美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
|
(標記一) |
|
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
|
|
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 |
|
(税務局僱主 |
|
公司或組織) |
|
識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要執行辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器 |
☐ |
|
☒ |
|
|
|
|
|
|
非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月7日，有
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所指的與我們的計劃、目標、估計和目標有關的“前瞻性陳述”。表達對我們未來的預期的聲明，或與產品、銷售、收入、支出、成本、戰略、計劃或收益有關的預測或估計，都是此類聲明的典型，是根據1995年私人證券訴訟改革法作出的。前瞻性陳述是基於管理層對我們未來業績的信念、假設和預期，考慮到管理層目前可以獲得的信息。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“尋求”、“努力”以及類似重要性的詞語或此類詞語的否定，表明或表明存在前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實的陳述；它們涉及風險和不確定因素，可能導致我們的實際結果、業績或財務狀況與我們在任何前瞻性陳述中明示或暗示的對未來結果、業績或財務狀況的預期大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於：
|
|
• |
紡織業的競爭性質和全球競爭的影響； |
|
|
• |
貿易監管環境和政府政策和立法的變化； |
|
|
• |
原材料的可獲得性、來源和定價； |
|
|
• |
公司競爭市場的國內和國際總體經濟和行業情況，包括公司無法控制的經濟和政治因素； |
|
|
• |
消費者支出、客户偏好、時尚趨勢和公司產品最終用途的變化； |
|
|
• |
公司客户的財務狀況； |
|
|
• |
失去重要客户或品牌合作伙伴； |
|
|
• |
自然災害、工業事故、電力或水資源短缺、極端天氣條件和公司設施的其他中斷； |
|
|
• |
災難性或非常事件，包括流行病或最近的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)等大流行導致的業務中斷、全球需求中斷或財務業績中斷； |
|
|
• |
公司戰略業務舉措的成功； |
|
|
• |
金融和信貸市場的波動性； |
|
|
• |
償還債務、為資本支出和戰略業務計劃提供資金的能力； |
|
|
• |
以合理條件獲得和獲得信貸； |
|
|
• |
外幣匯率、利率和通貨膨脹率的變化； |
|
|
• |
生產成本的波動； |
|
|
• |
保護知識產權的能力； |
|
|
• |
公司品牌的實力和聲譽； |
|
|
• |
員工關係； |
|
|
• |
吸引、留住和激勵關鍵員工的能力； |
|
|
• |
氣候變化或環境、健康和安全法規的影響； |
|
|
• |
税法、税法的司法或行政解釋和/或此類法律或解釋的變化的影響；以及 |
|
|
• |
“第1A項中討論的其他因素。風險因素“在公司截至2022年7月3日的財政年度的Form 10-K年度報告或公司提交給美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)的其他定期報告和信息中包含。 |
所有這些因素都是難以預測的，含有可能對實際結果產生重大影響的不確定性，可能超出我們的控制。新因素不時出現，管理層無法預測所有該等因素或評估每一因素對本公司的影響。除聯邦證券法可能要求外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。
鑑於所有上述考慮，我們重申，前瞻性陳述並不是未來業績的保證，我們告誡您不要依賴這些陳述。
Unifi，Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2022年10月2日的三個月
目錄
|
第一部分-財務信息 |
||||
|
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年10月2日和2022年7月3日的簡明綜合資產負債表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年10月2日和2021年9月26日止三個月的簡明綜合經營報表 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年10月2日和2021年9月26日止三個月簡明綜合全面(虧損)收益表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月股東權益簡明綜合報表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年10月2日和2021年9月26日止三個月簡明合併現金流量表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
24 |
|
|
||||
|
第二部分--其他資料 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
26 |
|
|
|
|
|
|
第一部分-財務信息
|
第1項。 |
財務報表 |
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ 分別於2022年10月2日和2022年7月3日發行和發行的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
1
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬準備(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
營業(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股淨(虧損)收益： |
|
|||||||
|
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
2
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他綜合(虧損)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利率互換的變動，扣除税收後 零和$ |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他全面虧損，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
3
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
股票 |
|
|
普通股 |
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
股東權益總額 |
|
||||||
|
2022年7月3日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
行使的期權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
轉換權益單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
為清繳税款而扣繳的普通股 結清淨股份項下的預提債務 交易記錄 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2022年10月2日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
普通股 |
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
股東權益總額 |
|
||||||
|
2021年6月27日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
行使的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
轉換權益單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
為清繳税款而扣繳的普通股 結清淨股份項下的預提債務 交易記錄 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2021年9月26日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
4
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
期初現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
對淨(虧損)收入與業務活動使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動使用的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
投資活動使用的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ABL Revolver的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
在ABL Revolver上付款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
對ABL定期貸款的償付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
建設融資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃債務的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
5
