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No.
99.1索爾中心公司的新聞稿,日期為2022年11月8日。
附件99.1
索爾中心公司
馬裏蘭州貝塞斯達威斯康星大道7501號1500E套房,郵編:20814-6522
(301) 986-6200
索爾中心公司公佈2022年第三季度收益
2022年11月8日,馬裏蘭州貝塞斯達
索爾中心公司(紐約證券交易所代碼:BFS)是一家股權房地產投資信託基金(REIT),該公司公佈了截至2022年9月30日的季度(“2022年季度”)的經營業績。2022年這個季度的總收入從截至2021年9月30日的季度的6030萬美元增加到了6110萬美元。淨收入從2021年季度的1690萬美元降至2022年第四季度的1550萬美元,主要原因是(A)一般和行政費用增加90萬美元,(B)提前清償債務損失60萬美元,(C)扣除費用後回收收入減少30萬美元,但被(D)整個投資組合基本租金增加40萬美元部分抵消。普通股股東可獲得的淨收入從2021年第四季度的1030萬美元降至2022年第四季度的920萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.38美元,或每股基本和稀釋後收益0.44美元。
與2021年同期相比,2022年第四季度的相同房地產收入增加了80萬美元,增幅為1.4%,同一房地產運營收入增加了10萬美元,增幅為0.3%。同樣的財產收入和相同的財產經營收入是非公認會計準則的財務業績計量,並通過剔除在整個可比報告期內未投入運營的財產的結果來提高這些計量的可比性。我們將同一物業收入定義為總收入減去在整個可比報告期內未投入運營的物業收入。我們將相同的物業營運收入定義為淨收益加上(A)利息開支、遞延債務成本的淨額及攤銷、(B)租賃成本的折舊及攤銷、(C)一般及行政開支、(D)衍生工具的公允價值變動及(E)提前清償債務的虧損減去(F)出售物業的收益及(G)於整個可比期間內未投入運作的物業的結果。2022年季度的相同房地產結果沒有排除任何房地產。購物中心同一物業在2022年這個季度的營業收入總計3370萬美元,比2021年這個季度減少了20萬美元。混合用途同一物業的營業收入總計1140萬美元,比2021年這個季度增加了30萬美元。本新聞稿附上了(A)總收入與相同財產收入的對賬和(B)淨收入與相同財產經營收入的對賬。
截至2022年9月30日,93.0%的商業投資組合已租賃,而2021年9月30日的這一比例為92.5%。截至2022年9月30日,住宅投資組合的租賃比例為97.2%,而2021年9月30日的租賃比例為97.8%。
在截至2022年9月30日的九個月(“2022年期間”),總收入從截至2021年9月30日的九個月(“2021年期間”)的1.79億美元增加到1.835億美元。2022年期間的淨收入從2021年期間的4580萬美元增加到5000萬美元。淨收入增加的主要原因是:(A)利息支出減少,遞延債務費用淨額和攤銷費用為240萬美元,(B)整個投資組合的基本租金為230萬美元,但被(C)提前清償債務造成的損失60萬美元部分抵消。2022年期間,普通股股東可獲得的淨收入增至2990萬美元,或每股基本和稀釋後收益1.25美元,而2021年同期為2780萬美元,或每股基本和稀釋後收益1.17美元。
2022年期間,相同的屬性結果不排除任何屬性。與2021年同期相比,相同房地產收入增加了450萬美元,增幅為2.5%,同一房地產運營收入增加了330萬美元,增幅為2.5%。購物中心同業營業收入增加170萬美元,增幅1.7%,綜合用途同業營業收入增加160萬美元,增幅4.9%。購物中心同一物業的營業收入增加,主要是由於(A)基本租金增加80萬美元,(B)經營租賃應收款項及相應準備金的信貸損失減少,淨額60萬美元,以及(C)租金百分比增加20萬美元。混合用途同一物業的營業收入增加的主要原因是:(A)基本租金增加150萬美元,(B)扣除40萬美元的支出後停車收入增加,(C)其他財產收入增加20萬美元,(D)經營租賃應收賬款和相應準備金的信貸損失減少,淨額10萬美元,(E)扣除80萬美元的費用後回收收入減少,部分抵消了這一增長。
2022年第四季度,普通股股東和非控股股東可獲得的運營資金(FFO)為2490萬美元,或每股基本和稀釋後收益分別為0.75美元和0.73美元,而2021年第四季度分別為2660萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.82美元和0.79美元。FFO是公司認為對衡量其經營業績有意義的非GAAP補充收益指標。本新聞稿附有淨收益與FFO的對賬。普通股股東和非控股權益可獲得的FFO減少的主要原因是:(A)一般和行政費用增加90萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.03美元;(B)提前清償債務造成的虧損60萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.02美元;(C)扣除費用後回收收入減少。
(D)利息支出增加,淨額及攤銷遞延債務成本為20萬美元,或每股基本及攤薄股份為0.01美元,但因(E)整個投資組合的基本租金增加而部分抵銷,即基本租金增加40萬美元,或每股基本及攤薄股份為0.01美元。
