美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：001-38273

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ACM研究公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
 
94-3290283
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
 
 
奧斯古道42307號，第一套房
弗裏蒙特, 加利福尼亞
 
94539
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： (510) 445-3700

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元
 
ACMR
 
納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條 要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 
大型加速文件服務器  ☑
加速文件管理器
☐
 
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司
☐
 
 
新興成長型公司
☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

班級
流通股數量
A類普通股，面值0.0001美元
54,373,515截至2022年11月2日的已發行股票
B類普通股，面值0.0001美元
5,086,812截至2022年11月2日的已發行股票

目錄表
目錄

第一部分：
財務信息
 6
 
第1項。
財務報表(未經審計)
 6
 
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
 6
 
 
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)
7
 
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表
 8
 
 
截至2022年和2021年9月30日止九個月現金流量表簡明綜合報表
 10
 
 
簡明合併財務報表附註
 11
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 40
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
 69
 
第四項。
控制和程序
 69
第二部分。
其他信息
 70
 
第1項。
法律訴訟
 70
 
第1A項。
風險因素
 71
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 77
 
第六項。
陳列品
 78
簽名
 79

ACM Research，Inc.或ACM Research是一家特拉華州公司，於1998年在加利福尼亞州成立，提供為全球半導體行業開發的資本設備。自2005年以來，ACM Research主要通過其子公司ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Shanghai(由ACM Research於2005年在中國人民Republic of China成立的有限責任公司)開展業務。除文意另有所指外，本報告中提及的“本公司”、“本公司”及類似術語統稱為ACM研究公司及其子公司，包括ACM上海。
 
我們的主要公司辦事處位於加利福尼亞州弗裏蒙特。我們在中國的大部分產品開發、製造、支持和服務都是通過ACM上海進行的。我們通過ACM上海的一家子公司在韓國進行額外的產品開發和子系統生產，並通過ACM Research進行銷售和營銷活動，重點是ACM上海產品在北美、歐洲和中國大陸以外的亞洲某些地區的銷售。ACM Research不是一家中國運營公司，我們不會通過使用可變利益實體或VIE或旨在規避中國法律對外國直接投資中國公司的限制而設計的任何其他結構，在中國開展業務。ACM Research持有ACM Shanghai 82.5%的流通股，因此擁有ACM Shanghai的直接所有權權益。ACM Research的股東可能永遠不會直接擁有ACM上海的股權。我們不認為我們的公司結構或任何其他與我們的業務運營相關的事項需要我們獲得中國證券監督管理委員會、中國網信辦或任何其他中國中央政府機構的許可或批准，才能繼續在納斯達克全球精選市場上市ACM Research的A類普通股 。該決定乃根據上述事實及中國現行有效的《中國公司法》、《中國證券法》、《網絡安全條例》及其他相關法律、法規及監管規定作出。然而，如果這一結論被證明是不正確的，那麼它可能會對ACM研究產生實質性的不利影響。見“第二部分.項目IA, 風險因素-如果任何中華人民共和國中央政府當局確定 現有中國法律或法規要求ACM上海繼續在美國上市ACM Research的A類普通股必須獲得當局的許可或批准，或者如果這些現有中國法律法規或其解釋將改變為需要此類許可或批准，ACM上海可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能在對ACM上海的運營施加 實質性新限制和限制的條款和條件下獲得此類許可或批准，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM研究A類普通股的交易價格產生重大不利影響。

2
目錄表
此外，在正常業務過程中，ACM上海公司需要獲得在中國運營所需的某些經營許可和許可證，包括營業執照、質量管理標準證書、海關進出口相關資質，以及與建設項目有關的環境和施工許可證、許可證和審批。我們相信ACM上海擁有所有這些所需的許可證和執照。然而，中國政府不時地發佈新的法規，這可能需要ACM上海分公司採取額外的行動才能遵守。如果ACM上海沒有或不能獲得任何此類額外的許可或執照，ACM上海 可能受到中國相關監管部門的限制和處罰，以及這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響。

ACM上海在中國內地銀行持有的現金金額中國須遵守中國內地銀行監管機構的一系列風險控制監管標準。ACM Shanghai必須獲得國家外匯管理局(“SAFE”)的批准才能將資金轉入或流出中國。外管局需要一份有效的協議才能批准轉賬，轉賬通過銀行處理。除上述中國外匯限制外，ACM上海公司向ACM Research或我們的其他子公司轉賬的能力不受任何中國限制和限制。然而，ACM上海中國在中國大陸持有的現金 確實超過了適用的保險限額，並面臨損失風險，儘管迄今尚未發生此類損失。

ACM Research(CA)，Inc.(“ACM California”)代表ACM上海定期採購商品和服務。對於這些交易，ACM 上海根據適用的轉讓定價安排向ACM加利福尼亞支付現金。ACM California定期從其直接母公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)借入營運資金預付款。ACM California根據這些貸款的條款償還這些公司間貸款。對於通過CleanChip和ACM Research進行的銷售，在正常業務過程中，根據適用的 轉讓定價安排，一定數額的銷售收益將匯回ACM上海。2020年6月30日之後，除正常業務過程中與銷售和服務相關的轉讓定價付款外，ACM Research和ACM Shanghai之間沒有現金轉移、股息或 其他付款或分配。我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和支出提供資金，我們預計在可預見的未來不會分配收益或宣佈 或支付任何股息。

美國《追究外國公司責任法案》(“HFCA法案”)要求上市公司會計監督委員會(“PCAOB”) 確定其是否因位於非美國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。中國律師事務所(以下簡稱“中國”)近年來(包括截至2021年12月31日的年度)一直是我們的獨立註冊會計師事務所。2021年12月16日，PCAOB報告稱，由於中國當局在中國和香港的職位，它 無法檢查或調查總部設在中國和香港的完全註冊的會計師事務所，包括北京東方匯理會計師事務所中國。2022年3月30日，基於這一確定，ACM Research被轉移到美國證券交易委員會的“根據HFCA確定的最終發行人名單”。如欲瞭解更多信息，請參閲本報告“第II部分，第1A項，風險因素--如果我們不能遵守最近和擬議的立法以及關於改善在中國經營的會計師事務所獲得審計和其他信息以及進行審計檢查的法規”，我們可能會受到不利影響。根據當前法規，如果ACM Research因我們的獨立審計師所在的司法管轄區不允許PCAOB檢查而連續三次被列入此名單，美國證券交易委員會可能會禁止我們的證券交易，並導致我們的證券在美國退市，其 價值可能大幅縮水或變得一文不值。進一步, “加速HFCAA”可以將適用的門檻從連續三次出現在名單上降低到兩次連續出現。然而，在2022年6月30日，ACM Research的股東批准任命Armanino LLP為我們截至2022年12月31日的財年的獨立審計師。Armanino LLP的總部既不在中國大陸或香港，也不受PCAOB宣佈的決定的影響，在我們提交2022年年報後，我們不相信ACM Research將第二次出現在“決定性”名單上。
 
3
目錄表
除上述事項外，我們還面臨與我們的公司結構相關的許多法律和運營風險，包括我們大部分業務在中國進行的結果。任何這些風險的後果都可能導致我們的業務發生重大不利變化，或導致ACM Research A類普通股的價值大幅縮水或變得一文不值。請仔細閲讀“第II.第1A項--風險因素”中的信息 本報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以及我們截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告，特別是涉及以下問題的風險因素：

•
如果任何中華人民共和國中央政府機關認定現有的中國法律或法規要求ACM上海公司繼續在美國上市ACM Research的A類普通股必須獲得當局的許可或批准，或者如果這些現有的中國法律法規或其解釋將更改為需要此類許可或批准，或者如果我們無意中得出結論認為不需要此類許可或批准，ACM 上海可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能在對ACM上海的運營施加新的實質性限制和限制的條款和條件下獲得此類許可或批准。 這兩項中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響，這些股票可能會貶值或變得一文不值。
•
中國中央政府當局可隨時幹預或影響ACM上海公司在中國的運營，而這些當局在中國的規章制度可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速變化。
•
中國中央政府可能決定對海外或外國投資中國發行人的發行施加額外控制，這可能導致ACM上海的業務發生重大變化，並導致ACM Research A類普通股的價值大幅下降，或使其一文不值。
 
中國中央政府當局最近對美國的聲明和監管行動出於對VIE以及數據安全和反壟斷方面的擔憂，我們在中國開展業務的能力並未受到影響。詳情見“第二部分--風險因素--與我們業務的國際方面有關的風險”。 請參閲我們截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告和 本報告，瞭解更多信息。
 
出於本報告的目的，將某些金額的人民幣或人民幣轉換為美元僅為方便讀者。這些折算是根據中國人民銀行國家外匯管理局Republic of China公佈的折算率進行的。
 
SAPS、TEBO、ULTRA C和ULTER FIRE是ACM Research的商標。為方便起見， 本報告中出現的這些商標沒有使用™符號，但這種做法並不意味着ACM Research不會根據適用法律最大程度地維護ACM Research對這些商標的權利。本報告還包含其他 公司的商標、註冊標記和商號，這些都是這些公司的財產。
 
4
目錄表
前瞻性陳述和統計數據
 
本報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“可能”、“可能”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在”等術語來識別前瞻性陳述。“計劃”或這些術語的否定，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們對未來事件的當前看法，並基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。雖然我們認為這些前瞻性表述中反映的預期是合理的，但這些表述與未來事件或我們未來的運營或財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括圍繞新冠肺炎大流行的不確定性(包括中國相關限制的影響)和 通過引用在“第1A項”中描述或納入的其他因素。本報告第II部分中的“風險因素”可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
 
本報告第一部分標題“項目2.管理層的討論和對財務狀況和運營結果的分析-概述”下的信息包含統計數據和估計，包括預測，這些數據和估計基於Gartner，Inc.或Gartner在“Forecast： Semiconductor Wafer Fab Equipment，Worldwide，第四季度第21季度更新”(2021年12月)或Gartner報告中提供的信息。Gartner報告代表研究意見或觀點，由Gartner作為辛迪加訂閲服務的一部分發布，而不是 代表事實。Gartner報告截至其原始發佈日期(而不是本報告發表之日)發表，Gartner報告中表達的意見如有更改，恕不另行通知。雖然我們不知道關於Gartner報告中的任何數據有任何 錯誤陳述，但估計，特別是預測，涉及許多假設，受到風險和不確定性的影響，以及基於各種因素的變化，這可能會導致 結果與下面提供的數據中所表達的結果大不相同。
 
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明截止日期 。除非法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新這些聲明或更新實際結果可能與這些聲明中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。
 
您應該閲讀這份報告，我們在本報告中引用的文件和 已作為本報告的證物完整地提交給本報告，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

5
目錄表
第一部分：
財務信息

第1項。
財務報表

ACM研究公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
  2022
     2021
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
336,275
    
$
562,548
  
受限現金
     367       519  
短期定期存款(附註2)
     66,176       -  
證券買賣(附註15)
    
14,164
      
29,498
  
應收賬款(附註4)
    
188,341
      
105,553
  
應收所得税
     63       1,082  
其他應收賬款
    
15,135
      
18,979
  
庫存(附註5)
    
327,792
      
218,116
  
對關聯方的墊款(附註16)
     5,158       2,383  
預付費用
    
17,771
      
14,256
  
流動資產總額
    
971,242
      
952,934
  
財產、廠房和設備，淨額(附註6)
    
66,470
      
14,042
  
土地使用權淨額(附註7)
    
8,547
      
9,667
  
經營性租賃使用權資產，淨額(附註11)
    
2,647
      
4,182
  
無形資產，淨額
    
873
      
477
  
長期定期存款(附註2)     70,400       -  
遞延税項資產(附註19)
    
6,576
      
13,166
  
長期投資(附註14)
    
18,538
      
12,694
  
其他長期資產(附註8)
    
2,373
      
45,017
  
總資產
   $
1,147,666
     $
1,052,179
  
負債與權益
                
流動負債：
                
短期借款(附註9)
   $
50,688
     $
9,591
  
長期借款的當期部分(附註12)
    
2,260
      
2,410
  
關聯方應付帳款(附註16)
     6,589       7,899  
應付帳款
    
92,325
      
93,451
  
來自客户的預付款
    
136,610
      
52,824
  
遞延收入
    
4,911
      
3,180
  
應付所得税(附註19)
    
8,564
      
254
  
FIN-48應付(附註19)
    
2,054
      
2,282
  
其他應付款和應計費用(附註10)
    
40,281
      
31,735
  
經營租賃負債的當期部分(附註11)
    
1,320
      
2,313
  
流動負債總額
    
345,602
      
205,939
  
長期借款(附註12)
    
18,810
      
22,957
  
長期經營租賃負債(附註11)
    
1,327
      
1,869
  
遞延税項負債(附註19)
    
1,169
      
1,302
  
其他長期負債(附註13)
    
6,660
      
8,447
  
總負債
    
373,568
      
240,514
  
承付款和或有事項(附註20)
            
股本：
                
股東權益：
                
A類普通股(1)(附註17)
    
5
      
5
  
B類普通股(1)(附註17)
    
1
      
1
  
額外實收資本
    
601,431
      
595,045
  
留存收益
    
91,186
      
63,732
  
法定盈餘公積金(附註22)
     8,312       8,312  
累計其他綜合收益(虧損)
    
(57,920
)
    
9,109
  
ACM Research，Inc.股東權益總額
    
643,015
      
676,204
  
非控制性權益
    
131,083
      
135,461
  
總股本
    
774,098
      
811,665
  
負債和權益總額
  
$
1,147,666
    
$
1,052,179
  
 
(1)
上期業績已進行 調整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式進行的一次股票拆分。有關詳細信息，請參閲注1

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄表
ACM研究公司
簡明合併經營報表和綜合收益(虧損)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

 
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
收入(附註3)
  
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  
收入成本
    
67,742
      
37,328
      
150,480
      
95,199
  
毛利
    
65,967
      
29,685
      
129,810
      
69,410
  
運營費用：
                                
銷售和市場營銷
    
13,133
      
6,363
      
27,494
      
17,460
  
研發
    
15,678
      
7,856
      
44,391
      
21,293
  
一般和行政
    
5,520
      
3,671
      
15,560
      
11,081
  
總運營費用
    
34,331
      
17,890
      
87,445
      
49,834
  
營業收入
    
31,636
      
11,795
      
42,365
      
19,576
  
利息收入
    
2,016
      
33
      
5,965
      
113
  
利息支出
    
(419
)
    
(191
)
    
(986
)
    
(574
)
出售交易證券的已實現收益
     1,136       -       1,136       -  
證券交易未實現收益(虧損)
    
(5,281
)
    
(919
)
    
(9,562
)
    
1,817
  
其他收入(費用)，淨額
    
7,207
      
(255
)
    
9,949
      
(683
)
關聯公司淨收入中的權益收益
    
1,251
      
421
      
1,652
      
1,036
  
所得税前收入
    
37,546
      
10,884
      
50,519
      
21,285
  
所得税優惠(費用)(附註19)
    
(10,470
)
    
266
      
(14,138
)
    
3,021
  
淨收入
    
27,076
      
11,150
      
36,381
      
24,306
  
減去：非控股權益的淨收入
    
6,072
      
995
      
8,927
      
2,114
  
ACM研究公司的淨收入。
  
$
21,004
    
$
10,155
    
$
27,454
    
$
22,192
  
綜合收益(虧損)：
                                
淨收入
    
27,076
      
11,150
      
36,381
      
24,306
  
外幣折算調整，税後淨額
    
(42,416
)
    
(409
)
    
(80,334
)
    
1,259
  
綜合收益(虧損)
    
(15,340
)
    
10,741
      
(43,953
)
    
25,565
  
減去：非控股權益的綜合收益(虧損)
    
(1,057
)
    
757
      
(4,378
)
    
2,471
  
ACM Research，Inc.的全面收益(虧損)
  
$
(14,283
)
  
$
9,984
    
$
(39,575
)
  
$
23,094
  
                                 
可歸因於ACM研究公司的每股普通股淨收入(注2)：
                                
基本信息
  
$
0.35
    
$
0.17
    
$
0.46
    
$
0.39
  
稀釋
  
$
0.32
    
$
0.15
    
$
0.41
    
$
0.34
  
                                 
用於計算每股金額的加權平均已發行普通股(注2)：
                                
基本(1)
    
59,360,790
      
58,267,638
      
59,123,895
      
57,340,059
  
稀釋(1)
    
65,612,665
      
66,127,548
      
65,629,273
      
65,191,020
  

(1)
上期業績已進行 調整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式進行的一次股票拆分。有關詳細信息，請參閲注1。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7
目錄表
ACM研究公司
簡明綜合權益變動表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
 
 
  
普普通通
    
普普通通
                                      
    A類股票     B類股票                                      
 
  
股份(1)
    
金額
    
股份(1)
    
金額
    
額外支付-
在《資本論》
    
保留
收益
    
法定
盈餘
儲備
    
累計
其他
全面
收入
    
非控制性
利益
    
總計
權益
  
2020年12月31日餘額
    
50,690,079
    
$
5
      
5,407,818
    
$
1
    
$
102,000
     $ 29,899    
$
4,388
    
$
4,857
    
$
67,020
    
$
208,170
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       22,192      
-
      
-
      
2,114
      
24,306
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
902
      
357
      
1,259
  
股票期權的行使
    
1,693,095
      
-
      
-
      
-
      
3,129
       -      
-
      
-
      
-
      
3,129
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,823
       -      
-
      
-
      
-
      
3,823
  
認股權證的行使
    
728,043
      
-
      
-
      
-
      
1,820
       -      
-
      
-
      
-
      
1,820
  
B類普通股向A類普通股的轉換
    
285,003
      
-
      
(285,003
)
    
-
      
-
       -      
-
      
-
      
-
      
-
  
餘額為9月30日, 2021
    
53,396,220
    
$
5
      
5,122,815
    
$
1
     $
110,772
     $ 52,091    
$
4,388
    
$
5,759
    
$
69,491
    
$
242,507
  

    普普通通     普普通通                                      
 
  
A類股票
    
B類股票
                                      
 
  
股份(1)
    
金額
    
股份(1)
    
金額
    
額外支付-
在《資本論》
    
保留
收益
    
法定盈餘
儲備
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
利益
    
總計
權益
  
2021年12月31日的餘額
    
53,608,929
    
$
5
      
5,087,814
     $ 1    
$
595,045
     $ 63,732    
$
8,312
    
$
9,109
    
$
135,461
    
$
811,665
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       27,454      
-
      
-
      
8,927
      
36,381
  
外幣折算
調整，調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
(67,029
)
    
(13,305
)
    
(80,334
)
股票期權的行使
    
763,584
      
-
      
-
      
-
      
1,150
       -      
-
      
-
      
-
      
1,150
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5,236
       -      
-
      
-
      
-
      
5,236
  
C將B類普通股轉換為類普通股
普通股
    
1,002
      
-
      
(1,002
)
    
-
      
-
       -      
-
      
-
      
-
      
-
  
餘額為9月30日, 2022
    
54,373,515
    
$
5
      
5,086,812
    
$
1
    
$
601,431
     $ 91,186    
$
8,312
    
$
(57,920
)
  
$
131,083
    
$
774,098
  
 
(1)
上期業績已進行調整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式進行的一次股票拆分。詳情見注1

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8
目錄表
ACM研究公司
簡明合併股東權益變動表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

    普普通通     普普通通                                      
 
A類股票
    
B類股票
                                      
   
股份(1)
    
金額
    
股份(1)
    
金額
    
額外支付-
在《資本論》
    
保留
收益
    
法定盈餘
儲備
    
累計
其他
全面
收入
    
非控制性
興趣
    
總計
權益
  
2021年6月30日的餘額
    
53,005,227
    
$
5
      
5,122,815
    
$
1
    
$
108,562
     $ 41,936    
$
4,388
    
$
5,931
    
$
68,733
      
229,556
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       10,155      
-
      
-
      
995
      
11,150
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
(172
)
    
(237
)
    
(409
)
股票期權的行使
    
390,993
      
-
      
-
      
-
      
932
       -      
-
      
-
      
-
      
932
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,278
       -      
-
      
-
      
-
      
1,278
  
餘額為9月30日, 2021
    
53,396,220
    
$
5
      
5,122,815
    
$
1
    
$
110,772
     $ 52,091    
$
4,388
    
$
5,759
    
$
69,491
    
$
242,507
  

    普普通通     普普通通                                      
 
A類股票
    
B類股票
                                      
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外支付-
在《資本論》
    
保留
收益
    
法定盈餘
儲備
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
利益
    
總計
權益
  
2022年6月30日的餘額
    
54,141,805
    
$
5
      
5,086,812
    
$
1
    
$
599,138
     $ 70,182    
$
8,312
    
$
(22,633
)
  
$
132,140
    
$
787,145
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       21,004      
-
      
-
      
6,072
      
27,076
  
外幣
翻譯調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
(35,287
)
    
(7,129
)
    
(42,416
)
股票期權的行使
    
231,710
      
-
      
-
      
-
      
400
       -      
-
      
-
      
-
      
400
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,893
       -      
-
      
-
      
-
      
1,893
  
餘額為9月30日, 2022
    
54,373,515
    
$
5
      
5,086,812
    
$
1
    
$
601,431
     $ 91,186    
$
8,312
    
$
(57,920
)
  
$
131,083
    
$
774,098
  

(1)
上期業績已調整為 反映三-2022年3月以股票股息的形式進行的一次股票拆分。詳情見注1

9
目錄表
ACM研究公司
現金流量簡表
(單位：千)
(未經審計)
 
 
  
截至9月30日的9個月，
  
 
  
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
36,381
    
$
24,306
  
將業務淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整
                
折舊及攤銷
    
4,104
      
1,597
  
交易證券的已實現收益
     (1,136 )     -  
關聯公司淨收入中的權益收益
    
(1,652
)
    
(1,036
)
證券交易中的未實現虧損(收益)
    
9,562
      
(1,817
)
遞延所得税
    
5,036
      
(4,666
)
基於股票的薪酬
    
5,236
      
3,823
  
營業資產和負債的淨變化：
                
應收賬款
    
(96,840
)
    
(28,135
)
其他應收賬款
    
(1,309
)
    
(3,227
)
盤存
    
(132,037
)
    
(87,613
)
對關聯方的墊款(附註16)
     (2,775 )     (585 )
預付費用
    
(6,387
)
    
(1,031
)
其他長期資產
    
851
      
(3,747
)
關聯方應付帳款(附註16)
     (1,310 )     4,167  
應付帳款
    
10,155
      
53,116
  
來自客户的預付款
    
88,888
      
34,879
  
遞延收入
     1,731       2,403  
應付所得税
    
8,337
      
1,204
  
FIN-48應付款
     (228 )     -  
其他應付款和應計費用
    
13,755
      
5,938
  
其他長期負債
    
(3,892
)
    
(3,398
)
用於經營活動的現金流量淨額
    
(63,530
)
    
(3,822
)
 
                
投資活動產生的現金流：
                
購置財產和設備
    
(18,417
)
    
(5,059
)
購買無形資產
    
(1,079
)
    
(418
)
增加短期定期存款
     (66,176 )     -  
增加長期定期存款
     (70,400 )     -
  
出售交易證券所得收益     4,488       -  
對關聯公司的投資     (1,000 )     -  
購買長期投資(附註14)
     (4,196 )     -  
用於投資活動的現金淨額
    
(156,780
)
    
(5,477
)
 
                
融資活動的現金流：
                
短期借款收益
    
50,688
      
17,988
  
償還短期借款
    
(13,694
)
    
(28,988
)
長期借款收益
     -       6,939  
償還長期借款
    
(1,708
)
    
(1,193
)
行使股票期權所得收益
    
1,150
      
3,129
  
認股權證行使普通股所得收益
     -       1,820  
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
36,436
      
(305
)
 
                
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
  
$
(42,551
)
  
$
2,874
  
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
  
$
(226,425
)
  
$
(6,730
)
 
                
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
563,067
      
71,766
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
336,642
    
$
65,036
  
 
                