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.背景
Unifi，Inc.是一家成立於1969年的紐約公司(連同其子公司Unifi、The Company、WE、Us或Our)，是一家跨國公司，製造和銷售由聚酯和尼龍製成的創新的可回收和合成產品，主要銷售給其他紗線製造商和針織商(Unifi的“直接客户”)，這些公司為服裝、襪子、家居、汽車、工業和其他終端市場生產紗線和/或面料(Unifi的“間接客户”)。我們有時將這些間接客户稱為“品牌合作伙伴”。滌綸產品包括部分取向紗(“POY”)、變形紗、溶液紗和筒子紗、加捻紗、整經紗和拉伸纏繞紗，每種紗線都有原絲或回收紗可供選擇。回收的解決方案，由消費前和消費後的廢物製成，包括塑料瓶片(“鱗片”)、聚酯聚合物珠子(“芯片”)和短纖維。尼龍產品包括原絲或回收變形紗、溶液染色紗線和氨綸包覆紗。
Unifi擁有紡織行業最全面的產品之一，其中包括一系列專門的、增值的和商品解決方案，主要地理市場位於北美、中美洲、南美、亞洲和歐洲。Unifi在中國有直接的製造業務
2.列報基礎；簡明説明
隨附的簡明綜合財務報表未經審核，並已根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)編制。正如美國證券交易委員會關於10-Q表的指示所預期的那樣，以下説明已被精簡，因此並不包含與年度財務報表相關的所有披露要求。應參考聯檢組的年終經審計綜合財務報表及其相關説明，這些報表載於其2022年7月3日終了財政年度的10-K表年度報告(“2022 10-K表”)。
本報告所列財務信息由聯檢組編寫，未經審計。管理層認為，包括正常的經常性調整在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平陳述中期結果所必需的。然而，所顯示的中期結果並不一定代表全年的預期結果。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層利用影響報告金額和某些財務報表披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
除每股金額外，所有金額均以千(2000)為單位列示，除非另有説明。
3.最近的會計聲明
根據工發組織對提交2022年Form 10-K以來發布的會計準則更新的審查，沒有新發布或新適用的會計聲明對工發組織的合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。
4.收入
下表列出了按(I)客户類型分類和(Ii)REPREVE分列的淨銷售額®纖維銷售：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
第三方製造商 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
重現®纖維 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所有其他產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
第三方製造商
第三方製造商的收入主要來自對直接客户的銷售。這種銷售是對Unifi履行相關收入合同所要求的履約義務的滿足。Unifi的每個可報告部門的收入都來自對第三方製造商的銷售。
服務收入
在提供服務時，服務收入主要是通過履行書面協議管轄的紡織品或運輸服務的收費製造而產生的。這種通行費製造和運輸服務是對聯發辦履行相關收入合同要求的履約義務的履行。
6
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
REPREVE光纖
REPREVE Fibre代表我們在回收平臺上收集的纖維產品，無論是否添加技術。
可變考慮事項
對於所有可變考慮因素，統合組織酌情使用期望值方法估計數額，該方法考慮到歷史經驗、當前合同要求、特定已知市場事件以及預測的客户購買和付款模式。總體而言，這些準備金反映了Unifi根據合同條款對客户有權獲得的對價金額的最佳估計。可變考慮對聯檢組所有列報期間的財務報表都無關緊要。
5.長期債務
債務義務
下表和説明詳細介紹了聯發辦的債務。
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
||||||||
|
|
|
排定 |
|
截止日期利率 |
|
截至的本金金額 |
|
||||||||
|
|
|
到期日 |
|
2022年10月2日 |
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
|||||
|
ABL旋轉器 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
ABL定期貸款 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃義務 |
|
(1) |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建設融資 |
|
(2) |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期ABL定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
ABL設施
自提交2022年Form 10-K以來，Unifi，Inc.於2022年9月2日簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議第六修正案(以下簡稱《第六修正案》)。第六修正案修改了觸發水平(如先前信貸協議中定義的，除其他事項外，涉及維持固定費用覆蓋率的要求(如先前信貸協議中定義的))，以便當超額可獲得性(如先前信貸協議中定義的)在從2022年9月2日開始至包括以下日期的期間內低於(A)時發生
2022年10月28日，Unifi，Inc.及其部分子公司與貸款方銀團簽訂了第二份經修訂和重新簽署的信貸協議(“2022年信貸協議”)。2022年的信貸協議規定了一筆
在簽署2022年信貸協議之前，Unifi，Inc.及其某些子公司維持着一項類似的信貸協議，該協議確立了一項
借入的款項 2022年ABL貸款的利息為SOFR加0.10%，外加適用保證金
建設融資
2021年5月，Unifi與第三方貸款人達成了一項協議，為我們的資本分配計劃中包括的某些變形機械提供施工期融資。統一財務會計準則記錄在建工程的項目成本和相應的建築融資負債(在長期債務內)。該協議規定在施工期間按月只支付利息，費率為SOFR加
協議下的每一筆借款都規定
7
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
預定債務到期日
下表列出了Unifi未償債務的預定到期日：
|
|
|
2023財年 |
|
|
2024財年 |
|
|
2025財年 |
|
|
2026財年 |
|
|
2027財年 |
|
|
此後 |
|
||||||
|
ABL旋轉器 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
ABL定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
6.所得税
所得税撥備和實際税率如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
所得税撥備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
實際税率 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
所得税費用
Unifi截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月的所得税撥備是通過將估計的年度有效税率應用於今年迄今的税前賬面收入並對期間發生的離散項目進行調整來計算的。
截至2022年10月2日的三個月的實際税率低於美國聯邦法定税率，這主要是由於遞延税項資產的估值準備金和全球無形低税收入的現行美國税(“GILTI”)增加所致。
截至2021年9月26日的三個月的有效税率高於美國聯邦法定税率，主要是由於在外國司法管轄區以較高税率徵税的收益、未匯出收益的遞延税以及外國預扣税。
未確認的税收優惠
聯檢辦定期評估已完成和正在進行的檢查的結果，以確保其所得税撥備充足。某些仍有待審查的報税表利用了前幾個納税年度產生的結轉税項屬性，包括淨營業虧損，這些屬性可能會在審查後進行修訂。
7.股東權益
2018年10月31日，Unifi宣佈其董事會(“董事會”)批准了一項股份回購計劃(“2018年SRP”)，根據該計劃，Unifi被授權收購至多$
下表彙總了Unifi根據2018年SRP在所述財政期間對其普通股的回購和報廢：
|
|
|
總數 的股份 回購為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
|
|
平均價格 按股支付 |
|
|
近似值 價值，5月 但仍被回購 在公開下 已宣佈的計劃 或程序 |
|
|||
|
2019財年 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
2020財年 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2021財年 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
2022財年 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2023財年(至2022年10月2日) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
回購的股份已註銷，並具有授權和未發行股份的狀態。回購股份的成本按收購股份的面值計入普通股減值，其餘部分按比例在超出面值的資本和留存收益之間分配。
8
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
8.股票薪酬
在……上面
下表提供了截至2022年10月2日，根據2020年計劃剩餘可供未來發放的獎項數量：
|
根據2020年計劃授權 |
|
|
|
|
|
加上：獎勵到期、被沒收或以其他方式終止，未經行使 |
|
|
|
|
|
減去：給予員工的獎勵 |
|
|
( |
) |
|
減去：授予非僱員董事的獎勵 |
|
|
( |
) |
|
可根據2020年計劃發行 |
|
|
|
|
