目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是:
2022年11月4日,
目錄表
演化型石油公司
目錄
前瞻性陳述 2 第一部分: 財務信息 4 第1項。 簡明合併財務報表(未經審計) 4 截至2022年9月30日和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計) 4 截至2022年和2021年9月30日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計) 5 截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) 6 截至2022年和2021年9月30日止三個月股東權益變動簡明綜合報表 7 未經審計的簡明合併財務報表附註 8 第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 25 第三項。 關於市場風險的定量和定性披露 33 第四項。 控制和程序 33 第二部分:其他信息 34 第1項。 法律訴訟 34 第1A項。 風險因素 34 第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用 34 第三項。 高級證券違約 35 第四項。 煤礦安全信息披露 35 第五項。 其他信息 35 第六項。 陳列品 36 簽名 37 |
我們用術語,“EPM,”“公司,” “we,” “我們,”和“我們的”指演進石油公司,除文意另有所指外,指其全資附屬公司。
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目錄表
前瞻性陳述
本10-Q表格和本文引用的信息包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,所有與我們預期的未來活動、計劃、戰略、目標或期望有關的陳述均為前瞻性陳述。“計劃”、“預期”、“項目”、“估計”、“可能”、“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“預測”、“預測”和其他類似表述旨在識別前瞻性表述,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的識別詞語或短語。這些聲明出現在許多地方,包括關於我們的計劃、信念或當前預期的聲明,包括我們的高級管理人員和董事的計劃、信念和期望,其中包括但不限於以下聲明:
● | 我們對計劃、戰略和目標的期望,包括預期的發展活動和資本支出; |
● | 我們的資本配置戰略、資本結構、預期的資金來源、長期股東價值的增長以及保持資產負債表實力的能力; |
● | 我們的多流域投資組合的好處,包括運營和商品靈活性; |
● | 我們有能力最大化現金流和運用超額現金流來減少長期債務,並根據我們的股票回購計劃支付股息和回購股票; |
● | 石油、天然氣和天然氣生產和商品組合、温室氣體排放和ESG表現; |
● | 預期的石油、天然氣和天然氣價格; |
● | 預期的鑽井和完井活動; |
● | 估計我們的石油、天然氣和天然氣儲量和可開採量; |
● | 未來利息支出; |
● | 我們獲得信貸和其他流動資金來源的能力,以在整個商品價格週期中履行金融義務; |
● | 我們有能力管理債務和財務比率,為增長提供資金,並遵守財務契約; |
● | 風險管理方案的實施和結果,包括對大宗商品價格和利率波動的風險敞口,對衝的石油和天然氣產量,以及對衝的市場或實物銷售地點; |
● | 聯邦、州、省和地方規則和條例的變化的影響;預期遵守當前或擬議的環境立法,包括其成本;關於廢棄和場地填海費用的撥備是否充足; |
● | 我們的運營和財務靈活性、紀律和應對不斷變化的市場狀況的能力; |
● | 宣佈和支付未來股息以及任何預期回購我們的已發行普通股; |
● | 我們對税收和法律索賠的撥備是否足夠; |
● | 我們管理成本膨脹和預期成本結構的能力,包括預期的運營、運輸、加工和人工費用; |
● | 我們相對於同行的競爭力,包括在資本、材料、人員、資產和生產方面的競爭力; |
● | 石油、天然氣和天然氣庫存以及全球對石油、天然氣和天然氣的需求; |
● | 石油和天然氣行業的總體前景,包括地緣政治環境變化的影響; |
● | 預計人員配置水平; |
● | 與我們的承諾、義務和或有事項相關的預期付款,以及滿足這些要求的能力;以及 |
● | 會計和税務公告、規則變化和標準可能產生的影響。 |
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述本質上涉及許多假設,並受到已知和未知的風險和不確定性(其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內)的影響,這些風險和不確定性可能導致此類陳述不發生,或實際結果與明示或暗示的結果有實質性和/或相反的差異,包括但不限於以下假設:
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目錄表
● | 未來商品價格和基差; |
● | 我們獲得信貸安排和擱置招股説明書的能力; |
● | 我們公司指導中包含的假設; |
● | 有吸引力的商品或金融套期保值的可用性以及風險管理方案的可執行性; |
● | 期望交易對手將根據收集、加工、運輸和銷售協議履行其義務; |
● | 獲得適當的收集、運輸、加工和儲存設施; |
● | 假定的税收、特許權使用費和監管制度; |
● | 根據我們的歷史經驗和我們對歷史行業趨勢的看法而作出的預期和預測,並與之大體一致;以及 |
● | 這裏包含的其他假設。 |
提醒讀者,上面提到的假設、風險和不確定性以及本文引用的其他文件(如果有)並不是詳盡無遺的。儘管我們認為前瞻性陳述所代表的預期是合理的,但前瞻性陳述只是對我們當前信念的預測和陳述,不能保證這種預期將被證明是正確的。
在考慮任何前瞻性陳述時,讀者應牢記可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的風險因素。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括石油和天然氣大宗商品價格變化的時間和程度、經營風險和其他風險因素,如風險因素我們先前提交的截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告的一節,以及本文中包含的其他披露,以及我們在提交給美國證券交易委員會的未來報告中可能會不時描述的其他披露。還可能存在我們無法預料或本報告中沒有描述的其他因素,通常是因為我們目前認為這些因素並不重要。這些因素可能會導致結果與我們的預期大相徑庭。
前瞻性陳述僅在發表之日起發表,除非法律要求,否則我們不承諾對這些陳述進行更新。然而,建議讀者查看我們在提交給美國證券交易委員會的定期文件中就相關主題所做的任何進一步披露。
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目錄表
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
演化型石油公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | |||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
原油、天然氣和天然氣液體收入應收賬款 | | | ||||
衍生合約資產 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備,扣除損耗、折舊、增值和減值後的淨額 |
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石油和天然氣性質,淨-全成本會計法 | ||||||
其中沒有一個被排除在攤銷之外 | | | ||||
其他資產,淨額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債及其他 | | | ||||
衍生合同負債 | | | ||||
應繳州税和聯邦税 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期負債 |
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高級擔保信貸安排 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
資產報廢債務 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||
股東權益 |
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普通股;面值$ | ||||||
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和2022年6月30日 | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
演化型石油公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| 截至三個月 | |||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | ||||||
原油 | $ | | $ | | ||
天然氣 | | | ||||
天然氣液體 | | | ||||
總收入 | | | ||||
運營成本 |
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租賃運營成本 | | | ||||
耗盡、折舊和增值 | | | ||||
一般和行政費用 | | | ||||
總運營成本 | | | ||||
營業收入(虧損) | | | ||||
其他收入和支出 |
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衍生產品合約的淨收益(虧損) | ( | — | ||||
利息和其他收入 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
所得税前收入(虧損) | | | ||||
所得税(費用)福利 | ( | ( | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | ||
普通股每股收益(虧損): |
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基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
已發行普通股加權平均數 |
|
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基本信息 | | |||||
稀釋 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
演化型石油公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
截至9月30日的三個月, | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | ||