補充披露現金流量信息：
                
支付利息，扣除資本化利息後的淨額
  
$
986
    
$
574
  
繳納所得税的現金
  
$
182
    
$
606
  
 
                
現金、現金等價物和限制性現金在簡明合併現金流量表中的對賬：                
現金和現金等價物
     336,275       64,517  
受限現金
     367       519  
現金、現金等價物和限制性現金
   $ 336,642     $ 65,036  
                 
非現金融資活動：
                
B類普通股向A類普通股的轉換
   $ 1,002     $ 285,003  
無現金行使股票期權
 
$
125
    
$
118
  
非現金投資活動：
                
將財產預付款轉移到財產、廠房和設備
   $ 41,497     $ -  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

10
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)

附註1-業務描述

ACM Research，Inc.(“ACM”)及其子公司(與ACM統稱為“公司”)開發、製造和銷售用於改進先進集成芯片的製造工藝和產量的單晶片濕法清洗設備。該公司營銷並銷售其單晶片濕式清洗設備，基於公司專有的空間交替相移(“SAPS”)和及時通電氣泡振盪(“TEBO”)技術，品牌名稱為“Ultra C”。這些工具 旨在有效地去除晶片表面的隨機缺陷，而不會損壞晶片或其功能，即使在越來越先進的工藝節點上也是如此。

ACM於1998年在加利福尼亞州成立，最初專注於開發用於製造工藝步驟的工具，涉及超低K材料和銅的集成 。該公司早期的工作重點是無應力拋光銅技術，並在21世紀初銷售了基於該技術的工具。

2006年，本公司在上海的人民Republic of China(“中國”)設立了運營中心，並通過ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)進行運營。ACM上海成立的目的是幫助與中國的集成電路製造商建立和建立關係，本公司最初通過出售ACM上海的非控股股權為其上海業務提供資金。
 
2007年，公司開始專注於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。 公司在2009年推出了SAPS measonic技術，該技術可以在芯片製造過程中的許多步驟中應用於濕法晶片清洗。該公司於2016年3月推出了Tebo技術，該技術可以在製造小節點二維常規晶片和三維圖案化晶片的過程中應用於許多步驟。該公司使用模塊化配置設計了SAPS和TEBO解決方案的設備型號，使其能夠創建滿足客户特定要求的濕式清潔工具，同時使用先前存在的腔體、電氣、化學輸送和其他模塊的設計。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圓清洗工具，與傳統的高温單晶片清洗工具相比，該工具可以 提供高清洗性能，且硫酸消耗顯著減少。基於其電化學鍍(“ECP”)技術，該公司於2019年3月推出了用於在芯片級別對半導體晶片進行凸起或施加銅、錫和鎳的Ultra ECP AP(即“高級封裝”)工具，以及其Ultra ECP MAP(即“多陽極局部電鍍”)工具，用於為前端晶片製造過程中的銅互連應用提供先進的電化學鍍銅 。該公司還為主要在中國的後端晶片組裝和包裝工廠提供一系列定製設備，包括清潔工、塗布機和顯影劑。

2011年，ACM上海在中國成立了一家全資子公司--ACM研究(無錫)有限公司(“ACM無錫”)，負責管理銷售和服務運營。

2016年11月，ACM根據合併從加利福尼亞州重新馴化到特拉華州，其中加州公司ACM Research，Inc.被合併為新成立的特拉華州全資子公司，也稱為ACM Research，Inc.。

於二零一七年六月，ACM於香港成立全資附屬公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中國以外的亞洲市場開展業務，例如作為ACM上海與其客户之間的貿易夥伴、採購原材料及組件、進行銷售及市場推廣活動，以及作出戰略投資。

2017年8月，ACM收購18.77%由上海科創投資有限公司持有的ACM上海公司股權中，ACM於2017年11月8日收購了剩餘股權18.36%在第三方持有的ACM上海股權中，上海浦東高科技投資有限公司和上海張江科技創業投資有限公司。於2017年12月31日，ACM擁有ACM上海的全部未償還股權，並間接通過ACM上海擁有ACM無錫的全部未償還股權。

11
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
2017年12月，ACM在韓國成立了全資子公司ACM Research Korea Co.，Ltd.(“ACM Korea”)，為韓國客户提供服務，併為新產品和解決方案進行銷售和營銷以及研發(“R&D”)活動。

2019年3月，ACM上海成立了中國全資子公司盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理與增加未來長期產能相關的活動 。

2019年6月，CleanChip在加利福尼亞州成立了全資子公司ACM Research(CA)，Inc.(簡稱ACM California)，代表ACM上海提供採購服務。2019年6月，ACM韓國公司被重組為CleanChip的全資子公司。
 
2019年6月，ACM宣佈計劃完成ACM上海股票在上海證券交易所科創板(稱為STAR Market)的上市(“STAR上市”)，以及ACM上海股票在中國的同步首次公開發行(“STAR IPO”)。ACM上海目前是ACM的主要運營子公司，在宣佈時由ACM全資擁有。為了滿足在中國擁有多個獨立股東的明星上市要求，ACM上海於2019年6月和11月完成了股票定向增發，隨後，截至2020年9月30日，定向增發投資者共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩餘股份的流通股比例91.7%。作為明星上市程序的一部分，由於贖回功能終止，私人投資者持有的所有權權益於2020年6月由可贖回 非控股權益重新分類為非控股權益。

I在為STAR IPO做準備時，ACM於2019年12月完成了重組，其中包括ACM將CleanChip的所有股份出售給ACM上海為$3,500。重組和出售沒有對ACM的影響非合併財務報表。

2021年8月，ACM在新加坡成立了全資子公司ACM Research(新加坡)私人有限公司。(“ACM新加坡”)，進行銷售、市場營銷和其他業務開發活動。

2021年11月，ACM上海完成STAR上市和STAR IPO，其股票開始在STAR 市場交易。在明星IPO中，ACM上海發行了43,355,753股票，代表10佔總數的%433,557,100發行後發行的流通股。這些股票以人民幣的公開發行價發行。85.00每股，在扣除發行成本後，STAR IPO的淨收益總計為$545,512。在完成STAR IPO後，ACM擁有82.5已發行的ACM上海股票的百分比。

2022年2月，ACM上海在中國成立了全資子公司ACM Research(Beijing)，Inc.(簡稱“ACM北京”)，從事銷售、市場推廣和其他業務開發活動。

2022年3月，ACM在韓國成立了全資子公司Hanguk ACM Co.，Ltd.，從事業務開發和其他相關活動。

12
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
2022年3月，ACM董事會宣佈3-A類和B類普通股以股票股息的形式進行的1次股票拆分(“股票拆分”)。在2022年3月16日收盤時登記在冊的每位股東將獲得以下股息：二每股當時持有的A類普通股換取額外的A類普通股，以及二在2022年3月23日收盤後分配的每股當時持有的B類普通股換取額外的B類普通股。除非另有説明，這些附註及隨附的簡明綜合財務報表所載的所有股份編號、每股金額、股價、行權價格及換算率均已追溯調整 以反映股份拆分.

本公司在下列附屬公司擁有直接或間接權益：
 
 
     
  
截至時持有的實際權益
  
 
  9月30日，     十二月三十一日，  
附屬公司名稱
註冊成立的地點和日期
   2022     2021  
ACM研究(上海)有限公司
中國，2005年5月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM研究(無錫)有限公司
中國，2011年7月
    
82.5
%
    
82.5
%
清潔芯片技術有限公司
香港，2017年6月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM研究韓國有限公司。
韓國，2017年12月
    
82.5
%
    
82.5
%
盛威研究(上海)有限公司。
中國，2019年3月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM Research(CA)，Inc.
美國，2019年4月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM研究(開曼)有限公司
開曼羣島，2019年4月
    
100.0
%
    
100.0
%
ACM Research(新加坡)私人有限公司LTD.
 新加坡，2021年8月     100.0 %     100.0 %
ACM研究(北京)有限公司 中國，2022年2月     82.5 %     —  
朝鮮族ACM有限公司。 韓國，2022年3月     100.0 %     —  

附註2--主要會計政策摘要

列報依據和合並原則
 
本公司的簡明綜合財務報表包括ACM及其附屬公司的賬目，包括ACM上海及其附屬公司(包括ACM無錫、ACM盛威、ACM北京和CleanChip(其附屬公司包括ACM加利福尼亞和ACM Korea))。ACM的子公司是指ACM直接或間接控制多數投票權的實體。所有重大的公司間交易和餘額在合併時都已沖銷。

隨附的公司簡明綜合財務報表已根據美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於報告Form 10-Q的規則和規定編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。隨附的簡明綜合財務報表應與ACM截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的公司截至2021年12月31日年度的歷史綜合財務報表一併閲讀。

隨附的截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損) ，截至三個月和九個月的簡明綜合權益變動表九月截至2022年、2022年和2021年，以及截至9個月的簡明合併現金流量表九月2022年、2022年和2021年未經審計。管理層認為，這些未經審核的公司簡明綜合財務報表反映了公平列報公司財務狀況和經營業績所需的所有調整。除非另有説明，此類調整是正常的經常性調整。截至的資產負債表九月30、2022年和截至2022年3月和9月的經營業績九月30、2022年不一定預示着未來任何時期的預期結果.


13
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)

普通股拆分

 

除另有説明外，所附財務報表及附註所載的所有前期股份及每股金額、普通股、其他資本及留存收益 資料均已追溯調整，以反映股票拆分的影響(附註1)。還對公司基於股票的薪酬計劃下的未償還獎金進行了比例調整。
 
重新分類
與關聯方交易相關的某些上一年度金額已重新分類，以符合本年度的列報。此外，公司綜合資產負債表中截至2021年12月31日的前期留存收益餘額的一部分已重新分類為法定盈餘準備金，以符合本期列報。這些改敍對以前報告的財務報表沒有產生實質性影響。


美國商務部對中國半導體生產商的新限制



ACM上海公司幾乎所有的客户和很大一部分業務都位於中國。在2021年，48.9我們收入的%來自於二客户：上海華立微電子股份有限公司和華虹半導體有限公司，統稱為上海華虹(集團)有限公司，或中國領先的晶圓代工企業華立華虹集團28.1%的收入；以及中國領先的存儲芯片公司揚子存儲技術有限公司及其一家子公司20.8佔我們收入的%；在2020年，75.8我們收入的%來自於三 客户：華立華虹集團佔36.9佔我們收入的%；揚子內存科技有限公司及其一家子公司佔26.8%的收入；以及中國領先的代工企業中芯國際12.1佔我們收入的1%。



2022年10月初，美國政府頒佈了新的規定，旨在限制美國對中國製造先進半導體能力的支持。該等規則包括向中國出口額外類別的半導體制造項目及用於在中國製造指定類別的半導體制造設備的新出口許可證規定，以及有關向中國若干集成電路製造及開發設施供應半導體制造設備的新限制。此外，美國人實際上被禁止在中國從事與某些半導體的開發和生產有關的活動，即使不涉及與耳朵有關的項目。這些規則可能會影響來自美國或 的某些產品的供應，這些產品在製造和供應符合某些特性或面向特定客户的ACM上海工具時，受到EAR的控制。因此，這些新規定可能直接影響ACM 上海滿足其未來生產計劃的能力，或間接影響ACM上海客户羣的支出計劃。作為最近2022年10月行動的一部分，中國領先的存儲芯片公司揚子存儲技術有限公司(YMTC)與其他一些中國實體一起被添加到未經核實的EAR名單中。未經核實的名單確定了國際清算銀行無法確認其誠意的締約方(即, 關於受耳朵影響的物品的最終用途和最終用户的合法性和可靠性)。如果需要美國出口許可證，未經核實名單上列出的實體沒有資格通過許可證例外的方式接收受EAR限制的項目。YMTC及其主要供應商因上市而面臨的挑戰可能會間接影響YMTC對ACM上海產品的需求或ACM上海產品的供應能力。ACM和ACM上海正在評估法規的潛在直接影響，包括 他們在中國的業務政策和做法可能需要的修改，以及ACM上海客户羣資本支出計劃的任何預期變化。

新冠肺炎測評
 
全球新冠肺炎大流行以及相關的政府和私營部門應對行動對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響，特別是對公司的業務運營產生了負面影響，包括在中國和美國的業務。新冠肺炎疫情的持續可能會繼續導致經濟不確定性和全球經濟政策，可能會減少對公司產品及其客户芯片的需求，並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
 
14
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
公司幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都在中國進行，而這些活動受到了新冠肺炎以及相關的交通和公眾露面限制的直接影響。


•
2022年3月，中國的幾個地區開始經歷新冠肺炎感染水平的上升，中國政府制定了限制病毒傳播的政策。 政策一開始就增加了“現場隔離”，在這種情況下，陽性的聚合酶鏈式反應(PCR)或其他檢測將導致對個別建築物、建築物羣甚至整個社區進行隔離。這些政策後來擴展到全市隔離，包括ACM上海幾乎所有業務所在的上海市。上海的新冠肺炎相關限制從2022年3月開始限制員工進入上海浦東的ACM上海辦事處和生產設施，並限制其物流活動，因此限制了ACM上海向客户運送成品和生產新產品的能力。 現場隔離從2022年3月中旬開始影響ACM上海的一些員工，並導致ACM上海在浦東張江的行政和研發辦公室關閉。隨後於2022年3月下旬對整個上海浦東地區進行了隔離，影響了ACM上海川沙生產工廠的運營。儘管工廠仍保持部分運行，許多人員在現場停留了很長一段時間，但生產水平較正常水平顯著下降。此外，本公司的一些客户在中國的運營地區有大量業務，包括在上海市，受全市限制，從2022年第一季度開始限制這些客户的運營, 包括限制他們為其製造設施接收、實施和操作新工具的能力。因此，在某些情況下，ACM上海被要求推遲向這些客户發運成品，因為運營和物流限制影響到ACM上海以外的客户。
•
2022年4月下旬，ACM上海公司開始使用“閉環方法”提高其在川沙生產基地的運營水平，即一家酒店、ACM上海工廠和一條公交專線(也稱為“兩點一線”)之間的一組有限的 工人，並在2022年第二季度末基本恢復了其川沙生產基地的所有運營。2022年7月1日，本公司將川沙工廠的運營過渡到更正常的生產流程，工人可以在工廠輪班後回家 。
•
2022年6月中旬，ACM上海的幾乎所有研發和管理員工都獲準返回張江工廠工作，在此期間，許多員工繼續在家工作，為期6-8周。ACM上海已經制定了幾項政策，以幫助避免或限制未來員工之間的疫情爆發，旨在保護員工安全，並限制設施重新關閉的可能性。

 

在2022年前六個月，由於其位於上海的生產和行政設施的准入和物流受到限制，該公司的收入和出貨量受到了負面影響。十三工具總額達$13百萬美元的收入和24在截至2022年3月30日的三個月內無法發貨給客户的貨物中，有1百萬 隨後在截至2022年6月30日的三個月內發貨。由於這些限制，本公司的運營成本小幅上升至 ，原因是物流成本增加和限制導致的效率低下，以及運營中使用的現金增加，部分原因是將發貨量轉移到本期間的後半部分導致應收賬款增加 。



在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，本公司在行政、研發和其他活動方面普遍效率低下，原因是一些員工被要求在其住所“就地”隔離，這可能是由於檢測到可能接觸到冠狀病毒感染。在許多情況下，員工能夠遠程工作以緩解 影響。本公司預期中國的零封政策將在可預見的未來以定期測試和/或所需的現場檢疫的形式影響其在中國的業務。由於中華人民共和國和其他政府機構正在採取的保護措施造成的業務中斷或新冠肺炎的其他後果，關閉或減少運營或生產，無論是ACM上海公司或其一些主要客户的關閉或減產，都可能在2022年剩餘時間延長或重新引入。

 
15
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)

該公司的公司總部設在加利福尼亞州弗裏蒙特。地方政府機構未來採取的行動可能會對生產力產生負面影響，擾亂公司的業務，並推遲時間表，其程度部分取決於限制的長度和嚴重程度，以及公司在正常過程中開展業務的能力的其他限制。

 

到目前為止，該公司在韓國的業務，包括ACM韓國的研發中心和生產設施以及韓方ACM有限公司的業務發展活動，基本上沒有受到政府與新冠肺炎疫情有關的限制的直接影響。

 

新冠肺炎在全球範圍內向遠程工作環境的長期和廣泛遷移繼續帶來固有的生產力、連接性和監管挑戰，並可能影響公司增強、開發和支持現有產品和服務、檢測和阻止垃圾郵件和問題內容、舉辦產品銷售和營銷活動以及產生新的銷售線索的能力。此外，公司經營環境的變化可能會對其財務報告的內部控制以及遵守多項時間和質量要求的能力產生影響。額外或延長的 政府隔離、限制或法規可能會顯著影響公司員工和供應商的高效工作能力。政府的限制在全球範圍內一直不一致，目前尚不清楚何時允許返回工作地點或旅行，也不清楚在這些環境中將實施哪些限制。隨着公司在2022年繼續將員工送回辦公室，在準備和維護安全工作環境的設施以及嘗試混合工作模式時，公司可能會遇到成本增加的情況，並可能對其有效競爭和維護企業文化的能力產生額外的不利影響。


Extended 本公司的公司中斷期間，新冠肺炎疫情導致的開發或製造設施可能導致公司失去收入和市場份額，這將抑制其財務業績，並可能難以奪回 。如果往返中國或美國的旅行繼續受到限制或不可取，或者如果管理層成員和其他員工因感染新冠肺炎合同而缺勤，他們 因生病影響公司辦公室或實驗室設施中的其他人而選擇不來工作，或者他們受到隔離或其他政府施加的限制，公司的業務也可能受到損害。

預算的使用

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響在資產負債表日報告的資產和負債額及披露或有資產和負債，以及在簡明綜合財務報表及附註中披露報告期內的收入和開支。本公司的重要會計估計和假設包括但不限於用於收入確認和遞延收入、交易證券的公允價值的估值和確認、基於股票的補償安排、遞延税項資產的變現、長期資產減值評估、壞賬準備、存貨估值、財產、廠房和設備的折舊壽命以及無形資產的使用壽命。

管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。


現金和現金等價物



現金現金等價物包括手頭現金、不受取款和使用限制的銀行存款，以及在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。


16
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的司法管轄區的現金和現金等價物：



   9月30日，     十二月三十一日，  
   
2022
    
2021
  
美國
  
$
27,796
    
$
34,852
  
內地中國
    
216,116
      
469,494
  
中國香港
     78,398

52,527
  
韓國
    
13,964
      
5,675
  
新加坡
     1       -  
總計
  
$
336,275
    
$
562,548
  


中國在大陸的金額不包括短期和長期定期存款，總金額為#美元。136,576及$0分別於2022年9月30日和2021年12月31日 。

在美國持有的現金超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額，並面臨損失風險。到目前為止，還沒有發生任何損失。

對於ACM上海在中國大陸持有的現金金額，中國的銀行必須遵守中國大陸銀行監管機構的一系列風險控制監管標準。 ACM Shanghai必須獲得國家外匯管理局(“SAFE”)的批准才能將資金轉入或流出中國。外管局需要一份有效的協議才能批准轉賬，轉賬通過銀行處理。除上述中國外匯限制外，ACM上海公司向ACM Research或我們的其他子公司轉賬的能力不受任何中國限制和限制。然而，上海中國在中國大陸持有的現金超過了適用的保險限額，存在損失風險，儘管到目前為止還沒有經歷過此類損失。

ACM加利福尼亞代表ACM上海定期採購商品和服務。對於這些交易，ACM上海根據適用的轉讓定價安排向ACM California支付現金。在截至2022年9月30日的9個月中，ACM Shanghai向ACM California支付的用於採購商品和服務的現金為$24.6百萬美元和美元1.6分別為百萬， 。ACM California定期從其直接母公司CleanChip借入營運資金預付款。ACM California根據這些貸款的條款償還這些公司間貸款。對於通過CleanChip和ACM Research進行的銷售，在正常業務過程中，根據適用的轉讓定價安排，一定數額的銷售收入將匯回ACM上海。2020年6月30日之後，除正常業務過程中與銷售和服務相關的轉讓定價付款外，ACM Research和ACM Shanghai之間沒有現金轉移、股息或其他支付或分配。我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和支出提供資金，在可預見的未來，我們預計不會分配收益或宣佈或支付任何股息。

在韓國持有的金額超過韓國存款保險公司(“KDIC”)的保險限額，並面臨損失風險。到目前為止，沒有發生任何損失 。


在美國、韓國和香港，從銀行賬户轉賬沒有額外的限制。對於通過CleanChip和ACM Research進行的銷售，在正常業務過程中，根據轉讓定價安排，一定金額的銷售收入將匯回ACM上海。

17
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，ACM Research與其附屬公司(包括ACM Shanghai)或ACM Research A類普通股持有人之間並無任何轉讓、股息或分派。

定期存款

定期存款存放在大陸的中國銀行，定期存款的期限和利率都是固定的，到期前不能提取。它們在到期時還必須遵守上文所述的風險控制監管標準。

定期存款包括以下內容：

   9月30日，     December 31,  

 
2022
   
2021
 
中國招商銀行存款將於2023年1月29日年利率為2.25%
  
$
38,016
    
$
-
  
存放在中國光大銀行的存款將於2023年1月29日年利率為2.25%
    
14,080
      
-
  
中國興業銀行存款將於2023年1月30日年利率為2.15%
    
14,080
      
-
  
中國招商銀行存款將於2024年1月29日年利率為2.85%
    
28,160
      
-
  
在寧波銀行的存款將於2024年2月17日年利率為2.85%
    
42,240
      
-
  
 
  
$
136,576
    
$
-
  

截至2022年9月30日止三個月及九個月內，與定期存款有關的利息收入分別為#美元。929及$2,468，分別為。

無形資產，淨額

無形資產包括用於金融、製造、研究和開發目的的資本化軟件許可和其他相關費用。資產在收購時按成本計價，並在其受益期內攤銷。如果合同規定了許可期，則無形資產將在不超過許可期的期限內攤銷。對於那些合同沒有規定許可期限或當地法律沒有規定許可期限的無形資產，管理層根據資產按照ASC直接或間接貢獻現金流的期間來估計攤銷期限。350, 無形資產-商譽和其他。這些因素包括但不限於技術的變化和產品類型的變化。該公司估計，這些無形資產的有用壽命為10年或更短的時間，相應地，它們被攤銷至10好幾年了。


收入確認

該公司的收入主要來自半導體資本設備的銷售。根據ASC主題606，使用以下五個步驟確認來自與客户的合同的收入，與客户簽訂合同的收入:

1.
確定與客户的合同；
2.
確定合同中的履約義務；
3.
確定交易價格；
4.
將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
5.
當(或作為)實體履行業績義務時確認收入。

18
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
合同包含將貨物或服務轉讓給客户的承諾。履約義務是一個明確的承諾(或一組承諾)。交易價格是一家公司希望從客户那裏獲得的對價金額，以換取提供商品或服務。

收入確認的會計單位是履約義務(商品或服務)。一份合同可以包含一個或多個履約義務 。如果履約義務是不同的，則應單獨核算。如果客户可以單獨或與客户可隨時獲得的其他資源一起受益於該產品或服務，並且該產品或服務在合同上下文中是不同的，則該產品或服務是獨特的。否則，履約義務將與其他承諾的商品或服務結合在一起，直到公司確定 是不同的捆綁商品或服務。不會導致貨物或服務轉讓的合同中的承諾不是履行義務，也不是那些在合同中屬於行政性質或無關緊要的承諾。 公司已解決承諾給客户的各種商品和服務是否代表不同的履約義務。公司應用了ASC主題606的指導，以驗證哪些承諾應被評估為不同的履約義務。該公司與設備銷售有關的履約義務一般包括生產、交付和安裝，以及提供保修。鑑於公司的產品是根據客户的規格定製的，公司確定對客户的承諾是提供定製的產品解決方案。產品和定製服務被輸入到客户已簽訂合同的組合項目中，因此, 產品和安裝服務不能單獨識別，併合併為單一的履行義務。向客户交付貨物不是一項單獨的履約義務，因為貨物的控制權通常不會在裝運前轉移給客户。本公司的保修保證其產品將按照預期和某些規格運行。 本公司的保修旨在保護客户不受現有缺陷的影響，不會向客户提供任何增量服務。它們不是單獨的履約義務，在ASC 460，保證。產品的生產、交付和安裝，以及保修的提供，是一個單一的會計單位。