2021年10月27日，Unifi的股東批准了Unifi，Inc.員工股票購買計劃(ESPP)，正如Unifi，Inc.於2021年9月2日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中所述。ESPP預留
9.金融工具和非金融資產負債的公允價值
金融工具
授予人信託基金
Unifi，Inc.遞延薪酬計劃(“DCP”)成立於2022財年，是一項無資金、無限制的遞延薪酬計劃，某些關鍵員工有資格參加該計劃。設保人信託持有的投資資產的公允價值約為#美元。
衍生工具
Unifi使用外幣遠期合約或利率掉期等衍生金融工具，以減少其持續業務對外幣匯率或利率波動的風險敞口。Unifi不以投機為目的訂立衍生品合約。截至2022年10月2日，有
在截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月內，Unifi按公允價值計量的資產和負債沒有重大變化，
Unifi認為，其信用風險狀況或Unifi可用於發行類似期限和平均到期日的債務的利率沒有重大變化，Unifi估計其債務的公允價值接近賬面價值。其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些項目的短期性質，其列載金額的財務報表接近公允價值。
10.累計其他全面虧損
累計其他綜合虧損、税後淨額的構成和變動酌情包括以下內容：
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
利息的變動 利率互換 |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
|
|||
|
2022年7月3日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2022年10月2日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月期間，其他全面虧損組成部分的税後影響彙總，淨額包括在所附的簡明綜合綜合全面(虧損)收益表中。
9
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
11.每股收益
計算每股收益(“EPS”)的組成部分如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
基本加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
潛在普通股淨值等價物 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不計入普通股等價物的計算： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
反稀釋普通股等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不計入稀釋後股份的計算： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在達到某些市場條件時授予的未授予的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益的計算是基於Unifi，Inc.在適用期間的已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算反映了在各自時期內已發行的所有潛在稀釋性普通股的影響，除非這樣做的影響是反攤薄的。
12.承付款和或有事項
集體談判協議
雖然Unifi巴西業務的員工加入了工會，但Unifi的國內或其他外國子公司僱用的勞動力目前都不受集體談判協議的保護。
環境
2004年9月30日，Unifi，Inc.的子公司Unifi Kinston，LLC(“UK”)完成了從Invista S.a.r.l收購位於北卡羅來納州Kinston(“Kinston”)的滌綸長絲製造資產。(“INVISTA”)。金斯頓地塊的土地是根據一項
13.關聯方交易
有幾個
Salem租賃公司的關聯方應付款包括以下內容：
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
經營租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯方應付款合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是該公司的重要報告興高采烈的交易記錄：
|
|
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
附屬實體 |
|
交易類型 |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
塞勒姆租賃公司 |
|
支付運輸設備費用和融資租賃還本付息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
14.業務細分信息
聯發辦將業務部門定義為本組織的組成部分，可獲得不連續的財務信息，並由聯發辦首席執行幹事(首席業務決策者)定期評價其業務結果，以便評估業績和分配資源。在確定應報告的部門時所依賴的統一制的特點包括所售產品的性質、內部組織結構、統籌辦所在地理區域的貿易政策，以及協調委員會為評估業績和分配資源而定期審查的信息。
在2022財年第四季度，Unifi重新調整了其運營和可報告部門，以適應其運營模式、管理結構和組織責任的變化，反映了評估業務業績、分配資源的方式，以及財務報表用户最能瞭解運營結果的方式。因此，Unifi現在報告美洲部分、巴西部分和亞洲部分。美洲部分代表之前報道的聚酯部分、尼龍部分和所有其他類別的組合。歷史上的巴西分部和亞洲分部的組成沒有變化。已更新上期比較披露，以符合新的列報方式。
Unifi有
|
|
• |
美洲分部的業務表現出類似的長期經濟特徵，主要向USMCA和CAFTA-DR覆蓋的經濟貿易區銷售，銷售給使用類似分銷方法的類似客户。這些業務的收入主要來自制造合成和回收紡織品，主要銷售給紗線製造商、針織商和織布商，這些企業主要為北美和中美洲的服裝、襪子、汽車、家居、工業、醫療和其他終端市場生產紗線和/或面料。美洲部分包括在美國、薩爾瓦多和哥倫比亞的銷售和製造業務。 |
|
|
• |
巴西分公司主要生產和銷售以聚酯為基礎的產品，主要是在巴西為服裝、汽車、家居、工業和其他終端市場生產面料的針織者和織布者。巴西分公司包括在巴西的製造地點和銷售辦事處。 |
|
|
• |
亞洲部分的業務表現出類似的長期經濟特徵，並主要在亞洲和歐洲利用類似的分銷方法向類似的客户銷售。亞洲分部主要從第三方供應商採購合成和回收紡織品產品，並銷售給其他紗線製造商、針織商和織布商，這些公司主要為服裝、汽車、家居、工業和其他終端市場生產面料，主要在亞洲。亞洲區包括在中國、土耳其和香港的銷售辦事處。 |
Unifi根據部門利潤評估其部門的經營業績，部門利潤代表部門毛利(虧損)加上部門折舊費用。這種對分部損益的衡量使分部報告與CODM進行的當前評估和評價以及提供給CODM的信息最佳地保持一致。
各分部的會計政策與Unifi的會計政策一致。分部間銷售在分部披露中被省略，因為它們(I)對Unifi的分部無關緊要，並從合併報告中剔除，(Ii)從CODM執行的分部評估中剔除。
精選的財務信息如下：
|
|
|
截至2022年10月2日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
美洲 |
|
|
巴西 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部折舊費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
分部利潤 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年9月26日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
美洲 |
|
|
巴西 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部折舊費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
分部利潤 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分部毛利與所得税前綜合(虧損)收入的對賬如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
美洲 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬準備(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
營業(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
在2023財年，部門資產沒有實質性變化。
15.對未合併關聯公司的投資
其他非流動資產包括聯發辦對未合併附屬公司的投資：聯合國工業股份有限公司(“聯發基金”)和聯發基金美國有限責任公司(“聯發基金”)(統稱為“聯保基金”)。
聯合國工業股份有限公司
聯合國糧食計劃署的原材料和生產服務由Nilit有限公司根據單獨的供應和服務協議提供。聯合國基金會的財政年度結束於12月31日，它是一家註冊的以色列私營公司，位於以色列的Migdal Ha-Emek。
UNF America LLC
聯合國糧食及農業組織的原材料和生產服務由Nilit America Inc.根據單獨的供應和服務協議提供。該公司的財政年度截止日期為12月31日，是一家位於弗吉尼亞州里奇韋的有限責任公司。在申報所得税方面，夥伴關係被視為合夥企業。
在組建聯陣的同時，聯陣與聯陣和聯聯簽訂了一項供應協議，聯聯同意從聯陣或聯聯購買其第一批優質尼龍POY的所有要求(但某些例外情況除外)。供應協議沒有規定最低採購量，定價通常每六個月談判一次，基於市場價格。截至2022年10月2日，Unifi與本供應協議相關的未結採購訂單為$
Unifi根據本供應協議採購的原材料包括：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
FUFA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
聯合國兒童基金會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年10月2日和2022年7月3日，聯發基金的應付聯合國基金和聯阿援助團賬款合計為#美元。
