kai-20221001000088634612/312022Q3假象00008863462022-01-022022-10-0100008863462022-10-28Xbrli：共享00008863462022-10-01ISO 4217：美元00008863462022-01-01ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年10月1日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-11406
卡丹特公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 52-1762325 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
One Technology Park Drive
韋斯特福德, 馬薩諸塞州01886
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(978) 776-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 凱 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年10月28日，註冊人擁有11,663,601已發行普通股的股份。
Kadant Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2022年10月1日止的期間
目錄表
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分：財務信息 |
| | | |
第1項。 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2022年10月1日和2022年1月1日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 2022年10月1日和2021年10月2日終了三個月和九個月期間簡明綜合收益表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2022年10月1日及2021年10月2日止三個月及九個月期間簡明綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
| | |
| 2022年10月1日和2021年10月2日終了九個月期間簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日止三個月和九個月股東權益簡明綜合報表(未經審計) | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
| |
| 第二部分：其他信息 |
| | | |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 35 |
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
Kadant Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 72,936 | | | $ | 91,186 | |
| 受限現金(注1) | | 2,178 | | | 2,975 | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元3,038及$2,735 | | 128,253 | | | 117,209 | |
| 盤存 | | 156,567 | | | 134,356 | |
| 合同資產 | | 16,064 | | | 8,626 | |
| 其他流動資產 | | 24,995 | | | 29,530 | |
| 流動資產總額 | | 400,993 | | | 383,882 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元116,292及$114,032 | | 105,439 | | | 107,989 | |
| 其他資產 | | 53,748 | | | 44,111 | |
| 無形資產，淨額 | | 173,707 | | | 199,343 | |
| 商譽 | | 372,966 | | | 396,887 | |
| 總資產 | | $ | 1,106,853 | | | $ | 1,132,212 | |
| | | | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 短期債務和長期債務的當期期限(附註5) | | $ | 1,553 | | | $ | 5,356 | |
| 應付帳款 | | 53,495 | | | 59,250 | |
| 應計工資總額和員工福利 | | 35,912 | | | 37,203 | |
| 客户存款 | | 69,394 | | | 59,262 | |
| 高級帳單 | | 7,958 | | | 11,894 | |
| 其他流動負債 | | 44,688 | | | 48,532 | |
| 流動負債總額 | | 213,000 | | | 221,497 | |
| 長期債務(附註5) | | 208,114 | | | 264,158 | |
| 長期遞延所得税 | | 34,926 | | | 34,944 | |
| 其他長期負債 | | 41,309 | | | 45,997 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項(附註11) | | | | |
| | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$.01面值，5,000,000授權股份；無已發佈 | | — | | | — | |
普通股，$.01面值，150,000,000授權股份；14,624,159已發行股份 | | 146 | | | 146 | |
| 超出票面價值的資本 | | 116,807 | | | 115,888 | |
| 留存收益 | | 637,601 | | | 551,848 | |
國庫股按成本價計算，2,960,558和3,003,419股票 | | (72,546) | | | (73,596) | |
| 累計其他綜合項目(附註7) | | (73,959) | | | (30,350) | |
| 卡丹特股東權益合計 | | 608,049 | | | 563,936 | |
| 非控股權益 | | 1,455 | | | 1,680 | |
| 股東權益總額 | | 609,504 | | | 565,616 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,106,853 | | | $ | 1,132,212 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Kadant Inc.
簡明綜合損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (以千為單位，每股除外) | | | | |
| 收入(附註1及10) | | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
| | | | | | | | |
| 成本和運營費用： | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 129,154 | | | 116,096 | | | 383,034 | | | 323,337 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 53,153 | | | 52,316 | | | 167,640 | | | 151,014 | |
| 研發費用 | | 3,245 | | | 2,649 | | | 9,574 | | | 8,547 | |
| 銷售收益和其他成本淨額(附註2) | | 72 | | | — | | | (19,936) | | | — | |
| | | 185,624 | | | 171,061 | | | 540,312 | | | 482,898 | |
| 營業收入 | | 38,886 | | | 28,728 | | | 132,327 | | | 85,165 | |
| 利息收入 | | 271 | | | 55 | | | 650 | | | 176 | |
| 利息支出 | | (1,721) | | | (1,320) | | | (4,321) | | | (3,497) | |
| 其他費用，淨額 | | (19) | | | (23) | | | (60) | | | (71) | |
| 未計提所得税準備的收入 | | 37,417 | | | 27,440 | | | 128,596 | | | 81,773 | |
| 所得税準備(附註4) | | 9,746 | | | 6,742 | | | 33,075 | | | 21,252 | |
| 淨收入 | | 27,671 | | | 20,698 | | | 95,521 | | | 60,521 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (184) | | | (237) | | | (672) | | | (635) | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 27,487 | | | $ | 20,461 | | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於卡丹特的每股收益(注3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 2.36 | | | $ | 1.77 | | | $ | 8.14 | | | $ | 5.18 | |
| 稀釋 | | $ | 2.35 | | | $ | 1.75 | | | $ | 8.12 | | | $ | 5.14 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均股份(附註3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 11,662 | | | 11,580 | | | 11,651 | | | 11,571 | |
| 稀釋 | | 11,700 | | | 11,668 | | | 11,681 | | | 11,644 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Kadant Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 淨收入 | | $ | 27,671 | | | $ | 20,698 | | | $ | 95,521 | | | $ | 60,521 | |
| 其他綜合項目： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (22,798) | | | (7,326) | | | (44,446) | | | (7,987) | |
退休後負債調整淨額(扣除税款準備金#美元8, $9, $21及$21) | | 24 | | | 24 | | | 64 | | | 57 | |
現金流量套期保值的遞延收益(扣除税金準備#美元27, $20, $141及$60) | | 83 | | | 66 | | | 506 | | | 244 | |
| 其他綜合性項目 | | (22,691) | | | (7,236) | | | (43,876) | | | (7,686) | |
| 綜合收益 | | 4,980 | | | 13,462 | | | 51,645 | | | 52,835 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | | (73) | | | (201) | | | (405) | | | (546) | |
| 卡丹特的全面收入 | | $ | 4,907 | | | $ | 13,261 | | | $ | 51,240 | | | $ | 52,289 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Kadant Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月結束 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (單位：千) | | |
| 經營活動 | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 672 | | | 635 | |
| | | | |
| 淨收入 | | 95,521 | | | 60,521 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 26,387 | | | 24,597 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 6,576 | | | 6,230 | |
| 應收賬款損失準備 | | 685 | | | 116 | |
| 出售資產的收益(附註2) | | (20,190) | | | — | |
| 非現金減值成本(附註2) | | 182 | | | — | |
| 其他項目，淨額 | | 8,260 | | | 2,262 | |
| 資產和負債的變動，扣除收購的影響： | | | | |
| 應收賬款 | | (20,700) | | | (22,305) | |
| 未開賬單的收入 | | (8,528) | | | (487) | |
| 盤存 | | (33,784) | | | (10,553) | |
| 其他資產 | | (4,560) | | | (10,209) | |
| 應付帳款 | | (262) | | | 19,822 | |
| 客户存款 | | 16,163 | | | 19,613 | |
| 其他負債 | | 1,712 | | | 11,803 | |
| | | | |
| | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 67,462 | | | 101,410 | |
| | | | |
| 投資活動 | | | | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | | 138 | | | (141,538) | |
| 購買房產、廠房和設備 | | (16,191) | | | (7,688) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | | 2,091 | | | 102 | |
| | | | |
| 其他 | | 39 | | | 537 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (13,923) | | | (148,587) | |
| | | | |
| 融資活動 | | | | |
| 償還短期和長期債務 | | (69,460) | | | (72,723) | |
| 發行短期和長期債務的收益 | | 21,554 | | | 151,944 | |
| 與股票薪酬相關的預提税金 | | (4,607) | | | (3,388) | |
| 已支付的股息 | | (8,969) | | | (8,559) | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | (630) | | | (560) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (62,112) | | | 66,714 | |
| | | | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (10,474) | | | (2,513) | |
| | | | |
| (減少)現金、現金等價物和受限現金的增加 | | (19,047) | | | 17,024 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 94,161 | | | 66,640 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 75,114 | | | $ | 83,664 | |
看見注1、經營性質和重要會計政策摘要，
在標題下補充現金流信息瞭解更多細節。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Kadant Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月1日的三個月 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2022年7月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 114,825 | | | $ | 613,146 | | | 2,962,186 | | | $ | (72,586) | | | $ | (51,379) | | | $ | 2,012 | | | $ | 606,164 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 27,487 | | | — | | | — | | | — | | | 184 | | | 27,671 | |
宣佈的股息-普通股，$0.26每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,032) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,032) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 1,982 | | | — | | | (1,628) | | | 40 | | | — | | | — | | | 2,022 | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (630) | | | (630) | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,580) | | | (111) | | | (22,691) | |
| 2022年10月1日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 116,807 | | | $ | 637,601 | | | 2,960,558 | | | $ | (72,546) | | | $ | (73,959) | | | $ | 1,455 | | | $ | 609,504 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月1日的9個月 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2022年1月1日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 115,888 | | | $ | 551,848 | | | 3,003,419 | | | $ | (73,596) | | | $ | (30,350) | | | $ | 1,680 | | | $ | 565,616 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 94,849 | | | — | | | — | | | — | | | 672 | | | 95,521 | |
宣佈的股息-普通股，$0.78每股 | | — | | | — | | | — | | | (9,096) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,096) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 919 | | | — | | | (42,861) | | | 1,050 | | | — | | | — | | | 1,969 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (630) | | | (630) | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,609) | | | (267) | | | (43,876) | |
| 2022年10月1日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 116,807 | | | $ | 637,601 | | | 2,960,558 | | | $ | (72,546) | | | $ | (73,959) | | | $ | 1,455 | | | $ | 609,504 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Kadant Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的三個月 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2021年7月3日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,529 | | | $ | 513,036 | | | 3,043,854 | | | $ | (74,587) | | | $ | (19,889) | | | $ | 1,891 | | | $ | 531,126 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 20,461 | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | 20,698 | |
宣佈的股息-普通股，$0.25每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 2,164 | | | — | | | (5,225) | | | 128 | | | — | | | — | | | 2,292 | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 取得非控制性權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
| 購買非控股權益股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,200) | | | (36) | | | (7,236) | |
| 2021年10月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的9個月 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2021年1月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,824 | | | $ | 479,400 | | | 3,081,919 | | | $ | (75,519) | | | $ | (19,492) | | | $ | 1,546 | | | $ | 496,905 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 59,886 | | | — | | | — | | | — | | | 635 | | | 60,521 | |
宣佈的股息-普通股，$0.75每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 1,869 | | | — | | | (43,290) | | | 1,060 | | | — | | | — | | | 2,929 | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 取得非控制性權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | 653 |
| 購買非控股權益股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,597) | | | (89) | | | (7,686) | |
| 2021年10月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務性質和主要會計政策摘要
運營的性質
Kadant Inc.於1991年11月在特拉華州成立，在紐約證券交易所上市，股票代碼為“KAI”。
卡丹特公司(連同其子公司本公司)是推動可持續工業加工的技術和工程系統的全球供應商。其產品和服務在流程工業中提高效率、優化能源利用和最大限度地提高生產率方面發揮着不可或缺的作用，同時幫助客户通過減少浪費或以更少的投入產生更多收益的產品，特別是纖維、能源和水，推進其可持續發展計劃。生產更多而消耗更少是可持續工業加工的核心方面，也是公司戰略重點的主要要素三可報告的運營部門：流程控制、工業加工和物料搬運。
中期財務報表
提交的中期簡明綜合財務報表及相關附註由本公司編制，未經審計，管理層認為，該等報表反映了公司於2022年10月1日的財務狀況、截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月期間的經營業績、全面收益和股東權益，以及截至2022年10月1日和2021年10月2日的九個月期間的現金流量的所有必要的正常經常性調整。中期業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。
截至2022年1月1日呈報的簡明綜合資產負債表來自本公司截至2022年1月1日的財政年度10-K表格年度報告(年度報告)所載的綜合財務報表。簡明綜合財務報表及相關附註是在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-Q表格規則和法規允許下列報的，不包含公司年度綜合財務報表及相關附註中包含的某些信息。本報告所載簡明綜合財務報表及附註應與年報所載綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
財務報表列報
為符合本期列報，對前幾個期間進行了某些重新分類。具體地説，本公司在簡明綜合現金流量表中將經營活動中客户存款的變化從其他負債重新分類到單獨的項目，以及長期資產和負債的變化從其他項目分別淨額到其他資產和其他負債。
估計和關鍵會計政策的使用
根據美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。儘管公司盡一切努力確保在編制其簡明綜合財務報表或應用會計政策時使用的估計和假設的準確性，但如果業務情況不同，或者如果公司使用不同的估計和假設，公司的簡明綜合財務報表中可能會報告重大不同的金額。
年報內綜合財務報表附註1描述編制綜合財務報表時所採用的重大會計估計及政策。在截至2022年10月1日的9個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
補充現金流信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月結束 |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 支付利息的現金 | | $ | 3,907 | | | $ | 3,091 | |
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | | $ | 28,692 | | | $ | 19,320 | |
| | | | |
目錄表
Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月結束 |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 非現金投資活動： | | | | |
| 收購資產的公允價值(調整後) | | $ | (1,768) | | | $ | 185,424 | |
| 收購企業收到(支付)的現金 | | 138 | | | (149,961) | |
| 被收購企業承擔的負債(調整後) | | $ | (1,630) | | | $ | 35,463 | |
| | | | |
| 用未償還的應收貸款購買財產 | | $ | 1,397 | | | $ | — | |
| | | | |
| 在應付帳款中購買財產、廠房和設備 | | $ | 36 | | | $ | 914 | |
| | | | |
| 非現金融資活動： | | | | |
| 在歸屬限制性股票單位時發行公司普通股 | | $ | 5,295 | | | $ | 3,841 | |
| 已宣佈但未支付的股息 | | $ | 3,032 | | | $ | 2,901 | |
受限現金
該公司的限制性現金通常用作向供應商開出的某些銀行承兑匯票的抵押品，以及與向客户保證公司將履行在正常業務過程中達成的某些客户義務有關的銀行擔保。大部分銀行擔保將在下一年到期。12個月.
