zd-20220930
000108404812/312022Q3錯誤
(1)包括以股份為基礎的薪酬費用如下:
收入成本$142 $67 $226 $150 
銷售和市場營銷1,106 278 1,675 544 
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
    根據證券交易所第13或15(D)條作出的季度報告
1934年法令

截至本季度末2022年9月30日
    根據證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年法令

由_至_的過渡期

委託文件編號:0-25965
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1084048/000108404822000065/zd-20220930_g1.jpg
Ziff Davis,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州47-1053457
(國家或其他司法管轄區(税務局僱主
指公司或組織)識別號碼)
第五大道114號紐約, 紐約10011 (212) 503-3500
(主要執行機構的地址和電話)


根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股,面值0.01美元ZD納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節所要求的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。ý No o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ý No o   
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý加速文件管理器o非加速文件服務器o規模較小的報告公司
新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是 No ý

有幾個47,191,564截至2022年11月4日註冊人普通股的流通股。




Ziff Davis,Inc.及附屬公司 
季度報告
截至2022年9月30日的季度

索引
   
第一部分:
財務信息
 
    
 
第1項。  
財務報表
 
  
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
  
簡明合併業務報表(未經審計)
4
  
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
6
簡明合併現金流量表(未經審計)
7
股東權益簡明合併報表(未經審計)
9
  
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
    
 
第二項。  
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
47
    
 
第三項。  
關於市場風險的定量和定性披露
60
    
 
第四項。  
控制和程序
62
    
   
第二部分。
其他信息
 
    
 
第1項。  
法律訴訟
63
    
 
第1A項。  
風險因素
63
    
 
第二項。  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
63
    
 
第三項。  
高級證券違約
63
    
 
第四項。  
煤礦安全信息披露
63
    
 
第五項。  
其他信息
64
    
 
項目6.  
陳列品
64
    
  
簽名
65
    

-2-



第一部分財務信息
第1項。財務報表
Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,除每股和每股數據外,以千為單位)
2022年9月30日2021年12月31日
資產
現金和現金等價物$621,917 $694,842 
短期投資54,897 229,200 
應收賬款,扣除準備金淨額#美元6,425及$9,811(包括$1,216及$9,272應由關聯方分別支付)
232,297 316,342 
預付費用和其他流動資產66,193 60,290 
流動資產總額975,304 1,300,674 
長期投資124,228 122,593 
財產和設備,淨額171,181 161,209 
經營性租賃使用權資產44,257 55,617 
商品名稱,淨額142,044 147,761 
客户關係,網絡227,126 275,451 
商譽1,579,957 1,531,455 
其他購入的無形資產,淨額129,282 149,513 
遞延所得税,非流動所得税7,636 5,917 
其他資產32,053 20,090 
總資產$3,433,068 $3,770,280 
負債和股東權益
應付賬款和應計費用$212,926 $229,772 
遞延收入,當期180,136 185,571 
經營租賃負債,流動23,171 27,156 
長期債務的當期部分 54,609 
其他流動負債222 130 
流動負債總額416,455 497,238 
長期債務998,499 1,036,018 
遞延收入,非流動收入8,742 14,839 
非流動經營租賃負債38,334 53,708 
應付所得税,非流動所得税11,675 11,675 
對不確定税務狀況的責任45,439 42,546 
遞延所得税83,038 108,982 
其他長期負債37,241 37,542 
總負債1,639,423 1,802,548 
承付款和或有事項(附註9)
優先股,$0.01票面價值。授權1,000,000已發佈
  
優先股--A系列,$0.01票面價值。授權6,000已發行和未償還的總金額
  
優先股--B系列,$0.01票面價值。授權20,000已發行和未償還的總金額
  
普通股,$0.01票面價值。授權95,000,000已發行和未償還的總金額47,189,90747,440,137股票分別於2022年9月30日和2021年12月31日。
472 474 
額外實收資本432,272 509,122 
留存收益1,469,519 1,515,358 
累計其他綜合損失(108,618)(57,222)
股東權益總額1,793,645 1,967,732 
總負債和股東權益$3,433,068 $3,770,280 

請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)
-3-



Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計,除每股和每股數據外,以千為單位)
-4-



截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
總收入$341,873 $355,144 $994,297 $1,008,094 
收入成本(1)
52,603 49,698 144,707 142,335 
毛利289,270 305,446 849,590 865,759 
運營費用: 
銷售和市場營銷(1)
119,474 126,577 361,013 354,949 
研究、開發和工程(1)
17,735 19,619 55,883 56,999 
一般和行政(1)
95,658 114,240 299,842 339,236 
業務商譽減值27,369  27,369 32,629 
總運營費用260,236 260,436 744,107 783,813 
營業收入29,034 45,010 105,483 81,946 
利息支出,淨額(8,560)(14,490)(28,419)(56,980)
債務清償收益,淨額10,112  11,505  
企業出售虧損,淨額 (24,600) (21,798)
報告日持有的短期投資的未實現收益(虧損),淨額4,201  (14,165) 
投資收益(虧損)淨額471  (47,772)(16,677)
其他收入(虧損),淨額4,218 107 12,962 (466)
所得税前持續經營收益(虧損)和權益法投資收益(虧損)淨額39,476 6,027 39,594 (13,975)
所得税(費用)福利(18,100)2,665 (33,231)19,883 
(虧損)權益法投資收益,淨額(3,191)(1,923)(10,077)16,596 
持續經營的淨收益(虧損)18,185 6,769 (3,714)22,504 
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 35,800  113,705 
淨收益(虧損)$18,185 $42,569 $(3,714)$136,209 
持續經營的每股普通股淨收益(虧損): 
基本信息$0.39 $0.14 $(0.08)$0.50 
稀釋$0.39 $0.14 $(0.08)$0.47 
非持續經營的每股普通股淨收益:
基本信息$ $0.77 $ $2.51 
稀釋$ $0.74 $ $2.39 
每股普通股淨收益(虧損):
基本信息$0.39 $0.91 $(0.08)$3.01 
稀釋$0.39 $0.88 $(0.08)$2.86 
加權平均流通股: 
基本信息46,871,897 46,738,073 46,967,671 45,258,819 
稀釋46,871,897 48,582,585 46,967,671 47,565,062 
(1)包括以股份為基礎的薪酬費用如下:
收入成本$63 $70 $289 $220 
銷售和市場營銷772 335 2,447 879 
研究、開發和工程567 514 2,048 1,390 
一般和行政4,984 5,484 16,022 15,513 
總計$6,386 $6,403 $20,806 $18,002 
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)
-5-



Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計,以千計)
截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
淨收益(虧損)$18,185 $42,569 $(3,714)$136,209 
其他綜合(虧損)收入,税後淨額:
外幣折算調整(24,753)(11,101)(55,283)(16,269)
共識分離調整  4,056  
可供出售投資的公允價值變動,扣除税費淨額#美元及$截至2022年9月30日的三個月和九個月,以及美元37分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。
(169)(114)(169)(114)
其他綜合虧損,税後淨額(24,922)(11,215)(51,396)(16,383)
綜合(虧損)收益$(6,737)$31,354 $(55,110)$119,826 

請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)

-6-



Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
                                                          截至9月30日的9個月,
經營活動的現金流:20222021
淨(虧損)收益$(3,714)$136,209 
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額: 
折舊及攤銷174,880 196,443 
攤銷融資成本和貼現2,051 21,295 
非現金經營租賃成本9,043 8,366 
基於股份的薪酬20,806 19,119 
應收賬款信用損失準備(1,142)7,934 
遞延所得税,淨額(13,552)2,537 
債務清償收益,淨額(11,505) 
出售業務的收益 21,798 
業務商譽減值27,369 32,629 
或有對價的公允價值變動(2,305)(567)
權益法投資的損失(收益)10,077 (16,596)
報告日持有的短期投資的未實現收益(虧損)14,165  
投資損失,淨額47,772 16,677 
其他2699,591 
減少(增加): 
應收賬款(包括#美元9,425及$0與關聯方)
85,121 49,888 
預付費用和其他流動資產3,177 (10,610)
經營性租賃使用權資產3,851 2,833 
其他資產(12,518)(2,378)
增加(減少): 
應付賬款和應計費用(24,974)(1,409)
應付所得税13,529 (37,863)
遞延收入(25,400)4,774 
經營租賃負債(23,027)(22,179)
對不確定税務狀況的責任2,893 (2,903)
其他長期負債(3,647)(5,336)
經營活動提供的淨現金293,219 430,252 
投資活動產生的現金流: 
出售可供出售投資的收益 663 
可供出售證券的投資(15,000) 
權益法投資分配 15,327 
購買權益法投資 (22,249)
購買股權投資 (999)
購置財產和設備(80,767)(87,495)
收購業務,扣除收到的現金(104,094)(112,444)
出售業務所得的收益,扣除剝離的現金 48,876 
購買無形資產 (1,255)
用於投資活動的現金淨額(199,861)(159,576)
融資活動的現金流: 
償還債項(166,904)(402,414)
定期貸款收益112,286  
清償債務成本(756) 
過橋貸款的收益 485,000 
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普通股回購(76,545)(29,855)
員工購股計劃下普通股的發行5,235 4,232 
股票期權的行使148 2,880 
收購延期付款(14,734)(13,387)
其他(559)(6,619)
融資活動提供的現金淨額(用於)(141,829)39,837 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(24,454)(6,698)
現金和現金等價物淨變化(72,925)303,815 
期初現金及現金等價物694,842 242,652 
與非持續經營有關的期初現金和現金等價物 66,210 
與持續經營有關的期初現金和現金等價物694,842 176,442 
期末現金及現金等價物621,917 546,467 
與非持續經營有關的期末現金和現金等價物 31,210 
與持續經營有關的期末現金和現金等價物$621,917 $515,257 

請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)
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Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益報表
截至2021年和2022年9月30日的三個月和九個月
(未經審計,單位為千,股票金額除外)
截至2021年9月30日的三個月
累計
普通股其他內容
已繳費
保留其他綜合性的總計
股東的
股票金額資本收益損失權益
平衡,2021年7月1日44,708,235 $447 $461,422 $892,605 $(59,974)$1,294,500 
淨收入— — — 42,569 — 42,569 
其他綜合虧損,扣除税費淨額#美元37
— — — — (11,215)(11,215)
股票期權的行使23,250 — 1,549 — — 1,549 
贖回3.25%可轉換票據,包括税收影響
3,031,817 31 44,192 — — 44,223 
既得限制性股票112,166 1 (1)— —  
普通股回購和註銷(49,641)(1)(3,035)(3,885)— (6,921)
基於股份的薪酬— — 6,755 — — 6,755 
其他,淨額— — (2,389)188 — (2,201)
平衡,2021年9月30日47,825,827 $478 $508,493 $931,477 $(71,189)$1,369,259 
截至2022年9月30日的三個月
累計
普通股其他內容
已繳費
保留其他綜合性的總計
股東的
股票金額資本收益損失權益
平衡,2022年7月1日47,191,337 $472 $426,104 $1,451,316 $(83,696)$1,794,196 
淨收入— — — 18,185 — 18,185 
其他綜合虧損,扣除税費淨額
— — — — (24,922)(24,922)
發行限制性股票,淨額1,171 — — — — — 
普通股回購和註銷(2,601)— (218)18 — (200)
基於股份的薪酬— — 6,386 — — 6,386 
平衡,2022年9月30日47,189,907 $472 $432,272 $1,469,519 $(108,618)$1,793,645 

-9-



截至2021年9月30日的9個月
累計
普通股其他內容
已繳費
保留其他綜合性的總計
股東的
股票金額資本收益損失權益
餘額,2021年1月1日44,346,630 $443 $456,274 $809,107 $(54,806)$1,211,018 
淨收入— — — 136,209 — 136,209 
其他綜合虧損,扣除税費淨額#美元37
— — — — (16,383)(16,383)
股票期權的行使68,601 1 2,879 — — 2,880 
根據員工購股計劃發行股票58,145 1 4,231 — — 4,232 
贖回3.25%可轉換票據,包括税收影響
3,050,850 31 44,191 — — 44,222 
既得限制性股票546,684 5 (5)— —  
普通股回購和註銷(245,083)(3)(15,825)(14,027)— (29,855)
基於股份的薪酬— — 19,119 — — 19,119 
其他,淨額— — (2,371)188 — (2,183)
平衡,2021年9月30日47,825,827 $478 $508,493 $931,477 $(71,189)$1,369,259 
截至2022年9月30日的9個月
累計
普通股其他內容
已繳費
保留其他綜合性的總計
股東的
股票金額資本收益損失權益
餘額,2022年1月1日47,440,137 $474 $509,122 $1,515,358 $(57,222)$1,967,732 
對以下項目的權益部分重新分類1.75%可轉換票據在採用時轉換為負債ASU 2020-06
— — (88,137)23,436 — (64,701)
淨虧損— — — (3,714)— (3,714)
其他綜合虧損,扣除税費淨額
— — — — (51,396)(51,396)
股票期權的行使5,439 — 148 — — 148 
根據員工購股計劃發行股票76,741 1 5,234 — — 5,235 
發行限制性股票,淨額456,963 4 (4)— —  
普通股回購和註銷(789,373)(7)(14,881)(61,657)— (76,545)
基於股份的薪酬— — 20,806 — — 20,806 
其他,淨額— — (16)(3,904)— (3,920)
平衡,2022年9月30日47,189,907 $472 $432,272 $1,469,519 $(108,618)$1,793,645 

請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)
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Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.演示和概述的基礎

隨附的Ziff Davis公司及其子公司(“Ziff Davis”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的簡明綜合財務報表,無論是直接或間接全資擁有的,都是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,並且包括了所有被認為是公平陳述所必需的調整。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
隨附的中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發出的表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。按照公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計和假設影響截至合併合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。為公平地列報這些中期簡明綜合財務報表,進行了所有必要的正常經常性調整。
本Form 10-Q季度報告應與我們於2022年3月15日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀。
這一過渡期的經營業績不一定代表全年或未來任何時期的經營業績。
業務説明
Ziff Davis,Inc.是一家專注於垂直領域的數字媒體和互聯網公司,其投資組合包括科技、娛樂、購物、健康、網絡安全和Martech領域的領先品牌。我們的數字媒體業務專注於技術、購物、遊戲和醫療保健市場,向消費者和企業提供內容、工具和服務。我們的網絡安全和Martech業務為消費者和企業提供基於雲的訂閲服務,包括網絡安全、隱私和營銷技術。
2021年10月7日,為了剝離其雲傳真業務,公司將其名稱從J2 Global,Inc.更名為Ziff Davis,Inc.。此外,從2021年10月8日起,公司的普通股開始交易,股票代碼為“ZD”。
停產運營
2021年10月7日,本公司完成了雲傳真業務的分離(以下簡稱《分離》),成為一家獨立的上市公司Consensus Cloud Solutions,Inc.(簡稱《Consensus》)。分離是通過公司經銷80.1截至2021年10月1日,也就是分配的創紀錄日期收盤時,向J2全球普通股持有人支付共識普通股股份的百分比。該公司登記在冊的股東每三股J2環球公司的普通股就可獲得一股共識普通股。Ziff Davis,Inc.,前身為J2 Global,Inc.19.9在分離後的協商一致中的百分比權益(“對協商一致的投資”)。在分離完成時,滿足了將公司的雲傳真業務報告為非持續業務的會計要求。因此,簡明合併財務報表反映了雲傳真業務在列報的所有期間作為非連續性業務的結果。 齊夫·戴維斯在Consensus中沒有保留控股權。

2022年6月9日,本公司與若干協商一致的出售股東訂立協議,該等股東根據以協商一致方式向美國證券交易委員會提交的登記聲明,為2,000,000普通股的股份(包括30承銷商有權向出售股東購買額外的300,000以公開發行價減去承銷折扣的股票)。於2022年6月10日,本公司訂立現有信貸協議的第五項修正案,規定發行信貸協議項下的優先擔保定期貸款(“定期貸款安排”),本金總額約為$90.0百萬美元。於2022年6月期間,本公司隨後完成了一項非現金交換2,300,000其普通股股份與出售股東達成共識,以清償公司的債務$90.0未償還的定期貸款本金總額,加上相關利息及相應的包銷費用。
-11-


Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

2022年9月14日,本公司與若干協商一致的出售股東訂立協議,該等股東根據以協商一致方式向美國證券交易委員會提交的登記聲明,為500,000其普通股的股份。於2022年9月15日,本公司對其現有信貸協議訂立第六項修訂,規定發行信貸協議項下的優先擔保定期貸款(“定期貸款二期貸款”連同定期貸款融資,統稱為“定期貸款融資”),本金總額約為$22.3百萬美元。於2022年9月期間,本公司其後完成以非現金方式交換500,000其普通股股份與出售股東達成共識,以清償公司的債務$22.3定期貸款二期貸款的未償還本金總額為百萬元,另加相關利息及相應的包銷費用。請參閲附註8-債務以供進一步討論。

截至2022年9月30日,公司繼續持有約1.2百萬股共識普通股(“保留共識股”)。共識投資指本公司選擇公允價值期權的權益證券投資,而共識股份的後續公允價值變動計入持續經營的資產及收益。請參閲注4-投資及附註5-停產運營以獲取更多信息。

信貸損失準備
本公司保留應收賬款信貸損失準備,作為應收賬款的抵銷,此類變動在簡明綜合經營報表中歸類為一般和行政費用。本公司通過在存在類似特徵的集體基礎上審查應收賬款,並在發現特定客户存在已知糾紛或收款問題時,對個別客户進行評估,以評估收款能力。在確定信貸損失準備的金額時,本公司會根據逾期狀況考慮歷史上的可收回性。它還考慮客户特定的信息、當前的市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以提供對歷史損失數據的調整。管理層會持續評估這些儲備的充分性。.