交易價格被分配給安排中所有單獨的履約義務。它反映了公司預期有權以轉讓貨物或服務作為交換的對價金額，其中可能包括根據公司類似安排的經驗，在未來可能不會發生重大逆轉的情況下的可變對價估計。交易價格不包括代表第三方收取的金額，如銷售税。這是在使用獨立售價(“SSP”)的相對售價基礎上進行的。SSP代表本公司在合同開始時以獨立方式銷售該產品或服務的價格。鑑於為所有履約義務建立SSP的要求，如果可通過獨立銷售直接觀察到SSP，則應在為履約義務建立SSP時考慮此類銷售。

對於一些銷售合同，除了銷售半導體資本設備外，公司還向 客户提供某些備件。該公司遞延與其工具產品一起銷售的備件相關收入，包括生產、交付、安裝和保修一 履約義務，根據預計在一年內收到預付款並在隨後發運備件時確認收入的獨立可見銷售價格。 遞延收入為$4,911及$3,180 分別於2022年9月30日和2021年12月31日。

19
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
當公司通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行每一項履約義務時，收入即被確認。貨物或服務可以在銷售安排中的某一時間點(在產品被接受時或在按照裝運條款規定到達目的地時)轉讓。一般而言，當 工具被證明滿足客户的預定規格並被客户接受時，公司確認收入。如果銷售條款規定了失效的客户接受期，公司將確認截至失效接受期和客户接受期兩者中較早者的收入。然而，在下列情況下，當工具的合法所有權轉移給客户時，公司在裝運或交付時確認收入，如下所示：

●
當客户以前接受了具有相同規格的相同工具，並且公司可以客觀地證明該工具滿足所有要求的驗收標準時；
●
當銷售合同或採購訂單不包含驗收協議或失效的驗收條款，並且公司能夠客觀地證明該工具滿足所有要求的驗收標準時；
●
當客户因與產品性能無關的問題而拒絕接受時，在這種情況下，當系統按預期運行並滿足預定規格時確認收入；或
●
當公司的銷售安排不包括一般返回權時。

該公司提供維護服務，主要包括安裝和更換部件以及對設備進行小規模修改。相關收入和收入成本在部件交付和安裝以及客户獲得部件控制權時確認。

該公司產生與以銷售佣金形式與客户簽訂合同有關的費用。銷售佣金 支付給第三方代表和總代理商。與這些當事方簽訂的合同協議概述了佣金結構和應支付的費率。一般來説，這些合同都是客户的個人採購決定，不包括重要時間段的 ，也不包括續簽條款。因此，所有合同的經濟壽命都大大少於一年。因此，當產生銷售佣金時，公司將支出銷售佣金。這些成本記錄在銷售和營銷費用中。因此，該公司沒有合同資產。

對於尚未按照其他適用的 標準(例如庫存或廠房、財產和設備)進行報告的客户，公司不承擔履行合同的任何成本。

在合同簽署和/或交付評估工具時，公司在控制權移交之前收到客户的付款，這些付款被記錄為客户的預付款。


20
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
普通股基本淨收益和稀釋後淨收益
 
普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下：

 
  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
分子：
                        
淨收入
  
$
27,076
    
$
11,150
    
$
36,381
    
$
24,306
  
減去：非控股權益的淨收入
    
6,072
      
995
      
8,927
      
2,114
  
普通股股東可獲得的淨收益，基本
  
$
21,004
    
$
10,155
    
$
27,454
    
$
22,192
  
更少：ACM上海公司股票獎勵產生的稀釋效應
     321       -       465       -  
普通股股東可獲得的稀釋後淨收益   $ 20,683     $ 10,155     $ 26,989     $ 22,192  
                                 
加權平均流通股，基本(1)
    
59,360,790
      
58,267,638
      
59,123,895
      
57,340,059
  
稀釋證券的影響
    
6,251,875
      
7,859,910
      
6,505,378
      
7,850,961
  
加權平均流通股，稀釋後
    
65,612,665
      
66,127,548
      
65,629,273
      
65,191,020
  
                                 
每股普通股淨收入：
                                
基本信息
   $
0.35
     $
0.17
     $
0.46
     $
0.39
  
稀釋
  
$
0.32
    
$
0.15
    
$
0.41
    
$
0.34
  

(1)
上期業績已進行調整，以反映三-2022年3月，以股票股息的形式進行了一次股票拆分。有關詳細信息，請參閲注1。

自11月在特拉華州重新馴化以來，ACM Research已獲授權發行A類和B類普通股2016.這個二除投票權外，普通股類別在所有實質性方面基本相同。自ACM以來研究在 期間未宣佈任何現金股利三截至9月底的9個月30, 2022或2021,歸屬於每個類別的每股普通股淨收入在“二-CLASS“方法。因此，二普通股類別已在簡明綜合經營及全面收益(虧損)報表及上述每股普通股淨收入計算中按合併基準列示。
 
每股普通股攤薄淨收益反映了可能在ACM中分享的證券的潛在攤薄，包括股票期權和已發行的認股權證研究的收入。某些潛在的攤薄證券被排除在每股淨收益 計算之外，因為其影響將是反攤薄的。ACM研究的潛在稀釋性證券包括Three 和九截至9月底的月份30, 2022 and 2021.
 
信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、定期存款和應收賬款。公司將現金存入管理層認為信譽良好的金融機構，並將其投資於這些金融機構。

本公司的應收賬款可能會受到信用風險的集中影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，三客户佔了61.4% and 三客户佔了77.1分別佔收入的% 。截至2022年和2021年9月30日的9個月，三客户佔了50.1%和三客户佔比 65.6分別佔收入的1%。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，二 客户佔56.1%和二 客户佔53.8分別佔公司應收賬款的%。本公司認為，根據過去的收款經驗，這些最大客户的應收賬款餘額 並不代表重大的信用風險。

近期尚未採用的會計公告
 
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了原有的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。ASU 2016-13要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年生效，允許提前採用，但生效日期由以下ASU 2019-10更改。
 
21
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具 –信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)：生效日期。在ASU 2019-10發行之前，公司採用了ASU 2017-12，衍生品和套期保值(主題815) and ASU 2016-02, 自2019年1月1日起租賃(主題842)。對於美國證券交易委員會定義的小型報告公司(“SRC”)，ASU 2019-10將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財政年度 ，包括這些財政年度內的過渡期。根據美國證券交易委員會規定，根據截至2019年11月15日(亞利桑那州2019-10年度的發行日期)的SRC確定，本公司有資格成為SRC，因此本公司將在亞利桑那州2016-13年度通過自2023年1月1日起的修訂。採用該標準需要使用修正的追溯方法，通過對截至 生效日期的留存收益進行累積效果調整，以使現有的信貸損失方法與新標準保持一致。本公司正在評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響，包括會計政策、流程和制度，並預計該準則不會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。

注3--與客户簽訂合同的收入

該公司根據其提供的商品或服務的性質或類型以及相關業務的地理位置來評估收入。 下表提供了分類的收入信息：

 
截至三個月9月30日,
    
九 個月結束9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
  
$
99,720
    
$
49,448
    
$
198,336
    
$
127,322
  
ECP(前端和包裝)、電爐等技術
    
24,521
      
8,200
      
57,269
      
13,750
  
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
9,468
      
9,365
      
24,685
      
23,537
  
按產品類別劃分的總收入
  
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  
                                 
濕法清洗和其他前端加工工具
  
$
117,941
    
$
49,448
    
$
229,195
    
$
127,322
  
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
    
15,768
      
17,565
      
51,095
      
37,287
  
總收入(前)T形末端 和後端
  
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  

 
截至三個月9月30日,
    
九 個月結束9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
內地中國
  
$
131,180
    
$
66,887
    
$
273,585
    
$
164,319
  
其他地區
    
2,529
      
126
      
6,705
      
290
  
   
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  

22
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
以下是截至以下日期的應收賬款和合同負債餘額：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
 
            
應收賬款
  
$
188,341
    
$
105,553
  
來自客户的預付款
    
136,610
      
52,824
  
遞延收入
    
4,911
      
3,180
  

在截至2022年9月30日的9個月中，來自客户的預付款增加了83.8100萬美元，這是因為客户對正在評估的第一批工具的付款增加，以及客户在交付之前對工具的預付款增加。

附註4-應收賬款

A應收賬款包括以下內容g:
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
應收賬款
  
$
188,341
    
$
105,553
  
減去：壞賬準備
    
-
      
-
  
總計
  
$
188,341
    
$
105,553
  

這一美元82.8 2022年前9個月應收賬款增加100萬，相當於115.7同期收入增加100萬美元 .

本公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體的備抵。基於餘額的年齡、客户的付款歷史和信用、當前的經濟趨勢以及合理的和可支持的預測，該公司確定，截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有收款問題，並且不是計提可疑賬款是必要的。

注5--庫存

庫存包括以下內容：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
原料
  
$
145,071
    
$
90,552
  
在製品
    
73,533
      
35,840
  
成品
    
109,188
      
91,724
  
總庫存
  
$
327,792
    
$
218,116
  

存貨按移動加權平均法按成本或可變現淨值中較低者列報。截至2022年9月30日和2021年12月31日，由第一批工具組成的產成品庫存的價值總計為#美元，根據合同，客户有義務在驗收後取得所有權。79,821及$71,889，分別為。

23
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
這一美元92.2與2021年12月31日相比，2022年9月30日原材料和在製品庫存增加了100萬，這是由於額外購買了物資，以支持未來幾個季度更高水平的預期總出貨量，並降低了供應鏈延遲的風險，以滿足客户對公司產品的預期需求。這一美元17.5與2021年12月31日相比，2022年9月30日的成品庫存增加了1百萬 這主要是因為在此期間，由於發貨量的增加，現有或潛在客户正在評估的第一批工具的價值更高。

該公司的每個產品都需要一定程度的定製，並且大部分在製品庫存和成品庫存都是為滿足特定客户訂單而構建的，以便重複發貨第一批工具。在每個期間結束時，公司會評估在製品、產成品和庫存中每個項目的狀態。如果管理層判斷庫存不能出售或用於生產，如果庫存已損壞或應被視為過時，或如果可變現淨值低於成本，則公司確認虧損或減值。

在每個 期間結束時，公司還會評估其原材料的狀況。本公司確認任何超過以下時間的原材料的損失或減值三年為此，公司確定它不太可能在未來的生產中使用。這個三年制老化基於公司對技術變化的評估、保修範圍內的庫存維護要求以及其他因素。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，庫存減記為$1,157及$1,739分別在收入成本中確認。 

附註6--財產、廠房和設備、淨額

不動產、廠房和設備包括：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
建築物和工廠
   $ 37,168     $ -  
製造設備
    
8,060
      
7,973
  
辦公設備
    
3,410
      
2,012
  
運輸設備
    
193
      
217
  
租賃權改進
    
6,448
      
4,134
  
總成本
    
55,279
      
14,336
  
減去：累計折舊和攤銷總額
    
(8,511
)
    
(5,900
)
在建工程
    
19,702
      
5,606
  
財產、廠房和設備合計，淨額
  
$
66,470
    
$
14,042
  

折舊和攤銷費用為#美元1,075 and $501截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月， ，以及$3,281及$1,407分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。建築物和廠房代表臨港住房物業，於2022年1月轉讓給ACM盛威，價值 美元。41,497，其中包括買入價和累積利息，並估計30-年份(注8)。建築物和廠房作為招商銀行貸款的抵押(附註12)。在建項目主要反映與ACM盛威在臨港建設多個設施有關的成本，計劃於2023年及以後投產。

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目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
附註7-土地使用權，淨額

土地使用權摘要如下：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
土地使用權購置額
  
$
8,950
    
$
9,966
  
減去：累計攤銷
    
(403
)
    
(299
)
土地使用權，淨額
  
$
8,547
    
$
9,667
  

2020年，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威簽訂了一項協議，50年上海臨港地區的土地使用權。2020年7月，ACM盛威開始了為期多年的新一輪建設項目1,000,000佔地1平方英尺的開發和生產中心，將採用新的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持 顯着提高的產能和相關的研發活動。

截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的攤銷為$45 and $49截至2022年和2021年9月30日止的九個月分別為美元144及$147，分別為。

未來五年每年的土地使用權攤銷情況如下：

截至十二月三十一日止的年度：
      
2022年剩餘時間
   $
50
  
2023
    
200
  
2024
    
200
  
2025
    
200
  
2026
    
200
  

附註8--其他長期資產

其他長期資產包括：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
   
2021
 
物業預付款-臨港
  
$
-
    
$
42,111
  
財產、廠房和設備及其他非流動資產的預付款
    
240
      
440
  
預付物業租賃押金
    
385
      
429
  
土地使用權保證金
    
694
      
773
  
其他
    
1,054
      
1,264
  
其他長期資產總額
  
$
2,373
    
$
45,017
  

提前還款物業-臨港是上海臨港的住房，由(1)獲得該財產的合同金額和(2)與購置物業有關的長期貸款的資本化利息費用，數額為$1,048在2022年轉移時和$986截至12月31, 2021.根據合同協議，上海臨港的房屋所有權於1月轉讓給ACM盛威2022在價值為$41,497在轉讓時，以及$42,111截至12月31, 2021,其中反映了與招商銀行長期貸款相關的購買價格和累計資本化利息費用(注12)。在 過户後，預付物業款項-臨港被重新歸類為房地產、廠房和設備(注6)。

25
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
附註9--短期借款

短期借款包括以下內容：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
最高人民幣授信額度100,000來自上海銀行浦東分行，
            
1)於2022年6月7日到期，年利率為2.7%，並於June 7, 2022.(1)
$
-
     $
4,616
  
最高人民幣授信額度150,000 來自中國光大銀行，
                
2022年10月21日的1)due ，年利率為1.95%，並於2022年9月27日.
    
-
      
3,407
  
2)2023年8月17日到期，年利率為3.40%.
    8,448       -  
3)2023年9月1日到期，年利率為3.60%.
     8,448       -  
最高人民幣授信額度100,000 來自交通銀行，
                
1)於2022年10月25日到期，年利率為3.85%，並於July 1, 2022.
    
-
      
1,568
  
2)於2023年8月11日到期，年利率為3.60%.
     8,448       -  
3)2023年9月5日到期，年利率為3.50%.     5,632       -  
最高人民幣授信額度40,000來自中國銀行的，                
1)於2023年8月26日到期，年利率為3.15%.     5,632       -  
最高人民幣授信額度100,000來自 招商銀行                
1)於2023年7月21日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
2)2023年7月27日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
3)2023年8月1日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
4)2023年8月3日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
5)2023年8月7日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
6)2023年8月14日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
7)2023年8月15日到期，年利率為3.50%.     1,268       -  
8)2023年8月21日到期，年利率為3.50%.     986       -  
9)2023年8月28日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
10)2023年9月13日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
11)2023年9月20日到期，年利率為3.50%.     1,267       -  
12)2023年9月29日到期，年利率為3.50%.     423       -  
總計
  
$
50,688
    
$
9,591
  
(1) 由CleanChip提供保證

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，與短期借款相關的利息支出為#美元201及$176，以及截至九月30、2022年和2021年，與短期借款有關的利息支出為#美元326及$556，分別為。

附註10--其他應付款和應計費用

其他應付款和應計費用包括：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
累算佣金
   $
13,007
     $
12,507
  
應計保修
    
8,543
      
6,631
  
應計工資總額
    
6,892
      
5,684
  
應計專業費用
    
73
      
785
  
應計機器測試費
    
1,105
      
149
  
其他
    
10,661
      
5,979
  
總計
  
$
40,281
    
$
31,735
  

26
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
附註11-租約
 
該公司以不可取消的經營租賃方式租賃多個辦公和製造地點的空間 。這些租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、租賃改善激勵措施或其他建設條款。此外，租約沒有 包含或有租金條款。
 
大多數租約都包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由公司自行決定；因此，延長租賃期限的大部分續期不包括在公司的使用權資產和租賃負債中，因為它們不能合理地確定是否行使。本公司定期評估續期選項，當這些選項 合理確定可以行使時，本公司會將續期計入其租期內。
 
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，本公司根據租約開始日可得的資料，採用遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。本公司擁有中央管理的金庫職能；因此，根據適用的租賃條款和當前的經濟環境，本公司採用投資組合 方法來確定增量借款利率。
 
租賃費用的構成如下：

 
截至9月30日的三個月，
    
九 個月結束9月30日,
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
經營租賃成本
  
$
776
    
$
632
    
$
2,133
    
$
1,807
  
短期租賃成本
    
162
      
105
      
550
      
258
  
租賃費
  
$
938
    
$
737
    
$
2,683
    
$
2,065
  

與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：

 
截至9月30日的三個月，
    
九 個月結束9月30日,
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
                        
經營性租賃的經營性現金流出
  
$
938
    
$
737
    
$
2,683
    
$
2,065
  

截至2022年9月30日，所有經營租賃的未償租賃負債到期日如下：
 
 
  
十二月三十一日，
  
剩餘部分2022
    $
412
  
2023
    
1,303
  
2024
    
959
  
2025
    
61
  
2026
    
43
  
2027     8  
租賃付款總額
   $
2,786
  
減去：利息
    
(139
)
租賃負債現值
  
$
2,647
  

27
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
所有運營租約的加權平均剩餘租期和折扣率如下：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
剩餘租期和貼現率：
            
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
1.97
      
1.37
  
加權平均貼現率
    
4.27
%
    
4.54
%

附註12--長期借款

L長期借款包括以下內容：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
2022
    
2021
  
向招商銀行借錢
  
$
15,368
    
$
18,390
  
中國銀行的貸款
  
5,702
    
6,977
  
減：當前部分
    
(2,260
)
    
(2,410
)
   
$
18,810
    
$
22,957
  

招商銀行的這筆貸款是用於購買上海臨港的房產。這筆貸款於#年償還。120總分期付款，最後一期分期付款應在2030年11月,年利率為3.95%.這筆貸款由ACM盛威物業質押，由ACM上海擔保。該房產於2022年1月轉讓給ACM盛威(注6)。A截至2022年9月30日，未取得質押財產權證，未完成招商銀行中心正式質押登記手續。2022年10月21日，ACM盛威收到招商銀行的更新通知，指出由於項目開發商因COVID相關行政延誤而尚未向ACM盛威交付正確的證書，因此不應將缺少正確的證書視為默認。

截至9月30日未償還長期貸款的預定本金支付, 2022具體如下：

截至十二月三十一日止的年度
      
2022
  
$
471
  
2023
    
2,277
  
2024
    
6,707
  
2025
    
1,778
  
2026     1,849  
此後
    
7,988
  
   
$
21,070
  

對於三截至9月30日的月份, 2022年和2021年，與長期借款有關的利息$218及$232被招致，其中$218及$15已計入利息費用和$0及$217分別資本化為不動產、廠房和設備以及其他長期資產。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，與長期借款相關的利息分別為720及$776發生了 ，其中$660及$18 計入利息費用和美元60及$758分別資本化為不動產、廠房和設備及其他長期資產.

28
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
附註13--其他長期負債

其他長期負債是從中國政府當局獲得的政府補貼，用於某些技術的開發和商業化，但尚未確認。其他長期負債包括以下未賺取的政府補貼：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
對免壓力拋光項目的補貼，於2008年和2017年開始
  
$
372
    
$
791
  
對電鍍銅項目的補貼，於2014年開始
    
123
      
160
  
對其他清潔工具的補貼，從2020年開始
    
882
      
1,014
  
2021年對臨港西南地區研發的補貼
    
4,824
      
5,958
  
其他
    
459
      
524
  
總計
  
$
6,660
    
$
8,447
  

附註14--長期投資

在9月6, 2017,ACM和Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)，一家韓國公司，一簽訂普通股購買協議，自9月起生效11, 2017,據此，Ninebell向ACM發行了普通股，20%收購NineBell收盤後的股權$1,200,和普通股購買協議，自 年9月起生效11, 2017,根據該協議，ACM發佈了133,334A類普通股以Ninebell購買 價格$1,000在…$7.50 每股。對Ninebell的投資按 權益法入賬。

在六月27, 2019,ACM上海和總部設在無錫的盛毅半導體技術有限公司(簡稱盛逸)，中國，即一，訂立協議，根據該協議，聖益向ACM上海發行股份，代表15%收購盛益的收購價為$109.對聖益的投資按權益法入賬。

在9月5, 2019,ACM上海與上海簽署合作伙伴協議六其他投資者作為有限合夥人，北京石溪清流投資有限公司作為普通合夥人和管理人，關於成立合肥石溪晨恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(“合肥石溪”)，這是一家總部位於合肥的中國有限合夥企業，中國。根據該合作伙伴協議，於#年9月30, 2019,ACM上海投資人民幣30,000 ($4,200)，這代表了10%合夥企業總認繳資本的一部分。合肥石溪的投資按權益法核算。.

2021年10月29日，ACM上海公司與公司客户之一、總部位於上海的晶圓廠(上海)有限公司(“Waferworks”)簽訂了一項協議，根據該協議，Waferworks向ACM Shanghai發行了代表0.25Waferworks成交後股本的%，收購價為$1,568。由於並無可輕易釐定的公允價值，本公司按成本減去 減值(如有)計量於晶圓廠的投資。


2022年8月17日，ACM新加坡公司與本公司潛在的零部件供應商、韓國公司Wooil FLucon Co.，Ltd.(“Wooil”)達成一項協議，根據該協議，Wooil於2022年9月1日向ACM新加坡發行代表20收購價格為$$的Wooil收盤後股權的%1,000。對Wooil的投資按權益法入賬。

 

根據於2022年9月19日訂立的協議(“協議”)，上海諾德資產管理 上海成為諾德資產管理公司浦江第783號單一資產管理計劃(“諾德資產基金”)的有限責任合夥人，該計劃由總部位於上海的金融服務公司諾德資產管理有限公司中國組建。諾德資產基金成立的目的是設立一個特別基金，目的是參與中國的某些技術相關投資。在未來的購買之後，任何投資都將由諾德資產基金持有，並受到限制 ，最短期限為六個月。諾德資產基金有限合夥人共出資人民幣160百萬(美元)22,160)，其中ACM上海公司出資人民幣30百萬(美元)4,196), or 18.752022年9月27日，佔總捐款的百分比。截至2022年9月30日，不是諾德資產基金進行了投資，本公司選擇按成本減去減值(如果有的話)來衡量這項投資。

29
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
本公司在合併財務報表中按權益法處理每項權益投資，並將其歸類為長期投資。根據權益法，投資最初按成本入賬，並根據被投資方可確認淨資產的公司股份的公允價值超過投資成本(如有)的任何超額部分進行調整。 此後，投資將根據註冊成立後公司在被投資方淨資產中所佔份額的變化以及與投資相關的任何減值損失進行調整。本公司的結論是，該等投資並無減值，亦無 記錄任何與該等投資有關的減值費用。

    9月30日,     十二月三十一日，  
股權被投資方：  
2022
    
2021
  
九鈴
  
$
4,447
    
$
3,051
  
伍油
     1,014       -  
聖義
    
510
      
211
  
合肥石溪
    
6,963
      
7,864
  
小計
     12,934       11,126  
其他被投資人：
                
晶圓廠
     1,408       1,568  
諾德資產基金
     4,196       -  
總計
  
$
18,538
    
$
12,694
  

對於三截至9月底的月份30, 2022和2021,該公司在股權投資者的淨收入中所佔份額為#美元。1,251 and $421,分別為和$1,652及$1,036分別於截至2022年及2021年9月30日止九個月 ，於隨附的簡明綜合經營報表及全面收益中計入聯屬公司淨收益的權益收入。

附註15-交易證券

根據#年#日的夥伴關係協議June 9, 2020(“夥伴關係協定”)及一份日期為June 15, 2020(《補充協議》)，ACM上海 成為青島財富科技新興資本合夥企業(L.P.)的有限責任合夥人，青島財富科技新興資本合夥企業是一家總部位於上海的中國有限責任合夥企業，中國財富科技資本有限公司擔任其普通合夥人和十三非關聯實體與ACM上海公司作為有限合夥人。該合夥企業成立的目的是建立一個特別基金，以戰略配售的方式購買將在明星市場上市的中芯國際或中芯國際的股票。該合夥企業的有限合夥人為該基金提供了總計人民幣2.22410億(美元)315,000)，其中ACM上海公司出資人民幣100百萬(美元)14,200), or 4.3%在總供款中，June 18, 2020.

