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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年10月2日

或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-2207
温迪的公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州38-0471180
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(國際税務局僱主身分證號碼)
一張戴夫·託馬斯大道。
都柏林,
俄亥俄州43017
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)

(614) 764-3100
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元温文納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐



用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒

有幾個213,026,982截至2022年11月2日已發行的温迪公司普通股。


温迪的公司和子公司
索引表10-Q
頁面
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
4
截至2022年10月2日和2022年1月2日的未經審計簡明綜合資產負債表
4
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表
5
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面收益表
6
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表
7
截至九個月未經審計的現金流量表簡明綜合報表
2022年10月2日和2021年10月3日
9
簡明合併財務報表附註
10
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
27
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
43
項目4.控制和程序
43
第二部分：其他信息
45
項目1.法律訴訟
47
第1A項。風險因素
47
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
48
項目6.展品
49
簽名
50
3
目錄表
第一部分財務信息

第1項。財務報表。
温迪的公司和子公司
簡明合併資產負債表
(千元，面值除外)
10月2日，
2022		1月2日，
2022
資產(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$731,801 $249,438 
受限現金34,363 27,535 
應收賬款和票據，淨額142,447 119,540 
盤存6,578 5,934 
預付費用和其他流動資產28,795 30,584 
廣告資金受限資產150,662 159,818 
流動資產總額1,094,646 592,849 
屬性882,283 906,867 
融資租賃資產237,517 244,279 
經營性租賃資產765,688 812,620 
商譽772,984 775,278 
其他無形資產1,252,198 1,280,791 
投資45,482 49,870 
銷售型和直接融資租賃的淨投資310,576 299,707 
其他資產163,615 139,130 
總資產$5,524,989 $5,101,391 
負債和股東權益 
流動負債：  
長期債務的當期部分$29,250 $24,250 
融資租賃負債的當期部分17,585 15,513 
經營租賃負債的當期部分47,481 47,315 
應付帳款34,667 41,163 
應計費用和其他流動負債130,202 140,783 
廣告資金限制性負債159,231 157,901 
流動負債總額418,416 426,925 
長期債務2,827,493 2,356,416 
長期融資租賃負債567,472 559,587 
長期經營租賃負債804,632 853,328 
遞延所得税276,089 267,710 
遞延特許經營費91,669 88,102 
其他負債101,839 112,918 
總負債5,087,610 4,664,986 
承付款和或有事項
股東權益：
普通股，$0.10票面價值；1,500,000授權股份；
     470,424已發行股份；212,945和215,849分別發行流通股
47,042 47,042 
額外實收資本2,930,388 2,898,633 
留存收益400,111 344,198 
國庫持有的普通股，按成本價計算；257,479和254,575分別為股票
(2,871,442)(2,805,268)
累計其他綜合損失(68,720)(48,200)
股東權益總額437,379 436,405 
總負債和股東權益$5,524,989 $5,101,391 

見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併業務報表
(除每股金額外，以千計)

截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
(未經審計)
收入：
銷售額$228,786 $171,078 $668,930 $553,660 
特許經營權使用費收入和費用141,733 138,755 414,145 398,246 
特許經營租金收入58,463 62,446 174,944 182,190 
廣告基金收入103,587 97,976 300,976 289,699 
532,569 470,255 1,558,995 1,423,795 
成本和支出：
銷售成本196,168 146,436 578,506 457,440 
特許經營支持和其他成本12,728 10,509 34,456 27,080 
特許經營權租金費用31,687 34,424 92,699 101,058 
廣告費支出108,269 108,529 317,042 310,642 
一般和行政62,523 62,840 186,506 178,576 
折舊和攤銷(不包括下面單獨顯示的雲計算安排攤銷)34,252 30,940 100,911 93,243 
雲計算安排的攤銷888 — 888 — 
系統優化收益，淨額(452)(1,437)(4,138)(32,719)
重組和調整費用8 345 628 7,381 
長期資產減值準備206 566 2,682 1,831 
其他營業收入，淨額(11,843)(3,092)(20,482)(10,800)
434,434 390,060 1,289,698 1,133,732 
營業利潤98,135 80,195 269,297 290,063 
利息支出，淨額(31,916)(26,000)(90,406)(82,990)
提前清償債務損失— — — (17,917)
投資收益，淨額— — 2,107 6 
其他收入，淨額2,910 171 4,355 455 
所得税前收入69,129 54,366 185,353 189,617 
所得税撥備(18,587)(13,195)(49,258)(41,356)
淨收入$50,542 $41,171 $136,095 $148,261 
每股淨收益：
基本信息$.24 $.19 $.64 $.67 
稀釋.24 .18 .63 .66 

見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)

截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
(未經審計)
淨收入$50,542 $41,171 $136,095 $148,261 
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整(14,183)(4,659)(20,520)908 
其他綜合(虧損)收入(14,183)(4,659)(20,520)908 
綜合收益$36,359 $36,512 $115,575 $149,169 

見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併股東權益報表
(單位：千)

普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留存收益國庫持有的普通股累計其他綜合損失總計
(未經審計)
2022年1月2日的餘額$47,042 $2,898,633 $344,198 $(2,805,268)$(48,200)$436,405 
淨收入— — 37,402 — — 37,402 
其他綜合收益— — — — 1,118 1,118 
現金股利— — (26,911)— — (26,911)
普通股回購，包括加速股份回購— 18,750 — (18,750)— — 
基於股份的薪酬— 6,348 — — — 6,348 
行使股票期權後發行的普通股
— 237 — 1,354 — 1,591 
歸屬限制性股份後發行的普通股
— (1,989)— 459 — (1,530)
其他— 63 (8)57 — 112 
2022年4月3日的餘額$47,042 $2,922,042 $354,681 $(2,822,148)$(47,082)$454,535 
淨收入— — 48,151 — — 48,151 
其他綜合損失— — — — (7,455)(7,455)
現金股利— — (26,635)— — (26,635)
普通股回購— — — (51,950)— (51,950)
基於股份的薪酬— 6,122 — — — 6,122 
行使股票期權後發行的普通股
— (300)— 399 — 99 
歸屬限制性股份後發行的普通股
— (1,178)— 1,073 — (105)
其他— 53 (10)58 — 101 
2022年7月3日的餘額$47,042 $2,926,739 $376,187 $(2,872,568)$(54,537)$422,863 
淨收入— — 50,542 — — 50,542 
其他綜合損失— — — — (14,183)(14,183)
現金股利— — (26,607)— — (26,607)
基於股份的薪酬— 5,027 — — — 5,027 
行使股票期權後發行的普通股
— 450 — 241 — 691 
歸屬限制性股份後發行的普通股
— (1,876)— 817 — (1,059)
其他— 48 (11)68 — 105 
2022年10月2日的餘額$47,042 $2,930,388 $400,111 $(2,871,442)$(68,720)$437,379 

見簡明合併財務報表附註。

7
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併股東權益報表--續
(單位：千)
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留存收益國庫持有的普通股累計其他綜合損失總計
(未經審計)
2021年1月3日的餘額$47,042 $2,899,276 $238,674 $(2,585,755)$(49,641)$549,596 
淨收入— — 41,366 — — 41,366 
其他綜合收益— — — — 2,220 2,220 
現金股利— — (20,156)— — (20,156)
普通股回購— — — (56,084)— (56,084)
基於股份的薪酬— 5,151 — — — 5,151 
行使股票期權後發行的普通股
— (20)— 683 — 663 
歸屬限制性股份後發行的普通股
— (2,996)— 817 — (2,179)
其他— 49 (5)44 — 88 
2021年4月4日的餘額$47,042 $2,901,460 $259,879 $(2,640,295)$(47,421)$520,665 
淨收入— — 65,724 — — 65,724 
其他綜合收益— — — — 3,347 3,347 
現金股利— — (22,123)— — (22,123)
普通股回購— — — (27,291)— (27,291)
基於股份的薪酬— 5,882 — — — 5,882 
行使股票期權後發行的普通股
— 850 — 23,466 — 24,316 
歸屬限制性股份後發行的普通股
— (959)— 714 — (245)
其他— 41 (5)45 — 81 
2021年7月4日的餘額$47,042 $2,907,274 $303,475 $(2,643,361)$(44,074)$570,356 
淨收入— — 41,171 — — 41,171 
其他綜合損失— — — — (4,659)(4,659)
現金股利— — (26,684)— — (26,684)
普通股回購— — — (43,857)— (43,857)
基於股份的薪酬— 5,702 — — — 5,702 
行使股票期權後發行的普通股
— 351 — 1,465 — 1,816 
歸屬限制性股份後發行的普通股
— (1,835)— 642 — (1,193)
其他— 60 (6)48 — 102 
2021年10月3日的餘額$47,042 $2,911,552 $317,956 $(2,685,063)$(48,733)$542,754 

見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021
(未經審計)
經營活動的現金流：
淨收入$136,095 $148,261 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊和攤銷(不包括下面單獨顯示的雲計算安排攤銷)100,911 93,243 
雲計算安排的攤銷888 — 
基於股份的薪酬17,497 16,735 
長期資產減值準備2,682 1,831 
遞延所得税10,214 (25)
非現金租賃費用，淨額26,164 28,421 
經營租賃負債變動(34,241)(34,220)
收到遞延供應商獎勵的淨額1,884 1,906 
系統優化收益，淨額(4,138)(32,719)
從合資企業收到的分配，扣除收益中的股本3,468 3,561 
與長期債務有關的活動，淨額5,746 23,043 
雲計算安排支出(22,685)(5,619)
經營性資產和負債及其他淨額變動(61,846)32,255 
經營活動提供的淨現金182,639 276,673 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(50,036)(43,401)
特許經營發展基金(2,484)— 
收購— 4,879 
性情3,731 52,657 
應收票據淨額2,713 907 
投資活動提供的現金淨額(用於)(46,076)15,042 
融資活動的現金流：  
長期債務收益500,000 1,100,000 
償還長期債務(19,437)(955,782)
償還融資租賃負債(13,411)(9,021)
遞延融資成本(10,232)(20,873)
普通股回購(51,950)(125,656)
分紅(80,153)(68,963)
行使股票期權所得收益2,668 27,204 
與股票薪酬的預扣税款相關的付款(2,980)(4,390)
融資活動提供(用於)的現金淨額324,505 (57,481)
匯率變動對現金的影響前運營提供的現金淨額461,068 234,234 
匯率變動對現金的影響(7,176)177 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加453,892 234,411 
期初現金、現金等價物和限制性現金366,966 418,241 
期末現金、現金等價物和限制性現金$820,858 $652,652 

見簡明合併財務報表附註。
9
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)



(1) 陳述的基礎

隨附的温迪公司(“温迪公司”及連同其附屬公司“公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)的未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)編制，因此並不包括完整財務報表所需的所有資料及附註。我們認為，財務報表包含所有必要的正常經常性調整，以公平地反映我們截至2022年10月2日的財務狀況、截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月和九個月的運營結果，以及截至2022年10月2日和2021年10月3日的九個月的現金流量。截至2022年10月2日的9個月的運營結果不一定表明2022財年整個財年的預期結果。財務報表應與温迪公司經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在我們截至2022年1月2日的財政年度10-K表格(“10-K表格”)的年度報告中。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株(新冠肺炎)成為全球大流行。我們繼續監測新冠肺炎大流行對我們的業務、業績和財務狀況的動態性質；但是，我們無法預測新冠肺炎大流行的最終持續時間、範圍或嚴重程度，或其對我們的運營結果、財務狀況和前景的最終影響。

本公司的主要全資附屬公司為温迪國際有限公司及其附屬公司(以下簡稱“温迪”)。該公司在以下部門管理和內部報告其業務：(1)温迪美國公司，(2)温迪國際公司和(3)全球房地產與開發公司。有關詳細信息，請參閲附註18。

我們報告的財政年度由52周或53周組成，在最接近或在12月31日結束的週日結束。本文所述的所有三個月和九個月期間分別為13周和39周。所有提及的年、季度和月份都與會計期間有關，而不是與日曆期間有關。

我們的重要中期會計政策包括按廣告資金收入的比例確認廣告資金支出。

重新分類

從2022年開始，該公司將雲計算安排的付款重新歸類為“雲計算安排支出”，以前記錄為“經營資產和負債及其他淨額的變化”。簡明綜合現金流量表中的上期金額反映了這些現金流量的重新分類，以符合本年度的列報方式。對“經營活動提供的淨現金”沒有影響。

下表説明瞭對截至2021年10月3日的9個月的簡明合併現金流量表進行的重新分類：
正如之前報道的那樣重新分類正如目前報道的那樣
雲計算安排支出$— $(5,619)$(5,619)
經營性資產和負債及其他淨額變動26,636 5,619 32,255 