聯陣已根據上文討論的供應協議的條款確定聯陣和聯阿援助團是可變利益實體，聯陣是這些實體的主要受益者。因此，這些實體應與聯發辦的財務結果合併。由於(一)聯發辦購買了這兩個實體的幾乎所有產出，(二)這兩個實體的資產負債表構成
12
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Unifi未合併聯屬公司的簡明資產負債表及損益表資料(包括相互結餘)載於下表。
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
|
流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股東權益和資本賬户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Unifi在未分配收益中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已收到的分發 |
|
— |
|
|
|
— |
|
16.補充現金流信息
支付利息和税款的現金包括以下內容：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
|||
|
利息，扣除資本化利息$的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
所得税支付，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述税收的現金支付主要包括Unifi在美國和外國司法管轄區支付的所得税和預扣税，扣除退款後的淨額。截至2021年9月26日的三個月包括繳納所得税#
非現金投融資活動
截至2022年10月2日和2022年7月3日，美元
在2022年10月2日終了的三個月和2021年9月26日終了的三個月中，聯發辦記錄了與融資租賃有關的非現金活動#美元。
13
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
17.其他財務數據
精選資產負債表信息如下表所示。
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
|
應收賬款，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
壞賬準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
質量索賠準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
客户應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行承兑匯票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款總額，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
供應品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可變現淨值調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收回非所得税，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
供應商保證金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收增值税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
土地改良 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和改善措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃項下的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機器和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機、軟件和辦公設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運輸設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
減去：累計攤銷-融資租賃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財產、廠房和設備合計，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設保人信託 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
對未合併關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動資產合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金及附帶福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
公用事業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
激勵性薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產税和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非限定遞延補償計劃債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
不確定的税收狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下是管理層對影響Unifi運營的某些重要因素的討論和分析，以及隨附的簡明綜合財務報表所包含的期間財務狀況的重大變化。本節中提及的“附註”是指簡明合併財務報表的附註。“本期”指的是截至2022年10月2日的三個月期間，而“前期”指的是截至2021年9月26日的三個月期間。為了更清楚起見，這種提法可能會伴隨某些短語。本期和上期各為13周。
我們在本項目2中的討論重點是我們在截至2022年10月2日和2021年9月26日的三個月內或截至2021年9月26日的業績，以及在適用的範圍內，與2022年Form 10-K中討論的信息或其他重要中間發展或信息相比的任何實質性變化。這些討論應與2022年Form 10-K一起閲讀，以瞭解有關我們的業務、運營和財務狀況的更詳細的背景信息。關於外幣兑換的討論主要與巴西雷亞爾(“BRL”)的變化以及人民幣(“人民幣”)對美元(“美元”)的變化有關。本期和上期BRL加權平均匯率分別為5.25 BRL/美元和5.24 BRL/美元。當期和上期人民幣加權平均匯率分別為6.85元/美元和6.47元/美元。
除每股金額外，所有金額均以千(2000)為單位列示，除非另有説明。
概述和重要的一般事項
Unifi專注於向世界各地的直接客户和品牌合作伙伴提供產品和解決方案，利用我們的內部製造能力和增強的全球供應鏈，提供各種合成纖維和再生纖維和聚合物。我們的戰略舉措包括：(I)利用我們的競爭優勢，在我們服務的每個主要地區擴大市場份額；(Ii)通過增加REPREVE，擴大我們在非服裝市場的存在®(3)推動創新和可持續解決方案的開發和商業化；(4)提高REPREVE的品牌知名度®。我們相信，我們的戰略舉措將增加收入和盈利能力，並從運營中產生更好的現金流。
新冠肺炎疫情與當前經濟環境
Unifi能夠駕馭新冠肺炎大流行的負面影響，將2022財年和2023財年第一季度對Unifi的總體影響降至最低。然而，目前的經濟環境和紡織產品需求的大幅下降對我們本期的綜合銷售額和盈利能力產生了不利影響。除了當前不利的經濟環境以及品牌和零售商採取的去庫存措施外，從2022財年到2023財年，以下壓力一直持續：(I)通脹對消費者支出的影響，(Ii)利率上升，(Iii)俄羅斯-烏克蘭衝突，(Iv)全球投入成本波動，以及(V)供應鏈中斷和不可預測性。聯發辦將繼續監測當前經濟環境的這些方面和其他方面，並與利益攸關方密切合作，以確保業務連續性和流動性。
投入成本與全球生產波動性
除了2022財年投入成本的上升外，Unifi還經歷了全球供應鏈效率低下的問題，原因包括：(I)國外市場的運費和物流放緩；(Ii)美國的勞動力池更加緊張；以及(Iii)某些地區(特別是亞洲)與疫情相關的封鎖導致我們業務夥伴的生產率受到抑制。儘管投入和運費成本在本季度顯著改善，勞動力池更加穩定，但從2022財年末開始的全球需求波動和不確定性一直持續到2023財年第一季度，因為經濟衰退的威脅繼續給2022年和2023年日曆帶來不確定性。現有的挑戰和未來的不確定性，特別是不斷上升的投入成本、勞動生產率和全球需求，可能會惡化和/或持續很長一段時間，對我們的綜合銷售額和毛利潤產生重大影響。此外，未來與通脹成本相關的銷售價格調整的需要可能會影響我們留住現有客户計劃並在某些地區成功競爭新計劃的能力。
主要業績指標和非公認會計準則財務指標
Unifi不斷審查業績指標，以衡量其成功與否。這些業績指標構成了管理層討論和分析的基礎，其中包括：
|
|
• |
Unifi和每個可報告部門的銷售量和收入； |
|
|
• |
統一財務會計準則和各應報告部門的毛利和毛利； |
|
|
• |
淨(虧損)收益和稀釋後每股收益； |
|
|
• |
分部利潤，等於分部毛利加上分部折舊費用； |
|
|
• |
單位換算利潤率，代表單位銷售淨價減去單位原材料成本，對於統一制和每個應報告的分部； |
|
|
• |
營運資本，即流動資產減去流動負債； |
|
|
• |
扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)，即扣除淨利息費用、所得税費用及折舊及攤銷費用前的淨(虧損)收入； |
|
|
• |
調整後的EBITDA，這是指調整後的EBITDA，以不時排除理解和比較統一倡議基本結果所需的某些其他調整； |
|
|
• |
調整後的淨(虧損)收入，即根據公認會計準則計算的淨(虧損)收入，經調整後不包括管理層認為不能反映聯檢組持續業務和業績的某些數額和(或)為了解和比較聯檢組的基本結果而可能需要排除的數額； |
15
|
|
• |
調整後每股收益，代表調整後淨額(虧損)收入 除以Unifi的稀釋加權平均已發行普通股； |
|
|
• |
調整後周轉資本，等於應收賬款加上存貨和其他流動資產減去應付賬款和其他流動負債； |
|
|
• |
淨債務，代表債務本金減去現金和現金等價物。 |
EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨(虧損)收入、調整後每股收益、調整後營運資本和淨債務(統稱為“非GAAP財務指標”)不是根據GAAP確定的，不應被視為根據GAAP確定的業績指標的替代品。非公認會計原則財務指標的計算是主觀的，基於管理層的信念，即哪些項目應該包括或不包括，以提供對企業基本經營業績的最合理和可比較的看法。我們可能會不時修改用於確定我們的非公認會計準則財務指標的金額。在適用的情況下，管理層的討論和分析包括對構成其非公認會計準則財務措施的對賬的項目的具體考慮。我們認為，這些非GAAP財務指標更好地反映了Unifi的基本運營和業績，它們作為運營業績指標的使用，為投資者和分析師提供了一種不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的運營結果的指標。
管理層使用調整後的EBITDA(I)作為經營業績的衡量標準，因為它幫助我們在一致的基礎上比較我們的經營業績，因為它消除了(A)與我們的資產基礎直接相關(主要是折舊和攤銷)和/或(B)我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目的影響；(Ii)出於規劃目的，包括編制年度經營預算；(Iii)作為評估我們的經營業績以及產生和償還債務、為資本支出提供資金和擴大業務的能力的估值指標；以及(4)作為確定其他收購和處置價值的一種衡量標準。調整後的EBITDA是用於確定可變薪酬的關鍵績效指標。我們還認為，調整後的EBITDA是衡量償債能力的適當補充指標，因為它是運營產生的現金的高水平替代指標，並與我們的固定費用覆蓋率相關。
管理層使用調整後淨(虧損)收入和調整後每股收益(I)作為淨經營業績的衡量標準，因為它們幫助我們在一致的基礎上比較此類業績，因為它們消除了(A)我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目和(B)我們預計不會作為基本應納税業務的一部分出現的所得税撥備的影響；(Ii)出於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算；以及(Iii)作為確定其他收購和處置價值的衡量標準。
管理層使用調整後周轉資本作為衡量Unifi生產效率和管理庫存和應收賬款能力的指標。
管理層使用淨債務作為流動性和槓桿指標，以確定如果所有現金和現金等價物都用於償還債務本金，將剩餘多少債務。
16
對業務成果的審查
截至2022年10月2日的三個月與截至2021年9月26日的三個月
綜合概述
下表提供了以下信息：
|
|
• |
淨(虧損)收入的構成及其與上期金額相比增減的百分比，以及 |
|
|
• |
從淨(虧損)收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬。 |
下表討論和分析了淨(虧損)收入的重要組成部分。
淨(虧損)收益
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
179,519 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
195,992 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
(8.4 |
) |
|
銷售成本 |
|
|
172,956 |
|
|
|
96.3 |
|
|
|
169,895 |
|
|
|
86.7 |
|
|
|
1.8 |
|
|
毛利 |
|
|
6,563 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
26,097 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
(74.9 |
) |
|
SG&A |
|
|
11,773 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
12,670 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
(7.1 |
) |
|
壞賬準備(收益) |
|
|
174 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
(689 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
256 |
|
|
|
0.1 |
|
|
NM |
|
|
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(4,695 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
13,251 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
(135.4 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
700 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
438 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
59.8 |
|
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(295 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(280 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
5.4 |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(5,100 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
13,093 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
(139.0 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
2,734 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
4,413 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
(38.0 |
) |
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(7,834 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
$ |
8,680 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
(190.3 |
) |
NM=沒有意義
EBITDA和調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
根據公認會計準則報告的淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(7,834 |
) |
|
$ |
8,680 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
700 |
|
|
|
438 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
2,734 |
|
|
|
4,413 |
|
|
折舊及攤銷費用(1) |
|
|
6,697 |
|
|
|
6,308 |
|
|
EBITDA |
|
|
2,297 |
|
|
|
19,839 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他調整(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
2,297 |
|
|
$ |
19,839 |
|
|
(1) |
在這次對賬中，折舊和攤銷費用不包括債務發行成本的攤銷，這反映在利息費用淨額中。在隨附的簡明綜合現金流量表中，債務發行成本的攤銷反映在折舊和攤銷費用中。 |
|
(2) |
在本報告所述期間，沒有其他必要的調整來將淨(虧損)收入與調整後的EBITDA進行核對。 |
調整後淨(虧損)收入和調整後每股收益(非公認會計準則財務指標)
對於本期和上期，沒有必要對淨(虧損)收入與調整後淨(虧損)收入或調整後每股收益進行調整。
淨銷售額
與上一季度相比，本季度的合併淨銷售額減少了16,473美元，降幅為8.4%，合併銷售額下降了21.6%。減少的主要原因是美洲和亞洲部分的銷量下降，原因是全球需求下降，以及亞洲與大流行相關的停工，但部分抵消了因原材料和投入成本增加而導致的銷售價格上漲。
綜合加權平均銷售價格上升13.2%，主要是由於原材料成本上升導致銷售價格上漲。
重現®本季度纖維產品佔合併淨銷售額的27%，即49,179美元，低於上一季度的37%，即71,906美元。亞洲地區銷量和淨銷售額較低，REPREVE所佔比例最高®光纖銷售額佔細分市場淨銷售額的百分比是REPREVE下降的主要驅動因素®纖維銷售。
17
毛利
與上一季度相比，本季度的毛利潤減少了19534美元，降幅為74.9%。由於淨銷售額下降，加上美洲部門固定成本吸收疲軟，毛利潤下降，該部門的利用率和生產率對毛利潤有重大影響。儘管美洲地區的原材料成本在本季度大幅下降，但相關收益受到2022年第四季度採購的低產量、需求疲軟和更高價格的原材料庫存的影響。
|
|
• |
至於美洲業務，毛利下降，原因是全球需求疲軟，以及產量下降導致固定成本吸收疲軟。 |
|
|
• |
對於巴西分部，毛利潤下降的主要原因是這個在巴西競爭環境預期正常化後，毛利率總體下降，這在2022財年是非常有利的。 |
|
|
• |
至於亞洲分部，毛利下降的主要原因是全球需求疲軟以及亞洲與疫情相關的停工導致銷售量下降。 |
SG&A
本期SG&A較上一期減少，主要是由於(I)本期激勵性薪酬減少以及(Ii)包括營銷和廣告在內的可自由支配費用減少。
壞賬準備(收益)
本期和上期壞賬變動反映的不是實質性活動。
其他營業(收入)費用，淨額
本期和上期分別包括外幣交易(收益)損失725美元和233美元。
利息支出，淨額
利息支出，淨增長與持續資本投資和較高利率後債務本金增加有關。
未合併關聯公司收益中的權益
本期或上期沒有實質性活動。
所得税
所得税撥備和實際税率如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
