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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K/A
(第1號修正案)
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
佣金文件編號001-40336

卡拉特包裝公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-2237832
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別碼)
金博爾大道6185號
奇諾, 加利福尼亞
91708
(註冊人的主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(626) 965-8882
(電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元
KRT
納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：
沒有。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的，☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐



用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)：是☐ No ☒

截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的大約總市值為$102,247,296，以註冊人的普通股在該日的收盤價為基礎。

截至2022年3月25日，已發行普通股數量為面值0.001美元19,809,424股份。

説明性説明

現提交關於Form 10-K/A的第1號修正案(“修正案”)，以更正與我們的獨立註冊會計師事務所BDO USA，LLP報告日期有關的打印錯誤，該錯誤出現在Karat Packaging Inc.截至2021年12月31日的財政年度原始Form 10-K的第36頁(“2021年Form 10-K”)。報告的正確日期是2022年3月31日，報告的副本和更正的日期包括在本修正案中。更正後的報告全部取代了原來列在第36頁“第二部分--第8項.財務報表和補充數據”下的報告。

此外，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條的要求，該公司在這項修正案中納入了其首席執行官和首席財務官目前的證明，分別作為附件31.1和31.2和附件32.1和32.2。根據《交易法》第12b-15條的規定，現將第四部分第15項所列的證據和財務報表附表存檔。

除上述明文規定外，本修正案沒有、也沒有意圖修改、更新或重述2021年Form 10-K的任何其他項目中的信息，或反映在提交2021年Form 10-K之後發生的任何事件。




目錄表
第II部
項目8.財務報表和補充數據
2
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
34
      簽名
35

1

項目8.財務報表和補充數據
卡拉特包裝公司。
合併財務報表索引
經審計的合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
(BDO USA LLP，洛杉磯市，加利福尼亞州PCAOB ID號243)
3
合併資產負債表
4
合併損益表
6
股東權益合併報表
7
合併現金流量表
8
合併財務報表附註
10

2


獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
卡拉特包裝公司
奇諾，加利福尼亞州
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了Karat包裝公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合收益表、股東權益和現金流量表，相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量。,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。


/s/ BDO USA，LLP
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州洛杉磯
March 31, 2022
3

卡拉特包裝公司。及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
2021年12月31日2020年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物(包括#美元1.2百萬美元和美元0.1分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
$6,483 $448 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元0.32021年12月31日和2020年12月31日
32,776 23,838 
盤存58,472 48,961 
預付費用和其他流動資產(包括#美元0.12021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體關聯的百萬美元)
5,141 6,530 
流動資產總額102,872 79,777 
財產和設備，淨額(包括#美元46.6百萬美元和美元47.8分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
93,475 95,533 
存款6,885 2,456 
商譽3,510 3,113 
無形資產，淨額380 — 
遞延税項資產— 64 
其他資產(包括#美元0.12021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體關聯的百萬美元)
477 161 
總資產$207,599 $181,104 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款(包括#美元0.1百萬美元和美元0.6分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
$18,470 $20,069 
應計費用(包括#美元0.12021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體關聯的百萬美元)
7,813 4,959 
關聯方應付2,003 5,038 
應付信用卡— 794 
應付所得税85 41 
客户存款(包括$0.1百萬美元和美元0.0分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
1,215 551 
資本租賃，本期部分— 321 
債務，當期部分(包括#美元1.2百萬美元和美元0.7分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
1,178 11,364 
流動負債總額30,764 43,137 
遞延税項負債5,634 6,181 
信用額度— 33,169 
長期債務，扣除當期部分和債務貼現#美元0.2百萬美元和美元0.1在2021年12月31日和2020年12月31日分別為百萬美元(包括美元35.3百萬美元和美元36.7分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元，債務貼現$0.2百萬美元和美元0.1分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
35,339 53,410 
資本租賃，扣除當期部分— 290 
其他負債(包括#美元2.6百萬美元和美元3.9分別於2021年12月31日和2020年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元)
3,837 5,049 
總負債75,574 141,236 
承付款和或有事項 (Note 14)
4

2021年12月31日2020年12月31日
卡拉特包裝公司股東權益
普通股，$0.001面值，100,000,000授權股份，19,827,417和19,804,417截至2021年12月31日的已發行和已發行股票15,190,000和15,167,000截至2020年12月31日的已發行和已發行股票
20 15 
額外實收資本83,694 13,981 
國庫股，美元0.001面值，23,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
(248)(248)
留存收益39,434 18,656 
卡拉特包裝公司股東權益總額122,900 32,404 
非控股權益9,125 7,464 
股東權益總額132,025 39,868 
總負債和股東權益$207,599 $181,104 
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。 
5

卡拉特包裝公司。及附屬公司
合併損益表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
淨銷售額$364,244 $295,518 
銷貨成本256,417 206,393 
毛利107,827 89,125 
運營費用：
銷售費用32,261 22,186 
一般和行政費用(包括#美元2.5百萬美元和美元2.0分別於截至2021年及2020年12月31日止年度與可變利息實體有關連百萬元)
52,421 39,242 
總運營費用84,682 61,428 
營業收入23,145 27,697 
其他收入(費用)
租金收入(包括#美元0.9百萬美元和美元0.3分別於截至2021年及2020年12月31日止年度與可變利息實體有關連百萬元)
931 322 
其他收入259 72 
外幣交易損失(412)(688)
出售資產的收益— 16 
利息支出，淨額(包括#美元0.5百萬美元和美元2.9分別於截至2021年及2020年12月31日止年度與可變利息實體有關連百萬元)
(1,395)(5,492)
免除債務帶來的收益
5,000 — 
其他收入(費用)合計4,383 (5,770)
未計提所得税準備的收入27,528 21,927 
所得税撥備5,089 5,259 
淨收入22,439 16,668 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)1,661 (849)
可歸因於Karat包裝公司的淨收入。$20,778 $17,517 
基本每股收益和稀釋後每股收益：
基本信息$1.13 $1.15 
稀釋$1.12 $1.13 
加權平均已發行普通股，基本股18,409,243 15,176,809 
加權平均已發行普通股，稀釋後18,566,260 15,447,809 
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。 
6

卡拉特包裝公司。及附屬公司
合併股東權益報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
普通股庫存股
額外實收資本
留存收益
Karat包裝公司的股東權益總額。
非控股權益
股東權益總額
股票金額股票金額
平衡，2020年1月1日
15,190,000$15 — $— $13,981 $1,745 $15,741 $8,313 $24,054 
購買國庫股票——(23,000)(248)——(248)—(248)
支付給股東的股息(0.04每股)
—————(606)(606)—(606)
淨收益(虧損)—————17,517 17,517 (849)16,668 
平衡，2020年12月31日
15,190,000$15(23,000)$(248)$13,981 $18,656 $32,404 $7,464 $39,868 
發行與下列事項相關的普通股
我們的首次公開募股，扣除發行成本
共$5,088
4,542,5005——67,587—67,592—67,592
在歸屬限制性股票單位時發行普通股84,917————————
基於股票的薪酬—— — — 2,026—2,026—2,026
股票期權的行使
10,000— — — 100 — 100 — 100 
淨收入—— — — — 20,778 20,778 1,661 22,439 
平衡，2021年12月31日
19,827,417$20 (23,000)$(248)$83,694 $39,434 $122,900 $9,125 $132,025 
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
7

卡拉特包裝公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
經營活動的現金流
淨收入$22,439 $16,668 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷10,044 8,569 
壞賬準備— 149 
庫存報廢準備金68 321 
出售資產的收益— (16)
利率互換公允價值變動(1,512)1,566 
貸款費用攤銷18 12 
遞延所得税(483)3,938 
基於股票的薪酬2,026 — 
免除債務帶來的收益(5,000)— 
經營性資產(增加)減少
應收賬款(8,938)(2,864)
盤存(9,426)(13,833)
預付費用和其他流動資產1,389 (3,445)
應由關聯公司支付— (840)
存款(64)2,432 
其他資產(316)(72)
經營負債增加(減少)
應付帳款(1,599)1,001 
應計費用2,854 1,123 
關聯方應付(3,035)(72)
應付信用卡(794)(280)
應付所得税44 15 
客户存款664 (125)
其他負債300 300 
經營活動提供的淨現金$8,679 $14,547 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(4,175)(29,536)
處置財產和設備的收益— 24 
為財產和設備支付的押金(8,206)(6,946)
對Lollicup Francing Inc.初始合併的影響，扣除收購的現金— (893)
收購Pacific Cup，Inc.，扣除收購現金後的淨額
(900)— 
用於投資活動的現金淨額$(13,281)$(37,351)
8