年中芯國際招股完成後2020年7月，合夥公司最初持有的中芯國際股份按各有限責任合夥人各自的出資額比例分配給所有有限責任合夥人(4.3%在ACM上海的情況下)。個人有限合夥人將能夠指示普通合夥人代表有限合夥人出售有限合夥人分配的全部或部分股份，但須遵守所有法律、法規、交易規則、合夥協議和補充協議。 或者，有限合夥人至少持有30%在合夥公司持有的全部中芯國際股份中，根據補充協議進行的催繳拍賣，將可安排普通合夥人安排出售符合補充協議規定的程序規定的每一位有限合夥人希望出售的全部股份。

由於中芯國際於2020年7月在星空市場掛牌上市，ACM上海的投資按證券交易入賬，並按公允市價列賬。被分類為在ASC 820下建立的層次結構的級別1，公允價值計量，估值基於活躍市場上相同證券在2022年9月30日和2021年12月31日的報價。

30
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
證券交易的組成部分如下：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
交易在上海證券交易所上市的證券
            
成本
  
$
10,295
    
$
15,363
  
市場價值
    
14,164
      
29,498
  

   
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
    
(單位：千)
  
證券交易未實現收益(虧損)
  
$
(5,281
)
  
$
(919
)
   $ (9,562 )  
$
1,817
  

截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司收到$4,488出售中芯國際股份所得收益，包括已實現收益$1,136.

附註16--關聯方餘額和交易

九鈴

Ninebell是ACM(注14)的股權投資者，也是該公司用於我們的單晶片清洗設備的機器人輸送系統組件的主要供應商。本公司以公平交易的方式向Ninebell購買設備，用於正常業務過程中的生產。本公司預付一部分設備費用，並在收到產品後承擔剩餘款項。所有關聯方未償還餘額均屬短期性質，預計將以現金結算。
 
聖義

生益為ACM上海(附註14)之股權投資者，亦為本公司中國之組件供應商之一。本公司在正常業務過程中向聖益採購零部件，用於生產。本公司產生與安裝和連接費用有關的服務費，該費用記入本公司簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損)的收入成本內。本公司預付一部分原材料，收到產品後有義務支付剩餘金額。

31
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
下表反映了我們簡明合併財務報表中的關聯方交易：


  
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
對關聯方的墊款
2022 2021
九鈴
  
$
5,158
    
$
2,383
  


 
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
應付帳款 2022 2021
九鈴
  
$
4,333
    
$
5,703
  
聖義
    
2,256
      
2,196
  
總計
  
$
6,589
    
$
7,899
  

 
三個月告一段落9月30日,
    
九截至的月份9月30日,
  
採購材料
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
九鈴
  
$
9,834
    
$
7,455
    
$
27,500
    
$
21,833
  
聖義
    
2,298
      
1,108
      
3,760
      
1,753
  
總計
  
$
12,132
    
$
8,563
    
$
31,260
    
$
23,586
  

 
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
服務費由
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
聖義
  
$
277
    
$
144
    
$
315
    
$
403
  

附註17-普通股

2022年3月，ACM完成了股票拆分，這是一個3-for-1 以股票股息的形式拆分A類和B類普通股(注1)。在2022年3月16日收盤時登記在冊的每位股東，將獲得二每股當時持有的A類普通股換取額外的A類普通股，以及二在2022年3月23日收盤後，以當時持有的每股B類普通股換取額外的B類普通股。

ACM被授權發行150,000,000A類普通股和5,307,816B類普通股，每股面值$0.0001。A類普通股每股有權一投票權，每股B類普通股有權二十投票權，並可在任何時間轉換為一A類普通股股份。對於ACM董事會宣佈的任何股息，A類普通股和B類普通股的股份被平等對待， 除非該董事會通過獲得多數普通股股東的批准向A類普通股和B類普通股宣佈不同的股息。

在截至2022年9月30日的三個月內，ACM發佈了231,710A類普通股，由僱員和非僱員行使期權。
 
在截至2022年9月30日的9個月內，ACM發佈了763,584員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的1,002A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。
 
在截至2021年9月30日的三個月內，ACM發佈了390,993A類普通股，由僱員和非僱員行使期權。
 
在截至2021年9月30日的9個月內，ACM發佈了1,693,095員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的285,003A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。在截至2021年9月30日的9個月內，ACM發佈了728,043A類普通股在行使認股權證時購買A類普通股。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，已發行和已發行的A類普通股數量為54,373,515和53,608,929，分別為 。
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，已發行和已發行的B類普通股數量為5,086,812和5,087,814，分別為 。

32
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
附註18--基於股票的薪酬
 
ACM的股票薪酬包括根據其1998年的股票期權計劃、2016年的綜合激勵計劃 以及作為獨立期權發放的員工和非員工獎勵。授予條件可以包括董事會為授予而確定的服務期或董事會為授予而確定的某些業績條件。按服務期條件授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。在基於市場的條件下授予的股票期權的公允價值在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型進行估計。

下表彙總了合併業務報表中包括的基於庫存的報酬費用的組成部分：
 
 
  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
基於股票的薪酬費用：
                        
收入成本
  
$
130
    
$
108
    
$
383
    
$
289
  
銷售和市場營銷費用
    
349
      
417
      
1,277
      
1,400
  
研發費用
    
666
      
293
      
1,733
      
801
  
一般和行政費用
    
748
      
460
      
1,843
      
1,333
  
 
  
$
1,893
    
$
1,278
    
$
5,236
    
$
3,823
  
 
 
  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
按類型劃分的基於股票的薪酬費用：
                        
員工股票期權計劃
  
$
1,798
    
$
1,179
    
$
4,943
    
$
3,481
  
非員工股票期權計劃
    
12
      
12
      
35
      
82
  
附屬股票期權計劃
    
83
      
87
      
258
      
260
  
 
  
$
1,893
    
$
1,278
    
$
5,236
    
$
3,823
  

員工獎

下表彙總了公司在截至2022年9月30日的9個月內的員工股票期權活動：


  
數量
期權股份(1)
    
加權
平均補助金
日期公允價值
    
加權
平均值
行權價格
  
加權平均
剩餘
合同條款
傑出的2021年12月31日
    
8,402,247
    
$
2.45
     $
5.88  
6.53年份
授與
    
1,653,300
      
10.31
       22.41    
已鍛鍊
    
(379,290
)
    
1.13
       2.83  
 
被沒收/取消
    
(229,650
)
    
11.61
       25.51  
 
傑出的2022年9月30日
    
9,446,607
    
$
3.66
     $
8.42  
6.39年份
於2022年9月30日歸屬並可行使      6,118,215
                    
 
(1)
上期 業績已調整，以反映2022年3月生效的股票拆分。有關詳細信息，請參閲注1。

33
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元17,579及$9,544在未確認的員工基於股票的薪酬支出總額中，扣除估計的沒收，與ACM基於股票的獎勵有關的 預計將在#年加權平均期間確認1.53年和1.61分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

授予員工期權的公允價值基於服務期限的條件 按布萊克-斯科爾斯估值在授權日估算，假設如下：

 
九個月結束
     年終  
    9月30日，     十二月三十一日，  
   
2022 (6)
   
2021 (6)
 
普通股公允價值(1)
  
$
16.83-25.45
     $ 27.58-37.33  
預期期限(以年為單位)(2)
    
5.50-6.25
      
6.25
  
波動性(3)
    
49.43-50.87
%
     48.53-49.47 %
無風險利率(4)
    
1.7%-3.04
%
     1.00%-1.44 %
預期股息(5)
     0 %     0 %

(1)
等於授予日的成交價 。
(2)
根據《工作人員會計公報》110，認股權的預期期限是基於每個授予的歸屬期限和合同期限的平均值。
(3)
波動率是根據ACM可比公司在與每筆授權書的預期期限相等的期間內的歷史波動率計算的。
(4)
無風險利率是基於美國國債的收益率，其到期日與授予時生效的股票期權的預期期限相似。
(5)
預期股息假設為0%因為ACM沒有為其普通股支付股息的歷史或預期。
(6)
上期業績已進行調整，以反映2022年3月生效的股票拆分。有關詳細信息，請參閲注1。


非僱員獎

下表彙總了公司在截至2022年9月30日的9個月中的非員工股票期權活動：

 
  
數量
期權股份(%1)
    
加權
平均補助金
日期公允價值
    
加權
平均值
行權價格
  
加權
平均值
剩餘
合同條款
傑出的2021年12月31日
    
2,067,018
     $
0.33
     $
0.97
  
3.98年份
授與
    
-
      
-
      
-
    
已鍛鍊
    
(384,294
)
    
0.21
      
0.52
  
 
過期
    
-
      
-
      
-
  
   
被沒收/取消
    
(6,510
)
    
0.19
      
0.43
  
   
傑出的2022年9月30日
    
1,676,214
    
$
0.36
    
$
1.08
  
3.58年份
已歸屬並可在2022年9月30日
    
1,653,714
                  
       
 
(1)
上期業績已進行調整，以反映2022年3月生效的股票拆分。有關詳細信息，請參閲注1。

34
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元67及$102在未確認的非僱員股票薪酬支出總額中，扣除與股票獎勵有關的估計沒收，預計將在#年加權平均期間確認。0.05年和0.06分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

ACM上海期權授予

2020年1月，ACM上海公司通過了2019年股票期權激勵計劃(“子公司股票期權計劃”)，其中包括向高級管理人員、董事、員工授予購買ACM上海公司普通股的期權。授予的股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予之日估計的，所採用的假設與ACM的股票期權使用的假設大體一致。由於ACM上海股票在公開市場交易的歷史較短，預期波動率是參考一組被認為具有與ACM上海類似特徵的上市公司的平均歷史波動率來估計的。

下表總結了ACM上海公司在截至2022年9月30日的9個月內的股票期權活動：

 
  
數量
中的期權份額
ACM上海
    
加權
平均補助金
日期公允價值
      
加權
平均值
行權價格
  
加權
平均值
剩餘
合同條款
傑出的2021年12月31日
    
5,377,500
    
$
0.24
     $
 2.04  
2.50年份
傑出的2022年9月30日
    
5,377,500
    
$
0.24
     $
1.97  
1.76年份
於2022年9月30日歸屬並可行使
     -            
         

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司確認基於股票的薪酬支出為$83及$87分別於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，本公司確認以股票為基礎的薪酬開支為$258及$260，分別與ACM上海的股票期權授予有關。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元249 and $525分別在未確認的非員工股票薪酬支出總額中，扣除估計的沒收金額，與ACM相關的上海股票獎勵預計將在加權平均期間確認0.75年和1.5分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

附註19--所得税
 
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債於未來税項確認 可歸因於現有資產及負債的賬面金額及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異所導致的後果。遞延税項資產及負債按制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定該等税率期間的收入中確認。

本公司考慮所有可獲得的證據，以確定是否更有可能實現部分或全部遞延税項資產 。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差異可變現期間未來應納税所得額的產生。管理層在評估遞延税項資產的變現能力時，會考慮預定沖銷的遞延税項負債(包括可用結轉期間及結轉期間的影響)及預計應課税收入。在做出這樣的判斷時，重要的是給予可以客觀核實的證據 。

35
目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)

截至每個報告日期，管理層都會考慮可能影響其對遞延税項資產未來變現的看法的新證據，無論是積極的還是消極的。在2019年9月30日之前，由於遞延税項資產的變現不確定，本公司已就全額的美國遞延税項資產淨額計入估值撥備。自2019年9月30日以來，除對某些美國遞延税項資產的部分估值津貼外，公司一直沒有維持估值津貼 。為了確認繼續受到估值津貼限制的剩餘美國遞延税項資產，公司將需要在受税法管轄的遞延税項資產到期之前的未來期間產生足夠的美國應納税所得額。
 
ACM Shanghai已顯示 三年曆史累計利潤，並對未來收入進行了預測。因此，本公司不保留估值津貼。
 
根據權威性所得税指引，本公司只可確認或繼續確認符合更可能達到或不符合起徵點的税務頭寸，從而對不確定的税務頭寸進行核算。本公司將與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税撥備的組成部分。

本公司的有效税率與法定税率不同21% 用於美國聯邦所得税和12.5%至25由於估值免税額的影響以及賬面税差異的某些永久性差異的影響，中國所得税的百分比。因此，公司記錄了所得税 福利(費用)$(14,138)及$3,021 分別截至2022年和2021年9月30日的九個月內。與上年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，我們的有效所得税率有所提高，主要是因為新的 要求資本化和攤銷先前可扣除的研究和實驗費用，這是由於於2022年1月1日生效的2017年減税和就業法案(TCJA)對第174條的更改，以及與基於股票的薪酬扣除相關的離散税收優惠的 減少。根據TCJA，該公司必須資本化研發費用，並隨後將其攤銷十五年對於在美國境外進行的研究活動，海外研發費用的資本化導致公司的全球無形收入計入大幅增加。 國會正在考慮立法，但立法尚未通過，這將把資本化要求推遲到以後幾年。

截至2022年9月30日，該公司的未確認税收優惠總額為6,066, 與美元相比6,066及$570 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021年的大幅增長主要是因為該公司在其中國納税申報單上申請了中國員工行使股票期權的實現收益的扣除。截至2021年12月31日，該公司評估稱，由於這項扣除不是定期的，可能會受到税務機關的審查，因此扣除沒有達到“更有可能”的門檻。如果被識別， $5,950會影響實際税率。本公司將在發生與不確定税收撥備相關的利息和罰款時，將其確認為税收費用的 組成部分。截至2022年9月30日的9個月，142利益或處罰的問題已得到承認。

該公司在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。聯邦、州和外國所得税申報單 受訴訟時效的約束，在截至1999年12月31日至2021年12月31日的納税年度接受税務審查。在公司具有税務屬性結轉的情況下，生成該屬性的納税年度仍可根據美國國税局、州或外國税務機關的審查在未來一段時間內使用的程度進行調整。

本公司的有效税率與法定税率不同21%用於美國聯邦所得税和12.5%至25%對於中國所得税而言，由於估值免税額的影響以及與基於股票的薪酬和非美國研究費用處理的賬面税差異有關的某些永久性差異。該公司的三中國子公司ACM上海、ACM無錫和盛威應按以下税率繳納中國企業所得税12.5%, 25%和25%,分別進行了分析。根據《中華人民共和國企業所得税法》，ACM的中國子公司一般應按以下税率繳納中國企業所得税25%。根據國水漢2009年第203號公告，經認證為 高新技術企業的單位，享受以下優惠税率：15%。ACM上海在2012年和2016年、2018年和2021年分別被認證為 “高新技術企業”，有效期為三年. 2021年，ACM上海公司被認證為集成電路生產企業，享受以下優惠所得税税率12.52020年1月1日至2022年12月31日。

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目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
所得税優惠 (費用)如下：
 
   
截至9月30日的三個月，
     截至9月30日的9個月，  
   
2022
    
2021
     2022
     2021  
所得税優惠總額(費用)
  
$
(10,470
)
  
$
266
  $ (14,138 )   $ 3,021  

附註20--承付款和或有事項
 
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公室。參見附註 11對於不可撤銷經營租賃協議下的未來最低租賃付款，初始條款為一一年或更長時間。

自.起2022年9月30日，該公司擁有$2,263公開資本承諾。

盛威與中國(上海)自由貿易試驗區特別行政區管理局簽訂的上海市國有建設用地使用權出讓合同中規定，在下列情況下，盛威應支付違約金：(A)不進行總投資(包括建築、固定裝置、設備和授權費)至少人民幣 450.0百萬(美元)63,400)或 (B)內六年取得土地使用權後，本公司不(I)在已批出土地上生產的產品每年產生最低指定銷售額，或(Ii)向中國支付至少人民幣157.6百萬(美元)22,000)年總税額(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護和建設税、教育附加費、印花税、車輛和船運税)。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已支付的總金額為23,082及$13,265，分別用於其與臨港相關的投資 。

在正常業務過程中，公司會受到意外情況的影響，包括因正常業務過程而引起的法律訴訟和環境索賠，涉及範圍廣泛的事項，其中包括合同違約責任。本公司根據對發生可能性的評估記錄該等或有事項的應計項目，並在可確定的情況下記錄對負債的估計。管理層在做出這些評估時可能會考慮許多因素，包括過去的歷史、科學證據和每一件事情的細節。其中一些或有事項涉及受到重大不確定性和無法確定的損害賠償的索賠。

公司管理層對截至2022年9月30日或2021年12月31日存在的所有此類訴訟和索賠進行了評估。管理層認為，截至2022年9月30日，對本公司的任何索賠均不需要任何責任準備金或披露，原因是：(A)就此類索賠而言，不存在發生超出已確認金額(如有)的損失的合理可能性；(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍；或(C)此類估計無關緊要。

截至2022年9月30日，公司擁有不是未決的法律訴訟。

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目錄表
ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，不包括份額、百分比和每股數據)
注21--分部信息
 
選定的收入分類資料載於 附註3。
 
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按地域劃分的選定長期資產餘額：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
   
2021
 
按地理位置劃分的長期資產：
            
內地中國
  
$
76,964
    
$
71,534
  
韓國
    
3,053
      
1,324
  
美國
    
20
      
50
  
總計
  
$
80,037
    
$
72,908
  

NOTE 22 – 法定盈餘公積金
 

根據中國外國企業法，ACM上海、ACM盛威及ACM無錫須根據中國公認會計原則(“中國公認會計原則”)按税後淨收入撥付包括法定盈餘公積金及酌情盈餘公積金在內的儲備資金。


法定盈餘公積金的分配須至少為根據中國公認會計原則釐定的税後淨收入的10%，直至儲備金等於實體註冊資本的50%為止。這一數額每年在每個日曆年結束時計算。法定準備金結餘 為#美元。8,312截至2022年9月30日和2021年12月31日，並在公司簡明綜合資產負債表中作為法定準備金列報。

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目錄表
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論，以及我們的簡明綜合財務報表和本報告中其他部分包含的相關附註和其他財務信息，以及我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告或我們的年度報告。以下討論包含反映我們 計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能引起或促成這些差異的因素包括第一部分第1A項中討論的因素。“風險因素” 在我們的年度報告和第二部分第1A項中。我們在截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q中的“風險因素”，以及下文和本報告中討論的那些因素，特別是在題為“項目1A”的章節中。風險 因素“見下文第二部分。
 
企業背景
 
ACM Research於1998年在加利福尼亞州註冊成立，2016年在特拉華州重新馴化。我們在加利福尼亞州弗裏蒙特的全球公司總部進行戰略規劃、營銷和財務活動。ACM Research既不是一家中國運營公司，我們也不使用VIE在中國開展業務。
 
最初，我們專注於開發芯片製造工具，涉及超低K材料和銅的集成工藝步驟。在本世紀初，我們銷售基於無應力銅拋光技術的工具。2007年，我們開始致力於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。從那時起，我們從戰略上建立了我們的技術基礎，並擴展了我們的 產品：
 
•
在2009年，我們推出了SAPSMeasonic技術，可應用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶片清洗。
•
2016年，我們推出了特博這項技術可以在小節點常規二維和三維圖案化晶片的製造過程中應用於許多步驟。
•
2018年8月，我們推出了Ultra-C Tahoe晶片清洗工具，與傳統高温單晶片清洗工具相比，可提供高清洗性能和顯著減少的硫酸消耗 。
•
2019年3月，我們推出了(A)Ultra ECP AP或高級晶片級封裝工具，這是一種後端組裝工具，用於在封裝前在模片級對晶片進行凸起或施加銅、錫和鎳，以及(B)Ultra ECP地圖或多陽極電鍍工具，這是一種前端工藝工具，利用我們的專有技術為銅互連應用提供世界級的 電化學銅種植。
•
2020年4月，我們推出了超級爐，我們的第一個系統是為多種幹法加工應用而開發的。
•
2020年5月，我們推出了Ultra C系列半臨界清潔系統，包括UltraC b對於背面清潔，超C WB自動濕板凳，以及超高碳數洗滌器。
 
為了幫助我們與中國的芯片製造商建立和建立關係，我們於2006年將運營中心遷至上海，並開始通過我們的子公司ACM上海開展業務。從那時起，我們擴大了我們的地理位置：
 
•
2011年，我們在中國成立了一家全資子公司，ACM研究(無錫)有限公司，現在是ACM上海的全資子公司，負責管理銷售和服務 運營。
•
2017年6月，我們在香港成立了一家子公司，清潔芯片技術有限公司現在是ACM上海的全資子公司，代表我們在中國以外的亞洲市場開展業務，例如，作為ACM上海與其客户之間的貿易夥伴，採購原材料和零部件，進行銷售和營銷活動，以及進行戰略投資。

39
目錄表
•
2017年12月，我們在韓國成立了一家子公司，ACM研究韓國有限公司。，它現在是ACM上海的間接全資子公司，為我們在韓國的客户提供服務，並進行銷售和營銷以及研發活動。
•
2019年3月，ACM上海公司在中國成立了全資子公司，盛威研究(上海)有限公司.，或ACM盛威，以管理與未來長期產能增加 相關的活動。
•
2019年6月，清潔芯片技術有限公司在加利福尼亞州成立了全資子公司ACM Research(CA)，Inc.代表ACM上海提供採購服務。
•
2021年8月，我們在新加坡成立了一家全資子公司，ACM Research(新加坡)私人有限公司，執行銷售、市場營銷和其他業務開發活動 。
•
2022年2月，ACM上海公司在中國成立了全資子公司，ACM研究(北京)有限公司，執行銷售、市場營銷和其他業務開發活動 。
•
2022年3月，ACM在韓國成立了全資子公司，朝鮮族ACM有限公司，進行業務開發和其他相關活動。
 
目前，我們在ACM上海進行了大部分產品開發、支持和服務，以及幾乎所有的製造。我們的上海業務使我們靠近我們在中國(包括臺灣)、韓國和整個亞洲的許多現有和潛在的新客户，為我們提供便利的交通便利，並降低運輸和製造成本。
 
•
ACM上海的首家工廠位於上海浦東地區，總建築面積為3.6萬平方英尺。
•
ACM上海的第二家生產工廠位於浦東川沙區，距離我們最初的工廠約11英里。2018年9月，我們宣佈第二個生產設施的第一棟建築開業。第一棟建築最初總共有5萬平方英尺的可供產能使用的建築面積，2020年第二季度增加了5萬平方英尺。2021年2月，ACM 上海租賃了緊挨着第二家工廠的第二棟建築，將可用於生產的建築面積又增加了100,000平方英尺，使 第二家生產設施的總可用建築面積達到200,000平方英尺。
•
2020年7月，ACM上海公司開始了一個為期多年的建設項目，在上海臨港地區建立一個開發和生產中心。新工廠預計將擁有總計1,000,000平方英尺的可用於產能的建築面積，第一座建築的初步生產將於2023年年中開始。
•
2022年1月，ACM上海完成了對上海臨港地區住房設施的購買，以幫助其新的研發中心和正在建設的工廠 留住和招聘員工。
 
40
目錄表
下圖描述了截至2022年9月30日的我們的公司組織：

graphic
 
現金如何通過本組織轉賬的詳細説明載於本報告綜合財務報表的“附註2--重要會計政策摘要--現金和現金等價物”中。
 
與公司結構相關的風險
 
我們面臨許多與公司結構相關的法律和運營風險，包括由於我們的大部分業務在中國進行。 任何這些風險的後果都可能導致我們的業務發生重大不利變化，或導致ACM Research A類普通股的價值大幅縮水或變得一文不值。請仔細閲讀“第II.第1A項--風險因素”中的信息  本報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以及我們截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告 ，尤其是涉及以下問題的風險因素：
 