所得税撥備 |
|
$ |
2,734 |
|
|
$ |
4,413 |
|
|
實際税率 |
|
|
(53.6 |
)% |
|
|
33.7 |
% |
由於許多因素，實際税率可能會發生變化，包括：税前賬面收入的變化性；按司法管轄區劃分的收入組合；遞延税額估值免税額的變化；以及法規、法規和判例法的變化。此外，當所得税前收入(虧損)較低時，離散項目和其他税率影響項目的影響更加明顯。
實際税率較上一期間下降的主要原因是本期遞延税項資產的估值準備增加，以及本期GILTI的美國税收增加。
淨(虧損)收益
淨(虧損)收入的減少主要是由於美洲毛利潤的減少以及美國收益下降對實際税率的相關不利影響。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
調整後的EBITDA下降主要與毛利潤下降有關。
調整後淨(虧損)收入和調整後每股收益(非公認會計準則財務指標)
調整後的淨(虧損)收入和調整後每股收益較上一期間減少，與淨(虧損)收入的減少相稱。
18
細分市場概述
以下是對Unifi當期可報告部門的收入和盈利表現的討論和分析。
美洲地區
美洲分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
107,644 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
110,826 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
(2.9 |
) |
|
銷售成本 |
|
|
112,513 |
|
|
|
104.5 |
|
|
|
101,640 |
|
|
|
91.7 |
|
|
|
10.7 |
|
|
毛利(虧損) |
|
|
(4,869 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
|
|
9,186 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
(153.0 |
) |
|
折舊費用 |
|
|
5,480 |
|
|
5.1 |
|
|
|
5,075 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
分部利潤 |
|
$ |
611 |
|
|
|
0.6 |
|
|
$ |
14,261 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
(95.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
60.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
56.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
4.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
45.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲地區的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
110,826 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(22,989 |
) |
|
平均售價和銷售組合的淨變化 |
|
|
19,807 |
|
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
107,644 |
|
美洲分部的淨銷售額從上一期間到本期的變化主要歸因於隨着全球紡織品需求疲軟，銷售量下降，這一變化被因投入成本上升而提高的平均銷售價格部分抵消。
美洲分部的分部利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
14,261 |
|
|
基本利潤率和銷售組合的變化 |
|
|
(10,692 |
) |
|
銷售量下降 |
|
|
(2,958 |
) |
|
本期分部利潤 |
|
$ |
611 |
|
美洲分部的分部利潤較上一期間減少，主要是由於生產量下降導致固定成本吸收減弱以及銷售量下降所致。
巴西細分市場
巴西分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
38,879 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
33,738 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
15.2 |
|
|
銷售成本 |
|
|
32,092 |
|
|
|
82.5 |
|
|
|
23,798 |
|
|
|
70.5 |
|
|
|
34.9 |
|
|
毛利 |
|
|
6,787 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
9,940 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
(31.7 |
) |
|
折舊費用 |
|
|
470 |
|
|
1.2 |
|
|
|
383 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
分部利潤 |
|
$ |
7,257 |
|
|
|
18.7 |
|
|
$ |
10,323 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
(29.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
21.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
58.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
32.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
19
巴西分部的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
33,738 |
|
|
銷售量增加 |
|
|
5,604 |
|
|
平均售價下降，銷售結構發生變化 |
|
|
(463 |
) |
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
38,879 |
|
巴西分部的淨銷售額比上一季度增加，主要是由於在巴西強勁的市場狀況下銷售量增加。
巴西分部的分部利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
10,323 |
|
|
基本利潤率下降 |
|
|
(4,782 |
) |
|
銷售量增加 |
|
|
1,716 |
|
|
本期分部利潤 |
|
$ |
7,257 |
|
巴西分部的部門利潤較上一季度減少，主要是由於巴西競爭環境預期正常化後毛利率整體下降，這在2022財年對巴西分部非常有利。
亞洲細分市場
亞洲分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
32,996 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
51,428 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
(35.8 |
) |
|
銷售成本 |
|
|
28,351 |
|
|
|
85.9 |
|
|
|
44,457 |
|
|
|
86.4 |
|
|
|
(36.2 |
) |
|
毛利 |
|
|
4,645 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
6,971 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
(33.4 |
) |
|
折舊費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
分部利潤 |
|
$ |
4,645 |
|
|
|
14.1 |
|
|
$ |
6,971 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
(33.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
18.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
26.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
37.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
22.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲分部的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
51,428 |
|
|
銷售量淨減少 |
|
|
(20,379 |
) |
|
不利的外幣兑換影響 |
|
|
(2,576 |
) |
|
平均售價和銷售組合的變化 |
|
|
4,523 |
|
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
32,996 |
|
亞洲分部的淨銷售額較上一季度下降，主要是由於全球需求疲軟和與大流行相關的停工導致銷售量下降，這種下降被強勁的銷售組合部分抵消。
亞洲分部的分部利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
6,971 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(2,754 |
) |
|
不利的外幣兑換影響 |
|
|
(369 |
) |
|
基本利潤率和銷售組合的變化 |
|
|
797 |
|
|
本期分部利潤 |
|
$ |
4,645 |
|
由於亞洲分部的可比毛利率隨着強勁的銷售組合而改善，導致亞洲分部的分部利潤較上一時期減少，導致本季度的淨銷售額和銷售額下降。
20
流動性與資本資源
