Babcock&Wilcox企業報告2022年第三季度業績
2022年第3季度亮點和展望：
-收入2.149億美元，與2021年第三季度相比增長34%
-淨虧損2,060萬美元，而2021年第三季度淨收益為1,360萬美元
-淨收入同比變化主要涉及幾個非經常性和非經營性項目，佔2021年以來變化的2500萬美元
-每股虧損0.24美元，而2021年第三季度每股收益為0.12美元
-預訂量為2.27億美元，與2021年第三季度的預訂量相比增長了31%
-期末積壓7.3億美元，比2021年第三季度末的積壓增加35%
-將渠道擴展到78億美元的已確定全球項目和升級機會
-合併調整後EBITDA為1,310萬美元，而2021年第三季度為1,890萬美元
-2022年第四季度調整後的EBITDA目標為2500萬美元至3000萬美元
-2023年全年調整後EBITDA目標為1億至1.2億美元
(俄亥俄州阿克倫-2022年11月8日)-Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.(以下簡稱B&W)(紐約證券交易所代碼：BW)公佈了2022年第三季度業績。
B&W董事長兼首席執行官Kenneth Young表示：“雖然在我們的可再生能源、環境和熱能部門推動的第三季度強勁積壓和有利的預訂量增加的支持下，我們的需求繼續上升，但我們的第三季度業績反映了當前的行業挑戰以及地緣政治問題和烏克蘭戰爭推動的全球供應鏈壓力和短缺的負面影響。”儘管我們採取措施緩解影響某些項目收入確認時間的持續問題，但這些供應鏈逆風在本季度繼續影響着B&W及其客户。更具體地説，在原材料可獲得性、製造能力和勞動力短缺等一系列其他因素方面，我們正面臨整個行業的瓶頸。重要的是，我們在項目上的運營業績仍然很高並達到目標，我們最近修訂的預期並未反映任何與項目業績相關的問題。此外，我們看到所有業務部門都有強勁的需求，這增強了我們的信念，即2023年第四季度業績將有所改善，並將繼續增長。“
楊補充説：“我們目前對新預訂機會的可見性預計將推動整個2023年及以後的增長，考慮到目前的全球供應鏈挑戰，我們預計2023年全年調整後的EBITDA將在1億美元至1.2億美元之間。”我們繼續看到一個強大的管道，它已經擴展到超過78億美元的已確定的全球項目機會，並堅定不移地將該公司定位為全球清潔能源轉型的領跑者。
2022年第三季度財務摘要
2022年第三季度的綜合收入為2.149億美元，與2021年第三季度相比增長了34%，這主要是由於之前宣佈的收購和更高的總銷量，但部分抵消了我們熱能部門建築活動水平的下降。持續不斷的俄羅斯-烏克蘭軍事衝突和其他供應鏈壓力(包括關税和其他地緣政治問題)對全球經濟的負面影響繼續對我們每個細分市場產生不利影響，導致供應和材料短缺，並影響幾個項目的收入時機。2022年第三季度的淨虧損為(2,060萬美元)，較2021年第三季度的淨收益1,360萬美元減少(3,420萬美元)，主要與幾個非經常性和非運營項目有關，例如，我們太陽能業務的非現金減值720萬美元，上一年出售資產的收益1,380萬美元，本年度利息成本增加300萬美元，以及一些較小的項目。2022年第三季度每股虧損為0.24美元，而2021年第三季度每股收益為0.12美元。2022年第三季度GAAP運營虧損為1030萬美元，而2021年第三季度運營收入為1480萬美元。調整後的EBITDA為1310萬美元，而2021年第三季度為1890萬美元。2022年第三季度的預訂量為2.27億美元，比2021年第三季度的預訂量增長了31%。期末積壓為7.3億美元，與2021年第三季度末的積壓相比增加了35%。除非另有説明，本新聞稿中提到的所有金額都是在持續運營的基礎上。將淨收益(GAAP最直接的可比性指標)與公司各部門調整後的EBITDA進行對賬, 在本新聞稿的展品中提供。
Babcock&Wilcox可再生部門2022年第三季度的收入為8170萬美元，與2021年第三季度的3800萬美元相比增長了115%。收入增加的主要原因是新建項目量增加，以及分別於2021年9月30日和11月30日完成的收購收入。該季度調整後的EBITDA為450萬美元，而2021年第三季度為1140萬美元，這是由於2021年大型項目改善了650萬美元，增加了調整後的EBITDA，以及對2022年的400萬美元的負面影響，這主要是因為根據這一部門的收入增長，分配的費用所佔比例較高。與全球供應鏈和地緣政治問題的負面影響有關的各種挑戰也導致某些項目被推遲到未來幾個季度。這些延遲不僅導致收入低於預期，而且由於成本上升而對毛利率和調整後的EBITDA產生負面影響，而成本上升在可能的情況下被客户的各種回收部分抵消。此外，由於以折扣價購買我們太陽能業務的剩餘非控股權益，我們還損害了我們現有的商譽價值。
