | | (42) | | | 242 | |
從其他全面收益中重新分類的金額 | 91 | | | (100) | | | — | | | — | | | (9) | |
其他全面收益(虧損)* | (89) | | | (64) | | | 428 | | | (42) | | | 233 | |
平衡,2022年9月30日 | $ | (87) | | | $ | (388) | | | $ | (1,523) | | | $ | (266) | | | $ | (2,264) | |
(*)上表不包括分配給非控股權益的其他全面收益(虧損)#美元。1百萬美元和美元3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新歸類的重大金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從其他項目重新分類的金額 綜合收益(虧損) | | 從其他類別重新分類的金額 綜合收益(虧損) | 合併報表 運營線的 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) | |
現金流對衝 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | 淨銷售額 |
| 77 | | | 9 | | | 135 | | | (18) | | 銷貨成本 |
| (8) | | | — | | | (4) | | | 6 | | 其他,淨額 |
| (8) | | | (1) | | | (25) | | | 2 | | 利息支出 |
| (5) | | | (1) | | | (13) | | | — | | 所得税 |
| $ | 56 | | | $ | 6 | | | $ | 91 | | | $ | (8) | | |
退休計劃資金狀況的變化: | | | | | | | | |
精算損失攤銷 | $ | 5 | | | $ | 8 | | | $ | 16 | | | $ | 23 | | * |
攤銷先前服務費用 | (31) | | | (34) | | | (94) | | | (102) | | * |
| (8) | | | (16) | | | (22) | | | (24) | | 所得税 |
| $ | (34) | | | $ | (42) | | | $ | (100) | | | $ | (103) | | |
重新分類總額,扣除税額 | $ | 22 | | | $ | (36) | | | $ | (9) | | | $ | (111) | | |
(*)這些數額包括在定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。有關更多信息,請參閲“附註6:僱員福利計劃和退休後福利”。
18. 關聯方信息
截至2022年9月30日,CNH工業公司的關聯方主要是EXOR N.V.和EXOR N.V.控制或對其有重大影響的公司,包括Stellantis N.V.(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司,2021年1月16日起通過跨境合法合併方式與標緻公司合併)及其子公司和附屬公司(Stellantis)和依維柯
根據荷蘭法律,集團N.V.於2022年1月1日通過分拆的方式從CNH Industrial N.V.分離出來,成為一家獨立於CNH Industrial的上市公司。
截至2022年9月30日,EXOR N.V.42.7該公司擁有CNH工業公司%的投票權,並有能力顯著影響提交給CNH工業公司股東投票表決的決定,包括批准年度股息、董事的選舉和罷免、合併或其他業務合併、資產和股權的收購或處置以及債務的產生。上述百分比是根據(I)EXOR N.V.擁有的普通股和特別投票權股票總數與(Ii)截至2022年9月30日CNH工業公司已發行普通股和特別投票權股票總數的比率計算得出的。此外,CNH工業公司與其未合併的子公司和附屬公司進行交易,CNH工業公司對這些子公司和附屬公司有重大影響或共同控制。
本公司的審計委員會審查和批准所有重大關聯方交易。
與EXOR N.V.及其子公司和附屬公司的交易
Exor N.V.是一家投資控股公司。截至2022年9月30日和2021年12月31日,EXOR N.V.管理的投資組合包括對Stellantis、依維柯集團和法拉利的投資。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,CNH工業公司沒有與EXOR N.V.達成任何重大交易。
關於通過從菲亞特分拆成立菲亞特工業公司(現為CNH工業公司)(後來合併為菲亞特克萊斯勒汽車公司,即現在的Stellantis),兩家公司簽訂了主服務協議(“Stellantis MSA”),其中規定了CNH工業公司和Stellantis公司的服務提供商子公司向服務接受子公司提供服務的主要條款和條件。按照結構,適用的服務提供商和服務接收方子公司通過簽署可能包含附加條款和條件的選擇加入函,成為Stellantis MSA的締約方。根據Stellantis MSA,服務接收方必須向服務提供商支付服務的實際成本外加商定的利潤。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,Stellantis子公司根據Stellantis MSA和適用的選擇加入函的條款和條件向CNH工業公司提供會計、廠房和設備維護、安全、信息系統和培訓等行政服務。
此外,CNH實業公司和Stellantis公司在正常業務過程中還從事其他次要交易。
與Stellantis的這些交易在公司的簡明綜合財務報表中反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
銷貨成本 | $ | 3 | | | $ | 8 | | | $ | 14 | | | $ | 26 | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 11 | | | $ | 15 | | | $ | 36 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
應收貿易賬款 | $ | — | | | $ | — | |
貿易應付款 | $ | 13 | | | $ | 20 | |
分拆後與依維柯集團的交易
CNH工業公司和依維柯集團分拆後達成交易,包括將依維柯集團的發動機出售給CNH工業公司。此外,在分拆的同時,兩家公司簽訂了與一般行政和具體技術事項有關的服務合同,由CNH工業公司向依維柯集團提供,反之亦然,如下所示:
主服務協議:CNH實業和依維柯集團達成協議兩年制主服務協議(“MSA”),每一方(及其子公司)可向另一方(及其子公司)提供服務。管理服務協議下提供的服務主要涉及房舍和倉庫的租賃以及信息技術服務。
發動機供應協議:關於依維柯集團向CNH工業公司分拆後越野發動機的設計和供應,依維柯集團和CNH工業公司達成了一項十年根據“發動機供應協議”(“ESA”),依維柯集團將向CNH工業公司出售分拆後的柴油、CNG和LNG發動機,並提供售後服務。
金融服務協議:關於CNH實業在分拆後向依維柯集團進行的某些金融服務活動,或反之亦然,就分拆契據的簽署,CNH實業與依維柯集團訂立三年制總服務協議(“金融服務協議”),根據該協議,每一締約方(及其子公司)可向另一方(及其子公司)提供服務和/或金融服務活動。FS MSA提供的服務主要涉及向供應商、分銷網絡和客户提供批發和零售融資活動。
與依維柯集團分拆後的交易反映在簡明合併財務報表中如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 33 | | | $ | 20 | |
銷貨成本 | $ | 218 | | | $ | 228 | | | $ | 721 | | | $ | 717 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
應收貿易賬款 | $ | 18 | | | $ | 87 | |
依維柯集團應收賬款 | $ | 224 | | | $ | — | |
貿易應付款 | $ | 173 | | | $ | 181 | |
應付款給依維柯集團N.V. | $ | 95 | | | $ | 502 | |
與未合併的子公司和關聯公司的交易
CNH工業公司銷售農業和建築設備,並向未合併的子公司和附屬公司提供技術服務,如CNH de墨西哥SA de CV、Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A.S.和New Holland HFT Japan Inc.。CNH工業公司還從未合併的子公司和附屬公司購買設備,如Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A.S.這些交易主要影響收入、財務和利息收入、銷售貨物成本、應收貿易款項和應付款項,列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | 79 | | | $ | 94 | | | $ | 301 | | | $ | 306 | |
銷貨成本 | $ | 138 | | | $ | 117 | | | $ | 382 | | | $ | 348 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
應收貿易賬款 | $ | — | | | $ | — | |
貿易應付款 | $ | 68 | | | $ | 101 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,CNH工業公司已為其關聯公司的承諾提供了金額為#美元的擔保19百萬美元和美元15100萬歐元,分別與CNH Industrial Capital Europe S.A.S.
19. 後續事件
2022年10月14日,CNH Industrial Capital LLC完成了美元的發行400本金總額為百萬元5.4502025年到期的債券百分比,發行價為99.349%.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
CNH工業公司(“CNH工業公司”或“公司”)是根據荷蘭法律註冊成立的。CNH工業公司總部設在荷蘭阿姆斯特丹,主要辦事處設在英國倫敦。除另有説明或文意另有所指外,術語“CNH工業”和“公司”指的是CNH工業及其子公司。
該公司有三個可報告的部門,反映了CNH工業公司直接管理的三項業務,包括:(I)農業,設計、生產和銷售農業設備;(Ii)建築,設計、生產和銷售建築設備;以及(Iii)金融服務,向購買我們產品的客户提供金融服務。該公司在全球的農業和建築業業務以及公司職能統稱為“工業活動”。
以下討論和分析應結合我們未經審計的簡明綜合財務報表和本報告中未經審計的簡明綜合財務報表的附註,以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告(“2021年年報”)來閲讀。由於季節性和其他因素,提出的中期結果不一定表明整個財政年度的預期結果。
本報告中的某些財務信息是按地理區域列出的。從2022年1月1日開始,我們的地理區域是:(1)北美;(2)歐洲、中東和非洲;(3)南美洲和(4)亞太地區。先前的金額已與這些地區相符。地理名稱具有以下含義:
•北美:美國、加拿大和墨西哥;
•歐洲、中東和非洲:歐洲聯盟成員國、歐洲自由貿易協會、聯合王國、烏克蘭、巴爾幹半島、俄羅斯、土耳其、非洲大陸和中東;
•南美:中美洲和南美洲以及加勒比羣島;以及
•亞太地區:亞洲大陸(包括印度次大陸)和大洋洲
非公認會計準則財務指標
CNH工業公司通過使用幾種非公認會計準則財務指標來監測其運營情況。CNH工業公司管理層認為,這些非GAAP財務衡量標準提供了有關其經營結果的有用和相關信息,並增強了讀者評估CNH工業公司財務業績和財務狀況的能力。管理層使用這些非GAAP衡量標準來確定運營趨勢,並就未來支出、資源分配和其他運營決策做出決定,因為它們為我們的核心運營提供了更多的透明度。這些非GAAP財務指標在美國GAAP或歐盟IFRS中沒有標準化含義,不太可能與其他公司使用的其他類似名稱的指標相比較,也不打算取代根據美國GAAP或歐盟IFRS編制的財務業績和財務狀況指標。
我們的主要非公認會計準則財務指標定義如下:
調整後的工業活動息税前利潤
調整後的工業活動息税前利潤(虧損)定義為:所得税、金融服務業績、工業活動利息支出、淨額、匯兑損益、養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分、重組費用和某些非經常性項目。此類非經常性項目是管理層認為不常見且不能反映正在進行的運營活動的罕見或離散事件的具體披露項目。
工業活動淨現金(債務)和淨現金(債務)
淨現金(債務)定義為總債務減去:部門間應收票據、現金和現金等價物、限制性現金、其他流動金融資產(主要是流動證券、短期存款和對高信用評級交易對手的投資)和衍生工具對衝債務。CNH工業公司提供淨現金(債務)與總現金(債務)的對賬,這是合併資產負債表中包含的最直接的可比指標。由於用於償還工業活動和金融服務之間債務的現金流量來源不同(工業活動運營現金和金融服務融資應收賬款的收取),管理層使用工業活動現金(債務)淨額單獨評估工業活動的現金流表現。
按不變貨幣計算的收入
我們通過將上一年的平均匯率應用於以當地貨幣表示的本年度收入來討論收入在不變貨幣基礎上的波動,以消除外匯(“外匯”)匯率波動的影響。
工業活動自由現金流
工業活動自由現金流量(或工業自由現金流量)僅指工業活動,並按經營活動的綜合現金流量減去以下項目計算:金融服務經營活動的現金流量;工業活動對根據經營租賃出售的資產、物業、廠房和設備及無形資產的投資;工業活動衍生工具對衝債務的變化;以及其他變化和部門間抵銷。
A.經營業績
製造和分銷業務與金融服務業務的運營和關鍵財務指標以及財務分析有很大不同;因此,管理層認為,某些補充披露對於瞭解我們的綜合業務和財務結果非常重要。有關更多信息,請參閲本節中的“補充信息”,其中我們提供了按行業活動和金融服務分類的補充合併數據。工業活動和金融服務之間的交易已被取消,以獲得合併數據。
剝離在線駭維金屬加工業務
