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LoanAM成員2021-11-232021-11-230001437578美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300001437578美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-09-300001437578美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-06-300001437578BFAM：ExpirationDateOne成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-06-300001437578BFAM：過期日期兩個成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-06-300001437578美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2021-12-310001437578美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberBFAM：截止日期三月2021-12-310001437578美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberBFAM：截止日期4月2021-12-310001437578美國-公認會計準則：貨幣互換成員2022-09-300001437578美國-公認會計準則：遠期合同成員2022-01-012022-09-300001437578美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國公認會計準則：其他資產成員2022-09-300001437578美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-07-012022-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-07-012022-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-07-012022-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberBFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-07-012022-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-07-012022-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-07-012022-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberBFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberBFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001437578美國公認會計準則：現金流量對衝成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberBFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001437578BFAM：IncomeTaxEffectMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-09-300001437578美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-07-012022-09-300001437578美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-07-012021-09-300001437578美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-09-300001437578美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-09-300001437578美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001437578美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001437578美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001437578美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001437578美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-01-012022-09-30BFAM：税務審計0001437578美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001437578美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310001437578BFAM：ContingentConsiderationMember2022-07-012022-09-300001437578BFAM：ContingentConsiderationMember2021-12-310001437578BFAM：ContingentConsiderationMember2022-01-012022-09-300001437578BFAM：ContingentConsiderationMember2022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001437578Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001437578Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001437578Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001437578Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001437578Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001437578Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300001437578Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-300001437578BFAM：FullServiceCenterBasedCareMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001437578BFAM：BackupDependentCare成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001437578Bfam:EducationalAdvisoryAndOtherServicesMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001437578BFAM：FullServiceCenterBasedCareMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001437578BFAM：BackupDependentCare成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001437578Bfam:EducationalAdvisoryAndOtherServicesMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001437578BFAM：FullServiceCenterBasedCareMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001437578BFAM：BackupDependentCare成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001437578Bfam:EducationalAdvisoryAndOtherServicesMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001437578BFAM：FullServiceCenterBasedCareMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001437578BFAM：BackupDependentCare成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001437578Bfam:EducationalAdvisoryAndOtherServicesMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________________________
表格10-Q
__________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-35780
__________________________________________________
Bright Horizons系列解決方案公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________
特拉華州80-0188269
(國家或其他司法管轄區
成立為法團)		(税務局僱主
識別碼)
威爾斯大道2號
牛頓, 馬薩諸塞州
02459
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(617)673-8000
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元BFAM紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月26日，有57,750,017已發行普通股的股份。

目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄
第一部分財務信息
頁面
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
3
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
控制和程序
38
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
39
第1A項。
風險因素
39
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
第三項。
高級證券違約
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第五項。
其他信息
39
第六項。
陳列品
40
簽名
41
2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千，共享數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$32,604 $260,980 
應收賬款--扣除信貸損失準備淨額#美元3,044及$3,006分別於2022年9月30日和2021年12月31日
194,410 210,971 
預付費用和其他流動資產75,830 68,320 
流動資產總額302,844 540,271 
固定資產-淨額561,233 598,134 
商譽1,674,466 1,481,725 
其他無形資產--淨額254,729 251,032 
經營性租賃使用權資產795,903 696,425 
其他資產126,955 72,460 
總資產$3,716,130 $3,640,047 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分$16,000 $16,000 
循環信貸安排下的借款113,000 — 
應付賬款和應計費用232,092 197,366 
經營租賃負債的當期部分90,710 87,341 
遞延收入193,240 258,438 
其他流動負債44,974 63,030 
流動負債總額690,016 622,175 
長期債務--淨額965,284 976,396 
經營租賃負債804,556 703,911 
其他長期負債196,734 100,091 
遞延收入9,954 9,689 
遞延所得税55,830 48,509 
總負債2,722,374 2,460,771 
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；25,000,000授權股份；不是於2022年9月30日及2021年12月31日發行或發行的股份
— — 
普通股，$0.001票面價值；475,000,000授權股份；57,501,048和59,305,160分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
58 59 
額外實收資本590,608 745,615 
累計其他綜合損失(130,470)(37,359)
留存收益533,560 470,961 
股東權益總額993,756 1,179,276 
總負債和股東權益$3,716,130 $3,640,047 
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併損益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千，共享數據除外)
收入$540,215 $460,333 $1,490,965 $1,292,651 
服務成本411,406 340,068 1,123,572 985,046 
毛利128,809 120,265 367,393 307,605 
銷售、一般和行政費用80,812 67,135 226,231 191,703 
無形資產攤銷8,948 7,140 23,127 22,192 
營業收入39,049 45,990 118,035 93,710 
外幣遠期合約損失— — (5,917)— 
利息支出-淨額(11,707)(9,153)(26,695)(27,749)
所得税前收入27,342 36,837 85,423 65,961 
所得税費用(9,094)(10,018)(22,824)(13,195)
淨收入$18,248 $26,819 $62,599 $52,766 
普通股每股收益：
普通股-基本股票$0.32 $0.44 $1.06 $0.87 
普通股--稀釋$0.31 $0.44 $1.06 $0.86 
加權平均已發行普通股：
普通股-基本股票57,664,895 60,218,090 58,624,221 60,454,855 
普通股--稀釋57,740,013 60,743,765 58,802,742 61,058,843 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
淨收入$18,248 $26,819 $62,599 $52,766 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(67,483)(14,634)(130,834)(13,935)
現金流對衝和投資的未實現收益，税後淨額14,016 924 37,723 3,640 
其他綜合損失合計(53,467)(13,710)(93,111)(10,295)
綜合收益(虧損)$(35,219)$13,109 $(30,512)$42,471 
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收入(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位：千，共享數據除外)
2022年7月1日的餘額58,622,868 $59 $680,618 $— $(77,003)$515,312 $1,118,986 
基於股票的薪酬費用7,514 7,514 
股權激勵計劃下普通股的發行13,400 — 859 859 
行使股票期權和歸屬限制性股票的股份結算淨額中收到的股份(3,008)— (278)(278)
購買庫存股(98,106)(98,106)
庫存股報廢(1,132,212)(1)(98,105)98,106 — 
其他綜合損失(53,467)(53,467)
淨收入18,248 18,248 
2022年9月30日的餘額57,501,048 $58 $590,608 $— $(130,470)$533,560 $993,756 
截至2021年9月30日的三個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收入(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位：千，共享數據除外)
2021年7月1日的餘額60,278,756 $60 $868,289 $— $(23,654)$426,449 $1,271,144 
基於股票的薪酬費用5,600 5,600 
股權激勵計劃下普通股的發行51,895 — 3,640 3,640 
行使股票期權和歸屬限制性股票的股份結算淨額中收到的股份(2,036)— (287)(287)