截至十二月三十一日止的年度：
2021
2020
融資活動產生的現金流
來自信貸額度的收益1,470 6,490 
按信用額度付款(34,639)— 
長期債務收益15,997 24,540 
償還長期債務(39,272)(7,364)
與首次公開發行相關的普通股發行所得收益，扣除發行成本67,592 — 
行使股票期權所得收益100 — 
支付給股東的股息— (606)
資本租賃債務的支付(611)(362)
收購的庫存股— (248)
融資活動提供的現金淨額$10,637 $22,450 
現金及現金等價物淨增(減)6,035(354)
現金和現金等價物
年初$448 $802 
年終$6,483 $448 
非現金投資和融資活動的補充披露：
資本支出由資本租賃借款提供資金$— $23 
從存款轉至財產和設備$4,981 $15,275 
太平洋杯公司的收購價格包含在保證金中100 — 
免除債務帶來的收益5,000— 
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金$4,836 $2,495 
支付利息的現金$2,895 $3,887 
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。 
9


卡拉特包裝公司。
合併財務報表附註

1. 運營的性質
Lollicup USA Inc.(“Lollicup”)於2001年1月21日根據加利福尼亞州的法律成立為S-公司。自2018年1月1日起，Lollicup選擇從S-Corporation轉變為C-Corporation。卡拉特包裝公司(“卡拉特包裝”)於2018年9月26日成立為特拉華州的一家公司，並通過與Lollicup股東的換股成為Lollicup(統稱為“公司”)的控股公司。
該公司是一家環保一次性產品的製造商和經銷商，用於各種餐廳和餐飲服務場所。該公司為餐飲服務行業提供廣泛的產品，包括食品容器、餐具、杯子、蓋子、餐具和吸管。這些產品有塑料、紙張、生物聚合物和其他可堆肥的形式。2020年，公司開始向客户提供面罩、口罩等個人防護用品相關產品。除了製造和分銷，公司還為客户提供定製化的解決方案，包括新產品開發、設計、印刷和物流服務。
該公司還向較小的連鎖店和企業提供產品，包括精品咖啡館、泡泡茶咖啡館、披薩店和冷凍酸奶店。該公司還開始向全國和地區超市以及便利店供應產品。
該公司目前在加利福尼亞州的奇諾、得克薩斯州的羅克沃爾和夏威夷的卡波雷經營着製造設施和配送和履行中心。此外，該公司還經營四其他配送中心位於新澤西州的布蘭奇堡、華盛頓州的薩默爾、南卡羅來納州的薩默維爾和夏威夷的卡波雷。
2. 重要會計政策摘要
陳述依據：所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則編制。
合併原則：綜合財務報表包括Karat Packaging及其全資及控股營運附屬公司Lollicup及Lollicup Francing，LLC(“Lollicup Francing”)(自2020年9月1日起生效，請參閲附註3)及環球富國投資集團(“Global Wells”)的賬目，環球富國投資集團是一家可變權益實體，而本公司是該公司的主要受益人。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
非控股權益：本公司合併其可變權益實體Global Wells，本公司是該實體的主要受益人。本公司於2018年3月23日簽署經營租賃協議，允許公司租賃Global Wells的設施，成為Global Wells的主要受益者。非控股權益代表環球富國銀行的第三方股權所有權權益。本公司在合併財務報表中將非控股權益確認為權益，與公司股東權益分開。非控股權益應佔淨收益(虧損)金額在合併損益表中披露。
估計和假設：管理層在根據公認會計準則編制財務報表時使用估計和假設。這些估計數和假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出。實際結果可能與編制合併財務報表時假定的估計大不相同。對合並財務報表有重要意義的估計數包括按股票計算的報酬、壞賬準備和緩慢流動和陳舊存貨準備金。
報告細分市場：公司管理和評估其在#年的運營。一可報告的部分。這一細分市場包括製造和供應廣泛的一次性產品組合，這些產品用於食品和飲料，有塑料、紙張、泡沫、消費後回收內容物和可再生材料。它還包括分發與個人防護裝備有關的產品，如面罩和口罩。公司的長壽資產全部位於美國，營收全部來自美國。
每股收益：每股普通股基本收益的計算方法是將Karat包裝公司的淨收入除以相關期間已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益是通過調整加權平均流通股來計算的，假設所有潛在的攤薄股份都被轉換了。
10

現金和現金等價物：本公司將購買日期為三個月或以下的原始到期日購買的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日，現金和現金等價物包括貨幣市場持有的現金、手頭現金和銀行存款。
應收賬款和壞賬準備：應收賬款主要由客户應收賬款組成。應收賬款按其估計的應收金額列賬，並根據過去的信用記錄定期評估應收賬款的應收能力。本公司確認應收賬款的壞賬準備，其金額等於估計的可能損失扣除回收後的淨額。撥備是基於對歷史壞賬沖銷、老齡化期間當前逾期客户的分析以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別客户賬户的評估。
庫存：庫存包括原材料、在製品和產成品。庫存成本採用先進先出(FIFO)法確定，按成本或可變現淨值中的較低者計價。考慮到歷史使用情況、預期需求、預期銷售價格和產品陳舊等各種因素，公司為過剩和陳舊庫存保留了儲備。
財產和設備：財產和設備按成本計價，扣除累計折舊和攤銷後的淨額，以及減值損失後的淨額(如有)。物業及設備折舊按相關資產的估計使用年限以直線法計算。租賃改進採用直線法在租賃期內或改進的估計壽命內攤銷，以較短的時間為準。
財產和設備的預計使用年限如下：
機器和設備
5至10年份
租賃權改進使用年限或租賃期限較短
車輛
5年份
傢俱和固定裝置
7年份
建房
28至40年份
根據資本租約持有的財產
3至5年份
計算機硬件和軟件
      3年份
正常維修及保養於產生時計入費用，而大幅增加價值或延長使用年限的重大變動則於相關資產的估計使用年期內資本化及折舊。
存款：保證金是為購買機器和設備，以及為公司設施的建設和改善而支付的款項。保證金還包括向租賃物業的出租人支付的款項，作為充分和忠實遵守合同的擔保，這些款項將在合同到期或終止時退還給公司。
長期資產減值：每當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核該等資產的減值。減損測試包括兩個步驟。第一步是將資產的賬面價值與預期未貼現未來現金流的總和進行比較。如果預期未貼現的未來現金流量之和超過資產的賬面價值，則不計減值。如預期未貼現未來現金流量的總和少於資產的賬面金額，則須採取第二步措施，減值虧損按資產賬面金額超過其公平價值的金額計量，按估計未來現金流量淨值的現值計算。對於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，管理層得出結論，不需要減值減記。
業務組合和商譽：本公司採用按照公認會計原則對企業合併進行會計處理的收購方法，這要求公司利用估計和判斷將收購支付的收購價格分配到收購資產的公允價值，包括可識別的無形資產和收購的負債。這樣的估計可能是基於重大的不可觀察到的輸入。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。隨着與收購完成日期相關的信息可用，公允價值將在收購完成日期後最多一年內進行調整。在計量期結束時，任何後續調整均計入收益。
商譽是指收購價格超過收購的有形和可識別無形淨資產的公允價值。本公司每年或當事件及情況顯示商譽賬面值可能超過其公允價值時，進行商譽減值測試。該公司作為一個單一的運營部門運營，擁有一報告單位，並因此根據對公允價值的評估評估減值商譽
11

公司作為一個整體。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司決定不是已經發生了減損。
下表彙總了2019年12月31日至2021年12月31日期間公司商譽中的各項活動：

(單位：千)
2019年12月31日的餘額$3,113
獲得的商譽—
2020年12月31日餘額
$3,113
獲得的商譽397
2021年12月31日的餘額
$3,510

