附件99.1

AGS報告2022年第三季度業績

2022年第三季度亮點：

• 自2019年第四季度以來，全球EGM銷量首次超過1000輛
• 國內EGM經常性收入超過4500萬美元；同比增長4%，比2019年第三季度增長8%
• 國內高級EGM足跡環比增長18%；連續第11個季度增長
• 國內EGM RPD連續第六個季度超過30美元
• 國內EGM裝機量連續第二個季度擴大；同比增長300多臺
• 表產品調整後的EBITDA達到創紀錄的260萬美元
• 邁向2022年年底淨槓桿率低於4.0倍的目標

拉斯維加斯，2022年11月8日-為全球遊戲行業設計和開發設備和服務解決方案的PlayAGS，Inc.(紐約證券交易所代碼：AGS)(以下簡稱AGS、US、WE或公司)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度的經營業績。

在談到公司第三季度的業績時，AGS總裁和首席執行官David·洛佩茲表示：“我們第三季度的財務業績進一步反映了我們業務中由人員、產品和流程驅動的運營勢頭的建立。鑑於客户對我們最近在全球遊戲博覽會(G2E)上公佈的更廣泛、更多樣化的新產品陣容的初步反應令人鼓舞，我對我們公司及其主要利益相關者的未來更加興奮。”

AGS首席財務官基莫·阿基奧納補充説：“我對我們今年迄今在資產負債表去槓桿化方面取得的進展感到非常滿意，因為我們在第三季度結束時的淨槓桿率為4.0倍。在我們繼續在業務內部觀察到的穩定運營趨勢的支持下，我仍然有信心我們有能力實現年終淨槓桿率低於4.0倍的目標，並期待在未來幾年進一步降低槓桿率。”

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月摘要

(單位為千，不包括每股和調整後的EBITDA利潤率數據)

截至9月30日的三個月，

2022

2021

$Change

更改百分比

收入：

股東特別大會

 $ 71,620 $ 61,600 $ 10,020 16.3 %

餐桌產品

 4,036 3,104 932 30.0 %

互動

 2,603 2,573 30 1.2 %

總收入

 $ 78,259 $ 67,277 $ 10,982 16.3 %

營業收入

 $ 9,031 $ 7,011 $ 2,020 28.8 %

淨收益(虧損)

 $ 476 $ (1,829 ) $ 2,305 (126.0 )%

每股收益(虧損)

 $ 0.01 $ (0.05 ) $ 0.06 (120.0 )%

調整後的EBITDA：

股東特別大會

 $ 31,331 $ 29,474 $ 1,857 6.3 %

餐桌產品

 $ 2,561 1,628 933 57.3 %

互動

 $ 575 806 (231 ) (28.7 )%

調整後EBITDA合計(1)

 $ 34,467 $ 31,908 $ 2,559 8.0 %

調整後EBITDA利潤率合計(2)

 44.0 % 47.4 % (3.4 )%

(340 bps)

2022年第三季度財務業績

•

 總收入同比增長約16%，達到7830萬美元。桌面產品收入較上年增長30%，反映出我們逐步安裝的基礎中的超大增長，以及對我們的Pax S單牌洗牌機，進一步採用我們的AGS阿森納站點許可產品和2022年第1季度幸運幸運邊注收購。特別股東大會收入同比增長超過15%，特別股東大會銷售收入增長超過50%。自2019年第四季度以來，全球EGM銷量首次突破1,000台，反映出我們擴大全球客户賬户滲透率的戰略的成功執行，北美更換單元需求的持續復甦，以及向國際市場的補充EGM銷售。2022年第三季度，互動收入增長至260萬美元，這是因為我們繼續受益於Real Money Gaming(RMG)業務的大幅增長。總收入比2022年第二季度的7660萬美元增長了約2%，這是我們連續第七個季度實現總收入的環比增長。

•

遊戲業務，即經常性收入，同比增長6%，至5660萬美元。美國國內股東特別大會經常性收入同比增長4%，連續第二個季度超過4500萬美元。我們不斷增長的優質遊戲組合、改進的核心內容執行、進一步實施的優化舉措，以及穩定的國內遊戲宏觀經濟背景，提振了我們2022年第三季度國內股東特別大會經常性收入表現。國際股東特別大會經常性收入同比增長16%，與墨西哥各地持續的宏觀經濟復甦保持同步。為此，國際股東特別大會經常性收入現已連續九個季度出現增長。表產品經常性收入同比增長超過25%，達到創紀錄的380萬美元，這得益於所有產品垂直市場的增長。餐桌產品收入也連續九個季度出現增長。總體而言，經常性收入佔我們2022年第三季度綜合收入組合的70%以上。
• 我們在2022年第三季度創造了47.6萬美元的淨收益，而去年同期淨虧損180萬美元。我們報告的淨收入同比增長主要是由我們強勁的同比收入增長推動的，2022年第三季度的營業收入為900萬美元，而2021年第三季度為700萬美元。2022年第三季度標誌着我們連續第二個季度能夠產生正的淨收入。

