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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from to
佣金文件編號001-37697
二疊紀資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 47-5381253 |
(成立為法團的狀況) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
300 N.Marienfeld St., 1000套房
米德蘭, 德克薩斯州79701
(註冊人的電話號碼,包括區號):(432) 695-4222
百年資源開發有限公司
第十七街1001號, 1800套房
丹佛, 科羅拉多州80202
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | 印刷機 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件服務器 | | 規模較小的報告公司 | | 新興成長型公司 |
☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月31日,有288,500,539A類普通股,每股票面價值0.0001美元269,300,000C類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
目錄
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| | | 頁面 |
計量單位和行業術語彙編 | 3 |
| |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 5 |
| |
第一部分-財務信息 | 7 |
| | | |
第1項。 | | 財務報表(未經審計) | 7 |
| | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 7 |
| | | |
| | 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表 | 8 |
| | | |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 9 |
| | | |
| | 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表 | 11 |
| | | |
| | 合併財務報表附註 | 13 |
| | | |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
| | | |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| | | |
第四項。 | | 控制和程序 | 57 |
| | | |
第二部分--其他資料 | 57 |
| | | |
第1項。 | | 法律訴訟 | 57 |
| | | |
第1A項。 | | 風險因素 | 57 |
| | | |
第六項。 | | 陳列品 | 60 |
| | | |
簽名 | 61 |
測量單位和行業術語詞彙
以下是本季度報告中Form 10-Q中使用的某些術語的縮寫和定義,這些術語在石油和天然氣行業中經常使用:
Bbl。一個42美國加侖液體體積的儲油桶,這裏指的是原油、凝析油或液化石油氣。
Bbl/d。每天一桶。
英國央行。一桶油當量,計算方法是將天然氣換算成石油當量桶,換算成六立方英尺天然氣與一桶石油的比率。這是一種能量含量相關性,並不反映商品之間的價值或價格關係。
BoE/d。一天一杯。
BTU。英制熱量單位,是將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。
完成。通過安裝永久性生產設備以及射孔和壓裂刺激來啟動生產來準備生產的石油和天然氣井筒的過程。
開發井。在石油或天然氣儲集層的探明區域內鑽到已知可生產的地層層位深處的井。
差動。對石油或天然氣價格從既定的現貨市場價格進行的調整,以反映石油或天然氣的質量和/或位置的差異。
探井。為了尋找新油田或在以前在另一個儲集層中發現石油或天然氣的油田中發現新儲集層而鑽探的井。
延伸井。為擴大已知儲集層的範圍而鑽的井。
FERC。聯邦能源管理委員會。
字段。由一個或多個水庫組成的區域,這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上,或與之相關。該字段名稱指的是表面積,雖然它可以同時指地表和地下的生產層。
形成。具有不同於鄰近巖石的明顯特徵的一層巖石。
水平鑽井。在某些地層中使用的一種鑽井技術,即將一口井垂直鑽至某一深度,然後在某一特定間隔內以直角鑽入。
Mbbl。1000桶原油、凝析油或NGL。
MBOE。一位千桶。
麥克夫。一千立方英尺的天然氣。
MCF/d。每天一次。
MMBtu。百萬英制熱量單位。
MMCF。100萬立方英尺的天然氣。
近地天體。根據S-K規則第402條確定的薪酬總額,該術語指的是一家公司截至最近結束的財政年度結束時的首席執行官、首席財務官和接下來的三名薪酬最高的高管。
NGL。天然氣液體。這些是在天然氣中發現的自然存在的物質,包括乙烷、丁烷、異丁烷、丙烷和天然汽油,可以從生產的天然氣中集體去除,分離成這些物質並出售。
紐約商品交易所。紐約商品交易所。
運算符。負責開發和/或生產油井或天然氣井或租賃的個人或公司。
已探明已開發儲量。預計可通過現有設備和作業方法的現有油井回收的儲量,或與新油井的成本相比,所需設備的成本相對較小的儲量。
已探明儲量。地質和工程數據合理確定地證明,在現有經濟和運營條件下,未來幾年可從已知儲油層中商業開採的石油、天然氣液化天然氣和天然氣的估計數量。
已探明的未開發儲量或PUD。已探明儲量,預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出才能完成的現有油井中回收。
已實現價格。現貨市場價格減去差價。
儲量。石油、天然氣和相關物質的估計剩餘量,預計在某一特定日期,通過將開發項目應用於已知的堆積物,在經濟上是可以生產的。此外,必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝手段以及實施項目所需的所有許可和融資。
水庫。一種多孔、可滲透的地下地層,含有可採石油和/或天然氣的自然聚集,被不透水的巖石或水屏障所限制,是獨立的,與其他儲集層分開。
版税利益。在石油或天然氣財產中的權益,使所有者有權分享生產,而無需支付勘探、開發和生產操作的成本。
索夫。獲得隔夜融資利率。
現貨市場價格。現貨市場價不減,對預期質量、選址、運輸和需求進行調整。
未探明儲量。可歸因於未探明的未探明儲量的儲量。
井筒。由鑽頭鑽出的孔,一旦油井完成,鑽頭就可以用來生產石油和天然氣。也稱為井或井眼。
工作利益。石油和天然氣財產的權益(通常是租賃權益),使所有者有權在該財產上鑽探、生產和開展業務,並分享生產,但須繳納所有特許權使用費和其他負擔,以及勘探、開發和運營的所有成本以及與此相關的所有風險。
修繕一下。為恢復或增加產量而在生產井上進行的作業。
WTI。西德克薩斯中質原油是一種用作石油定價基準的原油等級。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包括修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,所有與我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用的“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“目標”、“計劃”、“目標”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的識別詞語。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前預期和假設,以及基於關於未來事件的結果和時機的現有信息。在考慮前瞻性陳述時,您應該牢記下述內容中描述的風險因素和其他警告性陳述第1A項。風險因素在本季度報告和截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年年度報告”)中,以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明中,我們均未詳細介紹上述風險因素。
前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述:
•石油、天然氣和天然氣價格的波動或石油、天然氣或天然氣價格長期處於低位,以及石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國(如沙特阿拉伯)和其他石油和天然氣生產國(如俄羅斯)就產量水平或與石油價格有關的其他事項採取行動或在它們之間或之間發生爭端的影響;
•2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行導致需求減少導致石油和天然氣供應過剩的影響,以及某些石油和天然氣生產國採取的行動;
•包括中東、俄羅斯、東歐、非洲和南美洲在內的其他生產地區或國家的政治和經濟狀況或影響這些地區或國家的政治和經濟狀況;
•我們有能力實現合併帶來的預期收益和協同效應,並有效整合CRP和高露潔的資產(此類資本化術語定義見附註1--主要會計政策的列報依據和摘要);
•我們的業務戰略和未來的鑽探計劃;
•我們的儲量,以及我們通過鑽探和收購房地產來取代我們生產的儲量的能力;
•我們的鑽探前景、庫存、項目和計劃;
•我們的財務戰略、資本回報計劃、槓桿、流動性和發展計劃所需的資本;
•我們已實現的石油、天然氣和天然氣價格;
•我們未來生產石油、天然氣和天然氣的時間和數量;
•我們識別、完成和有效整合收購物業或業務的能力;
•我們的套期保值策略和結果;
•我們的競爭和政府法規;
•我們獲得許可和政府批准的能力;
•我們懸而未決的法律或環境問題;
•我們的石油、天然氣和天然氣的營銷和運輸;
•我們的租賃或業務收購;
•開發或運營我們物業的成本;
•我們的預期回報率;
•一般經濟狀況;
•我們作業地區的天氣狀況;
•信貸市場;
•對我們未來經營業績的不確定性;以及
•我們在本季度報告中包含的非歷史性的計劃、目標、期望和意圖。
我們提醒您,這些前瞻性陳述受到與石油和天然氣的開發、生產、收集和銷售有關的所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性很難預測,許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、缺乏鑽井和生產設備和服務、與合併有關的風險、環境風險、鑽井和其他經營風險、監管變化、估計儲量和預測未來生產率、現金流和獲得資本的內在不確定性、開發支出的時間以及“項目1A”所述的其他風險。風險因素“在本季度報告和我們的2021年年報中。
儲量工程是一種估計地下石油和天然氣儲量的過程,這些儲量無法以準確的方式測量。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果可能證明對先前估計數的修訂是合理的。如果意義重大,這樣的修改將改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此,儲量估計可能與最終開採的石油和天然氣數量有很大不同。
如果本季度報告或我們的2021年年度報告中描述的一個或多個風險或不確定因素髮生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
本季度報告中包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告日期之後的事件或情況。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
二疊紀資源公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 45,514 | | | $ | 9,380 | |
應收賬款淨額 | 238,090 | | | 71,295 | |
衍生工具 | 146,476 | | | — | |
預付資產和其他流動資產 | 15,684 | | | 5,860 | |
流動資產總額 | 445,764 | | | 86,535 | |
財產和設備 | | | |
石油和天然氣屬性,成功的努力方法 | | | |
未證明的性質 | 1,649,413 | | | 1,040,386 |
已證明的性質 | 8,554,383 | | | 4,623,726 |
累計折舊、損耗和攤銷 | (2,238,906) | | | (1,989,489) |
石油和天然氣的總性質,淨額 | 7,964,890 | | | 3,674,623 |
其他財產和設備,淨額 | 14,837 | | | 11,197 |
財產和設備合計(淨額) | 7,979,727 | | | 3,685,820 | |
非流動資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 72,244 | | | 16,385 | |
其他非流動資產 | 111,897 | | | 15,854 |
總資產 | $ | 8,609,632 | | | $ | 3,804,594 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 560,583 | | | $ | 130,256 | |
經營租賃負債 | 30,140 | | | 1,413 | |
衍生工具 | 12,118 | | | 35,150 | |
其他流動負債 | 12,925 | | | 1,080 | |
流動負債總額 | 615,766 | | | 167,899 |
非流動負債 | | | |
長期債務,淨額 | 2,303,670 | | | 825,565 | |
資產報廢債務 | 40,142 | | | 17,240 | |
遞延所得税 | 80,696 | | | 2,589 | |
經營租賃負債 | 48,475 | | | 16,002 | |
其他非流動負債 | 357 | | | 24,579 | |
總負債 | 3,089,106 | | | 1,053,874 |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值,1,500,000,000授權股份: | | | |
A類:298,196,091已發行及已發行股份288,482,677於2022年9月30日及294,260,623已發行及已發行股份284,696,972於2021年12月31日發行的股份 | 30 | | | 29 | |
C類(可兑換):269,300,000於2022年9月30日發行及發行的股份及不是於2021年12月31日發行或發行的股份 | 27 | | | — | |
額外實收資本 | 2,654,774 | | | 3,013,017 | |
留存收益(累計虧損) | 169,661 | | | (262,326) | |
股東權益總額 | 2,824,492 | | | 2,750,720 | |
非控股權益 | 2,696,034 | | | — | |
總股本 | 5,520,526 | | | 2,750,720 | |
負債和權益總額 | $ | 8,609,632 | | | $ | 3,804,594 | |
| | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
二疊紀資源公司
合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | 549,778 | | | $ | 288,505 | | | $ | 1,369,709 | | | $ | 713,473 | |
運營費用 | | | | | | | |
租賃運營費用 | 40,944 | | | 28,685 | | | 98,578 | | | 77,522 | |
遣散費和從價税 | 41,745 | | | 17,800 | | | 101,491 | | | 46,167 | |
收集、加工和運輸費用 | 30,022 | | | 24,164 | | | 77,669 | | | 64,283 | |
折舊、損耗和攤銷 | 109,500 | | | 76,047 | | | 262,626 | | | 213,259 | |
一般和行政費用 | 43,387 | | | 35,748 | | | 83,937 | | | 89,811 | |
兼併整合費用 | 59,270 | | | — | | | 64,955 | | | — | |
減值和遺棄費用 | 498 | | | 7,712 | | | 3,631 | | | 26,111 | |
勘探費和其他費用 | 2,352 | | | 1,839 | | | 6,613 | | | 4,698 | |
總運營費用 | 327,718 | | | 191,995 | | | 699,500 | | | 521,851 | |
出售長期資產的淨收益(虧損) | (3) | | | (290) | | | (1,327) | | | (254) | |
終止出售資產所得收益 | — | | | — | | | — | | | 5,983 | |
營業收入(虧損) | 222,057 | | | 96,220 | | | 668,882 | | | 197,351 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息支出 | (28,807) | | | (14,690) | | | (56,287) | | | (47,357) | |
清償債務所得(損) | — | | | — | | | — | | | (22,156) | |
衍生工具淨收益(虧損) | 181,308 | | | (44,527) | | | 17,651 | | | (150,685) | |
其他收入(費用) | 115 | | | 121 | | | 318 | | | 271 | |
其他收入(費用)合計 | 152,616 | | | (59,096) | | | (38,318) | | | (219,927) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 374,673 | | | 37,124 | | | 630,564 | | | (22,576) | |
所得税(費用)福利 | (31,169) | | | — | | | (79,432) | | | — | |
淨收益(虧損) | 343,504 | | | 37,124 | | | 551,132 | | | (22,576) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (119,145) | | | — | | | (119,145) | | | — | |
A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | 224,359 | | | $ | 37,124 | | | $ | 431,987 | | | $ | (22,576) | |
| | | | | | | |
A類普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.51 | | | $ | (0.08) | |
稀釋 | $ | 0.70 | | | $ | 0.12 | | | $ | 1.36 | | | $ | (0.08) | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
二疊紀資源公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 |
| 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 551,132 | | | $ | (22,576) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 262,626 | | | 213,259 | |
基於股票的薪酬支出--股權獎勵 | 60,971 | | | 32,299 | |
基於股票的薪酬費用-責任獎勵 | (24,174) | | | 19,950 | |
減值和遺棄費用 | 3,631 | | | 26,111 | |
遞延税項支出(福利) | 78,832 | | | — | |
出售長期資產的淨(利)損 | 1,327 | | | 254 | |
衍生(收益)損失的非現金部分 | (166,372) | | | 61,490 | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 12,555 | | | 3,935 | |
債務清償損失(收益) | — | | | 22,156 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款(增加)減少 | (6,753) | | | (42,998) | |
(增加)預付資產和其他資產減少 | (38) | | | 1,803 | |
應付帳款和其他負債增加(減少) | 69,639 | | | 17,449 | |
經營活動提供的淨現金 | 843,376 | | | 333,132 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
石油和天然氣資產的購置 | (4,866) | | | (4,285) | |
鑽探和開發資本支出 | (397,892) | | | (215,358) | |
為合併中收購的企業支付的現金,扣除收購的現金 | (496,671) | | | — | |
購買其他財產和設備 | (3,199) | | | (686) | |
出售石油和天然氣資產所得收益 | 6,190 | | | 4,011 | |
用於投資活動的現金淨額 | (896,438) | | | (216,318) | |
融資活動的現金流: | | | |
循環信貸安排下的借款收益 | 970,000 | | | 450,000 | |
償還循環信貸安排下的借款 | (445,000) | | | (575,000) | |
償還在合併中取得的信貸安排 | (400,000) | | | — | |
發行優先票據所得款項 | — | | | 170,000 | |
發債成本 | (19,611) | | | (6,421) | |
為有上限的看漲交易支付的保費 | — | | | (14,688) | |
贖回優先擔保票據 | — | | | (127,073) | |
行使股票期權所得收益 | 46 | | | 15 | |
從員工手中回購的A類普通股,用於股票投資應繳税款 | (16,241) | | | (14,459) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 89,194 | | | (117,626) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 36,132 | | | (812) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 9,935 | | | 8,339 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 46,067 | | | $ | 7,527 | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
二疊紀資源公司
合併現金流量表(未經審計)(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 |
| 2021 |
補充現金流量信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 36,653 | | | $ | 40,548 | |
繳納所得税的現金 | 600 | | | — | |
補充性非現金活動 | | | |
為通過合併獲得石油和天然氣資產而發行的股權和承擔的長期債務 | $ | 3,526,688 | | | $ | — | |
應計資本支出計入應付賬款和應計費用 | 95,149 | | | 44,591 | |
產生的資產報廢債務,包括對估計數的修訂 | 22,068 | | | 110 | |
對列報各期間合併現金流量表上列報的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 45,514 | | | $ | 4,985 | |
受限現金(1) | 553 | | | 2,542 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 46,067 | | | $ | 7,527 | |
(1) 包括在預付資產和其他流動資產在截至2022年9月30日的綜合資產負債表中。
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
二疊紀資源公司
合併股東權益報表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| A類 | | C類 | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 294,261 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,013,017 | | | $ | (262,326) | | | $ | 2,750,720 | | | $ | — | | | $ | 2,750,720 | |
已發行的限制性股票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
被沒收的限制性股票 | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
用於代扣代繳税款的限制性股票 | (150) | | | — | | | — | | | — | | | (1,259) | | | — | | | (1,259) | | | — | | | (1,259) | |
