依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-260534
招股章程副刊第15號
(截至2022年6月30日的招股説明書)
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
129,836,439股普通股
604,000份認股權證將購買普通股
24,179,000股普通股相關認股權證
本招股説明書附錄 是對日期為2022年6月30日的招股説明書(招股説明書)的補充和補充，招股説明書構成了我們採用表格F-1 (註冊説明書第333-260534號)的註冊説明書的一部分。現提交本招股説明書附錄，以更新和補充招股説明書中包含或通過引用併入的信息，該信息包含在我們於2022年11月7日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(Form 6-K)中。因此，我們 已將表格6-K附在本招股説明書附錄中。
本招股説明書補充更新和補充招股説明書中的信息，在沒有招股説明書的情況下是不完整的，除非與招股説明書一起提供或使用，否則不得交付或使用，包括對招股説明書的任何修訂或補充。本招股説明書附錄應與招股説明書一起閲讀，如果招股説明書中的信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。
我們的普通股和認股權證分別在納斯達克股票市場(納斯達克)上市，代碼分別為ASTL？和ASTLW， ；我們的普通股和權證分別在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)上市，代碼分別為？ASTL？和？？ASTL.WT。2022年11月4日，普通股在納斯達克和多倫多證交所的最新報告銷售價格分別為7.35加元和9.90加元，權證的最新報告銷售價格分別為1.21美元和1.7加元。
我們是1934年修訂的美國證券交易法(交易法)中定義的外國私人發行人，不受交易法下的某些規則的約束，這些規則根據交易法第14節對代理權徵集施加了某些披露義務和程序要求。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16條規定的報告和短期利潤回收條款的約束。 此外，我們不需要像其證券根據《交易法》註冊的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。此外，納斯達克規則允許外國私人發行人遵循本國做法，而不是納斯達克的某些公司治理規則。因此，我們的股東可能無法獲得 受所有納斯達克公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。
投資我們的證券 涉及高度風險。您應從招股説明書第6頁開始，以及在招股説明書的任何修正案或補充文件中的類似標題下，仔細審查風險因素標題下描述的風險和不確定性。
美國證券交易委員會、任何州證券委員會或加拿大任何省或地區的證券委員會均未批准或不批准本招股説明書增刊或招股説明書提供的證券，或確定招股説明書或本招股説明書增刊是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為2022年11月7日。
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格6-K
外國私人發行人報告
根據規則第13a-16或15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2022年11月
委員會檔案第001-40924號
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(註冊人姓名的翻譯)
西街105號
蘇爾特·斯圖爾特。安大略省馬裏市
P6A 7B4，加拿大
(705) 945-2351
(登記人主要執行辦公室的地址和電話號碼)
用複選標記表示註冊人是否提交或將提交年度報告 表格20-F或表格40-F的封面：
Form 20-F Form 40-F ☐
用複選標記表示註冊人是否按照《S-T規則》第101(B)(1)條的規定以紙張形式提交表格6-K：☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質提交表格6-K：☐
以引用方式成立為法團
本表格6-K的99.1和99.2通過引用併入註冊人阿爾戈馬鋼鐵集團公司的表格S-8(委員會文件第333-264063號)的登記聲明中。
2
作為本報告一部分的文件
| 展品 | ||
| 99.1 | 管理層對截至2022年9月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營結果的討論和分析 | |
| 99.2 | 截至2022年9月30日的三個月和六個月的簡明中期合併財務報表 | |
| 99.3 | 首席執行官的認證 | |
| 99.4 | 首席財務官的認證 | |
3
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 阿爾戈馬鋼鐵集團公司 | ||||||
| 日期：2022年11月7日 | 發信人： | /s/John Naccarato | ||||
| 姓名：約翰·納卡拉託 | ||||||
| 職務：總裁副戰略與總法律顧問 | ||||||
4
附件99.1
管理層的討論和分析
以下管理討論和分析(？MD&A？)包含有關阿爾戈馬鋼鐵集團公司及其合併子公司的財務狀況和財務業績的信息，除文意另有所指外，凡提及阿爾戈馬、？公司、？我們、？我們、？或？我們的？，均指阿爾戈馬鋼鐵集團公司及其合併子公司。
我們以加元發佈我們的簡明中期綜合財務報表。在本MD&A中， 除非另有説明，否則所有金額均以加元表示，所有提及的金額均以C$表示加元，所有提及的金額均指加元，而所有提及的金額均以美元表示。
下面的MD&A提供了阿爾戈馬管理層對公司及其合併子公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月期間的財務狀況和財務業績的看法。本MD&A提供的信息有助於讀者閲讀本公司2022年9月30日的簡明中期綜合財務報表及其附註和2022年3月31日經審計的綜合財務報表及其附註。
對公司業務的討論可能包括有關公司的前瞻性信息，包括公司的運營和戰略，以及財務業績和狀況，這些信息可能會受到各種風險和不確定因素的影響。請讀者仔細閲讀本MD&A中其他部分包含的題為非IFRS財務措施的章節。有關可能影響公司及其財務狀況和業績的風險和不確定因素的討論，請參閲下面的風險因素，以及阿爾戈馬提交給安大略省證券委員會(OSC)的20-F表格年度報告(可在公司的電子文件分析和檢索系統(SEDAR)簡檔中獲得)，該文件由公司提交給美國證券交易委員會(可在www.sec.gov上獲得)。以及阿爾戈馬提交給證交會和美國證券交易委員會的其他文件。
本MD&A日期為2022年11月4日。本文件已由董事會於2022年11月4日批准並授權發佈。此日期之後發生的事件可能會使本文中包含的信息在重大方面不準確或具有誤導性。
非國際財務報告準則財務衡量標準
在本MD&A中，我們使用某些非IFRS 指標來評估公司的業績。這些術語在《國際財務報告準則》中沒有規定的任何標準化含義，因此可能無法與其他公司提出的類似措施相比較。相反，這些衡量標準是作為補充信息提供的，以補充《國際財務報告準則》的衡量標準，從管理層的角度進一步瞭解我們的財務業績。因此，不應孤立地考慮這些信息，也不應將其作為對我們根據《國際財務報告準則》報告的財務信息的分析的替代。如下所述，調整後的EBITDA一詞是阿爾戈馬在報告其財務業績時使用的一種財務指標，國際財務報告準則沒有對其進行定義。實現淨銷售額(Nsr)和銷售每噸鋼鐵產品的成本這兩個術語是阿爾戈馬在報告其財務業績時使用的財務指標，而國際財務報告準則沒有對其進行定義。根據阿爾戈馬的定義，淨銷售實現指的是鋼鐵收入減去每噸發運鋼材的運費。包括淨銷售實現，因為它允許管理層和投資者評估我們銷售的每噸鋼鐵產品的銷售價格，不包括運費的地理影響，以便在將我們的銷售業績與我們的競爭對手進行比較時 增強可比性。根據阿爾戈馬的定義，每噸鋼鐵產品的銷售成本是指每噸發運的鋼鐵收入減去運費、攤銷、碳税和業務組合的成本 調整(包括在鋼鐵收入成本中)。每噸鋼鐵產品銷售成本允許管理層和投資者評估公司每噸鋼鐵產品銷售成本，不包括我們 在計算調整後EBITDA時排除的項目, 評估我們的經營業績，並加強不同時期成本的可比性。我們認為，除了國際財務報告準則的衡量標準外，淨銷售額實現和每噸鋼鐵產品的銷售成本都是評估我們經營業績的有意義的指標。按其最具可比性的IFRS財務指標對每噸鋼鐵產品的淨銷售實現和每噸成本的對賬包含在本MD&A中。
1
本公司定義的經調整EBITDA指物業、廠房、設備及無形資產攤銷前的淨收入、財務成本、退休金利息及其他離職後福利義務、所得税、匯兑損失(收益)、財務收入、碳税、認股權證公允價值變動、盈利及 股份薪酬負債、交易成本、過往服務成本、退休金、過往服務成本、離職後福利及與業績股單位有關的股份薪酬。調整後的EBITDA利潤率的計算方法為： 調整後的EBITDA除以相應期間的收入。調整後每噸EBITDA的計算方法為：調整後EBITDA除以同期銷售的鋼鐵產品噸數。調整後的EBITDA並非國際財務報告準則所定義的業務現金流量，不應被視為業務淨利潤(虧損)或國際財務報告準則規定的任何其他業績衡量標準的替代辦法。本公司定義和使用的調整後EBITDA可能無法 與其他公司定義和使用的調整後EBITDA相比。我們認為，調整後的EBITDA是評估我們經營業績的有意義的指標，也是國際財務報告準則的衡量標準。之所以包括這些衡量標準，是因為我們相信它可以 用於衡量我們的經營業績和我們擴大業務的能力，併為管理層和投資者提供更多信息，以比較我們在不同時間段的經營業績以及與其他公司的經營業績 。調整後的EBITDA也被分析師和我們的貸款人用作衡量我們的財務業績。此外，我們考慮調整後的EBITDA利潤率和調整後的EBITDA每噸, 作為衡量我們在不同時間段的經營業績和盈利能力的有用指標，以增強我們業績的可比性。關於調整後的EBITDA與其最具可比性的IFRS財務指標的對賬，請參閲本MD&A中提出的調整後EBITDA。
調整後的EBITDA、銷售鋼鐵產品的淨銷售實現和每噸成本作為分析工具具有侷限性，不應從淨收益、運營現金流或根據國際財務報告準則編制的其他數據中分離出來或作為替代數據來考慮。其中一些限制是：
| | 它們不反映用於資本支出或合同承諾的現金支出； |
| | 它們不反映營運資本的變化或現金需求； |
| | 它們沒有反映融資成本或償還債務利息或本金所需的現金需求。 |
| | 它們不反映所得税支出或繳納所得税所需的現金； |
| | 它們沒有反映養卹金和其他離職後福利義務的利息； |
| | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產 將來往往需要更換，因為調整後的EBITDA不反映此類更換所需的現金； |
| | 它們不反映我們認為不能反映我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響；以及 |
| | 其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能會以與我們提出的 不同的方式計算這些衡量標準，從而限制了它們作為比較衡量標準的有效性。 |
功能貨幣
本公司的功能貨幣為美元，這反映了本公司對美元的經營風險敞口。該公司使用加元作為其提示貨幣。根據《國際財務報告準則》，所有列報的金額均採用現行匯率法折算為加元，所有收入、支出和現金流量均按期內有效的平均匯率換算或按其加元交易金額列報，所有資產和負債按期末有效的現行收盤匯率折算。股權交易按歷史匯率 換算。由此產生的換算調整淨額已反映在其他全面收益中。除非另有説明，本MD&A中包含的數字均以加元表示。
2
2023財年和2022財年相關期間的貨幣匯率如下：
| 平均費率 | 期間期末匯率 | |||||||||||||||
| FY2023 | FY2022 | FY2023 | FY2022 | |||||||||||||
| 4月1日至6月30日 |
1.2628 | 1.2280 | 1.2886 | 1.2394 | ||||||||||||
| 7月1日至9月30日 |
1.3061 | 1.2601 | 1.3707 | 1.2741 | ||||||||||||
業務概述
阿爾戈馬鋼鐵集團有限公司，前身為1295908 B.C.Ltd.，於2021年3月23日根據《商業公司法》(BCA)註冊成立，目的是收購阿爾戈馬鋼鐵控股公司。該公司與阿爾戈馬鋼鐵中間產品公司(供應商)之間的購買協議於2021年3月29日簽署，根據該協議，供應商將其在阿爾戈馬鋼鐵控股公司資本中的股權出售給本公司。這筆交易導致賣方將其持有的100,000,001股阿爾戈馬鋼鐵控股公司的普通股轉讓給本公司，以換取本公司的100,000,000股普通股。
阿爾戈馬鋼鐵公司是運營公司，也是阿爾戈馬鋼鐵控股公司的間接全資子公司，於2016年5月19日根據BCA註冊成立，目的是收購Essar Steel Algoma Inc.(Old Steelco)的幾乎所有運營資產和負債。該公司是一家綜合性鋼鐵生產商，其活躍的業務完全位於加拿大。 該公司生產的板材和板材產品主要銷往北美。
合併交易
2021年10月19日，根據2021年5月24日簽訂的合併協議和合並計劃(合併協議)，本公司的一家子公司(合併子公司)與Legato Merger Corp.(Legato)完成合並(完成合並)，Legato成為本公司的全資子公司，Legato的股東成為本公司的股東。根據合併協議，本公司進行反向股票拆分，使每股已發行普通股成為由轉換系數 71.76775%(定義見合併協議)釐定的有關數目的普通股。作為合併的結果，該公司的股票在多倫多證交所和納斯達克兩地上市，並於2021年10月20日上市。
根據合併，每股已發行的Legato普通股轉換為一股新發行的公司普通股，並交換為一股新發行的公司普通股。這導致在最初的Legato股東贖回後，本公司發行了30,306,320股普通股。於交易完成時，本公司將合併入賬為以股份為基礎的支付交易，向Legato股東發行的algoma普通股的公允價值按Legato於2021年10月19日上市普通股的市價計算。向Legato股東發行的阿爾戈馬普通股的總公允價值為4.213億加元(3.409億美元)。作為合併的一部分，阿爾戈馬收購了Legato和阿爾戈馬鋼鐵公司(ASI)之間當時欠下的現金和應收賬款，並向Legato權證持有人發行了替換權證，差額計入了上市費用。請參閲簡明中期綜合財務報表附註24，以對合並要素進行核對。完成合並後，Legato被解散，其資產和負債 分配給本公司。
於執行合併協議的同時，本公司及Legato與若干投資者(PIPE投資者)訂立認購協議，據此，PIPE投資者同意購買，而本公司及Legato同意向PIPE投資者發行合共10,000,000股本公司普通股及LEGATO普通股(如適用)，收購價為每股10.00美元，總收購價為100,000,000美元(PIPE投資)。根據緊接合並前的PIPE認購協議，認購Legato普通股的PIPE投資者將其持有的PIPE股票轉換為普通股。於該項交換生效後，本公司於PIPE投資公司發行了10,000,000股普通股。
根據合併協議，先前尚未發行的Legato認股權證已轉換為本公司發行的同等數目的認股權證。這些認股權證包括23,575,000份公開認股權證和
3
604,000份私人認股權證(統稱為認股權證)。在這一轉換過程中，分配給認股權證持有人的權利沒有重大變化。 本公司每份認股權證可按一股本公司普通股行使，每股11.50美元，可予調整，行權期自2021年11月18日起。成交時，本公司確認負債9,200萬加元(7,450萬美元)，採用Legato認股權證的市價作為每個單位的公允價值近似值。
於2022年9月30日，24,179,000份認股權證仍未清償，根據認股權證的市價估計，每份認股權證的公允價值估計為0.96加元，因此，本公司在簡明中期綜合財務狀況報表上確認權證負債3,180萬加元(2,320萬加元) (2022年3月31日-9,940萬加元)。截至2022年9月30日止三個月及六個月期間權證負債的公平值變動收益 分別為3,510萬加元(2,640萬美元)及7,350萬加元(5,630萬美元)(分別截至2021年9月30日止三個月及六個月期間)，列報於簡明中期綜合收益淨額 。
成交時，阿爾戈馬鋼鐵控股有限公司(ASHI)授予的長期知識產權獎勵被歸屬，並交換為公司頒發的替代長期知識產權獎勵(替代長期知識產權獎勵)，由71.76775%的換算係數(定義見合併協議)確定。根據換算係數，頒發了3,232,628個替代LTIP獎。與LTIP 獎勵類似，每個替代LTIP獎勵允許持有者購買一股阿爾戈馬普通股。替代長期優先股獎勵被認為是完全歸屬的，根據與每個持有人達成的長期長期優先股交換協議，可以大約每股0.013美元的價格行使長期長期優先股獎勵，以較早的時間大量出售公司股東在緊接交易結束前或2025年12月31日之前持有的阿爾戈馬普通股。如果參與者終止受僱於 公司，根據公司普通股的五天成交量加權平均交易價，經董事會批准，可選擇現金退出選項，作為部分既有替代LTIP獎勵的結算方式。
合併完成後，公司頒發了置換長期利益相關獎勵，以取代此前發行的限制性股份單位、董事單位和演出股份單位。替換的LTIP獎勵作為現金結算的股票支付入賬，並在交易結束時立即歸屬 。阿爾戈馬鋼鐵控股公司之前制定的日期為2020年5月13日的長期激勵計劃在成交時被取消，根據該計劃不能授予任何額外的獎勵。
2021年10月19日，該公司批准了一項綜合股權激勵計劃(Omnibus Plan)，該計劃將允許公司向其員工頒發各種獎勵。請參閲附註26。
截至2022年9月30日，退休員工交出了266,186個替代LTIP獎勵 ，並以320萬加元的總現金代價達成和解。因此，仍有2,966,442個替代LTIP獎未償還，根據本公司普通股的市場價格，估計每單位公允價值6.44美元，因此，本公司在簡明中期綜合財務狀況報表中確認了2620萬加元(1910萬美元)(2022年3月31日-4540萬加元)的基於股份的支付補償負債。
根據綜合計劃的條款，可以向董事會指定的董事會成員發行遞延股份單位(DSU)，從時間到時間以清償全部或部分董事費用。為清償董事費用而發行的存託憑證數量 應等於董事收費額除以授出日期前公司普通股的加權平均成交量。DSU是以股權結算、股份為基礎的付款，在授予之日按公允價值計量，並在提供基礎服務時立即計入費用。授出日的公允價值按授出日本公司普通股的價格計算。在董事退役或喪失工作能力的情況下，DS單位沒有行使價，可以對公司的一股普通股行使 。
於2022年6月30日，根據綜合計劃向本公司若干董事授予75,192個配售單位，按公司普通股市價計算，授出日期公允價值為每股配售單位8.98美元。於截至2022年9月30日止三個月及六個月期間， 公司於簡明中期綜合淨收益表中計入以股份為基礎的支付補償開支，行政及銷售開支為900,000加元，並於簡明中期綜合財務狀況表中計入盈餘。
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截至2022年9月30日，共有129,750個未完成的分銷單位。到目前為止，尚未記錄任何演習、取消或 沒收DSU。
根據綜合計劃的條款，可根據董事會為留住和激勵員工而設計的限制股單位(RSU)和績效股單位(PSU)向公司員工發行限售股單位(RSU)和績效股單位(PSU)。RSU及PSU為股權結算股份付款，於授出日期按公允價值計量 ，並於歸屬期間支出。授予日的公允價值考慮了任何非歸屬條件。隨後確認授予日期在歸屬期間的公允價值涉及公司對最終將歸屬的RSU和PSU的估計，並針對達到服務條件和非市場性能條件的可能性進行調整。RSU和PSU作為 激勵性薪酬授予，當授予時，可按其條款作為繳足股款和可發行普通股行使，或可按當時的市場價格以現金結算。在任何一種情況下，受助人都需要按照普通收入 進行正常的預扣税。本公司於授出日的普通股價格用於估算授出日每單位RSU及PSU的公允價值。
2022年5月17日，向本公司某些員工授予132,968個RSU和516,813個PSU，授予日期公允價值為9.40美元，基於公司普通股的市場價格。RSU和DSU在達到服務和非市場性能條件後於2024年12月15日授予。所釐定的授出日期公允價值總額 於歸屬期間按直線原則確認，並於每個期間結束時予以調整，以反映達到某些表現條件的可能性。因此，於截至2022年9月30日止三個月及六個月期間，本公司於簡明中期綜合淨收益表及簡明中期綜合財務狀況表中分別錄得以股份為基礎的支付補償收入20萬加元及開支180萬加元，並於簡明中期綜合財務狀況表中計入盈餘。到目前為止，還沒有記錄到演習、取消或沒收RSU和PSU。
根據合併協議，本公司普通股持有人及每名重置LTIP獎勵持有人獲授予或有權利 於2021年12月31日及其後達到基於溢利調整EBITDA(定義見合併協議)及本公司普通股交易價格的若干目標時，可按比例收取最多3,750萬股本公司普通股。本公司已將該等權利作為衍生負債入賬，於首次確認時及於每個報告日期按公允價值變動計量，並記入簡明的中期綜合淨收入報表。
截至2021年12月31日，與溢出權相關的所有條件均已滿足，董事會隨後批准向溢出權的非管理層持有人發行普通股。2022年2月9日，公司以每股9.54美元的價格發行了35,883,692股與溢價權相關的普通股。因此，公司取消了對相關溢利責任的確認。
截至2022年9月30日，一名退休員工交出了125,923個單位的盈利權利，並以150萬加元的總現金對價進行了結算。因此，仍有1,490,715項溢出權尚未支付，根據公司普通股的市場價格 估計每單位公允價值6.44美元，其中1320萬加元(960萬美元)的溢價負債(2022年3月31日-2,270萬加元)已在精簡中期綜合財務狀況表中確認。
策略性資本項目
電弧爐 (電弧爐)
2021年11月10日，公司董事會授權公司建設兩個最先進的 電弧爐(電弧爐)取代其現有的7號高爐鍊鋼作業。這一轉變預計將使阿爾戈馬的碳排放量減少約70%。該公司計劃投資約7億加元用於電弧爐改造，資金來自之前宣佈的融資承諾和合並所得。電弧爐鍊鋼是一種現代化的鍊鋼方法；利用廢鋼和電力的一次投入，利用電流熔化廢鋼和/或其他金屬投入來生產鋼。電弧爐鍊鋼設施將建在毗鄰現有鍊鋼設施的空地上，以避免中斷當前的運營，並將利用現有的下游設備和 設施，從而減少資本支出需求。
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電弧爐改造預計將改善產品結構、降低固定成本、節省大量碳税、提高產能並減少公司的環境足跡。本公司預計電弧爐設施的建設階段為30個月，預計於2024年底前完成，並預計在此之後隨着供應本公司的電網電力增加，轉而放棄目前的高爐鍊鋼。
2021年9月20日，公司通過加拿大創新、科學和經濟發展部與加拿大政府達成協議，公司將獲得高達2億加元的貸款，以支持公司的電弧爐改造。這筆貸款通過聯邦戰略創新基金(聯邦SIF)的淨零加速器計劃提供。還款期將從本公司獲得省級電網的全部電力以獨立運營EAF時開始，或2030年1月1日。年度還款進一步取決於公司在減少温室氣體排放方面的表現。
2021年11月29日，加拿大基礎設施銀行(CIB)和該公司就加拿大基礎設施銀行(CIB)之前宣佈的資助温室氣體減排工業倡議的承諾達成了最終協議，包括在其位於索爾特的工廠對 公司的鍊鋼流程進行電弧爐改造。安大略省馬裏市。根據協議條款，加拿大帝國商業銀行將為電爐改造提供高達2.2億加元的貸款融資。此外，根據 協議的條款，本公司向股東支付的任何限制性付款或分配，包括股息和股份回購，可用信貸金額將減少三分之一。截至2022年9月30日，由於本公司通過正常的市場購買完成的股息和股份回購以及2022年6月完成的對本公司普通股的4億美元重大發行人報價，CIB的財務承諾已減少1.895億加元。由於這些限制支付和分配，截至2022年9月30日， 公司根據CIB的信貸安排可獲得的金額為3,050萬加元。