下表提供了公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金在隨附的簡明綜合現金流量表中彙總顯示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 72,936 | | | $ | 82,600 | | | $ | 91,186 | | | $ | 65,682 | |
| 受限現金 | | 2,178 | | | 1,064 | | | 2,975 | | | 958 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 75,114 | | | $ | 83,664 | | | $ | 94,161 | | | $ | 66,640 | |
盤存
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (單位：千) | | |
| 原材料 | | $ | 65,529 | | | $ | 59,177 | |
| Oracle Work in Process | | 38,520 | | | 29,448 | |
| 成品 | | 52,518 | | | 45,731 | |
| | $ | 156,567 | | | $ | 134,356 | |
無形資產，淨額
無形資產總額為#美元340,947,0002022年10月1日和2022年1月1日。無形資產在收購之日按公允價值入賬。隨後的減值費用反映為總餘額的減少(視情況而定)。已確定存續的無形資產在附帶的簡明綜合資產負債表中扣除累計攤銷和貨幣換算後淨額列報。本公司將根據無形資產的預期現金流收益確定的無形資產在有生之年攤銷。累計攤銷為#美元151,001,000在2022年10月1日及135,327,0002022年1月1日。
目錄表
Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
商譽
按分部計提商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 流量控制 | | 工業加工 | | 物料搬運 | | 總計 |
| 2022年1月1日的餘額 | | | | | | | | |
| 總餘額 | | $ | 123,589 | | | $ | 214,982 | | | $ | 143,825 | | | $ | 482,396 | |
| 累計減值損失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 淨餘額 | | 123,589 | | | 129,473 | | | 143,825 | | | 396,887 | |
| 2022年活動 | | | | | | | | |
| 收購(A) | | (33) | | | — | | | (502) | | | (535) | |
| 貨幣換算 | | (10,203) | | | (7,953) | | | (5,230) | | | (23,386) | |
| 2022年活動總數 | | (10,236) | | | (7,953) | | | (5,732) | | | (23,921) | |
| 2022年10月1日的餘額 | | | | | | | | |
| 總餘額 | | 113,353 | | | 207,029 | | | 138,093 | | | 458,475 | |
| 累計減值損失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 淨餘額 | | $ | 113,353 | | | $ | 121,520 | | | $ | 138,093 | | | $ | 372,966 | |
| | | | | | | | |
(a)涉及對2021年完成的收購的採購價格分配的調整，主要用於庫存、機械和設備以及遞延税款。2022年的計量期調整對公司的經營業績並不重要。
保證義務
該公司銷售其產品的合同包括保修條款，這些條款向其客户保證產品將在規定的時間內符合商定的規格。本公司根據歷史出現率和維修成本計提銷售時產品保修的估計成本，以及對任何特定保修問題的瞭解，這些問題表明預計保修成本可能與歷史模式不同。本公司根據產品和應用協商有關保修範圍和保修期限的條款。
本公司的擔保責任包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中。
產品保修義務賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月結束 |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 年初餘額 | | $ | 7,298 | | | $ | 7,064 | |
| 已記入費用的準備金 | | 3,637 | | | 3,289 | |
| 用法 | | (3,361) | | | (3,106) | |
| 收購 | | — | | | 429 | |
| 貨幣換算 | | (877) | | | (210) | |
| 期末餘額 | | $ | 6,697 | | | $ | 7,466 | |
收入確認
該公司的大部分收入與需要最少定製的產品和服務有關，並在客户獲得對產品或服務的控制權時，根據合同規定的每一項履行義務在某個時間點確認。公司收入的剩餘部分是根據一種輸入法在一段時間內確認的，這種輸入法將迄今發生的成本與履行業績義務所需的預期總成本進行比較。如果合同包括沒有替代用途和可強制執行的隨時間付款的權利的產品，則合同是按時間計算的。大多數長期確認的合同都是針對大型基本建設項目的。這些項目是為客户高度定製的，因此，如果取消，將包括大量返工成本。
目錄表
Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按收入確認方法顯示收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 10月1日， | | 10月2日， | | 10月1日， | | 10月2日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 時間點 | | $ | 201,557 | | | $ | 181,407 | | | $ | 603,117 | | | $ | 511,303 | |
| 隨着時間的推移 | | 22,953 | | | 18,382 | | | 69,522 | | | 56,760 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
該公司按可報告的經營部門、產品類型和地理位置對其與客户的合同收入進行分類，因為這最好地描述了其收入如何受到經濟因素的影響。
下表列出了按產品類型和地理位置劃分的收入情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 10月1日， | | 10月2日， | | 10月1日， | | 10月2日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按產品類型劃分的收入： | | | | | | | | |
| 零部件和消耗品 | | $ | 141,857 | | | $ | 131,225 | | | $ | 433,781 | | | $ | 374,307 | |
| 資本 | | 82,653 | | | 68,564 | | | 238,858 | | | 193,756 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
| 按地理位置劃分的收入(基於客户位置)： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 126,699 | | | $ | 105,384 | | | 375,115 | | | 307,243 | |
| 歐洲 | | 57,409 | | | 58,813 | | | 174,264 | | | 159,281 | |
| 亞洲 | | 26,953 | | | 25,504 | | | 87,916 | | | 72,046 | |
| 世界其他地區 | | 13,449 | | | 10,088 | | | 35,344 | | | 29,493 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
看見注10，業務部門信息，以瞭解按可報告的經營部門分列的收入信息。
下表顯示了與客户合同的合同餘額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (單位：千) | | |
| 合同資產 | | $ | 16,064 | | | $ | 8,626 | |
| 合同責任 | | $ | 80,950 | | | $ | 77,004 | |
合同資產是指與在合同上確認的收入相關聯的未開單收入，這些收入將根據合同條款在未來期間記賬。合同負債包括短期和長期客户存款、預付賬單和遞延收入。遞延收入計入其他流動負債，長期客户存款計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。一旦符合收入確認標準，合同負債將在未來期間確認為收入。大多數合同負債與在某一時間點入賬的合同預付款有關。這些預付款將在公司履行履行義務時確認為收入，這通常發生在產品發貨和資產控制權轉移給客户的情況下。
該公司確認的收入為#美元11,912,0002022年第三季度和美元3,973,0002021年第三季度，美元59,813,000在2022年的前9個月和31,183,000在2021年頭9個月，這筆款項分別列入2022年初和2021年初的合同負債餘額。該公司的大多數資本設備合同最初的預期期限為一年或更短時間。某些資本合同需要很長的交付期，可能需要長達24幾個月才能完成。對於最初預期期限超過一年的合同，截至2022年10月1日，分配給剩餘未履行或部分未履行債務的交易價格總額為#美元。48,976,000。當這些業績義務得到滿足時，公司將確認其收入，大約64其中%預計將在下一年內發生12個月剩下的362023年第三季度之後。
目錄表
Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
銀行承兑匯票計入應收賬款
本公司的中國子公司可以收到客户的銀行承兑匯票，作為其貿易應收賬款的付款。匯票是開證行的無息債務，通常在年內到期六個月始發日期的。本公司的中國子公司可以折扣價將匯票出售給第三方金融機構，或將匯票轉讓給供應商，以在預定到期日之前清償往來款項。這些匯票總額為#美元。6,755,000在2022年10月1日及8,049,000於2022年1月1日，匯票計入隨附的簡明綜合資產負債表的應收賬款，直至附屬公司將匯票出售予銀行並收取貼現金額、轉讓銀行承兑匯票以結算到期前應付的往來款項或於預定到期日取得現金付款為止。
近期尚未採用的會計公告
參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受終止參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))影響的交易，前提是滿足某些標準。一般而言，與參考匯率改革有關的合同修改可被視為不需要重新計量或重新評估修改日期以前的會計決定的事項。本ASU中的指導適用於該公司參考倫敦銀行間同業拆借利率的現有合同和對衝關係，並可能在2022年12月31日之前採用。該公司預計，採用這一ASU不會對其合併財務報表產生影響。
企業合併(主題805)，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，要求實體根據ASU第2014-09號確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入(主題606)。本ASU中的指導原則通常會導致公司按照被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額確認合同資產和合同負債，而不是按公允價值確認。這一新的指導方針將在2023財年生效，並允許提前採用。採用這一ASU對公司合併財務報表的影響將取決於在未來業務合併中獲得的合同資產和負債。
2. 銷售收益和其他成本，淨額
出售資產的收益
本公司與中國當地政府訂立多項協議，以約$出售其位於中國的一間附屬公司的現有廠房及土地使用權。25,159,000。這家子公司是該公司工業加工部門的備料產品線的一部分，將繼續佔用其現有設施，直到新設施的建設完成。這些協議在2022年第一季度生效，此前31收到首付款百分比，包括25% in 2021 and 62022年第一季度，並獲得了一個新地點的土地使用權。因此，該公司確認了出售這些資產的收益#美元。20,190,000, or $15,143,000，扣除遞延税金淨額#美元5,047,000，2022年第一季度。應收賬款$16,082,000已確認為出售收益的剩餘金額的現值，應在政府出售物業時或在兩年自協議生效之日起生效。截至2022年10月1日的應收賬款為$14,646,000。這項應收賬款計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他資產。
其他成本
於2022年第一季度，本公司確認減值費用為$182,000與某些固定資產的減記相關，這些固定資產將不會轉移到上文討論的中國的新制造工廠。
於2022年第三季度，本公司在其流量控制分部內記錄了重組成本$72,000，其中包括與終止合同有關的遣散費二員工。這項重組計劃於2021年第四季度啟動，旨在消除因公司於2021年第三季度收購克勞斯集團公司(Cluss)而產生的宂餘陶瓷刀片製造業務。
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(未經審計)