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
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耗盡、折舊和增值 | | | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
清償資產報廢債務 | ( | — | ||||
遞延所得税 | ( | ( | ||||
衍生品合約的未實現(收益)損失 | ( | — | ||||
衍生品合約的應計結算 | ( | — | ||||
其他 | ( | ( | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 | | ( | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | | ||||
應繳州和聯邦所得税 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||
石油和天然氣資產的購置 | ( | — | ||||
石油和天然氣資產的資本支出 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流: |
|
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已支付普通股股息 | ( | ( | ||||
普通股回購,包括因預扣税款而退還的股票 | ( | ( | ||||
償還信貸安排 | ( | — | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
現金及現金等價物淨增(減) | | | ||||
現金和現金等價物,年初 | | | ||||
現金和現金等價物,年終 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露: | ||||||
非現金投資和融資交易: | ||||||
石油和天然氣資產應計支出增加(減少) | $ | ( | $ | ( |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
演化型石油公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(單位:千)
| 其他內容 |
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| 總計 | |||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 保留 | 財務處 | 股東的 | ||||||||||||
| 股票 |
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 權益 | ||||||
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
發行受限普通股 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
普通股回購,包括因預扣税款而退還的股票 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
庫存股報廢 | ( | — | ( | — | | — | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | | — | | |||||||||||
已支付普通股股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
2022年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
發行受限普通股 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
沒收限制性股票 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
普通股回購,包括因預扣税款而退還的股票 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
庫存股報廢 | — | — | ( | — | | — | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | | — | | |||||||||||
已支付普通股股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
2021年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
附註1.財務報表列報
運營的性質。演進石油公司是一家獨立的能源公司,專注於通過擁有和投資美國陸上石油和天然氣資產來實現股東回報最大化。該公司的長期目標是通過收購和對其石油和天然氣資產的選擇性開發、增產和其他開採努力,從長期石油和天然氣資產的多元化投資組合中獲得最大的總股東回報。
該公司的生產物業由以下非經營性權益組成以下地區:約拿位於懷俄明州薩伯萊特縣的天然氣和天然氣液體生產油田;北達科他州的威利斯頓盆地,石油和天然氣的生產地;位於德克薩斯州北部的巴尼特頁巖,天然氣和天然氣液體的生產基地;位於懷俄明州温泉縣的哈密爾頓穹頂油田,利用注水井對油藏進行二次採油;路易斯安那州東北部德里油田的德里霍爾特-布萊恩特裝置,CO2提高石油採收率(“EOR”)項目;以及
中期財務報表。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適當規則及規定編制。因此,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。管理層認為公平列報所列中期財務狀況和業務成果所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)均已列入。本文中的中期財務信息和説明應與公司於2022年9月14日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的財年10-K表格2022年年度報告一併閲讀。中期業務的結果不一定代表整個財政年度的預期結果。截至這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日,該公司對事件和交易進行了評估。
合併和報告原則。未經審核簡明綜合財務報表包括髮展石油公司及其全資附屬公司(“本公司”)的賬目。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。上一年度未經審計的簡明綜合財務報表可能包括某些重新分類,以符合當前的列報方式。為了符合本年度的列報方式,“其他應收款”在腳註13中披露,“其他財務報表信息”隨附於“預付費用和其他流動資產”而不是原油、天然氣和天然氣液體銷售應收賬款截至2022年6月30日未經審計的簡明綜合資產負債表。這一重新分類對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。
風險和不確定性。本公司的石油和天然氣權益由第三方運營商運營,涉及其他第三方工作權益所有者。因此,本公司影響該等物業的營運或未來發展的能力有限。然而,該公司積極主動地與其第三方運營商審查支出並提出替代計劃。
估計的使用。根據公認會計原則編制本公司未經審核的簡明綜合財務報表時,本公司須作出估計和假設,以影響於合併財務報表日期的已報告資產及負債額及披露或有資產及負債(如有),以及各自報告期內已報告的收入及開支金額。重大估計包括:(A)與探明儲量相關的儲量數量和估計未來現金流量,這可能會對石油和天然氣資產的損耗費用和潛在減值產生重大影響;(B)資產報廢債務;(C)股票補償;(D)衍生合同資產和負債的公允價值;(E)所得税和遞延所得税資產的估值;(F)承諾和或有事項;以及(G)原油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)收入和支出的應計項目。本公司根據歷史經驗及各種其他被認為合理的假設及資料,分析估計及判斷。對未來事件及其影響的估計和假設無法準確預測,因此,隨着獲得更多信息、新事件的發生以及公司環境的變化,這些估計可能會發生變化。
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目錄表
實際結果可能與本公司編制未經審計的簡明綜合財務報表時使用的估計和假設不同。
糾正不具實質性的錯誤
在截至2022年6月30日的年度內,公司發現了一個與其計算公司每股普通股收益(虧損)(“每股收益”)的歷史過程有關的問題。本公司授予限制性股票獎勵,使接受者有權獲得本公司股東的所有權利,包括不可沒收的收取與該等股票有關的所有股息或其他分派的權利。未授予的限制性股票在賺取之前是可以沒收的,因此基本每股收益不被視為未償還股票。由於限制性股票獎勵在歸屬前擁有與普通股股東分享紅利和收益的不可剝奪的權利,公司必須對未歸屬的限制性股票和已發行普通股適用分配和未分配收益的兩級分配方法。從歷史上看,管理層確認,公司沒有按照會計準則彙編(“ASC”)260採用計算基本每股收益和稀釋每股收益的兩級法,每股收益(“ASC 260”)。相反,在計算每股收益時,該公司將所有限制性股票授予視為發行時的未償還股票。
於2022年3月31日,本公司確定其未歸屬的限制性股票獎勵為參與證券,其中包含不可沒收的股息權。因此,該公司被要求進行調整“普通股股東應佔淨收益(虧損)”關於未經審計的簡明綜合經營報表,以分配支付給未歸屬股份的股息以及未分配的收益。此外,本公司認定其已發行的基本及攤薄加權平均股份沒有作出正確調整,以反映該等參與證券。
根據美國證券交易委員會員工會計公報第99號的指導,公司得出結論認為,這些調整對其2022年中期財務報表無關緊要,重要性和SAB 108號,在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時,要考慮上一年度錯誤陳述的影響。這一修正導致了美元的減少。
該公司注意到對截至2021年9月30日的三個月的每股收益列報進行了以下調整(除每股金額外,以千計):
截至三個月 | |||
| 2021年9月30日 | ||
如報道所述: | |||
用於計算每股收益的淨收益(虧損) | $ | | |
已發行普通股加權平均數-基本 | | ||
稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋性潛在普通股的加權平均數 | | ||
普通股每股淨收益(虧損)-基本 | $ | | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | | |
修訂: | |||
用於計算每股收益的淨收益(虧損) | $ | | |
已發行普通股加權平均數-基本 | | ||
稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋性潛在普通股的加權平均數 | | ||
普通股每股淨收益(虧損)-基本 | $ | | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | |
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目錄表
