美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
XPERI控股公司
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是
登記人的普通股截至2022年10月25日的流通股數量曾經是
ADEIA Inc.
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄
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頁面 |
|
第一部分 |
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|
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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3 |
|
簡明綜合業務報表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 |
|
3 |
|
簡明綜合全面收益(虧損)表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 |
|
4 |
|
簡明綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 |
|
5 |
|
現金流量表簡明表--截至2022年和2021年9月30日止九個月 |
|
6 |
|
簡明綜合權益報表-截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 |
|
7 |
|
簡明合併財務報表附註 |
|
9 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
38 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
53 |
第四項。 |
控制和程序 |
|
53 |
|
|
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|
第II部 |
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
|
54 |
第1A項。 |
風險因素 |
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56 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
76 |
第三項。 |
高級證券違約 |
|
76 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
|
76 |
第五項。 |
其他信息 |
|
76 |
第六項。 |
陳列品 |
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77 |
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|
簽名 |
|
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78 |
2
第I部分-融資IAL信息
項目1.財務報表
ADEIA Inc.
濃縮合並S操作的狀態
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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9月30日, |
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9月30日, |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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運營費用: |
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收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷 |
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研究、開發和其他相關成本 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊費用 |
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攤銷費用 |
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訴訟費 |
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商譽減值 |
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— |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他收入和支出,淨額 |
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債務清償損失 |
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税前虧損 |
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所得税撥備 |
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淨虧損 |
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$ |
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) |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
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) |
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) |
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公司應佔淨虧損 |
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公司應佔每股虧損: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股使用的加權平均股數 |
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每股使用的加權平均股數 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
ADEIA Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
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9月30日, |
|
|
9月30日, |
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||||
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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外幣折算調整變動 |
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可供出售未實現淨虧損 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
減去:非控股權益可歸因於全面虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
本公司應佔綜合虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
ADEIA Inc.
濃縮Consolida泰德資產負債表
(單位為千,面值除外)
(未經審計)
|
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的債務證券 |
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應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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未開單的應收合同,淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期未開票應收合同 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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商譽,淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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長期債務的當期部分,淨額 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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遞延收入,減去當期部分 |
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長期遞延税項負債 |
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長期債務,淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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) |
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公司股東權益: |
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優先股:$ |
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普通股:$ |
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額外實收資本 |
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按成本計算的庫存量(2022年: |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益(累計虧損) |
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( |
) |
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公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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( |
) |
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( |
) |
總股本 |
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|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
ADEIA Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
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2022年9月30日 |
|
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2021年9月30日 |
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||
經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額: |
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財產和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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商譽減值 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
債務清償損失 |
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||
以代替現金形式收到的專利資產 |
|
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( |
) |
|
其他 |
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經營性資產和負債變動情況: |
|
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應收賬款 |
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|
|
( |
) |
|
未開單的應收合同 |
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|
( |
) |
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|
其他資產 |
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( |
) |
|
應付帳款 |
|
|
|
|
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||
應計負債和其他負債 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動的現金淨額 |
|
|
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投資活動產生的現金流: |
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||
購置財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
出售財產和設備所得收益 |
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為收購支付的現金,扣除獲得的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
購買無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
購買短期投資 |
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( |
) |
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( |
) |
出售投資所得收益 |
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投資到期所得收益 |
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投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動的現金流: |
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||
已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
償還債務 |
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( |
) |
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( |
) |
債務再融資成本 |
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( |
) |
|
員工購股計劃和行使股票期權的收益 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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|
( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
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|
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
補充披露現金流量信息: |
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||
支付的利息 |
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$ |
|
|
$ |
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||
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在企業收購中獲得的債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
ADEIA Inc.
濃縮合並權益表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
公司股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
普通股 |
|
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其他內容 |
|
|
庫存股 |
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|
累計 |
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|
留存收益 |
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非控制性 |
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|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
損失 |
|
|
(累計赤字) |
|
|
利息 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
2022年7月1日的餘額 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
向非控股權益發行附屬股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
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|
— |
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|
|
( |
) |
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|
— |
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|
淨虧損 |
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— |
|
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
其他綜合損失 |
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|
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|
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|
( |
) |
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|
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|
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( |
) |
普通股支付的現金股息(#美元 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
與行使股票期權有關的普通股發行 |
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|
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票,取消股份後的淨額 |
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回購普通股,交換股份 |
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股票交換和返回假定的計劃 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2022年9月30日的餘額 |
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公司股東權益總額 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
|
普通股 |
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其他內容 |
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庫存股 |
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累計 |
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留存收益 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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股票 |
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金額 |
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損失 |
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(累計赤字) |
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利息 |
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總股本 |
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2022年1月1日的餘額 |
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向非控股權益發行附屬股份 |
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( |
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淨虧損 |
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其他綜合損失 |
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普通股支付的現金股息(#美元 |
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與行使股票期權有關的普通股發行 |
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票,取消股份後的淨額 |
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回購普通股,交換股份 |
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股票交換和返回假定的計劃 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2022年9月30日的餘額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
ADEIA Inc.
簡明合併權益表
(單位:千)
(未經審計)
|
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公司股東權益總額 |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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普通股 |
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其他內容 |
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庫存股 |
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累計 |
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保留 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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股票 |
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金額 |
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收入(虧損) |
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收益 |
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利息 |
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總股本 |
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2021年7月1日的餘額 |
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向非控股權益發行附屬股份 |
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淨虧損 |
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其他綜合損失 |
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普通股支付的現金股息(#美元 |
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與行使股票期權有關的普通股發行 |
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票,取消股份後的淨額 |
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回購普通股,交換股份 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2021年9月30日的餘額 |
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公司股東權益總額 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
|
普通股 |
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其他內容 |
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庫存股 |
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累計 |
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保留 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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股票 |
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金額 |
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收入(虧損) |
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收益 |
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利息 |
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總股本 |
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2021年1月1日的餘額 |
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向非控股權益發行附屬股份 |
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淨虧損 |
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其他綜合損失 |
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普通股支付的現金股息(#美元 |
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與行使股票期權有關的普通股發行 |
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票,取消股份後的淨額 |
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回購普通股,交換股份 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2021年9月30日的餘額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
ADEIA Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-提交的公司和依據
Adeia Inc.(前身為Xperi Holding Corporation)是特拉華州的一家公司,是業內最大的知識產權(IP)許可平臺之一,擁有多樣化的媒體和半導體知識產權組合,以及超過
2019年12月18日,Xperi Corporation(“Xperi”)與TiVo Corporation(“TiVo”)訂立合併重組協議及計劃,合併為全股票對等合併交易(“合併”)。緊接完成合並後
2022年10月1日,本公司完成了之前宣佈的將其產品業務分離為一家獨立的獨立上市公司Xperi Inc.(以下簡稱Xperi Inc.)的工作。分離的結構是剝離(“剝離”),這是通過公司的分銷(“分銷”)實現的
Xperi Inc.是一家領先的消費和娛樂產品/解決方案授權公司。Xperi Inc.為全球數以百萬計的消費者在家中和移動中創造非凡的體驗,提升內容以及觀眾如何以更智能、更身臨其境和更個人化的方式與其聯繫。Xperi Inc.為智能設備、聯網汽車、娛樂體驗等提供動力,創建了一個統一的生態系統,接觸到高度參與度的消費者,並在現在和未來發現了重大的新商機。Xperi Inc.的技術被集成到全球數十億個消費設備、媒體平臺和半導體中,為Xperi Inc.的合作伙伴、客户和消費者帶來了更大的價值。
公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績包括Xperi Inc.,這些未經審計的中期簡明合併財務報表附註中的討論描述了Xperi Inc.的歷史業績和業務。隨着分離的完成,公司將不再將Xperi Inc.併入其財務業績,Xperi Inc.的歷史業績將在公司從2022年第四季度開始的綜合財務報表中作為非連續性業務列報。此外,由於分離,公司在2022年第四季度改變了組織結構,導致
隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)臨時財務信息的適用規則和規定。截至2021年12月31日的金額來自公司於2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)中包含的經審計的年度綜合財務報表。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定進行了濃縮或省略。管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性調整),以公平地陳述本公司截至所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流量。這些財務報表應與表格10-K中包括的截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度經審計財務報表及其附註一併閲讀。
9
截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年或任何未來時期的預期結果,該公司沒有與此相關的陳述。
2018年第四季度,本公司出資成立了一家新的子公司,感知公司(“感知”),它是為了專注於交付邊緣推理解決方案而創建的。截至2022年9月30日,公司在感知的所有權權益為大約
重新分類
已對上期結餘進行了某些重新分類,以符合本期的列報方式。
附註2--主要會計政策摘要
在截至2022年9月30日的9個月中,公司的重大會計政策與10-K報表中描述的重大會計政策相比沒有重大變化。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。需要管理層作出最重大、最具挑戰性和最主觀判斷的會計估計和假設包括在收到特許權使用費報告之前對被許可人的季度特許權使用費的估計、獨立銷售價格的確定和具有多項履約義務的安排中的交易價格、可變對價的估計、商譽的可回收評估、其他無形資產和長期資產的使用壽命和可回收評估、當期和遞延所得税資產及負債的確認和計量、未確認税收利益的評估以及業務合併產生的購買會計等。該公司所經歷的實際結果可能與管理層的估計不同。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,並在合併財務報表中得到確認。
最近採用的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-08,從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),修訂了ASC 805中的指導意見,要求實體(購買方)根據與客户的合同收入確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債(“主題606”)。經修訂後,預計購買方一般將按照被購買方在其收購前財務報表中確認和計量的方式確認和計量購入的合同資產和合同負債。ASU 2021-08在2022年12月15日之後和更早的財政年度內對公共企業實體有效
近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考利率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04的修訂只適用於合約、套期保值關係及其他參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的交易。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考利率改革(主題848),進一步澄清了主題848的範圍,以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格獲得主題848中的某些可選權宜之計和例外。ASU 2020-04自發布之日起生效,並可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改。ASU 2021-01自發布之日起生效,並可從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯適用,或預期在2022年12月31日或之前進行的合同修改。
該公司目前有參考倫敦銀行同業拆借利率的債務協議,並將在2022年12月31日之前實施這些修訂,因為這些合同被修改為參考其他利率。
10
注3--收入
收入確認
一般信息
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,收入被確認,金額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價,這些商品或服務可能包括各種商品和服務組合,這些商品和服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬。收入確認為從客户收取的銷售税後的淨額,這些銷售税隨後匯給政府當局。在外國預扣税由公司的被許可人扣繳的情況下,收入是被許可人直接匯給當地税務機關的預扣税的確認總額。
該公司與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同,單獨的履約義務如果是不同的,則單獨核算。在具有多個履約義務的安排中,交易價格按相對獨立的銷售價格在單獨的履約義務之間分配。獨立銷售價格的確定考慮了市場狀況、合同的大小和範圍、客户和地理信息以及其他因素。當沒有可觀察到的價格時,單獨履行義務的獨立銷售價格基於成本加利潤率方法,並考慮到整體定價目標。合同中履約義務之間的交易價格分配可能會影響在特定時期內在簡明綜合經營報表中確認的收入的數額和時間。
當與客户的合同包括可變交易價格時,公司預期有權轉讓承諾的貨物或服務的對價在合同開始時作出估計。可變對價金額在合同開始時通過考慮當時所有可用的信息(歷史、當前和預測)進行估計,並在獲得更多信息時進行更新。可變對價的估計計入交易價格,條件是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。因可變對價估計數變化而引起的交易價格隨後的變化,按合同開始時相同的基礎分配給合同中的履約義務。
當可變對價是以基於銷售或基於使用的使用費的形式來交換IP許可時,或者當IP許可是與可變對價相關的主要項目時,收入在隨後的銷售或使用發生或部分或部分基於銷售或基於使用的使用費已被分配的部分或全部的履行義務已被滿足或部分滿足時確認。
關於創收活動的説明
該公司在以下地區運營
11
IP許可安排
在知識產權授權業務中,公司將(I)其媒體專利組合(“媒體IP授權”)授權給多頻道視頻節目分銷商、頂級視頻服務提供商、消費電子產品製造商、社交媒體和其他新媒體公司,以及(Ii)將其半導體技術和相關專利組合(“半導體知識產權授權”)授權給存儲器、傳感器、射頻組件和代工公司。該公司根據以下條款授權其知識產權組合
固定費用媒體IP許可
該公司的固定費用媒體IP許可協議與合併後的TiVo業務有關,在協議期限內向其客户提供未來專利技術的權利,這些技術與協議開始時提供的專利技術高度相互依賴或高度相關。該公司將這些權利視為一項單一的履約義務,在固定費用許可協議的期限內以直線基礎確認收入。
有時,本公司簽訂許可協議,允許被許可人免除過去的專利侵權索賠,或獲得許可,在未來一段時間內以固定費用發運不限數量的設備或不限數量的訂户。在這些安排中,公司在過去專利侵權索賠的發佈和需要重大管理判斷的未來許可之間分配交易價格。在確定過去專利侵權索賠和未來許可的發佈的獨立銷售價格時,公司會考慮過去發貨的單位數量或過去的訂户數量以及發貨單位或訂户的相關地理位置、未來的訂户或單位數量以及公司通常收到的每個訂户或在相同地區發貨的單位的許可率等因素。由於過去專利侵權索賠的解除一般在協議執行時得到滿足,分配給過去專利侵權索賠解除的交易價格通常在協議簽署期間確認,分配給未來許可的交易價格金額在未來許可期限內按比例確認。
固定費用或最低保證半導體IP許可
該公司簽訂具有固定費用或最低保證安排的半導體知識產權許可證,根據該協議,被許可方支付固定費用,以獲得在許可期內將公司的知識產權技術納入被許可方產品的權利。在有最低保證的安排中,固定費用部分對應於客户必須提供或支付的最低單位數或美元數,超過最低保證數的任何單位或美元的額外單位費用。當客户有權使用知識產權並開始從許可中受益時,公司一般在許可期限開始時將全額固定費用確認為收入,扣除使用客户特定的風險調整貸款利率計算的任何重要融資部分的影響,相關利息收入按有效利率隨着時間的推移確認。對於客户超過最低限度的最低保證協議,公司確認在其認為客户將超過最低限度的期間內與任何額外的每單位費用相關的收入,並在客户報告後根據實際使用量調整收入。
按單位或按訂户的IP版税許可證
該公司在被許可方的銷售或生產預計發生的期間確認每單位或每用户知識產權使用費許可的收入,這導致在被許可方隨後報告實際銷售或生產時(通常是在使用或發貨後的一個月或季度)對收入進行調整。在收到特許權使用費報告之前評估客户的月度或季度特許權使用費,要求公司做出與用於估計客户發貨或製造數量的預測趨勢和增長率相關的重大假設和判斷,這可能對其季度報告的收入金額產生重大影響。
技術許可安排
該公司將其音頻、數字無線電和成像技術授權給消費電子(CE)製造商、汽車製造商或其供應鏈合作伙伴。
12
該公司通常根據裝運或製造的單位確認許可證的特許權使用費收入。收入在客户的銷售或生產估計發生的期間確認。當客户隨後報告實際銷售或生產時,通常是在銷售或生產後的一個月或一個季度,這可能會導致對收入的調整。在收到特許權使用費報告之前評估客户的季度特許權使用費,要求公司做出與用於估計客户發貨或製造數量的預測趨勢和增長率相關的重大假設和判斷,這可能對其季度報告的收入金額產生重大影響。
某些客户簽訂固定費用或最低保證協議,根據該協議,客户支付固定費用,即有權在許可期限內將公司的技術納入客户的產品中。在有最低保證的安排中,固定費用部分對應於客户必須提供或支付的最低單位數或美元數,超過最低保證數的任何單位或美元的額外單位費用。當客户有權使用技術並開始從許可中受益時,公司一般在許可期限開始時將全部固定費用確認為收入,扣除使用客户特定的風險調整貸款利率計算的任何重要融資部分的影響,相關利息收入將根據有效利率隨着時間的推移確認。對於客户超過最低限度的最低保證協議,公司確認在其認為客户將超過最低限度的期間內與任何額外的每單位費用相關的收入,並在客户報告後根據實際使用量調整收入。
技術解決方案安排
技術解決方案的客户主要是多渠道視頻服務提供商、CE製造商和終端消費者。技術解決方案公司的收入主要來自授權公司的付費電視解決方案、個性化內容發現、豐富的元數據和收視率數據;銷售支持TiVo的設備,如Stream 4K;以及廣告。
對於技術解決方案,該公司提供持續的媒體或數據交付、託管和訪問其平臺以及軟件更新。對於這些解決方案,公司通常按訂户按月收取費用或作為固定費用收取,收入在向客户提供解決方案的月份確認。對於大多數技術解決方案產品,基本上所有功能都是通過公司對數據和內容的持續託管和/或更新獲得的。在這些情況下,公司通常在基礎安排中只有一項與這些正在進行的活動相關的履行義務。對於包括多個履約義務的安排,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,公司將如上所述分配對價,並確認每項不同履約義務的收入。
該公司還從非經常性工程(“NRE”)服務、廣告和硬件產品中獲得收入,其中每一項都不到所述所有時期總收入的5%。
實用的權宜之計和豁免
當收入確認的時間與現金收取的時間不同時,公司採用實際的權宜之計,不對合同是否包括重要的融資部分進行評估
公司對與客户簽訂合同的費用成本採取了實際的權宜之計,這些費用是作為銷售、一般和行政費用的一部分發生的,而攤銷期間本應是
公司在披露預期從未履行的履約義務中確認的收入時,採用了一種實際的權宜之計,不包括與客户簽訂的原定期限少於
13
收入明細
以下資料描述了按產品類別/終端市場和地理位置分列的收入如何受經濟因素影響的收入和現金流的性質、數額、時間和不確定性(載於“注16-細分市場和地理信息”).