普通股股東和非控股權益可獲得的FFO在扣除優先股股息後,2022年期間分別增至7850萬美元,或每股基本和稀釋後股票分別為2.36美元和2.31美元,而2021年期間分別為7530萬美元,或每股基本和稀釋後股票2.37美元和2.29美元。普通股股東和非控股權益可獲得的FFO增加的主要原因是:(A)利息支出減少,遞延債務成本淨額和攤銷費用為240萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.07美元,(B)基本租金增加230萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.07美元,(C)經營租賃應收賬款和相應準備金的信貸損失減少,淨額為70萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.02美元,部分被(D)180萬美元的一般和行政費用增加,或每股基本和稀釋後收益0.05美元所抵消。(E)提前清償債務損失60萬美元,或每股基本和稀釋後每股0.02美元。
截至2022年10月31日,租户支付的合同基本租金、運營費用和房地產税退税總額約為2022年季度的99%。有關新冠肺炎疫情如何影響公司業務的更多討論,請參閲我們截至2022年9月30日的季度報告中的第1部分第2項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)。
雖然我們正並將繼續積極參與與未收租金有關的收租工作,並繼續與某些要求延遲租金的租户合作,但我們不能保證此類努力或我們未來的努力將取得成功。截至2022年9月30日,在之前推遲的940萬美元租金中,有800萬美元已經到期,30萬美元已經註銷。在到期的款項中,760萬美元,約佔95%,已經支付。
索爾中心公司是一家總部位於馬裏蘭州貝塞斯達的自營、自營股權房地產投資信託基金,目前經營和管理着61處物業,其中包括(A)50個社區和社區購物中心以及7個混合用途物業,可出租面積約為980萬平方英尺,(B)4個土地和開發物業。索爾中心超過85%的物業運營收入來自大都市的物業
華盛頓特區/巴爾的摩地區。
聯繫人:卡洛斯·L·希爾德
(301) 986-7737
安全港聲明
本新聞稿中討論的某些事項可能被視為符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。對於這些陳述,我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。儘管該公司認為前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但它不能保證其預期一定會實現。這些因素包括但不限於:(I)截至2021年12月31日的年度報告(I)Form 10-K和(Ii)截至2022年9月30日的季度報告(Form 10-Q)中描述的風險因素,包括:(I)總體不利的經濟和當地房地產狀況,(Ii)主要租户因破產、資不抵債或業務普遍下滑而無法繼續支付租金義務,(Iii)融資風險,如無法獲得股權,對本公司有利的債務或其他融資或再融資來源,(Iv)本公司通過出售資產籌集資本的能力,(V)政府法律法規的變化和管理層評估此類變化的影響的能力,(Vi)利率水平和波動性以及管理層評估其影響的能力,(Vii)是否有合適的收購、處置、開發和再開發機會,以及與收購不符合我們預期的相關風險,(Viii)運營成本的增加,(Ix)公司普通股和優先股股息政策的變化以及公司按當前水平支付股息的能力, (X)在租户多次終止租約或多個租户未能佔用購物中心物業的情況下,公司收入減少;(Xi)減值費用;(Xii)公司在到期前預付某些債務的意圖或能力發生意想不到的變化;(Xiii)流行病或大流行(如新冠肺炎的爆發和全球蔓延),以及國際、聯邦、州和地方政府、機構、執法和/或衞生當局為應對這一問題而實施的措施,這可能(與新冠肺炎一樣)引發或加劇一個或多個上述和/或其他風險,並在很長一段時間內嚴重擾亂或阻止我們的正常業務運營。鑑於這些不確定性,告誡讀者不要過度依賴我們的任何前瞻性聲明,包括本新聞稿中的前瞻性聲明。除非法律要求,否則我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述。您應仔細審閲(I)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和(Ii)截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告中包含的風險和風險因素。
索爾中心公司
合併資產負債表
(未經審計)
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(千美元,每股除外) | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
房地產投資 | | | |
土地 | $ | 511,529 | | | $ | 511,529 | |
建築物和設備 | 1,574,872 | | | 1,566,686 | |
在建工程 | 285,810 | | | 205,911 | |
| 2,372,211 | | | 2,284,126 | |
累計折舊 | (679,121) | | | (650,113) | |
| 1,693,090 | | | 1,634,013 | |
現金和現金等價物 | 10,291 | | | 14,594 | |
應收賬款和應計收入淨額 | 58,682 | | | 58,659 | |
遞延租賃成本,淨額 | 22,221 | | | 24,005 | |
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其他資產 | 25,734 | | | 15,490 | |
總資產 | $ | 1,810,018 | | | $ | 1,746,761 | |
負債 | | | |
應付票據,淨額 | $ | 969,109 | | | $ | 941,456 | |
| | | |
應付循環信貸安排,淨額 | 125,747 | | | 103,167 | |