近期發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式,包括貿易和其他應收賬款,並要求使用新的前瞻性預期虧損模式,從而提前確認損失準備。允許及早通過,各實體必須在指南生效的第一個報告期採用修改後的追溯辦法通過修正案。對於ASU 2019-10提供的較小的報告公司,金融工具--信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842),ASU 2016-13年對年度期間有效,包括2022年12月15日之後開始的這些年度期間內的過渡期。本公司目前正在評估ASU 2016-13年度的影響,但預計它不會對本公司的財務狀況、運營結果、現金流或披露產生實質性影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構最近發佈的其他會計聲明預計不會對公司的財務狀況、經營結果、現金流或披露產生實質性影響。
注2.收入確認
該公司的收入主要來自其原油、天然氣和天然氣生產《約拿記》其中包括位於懷俄明州蘇伯萊特縣的巴尼特頁巖油田、北達科他州的威利斯頓盆地油田、位於德克薩斯州北部的巴尼特頁巖油田、懷俄明州的漢密爾頓穹頂油田和路易斯安那州東北部的德里油田。此外,過去剝離德克薩斯州物業時保留的壓倒一切的特許權使用費權益提供了極低的收入。下表按主要產品分列了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的收入(單位:千):
| 截至三個月 | |||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | ||||||
原油 | $ | | $ | | ||
天然氣 | | | ||||
天然氣液體 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | |
在約拿氣田,本公司已選擇將其天然氣和NGL工作權益實物生產和市場分開出售給其天然氣的不同買家和其NGL的Enterprise Products Partners L.P.(“企業”)。
該公司不在其任何其他物業進行實物生產,也不與客户談判此類生產的合同。該公司在產品的保管權和所有權(“控制權”)轉移給客户時確認原油、天然氣和天然氣生產收入。石油和天然氣的銷售是根據該公司油井的第三方運營商與客户談判達成的合同進行的,這些合同通常包括基於與當地指數和當月交貨量掛鈎的定價的可變對價。該公司從石油和天然氣生產的銷售中獲得付款
在應用ASC 606中的指導時做出的判斷,與客户簽訂合同的收入,主要涉及確定產品控制權轉移給客户的時間點。本公司認為,在確定交易價格(包括代表可變對價的金額)方面不需要做出重大判斷,因為由於體積測量的精確度和使用具有可預測差異的指數定價,交易量和價格的估計不確定性水平較低。因此,本公司認為變動對價的估計不受限制。
在公司擁有所有權權益的油井生產碳氫化合物時,公司的合同履行義務產生。履約義務在受控後的某個時間點被視為已履行
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目錄表
在指定的投遞點向客户轉賬。在會計期間結束時,對已完成的履約債務進行對價。
收入在履行合同義務的月份入賬。然而,油田運營商在分配公司份額之前收到碳氫化合物購買者的結算報表和相關的現金對價
注3.收購
2022年4月1日,本公司完成了從Exaro Energy III,LLC手中收購懷俄明州薩伯萊特縣約拿油田的非運營權益(“約拿油田收購”)。在考慮到慣常的結算調整和生效日期2022年2月1日後,收購約拿菲爾德的總現金對價為#美元
2022年1月14日,本公司完成從基金會能源基金VII-A和基金會能源管理有限責任公司手中收購北達科他州威利斯頓盆地的非經營性工作權益(“威利斯頓盆地收購”)。在考慮到慣例的結賬調整和生效日期2021年6月1日後,現金對價為#美元。
根據財務會計準則委員會關於資產收購的權威指引,本公司根據收購資產和承擔負債的相對公允價值基礎,將收購成本分配給收購資產和承擔的負債,沒有確認商譽或討價還價購買收益。與收購直接相關的遞增法律和專業費用被資本化,作為收購成本的一部分。公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。公允價值計量還利用市場參與者的市場假設。
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目錄表
附註4.財產和設備
截至2022年9月30日和2022年6月30日的財產和設備包括以下內容(以千計):
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | |||
石油和天然氣性質 |
|
| ||||
應攤銷的財產費用 | $ | | $ | | ||
減去:累計損耗、折舊和增值 | ( | ( | ||||
石油和天然氣屬性,淨值 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日,所有石油和天然氣資產成本均需攤銷。石油和天然氣資產的損耗為#美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,公司產生的開發資本支出為
該公司對其在石油和天然氣資產的投資採用全成本會計方法。獲得、勘探和開發石油和天然氣儲量的所有成本在發生時都作為石油和天然氣以及財產的成本進行資本化。若評估石油及天然氣資產的資本化成本(扣除累計損耗後)超過已探明石油及天然氣儲量經摺現後的未來收入淨額(扣除遞延税項),則該等超額資本化成本將產生減值費用。
於2022年9月30日,本公司的儲量上限測試價值是根據截至2022年9月30日的12個月西德克薩斯中質原油(“WTI”)現貨價格美元的每月第一天平均值計算的。
於2021年9月30日,本公司的儲量上限測試值是根據截至2021年9月30日的12個月WTI原油現貨價格$
附註5.高級擔保信貸安排
二零一六年四月十一日,本公司訂立
12
目錄表
本公司可選擇提前償還高級擔保信貸安排下的任何未償還借款,而無需支付溢價或罰款。高級擔保信貸機制下的未償還金額由本公司的直接和間接子公司擔保,並由本公司及其子公司幾乎所有財產的擔保權益擔保。高級擔保信貸機制下的借款可用於收購和開發石油和天然氣資產,投資於產生現金流的資產,補充石油和天然氣的生產,以及用於信用證或其他一般公司目的。
高級擔保信貸機制包含某些違約事件,包括不付款;違約或陳述和擔保;不遵守契諾;重大債務的交叉違約;自願或非自願破產;判決和控制權的變化。高級擔保信貸安排還包含財務契約,包括要求公司在每個財政季度的最後一天保持:(I)最高總槓桿率不超過
2022年10月1日,公司接到MidFirst銀行通知,借款基數仍為#美元
2022年2月7日,公司簽署了《高級擔保信貸安排第九修正案》。除其他事項外,此項修訂修改了與所需對衝契約有關的使用率的定義,以便在釐定未來要對衝的生產量時,高級抵押信貸安排的使用量將以協議所界定的保證金抵押品價值為基礎,但以超過當時有效的借款基礎為限。這項修正案還要求該公司在截至2023年2月的下一個12個月期間進行對衝,包括
2021年11月9日,本公司簽署了高級擔保信貸安排第八修正案。除其他事項外,這項修正案將借款基數增加到#美元。
2021年8月5日,本公司簽署了高級擔保信貸安排第七修正案,其中增加了“收購實體或礦產權益”和“收購實體或礦產權益EBITDA調整”等術語的定義。此外,綜合有形淨值契約水平降至#美元。
於2021年1月5日,並自2020年12月28日起生效,本公司簽訂了高級擔保信貸安排第六修正案,將償債覆蓋率(定義)維護契約替換為新契約,要求流動比率(定義)不低於
注6.所得税
該公司在美國提交一份合併的聯邦所得税申報單,並在幾個州和地方司法管轄區提交各種合併和單獨的申請。
13
目錄表
有幾個
截至2022年9月30日止三個月,公司確認所得税支出為$
由於州所得税,公司的有效税率通常不同於法定的聯邦税率,主要是在路易斯安那州、北達科他州和德克薩斯州,這是由於超過基數的百分比消耗以及其他永久性差異。在這兩個時期,各自的法定聯邦税率為
遞延所得税主要是指用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
注7.衍生工具
本公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險,包括商品價格風險和利率風險。根據本公司的政策和高級擔保信貸安排的要求(如附註5所述,“高級擔保信貸安排”),它可以對衝或可能被要求對衝未來時期石油和天然氣預期產量的不同部分。衍生工具在未經審核簡明綜合資產負債表中按公允價值作為資產或負債列賬,公允價值變動計入發生變動期間的未經審核簡明綜合經營報表。公司的對衝政策和目標可能會隨着其經營狀況的變化或根據高級擔保信貸安排的要求而發生重大變化。本公司並不以投機交易為目的訂立衍生工具合約。
本公司的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家、信譽良好的金融或商品對衝機構的交易對手訂立衍生工具合約。截至2022年9月30日,該公司沒有根據其任何衍生品合同提供抵押品,因為它們是由公司的高級擔保信貸安排擔保的。
該公司過去有,將來也可能利用無成本看跌期權/看漲期權套頭和固定價格掉期來對衝其預期未來產量的一部分。無成本看跌期權由賣出看跌期權和買入看跌期權組成,賣出看跌期權確立了公司根據合同獲得的成交量的最高價格,買入看跌期權設定了最低價格。固定價格掉期的設計是為了使公司根據合同下數量的固定價格和可變價格之間的差額來收取或支付款項。該公司已選擇不指定其未平倉衍生工具合約進行對衝會計。因此,本公司將衍生工具合約按市值計價的淨變動及已結算衍生工具合約的所有付款及收入記錄於“衍生產品合約的淨收益(虧損)“關於未經審計的簡明綜合經營報表。
14
目錄表
根據ASC 815,所有衍生品合約均按公允市場價值記錄。衍生工具和套期保值 (“ASC 815”) and ASC 820, 公允價值計量(“ASC 820”),並作為資產或負債計入未經審計的簡明綜合資產負債表。這個“衍生合約資產”和“衍生品合同負債”代表截至2022年9月30日的市場大宗商品價格與剩餘產量套期保值價格之間的差額(“按市值計價”)。
衍生品未被指定 | ||||||||||||||||
作為對衝合約 | 資產負債表 | 衍生合約資產 | 資產負債表 | 衍生合同負債 | ||||||||||||
在ASC 815下 |
| 位置 |
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 |
| 位置 |
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | ||||
商品合同 | 流動資產-衍生合同資產 | $ | | $ | | 流動負債--衍生合同負債 | $ | | $ | | ||||||
商品合同 | 其他資產--衍生合同資產 | | | 長期負債--衍生合同負債 | | | ||||||||||
未根據ASC 815指定為對衝合約的衍生品合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了公司未經審計的簡明綜合經營報表中衍生品合同的已實現和未實現損益的位置和金額(單位:千)。“衍生品合約的已實現收益(虧損)”指期內結算的衍生工具合約的所有收入(付款)。“衍生品合約的未實現收益(虧損)”代表衍生品合約按市值計價估值的淨變動。
衍生品未被指定 | 損益位置 | 截至三個月 | ||||||
作為對衝合約 | 在年收入中確認 | 9月30日, | ||||||
在ASC 815下 |
| 衍生工具合約 | 2022 |
| 2021 | |||