按產品類別/終端市場分列的收入如下(以千為單位):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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IP授權收入 |
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付費電視 |
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消費電子 |
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互聯汽車 |
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媒體平臺 |
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產品總收入 |
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總收入 |
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合同餘額
合同資產
合同資產主要包括預計將在未來期間從客户那裏收到的未開賬單的應收合同,而迄今確認的收入超過了開出的金額。未開單合同的應收金額不得超過其可變現淨值,如果預計從報告日期起一年以上收到付款,則將其歸類為長期資產。合同資產還包括與客户簽訂合同的增量費用,主要是續訂佣金與初始佣金不相稱時的銷售佣金,以及重大軟件定製或修改和安裝服務的遞延工程費用,只要被認為是可以收回的。
合同資產在簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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應收未開單合同(1) |
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其他流動資產 |
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長期未開票應收合同(2) |
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其他長期資產 |
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合同總資產 |
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$ |
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14
合同責任
合同負債主要包括與技術解決方案安排、多期許可和其他產品有關的遞延收入,而承諾的貨物或服務在未來日期或以後轉移給客户時,公司將預付這些產品或服務。遞延收入還包括收到的與今後將提供的專業服務有關的款項。當在履行義務完成之前收到現金付款,包括可退還的金額時,就會產生遞延收入。
信貸損失準備
信貸損失準備,包括應收賬款和未開單合同應收賬款準備,是該公司對這些金融資產所固有的終身預期信貸損失的最佳估計。本公司的終身預期信貸損失是根據過去事件(包括歷史經驗)、當前狀況以及影響可收回能力的合理和可支持的預測的相關信息確定的。該公司通過對客户財務狀況的持續信用評估來監測其信用風險,並在認為必要時限制授信額度。此外,公司還執行日常信用管理活動,如及時對賬、糾紛解決和付款確認。公司可以聘請催收機構和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
該公司的長期非賬單應收合同來自固定費用或最低擔保安排,主要是與資本雄厚的大型公司簽訂的。由於過去的託收歷史和客户的性質,它通常被認為具有高信用質量。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信貸損失準備活動情況(單位:千):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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帳目 |
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未開單合同 |
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帳目 |
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未開單合同 |
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期初餘額 |
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信貸損失準備金(沖銷) |
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復甦 |
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沖銷/其他調整 |
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期末餘額 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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帳目 |
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未開單合同 |
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帳目 |
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未開單合同 |
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期初餘額 |
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信貸損失準備金(沖銷) |
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復甦 |
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- |
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沖銷/其他調整 |
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(1 |
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期末餘額 |
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(1)截至2021年9月30日止九個月內的應收賬款撇賬主要與一名客户有關,該客户的賬户因財務狀況惡化及拖欠付款紀錄而於2020年被大幅預留以備信貸損失之用。
15
更多披露
下表列出了額外的收入和合同披露情況(單位:千):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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當期確認的收入來自: |
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包括在遞延收入中的金額 |
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上一次履行的履約義務 |
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(2) |
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(3) |
(1)True UPS是指本公司對每單位特許權使用費收入的季度估計與被許可方在下一時期報告的基於實際生產/銷售的特許權使用費之間的差額。被許可方報告調整是指被許可方對以前報告的單位特許權使用費進行的更正或修訂,通常是由於公司的詢問或合規審計造成的。和解是指在此期間根據到期或終止的知識產權許可協議所欠過去使用費的訴訟解決方案。
(2)包括過去因解決與大型移動成像客户的合同糾紛以及與領先的消費電子產品和OTT服務提供商執行長期許可協議而產生的特許權使用費收入。該長期許可協議自先前協議到期時起生效。本公司在2022年第二季度記錄了上述和解和許可協議的收入,並預計在未來期間將記錄和解和許可協議的收入。
(3)包括在截至2021年9月30日的九個月內與三個客户執行長期許可協議所產生的過去特許權使用費收入。
履行義務合同項下的剩餘收入是指分配給根據公司某些固定費用安排和工程服務合同未履行(或部分未履行)的履行義務的交易價格總額。
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自.起 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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預期履行義務的合同的收入將在以下方面得到履行: |
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(剩餘3個月) |
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總計 |
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16
附註4--某些財務報表標題的構成
其他流動資產包括以下內容(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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預繳所得税 |
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預付費用 |
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庫存* |
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其他 |
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*所有庫存都是產成品。
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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設備、傢俱和其他 |
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建築和改善 |
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土地 |
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租賃權改進 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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其他長期資產包括以下內容(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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長期遞延税項資產 |
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應收非流動所得税 |
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其他資產 |
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應計負債包括以下(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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僱員補償及福利 |
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第三方版税 |
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應計律師費 |
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應計費用 |
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應計遣散費 |
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應計所得税 |
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其他 |
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其他長期負債包括以下(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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長期應繳所得税 |
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其他 |
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17
累計其他綜合損失包括以下各項(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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可供出售債務證券的未實現虧損,税後淨額 |
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外幣折算調整,税後淨額 |
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注5--金融工具
該公司投資於債務證券,包括公司債券和票據、國庫券和機構票據和票據、商業票據、存款單,以及由貨幣市場基金組成的股票證券。本公司將其債務證券歸類為可供出售證券(“AFS”),該等證券按公允價值入賬,信貸相關虧損在其綜合經營報表中確認為信貸損失支出準備,所有非信貸相關未實現損益在綜合資產負債表中確認的累計其他全面收益或虧損中確認。根據ASU 2016-01(主題321),權益證券按公允價值計量,未實現收益和虧損在簡明綜合經營報表的其他收入和費用淨額中確認。
以下為2022年9月30日及2021年12月31日的有價證券摘要(單位:千):
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2022年9月30日 |
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成本 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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信貸損失準備 |
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估計數 |
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有價證券 |
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商業票據 |
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債務證券總額 |
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貨幣市場基金 |
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總股本證券 |
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有價證券總額 |
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報告來源: |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的債務證券 |
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有價證券總額 |
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2021年12月31日 |
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成本 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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信貸損失準備 |
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估計數 |
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有價證券 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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債務證券總額 |
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貨幣市場基金 |
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總股本證券 |
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有價證券總額 |
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報告來源: |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的債務證券 |
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有價證券總額 |
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$ |
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截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有
18
債務證券
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,可交易債務證券銷售的已實現收益和虧損總額分別不是實質性的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,AFS債務證券的未實現虧損並不顯著。該公司評估了公允價值下降是否是信貸損失或其他因素造成的,並得出結論認為,這些金額與AFS證券價值的暫時波動有關,主要是由於相關證券的利率和市場狀況的變化。此外,這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本基礎的價格結算證券。本公司不打算出售債務證券,而且很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售投資。《公司》做到了
下表彙總了在2022年9月30日和2021年12月31日與單個AFS債務證券相關的公允價值和未實現虧損總額,這些證券一直處於持續的未實現虧損狀態,按投資類別和時間長度彙總(以千計):
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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2022年9月30日 |
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公允價值 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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毛收入 |
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現金和現金等價物 |
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AFS債務證券 |
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商業票據 |
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( |
) |
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$ |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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2021年12月31日 |
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公允價值 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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毛收入 |
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現金和現金等價物 |
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AFS債務證券 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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總計 |
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$ |
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截至2022年9月30日,按合同到期日計算的可交易債務證券的估計公允價值如下(以千為單位)。實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權催繳或提前償還債務,而不會受到懲罰。
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估計數 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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非流通股證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他長期資產包括按權益法入賬的權益證券,賬面金額為#美元。
19
附註6-公允價值
本公司遵循公允價值計量的權威指引以及金融資產和金融負債的公允價值選擇。公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取或支付的交換價格,或退出價格。既定的公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入可用於衡量公允價值:
1級 |
相同資產在活躍市場上的報價。 |
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2級 |
可觀察到的基於市場的投入或得到市場數據證實的不可觀察的投入。 |
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3級 |
市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流法或類似技術釐定價值的金融工具,以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。 |
在資產估值中應用公允價值原則時,本公司必須最大限度地使用報價市場價格,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司根據類似或相同工具的交易價格(如有)或基於其他可觀察到的投入來計算其1級和2級工具的公允價值。在2021年12月31日至2022年9月30日期間,沒有重大資金流入或流出1級或2級。
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公允價值 |
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引用 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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資產 |
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有價證券 |
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貨幣市場基金--股票證券(1) |
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商業票據--債務證券(2) |
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總資產 |
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20
以下列出了截至2021年12月31日公司資產的公允價值和分類,這些資產需要按公允價值經常性計量(以千計):
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公允價值 |
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引用 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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資產 |
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有價證券 |
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貨幣市場基金--股票證券(1) |
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公司債券和票據--債務證券(2) |
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商業票據--債務證券(3) |
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總資產 |
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未按公允價值記錄的金融工具
本公司的長期債務按攤銷成本列賬,並按季度按公允價值計量,以供披露。
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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攜帶 |
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估計數 |
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攜帶 |
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估計數 |
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再融資B期貸款(1) |
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高級無擔保本票 |
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長期債務總額,淨額 |
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如果在簡明綜合資產負債表中以公允價值報告,公司的債務將被歸類為公允價值等級的第二級。債務的公允價值是根據相同或類似問題的報價市場價格估計的。
附註7-業務組合
MobiTV
2021年5月31日,本公司完成了對基於應用的付費電視視頻傳輸解決方案提供商MobiTV,Inc.(“MobiTV”)的某些資產和某些負債的收購(“MobiTV收購”)。收購MobiTV擴大了公司的IPTV管理服務能力,預計這將擴大公司IPTV產品的潛在市場,並進一步鞏固TiVo作為付費電視解決方案領先提供商的地位。收購MobiTV的淨收購價為1美元
21
購進價格分配
使用收購方法,收購MobiTV已被計入業務合併。下表按收購日期的公允價值對收購的可識別資產和承擔的負債進行分配,超過收購的可識別淨資產的估計公允價值的部分計入商譽,所有這些預計都可在税項中扣除。
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估計有用 |
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最終 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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經營性租賃使用權資產 |
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可識別的無形資產: |
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專利 |
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技術 |
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可確認無形資產總額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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應計負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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購買總價 |
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MobiTV的運營結果
與收購MobiTV業務相關的經營業績和現金流已計入公司2021年5月31日以後的綜合財務報表,相關資產和負債在公司截至2021年5月31日的綜合資產負債表中按其估計公允價值入賬。在收購MobiTV中收購的業務包括在公司的產品部門。
補充備考資料
以下未經審計的備考財務信息假設收購MobiTV的交易已於2020年1月1日完成。下文所列未經審計的備考財務資料僅供參考,並基於純粹為編制該等備考資料而作出的估計和假設。這並不一定表明如果MobiTV收購發生在2020年1月1日就會實現的運營結果,也不一定表明未來的結果。因此,實際結果可能與下文所列未經審計的預計財務信息大不相同。
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|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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2021年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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收入 |
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公司應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
上述未經審計的補充備考資料包括以下備考調整:剔除未被收購的某些歷史MobiTV業務元素、取消MobiTV與TiVo之間的公司間交易、交易相關成本的調整以及反映採購會計調整的影響的調整。上述未經審計的備考補充資料不包括經營效率帶來的任何成本節約協同效應。
22
Vewd
於2022年7月1日(“收購日期”),本公司完成了對Vewd Software Holdings Limited(“Vewd”)的收購,並完成了對Over-the-top(“OTT”)和混合電視解決方案提供商Vewd的收購。此次收購通過其TiVo品牌使公司成為領先的獨立流媒體平臺,併成為全球最大的智能電視中間件獨立供應商。總對價約為$。
初步購進價格分配
使用收購方法,Vewd收購已作為業務合併入賬。
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估計有用 |
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估計數 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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未開單的應收合同 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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經營性租賃使用權資產 |
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可識別的無形資產: |
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技術 |
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客户關係-大型 |
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客户關係-小規模 |
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競業禁止協議 |
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商號 |
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可確認無形資產總額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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流動負債 |
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長期遞延税項負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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購買總價 |
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上述初步收購價格分配(包括購買對價)是基於初步估值和假設,並在收到其他信息時仍可能在計測期內發生變化,包括預付所得税、應付當期和非當期所得税、遞延税金和其他營運資本調整的潛在變化。最終的收購價格分配預計將在可行的情況下儘快完成,但不晚於收購之日起一年。
以下是對用於確定重大資產和負債公允價值的方法的説明。
可確認無形資產
可識別的無形資產主要包括技術、客户關係、競業禁止協議和商號。在確定公允價值時,本公司採用了各種形式的收入和成本法,具體取決於資產的公允價值。公允價值的估計需要與現金流預測、反映每個現金流固有風險的貼現率、競爭趨勢、市場可比性和其他因素有關的重大判斷。投入一般是使用歷史數據確定的,輔以當前和預期的市場狀況以及增長率。這項技術是使用超額收益法進行估值的。在該方法下使用的重要假設包括預測的收入和增長、估計的技術過時、貢獻資產費用和貼現率。基於估計的客户獲取成本,使用成本法對客户關係進行了評估。
23
商譽
轉讓的對價超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值的部分確認為商譽。商譽來自本公司預期從合併業務中取得的營運協同效應和成本節省,以及不符合可識別無形資產定義的未來技術所帶來的預期利益,以及Vewd知識淵博和經驗豐富的員工隊伍。大約$
查看運營結果
與Vewd收購相關的經營業績和現金流已計入公司於2022年7月1日以後期間的簡明綜合財務報表,相關資產和負債在公司截至2022年7月1日的簡明綜合資產負債表中按其估計公允價值入賬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,收購的Vewd業務貢獻了$
交易成本
與收購Vewd有關,本公司產生了大量一次性支出,如交易相關成本以及遣散費和留任成本。截至2022年9月30日的三個月和九個月,交易相關成本,包括交易獎金、法律和諮詢費,為#美元
補充形式信息
以下未經審計的備考財務信息假設Vewd的收購已於2021年1月1日完成。下文所載未經審核備考財務資料僅供參考,並基於純粹為編制該等備考資料而作出的估計及假設。這不一定表明如果Vewd收購發生在2021年1月1日就會實現的運營結果,也不一定表明未來的結果。因此,實際結果可能與下文所列未經審計的預計財務信息大不相同。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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收入 |
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$ |
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公司應佔淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
上述未經審計的補充備考信息包括以下備考調整:交易相關成本以及遣散費和留存成本的調整、無形資產攤銷的調整以及Vewd與公司之間的公司間交易的取消。上述未經審計的備考補充資料不包括經營效率帶來的任何成本節約協同效應。
24
附註8--商譽和已確認的無形資產
商譽
2022年1月1日至2022年9月30日商譽賬面價值變動情況如下(單位:千):
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2021年12月31日 |
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$ |
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與前期合併相關的商譽調整(1) |
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( |
) |
Vewd收購(2) |
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減值費用(3) |
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( |