應付定期貸款,淨額 | 99,344 | | | 99,233 | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | 39,169 | | | 25,558 | |
遞延收入 | 25,887 | | | 25,188 | |
應付股息和分派 | 22,445 | | | 21,672 | |
| | | |
總負債 | 1,281,701 | | | 1,216,274 | |
權益 | | | |
優先股,授權1,000,000股: | | | |
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D系列累計可贖回,已發行和已發行股票30,000股 | 75,000 | | | 75,000 | |
E系列累計可贖回,已發行和已發行股票44,000股 | 110,000 | | | 110,000 | |
普通股,面值0.01美元,授權股份42,000,000股,已發行和已發行股份分別為24,001,546股和23,840,471股 | 240 | | | 238 | |
額外實收資本 | 445,456 | | | 436,609 | |
第三方託管的合夥單位 | 39,650 | | | 39,650 | |
超過累計淨收入的分配 | (268,451) | | | (256,448) | |
累計其他綜合收益 | 3,063 | | | — | |
道達爾索爾中心公司股權 | 404,958 | | | 405,049 | |
非控制性權益 | 123,359 | | | 125,438 | |
總股本 | 528,317 | | | 530,487 | |
負債和權益總額 | $ | 1,810,018 | | | $ | 1,746,761 | |
索爾中心公司
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | (未經審計) | | (未經審計) |
租金收入 | $ | 59,951 | | | $ | 59,058 | | | $ | 179,765 | | | $ | 175,634 | |
其他 | 1,136 | | | 1,198 | | | 3,759 | | | 3,351 | |
總收入 | 61,087 | | | 60,256 | | | 183,524 | | | 178,985 | |
費用 | | | | | | | |
物業運營費用 | 8,995 | | | 8,210 | | | 26,174 | | | 24,420 | |
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房地產税 | 7,078 | | | 7,154 | | | 21,652 | | | 22,121 | |
遞延債務成本的利息支出、淨額和攤銷 | 11,103 | | | 10,914 | | | 32,162 | | | 34,559 | |
租賃費用的折舊和攤銷 | 12,195 | | | 12,467 | | | 36,899 | | | 37,852 | |
一般和行政 | 5,555 | | | 4,626 | | | 15,988 | | | 14,234 | |
提前清償債務損失 | 648 | | | — | | | 648 | | | — | |
總費用 | 45,574 | | | 43,371 | | | 133,523 | | | 133,186 | |
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淨收入 | 15,513 | | | 16,885 | | | 50,001 | | | 45,799 | |
非控制性權益 | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的收入 | (3,563) | | | (3,747) | | | (11,670) | | | (9,653) | |
索爾中心公司的淨收入。 | 11,950 | | | 13,138 | | | 38,331 | | | 36,146 | |
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優先股股息 | (2,798) | | | (2,798) | | | (8,395) | | | (8,395) | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 9,152 | | | $ | 10,340 | | | $ | 29,936 | | | $ | 27,751 | |
普通股股東可獲得的每股淨收益 | | | | | | | |
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基本的和稀釋的 | $ | 0.38 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.25 | | | $ | 1.17 | |
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可供普通股股東使用的淨收益與FFO的對賬 非控制性權益(1) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千為單位,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 15,513 | | | $ | 16,885 | | | $ | 50,001 | | | $ | 45,799 | |