股票期權行權 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 268 | | | — | | | 268 | | | — | | | 268 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,545 | | | — | | | 5,545 | | | — | | | 5,545 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,802 | | | 15,802 | | | — | | | 15,802 | |
2022年3月31日的餘額 | 294,135 | | | 29 | | | — | | | — | | | 3,017,572 | | | (246,524) | | | 2,771,077 | | | — | | | 2,771,077 | |
已發行的限制性股票 | 2,998 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
被沒收的限制性股票 | (75) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行權 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,657 | | | — | | | 6,657 | | | — | | | 6,657 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 191,826 | | | 191,826 | | | — | | | 191,826 | |
2022年6月30日的餘額 | 297,060 | | | 30 | | | — | | | — | | | 3,024,236 | | | (54,698) | | | 2,969,568 | | | — | | | 2,969,568 | |
已發行的限制性股票 | 3,141 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行C類普通股 | — | | | — | | | 269,300 | | | 27 | | | (400,972) | | | — | | | (400,945) | | | 2,576,889 | | | 2,175,944 | |
已發行的績效股票較少用於預扣税款的股票 | 159 | | | — | | | — | | | — | | | (908) | | | — | | | (908) | | | — | | | (908) | |
被沒收的限制性股票 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行權 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
用於代扣代繳税款的限制性股票 | (2,234) | | | — | | | — | | | — | | | (16,725) | | | — | | | (16,725) | | | — | | | (16,725) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 67 | | | — | | | — | | | — | | | 336 | | | — | | | 336 | | | — | | | 336 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,769 | | | — | | | 48,769 | | | — | | | 48,769 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224,359 | | | 224,359 | | | 119,145 | | | 343,504 | |
2022年9月30日的餘額 | 298,196 | | | $ | 30 | | | 269,300 | | | 27 | | | $ | 2,654,774 | | | $ | 169,661 | | | $ | 2,824,492 | | | $ | 2,696,034 | | | $ | 5,520,526 | |
二疊紀資源公司
合併股東權益報表(未經審計)(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| A類 | | C類 | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 290,646 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,004,433 | | | $ | (400,501) | | | $ | 2,603,961 | | | $ | — | | | $ | 2,603,961 | |
被沒收的限制性股票 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
用於代扣代繳税款的限制性股票 | (128) | | | — | | | — | | | — | | | (477) | | | — | | | (477) | | | — | | | (477) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 276 | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | — | | | 167 | | | — | | | 167 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,585 | | | — | | | 4,585 | | | — | | | 4,585 | |
有上限的通話保費 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,688) | | | — | | | (14,688) | | | — | | | (14,688) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,645) | | | (34,645) | | | — | | | (34,645) | |
2021年3月31日的餘額 | 290,793 | | | 29 | | | — | | | — | | | 2,994,020 | | | (435,146) | | | 2,558,903 | | | — | | | 2,558,903 | |
被沒收的限制性股票 | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行權 | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,481 | | | — | | | 4,481 | | | — | | | 4,481 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,055) | | | (25,055) | | | — | | | (25,055) | |
2021年6月30日的餘額 | 290,801 | | | 29 | | | — | | | — | | | 2,998,516 | | | (460,201) | | | 2,538,344 | | | — | | | 2,538,344 | |
已發行的限制性股票 | 6,075 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
被沒收的限制性股票 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行權 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
用於代扣代繳税款的限制性股票 | (2,763) | | | — | | | — | | | — | | | (13,982) | | | — | | | (13,982) | | | — | | | (13,982) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 170 | | | — | | | — | | | — | | | (71) | | | — | | | (71) | | | — | | | (71) | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,233 | | | — | | | 23,233 | | | — | | | 23,233 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,124 | | | 37,124 | | | — | | | 37,124 | |
2021年9月30日的餘額 | 294,280 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,007,696 | | | $ | (423,077) | | | $ | 2,584,648 | | | $ | — | | | $ | 2,584,648 | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
附註1--主要會計政策的列報依據和摘要
業務説明
二疊紀資源公司是一家獨立的石油和天然氣公司,專注於負責任地收購、優化和開發原油和相關的富含液體的天然氣儲量。該公司的資產集中在特拉華盆地,這是二疊紀盆地的一個子盆地,其資產由位於德克薩斯州西部和新墨西哥州的大型毗連面積區塊組成。除另有説明或文意另有所指外,本附註中提及的“二疊紀資源”或“公司”均指二疊紀資源公司及其合併附屬公司二疊紀資源營運有限責任公司(“OpCo”,其前身為百年資源生產有限責任公司或“CRP”)。
2022年9月1日,CRP完成了與高露潔能源合作伙伴III,LLC(高露潔)的合併。參考注2-業務合併,瞭解有關合並的更多信息。隨着合併的完成,公司更名為“百年資源開發公司”。並將其A類普通股轉讓給紐約證券交易所,股票代碼為“PR”。
合併原則和列報依據
所附未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報告規則及規定編制。因此,通常包括在Form 10-K年度報告中的某些披露已被省略。本季度報告中包含的綜合財務報表及相關附註應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中包含的公司綜合財務報表及相關附註一併閲讀。除本文所披露者外,本公司2021年年報所載綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。
管理層認為,所有正常的、經常性的調整和應計項目已包括在內,這些調整和應計項目被認為是在所有重要方面公平列報公司中期財務業績所必需的。本報告所列期間的經營結果不一定代表全年的預期結果。合併財務報表包括本公司及其子公司OpCo和OpCo的全資子公司的賬目。非控股權益代表第三方在OpCo的所有權,並作為股權的一個組成部分呈現。參考附註9--股東權益和非控股權益關於非控股權益的討論。
預算的使用
在編制公司的綜合財務報表時,公司管理層需要做出各種假設、判斷和估計,以確定報告的資產、負債、收入和費用的金額,以及對承諾和或有事項的披露。隨着時間的推移和未來事件的發生,這些假設、判斷和估計將發生變化,因此,實際結果可能與以前確定的數額不同。此外,收到的石油、天然氣和天然氣生產價格可能會嚴重影響公司的假設、判斷和估計,石油和天然氣價格的持續波動可能會對公司的估計產生重大影響。
需要使用假設、判斷和估計的更重要的領域包括:(1)石油和天然氣儲量;(2)長期資產減值測試中使用的現金流估計;(3)未探明財產的減值費用;(4)折舊、損耗和攤銷;(5)資產報廢義務;(6)確定公允價值和分配與企業合併和資產收購有關的購買價格;(7)應計收入和相關應收賬款;(8)應計負債;(9)衍生估值;(9)遞延所得税;以及(十一)確定某些股票薪酬獎勵的公允價值。
租契
該公司擁有鑽井平臺合同、辦公室租賃協議和其他油田設備的運營租賃。作為合併的結果,公司記錄了額外的使用權資產#美元。22.7百萬美元,租賃負債為$27.1百萬美元。在合併中獲得的經營租賃包括:(I)一項辦公室租賃協議,產生淨資產為#美元。9.8百萬美元和相應的租賃負債#美元14.2百萬台,(2)油田壓縮機,產生淨資產和租賃負債#美元10.7百萬美元和(3)其他油田設備,造成淨資產和租賃負債#美元2.2百萬美元。還簽訂了其他短期租賃協議,增加了本季度最後一個月的短期租賃費用。此外,在截至2022年9月30日的9個月中,該公司將兩個鑽井平臺合同分別延長了兩年。租賃ROU資產及相關負債已根據鑽井平臺租賃期內未來租賃付款的現值入賬。截至2022年9月30日,19.5百萬美元計入當前經營租賃負債和#美元16.6百萬美元計入與這些鑽井平臺相關的非流動經營租賃負債。截至2022年9月30日的9個月內,經營租賃沒有其他重大變化。參考附註15-租約本公司2021年年報第8項綜合財務報表附註。
所得税
本公司在OpCo的任何應税收入或虧損中的可分配份額,以及本公司產生的任何獨立收入或虧損,均須繳納美國聯邦、州和地方所得税。截至合併之日,OpCo被視為美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的的合夥企業。作為一家合夥企業,OpCo不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。OpCo產生的任何應納税所得額或虧損將按比例轉嫁並計入其成員公司(包括本公司)的應納税所得額或虧損。在合併前,OpCo由本公司全資擁有,所有收入和虧損均應納税。
中期確認的所得税支出是根據對公司年初至今的收入加上在中期記錄的任何重大不尋常或不常見項目適用估計的年度有效所得税税率計算的。在計算每個中期的年度估計實際税率時,需要某些估計和重大判斷,包括但不限於本年度的預期營業收入、對各個州司法管轄區收入和納税比例的預測、永久性和臨時性差異以及收回產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、已知的額外信息或税收環境的變化而發生變化。
注2-業務合併
高露潔合併
2022年5月19日,公司與高露潔、高露潔和高露潔能源合作伙伴III Midco,LLC(“高露潔單位持有人”)簽訂了業務合併協議(“合併協議”)。合併協議規定,華為和高露潔將合併為對等交易,華潤(合併後更名為二疊紀資源運營有限責任公司或“OpCo”)繼續作為合併中尚存的法人實體和公司的子公司。高露潔是一家獨立的石油和天然氣勘探開發公司,其資產位於特拉華州盆地。高露潔的資產包括大約105,000淨租地面積和25,000淨特許權使用費英畝主要位於德克薩斯州的裏夫斯縣和沃德縣以及新墨西哥州的埃迪縣。完成合並是為了擴大我們的運營和財務規模,推動我們的關鍵財務和運營指標的增長,並提高合併後公司的股東回報。
2022年9月1日,合併完成,在緊接交易結束前已發行和尚未完成的所有成員在CRP中的權益被轉換為二疊紀資源運營有限責任公司(“共同單位”)的單位,相當於緊接交易結束前已發行的公司A類普通股的數量。高露潔單位持有人在高露潔的所有會員權益被交換269,300,000C類普通股股份,269,300,000通用單位和美元525百萬美元的現金對價。合併完成後,高露潔單位持有人將合併對價分配給其股權持有人(“高露潔所有者”),他們共同繼續擁有全部股份100佔公司C類普通股流通股的%,約48OpCo中未完成的公用單位的百分比,約為48%的非控股權益。高露潔所有者對公司所有C類普通股的所有權約為48A類普通股和C類普通股合計佔公司總流通股的百分比(“普通股”)。參考附註9--股東權益和非控股權益獲取有關合並後公司股權結構的更多信息。
購進價格分配
合併已被視為使用根據會計準則編纂(ASC)主題805的會計的收購方法的業務合併,企業合併,公司被確定為會計收購人。根據收購會計方法,收購的資產及承擔的負債於合併完成日按其各自的公允價值入賬,這需要作出判斷及作出若干假設。石油和天然氣資產的估值採用以收入為基礎的方法,該方法結合了貼現現金流方法。高露潔未償還優先票據的公允價值是基於這些票據在活躍的市場中的未調整報價。衍生工具的價值基於與本公司其他商品價格衍生工具類似的第2級投入。參考附註8-公允價值計量有關公允價值計量的其他信息,請參閲。
截至本文件提交之日,合併對價和收購價格分配是初步的。合併對價、收購資產和承擔的負債的公允價值不完整,可能會進行調整。本公司預期在合併完成日期後的12個月內完成收購價格分配。
下表為合併初步對價及收購的可辨認資產及根據合併完成日各自的公允價值承擔的負債的收購價分配。 | | | | | |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 初步合併考慮事項 |
股份對價 | |
向高露潔單位持有人發行的C類普通股 | 269,300,000 | |
2022年9月1日C類普通股每股公允價值(1) | $ | 8.08 | |
發行C類普通股產生的非控制性權益的公允價值 | $ | 2,175,944 | |
現金對價 | $ | 525,000 | |
合併總對價 | $ | 2,700,944 | |
| |
收購資產的公允價值: | 初步購進價格分配 |
現金和現金等價物 | $ | 28,329 | |
應收賬款淨額 | 145,091 | |
衍生工具 | 71,961 | |
預付資產和其他資產 | 10,496 | |
未探明的石油和天然氣性質 | 683,010 | |
已探明的石油和天然氣性質 | 3,421,303 | |
其他財產和設備,淨額 | 4,175 | |
經營性租賃使用權資產 | 22,737 | |
收購的總資產 | $ | 4,387,102 | |
| |
承擔的負債的公允價值: | |
應付賬款和應計費用 | $ | 286,860 | |
經營租賃負債 | 27,076 | |
衍生工具 | 322 | |
長期債務,淨額 | 1,350,744 | |
資產報廢債務 | 21,156 | |
承擔的總負債 | $ | 1,686,158 | |
取得的淨資產 | $ | 2,700,944 | |
(1) 與合併有關而發行的C類普通股的初步公允價值是基於公司A類普通股在合併生效時的股票價格。
收購後的經營業績
自2022年9月1日合併完成之日起,高露潔的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。截至2022年9月30日的三個月和九個月,每月約為$125.0運營收入達到100萬美元,46.6可歸因於高露潔業務的直接運營費用中的100萬美元已包括在綜合運營報表中。
與合併有關,本公司產生了若干與合併相關的整合和交易成本,並在發生時計入費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司確認的總交易成本為59.3百萬美元和美元65.0百萬美元,分別包括在兼併整合費用關於合併業務報表。這些成本主要涉及銀行家諮詢費、法律、會計和諮詢費,以及與因合併而被解僱的員工相關的遣散費和相關福利。
補充未經審計的備考財務資料
以下截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的未經審計備考財務補充資料(“備考資料”)是根據本公司和高露潔各自的歷史綜合財務報表編制的,並已作出調整,以反映合併發生在2021年1月1日。備考信息反映了公司認為在事實上可以支持的交易會計調整,這些調整預計將對經營結果產生持續影響,但與合併相關的某些非經常性項目除外。預計信息不包括合併可能產生的任何成本節約或其他協同效應,也不包括公司整合高露潔資產將產生的任何估計成本。
形式上的信息不一定表明如果合併發生在過去,可能會發生的結果,也不打算作為對未來結果的預測。未來的結果可能與以下形式信息中反映的結果大不相同。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
總收入 | $ | 859,264 | | $ | 485,760 | | | $ | 2,472,119 | | $ | 1,298,182 | |
淨收益(虧損) | 441,163 | | (21,417) | | | 653,452 | | (381,073) | |
| | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.63 | | $ | (0.03) | | | $ | 0.96 | | $ | (0.66) | |
稀釋 | 0.57 | | (0.03) | | | 0.87 | | (0.66) | |
附註3--應收賬款、應付賬款和應計費用
應收賬款由下列各項組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應計石油和天然氣銷售應收賬款淨額 | $ | 146,398 | | | $ | 57,287 | |
共同利息賬單,淨額 | 78,430 | | | 12,449 | |
應計衍生結算應收賬款 | 12,093 | | | — | |
其他 | 1,169 | | | 1,559 | |
應收賬款淨額 | $ | 238,090 | | | $ | 71,295 | |
應付賬款和應計費用由下列各項組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應付帳款 | $ | 119,517 | | | $ | 9,736 | |
應計資本支出 | 116,731 | | | 24,377 |
應付收入 | 200,909 | | | 40,438 |
應計僱員薪酬和福利 | 13,919 | | | 17,218 |
應計利息 | 31,927 | | | 15,259 |
應計衍生工具應付結算 | 5,009 | | | 8,591 |
應計費用及其他 | 72,571 | | | 14,637 |
應付賬款和應計費用 | $ | 560,583 | | | $ | 130,256 | |
注4--長期債務
下表提供了截至所示日期公司長期債務的信息:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
2027年到期的信貸安排 | $ | 550,000 | | | $ | 25,000 | |
| | | |
高級附註 | | | |
5.3752026年到期的優先債券百分比 | 289,448 | | | 289,448 | |
7.752026年到期的優先債券百分比 | 300,000 | | | — | |
6.8752027年到期的優先債券百分比 | 356,351 | | | 356,351 | |
3.252028年到期的可轉換優先票據百分比 | 170,000 | | | 170,000 | |
5.8752029年到期的優先債券百分比 | 700,000 | | | — | |
高級債券的未攤銷債務發行成本 | (11,577) | | | (13,279) | |
未攤銷債務貼現 | (50,552) | | | (1,955) | |
高級筆記,淨額 | 1,753,670 | | | 800,565 | |
| | | |
長期債務總額,淨額 | $ | 2,303,670 | | | $ | 825,565 | |
信貸協議
2022年2月18日,公司的合併子公司OpCo簽訂了經修訂和重述的五年制與銀行銀團簽訂的有擔保信貸安排(“信貸協議”)取代了原先定於2023年5月到期的信貸安排。重述的信貸協議將到期日延長至2027年2月。
於2022年7月15日,OpCo與本公司簽訂了其信貸協議的第一個修正案(“修正案”)。修正案除其他事項外,放棄遵守某些限制性契諾,並規定貸款人同意計劃中的合併前重組(如修正案所界定),以使合併得以進行。此外,修正案將信貸協議下的選定承諾額增加到#美元。1.510億美元750百萬美元,將借款基數增加到$2.510億美元1.1510億美元,並於2022年9月1日合併完成日生效。
截至2022年9月30日,該公司擁有550未償還借款百萬美元和美元944.2可用借款能力為百萬美元,淨額為5.8在其新的融資機制下,未償還信用證金額為100萬美元。
根據信貸協議可借入的金額等於(一)借款基數,(二)選定承擔額合計,兩者以較小者為準。1.5億美元,或(Iii)美元3.0十億美元。借款基數每半年在春季和秋季重新確定一次,由貸款人自行決定。它還允許二在計劃的重新確定之間進行可選的借款基數重新確定。借款基數取決於OpCo已探明的石油和天然氣儲量的數量、這些儲量的估計現金流以及該公司的大宗商品對衝頭寸。在重新確定借款基數後,如果實際未償還借款超過修訂後的借款能力,OpCo可能被要求立即償還部分未償債務。信貸協議下的借款由OpCo的某些子公司擔保,包括通過合併成為OpCo子公司的實體。
信貸協議項下的借款可以是基本利率貸款或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)貸款。基本利率貸款每季度支付利息,SOFR貸款在適用利息期結束時支付利息。SOFR貸款按SOFR計息,外加以下範圍內的適用保證金175至275基點,取決於所利用的當選承諾的百分比,外加10信用利差調整基點。基本利率貸款的年利率等於:(一)代理銀行的最優惠利率;(二)聯邦基金實際利率加50基點;或(Iii)調整後的一個月期SOFR定期利率加100基點,外加適用的保證金,範圍為75至175基點,取決於所用借款基數的百分比。OPCO還支付以下承諾費:37.5至50在其貸款機制下,未使用的經選舉的承諾額基點。
信貸協議載有限制性契諾,限制吾等(其中包括):(I)招致額外債務;(Ii)作出投資及貸款;(Iii)合併;(Iv)作出限制性付款;(V)回購或贖回次級債務;(Vi)訂立商品對衝超過預期產量的指定百分比;(Vii)訂立超過未償還債務特定百分比的利率對衝;(Viii)產生留置權;(Ix)出售資產;及(X)與聯屬公司進行交易。
信貸協議還要求OpCo保持遵守以下財務比率:
(I)流動比率,即OpCo的綜合流動資產(包括循環信貸安排下未使用的承擔,不包括非現金衍生資產及若干受限制現金)與其綜合流動負債(不包括信貸協議項下長期債務的當前部分及非現金衍生負債)的比率,不低於1.0至1.0;以及
(2)槓桿率,如信貸協議所界定,為前四個財政季度的融資債務總額與綜合EBITDAX(定義見信貸協議)的比率,不大於3.5 to 1.0.