2021年12月2日，公司宣佈已選擇Danieli&C.Officine Meccaniche S.p.A.(Danieli？)作為電弧爐鍊鋼設施的獨家技術供應商。根據這項協議，達涅利將提供由Q-One數字電源系統提供動力的AC-Digimelter技術。
2022年1月27日，該公司宣佈已授予通用電氣旗下GE Gas Power(GE)一份合同，對該公司的天然氣聯合循環發電廠進行升級，包括安裝兩個燃氣輪機成套設備。此次升級預計將為公司 提供足夠的內部發電量，為其過渡到電弧爐鍊鋼的第一階段提供電力。根據合同條款，通用電氣將提供兩臺LM6000氣動衍生燃氣輪機，配備新的控制系統，併為現有的通用電氣汽輪機提供新的控制系統。此外，通用電氣還將完成對2號發電機的全面重繞。
2022年4月25日，該公司宣佈，已將其電弧爐的結構建造合同授予總部位於漢密爾頓的沃爾特斯集團(沃爾特斯)。沃爾特斯將負責製造和安裝主要建築結構，以及必要的吸塵罩。根據固定價格合同，沃爾特斯將使用阿爾戈馬的鋼板產品製造重型結構部件，並將與當地工業承包商SIS製造公司合作製造這些關鍵部件。建築結構的現場組裝預計將於2022年秋季開始，目標是在一年內完成。
電弧爐的建設活動正在進行，包括安裝基礎樁、搬遷公用事業和服務、開始建造基礎和搬遷鐵軌。2024年年中啟動項目的進展繼續按時和按預算進行。
該公司正在通過該省環境保護部和園區推進環境經營許可證的申請。
6
中厚板廠的現代化
本公司承接了中厚板廠現代化項目(PMM項目)，預計於2023年6月分兩期完成，計劃總投資約1.35億加元，部分資金將來自總計約5,000萬加元的政府貸款安排。這一戰略舉措將增強公司板材生產線的能力和質量，這是一種差異化的產品能力，也是競爭優勢的關鍵來源。PMM項目將使公司能夠滿足客户對錶面和平坦度更高的產品質量要求，通過提供新的牌號來提高高強度能力，通過直接發貨能力確保板材生產的可靠性，並通過消除瓶頸和自動化來提高板材整體發貨能力。現代化進程將包括兩個階段：以質量為重點和以生產力為重點。第一階段側重於質量，安裝和調試升級了新的主要板坯除鱗設備(以改善表面質量)、 自動錶面檢測系統(用於檢測和繪製表面質量)、在線熱矯直機(以改善平整度)和166英寸中板軋機的自動化(這擴大了公司的等級 產品)。第二階段側重於生產率，包括2Hi和4Hi粗軋輥架的板載除鱗系統的安裝和調試升級、4Hi、4Hi直流傳動的軋機對中和工作輥偏移、連接中板軋機和剪切線的新冷卻 牀層、分割剪切機、板材堆積機和自動打標機。第一階段安裝於2022年6月開始，達到了預期的質量水平, 儘管由於各種自動化和其他挑戰，完全調試已被推遲。我們相信，大多數中厚板廠的問題已經過去，我們正在努力實現全面運營能力。第二階段側重於提高生產率，目前預計將於2023年年中完成，以支持受第一階段投產時間比預期更長影響的客户。
勞工事務
2022年8月30日，公司和代表阿爾戈馬小時工的工會美國鋼鐵工人地方工會2251宣佈，雙方已成功批准了新的5年集體協議的條款。這是在與代表其技術、專業和一線監督員工的工會美國鋼鐵工人聯合會2724簽訂的為期5年的集體協議之外 ，該協議隨後於2022年9月26日獲得批准。
環境問題
阿爾戈馬等鋼鐵生產商受到許多環境法律和法規(環境法)的約束，包括與環境保護有關的聯邦和省級法律和法規。該公司可能會因現場污染(土壤、地下水、室內空氣)、污染物遷移和非現場影響(包括地下水、河流、湖泊、其他水道和空氣排放)而招致監管責任和民事責任。
2022年6月9日，該公司在蘇爾特的熱軋廠發生了一起油基潤滑劑泄漏事件。瑪麗。石油進入了我們的水處理設施，一些石油被排放到聖瑪麗河。泄洪後，河流上的交通暫時停止，當地公共衞生當局發佈了供水建議，附近的一個市政當局發佈了關於其市政供水的緊急聲明。我們積極與我們的應對合作夥伴合作，部署設備和資源，以控制和減輕對航道和鄰近社區的影響，並正在與地方、省和聯邦監管機構合作。公共衞生當局於2022年6月21日取消了水域警告，美國海岸警衞隊沒有看到對海岸線或海洋生物的任何影響。目前，本公司尚未收到任何監管機構的任何命令或違規行為 。由於這一事件，我們未來可能會受到監管部門的罰款和其他公共和私人行動，但這一事件的財務和其他影響目前尚不清楚。
環境、社會和治理(ESG？)
在阿爾戈馬，我們認識到ESG因素為我們的業務和利益相關者帶來了一系列風險和機遇，包括我們的投資者、客户、供應商、員工、政府和我們所在的社區。我們致力於以確保合理和負責任地考慮ESG因素的方式開展我們的業務。
7
我們的目標是成為加拿大鋼鐵生產可持續和對環境負責的未來的主要貢獻者。我們正在對電弧爐(EAF)鍊鋼進行轉型投資，我們致力於進一步創新，並將環境因素納入我們的生產過程。我們還致力於確保我們員工的健康和安全，並繼續為我們所在社區的繁榮做出我們的貢獻。
阿爾戈馬一直在努力改進其ESG方法，包括進行ESG重要性評估，重點確定最有可能影響我們業務的ESG因素並確定其優先順序。這項基礎性工作將構成我們ESG戰略的基礎，我們將繼續制定這一戰略，並期待通過在2023年發佈ESG立場聲明來分享更多細節。
作為我們提高ESG透明度和問責制的承諾的一部分，我們還計劃在2023年發佈我們的首份ESG報告。我們將根據可持續發展會計準則委員會(SASB？)的準則和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD？)的建議進行報告，並使用分階段的方法來進一步 隨着時間的推移加強我們與框架的一致性。本報告將提供有關我們的ESG戰略以及我們降低ESG風險和捕捉ESG機會的方法的更多詳細信息。
我們的ESG方法以治理結構為基礎，使我們能夠有效地監督和管理ESG風險和機會。我們的董事會級別的提名和公司治理委員會對ESG因素負有最終責任，包括氣候變化因素。
對運營的影響
2022年8月7日，該公司的一條向其三個焦炭電池中的兩個供應煤炭的煤炭輸送機發生火災。沒有人在這次事件中受傷。阿爾戈馬從三個生產單位生產焦炭，並從不同供應商購買焦炭作為補充。受損修復期間，鍊鐵和鍊鋼作業繼續正常進行，本公司繼續以較低的速度生產焦炭，並擁有充足的焦炭庫存和採購焦炭的供應合同，以支持鍊鋼作業。結構修復已完成，輸送機已恢復正常運行。輔助設備的最後維修正在完成。
影響財務業績的因素
該公司的盈利能力與鋼鐵、礦石、煤炭和能源的定價以及其在加拿大以外地區的銷售存在關税相關。 公司鋼鐵產品和原材料基礎定價的變化以及加拿大以外地區銷售的關税的變化導致不同時期的經營業績不同。在鋼鐵市場狀況轉強或改善的時期，公司更有可能將增加的礦石、煤炭和能源成本轉嫁給客户，從而保護公司的利潤率不受重大侵蝕。在鋼鐵市場狀況疲軟或迅速惡化期間，包括由於鋼鐵需求疲軟、行業利用率低和/或鋼鐵產品進口增加，競爭環境加劇，導致定價壓力增加。所有這些因素都會在一定程度上影響定價，進而影響利潤率。
北美鋼鐵定價在很大程度上取決於全球供需、北美鋼鐵進口水平、北美經濟狀況、全球鍊鋼產能過剩以及原材料價格上漲。北美鋼鐵生產商與許多外國生產商競爭，包括歐洲、中國和其他亞洲國家的生產商。來自外國生產商的競爭週期性地加劇，原因是其周邊國家的地區經濟疲軟，以及這些外國生產商在出口量和定價方面的決定可能更多地受到政治和經濟政策考慮的影響，而不是受當前市場狀況的影響。
2022年上半年全球鋼鐵產量較2021年上半年下降5.5%至9.494億公噸。中國約佔全球粗鋼產量的55%。(資料來源：世界鋼鐵協會2022年6月粗鋼產量 2022年7月22日)。鑑於與2020年疫情水平相比，2021年鋼鐵產量強勁復甦，經濟合作與發展組織
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合作與發展公司報告稱，2021年全球產能利用率為77.8%，2021年過剩產能約為5.45億公噸，較之前的水平下降了 個百分點，但仍約為加拿大鋼鐵行業規模的35倍。
總體結果
淨收入
本公司截至2022年9月30日止三個月的淨收益為8,720萬加元，而截至2021年9月30日的三個月則為2.882億加元，導致淨收益減少2.01億加元。
本公司截至2022年9月30日止六個月的淨收益為3.887億加元，而截至2021年9月30日止六個月的淨收益為4.921億加元，導致淨收益減少1.034億加元。
與2021年9月30日相比，截至2022年9月30日的三個月和六個月期間的淨收益出現下降，主要原因是鋼鐵收入減少3.85億加元和2.305億加元，這主要是由於鋼材銷售價格下降和產量下降，部分原因是由於臨時勞動力短缺事件和PMM項目第一階段的投產延遲，直接帶鋼生產綜合體(DSMPC)的產量出現短缺。此外，鋼鐵成本 收入受到負面影響，主要原因是煤炭輸送機起火導致以採購焦炭取代內部生產的焦炭，以及冶金焦、天然氣、 合金和廢鋼等許多關鍵投入的收購價格上漲。此外，批准集體談判協議導致養卹金和離職後福利支出增加(5330萬加元)。這被認股權證、溢價和基於股份的支付補償負債的公允價值減少(分別為5010萬加元和1.021億加元)部分抵消。
營業收入
本公司截至2022年9月30日止三個月的營運收入為560萬加元，較截至2021年9月30日止三個月的4.021億加元減少3.965億加元，主要原因與上述相同，但認股權證公允價值下降、溢價及股份支付補償負債的影響除外。
本公司截至2022年9月30日止六個月的營運收入為3.345億加元，較截至2021年9月30日止六個月的6.543億加元減少3.198億加元，主要是由於除認股權證公允價值減少、溢價及基於股份的支付補償負債的影響外，淨收益減少3.198億加元。
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鋼鐵收入和銷售成本
| 三個月
結束 |
六個月
結束 |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 噸 |
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| 鋼材出貨量 |
i 25.9% | 435,202 | 587,340 | i | 18.8 | % | 972,727 | 1,197,397 | ||||||||||||||||||||||
| 數百萬美元 |
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| 收入 |
C$ | 599.2 | C$ | 1,010.2 | C$ | 1,533.3 | C$ | 1,799.3 | ||||||||||||||||||||||
| 更少： |
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| 運費包含在收入中 |
(39.5 | ) | (41.9 | ) | (84.6 | ) | (83.7 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 非鋼鐵收入 |
(8.2 | ) | (31.8 | ) | (19.8 | ) | (56.2 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 鋼鐵收入 |
i 41.1% | $ | 551.5 | $ | 936.5 | i | 13.9 | % | C$ | 1,428.9 | C$ | 1,659.4 | ||||||||||||||||||
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| 鋼鐵收入成本 |
C$ | 521.7 | C$ | 525.0 | C$ | 1,041.8 | C$ | 969.0 | ||||||||||||||||||||||
| 計入鋼鐵收入成本的攤銷 |
(22.3 | ) | (22.0 | ) | (44.8 | ) | (42.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 計入鋼鐵收入成本的碳税 |
(0.1 | ) | 0.5 | (3.1 | ) | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
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| 鋼材銷售成本 |
i 0.8% | C$ | 499.3 | C$ | 503.5 | h | 7.2 | % | C$ | 993.9 | C$ | 927.5 | ||||||||||||||||||
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| 每噸1元 |
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| 每噸鋼材銷售收入 |
19.9% | C$ | 1,377 | C$ | 1,720 | h | 4.9 | % | C$ | 1,576 | C$ | 1,503 | ||||||||||||||||||
| 每噸鋼材銷售成本 |
h 34.1% | C$ | 1,199 | C$ | 894 | h | 32.4 | % | C$ | 1,071 | C$ | 809 | ||||||||||||||||||
| 鋼材銷售平均淨銷售額(一) |
i 20.6% | C$ | 1,266 | C$ | 1,594 | i | 13.9 | % | C$ | 1,193 | C$ | 1,386 | ||||||||||||||||||
| 銷售每噸鋼材的成本 |
h 20.7% | C$ | 1,033 | C$ | 857 | h | 1.8 | % | C$ | 789 | C$ | 775 | ||||||||||||||||||
| (i) | 代表鋼鐵收入(收入減去(A)運費計入收入和(B)非鋼鐵收入)除以適用期間的鋼鐵發貨量。 |
本公司截至2022年9月30日(2021年9月30日-1,594加元)止三個月的每噸發運鋼材銷售(不含運費)淨利潤為1,266加元，下降20.6%。截至2022年9月30日止三個月期間，與截至2021年9月30日止三個月期間比較，鋼鐵收入下降41.1%，鋼鐵出貨量減少25.9%。鋼鐵收入和鋼鐵出貨量整體下降的部分原因是市場狀況疲軟，以及前面討論的原因。
截至2022年9月30日止六個月期間，本公司每噸發運鋼材銷售(不含運費)的淨利潤為1,193加元(2021年9月30日-1,386加元)，下降13.9%。與截至2021年9月30日的六個月相比，截至2022年9月30日的六個月期間鋼鐵收入下降13.9%，鋼鐵出貨量下降18.8%，原因如前所述。
截至2022年9月30日止三個月期間，本公司銷售鋼鐵產品的成本下降0.8%至4.993億加元(2021年9月30日-5.035億加元)，主要原因是出貨量減少，部分原因是市場疲軟以及前面討論的原因。
截至2022年9月30日止六個月期間，本公司銷售鋼鐵產品的成本增加7.2%至9.939億加元(2021年9月30日-9.275億加元)，原因如前所述。
非鋼產品收入
在截至2022年9月30日的三個月期間，公司的非鋼鐵收入為820萬加元(2021年9月30日為3180萬加元)。減少2,360萬加元主要是由於2021年9月30日出售特許權使用費(2,000萬加元)以及各種副產品銷售減少所致。
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在截至2022年9月30日的六個月期間，公司的非鋼鐵收入為1980萬加元(2021年9月30日-5620萬加元)。減少3,640萬加元主要是由於上述相同原因。
管理和銷售費用
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 數百萬美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 人員費用 |
C$ | 11.6 | C$ | 18.5 | C$ | 25.3 | C$ | 36.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 專業、諮詢、法律和其他費用 |
8.3 | 8.3 | 21.5 | 14.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 軟件許可證 |
1.0 | 1.2 | 2.1 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產和非生產性資產的攤銷 |
0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他行政和銷售 |
3.2 | 1.3 | 3.5 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| C$ | 24.2 | C$ | 29.4 | C$ | 52.6 | C$ | 56.1 | |||||||||||||||||||||||||
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如上表所示，截至2022年9月30日的三個月期間，公司的行政和銷售費用為2,420萬加元(2021年9月30日-2,940萬加元)。行政和銷售費用減少520萬加元，主要是由於人員費用減少(690萬加元)，主要是由於基於股份的薪酬和員工利潤分享費用減少。這一減少被部分抵消，原因是批准集體談判協議導致養卹金和離職後福利支出增加(540萬加元)。
在截至2022年9月30日的6個月內，公司的行政和銷售費用為5260萬加元(2021年9月30日為5610萬加元)。行政和銷售費用減少350萬美元，主要原因是人事費用減少(1090萬加元)，這主要是由於基於股份的薪酬和員工利潤分享費用較低 。由於批准集體談判協定，養卹金和離職後福利費用增加，部分抵消了人事費用的減少(540萬加元)。這一減少被專業、諮詢、保險和其他費用(680萬加元)的增加(主要是由於與在公共交易所上市相關的成本) 增加部分抵消。
財務成本、財務收入、養卹金利息和其他離職後福利債務以及匯兑損益
本公司的財務成本是指本公司債務融資的利息成本，包括循環信貸融資、擔保定期貸款和阿爾戈馬碼頭定期貸款融資，在本MD&A其他部分題為資本資源-財務狀況和流動性的章節中進行了描述。財務成本還包括與本公司的債務融資相關的交易成本的攤銷，以及與公司的政府貸款融資相關的收益的增加，這些交易成本與加拿大聯邦政府發放的無息貸款和加拿大聯邦政府提供的贈款以及安大略省政府發放的低利率貸款有關。所有這些都將在下文討論(財務資源和流動資金-投資活動中使用的現金流)以及取消對公司環境負債的折扣。
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| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 數百萬美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 對下列設施的興趣 |
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| 循環信貸安排 |
C$ | | C$ | (0.4 | ) | C$ | | C$ | 0.1 | |||||||||||||||||||||||
| 有擔保定期貸款安排 |
| 9.7 | | 19.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 阿爾戈馬碼頭定期貸款安排 |
| 1.0 | | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸貸款手續費 |
0.5 | 0.4 | 1.3 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 解除債務融資的發行成本和環境債務的貼現，以及政府貸款收益的增加。 |
3.5 | 3.7 | 7.0 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他利息支出 |
0.3 | 0.3 | 0.7 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| C$ | 4.3 | C$ | 14.7 | C$ | 9.0 | C$ | 29.8 | |||||||||||||||||||||||||
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如上表所示，截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，公司的財務成本分別為430萬加元和900萬加元，而截至2021年9月30日的三個月和六個月期間的財務成本分別為1,470萬加元和2,980萬加元，因此分別減少1,040萬加元和2,080萬加元。融資成本下降主要是由於於2021年11月全額償還有擔保定期貸款安排(分別為970萬加元和1910萬加元)和阿爾戈馬碼頭定期貸款安排(分別為100萬加元和200萬加元)。
本公司截至2022年9月30日止三個月及六個月期間的財務收入分別為460萬加元及650萬加元，而截至2021年9月30日止三個月及六個月期間則為零，主要由於利息收入所致，分別增加460萬加元及650萬加元。
本公司於截至2022年9月30日止三個月及六個月期間的退休金及其他離職後福利債務的利息分別為400萬加元及740萬加元，而截至2021年9月30日的三個月及六個月期間的利息分別為290萬加元及580萬加元，增幅分別為110萬加元及160萬加元，原因是於2022年3月31日用以釐定2023財政年度退休金福利開支的貼現率有所增加。此外，批准集體談判協議影響了養卹金和離職後福利的利益。
截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，公司的外匯收益分別為4010萬加元和5180萬加元，而截至2021年9月30日的三個月和六個月的外匯收益分別為1400萬加元和400萬加元。這些外匯變動反映了美元匯率波動對公司以加元計價的貨幣資產和負債的影響。
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養卹金和離職後福利
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 數百萬美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在所得税前收入中確認： |
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| 養老金福利支出 |
C$ | 55.3 | C$ | 6.1 | C$ | 60.6 | C$ | 12.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 離職後福利支出 |
7.1 | 2.8 | 10.2 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| C$ | 62.4 | C$ | 8.9 | C$ | 70.8 | C$ | 18.0 | |||||||||||||||||||||||||
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| 在其他全面收益中確認 (税前)： |
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| 養老金福利損失(收入) |
C$ | 12.8 | C$ | (52.5 | ) | C$ | 74.2 | C$ | (72.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 離職後福利損失(收入) |
5.6 | 0.5 | (24.2 | ) | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||