3. 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (以千為單位，每股除外) | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 27,487 | | | $ | 20,461 | | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| | | | | | | | |
| 基本加權平均股份 | | 11,662 | | | 11,580 | | | 11,651 | | | 11,571 | |
股票期權、限制性股票單位和員工購股計劃的影響 | | 38 | | | 88 | | | 30 | | | 73 | |
| 稀釋加權平均股份 | | 11,700 | | | 11,668 | | | 11,681 | | | 11,644 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 2.36 | | | $ | 1.77 | | | $ | 8.14 | | | $ | 5.18 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 2.35 | | | $ | 1.75 | | | $ | 8.12 | | | $ | 5.14 | |
已發行和未歸屬的限制性股票單位(RSU)對公司普通股合計的影響4,0002022年第三季度的股票和3,0002021年第三季度的股票，10,0002022年前9個月的股票和19,0002021年前9個月的業績沒有計入各自時期的稀釋每股收益的計算，因為其影響將是反稀釋的，或者對於未授予的基於業績的RSU來説，截至報告期結束時尚未滿足業績條件。
4. 所得税撥備
所得税準備金為#美元。33,075,000在2022年的前9個月和21,252,000在2021年的前九個月。的實際税率262022年前九個月的收入比率高於公司法定税率21%，這主要是由於公司在全球範圍內的收益分配、不可抵扣的費用和州税。的實際税率262021年前9個月的税率高於公司法定税率21%，這主要是由於公司在全球範圍內的收益、不可扣除費用、國家税收和與全球無形低税收入撥備相關的税收支出的分配。2021年前9個月税收支出的增加部分被股票薪酬安排帶來的超額所得税淨收益相關税收減少所抵消。
5. 短期和長期債務
短期和長期債務如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (單位：千) | | |
| 循環信貸安排，2023年到期 | | $ | 195,036 | | | $ | 250,267 | |
| 2023年至2028年到期的高級本票 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 融資租賃，2022年至2026年到期 | | 1,760 | | | 1,610 | |
| 2022年至2028年到期的其他借款 | | 2,871 | | | 7,637 | |
| 總計 | | 209,667 | | | 269,514 | |
| 減去：短期債務和長期債務的當期期限 | | (1,553) | | | (5,356) | |
| 長期債務 | | $ | 208,114 | | | $ | 264,158 | |
看見注9公允價值計量和金融工具公允價值，用於與公司長期債務相關的公允價值信息。
循環信貸安排
本公司簽訂了一項日期為2017年3月1日的無擔保多貨幣循環信貸安排(經修訂和重述，即信貸協議)，該協議將於2023年12月14日到期。根據信貸協議，本公司的借款能力為#美元。400,000,000，使用無承諾、無擔保的增量借款工具
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Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
$150,000,000。未清償借款的利息按本公司選定的下列利率之一計算產生並以欠款支付：(I)定義的基本利率加上適用的利潤率0%至1.25%，或(Ii)歐洲貨幣利率、CDOR利率和RFR(帶零百分比下限)，如適用和定義的，加上適用的邊際1%至2.25%。保證金是根據公司總債務的比率，扣除不受限制的現金，最高可達#美元。30,000,000以及某些債務，計入信貸協議中定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。
信貸協議下的債務可在違約事件發生時加速履行，違約事件包括此類融資安排下的慣例違約事件。此外，信貸協議載有適用於本公司及其附屬公司的負面契諾，包括要求本公司維持最高綜合槓桿率為3.75至1.00，或者，如果公司選擇，則為發生重大收購的季度及其之後的三個會計季度，4.00至1.00，以及對某些限制性付款(包括股息和股票回購)的限制。
信貸協議項下的貸款由本公司若干國內附屬公司提供擔保。
截至2022年10月1日，信貸協議項下的未償還餘額為#美元195,036,000，其中包括$71,036,000以歐元計價的借款。截至2022年10月1日，該公司擁有206,284,000信貸協議“規定的借款能力，是通過使用行政機構借款日期的匯率折算其以外幣計價的借款來計算的。
信貸協議項下未償還餘額的加權平均利率為3.50截至2022年10月1日。
看見注8，衍生工具，標題下利率互換協議，獲取與互換協議相關的信息。
高級本票
2018年，本公司簽訂了一份無承諾、無擔保的多幣種票據購買和私人貨架協議(票據購買協議)。在簽署票據購買協議的同時，公司發行了本金總額為#美元的優先本票(初始票據)。10,000,000，年利率為4.90每半年支付一次，到期日為2028年12月14日。本公司須自2023年12月14日起及其後每年預付部分初始票據本金，並可根據票據購買協議，隨時選擇預付初始票據本金連同任何預付溢價。在票據購買協議中定義的違約事件發生時，初始票據的債務可能會加速履行，其中包括此類融資安排下的慣例違約事件。
最初的附註為平價通行證除若干特定例外情況外，本公司與信貸協議項下的本公司債務及本公司任何其他優先債務有關，並就本公司及其附屬公司在信貸協議項下的責任參與分享協議。優先本票由公司的某些國內子公司提供擔保。
債務合規性
截至2022年10月1日，該公司遵守了與其債務義務相關的公約。
融資租賃
該公司的融資租賃主要涉及車輛合同。
其他借款
在2022年8月之前，該公司的其他借款包括在德國的一家制造設施的售後回租融資安排。這一安排規定了在2022年8月租賃期結束時向業主購買設施的固定價格選擇權。公司行使這一選擇權，從業主手中收購了該設施，用於2,722,000歐元，或大約1歐元2,730,000。本公司運用其應付房東的未償還貸款。1,393,000歐元，或大約1歐元1,397,000，用於購買該設施。
其他借款還包括#美元。637,000短期債務和美元2,212,000在收購克勞斯時承擔的2022年10月1日未償債務的一部分，這些債務將在2022年至2028年的不同日期到期。
目錄表
Kadant Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6. 基於股票的薪酬
公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。2,040,0002022年第三季度和美元2,204,0002021年第三季度，美元6,576,0002022年前9個月，以及6,230,000於2021年前九個月，銷售、一般及行政(SG&A)開支於隨附的簡明綜合損益表內。本公司根據授予員工和董事的所有股票獎勵的公允價值估計，確認該等獎勵的薪酬支出。RSU的公允價值是基於授予日公司普通股的價格減去必要服務期間放棄的估計股息的現值。對於基於時間的RSU，補償費用根據授予日期公允價值在整個獎勵的必要服務期內按比例確認，並扣除發生時記錄的實際沒收。對於基於業績的補償單位，補償費用根據授予日期公允價值、扣除發生時記錄的實際沒收後的淨額在每個單獨歸屬部分的必要服務期內按比例確認，並在每個報告期重新計量，直至知道將發放的補償單位總數。與基於股票的薪酬相關的未確認薪酬支出總計約為$8,366,000在2022年10月1日，將在加權平均期間內確認1.7好幾年了。
2022年5月，本公司批准了5,175授予非僱員董事的RSU，授予日期公允價值$935,000。其中5,175RSU，4,705授予在任非僱員董事，其餘470授予公司新的非員工董事的RSU，該非員工於2022年5月1日成為董事。對於在任的非僱員董事，50這些RSU的百分比在2022年6月1日歸屬，25這些RSU的百分比在2022年第三財季的最後一天歸屬，其餘的25%將在2022年第四財季的最後一天授予。對於新的非員工董事來説，502022年第三財季最後一天歸屬的RSU的百分比，另一半將在2022年第四財季的最後一天歸屬。
7. 累計其他綜合項目
全面收益包括淨收益和其他綜合項目，這些項目代表某些金額，在隨附的簡明綜合資產負債表中作為股東權益的組成部分報告。
累計其他綜合項目(AOCI)扣除税項後各組成部分的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 外國
貨幣
翻譯
調整，調整 | | 退休後福利負債調整 | | 現金流量套期保值遞延收益(虧損) | | 總計 |
| 2022年1月1日的餘額 | | $ | (29,096) | | | $ | (792) | | | $ | (462) | | | $ | (30,350) | |
| 改敍前的其他綜合項目 | | (44,179) | | | 45 | | | 334 | | | (43,800) | |
| 從AOCI重新分類 | | — | | | 19 | | | 172 | | | 191 | |
本期淨額其他綜合項目 | | (44,179) | | | 64 | | | 506 | | | (43,609) | |
| 2022年10月1日的餘額 | | $ | (73,275) | | | $ | (728) | | | $ | 44 | | | $ | (73,959) | |
| | | | | | | | |
從AOCI重新分類的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 損益表分項 |
| 退休後福利計劃 | | | | | | | | | | |
確認精算損失淨額 | | $ | (6) | | | $ | (11) | | | $ | (19) | | | $ | (33) | | | 其他費用，淨額 |
攤銷先前服務費用 | | (2) | | | (3) | | | (7) | | | (9) | | | 其他費用，淨額 |
所得税前總費用 | | (8) | | | (14) | | | (26) | | | (42) | | | |
| 所得税優惠 | | 2 | | | 4 | | | 7 | | | 12 | | | 所得税撥備 |
| | | (6) | | | (10) | | | (19) | | | (30) | | | |
| 現金流量模糊限制語(A) | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | (33) | | | (114) | | | (227) | | | (336) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| 所得税優惠 | | 8 | | | 27 | | | 55 | | | 80 | | | 所得税撥備 |
| | | (25) | | | (87) | | | (172) | | | (256) | | | |
| 重新分類總數 | | $ | (31) | | | $ | (97) | | | $ | (191) | | | $ | (286) | | | |
(a)看見注8、衍生品，瞭解更多信息。
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(未經審計)
8. 衍生品
利率互換協議
2018年，該公司與公民銀行簽訂了利率互換協議(2018互換協議)，以對衝其美元計價債務的美元LIBOR變動的風險敞口。2018年的互換協議有一筆美元15,000,000名義價值，2023年6月30日到期。在季度基礎上，公司收到三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率，受零%下限，並支付固定利率3.15%外加信貸協議中定義的適用保證金。
公司將2018年的掉期協議指定為現金流對衝，並將其構建為100有效率為%。與2018年掉期協議公允價值相關的未實現收益和虧損計入AOCI，扣除税收後。如提前終止，本公司將向交易對手收取或支付2018年掉期協議的公允價值，未實現的未實現收益或虧損將在收益中確認。
如果本公司在信貸協議下違約，或任何修訂或取代交易對手為成員的信貸協議的協議，以及如果公司無法治癒違約，2018年掉期協議的交易對手可要求提前終止該協議。看見注5、短期和長期債務，以瞭解更多細節。
遠期貨幣--外匯合約
該公司使用的遠期貨幣兑換合同的到期日通常為12個月或更少，以對衝貨幣匯率波動造成的風險敞口。這種風險敞口來自以本公司子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債。
對預測應收賬款或應付賬款進行對衝的遠期貨幣兑換合同被指定為現金流對衝，未確認的收益和損失計入AOCI的税後淨額。遞延損益在發生相關交易的期間在損益表中確認。被指定為公允價值套期保值的遠期貨幣兑換合約和未被指定為套期保值的遠期貨幣兑換合約的公允價值目前在收益中確認。
在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月期間，與公司遠期貨幣兑換合同相關的、未被指定為套期保值的簡明綜合收益表中SG&A費用中報告的損益並不重要。
