馬修·邁耶,首席會計官 | |||||||||||
地平線全球公司 | |||||||||||
(734) 656-3000 | |||||||||||
郵箱:mmeyer@Horizonglobal.com |
(1) | 請參閲“公司和業務部門財務信息”,其中詳細説明瞭某些成本、費用和其他費用,這些費用包括在根據美國公認會計原則確定的Horizon Global應佔淨收益中,但管理層認為這些費用在評估公司經營業績的質量方面並不重要。公司管理層使用調整後的EBITDA作為衡量公司和部門業績的主要指標,並用於規劃和預測目的,因為管理層認為這一指標最能反映公司及其經營部門的經營盈利或虧損,併為管理層和投資者提供信息以評估其業務的經營業績,並代表用於衡量其某些財務契約的業績。調整後的EBITDA不應被視為根據美國GAAP編制的業績的替代品,也不應被視為可歸因於Horizon Global的淨收入的替代方案,Horizon Global是根據美國GAAP編制的調整後EBITDA的最直接可比財務指標。由Horizon Global確定和衡量的調整後EBITDA也不應與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。 | ||||
(2) | “現金和可獲得性”是指“現金和現金等價物”以及可從信貸安排中獲得但未提取的現金數額。 | ||||
(3) | “營運資本”定義為不包括“現金、現金等價物和限制性現金”的“流動資產總額”,減去不包括“當前到期日、長期債務”和“短期經營租賃負債”的“流動負債總額”。 | ||||
(4) | “毛利率”是指“毛利”佔“淨銷售額”的百分比。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 148,970 | $ | 196,540 | $ | 511,050 | $ | 617,850 | ||||||||||||||||||
銷售成本 | (132,320) | (157,780) | (453,470) | (491,240) | ||||||||||||||||||||||
毛利 | 16,650 | 38,760 | 57,580 | 126,610 | ||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | (25,270) | (32,430) | (90,070) | (102,170) | ||||||||||||||||||||||
營業(虧損)利潤 | (8,620) | 6,330 | (32,490) | 24,440 | ||||||||||||||||||||||
利息支出 | (10,230) | (6,970) | (26,210) | (21,000) | ||||||||||||||||||||||
債務損失重置定期貸款的清償 | — | — | — | (11,650) | ||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | (5,760) | (1,720) | (14,610) | (5,940) | ||||||||||||||||||||||
所得税前虧損 | (24,610) | (2,360) | (73,310) | (14,150) | ||||||||||||||||||||||
所得税費用 | (1,070) | (410) | (1,750) | (2,810) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | (25,680) | (2,770) | (75,060) | (16,960) | ||||||||||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (220) | (300) | (720) | (970) | ||||||||||||||||||||||
可歸因於Horizon Global的淨虧損 | $ | (25,460) | $ | (2,470) | $ | (74,340) | $ | (15,990) | ||||||||||||||||||
每股淨虧損: | ||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.92) | $ | (0.09) | $ | (2.70) | $ | (0.59) | ||||||||||||||||||
稀釋 | $ | (0.92) | $ | (0.09) | $ | (2.70) | $ | (0.59) | ||||||||||||||||||
9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 7,760 | $ | 11,780 | ||||||||||
受限現金 | 5,380 | 5,490 | ||||||||||||
應收賬款淨額 | 75,600 | 80,720 | ||||||||||||
盤存 | 155,600 | 162,830 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | 17,080 | 12,340 | ||||||||||||
流動資產總額 | 261,420 | 273,160 | ||||||||||||
財產和設備,淨額 | 66,200 | 71,610 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | 34,360 | 37,810 | ||||||||||||
其他無形資產,淨額 | 41,410 | 48,910 | ||||||||||||
遞延所得税 | 1,520 | 1,750 | ||||||||||||
其他資產 | 5,140 | 5,680 | ||||||||||||
總資產 | $ | 410,050 | $ | 438,920 | ||||||||||
負債和股東虧損 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
短期借款和本期債務、長期債務 | $ | 74,450 | $ | 3,780 | ||||||||||
應付帳款 | 106,730 | 102,190 | ||||||||||||
短期經營租賃負債 | 10,600 | 11,010 | ||||||||||||
應計負債 | 41,660 | 44,870 | ||||||||||||
流動負債總額 | 233,440 | 161,850 | ||||||||||||
長期債務總額 | 235,110 | 297,070 | ||||||||||||
未攤銷債務發行成本和貼現 | (26,020) | (26,520) | ||||||||||||
長期債務 | 209,090 | 270,550 | ||||||||||||
可贖回優先股,面值0.01美元:授權100,000,000股;已發行和已發行:分別為41,000股和0股,分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | 42,320 | — | ||||||||||||
遞延所得税 | 1,800 | 1,920 | ||||||||||||
長期經營租賃負債 | 30,680 | 35,930 | ||||||||||||
其他長期負債 | 8,390 | 8,920 | ||||||||||||
總負債 | 525,720 | 479,170 | ||||||||||||
Horizon Global股東赤字總額 | (108,400) | (33,690) | ||||||||||||
非控股權益 | (7,270) | (6,560) | ||||||||||||
股東虧損總額 | (115,670) | (40,250) | ||||||||||||
總負債和股東赤字 | $ | 410,050 | $ | 438,920 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | (75,060) | $ | (16,960) | ||||||||||
對淨虧損與用於經營活動的現金淨額進行的調整: | ||||||||||||||
折舊 | 9,980 | 11,710 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | 3,260 | 4,220 | ||||||||||||
原發行折價和債務發行成本攤銷 | 7,560 | 8,010 | ||||||||||||
遞延所得税 | 290 | 730 | ||||||||||||
非現金補償(收入)費用 | (420) | 2,590 | ||||||||||||
實收股息和利息 | 1,170 | 650 | ||||||||||||
可贖回優先股贖回成本 | 160 | — | ||||||||||||
債務損失重置定期貸款的清償 | — | 11,650 | ||||||||||||
應收賬款增加 | (4,120) | (12,360) | ||||||||||||
庫存增加 | (160) | (52,700) | ||||||||||||
預付費用和其他資產增加 | (5,890) | (1,910) | ||||||||||||
應付賬款和應計負債增加 | 18,070 | 11,820 | ||||||||||||
其他,淨額 | 8,140 | 1,910 | ||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 | (37,020) | (30,640) | ||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||||
資本支出 | (12,020) | (14,730) | ||||||||||||