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| C$ | 18.4 | C$ | (52.0 | ) | C$ | 50.0 | C$ | (64.9 | ) | |||||||||||||||||||||||
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| C$ | 80.8 | C$ | (43.1 | ) | C$ | 120.8 | C$ | (46.9 | ) | |||||||||||||||||||||||
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2022年8月，與Local 2251和Local 2724的集體談判協議敲定。和解導致與固定收益養老金計劃相關的過去服務成本調整為4950萬加元，與離職後福利相關的過去服務成本調整為380萬加元。這些過去的服務調整導致在截至2022年9月30日的三個月期間，鋼材銷售成本的總費用為4790萬加元，行政和銷售費用總費用為540萬加元。
如上表所示，本公司截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的退休金開支分別為5,530萬加元及610萬加元，增加4,920萬加元，原因是於2022年3月31日用於釐定2023財政年度退休金福利開支的貼現率上升，以及批准影響過去服務成本及當前服務成本的集體談判協議。本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的離職後福利支出分別為710萬加元和280萬加元，增加430萬加元，原因是2022年3月31日用於確定2023財年非養老金福利支出的貼現率增加，以及批准影響過去服務成本和當前服務成本的集體談判協議。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月期間，公司的退休金開支分別為6,060萬加元及1,220萬加元，增加4,840萬加元。截至2022年9月30日和2021年9月30日止六個月期間，公司離職後福利支出分別為1,020萬加元和580萬加元。養卹金和離職後福利支出增加的主要原因是#年增加了 年初貼現率和批准影響過去服務成本和當前服務成本的集體談判協議。
如2022年3月31日綜合財務報表附註3所披露，在計算固定收益養卹金債務資產淨值和其他離職後福利的固定收益債務現值時產生的所有精算損益，包括重新計量部分，立即在其他全面收益(虧損)中確認 。根據國際財務報告準則，本公司在每個報告期末評估應計養老金負債和應計其他離職後福利負債是否受到市場貼現率、削減、結算、固定收益養老金計劃資產的實際回報或其他一次性事件的重大影響。
在截至2022年9月30日的三個月期間，公司記錄了應計固定養老金負債的精算確定虧損 ，並在其他全面收入中應計其他離職後福利義務1840萬加元(2021年9月30日精算確定收益5200萬加元)，
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差額7040萬加元，主要是由於截至2021年9月30日的貼現率上升(比2021年6月30日上升約16個基點)。截至2021年9月30日的收益增加了1.83%的資產回報率。2021年9月30日的OCI調整與2022年9月30日的OCI調整進行了比較，後者截至2022年9月30日的貼現率下降(較2022年6月30日下降約11個基點)，略被0.82%的資產回報率所抵消。
於截至2022年9月30日止六個月期間，本公司錄得經精算釐定的應計界定退休金負債虧損及應計其他全面虧損5,000,000加元(2021年9月30日盈利6,490萬加元)，兩者相差1.149億加元。2021年9月30日的收益主要是由於年初至今7.18%的資產回報率被貼現率略有下降造成的虧損所抵消(較2021年3月31日下降約2個基點)。2022年9月30日的虧損主要是由於 年初至今資產回報率為-13.40%，僅被貼現率上升帶來的收益部分抵消(較2022年3月31日上升約89個基點)。
當應計負債受到市場貼現率變化、削減、結算、固定收益養老金計劃資產的實際回報或其他一次性事件的重大影響時，國際財務報告準則要求進行這些調整。由於批准了上文討論的新的5年期集體協議的條款，指數化已被批准至2027年7月1日。指數化對養卹金費用和負債的影響已反映在上述數字中。
碳税
2019年6月28日，本公司受《聯邦温室氣體污染價格法》(《碳税法》)約束。《碳税法案》頒佈，生效日期追溯至2019年1月1日。該公司已選擇從調整後的EBITDA中剔除與碳税法案相關的成本，以便於與不受碳税法案約束的司法管轄區的競爭對手的結果進行比較。
在截至9月30日的三個月期間，2022年在銷售成本中確認的碳税總額為10萬加元，而截至2021年9月30日的三個月期間收回了50萬加元。這一增長主要是由於在截至2021年9月30日的三個月期間，公司與其他排放者之間的成本分配情況屬實。碳税主要是產量的函數，隨着產量的增加而增加。
在截至2022年9月30日的六個月期間，在銷售成本中確認的碳税總額為310萬加元 ，而截至2021年9月30日的六個月期間的碳税回收總額為110萬加元。碳税上調是由於上述原因。
所得税
在截至2022年9月30日的三個月期間，公司的遞延所得税回收和本期所得税支出分別為(1,550萬加元)和2,040萬加元，而截至2021年9月30日的三個月的遞延和本期所得税支出分別為7,830萬加元和2,570萬加元，原因是税前淨收益為9,210萬加元，而税前淨收益為3.922億加元。
在截至2022年9月30日的六個月期間，公司的遞延所得税回收和當期所得税支出分別為(16.1)百萬加元和1.059億加元，而截至2021年9月30日的六個月的遞延和當期所得税支出分別為9570萬加元和2570萬加元，這是由於税前淨收益為4.785億加元，而截至2021年9月30日的六個月期間的税前淨收益為6.135億加元和充分利用的非資本虧損。
14
調整後的EBITDA
下表顯示了調整後的EBITDA與所示期間的淨收入的核對情況：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 數百萬美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
C$ | 87.2 | C$ | 288.2 | C$ | 388.7 | C$ | 492.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備攤銷和無形資產攤銷 |
22.4 | 22.1 | 45.0 | 42.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
4.3 | 14.7 | 9.0 | 29.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和其他離職後福利義務的利息 |
4.0 | 2.9 | 7.4 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
4.9 | 104.0 | 89.8 | 121.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯收益 |
(40.1 | ) | (14.0 | ) | (51.8 | ) | (4.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 財政收入 |
(4.6 | ) | | (6.5 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存減記(財產攤銷，庫存中的廠房和設備) |
1.5 | | 1.8 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| 碳税 |
0.1 | (0.5 | ) | 3.1 | (1.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證負債的公允價值減少 |
(35.1 | ) | | (73.5 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
| 溢利負債公允價值減少 |
(5.0 | ) | | (9.2 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份支付賠償責任的公允價值減少 |
(10.0 | ) | | (19.4 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
(0.2 | ) | 6.9 | 2.7 | 15.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 交易成本 |
| 6.3 | | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 過去的服務費用--養卹金福利 |
49.5 | | 49.5 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| 過去服務費用--離職後福利 |
3.8 | | 3.8 | | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
C$ | 82.7 | C$ | 430.6 | C$ | 440.4 | C$ | 711.4 | ||||||||||||||||||||||||
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| 淨利潤率 |
14.6 | % | 28.5 | % | 25.3 | % | 27.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 淨收入/噸 |
C$ | 200.41 | C$ | 490.62 | C$ | 399.57 | C$ | 410.99 | ||||||||||||||||||||||||
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| 調整後EBITDA利潤率 |
13.8 | % | 42.6 | % | 28.7 | % | 39.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 調整後的EBITDA/噸 |
C$ | 189.94 | C$ | 733.14 | C$ | 452.76 | C$ | 594.12 | ||||||||||||||||||||||||
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| (i) | 有關使用調整後EBITDA的 限制的信息，請參閲非國際財務報告準則計量。 |
| (Ii) | 調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA佔收入的百分比。 |
截至2022年9月30日的三個月，調整後的EBITDA為8270萬加元，而截至2021年9月30日的三個月的調整EBITDA為4.306億加元，減少3.479億加元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月期間的經調整EBITDA利潤率分別為13.8%及42.6%。截至2022年9月30日的三個月，調整後EBITDA為每噸189.94加元，截至2021年9月30日的三個月，調整後EBITDA為每噸733.14加元。截至2022年9月30日止三個月期間，調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率及每噸調整後EBITDA較截至2021年9月30日止三個月期間減少，主要原因是鋼鐵收入減少(3.85億加元)，主要原因是鋼鐵產品銷售價格下降及出貨量下降，部分原因是市場狀況轉弱，以及臨時勞動力供應事件導致達美鋼鐵公司產量不足。PMM項目第一階段的投產延遲也對出貨量產生了負面影響。這部分被鋼鐵產品銷售成本的下降(420萬加元)所抵消，這與鋼鐵收入的下降不成比例，這主要是由於煤炭傳送帶起火，用購買的焦炭取代了內部生產的焦炭，以及許多關鍵投入的購買價格上升，如冶金焦、天然氣、合金和廢鋼。
15
截至2022年9月30日的六個月，調整後的EBITDA為4.404億加元，而截至2021年9月30日的六個月，調整後的EBITDA為7.114億加元，減少2.71億加元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月期間的經調整EBITDA利潤率分別為28.7% 及39.5%。截至2022年9月30日的6個月期間的調整後EBITDA為每噸452.76加元，截至2021年9月30日的6個月期間的調整後EBITDA為594.12加元。截至2022年9月30日止六個月期間的經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率及每噸經調整EBITDA較截至2021年9月30日止六個月期間減少，主要原因與上述相同。
財務資源和流動性
現金流摘要
| 截至三個月9月30日， | 截至六個月9月30日， | |||||||||||||||
| 數百萬美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 經營活動： |
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| 非現金營運資金和已支付環境負債變動前經營活動產生的現金(用於) |
C$ | 72.0 | C$ | 396.9 | C$ | 336.6 | C$ | 660.3 | ||||||||
| 非現金營運資金淨變動 |
(133.3 | ) | (15.8 | ) | (121.1 | ) | (157.6 | ) | ||||||||
| 以股份為基礎的薪酬和分紅單位結算 |
(4.6 | ) | | (4.6 | ) | | ||||||||||
| 已支付的環境債務 |
(0.2 | ) | (1.0 | ) | (0.4 | ) | (1.5 | ) | ||||||||
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| 經營活動產生的現金(用於) |
C$ | (66.1 | ) | C$ | 380.1 | C$ | 210.5 | C$ | 501.2 | |||||||
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| 投資活動 |
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| 購置財產、廠房和設備 |
C$ | (85.2 | ) | C$ | (24.9 | ) | C$ | (165.3 | ) | C$ | (44.0 | ) | ||||
| 無形資產的收購 |
| (0.2 | ) | | (0.2 | ) | ||||||||||
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| 用於投資活動的現金 |
C$ | (85.2 | ) | C$ | (25.1 | ) | $ | (165.3 | ) | C$ | (44.2 | ) | ||||
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| 融資活動 |
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| 銀行債務提前(償還) |
C$ | 0.1 | C$ | | C$ | 0.3 | C$ | (86.9 | ) | |||||||
| 償還有擔保的定期貸款 |
| (0.9 | ) | | (1.8 | ) | ||||||||||
| 償還阿爾戈馬碼頭定期貸款安排 |
| (2.7 | ) | | (5.2 | ) | ||||||||||
| 收到的政府貸款 |
15.3 | | 15.3 | | ||||||||||||
| 政府貸款受益 |
(7.3 | ) | | (7.3 | ) | | ||||||||||
| 償還政府貸款 |
(2.5 | ) | | (5.0 | ) | | ||||||||||
| 支付的利息 |
| (10.7 | ) | (0.1 | ) | (21.4 | ) | |||||||||
| 已支付的股息 |
(16.6 | ) | | (16.6 | ) | | ||||||||||
| 普通股回購和註銷 |
(543.0 | ) | | (546.7 | ) | | ||||||||||
| 其他 |
(0.3 | ) | | (0.3 | ) | | ||||||||||
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| 用於融資活動的現金 |
C$ | (554.3 | ) | C$ | (14.3 | ) | C$ | (560.4 | ) | C$ | (115.3 | ) | ||||
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| 匯率變動對現金的影響 |
C$ | 33.6 | C$ | 4.0 | C$ | 64.8 | C$ | 3.7 | ||||||||
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| (減少)現金增加 |
C$ | (672.0 | ) | C$ | 344.7 | C$ | (450.4 | ) | C$ | 345.4 | ||||||
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如上表所示，截至2022年9月30日的三個月期間的現金使用量為6.72億加元，而截至2021年9月30日的三個月期間產生的現金為3.447億加元。與截至2021年9月30日的三個月期間相比，截至2022年9月30日的三個月期間現金使用量增加了10.167億加元，
16
主要是由於回購和註銷普通股導致融資活動使用的現金增加5.4億加元所致。此外，由於下文所述原因，用於經營活動的現金增加了4.462億加元，用於投資活動的現金增加了6010萬加元。
截至2022年9月30日的六個月期間，現金使用量為4.504億加元，而截至2021年9月30日的六個月期間產生的現金為3.454億加元。與截至2021年9月30日的六個月相比，截至2022年9月30日的六個月期間的現金使用量增加了7.958億加元，這主要是由於回購普通股 導致融資活動使用的現金增加了4.451億加元。此外，出於下述原因，用於經營活動的現金增加了2.907億加元，用於投資活動的現金增加了1.211億加元。
經營活動產生的現金流(用於)
在截至2022年9月30日的三個月期間，經營活動中使用的現金為6610萬加元(2021年9月30日現金產生3.801億加元)。在截至2022年9月30日的三個月期間，經營活動中使用的現金增加，主要是由於淨利潤下降、出貨量減少以及許多關鍵投入品(如冶金焦、天然氣、合金和廢料)的購買價格上漲。
在截至2022年9月30日的六個月期間，經營活動產生的現金為2.105億加元(2021年9月30日和5.012億加元)。在截至2022年9月30日的6個月期間，經營活動中使用的現金增加是由於上述原因。
下表顯示了所示期間公司非現金營運資金的變化情況：
| 截至三個月9月30日， | 截至六個月9月30日， | |||||||||||||||
| 數百萬美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 應收賬款 |
C$ | 73.7 | C$ | (102.2 | ) | C$ | 147.0 | C$ | (164.1 | ) | ||||||
| 盤存 |
(176.9 | ) | (3.8 | ) | (317.3 | ) | (62.8 | ) | ||||||||
| 預付費用、存款和其他流動資產 |
(4.0 | ) | 11.6 | 6.8 | (33.7 | ) | ||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
12.8 | 69.0 | (16.9 | ) | 99.0 | |||||||||||
| 應繳税款和應計税款 |
(49.6 | ) | 21.4 | 42.5 | 14.4 | |||||||||||
| 衍生金融工具(淨額) |
10.7 | (11.8 | ) | 16.8 | (10.4 | ) | ||||||||||
| 以實物支付有擔保定期貸款利息 |
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| 總計 |
C$ | (133.3 | ) | C$ | (15.8 | ) | C$ | (121.1 | ) | C$ | (157.6 | ) | ||||
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如上表所示，在截至2022年9月30日的三個月期間，公司因非現金營運資金變化而使用的現金為1.333億加元(2021年9月30日)，現金使用為1,580萬加元，淨變化為1.175億加元。營運資本淨變動的增加主要是由於庫存增加(1.731億加元)，這是由於手頭鋼材庫存增加以及原材料、礦石、廢鋼和天然氣價格上漲的影響，以及應繳税款和應計税款減少(7100萬加元)，主要是由於截至2022年9月30日的三個月的税前淨收益為1.446億美元，而截至2021年9月30日的三個月的税前淨收益為3.922億美元。淨變動由應收賬款減少(175.9百萬加元)部分抵銷，因鋼鐵收入減少(3.85億加元)、淨營業收入減少(減少20.7%)及出貨量減少(減少25.9%)。
截至2022年9月30日的6個月，因非現金營運資本變化而使用的現金為1.211億加元(2021年9月30日)，現金使用為1.576億加元，淨變化為3650萬加元。營運資本淨變動減少主要由於應收賬款減少(311.1百萬加元)，這是由於鋼鐵收入減少(2.305億加元)、淨營業收入減少(減少13.9%)和出貨量減少(減少18.8%)。這一淨變化被庫存增加(2.545億加元)部分抵消，這是由於手頭鋼材庫存增加以及原材料、礦石、廢鋼和天然氣價格上漲的影響。
17
用於投資活動的現金流
截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，用於投資活動的現金分別為8520萬加元和1.653億加元(2021年9月30日分別為2510萬加元和4420萬加元)。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，購置物業、廠房和設備的支出分別為8520萬加元和2490萬加元。本公司就加拿大聯邦政府發放的免息貸款、加拿大聯邦政府提供的贈款以及安大略省政府發放的低息貸款記錄了720萬加元(2021年9月30日至1.0億加元)的利益，所有這些都將在下文討論。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的六個月期間，購置物業、廠房和設備的支出分別為1.653億加元和4400萬加元。本公司就加拿大聯邦政府發放的免息貸款、加拿大聯邦政府提供的贈款以及安大略省政府發放的低息貸款記錄了720萬加元(2021年9月30日，約230萬加元)的利益，所有這些都將在下文討論。
在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，公司為電爐項目的在建物業分別增加了5960萬加元和1.107億加元(2022年3月31日至5140萬加元)。截至2022年9月30日，自項目開始以來，公司為電爐項目的在建物業增加了1.625億加元。