•

調整後EBITDA合計(非GAAP)(1)與2021年第三季度的3190萬美元相比，同比增長8%，達到3450萬美元。由於未來幾個季度，為了加快新的AGS遊戲內容流入北美RMG渠道，我們繼續產生適度的增量支出，從而部分抵消了桌子產品和EGM部門分別約57%和6%的同比調整EBITDA增長，這部分被互動部門的下降所抵消。與2022年第二季度交付的3410萬美元相比，調整後的EBITDA按季度環比略有增長。

•

調整後EBITDA利潤率合計(非GAAP)(1) 為44.0%，而2021年第三季度為47.4%。我們調整後EBITDA利潤率的同比變化主要是由於EGM單位銷售收入的更大比例推動的，與EGM遊戲業務收入相比，EGM單位銷售收入的毛利率較低，我們可自由支配的業務運營費用在COVID之後進一步正常化，以及市場水平的通脹成本波動。與2022年第二季度實現的44.6%相比，調整後的EBITDA總利潤率略有壓縮，主要是由於收入和產品組合的不利變化所致。

(1) 調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP衡量標準，請參閲下面的非GAAP對賬。

(2) 基點(“bps”)。

1

股東特別大會

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

(金額以千為單位，單位數據除外)

截至9月30日的三個月，

2022

2021

$Change

更改百分比

特別股東大會部門收入：

博彩運營

 $ 50,233 $ 47,705 $ 2,528 5.3 %

設備銷售

 21,387 13,895 7,492 53.9 %

股東特別大會總收入

 71,620 61,600 10,020 16.3 %

EGM調整後的EBITDA

 $ 31,331 $ 29,474 $ 1,857 6.3 %

EGM業務部門關鍵績效指標(“KPI”)

EGM博彩業務：

EGM客户羣：

第II類

 11,324 11,272 52 0.5 %

第III類

 4,934 4,495 439 9.8 %

國內客户羣，期末

 16,258 15,767 491 3.1 %

國際客户羣，期末

 6,274 7,896 (1,622 ) (20.5 )%

總安裝基數，期末

 22,532 23,663 (1,131 ) (4.8 )%

股東特別大會每日收入(“RPD”)：

每天的國內收入

 $ 31.13 $ 31.08 $ 0.05 0.2 %

每天的國際收入

 $ 7.34 $ 5.11 $ 2.23 43.6 %

每天總收入

 $ 24.31 $ 22.40 $ 1.91 8.5 %

EGM設備銷售

EGM單位已售出

 1,014 663 351 52.9 %

平均銷售價格(“ASP”)

 $ 19,146 $ 18,970 176 0.9 %

股東特別大會季度業績

國內博彩運營
•

國內EGM博彩業務或經常性收入同比增長約4%，達到4590萬美元，約佔我們2022年第三季度國內EGM總收入的70%。在國內EGM裝機量持續增長的支持下，優質EGM裝機量同比增長超過70%，裝機量進一步優化和穩定的遊戲宏觀經濟背景推動我們的季度經常性收入表現較上年有所改善。國內股東特別大會經常性收入連續第二個季度超過4500萬美元，比2019年第三季度的水平高出約8%。
•

截至2022年第三季度末，我們的國內EGM裝機量擴大到16,258台，同比增加491台，與上一季度相比增加231台。我們在國內的EGM裝機量已經連續兩個季度增加，今年到目前為止已經擴大了319台。隨着我們繼續利用我們強勁的遊戲表現、多樣化的機櫃配置、增強的遊戲機制補充以及豐富的優質遊戲內容組合，我們的高級特別股東大會足跡內的超大增長與去年同期、年初至今和季度連續期間的裝機容量增長保持同步，以進一步滲透高端特別股東大會細分市場。此外，在6月最高法院做出有利裁決後，我們決定戰略性地擴大我們在德克薩斯州的II類EGM裝機羣，這進一步支持了我們2022年第三季度國內EGM裝機羣的增長。
•