Babcock&Wilcox環境部門2022年第三季度的收入為4460萬美元，與2021年第三季度的3820萬美元相比增長了17%。這一增長主要是由於我們系統產品線的總體銷量增加，但被本季度較低的服務量部分抵消。調整後的EBITDA為310萬美元，而去年同期為350萬美元，這主要是由於上期較高利潤率項目的完成，以及分配給該部門的較高水平的共享管理費用和SG&A部分被較高的收入抵消，如上所述。由於全球供應鏈挑戰和地緣政治問題的負面影響，該部門的收入和調整後的EBITDA低於預期。這些不同的挑戰導致某些項目被推遲到未來幾個季度，以及更高的成本，所有這些都無法從我們的客户那裏收回。
Babcock&Wilcox熱能部門2022年第三季度的收入為9130萬美元，與2021年第三季度的8380萬美元相比增長了9%。收入增加歸因於2022年2月完成的兩筆收購。2022年第三季度調整後的EBITDA為1,080萬美元，較2021年第三季度的930萬美元增長15%，主要歸因於2022年2月完成的兩筆收購。由於全球供應鏈挑戰的負面影響，該部門的收入和調整後的EBITDA低於預期
以及地緣政治問題。這些不同的挑戰導致某些項目被推遲到未來幾個季度，以及這一部門推遲在其某些國際市場提供預期的部件和服務。
流動性和資產負債表
截至2022年9月30日，該公司的總債務為3.363億美元，現金、現金等價物和受限現金餘額為6950萬美元。
市場狀況的影響
管理層繼續適應宏觀經濟環境，包括不斷上升的通脹、更高的利率、匯率波動以及烏克蘭持續衝突和新冠肺炎疫情的影響，所有這些都在2022年前9個月影響了公司。新冠肺炎疫情繼續在擁有重大疫情緩解戰略的國家給我們帶來挑戰，即我們亞太地區的國家，這導致項目暫時推遲，並繼續影響該地區的成果。此外，由於新冠肺炎、烏克蘭戰爭、與俄羅斯相關的供應鏈短缺和其他因素，包括其產品的製造、供應、分銷、運輸和交付中斷，該公司的全球供應鏈受到了負面影響。該公司還觀察到其服務提供商的重大延誤和中斷，以及對其某些產品定價的負面影響。這些延誤和中斷已經並可能繼續對公司滿足客户需求的能力產生不利影響。我們正繼續積極監控這些市場狀況對當前和未來期間的影響，並積極管理成本和我們的流動性狀況，以提供額外的靈活性，同時仍然支持我們的客户和他們的特定需求。這些情況的持續時間和範圍無法預測，因此無法合理估計對公司經營業績的任何預期的負面財務影響。
收益電話會議信息
B&W計劃於2022年11月8日星期二下午5點主持電話會議和網絡直播。EST將討論公司2022年第三季度的業績。電話會議的只聽音頻將通過互聯網在B&W的投資者關係網站上進行現場直播。美國參賽者的撥入號碼是(844)200-6205；加拿大參賽者的撥入號碼是(833)950-0062；其他所有地點的參賽者撥入號碼是(929)526-1599。所有參與者的會議ID為544177。這次電話會議的重播將在有限的時間內在公司網站的投資者關係部分保持可見。
非公認會計準則財務指標
該公司在內部使用非GAAP財務衡量標準來評估其業績，並在作出財務和經營決策時使用。結合公認會計原則的結果和相應的調整，該公司認為，與僅有公認會計原則的衡量標準相比，該公司提出的這些衡量標準為投資者提供了更大的透明度，使他們更好地瞭解了影響其財務狀況和經營結果的因素。此外，該公司重新定義了調整後EBITDA的定義，以消除某些項目的影響，包括非戰略性業務的虧損、計入運營成本的信用證利息和持有待售業務的虧損。
上期業績已被修訂，以符合修訂後的定義，並在我們的對賬中提出單獨的對賬項目，包括業務過渡成本。非公認會計原則財務指標的提出不應被孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的公司相關財務結果的替代品。
綜合基礎上的經調整EBITDA被定義為各分部的經調整EBITDA的總和，並根據公司分配和研發成本進行進一步調整。在部門層面，調整後的EBITDA與公司首席運營決策者審查經營結果和對業務做出戰略決策的方式一致，是根據利息支出、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)計算的，該收益根據出售非創收性資產產生的損益、養老金淨額、重組成本、減值、債務清償損益、與財務諮詢、研究和開發成本相關的成本以及其他可能不能由部門管理層直接控制且未分配給部門的成本進行調整。該公司公佈綜合調整後EBITDA是因為它認為這對投資者有用，有助於比較扣除公司管理費用和其他不應歸因於公司創收部門經營業績的費用之前的持續經營業績。這份新聞稿還為我們未來調整後的EBITDA提出了某些目標；這些目標並不是為了指導公司認為業務將如何表現。如果沒有不合理的努力和費用，該公司無法將這些目標與其GAAP同行進行協調。