) |
2022年9月30日(4) |
|
$ |
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已確認的無形資產
已確認的無形資產包括以下內容(以千計):
|
|
平均值 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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生命 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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有限壽命無形資產 |
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獲得的專利/核心技術 |
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( |
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$ |
( |
) |
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現有技術/內容數據庫 |
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( |
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客户合同及相關關係 |
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商標/商品名稱 |
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競業禁止協議 |
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— |
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有限壽命無形資產總額 |
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( |
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活生生的無限無形資產 |
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TiVo商號/商標 |
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不適用 |
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無形資產總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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25
截至2022年9月30日,有限壽命無形資產總額的未來攤銷費用估計如下(單位:千):
2022年(剩餘3個月) |
|
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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|
此後 |
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|
$ |
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附註9--債務
未償債務數額如下(以千計):
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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再融資B期貸款 |
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$ |
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|
$ |
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||
高級無擔保期票 |
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— |
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未攤銷債務貼現和發行成本 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
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|
||
減去:扣除債務貼現和發行成本後的當期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務總額,扣除當期部分 |
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$ |
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$ |
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再融資B期貸款
2021年6月8日,本公司修訂了本公司、貸款方和作為行政代理及抵押品代理的美國銀行之間於2020年6月1日訂立的若干信貸協議(“2020信貸協議”)。2020年的信貸協議最初規定
2020年信貸協議項下的責任,包括修訂所作的任何更改,將繼續由本公司的全資主要國內附屬公司(統稱“擔保人”)擔保,並繼續以對本公司及擔保人的幾乎所有資產的留置權作為抵押。
經修訂的2020年信貸協議包含常規違約事件,一旦發生違約事件,在任何適用的治療期之後,貸款人將有能力加快其下所有未償還貸款的速度。經修訂的2020年信貸協議亦載有慣常陳述及保證及肯定及否定契諾,其中包括限制本公司及其附屬公司產生或招致若干留置權、產生或擔保額外債務、與其他公司合併或合併、轉讓或出售資產及作出受限制付款的能力。經修訂的2020年信貸協議要求本公司維持總淨槓桿率不超過3.00倍,才能獲得用於支付限制性付款(如股息支付和股份回購)的年度籃子。截至2022年9月30日,該公司符合所有要求。經修訂的2020年信貸協議還要求本公司從2023年3月起每年根據上一財年產生的某些槓桿率和超額現金流量支付額外現金。
26
2020年B期貸款安排的某些貸款人蔘與了修正案,條款上的變化並不被認為是實質性的。因此,該公司將這些貸款人的再融資事件作為ASC 470-50“債務修改和清償”項下的債務修改進行了會計處理。根據其政策,公司選擇繼續推遲為這些持續貸款人支付與部分償還債務有關的未攤銷債務貼現和發行成本。2020年定期B期貸款安排的某些貸款人沒有參與修正案。因此,本公司將這些貸款人的再融資事件作為債務清償進行會計處理。因此,該公司記錄了一美元
該公司因加入修正案而招致的費用為$
高級無擔保本票
關於收購Vewd的事宜,請參閲《附註7-業務合併“,2022年7月1日,TiVo Product Holdco LLC(後來更名為Xperi Inc.)向Vewd的賣家發行了一張本金為#美元的優先無擔保本票
本票包括若干契諾,限制發行人及每名擔保人的能力,除其他事項外,招致某些債務或從事與該等實體於收購完成日所經營的業務有實質不同的任何重大業務。本票不包含任何金融契諾。分離後,Xperi Inc.是高級無擔保本票的債務人。
利息支出和預期本金支付
2022年9月30日,$
截至2022年9月30日,長期債務的未來最低本金支付摘要如下(以千為單位):
2022年(剩餘3個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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27
附註10-每股淨收益
下表列出了基本股份和稀釋股份的計算方法(以千計):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分母: |
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已發行普通股加權平均股份 |
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普通股合計-基本 |
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稀釋性證券的影響: |
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選項 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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普通股總數--稀釋後 |
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每股基本淨收入以期內已發行普通股的加權平均數計算,不包括任何需要回購的未歸屬限制性股票獎勵。每股攤薄淨收入按庫存股方法計算,以計算期內普通股的加權平均數,如攤薄,則計算潛在的已發行普通股。潛在攤薄普通股包括未歸屬的限制性股票獎勵和單位,以及行使股票期權時可發行的增發普通股,減去從假設收益中回購的股份。假設收益的計算包括在行使時從員工那裏收到的實際收益和期間的平均未確認股票補償成本。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月,用於計算每股基本虧損和稀釋虧損的普通股加權平均數沒有差異,因為所有潛在攤薄的已發行股票的影響都是反攤薄的。總計
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,用於計算每股基本虧損和稀釋虧損的普通股加權平均數沒有差異,因為所有潛在的已發行稀釋股的影響都是反稀釋的。總計
附註11--股東權益
股權激勵計劃
2020年彈性公網IP
與合併相關,在緊接2020年6月1日之前,本公司通過了Xperi Holding Corporation 2020股權激勵計劃(“2020 EIP”)。根據2020年企業激勵計劃,公司可以股票期權、股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位、股票增值權、股息等價物和業績獎勵(或其任意組合)的形式向向公司(或任何母公司或子公司)提供的服務的員工、非僱員董事和顧問授予基於股權的獎勵。總計
2020 EIP規定了設計為激勵性股票期權或非法定期權的期權授予。期權一般以不低於授予日普通股價值的行權價授予,期限為
28
假定的計劃
於2020年6月1日,本公司根據TiVo的所有傳統股權激勵計劃(統稱為“假設計劃”)承擔了當時所有可供發行和預留髮行的未償還股票期權、獎勵和股份。從假設計劃中假定的股票期權通常有
截至2022年9月30日,有
以下是股票期權活動的摘要(除每股金額外,以千計):
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未完成的期權 |
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數量 |
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加權 |
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2021年12月31日的餘額 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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選項已取消/被沒收/已過期 |
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2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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限制性股票獎勵和單位
截至2022年9月30日,有關已發行的限制性股票獎勵和單位(包括基於時間的歸屬和基於業績的歸屬)的信息如下(單位為千股,每股金額除外):
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限制性股票和限制性股票單位 |
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數量 |
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數量 |
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總計 |
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加權 |
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2021年12月31日的餘額 |
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獲獎和獲獎單位 |
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已授予/賺取的獎項和單位 |
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獎勵和單位被取消/沒收 |
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) |
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) |
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2022年9月30日的餘額 |
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表現獎及表現單位
績效獎勵和單位可根據特定僱員或顧問的貢獻、責任和其他報酬等授予僱員或顧問。此類業績獎勵和單位的價值和歸屬一般與公司確定的一個或多個業績目標或某些市場狀況掛鈎,在每個情況下,都是在一個或多個指定日期或在公司確定的任何一個或多個期間內確定的,範圍可能為
員工購股計劃
在合併之前,公司已經實施了Xperi Corporation 2003員工股票購買計劃和國際員工股票購買計劃,這兩項計劃都在合併生效時間之前終止。
29
與合併有關,在緊接2020年6月1日之前,本公司通過了Xperi Holding Corporation 2020員工購股計劃(“2020 ESPP”)。2020年ESPP通過連續重疊的方式實施
符合條件的員工根據2020年ESPP購買公司普通股的權利不得超過$
截至2022年9月30日,有
股票回購計劃
隨着Xperi先前的股票回購計劃在合併完成後終止,公司董事會於2020年6月12日批准了一項新的股票回購計劃,規定回購最高可達$
截至2022年9月30日,公司已累計回購約
作為上述股權激勵計劃的一部分,公司發行限制性股票單位。對於大多數限制性獎勵,股票被扣留,以滿足在歸屬日期所需的預扣税。為支付與歸屬限制性獎勵相關的所需預扣税金而預扣的股份在簡明綜合財務報表中被視為普通股回購,因為它們減少了歸屬時應發行的股份數量。然而,根據公司的授權股份回購計劃,這些被扣留的股份不包括在普通股回購中。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三個月內,本公司扣留
30
附註12--基於股票的薪酬費用
記錄截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬(SBC)費用的影響如下(以千為單位):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷 |
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研究、開發和其他相關成本 |
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銷售、一般和行政 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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股票薪酬費用的税收效應 |
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對淨收益(虧損)的淨影響 |
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下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的SBC費用(以千為單位):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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員工購股計劃 |
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員工股票期權 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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於2022年3月1日終止與一名前行政人員的僱傭關係,本公司於2022年2月18日與該行政人員訂立離職協議(“離職協議”)。根據離職協議,除其他遣散費福利外,本公司批准加速歸屬
有幾個
有幾個
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2022年6月 |
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2022年4月 |
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2021年3月 |
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預期壽命(年) |
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無風險利率 |
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股息率 |
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預期波動率 |
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% |
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% |
ESPP贈款一般在每個日曆年的3月和9月進行。由於預期的產品業務分離,有
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2022年3月 |
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2021年9月 |
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2021年3月 |
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預期壽命(年) |
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無風險利率 |
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股息率 |
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預期波動率 |
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% |
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31
附註13--所得税
在截至2022年9月30日的三個月內,公司記錄的所得税支出為
在截至2021年9月30日的三個月內,公司記錄的所得税支出為
截至2022年9月30日,未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為 $
本公司的政策是在所得税撥備中對與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款進行分類。本公司確認了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款 $
附註14-租契
該公司根據經營租約租賃辦公和研究設施、數據中心和辦公設備,租期至2029年。
該公司將某些房地產轉租給第三方。轉租組合包括對以前退出的辦公空間的運營租賃。某些分租包括用於支付運營成本的浮動付款。轉租一般與總租約同時終止,或更短。分租契約不包括租約所施加的任何剩餘價值保證或限制或契諾。轉租收入確認為銷售、一般和行政費用的減少額。
32
經營租賃費用的構成如下(以千計):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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固定租賃成本(1) |
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可變租賃成本 |
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減去:轉租收入 |
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經營租賃總成本 |
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(1)包括非實質性的短期租約。
與租賃有關的其他信息如下(單位:千,不包括租期和貼現率):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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為換取新的租賃負債而獲得的淨資產: |
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經營租約 |
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$ |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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加權-平均剩餘租賃年限(年): |
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經營租約 |
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加權平均貼現率: |
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經營租約 |
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% |
截至2022年9月30日的未來最低租賃付款和相關租賃負債如下(以千為單位):
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經營租賃付款(1) |
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轉租收入 |
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經營租賃付款淨額 |
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2022年(剩餘3個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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租賃負債現值: |
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減去:租賃項下的流動債務(應計負債) |
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非流動經營租賃負債 |
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(1)未來的最低租賃支付不包括短期租賃以及支付給業主的可變公共區域維護、保險和房地產税。
33
附註15--承付款和或有事項
採購和其他合同義務
在正常業務過程中,該公司與第三方簽訂合同協議,其中包括不可撤銷的付款義務,該公司在未來期間對這些義務負有責任。這些安排主要包括對服務提供商的無條件購買義務。截至2022年9月30日,公司未來無條件購買債務總額約為y $
庫存採購承諾
該公司使用合同製造商為其產品提供製造服務。在正常業務過程中,為了管理製造交付期並幫助確保充足的供應,公司與合同製造商簽訂協議,允許他們根據公司定義的標準採購庫存,或建立定義公司要求的參數。該公司因這些協議而作出的購買承諾中,有很大一部分是堅定的、不可撤銷的和無條件的購買承諾。在某些情況下,這些協議允許公司在公司成立之前根據其業務需要選擇取消、重新安排或調整公司的要求正在下單。截至2022年9月30日,公司對庫存的採購承諾總額為$
彌償
在正常業務過程中,本公司向其某些被許可人、客户和業務合作伙伴提供不同範圍和金額的賠償,以防止第三方因使用本公司的產品、知識產權、服務或技術而提出索賠。本公司無法合理估計根據其賠償義務可能產生的損失範圍(如果有的話)。影響任何此類評估的變數包括但不限於:所稱索賠的性質;索賠的相對是非曲直;起訴受賠償一方進行曠日持久訴訟的經濟能力;尋求賠償的當事人的數量;起訴受賠償一方所要求的損害賠償的性質和數額;以及該當事人是否願意進行和解談判。到目前為止,沒有針對該公司的此類索賠,也沒有在公司的財務報表中記錄任何負債。
在特拉華州法律允許的情況下,公司擁有協議,在高級人員或董事應公司的要求擔任高級管理人員和董事職務期間,如果發生某些事件或事件,公司將對這些事件和事件進行賠償。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最大潛在金額是無限的;然而,公司認為,鑑於公司歷史上沒有任何此類付款,以及估計未來此類付款的可能性很低,這些賠償協議的估計公允價值並不重要。此外,本公司擁有董事及高級人員責任保險,旨在減少其財務風險,並可使本公司能夠追回根據賠償協議支付的任何款項。
或有事件
於每一報告期內,本公司評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據處理或有事項會計的權威指引的規定而可能及合理地評估。
2017年6月23日,Adeia Gudes Inc.(前身為Rovi Guides,Inc.)和Adeia Media Solutions Inc.(前身為TiVo Solutions Inc.)(“Adeia Media”)在加拿大多倫多對Videotron Ltd.和Videotron G.P.(合稱“Videotron”)提起專利侵權訴訟,指控他們侵犯了六項專利(“Videotron 1”)。2022年6月10日,加拿大聯邦法院發佈了對該案件的裁決,做出了有利於Videotron及其傳統illico平臺的裁決。具體地説,法院裁定該案涉及的其餘四項專利的每一項主張都無效。在加拿大,專利訴訟的勝訴方有權獲得其某些費用和費用的補償。該公司應計$
34
2018年1月19日,Adeia Media在加拿大多倫多對BCE Inc.、Bell Canada、Bell Aliant Region Communications Inc.、Bell MTS Inc.和Northerntel,L.P.(統稱為Bell)提起專利侵權訴訟,指控BCE Inc.、Bell Canada、Bell Aliant Region Communications Inc.和Northerntel,L.P.(統稱為Bell)侵犯了六項專利(Bell 1)。2018年2月2日,Adeia Media在加拿大多倫多對Telus Corporation、Telus Communications Inc.和Telus Communications Company(統稱“Telus”)提起專利侵權訴訟,指控侵犯了Bell 1(“Telus 1”)中主張的相同六項專利。為了預審和審判程序的目的,一起聽取了Bell 1和Telus 1的證詞。2022年10月7日,加拿大聯邦法院發佈了對這兩起案件的保密裁決,做出了有利於貝爾和Telus及其各自的IPTV服務Bell Fibe TV和Telus Optik TV的裁決。具體地説,法院裁定該案涉及的其餘四項專利的每一項主張都無效。在加拿大,專利訴訟的勝訴方有權獲得其某些費用和費用的補償。因此,雖然具體的償還金額尚未確定,但該公司已應計#美元。
該公司目前無法預測其他訴訟的最終結果,包括在加拿大的其他專利侵權訴訟,因此無法確定損失的可能性,也無法估計可能的損失範圍。在這些訴訟中的任何一項不利決定都可能嚴重損害公司的業務和綜合財務狀況、經營結果或現金流。
本公司及其附屬公司在正常業務過程中涉及訴訟事宜和索賠。過去,本公司及其子公司曾提起訴訟,以強制執行各自的專利和其他知識產權,強制執行許可協議的條款,保護商業祕密,確定他人專有權利的有效性和範圍,並針對侵權或無效索賠為自己或其客户辯護。本公司預期其或其附屬公司未來將涉及類似的法律訴訟,包括有關侵犯其專利的訴訟,以及確保被許可人根據其許可協議的條款適當及全額支付使用費的訴訟。
現有的和未來的任何法律行動都可能損害公司的業務。例如,法律行動可能導致現有被許可人停止向公司支付專利費或其他付款,或質疑公司子公司擁有的專利的有效性和可執行性,或質疑公司與子公司的許可協議的範圍,或可能嚴重損害公司與該被許可人的關係。訴訟還可能嚴重擾亂或關閉被許可人的業務運營,進而可能嚴重損害與他們正在進行的關係,並導致公司損失特許權使用費收入。
與法律訴訟相關的費用通常很高,相對不可預測,並不完全在公司的控制範圍內。這些成本可能大大高於預期,這可能對公司的經營業績產生不利影響,並導致其普通股價格波動。無論訴訟是否被判定為對公司有利或最終達成和解,訴訟都會從公司的業務運營中轉移管理、技術、法律和財務資源。此外,任何這些法律行動中的不利決定都可能導致公司所有權的損失,使公司承擔重大責任,要求公司向其他公司尋求許可,限制公司許可技術的價值,或以其他方式對公司的股票價格或其業務和綜合財務業績產生負面影響。
附註16--區段和地理信息
截至2022年9月30日,公司報告其財務業績
可報告的部門是根據公司的組織結構和公司首席運營決策者(“CODM”)審閲的信息確定的,以評估業績和分配資源。公司首席執行官也是分部報告權威指引所界定的首席運營官。
知識產權授權部門主要包括將公司的創新授權給更廣泛的娛樂和半導體行業的領先公司,以及那些開發有助於推動行業向前發展的新技術的公司。許可安排包括獲得該公司的一個或多個基本專利組合,還可能包括獲得其一些行業領先的技術和經過驗證的專有技術。
35
在產品部門,該公司的大部分收入來自向客户許可其技術,主要是通過技術許可安排和技術解決方案安排。對於技術許可安排,客户獲得在協議開始時交付的技術的權利。對於技術解決方案安排,客户可以訪問包括頻繁更新的平臺、媒體或數據,其中對此類更新的訪問對技術的功能至關重要。
本公司不按可報告分部確認或分配資產,CODM也不使用離散資產信息評估應報告分部。可報告分部不記錄分部間收入,因此沒有報告。該公司不會將其他收入和支出分配給應報告的部門。雖然CODM使用營業收入來評估可報告的部門,但一個部門的運營成本可能會使其他部門受益。
下表列出了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的部門收入、運營費用和運營收入(單位:千):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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IP授權細分市場 |
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$ |
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$ |
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$ |
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產品細分市場 |
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總收入 |
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運營費用: |
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IP授權細分市場 |
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||||
產品細分市場 |
|
|
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(2) |
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|
|
|
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||||
未分配的運營費用(1) |
|
|
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總運營費用 |
|
|
|
|
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營業收入(虧損): |
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|
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IP授權細分市場 |
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||||
產品細分市場 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
未分配的運營費用(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營業總收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
36
該公司很大一部分收入來自總部設在美國以外的被許可方,預計這一收入在未來幾個時期將繼續佔總收入的很大一部分。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
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日本 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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韓國 |
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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歐洲和中東 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||
|
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,
附註17--後續活動
完成Xperi Inc.與Adeia Inc.的分離。
2022年10月1日,公司完成了將其產品業務分離為一家新的上市公司Xperi Inc.的工作。關於剝離的結構,公司於2022年10月1日與Xperi Inc.簽訂了幾項協議,其中包括,實現剝離,併為剝離後公司與Xperi Inc.的關係提供框架。
宣佈現金股利
在……上面
37
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
以下討論旨在促進對經營結果和財務狀況的瞭解,應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們於2022年2月24日提交的10-K表格(“10-K表格”)中我們截至2021年12月31日止年度的經審計財務報表及其附註一併閲讀。除非另有説明,否則本文討論的經營結果是Xperi Holding Corporation在實施本文所述的分離之前的結果。
本季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港條款的約束。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期未來業務、財務業績和財務狀況,且經常包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“尋求”、“看到”、“將”、“可能”、“將”、“可能”、“估計”、“繼續”、“目標”“類似的表達或否定這些詞或其他類似的術語,傳達未來事件或結果的不確定性。所有前瞻性陳述本質上都涉及涉及風險和不確定因素的事項,其中許多風險和不確定因素不在公司的控制範圍之內,不能保證未來的結果。這些和其他前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和假設的影響,這些風險、不確定因素和假設可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。因此,存在或將會有重要因素可能導致實際結果與此類陳述中顯示的結果大不相同,因此,您不應過度依賴任何此類陳述,在依賴前瞻性陳述時必須謹慎。可能導致這種差異的重要風險因素包括但不限於:公司執行其業務戰略的能力;公司以優惠條件與客户簽訂新的和續簽許可協議的能力;公司留住和聘用關鍵人員的能力;公司普通股長期價值的不確定性;立法, 影響公司業務的監管和經濟發展;總體經濟和市場發展和狀況;公司擴大和擴大其專利組合的能力;公司所在行業的技術變化和競爭技術的發展;公司經營所依據的不斷演變的法律、法規和税收制度;不可預見的負債和開支;與公司負債、不可預測和災難性事件的嚴重性相關的風險,包括但不限於恐怖主義行為或戰爭或敵對行動的爆發,包括俄羅斯入侵烏克蘭和自然災害;該公司能否從最近剝離其產品業務中獲得預期利益並確認其預期税收待遇的能力,以及新冠肺炎疫情在多大程度上繼續對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響,將取決於未來的發展,包括為應對這一流行病而採取的措施,這些都是高度不確定和無法預測的。
儘管本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷,但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此,前瞻性聲明固有地會受到風險、不確定性以及條件、意義、價值和效果的變化的影響,包括在本新聞稿第二部分第5項“風險因素”標題下討論的內容以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件,如我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及我們當前的8-K表格報告。這些風險、不確定性以及條件、重要性、價值和影響方面的變化可能會導致我們的實際結果與本文表述的結果大相徑庭,並且以難以預見的方式出現。請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表,並基於我們目前合理瞭解的信息。除法律要求外,我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告日期後可能出現的任何事件或情況。請讀者仔細審閲及考慮本季度報告所披露的各項資料,這些資料旨在向有興趣人士提供意見,説明可能影響本公司業務、財務狀況、經營業績及前景的風險及因素。.