我們的高級EGM裝機量同比增長超過70%，2022年第三季度末佔國內EGM裝機量的14%，而2021年第三季度末和2022年第二季度末分別為9%和12%。我們的高級EGM安裝基數按季度環比增加了約18%，超過了2022年第二季度實現的15%的環比增長率，標誌着我們的高級單元連續第11個季度增長。與國內平均水平相比，我們的高級遊戲繼續提供卓越的RPD表現，增強了我們國內EGM安裝基礎的單位收益能力，並提高了我們能夠從與機器相關的增長資本投資中獲得的回報。

•

國內EGM RPD同比小幅增長至31.13美元，連續第六個季度超過30美元。超大的高端單位增長、我們核心內容執行的持續改進、進一步的機隊優化以及穩定的遊戲宏觀環境，與我們改善的2022年第三季度國內EGM RPD表現同步。

國際博彩運營
•

國際EGM博彩業務或經常性收入總計430萬美元，而2021年第三季度為370萬美元，較2022年第二季度水平增長約1%，標誌着連續第九個季度環比增長。
•

截至2022年9月30日，我們的國際EGM裝機量總計為6,274台，季度環比減少495台。在2022年第三季度，我們選擇從我們報告的國際EGM裝機庫中移除之前被歸類為不活動的大約7%的機組，因為我們認為這些機組恢復運行的可能性不高。從2022年第三季度開始，以及隨後的所有季度，我們將不再將單位指定為活動和非活動，而應假設所有報告的單位都是活動的。
•

International EGM RPD為7.34美元，與2022年第二季度實現的6.69美元相比，季度環比增長約10%。墨西哥總體穩定的宏觀經濟背景，以及從我們報告的國際EGM裝機庫中移除了之前被歸類為非活躍的470多臺設備，推動了國際EGM RPD業績的連續改善。
•

EGM設備銷售
•

我們在2022年第三季度售出了1,014台EGM，與2021年第三季度售出的663台相比增長了50%以上，這是自2019年第四季度以來的最高水平。我們的核心遊戲內容目錄的深度和廣度的增加，我們客户賬户滲透率的戰略性擴大，歷史賽馬(“HHR”)銷售機會的持續成功，北美核心更換單元需求的穩步復甦，以及額外的補充國際銷售，共同推動了我們的EGM單元銷售業績較上年有所改善。與2022年第二季度售出的934台相比，EGM的單位銷售額增長了約9%。
•

平均售價為19,146美元，而2021年第三季度為18,970美元，連續第四個季度超過19,000美元。我們的ASP表現反映了更大的溢價組合獵户座曲線並繼續成功實施我們的價格誠信舉措。
•

我們在2022年第三季度向美國26個州和加拿大4個省銷售了設備，繼續成功實施旨在擴大客户帳户滲透率的戰略計劃，特別是與更大的企業買家。

產品亮點
•

在2022年第三季度，我們開始試用我們最新的遊戲櫃光譜UR43。作為該產品強勁的初始性能的證明，光譜最近榮獲2022年10月《新畫像直立》組別最高榮譽Eilers-Fantini內閣業績報告據報道，該指數超過了平均房價的2.5倍。光譜目前正在各種不同的終端市場進行試驗，推出了兩款遊戲，長報寶和三葉草財富，始終提供遠遠高於房屋和區域平均水平的性能。光譜將於2022年第四季度軟發佈，計劃在2023年第一季度進行全面商業發佈。我們目前有30多款遊戲正在開發中，需要支持光譜在其商業化的第一年。
•

我們的前兩個高面值遊戲主題，巨型鑽石和金色地獄，最近上線了，最初的安裝在上限房間內外都提供了強勁的遊戲性能。高極限遊戲在結構上優越的每日勝利動力應該會促進我們國內EGM車隊的優化計劃，因為我們能夠在我們的國內EGM安裝基礎內建立足夠數量的高面額遊戲。此外，我們的內容產品擴展到高面值垂直市場創造了獨特的產品捆綁機會，這應該會推動國內EGM單位銷售量的增長。
•

我們的獵户座曲線溢價隨着該產品繼續在II類和III類司法管轄區建立臨界質量，安裝基數按季度連續增加了40%以上。我們的持續強勁表現拉金培根豪華套餐推出標題，我們的強勢曲線溢價由超過25款遊戲組成的遊戲主題流水線，以及我們產品配置和銷售產品的擴展範圍，應該會使我們進一步擴大我們對高收益高端遊戲細分市場的滲透。

(3) “國內”包括美國和加拿大。

2

餐桌產品

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

(金額以千為單位，單位數據除外)

截至9月30日的三個月，

2022

2021

$Change

更改百分比

表產品部門收入：

博彩運營

 $ 3,756 $ 2,953 $ 803 27.2 %

設備銷售

 280 151 129 85.4 %

表格產品總收入

 $ 4,036 $ 3,104 $ 932 30.0 %

表產品調整後的EBITDA

 $ 2,561 $ 1,628 $ 933 57.3 %

表產品單位信息：

表產品安裝基數，期末(4)

 4,969 3,783 1,186 31.4 %

月租均價

 $ 243 $ 260 $ (17 ) (6.5 )%

表產品季度業績

• 遊戲業務，即經常性收入，環比增長約7%，達到創紀錄的380萬美元。經常性收入連續九個季度增長，這得益於客户對我們行業領先的漸進式產品的需求不斷增長，客户更多地採用我們的全包式站點許可產品，AGS阿森納，並進一步滲透到單牌專業遊戲洗牌市場，Pax S。與2021年第三季度實現的300萬美元相比，經常性收入增長了25%以上。
• 設備銷售收入約為28萬美元，是該部門有史以來實現的第二高水平。銷售收入受益於最初的Pax S客户購買和銷售我們的餐桌實用產品套裝中的其他項目。
• 我們的裝機量按季度連續增加了約180台，達到創紀錄的4969台(4)，這是由於我們的逐步安裝基礎增加了近70個單位。我們的裝機量同比增加了1,186台，這得益於所有桌上產品類別的增長，包括進步遊戲、邊注、高端遊戲和洗牌遊戲，以及與2022年第一季度一起收購的設備的增加幸運幸運邊注收購。
• 我們的平均月租價格(ALP)同比下降約7%，至243美元，下降主要是由於較高的低收益邊押注單位組合，原因是幸運幸運收購和增加與我們的Pax S卷展欄。
• 截至2022年第三季度，我們安裝了1,800台漸進式設備，同比增長約25%。我們的逐步安裝基礎增加了約4%，通過增加超過50個單位與單一的新賭場開業同步。我們的Bonus Spin Xtreme(《BSX》)隨着賭場運營商繼續利用該產品激活潛在輪盤賭、擲骰子和專業遊戲桌上的進步者，並進一步優化其整體桌面收入表現，漸進式安裝基數連續增長了40%以上，年初至今增長了四倍以上。
• 超過80人Pax S截至2022年9月30日，專業遊戲洗牌者在12個不同司法管轄區的26家獨特賭場直播。我們擴大了我們的Pax S2022年第3季度的佔地面積增加了50個以上。由於收到了更多的司法監管批准，該產品迄今的成功發佈以及我們繼續收到的建設性客户反饋，我們預計Pax S未來幾個季度需求將加速增長。

•

 我們現場直播了23個AGS阿森納2022年第三季度末的站點許可證，而去年同期為13個。這個阿森納的令人信服的價值主張和我們投資於桌面產品創新的組織承諾繼續推動人們對我們的網站許可服務的興趣與日俱增。
• 表產品調整後的EBITDA同比增長57%，達到創紀錄的260萬美元。設備銷售額和經常性收入的大幅增長，再加上對部門級成本紀律的堅定不移的關注，在本季度產生了強勁的流動資金。調整後的EBITDA利潤率為63.5%，而2021年第三季度為52.4%，增長主要歸因於業務內部實現的運營槓桿。

(4) 作為對我們單位數量的全面審查的結果，表中的產品安裝基數和每月平均租賃價格已在前一時期進行了修訂，以反映更準確的租賃產品數量。審查沒有導致收入或調整後的EBITDA發生變化。

互動

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

(金額以千為單位)

截至9月30日的三個月，

2022

2021

$Change

更改百分比

互動部門收入：

博彩運營

 $ 2,603 $ 2,573 $ 30 1.2 %

互動總收入

 $ 2,603 $ 2,573 $ 30 1.2 %

交互式調整後的EBITDA

 $ 575 $ 806 $ (231 ) (28.7 )%

交互式季度業績

• 互動收入同比小幅增長至260萬美元。我們的真實貨幣遊戲業務佔2022年第三季度細分市場收入的85%，而2021年第三季度這一比例為78%。
• RMG收入同比增長約10%，這得益於北美RMG渠道玩家最喜歡的AGS遊戲主題的強勁表現、AGS內容在新的北美司法管轄區的分銷以及我們B2C運營商合作伙伴關係的擴大。來自北美的RMG收入約佔我們2022年第三季度RMG總收入的88%，而2021年第三季度這一比例為70%。由於更多B2C運營商合作伙伴的激活以及RMG渠道引入新的AGS遊戲內容，RMG的收入環比增長了約6%。
• 互動調整後的EBITDA為57.5萬美元，標誌着該部門連續第11個季度調整後EBITDA表現積極。互動調整後的EBITDA同比小幅下降，這是因為我們產生了增量費用，以加速新的AGS內容流入北美RMG渠道。我們預計，這些增量投資，加上最近獲得的戰略遊戲開發人才，將補充我們在未來幾個季度能夠在互動業務中實現的增長率。
• 我們的陸基插槽內容繼續在北美RMG渠道引起共鳴，這從我們在2022年10月的前五大供應商插槽索引排名中可見一斑Eilers-Fantini在線遊戲表現報告。值得注意的是，我們的資本利得和金獎豪華《遊戲主題》分別在《總體》和《新》表現類別中躋身前25名。我們的在線遊戲內容目錄由30多個經過驗證的AGS陸上游戲組成，在北美大多數最著名的受監管的在線司法管轄區都有業務，包括賓夕法尼亞州、密歇根州、新澤西州、安大略省、魁北克省和艾伯塔省，我們正在繼續準備即將在其他司法管轄區推出的預定產品，包括不列顛哥倫比亞省、康涅狄格州和西弗吉尼亞州。

3

流動資金和資本支出

截至2022年9月30日，該公司的可用現金餘額為3340萬美元，其未提取循環信貸安排下的可用現金餘額為4000萬美元，總可用流動資金為7340萬美元。

截至2022年9月30日，未償債務本金總額為5.728億美元，而2021年12月31日為6.157億美元。總淨債務，即未償債務本金減去現金和現金等價物，截至2022年9月30日約為5.394億美元，總淨債務槓桿率為4.0倍，而截至2021年12月31日為4.2倍(5).

2022年第三季度資本支出總額為1970萬美元，使截至2022年9月30日的今年迄今資本支出達到4990萬美元。對我們的特別股東大會和桌上產品安裝基礎的遊戲設備相關投資約佔今年迄今發生的資本支出的60%。由於對我們高性能和不斷增長的優質EGM產品組合的堅定不移的需求，以及客户對我們最近推出的光譜UR43作為對遊戲初期強勁表現的迴應，我們預計全年資本支出將接近我們之前所説的6200萬至6700萬美元區間的上端。

2022年淨槓桿率目標

在我們今年到目前為止穩健的運營和財務執行、我們多個業務部門正在加速發展的新產品勢頭以及我們在核心日常運營中繼續觀察到的一致性的支持下，我們仍然在朝着2022年年底淨槓桿率低於4.0倍的目標前進。

(5) 調整後EBITDA總額和淨債務槓桿率總額是非GAAP衡量標準，請參閲下文非GAAP對賬。

4

電話會議和網絡廣播

AGS領導層將於2022年11月8日下午5點召開電話會議，審查公司2022年第三季度的業績。Et.與會者可以在公司的投資者關係網站http://investors.playags.com.上收看電話會議的現場網絡直播，以及回顧季度業績的幻燈片演示文稿直播活動結束後，網站將播放網絡直播的重播。美國和加拿大的與會者可以通過撥打電話+1(833)927-1758現場收聽電話會議，而國際與會者應撥打+1(929)526-1599。電話會議接入碼是151571。

公司概述

AGS是一家全球性公司，專注於為每一類玩家創造多樣化的娛樂遊戲體驗。我們紮根於第二類部落遊戲市場，但我們以客户為中心的文化和非凡的增長幫助我們擴大業務範圍，成為世界上最具包容性的商業遊戲設備供應商之一。憑藉高性能的Class II和Class III老虎機產品、豐富的桌面產品組合、高評級的社交賭場、為玩家和運營商提供的實時貨幣遊戲解決方案以及一流的服務，我們為賭場合作夥伴提供無與倫比的價值主張。請訪問playags.com瞭解更多信息。

AGS投資者和媒體聯繫人：

布拉德·博耶高級副總裁公司經營與投資者關係

郵箱：Investors@playags.com

朱莉婭·博古斯勞斯基首席營銷官

郵箱：jboguslawski@playags.com

©2022 PlayAGS，Inc.此處引用的產品由AGS LLC或PlayAGS，Inc.的其他子公司銷售。僅為方便起見，本新聞稿中提及的標記、商標和商品名稱不含®和TM和SMPlayAGS，Inc.不會在最大程度上根據適用法律主張其權利或適用許可人對這些標記、商標和商號的權利。