購買庫存股(33,977)(33,977)
庫存股報廢(236,510)— (33,977)33,977 — 
其他綜合損失(13,710)(13,710)
淨收入26,819 26,819 
2021年9月30日的餘額60,092,105 $60 $843,265 $— $(37,364)$453,268 $1,259,229 
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收入(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位：千，共享數據除外)
2022年1月1日的餘額59,305,160 $59 $745,615 $— $(37,359)$470,961 $1,179,276 
基於股票的薪酬費用21,282 21,282 
股權激勵計劃下普通股的發行229,354 1 11,483 11,484 
行使股票期權和歸屬限制性股票的股份結算淨額中收到的股份(47,320)— (5,432)(5,432)
購買庫存股(182,342)(182,342)
庫存股報廢(1,986,146)(2)(182,340)182,342 — 
其他綜合損失(93,111)(93,111)
淨收入62,599 62,599 
2022年9月30日的餘額57,501,048 $58 $590,608 $— $(130,470)$533,560 $993,756 
截至2021年9月30日的9個月
普通股其他內容
實收資本		國庫股，
按成本計算		累計其他
全面
收入(虧損)		留存收益總計
股東權益
股票金額
(單位：千，共享數據除外)
2021年1月1日的餘額60,466,168 $60 $910,304 $— $(27,069)$400,502 $1,283,797 
基於股票的薪酬費用16,735 16,735 
股權激勵計劃下普通股的發行423,456 1 27,977 27,978 
行使股票期權和歸屬限制性股票的股份結算淨額中收到的股份(46,009)— (7,429)(7,429)
購買庫存股(104,323)(104,323)
庫存股報廢(751,510)(1)(104,322)104,323 — 
其他綜合損失(10,295)(10,295)
淨收入52,766 52,766 
2021年9月30日的餘額60,092,105 $60 $843,265 $— $(37,364)$453,268 $1,259,229 
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$62,599 $52,766 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷77,958 82,858 
基於股票的薪酬費用21,282 16,735 
外幣遠期合約損失5,917 — 
遞延所得税(8,209)1,573 
其他非現金調整--淨額1,894 3,369 
資產和負債變動情況：
應收賬款16,369 15,836 
預付費用和其他流動資產(7,204)(4,095)
應付賬款和應計費用27,122 8,911 
所得税(6,278)(11,269)
遞延收入(64,235)15,360 
租契703 (3,378)
其他資產11,453 3,233 
其他流動和長期負債(8,393)3,348 
經營活動提供的淨現金130,978 185,247 
投資活動產生的現金流：
固定資產購置情況(48,228)(47,350)
處置固定資產所得款項10,456 5,840 
購買債務證券和其他投資(13,838)(20,032)
債務證券到期及出售其他投資所得收益16,009 17,730 
外幣遠期合約的結算(5,917)— 
收購的付款和結算--扣除所獲得的現金(209,421)(18,914)
用於投資活動的現金淨額(250,939)(62,726)
融資活動的現金流：
循環信貸安排下的借款167,000 — 
循環信貸安排下的付款(54,000)— 
長期債務的本金支付(12,000)(8,063)
債務發行成本的支付— (2,057)
購買庫存股(182,570)(102,184)
行使期權時發行普通股和購買時發行限制性股票所得收益11,412 31,820 
與股票期權和限制性股票的淨股份結算有關的税款(5,432)(7,429)
支付收購的或有代價(13,865)(196)
用於融資活動的現金淨額(89,455)(88,109)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(4,018)(2,120)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(213,434)32,292 
現金、現金等價物和限制性現金--期初265,281 388,465 
現金、現金等價物和受限現金--期末$51,847 $420,757 
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
現金和現金等價物$32,604 $412,402 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金和現金等價物7,906 8,355 
包括在其他資產中的受限現金和現金等價物11,337 — 
現金總額、現金等價物和受限現金--期末$51,847 $420,757 
補充現金流信息：
現金支付利息$24,973 $25,193 
現金繳納所得税$38,013 $23,427 
為計入租賃負債的金額支付的現金$104,809 $106,878 
非現金交易：
在應付帳款和應計費用中記錄的固定資產購置$2,121 $2,402 
為收購而發行的遞延或或有對價$97,653 $7,337 
用經營性租賃負債換取的經營性使用權資產--淨額$44,575 $46,653 
歸屬時，限制性股票從其他流動負債重新分類為股權$3,160 $4,178 
其他流動負債中的庫存股購買$— $2,139 
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄表
Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的組織和基礎
組織-Bright Horizons家庭解決方案公司(“Bright Horizons”或“公司”)為美國、英國、荷蘭、澳大利亞、波多黎各和印度的僱主和家庭提供以中心為基礎的早期教育和兒童護理、後備兒童和成人/老人護理、學費援助和學生貸款償還計劃管理、教育諮詢服務和其他支持服務。該公司提供的服務旨在幫助家庭、僱主及其員工更好地將工作和家庭生活結合起來，主要是根據與僱主簽訂的多年合同，這些僱主提供兒童保育、受撫養人照顧和勞動力教育服務，作為其員工福利方案的一部分，以努力支持員工在人生和職業階段的各個階段，並提高員工的敬業度。
2022年7月1日，該公司收購了僅約兒童，一家約有75澳大利亞的託兒中心。請參閲附註4，收購，以獲取更多信息。
陳述的基礎-隨附的截至2022年9月30日的未經審計簡明綜合資產負債表以及截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的中期期間的簡明綜合收益表、全面收益(虧損)表、股東權益變動表和現金流量表，是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計財務報表一起閲讀。合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
公司管理層認為，公司截至2022年9月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的中期簡明綜合收益表、全面收益(虧損)、股東權益變動和現金流量反映了公平地呈現中期業績所需的所有調整(僅包括正常和經常性調整)。列報的中期經營業績不一定代表全年的預期業績。
股東’權益-公司董事會批准了一項最高可達美元的股票回購計劃4002021年12月16日生效的公司已發行普通股的100萬股。股票回購計劃沒有到期日，取代了之前的2018年6月授權。這些股票可以不時地在公開市場交易中以現行市場價格回購，也可以在私下協商的交易中回購，根據規則10b5-1計劃回購，或根據聯邦證券法通過其他方式回購。在截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了2.0百萬股，價值1美元182.3百萬美元。2022年9月30日，$198.3根據回購計劃，仍有100萬可用。在截至2021年9月30日的9個月內，0.8百萬股被回購，價格為$104.3百萬美元。所有回購的股票都已註銷。
政府支持-在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，公司參與了為應對新冠肺炎疫情的經濟影響而頒佈的政府支持計劃，包括在美國利用某些延期納税、税收抵免和聯邦整體贈款資金，以及在英國提供員工工資支持。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，68.6百萬美元和美元32.2與這些福利有關的服務費用分別減少了100萬美元，其中#美元25.6百萬美元和美元9.3分別減少了僱主對相關託兒中心的運營補貼收入。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，收到的學費支持金額為#美元。4.6100萬美元被記錄到收入中。截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元2.9百萬美元和美元3.3100萬美元分別記錄在綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，作為政府支持計劃的到期金額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元6.1百萬美元和美元3.9100萬美元分別記入與收到的與未來期間有關的政府支助有關的其他流動負債，截至2022年9月30日和2021年12月31日，工資税遞延#美元7.6百萬美元和美元7.0100萬美元分別記入綜合資產負債表上的應付帳款和應計費用。
10
目錄表
2. 收入確認
收入的分類
該公司將來自與客户的合同的收入分解為細分和地理區域。按部門和地理區域分列的收入如下：
全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
北美$243,747 $119,555 $31,053 $394,355 
國際136,809 9,051 — 145,860 
$380,556 $128,606 $31,053 $540,215 
截至2021年9月30日的三個月
北美$221,297 $91,237 $27,253 $339,787 
國際112,586 7,960 — 120,546 
$333,883 $99,197 $27,253 $460,333 
全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2022年9月30日的9個月
北美$744,806 $280,580 $83,997 $1,109,383 
國際360,998 20,584 — 381,582 
$1,105,804 $301,164 $83,997 $1,490,965 
截至2021年9月30日的9個月
北美$630,078 $239,079 $76,986 $946,143 
國際328,551 17,957 — 346,508 
$958,629 $257,036 $76,986 $1,292,651 
“北美”分類包括公司在美國和波多黎各的業務，“國際”分類包括公司在英國、荷蘭、澳大利亞和印度的業務。2022年7月1日，該公司收購了僅約兒童，一家約有75澳大利亞的託兒中心。請參閲附註4，收購，以獲取更多信息。
遞延收入
在合同規定的公司履行之前收到付款時，公司將記錄遞延收入，並在履行履行義務時確認為收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，224.6百萬美元和美元169.2百萬美元確認為與分別於2021年12月31日和2020年12月31日記錄的遞延收入餘額相關的收入。
剩餘履約義務
本公司不披露原始合同期限為一年或以下的合同的未履行履約義務的價值，或分配給一系列服務的未履行履約義務的可變對價。分配給剩餘履約債務的交易價格涉及預先支付或開具發票的服務。該公司不受實際權宜之計影響的剩餘履約義務不是實質性的。
3. 租契
該公司在美國、英國、荷蘭和澳大利亞對其某些全面服務和後備早期教育和兒童保育中心、公司辦公室、呼叫中心以及較少程度的各種辦公設備進行了運營租賃。大部分租約將在10至15年限和許多年限包含續期選擇和/或終止條款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有實質性融資租賃。
11
目錄表
租賃費
租賃費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
經營租賃費用(1)
$37,992 $33,358 $102,879 $100,635 
可變租賃費用(1)
10,264 9,399 29,976 23,076 
租賃總費用$48,256 $42,757 $132,855 $123,711 
(1)不包括短期租賃支出和分租收入，該等支出和分租收入對列報期間並不重要。
其他信息
加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
2022年9月30日2021年12月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)1110
加權平均貼現率6.7%5.8%
租賃負債到期日
下表彙總了截至2022年9月30日的租賃負債到期日：
經營租約
(單位：千)
2022年剩餘時間$23,811 
2023148,016 
2024140,222 
2025129,354 
2026121,992 
此後709,667 
租賃付款總額1,273,062 
扣除計入的利息(377,796)
租賃負債現值895,266 
經營租賃負債減去流動部分
(90,710)
長期經營租賃負債$804,556 
截至2022年9月30日，本公司已簽訂尚未開始的額外經營租賃，固定支付債務總額為$28.3百萬美元。租約預計在2022年第四季度至2023年第一季度之間開始，初始租賃條款約為12至15好幾年了。
4. 收購
該公司的增長戰略包括通過戰略和協同收購進行擴張。這些收購所產生的商譽主要來自將所收購業務的業務與公司現有業務相結合而產生的預期協同效應，包括成本效益和利用現有客户關係，以及從獲得相關集合的勞動力中獲得的好處。
12
目錄表
僅限兒童
於2022年7月1日，本公司透過全資附屬公司完成收購澳大利亞一家兒童保育營運商Only About Children的流通股，該公司約有75早期教育和託兒中心，總費用為澳元450百萬(美元)310百萬美元)，這是一項業務合併。該公司支付了大約$澳元300百萬(美元)207百萬美元)，扣除所獲得的現金，並根據慣例進行購買價格調整，並將額外支付#美元106.5百萬18在關門幾個月後。2022年10月，公司與賣方就最終淨營運資金達成協議，退還澳元。2.6百萬(美元)1.8100萬美元)，預計將在2022年第四季度收到。遞延代價澳元的現值141.8百萬(美元)97.7百萬澳元)計入其他長期負債和澳元2.6百萬(美元)1.8與營運資金結算有關的賣方應收賬款)計入綜合資產負債表中的其他流動資產。
截至2022年9月30日止九個月內，本公司產生的收購相關交易成本約為$9.2100萬美元，其中包括銷售、一般和行政費用。此外，該公司確認已實現虧損#美元。5.9與收購有關而訂立的購買澳元的外幣遠期合約所涉及的百萬歐元。參閲附註6，信貸安排和債務義務，有關外幣遠期合約的其他信息。
本次收購的收購價是根據收購之日對收購資產和承擔負債的公允價值的初步估計分配的，具體如下：
在收購日期
(單位：千)
現金$4,705 
應收賬款和預付費用4,295 
固定資產21,702 
商譽283,466 
無形資產30,945 
經營性租賃使用權資產156,678 
收購的總資產501,791 
應付賬款和應計費用17,991 
遞延收入和母存款6,809 
遞延税項負債3,392 
經營租賃負債161,405 
其他長期負債5,458 
承擔的總負債195,055 
購貨價格$306,736 
公司記錄的商譽為#美元。283.5與以全面服務中心為基礎的兒童保育部門相關的100萬美元，這將不能在税收方面扣除。無形資產包括1美元的客户關係23.0將攤銷的100萬美元6年份和商品名稱為$7.9將攤銷的100萬美元11好幾年了。
收購價格對價的釐定及分配乃基於公允價值的初步估計；該等估計及假設可能於計量期內(自收購日期起計最多一年)有所變動。截至2022年9月30日，隨着公司收集有關收購的資產和承擔的負債的更多信息，主要涉及無形資產、固定資產、租賃的估值以及公司對與税務相關的項目的評估，只對大約兒童公司的收購價格分配仍然開放。
自收購之日起，僅約兒童的經營業績被包括在綜合經營業績中。只有關於兒童的收入貢獻了$37.3在截至2022年9月30日的三個月內，截至2022年9月30日的三個月的淨收入沒有受到收購Only About Child的實質性影響。
13
目錄表
下表顯示了合併的預計收入，好像只收購了大約兒童公司發生在2021年1月1日：
備考(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)
收入$1,559,882 $1,400,372 
除了將2022年發生的交易成本轉移到2021年的影響外，合併預計淨收入與報告的結果沒有實質性變化。在評估對未經審核備考業績的影響時，我們考慮了與收購相關的某些調整，例如與收購的無形資產相關的攤銷費用增加、與收購的固定資產公允價值相關的調整折舊、交易成本的轉移以及根據會計準則第842條適用美國公認會計準則租金費用、租賃。
2022年的其他收購
在截至2022年9月30日的九個月內，公司收購了一中心位於荷蘭，這是作為一個業務合併入賬的。這項業務是以總現金對價#美元收購的。3.3百萬元及應付代價$0.2百萬美元。公司記錄的商譽為#美元。3.1與此次收購相關的以全面服務中心為基礎的兒童保育部門相關的100萬美元，這將不能在税收方面扣除。此外，公司還記錄了#美元的無形資產。0.5將攤銷的100萬美元四年.