下表彙總了隨附的簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2022年10月1日 | | 2022年1月1日 |
| | 資產負債表位置 | | 資產(負債)(A) | | 名義金額(B) | | 資產(負債)(A) | | 名義金額 |
| (單位：千) | | | | | |
| 被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生工具： | | | | | | | | |
| 2018年互換協議 | | 其他流動資產 | | $ | 140 | | | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債的衍生品： | | | | | | | | |
| 2018年互換協議 | | 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (550) | | | $ | 15,000 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | $ | (82) | | | $ | 430 | | | $ | (44) | | | $ | 842 | |
| | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 資產頭寸的衍生品： | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 1,200 | |
| 負債情況下的衍生工具： | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | $ | (14) | | | $ | 189 | | | $ | — | | | $ | — | |
(a) See 注9公允價值計量和金融工具公允價值，用於與這些金融工具相關的公允價值計量。
(B)2022年的名義金額顯示本公司經常性衍生工具活動的水平。
目錄表
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(未經審計)
下表彙總了截至2022年10月1日和截至2022年10月1日的9個月，與公司指定為現金流對衝的衍生工具相關的AOCI活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 利率互換
協議 | | 遠期貨幣-
交易所
合同 | | 總計 |
| 截至2022年1月1日的未實現虧損(扣除税項) | | $ | (429) | | | $ | (33) | | | $ | (462) | |
| 虧損重新分類為收益(A) | | 172 | | | — | | | 172 | |
| 在AOCI中確認的損益 | | 363 | | | (29) | | | 334 | |
| 未實現收益(虧損)，税後淨額，截至2022年10月1日 | | $ | 106 | | | $ | (62) | | | $ | 44 | |
(A)見注7、累計其他綜合項目，用於損益表分類。
截至2022年10月1日，公司預計將把收益重新分類為$44,000根據2018年掉期協議的估計現金流和遠期貨幣兑換合同的到期日，從AOCI到未來12個月的收益。
9. 公允價值計量與金融工具公允價值
公允價值計量被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而收到的價格或支付的價格。建立了公允價值等級，將用於計量公允價值的投入劃分為三個大的層次，如下所示：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--除活躍市場報價外，可直接或間接觀察到的投入。
•第三級-根據公司自己的假設，無法觀察到的輸入。
下表列出了按公允價值經常性計量的這些資產和負債的公允價值層次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月1日的公允價值 |
| (單位：千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | | $ | 13,520 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,520 | |
| | | | | | | | |
| 銀行承兑匯票(A) | | $ | — | | | $ | 6,755 | | | $ | — | | | $ | 6,755 | |
| 2018年互換協議 | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | — | | | $ | 140 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合同(B) | | $ | — | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月1日的公允價值 |
| (單位：千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | | $ | 13,458 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,458 | |
| 銀行承兑匯票(A) | | $ | — | | | $ | 8,049 | | | $ | — | | | $ | 8,049 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2018年互換協議 | | $ | — | | | $ | 550 | | | $ | — | | | $ | 550 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | |
(a)包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的應收賬款中。
(b)包括被指定為對衝工具的衍生品#美元82,000和未被指定為對衝工具的衍生品14,000.
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(未經審計)
本公司使用市場法對其金融資產和負債進行估值，2022年前九個月的估值技術沒有變化。銀行承兑匯票按面值列賬，由於可轉讓票據的短期性質，面值接近其公允價值。遠期貨幣兑換合同的公允價值以報告日期的遠期匯率報價為基礎。2018年掉期協議的公允價值基於報告日的美元LIBOR收益率曲線。遠期貨幣兑換合同和2018年掉期協議是記錄的資產或負債或預期交易的對衝，代表公司在合同清算時將收到或支付的估計金額。上表未反映相關對衝資產及負債或預期交易的價值變動。
債務債務(不包括租賃債務)的賬面價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年10月1日 | | 2022年1月1日 |
| | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位：千) | | | | |
| 債務義務： | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | 195,036 | | | $ | 195,036 | | | $ | 250,267 | | | $ | 250,267 | |
| 高級本票 | | 10,000 | | | 9,740 | | | 10,000 | | | 10,947 | |
| 其他 | | 2,849 | | | 2,849 | | | 4,331 | | | 4,331 | |
| | $ | 207,885 | | | $ | 207,625 | | | $ | 264,598 | | | $ | 265,545 | |
本公司循環信貸安排的賬面價值接近公允價值，因為債務承擔浮動利率，而浮動利率根據現行市場利率經常調整。優先承付票的公允價值主要根據報價的市場利率加上本公司在各自期間末可獲得的適用保證金(代表二級計量)來計算。
10. 業務細分信息
該公司擁有三可報告的運營部門：流程控制、工業加工和物料搬運。流量控制部分由流體處理和處理、清潔和過濾產品線組成；工業加工部分由木材加工和製漿產品線組成；材料處理部分由輸送和振動、打包和基於纖維的產品線組成。下面是對每個細分市場的描述。
•流量控制-定製工程產品、系統和技術，用於控制工業和商業應用中使用的流體流動，以保持包裝、紙巾、食品、金屬和其他工業部門的關鍵流程高效運行。該公司的主要產品包括旋轉密封裝置、蒸汽系統、膨脹節、刮刀系統、捲筒和織物清潔裝置以及過濾和纖維回收系統。
•工業加工-用於回收紙張和紙板以及加工用於包裝、紙巾、木製品和替代燃料等行業的木材的設備、機械和技術。該公司的主要產品包括製漿系統和回收設備、化學制漿設備、除皮機、絞線機、削片機和伐木機械。此外，該公司還為流程工業提供工業自動化和數字化解決方案。
•物料搬運-用於處理散裝和離散材料的產品和工程系統，用於集料、採礦、食品和廢物管理等行業的二次加工或運輸。該公司的主要產品包括輸送和振動設備以及打包機。此外，該公司還製造和銷售可生物降解的吸收顆粒，用作農業應用和油脂吸收的載體。
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(未經審計)
下表列出了該公司可報告的經營部門的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 10月1日， | | 10月2日， | | 10月1日， | | 10月2日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(A) | | $ | 86,880 | | | $ | 76,253 | | | $ | 257,926 | | | $ | 210,769 | |
| 工業加工 | | 86,085 | | | 81,620 | | | 263,572 | | | 233,455 | |
| 物料搬運(B) | | 51,545 | | | 41,916 | | | 151,141 | | | 123,839 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
| | | | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(a、c) | | $ | 22,874 | | | $ | 17,129 | | | $ | 67,306 | | | $ | 51,899 | |
| 工業加工(D) | | 17,550 | | | 16,095 | | | 70,994 | | | 44,449 | |
| 物料搬運(b、e) | | 6,945 | | | 3,491 | | | 21,490 | | | 12,941 | |
| 公司(F) | | (8,483) | | | (7,987) | | | (27,463) | | | (24,124) | |
| 營業總收入 | | 38,886 | | | 28,728 | | | 132,327 | | | 85,165 | |
| 利息支出，淨額(克) | | (1,450) | | | (1,265) | | | (3,671) | | | (3,321) | |
| 其他費用，淨額(克) | | (19) | | | (23) | | | (60) | | | (71) | |
| | $ | 37,417 | | | $ | 27,440 | | | $ | 128,596 | | | $ | 81,773 | |
| | | | | | | | |
| 資本支出 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 868 | | | $ | 1,128 | | | $ | 2,424 | | | $ | 1,830 | |
| 工業加工(H) | | 4,654 | | | 1,725 | | | 11,679 | | | 4,720 | |
| 物料搬運 | | 854 | | | 505 | | | 2,081 | | | 1,121 | |
| 公司 | | — | | | 12 | | | 7 | | | 17 | |
| | $ | 6,376 | | | $ | 3,370 | | | $ | 16,191 | | | $ | 7,688 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)包括克勞斯的業績，該公司在2021年7月19日至2021年8月10日期間被收購。
(b)包括東芝加哥機牀公司(Balemaster)的業績，該公司於2021年8月23日被收購。
(c)包括與收購相關的費用#美元410,000及$254,000分別在截至2022年10月1日的三個月和九個月，以及美元2,706,000及$3,942,000分別在截至2021年10月2日的三個月和九個月。與收購相關的費用包括與收購的庫存和積壓利潤相關的收購成本和攤銷費用。包括重組成本$72,000分別在截至2022年10月1日的三個月和九個月。
(d)包括出售一家工廠的收益1美元20,190,000(見注2，銷售收益和其他成本，淨額)和非現金費用，用於註銷賠償資產#美元575,000以及機器和設備減記#美元。182,000在截至2022年10月1日的9個月中。
(e)包括與收購相關的費用#美元717,000在截至2022年10月1日的9個月中，799,000及$1,411,000分別在截至2021年10月2日的三個月和九個月。
(f)代表一般和行政費用。