 •
如果任何中華人民共和國中央政府機關認定現有的中國法律或法規要求ACM上海繼續在美國上市必須獲得當局的許可或批准，或者如果這些現有的中國法律法規或其解釋將改變以要求此類許可或批准，或者如果我們無意中得出結論認為許可或批准是不需要的，ACM上海可能無法獲得所需的許可或批准，或只能在對ACM上海的運營施加重大新限制和限制的條款和條件下獲得此類許可或批准，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響，可能導致 價值縮水或變得一文不值。


•
中華人民共和國中央政府當局可隨時幹預或影響ACM上海公司在中國的運營，這些當局在中國的規章制度可能會在很少或沒有提前通知的情況下迅速改變。


•
中國中央政府可能決定對境外或外國投資中國發行人的發行施加額外控制，這可能導致ACM 上海的業務和ACM Research A類普通股的價值發生重大變化。
 
在中國經營的許可或批准
 
ACM上海的業務受到中國複雜的法律法規的約束，這些法規可能會在很少或沒有提前通知的情況下迅速變化。到目前為止，除了2022年的新冠肺炎相關限制外，我們還沒有經歷過中國中央政府當局的此類幹預或影響，或者這些當局的規章制度的變化對ACM上海或ACM Research產生了實質性影響。
 
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目錄表
ACM Research並非一家中國營運公司，我們並不透過可變利益實體(VIE)或任何其他旨在規避中國法律對外國直接投資中國公司的限制而設計的架構，在中國開展業務。ACM Research持有ACM Shanghai 82.5%的流通股，因此擁有ACM Shanghai的直接所有權權益。ACM Research的股東可能永遠不會直接擁有ACM上海的股權。因此，我們已經確定，我們的公司結構或任何其他與我們的業務運營相關的事宜 我們需要獲得中國證券監督管理委員會、中國網信辦或任何其他中國中央政府當局的許可或批准，才能繼續在納斯達克全球精選市場上市ACM Research的A類普通股。該決定乃根據上述事實及中國現行有效的《中國公司法》、《中國證券法》、《網絡安全條例》及其他相關法律、法規及監管規定作出。然而，如果這一結論被證明是不正確的，那麼它可能會對ACM研究產生實質性的不利影響。見“第II.項IA，風險因素--如果任何中華人民共和國中央政府機關確定現有的中國法律或法規要求ACM上海公司繼續在美國上市ACM Research的A類普通股必須獲得當局的許可或批准，或者如果這些現有的中國法律法規或其解釋將改變為需要這種許可或批准, ACM上海可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能根據對ACM上海的運營施加新的實質性限制和限制的條款和條件獲得此類許可或批准，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、 運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響。
 
此外，在正常業務過程中，ACM Shanghai需要獲得在中國經營所需的某些經營許可和許可證，包括營業執照、與質量管理標準相關的認證、海關提供的進出口相關資質，以及與建設項目有關的環境和施工許可證、許可證和批准。我們相信ACM上海擁有所有這些所需的許可證和執照。然而，中國政府不時發佈新的規定，這可能需要ACM上海方面採取額外的行動才能遵守。如果ACM上海沒有或無法獲得任何此類額外的許可或牌照，ACM上海可能會受到中國相關監管機構施加的限制和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響。
 
有關更多信息，請參閲“第II部分-風險因素-與我們業務的國際方面相關的風險-中國中央政府當局可隨時幹預或影響ACM上海的中國業務，而這些當局在中國的規章制度可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速變化”。
 
我國獨立註冊會計師事務所
 
美國《追究外國公司責任法案》(“HFCA法案”)要求上市公司會計監督委員會(“PCAOB”) 確定其是否因位於非美國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。中國律師事務所(以下簡稱“中國”)近年來(包括截至2021年12月31日的年度)一直是我們的獨立註冊會計師事務所。2021年12月16日，PCAOB報告稱，由於中國當局在中國和香港的職位，它 無法檢查或調查總部設在中國和香港的完全註冊的會計師事務所，包括北京東方匯理會計師事務所中國。2022年3月30日，基於這一確定，ACM Research被轉移到美國證券交易委員會的“根據HFCA確定的最終發行人名單”。如欲瞭解更多信息，請參閲本報告“第II部分，第1A項，風險因素--如果我們不能遵守最近和擬議的立法以及關於改善在中國經營的會計師事務所獲得審計和其他信息以及進行審計檢查的法規”，我們可能會受到不利影響。根據當前法規，如果ACM Research由於我們的獨立審計師所在的司法管轄區不允許PCAOB檢查而連續三次被列入此名單，美國證券交易委員會可能會禁止我們的證券交易，並導致我們的證券在美國退市， 它們的價值可能會大幅縮水或變得一文不值。進一步, “加速HFCAA”可以將適用的門檻從連續三次出現在名單上降低到兩次連續出現。然而，2022年6月30日，ACM Research的股東批准任命Armanino LLP為我們截至2022年12月31日的財年的獨立審計師。Armanino LLP的總部既不在中國大陸或香港，也不受PCAOB宣佈的 決定的約束，在我們提交2022年年報後，我們不相信ACM Research將第二次出現在“決定性”名單上。

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目錄表
概述
 
我們提供為全球半導體行業開發的先進、創新的資本設備。先進集成電路或芯片的製造商可以通過許多步驟使用我們的濕法清洗和其他前端加工工具來提高產品良率，即使在越來越先進的工藝節點也是如此。我們設計了這些工具，用於製造鑄造、邏輯和存儲芯片，包括動態隨機存取存儲器(DRAM)和3D NAND閃存芯片。我們還為晶片組裝和包裝客户開發、製造和銷售一系列先進的包裝工具。
 
截至2022年9月30日的三個月，來自濕法清洗和其他前端加工工具的收入總計1.179億美元，佔總收入的88.2%，而2021年同期為4940萬美元，佔總收入的73.8%。在截至2022年9月30日的九個月裏，來自濕法清洗和其他前端加工工具的收入總計2.292億美元，佔總收入的81.8%，而2021年同期為1.273億美元，佔總收入的77.3%。我們濕法清洗和其他前端加工工具的售價從70萬美元到500多萬美元不等。我們的濕法清洗和其他前端加工工具的客户包括華立微電子公司、華虹集團、中芯國際或中芯國際、上海SK海力士、揚子存儲技術有限公司和長信存儲技術。
 
截至2022年9月30日的三個月，來自先進包裝、其他後端加工工具、服務和備件的收入總計1,580萬美元，佔總收入的11.8%，而2021年同期為1,760萬美元，佔總收入的26.2%。在截至2022年9月30日的9個月中，來自先進包裝、其他後端加工工具、服務和備件的收入總計5,110萬美元，佔總收入的18.2%，而2021年同期為3,730萬美元，佔總收入的22.7%。這些工具的售價從50萬美元到400萬美元不等。我們的先進封裝和其他加工工具的客户 包括：江陰長電先進封裝有限公司，這是JCET集團有限公司在中國的子公司；南通通富微電子有限公司，這是一家總部位於中國的芯片組裝和測試公司， 是南通富士通微電子有限公司的子公司；NEPES有限公司，韓國的一家半導體封裝公司，它於2020年收購了Deca Technologies菲律賓製造廠的業務；以及總部位於中國的晶片供應商Wafer Works Corporation。
 
根據第三方報告以及客户和其他信息，我們估計，我們目前的產品組合在全球晶圓設備市場的份額約為80億美元。通過產品線，我們估計我們的晶圓清潔設備將帶來約37億美元的市場機會，我們的熔爐設備將帶來29億美元的市場機會，我們的電鍍或ECP設備將帶來7.3億美元的市場機會，而我們的無應力拋光、先進封裝、晶片加工和其他加工設備將帶來超過6.5億美元的市場機會。Gartner估計，2021年全球半導體晶圓製造設備(WFE)的市場規模為881億美元，其中41億美元用於晶圓清洗設備(自動濕站、單晶片噴霧處理機、批量噴霧處理機和其他清潔工藝設備)，34億美元用於熔爐設備(管式CVD、氧化/擴散爐、 和批量原子層沉積)，7.64億美元用於電化學沉積(ECD)。根據Gartner的估計，這些設備細分市場的全球市場總額從2020年的64億美元增長到2021年的83億美元，增幅為30.1%，預計2022年將增長8.3%，達到89億美元。這些細分市場是全球半導體WFE市場的一部分，根據Gartner的估計，該市場增長了35.6%，從2020年的649億美元增長到2021年的881億美元 ，預計2022年將增長10.7%，達到975億美元。
 
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目錄表
我們的銷售重點是建立領先的代工、邏輯和存儲芯片製造商的可參考基礎，這些製造商使用我們的產品可以影響其他 製造商的決策。我們相信，這些客户基礎幫助我們滲透到成熟的芯片製造市場，並與更多的行業領先者建立了信譽。我們使用了一種“從演示到銷售”的流程，將評估設備或“首批工具”帶給一些選定的客户。
 
自2009年以來，我們已經交付了335多個濕法清洗和其他前端加工工具，其中270多個已經被客户接受，從而為我們創造了收入。如果滿足合同條件，交付工具的餘額將等待客户接受。到目前為止，我們用於前端製造的單晶片濕法清洗設備的大部分銷售對象是位於亞洲的客户 ，我們預計在可預見的未來，我們來自這些產品的大部分收入將繼續來自位於該地區的客户。
 
我們已經開始通過擴大我們的直銷和服務團隊以及增加我們的全球營銷活動來進一步滿足北美、西歐和東南亞的客户需求。我們的美國業務包括銷售、營銷和服務人員，以將ACM上海的主要新客户計劃擴展到中國大陸以外的其他地區，併為其提供支持。截至2022年9月30日，我們已向全球半導體資本設備供應商的美國實驗室交付了一個評估工具，並向美國一家主要半導體制造商的美國工廠交付了兩個工具。這兩項評估均由我們的 美國服務團隊提供支持。
 
我們專注於建立知識產權的戰略組合，以支持和保護我們的關鍵創新。我們的工具是使用我們的關鍵專有技術開發的：
 
•
空間交替相移(SAPS)技術，用於平整和圖案化(深孔或深槽，結構更堅固)晶片表面。SAPS技術利用交替的介音波在微觀層面上以高度均勻的方式傳遞介音波能量。我們已經證明，SAPS技術在消除整個晶片上的隨機缺陷方面比傳統的兆音速和噴射噴塗技術更有效，在更先進的生產節點具有更高的相對效率。
•
為先進工藝節點的晶片表面圖案化提供適時通電的氣泡振盪(TEBO)技術。開發了Tebo技術，為具有精細特徵尺寸的2D和3D圖案化晶片提供 有效、無損的清洗。我們已經展示了Tebo技術對特徵節點小至1xnm(16到19 納米)的圖案化晶片的無損清潔能力，並展示了Tebo技術可以應用於3D架構長寬比高達60：1的圖案化芯片的製造工藝。
•
節省成本和環境的Tahoe技術。與傳統的高温單晶片清洗工具相比，Tahoe技術使用的硫酸和過氧化氫顯著減少 ，從而提供高清洗性能。
•
用於先進金屬電鍍的ECP技術。我們的Ultra ECP AP或高級封裝技術是為後端組裝工藝開發的，以便在封裝前在晶圓的缺口區域提供更均勻的金屬層。我們的Ultra ECP MAP或多陽極部分電鍍技術是為前端晶片製造工藝開發的，為銅互連應用提供先進的電化學鍍銅 。Ultra ECP MAP為超薄種子層應用提供了改進的缺口填充性能，這對於28 nm、14 nm及以上的高級節點至關重要。
 
2020年，我們推出並交付了一系列新工具，旨在擴大我們與全球半導體制造商的收入機會。產品擴展包括用於高級封裝解決方案的Ultra SFP AP工具 ，用於高級存儲設備的Ultra C VI 18室單晶片清潔工具，以及用於直通硅通孔或TSV應用的Ultra ECP 3D平臺。新的產品線包括我們的第一款乾式加工工具--Ultra FN爐，以及一套半臨界清洗系統，其中包括單晶片背面清洗、洗滌器和自動工作臺清洗工具。
 
44
目錄表
我們已經獲得了美國、人民Republic of China或中國、日本、新加坡、韓國和臺灣地區的411多項專利。
 
我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都在中國進行，其他產品開發和子系統生產則在韓國進行。 我們幾乎所有的集成工具都是在我們位於上海浦東地區的製造工廠定製生產的，目前該工廠的產能總面積為236,000平方英尺，2021年通過租賃上海浦東地區的第二座建築增加了100,000平方英尺。2020年5月，ACM上海通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司就上海臨港地區的土地使用權訂立協議。2020年，盛威研究(上海)有限公司開始了一個為期數年的建設項目，建設一個佔地1,000,000平方英尺的新開發和生產中心，該中心將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持顯著增加的生產能力和相關的研發活動。我們預計將於2023年年中完成臨港第一座製造大樓的建設並開始初步生產。我們的經驗表明，中國和整個亞洲的芯片製造商需要滿足其特定技術要求的設備，並更願意與當地供應商建立關係。我們將通過子公司繼續尋求利用我們在中國和韓國的本地業務，通過與地區芯片製造商密切合作，瞭解他們的具體需求，鼓勵他們採用我們的技術，以滿足該地區不斷增長的半導體制造設備市場。, 並使我們能夠設計創新的產品和解決方案來滿足他們的 需求。
 
 最新發展動態
 
新冠肺炎
 
全球新冠肺炎大流行以及相關的政府和私營部門應對行動對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響， 尤其對公司的業務運營產生了負面影響，包括在中國和美國的業務。新冠肺炎疫情的持續可能會繼續導致經濟不確定性和全球經濟政策，可能會減少對本公司產品及其客户芯片的需求，並對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。有關我們可能面臨的一些風險的解釋，請仔細閲讀“第1A項”下提供的信息。風險因素--與新冠肺炎大流行有關的風險“，本報告第一部分。
 
以下摘要反映了我們基於截至本文件提交之日已知的信息的預期和估計：
 
•
運營：我們在中國的幾乎所有產品開發、製造、支持和服務都是通過ACM上海進行的，這些活動 直接受到新冠肺炎以及相關交通和公開露面限制的影響。

2022年3月，中國的幾個地區開始出現新冠肺炎感染水平上升的情況，中國政府制定了限制病毒傳播的政策。這些政策開始於增加“現場隔離”，在這種情況下，陽性的聚合酶鏈式反應(PCR)或其他測試將導致對個別建築物、建築羣，甚至整個社區進行隔離。這些政策後來擴展到全市隔離，包括ACM上海幾乎所有業務所在的上海市。上海的新冠肺炎相關限制從2022年3月開始限制員工 進入ACM上海位於上海浦東區的辦公室和生產設施，並限制其物流活動，因此限制了ACM上海向客户發運成品和生產新產品的能力 。2022年3月中旬，現場隔離開始影響ACM上海公司的一些員工，並導致ACM上海公司在浦東張江的行政和研發辦公室關閉。隨後於2022年3月下旬對整個上海浦東地區實施隔離，影響了ACM上海川沙生產工廠的運營。此外，我們的許多客户在中國的運營區域擁有大量業務，包括在上海市，受全市限制，從2022年第一季度開始限制這些客户的運營，包括限制他們為其製造設施接收、實施和操作 新工具的能力。因此，在某些情況下，, ACM上海被要求推遲向這些客户發運成品，因為運營和物流限制影響的是客户，而不是ACM上海或ACM上海。
 
45
目錄表
2022年4月下旬，ACM上海公司開始使用“閉環法”恢復川沙生產基地的部分運營，即一家酒店、ACM上海工廠和一條公交專線(也稱為“兩點一線”)之間的一組有限的工人，並在2022年第二季度末基本恢復了川沙生產基地的所有運營。
 
2022年6月中旬，ACM上海公司張江工廠的幾乎所有研發和管理員工在經過一段時間的限制進入大樓後，獲準在嚴格的安全 協議下重返工作崗位，對許多員工來説，這段時間已經部分緩解，因為他們可以在家工作。ACM上海已經制定了幾項政策，以幫助避免或限制未來員工之間的疫情爆發，從而保護員工安全並限制設施重新關閉的可能性。我們預期中國限制的影響可能會持續數月，隨着上海及中國其他地區開始重新開放，中國的業務、產能及全球物流將逐步恢復。我們不能保證在未來幾個月內，中國業務或生產的關閉或削減不會因中國和其他政府機構採取的保護措施或新冠肺炎的其他後果而導致業務中斷，無論是ACM上海公司或其一些主要客户的關閉或削減。

我們的公司總部位於舊金山灣區的加利福尼亞州弗裏蒙特，是許多州和縣公共衞生指令和命令的對象。然而，這些 行動到目前為止並沒有對我們的業務產生負面影響，因為我們總部的員工數量有限，而且他們通常執行的工作性質也很有限。到目前為止，我們還沒有遇到管理層或其他關鍵員工缺勤的情況，除了我們的某些高管在中國、我們的加州辦事處和其他全球地點之間的旅行延誤。

•
客户：我們的客户，包括ACM上海的客户，業務運營一直並將繼續受到新冠肺炎疫情造成的業務中斷的影響 。從歷史上看，我們幾乎所有的收入都來自受新冠肺炎影響的中國及周邊地區的客户。2021年佔我們收入48.9% 的兩個客户位於中國，2020年佔我們收入的75.8%和2019年我們收入的73.8%的三個客户位於中國和韓國。其中一家客户是長江記憶體科技有限公司，該公司2021年營收的20.2%、2020年營收的26.8%、2019年營收的27.5%位於武漢。雖然揚子記憶體科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期間和之後繼續不間斷地運營其製造設施，但一些客户被迫限制服務人員和送貨進出其設施。我們在向某些客户交付工具時經歷了更長的運輸費用，在某些情況下，運輸費用也更高。
 
•
供應商：我們的全球供應鏈包括來自中國大陸、日本、臺灣、美國和歐洲的零部件。雖然到目前為止，除了與ACM上海工廠相關的物流外，我們的供應鏈還沒有遇到 實質性問題，但由於新冠肺炎，供應鏈約束加劇，導致全球半導體和其他材料供應短缺，在某些情況下，我們自己生產工具所用材料的價格也出現短缺。與我們的客户一樣，我們繼續與我們的主要供應商保持密切聯繫，以幫助確保我們能夠 確定可能出現的任何潛在供應問題。
 
46
目錄表
•
項目：我們的戰略包括一系列支持我們核心業務增長的計劃，包括ACM上海收購上海臨港地區的土地使用權，ACM上海於2020年7月在該地區開始建設新的研發中心和工廠。新冠肺炎對這些項目的影響程度將取決於高度不確定的未來發展， 但到目前為止，這些正在進行的項目的時間尚未被新冠肺炎或相關政府措施推遲或顯著擾亂。
 
在2022年前六個月，由於其位於上海的生產和行政設施的准入和物流受到限制，公司的收入和出貨量受到了負面影響。在截至2022年3月30日的三個月內無法向客户發貨的13個工具，總計1300萬美元的收入和2400萬美元的發貨隨後在截至2022年6月30日的三個月 發貨。由於這些限制，本公司的運營成本略有上升，原因是物流成本增加和限制導致的效率低下，以及運營中使用的現金增加，部分原因是由於發貨轉移到本期間的後半部分導致應收賬款增加。
 
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，本公司在行政、研發和其他活動方面普遍效率低下，原因是一些 名員工被要求在其住所“就地”隔離，這可能是由於檢測到可能接觸到冠狀病毒感染。在許多情況下，員工能夠遠程工作以減輕影響。本公司 預計中國的零覆蓋政策將在可預見的未來以定期測試和/或所需的現場檢疫的形式影響其在中國的運營。本公司不能保證，在2022年剩餘時間內，由於中國和其他政府機構正在採取的保護措施導致的業務中斷或新冠肺炎的其他後果，無論是ACM上海分公司或其一些主要客户的業務關閉或削減 或生產不會延長或重新開始。
 
中華人民共和國政府研究與開發經費
 
ACM上海已經獲得了七項政府特別撥款。第一筆贈款於2008年授予，涉及65納米至45納米無應力拋光技術的開發和商業化。第二筆贈款是在2009年授予的，用於資助短期借款的利息支出。第三筆贈款是在2014年提供的，涉及電鍍銅技術的發展。第四筆贈款 於2018年6月發放，與聚四氟乙烯的開發有關。第五筆贈款是在2020年提供的，與開發Tahoe單板凳清潔技術有關。截至2021年12月31日，第四筆和第五筆贈款已全部使用 。第六筆贈款是在2020年提供的，涉及其他清潔技術的開發。第七筆撥款於2021年發放，用於發展上海林Gang特區的研發和生產中心。這些政府機構提供了大量資金，儘管ACM上海和ACM盛威也被要求在這些項目上投資一定的金額。
 
政府撥款包含一定的運營條件，一旦項目完成，我們必須經過政府的盡職調查程序。因此，贈款在收到時被記錄為長期負債，儘管我們不需要退還ACM上海公司收到的任何資金。贈款金額在我們的經營報表和全面收入表中確認如下：
 

 •
與當期費用有關的政府補貼記為當期費用的減少額。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認為相關費用減少額的相關政府補貼分別為30萬美元和710萬美元。


•
與折舊資產有關的政府補貼計入收到贈款的相關資產使用年限內的收入。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月，在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中確認為其他收入的相關政府補貼分別為232,000美元和136,000美元。
 
47
目錄表
收到的未賺取的政府補貼遞延確認，並作為其他長期負債記錄(見本文“第一項財務報表”下“簡明綜合財務報表附註”中的附註13)。在資產負債表中，直到這種認可的標準得到滿足。
 
可歸於非控股權益的淨收入
 
2019年，ACM Shanghai出售了總計8.3%的ACM Shanghai流通股，之後ACM Research持有ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股 。2021年，ACM上海在其明星IPO中出售了相當於ACM上海流通股10%的股份，之後ACM Research持有ACM上海流通股剩餘的82.5%。因此，我們將可分配給ACM上海股票少數股東的淨收入部分反映為非控股權益應佔淨收益。
 
關鍵會計政策和估算
 
在截至2022年9月30日的三個月內，我們的關鍵會計政策或重大判斷或估計沒有重大變化，以補充我們年報中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下披露的關鍵會計估計，但本報告中包含的簡明綜合財務報表的附註中描述的情況除外。關於最近採用的會計準則的影響的信息，請參閲本報告所列簡明合併財務報表附註2。
 
近期會計公告
 
對近期會計聲明的討論包括在我們的年度報告中，並在本報告中包含的精簡綜合財務報表的附註2中進行了更新。
 
經營成果
 
下表列出了我們在所列期間的經營結果，以收入的百分比表示。
 
   
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
收入成本
    
50.7
      
55.7
      
53.7
      
57.8
  
毛利率
    
49.3
      
44.3
      
46.3
      
42.2
  
運營費用：
                                
銷售和市場營銷
    
9.8
      
9.5
      
9.8
      
10.6
  
研發
    
11.7
      
11.7
      
15.8
      
12.9
  
一般和行政
    
4.1
      
5.5
      
5.6
      
6.7
  
總運營費用(淨額)
    
25.6
      
26.7
      
31.2
      
30.3
  
營業收入
    
23.7
      
17.6
      
15.1
      
11.9
  
利息收入(費用)，淨額
    
1.2
      
(0.2
)
    
1.8
      
(0.3
)
出售交易證券的已實現收益
    
0.8
      
0.0
      
0.4
      
0.0
  
證券交易未實現收益(虧損)
    
(3.9
)
    
(1.4
)
    
(3.4
)
    
1.1
  
其他收入(費用)，淨額
    
5.4
      
(0.4
)
    
3.5
      
(0.4
)
關聯公司淨收入中的權益收益
    
0.9
      
0.6
      
0.6
      
0.6
  
所得税前收入
    
28.1
      
16.2
      
18.0
      
12.9
  
所得税優惠(費用)
    
(7.8
)
    
0.4
      
(5.0
)
    