政府撥款：除非有合理的保證，公司和環球富國銀行將遵守贈款的條件，並且贈款將會收到，否則不會確認政府贈款。截至2021年12月31日，本公司和Global Wells累計獲得贈款$1,200,000及$1,302,000，分別為。截至2020年12月31日，公司和Global Wells累計獲得贈款$900,000及$1,302,000，分別為。這些贈款在隨附的綜合資產負債表中列為其他負債中的遞延收入，因為贈款附加了一些公司和環球富國銀行尚未滿足的條件。這些條件包括要求其在德克薩斯州羅克沃爾的工廠在未來五年內保持一定的最低税值 至2023年(“規定的期間”)，在規定的期間內繼續在該設施內運作，在規定的期間內在設施的運作中僱用最低數目的相當於最低年平均工資的全職僱員，並承諾在規定的期間內不從事非法僱用外國人的模式或做法。
衍生工具：財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)專題編號815，衍生工具和套期保值要求公司在財務狀況表中按公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件，進而取決於套期保值關係的類型。對於被指定為套期保值工具的衍生工具，公司必須根據被套期保值的風險敞口，將該套期保值工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝或對境外業務的淨投資進行對衝。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，收益或損失在當期損益表中確認。
本公司與Global Wells訂立若干利率掉期以管理利率風險，並根據ASC 815將該等利率掉期作為衍生工具入賬。利率掉期並非指定用於對衝會計，因此，利率掉期的公允價值變動在隨附的綜合損益表中確認為利息收入/支出。
可變利息實體：公司在以下項目擁有可變權益二Entities，Global Wells and Lollicup Francing，LLC(在2020年9月1日之前，即收購日期，見附註3)。
環球富國銀行
2017年，Lollicup與三其他不相關的各方組成了環球富國銀行。棒棒糖有一種13.5%的所有權權益和25位於德克薩斯州羅克沃爾的Global Wells的%投票權。這個新實體的目的是擁有、建造和管理一個倉庫和製造設施。Global Wells的運營協議可能要求其成員僅在成員一致決定時或當Global Wells銀行賬户中的現金低於#美元時才提供額外捐款50,000。如果一名成員無法額外出資，其他成員將被要求出資，以抵消該成員無法出資的金額，最高可達#美元。25,000.
根據ASC主題810將Global Wells確定為可變利益實體，整合。然而，在進行投資時，Lollicup被確定不是主要受益者。2018年，Lollicup與環球富國銀行(簡稱：德州租賃)簽訂了經營租賃協議。於2020年6月，本公司與環球富國銀行(“新澤西租賃”)訂立另一份營運租約。
12

在2018年3月23日與Lollicup簽訂德克薩斯租賃協議後，Lollicup被確定擁有當前和潛在的權利，使其有權指導Global Wells的活動，這些活動對Global Wells的經濟表現產生最重大的影響，獲得重大利益，或承擔承擔潛在重大損失的義務，從而導致Lollicup擁有Global Wells的控股權。因此，Lollicup被認為是Global Wells的主要受益者，並從2018年3月23日起將Global Wells整合到ASC Theme 810的風險和回報模型下。合併後，德克薩斯租賃公司和新澤西租賃公司的月租金將被取消。
由於合併Global Wells而確認的資產並不代表可以用來滿足對公司一般資產的索賠的額外資產。相反，由於合併而確認的負債並不代表對公司一般資產的額外索賠；它們代表對環球富國銀行特定資產的索賠，但公司對環球富國銀行定期貸款的擔保除外。Global Wells與一家金融機構有一筆定期貸款，貸款金額最高可達#美元。21,580,000並於2029年5月到期(“2029年定期貸款”)。這筆2029年的定期貸款以公司和Global Well的幾乎所有資產為抵押，並由公司及其某些股東擔保。此外，在2020年6月，環球富國銀行達成了一項美元16,540,000向一家金融機構提供的2021年9月到期的定期貸款，用於購買新澤西州布蘭奇堡的土地和建築(2021年定期貸款”)。2021年定期貸款以本公司和Global Well的幾乎所有資產為抵押，並由本公司及其某些股東擔保。2021年9月，全球富國銀行通過簽訂一筆美元的定期貸款為2021年的定期貸款進行了再融資23,000,0002026年9月30日到期的定期貸款(簡稱2026年定期貸款”)。2026年定期貸款提供的初始餘額為#美元。16,115,000以及請求額外預付款的選項，最高可達$6,885,000。這筆2026年的定期貸款以環球富國銀行幾乎所有資產為抵押，並由環球富國銀行和該公司的一名股東提供擔保。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擔保的全球富國銀行相關貸款總額為$36,517,000及$37,491,000，分別為。
以下財務信息包括Global Wells的資產和負債，幷包括在隨附的合併資產負債表中，但合併後註銷的財務信息除外：
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
現金$1,163 $81 
應收賬款384 343 
預付費用和其他流動資產63 98 
財產和設備，淨額46,612 47,826 
其他資產4,762 5,260 
總資產52,984 53,608 
應付帳款$497 $564 
應計費用68 128 
應付所得税9—
客户存款88—
由於Lollicup USA Inc.2,620 2,990 
長期債務，流動部分1,178 694 
長期債務，扣除當期部分35,339 36,697 
其他負債2,636 3,906 
總負債$42,435 $44,979 
棒棒糖特許經營有限責任公司
在2020年9月1日收購之前(見附註3-收購)，公司的二大股東與棒棒糖特許經營有限責任公司(“棒棒糖特許經營”)分享共同所有權。Lollicup Francing擁有並運營二商店，並將其名稱授權給第三方商店所有者和運營商。該公司將庫存出售給Lollicup Francing和獲得許可的第三方商店。在向第三方商店銷售方面，本公司與Lollicup Francing制定了一項激勵計劃，在2020年9月1日收購之前，向Lollicup Francing支付一定比例的第三方商店銷售額。公司產生的獎勵計劃費用為$79,000從2020年1月1日至2020年8月31日，在隨附的綜合損益表中報告為與淨銷售額相反的部分。該公司確定該公司持有一個變量
13

Lollicup Francing的權益，然而，確定該公司不是主要受益人。本公司並無任何明示安排及隱含可變權益，而本公司須向Lollicup Francing提供財務支持。該公司確定，由於參與Lollicup特許經營而造成的最大損失敞口為零.
收入確認：該公司通過向客户銷售產品獲得收入，這些客户包括全國分銷商、擁有多個門店的快餐店、小企業和為個人消費而購買的客户。該公司考慮按客户類型分類的收入，以最準確地反映其受經濟因素影響的收入和現金流的性質和不確定性。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按客户類型分列的淨銷售額如下所示。
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：千)
國家和地區鏈$86,017 $67,875 
總代理商199,902 157,164 
線上50,271 33,194 
零售28,054 37,285 
$364,244 $295,518 

•總代理商收入：分銷商的收入來自全美的全國性和地區性分銷商，這些分銷商為餐館、辦公室、學校和政府實體購買公司的產品。來自全國分銷的收入在承諾的產品控制權移交給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表明所有權和滅失風險已經過去，通常是產品從我們的製造設施運輸到客户手中的時候。
•全國和地區連鎖店收入：全國性和地區性連鎖店的收入來自在多個州擁有門店的餐廳和超市。與國家和地區連鎖店的交易收入在承諾產品的控制權移交給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表明所有權和滅失風險已經過去，通常是產品從我們的製造設施運輸到客户手中的時候。
•零售收入：零售收入主要來自地區性的泡泡茶商店、精品咖啡店和冷凍酸奶店。零售交易的收入在承諾產品控制權轉讓給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表明所有權和滅失風險已經過去，通常是產品從我們的製造設施運輸到客户手中的時候。
•在線收入：在線收入來自小餐館、泡泡茶商店、咖啡店、果汁吧和奶昔店等小企業。來自網上交易的收入在承諾產品控制權轉讓給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表明所有權和滅失風險已經過去，通常是產品從我們的製造設施運輸到客户手中的時候。
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額，以換取將商品或服務轉移給客户。收入按總估計交易價格入賬，估計交易價格包括固定對價和可變對價估計。可變對價包括對返點和其他銷售激勵的估計、及時付款的現金折扣、合作廣告和其他計劃激勵向客户支付的對價，以及銷售回報。本公司根據合同條款和實際結果的歷史經驗，使用期望值方法估計其可變對價。履約義務通常在製造和發貨後不久履行，因為公司客户進行的採購是以最短的交貨期製造和發貨的。
該公司的合同責任主要包括回扣和其他銷售獎勵、支付給客户的合作廣告和其他計劃獎勵的對價，以及銷售回報。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同負債被認為對財務報表沒有重大影響。
14