業務概述
2019年12月18日,Xperi Corporation(“Xperi”)與TiVo Corporation(“TiVo”)達成了一項最終協議,合併為一項對等的全股票合併交易(“合併”)。在2020年6月1日完成合並後,Xperi Holding Corporation成為Xperi和TiVo的母公司。
38
2022年10月1日,Adeia Inc.(前身為Xperi Holding Corporation)(以下簡稱“Adeia”,“WE”)完成了之前宣佈的將其產品業務分離為一家獨立上市公司Xperi Inc.(“Xperi Inc.”)的交易。分離的結構是一種剝離,通過Adeia將Xperi Inc.普通股的100%流通股分配給Adeia普通股持有者,截至2022年9月21日(創紀錄日期)交易結束時。登記在冊的Adeia股東在記錄日期每持有10股Adeia普通股,將獲得4股Xperi Inc.普通股。分離後,Adeia不保留Xperi Inc.的所有權權益,Xperi Inc.目前在紐約證券交易所上市,股票代碼為“Xper”。自2022年10月3日開盤以來,艾迪亞的普通股,每股票面價值0.001美元,開始在納斯達克全球精選市場交易,新的股票代碼是“ADEA”。
分離後,我們是消費和娛樂領域領先的知識產權(“IP”)許可平臺,擁有多元化的媒體和半導體知識產權組合,在全球擁有超過9,500項專利和專利申請。為了服務於日益互聯的世界,我們發明、開發和許可了增強數十億設備並塑造數百萬人探索和體驗娛樂方式的根本性創新。通過我們的IP許可業務,我們幫助全球數百萬消費者在家中和移動中獲得非凡的體驗,IP有助於提升內容,並以更智能、更身臨其境和更個人化的方式改善受眾與其聯繫的方式。通過提供有助於為智能設備、娛樂體驗等提供動力的IP,我們創建了一個統一的生態系統,接觸到高度參與度的消費者並發現了新的商業機會。
我們總部位於硅谷,業務遍及世界各地,擁有約2,200名員工,其中約2,100名員工將在分離後成為Xperi Inc.的一部分,並擁有超過35年的運營經驗。
新冠肺炎帶來的影響
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。到目前為止,影響包括我們所服務的市場的劇烈波動時期,特別是汽車和廣泛的消費電子市場。大流行還在獲取新客户和執行許可證續簽方面造成了一些挑戰和延誤。這些因素對我們的財務狀況和經營業績產生了負面影響,並可能導致我們的長期資產減值,包括商譽、增加的信貸損失和對其他公司的投資減值。
此外,我們的業務和我們客户的業務也受到了新冠肺炎疫情引發的某些趨勢的負面影響,包括勞動力市場限制、半導體零部件短缺、製造能力下降以及發貨、產品開發和產品發佈的延遲。此外,新冠肺炎疫情及其相關影響,以及美國聯邦、州和外國政府為抗擊疫情而頒佈的政策,都導致了最近通脹的上升,這可能會增加我們的運營成本,並對對其客户的產品和服務的需求產生不利影響,進而對公司的許可收入產生不利影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
儘管我們2022年預期收入的很大一部分來自資本雄厚的大型客户的固定費用和最低保障安排,但我們的單位收入和基於可變費用的收入將繼續受到波動、勞動力短缺、供應鏈中斷、微芯片短缺以及新冠肺炎疫情引發的潛在市場低迷的影響。
在可預見的未來,大流行病對我們行動的總體結果的影響仍然不確定。關於新冠肺炎對我們業務的潛在影響的進一步討論在第一部分第1A項-10-K表中的風險因素和在第二部分中的第5項-本10-Q表中的風險因素中提供。
經營成果
收入
我們的大部分收入來自將我們的技術和知識產權授權給客户。有關我們的收入確認政策,包括對創收活動的描述,請參閲“注3-收入“簡明合併財務報表附註”。
39
下表顯示了我們過去幾個時期的經營業績,以收入的百分比表示:
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|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入: |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
研究、開發和其他相關成本 |
|
|
32 |
|
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
25 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
40 |
|
|
|
28 |
|
|
|
32 |
|
|
|
30 |
|
折舊費用 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
攤銷費用 |
|
|
19 |
|
|
|
24 |
|
|
|
17 |
|
|
|
24 |
|
訴訟費 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
商譽減值 |
|
|
168 |
|
|
|
— |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
總運營費用 |
|
|
278 |
|
|
|
98 |
|
|
|
142 |
|
|
|
96 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(178 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
4 |
|
利息支出 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
其他收入和支出,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
税前收益(虧損) |
|
|
(184 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(1 |
) |
所得税準備金(受益於) |
|
|
- |
|
|
|
19 |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
淨虧損 |
|
|
(184 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
|
|
(53 |
)% |
|
|
(7 |
)% |
收入(千元,百分比除外):
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
210,941 |
|
|
$ |
219,379 |
|
|
$ |
(8,438 |
) |
|
|
(4 |
)% |
與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的收入減少,主要是由於在截至2021年9月30日的三個月內確認的許可協議的非經常性收入導致IP許可收入減少。垂直消費電子市場的產品收入增加部分抵銷了整體IP授權收入的下降,而垂直付費電視市場的消費硬件和傳統指南收入以及聯網汽車市場收入的下降則部分抵消了這一影響。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
702,379 |
|
|
$ |
663,247 |
|
|
$ |
39,132 |
|
|
|
6 |
% |
在截至2022年9月30日的9個月內,收入較上年同期增長,主要是由於確認與一家大型半導體公司的IP技術和許可協議相關的許可收入,在2022年第二季度解決了與一家大型移動成像客户的合同糾紛,以及與一家領先的消費電子和OTT服務提供商執行了一項長期許可協議。這些增長被以下因素部分抵銷:產品收入下降,主要是由於垂直付費電視市場的消費硬件和傳統指南收入下降,消費電子市場垂直市場2021年一次性收回客户的版税,以及媒體平臺垂直市場垂直市場Stream 4K客户2021年第二季度收入的一次性收益。
40
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本
收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷,主要包括與員工相關的成本、向第三方支付的特許權使用費、與硬件產品相關的成本、維護成本和設施分配成本,以及與提供我們的技術解決方案產品和非經常性工程(“NRE”)服務相關的服務中心和其他費用。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
$ |
31,554 |
|
|
$ |
32,549 |
|
|
$ |
(995 |
) |
|
|
(3 |
)% |
與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本相對穩定。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
$ |
86,324 |
|
|
$ |
87,564 |
|
|
$ |
(1,240 |
) |
|
|
(1 |
)% |
與去年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本下降,主要是由於硬件產品銷售下降導致與硬件產品相關的成本下降。
研究、開發和其他相關成本
研發及其他相關成本(“研發支出”)主要包括與員工相關的成本、基於股票的薪酬支出、與新產品和技術開發相關的工程諮詢費用、產品商業化、質量保證和測試成本,以及與專利申請和審查、反向工程、材料、供應和設施成本分配相關的成本。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
研究、開發和其他相關成本 |
|
$ |
68,366 |
|
|
$ |
58,766 |
|
|
$ |
9,600 |
|
|
|
16 |
% |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的研發費用增加,主要是由於包括可變薪酬計劃在內的人員成本增加。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
研究、開發和其他相關成本 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
168,369 |
|
|
$ |
21,512 |
|
|
|
13 |
% |
與上年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的研發費用增加,主要是由於包括可變薪酬在內的人員成本增加,但外部工程服務的減少部分抵消了這一增長。
我們相信,為了在未來保持競爭力,我們將需要相當高的研發水平。
41
銷售、一般和行政
銷售費用主要包括從事銷售和被許可方支持的銷售和營銷人員的薪酬和相關成本、反向工程人員和服務、營銷計劃、公關、宣傳材料、差旅、展會費用和基於股票的薪酬費用。一般和行政費用主要包括一般管理、信息技術、財務人員、法律費用和支出、設施、基於股票的薪酬費用和專業服務的薪酬和相關費用。我們的一般和行政費用,除與設施有關的費用外,不分配到其他費用項目中。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
83,958 |
|
|
$ |
62,627 |
|
|
$ |
21,331 |
|
|
|
34 |
% |
與上年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出增加,主要是由於可變薪酬增加、與收購Vewd相關的交易成本增加以及與分離相關的成本增加。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
226,519 |
|
|
$ |
197,754 |
|
|
$ |
28,765 |
|
|
|
15 |
% |
與上一年同期相比,截至2022年9月30日的9個月期間,SG&A支出增加,主要原因是與2022年第一季度前高管離職後未償還限制性股票單位加速歸屬相關的基於股票的薪酬增加、與離職相關的成本增加、可變薪酬增加,但被信貸損失和銀行費用撥備的減少部分抵消。
折舊費用
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
折舊費用 |
|
$ |
5,388 |
|
|
$ |
6,796 |
|
|
$ |
(1,408 |
) |
|
|
(21 |
)% |
與上一年同期相比,截至2022年9月30日的三個月內折舊費用減少主要是由於某些財產和設備在2022年第三季度完全折舊,但與Vewd收購相關的財產和設備相關的折舊費用增加部分抵消了這一減少。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
折舊費用 |
|
$ |
16,759 |
|
|
$ |
17,994 |
|
|
$ |
(1,235 |
) |
|
|
(7 |
)% |
與上一年同期相比,截至2022年9月30日的9個月內折舊費用減少,主要是由於某些財產和設備在2022年第三季度完全折舊,但與收購Vewd相關的財產和設備相關的折舊費用增加部分抵消了這一減少。
42
攤銷費用
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
攤銷費用 |
|
$ |
40,808 |
|
|
$ |
52,388 |
|
|
$ |
(11,580 |
) |
|
|
(22 |
)% |
與上一年同期相比,截至2022年9月30日止三個月的攤銷費用減少,主要是由於某些已收購的無形資產於2021年底全面攤銷,但因與Vewd收購相關的無形資產而增加的攤銷費用部分抵銷了這一影響。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
攤銷費用 |
|
$ |
119,293 |
|
|
$ |
156,825 |
|
|
$ |
(37,532 |
) |
|
|
(24 |
)% |
與上一年同期相比,截至2022年9月30日的9個月內攤銷費用減少,主要是由於某些已收購的無形資產於2021年末完全攤銷,但因2022年第三季度與Vewd收購相關的無形資產而產生的攤銷費用增加部分抵消了這一減少。
訴訟費
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
訴訟費 |
|
$ |
3,083 |
|
|
$ |
2,327 |
|
|
$ |
756 |
|
|
|
32 |
% |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的訴訟費用相對一致。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
訴訟費 |
|
$ |
7,998 |
|
|
$ |
7,162 |
|
|
$ |
836 |
|
|
|
12 |
% |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的訴訟費用相對穩定。
我們預計訴訟費用將繼續成為我們運營費用的重要組成部分,因為它將用於強制和保護我們的知識產權和合同權利。如第二部分第1項--法律訴訟所述,由於計劃中的或正在進行的訴訟,訴訟費用可能在不同時期之間波動。
如果我們的客户的許可證在到期時沒有續簽,而這些客户繼續使用我們的專利技術,則可能需要提起訴訟,以確保為使用我們的專利技術支付合理的版税。如果我們計劃或發起這樣的訴訟,我們未來的訴訟費用可能會增加。
43
商譽減值
與上年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,商譽減值增加了3.54億美元,這是由於情況發生變化,表明商譽的賬面價值可能無法收回,導致與公司產品報告單元和部門相關的確認商譽減值費用。
基於股票的薪酬費用
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬(SBC)支出(以千為單位):
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截至三個月 |
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九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入成本,不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
$ |
778 |
|
|
$ |
525 |
|
|
$ |
2,180 |
|
|
$ |
1,377 |
|
研究、開發和其他相關成本 |
|
|
5,951 |
|
|
|
5,110 |
|
|
|
17,499 |
|
|
|
14,267 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
10,269 |
|
|
|
8,779 |
|
|
|
29,604 |
|
|
|
26,824 |
|
基於股票的薪酬總支出 |
|
$ |
16,998 |
|
|
$ |
14,414 |
|
|
$ |
49,283 |
|
|
$ |
42,468 |
|
SBC獎勵包括員工股票期權、限制性股票獎勵和單位以及員工股票計劃購買。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的SBC費用增加,主要是由於股票獎勵贈款增加。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的SBC費用增加,主要是由於一名前高管離職後加快了對已發行限制性股票單位的歸屬,以及股票獎勵授予的增加。
利息支出
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
13,198 |
|
|
$ |
8,532 |
|
|
$ |
4,666 |
|
|
|
55 |
% |
與上一年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的利息支出增加,主要是因為我們的可變利率債務的利率上升。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
31,066 |
|
|
$ |
30,400 |
|
|
$ |
666 |
|
|
|
2 |
% |
截至2022年9月30日的9個月的利息支出與上年同期相比相對持平。
我們預計,由於利率上升對我們現有可變利率債務的影響,2022年的利息支出將比2021年有所增加,但部分被債務餘額下降以及債務貼現和發行成本攤銷的全年所抵消。此外,Xperi Inc.還將因與Vewd收購相關的5,000萬美元債務而產生利息支出,該收購於2022年第三季度完成。
44
其他收入和支出,淨額
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
其他收入和支出,淨額 |
|
$ |
460 |
|
|
$ |
927 |
|
|
$ |
(467 |
) |
|
|
(50 |
)% |
在截至2022年9月30日的三個月中,其他和費用收入淨額與上年同期相比相對持平。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
其他收入和支出,淨額 |
|
$ |
1,681 |
|
|
$ |
2,916 |
|
|
$ |
(1,235 |
) |
|
|
(42 |
)% |
與上年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的其他收入和支出淨額減少,主要是由於可出售投資的已實現虧損減少,但利息收入的增加部分抵消了這一減少。
債務清償損失
2021年6月,我們通過降低債務利率等方式為2020年期B期貸款工具進行了再融資。原始貸款辛迪加的某些貸款人沒有參與再融資。因此,我們將這些貸款人的再融資事件計入債務清償,並在2021年第二季度記錄了800萬美元的債務清償損失,與2020年定期B期貸款安排被視為清償的部分的未攤銷債務貼現和發行成本的註銷有關。
所得税撥備
我們的所得税撥備是基於我們在全球範圍內估計的年化有效税率。對於預測了虧損但無法從這些虧損中實現收益的司法管轄區,應單獨估計税額。在某些情況下,我們也會在交易發生的那個季度記錄離散交易對所得税的影響。外國預扣税、美國聯邦和州所得税以及之前韓國退款要求造成的未實現匯兑損失是所得税支出的主要驅動因素,也是現金支付所得税的主要原因。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,由於外國預扣税、州所得税和之前韓國退款申請造成的未實現匯兑損失,我們的有效税率與美國21%的聯邦税率有很大差異。
截至2022年9月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為90萬美元,税前虧損3.89億美元;截至2022年9月30日的九個月,我們記錄的所得税支出為4450萬美元,税前虧損3.278億美元,這導致截至2022年9月30日的九個月的有效税率為(13.6%)%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出主要與外國預扣税、美國聯邦和州所得税以及前一年韓國退款索賠的未實現匯兑損失有關。
截至2021年9月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為4,270萬美元,税前虧損370萬美元;截至2021年9月30日的九個月,我們記錄的所得税支出為3,580萬美元,税前虧損790萬美元,這導致截至2021年9月30日的九個月的實際税率為(452.3)%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出主要與外國預扣税、基數侵蝕和反濫用税(BEAT)以及前一年韓國退款索賠的未實現匯兑損失有關,這些損失在預測的基礎上保持了相對固定的季度。
截至2022年9月30日的季度所得税支出同比增長的主要原因是對2021年9月30日的美國年初至今的税前收入應用了負的有效税率。
45
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時,需要評估正面和負面證據,以確定是否需要計入估值撥備。這種評估需要在每個司法管轄區的基礎上進行。在進行這樣的評估時,會對能夠客觀核實的證據給予相當的重視。在考慮了積極和消極的證據來評估我們的遞延税淨資產的可回收性後,我們確定,考慮到仍未利用的大量税收屬性將用於抵消預測的未來税收負債,我們實現聯邦、某些州和某些外國遞延税項資產的可能性不大。未來,我們可能會釋放與我們的聯邦、州或外國遞延税項資產相關的遞延税項資產估值準備,這取決於相關司法管轄區未來盈利能力的實現或使我們能夠利用遞延税項資產的納税籌劃策略的實施。不能保證我們將在未來期間產生利潤或實施税務策略,使我們能夠充分變現我們的遞延税項資產。計提遞延税項資產估值準備的時間或該等估值準備的撥回受主客觀因素影響,而這些因素並不能預先知悉。我們打算繼續對我們的聯邦遞延税項資產維持全額估值免税額,直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額的撤銷。然而,考慮到我們目前的收入和預期的未來收入,我們相信在未來12個月內有合理的可能性, 可能會有足夠的積極證據,讓我們得出結論,我們的聯邦估值津貼的很大一部分將不再需要。釋放估值津貼將導致確認某些聯邦遞延税項資產,並減少記錄釋放期間的所得税支出。
分部經營業績