前瞻性陳述

本新聞稿包含，我們的代表不時作出的口頭陳述可能包含基於管理層當前預期和預測的前瞻性陳述，這些陳述旨在符合1933年《證券法》(修訂本)第27A條和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E條的安全港。前瞻性陳述包括有關擬議公開募股的陳述，以及通過“相信”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“相信”、“繼續”、“項目”以及對未來時期的類似提及或通過包含預測或預測而確定的其他陳述。所有前瞻性陳述都是基於對未來事件的當前預期和預測。

這些前瞻性陳述反映了AGS的當前觀點、模型和假設，會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性是無法預測或限定的，可能會導致AGS業績的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：AGS能否維持戰略聯盟、單位佈局或安裝、增加收入、獲得新的市場份額、在新的司法管轄區獲得新的許可證、成功開發或放置專有產品、遵守法規、其遊戲獲得相關司法管轄區的批准、新冠肺炎對公司業務和經營業績的影響，以及第一項陳述的其他因素。“商務”，第1A項。在提交給美國證券交易委員會的AGS年度報告Form 10-K中的“風險因素”。本文中所作的所有前瞻性陳述均明確地受到這些警告性陳述的限制，不能保證本文中提及的實際結果、事件或發展將會發生或實現。敬請讀者注意，所有前瞻性陳述僅陳述截至本新聞稿發佈之日的事實和情況。AGS明確表示，不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

5

PLAYAGS，Inc.

合併資產負債表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

9月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

資產

流動資產

現金和現金等價物

 $ 33,447 $ 94,977

受限現金

 20 20

應收賬款，扣除準備金後的淨額分別為2 099美元和1 993美元

 58,051 49,426

盤存

 35,625 27,534

預付費用

 6,730 4,878

存款和其他

 9,696 8,240

流動資產總額

 143,569 185,075

財產和設備，淨額

 79,386 74,916

商譽

 287,106 285,546

無形資產

 146,584 160,044

遞延税項資產

 7,342 7,333

經營性租賃資產

 11,653 12,503

其他資產

 9,783 7,394

總資產

 $ 685,423 $ 732,811

負債與股東權益

流動負債

應付帳款

 $ 18,274 $ 9,439

應計負債

 35,667 39,165

長期債務當期到期日

 6,090 6,877

流動負債總額

 60,031 55,481

長期債務

 550,945 599,281

遞延税項負債，非流動

 3,476 2,653

長期經營租賃負債

 10,960 11,871

其他長期負債

 15,788 21,954

總負債

 641,200 691,240

股東權益

面值為0.01美元的優先股；50,000,000股授權股票，沒有發行和發行的股票

 - -

面值為0.01美元的普通股；於2022年9月30日和2021年12月31日批准的4.5億股普通股；以及分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的37,704,806股和36,943,770股

 377 369

額外實收資本

 405,116 392,161

累計赤字

 (355,666 ) (344,889 )

累計其他綜合損失

 (5,604 ) (6,070 )

股東權益總額

 44,223 41,571

總負債和股東權益

 $ 685,423 $ 732,811

6

PLAYAGS，Inc.

合併經營報表和全面虧損

(金額以千為單位，每股數據除外)

截至9月30日的三個月，

2022

2021

收入

博彩運營

 $ 56,592 $ 53,231

設備銷售

 21,667 14,046

總收入

 78,259 67,277

運營費用

博彩運營成本(6)

 10,375 9,641

設備銷售成本(6)

 11,857 6,805

銷售、一般和行政

 16,955 15,913

研發

 9,702 9,269

資產減值和其他費用

 1,389 197

折舊及攤銷

 18,950 18,441

總運營費用

 69,228 60,266

營業收入

 9,031 7,011

其他費用(收入)

利息支出

 10,291 10,700

利息收入

 (305 ) (263 )

債務清償和修改損失

 - -

其他費用(收入)

 445 1,126

所得税前虧損

 (1,400 ) (4,552 )

所得税優惠(費用)

 1,876 2,723

淨收益(虧損)

 476 (1,829 )

外幣折算調整

 23 (1,612 )

全面收益(虧損)合計

 $ 499 $ (3,441 )

每股普通股基本和攤薄收益(虧損)：

基本信息

 $ 0.01 $ (0.05 )

稀釋

 $ 0.01 $ (0.05 )

加權平均已發行普通股：

基本信息

 37,244 36,725

稀釋

 37,244 36,725

(6)不包括折舊和攤銷。

7

PLAYAGS，Inc.