截至2021年12月31日,CNH Industrial N.V.擁有和控制商用車和特種車業務、動力總成業務和相關的金融服務業務(統稱為“依維柯集團業務”或“駭維金屬加工上的業務”),以及農業業務、建築業務和相關的金融服務業務(統稱為“駭維金屬加工外業務”)。自2022年1月1日起,依維柯集團業務根據荷蘭法律以分拆的方式從CNH Industrial N.V.(“依維柯集團”)分離出來,依維柯集團成為獨立於CNH Industrial的上市公司,其普通股在米蘭泛歐交易所交易,後者是由Borsa Italiana S.p.A.組織和管理的受監管市場。拆分前的駭維金屬加工業務的財務業績已作為非連續性業務反映在我們的綜合綜合經營報表中。此外,在上一年的綜合資產負債表中,與駭維金屬加工業務相關的資產和負債在綜合資產負債表中被歸類為持有分配的資產內的非持續業務和持有分配的負債。
全球商業環境
重大不確定性,包括通脹上升、地緣政治不穩定和烏克蘭戰爭,繼續造成全球經濟動盪。這些因素導致我們的製造運營效率低下,並影響成本。我們將繼續努力減輕這些問題的影響,以滿足終端市場的需求。我們將繼續監測局勢,因為情況仍然不穩定和不斷髮展。
2022年第一季度,CNH工業公司宣佈暫停在俄羅斯的非國內業務。該公司通過繼續支付員工工資和支付其他行政費用來支持其在這個市場的業務。作為暫停的結果,該公司評估了公司在俄羅斯業務中持有的資產的賬面價值。評估完成後,在截至2022年3月31日的季度內,公司記錄了7100萬美元的費用,涉及資產減記、財務應收賬款備抵和遞延税項資產的估值備抵。烏克蘭的曠日持久的戰爭可能會對我們和我們在俄羅斯的行動產生進一步的不利影響。俄羅斯與烏克蘭的衝突以及隨之而來的對俄羅斯和白俄羅斯的制裁以及俄羅斯的反制裁加劇了大宗商品市場的緊張局勢。該公司在受影響的國家沒有關鍵供應商,但包括天然氣在內的某些大宗商品的價格可能會造成進一步的波動。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
| (單位:百萬) | |
收入: | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,396 | | | $ | 4,336 | | |
財務、利息和其他收入 | 485 | | | 410 | | |
總收入 | 5,881 | | | 4,746 | | |
成本和支出: | | | | |
銷貨成本 | 4,156 | | | 3,452 | | |
銷售、一般和行政費用 | 422 | | | 349 | | |
研發費用 | 213 | | | 157 | | |
重組費用 | 11 | | | 15 | | |
利息支出 | 190 | | | 127 | | |
其他,淨額 | 159 | | | 124 | | |
總成本和費用 | 5,151 | | | 4,224 | | |
未計所得税和權益的持續經營所得 未合併的子公司和關聯公司 | 730 | | | 522 | | |
所得税(費用) | (192) | | | (79) | | |
未合併附屬公司的收入權益及 附屬公司 | 21 | | | 17 | | |
持續經營淨收益 | 559 | | | 460 | | |
非持續經營業務的淨收益 | — | | | (131) | | |
淨收入 | 559 | | | 329 | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 3 | | | 6 | | |
CNH工業公司的淨收入。 | $ | 556 | | | $ | 323 | | |
收入
截至2022年9月30日的三個月,我們的收入為58.81億美元,比截至2021年9月30日的三個月增長23.9%(按不變貨幣計算增長28.9%)。截至2022年9月30日的三個月,工業活動的淨銷售額為53.96億美元,比截至2021年9月30日的三個月增長24.4%(按不變貨幣計算增長29.7%),這是由於有利的價格實現抵消了不利的貨幣兑換。
銷貨成本
截至2022年9月30日的三個月,銷售成本為41.56億美元,而截至2021年9月30日的三個月為34.52億美元。在截至2022年9月30日的三個月中,銷售成本佔工業活動淨銷售額的百分比為77.0%(截至2021年9月30日的三個月為79.6%),這是價格、數量和有利組合被成本上升抵消的結果。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年9月30日的三個月中,銷售、一般和行政費用為4.22億美元(佔總收入的7.2%),比截至2021年9月30日的三個月(佔總收入的7.4%)增加了7300萬美元,因為費用從上一年受大流行影響的低水平恢復到更正常的水平。
研究和開發費用
截至2022年9月30日的三個月,研發費用為2.13億美元,而截至2021年9月30日的三個月為1.57億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的支出主要歸因於對新產品、技術和數字增長的持續投資。
重組費用
截至2022年9月30日的三個月的重組費用為1100萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的重組費用為1500萬美元。
利息支出
截至2022年9月30日的三個月的利息支出為1.9億美元,而截至2021年9月30日的三個月的利息支出為1.27億美元。截至2022年9月30日的三個月,工業活動的利息支出(扣除利息收入和抵銷)為2700萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為2100萬美元。
其他,淨額
其他,截至2022年9月30日的三個月的淨支出為1.59億美元,其中包括2018年美國醫療保健計劃修改的5.27億美元積極影響中的約4.5年的福利修改攤銷的税前收益3000萬美元(税後2300萬美元),2021年美國醫療保健計劃修改的1.01億美元積極影響中的4年攤銷的税前收益600萬美元(税後500萬美元),出售Aerostar的虧損1,400萬美元(税後1,100萬美元),扣除本季度持有待售業務的收入淨額,與剝離駭維金屬加工業務相關的分離成本700萬美元(税後500萬美元),以及匯兑虧損1,400萬美元。
其他,截至2021年9月30日的三個月的淨支出為1.24億美元,其中包括在2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中的約4.5年因福利修改攤銷而產生的3,000萬美元(税後2,300萬美元)的税前收益,與剝離ON-駭維金屬加工業務相關的2,400萬美元的分離成本,以及2,100萬美元的外匯收益。
所得税
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
所得税前收入和收入中的權益 未合併的子公司和關聯公司 | $ | 730 | | | $ | 522 | |
所得税(費用) | $ | (192) | | | $ | (79) | |
實際税率 | 26.3 | % | | 15.1 | % |
截至2022年9月30日的三個月的所得税支出為1.92億美元,而截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為7900萬美元。截至2022年、2022年和2021年9月30日止三個月的有效税率分別為26.3%和15.1%。
剔除重組費用、福利修改攤銷、2021年期間實施的與員工福利變化相關的攤銷、瑞文工業公司的某些業務、與公司剝離其駭維金屬加工業務相關的變化以及出售瑞文航空之星部門的税前和税前影響,截至2022年9月30日的三個月的實際税率為26.2%。剔除重組費用、福利修改攤銷、瑞文收購成本、與剝離駭維金屬加工業務相關的分離成本以及非現金離散税收優惠的税前和税前影響,截至2021年9月30日的三個月的實際税率為16.3%。
未合併子公司和關聯公司收入中的權益
截至2022年和2021年9月30日的三個月,未合併子公司和附屬公司的權益收入分別為2,100萬美元和1,700萬美元。
淨收益(虧損)
截至2022年9月30日的三個月的淨收益為5.59億美元,而截至2021年9月30日的三個月的持續運營淨收益為4.6億美元。截至2022年9月30日的三個月的淨收入包括2018年美國醫療計劃修改的5.27億美元積極影響中的大約4.5年攤銷的税前收益3000萬美元(税後2300萬美元),2021年美國醫療計劃修改的1.01億美元積極影響中的4年攤銷的税前收益600萬美元(税後500萬美元),抵消了持有待售的烏鴉業務活動的1400萬美元(税後1100萬美元)的虧損。包括本季度出售Aerostar部門的虧損、與剝離駭維金屬加工業務相關的700萬美元(税後500萬美元)和1,100萬美元(税後900萬美元)的重組費用。
截至2021年9月30日的三個月,持續運營的淨收入為4.6億美元,其中包括因2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中的攤銷而產生的3,000萬美元(税後2,300萬美元)的税前收益、與剝離ON-駭維金屬加工業務相關的2,400萬美元的分離成本以及1,500萬美元(税後1,300萬美元)的重組費用。
工業活動和業務細分
下表按部門顯示了收入和調整後的息税前利潤。我們還按行業活動和每個業務部門對我們的業績進行了討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 更改百分比(不包括外匯 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
收入: | | | | | | | |
農業 | $ | 4,501 | | | $ | 3,563 | | | 26.3 | % | | 31.9 | % |
施工 | 895 | | | 773 | | | 15.8 | % | | 19.8 | % |
淘汰和其他 | — | | | — | | | | | |
工業活動淨銷售額合計 | 5,396 | | | 4,336 | | | 24.4 | % | | 29.7 | % |
金融服務 | 482 | | | 405 | | | 19.0 | % | | 21.1 | % |
淘汰和其他 | 3 | | | 5 | | | | | |
總收入 | $ | 5,881 | | | $ | 4,746 | | | 23.9 | % | | 28.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 2022年調整息税前利潤 | | 2021年調整息税前利潤 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
按部門調整的息税前利潤: | | | | | | | | | |
農業 | $ | 666 | | | $ | 415 | | | $ | 251 | | | 14.8 | % | | 11.6 | % |
施工 | 24 | | | 21 | | | 3 | | | 2.7 | % | | 2.7 | % |
未分配的項目、抵銷和其他 | (20) | | | (16) | | | (4) | | | | | |
工業活動調整後息税前利潤總額 | $ | 670 | | | $ | 420 | | | $ | 250 | | | 12.4 | % | | 9.7 | % |
在截至2022年9月30日的三個月內,工業活動的淨銷售額為53.96億美元,比截至2021年9月30日的三個月增長24.4%(按不變貨幣計算增長29.7%),這是由於有利的價格實現抵消了不利的貨幣條件。
在截至2022年9月30日的三個月中,工業活動的調整後息税前利潤為6.7億美元,而截至2021年9月30日的三個月調整後息税前利潤為4.2億美元。調整後息税前利潤的增長主要歸因於農業和建築部門的同比增長。
細分市場表現
農業
淨銷售額
下表顯示了截至2022年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的三個月按地理區域劃分的農業淨銷售額:
農產品銷售--按地理區域劃分
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
北美 | $ | 1,718 | | | $ | 1,291 | | | 33.1 | % |
歐洲、中東和非洲 | 1,244 | | | 1,285 | | | (3.2) | % |
南美 | 1,034 | | | 625 | | | 65.4 | % |
亞太地區 | 505 | | | 362 | | | 39.5 | % |
總計 | $ | 4,501 | | | $ | 3,563 | | | 26.3 | % |
截至2022年9月30日的三個月,農業淨銷售額總計45.01億美元,比截至2021年9月30日的三個月增長26.3%(按不變貨幣計算增長31.9%)。淨銷售額增長是由於有利的價格實現和更好的組合,主要由北美和南美推動,但部分被匯率的負面影響所抵消。
在北美,第三季度140馬力以上的拖拉機行業銷量同比增長9%,140馬力以下的拖拉機銷量下降16%;聯合收割機銷量增長13%。在歐洲、中東和非洲(EMEA),拖拉機和聯合收割機的需求分別下降了5%和30%;聯合收割機的需求僅在歐洲就上升了12%。南美拖拉機需求增長12%,聯合收割機需求增長20%。亞太地區拖拉機需求增長8%,聯合收割機需求增長12%。
調整後息税前利潤
調整後的EBIT為6.66億美元(截至2021年9月30日的三個月為4.15億美元),調整後的EBIT利潤率為14.8%(調整後的EBIT/收入)。2.51億美元的增長是由於有利的價格實現和更好的組合,但部分被更高的銷售、一般和行政(“SG&A”)成本、更高的生產和原材料成本以及更多的研發支出所抵消。
施工
淨銷售額
下表按地理區域顯示了截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的建築淨銷售額:
建築銷售-按地理區域劃分
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
北美 | $ | 438 | | | $ | 343 | | | 27.7 | % |
歐洲、中東和非洲 | 224 | | | 199 | | | 12.6 | % |
南美 | 174 | | | 152 | | | 14.5 | % |
亞太地區 | 59 | | | 79 | | | (25.3) | % |