收入確認

當公司履行其義務,將商品或服務的控制權轉讓給客户時,公司確認收入,金額反映公司預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。請參閲注2-收入瞭解更多詳細信息。

委託人與代理人

公司通過評估公司在交易中是作為委託人還是代理人來確定收入是按毛利還是按淨額報告。如果該公司在一項交易中擔任委託人,則該公司以毛收入為基礎報告收入。如果該公司在一項交易中擔任代理,該公司報告的收入是以淨額為基礎的。在確定公司是作為委託人還是代理人時,公司遵循主題606中關於委託-代理考慮的會計指導,並評估:(I)如果另一方參與向客户提供商品或服務,(Ii)公司在將控制權移交給客户之前是否控制指定的商品或服務,以及(Iii)公司是否有定價自由裁量權。

銷售税

本公司已作出一項會計政策選擇,將由政府當局評估的所有税項從交易價格的計量中剔除,這些税項(I)既向特定創收交易徵收,又與特定創收交易同時徵收,以及(Ii)由本公司向客户收取。

投資

我們根據ASC主題320對我們在債務證券上的投資進行會計處理。投資-債務證券(“ASC 320”)。我們的債務投資通常由公司債務證券組成,這些證券被歸類為可供出售。可供出售證券按公允價值列賬,未實現收益和虧損計入其他全面收益。所有債務證券均按特定識別基礎入賬。

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Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
本公司的可供出售債務證券按估計公允價值列賬,任何未實現收益或虧損(税後淨額)計入我們簡明綜合資產負債表的累計其他全面虧損。對攤餘成本超過估計公允價值的可供出售債務證券進行評估,以確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。可供出售債務證券的預期信貸損失在投資損失中確認,在我們的簡明綜合經營報表上的淨額確認,任何剩餘的未實現虧損,減税後,都包括在我們的簡明綜合資產負債表的累計全面虧損中。

我們根據ASC主題321對股權證券投資進行會計處理,投資-股票證券(“ASC 321”)這要求權益投資(按權益會計方法入賬的權益投資除外)一般按公允價值計量,而權益證券的公允價值則易於釐定。公允價值不容易釐定的權益證券,如未按權益會計方法入賬,則按其成本減去減值(如有)計量,並按同一發行人的相同或類似投資的有序交易所引起的可見價格變動作出調整。任何未實現的收益或損失將在簡明綜合經營報表的收益中報告。

我們評估投資是否因公允價值下跌或其他市況而出現非暫時性減值虧損。請參閲注4-投資以獲取更多信息。

留存共識股份是按公允價值期權按公允價值入賬的權益證券,相關公允價值損益在收益中確認。由於保留共識股份的初始賬面價值在分拆後立即為負值,本公司選擇ASC 825-10-25項下的公允價值選項,以支持按公允價值初步確認保留共識股份,負賬面價值於分拆日期記為收益。由於Consensus是一家上市公司,所以Consensus普通股的公允價值很容易獲得。

可變利息實體(“VIE”)

VIE需要由實體的主要受益人進行合併。本公司對其所涉實體的投資進行評估,以確定該實體是否為VIE,如果是,則確定該實體是否持有可變權益以及是否為主要受益人。本公司已決定以有限合夥人身份於OCV Fund I,LP(“OCV Fund”或“OCV”或“Fund”)及Group Black,Inc.(“Group Black”)持有可變權益。在確定公司是否被視為VIE的主要受益人時,必須具備以下兩個特徵:

A)本公司有權指導VIE的活動,使其對VIE的經濟表現產生最大影響(權力標準);以及

B)本公司有義務承擔VIE的損失,或有權獲得VIE的利益,這可能對VIE(經濟標準)產生重大影響。

本公司的結論是,作為一家有限合夥人,儘管承擔損失的義務或從收益中獲益的權利並不是微不足道的,但本公司對OCV沒有“權力”,因為它沒有能力指導影響OCV經濟的重大決策。本公司相信,OCV普通合夥人作為單一決策者,有能力就對OCV基金的經濟表現影響最大的活動作出決定。因此,本公司的結論是,它不會合並OCV,因為它不是OCV基金的主要受益人,並將根據權益會計方法對這項投資進行會計處理(見附註4-投資).

OCV有資格成為ASC主題946,金融服務,投資公司(“ASC 946”)下的投資公司。根據ASC主題323,投資-權益法和合資企業,持有符合ASC 946投資公司專業行業會計資格的投資的投資者應記錄其已實現或未實現的收益或虧損份額,如其權益法被投資人在簡明綜合經營報表中報告的那樣。

由於OCV的時機和財務信息的可獲得性,該公司在與投資OCV相關的淨收益或虧損中確認其權益的時間滯後了一個季度。如果公司意識到非臨時性的價值大幅下降,損失將計入公司確定的下降期間。

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
齊夫·戴維斯在布萊克集團擁有不同的利益。Group Black是一家有限合夥企業,由其董事會管理。截至2022年9月30日,本公司在被投資方中沒有投票權,也缺乏控制或指導被投資方重大經濟運行的權力和能力。Ziff Davis不是主要受益人,也不根據VIE模式或有投票權權益(“VOE”)模式合併實體。請參閲注4-投資以獲取更多詳細信息。

 長期資產的減值或處置

本公司根據ASC科目的規定,對長期資產進行會計核算,包括財產和設備、經營租賃使用權資產和可識別的有限使用年限的無形資產(以攤銷為準)。360、財產、廠房和設備(“ASC 360”),要求在發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,對長期資產進行減值審查。回收能力是通過將資產的賬面價值與資產產生的預期未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果確定資產可能無法收回,且資產的賬面價值超過其估計公允價值,則在差額部分確認減值費用。

當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,本公司會評估可識別的固定壽命無形資產及長期資產的減值。它認為可能單獨或合併引發損害的重要因素包括:

與預期的歷史或預期的未來經營業績相比,業績明顯不佳;

收購資產的使用方式或公司整體業務戰略發生重大變化;

重大的負面行業或經濟趨勢;

公司股票價格持續大幅下跌;以及

公司相對於賬面淨值的市值。

如本公司根據一項或多項減值指標的存在而釐定確實存在的無形資產及長期資產的賬面價值可能無法收回,則本公司將計入相當於資產賬面金額超出其估計公允價值的減值。

本公司評估是否已發生事件或情況變化,可能顯示確定存續資產的賬面價值可能無法收回。於截至2022年9月30日止九個月內,本公司除記錄若干經營租賃使用權資產減值金額為#美元外,並無任何顯示長期資產減值的事項或情況0.4百萬美元。於截至2021年9月30日止九個月內,本公司錄得減值$9.4經營租賃使用權資產主要與退出某些租賃空間有關,因為公司根據更多員工在家工作的情況定期評估其辦公空間需求,這是永久性“遠程”或“部分遠程”工作模式的一部分。減值在簡明綜合經營報表中以一般和行政費用列示。

本公司將其擬出售的長期資產歸類為在下列期間內持有待售:(I)其已批准並承諾出售該資產的計劃;(Ii)該資產可在其目前的狀況下立即出售;(Iii)正在進行的尋找買家的計劃及出售該資產所需的其他行動已經啟動;(Iv)該資產的出售可能且轉讓預計將在一年內符合確認為出售的資格;(V)該資產正積極地以相對於其當前公允價值合理的價格進行銷售,以及(Vi)不太可能對該計劃進行重大修改或撤回該計劃。本公司最初以賬面價值或公允價值減去任何出售成本後的較低價格計量長期資產,並將其分類為持有以待售。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反,出售長期資產的收益直到出售之日才被確認。一旦被指定為持有出售的資產,本公司將停止記錄該資產的折舊費用。本公司於每個報告期內評估長期資產的公平價值減去任何出售成本,直至該資產不再被分類為持有以待出售為止。

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
企業合併與商譽和無形資產的價值評估

本公司採用按照公認會計原則對企業合併進行會計處理的收購方法,並使用估計和判斷將收購支付的收購價格分配到資產的公允價值,包括收購的可識別無形資產和負債。此類估計可能基於重大的不可觀察的輸入和假設,例如但不限於未來收入增長率、毛利率和營業利潤率、客户流失率、特許權使用費、折扣率和終端增長率假設。該公司使用既定的估值技術,並可能聘請聲譽良好的估值專家協助估值。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。隨着與收購完成日期相關的信息可用,公允價值將在收購完成日期後最多一年內進行調整。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。

商譽是指購買價格超過在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。採用會計收購法核算的實體收購所產生的無形資產,按所收購資產的估計公允價值入賬。可識別的無形資產包括購買的客户關係、商標和商號、開發的技術和其他無形資產。應攤銷的無形資產在估計經濟效益期間攤銷,範圍為二十年並計入簡明綜合業務報表的一般和行政費用。本公司根據美國會計準則第350號主題“無形資產-商譽及其他”(“ASC 350”)對其商譽及無限期無形資產進行減值評估,該主題規定,具有無定期壽命的商譽及其他無形資產不攤銷,但每年進行減值測試,或在公司認為存在減值指標時進行更頻繁的減值測試。關於年度商譽減值測試,本公司可選擇進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果本公司確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則會進行商譽減值測試。減值測試涉及將適用報告單位的公允價值與其總賬面價值(包括商譽)進行比較。本公司一般採用收益法和市場法相結合的方法來確定其報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,則就差額確認減值損失。該公司計入商譽減值#美元。27.4百萬美元和分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元27.4百萬美元和美元32.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。請參閲注7-商譽與無形資產瞭解更多細節。

或有對價

該公司的某些收購協議包括或有盈利安排,這些安排通常基於未來收入門檻或其他指標的實現。或有收益安排基於公司對被收購公司的估值,減少了在未能實現預期財務業績的情況下為收購支付過高價格的風險。

這些盈利安排的公允價值計入被收購公司在各自收購日期的收購價格中。對於每項交易,本公司估計或有收益付款的公允價值作為初始購買價格的一部分,並將或有對價的估計公允價值作為負債記錄在簡明綜合資產負債表中。在確定或有收益負債是收購價格的一部分時,本公司會考慮幾個因素,包括:(1)我們收購的估值並不完全由支付的初始對價支持,或有收益公式是確定收購價格的估值方法的關鍵和重要組成部分;以及(2)與公司其他關鍵員工的薪酬相比,仍擔任關鍵員工的被收購公司的前股東獲得了合理水平的或有收益以外的補償。或有賺取款項不受終止僱用影響。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

本公司使用公允價值第三級分類的重大不可觀察投入,按公允價值經常性地計量與收購相關的或有收益負債(見附註6-公允價值計量)。根據或有對價的條款和條件,本公司可能使用各種估值技術,包括蒙特卡洛模擬。該模擬使用每個重要輸入的概率分佈來產生成百上千個可能的結果,並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率。單獨大幅增加或減少這些投入,將導致負債顯著增加或減少,負債增加,並以或有收益債務的合同最高限額為上限。最終,負債將等同於已支付的金額,公允價值估計與已支付金額之間的差額將計入收益。低於或等於收購日負債的已支付金額在我們的簡明綜合現金流量表中反映為用於融資活動的現金。在購置日支付的任何超出負債的金額都反映為經營活動中使用的現金。

本公司按季度檢討及重新評估或有代價的估計公允價值,更新後的公允價值可能與最初估計或先前的金額有重大差異。其或有收益負債的估計公允價值變動以及與所有其他不可觀察到的投入變動相關的估計公允價值調整在簡明綜合經營報表中一般和行政費用中列報。

所得税

該公司的收入在美國和許多外國司法管轄區均需納税。在評估公司的税務狀況和確定其所得税撥備時,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。該公司根據對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計,為與税收有關的不確定因素建立準備金。當公司認為某些頭寸可能會受到挑戰時,儘管公司認為其納税申報單的頭寸是完全可以支持的,但仍建立了這些或有税項準備金。本公司會根據不斷變化的事實和情況,例如税務審計的結果或訴訟時效的失效,調整該等準備金。所得税準備金包括準備金準備金的影響和被認為適當的準備金變動。

本公司根據ASC主題740核算所得税,所得税(“美國會計準則第740條”),要求根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響,使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。ASC 740還要求,如果部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現,則遞延税項資產應減去估值準備金。估值免税額根據當時已知的事實和情況按季度進行審查。在評估這項估值撥備時,本公司會審閲過往及未來的預期經營業績及其他因素,包括最近的累積盈利經驗、税務管轄區對未來應課税收入的預期,以及可供税務申報的結轉期,以確定遞延税項資產是否更有可能變現。

ASC 740就不確定所得税優惠在財務報表中得到確認之前所需達到的最低門檻提供了指導,並適用於一家公司擔任的所有所得税頭寸。ASC 740包含一個兩步法來確認和衡量不確定的所得税頭寸。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話),來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為結算後實現可能性超過50%的最大金額。如果不是更有可能通過其技術優勢保持這種好處,就不會記錄任何好處。不確定的所得税頭寸只與項目何時被列入納税申報單的時間有關,被視為已達到確認門檻。該公司在其簡明綜合經營報表中確認與所得税支出中不確定的所得税狀況有關的應計利息和罰金。

2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍包括許多氣候和能源條款,並引入了15%的企業替代最低税(CAMT),適用於年平均調整後財務報表收入超過特定門檻的納税人。愛爾蘭共和軍還對美國上市公司進行的股票回購徵收1%的消費税。股票回購的CAMT和消費税從2022年12月31日之後的納税年度起生效。本公司不認為其將受CAMT的約束,因為它預計將低於平均年度調整後財務報表收入的門檻。


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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
基於股份的薪酬

我們根據ASC主題718的規定對員工和非員工進行基於股票的獎勵,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”),這就需要 薪酬成本,在授予之日以公允價值計量,在員工必需的服務期內使用直線法確認。股份薪酬開支的計量依據多項準則,包括但不限於所使用的估值模型及相關的輸入因素,例如預期獎勵期限、股價波動、無風險利率、股息率及獎勵取消率。這些投入是主觀的,是由管理層的判斷決定的。若在釐定以股份為基礎的薪酬開支時所採用的假設與實際因素之間出現差異,而實際因素隨着時間的推移而為人所知,我們可能會更改在釐定未來以股份為基礎的薪酬開支時所使用的輸入因素。任何此類變動都可能對作出變動的期間及其後各時期的業務成果產生重大影響。我們根據員工的歷史鍛鍊行為來估計授予期限。

每股普通股收益(EPS)

2022年1月1日,公司通過《會計準則更新(ASU)》2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益合同(分專題815-40)可轉換工具和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”),採用修改後的回溯法。採納後,本公司採用IF-轉換法計算可轉換債務工具的稀釋後每股淨收益。在採納之前,本公司在計算可轉換債務工具的潛在稀釋效應時採用了庫存股方法。

近期會計公告

最近發佈的適用會計公告尚未採用

2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一更新提供了可選的財務報告替代方案,以減少與合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易的會計相關的成本和複雜性。此更新僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他因參考利率改革而預計將停止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。這些住宿在2022年12月31日之前對所有實體開放,並允許提前採用。我們目前正在評估採用此更新將對我們的精簡整合產生的影響財務報表及相關披露。
最近採用的會計公告

2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。此更新的規定通過刪除ASC 470-20中的某些分離模型簡化了可轉換票據的會計處理,債務--帶有轉換和其他選項的債務,適用於可兑換票據。如果不再需要分離,可轉換債務工具將按攤銷成本作為單一負債入賬,除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵,或(2)可轉換債務工具以相當高的溢價發行。在其他潛在影響中,這一變化預計將減少報告的非現金利息支出,增加報告的淨收入,並導致某些轉換特徵資產負債表金額從股東權益重新分類為負債。同樣,債務折價,即等於發行時嵌入轉換功能的賬面價值,將不再在票據有效期內作為利息支出攤銷為收入。此外,ASU第2020-06號要求使用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋每股收益的影響,幷包括可以現金或股票結算的工具的股票結算的影響,但某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。.

2022年1月1日,本公司採用ASU 2020-06採用改良的回溯法。簡明綜合資產負債表因此而作出變動的累積影響增加了1.75%可轉換票據(定義見下文附註8)約$85.9100萬美元,留存收益增加約美元23.4100萬美元,減少遞延税負約1美元21.2100萬美元,並將額外實收資本減少約美元88.1百萬美元。

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新(《ASU 2021-08》),企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。這一更新要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購日期由收購方根據ASC 606進行確認和計量。此更新適用於2022年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡時期,允許及早採用,包括過渡時期。該公司在2022年第二季度提前採用了ASU 2021-08。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有企業合併,以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有企業合併。因此,ASU 2021-08的採用被追溯到2022年1月1日。採用ASU 2021-08並未對我們的簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。

重新分類

上一年報告的某些金額已重新分類,以符合2022年的列報。

2.收入

數字媒體

數字媒體的收入主要來自廣告服務的交付以及服務和信息的訂閲。

收入來自於在我們擁有和運營的網站上提供廣告服務,以及在數字媒體廣告網絡中的網站上提供廣告服務。根據與客户簽訂的個別合同,當下列任何履行義務得到履行時,這些服務的收入將在合同期內確認:(I)當廣告被投放供觀看時,(Ii)當合格的銷售線索被交付時,(Iii)當訪問者“點擊”廣告時,或(Iv)當銷售廣告產品賺取佣金時。

來自訂閲的收入通過授予訪問或向客户提供數據產品或服務來賺取。訂閲內容包括視頻遊戲和相關內容、健康信息、數據和其他受版權保護的材料。此類協議下的收入在使用服務的合同期限內確認。收入還來自上市費用、在線出版物訂閲和其他來源。訂閲收入是隨着時間的推移確認的。

我們還通過將某些資產許可給客户來產生數字媒體訂閲收入。資產被授權供客户在自己的促銷材料中使用或以其他方式使用,可能包括徽標、編輯評論或其他受版權保護的材料。此類許可協議下的收入在使用資產的合同期限內確認。在將技術資產許可給我們的客户的情況下,從這些資產的許可中獲得的收入將在訪問期內確認。

數字媒體業務還從包括營銷和製作服務在內的其他來源獲得收入。這類其他收入一般在產品或服務交付期間確認。

我們還從涉及銷售永久軟件許可證、相關軟件支持和維護、與其軟件結合使用的硬件以及其他相關服務的交易中獲得數字媒體收入。在(I)合同獲得批准,我們承諾履行各自的義務,以及(Ii)我們可以確定和量化每項義務及其各自的銷售價格之後,這些具有多個履約義務的軟件交易的收入將被確認。一旦確定並量化了各自的業績債務,收入將在債務履行時確認,無論是在一段時間內還是在某個時間點,取決於債務的性質。

軟件許可履行義務的收入通常在軟件可供客户下載和使用時預先確認。相關軟件支持和維護績效義務的收入與根據需要向客户提供的技術支持以及在支持期間提供的未指明的軟件產品升級、維護版本和補丁有關。我們有義務在整個合同期內持續提供支持服務。因此,支助合同的收入一般在提供支助服務的合同期按比例確認。硬件產品和相關的軟件性能義務,如操作系統或固件,是高度相互依賴和相互關聯的,並被視為捆綁的性能義務。這種捆綁的履約義務的收入通常是
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
在硬件和軟件產品交付並將所有權轉移給客户的時間點上確認。其他服務收入通常隨着服務的執行而確認。

本公司按毛基記錄以下收入:(I)本公司在其擁有和運營的網站、第三方網站或獨立廣告網絡上提供在線展示和視頻廣告所產生的收入;(Ii)通過本公司的領先產生業務;以及(Iii)通過本公司的訂閲產生的收入。本公司就某些第三方廣告網絡支付給本公司的收入按淨額記錄,這些第三方廣告網絡通過公司擁有和運營的網站和某些第三方網站提供在線展示和視頻廣告。

網絡安全和Martech

該公司的網絡安全和Martech收入主要由訂閲收入組成,其中包括訂閲、基於使用的費用和許可費,其中很大一部分是預付的。本公司將在履行履約義務前收取的月費、季費、半年費和年費部分遞延,並在賺取的期間確認。

除了其眾多專有的網絡安全和Martech解決方案外,該公司還通過轉售各種第三方解決方案(主要是通過其電子郵件安全業務線)來產生訂閲收入。這些第三方解決方案,以及公司的專有產品,使其能夠為客户提供各種解決方案,以更好地滿足客户的需求。由於公司在將控制權移交給客户之前對特定的商品或服務擁有控制權,因此該公司以毛收入為基礎記錄經銷商收入。

按收入來源分類的外部客户收入如下(單位:千)。見附註14-細分市場信息以獲取更多信息。
截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
數字媒體
廣告$186,921 $198,794 $546,186 $574,465 
訂閲64,780 52,010 179,257 145,935 
其他12,195 11,625 31,980 22,880 
數字媒體總收入$263,896 $262,429 $757,423 $743,280 
網絡安全和Martech
訂閲$78,192 $93,071 $237,596 $265,580 
網絡安全和Martech總收入$78,192 $93,071 $237,596 $265,580 
消除部門間收入(215)(356)(722)(766)
總收入$341,873 $355,144 $994,297 $1,008,094 
收入確認的時機
時間點$14,417 $13,607 $32,602 $30,669 
隨着時間的推移327,456 341,537 961,695 977,425 
總計$341,873 $355,144 $994,297 $1,008,094 

