附件99.1

 

Magnite報告2022年第三季度業績

總收入同比增長11%，不含TAC收入同比增長12%

有線電視除TAC收入同比增長29%，佔總收入的44%

調整後的EBITDA利潤率為35%

紐約，2022年11月9日-全球最大的獨立賣方廣告平臺馬格尼特(納斯達克：MGNI)今天公佈了截至2022年9月30日的季度運營業績。

2022年第3季度亮點：

·收入1.458億美元，同比增長11%

·除税前收入(1)1.277億美元，同比增長12%

·CTV的除TAC收入(1)為5580萬美元，同比增長29%

·淨虧損2440萬美元，每股虧損0.18美元，而2021年第三季度淨虧損2430萬美元，每股虧損0.18美元

·調整後EBITDA(1)為4,440萬美元，比2021年第三季度調整後EBITDA為4,000萬美元增長11%

·調整後的EBITDA利潤率為35%(3)

·非GAAP每股收益(1)為0.18美元，而2021年第三季度非GAAP每股收益為0.14美元

·業務現金流(4)2860萬美元

期望：

·2022年第四季度除税前收入(1)在1.51億美元至1.57億美元之間

·2022年第四季度CTV除TAC(1)收入將在6,300萬美元至6,500萬美元之間

·2022年第四季度調整後的EBITDA運營費用(2)在8800萬美元至9000萬美元之間

·2022年第四季度資本支出總額約為900萬美元

·第四季度指引意味着2022年全年不含TAC(1)的收入將超過5.1億美元

·第四季度指引意味着2022年全年的自由現金流(5)將超過1.05億美元

我們在第三季度取得了強勁的業績，總收入(不含TAC)和有線電視收入(不含TAC)超過了我們對該季度的指導。調整後的EBITDA也增長良好，本季度利潤率為35%。與第二季度相比，我們能夠顯示出CTV和DV+第三季度的增長率有所改善，儘管宏觀環境具有挑戰性。我們繼續加強和擴大我們的有線電視能力，以更好地服務於新的和現有的客户，並相信我們處於有利地位，在2023年實現收入增長，“Magnite首席執行官兼首席執行官邁克爾·G·巴雷特表示。

2022年第三季度業績電話會議和網絡廣播：

該公司將於2022年11月9日下午1：30(太平洋標準時間)/下午4：30(東部時間)舉行電話會議，討論2022年第三季度的業績。

關於馬格尼特

我們是馬格尼特(納斯達克：MGNI)，世界上最大的獨立賣方廣告平臺。出版商使用我們的技術在所有屏幕和格式(包括有線電視、在線視頻、顯示器和音頻)上實現內容貨幣化。世界領先的代理商和品牌信任我們的平臺，可以訪問品牌安全、高質量的廣告庫存，每月執行數十億美元的廣告交易。Magnite總部位於繁華的紐約市、陽光明媚的洛杉磯、一英里高的丹佛、歷史悠久的倫敦和悉尼，在北美、歐洲、中東和非洲地區、LATAM和亞太地區都設有辦事處。