其他,淨額 | 30 | 20 | ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (11,990) | (14,710) | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||||
循環信貸融資的收益,扣除發行成本 | 24,510 | 28,680 | ||||||||||||
循環信貸安排借款的償還 | (12,160) | (8,000) | ||||||||||||
高級定期貸款收益,扣除發行成本 | 118,200 | 75,300 | ||||||||||||
償還重置定期貸款的借款,包括交易費 | — | (94,940) | ||||||||||||
可轉換票據借款的償還 | (85,000) | — | ||||||||||||
信貸借貸所得收益 | 2,230 | 2,870 | ||||||||||||
償還信貸安排的借款 | (3,460) | (1,960) | ||||||||||||
發行普通股認股權證所得款項 | 3,040 | 16,300 | ||||||||||||
行使普通股認股權證所得款項 | — | 420 | ||||||||||||
其他,淨額 | (930) | (650) | ||||||||||||
融資活動提供的現金淨額 | 46,430 | 18,020 | ||||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,550) | (510) | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金: | ||||||||||||||
該期間的減幅 | (4,130) | (27,840) | ||||||||||||
在期初 | 17,270 | 50,690 | ||||||||||||
在期末 | $ | 13,140 | $ | 22,850 | ||||||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||||||||
支付利息的現金 | $ | 17,110 | $ | 16,130 | ||||||||||
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | $ | 1,190 | $ | 2,010 |
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | 方差 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
地平線美洲 | 地平線歐洲-非洲 | 公司 | 已整合 | 地平線美洲 | 地平線歐洲-非洲 | 公司 | 已整合 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於Horizon Global的淨虧損 | $ | (25,460) | $ | (2,470) | $ | (22,990) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | (220) | (300) | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (25,680) | $ | (2,770) | $ | (22,910) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 10,230 | 6,970 | 3,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | 1,070 | 410 | 660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 4,300 | 5,210 | (910) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | (2,610) | $ | (4,490) | $ | (2,980) | $ | (10,080) | $ | 14,050 | $ | 2,030 | $ | (6,260) | $ | 9,820 | $ | (19,900) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | — | 220 | — | 220 | — | 300 | — | 300 | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散費 | 200 | 40 | 10 | 250 | 50 | — | — | 50 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組、搬遷和相關業務中斷成本 | 90 | 20 | 220 | 330 | 60 | 30 | 10 | 100 | 230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非現金股票薪酬 | — | — | (2,470) | (2,470) | — | — | 880 | 880 | (3,350) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
業務剝離和其他資產的損失(收益) | 580 | 20 | (30) | 570 | 300 | 10 | 10 | 320 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發債成本 | — | — | — | — | — | 70 | 100 | 170 | (170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未實現外幣重計量成本 | 370 | 3,950 | 920 | 5,240 | (10) | 950 | 400 | 1,340 | 3,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | (1,370) | $ | (240) | $ | (4,330) | $ | (5,940) | $ | 14,450 | $ | 3,390 | $ | (4,860) | $ | 12,980 | $ | (18,920) |
截至9月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
地平線美洲 | $ | 79,220 | $ | 115,850 | $ | (36,630) | (31.6 | %) | ||||||||||||||||||
地平線歐洲-非洲 | 69,750 | 80,690 | (10,940) | (13.6 | %) | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | 148,970 | $ | 196,540 | $ | (47,570) | (24.2 | %) | ||||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||||||||
地平線美洲 | $ | 11,780 | $ | 29,310 | $ | (17,530) | (59.8 | %) | ||||||||||||||||||
地平線歐洲-非洲 | 4,870 | 9,450 | (4,580) | (48.5 | %) | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | 16,650 | $ | 38,760 | $ | (22,110) | (57.0 | %) | ||||||||||||||||||
營業(虧損)利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
地平線美洲 | $ | (3,500) | $ | 12,400 | $ | (15,900) | (128.2 | %) | ||||||||||||||||||
地平線歐洲-非洲 | (2,940) | (150) | (2,790) | (1,860.0 | %) | |||||||||||||||||||||
公司 | (2,180) | (5,920) | 3,740 | 63.2 | % | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | (8,620) | $ | 6,330 | $ | (14,950) | (236.2 | %) | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||
地平線美洲 | $ | (1,370) | $ | 14,450 | $ | (15,820) | (109.5 | %) | ||||||||||||||||||
地平線歐洲-非洲 | (240) | 3,390 | (3,630) | (107.1 | %) | |||||||||||||||||||||
公司 | (4,330) | (4,860) | 530 | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | (5,940) | $ | 12,980 | $ | (18,920) | (145.8 | %) |
截至三個月 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
地平線美洲 | 地平線 歐洲-非洲 | 已整合 | ||||||||||||||||||
報告的收入增長 | (31.6) | % | (13.6) | % | (24.2) | % | ||||||||||||||
較少:匯率影響 | — | % | (14.2) | % | (5.8) | % | ||||||||||||||
按不變貨幣計算的收入增長 | (31.6) | % | 0.6 | % | (18.4) | % |