預訂量和積壓
預訂量和積壓是我們衡量銷售合同中剩餘履約義務的指標。我們用於確定預訂量和積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
當我們收到客户的書面確認，授權執行工作並承諾客户為完成的工作付款時，我們通常會在積壓的合同中包括預期收入。積壓的合同可能不代表未來的經營結果，客户可能會取消、修改或更改我們積壓的合同。不同時期的積壓可能會有很大差異，特別是在預訂大型新建築項目或運營和維護合同時，因為它們可能需要多年才能履行。由於我們的業務遍及全球，我們的積壓訂單也會受到每個時期外幣變化的影響。我們不包括我們未合併的合資企業的積壓訂單。
預訂量代表對積壓訂單的更改。預訂量包括預訂新業務帶來的增加、客户取消或修改帶來的減去、影響銷售價格的違約金估計的變化以及以外幣計價的積壓訂單的重估。我們認為，按季度或不到一年的時間比較預訂量沒有較長期限的預訂量有意義，預訂量的較短期變化可能不一定表明有實質性的趨勢。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。除有關歷史或當前事實的陳述外，新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。你不應該過分依賴這些陳述。前瞻性表述包括“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“尋求”、“相信”、“項目”、“預測”、“目標”、“目標”、“潛力”、“估計”、“可能”、“可能”、“將會”、“將會”、“應該”、“可能”、“可以”、“有”、“應該”等詞彙。“預期”、“假設”、“考慮”、“繼續”和其他詞語和術語
與關於未來業務業績或其他事件的時間或性質的任何討論有關的含義類似。
這些前瞻性表述是基於管理層目前的預期，涉及大量風險和不確定性，包括但不限於“新冠肺炎”或其他類似全球健康危機的影響；烏克蘭持續衝突的影響；全球宏觀經濟狀況的影響，包括通貨膨脹和資本市場的波動；公司整合收購業務的能力；以及收購業務對公司現金流、經營業績和財務狀況的影響，包括公司對福斯勒建築公司、Voda公司、FPS公司和擎天柱公司的收購；本公司對因其資產價值下降或未來處置任何資產的努力而產生的任何資產減值的確認；本公司獲得和保持足夠的融資以提供流動性以實現其業務目標的能力，包括擔保債券、信用證和類似融資；本公司遵守我們債務融資協議的要求並償還債務的能力；我們支付7.75%A系列累積永久優先股股息的能力；我們為2026年到期的8.125%優先票據和2026年到期的6.50%票據支付利息的能力；公司業務的高度競爭性質和贏得工作的能力，包括正在尋找的項目機會；一般經濟和商業狀況，包括利率和貨幣匯率的變化；對積壓的取消和調整以及將積壓用作未來收益指標所產生的影響；公司按照與客户的適用合同確定的時間表和條款按時和按預算履行合同的能力；第三方分包商的失敗, 合作伙伴或供應商按時並按規定履行其義務的能力；客户引發的延誤；公司成功解決供應商對提供的商品和服務的索賠以及客户對保修項目的索賠的能力；公司通過重組計劃和其他成本節約舉措實現預期節省和運營效益的能力；公司成功解決B&W可再生、B&W環境和B&W熱能部門的生產率和進度問題的能力；公司成功地與第三方合作贏得並執行其B&W可再生、B&W環境和B&W熱能部門的合同的能力；公司有效税率和税收狀況的變化，包括對其使用其淨營業虧損結轉和其他税務資產的能力的任何限制；公司成功管理研發項目和成本的能力，包括其成功開發新技術和產品並將其商業化的努力；通常發生在其業務線上的經營風險，包括專業責任、產品責任、保修和對公司的其他索賠；公司在獲得監管或其他必要的許可或批准方面可能遇到的困難；精算假設的變化和影響其養老金淨負債和收入的市場波動；公司與當前和未來競爭對手成功競爭的能力；公司與工會談判和保持良好關係的能力；與其退休福利計劃相關的養老金和醫療費用的變化；社會、政治和政治, 在其開展業務或尋求新業務的外國的競爭和經濟形勢；以及公司在提交給美國證券交易委員會的定期報告中“風險因素”項下指定和列出的其他因素，包括公司最近的Form 10-K年度報告和截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告。
這些前瞻性陳述是基於詳細的假設作出的，反映了管理層目前的期望和信念。雖然公司認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但公司告誡説，很難預測已知因素的影響，公司不可能預測可能影響實際結果的所有因素。本文中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除法律要求外，公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
關於B&W企業公司
Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.總部設在俄亥俄州阿克倫，是為全球電力和工業市場提供能源和環境產品及服務的領先企業。在LinkedIn上關注我們，在Babock.com瞭解更多信息。
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| 投資者聯繫方式： | 媒體聯繫人： |
| Lou Salamone，首席財務官 | 瑞安·康奈爾 |
Babcock&Wilcox企業公司 | 公共關係 |
704.625.4944|Investors@Babock.com | Babcock&Wilcox企業公司 |
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附件1
Babcock&Wilcox企業公司
簡明合併業務報表(1)
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 收入 | $ | 214.9 | | $ | 160.0 | | $ | 639.9 | | $ | 531.1 | |
| 成本和支出： | | | | |
| 運營成本 | 176.1 | | 114.6 | | 512.5 | | 404.8 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 39.4 | | 38.2 | | 127.4 | | 112.4 | |
| 商譽減值 | 7.2 | | — | | 7.2 | | — | |
| 諮詢費和和解費用 | 1.2 | | 1.8 | | 10.3 | | 9.7 | |
| 重組活動 | 0.4 | | 4.6 | | 0.4 | | 8.0 | |
研發成本(效益) | 1.0 | | (0.2) | | 2.9 | | 1.0 | |
資產處置收益，淨額 | — | | (13.8) | | (7.2) | | (15.8) | |
| 總成本和費用 | 225.2 | | 145.2 | | 653.4 | | 520.0 | |
營業(虧損)收入 | (10.3) | | 14.8 | | (13.4) | | 11.1 | |
其他費用： | | | | |
| 利息支出 | (11.3) | | (8.3) | | (33.2) | | (30.6) | |
| 利息收入 | 0.1 | | 0.1 | | 0.3 | | 0.4 | |
| 債務清償收益 | — | | — | | — | | 6.5 | |
出售業務所得(損) | — | | — | | — | | (2.2) | |
| 福利計劃，淨額 | 7.4 | | 9.9 | | 22.3 | | 24.9 | |
| 外匯 | (2.0) | | (1.7) | | (3.2) | | (1.1) | |
| 其他收入(支出)-淨額 | 0.5 | | (0.8) | | (0.2) | | (1.0) | |
其他費用合計 | (5.3) | | (0.8) | | (14.0) | | (3.1) | |
(虧損)所得税前收入支出 | (15.7) | | 13.9 | | (27.5) | | 8.0 | |
所得税費用 | 4.9 | | 0.3 | | 4.8 | | 6.7 | |
淨(虧損)收益 | (20.6) | | 13.6 | | (32.2) | | 1.3 | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | 2.8 | | — | | 3.6 | | — | |
股東應佔淨(虧損)收益 | (17.8) | | 13.6 | | (28.6) | | 1.3 | |