截至2022年9月30日,我們在兩個可報告的細分市場運營:(1)IP許可和(2)產品。有一些公司間接費用沒有分配給這些可報告的部門,因為這些運營金額在評估我們業務部門的運營業績時沒有考慮到。
考慮到分部報告的權威指引,我們的首席執行官已被確定為首席運營決策者(“CODM”)。
在我們的知識產權授權部門,我們主要將我們的創新授權給更廣泛的娛樂和半導體行業的領先公司,以及那些開發有助於推動這些行業向前發展的新技術的公司。許可協議包括使用我們的一個或多個基本專利組合,還可能包括使用我們的一些行業領先技術和經過驗證的專有技術。在我們的產品部門,我們的大部分收入來自將我們的技術許可給客户,主要是通過技術許可安排和技術解決方案安排。在我們的技術許可安排中,客户獲得在協議開始時交付的技術的權利。在我們的技術解決方案安排中,客户可以訪問包括頻繁更新的平臺、媒體或數據,其中對此類更新的訪問對技術的功能至關重要。
我們不按可報告分部確認或分配資產,CODM也不使用離散資產信息評估應報告分部。可報告分部不記錄分部間收入,因此沒有報告。雖然CODM使用營業收入來評估可報告的部門,但一個部門的運營成本可能會使其他部門受益。
46
下表列出了我們各個部門的收入、運營費用和運營收入(單位:千):
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IP授權細分市場 |
|
$ |
89,303 |
|
|
$ |
101,647 |
|
|
$ |
335,649 |
|
|
$ |
301,507 |
|
產品細分市場 |
|
|
121,638 |
|
|
|
117,732 |
|
|
|
366,730 |
|
|
|
361,740 |
|
總收入 |
|
|
210,941 |
|
|
|
219,379 |
|
|
|
702,379 |
|
|
|
663,247 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IP授權細分市場 |
|
|
39,083 |
|
|
|
34,676 |
|
|
|
112,849 |
|
|
|
103,116 |
|
產品細分市場 |
|
|
463,163 |
|
|
|
116,813 |
|
|
|
658,078 |
|
|
|
330,395 |
|
未分配的運營費用 |
|
|
84,911 |
|
|
|
63,964 |
|
|
|
229,847 |
|
|
|
202,157 |
|
總運營費用 |
|
|
587,157 |
|
|
|
215,453 |
|
|
|
1,000,774 |
|
|
|
635,668 |
|
營業收入(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IP授權細分市場 |
|
|
50,220 |
|
|
|
66,971 |
|
|
|
222,800 |
|
|
|
198,391 |
|
產品細分市場 |
|
|
(341,525 |
) |
|
|
919 |
|
|
|
(291,348 |
) |
|
|
31,345 |
|
未分配的運營費用 |
|
|
(84,911 |
) |
|
|
(63,964 |
) |
|
|
(229,847 |
) |
|
|
(202,157 |
) |
營業總收入(虧損) |
|
$ |
(376,216 |
) |
|
$ |
3,926 |
|
|
$ |
(298,395 |
) |
|
$ |
27,579 |
|
IP許可細分市場
截至2022年9月30日的三個月的知識產權許可收入為8930萬美元,與截至2021年9月30日的三個月的1.016億美元相比,減少了1230萬美元。這一下降主要是由於截至2021年9月30日的三個月內確認的許可協議的非經常性收入。
截至2022年9月30日的9個月的知識產權許可收入為3.356億美元,而截至2021年9月30日的9個月的收入為3.015億美元,增加了3410萬美元。這一增長主要是由於確認了與一家大型半導體公司的IP技術和許可協議相關的許可收入,以及與一家領先的消費電子和OTT服務提供商簽署了一份長期許可協議。
截至2022年9月30日的三個月,IP授權部門的運營費用為3910萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為3470萬美元,增加了440萬美元。這一增長主要是由於研發成本的增加,這是由於員工人數和人員成本的增加,以及對媒體和半導體技術的投資,以及訴訟費用的增加,主要是由於該訴訟事件的預期結果,記錄了250萬美元的準備金,作為欠貝爾和Telus的估計費用償還。訴訟費用的增加被案件活動減少部分抵消。
截至2022年9月30日的9個月,知識產權授權部門的運營費用為1.128億美元,而截至2021年9月30日的9個月的運營費用為1.031億美元,增加了970萬美元。這一增長主要是由於研發成本的增加,這是由於員工人數和人員成本的增加以及對媒體和半導體技術的投資以及訴訟費用的增加。訴訟費用增加的主要原因是,2022年第二季度記錄了與Video otron事件有關的220萬美元準備金,以及2022年第三季度記錄的250萬美元準備金,用於由於該訴訟事項的預期結果而欠貝爾和Telus的估計費用償還。案件活動減少部分抵消了增加的費用。
截至2022年9月30日的三個月,知識產權授權部門的營業收入為5,020萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為6,700萬美元,減少了1,680萬美元。減少的主要原因是上述原因。截至2022年9月30日的9個月的營業收入為2.228億美元,而截至2021年9月30日的9個月的營業收入為1.984億美元,增加了2440萬美元。增加的主要原因是上述原因。
47
產品細分市場
截至2022年9月30日的三個月的產品收入為1.216億美元,而截至2021年9月30日的三個月的產品收入為1.177億美元,增加了390萬美元。增長主要是由於消費電子業務的最低保證金(“MG”)收入增加,部分被付費電視和聯網汽車市場垂直市場收入的下降所抵消。
截至2022年9月30日的9個月的產品收入為3.667億美元,而截至2021年9月30日的9個月的產品收入為3.617億美元,增加了500萬美元。這一增長主要是由於2022年第二季度與一家大型移動想象客户的合同糾紛解決帶來的收入增加,以及垂直消費電子市場收入的增加。這一增長被來自付費電視和垂直聯網汽車市場的收入下降部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月,產品部門的運營費用為4.632億美元,而截至2021年9月30日的三個月為1.168億美元,增加了3.464億美元。這一增長主要是由於2022年第三季度確認的商譽減值費用、研發成本增加(主要是由於與2022年7月收購Vewd相關的員工)以及可變薪酬增加所致。有關增幅因過去十二個月某些固定資產及收購無形資產使用年限屆滿而導致折舊及攤銷費用減少,以及因案件活動減少而導致訴訟費用減少而被部分抵銷。
截至2022年9月30日的9個月,產品部門的運營費用為6.581億美元,而截至2021年9月30日的9個月為3.304億美元,增加了3.277億美元。這一增長主要是由於上述商譽減值費用、研發成本增加,主要是由於與2021年第二季度收購MobiTV和2022年第三季度收購Vewd相關而聘用的員工以及可變薪酬的增加。這一增長被過去12年來由於某些收購的無形資產使用壽命結束而導致的攤銷費用減少以及由於案件活動減少而導致的訴訟費用減少部分抵消。
在截至2022年9月30日的三個月中,產品部門的營業虧損為3.415億美元,而截至2021年9月30日的三個月的營業收入為90萬美元,減少了3.424億美元。截至2022年9月30日的9個月的營業虧損為2.913億美元,而截至2021年9月30日的9個月的營業收入為3130萬美元,減少了3.227億美元。減少的主要原因是上述原因。
流動性與資本資源
下表列出了與我們的流動資金以及現金和現金等價物的重要來源和使用有關的精選財務信息。
|
|
自.起 |
|
|||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
271,092 |
|
|
$ |
201,121 |
|
短期投資 |
|
|
1,399 |
|
|
|
60,534 |
|
現金、現金等價物和短期投資總額 |
|
$ |
272,491 |
|
|
$ |
261,655 |
|
總資產百分比 |
|
|
13 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金淨額 |
|
$ |
142,042 |
|
|
$ |
165,913 |
|
投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(4,313 |
) |
|
$ |
(11,560 |
) |
融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(64,339 |
) |
|
$ |
(157,914 |
) |
48
我們的流動性和資本資源的主要來源是我們的運營現金流和短期投資。截至2022年9月30日,現金、現金等價物和短期投資為2.725億美元,比2021年12月31日的2.617億美元增加了1080萬美元。這一增長主要來自運營產生的1.42億美元現金,投資銷售收益2,830萬美元投資到期收益3,520萬美元和根據我們的員工股票獎勵計劃和員工股票購買計劃發行普通股收益1,430萬美元,但被Vewd收購支付的5,050萬美元現金淨額、支付的1,560萬美元股息、3,260萬美元普通股回購、3,040萬美元長期債務償還和1,260萬美元資本支出部分抵消。截至2022年9月30日,現金和現金等價物總計2.711億美元,比2021年12月31日的2.01億美元增加了7000萬美元。
我們投資活動的主要目標是保住本金和保持流動性,同時獲得市場回報率。為達致這些目標,我們維持多元化的證券組合,包括貨幣市場基金和債務證券。債務證券包括公司債券和票據、市政債券和票據、商業票據、國庫券和機構票據以及票據和存單。我們將多餘的現金主要投資於離到期日不到三年的高質量投資級債務證券。我們的可銷售債務證券被歸類為可供出售證券(“AFS”),信貸損失確認為信貸損失費用和非信貸相關未實現損益,税後淨額計入累計其他綜合收益或虧損。
除本公司於截至2022年9月30日止九個月內根據B期再融資貸款支付的本金3,040萬美元外,本公司的現金需求自2021年12月31日以來並無重大變化。
除了我們的現金需求外,我們還根據我們的股票回購計劃,通過季度股息支付和普通股回購將現金返還給股東。
季度股息
2022年10月,我們的董事會授權支付每股0.05美元的季度股息,將於2022年12月支付。我們預計,所有季度股息將以現金、現金等價物和短期投資支付。
股票回購計劃
2020年6月12日,我們的董事會終止了先前的股票回購計劃,並批准了一項新的股票回購計劃(“計劃”),根據市場狀況、股價和其他因素,我們將回購至多1.5億美元的普通股。尚未指定此計劃的到期日期。2021年4月22日,我們的董事會根據該計劃批准了額外1億美元的採購。股票回購可以不時地通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。自該計劃開始至2022年9月30日,我們總共回購了約1000萬股普通股,總成本為1.722億美元,平均價格為17.24美元。
根據本計劃,我們可能會繼續不時執行授權回購。根據該計劃進行的任何回購的金額和時間取決於許多因素,包括但不限於我們普通股的交易價格、交易量和可獲得性。不能保證根據該計劃進行的此類回購將提高我們普通股的價值。
雖然我們預計2022年運營活動將繼續產生現金流,但與前幾年相比,新冠肺炎疫情繼續給此類現金流的水平帶來不確定性。此外,與我們兩個業務部門分離相關的交易成本預計將至少在未來三個月影響運營現金流。我們已採取行動,通過減少可自由支配的支出和其他可變成本,並密切監控應收賬款和應付款,來管理現金流。
我們相信,基於目前的運營水平和預期增長,我們的運營現金,加上目前可用的現金、現金等價物和投資,將足以滿足我們目前預期的現金需求,至少在未來12個月內以及之後可預見的未來。糟糕的財務業績、意想不到的費用、意想不到的技術或業務收購或意想不到的戰略投資可能會比我們預期的更早產生額外的融資需求。不能保證在需要的時候會有股權或債務融資,或者如果有的話,也不能保證這類融資的條款會令我們滿意。出售額外的股權證券可能會導致我們的股東股權被稀釋。債務的產生可能導致償債義務的增加,並可能包括限制我們業務的契約。
49
經營活動的現金流
截至2022年9月30日的9個月,運營部門提供的現金流為1.42億美元,主要原因是我們的淨虧損3.723億美元,經進一步調整的非現金項目折舊為1680萬美元,無形資產攤銷1.193億美元,商譽減值費用3.54億美元,以及基於股票的薪酬支出4930萬美元。這些增長被營業資產和負債變化2750萬美元部分抵消,其中包括2021年第一季度員工獎金的支付。
截至2021年9月30日的9個月,運營提供的現金流為1.659億美元,主要原因是我們的淨虧損4370萬美元,經調整後的非現金項目折舊為1800萬美元,無形資產攤銷為1.568億美元,基於股票的薪酬支出為4250萬美元,債務清償虧損為800萬美元。這些增加被遞延所得税減少710萬美元以及營業資產和負債變化830萬美元部分抵消。
投資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為430萬美元,主要與證券到期和銷售6340萬美元有關,但因收購Vewd所支付的現金淨額5050萬美元、短期投資購買450萬美元和資本支出1260萬美元而被部分抵消。證券銷售包括6月下旬預期Vewd收購的活動,該收購於2022年7月1日完成。
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為1160萬美元,主要用於購買6540萬美元的短期投資,用於收購MobiTV的現金1740萬美元,以及830萬美元的資本支出,但被7970萬美元的證券到期和銷售部分抵消。
資本支出
我們在物業、廠房和設備方面的資本支出主要包括購買計算機硬件和軟件、信息系統、生產和測試設備。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們分別在資本支出上花費了1260萬美元和830萬美元,我們預計2022年第四季度的資本支出將是微不足道的。這些支出預計將由業務現金、現有現金和現金等價物以及短期投資提供資金。我們不能保證目前的預期會實現,計劃可能會在進一步檢討我們的非經常開支需求時有所改變。
融資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金淨額為6430萬美元,這主要是由於償還債務3040萬美元,支付股息1560萬美元,以及回購普通股3260萬美元,部分被我們員工股票贈與計劃和員工股票購買計劃下發行普通股所產生的1430萬美元收益所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金淨額為1.579億美元,主要是由於償還債務7390萬美元、債務再融資成本680萬美元、支付股息1580萬美元和回購普通股7520萬美元,部分抵消了根據我們的員工股票贈與計劃和員工股票購買計劃發行普通股所得的1380萬美元。
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長期債務
於2021年6月8日,吾等修訂(“修訂”)該特定信貸協議,日期為2020年6月1日,由貸款方及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及抵押品代理(“2020信貸協議”)。2020年信貸協議最初規定了一項本金總額為10.5億美元的五年期優先擔保B期貸款安排(“2020年B期貸款安排”)。關於修訂,我們使用手頭現金自願預付了2020年信貸協議下未償還的定期貸款中的5,060萬美元。修正案規定,除其他事項外,(I)本金總額為8.1億美元的新一批定期貸款(“再融資B期貸款”),(Ii)將適用於此類貸款的利差降至(X)基本利率貸款,年利率為2.50%,(Y)對於歐洲美元貸款,LIBOR加3.50%的年保證金,(Iii)在修正案截止日期後六個月內,就再融資B期貸款的任何重新定價交易,預付溢價為1.00%。(Iv)將到期日延長至2028年6月8日;及。(V)作出若干額外修訂,包括作出修訂,使我們在管限付款的公約下有更大的靈活性。我們於2021年第三季度開始按季度償還B期再融資貸款。
2022年7月1日,TiVo Product Holdco LLC(後來更名為Xperi Inc.)向Vewd的賣家發行了一張本金為5,000萬美元的優先無擔保本票(“本票”)。發行人在本票項下的義務在分立前由本公司擔保。本票項下未償債務的年利率為6.00%,每季度以現金支付。如發生某項合資格分拆交易,利率將上調至(A)6.00%及(B)(I)任何信貸安排或債券、債權證、票據或類似工具項下應付的最高利率之和(如發行人或任何擔保人於該等分拆交易當日或之後以擔保基礎借款或擔保債務)加(Ii)2.00%。本票將於2025年7月1日到期。發行人可在任何時間及任何一次或多次預付本票項下全部或部分未償還本金,外加應計及未付利息(如有的話),而無須支付溢價或罰款。此外,在某些控制權變更或資產出售事件時,本票具有強制性預付款條款。
於2022年9月30日,B期再融資貸款的未償還金額為7.594億美元,利率(包括債務折價攤銷及發行成本)為6.02%。利息按月支付。根據現有的貸款協議,我們的債務在2022年剩餘時間內的未來最低本金償付金額為1,010萬美元,從2023年到2026年每年支付4,050萬美元,剩餘本金餘額5.873億美元將於2028年到期。我們有義務從2023年3月開始每年支付一部分超額現金流,這是根據某些槓桿率和我們為上一個日曆年度產生的超額現金流而產生的。再融資的B期貸款包含習慣公約,截至2022年9月30日,我們完全遵守了這些公約。
截至2022年9月30日,本票項下未償還金額為5,000萬美元,利率為6.00%。利息按季度支付。本票將於2025年7月1日到期。本票包括若干契諾,限制發行人及每名擔保人的能力,除其他事項外,招致某些債務或從事與該等實體於收購完成日所經營的業務有實質不同的任何重大業務。本票不包含任何金融契諾。截至2022年9月30日,我們完全遵守了這些公約。
分離後,我們擁有再融資B定期貸款項下的債務,Xperi Inc.擁有優先無擔保本票項下的債務。
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關鍵會計政策和估算
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,我們的關鍵會計政策和估計發生了重大變化。有關更多詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註“附註2--主要會計政策摘要”。有關我們的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲表格10-K中第二部分第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
商譽和無形資產的估值
當事件或情況變化表明可能存在減值時,我們就無形資產的可回收性做出判斷。如該等事實及情況存在,我們會將相關資產或該組資產在其剩餘壽命內的預計未貼現現金流量與其各自的賬面金額作比較,以評估可回收性。減值(如果有的話)是基於賬面價值超過該等資產的公允價值。如果使用年限比最初估計的短,我們會加快攤銷速度,並在新的較短使用年限內攤銷剩餘賬面價值。這些變化可能導致未來期間的減值費用或更高的攤銷費用,這可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們在第四季度對商譽的估值進行年度審查,如果存在減值指標,則會更頻繁地進行審查。引發減值審查的事件可能是一些指標,如不利的行業或經濟趨勢、重組行動、較低的盈利預測或我們的市值持續下降。對可能減值的評估和對賬面價值的調整(如果適用)要求我們估計資產的未來現金流、可用年限和公平市場價值等因素。當我們進行商譽評估時,商譽的公允價值是使用估值技術進行評估的,這需要大量的管理層估計和判斷。如果情況與管理層上次的評估不同,可能需要對商譽進行重大減值,這將對我們的經營業績產生不利影響。
在對商譽進行量化減值測試時,報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用市值方法來確定報告單位的公允價值。根據市值方法,報告單位的公允價值是根據我們股票截至測試日期的交易價格估計的,或根據緊接測試日期之前或之後的短時間內的交易價格估計的,如果該等價格更合理地代表測試日期的估計公允價值,則通過控制溢價進一步調整,該控制溢價代表市場參與者在獲得業務控制權時將獲得的協同效應。
近期會計公告
See “Note 2 – 重要會計政策摘要“簡明綜合財務報表附註”,以全面説明最近的會計聲明,包括各自預期採用的日期。
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項目3.數量和質量VE關於市場風險的披露
關於我們的市場風險的討論,見第II部分,第7A項-關於市場風險的定量和定性披露在表格10-K中。
項目4.控制和程序
根據交易所法案第13a-14條的規定,Adeia Inc.的首席執行官和首席財務官的證書作為證物附在本表格10-Q之後。本“控制和程序”部分包括有關認證中提到的控制和控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
控制措施和程序的評價
我們維持披露控制和程序,旨在確保在根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所述期間結束(評估日期)的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地確保我們的美國證券交易委員會報告中要求披露的與Adeia Inc.(包括我們的合併子公司)有關的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)經過積累並傳達給Adeia Inc.的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的最後一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這一變化在交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
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第II部分-OTH急診室信息
項目1.法律規定訴訟程序
在我們正常的業務過程中,我們參與了法律訴訟。過去,我們曾提起訴訟以強制執行我們的專利和其他知識產權(“IP”)、強制執行許可協議的條款、保護商業祕密、確定他人專有權利的有效性和範圍,並針對侵權或無效索賠為我們自己或我們的客户辯護。我們預計未來將繼續參與類似的法律訴訟,包括侵犯我們的專利的訴訟,以及確保被許可人根據我們的許可協議條款適當和全額支付版税的訴訟。
除非下述訴訟程序已經結束,否則我們無法預測下述任何訴訟程序的結果。在這些訴訟中的任何一個不利的決定都可能嚴重損害我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流。
專利侵權訴訟