總計 | $ | 895 | | | $ | 773 | | | 15.8 | % |
在截至2022年9月30日的三個月中,由於有利的價格實現和2021年12月收購的Sampierana業務的貢獻,建築的淨銷售額總計8.95億美元,比截至2021年9月30日的三個月增長15.8%(按不變貨幣計算增長19.8%)。
第三季度全球建築設備的重型和輕型子行業銷量均較上年同期下降,重型下降3%,輕型下降4%,主要是由於亞太地區,特別是中國地區的輕型和重型設備需求下降9%。北美的總需求增加了1%,歐洲、中東和非洲地區減少了5%,南美增加了21%。
調整後息税前利潤
在截至2022年9月30日的三個月中,調整後的息税前利潤為2400萬美元,比截至2021年9月30日的三個月增加了300萬美元。這一改善是由於有利的產量和組合以及正的價格實現,但部分被更高的生產、運費和原材料成本以及增加的SG&A支出所抵消。調整後息税前利潤為2.7%(調整後息税前利潤/收入)。
金融服務
財務、利息和其他收入
在截至2022年9月30日的三個月中,金融服務的總收入為4.82億美元,比截至2021年9月30日的三個月增長19.0%(按不變貨幣計算增長21.1%),這是由於所有地區的有利銷量,所有地區(主要是南美)基本利率的提高,以及舊設備銷售的增加,但北美產品組合的變化部分抵消了這一增長。
淨收入
在截至2022年9月30日的三個月中,金融服務的淨收入為8600萬美元,比截至2021年9月30日的三個月減少了1000萬美元,這主要是由於北美的利潤率壓縮、SG&A成本增加,特別是勞動力成本和正常化的風險成本,但被所有地區的有利銷量和舊設備銷售的更高回收率部分抵消了。
2022年第三季度,包括未合併的合資企業在內的零售貸款發放量為25億美元,比2021年第三季度增加了1億美元。截至2022年9月30日,管理的投資組合(包括未合併的合資企業)為212億美元(其中零售佔70%,批發佔30%),與2021年9月30日相比增加了12億美元(按不變貨幣計算增加了24億美元)。
截至2022年9月30日,逾期30天以上的應收賬款餘額佔應收賬款的比例為1.3%(截至2021年9月30日為1.4%)。
淨收益(虧損)與調整後息税前利潤的核對
下表包括調整後息税前利潤(非GAAP財務指標)與淨收入(最具可比性的美國GAAP財務指標)的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
農業 | | $ | 666 | | | $ | 415 | |
施工 | | 24 | | | 21 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | | (20) | | | (16) | |
工業活動調整後息税前利潤總額 | | $ | 670 | | | $ | 420 | |
金融服務淨收入 | | 86 | | | 96 | |
金融服務業所得税 | | 32 | | | 31 | |
工業活動利息支出扣除利息收入和抵銷的淨額 | | (27) | | | (21) | |
工業活動淨匯兑收益(損失) | | (14) | | | 21 | |
養卹金的財務和非服務部分以及工業活動的其他離職後福利費用(1) | | 35 | | | 33 | |
工業活動改制費用 | | (11) | | | (15) | |
工業活動的其他離散項目(2) | | (20) | | | (26) | |
税前收益(虧損) | | $ | 751 | | | $ | 539 | |
所得税(費用)福利 | | (192) | | | (79) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | — | | | $ | (131) | |
淨收益(虧損) | | $ | 559 | | | $ | 329 | |
(1)在截至2022年9月30日的三個月中,本項目包括2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中約4.5年攤銷的3,000萬美元税前收益,以及2021年美國醫療保健計劃修改產生的1.01億美元積極影響中4年攤銷的600萬美元税前收益。在截至2021年9月30日的三個月中,本項目包括2018年修改後產生的3,000萬美元税前收益。
(2)於截至2022年9月30日止三個月內,此項目包括因剝離依維柯集團業務而產生的700萬美元離職成本及因待售的瑞文業務活動而產生的1400萬美元虧損,包括出售Aerostar部門的虧損。在截至2021年9月30日的三個月中,此項目包括與我們剝離依維柯集團業務相關的2400萬美元分離成本。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
收入: | | | |
淨銷售額 | $ | 15,189 | | | $ | 12,808 | |
財務、利息和其他收入 | 1,419 | | | 1,208 | |
總收入 | 16,608 | | | 14,016 | |
成本和支出: | | | |
銷貨成本 | 11,819 | | | 10,064 | |
銷售、一般和行政費用 | 1,224 | | | 1,023 | |
研發費用 | 609 | | | 453 | |
重組費用 | 19 | | | 21 | |
利息支出 | 490 | | | 417 | |
其他,淨額 | 490 | | | 422 | |
總成本和費用 | 14,651 | | | 12,400 | |
所得税前收入和收入中的權益 未合併的子公司和關聯公司 | 1,957 | | | 1,616 | |
所得税(費用) | (579) | | | (347) | |
未合併附屬公司的收入權益及 附屬公司 | 69 | | | 68 | |
持續經營淨收益 | 1,447 | | | 1,337 | |
非持續經營業務的淨收益 | — | | | 116 | |
淨收入 | 1,447 | | | 1,453 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 10 | | | 32 | |
CNH工業公司的淨收入。 | $ | 1,437 | | | $ | 1,421 | |
收入
截至2022年9月30日的9個月,我們的收入為166.08億美元,比截至2021年9月30日的9個月增長18.5%(按不變貨幣計算增長21.5%)。由於有利的價格實現,截至2022年9月30日的9個月,工業活動的淨銷售額為151.89億美元,比截至2021年9月30日的9個月增長18.6%(按不變貨幣計算增長21.9%)。
銷貨成本
截至2022年9月30日的9個月,銷售成本為118.19億美元,而截至2021年9月30日的9個月,銷售成本為100.64億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,銷售成本佔工業活動淨銷售額的百分比為77.8%(截至2021年9月30日的9個月為78.6%),這是由於定價和有利的固定成本吸收被成本上升所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中,該項目包括因暫停在俄羅斯的非國內業務而減記的3400萬美元資產。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年9月30日的9個月中,銷售、一般和行政費用為12.24億美元(佔總收入的7.4%),比截至2021年9月30日的9個月(佔總收入的7.3%)增加了2.01億美元,這是因為支出從上一年受大流行影響的低水平恢復到更正常的水平。在截至2022年9月30日的9個月中,由於暫停在俄羅斯的非國內業務,SG&A包括2500萬美元的減記。
研究和開發費用
截至2022年9月30日的9個月,研發費用為6.09億美元,而截至2021年9月30日的9個月為4.53億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的支出主要歸因於對新產品、技術和數字增長的持續投資。
重組費用
截至2022年9月30日的9個月的重組費用為1900萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的重組費用為2100萬美元。
利息支出
截至2022年9月30日的9個月的利息支出為4.9億美元,而截至2021年9月30日的9個月的利息支出為4.17億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,工業活動的利息支出(扣除利息收入和抵銷)為9700萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為9200萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,利息支出包括與回購CNH Industrial Finance Europe S.A.2022年5月23日到期的3.16億歐元(相當於3.71億美元)未償還票據有關的800萬美元費用。
其他,淨額
其他,截至2022年9月30日的9個月的淨支出為4.9億美元,包括2018年美國醫療保健計劃修改的5.27億美元積極影響中的約4.5年的福利修改攤銷的税前收益9000萬美元(税後6800萬美元),2021年美國醫療保健計劃修改的1.01億美元積極影響中的4年攤銷的税前收益1800萬美元(税後1400萬美元),出售Raven Engineering Films和Aerostar部門的淨虧損2,200萬美元(税後5,400萬美元),扣除在此期間保留待售的Raven業務的收入,與剝離駭維金屬加工業務相關的分離成本1,300萬美元(税後1,000萬美元),以及1,400萬美元的匯兑損失。
其他,截至2021年9月30日的9個月的淨支出為4.22億美元,其中包括在2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中的約4.5年因福利修改攤銷而產生的9,000萬美元(税後6,800萬美元)的税前收益,與剝離ON-駭維金屬加工業務相關的離職成本3,200萬美元和600萬美元的外匯收益。
所得税
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
所得税前收入和收入中的權益 未合併的子公司和關聯公司 | $ | 1,957 | | | $ | 1,616 | |
所得税(費用) | $ | (579) | | | $ | (347) | |
實際税率 | 29.6 | % | | 21.5 | % |
截至2022年9月30日的9個月的所得税支出為5.79億美元,而截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為3.47億美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月的有效税率分別為29.6%和21.5%。2022年的有效税率受到以下因素的負面影響:未確認遞延税項資產的税前虧損、某些遞延税項資產的取消確認、未確認税項優惠費用的增加以及因出售瑞文工程膠片部門而產生的獨立税費。出售瑞文工程電影部門的影響使本期有效税率增加了170個基點。
剔除重組費用、福利修改攤銷、2021年期間實施的與員工福利變化相關的攤銷、瑞文工業公司的某些業務、與公司剝離其駭維金屬加工業務相關的費用、與公司俄羅斯業務相關的費用以及出售瑞文工程薄膜部門和Aerostar產生的單獨税費,截至2022年9月30日的9個月的實際税率為26.1%。剔除重組費用、福利修改攤銷、償還某些債務的費用、RAVEN收購成本、與公司剝離其駭維金屬加工業務相關的費用以及非現金離散税收優惠的税前和税前影響,截至2021年9月30日的9個月的實際税率為21.3%。
未合併子公司和關聯公司收入中的權益
截至2022年和2021年9月30日的9個月,未合併子公司和附屬公司的權益收入分別為6900萬美元和6800萬美元。
淨收益(虧損)
截至2022年9月30日的9個月的淨收益為14.47億美元,而截至2021年9月30日的9個月的持續運營淨收益為13.37億美元。截至2022年9月30日的9個月的淨收入包括2018年美國醫療保健計劃修改的5.27億美元積極影響中的約4.5年攤銷的税前收益9000萬美元(税後6800萬美元),2021年美國醫療保健計劃修改的1.01億美元積極影響中的4年攤銷的税前收益1800萬美元(税後1400萬美元),抵消了該季度出售的瑞文工程薄膜銷售的2200萬美元(5400萬美元税後)的虧損。7 100萬美元的費用涉及因暫停在俄羅斯的業務而對遞延税項資產進行資產減記、財務應收賬款津貼和估值津貼,與剝離駭維金屬加工業務有關的分離費用1 300萬美元(税後1,000萬美元)和重組費用1,900萬美元(税後1,400萬美元)。
截至2021年9月30日的9個月,持續運營的淨收入為13.37億美元,其中包括9,000萬美元(税後6,800萬美元)的税前收益,這是2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中約4.5年攤銷的結果,與剝離ON-駭維金屬加工業務相關的分離成本為3,200萬美元,以及重組費用2,100萬美元(1,700萬美元)。
工業活動和業務細分
下表按部門顯示了收入和調整後的息税前利潤。我們還按行業活動和每個業務部門對我們的業績進行了討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 更改百分比(不包括外匯 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
收入: | | | | | | | |
農業 | $ | 12,600 | | | $ | 10,571 | | | 19.2 | % | | 22.7 | % |
施工 | 2,589 | | | 2,237 | | | 15.7 | % | | 18.1 | % |
淘汰和其他 | — | | | — | | | | | |
工業活動淨銷售額合計 | 15,189 | | | 12,808 | | | 18.6 | % | | 21.9 | % |
金融服務 | 1,419 | | | 1,194 | | | 18.8 | % | | 19.4 | % |
淘汰和其他 | — | | | 14 | | | | | |