該公司已記錄了$32.2百萬美元和美元27.7截至2022年和2021年9月30日的三個月的收入分別為百萬美元和154.9百萬美元和美元140.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的收入分別為100萬美元,這筆收入之前已計入各自年度年初的遞延收入餘額。

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司收購了21.3百萬美元和美元9.5分別計入與本公司業務收購相關的遞延收入,該等遞延收入須視情況作出購買會計調整。請參閲注3-商業收購瞭解更多細節。

履約義務

我們通常是同一客户的多個併發合同的一方,或者與該客户相關的一方。這些情況需要作出判斷,以確定這些安排是否應作為單一合同入賬。必須同時考慮安排的形式和實質內容。該公司與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務,包括當廣告和許可服務一起銷售時的複雜合同。

我們根據我們預期有權獲得的交易價格來換取所提供的服務。我們在合同中包括任何固定的對價,作為交易總價的一部分。我們的合同偶爾包含一些可變對價的組成部分,這往往是無關緊要的和估計的。我們不包括由政府當局評估的税項,這些税項是(I)對特定的創收交易徵收的,以及(Ii)由我們向客户收取的。交易價格是根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個履約義務的,這是在合同開始時確定的。在這些情況下,公司根據公司單獨銷售每項服務的價格來確定其獨立銷售價格。

該公司在向其客户提供服務時,履行其在數字媒體業務中的履約義務。此外,該公司向其廣告合作伙伴提供內容,並根據協議條款向其合作伙伴的客户羣出售內容並獲得收入份額。

本公司在向客户提供服務時,履行其在網絡安全和Martech業務中的履約義務。付款條件因客户的類型和位置以及所提供的服務而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。由於所提供服務的性質,不存在退貨義務。

重大判決

確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要做出重大判斷。還需要判斷來確定每項不同履行義務的獨立銷售價格。

隨着時間的推移履行履行義務

我們的數字媒體業務主要包括隨着時間的推移而履行的業績義務。這是根據對合同和所提供服務的性質的審查確定的,在這種情況下,客户同時獲得和消費所提供的服務的好處。履行這些履約義務的情況有以下幾個方面:

廣告

公司、客户或第三方提供的網站報告包含履行廣告合同中的履約義務所需的交付證據
成功交付銷售線索的證據是來自公司內部銷售線索管理系統的交付報告,或通過電子郵件通信和/或其他交付證據,表明客户接受了銷售線索
佣金由關聯公司的直接現場報告或客户的直接確認來證明

訂閲

交付證據包含在公司的系統中或通過與客户的通信來跟蹤客户何時接受任何資產、數字密鑰或下載鏈接的交付

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
收入根據廣告合同期內的服務交付和訂閲合同期內的直線基礎確認。我們認為,所描述的方法忠實地描述了貨物和服務的轉讓。

我們的網絡安全和Martech業務主要包括隨着時間的推移而滿足的性能義務。這是基於以下事實確定的:所提供的服務的性質是基於訂閲的,其中客户同時接收和消費所提供的服務的好處,而不管客户是否使用該服務。根據與客户簽訂的個別合同,這些服務的收入在合同期內確認,前提是履行了下列任一重大不同的履約義務:

隨着服務的提供,語音、電子郵件營銷和搜索引擎優化
提供消費者隱私服務和數據備份能力
提供包括電子郵件和終端在內的安全解決方案
提供傳真功能(包括在2021年10月7日之前的停產運營中)

本公司得出的結論是,隨着時間的推移,在完全履行履約義務方面取得進展的最佳衡量標準是基於時間的衡量標準。該公司在整個認購期內或在使用發生時,以直線方式確認收入,並相信所使用的方法是對商品和服務轉移的真實描述。

在某個時間點履行的履約義務

該公司的數字媒體業務擁有具有獨立功能的技術訂閲。因此,它們被視為在某個時間點履行履行義務的功能性知識產權。一旦將數字密鑰交付給客户,就可以證明這一點。一旦密鑰交付給客户,客户就完全控制了技術,公司沒有進一步的履約義務。該公司的結論是,收入在數字密鑰交付後確認。本公司認為,這種方法是對商品和服務轉讓的真實描述。

未來履約義務的交易價格分配

截至2022年9月30日,分配給我們履約義務的交易價格總額約為$24.0百萬美元,預計將確認如下:20到2022年12月31日,78到2023年12月31日之前為%,其餘時間為。披露的數額不包括與履約義務有關的收入,這些義務是最初預期期限為12個月或更短的合同的一部分,也不包括合同中仍需取消的部分。

3.商業收購

該公司將收購作為一項戰略,通過增加其在新市場和現有市場的存在、擴大和多樣化其服務產品、增強其技術和獲取熟練人才來擴大其客户基礎。

2022年收購

在截至2022年9月30日的9個月中,公司完成了以下收購,在每筆交易中以現金支付收購價格:(A)收購生命週期營銷集團有限公司的股票,2022年1月21日收購了總部位於英國的懷孕和育兒品牌組合,包括我們數字媒體部門中報道的Emma‘s Diary and Health Professional Academy;(B)2022年6月2日收購了FitNow,Inc.,該公司是一家總部位於馬薩諸塞州的減肥產品和支持提供商,據我們的數字媒體部門報道;和(C)非實質性的數字媒體收購。

自每次收購之日起的簡明綜合經營報表和截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表反映了所有2022年收購的經營結果。在截至2022年9月30日的9個月裏,這些收購貢獻了19.6為公司的收入帶來了100萬美元的收入。由於公司的整合活動,這些收購貢獻的淨收入無法單獨確認,因此提供這些收入是不可行的。這些交易的總對價為$121.7淨額為100萬歐元,並須在完成交易後作出某些調整,這可能會增加或減少已支付的最終代價。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

下表彙總了截至2022年9月30日所有2022年收購的購買對價的初步分配(單位:千):

資產和負債估值
應收賬款$7,433 
預付費用和其他流動資產4,915 
財產和設備369 
經營性租賃使用權資產,非流動546 
商號12,838 
客户關係20,540 
商譽93,827 
其他無形資產18,165 
其他長期資產11 
應付賬款和應計費用(4,656)
遞延收入(21,332)
遞延税項負債(10,436)
其他長期負債(516)
總計$121,704 

由於可獲得信息的時間安排,所有2022年收購的初始會計不完整,可能會發生變化。本公司已就若干無形資產(包括商號、軟件及客户關係)、初步收購日期、營運資金及相關税項記錄暫定金額,該等金額可能基於過往具有類似屬性的收購。

收購資產的公允價值包括應收賬款#美元。7.4百萬美元,其中預計將無法收回。本公司並無因收購而收購任何其他類別的應收賬款。

商譽是指購買價格超過所取得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值,並代表不符合單獨確認資格的無形資產。在截至2022年9月30日的9個月內,與這些收購相關的確認商譽為$93.8100萬美元,其中1.2預計將有100萬人在所得税方面可以扣除。

在截至2022年9月30日的9個月中,以下2021年收購的收購價格會計已經敲定:DailyOM、SEOmoz、Solutelia、LLC、Arthur L.Davis出版公司和另外兩家被收購的非實質性數字媒體公司。在截至2022年9月30日的9個月內,由於數字媒體業務前期收購的最終敲定,公司還記錄了對初始營運資本和某些其他前期收購的購買會計的調整。這些計算法期間的調整導致商譽淨增加#美元。4.9100萬美元,其中包括一美元3.2與收購合同的不利合同責任有關的增加100萬美元。預計不利的合同責任將增加超過4好幾年了。此外,由於網絡安全和Martech業務的前期收購最終完成,導致商譽淨減少#美元,公司記錄了對初始營運資本和某些前期收購的採購會計的調整。0.1百萬美元。這些調整對截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合經營報表內的攤銷費用產生了非實質性影響。請參閲注7-商譽與無形資產以獲取更多信息。

所有2022年收購的未經審計的形式財務信息

以下未經審計的備考資料不一定代表本公司的綜合業績
未來期間的運營或如果公司和被收購的業務實際實現的結果
在報告所述期間被合併的公司。這些形式上的結果是估計的,不包括這些業務收購在2021年1月1日發生時可能產生的任何節省或協同效應。這一未經審計的預計補充信息包括因收購而增加的無形資產攤銷和其他費用,扣除相關的税收影響。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

未經審計的備考財務基礎上的補充信息顯示了該公司及其2022年收購的綜合結果,就好像每一次收購都發生在2021年1月1日(除每股金額外,以千計):
 截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
 2022202120222021
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
收入$342,173 $366,258 $1,010,600 $1,041,436 
持續經營的淨收益(虧損)$18,120 $4,925 $(3,801)$23,369 
持續經營的每股普通股收益(虧損)-基本$0.39 $0.11 $(0.08)$0.52 
每股普通股持續經營收益(虧損)-攤薄$0.39 $0.10 $(0.08)$0.49 

2021年收購

在截至2021年9月30日的9個月中,該公司完成了以下收購,在每筆交易中以現金支付收購價格:(A)於2021年4月30日收購總部位於加利福尼亞州的健康和健康數字媒體、內容和學習業務提供商DailyOM的資產;(B)於2021年6月4日收購總部位於西雅圖的搜索引擎優化(SEO)解決方案提供商SEOmoz的股票;(C)2021年7月15日收購總部位於科羅拉多州的按需無線電信網絡監測和分析、測試和優化軟件業務以及相關的無線電信工程服務業務Solutelia,LLC的資產購買;(D)2021年9月23日收購愛荷華州數字護理出版物Arthur L.Davis出版公司的股票;以及(E)三筆非實質性數字媒體收購。

自每次收購之日起的簡明綜合經營報表和截至2021年9月30日的資產負債表反映了所有2021年收購的經營結果。在截至2021年9月30日的9個月裏,這些收購貢獻了21.3為公司的收入帶來了100萬美元的收入。由於公司的整合活動,這些收購所貢獻的持續運營淨收入無法單獨確認,因此提供這些收入是不可行的。這些交易的總對價為$134.3百萬美元,扣除獲得的現金和承擔的債務後的淨額。

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
下表彙總了截至2021年9月30日的所有2021年收購的採購對價分配情況,包括單獨註明的重大收購(以千計):
資產和負債估值
應收賬款$4,577 
預付費用和其他流動資產2,585 
財產和設備 1,838 
經營性租賃使用權資產,非流動5,888 
商號11,118 
客户關係 13,396 
商譽 84,019
其他無形資產 34,378 
其他長期資產 62 
遞延税項資產231 
應付賬款和應計費用(2,891)
遞延收入(7,806)
經營租賃負債,流動 (7,191)
其他流動負債(14)
遞延税項負債(4,122)
其他長期負債(1,726)
總計$134,342 

所有2021年收購的未經審計的形式財務信息

以下未經審核的備考資料不一定代表本公司未來期間的綜合收入結果,或本公司與被收購業務合併後實際實現的結果。這些預計結果是估計結果,不包括這些業務收購在2020年1月1日發生時可能產生的任何節省或協同效應。這一未經審計的預計補充信息包括因收購而增加的無形資產攤銷和其他費用,扣除相關的税收影響。

未經審計的備考財務基礎上的補充信息顯示了公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的合併結果,就好像每一次收購都發生在2020年1月1日(以千計,每股金額除外):
 截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
 (未經審計)(未經審計)
收入$374,202 $1,045,184 
持續經營淨收益$6,886 $25,490 
持續經營的每股普通股收益--基本$0.15 $0.56 
持續運營的每股普通股收益-稀釋後$0.14 $0.54 

SEOmoz收購

2021年6月4日,本公司以購買代價$收購SEOmoz的全部已發行資本67.0百萬美元,扣除獲得的現金和承擔的債務後的淨額。SEOmoz是一家搜索引擎優化(SEO)解決方案提供商。自收購之日起的綜合經營報表和截至2021年12月31日的資產負債表反映了SEOmoz的經營結果。在截至2021年9月30日的9個月中,SEOmoz貢獻了14.4為公司的收入帶來了100萬美元的收入。由於公司的整合活動,SEOmoz自收購日期以來貢獻的持續運營淨收益無法單獨確認,因此無法提供。

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Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
下表彙總了SEOmoz收購的購買對價分配(以千為單位):
資產和負債估值
應收賬款$3,278 
預付費用和其他流動資產 2,512 
財產和設備 1,838 
經營性租賃使用權資產5,888 
商號 7,200 
客户關係 5,000 
商譽 41,192 
其他無形資產21,607 
其他長期資產62
應付賬款和應計費用(2,421)
其他流動負債(14)
遞延收入(7,048)
經營租賃負債,流動(7,191)
遞延税項負債(4,122)
其他長期負債(785)
Total$66,996 

收購資產的公允價值包括應收賬款#美元。3.3百萬美元。合同項下到期的總金額為#美元。3.6100萬美元,其中0.3預計將有100萬美元無法收回。本公司並無因收購而收購任何其他類別的應收賬款。

商譽是指購買價格超過所取得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值,並代表不符合單獨確認資格的無形資產。在截至2021年12月31日的年度內,與本次收購相關的確認商譽為$41.2其中百萬美元預計可在所得税方面扣除。

SEOmoz收購的未經審計的預計財務信息

以下未經審核的備考資料並不一定代表本公司未來期間的綜合經營業績或本公司與被收購業務合併後實際實現的業績。這些預計結果是估計的,不包括如果這項業務收購發生在2020年1月1日將會產生的任何節省或協同效應。這一未經審計的預計補充信息包括因收購SEOmoz而增加的無形資產攤銷和其他費用,扣除相關的税收影響。

未經審計的備考財務基礎上的補充信息顯示了公司和SEOmoz的合併結果,就像收購發生在2020年1月1日一樣(以千計,每股金額除外):

 截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
 (未經審計)(未經審計)
收入$367,414 $1,028,545 
持續經營淨收益$6,610 $24,030 
持續經營的每股普通股收益--基本$0.14 $0.53 
持續運營的每股普通股收益-稀釋後$0.14 $0.51 

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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
4.投資

投資包括股權和債務證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有對未實現虧損頭寸的投資。

股權證券投資
對共識的投資
股權證券投資由公開交易的共識普通股組成。截至2022年9月30日止三個月及九個月內,本公司完成非現金債轉股500,000股票和2,800,000分別持有其投資的股份,以達成消滅美元的共識22.3百萬美元和美元112.3本公司定期貸款本金及相關利息分別為百萬元。
在“報告日持有的短期投資的未實現收益(虧損)”中確認的權益證券收益(虧損)包括以下(以千計):
截至2022年9月30日的三個月截至2022年9月30日的9個月
期內淨收益(虧損)$4,672 $(61,937)
減去:期內出售證券的收益(虧損)471 (47,772)
報告日持有的權益類證券在本期內確認的未實現收益(虧損)$4,201 $(14,165)

截至2022年9月30日,公司持有約1.2萬股共識普通股。
其他投資
在2021年第二季度,該公司錄得16.7若干股權證券的減值虧損百萬美元,與被投資方待完成的銷售交易導致價值下降有關。預計公司不會收回這些證券的記錄成本,因此將該金額減少到公司預期因出售而收到的金額。該公司隨後在2021財年出售了這些股權證券。

投資於公司債務證券

2022年4月12日,本公司與一家實體簽訂協議,收購4%可轉換票據,總價值為$15.0100萬美元,換算後將相當於至少相當於3在完全轉換的基礎上,發行票據的實體的百分比。

這項投資計入我們簡明綜合資產負債表的“長期投資,淨額”,並被分類為可供出售,最初按其交易價格計量,隨後按公允價值重新計量,未實現收益和虧損作為其他全面收益的組成部分報告。
下表彙總了截至2022年9月30日公司債務證券投資的賬面價值和最大風險敞口(單位:千):
2022年9月30日
賬面價值最大暴露時間
投資於公司債務證券$15,000 $15,000 
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
該公司的最大虧損風險僅限於其在被投資公司中的比例所有權。此外,該公司的出資總額不需要超過其資本承諾。

下表彙總了歸類為可供出售投資的未實現損益總額和公允價值,並將未實現損益列為其他全面收入的組成部分(以千計):
攤銷
成本
毛收入
未實現
收益
毛收入
未實現
損失
公平
價值
2022年9月30日   
投資於公司債務證券$15,000 $ $ $15,000 
總計$15,000 $ $ $15,000 

下表彙總了公司指定為可供出售的公司債務證券,按證券的合同到期日分類(以千為單位):
2022年9月30日2021年12月31日
在1年內到期$ $ 
在超過1年但不足5年的時間內到期15,000  
在超過5年但不足10年內到期  
到期時間為10年或之後  
總計$15,000 $ 

權益法投資

2017年9月25日,公司簽訂投資承諾200百萬(約76.6投資基金(下稱“基金”)。該基金的主要目的是為數量有限的精選投資者提供機會,實現公共和私營公司的長期增值,特別是技術和生命科學行業。基金的一般活動為買入、出售、持有及以其他方式投資於各類及性質的證券及相關的權利及期權,包括但不限於股額、票據、債券、債權證及負債證據;就基金持有或擁有的證券行使所有權利、權力、特權及其他擁有權或管有事項;訂立、訂立及履行所有合約及其他業務;及從事為進行上述事宜所需、適宜或適宜的一切活動及交易。

基金的基金經理、OCV Management,LLC及普通合夥人均為本公司前董事會(“董事會”)主席Richard S.Ressler間接持有其多數股權的實體。雷斯勒在董事會的任期於2022年5月10日結束。作為基金的有限責任合夥人,於2022年1月與本公司於基金的投資有關的若干訴訟達成和解前,本公司每年向基金經理支付相當於2.0資本承諾的百分比。此外,根據基金的有限合夥協議的條款和條件,一旦公司收到相當於其投資資本的分配,基金的普通合夥人將有權獲得相當於20%。該基金有一個六年投資期,但有某些例外情況。該承諾已獲董事會審計委員會根據本公司的關聯方交易批准政策批准。在訴訟達成和解時(見注9-承付款和或有事項),該公司已經投資了大約$128.8在基金中有100萬美元。關於訴訟的和解,除其他條款外,本公司不會就本公司對基金的投資作出進一步的資本催繳,本公司亦不會向基金經理支付任何管理費。 因此,在截至2022年9月30日的九個月內,本公司收到不是基金經理髮出的資本催繳通知。在截至2021年9月30日的九個月內,本公司收到基金經理髮出的資本催繳通知,金額為$21.2百萬美元,包括某些管理費。大約$21.2在截至2021年9月30日的9個月中,資本募集通知支付了100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內,公司收到不是來自OCV的分發。

由於OCV的時間安排和財務信息的可獲得性,該公司在與投資OCV有關的淨收益或虧損中確認其權益的時間滯後一個季度(包括管理費)。如果公司意識到非臨時性的價值大幅下降,損失將計入公司確定的下降期間。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內,本公司確認
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Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
投資損失為$3.2百萬美元和美元1.9百萬美元,扣除税收優惠後分別為淨額。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司確認投資(虧損)收益(10.1)百萬元及$16.6百萬美元,分別扣除税收優惠(費用)後的淨額。損益主要是基礎投資損益的結果。於截至2022年9月30日止三個月內,本公司確認不是於截至2021年9月30日止三個月內,本公司確認管理費支出為$0.8百萬美元,扣除税收優惠後的淨額。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司確認管理費開支為$1.5百萬美元和美元2.3百萬美元,扣除税收優惠後分別為淨額。