商品合約: | ||||||||
衍生產品合約的已實現收益(虧損) | 其他收入和費用-衍生品合同的淨收益(虧損) | $ | ( | $ | — | |||
衍生工具合約的未實現收益(虧損) | 其他收入和費用-衍生品合同的淨收益(虧損) | | — | |||||
衍生品合約淨收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | — |
截至2022年9月30日,該公司擁有以下未平倉原油和天然氣衍生品合約:
加權平均 | 加權平均 | |||||||||||
中的卷 | 每個樓面價格 | 每件最高限價 | ||||||||||
期間 |
| 儀表 |
| 商品 |
| MMBtu/BBL | MMBtu/BBL |
| MMBtu/BBL | |||
2022年10月 | 衣領 | 天然氣 | | $ | | $ | | |||||
2022年10月 | 衣領 | 天然氣 | | | | |||||||
2022年11月-2023年2月 | 衣領 | 天然氣 | | | | |||||||
2022年11月-2023年3月 | 衣領 | 天然氣 | | | | |||||||
2022年10月-2023年2月 | 衣領 | 原油 | | | |
15
目錄表
本公司按未經審計簡明綜合資產負債表中的毛額列報其衍生合約的公允價值。
衍生品合約資產 | 衍生品合同負債 | |||||||||||
衍生工具資產和負債的抵銷 |
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 |
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | ||||
綜合資產負債表中列報的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
綜合資產負債表中未抵銷的金額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
本公司在與每一交易對手簽訂衍生合約之前,與該交易對手訂立國際掉期交易商協會主協議(“ISDA”)。ISDA是一份標準合同,適用於本公司與相關交易對手之間簽訂的所有衍生品合同。ISDA允許在雙方選擇的情況下,對發生在相同日期和相同貨幣的交易,在公司和交易對手之間抵消應付或應收款項。
附註8.公允價值計量
公允價值計量會計準則為公允價值計量的披露確立了一個三級估值等級。估值層次將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同級別之一,具體取決於計量中採用的投入的可觀測性。
這三個級別的定義如下:
第1級-可觀察到的投入,例如相同、不受限制的資產或負債在計量日期活躍市場的報價。
第2級--可直接或間接觀察到的其他投入,例如不活躍的市場報價或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。
第3級-市場數據很少或根本沒有市場數據的不可觀察的投入,公司對市場參與者將如何為資產和負債定價做出自己的假設。
衍生工具的公允價值。本公司在釐定公允價值時,不僅包括與本公司進行交易並導致本公司未經審計的簡明綜合資產負債表上的應收賬款的交易對手的信用狀況,還包括本公司的不履行風險對其自身負債的影響。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。ASC 820建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。本公司利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設,包括對風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的(1級),市場證實的(2級),或通常看不到的(3級)。公司根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。
2022年9月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產 | ||||||||||||
衍生合約資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
負債 | ||||||||||||
衍生合同負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
16
目錄表
June 30, 2022 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產 | ||||||||||||
衍生合約資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
負債 | ||||||||||||
衍生合同負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
以上列為第2級的衍生合約包括按公允價值列賬的無成本賣權/看漲期權。公司將這些頭寸的公允價值變動淨額計入“衍生產品合約的淨收益(虧損)”在公司未經審計的簡明綜合經營報表中。本公司能夠根據類似工具的可觀察市場數據對資產和負債進行估值,這導致本公司將其衍生品報告為二級。該可觀察數據包括基於市場報價的大宗商品價格遠期曲線以及與遠期曲線變化相關的隱含波動率因素。見注7,“衍生工具”,“有關衍生品的額外討論。
該公司的衍生產品合同是與具有投資級信用評級的大型公用事業公司簽訂的,據信這些公司的信用風險最小。因此,本公司面臨衍生合約交易對手不履行的信用風險;然而,本公司預計不會出現這種不履行情況。
其他公允價值計量。以下金融工具估計公允價值的披露是根據ASC 825的要求進行的,金融工具。估計公允價值金額是根據相關市場信息在不連續的時間點確定的。這些估計涉及不確定性,不能準確確定。現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的估計公允價值因其短期性質而接近其賬面價值。由於利率接近當前市場利率,本公司高級擔保信貸工具的估計公允價值接近賬面價值。
公司遵循ASC 820關於非金融資產和負債的規定,在非經常性基礎上按公允價值計量。該等規定適用於本公司的初始計量及任何其後修訂的資產報廢債務(“ARO”),其公允價值是根據源自歷史成本及管理層對未來成本環境的預期的貼現未來現金流量計算的。在計算ARO時使用的重要的3級投入包括封堵和廢棄油井、地面修復和儲備壽命的成本。在初始確認之後,當輸入值發生變化時,對估計的資產報廢債務進行修訂。見注9,“資產報廢債務,“對本公司ARO負債的期初和期末餘額進行對賬。
附註9.資產報廢債務
該公司的ARO是指根據適用的法律和法規,在其石油和天然氣資產的生產壽命結束時,預計將發生的封堵、廢棄和修復的金額的估計現值。公司將ARO負債計入未經審計的簡明綜合資產負債表,並將成本資本化為石油和天然氣屬性,淨值在發生該義務的期間。該公司將其ARO負債的增加入賬為耗盡、折舊和增值未經審計的簡明合併經營報表中的費用。
以下是與公司ARO負債相關的活動對賬(包括當前部分)(單位:千):
|
| 2022年9月30日 | |
資產報廢債務--期初 | $ | | |
折扣的增加 | | ||
資產報廢債務--期末 | | ||
減去:流動資產報廢債務 | ( | ||
資產報廢債務的長期部分 | $ | |
17
目錄表
附註10.承付款和或有事項
該公司在正常業務過程中會受到各種索賠和或有事項的影響。此外,本公司不時會收到政府或監管機構就本公司所在司法管轄區內有關違反法律或法規的調查或指控的通訊。本公司如認為未來一項或多項事件有合理可能因資產減值或重大負債的產生而確認重大損失,則披露該等事宜。如果公司認為未來的一個或多個事件可能會確認損失,並且該損失是合理地可估計的,則應計重大損失。此外,如果本公司認為可能會提出索賠,並且有合理的可能性結果將是不利的和重大的,則公司將披露任何未申報的事項。公司在發生法律辯護費用時支付這些費用。
附註11.股東權益
普通股
截至2022年9月30日,公司擁有
該公司於2013年12月開始按季度派發普通股現金股息。截至2022年9月30日,公司已累計支付超過
財政年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
截至9月30日的第一季度, | $ | | $ | |
2022年9月8日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購至多$
在截至2022年和2021年9月30日的三個月內,本公司從新授予的股票獎勵持有人手中收購了庫存股,為接受者的工資税預扣義務提供資金。庫藏股隨後被註銷。該等股份於歸屬當日按公平市價估值。下表顯示了最近兩個財年的所有庫存股購買情況:
截至三個月 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2022 | 2021 | ||||
取得的庫藏股數量 | | | ||||
平均每股成本 | $ | | $ | | ||
收購庫藏股總成本 | $ | | $ | |
18
目錄表
股息的預期税務處理
在截至2022年6月30日的財年,該財年的所有普通股股息出於税務目的被視為接受者的合格股息收入。根據目前對截至2023年6月30日的財政年度的預測,該公司預計該期間的所有普通股股息將被視為接受者的合格股息收入。這些預測是基於公司截至2022年9月30日的合理預期,並可能根據公司在本財年結束時的最終納税計算而發生變化。
基於股票的激勵計劃
2016年12月股東年會通過的《演進石油公司2016年度股權激勵計劃》(以下簡稱《2016計劃》)授權發行
本公司估計授予日股票薪酬獎勵的公允價值,為未來的薪酬支出提供依據。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,公司確認了
時間授予的限制性股票獎
時間既得性限制性股票獎勵包含基於服務的既得性條件,最多在
基於業績的限制性股票獎勵和基於業績的或有股票單位
基於業績的限制性股票獎勵和基於業績的或有股票單位包含基於市場的歸屬條件,這些條件基於公司普通股的價格、僅以其普通股為指數的內在價值以及與其同行普通股的表現相比以其普通股為指數的內在價值。本公司基於業績的限制性股票獎勵的普通股在授予日發行,並參與本公司支付的股息,並在最多
自授予之日起生效(如未授予)。基於業績的或有股票單位不參與分紅,只有在達到歸屬條件時才會部分或全部發行股票,這些條件通常實現的可能性較低,最高可在 自授予之日起生效(如未授予)。基於業績的或有股份單位的基礎股份從2016年計劃中保留。基於業績的限制性股票獎勵和或有限制性股票單位採用蒙特卡羅模擬和幾何布朗運動技術進行估值,這些技術應用於公司總股票回報的歷史波動性與其他公司或指數的歷史波動性進行比較,以比較公司的業績和/或公司的絕對總股票回報。對於某些獎勵,蒙特卡洛模擬還提供了預期的歸屬期限。只要獲獎者仍然是本公司的僱員,基於股票的薪酬在預期的歸屬期間按比例確認。以前認可的19
目錄表
只有在持有者沒有提供必要的服務期,導致獎勵被沒收的情況下,具有市場歸屬條件的獎勵的補償費用才會被沖銷。
以業績為基礎的授予條件的授予取決於公司普通股的未來價格。如果公司普通股的往績總回報為指定的
於截至2022年9月30日止三個月內,本公司合共授予
於截至2021年9月30日止三個月內,本公司合共授予
對於在截至2022年9月30日和2021年9月30日的月份內授予的績效獎勵,蒙特卡洛模擬估值中使用的假設如下:
