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Inc.成員美國公認會計準則：次要事件成員IAA：保險自動拍賣成員2022-11-070001745041美國公認會計準則：次要事件成員IAA：保險自動拍賣成員2022-11-07國際田聯：董事0001745041美國公認會計準則：次要事件成員IAA：保險自動拍賣成員IAA：保險自動拍賣成員2022-11-07
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年10月2日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-38580
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1745041/000174504122000019/iaa-20221002_g1.jpg
IAA，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
83-1030538
(國際税務局僱主身分證號碼)
威斯布魯克兩號企業中心, 500套房, 韋斯特切斯特, 伊利諾伊州, 60154
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(708) 492-7000 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元內質網紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2022年11月2日，133,764,633註冊人普通股的流通股每股面值為0.01美元。

目錄表
IAA，Inc.
目錄表
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
未經審計的綜合損益表
4
未經審計的綜合全面(虧損)收益表
5
未經審計的綜合資產負債表
6
未經審計的股東權益合併報表
7
未經審計的現金流量合併報表
9
合併財務報表簡明附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
控制和程序
32
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
33
第1A項。
風險因素
33
第六項。
陳列品
38
簽名
39
2
目錄表
關於前瞻性陳述的聲明

這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述，這些陳述會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響。特別是，本報告中關於表格10-Q的非歷史事實的陳述可能是前瞻性陳述。諸如“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞彙以及類似的表達方式都是前瞻性表述。這些陳述包括有關我們即將與Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“Ritchie Bros”)合併的陳述；宏觀經濟狀況對我們業務的影響；我們未來的增長；對汽車銷量、經營結果和資本支出的預期；以及我們對信息技術的持續投資。這類陳述是基於管理層目前的預期，不是對未來業績的保證，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預測、明示或暗示的結果大不相同。與我們與裏奇兄弟即將進行的合併相關的風險和不確定性可能導致實際結果大不相同，包括但不限於：合併的宣佈和懸而未決可能對我們的業務產生的影響，包括對合作夥伴和客户關係的潛在不利影響，以及可能影響我們的運營結果和財務狀況;各種完成條件(包括監管部門的批准和股東的批准)在多大程度上令;滿意，未能完成合並或合併延遲完成可能對我們的業務和運營結果產生負面影響的風險, 財務狀況和股價;我們的股東將獲得與合併有關的最終價值的不確定性;在合併懸而未決期間，我們將被要求遵守的各種臨時運營契約在多大程度上限制了我們的業務運營，並轉移了管理層對我們正在進行的業務的關注;在合併懸而未決期間，對我們留住和聘用關鍵人員的能力可能產生不利影響；針對我們或Ritchie Bros.提起的潛在訴訟可能會阻止或推遲合併的完成或導致在合併完成後支付損害賠償的程度;合併協議中的條款在多大程度上限制了我們尋求合併的替代方案或阻止我們的潛在競爭收購者，或導致任何競爭要約的價格低於其他方式；合併後，Richie Bros.可能無法實現合併的預期收益和成本節約，這可能對Richie Bros.的股價產生不利影響。其他可能導致實際結果大相徑庭的風險和不確定性包括，但不限於：宏觀經濟因素，包括高油價和不斷上升的通脹，對我們收入的影響, 毛利潤和經營結果；一個或多個重要車輛供應商的損失或此類供應商數量的大幅減少；我們滿足或超過客户需求和預期的能力；當前激烈的競爭以及行業中新競爭對手或其他顛覆性進入者的引入；我們的設施缺乏接受更多車輛的能力以及我們以商業合理的價格獲得土地或續簽/簽訂新租約的能力；我們有效維護或更新信息和技術系統的能力；我們實施和維護措施以防止網絡攻擊並遵守適用的隱私和數據安全要求的能力；我們成功實施我們的業務戰略或實現預期的成本節約和收入提升的能力，包括通過我們的利潤率擴大計劃；業務發展活動，包括收購和收購業務的整合，以及任何收購的預期效益可能沒有完全實現或實現的時間比預期更長的風險；我們向美國以外市場的擴張以及我們的非美國業務面臨的運營、競爭和監管風險；我們對轉運商和卡車車隊運營的依賴；二手車價格的變化以及我們購買的損壞和完全損失的車輛的數量；經濟狀況，包括燃料價格、商品價格、匯率和利率波動；新車和二手車銷售趨勢和激勵措施；關於未來新冠肺炎感染或其他流行病可能激增的影響的不確定性, 疫情或傳染病對我們的業務運營或我們客户的運營造成的影響；這些風險和不確定性因素包括我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中所表述的“風險因素”，包括2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表年報中的第1A項“風險因素”以及2022年5月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表季報中的第1A項“風險因素”，以及此類風險因素可能會不時被我們提交給美國證券交易委員會的其他報告修訂、補充或取代，包括後續的10-Q表季度報告和10-K表年度報告。其中許多風險因素不在我們的控制範圍之內，因此，它們涉及目前未知的風險，可能導致實際結果與本文討論或暗示的結果大不相同。本文件中的前瞻性陳述是自發表之日起作出的，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。

3
目錄表

第一部分
財務信息
項目1.財務報表
IAA，Inc.
合併損益表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)

截至三個月九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日2022年10月2日2021年9月26日
收入：
服務收入$397.9 $359.0 $1,249.5 $1,101.9 
汽車及零部件銷售99.6 61.7 325.9 187.4 
總收入497.5 420.7 1,575.4 1,289.3 
運營費用：
服務成本244.0 198.4 739.0 592.4 
汽車及零部件銷售成本93.3 54.5 293.0 160.5 
銷售、一般和行政51.0 49.8 152.8 136.9 
折舊及攤銷25.2 21.2 77.9 61.5 
總運營費用413.5 323.9 1,262.7 951.3 
營業利潤84.0 96.8 312.7 338.0 
利息支出，淨額13.3 11.1 36.0 46.0 
其他費用(收入)，淨額3.0 0.2 8.2 (0.5)
所得税前收入67.7 85.5 268.5 292.5 
所得税17.4 19.8 54.0 71.4 
淨收入$50.3 $65.7 $214.5 $221.1 
每股淨收益：
基本信息$0.38 $0.49 $1.60 $1.64 
稀釋$0.38 $0.49 $1.60 $1.63 

見合併財務報表所附簡明附註
4
目錄表
IAA，Inc.
綜合全面(虧損)收益表
(單位：百萬)
(未經審計)

截至三個月九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日2022年10月2日2021年9月26日
淨收入$50.3 $65.7 $214.5 $221.1 
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算(虧損)收益(28.3)(4.1)(60.3)1.9 
綜合(虧損)收益$22.0 $61.6 $154.2 $223.0 
見合併財務報表所附簡明附註
5
目錄表
IAA，Inc.
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
10月2日，
2022		1月2日，
2022
(未經審計)(經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$145.9 $109.4 
受限現金— 53.0 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元9.3及$9.1
418.0 465.7 
預付託運車輛費用60.6 72.2 
其他流動資產77.6 69.6 
流動資產總額702.1 769.9 
非流動資產
經營性租賃使用權資產，扣除累計攤銷淨額#美元311.1及$238.3
1,146.3 1,024.4 
財產和設備，扣除累計折舊#美元558.1及$531.9
368.0 338.1 
商譽748.7 797.5 
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元590.0及$549.6
185.1 197.5 
其他資產31.2 26.9 
非流動資產總額2,479.3 2,384.4 
總資產$3,181.4 $3,154.3 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$196.3 $163.5 
短期經營性租賃使用權負債87.9 94.3 
應計僱員福利和補償費用27.4 44.2 
其他應計費用77.2 124.6 
長期債務當期到期日32.5 181.3 
流動負債總額421.3 607.9 
非流動負債
長期債務1,098.2 1,120.6 
長期經營性租賃使用權負債1,104.0 984.8 
遞延所得税負債69.6 74.8 
其他負債24.4 32.6 
非流動負債總額2,296.2 2,212.8 
承付款和或有事項(附註9)
股東權益
優先股，$0.01面值：授權：150.0已發行及已發行股份：無
— — 
普通股，$0.01面值：授權：750.0已發行及已發行股份：133.8股票於2022年10月2日及134.2股票於2022年1月2日
1.3 1.3 
按成本價計算的庫存量：1.4股票於2022年10月2日及0.7股票於2022年1月2日
(61.2)(34.0)
額外實收資本21.9 18.6 
留存收益576.6 362.1 
累計其他綜合損失(74.7)(14.4)
股東權益總額463.9 333.6 
總負債和股東權益$3,181.4 $3,154.3 
見合併財務報表所附簡明附註
6
目錄表
IAA，Inc.
股東權益合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至2022年10月2日的三個月
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		股東權益總額

股票
金額		股票金額
2022年7月3日的餘額133.7 $1.3 1.4 $(61.2)$18.5 $526.3 $(46.4)$438.5 
淨收入— — — — — 50.3 — 50.3 
外幣折算調整，税後淨額— — — — — — (28.3)(28.3)
基於股票的薪酬費用— — — — 3.1 — — 3.1 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股0.1 — — — 0.1 — — 0.1 
為員工購股計劃發行的普通股— — — — 0.4 — — 0.4 
股票獎勵預扣税— — — — (0.2)— — (0.2)
2022年10月2日的餘額133.8 $1.3 1.4 $(61.2)$21.9 $576.6 $(74.7)$463.9 


截至2021年9月26日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		股東權益總額

股票
金額
2021年6月27日的餘額134.8 $1.3 $11.4 $223.1 $(5.6)$230.2 
淨收入— — — 65.7 — 65.7 
外幣折算調整，税後淨額— — — — (4.1)(4.1)
基於股票的薪酬費用— — 2.9 — — 2.9 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股— — 0.2 — — 0.2 
為員工購股計劃發行的普通股— — 0.4 — — 0.4 
股票獎勵預扣税— — (0.1)— — (0.1)
2021年9月26日的餘額134.8 $1.3 $14.8 $288.8 $(9.7)$295.2 
見合併財務報表所附簡明附註
7
目錄表
IAA，Inc.
股東權益合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至2022年10月2日的9個月
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		股東權益總額

股票
金額		股票金額
2022年1月2日的餘額134.2 $1.3 0.7 $(34.0)$18.6 $362.1 $(14.4)$333.6 
淨收入— — — — — 214.5 — 214.5 
外幣折算調整，税後淨額— — — — — — (60.3)(60.3)
購買庫存股(0.7)— 0.7 (27.2)— — — (27.2)
基於股票的薪酬費用— — — — 8.9 — — 8.9 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股0.4 — — — 0.4 — — 0.4 
為員工購股計劃發行的普通股— — — — 1.1 — — 1.1 
股票獎勵預扣税(0.1)— — — (7.1)— — (7.1)
2022年10月2日的餘額133.8 $1.3 1.4 $(61.2)$21.9 $576.6 $(74.7)$463.9 