10
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(2) 收入

收入的分類

以下各表按部門和來源分列收入：
温迪的美國温迪國際全球房地產與發展總計
截至2022年10月2日的三個月
公司經營的餐廳的銷售額$225,245 $3,541 $— $228,786 
特許經營權使用費收入108,780 15,777 — 124,557 
特許經營費15,294 1,257 625 17,176 
特許經營租金收入— — 58,463 58,463 
廣告基金收入96,615 6,972 — 103,587 
總收入$445,934 $27,547 $59,088 $532,569 
截至2022年10月2日的9個月
公司經營的餐廳的銷售額$659,649 $9,281 $— $668,930 
特許經營權使用費收入315,572 45,743 — 361,315 
特許經營費46,685 3,695 2,450 52,830 
特許經營租金收入— — 174,944 174,944 
廣告基金收入281,779 19,197 — 300,976 
總收入$1,303,685 $77,916 $177,394 $1,558,995 
截至2021年10月3日的三個月
公司經營的餐廳的銷售額$169,961 $1,117 $— $171,078 
特許經營權使用費收入102,603 13,918 — 116,521 
特許經營費19,759 1,144 1,331 22,234 
特許經營租金收入— — 62,446 62,446 
廣告基金收入91,481 6,495 — 97,976 
總收入$383,804 $22,674 $63,777 $470,255 
截至2021年10月3日的9個月
公司經營的餐廳的銷售額$552,297 $1,363 $— $553,660 
特許經營權使用費收入305,373 39,048 — 344,421 
特許經營費46,020 4,041 3,764 53,825 
特許經營租金收入— — 182,190 182,190 
廣告基金收入271,911 17,788 — 289,699 
總收入$1,175,601 $62,240 $185,954 $1,423,795 

11
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


合同餘額

下表提供了有關應收賬款和與客户簽訂合同的合同負債(遞延特許經營費)的信息：
10月2日，
2022 (a)		2022年1月2日(A)
應收款，列入“應收賬款和票據，淨額”(B)
$68,936 $49,168 
列入“廣告資金限制性資產”的應收賬款
68,251 65,497 
遞延專營費(C)100,136 97,186 
_______________

(a)不包括出售禮品卡所獲得的資金，禮品卡主要在特許經營餐廳兑換時償還給特許經營商，最終不會導致在公司的精簡綜合經營報表中確認收入。

(b)包括與“銷售”和“特許經營權使用費收入和費用”有關的應收賬款。

(c)遞延特許經營費計入“應計費用和其他流動負債”和“遞延特許經營費”，總額為#美元。8,467及$91,669分別截至2022年10月2日和2022年10月2日，9,084及$88,102，分別截至2022年1月2日。

遞延專營權費用的重大變動如下：
九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021
期初遞延的特許經營費$97,186 $97,785 
期內確認的收入
(7,193)(14,001)
由於收到的現金和其他原因導致的新延期10,143 15,273 
期末遞延特許經營費$100,136 $99,057 

預計未來對遞延特許經營費的確認

下表反映了與期末未履行的履約義務有關的未來應確認的特許經營費估計數：
本財年估計數：
2022 (a)$5,026 
20236,518 
20246,342 
20256,171 
20266,065 
此後70,014 
$100,136 
_______________

(a)代表預計將在2022年剩餘時間確認的特許經營費，其中包括預計將在一年或更短時間內確認的與開發有關的特許經營費。

12
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(3) 收購

公司完成了不是在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月裏，從特許經營商手中收購了大量餐廳。

在2021年第四季度，公司收購了93來自特許經營商的餐廳，總現金淨對價為$127,948。與收購相關的可確認淨資產的公允價值為截至2022年1月2日的臨時金額，有待最終購買會計調整。本公司在截至2022年4月3日的三個月內最終確定了收購價格分配，導致不是對與收購相關的可確認淨資產的公允價值進行調整。

(4) 系統優化收益，淨額

該公司的系統優化計劃包括隨着時間的推移，通過收購和處置，從公司經營的餐廳向特許經營餐廳轉變，以及促進特許經營商到特許經營商餐廳的轉移(“特許經營翻轉”)。截至2017年1月1日，該公司完成了將其目前由公司運營的餐廳所有權減少到約5佔整個系統的%。雖然公司沒有計劃將其所有權從大約5公司預計將通過特許經營翻轉、評估對特許經營餐廳的戰略收購以及將公司經營的餐廳戰略處置給現有和新的特許經營商，繼續優化Wendy的系統，以進一步加強特許經營商基礎，推動新餐廳發展和加速重塑形象。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月內，公司促進了54和34特許經營權分別發生了翻轉。此外，在截至2022年10月2日的9個月內，公司完成了一於截至2021年10月3日止九個月內，本公司完成出售47公司在紐約(包括曼哈頓)經營的餐廳給加盟商。

處置確認的收益和損失在我們的簡明合併經營報表中記入“系統優化收益，淨額”。在我們的系統優化計劃下，與收購和處置相關的成本被記錄到“重組和調整成本”中，這一點在附註5中有進一步的描述。與促進特許經營翻轉相關的所有其他成本都記錄在“特許經營支持和其他成本”中。

以下是作為我們的系統優化計劃的結果記錄的處置活動摘要：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
出售給加盟商的餐廳數量1 — 1 47 
出售食肆的收益(A)$79 $— $79 $50,518 
出售的淨資產(B)(141)— (141)(16,939)
與酒樓銷售有關的商譽— — — (4,847)
不良租賃淨額(C)(360)— (360)(2,939)
銷售型租賃收益— — — 7,156 
其他(D)6 — 6 (2,148)
(416)— (416)30,801 
結業後對食肆銷售額的調整(E)— 5 3,522 520 
(虧損)餐廳銷售收益，淨額(416)5 3,106 31,321 
出售其他資產的收益，淨額(F)868 1,432 1,032 1,398 
系統優化收益，淨額$452 $1,437 $4,138 $32,719 
_______________

13
目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(a)除本文件所述收益外，公司還收到現金收益#美元。126及$284分別在截至2022年10月2日的三個月和九個月內，以及美元26在截至2021年10月3日的三個月和九個月內，與出售曼哈頓公司經營的餐廳有關的應收票據。

(b)出售的淨資產主要包括設備。

(c)於截至2021年10月3日止九個月內，本公司錄得有利租賃資產$3,799和不良租賃負債#美元6,738由於租賃和/或轉租土地、建築物和/或租賃改善給特許經營商，與出售紐約公司經營的餐廳(包括曼哈頓)有關。

(d)截至2021年10月3日的9個月包括遞延收益$3,500由於與延長租賃期限有關的某些或有事項。

(e)指由於解決了與延長以前出售給加盟商的餐廳的租賃期限有關的某些或有事項而確認的遞延收益。

(f)在截至2022年10月2日的三個月和九個月內，公司收到現金淨收益$2,510及$3,368分別主要來自出售剩餘財產和其他財產。在截至2021年10月3日的三個月和九個月內，公司收到現金淨收益$2,100及$2,113分別主要來自出售剩餘財產和其他財產。

持有待售資產

截至2022年10月2日和2022年1月2日，該公司持有的待售資產為2,100及$3,541，主要由剩餘財產組成。持有待售資產計入“預付費用和其他流動資產”。

(5) 重組和調整成本

以下是“重組和調整費用”中所列舉措的摘要：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
系統優化倡議$7 $295 $548 $5,870 
其他重組和調整計劃1 50 80 1,511 
重組和調整費用$8 $345 $628 $7,381 

系統優化計劃

該公司在其系統優化計劃下確認與收購和處置相關的成本。在截至2022年10月2日的九個月內，公司確認的成本總額為$548，主要由專業費用及與本公司收購932021年第四季度，佛羅裏達州的特許經營餐廳。在截至2021年10月3日的九個月內，公司確認的成本總額為$5,870主要包括若干租賃資產的撇賬及與NPC Quality Burgers，Inc.(“NPC”)破產出售過程有關的租賃終止費用。正如之前宣佈的，NPC，前公司最大的特許經營商，於2020年7月根據破產法第11章申請破產，並在截至2021年4月4日的三個月內完成了一個程序，根據該程序，NPC的所有温迪餐廳都被出售給了Wendy批准的特許經營商。公司預計將確認大約#美元的收益700主要涉及在租約最終終止時註銷某些與NPC有關的租賃債務。

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目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


以下是由於我們的系統優化計劃而記錄的成本摘要：
截至三個月九個月結束總計
自創始以來發生的費用
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
遣散費及相關員工費用$— $— $— $661 $18,898 
專業費用(28)277 346 1,016 24,023 
其他(A)18 — 151 1,354 7,769 
(10)277 497 3,031 50,690 
加速折舊和攤銷(B)— — — — 25,398 
鼻咽癌租賃終止費用(C)17 18 51 2,839 2,907 
基於股份的薪酬(D)— — — — 5,013 
整體系統優化計劃$7 $295 $548 $5,870 $84,008 
_______________

(a)截至2021年10月3日的9個月包括交易費$1,350與全國人大破產出售程序有關。

(b)主要包括加速攤銷以前獲得的與本公司在區域內經營的餐廳相關的特許經營權，這些特許經營權已出售給與我們的系統優化計劃相關的特許經營商。

(c)截至2021年10月3日的9個月包括註銷租賃資產#美元。1,359和支付的租賃終止費為$1,480.

(d)根據我們的系統優化計劃，由於股票期權和與解僱員工相關的績效獎勵的修改而產生的基於股票的遞增薪酬。

下表介紹了我們的系統優化計劃的應計項目的前滾，截至2021年1月3日，這些項目已包括在“應計費用和其他流動負債”中。
天平
1月2日，
2022		收費付款天平
10月2日，
2022
專業費用$— $346 $(346)$— 
其他— 151 (151)— 
$— $497 $(497)$— 
天平
1月3日，
2021		收費付款天平
10月3日，
2021
遣散費及相關員工費用$— $661 $(661)$— 
專業費用1,230 1,016 (2,246)— 
其他— 1,354 (1,354)— 
$1,230 $3,031 $(4,261)$— 

其他重組和調整計劃

在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月內，公司其他重組和重組計劃產生的成本並不重要。根據這些計劃，公司預計不會產生任何重大的額外成本。

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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(6) 投資

以下是我們投資的賬面價值摘要：
10月2日，
2022		1月2日，
2022
權益法投資$33,375 $39,870 
股權證券的其他投資12,107 10,000 
$45,482 $49,870 

權益法投資

温迪有一家50在與擁有蒂姆·霍頓家族的快餐公司Restaurant Brands International Inc.的子公司成立的一家加拿大餐飲房地產合資企業(“Timwen”)中擁有%的股份®布蘭德(蒂姆·霍頓 是Tim Horton USA Inc.的註冊商標)。此外，公司還擁有一家20在巴西的一家合資企業(“巴西合資企業”)中擁有%的股份。本公司對這些被投資人有重大影響。此類投資採用權益法核算，在這種方法下，我們的經營結果包括我們在“其他營業收入，淨額”中所佔的被投資人的收入(虧損)份額。

以下是與我們在Timwen和巴西合資公司的投資有關的活動，包括在我們的精簡合併財務報表中：
九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021
期初餘額$39,870 $44,574 
當期收益中的權益9,091 8,005 
攤銷購進價格調整(A)(2,163)(2,392)
6,928 5,613 
已收到的分發(10,396)(9,174)
外幣折算調整計入“其他綜合(虧損)收入”及其他
(3,027)343 
期末餘額$33,375 $41,356 
_______________

(a)影響本公司對Timwen投資賬面價值的收購價格調整將按以下項目的平均原始合計年限攤銷21好幾年了。

股權證券的其他投資

2021年，本公司在股權證券方面的投資為#美元10,000。在截至2022年10月2日的九個月內，公司確認收益為$2,107由於同一發行人的類似投資發生了可觀察到的價格變化。

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目錄表
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(7) 長期債務

長期債務包括以下內容：
10月2日，
2022		1月2日，
2022
系列2022-1 A-2類註釋：
4.236%系列2022-1 A-2-I類票據，預計償還日期2029
$99,750 $— 
4.535%系列2022-1 A-2-II類票據，預計償還日期2032
399,000 — 
系列2021-1 A-2類註釋：
2.370%系列2021-1 A-2-I類票據，預計償還日期2029
444,375 447,750 
2.775%系列2021-1 A-2-II類票據，預計償還日期2031
641,875 646,750 
系列2019-1 A-2類註釋：
3.783%系列2019-1 A-2-I類票據，預計償還日期2026
365,000 368,000 
4.080%系列2019-1 A-2-II類票據，預計償還日期2029
410,625 414,000 
系列2018-1 A類-2備註：
3.884%系列2018-1 A-2-II類票據，預計償還日期2028年
452,438 456,000 
72025年到期的債券的百分比
86,070 85,175 
未攤銷債務發行成本(42,390)(37,009)
2,856,743 2,380,666 
減去一年內應支付的金額(29,250)(24,250)
長期債務總額$2,827,493 $2,356,416 

高級附註

Wendy‘s Funding，LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、遠離破產的全資間接子公司，根據2015年6月簽訂的證券化融資安排，是未償還優先擔保票據的主發行人(“主發行人”)。2022年4月1日，主發行人完成了一項關於這項安排的融資交易，根據該交易，主發行人發行了以下2022-1系列的固定利率優先擔保票據：A-2-I類，初始本金金額為#美元100,000和A-2-II類，初始本金為#美元400,000(統稱為《系列2022-1 A-2票據》)。2022-1 A-2系列A-2債券的利息和本金按季度支付。2022-1系列A-2級票據的法定最終到期日為2052年3月。如果總髮行人在2022-1系列A-2債券各自的預期償還日期之前沒有償還或再融資，根據管理2022-1系列A-2債券的契約，將產生額外的利息。2022-1 A-2系列A-2債券計劃本金支付$2,5002022年(其中美元1,250在截至2022年10月2日的三個月內支付)，$5,000從2023年到2028年每年，$97,500 in 2029, $4,000從2030年到2031年每年362,000 in 2032.