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||
授予的績效獎勵的加權平均公允價值 | $ | | $ | | ||||
無風險利率 | | % | | % | ||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
預期波動率 | | % | | % | ||||
股息率 | | % | | % |
截至2022年9月30日的未歸屬限制性股票獎勵包括以下內容:
加權 | |||||
數量 | 平均值 | ||||
受限 | 授予日期 | ||||
獎項類型 |
| 股票 |
| 公允價值 | |
時效性獎勵 | | $ | | ||
基於績效的獎勵 | | | |||
未歸屬於2022年9月30日 | | $ | |
下表列出了截至2022年9月30日的三個月的限制性股票交易:
加權 | ||||||||||
加權 | 未攤銷 | 平均值 | ||||||||
數量 | 平均值 | 補償 | 剩餘 | |||||||
受限 | 授予日期 | 費用 | 攤銷 | |||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| (單位:千) |
| 期間(年) | |||
未歸屬於2022年6月30日 | | | $ | | ||||||
已授予的時間既得股 | | | ||||||||
授予的基於業績的股票 | | | ||||||||
既得 | ( | | ||||||||
被沒收 | — | — | ||||||||
未歸屬於2022年9月30日 | | $ | | $ | |
20
目錄表
下表未歸屬或有限制性股票單位僅包括截至2022年9月30日的基於業績的獎勵:
加權 | ||||||||||
未攤銷 | 平均值 | |||||||||
數量 | 加權平均 | 補償 | 剩餘 | |||||||
受限 | 授予日期 | 費用 | 攤銷 | |||||||
|
| 股票單位 |
| 公允價值 |
| (單位:千) |
| 期間(年) | ||
未歸屬於2022年6月30日 | | | $ | | ||||||
頒發以表現為基礎的獎勵 | | | ||||||||
既得 | — | — | ||||||||
被沒收 | — | — | ||||||||
過期 | — | — | ||||||||
未歸屬於2022年9月30日 | | $ | | $ | |
附註12.普通股每股收益(虧損)
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法,反映了兩級法的應用(以千計,但每股金額除外):
| 截至三個月 | |||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
分子 |
|
| ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | ||
分配給未歸屬限制性股票的未分配收益 | ( | ( | ||||
用於計算每股收益的淨收益(虧損) | $ | | $ | | ||
|
| |||||
分母 | ||||||
已發行普通股加權平均數-基本 | | | ||||
稀釋性證券的影響: | ||||||
未歸屬的限制性股票獎勵 | | | ||||
未歸屬或有限制性股票單位 | | — | ||||
稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋性潛在普通股的加權平均數 | | | ||||
普通股每股淨收益(虧損)-基本 | $ | | $ | | ||
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | | $ | |
非既得性限制性股票獎勵(包括時間既得性獎勵和基於業績的獎勵),總額約為
非既得性限制性股票獎勵(時間既得性),總額約為
此外,截至期末仍未達到業績標準的未歸屬業績限制性股票獎勵和未歸屬或有限制性股票單位將不計入普通股稀釋收益的計算。
21
目錄表
附註13.其他財務報表信息
未經審計的簡明綜合資產負債表上的某些金額由以下部分組成(以千計):
|
| 2022年9月30日 |
| June 30, 2022 | ||
預付費用和其他流動資產: | ||||||
收購結算收益應收賬款(1) | $ | | $ | | ||
其他應收賬款 | | | ||||
預付保險 | | | ||||
預繳的聯邦和州所得税 | | | ||||
預付費訂閲和許可證 | | | ||||
EOR税收抵免的結轉 | | | ||||
預付費其他 | | | ||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | | $ | | ||
其他資產,淨額: | ||||||
存款 | $ | | $ | | ||
經營租賃下的使用權資產 | | | ||||
其他資產合計,淨額 | $ | | $ | | ||
應計負債和其他: | ||||||
應計應付款 | $ | | $ | | ||
應計獎勵和其他薪酬 | | | ||||
應計應付特許權使用費 | | | ||||
應計遣散費 | | | ||||
應計特許經營税 | | | ||||
應計從價税 | | | ||||
衍生品合約的應計結算 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
一年內到期的資產報廢債務 | | | ||||
應計--其他 | | | ||||
應計負債和其他負債總額 | $ | | $ | |
(1) | 截至2022年6月30日的應收款與以下項目的慣例採購調整有關$ |
注14.租約
經營租賃反映為經營租賃使用權(“ROU”)資產其他資產,淨額,並作為ROU在“應計負債及其他”和“經營租賃負債”在公司未經審計的簡明綜合資產負債表上。經營租賃ROU資產及負債於安排開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。除租賃付款現值外,經營租賃ROU資產還將包括在租賃開始前向出租人支付的任何租賃付款,減去任何租賃激勵措施和發生的初始直接成本(如果有)。經營性租賃支付的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認,並列示為“一般和行政費用“在未經審計的簡明綜合經營報表中。某些租賃的付款條款根據標的資產的用途而有所不同。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中。對於所有經營性租賃,租賃和非租賃組成部分均作為單一租賃組成部分入賬。
作為一家非經營者,且擁有充足的流動資金,公司一般不會進行租賃交易。該公司唯一的經營租賃是針對德克薩斯州休斯敦的公司辦公空間,從2019年5月1日起生效,2022年11月30日到期。該公司擁有
22
目錄表
公司在評估符合ASC 842規定的租賃定義的合同時,會做出某些假設和判斷。租契。由於本公司的經營租賃並無提供隱含利率,故按本公司高級擔保信貸安排項下的基於最優惠利率的借款利率計算遞增借款利率,如下文所述,因為定期貸款以類似租賃期限為基礎,並經適當的風險調整。租賃期乃經考慮任何可供選擇以延長或提早終止租約而釐定,而本公司相信該等選項可合理地確定將予行使。
下表彙總了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的租約(除年份和貼現率外,以千為單位):
截至9月30日的三個月, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||||
運營説明書: | ||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||||
現金流量表: | ||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的經營現金流(1) | $ | | $ | | ||||
其他: | ||||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | | % | | % |
下表顯示了公司的ROU資產和租賃負債(單位:千):
2022年9月30日 | June 30, 2022 | ||||||
資產負債表: | |||||||
$ | | $ | | ||||
| |
(1) | 在截至2022年9月30日的三個月中,為運營租賃支付的現金的一部分包括下一季度的預付款。 |
截至2022年9月30日,與公司不可取消的辦公空間經營租賃相關的未來最低租賃支付如下(以千為單位):
財政年度 |
| 2022年9月30日 | |
留在2023年 | $ | | |
經營租賃支付總額 | | ||
減去:現值折扣 | — | ||
經營租賃負債總額 | | ||
減去:當期經營租賃負債 | | ||
非流動經營租賃負債 | $ | — |
注15.後續事件
高級擔保信貸安排
2022年10月1日,公司接到MidFirst銀行通知,借款基數仍為#美元
委任行政總裁
2022年10月27日,公司宣佈董事會推選凱利·W·洛伊德擔任總裁兼首席執行官(以下簡稱首席執行官)。Loyd先生自2022年6月以來一直擔任臨時首席執行官,並一直擔任
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目錄表
自2008年起擔任董事會成員。在開始受僱後,Loyd先生將不再獲得作為董事會成員的服務報酬。
分紅宣言
在……上面
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
高管概述
流動性與資本資源
經營成果
關鍵會計政策
常用術語
本季度是指截至2022年9月30日的三個月,也就是我們2023財年的第一季度。
“一年前的季度”是指截至2021年9月30日的三個月,也就是我們2022財年的第一季度。
高管概述
一般信息
演進石油公司是一家獨立的能源公司,專注於通過擁有和投資美國陸上石油和天然氣資產來最大化股東的總回報。為了支持這一目標,我們的長期目標是通過收購和選擇性開發機會、提高產量以及對我們的石油和天然氣資產的其他開採努力,從長期石油和天然氣資產的多元化投資組合中獲得最大的總股東回報。
我們的石油和天然氣資產包括非運營的對以下領域的興趣:約拿書這些項目包括:位於懷俄明州蘇伯萊特縣的哈密爾頓-布萊恩特氣田;位於北達科他州的威利斯頓盆地;位於德克薩斯州北部的巴尼特頁巖;位於懷俄明州温泉縣的漢密爾頓穹頂氣田;位於路易斯安那州東北部德里氣田的德里霍爾特-布萊恩特氣田;以及德克薩斯州中部四口陸上油井的小型優先特許權使用費權益。
我們在位於懷俄明州薩伯萊特縣生產天然氣和天然氣液體的約拿油田的權益包括約20%的平均淨營運權益,以及595口生產井和950英畝淨地的15%平均淨收入權益。這些物業由Jonah Energy(“Jonah”)運營,該公司是該地區的一家老牌運營商。
我們在威利斯頓盆地的權益包括約39%的平均淨營運權益,以及北達科他州Billings、Golden Valley和McKenzie縣73口生產井的相關33%平均淨收入權益,這些油井佔地約45,000英畝(約90%按產量持有)。這些物業主要由基金會能源管理公司(“基金會”)運營,該公司是該地區的一家老牌運營商。