收購價格對價的釐定及分配乃基於公允價值的初步估計；該等估計及假設可能於計量期內(自收購日期起計最多一年)有所變動。截至2022年9月30日，隨着公司收集有關收購資產和承擔的負債的更多信息，此次收購的收購價格分配仍然開放。被收購業務的經營業績自收購之日起計入綜合經營業績，對本公司的財務業績並無重大影響。
於截至2022年9月30日止九個月內，本公司支付或有代價$19.1與2019年完成的一項收購有關的百萬美元和或有對價$0.2與2021年完成的一項收購相關的100萬美元。已支付的總金額為#美元19.3百萬，$13.9在購置之日，已將100萬美元記為負債，並在合併現金流量表中作為用於籌資活動的現金列報，剩餘金額作為用於業務活動的現金列報。
2021年收購
截至2021年12月31日止年度，本公司收購二以及美國的一家學齡兒童訓練營提供者，13位於英國的中心，以及三位於荷蘭的中心五單獨的業務收購，每一項都作為業務合併入賬。這些業務是以總計#美元的現金對價收購的。53.2百萬美元，扣除獲得的現金淨額$2.2百萬元，應付代價為$0.6百萬美元。此外，本公司須就以下事項支付或有代價二這些收購，並記錄了公允價值估計為$7.3與收購時的這些或有對價安排有關的百萬歐元。或有對價，最高可達$1.2百萬美元在以下時間內支付一年從收購之日起，如果達到了特定的業績目標一在這些收購中，0.8根據實現的業績目標支付了100萬英鎊。根據其他收購的某些財務指標，或有對價將於2026年支付。公司記錄的商譽為#美元。39.5100萬美元用於以全面服務中心為基礎的兒童保育部門，其中3.4100萬美元將可在税收方面扣除，以及$14.6與後備護理部門相關的100萬美元，所有這些都將在税收方面扣除。此外，公司還記錄了#美元的無形資產。5.7將攤銷的100萬美元五年，以及#美元的固定資產。10.1與這些收購相關的100萬美元。
購買價格對價的分配基於公允價值的初步估計；該等估計和假設可能會在計量期間內(自收購日期起計最多一年)發生變化。截至2022年9月30日，購買價格分配為一隨着公司收集有關收購的資產和承擔的負債的更多信息，收購的部分仍未完成。
在截至2021年12月31日的年度內，本公司支付了0.6與2021年完成的收購有關的或有對價，在收購之日作為負債入賬。
14
目錄表
5. 商譽和無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下：
全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
2022年1月1日的餘額$1,233,096 $208,786 $39,843 $1,481,725 
收購帶來的額外收益286,581 — — 286,581 
外幣折算的影響(89,264)(4,576)— (93,840)
2022年9月30日的餘額$1,430,413 $204,210 $39,843 $1,674,466 
該公司還擁有無形資產，包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的以下無形資產：
2022年9月30日加權平均
攤銷期限		成本累計
攤銷		淨載運
金額
(單位：千)
已確定生存的無形資產：
客户關係13年份$414,770 $(348,502)$66,268 
商號6年份18,257 (9,549)8,708 
433,027 (358,051)74,976 
無限期-活着的無形資產：
商號不適用179,753 — 179,753 
$612,780 $(358,051)$254,729 
2021年12月31日加權平均
攤銷期限		成本累計
攤銷		淨載運
金額
(單位：千)
已確定生存的無形資產：
客户關係14年份$400,399 $(332,571)$67,828 
商號6年份12,358 (10,150)2,208 
412,757 (342,721)70,036 
無限期-活着的無形資產：
商號不適用180,996 — 180,996 
$593,753 $(342,721)$251,032 
該公司估計，在未來五年內，與截至2022年9月30日存在的無形資產相關的攤銷費用如下：
預計攤銷費用
(單位：千)
2022年剩餘時間$8,765 
2023$32,762 
2024$16,699 
2025$5,270 
2026$3,718 
15
目錄表
6. 信貸安排和債務義務
高級擔保信貸安排
該公司的高級擔保信貸安排包括一筆B美元的定期貸款。600百萬美元(“定期貸款B”)和一筆為#美元的定期貸款A400百萬美元(“定期貸款A”)，統稱為“定期貸款”或“定期貸款”，以及#美元。400百萬多幣種循環信貸安排(“循環信貸安排”)。長期債務如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
定期貸款B$595,500 $600,000 
定期貸款A392,500 400,000 
遞延融資成本和原始發行貼現(6,716)(7,604)
債務總額981,284 992,396 
較少的當前到期日(16,000)(16,000)
長期債務$965,284 $976,396 
信貸安排下的所有借款均須支付浮動利息。定期貸款的實際利率為5.07%和2.29分別於2022年9月30日及2021年12月31日，加權平均利率為3.11%和2.50截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，於任何利率對衝安排生效前分別為%。循環信貸安排的實際利率為4.65於2022年9月30日止，加權平均利率為4.30%和4.00截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。
定期貸款B貸款
這個七年制定期貸款B將於2028年11月23日到期，要求每季度支付等同於1定期貸款B的原始本金總額的年利率，到期時剩餘本金餘額。定期貸款B項下的借款的利息年利率為1.25超過基本利率%，或2.25比歐洲貨幣匯率高出1%。歐洲貨幣利率為1個月、3個月或6個月的libor利率，或在適用的貸款人批准下，9個月、12個月或1個月以下的libor利率，利率下限為0.50%。基本利率的利率下限為1.50%.
定期貸款A類貸款
這個五年制定期貸款A將於2026年11月23日到期，要求每季度支付等同於2.5頭三年每年定期貸款A的原始本金總額的年利率，5.0%，在第四年，以及7.5%，在第五年。剩餘本金餘額在到期時到期。定期貸款項下的借款一項貸款的年利率為0.50%至0.75比基本利率高出2%，利率下限為1.00%, or 1.50%至1.75比歐洲貨幣匯率高出1%。歐洲貨幣利率是1個月、3個月或6個月的LIBOR利率，或者，如果貸款人批准，是9個月、12個月或1個月以下的LIBOR利率。
循環信貸安排
這一美元400100萬多貨幣循環信貸安排將於2026年5月26日到期。循環信貸安排的未償還借款為#美元。113.02022年9月30日為100萬人。
循環信貸安排下的借款的年息率由0.50%至0.75比基本利率高出2%，利率下限為1.00%, or 1.50%至1.75比歐洲貨幣匯率高出1%。
債務契約
高級擔保信貸安排下的所有債務都以公司在美國的主要子公司的幾乎所有資產作為擔保。優先擔保信貸安排包含多項契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，可能會限制本公司全資附屬公司Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限制附屬公司：產生留置權；進行投資、貸款、墊款及收購；產生額外債務或擔保；支付股本股息或贖回、回購或註銷股本或次級債務；與聯屬公司進行交易；出售資產，包括本公司附屬公司的股本；改變所進行的業務；訂立限制本公司附屬公司支付股息能力的協議；以及合併或合併。
16
目錄表
此外，管理高級擔保信貸安排的信貸協議要求該公司的直接子公司Bright Horizons Capital Corp.為被動控股公司，但某些例外情況除外。定期貸款A和循環信貸安排要求借款人Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限子公司遵守最高第一留置權淨槓桿率不超過4.25到1.00。違反適用的公約受到某些衡平法救濟權的約束。
在截至12月31日的年度內，長期債務的未來本金支付如下：
長期債務
(單位：千)
2022年剩餘時間$4,000 
202316,000 
202418,500 
202528,500 
2026351,000 
此後570,000 
未來本金支付總額$988,000 
衍生金融工具
由於優先擔保信貸安排下的所有借款均須支付浮動利率，因此本公司須承受利率風險。公司的風險管理政策允許使用衍生工具來管理利率和其他風險。該公司使用利率掉期和上限來管理與利率變動引起的現金流變化有關的部分風險。本公司於二零二零年六月訂立利率上限協議，名義總值為$800百萬元，自成立以來指定及入賬為現金流對衝，以在一個月LIBOR利率升至以上水平時為公司提供利率保障1%。美元的利率上限協議300百萬美元的名義價值的生效日期為2020年6月30日，到期日期為2023年10月31日，而利率上限協議的有效期為另一美元500百萬名義金額的生效日期為2021年10月29日，到期日期為2023年10月31日。
於二零二一年十二月，本公司訂立額外利率上限協議，名義總值為$900從一開始就被指定為現金流套期保值的百萬美元。美元的利率上限協議600遠期開始生效日期為2023年10月31日，到期日期為2025年10月31日的LIBOR，在一個月LIBOR利率上調至以上水平時，為公司提供利率保護2.5%。美元的利率上限協議300遠期開始生效日期為2023年10月31日，到期日期為2026年10月31日的LIBOR，在一個月LIBOR利率上調至以上水平時，為公司提供利率保護3.0%.
在截至2022年9月30日的9個月內，公司簽訂了與2022年7月1日在澳大利亞完成的收購相關的外幣遠期合同。本公司訂立外幣遠期合約，以鎖定成交時的美元收購價，以減輕自2022年5月3日簽署最終收購協議至成交期間外幣波動的影響。遠期合同的名義總價值約為#澳元。320600萬美元，其中包括預計支付的購貨價和用於擔保某些租賃安排的信用證。與業務合併相關的現金流量不符合被指定為現金流量對衝並作為現金流量對衝入賬的標準，因此，這些遠期的外幣損益計入綜合損益表。在截至2022年9月30日的9個月內，公司確認已實現虧損1美元5.9由於澳元的波動，與這些遠期相關的100萬美元。
衍生金融工具的公允價值在列報期間如下：
衍生金融工具合併資產負債表分類2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
利率上限--資產其他資產$59,580 $8,809 
17
目錄表
衍生金融工具對其他綜合收益(虧損)的影響如下：
被指定為現金流對衝工具的衍生工具在其他全面收益(虧損)中確認的損益金額合併收入分類表重新歸類為收益的淨收益(虧損)金額對其他綜合收益(虧損)的合計影響
(單位：千)(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
現金流對衝$21,550 利息支出-淨額$2,344 $19,206 
所得税效應(5,754)所得税費用(626)(5,128)
所得税淨額$15,796 $1,718 $14,078 
截至2021年9月30日的三個月
現金流對衝$(222)利息支出-淨額$(1,493)$1,271 
所得税效應59 所得税費用399 (340)
所得税淨額$(163)$(1,094)$931 
被指定為現金流對衝工具的衍生工具在其他全面收益(虧損)中確認的損益金額合併收入分類表重新歸類為收益的淨收益(虧損)金額對其他綜合收益(虧損)的合計影響
(單位：千)(單位：千)
截至2022年9月30日的9個月
現金流對衝$53,310 利息支出-淨額$2,173 $51,137 
所得税效應(14,234)所得税費用(1,057)(13,177)
所得税淨額$39,076 $1,116 $37,960 
截至2021年9月30日的9個月
現金流對衝$618 利息支出-淨額$(4,414)$5,032 
所得税效應(165)所得税費用1,179 (1,344)
所得税淨額$453 $(3,235)$3,688 
在接下來的12個月裏，公司估計淨收益為$25.6除税前的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元人民幣將從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類，並記錄為與這些衍生金融工具相關的利息支出的減少。
18
目錄表
7. 每股收益
下表列出了使用兩級法計算基本每股收益和稀釋後每股收益的方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千，共享數據除外)
基本每股收益：
淨收入$18,248 $26,819 $62,599 $52,766 
將淨收入分配給普通股股東：
普通股$18,170 $26,700 $62,334 $52,538 
未歸屬參股78 119 265 228 
淨收入$18,248 $26,819 $62,599 $52,766 
加權平均已發行普通股：
普通股57,664,895 60,218,090 58,624,221 60,454,855 
未歸屬參股248,969 266,331 249,446 255,157 
普通股每股收益：
普通股$0.32 $0.44 $1.06 $0.87 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千，共享數據除外)
稀釋後每股收益：
分配給普通股的收益$18,170 $26,700 $62,334 $52,538 
加：分配給未歸屬參與股票的收益78 119 265 228 
減去：分配給未歸屬參與股票的調整後收益(78)(117)(264)(225)
分配給普通股的收益$18,170 $26,702 $62,335 $52,541 
加權平均已發行普通股：
普通股57,664,895 60,218,090 58,624,221 60,454,855 
稀釋證券的影響75,118 525,675 178,521 603,988 
加權平均已發行普通股-稀釋後57,740,013 60,743,765 58,802,742 61,058,843 
普通股每股收益：