信貸協議包括放棄契約、較低利率和減少抵押品要求,如果OpCo被賦予投資級評級(定義見信貸協議),則OpCo可能會選擇這些條款。
截至2022年9月30日,OPCO遵守了上述公約和適用的財務比率。
可轉換優先票據
2021年3月19日,OpCo發行了$150.0本金總額為百萬元3.252028年到期的優先無擔保可轉換票據百分比(“可轉換優先票據”)。2021年3月26日,OpCo額外發行了1美元20.0根據承銷商行使超額配售選擇權購買額外可轉換優先票據的百萬可轉換優先票據。這些發行為OpCo帶來了總計#美元的淨收益。163.6百萬美元,扣除債務發行成本#美元6.4百萬美元。可轉換優先債券每半年派息一次,由2021年10月1日起,每年4月1日及10月1日派息一次。
可換股優先票據由本公司及OpCo的每一間現有附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
可轉換優先債券將於2028年4月1日到期,除非提前回購、贖回或轉換。在2028年1月3日之前,票據持有人有權在以下情況下轉換其可轉換優先票據:(I)在某些事件發生時,(Ii)如果公司股價超過130任何產品轉換價格的%20最近一個交易日內30公曆季度2021年6月30日之後的連續交易日,或(Iii)如果票據每1,000美元本金的交易價低於98公司股價的%乘以轉換率,10連續交易日期間。此外,在2028年1月2日之後,票據持有人可以在緊接2028年4月1日到期日之前的第二個預定交易日內,在他們選擇的任何時間轉換其可轉換優先票據。
OPCO可以根據OPCO的選擇,通過支付或交付A類普通股的現金或現金和A類普通股的股票的組合來結算轉換。初始轉換率為每1,000美元可轉換優先債券本金159.2610股A類普通股,代表初始轉換價約為1,000美元。6.28每股A類普通股。換算率和換股價格會在某些事件(如契約所界定)發生時作出慣常調整,而在某些情況下,換算率會在一段指定時間內增加。就本次發行而言,根據ASC 470,我們將票據稱為可轉換票據-債務。然而,根據可轉換優先債券契約的條款,可轉換優先債券由OpCo發行,並可交換為公司A類普通股的股票。
OPCO有權在2025年4月7日或之後的任何時間贖回全部或部分可轉換優先票據,贖回價格相當於100本金的%,加上到贖回日為止的應計和未付利息,但前提是A類普通股最後報告的每股售價超過130換算價格的百分比(I)20期間的交易日30截至緊接OpCo發出有關贖回通知日期前一天的連續交易日;及(Ii)亦於緊接OpCo發出有關贖回通知日期前一個交易日結束。
如果發生某些公司事件,包括涉及本公司或OpCo的某些業務合併交易,或涉及A類普通股的股票退市,票據持有人可要求OpCo以現金回購價格回購其可轉換優先票據,回購價格相當於要回購的可轉換優先票據的本金金額,外加回購日期的應計未付利息。
一旦發生違約事件(如管理可轉換優先票據的契約所界定),受託人或至少25當時未償還的可轉換優先債券本金總額的%可宣佈可轉換優先債券立即到期和應付。此外,因本公司、OpCo或任何附屬擔保人的某些破產或無力償債事件而導致的違約將自動導致所有未償還的可轉換優先票據到期和應付。
在發行時,公司記錄了相當於可轉換優先票據面值的負債,扣除未攤銷債務發行成本後,長期債務,淨額在合併資產負債表中。截至2022年9月30日,與可轉換優先票據相關的淨負債為$164.8百萬美元。
有上限的被叫事務
於2021年3月發行可換股優先票據時,OpCo與期權交易對手訂立了私下協商的封頂贖回價差交易(“封頂贖回交易”)。有上限的贖回交易涵蓋最初作為可轉換優先票據基礎的A類普通股的股份總數,預計將(I)在可轉換優先票據轉換時普遍減少對A類普通股的潛在攤薄,和/或(Ii)抵消OpCo需要支付的超過可轉換優先票據本金的任何現金付款,但受上限限制。有上限的看漲期權交易的初始執行價為$6.28每股A類普通股,初始上限價格為$8.4525每股A類普通股,根據上限催繳協議的定義,每股A類普通股在發生某些公司事件時均須進行某些慣例調整。
有上限的通話交易的成本為$14.7100萬美元,資金來自發行可轉換高級票據的收益。購買上限呼叫交易的成本被記錄到額外實收資本在合併資產負債表中,不會在每個報告期進行重新計量。
高級無擔保票據
2022年9月1日,與合併有關,公司簽訂了補充契約,高露潔的所有未償還優先票據均被承擔,併成為OpCo的優先無擔保債務。OpCo承接的優先票據包括$300百萬美元7.752026年到期的優先票據百分比(“2026年高露潔優先票據”)和$700百萬美元5.8752029年到期的優先票據百分比(“2029年高露潔高級票據”,與2026年高露潔高級票據一起,稱為“高露潔高級票據”)。公司按合併完成日的公允價值記錄高露潔高級票據,公允價值相當於1002026年高露潔高級債券面值百分比和92.96面值的百分比(a$49.32029年高露潔高級債券的債務貼現)。2026年高露潔高級債券的利息每半年支付一次,每年2月15日和8月15日支付一次,2029年高露潔高級債券的利息每隔1月1日和7月1日支付一次。
2019年3月15日,OpCo發行了$500.0百萬美元6.8752027年到期的144A級私募優先債券(“2027年優先債券”)百分比,價格相等於99.235為OpCo帶來淨收益$的面值百分比489.0百萬美元,扣除原來的發行折扣#3.8百萬美元,債務發行成本為$7.2百萬美元。2027年優先債券每半年派息一次,由2019年10月1日開始,每年4月1日及10月1日派息一次。
2017年11月30日,OpCo按面值發行美元400.0百萬美元5.3752026年到期的優先票據(“2026年優先票據”以及與2027年優先票據和高露潔高級票據合稱為“高級無抵押票據”)的144A私人配售,為OpCo帶來淨收益$391.0百萬美元,扣除$後9.0債券發行成本為100萬美元。2026年優先債券每半年派息一次,於2018年7月15日開始,每年1月15日和7月15日到期。
In May 2020, $110.62026年發行的高級債券本金總額為百萬元143.72027年優先債券的本金總額為1億2千2百萬美元,由若干合資格債券持有人有效投標及交換,代價包括本金總額8.00%的第二留置權優先擔保票據,該等票據已於2021年第二季就可換股優先票據的發行按面值悉數贖回。截至2022年9月30日,2027年高級債券和2026年高級債券的剩餘本金總額為$356.4百萬美元和美元289.4分別為100萬美元。
高級無抵押票據由本公司及為OpCo的信貸協議提供擔保的各現有附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
在2021年1月15日(適用於2026年高級債券)、2022年4月1日(適用於2027年優先債券)、2024年2月15日(適用於2026年高露潔優先債券)及2024年7月1日(適用於2029年高露潔優先債券)(可選贖回日期)之前的任何時間,OpCo可於任何一次或多次贖回35每一系列高級無抵押債券本金總額的百分比,其現金數額不超過若干股票發行的現金收益淨額,贖回價格相當於105.375%(適用於2026年高級債券),106.875%(2027年高級債券),107.750%(適用於2026年高露潔高級債券),以及105.875適用系列高級無抵押債券本金的%(對於2029年高露潔高級債券),另加到贖回日為止的任何應計和未付利息;條件是至少65在緊接贖回後,每一系列高級無抵押債券本金總額的%仍未贖回,而贖回發生在180此類股權發行截止日期的天數。
在可選擇的贖回日期之前的任何時間,OpCo可以任何一次或多次贖回全部或部分優先無抵押債券,贖回價格相當於100贖回的高級無抵押票據本金的%,另加“完整”溢價,以及截至贖回日的任何應計及未付利息。在可選擇的贖回日期及之後,OpCo可全部或部分按贖回價格贖回高級無抵押票據,贖回價格以本金加至贖回日的應計及未付利息的百分比表示。
如果OpCo經歷了某些明確的控制權變化(在某些情況下,隨後評級下降),高級無擔保票據的每個持有人可以要求OpCo以相當於以下價格的價格回購其全部或部分高級無擔保票據以現金101該等高級無抵押票據本金總額的%,另加回購當日任何應計但未付的利息。
管理高級無抵押票據的契諾載有契諾,除其他事項外,並在某些例外和限制的規限下,限制OpCo的能力和OpCo的受限制附屬公司的能力:(I)產生或擔保額外債務或發行某些類型的優先股;(Ii)支付股本股息或贖回、回購或註銷股本或次級債務;(Iii)轉讓或出售資產;(Iv)進行投資;(V)設立若干留置權;(Vi)訂立協議,限制附屬公司向其支付股息或其他款項;(Vii)合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產;(Viii)與聯屬公司進行交易;及(Ix)創建不受限制的附屬公司。截至2022年9月30日,OPCO遵守了這些公約。
一旦發生違約事件(如管理高級無擔保票據的契約所界定),受託人或至少25當時未償還的高級無擔保票據本金總額的30%(或就高露潔高級票據而言,則為30%)可宣佈高級無擔保票據立即到期和應付。此外,由於OpCo、OpCo的任何受限制附屬公司為重要附屬公司或任何一組受限制附屬公司合計將構成重要附屬公司的某些破產或無力償債事件而導致的違約,將自動導致所有未償還優先無抵押票據到期和應付。
附註5--資產報廢債務
下表彙總了公司在截至2022年9月30日的9個月中與其在石油和天然氣資產的工作權益相關的資產報廢債務(“ARO”)的變化:
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(單位:千) | |
資產報廢債務,期初 | $ | 17,240 | |
合併中承擔的債務 | 21,156 | |
已發生的負債 | 1,004 | |
剝離和清償的負債 | (103) | |
吸積費用 | 937 | |
對估計現金流的修訂 | (92) | |
資產報廢債務,期末 | $ | 40,142 | |
ARO反映了根據適用的地方、州和聯邦法律,與封堵和廢棄油氣井、從租賃土地上移走設備和設施以及恢復土地有關的估計未來費用的現值。在ARO的公允價值計算中固有了許多估計和假設,包括插銷和放棄結算額、通脹因素、信貸調整貼現率和結算時間。如果未來對這些假設的修訂影響現有ARO負債的價值,則對石油和天然氣財產餘額進行相應的抵銷調整。因時間流逝而導致的負債變動確認為負債賬面金額的增加,並計入折舊、損耗和攤銷,抵銷費用計入增值費用。
注6--基於股票的薪酬
2022年4月27日,公司股東批准了經第二次修訂並重述的2016年長期激勵計劃(LTIP),其中包括增加了授權向員工和董事發行的A類普通股數量24,750,000共享至44,250,000股份。LTIP規定授予限制性股票、股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、限制性股票單位(包括績效股票單位)、股票增值權和其他基於股票或現金的獎勵。
以股票為基礎的薪酬費用在這兩項中確認一般和行政費用和勘探費和其他費用在合併業務報表中。本公司對根據長期税收政策授予的獎勵在發生時被沒收的情況進行核算。
下表彙總了為顯示期間確認的基於庫存的報酬費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股權獎 | | | | | | | |
限制性股票 | $ | 7,599 | | | $ | 22,064 | | | $ | 15,519 | | | $ | 29,206 | |
股票期權獎勵 | 13 | | | 159 | | | 70 | | | 664 | |
業績存量單位 | 41,079 | | | 929 | | | 45,161 | | | 2,214 | |
其他基於股票的薪酬支出(1) | 78 | | | 81 | | | 221 | | | 215 | |
基於股票的薪酬總額--股權獎勵 | 48,769 | | | 23,233 | | | 60,971 | | | 32,299 | |
| | | | | | | |
責任獎 | | | | | | | |
限制性股票單位 | — | | | (3,563) | | | — | | | 4,392 | |
業績存量單位 | (19,916) | | | 4,619 | | | (14,789) | | | 21,738 | |
以股票為基礎的薪酬-責任獎勵總額 | (19,916) | | | 1,056 | | | (14,789) | | | 26,130 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 28,853 | | | $ | 24,289 | | | $ | 46,182 | | | $ | 58,429 | |
(1) 包括與公司員工股票購買計劃(“ESPP”)相關的費用。2019年5月,2,000,000股票由股東授權根據ESPP發行,該計劃於2019年7月1日生效。
股權獎
本公司擁有根據LTIP授予的限制性股票、股票期權和已發行的績效股票單位(“PSU”),如下所述。每項獎勵都有基於服務的要求,在PSU的情況下,也有基於市場的歸屬要求,預計在歸屬時將以A類普通股的股票結算。結果,根據ASC主題718,這些獎勵被分類為基於股權的獎勵,薪酬--股票薪酬 (“ASC 718”).
就合併事宜,本公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)通過一項決議案,將本公司第二次修訂及重訂離職計劃(“離職計劃”)下的遣散費福利擴大至在合併後經歷符合資格解僱(定義見離職計劃)的僱員。因此,受影響的公司員工將在終止時獲得其未歸屬的限制性股票獎勵和PSU的加速歸屬,這將改變歸屬條件的條款,並將被視為根據ASC主題718的修改。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。在截至2022年9月30日的三個月內,六名員工和兩名非員工董事被解僱,並獲得了他們的未歸屬股票獎勵和PSU的加速歸屬。這些修改導致基於股票的薪酬支出總額增加了#美元。7.0由於修改後的裁決的公允價值發生了變化,因此產生了100萬美元的損失。已加速的股票和PSU包括在下表中的既得行項目中。
限制性股票
下表提供了截至2022年9月30日的9個月內限制性股票活動的信息:
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| 限制性股票 | | 加權平均公允價值 |
截至2021年12月31日的未歸屬餘額 | 10,143,687 | | | $ | 2.85 | |
授與 | 5,550,308 | | | 7.70 | |
既得 | (5,880,771) | | | 3.11 | |
被沒收 | (99,809) | | | 5.44 | |
截至2022年9月30日的未歸屬餘額 | 9,713,415 | | | 5.46 | |
公司向某些高級管理人員和員工授予基於服務的限制性股票,這些股票可按比例授予三年制服務期,以及董事,其授予超過一年制服務期限。這些基於服務的限制性股票授予的補償成本是以授予日公司A類普通股的收盤價為基礎的,這些成本在適用的歸屬期間按比例確認。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內歸屬的限制性股票的總公平價值為$18.3百萬美元和美元14.0分別為100萬美元。截至2022年9月30日,與未歸屬的限制性股票相關的未確認補償成本為$48.7百萬美元,公司預計將在加權平均期間確認2.6好幾年了。
股票期權
根據LTIP授予的股票期權到期十年從授予之日起按比例在他們的三年制服務期限。根據LTIP授予的期權的行權價是公司A類普通股在授予日的收盤價。股票期權的補償成本是基於授予日期的公允價值,然後在歸屬期間按比例確認三年.
下表提供了截至2022年9月30日的9個月內尚未支付的股票期權獎勵的信息:
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| 選項 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘期限 (單位:年) | | 聚合內在價值 (單位:千) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,212,798 | | | $ | 15.31 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (9,000) | | | 5.06 | | | | | $ | 27 | |
被沒收 | (2,500) | | | 7.58 | | | | | |
過期 | (76,832) | | | 14.86 | | | | | |
截至2022年9月30日未償還 | 2,124,466 | | | 15.43 | | | 4.7 | | $ | 326 | |
自2022年9月30日起可行使 | 2,095,128 | | | 15.61 | | | 4.7 | | $ | 202 | |
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的9個月內,歸屬的股票期權的總公平價值為$0.3百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,行使的股票期權的內在價值最低。截至2022年9月30日,有不到1美元的資金0.1與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本,公司預計將在加權平均期間按比例確認0.4好幾年了。
績效股票單位
本公司向某些人員授予績效股票單位(“PSU”),這些人員受基於市場的歸屬標準以及三至五年不等的服務期的約束。服務期結束時的歸屬取決於本公司在服務期內的絕對年化股東總回報(“TSR”),以及本公司相對於同業公司集團的TSR的TSR。必須滿足這些基於市場的條件才能授予股票獎勵,因此有可能最終沒有股票可以授予。然而,本公司確認PSU的補償費用取決於市場條件,無論這些條件是否有可能得到滿足,如果實際沒有發生歸屬,則補償費用不會沖銷。
公司目前已發行的績效股票單位在歸屬後可由公司自行決定以A類普通股或現金結算。本公司擬於未來歸屬日期結算A類普通股的所有表現股單位,並在長期投資協議下有足夠股份結算A類普通股單位。因此,PSU已被視為以股權為基礎的獎勵,其公允價值於授予或修改日期(視情況而定)確定。獎勵的公允價值使用蒙特卡洛估值模型進行估計。蒙特卡羅估值模型基於對股價路徑的隨機預測,必須重複多次才能實現概率評估。預期波動率是根據公司A類普通股的歷史波動率計算的,無風險利率是基於到期時間與歸屬期間一致的美國國債收益率曲線利率計算的。
下表彙總了用於確定在截至2022年9月30日的9個月期間計量的績效股票單位公允價值的主要假設和相關信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年度大獎(1) | | 2021年大獎(2) | | 2022年大獎 (合併前) | | 2022年大獎 (合併後) |
加權平均每股公允價值 | | $10.81 | | $12.79 | | $13.81 | | $14.11 |
模擬次數 | | 10,000,000 | | 10,000,000 | | 10,000,000 | | 10,000,000 |
預期的股票隱含波動率 | | 68.5% | | 99.5% | | 96.3% | | 66.1% |
股息率 | | —% | | —% | | —% | | —% |
無風險利率 | | 3.2% | | 2.3% | | 2.7% | | 3.4% |
(1) 在截至2022年9月30日的9個月內,公司修訂了2020年PSU協議,允許單位在歸屬時由公司酌情以現金或A類普通股進行結算。這些獎勵以前被視為基於責任的獎勵,在修訂後被修改並重新歸類為股權,如下所述。因此,獎項的公允價值在修改之日,即2022年8月18日重新確定。
(2) 2021年PSU獎勵的公允價值於2022年4月27日計量,這代表着LTIP下有足夠的股份可用於結算2021年A類普通股獎勵的既定授予日期。
下表提供了截至2022年9月30日的9個月內未償還績效股票單位的信息: | | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權平均公允價值 |
截至2021年12月31日的未歸屬餘額 | 1,580,980 | | | $ | 8.54 | |
授與 | 5,486,710 | | | 14.08 | |
修改後的獎項 | 4,688,707 | | | 10.81 | |
既得 | (518,621) | | | 5.30 | |
取消 | (202,591) | | | 6.68 | |
被沒收 | — | | | — | |
截至2022年9月30日的未歸屬餘額 | 11,035,185 | | | 12.58 | |
在截至2022年9月30日的9個月中,歸屬的績效股票單位的公允價值總額為270萬美元。截至2022年9月30日,93.5與未歸屬的PSU相關的未確認補償成本,公司預計將在加權平均期間按比例確認2.3好幾年了。
責任獎
該公司擁有根據LTIP授予的績效股票單位,這些單位可以現金結算,並根據ASC 718被歸類為責任獎勵。本公司還擁有根據長期股權投資協議授予的可現金結算並被歸類為責任獎勵的限制性股票單位,但所有此類單位均於2021年第三季度全部結清。這些責任獎勵的補償成本是以資產負債表日的單位公允價值為基礎的,如下文所述,該等成本在獎勵的服務期內按比例確認。由於責任獎勵的公允價值需要在每個期間結束時重新計量,因此為這些獎勵確認的股票補償支出金額將有所不同。與這些獎勵相關的估計未來現金付款在以下範圍內作為負債列示其他長期負債在……裏面 合併資產負債表。
限售股單位
該公司授予5.5在2020年第三季度,向某些官員(非近地天體)和僱員出售了100萬股限制性股票,這些股票在歸屬時可用現金結算。在一年內以三分之一的增量每年授予的限制性股票單位三年制服務期,第一部分歸屬於2021年9月1日。然而,自授予之日起一年後,剩餘三分之二的未歸屬限制性股票單位可以立即加速歸屬,前提是它們滿足某些基於市場的歸屬標準,相當於在任何連續30個交易日中至少有20個交易日的最高回報百分比。此外,限制性股票單位包括最高和最低迴報金額等於400%和25分別為授予日公司A類普通股收盤價的1%。
在2021年第二季度,公司修訂了這些限制性股票單位協議,以(I)允許單位在歸屬時由公司酌情以現金或A類普通股結算,以及(Ii)如果單位以A類普通股結算,則取消最高和最低迴報金額。修訂後的條款於2021年7月1日生效,當時公司打算以現金結算部分限制性股票單位。因此,根據美國會計準則第718條,這些賠償金繼續被歸類為負債。
在2021年第三季度,發生了(如上所述)最大回報事件,導致所有未償還的限制性股票單位於2021年9月1日立即歸屬。公司達成和解1.8100萬的限制性股票單位以現金形式產生了#美元6.2100萬現金支付,其餘單位以A類普通股結算。在歸屬日,以A類普通股結算的單位部分被確認為權益工具,產生了#美元。13.6在截至2021年12月31日的年度內確認的增量股票薪酬支出為100萬美元。截至2022年9月30日,沒有剩餘的限制性股票單位。
績效股票單位
該公司授予5.5在2020年第三季度,向某些管理人員出售了100萬個PSU,這些資金可用現金結算,並受基於市場的歸屬標準以及三年服務條件的限制。服務期結束時的歸屬取決於公司相對於同行公司集團的TSR的TSR。
2022年8月18日,薪酬委員會修訂了2020年PSU協議,允許部分單位在歸屬時由公司酌情以現金或A類普通股結算。本公司有能力並目前打算解決4.7在共享中修改了百萬個PSU。因此,這些單位被重新分類為基於股權的獎勵,根據ASC 718和#10.02022年第三季度確認了與單位公允價值變化相關的增量股票補償支出100萬美元。
剩餘的PSU在2022年第三季度通過薪酬委員會的批准並在合併(如上討論)合格終止後加速歸屬。這兩次加薪都是以現金支付的,此類支付是基於授予日期的實際業績支付水平。結果,0.8一百萬個PSU以美元結算9.4在截至2022年9月30日的三個月內支付百萬現金。截至2022年9月30日,沒有未償還的負債分類績效股票單位。
附註7-衍生工具
本公司面臨與其持續業務運營相關的若干風險,並可能不時使用衍生工具來管理其對大宗商品價格風險的敞口。
商品衍生品合約
從歷史上看,由於供需因素、全球政治因素、總體經濟狀況和季節性天氣模式,原油和天然氣生產的價格一直不穩定。本公司可能會定期使用衍生工具,例如掉期、無成本折扣價及基差掉期,以減輕其受大宗商品價格下跌影響的風險,以及該等下跌對其營運現金流、資本回報及其他財務業績可能產生的相應負面影響。雖然這些工具的使用限制了不利價格變化的下行風險,但它們的使用也可能限制未來有利價格變化的收入。本公司不會為投機或交易目的而訂立衍生工具合約。
大宗商品掉期和領口合約。本公司可使用商品衍生工具,稱為固定價格掉期,以實現特定產量的已知價格,基差掉期,以對衝指數價格與當地或未來指數價格之間的差額,或使用無成本套頭來建立固定價格下限和上限。所有交易都以現金結算,一方向另一方支付由此產生的差價乘以合同金額。
下表彙總了截至2022年9月30日該公司實施的衍生品合同的大約數量和平均合同價格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均原油價格 (美元/桶)(1) |
原油掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 2,530,000 | | | 27,500 | | | $89.17 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 1,575,000 | | | 17,500 | | | 90.58 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 1,592,500 | | | 17,500 | | | 87.64 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 1,472,000 | | | 16,000 | | | 86.36 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 1,472,000 | | | 16,000 | | | 84.11 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 1,092,000 | | | 12,000 | | | 78.46 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 1,092,000 | | | 12,000 | | | 77.30 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 1,104,000 | | | 12,000 | | | 76.21 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 1,104,000 | | | 12,000 | | | 75.27 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均領子價格範圍 (美元/桶)(2) |