我們在Barnett頁巖的權益由大約17%的平均淨營運利息和14%的相關平均淨收入利息(包括少量凌駕於特許權使用費的權益)組成。Barnett頁巖是一種生產天然氣和天然氣液體的資產。大約21,000英畝的淨地通過生產持有,分佈在德克薩斯州北部的9個縣。這些資產主要由多元化能源公司運營,約10%的油井由其他七家運營商運營。
我們在哈密爾頓穹頂油田的權益包括大約24%的平均淨作業利息,以及相關的20%的平均淨收入利息(包括一小筆最重要的特許權使用費利息)。我們持有約1,400英畝淨地的總面積約為5,900英畝的單位化油田由Merit Energy Company(“Merit”)運營,該公司擁有Hamilton Dome油田的絕大部分剩餘開採權益。漢密爾頓穹頂油田位於懷俄明州西北部大角盆地的西南部地區。
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目錄表
我們在德里油田的利益,一個CO2-提高採收率項目,包括約24%的平均淨營運權益、相關19%的收入權益及約7%的獨立凌駕性特許權使用費及礦產權益,總平均淨收益利息約為26%。該油田由Denbury Onshore LLC(“Denbury”)運營。德里球場位於路易斯安那州東北部的富蘭克林、麥迪遜和裏奇蘭教區,總面積約為14,000英畝,約合3,200英畝。
最新發展動態
委任行政總裁
2022年10月27日,我們宣佈董事會選舉凱利·W·洛伊德為總裁兼首席執行官(以下簡稱首席執行官)。洛伊德自2022年6月以來一直擔任臨時首席執行官,並自2008年以來一直擔任董事會成員。我們已經與洛伊德簽訂了一份聘書,列出了他作為首席執行長的薪酬。在開始受僱後,Loyd先生將不再獲得作為董事會成員的服務報酬。
股份回購計劃
2022年9月8日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權在2024年12月31日之前回購最多2500萬美元的普通股。我們打算從運營活動提供的可用營運資金和現金中為回購提供資金。隨着我們繼續專注於最大化股東總回報的目標,董事會和管理團隊認為,股票回購計劃是對現有股息政策的補充,是進一步提高股東回報的節税手段。這些股票可以在公開市場交易中不時回購,也可以通過私下協商的交易或聯邦證券法規定的其他方式回購。根據該計劃回購股票的時間、數量和價值將取決於各種因素,包括管理層對我們股票內在價值的評估、我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。我們董事會授權回購的股份價值並不要求我們回購該等股份或保證該等股份將被回購,該計劃可隨時暫停、修改或終止,而無需事先通知。
2023年第一季度和運營更新的重點
● | 創造了3980萬美元的收入和1070萬美元的淨收入。 |
● | 平均產量為7,598淨BOEPD。 |
● | 向股東返還了400萬美元的現金股息。自2013年12月股息計劃開始以來,我們已向股東支付了超過9030萬美元的現金股息。 |
● | 從運營現金流中為所有運營、開發資本支出和股息提供資金。 |
● | 以較低的槓桿率維持穩健的財務狀況。 |
新冠肺炎疫情的影響與地緣政治因素
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響以及減緩該疾病傳播的相關努力對全球經濟產生了深刻影響。這些事件導致原油價格在2020年第二季度跌至歷史低點,並在2020年的大部分時間裏保持低迷。
2021年,對石油和天然氣的需求開始恢復,這主要是由於新冠肺炎疫苗的推出以及政府減少了與大流行相關的對個人和企業的限制。此外,最近
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目錄表
俄羅斯對烏克蘭的特別軍事行動以及隨後對俄羅斯實施的制裁和其他行動造成了重大的市場不確定性,包括圍繞石油和天然氣潛在供應中斷的不確定性,這進一步加劇了2022年上半年全球大宗商品價格的波動。鑑於這些事件的動態性質,我們無法合理估計這些市場狀況將持續多長時間。
目前,我們的石油和天然氣資產由第三方運營商運營,涉及其他第三方工作權益所有者。因此,我們影響此類物業運營或未來發展的能力有限。儘管存在這些不確定性,我們仍然專注於我們的長期目標,並繼續積極與我們的第三方運營商一起審查資本支出並提出替代計劃。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物為1070萬美元,而2022年6月30日為830萬美元。我們在本季度的流動性和資本資源的主要來源是運營提供的現金。截至2022年9月30日的季度,我們的流動性和資本資源的主要用途是向我們的普通股股東支付現金股息,償還我們的高級擔保信貸安排,以及現有油田的資本支出。截至2022年9月30日,營運資金為650萬美元,較截至2022年6月30日的610萬美元增加40萬美元。
高級擔保信貸機制的最高額度為5,000萬美元,取決於貸款人根據我們的石油和天然氣資產的價值確定的借款基數。高級擔保信貸機制目前的借款基數為5,000萬美元,截至2022年9月30日,已提取1,230萬美元。自本季度末以來,我們已經根據高級擔保信貸安排額外償還了750萬美元,截至2022年11月7日,我們還有480萬美元未償還。高級擔保信貸工具以我們與石油和天然氣資產相關的幾乎所有儲備為擔保,將於2024年4月9日到期。
根據我們的選擇,借款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.75%,或高級擔保信貸安排下的最優惠利率加1.0%。截至2022年9月30日止三個月,根據倫敦銀行同業拆息計算,本行本期借款的加權平均利率為4.89%。高級抵押信貸安排載有要求維持(I)總槓桿比率不超過3.00比1.00,(Ii)流動比率不低於1.00比1.00,及(Iii)綜合有形資產淨值不少於4,000,000美元的契諾,每項均須符合高級抵押信貸安排的定義。它還載有其他慣常的肯定和否定公約以及違約事件。截至2022年9月30日,我們遵守了高級擔保信貸機制下的所有契約。
2022年10月1日,本公司接到MidFirst銀行的通知,借款基數保持在5,000萬美元,高級擔保信貸安排第九修正案中定義的保證金抵押品價值設定為1.3億美元。當高級抵押信貸工具下的借款超過保證金抵押品價值的25%時,我們必須以滾動12個月為基礎進行對衝。基於目前的未償還金額,所需對衝契約下的使用率低於25%的最低使用率門檻,因此,我們目前不需要進行額外的對衝,儘管我們可以酌情選擇這樣做。在每次重新釐定時,我們的保證金抵押品價值會考慮我們的石油和天然氣資產的估計價值、已探明的已開發儲量、總債務以及符合石油和天然氣貸款標準的其他相關因素。
2022年2月7日,我們簽署了高級擔保信貸安排第九修正案。除其他事項外,此項修訂修改了與所需對衝契約有關的使用率定義,以便在釐定未來要對衝的生產量時,高級抵押信貸安排的使用量將以經上文修訂的保證金抵押品價值為基礎,但以超過當時有效的借款基礎為限。這項修正案還要求我們在截至2023年2月的未來12個月內進行套期保值,覆蓋該時期石油和天然氣預期產量的25%。
2021年11月9日,我們簽署了高級擔保信貸安排第八修正案。這項修正案除其他事項外,將借款基數增加至5,000萬元,並增加了一項對衝契約,據此我們必須
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目錄表
當借款基數的25%或更多被利用時,以12個月滾動的方式對衝一定數量的未來產量。如上所述,第九修正案對套期保值契約進行了修正。
2021年8月5日,我們簽署了我們的高級擔保信貸安排的第七修正案,其中增加了對“獲得的實體或礦產權益”和“獲得的實體或礦產權益EBITDA調整”等術語的定義。此外,綜合有形淨值契約水平從5,000萬美元降至4,000萬美元。
我們歷來通過運營現金和營運資本為運營提供資金。現金的主要來源是銷售生產的原油、天然氣和天然氣。這些現金流的一部分用於為資本支出提供資金,並向股東支付現金股息。我們希望用經營活動的現金流和現有的營運資本來管理我們物業在不久的將來的開發活動。
我們正在通過收購和其他交易尋求新的增長機會。除了手頭的現金外,我們還可以使用我們的高級擔保信貸安排下可用的借款基礎中未提取的部分。我們還向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份有效的擱置登記聲明,根據該聲明,我們可以發行高達5.0億美元的新債務或股權證券。
董事會於2013年12月制定了普通股現金股息。自那以來,我們已經連續支付了36個季度的股息。通過現金股息分配超出運營和資本要求的自由現金流的很大一部分仍然是我們財務戰略的優先事項,我們的長期目標是酌情增加股息。在主要由新冠肺炎引起的行業低迷期間,董事會將季度股息率從每股0.1美元調整為每股0.025美元。當時股息率的降低使我們能夠節省現金,以獲得更大的財務靈活性,同時繼續以當時股價水平約3%的收益率回報股東。鑑於我們不斷改善的財務業績和行業前景,董事會此後提高了股息率,最近一次上調發生在2022年9月12日,當時董事會宣佈於2022年9月30日支付每股0.12美元的股息。2022年11月7日,董事會宣佈於2022年12月15日向登記在冊的股東派發季度現金股息,每股普通股0.120美元,並於2022年12月30日支付。
2022年9月8日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權在2024年12月31日之前回購最多2500萬美元的普通股。我們打算從營運資金和經營活動提供的現金中為任何回購提供資金。隨着我們繼續專注於最大化股東總回報的目標,董事會和管理團隊認為,股票回購計劃是對現有股息政策的補充,是進一步提高股東回報的節税手段。
資本支出
在本季度,我們的開發資本支出為100萬美元,Barnett頁巖的封堵和廢棄成本不到10萬美元。
根據與運營商的討論,我們預計資本修井項目將在所有領域繼續進行。總體而言,我們預計2023財年的預算資本支出將在650萬美元至950萬美元之間,這不包括任何潛在的收購。我們預計2023財年的資本支出包括參與我們威利斯頓地產公司針對鳥熊地層的兩個側鑽地點的鑽探。我們的2023財年預算目前不包括在威利斯頓地產的普隆霍恩和三叉路口鑽探的任何資本支出。此外,在德里油田,我們預計目前正在進行的NGL工廠熱交換器項目的資本成本。
我們近期預期資本開支的資金預計將來自營運現金流和當前營運資本,以及我們高級擔保信貸機制下的借款,以供未來收購或開發我們在普朗霍恩和三福克斯地點已探明的未開發儲量所需。
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目錄表
全額成本池上限測試
截至2022年9月30日,我們的石油和天然氣資產的資本化成本低於完全成本估值上限;然而,如果大宗商品價格水平大幅下降,我們可能會經歷減值。較低的大宗商品價格將減少估值上限相對於資本化成本的超額或緩衝,並可能對未來幾個季度的上限測試產生不利影響。我們不能保證未來不需要對資本化的石油和天然氣資產進行減記。根據完全成本會計方法,石油和天然氣資產的資本化成本,扣除累計損耗、折舊和攤銷及相關遞延税項後,限於已探明石油和天然氣儲量的估計未來現金流量淨額,按10%折現,加上經相關所得税影響調整的未探明資產的成本或公允價值較低者(估值“上限”)。如果資本化成本超過全部成本上限,超出的部分將作為發生超額的季度石油和天然氣資產的減記計入費用。季度上限測試計算要求我們使用截至資產負債表日期的12個月期間石油產品價格的平均每月第一天。截至2022年9月30日,我們在計算上限測試時使用的價格為每桶石油92.16美元,每MMBtu天然氣6.17美元,每桶天然氣47.49美元。到2022年9月30日,用於確定我們已探明儲量的大宗商品價格下降10%,不會導致我們的石油和天然氣資產減值。