在我們的知識產權許可業務的正常過程中,我們被要求進行訴訟,以保護我們的知識產權不受侵犯。雖然訴訟從來不是我們的首選,我們更願意與第三方達成雙方同意的商業許可安排,但有時這是有效保護我們在知識產權方面的投資的必要步驟。作為這些訴訟的結果,被告經常提出各方之間向美國專利局專利審判和上訴委員會(以及美國以外的其他類似授權後訴訟程序)審查(IPR)請願書尋求使訴訟中的一項或多項專利無效。我們目前正在與幾個第三方進行多起訴訟。
視頻加速器專利侵權訴訟
2017年6月23日,Adeia Gudes Inc.(前身為Rovi Guides,Inc.)和Adeia Media Solutions Inc.(前身為TiVo Solutions Inc.)(“Adeia Media”)在加拿大多倫多對Videotron Ltd.和Videotron G.P.(合稱“Videotron”)提起專利侵權訴訟,指控他們侵犯了六項專利(“Videotron 1”)。2022年6月10日,加拿大聯邦法院發佈了對該案件的裁決,做出了有利於Videotron及其傳統illico平臺的裁決。具體地説,法院裁定與該案涉及的其餘四項專利有關的每一項主張都無效。在加拿大,專利訴訟的勝訴方有權獲得其某些費用和費用的補償。我們在2022年第二季度應計了220萬美元的估計費用報銷。2022年9月12日,Adeia Media向加拿大聯邦上訴法院提交上訴通知書,對加拿大聯邦法院的裁決提出上訴。
2021年5月21日,愛迪亞傳媒在加拿大多倫多對視頻強音提起專利侵權訴訟,指控其侵犯了四項專利(《視頻強音2》)。2021年7月21日,加拿大聯邦法院在Videotron 2召開了案件管理會議,在此之前不久,Videotron提出了一項動議,要求罷免索賠聲明的各個部分。2021年10月22日,法院就威達康的罷工動議舉行了聽證會。2022年3月22日,最高法院就Video Otron的罷工動議發佈了命令,全部駁回了該動議。2022年4月1日,VIDIOTRON對法院駁回VIDOTRON罷工動議的命令提出上訴。2022年6月30日,法院發佈了對VIDOTRON上訴的裁決,其中做出了有利於Adeia Media的裁決,駁回了VIDOTRON的上訴。該案的發現始於2022年8月。法院尚未確定審判日期。
貝爾和Telus專利侵權訴訟
2018年1月19日,Adeia Media在加拿大多倫多對Bell Canada(及其四家附屬公司)(統稱為Bell)提起專利侵權訴訟,指控Bell Canada侵犯六項專利(Bell 1)。2018年2月2日,Adeia Media在加拿大多倫多對Telus Corporation(及其兩家附屬公司)(統稱為Telus)提起專利侵權訴訟,指控Telus侵犯了同樣的六項專利(TELUS 1)。在預審和審判程序中,Bell 1和Telus 1一起進行了聽證。2022年10月7日,加拿大聯邦法院發佈了對這兩起案件的保密裁決,做出了有利於貝爾和Telus及其各自的IPTV服務Bell Fibe TV和Telus Optik TV的裁決。具體地説,法院裁定該案涉及的其餘四項專利的每一項主張都無效。在加拿大,專利套取的勝利方有權獲得其某些費用和費用的補償。因此,雖然確切的償還金額尚未確定,但我們已在2022年第三季度累計了250萬美元的估計費用償還。
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2021年7月27日,Rovi在加拿大多倫多對Bell Canada及其四家附屬公司Telefonaktiebolaget L M Ericsson、Ericsson Canada Inc.、MK Systems USA Inc.和MK Mediatech Canada Inc.(統稱為被告)提起專利侵權訴訟,指控Bell Canada侵犯四項專利(“Bell 2”)。被告在Bell 2中提出動議,要求對訴狀的各個部分進行罷工。2021年10月22日,加拿大聯邦法院就被告的罷工動議舉行了聽證會。2022年3月22日,法院就被告提出的罷免、部分駁回和部分授予動議發佈了命令。2022年4月1日,被告提交動議通知書,對法院關於被告罷工動議的命令提出上訴。2022年6月30日,法院發佈了對被告上訴的裁決,其中做出了有利於羅維的裁決,駁回了被告的上訴。該案的發現將於2022年11月開始。法院尚未確定審判日期。
NVIDIA專利侵權訴訟
2019年5月8日,Adeia半導體技術有限責任公司(前身為Invensas Corporation)和Adeia半導體先進技術公司(前身為Tessera Advanced Technologies,Inc.)(合稱“Adeia Semiconductor”)向美國特拉華州地區法院起訴NVIDIA Corporation(“NVIDIA”),指控其侵犯五項專利,並要求命令NVIDIA支付不低於合理使用費的補償性損害賠償。NVIDIA於2019年7月1日回覆了申訴,隨後將案件移交給美國加州北區地區法院。法院於2019年9月17日駁回了NVIDIA的移交動議。
2020年9月,專利審判和上訴委員會(“PTAB”)建立了幾項訴訟專利的知識產權制度。雙方在一項命令中規定,在知識產權訴訟得到解決之前擱置訴訟,並駁回與兩項專利有關的權利要求。因此,還剩下三項訴訟中的專利。其中一項專利沒有知識產權懸而未決。有兩項專利受知識產權保護。2021年6月9日,PTAB在知識產權問題上進行了口頭辯論。2021年9月1日,PTAB在知識產權中發佈了最終書面裁決,裁定這兩項專利的所有質疑權利要求無效。2021年11月1日,Adeia Semiconductor就每一項知識產權裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提起上訴。阿迪亞半導體於2022年3月14日提交了開庭簡報。2022年6月8日,NVIDIA提交了迴應簡報。2022年7月22日,愛迪亞半導體提交了答辯狀。口頭辯論的日期尚未確定。地方法院的訴訟將繼續擱置,等待知識產權上訴的結果。
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第1A項。國際扶輪SK因素
以下風險因素全部修訂和取代了公司截至2021年12月31日的10-K表格中包含的全部風險因素。除文意另有所指外,以下確認的風險因素與本公司於分拆生效後有關。
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下述風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。新冠肺炎大流行及相關事件的影響可能會加劇以下任何風險和不確定性。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
與分居相關的風險
我們可能無法實現分離的預期好處。
如果分配,以及某些相關交易,不符合美國聯邦所得税的非確認待遇,那麼我們可能會承擔鉅額税收責任。
在分離和分配之後,我們依賴Xperi Inc.提供某些過渡服務,在過渡期結束後,我們將需要在內部提供這些服務或從獨立的第三方獲得這些服務。
分離和相關交易可能使我們面臨州和聯邦欺詐性運輸法和合法分配要求產生的潛在責任。
在分離和分配之後,我們可能不會像合併後的公司那樣享受到多樣性、槓桿和市場聲譽方面的好處。
我們董事會和管理層的某些成員可能因為擁有我們的股份和Xperi Inc.的股份而存在實際或潛在的利益衝突。
關於我們的分離,我們承擔了Xperi Inc.的某些責任,並對其進行了賠償。如果我們被要求根據這些賠償支付款項,我們可能需要挪用現金來履行這些義務,我們的財務業績可能會受到負面影響。此外,Xperi Inc.將承擔並賠償我們的某些責任。這些賠償可能不足以確保我們承擔全部責任,而Xperi Inc.未來可能無法履行其賠償義務。
與我們的業務運營相關的風險
我們知識產權許可業務的成功有賴於我們專利組合的實力。
我們簽訂的知識產權許可協議有固定的到期日,如果在到期或終止時,我們無法以對我們有利的條款續訂或更換此類許可協議,我們的運營結果可能會受到損害。
如果我們不保護和執行我們的知識產權、合同權和機密信息,我們的業務將受到影響。
如果我們未能使用足夠的機制來保護我們的技術和知識產權,或者如果法院未能執行我們的知識產權,我們的業務將受到影響。我們不能肯定這些保護機制在未來能夠成功地被斷言,或者不會被宣佈無效或受到挑戰。
由於我們的業務性質,我們可能會繼續捲入一些代價高昂的訴訟、仲裁和行政訴訟,以執行或捍衞我們的知識產權,併為我們的許可做法辯護。
我們的一些知識產權許可協議包含“最惠國”條款,這可能會限制我們未來向其他客户提供更具競爭力的條款的能力。
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我們經常就我們的專利組合做出戰略決策。儘管我們尋求將我們的業務集中在我們認為有增長潛力的領域,並在我們認為機會更有限的領域剝離資產,但我們決定進行的處置可能會涉及風險,此類行動的預期好處可能無法實現。
我們的業務和運營結果一直受到並預計將繼續受到全球新冠肺炎疫情的影響。
我們知識產權許可協議的結構和時間可能會導致我們季度或年度財務業績的波動。
我們的一些知識產權許可協議可能會在其期限到期時或在某些事件發生時轉換為全額支付的許可,在這種情況下,我們此後將不會收到任何費用。
我們業務的長期成功在一定程度上依賴於基於特許權使用費的商業模式,這一模式本身就有風險。
我們的部分收入和現金流取決於我們客户的銷售額和其他我們無法控制或難以預測的因素。
與財務相關的風險
我們有大量的債務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的浮動利率負債可能會使我們面臨利率風險,這可能會導致我們的債務成本大幅增加。
美國聯邦儲備銀行的貨幣政策行動可能會增加我們償還浮動利率債務的成本,並增加我們的違約風險。
我們可能無法產生足夠的現金來償還債務。
債務的償還取決於我們的子公司及其各自子公司產生的現金流。
如果我們的商譽和其他無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
税收規則和法規的變化或解釋可能會對我們的有效税率產生不利影響,並對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到限制。
與監管和法律事務有關的風險
新的政府法規、對現有法律的新解釋,包括立法舉措,或者關於知識產權或互聯網的司法或監管決定,都可能導致不確定性,並對我們的業務造成損害。
美國與中國之間貿易關係的進一步惡化、其他貿易衝突和壁壘、經濟制裁以及國家安全保護政策可能會限制或阻止現有或潛在客户與我們做生意。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的財務和經營業績可能會有所不同,這可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們可能不會以一致的比率支付股息或支付股息,任何股息的減少或暫停都可能導致我們的股票價格下跌。
我們的股票回購計劃可能會增加我們普通股價格的波動性,該計劃可能會隨時暫停或終止,這可能會導致我們普通股的交易價格下降。
我們的公司證書和章程或特拉華州法律的規定可能會推遲或阻止控制權變更交易,並壓低我們股票的市場價格。
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與分居相關的風險
我們可能無法實現分離的預期好處。
2022年10月1日,我們完成了產品業務與知識產權許可業務的分離,形成了兩家獨立交易的公司:衍生產品業務的新控股公司Xperi Inc.和我們的公司Adeia Inc.。我們接受分居是為了實現某些預期的好處,包括:
如果分離不能提供我們預期的好處,可能會中斷我們的運營,失去或無法招聘運營和發展我們業務所需的關鍵人員,並損害我們的關鍵客户關係。此外,分離繼續需要管理層的時間和努力,這可能會分散管理層的注意力,使其無法運營和發展我們的業務。此外,由於分離,我們可能更容易受到市場波動和其他不利事件的影響,我們的業務將比分離前的業務多元化程度更低。如果我們未能實現我們預期從分離中獲得的部分或全部好處,或者沒有在我們預期的時間內實現這些好處,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
如果分配,以及某些相關交易,不符合美國聯邦所得税的非確認待遇,那麼我們可能會承擔鉅額税收責任。
分銷以外部律師的税務意見為條件,其形式和實質為我們合理接受,大意是,除其他事項外,分銷和某些相關交易將符合美國聯邦所得税條例第355節和第368(A)(1)(D)節的免税交易資格(“税務意見”)。此外,我們收到了美國國税局的一封私人信件,大意是,除其他事項外,根據美國國税局第355條和第368(A)(1)(D)條的規定,分銷以及某些相關交易將符合美國聯邦所得税的免税交易資格(“美國國税局裁決”)。美國國税局的裁決和税務意見基於某些事實、假設和承諾,以及我們和Xperi Inc.關於各自業務和其他事項的過去和未來行為的某些陳述。税務意見還取決於美國國税局裁決的持續有效性。儘管有税務意見和國税局的裁決,但如果國税局確定這些事實、假設、陳述或承諾中的任何一項不正確或被違反,或者由於其他原因,包括如果國税局不同意國税局裁決不包括的税務意見的結論,則可以在審計時確定,分配或某些相關交易應被視為應税交易。
如果分配最終被確定為應納税,那麼在分配中收到Xperi Inc.普通股的我們的股東將被視為收到了相當於該等股票(包括代表該股東出售的任何零碎股份)在分配日的公平市值的財產分配,並可能產生重大的所得税責任,我們將確認分配的公司層面的應税收益,其金額等於在分配日向我們的股東分配的Xperi Inc.普通股的公平市值超過我們在該股票的納税基礎上的金額。此外,如果某些相關交易,包括根據我們的內部重組和業務重組而進行的某些交易,我們與Xperi Inc.達成了一系列內部重組交易,以協調我們各自的產品和知識產權許可業務(“內部重組和業務重組”),這些交易旨在獲得免税待遇,但根據美國聯邦、州、地方和/或外國税法,我們和Xperi Inc.沒有資格享受免税待遇,則我們和Xperi Inc.可能會產生重大税負和/或失去美國聯邦、州、地方和/或外國税法下的重大税收屬性。
即使根據守則第355條的規定,分銷對股東構成免税交易,我們也可能被要求根據守則第355(E)條確認分銷和某些相關交易的公司級税,如果由於TiVo Corporation和Xperi Corporation及其各自的合併子公司之間於2020年6月1日完成的等額全股票合併交易(以下簡稱合併)或其他被認為是分銷計劃一部分的交易,我們或Xperi Inc.的所有權發生了50%或更大的變化。在合併之後,並在分銷的預期中,我們尋求並收到了美國國税局的裁決,其中包括美國國税局關於
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衡量我們的股票和TiVo Corporation和Xperi Corporation的股票的共同所有權的適當方式和方法,以確定根據守則第355(E)節所有權是否發生了50%或更大的變化。税務意見取決於美國國税局裁決的持續有效性,以及我們就緊接合並前TiVo公司和Xperi公司股票的共同所有權程度所作的某些事實陳述。根據我們在緊接合並前就TiVo Corporation和Xperi Corporation的股票共同所有權所作的陳述,並假設美國國税局的裁決繼續有效,税務意見得出的結論是,就第355(E)條而言,所有權沒有因合併而發生50%或更大的變化。儘管有税務意見和國税局的裁決,但如果國税局確定我們提供的任何事實、假設、陳述或承諾不正確,或者由於其他原因(包括如果國税局不同意國税局裁決不包括的税務意見中的結論),該分配或相關交易仍應被視為對我們的應税交易,則國税局仍可確定該分配或相關交易仍應被視為對我們的應税交易。
根據我們於2022年10月1日與Xperi Inc.簽訂的税務事項協議(以下簡稱《税務事項協議》),Xperi Inc.一般有義務賠償我們因經銷未能獲得美國聯邦所得税非認可待遇(包括因第355(E)條適用於經銷而對我們徵收的任何税款)而向我們徵收的税款,只要這種不符合規定是由於與Xperi Inc.或其附屬公司的股票、資產或業務有關的行動、事件或交易,或違反Xperi Inc.的陳述、陳述、税務協議項下的契諾或義務(或與分離和分配有關的某些其他協議),或Xperi Inc.或其關聯公司違反與税務意見相關的任何陳述函中所作陳述的任何行為。
如果分配由於與合併和分配的整體結構相關的某些原因而無法獲得美國聯邦所得税的非確認處理,則根據税務事項協議,我們和Xperi Inc.將根據我們在分配日期的相對市值(根據分配日期開始的十個交易日內每家公司股票的平均交易價格)分擔因此類失敗而產生的税收責任。
如果分銷或某些相關交易被確定為美國聯邦所得税的應税對象,我們可能會招致鉅額的美國聯邦所得税債務。如上所述,根據税務協議,我們可能有權獲得Xperi Inc.對全部或部分此類税收義務的賠償。然而,如果Xperi Inc.未能按照税務事項協議的要求賠償我們,或者如果我們被要求在我們沒有資格獲得賠償的情況下確認分銷或某些相關交易的税收,或者如果這些賠償不足以支付全部税款,我們可能會承擔重大的税收責任。即使我們最終成功地從Xperi Inc.追回了任何需要賠償的金額,我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
在分離和分配之後,我們依賴Xperi Inc.提供某些過渡服務,在過渡期結束後,我們將需要在內部提供這些服務或從獨立的第三方獲得這些服務。
我們與Xperi Inc.簽訂了一項與分離相關的過渡服務協議,根據該協議,Xperi Inc.及其子公司為我們及其子公司提供各種服務,過渡期最長可達12個月。所提供的服務包括後勤職能和與日常活動相關的行政任務方面的必要協助,包括財務、會計和税務活動、IT服務、客户支持、設施服務、人力資源和一般企業支持,以及某些供應商提供的直通服務。在過渡期內提供服務方面,我們和Xperi Inc.的利益可能不同,這可能會對過渡服務協議的範圍、期限或有效性產生負面影響。此外,如果Xperi Inc.或其子公司未能令人滿意地履行過渡服務協議下的義務,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。
過渡期結束後,我們將需要在內部提供或從非關聯第三方獲得我們以前從現在由Xperi Inc.及其附屬公司組成的產品業務中獲得的某些服務。我們可能無法及時更換這些服務,或無法按照與過渡服務協議條款相同的條款和條件更換這些服務。如果我們無法獲得有效運營所需的行政服務質量,或者在獲得這些服務時產生更大的成本,我們的盈利能力、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
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分離和相關交易可能使我們面臨州和聯邦欺詐性運輸法和合法分配要求產生的潛在責任。
儘管我們收到了償付能力意見,確認我們和Xperi Inc.在分配後都將獲得足夠的資本,但分離可能會受到各種州和聯邦欺詐性運輸法的挑戰。欺詐性轉讓或轉讓一般被定義為包括實際意圖阻礙、拖延或詐騙現有或未來債權人的轉讓或發生的債務,或在債務人破產時,或使債務人資不抵債、資本不足或無力償還到期債務時,以低於合理等值價值進行的轉讓或發生的債務。任何未償還的債權人均可聲稱,我們在分拆和分派中沒有得到公平的對價或合理的等值,分拆和分派導致我們資不抵債或資本不合理地少,或者我們打算或相信我們將產生超過我們到期時償還該等債務的債務。如果法院同意這樣的原告,那麼法院可能會將分離和分配作為欺詐性轉移無效,或者對我們施加重大責任,這可能會對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。
根據州公司分配法規,這種分配也要接受審查。根據《特拉華州一般公司法》,公司只能(I)從盈餘(淨資產減去資本)中支付股息給股東,或(Ii)如果沒有盈餘,則從宣佈股息的財政年度和/或上一個財政年度的淨利潤中支付股息。儘管我們的董事會打算從我們的盈餘中進行分配,並收到了根據特拉華州法律我們有足夠的盈餘來宣佈Xperi Inc.普通股與分配有關的股息的意見,但不能保證法院稍後不會裁定部分或全部分配是非法的。
在分離和分配之後,我們可能不會像合併後的公司那樣享受到多樣性、槓桿和市場聲譽方面的好處。
我們的業務(或部分業務)歷來受益於我們(以及合併前的TiVo公司和Xperi公司)的經營多樣性和購買力,以及與我們的其他業務(包括與分離相關的分配給Xperi Inc.的業務)實施整合戰略的機會。在分離和分配之後,我們將不會有類似的多元化或整合機會,也可能沒有類似的購買力或進入資本市場的機會。
此外,在分離和分銷之後,與Xperi Inc.保留在我們的組織結構中相比,我們可能更容易受到市場波動和其他不利事件的影響。作為我們業務的一部分,我們(在合併之前,作為TiVo公司和Xperi公司的一部分,視情況而定)能夠利用我們歷史上的市場聲譽和業績以及這些企業的品牌標識,這使得我們能夠招聘和留住關鍵人員來運營我們的業務。分離分配後,我們可能不再享有相同的歷史市場聲譽,也不再享有相同的業績或品牌認同,這可能會增加我們招聘或留住此類關鍵人員的難度。
我們董事會和管理層的某些成員可能因為擁有我們的股份和Xperi Inc.的股份而存在實際或潛在的利益衝突。
由於員工問題協議涉及我們和Xperi Inc.的董事和高管持有的股權薪酬獎勵的方式,我們的董事會和管理層的某些成員擁有Xperi Inc.的股份和/或Xperi Inc.的限制性股票單位,這可能會在我們的董事和高管面臨對Xperi Inc.和我們產生不同影響的決策時產生或似乎產生潛在的利益衝突。
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關於我們的分離,我們承擔了Xperi Inc.的某些責任,並對其進行了賠償。如果我們被要求根據這些賠償支付款項,我們可能需要挪用現金來履行這些義務,我們的財務業績可能會受到負面影響。此外,Xperi Inc.將承擔並賠償我們的某些責任。這些賠償可能不足以確保我們承擔全部責任,而Xperi Inc.未來可能無法履行其賠償義務。
根據分離和分配協議、員工事項協議和與Xperi Inc.的税務事項協議,我們同意承擔和賠償Xperi Inc.的某些無上限金額的責任,其中可能包括相關的辯護費、和解金額和判決等項目。根據這些賠償支付的金額可能會很大,並可能對我們的業務產生負面影響。
第三方還可以要求我們對分配給Xperi Inc.的任何債務負責,包括與Xperi Inc.業務相關的債務。Xperi Inc.同意賠償我們的此類責任,但此類賠償可能不足以保護我們不受此類責任的全額影響。即使我們最終成功地從Xperi Inc.追回了我們被追究責任的任何金額,我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
此外,我們承擔並有責任支付以下部分:(I)Xperi Inc.與Xperi Inc.的某些一般公司事務有關、產生或產生的某些債務,以及(Ii)根據分離和分銷協議沒有以其他方式分配給Xperi Inc.(或專門分配給我們)的某些離職費用,第三方可能要求我們對Xperi Inc.的任何此類債務份額負責。Xperi Inc.將賠償我們在任何此類責任中的份額;但是,此類賠償可能不足以保護我們不受此類責任的全額影響,和/或Xperi Inc.可能無法完全履行各自的賠償義務。此外,即使我們最終成功地從Xperi Inc.追回了任何超出我們商定份額的責任金額,我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
與我們的業務運營相關的風險
我們知識產權許可業務的成功有賴於我們專利組合的實力。