截至2021年9月26日的9個月
普通股其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
損失		股東權益總額

股票
金額
2020年12月27日餘額134.5 $1.3 $12.0 $67.7 $(11.6)$69.4 
淨收入— — — 221.1 — 221.1 
外幣折算調整，税後淨額— — — — 1.9 1.9 
基於股票的薪酬費用— — 8.3 — — 8.3 
為行使和授予基於股票的獎勵而發行的普通股0.4— 0.6 — — 0.6 
為員工購股計劃發行的普通股— — 1.2 — — 1.2 
股票獎勵預扣税(0.1)— (7.3)— — (7.3)
2021年9月26日的餘額134.8 $1.3 $14.8 $288.8 $(9.7)$295.2 
見合併財務報表所附簡明附註

8
目錄表
IAA，Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日
經營活動
淨收入$214.5 $221.1 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷77.9 61.5 
經營租賃費用132.0 113.0 
基於股票的薪酬8.9 8.3 
信貸損失準備金0.8 0.7 
債務清償損失— 10.3 
債務發行成本攤銷2.1 2.6 
遞延所得税(3.1)6.9 
或有對價負債的變動4.9 — 
其他6.9 (0.4)
經營性資產和負債變動情況：
經營租賃付款(139.4)(107.2)
應收賬款和其他資產53.1 (75.0)
應付賬款和應計費用(43.2)41.6 
經營活動提供的淨現金315.4 283.4 
投資活動
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (4.0)
購置財產、設備和計算機軟件(135.9)(80.0)
出售財產和設備所得收益38.8 0.4 
其他(2.0)(2.0)
投資活動使用的現金淨額(99.1)(85.6)
融資活動
賬面透支淨增長47.0 — 
發行債券所得款項— 650.0 
償還長期債務(173.1)(774.0)
遞延融資成本(0.1)(4.8)
融資租賃付款(8.9)(9.0)
購買庫存股(27.2)— 
根據股票計劃發行普通股0.4 0.6 
發行員工購股計劃股票所得款項1.1 1.2 
已授予RSU的預扣税金(7.1)(7.3)
或有對價的支付(54.7)(1.3)
融資活動使用的現金淨額(222.6)(144.6)
匯率變動對現金的影響(10.2)0.1 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(16.5)53.3 
期初現金、現金等價物和限制性現金162.4 232.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金$145.9 $286.1 
為利息支付的現金，淨額$27.8 $27.1 
繳税現金，淨額$61.8 $68.3 
9
目錄表
見合併財務報表所附簡明附註

期間已結束
2022年10月2日2022年1月2日
資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物$145.9 $109.4 
受限現金— 53.0 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額145.9 162.4 

見合併財務報表所附簡明附註
10
目錄表
IAA，Inc.
合併財務報表簡明附註
(未經審計)

注1-陳述基礎和業務性質
業務説明
IAA，Inc.及其子公司(本文統稱為“IAA”和“本公司”)是連接汽車買家和賣家的全球領先的數字市場。IAA獨特的平臺利用尖端技術和專注於創新，為全方位的賣家提供全損、受損和低價值汽車和汽車零部件的營銷和銷售。該公司總部位於伊利諾伊州韋斯特切斯特，擁有超過210設施遍佈美國、加拿大和英國。該公司為全球買家和全方位的賣家提供服務，包括保險公司、經銷商、車隊租賃和汽車租賃公司以及慈善組織。該公司為銷售商提供一整套服務，旨在最大化車輛價值，降低管理成本，縮短銷售週期，並提供最高的經濟效益。該公司的解決方案為全球買家提供他們需要的車輛，以滿足他們的車輛重建要求、更換部件庫存或報廢需求。IAA為全球買家提供多元化的數字競價和購買渠道、創新的車輛銷售和高效的評估服務，提升整體採購體驗。
該公司在以下地區運營二可報告的細分市場：美國和國際。該公司從通過其渠道銷售的車輛和零部件的買家和賣家那裏賺取服務費用。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及規則S-X第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為，未經審計的綜合財務報表反映了公允報告所列期間財務結果所需的所有調整，通常由正常經常性應計項目組成。中期的財務結果不一定代表全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表及其簡要説明是未經審計的，應與公司於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包含的截至2022年1月2日的已審計綜合財務報表及其説明一併閲讀。
該公司的財政年度由52周組成，每五年由53周組成，結束於12月的最後一個星期日或1月的第一個星期日。2022財年為52周，2021財年為53周。
預算的使用
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表時，管理層需要部分基於對當前和未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及期間的收入和支出的報告金額。儘管目前的估計考慮了目前的情況和預期的未來變化，但未來的情況可能會與這些估計不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
商譽

商譽是指收購企業的可確認淨資產的成本超過公允價值的部分。商譽的減值測試每年在第四季度進行，或隨着減值指標的出現而更頻繁地進行測試。

在2022財年第三季度，該公司更新了其預測，導致國際報告單位的經營業績和預測有所下降。本公司將此確定為觸發事件，並確定國際報告單位商譽的賬面價值應於2022年10月2日進行減值評估。減值測試表明，國際報告單位的公允價值比其賬面價值高出約40%，因此不是商譽減值已入賬。分配給國際報告股的商譽為#美元。250.1截至2022年10月2日。

11


近期會計公告
本公司認為，任何最近發佈但尚未生效的會計聲明，如果被採納，將不會對其未經審計的綜合財務報表或披露產生重大影響。
注2-收入確認
該公司從與客户的合同中獲得收入。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入，金額反映了公司預期從這些商品或服務的交換中獲得的對價。該公司確定每一項履約義務，並在合同開始時評估這些履約義務在合同範圍內是否不同。合同開始時不明確的履約義務被合併。本公司根據每項履約義務的估計獨立售價，按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務。然後，公司確定如何將商品或服務轉移給客户，以便確定收入確認的時間。

該公司按服務、車輛和零部件銷售以及美國和國際的地理位置對產品收入進行了分類。見附註10-細分市場信息用於分類收入。

服務收入

服務收入包括公司銷售的所有車輛的拍賣和與拍賣相關的費用。本公司不擁有賣方委託給本公司的車輛的所有權，並按淨額記錄這些車輛的拍賣費用，因為這對賣方和買方在拍賣中商定的車輛拍賣售價沒有影響。買方費用通常是基於分級結構，費用隨着車輛的銷售價格而增加，而賣方費用通常是固定的美元或拍賣時銷售價格的固定百分比。本公司一般在出售車輛後，通過淨結算條款執行其對賣方交易的付款權利。大於90本公司收入的%是在拍賣時產生的，因為賣方和買方履行了如下所述的履行義務。

該公司與賣方的合同是短期合同。公司拍賣合同中包含的賣方履約義務是促進打撈車輛的再營銷，包括入境拖車、加工、儲存、所有權、增強和拍賣。這些服務與促進車輛銷售有關，在合同範圍內並不明確。因此，這些服務的收入在通過拍賣程序出售車輛的時間點上履行單一履約義務時確認。相關成本於出售時遞延及確認。

該公司與買家的合同是短期合同，一般是在拍賣中購買的，受標準條款和條件的限制。這些合同包含單一的履約義務，在通過拍賣程序購買車輛的時間點上得到履行。買家還需要支付固定的註冊費才能進入拍賣一-或兩年制在購買車輛時支付費用之外的另一項條款。與登記相關的提供進入拍賣的履行義務在一-或兩年制買方協議的合同條款。因此，註冊費收入在合同期限內按比例確認。本公司還為買家提供其他服務，如運輸、倉儲、車輛狀況報告和其他輔助服務。此類服務的收入在提供此類服務的期間確認。

汽車及零部件銷售

車輛和零部件銷售額是指本公司購買的車輛、車輛零部件和與車輛相關的廢品的銷售價格。公司的履約義務是完成銷售過程。收入在車輛、車輛部件或廢品控制權轉移給客户時確認，這通常發生在交付給承運人或客户時。由於本公司在銷售過程中擔任委託人，車輛或車輛零部件和廢品的銷售價格按毛數計入收入。與這些銷售相關的買方費用記錄在公司綜合損益表的服務收入中.

12

截至2022年10月2日和2022年1月2日，合併資產負債表上沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。對於公司的每一個主要收入來源，現金流與收入確認的時間是一致的。

在截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月和九個月，從與前幾個時期相關的業績義務確認的收入並不多。預計在未來任何期間確認的與剩餘履約義務有關的收入不是實質性的。
注3-基於股票的薪酬計劃

2019年度總括股票及獎勵計劃(《2019 OSIP》)

2019年6月27日，公司董事會批准了2019年OSIP。2019年OSIP旨在向對公司的增長和成功至關重要的公司選定的管理員工、董事、獨立承包商和顧問提供額外激勵，以加強這些人的承諾，激勵這些人忠實勤勉地履行職責，吸引和留住那些努力為公司帶來長期增長和盈利的能幹和敬業的人。

根據2019年OSIP授予的利益可以(I)購買IAA普通股的期權；(Ii)IAA股票增值權(“SARS”)；(Iii)IAA普通股的限制性股票；(Iv)其他IAA基於股票的獎勵；或(V)其他以現金為基礎的獎勵的任何一種或其組合授予。期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵或現金獎勵可以構成基於業績的獎勵。對IAA及其子公司的一個或多個業務部門而言，任何基於業績的獎勵的授予或授予將基於業績目標的實現情況，這些目標基於一個或多個財務或業務標準。此類財務或業務標準可能會進行調整，以考慮到不尋常或不常見的項目或會計變更。

參與者包括國際建築師協會的任何僱員、董事、獨立承包人或顧問或國際建築師協會的任何附屬機構，根據2019年OSIP獲獎，並且在他或她去世後，視情況而定，其繼任人、繼承人、遺囑執行人和管理人。截至2022年10月2日，根據2019年OSIP保留和可用於獎勵的普通股數量為4,263,218，但須根據2019年《石油和天然氣工業協定》進行調整。在發生某些影響普通股的公司事件時，包括但不限於任何非常現金股息、股票拆分、重組或其他相關的資本變化，根據2019年OSIP可授予的股份數量、未償還獎勵涵蓋的股份數量以及可授予任何參與者的最高股份數量可能會做出適當調整。

任何一名個人在任何歷年所獲的獎賞總額不得超過：(I)1,000,000受期權或SARS約束的股票，(Ii)500,000受限股份或其他以股份為基礎的獎勵的股份及(Iii)$5,000,000任何以現金為基礎的獎勵。在任何日曆年度內，IAA的非員工董事不得根據2019年開放式教育資助計劃獲得獎勵，如果與該非員工董事在該日曆年度收到的現金費用合計超過$750,000總價值。

該公司記錄的股票薪酬支出為#美元。3.1百萬美元和美元2.9在截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月內分別為8.9百萬美元和美元8.3分別在截至2022年10月2日和2021年9月26日的9個月內達到100萬美元。

下表彙總了在截至2022年10月2日的三個月和九個月內，公司向某些員工授予的基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)和基於時間的限制性股票單位(“RSU”)，以及公司根據2019年OSIP向非員工董事授予的限制性股票獎勵(“RSA”)：
截至2022年10月2日的三個月截至2022年10月2日的9個月
獲獎人數加權平均授予日期公允價值獲獎人數加權平均授予日期公允價值
PRSU-性能條件1,628 $36.82 117,932 $38.34 
PRSU-市場狀況233 $36.82 33,058 $41.88 
RSU4,298 $36.82 236,019 $38.27 
RSA— $— 35,282 $35.00 
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PRSU-績效條件：授予公司某些高管和某些其他員工的PRSU在三年制如果公司的三年平均投資資本回報達到了某些特定的目標，並在一定程度上達到了一定的目標，則為績效期間。

PRSU-市場狀況：授予某些高管和某些其他員工的PRSU，基於公司相對於同業集團在過去一年的表現的總股東回報三年截至2024年12月31日的績效期。授予日期公允價值為$42.18每個PRSU獎勵的基本每股收益是使用蒙特卡洛模擬計算的。用於估計公允價值的重要假設是：授予日期股票價格為$38.37；任期2.76年利率；無風險利率2.49%；IAA普通股的預期波動率為45.48%和同業集團普通股的平均預期波動率45.18的IAA相關係數0.60而同齡人組的平均0.72；股息率為0.00%.