下表披露了公司權益法投資的賬面金額(單位:千)。這些權益證券計入簡明綜合資產負債表的“長期投資”內。
2022年9月30日2021年12月31日
股權證券$109,228 $122,593 
最大損失風險$109,228 $122,593 

作為一家有限責任合夥人,公司的最大虧損風險僅限於其在合夥企業中的比例所有權。此外,公司的出資總額不會超過其資本承諾,任何預期虧損也不會超過資本賬户。最後,並無認購期權或認沽期權或其他類型的安排限制本公司參與基金的損失和回報的能力。

5.停產經營和處置

共識衍生產品

如附註1進一步所述-演示和概述的基礎2021年10月7日,雲傳真業務分離完成。當分拆完成時,將公司的雲傳真業務報告為非持續業務的會計要求得到了滿足,因為分拆構成了一個戰略轉變,將對公司的運營和財務業績產生重大影響。 因此,簡明綜合財務報表反映了雲傳真業務在截至2021年9月30日的三個月和九個月作為非持續業務的結果。簡明綜合業務報表報告了與持續業務分開的非連續性業務。簡明綜合全面(虧損)損益表、簡明現金流量表(包括附註15-補充現金流信息)和股東權益簡明合併報表合併持續經營和非持續經營。

非連續性業務的現金流的主要組成部分如下(以千計):
截至2021年9月30日的9個月
資本支出$15,252 
折舊及攤銷$8,941 
遞延税金$5,306 
關於分居,Ziff Davis和Consensus簽訂了幾項協議,管理分居後雙方的關係,附註17進一步討論了這些協議-關聯方交易。此外,本公司若干管理層及董事會成員於分派日起辭任本公司職務,並達成共識。此外,截至2022年9月30日的一名公司高級管理層成員自分配之日起一直擔任協商一致的董事會成員。

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Ziff Davis,Inc.及附屬公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
非連續性業務收入的主要組成部分如下(以千計):
截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
收入$89,107 $263,386 
收入成本(14,605)(43,129)
銷售和市場營銷(13,116)(40,032)
研究、開發和工程(2,019)(5,635)
一般和行政(8,237)(20,262)
利息支出和其他(3,818)(4,017)
所得税前收入47,312 150,311 
所得税費用(11,512)(36,606)
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額$35,800 $113,705 

B2B備份和語音資產銷售

該公司完成了以下不符合停止經營標準的處置。

2021年第一季度,該公司承諾計劃出售英國的某些Voice資產,因為這些資產被確定為非核心資產。此類資產記錄在網絡安全和Martech可報告部分。2021年2月9日,該公司以現金交易的方式出售了Voice資產。出售這些Voice資產確認的總收益為$2.8在截至2021年9月30日的九個月中,在簡明綜合經營報表上記錄了業務銷售虧損。

在2021年第一季度,該公司承諾出售其B2B備份業務的計劃,因為該業務被確定為非核心業務。B2B備份業務符合持有待售標準,因此,資產和負債在2021年3月31日和2021年6月30日的合併報表資產負債表中列報為持有待售。該業務記錄在網絡安全和Martech可報告部分。於2021年第二季度,本公司收到收購B2B備份業務的要約,管理層認定該業務的公允價值減去銷售成本低於其賬面價值。因此,該公司計入商譽減值#美元。32.6於2021年第二季錄得百萬元,計入綜合業務報表的業務減值(見附註7-商譽與無形資產)。2021年9月17日,該公司以現金交易方式出售了B2B備份業務。出售B2B備份業務確認的總虧損為$24.6在截至2021年9月30日的三個月和九個月,在簡明綜合經營報表上記錄了業務銷售虧損。

6.公允價值計量

本公司遵守ASC 820的條文,該條文界定公允價值,提供計量公允價值的框架,並擴大金融及非金融資產及負債的公允價值計量所需的披露範圍。ASC 820澄清,公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。作為考慮此類假設的基礎,ASC 820建立了一個三級價值層次結構,該層次結構在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入。
§第1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
§第2級--相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
§3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。

公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

本公司的貨幣市場基金被歸類為1級。本公司根據市場報價對這些1級投資進行估值。長期債務的公允價值是根據公司每一種工具的最近報價市場價格或交易商報價確定的,這些工具是一級投入。該公司債務工具的公允價值約為#美元。0.910億美元1.3億美元,分別截至2022年9月30日和2021年12月31日(見附註8-債務).

保留共識股份是本公司選擇公允價值期權的權益證券,而保留共識股份的公允價值及隨後的公允價值變動分別計入我們的資產及持續經營的收益。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司對共識普通股的投資以共識收盤價為基礎按公允價值重新計量,餘額為$54.9百萬美元和美元229.2百萬美元,分別計入簡明綜合資產負債表。未實現收益(虧損)$4.2百萬美元和$(14.2)分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表上記錄了100萬美元。協商一致投資的公允價值是使用報價的市場價格確定的,這是一種一級投入。

我們的公允價值4.625高級票據百分比(定義見附註8-債務)是根據類似到期日的工具的市場報價或交易商報價以及其他條款和信用評級(屬於第1級投入)確定的。信貸安排的公允價值(定義見附註8-債務)由於其浮動利率接近市場利率,因此接近其賬面金額,並被視為二級投入。

對公司債務證券的投資在我們的簡明綜合資產負債表上按公允價值計量。未實現損益在實現前在其他全面收益中列報。公司債務證券不具有容易確定的公允價值,因為收購的證券是私人持有的,不在任何公共交易所交易,也不是共同基金或類似投資的投資。對公司債務證券的投資被歸類為可供出售,並最初以其交易價格計量。公司債務證券的公允價值主要根據重大估計和假設(包括第三級投入)確定。截至2022年9月30日,由於投資日期與報告日期非常接近,我們對公司債務證券投資的公允價值接近其賬面價值。請參閲注4-投資以獲取更多信息。

本公司將與收購有關的或有對價負債歸類於3級以內,因為用於制定估計公允價值的因素是不可觀察的輸入,如波動性和市場風險,且沒有市場活動的支持。用於評估3級投資的估值方法考慮了市場中不可觀察到的輸入,如流動性時間、波動性、股息收益率和斷點。單獨的任何一項投入的顯著增加或減少將導致公允價值計量顯著降低或增加。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

下表列出了該公司金融資產或負債的公允價值(以千計):
2022年9月30日1級2級3級公允價值賬面價值
資產:
現金等價物:
貨幣市場和其他基金$170,574 $ $ $170,574 $170,574 
投資於公司債務證券  15,000 15,000 15,000 
對共識的投資54,897   54,897 54,897 
按公允價值計量的總資產$225,471 $ $15,000 $240,471 $240,471 
負債:
或有對價$ $ $1,106 $1,106 $1,106 
債務891,852   891,852 998,499 
按公允價值計量的負債總額$891,852 $ $1,106 $892,958 $999,605 
2021年12月31日1級2級3級公允價值賬面價值
資產:
現金等價物:
貨幣市場和其他基金$144,255 $ $ $144,255 $144,255 
對共識的投資229,200   229,200 229,200 
按公允價值計量的總資產$373,455 $ $ $373,455 $373,455 
負債:
或有對價$ $ $5,775 $5,775 $5,775 
債務1,345,311   1,345,311 1,090,627 
按公允價值計量的負債總額$1,345,311 $ $5,775 $1,351,086 $1,096,402 

在每個報告期結束時,管理層審查對金融和非金融資產及負債的公允價值計量的投入,以確定各級別之間的轉移何時被視為已經發生。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,水平之間沒有發生轉移。
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下表列出了與我們對公司債務證券的投資有關的公司3級金融資產的對賬情況,這些資產按公允價值經常性計量(以千計):
3級操作説明書中受影響的行項目
截至2022年1月1日的餘額$ 
投資於公司債務證券15,000 不適用
截至2022年9月30日的餘額$15,000 

下表列出了該公司與或有對價有關的3級財務負債的對賬情況,這些負債按公允價值經常性計量(以千計):
3級操作説明書中受影響的行項目
截至2022年1月1日的餘額$5,775 
或有對價555 
在收益中報告的公允價值調整總額(2,305)一般和行政
或有對價付款(2,919)不適用
截至2022年9月30日的餘額$1,106 

關於本公司的其他收購活動,或有對價最高可達 $1.1百萬mAY應在達到某些條件後支付未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA),收入和/或唯一訪問者門檻,其綜合公允價值為$1.1百萬$5.8百萬分別於2022年9月30日和2021年12月31日。由於達到了某些門檻,美元2.9百萬美元和美元5.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,分別支付了100萬美元。

本公司的非金融資產,如商譽、無形資產、使用權資產以及財產、廠房和設備,只有在確認減值時才調整為公允價值。見注7-商譽與無形資產以獲取更多信息。此類公允價值計量主要基於第三級投入。見注7-商譽與無形資產以獲取更多信息。

7.商譽與無形資產

商譽

商譽指收購價格超過在企業合併中取得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值,並分配給預計將從合併的協同效應中受益的報告單位。每年10月1日在報告單位層面對商譽進行減值測試,如果存在減值指標,或者如果決定處置業務,則更頻繁地進行減值測試。該公司的數字媒體可報告部門包括報告單位和網絡安全和Martech可報告部分由以下部分組成報告單位。

截至2022年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):
數字媒體網絡安全和Martech已整合
截至2022年1月1日的餘額$996,659 $534,796 $1,531,455 
已取得商譽(附註3)93,827  93,827 
商譽減值(27,369) (27,369)
採購會計調整(附註3)4,943 (137)4,806 
外匯兑換翻譯(5,952)(16,810)(22,762)
截至2022年9月30日的餘額$1,062,108 $517,849 $1,579,957 

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在截至2022年9月30日的三個月中,公司重新評估了數字媒體可報告部門中一個報告單位的公允價值,原因是該報告單位的收入和EBITDA預計會減少,以及利率和市場波動的增加將影響公司對其貼現率的假設。根據量化公允價值測試,報告單位的賬面價值在2022年9月30日超過其公允價值,公司記錄了約#美元的減值。27.4在截至2022年9月30日的三個月內,報告單位的公允價值是採用以報告單位的貼現估計未來現金流量為基礎的收益法和使用準則上市公司法的市場法的同等權重確定的。我們認為,這些方法的組合提供了準確的估值,因為除了第三方市場參與者對報告單位的估值外,它還納入了報告單位的預期現金產生。由於業務被假設為永久持續經營,因此貼現的未來現金流包括終端價值。使用折現估計未來現金流量分析釐定公允價值需要對若干項目作出重大判斷,包括預期未來現金流量的金額及時間以及適當的貼現率。貼現現金流分析中使用的預期現金流量是根據對報告單位的最新預測得出的。對於超出預測期的年份,這些估計在一定程度上是基於預測的增長率。該公司使用的貼現率代表估計的加權平均資本成本,這反映了其報告單位運營涉及的內在風險的總體水平,以及市場參與者預期獲得的回報率。使用市場法確定公允價值時,會考慮基於選定同業集團公司的交易倍數的財務指標的倍數。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市場倍數,並將其應用於財務指標以估計報告單位的公允價值。減值後,該報告單位的商譽約為#美元。86.9百萬美元,賬面價值接近其公允價值。

在截至2022年9月30日的三個月內,公司重新調整了數字媒體可報道細分市場中的報道單位。公司將商譽重新分配給根據各報告單位的相對公允價值確定的報告單位。緊接報告單位變動之前及之後,本公司採用上文所述的收益法及市場法進行公允價值量化評估,每個報告單位均超過各自的賬面價值,因此並無商譽減值。

於截至2021年9月30日止九個月內,本公司錄得減值約$32.6與公司的B2B備份業務相關的100萬歐元(包括在網絡安全和Martech可報告部分)。2021年,公司收到收購B2B備份業務的要約,管理層確定該業務的公允價值減去銷售成本低於其賬面價值。該企業的公允價值是根據出價確定的。剩餘報告單位的公允價值採用收益法和市場法的同等權重確定,並超過報告單位的剩餘賬面價值。

截至2022年9月30日和2021年12月31日的商譽反映了累計減值損失$27.4百萬美元和,並反映累計減值虧損1美元。32.6百萬美元和美元32.6在網絡安全和Martech可報告領域分別為100萬美元。

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應攤銷的無形資產

採用會計收購法核算的實體收購所產生的無形資產,按所收購資產的估計公允價值入賬。可識別的無形資產包括購買的客户關係、商標和商號、開發的技術和其他無形資產。這些已確認無形資產的公允價值基於預期未來現金流量或收入,其中考慮了某些假設,如客户營業額、商號和專利壽命。這些決定主要基於公司的歷史經驗和每項無形資產的預期收益。如確定該等假設並不準確,則由此產生的變動將影響該無形資產的公允價值。可確認無形資產在估計經濟效益期間攤銷,其範圍為二十年.

截至2022年9月30日,應攤銷的無形資產主要涉及以下項目(以千計):
加權平均
攤銷
期間
歷史
成本
累計
攤銷
網絡
商號10.0年份$261,070 $119,026 $142,044 
客户關係(1)
7.9年份683,503 456,377 227,126 
其他購入的無形資產8.6年份480,986 351,704 129,282 
總計$1,425,559 $927,107 $498,452 
(1)該公司攤銷客户關係資產的模式最能反映資產收益的消耗速度。這一模式導致大部分攤銷費用在第一季度確認45幾年,儘管資產的整體壽命。

截至2021年12月31日,應攤銷的無形資產主要涉及以下項目(以千計):
加權平均
  攤銷
期間
歷史
成本
累計
攤銷
網絡
商號9.7年份$250,418 $102,657 $147,761 
客户關係(1)
8.1年份673,847 398,396 275,451 
其他購入的無形資產9.3年份467,028 317,515 149,513 
總計$1,391,293 $818,568 $572,725 
(1)該公司攤銷客户關係資產的模式最能反映資產收益的消耗速度。這一模式導致大部分攤銷費用在第一季度確認45幾年,儘管資產的整體壽命。

攤銷費用,包括在一般和行政費用中論我們的凝聚力合併業務報表,大約為#美元36.3百萬美元和美元46.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和119.3百萬美元和美元140.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

8.    債務

截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司的債務包括以下內容(以千計):
2022年9月30日2021年12月31日
4.625高級附註百分比
$460,038 $641,276 
1.75%可轉換票據
550,000 550,000 
備註總數1,010,038 1,191,276 
減去:未攤銷折扣(2,837)(91,593)
遞延發行成本(8,702)(9,056)
債務總額998,499 1,090,627 
減:當前部分 (54,609)
長期債務總額減去流動部分$998,499 $1,036,018 

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4.625高級附註百分比

2020年10月7日,公司完成了美元的發行和銷售750.0百萬美元ITS本金總額4.6252030年到期的優先票據百分比(“4.625%高級票據“)在私募發行中獲得豁免,不受1933年證券法的註冊要求的限制。該公司收到的收益為#美元。742.7在扣除初始購買者的折扣、佣金和發售費用後,為100萬歐元。淨收益被用來贖回其所有未償還的6.0%優先票據於2025年到期,其餘淨收益可用於一般公司用途,可能包括收購和回購或贖回其他未償債務。

這些優先票據的利息為4.625年息%,自2021年4月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。這個4.625%優先票據於2030年10月15日到期,是本公司的優先無抵押債務,由本公司若干現有及未來的國內直接及間接全資附屬公司(統稱“擔保人”)在無抵押基礎上共同及個別擔保。如果本公司或其任何受限制附屬公司收購或創建一家境內受限制附屬公司,但不是微不足道的附屬公司(如契約所界定),4.625在發行日期後,或任何微不足道的附屬公司不再符合微不足道附屬公司的定義,則該受限制附屬公司須在無抵押的基礎上無條件地共同及各別擔保本公司在4.625高級註釋百分比。

本公司可贖回部分或全部4.625%於2025年10月15日或之後的任何時間,按指明的贖回價格計算的優先債券,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2023年10月15日之前以及在某些股票發行之後,公司還可以贖回最多40%的用户4.625優先債券百分比,價格相等於104.625本金的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。公司只有在贖回後,至少在以下情況下才可進行贖回50的本金總額的百分比4.625高級債券仍未償還的百分比。此外,公司可在2025年10月15日之前的任何時間贖回部分或全部4.625優先債券百分比,價格相等於100本金的%,加上截至贖回日為止的應計及未付利息(如有),另加適用的“全額”溢價。

契約載有限制本公司(I)派發股息或分派本公司普通股或回購本公司股本的能力;(Ii)作出若干受限制的付款;(Iii)設定留置權或訂立出售及回租交易;(Iv)與聯屬公司訂立交易;(V)與另一間公司合併或合併;以及(Vi)轉讓及出售資產。這些公約包含某些例外情況。只有當公司和指定為受限子公司的子公司的淨槓桿率大於3.5設置為1.0。此外,如果該淨槓桿率超過3.5至1.0,對受限制付款的限制受各種例外情況的限制,包括總額不超過(A)$的較大者250百萬及(乙)50.0最近結束的EBITDA的百分比在編制內部財務報表的日期之前結束的財政季度期間。該公司正在遵守其債務契諾,4.625截至2022年9月30日的優先票據百分比。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司回購了約$105.1百萬美元和美元181.2合計本金分別為百萬元4.625%高級債券,購買總價約為$94.1百萬美元和美元167.7分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,公司確認了大約$10.2百萬美元和美元12.1百萬美元,分別與回購4.625%優先票據,記在我們簡明綜合經營報表的‘債務清償收益,淨額’內。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,4.625高級票據百分比約為$378.3百萬美元和美元659.9百萬美元,並基於最近對4.6251級輸入的高級註釋百分比。請參閲附註6-公允價值計量。

1.75%可轉換票據

2019年11月15日,公司發行美元550.0本金總額為百萬美元1.752026年11月1日到期的可轉換優先債券百分比(“1.75可轉換票據百分比“)。該公司收到的收益為#美元。537.1現金,扣除買方折扣和佣金以及其他債務發行成本後的淨額。淨收益的一部分用於償還當時現有信貸安排下的所有未付款項。這個1.75%可轉換票據計息,利率為1.75年利率%,自2020年5月1日起,每半年拖欠一次,即每年5月1日和11月1日。這個1.75%可轉換票據將於2026年11月1日到期,除非提前轉換或回購。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續

持有人可交出其1.75%可轉換票據在緊接2026年7月1日前一個營業日營業結束前的任何時間,只有在下列情況下才可轉換:(I)在2020年3月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在緊接日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日(包括最後一個交易日)大於130適用的轉換價格的百分比1.75可換股票據在每個適用交易日的百分比;。(Ii)在以下任何營業日期間10連續交易日期間每1,000美元本金的交易價1.75測算期內每個交易日的可轉換票據百分比小於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的%以及適用的換算率在每個該等交易日;或(Iii)特定公司事件發生時。在2026年7月1日或之後,在緊接到期日之前的營業日結束之前,持有者可以隨時轉換其票據的全部或任何部分,無論上述情況如何。本公司將解決轉換為1.75%可轉換票據,支付或交付(視情況而定)現金、本公司普通股或其組合,由本公司選擇。該公司目前打算通過支付和交付現金和公司普通股的股票來履行其轉換義務。票據持有人將有權要求本公司在發生某些公司事件時以現金形式回購其全部或部分票據,但須符合某些條件。截至2022年9月30日和2021年12月31日,市場觸發條件不符合1.75%可轉換票據,相應地,1.75%可轉換票據在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為長期債務。

截至2022年9月30日,轉換率為每1,000美元本金換1,000股公司普通股1.75%可轉換票據,表示轉換價格約為$106.63每股公司普通股。轉換率會因某些事件而有所調整,如管理1.75%可轉換票據,但不會根據應計利息進行調整。此外,在發生“徹底的根本改變”時(定義見1.75%可轉換票據契約),公司將提高選擇轉換其1.75在某些情況下與此類公司活動相關的%可轉換票據。

公司可能不會贖回1.752026年11月1日之前的可轉換票據百分比,且不為1.75%可轉換票據。

這個1.75%可轉換票據是本公司的一般優先無擔保債務,其排名如下:(I)對本公司任何債務的優先償付權,而該債務的償付權明確從屬於1.75(I)按可換股票據百分比計算;(Ii)支付權利與本公司現有及未來的債務相等,而該等債務並非從屬於該等債務;(Iii)實際上較本公司任何有擔保債務的價值為低;及(Iv)結構上較本公司附屬公司產生的所有現有及未來債務及其他負債為低。

會計核算1.75%可轉換票據

2022年1月1日,公司採用ASU 2020-06 採用改良的回溯法。由於採用這一做法,公司不再確認剩餘的未攤銷債務貼現#美元。87.3百萬美元1.75%可轉換票據,因此不再將債務折扣的任何攤銷確認為利息支出。請參閲注1-演示和概述的基礎.