附註5，簡明綜合財務報表中的“長期債務”包括Unifi債務的詳細情況及其條款和條件，以及預定的債務到期日。隨後對流動性和資本資源進行了進一步的討論和分析。
Unifi的主要資本要求是營運資本、資本支出、償債和股票回購。Unifi的主要資本來源是其信貸安排的ABL Revolver下的運營和借款產生的現金。在本期間，業務活動使用的現金為5892美元，截至2022年10月2日，ABL Revolver項下的超額可用現金為26243美元。
截至2022年10月2日，Unifi的全部127,004美元債務由其某些國內運營子公司擔保，而Unifi約93%的現金和現金等價物由其外國子公司持有。外國子公司持有的現金和現金等價物目前可能無法為Unifi的國內資本需求提供資金，包括其國內債務義務。Unifi採用了各種戰略，以確保其全球現金可以在需要的地方獲得。
下表彙總了截至2022年10月2日國內業務與國外業務的現金和現金等價物、根據融資安排可獲得的借款、流動性、營運資金和債務總額：
|
|
|
國內 |
|
|
外國 |
|
|
總計 |
|
|||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
3,342 |
|
|
$ |
43,858 |
|
|
$ |
47,200 |
|
|
根據融資安排可獲得的借款 |
|
|
26,243 |
|
|
|
— |
|
|
|
26,243 |
|
|
流動性 |
|
$ |
29,585 |
|
|
$ |
43,858 |
|
|
$ |
73,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資本 |
|
$ |
104,197 |
|
|
$ |
135,865 |
|
|
$ |
240,062 |
|
|
債務總額 |
|
$ |
127,004 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
127,004 |
|
除了正常的課程經營活動(例如營運資金和工資)外，Unifi的主要現金需求主要包括：(I)一般承諾期長達12個月的資本支出；(Ii)支持正常課程持續運營和生產的合同債務；(Iii)經營租賃和融資租賃；(Iv)償債；以及(V)股份回購。
流動性方面的考慮
除了利用2020年4月剝離少數股權獲得的現金外，Unifi還勤奮地管理資產負債表和運營支出，從而應對了新冠肺炎大流行對流動性的影響。在新冠肺炎大流行之後，全球需求復甦使2021財年實現了強勁業績和現金創造。然而，2022財年和當前時期的通脹和需求不確定性給流動性帶來了新的壓力。
目前，在制定《2022年信貸協議》後，Unifi的現金和流動資金狀況足以維持其業務並實現其長期財務目標。然而，宏觀經濟環境的進一步惡化可能會帶來額外的流動性風險，並要求聯發辦限制資本支出和可自由支配活動的現金流出，同時進一步利用現有的和更多形式的信貸。自新冠肺炎大流行爆發和本報告發布之日起，我們沒有：
|
|
• |
利用租金、租賃或債務延期、忍耐期或其他優惠；或 |
|
|
• |
依賴供應鏈融資、結構性貿易應付款或供應商融資。 |
儘管短期全球需求似乎不確定，但我們目前預計，任何不利事件或情況都不會對我們的流動性狀況或我們為運營、資本支出和預期業務增長提供資金的能力造成嚴重壓力。如果全球需求、經濟活動或投入供應在很長一段時間內大幅下降，統合組織仍有能力(1)尋求額外的信貸或融資安排和/或(2)重新實施成本削減舉措，以保存現金並確保企業和業務的壽命。
此外，Unifi還考慮了部署現有現金以保持或增強流動性的機會。2022年8月，我們通過現有的公司間票據將大約14,000美元從我們在亞洲的業務匯回美國，並在匯出適當的預扣税後，利用這筆現金減少了我們未償還的左輪手槍借款，從而增加了可獲得性。
在2023財年的剩餘時間裏，我們預計我們的大部分資本將用於(I)通過資本支出升級我們在美國、薩爾瓦多和巴西的製造設施，以及(Ii)支持與需求復甦和產品銷售相關的營運資金需求。儘管如此，我們瞭解當前的全球經濟風險，並準備迅速和勤奮地採取行動，以確保業務的活力。
以下概述了截至2022年10月2日(先前信貸協議仍然有效的財政季度結束日期)和2022年10月28日(2022年信貸協議建立的第二天)與我們的信貸安排相關的屬性：
|
|
• |
聯伊援助團在這兩個日期都遵守了所有財務契約； |
|
|
• |
ABL Revolver下的超額可用金額在2022年10月2日為26,243美元，在2022年10月28日為80,362美元； |
|
|
• |
觸發水平(根據每項信貸協議或適用修正案的定義)分別為2022年10月2日的16,500美元和2022年10月28日的23,000美元；以及 |
|
|
• |
在2022年10月2日和2022年10月28日，有0美元的備用信用證未付。 |
除了按照其現有債務義務所要求的預定債務到期日付款外，統合組織還可不時選擇償還根據ABL貸款機制借入的額外款項。償還這類款項的資金可能來自企業的運營現金流或其他來源，並將取決於Unifi的戰略、當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。
21
流動性摘要
Unifi通過其運營現金流和可用借款滿足了營運資本、資本支出、償債要求和其他運營需求的歷史流動性要求。Unifi認為，其現有的現金餘額、經營活動提供的現金和信貸安排將使Unifi能夠滿足其可預見的流動資金需求。在國內，Unifi的現金餘額、業務活動提供的現金和ABL Revolver下的借款繼續足以為Unifi的國內業務活動提供資金，併為其投資和融資活動提供現金承諾。對於其海外業務，聯發辦預計其現有現金餘額、業務活動提供的現金和現有的外國融資安排將提供所需的流動資金，為相關的業務活動和投資活動提供資金，例如未來的資本支出。Unifi在亞洲和巴西的海外業務能夠獲得當地國家的融資安排，因為每個子公司的經營業績都很強勁。
淨債務(非公認會計準則財務指標)
對淨債務的對賬如下：
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
|
長期債務 |
|
$ |
114,919 |
|
|
$ |
102,309 |
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
11,875 |
|
|
|
11,726 |
|
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
210 |
|
|
|
255 |
|
|
債務本金 |
|
|
127,004 |
|
|
|
114,290 |
|
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
47,200 |
|
|
|
53,290 |
|
|
淨債務 |
|
$ |
79,804 |
|
|
$ |
61,000 |
|
與制定《2022年信貸協定》有關的淨債務沒有重大變化。
營運資本和調整後營運資本(非公認會計準則財務衡量標準)
下表列出了營運資本的組成部分以及營運資本與調整後營運資本的對賬情況：
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
47,200 |
|
|
$ |
53,290 |
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
90,755 |
|
|
|
106,565 |
|
|
盤存 |
|
|
165,063 |
|
|
|
173,295 |
|
|
應收所得税 |
|
|
1,432 |
|
|
|
160 |
|
|
其他流動資產 |
|
|
14,336 |
|
|
|
18,956 |
|
|
應付帳款 |
|
|
(44,428 |
) |
|
|
(73,544 |
) |
|
其他流動負債 |
|
|
(18,421 |
) |
|
|
(19,806 |
) |
|
應付所得税 |
|
|
(1,925 |
) |
|
|
(1,526 |
) |
|
流動經營租賃負債 |
|
|
(2,075 |
) |
|
|
(2,190 |
) |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
(11,875 |
) |
|
|
(11,726 |
) |
|
營運資本 |
|
$ |
240,062 |
|
|
$ |
243,474 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
(47,200 |
) |
|
|
(53,290 |
) |
|
減去：應收所得税 |
|
|
(1,432 |
) |
|
|
(160 |
) |
|
減去：應付所得税 |
|
|
1,925 |
|
|
|
1,526 |
|
|
減去：當期經營租賃負債 |
|
|
2,075 |
|
|
|
2,190 |
|
|
減去：長期債務的當前部分 |
|
|
11,875 |
|
|
|
11,726 |
|
|
調整後的營運資金 |
|
$ |
207,305 |
|
|
$ |
205,466 |
|
與2022年7月3日至2022年10月2日相比，營運資本減少，調整後營運資本增加。
應收賬款淨額減少主要是由於(I)全球需求下降導致銷售額減少，以及(Ii)我們亞洲分部持有的銀行承兑匯票減少。庫存減少的主要原因是本期原材料採購和成本下降。其他流動資產減少的主要原因是利用巴西收回的非所得税和較低的供應商保證金。應付賬款減少是在應付賬款天數減少以及本期銷售和生產活動減少之後。其他流動負債、流動經營租賃負債、長期債務的流動部分、應收所得税和應付所得税的變化不大。
22
運營中現金流
業務活動使用的現金淨額的重要組成部分摘要如下。
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年9月26日 |
|
||
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(7,834 |
) |
|
$ |
8,680 |
|
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(295 |
) |
|
|
(280 |
) |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
6,740 |
|
|
|
6,365 |
|
|
非現金補償費用 |
|
|
633 |
|
|
|
660 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
(373 |
) |
|
|
(3,463 |
) |
|
小計 |
|
|
(1,129 |
) |
|
|