RSU-授予公司某些高管和某些其他員工的RSU取決於是否繼續受僱和授予三相等的年度分期付款。

RSA-授予非僱員董事的RSA一分期付款，在較早的一年制授予日的週年紀念日或授予日後公司召開下一次股東年會的前一天.
注4-每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算與每股基本淨收入一致，其中包括與公司基於股票的員工補償計劃有關的稀釋未發行普通股的影響。股票期權、RSU和RSA對稀釋後每股淨收益的影響是通過應用庫存股方法確定的，根據這種方法，公司根據假定的行使收到的淨收益假設用於按期間的平均市場價格回購公司的普通股。
下表列出了每股淨收益的計算方法。(除每股金額外，以百萬元計)：
截至三個月九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日2022年10月2日2021年9月26日
淨收入$50.3 $65.7 $214.5 $221.1 
加權平均已發行普通股133.7 134.8 134.0 134.8 
攤薄股票獎勵的效果0.2 0.5 0.1 0.5 
加權平均已發行普通股和潛在普通股133.9 135.3 134.1 135.3 
每股淨收益
基本信息$0.38 $0.49 $1.60 $1.64 
稀釋$0.38 $0.49 $1.60 $1.63 

用於計算稀釋後每股收益的加權流通股數量不包括下列反攤薄證券和獎勵的影響，這些股票和獎勵受業績和市場條件的制約，在各自報告期末尚未完全滿足(單位：百萬):
截至三個月九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日2022年10月2日2021年9月26日
反稀釋獎0.3 0.1 0.3 0.1 
未完全滿足條件的裁決0.3 0.2 0.3 0.2 
總計0.6 0.3 0.6 0.3 



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目錄表
股份回購計劃
2021年8月2日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$400.0百萬股普通股(不包括手續費和佣金)(“回購計劃”)。回購計劃將於2026年8月3日到期。回購計劃下的股票可以通過公開市場、私下協商的交易、加速的股票回購交易或其他方式回購，包括根據符合1934年證券交易法第10b5-1條規定的計劃。根據這項回購計劃回購普通股的時間和金額將取決於公司根據市場狀況和公司可能需要部署資本的其他機會而酌情決定。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股，回購計劃可隨時暫停或終止。
根據回購計劃，在截至2022年10月2日的三個月內，公司沒有回購任何普通股。截至以下日期的九個月 2022年10月2日，公司回購751,285其普通股，總收購價約為$27.2百萬美元。截至2022年10月2日，大約338.8根據回購計劃，仍有100萬可用。
注5-債務
長期債務由以下部分組成(單位：百萬):
2022年10月2日2022年1月2日
定期貸款$641.9 $650.0 
備註500.0 500.0 
循環信貸安排— 165.0 
債務總額1,141.9 1,315.0 
未攤銷債務發行成本(11.2)(13.1)
長期債務當期到期日(32.5)(181.3)
長期債務$1,098.2 $1,120.6 

信貸安排

於2019年6月28日，本公司訂立信貸協議(“2019年信貸協議”)，其中包括：(I)a七年制高級擔保定期貸款，本金總額為#美元800百萬元(“2019年定期貸款”)及(二)a五年制循環信貸安排，本金總額為#美元225百萬美元(“2019年循環信貸安排”)。於2020年5月1日，本公司對其2019年信貸協議進行了修訂，將2019年循環信貸安排下可借入的本金總額增加1美元136.0百萬至美元361.0百萬美元。2019年信貸協議於2021年4月30日終止。

在截至2021年9月26日的9個月內，公司確認虧損1美元10.32019年信貸協議提前終止，包括在綜合損益表的利息支出淨額項下。

於2021年4月30日，本公司與作為行政代理的摩根大通銀行及不時與其他貸款人訂立新的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定，除其他事項外：(1)本金總額為#美元的優先擔保定期貸款。650(2)高級擔保循環信貸安排，本金總額為#美元525(“循環信貸安排”，與定期貸款一起，稱為“信貸安排”)。循環信貸融資項下的借款可獲得性不受借款時已發生的信貸協議項下違約或違約事件的影響。信貸融資所得款項連同手頭現金用於全額償還本公司根據其2019年信貸協議項下的2019年定期貸款項下的所有未償還借款。循環信貸機制下的未來借款預計將用於本公司持續的營運資金需求和一般企業用途。該信貸安排將於2026年4月30日到期。

在2021年11月2日之後，信貸協議下的借款按公司的選擇權按(A)計息，為最優惠利率中的最高利率，即聯邦基金利率加0.5%，或一個月LIBOR加1.00基本利率借款的%(“基本利率”)或(B)倫敦銀行同業拆借利率，在每種情況下加一個適用的保證金，範圍為0.375%至1.25基本利率借款的百分比及1.375%至2.25對於歐洲美元借款，在每種情況下，取決於公司的綜合淨槓桿率(定義見信貸協議)。對於歐洲美元借款，信貸協議包含向基準利率過渡的額外程序，而不是一個月期倫敦銀行同業拆借利率。循環信貸安排的未使用金額須繳納承諾費，承諾費範圍為0.175%和0.30%取決於公司的
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合併淨槓桿率。截至2022年10月2日，定期貸款的年利率為4.49%.

信貸協議要求本公司遵守某些財務契約，包括本公司的綜合淨槓桿率不得超過4截至任何財季最後一天的1：00至1：00，符合條件的材料收購的某些例外情況除外。綜合淨槓桿率定義為綜合總債務(定義見信貸協議)與綜合EBITDA(定義見信貸協議)的比率。信貸協議還載有高級擔保信貸協議的慣常和習慣的其他肯定和否定契約。負面契約包括對(I)處置資產、(Ii)合併及收購、(Iii)限制性付款，包括支付未來股息、分派及本公司股份回購、(Iv)產生額外負債、(V)準許收購及投資及(Vi)產生額外財產留置權的限制。信貸協議包括慣常的違約事件。

備註

2019年6月6日，公司發行美元500.0本金總額為百萬美元5.5002027年到期的優先債券百分比(下稱“債券”)。該批債券將於2027年6月15日期滿。該批債券的利息將於每年六月十五日及十二月十五日到期，利率為5.500年利率。

票據載有契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司派發股息或就股權作出其他分派或作出其他受限制付款、作出若干投資、產生若干資產留置權以擔保債務、出售若干資產、完成若干合併或合併或出售全部或實質所有資產，或指定附屬公司為不受限制的附屬公司。

其他

截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司的未償還信用證總金額為$5.5百萬美元和美元5.6這分別減少了循環信貸機制下可供借款的數額。

債務公允價值
本公司於2022年10月2日及2022年1月2日的定期貸款估計公允價值及於2022年1月2日的循環貸款估計公允價值與賬面價值大致相同，因為利率屬變動性質。
截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司票據的估計公允價值為$456.3百萬美元和美元517.5分別為100萬美元。這些估計是基於截至各自日期的經紀-交易商報價，並被視為公允價值等級中的第二級公允價值計量。
注6-應收帳款

應收賬款淨額構成如下(以百萬計):
2022年10月2日2022年1月2日
應收預付費用$286.0 $322.7 
應收貿易賬款130.5 139.8 
其他應收賬款10.8 12.3 
應收賬款，毛額427.3 474.8 
減去：信貸損失準備金(9.3)(9.1)
應收賬款淨額$418.0 $465.7 
注7-租契
根據經營租賃協議，該公司租賃財產、軟件、汽車、卡車和拖車。該公司還根據融資租賃租賃傢俱、固定裝置和設備。這些租約的剩餘租期各不相同，租約將於2092年到期，其中一些條款包括延長租約的選項。
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租賃費用的構成如下(以百萬計):
截至三個月九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日2022年10月2日2021年9月26日
經營租賃成本$45.2 $39.7 $132.0 $113.0 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷$2.8 $3.0 $8.7 $9.2 
租賃負債利息0.2 0.2 0.6 0.6 
融資租賃總成本$3.0 $3.2 $9.3 $9.8 

與租約有關的補充現金流量資料如下(以百萬計):
九個月結束
2022年10月2日2021年9月26日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：  
與經營租賃相關的經營現金流$139.4 $107.2 
與融資租賃相關的營運現金流$0.6 $0.6 
與融資租賃相關的融資現金流$8.9 $9.0 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$194.6 $194.2 
融資租賃$0.2 $7.6 
注8-採辦
同仁科技有限公司
2021年10月26日，IAA通過其間接全資子公司IAA國際控股有限公司收購了100英國領先的綜合打撈和車輛拆解公司SYNETIQ Ltd.(“SYNETIQ”)的股份，以擴大其在英國的業務。SYNETIQ的現金收購價，包括營運資金和其他調整，為#美元。314.2百萬(GB)228.2百萬美元)，其中$260.2百萬(GB)189.0百萬美元)在2021財年第四季度支付。餘下的款項$54.0百萬(GB)39.2在收到英國競爭和市場管理局的必要批准後，於2022年1月2日在合併資產負債表上作為限制性現金在託管賬户中持有的2022年第一季度支付了這筆資金。該公司用手頭的現金和#美元為此次收購提供資金。100.0在其循環信貸安排下的借款為100萬美元。