普通股$0.31 $0.44 $1.06 $0.86 
待購買的未到期期權2.3百萬美元和1.0分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月的稀釋後每股收益中剔除了100萬股普通股，以及1.8百萬美元和0.9在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，分別排除了100萬股普通股，因為它們的效果是反稀釋的。這些選項在未來可能會被稀釋。
19
目錄表
8. 所得税
該公司的有效所得税税率為33.3%和27.2分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的26.7%和20.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。由於各種原因，實際所得税税率可能會因各種原因而波動，包括所得税前收入的變化、所得税前收入的司法組合、估值免税額、司法管轄區所得税税率的變化，以及諸如不可扣除的交易成本、外國、聯邦和州税收問題的結算以及與股票期權的行使或到期相關的超額(不足)税收優惠(費用)的影響，以及包括在税收支出中的限制性股票的歸屬。在截至2022年9月30日的三個月內，股票薪酬支出的淨差額税項支出增加了1美元0.1百萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，超額税收優惠減少了美元的税收支出2.6百萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，基於股票的薪酬支出的超額税收收益減少了税收支出$0.8百萬美元和美元5.9分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，在納入超額税務優惠及其他獨立項目前，實際所得税率接近29%，與28截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月。
該公司未確認的税收優惠為$3.92022年9月30日和2021年12月31日均為百萬美元，包括利息。該公司與一家政府機構達成和解，並釋放了$0.3在截至2022年9月30日的季度中，有100萬未確認的税收優惠。本公司預計，如果某些税務事項在此期間與適用的税務管轄區達成和解，或如果適用的訴訟時效失效，未確認的税收優惠將在未來12個月內發生變化。這種變化對以前記錄的不確定税收狀況的影響可能在以下範圍內零至$0.2百萬美元。
該公司及其國內子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州的税收。美國聯邦所得税申報單通常要接受美國國税局(IRS)的審查，聯邦納税申報單的訴訟時效為三年。該公司2018至2020納税年度的申報文件須根據聯邦訴訟時效進行審計。
國家所得税申報單一般在提交各自的申報單後進行三至四年的審查。任何聯邦變化對各州的影響在正式通知各州後的一年內仍需由各州進行審查。截至2022年9月30日，有二對正在進行的所得税審計和2017-2020年納税年度進行審計。
該公司還需為其位於英國、荷蘭、澳大利亞、印度、愛爾蘭和波多黎各的子公司繳納企業所得税。本公司位於海外司法管轄區的附屬公司的報税表須接受為期一至五年的審查。
9. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值計量採用三級層次結構，將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量具有重要意義的可用投入的最低水平進行分類。該層次結構對可觀察到的投入給予最高優先級，例如相同資產或負債的活躍市場的未調整報價，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公司儘可能在相關的地方使用可觀察到的輸入。該層次結構的三個級別定義如下：
第1級-公允價值是根據相同工具的活躍市場報價得出的。
第2級-公允價值是根據活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或類似工具的報價得出的；或者，公允價值是基於模型得出的估值，其中所有重要投入和重大價值驅動因素都可以從活躍市場觀察到。
第3級-公允價值源於一種或多種重要投入或重大價值驅動因素不可觀察到的估值技術。
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。本公司通過在信譽較高的金融機構持有現金來降低風險。公司的應收賬款主要來自其提供的服務，相關的信用風險分散在不同行業的許多客户身上，沒有一個客户的淨收入或應收賬款佔公司淨收入或應收賬款的10%以上。2022年9月30日不存在重大信貸集中風險。
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目錄表
長期債務-公司的長期債務按調整後的成本、扣除原始發行折扣和遞延融資成本後的淨額入賬。本公司長期債務的公允價值是基於活躍市場的當前投標價格或類似工具的價格。因此，公司的長期債務被歸類為2級。截至2022年9月30日，長期債務的賬面價值和估計公允價值為#美元988.0百萬美元和美元964.2分別為100萬美元。截至2021年12月31日，估計公允價值接近長期債務的賬面價值。
衍生金融工具— 本公司的利率上限協議按公允價值記錄，並使用市場標準估值模型進行估計。這些模型預測未來的現金流，並使用基於市場的可觀察投入將未來金額貼現為現值。此外，利率上限的公允價值包括對信用風險的考慮。該公司使用一個潛在的未來風險敞口模型來估計本次信用估值調整(“CVA”)。CVA的投入主要基於可觀察到的市場數據，但有關信用的某些假設除外。由於CVA的數額不是利率上限公允價值的重要組成部分，因此不被認為是一項重要的投入。利率上限的公允價值被歸類為第二級。截至2022年9月30日和2021年12月31日，利率上限協議的公允價值為$59.6百萬美元和美元8.8分別記入綜合資產負債表其他資產的百萬美元。
本公司的外幣遠期合約按報告期末的有效外幣匯率按公允價值入賬。在截至2022年9月30日的9個月內，公司確認已實現虧損1美元5.9由於澳元的波動，與這些遠期相關的100萬美元。參閲附註6，信貸安排和債務義務，有關外幣遠期合約的其他信息。
債務證券-該公司對債務證券的投資被歸類為可供出售，包括美國財政部和美國政府機構證券以及存單。這些證券由本公司全資擁有的專屬自保保險公司託管，並用受限現金購買。因此，這些證券不能為公司的運營提供資金。這些證券以活躍市場的報價按公允價值記錄，並被歸類為1級。截至2022年9月30日，可供出售債務證券的公允價值為#美元26.5百萬美元，根據票據的到期日進行分類，金額為22.5百萬美元計入預付費用和其他流動資產4.0合併資產負債表上的其他資產為百萬美元。截至2021年12月31日，可供出售債務證券的公允價值為29.9百萬美元，連同$22.7百萬美元計入預付費用和其他流動資產7.2合併資產負債表上的其他資產為百萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，攤銷費用為#美元。26.8百萬美元和美元30.0分別為100萬美元。截至2022年9月30日持有的債務證券的剩餘到期日從一年到大約1.5好幾年了。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，可供出售債務證券的未實現損益(扣除税收)並不重要。
或有對價的負債— 本公司須遵守與若干業務合併有關的或有代價安排。或有對價負債在每一報告期均按公允價值計量，收購日公允價值計入相關業務合併的應付對價，隨後的公允價值變動計入本公司綜合收益表的銷售、一般及行政費用。或有對價的公允價值一般是根據實現某些未來業績目標的概率加權結果和預測結果，使用常規估值模型計算的。估值的關鍵投入是對與業務相關的未來財務業績的預測，以及特定於公司的貼現率。由於模型中缺乏可觀察到的投入，公司將或有對價負債歸類為公允價值計量的第3級。在截至2022年9月30日的9個月內，或有對價負債為19.32019年和2021年完成的收購相關支付了100萬美元。截至2022年9月30日未償還的或有對價負債與2021年的收購有關。見注4，收購，以獲取更多信息。
下表提供了經常性第3級公允價值計量的前滾：
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)
2022年1月1日的餘額$27,474 
或有對價負債的清償(19,250)
公允價值變動906 
外幣折算(532)
2022年9月30日的餘額$8,598 
10. 累計其他綜合收益(虧損)
作為股東權益組成部分的累計其他全面收益(虧損)由外幣換算調整和現金流量對衝和投資的未實現收益(虧損)組成，税後淨額。
21
目錄表
按構成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
截至2022年9月30日的9個月
外幣
翻譯調整
(1)		未實現的收益(虧損)
現金流對衝		未實現的收益(虧損)
投資		總計
(單位：千)
2022年1月1日的餘額$(38,073)$738 $(24)$(37,359)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)--税後淨額(130,834)39,076 (237)(91,995)
減去：從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額-税後淨額— 1,116 — 1,116 
其他綜合收益(虧損)淨額(130,834)37,960 (237)(93,111)
2022年9月30日的餘額$(168,907)$38,698 $(261)$(130,470)
截至2021年9月30日的9個月
外幣
翻譯調整
(1)		未實現的收益(虧損)
現金流對衝		未實現的收益(虧損)
投資		總計
(單位：千)
2021年1月1日的餘額$(22,332)$(4,785)$48 $(27,069)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)--税後淨額(13,548)453 (48)(13,143)
減去：從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額-税後淨額387 (3,235)— (2,848)
其他綜合收益(虧損)淨額(13,935)3,688 (48)(10,295)
2021年9月30日的餘額$(36,267)$(1,097)$— $(37,364)
(1)與擬無限期再投資的外國子公司的未分配收益相關的貨幣換算調整不計税。
11. 細分市場信息
該公司的可報告部門包括(1)以中心為基礎的全面服務兒童保育，(2)後備保育，以及(3)教育諮詢和其他服務。以中心為基礎的全面服務託兒部分包括傳統的以中心為基礎的早期教育和託兒、學前教育和基礎教育。該公司的後備護理部門包括基於中心的後備兒童護理、兒童和成人/老年人受撫養人的居家護理、學齡兒童夏令營、虛擬輔導和自費有償護理。該公司的教育諮詢和其他服務部門包括學費援助和學生貸款償還計劃管理、勞動力教育、相關教育諮詢、大學招生諮詢服務以及面向家庭和照顧者的在線市場。該公司及其首席運營決策者根據收入和運營收入來評估業績。在分部結果中剔除了公司間活動。本公司的資產和負債實行集中管理，內部報告方式與合併財務報表相同；因此，本報告不產生或計入分部資產信息。
22
目錄表
按可報告部門分列的營業收入和收入(虧損)如下：
全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
收入$380,556 $128,606 $31,053 $540,215 
營業收入(虧損) (1)
(9,834)40,405 8,478 39,049 
截至2021年9月30日的三個月
收入$333,883 $99,197 $27,253 $460,333 
營業收入10,070 31,823 4,097 45,990 
(1)截至2022年9月30日的三個月，來自運營的收入包括6.7百萬美元的交易成本與收購相關，這些收購分配給基於全面服務中心的兒童保育部門。
全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
(單位：千)
截至2022年9月30日的9個月
收入$1,105,804 $301,164 $83,997 $1,490,965 
營業收入 (1)
17,049 85,982 15,004 118,035 
截至2021年9月30日的9個月
收入$958,629 $257,036 $76,986 $1,292,651 
營業收入(虧損)(3,835)83,782 13,763 93,710 
(1)截至2022年9月30日的9個月，來自運營的收入包括9.2百萬美元的交易成本與收購相關，這些收購分配給基於全面服務中心的兒童保育部門。
23
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此是或可能被視為1995年私人證券訴訟改革法(“法案”)所指的“前瞻性陳述”。根據該法案的規定，為了獲得該法案的“安全港”條款的好處，現作出以下警示聲明。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“項目”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”，或者在每一種情況下，它們的否定或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的許多地方，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明，其中包括, 我們的經營業績；財務狀況和流動性；我們從新冠肺炎疫情中恢復的情況和對工作場所政策的影響；重新註冊和重新啟動中心的時間以及某些後備護理服務和使用類型；招生恢復和入住率改善；我們的成本管理和資本支出；勞動力成本以及對員工和工資的投資；未來的就業率和教職員工勞動力市場；我們後備護理部門的持續貢獻；政府救濟和支持計劃的時間和影響；定價戰略；租賃；應對不斷變化的市場條件的能力；我們的增長；我們的戰略；重新獲得和維持業務和戰略增長優先事項的能力；對服務的需求；我們的價值主張、客户關係和合作夥伴關係；包括通貨膨脹在內的宏觀經濟趨勢；對用户體驗、運營和戰略機會的投資；僅與兒童有關的收購和相關付款時機的影響；收購和預期的協同效應；我們的公允價值估計；減值損失；業務合併的商譽；股權交易的估計和影響；未確認的税收優惠和不確定的税收狀況的影響；我們的有效税率；税務審計、結算和納税負債的結果；超額税收優惠的影響；外幣匯率的影響；我們的股票回購計劃；攤銷費用；訴訟、法律程序的結果和我們的保險範圍；債務證券、利率上限、利率及預測；利息開支；信貸風險；衍生工具或其他對市場風險敏感的工具的使用；負債；優先擔保信貸安排下的借款；額外債務或股權融資的需要, 以及我們獲得此類融資的能力；我們現金流的來源和使用；我們用現金和現金等價物和借款為運營和資本支出及付款提供資金的能力；以及我們履行財務義務和遵守優先擔保信貸安排契約的能力。