(g)本公司不分配利息和其他費用，淨額計入其部門。
(h)包括資本支出#美元2,155,000及$5,397,000在截至2022年10月1日的三個月和九個月，分別與中國製造工廠的建設相關。看見注2、銷售收益和其他成本，淨額。
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(未經審計)
11. 承付款和或有事項
追索權
在正常業務過程中，公司的中國子公司可以收到客户的銀行承兑匯票，作為其應收貿易賬款的付款。匯票是開證行的無息債務，通常在年內到期六個月始發日期的。本公司的中國子公司可在預定到期日之前使用這些銀行承兑匯票結算與供應商之間的未付賬款。轉讓給賣方的銀行承兑匯票在其預定到期日之前受慣例追索權條款的約束。該公司有$9,793,000在2022年10月1日及9,593,000截至2022年1月1日，有追索權的銀行承兑匯票已轉讓給供應商，但未達到預定到期日。從歷史上看，銀行的承兑匯票在到期時結算，沒有向公司提出任何追索權。
訴訟
本公司不時面對各種索償及法律程序，涉及在正常業務過程中出現的一系列事宜。此類訴訟可能包括但不限於本公司因違反合同或保修、取消合同、產品責任或與破產相關的索賠而提出的索賠和反索賠。在法律訴訟中，如果損失是可能和可估測的，當在估計損失範圍內沒有更好的估計時，本公司根據估計損失範圍的低端來計提損失。如果公司被發現對任何針對它的索賠或反索賠負有責任，公司將產生超過法定應計金額的收益費用。
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
當我們使用術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”時，我們指的是Kadant Inc.、特拉華州的一家公司及其合併的子公司，作為一個整體，除非上下文另有説明。
這份關於Form 10-Q的季度報告以及我們在本報告中引用的文件包括符合1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節和1933年《證券法》第27A條(經修訂)的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，可能包括有關未來可能或假定的經營結果的陳述。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，基於我們管理層的信念和假設，使用我們管理層目前掌握的信息。當我們使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“繼續”、“可能”或類似的表達方式時，我們就是在作前瞻性陳述。
前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。我們未來的經營結果可能與前瞻性陳述中所表達的大不相同。決定這些結果和價值的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大不相同的重要因素的討論，您應該仔細閲讀。風險因素包括在第II部，第1A項，以及我們截至2022年1月1日的財政年度10-K表格年度報告(“年度報告”)第I部分第1A項，以及可能在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中進一步修訂和/或重述的內容。
概述
公司背景
我們是推動可持續工業加工的技術和工程系統的全球供應商。我們的產品和服務在流程工業中提高效率、優化能源利用和最大限度地提高生產率方面發揮着不可或缺的作用，同時幫助我們的客户以更少的投入(特別是纖維、能源和水)減少浪費或產生更高的產量，從而推動他們的可持續發展計劃。生產更多，消耗更少是可持續工業加工的核心方面，也是我們運營部門戰略重點的主要要素。
我們的財務結果在三個可報告的運營部門中報告：流量控制、工業加工和材料處理。流量控制部分由我們的流體處理和處理、清潔和過濾產品線組成；工業加工部分由我們的木材加工和製漿產品線組成；材料處理部分由我們的輸送和振動、打包和基於纖維的產品線組成。對每個數據段的描述如下：
•流量控制-定製工程產品、系統和技術，用於控制工業和商業應用中使用的流體流動，以保持包裝、紙巾、食品、金屬和其他工業部門的關鍵流程高效運行。我們的主要產品包括旋轉密封裝置、蒸汽系統、膨脹節、刮刀系統、捲筒和織物清潔裝置以及過濾和纖維回收系統。
•工業加工-用於回收紙張和紙板以及加工用於包裝、紙巾、木製品和替代燃料等行業的木材的設備、機械和技術。我們的主要產品包括製漿系統和回收設備、化學制漿設備、除皮機、絞線機、削片機和伐木機械。此外，我們還為流程工業提供工業自動化和數字化解決方案。
•物料搬運-用於處理散裝和離散材料的產品和工程系統，用於集料、採礦、食品和廢物管理等行業的二次加工或運輸。我們的主要產品包括輸送和振動設備和打包機。此外，我們還製造和銷售可生物降解的可吸收顆粒，用作農業應用和油脂吸收的載體。
行業和業務概述
由於工業需求放緩，我們在2022年第三季度的綜合預訂量為2.109億美元，低於2022年第一季度和第二季度的強勁預訂量2.661億美元和2.659億美元，以及2.447億美元。對我們資本設備產品的需求環比下降39%，主要來自我們的工業加工部門，在過去幾年的重大產能增加後，該部門的需求放緩。我們繼續看到對零部件和消耗品的強勁需求，略低於創紀錄的水平
市場上的需求2022年上半年。我們預計2022年最後一個季度的預訂量將低於前幾個季度，原因是多個國家的央行採取行動控制通脹，導致終端市場需求放緩。截至2022年第三季度，我們的合併積壓金額為3.503億美元。以下是我們按細分市場劃分的業務概況：
•流量控制-我們的流量控制部門經歷了繼2022年上半年創紀錄的預訂量之後，第三個最高的季度預訂量，與2021年第三季度相比增長了11%。這一增長包括外幣兑換的不利影響減少了8%。零部件、耗材產品和資本設備的訂單繼續保持強勁，部分原因是由於客户尋求優化能源利用，能源價格居高不下。由於宏觀經濟環境的不確定性增加，我們預計2022年最後一個季度的預訂量將比2022年前九個月創紀錄的預訂量有所放緩。
•工業加工-與2021年第三季度創紀錄的預訂量相比，我們的工業加工部門預訂量下降了34%，在經歷了幾個季度的增長後，預訂量環比下降了29%，部分原因是我們的木材加工業務對資本設備的需求下降。這一下降主要是由於在一段時間的高活動後恢復到更典型的需求。此外，與2021年第三季度強勁的預訂量相比，我們的備股業務的資本預訂量有所下降。我們預計，2022年最後一個季度，我們的工業加工部門的資本預訂量將連續上升，但低於2022年第一季度和第二季度，因為對資本設備的需求恢復到更典型的水平. 我們工業加工部門的零部件和耗材產品訂單環比增加，但與2022年前幾個季度的強勁需求相比，我們預計2022年最後一個季度的預訂量將有所下降。
•物料搬運-與2021年第三季度相比，我們的材料處理部門預訂量下降了2%，其中包括外幣換算的不利影響下降了5%。我們預計，與上半年的創紀錄水平相比，2022年最後一個季度對我們材料搬運產品的需求將繼續放緩。
我們的許多業務繼續受到勞動力供應和供應鏈限制的影響，後者導致材料成本的通脹壓力、更長的交貨期和更高的運費成本。我們的企業正在通過各種措施緩解供應鏈限制，包括提前購買原材料以防止潛在的製造中斷，並在可能的情況下通過價格調整來緩解增加的材料和運費成本。我們相信，我們業務的基本面將保持積極，特別是考慮到我們在所服務的市場中的大量積壓和持續的實力。儘管持樂觀態度，但我們預計，由於上述影響我們業務的因素以及圍繞新冠肺炎疫情的不確定性和風險，包括中國的零冠狀病毒政策，我們的運營環境將繼續具有挑戰性。有關這些挑戰以及影響我們業務的其他因素(包括最近的地緣政治緊張局勢)的更多信息，請參閲風險因素包括在第II部，第1A項，以及我們年度報告的第一部分，第1A項，以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件。
國際銷售
我們一半以上的銷售額銷往美國以外的客户，主要是歐洲、亞洲和加拿大。因此，我們的財務業績可能會受到美元與外幣匯率波動的重大影響。與2021年相比，2022年前9個月，由於我們所在國家的美元兑外幣走強，特別是歐元，我們的運營業績受到了顯著的不利外幣兑換影響。我們預計這一趨勢將在今年剩餘時間內持續下去。我們目前不使用衍生品工具來對衝匯率波動帶來的風險，這些匯率波動是由於我們的海外子公司的業績以美元以外的功能貨幣換算成美元造成的。為了減輕外幣交易波動的影響，我們通常尋求以產生我們運營成本的相同貨幣向客户收取費用。此外，我們可能會簽訂遠期貨幣兑換合約，以對衝某些以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的公司購銷承諾。
全球貿易
美國對從中國進口的某些設備徵收關税，中國已經並將繼續增加我們進口的一些設備的成本。儘管我們已經努力通過定價和採購策略來緩解關税的影響，但我們不能確定這些策略是否會有效地緩解這些成本的影響。有關我們全球業務相關風險的更多信息，包括關税，請參閲風險因素，包括在第II部，第1A項，以及我們年度報告的第一部分，第1A項，以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件。
收購
我們預計，未來幾年我們增長的一個重要驅動力將是收購補充或增強我們現有產品和服務的業務和技術，或可能涉及進入新的加工業。我們繼續尋求收購機會。
2021年第三季度，我們以9290萬美元的價格收購了克盧斯集團公司(克盧斯)，扣除收購的現金和承擔的債務。克勞斯隸屬於我們的流量控制部門，是紙張、包裝和紙巾生產中使用的醫生刀片和相關設備的領先製造商。我們預計與此次收購相關的幾個協同效應，包括加深我們在不斷增長的陶瓷刀片市場的存在，以及通過利用克勞斯互補的全球地理足跡來擴大我們現有業務的產品銷售。克勞斯在德國有三家制造工廠，在波蘭有一家。
在2021年第三季度，我們還以5350萬美元收購了東芝加哥機牀公司(Balemaster)，扣除收購的現金。Balemaster屬於我們的材料處理部門，是美國領先的卧式打包機和相關設備製造商，主要用於回收瓦楞紙箱廠和大型零售和配送中心的包裝廢料。我們預計與此次收購相關的幾個協同效應，包括擴大我們在二次材料加工領域的存在，併為利用我們在歐洲生產的高性能打包機創造新的機會。
2021年第四季度，我們以290萬美元收購了印度一家企業的資產，這筆資產包括在我們的工業加工部門。
經營成果
2022年第三季度與2021年第三季度
收入
下表列出了2022年第三季度至2021年第三季度按部門劃分的收入變化，以及不包括外幣換算和收購影響的那些變化，我們將其稱為有機收入變化。有機收入不包括收購日期之後的四個季度報告期內收購的影響。有機收入變化的列報是一種非公認會計準則的衡量標準。我們相信，這一非公認會計準則的衡量標準有助於投資者瞭解我們的基本業務，與管理層衡量和預測其業績的方式保持一致，特別是在將這些結果與前幾個時期進行比較時。這種非GAAP計量不應被認為優於或替代相應的美國公認會計原則(GAAP)計量。
2022年和2021年第三季度按細分市場劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非公認會計準則) |
| | 截至三個月 | | | | | | 貨幣換算 | | 採辦 | | 有機收入的變化 |
| (除百分比外，以千為單位) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 合計增長 | | 更改百分比 | | | | 增加 | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 86,880 | | | $ | 76,253 | | | $ | 10,627 | | | 14 | % | | $ | (6,286) | | | $ | — | | | $ | 16,913 | | | 22 | % |
| 工業加工 | | 86,085 | | | 81,620 | | | 4,465 | | | 5 | % | | (4,868) | | | 154 | | | 9,179 | | | 11 | % |
物料搬運 | | 51,545 | | | 41,916 | | | 9,629 | | | 23 | % | | (2,864) | | | — | | | 12,493 | | | 30 | % |
| 綜合收入 | | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 24,721 | | | 12 | % | | $ | (14,018) | | | $ | 154 | | | $ | 38,585 | | | 19 | % |
2022年第三季度合併收入增長12%，其中包括與外幣兑換。有機收入增長19%，這是由於所有部門對資本設備以及零部件和消耗品產品的需求增加，主要是我們的流量控制和材料處理部門，如下所述。
我們的流量控制部門的收入在2022年第三季度增長了14%，而有機收入則增加了22%。有機收入的增長是由於對零部件和消耗品以及資本設備的需求增加，部分原因是由於客户尋求優化能源利用，能源價格居高不下阿齊茲。由於市場狀況和價格的改善，歐洲和北美的零部件和消耗品收入尤其強勁CE增加。對資本設備的需求增加主要是由我們的中國業務推動的，因為我們有幾個大型項目。
2022年第三季度，我們工業加工部門的收入增長了5%，而有機收入增長了11%。有機收入的增長主要是由於我們在北美的木材加工業務以及整個工業加工部門對零部件和消耗品產品的資本設備需求增加。這些
由於鋼廠專注於安裝和優化前期購買的資本設備，我們的備料業務對資本設備的需求減少，部分抵消了增長。
2022年第三季度，我們的材料處理部門的收入增長了23%，而有機收入增長了30%，這是由於對資本設備以及零部件和耗材產品的需求增加。我們的輸送和振動設備業務的需求增加是由北美的幾個大型資本設備訂單以及為抵消更高的投入成本而提高的價格推動的。在我們的打包業務中，對我們的帽子的需求增加北美和歐洲的數字設備部分被歐洲的零部件和消耗品收入減少所抵消，部分原因是發貨延遲。