1.8
  
淨收入
    
20.3
      
16.6
      
13.0
      
14.8
  
減去：非控股權益的淨收入
    
4.5
      
1.5
      
3.2
      
1.3
  
ACM研究公司的淨收入。
    
15.8
%
    
15.1
%
    
9.8
%
    
13.5
%
 
48
目錄表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
 
收入
 
   
截至9月30日的三個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
`
  
(單位：千)
              
收入
  
$
133,709
    
$
67,013
      
99.5
%
  
$
66,696
  
                                 
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
  
$
99,720
    
$
49,448
      
101.7
%
  
$
50,272
  
ECP(前端和包裝)、電爐等技術
    
24,521
      
8,200
    
NM
      
16,321
  
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
9,468
      
9,365
      
1.1
%
    
103
  
按產品類別劃分的總收入
  
$
133,709
    
$
67,013
      
99.5
%
  
$
66,696
  
                                 
濕法清洗和其他前端加工工具
  
$
117,941
    
$
49,448
      
138.5
%
  
$
68,493
  
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
    
15,768
      
17,565
      
-10.2
%
    
-1,797
  
總收入前端和後端
  
$
133,709
    
$
67,013
      
99.5
%
  
$
66,696
  
 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月收入增加了6670萬美元。這一增長主要是由於單晶片清潔、Tahoe和半關鍵清潔設備的銷售增加，以及較新的ECP(前端和包裝)、熔爐和其他技術的貢獻增加。與2022年前六個月經歷的影響相比，此期間與新冠肺炎相關的 限制對我們上海生產運營的影響較小。來自中國客户的需求增加，部分原因是他們致力於增加產能，以期在內地中國半導體市場取得更大份額。
 
收入成本和毛利率
 
   
截至9月30日的三個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
收入成本
  
$
67,742
    
$
37,328
      
81.5
%
  
$
30,414
  
毛利
    
65,967
      
29,685
      
122.2
%
    
36,282
  
毛利率
    
49.3
%
    
44.3
%
    
11.4
%
    
504
  
 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的收入成本增加了3040萬美元，毛利潤增加了3630萬美元，這是由於銷售量增加和毛利率增加所致。毛利率較上年同期增長主要是由於ECP(前端和包裝)、熔爐和其他技術的組合增加，以及人民幣對美元匯率的變化帶來的積極影響。
 
毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及收入的時機和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。
 
49
目錄表
運營費用
 

  
截至9月30日的三個月，
              

 
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
銷售和市場營銷費用
  
$
13,133
    
$
6,363
      
106.4
%
  
$
6,770
  
研發費用
    
15,678
      
7,856
      
99.6
%
    
7,822
  
一般和行政費用
    
5,520
      
3,671
      
50.4
%
    
1,849
  
總運營費用
  
$
34,331
    
$
17,890
      
91.9
%
  
$
16,441
  
 
銷售和市場營銷費用與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月增加了680萬美元，增加了340萬美元，原因是為現有或潛在新客户製造的促銷工具成本增加，由於人員、佣金、外部服務、旅行和娛樂和其他成本增加，增加了300萬美元，以及保修應計費用增加了40萬美元。
 
銷售和營銷費用主要包括：
 

 •
與售前和售後服務、支助及其他銷售和營銷活動有關的人員報酬，包括按股票計算的報酬；

•
支付給獨立銷售代表的銷售佣金；

•
支付給銷售顧問的費用；

•
貿易展會的成本；

•
為現有或潛在的新客户提供促銷工具的成本；

•
旅遊和娛樂；以及

•
分配的管理費用用於房租和水電費。
 
我們預計，在可預見的未來，銷售和營銷費用將以美元計算增加，因為我們會產生與擴大我們在內地的客户羣相關的額外成本 中國和內地以外的地區中國。
 
研發費用與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月增加了780萬美元，反映出零部件成本、產品開發工具成本和其他研發用品成本增加了340萬美元，支持產品開發的人員、股票薪酬以及差旅和娛樂成本增加了300萬美元。以及增加140萬美元 用於外部服務和其他研發相關費用。
 
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，研發費用分別佔我們收入的11.7%和11.7%。於截至2022年9月30日的三個月內，若不扣除從中國政府當局收到的撥款金額(見“-政府研發經費”)，研發開支總額為1,590萬美元，或總收入的11.9% ，而2021年同期則為930萬美元，或總收入的13.8%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動。研發費用主要包括：
 

 •
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；

•
零部件和其他研發用品的費用；

•
為產品開發目的製造的工具的成本；

•
與為產品開發目的研究技術要求和測試正在考慮的概念有關的旅費；

•
用於研究和開發目的的軟件成本攤銷；以及
 
50
目錄表

 •
分配的管理費用用於房租和水電費。
 
我們預計，在可預見的未來，研發費用將以美元為單位增加，因為我們將產生額外的成本來擴大我們的產品組合，以應對更多的生產步驟 並將我們的研發團隊擴大到新的地區。
 
一般和行政費用與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月增加了180萬美元。一般和 行政費用主要包括：


 •
行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；

•
專業費用，包括會計費、公司律師費和辯護費；

•
包括保險在內的其他公司開支；以及

•
分配的管理費用用於房租和水電費。
 
我們預計，在可預見的未來，一般和行政費用將以美元計算增加，因為我們產生了與業務增長、ACM研究在美國運營上市公司以及ACM上海作為中國上市公司運營相關的額外成本。
 
營業收入
 
   
截至9月30日的三個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
營業收入
  
$
31,636
    
$
11,795
      
168.2
%
  
$
19,841
  
 
在截至2022年9月30日的三個月中，運營收入比上年同期增加了1980萬美元，這是由於毛利潤增加了3630萬美元，但運營費用增加了1640萬美元，這部分抵消了這一增長。
 
利息收入(費用)、淨額、其他收入(費用)、淨額
 

  
截至9月30日的三個月，
              

 
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
利息收入
  
$
2,016
    
$
33
      
6009.1
%
  
$
1,983
  
利息支出
    
(419
)
    
(191
)
    
119.4
%
    
(228
)
利息收入(費用)，淨額
  
$
1,597
    
$
(158
)
    
-1110.8
%
  
$
1,755
  
                                 
其他收入(費用)，淨額
  
$
7,207
    
$
(255
)
    
-2926.3
%
  
$
7,462
  
 
利息收入(支出)，淨額包括從我們的現金和等價物、受限現金賬户以及短期和長期定期存款賺取的利息，由未償還的短期和長期借款產生的利息支出 抵消。在截至2022年9月30日的三個月中，我們實現了淨利息收入(支出)160萬美元，而2021年同期的淨利息收入(支出)為15.8萬美元。與去年同期相比出現重大變化是由於現金及等價物和定期存款餘額略有下降，以及這些餘額的利率上升，但短期和長期借款餘額增加部分抵消了這一變化。
 
51
目錄表
其他收入(支出)，淨額主要反映(A)匯率對以外幣計價的週轉資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)在政府補貼下獲得的資產折舊，如上文“--政府研究和開發資金”所述。在截至2022年9月30日的三個月中，我們實現了720萬美元的其他收入(支出)，其中640萬美元來自人民幣對美元匯率變化帶來的交易收益，而2021年同期為虧損(30萬美元)。
 
證券交易的已實現收益和未實現虧損，以及關聯公司淨收入中的股權收入。
 
   
截至9月30日的三個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
出售交易證券的已實現收益
  
$
1,136
    
$
-
      
100.0
%
  
$
1,136
  
證券交易中的未實現損失
  
$
(5,281
)
  
$
(919
)
    
474.6
%
  
$
(4,362
)
關聯公司淨收入中的權益收益
  
$
1,251
    
$
421
      
197.1
%
  
$
830
  
 
於截至2022年9月30日止三個月內，由於出售ACM上海於星空市場的中芯國際 股份的間接投資，我們錄得出售交易證券的已實現收益110萬美元，如本報告所載簡明綜合財務報表附註15所述。
 
本集團於截至2022年9月30日止三個月錄得證券買賣未實現虧損530萬美元，而2021年同期則錄得未實現虧損90萬美元，乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註15所述ACM上海間接投資中芯國際股份於星空市場的市值變動計算。
 
在截至2022年9月30日的三個月裏，附屬公司淨收入中的股權收入增加了80萬美元，這是由於對附屬公司的投資淨收入增加(附註14)。
 
所得税優惠(費用)
 
以下列出了指定期間的所得税優惠(費用)的組成部分：
 
   
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
    (單位：千)
  
所得税優惠總額(費用)
  
$
(10,470
)
  
$
266
  
 
在截至2022年9月30日的三個月中，我們確認了1050萬美元的税收支出，而去年同期的税收優惠為266,000美元。2022年税費增加的主要原因是營業利潤增加和我們的有效所得税税率提高所帶來的税收影響。與前一年同期相比，我們在截至2022年9月30日的三個月的有效所得税率有所提高，主要是由於2022年1月1日生效的《2017年減税和就業法案》(TCJA)對第174條的更改導致了對先前可扣除的研究和實驗費用進行資本化和攤銷的新要求，以及與基於股票的薪酬扣除相關的離散税收優惠的減少。海外研發費用的資本化 導致我們的全球無形低税收入納入顯著增加。國會正在考慮立法，但立法尚未通過，這將把資本化要求推遲到以後幾年。

52
目錄表
我們的有效税率不同於美國聯邦所得税的21%和中國所得税的12.5%至25%的法定税率，這是由於基於股票的薪酬的處理方式，包括行使股票期權和非美國研究費用的影響。我們的兩家中國子公司，ACM上海和ACM Research(無錫)，Inc.應分別按12.5%和25%的税率繳納中國企業所得税。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般須按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號公告，經認證為 高新技術企業的單位，享受15%的優惠所得税税率。ACM上海公司先後於2012年、2016年、2018年和2021年被評為“高新技術企業”，有效期為三年。2021年，ACM上海獲得集成電路生產企業資格認證，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税優惠税率。

我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。根據訴訟時效，這些聯邦、州和外國所得税申報單 必須接受1999年至2021年的税務審查。在我們有税務屬性結轉的情況下，產生該屬性的納税年度仍可在國税局或州或 外國税務機關審查後進行調整，調整範圍為未來期間使用的程度。
 
可歸於非控股權益的淨收入
 
   
截至9月30日的三個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
可歸於非控股權益的淨收入
  
$
6,072
    
$
995
      
510.3
%
  
$
5,077
  
 
2019年，ACM Shanghai出售了總計8.3%的ACM Shanghai流通股，之後ACM Research持有了ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股 。2021年，ACM上海在其明星IPO中出售了總計10%的ACM上海流通股，之後ACM Research持有ACM上海流通股的剩餘82.5%。因此，我們反映，我們的淨收入部分可分配給ACM上海股票的少數股東，作為非控股權益應佔的淨收入。
 
在截至2022年9月30日的三個月中，這一總額為610萬美元，而2021年同期為100萬美元。
 
外幣折算調整

   
截至9月30日的三個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
外幣折算調整
  
$
(42,416
)
  
$
(409
)
    
10270.7
%
  
$
(42,007
)
 
我們在截至2022年9月30日的三個月錄得外幣兑換調整(4,240萬美元)，而2021年同期為(40萬美元)。 基於該期間人民幣對美元匯率波動對ACM上海分行以人民幣計價的餘額兑換為等值美元的淨影響。這一數額特別大，因為在此期間，人民幣兑美元匯率大幅走弱。

53
目錄表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的比較

收入
 

  
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  

 
(單位：千)
              
收入
  
$
280,290
    
$
164,609
      
70.3
%
  
$
115,681
  
                                 
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
  
$
198,336
    
$
127,322
      
55.8
%
  
$
71,014
  
ECP(前端和包裝)、電爐等技術
    
57,269
      
13,750
      
316.5
%
    
43,519
  
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
24,685
      
23,537
      
4.9
%
    
1,148
  
按產品類別劃分的總收入
  
$
280,290
    
$
164,609
      
70.3
%
  
$
115,681
  
                                 
濕法清洗和其他前端加工工具
  
$
229,195
    
$
127,322
      
80.0
%
  
$
101,873
  
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
    
51,095
      
37,287
      
37.0
%
    
13,808
  
總收入前端和後端
  
$
280,290
    
$
164,609
      
70.3
%
  
$
115,681
  
 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月收入增加了1.157億美元。增長主要是由於單晶片清潔、Tahoe和半關鍵清潔設備的銷售增加，以及較新的ECP(前端和封裝)、熔爐和其他技術的貢獻增加。收入 受到新冠肺炎相關限制的影響，這些限制導致我們工廠的生產產出和物流減少了幾個月，特別是在今年上半年，8月份恢復了更正常的運營 。來自中國客户的需求增加，部分原因是他們致力於提高產能，以期在內地中國半導體市場取得更大份額。
 
收入成本和毛利率
 
   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
收入成本
  
$
150,480
    
$
95,199
      
58.1
%
  
$
55,281
  
毛利
  
$
129,810
    
$
69,410
      
87.0
%
  
$
60,400
  
毛利率
    
46.3
%
    
42.2
%
    
4.15
%
    
415
  
 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月收入成本增加5530萬美元，毛利潤增加6040萬美元，原因是銷售量增加和毛利率增加。毛利率較上年同期增長，主要是由於ECP(前端和包裝)、熔爐和其他技術的組合增加，以及人民幣對美元匯率的變化帶來的積極影響。
 
毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及採購訂單的時間和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。
 
運營費用
 
   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
銷售和市場營銷費用
  
$
27,494
    
$
17,460
      
57.5
%
  
$
10,034
  
研發費用
    
44,391
      
21,293
      
108.5
%
    
23,098
  
一般和行政費用
    
15,560
      
11,081
      
40.4
%
    
4,479
  
總運營費用
  
$
87,445
    
$
49,834
      
75.5
%
  
$
37,611
  
 
54
目錄表
銷售和市場營銷費用 在截至2022年9月30日的9個月中，與2021年同期相比增加了1,000萬美元，反映出增加了520萬美元，這是因為為現有或潛在新客户製造的促銷工具成本增加了 ，以及由於人員、佣金、外部服務、旅行和娛樂成本增加而增加了350萬美元，保修增加130萬美元 應計費用。
 
銷售和營銷費用主要包括：
 

 •
與售前和售後服務、支助及其他銷售和營銷活動有關的人員報酬，包括按股票計算的報酬；

•
支付給獨立銷售代表的銷售佣金；

•
支付給銷售顧問的費用；

•
貿易展會的成本；

•
為現有或潛在的新客户提供促銷工具的成本；

•
旅遊和娛樂；以及

•
分配的管理費用用於房租和水電費。
 
我們預計，在可預見的未來，銷售和營銷費用將以美元計算增加，因為我們在內地中國和內地以外的地區擴大客户羣會產生額外的成本。
 
研發費用 在截至2022年9月30日的9個月中，與2021年同期相比，增加了2,310萬美元，反映了支持產品開發的人員、股票薪酬和差旅及娛樂成本增加了940萬美元，組件成本增加了840萬美元，為產品開發目的製造的工具成本增加了530萬美元，外部服務增加了530萬美元。以及其他與研發相關的費用。
 
在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，研發費用分別佔我們收入的15.8%和12.9%。於截至2022年9月30日止九個月內，若不扣除從中國政府當局收到的撥款金額(見“-政府研究及發展經費”)，研發開支總額為4470萬美元，或總收入的15.9%；於2021年同期，研發開支總額為2840萬美元，或收入的17.3%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動。研發費用主要包括：
 

 •
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；

•
零部件和其他研發用品的費用；

•
為產品開發目的製造的工具的成本；

•
與為產品開發目的研究技術要求和測試正在考慮的概念有關的旅費；

•
用於研究和開發目的的軟件成本攤銷；以及

•
分配的管理費用用於房租和水電費。
 
我們預計，在可預見的未來，研發費用將以美元為單位增加，因為我們將產生額外的成本，以擴大我們的產品組合，以應對 額外的生產步驟，並將我們的研發團隊擴大到新的地區。
 
一般和行政費用與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月增加了450萬美元。一般 和管理費用主要包括：
 

 •
行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；
 
55
目錄表

 •
專業費用，包括會計費、公司律師費和辯護費；

•
包括保險在內的其他公司開支；以及

•
分配的管理費用用於房租和水電費。
 
我們預計，在可預見的未來，一般和行政費用將以美元計算增加，因為我們產生了與發展業務、ACM Research在美國運營上市公司以及ACM上海在中國運營上市公司相關的額外成本。
 
營業收入
 
   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
營業收入
  
$
42,365
    
$
19,576
      
116.4
%
  
$
22,789
  
 
在截至2022年9月30日的9個月中，運營收入比去年同期增加了2280萬美元，這是由於毛利潤增加了6040萬美元，部分被運營費用增加3760萬美元所抵消。
 
利息收入(費用)、淨額、其他收入(費用)、淨額
 
   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
利息收入
  
$
5,965
    
$
113
      
5178.8
%
  
$
5,852
  
利息支出
    
(986
)
    
(574
)
    
71.8
%
    
(412
)
利息收入(費用)，淨額
  
$
4,979
    
$
(461
)
    
-1180.0
%
  
$
5,440
  
                                 
其他收入(費用)，淨額
  
$
9,949
    
$
(683
)
    
-1556.7
%
  
$
10,632
  
 
利息收入(費用)，淨額包括從我們的現金和等價物以及受限現金賬户賺取的利息，被未償還的短期借款產生的利息支出所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，我們實現了500萬美元的利息收入(支出)淨額，而2021年同期的利息收入(支出)淨額為461,000美元。 與去年同期相比，顯著增長的原因是現金及等價物和定期存款餘額增加，以及這些餘額的利率上升。
 
其他收入，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B) 上文“--政府研究和發展資金”中所述的通過政府補貼獲得的資產折舊。在截至2022年9月30日的三個月中，我們實現了990萬美元的其他收入(支出)，其中880萬美元是因人民幣對美元匯率變化而實現的交易收益，而2021年同期為虧損(70萬美元)。出現差異的主要原因是人民幣對美元匯率在不同時期的變動對交易造成的影響。
 
56
目錄表
聯屬公司淨收入中的證券交易未實現虧損和權益收入

   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
出售交易證券的已實現收益
  
$
1,136
    
$
-
      
100.0
%
  
$
1,136
  
證券交易未實現收益(虧損)
  
$
(9,562
)
  
$
1,817
      
-626.3
%
  
$
(11,379
)
關聯公司淨收入中的權益收益
  
$
1,652
    
$
1,036
      
59.5
%
  
$
616
  
 
於截至2022年9月30日止九個月內，由於出售ACM上海於星空市場的中芯國際股份的間接投資 ，本報告所包括的簡明綜合財務報表附註15所述，我們錄得出售交易證券的已實現收益110萬美元。
 
我們於截至2022年9月30日止九個月錄得證券買賣未實現虧損960萬美元，而2021年同期則錄得未實現收益180萬美元，此乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註15所述ACM上海間接投資於星空市場中芯國際股份的市值變動計算。
 
在截至2022年9月30日的9個月裏，附屬公司淨收入中的股權收入增加了60萬美元。
 
所得税優惠(費用)
 
以下是所示期間所得税優惠(費用)的組成部分：
 
   
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
所得税優惠總額(費用)
  
$
(14,138
)
  
$
3,021
  
 
在截至2022年9月30日的9個月中，我們確認了1410萬美元的税收支出，而去年同期的税收優惠為300萬美元。2022年税費增加的主要原因是營業利潤增加和我們的有效所得税税率提高所帶來的税收影響。與前一年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，我們的有效所得税率有所提高，主要是由於TCJA對第 174條做出的更改(於2022年1月1日生效)導致對以前可扣除的研究和實驗費用進行資本化和攤銷的新要求，以及與基於股票的薪酬扣除相關的單獨税收優惠減少。海外研發費用的資本化導致我們的全球無形低税收入納入顯著增加。國會正在考慮立法，但立法尚未通過，這將把資本化要求推遲到以後幾年。

我們的有效税率不同於美國聯邦所得税的21%和中國所得税的12.5%至25%的法定税率，這是由於 股票薪酬的處理方式，包括股票期權行使和非美國研究費用的影響。我們的兩家中國子公司，ACM上海公司和ACM研究(無錫)有限公司，分別按12.5%和25%的税率繳納中國企業所得税。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般須按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為高新技術企業的單位，享受15%的優惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年、2021年連續三年被評為“高新技術企業”，有效期為三年。2021年，ACM上海獲得集成電路生產企業資格認證，自2020年1月1日起至2022年12月31日止，享受12.5%的所得税優惠税率。

57
目錄表
我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效 接受1999年至2021年的税務審查。在我們具有税務屬性結轉的範圍內，產生該屬性的納税年度仍可在國税局或國家或外國税務機關審查後在未來一段時間內進行調整。
 
可歸於非控股權益的淨收入
 
   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
絕對變化
2022 v 2021
  
   
(單位：千)
              
可歸於非控股權益的淨收入
  
$
8,927
    
$
2,114
      
322.3
%
  
$
6,813
  
 
2019年，ACM上海出售了相當於其已發行ACM上海股票8.3%的股份，此後，ACM Research持有了ACM上海已發行股票的剩餘91.7% 。2021年，ACM上海在其明星IPO中出售了總計10%的ACM上海流通股，之後ACM Research持有了ACM上海流通股的剩餘82.5%。因此，我們反映，我們的淨收入部分可分配給ACM上海股票的少數股東，作為非控股權益應佔的淨收入。
 
在截至2022年9月30日的9個月中，這一總額為890萬美元，而2021年同期為210萬美元。
 
外幣折算調整
 
   
截至9月30日的9個月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
2022年至2021年的絕對變化
  
   
(單位：千)
              
外幣折算調整
  
$
(80,334
)
  
$
1,259
      
-6480.8
%
  
$
(81,593
)
 
我們記錄了截至2022年9月30日的9個月的外幣兑換調整(8030萬美元)，而2021年同期為130萬美元，這是基於該期間人民幣對美元匯率波動對ACM上海分行人民幣計價餘額兑換為等值美元的淨影響。這一數額之所以特別大，是因為在此期間，人民幣兑美元匯率大幅走弱。
 
58
目錄表
流動性與資本資源
 
在2022年前9個月，我們主要通過全球現金餘額為我們的技術開發和運營提供資金，包括ACM上海的現金餘額和ACM上海從當地金融機構的借款。截至2022年9月30日，現金及現金等價物、短期定期存款和長期定期存款為4.729億美元，而2021年12月31日為5.625億美元。8,970萬美元的減少主要是由於融資活動提供的3,680萬美元被運營部門使用的6,390萬美元現金、因匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響而減少的4,260萬美元以及用於投資活動的2,020萬美元現金淨額所抵消。
 
   
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
    (單位：千)  
現金及現金等價物和定期存款：
        
現金和現金等價物
    
336,275
      
562,548
  
短期定期存款
    
66,176
      
-
  
長期定期存款
    
70,400
      
-
  
總計
  
$
472,851
    
$
562,548
  
 
我們未來12個月以後的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們業務和收入的增長率、我們客户的付款時間表、我們資本支出的時機和規模，以及對我們的研發以及銷售和營銷的投資時機。我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及 短期和長期定期存款、我們經營活動的現金流以及ACM上海公司的銀行借款將足以滿足我們在較長期規劃範圍內的預期現金需求。
 
ACM上海公司歷來參與了中國政府資助的某些贈款和補貼計劃，如“-經營成果的關鍵組成部分-中華人民共和國政府研發資金”和“-合同義務”所述，我們預計ACM上海公司將繼續利用這些計劃，當這些計劃可用並符合我們的業務戰略時。ACM Shanghai一般通過適用的中國政府機構規定的流程申請這些補助和補貼。公關部定期通過ACM上海向其提交商業調查和税收的中國政府機構研究這些贈款和補貼的可用性。然後，ACM上海的管理層評估ACM上海有資格獲得哪些贈款和補貼，並提交相關申請。授予ACM上海公司資助金的決定是由中國相關政府機構根據申請的適宜性和可取之處作出的。ACM Research、ACM上海或我們的任何其他子公司均與任何中國政府機構沒有任何直接關係，我們未來12個月的預期現金需求既不預期也不需要收到任何中國政府的撥款或補貼。
 