2022-1系列A-2級債券以主發行人和作為擔保人的本公司某些其他有限目的、不受破產影響的全資間接子公司的幾乎所有資產的擔保權益為抵押，但某些房地產資產除外，並受某些限制。2022-1系列A-2債券與本公司發行的2021-1系列A-2債券、2019-1 A-2系列A-2債券和2018-1 A-2系列債券受基本相同的一系列公約和限制。

根據證券化融資安排，總髮行人已發行2021-1系列A-1類可變資金高級擔保票據(“A-1類票據”)，可提取最多$300,000在循環的基礎上使用各種信貸工具，包括信用證融資。不是在截至2022年10月2日的九個月內，A-1類票據項下的借款金額。

截至2022年10月2日止九個月內，本公司產生的債務發行成本為10,232與發行2022-1系列A-2類債券有關。債務發行成本將在2022-1系列A-2債券的預期償還日期前按實際利率法攤銷至“利息支出淨額”。

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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(8) 公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。與公允價值計量相關的會計準則下的估值技術基於可觀察和不可觀察的投入。可觀察到的輸入反映了來自獨立來源的容易獲得的數據，而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。這些輸入分為以下層次結構：

•一級投入--活躍市場中相同資產或負債的報價。

•第2級投入--活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及其投入可見或其重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。

•第三級投入-資產或負債的定價投入是不可觀察的，包括資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。

金融工具

下表列出了該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值：
10月2日，
2022		1月2日，
2022
攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值		公允價值
測量結果
金融資產
現金等價物$504,850 $504,850 $— $— 1級
股權證券的其他投資(A)12,107 12,107 10,000 10,000 2級
金融負債
2022-1 A-2-I系列票據(B)99,750 90,374 — — 2級
2022-1 A-2-II系列票據(B)399,000 354,152 — — 2級
2021-1 A-2-I系列票據(B)444,375 360,966 447,750 439,283 2級
2021-1 A-2-II系列債券(B)641,875 501,946 646,750 642,352 2級
2019-1 A-2-I系列票據(B)365,000 336,348 368,000 381,579 2級
2019-1 A-2-II系列票據(B)410,625 365,744 414,000 439,792 2級
系列2018-1 A-2-II類票據(B)452,438 408,325 456,000 473,693 2級
72025年到期的債券百分比(B)
86,070 90,000 85,175 101,142 2級
_______________

(a)我們對股權證券的其他投資的公允價值是基於我們對投資經理提供的信息的審查，這些信息是基於同一發行人的類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化。

(b)公允價值是基於不被視為活躍市場的市場報價。

由於現金、應付賬款和應計費用的短期性質，這些項目的賬面價值接近公允價值。由於相關壞賬準備的影響，應收賬款和票據的賬面價值淨額(流動和非流動)接近公允價值。我們的現金等價物是唯一按公允價值經常性計量和記錄的金融資產。

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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


非經常性公允價值計量

按非經常性基礎按公允價值重新計量的資產和負債導致減值，我們已在簡明綜合經營報表中計入“長期資產減值”。

總減值損失可能反映將持有和使用的長期資產(包括土地、建築物、租賃改進、有利租賃資產和使用權資產)按公允價值重新計量的影響，原因是(1)某些公司經營的餐廳的經營業績惡化，(2)公司決定將土地和/或建築物出租和/或轉租給特許經營商，與出售或預期出售餐廳有關，包括任何後續的租約修訂。下表所列長期資產持有及使用的公允價值為剩餘賬面值，並根據未來預期租賃及分租收入的貼現現金流量或未來預期公司經營餐廳業績的貼現現金流量估計。

總減值損失還可能包括重新計量持有待售長期資產的影響。下表所列持有待售長期資產的公允價值為剩餘賬面價值，並根據當前市場價值進行估計。有關長期資產減值的進一步資料，請參閲附註9。
公允價值計量
10月2日，
2022		1級2級3級
持有和使用$850 $— $— $850 
持有待售1,133 — — 1,133 
總計$1,983 $— $— $1,983 
公允價值計量
1月2日，
2022		1級2級3級
持有和使用$1,618 $— $— $1,618 
持有待售371 — — 371 
總計$1,989 $— $— $1,989 

(9) 長期資產減值準備

本公司記錄減值費用的原因如下：(1)某些本公司經營的餐廳的經營業績惡化；(2)本公司決定將與出售或預期出售本公司經營的餐廳有關的物業出租及/或轉租予特許經營商，包括任何其後的租約修訂；及(3)關閉本公司經營的餐廳並將該等剩餘物業歸類為持有以待出售。

以下是已記錄減值損失的摘要，代表賬面金額超過受影響資產公允價值的部分，並計入“長期資產減值”：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
公司經營的餐廳$159 $566 $2,234 $1,500 
出租或轉租給特許經營商的餐廳— — 194 189 
剩餘財產47 — 254 142 
$206 $566 $2,682 $1,831 

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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(10) 所得税

本公司截至2022年10月2日及2021年10月3日止三個月的實際税率為26.9%和24.3%。公司的實際税率不同於美國聯邦法定税率21截至2022年10月2日的三個月，主要是由於州所得税，包括州遞延所得税的離散變化，以及我們海外業務的税收影響。

本公司截至2022年10月2日及2021年10月3日止九個月的實際税率為26.6%和21.8%。公司的實際税率不同於美國聯邦法定税率21截至2022年10月2日的9個月，主要原因是州所得税，包括州遞延所得税的離散變化。

公司未確認的税收優惠減少了$1,225及$1,175分別在截至2022年10月2日的三個月和九個月內。減少的主要原因是州税法的修改和2022年第三季度訴訟時效的失效。在接下來的12個月裏，我們認為公司有合理的可能將未確認的税收優惠減少高達$308由於訴訟時效失效。

應退還所得税的當期部分為#美元。7,136及$11,901分別截至2022年10月2日和2022年1月2日，並計入“應收賬款和票據淨額”。有幾個不是截至2022年10月2日和2022年1月2日的長期可退還所得税。

(11) 每股淨收益

每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算如下：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
淨收入$50,542 $41,171 $136,095 $148,261 
普通股：
加權平均基本流通股212,805 222,373 214,032 222,527 
股票期權和限制性股票的稀釋效應
1,796 2,685 1,971 3,201 
加權平均稀釋後已發行股份214,601 225,058 216,003 225,728 
每股淨收益：
基本信息$.24 $.19 $.64 $.67 
稀釋$.24 $.18 $.63 $.66 

截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月和九個月的每股基本淨收入是通過淨收入金額除以已發行普通股的加權平均股數計算得出的。每股攤薄淨收益的計算方法是將淨收益除以已發行基本股票的加權平均數，再加上稀釋股票期權和限制性股票的潛在普通股影響。我們排除了潛在的普通股4,298和4,377分別截至2022年10月2日的三個月和九個月，以及2,746和2,147截至2021年10月3日的三個月和九個月，分別從我們計算的稀釋後每股淨收益中扣除，因為它們會產生反稀釋效應。

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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(12) 股東權益

分紅

在2022年第一季度、第二季度和第三季度，公司支付了每股季度股息$.125。在2021年第一季度、第二季度和第三季度，公司支付了每股股息$.09, $.10及$.12，分別為。

普通股回購

2022年2月，我們的董事會批准了一項高達$的回購計劃100,000在2023年2月28日之前，如果市場狀況允許，並在法律允許的範圍內，我們的普通股將一直持有至2023年2月28日(“2022年2月授權”)。2022年4月1日，公司董事會批准增資美元150,000到2022年2月的授權，導致總授權為$250,000該協議將於2023年2月28日到期。在截至2022年10月2日的9個月內，公司回購了2,7592022年2月授權書下的股份，總購買價為$51,911，不包括佣金$39。截至2022年10月2日，該公司擁有198,0892022年2月仍在其授權範圍內。從2022年10月2日到2022年11月2日，不是股票是根據2022年2月的授權回購的。

2020年2月，我們的董事會批准了一項高達1美元的回購計劃100,000到2021年2月28日，當市場條件允許並在法律允許的範圍內，我們的普通股一直有效(“2020年2月授權”)。2020年7月，公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年，至2022年2月28日。此外，在2021年5月、2021年8月和2021年11月，董事會批准增加1美元。50,000, $70,000及$80,000分別為2020年2月的授權，導致總授權為$300,000這一期限將於2022年2月28日到期。於2021年11月，本公司與第三方金融機構訂立加速股份回購協議(“2021年ASR協議”)，以回購普通股，作為2020年2月授權的一部分。根據2021年ASR協議，公司向該金融機構支付的初始購買價為#美元。125,000以現金支付，並收到了首批交付的4,910普通股，相當於估計的85根據2021年ASR協議預計將交付的總股份的百分比。2022年2月，公司完成了2021年ASR協議，並收到了另一份715普通股。本公司根據2021年ASR協議最終購買的普通股總數是根據2021年ASR協議期限內普通股的每日成交量加權平均價格減去商定的折扣得出的。總的來説，5,625股票根據2021年ASR協議交付，平均購買價為$22.22每股。如上所述，隨着2021年ASR協議於2022年2月完成，本公司完成了2020年2月的授權。

於截至2021年10月3日止九個月內，本公司回購5,8762020年2月授權書下的股份，總購買價為$127,150，其中$2,299於2021年10月3日應計，不包括#美元的佣金82.

累計其他綜合損失

下表為累計其他綜合損失的前滾，全部由外幣折算構成：
九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021
期初餘額$(48,200)$(49,641)
外幣折算
(20,520)908 
期末餘額$(68,720)$(48,733)

21
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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(13) 租契

租契的性質
該公司經營的餐廳位於我們擁有的場地和我們從第三方租賃的場地上。此外，該公司擁有土地和從第三方租賃土地，並將這些土地出租和/或轉租給特許經營商。2022年10月2日，Wendy‘s及其特許經營商開始運營7,080温迪的餐廳。中的412公司經營的温迪餐廳，温迪擁有的土地和建築158餐廳，擁有這座建築並持有長期土地租約142涵蓋土地和建築的餐館和持有的租約112餐廳。温迪也擁有489並出租1,205主要出租或轉租給特許經營商的物業。該公司還租賃餐廳、辦公室和交通設備。

作為承租人的公司

租賃費用的構成如下：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
融資租賃成本：
融資租賃資產攤銷$4,053 $3,543 $12,223 $10,302 
融資租賃負債利息10,717 10,371 32,055 30,931 
14,770 13,914 44,278 41,233 
經營租賃成本21,929 22,388 64,914 68,761 
可變租賃費(A)16,367 16,635 47,626 48,406 
短期租賃成本1,116 1,125 3,954 3,721 
經營租賃總成本(B)39,412 40,148 116,494 120,888 
總租賃成本$54,182 $54,062 $160,772 $162,121 
_______________

(a)包括遺囑執行費用#美元8,943及$10,016截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，以及美元27,796及$30,166截至2022年10月2日及2021年10月3日止九個月，本公司由分承租人報銷。

(b)包括$31,559及$34,396截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，以及美元92,555及$101,011在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月中，分別記錄了租賃物業的“特許經營租金費用”，這些物業隨後租賃給特許經營商。還包括$7,357及$5,213截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，以及美元22,130及$18,005在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月中，分別計入了公司經營的餐廳租賃的“銷售成本”。

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(除每股金額外，以千計)


作為出租人的公司

租賃收入的構成如下：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
銷售型和直接融資型租賃：
銷售利潤$711 $705 $2,868 $4,244 
利息收入(A)7,784 7,786 23,277 22,861 
經營租賃收入42,351 45,834 127,839 134,312 
可變租賃收入16,112 16,612 47,105 47,878 
特許經營權租金收入(B)$58,463 $62,446 $174,944 $182,190 
_______________

(a)計入“利息支出，淨額”。

(b)包括分租收入#美元43,540及$46,102分別在2022年10月2日和2021年10月3日終了的三個月內確認，以及美元130,394及$134,597分別於截至2022年10月2日及2021年10月3日止九個月內確認。分租收入包括承租人向公司支付的遺囑執行費用#美元的可變付款8,947及$10,087截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，以及美元27,732及$30,156分別截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月。

