GCM Grosvenor報告稱，2022年第三季度，該季度籌集了29億美元，私人市場付費AUM比2021年第三季度增長了14%。公司將股息增加到每股0.11美元，並將股票回購授權增加2500萬美元到9000萬美元。

芝加哥，2022年11月9日-全球領先的另類資產管理解決方案提供商GCM Grosvenor(納斯達克：GCMG)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。

“在強勁的融資和兩位數的私募市場收入增長的帶動下，我們在艱難的環境下度過了一個良好的季度。”GCM Grosvenor董事長兼首席執行官邁克爾·薩克斯説。“我們增加了我們的股息和股票回購計劃，並對支持替代方案的長期順風保持信心。”

管理的資產

·管理的資產(“AUM”)比2021年9月30日(“上一年”)增長3%，比2022年6月30日(“上一季度”)增長2%，截至2022年9月30日達到726億美元

·截至2022年9月30日，收費管理資產(FPAUM)較上年增長3%，較上一季度增長1%，至581億美元

截至2022年9月30日，◦私人市場FPAUM比上年增長14%，比上一季度增長2%，達到355億美元

截至2022年9月30日，◦絕對回報策略FPAUM同比下降12%，同比下降1%，至226億美元

·截至2022年9月30日，合同尚未簽訂的FPAUM同比增長2%，較上一季度增長21%，達到80億美元

收入1和與費用有關的收入

·收入比截至2021年9月30日的季度(“上一年QTD”)增長16%，達到1.372億美元，比截至2021年9月30日的9個月(“上一年年初”)增長2%，達到3.467億美元

·與費用相關的收入同比增長2%，達到8860萬美元，同比增長7%，達到2.708億美元

◦私募市場管理費同比增長13%，達到4930萬美元，同比增長16%，達到1.466億美元

◦絕對回報策略管理費同比下降9%，至3830萬美元，同比下降1%，至1.211億美元

淨收益和調整後淨收益

·GCM Grosvenor Inc.的GAAP淨收入同比下降24%，至310萬美元，同比增長113%，至1540萬美元

1包括截至2022年和2021年9月30日的三個月的基金報銷收入分別為310萬美元和230萬美元，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的800萬美元和720萬美元。

·調整後的淨收入同比增長11%，達到2660萬美元，同比增長17%，達到7240萬美元

與費用相關的收入

·與費用相關的收益同比增長1%，達到3140萬美元，同比增長14%，達到9560萬美元

調整後的EBITDA

·調整後的EBITDA比上年同期增長10%，達到4140萬美元，比上年增長15%，達到1.138億美元

獎勵費

·截至2022年9月30日，GCM Grosvenor的未實現附帶權益份額總計3.51億美元的資產淨值，較上年增長18%

·截至2022年9月30日，運行年度績效費用2為2930萬美元

分紅

·GCM Grosvenor董事會批准於2022年12月15日向登記在冊的股東支付每股0.11美元的股息

股份回購計劃

·GCM Grosvenor在本季度回購了1390萬美元的A類普通股

·截至2022年9月30日，GCM Grosvenor批准的股份和認股權證回購計劃剩餘2640萬美元

·2022年11月，GCM Grosvenor董事會將公司現有的股票回購授權增加了2500萬美元，從6500萬美元增加到9000萬美元

附加信息

GCM Grosvenor還發布了其業績的詳細演示文稿和包含補充財務數據的演示文稿，兩者均可在GCM Grosvenor的網站上查閲：https://www.gcmgrosvenor.com/shareholder-events.

管理層將在上午10：00主持網絡廣播和電話會議。美國東部時間今天討論公司的業績。電話會議還將在GCM Grosvenor公司網站的公眾股東部分通過公共網絡直播收看，網址為www.gcmgrosvenor.com/public-wallers，電話會議結束後不久將在網站上重播。若要收聽現場直播，鼓勵參與者在預定通話時間前15分鐘前往現場註冊。

也可以通過撥打(888)394-8218/(646)828-8193和使用密碼：8161696來接聽電話。

2運行率年度績效費用反映符合績效費用資格的AUM在任何虧損結轉(如果適用)之前產生的潛在年度績效費用，對於多策略和信用策略，以8%的總回報計算，對於專門的機會戰略，以10%的總回報，在基於現金的激勵費用相關薪酬之前。

關於GCM Grosvenor

GCM Grosvenor(納斯達克代碼：GCMG)是一家全球另類資產管理解決方案提供商，管理着約730億美元的資產，涉及私募股權、基礎設施、房地產、信貸和絕對回報投資策略。該公司專注於替代方案已有50多年的歷史，致力於通過利用其跨資產類別和靈活的投資平臺為客户提供價值。