總收入 | $ | 16,608 | | | $ | 14,016 | | | 18.5 | % | | 21.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 2022年調整息税前利潤 | | 2021年調整息税前利潤 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
按部門調整的息税前利潤: | | | | | | | | | |
農業 | $ | 1,755 | | | $ | 1,396 | | | $ | 359 | | | 13.9 | % | | 13.2 | % |
施工 | 90 | | | 70 | | | 20 | | | 3.5 | % | | 3.1 | % |
未分配的項目、抵銷和其他 | (92) | | | (81) | | | (11) | | | | | |
工業活動調整後息税前利潤總額 | $ | 1,753 | | | $ | 1,385 | | | $ | 368 | | | 11.5 | % | | 10.8 | % |
在截至2022年9月30日的9個月內,工業活動的淨銷售額為151.89億美元,比截至2021年9月30日的9個月增長18.6%(按不變貨幣計算增長21.9%),這是由於有利的價格實現。
截至2022年9月30日的9個月中,工業活動的調整息税前利潤為17.53億美元,而截至2021年9月30日的9個月調整後息税前利潤為13.85億美元。調整後息税前利潤的增長主要歸因於農業和建築部門的同比增長。
細分市場表現
農業
淨銷售額
下表顯示了截至2022年9月30日的9個月按地理區域劃分的農業淨銷售額與截至2021年9月30日的9個月的比較:
農產品銷售--按地理區域劃分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
北美 | $ | 4,651 | | | $ | 3,637 | | | 27.9 | % |
歐洲、中東和非洲 | 3,999 | | | 4,257 | | | (6.1) | % |
南美 | 2,665 | | | 1,587 | | | 67.9 | % |
亞太地區 | 1,285 | | | 1,090 | | | 17.9 | % |
總計 | $ | 12,600 | | | $ | 10,571 | | | 19.2 | % |
在截至2022年9月30日的9個月中,農業淨銷售額總計126億美元,比截至2021年9月30日的9個月增長19.2%(按不變貨幣計算增長22.7%)。淨銷售額增加的原因是市場份額的提高、網絡庫存的改善、有利的價格實現和更好的組合,但部分被匯率的負面影響所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中,全球拖拉機行業單位銷售額比截至2021年9月30日的9個月下降了3%,而聯合收割機的全球行業銷售額為上漲6%。在北美,超過140馬力的拖拉機市場的行業產量為上漲6%聯合收割機上漲了3%。北美140馬力以下拖拉機的行業產量為下跌14%。歐洲市場下跌5%和25%分別用於拖拉機和聯合收割機。在南美,拖拉機市場增長9%和聯合收割機市場下降3%。亞太地區市場在摺痕1%拖拉機增長29%,聯合收割機增長29%。
調整後息税前利潤
截至2022年9月30日的9個月,調整後的息税前利潤為17.55億美元,比截至2021年9月30日的9個月增加3.59億美元。這一增長是由有利的淨定價和改善的銷售量和組合推動的,但部分被較高的SG&A成本和增加的研發支出所抵消。 調整後的EBIT利潤率為13.9%(截至2021年9月30日的9個月為13.2%)(調整後的EBIT/收入)。
施工
淨銷售額
下表按地理區域顯示了截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的建築淨銷售額:
建築銷售額-按地理區域劃分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
北美 | $ | 1,244 | | | $ | 997 | | | 24.8 | % |
歐洲、中東和非洲 | 660 | | | 596 | | | 10.7 | % |
南美 | 481 | | | 356 | | | 35.1 | % |
亞太地區 | 204 | | | 288 | | | (29.2) | % |
總計 | $ | 2,589 | | | $ | 2,237 | | | 15.7 | % |
截至2022年9月30日的九個月,建築的淨銷售額總計25.89億美元,較截至2021年9月30日的九個月增長15.7%(按不變貨幣計算增長18.1%),這是由於積極的價格變現、網絡庫存的改善以及Sampierana業務的貢獻,但部分被匯率的負面影響所抵消。
全球對建築設備的需求在重型和輕型兩個細分市場都有所下降,重型下降了14%,輕型下降了12%。北美的需求下降了1%,歐洲持平,南美增長了27%。亞太地區需求下降28%.
調整後息税前利潤
在截至2022年9月30日的9個月中,調整後的息税前利潤為9000萬美元,比截至2021年9月30日的9個月增加了2000萬美元。這一改善是由於有利的產量和組合以及積極的價格實現,但部分被較高的成本所抵消。調整後息税前利潤為3.5%(調整後息税前利潤/收入)。
金融服務
財務、利息和其他收入
在截至2022年9月30日的9個月中,金融服務的收入總計14.19億美元,比截至2021年9月30日的9個月增長18.8%(按不變貨幣計算增長19.4%),這是由於舊設備銷售增加,所有地區(主要是南美)的基本利率更高,所有地區的交易量都更大,但北美產品組合的變化部分抵消了這一影響。由於工業銷售增加,零售貸款和租賃的發放量上升了5.9%。
淨收入
在截至2022年9月30日的9個月中,金融服務的淨收入為2.63億美元,比截至2021年9月30日的9個月增加了400萬美元,這主要是由於舊設備銷售的復甦增加,所有地區(主要是南美洲)的基本利率增加,以及所有地區的有利銷量,部分被所得税增加、SG&A增加以及額外的風險成本所抵消,其中包括1600萬美元的俄羅斯國內應收賬款。
在截至2022年9月30日的9個月中,包括未合併的合資企業在內的零售貸款來源為71億美元,比截至2021年9月30日的9個月增加了3億美元。截至2022年9月30日,包括未合併的合資企業在內的管理投資組合為212億美元(其中零售佔70%,批發佔30%),與2021年9月30日相比增加了12億美元(按不變貨幣計算增加了24億美元)。
淨收益(虧損)與調整後息税前利潤的核對
下表包括調整後息税前利潤(非GAAP財務指標)與淨收入(最具可比性的美國GAAP財務指標)的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
農業 | | $ | 1,755 | | | $ | 1,396 | |
施工 | | 90 | | | 70 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | | (92) | | | (81) | |
工業活動調整後息税前利潤總額 | | $ | 1,753 | | | $ | 1,385 | |
金融服務淨收入 | | 263 | | | 259 | |
金融服務業所得税 | | 106 | | | 83 | |
工業活動利息支出扣除利息收入和抵銷的淨額 | | (97) | | | (92) | |
工業活動淨匯兑收益(損失) | | (14) | | | 6 | |
養卹金的財務和非服務部分以及工業活動的其他離職後福利費用(1) | | 112 | | | 102 | |
工業活動改制費用 | | (19) | | | (21) | |
工業活動的其他離散項目(2) | | (78) | | | (38) | |
税前收益(虧損) | | $ | 2,026 | | | $ | 1,684 | |
所得税(費用)福利 | | (579) | | | (347) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | — | | | $ | 116 | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,447 | | | $ | 1,453 | |
(1)在截至2022年9月30日的9個月中,本項目包括2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中約4.5年攤銷的9,000萬美元税前收益,以及2021年美國醫療保健計劃修改產生的1.01億美元積極影響中4年攤銷的1,800萬美元税前收益。在截至2021年9月30日的9個月中,本項目包括2018年修改後產生的9,000萬美元税前收益。
(2)在截至2022年9月30日的九個月內,此項目包括與我們剝離依維柯集團業務有關的1,300萬美元分離成本、因兩項待售的瑞文業務活動而產生的2,200萬美元虧損,包括出售Engineering Films和Aerostar部門的虧損,以及與俄羅斯業務相關的4,300萬美元資產減記。在截至2021年9月30日的9個月中,此項目包括與我們剝離依維柯集團業務相關的3200萬美元分離成本。
補充信息
製造和分銷業務與金融服務業務的運營、關鍵財務指標和財務分析有很大不同;因此,管理層認為,某些補充披露對於瞭解CNH工業公司的綜合業務和財務結果很重要。這一補充資料並不表示每個小組的運作情況,好像每個小組都是獨立運作的。這些補充數據包括:
工業活動--“工業活動”的財務信息反映了除金融服務業務以外的所有控股子公司的合併情況。
金融服務--標題為“金融服務”的金融信息反映了金融服務業務的合併或合併。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 運營説明書 |
| | 截至2022年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 工業活動(1) | | 金融服務 | | 淘汰 | | | | 已整合 | | 工業活動(1) | | 金融服務 | | 淘汰 | | | | 已整合 |
| | (單位:百萬) |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 5,396 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 5,396 | | | $ | 4,336 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 4,336 | |
財務、利息和其他收入 | | 27 | | | 482 | | | (24) | | | (2) | | 485 | | | 16 | | | 405 | | | (11) | | | (2) | | 410 | |
總收入 | | $ | 5,423 | | | $ | 482 | | | $ | (24) | | | | | $ | 5,881 | | | $ | 4,352 | | | $ | 405 | | | $ | (11) | | | | | $ | 4,746 | |
成本和開支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷貨成本 | | $ | 4,156 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 4,156 | | | $ | 3,452 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 3,452 | |
銷售、一般和行政費用 | | 377 | | | 45 | | | — | | | | | 422 | | | 317 | | | 32 | | | — | | | | | 349 | |
研發費用 | | 213 | | | — | | | — | | | | | 213 | | | 157 | | | — | | | — | | | | | 157 | |
重組費用 | | 11 | | | — | | | — | | | | | 11 | | | 15 | | | — | | | — | | | | | 15 | |
利息支出 | | 54 | | | 160 | | | (24) | | | (3) | | 190 | | | 37 | | | 101 | | | (11) | | | (3) | | 127 | |
其他,淨額 | | (3) | | | 162 | | | — | | | | | 159 | | | (24) | | | 148 | | | — | | | | | 124 | |
總成本和費用 | | $ | 4,808 | | | $ | 367 | | | $ | (24) | | | | | $ | 5,151 | | | $ | 3,954 | | | $ | 281 | | | $ | (11) | | | | | $ | 4,224 | |
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前持續經營的收入(虧損) | | 615 | | | 115 | | | — | | | | | 730 | | | 398 | | | 124 | | | — | | | | | 522 | |
所得税(費用)福利 | | (160) | | | (32) | | | — | | | | | (192) | | | (48) | | | (31) | | | — | | | | | (79) | |
未合併子公司和關聯公司的收入權益 | | 18 | | | 3 | | | — | | | | | 21 | | | 14 | | | 3 | | | — | | | | | 17 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 473 | | | $ | 86 | | | $ | — | | | | | $ | 559 | | | $ | 364 | | | $ | 96 | | | $ | — | | | | | $ | 460 | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (153) | | | 22 | | | — | | | | | (131) | |