在截至2022年7月3日的三個月內，該公司最終確定了SYNETIQ收購的收購價格分配。下表彙總了轉讓對價的公允價值以及截至收購日的收購資產和承擔的負債的公允價值(以百萬計):
2021年10月26日
現金$260.2 
或有對價的公允價值*51.4 
轉讓對價的公允價值總額$311.6 
*截至2022年1月2日，在合併資產負債表內的其他應計費用項目中記錄。

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2021年10月26日
現金$7.1 
應收賬款4.7 
庫存17.4 
ROU資產39.0 
財產和設備12.5 
商譽256.4 
無形資產41.3 
其他資產1.4 
應付賬款和其他應計費用(18.9)
經營租賃負債(39.0)
其他長期負債(10.3)
取得的淨資產$311.6 

取得的與已開發技術(使用年限)有關的無形資產4年)和商標名(使用年限5年)，將在加權平均使用年限內攤銷4好幾年了。採用免版税的方法對所開發的技術和商號進行評估。這種方法需要前瞻性估計來確定公允價值，其中包括預測的收入增長、過時以及估計的折扣和特許權使用費。從此次收購中確認的商譽反映了將SYNETIQ的產品和工藝添加到公司的產品和工藝中所產生的預期協同效應。已取得的商譽已分配給國際分部，並可為税務目的扣除。
以下未經審計的備考財務信息彙總了本公司和SYNETIQ的合併運營結果，就像這兩家公司在2021財年開始時合併(以百萬計):
截至2021年9月26日的三個月截至2021年9月26日的9個月
淨收入$471.7 $1,446.3 
淨收入67.2 222.0

這些預計結果是基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的。備考財務信息僅供參考，並不表明如果收購發生在公司2021財年開始時本應實現的經營結果，也不一定表明公司未來的綜合經營結果。

預計結果包括與購買會計有關的調整，主要是無形資產的攤銷，以及與公司與收購SYNETIQ有關的循環信貸安排下的借款相關的利息支出。
注9-承付款和或有事項
本公司正在並可能不時捲入在正常業務過程中產生的訴訟和糾紛，例如與傷害有關的訴訟；財產損失；車輛的搬運、儲存或處置；環境法律和法規；以及其他與業務相關的訴訟。管理層在確定或有損失時，會考慮損失或負債的可能性，以及合理估計損失金額的能力。當一項負債可能已經發生並且損失金額(或可能的損失範圍)能夠被合理估計時，公司應計估計損失或有事項。管理層定期評估現有信息，以確定是否應調整應計金額。意外情況下的應計費用，包括訴訟和環境事項，以未貼現的數額計入“其他應計費用”，不包括保險或其他第三方的索賠。這些應計項目會隨着評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。如果實際虧損金額大於應計金額，這可能會對公司在此期間的經營業績產生不利影響。管理層認為，該等事項一般不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。律師費在發生時計入費用。
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黃鐵礦峽谷

在2020財年第四季度，本公司的全資子公司汽車保險拍賣公司(以下簡稱IAAI)收到了加州有毒物質控制部(以下簡稱DTSC)的一封名為《即將實施的重大危害認定與同意令草案》(以下簡稱《訂單草案》)的信函，其中DTSC表示，IAAI與訂單草案中點名的其他九名被調查者，已被指名為環球推進公司前廠址(UPCO前廠址)危險物質釋放的潛在責任方。命令草案指出，美國環境保護局已確認該前UPCO地點是黃鐵礦峽谷羽流的貢獻者，並規定了應對前UPCO地點危險物質泄漏的初步步驟和時間表。該命令草案進一步指出，IAAI已被確定為潛在責任方，因為它要麼是負責在前UPCO地點釋放危險物質的公司，要麼是該公司的繼任者。訂單草案目前尚未簽署，尚未由DTSC發佈。

2021年1月26日，DTSC為訂單草案中點名的受訪者主持了一次信息電話會議。在會議上，DTSC介紹了前聯合包裹處的背景和現狀，但沒有提供任何與可能的應對行動、相關的費用估計或財務責任確定有關的信息。DTSC指示受訪者在2021年3月1日之前對訂單草案提出意見。DTSC隨後應答覆者的要求，將答覆截止日期延長至2021年4月30日。2021年3月30日，IAAI向DTSC提供了對訂單草案的迴應。

本公司認為，IAAI不應為根據訂單草案採取的行動承擔任何財務責任，因為它不認為IAAI是負責在前UPCO地點釋放危險物質的公司或公司的繼任者。IAAI目前租賃50已於2016年3月1日左右開始在該地點轉租的前UPCO工地的總英畝。自那以後，IAAI一直將該網站用於車輛儲存和
一般業務。在前UPCO地點和黃鐵礦峽谷羽流中最重要的污染物是高氯酸鹽、NDMA和多氯聯苯。這些污染物早於IAAI在前UPCO地點的佔用和運營，與儲存在該地點或在其運營中使用的任何化學品不一致。

IAAI已根據其轉租中的賠償條款將此事提交給其房東和其環境保險公司。IAAI的房東已作出迴應，向IAAI提出了自己的賠償要求，IAAI已將此通知其環境保險公司。目前，公司沒有足夠的信息來確定IAAI對前UPCO地點污染的責任(如果有的話)。
杜瓦米什下游航道
自2004年6月以來，IAAI在西雅圖以南華盛頓州圖克維拉租用的房產上經營着一家分支機構。該物業毗鄰一個超級基金選址，即下杜瓦米什水道超級基金選址(“LDW選址”)。LDW場地在2001年被指定為超級基金場地，比IAAI的租約早了三年。2008年3月25日，美國環境保護署(“EPA”)根據第107(A)節向IAAI發出了潛在責任的一般通知，或“一般通知”，並根據綜合環境反應、補償和責任法(“CERCLA”)第104(E)條要求提供與LDW場地相關的信息。2012年11月7日，環保局向IAAI發出了第二份關於LDW場地潛在責任的一般通知(“第二一般通知”)。環保局的網站顯示，環保局已向大約116個實體發出了一般通知函，並向300多個與LDW場地相關的實體發出了第104(E)條的請求。在一般通知和第二個一般通知中，環保局通知IAAI，EPA認為IAAI可能是一個潛在的責任方(“PRP”)，但EPA沒有具體説明這一斷言的事實基礎。目前，環保局仍然沒有具體説明這一斷言的事實基礎，也沒有要求IAAI支付任何資金或採取任何行動，除了迴應第104(E)條的信息請求。波音公司、西雅圖市、西雅圖港和金縣-下杜瓦米什航道集團(下杜瓦米什航道集團)這四個PRP已經資助了與清理下杜瓦米什水道集團有關的補救調查和可行性研究。2014年12月，環保局發佈了一份決定記錄(“Rod”)，詳細説明瞭LDW場地的最終清理計劃。能源署估計，清理工作的費用為$。342100萬美元，該計劃涉及疏浚105英畝，封頂24英畝，並加強自然恢復48英畝。清理工作的預計時間為17年，包括7多年的積極補救措施，以及10多年受監測的自然恢復。IAAI意識到，某些當局可能會對PRPS提出自然資源損害索賠。2016年2月11日，IAAI收到美國國家海洋和大氣管理局發出的意向書通知，通知IAAI埃利奧特灣受託人委員會開始對LDW的自然資源損害進行傷害評估。意向通知指出，受託人決定繼續進行這項自然資源損害評估是在受託人進行評估前篩選之後作出的。此後不久，在2016年8月16日的一封信中，環保局向LDW現場的PRPS發佈了最新情況。這封信指出，環保局預計目前由LDWG進行的補救前設計工作的大部分將於2018年初完成，補救設計/補救
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接下來是行動(“RD/RA”)階段。環保局此前預計，預設計工作將於2018年某個時候完成，該公司不知道有關該時間表的任何進一步信息。因此，該公司無法預測與所有PRP的RD/RA談判可能何時開始。
此外，華盛頓州生態部(“生態學”)正在與環境保護局合作，主要是調查和解決造成LDW場地的潛在污染源。2007年，IAA安裝了一個雨水收集和過濾系統，旨在處理排放到LDW現場之前的潛在污染源。剛剛過去的業主、前業主和IAA已經就可能的源頭控制措施與生態部門進行了討論，包括調查進入雨水系統的水和土壤，分析系統內已確定的污染源(如果有的話)，以及如果需要的話，可能對雨水系統進行維修和升級。截至2020年5月31日，IAAI停止了該工地的所有運營，並於2020年6月終止了對該物業的剩餘租賃。因此，IAAI向生態提交了終止其雨水許可證的通知，終止了IAA關於雨水系統維護和任何額外源頭控制措施的持續義務。

目前，公司還沒有收到環保局的任何進一步通知，仍然沒有足夠的信息來確定IAAI對本地點污染的責任(如果有的話)，或估計由於這種可能性而造成的公司損失 在IAAI佔用期間可能發生的賠償責任。
附註10-細分市場信息
該公司擁有二經營領域：美國和國際。該公司的二運營細分市場代表其二可報告的細分市場。這些部分代表地理區域，反映了首席運營決策者如何分配資源和衡量結果。

與美國分部向國際分部提供的服務收費有關的公司間(收入)費用是根據收到的收益計算的。這類服務涉及技術和其他業務支持服務。

以下為截至2022年10月2日止三個月及九個月內有關本公司須報告分部的財務資料(單位：百萬):
截至2022年10月2日的三個月截至2022年10月2日的9個月
美國國際總計美國國際總計
收入：
服務收入$362.8 $35.1 $397.9 $1,140.3 $109.2 $1,249.5 
汽車及零部件銷售43.1 56.5 99.6 122.9 203.0 325.9 
總收入405.9 91.6 497.5 1,263.2 312.2 1,575.4 
運營費用：
服務成本215.1 28.9 244.0 648.6 90.4 739.0 
汽車及零部件銷售成本41.3 52.0 93.3 117.8 175.2 293.0 
銷售、一般和行政45.8 5.2 51.0 135.3 17.5 152.8 
折舊及攤銷20.3 4.9 25.2 62.5 15.4 77.9 
總運營費用322.5 91.0 413.5 964.2 298.5 1,262.7 
營業利潤83.4 0.6 84.0 299.0 13.7 312.7 
利息支出(收入)，淨額13.6 (0.3)13.3 36.3 (0.3)36.0 
其他費用(收入)，淨額3.4 (0.4)3.0 8.1 0.1 8.2 
公司間(收入)費用(1.8)1.8 — (5.8)5.8 — 
所得税前收入(虧損)68.2 (0.5)67.7 260.4 8.1 268.5 
所得税16.8 0.6 17.4 50.7 3.3 54.0 
淨收益(虧損)$51.4 $(1.1)$50.3 $209.7 $4.8 $214.5 
總資產$2,663.1 $518.3 $3,181.4 $2,663.1 $518.3 $3,181.4 