| 減去：A系列優先股的股息 | 3.7 | | 3.7 | | 11.1 | | 5.4 | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (21.5) | | $ | 10.0 | | $ | (39.7) | | $ | (4.1) | |
| | | | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (0.24) | | $ | 0.12 | | $ | (0.45) | | $ | (0.05) | |
稀釋(虧損)每股收益 | $ | (0.24) | | $ | 0.11 | | $ | (0.45) | | $ | (0.05) | |
| | | | |
| 用於計算每股收益(虧損)的股份： | | | |
| 基本信息 | 88.3 | | 86.0 | | 88.1 | | 81.1 | |
| 稀釋 | 88.3 | | 87.0 | | 88.1 | | 81.1 | |
(1)由於四捨五入，數字在文書上可能不準確
附件2
Babcock&Wilcox企業公司
簡明綜合資產負債表(1)
| | | | | | | | |
| (單位：百萬，每股除外) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 48.5 | | $ | 224.9 | |
| 流動受限現金和現金等價物 | 9.6 | | 1.8 | |
| 應收賬款--貿易，淨額 | 146.5 | | 132.1 | |
| 應收賬款-其他 | 46.5 | | 34.6 | |
| 正在進行的合同 | 125.0 | | 80.2 | |
| 庫存，淨額 | 97.8 | | 79.5 | |
| 其他流動資產 | 24.6 | | 29.4 | |
| 流動資產總額 | 498.6 | | 582.4 | |
| 淨財產、廠房和設備以及融資租賃 | 81.7 | | 85.6 | |
| 商譽 | 155.2 | | 116.5 | |
| 無形資產，淨額 | 59.8 | | 43.8 | |
| 使用權資產 | 30.4 | | 30.2 | |
| 長期限制性現金 | 11.4 | | — | |
| 其他資產 | 44.4 | | 54.8 | |
| 總資產 | $ | 881.6 | | $ | 913.3 | |
|
| 應付帳款 | $ | 122.1 | | $ | 85.9 | |
| 應計員工福利 | 12.1 | | 13.0 | |
| 合同預付帳單 | 98.0 | | 68.4 | |
| 應計保修費用 | 10.6 | | 12.9 | |
| 融資租賃負債 | 1.1 | | 2.4 | |
| 經營租賃負債 | 3.8 | | 4.0 | |
| 其他應計負債 | 69.5 | | 54.4 | |
| 應付貸款 | 2.3 | | 12.4 | |
| 流動負債總額 | 319.5 | | 253.4 | |
| 高級筆記 | 333.5 | | 326.4 | |
| 應付長期貸款 | 0.5 | | 1.5 | |
| 養卹金和其他退休後福利負債 | 156.5 | | 182.7 | |
| 非流動融資租賃負債 | 27.8 | | 29.4 | |
| 非流動經營租賃負債 | 27.3 | | 26.7 | |
| 其他非流動負債 | 33.5 | | 34.6 | |
| 總負債 | 898.7 | | 854.6 | |
| 承付款和或有事項 | | |
股東(虧損)權益： | | |
| 優先股，每股面值0.01美元，授權股份20,000股；截至2022年9月30日和2021年12月31日，已發行和已發行股份分別為7,669股和7,669股 | 0.1 | | 0.1 | |
| 普通股，每股面值0.01美元，授權股份500,000股；截至2022年9月30日和2021年12月31日，已發行和已發行股份分別為88,633股和86,286股 | 5.1 | | 5.1 | |
| 超出票面價值的資本 | 1,533.9 | | 1,518.9 | |
| 按成本計算的庫存量，分別為2022年9月30日和2021年12月31日的1,867股和1,525股 | (113.7) | | (110.9) | |
| 累計赤字 | (1,360.9) | | (1,321.2) | |
| 累計其他綜合損失 | (82.5) | | (58.8) | |
| 股東(虧損)股東應佔權益 | (18.0) | | 33.1 | |
| 非控制性權益 | 0.9 | | 25.5 | |
股東(虧損)權益總額 | (17.1) | | 58.6 | |
總負債和股東(虧損)權益 | $ | 881.6 | | $ | 913.3 | |
(1)由於四捨五入，數字在文書上可能不準確。
附件3
Babcock&Wilcox企業公司
現金流量表簡明合併報表(一)
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (32.2) | | $ | 1.3 | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | |
| 長期資產的折舊和攤銷 | 13.2 | | 12.7 | |
| 商譽減值 | 7.2 | | — | |
| 或有對價的公允價值變動 | (9.6) | | — | |
| 遞延融資成本攤銷和債務貼現 | 3.9 | | 7.2 | |
| 擔保費攤銷 | 0.5 | | 1.4 | |
| 非現金經營租賃費用 | 5.7 | | 3.2 | |
| 出售業務的虧損 | — | | 2.2 | |
| 債務清償收益 | — | | (6.5) | |
| 資產處置收益 | (7.0) | | (15.8) | |
| 遞延所得税準備(受益於) | (2.6) | | 2.6 | |
| 養卹金和退休後計劃的先前服務費用攤銷 | 0.6 | | (1.7) | |
| 股票薪酬，扣除相關所得税後的淨額 | 6.5 | | 6.6 | |
| 外匯 | 3.2 | | 1.1 | |
| 資產和負債變動情況： | | |
| 應收賬款 | (26.2) | | 1.5 | |
| 正在進行的合同 | (48.2) | | (9.4) | |
| 合同預付帳單 | 28.9 | | (20.6) | |
| 盤存 | (15.1) | | (4.7) | |
| 所得税 | (2.1) | | (4.2) | |
| 應付帳款 | 39.6 | | 7.4 | |
| 應計負債和其他流動負債 | (10.8) | | (44.8) | |
| 應計合同損失 | 3.5 | | (0.3) | |
| 養卹金負債、應計退休後福利和僱員福利 | (27.1) | | (47.1) | |
| 其他，淨額 | 0.8 | | 0.1 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (67.4) | | (107.8) | |
| 投資活動產生的現金流： | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (8.9) | | (4.2) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (64.9) | | (27.2) | |
| 出售業務和資產所得收益淨額 | 2.5 | | 23.8 | |
| 購買可供出售的證券 | (5.0) | | (9.6) | |
| 可供出售證券的銷售和到期日 | 8.5 | | 11.4 | |
| 其他，淨額 | 0.3 | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (67.6) | | (5.9) | |
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | 2021 |
| 融資活動的現金流： | | |
| 發行優先票據 | 5.5 | | 151.2 | |
| 應付貸款借款 | 1.3 | | 3.5 | |
| 償還應付貸款 | (13.9) | | — | |
| 最後期限貸款項下的償還 | — | | (75.4) | |
| 美國循環信貸安排下的借款 | — | | 14.5 | |
| 償還美國循環信貸安排 | — | | (178.8) | |
| 發行優先股，淨額 | — | | 111.9 | |
| 優先股股息的支付 | (11.1) | | (5.4) | |
| 普通股迴歸庫存股 | (2.8) | | (4.9) | |
| 普通股發行，淨額 | — | | 160.9 | |
| 發債成本 | 0.2 | | (16.7) | |
| 其他，淨額 | 1.8 | | (1.6) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (19.1) | | 159.2 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (3.2) | | 2.8 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (157.2) | | 48.3 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 226.7 | | 67.4 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 69.5 | | $ | 115.7 | |
(1)由於四捨五入，數字在文書上可能不準確。
附件4
Babcock&Wilcox企業公司
細分市場信息(1)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 細分結果 | 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 收入： | | | | |
| Babcock&Wilcox可再生能源 | $ | 81.7 | | $ | 38.0 | | $ | 224.9 | | $ | 105.2 | |
| Babcock&Wilcox環境公司 | 44.6 | | 38.2 | | 111.2 | | 97.8 | |
| Babcock&Wilcox熱能公司 | 91.3 | | 83.8 | | 309.9 | | 328.4 | |
| 其他 | (2.8) | | (0.1) | | (6.0) | | (0.3) | |
| $ | 214.9 | | $ | 160.0 | | $ | 639.9 | | $ | 531.1 | |
| | | | |
| 調整後的EBITDA： | | | | |
Babcock&Wilcox可再生能源(5) | $ | 4.5 | | $ | 11.4 | | $ | 14.8 | | $ | 15.0 | |
| Babcock&Wilcox環境公司 | 3.1 | | 3.5 | | 5.1 | | 7.3 | |
| Babcock&Wilcox熱能公司 | 10.8 | | 9.3 | | 41.3 | | 32.4 | |
| 公司 | (4.4) | | (5.9) | | (13.0) | | (11.5) | |
| 研發成本 | (0.9) | | 0.5 | | (2.5) | | (0.6) | |
| $ | 13.1 | | $ | 18.9 | | $ | 45.7 | | $ | 42.6 | |
| | | | |
| 攤銷費用： | | | | |
Babcock&Wilcox可再生能源(2) | $ | 0.3 | | $ | 0.3 | | $ | 1.2 | | $ | 0.6 | |
| Babcock&Wilcox環境公司 | 0.7 | | 0.8 | | 2.5 | | 2.4 | |
Babcock&Wilcox熱能公司(3) | 0.4 | | 1.0 | | 2.3 | | 2.3 | |
| $ | 1.4 | | $ | 2.0 | | $ | 6.1 | | $ | 5.3 | |
| | | | |
| 折舊費用： | | | | |
| Babcock&Wilcox可再生能源 | $ | 0.6 | | $ | 0.7 | | $ | 1.8 | | $ | 2.2 | |
| Babcock&Wilcox環境公司 | 0.2 | | 0.4 | | 0.6 | | 1.2 | |
| Babcock&Wilcox熱能公司 | 1.5 | | 1.2 | | 4.8 | | 4.0 | |
| | | | |
| $ | 2.3 | | $ | 2.3 | | $ | 7.1 | | $ | 7.4 | |
| | | | |
| 截至9月30日， | |
| 積壓： | 2022 | 2021 | | |
Babcock&Wilcox可再生能源(4) | $ | 374 | | $ | 313 | | | |
| Babcock&Wilcox環境公司 | 121 | | 101 | | | |
| Babcock&Wilcox熱能公司 | 233 | | 130 | | | |
| 其他/消除 | 2 | | (4) | | | |