我們的收入來自專利許可和技術轉讓協議。我們業務的成功取決於我們繼續開發、獲得和實施專利的能力,以滿足我們當前或未來客户所在行業不斷變化的需求。我們投入了大量資源來開發和獲得這些專利,我們必須在未來繼續這樣做,以保持競爭力。獲得此類專利的競爭非常激烈,不能保證我們能夠繼續以有利的條件獲得此類專利,或以及時或經濟的方式開發此類專利。此外,我們的專利將在未來到期,具體時間因司法管轄區而異。我們目前在美國頒發的專利在未來20年內會在不同的時間到期。因此,我們需要開發或獲得成功的創新,並在現有專利到期之前獲得這些創新的專利,或從第三方獲得新的專利。如果我們做不到這一點,可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們簽訂的知識產權許可協議有固定的到期日,如果在到期或終止時,我們無法以對我們有利的條款續訂或更換此類許可協議,我們的運營結果可能會受到損害。
我們簽訂有固定到期日的知識產權許可協議。在這些協議到期後,我們需要續簽或更換這些協議,以維持我們的收入基礎。如果我們無法通過續簽即將到期的許可證或使用其他客户的許可證來替換即將到期的許可證的收入,則與到期之前相比,我們的運營結果可能會受到不利影響。
此外,我們可能無法繼續以對我們有利的條款獲得許可證,這可能會損害我們的運營結果。雖然我們通過內部開發和第三方收購擴大了我們的許可技術組合,但不能保證這些措施將帶來持續的收入。如果我們不能繼續與現有客户做生意,我們的業務將受到實質性的不利影響。
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此外,我們的一小部分客户可能佔我們收入的很大比例。與其中一些客户簽訂的協議不需要任何最低許可費。消費者對我們技術的需求可能會迅速變化,因為我們服務的許多市場都在快速發展。因此,這些客户可能會失去訂户,這將減少我們的收入。因此,客户,包括佔我們收入很大一部分的客户,可能會減少或停止使用我們的技術,這對我們的業務構成了風險。
如果我們不保護和執行我們的知識產權、合同權和機密信息,我們的業務將受到影響。
我們主要依靠許可、開發和保密協議和其他合同條款以及知識產權法律的組合來保護我們的技術和知識產權。如果我們未能保護我們的技術或知識產權,包括未能通過訴訟執行我們的合同條款或知識產權,我們的客户和其他人可能會尋求在沒有許可或不支付許可費的情況下使用我們的技術和知識產權,這可能會削弱我們的競爭地位,降低我們的經營業績,並增加代價高昂的訴訟的可能性。其他人也可能開發類似或優於我們技術的技術,複製我們的技術或圍繞我們的技術進行設計。我們業務的增長在很大程度上取決於我們及時保護知識產權的能力,我們説服第三方相信我們的知識產權適用於他們的產品和服務的能力,以及我們執行知識產權的能力。
我們試圖為我們的創新獲得專利保護,我們的許可協議通常包括已發佈的專利和未決的專利申請。如果我們沒有及時申請專利,或者如果向我們頒發的專利沒有涵蓋我們專利申請中披露的所有發明,其他人可能會在沒有許可或不支付許可費的情況下使用我們的部分技術和知識產權。例如,如果我們無法及時從美國專利商標局獲得專利保護,由於審查員更替和專利申請持續積壓導致的處理延誤,我們的業務可能會受到影響。
如果我們未能使用足夠的機制來保護我們的技術和知識產權,或者如果法院未能執行我們的知識產權,我們的業務將受到影響。我們不能肯定這些保護機制在未來能夠成功地被斷言,或者不會被宣佈無效或受到挑戰。
此外,某些國家的法律和執法制度可能無法像美國的法律和執法制度那樣保護我們的技術和知識產權。在某些司法管轄區,我們可能無法充分保護我們的技術和知識產權免受未經授權的使用,這可能會對我們的業務產生不利影響。
有時,我們會就知識產權的許可問題發生糾紛,包括與我們的許可費和許可安排的其他條款有關的問題。這些類型的糾紛可以由我們的客户、潛在客户或其他第三方主張,作為與我們談判的一部分,或在尋求金錢損害賠償或禁令救濟的私人訴訟中,或在監管行動中。任何此類糾紛,無論其是非曲直,都可能很難辯護或解決,成本也很高。在這樣的糾紛中主張的損害賠償和禁令救濟請求可能是重大的,並可能擾亂我們的業務。
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由於我們的業務性質,我們可能會繼續捲入一些代價高昂的訴訟、仲裁和行政訴訟,以執行或捍衞我們的知識產權,併為我們的許可做法辯護。
雖然一些公司在開始製造和/或銷售使用我們專利發明的產品、服務或解決方案之前會申請許可證,但大多數公司並沒有這樣做。因此,我們主動與公司接洽,尋求建立使用我們發明的許可協議。我們花費了大量的時間和精力來識別我們發明的用户和潛在用户,並與公司談判許可協議,包括那些可能不願為我們的知識產權支付許可費用的公司。然而,如果我們認為需要第三方獲得我們專利的許可才能製造、銷售、要約出售、進口或使用產品和服務,我們過去已經開始,如果第三方拒絕與我們簽訂許可協議,我們未來可能會對他們提起法律或行政訴訟。反過來,我們已經並可能繼續面臨反訴和其他法律程序,這些程序聲稱我們的專利是無效的、不可強制執行的或沒有受到侵犯。訴訟對手也對我們提起訴訟,其他第三方可能會在未來提起有效性挑戰,例如在USPTO進行的各方間審查程序,這可能會導致我們的專利侵權訴訟延遲以及潛在的無效裁決。此外,在我們可能尋求知識產權保護的某些司法管轄區,如果我們在訴訟中敗訴,我們可能要為獲得有利裁決的被告承擔費用。鑑於我們業務的性質,此類訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的一些知識產權許可協議包含“最惠國”條款,這可能會限制我們未來向其他客户提供更具競爭力的條款的能力。
我們的一些許可協議包含“最惠國”條款,這些條款通常規定,如果我們與其他客户以更優惠的條款達成協議,我們必須向現有客户提供其中一些條款。我們已經簽訂了許多許可協議,其條款在某些方面與其他協議中包含的條款不同。這些協議可能使我們有義務向客户提供不同的、更優惠的條款,如果實施這些條款,可能會導致收入下降或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們認為我們已經適當地遵守了我們的許可協議中包含的最惠國條款,但這些合同是複雜的,其他各方可能會得出不同的結論,如果執行,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。解決此類條款的爭議可能代價高昂、難度大、耗時長,並可能分散我們管理層的注意力和資源。
我們經常就我們的專利組合做出戰略決策。儘管我們尋求將我們的業務集中在我們認為有增長潛力的領域,並在我們認為機會更有限的領域剝離資產,但我們決定進行的處置可能會涉及風險,此類行動的預期好處可能無法實現。
我們打算不時地就我們的專利組合做出戰略決定,無論是通過正式的組合審查還是機會主義處置。任何投資組合審查的成本節約預期本身都是不確定的,因此,我們不能保證我們將從任何此類行動中實現任何預期或實際的成本節約。我們的投資組合審查活動可能會對我們的管理層提出實質性的要求,這可能會導致管理層的注意力從其他業務優先事項上轉移。我們剝離的任何資產都可能被證明比我們預期的更有價值,我們可能無法實現關於我們專利組合的任何戰略決策的預期好處。
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我們的業務和運營結果一直受到並預計將繼續受到全球新冠肺炎疫情的影響。
我們的業務和經營業績受到全球新冠肺炎疫情及相關事件的不利影響,我們預計其影響將繼續下去。到目前為止,影響包括各種市場和行業的劇烈波動時期。波動性已經並將繼續對我們的客户和我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,並可能導致更多的信貸損失。例如,消費電子行業已經並可能繼續受到疫情和/或其他我們無法控制的事件的影響,進一步的波動可能會對該行業、其客户和我們的業務運營產生額外的負面影響,這可能會導致收入減少。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們客户的財務狀況,他們可能無法及時或根本無法履行我們協議下的義務。
我們知識產權許可協議的結構和時間可能會導致我們季度或年度財務業績的波動。
我們不時地簽訂知識產權許可協議,其中包括導致我們的收入和現金流每季度或每年波動的定價或支付條款。這些條款的影響還可能導致我們的年總收入增長速度低於適用終端市場的年增長速度。此外,我們的客户可能無法支付、延遲支付或少付他們根據我們的知識產權許可協議欠我們的款項,這反過來可能要求我們通過法律程序執行我們的合同權利,導致支付金額和時間與我們許可協議條款所預期的不同。這也可能導致我們的收入和現金流在季度之間或同比基礎上波動。
我們的一些知識產權許可協議可能會在其期限到期時或在某些事件發生時轉換為全額支付的許可,在這種情況下,我們此後將不會收到任何費用。
我們不時簽訂半導體IP許可協議,在特定期限到期或發生某些事件時自動轉換為全額支付許可。如果客户轉換為全額支付許可,我們可能不會從客户那裏收到關於這些協議下的任何許可技術的進一步費用,因為這些客户將有權根據許可協議的條款繼續使用部分(如果不是全部)相關的IP或技術,而無需進一步支付費用,即使相關專利或技術仍然有效。如果我們找不到其他費用來源來取代這些轉換為全額支付許可證的許可協議的費用,我們在這種轉換後的運營結果將受到重大不利影響。
我們業務的長期成功在一定程度上依賴於基於特許權使用費的商業模式,這一模式本身就有風險。
我們業務的長期成功在一定程度上取決於客户支付給我們的版税。我們許可證下的費用可能基於付費電視的訂户數量、按單位銷售的基礎或固定的季度或年度金額。我們依賴於我們確定和支付此類費用的結構、談判和執行協議的能力,以及我們客户遵守他們的協議的情況。我們面臨基於許可證的業務模式所固有的風險,其中許多風險是我們無法控制的,例如:
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我們的部分收入和現金流取決於我們客户的銷售額和其他我們無法控制或難以預測的因素。
我們部分收入取決於非我們控制範圍內的客户的銷售,可能受到各種因素的負面影響,這些因素包括全球、地區和/或國家特定的經濟狀況和/或公共健康問題(例如,當前的新冠肺炎疫情)、影響被許可人制造和銷售的特定國家的自然災害、最終用户的需求和購買模式、這些變化通常受到更換和創新週期、採用我們技術的產品的使用壽命、對我們客户產品的競爭、供應鏈中斷以及我們客户收到的其覆蓋的產品和服務的銷售價格的任何下降等因素的影響。上述因素很難預測,可能會對我們的季度和年度經營業績以及財務狀況產生不利影響。
我們的客户可能會因為財務困難或其他原因而延遲、拒絕或無法向我們付款。
我們的一些客户可能會不時面臨嚴重的財務困難,這可能會導致他們無法及時或根本無法向我們付款。此外,我們有過客户拖延或拒絕支付根據知識產權許可或和解協議欠我們的款項的歷史,我們未來可能會遇到這種情況。我們的客户也可能合併或將授權產品的生產轉移到目前不是我們技術客户的公司。這可能會使收集過程變得複雜、困難和昂貴,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們很難核實根據我們的知識產權許可協議欠我們的版税金額,這可能會導致我們損失收入。
我們的知識產權許可協議的條款通常要求我們的客户定期報告訂户數量或單位銷售額。然而,我們可能很難獨立確定我們的客户是否準確地報告了這些數據。此外,雖然我們的許可條款通常賦予我們審核客户的賬簿和記錄以驗證這些信息的權利,但審核可能是昂貴的、耗時的,可能會損害我們與客户的持續業務關係,在某些情況下,根據我們對客户業務的瞭解,可能不會證明成本合理。由於新冠肺炎疫情的持續影響,我們的一些客户可能會進一步推遲版税報告或支付。
我們在向我們所服務的行業提供知識產權許可方面面臨競爭風險,包括娛樂業和電子行業。
由於專利權的排他性,在傳統意義上,我們不與其他專利持有者競爭專利許可關係。其他專利持有者對我們的專利組合所包含的發明和技術沒有相同的權利。然而,我們未來的成功取決於我們與我們目前服務和未來可能進入的行業中的公司建立和保持許可關係的能力,這些公司包括付費電視服務提供商、消費電子製造商、半導體和設備製造商以及娛樂和電子業務。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,我們對收購和撤資的追求可能會對我們的業務運營或股票價格產生不利影響。
我們已經在國內和國際上進行了幾次收購,我們目前的計劃是繼續收購我們認為對我們未來業務具有戰略意義的資產、專利或公司。收購涉及到成功整合IP、技術和員工方面的挑戰。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們管理團隊有效管理任何增長的能力,這要求我們的管理層:
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我們可能無法實現未來可能完成的其他收購的預期收益,我們可能無法將任何收購的知識產權或技術整合到我們現有的業務中,或者無法整合收購業務的人員、系統、流程和運營,在這種情況下,我們的業務可能會受到損害。
未來收購的融資可能不會以優惠的條件提供,或者根本不會。如果我們使用我們的股權證券為收購提供資金,可能會導致我們現有股東的股權被嚴重稀釋。如果我們為我們的任何業務確定合適的收購候選者,我們可能無法成功談判收購條款,無法為收購融資,也無法將收購的技術或員工整合到我們現有的業務和運營中。未來的收購和資產剝離可能不會受到投資界的歡迎,這可能會導致我們的股票價值下跌。我們不能確保我們能夠在未來成功完成任何收購或剝離。此外,我們的負債條件限制了我們進行更多收購或剝離的能力,併為其提供資金。
我們面臨着與國際銷售和運營相關的風險。
我們總收入的一部分來自美國以外的業務。因此,我們在許多外國經營面臨風險,包括:
上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生不利影響,並可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大影響。我們業務的結果將在很大程度上取決於全球經濟。對全球經濟產生不利影響的地緣政治因素,如恐怖主義活動、武裝衝突或全球健康狀況,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們還面臨着與遵守適用的反腐敗法律有關的風險,其中包括《反海外腐敗法》(FCPA),該法一般禁止公司及其員工和中間人為獲取利益或利益的目的向外國官員付款,並要求上市公司保持準確的賬簿和記錄以及內部會計控制制度。根據這些法律,公司可能對董事、高級管理人員、員工、代理人或其他合作伙伴或代表採取的行動負責。如果我們或我們的中介機構未能遵守《反海外腐敗法》或類似法律的要求,政府當局可以展開調查,或尋求施加民事和刑事罰款和處罰,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
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俄羅斯和烏克蘭之間的衝突帶來的不確定性和不穩定可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生負面影響。
俄羅斯入侵烏克蘭和圍繞衝突升級的不確定性可能會對全球和地區經濟狀況和金融市場產生負面影響,這可能會對我們的商業運營產生不利影響。作為對衝突的迴應,美國、歐盟和其他國家對俄羅斯以及與俄羅斯有關聯的某些企業和公司實施了金融和經濟制裁,這些制裁正在並可能繼續在地緣政治環境中造成市場混亂和動盪和不穩定。這場衝突升級到其他國家的程度以及由此產生的制裁對全球市場的影響,包括供應鏈中斷、能源供應和原材料短缺、通貨膨脹和燃料和運輸成本上升、網絡戰、消費者信心以及美國的支出。以及我們開展業務的其他國家,仍然不確定。此外,持續的衝突和由此產生的不確定性將對我們在該地區擁有業務或獲得銷售的某些客户產生負面影響,這最終可能對我們產生不利影響。如果戰爭繼續下去而不解決,可能會導致進一步的制裁、禁運、地區不穩定、地緣政治轉變和全球經濟衰退,任何這些都可能對我們的商業和金融狀況產生不利影響。
我們的系統、網絡和業務活動以及我們在運營中使用的第三方的系統、網絡和業務活動面臨網絡安全和穩定風險,包括信息技術系統故障和安全漏洞。
儘管我們為系統宂餘以及在我們的內部和外部信息技術和網絡系統內實施安全措施作出了規定,但我們的信息技術系統以及我們在運營中使用的第三方系統可能會受到安全漏洞、未經授權的訪問(惡意或意外)、授權用户濫用信息、數據泄露或無意泄露信息、流程失敗或其他錯誤、數據丟失、計算機病毒或惡意軟件的損壞、自然災害、恐怖主義、電信故障或服務中斷的影響。此外,我們的業務活動依賴於在我們的系統和第三方系統上以及通過專用和公共網絡安全地存儲和傳輸機密或專有信息和數據的能力。我們安全或可靠地存儲或傳輸此類信息和數據的能力的任何損害,以及與防止或消除此類問題相關的任何成本,都可能損害我們的業務。我們的活動受到一些網絡安全和穩定風險的影響:
上述每個風險也適用於我們在運營中依賴的第三方計算機系統,包括雲存儲和服務提供商。任何此類或類似事件的發生都可能損害我們的業務,損害我們許可知識產權和收取收入的能力,威脅我們技術的專有或機密性質,損害我們的聲譽,增加我們持續進行的網絡安全保護和增強的成本,要求我們產生鉅額費用來解決、補救或解決此類問題,並使我們面臨訴訟和其他責任。由於我們的一些技術旨在禁止使用或限制訪問我們客户的IP,我們可能會成為黑客或其他人的目標,他們使用或訪問我們客户的IP會受到我們技術的影響。此外,黑客可能出於經濟利益或其他動機,試圖滲透或破壞我們的系統,或獲取敏感的商業信息或客户信息。我們還可能面臨與任何安全漏洞或疏忽披露相關的客户索賠或其他責任。我們可能需要花費大量資本或其他資源來防範安全漏洞、黑客攻擊或系統故障的威脅,或緩解此類漏洞、攻擊或故障造成的問題。
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如果我們失去了任何關鍵人員,或者無法吸引、培訓和留住合格的人才,我們可能就無法有效地執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵管理人員、知識產權、銷售、營銷、法律和財務人員的持續貢獻,他們中的許多人都是高技能的,很難被取代。我們的高級管理人員或主要銷售人員都不受書面僱傭合同的約束,這些合同要求他們在一段特定的時間內留在我們這裏。此外,我們目前沒有為我們的關鍵人員提供關鍵人員人壽保險,或者在關鍵人員自願終止僱傭的情況下,對他們離職後招募我們的員工、承包商或客户的能力進行限制。我們任何高級管理人員或其他關鍵人員的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。我們未來的成功將在很大程度上取決於這些高管有效推動我們業務戰略執行的能力,以及我們管理團隊有效合作的能力。
我們的成功還取決於我們吸引、培訓和留住高技能的管理、銷售、營銷、法律和財務人員的能力,以及新人員有效運作的能力,無論是個人還是作為一個團隊。對人才的競爭非常激烈,特別是在我們經營的技術行業,我們可能無法成功地吸引和留住這些人才。如果我們不能吸引和留住合格的員工,包括在國際上,我們發展業務的能力可能會受到損害。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才,我們認為我們必須提供具有競爭力的薪酬方案,包括基於現金和股權的薪酬。我們與之競爭的一些公司可能會為潛在的應聘者提供更有吸引力的聘用條件。我們股票價格的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。
與財務相關的風險
我們有大量的債務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2022年10月1日,在分離生效後,我們在再融資B期貸款項下的未償債務總額為7.594億美元。我們的再融資B期貸款由我們和我們的全資實體國內子公司擔保,並由我們和附屬擔保人的幾乎所有資產擔保。我們的債務可能:
我們履行償債義務的能力將取決於我們未來的表現,這將受到影響我們運營的財務、商業和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。
我們的浮動利率負債可能會使我們面臨利率風險,這可能會導致我們的債務成本大幅增加。
截至2022年10月1日,我們有7.594億美元的未償債務受浮動利率的影響。我們無法控制的經濟狀況的變化可能會導致利率上升,從而增加我們的利息支出,並減少可用於資本投資、運營或其他目的的資金。截至2022年10月1日,我們一年內未償債務的實際利率每增加1%,我們的利息支出每年將增加約760萬美元。利息支出的任何顯著增加都可能對我們的運營結果和現金流以及我們未來支付股息的能力產生負面影響。如果美聯儲繼續通過一次或多次加息來提高基準利率,正如許多銀行業分析師目前預計的那樣,加息可能會影響我們未償債務的借款利率,並增加我們的利息支出。
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美國聯邦儲備銀行的貨幣政策行動可能會增加我們償還浮動利率債務的成本,並增加我們的違約風險。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Of Federal Funds)最近將利率上調75個基點之前,在過去幾個月裏進行了一系列加息。截至2022年11月2日,美聯儲已將聯邦基金利率目標區間上調75個基點至3.75%至4.00%,這是五個月內第四次上調75個基點,自2022年3月以來上調了375個基點。如果利率在今年年底達到預期水平,那將是自2008年以來的最高點。再加上美聯儲資產負債表上持有的證券的任何減持(“量化緊縮”),國內市場利率預計將在收益率曲線上上升。由於收緊國內貨幣政策而導致的更高利率,預計將增加我們的浮動利率債務的償債成本。
如果我們因利率上升而無法按期償付我們的債務,我們將違約,因此:我們現有和未來債務下的貸款人可以宣佈(或以下部分自動發生)所有未償還本金和利息到期和應付;我們信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾;有擔保的貸款人可以取消獲得此類借款的資產的抵押品贖回權;我們可能被迫破產或清算,在每種情況下,這都可能導致我們的債務的任何持有人和/或我們的股東失去他們的投資。
我們可能無法產生足夠的現金來償還債務。
我們償還債務和為債務再融資的能力將取決於我們的財務和經營表現,這取決於當前的經濟和競爭狀況,以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素。我們可能無法維持經營活動的現金流水平,使我們能夠在到期時支付債務的本金和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以及時為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,或者出售資產,尋求額外資本,或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功,也可能不允許我們履行預定的償債義務。在缺乏現金流和資本資源的情況下,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被要求處置重大資產或業務,以履行我們的償債和其他義務。我們的信貸協議限制了我們處置資產、使用任何資產處置所得收益以及為我們的債務進行再融資的能力。我們可能無法完成這些處置,或無法最大限度地實現我們從這些處置中獲得的收益,而這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。
債務的償還取決於我們的子公司及其各自子公司產生的現金流。
我們的子公司擁有我們很大一部分資產,並進行我們幾乎所有的業務。每家子公司都是一個不同的法律實體,在某些情況下,法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。我們的子公司可能無法或不被允許進行分配,以使我們能夠就我們的債務進行付款。此外,來自我們非美國子公司的分配可能需要繳納外國預扣税,並將繳納美國聯邦和州所得税,這可能會減少可用於本金和利息支付的淨現金。