向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額，相應的運費和手續費計入隨附的綜合損益表上的銷售費用。向客户收取的運費和手續費不被視為公司所有產品銷售的單獨履約義務，因為這些活動發生在客户收到產品之前。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合損益表中列入銷售費用的運輸和搬運費用為#美元。28,525,000及$17,572,000，分別為。
與創收活動同時徵收並匯給政府當局的銷售税不包括在收入中。
銷售佣金按攤銷期間不足一年而產生的費用計提，並在隨附的綜合損益表上計入銷售費用。
廣告費：在支出發生期間，公司支付平面製作、貿易展覽、在線營銷和其他廣告的費用。綜合損益表中列在細目一般和行政費用中的廣告費用為#美元。2,488,000及$1,516,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
所得税：本公司採用資產負債法進行所得税的財務會計和報告。遞延所得税產生於所得税和財務報告之間的暫時性差異，主要與財務和税務會計目的在不同時期確認收入和費用有關，並使用當前頒佈的税率和法律來計量。此外，遞延税項資產可由經營虧損淨結轉產生。如果遞延税項資產的某些部分或全部很可能無法變現，則確認估值備抵。
本公司採用ASC 740，所得税規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。
本公司在隨附的綜合收益表中確認與所得税事項相關的潛在利息和/或罰款作為所得税費用。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税項負債。該公司擁有不是截至2021年和2020年12月31日的税收狀況不確定。
信用風險集中：現金存放在金融機構，餘額有時會超過聯邦保險的限額。管理層認為，與這類存款相關的信用風險微乎其微。
該公司根據客户財務狀況的估值發放信貸，不需要一般抵押品。管理層相信，本公司在這些賬户上不存在任何重大信用風險。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，來自以下供應商的購買量佔總購買量的10%以上：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
Keary Global Ltd.(“Keary Global”)及其附屬公司Keary International，Ltd.與關聯方12 %11 %
截至2021年12月31日和2020年12月31日，應向以下供應商支付的款項分別超過應付賬款總額的10%如下：
2021年12月31日2020年12月31日
基瑞全球及其附屬公司基瑞國際 - 相關方10 %18 %
台州涪陵塑料有限公司*11 %
涪陵科技有限公司。21 %*
文和實業有限公司11 %*
*應付款項不到應付帳款總額的10%。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，沒有任何客户的銷售額或應收賬款超過10%。
公允價值計量：本公司遵循ASC 820，公允價值計量，它定義了公允價值，建立了一個根據公認會計原則計量公允價值的框架，並加強了披露
15

關於公允價值計量。根據ASC 820，公允價值定義為在市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格。
ASC 820基於在市場中可觀察到的輸入的程度來建立估值輸入的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了該實體自己關於市場參與者將如何根據現有最佳信息對資產或負債進行估值的假設。
根據ASC 820，用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該準則描述了基於三級投入的公允價值等級，其中前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，可用於計量公允價值。投入的三個級別如下：
1級 - 報價的是截至測量日期中心有能力訪問的相同資產或負債的活躍市場價格。
2級直接或間接可觀察的 - 投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可由實質上相同期限的資產或負債的可觀測市場數據所證實的其他投入。
3級 - 無法觀察到的投入，只有很少或沒有市場活動支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。如果金融資產的公允價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的，並且至少有一個重要的模型假設或投入是不可觀察到的，則被視為3級。
公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。如果用於計量金融資產和負債的投入屬於上述一個以上的水平，則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有在公允價值層次中分類的金融工具，包括以下內容：
•符合衍生工具定義的利率互換，在公允價值層次中被歸類為2級，並根據其公允價值在綜合資產負債表上報告為資產或負債。利率互換的公允價值是使用定價模型計算的，該模型將使用波動率來量化圍繞利率趨勢發生變化的可能性。
•貨幣市場賬户，在公允價值層次結構中被歸類為1級，並在合併資產負債表中作為流動資產報告。

下表彙總了本公司於2021年12月31日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量：
1級2級3級
(單位：千)
現金等價物$2,000 $— $— 
利率互換— (1,334)— 
公允價值，2021年12月31日
$2,000 $(1,334)$— 
16

下表彙總了本公司於2020年12月31日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量：
1級2級3級
(單位：千)
現金等價物$448 $— $— 
利率互換— (2,847)— 
公允價值，2020年12月31日
$448 $(2,847)$— 
本公司並未選擇ASC 825提出的公允價值期權，金融資產和金融負債的公允價值選擇，用於其他方面不要求按公允價值列賬的金融資產和負債。根據美國會計準則第820條，未按公允價值列賬的重大金融資產和負債，包括應收賬款、應付賬款、應計和其他負債以及本票和信貸額度下的借款，均按賬面價值列報。
由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及應計和其他負債的賬面價值接近公允價值。由於利率接近當前市場利率，2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務和信貸額度的賬面價值接近公允價值。這些金融工具的公允價值是使用第二級投入確定的。
外幣：本公司在綜合損益表中計入外幣交易的損益，例如因結算外幣應收賬款或應付賬款而產生的損益。該公司記錄的外幣交易虧損為#美元。412,000及$688,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
基於股票的薪酬：本公司確認與股票支付獎勵相關的股票薪酬支出，包括股票期權和限制性股票單位，根據ASC 718，薪酬 - 股票薪酬。本準則要求公司記錄的薪酬支出等於給予員工和非員工獎勵的公允價值。
股票期權的布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了授予日基於股票支付獎勵的公允價值，以及限制性股票單位授予日之前的交易日公司普通股的收盤價。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於估計股票期權授予日期公允價值的關鍵輸入假設包括公司普通股的公允價值、預期的期權期限、公司股票在期權預期期限內的預期波動性、無風險利率以及公司的預期年度股息率。
根據該計劃授予的期權的無風險利率假設是基於與公司股票期權的預期期限相適應的美國政府證券的觀察利率。
該計劃下的員工股票期權的預期期限代表股票期權預計將保持未償還的加權平均期間。授予期權的預期期限是根據“簡化方法”計算的，該方法是根據股票期權的歸屬期限和合同期限的平均值來估計預期期限的。
本公司採用相當於期權預期期限的可比上市公司普通股每日曆史價格的頻率來確定預期波動率假設。
根據該計劃授予的期權的股息率假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。
基於股票的薪酬支出是基於最終授予的獎勵。沒收是按發生的情況計算的。本公司已選擇將分級歸屬時間表和按時間為基礎的服務條件的股票薪酬獎勵視為單獨的獎勵，並採用分級歸屬方法確認必要服務期內的股票薪酬支出。
基於股票的薪酬的確定具有內在的不確定性和主觀性，涉及到估值模型的應用和需要使用判斷的假設。如果該公司做出不同的假設，其基於股票的薪酬支出和淨收益可能會有很大不同。
新的和最近採用的會計準則：本公司是一家新興的成長型公司，因為該術語被用於2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)，因此，本公司選擇利用某些降低的上市公司報告要求。此外，《就業法案》第107條規定
17

鑑於新興成長型公司可以利用修訂後的1933年證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，因此，本公司將在私營公司需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期採用該等準則。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02(主題842)，租契“。”本ASU修訂了租賃會計的若干方面，包括要求承租人在其資產負債表上將期限超過一年的經營性租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。此ASU在2018年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，並允許及早採用。FASB隨後發佈了ASU 2018-11(主題842)，租賃：有針對性的改進《準則》在兩個重要方面對ASC 842進行了修訂，包括(I)允許出租人在符合某些標準的合同中按標的資產類別合併租賃和相關非租賃組成部分，以及(Ii)通過確認對留存收益期初餘額的累積影響調整，為實體提供採用新租賃指導的可選方法，而不重述在採用日提出的比較期間。ASC 842對公共業務實體的生效日期是從2018年12月15日之後開始的年度報告期。所有其他實體的生效日期為2021年12月15日之後的年度報告期。公司將在2021年12月15日之後的年度報告期間採用新準則，目前正在評估這一準則對公司合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13金融工具 - 信貸損失(第326主題)：金融工具信貸損失的計量這為美國GAAP增加了一種減值模型，稱為當前預期信用損失(CECL)模型，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一種津貼，財務會計準則委員會認為，這將導致更及時地確認此類損失。ASU還旨在通過減少實體用來核算債務工具的信用減值模型的數量來降低美國GAAP的複雜性。ASU在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內作為美國證券交易委員會申請者的公共企業實體的過渡期。對於所有其他公共企業實體，ASU在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體，ASU在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。允許從2018年12月15日之後開始提前採用，包括這些財政年度內的過渡期。FASB隨後發佈了ASU 2019-10(主題326)，金融工具--信貸損失：生效日期這修改了美國證券交易委員會申請者的生效日期，這些申請者有資格成為規模較小的報告公司、非美國證券交易委員會申請者和所有其他公司，包括非營利性公司和員工福利計劃。對於有資格推遲的日曆年終公司，生效日期為2023年1月1日。公司將在2023年1月1日之後的年度報告期間採用新準則，目前正在評估該準則對公司合併財務報表的影響。
2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07(主題718)，薪酬 - 股票薪酬：對非員工股份支付會計的改進它取代了子主題505-50，並擴展了ASC主題718的範圍，以包括向非僱員發放的貨物和服務的基於股份的付款。修正案還澄清，主題718不適用於用於有效地向發行人提供融資的基於股份的支付，或作為ASC主題606下所述合同的一部分而授予的與向客户銷售商品或服務一起授予的獎勵。FASB隨後發佈了ASU 2019-08(主題718)，薪酬 - 股票薪酬它澄清了主題718中關於對客户的基於份額的支付的衡量和分類的指導意見。本ASU中的修正案在2018年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對上市公司有效。對於所有其他實體，ASU在2019年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。允許及早採用，但不得早於公司採用主題606的日期。自2020年1月1日起，公司採用了這一ASU，該指導意見的採用並未對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(主題820)披露框架 - 更改公允價值計量的披露要求“。”該指南取消了對所有實體的公允價值計量的某些披露要求，要求公共實體披露某些新信息，並修改了一些披露要求。各實體不再被要求披露在公允價值等級的第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但要求上市公司披露用於為第三級公允價值計量產生重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。某些條款是前瞻性適用的，而其他條款是追溯適用的。本ASU在2019年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內對所有實體有效。允許及早領養。自2020年1月1日起，公司採用了這一ASU，該指導意見的採用並未對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。