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以下為截至2021年9月26日止三個月及九個月內有關本公司須報告分部的財務資料(單位：百萬):
截至2021年9月26日的三個月截至2021年9月26日的9個月
美國國際總計美國國際總計
收入：
服務收入$336.5 $22.5 $359.0 1,027.9 74.0 1,101.9 
汽車及零部件銷售32.6 29.1 61.7 92.5 94.9 187.4 
總收入369.1 51.6 420.7 1,120.4 168.9 1,289.3 
運營費用：
服務成本183.7 14.7 198.4 544.5 47.9 592.4 
汽車及零部件銷售成本29.2 25.3 54.5 76.9 83.6 160.5 
銷售、一般和行政46.4 3.4 49.8 127.4 9.5 136.9 
折舊及攤銷19.1 2.1 21.2 55.4 6.1 61.5 
總運營費用278.4 45.5 323.9 804.2 147.1 951.3 
營業利潤90.7 6.1 96.8 316.2 21.8 338.0 
利息支出(收入)，淨額11.1 — 11.1 46.1 (0.1)46.0 
其他(收入)費用，淨額(0.2)0.4 0.2 (0.5)— (0.5)
公司間(收入)費用(1.8)1.8 — (6.2)6.2 — 
所得税前收入81.6 3.9 85.5 276.8 15.7 292.5 
所得税19.0 0.8 19.8 67.2 4.2 71.4 
淨收入$62.6 $3.1 $65.7 $209.6 $11.5 $221.1 
總資產$2,573.1 $239.6 $2,812.7 $2,573.1 $239.6 $2,812.7 
注11-後續事件

於2022年11月7日，本公司與根據加拿大聯邦法律成立的Ritchie Bros.Auctioneers Inc.、Ritchie Bros.Holdings Inc.、Impala Merge Sub I，LLC、Impala Merge Sub I，LLC、Impala Merge Sub II，LLC及Impala Merge Sub II，LLC簽訂了合併及重組協議及計劃(“合併協議”)，Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是根據加拿大聯邦法律成立的公司，Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是根據加拿大聯邦法律成立的公司，Ritchie Bros.Holdings Inc.是一家華盛頓公司，是澳洲央行的直接及間接全資附屬公司。一家特拉華州有限責任公司和一家美國控股公司的直接全資子公司(“合併附屬公司2”)，就澳洲央行以股票和現金交易收購該公司作出規定。根據合併協議所載條款及受該等條件規限，於交易完成時，(I)合併附屬公司1將與本公司合併並併入本公司(“首次合併”)，而本公司將作為澳洲央行的間接全資附屬公司及US Holdings的直接全資附屬公司(“尚存公司”)繼續存在，及(Ii)緊隨第一次合併完成後，尚存公司將與合併附屬公司合併為合併第二附屬公司(連同第一次合併，即“合併”)，而合併附屬公司2將作為US Holdings的直接全資附屬公司繼續存在。在第一次合併生效時，公司在緊接生效時間之前的已發行普通股和已發行普通股(某些慣常不包括的股份除外)將自動轉換為(A)收入權。0.5804無面值的澳大利亞央行普通股(“澳大利亞央行普通股”)和(B)$10.00現金，不計利息(合計“合併對價”)。合併完成後，澳大利亞央行的股東將擁有大約59合併後公司普通股的%和公司股東將擁有大約41合併後公司普通股的百分比。合併協議規定，自第一次合併生效後，澳大利亞央行董事會將由以下成員組成十二成員，其中(I)八董事將由澳大利亞央行任命，被任命的人將包括：將繼續擔任澳大利亞央行董事會主席的埃裏克·奧爾森；將繼續擔任澳大利亞央行首席執行官的安·範多齊；以及六根據紐約證券交易所的規則和法規以及由澳大利亞央行指定的適用的加拿大證券法，獨立的澳大利亞央行現任董事；以及(Ii)四尊敬的IAA理事們，三根據紐約證券交易所(“NYSE”)的規則和法規以及IAA指定的適用的加拿大證券法，這些公司是獨立的。

合併協議包含澳洲央行、US Holdings、Merge Sub 1、Merge Sub 2及本公司各自作出的慣常陳述、保證及契諾，包括(其中包括)澳洲央行與本公司各自作出的契諾，即自簽署合併協議之日起至合併結束之日，在正常情況下盡合理努力在所有重大方面開展各自業務的契諾，並禁止雙方在未經對方同意的情況下於該期間從事某些類型的活動。

21

該公司目前正在運營，在合併完成之前，將繼續運營，獨立於澳大利亞央行。

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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述，應與我們披露的有關可能影響我們的業務和經營業績的風險和其他因素一起閲讀。見本季度報告表格10-Q第一部分第1項“關於前瞻性陳述的陳述”。

除非上下文另有説明，否則本季度報告中對“公司”、“我們”和“我們”的所有提及均指IAA，Inc.及其子公司。

高管概述
我們的業務
我們是連接汽車買家和賣家的全球領先的數字市場。我們獨特的平臺利用尖端技術和專注於創新，為全方位的賣家提供全損、損壞和低價值汽車的營銷和銷售。我們總部設在伊利諾伊州韋斯特切斯特，有兩個運營和可報告的部門：美國和國際。我們維持在美國的運營，這是美國業務的組成部分，在加拿大和英國的業務是國際業務的組成部分。我們在這兩個業務部門都有210多家工廠。
我們為全球買家和全方位的賣家提供服務，包括保險公司、經銷商、車隊租賃和汽車租賃公司以及慈善組織。我們為銷售商提供一整套服務，旨在最大化車輛價值，降低管理成本，縮短銷售週期，並提供最高的經濟效益。我們的解決方案為全球買家提供他們需要的車輛，以滿足他們的車輛重建要求、更換部件庫存或報廢需求。我們為全球買家提供多元化的數字競價和購買渠道、創新的車輛銷售和高效的評估服務，提升整體採購體驗。

23
目錄表
收入和費用的來源
我們很大一部分收入來自與我們的打撈拍賣相關的拍賣費用和相關服務。我們從買家那裏獲得的收入包括基於隨車輛銷售價格增加的分級結構收取的費用，以及存儲、運輸和車輛狀況報告等額外服務的費用。我們從賣家那裏獲得的收入包括車輛的入境拖曳、加工、儲存、所有權、增強和拍賣。我們的大部分業務包括以寄售的方式拍賣車輛，這意味着我們的賣家繼續擁有他們的汽車，直到它們通過我們的一個數字市場出售給買家。我們按淨額確認寄售車輛的收入，因為我們不影響買賣雙方在拍賣會上商定的車輛拍賣售價。我們還在某些情況下購買車輛並轉售，或者在我們的國際部門，拆卸車輛並出售車輛零部件和報廢。我們在毛收入的基礎上確認購買汽車的收入，這導致毛利率低於在寄售的基礎上拍賣的汽車。.
我們的運營費用包括服務成本、車輛和零部件銷售成本、銷售成本、一般和行政成本以及折舊和攤銷成本。服務費用包括與拍賣場地有關的工資和相關費用、分包服務、用品、保險、財產税、水電費、服務合同索賠、維護和租賃費用。車輛及零部件銷售成本是指購買車輛的成本。服務成本和車輛及零部件銷售成本不包括折舊和攤銷。除其他外，銷售、一般和行政費用包括工資和相關費用、銷售和營銷、信息技術服務和專業費用。

擬議的合併

於2022年11月7日，吾等與根據加拿大聯邦法律成立的Ritchie Bros.Auctioneers Inc.公司、Ritchie Bros.Holdings Inc.、Impala Merge Sub I，LLC、Impala Merge Sub I，LLC、Impala Merge Sub II，LLC，簽訂了《合併及重組協議及計劃》(“合併協議”)，Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是根據加拿大聯邦法律成立的一家公司，Ritchie Bros.Holdings Inc.是一家根據加拿大聯邦法律組建的公司，Ritchie Bros.Holdings Inc.是一家華盛頓公司，也是澳洲央行的直接和間接全資子公司。一家特拉華州有限責任公司和一家美國控股公司的直接全資子公司(“合併附屬公司2”)，就澳洲央行以股票和現金交易收購該公司作出規定。根據合併協議所載條款及條件，於交易完成時，(I)合併附屬公司1將與吾等合併並併入吾等(“首次合併”)，吾等將作為澳洲央行的間接全資附屬公司及US Holdings的直接全資附屬公司(“尚存公司”)繼續存在，及(Ii)緊隨首次合併完成後，尚存公司將與合併附屬公司合併為合併附屬公司2(連同第一次合併，即“合併”)，而合併附屬公司2將作為US Holdings的直接全資附屬公司繼續存在。於首次合併生效時，本公司於緊接該生效時間前的已發行普通股及已發行普通股(若干慣常不包括的股份除外)將自動轉換為(A)0.5804無面值的澳洲央行普通股(“澳洲央行普通股”)及(B)10美元現金(合共“合併代價”)。在完成合並後, 澳大利亞央行的股東將擁有合併後公司約59%的普通股，我們的股東將擁有合併後公司約41%的普通股。

合併預計將於2023年上半年完成，前提是合併協議中規定的完成條件得到滿足或豁免。我們目前正在運營，在合併完成之前，我們將繼續運營，獨立於澳大利亞央行。有關擬議合併的更多信息，請參見合併財務報表附註中的附註11-後續事件和我們於2022年11月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表第1.01項。
市場趨勢和不確定性
全球經濟最近經歷了極端的波動和破壞、通貨膨脹狀況，包括燃料價格上漲、全球供應鏈中斷以及經濟穩定的不確定性。與新車相關的較高生產成本和供應鏈中斷繼續使新車價格居高不下，導致二手車價格上漲。二手車價格的上漲導致了我們的平均售價和單位收入的上升，但這被購買車輛成本的上升略微抵消了。由於宏觀經濟狀況，我們繼續面臨勞動力、拖車和其他運輸壓力，這些壓力增加了我們的相關成本，並對我們的毛利率產生了不利影響。此外，不斷上升的利率正在增加我們與可變債務相關的利息支出。我們相信，當前宏觀經濟環境的上述直接和間接影響將繼續影響我們在2022財年的業務。
24
目錄表
我們最近的收購
2021年10月26日，我們收購了英國領先的綜合打撈和車輛拆解公司SYNETIQ Ltd.(“SYNETIQ”)。SYNETIQ的現金收購價格，包括營運資金和其他調整，為3.142億美元(2.282億GB)，其中2.602億美元(1.89億GB)在2021財年第四季度支付。剩餘的5400萬美元(3920萬GB)在獲得英國競爭和市場管理局(CMA)的批准後，於2022財年第一季度支付。SYNETIQ的運營結果從收購之日起就包含在我們的國際分部中。見附註8-採辦在合併財務報表附註中，瞭解有關此次收購的更多信息。
2021年6月18日，我們收購了位於新澤西州的打撈拍賣提供商Marisat，Inc.d/b/a Auto Exchange(“Auto Exchange”)。從收購之日起，Auto Exchange的運營結果就包含在我們的美國部門。
股份回購計劃
2021年8月2日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多4.0億美元的普通股(不包括費用和佣金)(“回購計劃”)。回購計劃將於2026年8月3日到期。截至以下日期的九個月 2022年10月2日，根據回購計劃，我們回購了751,285股普通股，總購買價格約為2,720萬美元。截至2022年10月2日，回購計劃下仍有約3.388億美元可用。見注5-每股淨收益有關回購計劃的更多信息，請參見合併財務報表附註。根據合併協議，我們被限制在沒有澳大利亞央行事先同意的情況下回購我們的普通股。