原油卡箍 | 2022年10月至2022年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | $80.00 | - | $104.17 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 810,000 | | | 9,000 | | | 75.56 | - | 91.15 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 819,000 | | | 9,000 | | | 75.56 | - | 91.15 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 76.43 | - | 92.70 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 76.43 | - | 92.70 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均差動 (美元/桶)(3) |
原油基差掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 1,848,886 | | | 20,097 | | | $0.62 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 729,999 | | | 8,111 | | | 0.55 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 739,499 | | | 8,126 | | | 0.55 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 749,000 | | | 8,141 | | | 0.52 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 749,002 | | | 8,141 | | | 0.52 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均差動 (美元/桶)(4) |
原油滾動差價掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 2,760,000 | | | 30,000 | | | $1.85 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 1,350,000 | | | 15,000 | | | 1.34 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 1,365,000 | | | 15,000 | | | 1.25 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 1,380,000 | | | 15,000 | | | 1.23 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 1,380,000 | | | 15,000 | | | 1.22 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.75 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.74 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.73 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.72 |
(1)該等原油掉期交易是根據指定每月結算期內每個交易日的NYMEX WTI指數價格與所訂成交量的合約掉期價格進行結算。
(2)該等原油套數是根據指定每月結算期內每個交易日的NYMEX WTI指數價格與所訂成交量的合同下限和上限價格進行結算。
(3)這些原油基差掉期交易是根據Argus Midland WTI和Argus WTI庫欣指數在每個適用的月度結算期內的算術平均值之間的差額結算的。
(4)這些原油滾動掉期交易是根據NYMEX WTI日曆月價格與現貨原油交割月價格之間的算術平均值之間的差額結算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(MMBtu) | | 音量(MMBtu/d) | | WTD。平均天然氣價格 ($/MMBtu)(1) |
天然氣互換 | 2022年10月至2022年12月 | | 3,432,715 | | | 37,312 | | | $5.86 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 1,670,157 | | | 18,557 | | | 7.64 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 1,572,752 | | | 17,283 | | | 4.70 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 1,486,925 | | | 16,162 | | | 4.70 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 1,413,628 | | | 15,366 | | | 4.90 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 464,919 | | | 5,109 | | | 5.01 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 446,321 | | | 4,905 | | | 3.93 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 429,388 | | | 4,667 | | | 4.01 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 413,899 | | | 4,499 | | | 4.32 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(MMBtu) | | 音量(MMBtu/d) | | WTD。平均差動 ($/MMBtu)(2) |
天然氣基差掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 6,900,000 | | | 75,000 | | | $(0.72) |
| 2023年1月至2023年3月 | | 6,075,000 | | | 67,500 | | | (1.10) |
| 2023年4月至2023年6月 | | 6,142,500 | | | 67,500 | | | (1.30) |
| 2023年7月至2023年9月 | | 6,210,000 | | | 67,500 | | | (1.30) |
| 2023年10月至2023年12月 | | 6,210,000 | | | 67,500 | | | (1.30) |
| 2024年1月至2024年3月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | (0.59) |
| 2024年4月至2024年6月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | (0.67) |
| 2024年7月至2024年9月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.66) |
| 2024年10月至2024年12月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.64) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(MMBtu) | | 卷 (MMBtu/d) | | WTD。平均領子價格範圍 ($/MMBtu)(3) |
天然氣接箍 | 2022年10月至2022年12月 | | 5,617,285 | | | 61,057 | | | $5.64 | - | $9.11 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 7,104,843 | | 78,943 | | | 4.67 | - | 10.33 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 6,389,748 | | 70,217 | | | 3.64 | - | 7.62 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 6,563,075 | | 71,338 | | | 3.64 | - | 7.52 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 6,636,372 | | 72,134 | | | 3.66 | - | 8.22 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 3,175,081 | | 34,891 | | | 3.36 | - | 9.44 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 1,373,679 | | 15,095 | | | 3.00 | - | 6.45 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 1,410,612 | | 15,333 | | | 3.00 | - | 6.52 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 1,426,101 | | 15,501 | | | 3.25 | - | 7.30 |
(1)這些天然氣互換合同是在指定的每月結算期內的每個交易日根據NYMEX Henry Hub的價格與規定數量的合同互換價格進行結算的。
(2)這些天然氣基礎掉期合約是根據Inside FERC的西德克薩斯Waha價格和NYMEX天然氣價格之間的差額,在每個適用的月度結算期內結算的。
(3)這些天然氣套圈是根據指定每月結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與所規定數量的合同下限和上限價格進行結算的。
衍生工具報告。該公司的石油和天然氣衍生工具並未被指定為會計上的對衝工具。因此,所有的收益和損失都在公司的綜合經營報表中確認。所有衍生工具均按公允價值計入綜合資產負債表,但符合“正常買入正常銷售”除外的衍生工具除外,任何公允價值損益均在當期收益中確認。
下表列出了該公司在所述時期的綜合經營報表中衍生工具的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具淨收益(虧損) | $ | 181,308 | | | $ | (44,527) | | | $ | 17,651 | | | $ | (150,685) | |
衍生工具資產和負債的抵銷。公司的商品衍生品作為衍生品資產和負債計入隨附的綜合資產負債表。本公司根據ISDA總淨額結算協議與同一交易對手簽訂的金融衍生工具公允價值淨額,該協議規定在合同期限內以及在合同違約或終止的情況下進行淨額結算。下表彙總了本公司在各個結算日的衍生產品合約的公允價值金額和在綜合資產負債表中的分類,以及已確認的衍生產品資產、負債和抵銷總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | | 總公允價值資產/負債金額 | | 總金額抵銷(1) | | 確認公允價值資產/負債淨額 |
(單位:千) | | | 2022年9月30日 |
衍生資產 | | | | | | | |
商品合同 | 衍生工具 | | $ | 370,681 | | | $ | (224,205) | | | $ | 146,476 | |
| 其他非流動資產 | | 139,146 | | | (70,046) | | | 69,100 | |
衍生負債 | | | | | | | |
商品合同 | 衍生工具 | | 236,323 | | | (224,205) | | | 12,118 | |
| 其他非流動負債 | | 70,403 | | | (70,046) | | | 357 | |
| | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
衍生資產 | | | | | | | |
商品合同 | 衍生工具 | | $ | 3,284 | | | $ | (3,284) | | | $ | — | |
| 其他非流動資產 | | 585 | | $ | (345) | | | 240 |
衍生負債 | | | | | | | |
商品合同 | 衍生工具 | | $ | 38,434 | | | $ | (3,284) | | | $ | 35,150 | |
| 其他非流動負債 | | 345 | | | (345) | | | — | |
(1)本公司與各交易對手訂有協議,容許在結算時或在協議項下違約或合約終止時,衍生資產抵銷衍生負債的金融權利。
金融衍生工具的或有特徵。該公司的所有衍生工具都不包含與信用風險相關的或有特徵。公司金融衍生品合同的交易對手是高信用質量的金融機構,根據OpCo的信貸協議,這些機構主要是貸款人。本公司僅根據其信貸協議與參與者訂立新的對衝安排,因為這些機構與任何OpCo銀行債務的持有人享有同等擔保,從而消除了當二疊紀資源處於衍生品債務頭寸時提供抵押品的潛在需要。因此,本公司不需要為其衍生交易對手張貼信用證或公司擔保,以確保履行合同義務。
此外,本公司因交易對手不履行合約而面臨與其衍生合約有關的信貸風險。本公司通過與多家金融機構簽訂合同來減少對任何單一交易對手的風險,這些金融機構均具有較高的信用評級,並且是上文提及的OpCo信貸協議的成員。
附註8-公允價值計量
經常性公允價值計量
該公司關注ASC主題820,公允價值計量與披露,它為公允價值計量的披露建立了一個三級估值層次結構。估值層次將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同級別之一,具體取決於計量中採用的投入的可觀測性。這三個級別的定義如下:
•第1級:相同資產的活躍市場報價--估值方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第2級:重要的其他可觀察到的投入--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內直接或間接可觀察到的投入。
•第三級:重大不可觀察的投入--估值方法的投入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
下表列出了公允價值體系中每個適用水平的公司衍生資產和負債淨額,包括流動部分和非流動部分,按公允價值經常性計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
2022年9月30日 | | | | | |
總資產 | $ | — | | | $ | 215,576 | | | $ | — | |
總負債 | — | | | 12,475 | | | — | |
2021年12月31日 | | | | | |
總資產 | $ | — | | | $ | 240 | | | $ | — | |
總負債 | — | | | 35,150 | | | — | |
金融及非金融資產及負債均根據對公允價值計量有重大意義的最低投入水平,按上述公允價值分級分類。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷,並考慮該資產或負債特有的因素。以下是本公司所使用的估值方法的説明,以及根據上述公允價值等級對該等工具的一般分類。在列報的任何期間內,任何公允價值水平之間均無轉移。
衍生品
該公司使用第2級投入來衡量其石油和天然氣大宗商品衍生品的公允價值。該公司使用行業標準模型,這些模型考慮了各種假設,包括標的工具的當前市場和合同價格、隱含的市場波動性、時間價值、不履行風險以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些投入在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,並可以得到可觀察到的數據的支持。本公司利用其交易對手的估值評估其本身估值的合理性。
非經常性公允價值計量
本公司在非經常性基礎上對其非金融資產和負債適用公允價值計量準則的規定,包括已探明的石油和天然氣資產。該等資產及負債不按公允價值持續計量,但在某些情況下須進行公允價值調整。
石油和天然氣地產收購。收購資產和承擔負債的公允價值計量是在收購日使用收益估值技術根據市場上無法觀察到的投入計量的,因此代表第三級投入。對已收購石油和天然氣資產估值的重要投入包括:(1)儲量;(2)產量;(3)未來運營和開發成本;(4)未來商品價格,包括價差;(5)未來現金流;(6)以市場參與者為基礎的加權平均資本成本率。這些投入需要公司管理層在估值時作出重大判斷和估計。參考注2-業務合併關於購置的資產和承擔的負債的公允價值的更多信息。
石油和天然氣性質的減值。每當事件及情況顯示其已探明石油及天然氣資產的公允價值可能低於其賬面價值時,本公司便會審核其已探明的石油及天然氣資產的減值。如果來自石油和天然氣資產的預期未貼現未來現金流量之和少於資產的賬面價值,則表明減值虧損。在此情況下,本公司隨後就已探明財產的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認減值費用。該公司逐個油田審查其石油和天然氣資產。
本公司採用收益法計算其石油和天然氣資產的估計公允價值,該方法基於在市場上無法觀察到的投入,因此代表第三級投入。用於減值審查的預期未來現金流量淨額以及石油和天然氣已探明資產的相關公允價值計量的重大投入包括:(I)石油和天然氣儲量;(Ii)未來產量遞減率;(Iii)未來運營和開發成本;(Iv)未來大宗商品價格,包括價差;及(V)基於市場參與者的加權平均資本成本比率。這些投入需要公司管理層做出重大判斷和估計。
資產報廢義務。按公允價值計量的初始ARO採用貼現現金流技術計算,並基於與物業、廠房和設備相關的未來報廢成本的內部估計。在計算ARO時使用的重要3級投入包括封堵和放棄石油和天然氣資產以及保留生命的估計未來成本。參考附註5--資產報廢債務欲瞭解有關該公司ARO的更多信息,請訪問。
其他金融工具
由於這些資產和負債的短期到期日和/或流動性質,公司現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
本公司的優先票據和其信貸協議項下的借款按成本入賬。下表彙總了截至所示日期這些工具的賬面價值、本金和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 本金金額 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 本金金額 | | 公允價值 |
2027年到期的信貸安排(1) | | $ | 550,000 | | | $ | 550,000 | | | $ | 550,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | |
5.3752026年到期的優先債券百分比(2) | | 286,296 | | | 289,448 | | | 264,121 | | | 285,666 | | | 289,448 | | | 286,554 | |
7.752026年到期的優先債券百分比(2) | | 300,000 | | | 300,000 | | | 294,375 | | | — | | | — | | | — | |
6.8752027年到期的優先債券百分比(2) | | 351,396 | | | 356,351 | | | 344,388 | | | 350,712 | | | 356,351 | | | 361,696 | |
3.252028年到期的可轉換優先票據百分比(2) | | 164,812 | | | 170,000 | | | 228,135 | | | 164,187 | | | 170,000 | | | 215,279 | |
5.8752029年到期的優先債券百分比(2) | | 651,166 | | | 700,000 | | | 624,540 | | | — | | | — | | | — | |
(1) OpCo信貸協議項下未償還金額的賬面價值接近公允價值,因為其浮動利率與當前市場利率掛鈎,而適用的信貸利差代表本公司信用風險狀況的當前市場利率。
(2) 賬面價值包括相關未攤銷債務發行成本和綜合資產負債表中反映的任何債務折價。公允價值是根據這些債務證券的報價市場價格(公允價值等級中的一級分類)確定的,並基於已發行優先票據的本金總額。
附註9--股東權益和非控股權益
普通股授權股份
2022年8月29日,公司股東批准了第四份經修訂和重述的公司註冊證書(經修訂和重述,即《憲章》),其中包括增加A類普通股的法定發行股數,從600,000,000至1,000,000,000和發行的C類普通股20,000,000至500,000,000。修正案於2022年9月1日生效。
A類普通股
該公司擁有288,482,677截至2022年9月30日已發行的A類普通股。
A類普通股的持有者在公司股東投票表決的所有事項上,每持有一股普通股有權投一票。A類普通股的持有者和C類普通股的持有者將在提交公司股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票,除非法律另有要求。
除非章程(包括任何優先股指定證書)或本公司第二次經修訂及重新修訂的章程有所規定,或特拉華州一般公司法或適用的證券交易所規則的適用條文有所規定,否則所表決的本公司普通股過半數股份須經本公司股東表決的任何該等事項獲得贊成票。在董事選舉方面沒有累積投票權,因此,投票選舉董事的股份超過50%的持有者可以選舉所有董事。在任何已發行系列優先股持有人的權利的規限下,A類普通股的持有人有權在董事會宣佈從合法可用於A類普通股的資金中分紅時獲得應課差餉股息。
如果公司發生清算、解散或清盤,A類普通股的持有人有權按比例分享在償還債務和為優先於A類普通股的每一類股票(如有)撥備後可供分配給他們的所有剩餘資產。A類普通股的持有者沒有優先認購權或其他認購權。沒有適用於A類普通股的償債基金條款。
C類普通股
該公司擁有269,300,000截至2022年9月30日已發行的C類普通股,佔500,000,000與合併相關而向高露潔單位持有人發行的C類普通股。
C類普通股的持有者和A類普通股投票權的持有者作為一個單一類別,有權對所有適當提交股東表決的事項進行表決。此外,作為一個單獨類別投票的C類普通股的持有者將有權批准對《憲章》任何條款的任何修訂、更改或廢除,這些修訂、更改或廢除將改變或改變C類普通股的權力、優先權或相對、參與、可選或其他或特殊權利。C類普通股的持有者將無權從公司獲得任何股息,在公司事務發生任何自願或非自願清算、解散或結束的情況下,也無權獲得公司的任何資產。
C類普通股只能向高露潔單位持有人、其各自的繼承人和受讓人以及高露潔單位持有人的任何允許受讓人發行。合併完成後,高露潔單位持有人將其持有的C類普通股股份分配給了高露潔的所有者。C類普通股持有人可將C類普通股股份轉讓給任何受讓人(本公司除外),前提是該持有人同時按照OpCo的第六次修訂和重新簽署的有限責任公司協議,向該受讓人轉讓同等數量的代表OpCo的共同成員權益的普通股。C類普通股的每個持有者一般有權促使公司贖回全部或部分普通股,以換取公司選擇的同等數量的A類普通股或同等數額的現金。然而,本公司可選擇直接以現金或A類普通股交換該等OpCo普通股,以代替OpCo的贖回。在未來贖回或交換C類普通股持有者持有的普通股時,該C類普通股持有者持有的相應數量的C類普通股將被註銷。
除某些慣例外,C類普通股和相關普通股的股票在2023年3月1日之前不得互換。
優先股
本公司獲授權發行1,000,000優先股,面值$0.0001每股股份,並享有本公司董事會不時釐定的指定、投票權及其他權利及優惠。截至2022年9月30日,沒有已發行或已發行的優先股。
股票回購計劃
2022年2月,公司董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達350百萬美元的公司已發行普通股(“回購計劃”),該計劃被批准持續到2024年4月1日。與合併有關的回購計劃增加到$500100萬美元,並延長至2024年12月31日。回購計劃可以被公司用來減少其已發行普通股的股份。回購可能不時在公開市場或通過私下協商的交易進行,由公司酌情決定,並將取決於市場條件、適用的法律要求、可用的流動資金、對公司債務和其他協議的遵守情況以及其他因素。回購計劃不需要購買任何特定數量的股票,公司董事會可以隨時修改或終止。在截至2022年9月30日的9個月內,沒有根據回購計劃購買任何股票。