(14) 補充現金流信息

下表包括補充性非現金投資和融資活動：
九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021
補充非現金投資和融資活動：
資本支出計入應付賬款$7,232 $4,363 
融資租賃24,212 43,277 

下表包括現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
10月2日，
2022		1月2日，
2022
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$731,801 $249,438 
受限現金34,363 27,535 
受限現金，包括在廣告基金受限資產中54,694 89,993 
現金總額、現金等價物和限制性現金$820,858 $366,966 

特許經營發展基金

2021年8月，該公司宣佈成立一家美元100,000戰略建設以適應發展基金，以推動更多的新餐廳增長。該公司預計發展基金將推動約80至902022年至2025年新的特許經營餐廳。與基金有關的資本支出計入簡明綜合現金流量表中的“特許經營發展基金”。

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(除每股金額外，以千計)


(15) 與關聯方的交易

除下文所述外，本公司於本財政年度內並無任何重大變動或與其關聯方的交易，因為該等變動或交易在10-K表格中呈報。

天文租賃及管理費支付

Wendy‘s的一家全資子公司從Timwen租賃餐廳設施，然後將其轉租給特許經營商，用於運營Wendy’s/Tim Horton在加拿大的組合單位。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月裏，温迪向Timwen支付了$15,148及$13,994，分別根據這些租賃協議。此外，根據Timwen的合資協議，Timwen向Wendy支付了一筆管理費#美元166及$165分別在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月內，這已被列入“一般和行政”的削減。

與黃色出租車的交易

我們的董事長Nelson Peltz先生和高級副主席Peter May先生以及我們的副主席Matthew Peltz先生的某些家族成員和附屬公司持有截至2022年10月2日擁有和運營的黃色出租車控股有限公司(“黃色出租車”)和由温迪的特許經營商黃色出租車管理的運營公司的間接少數股權84温迪的餐廳。於截至2022年10月2日及2021年10月3日止九個月內，本公司確認9,942及$7,016分別在特許權使用費、廣告基金、租賃和來自黃車及相關實體的其他收入中。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美元987及$974這筆收入包括在“應收賬款和票據，淨額”和“廣告資金受限資產”中。

(16) 擔保和其他承付款及或有事項

除下文所述外，自10-K表格中報告的擔保、其他承諾和或有事項以來，公司在本財年期間沒有發生任何重大變化。有關公司的額外承諾和義務的詳細信息，請參閲10-K表格。

租賃擔保

Wendy‘s已經為某些租約和其他義務的履行提供了擔保，主要是來自以前由公司經營的餐廳，現在由特許經營商經營，總額為$94,075截至2022年10月2日。這些租約將持續到2045年。截至2022年10月2日，我們作為這些租約的擔保人沒有收到任何不利我們的判決。在特許經營權所有者違約的情況下，Wendy‘s被要求在其擔保下履行義務，Wendy’s有能力要求特許經營權所有者償還款項。截至2022年10月2日，我們記錄的與這些租賃擔保相關的可能風險的負債並不重要。

信用證

截至2022年10月2日，本公司與各方的未償還信用證總額為$28,619。幾乎所有未償還信用證都包括針對2021-1 A-1類票據的未償還金額。有關詳細信息，請參閲注7。我們預計這些信用證不會造成任何重大損失。

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(除每股金額外，以千計)


(17) 法律和環境問題

該公司涉及與我們的業務相關的訴訟和索賠。我們為此類訴訟和索賠提供應計費用，當付款可能並可合理評估時。我們相信我們有足夠的應計利潤來處理我們所有的法律和環境問題。我們無法估計我們現有訴訟和索賠的總可能損失範圍，原因包括但不限於許多訴訟處於初步階段，各種動議尚未提交或待決，發現尚未發生和/或重大事實問題尚未解決。此外，大多數案件尋求的損害賠償數額不確定，許多案件涉及多方。因此，預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本身就很困難，未來的事態發展可能會導致這些單獨或整體的行動或索賠對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。

我們之前在表格10-K中描述了某些法律程序。除下文所述外，截至2022年10月2日，這些法律程序沒有實質性進展。

該公司的某些現任和前任董事已於二2015年和2016年影響我們某些特許經營商的網絡安全事件引發的假定股東派生投訴。第一起案件由詹姆斯·格雷厄姆在美國俄亥俄州南區地區法院提起(“格雷厄姆案”)，聲稱違反受託責任、浪費公司資產、不當得利和嚴重管理不善，並補充説一非董事執行董事。第二個案件由Thomas Caracci在美國俄亥俄州南區地區法院提起(“Caracci案”)，主張違反受託責任和違反1934年《證券交易法》第14(A)節和第14a-9條。原告代表本公司尋求就因指稱的不法行為或不作為而招致或將招致的所有損害作出判決、命令交還被點名個別被告取得的所有利潤、利益及其他賠償的判決、指示本公司改革其管治及內部程序、律師費及其他費用的判決。格雷厄姆案和卡拉奇案被合併，2018年12月31日，法院發佈了一項命令，將格雷厄姆和他的律師列為該案的主角。2019年1月31日，格雷厄姆向法院提交了經核實的合併股東衍生品起訴書。2020年1月24日，法院發佈了一項命令，初步批准了和解協議，其中包括某些公司治理承諾以及支付原告的律師費和費用，最高可達#美元。950(由適用的保險覆蓋)。2021年9月15日，法院發佈命令，最終批准和解，最終判決於2021年9月24日生效。2021年10月20日，託馬斯·卡拉奇提交了上訴通知書。2022年8月11日，美國第六巡迴上訴法院發表意見，確認地區法院的命令。

(18) 細分市場信息

按部門劃分的收入如下：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
温迪的美國$445,934 $383,804 $1,303,685 $1,175,601 
温迪國際27,547 22,674 77,916 62,240 
全球房地產與發展59,088 63,777 177,394 185,954 
總收入$532,569 $470,255 $1,558,995 $1,423,795 

25
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(除每股金額外，以千計)


下表將各部門的利潤與公司的綜合所得税前收入進行了核對：
截至三個月九個月結束
10月2日，
2022		10月3日，
2021		10月2日，
2022		10月3日，
2021
温迪的美國(A)$123,696 $108,878 $355,519 $347,615 
温迪國際影業(B)8,560 6,949 23,363 21,161 
全球房地產與發展25,905 27,027 80,795 79,849 
部門總利潤$158,161 $142,854 $459,677 $448,625 
未分配的特許經營權支持和其他費用(756)(70)(750)(70)
廣告費赤字(1,441)(1,574)(4,059)(4,440)
未分配的一般事務和行政事務(C)(31,517)(30,744)(93,511)(84,715)
折舊和攤銷(不包括下面單獨顯示的雲計算安排攤銷)(34,252)(30,940)(100,911)(93,243)
雲計算安排的攤銷(888)— (888)— 
系統優化收益，淨額452 1,437 4,138 32,719 
重組和調整費用(8)(345)(628)(7,381)
長期資產減值準備(206)(566)(2,682)(1,831)
未分配的其他營業收入，淨額8,590 143 8,911 399 
利息支出，淨額(31,916)(26,000)(90,406)(82,990)
提前清償債務損失— — — (17,917)
投資收益，淨額— — 2,107 6 
其他收入，淨額2,910 171 4,355 455 
所得税前收入$69,129 $54,366 $185,353 $189,617 
_______________

(a)温迪在美國的廣告基金支出為1美元2,779及$8,101分別為截至2022年10月2日的三個月和九個月，以及美元8,979及$16,503截至2021年10月3日的三個月和九個月，分別與公司的增量廣告資金有關。

(b)温迪的國際廣告基金費用為#美元。1,002及$2,924截至2022年10月2日的三個月和九個月，分別與公司的增量廣告資金有關。此外，温迪國際還包括其他與國際相關的廣告盈餘(赤字)$538和$(984)分別為截至2022年10月2日的三個月和九個月。

(c)包括公司管理費用，如員工薪酬和相關福利。

(19) 新會計準則

金融工具

2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項修正案，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。修正案通過取消現行會計準則所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。此外，修訂刪除了股權合約有資格獲得衍生工具範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得例外，並在某些領域簡化稀釋每股收益的計算。本公司在2022年第一季度通過了這項修正案。本指引的採納並未對我們的簡明綜合財務報表產生實質影響。
26

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

引言

温迪公司(“温迪公司”及其附屬公司，“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”應與本報告其他部分所附的未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明以及我們截至2022年1月2日的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。截至2022年10月2日，我們的關鍵會計政策的應用沒有實質性的變化，如表格10-K第7項所述。根據1995年《私人證券訴訟改革法》，我們在第2項下所作的某些陳述構成了“前瞻性陳述”。見本報告“第二部分.其他資料”中的“關於前瞻性陳述和預測的特別説明”。您應該根據“第1A項”中討論的風險來考慮我們的前瞻性陳述。風險因素“在本報告的”第二部分.其他信息“和我們未經審計的簡明綜合財務報表、相關附註和本報告中其他部分的其他財務信息、10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)的其他文件中。

Wendy‘s公司是其全資控股的子公司Wendy’s Restaurants，LLC(“Wendy‘s Restaurants”)的母公司。Wendy‘s Restaurants是Wendy’s International LLC(前身為Wendy‘s International，Inc.)的母公司。Wendy‘s International，LLC是(1)Quality is Our Recipe，LLC(“Quality”)的間接母公司，該公司是Wendy’s餐廳系統在美國(“美國”)的所有者和特許經營商。和除加拿大以外的所有國際司法管轄區，以及(2)加拿大温迪餐廳公司，該公司是加拿大温迪餐廳系統的所有者和特許經營商。如本文所使用的，除非文意另有所指，否則術語“公司”指的是温迪公司及其直接和間接的子公司，而“温迪的”在上下文涉及温迪餐廳系統的所有權或特許經營權時指的是質量，當上下文指的是温迪的品牌時，指的是温迪國際有限責任公司。

Wendy‘s主要從事經營、開發和特許經營一系列獨特的快速服務餐廳，提供高質量的食物。1969年，温迪在俄亥俄州哥倫布市開設了第一家餐廳。今天，按流量份額計算，温迪是美國漢堡三明治領域第二大快餐公司，也是全球第三大快餐公司，截至2022年10月2日，在美國、31個國家和美國領土擁有7080家餐廳。

每家Wendy‘s餐廳都提供豐富的菜單，專門提供漢堡三明治，並以雞胸肉三明治為特色，這些三明治可以根據顧客選擇的配料和調味品準備訂購。温迪的菜單還包括雞塊、辣椒、炸薯條、烤土豆、新鮮準備的沙拉、軟飲料、冰凍®甜點和兒童餐。此外，温迪的餐廳限時銷售各種促銷產品。温迪還在美國和加拿大提供早餐。温迪的早餐菜單上有各種早餐三明治，比如早餐烤肉機®，調味土豆等配料，以及包括我們的香草和巧克力霜凍巧克力的飲料平臺TM冰咖啡。

該公司由以下部門組成：(1)温迪美國公司，(2)温迪國際公司和(3)全球房地產開發公司。Wendy的美國業務包括Wendy‘s餐廳在美國的運營和特許經營，其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許經營餐廳的特許權使用費、手續費和廣告基金收入。Wendy‘s International包括在美國以外的國家和地區經營和特許經營Wendy’s餐廳，其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許餐廳的特許權使用費、手續費和廣告基金收入。Global Real Estate&Development包括自有土地和從第三方租賃的土地的房地產活動，這些土地出租和/或轉租給特許經營商，還包括我們在Timwen房地產合資企業的收入中所佔的份額。此外，Global Real Estate&Development還通過促進加盟商到加盟商的餐廳轉讓(“特許經營翻轉”)和向加盟商提供其他與開發相關的服務來賺取費用。在這份“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，公司報告了上述三個部門的分部利潤。該公司使用分部調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)來計量分部利潤。分部調整後的EBITDA不包括某些未分配的一般和行政費用，以及與公司核心經營業績無關的期間變化的其他項目。有關分部財務資料，請參閲下文“經營業績”及本文件第1項所載簡明綜合財務報表附註18。

27

該公司的財務報告期由52周或53周組成，截止日期為最接近12月31日的那個星期日。本文所述的所有三個月和九個月期間分別為13周和39周。所有提及的年、季度和月份都與會計期間有關，而不是與日曆期間有關。

高管概述

我們的業務

截至2022年10月2日，温迪餐廳系統由7,080家餐廳組成，其中5,997家温迪餐廳在美國運營。在美國餐廳中，403家由公司經營，5,594家由218家特許經營商經營。此外，截至2022年10月2日，有1083家温迪餐廳在31個國家和美國領土上運營。在國際餐廳中，1,074家由特許經營商經營，9家由該公司在英國(“英國”)經營。