就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們相信，這些風險和不確定性包括但不限於我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險和不確定性，以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時披露的其他因素。
雖然我們認為這些前瞻性陳述是基於我們認為合理的假設，但我們提醒，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性，以及我們所經營的行業的發展，可能與本季度報告中的前瞻性陳述所述或所暗示的情況大不相同。此外，即使我們的經營結果、財務狀況和流動性，以及我們經營的行業的發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能表明後續時期的結果或發展。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在本季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述發表之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展，除非法律另有要求。
概述
以下是與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，對光明視野家族解決方案公司(“我們”或“公司”)截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合經營結果、財務狀況、流動性和現金流的重要因素的討論。本討論應與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及包括在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
24
目錄表
我們是高質量教育和護理的領先提供商，包括早期教育和兒童護理、後備和家庭護理解決方案以及勞動力教育服務，旨在幫助家庭、僱主及其員工解決現代勞動力的挑戰，並在個人和職業上茁壯成長。我們主要根據與僱主簽訂的多年合同提供服務，這些僱主提供早期教育和兒童護理、後備護理、教育諮詢和其他服務，作為其員工福利方案的一部分，以努力支持員工在生活和職業生涯的各個階段，並提高招聘、員工敬業度、生產率、留任和職業發展。截至2022年9月30日，我們與不同行業的僱主建立了1350多個客户關係，其中包括200多家財富500強公司和80多家職業母親2021年雜誌評選的100家最佳公司。
截至2022年9月30日，我們運營了1081個早期教育和託兒中心，有能力為美國、英國、荷蘭、澳大利亞和印度的大約12萬名兒童及其家庭提供服務。截至2022年9月30日，我們99%的託兒中心開放。
我們可報告的部門包括(1)基於中心的全面服務兒童保育，(2)後備保育，以及(3)教育諮詢和其他服務。全服務中心託兒包括傳統的以中心為基礎的早期教育和託兒、學前和基礎教育。後備護理包括以中心為基礎的後備兒童護理、兒童和成人/老年人受撫養人的居家護理、學齡兒童夏令營、虛擬輔導和自費報銷護理。教育諮詢和其他服務包括學費援助和學生貸款償還計劃管理、勞動力教育、相關教育諮詢、大學招生諮詢服務，以及面向家庭和照顧者的在線市場。
自2020年3月以來，我們的全球業務受到新冠肺炎疫情和應對措施的重大影響。在大流行的早期階段，我們的大多數託兒中心都暫時關閉了。我們的反應是迅速適應不斷變化的環境，專注於健康和安全，支持客户及其重要的一線工作人員，並重點為客户和員工擴展後備護理解決方案，以滿足激增的需求和需求。我們幾乎所有的中心後來都重新開放了，隨着中心的重新開放，我們繼續看到招生人數同比增長。在本季度，我們還看到了後備護理以及教育諮詢和其他服務的穩步增長，我們提供了創紀錄數量的傳統後備護理課程，並支持了更多的成人學習者追求高等教育。此外，2022年7月1日，我們通過收購Only About Children(“OAC”)擴展了我們在澳大利亞的足跡，OAC是一家在澳大利亞擁有約75個早期教育和託兒中心的高質量運營商。
雖然我們繼續看到同比增長和進步，但我們仍在經歷一個充滿活力的運營環境，該環境仍在從新冠肺炎疫情及其對工作場所政策的影響以及員工可用性中斷的影響中恢復。
我們繼續監測和應對新冠肺炎疫情帶來的不斷變化的條件、挑戰和中斷，以及客户、家庭和兒童不斷變化的需求，同時仍然專注於我們的戰略重點，即提供高質量的教育和護理服務，跨我們的服務線互聯互通，擴大我們對新客户和客户的影響，並保持我們強大的文化。我們已經實施了一系列戰略行動來加強我們的客户合作伙伴關係和我們的員工價值主張，以更好地將我們定位為行業中的服務提供商和首選僱主。隨着早期教育行業繼續受到充滿挑戰的勞動力市場的影響，我們繼續投資於我們的員工，並期望在未來進行投資，並在使我們成為首選僱主的基礎上再接再厲。我們增加了薪酬和擴大了員工福利，增加了託兒學費補貼，增強了我們的心理健康和健康資源，並繼續通過我們的Horizons教師學位計劃為早期教育工作者提供支持，我們的員工可以免費獲得幼兒教育方面的副學士學位。
仍然很難預測從大流行的影響中恢復的時間表，但我們仍然致力於滿足家庭、客户和我們員工的需求。我們對我們的價值主張、業務模式、我們客户合作伙伴的實力、我們資產負債表和流動性狀況的實力以及我們繼續應對不斷變化的市場狀況的能力保持信心。我們能否完全恢復到新冠肺炎之前的運營收入水平，並在未來繼續增加運營收入，將取決於我們能否繼續恢復並保持我們業務的以下特點以及我們的戰略增長優先事項：
·保持和增加我們成熟和發展中的中心的入學人數，並根據我們中心入學人數的變化進行成本管理；
·吸引和留住合格的幼兒教育工作者，以滿足入學需求；
·有效的定價戰略，包括與包括工資和福利在內的人員費用預期增長相關的學費增長，以及為適應更高的業務成本和持續通貨膨脹的影響而採取的額外定價行動；
·擴大提供的服務和向客户交叉銷售服務方面的進一步增長；
·成功確定和整合收購和中心管理過渡；以及
·成功管理和改善表現不佳的中心。
25
目錄表
經營成果
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的損益表數據，以收入的百分比表示：
截至9月30日的三個月，
2022%2021%
(除百分比外，以千為單位)
收入$540,215 100.0 %$460,333 100.0 %
服務成本411,406 76.2 %340,068 73.9 %
毛利128,809 23.8 %120,265 26.1 %
銷售、一般和行政費用80,812 15.0 %67,135 14.6 %
無形資產攤銷8,948 1.6 %7,140 1.5 %
營業收入39,049 7.2 %45,990 10.0 %
利息支出-淨額(11,707)(2.1)%(9,153)(2.0)%
所得税前收入27,342 5.1 %36,837 8.0 %
所得税費用(9,094)(1.7)%(10,018)(2.2)%
淨收入$18,248 3.4 %$26,819 5.8 %
調整後的EBITDA(1)
$80,560 14.9 %$79,056 17.2 %
調整後的營業收入(1)
$45,749 8.5 %$45,990 10.0 %
調整後淨收益(1)
$38,098 7.1 %$38,670 8.4 %
(1)經調整的EBITDA、經調整的營運收入及經調整的淨收入為非公認會計原則的財務計量，並不是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)釐定。有關這些非GAAP財務衡量標準與其根據GAAP確定的相應衡量標準的對賬，以及有關我們使用非GAAP財務衡量標準的信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準和對賬”。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的損益表數據佔收入的百分比：
截至9月30日的9個月，
2022%2021%
(除百分比外，以千為單位)
收入$1,490,965 100.0 %$1,292,651 100.0 %
服務成本1,123,572 75.4 %985,046 76.2 %
毛利367,393 24.6 %307,605 23.8 %
銷售、一般和行政費用226,231 15.2 %191,703 14.8 %
無形資產攤銷23,127 1.5 %22,192 1.8 %
營業收入118,035 7.9 %93,710 7.2 %
外幣遠期合約損失(5,917)(0.4)%— — %
利息支出-淨額(26,695)(1.8)%(27,749)(2.1)%
所得税前收入85,423 5.7 %65,961 5.1 %
所得税費用(22,824)(1.5)%(13,195)(1.0)%
淨收入$62,599 4.2 %$52,766 4.1 %
調整後的EBITDA(1)
$226,472 15.2 %$193,303 15.0 %
調整後的營業收入(1)
$127,232 8.5 %$93,710 7.2 %
調整後淨收益(1)
$107,934 7.2 %$82,366 6.4 %
(1)經調整的EBITDA、經調整的營運收入及經調整的淨收入為非公認會計原則的財務計量，並不是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)釐定。有關這些非GAAP財務衡量標準與其根據GAAP確定的相應衡量標準的對賬，以及有關我們使用非GAAP財務衡量標準的信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準和對賬”。
26
目錄表
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
收入。截至2022年9月30日的三個月，收入增加了7990萬美元，增幅為17%，從2021年同期的4.603億美元增至5.402億美元。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們每個細分市場的收入及其佔總收入的百分比：
截至9月30日的三個月，
202220212022年與2021年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$380,556 70.5 %$333,883 72.6 %$46,673 14.0 %
學費343,101 90.2 %296,765 88.9 %46,336 15.6 %
管理費和運營補貼37,455 9.8 %37,118 11.1 %337 0.9 %
後備護理128,606 23.8 %99,197 21.5 %29,409 29.6 %
教育諮詢和其他服務31,053 5.7 %27,253 5.9 %3,800 13.9 %
總收入$540,215 100.0 %$460,333 100.0 %$79,882 17.4 %
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門產生的收入增加了4670萬美元，增幅為14%。這一部門的收入增長主要歸因於在澳大利亞收購了約75個託兒中心，以及我們現有託兒中心的招生人數增加。與前一年相比，學費收入增加了4630萬美元，增幅為16%，這要歸因於OAC在本季度的收入貢獻為3730萬美元，以及我們現有中心的入學人數增加了9%。雖然我們的中心招生人數繼續同比增長，但由於勞動力市場的挑戰減緩了招生人數的復甦，我們的中心繼續以低於新冠肺炎之前的招生水平運行。我們預計入住率將在2022年剩餘時間和2023年之前繼續改善。此外，在截至2022年9月30日的三個月裏，從與學費支持相關的政府項目中收到了120萬美元，並記錄在收入中。我們英國和荷蘭業務的較低外幣匯率在相同貨幣基礎上減少了2022年學費收入約5%，或1690萬美元，並部分抵消了我們收入的增長。我們預計，較低的外幣匯率將繼續對2022年剩餘時間的業績產生負面影響。來自僱主贊助商的管理費和運營補貼增加了30萬美元，增幅為1%。來自政府扶持項目的資金降低了某些中心的運營成本，這對相關的運營補貼產生了影響。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，這類資金分別減少了應從僱主那裏獲得的運營補貼收入960萬美元和360萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月裏，後備護理服務產生的收入與2021年同期相比增加了2940萬美元，增幅為30%。後備護理部門的收入增長主要歸因於新老客户對基於中心的和居家後備護理的利用增加，包括我們各種後備使用類型的貢獻，以及對新客户的銷售增加。
在截至2022年9月30日的三個月裏，教育諮詢和其他服務產生的收入與去年同期相比增加了380萬美元，增幅為14%。這一部門的收入增長主要歸因於對新客户的銷售貢獻和現有客户利用率的提高。
服務成本。 截至2022年9月30日的三個月，服務成本從2021年同期的3.401億美元增加到4.114億美元，增幅為7130萬美元，增幅為21%。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門的服務成本增加了5160萬美元，增幅為18%，達到3.306億美元。服務成本的增加主要是由於在澳大利亞收購了大約75個託兒中心，為現有託兒中心的現有和不斷增加的註冊人數服務的勞動力成本增加，以及總體市場通脹。人員成本通常佔這一細分市場成本的70%，增加了26%，主要是由於收購OAC、我們現有中心的招生人數增加以及平均勞動力成本上升，包括工資增長、支持教室的員工比例以及與臨時幫助相關的保費。2022年第三季度，從政府支持計劃獲得的資金總共減少了2190萬美元的中心運營費用，而2021年第三季度獲得的政府資金為1520萬美元。如上所述，從政府支持計劃獲得的部分資金降低了某些僱主贊助中心的運營成本，這反過來又使相關託兒中心在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，應從僱主那裏獲得的運營補貼收入分別減少了960萬美元和360萬美元。