淨收益(虧損) | | $ | 473 | | | $ | 86 | | | $ | — | | | | | $ | 559 | | | $ | 211 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | | | $ | 329 | |
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和建築部門,以及其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和費用。
(2)抵銷金融服務業從工業活動中獲得的利息收入。
(3)工業活動利息支出抵銷金融服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 運營説明書 |
| | 截至2022年9月30日的9個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 工業活動(1) | | 金融服務 | | 淘汰 | | | | 已整合 | | 工業活動(1) | | 金融服務 | | 淘汰 | | | | 已整合 |
| | (單位:百萬) |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 15,189 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 15,189 | | | $ | 12,808 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 12,808 | |
財務、利息和其他收入 | | 52 | | | 1,419 | | | (52) | | | (2) | | 1,419 | | | 43 | | | 1,194 | | | (29) | | | (2) | | 1,208 | |
總收入 | | $ | 15,241 | | | $ | 1,419 | | | $ | (52) | | | | | $ | 16,608 | | | $ | 12,851 | | | $ | 1,194 | | | $ | (29) | | | | | $ | 14,016 | |
成本和開支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷貨成本 | | $ | 11,819 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 11,819 | | | $ | 10,064 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 10,064 | |
銷售、一般和行政費用 | | 1,087 | | | 137 | | | — | | | | | 1,224 | | | 936 | | | 87 | | | — | | | | | 1,023 | |
研發費用 | | 609 | | | — | | | — | | | | | 609 | | | 453 | | | — | | | — | | | | | 453 | |
重組費用 | | 19 | | | — | | | — | | | | | 19 | | | 21 | | | — | | | — | | | | | 21 | |
利息支出 | | 149 | | | 393 | | | (52) | | | (3) | | 490 | | | 135 | | | 311 | | | (29) | | | (3) | | 417 | |
其他,淨額 | | (41) | | | 531 | | | — | | | | | 490 | | | (41) | | | 463 | | | — | | | | | 422 | |
總成本和費用 | | $ | 13,642 | | | $ | 1,061 | | | $ | (52) | | | | | $ | 14,651 | | | $ | 11,568 | | | $ | 861 | | | $ | (29) | | | | | $ | 12,400 | |
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前持續經營的收入(虧損) | | 1,599 | | | 358 | | | — | | | | | 1,957 | | | 1,283 | | | 333 | | | — | | | | | 1,616 | |
所得税(費用)福利 | | (473) | | | (106) | | | — | | | | | (579) | | | (264) | | | (83) | | | — | | | | | (347) | |
未合併子公司和關聯公司的收入權益 | | 58 | | | 11 | | | — | | | | | 69 | | | 59 | | | 9 | | | — | | | | | 68 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 1,184 | | | $ | 263 | | | $ | — | | | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,078 | | | $ | 259 | | | $ | — | | | | | $ | 1,337 | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 67 | | | 49 | | | — | | | | | 116 | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,184 | | | $ | 263 | | | $ | — | | | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,145 | | | $ | 308 | | | $ | — | | | | | $ | 1,453 | |
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和建築部門,以及其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和費用。
(2)抵銷金融服務業從工業活動中獲得的利息收入。
(3)工業服務業利息支出對金融服務業的抵銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 工業活動(1) | | 金融服務 | | 淘汰 | | | | 已整合 | | 工業活動(1) | | 金融服務 | | 淘汰 | | | | 已整合 |
| | (單位:百萬) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,736 | | | $ | 418 | | | — | | | | | $ | 3,154 | | | $ | 4,386 | | | $ | 658 | | | $ | — | | | | | $ | 5,044 | |
受限現金 | | 131 | | | 529 | | | — | | | | | 660 | | | 128 | | | 673 | | | — | | | | | 801 | |
應收貿易賬款淨額 | | 202 | | | 2 | | | (4) | | | (2) | | 200 | | | 197 | | | 1 | | | (6) | | | (2) | | 192 | |
融資應收賬款淨額 | | 601 | | | 17,068 | | | (768) | | | (3) | | 16,901 | | | 199 | | | 15,508 | | | (331) | | | (3) | | 15,376 | |
依維柯集團應收賬款 | | 151 | | | 73 | | | — | | | | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
庫存,淨額 | | 5,344 | | | 18 | | | — | | | | | 5,362 | | | 4,187 | | | 29 | | | — | | | | | 4,216 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 1,405 | | | — | | | — | | | | | 1,405 | | | 1,474 | | | 1 | | | — | | | | | 1,475 | |
對未合併的子公司和附屬公司的投資 | | 224 | | | 103 | | | — | | | | | 327 | | | 227 | | | 106 | | | — | | | | | 333 | |
經營租賃中的設備 | | 29 | | | 1,510 | | | — | | | | | 1,539 | | | 30 | | | 1,708 | | | — | | | | | 1,738 | |
商譽,淨額 | | 3,094 | | | 139 | | | — | | | | | 3,233 | | | 3,068 | | | 142 | | | — | | | | | 3,210 | |
其他無形資產,淨額 | | 1,137 | | | 21 | | | — | | | | | 1,158 | | | 1,187 | | | 20 | | | — | | | | | 1,207 | |
遞延税項資產 | | 347 | | | 91 | | | (87) | | | (4) | | 351 | | | 468 | | | 80 | | | (127) | | | (4) | | 421 | |
衍生資產 | | 147 | | | 160 | | | (27) | | | (5) | | 280 | | | 119 | | | 77 | | | (14) | | | (5) | | 182 | |
其他資產 | | 1,037 | | | 81 | | | (68) | | | (2) | | 1,050 | | | 1,645 | | | 81 | | | (51) | | | (2) | | 1,675 | |
持有以供分發的資產 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 9,814 | | | 4,543 | | | (811) | | | | | 13,546 | |
總資產 | | $ | 16,585 | | | $ | 20,213 | | | $ | (954) | | | | | $ | 35,844 | | | $ | 27,129 | | | $ | 23,627 | | | $ | (1,340) | | | | | $ | 49,416 | |
負債和權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務 | | 4,827 | | | 16,863 | | | (768) | | | (3) | | 20,922 | | | 5,485 | | | 15,743 | | | (331) | | | (3) | | 20,897 | |
依維柯集團應付款 | | 6 | | | 89 | | | — | | | | | 95 | | | 334 | | | 168 | | | — | | | | | 502 | |
貿易應付款 | | 3,165 | | | 151 | | | (4) | | | (2) | | 3,312 | | | 3,353 | | | 207 | | | (30) | | | (2) | | 3,530 | |
遞延税項負債 | | 3 | | | 218 | | | (87) | | | (4) | | 134 | | | 4 | | | 248 | | | (127) | | | (4) | | 125 | |
養卹金、退休後福利和其他離職後福利 | | 516 | | | 6 | | | — | | | | | 522 | | | 669 | | | 6 | | | — | | | | | 675 | |
衍生負債 | | 272 | | | 167 | | | (27) | | | (5) | | 412 | | | 153 | | | 42 | | | (14) | | | (5) | | 181 | |
其他負債 | | 3,594 | | | 512 | | | (68) | | | (2) | | 4,038 | | | 4,247 | | | 541 | | | (27) | | | (2) | | 4,761 | |
為分配而持有的負債 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 8,985 | | | 3,718 | | | (811) | | | | | 11,892 | |
總負債 | | $ | 12,383 | | | $ | 18,006 | | | $ | (954) | | | | | $ | 29,435 | | | $ | 23,230 | | | $ | 20,673 | | | $ | (1,340) | | | | | $ | 42,563 | |
可贖回的非控股權益 | | 52 | | | — | | | — | | | | | 52 | | | 45 | | | — | | | — | | | | | 45 | |
權益 | | 4,150 | | | 2,207 | | | — | | | | | 6,357 | | | 3,854 | | | 2,954 | | | — | | | | | 6,808 | |
負債和權益總額 | | $ | 16,585 | | | $ | 20,213 | | | $ | (954) | | | | | $ | 35,844 | | | $ | 27,129 | | | $ | 23,627 | | | $ | (1,340) | | | | | $ | 49,416 | |
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和建築部門,以及其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和費用。