非控股權益
非控股權益涉及與合併有關而向高露潔單位持有人發行的OpCo普通單位。於合併日期,非控股權益約為48持有OpCo.%股權。非控股股權比例受到各種股權交易的影響,如普通股和C類普通股交易所以及A類普通股活動。
該公司合併了OpCo的財務狀況、經營結果和現金流,並反映了由Common Units的其他持有者作為非控制性權益保留的部分。有關期內歸屬於非控股權益的活動摘要,請參閲“股東權益合併報表”。
注10-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以每期已發行的A類普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算方法是將調整後的淨收入除以已發行的稀釋A類普通股的加權平均股份,其中包括潛在攤薄證券的影響。用於稀釋每股收益計算的潛在稀釋性證券包括(I)未歸屬的基於股本的限制性股票和績效股票單位、未償還股票期權、員工股票購買計劃和認股權證(在2021年到期之前)的預提金額,所有這些都使用庫存股方法,以及(Ii)公司根據我們的可轉換優先票據發行的C類普通股和潛在股票,兩者都使用“如果轉換”的方法,這兩種方法都是税後淨額。
下表反映了根據每個期間已發行的A類普通股的加權平均數計算的各期間的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | 224,359 | | | $ | 37,124 | | | $ | 431,987 | | | $ | (22,576) | |
| | | | | | | |
新增:可轉換優先票據利息,税後淨額 | 1,395 | | | 1,584 | | | 5,391 | | | — | |
調整後的A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | 225,754 | | | $ | 38,708 | | | $ | 437,378 | | | $ | (22,576) | |
| | | | | | | |
A類已發行普通股基本加權平均股份 | 286,245 | | | 281,162 | | | 285,368 | | | 279,781 | |
補充:股權獎勵和ESPP股票的稀釋效應 | 8,667 | | | 7,973 | | | 8,153 | | | — | |
| | | | | | | |
補充:可轉換優先票據的攤薄效應 | 27,074 | | | 27,074 | | | 27,074 | | | — | |
已發行A類普通股攤薄加權平均股份 | 321,986 | | | 316,209 | | | 320,595 | | | 279,781 | |
| | | | | | | |
A類普通股每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.78 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.51 | | | $ | (0.08) | |
A類普通股稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.70 | | | $ | 0.12 | | | $ | 1.36 | | | $ | (0.08) | |
下表列出了不包括在稀釋後每股收益計算中的股票,這些股票的列報方式為
影響是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021(1) |
現金外股票期權 | 2,034 | | | 2,215 | | | 2,060 | | | 2,250 | |
限制性股票 | 3,095 | | | 83 | | | 1,032 | | | 8,780 | |
C類普通股加權平均股份 | 87,815 | | | — | | | 29,593 | | | — | |
業績存量單位 | 1,452 | | | — | | | 634 | | | 133 | |
員工購股計劃 | — | | | 28 | | | — | | | 46 | |
可轉換優先票據 | — | | | — | | | — | | | 27,074 | |
認股權證 | — | | | 8,000 | | | — | | | 8,000 | |
(1) 該公司在截至2021年9月30日的9個月中確認了淨虧損,因此所有可能稀釋的證券都是反稀釋的,不包括在稀釋後每股淨收益的計算中。
附註11--與關聯方的交易
Riverstone Investment Group LLC(“Riverstone”)、NGP Energy Capital(“NGP”)和PEAR Energy Investments(“PEAR”)及各實體的所有相關聯營公司各自實益擁有本公司超過10%的股權。OpCo管理層的某些成員擁有CEP III Holdings,LLC及其附屬公司(“高露潔控股”)的利潤權益。由於Riverstone、NGP和珀爾的實益所有權以及OpCo在高露潔控股的管理權益,這些實體被視為本公司的關聯方。本公司擁有(I)與Lucid Energy Delware,LLC(“Lucid”)的營銷協議,該公司在2022年7月出售Riverstone在Lucid的投資之前一直是Riverstone的聯屬公司,(Ii)與Streamline Innovation Inc(“Streamline”)(從2022年第二季度開始是Riverstone的聯屬公司和珍珠的聯屬公司)的供應商安排,(Iii)與Riverstone的聯屬公司Maple Energy Holdings LLC的聯合運營協議,以及(Iv)凌駕於公司運營的由CM特許權使用費LP持有的某些物業的特許權使用費權益(“CM特許權使用費”),他是高露潔控股的附屬公司。本公司認為,這些安排的條款對任何一方都不比與非關聯方持有的條款更有利。
下表彙總了上述期間合併業務報表所列這些安排被視為關聯方期間發生的費用和確認的收入,以及截至資產負債表日期的相關應收賬款和應付款淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
清澈 | | | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | 6,527 | | | $ | 2,715 | | | $ | 25,117 | | | $ | 6,846 | |
收集、加工和運輸費用 | 729 | | | 1,715 | | | 5,398 | | | 4,556 | |
流線型 | | | | | | | |
租賃運營費用 | 358 | | | — | | | 669 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應收賬款淨額 | | | |
清澈(1) | — | | | $ | 5,562 | |
應付賬款和應計費用 | | | |
楓葉能源控股有限公司 | 9,444 | | | — | |
CM版税 | 1,337 | | | — | |
流線型 | 176 | | | — | |
(1) 代表Lucid的應付金額,截至所示期間結束日期,扣除未支付的手續費後列報。
根據合併協議的設想,高露潔於2022年9月1日向關聯方高露潔控股轉讓了因完成公司運營的物業的鑽探和完井活動而從第三方獲得某些付款的合同權利。截至2022年9月30日的三個月,這些付款的金額為150萬美元。
附註12--承付款和或有事項
承付款
本公司經常在正常業務過程中籤訂、延長或修訂經營協議。在截至2022年9月30日的9個月內,該公司簽訂了一項為期兩年的購買協議,購買用於其油井壓裂增產過程的壓裂砂。根據這份不收即付協議的條款,公司有義務以固定價格購買最少量的壓裂砂。債務為$33.4百萬美元,這是根據合同條款從2022年9月30日到2024年3月31日的最低財務承諾。在截至2022年9月30日的9個月中,承諾沒有其他重大、非常規的變化。請參閲附註13--承付款和或有事項包括在本公司2021年年報第二部分第8項中。
或有事件
公司有時可能會受到各種商業或監管索賠、服務提供商的前期調整、訴訟或在正常業務過程中出現的其他法律程序的影響。雖然這些訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但管理層認為,除了以下討論的事項外,這些合理可能發生的事項的影響將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,這是遙不可及的。
2021年2月,二疊紀盆地受到創紀錄的低温和一場嚴重的冬季風暴(“冬季風暴URI”)的影響,導致德克薩斯州長達數天的電力中斷和短缺、管道和基礎設施凍結、運輸中斷和監管行動,導致天然氣價格、收集、加工和運輸費用以及電價在此期間大幅上漲。因此,許多石油和天然氣運營商,包括像本公司這樣的上游生產商、天然氣加工商和買家以及運輸提供商都經歷了運營中斷。在此期間,該公司無法利用其在管道上的全部預留容量,因此做出了某些不可抗力聲明。一家第三方運輸提供商已對該公司提起訴訟,要求賠償已使用和未使用的全部預留運力。該公司已經支付了已使用運力的款項,並單獨對運輸供應商提起訴訟,要求宣告性救濟,目的是解釋運輸協議中有關未使用運力的規定。目前,本公司認為與這些事項有關的損失是合理可能的,並且該金額可能在零至$7.6百萬美元,在這個範圍內沒有一個數字比其他任何一個數字都更好。
除上述事項外,管理層並不知悉任何針對本公司提出的未決訴訟,要求於該等綜合財務報表日期確認或有負債。
注13--收入
與客户簽訂合同的收入
原油、天然氣和天然氣銷售在產品控制權移交給客户併合理確保可收集性的情況下確認。該公司幾乎所有的合同定價條款都與市場指數掛鈎,並根據活躍的現貨市場的運輸成本和質量差異等因素進行某些調整。因此,該公司的石油、天然氣和NGL的實際價格波動,以保持與全球(就原油而言)和當地的其他可用石油、天然氣和NGL供應的競爭力。
綜合業務報表中列報的石油和天然氣收入與銷售石油、天然氣和天然氣有關,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 |
| 2021 |
營業收入(千): | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 397,187 | | | $ | 201,447 | | | $ | 1,009,545 | | | $ | 512,278 | |
天然氣銷售 | 93,455 | | | 43,800 | | | 200,503 | | | 106,266 | |
NGL銷售 | 59,136 | | | 43,258 | | | 159,661 | | | 94,929 | |
石油和天然氣銷售 | $ | 549,778 | | | $ | 288,505 | | | $ | 1,369,709 | | | $ | 713,473 | |
石油銷售
該公司的原油銷售合同一般是按照合同約定的交貨點將石油交付給買方的,買方在該地點取得產品所有權。該輸油點通常位於井口或輸送管道的入口處。當控制權在交貨點根據從買方收到的淨價轉移給買方時,確認收入。原油購買者產生的任何下游運輸成本都反映為石油銷售收入的淨減少。
天然氣和天然氣銷售
根據本公司的天然氣加工合同,富含液體的天然氣將在買方取得產品所有權的商定交貨點交付給中游收集和加工實體。中游加工實體收集和加工原料氣,然後將收益匯給本公司。對於這些合同,公司評估控制權何時轉移以及收入是否應該確認。如果本公司選擇在工廠後擋板“實物”購買其殘渣氣體產品,則在控制權轉移之前產生的費用在綜合經營報表中作為收集、加工和運輸費用(“GP&T”)列報。在控制權移交後產生的任何收集、運輸和分餾成本均反映為上表所列天然氣和天然氣銷售收入的淨減少。
履約義務
對於所有日用品,本公司在產品交付給購買者的月份記錄收入。天然氣和天然氣銷售的結算報表可能不會重發被接收到30至90生產量交付日期後的天數,對於原油,一般在30交付發生後的天數。然而,一旦履行義務得到履行,付款是無條件的。在此期間,交付和銷售的數量Es價格可以合理估計,客户的應收金額應計入應收賬款淨額在合併資產負債表中。截至2022年9月30日和2021年12月31日,此類應收餘額為美元146.4百萬美元和美元57.3分別為100萬美元。
在收到買方付款的當月,公司記錄其估計的產品銷售金額與實際收到的銷售金額之間的任何差額。從歷史上看,收入估計和實際收到的收入之間的任何已確定的差異都不是很大。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,在報告期內確認的與前幾個報告期履行的業績義務相關的收入並不重要。
分配給剩餘履約債務的交易價格
對於合同期限超過一年的產品銷售,公司採用了切實有效的辦法在ASC主題606中測試,來自與客户的合同收入,該條款規定,如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,則公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。低於t在這些銷售合同中,一個產品的月銷售額通常代表着一項單獨的履約義務。因此,未來將交付和銷售的商品數量完全未得到滿足,因此不需要披露分配給該等未履行義務的交易價格。
附註14--後續活動
2022年11月8日,公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為$0.05每股A類普通股和季度現金分派$0.05每個普通單位的OpCo.第一次股息將於2022年11月29日支付給截至2022年11月21日登記在冊的股東。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應結合所附的綜合財務報表和相關附註閲讀。以下討論和分析包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於石油、天然氣和天然氣的未來市場價格、未來產量、已探明儲量的估計、資本支出、經濟和競爭條件、通貨膨脹、監管變化、合併的實施和實際結果(定義見下文)、新冠肺炎和其他不確定性的持續和未來影響、以及在“關於前瞻性表述的警示聲明”和“項目1A”中討論的那些因素。風險因素“在本季度報告和我們的2021年年報中都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。
概述
二疊紀資源公司是一家獨立的石油和天然氣公司,專注於負責任地收購、優化和開發高回報的石油和天然氣資產。我們的資產位於特拉華州盆地的核心。我們的主要業務目標是通過以對環境和社會負責的方式有效地開發我們的石油和天然氣資產來增加股東價值,總體目標是提高我們的回報率和產生可持續的自由現金流。除非另有説明或上下文另有要求,否則這些討論中提及的“二疊紀資源”、“我們”、“我們”或“我們的”均指二疊紀資源公司及其合併子公司二疊紀資源運營有限責任公司(“OpCo”,其前身為百年資源生產有限責任公司或“CRP”)。
2022年9月1日,CRP完成了與高露潔能源合作伙伴III,LLC(“高露潔”)的合併(“合併”),如下所述。隨着合併的完成,我們從百年資源開發公司更名為百年資源開發公司。並將A類普通股在紐約證券交易所掛牌上市,股票代碼為“PR”。
市況
石油和天然氣需求受到新冠肺炎全球疫情的重大影響,尤其是圍繞該病毒影響的不確定性,以及政府為緩解該病毒傳播所採取的各種行動。圓錐體目前,石油輸出國組織(OPEC+)和其他產油國之間的減產協議以及美國生產商鑽探和完井活動減少,擾亂了全球石油和天然氣供應。自2020年以來,歐佩克+產量和美國鑽探活動都有所增加;然而,這些因素只是導致石油和天然氣供應逐步增加,全球供應並未恢復到大流行前的水平。此外,在2022年的前9個月,俄羅斯入侵烏克蘭,以及作為迴應對俄羅斯實施的全球制裁,給石油和天然氣供應帶來了額外的下行壓力。與此同時,由於新冠肺炎疫苗的可用、政府強制限制的減少以及全球範圍內從煤炭向天然氣的轉型,對石油和天然氣的需求在整個2021年和2022年都在穩步上升。儘管幾個國家釋放部分戰略石油儲備的政府行動增加了全球庫存,但由於缺乏額外供應和有限的閒置產能,石油供需仍然相對緊張。除其他因素外,這些因素幫助推動了全球大宗商品價格在整個2021年的復甦,並導致2022年前9個月大宗商品價格上漲。具體地説,紐約商品交易所西德克薩斯中質原油現貨價格在2022年3月8日達到每桶123.70美元的高點,而2020年4月20日的低點為每桶37.63美元。同樣,NYMEX Henry Hub天然氣指數價格在2022年8月23日達到每MMBtu 9.85美元的高點,而2020年9月22日的低點為每MMBtu 1.33美元。
石油和天然氣行業是週期性的,由於全球供需波動、庫存水平、新冠肺炎和病毒變異株的持續影響、地緣政治事件、聯邦和州政府監管、天氣狀況、全球向替代能源的過渡、供應鏈限制和其他因素,大宗商品價格以及大宗商品價差可能會繼續波動。下表重點介紹了自2020年第一季度以來NYMEX原油和天然氣的季度平均價格趨勢:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 |
原油(每桶) | $ | 46.19 | | | $ | 28.00 | | | $ | 40.93 | | | $ | 42.66 | | | $ | 57.84 | | | $ | 66.06 | | | $ | 70.56 | | | $ | 77.09 | | | $ | 94.40 | | | $ | 108.34 | | | $ | 91.56 | |
天然氣(每MMBtu) | $ | 1.88 | | | $ | 1.65 | | | $ | 1.95 | | | $ | 2.47 | | | $ | 3.44 | | | $ | 2.88 | | | $ | 4.28 | | | $ | 4.74 | | | $ | 4.60 | | | $ | 7.39 | | | $ | 7.96 | |
較低的商品價格和較低的石油和天然氣價格期貨曲線可能導致我們已探明的石油和天然氣資產或未開發面積的減值,並可能對我們的運營現金流、流動性、財務狀況、運營結果、未來業務和/或我們為計劃中的資本支出融資的能力產生重大不利影響。較低的已實現價格也可能減少OpCo信貸協議下的借款基礎,該協議由貸款人酌情決定,並基於我們已抵押給貸款人的已探明儲備的抵押品價值。在重新確定後,如果任何超出修訂借款能力的借款未償還,我們可能被迫立即償還信貸協議下未償還債務的一部分。此外,較低的價格可能會影響我們的運營,這可能會影響我們遵守信貸協議和優先票據下的契約的能力。
由於石油和天然氣行業的週期性,對油田商品和服務的需求波動可能會給我們行業內的定價結構帶來壓力。隨着大宗商品價格的上漲,油田商品和服務的成本通常也會增加,而在大宗商品價格下跌期間,油田成本通常會滯後,不會像油價那樣迅速向下調整。此外,美國的通貨膨脹率在2021年至2022年期間一直在穩步上升。這些通脹壓力也可能導致我們油田貨物、服務和人員成本的增加,這反過來又會導致我們的資本支出和運營成本上升。
新冠肺炎疫情爆發
這個新冠肺炎的爆發及其在2020年3月演變為大流行,要求我們採取預防措施,幫助將對我們的業務、員工、客户、供應商、供應商和我們所在社區的風險降至最低。我們的運營員工過去和現在都能夠在現場工作,而某些非運營員工一直在遠程兼職工作,然後兼職到我們的辦公室報到。我們已經對我們的運營員工、直接承包商和返回我們的辦公室或工作現場並遵循規定的員工採取了各種預防措施疾控中心建議採取預防措施以限制新冠肺炎的傳播。我們繼續更新我們的安全協議,以符合疾控中心的指導方針和政府的要求。我們沒有經歷過任何由於新冠肺炎爆發而造成的重大運營中斷,包括我們的供應商或服務提供商的中斷。
2022年亮點和未來考慮
高露潔合併
2022年5月19日,我們與高露潔、高露潔和高露潔能源合作伙伴III Midco,LLC(“高露潔單位持有人”)簽訂了業務合併協議(“合併協議”)。合併協議規定了EQUALS交易的合併,CRP(合併後更名為二疊紀資源運營有限責任公司或“OpCo”)繼續作為合併中的倖存實體和二疊紀資源公司的子公司。
2022年9月1日,合併完成,在緊接交易結束前已發行和尚未完成的所有成員在CRP中的權益被轉換為二疊紀資源運營有限責任公司(“共同單位”)的單位,相當於我們的A類普通股在緊接交易結束前已發行的股份數量。高露潔單位持有人在高露潔的所有會員權益被交換為269,300,000股C類普通股,269,300,000股普通股和5.25億美元的現金對價。合併完成後,高露潔單位持有人向其權益持有人(“高露潔擁有人”)分配合並對價,他們合共繼續持有合共100%的本公司C類普通股已發行股份及OpCo約48%的已發行普通股,相當於OpCo約48%的非控制權益。高露潔股東對我們所有C類普通股的所有權約佔公司A類普通股和C類普通股(“普通股”)總流通股的48%。
作為合併的結果,我們獲得了大約105,000英畝的淨租賃英畝和25,000英畝的淨特許權使用費英畝,主要位於德克薩斯州的裏夫斯縣和沃德縣以及新墨西哥州的埃迪縣。我們相信,合併將顯著擴大我們的運營和財務規模,推動我們的關鍵財務和運營指標的增長,並提高合併後公司的股東回報。
運營亮點
我們在2022年前8個月運營了兩個鑽井平臺的鑽井計劃,並在2022年9月1日合併完成後運營了八個鑽井平臺的鑽井計劃,這使我們能夠在截至第三季度末完成並上線58口總作業井,平均有效側向長度約為9,300英尺。我們計劃在11月份將我們的運營鑽井平臺計劃減少到7個鑽井平臺,並預計今年剩餘時間將在這個水平上運營。
融資亮點
2022年2月18日,我們完成了一項新的五年期循環信貸安排(“信貸協議”),該協議取代了我們之前定於2023年5月4日到期的信貸協議。新信貸協議下的選定承諾額從我們以前貸款下的7億美元增加到7.5億美元,借款基數從以前的7億美元增加到11.5億美元。新的信貸協議將於2027年2月到期。
2022年7月15日,我們簽訂了信貸協議的第一個修正案(《修正案》)。修正案除其他事項外,放棄遵守某些限制性契諾,並規定貸款人同意計劃中的合併前重組(如修正案所界定),以使合併得以進行。此外,修正案將我們信貸協議下的選定承諾從7.5億美元增加到15億美元,借款基數從11.5億美元增加到25億美元,並於2022年9月1日合併完成日期生效。
2022年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購我們高達3.5億美元的已發行普通股,該計劃被批准持續到2024年4月1日(“回購計劃”)。與合併相關的回購計劃增加到5億美元,並延長至2024年12月31日。回購計劃可以用來減少我們的普通股流通股。在截至2022年9月30日的9個月內,沒有根據回購計劃購買任何股票。
經營成果
高露潔的經營業績包含在公司於2022年9月1日開始的中期綜合財務報表和經營業績中。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
下表提供了所示期間我們的淨收入和淨產量(扣除所有特許權使用費、最重要的特許權使用費和應付給他人的產量)的組成部分,以及每個期間的平均價格和平均日生產量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
淨收入(千): | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 397,187 | | | $ | 201,447 | | | $ | 195,740 | | | 97 | % |
天然氣銷售 | 93,455 | | | 43,800 | | | 49,655 | | | 113 | % |
NGL銷售 | 59,136 | | | 43,258 | | | 15,878 | | | 37 | % |
石油和天然氣銷售 | $ | 549,778 | | | $ | 288,505 | | | $ | 261,273 | | | 91 | % |
| | | | | | | |
平均售價: | | | | | | | |
油(每桶) | $ | 89.02 | | | $ | 65.31 | | | $ | 23.71 | | | 36 | % |
衍生產品結算對平均價格(每桶)的影響 | (2.71) | | | (8.37) | | | 5.66 | | | 68 | % |
套期保值的油網(每桶) | $ | 86.31 | | | $ | 56.94 | | | $ | 29.37 | | | 52 | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所石油平均價格(每桶) | $ | 91.56 | | | $ | 70.56 | | | $ | 21.00 | | | 30 | % |
紐約商品交易所的石油差價 | (2.54) | | | (5.25) | | | 2.71 | | | 52 | % |
| | | | | | | |
天然氣(按MCF計算) | $ | 6.57 | | | $ | 3.99 | | | $ | 2.58 | | | 65 | % |
衍生品結算對平均價格的影響(每立方米) | (1.41) | | | (0.27) | | | (1.14) | | | (422) | % |
天然氣套期保值淨額(按MCF計算) | $ | 5.16 | | | $ | 3.72 | | | $ | 1.44 | | | 39 | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所天然氣平均價格(每立方米) | $ | 7.96 | | | $ | 4.28 | | | $ | 3.68 | | | 86 | % |
天然氣與紐約商品交易所的區別 | (1.39) | | | (0.29) | | | (1.10) | | | (379) | % |
| | | | | | | |
NGL(每Bbl) | $ | 36.21 | | | $ | 40.16 | | | $ | (3.95) | | | (10) | % |
| | | | | | | |
淨產量: | | | | | | | |
石油(MBbls) | 4,462 | | | 3,085 | | | 1,377 | | | 45 | % |