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添加: | | | | | | | |
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房地產折舊及攤銷 | 12,195 | | | 12,467 | | | 36,899 | | | 37,852 | |
FFO | 27,708 | | | 29,352 | | | 86,900 | | | 83,651 | |
減去: | | | | | | | |
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優先股股息 | (2,798) | | | (2,798) | | | (8,395) | | | (8,395) | |
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普通股股東和非控股股東可獲得的FFO | $ | 24,910 | | | $ | 26,554 | | | $ | 78,505 | | | $ | 75,256 | |
加權平均份額和單位: | | | | | | | |
基本信息 | 33,295 | | | 32,237 | | | 33,238 | | | 31,774 | |
稀釋(2) | 34,005 | | | 33,656 | | | 33,957 | | | 32,877 | |
普通股股東和非控股股東可獲得的每股基本FFO | $ | 0.75 | | | $ | 0.82 | | | $ | 2.36 | | | $ | 2.37 | |
普通股股東和非控股股東可獲得的稀釋後每股FFO | $ | 0.73 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.31 | | | $ | 2.29 | |
(1)全美房地產投資信託協會(NAREIT)將FFO發展為股權REIT業績的相對非GAAP財務衡量標準,以確認創收房地產歷來沒有根據GAAP確定的基礎進行折舊。FFO由NAREIT定義為淨收益,根據公認會計原則計算,加上房地產折舊和攤銷,不包括房地產資產的減值費用和房地產處置的收益或虧損。FFO不代表根據公認會計原則從經營活動中產生的現金,也不一定表明可用於滿足現金需求的現金,這在公司適用期間的綜合現金流量表中披露。對FFO的使用沒有實質性的法律或功能限制。FFO不應被視為其最直接可比的GAAP指標--淨收益的替代指標,不應被視為公司經營業績的指標,也不應被視為現金流量的替代指標,以衡量流動性。管理層認為FFO是衡量經營業績的有意義的補充指標,因為它基本上排除了房地產資產價值隨時間可預測地減少(即折舊)的假設,這與本公司認為其資產發生的情況相反,也因為行業分析師已將其作為業績衡量標準。FFO可能無法與其他REITs採用的類似名稱的措施相媲美。
(2)從2021年3月5日開始,完全稀釋的股份和單位包括1,416,071個有限合夥單位,這些單位以託管方式持有,與Twinbrook Quarter的貢獻有關。託管的單位中有一半於2021年10月18日獲釋。以第三方託管方式持有的剩餘單位計劃於2023年10月18日釋放。
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收入與同一財產收入的對賬(3) |
(單位:千) | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (未經審計) | | (未經審計) |
總收入 | | $ | 61,087 | | | $ | 60,256 | | | $ | 183,524 | | | $ | 178,985 | |
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減去:收購、處置和開發物業 | | — | | | — | | | — | | | — | |
同一財產總收入 | | $ | 61,087 | | | $ | 60,256 | | | $ | 183,524 | | | $ | 178,985 | |
| | | | | | | | |
購物中心 | | $ | 42,478 | | | $ | 42,485 | | | $ | 128,615 | | | $ | 126,935 | |
混合用途物業 | | 18,609 | | | 17,771 | | | 54,909 | | | 52,050 | |
同一財產總收入 | | $ | 61,087 | | | $ | 60,256 | | | $ | 183,524 | | | $ | 178,985 | |
| | | | | | | | |
購物中心總收入 | | $ | 42,478 | | | $ | 42,485 | | | $ | 128,615 | | | $ | 126,935 | |
減少:購物中心收購、處置和開發物業 | | — | | | — | | | — | | | — | |
同一購物中心總收入 | | $ | 42,478 | | | $ | 42,485 | | | $ | 128,615 | | | $ | 126,935 | |
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綜合用途物業收入總額 | | $ | 18,609 | | | $ | 17,771 | | | $ | 54,909 | | | $ | 52,050 | |
減少:混合用途的收購、處置和開發物業 | | — | | | — | | | — | | | — | |