我們餐飲業務的收入主要來自兩個來源：(1)公司經營的餐廳的銷售額和(2)與特許經營相關的收入，包括特許權使用費、國家廣告基金捐款、租金和從温迪特許經營餐廳獲得的特許經營費。截至2022年10月2日，公司運營的餐廳約佔温迪整個系統的5%。

温迪的經營業績受到許多外部因素的影響，包括大宗商品成本、勞動力成本、激烈的價格競爭、失業率和消費者支出水平、總體經濟和市場趨勢以及天氣。新冠肺炎大流行已經並可能繼續產生增強其中許多因素的影響的效果。

Wendy的長期增長機會包括：(1)建立我們的早餐日間，(2)加快實施面向消費者的數字平臺和技術，以及(3)通過全球餐廳擴張擴大公司的足跡，從而投資於加速全球增長。

關鍵業務指標

我們使用以下關鍵業務衡量標準來跟蹤我們的運營結果並管理我們的業務，其中包括非GAAP財務衡量標準：

•Same-Restaurant Sales-我們報告稱，在新餐廳連續15個月開業後，以及重新定位的餐廳重新開業後，同一餐廳的銷售開始。暫時關閉一週以上的餐廳被排除在同一家餐廳的銷售之外。下面的“經營業績”中彙總了同一家餐廳銷售額的表格提供了相同的餐廳銷售額百分比變化。

•餐廳利潤率-我們將餐廳利潤率定義為公司經營的餐廳的銷售額減去銷售成本除以公司經營的餐廳的銷售額。銷售成本包括食品和紙張、餐廳勞動力和入住率、廣告和其他運營成本。銷售成本不包括支持餐廳經營的某些成本，這些成本沒有分配給個別餐廳，這些成本包括在“一般和行政”中。銷售成本還不包括折舊和攤銷費用以及長期資產的減值。因此，由於所列餐廳保證金不包括上述某些成本，其用處可能是有限的，並且可能無法與業內其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。

餐廳利潤率受價格上漲、我們廣告和營銷活動的有效性、特色產品、產品組合、食品和勞動力成本的波動、餐廳開業、改建和關閉以及我們的固定和半可變成本水平等因素的影響。

•全系統銷售額--全系統銷售額是一項非GAAP財務指標，包括公司經營的餐廳和特許經營餐廳的銷售額。特許經營餐廳的銷售額由我們的特許經營商報告，代表他們從特許經營温迪餐廳的銷售中獲得的收入。該公司的綜合財務報表不包括特許經營餐廳對其客户的銷售。該公司的特許權使用費和廣告基金收入是按温迪的特許經營商的銷售額的百分比計算的。因此，温迪的特許經營商的銷售對公司的特許權使用費和廣告基金的收入和盈利能力有直接影響。

該公司在不變貨幣的基礎上計算同一家餐廳的銷售額和全系統的銷售額增長。不變貨幣結果不包括外幣換算的影響，是通過換算上一年的本年度結果得出的
28

年平均匯率。本公司認為，剔除外幣換算的影響可提供更好的同比可比性。

同一家餐廳的銷售額和全系統銷售額不包括來自阿根廷和委內瑞拉的銷售額，因為這兩個國家的經濟高度通脹。該公司認為，三年累計通貨膨脹率超過100%的經濟體是高度通貨膨脹的經濟體。

該公司認為，其對同一家餐廳銷售額、餐廳利潤率和全系統銷售額的列報為公司當前業務的基本經營業績提供了一個有意義的視角，使投資者能夠更好地瞭解和評估公司歷史和未來的經營業績。該公司認為，這些指標是衡量經營業績的重要補充指標，因為它們突出了公司業務中的趨勢，而這些趨勢在單純依靠GAAP財務指標時可能不太明顯。該公司相信，投資者、分析師和其他相關方在評估發行人時使用這些指標，這些指標的公佈有助於對公司經營業績的比較評估。關於同一家餐廳的銷售額和整個系統的銷售額，該公司還認為，這些數據有助於評估消費者對公司產品的需求以及温迪品牌的整體成功。

上文討論的非GAAP財務計量並不取代根據GAAP對公司財務結果的列報。由於所有公司計算非GAAP財務計量的方式不同，其他公司使用的這一計量可能與本公司計算此類計量的方式不一致。

第三季度財務亮點

•與2021年第三季度的4.703億美元相比，2022年第三季度的收入增長13.3%，達到5.326億美元；

•與2021年第三季度相比，全球同店銷售額增長6.9%，美國同店銷售額增長6.4%，國際同店銷售額增長10.8%；

•2022年第三季度，公司經營的餐廳利潤率為14.3%，較2021年第三季度下降10個基點；以及

•與2021年第三季度的4120萬美元相比，2022年第三季度的淨收入增長了22.8%，達到5050萬美元。

年初至今的財務要點

•與2021年前9個月的14億美元相比，2022年前9個月的收入增長了9.5%，達到16億美元；

•與2021年前九個月相比，全球同一家餐廳的銷售額增長了4.4%，美國同一家餐廳的銷售額增長了3.3%，國際同一家餐廳的銷售額增長了13.3%；

•2022年前9個月，公司經營的餐廳利潤率為13.5%，比2021年前9個月下降390個基點；以及

•與2021年前9個月的1.483億美元相比，2022年前9個月的淨收入下降了8.2%，至1.361億美元。

早餐

Wendy的長期增長機會包括投資於加速的全球增長，其中包括在我們早餐時間的基礎上進行建設。自2020年3月在全美範圍內推出早餐以來，整個系統的銷售額都受益於這一新的一天，在截至2022年10月2日的9個月裏，美國每週的平均早餐銷售額約為每家餐廳2,600美元。該公司於2022年5月在加拿大推出早餐，這將全球範圍內提供早餐的餐廳的比例增加到約95%。該公司預計在2022年期間總共投資1600萬美元的增量廣告，以支持早餐日間部分，該公司預計這將繼續推動公司在美國和加拿大提供早餐的試驗和加速。
29


數位

温迪的長期增長機會包括加速實施面向消費者的數字平臺和技術。該公司已投入大量資源專注於面向消費者的技術，包括通過Wendy的移動應用程序激活移動訂購，推出Wendy的獎勵忠誠度計劃，以及與第三方供應商建立交付協議。在截至2022年10月2日的9個月中，該公司的數字業務約佔全球系統銷售額的10.1%。該公司還與主要技術提供商合作，幫助執行我們的數字、餐廳技術和企業技術計劃，並支持我們的技術創新和增長。

新餐飲發展項目

温迪的長期增長機會包括通過全球餐廳擴張擴大公司的足跡。為了促進新餐廳的發展，該公司為特許經營商提供了一些獎勵計劃，以獲得新餐廳的資格，包括免除技術援助費用，以及減少特許權使用費和全國廣告費用。此外，該公司與一些特許經營商簽訂了開發協議，根據合同，這些特許經營商有義務在指定的時間範圍內開設更多的温迪餐廳。在截至2022年10月2日的9個月裏，該公司及其特許經營商在温迪的系統中淨增加了131家新餐廳。

於2022年前9個月，本公司重新評估其發展計劃，導致預期的新餐廳淨增長減少，主要與非傳統餐廳有關。因此，該公司現在預計2022年新餐廳淨增長2.0%至2.5%，並預計到2025年底全系統餐廳數量將達到8000至8500家。

債務融資

2022年4月1日，本公司完成債務融資交易，根據該交易，本公司發行以下2022-1系列的固定利率優先擔保票據：A-2-I類，利率為4.236%，初始本金為1,000,000美元(“A-2-I類票據”)和A-2-II類，利率為4.535%，初始本金為4,000,000美元(“A-2-II類票據”，統稱為“A-2-1系列A-2票據”)。預計A-2-I類債券及A-2-II類債券的還款日分別為2029年3月及2032年3月。有關本公司債務融資交易的進一步資料，請參閲下文“流動資金及資本資源”及本協議第1項所載簡明綜合財務報表附註7。

30

經營成果

本報告中包含的表格以百萬美元為單位列出了公司在2022年和2021年第三季度以及前九個月的簡明綜合經營結果。
第三季度九個月
 20222021變化20222021變化
收入：   
銷售額$228.8 $171.1 $57.7 $668.9 $553.7 $115.2 
特許經營權使用費收入和費用141.7 138.8 2.9 414.2 398.2 16.0 
特許經營租金收入58.5 62.4 (3.9)174.9 182.2 (7.3)
廣告基金收入103.6 98.0 5.6 301.0 289.7 11.3 
 532.6 470.3 62.3 1,559.0 1,423.8 135.2 
成本和支出：  
銷售成本196.2 146.4 49.8 578.5 457.4 121.1 
特許經營支持和其他成本12.7 10.5 2.2 34.5 27.1 7.4 
特許經營權租金費用31.7 34.4 (2.7)92.7 101.1 (8.4)
廣告費支出108.3 108.5 (0.2)317.0 310.6 6.4 
一般和行政62.5 62.8 (0.3)186.5 178.6 7.9 
折舊和攤銷(不包括下面單獨顯示的雲計算安排攤銷)34.3 30.9 3.4 100.9 93.2 7.7 
雲計算安排的攤銷0.9 — 0.9 0.9 — 0.9 
系統優化收益，淨額(0.5)(1.4)0.9 (4.1)(32.7)28.6 
重組和調整費用— 0.4 (0.4)0.6 7.4 (6.8)
長期資產減值準備0.2 0.6 (0.4)2.7 1.8 0.9 
其他營業收入，淨額(11.8)(3.0)(8.8)(20.5)(10.8)(9.7)
 434.5 390.1 44.4 1,289.7 1,133.7 156.0 
營業利潤98.1 80.2 17.9 269.3 290.1 (20.8)
利息支出，淨額(31.9)(26.0)(5.9)(90.4)(83.0)(7.4)
提前清償債務損失— — — — (17.9)17.9 
投資收益，淨額— — — 2.1 — 2.1 
其他收入，淨額2.9 0.2 2.7 4.4 0.4 4.0 
所得税前收入69.1 54.4 14.7 185.4 189.6 (4.2)
所得税撥備(18.6)(13.2)(5.4)(49.3)(41.3)(8.0)
淨收入$50.5 $41.2 $9.3 $136.1 $148.3 $(12.2)
31

第三季度九個月
2022的百分比
總收入		2021的百分比
總收入		2022的百分比
總收入		2021的百分比
總收入
收入：    
銷售額$228.8 43.0 %$171.1 36.4 %$668.9 42.9 %$553.7 38.9 %
特許經營權使用費收入和費用：
特許經營權使用費收入124.5 23.4 %116.6 24.8 %361.4 23.2 %344.4 24.2 %
特許經營費17.2 3.2 %22.2 4.7 %52.8 3.4 %53.8 3.8 %
特許經營權使用費收入和費用總額141.7 26.6 %138.8 29.5 %414.2 26.6 %398.2 28.0 %
特許經營租金收入
58.5 11.0 %62.4 13.3 %174.9 11.2 %182.2 12.8 %
廣告基金收入
103.6 19.4 %98.0 20.8 %301.0 19.3 %289.7 20.3 %
總收入
$532.6 100.0 %$470.3 100.0 %$1,559.0 100.0 %$1,423.8 100.0 %
第三季度九個月
2022的百分比
銷售額		2021的百分比
銷售額		2022的百分比
銷售額		2021的百分比
銷售額
銷售成本：
食物和紙張$75.0 32.8 %$54.8 32.0 %$219.6 32.8 %$165.5 29.9 %
餐飲業勞動力72.8 31.8 %54.8 32.0 %216.3 32.3 %173.5 31.3 %
入住率、廣告費和其他運營成本
48.4 21.1 %36.8 21.6 %142.6 21.4 %118.4 21.4 %
銷售總成本$196.2 85.7 %$146.4 85.6 %$578.5 86.5 %$457.4 82.6 %

第三季度九個月
2022的百分比
銷售額		2021的百分比
銷售額		2022的百分比
銷售額		2021的百分比
銷售額
餐廳利潤率$32.6 14.3 %$24.7 14.4 %$90.4 13.5 %$96.3 17.4 %

32

下表介紹了公司的某些關鍵業務措施，這些措施在本文的“高管概述”部分進行了定義和進一步討論。
第三季度九個月
2022202120222021
關鍵業務衡量標準：
美國同一家餐廳的銷售額：
公司運營6.8 %3.4 %4.2 %13.2 %
特許經營6.3 %2.0 %3.2 %10.0 %
系統範圍
6.4 %2.1 %3.3 %10.2 %
國際同店銷售額(A)10.8 %14.7 %13.3 %17.4 %
全球同一家餐廳的銷售額：
公司運營6.8 %3.4 %4.2 %13.2 %
專營權(A)6.9 %3.3 %4.4 %10.8 %
全系統(A)6.9 %3.3 %4.4 %10.9 %
全系統銷售額(B)：
美國公司運營$225.2 $170.0 $659.6 $552.3 
美國特許經營權2,780.6 2,621.2 8,058.9 7,783.6 
全美系統
3,005.8 2,791.2 8,718.5 8,335.9 
國際公司運營3.6 1.1 9.3 1.4 
國際特許經營權(A)409.7 361.3 1,182.7 1,018.3 
國際全系統(A)413.3 362.4 1,192.0 1,019.7 
全球系統範圍(A)$3,419.1 $3,153.6 $9,910.5 $9,355.6 
_______________