天然氣(MMCF) | 14,216 | | | 10,977 | | | 3,239 | | | 30 | % |
NGL(MBbls) | 1,633 | | | 1,077 | | | 556 | | | 52 | % |
總計(MBOE)(1) | 8,464 | | | 5,991 | | | 2,473 | | | 41 | % |
| | | | | | | |
日均淨產量: | | | | | | | |
石油(Bbls/d) | 48,499 | | | 33,529 | | | 14,970 | | | 45 | % |
天然氣(Mcf/d) | 154,520 | | | 119,311 | | | 35,209 | | | 30 | % |
NGL(Bbls/d) | 17,751 | | | 11,707 | | | 6,044 | | | 52 | % |
總計(boe/d)(1) | 92,003 | | | 65,121 | | | 26,882 | | | 41 | % |
(1)計算方法是將天然氣換算成石油當量桶,換算成6立方米天然氣與1桶石油當量的比率。
石油、天然氣和天然氣銷售收入。截至2022年9月30日的三個月的總淨收入比截至2021年9月30日的三個月的總淨收入高出2.613億美元(或91%)。收入是石油、天然氣和天然氣銷量以及實現的平均大宗商品價格的函數。
與2021年同期相比,2022年第三季度石油和天然氣的平均實現銷售價格分別上漲了36%和65%,而天然氣和天然氣的平均實現銷售價格同期下降了10%。平均已實現油價上漲36%,主要是由於紐約商品交易所原油價格上漲(30%),以及石油差價改善(每桶收窄2.71美元)。天然氣平均實現銷售價格上漲65%,原因是NYMEX天然氣價格上漲(86%),但部分被更大的天然氣差價(每立方米1.10美元)所抵消。期間平均已實現NGL價格下降10%主要是由於2022年第三季度植物產品的Mont Belvieu現貨價格低於2021年第三季度。石油和天然氣的市場價格受到了2021年和2022年全球石油和天然氣供應限制的影響,以及隨着全球經濟擺脱新冠肺炎時代的封鎖和限制,全球需求不斷增長,正如上文市場狀況部分所討論的那樣。
石油、天然氣和天然氣的淨產量在兩個時期之間分別增長了45%、30%和52%。石油產量的增加是因為自2021年第三季度以來投產了67口井,在截至2022年9月30日的三個月中增加了1762億桶石油淨產量,而自2020年第三季度以來投產的33口井為2021年第三季度增加了1103億桶石油淨產量。石油生產也受益於與高露潔合併後收購的油井,在截至2022年9月30日的三個月裏,高露潔的淨石油產量增加了9.42億桶。這些石油產量的增加被我們現有油井的正常產量下降部分抵消了。天然氣和NGL與我們的原油產量同時生產,這通常導致石油銷量的波動與天然氣和NGL銷量之間的高度相關性。然而,2022年第三季度,我們的原料氣的主加工商在乙烷部分回收的情況下運行,而在2021年期間,則是在完全乙烷排除的情況下運行,這導致在2022年期間,天然氣產量的百分比較低,而從濕氣流中回收的天然氣的比例較高。
運營費用。下表列出了所示期間的選定業務費用數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | % |
運營成本(千): | | | | | | | |
租賃運營費用 | $ | 40,944 | | | $ | 28,685 | | | $ | 12,259 | | | 43 | % |
遣散費和從價税 | 41,745 | | | 17,800 | | | 23,945 | | | 135 | % |
收集、加工和運輸費用 | 30,022 | | | 24,164 | | | 5,858 | | | 24 | % |
運營成本指標: | | | | | | | |
租賃運營費用(按BOE計算) | $ | 4.84 | | | $ | 4.79 | | | $ | 0.05 | | | 1 | % |
遣散費和從價税(佔收入的%) | 7.6 | % | | 6.2 | % | | 1.4 | % | | 23 | % |
採集費、加工費和運輸費(每桶) | $ | 3.55 | | | $ | 4.03 | | | $ | (0.48) | | | (12) | % |
租賃運營費用。截至2022年9月30日的三個月的租賃運營費用(LOE)比截至2021年9月30日的三個月增加了1230萬美元。2022年第三季度較高的LOE主要與2022年9月1日合併中收購的309口總作業水平井相關的額外成本有關。
遣散費和從價税。截至2022年9月30日的三個月,遣散費和從價税比截至2021年9月30日的三個月增加了2390萬美元。遣散税是根據我們在井口生產的石油和天然氣的市場價值,而從價税一般是基於已探明的已開發石油和天然氣資產的評估應税價值,並在我們開展業務的不同縣有所不同。與2021年同期相比,2022年第三季度的遣散税增加了1920萬美元,這主要是由於期間內石油、天然氣和NGL收入的增加。期間之間的從價税也增加了480萬美元,這是由於對我們的石油和天然氣儲量價值的税收評估增加,以及我們的石油和天然氣資產因合併而增加。
在截至2022年9月30日的三個月裏,遣散費和從價税佔總淨收入的百分比增至7.6%,而去年同期為6.2%。這一税率的提高是由於上文討論的更高的從價税,以及2022年第三季度我們在新墨西哥州生產的石油和天然氣產量的更大部分,新墨西哥州徵收的遣散費税率高於德克薩斯州。
收集、加工和運輸費用。截至2022年9月30日的三個月的採集、加工和運輸費用(“GP&T”)比截至2021年9月30日的三個月增加了590萬美元。這一增長主要是由於天然氣廠加工成本上升,其浮動費用部分基於天然氣和天然氣價格。如上所述,天然氣價格在兩個時期之間大幅上漲,但被天然氣價格的下降略微抵消。這一增長還歸因於2022年第三季度合併產生的額外費用。
然而,按BOE計算,GP&T從2021年第三季度的4.03美元下降到2022年第三季度的3.55美元。這一下降是由於GP&T成本中的較高部分降低了我們已實現的天然氣和NGL價格,因為合併後獲得的大部分天然氣收集和加工合同將我們產品的控制權轉移到天然氣加工廠入口處之前的交貨點。參考注13--收入以獲取更多信息。
折舊、損耗和攤銷。下表彙總了我們在所示期間的折舊、損耗和攤銷(“DD&A”):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(以千為單位,按Boe數據除外) | 2022 |
| 2021 |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 109,500 | | | $ | 76,047 | |
每桶折舊、損耗和攤銷 | $ | 12.94 | | | $ | 12.69 | |
在截至2022年9月30日的三個月裏,DD&A費用為1.095億美元,比2021年同期增加了3350萬美元。導致2022年DD&A費用增加的主要因素是兩個時期之間的總生產量的增加,這使DD&A費用增加了3,140萬美元,而我們整體較高的DD&A比率使兩個時期之間的DD&A費用增加了210萬美元。
我們的DD&A比率可能會因發現和開發成本、收購、減值以及已探明已開發和已探明未開發儲量的變化而波動。2022年第三季度,每個BOE的DD&A為12.94美元,而2021年同期為12.69美元。DD&A比率的增加主要是由於未來鑽探計劃的變化導致儲量下調所致。
一般和行政費用。下表彙總了我們在所示期間的一般和行政(“G&A”)費用:
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| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
現金一般和行政費用 | $ | 15,106 | | | $ | 12,462 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | 48,197 | | | 22,049 | |
基於股票的補償--責任獎勵 | (29,301) | | | (4,628) | |
基於股票的薪酬--現金結算的獎勵 | 9,385 | | | 5,865 | |
一般和行政費用 | 43,387 | | | 35,748 | |
截至2022年9月30日的三個月,G&A支出為4340萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為3570萬美元。2022年第三季度較高的G&A主要是由於兩個時期之間基於股票的薪酬支出總額增加了500萬美元。此以股票為基準的薪酬開支增加與(I)期內與PSU有關的薪酬增加620萬美元,主要是由於我們對2020年PSU獎勵從負債改為權益的修訂和重新分類;(Ii)與期間之間的現金結算獎勵有關的增加350萬美元;及(Iii)由於新的贈款和加速投資按市價計價而增加的各種股權分類獎勵增加320萬美元。與2021年第三季度觸發的最高回報事件後完全歸屬的分類限制性股票單位負債部分相關的費用減少790萬美元,部分抵消了基於股票的薪酬的增加。參考注6--基於股票的薪酬獲取有關這些獎項的更多信息。現金G&A在此期間額外增加了260萬美元,原因是合併後員工人數增加導致工資和其他人員成本增加。
合併和整合費用。截至2022年9月30日的三個月,合併和整合費用為5930萬美元。這些成本主要涉及(I)4000萬美元的銀行家諮詢費,(Ii)1080萬美元的遣散費和與因合併而被解僱的員工有關的相關福利,以及(Iii)法律、會計和諮詢費。看見注2-業務合併瞭解有關合並的更多細節。
減值和遺棄費用。在截至2022年9月30日的三個月中,減值和放棄支出為50萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為770萬美元。這兩個時期僅包括與各自微不足道的未經證實的物業相關的租賃到期成本的攤銷。
勘探和其他費用。下表彙總了我們在所述期間的勘探和其他費用:
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| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 |
| 2021 |
地質和地球物理成本 | $ | 1,768 | | | $ | 836 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | 572 | | | 1,184 | |
基於股票的補償--責任獎勵 | — | | | (495) | |
基於股票的薪酬--現金結算的獎勵 | — | | | 314 | |
其他費用 | 12 | | | — | |
勘探費和其他費用 | $ | 2,352 | | | $ | 1,839 | |
截至2022年9月30日的三個月,勘探和其他費用為240萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為180萬美元。勘探及其他開支主要包括地形研究、地理及地球物理(“G&G”)項目、G&G人員的薪金及開支,幷包括其他營運成本。這一期間的增長主要與2022年第三季度G&G人員成本上升有關。如上所述,與2021年第三季度完全歸屬的某些限制性股票單位有關的基於股票的薪酬總額減少,部分抵消了這一增加。
利息支出。下表彙總了我們在指定期間的利息支出: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
信貸安排 | $ | 4,068 | | | $ | 2,668 | |
優先債券2026年到期,息率5.375 | 3,889 | | | 3,889 | |
7.75%優先債券將於2026年到期 | 1,938 | | | — | |
優先債券2027年到期,息率6.875 | 6,125 | | | 6,125 | |
3.25%可轉換優先票據,2028年到期 | 1,381 | | | 1,381 | |
優先債券2029年到期,息率5.875 | 3,427 | | | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 8,620 | | | 1,048 | |
利息資本化 | (641) | | | (421) | |
總計 | $ | 28,807 | | | $ | 14,690 | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的利息支出增加了1,410萬美元,主要是由於(I)2022年第三季度攤銷的額外債務發行成本760萬美元,主要與我們與合併相關的增量承諾函產生的費用有關;(Ii)合併中假設的優先票據的額外利息支出540萬美元;以及(Iii)由於2022年期間未償還借款增加,我們的信貸協議產生的利息增加140萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們的信貸協議下的加權平均未償還借款分別為2.636億美元和2.648億美元。我們的信貸協議的加權平均有效利率分別從截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的3.3%上升至4.9%,這是由於兩個期間之間基於市場的利率較高。
衍生工具淨收益(虧損)淨損益乃根據(I)衍生工具公允價值變動所致,該等變動與我們每份未平倉對衝合約相關商品的遠期價格曲線波動有關,以及(Ii)期內任何已平倉對衝頭寸的每月現金結算額。
下表列出了我們的衍生工具在所示期間的損益:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
已實現現金結算收益(虧損) | $ | (32,195) | | | $ | (28,796) | |
非現金按市值計價衍生工具收益(虧損) | 213,503 | | | (15,731) | |
總計 | $ | 181,308 | | | $ | (44,527) | |
所得税(費用)福利。下表彙總了我們在所示期間的税前收益(虧損)和所得税(費用)收益:
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| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
所得税前收入(虧損) | $ | 374,673 | | | $ | 37,124 | |
所得税(費用)福利 | (31,169) | | | — | |
我們對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所得税撥備不同於對税前賬面收益(虧損)適用21%的美國聯邦法定税率所提供的金額,這主要是由於(I)永久性差異、(Ii)州所得税以及(Iii)我們的遞延税項資產估值準備在這段時間內的任何變化。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們產生了3.747億美元的税前淨收入和3120萬美元的所得税支出。使我們的所得税支出低於美國法定税率的主要因素是(I)可歸因於我們的非控股利益合作伙伴的税前收入部分,以及(Ii)由於本年度產生淨收入而部分釋放了我們的遞延税額估值準備。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們產生了3710萬美元的税前淨收益,這減少了我們的總淨運營虧損(“NOL”)當年累積的相同數額。作為結果,將2021年NOL頭寸減少3710萬美元后,我們能夠將相應的遞延税項資產估值減少1190萬美元。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
下表提供了所示期間我們的淨收入和淨產量(扣除所有特許權使用費、最重要的特許權使用費和應付給他人的產量)的組成部分,以及每個期間的平均價格和平均日生產量:
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| 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
淨收入(千): | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 1,009,545 | | | $ | 512,278 | | | $ | 497,267 | | | 97 | % |
天然氣銷售 | 200,503 | | | 106,266 | | | 94,237 | | | 89 | % |
NGL銷售 | 159,661 | | | 94,929 | | | 64,732 | | | 68 | % |
石油和天然氣銷售 | $ | 1,369,709 | | | $ | 713,473 | | | $ | 656,236 | | | 92 | % |
| | | | | | | |
平均售價: | | | | | | | |
油(每桶) | $ | 93.93 | | | $ | 60.05 | | | $ | 33.88 | | | 56 | % |
衍生產品結算對平均價格(每桶)的影響 | (9.91) | | | (10.12) | | | 0.21 | | | 2 | % |
套期保值的油網(每桶) | $ | 84.02 | | | $ | 49.93 | | | $ | 34.09 | | | 68 | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所石油平均價格(每桶) | $ | 98.10 | | | $ | 64.82 | | | $ | 33.28 | | | 51 | % |
紐約商品交易所的石油差價 | (4.17) | | | (4.77) | | | 0.60 | | | 13 | % |
| | | | | | | |
天然氣(按MCF計算) | $ | 5.72 | | | $ | 3.44 | | | $ | 2.28 | | | 66 | % |
衍生品結算對平均價格的影響(每立方米) | (1.20) | | | (0.09) | | | (1.11) | | | (1,233) | % |
天然氣套期保值淨額(按MCF計算) | $ | 4.52 | | | $ | 3.35 | | | $ | 1.17 | | | 35 | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所天然氣平均價格(每立方米) | $ | 6.65 | | | $ | 3.53 | | | $ | 3.12 | | | 88 | % |
天然氣與紐約商品交易所的區別 | (0.93) | | | (0.09) | | | (0.84) | | | (933) | % |
| | | | | | | |
NGL(每Bbl) | $ | 42.20 | | | $ | 33.98 | | | $ | 8.22 | | | 24 | % |
| | | | | | | |
淨產量: | | | | | | | |
石油(MBbls) | 10,748 | | | 8,531 | | | 2,217 | | | 26 | % |
天然氣(MMCF) | 35,082 | | | 30,933 | | | 4,149 | | | 13 | % |
NGL(MBbls) | 3,784 | | | 2,794 | | | 990 | | | 35 | % |
總計(MBOE)(1) | 20,378 | | | 16,479 | | | 3,899 | | | 24 | % |
| | | | | | | |
日均淨產量: | | | | | | | |
石油(Bbls/d) | 39,369 | | | 31,246 | | | 8,123 | | | 26 | % |
天然氣(Mcf/d) | 128,504 | | | 113,305 | | | 15,199 | | | 13 | % |
NGL(Bbls/d) | 13,859 | | | 10,233 | | | 3,626 | | | 35 | % |
總計(boe/d)(1) | 74,646 | | | 60,363 | | | 14,283 | | | 24 | % |
(1)計算方法是將天然氣換算成石油當量桶,換算成6立方米天然氣與1桶石油當量的比率。
石油、天然氣和天然氣銷售收入。截至2022年9月30日的9個月的淨收入總額為6.562億美元,比截至2021年9月30日的9個月的淨收入總額高出92%。收入是石油、天然氣和天然氣銷量以及實現的平均大宗商品價格的函數。
與2021年同期相比,2022年前9個月石油、天然氣和NGL的平均實現銷售價格分別上漲了56%、66%和24%。平均已實現油價上漲56%,主要是由於紐約商品交易所原油價格上漲(51%),以及石油差價改善(每桶收窄0.60美元)。天然氣的平均實現銷售價格上漲了66%,這是由於紐約商品交易所天然氣價格上漲(88%),但部分被更大的天然氣差價(每立方米0.84美元)所抵消。兩個時期之間的平均已實現天然氣價格上漲24%,主要是由於2022年前9個月的Mont Belvieu植物產品現貨價格比2021年前9個月的價格高。石油、天然氣和NGL的市場價格都受到了2021年和2022年全球石油和天然氣供應限制的影響,以及隨着全球經濟擺脱新冠肺炎時代的封鎖和限制,全球需求不斷增長,正如上面的市場狀況部分所討論的那樣。
石油、天然氣和天然氣的淨產量在兩個時期之間分別增長了26%、13%和35%。石油產量的增加是因為自2021年第三季度以來投產了67口井,在截至2022年9月30日的9個月中增加了4614億桶的石油淨產量,而自2020年第三季度以來投產的33口井在截至2021年9月30日的9個月中增加了2078億桶的淨石油產量。石油生產也受益於與高露潔合併後收購的油井,在截至2022年9月30日的9個月中,高露潔的淨石油產量增加了9.42億桶。這些石油產量的增加被我們現有油井的正常產量下降部分抵消了。天然氣和NGL與我們的原油產量同時生產,通常導致石油銷售量的波動與天然氣和NGL銷售量之間的高度相關性。然而,我們的原料氣的主加工商在2022年前九個月以部分乙烷回收的方式運行,而在2021年期間以完全乙烷排除的方式運行,這導致在2022年期間從我們的濕氣流中回收的天然氣的百分比較低,而從濕氣流中回收的天然氣的百分比較高。
運營費用。下表彙總了我們在所示期間的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| 2022 |
| 2021 | | 變化 | | % |
運營成本(千): | | | | | | | |
租賃運營費用 | $ | 98,578 | | | $ | 77,522 | | | $ | 21,056 | | | 27 | % |
遣散費和從價税 | 101,491 | | | 46,167 | | | 55,324 | | | 120 | % |
收集、加工和運輸費用 | 77,669 | | | 64,283 | | | 13,386 | | | 21 | % |
運營成本指標: | | | | | | | |
租賃運營費用(按BOE計算) | $ | 4.84 | | | $ | 4.70 | | | $ | 0.14 | | | 3 | % |
遣散費和從價税(佔收入的%) | 7.4 | % | | 6.5 | % | | 0.9 | % | | 14 | % |
採集費、加工費和運輸費(每桶) | $ | 3.81 | | | $ | 3.90 | | | $ | (0.09) | | | (2) | % |
租賃運營費用。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的LOE增加了2110萬美元。2022年前9個月較高的LOE主要與較高的固定和半可變成本有關,例如每月設備租金、維修工作、勞動力和井口化學品成本,這是由於兩個時期之間的產量增加,以及與2022年9月1日合併中收購的309口總操作水平井相關的額外成本。這些增長被較低的環境費用和較低的水處理成本部分抵消,這與我們更高水平的回收活動相關,即我們運營的油井產生的水被回收,然後在我們的鑽井和完井作業中重複使用。與典型的水處理率相比,這一過程的成本大大降低。
遣散費和從價税。截至2022年9月30日的9個月,遣散費和從價税比截至2021年9月30日的9個月增加了5530萬美元。遣散税基於我們在井口生產的市場價值,而從價税一般基於我們已探明的已開發石油和天然氣資產的評估應税價值,並因我們所在的不同縣而異。與2021年同期相比,2022年前9個月的遣散税增加了4820萬美元,主要是由於期間內石油、天然氣和NGL收入增加。期間之間的從價税也增加了710萬美元,這是由於對我們的石油和天然氣儲量價值的税收評估增加,以及合併導致我們的石油和天然氣資產增加。
2022年前9個月,遣散費和從價税佔總淨收入的百分比增至7.4%,而2021年同期為6.5%。這一税率的提高是由於上文討論的更高的從價税,以及2022年前9個月我們在新墨西哥州生產的石油和天然氣產量的更大比例,新墨西哥州徵收的遣散費税率高於德克薩斯州。
收集、加工和運輸費用。截至2022年9月30日的9個月,GP&T比截至2021年9月30日的9個月增加了1340萬美元。這一增長主要是由於天然氣廠加工成本上升,其可變費用部分基於天然氣和天然氣價格,這兩個價格在上文討論的期間均大幅增加。這一增長還歸因於2022年第三季度合併產生的額外費用。
然而,在每個BOE的基礎上,GP&T從2021年前9個月的3.90美元下降到2022年同期的3.81美元。這一下降是由於GP&T成本中的較高部分降低了我們已實現的天然氣和天然氣價格,因為合併後獲得的大部分天然氣收集和加工合同將我們產品的控制權轉移到天然氣加工廠入口處之前的交貨點。參考注13--收入以獲取更多信息。
折舊、損耗和攤銷。下表彙總了所示期間的DD&A:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(以千為單位,按Boe數據除外) | 2022 | | 2021 |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 262,626 | | | $ | 213,259 | |
每桶折舊、損耗和攤銷 | $ | 12.89 | | | $ | 12.94 | |