注：Magnite和Magnite徽標是Magnite，Inc.的服務標誌。

前瞻性陳述：

本新聞稿和管理層在上述電話會議期間準備的發言包括，管理層在電話會議期間對問題的回答可能包括前瞻性聲明，包括基於或與我們的預期、假設、估計和預測有關的聲明。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“設計”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“計劃”或這些術語的否定以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關公司收購的陳述，包括對SpotX公司的收購(“SpotX”，以及此類收購“SpotX收購”)、對SpringServe，LLC的收購(“SpringServe”以及此類收購“SpringServe收購”)、與Telaria，Inc.的合併(“Telaria”以及此類合併“Telaria合併”)或其預期收益；有關公司收購的潛在協同效應的陳述；關於新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務狀況、運營結果和世界經濟的潛在影響的聲明；關於宏觀經濟狀況的聲明，包括通貨膨脹、供應鏈問題或經濟衰退的發生, 或與此相關的問題；我們預期的財務業績；關鍵戰略目標；廣告支持的聯網電視(“CTV”)的行業增長率和視頻消費從線性電視轉向CTV；新產品的預期效益；我們的流量塑造技術對我們業務的影響；我們降低成本舉措的影響；客户關係的範圍和持續時間；我們未來可能收取的費用；業務組合；銷售增長；從供應路徑優化中獲得的好處；身份解決方案的開發；客户對我們產品的利用；我們的競爭差異化；我們在行業中的市場份額和領導地位；市場狀況、趨勢和機遇；關於未來業務業績衡量的某些陳述；以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述不是對未來業績的保證；它們反映了我們對未來事件的當前看法，是基於假設和估計，受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所預測或暗示的預期或結果大不相同。我們的業務面臨的風險包括但不限於以下風險：我們實現Telaria合併、SpotX收購、SpringServe收購和其他收購預期收益的能力；宏觀經濟挑戰對廣告市場的影響，包括由於全球衝突、通貨膨脹、供應鏈問題、經濟衰退的發生或與上述相關的擔憂；新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間, 包括疫情的影響和政府應對疫情的影響；如果廣告支持的有線電視的行業增長率不準確，如果有線電視賣家未能採用程序性廣告解決方案，或者如果我們無法保持或增加對有線電視廣告庫存的訪問，我們平臺上的有線電視支出的增長可能會比我們預期的要慢；數字廣告支出的比例越來越大，被封閉的“圍牆花園”(如谷歌、Facebook、微軟、康卡斯特和亞馬遜)捕獲；我們可能在供應路徑優化方面的努力不成功；我們推出新產品並及時將其推向市場的能力，以及以其他方式適應客户需求和行業趨勢的能力；我們對新產品的估計和預期的不確定性，包括我們在收購SpringServe時收購的有線電視廣告服務器產品和我們正在開發的身份解決方案；我們必須提高我們技術基礎設施的規模和效率，以支持我們的增長；標題競標的出現加劇了來自其他需求來源的競爭，並可能導致基礎設施壓力和增加的成本；我們獲得移動庫存可能受到第三方技術的限制，或者與移動賣家缺乏直接關係；我們可能會經歷更低的提成費率，這可能不會被廣告請求量的增加、填充率的提高和/或通過我們平臺的交易價值的增加所抵消；折扣請求、費用優惠、回扣、退款或優惠付款條款的影響；我們的虧損歷史；以及過去我們的經營業績已經並可能在未來大幅波動的事實，很難預測。, 並低於分析師和投資者的預期；季節性趨勢對我們運營結果的影響；我們在一個競爭激烈的市場中運營，其中包括那些擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源的公司；廣告技術行業或我們的媒體客户之間整合的影響；我們實現產品差異化和有效競爭以打擊商品化和非中介化的能力；由於消費者工具、監管限制和技術限制，我們收集或使用數據的能力可能受到限制；開發和使用新的身份解決方案來替代第三方Cookie和其他標識可能會擾亂編程生態系統，並導致我們平臺的性能下降；行業可能不會採用或可能緩慢採用第一方出版商部門作為第三方Cookie的替代方案；反壟斷法規或針對數字廣告生態系統的執法行動的影響；我們遵守不斷髮展的法律標準和法規的能力以及對我們業務的影響，特別是在數據保護和隱私方面；我們或我們的客户未能滿足廣告和庫存內容標準；買家和賣家可以自由地將他們的支出和庫存引導到相互競爭的庫存和需求來源，並在不使用我們的平臺的情況下建立直接關係和整合；我們對大型廣告庫存聚合器的依賴, 以及有線電視集中在少數享有顯著談判籌碼的大型賣家；我們有能力為廣告買家和賣家提供價值，而不被視為偏袒對方或通過我們的服務與他們競爭；我們對大量廣告需求來源的依賴，包括可能具有或形成高風險信用檔案或未能在到期時支付發票的需求側平臺(DSP)；我們可能面臨客户的違約索賠；我們的解決方案運行中出現錯誤或故障，我們對網絡基礎設施的訪問中斷

我們的業務可能受到某些限制；我們的業務可能需要繳納銷售税和使用税、廣告税和其他税；如果需要，我們籌集額外資本的能力；股票回購計劃對我們股票價格和現金儲備的影響；普通股價格的波動；負面分析師或投資者研究報告的影響；我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；與執行我們的知識產權或防止知識產權侵權相關的成本；我們遵守融資安排條款的能力；我們信用協議中的限制可能會限制我們進行戰略投資、應對不斷變化的市場狀況或以其他方式經營我們業務的能力；我們債務槓桿的增加可能會使我們面臨更大的債務違約風險，使我們受到額外的經營限制，並使我們更難以有利的條件獲得未來融資；我們可轉換優先票據的轉換將稀釋現有股東的所有權利益；上限催繳交易使我們面臨交易對手風險，並可能影響可轉換優先票據和我們普通股的價值；可轉換優先票據的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；未能成功執行我們的國際增長計劃；以及我們識別未來收購或投資互補公司或技術的能力，以及我們完成收購和整合此類公司或技術的能力。