關於發行《1.75%可轉換票據,公司發生$12.9遞延發行成本,主要包括承銷商的貼現、法律和其他專業服務費。在產生的遞延發行總成本中,有#美元10.1該等遞延發行成本中,有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000剩餘的$2.8於發行日,遞延發行成本中的百萬歐元計入額外實收資本中的權益部分。在採用ASU 2020-06後,公司將美元重新分類2.8於發行日起至2022年1月1日止期間,本公司將從額外實收資本轉為長期負債,並將計入該等債務發行成本至到期日的攤銷開支。截至2022年9月30日,未攤銷遞延發行成本總額為7.8百萬美元。

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這個1.75%可轉換票據按面值減去任何未攤銷債務折扣(在採用ASU 2020-06年度之前)和發行成本列賬。的公允價值1.75每個資產負債表日期的%可轉換票據是根據最近報價的市場價格或交易商對1.75%可轉換票據,屬於第1級投入(見附註6-公允價值計量)。如無該等資料,則公允價值乃根據按市場利率折現的可比債務的現金流量模型釐定,但不包括折算功能。截至2022年9月30日和2021年12月31日,1.75%可轉換票據約為$513.6百萬美元和美元685.4分別為100萬美元。

3.25%可轉換票據

2014年6月10日,公司發行了美元402.5本金總額為百萬美元3.252029年6月15日到期的可轉換優先債券百分比(“3.25可轉換票據百分比“)。這個3.25可轉換票據的利息利率為3.25年息%,每半年支付一次,每年6月15日和12月15日拖欠。從一開始六個月自2021年6月15日起計息期間,本公司須就3.25可轉換票據百分比六個月如果每1,000美元本金的交易價格為3.25每筆可轉換票據的百分比緊接上述利息期首日之前的交易日相等於或超過$1,300。應支付的任何或有利息3.25%可轉換票據將是在支付的定期利息之外的3.25%可轉換票據。

關於分拆,公司全額贖回了所有未償還的3.25%可轉換票據。於截至2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司支付本金$399.6百萬美元和美元402.4分別以現金和本公司發行的百萬3,031,8173,050,850截至2021年9月30日止三個月及九個月的本公司普通股股份(見附註11-股東權益).

信貸安排

2021年4月7日,本公司簽訂了一項100.0百萬信貸協議(“信貸協議”)。在符合慣例條件下,本公司可不時要求增加信貸協議項下的承諾額,總額最高可達$250.0100萬美元,總承諾額最高可達$350.0百萬美元。信貸安排的最終到期日為2026年4月7日。

根據本公司的選擇,根據信貸協議借入的款項將按(I)等於(X)在該日生效的聯邦基金實際利率(定義見信貸協議)加(X)的基本利率計算利息0.5年利率,(Y)代理人最近公佈的年利率(定義見信貸協議)為美元“參考利率”及(Z)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00%或(Ii)年利率相等於倫敦銀行同業拆息除以1.00在每種情況下,減去LIBOR準備金要求(如信貸協議中的定義)加上適用的保證金。任何基本利率貸款的適用保證金範圍為0.50%至1.25%,與任何LIBOR貸款相關的適用保證金將從1.50%至2.25%,在每種情況下,取決於公司的總槓桿率。本公司被允許在任何時候自願預付信貸安排,而無需支付保費或罰款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,有不是貸方協議項下未清償的金額。

債轉股

於2022年6月10日(“定期貸款融資日期”),本公司與作為行政代理及抵押品代理及貸款方的三菱UFG Union Bank,N.A.訂立其信貸協議第五修正案,以完成債轉股。《信貸協議第五修正案》規定了本金總額為#美元的定期貸款安排。90.0百萬美元以及信貸協議的某些其他變化。定期貸款工具的到期日是60在定期貸款融資日期之後的幾天。定期貸款工具按基本利率計息,利率等於信貸協議中定義的聯邦基金有效利率(X)的較大者,在該日加上0.5年利率,(Y)代理人最近公佈的年利率,如信貸協議所界定,為其美元“參考利率”及(Z)一個月LIBOR加1%,但根據信貸協議提供的任何定期貸款的基本利率應高於上文第(X)及(Y)款中的每一項。在2022年6月,該公司借入了大約$90.0,並已完成非現金債轉股2,300,000其普通股的共識,以清償其債務$90.0未償還的定期貸款本金總額為百萬美元,外加一筆微薄的利息。

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於2022年9月15日(“定期貸款二期融資日”),本公司與三菱UFG Union Bank,N.A.作為行政代理及抵押品代理及貸款方訂立信貸協議第六修正案,以完成債轉股。《信貸協議第六修正案》規定定期貸款二期貸款的本金總額約為#美元。22.3百萬美元以及信貸協議的某些其他變化。定期貸款二號貸款的到期日是60天后定期貸款兩次融資之日。定期貸款二期貸款按基本利率計息,基準利率等於信貸協議中定義的聯邦基金有效利率(X)的較大者,在該日起生效外加0.5年利率,(Y)代理人最近公佈的年利率,如信貸協議所界定,為其美元“參考利率”及(Z)一個月LIBOR加1%,但根據信貸協議提供的任何定期貸款的基本利率應高於上文第(X)及(Y)款中的每一項。在2022年9月,該公司借入了大約$22.32,000,000,000,000,000,000,000,000美元,並完成了500,000其普通股的共識,以清償其債務$22.3定期貸款二期貸款的未償還本金總額為百萬美元,外加一筆無形的利息。

於截至2022年9月30日止三個月及九個月內,本公司錄得債務清償虧損約$0.1百萬美元和美元0.6分別與債轉股有關的百萬歐元,在我們的簡明綜合經營報表的‘債務清償收益,淨額’中列報。

9.    承付款和或有事項

訴訟

本公司及其聯屬公司不時涉及日常業務過程中出現的訴訟及其他法律糾紛或監管查詢。任何針對本公司及其關聯公司的索賠或監管行動,無論是否有正當理由,都可能耗費時間和成本,並可能轉移大量運營資源。這類事件的結果受到內在不確定性的影響,可能會做出不利的裁決,包括金錢損害賠償和禁令救濟。

2020年7月8日,傑弗裏·加西亞在加州中心區(20-cv-06906)對該公司提起了可能的集體訴訟,指控其違反了聯邦證券法。該公司已採取行動駁回合併後的集體訴訟。法院批准了駁回動議,原告提出了修改後的起訴書。該公司已採取行動駁回修改後的申訴。2022年8月8日,法院批准了該公司的動議,即在沒有修改許可的情況下駁回修改後的申訴。原告已提交上訴通知書。

2020年9月24日,賓夕法尼亞州東部和特拉華州操作工程師國際聯合會向特拉華州衡平法院提起訴訟(C.A.No.2020-0819-VCL),聲稱違反受託責任的衍生品索賠和相關理論針對本公司董事和其他與本公司對OCV Fund I,L.P.的投資普遍相關的第三方(“衡平法院衍生品訴訟”)。2020年11月17日,法院進入了一項命令,允許奧蘭多警察養老基金作為原告介入此案。雙方已就和解訴訟達成協議,這需要法院批准。2021年7月29日,雙方當事人提交了和解規定,規定了和解條款,並向法院啟動了和解審批程序。2022年1月20日,法院批准了和解。在和解協議的其他條款中,不會就本公司對OCV Fund I,L.P.的投資作出進一步的資本催繳。

2020年12月11日,丹寧Huang在特拉華州地區提起訴訟(20-cv-01687-lps),主張對公司董事和其他第三方的衍生品索賠。訴訟指控違反了1934年證券交易法第14(A)條、第10(B)條、第20(A)條和第10b-5條,以及違反受託責任、不當得利和濫用控制權。

2021年3月24日,Fritz Ringling在特拉華州地區(21-cv-00421-una)提起訴訟,聲稱基本上類似的衍生品索賠,並於2021年4月8日,地區法院在Re J2全球股東衍生品訴訟中合併了這兩起訴訟。編號:20-cv-01687-LPS。作為上述衡平法院衍生訴訟和解的一部分,公司及其董事和高級管理人員打算對剩餘的索賠進行抗辯。

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根據目前所知,本公司不相信上述法律程序或索償在使現有應計負債生效後,可能會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,根據金額和時機的不同,部分或全部這些問題的不利解決可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績或特定時期的現金流產生重大影響。
公司沒有因與這些法律程序有關的任何重大或有損失而應計,因為管理層認為不太可能出現重大不利結果。本公司的政策是將與各種訴訟有關的法律費用作為已發生的費用支出。

非收入相關税種

公司不會在公司認為不適用或法律要求的某些司法管轄區收取和匯出銷售和使用、電信或類似的税費。幾個州和其他徵税管轄區已向該公司提交或威脅要對其進行評估,聲稱該公司被要求在那裏徵收和匯出此類税款。

該公司目前在各州、市政府和外國司法管轄區接受間接税審計或接受審計。該公司有一美元24.3為這些事項設立的百萬美元儲備金。合理地説,可能會產生額外的負債,從而產生額外的費用,這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。

10.    所得税

本公司的中期税項撥備是根據公司年度有效税率的估算值確定的,該税率經個別中期税項影響調整後計算。該公司每個季度更新其估計的年度有效税率,如果估計發生變化,則進行累積調整。該公司的實際税率為45.9%和(44.2分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和83.9%和142.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。本公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率受到不成比例的影響,原因是與出售的共識股份和保留的共識股份相關的離散賬面虧損規模。出售共識股份的賬面淨虧損(不包括交易成本)不會產生任何税項優惠,這是因為本公司在分拆一年內根據美國國税局的指引和要求以免税方式出售投資,因此不須繳税。在截至2022年9月30日的三個月內,公司確認了一筆税費$11.3截至2022年9月30日,由於本公司在分拆一年內沒有出售保留的共識股份,本公司因記錄遞延税項負債而產生與其保留共識股份相關的百萬歐元。税收支出的增加部分被#美元的税收優惠所抵消。6.7在截至2022年9月30日的三個月內記錄的商譽減值遞延税項資產為100萬美元。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,公司確認了一項税收優惠,這主要是由於確認了B2B備份業務的處置和減值帶來的税收優惠,減少了不確定税收頭寸的淨準備金,以及釋放了與某些美國投資減值相關的遞延税項資產的估值準備金。在截至2021年9月30日的三個月及九個月內,與贖回3.25%可轉換票據,公司記錄了遞延税項負債的減少和額外實收資本的增加約$44.2百萬美元。作為救贖3.25%可轉換票據以現金和權益形式結算,金額超過本公司於3.25%可轉換票據,遞延税項負債通過對額外實收資本的調整而轉回。於贖回前,本公司於3.25與利息支出相關的累計賬面税額臨時差異導致計税基準超過財務報表賬面金額的可轉換票據百分比3.25%可轉換票據。

所得税前持續業務收入(虧損)包括國內業務虧損約#美元。0.3百萬美元和$(63.1)分別為2022年9月30日和2021年9月30日止的9個月,海外業務收入為#億美元39.3百萬美元和美元49.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有45.4百萬美元和美元42.5分別為持續運營的不確定所得税頭寸負債100萬歐元。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款在公司的簡明綜合經營報表的所得税支出中確認。
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若干税項於年內預付,並在適當情況下計入綜合資產負債表的“預付開支及其他流動資產”內。該公司的預付税款為及$0.8分別為2022年9月30日和2021年12月31日。

所得税審計:

該公司正處於美國國税局(IRS)對其2012至2016納税年度的不同階段的審計。2021年2月24日,該公司收到2012至2014納税年度的欠税通知,其中不允許對國內生產進行某些扣除。該公司不同意該通知,並於2021年5月24日向美國税務法院提交了請願書。截至2022年9月30日,審計仍在進行中。

該公司在2012、2013、2015和2016納税年度接受加州特許經營税務委員會(“FTB”)的審計。然而,FTB已同意暫停其審計,等待美國國税局對這些納税年度的審計結果。截至2022年9月30日,審計仍在進行中。

2019年6月,紐約州税務和財政部(“NYS”)通知本公司,將開始對2015納税年度進行審計。2020年4月,紐約證券交易所通知該公司,它還將開始對2016和2017納税年度進行審計。截至2022年9月30日,審計仍在進行中。

該公司在全球範圍內開展業務,因此,其一個或多個子公司在美國聯邦以及多個州、地方和外國税務管轄區提交所得税申報單。如上所述,公司2012至2016年度的美國聯邦所得税申報單正在接受美國國税局的不同階段的審計。如上所述,該公司還因其重要司法管轄區的各種美國州和地方税目的而接受審計。除有限的例外情況外,本公司在海外的重要税務管轄區在2014年前的税務年度不再接受各税務機關的所得税審計。

這些審計有可能在未來12個月內結束,本公司就這些納税年度記錄的不確定税務狀況可能會與這些期間記錄的負債相比發生變化。若所記錄的不確定税務狀況不足以支付相關税務責任,本公司將被要求在相關期間記錄額外的税項支出,這可能是重大的。如果所記錄的不確定税務頭寸足以支付相關税項負債,本公司將被要求將任何超額部分記錄為相關期間的税項支出減少,這可能是重大的。然而,目前無法估計這種變化的數額(如果有的話)。

11.    股東權益

2020年8月6日,公司董事會批准了一項計劃,授權回購至多1000萬截至2025年8月6日的我們普通股的股份(“2020計劃”)。本公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內簽訂了某些規則10b5-1交易計劃,以根據2020計劃執行回購。在截至2022年9月30日的三個月內,公司回購了2020計劃下的股票。在截至2022年9月30日的9個月內,公司回購了736,536總成本約為$1的股票71.3在2020年計劃下的100萬美元(包括微不足道的佣金)。這些股票隨後被註銷。累計截至2022年9月30日,3,672,846股票被回購,總成本為$。296.9在2020年計劃下的100萬美元(包括微不足道的佣金)。這些股票隨後被註銷。作為回購的結果,截至2022年9月30日可供購買的股票數量為6,327,154公司普通股的股份。

公司股票計劃的參與者定期向公司交出股票,以支付行使價或履行因行使股票期權或歸屬限制性股票而產生的預扣税款義務。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三個月內,公司購買並退役2,60149,641股票總成本約為$0.2百萬美元和美元6.9百萬為此目的,分別從計劃參與者那裏獲得。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司購買及退役52,837245,083股票總成本約為$5.2百萬美元和美元29.9百萬為此目的,分別從計劃參與者那裏獲得。

關於分離,該公司呼籲其3.25%可換股票據用於贖回,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司發行了3,031,8173,050,850與該贖回有關的本公司普通股股份(見附註8-債務).

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12.    基於股票的薪酬

公司的股票薪酬計劃包括2007年股票計劃(“2007計劃”)、2015年股票期權計劃(“2015計劃”)和2001年員工股票購買計劃(“購買計劃”)。每項計劃如下所述。

2007年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。4,500,000公司普通股的股份被授權用於2007年計劃。2007年計劃項下的期權可按董事會確定的行權價格授予,但行權價格不得低於授予激勵性股票期權當日公司普通股的公允市值,且不得低於85非法定股票期權授予日公司普通股公允市值的%。截至2022年9月30日,股票標的期權和根據2007年計劃,限制性股票單位的股票已發行。2007計劃於2017年2月14日終止。

2015年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效股票單位和其他以股票為基礎的獎勵。4,200,000公司普通股的股份被授權用於2015年計劃。2015計劃項下的期權可按董事會確定的行權價格授予,但行權價格不得低於票面價值或100在授予期權之日,受期權約束的公司普通股公平市值的%。截至2022年9月30日,435,135股票標的期權和526,656根據2015年計劃,限制性股票單位的股票已發行。

限制性股票

 根據某些基於股份的薪酬計劃,公司已將限制性股票和限制性股票單位授予董事會和高級員工。限制性股票及限制性單位授予所產生的補償支出於授予日按公允價值計量,並於適用歸屬期間確認為基於股份的補償支出。轉讓期大約為一年對於公司董事會成員的獎勵,五年高級職員(不包括下文討論的基於市場的獎勵)和八年首席執行官的職位。該公司授予152,98291,163在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,分別持有限制性股票和限制性單位的股份(不包括以下市況的獎勵)。

根據2015年計劃,公司授予了某些關鍵員工基於市場的限制性股票獎勵。基於市場的獎勵具有基於公司普通股的特定股價目標的歸屬條件。使用蒙特卡羅估值模型將市場狀況計入授予日的公允價值,該模型利用多個輸入變量來確定公司實現#年特定股票價格目標的可能性20-天數內30-日回顧(交易日)。與具有市場條件的獎勵相關的基於股票的補償費用將在必要的服務期內使用分級歸屬方法確認,無論是否滿足市場條件,只要必要的服務期已經完成。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司100,19373,094分別以市場為基礎的限制性股票獎勵。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,基於市場的限制性股票獎勵的每股加權平均授出日公允價值為$87.11及$94.40,分別為。

已授予的基於市場的限制性股票獎勵的加權平均公允價值是利用以下假設估計的:
2022年9月30日2021年9月30日
估值日的相關股票價格$99.32 $113.27 
預期波動率36.7 %30.3 %
無風險利率1.8 %1.3 %
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截至2022年9月30日的9個月的限制性股票獎勵活動如下:
股票加權平均
授予日期
公允價值
2022年1月1日未歸屬383,963 $62.65 
授與  
既得(65,831)$80.89 
取消(1,605)$93.75 
2022年9月30日未歸屬
316,527 $60.11 
  
截至2022年9月30日的9個月的限制性股票單位活動如下:
數量
股票
加權平均
剩餘
合同
期限(年)
集料
固有的
價值
在2022年1月1日未償還360,743 
授與253,175 
既得(74,604)
取消(12,658)
在2022年9月30日未償還526,656 2.6$36,065,403 
已歸屬,預計於2022年9月30日歸屬385,498 2.2$26,398,925 

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的未確認基於股份的薪酬成本約為$48.2百萬美元和美元44.3分別與這些限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認3.0對於限制性股票獎勵和3.7對於受限制的股票單位。

員工購股計劃

採購計劃規定最多發放百萬股本公司普通股。根據購買計劃,符合資格的員工最多可以擁有15被扣留的收益的%,不超過某些上限,用於在計劃定義的特定日期購買公司普通股的股票。根據要約期購買計劃購買的公司普通股價格相當於85在要約期開始或結束時,公司普通股公允市值的較小者的百分比。

該公司確定,存在一項計劃條款,允許兩個行使價格中更有利的一個,通常被稱為“回顧”特徵。採購價格折扣和回顧功能導致採購計劃是補償性的,公司確認補償費用。補償費用在必要的服務期限內以直線方式確認。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算根據ESPP發行的購買權的估計公允價值。預期的波動率是基於該公司普通股的歷史波動率。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,期限等於授予日假設的期權的預期期限。該公司使用基於董事會宣佈的每股股息的年化股息率。估計的罰沒率為11.15%和11.15分別截至2022年和2021年9月30日的百分比。

截至2022年和2021年9月30日的9個月,76,74158,145股份分別是根據購買計劃購買的。根據購買計劃發行公司普通股時收到的現金為#美元5.2百萬美元和美元4.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日,1,218,950根據購買計劃,股票可供未來發行。

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與採購計劃有關的補償費用是利用以下假設估算的:
2022年9月30日2021年9月30日
無風險利率
1.54 %0.06 %
預期期限(以年為單位)
0.50.5
股息率
0.00 %0.00 %
預期波動率
41.6 %35.62 %
加權平均波動率
41.6 %35.62 %

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13.    每股收益
 
基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下(單位為千,不包括每股和每股數據):
截至9月30日的三個月,
20222021
基本信息稀釋基本信息稀釋
每股普通股基本和稀釋後淨收益的分子:
持續經營淨收益$18,185 $18,185 $6,769 $6,769 
可供參與證券使用的淨收益(1)
(4)(4)(4)(4)
1.75可轉換票據利息支出百分比(税後)(2)
—  —  
公司普通股股東可從持續經營中獲得的淨收入$18,181 $18,181 $6,765 $6,765 
分母:
加權平均普通股流通股46,871,897 46,871,897 46,738,073 46,738,073 
稀釋效果:
股權激勵計劃
—  — 332,532 
可轉債(2)
—  — 1,511,980 
普通股和普通股等價物46,871,897 46,871,897 46,738,073 48,582,585 
持續經營的每股淨收益:$0.39 $0.39 $0.14 $0.14 

截至9月30日的9個月,
20222021
基本信息稀釋基本信息稀釋
每股普通股基本和稀釋後淨收益的分子:
持續經營的淨(虧損)收入$(3,714)$(3,714)$22,504 $22,504 
可供參與證券使用的淨收益(1)
  (24)(24)
1.75可轉換票據利息支出百分比(税後)(2)
—  —  
公司普通股股東可從持續經營中獲得的淨(虧損)收入$(3,714)$(3,714)$22,480 $22,480 
分母:
加權平均普通股流通股46,967,671 46,967,671 45,258,819 45,258,819 
稀釋效果:
股權激勵計劃
—  — 272,178 
可轉債(2)
—  — 2,034,065 
普通股和普通股等價物46,967,671 46,967,671 45,258,819 47,565,062 
持續經營的每股淨(虧損)收益:$(0.08)$(0.08)$0.50 $0.47 
(1)代表未歸屬的以股份為基礎的支付獎勵,其中包含某些不可沒收的股息或股息等價物(無論是否支付)的權利。
(2)在採用ASU 2020-06的修訂追溯方法下,使用IF-轉換法計算截至2022年9月30日止三個月和九個月的可換股債務的攤薄影響。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,可轉換債務的攤薄影響是使用庫存股方法計算的(見附註8-債務).

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,1,278,330分別將股票期權和限制性股票排除在計算之外,因為它們是反稀釋的。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏,有1,278,330分別將股票期權和限制性股票排除在計算之外,因為它們是反稀釋的。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,5,158,071分別與可轉換債券相關的股票不在計算範圍內,因為它們是反稀釋的。截至以下日期的九個月
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
2022年和2021年9月30日,有5,158,071分別與可轉換債券相關的股票不在計算範圍內,因為它們是反稀釋的。

14.    細分市場信息

公司的業務基於首席運營決策者(“CODM”)所採用的組織結構。該公司將其運營部門彙總為兩個可報告的部門:數字媒體和網絡安全和Martech。

這些業務的會計政策與公司於2022年3月15日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中描述的相同。該公司根據收入、毛利和所得税前營業利潤或虧損來評估業績,不包括非經常性損益和匯兑損益。

關於可報告分部和業務收入對賬的信息如下(以千計):
截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
按可報告部門劃分的收入:
數字媒體$263,896 $262,429 $757,423 $743,280 
網絡安全和Martech78,192 93,071 237,596 265,580 
消除部門間收入(215)(356)(722)(766)
部門總收入341,873 355,144 994,297 1,008,094 
公司(1)
    
總收入$341,873 $355,144 $994,297 $1,008,094 
按可報告部門劃分的毛利潤:
數字媒體$232,887 $238,650 $676,040 $673,409 
網絡安全和Martech56,595 66,884 174,251 192,638 
消除部門間毛利(212)(88)(701)(214)
部門毛利總額289,270 305,446 849,590 865,833 
公司(1)
   (74)
毛利總額289,270 305,446 849,590 865,759 
按可報告部門劃分的運營費用(2):
數字媒體205,570 188,950 571,980 548,960 
網絡安全和Martech42,765 56,208 135,516 191,282 
消除部門間業務費用(212)(88)(701)(214)
部門總運營費用248,123 245,070 706,795 740,028 
公司(1)
12,113 15,366 37,312 43,785 
總運營費用260,236 260,436 744,107 783,813 
按可報告部門劃分的營業收入:
數字媒體27,317 49,700 104,060 124,449 
網絡安全和Martech13,830 10,676 38,735 1,356 
部門總營業收入41,147 60,376 142,795 125,805 
公司(1)
(12,113)(15,366)(37,312)(43,859)
營業收入$29,034 $45,010 $105,483 $81,946 
(1)公司包括與按全球基準管理且不直接歸屬於任何特定分部的一般及行政及其他開支相關的成本。

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(2)每個部門的運營費用包括直接歸屬於該部門的其他運營費用,如員工薪酬費用、當地銷售和營銷費用、工程和網絡運營費用、折舊和攤銷以及其他管理費用。在截至2021年9月30日的9個月中,與我們的B2B備份業務相關的商譽減值也包括在網絡安全和Martech的運營費用中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,該公司在數字媒體的運營費用中有商譽減值。

CODM不使用資產負債表和現金流信息與經營和投資決策有關,但數字媒體、網絡安全和Martech提供的信息除外。因此,以下是數字媒體、網絡安全和Martech的細分信息。
2022年9月30日2021年12月31日
資產:
數字媒體$2,014,843 $2,043,204 
網絡安全和Martech970,482 1,088,741 
可報告部門的總資產2,985,325 3,131,945 
公司447,743 638,335 
總資產$3,433,068 $3,770,280 

截至9月30日的9個月,
20222021
資本支出
數字媒體$69,451 $51,995 
網絡安全和Martech11,312 20,248 
可報告細分市場的合計80,763 72,243 
公司4  
非連續性業務的資本支出 15,252 
資本支出總額$80,767 $87,495 

截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
折舊和攤銷:
數字媒體$44,631 $50,056 $138,297 $147,482 
網絡安全和Martech11,445 12,742 36,566 39,803 
可報告細分市場的合計56,076 62,798 174,863 187,285 
公司(139)79 17 217 
停產業務的折舊和攤銷 3,340  8,941 
折舊及攤銷總額$55,937 $66,217 $174,880 $196,443 
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該公司在美國、加拿大、愛爾蘭、英國、印度和其他國家都有業務。以下是報告期內美國和所有其他國家的地理信息。這類信息基於報告收入的司法管轄區(以千為單位)對收入進行歸類。

截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
收入:
美國$291,164 $297,123 $841,396 $837,656 
加拿大8,629 8,284 24,780 24,596 
愛爾蘭8,075 8,603 24,619 27,657 
所有其他國家/地區34,005 41,134 103,502 118,185 
總計$341,873 $355,144 $994,297 $1,008,094 

2022年9月30日2021年12月31日
長期資產:
美國$644,327 $726,128 
所有其他國家/地區
69,563 63,423 
總計$713,890 $789,551 

15. 補充現金流信息

非現金投資和融資活動如下(以千計):
截至9月30日的9個月,
2022
2021(1)
非現金投資活動:
應計但未付的財產和設備$184 $219 
以經營性租賃義務換取的使用權資產$4,130 $9,274 
論協商一致下的投資處分(2)
$112,286 $ 
非現金融資活動:
債務本金結算以換取共識投資(2)
$112,286 $ 
(1)將持續運營和非持續運營相結合。
(2)該公司出售了$160.1百萬美元的共識投資換來了美元112.3百萬美元的債務和記錄的美元47.8投資損失百萬美元,淨額。

補充數據(千):
截至9月30日的9個月,
20222021
支付的利息$20,718 $29,467 
已繳納所得税,扣除退款後的淨額$31,632 $49,859 



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16.    累計其他綜合損失

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月其他綜合虧損的累計税後餘額變化(單位:千):
投資未實現收益(虧損)外幣折算總計
截至2022年7月1日的餘額$169 $(83,865)$(83,696)
其他綜合損失(169)(24,753)(24,922)
截至2022年9月30日的餘額$ $(108,618)$(108,618)

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月其他綜合虧損的累計税後餘額變化(單位:千):
投資未實現收益(虧損)外幣折算總計
截至2022年1月1日的餘額$169 $(57,391)$(57,222)
其他綜合損失(169)(51,227)(51,396)
截至2022年9月30日的餘額$ $(108,618)$(108,618)

有幾個不是在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,從累計其他綜合虧損中進行的重新分類。截至2022年9月30日止三個月及九個月內,累計其他綜合虧損及其他綜合虧損調整約及$4.1600萬美元,分別與隨後的離職會計有關。

17.    關聯方交易

共識

在準備和執行分離時,公司發生了與交易相關的費用,其中一些已經或公司預計將以協商一致的方式得到償還。該等交易成本主要與財務、税務及法律職能內與準備監管文件及交易執行及分離活動有關的專業費用有關。關於分居,Ziff Davis和Consensus簽訂了若干協議,規範分居後雙方的關係,包括分居和分配協議、過渡服務協議、税務協議、僱員事務協議、知識產權許可協議以及股東和登記權協議。過渡服務協定管理的服務包括某些信息技術服務、財務和會計服務以及人力資源和員工福利服務。商定的這類服務收費一般是為了讓提供服務的公司收回提供這類服務的所有費用和開支,而且幾乎所有這類服務都在分居12個月後終止,沒有延期。根據共識,截至2022年9月30日和2021年12月31日應支付的金額約為美元1.2百萬美元和美元9.3根據過渡期服務協議償還若干其他成本、若干交易相關成本及其他成本,並計入簡明綜合資產負債表內的“應收賬款”。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司記錄了約及$1.2就簡明綜合經營報表內“一般及行政開支”內與上述若干項目有關的協商一致意見,分別支付1,000,000,000元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,Consensus向公司支付了約$7.2百萬美元和美元18.7600萬美元,分別用於償還上述項目。

此外,該公司將其在加利福尼亞州洛杉磯的寫字樓租賃轉讓給Consensus。截至2022年9月30日,Ziff Davis仍是本租約的承租人,其義務一直持續到2022年10月7日,之後協商一致將完全接管租約。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司記錄了約$的租賃費用抵銷0.5百萬美元和美元1.5然而,Consensus直接向房東支付了600萬歐元(Ziff Davis向Consensus支付的非實質性分租款項除外)。
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OCV

2017年9月25日,本公司簽訂了投資於該基金的承諾。基金的管理人、OCV Management,LLC和普通合夥人是前董事會主席理查德·S·雷斯勒間接持有其多數股權的實體。雷斯勒在董事會的任期於2022年5月10日結束。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司確認管理費開支為及$0.8百萬美元,扣除税收優惠後,淨額分別為1.5百萬美元和美元2.3百萬美元,扣除税收優惠後分別為淨額。在截至2021年9月30日的九個月內,本公司收到OCV Management,LLC管理層發出的資本募集通知,金額為$21.2百萬美元,包括某些管理費。大約$21.2在截至2021年9月30日的9個月中,資本募集通知支付了100萬美元。此外,根據基金的有限合夥協議的條款和條件,一旦公司收到相當於其投資資本的分配,基金的普通合夥人將有權獲得相當於20%。該基金有一個六年投資期,但有某些例外情況。該承諾已獲董事會審計委員會根據本公司的關聯方交易批准政策批准。與解決一般與本公司在基金的投資有關的若干訴訟有關(見附註9-承付款和或有事項),除其他條款外,於截至2022年9月30日止九個月內並無作出進一步的資本催繳或將於未來就本公司於基金的投資作出任何催繳,本公司亦不會向基金經理支付任何未來管理費。

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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性信息

除了歷史信息,我們在本報告中還做出了前瞻性陳述。這些陳述是基於我們的估計和假設,受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營結果的信息。前瞻性表述還包括在“預期”、“相信”、“估計”、“希望”或類似表述之前或之後的表述。對於這些陳述,我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。由於許多因素,包括但不限於以下討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期大不相同,這些因素包括但不限於以下討論的因素;本季度報告的10-Q表第II部分“風險因素”(如果有)和截至2021年12月31日的10-K表年報第I部分“風險因素”(統稱為“風險因素”)中討論的風險因素;以及本季度報告中題為“關於市場風險的定量和定性披露”的章節討論的因素。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至目前的意見。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。讀者應仔細閲讀風險因素和我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的風險因素。
 
可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的一些因素包括,但不限於,我們有能力和意圖:

保持增長或盈利能力,特別是在美國或全球經濟不確定的情況下,包括通脹、供應鏈和其他因素及其對客户獲取和保留率、客户使用水平以及信用卡和借記卡支付下降的相關影響;
維護和增加我們的客户羣和每用户的平均收入;
產生足夠的現金流來支付利息和債務,對我們的業務進行再投資,並在滿足與債務義務有關的限制性契約的同時,追求所需的活動和業務計劃;
以可接受的條件收購業務,併成功整合和實現此類收購的預期協同效應;
在許多風險之後,繼續擴大我們的國際業務和業務,包括不利的貨幣波動、人員編制和管理國際業務的困難、業務成本佔收入的百分比上升,或實施不利的規定;
在發生新的或意想不到的成本或税負的情況下,保持我們的財務狀況、經營業績和現金流,包括與聯邦和州所得税以及間接税有關的成本或税負,如銷售税、增值税和電信税;
準確估計我們的全球有效税率所依據的假設;
與財務狀況不會對其提供的服務產生負面影響的關鍵第三方供應商保持良好的關係;
創造引人注目的數字媒體內容,增加流量和廣告水平;增加廣告客户或增加廣告支出;並有效地將數字媒體廣告定向到所需受眾;
管理我們業務固有的某些風險,例如與欺詐活動、系統故障或安全漏洞相關的成本;有效維護和管理我們的計費系統;管理我們的法律程序所需的時間和資源;法律和其他索賠的責任;或遵守我們的內部控制和程序;
在價格、服務和功能方面與其他類似的供應商競爭;
根據繁重的國內和國際電信、互聯網或其他法規,包括與數據隱私、訪問、安全、保留和共享相關的法規,實現業務和財務目標;
成功管理我們的增長,包括但不限於我們的運營和與人員相關的資源,以及新收購業務的整合;
成功適應技術變化,並以可接受的財務回報水平使服務和相關收入多樣化;
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成功開發和保護我們在國內和國際上的知識產權,包括我們的品牌、專利、商標和域名,並避免侵犯他人的專有權利;
招聘和留住關鍵人員;以及
實現雲傳真剝離交易或出售B2B備份業務的預期收益。
此外,可能導致實際結果與前瞻性聲明中預期的結果有實質性差異的其他因素包括與新的會計聲明相關的風險、以及與自然災害、公共衞生危機、流行病(包括新冠肺炎的爆發)以及其他無法控制的災難性事件相關的風險、疫情的範圍和持續時間、政府當局針對疫情所採取的措施、以及疫情對我們的客户、第三方和我們造成的直接和間接影響。

概述

Ziff Davis,Inc.(前身為J2全球公司)於2014年通過創建控股公司結構註冊為特拉華州公司。我們的網絡安全和Martech業務由我們的全資子公司J2 Global Ventures,LLC運營。在Consensus Cloud Solutions,Inc.(“Consensus”)剝離之前,我們的網絡安全和Martech業務由成立於1995年的前全資子公司J2 Cloud Services LLC(前身為J2 Cloud Services,Inc.)和J2 Cloud Services,LLC的子公司運營。
Ziff Davis,Inc.及其子公司(“Ziff Davis”、“The Company”、“Our”、“Us”或“We”)是一家垂直專注於數字媒體和互聯網的公司。我們的數字媒體業務專注於技術、購物、遊戲和醫療保健市場,向消費者和企業提供內容、工具和服務。我們的網絡安全和Martech業務為消費者和企業提供基於雲的訂閲服務,包括網絡安全、隱私和營銷技術。

2021年2月,我們出售了英國的某些Voice資產,2021年9月,我們出售了我們的B2B備份業務。2021年10月,我們完成了雲傳真業務的分離(即分離),成為一家獨立的上市公司Consensus。

在2021年10月7日分離完成時,滿足了將協商一致意見分離作為中止業務進行報告的會計要求。因此,所附各期簡明綜合財務報表反映了作為非持續經營的共識業務的結果。Ziff Davis在分拆後保留了Consensus 19.9%的權益(“投資Consensus”)。齊夫·戴維斯在Consensus中沒有保留控股權。2022年6月10日,本公司簽訂了信貸協議第五修正案,2022年9月15日,本公司簽訂了信貸協議第六修正案,分別與行政代理和抵押品代理三菱UFG Union Bank以及貸款方達成共識投資部分的兩次債轉股。信貸協議第五項修訂規定根據信貸協議發行本金總額為9,000萬美元的優先有擔保定期貸款(“定期貸款安排”),而信貸協議第六項修訂規定根據信貸協議發行本金總額為2,230萬美元的優先擔保定期貸款(“定期貸款二項貸款”)。這兩項修訂都規定了信貸協議的某些其他變化。請參閲附註8-債務在本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中,作為參考併入本第I部分的第2項,以提供補充信息。於2022年6月,本公司在定期貸款項下借款約9,000,000美元,並完成以非現金方式交換2,300,000股共識投資,以清償定期貸款未償還本金總額9,000,000美元及相關利息。於二零二二年九月期間,本公司在定期貸款二項貸款項下借入約2,230萬美元,並完成以非現金方式交換5,000,000股共識投資,以清償定期貸款二項貸款的未償還本金總額2,230萬美元,以及相關利息。截至2022年9月30日,該公司持有約120萬股共識普通股。共識投資指本公司選擇公允價值期權的權益證券投資,而共識股份的後續公允價值變動計入持續經營的資產及收益。