毛利率
2022年和2021年第三季度按部門劃分的毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 基點變化 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | |
| 流量控制 | | 51.6% | | 49.7% | | 190 | Bps |
| 工業加工 | | 39.3% | | 39.7% | | (40) | Bps |
| 物料搬運 | | 32.3% | | 31.9% | | 40 | Bps |
| 綜合毛利率 | | 42.5% | | 41.9% | | 60 | Bps |
2022年第三季度合併毛利率增至42.5%，而2021年第三季度為41.9%，包括220萬美元的存貨攤銷，使2021年期間的毛利率下降了1.1個百分點。
在我們的運營部門內，毛利率：
•在我們的流量控制部門，從2021年期間的49.7%增加到51.6%，其中包括180萬美元的存貨獲得利潤攤銷，使2021年期間的毛利率下降了2.4個百分點。
•從我們的工業加工行業的39.7%降至39.3%由於我們木材加工業務利潤率較低的資本設備收入的影響。
•在我們的材料處理部門，從2021年期間的31.9%增加到32.3%，其中包括40萬美元的存貨獲得利潤攤銷，使2021年期間的毛利率下降了0.9個百分點。
銷售、一般和管理費用
2022年第3季度和2021年第3季度的銷售、一般和行政(SG&A)支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | | 10月1日，
2022 | | 佔收入的百分比 | | 10月2日，
2021 | | 佔收入的百分比 | | 增加(減少) | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 20,717 | | | 24 | % | | $ | 19,658 | | | 26 | % | | $ | 1,059 | | | 5 | % |
| 工業加工 | | 14,660 | | | 17 | % | | 15,229 | | | 19 | % | | (569) | | | (4) | % |
| 物料搬運 | | 9,321 | | | 18 | % | | 9,465 | | | 23 | % | | (144) | | | (2) | % |
| 公司 | | 8,455 | | | 不適用 | | 7,964 | | | 不適用 | | 491 | | | 6 | % |
| 合併SG&A費用 | | $ | 53,153 | | | 24 | % | | $ | 52,316 | | | 26 | % | | $ | 837 | | | 2 | % |
綜合SG&A費用佔收入的百分比在2022年第三季度降至24%，而2021年第三季度為26%，這主要是由於收入增長了12%。合併的SG&A支出增加了80萬美元，原因是與現有和新員工相關的薪酬支出增加，以及與銷售相關的成本增加。這些增長在很大程度上被外幣兑換帶來的340萬美元的有利影響和與收購相關的增量成本減少90萬美元所抵消。
在我們的運營部門中，SG&A費用：
•我們的流量控制部門增加了110萬美元，主要是由於與現有和新人員相關的薪酬支出增加以及差旅成本增加。這些增長被190萬美元的外幣換算有利影響和50萬美元收購相關成本的減少部分抵消。
•我們的工業加工部門減少60萬美元，主要是由於外幣換算產生了90萬美元的有利影響。這一下降被部分抵消了薪酬支出和與銷售相關的成本增加。
•我們的材料處理部門減少了10萬美元，主要是由於外幣換算帶來的50萬美元的有利影響以及與收購相關的成本減少了40萬美元。這些減少在很大程度上被增加的補償費用所抵消。
•公司增加了50萬美元，主要是由於獎勵薪酬和差旅成本增加。
銷售收益和其他成本，淨額
在2022年第三季度，我們在流量控制部門記錄了10萬美元的重組成本，其中包括與兩名員工解僱相關的遣散費。這項重組計劃是在2021年第四季度啟動的，目的是消除我們收購Clouse後產生的宂餘陶瓷刀片製造業務。
利息支出
由於加權平均利率上升，利息支出從2021年第三季度的130萬美元增加到2022年第三季度的170萬美元，但與2021年第三季度相比，2022年第三季度的平均未償債務有所下降，部分抵消了這一影響。
所得税撥備
所得税撥備從2021年第三季度的670萬美元增加到2022年第三季度的970萬美元。2022年第三季度26%的有效税率高於我們21%的法定税率，這主要是由於我們在全球範圍內的收益、不可扣除的費用和州税的分佈。2021年第三季度的有效税率為25%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於不可扣除的費用、我們在全球的收益分配、州税收和與全球無形低税收入(GILTI)撥備相關的税收支出。2021年第三季度税收支出的增加部分被與股票薪酬安排的超額所得税淨收益相關的税收支出減少所抵消。
淨收入
淨收入從2021年第三季度的2,070萬美元增加到2022年第三季度的2,770萬美元，這主要是由於營業收入增加了1,020萬美元，但部分被所得税撥備增加了300萬美元所抵消(詳情見上文討論)。
2022年首9個月與2021年首9個月比較
收入
下表列出了2022年前9個月至2021年間按細分市場劃分的收入和有機收入的變化。有機收入是與2021年第三季度相比，在2022年第三季度運營業績中定義的非GAAP衡量標準。
2022年和2021年前9個月按細分市場劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非公認會計準則) |
| | 九個月結束 | | | | | | 貨幣換算 | | 收購 | | 有機收入的變化 |
(除百分比外，以千為單位) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 合計增長 | | 更改百分比 | | | | 增加 | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 257,926 | | | $ | 210,769 | | | $ | 47,157 | | | 22 | % | | $ | (10,663) | | | $ | 24,222 | | | $ | 33,598 | | | 16 | % |
| 工業加工 | | 263,572 | | | 233,455 | | | 30,117 | | | 13 | % | | (9,940) | | | 473 | | | 39,584 | | | 17 | % |
物料搬運 | | 151,141 | | | 123,839 | | | 27,302 | | | 22 | % | | (6,358) | | | 15,371 | | | 18,289 | | | 15 | % |
| 綜合收入 | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | | | $ | 104,576 | | | 18 | % | | $ | (26,961) | | | $ | 40,066 | | | $ | 91,471 | | | 16 | % |
2022年前9個月的綜合收入增長了18%，其中7%來自收購，5%來自外幣兑換的不利影響。有機產品收入增長了16%，主要是由於我們的工業加工部門對資本設備的需求增加，以及我們的流量控制部門的零部件和消耗品，以及較小程度的工業加工部門，如下所述。
我們的流量控制部門的收入在2022年前9個月增長了22%，而有機收入則增加了16%。由於市場狀況改善，特別是與2021年上半年相比，北美和歐洲對我們的零部件和耗材產品的需求增加，有機收入增加。此外，中國和歐洲對主要用於醫療、清潔和過濾系統的資本設備的需求增加，也推動了收入的有機增長。
回覆2022年前九個月，我們工業加工部門的場地增加了13%，而有機收入增加了17%，這主要是由於對資本設備的需求增加，主要是在歐洲和北美，其次是對零部件和消耗品的需求增加，主要是在北美。對我們的木材加工業務產品的需求增加，對資本和零部件以及消耗品產品的需求增加，主要是在北美，這是由於工廠活動頻繁，導致資本投資增加和零部件消費增加。此外，由於市場狀況與2021年初相比有所改善，我們的備股業務(主要是我們的歐洲和中國業務)對資本設備的需求增加。
2022年前九個月，我們的材料處理部門的收入增長了22%，而有機收入增長了15%，這是由於我們的歐洲打包業務因商業狀況改善而對資本設備的需求增加，以及我們在北美的振動和運輸業務的零部件和消耗品由於聚合、食品和包裝行業的強勁需求而增加。
毛利率
2022年和2021年前9個月按部門劃分的毛利率如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | 基點變化 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | |
| 流量控制 | | 52.3% | | 51.8% | | 50 | Bps |
| 工業加工 | | 38.8% | | 40.1% | | (130) | Bps |
| 物料搬運 | | 34.8% | | 33.8% | | 100 | Bps |
| 綜合毛利率 | | 43.1% | | 43.1% | | 0 | Bps |
與2021年前9個月相比，2022年前9個月的合併毛利率持平於43.1%。2021年的綜合毛利率受到220萬美元存貨攤銷的影響，這使2021年期間的毛利率下降了0.4個百分點，但2021年期間從政府員工保留援助計劃獲得的90萬美元的福利部分抵消了這一影響，這使毛利率提高了0.2個百分點。
在我們的運營部門內，毛利率：
•在我們的流量控制部門，從2021年期間的51.8%增加到52.3%，其中包括180萬美元的存貨獲得利潤攤銷，這使得2021年期間的毛利率下降了0.9個百分點。
•2022年，由於木材加工業務和中國備料業務利潤率較低的資本設備收入的影響，我們的工業加工業務從40.1%下降到38.8%
其中包括70萬美元用於政府僱員留用援助計劃的福利，使2021年期間的毛利率提高了0.3個百分點。
•在我們的材料處理部門，毛利率從33.8%增加到34.8%，這主要是由於我們在2021年收購的Balemaster業務的毛利率水平較高，以及將40萬美元的收購利潤攤銷計入庫存，這將2021年期間的毛利率降低了0.3個百分點。
銷售、一般和管理費用
2022年和2021年前9個月按細分市場劃分的SG&A費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | |
(除百分比外，以千為單位) | | 10月1日，
2022 | | 佔收入的百分比 | | 10月2日，
2021 | | 佔收入的百分比 | | 增加 | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 63,770 | | | 25 | % | | $ | 54,226 | | | 26 | % | | $ | 9,544 | | | 18 | % |
| 工業加工 | | 46,643 | | | 18 | % | | 45,339 | | | 19 | % | | 1,304 | | | 3 | % |
| 物料搬運 | | 29,823 | | | 20 | % | | 27,518 | | | 22 | % | | 2,305 | | | 8 | % |
| 公司 | | 27,404 | | | 不適用 | | 23,931 | | | 不適用 | | 3,473 | | | 15 | % |
| 合併SG&A費用 | | $ | 167,640 | | | 25 | % | | $ | 151,014 | | | 27 | % | | $ | 16,626 | | | 11 | % |
綜合SG&A費用佔收入的百分比在2022年前9個月降至25%，而2021年前9個月為27%，這主要是由於收入增長了18%。合併的SG&A費用增加了1,660萬美元，原因是包括了來自收購的1,130萬美元的SG&A費用，與現有和新人員相關的薪酬支出增加，與銷售相關的成本因業務狀況改善而增加，以及包括2021年前九個月從政府員工留用援助計劃獲得的140萬美元的福利。這些增長部分被外幣兑換帶來的650萬美元的有利影響以及與收購相關的增量成本減少210萬美元所抵消。
在我們的運營部門中，SG&A費用：
•我們的流量控制部門增加了950萬美元，主要是由於計入了來自Clouse的780萬美元的SG&A費用，增加了薪酬和差旅成本，以及包括了2021年前九個月從政府員工留任援助計劃獲得的80萬美元的福利。外幣兑換帶來的320萬美元的有利影響以及與收購相關的增量成本減少160萬美元，部分抵消了這些增長。
•由於薪酬和銷售相關成本增加，我們的工業加工部門增加了130萬美元，與釋放税收準備金相關的賠償資產發生了60萬美元的逆轉，以及計入了2021年前9個月從政府僱員留任援助計劃獲得的50萬美元的福利。這些增長被外幣兑換帶來的220萬美元的有利影響以及與收購相關的增量成本減少20萬美元所部分抵消。
•我們的材料處理部門增加了230萬美元，主要是由於計入了來自Balemaster的310萬美元的SG&A費用、差旅成本增加，以及2021年前九個月從政府員工留任援助計劃獲得的20萬美元的福利。這些增長被120萬美元外幣換算的有利影響和與收購相關的增量成本減少30萬美元部分抵消。
•公司增加了350萬美元，主要是因為現有和新員工的薪酬支出增加。
銷售收益和其他成本，淨額
出售資產的收益