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2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12所得税(話題740)：簡化所得税會計“。”本ASU中的指導意見消除了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税方面的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。對於公共實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年生效。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。這項修正案被允許儘早通過。本公司自2021年1月1日起採用新準則，本指引的採用並未對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03金融工具法典化的改進“。”本ASU中的指導澄清了所有實體提供FASB ASC第825-10-50-24至50-32段中的公允價值期權披露的要求。指導意見還澄清，根據美國會計準則第842條確定的租賃淨投資的合同期限，即“租賃”，應當是用來衡量美國會計準則第326條“金融工具 - 信貸損失”項下預期信貸損失的合同條款。本ASU自2016-13年度ASU修正案通過之日起生效。在實體採用ASU 2016-13年之前，不允許提前採用。
3. 收購
太平洋杯公司

2021年3月1日，Lollicup與在夏威夷卡波雷運營的一次性產品製造商和分銷商Pacific Cup，Inc.(“Pacific Cup”)簽訂了一項資產購買協議(“Pacific Cup協議”)。根據太平洋杯協議，Lollicup支付了#美元的現金對價1,000,000收購太平洋杯的某些資產。與收購相關的成本無關緊要。被收購方自收購日以來的收入和收益金額計入報告期的綜合收益表，從2021年3月1日至2021年12月31日沒有重大意義。
在這筆交易中確認的商譽源於預期的機會，即利用太平洋杯的客户基礎、製造設施和銷售隊伍來擴大公司的足跡。由於此次收購而確認的商譽可在所得税方面扣除，並須接受年度減值測試，這可能會在未來期間產生遞延税項。
下表彙總了因此次收購而獲得的資產的最終估值：
(單位：千)
盤存$153
財產和設備50
客户關係400
商譽397
收購的總資產$1,000 
棒棒糖特許經營有限責任公司
2020年9月1日，Lollicup與Lollicup Francing，LLC(Lollicup Francing)簽訂了會員權益購買協議(該協議)，該公司是一家通過在美國境內運營零售店向消費者提供特色茶和咖啡的供應商。根據協議，Lollicup支付了現金對價#美元。900,000對於100Lollicup特許經營的%會員權益。於協議完成前，本公司之大股東亦為Lollicup Francing之大股東。與收購相關的成本微不足道。
本次交易中確認的商譽來自新管理戰略和成本協同效應的預期收益。由於此次收購而確認的商譽可在所得税方面扣除，並須接受年度減值測試，這可能會在未來期間產生遞延税項。
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下表彙總了因此次收購而獲得的資產和承擔的負債：
(單位：千)
現金$7 
應收賬款103 
盤存21 
財產和設備257 
商譽3,113 
應付帳款(42)
應計費用(104)
關聯方應付(2,455)
收購的總資產和承擔的負債$900 
減去：獲得的現金(7)
總購買對價，扣除所獲得的現金$893 
此次收購的經營結果已包括在公司自收購之日起的綜合財務報表中。合併後，所有的公司間交易都被取消。被收購方自收購日以來的收入和收益金額計入報告期的綜合收益表，從2020年9月1日至2021年12月31日沒有重大意義。
4. 盤存
庫存包括以下內容：
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
原料$14,075 $4,251 
正在進行的工作— 133 
成品45,140 45,252 
小計59,215 49,636 
減少庫存儲備(743)(675)
總庫存$58,472 $48,961 
5. 財產和設備
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
機器和設備$60,935 $55,528 
租賃權改進18,655 17,832 
車輛5,384 3,447 
傢俱和固定裝置936 851 
建房35,387 34,134 
土地11,907 11,907 
根據資本租約持有的財產— 1,607 
計算機硬件和軟件553 546 
133,757 125,852 
減去累計折舊和攤銷(40,282)(30,319)
財產和設備合計(淨額)$93,475 $95,533 
2021年7月7日，本公司購買了位於南卡羅來納州薩默維爾的一棟倉庫大樓，購買價為$1,252,750。該設施於2021年9月1日開始運營，作為額外的分銷設施。
20

財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。10,024,000及$8,569,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。折舊及攤銷費用在一般及行政費用內列報，但與製造設施及設備有關的折舊及攤銷費用除外，而製造設施及設備的折舊及攤銷費用則計入隨附的綜合損益表上的售出貨物成本。
6. 信用額度

根據Lollicup(借款方)與Hanmi Bank(貸款方)於2018年2月23日訂立的商業貸款協議(經修訂後的“貸款協議”)，本公司的信貸額度最高可達#美元。40,000,000(“信貸額度”)。信用額度還包括一份備用昇華信用證。信貸額度由本公司的資產擔保，並由本公司的股東擔保。本公司不需要為信貸額度中未提取的部分支付承諾(未使用)費用，利息按月支付。
2020年7月9日，公司修改了信用額度，將到期日延長至2022年5月23日。2021年10月6日，公司再次修改《貸款協議》。在2021年10月6日之前，利息按最優惠利率減去0.25%，最低下限為3.75%，可以借入的金額取決於借款基數，借款基數是按每月計算的應收賬款和存貨餘額的百分比計算的。此外，公司須遵守若干財務契約，包括最低流動比率、最低有形淨值、最低償債比率及最低債務與利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)比率。
2021年10月6日的修正案，其中包括：(1)將到期日延長至2023年10月6日；(2)將任何信用額度借款的利息修改為最優惠利率以下的年利率0.25%，最低下限為3.25(4)從財務契約要求中刪除了最低有形淨值和最低償債覆蓋率，以及(5)在財務契約要求中增加了最低固定費用覆蓋率。
截至2021年12月31日，可以借入的最大金額為$40,000,000。該公司有$0及$33,169,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的信貸額度下未償還借款的數量。 根據備用信用證簽發的金額為#美元。0及$900,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司遵守了信貸額度下的財務契約。
7. 應計費用
下表彙總了與應計費用負債有關的信息：
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
應計費用$1,991 $1,796 
應計利息68 199 
應計工資總額1,456 1,253 
累計休假和病假工資416 496 
應計運輸費用2,868 433 
應計專業服務費
642 481 
遞延租金負債372 301 
應計費用總額$7,813 $4,959 
21

8. 長期債務
長期債務由以下部分組成：
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
允許預付款最高可達$的本票5,000,000一直到2018年3月，在這一點上，它轉換為定期貸款。未償還本金餘額#美元4,815,000於2018年3月改裝，將於2023年3月到期。支付本金和利息$91,000按固定利率按月到期4.98%。這筆貸款是用某些機器和設備作擔保的。根據貸款協議，公司必須遵守某些財務契約，包括最低固定費用覆蓋率和淨收入。這筆貸款在2021年還清。
$— $2,322 
設備貸款，提款期截至2019年8月28日，最高可達$10,000,000，屆時，除非延期，否則全部未償還本金都應到期。未償還本金餘額#美元9,476,000於2019年6月轉換為定期貸款，將於2024年7月到期。支付本金和利息$193,000從2019年8月開始按月到期，固定匯率為5.75%。這筆貸款以該公司的資產為抵押，並由該公司的某些股東擔保。根據貸款協議，本公司須遵守若干財務契約，包括最低流動比率、最低實際有形淨值、最高債務與實際有形淨值的比率，以及最低債務覆蓋率。這筆貸款在2021年還清。
— 7,450 
A $2,130,0002021年4月30日到期的定期貸款。支付本金和利息$56,000按月到期，到期時剩餘本金和未付利息。利息是根據最優惠利率應計的。這筆貸款以該公司的資產為抵押，並由該公司的某些股東擔保。根據貸款協議，本公司須遵守若干財務契約，包括最低流動比率、最低實際有形淨值、最高債務與實際有形淨值的比率，以及最低債務覆蓋率。
— 212 
A $935,0002021年12月31日到期的定期貸款。支付本金和利息$20,000按月到期，到期時剩餘本金和未付利息。按固定利率計算的利息3.50%。這筆貸款以該公司的資產為抵押，並由該公司的某些股東擔保。根據貸款協議，本公司須遵守若干財務契約，包括最低流動比率、最低實際有形淨值、最高債務與實際有形淨值的比率，以及最低債務覆蓋率。
— 234 
小計，繼續下一頁$— $10,218 
22