(2)主要衝銷工業活動和金融服務之間的應收/應付款項。
(3)工業活動和金融服務之間的融資應收賬款/應付款項的沖銷。
(4)在同一司法管轄區內遞延税項資產/負債的重新分類,以及適當合併列報所需的重新分類。
(5)消除工業活動與金融服務之間的衍生資產/負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量表 |
| 截至2022年9月30日的9個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 工業活動(1) | 金融服務 | 淘汰 | | 已整合 | | 工業活動(1) | 金融服務 | 淘汰 | | 已整合 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 1,184 | | $ | 263 | | $ | — | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,078 | | $ | 259 | | $ | — | | | $ | 1,337 | |
將淨收入與業務活動提供(使用)的現金淨額進行調整: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用,扣除經營租賃資產 | 250 | | 2 | | — | | | 252 | | | 217 | | 2 | | — | | | 219 | |
經營租賃資產折舊及攤銷費用 | 2 | | 153 | | — | | | 155 | | | 1 | | 181 | | — | | | 182 | |
資產處置損失(收益) | 22 | | — | | — | | | 22 | | | — | | — | | — | | | — | |
票據回購虧損 | — | | — | | — | | | — | | | 8 | | — | | — | | | 8 | |
未合併子公司未分配收入(虧損) | 90 | | (11) | | (115) | | (2) | (36) | | | 162 | | (9) | | (160) | | (2) | (7) | |
其他非現金項目 | 87 | | 43 | | — | | | 130 | | | 54 | | 20 | | — | | | 74 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | | | | | | |
條文 | (21) | | — | | — | | | (21) | | | 59 | | (2) | | — | | | 57 | |
遞延所得税 | 130 | | (47) | | — | | | 83 | | | (7) | | — | | — | | | (7) | |
與銷售有關的貿易和融資應收賬款,淨額 | 73 | | (1,352) | | — | | (3) | (1,279) | | | (6) | | 12 | | (3) | | (3) | 3 | |
庫存,淨額 | (1,498) | | 377 | | — | | | (1,121) | | | (1,119) | | 281 | | — | | | (838) | |
貿易應付款 | (71) | | (57) | | 8 | | (3) | (120) | | | 360 | | (47) | | 21 | | (3) | 334 | |
其他資產和負債 | (430) | | 40 | | (8) | | (3) | (398) | | | 119 | | 11 | | (18) | | (3) | 112 | |
非持續經營活動產生的現金流 | — | | — | | — | | | — | | | (103) | | 523 | | (2) | | | 418 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | (182) | | $ | (589) | | $ | (115) | | | $ | (886) | | | $ | 823 | | $ | 1,231 | | $ | (162) | | | $ | 1,892 | |
投資活動: | | | | | | | | | | | |
零售應收賬款的增加 | — | | (4,179) | | — | | | (4,179) | | | — | | (3,680) | | — | | | (3,680) | |
零售應收賬款的催收 | — | | 3,342 | | — | | | 3,342 | | | — | | 3,297 | | — | | | 3,297 | |
出售資產所得收益,扣除根據經營租賃出售的資產 | 25 | | — | | — | | | 25 | | | 15 | | — | | — | | | 15 | |
不動產、廠房和設備以及無形資產的支出,扣除經營租賃資產 | (243) | | (2) | | — | | | (245) | | | (195) | | (2) | | — | | | (197) | |
經營租賃資產支出 | (14) | | (354) | | — | | | (368) | | | (18) | | (334) | | — | | | (352) | |
其他(4) | (424) | | 238 | | 21 | | | (165) | | | (742) | | (72) | | 11 | | (4) | (803) | |
投資活動產生的現金流終止經營 | — | | — | | — | | | — | | | 113 | | 19 | | 2 | | | 134 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (656) | | $ | (955) | | $ | 21 | | | $ | (1,590) | | | $ | (827) | | $ | (772) | | $ | 13 | | | $ | (1,586) | |
融資活動: | | | | | | | | | | | |
長期債務收益 | — | | 7,727 | | — | | | 7,727 | | | 60 | | 6,332 | | — | | | 6,392 | |
償還長期債務 | (95) | | (6,638) | | — | | | (6,733) | | | (1,231) | | (5,897) | | — | | | (7,128) | |
其他金融負債淨增(減) | 156 | | 184 | | — | | | 340 | | | (92) | | (230) | | — | | | (322) | |
已支付的股息 | (416) | | (115) | | 115 | | (2) | (416) | | | (184) | | (162) | | 162 | | (2) | (184) | |
其他 | (116) | | 21 | | (21) | | | (116) | | | — | | 13 | | (13) | | (4) | — | |
來自融資活動的現金流停止經營 | — | | — | | — | | | — | | | (10) | | (440) | | — | | | (450) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (471) | | $ | 1,179 | | $ | 94 | | | $ | 802 | | | $ | (1,457) | | $ | (384) | | $ | 149 | | | $ | (1,692) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (338) | | (19) | | — | | | (357) | | | (300) | | (29) | | — | | | (329) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | $ | (1,647) | | $ | (384) | | $ | — | | | $ | (2,031) | | | $ | (1,761) | | $ | 46 | | $ | — | | | $ | (1,715) | |
現金和現金等價物,年初 | 4,514 | | 1,331 | | — | | | 5,845 | | | 8,116 | | 1,513 | | — | | | 9,629 | |
期末現金和現金等價物 | 2,867 | | 947 | | — | | | 3,814 | | | 6,355 | | 1,559 | | — | | | 7,914 | |
現金和現金等價物、期末、非持續經營 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 510 | | $ | 210 | | $ | — | | | $ | 720 | |
現金和現金等價物、期末、持續經營 | $ | 2,867 | | $ | 947 | | $ | — | | | $ | 3,814 | | | $ | 5,845 | | $ | 1,349 | | $ | — | | | $ | 7,194 | |
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業和建築部門,以及其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和費用。
(2)本項目包括從金融服務到工業活動的紅利的抵銷,這些紅利計入工業活動在經營活動中使用的現金淨額。
(3)本項目包括取消工業活動和金融服務業之間的某些次要活動。
(4)本項目包括從工業活動到金融服務業的實收資本的抵銷。
B.關鍵會計估計數
見我們2021年年報第1部分第5項經營和財務回顧與展望-關鍵會計估計的應用中討論的關鍵會計估計。這些估計沒有實質性的變化。
C.流動資金和資本資源
以下有關流動資金和資本資源的討論主要集中於我們的簡明綜合現金流量表和我們的簡明綜合財務狀況表。我們的業務是資本密集型的,受經銷商應收賬款和經銷商和公司庫存融資要求的季節性變化的影響。必要時,可從外部來源補充業務活動的資金。CNH工業公司專注於現金保存和利用其良好的融資渠道,以保持堅實的財務實力和流動性。
現金流分析
截至2022年9月30日,現金及現金等價物和限制性現金為38.14億美元,較2021年12月31日的58.45億美元減少20.31億美元由於經營活動期間的現金吸收、支付股息、應收賬款組合吸收以及向依維柯集團支付的款項主要與截至2021年12月31日的未償還債務淨額相關。
截至2022年9月30日,現金和現金等價物分別為31.54億美元(2021年12月31日為50.44億美元),限制性現金為6.6億美元(2021年12月31日為8.01億美元)。未提取的中期無擔保已承諾貸款為47億美元(截至2021年12月31日為51.77億美元),其他流動金融資產為200萬美元(截至2021年12月31日為100萬美元)。於2022年9月30日,來自依維柯集團的現金及現金等價物、限制性現金、未提取的中期無擔保承諾融資、其他流動金融資產及金融應收賬款淨額合計為86.45億美元(於2021年12月31日為105.21億美元),我們認為這些現金及現金等價物構成我們的主要流動資產(或“可用流動性”)。截至2022年9月30日,這一金額還包括依維柯集團的1.29億美元財務應收賬款淨額(2021年12月31日的金融應收賬款淨額5.02億美元),其中包括主要用於依維柯集團金融服務的金融應收賬款淨額。截至2021年12月31日,財務應付款項淨額主要是由於依維柯集團法人存入CNH工業公司中央金庫的現金餘額,包括現金管理和/或現金彙集安排。
經營活動現金淨額
在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動使用的現金總額為8.86億美元,主要包括以下因素:
▪淨收入14.47億美元;
▪加上4.07億美元的折舊和攤銷非現金費用(2.52億美元,不包括經營租賃設備);
▪加上1.3億美元的其他非現金項目,主要是由於基於股份的付款和經營租賃資產的減記。
▪減去2100萬美元的經費變動;
▪減少29.18億美元的營運資本變化。
在截至2021年9月30日的9個月中,持續業務的經營活動提供的現金為14.74億美元,主要是與淨收益有關的13.37億美元和4.01億美元的非現金折舊費用,部分被3.89億美元的營運資本變化所抵消。
投資活動的現金淨額
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為15.9億美元,主要是由於向依維柯集團支付了截至2021年12月31日與依維柯集團的5.02億美元未償債務、經營租賃資產支出(3.68億美元)、零售應收賬款(8.37億美元),部分被出售Raven Engineering Films部門的3.5億美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於持續經營的投資活動的現金(17.2億美元)主要來自經營租賃項下的資產支出(3.52億美元)、零售應收賬款的增加(3.83億美元)和其他投資活動(8.03億美元)。
融資活動的現金淨額
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金為8.02億美元,而截至2021年9月30日的9個月,用於持續運營融資活動的現金淨額為12.42億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,融資活動提供和使用的淨現金主要是由於債務和支付的股息的變化。
債務
我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併債務詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | 工業活動 | | 金融服務 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