我們與中國當地政府達成了幾項協議，以2,520萬美元的價格出售我們在中國的一家子公司的現有製造大樓和土地使用權。這些協議在收到31%的首付後於2022年第一季度生效，其中包括2021年的25%和2022年第一季度的6%，並獲得了新地點的土地使用權。因此，我們在2022年第一季度確認了出售這些資產的收益2020萬美元，或1510萬美元，扣除510萬美元的遞延税金。1,610萬美元的應收款被確認為銷售收益剩餘金額的現值，應在政府出售財產時或自協議生效之日起兩年內到期。截至2022年10月1日的應收賬款為1,460萬美元。我們的
子公司是我們工業加工部門的一部分，將繼續佔用其現有設施，直到其新設施的建設完成。
其他成本
在2022年第一季度，我們確認了與某些固定資產的減值相關的減值費用2,000,000美元，這些固定資產將不會轉移到上文討論的位於中國的新制造工廠。
在2022年第三季度，我們在流量控制部門記錄了10萬美元的重組成本，其中包括與兩名員工解僱相關的遣散費。這項重組計劃是在2021年第四季度啟動的，目的是消除我們收購Clouse後產生的宂餘陶瓷刀片製造業務。
利息支出
由於加權平均利率較高，利息支出從2021年前9個月的350萬美元增加到2022年前9個月的430萬美元，但與2021年前9個月相比，2022年前9個月的平均未償債務有所下降，部分抵消了這一影響。
所得税撥備
所得税撥備從2021年前9個月的2,130萬美元增加到2022年前9個月的3,310萬美元。2022年前9個月的有效税率為26%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於我們在全球範圍內的收益、不可扣除的費用和州税的分佈。2021年前9個月的有效税率為26%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於我們在全球範圍內的收益、不可扣除的費用、州税收和與GILTI相關的税收支出的分佈。2021年前9個月税收支出的增加部分被與股票薪酬安排的超額所得税淨收益相關的税收支出減少所抵消。
淨收入
淨收入從2021年前9個月的6,050萬美元增加到2022年前9個月的9,550萬美元，這主要是由於營業收入增加了4,720萬美元，但部分被所得税準備金增加1,180萬美元所抵消(詳情見上文討論)。
非公認會計準則主要業績指標
除根據GAAP編制的財務指標外，我們還使用某些非GAAP財務指標，包括有機收入(定義為不包括外幣換算和收購影響的收入)、調整後的營業收入、息税折舊及攤銷前收益(EBITDA)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率(定義為調整後的EBITDA除以收入)和自由現金流量(定義為運營提供的現金流量減去資本支出)。
我們使用有機收入來了解我們的趨勢，預測和評估我們的財務業績，並將收入與前幾個季度進行比較(請參閲中的討論收入(見上文)。調整後的營業收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不包括減值和重組成本、收購成本、與已獲得的庫存和積壓利潤相關的攤銷費用以及某些收益或虧損。這些項目不包括在內，因為它們不能反映我們的核心經營業績，也不能與其他期間進行比較，因為其他期間的增量成本、支出或收入水平不同，或者根本沒有。此外，我們使用自由現金流是為了洞察我們為收購和償還債務以及其他投資和融資活動產生現金的能力。
我們相信，當這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用時，通過排除某些可能不能指示我們的核心業務、經營業績或未來前景的項目，可以提供有關我們業績的有意義的補充信息。我們相信，納入這些指標有助於投資者瞭解我們的基本經營業績和未來前景，這與管理層衡量和預測我們的業績的方式是一致的，特別是在將這些結果與以前的時期或預測以及我們的競爭對手的業績進行比較時。這些措施也被我們用於財務和經營決策以及補償目的。我們還相信，這些信息是對投資者要求的迴應，併為他們提供了衡量我們業績的額外指標。
我們的非公認會計原則財務措施並不意味着優於或替代根據公認會計原則編制的經營業績或現金流。此外，與最直接可比較的GAAP衡量標準相比，我們的非GAAP財務衡量標準在使用上存在侷限性，因為它們可能不同於其他公司使用的類似衡量標準，因此無法與之相比。
調整後的營業收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| (除百分比外，以千為單位) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 27,487 | | | $ | 20,461 | | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 184 | | | 237 | | | 672 | | | 635 | |
| 所得税撥備 | | 9,746 | | | 6,742 | | | 33,075 | | | 21,252 | |
| 利息支出，淨額 | | 1,450 | | | 1,265 | | | 3,671 | | | 3,321 | |
| 其他費用，淨額 | | 19 | | | 23 | | | 60 | | | 71 | |
| 營業收入 | | 38,886 | | | 28,728 | | | 132,327 | | | 85,165 | |
| 銷售收益(A) | | — | | | — | | | (20,190) | | | — | |
| 採購成本 | | 410 | | | 718 | | | 486 | | | 2,619 | |
| 賠償資產沖銷(B) | | — | | | — | | | 575 | | | — | |
| 減值和重組成本 | | 72 | | | — | | | 254 | | | — | |
| 已獲得的積壓攤銷(C) | | — | | | 604 | | | 703 | | | 691 | |
| 存貨攤銷所得利潤(D) | | — | | | 2,216 | | | (218) | | | 2,216 | |
調整後的營業收入(非公認會計準則衡量標準) | | 39,368 | | | 32,266 | | | 113,937 | | | 90,691 | |
| 折舊及攤銷 | | 8,456 | | | 8,591 | | | 25,684 | | | 23,906 | |
調整後的EBITDA(非公認會計準則衡量標準) | | $ | 47,824 | | | $ | 40,857 | | | $ | 139,621 | | | $ | 114,597 | |
調整後EBITDA利潤率(非公認會計準則衡量標準) | | 21.3% | | 20.5% | | 20.8% | | 20.2% |
自由現金流與經營活動提供的現金流的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 經營活動提供的現金 | | $ | 24,897 | | | $ | 37,932 | | | $ | 67,462 | | | $ | 101,410 | |
| 減去：資本支出(E) | | (6,376) | | | (3,370) | | | (16,191) | | | (7,688) | |
自由現金流(非公認會計準則衡量標準) | | $ | 18,521 | | | $ | 34,562 | | | $ | 51,271 | | | $ | 93,722 | |
(A)包括根據搬遷計劃(如上所述)出售我們工業加工分部的一家中國工廠所產生的2,020萬美元收益。
(B)是與釋放與不確定的税收狀況相關的儲備金有關的補償性資產沖銷。
(C)代表與收購積壓有關的無形攤銷費用。
(D)指與存貨中獲得的利潤攤銷有關的收入成本內的費用(收入)。
(E)包括截至2022年10月1日的三個月和九個月的資本支出分別為220萬美元和540萬美元，用於在中國建造新的製造設施(如下所述)。
流動性與資本資源
截至2022年10月1日，合併營運資本為1.88億美元，而截至2022年1月1日，合併營運資本為1.624億美元。截至2022年10月1日，現金及現金等價物為7,290萬美元，而截至2022年1月1日，現金及現金等價物為9,120萬美元，其中包括我們的海外子公司持有的現金及現金等價物f $70.7 2022年10月1日為100萬美元，2022年1月1日為8380萬美元。
現金流
2022年和2021年前9個月的現金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| (單位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 67,462 | | | $ | 101,410 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (13,923) | | | (148,587) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (62,112) | | | 66,714 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (10,474) | | | (2,513) | |
| (減少)現金、現金等價物和受限現金的增加 | | $ | (19,047) | | | $ | 17,024 | |
經營活動
由於營運資本投資的時機，經營活動提供的現金從2021年前9個月的1.014億美元減少到2022年前9個月的6750萬美元。我們的運營現金流主要來自從客户收到的現金，被庫存、員工薪酬、運營租賃、所得税和未償債務利息支付等項目的現金支付所抵消。
2022年前9個月，淨收益提供的現金部分被營運資本投資所抵消。庫存和應收賬款增加使用現金5450萬美元，包括主要與將於2022年第四季度和2023年上半年發貨的資本設備訂單有關的庫存3380萬美元。這些現金的使用被客户存款提供的1620萬美元現金部分抵消。
2021年前9個月經營活動提供的現金來自淨收入和營運資本提供的現金。2021年營運資金提供的現金包括$19.8來自與庫存採購相關的應付賬款，用於增加訂單活動，以及$19.6資本設備訂單的客户保證金為100萬美元。這些現金來源因收入增長和支持需求增加而用於應收賬款和存貨的現金3290萬美元部分抵消。
投資活動
2022年前9個月，用於投資活動的現金為1390萬美元，而2021年前9個月為1.486億美元。2022年前9個月用於投資活動的現金包括1,620萬美元的資本支出，其中包括與在中國建設新制造設施相關的540萬美元支出。出售資產所得收益210萬美元部分抵消了現金的這一使用。2021年前9個月用於投資活動的現金包括1.415億美元用於收購和770萬美元用於資本支出。
融資活動
2022年前9個月，融資活動使用的現金為6,210萬美元，而2021年前9個月融資活動提供的現金為6,670萬美元。2022年前9個月的短期和長期債務償還為6950萬美元，部分被我們循環信貸安排下的借款2160萬美元所抵消，而我們循環信貸安排下的借款在2021年前9個月為1.519億美元，部分被償還短期和長期債務7270萬美元所抵消。2022年前9個月支付給股東的現金股息為900萬美元，2021年前9個月支付給股東的現金股息為860萬美元。此外，與股權獎勵相關的税收在2022年前9個月為460萬美元，而2021年前9個月為340萬美元。
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響代表了我們海外子公司現金餘額換算的影響。2022年前9個月現金、現金等價物和限制性現金減少1050萬美元，主要原因是美元兑歐元和人民幣走強，其次是英鎊走強。
借款能力和債務義務
我們達成了一項日期為2017年3月1日的無擔保多貨幣循環信貸安排(截至目前已修訂和重述的信貸協議)。截至2022年10月1日，信貸協議下的未償餘額為1.95億美元，其中包括7100萬美元的歐元計價借款。截至2022年10月1日，我們有借款能力
根據信貸協議，除1.5億美元的未承諾、無擔保的增量借款安排外，還可提供2.063億美元的貸款。根據我們的債務協議，我們的槓桿率必須低於3.75，或者，如果我們選擇，發生重大收購的季度及其之後的三個會計季度的槓桿率必須低於4.00。截至2022年10月1日，我們的槓桿率為0.94，我們遵守了債務契約。我們希望在2023年12月14日的到期日之前續簽我們的信貸協議。看見注5在隨附的簡明合併財務報表中列出短期和長期債務，以獲得有關我們債務債務的更多信息。
額外的流動資金和資本資源
2022年5月19日，我們的董事會批准在2022年5月19日至2023年5月19日期間回購至多5000萬美元的股權證券。根據這一授權或我們之前2000萬美元的授權，我們沒有回購任何普通股，該授權於2022年5月20日到期。
2022年前9個月，我們支付了900萬美元的現金股息。2022年9月8日，我們宣佈了每股0.26美元的季度現金股息，總額為300萬美元，將於2022年11月10日支付。未來宣佈派息須經本公司董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。現金股息的宣佈取決於我們遵守我們的信貸協議中與我們的綜合槓桿率相關的契約。
我們計劃在2022年剩餘時間內在房地產、廠房和設備上支出約1100至1300萬美元，其中包括600萬美元用於新的製造設施。我們的一家中國子公司正在建設一個新的製造設施，並在未來兩年內搬遷。新設施的資本支出估計約為2000萬美元，其中包括2022年的1100萬美元。新設施的成本將由出售我們現有設施的收益抵消。看見注2，銷售收益和其他成本，淨額，在隨附的簡明合併財務報表中，以獲取有關我們中國製造設施搬遷的更多信息。
截至2022年10月1日，我們的未匯出外匯收入總額約為2.198億美元。我們打算將這些收益中的1.982億美元進行無限期再投資，以支持我們海外業務目前和未來的資本需求，包括償還債務(如果有的話)。在2022年的前9個月，我們記錄了某些外國子公司的收益預扣税，我們計劃在可預見的未來匯回這些收益。如果我們要將無限期再投資的外國收入匯回美國，需要繳納的外國預扣税約為350萬美元.