25
目錄表
經營成果
截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元，每股數據除外)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
收入：
服務收入$397.9 $359.0 $38.9 10.8 %$1,249.5 $1,101.9 $147.6 13.4 %
汽車及零部件銷售99.6 61.7 37.9 61.4 %325.9 187.4 138.5 73.9 %
總收入497.5 420.7 76.8 18.3 %1,575.4 1,289.3 286.1 22.2 %
運營費用：
服務成本244.0 198.4 45.6 23.0 %739.0 592.4 146.6 24.7 %
汽車及零部件銷售成本93.3 54.5 38.8 71.2 %293.0 160.5 132.5 82.6 %
銷售、一般和行政51.0 49.8 1.2 2.4 %152.8 136.9 15.9 11.6 %
折舊及攤銷25.2 21.2 4.0 18.9 %77.9 61.5 16.4 26.7 %
總運營費用413.5 323.9 89.6 27.7 %1,262.7 951.3 311.4 32.7 %
營業利潤84.0 96.8 (12.8)(13.2)%312.7 338.0 (25.3)(7.5)%
利息支出，淨額13.3 11.1 2.2 19.8 %36.0 46.0 (10.0)(21.7)%
其他費用(收入)，淨額3.0 0.2 2.8 NM*8.2 (0.5)8.7 NM*
所得税前收入67.7 85.5 (17.8)(20.8)%268.5 292.5 (24.0)(8.2)%
所得税17.4 19.8 (2.4)(12.1)%54.0 71.4 (17.4)(24.4)%
淨收入$50.3 $65.7 $(15.4)(23.4)%$214.5 $221.1 $(6.6)(3.0)%
每股淨收益
基本信息$0.38 $0.49 $(0.11)(22.4)%$1.60 $1.64 $(0.04)(2.4)%
稀釋$0.38 $0.49 $(0.11)(22.4)%$1.60 $1.63 $(0.03)(1.8)%
________________
*NM--沒有意義
服務收入
截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
美國$362.8 $336.5 $26.3 7.8 %$1,140.3 $1,027.9 $112.4 10.9 %
國際35.1 22.5 12.6 56.0 %109.2 74.0 35.2 47.6 %
總服務收入$397.9 $359.0 $38.9 10.8 %$1,249.5 $1,101.9 $147.6 13.4 %

截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日

美國服務收入增加2630萬美元，原因是每單位收入增加12%，這主要是由於買家參與增加、產品和服務供應增加以及二手車價格上漲導致平均銷售價格上漲。這一增長被汽車銷量下降部分抵消，汽車銷量下降4%主要是由於單一汽車供應商之前損失了大量銷量，而其他汽車供應商的銷量增長部分抵消了這一增幅。

由於SYNETIQ的收入增加了660萬美元，國際服務收入增加了1260萬美元，汽車銷量增加了16%，這主要是由於加拿大的行駛里程增加，但被英國汽車銷量的下降部分抵消了。國際服務收入也受益於單位收入10%的增長，這主要是由於買家參與增加、產品和服務提供的增加以及二手車價格的上漲導致平均銷售價格上升。
26
目錄表

截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日

美國服務收入增加1.124億美元，原因是每單位收入增加13%，這主要是由於買家參與增加、產品和服務供應增加以及二手車價格上漲導致平均銷售價格上漲。這一增長被汽車銷量下降部分抵消，汽車銷量下降2%主要是由於單一汽車供應商之前損失了大量銷量，而其他汽車供應商的銷量增長部分抵消了這一增幅。

國際服務收入增加了3520萬美元，這是因為SYNETIQ的收入增加了1930萬美元，汽車銷量增加了14%，主要是因為行駛里程增加了。國際服務收入也受益於每單位收入增長7%，這主要是由於買家參與增加、產品和服務提供增加以及二手車價格上漲導致平均銷售價格上升。

汽車及零部件銷售
截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
美國$43.1 $32.6 $10.5 32.2 %$122.9 $92.5 $30.4 32.9 %
國際56.5 29.1 27.4 94.2 %203.0 94.9 108.1 113.9 %
整車及零部件銷售總額$99.6 $61.7 $37.9 61.4 %$325.9 $187.4 $138.5 73.9 %

截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日

美國汽車銷售額增加1050萬美元，原因是汽車銷售量增加，汽車購買量增加，汽車銷售量增加18%。美國汽車銷售也受益於每單位銷售收入增加12%，這主要是由於買家參與度增加、提供的產品和服務增加以及二手車價格上漲，導致平均售價上升。

國際汽車和零部件銷售額增加了2740萬美元，這主要是由於SYNETIQ的收入增加。
截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日

美國汽車銷售增加3 040萬美元，原因是每單位銷售收入增加22%，這主要是由於買家參與增加、提供的產品和服務增加、二手車價格上漲，以及車輛銷量增加，主要是由於車輛購買量增加，導致平均銷售價格上漲。
國際汽車和零部件銷售額增加了1.081億美元，主要是由於SYNETIQ的收入增加。

服務成本

截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
美國$215.1 $183.7 $31.4 17.1 %$648.6 $544.5 $104.1 19.1 %
國際28.9 14.7 14.2 96.6 %90.4 47.9 42.5 88.7 %
服務總成本$244.0 $198.4 $45.6 23.0 %$739.0 $592.4 $146.6 24.7 %

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目錄表
由於目前的宏觀經濟狀況，我們繼續面臨勞動力、拖車和其他運輸壓力，這增加了我們在這兩個領域的相關成本。有關更多信息，請參閲“高管概述--市場趨勢和不確定性”。
截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日
美國的服務費用增加了3140萬美元，主要是因為與拖車、工資、佔用和車輛處理有關的費用增加，但因車輛銷售量減少而部分抵消。
國際服務成本增加了1420萬美元，主要是由於SYNETIQ的增量成本、車輛銷量的增加以及與拖車、工資和入住率相關的成本的增加。
截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
美國的服務費用增加1.041億美元，主要是因為與拖曳、佔用、工資和車輛處理有關的費用增加，但因車輛銷售量減少而部分抵消。
國際服務成本增加了4250萬美元，主要原因是SYNETIQ的增量成本、車輛銷售量增加以及與拖車、工資和入住率相關的成本增加。

汽車及零部件銷售成本
截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
美國$41.3 $29.2 $12.1 41.4 %$117.8 $76.9 $40.9 53.2 %
國際52.0 25.3 26.7 105.5 %175.2 83.6 91.6 109.6 %
汽車及零部件銷售總成本$93.3 $54.5 $38.8 71.2 %$293.0 $160.5 $132.5 82.6 %

截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日
美國的汽車銷售成本增加了1,210萬美元，原因是汽車銷售量增加和平均採購價格上升。
汽車和零部件銷售的國際成本增加了2670萬美元，主要是由於SYNETIQ增加的成本和更高的平均採購價格。

截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
美國的汽車銷售成本增加了4090萬美元，原因是汽車銷售量增加和平均採購價格上升。
汽車和零部件銷售的國際成本增加了9160萬美元，這主要是由於SYNETIQ增加的成本和更高的平均採購價格。
銷售、一般和行政
截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
美國$45.8 $46.4 $(0.6)(1.3)%$135.3 $127.4 $7.9 6.2 %
國際5.2 3.4 1.8 52.9 %17.5 9.5 8.0 84.2 %
銷售、一般和行政費用合計$51.0 $49.8 $1.2 2.4 %$152.8 $136.9 $15.9 11.6 %

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目錄表
截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日
美國銷售、一般和行政費用減少60萬美元，主要原因是獎勵薪酬成本降低，但與員工人數有關的費用增加以及與或有對價有關的190萬美元公允價值調整部分抵消了這一減少額。
國際銷售、一般和管理費用增加了180萬美元，這主要是由於SYNETIQ的增加費用。

截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
美國銷售、一般和行政費用增加790萬美元，主要是由於與或有對價有關的490萬美元公允價值調整，以及與員工、專業服務和信息技術有關的費用增加，但被較低的獎勵薪酬和上一年期間270萬美元的非收入、與税務有關的應計項目部分抵消。
國際銷售、一般和管理費用增加了800萬美元，這主要是由於SYNETIQ的增加費用。
折舊及攤銷
截至三個月變化九個月結束變化
(百萬美元)Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%Oct 2, 2022Sep 26, 2021$%
美國$20.3 $19.1 $1.2 6.3 %$62.5 $55.4 $7.1 12.8 %
國際4.9 2.1 2.8 133.3 %15.4 6.1 9.3 152.5 %
折舊及攤銷總額$25.2 $21.2 $4.0 18.9 %$77.9 $61.5 $16.4 26.7 %

截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日
折舊和攤銷增加了400萬美元，這是由於兩個部門的無形資產基礎都較高，包括在最近的收購中獲得的無形資產。
截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
折舊和攤銷增加了1640萬美元，這是由於兩個部門的無形資產基礎都較高，包括在最近的收購中獲得的無形資產。
利息支出
截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日
與去年同期相比，利息支出增加了220萬美元，這主要是由於我們浮動利率債務的利率上升所致。
截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
與上一年同期相比，利息支出減少了1,000萬美元，這是由於提前清償2021財年第二季度確認的債務造成的1,030萬美元虧損，部分被我們浮動利率債務的較高利率所抵消。
其他費用(收入)淨額
截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日
其他支出增加280萬美元，主要原因是未實現外幣損失增加。
截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
其他支出增加870萬美元，主要是由於本年度期間未實現的外幣損失。
所得税
截至2022年10月2日的三個月與2021年9月26日

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目錄表
截至2022年10月2日的三個月的有效税率為25.7%，而截至2021年9月26日的三個月的有效税率為23.2%。截至2022年10月2日的三個月的有效税率受到與預測的全球所得税和州所得税相關的估計變化的不利影響。
截至2022年10月2日的9個月與2021年9月26日
截至2022年10月2日的9個月的有效税率為20.1%，而截至2021年9月26日的9個月的有效税率為24.4%。截至2022年10月2日的9個月的有效税率得益於因外國衍生無形收入估計的變化而進行的1270萬美元的有利調整。