包括對依維柯集團的應付款項在內的總債務 | $ | 21,017 | | | $ | 21,399 | | | $ | 4,833 | | | $ | 5,819 | | | $ | 16,952 | | | $ | 15,911 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的總債務摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 工業活動 | | 金融服務 | | 總計 | | 工業活動 | | 金融服務 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
債券總額 | $ | 4,507 | | | $ | 3,155 | | | $ | 7,662 | | | $ | 5,184 | | | $ | 3,280 | | | $ | 8,464 | |
資產擔保債務 | — | | | 9,057 | | | 9,057 | | | — | | | 8,875 | | | 8,875 | |
其他債務 | 137 | | | 4,066 | | | 4,203 | | | 151 | | | 3,407 | | | 3,558 | |
部門間債務 | 183 | | | 585 | | | — | | | 150 | | | 181 | | | — | |
應付款給依維柯集團 | 6 | | | 89 | | | 95 | | | 334 | | | 168 | | | 502 | |
債務總額 | $ | 4,833 | | | $ | 16,952 | | | $ | 21,017 | | | $ | 5,819 | | | $ | 15,911 | | | $ | 21,399 | |
截至2022年9月30日已發行未償還債券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣 | | 未償還債券的面值(百萬美元) | | 息票 | | 成熟性 | | 未償還金額(百萬美元) |
工業活動 | | | | | | | | | |
歐元中期票據: | | | | | | | | | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 369 | | | 2.875 | % | | May 17, 2023 | | 359 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 750 | | | 0.000 | % | | April 1, 2024 | | 731 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 650 | | | 1.750 | % | | 2025年9月12日 | | 634 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 100 | | | 3.500 | % | | 2025年11月12日 | | 98 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 500 | | | 1.875 | % | | 2026年1月19日 | | 487 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 600 | | | 1.750 | % | | March 25, 2027 | | 585 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 50 | | | 3.875 | % | | April 21, 2028 | | 49 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 500 | | | 1.625 | % | | July 3, 2029 | | 487 | |
CNH工業金融歐洲公司(1) | 歐元 | | 50 | | | 2.200 | % | | July 15, 2039 | | 49 | |
其他債券: | | | | | | | | | |
CNH工業公司(2) | 美元 | | 600 | | | 4.500 | % | | 2023年8月15日 | | 600 | |
CNH工業公司(2) | 美元 | | 500 | | | 3.850 | % | | 2027年11月15日 | | 500 | |
對衝效應、債券溢價/折價和未攤銷發行成本 | | | | | | | | | (72) | |
工業活動總量 | | | | | | | | | $ | 4,507 | |
金融服務 | | | | | | | | | |
CNH工業資本澳大利亞私人有限公司。 | 澳元 | | 175 | | | 2.100 | % | | 2022年12月12日 | | 113 | |
CNH產業資本有限責任公司 | 美元 | | 600 | | | 1.950 | % | | July 2, 2023 | | 600 | |
CNH實業資本阿根廷SA | 美元 | | 31 | | | 0.000 | % | | 2023年8月31日 | | 31 | |
CNH產業資本有限責任公司 | 美元 | | 500 | | | 4.200 | % | | 2024年1月15日 | | 500 | |
CNH工業資本澳大利亞私人有限公司。 | 澳元 | | 200 | | | 1.750 | % | | July 8, 2024 | | 129 | |
CNH工業資本澳大利亞私人有限公司。 | 澳元 | | 50 | | | 1.750 | % | | July 8, 2024 | | 32 | |
CNH實業資本加拿大有限公司 | 計算機輔助設計 | | 300 | | | 1.500 | % | | 2024年10月1日 | | 218 | |
CNH產業資本有限責任公司 | 美元 | | 500 | | | 3.950 | % | | May 23, 2025 | | 500 | |
CNH產業資本有限責任公司 | 美元 | | 500 | | | 1.875 | % | | 2026年1月15日 | | 500 | |
CNH產業資本有限責任公司 | 美元 | | 600 | | | 1.450 | % | | July 15, 2026 | | 600 | |
對衝效應、債券溢價/折價和未攤銷發行成本 | | | | | | | | | (68) | |
總金融服務 | | | | | | | | | $ | 3,155 | |
(1)在愛爾蘭證券交易所上市的債券。
(2)在紐約證券交易所上市的債券。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的淨債務計算,以及我們認為最直接可比的美國公認會計準則財務指標總債務與淨債務的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | 工業活動 | | 金融服務 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
第三方債務 | $ | (20,922) | | | $ | (20,897) | | | $ | (4,644) | | | $ | (5,335) | | | $ | (16,278) | | | $ | (15,562) | |
分部間應付票據 | — | | | — | | | (183) | | | (150) | | | (585) | | | (181) | |
向依維柯集團支付。(4) | (95) | | | (3,986) | | | (6) | | | (3,764) | | | (89) | | | (222) | |
債務總額(1) | (21,017) | | | (24,883) | | | (4,833) | | | (9,249) | | | (16,952) | | | (15,965) | |
現金和現金等價物 | 3,154 | | | 5,044 | | | 2,736 | | | 4,386 | | | 418 | | | 658 | |
受限現金 | 660 | | | 801 | | | 131 | | | 128 | | | 529 | | | 673 | |
部門間應收票據 | — | | | — | | | 585 | | | 181 | | | 183 | | | 150 | |
依維柯集團應收賬款(4) | 224 | | | 3,484 | | | 151 | | | 3,430 | | | 73 | | | 54 | |
其他流動金融資產(2) | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | — | |
衍生品對衝債務 | (44) | | | (3) | | | (44) | | | (3) | | | — | | | — | |
現金淨額(債務)(3) | $ | (17,021) | | | $ | (15,556) | | | $ | (1,272) | | | $ | (1,126) | | | $ | (15,749) | | | $ | (14,430) | |
(1)工業活動總額(債務)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分別向金融服務部門支付的1.83億美元和1.5億美元的部門間票據。截至2022年9月30日和2021年12月31日,金融服務部門的總(債務)包括應付給工業活動的部門間票據5.85億美元和1.81億美元。
(2)本項目包括對高信用評級對手方的短期存款和投資。
(3)截至2022年9月30日和2021年12月31日,金融服務部門記錄的與工業活動有關的部門間應收/(應付)淨餘額分別為4.02億美元和3100萬美元。
(4)2021年12月31日,本項目在CNH工業資產負債表中顯示為淨額。
不包括11.13億美元的正匯率差異影響,截至2022年9月30日的淨債務比2021年12月31日增加25.78億美元,主要反映了工業活動的自由現金流吸收(4.53億美元)以及金融服務投資組合應收賬款增加21.46億美元。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月工業活動淨現金(債務)變化情況:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
期初工業活動現金(負債)淨額 | $ | (1,126) | | | $ | (893) | |
調整後的工業活動息税前利潤 | 1,753 | | | 1,385 | |
折舊及攤銷 | 250 | | | 217 | |
經營租賃項下資產折舊 | 2 | | | 1 | |
現金利息和税金 | (511) | | | (308) | |
條文及類似條文的更改(1) | 294 | | | 261 | |
營運資金變動 | (1,967) | | | (656) | |
對房地產、廠房和設備以及無形資產的投資 | (243) | | | (195) | |
其他變化 | (31) | | | (2) | |
工業活動自由現金流 | (453) | | | 703 | |
增資和分紅(2) | (532) | | | (184) | |
貨幣折算差異及其他(3) | 839 | | | 249 | |
工業活動現金(負債)淨額變動情況 | (146) | | | 768 | |
期末工業活動現金(債務)淨額 | $ | (1,272) | | | $ | (125) | |
(一)包括與經營租賃有關的其他現金流量項目。
(2)在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,本項目還包括股票回購交易。
(3)在截至2022年9月30日的9個月內,本項目還包括烏鴉工程電影部門3.5億美元的進展。在截至2021年9月30日的9個月內,這一項目還包括與回購票據相關的800萬美元費用。
在截至2022年9月30日的9個月中,工業活動的自由現金流為負4.53億美元,這主要是由於供應鏈限制和高製造庫存,但被調整後息税前利潤的積極表現部分抵消。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,由經營活動提供(用於)的現金淨額變化為工業活動自由現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (886) | | | $ | 1,474 | |
扣除抵銷後的金融服務業經營活動現金流量 | | 704 | | | (548) | |
衍生品對衝工業活動和其他債務的變化 | | 17 | | | (8) | |
對根據經營租賃出售的資產的投資工業活動資產 | | (14) | | | (18) | |
對不動產、廠房和設備以及工業活動的無形資產的投資 | | (243) | | | (195) | |
其他變化(1) | | (31) | | | (2) | |
工業活動自由現金流 | | $ | (453) | | | $ | 703 | |
(1)本項目主要包括部門間財務應收賬款的變動和部門間投資的增資。
2019年3月,CNH Industrial簽署了一項為期五年的承諾循環信貸安排,金額為40億歐元(按2019年3月31日匯率計算為45億美元),將於2024年到期,具有兩個延期選擇權,分別為1年和2週年,可在簽署日期的第一週年和第二週年行使。CNH實業於2020年2月28日行使兩項延期選擇權中的第一項,於2021年2月26日行使第二項延期選擇權。該貸款現在將於2026年3月到期,金額為39.505億歐元;剩餘的4950萬歐元將於2025年3月到期。
截至2022年9月30日,12個月後到期的可用承諾無擔保貸款總額約為47億美元(2021年12月31日為52億美元)。截至2022年9月30日,12個月後到期的承諾擔保貸款總額約為26億美元(截至2021年12月31日為39億美元,不包括依維柯集團的30億美元),其中截至2022年9月30日的可用資金為8億美元(截至2021年12月31日為11億美元,不包括依維柯集團的10億美元)。
截至2022年9月底,CNH工業公司擁有強大的流動資金狀況,並已被證明可以進入金融市場。CNH工業公司相信,其現金和現金等價物、獲得信貸安排的機會以及未來業務的現金流將足以滿足其已知的現金需求。
有關我們的債務和信貸安排的更多信息,請參閲我們2021年年報中的“注10:債務”。
或有事件