我們的數字媒體業務從廣告和贊助、訂閲和使用費、表演營銷和許可費中獲得收入。我們的網絡安全和Martech業務的收入主要來自基於固定和可變使用的經常性訂閲和許可費。

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除了有機地發展我們的業務外,我們還定期收購業務,以擴大我們的客户基礎,擴大和多樣化我們的服務產品,增強我們的技術,獲得熟練的人才,並進入新的市場。

我們的綜合收入目前來自兩種基本業務模式,每種模式都有不同的財務狀況和可變性。我們的數字媒體業務主要由廣告收入推動,銷售和營銷費用相對較高,第四季度具有季節性強勢。我們的網絡安全和Martech業務主要由訂閲收入推動,每個季度的利潤率相對穩定和可預測。我們繼續尋求更多的收購,其中可能包括在與我們今天不同的商業模式下運營的公司。此類收購可能會影響我們的綜合利潤率和收入的可變性。

績效指標

按收入來源分類的外部客户收入如下(單位:千):

截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
數字媒體
廣告(1)
$186,921 $198,794 $546,186 $574,465 
訂閲(1)
64,780 52,010 179,257 145,935 
其他(1)
12,195 11,625 31,980 22,880 
數字媒體總收入$263,896 $262,429 $757,423 $743,280 
網絡安全和Martech
訂閲$78,192 $93,071 $237,596 $265,580 
網絡安全和Martech總收入$78,192 $93,071 $237,596 $265,580 
消除部門間收入(215)(356)(722)(766)
總收入$341,873 $355,144 $994,297 $1,008,094 

我們使用某些指標來總體評估我們業務的運營和財務表現。我們已從2022年1月1日起更改了這些指標,以下描述與管理層現在用來監控其各種廣告和基於訂閲的業務的績效的指標保持一致。對於我們的廣告業務來説,淨廣告收入留存是我們每年留住現有廣告商支出的能力的指標,我們認為這反映了我們廣告平臺的有效性。同樣,我們監控我們的廣告客户數量和每個廣告客户的收入(定義),因為這些指標提供了與我們報告的收入相關的進一步細節,並有助於我們的某些業務規劃決策。

對於我們的訂閲和許可業務,我們服務的訂户數量是我們客户保持和增長的指標。每個用户的月平均收入和流失率也有助於洞察,有助於我們做出某些商業規劃決策。

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下表列出了我們的數字媒體廣告業務在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中的某些關鍵運營指標:
截至9月30日的三個月,
20222021
淨廣告收入留存 (1)
94.1 %114.1 %
廣告商 (2)
$1,953 1,908 
每個廣告商的季度收入(3)
$95,710 $104,189 
(1)淨廣告收入留存等於(I)本年度期間與上年廣告客户有關的往績12個月收入(不包括在存根期間收購的收入)除以(Ii)與上一年期間與上年廣告客户有關的往績12個月收入(不包括在存根期間收購的收入)。這不包括在測算期內收入低於10,000美元的廣告商。
(2)不包括在某些部門內本季度支出低於2,500美元的廣告商。
(3)指按腳註(2)所界定的廣告客户除以季度廣告總收入。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們的數字媒體、網絡安全和Martech訂閲和許可業務的某些關鍵運營指標:
截至9月30日的三個月,
2022
2021 (不包括已處置的資產)(1)
2021年(包括已處置資產) (1)
訂户(以千為單位)(2)
3,0502,2902,318
每個訂户的平均季度收入(3)
$46.87$59.08$62.51
流失率 (4)
3.55%2.99%2.86%
(1)上表中的指標不包括2021年第三季度銷售的B2B備份業務。截至2021年9月30日的三個月和九個月,每個訂户的平均月收入(不包括處置資產)被視為非GAAP衡量標準。該公司認為,這提供了有用的信息,以便在不出售這兩個時期的資產的情況下進行這些指標的可比性。本財務信息的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。
(2)表示數字媒體以及網絡安全和Martech業務的月底訂户數量的季度平均值。網絡安全和Martech訂户被定義為直接客户,包括暫停但未取消訂閲的客户。如果該公司通過經銷商或合作伙伴提供服務,而該公司無法瞭解基礎用户的數量,則該經銷商或合作伙伴將計為一名用户。
(3)表示季度訂閲收入除以上表中的客户。
(4)流失率的計算方法是:(I)上個月每次訂閲的平均收入乘以當月的取消次數,按每個業務計算並彙總;除以(Ii)當月訂閲收入,按各業務計算並彙總。對於Ookla,這是通過將具體取消的協議的月收入總和計算出來的。

關鍵會計政策和估算

在正常業務過程中,我們在編制財務報表時對報告經營結果和財務狀況作出了一些估計和假設。在不同的假設和條件下,實際結果可能與估計值大不相同。我們的關鍵會計政策在我們於2022年3月15日提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告Form 10-K中進行了描述。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關本公司主要會計政策的額外説明,請參閲簡明綜合財務報表附註1。


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截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績

數字媒體

我們預計,在收購和某些業務的有機增長的推動下,2022財年的收入將高於前一年。我們預計,隨着我們整合最近的收購,以及隨着廣告交易繼續從線下轉移到線上,以及我們繼續擴大我們的廣告平臺,數字媒體業務將有所改善。我們平臺盈利計劃的主要重點是向我們網站的訪問者提供相關和有用的廣告,提供有意義的內容來告知和塑造購買意圖,並利用我們的品牌和編輯資產進入訂閲平臺。因此,我們預計將繼續採取措施,提高我們網站上展示的美國存托股份與我們廣告網絡中的美國存托股份的相關性,並提高我們內容在推動購買決策和訂閲方面的有效性。

我們從放在我們網站上的美國存托股份產生的收入中實現的營業利潤率遠遠高於我們從第三方網站上產生的收入中實現的營業利潤率。我們網站的廣告收入增長普遍超過了第三方網站。這一趨勢對我們的營業利潤率產生了積極影響,我們預計在可預見的未來這一趨勢將繼續下去。

我們預計收購仍將是我們戰略和這項業務資本使用的重要組成部分;然而,我們無法預測我們目前的收購速度是否會在這項業務中保持不變,特別是考慮到目前的宏觀經濟狀況。在特定時期內,我們可能會完成比前一時期更多或更少的收購,或者比前一時期意義更大或更小的收購。此外,未來對該領域業務的收購,但商業模式不同,可能會影響數字媒體的整體運營利潤率。

網絡安全和Martech

我們預計2022年的收入將低於前一年,原因是我們剝離了B2B備份業務和語音資產,部分抵消了收購收入和某些業務的有機增長。我們網絡安全和Martech服務的主要重點是降低或消除成本,增加銷售額,並隨着客户使用的技術和設備隨着時間的推移而發展,提高他們的生產力、移動性、業務連續性和安全性。因此,我們預計將繼續採取措施增強我們現有的產品和提供新的服務,以繼續滿足我們客户不斷變化的需求。

我們預計收購仍將是我們戰略和這項業務資本使用的重要組成部分;然而,我們無法預測我們目前的收購速度是否會在這項業務中保持不變,特別是考慮到目前的宏觀經濟狀況。在特定時期內,我們可能會完成比前一時期更多或更少的收購,或者比前一時期意義更大或更小的收購。此外,未來對這一領域內不同商業模式的業務的收購,可能會影響網絡安全和Martech的整體運營利潤率。

已整合

根據上面討論的關於我們的數字媒體、網絡安全和Martech業務的趨勢,我們預計2022財年的綜合收入將略低於前一年。我們預計營業利潤佔收入的百分比將與2021年的營業利潤率大體一致。

收入

(除百分比外,以千為單位)截至9月30日的三個月,百分比變化截至9月30日的9個月,百分比變化
2022202120222021
收入$341,873 $355,144 (4)%$994,297 $1,008,094 (1)%

我們的收入包括數字媒體、網絡安全和Martech業務的收入。數字媒體收入主要包括通過允許訪問或向客户交付某些數據產品或服務而獲得的廣告收入和訂閲,為產生商業線索而支付的費用,以及編輯內容的許可和銷售
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和商標。網絡安全和Martech的收入主要包括“固定”客户訂閲收入和實際使用我們服務所產生的“可變”收入。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,我們的收入下降,主要是由於數字媒體和網絡安全以及馬特克業務的部分下降,以及與最近剝離的業務相關的收入的缺乏,部分被最近收購的業務的貢獻以及數字媒體和網絡安全和馬泰克業務的某些部分的有機增長所抵消。2021年第三季度和前九個月的收入分別包括來自剝離的B2B備份業務和語音資產的約960萬美元和3350萬美元的收入。2022年第三季度和2022年前9個月的收入分別包括分別在各自期間開始前12個月收購的業務相關收入約1910萬美元和7010萬美元。

收入成本

(除百分比外,以千為單位)截至9月30日的三個月,百分比變化截至9月30日的9個月,百分比變化
2022202120222021
收入成本$52,603 $49,698 6%$144,707 $142,335 2%
佔收入的百分比15 %14 %15 %14 %

收入成本主要包括與內容費用、編輯和製作成本以及託管成本相關的成本。截至2022年9月30日的三個月,收入成本增加的主要原因是與新收購的業務相關的收入成本增加、外部會議費用、外地業務以及媒體庫存和運營成本,包括內容費用、編輯和製作成本,但與出售B2B備份業務相關的收入成本減少了約340萬美元,部分抵消了這一增長。截至2022年9月30日的9個月,收入成本增加的主要原因是與新收購業務相關的收入成本、外地業務成本、外部會議費用、客户服務成本和數據庫託管服務,但與出售B2B備份業務相關的收入成本減少了約1280萬美元,部分抵消了這一增長。

運營費用

銷售部和市場部。

(除百分比外,以千為單位)截至9月30日的三個月,百分比變化截至9月30日的9個月,百分比變化
2022202120222021
銷售和市場營銷$119,474 $126,577 (6)%$361,013 $354,949 2%
佔收入的百分比35 %36 %36 %35 %
 
我們的銷售和營銷成本主要包括基於互聯網的廣告、銷售和營銷、人員成本和其他與業務發展相關的費用。我們基於互聯網的廣告關係主要包括與一系列在線服務提供商的固定成本和績效(每印象成本、每次點擊成本和每次收購成本)廣告關係。在截至2022年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用較可比期間減少,主要是由於第三方廣告費用減少,網絡安全和Martech可報告部門的營銷費用減少,以及由於沒有與B2B備份業務相關的成本,數字媒體可報告部門的銷售和營銷費用減少了約140萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,銷售和營銷費用較可比期間增加,主要是由於同期被收購業務的銷售和營銷費用增加,以及數字媒體可報告部門其他部分的銷售和營銷費用增加,但由於沒有與B2B備份業務相關的成本,銷售和營銷費用減少了490萬美元,部分抵消了這一增長。

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研究、開發和工程。

(除百分比外,以千為單位)截至9月30日的三個月,百分比變化截至9月30日的9個月,百分比變化
2022202120222021
研究、開發和工程$17,735 $19,619 (10)%$55,883 $56,999 (2)%
佔收入的百分比%%%%

我們的研究、開發和工程成本主要包括與人員相關的費用。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的研究、開發和工程成本有所下降,這主要是由於工程成本下降,部分原因是獎金支出減少,但商業智能成本的增加部分抵消了這一下降。與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的研究、開發和工程成本有所下降,這主要是由於獎金支出減少以及沒有與B2B備份業務相關的工程成本,導致工程成本下降,但商業智能和系統成本的增加部分抵消了這一下降。

一般和行政。

(除百分比外,以千為單位)截至9月30日的三個月,百分比變化截至9月30日的9個月,百分比變化
2022202120222021
一般和行政$95,658 $114,240 (16)%$299,842 $339,236 (12)%
佔收入的百分比28 %32 %30 %34 %

我們的一般和行政成本主要包括與人事有關的費用、折舊和攤銷、與或有對價相關的公允價值變動、基於股份的補償費用、壞賬費用、專業費用、遣散費和保險費用。2021年第三季度至2022年第三季度一般和行政費用減少的主要原因是折舊和攤銷費用減少以及一般管理和財務費用減少,以及沒有與B2B備份業務相關的一般和行政費用。2021年頭9個月至2022年頭9個月一般和行政費用減少的主要原因是折舊和攤銷費用減少,一般管理、法律和財務費用減少,以及沒有與B2B備份業務相關的一般和行政費用。

業務商譽減值。截至2022年和2021年9月30日的三個月的商譽減值分別為2,740萬美元和零,截至2022年和2021年9月30日的九個月的商譽減值分別為2,740萬美元和3,260萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的商譽減值與數字媒體可報告部門內的一個報告單位有關,而截至2021年9月30日的九個月的商譽減值來自2021年第二季度B2B備份業務的減值。請參閲注7-商譽與無形資產瞭解更多細節。

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基於股份的薪酬

下表為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入成本和營業費用中的基於股份的薪酬支出(千):
截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
收入成本$63 $70 $289 $220 
運營費用:
銷售和市場營銷772 335 2,447 879 
研究、開發和工程567 514 2,048 1,390 
一般和行政4,984 5,484 16,022 15,513 
總計$6,386 $6,403 $20,806 $18,002 

營業外收入和費用

利息支出,淨額。我們的利息支出淨額主要來自未償債務的到期利息支出,部分被現金、現金等價物和投資賺取的利息收入所抵消。截至2022年和2021年9月30日的三個月,淨利息支出分別為860萬美元和1450萬美元,截至2022年和2021年9月30日的九個月,淨利息支出分別為2840萬美元和5700萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內,利息支出淨額減少,主要是由於2022年採用ASU2020-06年度的利息支出減少了約4,000,000美元,因此我們不再攤銷1.75%可轉換票據的債務折扣,以及由於回購票據期間本金餘額下降,4.625%優先票據的利息支出減少了約2,900,000美元。在截至2022年9月30日的9個月內,利息支出淨額減少,主要原因是由於我們在2021年8月贖回3.25%可轉換票據,利息支出減少了約1,150萬美元,2022年採用ASU2020-06年度的利息支出減少了約1,170萬美元,4.625%優先票據的利息支出減少了約680萬美元,這與票據回購期間本金餘額減少有關。

債務清償收益,淨額。債務清償淨收益在截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為1,010萬美元和零,在截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為1,150萬美元和零。截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月的債務清償收益主要與回購4.625釐優先債券有關。

企業出售損失,淨額。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,出售業務的淨虧損分別為零和2460萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,出售業務的淨虧損分別為零和2180萬美元。2021年第三季度出售業務的虧損與出售我們的B2B備份業務有關。在截至2021年9月30日的9個月中,出售業務的虧損是由於出售B2B備份業務的虧損,但被2021年第一季度出售英國某些Voice資產的收益部分抵消,隨後在2021年第二季度進行了調整。

短期投資的未實現收益(虧損)。截至2022年和2021年9月30日的三個月,我們的短期投資未實現收益分別為420萬美元和零,截至2022年和2021年9月30日的九個月,我們的短期投資未實現虧損分別為1420萬美元和零。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間錄得的未實現收益(虧損)是由於我們的共識投資的未實現收益(虧損)。

投資收益(虧損)淨額。我們的投資收益(虧損),淨額是從股權和債務證券投資的收益或虧損中產生的。截至2022年和2021年9月30日的三個月,我們的投資淨收益(虧損)分別為50萬美元和零,截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為(4780萬美元和1670萬美元)。我們的投資收益,在截至2022年9月30日的三個月中,與2022年第三季度出售我們的Consensus投資所實現的500,000股收益相關的可比期間,淨增長。截至2022年9月30日的9個月的投資已實現虧損淨額較上一可比期間增加,與2022年前9個月我們的共識投資出售280萬股的已實現淨虧損有關,這是由於同期共識報價的下降造成的。在截至2021年9月30日的9個月中,投資虧損是由於某些投資的減值。
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其他收入(虧損),淨額。我們的其他收入(損失),淨額主要來自雜項項目和外匯兑換損益。截至2022年和2021年9月30日的三個月,淨其他收入(虧損)分別為420萬美元和10萬美元,截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為1300萬美元和50萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,其他收入(虧損)淨額較上年同期增加,主要原因是外匯兑換收益。

所得税

我們的有效税率是基於税前收入、法定税率、税收法規(包括與轉讓定價有關的法規)以及我們運營的各個司法管轄區的不同税率。我們的資產和負債的税基反映了我們對預期實現的税收優惠和成本的最佳估計。必要時,我們設立估值津貼,以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。

所得税撥備在截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為1810萬美元和270萬美元,在截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為3320萬美元和1990萬美元。我們的有效税率在截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為45.9%和44.2%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為83.9%和142.3%。由於與出售的共識股份和保留的共識股份相關的離散賬面虧損的規模,我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率受到了不成比例的影響。出售共識股份的賬面淨虧損(不包括交易成本)不產生任何税項優惠,原因是本公司在分拆一年內根據國税局的指引和要求以免税方式出售投資,因此不須繳税。此外,由於公司在分拆一年內沒有出售保留的共識股份,截至2022年9月30日,由於記錄了遞延納税責任,公司確認了與其保留的共識股份相關的1130萬美元的税費。由於在截至2022年9月30日的三個月中記錄了商譽減值的遞延税項資產,税收支出的增加被670萬美元的税收優惠部分抵消。

與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月我們的有效所得税税率有所增加,主要原因如下:

1.2022年,由於確認了與保留的共識股份相關的遞延納税義務,導致税費支出1130萬美元,我們的實際所得税税率有所提高;以及

2.2022年美國州税和地方税的有效所得税率的提高,這是因為我們的收入有更大一部分在美國納税;部分抵消了

3.由於確認了與商譽減值相關的遞延税項資產的税收優惠,我們的有效所得税税率在2022年期間有所下降。

與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月我們的有效所得税税率有所下降,主要原因如下:

1.2021年報告的不成比例的有效税率,主要是由於B2B備份業務和其他美國投資的處置和減值,以及確認了相應的税收優惠,導致持續運營在所得税前的整體淨虧損;以及

2.2021年確認的與2021年確認的不確定税收頭寸淨準備金減少有關的離散税收優惠,截至2022年9月30日的9個月沒有發生類似事件;部分抵消了

3.2022年,由於確認了與保留的共識股份相關的遞延納税義務,我們的有效所得税税率上升,導致税費支出1130萬美元。

在確定我們的所得税撥備和評估我們在全球範圍內的納税狀況時,需要做出重大判斷。我們相信,我們的税務立場,包括公司間轉移定價政策,與我們開展業務的司法管轄區的税法是一致的。這些税項中的某些税項在過去和現在都受到挑戰,如果我們的儲税額不足,這可能會對我們的實際税率產生重大影響。

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權益法投資

(虧損)權益法投資收益,淨額。(虧損)權益法投資的收入,淨收益來自我們對OCV基金I,LP(“基金”)的投資,我們收到該基金的年度經審計財務報表。對基金的投資,包括管理費,是按扣除税款後的淨額列報的,而且由於基金的時間安排和財務信息的提供,滯後了一個季度。如果公司意識到非臨時性的價值大幅下降,損失將計入公司確定的下降期間。

截至2022年和2021年9月30日的三個月,權益法投資的(虧損)收入淨額分別為320萬美元和190萬美元,截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為1010萬美元和1660萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,權益法投資的收入淨額減少,主要是由於相關投資的價值下降。在截至2022年9月30日的三個月內。公司沒有確認管理費支出,在截至2021年9月30日的三個月中,公司確認了80萬美元的管理費支出,扣除税收優惠。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,該公司確認的管理費支出扣除税收優惠後分別為150萬美元和230萬美元。