流動性與資本資源
我們認為，衡量我們業務流動性的重要指標是手頭現金、運營現金流和營運資本。我們的主要流動性來源是運營產生的現金。我們的循環信貸安排(定義見下文)按需要提供另一個流動資金來源。
我們的現金流用於投資於新產品和服務，為資本支出和營運資本要求提供資金，再加上我們循環信貸安排下的借款，預計將足以滿足我們的現金需求，包括以下所列的現金需求，為未來的收購提供資金，並回購我們普通股的股份(如果有的話)。我們為現金需求提供資金的能力將取決於我們從運營中產生現金的持續能力，以及根據我們的循環信貸安排獲得借款的能力。我們相信，我們手頭的現金、未來來自運營的現金、我們循環信貸機制下的借款以及債務和資本市場的准入將提供足夠的資源，為我們未來12個月及以後的運營和融資需求提供資金。
截至2022年10月2日，我們的海外子公司持有約4130萬美元的可用現金。如果我們的海外子公司持有的資金被匯回國內，我們目前預計不會產生重大的額外税收負擔。
與我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中報告的已知合同義務和其他義務相比，我們的現金需求沒有實質性變化。
償債義務
於2021年4月30日，吾等與作為行政代理的摩根大通銀行及不時與其他貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定(其中包括)：(I)本金總額為6.5億美元的優先擔保定期貸款(“定期貸款”)及(Ii)本金總額為5.25億美元的循環承諾的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”及連同定期貸款的“信貸安排”)。循環信貸融資項下的借款可獲得性不受借款時已發生的信貸協議項下違約或違約事件的影響。該信貸安排將於2026年4月30日到期。截至2022年10月2日，定期貸款項下的未償還貸款為6.419億美元，循環信貸安排項下沒有未償還的借款。截至2022年10月2日，定期貸款年利率為4.49%。截至2022年10月2日，我們遵守了信貸協議中的契諾。
2019年6月6日，我們發行了本金總額為5.500的2027年到期的優先債券。我們必須在每年的六月十五日及十二月十五日以現金支付債券的利息，年息率為5.500釐。該批債券將於二零二七年六月十五日期滿。截至2022年10月2日，我們遵守了管理債券的契約中的約定。
見注5-債務在綜合財務報表附註中提供有關我們未償債務的更多信息。

資本支出
截至2022年10月2日和2021年9月26日的9個月的資本支出分別為1.359億美元和8000萬美元。在截至2022年10月2日的9個月內，我們的資本支出主要用於房地產購買和開發以及基於技術的投資，包括改善信息技術系統和基礎設施。資本支出的資金主要來自業務現金流。我們繼續投資於我們的核心信息技術能力和能力擴展。未來的資本支出可能會因資本項目的時間安排、新拍賣設施的啟用、與收購業務相關的資本支出以及為支持我們的業務戰略而啟動的新信息系統項目而存在很大差異。根據合併協議，未經澳洲央行事先同意，我們不得從事超過某些水平的資本支出。
收購
我們前幾年的一些收購包括基於某些條件和未來業績的或有付款。截至2022年10月2日，我們估計或有對價的公允價值約為550萬美元(基於第3級
30
目錄表
投入)，其中260萬美元在所附合並資產負債表內的流動負債和其他應計費用項目中報告，290萬美元在非流動負債和其他負債項目中報告。這些或有對價款項將在未來4年內支付，但須視有關條件及未來表現而定。
現金流量摘要
九個月結束
(單位：百萬)2022年10月2日2021年9月26日變化
提供(使用)的現金淨額：
經營活動$315.4 $283.4 $32.0 
投資活動(99.1)(85.6)(13.5)
融資活動(222.6)(144.6)(78.0)
匯率對現金的影響(10.2)0.1 (10.3)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增$(16.5)$53.3 $(69.8)
在截至2022年10月2日的9個月中，經營活動提供的淨現金比截至2021年9月26日的9個月增加了3200萬美元。營業現金流增加的主要原因是應收賬款因客户收款的時間安排而發生變化，以及扣除非現金調整後盈利能力增加2,090萬美元。由於向車輛發貨人和供應商支付資金的時間安排、基於獎勵的薪酬減少以及經營租賃付款增加，應付款和應計費用發生變化，部分抵消了這些增加。
與截至2021年9月26日的9個月相比，投資活動在截至2022年10月2日的9個月中使用的淨現金增加了1350萬美元。增加的主要原因是，在截至2022年10月2日的9個月中，用於資本支出的現金增加(更多信息見上文“資本支出”)。這一增長被出售南卡羅來納州一處物業的收益部分抵消，該物業同時租回給本公司。
截至2022年10月2日的9個月，融資活動使用的淨現金為2.226億美元，而截至2021年9月26日的9個月為1.446億美元。融資活動使用的現金淨額增加，主要是由於與SYNETIQ和其他先前收購有關的5470萬美元或有對價支付，我們債務支付淨增加4910萬美元，以及根據我們的回購計劃回購我們的普通股2720萬美元。這些增加被前一年期間賬面透支增加4700萬美元和遞延融資費用480萬美元部分抵消。
關鍵會計估計
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。如果這些估計與實際結果有很大差異，對合並財務報表的影響可能是實質性的。除以下有關我們的商譽評估的描述外，我們在截至2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告第二部分第7項中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
在2022財年第三季度，我們更新了我們的預測，導致國際報告單位的經營業績和預測有所下降。我們確定這是一個觸發事件，並確定國際報告單位商譽的賬面價值應在2022年10月2日進行減值評估。減值測試顯示，國際報告單位的公允價值較其賬面值高出約40%，因此並無錄得商譽減值。截至2022年10月2日，分配給國際報告股的商譽為2.501億美元。

報告單位的估值需要重大判斷，並對基本假設敏感，包括預測收入、成本和貼現率，以及對可比公司和估值倍數的選擇。未來現金流或估值倍數的進一步下降可能會對估計公允價值產生負面影響，並導致報告單位出現減值，這可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
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目錄表
我們認為，任何最近發佈但尚未生效的會計聲明，如果被採納，將不會對我們未經審計的綜合財務報表或披露產生重大影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

與我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月2日的10-K表格年度報告中披露的市場風險和相關披露相比，市場風險和相關披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(根據1934年經修訂的證券交易法(“交易法”)下規則13a-15(E)及15d-15(E)的定義)，旨在確保根據交易法須於吾等報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積該等信息並傳達予管理層，包括我們的首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年10月2日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年10月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
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目錄表
第II部
其他信息
項目1.法律訴訟
見附註9-承諾和或有事項在合併財務報表的簡明附註中提供有關重大法律程序的信息，這些信息通過引用併入本項目1。
第1A項。風險因素

除下文所述外，本公司於2022年2月28日提交予美國美國證券交易委員會的10-K年度報告中的“第1A項風險因素”及“第1A項風險因素”中所披露的風險因素並無重大變動。風險因素“在我們於2022年5月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中如是説。
除以下所列信息外，您還應仔細考慮在2022年5月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中“第1A項風險因素”項下披露的信息。您還應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。
我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
與澳大利亞央行合併相關的風險
與澳大利亞央行合併的公告和懸而未決的消息可能會對我們的業務、運營結果和股票價格產生不利影響。

2022年11月7日，我們簽署了合併協議，根據該協議，澳大利亞央行將以股票和現金交易的方式收購該公司。根據合併協議所載條款及條件，合併完成後，澳洲央行股東將擁有合併後公司約59%的普通股，而我們的股東將擁有合併後公司約41%的普通股。我們目前正在運營，在合併完成之前，我們將繼續運營，獨立於澳大利亞央行。

存在與合併協議和合並相關的重大不確定性和風險。如果這些不確定性和風險中的任何一個發展成實際事件，那麼我們的業務、財務狀況、結果和持續運營、股票價格或前景可能會受到重大不利影響。這些不確定因素和風險包括但不限於：

•合併的宣佈或懸而未決可能會對吸引、留住或激勵員工的能力以及我們與第三方的關係產生不利影響，第三方包括我們當前和潛在的客户、供應商、供應商、房東和其他業務夥伴；

•我們可能會放棄在沒有與澳大利亞央行合併的情況下可能尋求的機會，包括由於根據合併協議中規定的某些契約對我們的業務和運營施加限制的結果，這可能會阻止我們在未經澳大利亞央行事先同意的情況下尋求某些業務或其他戰略機會或採取其他非普通路線行動，即使這些行動對我們有利；

•與合併有關的事項，包括整合規劃，可能需要我們的管理層和員工投入大量的時間和資源，否則可能會轉移管理層和員工的注意力，否則他們本可以專注於其他可能對我們有利的機會；

•任何針對我們、我們的董事和其他與合併計劃中的交易有關的法律程序的懸而未決和結果，可能會導致鉅額的辯護、賠償或責任成本，或者阻止或推遲合併的完成；以及

•我們的董事和高管在合併中擁有的財務利益可能不同於我們股東的一般利益，或除了這些利益之外，這可能會影響他們支持或批准合併的決定。

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目錄表
此外，由於我們的股東在合併中獲得的大部分對價將包括澳大利亞央行的普通股，因此在合併結束之前，我們的股價將受到澳大利亞央行股價變化的影響(如下所述)。

此外，我們已經並將繼續產生與合併相關的重大成本、專業服務開支和費用、其他交易成本和員工留任成本，無論合併是否完成，其中許多費用和成本都是由我們支付的。

合併取決於各種完成條件，包括監管部門的批准和我們和澳大利亞央行股東的批准，以及其他不確定因素。不能保證合併是否或何時完成。

合併的完成取決於若干完成條件的滿足或放棄。這些條件可能會阻礙、推遲或以其他方式對合並的完成產生重大影響。合併的完成取決於某些條件的滿足或豁免，其中包括：(A)在澳大利亞央行的情況下，通過已發行的澳大利亞央行普通股持有人在其股東大會上投下的多數贊成票，批准發行與合併相關的澳大利亞央行普通股；(B)在公司的情況下，由公司普通股的多數流通股持有人通過合併協議；(C)根據適用的反壟斷法，某些批准、批准和/或等待期的到期；(D)澳洲央行提交的S-4表格登記聲明，該聲明由美國證券交易委員會宣佈生效；(E)紐約證券交易所和多倫多證券交易所批准根據合併協議發行的澳洲央行普通股上市；(F)除某些重大例外情況外，合併協議中另一方的陳述和擔保的準確性，以及另一方遵守合併協議中所載的契諾的情況；。(G)對另一方沒有重大不利影響；。(H)吾等收到税務律師的意見，認為有關合並符合“重組”資格，且不會導致某些公司股東根據適用的國內税法條文及(I)其他慣常的成交條件獲得認可。