現金流量活動概覽
截至9月30日的三個月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | ||||
經營活動提供的現金流 | $ | 17,365 | $ | 5,592 | $ | 11,773 | |||
用於投資活動的現金流 | (1,879) | (390) | (1,489) | ||||||
用於融資活動的現金流 | (13,052) | (2,524) | (10,528) | ||||||
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 2,434 | $ | 2,678 | $ | (244) |
本季度經營活動提供的現金比去年同期增加1,180萬美元,主要是d收入增加的可能性很大。與去年同期相比,總收入增加了2090萬美元,這主要是由於我們分別於2022年1月和2022年4月收購了威利斯頓盆地和約拿油田的非運營作業權益,推動了我們每BOE平均實現價格的上升和我們平均日產量的增加。
本季度用於投資活動的現金比去年同期增加了150萬美元,這主要是因為開發資本支出增加,以及收購了上文提到的威利斯頓盆地和約拿油田的非運營工作權益。
本季度用於融資活動的淨現金流量比去年同期增加了1050萬美元,這主要是由於本季度償還了我們高級擔保信貸安排下900萬美元的未償還借款。此外,在本季度,我們向普通股股東支付了400萬美元的紅利,而去年同期為250萬美元。
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目錄表
經營成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們分別報告了1070萬美元和520萬美元的淨收入。下表彙總了所列各期間的財務信息比較:
| 截至三個月 | |||||||||||
9月30日, | ||||||||||||
(以千為單位,但按單位和按京東方金額除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 方差 |
| 差異% | ||||
淨收益(虧損) | $ | 10,707 | $ | 5,218 | $ | 5,489 | 105.2 | % | ||||
收入: | ||||||||||||
原油 | 15,163 | 8,859 | 6,304 | 71.2 | % | |||||||
天然氣 | 19,848 | 5,458 | 14,390 | 263.6 | % | |||||||
天然氣液體 | 4,786 | 4,562 | 224 | 4.9 | % | |||||||
總收入 | 39,797 | 18,879 | 20,918 | 110.8 | % | |||||||
運營成本: | ||||||||||||
租賃運營成本: | ||||||||||||
公司2費用 | 2,199 | 917 | 1,282 | 139.8 | % | |||||||
從價税和生產税 | 3,263 | 1,227 | 2,036 | 165.9 | % | |||||||
其他租賃經營成本 | 13,654 | 6,481 | 7,173 | 110.7 | % | |||||||
耗盡、折舊和增值: | ||||||||||||
全成本已探明油氣屬性的耗盡 | 3,322 | 1,426 | 1,896 | 133.0 | % | |||||||
其他財產和設備折舊 | — | 1 | (1) | (100.0) | % | |||||||
資產報廢債務的增加 | 276 | 101 | 175 | 173.3 | % | |||||||
一般和行政部門: | ||||||||||||
一般和行政 | 2,264 | 1,742 | 522 | 30.0 | % | |||||||
基於股票的薪酬 | 208 | 198 | 10 | 5.1 | % | |||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
衍生產品合約的淨收益(虧損) | (603) | — | (603) | — | % | |||||||
利息和其他收入 | 6 | 3 | 3 | 100.0 | % | |||||||
利息支出 | (243) | (51) | (192) | 376.5 | % | |||||||
所得税(費用)福利 | (3,064) | (1,520) | (1,544) | 101.6 | % | |||||||
生產: | ||||||||||||
原油(Mbbl) | 168 | 134 | 34 | 25.4 | % | |||||||
天然氣(MMCF) | 2,494 | 1,476 | 1,018 | 69.0 | % | |||||||
天然氣液體(Mbbl) | 115 | 158 | (43) | (27.2) | % | |||||||
等效(MBOE)(1) | 699 | 538 | 161 | 29.9 | % | |||||||
平均日產量(BOEPD)(1) | 7,598 | 5,848 | 1,750 | 29.9 | % | |||||||
單位均價(2): | ||||||||||||
原油(BBL) | $ | 90.26 | $ | 66.11 | $ | 24.15 | 36.5 | % | ||||
天然氣(MCF) | 7.96 | 3.70 | 4.26 | 115.1 | % | |||||||
NGL(BBL) | 41.62 | 28.87 | 12.75 | 44.2 | % | |||||||
等值(京東方)(1) | 56.93 | 35.09 | 21.84 | 62.2 | % | |||||||
單位平均成本: | ||||||||||||
運營成本: | ||||||||||||
租賃運營成本: | ||||||||||||
公司2費用 | $ | 3.15 | $ | 1.70 | 1.45 | 85.3 | % | |||||
從價税和生產税 | 4.67 | 2.28 | 2.39 | 104.8 | % | |||||||
其他租賃經營成本 | 19.53 | 12.05 | 7.48 | 62.1 | % | |||||||
全成本已探明油氣屬性的耗盡 | 4.75 | 2.65 | 2.10 | 79.2 | % | |||||||
一般和行政部門: | ||||||||||||
一般和行政 | 3.24 | 3.24 | — | — | % | |||||||
基於股票的薪酬 | 0.30 | 0.37 | (0.07) | (18.9) | % |
(1) | 當量石油儲量的定義是6微克當量天然氣和42加侖天然氣對一桶石油的轉換率,這反映的是能源等價性,而不是價格等價性。每桶天然氣價格和每桶天然氣價格往往與同等數量的石油有很大不同。 |
(2) | 金額不包括支付或收到的現金對衍生品合約結算的影響,因為我們沒有選擇應用對衝會計。 |
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目錄表
收入
截至2022年和2021年9月30日的三個月,原油、天然氣和天然氣收入分別為3980萬美元和1890萬美元。收入增加的主要原因是,由於分別於2022年1月和2022年4月收購了威利斯頓盆地和約拿油田的非運營工作權益,本季度的日均當量產量比去年同期的5848 BOEPD增加了29.9%,達到7598 BOEPD,使本季度的產量增加了約2453 BOEPD。這一增長被天然氣產量減少27.2%所抵消,這主要是由於Barnett頁巖屬性的乙烷排斥所致。我們的平均已實現大宗商品價格(不包括衍生品合約的影響)比去年同期上漲了約21.84美元/BOE,或62.2%。石油和天然氣價格具有內在的波動性,從2021年開始企穩,一直持續到2022年。我們的平均已實現石油和天然氣價格較高,主要是由於西德克薩斯中質原油和Henry Hub價格在2022年恢復,這主要是因為對石油和天然氣的需求已經恢復,這主要是由於推出新冠肺炎疫苗,放鬆與疫情相關的政府對個人和企業的限制,以及影響俄羅斯石油和天然氣供應的制裁。
租賃運營成本
截至2022年和2021年9月30日的三個月,從價税和生產税分別為330萬美元和120萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,按單位計算,從價税和生產税分別為每京東方4.67美元和每京東方2.28美元。從價税和生產税的增加主要是由於石油和天然氣價格的上漲以及上文所述的產量的增加,因為生產税是根據井口的銷售額計算的。
下表彙總了CO2 每個MCF和CO的成本2 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的銷量。公司2購買費用由德里球場承擔。根據我們與德里現場運營商的合同,購買了CO2根據合同條款,價格為油田實際石油價格的1%,另加銷售税和運輸成本。
| 截至三個月 | |||||||||||
9月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 方差 |
| 差異% | |||||
公司2每MCF成本 | $ | 1.11 | $ | 0.85 | $ | 0.26 | 30.6 | % | ||||
公司2卷(MMcf/天,毛數) | 90.0 | 49.2 | 40.8 | 82.9 | % |
CO增加了130萬美元2 本季度的成本主要是由於購買的CO增加了82.9%2 銷量與CO增長30.6%相結合2每MCF的成本,這是由於我們的平均實現油價上漲了36.5%。公司2由於供應新購買CO的管道中檢測到壓力損失,採購在一年前的整個季度都暫時停止2去德里的賽場。此外,CO2購買提名比去年同期有所增加,以彌補油藏壓力的下降。公司2採購量約佔油田注入量的20%,油田的回收設施提供其餘80%。我們在Denbury擁有和運營的管道中沒有任何所有權。按單位計算,CO2截至2022年和2021年9月30日的三個月,成本分別為每京東方3.15美元和每京東方1.70美元。
與去年同期相比,本季度其他租賃運營成本增長110.7%,主要原因是分別於2022年1月和2022年4月收購了威利斯頓盆地和約拿油田的非運營運營權益。在截至2022年9月30日的三個月裏,喬納·菲爾德和威利斯頓盆地物業的其他租賃運營成本分別約為每京東方10.09美元和每京東方26.87美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,Barnett Shale物業的其他租賃運營成本為每京東方22.33美元,比去年同期增加了約12.46美元,原因是大宗商品價格上漲導致收集、運輸和其他費用增加。
全成本已探明石油和天然氣性質的耗竭
本季度的消耗費用比去年同期的140萬美元增加了190萬美元,增幅為133.0%,達到330萬美元,這主要是由於產量的增加。在單位基礎上,損耗費用為每個京東方4.75美元,
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目錄表
截至2022年和2021年9月30日的三個月,每京東方2.65美元。由於我們在2022財年進行了收購,以及在2022財年末與我們已探明的未開發儲量增加相關的未來開發成本增加,我們計算單位產量的消耗基數增加了。這些增長被探明儲量的增加部分抵消了。
一般和行政費用
本季度的一般和行政開支增加了50萬美元,增幅為30.0%,達到230萬美元,而去年同期為170萬美元。增加的主要原因是,由於增加了人員,薪金和僱員福利增加了大約20萬美元,諮詢費和業務發展活動增加了40萬美元。