2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
上一頁的小計$— $10,218 
截至2019年5月31日的設備貸款，提款期最高可達$10,000,000。在提款期過後，未償還的本金餘額將轉換為應支付的定期貸款，將於2024年5月31日到期。第一筆本息支付於2019年7月開始。利息是根據最優惠利率應計的。這筆貸款以該公司的資產為抵押，並由該公司的某些股東擔保。根據貸款協議，該公司須遵守若干固定財務契諾，包括固定收費覆蓋比率及最低有形淨值。這筆貸款在2021年還清。
— 7,000 
A $3,000,000將於2024年12月到期的定期貸款。前六個月到期的純利息支付。支付本金和利息$58,000從2020年1月開始按月到期，到期時剩餘本金和未付利息。利息按最優惠利率加0.25%。這筆貸款以該公司的資產為抵押，並由該公司的某些股東擔保。根據貸款協議，公司必須遵守某些財務契約，包括最低流動比率、最低有形淨值、償債費用比率和債務與EBITDA的滾動比率。這筆貸款在2021年還清。
— 2,444 
A $21,580,0002029年5月到期的定期貸款。利息以最優惠利率減去0.25% (3.002021年12月31日和2020年12月31日的%)，本金從24,000至$40,000連同利息一起在整個貸款期限內按月到期，到期時剩餘本金餘額到期。這筆貸款以公司和Global Well的幾乎所有資產為抵押，並由公司及其某些股東擔保。該公司產生的債務發行成本約為#美元119,000，這被報告為所附綜合資產負債表上債務賬面價值的減少。
20,808 21,130 
A $3,000,000將於2025年6月17日到期的定期貸款。支付本金和利息$55,000按月到期，到期時剩餘本金和未付利息。應計利息按最優惠利率加利差計算0.25% (3.50截至2020年12月31日的百分比)。這筆貸款由公司的資產擔保，並由公司的股東擔保。根據貸款協議，本公司須遵守若干財務契約，包括最低流動比率、最低實際有形淨值、最高債務與實際有形淨值的比率，以及最低債務覆蓋率。這筆貸款在2021年還清。
— 2,723 
A $5,000,000工資保護計劃貸款將於2022年4月16日到期。應計利息為1.0%。這筆貸款於2021年6月被免除。
— 5,000 
小計，繼續下一頁$20,808 $48,515 
23

卡拉特包裝公司。及附屬公司
合併財務報表附註
 
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
上一頁的小計$20,808 $48,515 
A $16,540,000將於2025年6月30日到期的定期貸款。應計利息為4.5固定和本金支付的百分比從$31,000至$0以及在整個貸款期限內每月到期的利息，到期時剩餘的本金餘額。這筆貸款以公司和Global Well的幾乎所有資產為抵押，並由公司及其某些股東擔保。這筆貸款於2021年9月進行了再融資(見下文)。
— 16,361 
A $23,000,0002026年9月30日到期的定期貸款，初始餘額為$16,115,000以及請求額外預付款的選項，最高可達$6,885,000一直到2022年9月。利息的應計利率固定為3.5%。本金和利息支付#美元116,000在整個貸款期限內按月到期，到期時剩餘本金餘額到期。這筆貸款以環球富國銀行的幾乎所有資產為抵押，並由環球富國銀行和該公司的一名股東擔保。根據貸款協議，Global Wells是 要求遵守某些金融契約，包括最低償債覆蓋率。
15,909 — 
長期債務36,717 64,876 
減去：未攤銷貸款費用(200)(102)
減：當前部分(1,178)(11,364)
長期債務，扣除當期部分$35,339 $53,410 

在2021年12月31日，未來的到期日為：
(單位：千)
2022$1,178 
20231,224 
20241,276 
20251,333 
202612,794 
此後18,912 
$36,717 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。
2020年4月16日，公司收到貸款收益#美元。5,000,000根據Paycheck保護計劃(“PPP”)。公私營合作計劃是根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)設立的，向符合資格的企業提供貸款，金額最高可達符合資格的企業每月平均工資支出的2.5倍。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費，並保持工資水平，貸款和應計利息在八週後可能可以免除。如果借款人在八週期間解僱員工或降低工資，貸款減免金額將減少。
購買力平價貸款的未獲寬免部分在兩年內支付，利率為1%，第一次延期付款六個月。2020年10月，對PPP貸款進行了修改，將付款延期至2021年9月。這些資金的申請要求公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持持續運營所必需的。這一認證進一步要求公司考慮其目前的業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。這些資金的獲得，以及這些PPP貸款的潛在豁免，取決於公司最初是否有資格獲得貸款，以及是否有資格獲得
24

這種貸款的基礎是它未來對寬恕標準的遵守。儘管本公司真誠地相信，考慮到本公司的情況，所有符合購買力平價貸款的資格要求都已得到滿足，但後來確定本公司沒有資格獲得PPP貸款，則可能需要全額償還PPP貸款和/或受到額外罰款。

該公司申請免除PPP貸款，並於2021年6月10日，通過滿足貸款所得使用條件，整體獲得免除貸款。美元的貸款免税額5.0100萬美元在所附綜合損益表中作為債務免除收益入賬。
9. 利率互換

2019年6月，環球富國銀行進入十年浮動至固定利率掉期，生效日期為2019年6月13日，基於最優惠利率與5.05%固定利率。名義價值是$。21,580,000截至2019年6月13日。付款日期為自2019年7月5日起至2029年5月4日終止日期的當月第五天。截至2021年12月31日和2020年12月31日，利率互換的公允價值為美元1,334,000及$2,604,000分別作為其他負債在隨附的合併資產負債表中報告。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，Global Wells確認了約1,270,000作為利息收入和美元1,454,000作為利息支出，分別與該利率掉期的公允價值變化有關。

2019年6月，本公司還簽訂了一項五年制浮動至固定利率掉期，生效日期為2019年6月3日，基於最優惠利率與5.19%固定利率。名義上是$10,000,000截至2019年6月30日。付款日期為2019年7月5日至2024年5月31日終止日期的當月第五天。2021年4月，本公司終止了名義金額為#美元的利率互換10,000,000，認列$196,200在計入利息支出的掉期終止費中，淨額計入截至2021年12月31日的年度綜合收益表。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司已確認約$47,000作為利息收入和美元112,000作為利息支出，分別與該利率掉期的公允價值變化有關。截至2020年12月31日，利率互換的公允價值為1美元243,000，在隨附的綜合資產負債表中列為其他負債。
10. 資本租賃項下的債務

該公司根據資本租賃租賃了某些倉庫車輛，這些租賃將在2024年之前的不同年份到期。資本租賃項下的資產和負債按最低租賃付款現值或資產公允價值中的較低者入賬。這些資產在其預計使用壽命內進行折舊。資本租賃項下財產的折舊計入折舊和攤銷費用，計入一般和行政運營費用。

資本化租賃的利率從3.55%至6.50%，並根據本公司於每次租賃開始時的遞增借款利率或出租人的隱含回報率中較低者計入。

資本租賃規定了討價還價的購買選擇權，並由公司股東擔保。2021年10月，公司償還了所有現有資本租賃債務，剩餘餘額為#美元。0.3百萬美元。
以下為根據資本租約持有的物業摘要：
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
倉庫車輛$— $1,607 
減去：累計折舊— (1,026)
資本租賃項下持有的財產總額，淨額$— $581 

11. 股東權益

公司的公司註冊證書授權普通股和優先股。授權發行的所有類別股票的股份總數為110,000,000股票，面值$0.001同10,000,000設計為
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優先股和100,000,000指定為普通股。普通股和優先股的持有者每持有一股，有權投一票。