同一混合用途物業的總收入 | | $ | 18,609 | | | $ | 17,771 | | | $ | 54,909 | | | $ | 52,050 | |
(3)同一物業收入是一項非公認會計準則的財務業績量度指標,透過剔除在整個可比報告期內未投入運作的物業的結果,以改善各報告期的可比性。同一財產收入通過減去在整個可比報告期內未投入使用的財產的收入來調整財產收入。相同財產收入是衡量公司財產經營業績的指標,但不衡量公司的整體業績。同樣的財產收入不應被視為總收入的替代,總收入是其最直接的可比GAAP指標,作為公司經營業績的指標。管理層認為,同樣的財產收入是衡量經營業績的有意義的補充指標,因為它不受公司資金成本、折舊和攤銷費用的影響、收購和出售經營性房地產資產的收益或虧損、一般和行政費用或與公司財產所有權有關的其他收益和虧損的影響。管理層認為,將這些項目從同一物業收入中剔除是有用的,因為由此產生的衡量標準反映了經營公司物業所產生的實際收入和實際發生的費用。其他房地產投資信託基金可能會使用不同的方法來計算相同的房地產收入。因此,該公司的相同物業收入可能無法與其他REITs相比。
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淨收益與相同財產經營收入的對賬(4) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
淨收入 | $ | 15,513 | | | $ | 16,885 | | | $ | 50,001 | | | $ | 45,799 | |
增加:利息支出、遞延債務成本的淨額和攤銷 | 11,103 | | | 10,914 | | | 32,162 | | | 34,559 | |
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增加:租賃費的折舊和攤銷 | 12,195 | | | 12,467 | | | 36,899 | | | 37,852 | |
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添加:一般和管理 | 5,555 | | | 4,626 | | | 15,988 | | | 14,234 | |
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補充:提前清償債務造成的損失 | 648 | | | — | | | 648 | | | — | |
物業營業收入 | 45,014 | | | 44,892 | | | 135,698 | | | 132,444 | |
減去:收購、處置和開發物業 | — | | | — | | | — | | | — | |
同一物業營業收入合計 | $ | 45,014 | | | $ | 44,892 | | | $ | 135,698 | | | $ | 132,444 | |
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購物中心 | $ | 33,652 | | | $ | 33,845 | | | $ | 101,513 | | | $ | 99,848 | |
混合用途物業 | 11,362 | | | 11,047 | | | 34,185 | | | 32,596 | |
同一物業營業收入合計 | $ | 45,014 | | | $ | 44,892 | | | $ | 135,698 | | | $ | 132,444 | |
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購物中心營業收入 | $ | 33,652 | | | $ | 33,845 | | | $ | 101,513 | | | $ | 99,848 | |
減少:購物中心收購、處置和開發物業 | — | | | — | | | — | | | — | |
同一家購物中心營業收入總額 | $ | 33,652 | | | $ | 33,845 | | | $ | 101,513 | | | $ | 99,848 | |
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混合用途物業營業收入 | $ | 11,362 | | | $ | 11,047 | | | $ | 34,185 | | | $ | 32,596 | |
減少:混合用途的收購、處置和開發物業 | — | | | — | | | — | | | — | |
同用途物業營業收入合計 | $ | 11,362 | | | $ | 11,047 | | | $ | 34,185 | | | $ | 32,596 | |
(4)同一物業營業收入是一項非公認會計準則的財務業績量度指標,透過剔除在整個可比報告期內並未營運的物業的結果,以改善各報告期的可比性。同一物業營業收入通過減去在整個可比期間內未投入運營的物業的結果來調整物業營業收入。同一物業的營業收入是衡量公司物業的經營業績,但不衡量公司的整體業績。同樣的物業營業收入不應被視為其最直接可比的GAAP衡量標準--物業營業收入的替代指標,作為公司經營業績的指標。管理層認為同一物業的營業收入是衡量經營業績的有意義的補充指標,因為它不受公司資金成本、折舊和攤銷費用的影響、收購和出售經營性房地產資產的收益或虧損、一般和行政費用或與公司物業所有權有關的其他收益和虧損的影響。管理層認為,將這些項目從物業運營收入中剔除是有用的,因為由此產生的衡量標準反映了運營公司物業所產生的實際收入和實際發生的費用。其他房地產投資信託基金可能會使用不同的方法來計算相同的物業營業收入。因此,相同的房地產經營收入可能無法與其他REITs的收入相媲美。