衍生產品合約的淨收益(虧損)
我們定期利用大宗商品衍生品金融工具來減少石油和天然氣價格波動的風險敞口。我們已選擇不指定我們的未平倉衍生工具合約進行對衝會計,因此,我們在未經審核的簡明綜合經營報表中記錄了衍生工具合約按市值計價估值的淨變動。與衍生工具合約有關的未經審核簡明綜合經營報表所記錄的金額,包括(I)與未平倉或未實現衍生工具合約的公允價值調整有關的收益(虧損),以及(Ii)已結算或已變現的頭寸的衍生工具合約結算收益(虧損)。下表彙總了我們在衍生工具合約上的已實現淨收益和未實現收益(虧損),以及已實現淨收益(收益)對本報告所述期間平均已實現價格的影響。由於我們在2022財年進行了收購,根據我們的高級擔保信貸安排的條款,我們需要對我們的部分生產進行對衝。自進入套期保值以來商品價格的上漲導致了本季度套期保值的已實現虧損和因剩餘套期保值按市值計價而產生的未實現虧損。我們的某些對衝將於2022年10月開始到期,我們最後的對衝將於2023年3月到期。截至2022年9月30日,我們擁有不到10萬美元的衍生品資產,所有這些資產都被歸類為流動資產,以及90萬美元的衍生品負債,所有這些資產都歸類為流動資產。
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日, | ||||||||||||
(以千為單位,但按單位和按京東方金額除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 方差 |
| 差異% | ||||
衍生產品合約的已實現收益(虧損) | $ | (1,722) | $ | — | $ | (1,722) | — | % | ||||
衍生工具合約的未實現收益(虧損) | 1,119 | — | 1,119 | — | % | |||||||
衍生品合約淨收益(虧損)合計 | $ | (603) | $ | — | $ | (603) | — | % | ||||
每桶平均已實現原油價格 | $ | 90.26 | $ | 66.11 | $ | 24.15 | 36.5 | % | ||||
每桶石油衍生品合約的現金效應 | (1.46) | — | (1.46) | — | % | |||||||
每桶原油價格(包括已實現衍生品的影響) | $ | 88.80 | $ | 66.11 | $ | 22.69 | 34.3 | % | ||||
每立方米天然氣平均實現價格 | $ | 7.96 | $ | 3.70 | $ | 4.26 | 115.1 | % | ||||
每立方米天然氣衍生合約的現金效應 | (0.59) | — | (0.59) | — | % | |||||||
每立方米天然氣價格(包括已實現衍生品的影響) | $ | 7.37 | $ | 3.70 | $ | 3.67 | 99.2 | % |
利息支出
與去年同期相比,利息支出增加了20萬美元,這主要是因為我們的高級擔保信貸安排在2022財年用於收購我們的威利斯頓盆地和喬納·菲爾德物業的未償還借款增加。
32
目錄表
所得税(費用)福利
在截至2022年9月30日的三個月中,我們確認所得税支出為310萬美元,税前淨收入為1380萬美元,而截至2021年9月30日的三個月,所得税支出為150萬美元,税前淨收入為670萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析是基於未經審計的簡明綜合財務報表。根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求我們選擇某些會計政策,並作出影響截至資產負債表日期的資產、負債、或有資產和負債的報告金額以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。這些政策,連同我們的估計,對我們未經審計的簡明綜合財務報表有重大影響。與我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
衍生工具與套期保值活動
我們面臨各種風險,包括能源大宗商品價格風險,例如NYMEX大宗商品價格與我們產品銷售地點的指數價格之間的價差。當石油、天然氣和天然氣液體價格大幅下降時,我們為資本預算和運營提供資金的能力可能會受到不利影響。我們預計能源價格將保持波動和不可預測,因此我們監測大宗商品價格,以確定使用衍生品金融工具提供部分保護以應對石油和天然氣價格下跌的潛在需求。我們不會以投機交易為目的訂立衍生工具合約。
我們在未平倉衍生品合約上面臨與我們的交易對手潛在的不履行相關的市場風險。我們的政策是,只與管理層認為是競爭性做市商、信譽良好的機構簽訂衍生品合約。對於在2022財年和2021財年結算的衍生品合約,我們沒有提供抵押品。我們根據ASC 815的規定對我們的衍生活動進行會計處理,衍生工具和套期保值、(“ASC 815”)。ASC 815確立了會計和報告規定,每一種衍生工具都應在資產負債表上作為資產或負債按公允價值計量。見注7,“衍生品”欲瞭解更多詳情,請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表。
利率風險
我們很容易受到利率變化的影響。利率的變化會影響我們從現金和現金等價物上賺取的利息。此外,高級抵押信貸安排下的任何借款將根據我們的選擇,以LIBOR加2.75%的利率計息,受最低LIBOR 0.25%的限制,或高級擔保信貸安排定義的最優惠利率加1.00%。Libor利率對合約期和市場波動性以及遠期利率收益率的變化非常敏感。根據我們現行的政策,我們不會使用利率衍生工具來管理利率變動帶來的風險。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
33
目錄表
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對截至本報告涵蓋的季度末我們的披露控制程序和程序(定義見交易所法案規則13a-15(C)和15(D)-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
於截至2022年9月30日的季度內,在我們管理層(包括首席行政官及首席財務官)的監督下及參與下,我們已確定財務報告的內部控制並無重大影響或可能重大影響財務報告的內部控制。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
見附註10,“承諾和或有事項”未經審計的簡明合併財務報表項目1。簡明合併財務報表(未經審計)以獲取對任何法律程序的描述,其通過引用結合於此。
第1A項。風險因素
我們在截至2022年6月30日的Form 10-K年度報告中詳細描述了我們的風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了該公司在截至2022年9月30日的三個月內購買其股權證券的信息。
(C)總數 | (D)最高美元價值 | ||||||||||
(A)總數 | 的股份 | 可能還沒有成為 | |||||||||
的股份 | 作為部件購買 | 根據以下條款購買 | |||||||||
已購買並 | (B)平均價格 | 已公佈的 | 計劃或計劃 | ||||||||
期間 | 收到(1) | 按股支付(1) | 計劃或計劃 | (單位:千) | |||||||
2022年7月 | — | $ | — | — | (2) | $ | 960 | (2) | |||
2022年8月 | — | — | — | (2) | 960 | (2) | |||||
2022年9月 | 3,805 | 6.94 | — | (3) | 25,000 | (3) |
(1) | 在截至2022年9月30日的三個月內,所有收到的股份都被員工交出,以換取在授予限制性股票獎勵時支付的預扣税款。 |
(2) | 2015年5月12日,董事會批准了一項股票回購計劃,涵蓋高達500萬美元的公司普通股。這個節目已經結束了。根據該計劃的條款,只有在公開市場上,並按照美國證券交易委員會的要求進行股票回購。這類股票最初被記錄為庫存股,後來被註銷。 |
(3) | 2022年9月8日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權在2024年12月31日之前回購最多2500萬美元的普通股。這些股票可以在公開市場交易中不時回購,也可以通過私下協商的交易或聯邦證券法規定的其他方式回購。時間,以及股票的數量和價值 |
34
目錄表
根據該計劃回購的股票將取決於各種因素,包括管理層對公司股票內在價值的評估、公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。本公司董事會授權回購的股份價值並不要求本公司回購該等股份或保證將回購該等股份,該計劃可隨時暫停、修改或終止,而無需事先通知。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
35
目錄表
項目6.展品
以下文件作為10-Q表格季度報告的附件包括在內。通過引用併入的那些展品由與其相關的信息表明。未通過引用併入的那些展品附於本文件。
3.1 | 公司章程(參考我們2002年2月7日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1而合併) | |
3.2 | 公司章程修訂證書(參考本公司於2002年2月7日提交的8-K表格附件3.2合併) | |
3.3 | 公司章程修訂證書(參考2005年10月19日提交的SB-2/A表格註冊説明書附件3.3合併) | |
3.4 | 8.5%A系列累積優先股的權利和優先權指定證書(通過參考我們2011年6月29日提交的8-K表格中的附件3.1併入) | |
3.5 | 修訂附例(參考我們於2004年3月31日提交的表格10-KSB年報附件2.1而納入) | |
31.1** | 認證首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第15D-14條 | |
31.2** | 根據1934年《證券交易法》第15D-14條認證首席財務官,該法案經根據《證券交易法》第302條修訂後通過。2002年薩班斯-奧克斯利法案 | |
32.1** | 依據《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明,該條是依據《美國法典》第906條通過的。2002年薩班斯-奧克斯利法案 | |
32.2** | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明,該條是依據《美國法典》第906條通過的。2002年薩班斯-奧克斯利法案 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104* | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*附於本文件。
**隨函提供。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| 演化型石油公司 | |
日期:2022年11月9日 | 發信人: | /s/凱莉·W·洛伊德 | |
凱利·W·洛伊德 總裁和董事首席執行官 | |||
發信人: | /s/Ryan Stash | ||
瑞安·施塔什 高級副總裁和首席財務官 和司庫 |
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