作為一家擁有多元化業務組合的全球性公司,CNH Industrial面臨着大量的法律風險,包括法律訴訟、索賠和政府調查,特別是在產品責任(包括與石棉相關的責任)、產品性能、排放和燃油經濟性、零售和批發信貸、競爭和反壟斷法、知識產權事務(包括專利侵權)、與經銷商和供應商和服務提供商的糾紛、環境風險以及税務和僱傭事務等領域。有關詳情,請參閲本公司簡明綜合財務報表“附註15:承擔及或有事項”所載資料。
安全港聲明
本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述,包括 本新聞稿中包含的前瞻性表述包括:本新聞稿中所包含的與本新聞稿有關的其他信息,包括本新聞稿中提及的與本公司的競爭優勢、業務戰略、未來財務狀況或經營結果、預算、有關收入、收入、每股收益(或虧損)、資本支出、股息、流動性、資本結構或其他財務項目的預測、成本以及有關經營和產品的管理計劃和目標等,均為前瞻性表述。前瞻性陳述還包括關於CNH實業公司及其子公司未來業績的獨立陳述。這些表述可包括諸如“可能”、“將”、“預期”、“可能”、“應該”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“展望”、“繼續”、“保持”、“在軌道上”、“設計”、“目標”、“目標”、“預測”、“前景”、“計劃”或類似術語。前瞻性陳述,包括與新冠肺炎疫情有關的陳述,並不能保證未來的表現。相反,它們是基於當前的觀點和假設,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,其中許多是我們無法控制的,很難預測。如果這些風險和不確定性中的任何一個成為現實(或者它們發生的嚴重程度是公司無法預測的),或者任何前瞻性陳述背後的其他假設被證明是不正確的,包括任何有關戰略計劃的假設,實際結果或發展可能與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或發展大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的因素、風險和不確定性因素包括但不限於:與全球新冠肺炎疫情持續時間未知及經濟、運營和財務影響有關的持續不確定性因素;政府當局或其他方面就此次疫情對我們的業務、我們的員工、客户和供應商採取或考慮採取的行動;供應鏈中斷,包括因強制關閉、行業產能限制、材料可獲得性以及全球物流延遲和限制而導致的延誤;業務對新冠肺炎的反應造成的中斷,包括遠程工作安排;這可能增加網絡安全或數據隱私事件的脆弱性;我們之所以能夠執行業務連續性計劃,是因為新冠肺炎;影響消費者信心的許多相互關聯的因素以及全球對資本品和與資本品相關的需求
這些問題包括:“新冠肺炎”造成的需求不確定性;我們每個市場的總體經濟狀況,包括烏克蘭和新冠肺炎戰爭造成的重大經濟不確定性和波動性;政府關於銀行、貨幣和財政政策的變化;立法,特別是與資本貨物相關的問題,如農業、環境、債務減免和補貼計劃政策、貿易和商業以及基礎設施發展;政府關於國際貿易和投資的政策,包括制裁、進口配額、資本管制和關税;因徵收關税、制裁、禁運和貿易戰而引起的國際貿易波動;我們競爭的各個行業的競爭對手的行動;新技術的開發和使用以及技術困難;對發動機排放、安全或我們產品的其他方面的新合規要求的解釋或採用;生產困難,包括產能和供應限制以及過剩庫存水平;勞資關係;利率和貨幣匯率;通貨膨脹和通貨緊縮;能源價格;農產品價格;住房開工和其他建築活動;我們獲得融資或為現有債務再融資的能力;新設備和二手設備的價格壓力;解決懸而未決的訴訟和對廣泛主題的調查,包括經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、排放和/或燃油經濟性監管和合同問題;安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障, 這些風險和不確定性包括:CNH工業及其供應商和經銷商的信息技術基礎設施和其他中斷;產品的安全漏洞;我們的養老金計劃和其他僱傭後義務;政治和國內動盪;資本和金融市場的波動和惡化,包括其他流行病、歐洲和其他地區的恐怖襲擊;我們作為戰略計劃的一部分從我們的業務計劃中實現預期好處的能力;我們未能實現或推遲實現我們收購、合資企業、戰略聯盟或資產剝離的所有預期好處以及其他類似的風險和不確定性,以及我們成功管理上述風險的能力。
前瞻性陳述是基於與本文件中描述的因素有關的假設,這些假設有時是基於從第三方收到的估計和數據。這樣的估計和數據經常會被修正。由於許多風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述大不相同,其中許多風險和不確定因素不在CNH工業公司的控制範圍之內。CNH工業公司明確表示,沒有任何意圖或義務提供、更新或修改本公告中的任何前瞻性陳述,以反映這些前瞻性陳述所基於的預期或事件、條件或情況的任何變化。有關CNH工業公司的更多信息,包括可能對CNH工業公司財務業績產生重大影響的因素,請參閲CNH工業公司提交給美國證券交易委員會、澳大利亞金融市場委員會和國家社會委員會的報告和文件。
CNH工業公司或代表CNH工業公司行事的人未來所作的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到本文所含或以上提及的警告性陳述的限制。
其他因素可能會導致實際結果與公司提交給美國證券交易委員會的文件中包含的前瞻性表述(包括但不限於我們在2021年年報和後續季度報告中討論的因素)明示或暗示的內容有所不同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
見我們2021年年度報告的第一部分,第11項。這一信息沒有實質性的變化。
項目4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下,評估了截至2022年9月30日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的交易法)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)是我們的控制程序和其他程序,旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個期間內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
見我們簡明合併財務報表的“附註15:承付款和或有事項”。
第1A項。風險因素
以下最新的風險和不確定因素應與我們最新的表格20-F年度報告(第一部分,項目3D)中確定的主要風險和不確定因素一併考慮。最近的20-F表格年度報告和本報告中的“安全港聲明”中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。其他目前未知或目前被認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
由於經營全球業務,我們面臨着政治、經濟、貿易和其他我們無法控制的風險。我們在幾大洲和世界各地的許多國家制造和銷售產品和提供服務,包括那些經歷不同程度政治和經濟不穩定的國家。鑑於我們活動的全球性,我們面臨與國際商業活動相關的風險,這些風險可能會增加我們的成本,影響我們製造和銷售產品的能力,並需要高度的管理層關注。這些風險包括:
a.法律、法規和政策的變化,除其他外,影響:
i.進出口關税、管制和配額,包括烏克蘭戰爭的結果;
二、貨幣限制;
三、我們產品的設計、製造和銷售,例如,包括髮動機排放法規;
四、利率和我們經銷商和客户的信貸可獲得性;
v.財產、合同權和知識產權;
六、可以在哪裏、向誰和什麼類型的產品銷售,包括美國、歐盟或其他政府當局和超國家組織(如聯合國)實施的新的或額外的貿易或經濟制裁;以及
七.税收;
b.來自不斷變化的世界組織倡議和協定的法規;
c.我們經營的行業和市場的動態變化;
d.勞動力中斷;
e.原材料供應鏈中斷,包括稀有材料(由於各種因素,包括後勤困難、市場波動或政治變化,可能更容易成為成本突然增加的目標)、石油、天然氣和其他能源和部件(如半導體);
f.某些重要市場的政府債務減免和補貼計劃政策的變化,包括巴西政府停止補貼設備貸款利率的計劃;
g.退出或更改貿易協定或貿易條件,談判新的貿易協定,徵收新的(和報復性的)關税或其他行政限制,如某些國家的許可證或涵蓋某些產品、原材料或禁運,包括由於烏克蘭戰爭;以及
h.戰爭、內亂和恐怖主義行為。
近年來,恐怖主義行為在世界各地發生,導致許多國家的人身安全焦慮和政治不穩定,最終影響到消費者的信心。最近,幾個主要發達國家的民粹主義和民族主義政治運動愈演愈烈,全球貿易政策的變化或圍繞這些變化的不確定性,以及先前地緣政治秩序的其他意想不到的變化,可能會對全球經濟產生負面影響。
此外,2022年2月開始的烏克蘭戰爭引發了地區不穩定,並導致美國、歐盟、瑞士、英國等國加大了經濟制裁力度,俄羅斯也採取了反制裁措施。我們在烏克蘭和俄羅斯的業務受到戰爭的嚴重影響,公司已經暫停了對俄羅斯的所有發貨。我們已經並可能繼續經歷與烏克蘭戰爭影響有關的風險,包括我們與某些供應商或供應商做生意的能力受到限制,從該地區匯回資金的能力受到限制,原材料和大宗商品成本上升,供應鏈和物流挑戰以及外匯波動。我們還繼續監測為迴應烏克蘭戰爭而實施的制裁和出口管制的影響,包括暫停或配給從俄羅斯向某些歐洲國家輸送天然氣。局勢正在迅速演變,關於#年戰爭的全面影響存在重大不確定性。
烏克蘭及其對全球經濟和地緣政治關係的相關影響,特別是對我們業務的影響仍然存在,並可能受到任何或所有上述風險的影響。烏克蘭戰爭還可能增加我們在截至2021年12月31日的財年的Form 20-F年度報告中披露的其他風險,其中任何風險都可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。
不能保證我們將能夠迅速和完全地調整我們的業務模式,以適應上述可能導致的變化,任何此類變化都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2022年3月1日,CNH工業公司宣佈批准1億歐元的股票回購計劃。該計劃包括間歇性回購高達1億歐元的公司普通股,該計劃於2022年9月14日結束。2022年9月19日,CNH Industrial N.V.宣佈在其新的3億美元股票回購計劃框架內啟動第一批5000萬美元的股票回購。在截至2022年9月30日的三個月裏,公司根據這些計劃購買的普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 每股平均支付價格(歐元) | | 每股平均支付價格(美元)(4) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 ($)(1) |
7/1/2022 - 7/31/2022 | | 2,591,541 | | | 11.23 | | | 11.43 | | | 36,253,991 | |
8/1/2022 - 8/31/2022 | | 2,352,640 | | | 12.44 | | | 12.57 | | | 6,681,306 | |
9/1/2022 - 9/30/2022 (2)(3) | | 1,477,131 | | | 11.93 | | | 11.82 | | | 39,221,618 | |
總計 | | 6,421,312 | | | | | | | 39,221,618 | |
1)2022年3月1日,該公司宣佈了一項股票回購計劃,其中涉及回購價值高達1億歐元的公司普通股,直至2022年10月14日。2022年7月28日,董事會批准了一項3億美元的股票回購計劃,該計劃將在2022年3月1日宣佈的前一項1億歐元計劃結束時啟動。
2)2022年9月14日,1億歐元股票回購計劃結束。
3)2022年9月19日,CNH Industrial N.V.在其3億美元股票回購計劃的框架內啟動了5000萬美元的第一批股票回購,本欄中的金額代表了根據這一第一批可能購買的股票的大約價值。
4)股票回購是在米蘭泛歐交易所進行的,並按歐洲央行在各自交易日期報告的匯率從歐元換算而來。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
| | | | | | | | |
項目6.展品 |
展品 數 | | 描述 |
3.1 | | CNH工業公司章程,日期為2013年9月29日(之前作為註冊人截至2014年12月31日的Form 20-F年度報告的附件1.1提交(文件編號001-36085),並通過引用併入本文)。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求,獲得CNH Industrial NV首席執行官的證書。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求,獲得CNH Industrial NV首席財務官證書。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求,獲得CNH Industrial NV首席執行官和CNH Industrial NV首席財務官的認證。 |
| | |
101.INS | | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
| | |
104 | | 封面交互數據文件採用內聯XBRL格式,包含在附件101中 |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件,除了與協議或其他文件本身的條款有關外,不打算提供事實信息或其他披露,您不應依賴它們來實現這一目的。特別是,我們在這些協議或其他文件中作出的任何保證或陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
根據S-K條例第601(B)(4)(3)項,尚未提交界定某些長期債務持有人權利的文書副本。註冊人將根據要求向美國證券交易委員會提供副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | CNH工業公司 |
| | | |
| | | /s/Scott W.Wine |
| | | 斯科特·W·懷恩 |
| | | 首席執行官 |
| | | |
| | | |
| | | /s/Odone incisa |
| | | 奧多·因西薩 |
| | | 首席財務官 |
2022年11月9日 | | | |