11,962 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
13,800 |
|
|
|
(9,462 |
) |
|
盤存 |
|
|
6,475 |
|
|
|
(12,190 |
) |
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
|
(28,615 |
) |
|
|
(7,393 |
) |
|
其他變化 |
|
|
3,577 |
|
|
|
1,275 |
|
|
經營活動使用的現金淨額 |
|
$ |
(5,892 |
) |
|
$ |
(15,808 |
) |
業務活動使用的現金淨額有所改善，主要是因為與原材料成本波動有關的週轉資金變化以及本期整體業務活動的下降。
投資現金流
投資活動主要包括資本支出11 198美元。
在本期間，聯發辦在資本項目上投資了11 198美元，主要涉及(1)eAFK Evo加彈機，(2)美洲生產能力和技術改進的進一步改進，以及(3)例行年度維護資本支出。維護資本支出對於支持聯檢組目前的業務、能力和能力是必要的，並且不包括與維修有關的費用和不能延長資產使用壽命的費用。
在2023財年第二季度，我們預計將在資本項目上投資10,000至12,000美元，包括(I)繼續購買和安裝新的eAFK Evo加彈機，(Ii)進一步改善美洲的生產能力和技術增強，以及(Iii)年度維護資本支出。
2023財年的最終投資總額可能比目前估計的數額多或少，這取決於預期舉措的時間和規模，預計資金將主要來自經營活動和可用借款提供的現金。Unifi預計，最近和未來的資本項目將為未來的盈利能力帶來好處。這些資本項目的額外資產主要包括機器和設備。
融資現金流
融資活動主要包括(I)針對ABL定期貸款和融資租賃的預定付款，(Ii)ABL Revolver的收益和付款，以及(Iii)期內建築融資的收益。
股份回購計劃
正如附註7“股東權益”中所述，2023財年沒有完成任何股票回購。
合同義務
聯發辦在正常業務過程中產生各種財務義務和承諾。財務債務被認為是聯發辦根據現有合同安排，如債務和租賃協議，要求支付的已知未來現金付款。
在審議了《2022年信貸協議》所產生的變化後，在《2022年財務狀況和經營成果表》中，《項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中“合同義務”標題下披露的聯保會合同債務的預定到期日沒有進一步的實質性變化。
表外安排
Unifi不參與任何對Unifi的財務狀況、經營結果、流動性或資本支出產生當前或未來重大影響的表外安排。
關鍵會計政策
Unifi的關鍵會計政策將在2022年Form 10-K中討論。Unifi的關鍵會計政策在2023財年沒有變化。
23
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
Unifi面臨與利率變化、外幣匯率波動以及原材料和商品成本相關的市場風險，這可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。Unifi不為交易目的而訂立衍生金融工具，亦不參與任何槓桿金融工具。
利率風險
Unifi通過其借款活動面臨利率風險。截至2022年10月2日，Unifi在其ABL工具下的借款總額為11.7萬美元。Unifi的敏感度分析表明，2022年10月2日加息50個基點將導致年度利息支出增加約600美元。
外幣匯率風險
外幣匯率風險的完整討論包含在2022年Form 10-K中，並補充了以下披露。
截至2022年10月2日，Unifi沒有未償還的外幣遠期合約。
截至2022年10月2日，外幣匯率風險概念包括：
|
|
|
近似值 金額或 百分比 |
|
|
|
Unifi在美國以外的子公司持有的合併總資產的百分比，其本位幣 不是美元 |
|
|
28.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
在美國境外持有的現金和現金等價物： |
|
|
|
|
|
以美元計價 |
|
$ |
10,107 |
|
|
以人民幣計價 |
|
|
21,335 |
|
|
以BRL計價 |
|
|
10,247 |
|
|
以其他外幣計價 |
|
|
324 |
|
|
在美國境外持有的現金和現金等價物總額 |
|
$ |
42,013 |
|
|
在美國境外持有的現金和現金等價物總額的百分比 |
|
|
89.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
外國子公司在美國境內以美元持有的現金和現金等價物 |
|
$ |
1,845 |
|
原材料和商品成本風險
對原材料和大宗商品成本風險的完整討論包含在2022年Form 10-K中，並補充了以下披露。
隨着2022財年的結束，Unifi經歷了與通脹壓力和美國聚酯生產的競爭替代品相關的原材料成本上升。在最近全球需求惡化之後，原材料成本在2023財年有所下降。在整個2022財年和2023財年，我們能夠對我們的大部分投資組合實施響應性的銷售價格調整。雖然我們的基本毛利率主要受到紡織品需求下降的壓力，但我們預計最近銷售價格調整的影響將有助於2023財年剩餘時間利潤率的提高。儘管如此，投入成本仍然受到波動性的影響，如果投入成本意外增加，聯發辦的業務結果和現金流可能會受到不利影響。
其他風險
Unifi還面臨政治風險，包括改變管理國際貿易的法律和法規，如配額、關税和税法。這些事件的影響程度和頻率無法預測。
|
第四項。 |
控制和程序 |
截至2022年10月2日，在《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)下頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序(見第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性評估是在包括主要執行幹事和主要財務官在內的聯合會管理層的監督和參與下進行的。基於這一評價，統籌辦的首席執行幹事和首席財務官得出結論，統籌辦的披露控制和程序有效，可確保統籌辦在其根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息在《美國證券交易委員會規則和表格》規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保統籌辦根據《交易法》歸檔或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給統籌辦管理層，包括其首席執行長和首席財務官，以便及時就要求披露作出決定。
在截至2022年10月2日的三個月內，Unifi對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對Unifi的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
24
第二部分--其他資料
|
第1項。 |
法律訴訟 |
我們不時地參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。對於所有這類訴訟、索賠和法律程序，當很可能已產生責任並且損失金額可以合理估計時，我們會記錄準備金。我們認為，這些訴訟中的任何一項，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。我們對有一定自我保險限額的某些風險維持責任保險。
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
不適用。
|
第六項。 |
陳列品 |
|
證物編號： |
|
描述 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
Unifi，Inc.重述的公司註冊證書(通過引用附件3.1併入2016年10月31日提交的當前8-K表報告(文件號001-10542))。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
自2016年10月26日起修訂和重新修訂Unifi，Inc.的章程(通過參考2016年10月31日提交的當前8-K報告(文件編號001-10542)的附件3.2併入)。 |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
《Unifi，Inc.修訂和重新修訂的章程修正案聲明》，自2019年4月30日起生效(參考附件3.1併入2019年5月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-10542)). |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年10月28日，由Unifi製造公司及其某些國內附屬公司作為借款人、富國銀行、國民協會作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人以及貸款人之間簽訂。(通過引用附件4.1併入2022年11月3日提交的當前8-K表報告(文件編號001-10542))。展品中包括非實質性和機密信息的某些部分被省略了。 |
|
|
|
|
|
4.2 |
|
第二次修訂和重新修訂的擔保和安全協議，日期為2022年10月28日，由設保人不時與作為行政代理的富國銀行全國協會簽署。(通過引用附件4.1併入2022年11月3日提交的當前8-K表報告(文件編號001-10542))。展品中包括非實質性和機密信息的某些部分被省略了。
|
|
31.1+ |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的特等執行幹事證書。
|
|
31.2+ |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務幹事證書。 |
|
|
|
|
|
32++ |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
|
|
|
|
|
+ |
現提交本局。 |
|
++ |
隨信提供。 |
25
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
|
Unifi，Inc. |
|
|
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月9日 |
|
發信人： |
/s/Craig A.Creaturo |
|
|
|
|
克雷格·A·克雷圖羅 |
|
|
|
|
常務副總裁總裁兼首席財務官 |
|
|
|
|
(首席財務官和負責人 會計主任) |
26