我們在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下以及在本新聞稿的其他地方以及我們已經和將不時向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他文件中，討論了其中許多風險和可能導致實際結果與前瞻性聲明預期的結果大不相同的其他因素，包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和後續的10-Q表格季度報告。這些前瞻性陳述僅代表我們截至報告日期的估計和假設。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項，或更新實際結果可能與預期大不相同的原因，以反映陳述發表後發生的情況或事件。在不限制上述規定的情況下，我們可能提供的任何指導通常只與季度和年度收益公告有關，不會進行中期更新，我們可能會出席行業會議或發表其他公開聲明，而不會披露我們掌握的重大非公開信息。鑑於這些不確定性，投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。投資者應閲讀本新聞稿以及我們在本新聞稿中引用的文件，這些文件已經或將完全提交給美國證券交易委員會，並應理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

非公認會計準則財務指標和業務指標：

除了我們的GAAP結果外，我們還審查某些非GAAP財務指標，以幫助我們評估我們的業務，衡量我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，制定預算，衡量在我們的技術和開發以及銷售和營銷方面的投資的有效性，並評估我們的運營效率。這些非GAAP衡量標準包括不含TAC的收入、調整後的EBITDA、非GAAP收入(虧損)和非GAAP每股收益(虧損)，每一項都將在下文討論。

這些非公認會計原則財務措施並不是獨立於根據公認會計原則編制的相應財務措施、替代或優於這些財務措施而考慮的。鼓勵您評估這些調整，並審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP指標的協調情況，以及我們認為它們合適的原因。值得注意的是，我們從非GAAP財務指標中排除或包括的特定項目可能與其他公司使用的類似非GAAP財務指標中排除或包括的項目不同。見本新聞稿中包含的“收入與毛利對收入的對賬”、“淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬”、“淨收益(虧損)與非GAAP收益(虧損)的對賬”以及“GAAP每股收益(虧損)與非GAAP每股收益(虧損)的對賬”。

我們沒有提供我們對除税前收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA運營費用或自由現金流的非GAAP財務預期的調整，或者對最具可比性的GAAP衡量標準的預測，因為許多影響這些衡量標準的未來費用的金額和時間(例如，未來收購的無形資產的攤銷、收購相關費用、外匯(收益)損失、淨額、股票補償、減值費用、所得税撥備或福利，以及我們未來的收入組合)可能是重大的、可變的、不確定的，或者不是我們所能控制的，因此如果沒有不合理的努力，就無法合理地預測。此外，我們認為，這樣的對賬或預測可能意味着一定程度的精確度，可能會令投資者感到困惑或誤導。

不含TAC的收入：

除TAC外的收入是不包括流量獲取成本的收入(“TAC”)。流量獲取成本是收入成本的一個組成部分，代表我們必須為通過我們的平臺銷售廣告庫存而向賣家支付的費用，因為收入是以毛收入為基礎報告的。在計算不含TAC的收入時，我們將不包括TAC的收入成本加回毛利潤，這是最具可比性的GAAP衡量標準。不含TAC的收入是一項非GAAP財務指標。我們相信，在我們收購SpotX之後，在評估Magnite作為一家合併公司的表現時，不含TAC的收入是一個有用的衡量標準，並有助於與我們的核心業務進行一致的比較，而無需考慮與總收入相關的流量獲取成本的影響。

調整後的EBITDA：

我們將經調整的EBITDA定義為調整後的淨收益(虧損)，該淨收益(虧損)不包括基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷、已收購無形資產的攤銷、減值費用、利息收入或支出，以及我們認為不能反映我們核心經營業績的其他基於現金和非現金的收入或支出，包括但不限於匯兑損益、收購和相關項目、非營業房地產支出(收入)、淨額和所得税撥備(收益)。我們還在調整後的EBITDA基礎上跟蹤未來的費用，並將其描述為調整後的EBITDA運營費用，其中包括總運營費用。總運營費用包括收入成本。調整後的EBITDA運營費用按收入(除税後)減去調整後的EBITDA計算。我們對調整後EBITDA中不包括的相同費用項目調整調整後EBITDA運營費用。我們認為，調整後的EBITDA有助於投資者評估我們的業績，原因如下：