GCM Grosvenor由大約530名專業人員組成的經驗豐富的團隊為全球機構和高淨值投資者客户羣提供服務。該公司總部設在芝加哥，在紐約、多倫多、倫敦、法蘭克福、東京、香港和首爾設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問：www.gcmgrosvenor.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，包括有關GCM Grosvenor業務的預期未來表現和我們的股票回購計劃的預期收益的陳述。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”和類似的表述來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定因素的影響。許多因素可能會導致未來的實際事件與本演示文稿中的前瞻性陳述大不相同，這些因素包括但不限於，格羅夫納基金的歷史業績可能不能預示格羅夫納公司的未來業績；與贖回和終止合約有關的風險；新冠肺炎大流行對格羅夫納公司業務的影響；格羅夫納公司收入的可變性質；格羅夫納公司行業內的競爭；政府監管或合規失敗的影響；市場、地緣政治和經濟狀況；合適的投資機會的確定和可用性；與我們的財務報告內部控制相關的風險；以及與GCM Grosvenor投資業績相關的風險。您應仔細考慮上述因素以及GCM Grosvenor Inc.於2月25日提交的Form 10-K年度報告中“風險因素”部分所描述的其他風險和不確定因素, 2022年及其提交給美國證券交易委員會的其他文件。這些文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，GCM Grosvenor沒有義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述，除非法律要求。

股份回購計劃授權

2022年11月，GCM Grosvenor董事會將公司現有的股票回購計劃授權增加了2500萬美元，從6500萬美元增加到9000萬美元。股份回購計劃可用於在公開市場交易中回購已發行的A類普通股和認股權證，在私下談判的交易中，包括與員工或其他方面，以及註銷(通過現金結算或在淨結算時支付預扣税款)根據公司2020年激勵獎勵計劃(及其任何後續股權計劃)授予的基於股權的獎勵。根據計劃的條款，該公司沒有義務回購其任何A類普通股或認股權證，這些回購的規模和時間將取決於法律要求、價格、市場

以及經濟狀況等因素。該計劃沒有到期日，公司可以隨時暫停或終止該計劃，而無需事先通知。任何A類普通股的流通股和作為本計劃一部分回購的任何認股權證都將被註銷。

使用非公認會計準則財務衡量標準和主要業績指標

本新聞稿包括某些非GAAP財務指標，包括與費用相關的收入、與費用相關的收益、調整後的税前收入、調整後的淨收入、調整後的EBITDA以及可歸因於GCM Grosvenor的淨獎勵費用。這些非GAAP計量是根據GAAP編制的財務業績計量的補充，而不是替代或優於這些計量，不應被視為收入、淨收入、營業收入或根據GAAP得出的任何其他業績計量的替代。歷史非公認會計準則計量與其最直接可比的公認會計準則對應計量的對賬如下所示。

GCM Grosvenor認為，這些非GAAP財務業績衡量標準為投資者提供了有關GCM Grosvenor的有用補充信息。GCM Grosvenor的管理層使用這些非公認會計準則來評估GCM的預期財務和經營業績。然而，與使用這些非GAAP衡量標準及其最接近的GAAP等價物有關的限制很多。例如，其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來計算其財務業績，因此GCM Grosvenor的非GAAP衡量標準可能無法直接與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較。

調整後的淨收入是我們在税前和税後基礎上提出的非GAAP衡量標準，用於評估我們的盈利能力。調整後的税前收入代表GCM Grosvenor Inc.的淨收入，包括(A)Grosvenor Capital Management Holdings，LLLP(GCMH)的淨收入(虧損)，不包括(B)所得税準備金(收益)，(C)衍生品和認股權證負債的公允價值變化，(D)攤銷費用，(E)合夥企業利息和非現金薪酬，(F)基於股權的薪酬，(G)未實現投資收入，(H)應收税金協議負債的變化，以及(I)我們認為不能反映公司核心業績的某些其他項目。包括與公司交易和員工遣散費有關的費用。調整後的淨收入是調整後的税前收入減去調整後的所得税，即在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，適用於調整後税前收入的公司所得税的混合法定税率為24.5%，而在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，調整後的淨收入為25.0%。24.5%和25.0%是基於聯邦法定税率21.0%，以及州、地方和外國綜合税率分別為3.5%和4.0%的聯邦福利。

調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，代表調整後的淨收入，不包括(A)調整後的所得税、(B)折舊和攤銷費用以及(C)我們未償債務的利息支出。

我們相信，調整後的税前收入、調整後的淨收入和調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它們為我們的核心業務在報告期內的運營盈利能力提供了更多的洞察力。這些衡量標準(1)展示了基礎業務的經濟狀況，就好像GCMH股權持有人將他們的權益轉換為A類普通股，以及(2)根據某些非現金和其他活動進行調整，以便在報告期內提供更具可比性的核心業務結果。這些措施被管理層用來編制預算、預測和評估經營業績。

與費用相關的收益(“FRE”)是一種非公認會計準則的衡量標準，用於突出經常性管理費和行政費的收益。FRE代表調整後的EBITDA進一步調整，以不包括(A)獎勵費用和相關薪酬和(B)其他營業外收入，幷包括