(a)不包括阿根廷和委內瑞拉，因為這兩個國家的經濟受到高通脹的影響。

(b)2022年和2021年第三季度，按不變貨幣計算，全球全系統銷售額分別增長8.9%和5.3%，美國全系統銷售額分別增長7.7%和3.7%，國際全系統銷售額分別增長18.3%和20.2%。2022年和2021年前9個月，按不變貨幣計算，全球全系統銷售額分別增長6.3%和13.2%，美國全系統銷售額分別增長4.6%和12.1%，國際全系統銷售額分別增長20.1%和23.6%。

33

第三季度
美國公司運營美國特許經營權國際公司運營國際特許經營權系統範圍
餐廳數量：
2022年7月3日餐廳數量
403 5,580 8 1,049 7,040 
開封2 25 1 30 58 
關閉(A)(1)(12)— (5)(18)
從特許經營商處購買(由其出售)的淨額(1)1 — — — 
2022年10月2日餐廳數量
403 5,594 9 1,074 7,080 
九個月
美國公司運營美國特許經營權國際公司運營國際特許經營權系統範圍
餐廳數量：2022年1月2日
403 5,535 5 1,006 6,949 
開封5 96 4 93 198 
關閉(A)(5)(37)— (25)(67)
從特許經營商處購買(由其出售)的淨額— — — — — 
2022年10月2日餐廳數量
403 5,594 9 1,074 7,080 
_______________

(a)不包括暫時關閉的餐廳。

銷售額第三季度九個月
20222021變化20222021變化
銷售額$228.8 $171.1 $57.7 $668.9 $553.7 $115.2 

2022年第三季度和前九個月銷售額的增長主要是由於(1)公司於2021年第四季度分別以4300萬美元和1.282億美元收購了佛羅裏達州的93家特許經營餐廳，(2)公司經營的同一家餐廳的銷售額分別增長了6.8%和4.2%，分別為1120萬美元和2260萬美元，以及(3)新餐廳的淨開發分別為290萬美元和480萬美元。2022年前9個月銷售額的增長部分被2021年第二季度紐約47家公司經營的餐廳的4290萬美元的銷售額所抵消。由於平均支票增加，公司經營的同一家餐廳的銷售額增加，但部分被顧客數量的減少所抵消。2021年前9個月，公司經營的同一家餐廳的銷售額受益於政府在2021年第一季度向消費者支付的刺激資金，這種情況在2022年前9個月沒有重現。

特許經營權使用費收入和費用第三季度九個月
20222021變化20222021變化
特許經營權使用費收入$124.5 $116.6 $7.9 $361.4 $344.4 $17.0 
特許經營費17.2 22.2 (5.0)52.8 53.8 (1.0)
$141.7 $138.8 $2.9 $414.2 $398.2 $16.0 

特許經營特許權使用費收入在2022年第三季度增加了790萬美元，其中(1)770萬美元是由於全球特許經營同一家餐廳的銷售額增長了6.9%，(2)40萬美元是由於與2021年相比，在2022年運營的特許經營餐廳數量淨增加。特許經營特許權使用費收入在2022年前9個月增加了1,700萬美元，其中(1)1,460萬美元是由於全球特許經營同一家餐廳的銷售額增長了4.4%，(2)280萬美元是由於與2021年相比，在2022年運營的特許經營餐廳數量淨增加。由於平均支票增加，特許經營同一家餐廳在2022年第三季度和前九個月的銷售額有所增加，但部分被顧客數量的減少所抵消。2021年前9個月特許經營同一家餐廳的銷售額
34

受益於政府在2021年第一季度向消費者支付的刺激資金，這種情況在2022年前9個月沒有重現。

2022年第三季度和前九個月特許經營費的減少主要是由於特許經營商到特許經營商餐廳轉移了480萬美元，加快了對上一年特許經營協議收入的確認。2022年前9個月，特許經營費也有所下降，原因是2021年前9個月與被取消的開發協議相關的170萬美元特許經營費得到加速確認，但向特許經營商提供信息技術服務的費用增加了550萬美元，部分抵消了這一影響。2022年前9個月提供信息技術服務費的這一增長反映了2021年第一季度一個月的技術費用減免。

特許經營租金收入第三季度九個月
20222021變化20222021變化
特許經營租金收入$58.5 $62.4 $(3.9)$174.9 $182.2 $(7.3)

2022年第三季度和前九個月特許經營租金收入的下降主要是由於終止現有租約的影響，其中公司的出租人分別為320萬美元和800萬美元，這主要與公司在2021年第四季度收購佛羅裏達州的特許經營餐廳有關。2022年前9個月特許經營租金收入的減少被2021年第二季度出售紐約公司經營的餐廳的影響部分抵消。

廣告基金收入第三季度九個月
20222021變化20222021變化
廣告基金收入$103.6 $98.0 $5.6 $301.0 $289.7 $11.3 

廣告基金收入在2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於美國和加拿大特許經營同一家餐廳銷售額的增長。

銷售成本，佔銷售的百分比第三季度九個月
20222021變化20222021變化
食物和紙張32.8 %32.0 %0.8 %32.8 %29.9 %2.9 %
餐飲業勞動力31.8 %32.0 %(0.2)%32.3 %31.3 %1.0 %
入住率、廣告費和其他運營成本21.1 %21.6 %(0.5)%21.4 %21.4 %— %
85.7 %85.6 %0.1 %86.5 %82.6 %3.9 %

2022年第三季度和前9個月，銷售成本佔銷售額的百分比增加，主要是由於(1)商品成本上升，(2)餐館人工費率上升，(3)顧客數量減少，(4)公司為支持進入英國市場而進行的投資的影響。這些影響被較高的平均檢查部分抵消。

特許經營支持和其他成本第三季度九個月
20222021變化20222021變化
特許經營支持和其他成本$12.7 $10.5 $2.2 $34.5 $27.1 $7.4 

2022年第三季度和前九個月特許經營支助和其他成本增加的主要原因是向特許經營商提供信息技術和其他服務的成本增加。

35

特許經營權租金費用第三季度九個月
20222021變化20222021變化
特許經營權租金費用$31.7 $34.4 $(2.7)$92.7 $101.1 $(8.4)

2022年第三季度和前九個月特許經營租金支出的減少主要是由於(1)將某些租約分配給特許經營商的影響和(2)公司在2021年第四季度收購佛羅裏達州特許經營的餐廳的影響。

廣告費支出第三季度九個月
20222021變化20222021變化
廣告費支出$108.3 $108.5 $(0.2)$317.0 $310.6 $6.4 

在中期基礎上，廣告資金支出按廣告資金收入的比例確認。該公司預計2022年廣告基金支出將超過廣告基金收入約2100萬美元，其中包括(1)公司先前宣佈的為增量廣告提供至多1600萬美元資金的決定，以及(2)廣告基金收入超過前幾年廣告基金支出的金額(不包括公司增量廣告資金)約500萬美元。

2022年第三季度，由於對公司增量廣告資金的確認減少，廣告資金支出減少，但部分被美國和加拿大特許經營同一家餐廳銷售額的增長所抵消。2022年前9個月，由於美國和加拿大特許經營同一家餐廳的銷售額增加，廣告資金支出增加，但部分抵消了對公司增量廣告資金確認的減少。

一般和行政第三季度九個月
20222021 (a)變化20222021 (a)變化
激勵性薪酬$6.4 $11.0 $(4.6)$19.2 $33.5 $(14.3)
僱員補償及福利32.0 29.5 2.5 96.1 86.8 9.3 
專業費用15.7 15.0 0.7 43.7 38.4 5.3 
與差旅相關的費用3.0 1.7 1.3 7.8 3.4 4.4 
其他，淨額5.4 5.6 (0.2)19.7 16.5 3.2 
$62.5 $62.8 $(0.3)$186.5 $178.6 $7.9 
_______________

(a)對上一年的列報進行了某些重新分類，以符合本年度的列報。

2022年第三季度一般和行政費用減少的主要原因是激勵性薪酬應計項目減少，反映出與2022年前9個月相比，2021年前9個月的經營業績高於計劃。這一減少被以下因素部分抵消：(1)員工薪酬和相關福利增加，反映了對支持公司發展和數字組織的資源的投資；(2)與差旅有關的費用增加；(3)專業費用增加，主要是由於與公司實施企業資源規劃(“ERP”)相關的成本。

2022年前9個月一般和行政費用增加的主要原因是：(1)員工薪酬和相關福利增加，反映了對支持公司發展和數字組織的資源的投資；(2)專業費用增加，主要是由於與公司實施企業資源規劃有關的成本；以及(3)與差旅有關的費用增加。這些增長被激勵性薪酬應計項目的減少部分抵消，反映出與2022年前9個月相比，2021年前9個月的經營業績高於計劃。

36

折舊和攤銷(不包括下文單獨顯示的雲計算安排攤銷)第三季度九個月
20222021變化20222021變化
餐飲業$21.2 $18.4 $2.8 $64.3 $56.5 $7.8 
技術支持、企業和其他13.1 12.5 0.6 36.6 36.7 (0.1)
$34.3 $30.9 $3.4 $100.9 $93.2 $7.7 

2022年第三季度和前九個月折舊和攤銷增加的主要原因是2021年第四季度從佛羅裏達州一家特許經營商獲得的資產的折舊和攤銷。

雲計算安排的攤銷第三季度九個月
20222021變化20222021變化
雲計算安排的攤銷$0.9 $— $0.9 $0.9 $— $0.9 

雲計算安排的攤銷主要是指與公司實施企業資源規劃相關的資產的攤銷。

系統優化收益，淨額第三季度九個月
20222021變化20222021變化
系統優化收益，淨額$(0.5)$(1.4)$0.9 $(4.1)$(32.7)$28.6 

系統優化收益，2022年前9個月的淨收益主要包括關閉後對之前餐廳銷售額的調整。系統優化收益，2021年前9個月的淨收益主要包括在紐約出售47家公司經營的餐廳的收益。詳情見本文件第1項所載簡明合併財務報表附註4。

重組和調整成本第三季度九個月
20222021變化20222021變化
系統優化倡議$— $0.3 $(0.3)$0.5 $5.8 $(5.3)
其他重組和調整計劃— 0.1 (0.1)0.1 1.6 (1.5)
$— $0.4 $(0.4)$0.6 $7.4 $(6.8)

作為公司系統優化計劃的一部分，公司希望通過戰略性的餐廳收購和處置，以及通過促進特許經營翻轉，繼續優化温迪的系統。2022年前9個月，該公司確認了與其系統優化計劃相關的成本共計50萬美元，其中主要包括與2021年第四季度公司收購佛羅裏達州93家特許經營餐廳相關的專業費用和其他成本。於二零二一年首九個月內，本公司確認的成本總額為580萬美元，主要包括若干租賃資產的撇賬及與NPC Quality Burgers，Inc.(“NPC”)破產出售程序有關的租賃終止費用。本公司預計將確認約70萬美元的收益，主要用於在租約最終終止時註銷某些與NPC相關的租賃負債。有關NPC破產出售程序的進一步信息，請參閲本文第1項所載簡明合併財務報表附註5。

在2022年和2021年的第三季度和前九個月，公司的其他重組和重組計劃產生的成本並不重要。根據這些計劃，公司預計不會產生任何重大的額外成本。

37

長期資產減值準備第三季度九個月
20222021變化20222021變化
長期資產減值準備$0.2 $0.6 $(0.4)$2.7 $1.8 $0.9 

2022年前九個月的減值費用變動主要是由於某些公司經營的餐廳經營業績惡化而產生的減值費用所致。

其他營業收入，淨額第三季度九個月
20222021變化20222021變化
從保險賠償獲得的收益$(8.6)$— $(8.6)$(8.6)$— $(8.6)
合資企業淨收益中的權益(2.6)(2.3)(0.3)(6.9)(5.6)(1.3)
租賃買斷— — — (2.1)(0.9)(1.2)
銷售型租賃收益(0.7)(0.7)— (2.9)(4.2)1.3 
其他，淨額0.1 — 0.1 — (0.1)0.1 
$(11.8)$(3.0)$(8.8)$(20.5)$(10.8)$(9.7)

2022年第三季度其他營業收入淨額的增加主要是由於保險賠償的收益。2022年前九個月其他營業收入淨額的增長主要是由於(1)來自保險回收的收益，(2)我們Timwen合資企業收益的股本增加，以及(3)租賃收購活動。在2022年前9個月，這些增長被新的和修改後的銷售類型租賃的較低收益部分抵消。