| $ | 730 | | $ | 540 | | | |
(1)由於四捨五入，數字在文書上可能不準確。
(2)Babcock&Wilcox可再生部門的攤銷支出包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的融資租賃攤銷分別為30萬美元和70萬美元。Babcock&Wilcox可再生部門的攤銷費用包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的融資租賃攤銷分別為30萬美元和60萬美元。
(3)Babcock&Wilcox熱能部門的攤銷支出包括截至2022年9月30日的三個月和六個月的融資租賃攤銷分別為70萬美元和220萬美元。Babcock&Wilcox熱能部門的攤銷費用包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的融資租賃攤銷分別為90萬美元和220萬美元。
(4)Babcock&Wilcox截至2022年9月30日的可再生能源積壓，包括與可再生能源工廠的長期運營和維護合同有關的1.297億美元，剩餘期限延長至2034年。一般來説，這類合同的期限為10-20年，幷包括延期的選擇權。
(5)截至2022年9月30日的9個月的調整後EBITDA包括與已出售的未來太陽能項目的開發權有關的700萬美元的非經常性銷售收益，以及由於與收購相關的或有對價的逆轉而在截至2022年9月30日的3個月和9個月減少的銷售、一般和行政成本960萬美元。
附件5
Babcock&Wilcox企業公司
調整後EBITDA的對賬(3)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (20.6) | | $ | 13.6 | | $ | (32.2) | | $ | 1.3 | |
| 利息支出 | 12.8 | | 8.9 | | 37.2 | | 31.8 | |
| 所得税(福利)費用 | 4.9 | | 0.3 | | 4.8 | | 6.7 | |
| 折舊及攤銷 | 4.8 | | 4.3 | | 16.8 | | 12.7 | |
| EBITDA | 1.9 | | 27.2 | | 26.4 | | 52.5 | |
| | | | |
| 福利計劃，淨額 | (7.4) | | (9.9) | | (22.3) | | (24.9) | |
| (收益)銷售虧損，淨額 | — | | (13.8) | | (0.2) | | (13.6) | |
| 股票薪酬 | 3.4 | | 0.2 | | 5.2 | | 8.0 | |
| 重組活動和企業服務轉型費用 | 1.7 | | 4.6 | | 6.2 | | 8.0 | |
| 和解費用和流動資金規劃的諮詢費 | — | | 1.0 | | 1.9 | | 5.0 | |
| 和解及相關的法律費用 | 0.8 | | 0.6 | | 7.2 | | 2.1 | |
| 債務清償收益 | — | | — | | — | | (6.5) | |
| 收購追逐和相關成本 | 2.6 | | 4.0 | | 4.8 | | 4.0 | |
產品開發(1) | 0.8 | | 2.4 | | 2.6 | | 2.7 | |
| 外匯 | 2.0 | | 1.7 | | 3.2 | | 1.1 | |
| 金融諮詢服務 | 0.4 | | 0.3 | | 1.1 | | 2.6 | |
| 合同加碼採購價格調整 | — | | — | | 1.7 | | — | |
| 商譽減值 | 7.2 | | — | | 7.2 | | — | |
| 持有待售業務的虧損 | — | | — | | — | | 0.5 | |
| 其他-網絡 | (0.4) | | 0.7 | | 0.7 | | 1.2 | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 13.1 | | $ | 18.9 | | $ | 45.7 | | $ | 42.6 | |
(1)與開發可投入市場的商業上可行的產品相關的成本。
(2)截至2022年9月30日的9個月的調整後EBITDA包括與已出售的未來太陽能項目的開發權有關的700萬美元的非經常性銷售收益，以及由於與收購相關的或有對價的逆轉而在截至2022年9月30日的3個月和9個月減少的銷售、一般和行政成本960萬美元。
(3)由於四捨五入，數字在文書上可能不準確。