2020年6月，公司宣佈股息為#美元。0.04每股公司普通股。該公司記錄了$606,000截至2020年12月31日的現金股息。《公司》做到了不是It‘我不會宣佈截至2021年12月31日的年度的任何股息。
2020年3月，公司重新收購10,000從現有股東手中購買自己的股份。收購這些股份所支付的總金額為$。107,000並已從股東權益中扣除。
2020年7月，公司重新收購13,000從現有股東手中購買自己的股份。收購這些股份所支付的總金額為$。141,000並已從股東權益中扣除。
2021年4月，公司完成首次公開募股併發行4,542,500其普通股的股份。扣除發行成本後，收到的收益總額約為#美元。67.6百萬.
12. 基於股票的薪酬
2019年1月，公司董事會通過了《2019年股票激勵計劃》(《計劃》)。總計2,000,000普通股已獲得授權，並根據本計劃以激勵或不受限制的股票期權和股票獎勵的形式預留髮行。由公司董事會任命的委員會決定本計劃下每筆贈款的條款和條件。根據該計劃，員工、董事和顧問有資格獲得股票期權和股票獎勵。計劃管理人可以增加或減少計劃下的可用股票總數和受未償還期權約束的股票數量，以反映由於任何資本重組、重組、重新分類、股票拆分、反向拆分、股票合併、股票交換、股票股息或其他分配應以股本或類似交易支付的情況下已發行普通股的任何變化。
激勵性股票期權的行權價格不得低於授予之日普通股的公允市值。授予個人持有表決權股份10%以上的激勵性股票期權的行權價不得低於110普通股在授予之日的公允市值的%。
每個激勵期權和非限定期權的期限基於期權協議確定的條件；但是，期限不能超過十年自授予之日起生效。在授予受購人激勵股票期權的情況下，該受購人在授予期權時，擁有相當於本公司或任何母公司或子公司所有類別股票投票權10%以上的股票，期權的期限將是期權協議中可能規定的較短期限，但不超過五年自授予之日起生效。
截至2021年12月31日，共有1,311,083根據該計劃，普通股可供進一步獎勵。
股票期權
在截至2021年12月31日的年度內，公司根據該計劃進行的股票期權活動摘要如下：
選項數量
加權平均行權價
加權-平均剩餘合同壽命(年)
聚合內在價值
截至2020年12月31日未償還15,000$10.00 8年份$— 
授與430,00018.86 
已鍛鍊(10,000)10.00 $116,000 
截至2021年12月31日的未償還債務435,000$18.76 9.7年份$632,000 
預計將於2021年12月31日歸屬435,000$18.76 9.7年份$632,000 
可於2021年12月31日行使5,000$10.00 7年份$51,000 
截至2021年12月31日止年度已授出之購股權之加權平均授出日公平價值為$5.74每股。截至2021年12月31日，未授予股票期權的剩餘股票薪酬總成本約為#美元。2,090,000。預計成本將在加權平均期內確認1.8好幾年了。
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總內在價值的計算方法是從公司普通股在2021年12月31日的收盤價中減去期權的行權價，再乘以每個期權的股票數量。
用於計算截至2021年12月31日的年度公司股票期權授予的授予日期公允價值的假設如下：
2021年12月31日
無風險利率1.22 %
預期期限(年)6.25年份
波動率30 %
股息率0.40 %
有幾個不是已授予截至2020年12月31日的年度的股票期權。
限售股單位
該公司向員工發放限制性股票單位。下表彙總了截至2021年12月31日期間的未歸屬限制性股票單位：
流通股數量
加權平均授予日期公允價值
未歸屬於2020年12月31日256,000$10.00 
授與40,00017.98 
既得(84,917)11.55 
被沒收(52,083)11.14 
未歸屬於2021年12月31日159,000$11.08 
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內授予的限制性股票單位的加權平均授出日期公允價值為17.98和10.00分別進行了分析。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內，限制性股票單位於各自歸屬日期的公允價值總額為1,884,000和0，分別為。2021年9月，公司董事會加快了公司限制性股票單位的歸屬，每批獎勵歸屬6比原歸屬日期早幾個月。根據ASC 718，限制股歸屬的加速被視為獎勵修改，導致基於股票的額外薪酬支出約為$719,000確認為截至年底的年度2021年12月31日。截至2021年12月31日，未歸屬限制性股票單位的剩餘股票補償成本總額約為#美元。1,151,000。預計成本將在加權平均期內確認1.4好幾年了。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司確認D共計$2,026,000及$0分別在基於股票的薪酬支出中。在2021年4月15日之前授予的限制性股票單位和股票期權受公司首次公開募股結束後的歸屬條件的限制。此類獎勵於2021年4月15日該公司完成首次公開募股時開始授予。本公司確認歸屬期間的基於股票的薪酬，一般為三年對於限制性股票單位和股票期權。該公司確認了一項淨税收優惠#美元237,000及$0分別來自截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內與股票期權和限制性股票單位相關的薪酬支出。
13. 每股收益
(a)基本信息

每股基本收益的計算方法是將本年度公司股權持有人應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。
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截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位為千，每股數據除外)
可歸因於Karat包裝公司的淨收入。$20,778 $17,517 
加權平均股份18,409 15,177 
基本每股收益$1.13 $1.15 

(b)稀釋

稀釋每股收益是根據期內已發行普通股和普通股等價股的加權平均數計算的，採用庫存股方法計算。根據庫存股方法，行權收益包括員工必須為行使股票期權支付的金額，以及與公司尚未確認的未來服務的股票獎勵相關的補償成本。普通股等值股份在具有反攤薄作用的期間不包括在計算中。
下表彙總了稀釋後每股收益的計算方法：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位為千，每股數據除外)
可歸因於Karat包裝公司的淨收入。$20,778 $17,517 
加權平均股份18,409 15,177 
稀釋股
股票期權和限制性股票單位157 271 
總攤薄股份18,566 15,448 
稀釋後每股收益$1.12 $1.13 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度234,072和282,000由於其對每股收益的反稀釋影響，潛在稀釋股票分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
14. 承付款和或有事項
租賃承諾額
本公司和Global Wells根據各種運營租約租賃設施，租期至2031年。該公司還根據各種運營租約租賃汽車，租期至2024年。
截至2021年12月31日，未來最低租賃義務大致為：
(單位：千)
2022$3,055 
20233,060 
20241,824 
2025380 
2026374 
此後1,629 
$10,322 
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租金開支約為1,783,000及$1,212,000，分別為。
2020年9月，環球富國銀行以一名非關聯方為房東，簽訂了經營租賃。租期為38從2020年9月9日開始，每月租金為$58,000至$61,000完畢
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租賃期限。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租金收入為931,000及$322,000，分別為。預計租金收入為#美元。716,000及$611,000分別截至2022年和2023年12月31日的年度。
或有事件
本公司不時涉及在正常業務過程中出現的某些法律訴訟和索賠。管理層相信，該等訴訟及索償的結果，如在未來出現，不太可能對本公司的財務狀況或收入結果產生重大影響。
15. 關聯方交易