利息支出，淨額第三季度九個月
20222021變化20222021變化
利息支出，淨額$31.9 $26.0 $5.9 $90.4 $83.0 $7.4 

2022年第三季度和前九個月的利息支出淨額增加，主要是由於2022年第一季度完成了本公司證券化融資安排下的債務融資交易的影響。2022年前9個月，這一增長被2021年第二季度完成部分公司證券化融資安排的再融資的影響部分抵消。

提前清償債務損失第三季度九個月
20222021變化20222021變化
提前清償債務損失$— $— $— $— $17.9 $(17.9)

2021年第二季度，由於對公司證券化融資安排的一部分進行再融資，公司因用發行2021-1系列A-2-2債券的收益償還2015-1系列A-2-III債券和2018-1 A-2-I系列債券而提前清償債務而蒙受虧損。提前清償債務造成的1 790萬美元的損失包括960萬美元的具體全額付款和830萬美元的某些未攤銷遞延融資費用的註銷。

投資收益，淨額第三季度九個月
20222021變化20222021變化
投資收益，淨額$— $— $— $2.1 $— $2.1 

在2022年前9個月，由於可見的價格變化，公司確認了210萬美元的股權證券投資收益。

38

其他收入，淨額第三季度九個月
20222021變化20222021變化
其他收入，淨額$2.9 $0.2 $2.7 $4.4 $0.4 $4.0 

2022年第三季度和前九個月淨其他收入的增加主要是由於我們的現金等價物產生的利息收入，這是因為我們在2022年第一季度從公司證券化融資安排下的債務融資交易中收到的現金。

所得税撥備第三季度九個月
20222021變化20222021變化
所得税前收入$69.1 $54.4 $14.7 $185.4 $189.6 $(4.2)
所得税撥備
(18.6)(13.2)(5.4)(49.3)(41.3)(8.0)
所得税率
26.9 %24.3 %2.6 %26.6 %21.8 %4.8 %

我們2022年第三季度以及2022年和2021年前九個月的有效税率受到所得税前收入變化的影響，這些變化根據不可扣除費用和州所得税等經常性項目以及非經常性離散項目進行了調整。2022年第三季度的有效税率與2021年第三季度相比有所上升，主要是因為我們的對外業務的税收效應增加了。2022年前9個月的有效税率與2021年前9個月相比有所上升，主要是由於股票薪酬帶來的好處減少，以及我們對外業務的税收影響增加。

細分市場信息

有關本公司分部的進一步資料，請參閲本文件第1項所載簡明綜合財務報表附註18。

温迪的美國
第三季度九個月
20222021變化20222021變化
銷售額$225.2 $170.0 $55.2 $659.6 $552.3 $107.3 
特許經營權使用費收入108.8 102.6 6.2 315.6 305.4 10.2 
特許經營費15.3 19.7 (4.4)46.7 46.0 0.7 
廣告基金收入96.6 91.5 5.1 281.8 271.9 9.9 
總收入$445.9 $383.8 $62.1 $1,303.7 $1,175.6 $128.1 
分部利潤$123.7 $108.9 $14.8 $355.5 $347.6 $7.9 

2022年第三季度和前九個月Wendy在美國的收入增加主要是由於(1)公司在2021年第四季度收購了佛羅裏達州的93家特許經營餐廳和(2)同一家餐廳銷售額的增長。2022年前9個月温迪美國收入的增長也是由於向特許經營商提供信息技術服務的費用上升，反映出2021年第一季度免除了一個月的技術費用，但2021年第二季度紐約出售了47家公司經營的餐廳，部分抵消了這一增長。同一家餐廳的銷售額在2022年第三季度和前九個月有所增長，主要是因為平均支票增加，但部分被顧客數量的減少所抵消。

2022年第三季度和前九個月Wendy美國部門利潤的增長主要是由於(1)收入增加和(2)公司對增量廣告資金的確認減少。在2022年的前9個月，這些增長被更高的銷售成本部分抵消，銷售成本佔公司經營的餐廳銷售額的百分比與上文所述的“銷售成本佔銷售額的百分比”(不包括英國市場的影響)相同。

39

温迪國際
第三季度九個月
20222021變化20222021變化
銷售額$3.5 $1.1 $2.4 $9.3 $1.4 $7.9 
特許經營權使用費收入15.8 13.9 1.9 45.7 39.0 6.7 
特許經營費1.3 1.2 0.1 3.7 4.0 (0.3)
廣告基金收入6.9 6.5 0.4 19.2 17.8 1.4 
總收入$27.5 $22.7 $4.8 $77.9 $62.2 $15.7 
分部利潤$8.6 $6.9 $1.7 $23.4 $21.2 $2.2 

温迪國際業務收入在2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於(1)從2021年第二季度開始在英國開設公司經營的餐廳和(2)同一家餐廳銷售額的增長。同一家餐廳的銷售額在2022年第三季度和前九個月有所增長，原因是(1)顧客數量增加，(2)平均結賬增加。

2022年第三季度和前九個月温迪國際部門利潤的增長主要是由於收入增加。這一增長被以下因素部分抵消：(1)廣告基金支出增加，反映出公司為支持2022年5月在加拿大推出早餐而增加的廣告資金，以及(2)公司為支持進入英國市場而進行的投資。

全球房地產與發展
第三季度九個月
20222021變化20222021變化
特許經營費$0.6 $1.4 $(0.8)$2.5 $3.8 $(1.3)
特許經營租金收入58.5 62.4 (3.9)174.9 182.2 (7.3)
總收入$59.1 $63.8 $(4.7)$177.4 $186.0 $(8.6)
分部利潤$25.9 $27.0 $(1.1)$80.8 $79.8 $1.0 

2022年第三季度和前九個月全球房地產和開發收入下降的主要原因是特許經營租金收入下降。有關詳情，請參閲上文“特許經營租金收入”。

2022年第三季度全球房地產和開發部門利潤下降的主要原因是收入下降，但特許經營租金費用的下降部分抵消了這一下降。2022年前9個月全球房地產與開發部門利潤的增長主要是由於特許經營權租金支出的減少，但部分被收入下降所抵消。有關詳情，請參閲上文“特許經營權租金費用”。

流動性與資本資源

現金流

我們的流動性和資本資源的主要來源是我們證券化融資機制下運營和借款的現金流。我們現金的主要用途是運營費用、資本支出、普通股回購和向股東分紅。

我們預計2022年剩餘時間的現金需求，不包括運營現金流需求，主要包括：

•資本支出約為4,000萬至4,500萬美元，因此本年度預期現金資本支出總額約為9,000萬至9,500萬美元；

•現金股利總額約為2660萬美元，如下文“股息”所述；以及

•潛在的股票回購金額最高可達1.981億美元，如下文“股票回購”所述。

40

根據目前的運營水平，公司預計可用現金和運營現金流將提供足夠的流動資金，以滿足未來12個月的運營現金需求。

我們目前相信，如果需要或希望為運營現金需求或其他目的提供資金，我們有能力尋求額外的流動性來源。然而，不能保證額外的流動資金將隨時可用或按我們可接受的條件可用。

下表彙總了我們在2022年和2021年前9個月的運營、投資和融資活動的現金流：
九個月
20222021變化
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$182.6 $276.7 $(94.1)
投資活動(46.1)15.0 (61.1)
融資活動324.5 (57.5)382.0 
匯率變動對現金的影響(7.1)0.2 (7.3)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加$453.9 $234.4 $219.5 

經營活動

經營活動提供的現金主要包括經摺舊和攤銷等非現金支出、遞延所得税和基於股份的薪酬以及經營資產和負債淨變化調整後的淨收益。2022年和2021年前9個月，經營活動提供的現金分別為1.826億美元和2.767億美元。這一變化主要是由於(1)2022年支付的2021財年激勵薪酬支付增加，(2)收到加盟商租金付款的時間，(3)主要與公司的ERP實施有關的雲計算安排支付的現金，以及(4)支付國家廣告基金營銷費用的時間。

投資活動

2022年和2021年前9個月，投資活動提供的現金(用於)分別為4610萬美元和1500萬美元。這一變化主要是由於(1)出售收益減少4,890萬美元，反映了2021年第二季度出售紐約47家公司經營的餐廳，(2)資本支出增加660萬美元，以及(3)公司財團在2021年第一季度競購NPC‘s Wendy’s Restaurants的相關押金淨結清490萬美元。

融資活動

2022年和2021年前9個月，融資活動提供(用於)的現金分別為3.245億美元和5750萬美元。這一變化主要是由於(1)長期債務活動提供的現金淨增加3.47億美元，反映了2022年第一季度完成公司債務融資交易和2021年第二季度公司債務再融資交易分別產生的影響，以及(2)普通股回購減少7370萬美元。這些變化被(1)行使股票期權收益減少2,310萬美元和(2)紅利增加1,120萬美元部分抵消。

長期債務，包括本期債務

Wendy‘s Funding，LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、遠離破產的全資間接子公司，根據2015年6月簽訂的證券化融資安排，是未償還優先擔保票據的主發行人(“主發行人”)。2022年4月1日，主發行人完成了與這一安排有關的融資交易，根據該交易，主發行人發行了2022-1系列A-2類票據，初始本金總額為5.0億美元。

根據證券化融資安排，總髮行人已發行2021-1系列A-1類可變資金高級擔保票據(“A-1類票據”)，可循環提取最多3,000萬元。
41

使用各種信貸工具，包括信用證融資。截至2022年10月2日的九個月內，A-1類債券並無借款。

除了如上所述，自2022年1月2日以來，任何債務的條款都沒有實質性的變化。截至2022年10月2日，該公司遵守了其債務契約。有關本公司長期債務的進一步資料，請參閲本報告第1項所載簡明綜合財務報表附註7。

分紅

2022年3月15日、2022年6月15日和2022年9月15日，公司支付了每股0.125美元的季度現金股息，總計8020萬美元。2022年11月9日，該公司宣佈將於2022年12月15日向截至2022年12月1日登記在冊的股東支付每股0.125美元的股息。因此，根據2022年11月2日發行的普通股股票數量，公司預計2022年第四季度的總現金需求約為2660萬美元。公司目前打算繼續宣佈和支付季度現金股息；然而，不能保證將宣佈或支付任何額外的季度股息，也不能保證此類股息的數額或時間(如果有的話)。

股票回購

2022年2月，我們的董事會批准了一項回購計劃，在2023年2月28日之前，如果市場條件允許，並在法律允許的範圍內，回購我們高達1.00億美元的普通股(“2022年2月授權”)。2022年4月1日，公司董事會批准將2022年2月的授權增加1.5億美元，導致總計2.5億美元的授權繼續於2023年2月28日到期。在截至2022年10月2日的9個月內，公司根據2022年2月的授權回購了280萬股股票，總購買價為5190萬美元，不包括佣金。截至2022年10月2日，該公司在2022年2月的授權下仍有1.981億美元的可用資金。自2022年10月2日至2022年11月2日，根據2022年2月的授權，沒有回購任何股票。

2020年2月，我們的董事會批准了一項回購計劃，在2021年2月28日之前，如果市場條件允許，並在法律允許的範圍內，回購我們最多1.00億美元的普通股(“2020年2月授權”)。2020年7月，公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年，至2022年2月28日。此外，董事會於2021年5月、2021年8月和2021年11月分別批准將2020年2月的授權增加5,000萬美元、7,000萬美元和8,000萬美元，導致總計3.0億美元的授權繼續於2022年2月28日到期。於2021年11月，本公司與第三方金融機構訂立加速股份回購協議(“2021年ASR協議”)，以回購普通股，作為2020年2月授權的一部分。根據2021年ASR協議，本公司向該金融機構支付的初步收購價為1.25億美元現金，並收到初步交付的490萬股普通股，佔根據2021年ASR協議預計交付的全部股份的估計85%。2022年2月，公司完成了2021年ASR協議，並獲得了額外的70萬股普通股。本公司根據2021年ASR協議最終購買的普通股總數是根據2021年ASR協議期限內普通股的每日成交量加權平均價格減去商定的折扣得出的。根據2021年ASR協議，總共交付了560萬股，平均收購價為每股22.22美元。如上所述，隨着2021年ASR協議於2022年2月完成，本公司完成了2020年2月的授權。

雲計算安排

除了上文“現金流”中提到的資本支出的預期現金需求外，公司預計在2022年期間將在雲計算安排(“CCA”)上花費約3,000萬美元，主要與公司的ERP實施有關。在截至2022年10月2日的9個月中，公司與CCA相關的現金支出達到2270萬美元。

總體通貨膨脹、大宗商品和價格變化

勞動力和大宗商品價格上漲帶來的通脹壓力直接影響了我們截至2022年10月2日的9個月的綜合運營業績，我們預計這種情況將持續到2022年剩餘時間。我們試圖通過有選擇地提高菜單價格和改變產品組合來管理任何通脹成本和大宗商品價格上漲。推遲實施此類菜單漲價、競爭壓力、消費者支出水平和其他因素
42