數字媒體與網絡安全和Martech的結果

我們的業務基於管理層用於制定運營和投資決策以及評估業績的組織結構,並已彙總為兩個可報告的部門:(I)數字媒體和(Ii)網絡安全和Martech。

我們根據收入評估可報告部門的表現,包括外部和內部業務淨銷售額以及營業收入。我們主要根據企業之間建立的合理加價的標準成本來核算企業間的銷售和轉移。按業務劃分的可識別資產是指在各自業務運營中使用的資產。公司資產包括現金和現金等價物、遞延所得税和某些其他資產。所有重要的業務間金額都被剔除,以得出我們的綜合財務結果。

數字媒體

財務結果如下(以千計):
截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
對外銷售$263,684 $262,162 $756,722 $742,729 
企業間銷售212 267 701 551 
總銷售額263,896 262,429 757,423 743,280 
收入成本30,797 23,779 80,682 69,871 
毛利232,887 238,650 676,040 673,409 
運營費用205,570 188,950 571,980 548,960 
營業收入$27,317 $49,700 $104,060 $124,449 

在截至2022年9月30日的三個月裏,Digital Media的淨銷售額為2.639億美元,比去年同期增加了150萬美元,增幅為0.6%,這主要是由於收購和某些業務的有機增長。在截至2022年9月30日的9個月中,Digital Media的淨銷售額為7.574億美元,與去年同期相比增加了1410萬美元,增幅為1.9%,這主要是由於收購和某些業務的有機增長。

截至2022年9月30日的三個月,Digital Media的毛利潤為2.329億美元,與去年同期相比減少了580萬美元,降幅為2.4%,主要是由於與新收購業務相關的成本。在截至2022年9月30日的9個月中,Digital Media的毛利潤為6.76億美元,與去年同期相比增加了260萬美元,增幅為0.4%,這主要是由於收入的增加。

截至2022年9月30日的三個月,Digital Media的運營費用為2.056億美元,比去年同期增加了1660萬美元,增幅為8.8%。Digital Media在這9個月的運營費用為5.72億美元
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截至2022年9月30日,與去年同期相比增加了2300萬美元,或4.2%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於商譽減值。

由於這些因素,數字媒體公司截至2022年9月30日的三個月的營業收入為2730萬美元,與去年同期相比減少了2240萬美元,降幅為45.0%。截至2022年9月30日的9個月中,Digital Media的營業收入為1.041億美元,與去年同期相比減少了2040萬美元,降幅為16.4%。

網絡安全和Martech

財務結果如下(以千計):
截至9月30日的三個月,截至9月30日的9個月,
2022202120222021
對外銷售$78,190 $92,982 $237,576 $265,365 
企業間銷售89 20 215 
總銷售額78,192 93,071 237,596 265,580 
收入成本21,595 26,187 63,325 72,942 
毛利56,595 66,884 174,251 192,638 
運營費用42,765 56,208 135,516 191,282 
營業收入$13,830 $10,676 $38,735 $1,356 

截至2022年9月30日的三個月,網絡安全和Martech的淨銷售額為7820萬美元,與去年同期相比下降了1490萬美元,降幅為16.0%,這主要是因為2021年第三季度出售的B2B備份業務沒有大約960萬美元的收入,部分被其某些業務的有機增長所抵消。截至2022年9月30日的9個月,網絡安全和Martech的淨銷售額為2.376億美元,與去年同期相比減少了2800萬美元,降幅為10.5%,這主要是因為2021年第三季度出售的B2B備份業務沒有大約3350萬美元的收入,部分被業務收購的收入所抵消。

截至2022年9月30日的三個月,網絡安全和Martech的毛利潤為5660萬美元,與去年同期相比減少了1030萬美元,降幅為15.4%,這主要是由於2021年第三季度出售了B2B備份業務,部分被其某些業務的有機增長所抵消。截至2022年9月30日的9個月,網絡安全和Martech的毛利潤為1.743億美元,與去年同期相比減少了1840萬美元,降幅為9.5%,這主要是由於2021年第三季度出售了B2B備份業務,但部分被業務收購所抵消。

截至2022年9月30日的三個月,網絡安全和Martech的運營費用為4280萬美元,與去年同期相比減少了1340萬美元,降幅為23.9%,這主要是由於2021年第三季度出售了B2B備份業務。截至2022年9月30日的9個月,網絡安全和Martech的運營費用為1.355億美元,與去年同期相比減少5580萬美元,降幅29.2%,主要是由於2021年第三季度出售B2B備份業務和相關商譽減值。

由於這些因素,截至2022年9月30日的三個月,網絡安全和Martech的運營收入為1380萬美元,比上年同期增加了320萬美元,增幅29.5%。在截至2022年9月30日的9個月裏,網絡安全和Martech的運營收入為3,870萬美元,比去年同期增加了3,740萬美元,增幅為2756.6%。

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流動性與資本資源

現金和現金等價物及投資

截至2022年9月30日,我們的現金、現金等價物和投資為8.01億美元,而2021年12月31日為10.466億美元。截至2022年9月30日,現金、現金等價物和投資包括6.219億美元的現金和現金等價物、5490萬美元的股權證券短期投資和1.242億美元的長期投資。截至2022年9月30日,在國內和外國司法管轄區持有的現金、現金等價物和投資分別為6.826億美元和1.185億美元。

於2017年9月25日,本公司作出承諾,將向“基金”投資2億美元(約佔股本的76.6%)。基金的基金經理、OCV Management,LLC及普通合夥人均為本公司前董事會(“董事會”)主席Richard S.Ressler間接持有其多數股權的實體。雷斯勒先生在公司董事會的任期於2022年5月10日結束。作為基金的有限責任合夥人,在與本公司對基金的投資有關的某些訴訟達成和解之前,本公司於2022年1月向基金經理支付了相當於資本承諾2.0%的年度管理費。此外,根據基金的有限合夥協議的條款及條件,一旦本公司收到相當於其投資資本的分派,基金的普通合夥人將有權獲得相當於20%的附帶權益。除某些例外情況外,基金的投資期為六年。該承諾已獲董事會審計委員會根據本公司的關聯方交易批准政策批准。在訴訟達成和解時,該公司已向該基金投資約1.288億美元。至於訴訟的和解,除其他條款外,本公司將不會就本行在基金的投資作出進一步的資本催繳,亦不會向基金經理支付任何管理費。 有關訴訟的更多資料,請參閲附註9-承付款和或有事項在本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中,作為參考併入本第I部分的第2項,以提供補充信息。

融資

2022年6月10日,我們簽訂了《信貸協議第五修正案》,規定定期貸款貸款本金總額為9,000萬美元,到期日為定期貸款貸款融資之日後60天。2022年9月15日,本公司對其現有信貸協議進行了第六次修訂,其中規定了定期貸款二期融資(連同定期貸款融資,統稱為“定期貸款融資”)。於2022年6月期間,本公司與若干共識出售股東完成了230萬股其共識普通股的非現金交換,以清償本公司未償還的定期貸款本金總額9,000萬美元,外加相關利息及相應的承銷費。於2022年9月期間,本公司與若干共識出售股東完成了50萬股其共識普通股的非現金交換,以清償本公司2期定期貸款本金總額2,230萬美元的未償還本金加相關利息及相應的承銷費。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有根據信貸協議提取任何金額。

在截至2022年9月30日的9個月內,該公司回購了總計約1.812億美元的4.625%優先債券的本金,總購買價約為1.677億美元。

材料現金需求

我們的長期合同義務一般包括我們的債務和相關利息支付、不可取消的經營租賃、與某些業務收購相關的預提金額、與未匯回海外收益的過渡税相關的承諾、已發生但未支付的自我保險金額以及其他承諾。截至2022年9月30日,我們和我們的子公司的未償還本金總額為10億美元,其中我們在截至2022年9月30日的三個月中回購了1.051億美元。截至2022年9月30日,我們的最低租賃付款總額為6490萬美元,其中約2390萬美元將在接下來的12個月內到期。截至2022年9月30日,我們對不確定税收頭寸的負債為4540萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內,我們的現金需求沒有實質性變化。

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我們目前預計,我們現有的現金和現金等價物以及運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內對營運資本、資本支出和股票回購的預期需求。

現金流

我們截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表包括雲傳真業務的活動,該業務於2021年10月7日從公司分離出來。請參閲注5-停產運營在本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中,作為參考併入本第I部分的第2項,以提供補充信息。我們的主要流動性來源是運營產生的現金流,以及現金和現金等價物。

截至2022年和2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金分別為2.932億美元和4.303億美元。我們的運營現金流主要來自我們從客户那裏收到的現金,被我們向第三方支付的服務現金、員工薪酬和與我們債務相關的利息所抵消。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,我們的經營活動提供的淨現金減少,這是由於非現金調整前的收益下降,主要是由於分離造成的,但2022年應付所得税的增加和我們的股權投資收益部分抵消了這一下降。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為6.219億美元和6.948億美元。

截至2022年和2021年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金分別為1.999億美元和1.596億美元。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,我們用於投資活動的淨現金有所增加,這主要是由於2021年期間沒有出售業務所得的約4890萬美元,以及投資淨額的增加,但用於收購業務和購買物業、廠房和設備的現金減少部分抵消了這一增長。

截至2022年和2021年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額為1.418億美元,融資活動提供的現金淨額為3980萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內,用於融資活動的現金淨額與2021年期間相比有所增加,這主要是由於債務借款收益、償還款項淨額和股票回購增加所致。

股票回購計劃

2020年8月6日,我們的董事會批准了一項計劃,授權在2025年8月6日之前回購至多1000萬股我們的普通股(“2020計劃”)。關於授權,公司與經紀-交易商簽訂了某些規則10b5-1的交易計劃,以促進回購計劃。

在截至2022年9月30日的三個月內,公司根據2020計劃回購了零股票。截至2022年9月30日,可供購買的股票數量為公司普通股的6327,154股。

截至2022年9月30日,根據2020計劃,累計回購了3,672,846股,總成本為2.969億美元(包括微不足道的佣金)。這些股票隨後被註銷。

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第三項。關於市場風險的定量和定性披露

以下關於我們面臨的市場風險的討論包含前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至目前的意見。Ziff Davis沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。讀者應仔細閲讀本文檔和通過引用併入本文的其他文件中描述的風險因素,包括我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件,包括我們於2022年提交或將提交的10-Q表格季度報告和任何當前的8-K表格報告。

利率風險

我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的投資組合和我們的信貸安排下的借款有關,這些貸款承擔着可變的市場利率。我們投資活動的主要目標是保護我們的本金,同時在不顯著增加風險的情況下最大化收益。為了實現這些目標,我們維持我們的現金等價物和投資組合,這些工具符合我們的投資政策中規定的或董事會批准的高信用質量標準。由於這些工具的到期日較短,我們的現金和現金等價物不會受到重大利率風險的影響。截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。我們這些投資的回報會受到利率波動的影響。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物投資主要存在於90天或更短期限的活期存款賬户中,分別為6.219億美元和6.948億美元。我們未償還的長期債務沒有利率風險,因為這些安排有固定的利率。

我們不能確保未來的利率變動不會對我們未來的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。到目前為止,我們還沒有進行利率對衝交易來控制或最小化某些風險。

市場風險

關於分離,我們保留了Consensus的權益,根據Consensus普通股的市場報價,截至2022年9月30日,Consensus的價值約為5490萬美元。我們的經營業績和財務狀況一直受到並可能受到在納斯達克全球精選市場交易的共識普通股價格漲跌的實質性影響。在截至2022年9月30日的三個月中,該公司的Consensus投資錄得約50萬美元的已實現收益和約420萬美元的未實現收益。在截至2022年9月30日的9個月中,該公司記錄了約4780萬美元的已實現虧損和約1420萬美元的未實現虧損。截至2022年9月30日,我們一致認為的投資賬面價值為5490萬美元,約佔公司合併總資產的1.6%。共識普通股股價每上漲或下跌2.00美元,將分別導致約230萬美元的未實現收益或虧損。

外幣風險

我們在某些國外市場開展業務,主要是在加拿大、英國、澳大利亞和歐盟。我們對外幣風險的主要敞口涉及對外國子公司的投資和公司間債務,這些子公司以美元以外的功能貨幣開展業務,主要是加元、英鎊、澳元、歐元、日元、新西蘭元和挪威克朗。如果我們不能及時結清公司間的債務,我們仍然會受到外幣波動的影響。
    
隨着我們擴大國際業務,我們通過進入擁有更多外幣的新市場,進一步暴露於外幣風險。貨幣匯率變動對經濟的影響往往與實際增長、通貨膨脹、利率、政府行動和其他因素的變化有關。這些變化,如果是實質性的,可能會導致我們調整我們的融資和運營戰略。

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隨着貨幣匯率的變化,將國際業務的損益表換算成美元會影響經營業績的同比可比性,這一影響對於本季度報告中關於Form 10-Q的比較並不重要。

從歷史上看,我們沒有對衝過轉換風險,因為國際業務的現金流通常會在當地進行再投資;然而,我們未來可能會這樣做。我們管理外匯風險的目標是儘量減少匯率變化對收益、現金流和財務狀況的潛在影響。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,外匯收益分別達到340萬美元和20萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,匯兑收益(虧損)分別為1230萬美元和60萬美元。

截至2022年和2021年9月30日止三個月,計入其他全面收益的累計換算調整(扣除税項)分別為2,480萬美元和1,110萬美元,截至2022年和2021年9月30日止九個月分別為5,530萬美元和1,630萬美元

我們目前沒有用於對衝、投機或交易目的的衍生金融工具,因此不會受到此類對衝風險的影響。然而,我們未來可能會從事對衝交易,以管理我們對外幣匯率波動的風險敞口。

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第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估
 
公司擁有信息披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂的《交易法》)第13a-15(E)條所界定),旨在確保根據交易法公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。

截至2022年9月30日,在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,管理層對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們在截至2021年12月31日的2021年Form 10-K表格中發現的財務報告內部控制存在重大弱點,截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序並不有效,如下所述。

在截至2021年12月31日的年度內,我們確定,我們沒有設計和維護對與Consensus Cloud Solutions,Inc.(“Consensus”)剝離相關的某些要素的會計進行有效控制,從而導致重大弱點。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中對這一重大弱點進行了更詳細的描述。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。由於上述財務報告內部控制的重大缺陷,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司的財務報告內部控制無效。

儘管我們得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序並不有效,但我們相信,本季度報告中包含的簡明綜合財務報表和其他信息在所有重要方面都公平地反映了我們在中期內的業務、財務狀況和運營結果。

重大薄弱環節的補救措施和現狀

為了彌補這一重大缺陷,我們的管理層正在加強和修訂對重大異常交易會計的現有控制和程序的設計。 這些控制涉及支持我們管理層的評估、判斷和結論的研究、分析和文件,這些評估、判斷和結論是解釋重大異常交易所必需的。我們將加強對與這些問題相關的研究、分析和文件的處理和執行。我們諮詢第三方專家的過程也將得到加強,我們將繼續與具有相關知識和經驗的專家進行接觸和協調,以幫助我們的管理層評估我們對重大異常交易的會計處理。

我們相信,這些行動將彌補實質性的弱點。然而,在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為實質性的弱點得到了補救。我們預計,這一實質性弱點的補救工作將不晚於2022年12月31日完成。

管理層關於財務報告內部控制的報告

除與上述重大弱點有關的補救活動外,在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)所定義)沒有發生任何變化,這些變化已對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
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第二部分:其他信息

第1項。法律訴訟

見附註9中關於法律程序的討論-承付款和或有事項在本季度報告的表格10-Q的第1項中,通過引用併入第II部分的第1項。
 
第1A項。風險因素

自我們提交截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以來,我們的風險因素沒有實質性變化。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
股權證券的未登記銷售

 沒有。
 
發行人購買股票證券
 
2020年8月6日,我們的董事會批准了一項計劃,授權在2025年8月6日之前回購至多1000萬股我們的普通股(“2020計劃”)。關於授權,公司與經紀-交易商簽訂了某些規則10b5-1的交易計劃,以促進回購計劃。在2022年9月30日的三個月裏,根據2020計劃回購了零股票。

根據2020計劃,截至2022年9月30日,累計回購了3,672,846股,總成本為2.969億美元(包括微不足道的佣金)。這些股票隨後被註銷。見注11-股東權益在本季度報告表格10-Q的第1項中,該表格通過引用併入第II部分的第1項。

下表詳細説明瞭在截至2022年9月30日的三個月內根據2020計劃和在2020計劃之外進行的回購:
期間
股份總數
購得(1)
平均價格
按股支付
總人數
作為公開發行的一部分購買的股票
已宣佈的計劃或計劃
可能尚未達到的最大股票數量
根據計劃或計劃購買(2)
July 1, 2022 - July 31, 2022— $— — 6,327,154 
August 1, 2022 - August 31, 2022865 $82.47 — 6,327,154 
2022年9月1日-2022年9月30日1,736 $75.10 — 6,327,154 
總計2,601 — 6,327,154 
 
(1)包括為支付行使價和/或履行與員工股票期權和/或向員工發行的限制性股票歸屬相關的預扣税義務而向公司交出的股份。
(2)自適用月份的最後一天起.

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

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第五項。其他信息

沒有。

第六項。 Exhibits
證物編號:描述
3.1
修訂和重新簽署的J2全球公司註冊證書,日期為2014年6月10日 (1)
3.2
J2 Global,Inc.於2019年9月5日修訂並重新註冊的《註冊證書》修正案(2)
3.3
Ziff Davis,Inc.於2021年10月7日修訂並重新註冊的證書 (3)
3.4
第五項經修訂及重訂的附例 (4)
10.1
Ziff Davis,Inc.和Layth Taki之間的僱傭協議,自2022年9月27日起生效*
10.2
Steve Dunn和Ziff Davis,Inc.之間的分居和解除索賠協議*
10.3
第六項信貸修正案,日期為2022年9月15日,由Ziff Davis,Inc.、擔保人、修正案的貸款人一方組成所需貸款人和所有定期貸款兩個貸款人和作為貸款人行政代理的三菱UFG Union Bank,N.A.簽訂。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1
依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18編第1350條對定期財務報告首席執行官的證明
32.2
依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18編第1350條對定期財務報告首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔**
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
*根據S-K條例第601(B)(10)(Ii)項要求作為本報告的證據提交的管理或補償計劃或安排。
**此實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
(1)參考Ziff Davis於2014年6月10日向委員會提交的關於Form 8-K的最新報告而成立為法團。
(2)參照Ziff Davis於2019年11月1日提交給委員會的關於Form 8-K的最新報告而成立為法團。
(3)參照Ziff Davis於2021年10月8日向委員會提交的關於Form 8-K的最新報告而成立為法團。
(4)參照Ziff Davis於2021年11月9日向證監會提交的Form 10-Q季度報告而成立為法團。



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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Ziff Davis,Inc.
(註冊人)
日期:2022年11月9日發信人:/s/Vivek Shah
Vivek Shah
首席執行官和董事
(首席行政主任)
 
日期:2022年11月9日發信人:/s/佈雷特·裏希特 
佈雷特·裏希特
首席財務官
(首席財務官)
日期:2022年11月9日發信人:/s/Layth Taki 
Layth Taki
首席會計官
(首席會計主任)
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