根據我們的戰略計劃，如果我們的現金和現金等價物、經營活動的現金流和短期銀行借款不足以為我們未來的活動提供資金，我們可能決定通過公共或私人債務或股權融資或額外的銀行信貸安排來籌集額外資金。如果我們 決定在未來實施一項或多項業務、技術和產品收購，我們還可能需要籌集額外資金。如果需要或希望獲得額外資金，我們可能無法獲得銀行信貸安排，或無法按我們接受的條款或根本不接受的條款影響股權或債務融資。

59
目錄表
中國法律法規的限制以及ACM上海的銀行貸款協議的限制可能會嚴重限制ACM上海向ACM Research、ACM Research的其他子公司和ACM Research A類普通股持有人轉讓ACM上海部分淨資產的能力。見“第1A項。風險因素-監管風險-中國的貨幣兑換控制和政府對投資匯回的限制可能會影響我們將資金轉移到中國境外的能力，這可能會對我們在年報中的增長、進行有利於我們業務的投資或收購、否則為我們的業務提供資金和開展業務、或支付普通股股息的能力產生重大不利影響。
 
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，ACM Research及其附屬公司(包括ACM上海)或ACM Research A類普通股持有人之間並無任何轉讓、股息或分派。
 
截至2022年9月30日，我們持有的現金和現金等價物用於營運資本和其他潛在投資。然而，ACM上海，我們唯一的中國直接子公司， ，在向股權持有人分配方面受到中國的限制。在沒有進一步批准的情況下，STAR Market IPO募集資金的使用僅限於特定用途。我們目前打算讓ACM 上海保留所有可用資金和未來收益用於其業務運營，預計不會支付任何現金股息。我們的應收賬款餘額在不同時期波動，這影響了我們經營活動的現金流。波動取決於現金收款、客户組合以及我們工具的發貨和驗收時間。
 
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，以支持我們業務的運營併為業務的增長和發展提供資金，在可預見的未來不會支付任何現金股息。
 
用於經營活動的現金流。截至2022年9月30日的9個月中，運營部門使用的現金淨額為6,390萬美元 包括：
 
   
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
  
    (單位：千)  
淨收入
  
$
36,381
    
$
24,306
  
折舊及攤銷
    
4,104
      
1,597
  
交易證券的已實現收益
    
(1,136
)
    
-
  
關聯公司淨收入中的權益收益
    
(1,652
)
    
(1,036
)
證券交易中的未實現虧損(收益)
    
9,562
      
(1,817
)
遞延所得税
    
5,036
      
(4,666
)
基於股票的薪酬
    
5,236
      
3,823
  
營業資產和負債的淨變化：
    
(121,061
)
    
(26,029
)
用於經營活動的現金流量淨額
  
$
(63,530
)
  
$
(3,822
)
 
經營性資產和負債賬户的重大變化包括現金用途如下：存貨增加1.32億美元(附註5)，應收賬款增加9 680萬美元(附註4)。如“-經營成果的主要組成部分-中國政府研發資金”一節所述，ACM上海已從中國地方和中央政府當局獲得研發撥款。ACM上海在2022年前9個月收到了48,000美元與此類贈款相關的付款，而2021年同期的現金收入為420萬美元。
 
以下大量現金來源抵消了現金的使用：客户預付款增加88.9美元(附註3)，其他應付款和應計費用增加1 060萬美元，應付賬款增加1 020萬美元。
 
60
目錄表
投資活動產生的現金流。截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額(不包括用於購買定期存款的淨現金)為2,020萬美元，主要包括1,840萬美元的財產和設備購買，420萬美元的長期投資(注 14)，100萬美元的附屬公司投資(注14)，以及110萬美元的無形資產購買。由出售交易證券所得的450萬美元抵銷(附註15)。
 
融資活動產生的現金流。融資提供的現金淨額 截至2022年9月30日的9個月為3,680萬美元，主要包括3,570萬美元的短期和長期借款淨收益，以及行使股票期權的120萬美元收益。
 
ACM上海及其子公司與五家銀行有短期和長期借款，具體如下：
 
出借人
  
協議日期
  
到期日
  
每年一次
利率
    
最高借款限額
Amount(1)
    
金額
傑出的
9月30日，
2022
  
 
  
 
  
 
        
(單位：千)
  
中國光大銀行
  
2021年7月
  
2023年9月
  
3.40%~3.60%
    
RMB150,000
    
RMB120,000
  
                 
$
21,120
    
$
16,896
  
交通銀行
  
2022年8月
  
2023年9月
  
3.50%~3.60%
    
RMB100,000
    
RMB100,000
  
                 
$
14,080
    
$
14,080
  
中國銀行
  
2022年8月
  
2023年8月
    
3.15
%
  
RMB40,000
    
RMB40,000
  
                   
$
5,632
    
$
5,632
  
招商銀行
  
2021年10月
  
2022年10月
    
3.50
%
  
RMB100,000
    
RMB100,000
  
                   
$
14,080
      
14,080.00
  
招商銀行
  
2020年11月
  
須由以下人士償還
分期付款和2030年11月償還的最後一期分期付款
    
3.95
%
  
RMB128,500
    
RMB109,149
  
                   
$
18,093
    
$
15,368
  
中國銀行
  
2021年6月
  
須由以下人士償還
應付分期付款及最後一期分期付款
2024年6月
    
2.60
%
  
RMB10,000
    
RMB9,000
  
                   
$
1,408
    
$
1,267
  
中國銀行
  
2021年9月
  
須由以下人士償還
分期付款及於2021年9月償還的最後一期分期付款
    
2.60
%
  
RMB35,000
    
RMB31,500
  
                   
$
4,928
    
$
4,435
  
   
 
  
 
          
$
79,341
    
$
71,758
  
 
(1)
自2022年9月30日起從人民幣兑換成美元。在上海銀行浦東分行的授信額度下，所有欠款均由ACM上海的全資子公司CleanChip Technologies Ltd擔保。招商銀行的貸款以ACM盛威的財產質押為抵押，並由ACM上海公司擔保，如上所述 《合同義務》。
 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響。我們的現金和現金等價物的價值在2022年前9個月下降了4260萬美元。人民幣對美元匯率的波動對這些項目在人民幣計價賬户(注2)中的大量餘額的影響促成了這一變化。
 
61
目錄表
合同義務
 
上海市國有建設用地使用權出讓合同
 
2020年，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威與中國(上海)自由貿易試驗區林格-Gang特別行政區管理局或出讓方簽訂了上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部及工業項目類別)或出讓協議。盛威取得中國(上海)自由貿易試驗區臨港重型裝備工業區約43,000平方米(10.6英畝)土地使用權，或土地使用權，使用權期限為 50年，自2020年7月土地交割日(我們稱為交割日)起計。
 
作為土地使用權的交換，ACM盛威支付了總計人民幣6170萬元(合950萬美元)的出讓金，或稱出讓金，以及人民幣1,230萬元(合190萬美元)的履約保證金，相當於總出讓金的20%，以確保其實現以下業績里程碑：
 
•
在交貨日(履約保證金的60%)或開工里程碑後6個月內開工；
•
在交付日期(履約保證金的20%)後30個月內完成施工，或施工完成里程碑；以及
•
投產後42個月內交貨日(履約保證金的20%)，或投產里程碑。
 
在完成里程碑後，可歸因於該里程碑的履約保證金部分將在十個工作日內返還給ACM盛威。 如果上述任何里程碑的實現被推遲或放棄，ACM盛威可能會受到額外處罰，並可能失去對已批出土地和該土地上任何部分完成的設施的使用權。
 
截至2022年9月30日期間的業績里程碑情況如下：
 

 •
ACM盛威實現開工里程碑，2020年60%履約保證金退還ACM上海。

•
施工完成里程碑要求在2023年1月9日之前達到。雖然這一日期尚未達到，但由於新冠肺炎相關限制，ACM 盛威已經經歷了延遲，預計無法達到里程碑，並計劃在2022年12月提交延期請求。我們不能保證延期會得到滿足，也不能保證ACM盛威 會退還這20%的履約保證金。
 
工程竣工里程碑延誤情況下的合同處罰:
 

 o
如果ACM聖威未能按照《授予協議》約定的日期或出讓人批准的任何延長完工日期完成施工，ACM聖威應支付按時竣工保證金的50%作為違約金；

o
如果ACM勝威將竣工延遲六個月以上，超過《授予協議》規定的日期，或超過設保人批准的任何延長完工日期，則應支付按時完工的總保證金作為違約金。

o
如果延遲超過一年，出讓人有權終止《批地協議》並收回土地使用權。在此情況下，承授人應在扣除根據批地協議約定的按金後，退還剩餘土地使用期的批地費用，並將按時投產的按金及相關銀行利息全額退還給ACM 盛威。


•
投產里程碑要求在2024年1月9日之前達到。雖然這一日期尚未到達，但由於與COVID相關的延遲，ACM盛威計劃也提交一份申請，要求延長這一里程碑。我們不能保證延期會得到滿足，也不能保證ACM盛威會退還這20%的履約保證金。
 
62
目錄表
合同處罰在延遲開工生產的情況下具有里程碑意義:
 

 o
如果ACM聖威未能按照《授予協議》約定的日期或設保人批准的任何延長的開工日期投產，ACM聖威應 支付按時投產的全部定金作為違約金；

o
倘ACM聖威未能根據延長的投產日期投產，授權人有權終止授予協議及收回土地使用權。在此情況下，承租人應在扣除根據批地協議約定的按金後，向ACM盛威退還剩餘土地使用期的出讓金。
 
除了里程碑之外，授予協議中的契約還要求ACM盛威在發生以下情況時支付違約金：
 
(A)其總投資(包括建築、固定裝置、設備和贈款費用)不少於人民幣4.5億元(6,340萬美元)。 ACM盛威應支付等於贈款費用的相同比例的違約金，相當於實際投資缺口金額在商定的總投資額或投資強度中的比例 。
 
(B)在交付日期後六年內，或在2026年7月9日之前，未(I)在批出的土地上生產的產品 產生最低規定的年銷售額或(Ii)向中華人民共和國支付至少1.576億元人民幣(2220萬美元)的年總税額(包括增值税、公司所得税、個人所得税、城市維護 和建設税)；教育附加費、印花税、車輛和船運税)是與批出土地有關的經營活動的結果。
 
如果項目税收總額未能達到但不低於《贈款協議》約定標準的80%，ACM聖威應支付税收實際缺口金額的20%作為違約金。如果在約定的達產之日起1個月內，項目税收總額未能達到《批地協議》約定標準的80%，出讓方有權終止本合同，收回土地使用權，並將剩餘土地使用期的出讓金退還給ACM盛威。
 
如因違反上述任何條款而終止《授予協議》，出讓人應收回該土地上的建築物、固定裝置及附屬設施，並根據收回時建築物、固定裝置及附屬設施的剩餘價值向ACM盛威提供相應的補償。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與ACM盛威相關的土地、建築和在建累計投資總額分別為2310萬美元和1330萬美元。
 
63
目錄表
臨港、上海住房單位貸款抵押合同
 
關於融資購買上海臨港的住房或該物業，ACM盛威於2020年11月與招商銀行股份有限公司、上海自由貿易試驗區林-Gang特區支行或貸款人簽訂了貸款和抵押合同，或貸款協議，據此，ACM盛威獲得了一筆總額為1,960萬美元的貸款。貸款協議項下的貸款以物業質押為抵押，ACM上威的子公司於2022年1月獲得該物業的所有權，並由ACM上海擔保。 根據貸款協議，ACM盛威必須在貸款協議簽署後60天內交付物業權利證書，否則貸款人有權，宣佈違反合同並根據貸款協議強制執行其補救措施，其中補救措施包括有權宣佈任何未償還借款以及應計和未付利息和費用立即到期並 應支付。截至本報告日期，ACM盛威及其開發商由於與新冠病毒19大流行相關的行政困難而無法獲得所需的物業權利證書 ，因此貸款人的正式質押登記程序尚未完成。貸款人於10月21日向ACM盛威遞交了一封最新的信函, 2022確認已知悉ACM盛威延遲交付物業權利證的 原因，且截至本報告日期，尚未因延遲交付而採取任何行動。然而，貸款人可以在任何時候斷言延遲是違約，並可尋求宣佈貸款協議下的欠款已到期和應支付。上海臨港工業區公租房建設運營管理有限公司或開發商於2022年8月4日致函ACM盛威，理由是上海新冠肺炎相關限制導致房屋所有權初始登記延遲，不可抗力延誤，並預計在2022年8月底之前完成房屋所有權的初步登記。ACM Shanghai已確認開發商已在中國地方當局完成了房屋所有權的初步登記，截至本申請日期，預計將在2022年12月31日之前收到正確的證書。見“與我們業務的國際方面相關的風險-由於新冠肺炎疫情在中國的行政延誤，ACM Research的間接子公司ACM盛威未能按照其貸款和抵押合同的要求在上海臨港獲得正確的 產權證，以及我們的流動性, 如果貸款人銀行成功地斷言未能獲得正確的證書即違反了第1A項中的貸款和抵押合同，則財務狀況和業務將受到不利影響。我們截至2022年6月30日的季度報告10-Q表第二部分的風險因素
 
我們如何評估我們的運營
 
我們提供以下有關財務業績的四項衡量標準的信息：
 
●
我們將工具的“發貨”定義為：(A)向客户“重複”交付客户以前接受的一種工具，我們在交付時確認收入；以及(B)在批准的基礎上向客户“首次”交付“第一工具”，如果滿足合同條件，我們可以在未來確認收入。或者如果收到了採購訂單 。
●
我們將“調整後的EBITDA”定義為不包括利息支出(淨額)、所得税優惠(支出)、折舊和攤銷、證券交易的未實現(收益)損失和基於股票的薪酬的淨收益。我們將調整後的EBITDA定義為也不包括重組成本，儘管到目前為止我們還沒有發生任何此類成本。
●
我們將“自由現金流”定義為經營活動提供的現金淨額減去購買的財產和設備(出售收益後的淨額)。
●
我們將“調整後的營業收入(虧損)”定義為不包括基於股票的薪酬的業務收入(虧損)。
 
這些財務指標不是基於美國公認會計原則或GAAP規定的任何標準化方法， 不一定與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。
 
我們列報了發貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)，因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定經營目標以管理我們業務的關鍵指標。我們相信，這些財務措施有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。特別是，我們認為，剔除計算調整後EBITDA和調整後營業收入(虧損)中扣除的費用可以為我們的核心運營業績提供有用的衡量標準，而將物業和設備採購從運營現金流中剔除可以提供 衡量我們產生現金的能力的常規手段。因此，我們認為這些財務指標為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息， 增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標具有更大的透明度。

64
目錄表
發貨量、經調整的EBITDA、自由現金流和經調整的營業收入(虧損)不是根據公認會計原則編制的，不應將其作為根據公認會計原則編制的措施的單獨或替代措施來考慮。
 
出貨
 
我們認為出貨量是一個關鍵的運營指標，因為它反映了我們的生產性資產向客户和潛在客户交付的產品的總價值。
 
Shipments consist of two components:
 
●
向客户發運客户以前接受的一種工具，我們在交付該工具時確認收入；以及
●
向客户發運客户第一次收到並評估的一種工具，在每種情況下都是“第一個工具”，我們可能會在以後的 日期確認該工具的收入，這取決於客户在工具滿足適用的合同要求後是否接受該工具，或者取決於客户隨後對購買該工具的酌情承諾 。
 
可以向以前未接受該特定類型工具的現有客户發貨，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向從未從我們購買任何工具的新客户發貨。
 
截至2022年9月30日的三個月和九個月的出貨量總計1.63億美元和3.42億美元，而2021年同期分別為9900萬美元和2.55億美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，重複工具出貨量總計1.12億美元和2.09億美元，而2021年同期分別為5800萬美元和1.45億美元。截至2022年9月30日的前三個月和九個月，第一批工具出貨量分別為5100萬美元和1.33億美元，而2021年同期分別為4100萬美元和1.1億美元。
 
如果滿足任何和所有合同要求並且客户接受該工具，或者如果客户隨後自行決定購買該工具，則歸因於“第一工具”發貨的美元金額等於我們預期收到的對價。在評估我們的業務時，使用發貨有許多限制， 包括客户在評估後在決定是否接受或購買我們的工具方面擁有很大的自由裁量權，而且他們決定不接受或購買交付的工具可能導致我們無法確認交付的工具的收入。“First Tool”發貨量反映了在特定時期內交付給我們的客户或潛在客户的增量新產品的價值，並被用作反映未來潛在收入機會的內部關鍵指標。客户評估中的“第一工具”發貨未被客户接受的累計成本按成本入賬，並反映在成品庫存中(見本報告所列簡明合併財務報表附註5)。“First Tool”發貨不包括向ACM沒有預期未來收入基礎的客户發貨。
 
調整後的EBITDA
 
在使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制，後者是最接近的公認會計準則等值。這些 限制包括：
 
●
調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊或攤銷的資產可能不得不在未來進行更換；
 
65
目錄表
●
我們將股票薪酬支出從調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)中剔除，儘管(A)它一直是並將在可預見的未來繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分，以及(B)如果我們沒有以股票薪酬的形式支付一部分薪酬， 包括在運營費用中的現金工資支出會更高，這將影響我們的現金狀況；
●
我們在計算調整後的EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從調整後的EBITDA中扣除的費用和其他項目(如果有)；
●
調整後的EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；
●
調整後的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付債務利息或本金所需的費用；
●
調整後的EBITDA不反映所得税支出(利益)或納税所需的現金；
●
調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承付款的需求；
●
雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換所需的任何現金；以及
●
經調整的EBITDA包括開支減少和可歸因於中國政府撥款的非營業其他收入，這可能掩蓋了淨收益的潛在發展的影響，包括當期支出和利息支出的趨勢，而自由現金流包括中國政府撥款，其金額和時間可能難以預測，並超出我們的 控制。
 
下表將最直接可比的GAAP財務指標--淨收入與調整後的EBITDA進行了核對：
 
   
截至9月30日的9個月，
    
更改百分比
2022 v 2021
  
絕對的
改變2022年
v 2021
  
   
2022
    
2021
    
   
(單位：千)
              
調整後的EBITDA數據：
                        
淨收入
  
$
36,381
    
$
24,306
      
49.7
%
  
$
12,075
  
利息支出(收入)，淨額
    
(4,979
)
    
461
      
-1180.0
%
    
(5,440
)
所得税支出(福利)
    
14,138
      
(3,021
)
    
-568.0
%
    
17,159
  
折舊及攤銷
    
4,104
      
1,597
      
157.0
%
    
2,507
  
基於股票的薪酬
    
5,236
      
3,823
      
37.0
%
    
1,413
  
證券交易的未實現(收益)損失
    
9,562
      
(1,817
)
    
-626.3
%
    
11,379
  
調整後的EBITDA
  
$
64,442
    
$
25,349
      
154.2
%
  
$
39,093
  
 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月調整後EBITDA增加了3910萬美元，反映了所得税優惠(費用)變化、淨收益增加1210萬美元、證券交易未實現(收益)虧損增加1140萬美元、基於股票的薪酬增加140萬美元、折舊和攤銷增加250萬美元，部分被淨利息收入增加帶來的540萬美元的影響所抵消。
 
我們並不從經調整的EBITDA開支削減及其他可歸因於中國政府撥款的營業外收入中剔除，因為我們考慮並 將該等撥款的預期金額及時間納入產生的開支及資本開支。如果我們沒有收到贈款，我們的現金支出因此會更低，我們的現金狀況不會受到影響，因為我們準確地預測了贈款的金額。有關我們在中國的撥款的更多信息，請參閲“-經營成果的主要組成部分-中國政府研究和開發資金”。
 
66
目錄表
自由現金流
 
下表將經營活動提供(用於)的現金淨額與自由現金流進行了核對，這是公認會計準則財務指標中最直接的可比性指標：
 
   
截至9月30日的9個月，
    
更改百分比
2022 v 2021
      
絕對的
改變2022年
v 2021
   
   
2022
    
2021
    
   
(單位：千)
              
自由現金流數據：
                        
用於經營活動的現金淨額
  
$
(63,530
)
  
$
(3,822
)
    
1562.2
%
  
$
(59,708
)
購置財產和設備
    
(18,417
)
    
(5,059
)
    
264.0
%
    
(13,358
)
自由現金流
  
$
(81,947
)
  
$
(8,881
)
    
822.7
%
  
$
(73,066
)

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的自由現金流減少了7,310萬美元，反映了推動經營活動中使用的現金淨額的因素，房地產和設備購買量的增加，以及無形資產購買量的增加。與我們計算經調整EBITDA的方法一致，我們不會根據中國政府補貼的影響調整自由現金流量，因為我們在產生費用和資本支出時考慮了這些補貼。我們不會根據定期存款的影響調整自由現金流，就我們內部而言，定期存款被視為與現金基本相似。
 
調整後的營業收入
 
調整後的營業收入不包括營業收入中的股票薪酬。雖然基於股票的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但確定我們使用的某些基於股票的工具的公允價值涉及高度的判斷和估計，所記錄的費用可能與相關股票獎勵的歸屬或未來行使時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。此外，與現金薪酬不同的是，股票期權的價值是我們正在進行的基於股票的薪酬支出的一個要素，它使用一個複雜的公式來確定，其中包含了我們無法控制的因素，如市場波動性。管理層認為，排除基於股票的薪酬是有用的，以便更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。然而，使用不包括基於股票的薪酬的非公認會計準則財務衡量標準有其侷限性。如果我們不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，則包括在運營費用中的現金工資支出將更高 ，我們的現金持有量將會更少。下表反映了按股票計算的薪酬不包括在構成業務收入的細目中：

   
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(非-
(GAAP)
    
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(Non-GAAP)
  
   
(單位：千)
  
收入
  
$
280,290
    
$
-
    
$
280,290
    
$
164,609
    
$
-
    
$
164,609
  
收入成本
    
(150,480
)
    
(383
)
    
(150,097
)
    
(95,199
)
    
(289
)
    
(94,910
)
毛利
    
129,810
      
(383
)
    
130,193
      
69,410
      
(289
)
    
69,699
  
運營費用：
                                                
銷售和市場營銷
    
(27,494
)
    
(1,277
)
    
(26,217
)
    
(17,460
)
    
(1,400
)
    
(16,060
)
研發
    
(44,391
)
    
(1,733
)
    
(42,658
)
    
(21,293
)
    
(801
)
    
(20,492
)
一般和行政
    
(15,560
)
    
(1,843
)
    
(13,717
)
    
(11,081
)
    
(1,333
)
    
(9,748
)
營業收入(虧損)
    
42,365
      
(5,236
)
    
47,601
      
19,576
      
(3,823
)
    
23,399
  
 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的調整後營業收入增加了2420萬美元，這是由於運營收入增加了2280萬美元，基於股票的薪酬支出增加了140萬美元。
 
67
目錄表

  
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(非-
(GAAP)
    
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(Non-GAAP)
  
   
(單位：千)
  
收入
  
$
133,709
    
$
-
    
$
133,709
    
$
67,013
    
$
-
    
$
67,013
  
收入成本
    
(67,742
)
    
(130
)
    
(67,612
)
    
(37,328
)
    
(108
)
    
(37,220
)
毛利
    
65,967
      
(130
)
    
66,097
      
29,685
      
(108
)
    
29,793
  
運營費用：
                                                
銷售和市場營銷
    
(13,133
)
    
(349
)
    
(12,784
)
    
(6,363
)
    
(417
)
    
(5,946
)
研發
    
(15,678
)
    
(666
)
    
(15,012
)
    
(7,856
)
    
(293
)
    
(7,563
)
一般和行政
    
(5,520
)
    
(748
)
    
(4,772
)
    
(3,671
)
    
(460
)
    
(3,211
)
營業收入(虧損)
    
31,636
      
(1,893
)
    
33,529
      
11,795
      
(1,278
)
    
13,073
  

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的調整後營業收入增加了2050萬美元，這是因為運營收入增加了1980萬美元，被基於股票的薪酬支出增加了60萬美元所抵消。
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
 