可能會限制我們未來收回此類成本增加的能力。某些大宗商品市場的內在波動，如牛肉、雞肉、豬肉、奶酪和穀物市場，可能會對我們的經營業績產生重大影響，並可能在未來對我們產生不利影響。影響的程度將取決於我們通過產品組合和有選擇的菜單價格上漲來管理這種波動的能力。

季節性

温迪的餐廳經營有一定的季節性。温迪在夏季的平均餐廳銷售額通常高於冬季。由於我們的業務是適度季節性的，特定季度的業績不一定代表其他任何季度或整個會計年度可能取得的業績。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露。

本“關於市場風險的定量和定性披露”應與“第7A項”一併閲讀。在截至2022年1月2日的財政年度的Form 10-K(“Form 10-K”)年度報告中介紹了“關於市場風險的定量和定性披露”。

截至2022年10月2日，除下文所述外，10-K表格中的信息沒有實質性變化。

利率風險

繼本公司於2022年4月1日完成債務融資交易後，截至2022年10月2日，我們的長期債務(包括當前部分)總計29.031億美元(不包括未攤銷債務發行成本和購買會計調整的影響)。該公司以固定利率為主的債務結構減少了其對利率上升的風險，這可能對其收益和現金流產生不利影響。本公司在2021-1系列A-1級票據和其他信貸額度下面臨利率上升的風險；然而，截至2022年10月2日，本公司在2021-1類A-1票據和其他信貸額度下沒有未償還借款。有關本公司債務融資交易的進一步信息，請參閲第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“流動資金和資本資源”和本協議第一項所載簡明合併財務報表附註7。

第四項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至2022年10月2日其披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。基於這些評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年10月2日，公司的披露控制和程序在以下方面是有效的：(1)及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息，以及(2)確保積累公司在此類報告中要求披露的信息，並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出有關披露要求的決定。

財務報告內部控制的變化

2022年第三季度，公司完成了新的企業資源規劃系統的實施。我們的新企業資源規劃系統旨在為我們提供增強的交易處理、安全和管理工具，是我們的披露控制程序系統的重要組成部分。我們修改和取消了某些現有的內部控制措施，並實施了受實施新的企業資源規劃系統影響的新的控制措施和程序。我們會繼續監察和評估有關管制措施的運作成效。除實施新的企業資源規劃系統外，本公司於2022年第三季度的財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變動。

43

控制措施有效性的固有限制

任何控制系統的有效性都有固有的侷限性，包括可能出現人為錯誤以及可能規避或凌駕於控制和程序之上。此外，決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。一個有效的控制系統只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保系統的控制目標得到充分滿足。因此，公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，並不期望控制系統能夠防止或發現所有錯誤或舞弊。最後，對未來期間控制系統有效性的任何評價或評估的預測都有這樣的風險，即隨着時間的推移，由於一個實體的經營環境發生變化或遵守政策或程序的程度惡化，控制可能變得不充分。
44

第二部分：其他信息

關於前瞻性陳述和預測的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告和公司代表不時作出的口頭陳述，可能包含或納入1995年私人證券訴訟改革法(“改革法”)所指的“前瞻性陳述”。一般而言，前瞻性陳述包括“可能”、“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“即將到來”、“展望”、“指導”或對其的否定，或類似的表述。此外，所有涉及未來經營、財務或業務表現、戰略或計劃、未來效率或節省、預期成本或收費、未來資本化、近期或待定投資或交易的預期影響，以及表達對未來業績或品牌健康的一般看法的陳述，均屬改革法案定義下的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於我們在作出此類陳述時的預期，僅就作出這些陳述的日期發表意見，容易受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響。對於我們的所有前瞻性聲明，我們要求保護《改革法案》中包含的前瞻性聲明的安全港。我們的實際結果、表現和成就可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。許多重要因素可能會影響我們未來的結果，並導致這些結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：

•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們業務的幹擾以及大流行對我們的運營結果、財務狀況和前景的影響；

•Wendy‘s餐廳的競爭或糟糕的客户體驗的影響；

•不利的經濟條件或中斷，包括在温迪餐廳高度集中的地區；

•可自由支配的消費者支出以及消費者品味和偏好的變化；

•對我們的公司聲譽或我們品牌的價值和認知的影響；

•我們的營銷和廣告計劃以及新產品開發的有效性；

•我們管理社交媒體加速影響的能力；

•我們保護知識產權的能力；

•涉及我們產品的食品安全事件或健康問題；

•我們有能力通過新的餐廳開發和我們的形象激活計劃來實現我們的增長戰略；

•我們有能力有效地管理餐廳的收購和處置，或成功實施其他
戰略舉措；

•與租賃和擁有大量房地產相關的風險，包括環境問題；

•我們在早餐時段取得並保持市場份額的能力；

•與我們的國際業務相關的風險，包括我們執行國際增長戰略的能力；

•商品和其他業務成本的變化；

•我們的產品供應或分銷中的短缺或中斷，以及與我們的獨立
供應鏈採購合作社；

•勞動力成本增加或勞動力短缺的影響；

•關鍵人員的繼續繼任和留任以及我們領導結構的有效性；

45

•與我們的數字商務戰略、平臺和技術相關的風險，包括我們適應行業趨勢和消費者偏好變化的能力；

•我們對計算機系統和信息技術的依賴，包括與我們的系統或技術的故障、誤用、中斷或破壞或其他網絡事件或缺陷相關的風險；

•與我們的證券化融資安排和其他債務協議相關的風險，包括遵守運營和財務契約、對我們籌集額外資本的能力的限制、我們的整體債務水平的影響以及我們產生足夠的現金流來履行我們的償債義務和運營我們的業務的能力；

•與我們的資本分配政策相關的風險，包括股權和債務回購的金額和時間以及
股息支付；

•與投訴和訴訟有關的風險、遵守法律和監管要求以及更加重視環境、社會和治理問題；

•與保險的可獲得性和費用、會計準則的變化、減值或其他費用的確認、重組和調整舉措的影響、税率或税法的變化以及外幣匯率波動有關的風險；

•我們無法控制的情況，例如不利的天氣條件、自然災害、敵對行動、社會動亂、衞生流行病或流行病或其他災難性事件；

•Trian Fund Management，L.P.及其某些附屬公司於2022年5月24日向美國證券交易委員會提交了附表13D/A，其中表明他們打算探索和評估單獨或與第三方一起參與與我們有關的潛在交易的可能性，以提高股東價值；不能保證(I)任何此類潛在交易將發生或為我們的股東帶來額外價值，或(Ii)對潛在交易的探索不會對我們的業務產生不利影響；以及

•影響我們和我們的子公司的其他風險和不確定因素，在我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中提到(特別參閲“第1A項”)。風險因素“和”第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“)，以及我們目前和定期向美國證券交易委員會提交的其他文件中。

除了上述因素外，我們以特許經營為主的商業模式還存在一些風險，可能會影響我們的業績、業績和成就。此類風險包括我們識別、吸引和留住有經驗和合格的特許經營商的能力，我們有效管理特許經營商之間餐廳轉移的能力，特許經營商的業務和財務狀況，特許經營商履行其特許權使用費、廣告、開發、重塑和其他承諾的能力，特許經營商參與品牌戰略，以及特許經營商是擁有、經營和負責監督其餐廳運營的獨立第三方的事實。我們以特許經營為主的商業模式也可能影響温迪系統有效響應和適應市場變化的能力。由於新冠肺炎疫情的業務中斷和影響，其中許多風險已經或在未來可能會加劇。

可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性聲明均明確地完整地受到上述警示聲明的限制。新的風險和不確定因素不時出現，我們目前認為不重要的因素可能會變得重要，我們不可能預測這些事件或它們可能如何影響我們。我們沒有義務在本季度報告發布之日之後根據新信息、未來事件或事態發展更新Form 10-Q中的任何前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求，儘管我們可能會不時這樣做。我們不支持第三方可能做出的關於未來業績的任何預測。

46

第1項。法律訴訟。

該公司涉及與我們的業務相關的訴訟和索賠。我們為此類訴訟和索賠提供應計費用，當付款可能並可合理評估時。該公司相信，它有足夠的應計項目來處理所有的法律和環境問題。我們無法估計我們現有訴訟和索賠的總可能損失範圍，原因包括但不限於許多訴訟處於初步階段，各種動議尚未提交或待決，發現尚未發生和/或重大事實問題尚未解決。此外，大多數案件尋求的損害賠償數額不確定，許多案件涉及多方。因此，預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本身就很困難，未來的事態發展可能會導致這些單獨或整體的行動或索賠對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。

第1A項。風險因素。

除了本報告中包含的信息外，您還應仔細考慮我們在Form 10-K中披露的風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除下文所述或本報告其他地方可能描述的情況外，與我們以前在10-K表格中披露的風險因素相比，並未發生實質性變化。

有關我們產品的食品安全事件或健康問題可能會造成負面宣傳，並對我們的品牌、業務和運營結果產生不利影響。

食品安全是Wendy‘s的首要任務，我們將大量資源投入到食品安全事務中，以確保我們的客户享受到安全、優質的食品。然而，食品安全事件，包括食源性疾病(如沙門氏菌或大腸桿菌)，過去曾在食品行業發生過，未來也可能發生。例如，2022年8月，美國疾病控制和預防中心(CDC)宣佈正在調查一起多州爆發的大腸桿菌疫情，其中許多受影響的人報告曾在温迪的一家餐廳用餐，大多數人報告食用了三明治生菜。該公司配合疾控中心的調查，作為預防措施，從相關地區的餐廳下架了三明治生菜。截至2022年10月4日，疾控中心宣佈疫情已經結束，尚未確認疫情的具體來源。自疫情宣佈以來，該公司一直在新聞報道中被提及，該公司(和其他公司)已在與疫情有關的各種索賠和訴訟中被點名。食品安全事件，無論是否涉及Wendy‘s餐廳或其他餐飲公司，都可能對某些產品的價格和供應產生不利影響，並導致Wendy’s或餐飲業的負面宣傳。這種負面宣傳可能會減少對温迪食品的需求，並可能導致温迪餐廳的顧客數量減少，因為消費者將他們的偏好轉向我們的競爭對手或其他產品或食物類型。任何將我們的餐廳或供應商與食源性疾病、食品篡改、污染或錯誤標籤或其他食品安全問題聯繫起來的報告都可能立即損害我們的品牌價值，嚴重損害我們產品的銷售，並可能導致產品責任索賠、訴訟(包括集體訴訟)或其他損害。温迪的系統也可能受到消費者對我們銷售的產品的營養方面、我們產品中的配料或我們餐廳使用的烹飪過程的擔憂的不利影響。這些或類似的擔憂可能導致對我們產品的需求減少，公司經營的餐廳的銷售額和特許經營餐廳的銷售特許權使用費下降。

47

第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

下表提供了2022年第三季度我們和我們的“關聯購買者”(根據《交易法》第10b-18(A)(3)條的定義)回購我們普通股的信息：

發行人回購股權證券
期間購買的股份總數(%1)平均值
支付的價格
每股		總人數
購入的股份
作為以下內容的一部分
公開宣佈
平面圖		近似值
股份價值
這可能還是可能的
在以下條件下購買
平面圖(二)
July 4, 2022
穿過
2022年8月7日		15,868 $20.11 — $198,088,626 
2022年8月8日
穿過
2022年9月4日		56,525 $21.14 — $198,088,626 
2022年9月5日
穿過
2022年10月2日		— — — $198,088,626 
總計72,393 $20.92 — $198,088,626 

(1)代表公司從基於股票的獎勵的持有人手中重新收購的普通股，以滿足與歸屬或行使相應獎勵相關的某些要求。這些股票的估值是按照適用計劃文件中規定的授予或行使該等獎勵之日公司普通股的公平市值計算的。

(2)2022年2月，我們的董事會批准在2023年2月28日之前，在市場狀況允許的情況下，在法律允許的範圍內，回購至多1.00億美元的普通股(“2022年2月授權”)。2022年4月1日，我們的董事會批准將2022年2月的授權增加1.5億美元，從而產生2.5億美元的總授權，該授權將於2023年2月28日到期。

自2022年10月2日至2022年11月2日，根據2022年2月的授權，沒有回購任何股票。
48

第六項。展品。
證物編號：描述
  
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對温迪公司首席執行官的證明。*
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，證明温迪公司首席財務官。*
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。
101
來自温迪公司截至2022年10月2日的季度報告Form 10-Q的以下財務信息以內聯可擴展商業報告語言格式化：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明綜合全面收益表，(Iv)簡明股東權益綜合報表，(V)簡明現金流量表，以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
104
温迪公司截至2022年10月2日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
_______________
*現提交本局。
**確定管理合同或補償計劃或安排。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
温迪的公司
(註冊人)
日期：2022年11月9日
 

發信人：/s/ Gunther Plosch
 Gunther Plosch
首席財務官
 (代表註冊人)
  
日期：2022年11月9日
發信人：/s/ Leigh A. Burnside
 利·A·伯恩賽德
 首席財務官高級副總裁和
美國首席財務官
 (首席會計主任)
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