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如果我們未能保持適當和有效的內部控制,我們編制準確財務報表的能力可能會受到損害,這可能會增加我們的運營成本,並影響我們運營業務的能力。
確保我們有適當的內部控制和程序,以便及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常重新評估。我們不斷根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對我們的內部控制和程序進行記錄、審查和改進,該條款要求管理層對我們的財務報告內部控制的有效性進行年度評估,並由我們的獨立註冊會計師就我們的財務報告內部控制的有效性提交報告。如果我們確定需要進一步注意或改進的領域,對我們的內部控制實施任何適當的變化可能需要對我們的董事、高級管理人員和員工進行具體的合規培訓,需要大量成本來修改我們現有的會計制度,並需要大量時間才能完成。我們過去已經發現,將來也可能會發現,我們內部控制的設計和運作存在重大缺陷,這些缺陷已經或將在未來需要補救。例如,我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,涉及控制的設計和操作,以審查在確定通過企業合併獲得的無形資產的公允價值和商譽減值測試時使用的預測假設,我們得出的結論是,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制沒有生效。雖然我們針對這些重大弱點實施了補救計劃,並得出結論,截至2021年12月31日,此類重大弱點已得到補救, 不能保證我們將來能夠及時或完全補救任何已發現的重大缺陷,或以具有成本效益的方式補救。
最後,如果我們進行重大收購,我們可能在實施所收購業務中所需的流程和程序方面面臨重大挑戰。這可能會導致金融市場的不利反應,因為投資者認為我們的內部控制不足或我們無法編制準確的財務報表。
如果我們的商譽和其他無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
除了內部開發,我們還打算通過戰略關係和交易獲得更多資產。我們相信,這些戰略關係和交易將增強我們現有業務的競爭力和規模,並提供多樣化的市場和技術,以補充我們現有的業務。未來的交易可能是資產購買、股權投資或企業合併的形式。因此,我們可能會從這類交易和其他無形資產中獲得重大商譽,這些資產將在其估計使用壽命內攤銷。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回或使用年限較最初估計為短時,我們會審核我們的應攤銷無形資產的減值。可能被認為是環境變化的因素表明我們的可攤銷或其他無形資產的賬面價值可能無法收回,這些因素包括未來現金流的下降、市值的波動、我們行業的增長速度放緩或我們的客户採用我們的產品的速度慢於預期。隨着我們繼續審查可能影響我們業務的因素,我們可能需要在商譽和其他無形資產或股權投資的減值確定期間,在我們的財務報表中記錄重大的收益費用,從而對我們的業務、財務狀況或運營結果造成不利影響。
税收規則和法規的變化或解釋可能會對我們的有效税率產生不利影響,並對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
我們需要繳納美國聯邦和州所得税,以及不同國際司法管轄區的税收。因此,我們的實際税率是根據我們經營業務的各個司法管轄區的適用税率的組合得出的。在編制財務報表時,我們估計每個税務管轄區的應計税額。然而,由於許多因素,我們的有效税率可能會與過去有所不同,包括新税法的通過、我們的盈利能力在各州和國家之間的組合發生變化、該公司的美國實體向相關外國實體支付的金額、對我們納税申報的審查和審計結果、我們無法與税務當局達成或維持可接受的協議,以及所得税會計的變化。我們未來的有效税率可能會受到税率、税法或税法解釋的變化、從法定所得税税率較高的國家獲得的税前收入的變化、或我們的遞延税資產和負債的變化的不利影響,包括我們實現遞延税資產的能力的變化。我們的有效所得税税率可能會受到對高預扣税國家客户銷售額變化的不利影響。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際税率與前幾個時期或我們目前的預期有很大不同,並可能導致納税義務超過我們財務報表中的應計金額。
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此外,美國聯邦、美國各州和外國税務管轄區可以檢查我們的所得税申報單,包括被收購公司的所得税申報單和其中包含的收購税屬性。我們定期評估這些檢查結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。在進行這類評估時,我們是在估計所得税撥備時作出判斷。雖然我們相信我們的估計是合理的,但我們不能向您保證,這些審查的最終決定將與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的不會有實質性差異。這些檢查的任何不利結果都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到限制。
截至2021年12月31日,我們的美國聯邦和州淨運營虧損約為3億美元和11億美元(後分攤)。結轉的聯邦和州淨營業虧損的一部分將在2023年開始到期,如果沒有利用的話。到期未使用的淨營業虧損將不能用於抵消未來的所得税負債。根據減税和就業法案,2018年和未來幾年發生的聯邦淨運營虧損可能會無限期結轉,但此類聯邦淨運營虧損的扣除是有限的。此外,根據《國內税法》(以下簡稱《税法》)第382和383條以及州法律的相應規定,如果一家公司在三(3)年的時間裏經歷了股權價值超過50%(50%)的“所有權變更”,公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵銷變更後收入或税項的能力可能會受到限制。我們未來可能會經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,其中一些可能不是我們所能控制的。如果發生所有權變更,而我們利用我們的淨營業虧損結轉的能力受到實質性限制,則會有效地增加我們未來的納税義務,從而損害我們未來的經營業績。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停使用或以其他方式限制使用淨營業虧損結轉,這可能會加速或永久增加我們應繳納的州税。
如果我們不遵守在我們開展業務的各個州和外國司法管轄區徵收銷售税和繳納所得税的相關法律法規,我們可能會因為不遵守而面臨意外的成本、費用、罰款和費用,在這種情況下,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們業務的增長和擴張,我們已經開始在全國越來越多的州和新的外國司法管轄區開展業務。通過在這些州和外國司法管轄區從事商業活動,我們將受到他們的各種法律和法規的約束,包括可能要求從我們在這些州和外國司法管轄區的銷售中徵收銷售税,以及為在這些州和外國司法管轄區的活動產生的收入支付所得税。
關於徵收銷售税和繳納所得税的法律法規繁多、複雜,而且在各州和外國司法管轄區之間存在差異。如果我們不遵守這些法律法規,要求在我們開展業務的一個或多個州和外國司法管轄區徵收銷售税和繳納所得税,我們可能會受到鉅額成本、費用、罰款和費用的影響,在這種情況下,我們的業務將受到損害。
我們的附屬公司過去曾就我們的遞延税項資產記錄重大估值減值準備,未來亦可能記錄,而該等減值準備的記錄及發放可能會對我們的經營業績產生重大影響。
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時,需要在每個司法管轄區的基礎上對積極和消極證據進行評估,以確定是否需要估值免税額。在進行這樣的評估時,會對能夠客觀核實的證據給予相當的重視。新的事實和情況、歷史損益以及未來的財務結果可能需要我們重新評估我們的估值免税額頭寸,這可能會影響我們的實際税率。
我們繼續監測我們能夠收回遞延税項資產的可能性,包括計入估值免税額的資產。不能保證我們將在未來期間產生利潤,使我們能夠充分變現我們的遞延税項資產。我們對美國聯邦以及許多州和外國的遞延税項資產適用了估值津貼,但這些資產不能通過將遞延税項負債作為收入來源來變現。計入估值免税額的時間或該等估值免税額的撥回受客觀因素影響,而這些客觀因素是不能輕易預測的。估值津貼的設立和先前記錄的估值津貼的撤銷都可能對我們的財務業績產生重大影響。
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我們的現金、現金等價物以及可交易債務和股權證券的投資可能會受到風險的影響,這些風險可能會導致損失並影響這些投資的流動性。
截至2022年10月1日,在分離生效後,我們立即持有約2.711億美元的現金和現金等價物以及140萬美元的短期投資。這些投資包括各種金融證券,如公司債券和票據、市政債券和票據、商業票據、國債和機構票據以及貨幣市場基金。儘管我們投資於高質量的證券,但持續的金融事件有時會對這些和其他類型債務證券的一般信用、流動性、市場和利率產生不利影響。最近新冠肺炎疫情導致的金融市場波動增加了我們投資價值潛在損失的風險。美聯儲貨幣政策、政府財政政策以及全球經濟和市場狀況的變化可能會對我們投資組合的價值產生不利影響。我們未來可能需要在投資到期日之前出售投資,這可能會導致出售這些投資的損失。與我們的投資組合相關的金融市場和貨幣風險已經並可能在未來對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
與監管和法律事務有關的風險
新的政府法規、對現有法律的新解釋,包括立法舉措,或者關於知識產權或互聯網的司法或監管決定,都可能導致不確定性,並對我們的業務造成損害。
我們的業務在一定程度上依賴於美國專利法律、規則和法規的統一和歷史一致性的應用。法院用來解釋專利的標準並不總是可預測地或統一地適用,而且可能會發展,特別是隨着新技術的發展。例如,美國最高法院修改了美國專利商標局在審查美國專利申請時應用的一些法律標準,這可能會降低我們能夠獲得專利的可能性,並可能增加我們獲得或許可的專利受到挑戰的可能性。例如,我們的專利在美國繼續面臨專利審判和上訴委員會進行的跨部門審查程序的挑戰。從歷史上看,這些類型的訴訟有很高的專利無效率,我們在訴訟中聲稱的專利已經並可能繼續在此類訴訟中無效。此外,美國國會已經並可能提出與專利法有關的法案,這些法案可能會對我們的業務產生不利影響,具體取決於最終可能成為法律的任何法案的範圍。其中一些變化或潛在變化可能對我們不利,可能會使我們更難獲得充分的專利保護,或在沒有許可證或支付版税的情況下對使用我們專利的人強制執行我們的專利。這些變化或潛在變化可能會增加圍繞我們專利申請的起訴和專利權執行的成本和不確定性。此外,法律的潛在變化,例如關於專利耗盡和允許的許可做法,可能會對我們許可我們的專利的能力產生負面影響,因此, 我們可以收取的版税。我們可能需要重新評估和修改我們的許可做法和策略,以應對此類變化,鑑於我們業務的性質,任何由此產生的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
許多法律和法規正在等待通過,美國聯邦政府、個別州和地方司法管轄區以及其他國家可能會在互聯網方面採用這些法律和法規。這些法律可能涉及許多影響我們業務的領域,包括知識產權、隱私和税收。這些類型的法規可能會因國家和其他政治和地理分歧而有所不同。對這些法律的修改或其解釋可能會增加我們的成本,使我們面臨更大的訴訟風險、鉅額辯護成本和其他責任,或者要求我們或我們的客户改變商業做法。很難預測當前或未來的法律法規對我們業務的影響。我們可能會產生鉅額費用,用於及時瞭解和遵守當地、州、聯邦和國際對我們業務的法律和法規,以及就擬議的法律和法規陳述公司的立場。
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美國與中國之間貿易關係的進一步惡化、其他貿易衝突和壁壘、經濟制裁以及國家安全保護政策可能會限制或阻止現有或潛在客户與我們做生意。
近年來,美國與其主要貿易夥伴之間的貿易衝突增加,表現為關税、税收、出口管制、經濟制裁等貿易限制,以及旨在保護國家安全的強化政策,如果這些政策繼續下去,已經並可能繼續對我們的收入產生不利影響。特別是,由於美國和中國之間的貿易衝突增加,我們的業務受到了影響。美國政府為保護國內經濟和安全利益而採取的進一步行動可能導致進一步的限制。此外,日益加劇的貿易衝突和不確定性可能會導致中國和其他國家減少使用外國擁有的技術,這是因為外國政府和企業努力尋找替代供應來源,開發國內專有技術,以及以其他方式減少對外國技術來源的依賴。任何此類趨勢都可能對我們的收入產生實質性的不利影響。此外,如果我們不遵守這些複雜的限制,或未來在美國或國際上可能施加的其他限制,我們可能會受到罰款和懲罰,要求我們改變業務做法,並導致聲譽損害。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的財務和經營業績可能會有所不同,這可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們的季度經營業績在過去曾出現波動,未來可能也會如此。由於我們的經營業績很難預測,我們不應依賴季度或年度經營業績的比較來預測我們未來的業績。可能導致我們的經營業績在任何時期波動或可能對我們實現戰略目標的能力產生不利影響的因素包括本報告這一“風險因素”部分列出的因素和以下因素:
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由於我們經營業績的波動、市場和證券分析師的報告、與訴訟相關的事態發展以及包括一般市場狀況在內的其他因素,我們普通股的交易價格可能繼續高度波動。在未來,如果我們的收入、特許權使用費、現金流或經營業績低於公開市場分析師和投資者的估計或預期,我們的股價可能會下跌。
我們可能不會以一致的比率支付股息或支付股息,任何股息的減少或暫停都可能導致我們的股票價格下跌。
我們預計,所有股息和股票回購將從我們的現金、現金等價物和短期投資中支付。未來現金股息的支付取決於董事會基於多個因素的最終決定,這些因素包括我們的收益、財務狀況、實際和預測的現金流、資本資源和資本需求、資本的其他用途(包括業務合併)、經濟狀況以及管理層和董事會認為相關的其他因素。自2020年7月以來,董事會宣佈季度現金股息為每股0.05美元。股息金額的任何減少,或暫停或停止支付股息,都可能導致我們的股票價格下跌。
我們的股票回購計劃可能會增加我們普通股價格的波動性,該計劃可能會隨時暫停或終止,這可能會導致我們普通股的交易價格下降。
2020年6月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據市場狀況、股價和其他因素,回購最多1.5億美元的普通股流通股。2021年4月,我們的董事會根據這一計劃批准了額外的1億美元的股票回購。截至2021年12月31日,該計劃可用於回購的總金額為9500萬美元。根據我們的股票回購計劃,回購的金額將根據各種因素而有所不同。回購的時間由我們自行決定,該計劃可能會在任何時候暫停或終止。任何停牌或停牌都可能導致我們股票的市場價格下跌。根據我們的股票回購計劃進行回購的時機可能會影響我們的股價,並增加其波動性。不能保證任何股票回購都會提高股東價值,因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們進行回購的水平。此外,我們可能會參與合併、收購或其他可能導致我們在一段時間內減少或停止股票回購的活動。
我們的公司證書和章程或特拉華州法律的規定可能會推遲或阻止控制權變更交易,並壓低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程的各種條款可能會使第三方更難收購或阻止第三方試圖收購我們公司的控制權。這些條款可能會限制某些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。其中一些條款取消了董事選舉中的累積投票,授權董事會發行“空白支票”優先股,禁止股東在書面同意下采取行動,取消股東召開特別會議的權利,併為股東提名董事和提交其他提案供股東會議審議建立預先通知程序。我們還受制於特拉華州法律的條款,這些條款可能會推遲或增加涉及我們公司的合併、收購要約或代理權競爭的難度。特別是,《特拉華州公司法》第203條禁止特拉華州公司在三年內與任何有利害關係的股東進行任何商業合併,除非滿足特定條件。這些條款中的任何一項都可能產生推遲、推遲或阻止控制權變更的效果,包括但不限於,阻止代理權競爭或使收購我們的大量普通股變得更加困難。
股票薪酬的有效性降低可能會對我們吸引和留住員工的能力產生不利影響。
我們歷來使用股票期權、限制性股票授予和其他形式的基於股票的薪酬作為員工薪酬的關鍵組成部分,以使員工的利益與我們股東的利益保持一致,鼓勵員工留任,並提供具有競爭力的薪酬和福利方案。我們與基於股票的薪酬計劃相關的薪酬成本很高。如果不能獲得股東對股權薪酬計劃的批准或計劃的更改,可能會使我們未來更難或更昂貴地向員工發放基於股票的薪酬。因此,我們可能會發現很難吸引、留住和激勵員工,任何此類困難都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
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使用我們的普通股進行未來的收購可能會受到限制。
根據美國國税法第382和383條的規定,我們使用普通股進行未來收購而不觸發所有權變更的能力可能在合併後的三(3)年內受到限制。在我們無法使用普通股進行未來收購的情況下,我們通過收購實現增長的能力可能會受到我們通過債務、股權融資或運營增長籌集資本的程度的限制。
依賴內部產生的現金或債務來完成收購可能會極大地限制我們的運營和財務靈活性。如果我們無法在可接受的條件下獲得額外資本,我們可能被要求縮小任何擴張的範圍或將承諾用於內部目的的資源重新定向。無法在收購中使用我們的普通股可能會阻礙我們積極進行未來收購和通過收購招聘人才的能力,並限制我們進行收購報價的靈活性。
我們公司證書中的股票轉讓限制可能起到反收購的作用。
我們的公司註冊證書包括某些轉讓限制,旨在保留我們的某些税收屬性。此類轉讓限制將適用於4.91%的股東、與4.91%的股東有關的受讓人、與4.91%的股東協調行動的受讓人,或將導致股東成為4.91%的股東的轉讓,以避免根據守則第382條對此類税收屬性的潛在限制。此類轉讓限制將在(I)廢除第382條或任何後續法規時失效,如果我們的董事會確定這些限制對於保留某些税收優惠不再必要或合適,(Ii)董事會決定不能結轉税收優惠的納税年度開始,(Iii)合併三週年,或(Iv)我們的董事會根據公司註冊證書確定的其他日期。
上述轉讓限制可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購我們的大量普通股。這可能會阻礙現有的或潛在的投資者購買我們的股票或增發我們的股票,從而對我們普通股的可銷售性產生不利影響。轉讓限制也有可能推遲或挫敗現任董事的罷免,並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難,或阻礙我們獲得重大或控股權的嘗試,即使此類事件可能對我們和我們的股東有利。
我們的公司註冊證書包含對我們和我們的股東之間的某些糾紛的法院限制,這可能限制股東在股東喜歡的司法管轄區對我們和我們的董事、高級管理人員和員工提出索賠的能力。
我們的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代論壇,否則特拉華州衡平法院是以下唯一和獨家論壇:(I)對我們的股東提起的任何衍生訴訟,(Ii)針對董事現任或前任董事、高級職員、僱員、股東或代理人的任何訴訟,聲稱違反了該等現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人對我們或我們股東的義務(包括任何受信責任),(Iii)任何針對我們或我們任何現任或前任董事、高級職員、僱員、僱員、(I)因本公司、本公司章程或本公司附例(每項均為不時生效)的任何條文而產生或與之相關的任何訴訟;或(Iv)任何因本公司或本公司現任或前任董事、高級職員、僱員、股東或代理人而引起或與之有關的訴訟,受特拉華州的內部事務原則管轄。我們的公司註冊證書還規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何申訴的唯一和獨家論壇。上述法院條款可能會阻止或限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、股東或代理人發生糾紛時傾向於在司法法院提起訴訟的能力,這可能會阻礙此類訴訟,使訴訟變得更難或更昂貴,並導致對此類股東不利的結果,而不是在其他司法管轄區可能取得的結果。
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此外,儘管在公司註冊證書中包含了上述法院條款,但法院可能會發現,在上述法院條款旨在解決的某些案件中,上述法院條款不適用或不可執行,包括根據《證券法》提起的索賠。如果這種情況發生在任何特定的訴訟中,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟或在多個司法管轄區解決涉及類似索賠的訴訟相關的額外成本,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
2022年11月7日,Adeia董事會一致書面同意,通過決議修改和重申Adeia的章程。新修訂和重新修訂的章程將Adeia董事會的最低規模從六(6)人減少到五(5)人。
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項目6.展品
展品 數 |
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展品名稱 |
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3.2 |
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2022年11月7日通過的Adeia Inc.修訂和重新制定的附則 |
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31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 |
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31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條核證首席財務官 |
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32.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2022年11月9日
ADEIA Inc. |
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發信人: |
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/基思·A·瓊斯 |
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基思·A·瓊斯 首席財務官 |
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