27
目錄表
與前一年相比，在截至2022年9月30日的三個月中，後備護理部門的服務成本增加了2000萬美元，增幅為41%，達到6840萬美元。服務成本的增加與提供的後備護理會議數量增加和收入結構變化的影響有關，與前一年期間更多地使用自費報銷護理相比，2022年中心和家庭後備護理的使用恢復到更高的水平。2022年的服務成本包括由於基於中心的和居家後備護理的使用水平比前一年增加而產生的更高的護理提供者費用，以及為支持我們的客户用户體驗和服務交付而在人員、營銷和技術方面的持續投資。
截至2022年9月30日的三個月，教育諮詢及其他服務部門的服務成本較上年同期減少20萬美元，或1%，至1,240萬美元，原因是成本效益被向不斷擴大的客户羣提供服務相關的人員成本增加部分抵消。
毛利。 截至2022年9月30日的三個月，毛利潤增加了850萬美元，增幅為7%，從2021年同期的1.203億美元增至1.288億美元。截至2022年9月30日的三個月，毛利率為收入的24%，與截至2021年9月30日的三個月相比下降了約2%。減少的主要原因是以全面服務中心為基礎的兒童保育部門的勞動力成本增加。
銷售、一般及行政開支(“SGA”). 在截至2022年9月30日的三個月內，SGA增加了1,370萬美元，增幅為20%，從2021年同期的6,710萬美元增至8,080萬美元，以支持業務繼續擴張，以及與收購華僑銀行相關的670萬美元的交易相關成本。截至2022年9月30日的三個月，SGA佔收入的15.0%，與2021年同期大體一致。
無形資產攤銷。 在截至2022年9月30日的三個月中，無形資產的攤銷費用為890萬美元，比截至2021年9月30日的三個月的710萬美元有所增加，這是因為與2022年完成的收購相關的無形資產收購的增加，部分被某些無形資產的加速攤銷方法所抵消，以及在此期間完全攤銷的無形資產的減少。
營業收入。 與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的營業收入減少了690萬美元，降幅為15%，降至3900萬美元。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們每個部門的運營收入和收入百分比：
截至9月30日的三個月，
2022
2021
2022年與2021年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$(9,834)(2.6)%$10,070 3.0 %$(19,904)(197.7)%
後備護理40,405 31.4 %31,823 32.1 %8,582 27.0 %
教育諮詢和其他服務8,478 27.3 %4,097 15.0 %4,381 106.9 %
營業收入$39,049 7.2 %$45,990 10.0 %$(6,941)(15.1)%
業務收入減少的原因如下：
•與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，以全面服務中心為基礎的兒童保育部門的運營收入減少了1990萬美元，降幅為198%，這主要是由於與勞動力成本增加相關的毛利潤下降，以及與收購OAC相關的670萬美元的交易相關成本，但政府支持計劃增加的約200萬美元的淨貢獻部分抵消了這一下降，這些淨貢獻主要減少了某些運營費用。
•在截至2022年9月30日的三個月中，後備護理部門的運營收入與2021年同期相比增加了860萬美元，增幅為27%，這是由於銷售和利用率增加帶來的收入基礎擴大，但由於服務提供組合繼續恢復到新冠肺炎之前的水平，運營成本上升部分抵消了這一增長，傳統的居家和中心後備護理以及其他護理類型的利用率增加，與前一年相比，自費有償護理的使用率減少。
•在截至2022年9月30日的三個月裏，由於不斷擴大的收入基礎和成本管理的貢獻，教育諮詢和其他服務部門的運營收入比2021年同期增加了440萬美元，或107%。
28
目錄表
淨利息支出。 截至2022年9月30日的三個月，淨利息支出從2021年同期的920萬美元增加到1170萬美元，主要原因是未償還借款增加，適用於我們債務的利率上升，以及與OAC收購的延期付款相關的增加利息。截至2022年9月30日止三個月的定期貸款及循環信貸安排的加權平均利率為3.27%，而截至2021年9月30日止三個月的加權平均利率為3.06%，當中包括利率互換安排於2021年10月31日到期前的影響。根據我們目前的利率預測，我們估計2022年剩餘時間我們的整體加權平均利率將接近3.6%。
所得税支出。 在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了910萬美元的所得税支出，實際所得税税率為33%，而截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為1000萬美元，實際所得税税率為27%。實際所得税率與法定所得税率之間的差異主要是由於股票期權的行使或到期以及限制性股票的歸屬所產生的超額(不足)税收優惠(費用)的影響，由於超額税收優惠較高，這對2021年的實際税率有更大的影響。由於各種原因，實際所得税税率可能會因各種原因而波動，包括所得税前收入的變化、所得税前收入的司法組合、估值免税額、司法管轄區所得税税率的變化，以及諸如不可扣除的交易成本、外國、聯邦和州税務事項的結算以及與股票期權的行使或到期和限制性股票的歸屬相關的超額(不足)税收優惠(費用)的影響。在截至2022年9月30日的三個月裏，股票薪酬支出的淨缺口税收支出增加了10萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，超額税收優惠減少了80萬美元的所得税支出。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，在計入股票薪酬和其他離散項目的超額(不足)税收優惠(費用)之前的實際所得税税率約為29%。
調整後的EBITDA和調整後的運營收入。 調整後的EBITDA增加了150萬美元，增幅為2%，截至2021年9月30日的三個月，調整後的運營收入比2021年同期減少了20萬美元，降幅為1%，這主要是由於備份和教育諮詢服務的利用率增加，但被以全面服務中心為基礎的兒童保育部門勞動力成本的增加所抵消。
調整後的淨收入。 與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，調整後的淨收入減少了60萬美元，降幅為1%，這主要是由於運營收入的減少和更高的有效税率。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
收入。 在截至2022年9月30日的9個月中，收入增加了1.983億美元，增幅為15%，而2021年同期為13億美元。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月我們每個細分市場的收入及其佔總收入的百分比：
截至9月30日的9個月，
202220212022年與2021年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$1,105,804 74.2 %$958,629 74.1 %$147,175 15.4 %
學費1,000,207 90.5 %845,081 88.2 %155,126 18.4 %
管理費和運營補貼105,597 9.5 %113,548 11.8 %(7,951)(7.0)%
後備護理301,164 20.2 %257,036 19.9 %44,128 17.2 %
教育諮詢和其他服務83,997 5.6 %76,986 6.0 %7,011 9.1 %
總收入$1,490,965 100.0 %$1,292,651 100.0 %$198,314 15.3 %
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目錄表
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門產生的收入增加了1.472億美元，增幅為15%。這一領域的收入增長歸功於我們開放中心的招生人數增加和我們暫時關閉的中心的重新開放，以及2022年第三季度在澳大利亞收購了大約75個託兒中心。與前一年相比，學費收入增加了1.551億美元，增幅為18%，而招生人數增加了17%，OAC的收入貢獻為3730萬美元。如上所述，雖然我們中心的入學人數繼續增加，但由於勞動力市場持續的挑戰減緩了入學人數的恢復，我們的中心繼續低於新冠肺炎之前的入學人數水平。我們預計入住率將在2022年剩餘時間和2023年之前繼續改善。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，從與學費支持相關的政府項目中收到了460萬美元，並記錄在收入中。我們英國和荷蘭業務的較低外幣匯率部分抵消了我們收入增長的影響，2022年學費收入減少了約4%，即3360萬美元。來自僱主贊助商的管理費和運營補貼減少了800萬美元，或7%，主要是由於招生人數增加增加了學費收入，以及從政府支持計劃獲得的資金減少了某些中心的運營成本，從而減少了相關的運營補貼。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，分別從政府支持計劃獲得的2560萬美元和930萬美元的資金減少了應從僱主那裏獲得的運營補貼收入。
在截至2022年9月30日的9個月中，後備護理服務產生的收入與2021年同期相比增加了4410萬美元，增幅為17%。後備護理部門的收入增長主要歸因於新老客户對基於中心和居家的後備護理的使用率提高、對新客户的銷售擴大以及我們的各種備份使用類型的貢獻。
在截至2022年9月30日的9個月中，教育諮詢和其他服務產生的收入與去年同期相比增加了700萬美元，增幅為9%。這一部門的收入增長主要歸因於對新客户的銷售貢獻和現有客户利用率的提高。
服務成本。 截至2022年9月30日的9個月，服務成本從2021年同期的9.85億美元增加到11億美元，增幅為1.385億美元。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門的服務成本增加了1.014億美元，增幅為12%，達到9.221億美元。服務成本的增加主要與為我們中心現有服務和不斷增加的註冊人數增加的勞動力成本以及我們暫時關閉的中心的重新開放有關，以及2022年第三季度在澳大利亞收購了約75個託兒中心，以及普遍的市場通脹。人員成本增加了16%，主要是由於我們中心的招生人數增加、平均勞動力成本上升以及收購OAC。從政府支持計劃獲得的資金在2022年減少了6860萬美元的中心運營費用，而2021年獲得的政府資金為3220萬美元。如上所述，從政府支持計劃獲得的部分資金降低了某些僱主贊助中心的運營成本，進而在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，僱主應為相關託兒中心提供的運營補貼收入分別減少了2560萬美元和930萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，後備護理部門的服務成本與前一年相比增加了3630萬美元，增幅29%，達到1.636億美元。服務成本的增加與收入組合的變化以及2022年恢復到更高水平的以中心為基礎的和家庭後備護理使用的影響有關，而不是與前一年期間更多地使用自費報銷護理有關。2022年的服務成本包括由於基於中心的和居家後備護理的使用水平比前一年增加而產生的更高的護理提供者費用，以及為支持我們的客户用户體驗和服務交付而在人員、營銷和技術方面的持續投資。
在截至2022年9月30日的9個月中，教育諮詢和其他服務部門的服務成本與前一年相比增加了80萬美元，增幅為2%，達到3790萬美元，這是因為向不斷擴大的客户羣提供服務的人員成本增加。
毛利。 在截至2022年9月30日的九個月中，毛利潤從2021年同期的3.076億美元增加到3.674億美元，增幅為19%。截至2022年9月30日的9個月，毛利率佔收入的25%，比截至2021年9月30日的9個月增長約1%。這一增長主要是由於開放式託兒中心的入學人數增加以及臨時關閉的中心重新開放，提高了以全面服務中心為基礎的託兒部門的利潤率。
銷售、一般和行政費用。 在截至2022年9月30日的9個月內，SGA增加了3,450萬美元，增幅為18%，從2021年同期的1.917億美元增至2.262億美元，以支持業務繼續增長，以及與收購華僑銀行相關的920萬美元的交易相關成本。截至2022年9月30日的9個月，SGA佔收入的15%，與2021年同期大體一致。
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目錄表
無形資產攤銷。 截至2022年9月30日的9個月，無形資產的攤銷費用為2,310萬美元，比截至2021年9月30日的9個月的2,220萬美元有所增加，這是由於與2021年和2022年完成的收購相關的無形資產收購的增加，部分抵消了對某些無形資產採用加速攤銷方法的影響，以及某些無形資產在此期間完全攤銷的減少。
營業收入。 與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的運營收入增加了2430萬美元，增幅為26%，達到1.18億美元。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月我們每個部門的運營收入和收入百分比：
截至9月30日的9個月，
202220212022年與2021年的變化
(除百分比外，以千為單位)
以全方位服務中心為基礎的託兒服務$17,049 1.5 %$(3,835)(0.4)%$20,884 544.6 %
後備護理85,982 28.5 %83,782 32.6 %2,200 2.6 %
教育諮詢和其他服務15,004 17.9 %13,763 17.9 %1,241 9.0 %
營業收入$118,035 7.9 %$93,710 7.2 %$24,325 26.0 %
業務收入增加的原因如下：