在截至2022年9月30日的9個月中,DD&A費用為2.626億美元,比2021年同期增加4940萬美元。導致2022年DD&A費用增加的主要因素是兩個時期之間的總生產量的增加,這使得2022年前九個月的DD&A費用增加了5,050萬美元,而期間間較低的DD&A比率使截至2022年9月30日的九個月的DD&A費用減少了110萬美元。
我們的DD&A比率可能會因發現和開發成本、收購、減值以及已探明已開發和已探明未開發儲量的變化而波動。2022年前9個月,每個BOE的DD&A為12.89美元,而2021年同期為12.94美元。這一比率的下降是由於計入了與合併中收購的石油和天然氣資產的生產有關的損耗。
一般和行政費用。下表彙總了指定期間的G&A費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 |
| 2021 |
現金一般和行政費用 | $ | 39,309 | | | $ | 33,220 | |
基於股票的薪酬支出--股權獎勵 | 59,417 | | | 30,686 | |
基於股票的薪酬費用-責任獎勵 | (24,174) | | | 20,040 | |
基於股票的薪酬支出--現金結算的獎勵 | 9,385 | | | 5,865 | |
一般和行政費用 | $ | 83,937 | | | $ | 89,811 | |
截至2022年9月30日的9個月的G&A支出為8390萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的G&A支出為8980萬美元。2022年前9個月的G&A下降是由於兩個時期之間基於股票的薪酬支出總額減少了1200萬美元。基於股票的薪酬支出的減少與(I)在2021年第三季度觸發最高回報事件後完全歸屬的負債分類限制性股票單位部分相關的費用減少1,550萬美元,以及(Ii)與PSU相關的支出減少300萬美元,主要原因是2020年PSU獎勵的一部分以現金結算,但被我們將2020 PSU獎勵從負債重新分類為股權所抵消。這些減少被與期間之間的現金結算獎勵有關的350萬美元的增加以及由於新的贈款和加速投資而導致的各種股權分類獎勵的300萬美元的增加所略微抵消。參考注6--基於股票的薪酬獲取有關這些獎項的更多信息。現金G&A的增加進一步抵消了這一下降,由於2022年9月1日合併相關員工人數增加導致工資和其他人員成本增加,G&A同期增加了610萬美元。
合併和整合費用。截至2022年9月30日的9個月,合併和整合費用為6500萬美元。這些成本主要涉及(I)4300萬美元的銀行家諮詢費(Ii)1080萬美元的遣散費和與因合併而被解僱的員工有關的相關福利,以及(Iii)法律、會計和諮詢費。看見注2-業務合併瞭解有關合並的更多細節。
減值和遺棄費用。在截至2022年9月30日的9個月中,減值和放棄費用為360萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為2610萬美元。這兩個時期僅包括與各自微不足道的未經證實的物業相關的租賃到期成本的攤銷。
勘探和其他費用。下表彙總了我們在所述期間的勘探和其他費用: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 |
| 2021 |
地質和地球物理成本 | $ | 5,005 | | | $ | 2,622 | |
基於股票的薪酬--股權獎勵 | 1,554 | | | 1,613 | |
基於股票的補償--責任獎勵 | — | | | (89) | |
基於股票的薪酬--現金結算的獎勵 | — | | | 314 | |
其他費用 | 54 | | | 238 | |
勘探費和其他費用 | $ | 6,613 | | | $ | 4,698 | |
截至2022年9月30日的9個月,勘探和其他支出為660萬美元,而去年同期為470萬美元。勘探和其他費用主要包括地形研究、G&G項目、G&G人員的工資和費用,幷包括其他運營成本。這一期間的增長主要與截至2022年9月30日的9個月內G&G人員成本上升有關。如上所述,與2021年第三季度完全歸屬的某些限制性股票單位有關的基於股票的薪酬總額減少,部分抵消了這一增加。
其他收入和支出。
利息支出。下表彙總了我們在指定期間的利息支出: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
信貸安排 | $ | 5,717 | | | $ | 8,745 | |
2025年到期的8.00%高級擔保票據 | — | | | 2,908 | |
優先債券2026年到期,息率5.375 | 11,667 | | | 11,667 | |
7.75%優先債券將於2026年到期 | 1,938 | | | — | |
優先債券2027年到期,息率6.875 | 18,375 | | | 18,375 | |
3.25%可轉換優先票據,2028年到期 | 4,143 | | | 2,934 | |
優先債券2029年到期,息率5.875 | 3,427 | | | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 12,846 | | | 3,935 | |
利息資本化 | (1,826) | | | (1,207) | |
總計 | $ | 56,287 | | | $ | 47,357 | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的利息支出增加了890萬美元,主要是由於(I)2022年期間攤銷的額外債務發行成本890萬美元,主要與我們與合併有關的增量承諾函所產生的費用有關;(Ii)合併中假設的優先票據的額外利息支出540萬美元;以及(Iii)我們的可轉換優先票據於2022年產生的利息,但由於2021年3月發行,2021年期間僅產生了部分利息。這些增長被以下因素部分抵銷:(I)由於2022年期間未償還借款減少,我們的信貸協議產生的利息減少300萬美元,以及(Ii)2021年4月贖回的2025年到期的高級擔保票據的利息支出減少290萬美元。
根據我們的信貸協議,我們的加權平均未償還借款為9980萬美元,而2022年和2021年前九個月的未償還借款分別為2.946億美元。截至2022年和2021年9月30日止九個月,我們信貸協議的加權平均有效利率分別為3.4%和3.3%。
清償債務所得(損)在截至2021年9月30日的9個月內,我們按面值贖回了已發行的高級擔保票據的全部本金總額1.271億美元。與此次贖回有關,我們記錄了2220萬美元的債務清償損失,這與所有未攤銷債務發行成本和與這些票據相關的債務折扣的註銷有關。
衍生工具淨收益(虧損)淨損益乃根據(I)衍生工具公允價值變動所致,該等變動與我們每份未平倉對衝合約相關商品的遠期價格曲線波動有關,以及(Ii)期內任何已平倉對衝頭寸的每月現金結算額。
下表列出了所列期間衍生工具的損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
已實現現金結算收益(虧損) | $ | (148,721) | | | $ | (89,195) | | | | | | | |
非現金按市值計價衍生工具收益(虧損) | 166,372 | | | (61,490) | | | | | | | |
總計 | $ | 17,651 | | | $ | (150,685) | | | | | | | |
所得税(費用)福利。下表彙總了我們在所示期間的税前收益(虧損)和所得税(費用)收益:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
所得税前收入(虧損) | $ | 630,564 | | | $ | (22,576) | |
所得税(費用)福利 | (79,432) | | | — | |
我們對2022年和2021年前9個月的所得税撥備不同於對税前賬面收入(虧損)適用21%的法定美國聯邦所得税税率所提供的金額,這主要是由於(I)永久性差異;(Ii)州所得税;以及(Iii)在此期間我們的遞延税項資產估值準備的任何變化。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了6.306億美元的税前淨收入和7940萬美元的所得税支出。使我們的所得税支出低於美國法定税率的主要因素是(I)可歸因於我們的非控股利益合作伙伴的税前收入部分,以及(Ii)由於本年度產生淨收入而部分釋放了我們的遞延税額估值準備。
在截至2021年9月30日的九個月中,我們確認了810萬美元的遞延税項資產估值準備金,以抵扣我們在此期間產生的不良貸款,而該等不良貸款在當時估計為不太可能在未來實現。估值免税額的增加是2021年前9個月我們所得税優惠(基於美國法定税率)降至零的主要因素。
流動性與資本資源
概述
我們的鑽井和完井活動需要我們進行大量的資本支出。從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營現金流、我們循環信貸安排下的借款、發行債券或股權證券的收益,或出售石油和天然氣資產的收益。我們未來的現金流受到許多變量的影響,包括石油和天然氣價格,這些價格一直並可能繼續波動。較低的大宗商品價格可能會對我們的現金流以及我們進入債券或股票市場的能力產生負面影響,而持續的低石油和天然氣價格可能會對我們的流動性狀況產生實質性的不利影響。到目前為止,我們的資本主要用於鑽探和開發資本支出以及收購石油和天然氣資產。
我們不斷評估我們的資本需求,並將它們與我們的資本資源進行比較。我們在2022年前8個月實施了兩個鑽井平臺的鑽井計劃,並在2022年9月1日合併完成後實施了八個鑽井平臺的鑽井計劃,預計將在11月和今年剩餘時間減少到七個鑽井平臺。截至2022年9月30日的9個月,我們的總資本支出為4.542億美元。我們預計2022年第四季度的鑽井、完井和設施資本支出總額將在3億至3.25億美元之間。截至2022年9月30日的9個月,我們的資本支出全部來自運營現金流,考慮到我們預期的石油和天然氣生產水平、當前大宗商品價格和我們現有的大宗商品對衝頭寸,我們預計2022年資本支出預算的剩餘部分也將完全來自運營現金流。
2022年5月,我們宣佈了與高露潔的合併,合併於2022年9月1日完成。作為合併的結果,我們作為一個合併實體的2022年運營計劃和資金來源和使用發生了變化,這些變化包括(I)公司承擔了高露潔10億美元的優先票據,(Ii)公司通過公司信貸協議下的借款為高露潔在成交時未償還的信貸安排借款進行了再融資,(Iii)根據我們的信貸協議為合併現金對價中的一部分提供資金的信貸協議,以及(Iv)為與合併相關的交易成本提供資金。
2022年2月,我們的董事會授權回購計劃收購我們高達3.5億美元的已發行普通股。與合併相關的回購計劃增加到5億美元,並延長至2024年12月31日。回購計劃可用於減少我們已發行的普通股股份。該等回購將按吾等根據當時的市場情況、適用的法律要求、可用流動資金、遵守吾等債務及其他協議及其他因素而釐定的條款及價格作出。此外,我們可能不時尋求註銷或購買我們的未償還優先票據,方法是現金購買和/或在公開市場購買、私下談判交易或其他方式進行債務交換。
由於我們是高比例種植面積的運營商,我們可以控制資本支出的數量和時機。我們可以根據各種因素選擇推遲或加快我們計劃的資本支出的一部分,這些因素包括但不限於:石油和天然氣的當前和預期價格;石油儲存或運輸限制;我們鑽探活動的成功;必要設備、基礎設施和資本的可用性;所需監管許可和批准的接收和時間;季節性條件;財產或土地收購成本;以及其他營運權益所有者的參與程度。
我們不能確保來自業務的現金流或其他所需資金來源將以可接受的條件或根本不存在。此外,我們未來在經濟條件下進入公共或私人債務或股權資本市場的能力將受到總體經濟狀況、國內和全球石油和金融市場、我們的運營和財務表現、我們債務或股權證券的價值和表現、大宗商品價格以及其他我們無法控制的宏觀經濟因素的影響。
現金流量變動分析
下表彙總了所示期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 843,376 | | | $ | 333,132 | |
用於投資活動的現金淨額 | (896,438) | | | (216,318) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 89,194 | | | (117,626) | |
在截至2022年9月30日的9個月中,我們從運營活動中產生了8.434億美元的現金,比2021年同期增加了5.102億美元。經營活動提供的現金增加,主要是由於所有商品的已實現價格上漲、生產量增加,以及截至2022年9月30日的9個月我們供應商付款的時機。這些增加的因素被較高的合併和整合費用、遣散費和廣告部分抵消
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的從價税、租賃運營費用、GP&T和現金G&A費用。有關數量和價格對收入的影響以及我們的運營成本在不同時期的波動的更多信息,請參閲“運營結果”。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們的循環信貸安排下的經營活動現金流和淨借款用於為合併支付的4.967億美元現金淨對價提供資金,為3.979億美元的鑽探和開發現金支出提供資金,並償還高露潔信貸安排在完成交易時假定的4億美元未償還借款。
在截至2021年9月30日的9個月內,經營活動的現金流和發行可轉換優先票據(定義如下)的淨收益用於支付2.154億美元的鑽探和開發現金支出,償還我們信貸安排下1.25億美元的淨借款,贖回我們2025年未償還的優先擔保票據中的1.271億美元,以及為上限贖回價差交易提供1470萬美元的資金。
信貸協議
2022年2月18日,OpCo與一個銀行銀團簽訂了一項修訂並重述的五年期擔保信貸安排,取代了之前定於2023年5月到期的信貸安排。重述的信貸協議將到期日延長至2027年2月。
2022年7月15日,OpCo對其信貸協議進行了第一次修訂。修正案除其他事項外,放棄遵守某些限制性契諾,並規定貸款人同意計劃中的合併前重組(如修正案所界定),以使合併得以進行。此外,修正案將信貸協議下的選定承諾從7.5億美元增加到15億美元,將借款基數從11.5億美元增加到25億美元,並於2022年9月1日合併完成日期生效。
信貸協議載有限制性契諾,限制吾等(其中包括):(I)招致額外債務;(Ii)作出投資及貸款;(Iii)合併;(Iv)作出限制性付款;(V)回購或贖回次級債務;(Vi)訂立商品對衝超過預期產量的指定百分比;(Vii)訂立超過未償還債務特定百分比的利率對衝;(Viii)產生留置權;(Ix)出售資產;及(X)與聯屬公司進行交易。
信貸協議還要求OpCo保持遵守以下財務比率:
(I)流動比率,即OpCo的綜合流動資產(包括循環信貸安排下未使用的承擔,不包括非現金衍生資產及若干受限制現金)與其綜合流動負債(不包括信貸協議項下長期債務的當前部分及非現金衍生負債)的比率,不少於1.0至1.0;及
(Ii)槓桿率(定義見信貸協議),即前四個財政季度的融資債務總額與綜合EBITDAX(定義見信貸協議)的比率,不大於3.5至1.0。
信貸協議包括放棄契約、較低利率和減少抵押品要求,如果OpCo被賦予投資級評級(定義見信貸協議),則OpCo可能會選擇這些條款。
截至2022年9月30日,通過提交本季度報告,OPCO遵守了上述公約和適用的財務比率。
有關信貸協議的更多信息,請參閲注4--長期債務在本季度報告第I部分第I項下。
可轉換優先票據
2021年3月19日,OpCo發行了價值1.5億美元、2028年到期的3.25%優先無擔保可轉換票據(以下簡稱可轉換優先票據)。2021年3月26日,OpCo根據承銷商行使超額配售選擇權購買額外票據,額外發行了2000萬美元的可轉換優先票據。這些發行為OpCo帶來總計1.636億美元的淨收益,用於償還信貸協議下的未償還借款,併為簽訂上限看漲價差交易的成本提供資金1470萬美元。隨後在2021年4月,我們按面值贖回了我們所有的高級擔保票據(定義如下),這是可轉換優先票據發行所得資金的預期用途。
可換股優先票據由本公司及OpCo各現有附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保,為OpCo的未償還優先無抵押票據提供擔保,定義如下。
可轉換優先債券的年利率為3.25%,除非提前回購、贖回或轉換,否則將於2028年4月1日到期。可轉換優先票據可於2028年4月1日前轉為可轉換,惟須符合下列披露的若干事項或條件注4--長期債務在本季度報告第I部分第I項下。OPCO可以通過支付或交付A類普通股的現金、股票來結算可轉換優先票據
股票,或現金和A類普通股的組合,在OpCo的選舉中。
在發行可轉換優先票據方面,OpCo進行了私下協商的有上限的認購價差交易(“有上限的看漲交易”),預計這些交易將減少轉換時對我們A類普通股的潛在攤薄,和/或抵消OpCo需要支付的超過可轉換優先票據本金的任何現金付款,但受上限限制。被封頂的看漲期權交易的初始執行價為每股A類普通股6.28美元,初始封頂價格為每股A類普通股8.4525美元(每筆交易均受協議規定的某些慣例調整的影響)。
高級附註
2022年9月1日,與合併有關,OpCo簽訂了補充契約,根據該契約,高露潔的所有未償還優先票據在成交時被承擔,併成為OpCo的優先無擔保債務。OpCo承擔的優先票據包括3,000,000美元於2026年到期的7.75釐優先票據(“2026年高露潔優先票據”)及7,000,000美元2029年到期的5.875%優先票據(“2029年高露潔優先票據”,連同2026年高露潔優先票據“高露潔優先票據”)。公司按合併完成時的公允價值記錄了高露潔高級債券,這相當於2026年高露潔高級債券面值的100%和2029年高露潔高級債券面值的93.68%(4430萬美元債務折扣)。
於二零一七年十一月三十日,歐普科以144A私人配售方式發行4,000萬元於2026年到期的5.375釐優先票據(“2026年優先票據”)及於2019年3月15日發行5,000萬元於2027年到期的6.875釐優先票據(“2027年優先票據”及連同2026年優先票據及高露潔優先票據“高級無抵押債券”)。於二零二零年五月,若干合資格債券持有人有效地投標及交換2026年優先債券本金總額1.106億美元及2027年優先債券本金總額1.437億美元,代價包括本金總額8.00%的第二留置權優先抵押票據(“高級抵押票據”)。高級擔保票據已於2021年第二季就可轉換優先票據的發行按面值悉數贖回。
高級無抵押票據由二疊紀資源公司和為OpCo的信貸協議提供擔保的每一家現有子公司在優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。
管理高級無抵押票據的契諾載有契諾,除其他事項外,並在某些例外和限制的規限下,限制OpCo的能力和OpCo的受限制附屬公司的能力:(I)產生或擔保額外債務或發行某些類型的優先股;(Ii)支付股本股息或贖回、回購或註銷股本或次級債務;(Iii)轉讓或出售資產;(Iv)進行投資;(V)設立若干留置權;(Vi)訂立協議,限制附屬公司向其支付股息或其他款項;(Vii)合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產;(Viii)與聯屬公司進行交易;及(Ix)創建不受限制的附屬公司。截至2022年9月30日,通過提交本季度報告,OPCO遵守了這些公約。
有關我們的可轉換優先票據和高級無擔保票據的更多信息,請參閲注4--長期債務在本季度報告第I部分第I項下。
合同義務
在日常業務過程中,我們經常簽訂或延長運營和運輸協議、辦公室和設備租賃、鑽井平臺合同等。下表彙總了截至2022年9月30日,我們根據長期合同在以下指定的時間段內進行未來付款的義務和承諾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
經營租約(1) | $ | 7,983 | | | $ | 31,687 | | | $ | 19,679 | | | $ | 5,203 | | | $ | 4,074 | | | $ | 20,127 | | | $ | 88,753 | |
購買義務(2) | 6,883 | | | 27,488 | | | 10,780 | | | 5,192 | | | 5,192 | | | — | | | 55,535 | |
資產報廢債務(3) | 178 | | | 25 | | | 780 | | | 9,110 | | | 3 | | | 30,046 | | | 40,142 | |
長期債務義務(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 589,448 | | | 1,776,351 | | | 2,365,799 | |
長期債務的現金利息支出(5) | 35,562 | | | 142,249 | | | 142,249 | | | 142,249 | | | 106,995 | | | 120,347 | | | 689,651 | |
以現金支付的遣散費(6) | 9,716 | | | 11,471 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,187 | |
總計 | $ | 60,322 | | | $ | 212,920 | | | $ | 173,488 | | | $ | 161,754 | | | $ | 705,712 | | | $ | 1,946,871 | | | $ | 3,261,067 | |
(1) 經營租賃包括我們的辦公室租賃協議、鑽井平臺合同和其他井口設備。
(2) 包括以固定價格購買最低數量的電力或為未充分利用支付費用的能源購買協議,以及以固定價格購買最低數量的壓裂砂的按需付費協議。上述債務是截至2022年9月30日,根據這些合同的條款,我們剩餘的最低財務承付款,但實際支出可能超過上述最低承付款。
(3) 資產報廢債務反映根據適用法律和條例與封堵和廢棄油氣井以及相關土地恢復有關的估計未來成本的現值。
(4) 長期債務包括截至2022年9月30日我們的優先票據到期本金和信貸協議下的未償還借款。
(5) 我們的優先票據的現金利息支出是假設在票據到期之前不償還本金的情況下估計的。信貸協議的現金利息支出包括未使用的承諾費,並假設截至票據到期日不會有額外的本金借款、償還或對協議項下承諾的更改。
(6)與合併相關的長期遣散費和相關費用。
關鍵會計政策和估算
截至2022年9月30日止九個月內,除下文所述事項外,關鍵會計政策並無重大變動,詳情見第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計在我們的2021年年報中。
企業和資產收購
有時,我們可能會在作為企業合併入賬的交易中收購資產和承擔債務,例如合併。關於合併,我們將27億美元的收購價格對價分配給收購的資產和承擔的負債,這些資產和負債是根據合併完成日的估計公允價值計算的。
就業務及資產收購而言,吾等一般按收購日期的估計公允價值確認收購的可識別資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益。確定公允價值需要管理層的判斷,涉及使用有關未來產量預測、定價和現金流、折扣率、有關客户合同和關係的預期以及其他管理層估計的重大估計和假設。在確定分配給收購資產、承擔的負債和任何非控制權益的估計公允價值,以及每項資產的估計使用年限和每項負債的期限時作出的判斷,可能會對收購後期間的財務報表產生重大影響。參考注2-業務合併和附註8-公允價值計量以獲取更多信息。
新會計公告
截至2022年9月30日,沒有采用任何可能對我們產生潛在影響的重大新會計準則或新會計聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
適用於本公司業務的“市場風險”是指因石油、天然氣價格和利率的不利變化而產生的損失風險,我們面臨如下所述的市場風險。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的定量和定性信息。這些披露並不是對未來預期損失的準確指標,而是對合理可能的損失的指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於投機交易以外的目的而訂立的。
商品價格風險
我們的主要市場風險敞口在於我們獲得的石油、天然氣和天然氣生產的定價。多年來,石油、天然氣和天然氣的價格一直不穩定且不可預測,我們預計這種波動在可預見的未來將繼續下去。根據我們2022年前9個月的產量,截至2022年9月30日的9個月,每桶石油價格每變動10%,我們的石油和天然氣銷售額將增加或減少1.01億美元;每桶天然氣價格每變動10%,我們的石油和天然氣銷售額將增加或減少1,600萬美元;每桶天然氣價格每變動10%,我們的石油和天然氣銷售額將增加或減少2,010萬美元。
由於這種波動性,我們歷史上一直使用商品衍生工具(如套匯、掉期和基差掉期),我們可能會選擇繼續選擇性地使用,以降低與我們預期產量的一部分相關的價格風險。我們的衍生工具使我們能夠減少(但不是消除)石油和天然氣價格波動可能導致的現金流變化的潛在影響,從而為我們的鑽井計劃和償債要求提供更高的現金流確定性。這些工具只針對石油和天然氣價格下跌提供了部分價格保護,但它們也部分限制了我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。我們的信貸協議限制了我們達成商品對衝的能力,覆蓋了我們合理預期的已探明物業預計產量的85%以上。
下表彙總了我們截至2022年9月30日已生效的衍生品合同以及截至2022年10月31日簽訂的額外合同的條款。參考附註7-衍生工具在本季度報告第一部分第1項中列出了截至2022年9月30日的未平倉衍生產品頭寸。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均原油價格 (美元/桶)(1) |