需要獲得授權的政府當局在管理適用的法律和法規方面擁有廣泛的自由裁量權，並可在考慮合併或合併協議預期的其他交易時考慮各種事實和情況。儘管除某些例外情況外，我們和澳大利亞央行已同意努力並接受某些補救措施，以獲得必要的政府批准，但不能保證這些批准將獲得，需要獲得這些批准的政府實體可能會對合並的完成施加條件或要求更改合併條款。任何此類條件或變更都可能產生危害或推遲完成合並的效果。在完成合並方面的任何拖延都可能大大減少合併預期產生的協同作用，以及各方在成功完成合並後所期望獲得的其他好處。在某些情況下，雙方沒有義務完成合並，包括如果我們的股東和澳大利亞央行的股東沒有獲得所需的批准。此外，其他因素，如澳洲央行能否以可接受的條件獲得完成合並所需的債務融資，以及完成合並所需的其他現金來源，以及任何挑戰合併的訴訟，都可能影響合併的時間和是否發生。如果合併沒有在下午5：00或之前完成紐約市時間2023年8月7日(受合併協議規定的延期限制)，澳大利亞央行或我們可以選擇終止合併協議。在某些其他情況下，澳大利亞央行或我們也可以選擇終止合併協議，雙方可以在交易結束前的任何時間共同決定終止合併協議, 在所需的股東批准之前或之後(視情況而定)。

未能完成合並或延遲完成合並可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格產生負面影響。

如果合併協議預期的合併或其他交易因任何原因未能完成，包括由於我們的股東未能採納合併協議或澳大利亞央行的股東未能批准在合併中發行澳大利亞央行普通股，我們仍將是一家獨立的上市公司。我們正在進行的業務可能會因未能完成合並或合併延遲完成而受到實質性的不利影響，我們可能會遭受可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生不利影響的後果，包括：

•如果合併協議在某些情況下終止，我們可能被要求支付1.89億美元的終止費，包括因為我們的董事會改變了有利於合併的建議，如果我們終止合併協議以接受更好的建議，或者在某些情況下如果在合併協議終止之前提出了替代收購建議，並且我們簽訂了最終協議，提供了在終止後12個月內的替代交易；

34
目錄表
•與合併有關的事項將需要我們管理層投入大量時間和資源，並以費用和開支的形式支出大量資金，否則這些資金將專門用於日常運營和其他可能對我們作為一家獨立公司有利的機會；

•我們可能會面臨與潛在的延遲或未能完成合並相關的法律程序；

•如果併購未能完成，可能會在投資界造成負面宣傳和負面印象；

•在合併延遲或未完成的情況下，由於收購的宣佈和懸而未決對我們業務造成的中斷，包括我們與客户、業務合作伙伴和員工關係的任何不利變化，可能會繼續或加劇；

•合併協議對我們的業務行為施加了某些限制，這些限制的豁免須徵得澳大利亞央行的同意，可能會阻止我們在合併懸而未決期間進行某些收購、訂立或修改某些合同、採取某些其他特定行動或以其他方式尋求商機，如果沒有這些限制，我們就會進行、採取或追求這些商機；以及

•如果合併被推遲或未完成，我們可能會遇到員工離職人數增加的情況。

此外，吾等可能會因未能完成合並或因具體履行吾等在合併協議下的履約義務而進行的任何訴訟而受到訴訟。同樣，除其他外，延遲完成合並可能導致額外的交易成本、收入損失或與延遲和不確定性有關的其他負面影響。如果這些風險中的任何一個成為現實，它們可能會對我們的業務、財務狀況、財務業績和股票價格產生實質性的不利影響。

由於匯率是固定的，而且澳大利亞央行普通股的市場價格已經並將繼續波動，我們的股東不能確定他們將在合併中獲得的合併對價的最終價值(定義如下)。

合併完成後，緊接合並前流通股的每股普通股將自動轉換為獲得合併對價的權利，包括(1)0.5804股澳大利亞央行普通股和(2)10美元現金。交換比率是固定的，不會進行調整，以反映我們的普通股或澳大利亞央行普通股在合併結束前的股價變化。因此，股票對價的最終價值將取決於合併完成時澳大利亞央行普通股的市場價格，我們的股東無法確定合併完成後他們將收到的合併對價中股票部分的市場價值。

自合併宣佈之日起，澳大利亞央行普通股的市場價格一直在波動，預計在合併完成之日及之後將繼續波動，這可能會在合併完成後相當長一段時間內發生。澳大利亞央行普通股價格的變化可能是多種因素造成的，其中包括：

•一般市場和經濟狀況以及其他影響我們普通股或澳洲央行普通股價格的因素；

•澳大利亞央行和我們各自業務、運營和前景的變化以及我們各自業務所固有的風險；

•市場對合並完成的可能性和/或合併可能產生的價值的評估的變化；以及

•關於合併時間和監管考慮因素的預期變化。

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目錄表
其中許多因素都超出了我們和澳洲央行的控制範圍。此外，與併購融資相關的現金使用和鉅額債務可能會對澳大利亞央行的流動性產生不利影響，限制澳大利亞央行應對其他商業機會的靈活性，並增加澳大利亞央行對不利經濟和行業狀況的脆弱性，每一種情況都可能對澳大利亞央行在交易結束前和合並後的公司的股價產生不利影響。

針對美國或澳大利亞央行提起的潛在訴訟可能會阻止或推遲合併的完成，或導致合併完成後支付損害賠償金。

我們和我們的董事會成員或高管未來可能成為與合併有關或由合併引起的各種索賠和訴訟的當事人，包括推定的股東集體訴訟。澳大利亞央行及其高管和董事會成員也可能成為與合併相關或由合併引發的潛在索賠和訴訟的對象。在其他補救措施中，此類案件的原告可以尋求禁止合併。複雜的法律程序的結果很難預測，可能會推遲或阻止合併及時生效。與合併有關的訴訟的存在可能會影響獲得澳大利亞央行或本公司股東的必要批准的可能性。此外，未來的任何訴訟都可能既耗時又昂貴，可能會轉移我們對常規業務的注意力，如果這些潛在訴訟中的任何一起得到不利解決，可能會對我們或合併後的公司的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

合併協議包含的條款限制了我們尋求合併替代方案的能力，可能會阻止我們的潛在競爭收購者，或者可能導致任何競爭要約的價格低於可能的價格。

合併協議對吾等向第三方徵集替代收購建議、向第三方提供資料、就替代收購建議與第三方進行或繼續討論或談判、就任何替代收購建議作出任何承諾或建議或批准任何替代收購建議的能力作出若干限制。此外，除某些慣常的“受託退出”例外情況外，我們的董事會必須建議我們的股東在我們將舉行的與合併有關的特別股東大會上投票贊成通過合併協議。此外，在某些情況下，我們可能需要向澳大利亞央行支付1.89億美元的終止費，包括如果合併協議在我們收到替代收購建議後在某些情況下終止。

這些條款可能會阻止其他有利害關係的第三方考慮或提議收購本公司的全部或重要股份，包括可能被視為比合並對價更能為我們的股東提供更大價值的提議。此外，即使第三方選擇提出收購，我們必須支付終止費才能接受任何此類提議的要求可能會導致該第三方向我們的股東提供比該第三方否則可能提出的價格更低的價格。

在合併協議生效期間，我們的業務活動受到限制。

在合併協議生效期間，我們通常被要求在所有重大方面採取合理的努力在正常過程中開展業務，並被限制在未經澳大利亞央行事先同意的情況下采取合併協議中規定的某些行動。這些限制包括(其中包括)在特定分拆的情況下發行股票或股權獎勵、僱用、提升或終止員工、產生若干循環信貸借貸以外的債務、從事超過若干水平的資本開支、終止、重大修改或重大修訂若干重大合約或訂立若干重大合約。這些限制可能會阻止我們尋求戰略商機，並就我們的業務採取我們可能認為有利的行動，從而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

合併完成後，澳洲央行可能無法實現合併的預期收益和成本節約，這可能對澳大利亞央行普通股的價值產生不利影響。

合併的成功將在一定程度上取決於澳大利亞央行能否通過合併我們和澳大利亞央行各自的業務實現預期的好處和成本節約，包括我們相信合併後的公司將能夠實現的運營和其他協同效應。合併的預期收益和成本節約可能沒有完全實現或根本沒有實現，可能需要比預期更長的時間才能實現，或者可能產生我們目前無法預見的其他不利影響。我們做出的一些假設，如實現運營協同效應，可能無法實現。對於我們和澳大利亞央行來説，整合過程可能會導致關鍵員工的流失、正在進行的業務中斷或標準、控制程序和政策的不一致。可能存在潛在的未知債務和與合併相關的不可預見的費用，而這些債務和費用在進行盡職調查的過程中沒有發現。此外，在合併之後，整合將需要大量的時間和管理層的關注。
36
目錄表

此外，關於擬議的合併，澳大利亞央行於2022年11月7日簽署了一份承諾書，根據該承諾書，初始貸款人承諾提供(I)本金總額高達7.5億美元的支持優先擔保循環信貸安排(“支持循環貸款”)和(Ii)本金總額高達28億美元的高級擔保364天過橋貸款安排(“過橋貸款安排”，與支持循環安排一起稱為“貸款安排”)。澳大利亞央行預計將在合併結束前用永久性融資取代過渡性貸款安排，其中可能包括髮行債務證券和/或一項或多項優先定期貸款安排。由於過渡性貸款機制下的借款和/或取代此類貸款的其他永久性融資而產生的與擬議合併相關的額外債務，將增加未來償還澳大利亞央行債務的現金支出。如果合併後的公司的現金流和資本資源不足以為償債義務提供資金，它可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股本，或重組或再融資其債務。






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目錄表
項目6.展品
以引用方式併入
證物編號：展品説明表格文件編號展品歸檔
日期		已歸檔
特此聲明
2.1 
合併和重組協議和計劃，日期為2022年11月7日，由Ritchie Bros.Auctioneers Inc.、Ritchie Bros.Holdings Inc.、Impala Merge Sub I，LLC、Impala Merge Sub II，LLC和IAA，Inc.簽署。
8-K001-385802.111/7/2022
3.1 
修訂和重新發布的IAA，Inc.註冊證書，日期為2019年6月27日
8-K001-385803.16/28/2019
3.2 
2022年11月6日修訂和重新制定的IAA，Inc.章程
8-K001-385803.111/7/2022
31.1 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
X
31.2 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
    X
32.1 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證
    X*
32.2 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證
    X*
101 
以下來自公司截至2022年10月2日的季度報告Form 10-Q的財務報表，採用內聯XBRL格式：(I)合併收益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註
    X
104 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
    X
_______________________________________________________________________________
*隨信提供。




38
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
IAA，Inc.
(註冊人)
日期：2022年11月9日/約翰·W·凱特
約翰·W·凱特
總裁與首席執行官
(首席行政主任及獲正式授權的人員)
日期：2022年11月9日/s/Susan Healy
蘇珊·希利
執行副總裁總裁，首席財務官
(首席財務官)
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