•與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，以全面服務中心為基礎的託兒部門的運營收入增加了2,090萬美元，增幅為545%，這主要是由於開放中心的招生人數增加和暫時關閉的中心重新開放帶來的學費收入增加，以及政府支持計劃增加的約2,500萬美元的淨貢獻，這些淨貢獻主要減少了某些運營費用，部分被收購OAC產生的920萬美元的交易相關成本所抵消。
•在截至2021年9月30日的九個月中，後備護理部門的運營收入與2021年同期相比增加了220萬美元，增幅為3%，這是由於銷售和利用率增加帶來的收入基礎擴大，但被運營成本上升所部分抵消，因為服務提供組合繼續向新冠肺炎之前的水平轉移，傳統家庭和中心後備護理以及其他使用類型的利用率增加，與前一年相比，自費有償護理的使用率減少。
•在截至2022年9月30日的9個月裏，教育諮詢和其他服務部門的運營收入比2021年同期增加了120萬美元，增幅為9%，這是由於不斷擴大的收入基礎所帶來的貢獻。
外幣遠期合約損失。在截至2022年9月30日的9個月內， 關於於2022年7月1日在澳大利亞完成的收購，我們訂立了總名義價值約3.2億澳元的外幣遠期合同，其中包括購買價格和用於擔保某些租賃安排的信用證的預期付款，以緩解從2022年5月3日簽署最終購買協議到完成交易期間外幣波動的影響。與業務合併相關的現金流量不符合被指定為現金流量對衝並作為現金流量對衝入賬的標準，因此，外幣損益計入綜合損益表。在截至2022年9月30日的9個月中，由於澳元的波動，我們確認了與這些遠期合約相關的已實現虧損590萬美元。
淨利息支出。 由於適用於我們債務的利率下降，截至2022年9月30日的9個月的淨利息支出從2021年同期的2770萬美元減少到2670萬美元。連同利率互換安排的影響，截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月的定期貸款及循環信貸的加權平均利率分別為2.80%及3.06%。
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目錄表
所得税支出。 我們在截至2022年9月30日的9個月中記錄了2280萬美元的所得税支出，實際所得税税率為27%，而截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為1320萬美元，實際所得税税率為20%。實際所得税税率與法定所得税税率之間的差異主要是由於股票期權的行使或到期以及限制性股票的歸屬所產生的超額(短缺)税收優惠(費用)的影響。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，超額税收優惠分別減少了260萬美元和590萬美元的所得税支出。由於各種原因，實際所得税税率可能會因各種原因而波動，包括所得税前收入的變化、所得税前收入的轄區組合、估值免税額、轄區所得税税率的變化，以及外國、聯邦和州税收問題的解決等獨立項目，以及與股票期權的行使或到期和限制性股票的歸屬相關的超額(不足)税收優惠(費用)的影響。在計入股票薪酬和其他離散項目的超額税收優惠之前，截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的實際所得税税率約為28%。
調整後的EBITDA和調整後的運營收入。截至2021年9月30日止九個月，經調整的EBITDA及經調整的營運收入較2021年同期分別增加3,320萬美元或17%及3,350萬美元或36%，主要是由於以全面服務中心為基礎的託兒業務毛利增加所致。
調整後的淨收入。 與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，調整後的淨收入增加了2560萬美元，增幅為31%，這主要是由於運營收入的增加，但較高的實際税率部分抵消了這一增長。
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目錄表
非公認會計準則財務計量和對賬
在我們的季度和年度報告、收益新聞稿和電話會議中，我們討論了未根據GAAP計算的關鍵財務指標，以補充我們根據GAAP提出的綜合財務報表。調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的淨收入和稀釋後調整後的每股普通股收益等非GAAP財務指標與根據GAAP確定的相應指標進行了調整，如下所示：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：千，共享數據除外)
淨收入$18,248 $26,819 $62,599 $52,766 
利息支出-淨額11,707 9,153 26,695 27,749 
所得税費用9,094 10,018 22,824 13,195 
折舊18,349 20,326 54,831 60,666 
無形資產攤銷 (a)
8,948 7,140 23,127 22,192 
EBITDA66,346 73,456 190,076 176,568 
其他調整：
基於股票的薪酬費用(b)
7,514 5,600 21,282 16,735 
其他成本(c)
6,700 — 9,197 — 
外幣遠期合約損失(d)
— — 5,917 — 
調整總額14,214 5,600 36,396 16,735 
調整後的EBITDA$80,560 $79,056 $226,472 $193,303 
營業收入$39,049 $45,990 $118,035 $93,710 
其他成本(c)
6,700 — 9,197 — 
調整後的營業收入$45,749 $45,990 $127,232 $93,710 
淨收入$18,248 $26,819 $62,599 $52,766 
所得税費用9,094 10,018 22,824 13,195 
所得税前收入27,342 36,837 85,423 65,961 
無形資產攤銷 (a)
8,948 7,140 23,127 22,192 
基於股票的薪酬費用(b)
7,514 5,600 21,282 16,735 
其他成本(c)
6,700 — 9,197 — 
外幣遠期合約損失(d)
— — 5,917 — 
遞延對價利息(e)
1,471 — 1,471 — 
調整後所得税前收入51,975 49,577 146,417 104,888 
調整後的所得税費用(f)
(13,877)(10,907)(38,483)(22,522)
調整後淨收益$38,098 $38,670 $107,934 $82,366 
加權平均已發行普通股-稀釋後57,740,013 60,743,765 58,802,742 61,058,843 
稀釋後調整後每股普通股收益$0.66 $0.64 $1.84 $1.35 
(a)無形資產的攤銷是指攤銷費用，包括與我們在2008年5月的非公開交易中記錄的無形資產相關的約500萬美元的季度攤銷費用。
(b)基於股票的補償費用表示根據會計準則編碼主題718的非現金基於股票的補償費用，薪酬-股票薪酬。
(c)其他成本指與收購有關的交易成本。
(d)在截至2022年9月30日的9個月內，我們簽訂了購買澳元的外幣遠期合同，以滿足2022年7月1日完成的收購的收購價格。在截至2022年9月30日的9個月中，由於外幣匯率波動而確認的與這些合同有關的損失為590萬美元。
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目錄表
(e)遞延代價利息是指與2022年7月1日收購華僑銀行相關而發行的遞延代價的計入利息。
(f)調整後的所得税支出是指根據截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後所得税前收入計算的所得税支出，實際税率分別約為27%和26%，截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率約為22%。2022年的税率代表適用於預期調整後所得税前收入的大約28%的税率，減去與股權交易相關的超額(不足)税收優惠(費用)的估計影響。然而，全年預期調整後所得税前收入的司法範圍組合，以及與未來股權活動相關的税收優惠(費用)的時間和數額將影響這些估計和估計的全年有效税率。
調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收益和稀釋後的調整後每股收益(統稱為“非GAAP財務指標”)不是根據公認會計準則作出的陳述，使用的術語調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收益和稀釋後的調整後每股收益可能與其他公司報告的類似指標不同，也可能與其他類似名稱的指標不可比。我們相信，非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們歷史業務的有用信息。我們將非GAAP財務指標作為補充績效指標，是因為我們認為它們有助於根據GAAP的結果對我們的經營業績與我們的業績進行比較評估，同時隔離某些項目的影響，這些項目在不同時期有所不同。具體地説，調整後的EBITDA允許評估我們的經營業績以及我們償還或產生債務的能力，而不受非現金費用(如折舊、攤銷、基於股票的補償費用)的影響，有時還包括非經常性成本，如外幣遠期合同損失和交易成本。此外，調整後的運營收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益使我們能夠評估我們的業績，而不受我們認為不能直接反映我們核心業務的具體確定項目的影響。這些非公認會計準則財務指標也是用於評估我們內部經營業績的關鍵業績指標，並用於確定管理層的激勵性薪酬。, 包括高級管理人員。調整後的EBITDA也用於確定我們信貸協議下的某些比率要求。
調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收益和稀釋後的調整後每股普通股收益不是根據公認會計準則衡量公司財務業績的指標，不應單獨考慮或作為税前收益、淨收益、稀釋後每股普通股收益、經營、投資或融資活動提供(用於)的現金淨額或任何其他財務報表數據的替代，這些數據均根據公認會計準則列報。因此，我們的非GAAP財務指標應與我們的合併財務報表一起考慮，合併財務報表是根據GAAP編制的，幷包括在本季度報告第一部分的Form 10-Q第1項中。我們理解，儘管證券分析師、貸款人和其他人經常使用調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制是：
•調整後的EBITDA、調整後的營業收入和調整後的淨收入不能完全反映我們的現金支出、未來對資本支出的需求或合同承諾；
•調整後的EBITDA、調整後的運營收入和調整後的淨收入不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•經調整的EBITDA不反映重大利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求；以及
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA、調整後的運營收入和調整後的淨收入並不反映此類更換所需的任何現金。
由於這些限制，調整後的EBITDA、調整後的運營收入和調整後的淨收入不應被視為我們可用於再投資於業務增長的可自由支配現金，也不應被視為我們可用於履行義務的現金的衡量標準。
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目錄表
流動性與資本資源
我們的主要現金需求是用於我們現有早期教育和託兒中心的持續運營、後備護理、教育諮詢和其他服務、通過開發或收購增加新中心，以及債務融資義務。我們的主要流動性來源是我們現有的現金、運營現金流和我們循環信貸安排下的借款。截至2022年9月30日，我們擁有3260萬美元現金(包括5180萬美元限制現金)，其中2500萬美元在外國司法管轄區持有，相比之下，截至2021年12月31日，我們擁有2.61億美元現金(包括限制現金2.653億美元)，其中2580萬美元在外國司法管轄區持有。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，北美以外的業務分別佔我們綜合收入的26%和27%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，外幣匯率變化對我們流動性的淨影響並不大。雖然我們預計外幣匯率的變化會對我們2022財年的業績產生一些影響，但我們目前預計外幣匯率變化的影響不會對我們2022年剩餘時間的流動性、資本資源或運營業績產生實質性的淨影響。
2022年7月1日，我們完成了對澳大利亞兒童保育運營商Only About Children流通股的收購，總代價為4.5億澳元。我們支付了約3億澳元(2.07億美元)，扣除收購的現金，並將在交易完成18個月後額外支付1.065億美元。最初的購買價格是用手頭的現金支付的。此外，我們還為租賃提供了1410萬澳元(970萬美元)的現金擔保，這些租賃在我們的綜合資產負債表上被列為限制性現金。
我們的循環信貸安排是我們優先擔保信貸安排的一部分，包括定期貸款和4億美元的循環信貸安排。截至2022年9月30日和2021年12月31日，循環信貸安排中分別有2.818億美元和4.0億美元可供借款。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的營運資金赤字分別為3.872億美元和8190萬美元。我們的營運資金赤字主要來自使用現金進行固定資產和收購的長期投資，以及股票回購。我們預計，我們的經營活動產生的現金流將繼續受到影響，同時我們的中心業績將繼續增長。隨着我們專注於中心的招生和擴招，我們將繼續優先考慮支持當前業務和戰略機遇的投資，以及我們債務的本金和利息支付。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，我們參與了為應對新冠肺炎疫情的經濟影響而頒佈的政府支持計劃，包括在美國的某些延期納税、税收抵免和聯邦整體撥款資金，以及在英國的員工工資支持。我們預計在2023年得到的政府支持將會減少，因為目前預計這些計劃中的大多數將在2023年9月30日之前結束。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，與這些福利相關的服務成本分別減少了6860萬美元和3220萬美元，其中分別減少了應從相關託兒中心僱主那裏獲得的運營補貼收入2560萬美元和930萬美元。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，收到的460萬美元的學費支持金額記錄在收入中。截至2022年9月30日和2021年12月31日，290萬美元和330萬美元分別記錄在綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，屬於政府支持計劃的到期金額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別有610萬美元和390萬美元計入與收到的與未來期間有關的政府支持相關的其他流動負債，截至2022年9月30日和2021年12月31日，工資税遞延分別計入綜合資產負債表的應付款和應計費用。