·調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的業績，而不考慮我們在計算這一指標時排除的項目，這些項目可能因公司的融資、資本結構和收購資產的方法而有很大差異。

·我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務措施結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為業績和業務戰略有效性的衡量標準，並與董事會就我們的業績進行溝通。調整後的EBITDA也可用作確定現金激勵性薪酬支付的指標。

·調整後的EBITDA提供了一種衡量我們過去業績的一致性和可比性的指標，許多投資者認為這一指標很有用，便於對各時期的運營進行比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP業績。

儘管調整後的EBITDA經常被投資者和證券分析師用於對公司的評估，但調整後的EBITDA作為一種分析工具是有侷限性的，不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的我們的運營結果分析。這些限制包括：

·基於股票的薪酬是一種非現金費用，仍將是我們長期激勵薪酬方案的一個組成部分，儘管我們在評估特定時期的持續運營業績時將其排除為費用。

·折舊和攤銷是非現金費用，正在折舊或攤銷的資產將來往往必須更換，但調整後的EBITDA不反映這些更換所需的任何現金。

·減值費用是與商譽、無形資產和/或長期資產有關的非現金費用。

·調整後的EBITDA不反映與收購和相關項目有關的非現金費用，如收購無形資產的攤銷、與合併、收購或重組相關的遣散費，以及或有對價的公允價值變化。

·調整後的EBITDA不反映現金和非現金費用以及收購和相關項目的變化或現金需求，例如某些交易費用和與盈利金額相關的費用。

·調整後的EBITDA不反映我們的營運資金需求、資本支出、非運營房地產支出或收入或合同承諾的變化。

·調整後的EBITDA不反映所得税的現金需求以及其他收入或支出的現金影響。

·其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同，限制了它作為一種比較指標的有用性。

我們調整後的EBITDA受到收入、收入成本以及運營成本的時間和金額波動的影響。調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代。

每股非GAAP收益(虧損)和非GAAP收益(虧損)：

我們將非GAAP每股收益(虧損)定義為非GAAP收益(虧損)除以非GAAP加權平均流通股。非GAAP收益(虧損)等於淨收益(虧損)，不包括基於股票的薪酬、現金和非現金收購以及相關費用，包括已收購無形資產的攤銷、與合併相關的遣散費、交易費用、非營業房地產費用或收入、外幣損益，在公司產生淨收益期間，非GAAP淨收益(虧損)也不包括與可轉換優先票據相關的利息支出。在我們有非GAAP收入的時期，用於計算非GAAP每股收益的非GAAP加權平均流通股包括潛在攤薄股票的影響。潛在攤薄股份包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票單位和根據員工購股計劃發行的潛在股票，每種股票都使用庫存股方法計算。在公司產生淨收入的期間，非GAAP加權平均股票還將包括假設轉換所有可轉換優先票據(根據IF-轉換方法計算)將可以發行的股票的影響。我們相信，非GAAP每股收益(虧損)對投資者評估我們的持續運營業績和每股趨勢很有用，也有助於將我們的每股財務業績與其他公司進行比較，其中許多公司採用了類似的非GAAP衡量標準。然而，我們使用非GAAP每股收益(虧損)的一個潛在限制是，其他公司可能會以不同的方式定義非GAAP每股收益(虧損), 這可能會使比較變得困難。這一措施還可能排除可能對我們報告的財務業績產生實質性影響的費用。非公認會計準則每股收益(虧損)是業績衡量標準，不應用作流動性衡量標準。由於這些侷限性，我們還考慮了可比的GAAP淨收益(虧損)計量方法。

投資者關係聯繫人

尼克·科梅盧克

(949) 500-0003

郵箱：nkormeluk@monege.com

媒體聯繫人

查爾斯蒂·維思

(516) 300-3569

電子郵件：Press@Megore.com

MAGNITE，Inc.

簡明合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

簡明合併業務報表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

簡明合併現金流量表--(續)

(單位：千)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

收入、毛利、除税前收入的對賬

(單位：千)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

淨虧損與調整後EBITDA的對賬

(單位：千)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

淨虧損與非公認會計準則收入的對賬

(單位：千)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

GAAP每股虧損與非GAAP每股收益的對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

MAGNITE，Inc.

按渠道列出的除TAC外收入

(單位：千)

(未經審計)