折舊費用。我們相信FRE對投資者是有用的，因為它為我們業務的管理費驅動的運營盈利能力提供了更多的洞察。

與費用相關的收入(“FRR”)是一種非公認會計準則的衡量標準，用於突出經常性管理費和行政費的收入。FRR代表總營業收入減去(A)獎勵費用和(B)基金償還收入。我們相信FRR對投資者是有用的，因為它提供了對我們相對穩定的管理費基礎的額外洞察，而激勵費收入往往具有更大的變異性。

可歸因於GCM Grosvenor的淨獎勵費用是一種非公認會計準則衡量標準，用於突出可歸因於GCM Grosvenor的獎勵費用所賺取的費用。獎勵費用淨額是指獎勵費用，不包括(A)合同上欠他人的獎勵費用和(B)基於現金的獎勵費用相關薪酬。淨獎勵費用為投資者提供了有關此類費用對公司收益的貢獻以及管理層在做出薪酬和資本分配決策時使用的金額的有用信息。

收費管理資產(“FPAUM”)是我們用來衡量我們從中賺取管理費的資產的一個關鍵業績指標。我們的FPAUM包括我們定製的單獨賬户和專門基金中的資產，我們從中獲得管理費。如果客户被收取基於資產的費用，我們將定製的單獨賬户收入歸類為管理費，這包括我們絕大多數可自由支配的AUM賬户。我們的私人市場策略的FPAUM通常代表投資期內的承諾、投資或計劃資本，以及投資期到期或終止後的投資資本。基本上，我們所有的私人市場策略基金都是根據承諾或淨投資資本賺取費用，而這些承諾或淨投資資本不受市場升值或貶值的影響。我們的絕對回報策略的FPAUM是基於資產淨值的。

我們對FPAUM的計算可能與其他資產管理公司的計算不同，因此，這一衡量標準可能無法與其他資產管理公司提出的類似衡量標準進行比較。我們對FPAUM的定義不是基於管理我們管理的定製單獨賬户或專門基金的協議中提出的任何定義。

簽約的、尚未支付費用的AUM(“CNYFPAUM”)代表有限合夥人承諾，這些承諾預計將在接下來的五年內投資並開始收取費用。某些有限合夥人的承諾可以由有限合夥人自行決定。五年後將投資或開始收取費用的有限合夥人承諾不包括在CNYFPAUM中。

公認會計準則損益表

非GAAP指標的對賬

1公司股份代表扣除合同義務後的淨額，但在基於可自由支配現金的激勵性薪酬之前。

非GAAP指標的對賬(續)

			截至三個月												九個月結束
(單位：千)			Sept 30, 2022						Sept 30, 2021						Sept 30, 2022						Sept 30, 2021
調整後的税前收入和調整後的淨收入
GCM Grosvenor Inc.的淨收入。			$	3,099					$	4,056					$	15,430					$	7,259
另外：
GCMH非控股權益應佔淨收益			9,347						8,508						45,246						7,020
所得税撥備			2,789						2,450						7,133						3,991
衍生工具公允價值變動			—						—						—						(1,934)
認股權證負債的公允價值變動			3,790						9,550						(17,872)						2,231
攤銷費用			579						583						1,737						1,749
遣散費			421						592						1,202						1,982
交易費用1			346						744						2,050						7,227
債務清償損失			—						—						—						675
應收税金協議負債及其他事項的變動			168						(1,097)						295						(815)
基於合夥利益的薪酬			7,329						6,029						21,471						20,958
基於股權的薪酬			5,706						5,878						21,191						38,518
其他非現金補償			321						1,080						1,157						2,704
更少：
未實現投資(收益)損失，扣除非控股權益			815						(6,278)						(3,208)						(7,507)
非現金附帶權益補償			478						(314)						89						(1,328)
調整後的税前收入			35,188						31,781						95,921						82,730
更少：
調整後的所得税2			(8,621)						(7,945)						(23,501)						(20,682)
調整後淨收益			26,567						23,836						72,420						62,048
調整後的EBITDA
調整後淨收益			26,567						23,836						72,420						62,048
另外：
調整後的所得税2			8,621						7,945						23,501						20,682
折舊費用			382						408						1,176						1,288
利息支出			5,797						5,432						16,672						14,486
調整後的EBITDA			$	41,367					$	37,621					$	113,769					$	98,504

1代表與預期公司交易相關的2022年費用和與債券發行、其他預期公司交易和其他上市公司過渡費用有關的2021年費用。

2代表適用於截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後税前收入的24.5%的混合法定税率的公司所得税，以及截至2021年9月30日的三個月和九個月的25.0%的公司所得税。24.5%和25.0%是基於聯邦法定税率21.0%，以及州、地方和外國綜合税率分別為3.5%和4.0%的聯邦福利。

非GAAP指標的對賬(續)

1投資收益或虧損一般在公司贖回全部或部分投資，或公司收到或到期現金時實現，如股息或分配。在2021年7月2日馬賽克回購之前，金額是最低的。

消息來源：GCM Grosvenor

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媒體聯繫人

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