董事會批准了一項高達4億美元的股票回購計劃，從2021年12月16日起生效。股票回購計劃沒有到期日，取代了之前的2018年6月授權，根據該計劃，仍有20萬美元可用。在截至2022年9月30日的9個月中，我們以1.823億美元的價格回購了200萬股票，截至2022年9月30日，根據回購計劃，仍有1.983億美元的股票可供回購。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以1.043億美元的價格回購了80萬股票。所有回購的股票都已註銷。
我們相信，運營部門提供的資金、我們現有的現金餘額以及我們循環信貸安排下的借款將足以為至少未來12個月的所有債務和流動性需求提供資金。然而，如果我們遇到新冠肺炎疫情持續或重新造成的幹擾，或者如果我們要進行任何重大收購或投資購買新的或現有中心的設施，我們可能需要超出現有現金和借款能力的融資，我們可能需要獲得額外的債務或股權融資。我們可能無法以合理的條件獲得這種融資，如果有的話。
35
目錄表
現金流截至9月30日的9個月，
20222021
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$130,978 $185,247 
用於投資活動的現金淨額$(250,939)$(62,726)
用於融資活動的現金淨額$(89,455)$(88,109)
現金、現金等價物和限制性現金--期初$265,281 $388,465 
現金、現金等價物和受限現金--期末$51,847 $420,757 
經營活動提供的現金
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的現金為1.31億美元，而2021年同期為1.852億美元。業務部門提供的現金減少的原因是，與上一年相比，由於賬單和付款的時間安排，營運資本提供的現金減少，以及在截至2022年9月30日的9個月中支付540萬美元的或有對價，但淨收入增加了980萬美元，部分抵消了這一減少。
用於投資活動的現金
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為2.509億美元，而2021年同期為6270萬美元，增加了1.882億美元。與上一年相比，用於投資活動的現金增加主要與收購有關。在截至2022年9月30日的9個月中，我們用2.094億美元收購了OAC的流通股，OAC是澳大利亞約75家託兒中心的運營商，並收購了荷蘭的一家託兒中心。在2021年同期，我們用1890萬美元收購了六個中心以及一個營地和後備護理提供者。在截至2022年9月30日的9個月中，我們在購買新託兒中心的固定資產以及現有託兒中心的維護和翻新方面投資了3780萬美元，而去年同期的淨投資為4150萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏，從債務證券和其他投資中獲得的淨收益為220萬美元，而上一年投資中使用的現金淨額為230萬美元。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，我們使用了590萬美元現金結算外幣安排，這在前一年是沒有發生的。我們在2022年7月1日在澳大利亞完成收購之前，於2022年簽訂了外幣遠期合同。
用於融資活動的現金
截至2022年9月30日的9個月，融資活動中使用的現金為8950萬美元，而2021年同期為8810萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們的循環信貸安排在扣除償還後有1.13億美元的借款，這在2021年沒有發生。2022年融資活動的現金收益的增加被截至2022年9月30日的9個月的股票回購與上年同期相比增加的8040萬美元所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，我們進行了1.826億美元的股票回購，而2021年同期的股票回購金額為1.022億美元。此外，由於交易量下降，在截至2022年9月30日的9個月中，行使股票期權以及發行和出售限制性股票獲得的收益比上年減少了2040萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，行使股票期權和發行和出售限制性股票的收益分別為1,140萬美元和3,180萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，我們為收購支付了1390萬美元的或有對價，而2021年為20萬美元。
債務
我們的優先擔保信貸安排包括6億美元定期貸款B安排(“定期貸款B”)、4億美元定期貸款A安排(“定期貸款A”)和4億美元多幣種循環信貸安排。
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目錄表
長期債務如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)
定期貸款B$595,500 $600,000 
定期貸款A392,500 400,000 
遞延融資成本和原始發行貼現(6,716)(7,604)
債務總額981,284 992,396 
較少的當前到期日(16,000)(16,000)
長期債務$965,284 $976,396 
七年期定期貸款B將於2028年11月23日到期，要求每季度支付的本金相當於定期貸款B原始本金總額的1%，剩餘本金餘額將於到期時到期。五年期定期貸款A將於2026年11月23日到期，要求每季度支付的本金相當於前三年每年定期貸款A原始本金總額的2.5%，第四年為5.0%，第五年為7.5%。剩餘本金餘額在到期時到期。
循環信貸安排將於2026年5月26日到期。截至2022年9月30日，未償還借款為1.13億美元，截至2021年12月31日，循環信貸安排沒有未償還借款。
信貸安排項下的借款須支付浮動利息。我們通過利率上限協議來降低利率敞口。2020年6月，我們簽訂了利率上限協議，名義總價值為8億美元。這些利率上限協議被指定為現金流對衝，在一個月LIBOR利率上升至1%以上的情況下為我們提供利率保護。名義價值3億美元的利率上限協議的生效日期為2020年6月30日，到期日期為2023年10月31日，而另外5億美元名義金額的利率上限協議的生效日期為2021年10月29日，到期日期為2023年10月31日。
2021年12月，我們簽訂了利率上限協議，總名義價值為9億美元，指定並計入現金流對衝。6億美元的利率上限協議的遠期生效日期為2023年10月31日，到期日期為2025年10月31日，在一個月LIBOR利率上升至2.5%以上的情況下，為公司提供利率保護。3億美元的利率上限協議的遠期生效日期為2023年10月31日，到期日期為2026年10月31日，在一個月LIBOR利率上升至3.0%以上的情況下，為公司提供利率保護。
截至2022年和2021年9月30日止九個月的定期貸款加權平均利率分別為2.77%和3.06%，包括現金流對衝的影響。截至2022年及2021年9月30日止九個月的循環信貸加權平均利率分別為4.30%及4.00%。根據我們目前的利率預測，我們估計我們的整體加權平均利率在2022年剩餘時間將接近3.6%，並預計利率將繼續上升到2023年，這可能會影響我們的運營業績。
定期貸款A和循環信貸安排要求借款人Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限子公司遵守最高第一留置權淨槓桿率。違反這一公約的人將受到某些公平補救權利的約束。關於高級擔保信貸安排的信貸協議載有某些慣常的平權契約和違約事件。我們在2022年9月30日遵守了我們的財務契約。參閲附註6，信貸安排和債務義務，在我們的簡明綜合財務報表中，獲取關於我們的債務和信貸安排以及公約要求的更多信息。
關鍵會計政策
有關我們的“關鍵會計政策”的討論，請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。自2021年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化和外幣匯率波動帶來的市場風險。2022年7月1日，我們完成了對澳大利亞早教和託兒中心運營商OAC的收購，擴大了我們對外幣匯率波動的敞口。除了我們新的澳大利亞子公司對澳元波動的風險敞口外，我們認為自2021年12月31日以來，我們對利率或外幣匯率波動的敞口沒有發生重大變化。見第二部分，第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露，“在我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，瞭解有關市場風險的更多信息。
於截至2022年9月30日止九個月內，就於2022年7月1日完成對華僑銀行的收購，我們訂立了總面值約3.2億澳元的外幣遠期合約，以減輕自2022年5月3日簽署最終購買協議至完成交易期間外幣波動的影響。在截至2022年9月30日的9個月中，由於澳元的波動，我們確認了590萬美元的外幣遠期合約虧損。見附註6，信貸安排和債務義務--衍生金融工具，瞭解更多信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)在內的管理層的監督和參與下，就1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。“披露控制及程序”一詞是指旨在確保吾等根據交易所法案提交或提交的報告中須披露的信息在必要的時間內被記錄、處理、彙總及報告的控制及其他程序，以及此等披露控制及程序有效以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中須披露的信息已累積並傳達至我們的管理層，包括我們的主要行政人員及主要財務主管或執行類似職能的人士，以便就所需的披露及時作出決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)自2022年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
2022年7月1日，我們完成了對華僑銀行的收購。在美國證券交易委員會規則允許的情況下，我們打算將收購的業務排除在我們對截至2022年12月31日的年度財務報告內部控制的評估和報告之外。除上述外，在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時地會受到索賠、訴訟和在正常業務過程中出現的問題的影響。在過去，這類索賠通常是由保險公司承保的，但不能保證我們的保險公司將足以承擔因對我們提出的索賠或事項而可能產生的所有債務。我們相信這類法律問題的解決不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響，儘管我們無法預測任何此類行動的最終結果。
第1A項。風險因素
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們認為，這些風險和不確定性包括但不限於第一部分第1A項中披露的風險和不確定性。風險因素，“我們的Form 10-K年度報告截至2021年12月31日，包括關於新冠肺炎大流行的持續影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大影響。我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了截至2022年9月30日的三個月內購買我們普通股的信息：
期間購買的股份總數
(a)		平均支付價格
每股
(b)		作為公開宣佈的一部分購買的股份總數
計劃或計劃(1)
(c)		根據以下條款可能尚未購買的股份的大約美元價值
計劃或計劃
(單位：千)(1)
(d)
July 1, 2022 to July 31, 20221,062,212 $86.85 1,062,212 $204,121 
2022年8月1日至2022年8月31日70,000 $83.30 70,000 $198,290 
2022年9月1日至2022年9月30日— $— — $198,290 
1,132,212 1,132,212 
(1)公司董事會批准了一項從2021年12月16日起回購最多4億美元公司已發行普通股的股票回購計劃。股票回購計劃沒有到期日。所有回購的股票都已註銷。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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目錄表
項目6.展品
(A)展品：
展品編號展品名稱
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席財務官證書。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席執行官證書。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席財務官證書。
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。
*隨函存檔的證物。
**隨函提供的展品。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Bright Horizons系列解決方案公司。
日期：2022年11月8日發信人：/s/伊麗莎白·博蘭
伊麗莎白·博蘭
首席財務官
(妥為授權的人員)
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