我們的市場風險和我們管理風險的方法在標題為“第二部分，第7A項”的章節中概述。關於市場風險的定量和定性披露“ 在我們的年度報告中。2022年前9個月，我們的市場風險或我們對此類風險的管理沒有實質性變化。
 
第四項。
控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年9月30日，公司根據1934年證券交易法或交易法規則13a-15進行的披露控制和程序的有效性。評估包括我們已經並正在繼續改進和加強控制的某些內部控制領域。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。信息披露控制和程序的有效性也必然受到可供管理層使用的人員和其他資源以及我們公司運營的地理多樣性的限制。新冠肺炎疫情的結果是，從2020年開始，由於員工遠程工作和管理層差旅受限，我們在操作和監控我們的披露控制程序和程序方面面臨着額外的挑戰。此外，我們還面臨着潛在的網絡安全風險，因為我們對IT網絡和相關係統的依賴程度越來越高，這源於員工遠程工作, 利用圍繞新冠肺炎的不確定性進行的惡意軟件活動和網絡釣魚攻擊的數量也在增加。
 
基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在 美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
 
68
目錄表
財務報告內部控制的變化及補救措施
 
在截至2022年9月30日的九個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們將繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時進行更改以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
 
第二部分：其他信息
 
第1項。
法律訴訟
 
我們可能會不時捲入其他法律程序，或在我們的正常業務過程中可能受到索賠。雖然這些訴訟和索賠的結果 無法準確預測，但我們目前相信，這些普通訴訟事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
 
69
目錄表
項目1 A。
風險因素
 
除下文所述外，項目1A中討論的風險因素沒有實質性變化。本公司年度報告和第1A項中第一部分的“風險因素”。截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q中第二部分的“風險因素”。除了本報告中列出的其他信息外，您 應仔細考慮這些風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。這些風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
 
與我們業務的國際方面相關的風險
 
如果我們不能遵守最近和擬議的有關 改善會計師事務所(包括註冊會計師事務所，例如我們自2017年首次公開募股以來在中國運營的審計事務所)獲得審計和其他信息以及進行審計檢查的法律和法規，我們可能會受到不利影響。

我們是美國證券交易委員會《根據HFCAA確定的最終發行人名單》中被點名的公司之一。畢馬威中國在最近幾年(包括截至2021年12月31日的年度)一直是我們的獨立註冊會計師事務所，不接受PCAOB的檢查。

2020年12月成為法律的《高頻交易法案》包括要求美國證券交易委員會識別其審計工作由審計師執行的發行人，而PCAOB 由於審計師當地司法管轄區的非美國當局施加的限制而無法完全檢查或調查這些發行人。HFCA法案還要求，如果PCAOB自2021年以來連續三年無法檢查發行人的審計師，美國證券交易委員會應禁止發行人在美國註冊的證券在美國任何全國性證券交易所或 場外交易市場進行交易。


 •
2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了臨時最終修正案，以實施國會授權的《HFCA法案》所要求的提交和披露；2021年12月2日，美國證券交易委員會通過了最終修正案，以最終確定實施《HFCA法案》中提交和披露的規則。這些最終修訂適用於美國證券交易委員會認定為已提交10-K表格(或某些其他表格)的年度報告以及位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB已確定由於該司法管轄區當局的立場而無法進行完全檢查或調查的註冊人。任何確定身份的註冊人都必須向美國證券交易委員會提交文件，證明其並非由該外國司法管轄區的政府實體擁有或控制，還將要求註冊人在年度報告中披露對該註冊人的審計安排以及政府對該註冊人的影響。

•
此外，2021年6月22日，美國參議院通過了加快外國公司問責法案，該法案如果獲得通過，將修改HFCA法案，要求美國證券交易委員會在PCAOB連續兩年無法檢查發行人的審計師的情況下，禁止發行人的證券在美國任何全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。 而不是連續三年。2021年9月22日，PCAOB通過了實施HFCA法案的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架，以供PCAOB根據《HFCA法案》的設想，確定PCAOB是否因為外國司法管轄區內一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的公共會計師事務所。

•
2021年12月16日，PCAOB指定中國和香港為不允許PCAOB進行全面和完整審計檢查的司法管轄區，並 確定了在這些司法管轄區註冊的事務所，包括BDO中國。根據PCAOB的每一項年度決定，美國證券交易委員會將每年識別使用了未經檢查的審計公司的發行人。

•
2022年3月8日，美國證券交易委員會發布了其首份《根據HFCAA確定的臨時發行人名單》。在我們 提交年度報告後，我們的公司被確定在美國證券交易委員會的臨時名單上，其中包括北京交通部中國出具的審計報告。根據目前的美國證券交易委員會指導方針，對我們A類普通股的交易禁令最早可能在2024年援引。

70
目錄表

 •
2022年3月30日，我公司被調入美國證券交易委員會《根據HFCAA確定的發行人確鑿名單》。

•
2022年8月26日，PCAOB與中國證監會和中國領導的財政部簽署了一份議定書聲明或SOP協議。SOP與兩項規範檢查和調查的議定書協議一起，建立了一個具體的、負責任的框架，使PCAOB能夠按照美國法律的要求，對總部設在中國和香港的審計公司進行全面檢查和調查。根據美國證券交易委員會披露的SOP情況説明書，PCAOB有權自行選擇其檢查或調查的審計公司、業務和潛在違規行為，並有權在正常過程中向美國證券交易委員會轉移信息。PCAOB檢查員和調查人員無需編輯即可查看所有審計文件，PCAOB可根據需要保留其審查的任何審計信息，以支持其檢查和調查的結果。此外，SOP還允許PCAOB對與PCAOB檢查或調查的審計相關的人員進行面談和取證。然而，對於SOP是否以及如何實施，以及PCAOB是否能夠 對內地中國和香港的審計公司進行全面檢查和調查，仍存在不確定性。當PCAOB在2022年底之前重新評估其決定時，它可能會確定它仍然無法 全面檢查和調查總部位於內地中國和香港的審計公司。

根據現行法規，如果ACM Research連續三次出現在“根據HFCAA確定的發行人確鑿名單”上，這種情況可能會發生 如果我們簽署我們2022年和2023年年度報告的獨立審計師位於不允許PCAOB檢查的司法管轄區，我們證券的價值可能會大幅縮水或變得一文不值，我們的證券最終可能會被摘牌。如果通過，《加速持有外國公司責任法案》可能會將門檻降低到連續兩次出現在“根據HFCAA確定的發行人確鑿名單”上，因此如果簽署我們2022年年度報告的獨立審計師位於不允許PCAOB檢查的司法管轄區，可能會觸發退市。
 
截至2022年12月31日的年度，我們的獨立註冊會計師事務所是在PCAOB註冊的Armanino LLP。2022年6月30日，ACM Research的股東批准任命Armanino LLP為我們截至2022年12月31日的財年的獨立審計師。Armanino LLP的總部既不在中國大陸也不在香港，也不受PCAOB宣佈的決定的約束。
 
目前尚不清楚美國證券交易委員會、PCAOB或納斯達克可能採取哪些進一步行動來解決這些問題，以及這些行動將對像我們這樣在中國擁有重要業務並在美國證券交易所上市的美國公司產生什麼影響。任何此類行動都可能對我們的運營和股價產生實質性影響，包括導致我們的 從納斯達克退市或被要求聘請新的審計公司，這將需要大量的費用和管理時間。
 
如果任何中華人民共和國中央政府當局確定現有的中國法律或法規要求ACM Shanghai 獲得當局的許可或批准才能繼續在美國上市ACM Research的A類普通股，或者如果這些現有的中國法律和法規或其解釋將 更改為需要此類許可或批准，或者如果我們無意中得出結論認為不需要許可或批准，ACM上海可能無法獲得所需的許可或批准，或只能根據對ACM上海的運營施加重大新限制和限制的條款和條件獲得此類許可或批准，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響，從而可能貶值或變得一文不值。
 
中華人民共和國中央政府當局已採取措施，阻止或顯著阻止某些中國公司在中國境外的美國和其他交易所上市。非中國投資者在中國境內的投資活動主要由中國商務部和國家發展和改革委員會頒佈的《外商投資鼓勵產業目錄(2020年版)》和《外商投資准入特別管理措施(負面清單2021)》管理。這些規定規定了鼓勵、限制和禁止外商投資的行業。

71
目錄表
未列入上述三類中任何一類的行業一般對外國投資開放，除非受到中國其他規則和法規的特別限制。我們相信，我們的業務不屬於任何受這些法規限制或禁止的行業，因此這些法規不適用於我們。
 
尋求在美國上市但受到中國對非中國投資者投資限制的中國公司有時會使用在開曼羣島等離岸司法管轄區創建的稱為可變利益實體(VIE)的特殊目的載體。在該等架構中，VIE與以中國為基地的營運公司及其以中國為基地的股東訂立一系列合約安排，讓該等股東(而非VIE的股東)有效控制營運公司的財務及營運。VIE實際上是一家空殼公司，發行在美國交易所上市交易的股票，但企業由傳統的中國股東控制，並受中國法律和法規的約束。ACM Research不是VIE或其他特殊目的或空殼公司，其與ACM上海公司的關係不涉及VIE和中國運營公司之間的合同安排類型 。ACM Research是一家特拉華州的公司，於1998年在加利福尼亞州成立，成立了ACM上海公司，在中國開展業務。ACM Research通過直接擁有ACM上海股份來控制ACM上海的運營，並開展以ACM上海產品在北美、歐洲和中國大陸以外的亞洲某些地區的銷售為重點的銷售和營銷活動。
 
我們不認為我們的公司結構或任何其他與我們業務運營相關的事項目前要求ACM上海獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會或任何其他中國中央政府機構與ACM在美國上市或未來發售我們A類普通股相關的任何許可或批准 。因此，我們，包括ACM上海，從未就ACM Research尋求和維持我們的A類普通股在美國上市 尋求或批准任何中國中央政府機構的任何許可或批准。如果我們無意中得出結論認為不需要許可或批准，或者中國證監會或其他中華人民共和國中央政府機構 確定中國現有法律或法規要求ACM上海繼續在美國上市ACM Research A類普通股必須獲得當局的許可或批准，或者如果 該等現有中國法律法規或其解釋，如果更改為需要此類許可或批准，ACM上海可能無法獲得任何此類許可或批准，或者只能在對ACM上海施加重大新運營或其他限制和限制的條款和條件下才能獲得此類許可或批准。在這種情況下，它將對我們A類普通股的價值產生實質性的不利影響，可能會貶值或變得一文不值。此外, ACM上海可能因未能獲得此類許可或批准而面臨中國證監會或其他中國中央政府機構的制裁或中國政府在各種商業事項上的壓力。此類潛在的制裁或壓力可能包括對ACM上海公司在中國的業務的罰款和處罰， 對其在中國的經營特權的限制，推遲或限制將ACM研究公司在美國公開發行證券的收益轉移到ACM上海公司，限制或 禁止ACM上海公司向ACM研究公司支付或匯款股息，或其他可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響的行為，這些股票可能會貶值或變得一文不值。
 
中華人民共和國中央政府當局可隨時幹預或影響ACM上海公司在中國的運營，而且這些當局在中國的規章制度可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速變化。
 
ACM上海的業務受到中國複雜的法律法規的約束，這些法規可能會在很少或沒有提前通知的情況下迅速變化。到目前為止，除了2022年新冠肺炎相關的限制外，我們還沒有經歷過中國中央政府當局的此類幹預或影響，或者這些當局的規章制度的變化對ACM Shanghai或ACM Research產生了實質性的 影響。然而，我們不能向您保證，未來中國法律和法規的變化不會對我們在中國的業務產生實質性的不利影響。例如：
 
72
目錄表

 •
知識產權。我們的商業成功在一定程度上取決於我們獲得和維護專利和商業祕密保護我們的知識產權的能力，包括我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術以及我們的Ultra C設備的設計。請參閲“與我們的知識產權和數據安全相關的風險”¾我們的成功取決於我們保護我們的知識產權的能力，包括我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術.“ 在本年度報告第一部分第1A項”風險因素“中。我們的大部分知識產權是在中國開發的，由ACM上海擁有。中國曆來缺乏知識產權相關法律的實施和執行，這主要是由於中國知識產權法的含糊之處。請參閲“與我們的知識產權和數據安全相關的風險”¾我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權，包括中國，這可能會對我們的業務產生實質性的負面影響 “在本年度報告第一部分第1A項“風險因素”中。如果中國中央政府當局大幅修訂或修改中國目前的知識產權保護範圍和結構，我們保護和執行我們關鍵專有技術知識產權的能力可能會受到不利影響，而競爭對手 可能會與我們的技術和工具相匹配，以便與我們競爭。
 

 •
租賃物業的業權瑕疵。我們在ACM上海總部進行研發、服務支持和部分製造，總部位於上海張江高科技園區，ACM上海從張江集團租用了該園區。雖然張江集團已向上海ACM表示有權將該物業出租給ACM上海，但張江集團尚未獲得該物業的產權證。如果上海當地區域總體規劃的調整或任何其他原因導致該等物業被拆除，該物業將不能繼續租賃給ACM上海，ACM上海的日常生產經營將受到重大不利影響。請參閲我們的 年度報告第I部分的第2項“物業”。
 

 •
新冠肺炎大流行。我們幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都是在中國進行的，這些活動受到了新冠肺炎以及相關的交通和公共場合限制的直接影響，包括中國政府當局在我們幾乎所有業務所在的上海實施“現貨”和全市隔離。此外，我們的一些主要客户在中國的運營區域擁有大量業務，包括在上海市，這要求我們在2022年第一季度推遲向該等客户發運成品。中國政府當局在未來幾個月採取的保護措施可能導致中國業務或生產的關閉或減少，無論是ACM上海或其一些主要客户的業務或生產，或其他業務中斷，任何可能對我們的業務造成重大不利影響。請參閲“我們幾乎所有的業務以及我們許多主要客户的重要業務都位於受新冠肺炎疫情影響的中國地區， 我們的業務一直並可能繼續受到中國因新冠肺炎而實施的限制的影響。“在本報告第二部分項目1A”風險因素“中。
 

 •
數據安全。全國人民代表大會常務委員會頒佈了《網絡安全法》，對建設和運營中國互聯網架構或通過互聯網在中國境內提供服務的實體提出了要求，並頒佈了《數據安全法》，對開展數據活動的實體和個人規定了數據安全和隱私義務。《數據安全法》還規定了對可能影響國家安全的數據活動的國家安全審查程序，並對某些數據和信息實施了出口限制。ACM上海不受《網絡安全法》或《數據安全法》的現有限制，部分原因是其業務運營不涉及收集、處理或使用涉及客户個人隱私或私人信息的數據或信息。此外，ACM上海公司在數據安全方面受到中國網信辦的監督。ACM上海 不收集或維護個人信息，但處理工資支付和其他福利以及緊急聯繫信息所需的常規個人信息除外，因此，ACM 上海目前在解決和管理數據安全問題以及遵守CAC法規方面不受重大限制或限制。到目前為止, ACM上海並未參與CAC或任何相關中國中央政府當局發起的任何關於網絡安全審查的調查，也未收到任何有關這方面的詢問、通知、警告或制裁。然而，網絡安全日益成為中華人民共和國中央政府關注的焦點。如果CAC或其他中華人民共和國中央政府當局未來要求ACM上海遵守這些或其他或更嚴格的中華人民共和國網絡安全法規，它可以要求ACM上海對其運營進行更改，任何未能滿足或延遲滿足這些要求的情況都可能使ACM上海受到CAC或其他中國監管機構施加的限制和處罰。這可能包括對我們在中國的業務採取的監管行動、罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景造成實質性損害。
 
73
目錄表

 •
反壟斷。多項中國法律法規制定了程序和要求，可能會使外國投資者在中國的併購活動變得更加耗時和複雜。這些法律法規包括《反壟斷法》和《商務部關於實施外國投資者併購境內企業安全審查制度的規定》，要求在某些情況下，例如外國投資者控制中國境內企業的控制權變更交易，必須事先通知商務部。此外，這些規定還規定，外國投資者進行的引起“國防和安全”擔憂的併購，以及外國投資者可能通過併購獲得對國內企業的事實上的控制權，引起“國家安全”擔憂的，必須受到商務部的嚴格審查。2021年2月，國務院反壟斷委員會發布了《互聯網平臺經濟領域反壟斷指南》，其中規定，涉及VIE的任何企業集中都要接受反壟斷審查。這些指導意見對互聯網平臺運營商提供了更嚴格的規則，包括對使用數據和算法、技術和平臺實施濫用行為的規定。 外商投資安全審查辦法, 2021年1月18日國家發展改革委、商務部聯合發佈的《中華人民共和國Republic of China反壟斷法修改常務委員會》，以及2022年8月1日起生效的《人民Republic of China反壟斷法常務委員會》，對外商投資安全審查程序作出了規定，包括審查的投資類型、審查的範圍和程序。ACM上海沒有 反壟斷法規定的經營者集中度，我們的業務和活動迄今並未使我們在其他方面受到適用的中國法律和法規中有關合並和收購活動的限制性條款或限制。除其他事項外，ACM上海的業務運營不構成與武器工業、與武器工業相關的任何行業附屬行業或與國防安全有關的任何其他領域的已確定的“國防和安全”問題。然而，我們不能向您保證，未來中國法律和法規中有關合並和收購的變化，包括外國投資者在中國的活動，不會延長或以其他方式修改現有要求，這可能會對我們在中國的業務或我們通過投資或收購進行擴張的能力產生重大不利影響。
 

 •
許可證。在正常業務過程中，ACM上海已獲得其認為在中國運營所需的所有許可證和執照。ACM上海 可能會受到不利影響，但適用於或以其他方式影響半導體設備業及相關業務的中國法律法規的複雜性、不確定性及變化，以及任何適用於ACM上海業務的必要審批、牌照或許可的缺乏，可能會對其業務及經營業績產生重大不利影響。
 

 •
貿易政策。自2018年以來，美國和中國之間的總體貿易緊張局勢升級。見“監管風險--政府貿易政策的變化可能會限制對我們工具的需求，並增加我們工具的成本。在本年度報告第一部分第1A項“風險因素”中。美國和中國政府徵收的關税以及周圍的經濟不確定性可能會對半導體行業產生負面影響，包括減少製造商對我們的工具等資本設備的需求。貿易政策、關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化，或對包括稀土礦物在內的供應、設備和原材料的限制，可能會限制我們的客户製造或銷售半導體的能力，或使製造或銷售半導體的成本更高、利潤更低，這可能會導致這些客户製造更少的半導體，並減少對我們工具等資本設備的投資。此外，如果中國對我們從美國採購的原材料、子系統或其他供應徵收額外關税，我們購買這些供應的成本將會增加。由於上述任何事件，徵收或新的或額外的關税可能會限制我們製造工具的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，或抑制我們銷售工具或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
 
74
目錄表
此外，通過實施產業政策和其他經濟措施，如外匯管制、税收和外國投資，中華人民共和國中央政府對中國經濟的發展產生了相當大的直接和間接影響。其他政治、經濟和社會因素也可能導致進一步的法律和法規變化和改革， 這可能對我們的運營和業務發展產生不利影響。
 
監管風險
 
我們向中國客户銷售工具的能力可能會受到監管措施的限制。
 
ACM Shanghai使用某些受美國出口管理條例(EAR)管制的產品來生產其產品。EAR適用於從美國出口的商品、軟件和技術(包括用於在美國境外製造的產品)，以及在美國境外生產的包含或基於指定的美國內容、軟件或技術的特定產品。管理EAR的美國商務部工業和安全局(BIS)最近對某些對中國的出口施加了額外的限制，包括通過許可要求推定拒絕。這些類型的限制可能會影響ACM上海的運營。

這些限制包括在某些受限制方名單上指定更多的中國公司，如實體名單和未經核實的名單。這些指定導致對向這些公司供應產品施加特殊要求。此外，國際結算銀行最近對中國的超級計算機、人工智能、集成電路(IC)和半導體制造行業的指定產品出口和指定用途和用户的出口實施了一系列新的限制。這些新的限制可能會對ACM上海公司從美國採購用於製造其產品的某些項目，以及向某些最終用户和中國的某些最終用途供應ACM上海產品的持續可行性產生一些影響。

例如，BIS已將一些PRC實體添加到EAR下的實體列表中。任何受《國際清算銀行條例》約束的產品，包括某些含有特定美國成分的外國產品，現在需要國際清算銀行的出口許可證才能供應給新上市的中國實體。2020年12月，中國最大的芯片製造商之一中芯國際與其他公司一起被列入實體名單。中芯國際及其主要供應商因上市而面臨的挑戰可能間接影響中芯國際對ACM上海產品的需求，或ACM上海公司的供應能力。作為最近2022年10月行動的一部分，中國領先的存儲芯片公司揚子存儲技術有限公司(YMTC)與其他一些中國實體一起被添加到未經核實的EAR名單中。這份未經核實的名單確定了國際清算銀行無法確認其誠意的締約方(即，有關受聽證制約的物品的最終用途和最終用户的合法性和可靠性)。如果需要美國出口許可證，未經核實名單上列出的實體沒有資格通過許可證例外的方式接收受EAR限制的項目。YMTC及其主要供應商因上市而面臨的挑戰可能會間接影響YMTC對ACM上海產品的需求或ACM上海產品的供應能力。

同樣在2022年10月，國際清算銀行宣佈了新的規則，大幅擴大了美國的出口管制，適用於先進的IC產品、相關的製造設備和技術，以及目的地或最終用户位於中國的超級計算機。就半導體制造設備而言，新規則 要求出口許可證，並推定拒絕從美國向中國出口額外類型的半導體制造設備和用於在中國製造指定類型的半導體制造設備的項目，以及向中國的某些IC製造和開發設施供應半導體制造設備。此外，美國 人員實際上被禁止在中國從事與某些半導體的開發和生產有關的活動，即使沒有涉及耳朵的項目。

我們正在評估規則的潛在直接影響，包括對我們在中國的業務政策和實踐的任何必要修改，以及我們客户羣資本支出計劃的任何預期變化。我們無法確定美國政府可能會對中國實體採取哪些額外行動，以及這些行動是否會影響我們與中國客户的關係，包括實體名單或未經核實名單的變更、其他出口法規、關税或其他 貿易限制。我們也不知道中國政府是否會採取任何行動來回應美國政府的各種行動，這些行動可能會對我們與中國客户做生意的能力產生不利影響。 即使沒有美國或中國政府施加的進一步限制、關税或貿易行動，我們在中國的客户也可以採取行動，減少對受美國潛在貿易法規(可能包括我們的工具)約束的產品供應的依賴。這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們無法預測美國政府施加的限制的持續時間，也無法預測未來任何可能影響我們與中國客户關係的政府行動的影響，任何可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生長期不利影響的行為。
 
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目錄表
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
近期出售的未註冊股權證券
 
在截至2022年9月30日的三個月中，ACM Research以每股0.25美元至0.5美元的行使價行使了股票期權，發行了總計131,884股未根據1933年證券法登記的A類普通股。我們認為，根據1933年《證券法》第4(A)(2)節(或根據該法案頒佈的法規D)，這些股票的發售和出售可以豁免註冊，因為它們不涉及公開發行。該等股份的收受人購入該等證券的目的僅為投資，並不是為了出售或與其任何分派相關而出售，並已記錄有關該等股份的適當傳説。根據《規則D》第501條，股票的接受者是認可投資者。
 
銷售日期
  
精選股份(淨額)
  
July 1, 2022
    
39,407
  
2022年8月4日
    
19,421
  
2022年8月8日
    
36,519
  
2022年8月15日
    
36,537
  
總計
    
131,884
  
 
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目錄表
第六項。
陳列品

以下證據作為本報告的一部分提交：
 
展品
不是的。
  
描述
     
31.01
  
根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書
31.02
  
根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明
32.01
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)
 
77
目錄表
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
 
 
ACM研究公司
日期：2022年11月8日
發信人：
/s/馬克·麥凱尼
  
   
馬克·麥凱尼
  
   
首席財務官、執行副總裁總裁和
司庫
(首席財務官)
 

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