自2020年1月1日至2020年8月31日，Lollicup Francing憑藉共同所有權被確定為關聯方。公司以#美元的價格從公司的兩個主要股東手中收購了Lollicup Francing的全部會員權益900,0002020年9月。Lollicup Francing是本公司的全資附屬公司，於2020年9月經合併後註銷(見附註3)。2020年1月1日至2020年8月31日期間，Lollicup Francing的銷售額並不顯著。該公司產生的獎勵計劃費用為$79,000自2020年1月1日至2020年8月31日。
Keary Global擁有250,004Keary Global於2021年12月31日的普通股，由Keary Global行使二2018年第三季度可轉換票據。Keary Global及其附屬公司Keary International由該公司的一名股東家族成員擁有。除了作為股東，Keary Global和Keary International還是公司在海外的庫存供應商和採購代理。該公司已經與Keary Global簽訂了持續的採購和供應協議。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司欠Keary Global和Keary International的應付賬款為$2,003,000及$5,038,000，分別為。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度從該關聯方購入的金額為37,021,000及$27,985,000，分別為。
16. 員工福利
該公司為符合特定要求的員工維持401(K)計劃。公司與之匹配100僱員供款的百分比最高達3每名員工工資的%，87.5僱員供款的百分比最高達4每名員工工資的%，以及80僱員供款的百分比最高達5每名員工工資的%。公司的那部分捐款作為已發生的費用列支，總費用為#美元。322,000及$254,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
17. 所得税
分別於2021年12月31日和2020年12月31日終了的年度所得税準備金包括：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：千)
當前
聯邦制$4,504 $109 
狀態1,068 1,212 
5,572 1,321 
延期
聯邦制(576)4,172 
狀態93 (234)
(483)3,938 
所得税撥備$5,089 $5,259 
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於聯邦和州所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
按實際税率計算的公司遞延税項資產(負債)如下：
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2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
遞延税項資產：
州税$257 $237 
儲量537 590 
應計項目和遞延費用188 132 
租户改善津貼1,216 1,336 
研發信貸44 45 
第263A條1,196 993 
政府撥款311 235 
基於股票的薪酬267 — 
遞延税項資產總額4,016 3,568 
遞延税項負債：
固定資產 - 折舊(9,518)(9,613)
對環球富國投資集團的投資(132)(72)
遞延税項負債總額(9,650)(9,685)
遞延税項淨負債$(5,634)$(6,117)
分別從2021年12月31日和2020年12月31日止年度21%的法定税率調整至實際税率如下：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(單位：千)
按聯邦法定税率計算的所得税$5,780 $4,608 
扣除聯邦税收優惠後的州税1,055 939 
不受控制的利息--不納税的收入(349)178 
政府免除債務(1,050)— 
永久性物品201 100 
研發積分(239)(295)
股票薪酬帶來的超額税收優惠(237)— 
其他(72)(271)
所得税撥備$5,089 $5,259 
本公司適用ASC 740的規定，所得税。根據美國會計準則第740條，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及税基之間的差異釐定，並根據預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。
ASC 740, 所得税規定，如果遞延税項資產更有可能變現，則確認遞延税項資產。在評估本公司收回遞延税項資產的能力時，本公司會考慮所有可用的正面及負面證據，包括其經營業績、持續的税務籌劃及按司法管轄區對未來應課税收入的預測。根據過往的應課税收入水平，本公司於此時確定有足夠的確鑿證據可得出結論，認為各司法管轄區更有可能充分利用遞延税項資產。因此，截至2021年12月31日，該公司不是Idon‘我沒有記錄任何估值額度。
該公司可能會接受美國國税局和各州税務機關的審計。由於對税收法律法規的不同解釋，可能會與這些税務機關發生糾紛，涉及不同税務管轄區之間收入和費用的扣除和分配的時間和金額問題。本公司評估其與報税倉位相關的風險，雖然其認為其倉位符合適用法律，但可能會根據對這些事項的最終結果的估計和ASC 740提供的指導來記錄負債。
30

本公司在2016至2020納税年度仍須接受美國國税局的審查，並已於2019年2月收到通知，表示2016和2017年度正在接受審查。此外，該公司提交了多個州和地方所得税申報單，並仍在這些司法管轄區接受審查，包括2016至2020納税年度的加利福尼亞州和2017至2020納税年度的南卡羅來納州。
公司根據ASC740-10 - 對所得税中的不確定性進行會計處理所得税中的不確定性會計。ASC 740-10規定了對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性。本會計準則還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡等方面提供了指導。該公司在隨附的綜合損益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税務負債項目。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有任何未確認的税收優惠。
2020年3月27日，CARE法案由總裁簽署成為法律。《關愛法案》提供了幾項優惠的税收條款。該公司評估了CARE法案的影響，並確定它對所得税條款沒有實質性影響。
2020年12月27日頒佈的2020年納税人確定性和救災法案，在企業可以為食品或飲料扣除50%的限制(TCJA)的基礎上增加了一個臨時例外。從2021年1月1日到2022年12月31日，臨時例外允許從餐館購買食品或飲料100%扣除。該公司評估了這些影響，並將這些影響納入其所得税撥備。
2021年3月10日，《2021年美國救援計劃法案》由總裁簽署成為法律。《2021年美國救援計劃法案》提供了幾項税收條款。該公司評估了2021年美國救援計劃法案的影響，並確定它對所得税條款沒有實質性影響。
18. 新冠肺炎更新
自從新冠肺炎被世界衞生組織宣佈為全球流行病以來，公司的業務、運營和財務業績一直並可能繼續受到控制新冠肺炎傳播所產生的宏觀經濟影響的影響。該公司在其設施中制定了加強的健康和安全協議，包括消毒程序和健康檢查，以確保員工的健康和安全。
而個人防護用品相關產品使公司的淨銷售額增加了美元。38.1在截至2020年12月31日的一年中，此類銷售額已下降至約2.7百萬或以下1.0截至2021年12月31日的年度淨銷售額的百分比。
新冠肺炎造成的原材料和勞動力短缺以及供應鏈和運輸中斷對公司業務造成了不利影響，包括但不限於原材料通脹、運費和運輸成本增加以及庫存週轉時間延長。本公司的業務發展是為了應對這些挑戰，包括供應商網絡的多樣化，庫存採購模式的調整，以及繼續關注和投資於其業務和電子商務平臺的自動化。
2020年4月16日，公司收到PPE貸款收益1美元5.0百萬美元。PPP是作為CARE法案的一部分建立的，規定向符合條件的企業提供貸款，金額最高可達符合條件的企業平均每月工資支出的2.5倍。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費，並保持工資水平，貸款和應計利息在八週後可能可以免除。公司申請免除PPE貸款，並於2021年6月10日滿足貸款所得資金使用條件，獲得全部免除貸款。該公司記錄了#美元的貸款減免。5.0百萬美元，作為所附綜合損益表中免除債務的收益。
此外，本公司於2021年4月成功完成首次公開招股，集資總額達$67.6100萬美元，這增強了其流動性，並使其能夠償還其信貸額度下的借款#美元。34.6百萬美元和某些定期貸款，總額為$39.3在截至2021年12月31日的年度內，該公司繼續專注於營運資本管理和資產負債表的實力。截至2021年12月31日，公司擁有現金和現金等價物$6.5百萬美元，額外可用金額為$40.0百萬美元的信用額度和$6.9根據其2026年定期貸款，貸款總額為100萬美元。鑑於其資產負債表和流動資金狀況，管理層相信本公司擁有在當前不確定的經濟環境下運營所需的財務靈活性和資源。然而，如果全球經濟狀況因大流行而惡化，可能會對公司的流動性狀況和資本需求產生重大影響。
新冠肺炎對公司業務和財務業績的全面影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括可能出現的關於以下方面的新信息
31

病毒的嚴重性和遏制其影響的行動，病毒新變種的影響，以及新冠肺炎疫苗和其他治療方法的時間、分佈、療效和公眾接受度。
19. 後續事件
2022年2月22日，環球富國銀行行使選擇權，提取額外的美元6.9根據其2026年的定期貸款，立即償還了$2.1100萬美元，用所得款項結算其公司間應支付給Lollicup的款項。全球富國銀行保留了剩餘的餘額，用於一般企業用途。
自2021年12月31日至財務報表發佈之日，本公司共提取美元10.2百萬美元，並償還了總計$000萬在其信用額度下。在此期間，該公司還支付了建造和購買機器設備的保證金共計#美元。3.9百萬美元。


32

第IV部
項目15.證物和財務報表附表

(a) 以下文件作為截至2021年12月31日的年度表格10-K(“2021年表格10-K”)的第1號修正案的一部分提交：

1. “合併財務報表索引”所列財務報表及其第3頁附註。

2.財務報表附表被省略，因為它們不適用，或者所需資料列於財務報表或附註中。

3.第四部分第15項所列的證物。2021年Form 10-K的“證物和財務報表明細表”已作為2021年Form 10-K的一部分提交或參考併入。根據《交易法》第12b-15條的規定，現將下列《展品索引》中所列的證物存檔。

展品索引

證物編號：描述
31.1
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證
31.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證
32.1**
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證
32.2**
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證
101.INSXBRL實例文檔。
101.SCGXBRL分類擴展架構。
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫。
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase。
101.PREXBRL分類擴展表示鏈接庫。

** 隨信提供。

33

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2022年11月9日
卡拉特包裝公司。
發信人：
/s/餘家傑
餘家傑
首席執行官
(首席行政主任)
發信人：
/s/郭健
郭健
首席財務官
(首席財務官
首席會計官)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名
標題
日期
/s/餘家傑
董事長兼首席執行官
2022年11月9日
餘家傑
/s/郭健
首席財務官
2022年11月9日
郭健
/s/Joanne Wang
董事和首席運營官
2022年11月9日
喬安妮·王
/s/Eric Chen
董事
2022年11月9日
埃裏克·陳
/S/Paul Chen
董事
2022年11月9日
陳保羅
/秒/前夜日元
董事
2022年11月9日
伊夫日圓
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