未來，我們的流動性狀況將受到運營現金流、為償還債務、收購、資本項目、股息和股票回購而支付的現金的影響。我們相信，現有的現金和現金等價物，加上運營產生的現金、我們現有的借款能力和繼續進入債務市場，將足以滿足我們未來12個月和可預見的未來的運營資本需求。
合同義務和其他商業承諾
與本公司年報第二部分第7項所載管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析所披露的情況相比，本公司於2022年前九個月的合同義務及其他商業承諾並無重大變動。
關鍵會計政策和估算的應用
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據公認會計原則編制的簡明綜合財務報表。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有負債的披露以及報告的收入和費用。我們的關鍵會計政策被定義為那些涉及重大判斷和不確定性的政策，並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。管理層根據歷史經驗、當前經濟和市場狀況以及管理層認為合理的其他假設，持續評估其估計。我們相信，我們最關鍵的會計政策對我們的綜合財務報表具有重要意義，並且涉及最複雜或最主觀的決定或評估，這些政策在我們的年度報告第二部分第7項“關鍵會計估計的應用”一節的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述。自2021財年結束以來，這些關鍵會計政策沒有發生重大變化，需要披露。
近期會計公告
看見注1，在標題下近期尚未採用的會計公告，在隨附的簡明合併財務報表中提供詳細信息。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們因利率及外幣匯率變動而面對的市場風險敞口，與我們於年報第II部分第7A項所披露的敞口並無重大改變。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在監督下，評估了截至2022年10月1日我們的披露控制和程序的有效性。證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2022年10月1日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年10月1日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年10月1日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1A--風險因素
除以下經修訂的風險因素外，我們有大量的國際銷售和業務，面臨着與衞生流行病和流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這已經並將繼續對我們的業務和運營結果構成挑戰。和“在全球經營使我們受到全球多個司法管轄區政府法規和政策變化的影響，包括與關税和貿易壁壘、税收、外匯管制和政治風險相關的法規和政策。”除本季度報告10-Q表格所載資料外，我們亦應仔細考慮年報第I部分第1A項風險因素所披露的風險因素，這些風險因素可能會對本公司的業務、財務狀況或未來業績造成重大影響。
我們有大量的國際銷售和業務，並面臨與衞生流行病和流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，它已經並將繼續對我們的業務和運營結果構成挑戰。
我們的業務和運營一直並可能繼續受到新冠肺炎疫情影響的挑戰，並可能受到其他不利公共衞生事態發展的挑戰，包括員工和其他服務提供商旅行能力受到幹擾或限制、員工人數減少、我們的設施或客户、供應商或供應鏈中其他供應商的設施暫時關閉(可能包括單一來源供應商)以及供應鏈中的其他中斷。此外，新冠肺炎大流行已經產生影響，其他疾病的爆發可能會影響全球貿易，減少對我們產品的需求，並對美國或全球經濟和資本市場造成不利影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉和下令“就地避難”，並最初造成了金融市場的嚴重混亂。新冠肺炎疫情已經並可能在未來對我們的業務和運營結果產生不利影響，因為政府當局已經並可能在未來強制臨時強制關閉我們的設施、旅行限制、在家工作的命令、疫苗或測試任務以及社會距離協議和其他限制，這些限制影響了我們配備足夠員工並將我們的運營維持在正常水平的能力。中國的零排放政策導致我們在中國的一家制造工廠關閉了一段時間，這一政策增加了我們在中國的工廠未來可能被政府當局關閉的風險
如果在特定地理區域出現任何COVID病例，可能會對我們的業務造成中斷，從而對我們的財務業績產生不利影響。此外，我們的財務業績已經受到不利影響，而且未來可能會受到以下因素的不利影響：預訂量下降、客户要求的某些基本項目和服務工作的延遲、客户停機和關閉以及客户設施的訪問限制，所有這些都影響並可能在未來對我們確認產品和服務銷售收入的能力產生不利影響。如果我們的員工感染了新冠肺炎並需要住院或其他昂貴的治療，我們已經並可能在未來產生與新冠肺炎相關的成本，例如增加的員工福利成本，這也可能對我們的財務業績產生不利影響。2020年3月，由於股價下跌，我們的市值大幅下降，在圍繞新冠肺炎爆發的不確定性引發的市場波動中，美國整體股市也大幅下跌。新冠肺炎疫情未來的影響可能包括全球資本市場進一步中斷和波動，這取決於未來的發展，可能會影響我們未來的資本資源和流動性。
新冠肺炎大流行已經並將繼續快速演變。因此，我們無法合理估計新冠肺炎大流行對我們業務的影響範圍，包括新興變種的潛在影響或政府當局對任何此類變種或其他事態發展的反應，以及新冠肺炎大流行最終可能對我們的業務和我們的股票價格產生的不利影響和影響。例如，我們可能面臨客户的額外要求，要求推遲我們產品的生產或交付，特別是資本設備產品，這將影響我們確認此類產品銷售收入的能力。其他客户可能決定不繼續大額資本設備訂單，以節省現金。我方產品生產的延遲可能導致對客户的違約金。進一步執行、延長或延長政府強制關閉、“原地避難”命令，特別是由於中國的零冠狀病毒政策，或者與新冠肺炎疫情相關的疫苗或檢測任務，都可能對我們的業務、我們的員工隊伍、供應鏈以及我們的客户和供應商運營造成進一步的中斷。新冠肺炎疫情對全球經濟的影響是不確定的，我們可能會受到總體經濟狀況的進一步不利影響，即使政府的強制令被廢除。如果出現新的、更具致命性或可傳播性的變種，導致新冠肺炎感染在受影響地區死灰復燃，新冠肺炎的影響可能會惡化。
此外，各政府部門為應對新冠肺炎而實施的旅行、商業和其他類似限制也導致了全球供應中斷，我們已經並可能在未來產生緩解此類中斷的成本，這可能是巨大的。可能會出現新的信息，涉及新冠肺炎或其任何變體的嚴重性、傳播、控制和/或治療的速度和方法，以及我們運營所在司法管轄區地方政府處理疫情的方法的性質，任何這些都可能影響我們的員工、運營、供應商、客户和/或運營和財務業績，包括我們確定季度業績的能力。我們在20個國家開展業務，每個國家的政府反應都不同，導致對新冠肺炎的遏制程度、關閉程度和持續時間以及安全預防措施的性質，所有這些我們都已經並將繼續管理。儘管我們已經並將繼續勤奮工作，以確保我們的全球設施能夠在最低限度的幹擾下運行，減輕疫情對我們員工健康和安全的影響，並解決供應鏈對我們自己和我們客户的影響，但新冠肺炎已經並將在多大程度上影響全球經濟，我們的業績將取決於未來的發展和無法預測的因素。
在全球經營使我們受到世界各地多個司法管轄區政府法規和政策變化的影響，包括與關税和貿易壁壘、税收、外匯管制和政治風險有關的法規和政策。
政府政策的變化、政治動盪、經濟制裁、貿易禁運或其他不利的貿易法規可能會對我們的業務產生負面影響。非美國市場貢獻了我們收入的很大一部分，我們打算繼續擴大我們在這些地區的業務。例如，我們在墨西哥和加拿大經營業務，我們受益於北美自由貿易協定，該協定已被美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)取代，我們也從中受益。如果美國退出或大幅修改USMCA，或對進口到美國的商品徵收高額關税或税收，我們產品的成本可能會大幅增加，或者不再具有競爭力，這反過來可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，美國貿易代表辦公室根據1974年貿易法第301條，對中國的各種產品徵收關税，包括紙漿和造紙機械設備。紙漿和造紙機械的關税定為25%。此外，美國商務部根據1962年《貿易擴張法》第232條，對從大多數國家進口的多種鋼材徵收25%的關税，對多種鋁進口徵收10%的關税。雖然我們試圖通過定價和採購策略來緩解現有和其他擬議關税的影響，但我們不能確定我們的客户和競爭對手將如何反應我們採取的行動。這些關税已經並可能在未來對我們與不在中國生產和/或不受關税約束的競爭對手的競爭能力產生負面影響。
美國收緊了針對中國和俄羅斯等國的貿易制裁。例如，自2018年以來，美國針對俄羅斯某些人和某些類型的人實施了各種貿易和經濟制裁
與俄羅斯的商業往來。美國繼續擴大適用於某些中國公司的出口管制限制，並繼續評估對“新興基礎技術”的新管制，這加劇了美中國在技術問題上的緊張局勢。作為迴應，俄羅斯和中國已經開始考慮並在某些情況下實施可能影響美國企業的貿易制裁。實施貿易制裁可能會使在俄羅斯和中國開展業務變得更加困難，並導致延遲或阻止我們的人員執行的產品或服務的發貨，或收到產品或服務的付款。
此外，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及全球對此的反應已經並可能在未來對我們的收入、毛利率和財務業績產生不利影響。美國、歐盟和其他許多國家已經對俄羅斯、在俄羅斯的個人和俄羅斯企業實施了制裁，其中包括幾家大型銀行。2021年，我們對俄羅斯的銷售額為1070萬美元，佔我們收入的1%。無法預測這場衝突的更廣泛或更長期的後果，其中可能包括進一步的制裁、禁運、區域不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟條件、安全條件、貨幣匯率和金融市場的不利影響。這種地緣政治不穩定和不確定性已經並可能在未來繼續對我們根據貿易限制、禁運和出口管制法律限制以及物流限制向某些地區的客户銷售產品、向客户發貨、從客户那裏收取款項和提供支持的能力產生負面影響，並可能增加這些新挑戰的成本、風險和不利影響。目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能還會加劇我們年度報告中披露的其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。這些風險包括但不限於：對宏觀經濟狀況的不利影響，包括通貨膨脹以及企業和消費者支出；對我們全球技術基礎設施的破壞，包括通過網絡攻擊、勒索軟件攻擊或網絡入侵；國際貿易政策和關係的不利變化；我們維持或提高價格的能力。, 包括因應燃料成本上升而收取的任何燃油附加費；我們實施和執行業務戰略的能力；全球供應鏈的中斷；我們對外匯波動的風險敞口；以及資本市場的約束、波動或中斷。這些限制可能會對我們未來的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
項目6--展品
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| 展品編號 | | |
| | 展品説明 |
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| 31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對註冊人的首席執行官進行認證。 |
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| 31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)證明註冊人的首席財務官。 |
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| 32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人的首席執行官和首席財務官的證明。 |
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| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | Kadant Inc. |
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日期：2022年11月9日 | 邁克爾·J·麥肯尼 |
| | 邁克爾·J·麥肯尼 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |