mtex-20220930
Mannatech，註冊成立000105635812/31非加速文件管理器千真萬確假象10-Q9/30/20222022Q3假象1,858,467假象千真萬確假象8999870.010.011,000,0001,000,000————0.00010.000199,000,00099,000,0002,742,8572,742,8571,874,9301,940,687867,927802,170P3MP12M1.40.20.30.2P2YP3YP10YP5Y其後事件於2020年4月10日，本公司根據Paycheck保障計劃(“PPP”)獲得2,243,687美元的貸款收益(“貸款”)。PPP是根據最近的CARE法案建立的，由美國小企業管理局管理。對本公司的貸款是通過本公司現有的銀行機構--摩根大通銀行(“貸款人”)發放的。在公司申請和獲得貸款時，公司計劃根據CARE法案的相關條款和條件，將貸款所得用於支付工資費用、租金和水電費。在公司收到貸款收益後，小企業管理局提供瞭解釋購買力平價的後續指導。根據這一隨後的指導，該公司決定全額償還貸款，並於2020年4月30日這樣做。2,243,68730.629.834.528.763.261.474.061.59.18.811.89.8102.9120.397.5113.24.86.50.60.6102.9120.300010563582022-01-012022-09-3000010563582022-10-31Xbrli：共享00010563582022-09-30ISO 4217：美元00010563582021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
x    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至的季度：2022年9月30日
或
¨    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
委託文檔號000-24657
Mannatech，註冊成立
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德克薩斯州 75-2508900
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
湖畔公園大道1410號，200號套房，
花丘，德克薩斯州 75028
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(972)471-7400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元MTEX納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  x不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
 ¨
加速文件管理器
 ¨
非加速文件服務器x規模較小的報告公司x新興成長型公司
 ¨

如果是一家新興的成長型公司，註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則，用勾號表示。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是o不是x 

截至2022年10月31日，註冊人唯一的普通股類別流通股數量為1,858,467股，每股面值0.0001美元。


Mannatech，註冊成立
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
1
第一部分-財務信息 
項目1.財務報表
2
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表
2
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表(未經審計)
3
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月綜合全面收益表(未經審計)
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合股東權益報表(未經審計)
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月綜合現金流量表(未經審計)
6
未經審計的合併財務報表附註
8
  
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
22
公司概述
22
經營成果
23
流動性與資本資源
31
重要會計政策和關鍵估計
33
  
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
37
  
項目4.控制和程序
38
  
第二部分--其他資料 
項目1.法律訴訟
39
  
第1A項。風險因素
39
  
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
40
  
項目3.高級證券違約
40
  
項目4.礦山安全信息披露
40
  
項目5.其他信息
40
  
項目6.展品
40
  
簽名
42

目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格中的某些披露和分析，包括通過引用納入的信息，可能包括受各種風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些陳述符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)、1934年修訂後的證券交易法第21E節(“交易法”)和1995年的私人證券訴訟改革法。除歷史事實陳述外，意見、預測、預測、指導或其他陳述被視為前瞻性陳述，僅反映對未來事件和財務表現的當前看法。其中一些前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：
•管理層對未來運營的計劃和目標；
•現有現金流足以滿足未來的業務需要；
•與預算、未來資本需求、市場份額增長以及預期的資本項目和債務有關的未來計劃；
•實現遞延税金淨資產；
•削減運營支出的能力；
•全球法定税率保持不變；
•未來市場變化對外幣兑換風險敞口的影響；
•某些政策、程序和內部流程將市場風險降至最低的可能性；
•新會計公告對財務狀況、經營成果或現金流的影響；
•新的或者已有的訴訟事項的結果；
•新的或現有的監管查詢或調查的結果；以及
•本報告中描述的作為此類前瞻性陳述基礎的其他假設。

雖然我們相信這些前瞻性表述中包含的預期是合理的，但這些前瞻性表述會受到某些事件、風險、假設和不確定性的影響，包括以下討論的內容：第一部分“風險因素”部分、截至2021年12月31日的10-K表年報中的“風險因素”部分、本10-Q表中的其他部分以及通過引用併入本文中的文件。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果和發展可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的情況大不相同。例如，以下任何因素都可能導致實際結果與我們的預測大相徑庭：
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行爆發的影響、疫苗的可獲得性和有效性以及病毒任何突變的影響；
•目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，這可能會對我們在某些地區的業務產生不利影響；
•通貨膨脹的影響；
•供應鏈中斷；
•營養補充劑行業整體增長或增長乏力；
•預期未來產品開發的計劃；
•製造成本的變化；
•包裝和產品組合的轉變；
•全球協理職業和薪酬計劃或激勵措施或管理此類計劃和激勵措施的條例的任何變化對未來的影響；
•有能力吸引和留住獨立員工和優先客户；
•可能影響運營、產品或補償計劃或激勵措施的新監管變化；
•我們業務在產品和價格方面的競爭性；
•與我們的產品相關的宣傳或網絡營銷；
•對我們的商業模式進行全面監管，以及與解釋和執行適用的美國直銷和多層次營銷法律法規有關的不確定性；以及
•我們所在國家的政治、社會和經濟氣候。
前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“近似”、“預測”、“項目”、“希望”、“潛在”和“繼續”等短語或術語或其他類似詞語或此類術語和其他類似術語的否定來識別。同樣，本文中對Mannatech的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也被視為前瞻性陳述。讀者在考慮這些前瞻性陳述時，請牢記這些風險、假設和不確定性以及本報告中的任何其他警示性陳述，因為本文中包含的所有前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。

除非另有説明，本報告全文以及綜合財務報表和相關説明中的所有財務信息都包括曼納泰克公司及其所有子公司，在這裏可能被稱為“曼納泰克”、“本公司”或“本公司”。

我們的產品不用於診斷、治療、治療或預防任何疾病，本報告中包含的關於我們產品的任何聲明都沒有經過食品和藥物管理局(FDA)的評估，食品和藥物管理局在本文中也被稱為“FDA”。
1
目錄表
第一部分-財務信息

項目1.財務報表
Mannatech公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
資產2022年9月30日(未經審計)2021年12月31日
現金和現金等價物$15,092 $24,185 
受限現金944 944 
應收賬款，扣除備抵後的淨額f $8992022年和2021年分別為987美元
270 90 
應收所得税368 342 
庫存，淨額15,251 12,020 
預付費用和其他流動資產1,943 2,888 
遞延佣金2,574 2,369 
流動資產總額36,442 42,838 
財產和設備，淨額3,613 2,882 
在建工程283 1,357 
長期限制性現金435 503 
其他資產8,757 9,220 
遞延税項資產，淨額2,970 2,825 
總資產$52,500 $59,625 
負債和股東權益  
融資租賃的當期部分$65 $68 
應付帳款4,581 3,969 
應計費用7,504 9,224 
應付佣金和獎勵8,402 9,611 
應繳税金1,908 2,154 
本期應付票據323 205 
遞延收入5,952 4,867 
流動負債總額28,735 30,098 
融資租賃，不包括當前部分102 66 
其他長期負債5,052 5,049 
總負債33,889 35,213 
承付款和或有事項
股東權益：  
優先股，面值0.01美元，授權股份1,000,000股，未發行或流通股— — 
普通股，面值0.0001美元，授權股份99,000,000股，已發行2,742,857股，已發行1,874,930股，截至2021年12月31日已發行2,742,857股，已發行1,940,687股— — 
額外實收資本33,418 33,277 
留存收益8,567 7,708 
累計其他綜合(虧損)收入(3,053)2,342 
庫存股，按平均成本計算，截至2022年9月30日為867,927股，截至2021年12月31日為802,170股(20,321)(18,915)
股東權益總額18,611 24,412 
總負債和股東權益$52,500 $59,625 

見未經審計的合併財務報表附註。
2
目錄表
Mannatech公司及其子公司
合併經營報表-(未經審計)
(單位為千，每股信息除外)
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
淨銷售額$35,513 $39,446 $102,873 $120,269 
銷售成本7,416 7,903 22,427 25,251 
毛利28,097 31,543 80,446 95,018 
運營費用：   
佣金和獎勵14,242 15,731 41,487 48,227 
銷售和管理費用6,656 7,156 20,479 21,838 
折舊及攤銷費用716 408 1,349 1,360 
其他運營成本5,126 4,962 14,886 15,500 
總運營費用26,740 28,257 78,201 86,925 
營業收入1,357 3,286 2,245 8,093 
利息收入，淨額19 15 57 44 
其他收入(費用)，淨額287 (19)288 (149)
所得税前收入1,663 3,282 2,590 7,988 
所得税撥備(472)(352)(571)(735)
淨收入$1,191 $2,930 $2,019 $7,253 
普通股每股收益：  
基本信息$0.62 $1.54 $1.05 $3.63 
稀釋$0.61 $1.44 $1.01 $3.47 
加權平均已發行普通股：  
基本信息1,906 1,903 1,932 2,010 
稀釋1,949 2,031 2,017 2,095 


Mannatech公司及其子公司
綜合綜合(虧損)損益表-(未經審計)
(單位：千)
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
淨收入$1,191 $2,930 $2,019 $7,253 
外幣折算(2,561)(1,254)(5,395)(2,538)
綜合(虧損)收益$(1,370)$1,676 $(3,376)$4,715 
 
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄表
Mannatech公司及其子公司
合併股東權益報表
– (未經審計)
(單位：千)
 普通股
面值		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
(虧損)收入		財務處
庫存		總計
股東的
股權
2022年1月1日的餘額$— $33,277 $7,708 $2,342 $(18,915)$24,412 
淨收入— — 134 — — 134 
支付現金股利— — (390)— — (390)
與股票薪酬相關的費用— 7 — — — 7 
發行非限制性股份— 97 — — 143 240 
股票期權行權— (22)— 22 — 
外幣折算— — — (673)— (673)
2022年3月31日的餘額$— $33,359 $7,452 $1,669 $(18,750)$23,730 
淨收入— — 694 — — 694 
支付現金股利— — (390)— — (390)
與股票薪酬相關的費用— 48 — — — 48 
普通股回購— — — — (643)(643)
外幣折算— — — (2,161)— (2,161)
2022年6月30日的餘額$— $33,407 $7,756 $(492)$(19,393)$21,278 
淨收入— — 1,191 — — 1,191 
支付現金股利— — (380)— — (380)
與股票薪酬相關的費用— 11 — — — 11 
普通股回購— — — — (928)(928)
外幣折算— — — (2,561)— (2,561)
2022年9月30日的餘額$— $33,418 $8,567 $(3,053)$(20,321)$18,611 



4
目錄表
普通股
面值		其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
收入		財務處
庫存		總計
股東的
股權
2021年1月1日的餘額$— $33,795 $2,213 $5,150 $(15,186)$25,972 
淨收入— — 2,194 — — 2,194 
支付現金股利— — (333)— — (333)
與股票薪酬相關的費用— 6 — — — 6 
發行非限制性股份— (44)— — 254 210 
普通股回購— — — — (350)(350)
外幣折算— — — (1,356)— (1,356)
2021年3月31日的餘額$— $33,757 $4,074 $3,794 $(15,282)$26,343 
淨收入— — 2,129 — — 2,129 
支付現金股利— — (330)— — (330)
與股票薪酬相關的費用— 29 — — — 29 
股票期權行權— (28)— — 28 — 
普通股回購— — — — (4,511)(4,511)
外幣折算— — — 72 — 72 
2021年6月30日的餘額$— $33,758 $5,873 $3,866 $(19,765)$23,732 
淨收入— — 2,930 — — 2,930 
支付現金股利— — (384)— — (384)
與股票薪酬相關的費用— 7 — — — 7 
股票期權行權— (316)— — 629 313 
普通股回購— — — — (191)(191)
外幣折算— — — (1,254)— (1,254)
2021年9月30日的餘額$— $33,449 $8,419 $2,612 $(19,327)$25,153 


見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄表
Mannatech公司及其子公司
合併現金流量表-(未經審計)
(單位：千)
 九個月結束
9月30日，
 20222021
經營活動的現金流：  
淨收入$2,019 $7,253 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷1,349 1,360 
非現金經營租賃費用1,550 1,745 
存貨損失準備金465 (121)
壞賬準備(132)121 
(收益)處置資產的損失(3)37 
與股票薪酬相關的費用306 252 
遞延所得税(145)140 
經營性資產和負債變動情況：  
應收賬款(48)(77)
應收所得税(26)681 
盤存(3,696)(905)
預付費用和其他流動資產1,583 33 
遞延佣金(205)46 
其他資產656 488 
應付帳款612 (66)
應計費用(3,459)634 
其他長期負債3 (1,651)
應繳税金(246)767 
應付佣金和獎勵(1,209)(228)
遞延收入1,085 337 
經營活動提供的淨現金459 10,846 
投資活動產生的現金流：  
購置財產和設備(889)(513)
融資活動的現金流：  
行使股票期權所得收益— 314 
普通股回購(1,571)(5,052)
支付現金股利(1,160)(1,048)
償還應付票據和融資租賃負債(583)(323)
用於融資活動的現金淨額(3,314)(6,109)
貨幣匯率變動對現金及現金等價物的影響(5,417)(2,518)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(9,161)1,706 
期初的現金、現金等價物和限制性現金25,632 27,497 
期末現金、現金等價物和限制性現金$16,471 $29,203 
    

見未經審計的合併財務報表附註。


6
目錄表
九個月結束
9月30日，
20222021
補充披露現金流量信息：  
已繳納的所得税$690 $124 
融資租賃和其他融資安排所支付的利息24 30 
通過其他融資安排獲得的資產638 — 
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產1,739 70 
融資租賃以新的融資租賃負債換取的使用權資產92 — 
行使庫存股換取股票期權2286 

見未經審計的合併財務報表附註。

k

7
Mannatech公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註



    
注1：重要會計政策的組織和彙總

曼納泰克股份有限公司(及其子公司“公司”)位於德克薩斯州花丘，於1993年11月4日在得克薩斯州註冊成立，並在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“MTEX”。該公司開發、營銷和銷售高質量的專有營養補充劑、局部和皮膚護理、抗衰老產品以及體重管理產品。我們目前將我們的產品銷往三這些地區包括：(I)美洲(美國、加拿大和墨西哥)；(Ii)歐洲、中東和非洲地區(奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭共和國、納米比亞、荷蘭、挪威、南非、西班牙、瑞典和聯合王國)；(Iii)亞太地區(澳大利亞、日本、新西蘭、大韓民國、新加坡、臺灣、香港和中國)。

積極開展業務的聯營公司(“獨立聯營公司”或“聯營公司”或“分銷商”)和優先客户以公佈的批發價購買公司的產品。在出售給聯營公司時，公司無法將出售給個人使用的產品與其他銷售區分開來，因為除了通常和慣例的產品保修和退貨外，該公司並不涉及交付後的產品。只有員工才有資格獲得佣金和獎勵。我們還將我們的產品運往以下國家的客户：比利時、法國、希臘、意大利、盧森堡和波蘭。本公司在內地經營非直銷業務，中國。我們在中國的子公司美泰日用品保健品有限公司(以下簡稱美泰)在中國以跨境電商模式經營傳統零售商。除非美泰在中國獲得直銷許可證，否則它不能在中國合法開展直銷業務。

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及條例S-X第8-03條的指示編制。因此，本公司的合併財務報表和腳註並不包括公認會計準則所要求的被視為“完整財務報表”的所有信息和腳註。然而，公司管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表和腳註包含所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平列報公司截至所列期間和所列期間的綜合財務信息所必需的。該公司告誡説，其中期綜合經營業績並不一定代表其會計年度預期的綜合經營業績。2021年12月31日的綜合資產負債表已列入公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中經審計的綜合財務報表，並於2022年3月15日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(“2021年年報”)，其中包括公認會計準則要求的所有披露。因此，這些未經審計的合併財務報表應與2021年年報中包含的公司合併財務報表一起閲讀。

該公司依靠一支由分銷商組成的獨立銷售隊伍來營銷和銷售其產品給消費者。應對新冠肺炎大流行的社會距離和就地避難指令已經並可能繼續影響它們與潛在和現有客户接觸的能力。新冠肺炎的不利經濟影響還可能大幅減少對該公司產品的需求，原因是消費者行為的變化，或者各國政府試圖遏制疫情爆發的限制措施。例如，公司重新安排了企業贊助活動的時間，在某些情況下，我們的同事取消了銷售會議。

雖然上述情況預計是暫時的，但長期的勞動力中斷、我們供應鏈的中斷或消費者需求的潛在下降可能會對銷售額和公司的整體流動資金產生負面影響。新冠肺炎的全面影響繼續發展，我們正在積極監測全球形勢，重點關注我們的財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力。

合併原則

合併財務報表和腳註包括Mannatech及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

預算的使用

根據公認會計原則編制公司的綜合財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告價值的估計。這些估計是基於歷史經驗和各種其他因素。隨着商業和經濟環境的變化，該公司不斷評估用於做出這些估計的信息。從歷史上看，實際結果與公司的估計沒有實質性差異，公司目前預計與這些估計相關的假設不會發生重大變化。然而，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
8
Mannatech公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註


在合併財務報表中普遍使用估計數，但合併財務報表的本附註説明瞭被認為最重要的會計政策和估計數，重要會計政策的組織和彙總.

現金、現金等價物和受限現金

本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。由於信用卡應收賬款的現金收益是在24至72小時內收到的，該公司在其現金和現金等價物中計入了信用卡處理商應收的信用卡應收賬款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，信用卡應收賬款為美元2.4百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，外國銀行賬户中持有的現金和現金等價物總額為#美元。12.4百萬美元和美元22.6分別為100萬美元。該公司將現金投資於流動性工具，如貨幣市場基金和計息存款。本公司在優質金融機構持有現金，並不認為其對信貸集中風險的風險敞口過大。

我們的很大一部分現金和現金等價物餘額集中在大韓民國境內，在這一外國地點的總淨資產總額為#美元。17.8百萬美元和美元20.1分別為2022年9月30日和2021年12月31日。此外，在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們的運營現金流的一大部分來自韓國境內的業務。韓國國內經濟狀況的不利變化可能對本公司的經營業績產生負面影響。 

本公司被要求限制現金用於：(I)在韓國的直銷保險費和信用卡銷售；(Ii)在美國和加拿大的信用卡銷售準備金；以及(Iii)澳大利亞建築租賃抵押品。在2022年9月30日和2021年12月31日，我們的受限現金總額為$1.4百萬美元。

下表提供了公司合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中列報的總金額的對賬(單位：千):
2022年9月30日2021年12月31日
期初現金及現金等價物$24,185 $22,207 
期初流動受限現金944 944 
期初長期限制性現金503 4,346 
期初現金、現金等價物和限制性現金$25,632 $27,497 
期末現金及現金等價物$15,092 $24,185 
期末流動受限現金944 944 
期末長期限制性現金435 503 
期末現金、現金等價物和限制性現金$16,471 $25,632 

應收帳款

應收賬款按其估計的應收金額入賬。如果信用卡付款被拒絕或與訂單總額不匹配，則在訂單發貨時創建應收賬款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，應收賬款主要包括優先客户和合作夥伴的應收款項。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的應收賬款餘額(扣除備抵)為#美元0.3百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。本公司根據過往經驗、近期賬目活動及應收賬款逾期及應收賬款無法收回時的註銷時間，定期評估應收賬款的應收賬款是否可收回。在2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有壞賬準備#美元。0.9百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。

盤存

庫存由原材料、成品和促銷材料組成，按成本(使用接近平均成本的標準成本)或可變現淨值中的較低者列報。本公司定期審查庫存是否過時，任何被確認為過時的庫存都會被保留或註銷。
9
Mannatech公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註


其他資產

截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他資產為8.8百萬美元和美元9.2分別為100萬美元。這些數額主要包括與辦公空間和設備的經營租賃有關的使用權資產，扣除租賃獎勵後的淨額。f $4.8百萬美元和美元4.6百萬分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。見附註8，租約，以獲取有關這些資產的更多信息。其他資產還包括不同地點的建築租賃押金#美元。1.8百萬美元和美元1.9分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。此外，列入2022年9月30日和2021年12月31日的結餘為#美元。2.0百萬美元和美元2.4100萬美元，分別為大韓民國互助合作社和消費者的保證金，這是大韓民國公平貿易委員會為保護參與網絡營銷活動的消費者而設立的一個組織。最後，2022年9月30日和2021年12月31日的結餘分別包括#美元。0.2百萬與瑪納波爾®粉末商標相關的無限期活着的無形資產。

應計費用

截至2022年9月30日和2021年12月31日，應計費用為7.5百萬美元和美元9.2分別為100萬美元。這些數額主要包括#美元。1.8百萬美元和美元2.4代表員工福利，其中包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的應計工資、獎金和遣散費。2022年9月30日和2021年12月31日結餘中還包括#美元的非存貨應計負債。2.6百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。此外，2022年9月30日和2021年12月31日的餘額包括$1.5百萬經營租賃負債的當期部分。截至2022年9月30日和2021年12月31日，結餘中還包括#美元。0.9百萬美元和美元1.0應計審計費用和會計費用分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他應計費用為#美元0.8百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。

應付票據

應付票據為$0.3百萬美元和美元0.2由於保單的短期融資安排，分別於2022年9月30日和2021年12月31日的收入為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，當前部分為#美元。0.3百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。在這兩個時期都沒有長期部分。

其他長期負債

其他長期負債為#美元。5.1百萬美元和美元5.0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日和2021年12月31日，餘額主要由以下長期經營租賃義務組成： $4.4百萬及$4.3分別為100萬美元。見附註8，租約，以獲取更多信息。公司區域辦公設施的某些經營租約包含一項恢復條款，要求公司將辦公場所恢復到原來的狀態。在2022年9月30日和2021年12月31日，與這些租約有關的累計修復費用為#美元0.2百萬美元。在2022年9月30日和2021年12月31日，公司還記錄了與其日本業務的非美國固定收益計劃相關的估計固定收益義務的長期負債$0.2百萬元(見附註9，員工福利計劃，公司2021年年報)。

收入確認

該公司的收入來自個別產品和相關費用的銷售，或在某些地理市場上的入門包銷售。該公司幾乎所有的產品銷售都是以公佈的批發價向聯營公司和優先客户銷售的。該公司記錄扣除任何銷售税的收入淨額，並根據其歷史經驗記錄預期銷售回報準備金。當產品控制權轉移給客户時，公司確認發運產品的收入，從而履行履行義務。企業贊助的活動收入在活動舉行時確認。
聯營費用收入涉及為聯營公司提供每年期間賺取佣金、福利和獎勵的權利。包括在第一個合同年度內的軟件工具的收入在三3個月，從聯營費用中獲得的收入在十二月(請參閲具有多重履行義務的合同 有關認可準則的資料)。幾乎所有的訂單都是通過信用卡支付的。見附註10，細分市場信息、用於按地理分區和類型對收入進行分類。

該公司在美國、加拿大、南非、日本、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港、臺灣、奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭共和國、荷蘭、挪威、西班牙、瑞典和英國收取聯營費用。
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未經審計的合併財務報表附註


具有多重履行義務的合同

合作伙伴或優先客户下的訂單構成我們的合同。以自動訂單形式進行的產品銷售包含兩項履約義務：(A)產品銷售和(B)忠誠度計劃。對於這些合同，公司分別對這些債務進行核算，因為它們都是不同的。交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上在產品銷售和忠誠度計劃之間分配。通過一次性訂單下達的銷售只包含上述第一項履行義務，即產品的銷售。

該公司為員工提供免費的三個月成功追蹤套餐TM和Mannatech+在線業務工具，第一次支付協議費。第一次支付助理費用包括三項履約義務：(A)助理費用，根據該費用，公司向助理提供為期一年的佣金、獎金和獎勵；(B)三個月免費使用Success Tracker™在線工具；以及(C)三個月免費使用Mannatech+在線商務工具。交易價格在三個履行義務之間按相對獨立的銷售價格分配。員工在第一個合同期後不能免費使用在線業務工具。


遞延佣金

本公司推遲對(I)客户在各自期限結束前已發貨但尚未收到的產品的銷售和(Ii)忠誠度計劃的佣金。遞延佣金是遞增成本，並根據相關收入的確認方式攤銷至費用。遞延佣金為$2.4在截至2021年12月31日的一年中，在這一平衡中， $1.1百萬在截至2022年9月30日的9個月中攤銷為佣金費用。截至2022年9月30日，遞延佣金為#美元2.6百萬美元。

    遞延收入

該公司遞延了其收入的某些組成部分。遞延收入包括：(I)客户在有關期間結束時已發貨但仍未收到的產品的銷售；(Ii)來自忠誠度計劃的收入；(Iii)計劃參加未來企業贊助活動的客户的預付註冊費；以及(Iv)預付的年度助理費用。截至2021年12月31日，公司的遞延收入為$4.9百萬美元。在這一平衡中， $2.8百萬確認為截至2022年9月30日的9個月的收入。截至2022年9月30日，公司的遞延收入為$6.0百萬美元。

該公司的客户忠誠度計劃向客户傳達了一項實質性的權利，因為它提供了為購買產品兑換忠誠度積分的承諾，這是基於通過連續下合格訂單賺取積分。為了確認收入，公司將損失率考慮在內，這是預計將被沒收或到期的忠誠度積分的百分比。破碎率是根據歷史數據估計的，可以合理、客觀地確定。在2022年9月30日和2021年12月31日，與忠誠度計劃相關的遞延收入為$4.2百萬美元和美元4.3分別為100萬美元。

忠誠度計劃(單位：千)
截至2021年1月1日的忠誠度遞延收入$4,487 
忠誠度積分被沒收或過期(3,987)
使用的忠誠度積分(9,809)
忠誠積分已授予11,676 
未授予的忠誠度積分1,925 
截至2021年12月31日的忠誠度遞延收入$4,292 

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截至2022年1月1日的忠誠度遞延收入$4,292 
忠誠度積分被沒收或過期(2,569)
使用的忠誠度積分(7,431)
忠誠積分已授予8,964 
未授予的忠誠度積分909 
截至2022年9月30日的忠誠度遞延收入$4,165 

銷售退款和折扣

本公司採用會計準則編碼(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)中提出的期望值方法，通過取六個月滾動期間銷售退貨率的加權平均值來估計銷售退貨和減值負債。本公司將銷售退回和減值負債中記錄的總金額作為本公司產品銷售的整體交易價格的減去。本公司將銷售退款和津貼負債視為可變考慮因素。

從歷史上看，這些年來銷售退貨沒有實質性的變化，因為我們的大多數客户在最初銷售後的頭90天內退貨。銷售回報在歷史上是平均的1.5佔我們總銷售額的%或更少。截至以下所述的每個時期，我們的銷售退貨儲備包括以下內容(以千為單位)：

截至2021年1月1日的銷售儲備$71 
與本期銷售相關的撥備778 
與前期銷售相關的調整(11)
與本期相關的實際退貨或貸項(728)
與前期有關的實際退貨或退款(55)
截至2021年12月31日的銷售儲備$55 
截至2022年1月1日的銷售儲備$55 
與本期銷售相關的撥備575 
與前期銷售相關的調整— 
與本期相關的實際退貨或貸項(522)
與前期有關的實際退貨或退款(49)
截至2022年9月30日的銷售儲備$59 
    

運費和搬運費

該公司將入境運費作為庫存和銷售成本的組成部分進行記錄。本公司將向客户收取的運費和運輸費記為履行成本。根據ASC 606-10-25-18a，運費和運費不被視為單獨的履行義務，因為這些活動發生在客户收到產品之前。

佣金和獎勵

員工根據他們在本財年每個月的直接和間接佣金淨銷售額賺取佣金和獎勵。該公司在員工賺取佣金和獎勵時收取佣金，並按月支付產品和包裝銷售的佣金。

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綜合收益和累計其他綜合收益

全面收益被定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變動，包括一段時期內的所有權益變動，但所有者投資和分配給所有者的權益變動除外。公司的全面收益包括公司淨收入、來自日本、韓國、臺灣、丹麥、挪威、瑞典、墨西哥和中國業務的外幣換算調整、對歸類為韓國和墨西哥業務的公司間結餘的重新計量以及日本員工養老金義務的變化。
    已發佈但尚未生效的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量("ASU 2016-13"). 這一標準為美國GAAP增加了一個基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)。在新的指導方針下，一個實體將其預期信貸損失估計數作為一項津貼予以確認，其目的是更及時地確認損失。在CECL模式下，各實體將估計自金融工具首次確認之日起整個合同期內的信貸損失(考慮估計的預付款，但不考慮預期的延期或修改)。對預期信貸損失的衡量將基於影響可收回性的相關預測。CECL方法中的金融資產範圍很廣，包括來自某些收入交易的應收貿易款項和某些表外信貸敞口。指南的不同部分需要修改、回顧或預期採用。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具--信貸損失 (Topic 326), 衍生工具和套期保值(主題815)，以及租契(主題842)(“ASU 2019-10”)，對於較小的報告公司，將生效日期推遲三年至2022年12月15日，並將這些財政年度內的過渡期從該日期開始推遲三年。因此，本標準自2023年1月1日起對本公司生效。雖然我們的審查仍在進行中，但我們相信ASU 2016-13年度將僅適用於我們來自收入交易的應收賬款。根據ASC 606，除其他標準外，當實體很可能會為轉讓給客户的商品或服務收取其有權獲得的對價時，才確認收入。在應收貿易賬款入賬時，應遵循CECL模式，並要求在開始時根據歷史信息、當前條件以及合理和可支持的預測，對應收貿易賬款在合同期限內的預期信貸損失進行估計。本公司認為新指引不會對我們的綜合財務報表或現有的內部控制產生重大影響。

最近發佈的其他會計聲明沒有或不被管理層認為對公司目前或未來的財務報表產生實質性影響。

注2：庫存

庫存包括原材料、製成品和促銷材料。該公司為任何移動緩慢或陳舊的庫存提供備抵。截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存包括以下內容(單位：千):
 2022年9月30日2021年12月31日
原料$3,295 $3,271 
成品12,357 9,196 
報廢庫存儲備(401)(447)
總計$15,251 $12,020 


注3：所得税

截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司的有效税率為28.4%和22.0%。截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司的有效税率為10.7%和9.2%。在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月，公司的實際税率是根據估計的年度有效所得税税率確定的。

截至2022年9月30日止三個月及九個月的實際税率與聯邦法定税率不同，原因是某些司法管轄區記錄的估值免税額變動，以及美國的外國衍生無形扣除。
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截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率與聯邦法定税率不同，原因是外國派生的無形扣除和利用外國税收抵免。


注4：每股收益

公司通過將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益(EPS)。稀釋每股收益還反映瞭如果根據Mannatech，Inc.2017股票激勵計劃(如下所述)未償還的獎勵發行普通股可能發生的稀釋。

在確定截至2022年9月30日的三個月和九個月的未償還股票期權的潛在攤薄影響時，本公司使用了截至2022年9月30日的季度和九個月的普通股平均收盤價$20.10及$27.58分別為每股。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，1.91百萬美元和1.93百萬股加權平均普通股，分別用於基本每股收益的計算。截至2022年9月30日的三個月和九個月，大約0.04百萬美元和0.09百萬股，分別受期權的限制包括在計算中，導致1.95百萬美元和2.02百萬股稀釋股，分別用於計算稀釋後每股收益。截至2022年9月30日的三個月，0.1百萬股被排除在稀釋後每股收益的計算之外因為這樣做的效果是反稀釋的。截至2022年9月30日的9個月，大約0.1百萬股被排除在稀釋後每股收益的計算之外因為這樣做的效果是反稀釋的.

在確定截至2021年9月30日的三個月和九個月的未償還股票期權的潛在攤薄效應時，本公司使用了截至2021年9月30日的季度和九個月的普通股平均收盤價$。31.05及$23.93分別為每股。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，1.90百萬美元和2.01百萬股加權平均普通股，分別用於基本每股收益的計算。截至2021年9月30日的三個月和九個月，大約0.13百萬美元和0.09受期權限制的百萬股包括在計算中，結果是2.03百萬美元和2.10百萬分別用於計算稀釋後每股收益的攤薄股份。在截至2021年9月30日的三個月中，沒有股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。截至2021年9月30日的9個月，大約0.1受期權約束的公司普通股中的100萬股被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這將是反稀釋的影響。
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注5：基於股票的薪酬

本公司目前有一個現行的基於股票的薪酬計劃，Mannatech，Inc.2017股票激勵計劃，該計劃於2017年4月17日由公司董事會(“董事會”)通過，並於2017年6月8日經股東批准，隨後經董事會在2019年2月特別會議上修訂，該修訂於2019年6月11日經公司股東批准(經修訂，為“2017計劃”)。2017年計劃取代原定於2018年2月20日到期的Mannatech，Inc.2008股票激勵計劃(經修訂，即“2008計劃”)。董事會最多保留了370,000可能根據2017年計劃發行的普通股(取決於股票拆分、股票股息或公司資本的其他變化的調整)。截至2022年9月30日，公司共有126,2762017年計劃將於2027年4月16日到期，可供授予的股票。

2017年計劃規定向我們的員工、董事會成員和顧問授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和績效股票單位。然而，只有公司及其公司子公司的員工才有資格獲得激勵性股票期權。所有股票期權的每股行權價格將不低於授予之日普通股的市場價值。授予員工的任何獎勵股票期權10我們普通股的%行權價將不低於110在授予日，我們的普通股市值的百分比。

大多數股票期權都歸屬於二或三年，通常授予的期限為十年數，或五在授予員工獎勵期權的情況下10我們普通股的%。

公司在銷售和管理費用中記錄了與授予股票期權有關的股票薪酬費用。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，本公司授予11,807和10,000分別是股票期權。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內已授出之購股權之公平價值約為$。7.21及$6.77分別為每股。公司確認截至9月30日的三個月和九個月的補償費用如下(單位：千):

 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
總薪酬支出總額$11 $7 $66 $42 
與薪酬費用相關的總税收優惠2 2 15 10 
薪酬淨支出合計$9 $5 $51 $32 
 

截至2022年9月30日，公司預計未來的補償費用如下(單位：千):
三個月
結束
十二月三十一日，
2022		截至12月31日止的年度，
 20232024
未確認補償費用總額$12 $33 $10 
與未確認的補償費用相關的税收優惠3 8 2 
未確認補償費用淨額合計$9 $25 $8 

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注6：股東權益

庫存股

在截至2022年9月30日的三個月內，公司回購46,332股票其已發行的普通股。在截至2021年9月30日的三個月內，沒有回購股份。

在截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了77,743其已發行普通股的股份。於截至2021年9月30日止九個月內，本公司回購190,748已發行普通股，其中包括根據收購要約回購的171,433股已發行普通股。

自.起2022年9月30日，該公司擁有1,874,930 s已發行普通股的野兔。自.起2021年9月30日，公司擁有1,921,761已發行普通股的股份。

累計其他綜合收益(虧損)

在綜合股東權益表中反映的累計其他全面收益(虧損)是指淨收益加上綜合經營報表中未反映的某些股東權益變動的結果，例如外幣換算以及某些養老金和退休後福利義務。累計其他綜合收益的税後組成部分如下(單位：千):
 外國
貨幣
翻譯		養老金
退休後
效益
義務		累計
其他
全面
淨收益(虧損)
截至2021年12月31日的餘額$1,961 $381 $2,342 
本期變動(1)
(5,395)— (5,395)
截至2022年9月30日的餘額$(3,434)$381 $(3,053)

(1) 沒有從累積的其他全面收益中重新歸類的重大金額。

分紅

2022年3月4日，董事會宣佈股息為#美元。0.20於2022年3月30日支付給2022年3月16日登記在冊的股東的每股，總金額為$0.4百萬美元。

2022年6月3日，董事會宣佈股息為#美元。0.20於2022年6月29日支付給2022年6月15日登記在冊的股東的每股，總金額為$0.4百萬美元。

2022年8月30日，董事會宣佈股息為#美元0.20於2022年9月28日支付給2022年9月14日登記在冊的股東的每股，總金額為$0.4百萬美元。



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未經審計的合併財務報表附註

注7：訴訟

一般訴訟

該公司在正常業務過程中發生了幾起索賠。該公司相信，這些索賠可以得到解決，而不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生任何實質性的不利影響。

該公司維持一定的責任保險；然而，某些訴訟辯護費用不在其保險單範圍內或僅部分在其保險單範圍內，包括低於保險免賠額的索賠。此外，保險公司可以拒絕承保某些索賠，全部或部分。本公司在發生訴訟時應計費用以進行辯護。

訴訟的結果是不確定的，儘管管理層認為任何訴訟的是非曲直，或者公司的估計和儲備是合理的，但公司的財務報表仍可能受到不利判決的重大影響。本公司相信其已就被視為可能出現結果的現行法律事宜所產生的或有事項作出足夠準備，而損失金額可合理估計。截至2022年9月30日，沒有法律準備金被認為是必要的。

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注8：租契

本公司已訂立合同租賃安排，向第三方出租人租用辦公空間和設備。見我們2021年年報中的合併財務報表附註5。

截至2022年9月30日，公司擁有淨經營租賃使用權資產$4.8百萬美元和淨融資租賃使用權資產#美元0.2百萬美元。截至2022年9月30日，我們的經營租賃負債為5.9百萬美元，我們的融資租賃負債為0.2百萬美元。

截至2022年9月30日與公司經營租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為4.34年和4.4%。截至2022年9月30日與本公司融資租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為3.38年和7.4%。本公司使用每份租約中隱含的貼現率，或如果租約中隱含的利率無法輕易確定，則使用對公司遞增借款利率的估計。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的使用權資產和租賃負債包括以下內容(以千為單位)：
租契分類2022年9月30日2021年12月31日
使用權資產
經營租約其他資產$4,752 $4,625 
融資租賃財產和設備，淨額207 180 
使用權資產總額$4,959 $4,805 
租賃負債的流動部分
經營租約應計費用$1,498 $1,493 
融資租賃融資租賃的當期部分65 68 
租賃負債的長期部分
經營租約其他長期負債4,406 4,318 
融資租賃融資租賃，不包括當前部分102 66 
租賃總負債$6,071 $5,945 

截至2022年9月30日，該公司關於運營和融資租賃的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
2022年9月30日
租賃負債到期日經營租約融資租賃
剩餘的2022年$474 $21 
20231,724 68 
20241,666 43 
20251,060 22 
2026695 21 
此後916 9 
最低租賃付款總額$6,535 $184 
推定利息(631)(17)
最低租賃付款現值$5,904 $167 
    
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注9：公允價值

本公司採用公允價值計量來記錄對某些金融資產的公允價值調整，並確定公允價值披露。

公允價值計量與披露(主題820)財務會計準則委員會建立了公允價值等級，要求使用可觀察到的市場數據，並將用於計量公允價值的估值技術的投入按以下類別排列優先順序：

•級別1-在活躍的市場中為相同工具報出未經調整的價格。
•第2級-活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有可觀察到的投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
•第3級-模型衍生的估值，其中一個或多個重要投入或重大價值驅動因素不可觀察到，包括公司制定的假設。

該公司投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金，同時最大化收益。本公司持有的投資工具為貨幣市場基金及有息存款，可隨時取得市場報價。該公司將這些高流動性投資視為現金等價物。這些投資被歸類在公允價值等級的第一級，因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。本公司於2022年9月30日並無任何須按公允價值經常性計量的重大財務負債。

下表顯示了按公允價值計量的已記錄金融資產金額。(單位：千)以2022年9月30日和2021年12月31日為經常性基礎。
2022年9月30日1級2級3級總計
資產    
計息存款--各家銀行$5,631 — — $5,631 
總資產$5,631 $— $— $5,631 
包含的金額包括：    
現金和現金等價物$4,798 $— $— $4,798 
受限現金680 — — 680 
長期限制性現金153 — — 153 
總計$5,631 $— $— $5,631 

2021年12月31日1級2級3級總計
資產    
計息存款--各家銀行$7,838 — — $7,838 
總資產$7,838 $— $— $7,838 
包含的金額包括：    
現金和現金等價物$6,986 $— $— $6,986 
受限現金680 — — 680 
長期限制性現金172 — — 172 
總計$7,838 $— $— $7,838 

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注10：細分市場信息

該公司的唯一報告部門是我們通過網絡營銷分銷渠道銷售專有營養補充劑、護膚和抗衰老產品以及體重管理和健身產品的部門二十四歲國家。每個業務單位收取協議費或銷售類似的包裝(墨西哥和韓國的包裝尚未更換為協議費，見附註1，重要會計政策的組織和彙總)，並具有類似的經濟特徵，如銷售價格和毛利率。在每個國家，該公司都在類似的市場環境中營銷其產品，並支付佣金和獎勵。公司管理層按國家審查其財務信息，並重點按包裝銷售、聯營費用和產品銷售對收入進行內部報告和分析。該公司通過其在我們網絡中佔據位置的獨立合夥人銷售其產品，並通過類似的分銷渠道在每個國家/地區分銷產品。沒有一位獨立合夥人的收入超過10佔公司合併淨銷售額的%。本公司亦於內地經營非直銷業務，中國。我們在中國的子公司美泰，是一家跨境電商模式下的傳統零售商。除非美泰在中國獲得直銷許可證，否則它不能在中國合法開展直銷業務。

該公司在以下地區設有業務十二國家和地區銷售產品二十五歲世界各國。這些業務分佈在美國、加拿大、澳大利亞、荷蘭、英國、日本、韓國、臺灣、南非、墨西哥、香港和中國。我們目前在中國銷售我們的產品三區域：(I)美洲(美國、加拿大和墨西哥)；(Ii)歐洲、中東和非洲地區(奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭共和國、納米比亞、荷蘭、挪威、南非、西班牙、瑞典和聯合王國)；(Iii)亞太地區(澳大利亞、日本、新西蘭、大韓民國、新加坡、臺灣、香港和中國)。我們還將我們的產品運往以下國家的客户：比利時、法國、希臘、意大利、盧森堡和波蘭。

向這些地區的客户發運的綜合淨銷售額，以及截至9月30日的三個月和九個月的包裝或相關費用和產品信息如下(單位：百萬，百分比除外):
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
區域2022202120222021
美洲$11.1 31.3 %$11.2 28.4 %$30.6 29.8 %$34.5 28.7 %
亞太地區21.4 60.2 %24.2 61.4 %63.2 61.4 %74.0 61.5 %
歐洲、中東和非洲地區3.0 8.5 %4.0 10.2 %9.1 8.8 %11.8 9.8 %
總計$35.5 100.0 %$39.4 100.0 %$102.9 100.0 %$120.3 100.0 %

 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
合併產品銷售$33.6 $36.9 $97.5 $113.2 
統一包裝銷售和相關費用1.7 2.4 4.8 6.5 
合併的其他0.2 0.1 0.6 0.6 
合併總淨銷售額$35.5 $39.4 $102.9 $120.3 

20
Mannatech公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註

長期資產，包括公司及其子公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的財產和設備以及在建工程，駐留在下列區域(單位：百萬):
區域2022年9月30日2021年12月31日
美洲$3.5 $3.8 
亞太地區0.4 0.4 
歐洲、中東和非洲地區— — 
總計$3.9 $4.2 

庫存餘額由原材料、製成品和促銷材料組成，由移動緩慢或陳舊的庫存所抵消，位於下列區域(單位：百萬):
區域2022年9月30日2021年12月31日
美洲$8.0 $5.7 
亞太地區5.7 4.7 
歐洲、中東和非洲地區1.6 1.6 
總計$15.3 $12.0 

21
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論旨在幫助我們瞭解截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合財務狀況和與2021年同期相比的經營業績，並應與本季度報告第I部分的Form 10-Q中的第1項“財務報表”和我們的2021年年報第I部分中的第1A項“風險因素”一起閲讀。除非另有説明，否則在下文、整個報告以及合併財務報表和相關附註中提供的所有財務信息均包括Mannatech和我們所有子公司的綜合財務信息。為補充我們根據公認會計原則呈報的財務結果，我們披露某些經調整的財務計量，我們稱之為不變美元(“不變美元”)計量，即非公認會計準則財務計量。請參閲非公認會計準則財務指標這一節描述了這種不變美元計量是如何確定的。

公司概述

該公司是一家全球健康解決方案提供商，於1993年11月註冊成立並開始運營。我們開發和銷售創新的、高質量的專有營養補充劑、局部和皮膚護理和抗衰老產品，以及以最佳健康和健康為目標的體重管理產品。我們目前在三個地區銷售我們的產品：(I)美洲(美國、加拿大和墨西哥)；(Ii)歐洲/中東/非洲(“EMEA”)(奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭、納米比亞、荷蘭、挪威、南非、西班牙、瑞典和英國)；(Iii)亞太地區(澳大利亞、日本、新西蘭、韓國、新加坡、臺灣、香港和中國)。我們還將我們的產品運往以下國家的客户：比利時、法國、希臘、意大利、盧森堡和波蘭。

我們以單一運營部門的形式開展業務，主要通過一個由大約150,000名活躍員工和優先客户職位組成的網絡銷售我們的產品，這些員工是在過去12個月內購買了我們的產品和/或套裝或支付了員工費用的個人，我們稱之為現任合夥人和首選客户。新包裝的銷售和與我們網絡中的新職位相關的新的助理費用的收入是我們業務長期成功的領先指標。當我們支付助理費用或在新帳户下首次購買產品時，將在我們的網絡中創建新的助理或首選客户職位。我們通過在24個國家運營的網絡營銷分銷渠道和中國的直接電子商務零售，作為營養補充劑、局部和皮膚護理和抗衰老產品以及體重管理產品的銷售商。我們在合併的基礎上按地理位置以及按包和產品對淨銷售額進行審查和分析。我們的每一家子公司都銷售類似的產品，並表現出類似的經濟特徵，如銷售價格和毛利率。

由於我們通過網絡營銷分銷渠道銷售我們的產品，因此對我們影響最大的機遇和挑戰是：招聘新員工和留住在我們網絡中佔據銷售或採購職位的現有同事和優先客户；進入新市場和現有市場的增長；利基市場開發；新產品推出；以及對我們基礎設施的投資。我們在中國的子公司美泰目前是一家跨境電商模式下的傳統零售商。除非美泰在中國獲得直銷許可證，否則它不能在中國合法開展直銷業務。

該公司有一個公司網站，網址是：www.mannatech.com。

當前的經濟狀況和最近的發展

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，總淨銷售額下降了390萬美元，降幅為10.0%，至3550萬美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額減少了1740萬美元，降幅為14.5%，至1.029億美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的淨銷售額在不變美元的基礎上分別下降了1.3%和8.2%(見下文的非GAAP衡量標準)；與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的外匯兑換分別減少了GAAP淨銷售額340萬美元和750萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們在美洲以外的業務分別約佔我們綜合淨銷售額的68.7%和70.3%。

除了強勢美元外，全球供應鏈的限制影響了截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售。例如，在北美，我們採購了一種替代原料，以解決今年早些時候出現的短缺問題。

在截至2022年9月30日的三個月裏，平均產品訂單價值下降了7.1%，降至171美元，而2021年同期為184美元。截至2022年9月30日的9個月，平均產品訂單下降7.8%，至175美元，而2021年同期為190美元。

22
目錄表

行動的結果

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的綜合運營結果(以美元計算)以及佔淨銷售額的百分比(以千為單位，百分比除外)：
 20222021更改自
2021 to 2022
 總計
美元		的百分比
淨銷售額		總計
美元		的百分比
淨銷售額		美元百分比
淨銷售額$35,513 100.0 %$39,446 100.0 %$(3,933)(10.0)%
銷售成本7,416 20.9 %7,903 20.0 %(487)(6.2)%
毛利28,097 79.1 %31,543 80.0 %(3,446)(10.9)%
運營費用：
佣金和獎勵14,242 40.1 %15,731 39.9 %(1,489)(9.5)%
銷售和管理費用6,656 18.7 %7,156 18.1 %(500)(7.0)%
折舊及攤銷費用716 2.0 %408 1.0 %308 75.5 %
其他運營成本5,126 14.4 %4,962 12.6 %164 3.3 %
總運營費用26,740 75.3 %28,257 71.6 %(1,517)(5.4)%
營業收入1,357 3.8 %3,286 8.3 %(1,929)(58.7)%
利息收入19 0.1 %15 — %4 26.7 %
其他收入(費用)，淨額287 0.8 %(19)— %306 (1,610.5)%
所得税前收入1,663 4.7 %3,282 8.3 %(1,619)(49.3)%
所得税撥備(472)(1.3)%(352)(0.9)%(120)34.1 %
淨收入$1,191 3.4 %$2,930 7.4 %$(1,739)(59.4)%

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的綜合經營業績(以美元計算)以及佔淨銷售額的百分比(以千為單位，百分比除外)：
20222021更改自
2021 to 2022
總計
美元		的百分比
淨銷售額		總計
美元		的百分比
淨銷售額		美元百分比
淨銷售額$102,873 100.0 %$120,269 100.0 %$(17,396)(14.5)%
銷售成本22,427 21.8 %25,251 21.0 %(2,824)(11.2)%
毛利80,446 78.2 %95,018 79.0 %(14,572)(15.3)%
運營費用：  
佣金和獎勵41,487 40.3 %48,227 40.1 %(6,740)(14.0)%
銷售和管理費用20,479 19.9 %21,838 18.2 %(1,359)(6.2)%
折舊及攤銷費用1,349 1.3 %1,360 1.1 %(11)(0.8)%
其他運營成本14,886 14.5 %15,500 12.9 %(614)(4.0)%
總運營費用78,201 76.0 %86,925 72.3 %(8,724)(10.0)%
營業收入2,245 2.2 %8,093 6.7 %(5,848)(72.3)%
利息收入57 0.1 %44 — %13 29.5 %
其他(費用)收入，淨額288 0.3 %(149)(0.1)%437 (293.3)%
所得税前收入2,590 2.5 %7,988 6.6 %(5,398)(67.6)%
所得税撥備(571)(0.6)%(735)(0.6)%164 (22.3)%
淨收入$2,019 2.0 %$7,253 6.0 %$(5,234)(72.2)%
23
目錄表
非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據公認會計原則公佈的財務業績，我們披露了經過調整的經營業績，以排除因將外幣兑換成美元而產生的變化的影響，包括淨銷售額、毛利潤和運營收入的變化。我們將這些調整後的財務指標稱為不變美元項目，即非公認會計準則財務指標。我們相信，這些措施為投資者提供了對趨勢的另一種視角。為了排除外幣兑換成美元所造成的變化的影響，我們按不變匯率計算本年度業績和上一年業績，即上一年的匯率。貨幣影響被確定為實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差額。
結束的三個月期間2022年9月30日2021年9月30日常量$Change
(單位：百萬，百分比除外)
公認會計原則
衡量標準：
總計$		非公認會計原則
衡量標準：
不變美元		公認會計原則
衡量標準：
總計$		美元百分比
淨銷售額$35.5 $38.9 $39.4 $(0.5)(1.3)%
產品33.6 36.8 36.9 (0.1)(0.3)%
包裝銷售費和聯營費1.7 1.9 2.4 (0.5)(20.8)%
其他0.2 0.2 0.1 0.1 100.0 %
毛利28.1 30.9 31.5 (0.6)(1.9)%
營業收入1.4 2.2 3.3 (1.1)(33.3)%

結束的九個月期間2022年9月30日2021年9月30日常量$Change
(單位：百萬，百分比除外)
公認會計原則
衡量標準：
總計$		非公認會計原則
衡量標準：
不變美元		公認會計原則
衡量標準：
總計$		美元百分比
淨銷售額$102.9 $110.4 $120.3 $(9.9)(8.2)%
產品97.5 104.5 113.2 (8.7)(7.7)%
包裝銷售費和聯營費4.8 5.3 6.5 (1.2)(18.5)%
其他0.6 0.7 0.6 0.1 16.7 %
毛利80.4 86.7 95.0 (8.3)(8.7)%
營業收入2.2 4.1 8.1 (4.0)(49.4)%


淨銷售額
截至2022年9月30日的三個月的綜合淨銷售額為3550萬美元，比2021年同期的3940萬美元減少了390萬美元，降幅為10.0%。與2021年同期的1.203億美元相比，2022年9月30日前9個月的綜合淨銷售額減少了1740萬美元，降幅為14.5%，降至1.029億美元。

以美元計的淨銷售額和佔合併淨銷售額的百分比
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，按地區劃分的綜合淨銷售額如下(單位：百萬，百分比除外):
區域截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日
美洲$11.1 31.3 %$11.2 28.4 %
亞太地區21.4 60.2 %24.2 61.4 %
歐洲、中東和非洲地區3.0 8.5 %4.0 10.2 %
總計$35.5 100.0 %$39.4 100.0 %



24
目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，按地區劃分的綜合淨銷售額如下(單位：百萬，百分比除外):
區域九個月結束
2022年9月30日		九個月結束
2021年9月30日
美洲$30.6 29.8 %$34.5 28.7 %
亞太地區63.2 61.4 %74.0 61.5 %
歐洲、中東和非洲地區9.1 8.8 %11.8 9.8 %
總計$102.9 100.0 %$120.3 100.0 %

在截至2022年9月30日的三個月中，美洲的淨銷售額減少了10萬美元，降幅為0.9%，降至1110萬美元，而2021年同期為1120萬美元。我們活躍的獨立助理和優先客户的數量下降了9.8%，但每個活躍的獨立助理和首選客户的收入增加了9.9%，部分抵消了這一下降。

在截至2022年9月30日的9個月中，美洲的淨銷售額下降了390萬美元，降幅為11.3%，降至3060萬美元，而2021年同期為3450萬美元。我們的活躍獨立助理和首選客户數量下降了9.7%，每個活躍獨立助理和首選客户的收入下降了1.6%。

在截至2022年9月30日的三個月中，我們在美洲以外的業務約佔我們綜合淨銷售額的68.7%，而在2021年同期，我們在美洲以外的業務約佔我們綜合淨銷售額的71.6%。

在截至2022年9月30日的9個月中，我們在美洲以外的業務約佔我們綜合淨銷售額的70.3%，而在2021年同期，我們在美洲以外的業務約佔我們綜合淨銷售額的71.3%。

截至2022年9月30日的三個月，亞太地區的淨銷售額為2,140萬美元，比2021年同期的2,420萬美元減少了280萬美元，降幅為11.6%。每個活躍的獨立助理和首選客户的收入下降了10.4%，活躍的獨立助理和首選客户的數量下降了1.3%。與2021年同期相比，外匯兑換導致截至2022年9月30日的三個月收入減少290萬美元。匯率的影響主要是由於韓元、日元和澳元的疲軟。

在截至2022年9月30日的9個月中，亞太地區的淨銷售額下降了1080萬美元，降幅為14.6%，降至6320萬美元，而2021年同期為7400萬美元。結果是每個活躍的獨立助理和首選客户的收入下降了13.4%，活躍的獨立助理和首選客户的數量減少了8.2%。與2021年同期相比，外匯兑換導致截至2022年9月30日的9個月的收入減少了660萬美元。匯率的影響主要是由於韓元、日元和澳元的疲軟。

在截至2022年9月30日的三個月裏，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額減少了100萬美元，降幅為25%，降至300萬美元，而2021年同期為400萬美元。減少主要是由於活躍的獨立聯營公司及優先客户的數目減少25.5%，但每名活躍的獨立聯營公司及優先客户的收入增加0.7%，部分抵銷了上述減幅。我們認為，烏克蘭戰爭和通脹正在影響我們的業務。外匯兑換的效果是減少了以下收入截至2022年9月30日的三個月為50萬美元，與2021年同期相比。貨幣影響主要是由於南非蘭特和歐元的疲軟。

在截至2022年9月30日的9個月中，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額減少了270萬美元，降幅為22.9%，降至910萬美元，而2021年同期為1180萬美元。減少主要是由於活躍的獨立聯營公司及優先客户的數目減少26.4%，但每名活躍的獨立聯營公司及優先客户的收入增加3.6%，部分抵銷了上述減幅。我們認為，烏克蘭戰爭和通脹正在影響我們的業務。與2021年同期相比，外匯兑換導致截至2022年9月30日的9個月期間收入減少90萬美元。貨幣影響主要是由於南非蘭特和歐元的疲軟。
25
目錄表

我們的總銷售額和銷售組合可能受到以下任一因素的影響：
•新冠肺炎大流行的影響，疫苗的可獲得性和有效性，以及病毒任何突變的影響；
•目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，這可能會對我們在某些地區的業務產生不利影響；
•通貨膨脹的影響；
•供應鏈中斷；
•我們銷售價格的變化；
•運費的變動；
•消費需求的變化；
•獨立聯營公司和優先客户數量的變化；
•競爭對手產品的變化；
•經濟狀況的變化；
•法規的變化；
•宣佈新的科學研究和突破；
•新產品的引進；
•停產現有產品；
•不良宣傳；
•改變我們的佣金和激勵計劃；
•直接競爭；以及
•外幣匯率的波動。

截至9月30日的三個月和九個月，我們的銷售組合如下(單位：百萬，百分比除外):
 截至三個月
9月30日，		變化
 20222021美元百分比
合併產品銷售$33.6 $36.9 $(3.3)(8.9)%
統一包裝銷售和相關費用1.7 2.4 (0.7)(29.2)%
合併的其他0.2 0.1 0.1 100.0 %
合併淨銷售額合計$35.5 $39.4 $(3.9)(9.9)%

九個月結束
9月30日，		變化
20222021美元百分比
合併產品銷售$97.5 $113.2 $(15.7)(13.9)%
統一包裝銷售和相關費用4.8 6.5 (1.7)(26.2)%
合併的其他0.6 0.6 — — %
合併淨銷售額合計$102.9 $120.3 $(17.4)(14.5)%

產品銷售
我們的產品以公佈的批發價銷售給我們的獨立夥伴和優先客户。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的產品銷售額減少了330萬美元，降幅為8.9%。產品銷售額下降，因為兩者都平均水平訂單價值下降，處理的訂單數量減少。截至2022年9月30日的三個月，平均訂單價值為171美元，而2021年同期為184美元。在截至2022年9月30日的三個月內，處理的訂單數量為203,664份，比2021年同期的208,234份下降了2.2%。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的產品銷售額減少了1570萬美元，降幅為13.9%。產品銷售額下降，因為兩者都平均水平訂單價值下降，處理的訂單數量減少。截至2022年9月30日的9個月的平均訂單價值為175美元，而2021年同期為190美元。在截至2022年9月30日的9個月內，處理的訂單數量為587,919份，比2021年同期的622,418份下降了5.5%。

26
目錄表
包裝銷售費和協議費

該公司收取聯營費用，而不是在某些市場銷售包裝。員工年費由新員工和持續員工每年向公司支付，這使他們有權在該年度賺取佣金、福利和獎勵。該公司在美國、加拿大、南非、日本、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港、臺灣、奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭共和國、荷蘭、挪威、西班牙、瑞典和英國收取聯營費用，以代替包裝銷售。

在韓國和墨西哥，希望建立Mannatech業務的員工仍然可以購買Pack。這些包裝包含從公佈的零售價和關聯價格中打折的產品。我們的員工可以選擇幾種包裝。在其中某些市場，包裝銷售是在註冊過程的最後階段完成的，可以為新員工提供寶貴的培訓和促銷材料，以及用於轉售給零售客户、演示用途和個人消費的產品。這些市場中的業務發展合作伙伴還可以購買升級包，為合作伙伴提供額外的促銷材料。我們在大陸的非直銷業務也不收取聯誼費或銷售包裝，中國。

截至9月30日的三個月和九個月，與個人在我們網絡中擔任的新的和持續的獨立助理職位相關的包裝銷售和協議費金額如下：(單位：百萬，百分比除外):
 截至三個月
9月30日，		變化
 20222021美元百分比
新的$0.1 $0.1 $— — %
繼續1.6 2.3 (0.7)(30.4)%
總計$1.7 $2.4 $(0.7)(29.2)%
九個月結束
9月30日，		變化
20222021美元百分比
新的$0.3 $0.4 $(0.1)(25.0)%
繼續4.5 6.1 (1.6)(26.2)%
總計$4.8 $6.5 $(1.7)(26.2)%

截至2022年9月30日的三個月，包裝總銷售額和相關費用減少了70萬美元，降幅為29.2%，降至170萬美元，而2021年同期為240萬美元。包裹和相關費用的平均價值減少2022年第三季度為71美元，而2021年同期為87美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，包裝銷售總數和相關費用減少了3,744件，降幅為13.7%，至23,605件。

截至2022年9月30日的9個月，包裝總銷售額和相關費用減少了170萬美元，降幅為26.2%，降至480萬美元，而2021年同期為650萬美元。包裹和相關費用的平均價值減少2022年第三季度為68美元，而2021年同期為89美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，包裝銷售總數和相關費用減少了2729個，降幅為3.7%，至70,603個。

套餐銷售和助理費用與購買入門套餐或助理費用時個人在我們網絡中擔任的新助理職位相關，以及購買升級套裝或續訂助理費用時個人在我們網絡中擔任的持續助理職位相關。然而，產品銷售額與個人在我們網絡中持有的新的和持續的助理職位和首選客户職位的數量之間沒有直接關聯，因為合作伙伴和首選客户使用的產品數量不同。

27
目錄表

在2021年至2022年期間，我們採取了以下行動來招聘和留住員工和首選客户：
•在所有運營國家的適當監管機構註冊了我們最受歡迎的產品；
•推出新產品；
•繼續積極開展營銷和教育活動；
•繼續加強遵約倡議；
•集中發表與本公司產品相關的研究和臨牀試驗成果；
•啟動額外的激勵措施；
•繼續探索新的廣告和教育工具，以擴大知名度；以及
•對我們的全球助理職業生涯和薪酬計劃進行了更改。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月內，購買我們的包或產品或支付助理費用的新的和繼續活躍的獨立助理和優先客户的大約數量如下：
 20222021
新的76,000 50.7 %86,000 51.8 %
繼續74,000 49.3 %80,000 48.2 %
總計150,000 100.0 %166,000 100.0 %

2022年第三季度招聘新的獨立合夥人和首選客户的人數從2021年第三季度的25,036人下降到19,273人，降幅為23.0%。

其他銷售

其他銷售包括：(1)宣傳材料的銷售；(2)為成功追蹤™和Mannatech+定製的電子業務建立和教育材料、數據庫和應用程序收取的月費；(3)培訓和活動登記費；(4)估計銷售退款和退款準備金。促銷材料、培訓、數據庫應用程序和業務管理工具為我們的獨立員工提供支持，這反過來又有助於刺激產品銷售。

在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，其他銷售額分別為20萬美元和10萬美元。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月裏，其他銷售額為60萬美元。

毛利

截至2022年9月30日的三個月，毛利潤下降了340萬美元，降幅為10.9%，降至2810萬美元，而2021年同期為3150萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，由於外匯對我們產品成本的影響和運費成本的增加，毛利潤佔淨銷售額的百分比降至79.1%，而2021年同期為80.0%。

對於九個月結束2022年9月30日，毛利潤減少1,460萬美元，降幅15.3%，至8,040萬美元，而2021年同期為9,500萬美元。對於九個月結束2022年9月30日，由於外匯對我們產品成本的影響和運費成本的增加，毛利潤佔淨銷售額的百分比從2021年同期的79.0%下降到78.2%。

佣金和獎勵

截至2022年9月30日的三個月的佣金支出下降了11.1%，即170萬美元，降至1350萬美元，而2021年同期為1520萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，佣金佔淨銷售額的百分比從2021年同期的38.5%下降到38.1%。

截至2022年9月30日的9個月，佣金支出下降16.0%，即740萬美元，降至3900萬美元，而2021年同期為4640萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，佣金佔淨銷售額的百分比從2021年同期的38.6%下降到37.9%。

截至2022年9月30日的三個月的激勵成本增至70萬美元，而2021年同期為50萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，激勵措施佔淨銷售額的百分比從2021年同期的1.3%增加到2.0%。

28
目錄表
截至2022年9月30日的9個月，激勵成本增至250萬美元，而2021年同期為180萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏，獎勵佔淨銷售額的百分比從2021年同期的1.5%增加到2.4%。

銷售和管理費用

銷售和管理費用包括固定費用和可變費用的組合。這些費用包括員工的薪酬和福利、臨時工和合同工以及與營銷相關的費用，如與舉辦公司贊助的活動相關的費用。

在截至2022年9月30日的三個月中，銷售和行政費用減少了50萬美元，降幅為7.0%，降至670萬美元，而2021年同期為720萬美元。銷售和行政費用的減少包括工資成本減少70萬美元，年內減少10萬美元倉儲費用，但因增加30萬美元而部分抵消營銷成本。 銷售和行政費用，以銷售額淨額的百分比表示。截至2022年9月30日，這一比例從2021年同期的18.1%增加到18.7%。

在截至2022年9月30日的9個月中，銷售和管理費用減少了140萬美元，降幅為6.2%，降至2050萬美元，而2021年同期為2180萬美元。銷售和行政費用的減少包括薪金費用減少90萬美元，即20萬美元倉庫成本下降，營銷成本下降20萬美元，合同勞動力減少10萬美元成本。銷售和管理費用，佔淨銷售額的百分比九月e截至2022年9月30日，這一比例從2021年同期的18.2%增至19.9%。

其他運營成本

其他運營成本包括會計/法律/諮詢費、差旅和娛樂費、信用卡處理費、場外儲存費、水電費、壞賬和其他雜項運營費用。

在截至2022年9月30日的三個月中，其他運營成本增加了10萬美元，增幅為3.3%，達到510萬美元，而2021年同期為500萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，其他運營成本佔淨銷售額的百分比從2021年同期的12.6%增加到14.4%。這一增長運營成本主要是由於旅行和娛樂增加了10萬美元。

在截至2022年9月30日的9個月中，其他運營成本減少了60萬美元，降幅為4.0%，降至1490萬美元，而2021年同期為1550萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，其他運營成本佔淨銷售額的百分比從2021年同期的12.9%增加到14.5%。減產運營成本下降的主要原因是法律和諮詢費減少了50萬美元，收入變動的其他成本減少了10萬美元。

折舊及攤銷費用

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用分別為70萬美元和40萬美元。

截至2022年和2021年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用分別為130萬美元和140萬美元。

其他收入(費用)，淨額

由於匯兑損益，其他收入為30萬美元截至2022年9月30日的三個月。在截至2021年9月30日的三個月裏，其他支出為19,000美元。

由於匯兑損益，截至2022年9月30日的9個月，其他收入為30萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，其他支出為10萬美元。

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目錄表
所得税(撥備)優惠

(撥備)所得税福利包括我們國內和國外業務的當期和遞延所得税。截至9月30日的三個月和九個月，我們按司法管轄區劃分的法定所得税税率如下：
國家20222021
澳大利亞30.0 %30.0 %
百慕大羣島— %— %
加拿大26.5 %26.5 %
中國(1)
2.5 %5.0 %
哥倫比亞(2)
35.0 %31.0 %
塞浦路斯12.5 %12.5 %
丹麥22.0 %22.0 %
直布羅陀(3)
12.5 %11.3 %
香港16.5 %16.5 %
日本34.6 %34.6 %
墨西哥30.0 %30.0 %
荷蘭(4)
25.8 %— %
挪威22.0 %22.0 %
韓國22.0 %22.0 %
俄羅斯(5)
20.0 %20.0 %
新加坡17.0 %17.0 %
南非28.0 %28.0 %
瑞典20.6 %20.6 %
瑞士(6)
9.2 %9.2 %
臺灣20.0 %20.0 %
烏克蘭(7)
18.0 %18.0 %
英國19.0 %19.0 %
美國(8)
22.2 %23.8 %
(1)2021年和2022年，本公司符合中國作為小型微利企業分別減按5%和2.5%税率的條件。
(2)在……上面2019年11月1日，該公司暫停在哥倫比亞的運營，但保留了法人Mannatech哥倫比亞SAS。在2022年第二季度，該公司清算了該實體。
(3)2021年，公司將在2021年8月1日之前為直布羅陀的收入繳納10%的税，從2021年8月1日起繳納12.5%的税。
(4)2021年9月13日，該公司在荷蘭成立了一家名為Mannatech荷蘭公司的法人實體。
(5)2016年8月1日，該公司在俄羅斯成立了名為Mannatech RUS Ltd.的法人實體，但目前不在俄羅斯運營。
(6)2019年7月1日，公司暫停在瑞士的運營，但保留法人資格。
(7)2014年3月21日，該公司暫停了在烏克蘭的運營，但保留了法人Mannatech烏克蘭有限責任公司。
(8)包括2022年1.2%和2021年2.8%的混合州有效税率，此外美國聯邦法定税率為21%。

我們國際業務的收入在我們業務所在的國家納税。儘管我們可能會獲得外國所得税抵免，這將減少在美國應繳納的所得税總額，但我們可能無法充分利用我們在美國的外國所得税抵免。

我們使用FASB ASC主題740的確認和測量條款，所得税(“專題740”)，以説明所得税。主題740的規定要求公司在“更有可能”實現遞延税項淨資產的標準不能滿足的情況下記錄估值備抵。此外，對這類證據的潛在影響的重視程度應與其能夠得到客觀核實的程度相稱。因此，我們回顧了經營業績，以及與該等遞延税項資產變現有關的所有正面和負面證據，以評估每個税務管轄區是否有需要計提估值撥備。

所得税撥備直接關係到我們的盈利能力和不同運營國家之間應税收入的變化。截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司的有效税率為28.4%分別為22.0%和22.0%。截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司的有效税率分別為10.7%和9.2%。

截至2022年9月30日止三個月及九個月的實際税率與聯邦法定税率不同，主要是由於某些司法管轄區錄得的估值免税額變動及美國的海外衍生無形扣除所致。

截至2021年9月30日的三個月的實際税率與聯邦法定税率不同，主要是由於跨司法管轄區的收益和某些司法管轄區記錄的相關估值津貼的組合。
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目錄表
流動資金和資本資源

現金和現金等價物

截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物減少了37.6%，即910萬美元，從截至2021年12月31日的2420萬美元降至1510萬美元。本公司被要求限制現金用於：(I)在韓國的直銷保險費和信用卡銷售；(Ii)在美國和加拿大的信用卡銷售準備金；以及(Iii)澳大利亞建築租賃抵押品。在2022年9月30日和2021年12月31日，限制性現金餘額的當前部分分別為90萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，限制性現金餘額的長期部分分別為40萬美元和50萬美元。最後，貨幣匯率的波動產生了減少量的540萬美元和250萬美元截至2022年和2021年9月30日止九個月的現金及現金等價物。

我們現金的主要用途是支付運營費用，包括佣金和獎勵、資本資產、庫存購買和定期現金股息。業務目標、運營和運營擴張的資金來自運營的淨現金流，而不是產生長期債務。

營運資金

營運資本是流動資產總額減去流動負債總額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的營運資本為770萬美元，1,270萬美元，分別為。

淨現金流

截至9月30日的9個月，我們的淨綜合現金流包括以下內容(單位：百萬):
提供人/(用於)：20222021
經營活動$0.5 $10.8 
投資活動$(0.9)$(0.5)
融資活動$(3.3)$(6.1)

經營活動

在截至2022年9月30日的9個月裏，我們的主要現金來源是我們盈利的業務，提供了50萬美元。我們將利潤產生的現金投資於存貨，並支付應計負債和應付賬款。在2021年同期，我們的主要現金來源是我們盈利的業務，提供了1080萬美元的現金流。

投資活動

在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，我們分別投資了90萬美元和50萬美元的現金。在截至2022年9月30日的9個月中，我們在後台軟件項目和設備上投資了約90萬美元，報告為財產和設備。在截至2021年9月30日的9個月中，我們在後台軟件項目上投資了約40萬美元，在租賃改善方面投資了10萬美元。

融資活動

在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們的融資活動分別使用了330萬美元和610萬美元的現金。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們向股東支付了120萬美元的股息，回購了160萬美元的公司股票，償還了60萬美元的融資租賃債務。在截至2021年9月30日的9個月中，我們向股東支付了100萬美元的股息，回購了510萬美元的公司股票，償還了30萬美元的融資租賃債務，這些資金被行使股票期權提供的30萬美元現金部分抵消。
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目錄表

一般流動資金和現金流

短期流動性

我們相信，我們現有的流動資金和運營現金流足以為我們未來12個月的正常預期未來業務運營提供資金。由於我們的主要流動性來源是來自運營的現金流，這將取決於我們維持和增加收入和/或繼續減少運營費用的能力。然而，如果我們現有的資本資源或現金流不足以滿足當前的業務計劃、預測和現有的資本要求，我們可能需要籌集額外的資金，這些資金可能無法以有利的條件提供，如果根本沒有的話。

我們在各個税務管轄區持續進行審計，並在正常業務過程中處理其他糾紛。目前，我們無法預測我們是否會承擔任何責任，也無法估計與這些問題有關的損害賠償範圍。這些不確定性的不利結果可能導致重大責任或執法行動，可能對我們的現金狀況產生不利影響。更多信息，見注3，所得税，和注7，訴訟，到我們的合併財務報表。

我們與某些原材料供應商有合同採購承諾，以採購最低數量，並確保我們原材料的排他性和我們產品的專有性質。截至2022年9月30日，我們有一份供應協議，要求公司到2022年總共購買40萬美元，並510萬美元每年到2024年，此後不再有購買承諾。我們還維護其他供應協議和製造協議，以保護我們的產品，控制產品成本，並幫助確保質量控制標準。這些協議不要求我們購買任何最低數量。我們目前沒有關於購買或購買任何製造設施的承諾或協議；但是，管理層不時探索購買原材料製造設施的好處的可能性，以幫助控制我們的原材料成本，並幫助確保質量控制標準。

我們對我們在業務運營中使用的財產和設備負有經營租賃責任。這些經營租賃負債代表我們對經營租賃的最低未來付款義務，包括推定利息。截至2022年9月30日，我們的經營租賃負債為590萬美元，其中150萬美元記錄在應計費用中，440萬美元被記錄在其他長期負債中。我們也有融資租賃負債每年20萬元和恢復租約的責任20萬美元。

我們有養老金義務f $0.8 m與我們日本子公司的員工福利相關的數十億美元。

近年來，隨着我們對新冠肺炎的響應，我們已經採取措施，通過關閉一些辦公室並配備各種員工進行遠程工作，來保護我們的客户、同事、員工和社區的健康、安全和福祉。該公司依靠一支由分銷商組成的獨立銷售隊伍來向消費者推銷和銷售其產品。社交距離和就地避難指令等事態發展影響了它們與潛在和現有客户接觸的能力。新冠肺炎的不利經濟影響包括政府限制和消費者對該公司產品需求的變化。公司已經重新安排了公司贊助的活動，在某些情況下，我們的同事取消了銷售會議。

長期的勞動力中斷、我們供應鏈的持續中斷或消費者需求的潛在下降可能會對我們的銷售和公司的流動性產生負面影響；然而，目前尚不清楚這種影響。

長期流動性

我們相信，我們來自運營的現金流應該足以為我們正常的預期未來業務運營提供資金。由於我們的主要流動性來源是來自運營的現金流，這將取決於我們與運營費用相比保持或提高收入的能力。

然而，如果我們現有的資本資源或現金流不足以滿足預期的業務計劃和現有的資本要求，我們可能需要籌集額外的資金，這些資金可能無法以有利的條件提供，如果根本沒有的話。
如果我們未能繼續遵守納斯達克市場有關股票繼續上市的規則，我們未來進入資本市場的機會可能會受到不利影響。我們持續監測我們對納斯達克持續上市規則的遵守情況。

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目錄表


表外安排

我們沒有任何特殊目的實體安排，也沒有任何表外安排。


關鍵會計估計

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。應用公認會計原則要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們財務報表日期的資產和負債的報告價值、報告期內報告的收入和費用金額以及或有資產和負債的相關披露。我們在整個財務報表中都使用估計，這受到管理層判斷和不確定性的影響。我們的估計是基於歷史趨勢、行業標準和我們認為在編制合併財務報表時的情況下適用和合理的各種其他假設。我們的審計委員會審查我們的重要會計政策和關鍵估計。我們不斷評估和審查與描述我們的綜合財務狀況和綜合經營結果相關的政策，這些政策需要我們的管理層應用重大判斷。我們還分析了某些估計的需要，包括壞賬準備、庫存準備金、長期固定資產和內部使用軟件開發成本資本化、不確定所得税狀況準備金和D計及股票薪酬、或有事項及訴訟的税務估值免税額、收入確認、銷售回報及遞延收入。從歷史上看，實際結果並沒有實質性地偏離我們的估計。然而，我們提醒讀者，實際結果可能與我們在編制合併財務報表時應用的估計和假設不同。如果與我們估計中使用的各種假設或條件有關的情況發生變化，我們可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。截至2022年9月30日，我們已經確定了以下適用的重要會計政策和關鍵估計。

庫存儲備

庫存包括按成本(使用接近平均成本的標準成本)或市場中較低的價格列報的原材料、成品和促銷材料。我們將供應商收取的費用記為存貨成本。通常情況下，我們庫存的可變現淨值高於總成本。可變現淨值的確定可能很複雜，因此需要高度的判斷。為了使管理層能夠適當地確定可變現淨值，考慮了以下因素：庫存週轉統計、當前銷售價格、季節性因素、消費者需求、法規變化、競爭性定價和類似產品的性能。如果我們確定存貨的賬面價值超過估計的可變現淨值，我們就把存貨的價值減記到估計的可變現淨值。

我們還以類似的方式審查庫存是否過時，任何被確定為過時的庫存都會被保留或註銷。我們對過時產品的判斷是基於對我們產品的需求、產品有效期、預計的未來銷售額和總體未來計劃的假設。我們監測實際銷售額與最初預測的相比，如果實際銷售額不如我們最初預測的那樣有利，我們會記錄額外的庫存儲備或減記。從歷史上看，我們的估計一直接近我們實際報告的金額。然而，如果我們對庫存陳舊的估計不準確，或者消費者對我們產品的需求以不可預見的方式發生變化，我們可能會面臨超過我們既定估計庫存儲備的額外重大損失或收益。

不確定的所得税狀況和納税評估免税額

截至2022年9月30日，我們綜合資產負債表上的其他長期負債中沒有任何與不確定所得税頭寸相關的記錄。根據主題740的要求，我們使用判斷，並做出與評估不確定所得税頭寸的概率相關的估計和假設。我們的估計和假設是基於與評估所得税狀況是否“更有可能”在所得税審計中持續相關的潛在負債。我們還接受多個國內和外國税務機關關於所得税和其他形式税收的定期審計。這些審計檢查我們的税務狀況、收入和扣除的時間以及跨多個司法管轄區的分配程序。根據税務問題的性質，我們可能會在幾年內接受審計。因此，我們估計的準備金餘額和與不確定所得税狀況相關的負債可能會在適用的訴訟時效到期或税務機關解決問題之前存在多年。此外，我們可能會被要求延長審計納税年度的訴訟時效。税務管轄區有合理的可能要求
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目錄表
延長訴訟時效，這可能導致當前和長期之間的分類發生變化。我們相信我們與不確定税務狀況相關的税項負債是基於合理的判斷和估計；然而，如果實際結果大不相同，我們的有效所得税税率和現金流可能會在發現或解決期間受到影響。在不同的國際司法管轄區有持續的所得税審計，我們認為這些審計對我們的財務報表並不重要。
    
收入確認和遞延佣金

我們的收入來自銷售單個產品、銷售入門和續訂包、相關費用和運費。我們幾乎所有的產品和包裝銷售都是以公佈的批發價賣給聯營公司和優先客户。我們記錄扣除任何銷售税的淨收入，並根據歷史經驗記錄預期銷售回報準備金。我們在收到客户發運的包裹和產品後確認收入。企業贊助的活動收入在活動舉行時確認。

聯營費用收入涉及為聯營公司提供每年期間賺取佣金、福利和獎勵的權利。聯營公司的費用在聯營公司合同的年度期間平均確認。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們在美國、加拿大、南非、日本、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港、臺灣、奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭共和國、荷蘭、挪威、西班牙和英國收取助理費用。

關於助理費用的安排有三個服務要素：(1)為新助理提供12個月的佣金、福利和獎勵，(2)三個月免費使用Success Tracker™在線工具，以及(3)三個月免費使用Mannatech+定製的電子業務建立工具。隨着時間的推移，這些服務元素中的每一個都會提供給客户。截至2022年9月30日止三個月及九個月，聯營費用根據ASC 606按相對獨立銷售價格分配予該三項服務元素。

我們推遲了收入的某些組成部分。截至2022年9月30日和2021年12月31日，遞延收入分別為600萬美元和490萬美元。在參與我們的忠誠度計劃時，客户可以從合格的自動訂單中獲得忠誠度積分，這些訂單可以應用於未來的購買。我們將這些積分的美元等值收入推遲到積分被應用、沒收或過期，其中包括預計將被沒收或過期的未授予忠誠積分的估計百分比。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與忠誠度計劃相關的遞延收入分別為420萬美元和430萬美元。遞延收入主要包括：(I)在有關期間結束時已發貨但客户仍未收到的包裹和產品的銷售；(Ii)來自忠誠度計劃的收入；以及(Iii)計劃參加未來企業贊助活動的客户的預付註冊費。在流動資產總額中，我們遞延關於(I)在各自期間結束時客户訂購但尚未收到的包和產品的銷售以及(Ii)忠誠度計劃的佣金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，遞延佣金分別為260萬美元和240萬美元。
忠誠度計劃(單位：千)
截至2021年1月1日的忠誠度遞延收入$4,487 
忠誠度積分被沒收或過期(3,987)
使用的忠誠度積分(9,809)
忠誠積分已授予11,676 
未授予的忠誠度積分1,925 
截至2021年12月31日的忠誠度遞延收入$4,292 
截至2022年1月1日的忠誠度遞延收入$4,292 
忠誠度積分被沒收或過期(2,569)
使用的忠誠度積分(7,431)
忠誠積分已授予8,964 
未授予的忠誠度積分909 
截至2022年9月30日的忠誠度遞延收入$4,165 

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目錄表
產品退貨政策

我們支持我們的包裝和產品，並相信我們為所有客户提供合理和行業標準的產品退貨政策。我們不轉售退回的產品。在獲得適當的批准之前，不會處理退款。所有退款必須以銷售中最初使用的相同付款方式處理和退還。我們開展業務的每個國家/地區都有具體的產品退貨指南。然而，我們允許我們的同事和首選客户更換產品，只要產品沒有打開並處於良好狀態。我們針對零售客户、合作伙伴和首選客户的退貨政策如下：
•零售客户產品退貨政策。這項政策允許零售客户將我們的任何產品退還給銷售產品的原始合作伙伴，並在購買產品後的前180天內(如果位於美國和加拿大)以及在我們銷售產品的其他國家/地區購買產品後的前90天內從合作伙伴那裏獲得全額現金退款。然後，該聯營公司可以基於聯營產品退貨政策來退換該產品。
•關聯和首選客户產品退貨政策。該政策允許合作伙伴或首選客户在終止其帳户後的一年內退回訂單。如果合作伙伴或首選客户退回未打開且狀態良好的產品，他/她可以獲得全額退款，減去10%的進貨費。如果合作伙伴或優先客户試用過該產品，但由於任何原因不滿意(不包括促銷材料)，我們也可能允許他們獲得全額滿意保證退款。這一滿意保證退款僅適用於美國和加拿大，僅適用於產品購買後的前180天，也適用於我們在產品購買後前90天內銷售產品的其他國家/地區；但是，聯營公司賺取的任何佣金將從退款中扣除。如果我們發現濫用退款政策，我們可能會終止合作伙伴或首選客户的賬户。
從歷史上看，銷售退貨估計與實際銷售退貨沒有實質性偏差，因為我們大多數退貨的客户在最初銷售後的頭90天內退貨。根據我們的退貨政策和歷史經驗，我們估計在六個月的滾動期間為預期的銷售退款預留銷售退貨準備金。如果實際結果與我們預計的銷售退貨儲備因各種因素而不同，每個時期錄得的收入金額可能會受到重大影響。從歷史上看，多年來我們的銷售回報沒有實質性變化，平均佔我們總銷售額的1.5%或更少。

股票薪酬的會計核算

我們向員工、董事會成員和顧問授予股票期權。在授予之日，我們確定股票期權獎勵的公允價值，並確認必要的服務期或該股票期權獎勵的歸屬期間(即兩年或三年)的補償費用。股票期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求我們應用判斷，並使用高度主觀的假設，包括預期股票期權壽命、預期波動率、預期平均無風險利率和預期罰沒率。

2022年5月贈款2022年6月贈款
已授予期權的估計公允價值：$9.93 $6.72 
假設：
年化股息收益率2.6 %3.9 %
無風險收益率2.9 %3.4 %
普通股價格波動性63.6 %64.9 %
股票期權的預期平均壽命(年)4.5 4.5 

我們使用的假設是基於我們的最佳估計，並涉及與我們無法控制的市場狀況相關的內在不確定性。如果實際結果與我們使用的假設不一致，我們合併財務報表中報告的基於股票的薪酬支出可能不能代表基於股票的薪酬的實際經濟成本。例如，如果實際的員工沒收與我們估計的沒收有很大不同，我們可能需要在未來期間對我們的合併財務報表進行調整。

如果我們未來授予額外的股票期權，我們將被要求在我們的綜合經營報表中確認此類股票期權歸屬期間的額外補償費用。截至2022年9月30日，我們擁有126,276未來可供授予的股份。截至2022年9月30日止九個月內，本公司批出11,807宗股票期權。

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目錄表
或有事項和訴訟

每個季度，我們都會評估是否需要為任何法律索賠或評估建立準備金。我們的評估是基於對此類事件潛在責任的最佳估計。法律準備金包括任何損害的估計金額和任何受到威脅的法律索賠或評估失敗的可能性。我們諮詢我們的總法律顧問和外部法律顧問，以確定法律儲備，這是基於訴訟和和解戰略的組合。儘管我們相信我們的法定準備金和應計項目是基於合理的判斷和估計，但實際結果可能會有所不同，這可能會使我們在未來一段時間內面臨實質性的收益或損失。如果實際結果不同，如果情況發生變化，或者如果我們經歷了任何法律行動的意想不到的不利結果，包括任何索賠或評估，我們將被要求確認估計金額，這可能會減少淨收益、每股收益和現金流。

2021年10月28日，該公司收到通知稱，它是計劃收到美國聯邦貿易委員會(FTC)一封信的1,100家公司之一，這封信涉及“涉及賺錢機會以及背書和證明的處罰違規通知”。Mannatech在2021年10月28日收到了這封信。這些信件提醒公司，他們應該意識到什麼構成了虛假或誤導性的收入、收入或產品聲稱。正如聯邦貿易委員會在信中明確表示的那樣，收到這封信並不是對不當行為的確定。從程序的角度來看，如果聯邦貿易委員會確定該公司違反了信中規定的參數，然後接受行政聽證程序，他們仍必須提起正式行動。這封信是聯邦貿易委員會“對每一次違規行為處以高達43,792美元的民事罰款”的第一步。幾乎所有直銷協會(“直銷協會”)的成員公司都與直銷渠道的非直銷協會成員公司、零工公司、特許經營公司和其他提供商機的公司一起收到了通知。
36
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們不從事市場風險敏感型工具的交易，也不購買投資作為對衝或可能使我們暴露於某些類型的市場風險(包括利率、大宗商品價格或股票價格風險)的“交易以外”的目的。儘管我們有投資，但我們認為我們的利率風險敞口沒有實質性變化。我們並無發行任何債務工具、訂立任何遠期合約或期貨合約、購買任何期權或訂立任何掉期協議。

然而，我們面臨着其他市場風險，包括貨幣兑美元匯率的變化。由於美元對外幣價值的變化可能會影響我們的綜合財務業績，因此外幣匯率的變化可能會對我們以美元表示的業績產生積極或消極的影響。例如，當美元對銷售我們產品的外國貨幣走強或對我們可能產生成本的外國貨幣走弱時，我們的綜合淨銷售額或相關成本和支出可能會受到不利影響。我們使用平均匯率來換算我們在海外市場的收入和支出。
我們維持政策、程序和內部流程，以幫助監控任何重大市場風險，我們不使用任何金融工具來管理我們對此類風險的敞口。我們評估我們海外業務的預期外幣營運資金需求，並維持一部分以外幣計價的現金和現金等價物，足以滿足大部分預期需求。

我們警告，我們不能肯定地預測我們未來對這種匯率波動的風險，或者這種波動可能對我們未來的業務、產品定價、運營費用以及我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生的影響(如果有)。然而，為了應對這種市場風險，我們密切關注我們對匯率波動的風險敞口。我們目前面臨外幣匯率風險的地區和國家包括：(I)美洲(加拿大、哥倫比亞和墨西哥)；(Ii)歐洲、中東和非洲地區(奧地利、捷克共和國、丹麥、愛沙尼亞、芬蘭、德國、愛爾蘭、荷蘭、挪威、南非、西班牙、瑞典、瑞士和英國)；(Iii)亞太地區(澳大利亞、日本、新西蘭、韓國、新加坡、臺灣、香港和中國)。截至2022年9月30日和截至2022年9月30日的9個月，這些國家和地區的當前(即期)匯率、平均貨幣匯率以及這些貨幣對美元的匯率的最低和最高水平如下：
 截至2022年9月30日的9個月截至2022年9月30日
國家(外幣名稱)低高平均值斑點
澳大利亞(澳元)0.64483 0.75967 0.70793 0.64819 
加拿大(加元)0.72950 0.80212 0.78014 0.73048 
中國(人民幣)0.13865 0.15849 0.15176 0.13974 
哥倫比亞(比索)0.00022 0.00027 0.00025 0.00022 
捷克共和國(科魯納)0.03902 0.04713 0.04328 0.03954 
丹麥(克朗)0.12936 0.15398 0.14322 0.13088 
香港(港元)0.12739 0.12848 0.12767 0.12739 
日本(日元)0.00692 0.00880 0.00786 0.00692 
墨西哥(比索)0.04685 0.05123 0.04940 0.04956 
新西蘭(新西蘭元)0.56510 0.69733 0.64745 0.56970 
挪威(克朗)0.09248 0.11627 0.10667 0.09308 
韓國(韓元)0.00070 0.00084 0.00079 0.00070 
新加坡(新加坡元)0.69382 0.74481 0.72738 0.69599 
南非(蘭特)0.05542 0.06904 0.06297 0.05565 
瑞典(克羅納)0.08822 0.11198 0.10133 0.08898 
瑞士(法國)0.99684 1.09692 1.05198 1.02109 
臺灣(新臺幣)0.03141 0.03632 0.03423 0.03151 
英國(英磅)1.06884 1.37226 1.25932 1.09324 
各國(1)(歐元)
0.96198 1.14574 1.06541 0.97329 
(1)奧地利、德國、荷蘭、愛沙尼亞、芬蘭、愛爾蘭共和國和西班牙
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目錄表

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，根據他們在本報告所述期間結束時的評估得出結論，我們的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義的)有效，以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總、在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內報告和報告，包括旨在確保我們在此類報告中需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務官，以便及時決定需要披露的控制和程序。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，我們認為這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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目錄表
第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

見注7，訴訟，本公司未經審計的綜合財務報表附註，在此併入作為參考。

第1A項。風險因素

除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。在我們的2021年年報中，這些風險因素可能會對我們的業務或我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。我們在2021年年報中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能成為重大不利因素，或可能影響我們未來的業務或我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流。





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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

在截至2022年9月30日的三個月中，我們回購了以下普通股：
期間總數
的股份
購得		平均值
價格
按股支付
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(a)
的美元價值
可能尚未上市的股票
被收購(b)
(單位：千)
July 1, 2022 - July 31, 20228,839 $17.53 8,839 $6,991 
August 1, 2022 - August 31, 202210,080 $20.01 10,080 $6,789 
2022年9月1日-2022年9月30日27,413 $20.80 27,413 $6,219 
總計46,332  46,332 

(a)我們有一個持續的授權，最初是在2006年8月28日由我們的董事會批准的，可以回購我們普通股中最多2000萬美元的股票，隨後我們的董事會在2016年8月和2017年12月重新激活了這一授權，可以在公開市場上分別回購最多50萬美元的普通股(最初的授權金額為2000萬美元)。2018年8月和2018年11月，我們的董事會分別重新激活了額外的50萬美元(最初授權的2000萬美元)，作為我們將在公開市場回購的普通股。2019年12月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在2020年3月1日之前收購我們最多100萬美元的普通股(原始授權金額為2000萬美元)。2020年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在2021年8月16日之前收購我們最多100萬美元的普通股(原始授權金額為2000萬美元)。2021年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在2022年9月21日之前收購我們最多100萬美元的普通股(原始授權金額為2000萬美元)。2022年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在2023年9月18日之前收購我們最多150萬美元的普通股(原始授權金額為2000萬美元)。根據授權股份回購計劃進行的任何回購將不時在公開市場、大宗交易或私下談判的交易中進行。任何股份回購的時間、數量和性質將由管理層酌情決定，並取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素，並可隨時暫停或停止。全部或任何此類回購的一部分可以根據規則10b5-1交易計劃實施。
(b)本公司董事會於2006年8月28日批准的原始2,000萬美元的剩餘價值。



項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

項目6展品

請參閲緊跟在本頁後面的展品索引。
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目錄表
展品索引
  以引用方式併入
展品
數		展品説明表格文件編號證物提交日期
3.1
1998年5月19日修訂和重新修訂的Mannatech公司章程。
S-1333-631333.1一九九八年九月十日
3.2
2012年1月13日修訂和重新修訂的Mannatech公司章程修正案8-K000-246573.12012年1月17日
3.3
2014年8月25日修訂和重新修訂的Mannatech附則。8-K000-246573.12014年8月27日
4.1
代表曼納泰克普通股的證書樣本，每股票面價值0.0001美元。S-1333-631334.11998年10月28日
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的Mannatech首席執行官證書。****
31.2*
根據薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證
Mannatech首席財務官2002年法案。		****
32.1**
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的認證
2002年，Mannatech首席執行官的法案。		********
32.2**
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的認證
Mannatech首席財務官2002年法案。		********
101.INS*XBRL實例文檔****
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔****
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔****
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔****
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔****
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔****

 
*現提交本局。
**隨信提供。
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目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 Mannatech，註冊成立
  
日期：2022年11月8日發信人：/s/阿爾弗雷多·巴拉
阿爾弗雷多·巴拉
  首席執行官
  (首席行政官)
日期：2022年11月8日發信人：David·A·約翰遜
  David A·約翰遜
  首席財務官
  (首席財務官)
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