在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，公司為中板廠現代化項目的在建物業分別增加了750萬加元和1670萬加元(2022年3月31日至3900萬加元)。截至2022年9月30日，自項目開始以來，公司為中厚板廠現代化項目增加了5570萬加元。已有3860萬加元投入使用，用於完成中厚板軋機現代化項目的第一階段。
融資活動產生的(用於)現金流
在截至2022年9月30日的三個月期間，用於融資活動的現金為5.543億加元(2021年9月30日為1430萬加元)。用於融資活動的現金增加5.40億加元，主要是由於根據正常過程發行人出價和大量發行人出價回購和註銷的普通股(5.43億加元)。
在截至2022年9月30日的六個月期間，用於融資活動的現金為5.604億加元(2021年9月30日為115.3加元 百萬)。用於融資活動的現金增加4.451億加元，主要是由於根據正常過程發行人出價和大量發行人出價回購和註銷的普通股(5.43億加元)，部分被2021年9月30日償還銀行債務(8690萬加元)所抵消。
資本資源--財務狀況和流動性
該公司預計，平均每年約有5,000萬加元至6,000萬加元的資本支出，以維持現有生產設施。此外，在與聯邦和省級政府達成的協議的支持下，利用合併所獲得的現金，該公司預計在未來五年內為其現代化和擴張計劃 投入大量資本支出，包括對電弧爐鍊鋼的大量投資。
來自經營活動的以下資金來源和未來現金流可使本公司獲得大量財務資源，以完成其擬議的擴張計劃。公司的業務產生大量現金流，公司預計在短期和長期內產生足夠的現金和現金等價物以滿足其計劃的增長或為發展活動提供資金方面不會出現任何問題。
截至2022年9月30日，公司擁有4.649億加元(2022年3月31日-9.153億加元)的現金，其循環信貸安排下的未使用可用資金為3.073億加元(2.242億美元)
18
考慮到3,490萬加元(2,540萬美元)的未償還信用證和借款基礎儲備。截至2022年3月31日，本公司已提取1,000,000加元(9,000,000美元)，在計入3,410萬加元(2,730萬美元)的未償還信用證和借款基礎儲備後，尚有278.2加元(22,260萬美元)的未用可用資金。
循環信貸安排由符合條件的應收賬款加符合條件的存貨加上 現金組成的傳統借款基數計算。截至2022年9月30日，這項貸款的提款為50萬加元(合40萬美元)。該公司需要維持一個經過計算的借款基數。借款基數的任何不足將觸發強制償還缺口金額的貸款，但須遵守某些補救權利，包括將現金存入代理控制的賬户。截至2022年9月30日，公司已遵守這些要求。
2018年11月30日，公司獲得以下債務融資：
| | 2.5億美元，採用傳統的以資產為基礎的循環信貸安排，到期日為2023年11月30日； |
| | 加拿大政府聯邦經濟發展署通過先進製造基金(聯邦AMF貸款)提供的6,000萬加元無息貸款。該公司將從2022年4月1日開始按月等額償還貸款，最後一期貸款將於2028年3月1日支付；和 |
| | 安大略省能源、北方發展和礦業部提供的6,000萬加元低息貸款(省MENDM貸款)。該公司將從2024年12月31日至2028年11月30日以每月本息混合付款的方式償還這筆貸款。 |
2019年3月29日，公司與加拿大政府工業部長達成協議，公司將通過聯邦SIF以贈款形式獲得1,500萬加元，以無息貸款形式獲得1,500萬加元。本公司將從2024年4月30日起至2031年4月30日止，以等額年度付款方式償還這筆資金的免息貸款部分。
循環信貸融資、聯邦AMF貸款、省MENDM貸款和聯邦SIF 預計將滿足本公司的主要流動資金需求(為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金)，直至這些融資到期。
2021年9月20日，本公司與加拿大政府簽訂了一項協議，根據該協議，SIF將向本公司提供至多2.0億加元的貸款，CIB將向本公司提供至多2.2億加元的貸款。根據聯邦SIF協議的條款，該公司將獲得從2021年3月3日至2025年6月30日期間從高爐鋼生產過渡到電弧爐鋼生產所產生的某些確定資本支出的補償。聯邦SIF貸款的年度還款將根據公司的温室氣體排放業績進行調整。
根據CIB協議(CIB貸款)的條款，公司可以使用非循環建築信貸貸款。項目完成後，需要在2046年11月26日貸款到期日之前支付季度付款，包括從借款之日起至2031年11月27日按基本利率計算的年利率，然後按基本利率加150個基點直至貸款到期。根據聯昌國際信貸安排的條款，向股東支付的任何限制性付款或分派(包括股息和股份回購)的三分之一將減少可用信貸金額 。截至2022年9月30日，由於支付受限，CIB貸款下的可用金額已減少 3050萬加元。
2022年6月13日，董事會宣佈向2022年6月27日收盤時登記在冊的股東派發每股普通股0.05美元的股息。2022年7月15日，支付了950萬加元(合730萬美元)的股息，並通過留存收益記錄為分配。2022年8月2日，董事會宣佈向2022年8月31日收盤時登記在冊的股東支付每股普通股0.05美元的股息。2022年9月30日，支付了710萬加元(530萬美元)的股息，並通過 留存收益記錄為分配。
19
正常進程發行人投標
2022年3月3日，在獲得多倫多證券交易所的監管批准後，該公司開始了正常的發行人競標(NCIB)。根據NCIB，截至2022年2月18日，該公司被授權收購最多7,397,889股其股份，或147,957,790股已發行和已發行股份的5%，每日最多收購16,586股。從2022年3月3日開始，普通股可供購買和註銷，直至2022年6月14日，當時NCIB因發起實質性發行者報價(SIB)而暫停。NCIB在SIB完成後恢復，本公司獲準按相同條款和條件收購其股份至2023年3月2日。
於2022年9月30日，本公司按加權平均價每股9.25加元(7.30美元)購入及註銷3,077,572股普通股，總收購價約3,470萬加元(2,680萬美元)。支付的購買價格超出購買普通股的賬面價值，共計610萬加元，確認為留存收益的減少。
大量發行商出價
2022年6月21日， 公司開始在加拿大進行大規模發行人競標(統稱為收購要約)，購買並註銷最多4億美元的普通股。要約於2022年7月27日到期，並以修改後的 荷蘭拍賣的方式繼續進行，根據該拍賣，選擇參與要約的股東可以在不低於每股8.75美元且不超過每股10.25美元(以每股0.10美元為增量)的價格範圍內單獨選擇價格，他們將 將其股票提交給要約。要約期滿後，本公司將釐定最低收購價，使其可購買按要約適當投標但未被適當撤回的股份的最高數目，總收購價不超過4億美元。
2022年7月27日，要約完成，以加權平均賬面價值每股9.11加元(7.33美元)的價格購買了41,025,641股普通股，以每股9.75美元的價格註銷，總金額為4億美元。收購價超過所購股份賬面價值的總額為1.274億加元(9,930萬美元)，確認為留存收益減少。根據要約購買的普通股約佔要約完成時已發行和已發行普通股的28.0%。於2022年9月30日，本公司產生與SIB相關的交易成本110萬加元，並計入股本。
合同債務和表外安排
下表列出了截至2022年9月30日，公司根據合同和或有承諾進行未來付款的義務和承諾。以下數字假設2022年9月30日加元兑美元匯率1加元=0.7296加元在所示期間內保持不變。
| 數百萬美元 | 總計 | 不到1年 | 第2年 | 第3至第5年 | 多於5個 年份 |
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| 銀行負債 |
C$ | 0.5 | C$ | 0.5 | C$ | | C$ | | C$ | | ||||||||||
| 長期政府貸款 |
146.6 | 10.0 | 11.9 | 79.3 | 45.4 | |||||||||||||||
| 購買債務--非資本金 |
1,178.7 | 602.3 | 461.1 | 115.3 | | |||||||||||||||
| 購買債務--資本 |
256.1 | 201.0 | 55.1 | | | |||||||||||||||
| 環境責任 |
76.8 | 4.3 | 5.0 | 12.9 | 54.6 | |||||||||||||||
| 租賃義務 |
5.7 | 3.1 | 2.3 | 0.3 | | |||||||||||||||
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| 總計 |
C$ | 1,664.4 | C$ | 821.2 | C$ | 535.4 | C$ | 207.8 | C$ | 100.0 | ||||||||||
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購買義務-非資本，代表公司在上述期間最重要的合同義務，包括購買製造公司產品所需原材料的合同，因此直接有助於公司 創造收入的能力。該公司根據其生產要求持續簽訂此類合同，以確保有利的原材料價格和供應的一致性。大多數人
20
公司的採購義務在不到一年的時間內到期，並根據公司的預期產量簽訂合同，該生產產生的收入將用於履行該等採購義務。資本中的採購義務是指公司在上述電弧爐和中板廠現代化資本項目中的合同義務。
表外安排包括如上所述的信用證和經營租賃義務。截至2022年9月30日，公司有3,490萬加元(2,540萬美元)(2022年3月31日-3,410萬加元(2,730萬美元))未償還信用證。
如上所述， 公司維護固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。截至2022年9月30日，公司關於其固定收益養老金計劃的債務淨額為2.437億加元(2022年3月31日)，公司對其他離職後福利計劃的債務淨額為2.20億加元(2022年3月31日)。
根據合同，公司的債務、承諾和未來付款預計將通過運營現金流和公司循環信貸安排的資金提供資金。本公司履行該等承諾及未來付款能力的任何違約，均可能對本公司造成重大不利影響。
關聯方交易
截至2022年9月30日，與關聯方沒有任何交易、持續的合同或其他承諾。
金融工具
本公司的金融資產和負債(金融工具)包括現金、限制性現金、應收賬款、保證金支付、銀行債務、應付賬款和應計負債、衍生金融工具、認股權證負債、溢價負債和長期政府貸款。
金融資產和金融負債，包括衍生品，在本公司成為金融工具或非金融衍生品合同的合同條款的一方時確認。金融工具於2022年9月30日簡明中期綜合財務報表附註23披露。
關鍵會計估計
如2022年3月31日綜合財務報表附註5所披露，根據《國際財務報告準則》編制財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響財務報表日期的或有資產和負債及年度內收入和開支的披露。
受該等估計及假設影響的重大項目包括持續經營評估、呆賬準備、物業、廠房及設備及無形資產的賬面金額及可用年限、界定利益退休計劃及所得税開支及科學研究及發展投資税項抵免。此外，2022年3月31日綜合財務報表附註4披露了確定認股權證、溢價和基於股份的補償負債的公允價值的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
壞賬準備
管理層對應收賬款進行分析，通過評估每個客户應收賬款的可回收性來確定壞賬準備。本次評估考慮了若干因素，包括未償還應收賬款的賬齡、客户經營業績、歷史付款模式和當前的收款努力、相關的前瞻性信息以及公司的擔保權益(如有)。
21
財產、廠房和設備以及無形資產的使用年限
本公司於每個年度報告期末及當 事件或情況顯示使用年限有所改變時，審核物業、廠房及設備及無形資產的估計使用年限。物業、廠房及設備及無形資產的估計可用年限以最佳估計為基礎，而實際可用年限可能有所不同。物業、廠房及設備及無形資產的使用年限影響本公司財務報表所披露的攤銷金額及賬面淨值。
財產、廠房和設備及無形資產減值
任何與財產、廠房和設備以及無形資產減值相關的會計估計都要求公司對未來的現金流和貼現率做出假設。此外，確定財產、廠房和設備以及無形資產是否減值需要公司確定資產分配到的現金產生單位(CGU)的可收回金額。為了確定CGU的可收回金額，管理層需要估計其公允價值。為了計算使用中的CGU的價值，管理層使用適當的加權平均資本成本來確定預期的未來現金流，其中包括 未來鋼鐵產量的變現率、生產成本和產量、增長率和估計銷售成本。對未來現金流的假設需要做出重大判斷，因為實際運營水平在過去一直在波動，預計未來也會如此。
固定福利退休計劃
在確定員工福利支出和債務時，需要使用諸如貼現率等假設來確定計劃中預期的所有未來現金流的現值。由於確定與僱員未來福利相關的成本和債務需要使用各種假設，因此精算估值過程中存在固有的計量不確定性。實際結果可能與基於假設的估計結果不同。
税收
本公司在其經營的每個司法管轄區計算所得税撥備。所得税支出和科學研究的實際金額以及試驗性開發投資抵免僅在有關部門提交併接受申報後才最終確定，這發生在經審計的合併財務報表發佈後。
此外，所得税的估算包括基於對未來應納税所得額到期前的基本未來減税額度的使用能力的評估，評估遞延所得税資產的可回收性。評估是基於現行税法和對未來應納税所得額的估計。如果估計與最終納税申報單不同，(虧損)收入 將在隨後的期間受到影響。該公司將提交可能包含對税法和估計的解釋的納税申報單。本公司採取的立場和使用的估計可能會受到相關税務機關的質疑。更改提交的納税申報單的裁決 可能需要在未來進行調整。
管理層關於信息披露控制和程序有效性的結論
我們對我們的披露控制和程序(披露控制)的有效性進行了評估， 由修訂後的1934年證券交易法(交易法)規則13a-15(E)和15d-15(E)定義，截至2022年9月30日。披露控制評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，此類披露控制和程序於2022年9月30日生效，以提供合理的保證，確保公司在其提交的報告中要求披露的信息在適當的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給管理層，以便及時做出關於要求披露的決定。
22
財務報告內部控制的變化
我們的首席執行官和首席財務官已評估在本MD&A所涵蓋的期間內，公司財務報告的內部控制(該術語定義見交易法第13a-15(F)條)是否發生了對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化，而他們的評估未發現該等變化。
23
精選季度信息
| (百萬美元，除非另有説明) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至及截至1 |
Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務業績 |
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| 總收入 |
C$ | 599.2 | C$ | 934.1 | C$ | 941.8 | C$ | 1,064.9 | C$ | 1,010.2 | C$ | 789.1 | C$ | 638.5 | C$ | 430.0 | C$ | 377.0 | ||||||||||||||||||
| 鋼材製品 |
551.5 | 877.4 | 879.9 | 1,009.5 | 936.5 | 722.9 | 585.6 | 383.8 | 335.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非鋼產品 |
8.2 | 11.6 | 13.9 | 14.2 | 31.8 | 24.4 | 5.6 | 9.5 | 6.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 運費 |
39.5 | 45.1 | 48.0 | 41.2 | 41.9 | 41.8 | 47.3 | 36.7 | 34.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
569.4 | 576.8 | 603.2 | 599.9 | 578.7 | 510.2 | 476.0 | 432.2 | 389.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 管理和銷售費用 |
24.2 | 28.4 | 28.0 | 18.9 | 29.4 | 26.7 | 32.5 | 15.5 | 11.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
5.6 | 328.9 | 310.6 | 446.1 | 402.1 | 252.2 | 130.0 | (17.7 | ) | (24.7 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
87.2 | 301.4 | 242.9 | 123.0 | 288.2 | 203.7 | 100.1 | (73.5 | ) | (60.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
C$ | 82.7 | C$ | 357.7 | C$ | 334.4 | C$ | 457.3 | C$ | 430.6 | C$ | 280.8 | C$ | 166.9 | C$ | 11.7 | C$ | | ||||||||||||||||||
| 每股普通股(稀釋後)3 |
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| 淨收益(虧損) |
C$ | 0.36 | C$ | 1.49 | C$ | 1.45 | C$ | 0.92 | C$ | 4.02 | C$ | 2.83 | C$ | 1.40 | C$ | (1.02 | ) | C$ | (0.84 | ) | ||||||||||||||||
| 財務狀況 |
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| 總資產 |
C$ | 2,716.0 | C$ | 3,070.5 | C$ | 2,693.6 | C$ | 2,520.7 | C$ | 2,185.7 | C$ | 1,697.2 | C$ | 1,553.9 | C$ | 1,541.9 | C$ | 1,554.4 | ||||||||||||||||||
| 非流動負債總額 |
693.3 | 618.0 | 573.5 | 640.1 | 1,038.8 | 1,002.5 | 1,031.5 | 1,184.7 | 1,236.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 經營業績 |
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| 每個NT的平均NSR2 |
C$ | 1,266 | C$ | 1,632 | C$ | 1,608 | C$ | 1,827 | C$ | 1,594 | C$ | 1,185 | C$ | 942 | C$ | 701 | C$ | 649 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA每NT2 |
189.9 | 665.4 | 611.1 | 827.6 | 733.1 | 460.3 | 268.4 | 21.4 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 出貨量(單位：新臺幣千元) |
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| 薄片 |
411 | 485 | 486 | 481 | 514 | 541 | 543 | 470 | 444 | |||||||||||||||||||||||||||
| 盤子 |
23 | 52 | 61 | 72 | 73 | 69 | 79 | 78 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||
1-期間結束日期如下：第4季度-3月31日，第3季度-12月31日，第2季度-9月30日，第1季度-6月30日。
2-非國際財務報告準則計量的定義和對賬包括在本MD&A的非國際財務報告準則財務計量部分。
3-根據本MD&A合併交易章節所述與Legato的合併 協議，本公司於2021年10月19日進行了追溯的儲備股票拆分，使每股已發行普通股成為由71.76775%(定義見合併協議)的轉換系數確定的數量的 普通股，每股價值10.00美元，該等普通股隨後分配給本公司前最終母公司的股權持有人。
此外，2022年2月9日，本公司使用了35,883,692股普通股，涉及合併前授予非管理層股東的溢利權。
2022年3月3日，公司開始了正常的發行人投標，截至2022年9月30日，公司購買並註銷了3,077,572股普通股。
2022年6月21日，公司 開始在加拿大進行實質性的發行人投標，並在美國進行投標報價(投標報價)。2022年7月27日，要約完成，41,025,641股普通股被購買註銷。
趨勢分析
本公司2023財年第二季度(2023年第二季度)的財務業績較2023年第一季度(2023年第一季度)有所下降，主要原因是市場狀況疲軟導致NSR下降。以下 討論按時間順序反映了公司的趨勢分析：
收入：
| | 增加53,000,000加元或14%，由2021年第二季度的3.77億加元增至2021財年第三季度的4.30億加元(2021年第三季度)，這主要是由於鋼鐵銷售價格上漲所致，每NT的平均NSR由2021年第二季度的649加元增加至2021年第三季度的701加元，增幅為51.3加元。此外，鋼材出貨量從2021年第二季度的516,000新臺幣增加到2021年第三季度的547,000新臺幣，增幅為31000新臺幣，增幅為6%。 |
| | 增長2.085億加元或48%，由2021年第三季度的4.30億加元增至2021年第四季度的6.385億加元(2021年第四季度)，這主要是由於鋼鐵銷售價格上漲所致，每NT的平均NSR由2021年第三季度的701加元增加到2021年第四季度的942加元，增幅為241加元。此外，鋼鐵出貨量從2021年第三季度的547,000新臺幣增加到2021年第四季度的622,000新臺幣，增幅為75,000新臺幣，增幅為14%。 |
24
| | 由2021年第四季度的6385百萬加元增加至2022年第一季度的789.1加元，增幅為150.6百萬加元或24%，這主要是由於鋼材銷售價格上漲所致，每新臺幣的平均淨利潤由2021年第四季度的每新臺幣942加元增加至2022年第一季度的每新臺幣1,185加元，增加了243.3加元。 |
| | 增加2.211億加元或28%，由2022年第一季度的7.891億加元增至2022年第二季度的10.102億加元。 主要由於鋼材銷售價格上升，鋼鐵收入增加，每新臺幣平均淨利潤由2022年第一季度的每新臺幣1,185加元增加至2022年第二季度的每新臺幣1,594加元，增幅達409.5加元。 |
| | 增加54.7,000,000加元或5%，由2022年第二季度的10,10200,000加元增至2022年第三季度的10，64.9,000加元。 主要由於鋼材銷售價格上升，鋼鐵收入增加，每新臺幣平均淨利潤由2022年第二季度的1,594加元增加233加元至2022年第三季度的1,827加元。 |
| | 下降1.231億加元或12%，由2022年第三季度的10.649億加元降至2022年第四季度的9.41.8億加元， 主要由於鋼材銷售價格下降，每新臺幣平均淨利潤由2022年第三季度的每新臺幣1,827加元下降至2022年第四季度的每新臺幣1,608加元，導致鋼鐵收入下降。 |
| | 由2022年第四季度的941.8,000加元下降至2023年第一季度的934.1,000加元，降幅為1%，這主要是由於鋼材出貨量減少，發貨量從2022年第四季度的547,217噸下降至2022年第四季度的537,524噸，導致鋼鐵收入下降。 |
| | 下降3.349億加元或36%，由2023年第一季度的93410萬加元下降至2023年第二季度的5992百萬加元，這主要是由於鋼材銷售價格下降所致，每新臺幣的平均淨利潤由2023年第一季度的每新臺幣1,632加元下降至2023年第二季度的每新臺幣1,266加元。 |
淨收益(虧損)：
| | 與2021年第二季度的(6,000,000加元)相比，2021年第三季度的銷售成本(7,350萬加元)下降，主要原因是銷售成本增加4,240萬加元，但主要由於鋼材銷售價格上漲，收入增加53,000,000加元，部分抵消了這一影響。 |
| | 2021年第四季度的100,100,000加元較2021年第三季度的(73,500,000加元)增加，這主要是由於鋼材銷售價格上漲和鋼材發貨量增加，以及銷售成本相應降低，增加了4,380萬加元，收入增加了208500,000加元。 |
| | 2022年第一季度的2.037億加元較2021年第四季度的1.01億加元增加，主要是由於鋼鐵銷售價格上漲、銷售成本增加3420萬加元的比例較低以及行政和銷售費用減少(減少580萬加元)導致收入增加(增加150.6百萬加元)。 |
| | 與2022年第一季度的2.036億加元相比，2022年第二季度的2.882億加元有所增加，主要是由於鋼鐵銷售價格上漲導致銷售成本增加6850萬加元，導致收入增加221.1百萬加元。 |
| | 2022年第三季度的1.23億加元與2022年第二季度的2.882億加元相比有所下降，主要是由於合併導致的上市費用(2.356億加元)。這部分被認股權證負債公允價值變動(680萬加元)、溢價負債公允價值變動(3360萬加元)、以股份為基礎的補償負債公允價值變動(290萬加元)及主要由於鋼鐵銷售價格上升而帶來的收入增加所抵銷。 |
| | 與2022年第三季度的1.23億加元相比，2022年第四季度的2.429億加元有所增加，主要是由於2022年第三季度合併導致的上市費用(2.356億加元)。這部分被主要由於鋼材銷售價格下降而導致的收入下降所抵消。 |
| | 與2022年第四季度的2.429億加元相比，2023年第一季度的3.014億加元增加，主要是由於認股權證負債公允價值的變化(51.6百萬加元)和基於股份的補償負債的公允價值變化(12.3百萬加元)。 |
| | 與2023年第一季度的3.014億加元相比，2023年第二季度的8720萬加元收入下降，主要是由於鋼鐵銷售價格下降，銷售成本下降5520萬加元，導致收入減少3.349億加元。此外，養卹金和離職後福利支出因批准集體談判協議而增加(5330萬加元)。這部分被所得税支出減少8000萬加元所抵消，這是因為所得税前收入減少。 |
25
展品99.2
簡明中期合併財務報表
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
(未經審計)
截至2022年9月30日和2022年3月31日
在結束的三個月和六個月期間
2022年和2021年9月30日
阿爾戈馬鋼鐵集團公司
簡明中期合併淨收入報表
(未經審計)
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 以百萬加元表示，每股金額除外 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 收入(附註4) |
$ | 599.2 | $ | 1,010.2 | $ | 1,533.3 | $ | 1,799.3 | ||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 銷售成本(附註5) |
$ | 569.4 | $ | 578.7 | $ | 1,146.2 | $ | 1,088.9 | ||||||||
| 管理和銷售費用 |
24.2 | 29.4 | 52.6 | 56.1 | ||||||||||||
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| 營業收入 |
$ | 5.6 | $ | 402.1 | $ | 334.5 | $ | 654.3 | ||||||||
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| 其他收入和支出 |
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| 財政收入 |
$ | (4.6 | ) | $ | | $ | (6.5 | ) | $ | | ||||||
| 財務成本(附註6) |
4.3 | 14.7 | 9.0 | 29.8 | ||||||||||||
| 養卹金和其他離職後福利義務的利息 |
4.0 | 2.9 | 7.4 | 5.8 | ||||||||||||
| 外匯收益 |
(40.1 | ) | (14.0 | ) | (51.8 | ) | (4.0 | ) | ||||||||
| 交易成本 |
| 6.3 | | 9.2 | ||||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動(附註24) |
(35.1 | ) | | (73.5 | ) | | ||||||||||
| 溢利負債公允價值變動(附註24) |
(5.0 | ) | | (9.2 | ) | | ||||||||||
| 股份補償負債的公允價值變動(附註24) |
(10.0 | ) | | (19.4 | ) | | ||||||||||
|
|
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| $ | (86.5 | ) | $ | 9.9 | $ | (144.0 | ) | $ | 40.8 | |||||||
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| 所得税前收入 |
$ | 92.1 | $ | 392.2 | $ | 478.5 | $ | 613.5 | ||||||||
| 所得税支出(附註18) |
4.9 | 104.0 | 89.8 | 121.4 | ||||||||||||
|
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| 淨收入 |
$ | 87.2 | $ | 288.2 | $ | 388.7 | $ | 492.1 | ||||||||
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| 普通股每股淨收益 |
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| 基本(注21) |
$ | 0.72 | $ | 4.02 | $ | 2.84 | $ | 6.86 | ||||||||
| 稀釋(注21) |
$ | 0.36 | $ | 4.02 | $ | 1.95 | $ | 6.86 | ||||||||
見簡明中期綜合財務報表附註
2
阿爾戈馬鋼鐵集團公司
簡明中期綜合全面收益表
(未經審計)
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 以百萬加元表示 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 87.2 | $ | 288.2 | $ | 388.7 | $ | 492.1 | ||||||||
| 扣除所得税後將重新歸類為利潤或虧損的其他全面收入 |
||||||||||||||||
| 現金流對衝的未實現淨收益(虧損)，分別扣除截至2022年9月30日的三個月和六個月的税費淨額360萬美元和截至2021年9月30日的三個月和六個月的780萬美元(注15) |
$ | 8.4 | $ | 22.1 | $ | 35.1 | $ | (5.7 | ) | |||||||
| 扣除所得税後不會重新分類為損益的其他全面收入 |
||||||||||||||||
| 折算成列報貨幣的外匯收益 |
$ | 90.8 | $ | 17.9 | $ | 143.6 | $ | 16.1 | ||||||||
| 重新計量截至2022年9月30日的三個月和六個月以及截至2021年9月30日的三個月和六個月的養卹金和其他離職後福利債務(附註16、17) |
$ | (18.4 | ) | $ | 52.0 | $ | (50.0 | ) | $ | 64.9 | ||||||
|
|
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|||||||||
| $ | 80.8 | $ | 92.0 | $ | 128.7 | $ | 75.3 | |||||||||
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|||||||||
| 綜合收益總額 |
$ | 168.0 | $ | 380.2 | $ | 517.4 | $ | 567.4 | ||||||||
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見簡明中期綜合財務報表附註
3
阿爾戈馬鋼鐵集團公司
簡明中期綜合財務狀況表
(未經審計)
| 截至，
以百萬加元表示 |
9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 資產 |
||||||||
| 當前 |
||||||||
| 現金(附註7) |
$ | 464.9 | $ | 915.3 | ||||
| 受限現金(附註7) |
3.9 | 3.9 | ||||||
| 應收税金 |
20.4 | | ||||||
| 應收賬款淨額(附註8) |
266.9 | 402.3 | ||||||
| 庫存，淨額(附註9) |
866.4 | 480.0 | ||||||
| 預付費用和押金 |
102.3 | 79.9 | ||||||
| 保證金支付(附註15) |
| 29.5 | ||||||
| 衍生金融工具(附註15) |
10.0 | | ||||||
| 其他資產 |
6.1 | 5.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
$ | 1,740.9 | $ | 1,916.5 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非當前 |
||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額(附註10) |
$ | 972.3 | $ | 773.7 | ||||
| 無形資產，淨額 |
1.1 | 1.1 | ||||||
| 其他資產 |
1.7 | 2.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產總額 |
$ | 975.1 | $ | 777.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 2,716.0 | $ | 2,693.6 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債與股東權益 |
||||||||
| 當前 |
||||||||
| 銀行負債(附註11) |
$ | 0.5 | $ | 0.1 | ||||
| 應付帳款和應計負債(附註12) |
263.9 | 261.9 | ||||||
| 應繳税款和應計税款(附註13) |
137.5 | 64.3 | ||||||
| 其他長期負債的流動部分 |
0.4 | 0.4 | ||||||
| 政府貸款的當期部分(附註14) |
10.0 | 10.0 | ||||||
| 環境負債的流動部分 |
4.1 | 4.5 | ||||||
| 衍生金融工具(附註15) |
| 28.8 | ||||||
| 認股權證法律責任(附註24) |
31.8 | 99.4 | ||||||
| 溢價負債(附註24) |
13.2 | 22.7 | ||||||
| 股份支付賠償責任(附註24) |
26.2 | 45.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
$ | 487.6 | $ | 537.5 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非當前 |
||||||||
| 長期政府貸款(附註14) |
$ | 92.8 | $ | 85.2 | ||||
| 應計退休金負債(附註16) |
243.7 | 118.1 | ||||||
| 應計其他離職後福利債務(附註17) |
220.0 | 239.8 | ||||||
| 其他長期負債 |
4.3 | 4.0 | ||||||
| 環境責任 |
34.9 | 33.5 | ||||||
| 遞延所得税負債(附註18) |
97.6 | 92.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債總額 |
$ | 693.3 | $ | 573.5 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
$ | 1,180.9 | $ | 1,111.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益 |
||||||||
| 股本(附註20) |
$ | 961.0 | $ | 1,378.0 | ||||
| 累計其他綜合收益 |
280.6 | 152.0 | ||||||
| 留存收益 |
316.0 | 77.8 | ||||||
| 繳入赤字(附註24) |
(22.5 | ) | (25.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
$ | 1,535.1 | $ | 1,582.6 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 2,716.0 | $ | 2,693.6 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
見簡明中期綜合財務報表附註
4
阿爾戈馬鋼鐵集團公司
簡明中期合併股東權益變動表
(未經審計)
| 以百萬加元表示 | 資本 庫存 |
投稿 (赤字) 盈餘 |
外匯收益 (虧損)在 翻譯為 演示文稿 貨幣 |
精算收益 關於養老金 及其他 郵寄- 就業 效益 |
現金流 樹籬 儲備- 未實現 損失 (注15) |
累計 其他 壓縮- 親切的 收入 |
保留 收益 (赤字) |
總計 股東認知度股權 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 1,378.0 | $ | (25.2 | ) | $ | (16.4 | ) | $ | 193.1 | $ | (24.7 | ) | $ | 152.0 | $ | 77.8 | $ | 1,582.6 | |||||||||||||
| 淨收入 |
| | | 388.6 | 388.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入 |
| | 143.5 | (50.0 | ) | 35.1 | 128.6 | | 128.6 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股回購及註銷(附註20) |
(416.9 | ) | | | | | | (134.0 | ) | (550.9 | ) | |||||||||||||||||||||
| 發行業績單位及限制性股份單位(附註26) |
| 2.7 | | | | | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 已支付股息(附註27) |
| | | | | | (16.6 | ) | (16.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 961.0 | $ | (22.5 | ) | $ | 127.1 | $ | 143.1 | $ | 10.4 | $ | 280.6 | $ | 315.9 | $ | 1,535.0 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | 409.5 | $ | 4.1 | $ | (0.9 | ) | $ | 75.2 | $ | (64.8 | ) | $ | 9.5 | $ | (249.3 | ) | $ | 173.8 | |||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | | | 492.1 | 492.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入 |
| | 16.1 | 64.9 | (5.7 | ) | 75.3 | | 75.3 | |||||||||||||||||||||||
| 行使業績份額單位，淨額董事單位重新歸類(附註26) |
| 5.2 | | | | | | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 |
$ | 409.5 | $ | 9.3 | $ | 15.2 | $ | 140.1 | $ | (70.5 | ) | $ | 84.8 | $ | 242.8 | $ | 746.4 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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見簡明中期綜合財務報表附註
5
阿爾戈馬鋼鐵集團公司
簡明中期現金流量表
(未經審計)
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 以百萬加元表示 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 經營活動 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 87.2 | $ | 288.2 | $ | 388.7 | $ | 492.1 | ||||||||
| 不影響現金的項目： |
||||||||||||||||
| 不動產、廠房和設備及無形資產攤銷 |
22.4 | 22.1 | 45.0 | 42.8 | ||||||||||||
| 遞延所得税(福利)支出(附註20) |
(15.5 | ) | 78.3 | (16.1 | ) | 95.7 | ||||||||||
| 養老金支出超過資金(養老金資金超過支出) |
49.1 | 4.0 | 48.8 | (3.3 | ) | |||||||||||
| 離職後福利資金超過支出 |
1.8 | (1.9 | ) | (0.3 | ) | (3.5 | ) | |||||||||
| 未實現外匯收益： |
||||||||||||||||
| 應計養卹金負債 |
(12.8 | ) | (3.8 | ) | (16.8 | ) | (0.8 | ) | ||||||||
| 離職後福利義務 |
(13.2 | ) | (8.5 | ) | (20.5 | ) | (4.2 | ) | ||||||||
| 財務成本(附註6) |
4.3 | 14.7 | 9.0 | 29.8 | ||||||||||||
| 養卹金和其他離職後福利義務的利息 |
4.0 | 2.9 | 7.4 | 5.8 | ||||||||||||
| 政府貸款的增加與環境債務 |
3.2 | 3.0 | 6.3 | 6.0 | ||||||||||||
| 政府貸款工具的未實現外匯收益 |
(6.4 | ) | (2.4 | ) | (9.3 | ) | (1.2 | ) | ||||||||
| 認股權證負債的公允價值減少(附註24) |
(35.1 | ) | | (73.5 | ) | | ||||||||||
| 溢利負債公允價值減少(附註24) |
(5.0 | ) | | (9.2 | ) | | ||||||||||
| 股份支付補償負債的公允價值減少(附註24) |
(10.0 | ) | | (19.4 | ) | | ||||||||||
| 其他 |
(2.0 | ) | 0.3 | (3.5 | ) | 1.1 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 72.0 | $ | 396.9 | $ | 336.6 | $ | 660.3 | |||||||||
| 非現金營運資本淨變化(附註 22) |
(133.3 | ) | (15.8 | ) | (121.1 | ) | (157.6 | ) | ||||||||
| 以股份為基礎的薪酬和分紅單位結算 |
(4.6 | ) | | (4.6 | ) | | ||||||||||
| 已支付的環境債務 |
(0.2 | ) | (1.0 | ) | (0.4 | ) | (1.5 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營活動產生的現金(用於) |
$ | (66.1 | ) | $ | 380.1 | $ | 210.5 | $ | 501.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動 |
||||||||||||||||
| 購置物業、廠房及設備(附註10) |
$ | (85.2 | ) | $ | (24.9 | ) | $ | (165.3 | ) | $ | (44.0 | ) | ||||
| 無形資產的收購 |
| (0.2 | ) | | (0.2 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於投資活動的現金 |
$ | (85.2 | ) | $ | (25.1 | ) | $ | (165.3 | ) | $ | (44.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動 |
||||||||||||||||
| 銀行債務提前(已償還)(附註12) |
$ | 0.1 | $ | | $ | 0.3 | $ | (86.9 | ) | |||||||
| 償還有擔保定期貸款(附註15) |
| (0.9 | ) | | (1.8 | ) | ||||||||||
| 償還阿爾戈馬碼頭定期貸款安排 |
| (2.7 | ) | | (5.2 | ) | ||||||||||
| 已收到的政府貸款(附註16) |
15.2 | | 15.2 | | ||||||||||||
| 政府貸款利益(附註16) |
(7.2 | ) | | (7.2 | ) | | ||||||||||
| 償還政府貸款(附註16) |
(2.5 | ) | | (5.0 | ) | | ||||||||||
| 支付的利息 |
| (10.7 | ) | (0.1 | ) | (21.4 | ) | |||||||||
| 已支付的股息 |
(16.6 | ) | | (16.6 | ) | | ||||||||||
| 普通股回購及註銷(附註20) |
(543.0 | ) | | (546.7 | ) | | ||||||||||
| 其他 |
(0.3 | ) | | (0.3 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於融資活動的現金 |
$ | (554.3 | ) | $ | (14.3 | ) | $ | (560.4 | ) | $ | (115.3 | ) | ||||
|
|
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|
|
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|
|
|
|||||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
$ | 33.6 | $ | 4.0 | $ | 64.8 | $ | 3.7 | ||||||||
| 現金 |
||||||||||||||||
| (減少)現金增加 |
(672.0 | ) | 344.7 | (450.4 | ) | 345.4 | ||||||||||
| 期初餘額 |
1,136.9 | 21.9 | 915.3 | 21.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額(附註7) |
$ | 464.9 | $ | 366.6 | $ | 464.9 | $ | 366.6 | ||||||||
|
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|
|
|
|
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|
|||||||||
見簡明中期綜合財務報表附註
6
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 1. | 一般信息 |
阿爾戈馬鋼鐵集團有限公司，前身為1295908 B.C.Ltd.(The Company)，於2021年3月23日根據不列顛哥倫比亞省《商業公司法》註冊成立，目的僅為收購阿爾戈馬鋼鐵控股公司。2021年5月24日，公司與Legato Merger Corp.(Legato合併公司)簽訂了合併協議。2021年10月19日(收盤)，公司完成與Legato的合併，其普通股和認股權證分別在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和納斯達克證券市場(Sequoia Capital Stock Market)上市，代碼為ASTLID和權證。阿爾戈馬鋼鐵集團是阿爾戈馬鋼鐵公司的最終母公司，不從事任何商業活動。
阿爾戈馬鋼鐵公司(ASI)是運營公司，也是阿爾戈馬鋼鐵控股公司的全資子公司，於2016年5月19日根據不列顛哥倫比亞省商業公司法註冊成立。ASI是一家綜合性鋼鐵生產商，其活躍的業務完全位於索爾街。加拿大安大略省瑪麗。ASI生產的板材和板材產品主要在加拿大和美國銷售。
該公司的註冊地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街1055號。公司總部位於蘇爾街西街105號。加拿大安大略省瑪麗。
本公司截至2022年9月30日和2022年3月31日以及截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月和六個月期間的簡明中期綜合財務報表由本公司及其全資子公司組成如下：
| | 阿爾戈馬鋼鐵控股公司 |
| | 阿爾戈馬鋼鐵中級控股公司。 |
| | 阿爾戈馬鋼鐵公司 |
| | 美國阿爾戈馬鋼鐵公司 |
| | 阿爾戈馬碼頭公司。 |
| | 阿爾戈馬碼頭有限合夥企業 |
阿爾戈馬鋼鐵控股公司、阿爾戈馬鋼鐵中級控股公司和阿爾戈馬碼頭GP公司是控股公司，不進行任何 業務。
| 2. | 陳述的基礎 |
合規聲明
這些簡明中期合併財務報表是根據國際會計準則(國際會計準則)34編制的。中期財務報告由國際會計準則理事會(國際會計準則理事會)發佈。
按照國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》(《國際財務報告準則》)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被省略或濃縮。根據《國際會計準則》第34號編制財務報表需要使用某些關鍵的會計估計數。它還要求管理層在應用公司的會計政策時作出判斷。本公司截至2022年3月31日止年度的年度綜合財務報表附註5及本精簡中期綜合財務報表附註24列載涉及較高判斷力或複雜性的領域，或假設及估計對財務報表有重大影響的領域。編制這些簡明中期綜合財務報表所使用的會計政策和會計判斷與本公司年度綜合財務報表中使用的會計政策和會計判斷一致。
7
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 2. | 陳述的基礎(續) |
這些簡明中期綜合財務報表應與本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度綜合財務報表一併閲讀。
這些精簡的中期合併財務報表已獲董事會批准，並授權於2022年11月4日發佈。
陳述的基礎
簡明中期綜合財務報表乃按持續經營假設按歷史成本基準編制，但按公允價值計量的若干金融工具除外，如貴公司截至2022年3月31日止年度綜合財務報表附註3及截至2021年3月31日止年度的會計政策及簡明中期綜合財務報表附註24所述。歷史成本一般以資產交換對價的公允價值為基礎。持續經營假設假設在正常業務過程中變現資產和清償負債。
本位幣和列報貨幣
本公司的本位幣為美元(美元和美元)。美元是公司及其子公司運營所處的主要經濟環境的貨幣。簡明中期綜合財務報表所包括的項目以美元計量。
簡明中期合併財務報表以百萬加元(美元)列報。
| 3. | 未來會計變更 |
已發佈和尚未通過的標準和解釋
修訂後的會計政策披露
《國際會計準則》財務報表列報列出了旨在幫助編寫者決定在其財務報表中披露哪些會計政策的修正案。預期該修訂的實施不會對本公司的簡明中期綜合財務狀況及業績報表或本公司的財務報告產生重大影響。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。
經修訂的承認範圍
《國際會計準則》第12和24段對所得税作了修正，縮小了確認豁免的範圍(確認豁免)，使其不再適用於在初次確認時產生同等應税和可扣除臨時差額的交易。預期該修訂的實施不會對本公司的簡明中期綜合財務狀況及業績報表或本公司的財務報告產生重大影響。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。允許提前採用 。
8
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 3. | 未來會計變更(續) |
會計估計的定義
《國際會計準則8》《會計政策、會計估計的變更和錯誤》列出了引入會計估計定義的修正案，幷包括其他修正案，以協助各實體區分會計估計的變動和會計政策的變動。預計此項修訂的實施不會對公司的財務狀況和業績或公司的財務報告產生重大影響。該修正案適用於2023年1月1日或之後開始的年度報告期，以及在該期間開始或之後發生的會計估計變更。允許及早領養。
負債分類為流動負債或非流動負債
《財務報表列報國際會計準則》對 提出修正案，取消無條件延遲清償或展期債務至少12個月的權利的要求。相反，這種權利必須具有實質內容，並在報告所述期間結束時存在。修正案還明確了 公司如何對包括交易對手轉換選項的負債進行分類。這項修訂的實施預計不會對公司的財務狀況和業績或公司的財務報告產生重大影響，但管理層仍在評估影響。本修正案自2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。允許及早領養。
| 4. | 收入 |
本公司被視為涉及鋼鐵生產的單一業務部門，用於內部業績衡量和資源分配 。
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 總收入包括： |
||||||||||||||||
| 板材和帶材 |
$ | 498.2 | $ | 824.8 | $ | 1,257.5 | $ | 1,462.0 | ||||||||
| 盤子 |
52.7 | 111.7 | 170.8 | 197.4 | ||||||||||||
| 板材 |
0.6 | | 0.6 | | ||||||||||||
| 運費 |
39.5 | 41.9 | 84.6 | 83.7 | ||||||||||||
| 非鋼鐵收入 |
8.2 | 31.8 | 19.8 | 56.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 599.2 | $ | 1,010.2 | $ | 1,533.3 | $ | 1,799.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總量的地理分佈 收入情況如下： |
||||||||||||||||
| 面向加拿大客户的銷售 |
$ | 210.5 | $ | 338.0 | $ | 545.6 | $ | 631.0 | ||||||||
| 面向美國客户的銷售 |
380.3 | 652.1 | 968.5 | 1,131.0 | ||||||||||||
| 向世界其他地區的客户銷售 |
8.4 | 20.1 | 19.2 | 37.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 599.2 | $ | 1,010.2 | $ | 1,533.3 | $ | 1,799.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，對一個客户的銷售額分別為6,380萬美元和1.839億美元，佔總收入的10%以上。在截至2021年9月30日的三個月和六個月期間，面向一個客户的銷售額分別為1.106億美元和1.921億美元，佔總收入的10%以上。
9
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 5. | 銷售成本 |
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 銷售總成本包括： |
||||||||||||||||
| 鋼鐵收入成本 |
$ | 521.7 | $ | 525.0 | $ | 1,041.8 | $ | 969.0 | ||||||||
| 運費收入成本 |
39.5 | 41.9 | 84.6 | 83.7 | ||||||||||||
| 非鋼材收入成本 |
8.2 | 11.8 | 19.8 | 36.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 569.4 | $ | 578.7 | $ | 1,146.2 | $ | 1,088.9 | |||||||||
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|
|
|
|
|||||||||
| 確認為銷售成本的庫存： |
$ | 529.9 | $ | 536.8 | $ | 1,061.6 | $ | 1,005.2 | ||||||||
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|||||||||
| 由於可變現淨值低於銷售成本中包含的成本而導致的存貨淨減記： |
$ | 3.4 | $ | 0.3 | $ | 3.8 | $ | 1.1 | ||||||||
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在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，計入鋼鐵收入成本的攤銷分別為2230萬美元和4480萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和六個月期間，計入鋼鐵收入成本的攤銷分別為2200萬美元和4260萬美元。截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，包括在鋼鐵收入成本中的工資和福利分別為1.248億美元和2.061億美元。截至2021年9月30日的三個月和六個月期間，計入鋼鐵收入成本的工資和福利分別為7360萬美元和1.485億美元。
聯邦温室氣體污染定價法案
2019年6月28日，本公司受《聯邦温室氣體污染定價法案》(《碳税法案》)約束。《碳税法案》頒佈，生效日期追溯至2019年1月1日。在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，在銷售成本中確認為費用的碳税總額分別為10萬美元和310萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和六個月期間，確認為銷售成本回收的碳税總額分別為50萬美元和110萬美元。
過去服務成本確認
與Local 2251和Local 2724的集體談判協議分別於2022年8月和2022年9月獲得批准；並於2022年8月1日生效。和解導致與固定收益養老金計劃和其他離職後福利相關的過去服務成本調整分別為4460萬美元和340萬美元，其中4800萬美元計入鋼鐵收入成本。
10
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 6. | 融資成本 |
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 財務成本包括： |
||||||||||||||||
| (回收)循環信貸的利息(附註11) |
$ | | $ | (0.4 | ) | $ | | $ | 0.1 | |||||||
| 有擔保定期貸款安排的利息 |
| 9.7 | | 19.1 | ||||||||||||
| 阿爾戈馬碼頭定期貸款安排的利息 |
| 1.0 | | 2.0 | ||||||||||||
| 其他利息支出 |
0.3 | 0.3 | 0.7 | 0.6 | ||||||||||||
| 循環信貸貸款手續費 |
0.5 | 0.4 | 1.3 | 0.7 | ||||||||||||
| 債務工具發行成本的清償(附註11) |
3.5 | 3.7 | 7.0 | 7.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 4.3 | $ | 14.7 | $ | 9.0 | $ | 29.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 7. | 現金和限制性現金 |
截至2022年9月30日，公司擁有4.649億美元現金(2022年3月31日至9.153億美元)和390萬美元限制性現金(2022年3月31日至390萬美元)。在2022年9月30日和2022年3月31日持有限制性現金，為公司的信用證和其他債務提供抵押品。
| 8. | 應收賬款淨額 |
| 截至， | 9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 賬面金額： |
||||||||
| 應收貿易賬款 |
$ | 237.0 | $ | 389.0 | ||||
| 壞賬準備 |
(1.1 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 應收政府貸款債權 |
||||||||
| 聯邦工業部，戰略創新基金(聯邦SIF) 協議 |
18.3 | 5.2 | ||||||
| 北方工業電價方案應收退款 |
4.7 | 2.8 | ||||||
| 其他應收賬款 |
8.0 | 7.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 266.9 | $ | 402.3 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
壞賬準備
| 截至， | 9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 期初餘額 |
$ | (2.4 | ) | $ | (1.8 | ) | ||
| 損失準備的重新計量 |
1.3 | (0.6 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末餘額 |
$ | (1.1 | ) | $ | (2.4 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
11
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 9. | 庫存，淨額 |
| 截至， | 9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 賬面金額： |
||||||||
| 原材料和消耗品 |
$ | 551.2 | $ | 308.7 | ||||
| 正在進行的工作 |
238.9 | 103.6 | ||||||
| 成品 |
76.3 | 67.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 866.4 | $ | 480.0 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 10. | 物業廠房和設備，淨值 |
| 截至， | 9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 賬面金額： |
||||||||
| 永久保有土地 |
$ | 6.7 | $ | 6.1 | ||||
| 建築物 |
42.2 | 39.3 | ||||||
| 機器和設備 |
686.9 | 605.5 | ||||||
| 計算機硬件 |
0.7 | 0.6 | ||||||
| 使用權 資產 |
3.6 | 3.4 | ||||||
| 在建物業 |
232.2 | 118.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 972.3 | $ | 773.7 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
財產、廠房和設備攤銷
截至2022年9月30日的三個月和六個月期間的物業、廠房和設備攤銷分別為2,460萬美元和4,840萬美元。截至2021年9月30日的三個月和六個月期間的攤銷分別為2,160萬美元和4,270萬美元。截至2022年9月30日包括在庫存中的攤銷為1,260萬美元(2022年3月31日-790萬美元)。
收購和處置
在截至2022年9月30日的三個月期間，購置了不動產、廠房和設備，總淨成本為8520萬美元(2021年9月30日為2490萬美元)；包括收購的財產、廠房和設備，總成本為9240萬美元(2021年9月30日-2590萬美元)，與附註16所述的政府貸款和政府贈款相關的收益總計720萬美元(2021年9月30日-100萬美元)。在截至2022年9月30日的六個月期間，以總計1.653億美元的淨成本(2021年9月30日-4400萬美元)收購了財產、廠房和設備；包括收購的物業、廠房及設備，總成本為1.725億美元(2021年9月30日至4630萬美元)，本公司確認與附註16所述的政府貸款及政府贈款有關的利益共720萬美元(2021年9月30日至230萬美元)。
截至2022年9月30日，在建物業包括從高爐鋼生產過渡到電弧爐的預付進度付款1.146億美元(2022年3月31日-4690萬美元)。截至2022年9月30日，在建物業主要包括電弧爐和中板廠現代化項目，總金額為1.792億美元。
12
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 10. | 物業廠房和設備，淨值(續) |
截至2022年9月30日止三個月及六個月期間，本公司並無處置任何物業、廠房及設備。截至2021年9月30日止三個月期間，本公司並無處置任何物業、廠房及設備。截至2021年9月30日止六個月期間，本公司出售物業、廠房及設備，成本為30萬美元，淨收益為30萬美元。
| 11. | 銀行負債 |
2018年11月30日，本公司以傳統的基於資產的循環信貸安排(循環信貸安排)的形式獲得2.5億美元。循環信貸融資以本公司幾乎所有資產作抵押。根據一般擔保協議，循環信貸融資對應收賬款及本公司存貨享有優先索償權，對本公司其餘資產擁有次要索償權。循環信貸安排的利息為倫敦銀行間隔夜利率(LIBOR)外加1.5%的適用保證金。
截至2022年9月30日，本公司已提取50萬美元(40萬美元)，在計入3490萬美元(2540萬美元)的未償還信用證和借款基礎儲備後，還有3.073億美元(2.242億美元)的未使用可用資金。截至2022年3月31日，本公司已提取10萬美元(0.09億美元)，計入3410萬美元(2730萬美元)的未償還信用證和借款基礎儲備後，還有2.782億美元(2.226億美元)的未用可用資金。
與循環信貸安排相關的交易成本為700萬美元，並在簡明中期綜合財務狀況表中作為其他非流動資產披露，並已在該安排的使用期限內按直線攤銷，該安排的初始到期日為2023年11月30日。截至2022年9月30日，與循環信貸安排相關的未攤銷交易成本為160萬美元(2022年3月31日-210萬美元)。
對籌資活動產生的負債進行對賬
在截至2022年9月30日的六個月期間，公司因融資活動而產生的銀行債務變動情況如下：
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 0.1 | ||
| 已提取的循環信貸安排 |
1.3 | |||
| 償還循環信貸安排 |
(0.9 | ) | ||
|
|
|
|||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 0.5 | ||
|
|
|
13
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 12. | 應付賬款和應計負債 |
| 截至， |
9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 賬面金額： |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | 88.6 | $ | 54.6 | ||||
| 應計負債 |
99.4 | 54.3 | ||||||
| 應付工資和應計假期 |
71.8 | 153.0 | ||||||
| 回購和註銷普通股的應計負債(附註20) |
4.1 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 263.9 | $ | 261.9 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 13. | 應繳税款和應計税款 |
| 截至， |
9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 賬面金額： |
||||||||
| 應付工資税 |
$ | 2.8 | $ | 3.7 | ||||
| 應繳銷售税 |
0.7 | 4.2 | ||||||
| 碳税應計項目 |
5.1 | 3.1 | ||||||
| 應付所得税(附註18) |
128.9 | 53.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 137.5 | $ | 64.3 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 14. | 政府貸款 |
| 截至， |
9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 賬面金額： |
||||||||
| 長期部分 |
||||||||
| 聯邦AMF貸款，以加元計價，2028年3月1日到期 |
$ | 30.7 | $ | 33.4 | ||||
| 省級MENDM貸款，以加元計價，2028年11月30日到期 |
43.6 | 41.9 | ||||||
| 聯邦SIF協議貸款，以加元計價，2031年4月30日到期 |
9.3 | 8.8 | ||||||
| 聯邦SIF協議貸款，以加元計價，2030年1月1日到期 |
9.2 | 1.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 92.8 | $ | 85.2 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前部分 |
||||||||
| 聯邦AMF貸款，以加元計價 |
$ | 10.0 | $ | 10.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 102.8 | $ | 95.2 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
14
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 14. | 政府貸款(續) |
公司因融資活動而產生的政府貸款安排的變化情況如下：
| 政府部門 已發放貸款 (已償還) |
政府部門 貸款利益 公認的 立即 |
積累量 政府部門 貸款利益 |
攜帶 價值 |
|||||||||||||
| 聯邦AMF貸款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 59.2 | $ | (26.5 | ) | $ | 10.5 | $ | 43.4 | |||||||
| 這一時期的運動 |
(5.0 | ) | | 2.3 | (2.7 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 54.2 | $ | (26.5 | ) | $ | 12.8 | $ | 40.7 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 省級MENDM貸款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 60.0 | $ | (26.4 | ) | $ | 8.4 | $ | 41.9 | |||||||
| 這一時期的運動 |
| | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 60.0 | $ | (26.4 | ) | $ | 10.1 | $ | 43.6 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 聯邦SIF貸款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 15.0 | $ | (7.8 | ) | $ | 1.6 | $ | 8.8 | |||||||
| 這一時期的運動 |
| | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 15.0 | $ | (7.8 | ) | $ | 2.1 | $ | 9.3 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 聯邦SIF電爐貸款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 2.2 | $ | (1.1 | ) | $ | | $ | 1.1 | |||||||
| 這一時期的運動 |
15.2 | (7.2 | ) | 0.1 | 8.1 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 17.4 | $ | (8.3 | ) | $ | 0.1 | $ | 9.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 政府貸款總額 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | 136.5 | $ | (61.8 | ) | $ | 20.5 | $ | 95.2 | |||||||
| 這一時期的運動 |
10.2 | (7.2 | ) | 4.6 | 7.6 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | 146.6 | $ | (69.0 | ) | $ | 25.1 | $ | 102.8 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 15. | 衍生金融工具 |
該公司是國際掉期和衍生工具協會(ISDA)2002年與一家投資和金融服務公司簽訂的主協議的締約方，以對衝與各種大宗商品相關的大宗商品價格風險。截至2022年9月30日，該公司已達成協議，以對衝鋼鐵銷售收入。主協議的信貸支持附件要求公司支付保證金，以滿足抵押品要求按市值計價(MTM)商品合約的風險敞口超過25萬美元。截至2022年9月30日，該公司已支付零保證金(2022年3月31日-2950萬美元)作為現金抵押品，不符合IAS 32金融工具- 列報中的抵銷標準。
15
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 15. | 衍生金融工具(續) |
對衝鋼熱軋卷材價格NYMEX價格的商品合約為 衍生工具，被指定為現金流對衝，其對衝效果在協議有效期內衡量，因此按公允價值計入其他全面收益。於2022年9月30日的鋼鐵衍生合約於2022年10月至2022年12月期間終止。於截至2022年9月30日止三個月及六個月期間，本公司並無訂立任何協議以對衝鋼材價格。在截至2021年9月30日的三個月和六個月期間，本公司簽訂了分別對衝33,000噸和72,000噸鋼材價格的協議。在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，鋼鐵 對衝協議分別到期21,000噸和45,000噸。在截至2021年9月30日的三個月和六個月期間，分別有28,000噸和49,000噸的鋼鐵對衝協議到期。
這些衍生工具的公允價值和名義金額如下：
| 公允價值負債 (資產) |
名義金額 (噸，以千為單位) |
平均價格(美元) (每噸) |
||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 3月31日， 2022 |
9月30日， 2022 |
3月31日， 2022 |
9月30日， 2022 |
3月31日， 2022 |
|||||||||||||||||||
| 現金流對衝--大宗商品價格風險 |
||||||||||||||||||||||||
| 天然氣互換 |
$ | | $ | 0.2 | | | $ | | | |||||||||||||||
| 鋼材掉期 |
(10.0 | ) | 28.6 | 45.0 | 90.0 | $ | 1,052.3 | 1,091.0 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| $ | (10.0 | ) | $ | 28.8 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
被評估為有效的現金流量對衝工具的累計損益金額通過其他全面收益在現金流量對衝準備金中列報，並僅在被對衝交易影響損益時才在損益中確認，或直接計入被對衝非金融項目的初始成本或其他賬面金額(基數調整)。
於截至2022年9月30日止六個月期間，鋼鐵套期保值產生的未實現收入2,700萬美元扣除税項淨額360萬美元(2022年3月31日未實現虧損8,950萬美元，扣除税項淨額780萬美元)，在其他全面收益的現金流量對衝準備金中確認。於截至2022年9月30日止六個月期間，鋼鐵對衝產生的已實現收入810萬美元(2022年3月31日未實現虧損1.275億美元)隨後從其他全面收入中重新分類並在收入中確認。
於截至2022年9月30日止六個月期間，本公司並無訂立任何協議以對衝天然氣成本。在截至2022年3月31日的年度內，本公司簽訂了一項協議，以對衝2022年1月1日至2022年3月31日期間消耗的天然氣成本。管理層將這種對衝指定為現金流對衝，並相應地在整個協議有效期內每月衡量對衝的有效性。這項協議產生的已實現虧損210萬美元，最初計入其他全面收益的現金流量對衝儲備，隨後在銷售成本中確認。
16
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 15. | 衍生金融工具(續) |
本期現金流量對衝準備金作為累計其他全面收入的組成部分的變動情況如下：
| 截至， |
9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 期初餘額 |
$ | 24.7 | $ | 64.8 | ||||
| (收入)因現金流量對衝的公允價值變動而產生的虧損，扣除税項支出360萬美元和收回780萬美元 |
(27.0 | ) | 89.5 | |||||
| 收入重新分類為淨收入 |
(8.1 | ) | (129.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金流對衝的未實現淨收益 |
(35.1 | ) | (40.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末餘額-(收入)損失 |
$ | (10.4 | ) | $ | 24.7 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 16. | 養老金福利 |
固定福利計劃
關於這些確定的福利計劃的簡明中期綜合淨收入報表中確認的數額的組成部分如下：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在淨收入中確認的金額如下： |
||||||||||||||||
| 當前服務成本 |
$ | 4.2 | $ | 5.2 | $ | 8.5 | $ | 10.4 | ||||||||
| 過去的服務成本 |
49.5 | | 49.5 | | ||||||||||||
| 淨利息成本 |
1.6 | 0.9 | 2.6 | 1.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 55.3 | $ | 6.1 | $ | 60.6 | $ | 12.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 確認的固定收益成本： |
||||||||||||||||
| 銷售成本 |
$ | 48.3 | $ | 4.7 | $ | 52.2 | $ | 9.4 | ||||||||
| 管理和銷售費用 |
5.4 | 0.5 | 5.8 | 1.0 | ||||||||||||
| 養卹金負債利息 |
1.6 | 0.9 | 2.6 | 1.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 55.3 | $ | 6.1 | $ | 60.6 | $ | 12.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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在其他全面收益的簡明中期綜合報表中確認的與這些界定福利計劃有關的金額如下：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在其他全面收入中確認的金額如下： |
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| 應計養卹金負債的精算損失(收入) |
$ | 12.8 | $ | (52.5 | ) | $ | 74.2 | $ | (72.5 | ) | ||||||
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17
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 16. | 養老金福利(續) |
過去服務成本確認
與Local 2251和Local 2724的集體談判協議分別於2022年8月和2022年9月獲得批准；並於2022年8月1日生效。和解導致過去與固定收益養老金計劃相關的服務成本調整為4,950萬美元，其中4,450萬美元計入鋼鐵收入成本，5.0美元計入行政和銷售費用。
| 17. | 其他離職後福利 |
關於這些離職後福利計劃的簡明中期綜合淨收入報表中確認的金額構成如下：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在淨收入中確認的金額如下： |
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| 當前服務成本 |
$ | 0.9 | $ | 0.8 | $ | 1.6 | $ | 1.8 | ||||||||
| 過去的服務成本 |
3.8 | | 3.8 | | ||||||||||||
| 淨利息成本 |
2.4 | 2.0 | 4.8 | 4.0 | ||||||||||||
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| $ | 7.1 | $ | 2.8 | $ | 10.2 | $ | 5.8 | |||||||||
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| 在下列方面確認的離職後福利成本： |
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| 銷售成本 |
$ | 4.2 | $ | 0.7 | $ | 4.8 | $ | 1.6 | ||||||||
| 管理和銷售費用 |
0.5 | 0.1 | 0.6 | 0.2 | ||||||||||||
| 養卹金負債利息 |
2.4 | 2.0 | 4.8 | 4.0 | ||||||||||||
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| $ | 7.1 | $ | 2.8 | $ | 10.2 | $ | 5.8 | |||||||||
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在其他全面收益簡明中期綜合報表中就這些其他離職後福利計劃確認的金額如下。
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在其他全面收入中確認的金額如下： |
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| 應計離職後福利負債精算(收入)損失 |
$ | 5.6 | $ | 0.5 | $ | (24.2 | ) | $ | 7.6 | |||||||
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過去服務成本確認
與Local 2251和Local 2724的集體談判協議分別於2022年8月和2022年9月獲得批准；並於2022年8月1日生效。和解導致與其他離職後福利相關的過去服務成本調整為380萬美元，其中340萬美元計入鋼鐵收入成本，0.4美元計入行政和銷售費用。
18
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 18. | 税務事宜 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月期間的所得税支出構成如下：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在淨收入中確認的所得税費用： |
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| 當期税費 |
$ | 20.4 | $ | 25.7 | $ | 105.9 | $ | 25.7 | ||||||||
| 遞延所得税(福利)費用 |
(15.5 | ) | 78.3 | (16.1 | ) | 95.7 | ||||||||||
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| $ | 4.9 | $ | 104.0 | $ | 89.8 | $ | 121.4 | |||||||||
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| 19. | 承付款和或有事項 |
財產、廠房和設備
在正常的業務運營過程中，公司對與物業、廠房和設備的維護和購買有關的資本支出有一定的承諾。
生產的關鍵投入
該公司需要大量的鐵礦石、煤炭、氧氣、電力和天然氣，以滿足鋼鐵製造業務的需求。該公司根據年度和多年協議以談判價格購買這些主要原材料的大部分。這些協議使公司感到欣慰的是，公司將以公司可以接受的價格獲得足夠的這些關鍵原材料的供應。
法律事務
此外，在正常業務過程中，本公司不時是若干未決或威脅的法律行動和程序的被告或當事方。雖然該等事項不能準確預測，但管理層目前認為，本公司在本公司保單未承保或其他規定的範圍內，對該等普通理賠及訴訟的風險敞口，不會對該等綜合財務報表造成重大不利影響。此外，本公司還參與並可能接受聯邦和省級税務機關與所得税、資本税和商品税有關的定期審計，作為這些審計的結果，本公司可能會接受評估和重新評估。
環境問題
2022年6月9日，該公司在蘇爾特的熱軋廠發生了一起油基潤滑劑泄漏事件。瑪麗。石油進入了我們的水處理設施，一些石油被排放到聖瑪麗河。目前，該公司尚未收到任何監管機構的任何命令或違規行為。由於這一事件，公司未來可能會受到監管部門的罰款以及其他公共和私人行動，但這一事件的財務和其他影響目前尚不清楚。
19
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 20. | 股本 |
| 已發行股份數量 和 傑出的 |
陳述 資本價值 |
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| 2022年3月31日的餘額 |
147,957,787 | $ | 1,378.0 | |||||
| 回購和註銷普通股： |
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| 正常進程發行人投標 |
(3,077,572 | ) | (28.6 | ) | ||||
| 大量發行商出價 |
(41,025,641 | ) | (388.4 | ) | ||||
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| 2022年9月30日的餘額 |
103,854,574 | $ | 961.0 | |||||
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正常進程發行人投標
2022年3月3日，在獲得多倫多證券交易所的監管批准後，該公司開始了正常的發行人競標(NCIB)。根據NCIB的規定，截至2022年2月18日，公司被授權收購最多7,397,889股股份，或147,957,790股已發行和已發行股份的5%，每日最多收購16,586股 股。普通股從2022年3月3日開始可供購買和註銷，直至2022年6月14日，當時NCIB因啟動實質性發行者出價(SIB)而暫停。NCIB在SIB完成後恢復 ，公司獲準按照相同的條款和條件收購其股份，直至2023年3月2日。
截至2022年9月30日，本公司按加權平均價每股9.25美元(7.30美元)購買和註銷了3,077,572股普通股，總購買價約為3,470萬美元(2,680萬美元)。支付的收購價超出所購普通股的賬面價值共計610萬美元，確認為減少留存收益。
大量發行商出價
2022年6月21日，本公司開始在加拿大進行大規模發行人投標，並在美國開始投標要約(統稱為要約)，以購買並註銷最多4億美元的普通股。此次要約於2022年7月27日到期，通過修改後的荷蘭拍賣進行，選擇參與要約的股東可以在不低於每股8.75美元但不超過每股10.25美元(以每股0.10美元為增量)的價格範圍內單獨選擇價格，他們將以不低於每股0.10美元的增量將其股票提交給要約。要約期滿後， 公司將確定最低收購價，使其能夠購買按要約適當投標且未被適當撤回的最大數量的股份，總收購價不超過4億美元。
2022年7月27日，要約完成，以每股9.11美元(7.33美元)的加權平均賬面價值購買了41,025,641股普通股，以每股9.75美元的價格註銷，總金額為4億美元。收購價格超過所購股份賬面價值總計1.274億美元(9930萬美元)的部分確認為留存收益的 減少。根據要約購買的普通股約佔要約完成時已發行和已發行普通股的28.0%。截至2022年9月30日，本公司發生了與SIB相關的交易成本110萬美元，並計入股本。
20
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 21. | 每股淨收益 |
下表列出了普通股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 87.2 | $ | 288.2 | $ | 388.7 | $ | 492.1 | ||||||||
| 認股權證公允價值變動收益(i) |
(35.1 | ) | | (73.5 | ) | | ||||||||||
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| 普通股股東應佔淨收益(稀釋後) |
$ | 52.1 | $ | 288.2 | $ | 315.2 | $ | 492.1 | ||||||||
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| (單位：百萬) |
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| 加權平均已發行普通股(Ii) |
121.6 | 71.8 | 137.0 | 71.8 | ||||||||||||
| 認股權證的攤薄作用(i) |
24.2 | | 24.3 | | ||||||||||||
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| 稀釋加權平均已發行普通股 |
145.8 | 71.8 | 161.3 | 71.8 | ||||||||||||
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| 每股普通股淨收入： |
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| 基本信息 |
$ | 0.72 | $ | 4.02 | $ | 2.84 | $ | 6.86 | ||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.36 | $ | 4.02 | $ | 1.95 | $ | 6.86 | ||||||||
| (i) | 與合併有關，24,179,000份先前尚未發行的Legato認股權證已轉換為本公司發行的同等數目的認股權證。就釐定每股普通股攤薄淨收入而言，由於認股權證被確定為攤薄性質，截至2022年9月30日止三個月及六個月期間的淨收入分別按認股權證的公允價值變動作出調整，分別為3,510萬美元(2,640萬美元)及7,350萬美元(5,630萬美元)。 |
2022年5月17日，董事會根據綜合計劃向公司各員工分別授予151,064股和603,676股受限股和績效股。就釐定每股攤薄淨收益而言，限制性股份單位及履約股份單位被視為或有可發行潛在普通股。庫存股方法是根據應急期間結束與期間結束的同一天將歸屬的單位數來應用的。截至2022年9月30日止三個月及六個月期間，計入每股攤薄淨收益的限制性股份單位及業績股份單位分別為55,268股及67,300股普通股。
| (Ii) | 根據合併，本公司於2021年10月19日進行反向股票拆分，使每股已發行普通股成為由71.76775%的換股係數確定的普通股數量。因此，本公司發行了71,767,775股普通股，以取代之前已發行的100,000,001股普通股 。反向股票拆分也計入了列報每股普通股淨收入的比較期間。 |
同時，本公司向Legato普通股股東及管道投資者分別增發30,306,320股及10,000,000股普通股。這些普通股已計入加權平均已發行普通股。
21
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 21. | 每股淨收益(續) |
作為合併的一部分，本公司所有以前的股東，包括LTIP獲獎者，被授予最多37,500,000個溢出權，並在規定的時間框架內達到特定財務目標時可以發行。所要求的財務目標已於2021年12月31日實現，並已 計入普通股每股基本和稀釋後淨收益的計算中，就像這些目標是在該日發佈的一樣。截至2022年9月30日，共有125,923項溢出權在一名員工退休時以現金結算。因此，這些股份從加權平均已發行普通股中減去。
此外，合併完成後，公司 取消了之前的長期激勵計劃(長期激勵計劃或長期激勵計劃)，該計劃下所有未完成的獎勵被替換為長期激勵計劃獎勵(參見附註24)。替換LTIP獎勵包括在加權平均已發行普通股中，因為替換LTIP獎勵完全歸屬並可按名義價格行使。作為合併的結果，3,232,628個單位的替代LTIP獎勵授予了本公司的前股東和LTIP獎勵持有人 。截至2022年9月30日，共有266,186名僱員在退休時以現金形式獲得補發的LTIP補償。因此，它從加權平均已發行普通股中減去。
在取消該計劃後，公司推出了一項綜合股權激勵計劃(綜合股權激勵計劃)。董事會於2022年6月30日向本公司各董事授予75,192股遞延股份單位。根據綜合計劃發行的遞延股份單位計入加權平均已發行普通股，因為這些單位可免費行使。
2022年3月3日，在獲得多倫多證券交易所的監管批准後，該公司啟動了NCIB。根據NCIB，公司在2022年4月至9月期間回購了3,077,572股普通股。這已被記錄為股本的減少。參見附註20。
2022年7月27日，公司完成了重大發行人要約(SIB)要約，以每股9.75美元的價格購買了41,025,641股普通股以供註銷，總金額為4億美元。這已被記錄為股本的減少。參見附註20。
| 22. | 非現金營運資金淨變化 |
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 應收賬款 |
$ | 73.7 | $ | (102.2 | ) | $ | 147.0 | $ | (164.1 | ) | ||||||
| 應繳税款和應計税款 |
(49.6 | ) | 21.4 | 42.5 | 14.4 | |||||||||||
| 盤存 |
(176.9 | ) | (3.8 | ) | (317.3 | ) | (62.8 | ) | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
(4.0 | ) | 11.6 | 6.8 | (33.7 | ) | ||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
12.8 | 69.0 | (16.9 | ) | 99.0 | |||||||||||
| 衍生金融工具 |
10.7 | (11.8 | ) | 16.8 | (10.4 | ) | ||||||||||
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| $ | (133.3 | ) | $ | (15.8 | ) | $ | (121.1 | ) | $ | (157.6 | ) | |||||
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22
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 23. | 金融工具 |
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質，現金、限制性現金、應收賬款、保證金支付、銀行負債以及應付賬款和應計負債的公允價值接近其賬面價值。循環信貸融資的公允價值於附註11所披露，因利率變動而大致相當於各自的賬面價值。
天然氣和鋼鐵商品掉期的公允價值被歸類為2級，並使用按市值計價紐約商品交易所天然氣和熱軋捲鋼的遠期價格基於未平倉掉期合約的適用結算日期。
認股權證負債、溢價負債及股份支付補償負債的公允價值分類為第1級 ，並按本公司普通股於各報告期結束時的報價市價計算。
財務 風險管理
本公司的活動使其面臨各種財務風險，包括信用風險、流動性風險、利率風險和市場風險。公司可能會使用衍生金融工具來對衝某些風險敞口。衍生品的使用基於既定的慣例和參數，並受董事會的監督。本公司不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。
信用風險
信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其 合同義務，公司將面臨財務損失的風險，主要原因是公司從客户那裏獲得的應收賬款。公司有既定的信用政策，在提供公司的 標準付款和+交貨條款和條件之前，對每個新客户進行單獨的信用分析。該公司的審查包括對潛在客户的財務信息、外部信用評級以及銀行和供應商參考資料的審查。信用額度是為每個新客户設立的，未能滿足公司信用要求的客户只能在預付款的基礎上與公司進行交易。
截至2022年9月30日的最大信用敞口為應收賬款賬面金額2.669億美元(2022年3月31日-4.023億美元)。2022年9月30日，有1個客户賬户賬面金額超過應收賬款賬面金額的10%。截至2022年3月31日，沒有客户賬户超過應收賬款賬面金額的10% 。截至2022年9月30日，240萬美元，或1.0%(2022年3月31日-210萬美元，或0.5%)的應收賬款超過90天。
該公司建立了壞賬準備，這是它對應收賬款損失的估計。這項津貼的主要組成部分是與個人風險敞口有關的具體撥備和已發生但尚未確定的預期損失撥備。如附註8所披露，截至2022年9月30日的壞賬準備為110萬美元(2022年3月31日-240萬美元)。
如商品價格合約及外匯合約等衍生金融工具的交易對手未能履行合約，本公司可能會蒙受若干損失。本公司通過與評級較高的主要金融機構進行交易來降低這一風險。
23
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 23. | 金融工具(續) |
流動性風險
流動資金風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。公司通過保持充足的現金餘額來管理流動性風險。該公司持續監測和審查實際和預測的現金流，以確保有足夠的流動性並預期流動性需求。本公司資本管理的目標和流程，包括長期債務管理，見2022年3月31日綜合財務報表附註6。
市場風險
市場風險 指市場價格的變化，如匯率、利率和商品價格的變化，將影響本公司的收入或其持有的金融工具的價值的風險。市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內，同時優化風險回報。如附註15所披露者，於截至二零二二年九月三十日止三個月及六個月期間，本公司訂有協議以對衝與鋼鐵銷售收入有關的商品價格風險。這些活動在公司董事會的監督下進行。
貨幣風險
公司在購買、勞動力成本和養老金以及其他以加元計價的退休後就業福利負債方面面臨貨幣風險。在加拿大銷售的鋼鐵產品的價格主要是根據美國市場上按現行匯率兑換成加元的美元價格 水平得出的。因此，美元相對於加元的強勢將提高公司在加拿大境內銷售的加元售價。
截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司以加元計價的金融工具如下：
| 截至， |
9月30日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 現金 |
$ | 3.9 | $ | 25.0 | ||||
| 受限現金 |
3.9 | 3.9 | ||||||
| 應收賬款 |
113.9 | 164.1 | ||||||
| 銀行負債 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 |
(152.9 | ) | (203.3 | ) | ||||
| 政府貸款 |
(102.8 | ) | (95.2 | ) | ||||
| 其他長期負債 |
(3.5 | ) | | |||||
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| 淨加元計價金融工具 |
$ | (137.6 | ) | $ | (105.6 | ) | ||
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在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，美元相對於加元減少(或增加)0.01美元，將使運營收入(虧損)分別減少(或增加)40萬美元和零(2022年3月31日至190萬美元)。
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阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 23. | 金融工具(續) |
利率風險
利率風險是指本公司的資產和負債價值因利率變化而受到影響的風險。本公司的利率風險主要來自利率對其銀行設施和債務的影響。公司可通過定期使用利率互換來管理利率風險。
在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，利率每上升(或下降)1%將使淨收益(虧損)減少約為零(分別為130萬美元和260萬美元)。
公司面臨利率基準LIBOR的風險敞口，該利率基準將受到利率基準改革的影響。風險產生於計息於倫敦銀行同業拆息加基點的金融負債，包括本公司的循環信貸安排，如附註11所披露。本公司正密切監察市場及管理過渡至新基準利率的各行業工作小組的產出，包括銀行同業拆息(IBOR)的公告。適用於本公司的參考基準利率預計將至少在2023年6月之前公佈，在其到期之前，阿爾瑪將與其各種LIBOR敞口信貸協議的行政代理合作，以類似於今天利率的商業條款，以備用參考利率取代LIBOR。
商品價格風險
本公司面臨商品市場價格波動的價格風險，包括天然氣、鐵礦石和煤炭。如附註19所披露，本公司就該等商品中的若干商品訂立供應協議。為管理與若干商品購買有關的現金流量未來變動相關的風險，本公司可使用附註15所披露的12個月或以下期限的衍生工具 來對衝與天然氣成本及鋼鐵銷售收入相關的商品價格風險。
截至2022年9月30日，本公司擁有名義總數量為45,000淨噸(2021年9月30日-129,000淨噸)的商品掉期合約，假設外匯匯率保持不變，熱軋卷板(美國中西部國內熱軋捲鋼(CRU)指數)價格上漲10%，將導致公司利潤或虧損減少約480萬美元(2021年9月30日-2,490萬美元)。
| 24. | 合併交易 |
2021年10月19日，合併Sub和Legato完成合並，Legato成為本公司的全資子公司 ，Legato的股東成為本公司的股東(收盤)。根據合併協議，本公司進行反向股票拆分，使每股已發行普通股成為由71.76775%的換股係數(定義見合併協議)所釐定的普通股數目。作為合併的結果，該公司的股票在多倫多證交所和納斯達克兩地上市，並於2021年10月20日上市。
根據合併，每股已發行的Legato普通股轉換為一股新發行的本公司普通股，並交換為一股新發行的普通股。這導致在最初的Legato股東贖回後，公司發行了30,306,320股普通股。於交易完成時，本公司將合併事項視作以股份為基礎的支付交易，向Legato股東發行的algoma普通股的公允價值按Legato於2021年10月19日上市普通股的市價計算。阿爾戈馬的總公允價值
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阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 24. | 合併交易(續) |
向Legato股東發行的普通股為4.213億美元(3.409億美元)。作為合併的一部分，阿爾戈馬收購了現金，這是Legato和阿爾戈馬鋼鐵公司當時欠下的一筆應收款，並向Legato權證持有人發行了替代認股權證，差額計入上市費用。
於簽署合併協議的同時，本公司與Legato與若干投資者(管道投資者)訂立認購協議，據此，管道投資者同意購買，本公司及Legato同意於完成交易時向管道投資者發行合共10,000,000,000股Legato普通股普通股，收購價為每股10.00美元，總收購價格為100,000,000美元(管道投資)。 該等認購Legato普通股的管道投資者根據緊接合並前的管道認購協議，將其管道股份交換為普通股。在實施此項交換後，本公司10,000,000股普通股在PIPE投資公司發行。
認股權證
根據合併協議，先前尚未發行的Legato認股權證已轉換為由 公司發行的同等數目的認股權證。這些認股權證包括23,575,000份公共認股權證和604,000份私人認股權證(統稱為認股權證)。與此轉換相關，本公司向認股權證持有人轉讓並由本公司承擔的權利並無重大變動。本公司每份認股權證可按每股11.50美元行使一股本公司普通股，行權期由2021年11月18日起計。
| (i) | 公開認股權證 |
公開認股權證在合併完成後五年到期，或根據認股權證條款贖回或清算時更早到期。公共認股權證可按本公司的選擇以現金或無現金方式行使。
| (Ii) | 私人認股權證 |
私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證可按持有人的選擇以現金或無現金方式行使，只要由初始購買者持有，則不可贖回。
鑑於現金及無現金結算選擇，本公司已將認股權證作為負債入賬，於首次確認時及於每個報告日期按公允價值計量，並於簡明中期綜合淨收入報表中記錄公允價值變動。成交時，本公司以Legato認股權證的市價作為每份認股權證的公允價值近似值，確認負債9,200萬美元(7,450萬美元)。
於2022年9月30日，仍有24,179,000份認股權證未清償，根據認股權證的市價估計每份認股權證的公允價值估計為0.96美元，本公司就該等認股權證確認3,180萬美元(2,320萬美元)(2022年3月31日-9,940萬美元)的權證負債。截至2022年9月30日止三個月及六個月期間權證負債的公平值變動收益分別為3,510萬元(2,640萬美元)及7,350萬美元(5,630萬美元)(分別截至2021年9月30日止三個月及六個月期間)，列報於簡明中期綜合淨收入報表。
26
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 24. | 合併交易(續) |
替代性長期激勵計劃(LTIP)獎勵
成交時，阿爾戈馬鋼鐵控股有限公司(ASHI)授予的長期激勵計劃獎勵被歸屬，並交換為公司頒發的替代長期激勵計劃獎勵(替換長期激勵計劃獎勵)，由71.76775%的換算係數(定義見合併協議)確定。根據換算係數，頒發了3,232,628個替代LTIP獎。與LTIP獎勵類似，每個替代LTIP獎勵允許持有者購買一股阿爾戈馬普通股。根據與每名持有人達成的長期投資協議交換協議，替代長期投資獎勵被視為完全歸屬，並可於緊接交易結束前或2025年12月31日之前公司股東所持有的阿爾戈馬普通股的重大出售之前，以每股普通股0.013美元的價格行使。如果參與者終止受僱於 公司，根據公司普通股五天成交量加權平均交易價，經董事會批准，可選擇現金退出選項，作為部分既有替代LTIP獎勵的結算方式。
合併完成後，本公司發行了置換長期利益相關獎勵計劃獎勵(見附註26)，以取代先前發行的限制性股份單位、董事單位和業績股份單位。替代LTIP獎勵以現金結算 股票支付入賬，並在交易結束時立即歸屬。阿爾戈馬鋼鐵控股公司之前制定的日期為2020年5月13日的長期激勵計劃在成交時被取消，根據該計劃不能授予任何額外的獎勵。
2021年10月19日，公司批准了允許公司向員工頒發各種獎勵的綜合計劃。請參閲 附註26。
截至2022年9月30日，退休員工交出了266,186個替代LTIP獎勵，並以320萬美元的現金總代價結算。因此，2,966,442個重置LTIP獎仍未償還，公允價值估計為每單位6.44美元，基於本公司普通股的市場價格，本公司 確認了2,620萬美元(1,910萬美元)(2022年3月31日-4,540萬美元)的簡明中期綜合財務狀況報表的基於股份的支付補償負債。
溢價權益
根據合併協議，若基於溢利調整EBITDA(定義見合併協議)的若干 目標及本公司普通股於2021年12月31日及其後的交易價格達致，本公司普通股持有人及每名替換LTIP獎勵持有人將獲授或有權利收取其最多3,750萬股本公司普通股按比例分配的股份。本公司已將溢出權作為衍生負債入賬，該等衍生負債於首次確認時及於每個報告日期按公允價值變動計量，並記入簡明中期綜合淨收入報表。
於2021年12月31日，與溢出權有關的所有條件均已滿足，董事會其後批准向溢出權的非管理層持有人發行普通股。2022年2月9日，公司以每股9.54美元的價格發行了35,883,692股與溢價權相關的普通股。因此，本公司取消確認相關溢利責任。
截至2022年9月30日，125,923個單位的溢出權由一名退休員工 交出，並以總現金代價150萬美元達成和解。因此，1,490,715個溢出權仍未償還，根據市場價格，估計每單位公允價值為6.44美元。
27
阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 24. | 合併交易(續) |
公司普通股，其溢價負債1,320萬美元(960萬美元)(2022年3月31日-2,270萬美元)已在精簡中期綜合財務狀況表中確認 。
| 25. | 關鍵管理人員 |
就披露而言，公司主要管理人員及其相關人員也被視為關聯方。 關鍵管理人員被定義為有權和責任規劃、指導和控制公司活動的個人，包括執行領導團隊(ELT)和董事會。
本公司董事會和英語教學人員的薪酬分別如下：
| 截至三個月 9月30日， |
截至六個月 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 薪金和福利 |
$ | 5.9 | $ | 0.8 | $ | 10.4 | $ | 3.4 | ||||||||
| 董事收費 |
0.3 | 0.1 | 0.5 | 0.1 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬(附註26) |
0.3 | 6.9 | 2.5 | 15.4 | ||||||||||||
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| $ | 6.5 | $ | 7.8 | $ | 13.4 | $ | 18.9 | |||||||||
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| 26. | 基於份額的薪酬 |
長期激勵計劃
2020年5月13日，阿爾戈馬鋼鐵控股公司制定了一項長期激勵計劃(LTIP或計劃)，該計劃已獲董事會批准。LTIP旨在促進公司高級管理層和員工與股東的長期利益保持一致。
合併於2021年10月19日完成後，本公司 取消了先前的計劃，並將該計劃下所有尚未完成的獎勵替換為LTIP獎勵(參見附註24)。在取消該計劃後，該公司推出了一項綜合計劃。根據綜合計劃的條款，可授予的普通股最高數量為880萬股。根據該計劃可發行的獎勵包括限制性股份單位(RSU？)、遞延股份單位(DSU？)、業績股份單位 (？PSU？)和股票期權。
遞延股份單位
根據綜合計劃的條款，可從以下位置向董事會指定的董事會成員發放DSU時間到時間以清償全部或部分董事費用。為支付董事費用而發行的存託憑證數量應等於 董事收費額除以授出日期前公司普通股的加權平均成交量。配售單位是以股權結算股份為基礎的付款，於授出日期按公允價值計量，並在提供相關服務後立即計入費用。授出日的公允價值按授出日本公司普通股的價格計算。在董事退役或喪失工作能力的情況下，DS單位沒有行使價，可以行使公司的一股普通股 。
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阿爾戈馬鋼鐵集團公司。
簡明中期合併財務報表附註(未經審計)
表格中的金額以百萬加元表示，但股票和每股信息除外
| 26. | 基於份額的薪酬(續) |
於2022年6月30日，根據綜合計劃向本公司若干董事 授予75,192個配售單位，按本公司普通股市價計算，授出日期公允價值為每股配售單位8.98美元。於截至2022年9月30日止三個月及六個月期間，本公司於簡明中期綜合淨收益表及簡明中期綜合財務狀況表中計入以股份為基礎的薪酬支出，行政及銷售開支為90萬美元，並於簡明中期綜合財務狀況表中入賬盈餘。
截至2022年9月30日，共有129,750個未完成的分銷單位。截至 日期，未記錄任何演練、取消或沒收DSU。
限制性股份單位和業績股份單位
根據綜合計劃的條款，可根據董事會的設計向公司員工發放RSU和PSU，以留住和激勵員工。RSU及PSU為以股權結算股份為基礎的付款，於授出日期按公允價值計量，並於歸屬期間支出。授予日的公允價值考慮了任何非歸屬條件。隨後確認授出日期於歸屬期間的公允價值涉及本公司對最終歸屬的RSU和PSU的估計，並根據達到服務條件和非市場表現條件的可能性進行調整。RSU和PSU沒有行使價，可於歸屬日期行使一股本公司普通股。本公司普通股於授出日的價格是用來近似於授出日每單位RSU及PSU的公允價值。
2022年5月17日，向本公司某些員工授予132,968個RSU和516,813個PSU，授予日期公允價值為9.40美元 ，基於本公司普通股的市場價格。RSU和DSU在達到服務和非市場性能條件後於2024年12月15日授予。授予日期公允價值總額在歸屬期間按直線原則確認，並在每個期間期末進行真實調整，以反映達到某些業績條件的可能性。 因此，在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，本公司在簡明中期綜合淨收益表中分別記錄了以股份為基礎的支付補償收入20萬美元和銷售費用180萬美元，並在簡明中期綜合財務狀況表中貢獻了盈餘。到目前為止，還沒有記錄到演習、取消或沒收RSU和PSU。
| 27. | 分紅 |
2022年6月13日，董事會宣佈向2022年6月27日收盤時登記在冊的股東派發每股普通股0.05美元的股息。2022年7月15日，支付了950萬美元(730萬美元)的股息，並通過留存收益記錄為分配。2022年8月2日，董事會宣佈向2022年8月31日收盤時登記在冊的股東派發每股普通股0.05美元的股息。2022年9月30日，支付了710萬美元(530萬美元)的股息，並通過留存收益記錄為分配。
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