合併現金流量表(千)

截至9月30日的9個月，

2022

2021

經營活動的現金流

淨虧損

 (10,576 ) $ (13,482 )

將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：

折舊及攤銷

 56,979 55,460

根據開發協議增加合同權和配售費用

 4,790 4,916

攤銷遞延貸款成本和貼現

 2,167 3,439

遞延貸款成本和貼現的核銷

 1,586 -

為向先前的債務持有人支付提前還款罰款而支付的現金

 848 -

基於股票的薪酬費用

 10,572 8,856

壞賬準備

 402 313

處置長期資產

 337 388

資產減值

 21 653

或有對價的公允價值調整

 1,466 (56 )

遞延所得税準備金(福利)

 936 159

與業務有關的資產和負債變動：

 -

應收賬款

 (8,868 ) (10,646 )

盤存

 (6,856 ) 945

預付費用

 (2,259 ) (3,862 )

存款和其他

 (1,266 ) (3,565 )

其他非流動資產

 (134 ) 3,054

應付賬款和應計負債

 2,429 7,625

經營活動提供的淨現金

 52,574 54,197

投資活動產生的現金流

企業收購，扣除收購現金後的淨額

 (4,750 ) -

應收客户票據的付款收益

 137 -

軟件開發和其他支出

 (15,439 ) (11,329 )

處置資產所得收益

 15 35

購置財產和設備

 (34,484 ) (24,938 )

用於投資活動的現金淨額

 (54,521 ) (36,232 )

融資活動產生的現金流

償還優先第一留置權信貸安排

 (521,215 ) (4,040 )

償還第一留置權信貸安排

 (2,876 ) -

償還增量定期貸款

 (93,575 ) (713 )

支付融資配售費用債務

 (3,917 ) (3,690 )

定期貸款收益

 569,250 -

支付遞延貸款成本

 (4,838 ) (848 )

向先前的債務持有人支付債務提前還款罰款

 (848 ) -

以前購置款債務的付款

 (445 ) (416 )

融資租賃和其他債務的付款

 (920 ) (1,195 )

股票回購

 (201 ) (905 )

用於融資活動的現金淨額

 (59,585 ) (11,807 )

匯率對現金及現金等價物的影響

 2 (3 )

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

 (61,530 ) 6,155

期初現金、現金等價物和限制性現金

 94,997 81,709

現金、現金等價物和受限現金，期末

 $ 33,467 $ 87,864

補充現金流信息：

非現金投資和融資活動：

以租賃資產換取新的經營租賃負債

 $ 956 $ 3,042

用租賃資產換取新的融資租賃負債

 $ 354 $ 317

8

非公認會計準則財務指標

為了向投資者提供與我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績相關的更多信息，我們披露了以下非GAAP財務指標：調整後EBITDA總額、調整後EBITDA利潤率總額、淨債務槓桿率總額和自由現金流量。這些計量不是根據GAAP計算的財務計量，不應被視為淨收益(虧損)、運營收入、現金流或根據GAAP計算的任何其他計量的替代品，並且可能無法與其他公司報告的類似名稱的計量相比較。

調整後EBITDA合計

本新聞稿和隨附的時間表提供了有關調整後的EBITDA的某些信息，根據證券交易委員會的規則，調整後的EBITDA被視為非GAAP財務指標。

我們認為，列報調整後EBITDA總額是適當的，以向投資者提供有關某些重大非現金項目的額外信息，這些項目我們預計未來不會保持在同一水平，以及我們認為不能反映我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後的EBITDA總額提供了一種有意義的運營盈利能力衡量標準，因為我們使用它來評估我們的業務表現，做出預算決策，並使用類似的衡量標準將我們的表現與其他同行公司的表現進行比較。它還為管理層和投資者提供了更多信息，以評估我們的價值。

調整後的EBITDA總額不是根據公認會計準則列報的。我們使用的調整後EBITDA總額這一術語可能與我們行業中的其他公司有所不同。調整後的EBITDA總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。總調整後EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。

我們對調整後EBITDA總額的定義允許我們重新計入在計算淨收入時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨收入時包括的某些收益。然而，這些支出和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，在收費或費用的情況下，這些項目可以代表可用於其他公司目的的現金的減少。由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP結果，如淨收益(虧損)、運營收入、EGM調整後EBITDA、表產品調整後EBITDA或交互調整後EBITDA，並僅補充使用調整後EBITDA總額。

上文討論的調整後EBITDA總額也適用於其利潤率指標，該指標以調整後EBITDA總額佔總收入的百分比計算。

下表列出了調整後EBITDA總額與淨虧損的對賬，這是最具可比性的GAAP衡量標準：

調整後EBITDA對賬合計

截至9月30日的三個月，

(金額以千為單位)