原油掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 2,530,000 | | | 27,500 | | | $89.17 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 1,575,000 | | | 17,500 | | | 90.58 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 1,592,500 | | | 17,500 | | | 87.64 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 1,472,000 | | | 16,000 | | | 86.36 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 1,472,000 | | | 16,000 | | | 84.11 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 1,092,000 | | | 12,000 | | | 78.46 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 1,092,000 | | | 12,000 | | | 77.30 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 1,104,000 | | | 12,000 | | | 76.21 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 1,104,000 | | | 12,000 | | | 75.27 |
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| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均領子價格範圍 (美元/桶)(2) |
原油卡箍 | 2022年10月至2022年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | $80.00 | - | $104.17 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 810,000 | | | 9,000 | | | 75.56 | - | 91.15 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 819,000 | | | 9,000 | | | 75.56 | - | 91.15 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 76.43 | - | 92.70 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 76.43 | - | 92.70 |
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| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均差動 (美元/桶)(3) |
原油基差掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 1,848,886 | | | 20,097 | | | $0.62 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 729,999 | | | 8,111 | | | 0.55 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 739,499 | | | 8,126 | | | 0.55 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 749,000 | | | 8,141 | | | 0.52 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 749,002 | | | 8,141 | | | 0.52 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.43 |
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| 期間 | | 音量(Bbls) | | 卷 (bbls/d) | | WTD。平均差動 (美元/桶)(4) |
原油滾動差價掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 2,760,000 | | | 30,000 | | | $1.85 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 1,350,000 | | | 15,000 | | | 1.34 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 1,365,000 | | | 15,000 | | | 1.25 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 1,380,000 | | | 15,000 | | | 1.23 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 1,380,000 | | | 15,000 | | | 1.22 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.75 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 637,000 | | | 7,000 | | | 0.74 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.73 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | 0.72 |
(1)該等原油掉期交易是根據指定每月結算期內每個交易日的NYMEX WTI指數價格與所訂成交量的合約掉期價格進行結算。
(2)該等原油價格是根據指定月度結算期內每個交易日的NYMEX WTI指數價格與所訂成交量的合同下限和上限價格進行結算。
(3)這些原油基差掉期交易是根據Argus Midland WTI和Argus WTI庫欣指數在每個適用的月度結算期內的算術平均值之間的差額結算的。
(4) 這些原油滾動掉期交易是根據NYMEX WTI日曆月價格與現貨原油交割月價格之間的算術平均值之間的差額結算的。
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| 期間 | | 音量(MMBtu) | | 音量(MMBtu/d) | | WTD。平均天然氣價格 ($/MMBtu)(1) |
天然氣互換 | 2022年10月至2022年12月 | | 3,432,715 | | | 37,312 | | | $5.86 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 1,670,157 | | | 18,557 | | | 7.64 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 1,572,752 | | | 17,283 | | | 4.70 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 1,486,925 | | | 16,162 | | | 4.70 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 1,413,628 | | | 15,366 | | | 4.90 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 464,919 | | | 5,109 | | | 5.01 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 446,321 | | | 4,905 | | | 3.93 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 429,388 | | | 4,667 | | | 4.01 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 413,899 | | | 4,499 | | | 4.32 |
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| 期間 | | 音量(MMBtu) | | 音量(MMBtu/d) | | WTD。平均差動 ($/MMBtu)(2) |
天然氣基差掉期 | 2022年10月至2022年12月 | | 6,900,000 | | | 75,000 | | | $(0.72) |
| 2023年1月至2023年3月 | | 6,075,000 | | | 67,500 | | | (1.10) |
| 2023年4月至2023年6月 | | 6,142,500 | | | 67,500 | | | (1.30) |
| 2023年7月至2023年9月 | | 6,210,000 | | | 67,500 | | | (1.30) |
| 2023年10月至2023年12月 | | 6,210,000 | | | 67,500 | | | (1.30) |
| 2024年1月至2024年3月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | (0.59) |
| 2024年4月至2024年6月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | (0.67) |
| 2024年7月至2024年9月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.66) |
| 2024年10月至2024年12月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.64) |
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| 期間 | | 音量(MMBtu) | | 音量(MMBtu/d) | | WTD。平均領子價格範圍 ($/MMBtu)(3) |
天然氣接箍 | 2022年10月至2022年12月 | | 5,617,285 | | | 61,057 | | | $5.64 | - | $9.11 |
| 2023年1月至2023年3月 | | 7,104,843 | | 78,943 | | | 4.67 | - | 10.33 |
| 2023年4月至2023年6月 | | 6,389,748 | | 70,217 | | | 3.64 | - | 7.62 |
| 2023年7月至2023年9月 | | 6,563,075 | | 71,338 | | | 3.64 | - | 7.52 |
| 2023年10月至2023年12月 | | 6,636,372 | | 72,134 | | | 3.66 | - | 8.22 |
| 2024年1月至2024年3月 | | 3,175,081 | | 34,891 | | | 3.36 | - | 9.44 |
| 2024年4月至2024年6月 | | 1,373,679 | | 15,095 | | | 3.00 | - | 6.45 |
| 2024年7月至2024年9月 | | 1,410,612 | | 15,333 | | | 3.00 | - | 6.52 |
| 2024年10月至2024年12月 | | 1,426,101 | | 15,501 | | | 3.25 | - | 7.30 |
(1)這些天然氣互換合同是在指定的每月結算期內的每個交易日根據NYMEX Henry Hub的價格與規定數量的合同互換價格進行結算的。
(2)這些天然氣基礎掉期合約是根據Inside FERC的西德克薩斯Waha價格和NYMEX天然氣價格之間的差額,在每個適用的月度結算期內結算的。
(3)這些天然氣套圈是根據指定每月結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與所規定數量的合同下限和上限價格進行結算的。
衍生品合約公允價值自2021年12月31日至2022年9月30日的變動情況如下:
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(單位:千) | | 商品衍生資產(負債) |
截至2021年12月31日未平倉石油和天然氣衍生合約的公允價值淨值 | | $ | (34,910) | |
商品套期保值合約結算付款,扣除任何收入 | | 148,721 | |
合併中獲得的大宗商品對衝合約的公允價值 | | 71,639 | |
大宗商品對衝合約的現金和非現金按市值計價收益(1) | | 17,651 | |
截至2022年9月30日未平倉石油和天然氣衍生合約的公允價值淨值 | | $ | 203,101 | |
(1)在成立之初,我們訂立的新衍生工具合約並無內在價值。
截至2022年9月30日,紐約商品交易所原油遠期曲線每桶假設上移或下移10%,將導致這一公允價值頭寸分別增加1.108億美元或減少1.116億美元,截至2022年9月30日,紐約商品交易所天然氣遠期曲線每桶假想上移或下移10%,將導致同一公允價值頭寸增加或減少970萬美元。
利率風險
我們的借貸能力和貸款人提供的利率可能會受到信貸市場惡化和/或我們信用評級下調的不利影響。OPCO的信貸協議利率基於SOFR利差,這使我們面臨利率風險,因為我們在該信貸安排下有未償還的借款。
截至2022年9月30日,根據我們的信貸協議,我們有5.5億美元的未償債務,加權平均利率為5.13%。假設未償還金額不變,加權平均利率每增加或減少1.0%,對利息開支的影響約為每年550萬元。我們目前並無或打算訂立任何衍生對衝合約,以防範適用於我們的未償債務的利率波動。
剩餘的18億美元長期債務餘額包括我們的優先票據,這些票據的利率是固定的;因此,這一餘額不受利率變動的影響。有關我們的債務工具的更多信息,請參閲注4--長期債務,載於本季度報告第一部分第1項。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則,我們在管理層(包括我們的主要高管和首席財務官)的監督和參與下,評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2022年9月30日止三個月內,財務報告內部控制制度(定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或可能重大影響本公司的財務報告內部控制。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
參考附註12--承付款和或有事項在本季度報告第I部分第1項下,獲取有關我們的法律程序的更多信息。
環境。由於石油和天然氣行業的性質,我們暴露在環境風險中。我們有各種政策和程序來最大限度地減少和減輕環境污染的風險,並定期進行審查,以確定我們的環境風險狀況的變化。當事件可能造成環境損害並且成本可以合理估計時,就記錄負債。除本文所述外,我們不知道截至2022年9月30日存在的任何重大環境索賠尚未計入我們的財務報表或將對我們的財務報表產生重大影響;但不能保證當前的法規要求不會改變,或者不能保證我們的物業不會發現過去不遵守環境法或其他環境責任的未知可能性。
2022年9月,我們收到了一份解決美國環境保護局(EPA)之前檢測到的空氣排放問題的請求。罰款的金額仍在公司和環境保護局之間進行談判。我們不認為與發現的問題相關的任何罰款或支出會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響,但此類罰款可能超過300,000美元。
第1A項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮“第1A項”標題下所述的風險因素和其他警示聲明。在我們的2021年年報中包含的“風險因素”和我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明,以及下文列出的其他風險因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。除了下面增加的風險因素外,我們的風險因素與我們2021年年報或我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險因素沒有實質性變化。
與合併有關的風險
如果未能在預期時間內將我們的業務和運營與高露潔的業務和運營成功整合,可能會對我們未來的業績產生不利影響。
T合併涉及兩家以前作為獨立公司運營的公司的合併。合併後兩項業務的整合過程可能會導致關鍵員工流失、其中一家公司或兩家公司正在進行的業務中斷、標準、控制、程序和政策不一致、潛在的未知負債、不可預見的費用或延遲或高於預期的整合成本,以及整個完成後整合過程所需時間長於最初預期。
百年和高露潔的業務合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時,我們可能無法實現合併的預期協同效應和其他好處,這可能會對我們的業務業績產生不利影響,並在合併完成後對我們的普通股價值產生負面影響。
通過業務合併協議完成的合併(“合併”)涉及兩家以前作為獨立公司運營的公司的合併。合併的成功將取決於我們以促進增長機會和實現預期成本節約的方式合併這些業務的能力。
在整合兩家公司的業務時,除其他外,必須解決以下問題,以實現合併的預期好處:
•公司經營與公司職能相結合;
•合併百年和高露潔的業務並滿足合併後公司的資本要求,以允許合併後的公司實現任何預期的成本節約或預期的其他協同效應,如果合併失敗,將導致合併的預期收益在當前預期的時間框架內無法實現或根本無法實現;
•整合兩家公司的人員;
•整合和統一我們的儲量和我們新探明的未開發儲量的開發;
•識別和消除表現不佳或不確定的井;
•協調公司的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程;
•維護與客户、供應商、分銷商和供應商的現有協議,避免拖延與潛在客户、供應商、分銷商和供應商簽訂新協議,並利用與這些第三方的關係為合併後的公司造福;
•處理商業背景、企業文化和管理理念可能存在的差異;
•鞏固公司的行政和信息技術基礎設施;
•協調分銷和營銷工作;
•管理將某些職位轉移到位於德克薩斯州米德蘭的新總部;以及
•實施與獲得監管或其他政府批准有關的可能需要的行動。
整合過程可能會導致關鍵員工流失、客户流失、正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意想不到的整合問題、高於預期的整合成本以及整個完工後整合過程花費的時間比最初預期的更長。此外,實際的整合可能會導致額外的和不可預見的費用。如果我們不能充分應對整合挑戰,我們可能無法成功整合運營,整合計劃的預期好處可能無法實現。
無法充分實現合併的預期收益,以及在整合過程中遇到的任何延誤,可能會對我們的收入、費用水平和經營業績產生不利影響,這可能會在合併完成後對我們的普通股價值產生不利影響。此外,如果我們無法實現目前預期從合併中獲得的全部戰略和財務利益,我們的股東將經歷其所有權權益的大幅稀釋,而沒有獲得任何相應的利益,或者只獲得部分相應的利益,程度上我們只能實現目前預期從合併中獲得的部分戰略和財務利益。
高露潔不是一家美國公開報告公司,與將其整合為上市公司相關的義務可能需要大量資源和管理層的關注。
在完成合並之前,高露潔是一傢俬人公司,不受報告要求的約束,也沒有專門僱用的會計人員來審查財務報告的內部控制。在將其業務和資產整合到我們的上市公司的過程中,高露潔的業務將受到由美國證券交易委員會和紐約證券交易所。此外,作為一家上市公司,我們必須根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以證明我們對與年度報告相關的財務報告的內部控制的有效性。高露潔的業務將被要求在提交給美國證券交易委員會的年度報告中納入我們對財務報告的內部控制範圍,這份報告將提交給完成合並的會計年度之後的下一財年,這要求我們對財務報告內部控制做出重大變化並將其記錄在案。讓高露潔的業務遵守這些規章制度,並將高露潔資產整合到我們當前的合規和會計系統中,可能會增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。
項目5.其他信息
2022年11月3日,公司董事會通過了《二疊紀資源公司第三次修訂再修訂計劃》(以下簡稱《修訂計劃》)。《修訂計劃》對《百年資源開發股份有限公司第二次修訂和重述的總體規劃》(以下簡稱《原計劃》)進行了修訂和重述。使用的大寫術語,但未在本項目5中具體定義,其含義與修正後的計劃中賦予此類術語的含義相同。
根據經修訂計劃,如本公司其中一名獲任命的高管在CIC保護期內遭遇符合CIC資格的離職,該獲任命的高管有權獲得相當於該高管基本工資和CIC獎金的275%(或如屬聯席首席執行官,則為300%)的現金遣散費。經修訂的計劃不會改變獲任命的高管在CIC保護期內符合CIC資格終止後有權獲得的醫療保健延續福利、再就業福利或股權待遇福利,這些福利均在本公司的2021年委託書中描述。
根據經修訂計劃,如本公司其中一名獲提名高管因去世或傷殘而被終止,則該獲提名高管的時間股權獎勵將立即全數歸屬,而該獲提名高管的績效股權獎勵將根據終止日期所達致的表現水平立即歸屬。此外,倘若本公司其中一名獲提名高管被本公司無故解僱或在CIC保護期以外有充分理由辭職,則該獲提名高管按時間計算的股權獎勵的按比例金額(基於歸屬期間已過去的歷月數)將立即歸屬,而該被提名高管的基於業績的股權獎勵將保持未償還狀態,並有資格根據業績期末的實際業績按比例分配金額(基於已過去的歷月數)。根據這些符合資格的解僱,不會向被解僱的被任命的高管提供現金遣散費,但被任命的高管通常將有權獲得醫療保健延續福利和重新安置福利。
前述對修訂計劃的描述並不完整,其全文在參考修訂計劃全文時是有保留的,修訂計劃作為附件10.6以表格10-Q的形式附在本季度報告中,並通過引用併入本項目5。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品説明 |
2.1 | | 業務合併協議,日期為2022年5月19日,由百年資源開發有限公司、百年資源生產有限責任公司、高露潔能源合作伙伴三世有限責任公司以及高露潔能源合作伙伴控股三世有限責任公司(通過引用2022年5月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1合併而成)簽署。 |
3.1 | | 第四次修訂和重新發布的二疊紀資源公司註冊證書(通過引用公司於2022年9月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1併入公司)。 |
3.2 | | 第二次修訂和重新修訂章程(通過參考2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.2併入)。 |
10.1 | | 有限同意和豁免以及對第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(通過引用本公司於2022年7月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
10.2 | | 投票和支持協議,日期為2022年5月19日,由百年資源開發公司、Riverstone VI百年QB控股公司、REL美國百年控股公司、Riverstone Non ECI USRPI AIV,L.P.、Silver Run贊助商、LLC和高露潔能源合作伙伴III有限公司(通過引用附件10.1併入公司於2022年5月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
10.3 | | 註冊權協議,日期為2022年9月1日,由二疊紀資源公司、高露潔能源合作伙伴III Midco,LLC和其他可能被指定為註冊權持有人的各方簽訂(通過參考2022年9月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
10.4 | | 第六次修訂和重新設立的百年資源生產有限責任公司(現稱為二疊紀資源經營有限責任公司),日期為2022年9月1日(通過引用本公司於2022年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 |
10.5 | | 第五次修訂和重新啟動了二疊紀資源公司(前稱百年資源開發公司)的非員工董事薪酬計劃,日期為2022年9月1日(通過引用附件10.3併入公司於2022年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.6*# | | 二疊紀資源公司第三次修訂和重新修訂了Severance計劃。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯席首席執行官。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證聯席首席執行官。 |
31.3* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
32.1* | | 根據《美國法典》第18編第1350條對聯席首席執行官的認證。 |
32.2* | | 根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
#管理合同或補償計劃或協議。
*現送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 二疊紀資源公司 |
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| 發信人: | /s/George S.GLYPHIS |
| | 喬治·S·格列菲斯 常務副總裁兼首席財務官 |
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| 日期: | 2022年11月9日 |