2022

2021

$Change

更改百分比

淨收益(虧損)

 $ 476 $ (1,829 ) $ 2,305 (126.0 )%

所得税優惠

 (1,876 ) (2,723 ) 847 (31.1 )%

折舊及攤銷

 18,950 18,441 509 2.8 %

利息支出，扣除利息收入和其他

 10,431 11,563 (1,132 ) (9.8 )%

資產減值和其他(7)

 1,389 197 1,192 605.1 %

其他調整(8)

 585 235 350 148.9 %

其他非現金收費(9)

 2,171 2,030 141 6.9 %

非現金股票薪酬(10)

 2,341 3,994 (1,653 ) (41.4 )%

調整後EBITDA合計

 $ 34,467 $ 31,908 $ 2,559 8.0 %

截至9月30日的三個月，

(以千為單位，調整後EBITDA利潤率總額除外)

2022

2021

$Change

更改百分比

總收入

 $ 78,259 $ 67,277 $ 10,982 16.3 %

調整後EBITDA合計

 $ 34,467 $ 31,908 $ 2,559 8.0 %

調整後EBITDA利潤率合計

 44.0 % 47.4 % (3.4 )%

(340 bps)

(7)減值及其他包括與長期資產處置損失或減值有關的項目，以及對或有對價的公允價值調整。

(8) 其他調整主要包括以下內容：

•

與新冠肺炎疫情有關的成本及存貨和應收估價費用、項目產生的專業費用、與公開發行有關的費用、合同解約費和其他被視為非運營性質的交易成本;

•

與購買業務相關的收購和整合成本以及整合運營和獲得成本協同效應的成本;

•

重組和遣散費，主要涉及公司不時重組業務所產生的成本，以及列報;和

•

與法律和訴訟相關的費用，包括支付給律師事務所的費用和解決非正常業務過程中的事項的費用。

(9)其他非現金費用包括與非現金費用和資產處置損失有關的費用、資本化安裝和交付的非現金費用，其中主要包括在每個合同的估計壽命內支出的收購合同的成本，以及與根據開發協議增加合同權利有關的非現金費用。

(10) 非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵有關的非現金薪酬支出。

9

淨債務槓桿率合計對賬

下表列出了總淨債務和總淨債務槓桿率的對賬情況：

(以千為單位，不包括總淨債務槓桿率)

9月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

債務本金總額

 $ 572,818 $ 615,743

減去：現金和現金等價物

 33,447 94,977

淨債務總額

 $ 539,371 $ 520,766

LTM調整後的EBITDA

 $ 133,617 $ 122,587

總淨債務槓桿率

 4.0 4.2

自由現金流

本附表提供了有關自由現金流的某些信息，根據美國證券交易委員會的規則，自由現金流被視為非公認會計準則的財務指標。

我們將自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去與資本支出相關的現金支出。我們將資本支出定義為包括購買無形資產、軟件開發和其他支出以及購買財產和設備。在得出自由現金流時，我們從經營活動提供的淨現金中減去與資本支出相關的現金支出，因為它們代表了正常商業活動所需的長期投資。因此，根據下文所述的限制，自由現金流是衡量我們可用於償還債務和/或進行其他投資的現金的有用指標。

自由現金流對最終在管理層可自由支配範圍內的現金項目進行調整，因此可能意味着可用現金比最具可比性的GAAP衡量標準少或多。自由現金流不是指可自由支配支出的剩餘現金流，因為償債要求和其他非可自由支配支出不被扣除。將自由現金流量與公認會計準則現金流量數字結合使用，可以最好地解決這些限制。

下表顯示了對自由現金流的調節：

(金額以千為單位)

截至2022年9月30日的9個月

截至2022年6月30日的六個月

截至2022年9月30日的三個月

經營活動提供的淨現金

 $ 52,574 $ 34,904 $ 17,670

軟件開發和其他支出

 (15,439 ) (9,852 ) (5,587 )

購置財產和設備

 (34,484 ) (20,401 ) (14,083 )

自由現金流

 $ 2,651 $ 4,651 $ (2,000 )

(金額以千為單位)

截至2021年9月30日的9個月

截至2021年6月30日的六個月

截至2021年9月30日的三個月

經營活動提供的淨現金

 $ 54,197 $ 35,893 $ 18,304

軟件開發和其他支出

 (11,329 ) (7,210 ) (4,119 )

購置財產和設備

 (24,938 ) (14,191 ) (10,747 )

自由現金流

 $ 17,930 $ 14,492 $ 3,438

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